证券代码：002662 证券简称：京威股份 公告编号：2020-048
北京威卡威汽车零部件股份有限公司
关于对深圳证券交易所问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
北京威卡威汽车零部件股份有限公司（以下简称“公司”、“京威股份”）
于 2020 年 5 月 20 日收到深圳证券交易所《关于对北京威卡威汽车零部件股份有
限公司 2019 年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 85 号）(以下简
称“问询函”)。公司就问询函所涉及的有关问题逐项进行了认真核查，年审会
计师机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）根据问询函要求对相关问题进
行了核查，并出具了专项意见，公司已向深圳证券交易所进行了回复，现将回复
具体内容披露如下：
问题一、你公司于 2018 年签订股权转让协议，向无锡泓亿商务管理有限公
司（以下简称“无锡泓亿”）出售持有的联营公司无锡星亿智能环保装备股份有
限公司（以下简称“无锡星亿”）全部股权，价款 1.6 亿元，向北京致云资产管
理有限公司（以下简称“北京致云”）出售持有的联营公司宁波京威动力电池有
限公司（以下简称“宁波京威”）和宁波正道京威控股有限公司（以下简称“正
道京威”）全部股权，价款合计 5.6 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，你公司仅
收到上述股权转让款中无锡泓亿 0.2 亿元，你公司对应收无锡泓亿转让款计提
坏账准备 1,200 万元，对应收北京致云转让款计提坏账准备 15,982 万元。请说
明：
1、按照合同约定，无锡泓亿需在出售资产合同生效（2018 年 10 月 17 日生
效）后的三个工作日内，支付股权转让款的 20%，即 3,200 万元，但无锡泓亿直
至 2019 年 1 月 10 日才支付首期转让款中的 2,000 万元，并答复将在 2019 年 12
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月 31 日前支付首期转让款剩余款项 1,200 万元。你公司前期回复我部关注函称，
因无锡泓亿未按股权转让协议明确规定的付款条件支付首付款，与该股权相关
的风险和报酬并未发生实质转移，故 2018 年未终止确认上述长期股权投资。请
说明在无锡泓亿 2019 年仍未按约定的付款条件支付首付款的情况下，你公司在
2019 年度终止确认上述长期股权投资的合理性，是否存在前后会计处理原则不
一致的情况；
回复：
一、公司 2018 年度对无锡星亿股权转让的会计处理情况
无锡星亿于 2018 年 12 月 13 日完成股东工商登记变更和董事会改选，但截
至 2018 年 12 月 31 日无锡泓亿未依合同约定在合同生效后三个工作日内支付 20%
的股权转让款。因截至 2018 年 12 月 31 日无锡泓亿未按交易双方于股权转让协
议中达成的付款条件履约支付首付款，参照《企业会计准则第 20 号-企业合并》
中关于“控制权”转移时点认定的相关规定及证监会会计部《上市公司执行企业
会计准则案例解析》的相关内容，于 2018 年 12 月 31 日，针对该项股权转移的
风险和报酬并未发生实质转移，故公司出于谨慎考虑判断无锡星亿股权转让并未
实质完成，于 2018 年 12 月 31 日未终止确认上述长期股权投资。
二、公司 2019 年度对无锡星亿股权会计处理情况
2019 年 1 月，公司收到无锡泓亿支付的股权转让款中的 2,000 万元；2019
年 11 月，无锡泓亿于《关于无锡泓亿商务管理有限公司受让无锡星亿智能环保
装备股份有限公司之款项支付情况的函》复函中对其自身财务状况、还款来源、
股权转让款余款付款安排等进行了回复，表明其具备一定的履约能力和付款意愿。
公司为跟进付款情况及了解无锡泓亿的后续履约能力，2019 年度对无锡泓
亿及无锡星亿财务状况做了进一步调查，无锡星亿系无锡泓亿旗下主要资产且系
其旗下唯一股权资产，因无锡泓亿除租金收入外无其他业务，故受让股权款还款
资金主要来源于无锡星亿。无锡星亿管理层即无锡泓亿实控人向公司反馈，截止
2019 年 12 月 31 日，无锡星亿经营正常，但受宏观经济及 2019 年汽车行业下滑
的影响，2019 年度无锡星亿的收入、利润未达预期，在此形势下，无锡星亿积
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极拓展海外市场、提高盈利能力，积极履约。
综上所述，转让无锡星亿股权协议业经董事会批准、无锡星亿股东及董事的
工商登记变更完成表明股权已经完成法律形式上的转移手续、无锡泓亿支付了部
分股权转让款并函复公司会继续履约支付剩余款项，依据《企业会计准则第 20
号-企业合并》中关于“控制权”转移时点认定的相关规定，并结合联营企业股
权投资中投资方通过参与被投资方财务和经营决策而构成重大影响的判断标准，
虽然受让方无锡泓亿付款未达到 50%以上，但因公司本次股权转让协议明确约定
了先行进行股东变更及改组董事会，付款完成在此之后，亦即表明随着无锡星亿
股东、董事的变更，公司不再参与无锡星亿财务和经营决策，实质上公司不能再
以股东身份对无锡星亿形成重大影响，不能再以股权投资对该交易项下的资产进
行管理，该条件也是本次股权转让完成的核心要件，同时，受让方无锡泓亿确认
该项交易项形成的对公司负债，并安排股权价款的支付及在协议履行期内作出付
款安排，说明其有计划支付剩余款项并表明与股权转让相关的风险报酬发生转移，
故依据实质重于形式原则，公司应对无锡星亿长期股权投资予以终止确认。
公司转让无锡星亿股权于 2019 年满足股权终止确认的条件。于 2019 年度，
公司对无锡星亿股权予以终止确认。
2020 年 4 月无锡泓亿针对首次复函中的相关付款安排进行了二次复函，二
次复函说明因宏观经济形势压力及汽车行业市场萎缩影响，加之全球新冠疫情的
影响，无锡星亿经营情况未达预期，且因其工程期限较长致回款进度受限，导致
首付款未能按协议约定全部如期支付，并表明会积极拓展市场渠道及融资方式，
尽快获得资金支付股权转让款。
2、你公司对应收无锡泓亿的 1.4 亿元转让款计提坏账准备 0.12 亿元，对
应收北京致云的 5.6 亿元转让款计提坏账准备 15,982 万元的坏账准备计算过程，
计提坏账准备的具体依据和计提金额的合理性；
回复：
一、公司对应收无锡泓亿股权转让款计提坏账准备情况
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2019 年 1 月，公司收到无锡泓亿支付的股权受让款 2,000 万元。无锡泓亿
于 2019 年 11 月 4 日函复公司将在 2019 年 12 月 31 日前支付首付款中剩余款项
1,200 万元，并计划自 2020 年 3 月开始分批支付股权转让协议下的股权转让价
款：计划于 2020 年 6 月 30 日前支付股权转让总价款的 30%、于 2020 年 9 月 30
日前支付股权转让总价款的 50%。截止 2019 年 12 月 31 日，首期 20%款项中的剩
余的 1,200 万元未支付。2020 年 4 月 13 日无锡泓亿向公司函复因受到宏观经济
以及汽车市场行业影响导致其旗下主要资产无锡星亿经营未达预期且回款进度
受限，因无锡星亿系其主要资金来源，导致首付款中的剩余款项 1,200 万元未能
如期支付。
公司在股权转让交割完成后，积极催收欠款，并分别于 2019 年 10 月和 2020
年 3 月向无锡泓亿发出关于付款安排的函件，并收到无锡泓亿关于付款安排还款
资金来源等的复函。
公司为跟进付款情况及了解无锡泓亿的后续履约能力，2019 年度对无锡泓
亿及无锡星亿财务状况做了进一步调查，无锡星亿系无锡泓亿旗下主要资产且系
其旗下唯一股权资产，因无锡泓亿除租金收入外无其他业务，故受让股权款还款
资金主要来源于无锡星亿。无锡星亿管理层即无锡泓亿实控人向公司反馈，受宏
观经济影响，2019 年度无锡星亿的收入、利润未达预期，受新冠疫情影响资金
回笼也相应延后，在此形势下，无锡星亿拓展海外市场、同时积极寻找融资渠道，
积极履约。
鉴于以上情况，公司于 2019 年末就无锡星亿股权转让款可收回性进行减值
测试。无锡泓亿受让公司持有的无锡星亿股权后，持有无锡星亿 99%股权，且无
锡泓亿前述函复中表明无锡星亿系其名下主要资产，还款资金来源主要为无锡星
亿。公司评估应收股权转让款可收回性时，根据业经北京天健兴业资产评估有限
公司出具的天兴评报字（2020）第 0463 号评估报告，公司应收款项逾期情况下
预计信用损失的相关政策，综合考虑无锡泓亿持有无锡星亿股权于 2019 年末的
价值及合同约定的股权转让款首付款逾期未付部分等因素，对首付款逾期未付部
分计提信用损失准备 1,200 万元。
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截至 2019 年 12 月 31 日，计提坏账准备 1,200 万元，符合企业会计准则的
相关规定，计提金额合理。
二、公司对应收北京致云股权转让款计提坏账准备情况
根据公司与北京致云签订的股权转让协议，宁波京威和正道京威股权转让价
格分别为 5.4 亿元和 2,000 万元，北京致云需在宁波京威和正道京威工商变更完
成当日之后的三年内，按照北京致云实际经营状况分批将股权转让协议项下的股
权转让款足额支付给公司。北京致云受让宁波京威股权后，持有宁波京威 82%股
权；北京致云受让正道京威股权后，持有正道京威 100%股权。
宁波京威于 2018 年 12 月完成股东工商登记变更，2019 年 3 月，宁波京威
董事会改选，公司原派出的董事从宁波京威董事会中撤出。正道京威于 2019 年
4 月完成股东工商登记变更，公司未曾向正道京威董事会派驻董事。
公司在股权转让交割完成后，应收北京致云股权转让款并未出现未履约情形，
公司为进一步了解北京致云的付款意愿和能力，积极催收款项，并分别于 2019
年 10 月和 2020 年 3 月向北京致云发出关于付款安排等的函件并收到北京致云关
于付款安排、还款资金来源等的复函，该函表明其具备一定的付款能力。
公司为跟进付款情况及了解北京致云的后续履约能力，2019 年度对北京致
云的财务状况做了进一步调查，因公司获取北京致云投资标的财务信息的渠道极
其有限，无法对北京致云包含其投资标的的整体财务状况进行分析，故，基于股
权转让协议约定的股权转让款的付款安排、北京致云的复函情况及截至 2019 年
末北京致云尚未付款的情况，公司出于谨慎性考虑，于 2019 年末就应收北京致
云股权转让款可收回性进行减值测试。
因北京致云在付款安排的复函中表明其资金来源主要为投资、并购项目的资
金回款，基于公司对北京致云资产状况难有渠道进行全面穿透核实，出于谨慎考
虑，在判断应收北京致云股权转让款可收回性时穿透至北京致云持有的宁波京威
和正道京威的股权价值（业经北京天健兴业资产评估有限公司出具的天兴咨字
（2020）第 0074 号和第 0075 号报告），并结合北京致云的付款意愿对预计信用
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损失进行综合评估后，谨慎计提坏账准备 15,982.29 万元，符合企业会计准则的
相关规定，计提金额合理。
3、在交易对手方支付能力存疑、对应收款计提坏账准备的情况下，你公司
在 2019 年度终止确认上述长期股权投资是否合理;
回复：
公司对无锡星亿、宁波京威、正道京威长期股权投资的终止确认，主要是基
于股权转让交易的业务实质，并参照《企业会计准则第 20 号-企业合并》第十条
“购买日，是指购买方实际取得被购买方控制权的日期”及《企业会计准则第
20 号-企业合并》应用指南中关于“控制权”转移时点认定的相关规定：“企业
合并合同或协议已获股东大会等通过；企业合并事项需要经过国家有关主管部门
审批的，已获得批准；参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续；合并方或
购买方已支付了合并价款的大部分，并且有能力有计划支付剩余款项；合并方或
购买方实际已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营决策，并享有相应的利
益、承担相应的风险”，并结合联营企业股权投资中投资方通过参与被投资方财
务和经营决策而构成重大影响的判断标准。对照以上标准，公司相关前提条件基
本具备，虽然交易对手方付款未达到 50%以上，未满足该标准的原则上的要求，
但因公司股权转让协议明确约定了先行进行股东变更及改组董事会，付款完成在
此之后，即，公司股权转让交易业经董事会批准、交易双方签署了股权转让协议、
各目标公司完成股东董事变更、依合同约定受让方安排付款或受让方在协议履行
期内进一步作出付款安排。公司综合这些要素判断：目标公司股东董事变更表明
公司转让股权业已交割且公司不再参与目标公司财务和经营决策是本次股权转
让完成的核心要件，同时，受让方股权价款的支付或在协议履行期内作出付款安
排表明其有计划支付剩余款项并表明与股权转让相关的风险报酬发生转移，故按
照实质重于形式原则，公司不能再以股东身份从目标公司获得收益或实现资本增
值，参照企业会计准则的相关规定，公司不能对目标股权作为股权投资资产进行
管理，公司对无锡星亿、宁波京威、正道京威长期股权投资应予以终止确认。
公司在终止确认前述长期股权投资后，根据公司其他应收款信用损失计提政
策及《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第五十三条的相关规定，
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对应收股权转让款进行了减值测试：1）无锡泓亿首付款逾期，根据《企业会计
准则第 22 号—金融工具确认和计量》第五十三条的相关规定，应收无锡泓亿股
权转让款因有首付款逾期需要按照整个存续期的预期损失确认损失准备。为此，
公司对该应收款项进行了减值测试。2）针对应收北京致云股权转让款的减值测
试主要是基于股权转让协议中对付款安排进度不够细化，虽按照协议约定应收北
京致云股权款仍在协议履行期内，但因截至 2019 年末北京致云尚未有付款，出
于谨慎考虑，在公司可有限获取北京致云资产状况的情况下，对应收北京致云股
权转让款进行了减值测试并计提了相应减值准备，具体参见前述“问题一 之 2”
中回复。
综上所述，公司依据企业会计准则并结合实质重于形式原则判断控制权的实
质转移，在 2019 年度终止确认上述股权投资合理。
4、你公司年审会计师在 2019 年 11 月 15 日回复我部关注函中称，鉴于无
锡泓亿存在首付款违约的情形，对终止确认无锡星亿长期股权投资的会计处理
产生影响，但无锡泓亿承诺于 2019 年 12 月 31 日前支付首付款的尾款，本年末
将结合无锡泓亿付款履约情况及年度审计确定最终的会计处理；因目前尚未对
公司 2019 年财务报表进行审计，获取资料有限，在现有情况下，初步判断终止
确认宁波京威和正道京威股权投资的会计处理的恰当性尚需进一步论证。请你
公司年审会计师说明在 2019 年年报审计过程中，对于上述股权出售事项获取的
新的证据，所获证据是否足以充分论证相关会计处理的合理性，会计师在年审
时的会计处理意见与前次回复我部关注函中的意见是否存在前后不一致情形;
回复：
公司于 2018 年底针对无锡星亿股权转让事宜集中完成了董事会审议、签订
股权转让协议、退出无锡星亿股东会及董事会等事项，但未如协议约定收到股权
转让款首付款，该股权转让于 2018 年底完成了形式上的转让，但因公司在年底
集中完成的上述一系列事项，截至 2018 年底，尚无法验证公司是否实质不再参
与无锡星亿的财务和经营决策，加之无锡泓亿未能如期付款，秉持审计职业怀疑，
对其实质性完成转让存疑，出于谨慎考虑，会计师认为 2018 年不终止确认该股
权投资具备合理性。
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2019 年度，会计师通过检查无锡泓亿付款、对无锡泓亿管理层访谈、获取
无锡泓亿和无锡星亿针对股权转让交易事项等的回函了解到，公司与无锡泓亿、
无锡星亿间不存在与该股权相关的其他协议或合同，公司已完全退出与无锡星亿
相关的一切经济活动，仅保有股权转让款收回的权利，符合股权投资终止确认的
条件，公司于 2019 年度终止确认该项股权投资符合企业会计准则的相关规定。
公司对宁波京威、正道京威长期股权投资的终止确认，主要是基于各目标公
司于 2019 年完成股东董事变更、依合同约定受让方进一步作出付款安排等条件
的达成。2019 年度审计过程中，会计师通过对北京致云及目标公司管理层访谈、
获取北京致云和目标公司针对股权转让交易事项等的回函了解到，公司与北京致
云、目标公司间不存在与该股权相关的其他协议或合同，公司已完全退出与宁波
京威、正道京威相关的一切经济活动，仅保有股权转让款收回的权利，符合股权
投资终止确认的条件，公司于 2019 年度终止确认该项股权投资符合企业会计准
则的相关规定。
会计师于 2019 年度审计过程中执行的审计程序及获取的证据详见如下“问
题一 之 6”回复。
5、终止确认上述股权投资形成的投资收益情况;
回复：
2019 年度，公司终止确认上述股权投资形成的投资收益情况，详见如下表：
截至转让完成时点 终止确认股权投资形成的
交易标的 转让对价（万元）
股权账面价值（万元） 处置投资收益金额（万元）
无锡星亿 16,000.00 16,095.65 -95.65
宁波京威 54,000.00 53,565.61 434.39
正道京威 2,000.00 2,000.51 -0.51
合计 72,000.00 71,661.77 338.23
会计师经执行下述“6、”审计程序，公司于 2019 年度确认的股权投资处置
损益合理。
6、请年审会计师就上述问题进行核查并发表专业意见。
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会计师回复：
于 2019 年度审计过程中，针对公司上述长期股权投资终止确认以及股权转
让款计提坏账准备的情况，会计师进一步执行的主要审计程序及获取的证据情况
如下：
（1）测试并评价管理层与股权投资相关的关键内部控制；
（2）通过公开渠道查询受让方的公开信息；
（3）通过公开渠道查询验证目标股权股东董事等工商变更登记时间；
（4）访谈交易双方及目标股权方，了解交易投资决策过程、交易执行情况，
分析交易是否具有商业合理性；了解交易对手的付款意愿及能力；
（5）向受让方函证关于股权转让合同关键条款及交易对价情况；
（6）向受让方函证付款安排；
（7）向公司律师函证确认股权转让协议的法律有效性,以及公司不再参与转
让标的方财务和经营决策情况的认定；
（8）获取管理层针对股权转让款可收回性的分析及减值测试报告并复核；
（9）检查股权处置收益的计算准确性及会计处理恰当性。
通过 2019 年审计过程中进一步执行的上述程序，股权转让交易相关各方确
认其交易真实性，取得律师针对股权转让协议法律有效性、公司对目标公司不再
参与财务和经营决策、法律形式上公司不再为目标公司股东等的确认回函；通过
对交易对手方和目标公司访谈了解到公司在转让后未再参与过目标公司相关经
济活动的情况；获取了受让方和目标公司针对该项交易的相关回函。综上所述的
证据表明公司不能再以股东身份从目标公司获得收益或实现资本增值，参照企业
会计准则的相关规定，公司不能对目标股权作为股权投资资产进行管理，股权投
资终止确认的会计处理合理。公司对应收股权转让款的减值测试及减值计提符合
企业会计准则的相关规定。
2019 年 11 月本所针对该事项回复贵部时，系在 2019 年度审计开始前，当
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时获取资料有限，故在当时回复后我们对此事项进行了持续关注，并在 2019 年
审的计划阶段作为公司 2019 年度审计的重要风险领域，制定了如上所述的进一
步应对程序。在审计过程中，项目组落实执行以上所述的进一步的审计程序并取
得了相应证据，2019 年审最终得出的审计结论与前次回复结论基本一致。
问题二、你公司参股公司长春新能源、深圳五洲龙、江苏卡威 2019 年分别
亏损 590 万元、71,216 万元和 46,967 万元，延续亏损态势，未来你公司计划将
持有的上述参股股权择机转让。2019 年，你公司对上述公司的投资合计计提减
值准备 11.15 亿元。请说明。
1、你公司在 2019 年 11 月 15 日回复我部关注函中披露，因长期股权投资
可收回金额大于账面价值，2018 年未对上述投资计提减值准备。请补充列示前
期进行减值测试的具体过程，选取的主要参数及参数的合理性;
回复：
2018 年，公司出于新能源汽车发展整体布局的需要，以公司已有的新能源
整车及关键技术股权投资为基础，即深圳五洲龙、江苏卡威、长春新能源等，积
极推进新能源业务的投资拓展战略并于 2018 年达成关于新能源整车基地的投资
协议。其次，2018 年公司为提升参股的新能源整车厂之间的协同发展，尽早实
现扭亏为盈，计划对其进行重组。在公司新能源汽车业务发展的总体规划下，深
圳五洲龙、江苏卡威、长春新能源作为公司新能源业务板块中的主要主体，将协
同提升公司总体竞争力，但因受新能源行业发展及其自身资金所限等的影响，盈
利情况一直不乐观，公司出于谨慎性考虑，于 2018 年末对持有的各公司股权投
资安排了估值并进行了减值迹象的判断。具体如下：
一、长春新能源
长春新能源是 2016 年初在长春市委、市政府大力支持下组建并将成为东北
唯一带整车电泳线的全工艺客车生产研发基地。2018 年，公司为提升参股公司
的新能源整车厂之间的协同发展，经公司第四届董事会第三十八次会议决议审议
通过《关于转让长春新能源汽车股份有限公司 35%股权》的议案，同意公司以
17,500 万元的价格向江苏卡威汽车工业集团股份有限公司转让公司持有的长春
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新能源汽车股份有限公司 35%股权。2018 年 12 月 13 日公司与江苏卡威汽车工业
集团股份有限公司签订股权转让协议。在对长春新能源股权投资进行减值迹象的
判断时，考虑长春新能源自身在当地政府支持下的发展前景，并结合该股权转让
协议约定的价格 17,500 万元高于截止 2018 年 12 月 31 日持有的长春新能源的股
权投资账面价值 15,674.27 万元，故于 2018 年 12 月 31 日公司判断持有的长春
新能源的股权投资不存在减值迹象，因此 2018 年末不需计提减值准备。
二、深圳五洲龙
2016 年 3 月，国家对新能源汽车行业开始了清查整治工作，并相应的暂停
了整个产业的推荐补贴目录。直至 2017 年年中，国家工信部才陆续发文恢复新
能源汽车产业内各公司产品的推荐目录。深圳五洲龙于 2017 年 8 月 21 日恢复相
关资格。2018 年，根据行业情况，为避免补贴的不确定性可能引起的损失，深
圳五洲龙主动控制了销售规模，避免出现销售产品但无法取得实质补贴回款的巨
大风险。但由于销售规模的降低，深圳五洲龙的经营情况亦受到一定影响。此外，
锂电池新能源汽车存在毛利率下降的趋势，国家补贴政策也逐步退坡，其中 2018
年 2 月 12 日发布的《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》
（财建〔2018〕18 号）提高了新能源汽车技术门槛要求，同时降低了补贴标准，
从而导致深圳五洲龙出现较大幅度亏损。
基于前述情况，出于谨慎性原则，公司对持有的深圳五洲龙股权进行估值，
由于公司所持有的深圳五洲龙的股权不存在销售协议且不存在活跃的市场，公司
亦无法获得同行业类似资产的最近交易价格或者评估结果，公司管理层采用收益
法对深圳五洲龙的股权价值进行估值，以该股权预计未来现金流量的现值作为其
可收回金额，并比较该股权的预计可收回金额与账面价值，以判断是否发生减值。
公司主要基于深圳五洲龙战略规划、已有的投资项目协议及销售框架协议、
对市场发展预期等预计未来五年现金流（永续期收入净利润等增长率为 0）。预
测期收入主要是基于深圳五洲龙签订的新能源汽车投资项目以及氢燃料电池车
销售框架协议，预测期间内，公司基于该项目可实现的基础上进行的相关估计；
预测期产品结构中较历史年度增加了氢燃料电池车，氢燃料电池车毛利率较一般
新能源整车略高，且根据在手订单数量测算，考虑因批量生产时固定费用的摊薄
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及生产效率的提高对单件产品毛利率的影响，预测期平均毛利率为 15.81%； 预
测期折现率采用加权资金成本 WACC，即期望的总投资收益率，为期望的股权收
益率和所得税调整后的债权收益率的加权平均值，经测算后选择的折现率为
13.37%。
依上述测算，截至 2018 年 12 月 31 日持有的深圳五洲龙的股权投资可收回
金额为 189,213.51 万元，高于 2018 年 12 月 31 日持有的深圳五洲龙股权投资账
面价值 73,052.92 万元，故公司基于该时点判断，持有的深圳五洲龙的股权投资
无需计提减值准备。
三、江苏卡威
在新能源汽车板块，江苏卡威从 2015 年第四季度进行公司战略调整，将经
营重点由传统燃油车向新能源汽车板块倾斜，重新调配了公司资源分布，大力发
展新能源汽车板块业务。报告期内，由于新能源汽车行业补贴政策不明朗且补贴
政策退坡，新能源汽车行业市场低迷，江苏卡威新能源汽车销量受到了一定影响。
在传统燃油车板块，2018 年，由于全国各地陆续实施燃油车国五排放标准，江
苏卡威的传统燃油车板块也受制于产品更新换代的影响，出现了一定的销售滑坡。
由于整车的前期生产需要较大的资金投入，而政府补贴的回款周期较长，江苏卡
威作为非上市公司主体，其融资能力有限，致使其产能无法充分释放，无法产生
足够的规模效应。
基于前述情况，出于谨慎性原则，公司对持有的江苏卡威股权进行估值，由
于公司所持有的江苏卡威的股权不存在销售协议且不存在活跃的市场，公司亦无
法获得同行业类似资产的最近交易价格或者评估结果，公司管理层采用收益法对
江苏卡威的股权价值进行估值，以该股权预计未来现金流量的现值作为其可收回
金额，并比较该股权的预计可收回金额与账面价值，以判断是否发生减值。
公司主要基于江苏卡威战略规划、已有的产品销售协议、对市场发展预期等
预计未来五年现金流（永续期收入净利润等增长率为 0），其中，预测期收入主
要是基于 2018 年签订的产品销售协议；因江苏卡威历史实际生产批量未达规模，
毛利率水平相对较低，但根据未来订单数量测算，考虑批量生产时固定费用的摊
12
薄以及生产效率的提高等因素影响，预测期平均毛利率为 18.34%；预测期折现
率采用加权资金成本 WACC，即期望的总投资收益率，为期望的股权收益率和所
得税调整后的债权收益率的加权平均值，经测算后选择的折现率为 12.83%。
依上述测算，截至 2018 年 12 月 31 日持有的江苏卡威的股权投资可收回金
额为 97,282.33 万元，而截至 2018 年 12 月 31 日持有的该股权投资的账面价值
为 83,058.96 万元，该股权投资的可收回金额大于其账面价值，故公司基于该时
点判断，持有的江苏卡威的股权投资不需计提减值准备。
其次，2018 年 1 月 31 日，江苏卡威的股东江苏卡威专用汽车制造有限公司
（以下简称卡威专汽）与河北新武安钢铁集团文安钢铁有限公司（以下简称文安
钢铁）签署《股权转让协议》，文安钢铁以现金 45,000 万元认购卡威专汽持有的
江苏卡威 10%股份。本次股权转让完成后，江苏卡威的估值达到 45 亿元。相关
情况详见公司于 2018 年 2 月 1 日披露的《关于参股公司江苏卡威公司引进战略
投资者的公告》。基于此次战略投资者受让江苏卡威相关股权的价格及对江苏卡
威企业价值的评估，参考该价格，公司持有江苏卡威股权价值为 15.75 亿元，超
过其截至 2017 年 12 月 31 日对江苏卡威的股权投资的账面价值 96,619.63 万元
及 2018 年 12 月 31 日的账面价值 83,058.96 万元。亦验证了该项投资于 2018
年 12 月 31 日不存在减值。
承上所述，公司对长春新能源 2018 年末减值迹象的判断及不予减值的结论
系考虑长春新能源自身在当地政府支持下的发展前景及当时拟进行的股权转让
交易的定价。公司对深圳五洲龙和江苏卡威的股权估值系基于当时公司整体新能
源战略规划、深圳五洲龙和江苏卡威自身情况，深圳五洲龙和江苏卡威预测期内
的关键假设符合当时的经营环境及未来预期，公司合理预测了深圳五洲龙和江苏
卡威的现金流。公司在 2018 年的估值过程中采用的相关参数符合当时实际情况，
采用参数合理。
2、结合 2019 年度减值测试过程中的重要假设、关键参数等的选取，说明公司
2019 年计提减值金额是否准确合理;
回复：
13
公司于 2019 年考虑新能源汽车产业短期实现盈利概率较低，决定停止新能
源业务的开发建设。公司参股的包括深圳五洲龙、江苏卡威和长春新能源在内的
新能源汽车产业持续亏损，2019 年产销量大幅缩减，甚至有工厂停产，同时受
金融市场大环境影响及其自身融资能力限制所致，部分出现资金链断裂、并存在
诉讼及资产被冻结等情况，各新能源公司经营情况复杂。因受新能源汽车补贴大
幅退坡等行业政策、公司整体新能源业务终止、各公司本身持续亏损及停产等的
影响，公司持有的深圳五洲龙、江苏卡威、长春新能源股权投资减值迹象明显，
公司为此对各项投资进行了减值测试。具体情况如下：
一、长春新能源
长春新能源于 2019 年停产，其于 2016 年收购的子公司长春北车电动汽车有
限公司为长春新能源的主要业务主体，长春北车电动汽车有限公司 2019 年由破
产管理人接管进入破产清算程序。基于以上情况，公司判断持有的长春新能源股
权投资存在减值迹象。公司基于对持有长春新能源股权减值测试之目的，聘请北
京天健兴业资产评估有限公司对长春新能源股东全部权益进行评估。
1、评估方法
北京天健兴业资产评估有限公司基于长春新能源资金紧张且无市场订单、处
于停产状态、导致未来开始经营业务且获得收益的时间无法确定等因素，本次评
估选用资产基础法进行评估。此次评估因长春新能源处于停产状态未来开始业务
经营且获得收益的时间无法确定而未采用收益法来测算未来现金流量的现值；由
于同一行业的上市公司业务结构、成长性、经营风险、财务风险等因素与长春新
能源相差较大，且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并
案例较少，所以在相关可靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计
算适当的价值比率，故本次评估不适用市场法，因此，本次评估选用资产基础法
进行评估。
2、评估主要假设
本次评估的关键假设主要是：（1）交易假设，即假定所有待评估资产已经处
在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价；（2）公
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开市场假设，即公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市
场条件下接受何种影响的一种假定；（3）持续使用假设，持续使用假设是对资产
拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。
北京天健兴业资产评估有限公司出具了天兴评报字（2020）第 0307 号评估
报告。截止 2019 年 12 月 31 日，经评估后的公司持有长春新能源 35%股权的公
允价值为 7,639.59 万元。公司据此判断对长春新能源长期股权投资计提减值准
备 7,828.22 万元。
二、深圳五洲龙
深圳五洲龙于 2019 年停产，公司持有深圳五洲龙股权减值迹象明显。公司
基于对持有深圳五洲龙股权投资减值测试之目的，聘请北京天健兴业资产评估有
限公司对深圳五洲龙股东全部权益进行评估。
1、评估方法
北京天健兴业资产评估有限公司根据深圳五洲龙经营状况和资金情况、深圳
五洲龙已停产、何时能够复产并扭亏为盈存在较大不确定性、未来盈利预测数据
较难确定等，此次评估不适合采用收益法来测算预计未来现金流量的现值；由于
同一行业的上市公司业务结构、成长性、经营风险、财务风险等因素与深圳五洲
龙相差较大，且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案
例较少，所以在相关可靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计算
适当的价值比率，故本次评估不适用市场法；因此，本次评估选用资产基础法进
行评估。
2、评估主要假设
本次评估的关键假设主要是：（1）交易假设，即，假定所有待评估资产已经
处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价；（2）
公开市场假设，即，公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样
的市场条件下接受何种影响的一种假定；（3）持续使用假设，持续使用假设是对
资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。
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北京天健兴业资产评估有限公司出具了天兴评报字（2020）第 0308 号评估
报告。截止 2019 年 12 月 31 日，经评估后的公司持有深圳五洲龙 38.4%股权的
公允价值为 8,981.10 万元。公司据此判断对深圳五洲龙长期股权投资计提减值
准备 36,724.90 万元。
三、江苏卡威
江苏卡威为减少亏损，自 2019 年降低产销量，在产车型有限。公司持有江
苏卡威股权存在减值迹象。公司基于对持有江苏卡威股权减值测试之目的，聘请
北京天健兴业资产评估有限公司对江苏卡威股东全部权益进行评估。
1、评估方法
北京天健兴业资产评估有限公司基于江苏卡威资金链紧张、车间及技术人员
流失严重，初步判断在没有外部资金支持的前提下，江苏卡威扭亏为盈存在较大
的不确定性，致使其未来预期收益无法准确估量，此次评估不适合采用收益法来
测算未来现金流量的现值，由于同一行业的上市公司业务结构、成长性、经营风
险、财务风险等因素与江苏卡威相差较大，且评估基准日附近中国同一行业的可
比企业的买卖、收购及合并案例较少，所以在相关可靠的可比交易案例的经营和
财务数据很难取得，无法计算适当的价值比率，故本次评估不适用市场法，因此，
本次评估选用资产基础法进行评估。
2、评估主要假设
本次评估的关键假设主要是：（1）交易假设，假定所有待评估资产已经处在
交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价；（2）公开
市场假设，公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条
件下接受何种影响的一种假定；（3）持续使用假设，持续使用假设是对资产拟进
入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。
北京天健兴业资产评估有限公司出具了天兴评报字（2020）第 0462 号评估
报告。截止 2019 年 12 月 31 日，江苏卡威股东权益价值评估值-19,739.80 万元。
公司据此判断持有江苏卡威 35%股权的可收回金额为零，基于此，公司对江苏卡
威长期股权投资计提减值准备 66,954.68 万元。
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承上所述，2019 年受行业政策、公司新能源业务拓展战略终止等的影响，
导致公司新能源业务发展止步。在公司减值测试过程中，基于各公司持续亏损、
现时停产或未来业务不可预期的情况下，评估方法选择为资产基础法，评估的相
关考虑和假设合理，经公司减值测试后，持有的股权投资减值计提金额合理。
3、结合问题（1）和（2），说明 2018 年度未计提减值，在 2019 年计提减
值的原因及其合理性，是否存在在一个会计年度内通过计提大额资产减值进行
盈余管理的情形;
回复：
自 2015 年公司陆续开始新能源产业的投资，并一直把新能源汽车业务发展
作为公司战略规划目标，2018 年，公司经董事会批准，以深圳五洲龙、江苏卡
威、长春新能源等作为公司新能源业务基础积极推进新能源业务的投资拓展战略，
并于 2018 年达成关于新能源整车基地的投资协议，并预期新能源业务作为新的
盈利增长点；其次，2018 年公司发起对这些公司的重组计划，以尽早实现扭亏
为盈，协同提升公司总体竞争力。于 2018 年末，虽深圳五洲龙、江苏卡威、长
春新能源等处于亏损状态，但业务仍在持续，公司在新能源汽车业务的总体发展
战略、2018 年达成的关于新能源整车基地的投资协议而预期新能源业务作为新
的盈利增长点、公司为尽早实现以上参股的新能源整车厂扭亏为盈而对其拟进行
的重组计划等背景下，于 2018 年末对持有的长春新能源、深圳五洲龙、江苏卡
威股权投资进行了减值迹象的判断，经减值测试后，于 2018 年末未计提减值准
备，符合当时的发展规划和市场预期，具备合理性。
2019 年受行业政策、公司新能源业务拓展战略终止、公司对新能源整车厂
的重组计划未能如期实施等的影响，导致公司新能源业务发展止步。深圳五洲龙、
长春新能源、江苏卡威等相继在 2019 年停产或大幅减产，且受公司战略调整的
影响，导致各公司未来发展持续性不可预期，故于 2019 年末基于当时的战略调
整和市场预期，计提减值准备合理。
综上所述。公司不存在在一个会计年度内通过计提大额资产减值进行盈余管
理的情形。
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4、请年审会计师就上述问题进行核查并发表专业意见。
会计师回复：
针对 2018 年及 2019 年公司长期股权投资减值迹象判断及减值测试情况，执
行的主要审计程序如下：
（1）了解公司新能源战略规划调整的安排，并查询公司相关公告信息进行
验证；
（2）通过对深圳五洲龙、江苏卡威、长春新能源公司管理层的访谈，了解
各公司业务开展情况等；
（3）测试并评价公司管理层与长期股权投资减值相关的关键内部控制；
（4）获取并复核管理层评价股权投资是否存在减值迹象所依据的资料，分
析管理层评价减值迹象存在的恰当性和完整性；
（5）分析管理层做出的长期股权投资减值准备的相关判断和估计是否合理。
（6）获取管理层估值资料，并对估值底稿中的估值依据、估值假设和估值
参数等进行复核；
（7）对管理层聘请的外部评估专家，对评估机构的客观性以及专业胜任能
力进行评估；
（8）取得外部评估机构出具的评估报告并对评估报告中所披露的评估依据、
评估假设和评估参数等进行复核；
（9）对存在减值迹象的股权投资，取得管理层对可收回金额测算的相关资
料，并对可收回金额进行复核；
（10）对深圳五洲龙、江苏卡威的资产负债情况进行了现场延伸审阅；
（11）获取了深圳五洲龙、江苏卡威、长春新能源的 2019 年度审计报告；
（12）检查长期股权投资减值准备相关会计处理的恰当性等。
承上所述，基于公司新能源汽车业务的总体发展战略、2018 年达成的关于
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新能源整车基地的投资协议而预期新能源业务作为新的盈利增长点、公司为尽早
实现以上参股的新能源整车厂扭亏为盈而对其拟进行的重组计划等背景以及各
公司自身经营状况等，于 2018 年末对持有的长春新能源、深圳五洲龙、江苏卡
威股权投资进行了减值迹象的判断，并经测试后于 2018 年末无需计提减值准备。
公司对长春新能源 2018 年末减值迹象的判断及不予减值的结论，亦系基于
对新能源业务发展作为新的盈利增长点的预判，并以当时拟进行重组计划下的股
权转让定价确定该项股权投资的可收回金额，经执行前述相关审计程序包括对公
司管理层相关规划的了解分析及减值测试等的复核程序，我们认为，公司于 2018
年末作出的不予减值的结论系基于新能源整体业务发展战略背景和预期，具备合
理性。
经执行上述审计程序包括对公司管理层估值测试等复核程序，公司 2018 年
末对深圳五洲龙和江苏卡威的股权估值系基于当时公司整体新能源战略规划、深
圳五洲龙和江苏卡威自身情况，其预测期内的关键假设符合当时的经营环境及未
来预期。
2019 年公司新能源产业战略规划终止、新能源整车厂重组计划未能如期实
施以及行业环境变化及前述提及的重大投资项目等并未如期落地实施、各公司自
身出现的停产、减产，造成对各公司未来持续经营的不良预期，故公司在对各公
司估值时均在其持续经营不确定关键假设下采用资产基础法予以估值，符合各公
司实际经营状态、公司的战略规划及所属行业的发展形势，具备合理性。
问题三、你公司 2018 年度、2019 年度扣非后归属母公司股东的净利润分别
为-5.25 亿元、-21.06 亿元，请说明:
1、近两年扣非后净利润为负的原因，并结合同行业公司比较，说明公司盈
利能力是否符合行业特点；
回复：
一、公司 2018 年净利润和扣非后净利润同比下降的主要原因如下：
1、北京生产基地搬迁影响
19
2018 年，公司完成了北京基地搬迁至河北秦皇岛和江苏无锡南北两大重要
生产基地的艰巨任务。搬迁过程中涉及员工安置和生产产能的异地恢复，因此导
致人员安置与储备费用、生产设备调试费用、固定资产增加进而增加折旧等费用
的增加。其中，公司在 2018 年度支付职工安置补偿费就达到 2.25 亿元；对全国
各生产基地（各子公司）进行部分设备更新换代和产能融合等相关资源整合，仅
固定资产中机器设备单项 2018 年原值增加 7.43 亿元，较 2017 年上升 99.60%，
以上新增投资不仅使 2018 年的折旧增加，同时也增加了新设备的前期调试安装
费用。此外，产品合格率在搬迁过程面临一定程度降低导致净利率水平降低。
2、联营企业经营情况的影响
2018 年公司投资收益中权益法核算的长期股权投资收益为-21,408.11 万元，
2017 年为-9,610.02 万元，2018 年较 2017 年下降 122.77% 。主要为公司权益法
核算的联营企业经营业绩亏损所致。
3、 出售子公司股权的影响
公司 2018 年出售福尔达系及天津威卡威四家子公司股权，股权出售完成后，
该等公司不再纳入 2018 年度合并报表范围，因此，公司 2018 年度合并报表未包
含这四家子公司股权出售后期间的利润数据。
二、公司 2019 年净利润和扣非后净利润同比下降的主要原因如下：
1、2019 年下游整车市场低迷及出售子公司股权的影响
2019 年度，全球范围内主要国家及地区车市均处于下滑态势，其中，中国
市场产销量更是同比下降 13.7%和 12.4%。在全球经济增长一致减速和中美贸易
摩擦不断的背景下，汽车行业整体都受到较大影响；同时，公司 2018 年出售福
尔达系及天津威卡威四家子公司股权，合并口径同比减少，以上合计影响 2019
年营业收入较上年下降 32.91%。其中，扣除已出售的福尔达系及天津威卡威四
家子公司营业收入的影响后，同比下降 15.67%。
2、联营企业经营情况的影响
2019 年度确认投资损失 3.83 亿元，较上年降幅较大，主要为公司权益法核
20
算的联营企业经营业绩亏损扩大所致。
3、计提资产减值损失
2019 年度公司计提信用减值损失以及资产减值损失比上年同期增加 16.23
亿元，主要系联营公司长期股权投资计提减值准备、商誉计提减值准备以及应收
转让股权款计提信用减值准备所致。
4、北京基地搬迁影响
经过 2018 年北京生产基地搬迁的整体资源优化，未来公司整体竞争力将不
断提升。2018 年现场整合已经到位，2019 年进入整合管理年，故北京基地搬迁
对利润的影响还未完全消除。
三、盈利能力分析
2019 年度，公司受下游整车市场低迷影响，导致销量下滑，公司生产经营
受到一定程度的影响。2019 年度营业收入为 36.30 亿元，较上年同期下降 32.91%，
扣除出售福尔达系及天津威卡威四家子公司对合并范围的影响，较上年同期下降
15.67%；营业总成本为 36.55 亿元，较上年同期下降 37.82%，扣除出售福尔达
系及天津威卡威四家子公司对合并范围的影响，营业总成本下降 25.24%；2019
年度营业毛利率为 16.18%， 上述指标在同行业平均水平之下。
对比同行业可比公司营业毛利率，数据如下：
单位：亿元
2019年 2020年一季度
公司简称
营业收入 营业成本 营业毛利率 营业收入 营业成本 营业毛利率
京威股份 36.30 30.43 16.18% 6.89 5.32 22.74%
华域汽车 1,440.24 1,231.95 14.46% 239.73 208.19 13.16%
宁波华翔 170.93 136.70 20.03% 27.40 22.41 18.22%
敏实集团 131.98 90.77 31.23% 未披露 未披露 未披露
凌云股份 117.79 98.15 16.68% 21.70 18.38 15.31%
模塑科技 54.90 44.94 18.14% 8.59 7.47 13.04%
常熟汽饰 18.24 14.12 22.60% 4.09 3.26 20.18%
同行业可比公司均值 20.52% 15.98%
2019 年公司营业毛利率为 16.18%，同行业可比公司该指标的范围为 14.46%
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至 31.23%之间，算术平均值为 20.52%。我公司的营业毛利率在同行业可比公司
该指标范围之内，略低于同行业平均水平。
经过 2019 年度对搬迁后各基地资源的整合、对成本费用的严格控制、技术
工艺的持续改进以及公司全体员工的不懈努力，2020 年第一季度主营业务的毛
利率较去年同期得到稳步提升。2020 年一季度公司营业毛利率为 22.74%，同行
业可比公司该指标的范围为 13.04%至 20.18%。我公司的营业毛利率在同行业处
于较高水平。未来公司将夯实主业，降本增效作为公司的重要任务，进一步提高
公司整体盈利能力和竞争能力。
对比同行业可比公司期间费用占营业收入比例，数据如下：
2019 年 2020 年一季度
公司简称
期间费用占比 期间费用占比
京威股份 16.09% 15.28%
华域汽车 10.55% 12.92%
宁波华翔 11.36% 15.65%
敏实集团 18.18% 未披露
凌云股份 14.94% 17.14%
模塑科技 20.16% 27.14%
常熟汽饰 22.44% 23.11%
同行业可比公司均值 16.27% 19.19%
2019 年公司期间费用占营业收入比例为 16.09%，处于同行业可比公司该指
标范围内，基本与均值相同。2020 年公司进一步实行降本增效措施，期间费用
占比下降至 15.28%，优于同行业平均水平。
通过以上相关数据及指标的列示，虽然由于 2018 年北京基地搬迁影响了公
司往期整体盈利能力，但该影响已经在逐步消除且远期来看公司的整体优势在不
断提升。
2、你公司计划择机出售参股公司长春新能源、深圳五洲龙、江苏卡威股权，
请说明若未成功出售，三家公司盈利能力不佳是否对你公司业绩产生较大影响，
以及你公司拟采取的改善经营业绩的应对措施；
回复：
22
（1）公司于 2019 年 7 月 18 日在第四届董事会第四十三次会议决议公告中
披露：鉴于公司停止新能源整车项目的投资，所以未来公司计划将持有的新能源
整车公司长春新能源、深圳五洲龙、江苏卡威的股权择机转让，但由于新能源整
车汽车行业发展不景气，截止日前，仍未完成出售。
（2）2019 年受现行新能源市场影响，我公司根据参股公司长春新能源、深
圳五洲龙及江苏卡威的审计报告、评估报告并结合该公司的实际经营状况、发展
前景等，对该股权进行了减值测试，依据测试结果及会计准则相关规定，以上三
家公司均存在减值迹象，故，公司于 2019 年末对持有的三家公司股权计提了减
值准备。
目前该三家公司除江苏卡威有少量车型在产，其他均已处于停产状况，预计
存续期间不会产生大额亏损，我公司对持有该股权按照会计准则，仍需按照权益
法确认投资收益，预计对未来不会产生较大影响。
（3）公司将继续努力通过重组或股权转让方式将上述三家公司资产盘活以
降低对公司整体业绩的负面影响。
问题四、你公司 2015 年收购吉林省华翼汽车零部件有限公司（以下简称“吉
林华翼”）时形成商誉 36,697 万元，报告期内对该项商誉计提减值 27,844 万元。
在进行商誉减值测试时，预测 2020 年-2024 年营业收入增长率为 2.88%，预测
期净利润 31,566 万元。请说明：
1、列示吉林华翼近三年主要经营数据；
回复：
吉林华翼近三年主要经营数据，详见如下：
项目 2019 年度（万元） 2018 年度（万元） 2017 年度（万元）
营业收入 87,180.72 87,914.65 75,521.64
营业成本 80,909.33 79,485.43 61,880.39
营业利润 -2,137.02 -2,246.99 4,450.63
净利润 -4,833.13 -1,576.43 3,581.97
23
2、在进行商誉减值测试时，预测期主要参数选取的依据和合理性，是否与
吉林华翼历史数据存在显著差异，计提的商誉减值金额是否准备合理。请年审
会计师进行核查并发表专业意见；
回复：
一、公司商誉减值计提情况
2015 年 9 月，公司收购吉林省华翼 100%股权，股权收购成本与购买日享有
的吉林华翼可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉 36,696.98 万元。
公司于 2019 年末对商誉进行了减值测试，公司在进行减值测试时，按照含
商誉资产组预计未来现金流量的现值，并考虑相关影响因素，对含有商誉资产组
的可收回金额进行评估，含商誉资产组可收回金额业经北京天健兴业资产评估有
限公司天兴评报字（2020）第 0225 号评估报告评估金额为 78,694.04 万元，低
于含商誉资产组年末账面价值 106,538.46 万元，经减值测试，截至 2019 年 12
月 31 日，商誉减值 27,844.42 万元。
1、资产组的确定
吉林华翼资产组（组合）主营业务为汽车零部件等相关产品，产品直接与市
场衔接，由市场定价，现金流入和流出均与该业务相关。因此公司把吉林华翼资
产组全部可辨认的资产、负债（剔除非经营性资产、负债）及商誉确定为资产组，
并以该资产组为基础进行相关商誉减值测试。确定的吉林华翼资产组于各个会计
期间均保持一致，符合《企业会计准则第 8 号-资产减值》第十八条的相关规定。
2、可收回金额的确定方法及依据
公司对吉林华翼资产组的可收回金额参考北京天健兴业资产评估有限公司
出具的天兴评报字（2020）第 0225 号《北京威卡威汽车零部件股份有限公司拟
对收购吉林省华翼汽车零部件有限公司 100%股权形成的商誉进行减值测试涉及
的指定资产组组合可收回价值评估项目评估报告》中公允价值减去处置费用后的
净额与资产预计未来现金流量的现值两者中的孰高值，最终依据公允价值减去处
置费用后的净额确定可收回金额为 78,694.04 万元。
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3、关键参数
北京天健兴业资产评估有限公司采用收益法进行公允价值的确定，但同时用
市场法对公允价值进行验证。在收益法测算过程中，获取了资产组的历史财务报
表、经营数据、收益法盈利预测数据及相关依据，采用税前企业自由现金流结合
税前折现率，结合未来主要资产的重置等以永续模型测算华翼资产组的公允价值。
其中，预测期收入预计主要是基于 2019 年已有销售订单及市场未来发展预期，
预测期营业收入平均增长率 2.88%（永续期增长率为 0），根据在手订单情况及未
来市场发展预期，在经历近两年的调整期后，自 2020 年开始实现盈利，预测期
净利润 31,556 万元,预测期利润率 6.58%，与历史上业务稳定时期差异不大；预
测期折现率采用加权资金成本 WACC，即期望的总投资收益率，为期望的股权收
益率和所得税调整后的债权收益率的加权平均值，经测算后选择的折现率为
14.44%；处置费用是指在模拟处置过程中可能发生的财务顾问费用、审计费用、
评估费用、法律顾问等费用，根据企业以往的股权交易经验进行确定。依上述测
算后收益法下资产组公允价值为 78,994.04 万元，扣减处置费用 300 万元后确定
资 产 组 可 收 回 金 额 为 78,694.04 万 元 ， 低 于 含 商 誉 资 产 组 年 末 账 面 价 值
106,538.46 万元，经减值测试，截至 2019 年 12 月 31 日，商誉减值 27,844.42 万
元。
具体参数详见如下：
预测期间 2020 年-2024 年
预测期间营业收入 479,574.65 万元（年均 95,914.93 万元）
预测期营业收入增长率 2.88%
预测期利润率 6.58%
预测期间净利润 31,556 万元（年均 6,311.20 万元）
稳定期 2025 年及以后
稳定期营业收入增长率 0%
稳定期利润率 9.86%
折现率（WACC） 14.44%
收益法下资产组公允价值 78,994.04 万元
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处置费用 300 万元
资产组公允价值减处置费用 78,694.04 万元
（1）营业收入预测
吉林华翼传统优势产品包括座椅辅件、手套箱总成、仪表板辅件、副仪表板
总成、门板辅件、保险杠、油箱盖总成及其他产品。
吉林华翼 2017 年至 2019 年的营业收入分别为 75,521.64 万元、87,914.65
万元、87,180.72 万元，因其主要客户为一汽大众，其收入水平与一汽大众业绩
关联度较高，据了解，一汽大众 2017-2019 年销售业绩分别为 200 万辆、205 万
辆和 213 万辆，吉林华翼收入水平与一汽大众业绩水平成正比，根据一汽大众
2020 年销售目标，一汽大众将挑战 232.5 万辆年销售目标，其销量将较 2019 年
增长 9.15%。吉林华翼在公司影响下的客户多元化的有利情况下，未来收入将在
稳定目前水平的同时有所增长，预测期内收入平均增长率为 2.88%。
销售量的预测系基于：1）已经承接到且有明确发包合同的项目，以及 2）
主机厂有明确车型及产量规划的项目；销售单价预测系基于：1）已经有协议约
定，依约定，以及 2）对于尚未签约的参照同主机厂其他车型或不同主机厂同档
次车型的年降幅计算，并考虑捆绑折扣影响。
（2）营业成本预测
吉林华翼营业成本构成主要是料、工、费。预测期间主要是基于吉林华翼近
五年的营业成本及毛利率历史数据、2018 年和 2019 年吉林华翼进行业务整合重
组造成的成本费用增加等情况，以及考虑汽车产业整体低迷对其的影响等基础上
进行相关预测。预测期内，因公司搬迁、业务整合重组造成的影响逐步消除，同
时业务整合后吉林华翼在技术水平、加工工艺及生产效率等方面的提高将会对成
本有改善，预测期内平均毛利率水平将回归到稳定水平，预测期内平均毛利率为
18%。
（3）期间费用预测
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销售费用和管理费用的预测主要是基于 2015 年至 2019 年历史费用水平与对
应期间收入之间的比例，考虑预测期间收入预测数据的基础上进行。
财务费用主要是基于现有银行借款及未来融资计划等的情况进行预测。
（4）净利润预测
基于历史净利润水平及预测期上述预测数据，预测期各期净利润 1,370.58
万元、4,780.08 万元、6,915.15 万元、8,605.53 万元、9,884.94 万元，累计
31,556.28 万元。
公司在商誉减值测试过程中，预测期关键参数系根据在手订单情况及未来市
场发展预期，在经历近两年的调整期后，自 2020 年开始实现盈利，相较 2019
年及 2018 年度处于调整期的业绩水平出现转机，但仍需要一定的发展周期后趋
于稳定。经复核公司商誉减值测试过程中的关键参数，与吉林华翼历史数据相比，
预测期内关键参数收入、毛利等变动不大，且系基于华翼经营特点、历史水平及
未来市场发展预期等进行的相关现金流预计，预测期内数据和历史数据不存在显
著差异，2019 年末公司商誉减值计提合理。
二、会计师核查
我们针对商誉减值测试执行的主要审计程序如下：
（1）向管理层询问并了解商誉减值评估管理的流程和控制，包括了解公司
对各资产和资产组的识别和划分及对相关资产组价值评估的依据及方法；
（2）基于我们对公司业务的了解和相关会计准则的规定，评价管理层对各
资产及资产组的识别以及如何将商誉分配至资产组；
（3）对公司聘请的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性进行评价；
（4）获取并阅读外部估值专家出具的评估报告，并结合公司所属行业的发
展趋势、资产组的实际情况、发展规划等对评估报告中所披露的评估依据、评估
假设和评估参数的适当性和合理性进行复核；
（6）评价有关商誉减值相关的披露是否符合相关会计准则的要求。
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我们已结合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》的要求对公司的商誉
减值事项执行了审计程序，在执行审计程序时我们关注了公司确定的商誉减值测
试方法与模型及参数的适当性、对公司商誉减值计提进行了复核。
经核查，公司收购吉林华翼形成的商誉所在资产组划分符合《企业会计准则
第 8 号-资产减值》第十八条的规定；公司商誉减值测试采用的可收回金额确定
方法、重要假设、关键参数合理。公司计提的商誉减值金额合理。
问题五、你公司应收账款期末账面余额为 7.25 亿元，计提坏账准备 41.95
万元，你公司按照账龄对应收账款计提坏账准备，其中对于 3 年以内的应收账
款均不计提坏账。请结合你公司历来应收账款回款、实际坏账发生情况等，并
对比同行业公司，说明你公司坏账准备计提政策是否合理，是否存在坏账准备
计提不足的情况。请年审会计师进行核查并发表专业意见：
回复：
一、公司坏账计提政策和坏账准备计提情况
公司是以生产汽车零部件为主，并集配套服务、研发、制造、进出口、销售
等功能为一体的汽车零部件企业，客户存在集中度高、交易金额大且频繁的特点。
主要客户为一汽大众、上汽大众、北京奔驰、华晨宝马、长城汽车等知名主机厂。
1、2019 年之前应收账款坏账准备计提政策
公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：债务单位撤销、破产、资
不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内
无法偿付债务等；债务单位逾期未履行偿债义务超过3年；其他确凿证据表明确
实无法收回或收回的可能性不大。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，年末单独或按组合进行减值测试，
计提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，
经本集团按规定程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
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单项金额重大的判断依据或金额标准 将单项金额超过 100 万元的应收款项视为重大应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
法 账准备
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
关联方组合 不计提坏账准备
押金及备用金组合 不计提坏账准备
1）采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下：
账龄 应收账款计提比例（%）
6 个月以内 0
7 至 12 个月 5
1-2 年 20
2-3 年 50
3 年以上 100
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备
2、2019 年应收账款坏账准备计提政策
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号金融工具确
认和计量（2017 年修订）》（财会（2017）7 号）、《企业会计准则第 23 号—金融
资产转移（2017 年修订）》（财会（2017）8 号）、《企业会计准则第 24 号套期会
计（2017 年修订）（财会（2017）9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计
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准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）》（财会（2017）14 号）（上述准则统
称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工
具准则。
公司于 2019 年 4 月 22 日召开第四届董事会第四十一次会议审议通过《关于
会计政策变更的议案》，会议决议为根据财政部相关文件要求，公司对原采用的
相关会计政策进行相应的调整，并按照新金融工具准则文件规定的起始日开始执
行。将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”，要求
考虑金融资产未来预期信用损失情况，从而更加及时、足额地计提金融资产减值
准备。
公司对会计政策的变更履行了披露程序，并于 2019 年 4 月 24 日在巨潮资讯
网披露了《关于会计政策变更的公告》（公告编号：2019-024）。
按照新金融工具准则的规定，对于《企业会计准则第 14 号-收入准则》规范
的交易形成且不含重大融资成分的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
公司对信用风险显著不同的应收账款单项评估信用风险，如：与对方存在争
议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款
义务的应收款项等。除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特
征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。对于应收账款，
公司在单项基础上评估无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，
而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以公司按照交易对象
关系为共同风险特征，对应收账款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是
否显著增加。
公司向客户销售产品交易频繁，对于每一笔应收账款，公司在单项基础上评
估无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而根据历史经验，公
司判断“账龄”是应收账款组合的重要信用风险特征，故使用账龄构造信用风险
矩阵。
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具体分为以下四步：
（1）汇总整理过去四年应收账款的账龄分布；
（2）根据近四年历史账龄数据分布，计算各账龄段的转化率；
（3）计算各账龄段的历史损失率，经统计并测算，其中，账龄在三年以内
的历史损失率计算结果为 0；
（4）前瞻性调整：目前宏观经济形势、行业状况等导致经济增速放缓，对
应收账款回款情况产生一定影响。公司基于以往经验和判断，在历史损失率基础
上调整预期损失率。
以下为公司应收账款于 2019 年 12 月 31 日账龄分布及坏账准备计提情况：
年末余额
账龄
账面余额（元） 坏账准备（元） 计提比例（%）
1 年以内 719,066,126.27
1-2 年 5,631,427.22
2-3 年
3 年以上 419,502.48 419,502.48 100.00
合计 725,117,055.97 419,502.48 0.06
二、公司历年应收账款账龄分析
公司 2016 年-2018 年应收账款、坏账准备及核销的款项明细如下：
2016 年 12 月 31 日应收账款及坏账准备：
2016 年 12 月 31 日
项 目
应收账款余额（元） 坏账准备余额（元） 计提比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备的
1,101,754.61 1,101,754.61 100.00
应收账款
单项金额不重大但单项计提坏账准备
686,259.65 686,259.65 100.00
的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
945,429,149.74 1,801,490.16 0.19
应收账款
其中：关联方组合 26,831,828.47
账龄分析组合 918,597,321.27 1,801,490.16 0.20
6 个月以内 911,951,231.08 0.00
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7-12 个月 4,321,289.15 216,064.46 5.00
1-2 年 859,660.04 171,932.01 20.00
2-3 年 103,294.63 51,647.32 50.00
3 年以上 1,361,846.37 1,361,846.37 100.00
合计 947,217,164.00 3,589,504.42 0.38
2017 年 12 月 31 日应收账款及坏账准备：
2017 年 12 月 31 日
项 目
应收账款余额（元） 坏账准备余额（元） 计提比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备的
1,101,754.61 1,101,754.61 100.00
应收账款
单项金额不重大但单项计提坏账准备
686,259.65 686,259.65 100.00
的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
1,177,787,090.32 2,481,388.44 0.21
应收账款
其中：关联方组合 20,517,941.54
账龄分析组合 1,157,269,148.78 2,481,388.44 0.21
6 个月以内 1,145,951,718.07 0.00
7-12 个月 7,259,339.97 362,967.00 5.00
1-2 年 2,091,662.42 418,332.49 20.00
2-3 年 532,678.75 266,339.38 50.00
3 年以上 1,433,749.57 1,433,749.57 100.00
合计 1,179,575,104.58 4,269,402.70 0.36
2018 年 12 月 31 日应收账款及坏账准备：
2018 年 12 月 31 日
项 目
应收账款余额（元） 坏账准备余额（元） 计提比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 899,431,989.78 2,440,021.44 0.27
其中：关联方组合 27,020,773.43
账龄分析组合 872,411,216.35 2,440,021.44 0.28
6 个月以内 856,727,576.87
7-12 个月 13,367,931.35 668,396.57 5.00
1-2 年 216,528.78 43,305.76 20.00
2-3 年 741,720.48 370,860.24 50.00
3 年以上 1,357,458.87 1,357,458.87 100.00
合计 899,431,989.78 2,440,021.44 0.27
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各年度核销的应收账款明细如下：
项 目 2018 年度（元） 2017 年度（元） 2016 年度（元）
核销的应收账款 0.00 18,337.54 537,587.17
各年度按照账龄分析计提坏账准备中，6 个月以内应收账款合计占账龄分析
组合金额合计如下：
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
账龄分析组合金额合计（元） 872,411,216.35 1,157,269,148.78 918,597,321.27
6 个月以内金额（元） 856,727,576.87 1,145,951,718.07 911,951,231.08
占比（%） 98.20 99.02 99.28
各年度应收账款周转天数如下：
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应收账款周转天数 87 天 91 天 94 天
综上所述，公司应收账款账龄 6 个月以内占比 98%以上，主要系经营性销售
过程中产生的货款，3 年以上金额占比很小，账龄 3 年以上应收账款公司已按照
100%计提坏账准备。公司应收账款的回款情况良好，回款周期短，一般在结算并
开具销售增值税发票后 1-3 个月内回款。其次，公司 2019 年度坏账准备的计提
和历史年度坏账准备的计提实质差异在于公司执行新金融工具准则后，自“已发
生损失法”变更为“预期损失法”，因公司历史年度客户回款良好，坏账损失率
极低，所以在此情形下的预计损失率低。
三、同行业可比上市公司应收账款坏账计提政策和坏账准备计提情况
我们选取三家与公司业务相似的可比上市公司：
（1）敏实集团（港股上市公司，代码 00425）主要从事汽车装饰条、汽车
装饰件、车身结构件、行李架以及其他相关汽车零部件的设计、制造和销售。
（2）凌云股份（上交所上市公司，代码 600480）从事汽车零部件生产及销
售业务、塑料管道系统生产及销售业务。
（3）华域汽车（上交所上市公司，代码 600741）公司主要业务涵盖汽车内
外饰件、金属成型和模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等。
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我们查阅上述三家公司 2019 年度审计报告或年度报告，应收账款坏账准备
计提政策以及计提金额如下：
（1）敏实集团：管理层考虑应收账款内部信用评级、各应收贸易账款账龄、
还款历史及/或逾期情况后，基于拨备矩阵透过将具有类似亏损模型的不同应收
账款进行分类而估计应收贸易账款全期预期信用亏损金额。估计亏损率乃基于应
收账款预期年期过往观察违约率计算，并就前瞻性资料做出调整。
2019 年 12 月 31 日账面余额 坏账准备 预期信用
应收贸易账款
（元） （元） 损失率（%）
存续期预期信用亏损（未发生信用減值） 3,336,539,000.00 4,566,000.00 0.14
存续期预期信用亏损（已发生信用減值） 11,692,000.00 11,692,000.00 100.00
合计 3,348,231,000.00 16,258,000.00 0.49
其中按组合在存续期预期信用亏损（未发生信用減值）计提明细如下：
组合 2019 年 12 月 31 日账面余额（元） 坏账准备（元） 预期信用损失率(%)
客户 A 组 2,348,292,000.00 2,622,000.00 0.11
客户 B 组 933,242,000.00 1,679,000.00 0.18
客户 C 组 55,005,000.00 265,000.00 0.48
合计 3,336,539,000.00 4,566,000.00 0.14
（2）凌云股份：对于划分为组合的应收账款，凌云股份参考历史信用损失
经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数
与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于划分为组合 1—应收汽车零部件客户，计提坏账准备金额如下：
账龄 2019 年 12 月 31 日账面余额（元） 坏账准备金额（元） 预期信用损失率(%)
1 年以内 1,790,480,457.75 2,685,576.70 0.15
1至2年 17,560,039.90 2,781,510.31 15.84
2至3年 4,896,610.48 1,919,960.96 39.21
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3 年以上 2,473,715.71 2,473,715.71 100.00
合计 1,815,410,823.84 9,860,763.68 0.54
（3）华域汽车：采用减值矩阵确定应收账款的预期信用损失准备。公司基
于内部风险评估和相关应收款项的历史实际损失情况，认为处于同一账龄期间的
款项具有类似的风险特征。减值矩阵基于考虑不同账龄期间的应收款项的历史信
用损失经验，并结合当前市场状况和前瞻性信息对历史数据进行调整而确定。应
收款项预期信用损失准备的金额将随公司的估计而发生变化。作为公司信用风险
管理的一部分，公司利用应收账款账龄来评估零部件销售业务形成的应收账款的
预期信用损失。该类业务涉及的客户具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类
客户于应收账款到期时的偿付能力。
应收账款账龄 2019 年 12 月 31 日账面余额（元） 坏账准备（元） 预期信用损失率(%)
1 年以内（未发生信用减值） 23,332,962,743.44 154,115,674.23 0.66
1 至 2 年（已发生信用减值） 380,936,334.15 261,577,370.42 68.67
2 至 3 年（已发生信用减值） 77,657,521.22 65,337,474.47 84.14
3 年以上（已发生信用减值） 72,620,166.39 71,073,824.69 97.87
合计 23,864,176,765.20 552,104,343.81 2.31
通过与同业可比公司进行比较，公司计提坏账准备的总体比例在同行业中处
于较低水平。考虑到细分行业可能存在的差异，公司结合宏观经济形势和客户信
用状况的变化情况，及时测算可能发生的预期信用损失，并同步调整预期信用损
失率。
二、 会计师核查
针对公司坏账准备计提政策合理性以及计提金额充分性，我们执行的主要审
计程序如下：
（1）获取公司的坏账计提政策及测算过程，与管理层讨论合理性；
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（2）对重要的应收账款项目，通过公开渠道查阅债务人的相关信息，判断
是否存在形成损失的可能性，复核管理层个别认定的范围是否完整，测算基础是
否合理；
（3）获取重要客户的授信额度信息，会同销售部门分析是否存在逾期情况，
进一步与账面记录进行核对；
（4）获取客户的期后回款记录，检查验证重要客户资产负债表日的应收账
款是否已经按照约定期限回款；
（5）复核公司提供的应收账款账龄划分数据，检查验证坏账准备是否按照
会计政策足额计提；
（6）检查相关会计政策及财务信息是否已按照企业会计准则的规定作出恰
当列报和披露。
经核查，公司坏账准备计提政策符合公司应收账款的特性，计提政策合理，
公司按坏账准备政策计提了充足的坏账准备。
问题六、你公司应收北商科技服务（北京）有限公司厂房土地转让款 5,000
万元，账龄为 1-2 年，请结合协议约定的付款条款、对手方履约能力等，说明
未对该笔应收款计提坏账准备的原因及合理性；
回复：
2018 年 6 月，公司与北商科技服务（北京）有限公司（以下简称“北商科
技”）签订《土地房产项目的回购协议》将公司原北京生产用地及厂房转让给北
商科技，交易总价为 12 亿元。自合同签订后，公司与北商科技按照合同约定办
理产权变更事宜，但由于办理产权变更程序复杂、涉及多个政府部门的相关流程，
因此截止 2019 年 12 月 31 日仍有部分不动产未完成过户。
根据《回购协议》约定，北商科技支付尾款需满足：第二笔回购款支付完毕
已满 180 个日历日，且此期间目标项目（该不动产）未发生权属纠纷或其他导致
甲方（北商科技）不能控制或拥有目标项目（该不动产）的民事或行政案件。由
于未完成产权变更事宜，不满足尾款支付条款，因此截止 2019 年 12 月 31 日，
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第三笔回购款（即尾款）5,000 万元未支付。
2020 年 3 月 23 日，公司与北商科技完成了所有不动产的过户手续，公司于
2020 年 5 月收到该笔款项并于巨潮资讯网披露了《关于北京生产基地政府回购
完成的公告》（公告编号：2020-033）。
截至 2019 年未，上述其他应收款从业务实质判断未到付款期限；交易对手
方北商科技的最终控制方为北京市大兴区人民政府国有资产监督管理委员会，预
计该公司违约风险低；该回购项目标的由北京市大兴区政府主导，回购款项由财
政下拨，预计付款能力无风险。因此，2019 年末，公司未计提上述其他应收款
项的处理方式合理合规。
问题七、你公司财务费用利息支出 2019 年发生额为 9,438 万元，2018 年发
生额为 18,909 万元，请结合你公司借款额度变动情况，说明 2019 年利息支出
较 2018 年大幅下降的原因，并分析你公司利息支出占借款额度比例是否合理；
回复：
公司 2018 年-2019 年借款项目及年度利息费用如下：
借款项目 2018 年利息费用 2019 年利息费用 差额 备注
（万元） （万元） （万元）
16 京威 01 5,247 — -5,247 2018 年 7 月已兑付
17 京威债 4,037 1,213 -2,824 2019 年 4 月已兑付
银行贷款 2,301 2,794 493
中环借款 6,186 5,278 -908
其他 1,137 152 -985
合计 18,909 9,438 -9,471
由上表所示，公司 2019 年较 2018 年利息费用下降的主要原因为两期的融资
规模不同所致。公司发行的 16 京威 01 债券 15 亿元于 2018 年 7 月完成兑付、 17
京威债 5 亿元于 2019 年 4 月完成兑付。上述两只债券续存期间不同致 2019 年度
计提的利息费用较 2018 年度减少 8,071 万元。
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公司 2018-2019 年借款额度及利息支出占借款额度的比例如下：
项目 2018 年 2019 年
①
借款额度 （万元） 327,230 174,174
②
利息费用 占借款额度比例(%) 5.43 5.33
注：①、借款额度=年内借款的加权平均额；
②、除去“其他”项利息费用。
用年内借款的加权平均额表示的年度借款额度见上表所示，2019 年的借款
额度为 174,174 万元,2018 年借款额度为 327,230 万元，2019 年比 2018 年借款
额度减少 153,056 万元，下降 46.77%。2018 年的利息支出为 18,909 万元，2019
年的利息支出为 9,438 万元，2019 年比 2018 年利息支出减少 9,471 万元，下降
50.09%。2019 年较 2018 年利息支出的下降比例基本与借款额度的下降比例一致。
同时比较与借款额度相对应的利息支出比例，2018 年为 5.43%，2019 年为
5.33%，两期比例基本相一致，且该比例与公司各类借款的利率区间基本吻合。
问题八、你公司短期借款期末余额 5.8 亿元，向第一大股东北京中环投资
管理有限公司拆借资金期末余额 8.3 亿元，货币资金期末余额 1.58 亿元。2019
年 10 月 25 日，你公司召开董事会审议通过向第一大股东借入不超过 20 亿元，
使用期限不超过 2020 年 12 月 31 日。请说明；
1、你公司是否存在向银行等金融机构融资困难的情况；
回复：
自 2018 年起，国内经济形势开始下滑，借款违约现象频发，金融机构普遍
对于民营企业放贷政策收紧，且获批额度较小，审批时间较长，借款用途受限，
因此向金融机构融资受限。
2、在向第一大股东拆借资金期限到期后，你公司如何解决借款资金偿付问
题；
回复：
为解决公司资金困难，公司第一大股东中环投资于 2017 年 12 月向公司提供
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资金用于公司发展，借款期限不超过一年，但由于市场融资受限，公司未能在一
年内全部偿还中环投资该笔借款，截止 2019 年 12 月 31 日，公司尚未偿还中环
投资拆借资金余额为 9.18 亿元，故经与中环投资协商，将借款期限延长至 2020
年 12 月 31 日。
目前公司正通过如下方式来解决借款资金偿付：
1、自有资金偿还
随着公司搬迁后各公司生产经营逐步步入正轨，公司零部件生产销售利润率
逐步提高，公司会根据日常资金规划，有计划的偿还该笔资金。
2、通过利用资本市场各种融资方式筹措资金
3、金融机构借款
如通过以上措施仍出现到期未能全部偿还中环投资该笔借款情况，公司会和
大股东协商续期事宜。
问题九、你公司长期应付款融资租赁售后租回租金期末余额 5,045 万元，
请说明上述款项形成的原因，相关融资租赁业务开展情况，是否履行审议程序
和信息披露义务；
回复：
（一）2019 年 10 月，公司全资子公司秦皇岛威卡威汽车零部件有限公司（以
下简称“秦皇岛威卡威”）因产能扩充需对外融资补充流动资金，与冀银金融租
赁股份有限公司（以下简称“冀银租赁”）签订《融资租赁合同》，以公司的机器
设备作为租赁物进行出售后回租的形式取得融资款。租赁物账面价值 1.94 亿元，
获取融资额 1 亿元。秦皇岛威卡威于 2019 年 11 月实际取得融资租赁款 5,000
万元（剩余 5,000 万公司根据资金需求再行提取）。合同约定租赁期限 24 个月，
分八期支付租金。
截止 2019 年 12 月 31 日，长期应付款余额为 5,045 万元，其中应付租金 5,000
万元，应付利息 45 万元。
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（二）公司上述售后回租业务，存在与客户的远期安排并享有回购权利，且
租金总额高于售价，视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，未终止确
认该资产，并将该款项和租金总额的差额在租赁期间确认为利息费用。因此，本
次售后回租业务本质是融资行为，不以相关资产所有权最终转移、变现为目的，
该交易判定为一项抵押借款。
（三）针对公司该融资事项，公司第四届董事会第四十一次会议审议通过《关
于董事会授权公司总经理办理对外融资事项的议案》，公司董事会同意授权公司
总经理在公司经营管理中行使融资职权，具体事项如下：
（1）申请授权期限内的融资业务，总额累计不超过 25 亿元人民币（或等
值外币），具体事项包括但不限于：票据开立、票据贴现、开立信用证、保函、
融资租赁、向金融机构贷款等。
（2）融资授权期限：自本次董事会审议通过之日起一年内有效。
（3）融资授权单笔金额：具体单笔融资金额将视公司运营资金的实际需求
由公司总经理在上述董事会的授权范围内来确定。
2019 年度公司总经理在公司经营管理中行使融资职权累计总额未超过 25 亿
元人民币（或等值外币），秦皇岛威卡威签署融资金额为 1 亿元的《融资租赁合
同》系公司总经理在董事会授权范围内的职权行使。
综上，公司上述长期应付款系秦皇岛威卡威融资租赁形成，融资租赁相关事
宜业已履行相关审议程序和信息披露义务。
问题十、你公司在年报第 148-149 页披露的关联交易采购商品/接受劳务实
际发生额超过获批的交易额度，请核实你公司出售商品/提供劳务实际发生额是
否超过获批的交易额度，是否对超额关联交易履行相应的审议程序和信息披露
义务；
回复：
（一） 公司本年度关联交易整体情况
1、公司 2019 年度采购商品/接受劳务的关联交易实际发生额、获批交易额
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度的具体情况如下：
是否
关联交易内 本期发生额 获批的交易额度 超过 超出获批额度金
关联方
容 （元） （元） 交易 额（元）
额度
主要股东及受主要股
52,439,812.15 55,015,728.00 否 -2,575,915.85
东控制的其他企业
主要股东 4,735,794.20 否 -4,735,794.20
其中，德国埃贝斯乐 采购货物 4,735,794.20 否 -4,735,794.20
受主要股东控制的其
52,439,812.15 50,279,933.80 是 2,159,878.35
他企业
埃贝斯乐铝业技术 采购货物 39,624,241.82 26,695,828.87 是 12,928,412.95
北美威卡威埃贝斯乐
接受劳务 5,745,771.20 4,031,455.57 是 1,714,315.63
控股
采购货物、接
匈牙利埃贝斯乐 4,610,061.03 3,535,179.47 是 1,074,881.56
受劳务
德国埃贝斯乐铝材 采购货物 638,029.96 7,989,078.76 否 -7,351,048.80
塞尔维公司 采购货物 19,208.25 119,173.14 否 -99,964.89
采购货物、接
威卡威汽车技术 1,802,499.89 7,909,217.99 否 -6,106,718.10
受劳务
合营公司 4,089,652.92 20,021,747.65 否 -15,932,094.73
秦皇岛威卡威佛吉亚 采购货物 1,069,842.64 17,519,881.53 否 -16,450,038.89
无锡比亚 采购货物 2,907,083.28 2,501,866.12 是 405,217.16
秦皇岛比亚 采购货物 112,727.00 是 112,727.00
其他关系关联方 2,211,545.42 否 -2,211,545.42
其中，德国威卡威 采购货物 2,211,545.42 否 -2,211,545.42
合计 56,529,465.07 77,249,021.07 否 -20,719,556.00
2、公司 2019 年度出售商品/提供劳务关联交易实际发生额、获批交易额度
的具体情况如下：
是否
关联交易 获批的交易额度 超过 超出获批额度金额
关联方 本期发生额（元）
内容 （元） 交易 （元）
额度
主要股东及受
主要股东控制 60,864,177.90 24,407,911.63 是 36,138,102.33
的其他企业
主要股东 3,540,296.42 5,097,149.93 否 -1,556,853.51
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其中，德国埃
销售货物 3,540,296.42 5,097,149.93 否 -1,556,853.51
贝斯乐
受主要股东控
57,323,881.48 19,310,761.70 是 37,694,955.84
制的其他企业
威卡威埃贝斯
销售货物 55,416,647.32 16,444,801.70 是 38,971,845.62
乐北美
塞尔维公司 销售货物 1,907,234.16 2,865,960.00 否 -958,725.84
威卡威汽车技
销售货物 -39,452.02 278,711.92 否 -318,163.94
术
合营公司 13,918,431.02 5,546,346.03 是 8,372,084.99
秦皇岛威卡威 销售货物/
8,687,893.82 5,546,346.03 是 3,141,547.79
佛吉亚 提供劳务
秦皇岛比亚 销售货物 1,749,552.80 0 是 1,749,552.80
无锡比亚 销售货物 3,480,984.40 0 是 3,480,984.40
合计 74,782,608.92 29,954,257.66 是 44,510,187.32
（二） 公司本年度关联交易的审议批准情况
1、 本年度关联交易预计已于 2018 年年度股东大会会议经出席会议有表决
权的非关联股东决议通过，且针对本年度关联交易的实际发生情况，公司 2019
年年度股东大会亦由经出席会议有表决权的非关联股东审议通过《关于确认
2019 年度关联交易的议案》予以确认。
2、 根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，“上市公司在连续十二个
月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算的原则适用本规则第 10.2.3 条、第
10.2.4 条和第 10.2.5 条规定：（一）与同一关联人进行的交易；（二）与不同关联
人进行的与同一交易标的相关的交易。上述同一关联人包括与该关联人受同一主
体控制或者相互存在股权控制关系的其他关联人。已按照第 10.2.3 条、第 10.2.4
条或者第 10.2.5 条规定履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围”
基于前述原则：
（1） 针对关联采购，虽然受主要股东控制的其他企业关联交易实际发生额
度超过年初预计额度，但其超出额度较小，未达到董事会审议标准；且前述超额
采购，并未导致累计至主要股东及受主要股东控制的其他企业的关联交易实际发
生额度超过年初预计额度。因此，无需就超出部分另行提交董事会、股东大会审
议。
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（2） 针对关联销售：
1） 受主要股东控制的其他企业关联交易实际发生额度超过年初预计额度，
且前述超额销售，导致累计至主要股东及受主要股东控制的其他企业的关联交易
实际发生额度超过年初预计额度，整体超出额度达到董事会审议标准。因此，需
要就超出部分另行提交董事会审议，无需提交股东会审议。
2） 虽然部分合营公司关联交易实际发生额度超过年初预计额度，但其超出
额度较小，未达到董事会审议标准。因此，无需就超出部分另行提交董事会、股
东大会审议。
3） 公司与关联法人作为汽车主机厂的上游配套供应商，相关采购、销售量
依主机厂的需求而变动。相关交易属于框架协议下的订单销售模式，属于日常性
关联交易且每年发生的数量众多，当实际发生金额超过年初预计额度时，公司亦
难以将每份协议提交董事会或者股东大会审议。
因此，为保障公司投资者的相关权益，确保全数关联交易均履行必要的关联
交易审议程序，公司通过分别将日常关联交易预计议案、确认年度关联交易议案
均提交股东大会审议、确认的方式履行必要的审议程序，并在关联交易预计公告、
定期报告中对关联交易的实际发生情况予以及时披露。
同时，根据公司披露的《独立董事关于第四届董事会第四十八次会议相关事
项的独立意见》，独立董事经审核后认为，公司 2019 年度关联交易系按照市场原
则进行，价格公允，不存在损害公司和中小股东利益的情况。
综上，公司 2019 年度部分关联交易的实际发生额超过获批交易额度的情形，
公司已对超额关联交易履行了必要的审议程序和信息披露义务，不存在损害公司
和中小股东利益的情况。
问题十一、你公司在年报第 144 页“重要联营企业的主要财务信息”部分
与第 21 页“主要控股参股公司分析”部分披露数据（如归属于母公司股东权益）
不一致，请核实上述披露是否有误，如有，请予以更正；
回复：
43
经核实，公司在编制《2019 年年度报告》过程中误将“第四节 经营情况讨
论与分析 七、主要控股参股公司分析”中长春新能源汽车股份有限公司的净资
产数据填写错误，公司已于 2020 年 5 月 22 日在巨潮资讯网及《证券日报》披露
了《关于公司 2019 年年度报告的更正公告》。除上述更正事项外，《2019 年年度
报告》中的其他事项不变、不会对公司 2019 年度的财务状况及经营业绩造成影
响。
特此公告。
北京威卡威汽车零部件股份有限公司董事会
2020 年 6 月 12 日
44
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