北京首都在线科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“首都在线”、“发行人”或
“公司”）首次公开发行 5,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发
行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监
许可〔2020〕809 号文核准。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以下
简称“中信证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行新股 5,000
万股。本次发行将于 2020 年 6 月 18 日（T 日）分别通过深圳证券交易所（以下
简称“深交所”）交易系统和网下发行电子平台实施。发行人和保荐机构（主承
销商）特别提请投资者关注以下内容：
（一）敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购、缴款及中止发行
等环节，具体内容如下：
1、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险
等因素，协商确定本次发行价格为 3.37 元/股。
投资者请按此价格在 2020 年 6 月 18 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 6 月 18
日，其中网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:15-11:30，13:00-15:00。
2、保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有配售对
象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小
到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（以深交所网下发行电子平台
中的时间记录为准）由后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的数
量，剔除的拟申购量不低于网下投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确
定的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔
除部分不得参与网下申购。
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3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。
4、网下投资者应根据《北京首都在线科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于 2020 年 6 月 22 日（T+2 日）
16:00 前，按照最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《北京首都在线科技股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资
金账户在 2020 年 6 月 22 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项
划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下投资者如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴
款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当
日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的 70%时，发行人及保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发
行的原因和后续安排进行信息披露。
6、提供有效报价的网下投资者未参与申购以及获得初步配售的网下投资者
未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销
商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3
次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起
6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公
司债券、可交换公司债券网上申购。
（二）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不
表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价
的合理性，理性做出投资决策。
（三）本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
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板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包
括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不
到位，可能给投资者造成投资风险。
（四）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读披露于中国证监会指定五
家网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；
中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日
报网，网址 www.zqrb.cn）的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示”
及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及
投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平
的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承
担。
（五）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深
交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加
导致的投资风险。
（六）本次发行价格为 3.37 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定
价的合理性。
1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“软件和信
息技术服务业（I65）”，截至 2020 年 6 月 15 日（T-3 日），中证指数发布的“软
件和信息技术服务业（I65）”最近一个月平均静态市盈率为 59.66 倍。
主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下：
最近 20 个交易日 2019 年 2019 年静态
证券代码 证券简称
均价（元/股） 每股收益（元/股） 市盈率（倍）
300383 光环新网 25.52 0.53 47.92
603881 数据港 74.69 0.48 155.78
000971 高升控股 2.81 -0.63 -
300738 奥飞数据 47.80 0.44 108.47
300017 网宿科技 8.20 -0.24 -
3
最近 20 个交易日 2019 年 2019 年静态
证券代码 证券简称
均价（元/股） 每股收益（元/股） 市盈率（倍）
688158 优刻得 71.71 0.02 3,036.46
算术平均值 104.05
数据来源：WIND 资讯，数据截止 2020 年 6 月 15 日
注：2019 年静态市盈率均值剔除负值及优刻得的极端值。
本次发行价格 3.37 元/股对应的 2019 年扣除非经常性损益的摊薄后市盈率
为 22.95 倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比上市公司静态市盈
率。但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构
（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出
投资决策。
2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日
报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《北京首都在线科技股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市发行公告》。
3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于
真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考
虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求
及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其
已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次
发行。
4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定
价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，
强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）
均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（七）发行人本次发行计划使用募集资金投入的金额为 12,157.93 万元。按
本次发行价格 3.37 元/股，发行 5,000 万股，计算的预计募集资金总额为 16,850.00
万元，扣除发行费用 4,692.07 万元后，预计募集资金净额为 12,157.93 万元。存
在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管
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理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
（八）本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
（九）本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。
如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行
同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
（十）发行人的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期，有
关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于发
行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
（十一）请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承
销商）将协商采取中止发行措施：
1、网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量；
2、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申
购；
3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%；
4、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行；
5、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规
或者存在异常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查
处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行并及时予以公
告中止发行原因、后续安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，
经向中国证监会备案，发行人和保荐机构（主承销商）可择机重启发行。
（十二）发行人 2019 年度实现营业收入 73,905.90 万元、归属于母公司股东
净利润 6,651.70 万元、扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 6,041.07 万
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元，相比于 2018 年增长率分别为 22.54%、15.08%、11.55%。2020 年 1-3 月，发
行人实现营业收入 22,767.67 万元，较上年同期增长 34.31%；实现归属于母公司
所有者净利润 1,397.45 万元，较上年同期增长 24.59%；实现扣除非经常损益后
归属于母公司所有者净利润 1,238.47 万元，较上年同期增长 20.34%。发行人利
润规模增幅较快，未来若出现行业政策不利变动、云服务市场竞争加剧、电信资
源采购成本上升、募集资金投资项目未达预期等情形，则公司将面临经营业绩波
动的风险。
特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，审慎报价，理性参与决策。
（十三）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议
投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受
能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。
发行人： 北京首都在线科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司
2020年6月17日
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（此页无正文，为《北京首都在线科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市投资风险特别公告》盖章页）
发行人：北京首都在线科技股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《北京首都在线科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市投资风险特别公告》盖章页）
保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
年 月 日
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