关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
的第二轮审核问询函的回复
天职业字[2020]7792号
目 录
关于济南恒誉环保科技股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复 1
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复
天职业字[2020]7792号
上海证券交易所：
根据贵所于2020年1月17日出具的《关于济南恒誉环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）[2020]43号）（以下简称“《问询函》”）的要求，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”）作为济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”或“恒誉环保”）的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题逐条回复如下（本说明除特别注外，所涉及公司财务数据均为合并口径）：
如无特别说明，本答复使用的简称与《济南恒誉环保科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》中的释义相同。
在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
目录
问题7.关于桑德恒誉...................................................... 3
问题9、关于御峰环保..................................................... 10
问题11.关于生产成本.................................................... 12
问题12.关于投资性房地产................................................. 15
问题7.关于桑德恒誉
依据发行人及保荐机构首轮问询20题的回复，公司于2018年2月与桑德恒誉签署合同金额为5,400万的销售合同。2018年末，完工进度为55.52%，确认收入944.67万元。
请发行人说明2018年该项目收入确认的具体核算过程及依据。
请申报会计师核查是否符合《企业会计准则》规定，并发表意见。
【回复】
一、请发行人说明2018年该项目收入确认的具体核算过程及依据。
2018年2月，发行人与桑德恒誉签署了合同金额为5,400万元的5万吨/年工业连续化废轮胎裂解生产线销售合同。
（一）合同主要约定如下：
1、第一笔款
买方应在本合同签署日起十（10）日内，向卖方支付合同总额的百分之三十（30%），即￥16,200,000.00元。
卖方应在收到第一笔款项后开始货物的制造，并在2018年7月31日前根据技术附件B完成货物百分之五十（50%）的制造。
2、第二笔款
卖方应在完成百分之五十（50%）货物制造时通知买方。自收到上述通知之日起五（5）个工作日内，买方应就货物进行现场检验。买方应在现场检验完成之日起5日内向卖方出具一封确认信，对此予以确认。
买方应在出具上述确认信之日起十（10）日内，向卖方支付合同总额的百分之三十（30%），即￥16,200,000.00元。
3、第三笔款
卖方应在货物中的主要设备或部件制造完成时通知买方。自收到上述通知之日五（5）个工作日内，买方应对货物进行现场检验。买方应在完成现场检验之日向卖方出具一封确认信，对此予以确认。
买方应在出具上述信函之日起十（10）日内，向卖方支付合同总价的百分之二十（20%），即￥10,800,000.00元。
4、第四笔款
为了加快项目实施进度，买卖双方同意货物中的主要设备或部件制造完成时陆续发运和安装。卖方……派遣至少3名有能力有经验的工程师到买方现场对货物在安装、调试、安全运行和维护方面提供指导……使货物中的一组（1至2万吨/年处理量）废轮胎裂解生产线在2018年10月31日前完成安装，具备调试及试运行条件：并与买方努力合作在2018 年12月31日前将全部货物安装完成。
买方应在卖方所派工程师提示的货物安装完成之日起三（3）日内通知卖方共同进行现场检验。如果货物在重要方面符合本合同技术附件A、附件C 及附件 E 所列相关步骤则买方应向卖方出具确认函，并且应在出具上述确认函之日起十（10）日内向卖方支付合同总额的百分之十（10%），即￥5,400,000.00元。
5、第五笔款
卖方应在收到第四笔款之日起十（10）日内开始对货物进行调试，在货物正常运行之日起十五（15）日内，买方需通知卖方派出现场工程师共同进行现场检验。买方应在检验完成之日向卖方出具一封确认信，确认卖方已经完成了调试工作，项目予以验收。并应在出具上述确认信之日起十（10）日内向卖方支付合同总额的百分之五（5%），即￥2,700,000.00元。
6、第六笔款
在买方出具第（5）款所述的确认信之日满一年5日内，买方向卖方指定账户支付合同总额的百分之五（5%），即￥2,700,000.00元。
（二）合同实际执行及母公司会计核算情况
2018年2月9日发行人收到合同第一笔款项1,620.00万元，同时发行人启动了合同生产工作，并按完工百分比法对该合同进行会计核算。2018年7月发行人通知桑德恒誉按合同约定进行50%货物制造完成验收，2018年8月桑德恒誉完成验收后出具了货物完成50%制造确认书。
截至2018年10月31日该合同累计会计处理如下：
1、收取合同第一笔款项
借：银行存款 1,620.00万元
贷：预收款项 1,620.00万元
2、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 1,058.59万元
贷：银行存款 1,058.59万元
3、50%货物制造完成验收后进行结算
借：预收款项 1,620.00万元
借：应收账款 1,620.00万元
贷：工程施工-工程结算 3,240.00万元
4、按照完工进度确认合同收入、合同成本，截至2018年10月31日累计确认合同收入及合同成本如下：
借：主营业务成本 1,058.59万元
借：工程施工-合同毛利 1,269.00万元
贷：主营业务收入 2,327.59万元
截至2018年10月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，报表项目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 189.00 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 540.00
应收账款A=B+C 1,620.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,620.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,058.59
其中：应收账款减值C 其中：工程施工-累计合同毛利G 1,269.00
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润 1,269.00
净资产-应收账款减值
合计 1,809.00 合计 1,809.00
利润表项目 金额
主营业务收入 2,327.59
主营业务成本 1,058.59
2018年8月完成50%货物制造验收及进度款项结算后，发行人向桑德恒誉催收第二笔结算款项，但桑德恒誉出现资金困难，一直未能按期支付。桑德恒誉于2018年11月20日出具了承诺函，根据承诺函，桑德恒誉于2018年11月21日支付了400.00万元结算款项，发行人会计处理如下：
借：银行存款 400.00万元
贷：应收账款 400.00万元
根据承诺函，桑德恒誉应于2018年12月25日前办理完毕项目土地招牌挂手续，并于2019年1月31日前办理完毕项目贷款手续。2018年12月份发行人了解到桑德恒誉未能按时完成项目土地招牌挂手续，因此也无法按期完成相应项目贷款手续，不能取得贷款，也无法支付发行人合同款项。
根据上述情况，发行人判断桑德恒誉项目未来执行存在较大不确定性，因此无法可靠估计合同结果。根据建造合同准则第二十五条规定：建造合同的结果不能可靠估计的，但预计合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。发行人根据上述规定，对原确认的合同收入及合同毛利进行调整，会计处理如下：
借：工程施工-合同毛利 -1,269.00万元
贷：主营业务收入 -1,269.00万元
发行人根据新发生的合同成本金额确认为合同收入及成本，会计处理如下：
1、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 122.25万元
贷：银行存款 122.25万元
2、按照实际合同成本确认合同收入，同时确认合同费用
借：主营业务成本 122.25万元
贷：主营业务收入 122.25万元
截至2018年12月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，与该合同相关的报表科目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 466.75 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,686.75
应收账款A=B+C 1,159.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,180.84
其中：应收账款减值C -61.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -61.00
合计 1,625.75 合计 1,625.75
利润表项目 金额
主营业务收入 1,180.84
主营业务成本 1,180.84
2019年度，桑德恒誉融资一直未能完成，资金状况未得到改善，也未能支付合同款项，发行人继续沿用2018年底的会计处理。截至2019年12月31日，发行人累计收到桑德恒誉款项2,020.00万元，累计发生合同支出2,004.48万元，发行人停止了该合同的继续执行。2019 年度根据该合同的发生情况，发行人的会计处理如下：
1、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 451.23万元
贷：银行存款 451.23万元
2、按照实际合同成本确认合同收入，同时确认合同费用
借：主营业务成本 451.23万元
贷：主营业务收入 451.23万元
截至2019年12月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，与该合同相关的报表科目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 15.52 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,235.52
应收账款A=B+C 976.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,632.07
其中：应收账款减值C -244.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -244.00
合计 991.52 合计 991.52
利润表项目 金额
主营业务收入 451.23
主营业务成本 451.23
注1：累计发生合同支出2,004.48万元=1,632.07万元（工程施工-合同成本F）+372.41万元（工程施工-销项税金H）。
以上为桑德恒誉项目在发行人母公司财务报表的会计处理过程，截至 2019年12月31日，发行人累计确认桑德恒誉项目合同收入及合同成本均为1,632.07万元，未确认合同毛利。同时，发行人累计收取桑德恒誉合同款项共计2,020.00万元，为项目执行累计发生的合同支出金额为2,004.48万元，两者基本一致。
（三）联营企业顺流交易合并抵销的会计处理
发行人持有桑德恒誉20%股权，根据企业会计准则的规定，在合并报表层面应对联营企业的顺流交易按照发行人持股比例予以抵销。
2018年度合并抵销分录如下：
借：主营业务成本 -236.17万元
贷：主营业务收入 -236.17万元
2019年度合并抵销分录如下：
借：主营业务成本 -90.25万元
贷：主营业务收入 -90.25万元
桑德恒誉项目合并层面收入确认的具体计算过程下表：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31
合同金额（含税） 5,400.00 5,400.00
预计合同总成本A 2,117.17 2,117.17
累计工程施工合同成本B 1,632.07 1,180.84
安装成本C 79.43 5.47
期末完工百分比（完工进度）D=(B-C)/A 73.34% 55.52%
已实际收取的合同款项 2,020.00 2,020.00
当期实际发生的成本 451.23 1,180.84
单体报表层面当期确认的成本E1 451.23 1,180.84
单体报表层面当期确认的收入F1 451.23 1,180.84
单体报表层面累计确认的成本 1,632.07 1,180.84
单体报表层面累计确认的收入 1,632.07 1,180.84
对联营企业顺流交易合并层面抵销的成本E2= E1*20% 90.25 236.17
对联营企业顺流交易合并层面抵销的收入F2= F1*20% 90.25 236.17
抵销后合并报表层面当期确认的成本E= E1- E2 360.98 944.67
抵销后合并报表层面当期确认的收入F= F1- F2 360.98 944.67
合并报表层面累计确认的成本 1,305.65 944.67
合并报表层面累计确认的收入 1,305.65 944.67
经抵销后，合并财务报表中与桑德恒誉项目相关的各科目余额如下：
单位：万元
资产项目 2019.12.31 2018.12.31 负债、权益项目 2019.12.31 2018.12.31
银行存款 15.52 466.75 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,235.52 1,686.75
应收账款A=B+C 976.00 1,159.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,632.07 1,180.84
其中：应收账款减值C -244.00 -61.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -244.00 -61.00
合计 991.52 1,625.75 合计 991.52 1,625.75
利润表项目 2019年度 2018年度
主营业务收入 360.98 944.67
主营业务成本 360.98 944.67
以上为桑德恒誉项目在发行人合并财务报表的会计处理过程。截至2019年12月31日，发行人桑德恒誉项目合并资产负债表与母公司资产负债表会计处理结果一致；受顺流交易合并抵销影响，合并财务报表层面累计确认桑德恒誉项目合同收入及合同成本均为1,305.65万元，未确认合同毛利。
二、请申报会计师核查是否符合《企业会计准则》规定，并发表意见。
（一）核查程序
1、获取销售合同、销售明细账、项目执行台账、银行回款凭单、催款通知、承诺函等资料；
2、对公司管理人员及相关业务人员进行访谈，了解项目执行过程中具体情况以及现状、桑德恒誉资金情况；
3、实地走访桑德恒誉项目现场，并对其负责人进行访谈，了解项目运行情况；
4、获取并检查了与项目执行相关的内部控制资料，包括成本归集及收入确认等资料；
5、检查桑德恒誉项目收入确认是否符合建造合同准则的规定。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人2018年桑德恒誉项目收入的确认反映了业务的实际情况，符合《企业会计准则》的规定。
问题9、关于御峰环保
发行人于2017年12月15日与御峰环保签订价值1,100万元的1套1万吨/年工业连续化废轮胎裂解生产线。合同约定卖方应在收到第一笔款后于2017年12月31日前完成货物制造的50%。依据发行人及保荐机构首轮问询25题的回复，发行人设计阶段耗时周期为1个月内；生产过半耗时通常需要2-4个月。依据发行人及保荐机构首轮问询22题的回复，发行人预计2017年末可以完成御峰环保项目货物制造的50%，主要系发行人根据销售计划及对在谈判项目状况的预计，对部分标准化部件进行生产储备所致。
请发行人说明预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半的原因、依据及合理性，与以往项目经验是否矛盾。
请申报会计师核查并发表意见。
【回复】
一、请发行人说明预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半的原因、依据及合理性，与以往项目经验是否矛盾
（一）该等情况的可行性
发行人于2017年12月15日与御峰环保签订销售合同，约定于2017年12月31日完成货物制造的50%，该合同约定具备可行性，具体原因如下：
1、关于完成货物制造的50%的标准相关约定
根据合同约定，完成货物制造50%的标准如下：①主要设备制造材料已进场；②2台裂解主机内、外筒体及机架，部分成型，其他加工制造中；③罐体类设备，部分成型，其他加工制造中；④热风装置主体，部分成型，其他加工制造中；⑤给料系统、出料系统加工制造中；⑥电器控制系统加工制造中。
从上述标准可以看出，公司双方约定的生产过半的验收标准，并非具备十分明确的量化标准或具体节点标志，本质上为客户对项目形象进度以及结算阶段的确认。
2、与满足货物制造50%的标准相关的生产储备
公司的生产线单位价值大、业务模块复杂、建造时间长，且对于外协厂商的生产组织协调有较高的要求。故而，除以项目需求为导向的正常采购外，对于常规设备模块所需部件，根据对在磋商项目的预判、库存情况，以及对采购的集约效应、谈判效果，公司会保有一定数量的原材料，该类原材料可以直接适用或经过进一步加工后可以使用于不同应用领域及处理吨位的生产线上，主要包括裂解器主框架、燃气净化塔等。此外，公司根据项目计划以及对储备库存的考虑，对部分直接采购或外协定制的原材料进行进一步加工，形成库存半成品。
公司发起生产过半验收主要考虑热裂解主机部分成型这一关键模块的进度，并兼顾其他系统主体已进入实体加工制造过程中，而截至2017年末公司裂解器主框架的储备情况如下：
单位：万元
裂解器主框架类型 状态 数量 单价 金额 核算科目
橡胶裂解器主框架 在保温 6 76.19 457.15 半成品
橡胶裂解器主框架 未保温 4 54.04 216.17 原材料
此外，对于罐体类设备等主体部分成型并在加工制造中的相关约定亦无明确标准，通常公司向外协厂商下达生产指令单以及外协厂物料备足后数日即可达到部分成型并在加工制造中的形象进度要求。
综上，公司于 2017 年 12 月 15 日与御峰环保签订合同时，系基于彼时合同谈判过程中客户的需求且立足于公司现有的橡胶裂解器主框架的库存情况所作出的约定。
（二）该约定与以往项目经验是否矛盾
发行人前述关于完成货物制造的 50%的约定与过往整体的项目经验不存在矛盾，主要原因如下：
1、御峰环保主要股东孙国忠系发行人间接股东，孙国忠及御峰环保对发行人业务及其上下游行业了解较为充分，对公司热裂解技术的先进性及下游废轮胎回收处理行业的发展十分认可，与发行人保持了长期、充分地沟通，并在沟通过程中对其采购意图、整体需求形成初步的方案成果。
结合发行人当时的业务谈判进展和生产实际情况，该合同在当时的情况具有可行性和商业逻辑，发行人的生产调度安排符合行业惯例。
2、根据过往整体的项目经验，发行人设计阶段耗时周期通常在1个月以内，该时间跨度的不确定性主要与客户不断沟通确认工艺方案及各项参数指标、具体设备设计方案、进一步明确技术方案及厂区、厂房布局图所需时间相关。而御峰环保在合同签订前采购意图已较为明确且已与发行人进行了充分的沟通，该项目在合同签订前已形成相对完善的技术方案。
根据过往整体的项目经验，项目其生产过半耗时通常需要 2-4 个月，是指考虑处理量及下游应用领域差异的基础上，项目从下达生产指令单至达到合同约定生产过半条件通常所需时间跨度，而御峰环保项目的合同签订前，发行人已根据对在磋商项目的预判安排了相应裂解器框架的储备，该项目在合同签订前已完成了一部分设备的储备。
二、请申报会计师核查并发表意见
（一）核查程序
针对委托加工相关的会计处理，申报会计师执行了以下核查程序：
1、获取了御峰环保与发行人签订的销售合同及合同审批表，检查关于完成货物制造的50%的标准相关约定，与其他同类合同进行对比，确认相关标准是否存在差异；
2、访谈发行人管理层、销售人员，了解合同签订的背景及过程，相关条款是否合理可行；
3、获取2017年度原材料明细表、半成品明细表及存货收发存明细表等相关财务信息，重点检查橡胶裂解器主框架的生产储备情况。
（二）核查意见
经核查，我们认为：预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半系基于合同签订时客户的需求及公司实际经营情况所作出的合同约定，具有合理性，与以往项目经验不存在矛盾。
问题11.关于生产成本
主营业务成本中2017年度、2018年度、2019年1-6月运保费分别为：150.45万元、744万元、214.66万元。依据发行人及保荐机构首轮问询29题的回复，在客户最终验收完成后，生产环节最终完成，设备从仓库或外协厂运送到客户现场进行安装调试，是生产过程中不可或缺的环节，是为完成装备制造所必须发生的费用。目前公司计入成本的运输费主要是此环节的费用，因此运输费计入项目成本是合理的。
请发行人说明报告期内运输费用的相关会计核算，报告期内其他项目的成本中是否包含运输费用。
请申报会计师对将运输费用计入生产成本而非销售费用是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
【回复】
一、请发行人说明报告期内运输费用的相关会计核算，报告期内其他项目的成本中是否包含运输费用
《企业会计准则第15号——建造合同》第十二条规定：合同成本应当包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。第十三条规定：合同的直接费用应当包括下列内容：（一）耗用的材料费用；（二）
耗用的人工费用；（三）耗用的机械使用费；（四）其他直接费用，指其他可以直
接计入合同成本的费用。
《企业会计准则第1号——存货》中也有类似规定：存货的采购成本，包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用。
（一）发行人生产成本中的运输费用是合同执行过程中发生的，是合同成本的组成部分
发行人生产线产品为大型定制化设备，合同执行一般分为设计、制造、发货、安装调试以及终验收等阶段。发行人产品在安装调试完成之前的散装部件及设备，不构成完整的、可交付客户使用的生产线产品。根据合同约定，后续的安装、调
试、验收还有大量工作，需耗费较长时间才能够完成合同约定的履约义务。运输
费用发生的阶段为发货阶段，处于合同履约的中间阶段，因此该项费用是合同成
本的组成部分。
（二）发行人生产成本中的运输费用是合同的直接费用
发行人生产线产品为大型定制化设备，具有设备零部件数量众多、体积庞大的特点，无法在制造工厂组装成完整的生产线产品后交付给客户。其生产过程必须在两个地点进行：各零部件的制造在供应商工厂、生产线的安装调试在客户项目现场。任何一项设备的生产都包括零部件的生产、组装、调试的过程，小型设备的生产一般在生产工厂完成，但由于本公司生产的产品为大型定制化设备，安装调试只能在客户项目现场完成，除生产地点外，其生产制造过程的本质与小型设备的生产过程没有差异。基于上述大型定制化设备的生产特点，将设备及零部件运输到客户项目现场是发行人生产线产品生产中不可或缺的过程，是基于合同约定下必须产生的直接费用。
（三）运输费用承担方不同会导致生产成本中是否包含该项费用
根据上述（一）、（二）两点的描述，大型定制化设备必须要将设备及零部件运输到客户项目安装调试后才能形成最终产品，因此运输环节产生的费用是合同完成产生的直接费用。在实际商务谈判中基于种种考虑，运输费用承担方有时为买方，有时为卖方。无论运输费用由谁承担，均会在合同条款中作出明确约定，这也进一步说明了大型定制化设备的运输条款是合同的重要组成部分。
报告期内合同约定由发行人承担的运输费用均计入了合同成本，由买方承担的部分均未记入合同成本。由发行人承担该运输费用时，其会计处理为：
借：工程施工-合同成本-运保费
贷：应付账款（四）发行人报告期内发生的运输费用共1,267.92万元，系根据合同约定由发行人承担的顺通环保项目、挪威项目和伊拉克项目的运输费用。
报告期内各项目运输费用情况如下：
单位：万元
合同预计总 截止2019年12月
项目名称 合同约定运输条款 运费承担方 成本中运输 31日项目累计发生
费用金额 运费金额
顺通环保一期 货物运输所涉及的各项费用由卖 发行人 350.00 355.58
方承担
货物正常运输所涉及的各项费用
顺通环保二期 由卖方承担。因买方原因导致卖方 发行人 540.54 514.35
支付的额外运输费用由买方承担
货物正常运输所涉及的各项费用
顺通环保三期 由卖方承担。因买方原因导致卖方 发行人 413.79 346.23
支付的额外运输费用由买方承担
TheGoods shall be insured in 境内运费由
accordancewith the provisions 发行人承担，
挪威项目 under Incoterms 2017 FOB. 境外运费由 36.04 36.63
货物将根据国际商会国际贸易术 客户承担
语2017FOB的相关条款进行投保。
Tobe effected by the Buyer in 境内运费由
伊拉克项目 case of FOB. 发行人承担， 22.52 15.14
在FOB条款下由买方承担。 境外运费由
客户承担
合同预计总 截止2019年12月
项目名称 合同约定运输条款 运费承担方 成本中运输 31日项目累计发生
费用金额 运费金额
桑德恒誉项目 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
方承担
中硕环保项目 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
方承担
美丽中国一期 货物的交货地点为济南设备生产 客户
厂
美丽中国二期 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
（开元） 方承担
甲方负责设备到甲方湖南省郴州
叶林环保 市永兴县太和工业园（湖南叶林环 客户
保科技有限公司厂区）的运费、保
险费及风险
甲方负责设备到甲方江苏省泰州
泰兴申联 市泰兴市虹桥镇七圩街祥福西路 客户
泰兴市申联环保科技有限公司项
目部的运费、保险费及风险
甲方负责设备到甲方浙江省金华
自立环保 市兰溪市女埠工业园A区兰溪自 客户
立环保科技有限公司项目部的运
费、保险费及风险
合计 1,362.89 1,267.92
二、请申报会计师对将运输费用计入生产成本而非销售费用是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
（一）核查程序
1、访谈财务及业务人员，了解运输费用发生的背景，了解结算依据、结算流程；
2、获取销售合同，检查销售合同中相关运输条款；
3、检查合同成本中运输费用记账凭证及附件。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人将运输费用计入生产成本而非销售费用符合《企业会计准则》规定。
问题12.关于投资性房地产
依据发行人及保荐机构首轮问询33题的回复，由于出租的房屋占资产总额的比例极小，租赁收入占利润总额的比例也极小，同时发行人也未明确该房将其用于长期经营出租，因此，发行人未将其纳入投资性房地产核算，也未将与房屋租赁相关的收入及成本作为非经常性损益。
请发行人说明与该处房屋收入及成本相关的会计核算。
请申报会计师对发行人未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
【回复】
一、请发行人说明与该处房屋收入及成本相关的会计核算。
（一）发行人原出租房屋收入及成本相关的会计核算
发行人原来将对外出租的房屋按照固定资产进行核算，同时对与出租房屋相关的收入及成本按照《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定进行会计核算：对于经营租赁的租金，发行人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，发行人采用类似资产的折旧政策计提折旧。发行人原与出租房屋收入及成本相关会计分录为：
1、确认租金收入时
借：银行存款/往来科目
贷：其他业务收入-房租收入
贷：应交税费-应交增值税-销项税额
2、确认房屋租赁成本时
借：其他业务成本
贷：固定资产-累计折旧
3、出租房屋暂时闲置期间，将其折旧记入管理费用
借：管理费用-折旧
贷：固定资产-累计折旧
（二）发行人出租房屋未列为投资性房地产不符合《企业会计准则》规定
由于发行人出租的房屋及租赁收入占资产总额及利润总额比例极小，并且该事项仅涉及到重分类调整，发行人及中介机构根据重要性原则未将其纳入投资性房地产核算，不符合《企业会计准则》规定。
根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》的规定：投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
发行人以经营租赁方式出租的房屋，属于投资性房地产核算范围中的已出租的建筑物，应当适用投资性房地产会计准则。由于发行人房地产所在地无活跃的房地产交易市场，无法取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。因此，发行人应采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
（三）关于投资性房地产的会计差错更正
为规范会计核算，发行人根据《企业会计准则第28号-会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对已出租房地产的核算进行了会计差错更正，并对申报期财务报表进行了追溯调整。
发行人2020年02月25日召开董事会审议通过了《关于投资性房地产会计差错更正的议案》。
更正后与出租房屋收入及成本相关会计分录为：
1、初始计量。
租赁期开始日，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值：
借：投资性房地产-原值
固定资产-累计折旧
贷：固定资产-原值
投资性房地产-累计折旧
2、后续计量。
按月计提投资性房地产折旧：
借：其他业务成本
贷：投资性房地产-累计折旧
3、确认租金收入
借：银行存款/往来科目
贷：其他业务收入-房租收入
贷：应交税费-应交增值税-销项税额
（四）会计差错更正对主要财务数据的影响
1、资产负债表主要科目变动
单位：万元
项目 调整前 调整金额 调整后
2018年12月31日
固定资产 4,968.16 -532.94 4,435.23
投资性房地产 532.94 532.94
2017年12月31日
固定资产 3,637.19 -572.05 3,065.14
投资性房地产 572.05 572.05
2016年12月31日
固定资产 1,050.73 -545.59 505.15
投资性房地产 545.59 545.59
2、利润表主要科目变动
单位：万元
项目 调整前 调整金额 调整后
2018年度
营业成本 13,557.21 1.90 13,559.11
管理费用 1,185.01 -1.90 1,183.11
净利润 7,893.99 7,893.99
2017年度
营业成本 2,489.93 2,489.93
管理费用 630.71 630.71
净利润 1,205.99 1,205.99
上述会计差错更正事项仅为对报表列报项目之间的重分类调整，对发行人的资产总额、净利润无影响。
二、请申报会计师对发行人未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
（一）核查程序
1、获取发行人房产租赁合同，检查租金及租赁期间等合同条款；
2、获取董事会关于投资性房地产会计差错更正的议案，检查投资性房地产的初始确认及后续计量是否合理、金额是否准确；
3、检查发行人会计差错更正是否符合企业会计准则的相关规定。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人原来未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算不符合《企业会计准则》规定；会计差错更正后发行人投资性房地产相关会计核算符合《企业会计准则》规定。
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复（续）
天职业字[2020]7792号
[此页无正文]
中国注册会计师
（项目合伙人）：
中国·北京
中国注册会计师：
二○二○年二月二十八日
中国注册会计师：
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
的第二轮审核问询函的回复
天职业字[2020]7792号
目 录
关于济南恒誉环保科技股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复 1
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复
天职业字[2020]7792号
上海证券交易所：
根据贵所于2020年1月17日出具的《关于济南恒誉环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）[2020]43号）（以下简称“《问询函》”）的要求，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”）作为济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”或“恒誉环保”）的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题逐条回复如下（本说明除特别注外，所涉及公司财务数据均为合并口径）：
如无特别说明，本答复使用的简称与《济南恒誉环保科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》中的释义相同。
在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
目录
问题7.关于桑德恒誉...................................................... 3
问题9、关于御峰环保..................................................... 10
问题11.关于生产成本.................................................... 12
问题12.关于投资性房地产................................................. 15
问题7.关于桑德恒誉
依据发行人及保荐机构首轮问询20题的回复，公司于2018年2月与桑德恒誉签署合同金额为5,400万的销售合同。2018年末，完工进度为55.52%，确认收入944.67万元。
请发行人说明2018年该项目收入确认的具体核算过程及依据。
请申报会计师核查是否符合《企业会计准则》规定，并发表意见。
【回复】
一、请发行人说明2018年该项目收入确认的具体核算过程及依据。
2018年2月，发行人与桑德恒誉签署了合同金额为5,400万元的5万吨/年工业连续化废轮胎裂解生产线销售合同。
（一）合同主要约定如下：
1、第一笔款
买方应在本合同签署日起十（10）日内，向卖方支付合同总额的百分之三十（30%），即￥16,200,000.00元。
卖方应在收到第一笔款项后开始货物的制造，并在2018年7月31日前根据技术附件B完成货物百分之五十（50%）的制造。
2、第二笔款
卖方应在完成百分之五十（50%）货物制造时通知买方。自收到上述通知之日起五（5）个工作日内，买方应就货物进行现场检验。买方应在现场检验完成之日起5日内向卖方出具一封确认信，对此予以确认。
买方应在出具上述确认信之日起十（10）日内，向卖方支付合同总额的百分之三十（30%），即￥16,200,000.00元。
3、第三笔款
卖方应在货物中的主要设备或部件制造完成时通知买方。自收到上述通知之日五（5）个工作日内，买方应对货物进行现场检验。买方应在完成现场检验之日向卖方出具一封确认信，对此予以确认。
买方应在出具上述信函之日起十（10）日内，向卖方支付合同总价的百分之二十（20%），即￥10,800,000.00元。
4、第四笔款
为了加快项目实施进度，买卖双方同意货物中的主要设备或部件制造完成时陆续发运和安装。卖方……派遣至少3名有能力有经验的工程师到买方现场对货物在安装、调试、安全运行和维护方面提供指导……使货物中的一组（1至2万吨/年处理量）废轮胎裂解生产线在2018年10月31日前完成安装，具备调试及试运行条件：并与买方努力合作在2018 年12月31日前将全部货物安装完成。
买方应在卖方所派工程师提示的货物安装完成之日起三（3）日内通知卖方共同进行现场检验。如果货物在重要方面符合本合同技术附件A、附件C 及附件 E 所列相关步骤则买方应向卖方出具确认函，并且应在出具上述确认函之日起十（10）日内向卖方支付合同总额的百分之十（10%），即￥5,400,000.00元。
5、第五笔款
卖方应在收到第四笔款之日起十（10）日内开始对货物进行调试，在货物正常运行之日起十五（15）日内，买方需通知卖方派出现场工程师共同进行现场检验。买方应在检验完成之日向卖方出具一封确认信，确认卖方已经完成了调试工作，项目予以验收。并应在出具上述确认信之日起十（10）日内向卖方支付合同总额的百分之五（5%），即￥2,700,000.00元。
6、第六笔款
在买方出具第（5）款所述的确认信之日满一年5日内，买方向卖方指定账户支付合同总额的百分之五（5%），即￥2,700,000.00元。
（二）合同实际执行及母公司会计核算情况
2018年2月9日发行人收到合同第一笔款项1,620.00万元，同时发行人启动了合同生产工作，并按完工百分比法对该合同进行会计核算。2018年7月发行人通知桑德恒誉按合同约定进行50%货物制造完成验收，2018年8月桑德恒誉完成验收后出具了货物完成50%制造确认书。
截至2018年10月31日该合同累计会计处理如下：
1、收取合同第一笔款项
借：银行存款 1,620.00万元
贷：预收款项 1,620.00万元
2、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 1,058.59万元
贷：银行存款 1,058.59万元
3、50%货物制造完成验收后进行结算
借：预收款项 1,620.00万元
借：应收账款 1,620.00万元
贷：工程施工-工程结算 3,240.00万元
4、按照完工进度确认合同收入、合同成本，截至2018年10月31日累计确认合同收入及合同成本如下：
借：主营业务成本 1,058.59万元
借：工程施工-合同毛利 1,269.00万元
贷：主营业务收入 2,327.59万元
截至2018年10月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，报表项目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 189.00 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 540.00
应收账款A=B+C 1,620.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,620.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,058.59
其中：应收账款减值C 其中：工程施工-累计合同毛利G 1,269.00
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润 1,269.00
净资产-应收账款减值
合计 1,809.00 合计 1,809.00
利润表项目 金额
主营业务收入 2,327.59
主营业务成本 1,058.59
2018年8月完成50%货物制造验收及进度款项结算后，发行人向桑德恒誉催收第二笔结算款项，但桑德恒誉出现资金困难，一直未能按期支付。桑德恒誉于2018年11月20日出具了承诺函，根据承诺函，桑德恒誉于2018年11月21日支付了400.00万元结算款项，发行人会计处理如下：
借：银行存款 400.00万元
贷：应收账款 400.00万元
根据承诺函，桑德恒誉应于2018年12月25日前办理完毕项目土地招牌挂手续，并于2019年1月31日前办理完毕项目贷款手续。2018年12月份发行人了解到桑德恒誉未能按时完成项目土地招牌挂手续，因此也无法按期完成相应项目贷款手续，不能取得贷款，也无法支付发行人合同款项。
根据上述情况，发行人判断桑德恒誉项目未来执行存在较大不确定性，因此无法可靠估计合同结果。根据建造合同准则第二十五条规定：建造合同的结果不能可靠估计的，但预计合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。发行人根据上述规定，对原确认的合同收入及合同毛利进行调整，会计处理如下：
借：工程施工-合同毛利 -1,269.00万元
贷：主营业务收入 -1,269.00万元
发行人根据新发生的合同成本金额确认为合同收入及成本，会计处理如下：
1、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 122.25万元
贷：银行存款 122.25万元
2、按照实际合同成本确认合同收入，同时确认合同费用
借：主营业务成本 122.25万元
贷：主营业务收入 122.25万元
截至2018年12月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，与该合同相关的报表科目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 466.75 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,686.75
应收账款A=B+C 1,159.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,180.84
其中：应收账款减值C -61.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -61.00
合计 1,625.75 合计 1,625.75
利润表项目 金额
主营业务收入 1,180.84
主营业务成本 1,180.84
2019年度，桑德恒誉融资一直未能完成，资金状况未得到改善，也未能支付合同款项，发行人继续沿用2018年底的会计处理。截至2019年12月31日，发行人累计收到桑德恒誉款项2,020.00万元，累计发生合同支出2,004.48万元，发行人停止了该合同的继续执行。2019 年度根据该合同的发生情况，发行人的会计处理如下：
1、按照实际发生金额归集工程施工-合同成本
借：工程施工-合同成本 451.23万元
贷：银行存款 451.23万元
2、按照实际合同成本确认合同收入，同时确认合同费用
借：主营业务成本 451.23万元
贷：主营业务收入 451.23万元
截至2019年12月31日，将与该合同执行相关的所有收支编制项目财务报表，与该合同相关的报表科目及金额如下表：
单位：万元
资产项目 金额 负债、权益项目 金额
货币资金 15.52 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,235.52
应收账款A=B+C 976.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,632.07
其中：应收账款减值C -244.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -244.00
合计 991.52 合计 991.52
利润表项目 金额
主营业务收入 451.23
主营业务成本 451.23
注1：累计发生合同支出2,004.48万元=1,632.07万元（工程施工-合同成本F）+372.41万元（工程施工-销项税金H）。
以上为桑德恒誉项目在发行人母公司财务报表的会计处理过程，截至 2019年12月31日，发行人累计确认桑德恒誉项目合同收入及合同成本均为1,632.07万元，未确认合同毛利。同时，发行人累计收取桑德恒誉合同款项共计2,020.00万元，为项目执行累计发生的合同支出金额为2,004.48万元，两者基本一致。
（三）联营企业顺流交易合并抵销的会计处理
发行人持有桑德恒誉20%股权，根据企业会计准则的规定，在合并报表层面应对联营企业的顺流交易按照发行人持股比例予以抵销。
2018年度合并抵销分录如下：
借：主营业务成本 -236.17万元
贷：主营业务收入 -236.17万元
2019年度合并抵销分录如下：
借：主营业务成本 -90.25万元
贷：主营业务收入 -90.25万元
桑德恒誉项目合并层面收入确认的具体计算过程下表：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31
合同金额（含税） 5,400.00 5,400.00
预计合同总成本A 2,117.17 2,117.17
累计工程施工合同成本B 1,632.07 1,180.84
安装成本C 79.43 5.47
期末完工百分比（完工进度）D=(B-C)/A 73.34% 55.52%
已实际收取的合同款项 2,020.00 2,020.00
当期实际发生的成本 451.23 1,180.84
单体报表层面当期确认的成本E1 451.23 1,180.84
单体报表层面当期确认的收入F1 451.23 1,180.84
单体报表层面累计确认的成本 1,632.07 1,180.84
单体报表层面累计确认的收入 1,632.07 1,180.84
对联营企业顺流交易合并层面抵销的成本E2= E1*20% 90.25 236.17
对联营企业顺流交易合并层面抵销的收入F2= F1*20% 90.25 236.17
抵销后合并报表层面当期确认的成本E= E1- E2 360.98 944.67
抵销后合并报表层面当期确认的收入F= F1- F2 360.98 944.67
合并报表层面累计确认的成本 1,305.65 944.67
合并报表层面累计确认的收入 1,305.65 944.67
经抵销后，合并财务报表中与桑德恒誉项目相关的各科目余额如下：
单位：万元
资产项目 2019.12.31 2018.12.31 负债、权益项目 2019.12.31 2018.12.31
银行存款 15.52 466.75 预收账款-已结算未完工款项D=E-F-G-H 1,235.52 1,686.75
应收账款A=B+C 976.00 1,159.00 其中：工程施工-累计工程结算E 3,240.00 3,240.00
其中：应收账款原值B 1,220.00 1,220.00 其中：工程施工-累计合同成本F 1,632.07 1,180.84
其中：应收账款减值C -244.00 -61.00 其中：工程施工-累计合同毛利G
其中：工程施工-累计销项税金H 372.41 372.41
净资产-项目利润
净资产-应收账款减值 -244.00 -61.00
合计 991.52 1,625.75 合计 991.52 1,625.75
利润表项目 2019年度 2018年度
主营业务收入 360.98 944.67
主营业务成本 360.98 944.67
以上为桑德恒誉项目在发行人合并财务报表的会计处理过程。截至2019年12月31日，发行人桑德恒誉项目合并资产负债表与母公司资产负债表会计处理结果一致；受顺流交易合并抵销影响，合并财务报表层面累计确认桑德恒誉项目合同收入及合同成本均为1,305.65万元，未确认合同毛利。
二、请申报会计师核查是否符合《企业会计准则》规定，并发表意见。
（一）核查程序
1、获取销售合同、销售明细账、项目执行台账、银行回款凭单、催款通知、承诺函等资料；
2、对公司管理人员及相关业务人员进行访谈，了解项目执行过程中具体情况以及现状、桑德恒誉资金情况；
3、实地走访桑德恒誉项目现场，并对其负责人进行访谈，了解项目运行情况；
4、获取并检查了与项目执行相关的内部控制资料，包括成本归集及收入确认等资料；
5、检查桑德恒誉项目收入确认是否符合建造合同准则的规定。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人2018年桑德恒誉项目收入的确认反映了业务的实际情况，符合《企业会计准则》的规定。
问题9、关于御峰环保
发行人于2017年12月15日与御峰环保签订价值1,100万元的1套1万吨/年工业连续化废轮胎裂解生产线。合同约定卖方应在收到第一笔款后于2017年12月31日前完成货物制造的50%。依据发行人及保荐机构首轮问询25题的回复，发行人设计阶段耗时周期为1个月内；生产过半耗时通常需要2-4个月。依据发行人及保荐机构首轮问询22题的回复，发行人预计2017年末可以完成御峰环保项目货物制造的50%，主要系发行人根据销售计划及对在谈判项目状况的预计，对部分标准化部件进行生产储备所致。
请发行人说明预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半的原因、依据及合理性，与以往项目经验是否矛盾。
请申报会计师核查并发表意见。
【回复】
一、请发行人说明预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半的原因、依据及合理性，与以往项目经验是否矛盾
（一）该等情况的可行性
发行人于2017年12月15日与御峰环保签订销售合同，约定于2017年12月31日完成货物制造的50%，该合同约定具备可行性，具体原因如下：
1、关于完成货物制造的50%的标准相关约定
根据合同约定，完成货物制造50%的标准如下：①主要设备制造材料已进场；②2台裂解主机内、外筒体及机架，部分成型，其他加工制造中；③罐体类设备，部分成型，其他加工制造中；④热风装置主体，部分成型，其他加工制造中；⑤给料系统、出料系统加工制造中；⑥电器控制系统加工制造中。
从上述标准可以看出，公司双方约定的生产过半的验收标准，并非具备十分明确的量化标准或具体节点标志，本质上为客户对项目形象进度以及结算阶段的确认。
2、与满足货物制造50%的标准相关的生产储备
公司的生产线单位价值大、业务模块复杂、建造时间长，且对于外协厂商的生产组织协调有较高的要求。故而，除以项目需求为导向的正常采购外，对于常规设备模块所需部件，根据对在磋商项目的预判、库存情况，以及对采购的集约效应、谈判效果，公司会保有一定数量的原材料，该类原材料可以直接适用或经过进一步加工后可以使用于不同应用领域及处理吨位的生产线上，主要包括裂解器主框架、燃气净化塔等。此外，公司根据项目计划以及对储备库存的考虑，对部分直接采购或外协定制的原材料进行进一步加工，形成库存半成品。
公司发起生产过半验收主要考虑热裂解主机部分成型这一关键模块的进度，并兼顾其他系统主体已进入实体加工制造过程中，而截至2017年末公司裂解器主框架的储备情况如下：
单位：万元
裂解器主框架类型 状态 数量 单价 金额 核算科目
橡胶裂解器主框架 在保温 6 76.19 457.15 半成品
橡胶裂解器主框架 未保温 4 54.04 216.17 原材料
此外，对于罐体类设备等主体部分成型并在加工制造中的相关约定亦无明确标准，通常公司向外协厂商下达生产指令单以及外协厂物料备足后数日即可达到部分成型并在加工制造中的形象进度要求。
综上，公司于 2017 年 12 月 15 日与御峰环保签订合同时，系基于彼时合同谈判过程中客户的需求且立足于公司现有的橡胶裂解器主框架的库存情况所作出的约定。
（二）该约定与以往项目经验是否矛盾
发行人前述关于完成货物制造的 50%的约定与过往整体的项目经验不存在矛盾，主要原因如下：
1、御峰环保主要股东孙国忠系发行人间接股东，孙国忠及御峰环保对发行人业务及其上下游行业了解较为充分，对公司热裂解技术的先进性及下游废轮胎回收处理行业的发展十分认可，与发行人保持了长期、充分地沟通，并在沟通过程中对其采购意图、整体需求形成初步的方案成果。
结合发行人当时的业务谈判进展和生产实际情况，该合同在当时的情况具有可行性和商业逻辑，发行人的生产调度安排符合行业惯例。
2、根据过往整体的项目经验，发行人设计阶段耗时周期通常在1个月以内，该时间跨度的不确定性主要与客户不断沟通确认工艺方案及各项参数指标、具体设备设计方案、进一步明确技术方案及厂区、厂房布局图所需时间相关。而御峰环保在合同签订前采购意图已较为明确且已与发行人进行了充分的沟通，该项目在合同签订前已形成相对完善的技术方案。
根据过往整体的项目经验，项目其生产过半耗时通常需要 2-4 个月，是指考虑处理量及下游应用领域差异的基础上，项目从下达生产指令单至达到合同约定生产过半条件通常所需时间跨度，而御峰环保项目的合同签订前，发行人已根据对在磋商项目的预判安排了相应裂解器框架的储备，该项目在合同签订前已完成了一部分设备的储备。
二、请申报会计师核查并发表意见
（一）核查程序
针对委托加工相关的会计处理，申报会计师执行了以下核查程序：
1、获取了御峰环保与发行人签订的销售合同及合同审批表，检查关于完成货物制造的50%的标准相关约定，与其他同类合同进行对比，确认相关标准是否存在差异；
2、访谈发行人管理层、销售人员，了解合同签订的背景及过程，相关条款是否合理可行；
3、获取2017年度原材料明细表、半成品明细表及存货收发存明细表等相关财务信息，重点检查橡胶裂解器主框架的生产储备情况。
（二）核查意见
经核查，我们认为：预计御峰环保签订合同后半个月即可生产过半系基于合同签订时客户的需求及公司实际经营情况所作出的合同约定，具有合理性，与以往项目经验不存在矛盾。
问题11.关于生产成本
主营业务成本中2017年度、2018年度、2019年1-6月运保费分别为：150.45万元、744万元、214.66万元。依据发行人及保荐机构首轮问询29题的回复，在客户最终验收完成后，生产环节最终完成，设备从仓库或外协厂运送到客户现场进行安装调试，是生产过程中不可或缺的环节，是为完成装备制造所必须发生的费用。目前公司计入成本的运输费主要是此环节的费用，因此运输费计入项目成本是合理的。
请发行人说明报告期内运输费用的相关会计核算，报告期内其他项目的成本中是否包含运输费用。
请申报会计师对将运输费用计入生产成本而非销售费用是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
【回复】
一、请发行人说明报告期内运输费用的相关会计核算，报告期内其他项目的成本中是否包含运输费用
《企业会计准则第15号——建造合同》第十二条规定：合同成本应当包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。第十三条规定：合同的直接费用应当包括下列内容：（一）耗用的材料费用；（二）
耗用的人工费用；（三）耗用的机械使用费；（四）其他直接费用，指其他可以直
接计入合同成本的费用。
《企业会计准则第1号——存货》中也有类似规定：存货的采购成本，包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用。
（一）发行人生产成本中的运输费用是合同执行过程中发生的，是合同成本的组成部分
发行人生产线产品为大型定制化设备，合同执行一般分为设计、制造、发货、安装调试以及终验收等阶段。发行人产品在安装调试完成之前的散装部件及设备，不构成完整的、可交付客户使用的生产线产品。根据合同约定，后续的安装、调
试、验收还有大量工作，需耗费较长时间才能够完成合同约定的履约义务。运输
费用发生的阶段为发货阶段，处于合同履约的中间阶段，因此该项费用是合同成
本的组成部分。
（二）发行人生产成本中的运输费用是合同的直接费用
发行人生产线产品为大型定制化设备，具有设备零部件数量众多、体积庞大的特点，无法在制造工厂组装成完整的生产线产品后交付给客户。其生产过程必须在两个地点进行：各零部件的制造在供应商工厂、生产线的安装调试在客户项目现场。任何一项设备的生产都包括零部件的生产、组装、调试的过程，小型设备的生产一般在生产工厂完成，但由于本公司生产的产品为大型定制化设备，安装调试只能在客户项目现场完成，除生产地点外，其生产制造过程的本质与小型设备的生产过程没有差异。基于上述大型定制化设备的生产特点，将设备及零部件运输到客户项目现场是发行人生产线产品生产中不可或缺的过程，是基于合同约定下必须产生的直接费用。
（三）运输费用承担方不同会导致生产成本中是否包含该项费用
根据上述（一）、（二）两点的描述，大型定制化设备必须要将设备及零部件运输到客户项目安装调试后才能形成最终产品，因此运输环节产生的费用是合同完成产生的直接费用。在实际商务谈判中基于种种考虑，运输费用承担方有时为买方，有时为卖方。无论运输费用由谁承担，均会在合同条款中作出明确约定，这也进一步说明了大型定制化设备的运输条款是合同的重要组成部分。
报告期内合同约定由发行人承担的运输费用均计入了合同成本，由买方承担的部分均未记入合同成本。由发行人承担该运输费用时，其会计处理为：
借：工程施工-合同成本-运保费
贷：应付账款（四）发行人报告期内发生的运输费用共1,267.92万元，系根据合同约定由发行人承担的顺通环保项目、挪威项目和伊拉克项目的运输费用。
报告期内各项目运输费用情况如下：
单位：万元
合同预计总 截止2019年12月
项目名称 合同约定运输条款 运费承担方 成本中运输 31日项目累计发生
费用金额 运费金额
顺通环保一期 货物运输所涉及的各项费用由卖 发行人 350.00 355.58
方承担
货物正常运输所涉及的各项费用
顺通环保二期 由卖方承担。因买方原因导致卖方 发行人 540.54 514.35
支付的额外运输费用由买方承担
货物正常运输所涉及的各项费用
顺通环保三期 由卖方承担。因买方原因导致卖方 发行人 413.79 346.23
支付的额外运输费用由买方承担
TheGoods shall be insured in 境内运费由
accordancewith the provisions 发行人承担，
挪威项目 under Incoterms 2017 FOB. 境外运费由 36.04 36.63
货物将根据国际商会国际贸易术 客户承担
语2017FOB的相关条款进行投保。
Tobe effected by the Buyer in 境内运费由
伊拉克项目 case of FOB. 发行人承担， 22.52 15.14
在FOB条款下由买方承担。 境外运费由
客户承担
合同预计总 截止2019年12月
项目名称 合同约定运输条款 运费承担方 成本中运输 31日项目累计发生
费用金额 运费金额
桑德恒誉项目 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
方承担
中硕环保项目 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
方承担
美丽中国一期 货物的交货地点为济南设备生产 客户
厂
美丽中国二期 货物运输所涉及的各项费用由买 客户
（开元） 方承担
甲方负责设备到甲方湖南省郴州
叶林环保 市永兴县太和工业园（湖南叶林环 客户
保科技有限公司厂区）的运费、保
险费及风险
甲方负责设备到甲方江苏省泰州
泰兴申联 市泰兴市虹桥镇七圩街祥福西路 客户
泰兴市申联环保科技有限公司项
目部的运费、保险费及风险
甲方负责设备到甲方浙江省金华
自立环保 市兰溪市女埠工业园A区兰溪自 客户
立环保科技有限公司项目部的运
费、保险费及风险
合计 1,362.89 1,267.92
二、请申报会计师对将运输费用计入生产成本而非销售费用是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
（一）核查程序
1、访谈财务及业务人员，了解运输费用发生的背景，了解结算依据、结算流程；
2、获取销售合同，检查销售合同中相关运输条款；
3、检查合同成本中运输费用记账凭证及附件。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人将运输费用计入生产成本而非销售费用符合《企业会计准则》规定。
问题12.关于投资性房地产
依据发行人及保荐机构首轮问询33题的回复，由于出租的房屋占资产总额的比例极小，租赁收入占利润总额的比例也极小，同时发行人也未明确该房将其用于长期经营出租，因此，发行人未将其纳入投资性房地产核算，也未将与房屋租赁相关的收入及成本作为非经常性损益。
请发行人说明与该处房屋收入及成本相关的会计核算。
请申报会计师对发行人未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
【回复】
一、请发行人说明与该处房屋收入及成本相关的会计核算。
（一）发行人原出租房屋收入及成本相关的会计核算
发行人原来将对外出租的房屋按照固定资产进行核算，同时对与出租房屋相关的收入及成本按照《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定进行会计核算：对于经营租赁的租金，发行人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，发行人采用类似资产的折旧政策计提折旧。发行人原与出租房屋收入及成本相关会计分录为：
1、确认租金收入时
借：银行存款/往来科目
贷：其他业务收入-房租收入
贷：应交税费-应交增值税-销项税额
2、确认房屋租赁成本时
借：其他业务成本
贷：固定资产-累计折旧
3、出租房屋暂时闲置期间，将其折旧记入管理费用
借：管理费用-折旧
贷：固定资产-累计折旧
（二）发行人出租房屋未列为投资性房地产不符合《企业会计准则》规定
由于发行人出租的房屋及租赁收入占资产总额及利润总额比例极小，并且该事项仅涉及到重分类调整，发行人及中介机构根据重要性原则未将其纳入投资性房地产核算，不符合《企业会计准则》规定。
根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》的规定：投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
发行人以经营租赁方式出租的房屋，属于投资性房地产核算范围中的已出租的建筑物，应当适用投资性房地产会计准则。由于发行人房地产所在地无活跃的房地产交易市场，无法取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。因此，发行人应采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
（三）关于投资性房地产的会计差错更正
为规范会计核算，发行人根据《企业会计准则第28号-会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对已出租房地产的核算进行了会计差错更正，并对申报期财务报表进行了追溯调整。
发行人2020年02月25日召开董事会审议通过了《关于投资性房地产会计差错更正的议案》。
更正后与出租房屋收入及成本相关会计分录为：
1、初始计量。
租赁期开始日，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值：
借：投资性房地产-原值
固定资产-累计折旧
贷：固定资产-原值
投资性房地产-累计折旧
2、后续计量。
按月计提投资性房地产折旧：
借：其他业务成本
贷：投资性房地产-累计折旧
3、确认租金收入
借：银行存款/往来科目
贷：其他业务收入-房租收入
贷：应交税费-应交增值税-销项税额
（四）会计差错更正对主要财务数据的影响
1、资产负债表主要科目变动
单位：万元
项目 调整前 调整金额 调整后
2018年12月31日
固定资产 4,968.16 -532.94 4,435.23
投资性房地产 532.94 532.94
2017年12月31日
固定资产 3,637.19 -572.05 3,065.14
投资性房地产 572.05 572.05
2016年12月31日
固定资产 1,050.73 -545.59 505.15
投资性房地产 545.59 545.59
2、利润表主要科目变动
单位：万元
项目 调整前 调整金额 调整后
2018年度
营业成本 13,557.21 1.90 13,559.11
管理费用 1,185.01 -1.90 1,183.11
净利润 7,893.99 7,893.99
2017年度
营业成本 2,489.93 2,489.93
管理费用 630.71 630.71
净利润 1,205.99 1,205.99
上述会计差错更正事项仅为对报表列报项目之间的重分类调整，对发行人的资产总额、净利润无影响。
二、请申报会计师对发行人未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算是否符合《企业会计准则》规定发表意见。
（一）核查程序
1、获取发行人房产租赁合同，检查租金及租赁期间等合同条款；
2、获取董事会关于投资性房地产会计差错更正的议案，检查投资性房地产的初始确认及后续计量是否合理、金额是否准确；
3、检查发行人会计差错更正是否符合企业会计准则的相关规定。
（二）核查意见
经核查，我们认为：发行人原来未将对外出租房地产列为投资性房地产核算及相关会计核算不符合《企业会计准则》规定；会计差错更正后发行人投资性房地产相关会计核算符合《企业会计准则》规定。
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复（续）
天职业字[2020]7792号
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中国注册会计师
（项目合伙人）：
中国·北京
中国注册会计师：
二○二○年二月二十八日
中国注册会计师：
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