加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 正文

思特奇：创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

来源：巨灵信息
巨灵信息 更多文章 >>
 2020-06-08 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
关注证券之星官方微博：
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


股票简称：思特奇                                           股票代码：300608




  北京思特奇信息技术股份有限公司
             Si-Tech Information Technology Co.,Ltd.
      （北京市海淀区中关村南大街 6 号中电信息大厦 14 层）




       创业板公开发行可转换公司债券
                            募集说明书



                          保荐机构（主承销商）




                   （贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号）



                           二〇二〇年六月
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


        发行人董事、监事、高管人员声明
   本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

   公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书中财务会计报告真实、完整。

   证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。

   根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。




                                  1
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                          重大事项提示
   本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说
明书相关章节。

一、关于公司本次发行可转债的信用评级

    根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪”）出具的
《北京思特奇信息技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券信用评级
报告》，公司主体信用等级为 AA-，本次可转换公司债券信用等级为 AA-，评级
展望为稳定。

    在本次可转债存续期内，新世纪将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外
部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降
低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。

二、公司本次发行可转债不提供担保

    公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未提供担保而增加风
险。

三、公司股利分配政策和现金分红情况

（一）公司股利分配政策

    公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下：

       1、股利分配原则

    公司的股利分配应本着重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原
则，考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求，制定持
续、稳定、科学的分配政策。

       2、股利分配形式

                                  2
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    公司可以采取现金股利、股票股利或现金股利与股票股利相结合的方式分配
股利；在符合现金股利分配的条件下，公司应当优先采取现金股利分配的方式进
行股利分配。

    3、股利分配条件

    如果公司会计年度盈利，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无
重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应进行年度现金股利分配；如果由于
公司业绩、规模增长快速等原因，导致董事会认为公司规模与股本规模、股票价
格不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

    4、利润分配间隔

    公司原则上每年进行一次年度股利分配，公司可以根据公司盈利及资金需求
等情况进行中期股利分配。

    5、现金分红政策

    公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分
配的股利应当不少于公司当年实现的可分配利润的 10%。公司董事会应当综合考
虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出
安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分
红政策：

    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

    6、对股东的约束机制

    公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。

                                   3
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    7、股利分配政策的制订

    在股东大会审议利润分配方案时，应多渠道充分听取中小股东的意见和诉
求，并经出席股东大会的股东所持表决权的过半数通过。

    股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单
独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

    8、股利分配政策的调整

    公司可以根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要调整股利分配政
策。调整后的股利分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易所的有
关规定。有关调整的股利分配政策由公司董事会负责制订，需经公司过半数独立
董事及过半数监事审议通过后提交公司股东大会审议，经出席股东大会的股东所
持表决权的 2/3 以上通过。股东大会将为股东提供网络投票方式参与表决。

    9、公司在上一个会计年度盈利，但公司董事会未做出现金股利分配预案的，
应当在定期报告中详细披露未分配股利的原因、未用于股利分配的资金留存公
司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。

    10、股利分配的实施

    公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）公司最近两年现金分红情况

    公司于 2017 年 2 月上市，2018 年度及 2019 年度的利润分配情况如下：

                                                                        单位：万元
                       项目                        2019年度           2018年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润                     9,102.05           8,531.57
现金分红金额（含税）                                     1,974.06           2,728.78
现金分红占归属上市公司股东的净利润的比例                  21.69%             31.98%

    注：公司 2019 年度现金分红金额包括 2019 年公司以集中竞价方式实施的回购股份金额
399.76 万元（不含交易费用）。
    发行人 2018 年度及 2019 年度以现金方式累计现金分红金额为 4,702.84 万元
（含 2019 年公司实施回购股份金额 399.76 万元），最近两年累计现金分红金额


                                        4
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

占近两年实现的年均可分配利润的比例为 53.34%，符合《公司章程》以及《公
司未来三年股东分红回报规划》的相关要求，符合《创业板上市公司证券发行管
理暂行办法》及《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的规定。

四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险

    本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以
下风险：

（一）经营风险

    1、技术升级与市场需求不能匹配的风险

    经过多年的技术积累和创新，公司拥有多款核心软件产品和行业应用解决方
案。随着我国进入 5G 商用时代，电信运营商软件行业将进入快速发展期，相关
软件开发及技术服务更新换代快，用户对软件系统及相关产品的功能要求也不断
提高。因此，公司需要结合市场需求不断进行新技术、新产品的研发和产品或服
务的升级。如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势，无法进行满足
市场需求的技术和产品升级换代，将可能对公司的生产经营造成负面影响。

    2、研发技术人员流失的风险

    公司自成立以来重视对研发技术人员的培养，经过多年的发展，已培养出一
批技术水平过硬、经验丰富的研发技术人员，为公司技术和产品的不断创新打下
了坚实的基础。公司已制定有效的薪酬标准体系、绩效考核指标体系等分配激励
机制，重要的研发技术人员已间接持有公司部分股权，以吸引或留住专业技术人
才，保持研发技术团队的稳定。但是，软件行业竞争激烈，尤其是企业间对高水
平技术人才的争夺，都会引起人才竞争加剧，导致人才流失。随着公司经营规模
逐渐扩大，对优秀人才的需求进一步增大，如果公司未来的人才培养和引进不能
满足发展需要，公司将面临核心技术人才流失的风险。

    3、销售客户相对集中的风险

    公司的业务涵盖中国移动、中国联通、中国电信、广电企业等电信运营商，
同时开拓了电子商务、智慧城市、物联网等运营与支撑产品，中小企业公有云、
人工智能等产品与业务，但主要客户仍集中在电信运营商。2017 年、2018 年及

                                  5
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

2019 年，公司主营业务收入中，来源于中国移动、中国联通、中国电信三大电
信运营商的收入占比分别为 95.05%、94.29%及 92.87%。尽管公司与电信运营商
保持着长期稳定的合作关系，但如未来公司主要客户的经营战略、采购需求发生
较大变化，可能对公司的正常运营带来不利影响。

       4、经营管理风险

    公司目前已建立了较为健全的管理体系，经营运作状况良好。但随着自身发
展带来的业务规模持续扩大，公司组织结构和管理体系日趋复杂化，公司在经营
决策、运作管理、业务整合和风险控制等方面的难度也将增加。如公司管理层的
管理理念及管理水平不能及时适应公司规模迅速扩张的需要，公司组织机构和管
理制度未能随着公司业务规模的扩大而及时进行调整、完善，可能给公司带来一
定的管理风险。

（二）财务风险

       1、公司业绩存在季节性特征的风险

    公司的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等电信运营商，
该等客户信息化建设的预算立项、审批和采购招标一般安排在每年的第一、二季
度，根据项目实施进度，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报告的高峰期。
由于公司采用的收入确认政策规定了相当部分的收入需以取得验收报告作为确
认前提，因此公司收入集中在第四季度体现。与此同时，公司的管理费用和销售
费用主要是人力成本和差旅费，发生较为均衡，并未同收入一样呈现明显的季节
性。因此公司的营业收入和营业利润亦在第四季度集中体现，业绩存在季节性特
征。公司收入的季节性特征会导致公司第一季度、第二季度甚至第三季度均可能
出现亏损，而全年呈现盈利的情况，请投资者注意公司业绩存在季节性特征的风
险。

       2、经营活动现金流波动的风险

    最近三年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,941.44 万元、8,841.58
万元、8,614.63 万元，报告期各期公司经营活动现金流量净额呈现一定的波动性。
若未来发生重大不利或突发性事件，经营活动现金流量净额的波动可能会对公司
日常经营以及抵御风险能力产生一定影响。

                                     6
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       3、税收优惠政策风险

    公司是高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业，根据相关政策，公司
企业所得税税率为 10%；且公司自行开发研制软件产品销售收入按 16%（13%）
的法定税率计缴增值税，对实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。如果国
家调整相关的税收优惠政策，或公司不能继续被评为高新技术企业或国家规划布
局内重点软件企业，将对公司的经营业绩和利润水平产生不利影响。

（三）募集资金投资项目未达预期效益的风险

    公司本次募集资金投资项目主要为 5G 支撑及生态运营系统项目及 AI 技术
与应用项目，公司已对上述项目进行了慎重、充分的可行性论证，预期能产生良
好的效益。但在募集资金投资项目的实施过程中，公司仍面临着产业政策变化、
市场变化、竞争条件变化以及技术更新等诸多不确定因素，可能会影响 5G 支撑
及生态运营系统项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，影响 AI 技术与
应用项目的实施进度与效果等，存在募集资金投资项目无法达到预期效益的风
险。

（四）可转债相关的风险

       1、可转债转股后每股收益、净资产收益率被摊薄风险

    本次募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投资项
目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部
可转债转换为公司股票，则可能导致公司面临每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。

       2、可转债到期未能转股的风险

    本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏
好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿
付本金和利息，从而增加公司的资金压力和财务费用负担。此外，在本次可转债
存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临一定的资金压力。

       3、本息兑付风险

    在可转债的存续期限内，公司需对未转股的本次可转债支付利息及到期兑付

                                     7
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不
可控因素的影响，公司的经营活动可能无法带来预期的回报，进而使公司不能从
预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，
以及对投资者回售要求的承兑能力。

       4、可转债未提供担保的风险

    公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。

       5、评级风险

    新世纪对公司公开发行可转换公司债券进行了评级，主体信用等级为 AA-，
债项信用等级为 AA-，评级展望稳定。在本次可转债存续期间内，新世纪将持续
关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报
告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准的影响，导致本期债券信用级
别有所变化，则可能会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

       6、可转债价格及股票价格波动风险

    本次发行的可转债可以转换成公司普通股，其价值受公司股价波动的影响较
大。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经
济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多
因素的影响。因此，在发行期间，如果公司股价持续下行，可转债可能存在一定
发行风险；在上市交易后，不论是持有本次发行的可转债或在转股期内将所持可
转债转换为公司股票，均可能由于股票市场价格波动而给投资者带来一定的风
险。

       7、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度存在不确定
性的风险

    本次发行设置了转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票在
任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的
90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表
决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交
易均价和前一个交易日公司股票交易均价。

                                     8
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司
的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，
或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能经股东大会表决通过。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。此外，若
公司董事会提出转股价格向下调整方案且经股东大会审议通过，因公司股价走势
受宏观经济形势、行业发展趋势、公司经营业绩等多重因素影响，股东大会召开
日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价存在不确
定性，故转股价格修正幅度存在不确定性的风险。

（五）新冠肺炎疫情等不可抗力因素影响的风险

    2020 年初新冠肺炎疫情发生后，延迟复工、交通管制等疫情防控措施相继
出台并严格执行，公司项目实施及验收进度受到一定影响。随着对疫情的有效防
控，疫情影响有望逐渐消退。公司在认真贯彻落实疫情防控各项措施和工作的同
时，抓住 5G 等新型基础设施建设发展机遇，加快推进公司业务发展，预计新冠
肺炎疫情对公司未来业务发展以及经营业绩等不构成重大不利影响。但是，未来
若国内本次新型冠状病毒肺炎防疫成效不能持续或者受境外新冠肺炎疫情等不
可抗力影响，将可能对公司经营业绩造成一定的不利影响。

五、关于公司 2020 年第一季度报告的提示

    公司于 2020 年 4 月 29 日公告了 2020 年第一季度报告（财务数据未经审计）。
2020 年 1-3 月，公司实现归属于上市公司股东的净利润-3,645,05 万元；实现扣
除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-3,710.33 万元。公司 2020 年 1-3
月业绩亏损主要是由公司营业收入存在明显季节性所致，是公司正常经营状况的
体现，公司相关业务具有持续盈利能力。公司经营业绩情况符合最近两年盈利的
发行条件，2020 年 1-3 月公司业绩亏损对本次发行不构成实质性障碍。公司 2020
年第一季度报告详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。

    请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有
关章节。




                                     9
北京思特奇信息技术股份有限公司                                    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                                                         目 录
发行人董事、监事、高管人员声明 ........................................................................... 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
      一、关于公司本次发行可转债的信用评级......................................................... 2
      二、公司本次发行可转债不提供担保................................................................. 2
      三、公司股利分配政策和现金分红情况............................................................. 2
      四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险 ................................. 5
      五、关于公司 2020 年第一季度报告的提示....................................................... 9
目 录............................................................................................................................ 10
第一节         释 义 ........................................................................................................... 13
第二节         本次发行概况 ............................................................................................. 16
      一、公司基本情况............................................................................................... 16
      二、本次发行概况............................................................................................... 16
      三、本次发行的有关机构................................................................................... 28
      四、发行人与本次发行有关人员之间的关系................................................... 30
第三节         风险因素 ..................................................................................................... 31
      一、经营风险....................................................................................................... 31
      二、财务风险....................................................................................................... 32
      三、募集资金投资项目未达预期效益的风险................................................... 33
      四、可转债相关的风险....................................................................................... 33
      五、新冠肺炎疫情等不可抗力因素影响的风险............................................... 35
第四节         发行人基本情况 ......................................................................................... 36
      一、公司股本总额及前十名股东持股情况....................................................... 36
      二、公司最近三年股权结构变化情况............................................................... 37
      三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况............................... 40
      四、公司控股股东和实际控制人基本情况....................................................... 44
      五、发行人的主营业务....................................................................................... 44


                                                                10
北京思特奇信息技术股份有限公司                               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     六、发行人所属行业基本情况及在行业中的竞争地位................................... 45
     七、发行人主营业务具体情况........................................................................... 60
     八、公司最近三年发生的重大资产重组情况................................................... 69
     九、公司的主要资产情况................................................................................... 69
     十、公司拥有的资质及特许经营权情况......................................................... 111
     十一、公司核心技术及研发情况..................................................................... 114
     十二、公司境外经营情况................................................................................. 117
     十三、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况......................... 118
     十四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年
     作出的重要承诺及履行情况............................................................................. 118
     十五、公司的股利分配情况............................................................................. 141
     十六、公司发行债券情况和资信评级情况..................................................... 142
     十七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况......................................... 143
     十八、近五年被监管机构采取监管措施或处罚的情况................................. 148
第五节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 152
     一、同业竞争..................................................................................................... 152
     二、关联交易..................................................................................................... 153
第六节       财务会计信息 ........................................................................................... 160
     一、最近三年财务报告的审计情况................................................................. 160
     二、最近三年财务报表..................................................................................... 160
     三、合并报表范围的变化情况......................................................................... 183
     四、最近三年主要财务指标............................................................................. 183
第七节       管理层讨论与分析 ................................................................................... 186
     一、公司财务状况分析..................................................................................... 186
     二、公司盈利能力分析..................................................................................... 211
     三、现金流量分析............................................................................................. 228
     四、资本性支出分析......................................................................................... 231
     五、股份支付..................................................................................................... 232
     六、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影响................. 233
     七、重大事项说明............................................................................................. 235

                                                          11
北京思特奇信息技术股份有限公司                              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

      八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................. 238
第八节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 240
      一、本次募集资金使用计划............................................................................. 240
      二、本次募集资金投资项目的基本情况......................................................... 240
      三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响......................................... 284
第九节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 285
      一、最近五年内募集资金基本情况................................................................. 285
      二、前次募集资金的实际使用情况................................................................. 286
      三、前次募集资金投资项目实现效益情况..................................................... 290
      四、前次募集资金实际投资项目变更情况..................................................... 291
      五、闲置募集资金暂时补充流动资金情况..................................................... 292
      六、募集资金置换先期投入资金情况............................................................. 292
      七、会计师对于前次募集资金使用情况的结论性意见................................. 294
      八、前次募投项目尚未建设完毕又进行股权融资的合理性与必要性......... 294
第十节       董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与承诺 ................... 296
      一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 296
      二、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 299
      三、发行人律师声明......................................................................................... 301
      四、审计机构声明............................................................................................. 302
      五、资信评级机构声明..................................................................................... 304
第十一节 备查文件 ................................................................................................. 306




                                                          12
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                            第一节             释 义
      本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

一、一般名词释义
本公司/发行人/公司/
                       指   北京思特奇信息技术股份有限公司
思特奇
本次公开发行可转换
公司债券、本次公开发   指   北京思特奇信息技术股份有限公司公开发行可转换公司债券
行、本次发行
                            思特奇本次公开发行可转换公司债券出具的《北京思特奇信息
本募集说明书           指   技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明
                            书》
可转债                 指   可转换公司债券
中投财富               指   中投财富辛卯（天津）创业投资合伙企业（有限合伙）
海恒投资               指   贵州海恒投资管理有限公司
山东五岳               指   山东五岳创业投资有限公司
中盛华宇               指   北京中盛华宇技术合伙企业（有限合伙）
天益瑞泰               指   北京天益瑞泰技术合伙企业（有限合伙）
宇贺鸿祥               指   北京宇贺鸿祥技术合伙企业（有限合伙）
中盛鸿祥               指   北京中盛鸿祥技术合伙企业（有限合伙）
大奇数据               指   广州大奇数据科技有限公司
安徽思瑞格             指   安徽思瑞格信息技术有限公司
成都易信               指   成都易信科技有限公司
四川思特奇             指   四川思特奇信息技术有限公司
深圳思特奇             指   深圳思特奇信息技术有限公司
北京易信掌中云         指   北京易信掌中云科技有限公司
无限易信               指   北京无限易信科技有限公司
重庆思特奇             指   重庆思特奇信息技术有限公司
易信掌中云             指   易信掌中云信息技术有限公司
哈尔滨易位             指   哈尔滨易位科技有限公司
太原思特奇             指   太原思特奇信息技术有限责任公司
成都思特奇             指   成都思特奇信息技术有限责任公司
南昌大众               指   南昌大众信息技术有限公司
深圳花儿               指   深圳花儿数据技术有限公司
上海实均               指   上海实均信息技术有限公司

                                        13
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


思创立方               指   北京思创立方科技有限公司
考拉悠然               指   成都考拉悠然科技有限公司
北京巨众               指   北京巨众惠泽数码科技有限公司
北京阳发               指   北京阳发技术有限责任公司
福州捷奥               指   福州捷奥软件有限公司
方信求真               指   北京方信求真投资管理中心（有限合伙）
上海浩坤翔             指   上海浩坤翔文化传媒有限公司
宇悦文化               指   北京宇悦无限文化传播有限公司
宇悦信息               指   北京宇悦无限信息技术有限公司
飞悦时光               指   北京飞悦时光体育文化传媒有限公司
悦之声                 指   北京市悦之声文化有限公司
亚信科技               指   亚信科技控股有限公司
华为                   指   华为技术有限公司
                            中兴软创科技股份有限公司，已更名为浩鲸云计算科技股份有
中兴软创               指
                            限公司
东软集团               指   东软集团股份有限公司
中国移动               指   中国移动通信集团有限公司
中国联通               指   中国联合网络通信集团有限公司
中国电信               指   中国电信集团有限公司
中国广电               指   中国广播电视网络有限公司
咪咕音乐               指   咪咕音乐有限公司
思创数码               指   思创数码科技股份有限公司
华为朗新               指   北京华为朗新科技有限责任公司，2019 年 3 月已注销
《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》           指   《北京思特奇信息技术股份有限公司章程》
股东大会               指   北京思特奇信息技术股份有限公司股东大会
董事会                 指   北京思特奇信息技术股份有限公司董事会
监事会                 指   北京思特奇信息技术股份有限公司监事会
工信部                 指   工业和信息化部
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
深交所                 指   深圳证券交易所
华创证券/保荐机构/主
                       指   华创证券有限责任公司
承销商
国浩律师/发行人律师    指   国浩律师（北京）事务所

                                         14
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


中勤万信              指   中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）
立信                  指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、新世纪      指   上海新世纪资信评估投资服务有限公司
元                    指   人民币元
报告期/最近三年       指   2017 年、2018 年及 2019 年
二、专业名词释义
3G                    指   第三代移动通信技术规范。
4G                    指   第四代移动通讯技术规范。
5G                    指   第五代移动通讯技术规范。
                           Business & Operation Support System，业务运营支撑系统的英
                           文缩写。BOSS 系统以客户服务、业务运营和管理为核心，以
BOSS                  指
                           关键性事务操作（客户服务和计费为重点）作为系统的主要功
                           能，为电信运营商提供一个综合的业务运营和管理平台。
BSS                   指   Business Support System，业务支撑系统的英文缩写，简称 B 域。
                           Operation Support System，运营支撑系统的英文缩写，主要指
OSS                   指   网络域的运营支撑，与 BSS 或 BOSS 分属不同领域，简称 O
                           域。
AI                    指   Artificial Intelligence，指人工智能。
                           China Center for Information Industry Development 的英文缩写，
CCID                  指
                           中国电子信息产业发展研究院，通称“赛迪”。
                           Information TechnologyService Standards 的英文缩写，是在工业
ITSS                  指   和信息化部、国家标准化委的领导和支持下，由 ITSS 工作组
                           研制的一套 IT 服务领域的标准库和一套提供 IT 服务的方法论。
CRM                   指   Customer Relationship Management,客户关系管理的英文缩写。
                           Infrastructure-as-a-Service，基础设施即服务的英文缩写。以服
IaaS                  指
                           务的方式提供应用所需的主机、存储、网络等基础设施资源。
                           ICT 是信息、通信和技术三个英文单词的词头组合(Information
ICT                   指   Communications Technology，简称 ICT) 。它是信息技术与通
                           信技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术领域。
                           Integration as a service，面向应用间集成的平台作为服务，PaaS
IPaaS                 指
                           （平台即服务）平台的一个分类。
                           Information Technology Service Standards 的英文缩写，是在工业
ITSS                  指   和信息化部、国家标准化委的领导和支持下，由 ITSS 工作组
                           研制的一套 IT 服务领域的标准库和一套提供 IT 服务的方法论。
NFV                   指   Network Function Virtualization，指网络功能虚拟化。
                           Platform-as-a-Service，平台即服务的英文缩写，以服务的方式
PaaS                  指
                           提供应用软件所需的开发和运行平台。
SDN                   指   Software Defined Network，软件定义网络。
 注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异是由于四舍五入所
 致。




                                         15
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                   第二节             本次发行概况
 一、公司基本情况

股票简称             思特奇                     股票代码         300608
公司名称             北京思特奇信息技术股份有限公司
英文名称             SI-TECH Information Technology Co.,Ltd.
法定代表人           吴飞舟
董事会秘书           咸海丰
成立时间             1995 年 12 月 25 日
上市时间             2017 年 2 月 13 日
上市地点             深圳证券交易所
总股本               157,651,712 股
统一社会信用代码     91110108633062121U
注册地址             北京市海淀区中关村南大街 6 号 14 层
办公地址             北京市海淀区中关村南大街 6 号 14 层
电   话              010-82193708
传   真              010-82193886
互联网网址           www.si-tech.com.cn
电子信箱             securities@si-tech.com.cn
                     技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统服务；计算
                     机维修；销售电子产品、计算机、软件及辅助设备、仪器仪表；货物
                     进出口、技术进出口、代理进出口；经营电信业务。（企业依法自主
经营范围
                     选择经营项目，开展经营活动；经营电信业务以及依法须经批准的项
                     目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产
                     业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

 二、本次发行概况

 （一）本次发行核准情况

     本次发行预案及其他相关事项已于 2019 年 9 月 6 日经公司第三届董事会第
 四次会议审议通过，于 2019 年 9 月 23 日经公司 2019 年第二次临时股东大会审
 议通过。

     2019 年 9 月 25 日，公司召开第三届董事会第五次会议审议通过了《关于公
 司公开发行可转换公司债券预案（修订稿）的议案》、《关于公司<公开发行可

                                           16
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

转换公司债券的论证分析报告>（修订稿）的议案》等议案。本次修订相关事宜
已经得到公司股东大会授权，无需重新提交公司股东大会审议。

    2020 年 3 月 20 日，中国证监会第十八届发行审核委员会 2020 年第 36 次工
作会议审核通过了本次公开发行可转换公司债券的申请。公司本次可转债发行已
经中国证监会出具的《关于核准北京思特奇信息技术股份有限公司公开发行可转
换公司债券的批复》（证监许可[2020]590 号）核准。

（二）本次发行可转债的主要条款

    1、本次发行证券的种类

    本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司
债券及未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。

    2、发行规模

    本次发行可转债募集资金总额为人民币 27,100.00 万元，发行数量为 271.00
万张。

    3、票面金额和发行价格

    本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。

    4、债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年，即自 2020 年 6 月
10 日至 2026 年 6 月 9 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；
顺延期间付息款项不另计息）。

    5、债券利率

    本次发行的可转债票面利率为：第一年 0.50%、第二年 0.70%、第三年 1.20%、
第四年 1.80%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。

    6、付息的期限和方式

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
支付最后一年利息。

    （1）年利息计算

                                   17
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为：I = B × i

    其中， 为年利息额；B 为本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以
下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金
额；i 为可转换公司债券当年票面利率。

    （2）付息方式

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为
可转换公司债券发行首日。

    ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    7、转股期限

    本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日起满
六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（即 2020 年 12 月 16 日
至 2026 年 6 月 9 日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺
延期间付息款项不另计息））。

    8、转股价格的确定及其调整

    （1）初始转股价格的确定

    本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 16.49 元/股，不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、

                                     18
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

    前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；

    前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。

    （2）转股价格的调整方式及计算公式

    在本次可转债发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍
五入）：

    派送股票股利或转增股本：P1 = P0/(1+n)；

    增发新股或配股：P1 = ( P0 + A × k ) / ( 1 + k )；

    上述两项同时进行：P1 = ( P0 + A × k ) / ( 1 + n + k )；

    派送现金股利：P1 = P0 - D；

    上述三项同时进行：P1 = ( P0 – D + A × k ) / ( 1 + n + k )。

    其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增股
本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股
利。

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次可转
换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股
申请按公司调整后的转股价格执行。

    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转换公司债券持有人的债权利
益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分
保护本次可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内

                                        19
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

    9、转股价格向下修正条款

    （1）修正权限与修正幅度

    在本次可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有公司本次可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转
股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一
个交易日公司股票交易均价。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
    （2）修正程序

    如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的期间等。从股
权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行
修正后的转股价格。

    若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。

    10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算
公式为：Q＝V/ P，并以去尾法取一股的整数倍；其中：Q 为转股数量，V 为可
转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 为申请转股当日
有效的转股价。

    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转


                                  20
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额及其所
对应的当期应计利息。

    11、赎回条款

    （1）到期赎回条款

    在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行可转债的票面
面值 115%（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。

    （2）有条件赎回条款

    在本次可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司
有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换
公司债券：
    ①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
    ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

    当期应计利息的计算公式为：

    IA = B × i × t / 365

    其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的
将赎回的可转换公司债券票面总金额； 为可转换公司债券当年票面利率； 为计
息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算
尾）。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。

    12、回售条款

    （1）有条件回售条款

    本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的全部或部分可转换公司债券按债券面值加上当期应计利息的价格回

                                  21
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

售给公司。当期应计利息计算方式参见本募集说明书之“二、本次发行概况、（二）
本次发行可转债的主要条款、11、赎回条款”的相关规定。

    若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交
易日起重新计算。

    本次可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售
条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可
转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计
息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

    （2）附加回售条款

    若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集
说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变
募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有
人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券
全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。当期应计利息计算方
式参见本募集说明书之“二、本次发行概况、（二）本次发行可转债的主要条款、
11、赎回条款”的相关规定。

    可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回
售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回
售权。

    13、转股后的股利分配

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公
司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

    14、发行方式及发行对象

                                   22
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （1）发行方式

    本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日（即 2020 年 6 月 9 日，T-1
日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后
余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投
资者发行。本次发行认购金额不足 27,100.00 万元的部分由保荐机构（主承销商）
包销。保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金
额，保荐机构（主承销商）的包销比例不超过本次发行总额的 30%，即最大包销
金额为不超过 8,130.00 万元。当包销比例超过本次发行总额的 30%时，保荐机构
（主承销商）将与公司协商后采取中止发行措施，及时向中国证监会报告，公告
中止发行原因，并将在批文有效期内择期重启发行。

    （2）发行对象

    ①向公司原股东优先配售：股权登记日（即 2020 年 6 月 9 日，T-1 日）收市
后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司所有股东。

    ②网上发行：中华人民共和国境内持有深交所证券账户的自然人、法人、证
券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（法律法规禁止购买者除外）。

    ③本次发行的保荐机构（主承销商）及承销团成员的自营账户不得参与本次
申购。

    15、向原股东配售的安排

    原股东可优先配售的可转债数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的
持有发行人 A 股股份数按每股配售 1.7214 元面值可转债的比例计算可配售可转
债的金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张为一个申购单位。

    发行人现有 A 股总股本 157,651,712 股，其中发行人股票回购专用证券账户
持有的 222,176 股股份不享有原股东优先配售权，即享有原股东优先配售权的股
本总数为 157,429,536 股。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的
可转债上限总额为 2,709,992 张，约占本次发行的可转债总额的 99.9997%。由于
不足 1 张部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务
指南》执行，最终优先配售总数可能略有差异。



                                   23
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    16、债券持有人会议相关事项

    （1）债券持有人的权利：

    ①依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使
表决权；

    ②根据约定条件将所持有的可转债转换为公司 A 股股票；

    ③根据约定的条件行使回售权；

    ④依照法律、法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；

    ⑤依照法律、法规及发行人公司章程的规定获得有关信息；

    ⑤按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本金和利息；

    ⑥法律、法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

    （2）债券持有人的义务：

    ①遵守公司发行可转债条款的相关规定；

    ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

    ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；

    ④除法律、法规规定及《募集说明书》另有约定之外，不得要求公司提前偿
付可转债的本金和利息；

    ⑤法律、法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。

    （3）在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召
集债券持有人会议：

    ①拟变更《募集说明书》的约定；

    ②发行人不能按期支付本期可转债的本息；

    ③发行人减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权
益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；

    ④保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；



                                   24
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       ⑤修订《北京思特奇信息技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券
之债券持有人会议规则》；

       ⑥其他影响债券持有人重大权益的事项；

       ⑦发生根据法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所及《北京思特奇信息
技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券之债券持有人会议规则》的规
定应当由债券持有人会议审议决定的其他事项。

       （4）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：

       ①公司董事会；

       ②单独或合计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；

       ③法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

       17、本次募集资金用途及实施方式

       本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 27,100.00 万元（含
27,100.00 万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

                                                                     单位：万元
序号          项目名称           预计投资总额            募集资金拟投入金额
 1      5G 支撑及生态运营系统             27,396.56                     19,995.00
 2          AI 技术与应用                  6,115.00                      2,105.00
 3          补充流动资金                          -                      5,000.00
             合计                         33,511.56                     27,100.00

       在本次募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求将募集资金投入上
述项目；本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于项目总投资金额，不足部
分由公司自筹解决。

       在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序予以置换。

       18、募集资金存管

       公司已经制定《北京思特奇信息技术股份有限公司募集资金使用管理办法》。
本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中。



                                     25
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    19、担保事项

    本次发行的可转换公司债券不提供担保。

    20、本次发行方案的有效期

    公司本次发行可转换公司债券的有效期为自公司股东大会审议通过本次发
行可转换公司债券方案之日起十二个月，自 2019 年 9 月 23 日公司 2019 年第二
次临时股东大会审议通过发行方案之日起计算。

（三）本次可转换公司债券的资信评级情况

    本次发行可转债由新世纪担任评级机构，公司主体信用等级为 AA-，本次可
转债信用等级为 AA-，评级展望为稳定。在本次可转债存续期内，新世纪将每年
至少进行一次跟踪评级。

（四）募集资金规模和募集资金专项存储账户

    1、募集资金规模

    本次发行可转债募集资金总额不超过 27,100.00 万元（含发行费用）。

    2、募集资金专项存储账户

    本次发行可转债的募集资金将存放于董事会决定的专项账户中。

（五）承销方式及承销期

    承销方式：本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）余额包销。

    本次发行认购金额不足 27,100.00 万元的部分由保荐机构（主承销商）包销。
保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保
荐机构（主承销商）的包销比例不超过本次发行总额的 30%，即最大包销金额为
不超过 8,130.00 万元。当包销比例超过本次发行总额的 30%时，保荐机构（主承
销商）将与发行人协商后采取中止发行措施，并及时向中国证监会报告，公告中
止发行原因，并将在批文有效期内择期重启发行。

   承销期：2020 年 6 月 8 日——2020 年 6 月 16 日。

（六）发行费用

                                    26
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                    项目                             不含税金额（人民币万元）
承销及保荐费用                                                 707.55
律师费用                                                        42.45
审计及验资费用                                                  92.45
资信评级费用                                                    28.30
信息披露及发行手续费等费用                                      52.56
                    合计                                       923.31
 注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。

 （七）主要日程与停牌、复牌安排

     本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下：

           日期            交易日                   发行安排                  停复牌安排
    2020 年 6 月 8 日                 1、刊登《募集说明书提示性公告》、《发
                             T-2 日                                            正常交易
        星期一                        行公告》、《网上路演公告》
    2020 年 6 月 9 日                 1、网上路演
                           T-1 日                                              正常交易
        星期二                        2、原股东优先配售股权登记日
                                      1、刊登《发行提示性公告》
   2020 年 6 月 10 日                 2、原股东优先配售（缴付足额资金）
                             T日                                               正常交易
        星期三                        3、网上申购（无需缴付申购资金）
                                      4、确定网上申购中签率
                                      1、刊登《网上发行中签率及优先配售结
   2020 年 6 月 11 日
                           T+1 日     果公告》                                 正常交易
        星期四
                                      2、网上申购摇号抽签
                                      1、刊登《网上中签结果公告》
   2020 年 6 月 12 日                 2、网上投资者根据中签号码确认认购数
                           T+2 日                                              正常交易
        星期五                        量并缴纳认购款（投资者确保资金账户在
                                      T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
   2020 年 6 月 15 日                 1、保荐机构（主承销商）根据网上资金
                           T+3 日                                              正常交易
        星期一                        到账情况确定最终配售结果和包销金额
   2020 年 6 月 16 日                 1、刊登《发行结果公告》
                           T+4 日                                              正常交易
        星期二                        2、向发行人划付募集资金

 注：上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件
 影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

 （八）本次发行可转换公司债券的上市流通

     本次发行可转换公司债券不设持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申
 请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市，具体上市时间将另行公
 告。




                                           27
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


 三、本次发行的有关机构

 （一）发行人

发行人                    北京思特奇信息技术股份有限公司
法定代表人：              吴飞舟
董事会秘书：              咸海丰
证券事务代表：            杜微
办公地址：                北京市海淀区中关村南大街 6 号中电信息大厦 14 层
联系电话：                010-8219 3708
传真：                    010-8219 3886

 （二）保荐机构（主承销商）

名称：                    华创证券有限责任公司
法定代表人：              陶永泽
保荐代表人：              王立柱、朱明举
项目协办人：              钟为亚
项目组其他成员：          刘宇龙、魏驰、吕凯、叶柏川
办公地址：                贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号华创大厦
联系电话：                0755-8830 9300
传真：                    0755-2151 6715

 （三）律师事务所

名称：                    国浩律师（北京）事务所
负责人：                  刘继
经办律师：                孟庆慧、田璧
办公地址：                北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层
联系电话：                010-6589 0699
传真：                    010-6517 6800

 （四）审计机构

         1、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）

名称：                    中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：                  胡柏和

                                           28
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


经办注册会计师：           李晓敏、梁海涌
办公地址：                 北京市西城区西直门外大街110号中糖大厦11层
联系电话：                 010-6836 0123
传真：                     010-6836 0123 转 3000

         2、立信会计师事务所（特殊普通合伙）

名称：                     立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：                   杨志国
经办注册会计师：           荣健、曾霞芬
办公地址：                 上海市黄浦区南京东路61号四楼
联系电话：                 021-23280000
传真：                     021-23282914

 （五）资信评级机构

名称：                     上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：               朱荣恩
经办人员：                 王科柯、翁斯喆
办公地址：                 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
联系电话：                 021-6350 1349
传真：                     021-6361 0539

 （六）申请上市的证券交易所

名称：                     深圳证券交易所
办公地址：                 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话：                 0755-8866 8888
传真：                     0755-8208 3104

 （七）证券登记机构

名称：                 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：             广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
联系电话：             0755-2189 9999
传真：                 0755-2189 9000

 （八）收款银行


                                            29
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


收款银行：                 中国银行深圳长城支行
户名：                     华创证券有限责任公司
账号：                     749771806754
行号：                     104584002113

 四、发行人与本次发行有关人员之间的关系

         公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
 不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。




                                          30
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                      第三节       风险因素
    投资者在评价公司本次发行的可转债时，除本募集说明书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、经营风险

（一）技术升级与市场需求不能匹配的风险

    经过多年的技术积累和创新，公司拥有多款核心软件产品和行业应用解决方
案。随着我国进入 5G 商用时代，电信运营商软件行业将进入快速发展期，相关
软件开发及技术服务更新换代快，用户对软件系统及相关产品的功能要求也不断
提高。因此，公司需要结合市场需求不断进行新技术、新产品的研发和产品或服
务的升级。如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势，无法进行满足
市场需求的技术和产品升级换代，将可能对公司的生产经营造成负面影响。

（二）研发技术人员流失的风险

    公司自成立以来重视对研发技术人员的培养，经过多年的发展，已培养出一
批技术水平过硬、经验丰富的研发技术人员，为公司技术和产品的不断创新打下
了坚实的基础。公司已制定有效的薪酬标准体系、绩效考核指标体系等分配激励
机制，重要的研发技术人员已间接持有公司部分股权，以吸引或留住专业技术人
才，保持研发技术团队的稳定。但是，软件行业竞争激烈，尤其是企业间对高水
平技术人才的争夺，都会引起人才竞争加剧，导致人才流失。随着公司经营规模
逐渐扩大，对优秀人才的需求进一步增大，如果公司未来的人才培养和引进不能
满足发展需要，公司将面临核心技术人才流失的风险。

（三）销售客户相对集中的风险

    公司的业务涵盖中国移动、中国联通、中国电信、广电企业等电信运营商，
同时开拓了电子商务、智慧城市、物联网等运营与支撑产品，中小企业公有云、
人工智能等产品与业务，但主要客户仍集中在电信运营商。2017 年、2018 年及
2019 年，公司主营业务收入中，来源于中国移动、中国联通、中国电信三大电
信运营商的收入占比分别为 95.05%、94.29%及 92.87%。尽管公司与电信运营商

                                  31
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

保持着长期稳定的合作关系，但如未来公司主要客户的经营战略、采购需求发生
较大变化，可能对公司的正常运营带来不利影响。

（四）经营管理风险

    公司目前已建立了较为健全的管理体系，经营运作状况良好。但随着自身发
展带来的业务规模持续扩大，公司组织结构和管理体系日趋复杂化，公司在经营
决策、运作管理、业务整合和风险控制等方面的难度也将增加。如公司管理层的
管理理念及管理水平不能及时适应公司规模迅速扩张的需要，公司组织机构和管
理制度未能随着公司业务规模的扩大而及时进行调整、完善，可能给公司带来一
定的管理风险。

二、财务风险

（一）公司业绩存在季节性特征的风险

    公司的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等电信运营商，
该等客户信息化建设的预算立项、审批和采购招标一般安排在每年的第一、二季
度，根据项目实施进度，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报告的高峰期。
由于公司采用的收入确认政策规定了相当部分的收入需以取得验收报告作为确
认前提，因此公司收入集中在第四季度体现。与此同时，公司的管理费用和销售
费用主要是人力成本和差旅费，发生较为均衡，并未同收入一样呈现明显的季节
性。因此公司的营业收入和营业利润亦在第四季度集中体现，业绩存在季节性特
征。公司收入的季节性特征会导致公司第一季度、第二季度甚至第三季度均可能
出现亏损，而全年呈现盈利的情况，请投资者注意公司业绩存在季节性特征的风
险。

（二）经营活动现金流波动的风险

    最近三年，公司经营活动产生的现金流净额分别为-1,941.44 万元、8,841.58
万元、8,614.63 万元，报告期各期公司经营活动现金流量净额呈现一定的波动性。
若未来发生重大不利或突发性事件，经营活动现金流量净额的波动可能会对公司
日常经营以及抵御风险能力产生一定影响。

（三）税收优惠政策风险

                                   32
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    公司是高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业，根据相关政策，公司
企业所得税税率为 10%；且公司自行开发研制软件产品销售收入按 16%（13%）
的法定税率计缴增值税，对实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。如果国
家调整相关的税收优惠政策，或公司不能继续被评为高新技术企业或国家规划布
局内重点软件企业，将对公司的经营业绩和利润水平产生不利影响。

三、募集资金投资项目未达预期效益的风险

    公司本次募集资金投资项目主要为 5G 支撑及生态运营系统项目及 AI 技术
与应用项目，公司已对上述项目进行了慎重、充分的可行性论证，预期能产生良
好的效益。但在募集资金投资项目的实施过程中，公司仍面临着产业政策变化、
市场变化、竞争条件变化以及技术更新等诸多不确定因素，可能会影响 5G 支撑
及生态运营系统项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，影响 AI 技术与
应用项目的实施进度与效果等，存在募集资金投资项目无法达到预期效益的风
险。

四、可转债相关的风险

（一）可转债转股后每股收益、净资产收益率被摊薄风险

    本次募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投资项
目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部
可转债转换为公司股票，则可能导致公司面临每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。

（二）可转债到期未能转股的风险

    本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏
好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿
付本金和利息，从而增加公司的资金压力和财务费用负担。此外，在本次可转债
存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临一定的资金压力。

（三）本息兑付风险

    在可转债的存续期限内，公司需对未转股的本次可转债支付利息及到期兑付


                                  33
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不
可控因素的影响，公司的经营活动可能无法带来预期的回报，进而使公司不能从
预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，
以及对投资者回售要求的承兑能力。

（四）可转债未提供担保的风险

    公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。

（五）评级风险

    新世纪对公司公开发行可转换公司债券进行了评级，主体信用等级为 AA-，
债项信用等级为 AA-，评级展望稳定。在本次可转债存续期间内，新世纪将持续
关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报
告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准的影响，导致本期债券信用级
别有所变化，则可能会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

（六）可转债价格及股票价格波动风险

    本次发行的可转债可以转换成公司普通股，其价值受公司股价波动的影响较
大。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经
济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多
因素的影响。因此，在发行期间，如果公司股价持续下行，可转债可能存在一定
发行风险；在上市交易后，不论是持有本次发行的可转债或在转股期内将所持可
转债转换为公司股票，均可能由于股票市场价格波动而给投资者带来一定的风
险。

（七）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度存
在不确定性的风险

    本次发行设置了转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票在
任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的
90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表
决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交

                                   34
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

易均价和前一个交易日公司股票交易均价。

    在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司
的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，
或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能经股东大会表决通过。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。此外，若
公司董事会提出转股价格向下调整方案且经股东大会审议通过，因公司股价走势
受宏观经济形势、行业发展趋势、公司经营业绩等多重因素影响，股东大会召开
日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价存在不确
定性，故转股价格修正幅度存在不确定性的风险。

五、新冠肺炎疫情等不可抗力因素影响的风险

    2020 年初新冠肺炎疫情发生后，延迟复工、交通管制等疫情防控措施相继
出台并严格执行，公司项目实施及验收进度受到一定影响。随着对疫情的有效防
控，疫情影响有望逐渐消退。公司在认真贯彻落实疫情防控各项措施和工作的同
时，抓住 5G 等新型基础设施建设发展机遇，加快推进公司业务发展，预计新冠
肺炎疫情对公司未来业务发展以及经营业绩等不构成重大不利影响。但是，未来
若国内本次新型冠状病毒肺炎防疫成效不能持续或者受境外新冠肺炎疫情等不
可抗力影响，将可能对公司经营业绩造成一定的不利影响。




                                  35
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                   第四节            发行人基本情况
 一、公司股本总额及前十名股东持股情况

 （一）本次发行前公司的股本结构

        截至 2019 年 12 月 31 日，公司股本结构如下表所示：

                项目                    股份数额（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                                 47,937,439                     30.41%
1、国家持股                                                    -                           -
2、国有法人持股                                                -                           -
3、其他内资股                                      47,937,439                     30.41%
   其中：境内非国有法人股                                      -                           -
          境内自然人持股                           47,937,439                     30.41%
4、外资持股                                                    -                           -
二、无限售条件股份                                109,714,273                     69.59%
1、人民币普通股                                   109,714,273                     69.59%
2、境内上市的外资股                                            -                           -
3、境外上市的外资股                                            -                           -
4、其他                                                        -                           -
                合计                              157,651,712                      100.00

 （二）本次发行前公司前十大股东持股情况

        截至 2019 年 12 月 31 日，公司前十名股东的持股情况如下表所示：

                                                   持股数量        持股比例   限售股数
 序号             股东名称            股东性质
                                                     （股）          （%）    （股）
  1                吴飞舟            境内自然人   47,937,439       30.41%     47,937,439
                                     境内非国有
  2       贵州海恒投资管理有限公司                10,954,627        6.95%         -
                                         法人
                                     境内非国有
  3       山东五岳创业投资有限公司                 8,186,724        5.19%         -
                                         法人
  4                马庆选            境内自然人    7,952,497        5.04%         -
  5                史振生            境内自然人    7,394,418        4.69%         -
  6                    王维          境内自然人    7,085,952        4.49%         -
  7                姚国宁            境内自然人    6,842,110        4.34%         -


                                         36
 北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


  8               毕树真                 境内自然人      6,700,429        4.25%              -
        北京中盛华宇技术合伙企业         境内非国有
  9                                                      3,589,260        2.28%              -
              （有限合伙）                   法人
        北京天益瑞泰技术合伙企业         境内非国有
  10                                                     1,752,190        1.11%              -
              （有限合伙）                   法人

       截至 2019 年 12 月 31 日，公司前十名股东中，吴飞舟持有公司 4,793.74 万
 股股票，占公司总股本的 30.41%，为公司的控股股东、实际控制人。

 二、公司最近三年股权结构变化情况

       2017 年以来，公司历次股权结构变化如下表所示：

2016 年 12 月 31 日股本                               50,565,000 股
                                                                股本变动数量        变动后股本
                           变动时间           变动原因
                                                                  （股）              （股）
                                         首次公开发行人民币
                          2017 年 2 月                                16,855,000          67,420,000
                                         普通股股票
历次派发股份股利、资本 2017 年 5 月 资本公积金转增股本                20,226,000          87,646,000
公积金转增股本、发行新
                       2017 年 12 月 限制性股票激励计划                  785,500          88,431,500
股、股权激励情况
                       2018 年 6 月 资本公积金转增股本                17,686,300      106,117,800
                          2019 年 3 月 注销回购的股份                    942,600      105,175,200
                          2019 年 7 月 资本公积金转增股本             52,476,512      157,651,712

 （一）2017 年首次公开发行普通股股票

       2016 年 12 月 30 日，中国证监会创业板发行审核委员会 2016 年第 83 次发
 审委会议审核通过公司首次公开发行股票并上市的申请。经中国证监会“证监许
 可【2017】122”号文批准，公司于 2017 年 2 月向社会公众发行人民币普通股（A
 股）1,685.50 万股，发行价格为 16.16 元/股。首次公开发行完成后，总股本增加
 至 6,742.00 万股。

       本次发行完成后，公司股本结构如下：

                股份类型                        股份数量（股）                     比例
          无限售条件的流通股                                16,855,000                    25.00%
          有限售条件的流通股                                50,565,000                    75.00%
                  合计                                      67,420,000                100.00%

 （二）2017 年资本公积转增股本

                                              37
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2017 年 5 月 3 日，公司 2016 年度股东大会审议通过《关于 2016 年度利润
分配方案的议案》，以首次公开发行后总股本 6,742.00 万股为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股
转增 3 股。本次权益分派股权登记日为 2017 年 5 月 25 日，除权除息日为 2017
年 5 月 26 日。此次权益分派完成后，公司新增股本 2,022.60 万股，总股本为
8,764.60 万股。

    此次权益分派完成后，公司股本结构如下：

          股份类型                 股份数量（股）                比例
     无限售条件的流通股                      21,911,500                  25.00%
     有限售条件的流通股                      65,734,500                  75.00%
            合计                             87,646,000                 100.00%

（三）2017 年限制性股票激励计划

    2017 年 10 月 26 日，公司第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十
二次会议审议通过了《关于<北京思特奇信息技术股份有限公司 2017 年限制性股
票激励计划（草案）>及其摘要的议案》；2017 年 11 月 14 日，公司 2017 年第
二次临时股东大会审议通过上述议案。

    2017 年 12 月 1 日，公司第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十三
次会议审议通过了《关于调整 2017 年限制性股票激励计划相关事项的议案》和
《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定以 2017 年 12 月 1 日为授予日，
以 27.00 元/股的价格向 408 名激励对象授予 78.55 万股限制性股票。授予的限制
性股票于 2017 年 12 月 19 日上市，公司新增股本 78.55 万股，总股本为 8,843.15
万股。

    此次授予完成后，公司股本结构如下：

          股份类型                 股份数量（股）                比例
     无限售条件的流通股                      21,911,500                  24.78%
     有限售条件的流通股                      66,520,000                  75.22%
            合计                             88,431,500                 100.00%

（四）2018 年资本公积转增股本

                                     38
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2018 年 5 月 15 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于 2017 年度
利润分配方案的议案》，以总股本 8,843.15 万股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金红利 2.80 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
本次权益分派股权登记日为 2018 年 6 月 13 日，除权除息日为 2018 年 6 月 14 日。
本次权益分派实施后，公司新增股本 1,768.63 万股，总股本为 10,611.78 万股。

    此次权益分派完成后，公司股本结构如下：

          股份类型                  股份数量（股）               比例
     无限售条件的流通股                       69,125,183                 65.14%
     有限售条件的流通股                       36,992,617                 34.86%
            合计                             106,117,800                100.00%

（五）2019 年回购股份并注销

    2018 年 12 月 18 日，公司 2018 年第四次临时股东大会审议通过《关于终止
实施<2017 年限制性股票激励计划>暨回购注销已授予尚未解除限售的全部限制
性股票的议案》，回购注销 2017 年限制性股票激励计划原 408 名激励对象已获
授尚未解除限售的全部限制性股票共计 94.26 万股，占回购前公司总股本的
0.89%。2019 年 3 月 12 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办理完成回购注销手续。此次回购注销完成后，公司总股本由 10,611.78 万股减
少至 10,517.52 万股。

    此次注销完成后，公司股本结构如下：

          股份类型                  股份数量（股）               比例
     无限售条件的流通股                       69,241,031                 65.83%
     有限售条件的流通股                       35,934,169                 34.17%
            合计                             105,175,200                100.00%

（六）2019 年资本公积转增股本

    2019 年 6 月 11 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2018
年度利润分配方案的议案》，以总股本 10,517.52 万股扣除公司累计回购的 22.22
万股为基数，即 10,495.30 万股，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.60 元（含
税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。本次权益分派股权登记


                                     39
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

日为 2019 年 7 月 4 日，除权除息日为 2019 年 7 月 5 日。此次权益分派实施后，
公司新增股本 5,247.65 万股，总股本为 15,765.17 万股。

    此次权益分配实施后，公司股本结构如下：

          股份类型                 股份数量（股）                比例
     无限售条件的流通股                     102,544,621                  65.05%
     有限售条件的流通股                      55,107,091                  34.95%
            合计                            157,651,712                 100.00%

三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司的内部组织结构图




                                    40
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                                 41
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

（二）公司控股子公司基本情况

       截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有 16 家控股子公司，其中直接控股公司 13 家，间接控股公司 3 家，基本情况如下表所示：

       1、发行人直接控股的公司情况

                                                                                                                                                     单位：万元
                                                        持股比例                                           2019 年末    2019 年末    2019 年度       2019 年度
序号    公司名称    成立时间     注册资本 实收资本                          主要业务              注册地
                                                          （%）                                             总资产       净资产      营业收入          净利润
 1      成都易信    2018/7/26     5,000.00   5,000.00     100.00   计算机软硬件开发与技术服务等    四川      9,304.72     4,944.44               -       -54.30
 2     重庆思特奇    2015/5/6     3,000.00   3,000.00     100.00      软件开发与技术服务等         重庆      3,048.41     2,945.03       702.53            2.19
 3     安徽思瑞格   2018/9/18     2,000.00    100.00      100.00      软件开发与技术服务等         安徽        159.72        94.46       235.60           -5.54
 4     深圳思特奇   2016/12/30    1,600.00   1,600.00     100.00      计算机技术与软件开发         广东      2,146.90     1,538.38     2,681.92           36.91
 5      无限易信     2016/8/5     1,200.00   1,200.00     100.00         互联网信息服务            北京      1,326.50     1,092.02       636.85            1.21
 6      南昌大众    2000/9/25     1,000.00   1,000.00     100.00 信息技术及计算机软、硬件的开发    江西         70.74      -533.44        27.32          -29.93
 7      大奇数据    2019/5/24     1,000.00    500.00      100.00    从事大数据领域内的技术开发     广东        497.23       497.23               -        -2.77
 8     四川思特奇    2017/3/7      200.00     200.00      100.00      软件开发与技术服务等         四川        337.27       -86.09     3,876.22          -26.62
       北京易信掌
 9                   2016/8/5      100.00     100.00      100.00         互联网信息服务            北京         88.49       -79.54     1,467.08           19.15
         中云
 10    哈尔滨易位   2014/12/26     100.00     100.00      100.00     计算机软硬件的技术开发       黑龙江       332.28        12.02     2,257.80            9.51
 11    太原思特奇   2014/12/23     100.00     100.00      100.00     计算机软硬件的技术开发        山西        279.71      -151.91     4,036.63           38.40
 12    成都思特奇   2014/12/04    1,000.00    100.00      100.00      技术开发及技术转让等         四川         60.57      -349.04       686.94          -89.28
                              100.00 万
 13    易信掌中云   2015/3/23             82.71   100.00          计算机软件开发                   香港        244.38        32.00       597.15            3.92
                                  港元
注：上述子公司均纳入公司合并报表范围内，相关财务数据已经立信审计。




                                                                                42
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
           2、发行人间接控股的公司基本情况

                                                                                                                                                             单位：万元
                                                            间接持股比例                                             2019 年末     2019 年末     2019 年度     2019 年度
序号        公司名称    成立时间    注册资本 实收资本                                   主要业务            地区
                                                              （%）                                                   总资产        净资产       营业收入       净利润
 1          上海实均   2016/12/31   5,000.00   2,910.00             100.00        计算机软件开发            上海        4,721.49      2,778.20      6,056.82       125.94
                                                                              从事大数据领域内的技术开
 2          深圳花儿   2017/5/25    2,000.00    620.00               70.00                                  广东           33.84       -106.75             -       -663.08
                                                                                        发
 3          思创立方   2009/11/20     500.00    500.00               65.00      软件开发与技术服务等        北京        1,734.60          7.74      2,843.87          -37.89
注：上述子公司均纳入公司合并报表范围内，相关财务数据已经立信审计。

（三）公司参股子公司基本情况

           截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有 6 家参股子公司，基本情况如下表所示：

                                                                                                                                                               单位：万元
     序号              公司名称                 成立时间             注册资本            持股比例（%）                      主要业务                           地区
             北京方信求真投资管理中心（有限
       1                                       2013/10/22                15,040.00                 19.95                    投资管理                           北京
                         合伙）
       2         中诚科创科技有限公司           2018/8/30                    5,000.00              10.00             软件开发与技术服务等                      北京
       3          重庆博端科技有限公司          2018/1/31                    5,000.00              15.00             软件开发与技术服务等                      重庆
                                                                                                           网上贸易代理、货物及技术进出口、软件和信息
       4     四川好爱家电子商务股份有限公司     2018/3/12                    1,000.00              30.00                                                       四川
                                                                                                                   技术服务、相关产品销售等
       5      北京欧拉认知智能科技有限公司       2019/8/2                     100.00               20.00             软件开发与技术服务等                      北京
       6        成都考拉悠然科技有限公司       2015/10/26                    3,459.49               9.84             软件开发与技术服务等                      四川




                                                                                        43
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


四、公司控股股东和实际控制人基本情况

（一）公司控股股东和实际控制人情况

    截至 2020 年 4 月 30 日，吴飞舟先生持有公司 30.41%的股权，为公司控股
股东和实际控制人。自上市以来，公司控股股东、实际控制人未发生变化。

    吴飞舟，男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，曾任职于摩托罗拉（中国）电子有限公司计算机部，1995 年参与共同
设立公司前身北京思特奇计算机系统工程有限责任公司，历任公司及其前身的董
事长、董事、总经理等职务。现任公司董事长、总经理及公司参股公司考拉悠然
董事。

（二）实际控制人投资的其他企业

    截至本说明书签署之日，除思特奇及其下属公司外，公司控股股东、实际控
制人吴飞舟先生控制的其他企业为 EMobile Information Technologies，该企业自
成立以来未开展实际经营，与公司不存在同业竞争的情形。

（三）控股股东所持股份质押、冻结的情况

    截至 2020 年 4 月 30 日，公司控股股东、实际控制人吴飞舟先生持有公司股
票 4,793.74 万股，占总股本的 30.41%。其中，因个人融资需求质押股份数量为
340.00 万股，占总股本的 2.16%，质押期限为 2020 年 4 月 16 日至 2021 年 4 月
15 日；因个人经济纠纷冻结股份数量为 645.00 万股，占公司总股本的 4.09%。
质押、冻结股份比例较低，公司控制权不存在变更风险。


五、发行人的主营业务

    公司的主营业务系为电信运营商提供核心业务系统的软件开发和技术服务，
主要包括为中国移动、中国联通、中国电信和广电企业等电信运营商提供客户关
系管理、大数据、计费、移动互联网和业务保障等核心业务系统的全面解决方案，
包括系统咨询、规划和软件产品的开发、升级、服务；提供公有云和大数据的通


                                    44
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

用平台产品及服务和运营；提供基于移动互联网云和大数据的中小企业服务。公
司为客户提供的核心业务系统全面解决方案，是客户参与市场竞争、提升客户体
验、提供高质量服务和加强企业内部运营、管理、控制的不可或缺的工具。

    公司的核心市场为电信运营商。自 1995 年首次开发电信运营商计费系统软
件开始，公司 20 多年来一直专注于电信运营商核心系统——BOSS 软件业务，
为客户提供的产品和服务贯穿于 BOSS 软件开发的前端咨询、开发实施和后期技
术维护，涵盖电信业务运营商业务支撑域和网络运营域的全面关键应用，已成为
电信运营商核心竞争力的重要组成部分。基于此，公司与中国移动、中国联通、
中国电信和广电企业等电信运营商建立了长期、紧密、良好的合作关系。

    近年来，公司大力投入研发云和大数据的通用平台产品，以及云和大数据演
进的关键技术，已经形成独立完整的云和大数据 PaaS 和 IaaS 层通用平台产品。
公司凭借自身的云和大数据技术开发能力，在维护现有电信运营商核心市场的基
础上，积极向智慧城市、虚拟运营商、中小企业客户等领域拓展，通过生态链的
建设和运营，围绕“智能制造”战略方向，打造智慧运营的和谐生态。


六、发行人所属行业基本情况及在行业中的竞争地位

    根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所
处行业为软件和信息技术服务业（I65）中的软件开发子行业（651）；根据中国
证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012），公司归属于“I65 软件和信
息技术服务业”。

（一）行业管理体制及主要法律法规

    1、行业主管部门及自律性组织

    我国软件行业的主管部门为国家工业和信息化部，自律组织为中国软件行业
协会。
    名称        类型                           主要内容
                         负责制定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划，对
 国家工业和              全国软件行业实行行业管理和监督，组织协调并管理全国软
              主管部门
 信息化部                件企业认定工作，主要职责包括：制定并发布软件业的法律、
                         法规、行政规章、技术政策、技术体制和技术标准；授权软


                                      45
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                            件产品检测机构，按照我国软件产品的标准规范和软件产品
                            的测试标准和规范，进行符合性检测；制定全国统一的软件
                            产品登记号码体系、制作软件产品登记证书；发布软件产品
                            登记通告等。
 中国软件行                 主要从事软件行业市场研究，为会员单位提供公共服务、行
                自律组织
   业协会                   业自律管理及向政府部门提出行业发展建议等。

       软件行业的其他相关部门还包括中国版权保护中心和中国软件登记中心，中
国版权保护中心和中国软件登记中心受国家版权局的委托和指定，从事各种与著
作权有关的登记，面向社会提供著作权法律咨询和著作权交易服务等。

       2、行业主要法律法规

序号      颁布时间           法规名称              发布机构              文号
                        《计算机软件著作权                         国家版权局令
 1      2002 年 2 月                          国家版权局
                        登记办法》                                 【2002】第 1 号
                                              国务院信息工作办公
                        《信息安全等级保护    室（已撤销）、公安   公通字【2007】43
 2      2007 年 6 月
                        管理办法》            部、国家保密局、国   号
                                              家密码管理局
                                                                   中华人民共和国
                        《软件产品管理办
 3      2009 年 3 月                          国家工信部           工业和信息化部
                        法》
                                                                   令第 9 号
                        《软件企业认定标准    财政部、国家税务总   工信部联软
 4      2012 年 4 月
                        及管理办法》          局                   【2013】64 号
                        《国家规划布局内重    国家发展改革委、工
                        点软件企业和集成电    业和信息化部、财政   发改高技【2012】
 5       2012 年 8 月
                        路设计企业认定管理    部、商务部、税务总   2413 号
                        试行办法》            局
                        《计算机软件保护条                         国务院令第 632
 6      2013 年 1 月                          国务院
                        例（2013 修订）》                          号

       3、行业主要产业政策

       为了推动软件和信息技术服务业行业的发展，近年来国家先后颁布了一系列
支持政策。

       （1）2015 年 8 月，国务院发布《促进大数据发展行动纲要》，支持企业开
展基于大数据的第三方数据分析发掘服务、技术外包服务和知识流程外包服务。
鼓励企业根据数据资源基础和业务特色，积极发展互联网金融和移动金融等新业
态。推动大数据与移动互联网、物联网、云计算的深度融合，深化大数据在各行


                                             46
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

业的创新应用，积极探索创新协作共赢的应用模式和商业模式。

    （2）2016 年 5 月，财政部、国家税务总局、国家发改委及国家工信部联合
发布《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》，规定在
集成电路生产企业、集成电路设计企业、软件企业、国家规划布局内的重点软件
企业和集成电路设计企业的税收优惠资格认定等非行政许可审批取消后，软件行
业企业享受企业所得税优惠应满足的条件。国家规划布局内的重点软件企业和集
成电路设计企业，如当年未享受免税优惠的，可减按 10%的税率征收企业所得税。

    （3）2016 年 7 月，国务院发布了《“十三五”国家科技创新规划》，提出
要开展云计算核心基础软件、软件定义的云系统管理平台、新一代虚拟化等云计
算核心技术和设备的研制以及云开源社区的建设，构建完备的云计算生态和技术
体系，支撑云计算成为新一代 ICT（信息通信技术）的基础设施，推动云计算与
大数据、移动互联网深度耦合互动发展。

    （4）2016 年 12 月，国务院发布《“十三五”国家信息化规划》，提出打
破信息壁垒和孤岛，实现各部门业务系统互联互通和信息跨部门跨层级共享共
用，公共数据资源开放共享体系基本建立，面向企业和公民的一体化公共服务体
系基本建成，电子政务推动公共服务更加便捷等发展目标。

    （5）2017 年 1 月，工信部发布《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020
年）》，提出软件和信息技术服务业是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的
核心力量，是建设制造强国和网络强国的核心支撑。到 2020 年，产业规模进一
步扩大，技术创新体系更加完备，产业有效供给能力大幅提升，融合支撑效益进
一步突显，培育壮大一批国际影响力大、竞争力强的龙头企业，基本形成具有国
际竞争力的产业生态体系。

    （6）2018 年 3 月，国家互联网信息办公室和中国证监会联合印发《关于推
动资本市场服务网络强国建设的指导意见》，提出要加强政策引导，促进网信企
业规范发展；充分发挥资本市场作用，推动网信企业加快发展；加强组织保障，
推动资本市场改革政策在网信领域先行先试。

    （7）2019 年 6 月，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中


                                   47
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

国广电颁发 5G 牌照，批准四家企业经营“第五代数字蜂窝移动通信业务”，标
志着我国进入 5G 商用时代。

    （8）2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常务委员会会议指出，要加快 5G
网络、数据中心等新型基础设施建设进度。2020 年 3 月 24 日，工业和信息化部
发布《工业和信息化部关于推动 5G 加快发展的通知》，提出要全力推进 5G 网
络建设、应用推广、技术发展和安全保障，充分发挥 5G 新型基础设施的规模效
应和带动作用，支撑经济高质量发展。

（二）行业发展概况

    1、软件行业总体概况

    随着新技术的快速发展及应用，信息服务业领域的产品创新和服务升级不断
强化，社会各行业信息化程度不断加深，我国软件和信息技术服务行业近年来保
持高速增长，产业规模迅速扩大。根据国家工信部统计数据，我国软件业务收入
由 2011 年的 18,849 亿元增长至 2018 年的 63,061 亿元，年均复合增长率为
18.83%，远高于同期我国 GDP 的年均复合增长率 9.14%。




   数据来源：国家工信部

    2、发行人产品细分行业情况

    （1）电信软件产品及服务主要类型


                                   48
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    公司为电信运营商提供客户关系管理、计费、业务保障、移动互联网、云和
大数据等核心业务系统的全面解决方案属于电信业务运营支持系统（BOSS，
Business & Operation Support System）范畴。电信业 BOSS 是电信运营商的综合
业务和运营管理平台，它融合了业务支撑系统（BSS）与运营支撑系统（OSS）。

    ① BSS 产品及服务：主要指电信运营商面向客户业务经营使用的软件产品
及服务，包括计费系统、客户关系管理系统和智能决策支持系统三大核心系统及
其他满足个性化需求的系统。

    ② OSS 产品及服务：主要指支持电信运营商网络资源配置及安全运营管理
的软件产品及服务，如网络管理及网络优化系统等。

    （2）电信软件产品及服务行业概况

    随着 5G 时代的到来，各大电信运营商均将随技术发展趋势而进行系统升级
和扩容，以满足各类企业商业模式和客户需求，定制化的运营服务和集成服务将
越来越受到电信运营商的青睐，预计电信软件产品的需求将持续增长。根据 CCID
数据，2018 年中国电信行业软件投资规模为 527.8 亿元，同比增长 6.3%；预计
2021 年中国电信行业软件投资规模将达到 648.4 亿元，2019-2021 年的年均增长
率超过 7.10%。




    数据来源：CCID。

    根据 CCID 数据，2017 年和 2018 年，我国电信运营商 BOSS 系统（含硬件


                                   49
北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

集成）投资总额分别为 208.2 亿元和 222.8 亿元，持续稳步增长。

     （3）电信软件产品及服务发展趋势

     ①随着 3G-4G 技术升级，电信运营商业务收入稳步增长

    我国电信业于 2008 年进行了大规模重组，重组后基础电信运营商由 6 家变
为 3 家，即现在的中国移动、中国联通和中国电信。2009 年工信部向三大运营
商发放了 3G 运营牌照、三大运营商进入 3G 快速增长阶段。随着通信技术的再
次升级，2013 年底工信部向三大运营商发放了 4G 牌照。2013 年底我国 4G 网络
商用以来，移动用户、移动数据等都保持持续高速增长趋势，也带动了电信运营
商收入的增长。2013 年至 2018 年三大电信运营商收入情况如下：

                                                                                  单位：亿元
运营商     2012 年    2013 年    2014 年         2015 年    2016 年    2017 年       2018 年
中国移动   5,604.13   6,301.77   6,414.48        6,683.35   7,084.21   7,405.14     7,368.19
中国联通   2,562.65   3,037.27   2,885.71        2,770.49   2,741.97   2,748.29     2,908.77
中国电信   2,830.73   3,215.84   3,243.94        3,312.02   3,522.85   3,662.29     3,771.24

数据来源：中国移动、中国联通及中国电信披露的 2012 年至 2018 年年度报告


     ②公司所在电信软件行业迎来 5G 升级换代机遇期

    2019 年 6 月，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广
电颁发 5G 牌照，批准四家企业经营“第五代数字蜂窝移动通信业务”，标志着
我国进入 5G 商用时代。

    随着 5G 时代的到来，电信运营商之间的竞争日益激烈，市场竞争使电信运
营商在服务质量、服务内容、服务方式、经营管理等方面都面临着严峻的挑战。
电信业 BOSS 系统是电信运营商面向客户和网络的核心支撑系统，承担计费、客
户管理、数据采集分析、营销决策、网络运维等重要功能，随着业务规模的扩大，
电信运营商在 BOSS 系统上的投入也势必会增加。

    5G 时代电信运营商的业务范围将不断拓展，推动支撑及生态运营系统升级
换代。5G 具有高速度、低时延、高可靠等特点，构建起高速、移动、安全、泛
在的新一代信息基础设施。相比 1G-4G，5G 将从“人与人”的通信连接扩展到


                                            50
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

万物互联，电信运营商的业务范围亦将随之由移动互联网向移动物联网拓展。为
适应 5G 业务发展要求，电信运营商支撑及生态运营系统需不断升级扩容：一方
面，支撑及生态运营系统既要统筹考虑 5G 新需求和发展趋势，还要兼容和保持
原有业务的开展和完善；另一方面，支撑及生态运营系统不仅要遵照电信行业标
准，还要外延其支撑能力，深入到用户和合作伙伴的业务运营过程中，兼容 5G
生态圈的需求。

    5G 丰富的应用场景将助推支撑及生态运营系统持续增长。根据国际电信联
盟（ITU）的定义，5G 主要有增强型移动宽带（eMBB）、海量机器类通信（mMTC）
及低时延高可靠通信（uRLLC）三大应用场景，这些应用场景将接入车辆、工业
设备、医疗设备、家居等更多终端，支撑及生态运营系统作为电信运营商的核心
业务系统，将长期受益各种新应用产生的计费、运维、客户管理等新需求，迎来
持续快速发展期。

    网络切片、边缘计算、云计算、大数据等新技术推动支撑及生态运营系统升
级扩容。网络切片技术的应用需要支撑及生态运营系统实现网络切片的规划、部
署、业务发放、保障运维等全生命周期的闭环维护管理；边缘计算技术的引入需
要支撑及生态运营系统对边缘计算节点开放接口，支持边缘计算业务的计费和管
理；此外 5G 时代大量的数据产生了更高要求的计算和存储需求。作为运营商数
据采集和处理的核心平台，上述新技术的运用均对支撑及生态运营系统带来更大
网络管控、智能运维的需求，持续推动其升级扩容，为公司在内的相关软件提供
商带来长期成长空间。

（三）行业竞争状况及发行人在行业中的竞争地位

    1、行业竞争状况

    BOSS 核心系统软件包括客户关系管理系统（CRM）、计费系统、经营分析
系统等系统模块，CRM 系统直接面向客户服务，以客户数据的管理为核心，利
用信息科学技术实现市场营销、销售、服务等活动自动化；计费系统包括话单采
集、计费批价、用户清单、收费查单等多个环节以及跨省协作等；经营分析系统
通过电信运营商内部各系统模块数据之间互通互联和分析，支撑企业运营。


                                  51
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    上述核心系统的研发投入规模大、盈利周期长、技术迭代快且需要根据不断
变化的新需求进行持续升级和更新，电信运营商在选取 BOSS 核心系统软件开发
商时，通常要求软件开发商具备较高的技术水平、较强的资金实力、较好的品牌
基础，同时还要求其对电信行业发展趋势、内在运行逻辑有深刻的理解，对行业
特征、业务规则、客户需求有深刻的认识。

    经过 20 多年的竞争和淘汰，在该领域中仅剩少数实力较强的公司参与，主
要包括亚信科技、华为、东软集团、中兴软创、天源迪科以及本公司。上述软件
开发商凭借强大的资金、技术实力和业务经验，占据了 BOSS 核心系统软件开发
领域绝大部分的市场份额。

    2、主要竞争对手简介

    （1）亚信科技控股有限公司（1675.HK）

    亚信科技成立于 1993 年，主营业务是为电信运营商及其它大型企业客户提
供业务转型及数字化的软件产品及相关服务。亚信科技是中国电信行业最大的电
信软件产品及相关服务供应商，2018 年实现营业收入 52.35 亿元。

    （2）华为技术有限公司

    华为成立于 1987 年，是全球领先的 ICT（信息与通信）基础设施和智能终
端提供商，业务遍及 170 多个国家和地区，服务 30 多亿人口。华为的业务领域
包括运营商业务、企业业务和消费者业务，其中运营商业务涵盖无线网络、固定
网络、云核心网、电信软件、IT 基础设施、网络能源、专业服务和网络部署服
务等。目前，华为的产品和解决方案已经应用于全球运营商 50 强中的 45 家。

    （3）东软集团股份有限公司（600718.SH）

    东软集团成立于 1991 年，是中国领先的 IT 解决方案与服务供应商。目前，
东软集团开发的各种软件广泛运用于工程、电力、电信、房地产、工厂设计等行
业，2018 年实现营业收入 71.71 亿元。东软集团的电信运营商业务主要为提供物
联网连接平台、业务管控平台、大数据基础平台、云计算平台和信息安全平台。

    （4）中兴软创科技股份有限公司（已更名为浩鲸云计算科技股份有限公司）



                                   52
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    中兴软创成立于 2003 年，曾是中兴通讯股份有限公司（000063.SZ）控股的
软件企业；2018 年中兴通讯转让中兴软创部分股权后中兴软创更名为浩鲸云计
算科技股份有限公司，中兴软创成为其参股公司。中兴软创是全球领先的信息和
通信软件解决方案提供商，通过打造 ZSmart 和 uBOSS 的核心产品品牌，在电信
BSS/OSS 领域和政企领域研发出一系列成熟商用的优质产品，灵活满足全球电
信运营商和政企客户的创新发展和差异化需求。

       （5）深圳天源迪科信息技术股份有限公司（300047.SZ）

    深圳天源迪科信息技术股份有限公司（以下简称“天源迪科”）成立于 1993
年，是国内领先的产业云 BOSS 和大数据综合解决方案提供商，主营电信、公安
及其他行业应用软件产品的开发、生产和销售，2018 年天源迪科实现营业收入
37.67 亿元。

       3、发行人在行业中的竞争地位

    公司是国内较早一批成立的软件企业，在二十多年的发展历程中精耕细作、
稳步经营，电信运营商 BOSS 核心系统软件开发及服务方面，形成了自身的竞争
优势和竞争地位。公司 BOSS 核心业务系统全面解决方案的主要客户包括中国移
动、中国联通、中国电信和广电企业，是我国为数不多的全行业客户 BOSS 软件
供应商之一。按运营商分类的发行人市场占有率情况如下：

       （1）中国移动

    根据 CCID 的统计数据，2018 年中国移动 BOSS 系统软件供应商中，亚信
科技的市场占有率为 23.1%，排名第一；思特奇的市场占有率为 14.5%，排名第
二。

       （2）中国联通

    根据 CCID 的统计数据，2018 年中国联通 BOSS 系统软件供应商中，亚信
科技、华为的市场占有率分别为 20.7%、12.0%，排名分别为第一、第二；思特
奇的市场占有率为 9.3%，排名第三。

       （3）中国电信


                                     53
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    根据 CCID 的统计数据，2018 年中国电信 BOSS 系统软件供应商中，亚信
科技的市场占有率为 19.4%，排名第一；思特奇的市场占有率为 9.2%，排名第
二。

       4、发行人的竞争优势

       （1）产品和技术优势

    公司充分运用在电信业务核心系统软件开发和云计算技术方面的长期经验，
经过持续的技术创新，推出了符合客户需求的优秀软件产品，并不断进行基础系
统架构的优化和完善，开发出技术领先的软件模块。公司自主研发的掌握其关键
演进技术的云和大数据的通用平台产品以及 30 余种 IaaS 和 PaaS 层产品软件，
能确保满足 4G 网络的同时，演进扩展到 5G 网络。公司通过搭建大数据平台与
应用满足电信运营商 4G 互联网业务的支撑需要，成为了行业的领导者、规范的
制定者。

    在 5G 技术方面，公司深入研究云网一体化、SDN/NFV、边缘计算、5G 网
络切片编排等 5G 核心技术，初步形成了 5G 整体解决方案，并着手研发服务于
整个 5G 产业链各参与方的相关产品平台。

       （2）研发优势

    公司以研究院为引领，建立了专家级、业务水平精湛的研发团队，并通过内
生性增长和外延式扩张不断吸收优秀技术团队和领先技术经验，推动公司技术持
续创新。一方面，公司围绕“以市场为导向，以产品为中心”的研发理念、“学
习、思考、创新、行动、改进、成功”的文化宗旨，积极采用研发三集中（集中
时间、集中人员、集中地方）的研发方式，持续完善贯穿策划、产品、规划、设
计、数据、开发、测试&安全、运营全生命周期端到端的研发体系，提升公司自
主研发能力和研发效率。另一方面，公司积极与电子科技大学、香港中文大学等
高等院校开展合作，抢占基础核心技术和模型算法的制高点。

    在研发投入方面，2017 年、2018 年及 2019 年，公司研发投入分别为 14,379.29
万元、15,292.68 万元及 18,080.28 万元，占营业收入的比例分别为 19.43%、19.41%
及 21.03%，研发投入金额及占比持续提升。


                                     54
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    在人员投入方面，公司自成立以来高度重视人才队伍的建设，培养了大批优
秀的技术人员。2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司技术人员数量分别为
2,439 人、2,489 人及 2,739 人，呈增长态势；研发人员数量占员工总数的比例分
别为 86.83%、86.57%及 86.46%，总体保持稳定。充足的优秀技术人员为高层次
的研发提供了人才保障。

    （3）客户资源优势

    在二十多年的发展过程中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不断开发
适合客户需求的软件产品，与中国移动、中国联通、中国电信和广电企业等电信
运营商建立了长期、紧密、良好的合作关系，在电信运营商省级公司中积累了一
批稳定优质的客户，是少有的具备全业务、全运营商运营优势的核心业务支撑系
统提供商。在积极维护电信运营商客户的基础上，公司大力拓展大数据运营、智
慧城市、虚拟运营商、中小企业、物联网等领域客户，进一步夯实公司的客户资
源优势。

    （4）质量管理能力优势

    公司遵循严格的质量管理标准，实施严密的保障措施，拥有成熟可靠的管理
和开发流程，并获得 CMMI（软件能力成熟度集成模型）五级认证、ITSS 信息
技术服务运行维护标准符合性证书（成熟度二级）、质量管理体系认证证书
GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IT 服务管理体 ISO/IEC20000-1:2011、信息安全
管理体系 GB/T22080-2016/ISO/IEC27001:2013、信息系统集成及服务一级资质等
一系列资质认证。公司制定了《过程和产品质量保证规程》，将产品质量保证活
动贯穿于项目生命周期的全过程，通过制定质量保证计划、执行过程审计、执行
产品审计、质量趋势分析等，持续为企业客户提供高效、高质的产品和服务。

（四）进入本行业的主要障碍

    1、技术壁垒

    电信核心业务系统软件开发作为技术密集型行业，需要满足信息技术先进性
的要求，技术壁垒较高。电信运营商需求的多样性进一步加大了产品开发的技术
难度和创新要求。同时，由于与自身收入和形象直接关联，电信运营商对电信核


                                   55
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

心业务系统的稳定性和安全性要求非常高。产品成熟度、系统完善性、定制开发
效率、系统可扩展性与技术服务水平是客户选择供应商的重要因素。拥有全面成
熟产品体系和领先开发技术的厂商具有明显的竞争优势。另外，快速发展的通信
技术还要求厂商进行前瞻性的技术研发，这些都对潜在的市场进入者形成较高的
壁垒。

    2、客户壁垒

    电信运营商与核心业务系统软件供应商之间存在很强的黏性，一般不会轻易
更换软件供应商，主要原因是电信运营商的核心业务系统需不间断运行，更换核
心软件供应商后，新老系统对接风险加大，可能影响系统稳定性和兼容性，一旦
出现系统故障将造成巨大损失；同时，更换核心软件供应商后，需要对软件重新
编码，系统建设周期变长导致成本增加。
    随着新技术、新需求的出现，电信核心业务系统软件也需要进行研发和升级，
对软件和服务供应商的稳定性和连续性亦有较高的要求，软件和服务供应商一般
都通过长期的技术应用和服务逐步形成自身稳定成熟的客户群，建立客户壁垒，
因此，新的行业进入者很难在短期内培养出自己稳定的客户群。

    自1995年设立以来，发行人一直专注于向电信运营商提供核心业务系统软件
的全面解决方案。在20多年的发展中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不
断开发适合客户需求的软件产品，与中国移动、中国联通和中国电信三大电信运
营商建立了长期、紧密、良好的合作关系，在三大运营商各省级分公司中积累了
一批稳定优质的客户。发行人与相关客户业务合作的情况如下：


                  客户名称                               合作开始时间
                         黑龙江移动                         1996 年
                             吉林移动                       2003 年
                             四川移动                       2000 年
   中国移动
                             安徽移动                       1999 年
                             山西移动                       1999 年
                             咪咕音乐                       2014 年
                             北京联通                       2001 年
   中国联通
                             山东联通                       2004 年


                                        56
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                          安徽联通                       2006 年
                          新疆联通                       2009 年
                          山西电信                       2008 年
   中国电信
                          天津电信                       2008 年

    由上表可见，发行人与相关客户的业务合作超过 10 年，一直为其开发客户
关系管理、计费、经营分析等核心业务系统软件产品。在双方合作历史中，发行
人始终作为该等客户的核心业务系统软件供应商。

    3、开发和实施经验壁垒

    电信运营商核心业务系统软件的开发需要对电信运营商的业务规则、流程和
应用环境有很深刻的理解。电信运营商各个分支机构都有自身个性化需求，存在
地区差异。电信核心业务系统软件的成功开发和良好运行，需要项目设计人员和
实施人员具有丰富的项目实施经验，能够针对本地区不同层级客户的业务特点进
行合理规划设计。只有长期进行核心业务系统软件开发服务的企业才能积累丰富
的行业知识和项目开发经验，并能针对客户的个性化需求提供解决方案。行业内
领先的企业一般都通过长期的技术应用和服务逐步积累形成自身的行业经验。对
于新进厂商，存在较高的开发和实施经验壁垒。

    4、人才壁垒
    软件和信息技术服务业高度依赖于专业技术人员的技术水平及数量。电信信
息化项目复杂性及综合性程度的日益提升对技术人员的综合能力提出了更高的
要求。由于软件和信息技术服务业人才培养周期较长，行业内高复合型人才相对
有限且主要集中在大中型企业；同时，电信行业核心业务系统的开发还要求技术
人员对电信行业发展趋势、内在运行逻辑有深刻的理解，对行业特征、业务规则、
客户需求有深刻的认识，从业人员基本只能依靠项目积累经验，拥有丰富专业知
识和工作经验的专业人才相对较稀缺，因此，行业具有较强的人才壁垒。

（五）行业市场供求及利润水平情况

    随着电信信息化建设力度不断加大，电信运营商对支撑系统的运行效率、数
据量、处理能力和稳定性不断提出更高的要求，市场需求也不断增加。根据国家

                                     57
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

工信部统计数据，2018 年全国软件和信息技术服务业规模以上企业达到 3.78 万
家，软件业务收入保持较快增长。2016 年至 2018 年，国内软件业务总收入分别
为 48,232 亿元、55,103 亿元和 63,061 亿元，国内软件业务利润总额分别为 6,021
亿元、7,020 亿元和 8,079 亿元，销售利润率（利润总额/营业收入）分别为 12.48%、
12.74%和 12.81%，呈现基本稳定和小幅上升的态势。

（六）行业技术水平及技术特点

    1、行业技术水平

    软件和信息技术服务业的技术水平主要体现在以下两个方面，一是软件产品
的技术成熟度，二是项目实施过程中的服务水平。在软件产品方面，经过二十多
年的发展，国内电信运营商已建成了符合自身发展需要的业务运营支撑体系，技
术水平在国内各行业中处于领先地位，也在国际电信市场上处于领先地位。在服
务水平方面，国内企业从本土实践经验出发，能够更好地理解客户需求，深入结
合行业特点和业务流程提出切实可行的解决方案，随着其技术的成熟，国内企业
在定制开发、技术服务与系统集成等方面的优势日益明显。

    2、行业技术特点

    公司所处的电信软件行业属于技术密集型行业，是当前软件行业主流技术应
用的前沿阵地，主要技术特点包括实现快速共享信息、快速编译、多线程并发、
允许分割化和模块化、交互链客户端直接访问、持续运行中智能维护等。同时，
随着 5G 时代到来及各种应用场景接入后产生海量数据，高效数据处理和准确数
据分析的意义越发凸显，数据库应用从传统的关系型数据库，扩展到内存数据库
和数据仓库，出现了云计算、网络切片、边缘计算等旨在提高数据处理能力的技
术特点。

（七）行业特有的经营模式

    根据软件和信息技术服务业的特点，主要存在以下四种经营模式：

    1、商品化软件模式

    商品化软件模式即向客户销售标准化套装软件，该种模式主要应用于可复制

                                    58
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

性、高度成熟的通用化软件产品。该种模式的优势在于可面向大规模客户群进行
推介，通过渠道网络实现跨区域经营，快速实现下游市场的扩张。

    2、解决方案提供模式

    解决方案提供模式即软件提供商在已有软件产品的基础上，根据客户的特殊
需求对软件进行二次开发，以自主软件为核心，同时为客户提供咨询、方案设计、
系统实施及相关技术服务。

    3、定制化开发模式

    定制化开发模式即根据客户的需求，为客户提供定制化的开发和服务，是一
种以单个项目为导向的运营模式。由于能够较好地满足客户的个性化需求，存在
复杂特殊需求的大型企业和政府机构更倾向于选择采用该模式，同时由于完全定
制化的开发，单个项目的开发和实施周期一般较长。

    4、云服务模式

    云服务模式即软件提供商以及云服务提供商为客户搭建信息化所需要的网
络基础设施及软硬件综合平台，为客户提供远程“云计算”软件服务。随着云计
算技术的发展、行业信息化需求的推动，通过该种模式可为大型行业客户提供私
有云建设，或面向中小企业提供公共云租赁等。

（八）公司所处行业的周期性、区域性或季节性

    公司面对的主要客户主要为电信运营商，这些客户信息化建设的预算立项、
审批和采购招标一般安排在每年的第一、二季度，根据项目实施进度，下半年尤
其是年末通常是进行项目验收的高峰期，因此行业企业的营业收入存在一定的季
节性。

    电信 BOSS 系统软件行业不存在明显的周期性和区域性，但行业收入会受到
电信运营商整体 IT 投资规模波动的影响。

（九）所处行业与上、下游行业间的关系

    1、行业上下游产业链情况


                                  59
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                   硬件厂商                         软件厂商




                                 系统集成厂商




                                    电信运营商


    2、上游行业

    软件和信息技术服务业上游产业主要是软件和信息技术服务企业在提供服
务过程中所需的软件外包服务采购及少量的硬件设备。由于软件外包服务不涉及
核心业务模块，硬件设备也通常为计算机、服务器等通用系统集成硬件，相关供
给市场较为成熟，市场竞争比较充分，因此软件和信息技术服务行业基本上不受
上游行业供给的影响。

    3、下游行业

    公司面对的下游行业主要为电信行业，电信业的发展对于本行业有较大的带
动作用。由于电信行业运营发展的要求，电信业的信息化建设水平在国民经济各
行业中处于领先地位，电信核心业务系统作为电信企业运营中的核心软件，在电
信行业信息化建设中占有重要地位。在 5G 商用、信息技术创新、网络速度提升、
降低运维成本等多重因素的驱使下，电信运营商核心业务系统的升级扩容需求将
进一步增加，进而带动与其相关的软件和信息技术供应厂商持续快速发展。

    除电信业务领域外，公司凭借自身的云和大数据技术开发能力，大力向人工
智能、大数据运营、智慧城市、中小企业云服务、电子商务、物联网等领域拓展。
随着云、大数据、人工智能等新技术快速发展，智慧城市、智能制造、智慧医疗
等物联网新应用加速落地，正逐步形成 5G 应用生态圈，通过生态链的建设和运
营，围绕“智能制造”战略方向，打造智慧运营的和谐生态。


七、发行人主营业务具体情况

（一）发行人主营业务构成


                                       60
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    报告期内，公司的主营业务突出，来源于软件开发及技术服务主营业务收入
占比超过 99%。

    1、公司按客户类型分类业务构成情况

    报告期内，公司业务按客户类型分类具体构成情况如下：

                                                                               单位：万元
                 2019 年度                   2018 年度                2017 年度
   项目
              金额          占比       金额              占比      金额           占比
 电信        79,847.19      92.87%     74,271.30         94.29%    70,339.57     95.05%
 广电         2,121.73        2.47%     2,524.01          3.20%     2,710.03       3.66%
 其他         4,009.07        4.66%     1,974.31          2.51%      950.83        1.29%
   合计      85,977.99     100.00%     78,769.62     100.00%       74,000.43    100.00%

    2、公司按产品分类业务构成情况

    报告期内，公司业务按产品分类具体构成情况如下：

                                                                               单位：万元
                 2019 年度                   2018 年度                2017 年度
   项目
              金额           占比       金额             占比      金额          占比
软件开发     56,206.33       65.37%    47,677.12         60.53%   45,572.65      61.58%
技术服务     29,759.34       34.61%    30,818.29         39.12%   28,102.13      37.98%
商品销售         10.41        0.01%       253.91          0.32%      325.18        0.44%
其他              1.91        0.00%          20.29        0.03%        0.47        0.00%
   合计      85,977.99     100.00%     78,769.62     100.00%      74,000.43     100.00%

    3、公司按地区分类业务构成情况

    报告期内，公司业务按地区分类具体构成情况如下：

                                                                               单位：万元
                  2019 年度                  2018 年度                 2017 年度
   项目
               金额           占比      金额             占比      金额          占比
 华北地区      23,015.22      26.77%   20,582.31         26.13%   20,170.25       27.26%
 西南地区      14,350.21      16.69%   15,771.23         20.02%   15,911.22       21.50%
 华东地区      24,156.07      28.10%   19,122.55         24.28%   18,332.17       24.77%
 东北地区      11,730.19      13.64%   12,823.30         16.28%    9,689.12       13.09%

                                        61
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 华南地区       4,495.41     5.23%    3,480.79     4.42%    3,046.82     4.12%
 华中地区       3,164.47     3.68%    2,801.89     3.56%    2,322.22     3.14%
 西北地区       1,844.23     2.15%    2,263.96     2.87%    1,264.14     1.71%
   境外         3,222.19     3.75%    1,923.60     2.44%    3,264.47     4.41%
   合计        85,977.99   100.00%   78,769.62   100.00%   74,000.43   100.00%


（二）发行人业务经营模式及业务流程

    1、公司主要业务流程

    公司主要业务流程可以分为商务阶段、开发阶段、工程阶段、初验阶段、终
验阶段和合同内维护阶段。主要业务流程的简明示意图如下：




                                      62
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2、采购模式

    （1）主要原材料采购情况

    公司不涉及原材料采购。

    （2）主要能源供应情况

    公司主要产品和服务所需的能源主要为办公用水、用电，由生产经营场所所
在地供水、供电部门统一供应。

    （3）软件外部技术服务采购情况

    发行人业务开展过程中对外采购主要为软件外包技术服务。公司的采购均严
格按照相关采购制度执行，具体情况如下：

    基于降低自身人力成本，提高项目执行效率的考虑，公司通常在两种情况下
进行软件外包服务采购：一是为弥补软件开发项目的暂时性人手不足，将项目中
部分非核心模块外包给第三方进行开发；二是将项目外围模块，如用户界面设计
等部分外包给专业第三方进行开发。

    公司软件外包服务采购的具体流程如下：

    项目产品线技术负责人发起外包采购申请，标明欲进行采购外包的功能需求
并预测外包功能的工作量；外包申请需依次经过产品线总经理、产品管理委员会、
首席技术官、项目总监以及总经理的审批，如各审批环节对技术负责人提出的外
包功能及工作量持有不同意见，可返回给技术负责人修改，或驳回申请，总经理
具有最终的决定审批权。

    公司在报价，口碑，技术实力等多方面对软件外包供应商进行筛选，经过多
年发展，公司已经建立了比较完善的供应商管理体系，与主要供应商之间形成了
良好的合作关系。选定供应商后公司与其签订外包服务合同。外包工程实施完毕
后，公司组织产品部门和技术部门对项目进行验收。验收通过后，以对应的主合
同通过公司客户阶段性验收为前提，在收到客户的阶段性付款后向供应商支付合
同款项。

    3、产品开发及服务模式

                                    63
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （1）软件开发模式

    公司软件开发包括预研产品开发和定制开发。前者是公司基于技术发展趋势
及市场需求，并结合过往项目经验总结预先研发的产品，是定制软件的基础，并
不产生收入，主要由公司研究院负责；后者则是公司根据客户的个性化需求，基
于前期预研产品进行的应用系统开发，由公司各产品线部门负责。公司软件开发
的具体流程如下：

    ①通用模块软件研发流程

    公司通过建立一系列制度规程，对技术和通用模块产品研发进行规范。新研
发项目立项前，需要进行市场需求分析调查、提出可行性分析报告，并制定预算。
在经过技术专业委员会和运营管理办公室对项目的可行性和预算论证通过后方
可立项。对通过立项的项目，发行人将研发过程分为 6 个阶段：规划、需求、设
计、实现、测试及部署。将人员和岗位按照研发、工程、维护和新需求，进行了
四维分工，专人专岗，加强了每个员工的专业素养。发行人重视系统安全，设有
安全专家，从产品需求和设计环节就参与进来，提高了产品的安全和可靠性。另
外，发行人通过技术评审、配置管理、技术培训、平台环境管理及产品标准配置
等严格的流程，整体提高了软件的质量，并使之更加符合市场需求。

    ②定制软件开发流程

    公司定制软件开发流程分为售前和工程开发两个阶段。项目售前阶段主要履
行项目立项和客户需求确认流程。首先由销售管理确定立项；客户经理、产品和
需求委员会负责需求调研和客户确认；在此基础上由项目管理、产品线、技术专
业委员会初步制定产品开发计划，然后由销售部门发起项目交接程序。

    项目交接完成后，进入公司定制软件的工程开发阶段。确定项目负责人后，
项目负责人与产品线和技术管理一起负责组建项目团队，并与各产品线负责人进
一步详细分析客户需求、进行架构设计、确定具体开发计划、编制开发预算。预
算审批由项目区域和行业总监初审，运营管理办公室复审，财务部备案，总经理
终审。审核通过后，项目组开始编码、测试等相关工作。

    （2）技术服务


                                  64
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    公司完成客户的软件开发后，将继续为客户提供维护服务，包括将客户需要
实现的新功能嵌入原有系统和系统运营维护。公司的运维能力建立在已有的技术
基础上，通过常驻外派、现场支持、远程诊断等手段保证客户系统新需求的实现
和系统稳定运行。

    4、销售模式

    公司业务拓展通常有两类，一类是新增软件开发业务，主要通过招投标方式
取得；另一类是老客户原有系统的升级改造及技术服务业务，主要通过直接商务
谈判方式取得。

    （1）招投标

    对于新增软件开发业务，公司一般通过参与招投标方式取得。电信运营商的
招投标政策主要分为公开招标和邀请招标两种。

    ① 公开招标

    电信运营商通过公开渠道披露其相关采购需求相应的技术规范书。发行人通
过销售部门收集招标信息，并由商务、产品等部门对项目进行评估，通过分析项
目前景、估算项目投入及利润等判断是否应标。决定应标后，由商务、产品等部
门制作标书，参与相关项目的投标。中标后发行人将与相关客户签署合同。

    ② 邀请招标

    电信运营商邀标包含入围选择和招投标两个步骤：首先，电信运营商先对参
加入围评审的候选供应商进行资质水平、经营业绩、综合实力等多方面进行综合
评审，选定入围供应商。然后电信运营商再针对各个标的进行招标，向入围的供
应商发出投标邀请书；公司根据投标邀请书要求组织项目评估、标书制作，参与
电信运营商投标。确定中标后，公司即与运营商签订合同。

    （2）直接商务谈判

    对于老客户原有系统的升级改造及系统技术服务业务，发行人主要通过与电
信运营商直接商务谈判获取订单。该种方式通常由客户提出要求，发行人派驻现
场的工程师直接与客户沟通，在销售部门和商务部门的辅助下根据投入的人力和


                                  65
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

工作总量报价，最后由商务部门负责商讨合同条款，签订合同。

      对于个别涉及金额较低、或者符合运营商单一来源采购要求的软件开发项目
（例如在原有系统基础上的新需求开发项目），运营商也会采用不经过招投标而
直接商务谈判的方式（议标方式），双方确定价格和功能技术参数后即签订合同。

      老客户原有系统的升级改造及技术服务业务通常采取直接商务谈判方式的
主要原因是 BOSS 系统等软件投入使用后，为保证软件无故障运行，需要技术人
员继续对相关软件提供技术维护服务，同时为了给消费者更好的使用体验，电信
运营商也会不断改进自身的服务，经常要求在核心业务系统软件中加入新的功
能。此时运营商为确保自身业务的正常运行，会将软件开发完成后的后续维护、
升级服务工作交由开发者承担。

（三）发行人主要客户及供应商情况

      1、主要客户情况

      （1）受同一实际控制人控制的合并计算销售额的前五大客户情况

      报告期各期，受同一实际控制人控制的销售客户，合并计算销售额的前五大
客户情况如下：

                                                                   单位：万元
                                 2019 年度
 序号              客户名称                  销售金额         销售占比（%）
  1                中国移动                      46,435.97             54.01
  2                中国联通                      19,880.10             23.12
  3                中国电信                       13,531.11            15.74
  4                思创数码                        1,047.37             1.22
  5                四川广电                         845.63              0.98
                  合计                           81,740.19             95.07
                                 2018 年度
 序号              客户名称                  销售金额         销售占比（%）
  1                中国移动                       48,549.25            61.63
  2                中国联通                       16,383.45            20.80
  3                中国电信                        9,317.74            11.83

                                    66
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

  4                  四川广电                           1,317.46              1.67
  5                  天音控股                             352.51              0.45
                   合计                                75,920.40             96.38
                                     2017 年度
 序号                客户名称                     销售金额          销售占比（%）
  1                  中国移动                           43,129.91            58.28
  2                  中国联通                           18,006.05            24.33
  3                  中国电信                            9,200.23            12.43
  4                  四川广电                             815.43              1.10
  5                  天音控股                             615.88              0.83
                   合计                                 71,767.50            96.98

       （2）按照电信运营商省级公司披露的前五大客户情况

       报告期各期，公司按照电信运营商省级公司披露的前五大客户情况如下：

                                                                         单位：万元
                                     2019 年度
 序号                客户名称                     销售金额          销售占比（%）
   1      中国移动通信集团四川有限公司                  9,728.49             11.32
   2      中国移动通信集团安徽有限公司                  7,329.66              8.53
   3      中国移动通信集团吉林有限公司                  7,165.59              8.33
   4      中国移动通信集团黑龙江有限公司                4,190.06              4.87
   5      中国移动通信集团山西有限公司                  4,080.15              4.75
                   合计                                32,493.94             37.79
                                     2018 年度
 序号                客户名称                     销售金额          销售占比（%）
   1      中国移动通信集团四川有限公司                  8,335.69             10.58
   2      中国移动通信集团黑龙江有限公司                7,022.65              8.92
   3      中国移动通信集团山西有限公司                  6,079.80              7.72
   4      中国移动通信集团安徽有限公司                  5,860.81              7.44
          中国联合网络通信有限公司山东省
   5                                                    3,524.12              4.47
          分公司
                   合计                                30,823.07             39.13
                                     2017 年度
 序号                客户名称                     销售金额          销售占比（%）


                                           67
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

   1      中国移动通信集团四川有限公司                9,084.30              12.28
   2      中国移动通信集团安徽有限公司                7,520.88              10.16
   3      中国移动通信有限公司                        5,164.37               6.98
   4      咪咕音乐有限公司                            4,149.37               5.60
   5      中国移动通信集团吉林有限公司                4,141.39               5.60
                   合计                              30,060.31              40.62

       报告期内，发行人不存在向单个客户销售额占销售总额比例超过 50%的情
况。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有发行人 5%以上股
份的股东均未在发行人前五大客户中占有任何权益。

       2、主要供应商

       报告期各期，公司前五大供应商采购情况如下：

                                                                        单位：万元
                                    2019 年度
                                                                  占当期采购总额
             供应商名称              采购内容       采购金额
                                                                    比例（%）
 北京欧拉认知智能科技有限公司        技术服务           750.00               9.30
 四川亚弘电子股份有限公司            技术服务           674.91               8.37
 成都云镜科技有限公司                技术服务           661.67               8.20
 南京欣网通信科技股份有限公司        技术服务           431.39               5.35
 北京博新创亿科技股份有限公司        技术服务           298.34               3.70
                合计                      -            2,816.31             34.91
                                    2018 年度
                                                                  占当期采购总额
             供应商名称              采购内容        采购额
                                                                    比例（%）
 四川亚弘电子股份有限公司            技术服务           732.64              11.31
 南京泉尊电子科技有限公司            技术服务           496.10               7.66
 成都愚创科技有限公司                技术服务           485.90               7.50
 广州星鸟电子科技有限公司            技术服务           425.89               6.58
 北京深海育星科技发展有限公司        技术服务           363.16               5.61
                合计                      -            2,503.69             38.66
                                    2017 年度
                                                                  占当期采购总额
             供应商名称              采购内容        采购额
                                                                    比例（%）


                                         68
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 西安雪蓝软件科技有限责任公司       技术服务        1,101.89            17.68
 四川亚弘电子股份有限公司           技术服务         709.67             11.39
 北京深海育星科技发展有限公司       技术服务         502.83              8.07
 成都愚创科技有限公司               技术服务         354.26              5.68
 广州星鸟电子科技有限公司           技术服务         264.12              4.24
                 合计                  -            2,932.77            47.06

    报告期内，发行人不存在向单个供应商采购额占采购总额比例超过 50%的情
况。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有发行人 5%以上股
份的股东均未在发行人前五大供应商中占有任何权益。


八、公司最近三年发生的重大资产重组情况

    公司 2017 年 2 月首次公开发行股票并在创业板上市后未发生重大资产重组。


九、公司的主要资产情况

（一）固定资产情况

    1、固定资产总体情况

    截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的固定资产主要为房屋建筑物、电子设
备、运输设备及办公设备等，具体情况如下：

                                                                    单位：万元
      项目          固定资产原价    累计折旧       减值准备      固定资产净值
  房屋及建筑物          11,365.69   1,162.04           -           10,203.65
    办公设备            1,142.03     645.86            -            496.17
    电子设备            2,575.69    1,449.23           -           1,126.46
    运输设备             572.84      241.57            -            331.27
  自有资产装修          3,793.61     144.97            -           3,648.64
      合计              19,449.86   3,643.66           -           15,806.19

   注：上表中自有资产装修主要系自有房屋装修形成的固定资产。

    2、自有房产

    截至 2019 年 12 月 31 日，发行人已取得相应权属证书的房产情况如下：

                                      69
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                         建筑面积
序号     所有权人       房产权证                               坐落            他项权利
                                       （平方米）
                                                       北京市海淀区中关
                     X 京房权证海字
  1       思特奇                          1,158.12     村南大街 6 号 14 层        无
                      第 389343 号
                                                             全部
                                                       哈尔滨市南岗区营
                         南字第
  2       思特奇                              134.97   部街 18 号 1 单元 2        无
                      1401048800 号
                                                             层2号
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  3                  市不动产权第             244.00   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       0442284 号                            层1号
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  4                  市不动产权第             225.73   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       0441881 号                            层2号
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  5                  市不动产权第             266.83   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       0441885 号                            层3号
         成都易信
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  6                  市不动产权第             225.43   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       0444840 号                            层4号
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  7                  市不动产权第             227.12   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       0444835 号                            层5号
                     川（2019）成都                    锦江区东大街下东
  8                  市不动产权第             319.84   大街段 216 号 1 栋 46      无
                       044832 号                             层6号

      截至 2019 年 12 月 31 日，发行人尚未取得相应权属证书的房产情况如下：

                                         建筑面积
 序号   实际使用人      土地证号                                坐落           目前进展
                                       （平方米）
                       沪房地浦字                      上海市浦东新区沪南
                                                                               正在办理
  1      上海实均      （2015）第          3,697.25    公路 8666 弄上海智
                                                                                 中
                       244041 号                         城 9 号楼整幢
                                                       成都市双流区双兴大
                      双国用（2014）                   道 1 号电子科大国家     正在办理
  2      成都易信                          4,214.94
                        第 15102 号                    大学科技园 D 区一期       中
                                                              21 栋


（二）无形资产情况

      1、土地使用权



                                         70
     北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           截至 2019 年 12 月 31 日，拥有一宗境内土地使用权，具体如下：

             所有权   土地使用权                                 取得      面积         有效期
     序号                              坐落         土地用途
               人         证号                                   方式    （平方米）     到期日
                        京海国用    北京市海淀      商务金融
       1     思特奇   （2013 出）   区中关村南      用地（写     出让       181.2       2043/5
                      第 00277 号     大街 6 号     字楼）

           2、商标

           截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的主要商标情况如下：

序号             商标标识             注册人          注册证号             类别        注册有效期
                                                                                      2018/1/21-2028
 1                                    思特奇        第 22165485 号 第 9、38、42 类
                                                                                           /1/20
                                                                                      2018/7/14-2028
 2                                    思特奇       第 24036479A 号        第9类
                                                                                           /7/13

                                                                                      2018/4/7-2028/
 3                                    思特奇        第 22165577 号      第 9、42 类
                                                                                           4/6


                                                                                      2018/4/7-2028/
 4                                    思特奇        第 22165872 号      第 9、42 类
                                                                                           4/6


                                                                                      2018/4/7-2028/
 5                                    思特奇        第 22165745 号      第 9、42 类
                                                                                           4/6


                                                                                      2019/4/17-2029
 6                                    思特奇        第 24036479 号        第9类
                                                                                           /4/6


                                                                                      2015/3/7-2025/
 7                                    思特奇        第 13449255 号       第 44 类
                                                                                           3/6



                                                                                      2015/3/7-2025/
 8                                    思特奇        第 13449253 号       第 43 类
                                                                                           3/6



                                                                                      2015/1/21-2025
 9                                    思特奇        第 13449251 号        第9类
                                                                                           /1/20




                                               71
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号         商标标识              注册人          注册证号        类别       注册有效期


                                                                             2015/1/21-2025
10                                 思特奇        第 13449249 号   第9类
                                                                                  /1/20



                                                                             2015/3/7-2025/
11                                 思特奇        第 13449247 号   第 43 类
                                                                                  3/6



                                                                             2015/3/7-2025/
12                                 思特奇        第 13449246 号   第 44 类
                                                                                  3/6


                                                                             2015/3/7-2025/
13                                 思特奇        第 13449245 号   第 42 类
                                                                                  3/6


                                                                             2015/3/7-2025/
14                                 思特奇        第 13449244 号   第 44 类
                                                                                  3/6


                                                                             2015/3/7-2025/
15                                 思特奇        第 13449243 号   第 43 类
                                                                                  3/6


                                                                             2015/2/28-2025
16                                 思特奇        第 13449242 号   第 38 类
                                                                                  /2/27


                                                                             2015/1/21-2025
17                                 思特奇        第 13449241 号   第9类
                                                                                  /1/20


                                                                             2015/2/28-2025
18                                 思特奇        第 13449240 号   第 42 类
                                                                                  /2/27


                                                                             2015/4/7-2025/
19                                 思特奇        第 13449239 号   第9类
                                                                                  4/6


                                                                             2015/2/28-2025
20                                 思特奇        第 13449238 号   第 38 类
                                                                                  /2/27


                                                                             2015/2/7-2025/
21                                 思特奇        第 13449237 号   第 43 类
                                                                                  2/6




                                            72
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号         商标标识              注册人          注册证号        类别       注册有效期

                                                                             2015/3/21-2025
22                                 思特奇        第 13449236 号   第 42 类
                                                                                  /3/20


                                                                             2015/9/21-2025
23                                 思特奇        第 13449232 号   第9类
                                                                                  /9/20


                                                                             2015/2/21-2025
24                                 思特奇        第 13449234 号   第 38 类
                                                                                  /2/20


                                                                             2015/2/21-2025
25                                 思特奇        第 13449231 号   第 38 类
                                                                                  /2/20


                                                                             2015/2/21-2025
26                                 思特奇        第 13449230 号   第 42 类
                                                                                  /2/20

                                                                             2015/2/21-2025
27                                 思特奇        第 13449229 号   第 43 类
                                                                                  /2/20
                                                                             2015/2/21-2025
28                                 思特奇        第 13449228 号   第 43 类
                                                                                  /2/20

                                                                             2015/2/7-2025/
29                                 思特奇        第 13449227 号   第 44 类
                                                                                  2/6


                                                                             2015/1/28-2025
30                                 思特奇        第 13266760 号   第 42 类
                                                                                  /1/27


                                                                             2015/1/14-2025
31                                 思特奇        第 13266751 号   第 42 类
                                                                                  /1/13


                                                                             2015/1/14-2025
32                                 思特奇        第 13266652 号   第 38 类
                                                                                  /1/13


                                                                             2015/1/14-2025
33                                 思特奇        第 13266630 号   第 38 类
                                                                                  /1/13


                                                                             2016/3/14-2026
34                                 思特奇        第 13266591 号   第9类
                                                                                  /3/13


                                                                             2015/1/28-2025
35                                 思特奇        第 13266575 号   第9类
                                                                                  /1/27




                                            73
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号         商标标识              注册人          注册证号        类别       注册有效期


                                                                             2015/1/21-2025
36                                 思特奇        第 13259309 号   第 45 类
                                                                                  /1/20


                                                                             2015/1/21-2025
37                                 思特奇        第 13259298 号   第 45 类
                                                                                  /1/20


                                                                             2015/1/21-2025
38                                 思特奇        第 13259263 号   第 44 类
                                                                                  /1/20



                                                                             2015/1/21-2025
39                                 思特奇        第 13259204 号   第 43 类
                                                                                  /1/20


                                                                             2015/8/7-2025/
40                                 思特奇        第 13259191 号   第 43 类
                                                                                  8/6


                                                                             2015/1/14-2025
41                                 思特奇        第 13259145 号   第 42 类
                                                                                  /1/13


                                                                             2015/1/14-2025
42                                 思特奇        第 13259135 号   第 42 类
                                                                                  /1/13



                                                                             2015/1/21-2025
43                                 思特奇        第 13259085 号   第 41 类
                                                                                  /1/20


                                                                             2015/12/7-2025
44                                 思特奇        第 13259080 号   第 41 类
                                                                                  /12/6


                                                                             2015/1/21-2025
45                                 思特奇        第 13259039 号   第 39 类
                                                                                  /1/20



                                                                             2015/1/28-2025
46                                 思特奇        第 13258984 号   第 38 类
                                                                                  /1/27




                                            74
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号         商标标识              注册人          注册证号        类别       注册有效期


                                                                             2015/1/21-2025
47                                 思特奇        第 13258941 号   第 35 类
                                                                                  /1/20



                                                                             2015/1/14-2025
48                                 思特奇        第 13258884 号   第9类
                                                                                  /1/13


                                                                             201503/28-2025
49                                 思特奇        第 13258877 号   第9类
                                                                                  /3/27


                                                                             2014/7/14-2024
50                                 思特奇        第 12090523 号   第 42 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/8/28-2024
51                                 思特奇        第 12090476 号   第 42 类
                                                                                  /8/27


                                                                             2014/7/14-2024
52                                 思特奇        第 12090416 号   第 41 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/7/14-2024
53                                 思特奇        第 12090403 号   第 41 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/7/14-2024
54                                 思特奇        第 12090365 号   第 38 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/7/14-2024
55                                 思特奇        第 12090207 号   第 35 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/7/14-2024
56                                 思特奇        第 12090175 号   第 35 类
                                                                                  /7/13


                                                                             2014/7/14-2024
57                                 思特奇        第 12090074 号   第9类
                                                                                  /7/13


                                                                             2017/3/7-2027/
58                                 思特奇        第 12090020 号   第9类
                                                                                  3/6


                                                                             2017/3/7-2027/
59                                 思特奇        第 12089969 号   第9类
                                                                                  3/6



                                            75
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号         商标标识              注册人          注册证号        类别       注册有效期

                                                                             2013/8/21-2023
60                                 思特奇        第 10921305 号   第 42 类
                                                                                  /8/20


                                                                             2013/8/21-2023
61                                 思特奇        第 10921304 号   第 12 类
                                                                                  /8/20



                                                                             2013/8/21-2023
62                                 思特奇        第 10921303 号   第9类
                                                                                  /8/20



                                                                             2013/8/21-2023
63                                 思特奇        第 10921302 号   第9类
                                                                                  /8/20


                                                                             2013/8/21-2023
64                                 思特奇        第 10921290 号   第 42 类
                                                                                  /8/20


                                                                             2013/8/21-2023
65                                 思特奇        第 10921289 号   第 12 类
                                                                                  /8/20



                                                                             2013/10/14-202
66                                 思特奇        第 10921288 号   第 12 类
                                                                                3/10/13



                                                                             2013/8/21-2023
67                                 思特奇        第 10921287 号   第 38 类
                                                                                  /8/20



                                                                             2013/8/21-2023
68                                 思特奇        第 10921286 号   第 38 类
                                                                                  /8/20


                                                                             2013/8/21-2023
69                                 思特奇        第 10921285 号   第 38 类
                                                                                  /8/20


                                                                             2013/8/21-2023
70                                 思特奇        第 10921284 号   第9类
                                                                                  /8/20




                                            76
     北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序号             商标标识              注册人            注册证号            类别          注册有效期


                                                                                          2013/8/21-2023
 71                                    思特奇          第 10921283 号      第 42 类
                                                                                               /8/20



                                                                                          2011/12/14-202
 72                                    思特奇          第 8579923 号        第9类
                                                                                             1/12/31



                                                                                          2014/3/14-2024
 73                                    思特奇          第 8579919 号        第9类
                                                                                               /3/13


                                                                                          2011/3/21-2021
 74                                    思特奇          第 1542080 号        第9类
                                                                                               /3/20


                                                                                          2010/11/28-202
 75                                    思特奇          第 1483605 号       第 42 类
                                                                                             0/11/27


                                                                                          2013/3/7-2023/
 76                                    思创立方        第 10356970 号      第 42 类
                                                                                               3/6


                                                                        第 42、38、35、2019/6/14-2029
 77                                    无限易信        第 33975710 号
                                                                             9类            /6/13


                                   北京易信掌                                2018/5/7-2028/
 78                                           第 24042072 号 第 9、38、42 类
                                     中云                                         5/6


         3、专利

         截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的主要发明专利情况如下：

序号    权利人              专利名称                         专利号          授权公告日       权利期限
                 一种基于 B/S 构架的呼叫系统
 1      思特奇                                          ZL201110065993.7       2014/1/1       2031/3/17
                 的预览外呼方法
                 一种文件存取系统及文件上传
 2      思特奇                                          ZL201110066007.X       2015/4/8       2031/3/17
                 方法和文件下载方法
 3      思特奇   一种跨域网页信息交互方法               ZL201110066009.9       2014/4/2       2031/3/17
                 一种基于 B/S 构架的呼叫系统
 4      思特奇                                          ZL201110066013.5       2014/1/1       2031/3/17
                 的来电弹屏方法
                 一种基于 SSH、SFTP 隧道智能
 5      思特奇                                          ZL201110066093.4       2014/4/2       2031/3/17
                 管控系统及方法

                                                  77
     北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 一种应用于 B/S 结构的三层服
6       思特奇                                     ZL201110096403.7    2016/1/6    2031/4/17
                 务器架构
                 一种 VPMN 网的潜在成员挖掘
7       思特奇                                     ZL201110096441.2   2013/10/9    2031/4/17
                 方法
                 一站式融合业务受理系统及受
8       思特奇                                     ZL201110097355.3   2014/10/22   2031/4/18
                 理方法
9       思特奇   一种静态数据检索方法              ZL201110097363.8   2016/9/14    2031/4/18
                 一种业务流程动态展示方法及
10      思特奇                                     ZL201110097411.3    2015/1/7    2031/4/18
                 装置
11      思特奇   一种客户端报文转换方法            ZL201110097412.8   2013/6/26    2031/4/18
                 通过主动探测及时反映业务系
12      思特奇                                     ZL201110097688.6   2013/10/23   2031/4/18
                 统运行情况的方法
                 一种规则引擎的模式匹配方法
13      思特奇                                     ZL201110098097.0   2013/8/28    2031/4/18
                 和 RETE 网络
                 一种基于 x86PC 架构的高性能
14      思特奇                                     ZL201210016905.9   2016/3/16    2032/3/14
                 集群计算系统
15      思特奇   一种流水号生成器的实现方法        ZL201210017118.6   2014/10/22   2032/1/18
16      思特奇   统一业务冲正方法                  ZL201210017120.3   2016/8/10    2032/1/18
17      思特奇   一种内存数据库节点复制方法        ZL201210017821.7   2015/11/25   2032/1/19
                 一种 JSON 数据格式的封装方
18      思特奇                                     ZL201210017939.X   2014/7/16    2032/1/18
                 法
                 一种基于配置方式的 Excel 通用
19      思特奇                                     ZL201210017991.5   2014/7/16    2032/1/18
                 导入方法
                 一种基于云计算部署提供获取
20      思特奇                                     ZL201210018096.5    2015/1/7    2032/1/18
                 动态路由、静态路由的调用方法
                 一种基于网页的动态图表生成
21      思特奇                                     ZL201210018187.9    2015/9/9    2032/1/18
                 方法
22      思特奇   一种业务组件式开发方法            ZL201210059577.0   2015/2/11    2032/3/7
                 一种企业服务总线的消息路由
23      思特奇                                     ZL201210059590.6   2015/2/11    2032/3/7
                 方法及系统
                 一种防止外挂客户端模拟
24      思特奇                                     ZL201210059621.8   2016/3/16    2032/3/7
                 HTTP 请求的方法
                 一种基于 DCC 直径信控协议的
25      思特奇                                     ZL201210059709.X    2015/9/9    2032/3/7
                 信息传输方法
                 一种基于网页元素的动态展示
26      思特奇                                     ZL201210059738.6   2014/12/10   2032/3/7
                 方法
                 客户关系管理到服务开通的配
27      思特奇                                     ZL201210060393.6    2015/9/9    2032/3/7
                 置方法及系统
                 一种基于系统源代码获取组件
28      思特奇                                     ZL201210061202.8   2015/4/22    2032/3/8
                 调用关系的方法
                 一种移动 NGCRM 系统中跨库
29      思特奇                                     ZL201210061274.2   2015/11/25   2032/3/8
                 业务的数据库处理方法及系统

                                              78
     北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 一种基于业务矩阵的手机上网
30      思特奇                                     ZL201210061290.1   2016/5/11     2032/3/8
                 优化方法
                 一种报文组装与解析的方法和
31      思特奇                                     ZL201210061624.5   2014/10/22    2032/3/8
                 系统
32      思特奇   通信协议转换技术                  ZL201210061976.0    2015/6/3     2032/3/8
33      思特奇   一种通信协议适配方法和系统        ZL201210062311.1    2016/1/6     2032/3/8
34      思特奇   一种用户接触信息监控方法          ZL201210066008.4   2014/6/11    2031/3/17
                 一种基于服务等级的数据缓存
35      思特奇                                     ZL201210066583.9   2015/11/25   2032/3/13
                 的系统和方法
                 一种利用信号量实现的序列号
36      思特奇                                     ZL201210066584.3    2015/4/8    2032/3/13
                 生成方法和生成器
                 一种通过 SQL 定制模板获取后
37      思特奇                                     ZL201210067212.2    2014/4/2    2032/3/13
                 台数据的方法和系统
                 一种业务功能流程化的配置方
38      思特奇                                     ZL201210067416.6    2015/9/9    2032/3/13
                 法及系统
                 一种通用层级选择控件的生成
39      思特奇                                     ZL201210067419.X   2015/8/26    2032/3/13
                 方法
                 一种基于数据接口的 IVR 语音
40      思特奇                                     ZL201210068362.5    2015/9/9    2032/3/14
                 转接配置方法和系统
                 一种基于负载系数的消息转发
41      思特奇                                     ZL201210468344.6    2015/9/9    2032/11/18
                 链路均衡方法及装置
                 一种穿越单边防火墙建立 TCP
42      思特奇                                     ZL201210468352.0    2016/1/6    2032/11/18
                 连接的方法及装置
                 一种视频文件加解密方法及系
43      思特奇                                     ZL201210468362.4   2016/3/16    2032/11/18
                 统
                 一种客户身份动态展现方法及
44      思特奇                                     ZL201210470053.0   2017/2/15    2032/11/18
                 装置
                 一种呼叫中心服务器中接续缓
45      思特奇                                     ZL201210470536.0    2015/9/9    2032/11/18
                 存方法及装置
                 一种基于 socket 连接的数据传
46      思特奇                                     ZL201210472941.6   2016/5/11    2032/11/19
                 输系统及方法
                 一种网络设备联合分析告警系
47      思特奇                                     ZL201210472945.4    2015/7/8    2032/11/19
                 统
                 一种实现通信详单的储存与查
48      思特奇                                     ZL201210472959.6    2016/8/3    2032/11/19
                 询的方法及系统
                 一种基于动态模板的配置业务
49      思特奇                                     ZL201210473296.X   2016/3/16    2032/11/19
                 页面的方法
                 一种基于页面元素动态生成业
50      思特奇                                     ZL201210473299.3   2016/7/13    2032/11/19
                 务界面的系统及方法
                 一种跨两个中间件的系统及其
51      思特奇                                     ZL201210473661.7   2016/11/23   2032/11/19
                 编译方法
52      思特奇   一种批量下载录音文件的方法        ZL201210473807.8    2015/9/9    2032/11/19


                                              79
     北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 一种通信详单计费帐务的简化
53      思特奇                                     ZL201210474274.5    2016/1/6    2032/11/19
                 方法和简化系统
                 一种可视化的基于 JET 技术的
54      思特奇                                     ZL201210476816.2   2015/12/9    2032/11/19
                 组件模块开发方法
                 一种 ETL 作业关系图的转化方
55      思特奇                                     ZL201210476820.9   2016/8/10    2032/11/19
                 法及其实现系统
56      思特奇   一种消息超时检测处理方法          ZL201210544014.0    2016/1/6    2032/12/13
57      思特奇   一种外挂式网络电话录音装置        ZL201210544037.1   2015/11/18   2032/12/13
                 一种融合通信系统 IP 电话媒体
58      思特奇                                     ZL201210544089.9   2015/11/11   2032/12/13
                 流路由系统及实现方法
                 一种通信网络服务质量的指示
59      思特奇                                     ZL201210544159.0   2015/11/18   2032/12/13
                 系统及方法
                 一种构建 XML 脚本流程引擎的
60      思特奇                                     ZL201210544164.1   2016/5/11    2032/12/13
                 方法
                 一种基于 UNIX 的 TAP3 数据文
61      思特奇                                     ZL201210544522.9    2016/4/6    2032/12/13
                 件的查看方法
                 一种基于细粒度进行 URL 权限
62      思特奇                                     ZL201210544535.6   2016/3/16    2032/12/13
                 控制的方法
                 一种基于多协议支撑的逻辑层
63      思特奇                                     ZL201210544575.0    2016/8/3    2032/12/13
                 自动化测试系统
                 一种基于云节点实现云服务控
64      思特奇                                     ZL201210545152.0   2017/7/28    2032/12/13
                 制的方法和系统
                 一种同步企业通讯录的方法及
65      思特奇                                     ZL201210558456.0   2016/6/22    2032/12/19
                 装置
                 一种将通讯信息模板化管理的
66      思特奇                                     ZL201210559189.9   2016/8/10    2032/12/19
                 方法及装置
                 一种业务系统中配置参数的保
67      思特奇                                     ZL201210559279.8   2017/2/15    2032/12/19
                 存方法及装置
                 一种与 SNMP 协议对应的请求
68      思特奇                                     ZL201210559682.0    2015/9/9    2032/12/19
                 应答模块
                 一种防止丢失来电请求或消息
69      思特奇                                     ZL201210559895.3   2015/11/25   2032/12/19
                 请求的系统及方法
                 一种基于融合通信的彩铃业务
70      思特奇                                     ZL201210560179.7    2015/9/9    2032/12/19
                 系统及实现方法
                 一种生成 Web 前端交互页面的
71      思特奇                                     ZL201210560270.9   2016/12/28   2032/12/19
                 方法
72      思特奇   一种快速处理日志信息的方法        ZL201210575837.X    2016/8/3    2032/12/25
                 一种基于融合通信的主从式电
73      思特奇                                     ZL201210576655.4    2016/1/6    2032/12/25
                 话会议系统
                 一种基于 Spread 分布式应用系
74      思特奇                                     ZL201210581392.6   2016/3/16    2032/12/26
                 统的热加载方法
                 基于 Flex 主应用制作 JSP 插件
75      思特奇                                     ZL201210581504.8   2017/5/17    2032/12/26
                 的方法及装置

                                              80
     北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 一种数据库客户端构建方法及
76      思特奇                                   ZL201210581732.5   2016/9/14    2032/12/26
                 系统
                 一种基于长连接的套接字同步
77      思特奇                                   ZL201210585309.2   2016/6/15    2032/12/27
                 方法
                 一种基于 HTTP 协议的缓存刷
78      思特奇                                   ZL201310005139.0   2016/5/11     2033/1/6
                 新系统和缓存刷新方法
79      思特奇   一种实现业务限制的方法          ZL201310407022.5   2016/5/11     2033/9/8
                 一种安全高效的预防移动用户
80      思特奇                                   ZL201310407451.2   2016/6/15     2033/9/8
                 恶意欠费的方法
                 一种请求及响应消息的存储转
81      思特奇                                   ZL201310407675.3   2016/2/10     2033/9/8
                 发方法及装置
82      思特奇   一种多级别任务处理方法          ZL201310407686.1   2016/10/26    2033/9/8
                 一种大数据量的日志记录方法
83      思特奇                                   ZL201310407729.6   2016/9/14     2033/9/8
                 及装置
                 一种基于云服务的验证码服务
84      思特奇                                   ZL201310409413.0    2018/4/3     2033/9/9
                 方法及系统
                 一种通过 JSP 技术获取跨系统
85      思特奇                                   ZL201310409421.5    2018/5/1     2033/9/9
                 变量的方法及系统
                 一种基于 Google 地图展示电信
86      思特奇                                   ZL201310409464.3   2017/6/13     2033/9/9
                 运营渠道的方法及系统
                 一种生成 ASN.1 数据文件的便
87      思特奇                                   ZL201310409544.9   2016/9/14     2033/9/9
                 捷编码方法
                 一种基于融合通信技术实现的
88      思特奇                                   ZL201310409557.6    2016/1/6     2033/9/9
                 多企业考勤方法及系统
                 一种基于 ActiveX 技术进行操
89      思特奇   作日志记录和上传的系统及方      ZL201310410443.3   2016/8/10    2033/9/10
                 法
                 一种基于即时消息的闪图发送
90      思特奇                                   ZL201310410466.4   2016/10/12    2033/9/9
                 系统
                 一种测试 3G 网络覆盖度的方法
91      思特奇                                   ZL201310410468.3   2016/8/10    2033/9/10
                 和系统
                 一种基于网络电话会议的语音
92      思特奇                                   ZL201310410469.8   2016/8/10     2033/9/9
                 对讲方法及系统
                 一种基于全局设置的预解析管
93      思特奇                                   ZL201310412439.0   2017/1/18    2033/9/10
                 理方法及系统
                 一种有限状态自动机的流程控
94      思特奇                                   ZL201310412504.X   2016/6/15    2033/9/10
                 制方法及系统
                 一种大数据量数据远程调用方
95      思特奇                                   ZL201310412634.3   2016/9/14    2033/9/10
                 法及装置
                 一种基于信息增益的手机阅读
96      思特奇                                   ZL201310412754.3   2017/5/17    2033/9/10
                 推荐方法及装置
                 一种实现移动计算和获取移动
97      思特奇                                   ZL201310425325.X   2017/4/12    2033/9/16
                 数据的云计算方法及系统

                                            81
     北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

98      思特奇   一种无缝版本升级方法及系统        ZL201310428918.1   2016/11/23   2033/9/17
                 一种工单解析异步调用服务的
99      思特奇                                     ZL201310429853.2   2017/5/17    2033/9/17
                 方法及系统
                 一种基于分布式文件系统的批
100     思特奇                                     ZL201310429874.4   2016/5/11    2033/9/17
                 量文件操作方法及系统
                 一种检测业务员重复登录的方
101     思特奇                                     ZL201310444737.8   2017/1/18    2033/9/25
                 法及系统
                 一种 WEB 系统的表格开发方法
102     思特奇                                     ZL201410290895.7   2017/9/15    2034/6/24
                 及系统
                 一种保护用户输入的私密信息
103     思特奇                                     ZL201410291313.7   2017/3/29    2034/6/24
                 的方法及系统
                 一种电信系统中的对象存储方
104     思特奇                                     ZL201410293586.5    2017/9/8    2034/6/25
                 法及装置
                 一种分布式数据库的缓存处理
105     思特奇                                     ZL201410293656.7    2017/8/1    2034/6/25
                 方法及系统
106     思特奇   一种多级数据传输方法及系统        ZL201410293696.1   2017/9/12    2034/6/25
                 一种第三方应用的身份验证方
107     思特奇                                     ZL201410299094.7    2017/8/1    2034/6/25
                 法及系统
                 一种业务网元安全接入业务控
108     思特奇                                     ZL201410301060.7    2017/8/1    2034/6/26
                 制器的方法及系统
109     思特奇   资源文件更新方法及装置            ZL201410301119.2    2017/8/1    2034/6/26
                 一种数据报表自动生成及提取
110     思特奇                                     ZL201410301758.9   2017/11/10   2034/6/26
                 方法及装置
                 一种实现代码可视化编辑组合
111     思特奇                                     ZL201410301768.2   2017/6/13    2034/6/26
                 的方法及系统
                 一种降低移动互联网 OTT 业务
112     思特奇                                     ZL201410301890.X   2017/7/28    2034/6/26
                 网络资源消耗的方法及系统
                 一种基于单进程的数据异步查
113     思特奇                                     ZL201410301906.7   2017/11/10   2034/6/26
                 询方法及系统
                 一种控制自助终端送卡器送卡
114     思特奇                                     ZL201410302765.0    2017/3/1    2034/6/26
                 的系统及方法
                 一种基于融合通信技术的多企
115     思特奇                                     ZL201410302961.8   2017/3/29    2034/7/3
                 业应用共享方法及装置
                 一种程序文件自动上线方法及
116     思特奇                                     ZL201410314756.3    2018/4/3    2034/7/2
                 系统
                 一种 WEB 系统错误处理方法及
117     思特奇                                     ZL201410314768.6   2017/10/17   2034/7/2
                 装置
                 一种分布式数据库的代理结果
118     思特奇                                     ZL201410315793.6   2017/5/17    2034/7/2
                 合并方法及系统
                 一种应用于 BOSS 系统的数据
119     思特奇                                     ZL201410317516.9    2018/1/9    2034/7/3
                 重删方法及系统
                 一种基于融合通信实现菜单式
120     思特奇                                     ZL201410317589.8   2017/10/17   2034/7/3
                 业务交互的系统及方法

                                              82
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

               一种基于混合数据源的标签数
121   思特奇                                     ZL201410317595.3    2017/8/1     2034/7/3
               据筛选方法及装置
               一种基于多表加密法的数据加
122   思特奇                                     ZL201410317610.4   2017/5/17     2034/7/3
               密传输方法及装置
               一种基于 Nginx 的静态文件管
123   思特奇                                     ZL201410317650.9   2018/2/13     2034/7/3
               理方法及系统
               一种图片主色系获取方法及装
124   思特奇                                     ZL201410319172.5   2017/2/15    2034/6/26
               置
               一种基于 WEB 的业务系统页面
125   思特奇                                     ZL201410320408.7   2017/10/17    2034/7/3
               层开发平台及方法
               一种统一后台接口的方法及装
126   思特奇                                     ZL201410320419.5   2018/4/17     2034/7/3
               置
               一种基于云计算实现企业总机
127   思特奇                                     ZL201410320909.5   2017/10/27    2034/7/3
               的系统及方法
               一种业务关系二叉树节点修剪
128   思特奇                                     ZL201410320923.5   2017/12/19    2034/7/3
               方法及装置
               一种对搜索关键词进行语义分
129   思特奇                                     ZL201410487571.7   2017/12/12    2035/8/9
               析的方法和系统
               一种基于 SVN 的增量变化数据
130   思特奇                                     ZL201410594549.8   2018/4/17    2034/10/28
               分析下载方法及系统
               一种基于模板化 WTC 协议调用
131   思特奇                                     ZL201410594711.6   2017/7/28    2034/10/28
               中间件的系统及方法
               一种跨数据库数据同步系统及
132   思特奇                                     ZL201410594738.5   2017/10/17   2034/10/28
               方法
               一种数据库间共有域差异数据
133   思特奇                                     ZL201410594875.9   2017/6/13    2034/10/28
               同步系统及方法
134   思特奇   一种 Web 层切换系统及方法         ZL201410596743.X    2018/4/3    2034/10/28
               一种多平台事件统一处理的方
135   思特奇                                     ZL201410598438.4   2018/7/17    2034/10/29
               法及系统
136   思特奇   一种处理脏数据的方法及系统        ZL201410598457.7   2017/7/28    2034/10/29
               一种利用浏览器进行应用开发
137   思特奇                                     ZL201410599324.1   2017/12/12   2034/10/29
               的方法及系统
               一种资源预判自动生成线序路
138   思特奇                                     ZL201410599325.6   2017/5/17    2034/10/29
               由的方法及系统
               一种分布式文件系统及分布式
139   思特奇                                     ZL201410601171.X   2017/10/17   2034/10/29
               文件系统的构建方法
               一种便捷 DCC 消息编解码系统
140   思特奇                                     ZL201410601439.X    2018/1/9    2034/10/29
               及方法
               一种分布式内存数据库访问系
141   思特奇                                     ZL201410601440.2   2017/7/28    2034/10/29
               统及方法
               一种 ETL 作业自动切库系统及
142   思特奇                                     ZL201410601466.7    2018/1/9    2034/10/29
               方法
143   思特奇   一种利用函数查询哈希表的方        ZL201410601513.8    2018/4/3    2034/10/30

                                            83
  北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

               法及系统
               一种异常信息管理的方法及系
144   思特奇                                   ZL201410601785.8   2017/11/10   2034/10/30
               统
               一种基于分布式存储的数据恢
145   思特奇                                   ZL201410601850.7    2017/8/1    2034/10/30
               复方法及装置
               一种持久化的数据存储和查询
146   思特奇                                   ZL201410601861.5   2017/10/17   2034/10/30
               方法及对应的装置和系统
               一种任意层次 json 对象的解析
147   思特奇                                   ZL201410601883.1   2017/10/17   2034/10/30
               与生成方法及系统
               一种开源地图的建立方法及系
148   思特奇                                   ZL201410601884.6   2018/3/30    2034/10/30
               统和查看方法及系统
               一种基于 tuxedo 通信模式的
149   思特奇                                   ZL201410602089.9   2018/4/17    2034/10/30
               JSON 报文处理方法及系统
               一种内网专线流量监控方法及
150   思特奇                                   ZL201410602090.1   2018/6/22    2034/10/30
               系统
               一种号码与自定义匹配公式进
151   思特奇                                   ZL201410602248.5    2017/9/8    2034/10/30
               行匹配的方法及系统
               一种将 web 标签转化为不同应
152   思特奇                                   ZL201410602334.6   2018/5/25    2034/10/30
               用平台代码的方法及系统
               一种实现数据持久层分离的方
153   思特奇                                   ZL201410602487.0   2017/10/17   2034/10/30
               法及系统
               一种配置实现数据加载项 shell
154   思特奇                                   ZL201410602519.7   2018/4/17    2034/10/30
               的管理方法及系统
               一种基于云计算实现比赛现场
155   思特奇                                   ZL201410602521.4    2017/8/1    2034/10/30
               比分显示系统及方法
               一种无线宽带认证漫游转发的
156   思特奇                                   ZL201410602538.X   2018/4/27    2034/10/30
               方法及系统
               一种 flex 无服务器调用外部程
157   思特奇                                   ZL201410602539.4    2018/4/3    2034/10/30
               序的方法及系统
               一种基于分布式文件系统的大
158   思特奇                                   ZL201410602562.3   2018/6/22    2034/10/30
               数据存储访问系统及方法
               一种快速批量外呼的方法及系
159   思特奇                                   ZL201410602575.0    2018/4/3    2034/10/30
               统
               一种基于二进制算法的服务接
160   思特奇                                   ZL201410602578.4   2017/11/10   2034/10/30
               口访问控制方法及系统
               一种基于 web 流程图的节点自
161   思特奇                                   ZL201410602579.9    2018/5/1    2034/10/30
               流转方法及装置
               一种批量管理无线设备的方法
162   思特奇                                   ZL201410602582.0    2018/1/9    2034/10/30
               及系统
               一种配置化展现动态页面的方
163   思特奇                                   ZL201410602584.X    2017/8/1    2034/10/30
               法及系统
               一种 XML 账单文件批量生成
164   思特奇                                   ZL201410602616.6    2017/9/8    2034/10/30
               HTML 页面的方法及系统


                                          84
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

               一种基于 Lua 的 socket 通信语
165   思特奇                                     ZL201410602650.3   2018/10/19   2034/10/30
               义解析方法、适配器和应用系统
               一种 XML 报文到 JSON 报文的
166   思特奇                                     ZL201410602656.0   2017/12/12   2034/10/30
               转换方法及系统
               一种可配置的曲线图生成方法
167   思特奇                                     ZL201410602657.5   2018/2/13    2034/10/30
               及系统
               一种创建即时讨论会议的装置
168   思特奇                                     ZL201410602729.6   2018/2/13    2034/10/30
               及方法
169   思特奇   一种文件接口开发方法及系统        ZL201410602808.7   2017/10/17   2034/10/30
               一种资源种类管理和页面展示
170   思特奇                                     ZL201410602809.1   2017/10/17   2034/10/30
               的方法及系统
               一种基于客户问题的服务请求
171   思特奇                                     ZL201410602811.9   2017/4/12    2034/10/30
               处理方法及系统
               一种基于动态报表模板的数据
172   思特奇                                     ZL201410643482.2    2018/4/3    2034/11/6
               展现系统及方法
               一种大数据条件下数据展示系
173   思特奇                                     ZL201410662697.9   2018/10/19   2034/11/18
               统及方法
               一种基于 HBASE 的虚拟文件系
174   思特奇                                     ZL201510473964.2   2018/9/11     2035/8/4
               统及其实现方法
               一种多实例的 token 共享与维护
175   思特奇                                     ZL201510475704.9   2018/6/22     2035/8/4
               的方法及系统
176   思特奇   一种在线测试方法及系统            ZL201510476019.8   2018/12/18    2035/8/4
               一种服务器的自动检查维护方
177   思特奇                                     ZL201510483041.5   2018/9/11     2035/8/6
               法及系统
               一种基于 xcodebuild 打包不定
178   思特奇                                     ZL201510483442.0   2018/7/17     2035/8/6
               个数工程文件的方法及系统
               一种应用程序自动上线方法及
179   思特奇                                     ZL201510484033.2   2018/9/11     2035/8/6
               系统
               一种实现短信下行压力均衡的
180   思特奇                                     ZL201510484062.9   2018/7/17     2035/8/6
               方法及系统
               一种基于 zookeeper 双平面数据
181   思特奇                                     ZL201510484542.5   2018/7/17     2035/8/6
               架构的分布式调度方法及系统
               一种基于 SOAP 协议的消息路
182   思特奇                                     ZL201510484642.8   2018/7/17     2035/8/6
               由方法和系统
               一种基于 B/S 构架的业务系统
183   思特奇                                     ZL201510484643.2   2018/10/19    2035/8/6
               的菜单显示方法和系统
               一种屏蔽骚扰电话的方法和系
184   思特奇                                     ZL201510484742.0   2018/4/17     2035/8/6
               统
               一种基于全文检索的日志维护
185   思特奇                                     ZL201510484750.5   2018/11/30    2035/8/6
               方法及系统
               一种自适应的接口调用方法及
186   思特奇                                     ZL201510484840.4   2018/9/11     2035/8/6
               系统
187   思特奇   一种数据移植过程中数据稽核        ZL201510484913.X   2018/9/11     2035/8/6

                                            85
  北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

               的方法和系统
               一种实现浮动 IP 地址自动漂移
188   思特奇                                     ZL201510484915.9   2018/12/28   2035/8/6
               的方法和系统
               一种分布式数据库扩容的方法
189   思特奇                                     ZL201510484950.0    2018/4/3    2035/8/6
               和系统
               一种浏览器缓存控制方法及系
190   思特奇                                     ZL201510484957.2   2018/7/17    2035/8/6
               统
               一种关系对象递归合并求取方
191   思特奇                                     ZL201510484989.2   2018/11/9    2035/8/6
               法及系统
               一种 webservice 接口调用参数
192   思特奇                                     ZL201510484996.2    2018/5/1    2035/8/6
               转换方法及系统
193   思特奇   一种能力接入方法及系统            ZL201510485002.9   2018/6/22    2035/8/6
               一种支持数据分区的服务连接
194   思特奇                                     ZL201510485016.0   2018/11/9    2035/8/6
               方法及系统
               一种可配置的动态报表生成方
195   思特奇                                     ZL201510487223.X    2018/4/3    2035/8/9
               法及系统
               一种非常态用户消息拦截方法
196   思特奇                                     ZL201510487232.9   2018/6/22    2035/8/9
               及系统
               一种通用自定义接口报文实现
197   思特奇                                     ZL201510487706.X   2018/11/13   2035/8/9
               方法及系统
               一种基于融合通信的移动终端
198   思特奇                                     ZL201510487899.9    2018/1/9    2035/8/9
               控制门禁的方法和系统
               一种基于 GIS 配置的应用场景
199   思特奇                                     ZL201510490277.1    2018/4/3    2035/8/10
               管理方法及系统
200   思特奇   一种 MNP 携号转网方法及系统       ZL201510490305.X   2018/9/11    2035/8/10
               一种对差异数据进行分析的方
201   思特奇                                     ZL201510490417.5   2018/12/18   2035/8/10
               法及系统
               一种基于服务器程序的业务测
202   思特奇                                     ZL201510491150.1   2018/12/18   2035/8/10
               试方法及系统
               一种基于明细对账稽核方法及
203   思特奇                                     ZL201510569699.8   2018/10/19   2035/9/8
               系统
               一种可执行程序统一发布及管
204   思特奇                                     ZL201510573605.4   2018/10/19   2035/9/8
               理的方法及系统
               一种实现前端代码自动优化的
205   思特奇                                     ZL201510573611.X   2018/7/17    2035/9/8
               方法及系统
               一种利用 log4j 分文件的日志输
206   思特奇                                     ZL201610230678.8   2018/7/17    2036/4/13
               出方法和装置
               一种协同各渠道系统接口实现
207   思特奇                                     ZL201610232565.1   2018/11/13   2036/4/13
               长流程的方法及系统
208   思特奇   一种短信业务探测系统和方法        ZL201610236307.0   2018/12/18   2036/4/14
               一种对固网业务进行无条件受
209   思特奇                                     ZL201610289368.3   2018/12/18   2035/5/3
               理伪竣工的方法和系统


                                            86
  北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

               一种通过浏览器启动本地应用
210   思特奇                                     ZL201610290640.X   2018/10/19    2036/5/4
               的方法及系统
               一种文件资源查找定位方法及
211   思特奇                                     ZL201210576493.4   2016/7/13    2032/12/25
               装置
               一种模块化配置网页页面的方
212   思特奇                                     ZL201210581367.8   2016/7/13    2032/12/26
               法及装置
               一种 NGCRM 第二代客户关系
213   思特奇   管理系统的短信管理方法和系        ZL201210581405.X    2016/7/6    2032/12/26
               统
               一种保证多节点业务一致性的
214   思特奇                                     ZL201310407742.1   2016/6/15     2033/9/8
               方法及系统
               基于云计算实现多企业多通讯
215   思特奇                                     ZL201310409599.X   2016/5/11     2033/9/9
               录自动关联的方法及系统
               一种基于数字混淆加密的网页
216   思特奇                                     ZL201510484610.8    2019/1/4     2035/8/6
               访问方法及系统
               一种基于 TCP 长连接的服务实
217   思特奇                                     ZL201610230675.4    2019/1/4    2036/4/13
               现方法和装置
               一种交易无损的分布式部署方
218   思特奇                                     ZL201510484510.5   2019/1/11     2035/8/6
               法及系统
               一种分布式系统中最优主机的
219   思特奇                                     ZL201610236627.6   2019/1/15    2036/4/14
               选择方法及系统
               一种消息安全发送接收方法及
220   思特奇                                     ZL201510482560.X   2019/1/22     2035/8/6
               发送接收装置
               一种基于融合通信技术实现电
221   思特奇                                     ZL201510484641.3   2019/1/22     2035/8/6
               视云遥控的方法和系统
               一种构建大数据分布式日志的
222   思特奇                                     ZL201510486223.8   2019/2/26     2035/8/9
               方法和系统
               一种基于云管理平台的智能部
223   思特奇                                     ZL201610228553.1   2019/2/26    2036/4/12
               署及过程监控系统及方法
               数据一致性差异原因的分析和
224   思特奇                                     ZL201510484735.0   2019/3/15     2035/8/6
               定位的方法及系统
               一种基于云环境下的应用同步
225   思特奇                                     ZL201610319928.5   2019/3/15    2036/5/12
               和发布方法及系统
               一种基于 ibatis 实现 sql 动态配
226   思特奇                                     ZL201510490546.4   2019/3/22    2035/8/10
               置的方法及系统
               一种基于百度地图 API 的基站
227   思特奇                                     ZL201610232812.8   2019/3/26    2036/4/14
               扇形优化方法及系统
               不同移动终端平台与后端服务
228   思特奇                                     ZL201610232826.X   2019/3/26    2036/4/14
               器的数据交互方法及系统
               一种基于关系型数据库形成
229   思特奇                                     ZL201610319933.6    2019/4/9    2036/5/12
               Hive 数据仓库的方法及系统
               一种基于数据库的剔重方法及
230   思特奇                                     ZL201610236006.8    2019/4/9    2036/4/14
               系统


                                            87
  北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                一种数据存储、数据读取方法及
231    思特奇                                      ZL201610290986.X   2019/4/23      2036/5/4
                对应的系统
232    思特奇   一种消息处理方法和系统             ZL201610236973.4   2019/5/17     2036/4/14
                一种分布式数据库跨库关联查
233    思特奇                                      ZL201610238173.6   2019/5/17     2036/4/17
                询方法及系统
                一种从后台服务端处理 HTML
234    思特奇                                      ZL201610230315.4   2019/5/24     2036/4/12
                页面嵌套的方法及系统
                一种负载均衡分配的方法及系
235    思特奇                                      ZL201610232573.6   2019/5/24     2036/4/13
                统
                一种基于后台数据库配置进行
236    思特奇                                      ZL201610290787.9   2019/5/24      2036/5/3
                数据下载的方法和系统
                一种基于网络连接池化的网络
237    思特奇                                      ZL201610228328.8   2019/5/31     2036/4/12
                通信方法及系统
                一种实现大数据同步的方法和
238    思特奇                                      ZL201610228344.7   2019/6/28     2036/4/12
                系统
                一种高负载的自动处理方法及
239    思特奇                                      ZL201610290314.9   2019/7/26      2036/5/3
                系统
                一种内存数据库的主备复制方
240    思特奇                                      ZL201610290625.5   2019/9/17      2036/5/4
                法及内存数据库系统
                一种发送短信的通道分配方法
241    思特奇                                      ZL201610294333.9   2019/10/22     2036/5/4
                及系统
                手机短信通知格式的调整配置
242    思特奇                                      ZL201710058224.1   2019/11/8     2037/1/22
                方法及系统
                一种多渠道服务请求统一接入
243    思特奇                                      ZL201610292934.6   2019/11/8      2036/5/4
                的方法及系统
                一种消息实时动态夹带推送方
244    思特奇                                      ZL201610290369.X   2019/11/8      2036/5/3
                法及系统
                一种基于 redis 的排队方法和系
245    思特奇                                      ZL201710391652.6   2019/12/6     2037/5/26
                统
                一种基于内存数据库和 Hbase
246    思特奇                                      ZL201610289753.8   2019/12/13     2036/5/3
                存取大数据的方法及系统
247    思特奇   一种动态号码分配方法和系统         ZL201610228449.2   2019/12/27    2036/4/12

        4、软件著作权

        截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的主要软件著作权情况如下：

                                                                                   首次发表
序号     著作权人                  软件名称                       登记号
                                                                                     日期
                     思特奇虚拟运营商多媒体客户服务支
  1       思特奇                                               2014SR079522        2014/2/7
                     撑系统 V1.0
                     思特奇应用软件生命周期管理平台软
  2       思特奇                                               2013SR125464        2013/7/20
                     件 V1.0.0



                                              88
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

3     思特奇     思特奇离线预处理软件 V9.5.0           2014SR101685     2013/7/20
4     思特奇     思特奇详单管理系统 V8.0.0             2014SR101689     2013/7/20
5     思特奇     思特奇离线数据采集软件 V9.5.0         2014SR101820     2013/7/20
6     思特奇     思特奇计费网关系统 V1.0.0             2014SR105971     2013/7/20
7     思特奇     思特奇实时营销系统 V3.0.10            2014SR102952     2011/7/20
8     思特奇     思特奇虚拟运营商三厅支撑系统 V1.0     2014SR033292     2013/10/22
9     思特奇     思特奇集团客户移动应用系统 V3.0.0     2014SR018864     2013/10/25
                 思特奇无线音乐能力开放平台软件
10    思特奇                                           2014SR020904     2013/10/30
                 V2.0
                 思特奇虚拟运营商业务运营支撑系统
11    思特奇                                           2014SR033237     2013/11/30
                 V1.0
12    思特奇     思特奇 G3 营业厅系统 V1.0.1           2014SR102838     2013/12/20
13    思特奇     思特奇项目交接管理系统 V1.0.0         2014SR109017     2013/12/31
14    思特奇     思特奇项目产品定价管理系统 V1.0.0     2014SR109020     2013/12/31
15    思特奇     思特奇施工管理系统 V2.0.0             2014SR102847     2013/12/31
16    思特奇     思特奇企业数据中心系统 V1.0.0         2014SR101434      未发表
17    思特奇     思特奇大数据分析平台软件 V1.0.0       2014SR101439      未发表
                 思特奇分布式数据流计算平台软件
18    思特奇                                           2014SR101462      未发表
                 V1.0
19    思特奇     思特奇大数据基础平台软件 V2.0.0       2014SR101691      未发表
20    思特奇     思特奇产品与套餐管理系统 V1.0.3       2013SR008038      2012/1/5
                 思特奇构件化多层应用开发平台系统
21    思特奇                                           2013SR010177     2012/2/10
                 V1.0.0
22    思特奇     思特奇渠道酬金管理系统 V5.0.1         2013SR120346     2012/3/20
23    思特奇     思特奇自助终端软件 V3.0.0             2013SR124817     2012/4/30
24    思特奇     思特奇 WAP 营业厅系统 V3.0.3          2013SR119188     2012/5/15
25    思特奇     思特奇渠道服务助手软件 V1.0.0         2014SR101445     2012/5/15
26    思特奇     思特奇话务应用系统 V1.2.0             2013SR009906     2012/6/15
27    思特奇     思特奇综合账务系统 V10.0.0            2013SR076460      2012/7/1
28    思特奇     思特奇计费引擎软件 V10.0.3            2013SR089599     2012/7/18
29    思特奇     易位-外勤通系统 V2.2                  2014SR021183     2012/7/20
30    思特奇     思特奇分布式数据库系统 V1.0           2013SR007625     2012/7/20
                 思特奇生产门户之新的需求响应和管
31    思特奇                                           2013SR108045     2012/7/28
                 控系统 V1.0
32    思特奇     思特奇餐饮移动服务系统 V4.0           2014SR018866      2012/8/1
33    思特奇     思特奇外呼管理系统 V2.0               2013SR009932     2012/8/24


                                        89
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 思特奇集团客户业务综合运营平台
34    思特奇                                           2013SR033669    2012/9/10
                 V5.5.1
35    思特奇     思特奇地市数据集市系统 V3.0.1         2013SR071379    2012/9/29
                 思特奇全行业监控管理软件（插件版）
36    思特奇                                           2013SR125475    2012/10/18
                 V3.0.0
37    思特奇     思特奇收入保障系统 V3.0.0             2013SR125159    2012/10/18
38    思特奇     思特奇企业在线培训考试系统 V1.0.0     2013SR126862    2012/10/18
39    思特奇     思特奇知识库管理系统 V3.0.0           2013SR127622    2012/10/18
40    思特奇     思特奇监控管理软件 V6.0.0             2013SR152318    2012/10/18
41    思特奇     思特奇信息通知平台系统 V1.0.0         2013SR119220    2012/10/20
42    思特奇     思特奇终端资源管理系统 V1.0.0         2014SR102523    2012/10/20
43    思特奇     思特奇营销业务资源管理系统 V3.0.7     2014SR102956    2012/10/20
                 思特奇综合网络业务资源管理系统
44    思特奇                                           2014SR102958    2012/10/20
                 V5.0.0
45    思特奇     思特奇网上商城系统 V3.0.3             2013SR120371    2012/11/7
46    思特奇     思特奇局数据管理与发布软件 V1.0.1     2014SR102295    2012/12/20
47    思特奇     思特奇数据集成平台 V4.0.0             2013SR071647    2012/12/31
48    思特奇     思特奇智能分析平台软件 V4.0.0         2013SR089602    2012/12/31
49    思特奇     思特奇电话经理 OP 系统 V2.0.1         2013SR010057     未发表
50    思特奇     思特奇客户资料管理系统 V6.0.1         2013SR010575     未发表
51    思特奇     思特奇应用路由管理系统 V1.0.0         2013SR008036     2011/3/4
52    思特奇     思特奇针对性营销分析系统 V3.0.3       2013SR090490    2011/3/31
53    思特奇     思特奇市场营销系统 V3.0.10            2013SR007080     2011/4/1
54    思特奇     思特奇全行业漫游上发软件 V4.0         2013SR089754    2011/4/20
                 思特奇增值业务订购关系管理平台软
55    思特奇                                           2013SR127020    2011/6/17
                 件 V2.0.3
56    思特奇     思特奇服务质量管理系统 V2.0.0         2013SR010064    2011/6/30
57    思特奇     思特奇统一信息管理中心系统 V1.0.0     2013SR071905     2011/7/2
58    思特奇     思特奇数据一致性管理平台软件 V1.0.0   2013SR126950    2011/7/18
59    思特奇     思特奇服务开通系统 V5.5.1             2013SR007913    2011/7/20
60    思特奇     思特奇广电行业 BOSS 系统 V3.0         2013SR090349    2011/7/20
61    思特奇     思特奇综合采集预处理系统 V9.0         2013SR090741    2011/7/20
62    思特奇     思特奇代理商门户系统 V1.0.0           2013SR120405    2011/7/20
63    思特奇     思特奇业务活动监控系统 V3.0.0         2013SR125171    2011/7/20
64    思特奇     思特奇营销业务资源系统                2013SR149869    2011/7/20



                                       90
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

65    思特奇     思特奇监控管理软件 V5.0.0             2013SR151922     2011/7/20
                 思特奇虚拟运营商网上商城及渠道直
66    思特奇                                           2014SR033219     2011/7/20
                 供系统 V1.0
67    思特奇     思特奇在线计费系统 V3.1.0             2013SR072775     2011/7/20
68    思特奇     思特奇中高端客户分析软件 V1.0.1       2013SR076257     2011/7/31
69    思特奇     思特奇家庭客户分析软件 V1.0.1         2013SR075011     2011/7/31
70    思特奇     思特奇内存数据库系统 V4.0.0           2013SR071656      2011/8/1
                 思特奇电子渠道活动管理平台软件
71    思特奇                                           2013SR119163     2011/9/30
                 V2.1.0
72    思特奇     思特奇综合运营管理门户软件 V1.0.0     2013SR149995     2011/10/18
73    思特奇     思特奇内容管理系统 V2.0.0             2013SR119140     2011/11/1
74    思特奇     思特奇云资源池统一管理平台 V1.0       2014SR077566     2011/11/16
75    思特奇     思特奇产品资费管理系统 V1.0.0         2014SR101507     2011/11/20
76    思特奇     思特奇集团客户门户软件 V3.0.1         2013SR119144     2011/12/1
77    思特奇     思特奇网上营业厅软件 V3.0.1           2013SR120364     2011/12/1
78    思特奇     思特奇 CMDB 管理系统 V1.0.0           2013SR125164     2011/12/10
79    思特奇     思特奇服务管理平台软件 V3.0.0         2013SR125352     2011/12/10
80    思特奇     思特奇计费处理运维控制软件 V4.0.0     2014SR101693     2011/12/20
81    思特奇     思特奇信息管理系统 V1.0.3             2014SR101450     2011/12/20
82    思特奇     思特奇构件管理工具软件 V3.0.0         2013SR010070     2011/12/28
83    思特奇     思特奇 CIC 管理平台软件 V4.0.0        2013SR125469     2011/12/30
84    思特奇     思特奇中小企业应用商店软件 V3.0.0     2013SR089913     2011/12/31
85    思特奇     思特奇客户问题管理系统 V4.0.0         2013SR009930      未发表
86    思特奇     思特奇运营基础平台系统 V1.1.1         2013SR010574      未发表
87    思特奇     思特奇公告便笺信息管理系统 V2.0.0     2013SR008720      2010/1/5
88    思特奇     思特奇培训考试管理系统 V1.0.0         2010SR065141     2010/1/17
89    思特奇     思特奇元数据管理平台 V1.0.0           2010SR065167      2010/2/1
90    思特奇     思特奇业务监控系统 V4.0               2010SR066296     2010/2/12
91    思特奇     思特奇营销资源管理系统 V1.0.0         2010SR069967      2010/3/1
                 思特奇集团客户业务运营支撑平台
92    思特奇                                           2014SR102842     2010/3/10
                 V5.0
                 思特奇思信移动信息转换中间件软件
93    思特奇                                           2010SR066047     2010/3/15
                 V1.0.0
94    思特奇     思特奇合同管理系统 V1.0               2010SR064890      2010/4/1
95    思特奇     思特奇知识库管理系统 V2.0             2010SR065094      2010/4/1



                                       91
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

96     思特奇     思特奇销售管理系统 V2.0.50             2013SR007108      2010/4/1
97     思特奇     思特奇客户投诉预处理系统 V4.0.0        2010SR065140      2010/4/1
98     思特奇     思特奇在线客服系统 V2.0.7              2013SR120219      2010/4/9
99     思特奇     思特奇集团客户移动应用系统 V2.0        2010SR065143     2010/4/15
100    思特奇     思特奇业务服务管理平台 V2.0            2013SR065491     2010/4/15
101    思特奇     思特奇应用集成平台 V2.0.0              2010SR067930      2010/5/1
102    思特奇     思特奇工作流平台 V1.0                  2010SR065624     2010/5/15
103    思特奇     思特奇内存数据库系统 V3.0              2010SR068687      2010/6/1
104    思特奇     思特奇服务集成平台 V1.0                2010SR065626      2010/6/1
105    思特奇     思特奇客服 OP 系统 V2.0.0              2013SR010045     2010/6/11
106    思特奇     思特奇移动综合账务系统 V9.0.1          2013SR071899     2010/6/14
107    思特奇     思特奇省分一级系统 V2.0.1              2013SR007755     2010/6/15
108    思特奇     思特奇客户服务系统 V5.5.1              2013SR008048     2010/6/23
109    思特奇     思特奇报表工具软件 V1.0.0              2010SR066090     2010/6/15
110    思特奇     思特奇地市数据集市系统 V2.0.1          2010SR068694     2010/6/15
111    思特奇     思特奇渠道网格营销系统 V1.0.2          2010SR065177      2010/7/1
112    思特奇     思特奇 4A 管理平台 V3.0.0              2010SR067921      2010/7/1
113    思特奇     思特奇运营数据存储系统 V2.0.3          2010SR068691     2010/7/15
114    思特奇     思特奇详单管理系统 V7.0                2010SR065178     2010/7/15
115    思特奇     思特奇无线音乐支撑平台系统 V3.0.1      2014SR015638     2010/7/15
116    思特奇     思特奇服务激活系统 V2.0.0              2013SR010051     2010/7/20
                  思特奇 BOSS 统一代理认证平台系统
117    思特奇                                            2013SR009947     2010/7/20
                  V2.0.0
118    思特奇     思特奇余额管理系统 V2.0                2010SR064889      2010/8/1
119    思特奇     思特奇数据集成平台 V2.0.0              2010SR067908     2010/8/15
120    思特奇     思特奇数据质量管理平台 V1.0.0          2010SR065096     2010/9/15
121    思特奇     思特奇 BOSS 订购通系统 V2.0.0          2013SR007191     2010/9/20
122    思特奇     思特奇掌上环保系统 V1.0.1              2010SR066091     2010/10/1
123    思特奇     思特奇党建信息系统（中央平台）V3.1.0   2014SR018878     2010/11/1
124    思特奇     思特奇宽带认证计费系统 V1.0            2013SR109910     2010/11/20
125    思特奇     思特奇增值业务应用开发平台 V2.0.0      2010SR065179      未发表
126    思特奇     思特奇呼叫中心排班管理系统 V2.0.0      2010SR066049      未发表
127    思特奇     思特奇思信消息中间件系统 V1.0.0        2010SR066060      未发表
                  思特奇集团客户移动应用系统管理平
128    思特奇                                            2010SR068689      未发表
                  台 V3.0.0

                                          92
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                  思 特 奇 sns 客 户 满 意 管 理 系 统 软 件
129    思特奇                                                  2013SR008050    未发表
                  V1.0.0
130    思特奇     思特奇 BOSS 应用同步中心系统 V2.0.0          2013SR010019    未发表
131    思特奇     思特奇计费规则引擎系统 V1.0.0                2013SR071851    未发表
132    思特奇     思特奇计费规则引擎系统 V1.1.0                2013SR072087    未发表
                  思特奇新一代业务运营支撑（BSS）系
133    思特奇                                                  2009SR053794    2009/1/1
                  统 V4.0
134    思特奇     思特奇空调监控管理系统 V1.0                  2009SR053339    2009/3/1
                  思特奇增值业务综合运营平台系统
135    思特奇                                                  2009SR053837    2009/3/1
                  V1.0
                  思特奇综合办公服务管理平台系统
136    思特奇                                                  2009SR053790    2009/3/1
                  V1.0
                  思特奇集团客户业务综合运营平台系
137    思特奇                                                  2009SR053329    2009/4/1
                  统 V1.0
138    思特奇     思特奇智能交换平台系统 V1.0                  2009SR053787    2009/4/1
139    思特奇     思特奇有价卡管理系统 V3.0                    2009SR053792    2009/4/1
140    思特奇     思特奇集成订单管理系统 V1.0.2                2013SR007634   2009/4/30
141    思特奇     思特奇家庭网关系统 V1.0                      2009SR053318    2009/5/1
142    思特奇     思特奇代理商管理系统 V3.0                    2009SR053335    2009/5/1
143    思特奇     思特奇客户维系挽留系统 V1.0                  2009SR053330    2009/6/1
144    思特奇     思特奇 MAS 管理平台系统 V2.0                 2009SR053325    2009/6/8
145    思特奇     思特奇宽带 P-BOSS 支撑系统 V1.0              2009SR053331   2009/6/15
146    思特奇     思特奇 M2M 管理平台系统 V1.0                 2009SR053875    2009/8/1
147    思特奇     思特奇电子商务应用监控系统 V1.0              2009SR053323   2009/8/10
148    思特奇     思特奇在线计费系统 V2.5                      2009SR053788    2009/9/1
149    思特奇     思特奇综合帐务系统 V9.5.3                    2013SR075950   2009/12/31
150    思特奇     思特奇知识库管理系统 V1.0                    2009SR053874    2008/9/1
151    思特奇     思特奇企业移动代理服务系统 V1.0              2009SR053789   2008/11/1
152    思特奇     思特奇下一代业务运营支撑系统 V1.0            2009SR053332   2008/12/1
                  思特奇广电行业客户关系管理系统
153    思特奇                                                  2013SR013416   2007/8/10
                  V3.0.4
154    思特奇     思特奇车辆监控管理系统 V2.0                  2009SR053333    2007/9/1
155    思特奇     思特奇易体验系统 V4.0.0                      2015SR181791   2013/12/30
156    思特奇     歌华有线网上营业厅系统 V3.0                  2011SR084942    未发表
157    思特奇     思特奇业务支撑网网管系统 V2.0                2008SR38602    2008/10/30
158    思特奇     思特奇业务活动监控系统 V1.0                  2008SR38068    2008/10/30



                                            93
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

159    思特奇     思特奇综合移动办公系统 V1.0               2008SR38069     2008/10/30
160    思特奇     思特奇经营分析系统 V2.0                   2008SR38070     2008/10/30
161    思特奇     思特奇综合客户关系管理系统 V2.0           2008SR38427     2008/10/30
162    思特奇     思特奇合作伙伴关系管理系统 V1.0           2008SR38428     2008/10/30
163    思特奇     企业门户系统 V1.0                         2009SR01600     2008/10/30
164    思特奇     思特奇电子渠道整合系统 V1.0               2009SR01601     2008/10/30
165    思特奇     思特奇移动代理服务系统 V1.0               2007SR04417      2007/1/9
166    思特奇     思特奇电信预付费业务控制系统 V1.0         2007SR11700     2007/3/25
167    思特奇     思特奇 MAS 管理平台系统 V1.0              2007SR11696     2007/5/20
168    思特奇     思特奇大客户管理系统 V1.0                 2007SR11698     2006/2/10
169    思特奇     思特奇集团客户管理系统 V1.0               2007SR11704     2006/2/12
170    思特奇     思特奇业务运营支撑系统 V3.0               2007SR10953     2006/2/12
171    思特奇     思特奇资源管理系统 V1.5                   2007SR11717     2006/2/25
172    思特奇     思特奇呼叫中心系统 V1.0                   2007SR11702     2006/2/25
173    思特奇     思特奇地市数据集市管理系统 V1.0           2007SR11699     2006/4/10
174    思特奇     思特奇小额支付系统 V1.0                   2007SR11711     2006/4/10
175    思特奇     思特奇渠道管理系统 V1.0                   2007SR11706     2006/4/16
176    思特奇     思特奇收入保障系统 V1.0                   2007SR11708     2006/4/16
177    思特奇     思特奇积分管理系统 V1.0                   2007SR10954     2006/5/15
178    思特奇     思特奇统一充值、缴费平台系统 V1.0         2007SR11709     2006/8/10
179    思特奇     思特奇经营分析系统 V1.0                   2007SR10955     2006/9/12
180    思特奇     思特奇融合计费帐务系统 V1.0               2007SR11707     2006/9/25
                  思特奇新一代业务运营支撑（BSS）系
181    思特奇                                               2007SR11712     2006/10/16
                  统 V3.0
                  思特奇移动数据增值业务综合管理平
182    思特奇                                               2007SR11719     2006/11/1
                  台系统 V1.0
                  思特奇业务运营支撑系统容灾系统
183    思特奇                                               2007SR11713     2006/11/17
                  V1.0
184    思特奇     思特奇业务支撑网网管系统 V2.2             2007SR11714     2006/11/18
185    思特奇     思特奇综合结算系统 V1.0                   2007SR10952     2006/11/25
186    思特奇     思特奇短信营业厅系统 V1.0                 2007SR11701     2006/11/25
187    思特奇     思特奇 SP 管理系统 V2.0                   2007SR11697     2006/12/20
188    思特奇     思特奇网关系统 V2.2                       2007SR11710     2005/5/25
189    思特奇     思特奇综合数据采集系统 V2.0               2007SR11718     2005/11/20
190    思特奇     思特奇智能网系统 V2.0                     2007SR11716     2005/11/24


                                          94
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

191    思特奇     思特奇客户关系管理系统 V1.0             2007SR11705     2004/1/26
192    思特奇     思特奇增值综合网管系统 V1.1             2007SR11715     2004/10/25
193    思特奇     思特奇企业秘书系统 V2.0                 2003SR4682       2002/7/3
                  思特奇综合业务接入管理平台系统
194    思特奇                                             2003SR4683      2002/7/15
                  V2.0
195    思特奇     思特奇移动声讯服务系统 V1.0             2003SR4881      2002/7/15
196    思特奇     世纪同力电信综合业务管理系统 V1.0       2006SR16081      2002/8/8
197    思特奇     思特奇综合计费验证系统 V1.0             2003SR4679      2002/8/28
198    思特奇     思特奇综合支付平台系统 V1.0             2003SR4678      2002/9/20
199    思特奇     思特奇位置服务平台软件 V2.0             2003SR4880      2002/9/23
200    思特奇     思特奇商务智能系统 V1.0                 2003SR4681      2002/10/10
201    思特奇     思特奇综合短消息中心系统 V1.0           2003SR4680      2002/11/10
202    思特奇     思特奇多媒体查询系统 V2.0               2001SR4762      2001/3/27
203    思特奇     思特奇电子工单管理系统 V2.0             2001SR4828      2001/4/20
204    思特奇     思特奇缴费卡系统 V1.0                   2001SR4767      2001/5/21
205    思特奇     思特奇批价计费系统 V2.0                 2001SR4766      2001/5/30
206    思特奇     思特奇银行联网系统 V2.0                 2001SR4769      2001/5/30
207    思特奇     思特奇开关机处理系统 V4.0               2001SR4763      2001/6/28
208    思特奇     思特奇代办点管理系统 V4.0               2001SR4683      2001/6/28
209    思特奇     思特奇网管监控系统 V1.0                 2001SR4682      2001/6/28
210    思特奇     思特奇大客户管理系统 V4.0               2001SR4684      2001/6/28
211    思特奇     思特奇综合营业受理系统 V4.0             2001SR4827      2001/6/28
212    思特奇     思特奇资源管理系统 V4.0                 2001SR4825      2001/6/28
213    思特奇     思特奇信用管理系统 V4.0                 2001SR4824      2001/6/28
214    思特奇     思特奇 SIM 卡管理系统 V2.0              2001SR4823      2001/6/28
215    思特奇     思特奇帐务处理系统 V4.0                 2001SR4768      2001/6/28
216    思特奇     思特奇证券接入系统 V1.0                 2001SR4764       2000/3/1
217    思特奇     思特奇移动短消息网关系统 V1.0           2001SR4681      2000/12/1
218    思特奇     语音综合业务接入系统 V1.0               2001SR4826      1999/1/15
219    思特奇     思特奇信息服务系统 V1.0                 2001SR4765      1999/6/28
220    思特奇     思特奇高可靠传输系统 V1.0               2002SR3438      1998/5/10
221    思特奇     思特奇省中心管理系统 V1.0               2002SR3439      1998/9/10
222    思特奇     思特奇费用清算系统 V1.0                 2002SR3437      1996/10/27
223    思特奇     思特奇易体验系统 V4.0.0                2015SR181791     2013/12/30


                                          95
 北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

224    思特奇     思特奇客服运营分析平台软件 V1.0.1               2015SR181797    2014/1/1
                  思 特 奇 能 力 开 放 平 台 -能 力 提 供 系 统
225    思特奇                                                     2015SR181800    2014/7/1
                  V2.0.0
226    思特奇     思特奇短信营业厅软件 V3.0.0                     2015SR182683   2012/12/20
227    思特奇     思特奇灰度发布平台软件 V1.0.0                   2015SR182823   2014/12/30
228    思特奇     思特奇个人触屏版营业厅软件 V1.0.0               2015SR182834    2013/7/5
229    思特奇     思特奇大数据集成平台软件 V5.0.0                 2015SR183353    2014/1/1
                  思特奇渠道直供平台（含客户端）软件
230    思特奇                                                     2015SR183361   2012/7/15
                  V1.0.0
                  思特奇代理商门户（含客户端）软件
231    思特奇                                                     2015SR183367   2012/12/31
                  V1.0.3467
232    思特奇     思特奇信息通知平台软件 V2.0.0                   2015SR183458   2014/10/31
233    思特奇     思特奇互联网营销业务系统 V2.1.0                 2015SR183461   2011/9/30
234    思特奇     思特奇微信营业厅系统 V1.0.0                     2015SR183463   2013/7/20
235    思特奇     思特奇消息中间件软件 V1.0.0                     2015SR184227   2013/12/31
236    思特奇     思特奇业务运营监控系统 V6.0.0                   2015SR184269   2011/7/20
237    思特奇     思特奇后台管理系统 V1.0.2                       2015SR184744   2013/4/20
238    思特奇     思特奇综合网络资源管理系统 V6.0.0               2015SR184803   2011/7/20
                  思特奇宽带业务网络资源管理系统
239    思特奇                                                     2015SR184806   2011/7/20
                  V3.0.12
240    思特奇     思特奇统一维护操作平台软件 V1.0.0               2015SR184810    2014/7/1
241    思特奇     思特奇维系挽留系统 V3.0.2                       2015SR185439   2009/10/31
242    思特奇     思特奇应用标准化框架系统 V1.0.0                 2015SR187346   2014/11/24
243    思特奇     思特奇智能交换平台软件 V4.0.3                   2015SR188264   2014/12/31
244    思特奇     思特奇分布式内存数据库系统 V1.0.0               2015SR188266   2013/12/20
245    思特奇     思特奇分布式数据库系统 V3.0.0                   2015SR188367   2013/12/6
246    思特奇     思特奇智能分析平台软件 V5.0.0                   2015SR188477    2014/1/1
247    思特奇     思特奇网上商城系统 V4.0.0                       2015SR188568    2014/5/1
                  思特奇营销业务资源管理系统
248    思特奇                                                     2015SR189553   2014/6/20
                  V3.0.1367
249    思特奇     思特奇业务数据交换平台软件 V4.0.0               2015SR192062   2015/5/31
250    思特奇     思特奇电子商务运营平台 V2.0.0                   2015SR199318   2013/3/20
                  思特奇个人客户端营业厅软件（Android
251    思特奇                                                     2015SR231382   2014/11/20
                  版）V1.0.0
252    思特奇     思特奇渠道经理移动客户端软件 V1.0.0             2015SR232687   2012/9/15
253    思特奇     思特奇数据生命周期管理系统                      2016SR059300    未发表



                                              96
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

254    思特奇     思特奇订单受理系统                            2016SR059305   2015/9/18
255    思特奇     思特奇个人征信平台软件                        2016SR059406    未发表
256    思特奇     思特奇分布式服务策略引擎系统                  2016SR059409   2015/12/1
257    思特奇     思特奇客户订单管理系统                        2016SR059412   2013/6/11
258    思特奇     思特奇订单管理系统                            2016SR059419   2015/9/20
259    思特奇     思特奇营业服务 OP 系统                        2016SR059490   2015/11/18
260    思特奇     思特奇流量管理平台软件                        2016SR060276   2015/11/16
261    思特奇     思特奇全局文件系统                            2016SR060280   2015/9/30
262    思特奇     思特奇营销助手（IOS 端）软件                  2016SR060286   2014/8/31
263    思特奇     思特奇客户关系管理系统                        2016SR060355   2014/12/10
264    思特奇     思特奇大数据内存计算平台                      2016SR060579   2014/12/31
265    思特奇     思特奇台账报表管理系统                        2016SR060604    2015/9/9
                  思特奇移动客户端营业 OP（IOS 端）软
266    思特奇                                                   2016SR071086   2014/6/30
                  件 V1.0.0
267    思特奇     思特奇服务请求管理平台软件                    2016SR073731   2012/12/20
268    思特奇     思特奇维系挽留系统                            2016SR074621   2015/9/30
269    思特奇     思特奇营销业务资源管理系统 V4.0.46            2016SR074623   2014/3/20
270    思特奇     思特奇账务处理系统                            2016SR074827    未发表
271    思特奇     思特奇账务处理系统                            2016SR074830   2013/3/31
272    思特奇     思特奇账详单数据管理系统                      2016SR074925    未发表
273    思特奇     思特奇集团客户业务综合运营平台                2016SR074935   2015/9/30
274    思特奇     思特奇收费管理系统                            2016SR076184    未发表
275    思特奇     思特奇渠道接触集成平台                        2016SR076341   2015/9/18
276    思特奇     思特奇智能终端 CRM 系统                       2016SR076346   2015/9/30
277    思特奇     思特奇融合计费系统                            2016SR076497    2013/7/1
278    思特奇     思特奇融合计费系统                            2016SR076838   2014/7/15
279    思特奇     思特奇融合计费系统                            2016SR076840    未发表
280    思特奇     思特奇营销助手（安卓端）软件                  2016SR076871   2014/8/31
281    思特奇     思特奇产品管理系统                            2016SR076887    2013/1/2
                  思特奇移动客户端营业 OP（安卓端）
282    思特奇                                                   2016SR076975   2014/6/30
                  软件 V1.0.0
283    思特奇     思特奇收费管理系统                            2016SR076980    未发表
                  思 特 奇 个 人 客 户 端 营 业 厅 软 件 (IOS
284    思特奇                                                   2016SR077007   2014/11/20
                  版)V1.0
285    思特奇     思特奇 nosql 数据库软件                       2016SR077134   2014/12/31


                                             97
 北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                  思特奇中小企业应用商店（PC 端）软
286    思特奇                                            2016SR078033   2016/2/28
                  件
287    思特奇     思特奇产品管理系统                     2016SR078038   2015/9/18
288    思特奇     思特奇大数据 SQL 引擎软件              2016SR078986   2014/12/31
289    思特奇     思特奇账务管理系统 V11.0.3             2016SR079043   2015/3/31
                  思特奇中小企业应用商店（MAC 端）
290    思特奇                                            2016SR079347   2016/2/28
                  软件
                  思特奇中小企业应用商店（Android 端）
291    思特奇                                            2016SR082321   2016/2/28
                  软件
292    思特奇     思特奇信控管理系统                     2016SR082706    未发表
293    思特奇     思特奇信控管理系统                     2016SR082710    未发表
                  思特奇中小企业应用商店（iOS 端）软
294    思特奇                                            2016SR083395   2016/2/28
                  件
295    思特奇     思特奇增值业务管控中心软件             2016SR085357   2014/12/10
296    思特奇     思特奇全局文件系统                     2016SR158419    2016/5/6
297    思特奇     思特奇分布式内存数据库系统             2016SR158479   2016/3/18
298    思特奇     思特奇数据业务平台软件 V1.0.2          2016SR266106    2011/2/1
299    思特奇     思特奇业务稽核系统 V3.0.0              2016SR165304   2015/9/15
300    思特奇     思特奇资金稽核系统 V3.0.0              2016SR265303   2016/4/20
301    思特奇     思特奇数据中心-运营商系统 V1.0.0       2016SR265300   2015/12/20
                  思特奇实时位置感知与应用平台软件
302    思特奇                                            2016SR265297   2015/12/12
                  V1.0.0
303    思特奇     思特奇数据中心-互联网系统 V1.0.0       2016SR265293   2015/12/20
304    思特奇     思特奇客户分析及运营系统 V1.0.0        2016SR265131   2010/7/20
305    思特奇     思特奇分布式数据库系统 V3.1.0          2016SR265128   2015/12/31
306    思特奇     思特奇管理运营分析系统 V1.0.0          2016SR265127   2015/12/20
307    思特奇     思特奇分布式对象存储系统 V1.0          2016SR265120    2016/5/1
308    思特奇     思特奇数据业务运营分析系统 V1.0.0      2016SR265089   2015/11/20
309    思特奇     思特奇实时分析及运营系统 V1.0.0        2016SR264943   2014/12/20
310    思特奇     思特奇代理商酬金软件 V5.0              2016SR261304    2012/4/3
                  思特奇标签位置化与选址应用软件
311    思特奇                                            2016SR261299   2015/5/12
                  V1.0.0
312    思特奇     思特奇容灾管理平台 V1.5.1              2016SR252166   2011/10/15
313    思特奇     思特奇大数据安全管控平台软件 V1.0      2016SR252162    2016/5/1
314    思特奇     思特奇公有云管理平台软件 V1.0.0        2016SR251832   2015/7/18
315    思特奇     思特奇渠道管理系统 V4.0.1              2016SR251831   2015/8/20



                                        98
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

316    思特奇     思特奇客户体验分析平台 V1.0            2016SR245337     2015/12/31
317    思特奇     思特奇集客订单处理系统 V2.0.2          2016SR245265     2011/6/30
318    思特奇     思特奇互动中心软件 V3.0.0              2016SR245130     2016/4/22
319    思特奇     思特奇服务保障软件 V1.0.0              2016SR245125     2015/10/31
320    思特奇     思特奇大数据封装服务平台软件 V1.0.0    2016SR245085     2015/12/30
                  思特奇静态页面缓存服务平台软件
321    思特奇                                            2016SR245001     2015/9/15
                  V1.0
322    思特奇     思特奇大数据运营管理平台软件 V1.0.0    2016SR244010     2015/12/30
323    思特奇     思特奇终端销售系统 V1.0                2016SR243993     2016/1/18
324    思特奇     思特奇政企客户运营分析系统 V1.0.0      2016SR245337     2015/9/30
325    思特奇     思特奇沃受理软件 V1.0                  2016SR243875     2015/12/31
326    思特奇     思特奇管线资源管理系统 V6.0            2017SR615024      2016/8/6
327    思特奇     思特奇号线资源管理系统 V1.0.0          2017SR616147      未发表
328    思特奇     思特奇统计分析系统 V1.5.46             2017SR633460     2016/10/31
329    思特奇     思特奇事件中心系统 V1.0.0              2017SR094291     2016/2/16
330    思特奇     思特奇 EP 核心框架系统 V1.0            2017SR094156     2016/5/17
331    思特奇     思特奇弹性块存储系统 V1.0              2017SR052646     2016/1/31
332    思特奇     思特奇综合预处理中心平台 V9.9.0        2017SR617829     2014/11/24
333    思特奇     思特奇综合智慧运维系统 V1.0            2017SR616139      2017/8/1
334    思特奇     思特奇应用云框架系统 V1.0.0            2017SR618788     2014/11/24
335    思特奇     思特奇 GIS 能力共享平台 V1.0.0         2017SR615009     2015/6/20
336    思特奇     思特奇移动应用开发平台 V4.0.0          2017SR616100     2016/9/10
337    思特奇     思特奇分布式文件系统 V2.0.0            2017SR615019      2016/5/6
338    思特奇     思特奇客户交互中心软件 V1.0            2017SR616152     2016/5/18
339    思特奇     思特奇客户中心系统 V6.0.0              2017SR626833     2015/9/18
340    思特奇     思特奇决策支持系统 V1.1.4              2017SR617824     2012/3/20
                  思特奇广电运营支撑账务处理系统
341    思特奇                                            2017SR615034     2011/7/20
                  V10.1.46
342    思特奇     思特奇动态表单开发平台 V2.0.0          2017SR615013      2017/8/6
343    思特奇     思特奇基础中心软件 V6.0.0              2017SR615004     2015/9/18
344    思特奇     思特奇账务管理系统 V11.0.46            2017SR616219     2014/12/30
345    思特奇     思特奇翼受理系统 V1.0                  2017SR665006      2017/5/6
346    思特奇     思特奇分布式共享 Session 系统 V1.0.0   2017SR615024       ——
347    思特奇     思特奇大奇数据软件 V1.0.0              2017SR498725     2016/12/12
348    思特奇     思特奇互联网安全平台 V1.0              2017SR503330     2016/12/30

                                          99
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

349    思特奇     思特奇大数据标签库系统 V1.0.0          2017SR502230     2017/2/17
350    思特奇     思特奇运营商 OP 系统 V1.0.0            2017SR498733     2016/1/20
351    思特奇     思特奇容器服务平台 V1.0                2017SR498749     2017/4/15
352    思特奇     思特奇大数据互联网解析平台 V2.0.0      2017SR615024     2017/3/20
353    思特奇     思特奇结算基础平台 V1.0.0              2017SR497625     2016/5/30
354    思特奇     思特奇云管理平台 V2.0                  2017SR498583     2016/5/20
355    思特奇     思特奇财务列报计算平台 V1.0.0          2017SR498726      2017/4/1
356    思特奇     思特奇客户经理门户系统 V1.0.3          2017SR497633     2013/10/8
357    思特奇     思特奇集团客户网上营业厅系统 V1.0      2017SR503341      2017/1/1
358    思特奇     思特奇口袋运营软件 V1.0                2017SR498720     2016/10/17
359    思特奇     思特奇分布式数据库系统 V4.0.0          2018SR127517     2016/12/31
360    思特奇     思特奇订单中心软件 V6.0.12             2018SR127533     2017/8/30
361    思特奇     思特奇分布式内存数据库系统 V6.0.0      2018SR128262     2017/12/28
362    思特奇     思特奇网络编码通用算法平台 V1.0.0      2018SR127478      未发表
363    思特奇     思特奇分布式序列服务器软件 V2.0.0      2018SR127517     2016/12/31
364    思特奇     思特奇沃受理软件 V2.0                  2018SR128201     2017/6/30
365    思特奇     思特奇消息中间件软件 V3.0.0            2018SR127424     2016/12/15
                  思特奇视优荟（PC 端）生态电商平台
366    思特奇                                            2018SR129219     2011/7/20
                  V1.0
367    思特奇     思特奇视优荟（触屏版）软件 V1.0        2018SR129294     2011/7/20
368    思特奇     思特奇视优荟（TV 端）软件 V1.0         2018SR127517     2016/12/31
369    思特奇     思特奇视优荟(iOS 端）软件 V1.0         2018SR265954     2011/7/20
370    思特奇     思特奇视优荟（Android 端）软件 V1.0    2018SR255131     2011/7/20
371    思特奇     思特奇充值中心软件 V1.0.0              2018SR128684     2014/6/20
372    思特奇     思特奇 APM 应用性能监控系统 V1.0       2018SR255337      2017/2/1
373    思特奇     思特奇大数据运维管理平台 V1.0.0        2018SR128953     2017/12/22
374    思特奇     思特奇 IaaS 云管理平台 V3.0            2018SR128192      2017/6/1
                  思特奇集团客户业务综合管理平台软
375    思特奇                                            2018SR828189     2016/10/30
                  件 V1.0.0
376    思特奇     思特奇事件处理引擎软件 V1.0            2018SR828198     2017/5/25
377    思特奇     思特奇票据管理前台软件 V6.0.12         2018SR828204     2017/8/30
378    思特奇     思特奇 PaaS 统一服务平台软件 V1.0.0    2018SR826660     2017/5/20
379    思特奇     思特奇号线资源管理系统 V6.0.0          2018SR828290     2017/8/29
380    思特奇     思特奇日志分析引擎软件 V1.0.0          2018SR827885     2017/7/26
381    思特奇     思特奇分布式数据对象引擎软件 V1.0.0    2018SR827876      2017/6/1

                                          100
 北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

382    思特奇     思特奇接单中心软件 V1.0.0               2018SR827896    2017/6/1
                  思特奇智能营销平台【简称：IMP】
383    思特奇                                             2018SR734081   2017/12/31/
                  V3.0.0
384    思特奇     思特奇易奇写智能文档编写系统 V1.0       2018SR669551   2018/2/16
385    思特奇     思特奇电子渠道运营分析平台 V1.0.0       2018SR669544   2016/12/31
                  思特奇订单管理 APP 软件【简称：订单
386    思特奇                                             2018SR740507   2017/8/30
                  管理 APP】V6.0.12
                  思特奇消息中间件软件【简称：iDMM】
387    思特奇                                             2018SR734062   2018/5/15
                  V4.0.0
                  思特奇产商品中心软件【简称：产商品
388    思特奇                                             2018SR734267   2017/12/30
                  中心】V6.0.12
                  思特奇服务请求 App 软件【简称：服务
389    思特奇                                             2018SR697509   2017/12/30
                  请求 App】V6.0.12
                  思特奇企业级知识库系统【简称：企业
390    思特奇                                             2018SR697688   2017/12/30
                  级知识库系统】V4.0.0
                  思特奇用户行为轨迹分析系统【简称：
391    思特奇                                             2018SR698283   2017/12/30
                  轨迹分析系统】V1.0
                  思特奇数据生命周期管理平台【简称：
392    思特奇                                             2018SR732857   2017/12/30
                  数据生命周期管理平台】V6.0.12
                  思特奇高性能 Web 平台【简称：高性能
393    思特奇                                             2018SR732842   2017/12/30
                  Web 平台】V1.0
                  思特奇台账报表中心软件【简称：台帐
394    思特奇                                             2018SR732829   2017/12/30
                  报表中心】V6.0.12
                  思特奇分布式服务策略引擎系统【简
395    思特奇                                             2018SR732798   2018/1/23
                  称：分布式服务策略引擎】V2.0.0
                  思特奇分布式后台调度平台软件【简称:
396    思特奇                                             2018SR697334   2017/8/30
                  分布式后台调度软件】V6.0.12
                  思特奇构件开发和运行框架软件【简
397    思特奇                                             2018SR698483   2018/5/30
                  称：JCF】V3.0.0
                  更名为：思特奇服务开发及运行框架软
398    思特奇                                             2018SR698483     未发表
                  件【简称：EDRF】V3.0.0
                  思特奇施工管理中心系统【简称：
399    思特奇     ConstructionManagementSystem（CMS）】   2018SR698480   2017/10/31
                  V2.0.0
                  思特奇营销交易系统软件【简称：营销
400    思特奇                                             2018SR698486   2017/12/30
                  交易 App】V6.0.12
                  思特奇积分管理 App 软件【简称：积分
401    思特奇                                             2018SR698667   2017/12/30
                  管理 App】V6.0.12
                  思特奇订单受理系统软件【简称：订单
402    思特奇                                             2018SR698670   2017/12/30
                  受理 APP】V6.0.12
                  思特奇智能终端 ESOP 软件【简称：智
403    思特奇                                             2018SR698988   2018/5/17
                  能终端 ESOP】V6.0.12


                                        101
 北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                  思特奇线上线下一体化平台【简称：一
404    思特奇                                            2018SR698989     2018/3/3
                  体化平台】V1.0
                  思特奇维系挽留软件【简称：维系挽留】
405    思特奇                                            2018SR713597     2017/8/30
                  V7.0.0
                  思特奇三户中心系统【简称：三户中心】
406    思特奇                                            2018SR710548    2017/12/30
                  V6.0.12
                  思特奇应用云框架平台【简称：BCF】
407    思特奇                                            2018SR710532     2018/1/23
                  V2.0.0
                  思特奇互联网安全平台【简称：互联网
408    思特奇                                            2018SR710184    2017/12/30
                  安全平台】V2.0.0
                  思特奇集成订单中心系统【简称：IOM】
409    思特奇                                            2018SR710174     2018/6/30
                  V2.0.0
                  思特奇分布式数据库系统【简称：分布
410    思特奇                                            2015SR188367    2013/012/06
                  式数据库系统】V3.0.0
                  思特奇智慧城市技术能力整合平台
411    思特奇                                            2019SR0256676    2018/8/28
                  V2.0
412    思特奇     思特奇新一代商务平台 V1.0.0            2019SR0256670   2018/11/30
413    思特奇     思特奇移动应用开发平台 V5.0.0          2019SR0256656   2017/11/30
                  思特奇智慧城市能力运营管理平台
414    思特奇                                            2019SR0258185    2018/8/18
                  V2.0
                  思特奇智慧城市信息能力整合平台
415    思特奇                                            2019SR0258181    2018/8/18
                  V2.0
                  思特奇智慧城市业务能力整合平台
416    思特奇                                            2019SR0258178    2018/8/18
                  V2.0
417    思特奇     思特奇智慧城市能力开放平台 V2.0        2019SR0258174    2018/8/18
418    思特奇     思特奇智慧城市能力共享平台 V2.0        2019SR0258059    2018/8/18
                  思特奇开发交付与运维一体化平台
419    思特奇                                            2019SR0256946    2018/8/18
                  V1.5.0
                  思特奇智慧城市能力整合支撑平台
420    思特奇                                            2019SR0257994    2018/8/18
                  V2.0
421    思特奇     思特奇计费预测算法平台 V1.0.0          2019SR0256939    2017/8/27
422    思特奇     思特奇虚拟化产品 iSVM 系统             2019SR0303041    2018/3/22
423    思特奇     思特奇动态表单开发平台 V2.5            2019SR0545238    2018/2/16
424    思特奇     思特奇分布式共享 Session 软件 V1.1     2019SR0536817    2018/2/16
425    思特奇     思特奇分布式缓存系统 V2.5.0            2019SR0526014   2018/10/30
426    思特奇     思特奇分布式数据库系统 V4.1.0          2019SR0537101    2018/5/31
427    思特奇     思特奇服务编排平台 V1.0.0              2019SR0533471    2019/1/2
428    思特奇     思特奇服务集成平台 V6.0.0              2019SR0526787    2016/3/22
429    思特奇     思特奇高性能服务框架系统 V2.1.0        2019SR0526076    2019/1/15



                                        102
 北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

430    思特奇     思特奇合作伙伴 OP 系统 V1.0           2019SR0533457   2017/3/30
431    思特奇     思特奇合作伙伴门户系统 V1.0.0         2019SR0533455   2016/10/8
432    思特奇     思特奇结算能力平台 V1.0.0             2019SR0533461   2017/10/8
433    思特奇     思特奇能力开放运营平台 V1.0.0         2019SR0522999    2019/3/8
434    思特奇     思特奇业务规则引擎软件 V5.1.0         2019SR0520914   2017/3/18
435    思特奇     思特奇易体验系统 V5.0.0               2019SR0741543   2018/12/31
436    思特奇     思特奇营销业务资源管理系统 V4.1.0     2019SR0521759   2018/12/25
437    思特奇     思特奇政务大数据服务平台 V1.0         2019SR0522259   2018/12/28
438    思特奇     思特奇政务大数据共享交换平台 V2.0     2019SR0522358   2018/7/15
439    思特奇     思特奇政务大数据开放平台 V2.0         2019SR0524199   2017/6/30
440    思特奇     思特奇政务大数据目录平台 V4.0         2019SR0524212    2018/9/8
441    思特奇     思特奇智慧城市体征中心平台 V1.0       2019SR0533484   2018/12/21
                  思特奇智慧城市运营管理中心平台
442    思特奇                                           2019SR0533479   2018/12/21
                  V1.0
                  思特奇智慧城市智慧治理中心平台
443    思特奇                                           2019SR0533482   2018/12/28
                  V1.0
                  思特奇智能算法开放运营服务平台
444    思特奇                                           2019SR0520902    未发表
                  V1.0.0
445    思特奇     思特奇智能终端资源管理系统 V2.0.0     2019SR0524232   2018/12/22
446    思特奇     思特奇终端资源管理系统 V2.0.0         2019SR0572193   2018/12/15
447    思特奇     思特奇物联网业务支撑平台 V1.0.0       2019SR1036740   2018/3/30
448    思特奇     思特奇智慧赋能平台 V2.0               2019SR1036504   2018/11/30
                  思特奇大数据标签库标签应用工具软
449    思特奇                                           2019SR1036730    未发表
                  件 V1.0.0
450    思特奇     思特奇统一运维 OP 平台 V1.0.0         2019SR1036738    2018/4/5
451    思特奇     思特奇分布式流计算平台 V2.0.0         2019SR1036614    未发表
452    思特奇     思特奇分布式内存数据库系统 V7.0.0     2019SR1037037   2018/12/28
453    思特奇     思特奇微服务网关平台 V1.0.0           2019SR1014270   2019/6/10
454    思特奇     思特奇 SDN 控制平台 V1.0.0            2019SR1036732    未发表
455    思特奇     思特奇政企运营平台 V1.0.2             2019SR1319369    2019/7/1
456    思特奇     思特奇智能运维分析平台 V1.0.0         2019SR1319379   2018/12/23
457    思特奇     思特奇权益中心系统 V1.0.0             2019SR1319121   2019/1/20
458    思特奇     思特奇 5G 网络切片服务运营平台 V1.0   2019SR1318601   2019/7/20
459    思特奇     思特奇集客运营平台 V1.0.0             2019SR1318258   2018/12/31
460    思特奇     思特奇实时触发预警平台 V1.0           2019SR1316887   2018/12/20



                                       103
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

461    思特奇      思特奇 IaaS 云计算平台 V1.0            2019SR1318761   2018/9/22
                   思特奇智能焊接机器人焊接过程物联
462    思特奇                                             2019SR1319702   2019/6/30
                   网数据采集和工艺改进系统 V1.0
463    思特奇      思特奇智能云货架系统 V1.0.0            2019SR1320047   2019/7/20
                   无限易信数字城市智慧治理中心平台
464    无限易信                                           2019SR0200714   2018/12/21
                   V1.2
465    无限易信    无限易信政务数据资源目录平台 V4.0      2019SR0200724   2018/8/16
                   无限易信智慧城市能力整合开放平台
466    无限易信                                           2019SR0202058   2018/8/18
                   V2.0
467    无限易信    无限易信政务数据统一开放平台 V2.0      2019SR0327929   2017/6/30
                   无限易信数字城市运行体征中心平台
468    无限易信                                           2019SR0327948   2018/12/21
                   V1.2
                   无限易信智慧城市能力共享支撑平台
469    无限易信                                           2019SR0321423   2018/8/30
                   V2.0
470    无限易信    无限易信政务数据服务管理平台 V1.0      2019SR0321439   2018/12/28
471    无限易信    无限易信智能日志分析软件 V1.2.0        2019SR0336864   2018/10/26
472    无限易信    无限易信日志统一分析平台 V1.3.0        2019SR0336847   2017/11/20
                   无限易信智慧城市能力整合共享平台
473    无限易信                                           2019SR0329087   2018/8/30
                   V2.0
474    无限易信    无限易信政务数据综合处理平台 V2.0      2019SR0327891   2018/7/15
                   无限易信智慧城市技术能力共享支撑
475    无限易信                                           2019SR0327899   2018/8/30
                   平台 V2.0
                   无限易信智慧城市信息能力共享支撑
476    无限易信                                           2019SR0322011   2018/8/30
                   平台 V2.0
                   无限易信数字城市运营管理中心平台
477    无限易信                                           2019SR0323857   2018/12/21
                   V1.2
478    无限易信    无限易信客户接触管理软件 V6.0.0        2019SR0261490   2017/5/18
479    无限易信    无限易信基础管理软件 V1.0.0            2019SR0261880   2017/1/20
480   易信掌中云   易信 iOS 客户端软件 V5.1.0             2017SR300565    2017/2/20
481   易信掌中云   易信 MAC 客户端软件 V5.1.0             2017SR300374    2017/2/28
482   易信掌中云   易信企业营销官网软件 V5.1.0            2017SR300302    2017/2/28
483   易信掌中云   易信外勤通 Android 客户端软件 V5.1.0   2017SR300174    2017/2/20
484   易信掌中云   易信企业办公门户软件 V5.1.0            2017SR300134    2017/2/20
485   易信掌中云   易信敏捷工单（手机）软件 V5.1.0        2017SR300125    2016/12/31
486   易信掌中云   易信外勤通管理平台软件 V5.1.0          2017SR300683    2017/2/20
487   易信掌中云   易信外勤通 iOS 客户端软件 V5.1.0       2017SR300677    2017/2/20
488   易信掌中云   易信 Windows 客户端软件 V5.1.0         2017SR300641    2017/2/20
489   易信掌中云   易信敏捷工单软件（PC）V5.1.0           2017SR300631    2016/12/31

                                         104
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

490   易信掌中云   易信应用商店门户软件 V5.1.0             2017SR300620     2016/12/31
491   易信掌中云   易信 Android 客户端软件 V5.1.0          2017SR300583     2017/2/20
                   易信掌中云企业会员营销管理软件
492   易信掌中云                                           2018SR260749      2017/8/1
                   V1.3.4
493   哈尔滨易位   BILLING 技术组件系统 V1.0.0             2019SR0263636     2016/1/8
494   哈尔滨易位   BOSS 订购通软件 V2.0.0                  2019SR0336834    2017/5/17
495   哈尔滨易位   BOSS 金融通软件 V1.0.0                  2019SR0259310    2017/8/10
496   哈尔滨易位   分布式对象操作引擎软件 V1.0.0           2019SR0264516    2017/9/15
497   哈尔滨易位   集成定单中心平台 V2.0.0                 2019SR0282747    2017/11/30
498   哈尔滨易位   客户管理系统 V6.0.0                     2019SR0336820    2018/9/22
499   哈尔滨易位   电子商务系统 V3.0.0                     2019SR0336879    2018/5/10
500   哈尔滨易位   电子渠道系统 V2.0.1                     2019SR0258078    2017/12/30
501   哈尔滨易位   文件数据库系统 V8.0.0                   2019SR0282695    2018/11/1
502   哈尔滨易位   业务流程管理平台 V4.0.0                 2019SR0257925    2018/10/18
503   哈尔滨易位   大数据标签管理应用软件 V1.0.0           2019SR0321447    2019/1/31
504   太原思特奇   票据管理系统 V10.8.125                  2019SR0303032    2017/12/31
505   太原思特奇   欠费管理系统 V10.8.125                  2019SR0303322     2018/6/8
506   太原思特奇   缴费管理系统 V10.8.125                  2019SR0262197    2017/3/10
507   太原思特奇   信用控制平台 V10.8.125                  2019SR0303121     2018/6/7
508   太原思特奇   账务核算管理系统                        2019SR0306268    2018/2/10
509   太原思特奇   代理商末梢业务受理系统 V1.0.0           2019SR0260462    2018/10/15
510   太原思特奇   渠道集中化系统 V1.0.0                   2019SR0255645     2018/6/1
511   太原思特奇   数据服务开放平台 V2.0                   2019SR0328291    2018/12/20
512   太原思特奇   报表分析工具软件 V1.0                   2019SR0328418    2018/9/10
513   太原思特奇   自助分析平台 V1.0                       2019SR0372243    2018/12/28
514   太原思特奇   数据采集处理平台 V1.0                   2019SR0372532    2018/9/10
515    上海实均    端到端性能管理系统 V1.5.0               2019SR0260007     2017/6/1
516    上海实均    大数据平台运维系统 V1.5.0               2019SR0260000    2018/1/22
517    上海实均    静态页面发布系统 V1.0.0                 2019SR0260004    2017/5/10
518    上海实均    Docker 管理平台 V1.2.0                  2019SR0255298    2017/12/5
519    上海实均    省分一级系统 V2.1.1                     2019SR0255268    2017/10/31
520    上海实均    智能数据传输系统 V3.0.0                 2019SR0336801    2018/9/27
521    上海实均    在线咨询系统 V1.0.0                     2019SR0255273    2018/4/10
522    上海实均    增值业务支撑平台 V1.0.3                 2019SR0255261    2018/9/10


                                            105
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

523    上海实均    智能营销运营平台 V3.0.0                2019SR0261470    2018/9/30
524    上海实均    基层党建平台 V2.1.0                    2019SR0261814    2018/10/15
525    上海实均    翼销售系统 V4.4                        2019SR0261821     2017/4/7
526    上海实均    营维助手系统 V4.9                      2019SR0261809     2018/9/8
527    上海实均    应用集成平台 V1.0.0                    2019SR0261269    2018/9/27
528    上海实均    分布式文件系统 V1.5.0                  2019SR0553409    2018/7/20
529    上海实均    MAS 统一服务平台 V5.0.0                2019SR0555866    2018/12/5
                   智能焊接机器人焊接过程物联网数据
530    上海实均                                           2019SR0557696    2018/12/31
                   采集和工艺改进系统 V1.0
531   重庆思特奇   Iaas 公有云管理平台 V1.7.0             2019SR0302968    2017/7/20
532   重庆思特奇   集客管理平台 V1.0.0                    2019SR0261214    2017/1/10
533   重庆思特奇   智能终端设备资源管理系统 V2.0.0        2019SR0282750    2018/8/20
534   重庆思特奇   企业级云管理平台 V2.6.0                2019SR0256649    2017/7/18
535   重庆思特奇   易账处理系统 V2.0.0                    2019SR0261228    2018/1/23
536   重庆思特奇   易账管理系统 V1.0.0                    2019SR0261277    2017/12/21
537   重庆思特奇   自助终端系统 V2.0.0                    2019SR0256885    2018/9/27
538   重庆思特奇   接入网资源管理系统 V1.0.0              2019SR0256877     2017/8/1
539   重庆思特奇   手机终端管理系统 V2.0.0                2019SR0256870    2018/9/28
540   重庆思特奇   财务列报计算引擎平台 V1.0              2019SR0368975    2017/6/30
541   重庆思特奇   实时营销中心平台 V1.0.0                2019SR0560004    2018/10/30
542    深圳花儿    运维之眼平台 V1.0.0                    2019SR0579007     2018/6/1
543    深圳花儿    应用性能监控系统 V2.0.0                2019SR0578043     2018/6/1
544    深圳花儿    网络编码分布式对象存储系统 V1.0.0      2019SR0541573    2018/12/20
545    深圳花儿    云运维管理平台 V1.0.0                  2019SR0541106    2018/10/11
546    深圳花儿    自动化运维集成平台 V1.0.0              2019SR0541105    2019/1/30
547    深圳花儿    统一配置中心平台 V1.0.0                2019SR0520922    2018/6/12
548    深圳花儿    需求管理平台 V1.0.0                    2019SR0520919    2019/2/22
549    深圳花儿    BO 端到端运营监控系统 V1.0.0           2019SR0522447    2019/1/20
550    深圳花儿    旁路探测系统 V1.0.0                    2019SR0522433     2018/7/2
551    深圳花儿    负载均衡器软件 V1.0.0                  2019SR0523439    2018/3/11
552    深圳花儿    Iaas 云平台 V1.0.0                     2019SR0523065    2018/3/22
553    深圳花儿    DevOps 平台 V1.0.0                     2019SR0524072    2018/5/22
554   深圳思特奇   PaaS 管理平台 V1.5.0                   2019SR0258071    2018/1/31
555   深圳思特奇   对象存储备份系统 V1.3.2                2019SR0257922    2017/12/20


                                           106
     北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 556     深圳思特奇    客户评价软件 V1.0.2                       2019SR0257920     2017/9/15
 557     深圳思特奇    容灾备份系统 V2.5.1                       2019SR0257914     2017/10/15
 558     深圳思特奇    客户经理统一门户软件 V1.0.0               2019SR0258075     2018/2/10
 559     深圳思特奇    客户服务软件 V2.0.0                       2019SR0257916      2018/5/8
 560     深圳思特奇    电信受理门户软件 V1.0                     2019SR0264521      2018/3/1
 561     深圳思特奇    地理信息系统 GIS 应用平台 V1.0.0          2019SR0264531     2018/6/10
 562     深圳思特奇    大数据标签库聚合取数系统 V1.0.0           2019SR0918869      未发表
 563     深圳思特奇    渠道终端 B2B 销售平台系统 V1.0            2019SR0918277     2017/11/1
 564     深圳思特奇    数据业务受理系统 V1.0.2                   2019SR0918273      2019/3/1
 565     深圳思特奇    MAS 管理平台 V1.0.0                       2019SR0918275     2018/12/5
 566     四川思特奇    网上商城运营平台 V1.0.0                   2019SR0368978      2017/7/7
 567     四川思特奇    短信营业厅系统 V2.0.0                     2019SR0255651     2017/10/12
 568     四川思特奇    经营分析决策支持软件 V1.0.0               2019SR0260476     2018/5/16
 569     四川思特奇    统一投诉系统 V5.0.0                       2019SR0260622     2017/12/22
 570     四川思特奇    能力发布平台 V1.0.0                       2019SR0260449      2018/7/1
 571     四川思特奇    经营数据统计分析系统 V1.0.0               2019SR0261499     2018/10/31
 572     四川思特奇    中台生产中心平台 V1.5                     2019SR0260432      2018/3/3
 573     四川思特奇    分布式消息队列平台 V4.0.1                 2019SR0255655     2018/5/15
 574     四川思特奇    易售系统 V2.1                             2019SR0262194     2017/6/20
 575     四川思特奇    服务请求 App 软件 V6.0.12                 2019SR0803925     2018/12/30
 576     四川思特奇    客户评价软件 V1.0.2                       2019SR0561059     2019/1/30
 577      广州大奇     大奇数据靶向预警系统 V1.0.0               2019SR1320760     2019/9/20
 578      广州大奇     大奇数据实时触发预警系统 V1.0.0           2019SR1316931     2019/10/21


     （三）房产租赁情况

         截至 2019 年 12 月 31 日，发行人租赁的主要办公房产情况如下：

                                                           租赁面积
序号       承租方        出租方            坐落                       租赁开始日   租赁到期日
                                                         （平方米）
                                       海淀区花园路 2
                      北京牡丹电子
                                       号牡丹科技楼
 1         思特奇     集团有限责任                        1,900.00     2018/4/1     2020/3/31
                                       B 座五层 B603、
                          公司
                                           B604
                                       合肥市长江西
                      安徽通信服务
 2         思特奇                      路 450 号安徽      1,645.00     2017/8/1     2022/7/31
                        有限公司
                                       通信服务公司

                                               107
    北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                     综合生产楼 12
                                           层
                                     高新区交子大
                    中海嘉泓（成     道 575 号中海
         成都思特
3                   都）房地产开     国际中心 12 层   1,180.55    2016/5/20    2021/5/19
           奇
                    发有限公司       【1-2,8-10】单
                                           元
                                     北京思特奇：太
                    山西汇科数码
4         思特奇                     原长治路 226     1,104.00     2015/5/1    2021/4/30
                    科技有限公司
                                         号 25 层
                                     长春市高新区
5         思特奇       王玉娥        硅谷大厦 1198     776.10     2017/6/27    2020/6/26
                                       号 2-203
                                     北京市海淀区
                    北京牡丹电子
         北京易信                    花园路 2 号牡
6                   集团有限责任                       700.00      2018/4/1    2020/3/31
           掌中云                    丹科技楼 B 座
                        公司
                                         B601
                                     安徽省合肥市
                                     政务区怀宁路
7        上海实均       韦华         与万佛湖路交      668.44     2018/6/15    2020/6/14
                                     叉口置地广场
                                       D 座 21 层
                                     高新区天元路 5
                    安徽科裕进出
8         思特奇                     号科苑大厦 2      590.00      2017/4/1    2020/3/31
                    口有限公司
                                       楼 2008 室
                                      太原市长治路
         太原思特   山西汇科数码     226 号动力港大
9                                                      556.00      2015/5/1    2021/4/30
           奇       科技有限公司     厦 26 层（东半
                                           层）
                                      太原市长治路
         太原思特   山西汇科数码     226 号动力港大
10                                                     556.00      2015/5/1    2021/4/30
           奇       科技有限公司     厦 26 层（西半
                                           层）
                                     重庆市渝北区
         重庆思特   重庆高科集团     青枫北路 12 号
11                                                     555.10      2018/6/1    2021/5/31
           奇         有限公司         双子座 B 座
                                         6-3#、4#
                                     浙江省杭州市
                                     江干区凤起东
                    杭州五福股份     路 358 号五福
12       上海实均                                      500.00     2018/10/8    2021/10/7
                    经济合作社       天星龙大厦 B
                                     座 1201-02、
                                        1210-12



                                             108
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                  广州市天河区
                 广东东田实业
13     思特奇                     珠江新城海安       440.85     2015/8/25    2020/8/24
                 发展有限公司
                                  路 19 号 1201
                                  乌鲁木齐市聚
                 乌鲁木齐市聚
                                  汇鑫物业服务
14     思特奇    汇鑫物业服务                        419.38     2018/12/5    2021/12/4
                                  有限公司租赁
                   有限公司
                                  合同 21 楼 B 座
                                  深圳市南山区
      深圳思特                    南山大道新绿
15                  黄永光                           388.35     2019/3/18    2021/3/31
        奇                            岛大厦
                                    32B01-B06
                                  西安市雁塔区
                                  科创路 168 号
                 陕西西电科技
                                  西安电子科技
16     思特奇    园科技孵化器                        341.00     2018/10/15   2020/10/14
                                  大学科技园（C
                   有限公司
                                  座）508、510、
                                      512 室
                                  天津市西青区
                 乾正隆不动产     友谊南路 36 号
      太原思特
17               经营管理股份     洛卡金融广场       310.02      2018/7/1    2021/6/30
        奇
                   有限公司         A座8层
                                      813/814
                                   河南省高新技
                                   术开发区长榛
      太原思特
18                   王乐         路东，冬青街北     309.01      2019/1/1    2021/12/30
        奇
                                  6 幢 6 层 603 号
                                         房
                                  广西南宁市良
                 南宁绿地信源     庆区平乐大道
19     思特奇                                        290.49      2019/3/1    2024/2/29
                 置业有限公司     15 号 2 号办公
                                     楼5层
                                  深圳市南山区
      深圳思特                    南山大道新绿
20                  陈志颖                           289.00      2019/6/1    2020/5/31
        奇                            岛大厦
                                    15B03-B04
                                  西安市高新区
                                  科技路 37 号星
21     思特奇       茹晓鹏        海城市广场 A       287.76     2018/6/13    2020/6/12
                                  座 10 层 01 室和
                                       02 室
                                  武汉市江汉经
                 武汉天策孵化
                                  济开发区江兴
22     思特奇    器管理有限公                        270.00     2017/11/15   2020/11/14
                                  路 8 号天策楼
                     司
                                       707

                                           109
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                  金湖路 55 号亚
23     思特奇    曾锋、杨汝洁     航财富中心 18       185.12     2017/10/1    2020/9/30
                                        楼
                                  南京市新模范
                                  马路 5 号南京
                 南京弘典文化
24    上海实均                    工业大学科技         172.5      2019/4/8     2021/4/7
                 发展有限公司
                                    创新大楼
                                      A2103
                                  福州坤锐投资
                 福州坤锐投资     管理有限公司 2
25    上海实均                                        166.00     2018/10/1    2021/9/30
                 管理有限公司     号楼办公楼第
                                  三层 301 单元
                                  湖南市长沙市
                                  芙蓉区韶山北
                                  路 139 号湖南
26     思特奇        杨明                             146.08      2017/7/1    2020/6/30
                                  文化大厦 1306、
                                  1307、1310、
                                      1311
                                  北京市海淀区
                 北京弘祥嘉泰       唐家岭弘祥
27     思特奇    科技文化有限     1989 科技文化       125.00     2018/12/31   2020/12/19
                     公司          产业园 B 幢
                                      B2215 室
                                  沈阳市浑南新
                                  区高歌路 2-1 号
      哈尔滨易   沈阳昂立信息
28                                沈阳昂立信息        110.26     2019/1/15    2022/1/14
        位       技术有限公司
                                  园 B 座 2 楼 227
                                         房
                                  北京市海淀区
                 北京牡丹电子
      北京无限                    花园路 2 号牡
29               集团有限责任                         100.00      2018/4/1    2020/3/31
        易信                      丹科技楼 B 座
                     公司
                                      B602
                 中国联合网络
                                  四川联通天赋
30     思特奇    通信有限公司                        20 个工位    2018/2/1    2020/1/31
                                  信息中心 12 楼
                 四川省分公司
                                   Office on 10th
                    First land       floor china
      易信掌中    international     shipbuilding
31                                                       -       2019/2/11    2021/2/10
        云         investments     tower no.650
                     limited      cheung sha wan
                                   road kowloon
                 中国联合网络     沈阳市大东区
32     思特奇    通信有限公司     联合路 38 号 10    18 个工位    2019/9/1    2020/2/29
                 辽宁省分公司           层

                                           110
  北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                      南昌国家高新
                                      技术产业开发
                  南昌大学科技
                                      区高新大道 589
33     南昌大众   园发展有限公                            197.90          2019/7/12     2020/7/11
                                      号南昌大学科
                      司
                                      技园二号大楼
                                          201 室
                                      成都市高新区
                  中海振兴（成        交子大道 333
       四川思特
34                都）物业发展        号中海国际中        149.82        2019/12/20      2022/12/31
         奇
                    有限公司          心 E 楼/座 16 层
                                          02 单元


  （四）土地租赁情况

       截至 2019 年 12 月 31 日，发行人不存在租赁土地的情况。


  十、公司拥有的资质及特许经营权情况

  （一）经营资质情况

       1、业务资质情况

       截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的业务资质情况如下：

                                                                                              证书
序号   持证主体      证书名称             证书编号           发证机构           有效期限
                                                                                              等级
                  信息技术服务运                         中国电子工业标
                                       ITSS-YW-2-11                            至 2021 年 8
 1      思特奇    行维护标准符合                         准化技术协会信                       贰级
                                       0020180042                              月7日
                  性证书                                 息技术服务分会
                  信息系统集成及       XZ1110020080      中国电子信息行        至 2021 年
 2      思特奇                                                                                壹级
                  服务资质证书         599               业联合会              12 月 30 日
                  SCAMPI
                  （Maturity                                                   至 2022 年     Level-
 3      思特奇                     #5663                 CMMI Institute
                  Level-5                                                      12 月 27 日      5
                  （Optimizing））
                  信息安全管理体
                  系认证
                                       0119S20033R1      北京赛西认证有        至 2022 年 4
 4      思特奇    （ GB/T22080-2                                                                -
                                       M                 限责任公司            月4日
                  016/ISO/IEC270
                  01:2013）
                  IT 服 务 管 理 体
                                       0112019ITSM0      北京赛西认证有        至 2021 年 9
 5      思特奇    认证                                                                          -
                                       20R1CDNY          限责任公司            月 29 日
                  （ISO/IEC20000

                                               111
  北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                                                                   证书
序号   持证主体      证书名称        证书编号        发证机构        有效期限
                                                                                   等级
                  -1:2011）
                  质量管理体系认
                  证
                                   04318Q33230R   北京联合智业认    至 2021 年
 6      思特奇    （ GB/T19001-2                                                    -
                                        2L        证有限公司        12 月 19 日
                  016/ISO9001:20
                  15）
                  环境管理体系认
                  证
                                   04318E32016R   北京联合智业认    至 2021 年
 7      思特奇    （ GB/T24001-2                                                    -
                                        1L        证有限公司        12 月 19 日
                  016/ISO14001:2
                  015)
                  职业健康安全管
                  理体系认证
                                   04318S21386R   北京联合智业认    至 2021 年 3
 8      思特奇    （ GB/T28001-2                                                    -
                                        1L        证有限公司        月 11 日
                  011/OHSA1800
                  1:2007)
                                                  北京市科学技术
                                                  委员会、北京市财
                  高新技术企业证   GR2017110005                    至 2020 年 8
 9      思特奇                                    政局、北京是国家                  -
                  书               27                              月 10 日
                                                  税务局、北京市地
                                                  方税务局
                  中关村高新技术   201820155450   中关村科技园区    至 2021 年 7
10      思特奇                                                                      -
                  企业             01             管理委员会        月8日
                                                  北京市科学技术
                                                  委员会、北京市财
                  高新技术企业证   GR2017110001                    至 2020 年 8
11     思创立方                                   政局、北京市国家                  -
                  书                    85                         月 10 日
                                                  税务局、北京市地
                                                  方税务局
                                                  北京市科学技术
                  高新技术企业证   GR2019110070   委员会、北京市财 至 2022 年
12     无限易信                                                                     -
                  书                    15        政局、国家税务总 12 月 2 日
                                                  局北京市税务局
                  中关村高新技术   201920108007   中关村科技园区    至 2021 年
13     无限易信                                                                     -
                  企业                  01        管理委员会        12 月 30 日
                                                  北京市科学技术
       北京易信   高新技术企业证   GR2019110059   委员会、北京市财 至 2022 年
14                                                                                  -
       掌中云     书                    45        政局、国家税务总 12 月 2 日
                                                  局北京市税务局
       北京易信   中关村高新技术   201920108006   中关村科技园区    至 2021 年
15                                                                                  -
       掌中云     企业                  01        管理委员会        12 月 30 日
16     太原思特   高新技术企业证   GR2019140010   山西省科学技术    至 2022 年      -


                                         112
  北京思特奇信息技术股份有限公司                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                                                                               证书
序号    持证主体         证书名称             证书编号          发证机构         有效期限
                                                                                               等级
           奇       书                          23          厅 、 山 西 省 财 政 11 月 29 日
                                                            厅、国家税务总局
                                                            山西省税务局
                                                            黑龙江省科学技
                                                            术厅、黑龙江省财
        哈尔滨易    高新技术企业证      GR2019230001                         至 2022 年
17                                                          政厅、国家税务总                    -
          位        书                       83                              12 月 3 日
                                                            局黑龙江省税务
                                                            局
                                                            上海市科学技术
                    高新技术企业证      GR2019310047        委员会、上海市财 至 2022 年
18      上海实均                                                                                -
                    书                       33             政局、国家税务总 12 月 6 日
                                                            局上海市税务局

       2、增值电信业务许可经营资质情况

       根据《中华人民共和国电信条例（2016年修订）》第九条规定，经营增值电
  信业务，业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的，须经国务院信息产业
  主管部门审查批准，取得《跨地区增值电信业务经营许可证》；业务覆盖范围在
  一个省、自治区、直辖市行政区域内的，须经省、自治区、直辖市电信管理机构
  审查批准，取得《增值电信业务经营许可证》。

       截至2019年12月31日，公司拥有的增值电信业务经营许可证书情况如下：

序     持证主                       证书编
                   证书名称                      发证机构      有效期限            业务种类
号       体                           号
                中华人民共和                    中华人民共                  第二类增值电信业务中
                                    B2-2017                   至 2022 年
 1     思特奇   国增值电信业                    和国工业和                  的信息服务业务（不含
                                     2347                     9 月 18 日
                务经营许可证                      信息化部                  互联网信息服务）
                中华人民共和
                                京 ICP 证                                   第二类增值电信业务中
                国电信与信息                    北京市通信    至 2021 年
 2     思特奇                   160251                                      的信息服务业务（仅限
                服务业务经营                      管理局      3月2日
                                    号                                      互联网信息服务）
                  许可证
                中华人民共和          黑                                    第二类增值电信业务中
       哈尔滨                                   黑龙江省通    至 2021 年
 3              国增值电信业        B2-2016                                 的信息服务业务（仅限
         易位                                     信管理局    11 月 28 日
                务经营许可证         0205                                   互联网信息服务）
                                                                            第一类增值电信业务中
                中华人民共和        赣 B1、                                 的在线数据处理与交易
       南昌大                                   江西省通信    至 2020 年
 4              国增值电信业        B2-2015                                 处理业务和第二类增值
         众                                       管理局      7 月 28 日
                务经营许可证          0046                                  电信业务中的信息服务
                                                                            业务（仅限互联网信息


                                                 113
    北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序     持证主                   证书编
                  证书名称                发证机构     有效期限         业务种类
号       体                       号
                                                                  服务业务）


    （二）特许经营权情况

        截至本募集说明书签署日，发行人未拥有任何特许经营权。


    十一、公司核心技术及研发情况

    （一）核心技术情况

        公司主要依靠自主研发，在为客户提供产品和服务过程中，不断完善和提高
    技术水平。公司根据电信运营商客户不断的更新需求，通过与客户现场交流与讨
    论，加强公司的设计、研发、实施等多个部门的快速互动，公司形成了技术水平
    不断提升和产品创新的良性互动机制，自主开发了一系列的软件产品。

        公司所掌握的自有核心技术包括：动态表单开发、PaaS 平台技术、基于 CXF
    的高性能服务框架、多实例的 token 共享与维护、一键操作的分布式数据库扩容、
    移动 web 领域云发布和在线测试、解决智能终端应用屏幕适配、网页一次制作，
    可生成多终端、多类型产品的、实现前端代码自动优化等。

        相关技术具体情况如：

序                                                                                  技术
       核心技术名称                             技术说明
号                                                                                  来源
                      该平台旨在提高界面层的开发效率，便于管理，清晰显示系统所有
                      动态组成部分的控制方式。
       动态表单开发                                                                 自主
1                     动态表单开发技术的目标是通过平台配置实现界面展现层，包括静
           技术                                                                     研发
                      态页面配置，动态服务接口调用配置，页面元素规则验证配置等功
                      能，并通过运行平台引擎展现，形成业务处理界面。
                      本技术旨在能够进行多企业应用共同存储、多企业间共享应用或者
       基于融合通信   企业内部使用应用。应用库根据员工所属企业推送企业自己的、已
                                                                                    自主
2      技术的多企业   经获取授权的、推荐使用的应用，呈现在客户端应用中心。另外企
                                                                                    研发
       应用共享技术   业也无须部署企业ＩＴ系统，只须获取授权，即可享受企业ＩＴ服
                      务。
       不通过代理服   本技术旨在将节点信息及路由规则统一保存在各内存数据库节点
                                                                                    自主
3      务器的分布式   中，避免由于客户端数据不一致造成路由错误；同时，客户端的
                                                                                    研发
       内存数据库访   SQL 操作不通过代理服务器直接访问各个内存节点，有效降低网


                                          114
    北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序                                                                                  技术
       核心技术名称                             技术说明
号                                                                                  来源
          问技术      络通信的时间消耗，极大的提高了访问效率；另外，即使代理服务
                      器在生产过程中发生异常，客户端也不会受到影响。
                      本技术旨在不需要增加额外设备的基础上，保障数据协议的一致性
       基于分布式存   和完备性。通过异常状态数据存储客户端写入的断点信息获取异常
                                                                                    自主
4      储的数据恢复   数据存储客户端上一批次的数据标识，将上一批次的数据重新写入
                                                                                    研发
           技术       处于正常状态的数据存储客户端，从而实现分布式存储过程中客户
                      端写入数据恢复。
                      本技术提供持久化的数据存储和查询。利用缓存技术保证高效的数
       持久化的数据
                      据读写。通过对分布式文件系统和缓存中的数据互相进行备份，保    自主
5      存储和查询技
                      障了数据安全性和可靠性。数据存储在分布式文件系统的不同存储    研发
           术
                      节点上，保障了存储空间的动态伸缩。
                      本技术旨在解决大数据存储访问过程中管理服务器单点问题，将大
       基于分布式文
                      数据按照预定规则切分后分布式存储于服务器集群若干个节点，解
       件系统的大数                                                              自主
6                     决磁盘存储空间问题和数据节点的带宽瓶颈，并支持存储节点动态
       据存储访问技                                                              研发
                      增加或删除。同时增加日志服务器，在元数据管理节点发生故障、
           术
                      断网或宕机时仍能保证数据正常访问。
                      本技术提供一种对小文件和普通文件随机快速访问处理效率高的
       分布式文件系
                      分布式文件系统。有效利用 HBASE 对小数据块的快速查询访问， 自主
7      统的构建方法
                      并通过分布式虚拟文件系统的自动数据拆分和汇集，实现对任意大 研发
           技术
                      小文件均能按照类似本地文件系统一样快速随机访问。
                      本技术旨在改变采用传统 FRID 射频识别卡方式的门禁系统，提供
       基于融合通信   一种安全性高、便利性好且步骤简单的基于融合通信的移动终端控
                                                                                    自主
8      的移动终端控   制门禁系统，实现无卡门禁。移动终端通过扫描二维码或预先下载
                                                                                    研发
       制门禁的技术   门禁服务菜单控制门禁开启，安全性高，只有具备开门权限，且在
                      设定位置的用户才能开门。
                      本技术利用云计算技术，用平板电脑或手机取代遥控器，实现对机
       基于融合通信
                      顶盒的遥控。基于此技术开发的电视云遥控系统包括交互式网络电    自主
9      技术实现电视
                      视系统（机顶盒、数字电视和媒体分发模块）、智能移动终端和负    研发
       云遥控的技术
                      责无线信号连接的云端服务器。
                      5G 网络切片端到端服务运营平台使用云网一体化、SDN/NFV、边
      5G 网络切片端
                      缘计算、5G 网络切片编排等核心技术，以 NSaaS 模式为不同垂直    自主
10    到端服务运营
                      行业提供不同、相互隔离、功能可定制的网络服务；实现客户化定    研发
           平台
                      制的网络切片的设计、编排部署、售卖、计费和运维。
                      5G 业务场景下，业务使用的多样化，计量标准的多样化，计费系
      5G 多量纲计费   统采用数据和服务双线协同的技术，提供多量纲、多维度、多模式 自主
11
           技术       的业务支撑。在此技术支撑下，使得计费系统可服务于多种行业、 研发
                      多种用户及多种场景
                      在面向存在多样化、海量需求的 5G 物联网上行接入场景中，采用
       面向智能制造
                      新型有效的接入方式和适配的资源分配方法。根据面向 5G 的物联
       行业的边缘计                                                                 自主
12                    网上行通信系统的业务特征、通信需求以及存在的关键问题，提供
       算数据处理技                                                                 研发
                      了上行接入，和针对面向 5G 网络的边缘计算和边缘缓存等关键
           术
                      技术，以适配 5G 物联网上行通信广覆盖、低功耗的业务特征。

                                          115
 北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

序                                                                                      技术
       核心技术名称                               技术说明
号                                                                                      来源
       基于事件相关    本技术旨在通过机器学习、神经网络等人工智能算法，对运维历史
       性分析实现 IT   数据进行智能分析，实现告警风暴的根源分析，以提升运维效率、 自主
13
       系统告警根源    降低运维成本、提升用户感知。本技术聚焦于智能化运维领域，提 研发
           定位        供算法平台实现大数据智能分析服务。
                       智能算法开放运营平台提供基于云平台的编码式建模平台，集成丰
       智能算法开放    富的模型算法包及开发环境，直观易用的拖拽式操作方式，打通数       自主
14
         运营平台      据探索、数据预处理、特征工程、模型训练、模型评估和预测模型       研发
                       开发全流程，为产品智能化提供算法级平台支撑。
                       通过 AI 语音识别技术及智能算法，系统自动识别语境及交互内容，
                       推送关键内容到客服代表。实现智能来电原因分析、易错点实时提 自主
15     智能客服助手
                       醒、情绪识别，智能填单、智能质检功能支撑客服代表快速、准确 研发
                       受理业务，实现精准营销、节省人力成本、提升客服代表工作效率。


 （二）核心技术产品收入占营业收入比例

         报告期内，公司来源于软件开发及技术服务业务的收入占比超过 99%。公司
 软件开发及技术维护服务业务均依赖于公司核心技术。

 （三）研发投入情况

         报告期内，公司研发投入及占营业收入的比重如下：

                                                                             单位：万元

                项目                 2019 年              2018 年          2017 年

     研发投入金额                        18,080.28           15,292.68        14,379.29
     营业收入                            85,977.99           78,769.62        74,000.43
     研发投入占营业收入比例                21.03%              19.41%           19.43%

         报告期内，公司研发费用的构成请见本募集说明书“第七节 管理层讨论与
 分析”之“二、公司盈利能力分析”之“（四）利润表其他项目分析”之“（3）
 研发费用分析”。

 （四）研发人员情况

         2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司技术人员数量分别为 2,439 人、2,489
 人及 2,739 人，技术人员数量占员工总数的比例分别为 86.83%、86.57%及 86.46%。
 报告期内，公司技术人员较为稳定，不存在重大不利变化。

                                           116
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


（五）合作研发情况

     公司始终坚持自主创新，独立研发各项核心技术，同时公司与香港中文大学、
电子科技大学等高等院校进行研发合作，以丰富公司知识储备，拓展前沿科技信
息共享渠道。

     报告期内公司与其他单位的合作研发的主要内容、研究成果的分配方案及采
取的保密措施如下：

序                                                                        是否约定保
     合作方        合作内容                  研究成果的分配方案
号                                                                          密条款
                                     香港中文大学同意思特奇将享有所有
     香港中   基于分布式存储的网络   知识产权，包括但不限于由受托方在
1                                                                             是
     文大学           编码           履行服务过程中开发的新发现和发
                                     明。
              面向思特奇业务大数据
2                                                                             是
              挖掘与智能分析（1）
              面向思特奇业务大数据
3                                                                             是
              挖掘与智能分析（2）
     电子科   基于大数据分析的智能   本合同下协议工作中产生的全部技术
4
     技大学       告警根源分析       成果、全部知识产权归双方共同所有。
              智能算法开放运营服务
5                                                                             是
                平台关键技术研发
              智能算法平台关键技术
6
                      研发


十二、公司境外经营情况

     公司境外业务主要系公司为中国联通、中国移动在香港地区的业务提供业务
支撑系统产品及服务。最近三年，公司境外营业收入分别为 3,264.47 万元、
1,923.60 万元及 3,222.19 万元，占公司营业收入的比重分别为 4.41%、2.44%及
3.75%。

     为开拓海外业务，公司于 2015 年 3 月在香港设立了全资子公司易信掌中云。
易信掌中云的基本情况请见本节之“三（二）公司控股子公司基本情况”之易信
掌中云相关内容。易信掌中云的营业范围为计算机软件的研发、销售、服务、增
值业务运营及进出口。最近三年及一期，易信掌中云主要与母公司发生业务往来，
除此外，易信掌中云 2016 年及 2019 年分别实现销售收入 52 万港元、200 万港

                                       117
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 元。


 十三、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况

      公司自上市以来的筹资、派现及净资产变化如下：

                                                                          单位：万元
首发前最近一期末归属母公
司股东的净资产额（截至 2016                         37,121.77
年 12 月 31 日）
                               发行时间               发行类别            筹资总额
历次筹资情况                  2017 年 2 月         首次公开发行               27,237.68
                              2017 年 12 月           股权激励                 2,120.85
                                                      7,178.92
首发后累计派现额（含税）
                                  （含 2019 年公司实施回购股份金额 399.76 万元）
本次发行前最近一期末归属
                                                    77,804.56
母公司股东的净资产额


 十四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
 理人员最近三年作出的重要承诺及履行情况

 （一）关于股份锁定的承诺

      1、公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理吴飞舟先生承诺：

      “一、自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
 次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

      二、限售期满后，在担任公司董事、高级管理人员、监事期间每年转让的股
 份不超过所持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接
 或者间接所持有的发行人股份。

      三、发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低
 于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则持有的发行人股份的锁
 定期限自动延长 6 个月。若发行人股份在该期间发生派息、送股、资本公积转增
 股份等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理。”

      截至本募集说明书签署日，上述承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺

                                          118
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

的情况。

    2、公司董事、股东王维承诺：

    “一、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次
发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

    二、限售期满后，在担任董事、高级管理人员、监事期间每年转让的股份不
超过所持有公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或者间
接所持有的公司股份。

    三、自公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个
月内不转让其直接或者间接所持有的公司股份；自公司股票上市之日起第七个月
至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接或者
间接所持有的公司股份。

    四、发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则本人持有的发行人股份
的锁定期限自动延长 6 个月。若发行人股份在该期间发生派息、送股、资本公积
转增股份等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理。”

    截至本募集说明书签署日，上述承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺
的情况。

    3、公司法人股东中投财富、山东五岳、中盛华宇、天益瑞泰、宇贺鸿祥、
中盛鸿祥及自然人股东姚国宁、史振生、马庆选承诺：

    “一、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次
发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

    二、本人/本公司/本企业在承诺的持股锁定期满后的两年内进行减持的，减
持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价。若发行人股份在该期间内发生
派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处
理。在本人/本公司/本企业承诺的持股锁定期满后的两年后，减持价格在满足本
人/本公司/本企业已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定。本


                                  119
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

人/本公司/本企业承诺将在实施减持时，提前三个交易日通过发行人进行公告，
减持股份行为的期限为减持公告后的六个月内，未履行公告程序前不得减持，本
人/本公司/本企业持有发行人的股份低于 5%时除外。若本人/本公司/本企业未履
行上述承诺，则减持股份所得收益归发行人所有。”

    截至本募集说明书签署日，上述承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺
的情况，已履行完毕上述承诺。

    4、公司董事、高级管理人员并间接持有公司股份的自然人股东王德明、咸
海丰、魏星承诺：

    “一、在本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间每年转让的股份不
超过所持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让直接或者间
接所持有的发行人股份。

    二、若本人自发行人股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日
起十八个月内不转让其直接或者间接所持有的发行人股份；自发行人股票上市之
日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转
让本人直接或者间接所持有的发行人股份。

    三、发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则持有的发行人股份的锁
定期限自动延长 6 个月。若发行人股份在该期间发生派息、送股、资本公积转增
股份等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理。”

    截至本募集说明书签署日，上述承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺
的情况。

    5、公司监事并间接持有公司股份的自然人股东陈立勇、孙永胜、张景松、
廉慧承诺：

    “一、在本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间每年转让的股份不
超过所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让直接或者间
接所持有的发行人股份。



                                  120
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    二、若本人自发行人股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日
起十八个月内不转让本人直接或者间接所持有的发行人股份；自发行人股票上市
之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不
转让本人直接或者间接所持有的发行人股份。”

    截至本募集说明书签署日，上述承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺
的情况。

（二）首次公开发行后稳定股价的承诺

    1、为进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股
价的措施，公司制定了《关于公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内稳
定股价的预案》，并经公司第一届董事会第十二次会议、2014 年度股东大会审
议通过，以保护投资者利益，具体内容如下：

    “一、启动稳定股价措施的条件

    公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，公司股票连续 20 个交易日
的收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时（以下简称“启动
条件”），则公司应按本预案规定的规则启动稳定股价措施。

    在公司年度财务报告公开披露后至上述期间，如果公司因利润分配、资本公
积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的，前述每股净资产相应进行
调整。

    二、相关责任主体

    本预案所称相关责任主体包括公司、控股股东、董事及高级管理人员。本预
案中应采取稳定股价措施的董事（独立董事除外）、高级管理人员既包括在公司
上市时任职人员，也包括公司上市后三年内新任职人员（公司在其新任职人员作
出承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的稳定股价承诺要求后，
方可予以聘任）。

    三、稳定股价的具体措施

    稳定股价的具体措施包括公司回购股份、控股股东及董事、高级管理人员增

                                   121
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

持/买入股份。若启动条件触发，上述具体措施执行的优先顺序以公司回购股份
为第一顺位，如公司回购股份将导致公司不满足法定上市条件，则第一顺位为控
股股东、董事、高级管理人员增持/买入公司股份。

    1、公司回购股份

    公司回购股份应符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》等相
关法律法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。公司每次回购股
份不低于预案实施时公司总股本的 0.5%，12 个月内累计不超过 2%。

    2、控股股东及董事、高级管理人员增持/买入公司股份

    当公司回购股份的措施出现下列情况之一，且控股股东、董事及高级管理人
员增持公司股份不会致使公司不满足法定上市条件时，则公司当年不再实施回
购，由控股股东及董事、高级管理人员同时进行增持/买入公司股份：①公司无
法实施回购股份或回购股份议案未获得公司股东大会批准；②若公司一次或多次
实施回购后启动条件再次被触发，且公司 12 个月内累计回购股份已经达到公司
总股本的 2%。

    控股股东增持公司股份应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的
规定，董事、高级管理人员增持/买入公司股份应符合《上市公司董事、监事和
高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等相关法律法规的规定。

    控股股东每次增持股份不低于控股股东增持的启动条件被触发时公司股本
的 0.5%，12 个月内累计不超过 2%。

    各董事、高级管理人员每次增持股份的资金额不低于本人上一年度从公司领
取税后收入的 20%，12 个月内累计不超过本人上一年度从公司领取税后收入的
50%。

    四、稳定股价措施的启动程序

    1、公司回购

    （1）公司董事会应在上述公司回购启动条件成就之日起的 15 个交易日内作
出回购股份的决议。


                                    122
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （2）公司董事会应当在作出回购股份决议后的 2 个工作日内公告董事会决
议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知。

    （3）公司应在公司股东大会决议作出之日起次日开始启动回购，并应在履
行相关法定程序后的 90 日内实施完毕。

    （4）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告，
并在 10 日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。

    2、控股股东及董事、高级管理人员增持/买入公司股份

    公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持启动条件成就之日起 2
个交易日内作出增持公告，义务主体应在增持公告作出之次日启动增持，并应在
履行相关法定程序后的 90 日内实施完毕增持义务。

    控股股东、董事及高级管理人员实施完毕上述以稳定股价为目的的增持义务
后，仍可根据法律法规的规定，自愿实施其他目的的增持计划。

    五、约束机制

    1、公司控股股东、董事、高级管理人员未按本预案的规定提出或未实际实
施增持计划，公司有权责令其在限期内履行增持义务，否则公司有权将未履行义
务相等金额的现金分红、应付薪酬予以暂时扣留直至其履行增持义务。

    公司董事、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务，公司可以依
法更换、解聘相关人员。

    2、本预案中稳定公司股价的具体措施由相关主体提出，并由公司依据信息
披露的相关规定进行公告，即构成相关主体对公司及社会公众股东的公开承诺，
如达到实施条件而无合理正当理由拒绝履行的，相关主体将承担相应的法律责
任，给投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

    六、法律效力

    本预案经公司股东大会审议通过后，自公司完成首次公开发行股票并上市之
日起生效。如法律法规或政策变动等情形导致本预案与相关规定不符，公司董事
会应对本预案进行调整的，需经出席股东大会的股东所持有表决权股份总数的二

                                  123
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

分之一以上同意通过。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    2、公司控股股东、实际控制人吴飞舟先生承诺：

    “一、本人将严格遵守执行发行人 2014 年度股东大会审议通过的《关于公
司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内稳定股价的预案》（以下简称“《预
案》”），按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务。当《预案》所规定的本
人增持/买入发行人股份的启动条件成就时，本人承诺将按照《预案》以及有关
法律法规的规定，履行增持/买入发行人股份的义务。

    二、在发行人上市后三年内，如发行人股票连续 20 个交易日收盘价低于上
一会计年度末经审计的每股净资产时，且在符合上市公司回购股份的相关法律法
规的条件下，本人承诺将在发行人股东大会上对回购股份的议案投赞成票。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    3、公司董事承诺：

    “一、本人将严格遵守执行发行人 2014 年度股东大会审议通过的《关于公
司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内稳定股价的预案》（以下简称“《预
案》”），按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务。当《预案》所规定的本
人增持/买入发行人股份的启动条件成就时，本人承诺将按照《预案》以及有关
法律法规的规定，履行增持/买入发行人股份的义务。

    二、在发行人上市后三年内，如发行人股票连续 20 个交易日收盘价低于上
一会计年度末经审计的每股净资产时，且在符合上市公司回购股份的相关法律法
规的条件下，届时本人如继续担任发行人董事职务，本人承诺将在发行人董事会
上对回购股份的议案投赞成票。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。


                                  124
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    4、公司高级管理人员承诺：

    “本人将严格遵守执行发行人 2014 年度股东大会审议通过的《关于公司首
次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》（以下简称“《预案》”），
按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务。当《预案》所规定的本人增持/买
入发行人股份的启动条件成就时，本人承诺将按照《预案》以及有关法律法规的
规定，履行增持/买入发行人股份的义务。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（三）持股 5%以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员关

于减持意向的承诺

    1、公司控股股东、实际控制人吴飞舟承诺：

    “一、在发行人上市后三年内不减持发行人股份。

    二、在本人承诺的持股锁定期满后两年内进行减持的，每年减持发行人的股
份不超过本人所持有的发行人股份总额的 25%，减持价格不低于发行人首次公开
发行股票的发行价。若发行人股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股
本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理。在本人承诺的持股锁定期
满后的两年后，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的
市场价格而定。

    三、本人承诺将在实施减持时，提前三个交易日通过发行人进行公告，减持
股份行为的期限为减持公告后的六个月内，未履行公告程序前不得减持，本人持
有发行人的股份低于 5%时除外。

    若本人未履行上述承诺，则减持股份所得收益归发行人所有。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    2、发行人法人股东中投财富、山东五岳及自然人股东马庆选、姚国宁、史


                                 125
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

振生、王维承诺：

    “一、在发行人上市后一年内不减持发行人股份。

    二、本人/本公司/本企业在承诺的持股锁定期满后的两年内进行减持的，减
持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价。若发行人股份在该期间内发生
派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处
理。

    三、在本人/本公司/本企业承诺的持股锁定期满后的两年后，减持价格在满
足本人/本公司/本企业已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而
定。本人/本公司/本企业承诺将在实施减持时，提前三个交易日通过发行人进行
公告，减持股份行为的期限为减持公告后的六个月内，未履行公告程序前不得减
持，本人/本公司/本企业持有发行人的股份低于 5%时除外。

    若本人/本公司/本企业未履行上述承诺，则减持股份所得收益归发行人所
有。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    3、发行人董事王德明、财务总监兼董事会秘书咸海丰、高级管理人员魏星
承诺：“本人在承诺的持股锁定期满后的两年内进行减持的，减持价格不低于发
行人首次公开发行股票的发行价。若发行人股份在该期间内发生派息、送股、资
本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理。在本人承诺
的持股锁定期满后的两年后，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根
据减持当时的市场价格而定。本人承诺将在实施减持时，提前三个交易日通过发
行人进行公告，减持股份行为的期限为减持公告后的六个月内，未履行公告程序
前不得减持，本人持有发行人的股份低于 5%时除外。若本人未履行上述承诺，
则减持股份所得收益归发行人所有。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（四）关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述及重大遗漏的承诺
                                 126
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    1、公司承诺：

    “如发行人本次公开发行股票的招股说明书及相关信息披露资料有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成
重大、实质影响的，发行人将在中国证监会等有权部门认定有关违法事实后 20
个工作日内，根据相关法律法规及《公司章程（草案）》规定召开董事会、拟订
股份回购的具体方案并按法定程序召集、召开临时股东大会进行审议，并经相关
主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施；本公司将依法回购首次公开发
行的全部新股（不含原股东公开发售的股份）；回购价格不低于公司股票发行价
加上股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息。如公司上市后有利润分配
或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。上述回购实施
时法律法规另有规定的从其规定。

    若因本公司本次公开发行股票的招股说明书及相关信息披露资料有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将
依法赔偿投资者损失。投资者损失根据发行人与投资者协商确定的金额或者依据
证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    2、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人承诺：

    （1）公司控股股东吴飞舟承诺：“若因发行人本次公开发行股票的招股说
明书及相关信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。投资者损失根据发行人与
投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额
予以确定。”

    （2）公司控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺：“若因发行人本次
公开发行股票的招股说明书及相关信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。投
资者损失根据发行人与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法


                                 127
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

机关认定的方式或金额予以确定。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（五）首次公开发行时关于填补被摊薄即期回报的承诺

    1、发行人承诺：

    “一、重视人才引进，加大研发投入，提高核心竞争力

    公司属于知识密集型产业，自成立以来一直高度重视人才队伍的建设，培养
了大批优秀的技术人员，充足的技术人员为高层次的研发提供了人才保障。公司
每年都根据自身产品和技术规划，不断投入大规模资金，持续进行软件新产品的
研发和已有产品升级，以保持公司的持续技术领先地位，从而提升公司核心竞争
力，实现长期可持续发展。

    二、完善公司治理结构，提高资产运营效率

    公司已建立了与现有生产经营规模相适应的有效内部控制制度，核心管理团
队和技术人员均直接或间接持有公司股份，经营管理团队结构稳定。随着公司生
产经营规模的扩张，未来将引入更多技术和管理人才，加强和完善经营管理，进
一步加快市场开拓，提高资产运营效率。

    三、加快募集资金投资项目的投资进度，加强募集资金管理

    本次募集资金投资项目均是以公司主营业务为方向，有利于扩大公司整体规
模、产品优化并扩大市场份额，进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，有利
于实现并维护股东的长远利益。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集
资金投资项目建设，争取募集资金投资项目早日实现预期效益，同时，公司将根
据深圳证券交易所有关要求和公司有关募集资金使用管理的相关规定，严格管理
募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。



                                   128
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2、公司全体董事和高级管理人员承诺：

    “本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。

    本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本
人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

    本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

    本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董
事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况
相挂钩。本人将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩的相关议案，并愿意投赞成票（如有投票权）。

    在中国证监会、深圳证券交易所另行发布填补被摊薄即期回报措施及其承诺
的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时，
本人承诺将按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进
公司作出新的规定，以符合中国证监会及深圳券交易所要求。

    本人承诺全面、完整及时履行公司制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及
本人对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施承诺。若本人违反该等承诺，
给公司或者股东造成损失的，本人愿意：

    1、在股东大会及中国证监指定报刊公开作出解释并道歉；2、依法承担对公
司和/或股东的补偿责任；3、无条件接受深圳证券交易所等监管机构按照其制定
或发布的有关规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    3、公司控股股东、实际控制人吴飞舟承诺：

    “本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。


                                 129
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本
人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

    本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

    本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董
事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况
相挂钩。本人将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩的相关议案，并愿意投赞成票。

    在中国证监会、深圳证券交易所另行发布填补被摊薄即期回报措施及其承诺
的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时，
本人承诺将按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进
公司作出新的规定，以符合中国证监会及深圳券交易所要求。

    本人承诺全面、完整及时履行公司制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及
本人对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施承诺。若本人违反该等承诺，
给公司或者股东造成损失的，本人愿意：

    1、在股东大会及中国证监指定报刊公开作出解释并道歉；2、依法承担对公
司和/或股东的补偿责任；3、无条件接受深圳证券交易所等监管机构按照其制定
或发布的有关规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。

    同时，作为公司控股股东、实际控制人本人承诺：任何情形下，本人均不会
滥用控股股东、实际控制人地位，均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占
公司利益。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（六）首次公开发行时关于缴纳社保及住房公积金的承诺

    公司首次公开发行时，控股股东、实际控制人吴飞舟出具了对承担发行人被
追缴社保及住房公积金风险的承诺：“若因报告期内社会保险和住房公积金缴纳


                                 130
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

不规范而受到有关主管部门的追缴、处罚或因此而引起的纠纷，公司及子公司利
益受到的一切损失皆由本人承担”。

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（七）规范关联交易、避免同业竞争的承诺

   1、公司控股股东、实际控制人关于规范关联交易的承诺

    吴飞舟于 2015 年 6 月 19 日出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，
具体如下：

    “一、除已经向相关中介机构书面披露的关联交易以外，本人以及下属全资
/控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与发行人之间现
时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关
联交易；

    二、如本人与发行人发生或存在不可避免的关联交易，本人保证将本着公允、
透明的原则，遵循公开的市场公平交易原则，严格履行关联交易决策程序，涉及
到本人的关联交易，本人将在相关董事会和股东大会中回避表决，同时按相关规
定及时履行信息披露义务。

    三、本人保证不会通过关联交易损害发行人及发行人其他股东的合法权益。

    四、本人保证不会通过向发行人借款，由发行人提供担保、代偿债务、代垫
款项等各种方式侵占发行人的资金。

    五、本人保证不会通过关联交易非关联化的形式损害发行人及发行人其他股
东的合法权益。

    六、本人将确保本人直系亲属、本人及直系亲属所控制的其他公司亦遵循上
述承诺。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。


                                   131
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

    “一、本人目前没有、将来也不会在中国境内或境外直接或间接从事或参与
任何与发行人相同、相似或在商业上对发行人构成竞争的业务及活动；或拥有与
发行人存在竞争关系的任何实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取
得上述经济实体、机构、经济组织的控制权；或在上述经济实体、机构、经济组
织中担任高级管理人员或核心技术人员。本人将持续促使本人的配偶、父母、子
女、其他关系密切的家庭成员在未来不直接或间接从事、参与或进行与公司的生
产、经营相竞争的任何活动。

    二、本人承诺不利用从发行人获取的信息从事、直接或间接参与和发行人相
竞争的活动，并承诺不进行任何损害或可能损害发行人利益的其他竞争行为。

    三、如违反上述承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿
由此给发行人造成的所有直接或间接损失。

    四、承诺书所载上述各项承诺在本人作为发行人实际控制人期间及自本人不
再为发行人实际控制人之日起一年内持续有效且不可变更或者撤销；任何一项承
诺若被视为无效或者终止将不影响其他各项承诺的有效性。在上述前提之下，本
承诺持续有限，本承诺为不可撤销承诺。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    3、公司控股股东、实际控制人关于注销相关公司的承诺

    公司在首次公开发行并申请在创业板上市时，为彻底消除同业竞争的可能
性，关联方北京巨众、福州捷奥、北京阳发已启动注销相关工作。为避免同业竞
争损害本公司及其他股东的利益，公司的实际控制人吴飞舟 2017 年 12 月 28 日
补充承诺：“截至本补充承诺出具日，福州捷奥软件有限公司、北京阳发技术有
限责任公司均已完成了注销工作。鉴于注销流程法定程序较多，北京巨众惠泽数
码科技有限公司已完成地方税务局的注销，国家税务局注销工作正在进行中，全
部注销工作无法在原承诺期限即 2018 年 1 月前完成，本人现补充承诺：督促继
续推进北京巨众惠泽数码科技有限公司的注销工作，预计于 2019 年 1 月前完成。


                                  132
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

因上述事宜发生的任何纠纷，均由本人负责处理。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，北京巨众、福州捷奥、北
京阳发三家公司已完成注销工作。

（八）关于公开承诺事项的约束措施的承诺

    1、公司将严格履行就首次公开发行股票并在创业板上市所作出的所有公开
承诺事项，并承诺如下：

    “一、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项，需提出新的
承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），并接受
如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、不得进行公开再融资；

    3、对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人
员调减或停发薪酬或津贴；

    4、不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但
可以进行职务变更；

    5、给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。

    二、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承
诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），并接受如
下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审
议，尽可能地保护本公司投资者利益。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情

                                 133
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

况。

    2、控股股东、实际控制人承诺：

    “一、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的
承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、不得转让所持有的发行人股份，因被强制执行、上市公司重组、未履行
保护投资者利益承诺等必须转让股权的情形除外；

    3、暂不领取发行人利润分配中归属于本人的部分；

    4、如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并
在获得收益的 10 个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；

    5、因本人未履行招股说明书的公开承诺事项给投资者造成损失的，依法赔
偿投资者损失；

    6、因发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本
人将依法承担连带赔偿责任。

    二、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺
并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行
人投资者利益。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

    3、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：

    “一、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的

                                    134
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、主动申请调减或停发薪酬或津贴；

    3、如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并
在获得收益的 10 个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；

    4、因本人未履行招股说明书的公开承诺事项给投资者造成损失的，依法赔
偿投资者损失；

    5、因发行人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本
人将依法承担连带赔偿责任。

    二、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺
并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

    1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

    2、尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行
人投资者利益。

    三、本人承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺；未经发
行人同意，本人不得主动要求离职。”

    截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。

（九）股权激励承诺

    1、公司承诺：“本公司在实施本激励计划过程中将严格按照《上市公司股
权激励管理办法》、《创业板信息披露业务备忘录第 8 号--股权激励计划》等法
律法规及规范性文件的要求履行信息披露义务，并保证所披露信息和申请文件均
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”


                                  135
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    上述承诺期限为 2017 年 10 月 26 日至股权激励有效期结束，截至 2019 年 3
月 13 日，公司已终止该限制性股票激励计划并完成股票注销。

    上述承诺有效期内，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情况。截
至目前，上述承诺已履行完毕。

       2、公司董事王德明承诺：

    “本人自愿参与北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）2017
年限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）。本人郑重作出如下承诺并保
证：

    1、本人作为公司的正式员工，在公司担任的职务为董事，截至本承诺出具
日，本人未曾担任公司独立董事及监事职务。

    2、截至本承诺函出具日，本人持有公司的股份总数未超过公司股本总额的
5%。

    3、本人不存在《公司法》第一百四十六条规定的不得担任公司董事、高级
管理人员的情形；在本人担任公司董事期间，未曾出现《公司法》第一百四十八
条规定的损害公司利益的行为。

    4、在最近 12 个月，本人不存在如下情况：

    A.被深圳证券交易所认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    B.被中国证监会及其派出机构认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    C.因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构给予行政处罚或采取市
场禁入措施。

    5、本人不存在根据现行有效法律、法规的规定，不能参与上市公司股权激
励的情况。

    6、在该股权激励计划草案及摘要未公告前，本人承诺履行相关保密义务；
并承诺不利用本人知悉的有关激励计划的信息从事损害公司利益的行为。

    7、本人参与激励计划的资金为自有合法资金，公司未以任何形式为本人参


                                   136
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

与激励计划提供财务支持。

    8、在任职期间，本人不以直接或通过代理人等方式从事与公司经营范围相
同或相似的业务。

    9、如本人违反上述承诺致使公司在实施激励计划过程中所披露的相关信息
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并导致不符合公司授予本人权益或行使
权益安排的，本人自愿在相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏后，将本人在激励计划所获得的全部利益无条件返还给公司。

    10、本人不存在替他人代为持有的情况，也不存在委托他人代为持有的情况。

    11、若因个人原因离职，或因违反法律法规、违反公司规章被解除劳动合同，
本人将未解除限售的权益按相关规定返还公司。”

    上述承诺期限为 2017 年 10 月 26 日至股权激励有效期结束，截至 2019 年 3
月 13 日，公司已终止该限制性股票激励计划并完成股票注销。

    上述承诺有效期内，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情况。截
至目前，上述承诺已履行完毕。

    3、公司高级管理人员咸海丰承诺：

    “本人自愿参与北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）2017
年限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）。本人郑重作出如下承诺并保
证：

    1、本人作为公司的正式员工，在公司担任的职务为财务总监、董事会秘书，
截至本承诺出具日，本人未曾担任公司独立董事及监事职务。

    2、截至本承诺函出具日，本人持有公司的股份总数未超过公司股本总额的
5%。

    3、本人不存在《公司法》第一百四十六条规定的不得担任公司董事、高级
管理人员的情形；在本人担任公司财务总监、董事会秘书期间，未曾出现《公司
法》第一百四十八条规定的损害公司利益的行为。



                                   137
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    4、在最近 12 个月，本人不存在如下情况：

    A.被深圳证券交易所认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    B.被中国证监会及其派出机构认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    C.因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构给予行政处罚或采取市
场禁入措施。

    5、本人不存在根据现行有效法律、法规的规定，不能参与上市公司股权激
励的情况。

    6、在该股权激励计划草案及摘要未公告前，本人承诺履行相关保密义务；
并承诺不利用本人知悉的有关激励计划的信息从事损害公司利益的行为。

    7、本人参与激励计划的资金为自有合法资金，公司未以任何形式为本人参
与激励计划提供财务支持。

    8、在任职期间，本人不以直接或通过代理人等方式从事与公司经营范围相
同或相似的业务。

    9、如本人违反上述承诺致使公司在实施激励计划过程中所披露的相关信息
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并导致不符合公司授予本人权益或行使
权益安排的，本人自愿在相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏后，将本人在激励计划所获得的全部利益无条件返还给公司。

    10、本人不存在替他人代为持有的情况，也不存在委托他人代为持有的情况。

    11、若因个人原因离职，或因违反法律法规、违反公司规章被解除劳动合同，
本人将未解除限售的权益按相关规定返还公司。”

    上述承诺期限为 2017 年 10 月 26 日至股权激励有效期结束，截至 2019 年 3
月 13 日，公司已终止该限制性股票激励计划并完成股票注销。

    上述承诺有效期内，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情况。截
至目前，上述承诺已履行完毕。

    4、公司高级管理人员魏星承诺：


                                    138
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    “本人自愿参与北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）2017
年限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）。本人郑重作出如下承诺并保
证：

    1、本人作为公司的正式员工，在公司担任的职务为高级管理人员，截至本
承诺出具日，本人未曾担任公司独立董事及监事职务。

    2、截至本承诺函出具日，本人持有公司的股份总数未超过公司股本总额的
5%。

    3、本人不存在《公司法》第一百四十六条规定的不得担任公司董事、高级
管理人员的情形；在本人担任公司高级管理人员期间，未曾出现《公司法》第一
百四十八条规定的损害公司利益的行为。

    4、在最近 12 个月，本人不存在如下情况：

    A.被深圳证券交易所认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    B.被中国证监会及其派出机构认定为不适宜参与上市公司股权激励的情况；

    C.因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构给予行政处罚或采取市
场禁入措施。

    5、本人不存在根据现行有效法律、法规的规定，不能参与上市公司股权激
励的情况。

    6、在该股权激励计划草案及摘要未公告前，本人承诺履行相关保密义务；
并承诺不利用本人知悉的有关激励计划的信息从事损害公司利益的行为。

    7、本人参与激励计划的资金为自有合法资金，公司未以任何形式为本人参
与激励计划提供财务支持。

    8、在任职期间，本人不以直接或通过代理人等方式从事与公司经营范围相
同或相似的业务。

    9、如本人违反上述承诺致使公司在实施激励计划过程中所披露的相关信息
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并导致不符合公司授予本人权益或行使


                                  139
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

权益安排的，本人自愿在相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏后，将本人在激励计划所获得的全部利益无条件返还给公司。

    10、本人不存在替他人代为持有的情况，也不存在委托他人代为持有的情况。

    11、若因个人原因离职，或因违反法律法规、违反公司规章被解除劳动合同，
本人将未解除限售的权益按相关规定返还公司。”

    上述承诺期限为 2017 年 10 月 26 日至股权激励有效期结束，截至 2019 年 3
月 13 日，公司已终止该限制性股票激励计划并完成股票注销。

    上述承诺有效期内，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情况，目
前该承诺已履行完毕。

（十）本次公开发行可转换公司债券相关承诺：

    1、关于本次公开发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺：

    （1）为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的董事、高级管理
人员作出如下承诺：

    “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；

    2、本人承诺对职务消费行为进行约束；

    3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

    4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；

    5、若公司后续推出股权激励政策，则未来股权激励的行权条件与公司填补
回报措施的执行情况相挂钩；本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。

    6、本承诺出具日后至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具

                                   140
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

补充承诺。

     作为本次公开发行可转换公司债券填补即期回报措施能够得到切实履行的
责任主体，如若违反前述承诺或拒不履行前述承诺，本人愿意承担相应的法律责
任。”

     （2）为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的控股股东、实际
控制人作出如下承诺：

     “1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

     2、切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的任何有关
填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依
法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

     截至本募集说明书签署日，承诺人严格遵守承诺，未发生违反上述承诺的情
况。


十五、公司的股利分配情况

（一）公司的股利分配政策

     详见本募集说明书之“重大事项提示”之“三、公司股利分配政策和现金分
红情况”。

（二）公司最近三年现金分红情况

     公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的成长和发展，实行持续、稳定的
利润分配政策。最近三年，公司均按照《公司章程》的规定以现金分红的方式向
公司股东分配股利，具体情况如下：

                                                                 单位：万元
分红（实施）年度   分红所属年度      实施分红方案      现金分红金额（含税）
    2020年           2019年度        每10股派1元             1,974.06
    2019年           2018年度       每10股派2.6元            2,728.78
    2018年           2017年度       每10股派2.8元            2,476.08



                                   141
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     注：公司 2019 年度现金分红金额包括 2019 年公司以集中竞价方式实施的回购股份金额
 399.76 万元（不含交易费用）。

      发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为 7,178.92 万元（含 2019 年公
 司实施回购股份金额 399.76 万元），占最近三年实现的年均可分配利润 8,059.61
 万元的 89.07%，具体分红实施情况如下：

                                                                                  单位：万元
                       项目                       2019年度       2018年度           2017年度
分红年度合并报表中归属于母公司普通股股东的净
                                                    9,102.05           8,531.57       6,545.22
利润
现金分红金额（含税）                                1,974.06           2,728.78       2,476.08
占合并报表中归属于母公司普通股股东的净利润的
                                                     21.69%            31.98%          37.83%
比率
最近三年累计现金分配合计                                                              7,178.92
最近三年年均可分配利润                                                                8,059.61
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例                                         89.07%

      截至 2019 年 12 月 31 日，公司股东依法享有的未分配利润为 33,824.65 万元。
  公司滚存未分配利润主要用于日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可
  持续性发展。


 十六、公司发行债券情况和资信评级情况

 （一）最近三年公司发行债券情况

      最近三年及一期，公司不存在发行债券的情况。

 （二）最近三年公司偿付能力指标情况

      最近三年，公司偿付能力指标如下表所示：

           项目                2019 年度            2018 年度              2017 年度
  利息保障倍数（倍）                       5.89                10.63                  11.75
  贷款偿还率（%）                      100.00                100.00                  100.00
  利息偿付率（%）                      100.00                100.00                  100.00
 注：上表中指标计算如下：
     利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出）/（资本化利息支出+财务费用中的
 利息支出）

                                           142
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

   贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
   利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出


（三）资信评级情况

    本次发行可转债由上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任评级机构，思
特奇主体信用级别为 AA-，本次可转债信用级别为 AA-，评级展望稳定。


十七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

    1、董事

    公司董事会由 6 名董事组成，其中独立董事 2 名，现任董事基本情况如下：

   姓名           职务       性别     年龄                    任期
  吴飞舟         董事长          男    56     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日
   栾颖           董事           女    49     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日
  宋俊德          董事           男    81     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日
  王德明          董事           男    49     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日
   胡征         独立董事         女    55     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日
  唐国琼        独立董事         女    56     2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 10 日

    董事简历如下：

    （1）吴飞舟，简历详见“第四节 发行人基本情况”之“四、公司控股股东
和实际控制人基本情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况”。

    （2）栾颖，女，1970 年 7 月出生，无境外永久居留权，本科学历。曾任北
京安永普润投资管理有限公司财务总监、北京浩年酒店管理有限公司副总经理。
现任北京现代投资咨询有限公司财务经理、北京安永普润产权经纪有限公司财务
经理。2016 年 3 月起担任公司董事。

    （3）宋俊德，男，1938 年 9 月出生，无境外永久居留权，博士、教授、博
士生导师。历任北京邮电大学（原北京邮电学院）助教、讲师、副教授、教授、
研究生院院长，现任北京邮电大学教授、博士生导师，亿阳信通股份有限公司董


                                      143
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

事，北京青牛股份有限公司独立董事，2013 年 5 月起担任公司董事。

    （4）王德明，男，1970 年 5 月出生，无境外永久居留权，本科学历。曾任
职于黑龙江振龙集团机电公司、北京华友飞乐数码科技有限公司。2012 年 11 月
起担任公司董事。

    （5）唐国琼，女，1963 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士，
教授。 2008 年 11 月至 2014 年 11 月任创意信息（300366）独立董事，2010 年
11 月至 2016 年 11 月任利君股份（002651）独立董事，2012 年 3 月至 2018 年 7
月任茂业商业（600828）独立董事，2012 年 3 月至 2018 年 11 月任迅游科技
（300467）独立董事，2017 年 1 月至 2018 年 5 月任西藏新博美家居生活管理连
锁股份有限公司独立董事。现任四川省科技厅科技项目财务评审专家，乐山电力
（600644）、成都东骏激光股份有限公司独立董事，北京德辰科技股份有限公司、
成都圣诺生物科技股份有限公司董事。2019 年 6 月起担任公司独立董事。

    （6）胡征，女，1964 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历。1984 年 7 月至 1985 年 3 月，任职于江苏淮阴市人民银行；1985 年 3 月至
1988 年 7 月任东方电机厂会计；1988 年 8 月至 1991 年 6 月，历任东方电气集团
财务公司计划部信贷员、资金科科长、计划科经理、证券部总经理；1997 年 10
月至 2019 年 1 月，历任联合证券有限责任公司成都浣花北部证券营业部总经理、
经纪业务部总经理，华泰联合证券股份有限公司成都浣花北部证券营业部总经
理、成都蜀金路证券营业部总经理、四川分公司总经理。2019 年 6 月起任公司
独立董事。

    2、监事

    本公司监事会由 5 名监事组成，其中职工监事 2 名，现任监事基本情况如下：

  姓名        职务      性别     年龄                         任期
 孙永胜    监事会主席    男      54           2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 11 日
  廉慧         监事      男      38           2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 11 日
  张健         监事      男      35           2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 11 日
 陈立勇      职工监事    男      43           2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 11 日
 张景松      职工监事    男      46           2019 年 6 月 11 日-2022 年 6 月 11 日


                                        144
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    监事简历如下：

    （1）孙永胜，男，1965 年 8 月出生，无境外永久居留权，本科学历。曾任
职于用友政务软件、大陆产业投资集团服务公司；2009 年 9 月加入公司，现任
公司监事会主席、北京美皓齿科技术有限责任公司监事。

    （2）廉慧，男，1981 年 10 月出生，无境外永久居留权，本科学历。曾任
北京苏宁电器有限公司财务副部长。2011 年加入公司，现任公司监事、内审部
经理，四川好爱家电子商务股份有限公司监事。

    （3）张健，男，1983 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，项目
管理工程硕士。现任证联支付有限责任公司北京分公司负责人、北京联合天成价
值网络科技有限公司董事、深圳金汇财富金融服务有限公司董事。2019 年 6 月
起担任公司监事。

    （4）陈立勇，男，1976 年 9 月出生，无境外永久居留权，本科学历。2001
年加入公司，2016 年 3 月至今任公司监事。

    （5）张景松，男，1973 年 7 月出生，无境外永久居留权，专科学历。曾任
职于北京松下彩色显像管有限公司、北京信灵通通讯技术有限公司、北京联合海
诚电讯技术有限公司、北京方正数码有限公司。2003 年加入公司，2016 年 3 月
20 日至今任公司监事，现任行政经理。

    3、高级管理人员

姓名             职务            性别    年龄                   任期
吴飞舟          总经理           男       56    2019 年 6 月 17 日-2022 年 6 月 11 日
 魏星          副总经理          女       53    2019 年 6 月 17 日-2022 年 6 月 11 日
咸海丰   财务总监兼董事会秘书    男       48    2019 年 6 月 17 日-2022 年 6 月 11 日

    高管简历如下：

    （1）吴飞舟，简历详见“第四节 发行人基本情况”之“四、公司控股股东
和实际控制人基本情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况”。

    （2）魏星，女，1965 年 10 月出生，加拿大和香港永久居留权，硕士。曾
任兰州有色冶金设计研究所助理工程师、冶金部建筑研究总院环保研究所工程

                                        145
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

师、北京市标正图文电脑有限公司行政主管、北京创先广告有限公司人力资源经
理、北大方正集团方正数码公司人力资源经理。2002 年加入公司，现担任公司
副总经理。

    （3）咸海丰，男，1970 年 12 月出生，无境外永久居留权，硕士。曾任广
西国泰会计师事务所审计部副经理、海通证券有限公司投行部高级项目经理、大
鹏证券有限公司风险管理部高级经理、北能能源有限公司财务总监、北京绵世投
资集团股份有限公司财务总监。2013 年加入公司，现任公司财务总监、董事会
秘书。

（二）董事、监事、高管人员兼职情况

    截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事和高级管理人员在其他企业
任职和兼职情况如下：

             在本公司
  姓名                                兼职单位名称                 兼职职务
             担任职务
 吴飞舟   董事长、总经理         成都考拉悠然科技有限公司            董事
                                   亿阳信通股份有限公司              董事
 宋俊德        董事                    北京邮电大学                  教授
                                   北京青牛股份有限公司            独立董事
                                 北京现代投资咨询有限公司          财务经理
  栾颖         董事
                            北京安永普润产权经纪有限公司           财务经理
                                   乐山电力股份有限公司            独立董事
                            成都圣诺生物科技股份有限公司             董事
 唐国琼      独立董事            北京德辰科技股份有限公司            董事
                                 成都东骏激光股份有限公司          独立董事
                                    四川省科学技术厅             财务评审专家
 孙永胜        监事         北京美皓齿科技术有限责任公司             监事
                            证联支付有限责任公司北京分公司          负责人
  张健         监事        北京联合天成价值网络科技有限公司          董事
                            深圳金汇财富金融服务有限公司             董事
  廉慧         监事         四川好爱家电子商务股份有限公司           监事
备注：上表统计不包括在发行人控制的子公司兼职情况。



                                        146
北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


（三）董事、监事、高级管理人员领取薪酬情况

    公司现任董事、监事和高级管理人员 2019 年度从公司领取薪酬或津贴详情
如下：

                                                                                单位：万元

      姓名                    职务                 2019 年度领取薪酬或津贴总额（税前）

     吴飞舟               董事长、总经理                             96.81
     宋俊德                   董事                                   12.00
     王德明                   董事                                   27.96
         栾颖                 董事                                   12.00
         胡征                独立董事                                9.00
     唐国琼                  独立董事                                9.00
     孙永胜                   监事                                   36.97
         张健                 监事                                   6.00
     张景松                职工代表监事                              28.44
     陈立勇                职工代表监事                              47.76
         廉慧              股东代表监事                              27.10
     咸海丰         董事会秘书、财务总监                             76.36
         魏星                副总经理                                82.74


（四）董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况

    公司现任董事、监事、高级管理人员最近三年持有公司股份及变动情况如下：

                                                                                单位：万股
                   2017 年             2017 年             2018 年             2019 年
     姓名          1月1日            12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日
                  持股数量              持股数量          持股数量           持股数量
    吴飞舟         2,048.61             2,663.19          3,195.83            4,793.74
    宋俊德            -                     -                 -                   -
    王德明          51.34                 81.14            97.36               120.12
     栾颖             -                     -                 -                   -
     胡征             -                     -                 -                   -
    唐国琼            -                     -                 -                   -


                                           147
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    孙永胜           9.00         11.70          14.04           21.06
     张健             -             -              -               -
    张景松          14.00         18.20          21.84           30.03
    陈立勇          21.50         27.95          33.54           50.31
     廉慧            1.00         1.30           1.56            1.76
    咸海丰          35.00         45.90          55.08           62.09

     魏星            4.50         6.05           5.51            6.21


（五）公司对管理层的激励情况

    1、2013 年股权激励事项

    2013 年 12 月 16 日，公司 2013 年第二次临时股东大会审议同意公司注册资
本由 4,371.50 万元增至 4,856.50 万元，由管理人员和骨干员工成立的有限合伙企
业以 6.48 元/股向公司增资认购公司 485.00 万股股份。本次增资，系为奖励和留
住企业需要的核心、优秀人才而对骨干员工实施的股权激励。

    2、2017 年股权激励事项

    为充分调动公司员工的积极性与创造性、提高经营效率，公司于 2017 年推
出《限制性股票激励计划》，对董事王德明、财务总监兼董事会秘书咸海丰、副
总经理魏星及 405 名中层管理人员、核心业务（技术）人员实施股权激励。

    鉴于国内外宏观经济和市场环境发生了较大变化，公司股票价格发生较大的
波动，虽然公司业绩保持持续稳定的增长，但继续实施本次激励计划将难以实现
预期的激励目的和效果。为充分落实员工激励机制，保护员工、公司及全体股东
的利益，结合公司未来发展规划，2018 年 11 月，公司董事会决定终止实施 2017
年限制性股票激励计划，同时，回购注销原 408 名激励对象已获授尚未解除限售
的全部限制性股票。


十八、近五年被监管机构采取监管措施或处罚的情况

（一）公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取处罚的情况

    公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取处罚的情形。


                                   148
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


（二）公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及整改情

况

     1、2019 年 3 月 5 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京
思特奇信息技术股份有限公司的监管函》

     公司于 2019 年 3 月 5 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部出具的《关
于对北京思特奇信息技术股份有限公司的监管函》（创业板监管函【2019】第
19 号）。主要内容为：“2017 年 3 月至 2018 年 3 月，你公司多次以募集资金置
换预先投入的自有资金，没有事先履行审议程序，也未及时披露。你公司直到
2018 年 4 月 20 日才补充履行审议程序，并于 4 月 24 日履行相关信息披露义务。
2019 年 3 月 1 日，你公司披露《关于募集资金置换先期投入的补充及更正公告》，
经公司、会计师事务所及保荐机构再度核查确认，累计置换金额更正为 1,795.96
万元。

     你公司的上述行为违反了《创业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》
第 6.3.7 条的规定。请你公司董事会充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，
杜绝上述问题的再次发生。”

     公司就上述监管函所述问题整改情况如下：

     （1）公司于 2018 年 4 月 20 日召开第二届董事会第十七次会议及第二届监
事会第十五次会议，审议通过了《关于对以募集资金置换预先投入募投项目的自
有资金予以确认的议案》，对公司 2017 年 3 月至 2018 年 3 月期间募集资金置换
预先投入自有资金情况进行了确认，确认金额 6,869.16 万元。公司独立董事发表
了确认意见，保荐机构东方花旗证券有限公司发表了专项核查意见，瑞华会计师
事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告（瑞华核字【2018】01660024 号），
同时公司履行了相应信息披露义务。

     （2）公司于 2019 年 2 月 28 日召开第二届董事会第二十六次会议及第二届
监事会第二十四次会议，审议通过了《关于对以募集资金置换预先投入募投项目
的自有资金予以重新确认的议案》，对公司 2017 年 3 月至 2018 年 3 月期间募集
资金置换预先投入自有资金情况进行了重新确认，经公司再度核查，确认金额为

                                   149
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

1,795.96 万元，公司独立董事重新发表了确认意见，保荐机构东方花旗证券有限
公司发表了专项核查意见，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告
（瑞华核字【2019】02300001 号），同时公司履行了相应信息披露义务。

    （3）公司将强化内部管理，对相关事项严格执行审议程序，加强对募集资
金使用相关规则的学习，进一步规范募集资金使用与管理。

    2、2019 年 5 月 6 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京
思特奇信息技术股份有限公司的关注函》

    公司于 2019 年 5 月 6 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部出具的《关
于对北京思特奇信息技术股份有限公司的关注函》（创业板关注函【2019】第
181 号）。主要内容为“你公司分别于 2018 年 3 月 7 日和 2018 年 9 月 28 日披
露持股 5%以上股东姚国宁、马庆选和史振生（以下简称‘三位股东’）的减持
预披露公告，三位股东将在未来 6 个月内合计减持不超过本人所持股份的 100%。
前述两次减持期间届满时，每位股东均减持不超过 1%的股份，远低于减持预披
露公告中的预计减持数量。2019 年 5 月 1 日，公司再次披露股东减持预披露公
告，马庆选和史振生将在未来 6 个月内减持不超过本人所持股份的 100%。上述
三位股东多次披露“清仓式减持”计划，引起市场较多关注。

    请你公司向三位股东就以下问题进行核实并向我部提供书面说明：

    1、补充说明三位股东历次减持股份的原因，多次发布清仓式减持预披露公
告却仅减持少量股份的具体原因，是否与公司存在任何纠纷及具体情况，是否认
为公司的经营状况、盈利能力、规范运作情况等存在重大问题或风险。

    2、请补充说明历次披露减持计划时，三位股东是否就资金需求和减持数量
进行了充分的分析和合理的预计，披露的减持计划是否谨慎，是否存在误导及损
害中小投资者利益的情形。

    3、你公司及三位股东认为需要说明的其他事项。

    我部对此表示关注。请你公司就以上事项向三位股东进行核实，并于 5 月
10 日前将书面回复材料报送我部，并抄送北京证监局上市公司监管处。”



                                    150
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    公司收到上述关注函后，采取如下整改措施：

    （1）公司收到关注函后，及时向三位股东做了通报并了解、核实相关情况；

    （2）公司对上述监管关注函所涉及的问题按时进行了解释说明并作出书面
回复。三位股东表示今后均会加强对法规的研读并加以正确理解，严格遵守有关
法律法规和规章制度的要求，合理减持并履行信息披露的义务。

    除上述情况外，公司最近五年不存在其他被证券监管部门和交易所采取监管
措施的情况，不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。




                                 151
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




             第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在

同业竞争

    截至 2020 年 4 月 30 日，吴飞舟先生持有公司 4,793.74 万股股票，持股比例
为 30.41%，为公司的控股股东、实际控制人。吴飞舟先生的配偶为孙悦。孙悦
系艺术家，歌手。除发行人及其下属公司外，发行人控股股东、实际控制人吴飞
舟先生还持有 EMobile Information Technologies,Corporation70.00%股份，该企业
无实际经营行为。
    实际控制人吴飞舟的配偶孙悦控制的企业分别为宇悦无限、飞悦时光、宇悦
传播、悦之声及上海浩坤翔。宇悦无限主营业务为在线数字音乐；飞悦时光、悦
之声、上海浩坤翔主要是组织文化艺术交流活动；宇悦传播主要承办展览展示活
动业务。
    综上所述，除发行人外，吴飞舟先生及其控制的其他企业没有从事与发行人
主营业务相同或相似的业务，与发行人不存在同业竞争。

（二）历次作出的相关承诺的履行情况

    公司在首次公开发行并申请在创业板上市时，为彻底消除同业竞争的可能
性，关联方北京巨众、福州捷奥、北京阳发已启动注销相关工作。为避免同业竞
争损害公司及其他股东的利益，发行人控股股东、实际控制人承诺：“由于注销
流程法定程序较多，无法在短时间内完成北京巨众、北京阳发和福州捷奥的注销
工作，注销工作周期预计为 12 个月。本人承诺将督促相关工作于 2018 年 1 月前
完成，若处理注销的后续事项及剩余资产的分配事宜中，因上述事宜发生的任何
纠纷，均由本人负责处理。”
    2017 年 12 月，公司控股股东、实际控制人出具有关延期解决北京巨众同业
竞争事项的《承诺函》，就解决北京巨众同业竞争补充承诺：“督促继续推进北

                                    152
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

京巨众惠泽数码科技有限公司的注销工作，预计于 2019 年 1 月前完成。”
    截至 2018 年 1 月，关联方北京巨众、福州捷奥、北京阳发的注销工作已全
部完成，上述承诺已履行完毕。
    为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人已出具了《关于避
免与北京思特奇信息技术股份有限公司同业竞争的承诺函》，具体如下：
    “一、本人目前没有、将来也不会在中国境内或境外直接或间接从事或参与
任何与发行人相同、相似或在商业上对发行人构成竞争的业务及活动；或拥有与
发行人存在竞争关系的任何实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取
得上述经济实体、机构、经济组织的控制权；或在上述经济实体、机构、经济组
织中担任高级管理人员或核心技术人员。本人将持续促使本人的配偶、父母、子
女、其他关系密切的家庭成员在未来不直接或间接从事、参与或进行与公司的生
产、经营相竞争的任何活动。
    二、本人承诺不利用从发行人获取的信息从事、直接或间接参与和发行人相
竞争的活动，并承诺不进行任何损害或可能损害发行人利益的其他竞争行为。
    三、如违反上述承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿
由此给发行人造成的所有直接或间接损失。”

（三）独立董事关于同业竞争的意见

    公司独立董事关于同业竞争的意见如下：“公司控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业与公司不存在同业竞争；公司控股股东、实际控制人严格遵守避
免同业竞争承诺，切实维护了公司及股东的利益；公司为避免同业竞争所采取的
措施可行、有效。”

二、关联交易

（一）关联方及关联关系

    1、控股股东、实际控制人

    公司控股股东、实际控制人为吴飞舟先生，吴飞舟先生具体情况详见本募集
说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、公司控股股东和实际控制人的基本
情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况”。

                                  153
     北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

         2、控股股东、实际控制人控制、共同控制、施加重大影响，或担任董事、
     高级管理人员的其他企业

         截至本募集说明书签署日，除本公司及下属子公司外，吴飞舟先生控制的其
     他企业为 EMobile Information Technologies，该企业自成立以来未开展实际经营。
     此外，吴飞舟先生担任公司参股子公司北京欧拉智能科技有限公司董事。

         3、持股 5%以上的其他股东

         截至本募集说明书签署日，除吴飞舟先生以外，公司持股5%以上的股东为
     贵州海恒投资管理有限公司。

         4、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

         公司董事、监事和高级管理人员，以及上述人员关系密切的家庭成员均为本
     公司自然人关联方。本公司董事、监事和高级管理人员的情况详见本募集说明书
     “第四节 发行人基本情况”之“十七、公司董事、监事、高级管理人员基本情
     况”。

         5、公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制、施加
     重大影响，或担任董事、高级管理人员的其他企业

         公司董事、监事、高级管理人员及其主要亲属，实际控制人主要亲属控制、
     共同控制、施加重大影响，或担任董事、高级管理人员的其他关联方主要为：

序号                 关联方名称                              关联关系
 1        EMobile Information Technologies             吴飞舟持股 70%的企业
 2             成都考拉悠然科技有限公司                吴飞舟担任董事的企业
 3            上海浩坤翔文化传媒有限公司              吴飞舟之配偶控制的企业
                                              吴飞舟之配偶控制的企业；董事王德明持有
 4         北京宇悦无限信息技术有限公司
                                                            8.00%的股份
 5         北京宇悦无限文化传播有限公司                  宇悦信息之子公司
 6       北京飞悦时光体育文化传媒有限公司                宇悦信息之子公司
 7             北京市悦之声文化有限公司                  宇悦信息之子公司
 8        哈尔滨巨众惠泽信息技术有限公司           吴飞舟之配偶之兄弟控制的企业
 9         北京美皓齿科技术有限责任公司        监事孙永胜持股 33.33%并担任监事的企业
 10      北京联合天成价值网络科技有限公司             监事张健担任董事的企业

                                             154
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

11        深圳金汇财富金融服务有限公司              监事张健担任董事的企业
12            亿阳信通股份有限公司                 董事宋俊德担任董事的企业
13          上海华邻资产管理有限公司               董事栾颖持股 40.00%的企业


 （二）关联交易情况

        1、经常性关联交易

        （1）向关联方购买和出售商品、提供和接受劳务的关联交易

        报告期内，公司不存在向关联方购买和出售商品、提供和接受劳务的关联交
 易。

        （2）关键管理人员薪酬

        2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司向董事、监事及高级管理人员支付
 的薪酬分别为 435.47 万元、548.21 万元及 504.64 万元。

        2、偶发性关联交易

        （1）关联担保

        截至 2019 年 12 月 31 日，公司作为被担保方正在履行的关联担保情况如下：

                                                                          单位：万元
                                                                       担保是否已
             担保方             担保金额    借款起始日   借款到期日
                                                                       经履行完毕
          吴飞舟及配偶          3,000.00     2019/1/4      2020/1/3           否
          吴飞舟及配偶          3,000.00     2019/1/29    2020/1/28           否
          吴飞舟及配偶           500.00      2019/2/27    2020/2/27           否
          吴飞舟及配偶          2,500.00     2019/2/27    2020/2/27           否
          吴飞舟及配偶          2,000.00     2019/5/8      2020/5/7           否
          吴飞舟及配偶          2,000.00     2019/6/24    2020/6/24           否
          吴飞舟及配偶          3,800.00     2019/6/25    2020/6/25           否
          吴飞舟及配偶          3,000.00     2019/6/26    2020/6/25           否
          吴飞舟及配偶          3,000.00     2019/6/27    2020/6/26           否
     北京海淀科技企业融资担
     保有限公司提供担保，吴飞   5,000.00     2019/6/28    2020/6/28           否
           舟提供反担保


                                           155
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

      吴飞舟及配偶          2,000.00      2019/8/30   2020/8/30        否
      吴飞舟及配偶          2,676.00      2019/8/30   2020/8/29        否
      吴飞舟及配偶          1,324.00      2019/9/20   2020/9/19        否
      吴飞舟及配偶          3,000.00      2019/11/5   2020/11/5        否
      吴飞舟及配偶          1,500.00     2019/11/26   2020/11/25       否
      吴飞舟及配偶           500.00      2019/11/29   2020/11/28       否
 北京中关村科技融资担保
 有限公司提供担保，吴飞舟   6,000.00      2019/12/6    2020/6/6        否
 提供无限连带责任反担保
      吴飞舟及配偶          15,000.00    2019/12/25   2029/12/24       否
      吴飞舟及配偶          2,000.00      2019/12/9   2020/12/8        否
      吴飞舟及配偶           50.00        2019/6/27   2020/6/26        否
      吴飞舟及配偶           300.00       2019/6/27   2020/6/26        否
      吴飞舟及配偶           450.00       2019/6/27   2020/6/26        否
          合计              91,300.00         -           -             -

    3、关联方应收应付款项

    报告期各期末，公司与关联方不存在应收应付款项余额。

（三）关联交易对公司财务状况及经营成果的影响

    报告期内，公司与关联方的关联交易均依照法律法规履行了相关程序，未损
害公司及股东利益，对公司财务状况和经营成果无不利影响。

（四）减少和规范关联交易的措施

    为减少及规范关联交易，充分保证公司正常运营和其他股东利益，发行人实
际控制人、控股股东出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》。此外，公司
在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《关联交易管
理办法》中对关联交易应遵循的原则、审批权限、决策程序与披露等作出了详细
规定，对关联交易的定价原则、决策程序、权限分级、回避表决、信息披露等事
项进行了全面而详细的规定，并严格按照上述制度对关联交易行为予以规范。

    1、实际控制人、控股股东吴飞舟出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》

    实际控制人、控股股东吴飞舟对关联交易相关问题的声明及承诺如下：

                                        156
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    “一、除已经向相关中介机构书面披露的关联交易以外，本人以及下属全资
/控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与发行人之间现
时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关
联交易。

    二、如本人与发行人发生或存在不可避免的关联交易，本人保证将本着公允、
透明的原则，遵循公开的市场公平交易原则，严格履行关联交易决策程序，涉及
到本人的关联交易，本人将在相关董事会和股东大会中回避表决，同时按相关规
定及时履行信息披露义务。

    三、本人保证不会通过关联交易损害发行人及发行人其他股东的合法权益。

    四、本人保证不会通过向发行人借款，由发行人提供担保、代偿债务、代垫
款项等各种方式侵占发行人的资金。

    五、本人保证不会通过关联交易非关联化的形式损害发行人及发行人其他股
东的合法权益。

    六、本人将确保本人直系亲属、本人及直系亲属所控制的其他公司亦遵循上
述承诺。”

    2、《公司章程》对规范关联交易的制度安排

    （1）《公司章程》第四十五条就关联交易的审计标准进行了规定：“公司
与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在 1,000.00 万元
以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，应当聘请具
有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并
将该交易提交股东大会审议。
    与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估。”
    （2）《公司章程》第八十三、八十四和八十五条就股东大会对关联交易事
项的决策程序进行了规定：
    “第八十三条 股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投
票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入出席股东大会有表决权的股份总
数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如因特殊情况关


                                   157
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

联股东无法回避时，公司在征得有权部门的同意后，可以按照正常程序进行表决，
并应在股东大会决议公告中作出详细说明。
    第八十四条 股东大会审议关联交易事项时，有关联关系的股东或其授权代
表可以出席股东大会，但应于股东大会审议关联交易事项前主动回避；非关联关
系的股东有权在股东大会审议有关关联交易的事项前，向股东大会书面提出要求
关联股东回避的申请以及回避的理由。股东大会在审议前应首先对非关联股东提
出的申请进行审查，并进行表决。
    第八十五条 股东大会表决关联交易事项时，董事会应将有关关联交易的详
细情况向股东大会说明并回答股东提出的问题；表决前，会议主持人应当向与会
股东宣告关联股东不参与投票表决或已经有权部门同意该等关联交易按照正常
程序表决；然后，按照本章程规定的表决程序表决。股东大会可以根据具体情况
就关联交易金额、价款等事项逐项表决。”
    （3）《公司章程》第一百二十条就董事会对关联交易事项的审议标准进行
了规定：
    “公司的下列关联交易应当经董事会审议通过：
    （一）与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；
    （二）与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值 0.5％以上的关联交易。
    交易达到本章程第四十五条规定的标准时，董事会审议通过后还应当提交股
东大会审议。
    公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他
董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席方可举行，董事会会
议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足
三人的，公司应当将交易提交股东大会审议。”

    3、《关联交易管理办法》对规范关联交易的制度安排

    （1）《关联交易管理办法》第十六条规定：
    “关联交易决策权限：（一）股东大会：公司与其关联人发生的交易金额在
1000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值的 5%以上的，关联交易
在获得公司股东大会批准后实施。

                                  158
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （二）董事会：公司与其关联法人发生的交易金额在 100 万元以上，且占公
司最近一期经审计净资产绝对值的 0.5％以上的，且尚未达到本条第（一）项标
准的，关联交易在获得公司董事会批准后实施；公司与其关联自然人发生的交易
金额在 30 万元以上，且尚未达到本条第（一）项标准的，关联交易在获得公司
董事会批准后实施。
    （三）总经理办公会议：公司与其关联人发生的交易金额尚未达到本条第
（二）项标准的，关联交易在获得公司总经理办公会议批准后实施，总经理应当
尽快将总经理办公会批准的关联交易报董事会备案。
    需董事会审议的关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论。
    独立董事应就关联交易事项向董事会或股东大会发表独立意见。”
    （2）《关联交易管理办法》第十七条及第十八条规定：
    “第十七条 公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审
议通过后提交股东大会审议。
    公司为持股 5%以下的股东提供担保的，参照前款规定执行，有关股东应当
在股东大会上回避表决。
    第十八条 公司与关联人之间的交易应签订书面协议，协议内容应明确、具
体。”

（五）独立董事对关联交易发表的意见

    公司独立董事关于关联交易的意见如下：“公司 2016 年以来发生的关联交
易是基于公司实际情况发生的，符合公司发展的需要，不影响公司经营的独立性，
其定价参考市场价格确定，体现了公平、公正的原则；该等关联交易的决策程序，
符合有关法律法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司及股东利益的情形；
公司对减少和规范关联交易所采取的措施可行、有效。”




                                  159
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                   第六节             财务会计信息
       本节财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况，引用的财务会计数据，
非经特别说明，引自 2017 年度、2018 年度及 2019 年度经审计的财务报告，财
务指标根据上述财务报表为基础编制。


一、最近三年财务报告的审计情况

       公司 2017 年度及 2018 年度财务报告已经中勤万信会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（勤信审字【2019】第 1421
号），2019 年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出
具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2020]第 ZB10827 号）。


二、最近三年财务报表

（一）最近三年合并报表

       1、合并资产负债表

                                                                                单位：万元
           项目            2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
流动资产：                                  -                        -                     -
货币资金                            39,334.57               38,536.54             23,860.53
应收票据                               507.03                  495.86                716.31
应收账款                            44,056.23               41,993.62             39,591.39
其他应收款                           1,246.33                1,040.05                893.40
存货                                20,095.41               19,173.52             16,773.40
一年内到期的非流动资产                         -                     -                     -
其他流动资产                           630.14                2,444.58              7,388.95
流动资产合计                       105,869.70              103,684.17             89,223.98
非流动资产：                                   -                     -                     -
可供出售金融资产                               -               500.00                      -
长期股权投资                         1,360.51                1,188.46                      -



                                         160
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           项目          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
其他非流动金融资产                 2,000.00                        -                     -
固定资产                          15,806.19                6,696.05              1,908.20
在建工程                                     -             3,546.57              4,193.85
无形资产                           1,741.73                  866.65                127.93
开发支出                           1,459.08                  474.53                 90.26
商誉                                 941.53                1,156.05                      -
长期待摊费用                         261.06                  335.12                388.85
递延所得税资产                       529.59                  521.41                500.04
其他非流动资产                    31,084.38                  630.89                      -
非流动资产合计                    55,184.08               15,915.73              7,209.14
资产总计                         161,053.78              119,599.90             96,433.12
流动负债：                                   -                     -                     -
短期借款                          47,600.00               24,700.00             11,500.00
应付账款                           3,083.55                2,127.38              2,533.82
预收款项                           4,240.04                4,114.58              1,896.51
应付职工薪酬                       9,071.29                9,598.18              8,824.30
应交税费                           2,250.03                2,891.20              2,972.08
其他应付款                         1,645.96                4,109.26              3,207.90
流动负债合计                      67,890.87               47,540.60             30,934.61
非流动负债：                                 -                     -                     -
长期借款                          15,000.00                        -                     -
预计负债                             121.62                   34.06                134.03
递延所得税负债                       130.96                  173.39                      -
非流动负债合计                    15,252.58                  207.45                134.03
负债合计                          83,143.44               47,748.05             31,068.64
所有者权益：                                 -                     -                     -
股本                              15,765.17               10,611.78              8,843.15
资本公积                          23,132.70               30,050.70             31,588.86
减：库存股                           399.76                2,120.85              2,120.85
其他综合收益                           3.74                     3.29                  1.36
盈余公积                           5,478.06                4,476.85              3,612.08
未分配利润                        33,824.65               28,452.59             23,239.89
归属于母公司所有者权益            77,804.56               71,474.36             65,164.48

                                       161
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           项目            2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日       2017 年 12 月 31 日
合计

少数股东权益                           105.78                377.49                    200.00
所有者权益合计                      77,910.34             71,851.85                 65,364.48
负债和所有者权益总计               161,053.78            119,599.90                 96,433.12

       2、合并利润表

                                                                                  单位：万元
             项目                  2019 年度            2018 年度               2017 年度
一、营业总收入                          85,977.99           78,769.62               74,000.43
其中：营业收入                          85,977.99           78,769.62               74,000.43
二、营业总成本                          77,550.96           70,516.91               68,197.55
其中：营业成本                          42,766.28           38,885.39               37,561.07
        税金及附加                         535.06              622.32                  746.17
        销售费用                        10,342.64            9,689.98                9,202.85
        管理费用                         5,311.14            5,042.80                4,276.62
        研发费用                        16,752.61           14,800.61               14,289.02
        财务费用                         1,843.22              807.25                  704.37
其中：利息费用                           1,840.14              989.98                  664.74
        利息收入                           157.95              143.70                  149.49
加：其他收益                             1,061.19              892.88                  560.58
    投资收益（损失以“－”
                                           -43.50              176.64                  147.07
号填列）
其中：对联营企业和合营企业
                                           -87.65              -11.54                        -
的投资收益
    信用减值损失（损失以“-”
                                           -45.83                      -                     -
号填列）
    资产减值损失（损失以“-”
                                          -639.11             -668.57                -1,417.45
号填列）
   资产处置收益（损失以
                                            -0.03                0.05                    -0.39
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”
                                         8,759.75            9,322.27                6,510.14
号填列）
加：营业外收入                             325.90              373.72                  649.81
减：营业外支出                              88.01              158.14                   11.83
四、利润总额（亏损总额以
                                         8,997.64            9,537.85                7,148.12
“－”号填列）


                                         162
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           项目                  2019 年度          2018 年度       2017 年度
减：所得税费用                          167.31            906.31          602.90
五、净利润（净亏损以“－”
                                      8,830.34           8,631.54        6,545.22
号填列）
（一）持续经营净利润（净亏
                                      8,830.34           8,631.54        6,545.22
损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
                                                -               -                -
损以“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润            9,102.05           8,531.57        6,545.22
少数股东损益                           -271.71             99.98                 -
六、其他综合收益的税后净额                   0.45           1.93            -4.49
归属母公司所有者的其他综合
                                             0.45           1.93            -4.49
收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
                                                -               -                -
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他
                                             0.45           1.93            -4.49
综合收益
1.权益法下可转损益的其他综
                                                -               -                -
合收益
2.可供出售金融资产公允价值
                                                -               -                -
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
                                                -               -                -
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
                                                -               -                -
分
5.外币财务报表折算差额                       0.45           1.93            -4.49
6.其他                                          -               -                -
归属于少数股东的其他综合收
                                                -               -                -
益的税后净额
七、综合收益总额                      8,830.78           8,633.47        6,540.73
归属于母公司所有者的综合收
                                      9,102.50           8,533.50        6,540.73
益总额
归属于少数股东的综合收益总
                                       -271.71             99.98                 -
额
八、每股收益：                                  -               -                -
（一）基本每股收益                           0.58           0.54            0.43
（二）稀释每股收益                           0.58           0.54            0.43




                                       163
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    3、合并现金流量表

                                                                           单位：万元
         项目                    2019 年度             2018 年度         2017 年度
一、经营活动产生的现金
                                                                   -                  -
流量：
销售商品、提供劳务收到
                                       88,366.32           82,103.53         66,322.78
的现金
收到的税费返还                               856.68           892.88           560.58
收到其他与经营活动有关
                                        1,113.12            1,754.06           763.24
的现金
经营活动现金流入小计                   90,336.11           84,750.47         67,646.60
购买商品、接受劳务支付
                                        9,691.84           12,683.51         10,837.69
的现金
支付给职工以及为职工支
                                       56,208.74           49,224.99         46,810.12
付的现金
支付的各项税费                          4,548.26            5,059.56          4,931.74
支付其他与经营活动有关
                                       11,272.64            8,940.82          7,008.48
的现金
经营活动现金流出小计                   81,721.48           75,908.88         69,588.04
经营活动产生的现金流量
                                        8,614.63            8,841.58         -1,941.44
净额
二、投资活动产生的现金
                                                  -                -                  -
流量：
收回投资收到的现金                      5,791.38           12,500.00                  -
取得投资收益收到的现金                        44.15           184.76           138.28
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现                         0.07             1.49              0.06
金净额
处置子公司及其他营业单
                                                  -            47.94                  -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
                                                  -                -                  -
的现金
投资活动现金流入小计                    5,835.59           12,734.19           138.34
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现                 38,377.15            7,506.77          3,521.21
金
投资支付的现金                          5,741.00            8,700.00          7,100.00
质押贷款净增加额                                  -                -                  -
取得子公司及其他营业单
                                                  -           754.31                  -
位支付的现金净额

                                         164
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

         项目                    2019 年度             2018 年度         2017 年度
支付其他与投资活动有关
                                                  -                 -                 -
的现金
投资活动现金流出小计                   44,118.15           16,961.08         10,621.21
投资活动产生的现金流量
                                      -38,282.56            -4,226.89       -10,482.88
净额
三、筹资活动产生的现金
                                                  -                 -                 -
流量：
吸收投资收到的现金                                -                 -        26,802.53
其中：子公司吸收少数股
                                                  -                 -          200.00
东投资收到的现金
取得借款收到的现金                     71,600.00           24,700.00         11,500.00
发行债券收到的现金                                -                 -                 -
收到其他与筹资活动有关
                                                  -                 -                 -
的现金
筹资活动现金流入小计                   71,600.00           24,700.00         38,302.53
偿还债务支付的现金                     33,700.00           11,500.00         20,000.00
分配股利、利润或偿付利
                                        4,520.01            3,422.19          2,852.31
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
                                                  -                 -                 -
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
                                        2,712.68                    -          632.11
的现金
筹资活动现金流出小计                   40,932.69           14,922.19         23,484.41
筹资活动产生的现金流量
                                       30,667.31            9,777.81         14,818.12
净额
四、汇率变动对现金及现
                                               0.47             1.90             -3.90
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                                             999.86        14,394.40          2,389.90
增加额
加：期初现金及现金等价
                                       37,943.81           23,549.42         21,159.52
物余额
六、期末现金及现金等价
                                       38,943.67           37,943.81         23,549.42
物余额




                                         165
   北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



           4、合并所有者权益变动表

                                                                                                                                                                     单位：万元
                                                                                        2019 年度合并所有者权益变动表
                                                                            归属于母公司所有者权益
           项目                                                                                                                                                少数股东    所有者权益
                                              其他权益工具                                                                               一般
                                                                                                    其他综       专项储                         未分配利         权益        合计
                           股本        优先                             资本公积       减：库存股                         盈余公积       风险
                                                永续债       其他                                   合收益         备                             润
                                         股                                                                                              准备
一、上年期末余额           10,611.78      -           -             -    30,050.70       2,120.85      3.29           -     4,476.85        -   28,452.59        377.49      71,851.85
加：会计政策变更                   -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
    前期差错更正                   -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
    同一控制下企业合并             -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
    其他                           -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
二、本年期初余额           10,611.78      -           -             -    30,050.70       2,120.85      3.29           -     4,476.85        -   28,452.59        377.49      71,851.85
三、本期增减变动金额（减
                            5,153.39      -           -             -    -6,918.00      -1,721.09      0.45           -     1,001.20        -    5,372.07        -271.71      6,058.49
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                 -      -           -             -              -            -      0.45           -              -      -    9,102.05        -271.71      8,830.78
（二）所有者投入和减少
                              -94.26      -           -             -    -1,670.34      -2,120.85            -        -              -      -              -           -       356.25
资本
1．所有者投入的普通股              -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
2．其他权益工具持有者投
                                   -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -           -             -
入资本
3．股份支付计入所有者权
                                   -      -           -             -              -    -2,120.85            -        -              -      -              -           -      2,120.85
益的金额
4．其他                       -94.26      -           -             -    -1,670.34              -            -        -              -      -              -           -     -1,764.60
（三）利润分配                     -      -           -             -              -            -            -        -     1,001.20        -    -3,729.98             -     -2,728.78




                                                                                        166
  北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                                                                       2019 年度合并所有者权益变动表
                                                                           归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                少数股东   所有者权益
                                             其他权益工具                                                                               一般
                                                                                                   其他综       专项储                         未分配利         权益       合计
                          股本        优先                             资本公积       减：库存股                         盈余公积       风险
                                               永续债       其他                                   合收益         备                             润
                                        股                                                                                              准备
1．提取盈余公积                   -      -           -             -              -            -            -        -     1,001.20        -    -1,001.20            -             -
2．提取一般风险准备               -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
3．对所有者（或股东）的
                                  -      -           -             -              -            -            -        -              -      -    -2,728.78            -     -2,728.78
分配
4．其他                           -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
（四）所有者权益内部结
                           5,247.65      -           -             -    -5,247.65              -            -        -              -      -              -          -             -
转
1．资本公积转增资本（或
                           5,247.65      -           -             -    -5,247.65              -            -        -              -      -              -          -             -
股本）
2．盈余公积转增资本（或
                                  -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
股本）
3．盈余公积弥补亏损               -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
4．设定受益计划变动额结
                                  -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
                                  -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
收益
6．其他                           -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
（五）专项储备                    -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
1．本期提取                       -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
2．本期使用                       -      -           -             -              -            -            -        -              -      -              -          -             -
（六）其他                        -      -           -             -              -       399.76            -        -              -      -              -          -       -399.76
四、本期期末余额          15,765.17      -           -             -    23,132.70         399.76      3.74           -     5,478.06        -   33,824.65        105.78     77,910.34




                                                                                       167
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                                                                                                                                                                                单位：万元
                                                                                         2018 年度合并所有者权益变动表
                                                                              归属于母公司所有者权益
           项目                                                                                                                                                    少数股        所有者权
                                                其他权益工具               资本公       减：库存   其他综       专项储       盈余公       一般风       未分配利
                            股本                                                                                                                                   东权益        益合计
                                       优先股     永续债       其他          积           股       合收益         备           积         险准备         润

一、上年期末余额           8,843.15         -              -          -   31,588.86     2,120.85      1.36               -   3,612.08              -   23,239.89    200.00        65,364.48
加：会计政策变更                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
    前期差错更正                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
    同一控制下企业合并             -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
    其他                           -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
二、本年期初余额           8,843.15         -              -          -   31,588.86     2,120.85      1.36               -   3,612.08              -   23,239.89    200.00        65,364.48
三、本期增减变动金额（减
                           1,768.63         -              -          -   -1,538.16            -      1.93               -    864.78               -    5,212.70    177.49         6,487.37
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                 -        -              -          -             -          -      1.93               -            -            -    8,531.57     99.98         8,633.47
（二）所有者投入和减少
                                   -        -              -          -     230.47             -            -            -            -            -           -     77.51          307.98
资本
1．所有者投入的普通股              -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
2．其他权益工具持有者投
                                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -
入资本
3．股份支付计入所有者权
                                   -        -              -          -     230.47             -            -            -            -            -           -            -       230.47
益的金额
4．其他                            -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -     77.51           77.51
（三）利润分配                     -        -              -          -             -          -            -            -    864.78               -   -3,318.87            -     -2,454.09
1．提取盈余公积                    -        -              -          -             -          -            -            -    864.78               -     -864.78            -             -
2．提取一般风险准备                -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -             -




                                                                                         168
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                                                                         2018 年度合并所有者权益变动表
                                                                              归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                     少数股       所有者权
                                                其他权益工具               资本公       减：库存   其他综       专项储       盈余公       一般风       未分配利
                            股本                                                                                                                                   东权益       益合计
                                       优先股     永续债       其他          积           股       合收益         备           积         险准备         润
3．对所有者（或股东）的
                                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -   -2,454.09            -   -2,454.09
分配
4．其他                            -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
（四）所有者权益内部结
                           1,768.63         -              -          -   -1,768.63            -            -            -            -            -           -            -           -
转
1．资本公积转增资本（或
                           1,768.63         -              -          -   -1,768.63            -            -            -            -            -           -            -           -
股本）
2．盈余公积转增资本（或
                                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
股本）
3．盈余公积弥补亏损                -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
4．设定受益计划变动额结
                                   -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
转留存收益
5．其他                            -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
（五）专项储备                     -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
1．本期提取                        -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
2．本期使用                        -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
（六）其他                         -        -              -          -             -          -            -            -            -            -           -            -           -
四、本期期末余额          10,611.78         -              -          -   30,050.70     2,120.85      3.29               -   4,476.85              -   28,452.59    377.49      71,851.85




                                                                                         169
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                                                                                                                                                                              单位：万元
                                                                                       2017 年度合并所有者权益变动表
                                                                             归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                                 少数股         所有者权
                                              其他权益工具               资本公       减：库存    其他综       专项储                   一般风       未分配利
                          股本                                                                                              盈余公积                             东权益           益合计
                                     优先股     永续债       其他          积           股        合收益         备                     险准备         润

一、上年期末余额         5,056.50         -              -          -    9,730.07             -      5.85               -    2,877.50            -   19,451.84            -     37,121.77
加：会计政策变更                 -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
     前期差错更正                -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
     同一控制下企业合
                                 -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
并
     其他                        -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
二、本年期初余额         5,056.50         -              -          -    9,730.07             -      5.85               -    2,877.50            -   19,451.84            -     37,121.77
三、本期增减变动金额
                         3,786.65         -              -          -   21,858.78      2,120.85     -4.49               -     734.57             -    3,788.05    200.00        28,242.71
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额               -        -              -          -             -           -     -4.49               -           -            -    6,545.22            -      6,540.73
（二）所有者投入和减少
                         1,764.05         -              -          -   23,881.38      2,120.85            -            -           -            -           -    200.00        23,724.58
资本
1．所有者投入的普通股    1,764.05         -              -          -   23,865.04             -            -            -           -            -           -    200.00        25,829.09
2．其他权益工具持有者
                                 -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
投入资本
3．股份支付计入所有者
                                 -        -              -          -      16.35       2,120.85            -            -           -            -           -            -     -2,104.50
权益的金额
4．其他                          -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
（三）利润分配                   -        -              -          -             -           -            -            -     734.57             -   -2,757.17            -     -2,022.60
1．提取盈余公积                  -        -              -          -             -           -            -            -     734.57             -     -734.57            -             -
2．提取一般风险准备              -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -             -
3．对所有者（或股东）            -        -              -          -             -           -            -            -           -            -   -2,022.60            -     -2,022.60



                                                                                        170
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                                   创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                                                                        2017 年度合并所有者权益变动表
                                                                              归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                    少数股       所有者权
                                               其他权益工具               资本公       减：库存    其他综       专项储                   一般风       未分配利
                           股本                                                                                              盈余公积                             东权益         益合计
                                      优先股     永续债       其他          积           股        合收益         备                     险准备         润
的分配

4．其他                           -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
（四）所有者权益内部结
                          2,022.60         -              -          -   -2,022.60             -            -            -           -            -           -            -           -
转
1．资本公积转增资本（或
                          2,022.60         -              -          -   -2,022.60             -            -            -           -            -           -            -           -
股本）
2．盈余公积转增资本（或
                                  -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
股本）
3．盈余公积弥补亏损               -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
4．设定受益计划变动额
                                  -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
结转留存收益
5．其他                           -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
（五）专项储备                    -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
1．本期提取                       -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
2．本期使用                       -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
（六）其他                        -        -              -          -             -           -            -            -           -            -           -            -           -
四、本期期末余额          8,843.15         -              -          -   31,588.86      2,120.85      1.36               -    3,612.08            -   23,239.89    200.00      65,364.48




                                                                                         171
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


（二）最近三年母公司财务报表

       1、母公司资产负债表

                                                                        单位：万元
                               2019 年              2018 年            2017 年
           项目
                             12 月 31 日          12 月 31 日        12 月 31 日
流动资产：                                   -                  -                   -
货币资金                          35,893.62            35,083.62          21,748.17
应收票据                             507.03               495.86            716.31
应收账款                          43,948.04            41,416.93          39,577.69
预付款项                           2,764.77             1,283.97            361.50
其他应收款                         3,510.57             6,005.33           1,247.17
存货                              19,604.65            18,265.42          16,773.40
一年内到期的非流动资产                       -                  -                   -
其他流动资产                          52.23             1,910.66           7,162.81
流动资产合计                     106,280.91           104,461.78          87,587.04
非流动资产：                                 -                  -                   -
可供出售金融资产                             -            500.00                    -
长期股权投资                      13,341.49             8,681.36           5,483.47
其他非流动金融资产                 2,000.00                     -                   -
固定资产                           2,316.52             1,912.56           1,771.38
无形资产                           1,349.33               205.82            127.93
开发支出                           1,474.92               474.53             90.26
长期待摊费用                          84.37               143.08            290.50
其他非流动资产                       486.73                     -                   -
递延所得税资产                    31,084.38               495.33            500.04
非流动资产合计                    52,137.73            12,412.68           8,263.59
资产总计                         158,418.64           116,874.46          95,850.63
流动负债：                                   -                  -                   -
短期借款                          46,800.00            24,700.00          11,500.00
应付账款                           2,594.90             2,527.78           1,707.34
预收款项                           3,006.34             2,630.89           1,881.29
应付职工薪酬                       6,815.85             7,582.73           7,401.37
应交税费                           1,849.41             2,499.50           2,747.74



                                       172
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

其他应付款                         1,163.89          3,072.61           3,076.14
流动负债合计                      62,230.39         43,013.51          28,313.88
非流动负债：                                -               -                    -
长期借款                          15,000.00                 -                    -
预计负债                            121.62              34.06            134.03
非流动负债合计                    15,121.62             34.06            134.03
负债合计                          77,352.01         43,047.58          28,447.91
所有者权益：                                -               -                    -
股本                              15,765.17         10,611.78           8,843.15
资本公积                          22,132.70         29,050.70          30,588.86
  减：库存股                        399.76           2,120.85           2,120.85
盈余公积                           5,478.06          4,476.85           3,612.08
未分配利润                        38,090.46         31,808.40          26,479.49
所有者权益合计                    81,066.63         73,826.89          67,402.73
负债和所有者权益总计             158,418.64        116,874.46          95,850.63




                                      173
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2、母公司利润表

                                                                      单位：万元
           项目                  2019 年度        2018 年度         2017 年度
一、营业收入                         83,707.87        77,776.45         73,995.52
减：营业成本                         44,142.50        41,040.98         38,927.61
    税金及附加                         302.54            411.26           635.79
    销售费用                          7,821.63         7,776.29          8,051.34
    管理费用                          3,831.85         4,268.49          3,324.46
    研发费用                         16,304.97        14,683.80         14,316.53
    财务费用                          1,823.30           808.96           713.78
其中：利息费用                        1,818.33           989.98           664.74
    利息收入                           145.90            135.03           135.57
加：其他收益                          1,044.05           892.88           560.58
     投资收益（损失以“－”
                                        -23.73           178.18           147.07
号填列）
其中：对联营企业和合营企业
                                        -67.87                -                   -
的投资收益
    信用减值损失（损失以“-”
                                        -50.17                -                   -
号填列）
    资产减值损失（损失以“-”
                                       -424.59          -659.88         -1,421.46
号填列）
     资产处置收益（损失以
                                         -0.03                -             -0.39
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
                                     10,026.62         9,197.84          7,311.81
号填列）
    加：营业外收入                     297.76            337.99           648.58
    减：营业外支出                       13.15           153.35            11.78
三、利润总额（亏损总额以
                                     10,311.23         9,382.49          7,948.61
“－”号填列）
    减：所得税费用                     299.19            734.71           602.90
四、净利润（净亏损以“－”
                                     10,012.04         8,647.78          7,345.71
号填列）
    （一）持续经营净利润（净
                                     10,012.04         8,647.78          7,345.71
亏损以“－”号填列）
    （二）终止经营净利润（净
                                             -                -                   -
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                   -                -                   -
六、综合收益总额                     10,012.04         8,647.78          7,345.71




                                       174
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    3、母公司现金流量表

                                                                       单位：万元
         项目                    2019 年度            2018 年度       2017 年度
一、经营活动产生的现金流
                                                 -                -               -
量：
销售商品、提供劳务收到的
                                       85,958.10         81,578.85       66,236.82
现金
收到的税费返还                               856.68         892.88          560.58
收到其他与经营活动有关
                                        3,510.56          1,028.34          693.49
的现金
经营活动现金流入小计                   90,325.33         83,500.06       67,490.89
购买商品、接受劳务支付的
                                       29,397.95         26,391.69       18,145.61
现金
支付给职工以及为职工支
                                       35,064.38         35,081.45       36,574.30
付的现金
支付的各项税费                          3,251.73          4,025.67        4,266.79
支付其他与经营活动有关
                                       13,364.13         15,901.74        9,895.21
的现金
经营活动现金流出小计                   81,078.19         81,400.55       68,881.91
经营活动产生的现金流量
                                        9,247.14          2,099.51        -1,391.02
净额
二、投资活动产生的现金流
                                                  -               -               -
量：
收回投资收到的现金                      5,791.38         12,605.00                -
取得投资收益收到的现金                        44.15         184.76          138.28
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金                         0.07           1.49            0.06
净额
处置子公司及其他营业单
                                                  -               -               -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
                                                  -               -               -
的现金
投资活动现金流入小计                    5,835.59         12,791.25          138.34
购建固定资产、无形资产和
                                       33,730.67            814.59          432.10
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金                         10,228.00         10,800.00        8,900.00
取得子公司及其他营业单
                                                  -               -               -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
                                                  -               -               -
的现金
投资活动现金流出小计                   43,958.67         11,614.59        9,332.10
投资活动产生的现金流量
                                      -38,123.07          1,176.67        -9,193.76
净额


                                       175
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

三、筹资活动产生的现金流
                                         -              -                   -
量：
吸收投资收到的现金                       -              -         26,602.53
取得借款收到的现金               70,800.00       24,700.00        11,500.00
发行债券收到的现金                       -              -                   -
收到其他与筹资活动有关
                                         -              -                   -
的现金
筹资活动现金流入小计             70,800.00       24,700.00        38,102.53
偿还债务支付的现金               33,700.00       11,500.00        20,000.00
分配股利、利润或偿付利息
                                  4,499.48        3,422.19         2,852.31
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
                                  2,712.68              -           632.11
的现金
筹资活动现金流出小计             40,912.16       14,922.19        23,484.41
筹资活动产生的现金流量
                                 29,887.84        9,777.81        14,618.12
净额
四、汇率变动对现金及现金
                                         -              -                   -
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
                                  1,011.91       13,053.98         4,033.33
加额
    加：期初现金及现金等
                                 34,493.96       21,439.98        17,406.65
价物余额
六、期末现金及现金等价物
                                 35,505.87       34,493.96        21,439.98
余额




                                 176
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



     4、母公司所有者权益变动表

                                                                                                                                                         单位：万元
                                                                          2019 年度母公司所有者权益变动表
       项目                             其他权益工具                                                其他综       专项储                   未分配利       所有者权益
                        股本                                            资本公积       减：库存股                             盈余公积
                                   优先股       永续债       其他                                   合收益         备                       润               合计
一、上年期末余额       10,611.78            -            -          -   29,050.70        2,120.85            -            -    4,476.85   31,808.40        73,826.89
加：会计政策变更               -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
    前期差错更正               -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
    其他                       -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
二、本年期初余额       10,611.78            -            -          -   29,050.70        2,120.85            -            -    4,476.85   31,808.40        73,826.89
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填    5,153.39            -            -          -    -6,918.00      -1,721.09            -            -    1,001.20    6,282.05         7,239.74
列）
（一）综合收益总额             -            -            -          -              -            -            -            -           -   10,012.04        10,012.04
（二）所有者投入和
                          -94.26            -            -          -    -1,670.34      -2,120.85            -            -           -              -        356.25
减少资本
1．所有者投入的普通
                               -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
股
2．其他权益工具持有
                               -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
者投入资本
3．股份支付计入所有
                               -            -            -          -              -    -2,120.85            -            -           -              -      2,120.85
者权益的金额
4．其他                   -94.26            -            -          -    -1,670.34              -            -            -           -              -     -1,764.60
（三）利润分配                 -            -            -          -              -            -            -            -    1,001.20    -3,729.98       -2,728.78
1．提取盈余公积                -            -            -          -              -            -            -            -    1,001.20    -1,001.20               -



                                                                              177
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                                                           2019 年度母公司所有者权益变动表
         项目                            其他权益工具                                                其他综       专项储                   未分配利       所有者权益
                         股本                                            资本公积       减：库存股                             盈余公积
                                    优先股       永续债       其他                                   合收益         备                       润               合计
2．对所有者（或股东）
                                -            -            -          -              -            -            -            -           -    -2,728.78       -2,728.78
的分配
3．其他                         -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
（四）所有者权益内
                         5,247.65            -            -          -    -5,247.65              -            -            -           -              -             -
部结转
1．资本公积转增资本
                         5,247.65            -            -          -    -5,247.65              -            -            -           -              -             -
（或股本）
2．盈余公积转增资本
                                -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损             -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
4．设定受益计划变动
                                -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
                                -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
留存收益
6.其他                          -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
（五）专项储备                  -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
1．本期提取                     -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
2．本期使用                     -            -            -          -              -            -            -            -           -              -             -
（六）其他                      -            -            -          -              -       399.76            -            -           -              -       -399.76
四、本期期末余额        15,765.17            -            -          -   22,132.70          399.76            -            -    5,478.06   38,090.46        81,066.63




                                                                               178
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                                                                                                                                                   单位：万元
                                                                        2018 年度母公司所有者权益变动表
       项目                                 其他权益工具                             减：库存    其他综       专项储                   未分配利     所有者权
                        股本                                            资本公积                                           盈余公积
                                   优先股       永续债       其他                      股        合收益         备                         润         益合计
一、上年期末余额        8,843.15            -            -          -   30,588.86     2,120.85            -            -    3,612.08   26,479.49    67,402.73
加：会计政策变更               -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
    前期差错更正               -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
    其他                       -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
二、本年期初余额        8,843.15            -            -          -   30,588.86     2,120.85            -            -    3,612.08   26,479.49    67,402.73
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填    1,768.63            -            -          -    -1,538.16           -            -            -     864.78     5,328.91     6,424.16
列）
（一）综合收益总额             -            -            -          -            -           -            -            -           -    8,647.78     8,647.78
（二）所有者投入和
                               -            -            -          -      230.47            -            -            -           -           -       230.47
减少资本
1．所有者投入的普通
                               -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
股
2．其他权益工具持有
                               -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
者投入资本
3．股份支付计入所有
                               -            -            -          -      230.47            -            -            -           -           -       230.47
者权益的金额
4．其他                        -            -            -          -            -           -            -            -           -           -            -
（三）利润分配                 -            -            -          -            -           -            -            -     864.78    -3,318.87    -2,454.09
1．提取盈余公积                -            -            -          -            -           -            -            -     864.78      -864.78            -
2．对所有者（或股东）
                               -            -            -          -            -           -            -            -           -   -2,454.09    -2,454.09
的分配




                                                                           179
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                                                       2018 年度母公司所有者权益变动表
       项目                                其他权益工具                             减：库存    其他综       专项储                   未分配利    所有者权
                       股本                                            资本公积                                           盈余公积
                                  优先股       永续债       其他                      股        合收益         备                         润        益合计
3．其他                       -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
（四）所有者权益内
                       1,768.63            -            -          -    -1,768.63           -            -            -           -           -           -
部结转
1．资本公积转增资本
                       1,768.63            -            -          -    -1,768.63           -            -            -           -           -           -
（或股本）
2．盈余公积转增资本
                              -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损           -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
4．设定受益计划变动
                              -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
额结转留存收益
5．其他                       -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
（五）专项储备                -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
1．本期提取                   -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
2．本期使用                   -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
（六）其他                    -            -            -          -            -           -            -            -           -           -           -
四、本期期末余额      10,611.78            -            -          -   29,050.70     2,120.85            -            -    4,476.85   31,808.40   73,826.89




                                                                          180
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                                                                                                                                              单位：万元
                                                                        2017 年度母公司所有者权益变动表
        项目                                其他权益工具                              减：库存    其他综                          未分配利    所有者权
                        股本                                            资本公积                           专项储备   盈余公积
                                   优先股       永续债       其他                         股      合收益                              润        益合计
 一、上年期末余额       5,056.50            -            -          -    8,730.07             -        -          -    2,877.50   21,890.96   38,555.03
 加：会计政策变更              -            -            -          -             -           -        -          -           -           -            -
     前期差错更正              -            -            -          -             -           -        -          -           -           -            -
     其他                      -            -            -          -             -           -        -          -           -           -            -
 二、本年期初余额       5,056.50            -            -          -    8,730.07             -        -          -    2,877.50   21,890.96   38,555.03
 三、本期增减变动金
 额（减少以“－”号填   3,786.65            -            -          -   21,858.78      2,120.85        -          -     734.57     4,588.54   28,847.69
 列）
 （一）综合收益总额            -            -            -          -             -           -        -          -           -    7,345.71    7,345.71
 （二）所有者投入和
                        1,764.05            -            -          -   23,881.38      2,120.85        -          -           -           -   23,524.58
 减少资本
 1．所有者投入的普
                        1,764.05            -            -          -   23,865.04             -        -          -           -           -   25,629.09
 通股
 2．其他权益工具持
                               -            -            -          -             -           -        -          -           -           -            -
 有者投入资本
 3．股份支付计入所
                               -            -            -          -      16.35       2,120.85        -          -           -           -    -2,104.50
 有者权益的金额
 4．其他                       -            -            -          -             -           -        -          -           -           -            -
 （三）利润分配                -            -            -          -             -           -        -          -     734.57    -2,757.17    -2,022.60
 1．提取盈余公积               -            -            -          -             -           -        -          -     734.57      -734.57            -
 2．对所有者（或股
                               -            -            -          -             -           -        -          -           -   -2,022.60    -2,022.60
 东）的分配



                                                                            181
北京思特奇信息技术股份有限公司                                             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



 3．其他                      -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 （四）所有者权益内
                       2,022.60   -   -   -   -2,022.60            -   -       -          -           -           -
 部结转
 1．资本公积转增资
                       2,022.60   -   -   -   -2,022.60            -   -       -          -           -           -
 本（或股本）
 2．盈余公积转增资
                              -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 本（或股本）
 3．盈余公积弥补亏
                              -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 损
 4．设定受益计划变
                              -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 动额结转留存收益
 5．其他                      -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 （五）专项储备               -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 1．本期提取                  -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 2．本期使用                  -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 （六）其他                   -   -   -   -             -          -   -       -          -           -           -
 四、本期期末余额      8,843.15   -   -   -   30,588.86     2,120.85   -       -   3,612.08   26,479.49   67,402.73




                                                  182
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


三、合并报表范围的变化情况

（一）2019 年度合并范围的变化情况

                     注册资本
      名称                         变动原因           持股情况            合并范围变化情况
                     （万元）
    大奇数据         1,000.00        新设          思特奇持股 100%          合并范围增加

（二）2018 年度合并范围的变化情况

                     注册资本
      名称                         变动原因           持股情况            合并范围变化情况
                     （万元）
                                                  全资子公司北京无
    思创立方           500.00        收购                                   合并范围增加
                                                  限易信持股 65%
     翔盛悦            100.00        出售          思特奇持股 100%          合并范围减少
    成都易信         5,000.00        新设          思特奇持股 100%          合并范围增加
   安徽思瑞格        2,000.00        新设          思特奇持股 100%          合并范围增加

（三）2017 年度合并范围的变化情况

                     注册资本
      名称                         变动原因       持股情况              合并范围变化情况
                     （万元）
   四川思特奇          200.00        新设          思特奇持股 100%          合并范围增加
                                                  全资子公司深圳思
    深圳花儿         2,000.00        新设                                   合并范围增加
                                                    特奇持股 70%

四、最近三年主要财务指标

（一）主要财务指标

                                2019年12月31日         2018年12月31日       2017年12月31日
       财务指标
                                   /2019年度              /2018年度            /2017年度
流动比率（次）                                1.56                 2.18                    2.88
速动比率（次）                                1.26                 1.78                    2.34
资产负债率（合并）                          51.62%               39.92%              32.22%
资产负债率（母公司）                        48.83%               36.83%              29.68%
应收账款周转率（次）                          1.83                 1.76                    1.94
存货周转率（次）                              2.09                 2.04                    2.03
研发投入占营业收入的比
                                            21.03%               19.41%              19.43%
例
每股净资产（元）                              4.94                 6.74                    7.37



                                            183
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                             2019年12月31日            2018年12月31日     2017年12月31日
       财务指标
                                /2019年度                 /2018年度          /2017年度
每股净现金流量（元）                       0.06                   1.36               0.27
每股经营活动产生的现金
                                           0.55                   0.83              -0.22
流量（元）

注：上述财务指标均依据经审计的合并财务报表进行计算
上述指标的计算公式如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率（合并）＝合并负债总额／合并资产总额
资产负债率（母公司）＝负债总额／资产总额
应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额
存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额
每股净资产＝期末所有者权益／期末股本总额
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额
每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额

（二）净资产收益率及每股收益

    根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收
益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公
告【2010】2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常
性损益》（中国证券监督管理委员会公告【2008】43 号）的规定，报告期内公
司净资产收益率和每股收益情况如下：

                                   加权平均净资                  每股收益（元）
             项目
                                     产收益率            基本每股收益      稀释每股收益
                       2019 年             12.20%                  0.58              0.58
归属于公司普通股
                       2018 年             12.55%                  0.54              0.54
股东的净利润
                       2017 年             11.13%                  0.43              0.43
                       2019 年             11.61%                  0.55              0.55
扣除非经常性损益
后归属于公司普通       2018 年             11.95%                  0.51              0.51
股股东的净利润
                       2017 年                 9.70%               0.38              0.38

（三）非经常性损益明细

    报告期内，公司非经常性损益情况如下表所示：
                                                                              单位：万元

                                         184
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

              项目                 2019 年度       2018 年度       2017 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资
                                           -3.93         -34.76          -12.14
产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额          243.21         340.03          162.82
或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益               44.15         184.76          147.07
单独进行减值测试的应收款项减值准
                                               -          51.80                -
备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
                                           15.57         -85.73          636.49
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
                                          187.52               -               -
目
减：所得税影响额                           44.17          49.98           93.30
   少数股东权益影响额（税后）               0.78           0.24                -
              合计                        441.56         405.88          840.93




                                    185
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




               第七节             管理层讨论与分析
    公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公
司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合本公司经审计的财务报告和本
募集说明书披露的其他信息一并阅读。如无特别说明，本节引用的 2017 年度以
及 2018 年度财务数据均引自经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的
财务报告，2019 年度财务数据引自经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计
的财务报告。

一、公司财务状况分析

（一）公司资产构成分析

    报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：

                                                                             单位：万元
                2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
   项目
                 金额       比例（%）     金额       比例（%）    金额        比例（%）
流动资产       105,869.70       65.74   103,684.17       86.69   89,223.98        92.52
非流动资产      55,184.08       34.26    15,915.73       13.31    7,209.14         7.48
   合计        161,053.78      100.00   119,599.90      100.00   96,433.12       100.00

    报告期各期末，公司资产总额分别为 96,433.12 万元、119,599.90 万元及
161,053.78 万元，资产总额呈增长趋势，主要系报告期内公司业务规模增长所致。

    报告期各期末，公司资产结构基本稳定，以流动资产为主，流动资产占资产
总额的比例分别为 92.52%、86.69%、65.74%。2019 年末，公司非流动资产占比
较 2018 年末有所上升，主要是由于为满足公司日常办公用房需求，2019 年公司
预付购房款 31,011.93 万元导致其他非流动资产增长所致。

    1、流动资产分析

    报告期各期末，公司流动资产构成情况如下表所示：




                                        186
北京思特奇信息技术股份有限公司                   创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                                                                        单位：万元
                   2019 年 12 月 31 日           2018 年 12 月 31 日        2017 年 12 月 31 日
       项目
                    金额        比例（%）            金额     比例（%）      金额        比例（%）
货币资金           39,334.57        37.15        38,536.54       37.17     23,860.53         26.74
应收票据               507.03          0.48          495.86         0.48      716.31          0.80
应收账款           44,056.23        41.61        41,993.62       40.50     39,591.39         44.37
其他应收款          1,246.33           1.18       1,040.05          1.00      893.40          1.00
存货               20,095.41        18.98        19,173.52       18.49     16,773.40         18.80
其他流动资产           630.14          0.60       2,444.58          2.36     7,388.95         8.28
流动资产合计      105,869.70       100.00       103,684.17      100.00     89,223.98        100.00

       报告期各期末，公司流动资产分别为 89,223.98 万元、103,684.17 万元及
105,869.70 万元，流动资产逐年增加。公司流动资产主要包括货币资金、应收账
款及存货。
       （1）货币资金
       报告期各期末，公司货币资金构成情况如下表所示：
                                                                                        单位：万元
                 2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
       项目
                  金额        比例（%）        金额         比例（%）      金额          比例（%）
库存现金               4.96       0.01               0.14       0.00            7.32          0.03
银行存款        38,938.49        98.99        37,933.99        98.44       23,534.59         98.63
其他货币资金       391.12         0.99          602.41          1.56         318.62           1.34
       合计     39,334.57       100.00        38,536.54       100.00       23,860.53        100.00

       报告期各期末，公司货币资金随业务规模的扩张而增加，公司货币资金主要
为银行存款，占各期末货币资金的比例超过 98%。

       2018 年末，公司货币资金余额较 2017 年末增加 14,676.02 万元，增幅为
61.51%，主要系为满足业务规模扩张的需求，公司通过银行借款筹集资金所致。

       截至 2019 年末，公司其他货币资金主要是担保函保证金。截至 2019 年末，
公司所有权受限的货币资金为 390.89 万元，主要系公司向银行申请开具无条件、
不可撤销的担保函所存入的保证金。

       （2）应收账款

       报告期各期末，公司应收账款情况如下表所示：

                                               187
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                                                       单位：万元
                             2019 年              2018 年            2017 年
           项目
                           12 月 31 日          12 月 31 日        12 月 31 日
应收账款余额                     48,124.16            46,003.37          43,292.83
应收账款净额                     44,056.23            41,993.62          39,591.39
营业收入                         85,977.99            78,769.62          74,000.43
应收账款净额占当期营
                                   51.24%               53.31%             53.50%
业收入的比例



    ①应收账款规模及变动分析

    （i）业务模式

    公司下游客户主要为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等，该等客
户受集中采购制度和预算管理制度的影响，通常在当年的第一、二季度进行预算
立项、预算审批及采购招标，第四季度尤其是年末进行项目验收，使得公司的收
入及利润集中体现在下半年尤其是第四季度。随着公司营业收入规模的增长，客
户未付款部分形成应收账款亦相应增长。

    （ii）客户资质

    报告期各期，公司来源于中国移动、中国联通及中国电信的营业收入占公司
营业总收入的比重分别为 95.05%、94.29%和 92.87%，占比较高，该等客户的综
合实力较强、付款周期较稳定、信用较好，客户资质较佳。

    （iii）信用政策

    公司根据客户经营规模、资信状况及向公司的采购规模、历史交易资金回款
率等因素对客户进行资信评估，并确定相应的信用期限。

    （iv）应收账款增长的原因

    报告期各期末，公司应收账款净额分别为 39,591.39 万元及 41,993.62 万元、
44,056.23 万元，整体呈增长趋势。主要是由于公司核心客户为中国移动、中国
联通、中国电信三大运营商，客户采用集中的采购制度和预算管理制度，通常在
上半年制定需求计划，下半年项目签约、验收和付款，而公司的主要收入来源之
软件开发收入的确认原则是以签约为前提，以上线、初验、终验为节点的，因此
公司的营业收入在第四季度确认的金额及占比较大。另外，客户的付款安排一般

                                         188
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

在阶段性进度确认之后，同时运营商付款的内部审批需要一定周期，使得第四季
度尤其是年末确认的收入形成的应收账款余额较大。

    （v）应收账款期后回款情况

    截至 2019 年 12 月 31 日，报告期各期末公司应收账款期后回款情况如下：

                                                                                 单位：万元
                    期末应收账款        截至 2019 年 12 月 31 日       期后回款占应收账款
    年份
                      账面余额            期后累计回款情况                 余额的比例
2019 年 6 月末              38,894.35                    24,792.65                   63.74%
  2018 年末                 46,003.37                    36,414.85                   79.16%
  2017 年末                 43,292.83                    40,062.89                   92.54%
  2016 年末                 32,990.80                    31,067.76                   94.17%

    报告期各期末公司应收账款的回款情况总体良好，部分 2016 年末、2017 年
末应收账款未回款项主要为质保金等，公司已根据应收账款账龄情况计提了坏账
准备。

    综上，公司主要客户综合实力较强、付款周期较稳定、信用较好，主要客户
收入占比较高，公司应收账款随着营业收入的增长而增长。

    ②与同行业上市公司相比应收账款水平的合理性

    报告期各期，公司与同行业上市公司应收账款余额及其占营业收入的比较情
况如下：

                                 2019 年度/2019 年 12   2018 年度/2018 年 12    2017 年度/2017
公司名称          项目
                                      月 31 日               月 31 日            年 12 月 31 日
              应收账款余额                168,403.72               161,915.02        132,190.36

天源迪科         营业收入                 447,079.28               376,682.64        296,305.90
           应收账款余额占
                                             37.67%                   42.98%            44.61%
           营业收入的比重
              应收账款余额                198,204.37               173,189.86        124,633.83

东方国信         营业收入                 215,046.63               199,617.79        150,598.95
           应收账款余额占
                                             92.17%                   86.76%            82.76%
           营业收入的比重
              应收账款余额                207,336.95               197,512.68        179,589.00

东软集团         营业收入                 836,577.81               717,052.01        713,113.47
           应收账款余额占
                                             24.78%                   27.55%            25.18%
           营业收入的比重


                                            189
      北京思特奇信息技术股份有限公司                                      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

          应收账款余额占营业收入的
                                                                     51.54%                             52.43%                     50.85%
              比重同行业平均值
                         应收账款余额                              48,124.16                        46,003.37                    43,292.83

           思特奇            营业收入                              85,977.99                        78,769.62                    74,000.43
                        应收账款余额占
                                                                     55.97%                             58.40%                     58.50%
                        营业收入的比重

              与同行业上市公司相比，公司应收账款余额占营业收入的比重与同行业上市
      公司平均值大体相当，略高于天源迪科、东软集团，低于东方国信，公司应收账
      款规模处于合理水平。

             ③应收账款账龄分析及坏账准备计提情况

              （i）公司应收账款坏账准备计提情况
              报告期各期末，公司应收账款分类披露情况如下表所示：

                                                                                                                            单位：万元
                             2019 年 12 月 31 日                          2018 年 12 月 31 日                       2017 年 12 月 31 日
     类别                                                                         账面余                                      账面余
                      账面余额       坏账准备       占比         账面余额                        占比         账面余额                       占比
                                                                                    额                                          额
单项金额重大并
单项计提坏账准                  -             -            -                -              -            -               -               -             -
备的应收账款
按信用风险特征
组合计提坏账准         47,004.20       2,947.97     6.27%        44,828.13       2,834.51        6.32%        42,359.98       2,768.59        6.54%
备的应收账款
单项金额不重大
但单独计提坏账          1,119.97       1,119.97      100%          1,175.23      1,175.23         100%          932.84         932.84         100%
准备的应收账款
     合计              48,124.16       4,067.94     8.45%        46,003.37       4,009.75        8.72%        43,292.83       3,701.43       8.55%

              按组合计提坏账准备的应收账款账龄构成及相应坏账准备计提情况如下：

                                                                                                                            单位：万元
                       2019 年 12 月 31 日                         2018 年 12 月 31 日                            2017 年 12 月 31 日
   账龄                                        比例                                            比例                                           比例
              账面余额        坏账准备                   账面余额           坏账准备                        账面余额        坏账准备
                                             （%）                                             （%）                                        （%）
 1 年以内      43,466.98        2,173.35          5.00     40,728.93            2,036.45         5.00       38,069.55        1,903.48          5.00

  1-2 年        2,340.64            234.06    10.00            2,959.48          295.95         10.00        3,156.86         315.69          10.00

  2-3 年            837.38          251.21    30.00             690.33           207.10         30.00         407.83          122.35          30.00

  3-4 年             49.54           24.77    50.00             231.41           115.70         50.00         596.11          298.05          50.00

  4-5 年            225.46          180.36    80.00             193.36           154.69         80.00            3.03            2.42         79.87

 5 年以上            84.21           84.21   100.00              24.63            24.63        100.00         126.60          126.60         100.00

   合计        47,004.20        2,947.97          6.27     44,828.13            2,834.51         6.32       42,359.98        2,768.59          6.54



                                                                    190
北京思特奇信息技术股份有限公司                       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

      报告期各期末，公司应收账款余额主要是账龄在 1 年以内的应收账款，占比
分别为 89.87%、90.86%及 92.47%，账龄结构合理。报告期内，公司坏账准备的
实际计提情况符合公司的坏账准备计提政策，坏账准备计提充分。

      （ii）应收账款坏账准备计提与可比上市公司比较

      公司采用账龄分析法结合个别认定法计提坏账准备，并充分考虑客户的信用
状况、应收账款的结算特点以及历史回款情况，确定了稳健的坏账准备计提比例。
同行业可比上市公司坏账准备计提比例与公司对比情况如下：

                                                                                             单位：%
  证券代码           证券简称   1年以内       1-2年       2-3年       3-4年        4-5年     5年以上
  300047.SZ          天源迪科     3              10           20       50           50         100
  300166.SZ          东方国信     1              10           20       50           70         100
  600718.SH          东软集团     1              2            5        10           10         100
           平均值                1.67         7.33            15      36.67        43.33       100
            公司                  5              10           30       50           80         100

      由上表可见，与同行业平均水平相比，公司选用了较为谨慎的坏账准备计提
比例。

      ④期末应收账款余额前五名客户情况

        报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户情况如下表所示：
                                                                                           单位：万元
                                        2019 年 12 月 31 日
                                                                                         占应收账款余
 序号          公司名称            与公司关系             金额              账龄
                                                                                           额的比例
         中国移动通信集团安徽
  1                                   非关联方             5,536.54         1 年以内           11.50%
         有限公司
         中国移动通信集团四川
  2                                   非关联方             5,314.65         1 年以内           11.04%
         有限公司
         中国移动通信集团山西
  3                                   非关联方             4,949.30         1 年以内           10.28%
         有限公司
         中国联合网络通信有限
                                                                      1 年以内、1-2
  4      公司新疆维吾尔自治区         非关联方             3,382.53                             7.03%
                                                                          年、2-3 年
         分公司
         中国移动通信集团黑龙
  5                                   非关联方             2,452.41         1 年以内            5.10%
         江有限公司
              合计                        -               21,635.43                 -          44.96%

                                        2018 年 12 月 31 日
                                                                                         占应收账款余
 序号          单位名称            与公司关系             金额              账龄
                                                                                           额的比例
  1      中国移动通信集团山西         非关联方             5,692.33     1 年以内               12.37%


                                                 191
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

        有限公司

        中国移动通信集团四川
  2                              非关联方             5,160.26     1 年以内            11.22%
        有限公司
        中国联合网络通信有限
                                                                 1 年以内、1-2
  3     公司新疆维吾尔自治区     非关联方             3,132.30                          6.81%
                                                                   年、2-3 年
        分公司
        中国移动通信集团黑龙
  4                              非关联方             2,924.16     1 年以内             6.36%
        江有限公司
        中国联合网络通信有限                                     1 年以内、1-2
  5                              非关联方             2,477.72                          5.39%
        公司安徽省分公司                                               年
                     合计                            19,386.77         -               42.14%

                                   2017 年 12 月 31 日
                                                                                 占应收账款余
 序号          单位名称        与公司关系            金额            账龄
                                                                                   额的比例
        中国移动通信集团安徽
  1                              非关联方             5,754.90     1 年以内            13.29%
        有限公司
        中国移动通信集团山西                                      2 年以内和
  2                              非关联方             5,475.66                         12.65%
        有限公司                                                    3-4 年
        中国联合网络通信有限
  3     公司新疆维吾尔自治区     非关联方             2,948.82     2 年以内             6.81%
        分公司
        中国联合网络通信有限
  4                              非关联方             2,321.91     1 年以内             5.36%
        公司安徽省分公司
        中国移动通信集团四川
  5                              非关联方             2,191.91     3 年以内             5.06%
        有限公司
                     合计                            18,693.20         -               43.18%

      如上表所示，报告期各期末，公司应收账款欠款单位主要为大型央企及其下
属机构，客户信誉良好、支付能力较强，款项回收风险较小。

      报告期各期末，公司应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份
的股东的欠款。

      （3）其他应收款

      ①其他应收款规模及变动分析

      报告期各期末，公司其他应收款情况如下表所示：

                                                                                    单位：万元
                                    2019 年                2018 年                 2017 年
             项目
                                  12 月 31 日            12 月 31 日             12 月 31 日
其他应收款净额                          1,246.33                 1,040.05               893.40

其他应收款净额增长率                        19.83%               16.41%                14.13%

期末流动资产                          105,869.70             103,684.17              89,223.98
期末其他应收账净额占期末流
                                            1.18%                  1.00%                1.00%
动资产的比例


                                            192
北京思特奇信息技术股份有限公司                      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       报告期各期末，公司其他应收款净额分别为 893.40 万元、1,040.05 万元及
1,246.33 万元，占当期末流动资产的比例分别为 1.00%、1.00%及 1.18%，占比较
小。公司的其他应收款主要为押金及保证金等。

       ②其他应收款的明细

       报告期各期末，公司其他应收款账面余额按款项性质分类如下表所示：

                                                                                             单位：万元
        项目          2019 年 12 月 31 日           2018 年 12 月 31 日             2017 年 12 月 31 日

往来款                                 106.41                          824.86                     838.51

押金                                   402.31                          393.46                     348.61

保证金                                 542.31                          476.98                     463.95

五险一金                               150.03                          110.65                      57.93

其他                                    95.97                           59.47                       6.70

        合计                          1,297.03                     1,865.42                     1,715.70

       报告期各期末，公司其他应收款主要包括往来款、押金、保证金等。其中
2017 年末及 2018 年末往来款主要是自然人赵小华和邓页莲对公司子公司南昌大
众的欠款，赵小华和邓页莲为南昌大众的原股东，该往来款在 2005 年时已经存
在，公司于 2014 年收购南昌大众前，南昌大众已对该部分其他应收款全额计提
坏账准备。2019 年 4 月，公司第二届董事会第二十八次会议审议通过《关于核
销坏账的议案》，对前述坏账进行了核销。

       ③期末其他应收款余额前五名公司情况

        报告期各期末，公司其他应收款余额前五名公司情况如下表所示：
                                                                                             单位：万元
                                        2019 年 12 月 31 日
                                                                                       占其他应收款余
 序号              公司名称             与公司关系        金额             账龄
                                                                                         额的比例
  1        安徽合肥公共资源交易中心      非关联方             143.95     1 年以内              11.10%
                                                                        1-2 年、2-3
           北京牡丹电子集团有限责任
  2                                      非关联方             160.14    年、4-5 年、           12.35%
           公司
                                                                          5 年以上
           国家广播电视总局广播电视                                     3 年以内，
  3                                      非关联方             100.04                            7.71%
           卫星直播管理中心                                                4-5 年
           北京中电物业管理有限公司
  4                                      非关联方              25.55     5 年以上               1.97%
           中电信息大厦分公司
  5        上海信产管理咨询有限公司      非关联方              21.74     1 年以内               1.68%


                                                 193
北京思特奇信息技术股份有限公司                           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                  合计                                    -       451.42                           34.80%

                                         2018 年 12 月 31 日
                                                                                           占其他应收款余
 序号                  公司名称              与公司关系          金额         账龄
                                                                                             额的比例
  1          赵小华                           非关联方            545.88     5 年以上              29.26%

  2          邓页莲                           非关联方            228.79     5 年以上              12.26%
             北京牡丹电子集团有限责任                                       1 年以内、
  3                                           非关联方            154.21                            8.27%
             公司                                                             3-5 年
             国家新闻出版广电总局广播                                       2 年以内、
  4                                           非关联方             91.69                            4.91%
             电视卫星直播管理中心                                             3-4 年
  5          思创数码科技股份有限公司         非关联方             46.02      1-2 年                2.47%

                  合计                           -               1,066.58        -                 57.17%

                                         2017 年 12 月 31 日
                                                                                           占其他应收款余
 序号                  公司名称              与公司关系          金额         账龄
                                                                                             额的比例
  1          赵小华                           非关联方            545.88     5 年以上              31.82%

  2          邓页莲                           非关联方            228.79     5 年以上              13.34%
             北京牡丹电子集团有限责任
  3                                           非关联方            104.02     4 年以内               6.06%
             公司
             国家新闻出版广电总局广播
  4                                           非关联方             65.99     3 年以内               3.85%
             电视卫星直播管理中心
  5          公诚管理咨询有限公司             非关联方             53.44     2 年以内               3.11%

                  合计                           -                998.12         -                 58.18%

       如上表所示 2017 年末、2018 年末，公司其他应收款主要为赵小华和邓页莲
对南昌大众的往来款；2019 年末，公司其他应收款主要为对安徽合肥公共资源
交易中心的保证金及对北京牡丹电子集团有限责任公司的房屋租赁押金。

       报告期各期末，公司其他应收款中无其他持有公司 5%（含 5%）以上表决
权股份的股东欠款。

       （4）存货

       ①存货情况分析

       报告期各期末，公司存货构成情况如下表所示：

                                                                                                 单位：万元
                       2019 年 12 月 31 日           2018 年 12 月 31 日               2017 年 12 月 31 日
      项目
                      账面价值    比例（%）       账面价值        比例（%）          账面价值    比例（%）
在施项目等            20,095.41      100.00          19,173.52          100.00       16,773.40        100.00
      合计            20,095.41      100.00          19,173.52          100.00       16,773.40        100.00


                                                      194
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



      报告期各期末，公司存货账面价值分别为 16,773.40 万元、19,173.52 万元及 20,095.41 万元，占流动资产的比例分别为 18.80%、18.49%
以及 18.98%。存货主要为在施项目，具体情况如下：

      （i）报告各期期末存货构成中“在施项目”情况

      报告期各期末，公司存货余额大于 200.00 万的在施项目情况如下：

      A、截至 2019 年 12 月 31 日公司主要在施项目情况

                                                                                                                                   单位：万元
                                                            完工进度/结               期末累计 期末累计确 当期存货跌
 序号 合同号         项目名称        合同金额    存货余额               库龄结构                                             未结算原因
                                                              算进度                  确认收入   认成本   价计提情况
               重庆移动集团客户订
  1      3717                          428.94     371.81         -         2 年以内      -         -             -           未到验收期
               单
               业务支撑系统部移动
  2      4141                        10,074.24    649.56         -         1 年以内      -         -             -           未到验收期
               总部区域集中
               浙江电信知识库 2019
  3      4219                          427.00     221.46         -         1 年以内      -         -             -           未到验收期
               新需求
               吉林移动 BOSS 系统                                                                                      按结算单确认，部分订单
  4     3826-3                       框架合同     422.01         -         1 年以内      -         -             -
               2019 新需求                                                                                                   未到验收期
               山 东 联 通 BSS 系 统                        25%（按受益
  5      4094                          535.00     202.28                1 年以内       126.18    67.43           -         按受益期间确认
               v4.22019 维护                                 期确认）
               重庆移动集客订单支
  6     3982-4                       框架合同     270.89         -         1 年以内      -         -             -           未到验收期
               撑 2019
  7      4148   黑龙江移动携号转网    702.16      200.33         -         1 年以内      -         -             -           未到验收期
  8      4168   四川移动携号转网      638.50      300.78         -         1 年以内      -         -           42.14         未到验收期




                                                                     195
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                                      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                 安徽移动 CRM 主机下
  9       4207                           3,131.65        256.67       50%             1 年以内     1,477.19      710.52         -            未到验收期
                 线
          合计            -                 -            2,895.80      -                 -         1,603.37      777.94       42.14               -

      B、截至 2018 年 12 月 31 日主要在施项目情况

                                                                                                                                                      单位：万元
                                                                                                      期末累
           合同号/项                                                  完工进度/                                   期末累计    当期存货跌
  序号                    项目名称         合同金额       存货余额                      库龄结构      计确认                                  未结算原因
             目号                                                     结算进度                                    确认成本    价计提情况
                                                                                                        收入
                                                                                                                                           大型项目，周期长，
                       黑龙江移动
      1   3434                              3,693.74         702.82        70.00%       2 年以内      2,585.62     1,674.10           -    已于 2019 年 4 月终
                       CRM6.0
                                                                                                                                           验
                       安徽移动第三代
                       业支系统改造三                                                                                                      大型项目，周期长，
      2   3788         期工程离线计费       3,106.65         540.73         -           1 年以内         -            -               -    已于 2019 年 10 月
                       及渠道酬金结算                                                                                                      终验
                       云化
                       香港联通国际公                                                                                                      大型项目，周期长，
      3   3303         司 BSS 云化改造      1,053.94         429.13    70.00%           2 年以内      737.76      1,001.30            -    已于 2019 年 8 月终
                       项目                                                                                                                验
                                                                                                                                           大型项目，周期长，
                       安徽移动 JAVA
      4   3481                              3,100.00         395.65    70.00%           2 年以内     2,047.17      923.19             -    已于 2019 年 1 月终
                       化项目
                                                                                                                                           验
                       浙江电信浙江电
                                                                                                                                           未到验收期，已于
      5   3641         信易问系统 2017          485.00       353.91         -           2 年以内         -            -               -
                                                                                                                                           2019 年 1 月初验
                       新需求
                       吉林移动 BOSS
      6   3826-1                           框架合同          352.69    50.00%           1 年以内      485.85       369.64             -    大型项目，周期长
                       系统 2018 新需



                                                                                196
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                     求
                     重庆移动集团客
   7    3717                              428.94      318.92     -         1 年以内      -          -        21.36     未到验收期
                     户订单
                     广东联通 2018
                     年联通(广东)产                                                                                    未到验收期，已于
   8    3701                              241.68      279.17     -         1 年以内      -          -        162.10
                     业互联网有限公                                                                                    2019 年 6 月上线
                     司业务支撑系统
                     山西移动 CRM
   9    3225                             1,690.00     275.65   70.00%      2 年以内   1,116.04   643.19        -       大型项目，周期长
                     云化 2016
                     上海电信统一销
   10   3767-4                          框架合同      257.43     -         1 年以内      -          -          -       大型项目，周期长
                     售门户
                     北京联通移动营                                                                                    已于 2019 年 6 月初
   11   3807-5                          框架合同      253.52     -         1 年以内      -          -          -
                     销助手系统四期                                                                                    验
                     北京联通移动营
   12   3807-4                          框架合同      248.44     -         1 年以内      -          -          -       未到验收期
                     销助手系统四期
                                                                                                                       大型项目，周期长，
                     四川移动
   13   3900                             3,203.84     219.54     -         1 年以内      -          -          -       已于 2019 年 6 月上
                     BOSSupdate2018
                                                                                                                       线
                                                                                                                       大型项目，周期长，
                     黑龙江移动
   14   3433                             1,948.12     206.79   50.00%      2 年以内   974.06     316.47        -       已于 2019 年 8 月终
                     BOSS 云化
                                                                                                                       验
                     山西电信 CRM
   15   TP118-1573                      框架合同       205.5     -         1 年以内      -          -          -       大型项目，周期长
                     云化 2018
                     新疆联通业务支
                                                                                                                       未到验收期，已于
                     撑系统
   16   3623-12                         框架合同       203.4     -         1 年以内      -          -          -       2019 年 11 月取得初
                     v4.0.022018 新需
                                                                                                                       验报告
                     求
           合计             -              -        5,243.28     -            -       7,946.49   4,927.89    183.46             -




                                                                     197
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



       C、截至 2017 年 12 月 31 日主要在施项目情况

                                                                                                                                  单位：万元
                                                                                                  期末累
                                                              完工进度/                期末累计            当期存货跌
 序号      合同号      项目名称       合同金额    存货余额                  库龄结构              计确认                    未结算原因
                                                              结算进度                 确认收入            价计提情况
                                                                                                    成本
                    黑龙江移动                                                                                          大型项目，周期长，
   1      3434                         3,693.74    1,882.17       -         1 年以内      -         -          -
                    CRM6.0                                                                                              已于 2019 年 8 月终验
                    山西移动 CRM
   2      3225                         1,690.00     713.45        -         2 年以内      -         -          -        大型项目，周期长
                    云化 2016
                    安徽移动 JAVA                                                                                       大型项目，已于 2019
   3      3481                         3,100.00     577.03     50.00%       1 年以内   1,462.26   577.03       -
                    化项目                                                                                              年 1 月终验
                    浙江电信大数据                                                                                      大型项目，周期长，
   4      3283                           350.00     468.33        -         2 年以内      -       28.30      138.14
                    数据中心                                                                                            已于 2019 年 6 月初验
                    新疆联通业务支
                    撑系统                                                                                              大型项目，已于 2018
   5      3623-1                      框架合同       413.9        -         1 年以内      -         -          -
                    v4.0.022017 新                                                                                      年 12 月终验
                    需求
                    香港联通国际公
                                                                                                                        大型项目，周期长，
   6      3303      司 BSS 云化改造    1,053.94     407.05     70.00%       1 年以内    696.00    949.78       -
                                                                                                                        已于 2019 年 9 月终验
                    项目
                    黑龙江移动                                                                                          大型项目，已于 2019
   7      3433                         1,948.12     376.78        -         1 年以内      -         -          -
                    BOSS 云化                                                                                           年 8 月终验
                    黑龙江移动                                                                                          未到验收期，已于
   8      3435                           638.83     325.52        -         1 年以内      -         -          -
                    CRM6.0                                                                                              2019 年 4 月终验
                    山东联通号线资                                                                                      未到验收期，已于
   9      3618-1                      框架合同      302.44        -         1 年以内      -         -          -
                    源管理系统改造                                                                                      2019 年 5 月终验
                    重庆移动混合云                                                                                      未到验收期，已于
  10      2695-2                      框架合同      299.26        -         2 年以内      -         -          -
                    综合支撑系统                                                                                        2018 年 12 月初验



                                                                      198
北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                   浙江电信浙江电
                                                                                                                   未到验收期，已于
  11     3641      信易问系统         485.00      290.4      -         1 年以内      -          -        106.40
                                                                                                                   2019 年 1 月初验
                   2017 新需求
                   山西移动 BOSS                                                                                   未到验收期，2018 年
  12     3585                         207.92     287.82      -         1 年以内    24.42      40.92        -
                   系统 2017 维护                                                                                  4 月已完成服务
                                                            25%
                   山东联通 BSS 系                                                                                 未到验收期，2018 年
  13     3513                         440.97     234.37   （按受益     1 年以内   104.00      78.12        -
                   统 v4.22017 维护                                                                                9 月已完成服务
                                                          期确认）
                   重庆移动统一资                                                                                  大型项目，周期长，
  14     3184-7    源池 2016 新需     484.29     228.89      -         2 年以内      -          -          -       已于 2018 年 12 月终
                   求                                                                                              验
                   江西广电业务支
  15     2668                         560.00     216.71      -         3 年以内      -          -          -       未到验收期
                   撑系统 v3.0.4
         合计             -           -        7,024.11      -            -       2,286.68   1,674.16    244.54

       报告期各期末，公司存货库龄主要为 1 年以内。由于部分项目金额大、周期长等原因，导致报告期各期末部分存货库龄较长（2
年以内或 3 年以内）。

       报告期内，公司不存在因业主方原因推迟结算或合同暂停履行的情况。




                                                                 199
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    ②存货跌价准备计提情况

    报告期各期末，公司存货主要是在施项目，公司将存货可变现净值与存货余
额进行比较，当存货可变现净值小于存货余额时，计提存货跌价准备。其中对于
已签合同形成的存货，公司在合同签订后比较合同的不含税收入（合同金额扣除
增值税影响）与对应的工程预算成本之间的差异，当计划收入小于工程预算时，
即为亏损合同，如果该合同已形成存货，则先对存货计提减值损失。当存货全额
计提减值后，预计亏损超过存货计提的减值损失时，将超过部分确认为预计负债。
期末公司也会比较未确认收入的合同金额（预计售价）与存货金额和预计完成合
同尚需发生的成本之和，确认是否需要计提跌价准备。

    公司与同行业上市公司计提跌价准备比较情况如下：

                                                                     单位：万元

 公司名称           项目          2019 年末          2018 年末       2017 年末
              存货跌价准备余额             761.81         985.53        1,192.37
  思特奇        存货账面余额             20,857.22     20,159.05       17,965.77
                    占比                    3.65%         4.89%           6.64%
              存货跌价准备余额                   -               -               -
 天源迪科       存货账面余额            121,398.91     86,271.69       53,628.48
                    占比                         -               -               -
              存货跌价准备余额               32.56               -      1,135.49
 东方国信       存货账面余额             34,494.29     20,630.27       18,378.71
                    占比                    0.09%                -        6.18%
              存货跌价准备余额            8,153.54      7,733.89        8,593.25
 东软集团       存货账面余额            161,470.23    157,532.04      119,138.94
                    占比                    5.05%         4.91%           7.21%

    由上表可知，与同行业上市公司相比，整体来看，公司存货跌价准备计提比
例与东软集团接近，高于天源迪科及东方国信。

    报告期内，公司不存在因业主方原因推迟结算或合同暂停履行的情况，公司
已严格按照《企业会计准则》的规定计提存货跌价准备，因此，公司对于存货跌
价准备的计提是充分且合理的。

    （5）其他流动资产

                                  200
  北京思特奇信息技术股份有限公司                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

        报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下表所示：

                                                                                             单位：万元
           项目        2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
       国债逆回购                           -                    1,791.38                       7,108.80
   预缴税金/待抵扣
                                   406.10                         400.82                         162.43
       进项税
  待摊租金及物业费                 206.25                         180.87                         117.73
           其他                     17.80                          71.50                               -
           合计                    630.14                        2,444.58                       7,388.95

        报告期各期末，其他流动资产分别为 7,388.95 万元、2,444.58 万元及 630.14
  万元。2018 年末，其他流动资产较 2017 年末减少 4,944.38 万元，降幅为 66.92%，
  主要系国债逆回购到期减少所致；2019 年末，公司不再持有国债逆回购，导致
  其他流动资产进一步减少。

        2、非流动资产分析

        报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下表所示：
                                                                                             单位：万元
                      2019 年 12 月 31 日         2018 年 12 月 31 日           2017 年 12 月 31 日
       项目
                     账面价值    比例（%） 账面价值             比例（%） 账面价值            比例（%）
可供出售金融资产             -               -         500.00        3.14                -                 -
长期股权投资          1,360.51        2.47        1,188.46           7.47                -                 -
其他非流动金融资
                      2,000.00        3.62                  -             -              -                 -
产
固定资产             15,806.19       28.64        6,696.05          42.07     1,908.20               26.47
在建工程                     -               -    3,546.57          22.28     4,193.85               58.17
无形资产              1,741.73        3.16             866.65        5.45       127.93                1.77
开发支出              1,459.08        2.64             474.53        2.98        90.26                1.25
商誉                    941.53        1.71        1,156.05           7.26                -                 -
长期待摊费用            261.06        0.47             335.12        2.11       388.85                5.39
递延所得税资产          529.59        0.96             521.41        3.28       500.04                6.94
其他非流动资产       31,084.38       56.33             630.89        3.96                -                 -
       合计          55,184.08    100.00         15,915.73       100.00       7,209.14           100.00

        报告期各期末，公司的非流动资产主要包括固定资产、在建工程、长期股权
  投资、无形资产、其他非流动资产等。报告期各期末，公司的非流动资产金额分

                                                 201
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

别为 7,209.14 万元、15,915.73 万元及 55,184.08 万元，呈逐年增长趋势。2019 年
末，公司非流动资产账面价值较 2018 年末有所上升，主要是由于为满足公司日
常办公用房需求，2019 年公司预付购房款 31,011.93 万元导致其他非流动资产增
长所致。
    （1）可供出售金融资产
    报告期各期末，公司可供出售金融资产情况如下：
                                                                                       单位：万元
        项目              2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
可供出售权益工具                               -                  500.00                          -
按成本计量的                                   -                  500.00                          -
        合计                                   -                  500.00                          -

    2018 年末，公司可供出售金融资产金额为 500 万元，主要系公司出资 300
万元认购的重庆博端科技有限公司 15%的股权及出资 200 万元认购的中诚科创
科技有限公司 10%的股权。2019 年末，公司实施新准则，上述可供出售金融资
产重分类至其他非流动金融资产中。
    （2）长期股权投资

    2018 年末、2019 年末，公司长期股权投资账面价值分别为 1,188.46 万元、
1,360.51 万元，主要长期股权投资明细情况如下表所示：

                                                                                       单位：万元
      被投资单位               2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
北京方信求真投资管理中
                                          1,204.32               1,188.46                         -
心（有限合伙）
    （3）固定资产

    ①固定资产基本情况

    报告期各期末，公司固定资产明细如下表所示：

                                                                                       单位：万元
                    2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
     项目
                   账面价值      比例（%） 账面价值          比例（%） 账面价值         比例（%）
 房屋及建筑物      10,203.65          64.55    4,514.69          67.42      1,170.38        61.33
   办公设备           496.17           3.14         310.44        4.64       120.43          6.31
   电子设备         1,126.46           7.13         719.95       10.75       487.57         25.55


                                              202
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

   运输设备            331.27       2.10          371.88        5.55        129.81          6.80
 自有资产装修       3,648.64       23.08          779.09       11.64              -            -
     合计          15,806.19      100.00      6,696.05        100.00       1,908.20       100.00

    公司固定资产主要包括房屋及建筑物、电子设备及自有资产装修等。2018
年末，公司固定资产账面价值较 2017 年末增加 4,787.85 万元，增幅为 250.91%，
主要系公司孙公司上海实均购入的办公楼由在建工程转入固定资产所致；2019
年末，公司固定资产账面价值较 2018 年末增加 9,110.14 万元，增幅为 136.05%，
主要系成都易信科技园办公楼在建工程转入固定资产、购置房屋建筑物及自有资
产装修增加所致。

    ②固定资产构成分析

    报告期各期末，公司固定资产构成情况如下表所示：

                                                                                      单位：万元
            项目            2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
一、固定资产原价合计                 19,449.86                  9,742.96                4,925.45
1、房屋、建筑物                       11,365.69                 5,540.19                2,089.42
2、办公设备                            1,142.03                  892.14                   683.67
3、电子设备                            2,575.69                 1,943.89                1,906.46
4、运输设备                                572.84                532.01                   245.90
5、自有资产装修                        3,793.61                  834.73                        -
二、累计折旧合计                       3,643.66                 3,046.91                3,017.25
1、房屋、建筑物                        1,162.04                 1,025.50                  919.04
2、办公设备                                645.86                581.70                   563.24
3、电子设备                            1,449.23                 1,223.94                1,418.89
4、运输设备                                241.57                160.13                   116.09
5、自有资产装修                            144.97                 55.65                        -
三、固定资产减值准备合计                                               -                       -
四、固定资产账面价值合计             15,806.19                  6,696.05                1,908.20
1、房屋、建筑物                      10,203.65                  4,514.69                1,170.38
2、办公设备                                496.17                310.44                   120.43
3、电子设备                            1,126.46                  719.95                   487.57
4、运输设备                                331.27                371.88                   129.81
5、自有资产装修                        3,648.64                  779.09                        -

                                            203
北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    截至 2019 年末，公司无暂时闲置的固定资产、通过融资租赁租入的固定资
产以及通过经营租赁租出的固定资产。

    截至 2019 年末，公司尚未办妥产权证书的固定资产情况如下：

   资产类别                 项目                账面价值（万元）         办理进展
                  上海市浦东新区沪南公路
 房屋及建筑物                                      3,556.10             正在办理中
                  8666 弄上海智城 9 号楼整幢
                  成都市双流区公兴街道电子
 房屋及建筑物     科大国家大学科技园内 D 区        3,546.57             正在办理中
                  一期 21 栋

    （4）在建工程

    报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 4,193.85 万元、3,546.57 万元
及 0.00 万元，占非流动资产的比例分别为 58.17%、22.28%及 0.00%。公司在建
工程主要是购入并正在装修的办公楼、研发中心等。随着公司在建工程转入固定
资产，2019 年末公司无在建工程。

    报告期各期末，公司的在建工程不存在有明显减值迹象而需计提减值准备的
情形。
    （5）无形资产

    报告期各期末，公司无形资产情况如下表所示：

                                                                              单位：万元
           项目           2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
无形资产账面原值                     2,152.87              1,021.61                 223.30
累计摊销                              411.13                  154.96                 95.37
无形资产账面价值                     1,741.73                 866.65                127.93

    报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 127.93 万元、866.65 万元及
1,741.73 万元，账面价值占非流动资产的比重分别 1.77%、5.45%及 3.16%，主要
为相关软件等。2018 年末无形资产账面价值较 2017 年末增加 738.72 万元，增长
577.43%，主要系公司子公司无限易信收购思创立方确认 683.62 万元无形资产所
致；2019 年末无形资产账面价值较 2018 年末增加 875.08 万元，增长 100.97%，
主要系公司为满足业务发展需求，购置 788.14 万元软件所致。




                                         204
 北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     （6）开发支出

     报告期各期末，公司开发支出情况如下表所示：

                                                                               单位：万元
          项目             2019 年 12 月 30 日    2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
软件开发账面价值                      1,459.08                474.53                  90.26
占当期末非流动资产的比例                2.64%                  2.98%                  1.25%

     报告期各期末，公司开发支出账面价值分别为 90.26 万元、474.53 万元及
 1,459.08 万元，占非流动资产的比重分别为 1.25%、2.98%及 2.64%，研发支出均
 为研发项目资本化所形成。

     （7）商誉

     报告期各期末，公司商誉明细如下表所示：
                                                                               单位：万元
       被投资单位           2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
北京思创立方科技有限公司                941.53                1,156.05                      -

     2018 年末，公司新增商誉 1,156.05 万元，为公司子公司无限易信于 2018 年
 11 月收购思创立方 65.00%股权，确认的合并成本大于合并中取得的被购买方可
 辨认净资产公允价值所形成的商誉。

     2018 年末，无限易信委托中发国际资产评估有限公司对其拟进行商誉减值
 测试所涉及的思创立方相关资产组可回收价值进行了评估，中发国际资产评估有
 限公司于 2019 年 3 月 31 日出具了《北京无限易信科技有限公司拟进行商誉减值
 测试所涉及的北京思创立方科技有限公司相关资产组可回收价值评估项目资产
 评估报告》（中发财评字【2019】第 017 号），经评估，相关资产组的可收回价
 值为 2,488.94 万元，高于其账面价值，因此未计提减值。

     截至 2019 年末，思创立方按照收益法估值的评估价值为 2,000.95 万元，包
 含商誉的资产组的可收回金额低于其账面价值的，商誉存在减值损失 330.02 万
 元，减值损失金额全部抵减商誉的账面价值，公司将该减值损失按持股比例 65%
 计算归属于母公司的商誉减值损失，公司计提商誉减值准备 214.52 万元。

     （8）长期待摊费用

     报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值分别为 335.12 万元、298.03 万

                                         205
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

元、261.06 万元，均为房屋装修费用。

    （9）其他非流动资产

    公司 2017 年末不存在其他非流动资产，2018 年末及 2019 年末的其他非流
动资产账面价值分别为 630.89 万元、31,084.38 万元。2019 年末，公司其他非流
动资产主要是为满足公司日常办公用房需求，公司预付的购房款 31,011.93 万元。

（二）公司负债构成分析

    报告期各期末，公司的负债结构如下表所示：
                                                                                  单位：万元
                2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
   项目
                 金额       比例（%）         金额        比例（%）    金额        比例（%）
流动负债        67,890.87       81.66        47,540.60       99.57    30,934.61        99.57
非流动负债      15,252.58       18.34           207.45        0.43       134.03         0.43
   合计         83,143.44      100.00        47,748.05      100.00    31,068.64       100.00

    报告期各期末，公司负债总额分别为 31,068.64 万元、47,748.05 万元、
83,143.44 万元。随着公司业务规模扩大对资金需求增大，公司负债总额整体呈
增长趋势。流动负债是负债的主要组成部分，各期末占负债总额的比例在 80%
以上。

    1、流动负债分析

    报告期各期末，公司流动负债构成如下表所示：
                                                                                  单位：万元
                  2019 年 12 月 31 日         2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
     项目                      比例                         比例                     比例
                    金额                       金额                     金额
                               （%）                        （%）                    （%）
   短期借款       47,600.00       70.11       24,700.00       51.96   11,500.00        37.18
   应付账款         3,083.55          4.54     2,127.38        4.47    2,533.82         8.19
   预收款项         4,240.04          6.25     4,114.58        8.65    1,896.51         6.13
 应付职工薪酬       9,071.29      13.36        9,598.18       20.19    8,824.30        28.53
   应交税费         2,250.03          3.31     2,891.20        6.08    2,972.08         9.61
  其他应付款        1,645.96          2.42     4,109.26        8.64    3,207.90        10.37
     合计         67,890.87      100.00       47,540.60      100.00   30,934.61       100.00

    报告期各期末，公司流动负债分别为 30,934.61 万元、47,540.60 万元及
                                             206
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

67,890.87 万元，流动负债主要由短期借款、应付职工薪酬、预收账款等构成。
2018 年末，公司的流动负债较 2017 年末增加 16,605.99 万元，主要系（1）为满
足业务发展需求，公司新增短期借款 13,200.00 万元；（2）随着业务规模扩大，
公司预收款项、应付职工薪酬及其他应付款分别增加 2,218.07 万元、773.88 万元
及 901.36 万元所致。

    2019 年末，公司的流动负债较 2018 年末增加 20,350.27 万元，主要系为满
足业务发展需求，公司增加短期借款所致。
       （1）短期借款

    报告期各期末，公司短期借款分别为 11,500.00 万元、24,700.00 万元及
47,600.00 万元。2018 年末、2019 年末，公司短期借款较 2017 年末有所增长，
主要系为满足业务扩张的资金需求，公司通过短期借款储备部分资金所致。

    报告期各期末，公司无已到期未偿还的短期借款。
       （2）应付账款

    报告期各期末，公司应付账款余额分别为 2,533.82 万元、2,127.38 万元及
3,083.55 万元，占流动负债的比例分别为 8.19%、4.47%及 4.54%。公司应付账款
主要是应付的采购款、技术服务费等。

    截至 2019 年末，公司无应付持有公司 5%以上表决权股份的股东单位款项情
况。

       （3）应付职工薪酬
       报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 8,824.30 万元、9,598.18 万元
及 9,071.29 万元，占流动负债的比例分别为 28.53%、20.19%及 13.36%，应付职
工薪酬主要为短期薪酬中的工资、奖金、津贴和补贴等。
       （4）应交税费
    报告期各期末，公司应交税费构成如下表所示：

                                                                             单位：万元
         项目          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
增值税                            1,522.29                1,767.10              1,874.06
企业所得税                          315.96                  751.84                419.56
个人所得税                          156.06                  154.54                437.36

                                         207
北京思特奇信息技术股份有限公司                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

城市维护建设税                          96.29                   162.57                      176.14
教育费附加                              69.54                    53.44                       63.13
房产税                                                                    -                   0.87
印花税                                  23.01                     1.71                        0.97
其他                                    66.88                             -                         -
          合计                       2,250.03                  2,891.20                    2,972.08
       报告期各期末，公司的应交税费分别为 2,972.08 万元、2,891.20 万元及
2,250.03 万元，占流动负债的比例分别为 9.61%、6.08%及 3.31%。

       （5）其他应付款

       报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 3,207.90 万元、4,109.26 万元及
1,645.96 万元，占流动负债的比例分别为 10.37%、8.64%及 2.42%。

       2、非流动负债

       报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下表所示：
                                                                                      单位：万元
                       2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日           2017 年 12 月 31 日
         项目                      比例                        比例                        比例
                        金额                        金额                       金额
                                   （%）                       （%）                       （%）
长期借款               15,000.00      98.34                -          -                -            -
预计负债                  121.62       0.80           34.06     16.42            134.03     100.00
递延所得税负债            130.96       0.86          173.39     83.58                  -            -
         合计          15,252.58    100.00           207.45    100.00            134.03     100.00

       报告期各期末，公司非流动负债分别为 134.03 万元、207.45 万元及 15,252.58
万元。公司的非流动负债主要为长期借款、预计负债及递延所得税负债。公司
2019 年末较 2018 年末新增长期借款 15,000.00 万元，系为支付部分房款借入的
银行贷款所致。

（三）偿债能力分析

       1、偿债能力分析

       报告期内，公司主要偿债能力指标如下所示：




                                              208
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                        2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
       财务指标
                           /2019 年度               /2018 年度               /2017 年度
 流动比率                             1.56                     2.18                     2.88
 速动比率                             1.26                     1.78                     2.34
 资产负债率（合并）                51.62%                   39.92%                   32.22%
 资产负债率（母公司）              48.83%                   36.83%                   29.68%
 利息保障倍数（倍）                   5.89                    10.63                    11.75

    随着公司业务扩张，短期借款有所增加，2018 年末及 2019 年末，公司资产
负债率有所上升、流动比率及速动比率有所下降。整体来看，公司资产流动性较
好，具有较强的短期偿债能力。

    报告期各期，公司利息保障倍数分别为 11.75、10.63 及 5.89，均保持较高水
平，有良好的偿债能力。

    2、与同行业上市公司对比分析

    报告期内，公司与同行业可比上市公司的比较情况如下：

                                    2019 年                2018 年                2017 年
  财务指标        股票名称
                                  12 月 31 日            12 月 31 日            12 月 31 日
                  天源迪科                     1.63                    1.96               2.67
                  东方国信                     4.02                    3.42               4.79
  流动比率        东软集团                     1.67                    1.60               2.19
                  平均值                       2.44                    2.33               3.22
                   公司                        1.56                    2.18               2.88
                  天源迪科                     1.13                    1.39               2.09
                  东方国信                     3.61                    3.21               4.52
  速动比率        东软集团                     1.32                    1.24               1.79
                  平均值                       2.02                    1.95               2.80
                   公司                        1.26                    1.78               2.34
                  天源迪科                    42.57                   32.99             28.86
                  东方国信                    15.28                   16.43             12.73
资产负债率（合
                  东软集团                    39.13                   33.60             29.75
  并）（%）
                  平均值                      32.33                   27.67             23.78
                   公司                       51.62                   39.92             32.22

    数据来源：各公司定期报告

    公司流动比率及速动比率与天源迪科及东软集团相关指标相当，低于东方国
信相关指标。

                                          209
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

（四）资产周转能力分析

    1、资产周转能力指标

    报告期各期，公司主要资产周转能力指标如下表所示：

            财务指标               2019 年度           2018 年度         2017 年度
 应收账款周转率（次）                          1.83           1.76               1.94
 存货周转率（次）                              2.09           2.04               2.03

    报告期各期，公司应收账款周转率分别为 1.94、1.76 及 1.83，应收账款周转
率基本稳定。

    报告期各期，公司存货周转率分别为 2.03、2.04 及 2.09，整体保持稳定。公
司存货周转率略低主要是由业务经营模式决定，公司 60%以上收入来源于以电信
运营商为主要客户的定制化软件开发，相较于标准软件、系统集成和技术服务等
业务，公司业务单个项目金额较大，开发周期较长，尤其是电信行业 BOSS 系统
的大型升级改造项目，建设期一般为 3 年左右，导致公司存货周转略慢。

    2、与同行业上市公司对比分析

    报告期各期，公司与同行业可比上市公司对比情况如下：

 财务指标       股票名称         2019 年度            2018 年度          2017 年度
                天源迪科                     2.71                 2.56               2.55
                东方国信                     1.16                 1.34               1.38
应收账款周
                东软集团                     4.13                 3.80               4.27
转率（倍）
                 平均值                      2.67                 2.57               2.73
                 本公司                      1.83                 1.76               1.94
                天源迪科                     3.61                 4.28               4.23
                东方国信                     3.81                 5.18               4.84
存货周转倍
                东软集团                     3.87                 3.63               4.17
率（倍）
                 平均值                      3.76                 4.36               4.41
                 本公司                      2.09                 2.04               2.03

   数据来源：各公司定期报告

    由上表可见，报告期内，公司应收账款周转率略低于同行业上市公司平均值，
但略高于东方国信，主要是由于公司与东方国信的客户均主要集中在电信行业，

                                        210
北京思特奇信息技术股份有限公司                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

受客户集中采购制度、预算管理制度、项目验收、结算及付款的影响，应收账款
周转率略低。

       报告期内，公司存货周转率低于同行业上市公司平均值。同行业公司中，东
方国信的存货周转率最高，主要是由于其提供的软件专注于大数据领域，非综合
性软件，产品工期较短；东软集团和天源迪科的收入中有一定比例的系统集成、
网络产品及软件产品销售，多为标准化产品，相对定制软件，销售周转率较快。

二、公司盈利能力分析

（一）营业收入分析

       报告期各期，公司营业收入分别为 74,000.43 万元、78,769.62 万元及 85,977.99
万元，整体呈增长趋势。

       1、营业收入按客户所属行业构成分析

                                                                                   单位：万元
                 2019 年度                     2018 年度                   2017 年度
 项目
              金额           占比          金额          占比          金额           占比
 电信        79,847.19        92.87%       74,271.30       94.29%      70,339.57          95.05%
 广电         2,121.73         2.47%        2,524.01          3.20%     2,710.03          3.66%
 其他         4,009.07         4.66%        1,974.31          2.51%      950.83           1.29%
 合计        85,977.99       100.00%       78,769.62    100.00%        74,000.43     100.00%

       报告期内，公司客户群体较为稳定，主要分布于电信及广电行业。

       2、营业收入按业务构成分析

                                                                                   单位：万元
                      2019 年度                   2018 年度                   2017 年度
  项目
                金额           占比          金额          占比         金额          占比
软件开发       56,206.33          65.37%    47,677.12         60.53%   45,572.65          61.58%
技术服务       29,759.34          34.61%    30,818.29         39.12%   28,102.13          37.98%
商品销售             10.41        0.01%       253.91          0.32%      325.18           0.44%
其他                  1.91        0.00%         20.29         0.03%         0.47          0.00%
  合计         85,977.99      100.00%       78,769.62      100.00%     74,000.43     100.00%

       报告期各期，软件开发及技术服务是公司的主要业务，合计收入占比超过

                                              211
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

99%。

       2、营业收入按区域构成分析

                                                                                单位：万元
                   2019 年度                   2018 年度                 2017 年度
  项目
               金额        占比          金额          占比          金额          占比
华北地区      23,015.22        26.77%   20,582.31          26.13%   20,170.25        27.26%
西南地区      14,350.21        16.69%   15,771.23          20.02%   15,911.22        21.50%
华东地区      24,156.07        28.10%   19,122.55          24.28%   18,332.17        24.77%
东北地区      11,730.19        13.64%   12,823.30          16.28%    9,689.12        13.09%
华南地区       4,495.41        5.23%     3,480.79          4.42%     3,046.82        4.12%
华中地区       3,164.47        3.68%     2,801.89          3.56%     2,322.22        3.14%
西北地区       1,844.23        2.15%     2,263.96          2.87%     1,264.14        1.71%
境外           3,222.19        3.75%     1,923.60          2.44%     3,264.47        4.41%
  合计        85,977.99   100.00%       78,769.62     100.00%       74,000.43     100.00%

       公司业务覆盖全国，客户多为大型央企集团在各省份的下属机构，在华北、
西南、华东及东北地区收入占总收入比重较高。

       3、营业收入的季节构成分析

                                                                                单位：万元
                   2019 年度                   2018 年度                 2017 年度
  项目
               金额        占比          金额          占比          金额          占比
第一季度       8,817.03        10.25%    7,194.93          9.13%     6,291.21        8.50%
第二季度      20,450.37        23.79%   16,877.93          21.43%   15,687.36        21.20%
第三季度      15,611.85        18.16%   14,543.46          18.46%   12,812.01        17.31%
第四季度      41,098.75        47.80%   40,153.30          50.98%   39,209.85        52.99%
  合计        85,977.99   100.00%       78,769.62     100.00%       74,000.43     100.00%

       从季节性分布来看，公司第四季度收入占比最大，第一季度收入占比最小。
公司属于软件与信息技术行业，主要客户为中国移动、中国联通和中国电信等电
信运营商，其信息化建设的预算立项、审批和采购招标一般安排在每年的第一、
二季度。且该等客户对合同的签署以及软件产品的验收和货款支付有较长的审核
周期，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报告的高峰期，因此公司收入相
对集中在第四季度体现，尤其是年末。


                                         212
北京思特奇信息技术股份有限公司                  创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

（二）营业成本分析

       报告期各期，公司营业成本构成如下：
                                                                                        单位：万元
                     2019 年度                      2018 年度                    2017 年度
   项目
                 金额         占比            金额          占比             金额          占比
人力成本        32,719.15        76.51%      30,442.67          78.29%      29,859.58        79.50%
差旅费           1,561.68        3.65%        1,527.92          3.93%        1,968.82        5.24%
技术协作         4,985.65        11.66%       4,094.16          10.53%       3,591.61        9.56%
房租              700.27         1.64%         617.71           1.59%         589.76         1.57%
其他             2,799.53        6.55%        2,202.92          5.67%        1,551.29        4.13%
   合计         42,766.28     100.00%        38,885.39      100.00%         37,561.07     100.00%

       报告期各期，公司营业成本分别为 37,561.07 万元、38,885.39 万元及 42,766.28
万元。公司营业成本主要包括人力成本及技术协作（采购外包服务），合计占营
业成本比重超过 85%。

（三）毛利率分析

       1、毛利率分析

       （1）毛利率变动分析

       报告期各期，公司毛利率分别为 49.24%、50.63%及 50.26%，基本稳定，2018
年及 2019 年毛利率略高于 2017 年，主要是由于（1）公司产品主要为定制化，
近年来公司积极推动部分产品标准化，以降低运营成本；（2）公司优化生产与
研发模式，推动研发三集中（集中时间、集中人员、集中地方）及敏捷开发模式，
生产效率有所提升，同时公司建设了开发与运维一体化平台，并应用人工智能等
新技术，提升业务智能化水平，开发及维护成本有所降低。

       报告期各期，同行业可比上市公司毛利率情况如下表所示：

  财务指标         股票名称               2019 年度             2018 年度           2017 年度
                   天源迪科                         16.27                20.55                19.57

 营业毛利率        东方国信                         51.14                49.35                49.77
   （%）           东软集团                         26.19                30.00                31.63
                     平均值                         31.20                33.30                33.66


                                              213
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                   公司                        50.26                50.63                 49.24
 数据来源：Wind 资讯和上市公司定期报告

    报告期各期，公司毛利率高于同行业上市公司平均水平，主要是由于各公司
产品及其应用领域、客户群体等存在一定差异，具体如下表所示：

同行业上市公司                           主营业务及客户群体
                 公司产品主要是为运营商、公共安全、金融等行业提供大数据平台、智
                 能化应用和数据运营服务，聚焦电信、金融、公安等政府部门三大市场。
   天源迪科
                 公司网络产品销售业务占总收入比重较高，网络产品销售业务的毛利率
                 较低。
                 公司产品主要是软件、技术开发及服务、硬件，为客户提供完整的数据
   东方国信      采集、处理、分析、应用相关的产品、服务及解决方案，客户主要集中
                 于电信、金融等领域。
                 公司产品主要是自主软件开发及服务、系统集成等，产品主要应用于医
   东软集团
                 疗健康及社会保障、智能汽车互联、智慧城市、企业互联及其他等领域。

    上述可比公司中，东软集团客户主要集中于医疗健康及社会保障、智能汽车
互联、智慧城市、企业互联等领域，产品及客户结构差异较大，毛利率不具可比
性。东方国信与公司的客户结构比较接近，均主要为电信运营商，毛利率差异较
小。天源迪科与公司毛利率差异较大，主要是由于天源迪科各业务中网络产品销
售业务收入占比较高，且其毛利率较低，具体分析如下：

    天源迪科最近三年分产品收入情况及毛利率情况如下表所示：

                                                                                   单位：万元
                     2019 年度                  2018 年度                     2017 年度
    项目
                   收入       毛利率       收入        毛利率               收入      毛利率
  电信行业        65,675.56      33.56    68,128.61         41.43       60,751.52         41.46
  金融行业        44,084.90      32.43    39,749.76         36.55       17,297.72         39.29
  政府行业        31,566.91      26.88    30,768.87         35.49       14,157.75         35.72
  其他行业        17,675.34      32.89    14,561.35         37.97       19,828.75         29.00
网络产品销售     288,076.56       7.66   223,474.05          8.14      184,270.15          8.24
    合计         447,079.28      16.27   376,682.64         20.55      296,305.90         19.57

   数据来源：天源迪科定期报告

    报告期各期，天源迪科业务构成中网络产品销售占比较高（分别达到
62.19%、59.33%及 64.44%），此类业务近三年的毛利率分别为 8.24%、8.14%及
7.66%，远低于其他业务毛利率。因此，天源迪科的综合毛利率较低，主要是其


                                         214
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

低毛利的网络产品销售业务收入占比较高所致。

    天源迪科电信行业方面，由于其 2019 年度新增部分省级电信客户，相关业
务系统的研发、旧版本割接和交付成本增加等原因，导致其 2019 年度毛利率低
于 2017 年度、2018 年度。公司与天源迪科在电信行业 2017 年度、2018 年度的
毛利率相近，但由于来自于三大电信运营商收入的结构不同，两公司在电信行业
的毛利率略有差异，天源迪科来自于三大运营商的收入从高到底分别是中国电
信、中国联通和中国移动，而公司从高到低分别是中国移动、中国联通和中国电
信。

（四）利润表其他项目分析

       1、期间费用

    报告期各期，公司期间费用构成情况如下表所示：
                                                                                  单位：万元
                     2019 年度                   2018 年度                2017 年度
   项目
                金额          占比         金额          占比         金额            占比
销售费用       10,342.64      12.03%        9,689.98      12.30%       9,202.85       12.44%
管理费用        5,311.14         6.18%      5,042.80         6.40%     4,276.62       5.78%
研发费用       16,752.61      19.48%       14,800.61      18.79%      14,289.02       19.31%
财务费用        1,843.22         2.14%       807.25          1.02%      704.37        0.95%
   合计        34,249.62      39.84%       30,340.64     38.52%       28,472.86      38.48%

    报告期各期，公司期间费用分别为 28,472.86 万元、30,340.64 万元及 34,249.62
万元，占当期营业收入的比重分别为 38.48%、38.52%及 39.84%，整体较稳定。

       （1）销售费用

    报告期各期，公司销售费用构成如下表所示：

                                                                                  单位：万元
                       2019 年度                 2018 年度                2017 年度
    项目
                 金额       占比（%）       金额       占比（%）      金额        占比（%）
职工薪酬         5,487.36          53.06   5,416.01           55.89   5,290.16         57.48
招待费           2,327.99          22.51   2,122.62           21.91   1,886.60         20.50
差旅住宿费       1,194.89          11.55   1,193.90           12.32   1,357.93         14.76


                                           215
 北京思特奇信息技术股份有限公司                          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 招标费                  327.53           3.17           154.05              1.59      161.57            1.76
 会议费                  324.35           3.14           197.08              2.03      134.20            1.46
 招聘与培训费             93.38           0.90               41.39           0.43       32.37            0.35
 其他                    587.14           5.68           564.92              5.83      340.03            3.69
        合计        10,342.64           100.00          9,689.98         100.00      9,202.85        100.00

         报告期各期，公司销售费用分别为 9,202.85 万元、9,689.98 万元及 10,342.64
 万元，占当期营业收入的比重分别为 12.44%、12.30%及 12.03%，整体较稳定。
         （2）管理费用

         报告期各期，公司管理费用构成如下表所示：

                                                                                                 单位：万元
                               2019 年度                         2018 年度                  2017 年度
          项目
                          金额         占比（%）             金额      占比（%）      金额        占比（%）
 职工薪酬                 3,081.67             58.02      3,097.27           61.42   3,059.18           71.53
 差旅费                      136.67             2.57          220.88          4.38     184.79            4.32
 咨询服务费                  836.41            15.75          519.04         10.29     518.31           12.12
 租赁                        165.55             3.12          165.71          3.29     155.98            3.65
 资产折旧和摊销              219.71             4.14          179.99          3.57     105.80            2.47
 股份支付                    356.30             6.71          230.47          4.57      16.35            0.38
 其他                        514.83             9.69          629.44         12.48     236.22            5.52
          合计            5,311.14         100.00         5,042.80        100.00     4,276.62        100.00

         报告期各期，公司管理费用分别为 4,276.62 万元、5,042.80 万元、5,311.14
 万元，占营业收入的比重分别为 5.78%、6.40%、6.18%，基本稳定。

         （3）研发费用

         报告期各期，公司研发费用构成如下表所示：

                                                                                                 单位：万元
                      2019 年度                           2018 年度                       2017 年度
   项目
                  金额        占比（%）                金额          占比（%）       金额         占比（%）
职工薪酬         12,658.41            75.56%       12,309.63            83.17%       12,640.25          88.46%
差旅费            1,236.07            7.38%             698.50           4.72%         799.71            5.60%
水电及物业
                   585.28             3.49%             201.73           1.36%         153.52            1.07%
管理费


                                                       216
 北京思特奇信息技术股份有限公司                     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

租赁                493.63      2.95%              439.15         2.97%          407.97         2.86%
资产折旧和
                    363.10      2.17%              301.58         2.04%          174.59         1.22%
摊销
员工招聘及
                    345.78      2.06%               33.41         0.23%            9.78         0.07%
培训费
其他               1,070.33     6.39%              816.62         5.52%          103.20         0.72%
   合计          16,752.61    100.00%        14,800.61         100.00%       14,289.02        100.00%

        报告期各期，公司研发费用分别为 14,289.02 万元、14,800.61 万元及 16,752.61
 万元，占营业收入比例分别为 19.31%、18.79%及 19.48%，研发费用呈波动上升
 趋势，主要是由于公司改进研发模式，研发投入增大所致。

        （4）财务费用

        报告期各期，公司财务费用构成如下表所示：

                                                                                          单位：万元
          项目                2019 年度                     2018 年度              2017 年度
 利息支出                            1,840.14                       989.98                    664.74
 减：利息收入                             157.95                    143.70                    149.49
 汇兑损益                                 -53.04                    -52.46                    147.27
 其他                                     214.08                    13.43                     41.86
          合计                       1,843.22                       807.25                    704.37

        报告期各期，公司财务费用分别为 704.37 万元、807.25 万元、1,843.22 万元。
 公司 2019 年度财务费用较 2018 年度有所增长，主要系为满足业务发展需求，公
 司新增银行借款导致利息支出增加所致。

        2、投资收益

        报告期各期，公司投资收益情况如下表所示：

                                                                                          单位：万元
            项目                  2019 年度                   2018 年度             2017 年度
 权益法核算的长期股权
                                              -87.65                    -11.54                     -
 投资收益
 处置长期股权投资产生
                                                      -                   3.42                     -
 的投资收益
 国债逆回购                                    44.15                    184.76                116.30
 理财收益                                             -                      -                 30.77
            合计                              -43.50                    176.64                147.07

                                               217
北京思特奇信息技术股份有限公司                   创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       2017 年度及 2018 年度，公司投资收益主要为国债逆回购收益。2019 年度，
公司投资收益较 2018 年度降低，主要系国债逆回购到期减少所致。

       3、其他收益

       报告期各期，公司其他收益分别为 560.58 万元、892.88 万元及 1061.19 万元，
主要为增值税退税收入。

       4、营业外收支

       （1）营业外收入

       报告期各期，公司营业外收入情况如下表所示：
                                                                                        单位：万元
           项目              2019 年度                    2018 年度                   2017 年度

政府补助                                 226.22                       339.53                       13.25

其他                                      99.68                        34.19                        6.56
未决诉讼宣判计提费用
                                                 -                         -                      630.00
的转回
           合计                          325.90                       373.72                      649.81


       报告期各期，公司营业外收入分别为 649.81 万元、373.72 万元、325.90 万
元。2017 年营业外收入为 649.81 万元，主要为公司与华为朗新的诉讼判决后转
回预计负债，并计入当期营业外收入 630 万元。2018 年度、2019 年度营业外收
入主要为公司收到的政府补助。

       报告期各期，公司取得计入到营业外收入的政府补助情况如下表所示：

                                                                                        单位：万元
                  项目           2019 年度           2018 年度       2017 年度        与资产或收益
中小企业发展专项资金                                      30.90                   -    与收益相关
海淀区政府上市专项资金补贴
                                                         200.00                   -    与收益相关
款
稳岗补助                                                   0.76                   -    与收益相关
文创“投贷奖”支持资金                                    80.92                   -    与收益相关
专利资助金                                                26.95                   -    与收益相关
北京中关村信促会退补贴款                                         -             1.00    与收益相关
国家知识产权局补贴收入                   14.25                   -         12.25       与收益相关
北京市科学技术委员会支付高           100.00                   -                  -     与收益相关

                                            218
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

新技术成果转化项目
北京市中关村科技园区海淀园
                                      97.00                  -                -   与收益相关
管理委员会补贴款
成都高新技术产业开发区经济
                                      11.97                                       与收益相关
运行与安全生产监管局补助款
山西综改区管理委员会发放科
                                       3.00                                       与收益相关
技补贴
             合计                    226.22         339.53              13.25         -

       （2）营业外支出

       报告期各期，公司营业外支出情况如下表所示：
                                                                                   单位：万元
             项目                    2019 年度                   2018 年度        2017 年度
对外捐赠                                          6.20                  3.10                   -
非流动资产毁损报废损失                            3.90                 38.23               11.75
税收滞纳金                                        0.22                 24.83                0.08
房屋押金违约金                                       -                  4.79                   -
其他                                             77.69                 87.19                   -
             合计                                88.01                158.14               11.83


       报告期各期，公司营业外支出分别为 11.83 万元、158.14 万元及 88.01 万元。
2018 年度公司的营业外支出较 2017 年度增加 146.31 万元，主要是由于公司 2018
年处置固定资产，缴纳税收罚款及滞纳金所致。2019 年度营业外支出主要为四
川思特奇办公区退租支付违约金 74.12 万元。

       5、非经常性损益

       报告期各期，公司非经常性损益明细如下表所示：
                                                                                   单位：万元
                    项目                  2019 年度               2018 年度       2017 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
                                                   -3.93               -34.76             -12.14
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享             243.21                340.03             162.82
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                      44.15                184.76             147.07
单独进行减值测试的应收款项减值准备
                                                         -              51.80                  -
转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                                  15.57                -85.73             636.49
出


                                         219
北京思特奇信息技术股份有限公司                       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

其他符合非经常性损益定义的损益项目                         187.52                       -                    -
减：所得税影响额                                             44.17                 49.98              93.30
少数股东权益影响额（税后）                                    0.78                   0.24                    -
                  合计                                     441.56               405.88              840.93

     报告期各期，公司非经常性损益净额及其占归属于母公司股东净利润的比例
如下：

                       项目                                2019 年度         2018 年度         2017 年度
非经常性损益（万元）                                            441.56               405.88         840.93
归属于母公司所有者的净利润（万元）                            9,102.05             8,531.57        6,545.22
非经常性损益/归属于母公司所有者的净利润                         4.85%                4.76%         12.85%


     报告期各期，公司非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比重分别为
-12.85%、4.76%及 4.85%。2017 年度，由于公司与华为朗新的诉讼（诉讼发生于
2010 年）判决后，公司转回预计负债并计入当期营业外收入 630.00 万元，导致
非经常性损益占归属于母公司所有者净利润的比重较高。


（五）公司业绩情况的说明

     1、对比同行业上市公司情况，说明申请人上半年营业利润、净利润等均为
负数的原因及合理性，相关业务是否具有持续盈利能力

     （1）2019 年上半年公司营业利润、净利润等均为负数主要是由公司营业收
入存在明显季节性所致

     报告期各期，公司上半年及全年营业收入、营业利润、净利润等情况如下：

                                                                                               单位：万元
                                                                         2018 年                   2017 年
           项目           2019 年度       2019 年 1-6 月   2018 年度                  2017 年度
                                                                          1-6 月                    1-6 月
营业收入                      85,977.99       29,267.40     78,769.62    24,072.86     74,000.43   21,978.57

营业利润                       8,759.75        -1,102.97     9,322.27    -1,209.62      6,510.14   -1,536.88

净利润                         8,830.34         -830.08      8,631.54    -1,297.56      6,545.22     -801.60
归属于母公司股东的净
                               9,102.05         -759.66      8,531.57    -1,297.65      6,545.22     -801.60
利润
扣非后归属于母公司股
                               8,660.49         -641.58      8,125.68    -1,429.04      5,704.29   -1,587.21
东的净利润

     由于营业收入存在明显季节性，导致报告期内公司每年上半年的营业利润、


                                                   220
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

净利润等均为负数，全年为正数。公司营业收入存在季节性的原因为：公司的主
要客户为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等电信运营商，上述客户信
息化建设的预算立项、预算审批及采购招标一般安排在当年的第一、二季度，根
据项目实施进度，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报告的高峰期，且公
司主要收入确认需以取得验收或结算报告作为确认前提，因此公司主要收入的确
认集中在第四季度。与此同时，公司的管理费用和销售费用主要是人力成本和差
旅费，发生较为均衡，并未同收入一样呈现明显的季节性，导致公司第一季度、
上半年甚至前三季度均可能出现亏损，营业收入、营业利润及净利润在第四季度
集中体现，且全年盈利，业绩存在季节性特征。

    （2）公司与同行业上市公司营业利润、净利润的差异情况及其原因

    公司与同行业上市公司营业利润、净利润情况如下：

                                                                     单位：万元
         项目           天源迪科      东方国信         东软集团      思特奇
        2019 年上半年      6,184.80         8,547.98     -5,490.43    -1,102.97
 营业
        2018 年上半年      5,443.60     12,108.76         1,888.35    -1,209.62
 利润
        2017 年上半年      1,826.56     12,111.11         3,650.51    -1,536.88
        2019 年上半年      5,696.85         8,340.27     -9,670.13      -830.08
 净利
        2018 年上半年      4,978.46     10,810.74         2,869.70    -1,297.56
 润
        2017 年上半年      2,044.70     10,479.14         4,698.56      -801.60
   注：同行业上市公司数据来源于同行业上市公司公开披露的定期报告。

    与同行业上市公司相比，报告期每年上半年，公司营业利润、净利润均为负
数，与同行业上市公司存在差异。下文基于“利润=收入-成本-费用”的基本公
式，对公司与同行业上市公司的业绩差异情况分析如下：公司与同行业上市公司
营业收入均存在明显的季节性波动，且毛利率与同行业上市公司不存在较大差
异，由于公司收入规模小于同行业上市公司，在期间费用发生相对均衡的情况下
（不存在明显季节性），公司报告期各期上半年业绩均为亏损。

    ①公司与同行业上市公司营业收入均存在明显的季节性波动

    报告期各期，公司与同行业上市公司各年上半年、全年营业收入情况如下：




                                      221
 北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                                                                                     单位：万元
        期间              天源迪科     东方国信      东软集团        行业平均值         思特奇
            上半年        159,292.58    64,661.59     292,571.78      172,175.31        29,267.40
2019        全年          447,079.28   215,046.63     836,577.81      499,567.90        85,977.99
 年
        上半年占全年
                               35.63       30.07             34.97           34.46            34.04
        的比重（%）
            上半年        118,269.70    57,889.41     278,202.01      151,453.71        24,072.86
2018        全年          376,682.64   199,617.79     717,052.01      431,117.48        78,769.62
 年
        上半年占全年
                               31.40       29.00             38.80           33.07            30.56
        的比重（%）
            上半年         96,868.00    54,725.59     270,880.72      140,824.77        21,978.57
2017        全年          296,305.90   150,598.95     713,113.47      386,672.77        74,000.43
 年
        上半年占全年
                               32.69       36.34             37.99           35.67            29.70
        的比重（%）

       由上表可知，公司 2017 年-2019 年上半年营业收入占全年的比重介于 29.70%
 至 34.04%之间，与同行业上市公司平均值大体相当。公司与同行业上市公司营
 业收入均存在明显的季节性波动。

       ②公司与同行业上市公司同类业务毛利率不存在较大差异

       报告期各期，公司与同行业上市公司各年上半年、全年毛利率情况如下：

                                                                                        单位：%
                          天源迪科
         期间           （电信行业业   东方国信     东软集团     行业平均值          思特奇
                            务）
               上半年       50.96        48.68       35.21           44.95            47.89
  2019 年
                全年       33.56         51.14       26.19           36.96            50.26
               上半年      52.31         45.03       35.45           44.26            48.82
  2018 年
                全年       41.43         49.35       30.00           40.26            50.63
               上半年      51.26         45.92       34.29           43.82            47.51
  2017 年
                全年       41.46         49.77       31.63           40.95            49.24

       上述同行业公司中，东软集团客户主要集中于医疗健康及社会保障、智能汽
 车互联、智慧城市、企业互联等领域，与公司产品及客户结构差异较大，毛利率
 存在一定差异。东方国信与公司的客户均主要为电信运营商，毛利率相近。天源
 迪科电信行业业务 2017 年、2018 年的毛利率与公司毛利率比较接近。

       综上，公司毛利率与同行业可比上市公司同类业务不存在较大差异。

       ③公司与同行业上市公司期间费用均不存在明显季节性

                                           222
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

      报告期各期，公司及同行业上市公司上半年期间费用占全年期间费用（销售
 费用、管理费用（含研发费用）、财务费用之和）的比重如下：

                                                                              单位：万元
          期间           天源迪科     东方国信     东软集团     行业平均值        思特奇
             上半年       27,242.90    26,619.96   100,925.75     51,596.20       16,026.70

2019 年          全年     56,753.12    54,823.28   216,025.65    109,200.68       34,249.62
          上半年占全年
                            48.00%       48.56%       46.72%        47.25%          46.79%
          的比重（%）
             上半年       24,862.56    17,307.89    89,917.55     44,029.33       13,155.41

2018 年          全年     53,167.21    41,735.97   210,199.61    101,700.93       30,340.64
          上半年占全年
                            46.76%       41.47%       42.78%        43.67%          43.36%
          的比重（%）
             上半年       18,642.46    14,834.04    90,999.95     41,492.15       11,533.31

2017 年          全年     43,192.63    30,525.43   210,339.92     94,685.99       28,472.87
          上半年占全年
                            43.16%       48.60%       43.26%        45.01%          40.51%
          的比重（%）

      由上表可见，公司及同行业上市公司 2017 年-2019 年各年上半年期间费用占
 全年的比重明显高于同期营业收入占全年的比重，因此，与营业收入存在明显季
 节性不同，公司期间费用较为均衡，不存在明显季节性。以 2018 年为例，公司
 2018 年上半年期间费用占全年的比重为 43.36%，行业平均值为 43.67%；公司
 2018 年上半年营业收入占全年的比重为 30.56%，行业平均值为 33.07%。

      因此，公司与同行业上市公司营业收入均存在明显的季节性波动，且毛利率
 与同行业上市公司不存在较大差异，由于发行人收入规模小于同行业上市公司，
 在期间费用发生相对均衡的情况下，公司报告期各期上半年业绩出现亏损，导致
 公司与同行业上市公司上半年业绩情况存在差异。

      综上所述，公司 2019 年上半年营业利润、净利润为负数主要原因是营业收
 入存在明显季节性，系公司正常经营情况，相关业务具有持续盈利能力；与同行
 业上市公司相比，公司 2019 年上半年业绩为负数主要系公司收入规模相对较小
 所致。

      2、分析影响公司经营业绩亏损的主要因素

      （1）营业收入的季节性



                                        223
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    如上所述，公司 2019 年上半年业绩亏损主要原因是公司营业收入存在明显
季节性。公司的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等电信运
营商，上述客户信息化建设的预算立项、预算审批及采购招标一般安排在当年的
第一、二季度，根据项目实施进度，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报
告的高峰期，由于公司主要的收入确认需以取得验收或结算报告作为前提，因此
公司收入确认集中在第四季度。

       （2）管理费用和销售费用等期间费用均衡发生

    如上所述，软件行业成本主要为人力成本和差旅费用等，发生较为均衡，管
理费用和销售费用等期间费用，尤其是管理费用并未同收入一样存在明显的季节
性。

    由于公司绝对规模较小，在上述因素的综合影响下，公司经营业绩呈现出第
一季度及上半年（包含个别年度前三季度）亏损、全年盈利较好的规律性波动，
符合公司实际经营状况和历史业绩情况。

       3、目前公司经营业绩是否已有改观，影响经营业绩下滑的主要因素是否消
除，是否影响公司持续盈利能力，是否会对公司 2019 年及以后年度业绩和本次
募投项目产生重大不利影响

    如上所述，公司 2019 年上半年亏损主要是由于经营模式导致的季节性波动
所致，是正常经营状况的体现，2019 年上半年业绩亏损不会影响公司的持续盈
利能力，不会对公司 2019 年及以后年度业绩和本次募投项目产生重大不利影响，
且公司 2019 年度已实现盈利。

       4、结合公司业务模式、收入确认周期、报告期各期分季度的盈利数据等情
况，说明 2019 年三季度扭亏为盈的原因及合理性，是否为偶然因素，是否符合
公司历史情况及行业惯例，如不符合，说明原因

    公司 2019 年上半年业绩亏损及 2019 年 1-9 月扭亏为盈主要系公司客户结
构、业务模式、收入确认周期带来的营业收入季节性波动所致，具体如下：
       （1）业务模式

    公司主营业务是为电信运营商开发核心业务系统（如计费账务系统等），并
提供技术服务，主要客户为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等，上述

                                    224
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

客户信息化建设的预算立项、预算审批及采购招标一般安排在当年的第一、二季
度，根据项目实施进度，第四季度尤其是年末通常是取得客户验收报告的高峰期。

    （2）收入确认周期

    公司营业收入主要包括软件开发收入及技术服务收入。公司遵循《企业会计
准则》对各类收入采用不同的核算方式确认收入，相关收入确认时点具体如下：

    ①软件开发收入

    软件开发收入是指公司按照客户需求为其开发软件所取得的收入。此类项目
如合同有约定金额，则按照约定金额与项目实施阶段，并根据客户出具的验收证
明确认相应收入；对于未明确金额的框架协议，按双方认可的结算单确认收入。
项目进度实施分为上线或到货、初验和终验三个阶段，当收到客户验收证明时分
别根据合同金额和验收进度确认收入，确认收入比例为上线（到货）阶段 50%、
初验阶段 70%、终验阶段 100%。公司第四季度尤其是年末通常是验收及结算的
高峰期。

    ②技术服务

    技术服务包括系统维护、技术咨询等。技术服务收入确认方式主要分为：如
合同有约定金额，合同金额在 20 万以上的技术服务合同，按受益期确认收入；
合同金额低于 20 万的技术服务合同，于劳务已提供完毕取得收款权利，并实际
收到款项时确认收入。对于未明确金额的框架协议，按双方认可的结算单确认收
入。此外，如合同约定按照上线、初验、终验等阶段验收，在收到客户出具的验
收证明时，按合同金额与验收阶段确认收入。第四季度尤其是年末通常是验收及
结算的高峰期。

    （3）报告期各期分季度的盈利数据情况
                                                                             单位：万元

                      2019 年度                2018 年度              2017 年度
     期间
                 营业收入    净利润      营业收入    净利润      营业收入      净利润
第一季度          8,817.03   -4,194.30    7,194.93   -4,924.70    6,291.21     -5,729.93
第二季度         20,450.37   3,364.22    16,877.93    3,627.14   15,687.36      4,928.33
第三季度         15,611.85   1,010.89    14,543.46    1,608.90   12,812.01      1,499.68



                                         225
     北京思特奇信息技术股份有限公司                   创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     第四季度              41,098.75      8,649.52   40,153.30     8,320.20      39,209.85       5,847.14
     全年合计              85,977.99      8,830.33   78,769.62     8,631.54      74,000.43       6,545.22
     其中：各年 1-9
                           44,879.25        180.81   38,616.32      311.34       34,790.58        698.08
     月合计

            由上表可知，报告期内，公司各年第一季度为亏损，第二、三、四季度均为
     盈利，收入和利润集中在第四季度体现；2017 年至 2019 年前三季度净利润均为
     正数，公司 2019 年前三季度业绩扭亏为盈不是偶然因素，符合公司历史经营情
     况。

            报告期各期公司及同行业上市公司前三季度、全年营业收入、利润情况及前
     三季度占全年的比重情况如下：

                                                                                             单位：万元

项                                                                                   同行业
                期间                   天源迪科      东方国信      东软集团                         思特奇
目                                                                                   平均值
                  前三季度             249,705.72    110,542.94    461,758.01       274,002.22      44,879.25

     2019 年           全年            447,079.28    215,046.63    836,577.81       499,567.90      85,977.99
                前三季度占全
                                           55.85           51.40        55.20            54.85          52.20
                年的比重（%）
营                前三季度             192,943.05     95,198.10    425,493.27       237,878.14      38,616.32
业                     全年            376,682.64    199,617.79    717,052.01       431,117.48      78,769.62
     2018 年
收
                前三季度占全
入                                         51.22           47.69        59.34            52.75          49.02
                年的比重（%）
                       1-9 月          160,121.39     79,763.15    420,018.59       219,967.71      34,790.58

     2017 年           全年            296,305.90    150,598.95    713,113.47       386,672.77      74,000.43
                前三季度占全
                                           54.04           52.96        58.90            55.30          47.01
                年的比重（%）
项                                                                                   同行业
                期间                   天源迪科      东方国信      东软集团                         思特奇
目                                                                                   平均值
                  前三季度              10,969.50     17,996.21     -13,696.49        5,089.74         180.81

     2019 年           全年             15,272.24     50,361.45     -16,735.78       16,299.30       8,830.34
                前三季度占全
                                           71.83           35.73        81.84            31.23              2.05
                年的比重（%）
净                前三季度               9,404.91     18,728.31      -2,383.61        8,583.20         311.34
利
润   2018 年           全年             24,443.82     53,046.48     -10,328.94       22,387.12       8,631.54
                前三季度占全
                                           38.48           35.31        23.08            32.29              3.61
                年的比重（%）
                  前三季度               4,651.34     16,062.30      3,786.56         8,166.73         698.08
     2017 年
                       全年             17,934.01     43,937.24     89,022.37        50,297.87       6,545.22


                                                     226
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           前三季度占全
                                  25.94         36.56         4.25    22.25         10.67
           年的比重（%）

    2017 年至 2018 年，公司前三季度营业收入占全年的比重介于 47.01%至
52.20%之间，略低于同行业平均值，与天源迪科、东方国信较为接近。

    2017 年至 2019 年，除东软集团 2018 年、2019 年前三季度亏损（受非软件
业务影响所致）外，同行业上市公司前三季度均为盈利。由于期间费用发生的均
衡性，同行业公司前三季度净利润占全年比重均远小于同期收入占全年比重，由
于公司整体营收规模较小，则更加明显。因此，公司 2019 年前三季度实现盈利
符合行业特征，具有合理性。

    5、请申请人结合 2019 年业绩预测情况说明本次发行是否持续符合相关创业
板发行条件

    公司以 2019 年 1-11 月的实际经营业绩为基础，结合公司 2019 年度的生产
计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性原则编制
2019 年度盈利预测报告。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审核了上述
报告并出具了勤信专字【2019】第 0762 号盈利预测审核报告，具体盈利预测情
况如下：

                                                                        单位：万元
      项目             2018 年度            2019 年度预测数          增长率
    营业收入               78,769.62             84,058.50           6.71%
    营业成本               38,885.39             40,621.86           4.47%
    销售费用               9,689.98              9,985.24            3.05%
    管理费用               5,042.80              5,532.46            9.71%
    研发费用               14,800.61             15,780.89           6.62%
    财务费用                807.25               1,886.60            133.71%
    营业利润               9,322.27              9,720.92            4.28%
    利润总额               9,537.85              9,976.85            4.60%
     净利润                8,631.54              9,082.10            5.22%
 归属于母公司所
                           8,531.57              9,219.25            8.06%
 有者的净利润

    根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第九条规定，上市公司发行
证券应符合最近两年盈利的发行条件，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为
计算依据。公司 2017 年、2018 年度归属于母公司所有者的净利润分别为 6,545.22
万元、8,531.57 万元，2019 年预测期归属于母公司所有者的净利润为 9,219.25 万
                                          227
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

元。报告期内公司无较大金额的非经常性损益项目，利润主要来源于公司主营业
务经营所得。且 2019 年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润为 9,102.05
万元。综上，公司经营业绩情况持续符合最近两年盈利的发行条件。

三、现金流量分析

    报告期各期，公司现金流量情况如下表所示：

                                                                                单位：万元
           项目                  2019 年度               2018 年度             2017 年度
经营活动现金净流量                     8,614.63                  8,841.58          -1,941.44
投资活动现金净流量                   -38,282.56                 -4,226.89        -10,482.88
筹资活动现金净流量                    30,667.31                  9,777.81         14,818.12
汇率变动对现金的影响                         0.47                    1.90              -3.90
现金净增加额                             999.86                 14,394.40          2,389.90

（一）经营活动产生的现金流量分析

    1、经营活动产生的现金流量变化分析

    报告期各期，公司经营活动产生的现金流量如下表所示：

                                                                                单位：万元
                 项目                2019 年度             2018 年度           2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金            88,366.32                 82,103.53       66,322.78
收到的税费返还                               856.68                 892.88           560.58
收到其他与经营活动有关的现金                1,113.12               1,754.06          763.24
经营活动现金流入小计                    90,336.11                 84,750.47       67,646.60
购买商品、接受劳务支付的现金                9,691.84              12,683.51       10,837.69
支付给职工以及为职工支付的现金          56,208.74                 49,224.99       46,810.12
支付的各项税费                              4,548.26               5,059.56        4,931.74
支付其他与经营活动有关的现金            11,272.64                  8,940.82        7,008.48
经营活动现金流出小计                    81,721.48                 75,908.88       69,588.04
经营活动产生的现金流量净额                  8,614.63               8,841.58        -1,941.44

    经营活动现金流量与营业收入及净利润情况如下表所示：

                    项目                      2019 年度           2018 年度     2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金                        88,366.32      82,103.53      66,322.78

                                      228
北京思特奇信息技术股份有限公司               创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                   项目                          2019 年度          2018 年度      2017 年度
营业收入                                           85,977.99         78,769.62         74,000.43
销售商品、提供劳务收到现金占营业收入比重            102.78%          104.23%            89.62%
经营活动产生的现金流量净额                          8,614.63          8,841.58         -1,941.44
净利润                                              8,830.33          8,631.54          6,545.22

    报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为
89.62%、104.23%、102.78%，与营业收入基本匹配，销售现金回收整体情况良
好。

    具体来看，报告期各期，将公司净利润调节至现金流量净额的现金流量补充
资料如下：

                                                                                   单位：万元
                    项目                           2019 年度          2018 年度        2017 年度
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                8,830.34            8,631.54        6,545.22
加：信用减值损失                                         45.83
    资产减值准备                                        639.11             668.57         1,417.45
    固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
                                                        647.01             427.78           232.71
资产折旧
    无形资产摊销                                        253.87                  59.6         20.34
    长期待摊费用摊销                                    232.45             222.01            248.9
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                                             0.03            -0.05            0.39
损失（收益以“－”号填列）
    固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                   3.90           38.23            11.75
    财务费用（收益以“－”号填列）                    2,032.16             990.02           995.31
    投资损失（收益以“－”号填列）                       43.50            -176.64          -147.07
    递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）              -8.19             -21.37          -12.58
    递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）            -42.43              -10.36          750.13
    存货的减少（增加以“－”号填列）                  -1,346.47          -2,187.47                 -
    经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）        -2,221.84          -1,671.07      -10,814.77
    经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）         -851.01            1,640.32       -1,205.56
    其他                                                356.37             230.47            16.35
经营活动产生的现金流量净额                            8,614.63            8,841.58       -1,941.44

    报告期内，2018 年度和 2019 年度公司经营活动现金流量净额与净利润基本


                                        229
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

匹配；2017 年度经营活动现金流量净额与净利润存在差异，主要是公司经营模
式与收付模式决定的，公司的主要经营现金流出是人工成本，属于刚性支出，需
按月支付；而公司的收款分阶段（如上线、初验和终验）收取，由于项目周期较
长，收款间隔期较长。收付款期限差异使经营性现金流入额增长迟于收入增长，
可能导致经营性现金流量净额小于权责发生制为基础的净利润核算结果，导致两
者之间出现差异。具体如下：

    公司 2017 年度经营性现金流量净额为负，主要是由于公司 2017 年应收账款
随收入的增长而增长所致（体现在上表中为 2017 年经营性应收项目增加
10,814.77 万元，高于 2016 年、2018 年）：（1）公司 2017 年第四季度确认收入
占全年收入的比重达 52.99%，高于 2016 年第四季度的 46.91%，该部分收入的
部分应收款在 2018 年回款，导致 2017 年度销售商品、提供劳务收到的现金占营
业收入比重略低于其他年度；同时公司 2018 年 1-3 月销售商品及提供劳务收到
现金 15,256.02 万元，较 2017 年 1-3 月的 9,528.62 万元增长 5,727.40 万元，上述
款项逐步收回；（2）2017 年公司在手订单饱满，为尽快完成订单，公司增加部
分研发人员，人力相关成本增加，相应的现金支出增加，但新增人员所创造的收
入及相应的款项回收会有所滞后，经营性应收项目增长造成了短期的公司经营活
动现金流量净额与净利润不匹配。

（二）投资活动产生的现金流量分析

    报告期各期，公司投资活动产生的现金流量如下表所示：
                                                                     单位：万元
             项目                   2019 年度          2018 年度     2017 年度
收回投资收到的现金                          5,791.38     12,500.00               -
取得投资收益收到的现金                        44.15         184.76        138.28
处置固定资产、无形资产和其他长
                                                0.07          1.49          0.06
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
                                                   -         47.94               -
现金净额
投资活动现金流入小计                        5,835.59     12,734.19        138.34
购建固定资产、无形资产和其他长
                                           38,377.15      7,506.77      3,521.21
期资产支付的现金
投资支付的现金                              5,741.00      8,700.00      7,100.00
取得子公司及其他营业单位支付的
                                                   -        754.31               -
现金净额

                                     230
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

投资活动现金流出小计                      44,118.15        16,961.08     10,621.21
投资活动产生的现金流量净额                -38,282.56       -4,226.89    -10,482.88

    报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-10,482.88 万元、
-4,226.89 万元以及-38,282.56 万元，主要为公司购建固定资产等长期资产及对参
控股子公司股权投资支出的现金。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

    报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量如下表所示：

                                                                       单位：万元
             项目                  2019 年度               2018 年度    2017 年度
吸收投资收到的现金                                     -           -     26,802.53
其中：子公司吸收少数股东投资收
                                                       -           -       200.00
到的现金
取得借款收到的现金                          71,600.00      24,700.00     11,500.00
筹资活动现金流入小计                        71,600.00      24,700.00     38,302.53
偿还债务支付的现金                          33,700.00      11,500.00     20,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
                                             4,520.01       3,422.19      2,852.31
现金
支付其他与筹资活动有关的现金                 2,712.68              -       632.11
筹资活动现金流出小计                        40,932.69      14,922.19     23,484.41
筹资活动产生的现金流量净额                  30,667.31       9,777.81     14,818.12

    报告期各期，公司筹资活动产生的现金流入分别为 38,302.53 万元、24,700.00
万元及 71,600.00 万元，主要为首次公开发行股票募集资金及取得银行借款等；
公司筹资活动产生的现金流出分别为 23,484.41 万元、14,922.19 万元及 40,932.69
万元，主要为偿还债务及支付利息。报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量
净额分别为 14,818.12 万元、9,777.81 万元及 30,667.31 万元，主要是由于公司正
处于业务扩张期，对资金需求较大所致。

四、资本性支出分析

（一）报告期内重大资本性支出情况

    报告期内，公司募集资金投资情况详见本募集说明书“第九节 历次募集资
金运用”相关内容。报告期内，公司主要资本性支出情况如下：

                                    231
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

           项目                  2019 年度       2018 年度         2017 年度
购建固定资产、无形资产和其
                                     38,377.15       7,506.77            3,521.21
  他长期资产支付的现金
      投资支付的现金                  5,741.00       8,700.00            7,100.00
           合计                      44,118.15      16,206.77           10,621.21
    报告期内，公司资本性支出主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金、为收购或新设子公司而支付的现金、及为取得参股企业股权而支
付的现金。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量

    公司未来重大资本性支出主要为继续完成公司前次募集资金项目和本次募
集资金投资项目。本次募集资金运用的具体情况详见本募集说明书“第八节 本
次募集资金运用情况”相关内容。

    除此外，为匹配公司业务发展需求，改善公司办公运营环境，吸引优秀人才，
加强统一管理，提高工作效率，公司拟购买位于北京市海淀区中关村环保科技示
范园的部分房产用作研发、生产和管理等用房，交易价格为 31,011.93 万元。截
至本募集说明书签署日，公司与北京万毓地产签署了《翠湖国际南区 7#房屋合
作协议》，并已支付房款 31,011.93 万元。

五、股份支付

（一）2013 年股权激励事项相关股份支付

    2013 年 12 月 16 日，公司 2013 年第二次临时股东大会审议同意公司注册资
本由 4,371.50 万元增至 4,856.50 万元，由管理人员和骨干员工成立的有限合伙企
业向公司增资认购新增股份。

    本次增资，系为奖励和留住企业需要的核心、优秀人才而对骨干员工实施的
股权激励。公司与员工签订的承诺函约定，员工服务期限为三年，如果提前离职，
其股权将转让给合伙企业的执行事务合伙人或其指定的其他受让方。因此股份支
付的等待期为三年，在等待期内的各资产负债表日确认相关费用。

    2014 年 4 月老股东中投财富、山东五岳进行增资与员工持股平台入资时间
较为接近，公司将本次入股的 P/E 倍数作为员工持股的公允价值判断依据。按照


                                       232
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

股份支付准则的要求，2014 年至 2016 年，公司累计确认股份支付费用 1,286.02
万元，相应确认资本公积 1,286.02 万元。

（二）2017 年股权激励事项相关股份支付

     2017 年 12 月 1 日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过限制性股票
激励计划相关方案，公司向 408 名员工授予 78.55 万股股票，授予价格为 27.00
元/股，授予日股票收盘价为 30.33 元/股。

     2018 年 11 月 29 日，公司第二届董事会第二十五次会议审议通过《关于终
止实施<2017 年限制性股票激励计划>暨回购注销已授予尚未解除限售的全部限
制性股票的议案》等议案，董事会审慎决定终止实施 2017 年限制性股票激励计
划，同时回购注销原 408 名激励对象已获授权尚未解除限售的全部限制性股票共
计 94.26 万股（2017 年度实施资本公积转增股本，每 10 股转增 2 股）。前述议
案已经公司 2018 年第四次临时股东大会审议通过。公司 2018 年度确认的股份支
付费用为 230.47 万元；2019 年度，公司回购注销尚未解除限售全部限制性股票，
一次性确认的股份支付费用为 356.30 万元。

     2019 年 3 月 12 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理
完成 2017 年限制性股票激励计划已授予尚未解除限售全部限制性股票的回购注
销手续。

六、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影
响

（一）重要会计政策变更

     2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的
非流动资产、处置组和终止经营》（财会【2017】13 号），自 2017 年 5 月 28
日起实施。对于实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当
采用未来适用法处理。

     2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助》
（财会【2017】15 号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。对 2017 年 1 月 1 日存在
的政府补助采用未来适用法，对 2017 年 1 月 1 日至实施日之间新增政府补助进

                                    233
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

行调整。

    2017 年 12 月 25 日，财政部发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报
表格式的通知》（财会【2017】30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，
适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。

    与收益相关的政府补助，用于补偿企业已发生的相关成本费用，若是与企业
日常活动相关的政府补助，在收到该政府补助后，由利润表“营业外收入”科目
调整至利润表“其他收益”科目列报。

    资产负债表中新增“持有待售资产”、“持有待售负债”科目，利润表中新
增“资产处置收益”、“其他收益”、“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。
本次会计政策变更不影响 2017 年度及以往年度所有者权益和净利润。

    2018 年 6 月 15 日，财政部颁布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修
订，归 并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目。董事会认为：本次会计
政策变更是根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的《关于修订印发 2018 年度一般
企业财务报表格式的通知》（财会【2018】15 号）的相关规定，对财务报表格
式进行的相应调整。

    财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23
号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则
第 24 号——套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月
2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会
〔2017〕14 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019
年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。

    经公司第二届董事会第二十八次会议决议通过，公司于 2019 年 1 月 1 日起
开始执行前述新金融工具准则。

    为规范企业财务报表列报，提高会计信息质量，财政部于 2019 年 4 月 30 日
颁布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6
号）（以下简称“财会[2019]6 号”），对一般企业财务报表格式进行了修订，适

                                     234
北京思特奇信息技术股份有限公司                   创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

用于执行企业会计准则的非金融企业 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及
以后期间的财务报表。根据财会[2019]6 号的有关要求，公司属于已执行新金融
准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业，应当结合[2019]6 号通知的要求
对财务报表格式及部分科目列报进行相应调整。经公司第三届董事会第二次会议
审议通过，公司对相应会计政策进行变更。

（二）重要会计估计变更

      报告期内，公司无重大会计估计变更。

（三）会计差错更正

      报告期内，公司无会计差错更正。

七、重大事项说明

（一）重大担保事项

      截至 2019 年末，公司对子公司的担保情况如下：

                                                                                     单位：万元
                          实际发生日期（协议
担保对象名称   担保金额                           担保类型           担保期          是否履行完毕
                                签署日）
 深圳思特奇     300.00    2019 年 06 月 25 日   连带责任保证   2019/6/25-2020/6/24       否

  无限易信      50.00     2019 年 06 月 25 日   连带责任保证   2019/6/25-2020/6/24       否

  上海实均      450.00    2019 年 06 月 25 日   连带责任保证   2019/6/25-2020/6/24       否

      除上述对子公司的担保外，截至 2019 年 12 月末，公司不存在其他担保事项。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

      截至本募集说明书签署日，公司不存在重大诉讼、仲裁及其他或有事项。

（三）发行人报告期内的合法合规情况

      报告期内，公司主要违规情况如下：

      1、2019 年 3 月 5 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京
思特奇信息技术股份有限公司的监管函》

      2019 年 3 月 5 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京思


                                                235
     北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     特奇信息技术股份有限公司的监管函》，具体情况及整改措施请见本募集说明书
     之“第四节 发行人基本情况”之“十八（二）公司最近五年被证券监管部门和
     交易所采取监管措施及整改情况 ”。

         2、2019 年 5 月 6 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京
     思特奇信息技术股份有限公司的关注函》

         2019 年 5 月 6 日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具《关于对北京思
     特奇信息技术股份有限公司的关注函》具体情况及整改措施请见本募集说明书之
     “第四节 发行人基本情况”之“十八（二）公司最近五年被证券监管部门和交
     易所采取监管措施及整改情况”。

         3、关于近三年受到的行政处罚的问题

         （1）公司被监管部门采取行政处罚的原因、处罚情况

         近三年，公司受到行政处罚的情况具体如下：

                                                                               单位：万元
序      被处罚                 相关事项                          处罚
                   处罚机关                     处罚原因                      整改措施
号      主体                   发生时间                          金额
                                           未按规定代扣代缴个
                                                                 56.99
                                           人所得税                      及时补缴税款、滞纳
                  北京市地方               1、让他人为自己开具           金及相关罚款，加强
                               2012/9 至
1      思特奇     税务局第五               与实际经营业务情况            对税法相关知识学习
                                2016/12
                  稽查局                   不符的发票；          30.00   及内部管理，杜绝上
                                           2、以其他凭证代替发           述事项的发生
                                           票使用
                                                                         已及时缴纳相关罚
                  国家税务总
                                           丢失已开增值税专用            款，同时加强对增值
2      思特奇     局北京市海    2018/8                            0.20
                                           发票 5 份                     税等各类发票管理，
                  淀区税务局
                                                                         杜绝上述事项的发生

       哈 尔 滨   国家税务总                                             已及时缴纳相关罚
       易位（思   局哈尔滨经               未按规定时间申报纳            款，同时加强对税法
3                               2018/2                            0.10
       特 奇 子   济技术开发               税和报送纳税资料              相关知识学习，杜绝
       公司）     区税务局                                               上述事项的发生

       安 徽 思                                                          已及时缴纳相关罚
                  国家税务总
       瑞格（思                            未按规定时间进行个            款，同时加强对税法
4                 局合肥市蜀   2018/11                            0.01
       特 奇 子                            税申报                        相关知识学习，杜绝
                  山区税务局
       公司）                                                            上述事项的发生

         除上述处罚外，公司尚有一项“京地税五稽处[2018]25 号”《税务处理决
     定书》，仅为补缴企业所得税及加收滞纳金，不属于行政处罚。

                                              236
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

     （2）申请人针对行政处罚釆取的整改措施情况，是否达到整改效果，整改
是否取得实施处罚机构的认可

     ①对发行人的税务行政处罚

     （i）发行人被监管部门采取行政处罚的相关行为不属于重大违法违规行为

     基于以下原因，发行人第 1 项被处罚的相关行为不属于重大违法违规行为：

     A、处罚决定书未认定公司相关行为属于情节严重的情形；

     B、经查询国家税务总局北京市税务局官网“重大税收违法案件信息公布栏”
（http://beijing.chinatax.gov.cn/bjsat/office/jsp/zdsswfaj/wwquery.jsp）及国家税务
总   局   “   重   大   税   收   违   法    案   件   信   息   公   布   栏    ”
（http://hd.chinatax.gov.cn/nszx/InitMajor.html），发行人不存在因重大税收违法
行为而被公示的情形。

     C、根据《国家税务总局北京市税务局第二稽查局关于北京思特奇信息技术
股份有限公司稽查情况说明》：在国地税机构合并后，原北京市地方税务局第五
稽查局的工作由国家税务总局北京市税务局第二稽查局承继；2018 年 5 月 7 日，
原北京市地方税务局第五稽查局对思特奇作出了税务处理决定（京地税五稽处
[2018]25 号）、税务行政处罚决定（京地税五稽罚[2018]27 号）；思特奇已将
上述税款、滞纳金、罚款缴纳入库，案件已于 2018 年 5 月 16 日执行完毕；该案
件不符合重大税收违法案件标准。

     综上，发行人第 1 项被处罚的相关行为不属于重大违法违规行为。

     对于第 2 项税务处罚，处罚决定书未认定公司行为属于情节严重的情形，且
涉及金额较小，该项被处罚的相关行为不属于重大违法违规行为。

     （ii）发行人及时采取有效整改措施，达到整改效果

     A、发行人管理层对上述行政处罚事项由公司财务部牵头，组织相关人员对
《中华人民共和国税收征收管理法》、《中华人民共和国发票管理办法》等相关
文件进行深入学习，并重点对财务人员进行了专题培训，强化了纳税管理，避免
再次出现类似问题。




                                        237
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    B、对于前述处罚，发行人及时缴纳了相应罚款，缴款后主管机构未向公司
提出其他整改要求，已达到整改效果。

    ②对发行人子公司的税务行政处罚

    哈尔滨易位及安徽思瑞格税务处罚均系办税人员未及时进行税款按月申报
所致，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条规定，纳税人未按照
规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，可以处二千元以下的罚款。公司子
公司哈尔滨易位及安徽思瑞格受到的行政处罚金额较小，被处罚的相关行为不构
成重大违法违规行为；且哈尔滨易位及安徽思瑞格占发行人营业收入及净利润的
比重均未超过 5%，对发行人不具有重要影响。

    哈尔滨易位及安徽思瑞格已及时缴纳罚款，组织相关人员学习相关政策，并
按时申报纳税。

    截至本募集说明书签署日，公司不存其他重大担保、未决诉讼、其他或有事
项和重大期后事项。

八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（一）财务状况发展趋势

    报告期各期末，公司资产总额分别为 96,433.12 万元、119,599.90 万元及
161,053.78 万元，随着业务规模增长，公司资产总额呈增长趋势，且以货币资金、
应收账款及存货等流动资产为主。随着本次可转债募集资金投资项目的建成及公
司业务规模的扩张，公司固定资产、无形资产等非流动资产规模可能持续增长。

    随着本次可转债的发行，短期内公司的总资产和总负债将增加，资产负债率
上升，但仍将保持在合理水平；在本次可转债后期转股后，公司总负债将下降，
净资产上升，资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升，有利于
增强公司的资本实力。

（二）盈利能力发展趋势

    公司主营业务收入和利润主要来源于软件开发和技术服务业务，主营业务突
出。报告期内，公司营业收入增长较快，加权平均净资产收益率（扣除非经常性


                                  238
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

损益后归属于母公司股东的净利润）、毛利率较高，具备较强的持续盈利能力，
收入来源和盈利能力具有连续性和稳定性。
  本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向。
本次募集资金将投向于公司主业，有利于公司实现业务的进一步拓展，巩固和发
展公司在行业中的技术和市场优势，增强公司的综合市场竞争力，符合公司长期
发展需求及股东利益。




                                 239
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                 第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划

       公司为加快实现发展战略，推动各项业务快速发展，增强综合竞争力，提高
盈利能力，拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 27,100.00 万元（含
27,100.00 万元），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：

                                                                   单位：万元
序号          项目名称           预计投资总额          募集资金拟投入金额
 1      5G 支撑及生态运营系统             27,396.56                   19,995.00
 2          AI 技术与应用                  6,115.00                    2,105.00
 3          补充流动资金                          -                    5,000.00
             合计                         33,511.56                   27,100.00

       本次募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求将募集资金投入上述
项目；本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于项目总投资金额的，不足部
分由公司自筹解决。

       在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目实施进度的实际情况以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，按照相关法律法规的要求和程序予以
置换。

二、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）5G 支撑及生态运营系统项目

       1、项目概况

       国际电信联盟定义了 5G 三大主要应用场景为：超高清视频直播等满足人们
数字化生活需求的增强型移动宽带业务、工业互联网等连接密度高的海量机器类
通信业务、自动驾驶等毫秒级的低时延高可靠通信业务。相比 4G，5G 将从“人
与人”的通信连接扩展到万物互联，基于 5G 网络的电信运营商的业务系统建设，
一方面需要继承现有 4G 计费系统等能力，另一方面还需要支撑 5G 三大应用场


                                    240
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

景的业务，并实现对 5G 网络的实时管控，对业务系统建设要求高。

      本次募投项目拟建设的 5G 支撑及生态运营系统是电信运营商及其上下游企
业的综合业务和运营平台，可支撑其 5G 相关业务的开展，为电信运营商提供如
下功能：①为电信运营商的客户提供 5G 业务办理、计费、开通、切片服务；②
管理电信运营商 5G 供应商相关资质、产品、业务及结算的能力；③对 5G 网络
进行管理和控制；④提供对 5G 支撑系统的开发、运行和维护能力，旨在将 5G
生态中的各个角色有机联接起来，形成一体化运营能力。

      5G 支撑及生态运营系统项目具体建设内容主要包括：

      （1）战略、基础设施和产品：实时营销中心、产商品中心、切片运营平台、
大数据平台、网络编排平台、SDN 控制平台/控制器；

      （2）运营支撑系统：集客自服务门户、集客订单中心、融合计费中心、边
缘计算平台、开通中心、合作伙伴门户、物联网运营平台、合作伙伴中心；

      （3）企业管理系统：智能运维中心、能力开放平台、数据集成平台、分布
式数据库平台、云管理平台、消息中间件、Web 中间件、统一界面框架。

 序号     软件名称                           软件功能说明
                       作为给合作伙伴、政企等用户提供 5G 网络切片服务的门户，可
                       根据客户需求为用户提供动态的差异化网络服务，如为高清视频
        具备切片定义
                       等用户匹配大宽带网络，为无人驾驶等用户匹配低时延、高可靠
  1     能力的集客自
                       网络。（注：通过网络切片可以实现为某个客户提供独占的网络
        服务门户
                       资源，包括网络带宽、较低时延以及接入数量，就像把网络如面
                       包一样切一片给某个客户单独使用。）
                       针对不同的物联网设备，提供统一的接入服务，获取物联网设备
        物联网运营平   的数据，并基于此数据为物联网企业提供数据服务及运营支撑。
  2
        台             如针对电网企业，在众多的电力设备上安装传感器，统一采集，
                       获取设备状态，进行运营数据分析与监控。
                       作为面向合作伙伴（如电信运营商的供应商）的门户层，整合了
                       合作伙伴所需要的所有功能界面，包括 5G 合作伙伴基本信息的
  3     合作伙伴门户   管理、资质的申请过程、可售卖的销售品管理、5G 业务的办理、
                       向运营商申请 5G 网络终端等 5G 资源、结算信息的展现以及对
                       合作伙伴业务信息的分析结果展现等。
                       作为对合作伙伴（如电信运营商的供应商）业务进行管理的后台
                       系统，包括合伙伙伴的基本信息管理、资质的审批、合伙伙伴的
  4     合作伙伴中心
                       产品上架、5G 产品的订单管理、5G 网络终端等进销存管理、合
                       作伙伴 5G 的结算以及合作伙伴的评级与考核。
                       电信运营商面向个人、家庭及政企等用户的后台营销管理系统，
  5     实时营销中心   包括 5G 实时信息采集、营销策划、目标客户群匹配、营销触点
                       管理以及营销活动分析等。


                                      241
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                         汇聚 5G 基本信息，提供 5G 大数据分析能力，包括 5G 客户画像
                         （刻画出客户的行为特征并对客户进行精准营销）、5G 营销能
  6      大数据平台
                         力分析、5G 网络优化分析、5G 企业管理能力分析、5G 客户服
                         务分析。
                         针对 5G 客户提供业务办理（含前台界面及后台管理），包括 5G
  7      集客订单中心
                         业务办理、合同管理、订单流转、业务缴费、发票打印等。
                         网络切片的后台管理系统，包括切片的模板设计、订购、开通、
  8      切片运营平台    切片运营管理（监控切片运行状态等）、切片计费账务管理以及
                         子网切片管理等，是 5G 支撑及生态运营系统最核心的能力之一。
                         5G 产商品的后台管理系统，包括产品管理、商品管理、产商品
  9      产商品中心      关系管理以及规则管理、商品上架管理、商品的市场评估管理等，
                         如 5G 客户套餐的管理。
                         5G 产品的开通系统，包括接收集客订单中心的订单信息，并对
  10     开通中心
                         其进行订单分解、指令转换、规则校验、向 5G 网络发送指令等。
                         可实现将传统的物理硬件网元变成虚拟网元的功能，并进行相应
         网络编排平台
                         的网络规划、设计和部署（网元即网络元素，是可实现一定功能
  11     （MANO/SDN
                         的网络设备，如交换机、路由器等。）
         控制平台）
         5G-SDN 控制     利用虚拟化网络技术，在基础物理网络结构上构建出一张虚拟网
         平台/控制器     络，并利用 SDN（Software Defined Network，即软件定义网络）
  12
         （MANO/SDN      控制器对其进行网络的管控、调度，对外可提供按需分配的网络
         控制平台）      的能力。
                         5G 业务的计费系统，包括采集预处理、智能控制、多量纲计费、
         5G 融合计费中
  13                     5G 账务管理等能力，确保能够正确对接 5G 网元、识别 5G 话单、
         心
                         支撑多种多量纲计费场景。
                         5G 应用场景丰富，网络交互数据量剧增，故一部分请求在贴近
  14     边缘计算平台    客户的边缘网关（计算机设备）就近处理，无需实时传输到核心
                         机房。具备将采集、计费、计算能力等部署到边缘计算的能力。
                         面向运行维护人员，提供前台界面、后台管理一体化的监控和智
  15     智能运维中心    能分析系统，包括 5G 网络的信息采集、监控、告警、故障定位、
                         自动运维等。
         能力开放平台、
         数据集成平台、
         分布式数据库
                        是本次拟建设系统的基础平台，可满足系统架构的微服务和分布
         平台、云管理平
  16                    式等多方面调整和支撑系统业务应用的需要（如在此平台上针对
         台、消息中间
                        电信运营商及其客户需求实施个性化的产品开发）。
         件、Web 中间
         件、统一界面框
         架

       2、项目实施的背景和必要性

       （1）支撑及生态运营系统迎来 5G 升级换代机遇期

       2019 年 6 月，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广
电颁发 5G 牌照，批准四家企业经营“第五代数字蜂窝移动通信业务”，标志着
我国进入 5G 商用时代。

       5G 时代电信运营商的业务范围将不断拓展，推动支撑及生态运营系统升级

                                        242
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

换代。5G 具有高速度、低时延、高可靠等特点，构建起高速、移动、安全、泛
在的新一代信息基础设施。相比 1G-4G，5G 将从“人与人”的通信连接扩展到
万物互联，电信运营商的业务范围亦将随之由移动互联网向移动物联网拓展。为
适应 5G 业务发展要求，电信运营商支撑及生态运营系统需不断升级扩容：一方
面，支撑及生态运营系统既要统筹考虑 5G 新需求和发展趋势，还要兼容和保持
原有业务的开展和完善；另一方面，支撑及生态运营系统不仅要遵照电信行业标
准，还要外延其支撑能力，深入到用户和合作伙伴的业务运营过程中，兼容 5G
生态圈的需求。

    （2）新应用与新技术推动支撑及生态运营系统大发展

    5G 丰富的应用场景将助推支撑及生态运营系统持续增长。根据国际电信联
盟（ITU）的定义，5G 主要有增强型移动宽带（eMBB）、海量机器类通信（mMTC）
及低时延高可靠通信（uRLLC）三大应用场景，这些应用场景将接入车辆、工业
设备、医疗设备、家居等更多终端，支撑及生态运营系统作为电信运营商的核心
业务系统，将长期受益各种新应用产生的计费、运维、客户管理等新需求，迎来
持续快速发展期。

    网络切片、边缘计算、云计算、大数据等新技术推动支撑及生态运营系统升
级扩容。网络切片技术的应用需要支撑及生态运营系统实现网络切片的规划、部
署、业务发放、保障运维等全生命周期的闭环维护管理；边缘计算技术的引入需
要支撑及生态运营系统对边缘计算节点开放接口，支持边缘计算业务的计费和管
理；此外 5G 时代大量的数据产生了更高要求的计算和存储需求。作为运营商数
据采集和处理的核心平台，上述新技术的运用均对支撑及生态运营系统带来更大
网络管控、智能运维的需求，持续推动其升级扩容，为公司在内的相关软件提供
商带来长期成长空间。

    （3）公司处于实现战略目标的关键时期，本次募投项目有利于公司产品结
构升级，提升公司核心竞争力

    作为国内领先的电信运营商核心业务系统提供商，经过二十余年的发展，公
司已形成了自身的竞争优势和行业地位。公司正依托核心技术，以市场需求为导
向积极拓展新业务，致力于在人工智能、云、大数据、万物互联和智慧运营时代，


                                  243
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

成为产品、技术、服务、运营的可信赖专家。

    为实现上述战略目标，在 5G 发展的浪潮中，公司须结合 5G 新业务、新应
用及新技术，从基础架构、支撑能力及管理能力等方面对原有技术与产品升级，
才能不断满足市场需求。5G 支撑及生态运营系统项目旨在将 5G 生态中的各个
角色有机联接起来，形成一体化运营能力，为电信运营商及其上下游企业 5G 商
用业务的拓展提供强有力的支撑，不断满足其业务发展需求，以提升公司产品服
务客户的能力，提升公司核心竞争力。

       3、项目可行性分析

       （1）国家政策大力支持 5G 相关产业发展

    5G 相关产业是国家加快培育和发展的战略新兴产业之一，近年来在国家政
策大力支持下实现了跨越式发展。国家及相关部委陆续发布了《国家信息化发展
战略纲要》、《“十三五”国家信息化规划》、《软件和信息技术服务业发展规
划（2016-2020 年）》等鼓励信息技术发展的政策，支持企业加强自主技术创新、
加快 5G 规模组网等新一代信息基础设施建设。其中，国务院出台的《“十三五”
国家信息化规划》，明确提出加快推进 5G 技术研究和产业化，统筹国内产学研
用力量，推进 5G 关键技术研发、技术试验和标准制定，提升 5G 组网能力、业
务应用创新能力；着眼 5G 技术和业务长期发展需求，统筹优化 5G 频谱资源配
置，加强无线电频谱管理。适时启动 5G 商用，支持企业发展面向移动互联网、
物联网的 5G 创新应用，积极拓展 5G 业务应用领域。在国家政策大力支持下，
工业和信息化部于 2019 年 6 月正式发放 5G 商用牌照，商用时间较原定计划提
前一年。

    公司本次募投项目之 5G 支撑及生态运营系统项目拟建设面向运营商及其上
下游企业的支撑系统，赋能 5G 产业发展，符合国家产业政策和公司战略发展方
向。

       （2）中国电信运营商软件产品及服务市场空间广阔

    公司产品主要应用于电信领域，随着电信运营商网络技术从 1G-5G 的不断
升级，电信业务种类持续丰富，叠加大数据、云计算等新技术的应用，运营商支
撑及生态运营系统升级扩容需求强烈，电信运营商软件产品与服务市场规模不断

                                    244
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

扩大。根据 CCID 数据，2018 年中国电信行业软件投资规模为 527.8 亿元，同比
增长 6.3%；预计 2021 年中国电信行业软件投资规模将达到 648.4 亿元，2019-2021
年的年均增长率超过 7.10%。




   数据来源：CCID。

    近年来，云、大数据、人工智能等新技术快速发展，智慧城市、智能制造、
智慧医疗等物联网新应用加速落地，正逐步形成 5G 应用生态圈，带来支撑及生
态运营系统市场空间的进一步增长。公司本次 5G 支撑及生态运营系统项目将产
品应用范围拓展至运营商上下游企业，为 5G 生态体系提供运营支撑能力，产品
市场空间广阔。
    （3）公司在相关领域积累了丰富的项目实施经验
    自 1995 年首次开发电信运营商计费系统软件开始，作为电信行业运营管理
平台的核心支撑厂商，公司 20 多年来一直专注于电信运营商核心系统——BOSS
软件业务，拥有丰富的项目实施经验。多年来，公司面向电信运营商提供 BOSS
等解决方案，是中国联通 BSS3.0、BSS4.x，中国电信 MBOSS2.0、3.0 规范，中
国移动 BOSS1.0、1.5、2.0、3.0、3.5、4.0 规范制定的参与者，是相关支撑及生
态运营系统的开发者。由于布局较早，公司在技术和人才储备、客户资源、运营
经验等方面具有较大的先发优势，能够准确把握市场方向，开发适应客户需求的
技术和产品，为客户提供贯穿于 BOSS 软件开发的前端咨询、开发实施和后期技
术维护的服务。


                                    245
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       （4）公司具备较强的研发实力，具有丰富的技术储备

       随着 5G 商用进程的推进，公司紧跟 5G 领域新技术的发展，推动技术和产
品的升级。在技术方面，公司深入研究云网一体化、SDN（Software Defined
Network，即软件定义网络）/NFV（Network Function Virtualization，即网络功能
虚拟化）、边缘计算、5G 网络切片编排等 5G 核心技术。在产品方面，着手研
发服务于整个 5G 产业链各参与方的相关产品平台，公司已自主研发 30 余种 IaaS
和 PaaS 层产品软件，可以为电信运营商及其生态合作伙伴提供统一支撑，并提
供丰富的组件服务，协助提升管理能力。

       截至本募集说明书出具之日，公司已掌握的 5G 相关技术情况如下：

 序                                                                    技术    应用产品
        技术名称                         技术说明
 号                                                                    来源      或服务

                      5G 网络切片端到端服务运营平台使用云网一体化、
       5G 网 络 切    SDN/NFV、边缘计算、5G 网络切片编排等核心技术，          5G 网络切
                                                                      自主
 1     片端到端服     以 NSaaS 模式为不同垂直行业提供不同、相互隔离、         片服务运
                                                                      研发
       务运营平台     功能可定制的网络服务；实现客户化定制的网络切            营平台
                      片的设计、编排部署、售卖、计费和运维。

                      5G业务场景下，业务使用、计量标准多样化，计费
       5G 多 量 纲    系统采用数据和服务双线协同的技术，提供多量纲、 自主     5G 计费账
 2
       计费技术       多维度、多模式的业务支撑。在此技术支撑下，计 研发       务平台
                      费系统可服务于多种行业、多种用户及多种场景。

       截至本募集说明书出具之日，公司已申请的 5G 相关发明专利情况如下：

序号    申请人                已申请专利名称                  申请号          申请日期
                     一种基于 5G 切片技术实现家庭剧院的
 1      思特奇                                            202010223767.6      2020/3/26
                                方法及服务器
 2      思特奇       一种多租户操作权限确定方法及装置     201910790435.3      2019/10/22
                     一种网络带宽资源均衡调度方法及装
 3      思特奇                                            201910367956.8      2019/7/12
                                   置
 4      思特奇       一种数据存储方法、装置及计算机设备   201910199823.4      2019/6/11
                     一种网络切片方法、装置、存储介质和
 5      思特奇                                             201911413099.7     2019/12/31
                                   设备

       公司在电信运营商领域已具备的研发实力和技术储备，为 5G 运营商支撑及
生态运营系统的研发与推广奠定了基础。

       （5）公司具有一定的客户资源优势



                                            246
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       在二十多年的发展过程中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不断开发
适合客户需求的软件产品，与中国移动、中国联通、中国电信和广电企业等电信
运营商建立了长期、紧密、良好的合作关系，在电信运营商省级公司中积累了一
批稳定优质的客户，是少有的具备全业务、全运营商运营优势的核心业务支撑系
统提供商。在积极维护电信运营商客户的基础上，公司大力拓展大数据运营、智
慧城市、虚拟运营商、中小企业、物联网等领域客户，进一步夯实公司的客户资
源优势。

       4、项目实施主体及选址

       本项目实施主体为北京思特奇信息技术股份有限公司，实施地点为北京市海
淀区中关村环保科技示范园万科翠湖国际南区 7 号楼。

       5、项目投资概况与实施计划

       本项目总投资 27,396.56 万元，其中拟以募集资金投入 19,995.00 万元。本项
目建设期 3 年。

       （1）募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，
募集资金投入部分对应的投资项目，各项投资构成是否属于资本性支出

       5G 支撑及生态运营系统项目具体投资构成如下：

                                                                      单位：万元

 序号             项目              项目计划投资额        拟使用募集资金额
   1      硬件设备及配套设施投资       6,399.04               6,399.04
   2          外购软件及工具           1,555.00               1,555.00
   3           软件研发投入            16,951.92              12,040.96
   4           铺底流动资金            2,490.60                   -
               合计                    27,396.56              19,995.00


       本次 5G 支撑及生态运营系统项目拟使用募集资金投入部分均为资本性投
入。


       5G 支撑及生态运营系统项目投资数额的测算依据和测算过程如下：


       ①硬件设备及配套设施

                                      247
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       1.1 硬件设备采购清单

                                                                           单位：万元

 序号             设备名称             数量          参考单价            总价
   1             核心交换机             6              40.00             240.00
   2             汇聚交换机             75             6.00              450.00
   3             其它交换机             30             2.00              60.00
   4          云平台管理服务器          15             4.00              60.00
   5          云平台计算服务器          150            8.00             1,200.00
   6          云平台存储服务器          60             6.00              360.00
   7         云平台 GPU 服务器          15             25.00             375.00
   8            数据库服务器            15             8.00              120.00
   9            大数据服务器            18             10.00             180.00
  10      普通服务器（杀毒、监控等）    24             2.50              60.00
  11              高端存储              3             100.00             300.00
  12             光纤交换机             6              5.00              30.00
  13               堡垒机               3              20.00             60.00
  14            抗 DDOS 设备            6              20.00             120.00
  15            入侵防御系统            6              7.50              45.00
  16               加密机               3              5.00              15.00
  17               防火墙               6              10.00             60.00
  18             负载均衡器             6              12.50             75.00
  19               路由器               6              10.00             60.00
  20               磁带库               3              20.00             60.00
  21        备份服务器（含软件）        3              80.00             240.00
  22                VPN                 6              20.00             120.00
  23            态势感知平台            3              25.00             75.00
  24            态势感知探针            6              12.50             75.00
  25            网络应用防护            6              10.00             60.00
                合计                     -               -              4,500.00


       1.2 配套设施清单

                                                                           单位：万元

 序号                             项目工程                               合计
   1                           装饰装修子系统                            202.08


                                             248
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

   2                           供配电子系统                              675.58
   3                          空调和新风子系统                           42.78
   4                        机柜和通道封闭子系统                         748.15
   5                          综合布线子系统                             97.74
   6                            安防子系统                                6.03
   7                       动环监控 DCIM 子系统                          126.69
                                合计                                    1,899.04


       ②外购软件及工具

                                                                           单位：万元

  序号           设备名称              数量         参考单价             总价
    1       REDHAT 操作系统             3               3.00               9.00
    2       WINDOWS 操作系统            6               6.00              36.00
    3       WEBLOGIC 中间件             3              25.00              75.00
    4         ORACLE 数据库             3              50.00             150.00
    5         基础云平台软件            3             100.00             300.00
    6           虚拟化软件              3             100.00             300.00
    7             存储软件              3              20.00              60.00
    8             SDN 软件              3              20.00              60.00
    9       分布式网络管理软件          3              15.00              45.00
   10           运维管理软件            3              40.00             120.00
   11           多云管理平台            1              90.00              90.00
   12           压力测式工具            1              40.00              40.00
   13             杀毒软件              3              50.00             150.00
   14             MSOffice             240              0.50             120.00
                              合计                                      1,555.00

       ③软件研发投入


       软件研发投入主要为研发人员薪酬。5G 支撑及生态运营系统项目研发人员
是在充分考虑本次募投项目建设周期、建设难度、现有研发人员的专业结构、项
目经验及可用研发人员的比例、公司人力资源规划的基础上，充分结合募投项目
的研发特点，合理估算项目整体研发人员缺口及人员构成类型，并经技术部门与
人力资源部门确认后确定。项目具体研发人员构成如下：

                                                                               单位：人
  序号          人员类型           第 1 年投入        第 2 年投入      第 3 年投入
    1           项目总监                 2                 2               2
    2         项目需求总监               1                 1               1

                                             249
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    3          项目研发总监        1                1                1
    4          项目测试总监        1                1                1
    5          项目实施总监        2                2                2
    6           项目经理          15                10               15
    7         项目质量保证员       4                4                4
    8          需求分析员         15                15               15
    9         系统分析工程师      20                20               20
   10          软件工程师         140              120              120
   11          测试工程师         45                40               40
   12          配置管理员          8                8                8
   13          文档工程师          4                4                4
   14          项目安全员          2                2                2
   15          美术设计师          8                8                8
   16          实施工程师         10                10               10
   17          系统工程师          4                4                4
              合计                282              252              257

    本项目研发人员的基础薪酬为在参照公司现有薪酬政策的基础上，充分考虑
研发人员工作经验和学历等因素综合确定。此外，为保证公司薪酬的竞争力，保
证核心技术团队的稳定性，公司按照年均一定的增长率（约 5%）对研发人员的
薪酬逐年调整。建设期内，5G 支撑及生态运营系统项目软件研发总投入 16,951.92
万元，拟使用募集资金投入 12,040.96 万元。

       ④铺底流动资金

    本项目铺底流动资金取一般占项目总投资金额的 10%进行测算，即为前述硬
件设备投资、配套设施投资、外购软件及工具、软件研发投入合计金额的 10%。
本项目铺底流动资金不使用募集资金投入。

       （2）本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排

    5G 支撑及生态运营系统项目的预计进度安排及募集资金的预计使用进度如
下：

                                                                     单位：万元

                                                               募集资金预计使
       时间                      建设内容
                                                                   用进度

                                       250
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                购买设备、开展需求调研以及进行技术开发，包括概
     T 至 T+12  要设计、详细设计、测试计划及测试案例；编码实现、       7,014.00
                单元测试、集成测试、验收测试等。
                执行研发计划和产品的持续迭代更新。一方面在产品
 T+12 至 T+24 规模上逐步满足覆盖整个 5G 生态的需要，另一方面在         7,225.04
                产品能力上满足 5G 业务不断变化的需要。
                编写测试用例，组织单元测试、接口联调测试、集成
                测试、性能测试；针对商务项目中的共性问题，组织
 T+24 至 T+36                                                          5,755.96
                回归分析和设计，制定小版本迭代研发计划。编写操
                作手册和运维手册，录制操作指引视频。
    注：T 为资金到位日，数字代表月份。

       截至 2019 年 12 月 31 日，5G 支撑及生态运营系统项目累计已投入资金 270.41
万元。公司已掌握部分 5G 相关核心技术，相关发明专利正在逐步申请中。

       （3）本次募集资金是否包含本次发行可转债相关董事会决议日前已投入资
金

       本次募集资金使用不包含本次发行可转债相关董事会决议日前已投入资金。

       6、项目经济效益评价

       经测算，项目可实现年均销售收入 23,878.34 万元，年均净利润 4,936.46 万
元，项目内部收益率（所得税后）为 17.67%，税后投资回收期（含建设期）为
5.43 年（含建设期）。

       （1）营业收入的估算

       本次 5G 支撑及生态运营系统收入主要包括销售软件产品销售收入及技术服
务（运营维护）收入。

       ①软件产品销售收入

       软件产品销售收入指公司销售 5G 支撑及生态运营系统相关软件产品，为电
信运营商及其上下游企业构建 5G 综合业务和运营支撑平台而实现的收入。本募
投项目结合公司现有客户情况及对新客户、新应用领域的拓展情况预测本次募投
项目获取的客户数量。

       考虑到本项目软件产品为公司自主研发，再根据公司研发相关软件的开发成
本、实施成本及预计毛利率，并结合公司及同行业类似软件的历史报价综合论证
后确定销售单价。考虑到人工成本的上升以及通货膨胀的影响，单价按照每年


                                       251
   北京思特奇信息技术股份有限公司                     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

   5%增加。

           ②运营维护收入

           运营维护是指公司对客户购买公司软件产品后进入的后续运维服务，包括提
   供维护、新需求改进、培训等服务，运维服务价格根据公司销售产品的一定金额，
   每年收取一定比例的运维费用。根据前述开展 5G 支撑及生态运营系统相关软件
   产品开发的项目预计实施进度和数量预测相关的运营维护收入。

           ③营业收入的测算

           根据公司项目开发进度及公司收入确认政策，本次募投项目逐年的营业收入
   的具体估算如下：

                                                                                         单位：万元
    项目        第1年     第2年        第3年       第4年      第5年       第6年       第7年       第8年
销售客户数量
                     4            7         13           11           7           5           4           4
（个）
软件产品平均
               1,860.00    1,953.00    2,050.80    2,153.40    2,261.20    2,374.40    2,493.20    2,618.00
单价
软件销售收入   2,405.66    9,150.47   18,098.11   24,861.51   24,255.19   18,772.55   14,261.04   11,771.32

技术服务收入          -    5,093.72   10,074.54   13,839.47   13,501.95   10,449.97    7,938.59    6,552.65

营业收入合计   2,405.66   14,244.20   28,172.65   38,700.98   37,757.14   29,222.52   22,199.62   18,323.97

           （2）估算成本费用

           软件产品与其他工业产品的生产不同，主要包括开发成本和维护成本。本项
   目的成本主要由工资福利、折旧及摊销、其它支出等组成，其计算依据如下：

           ①工资福利：考虑本次募投项目建设周期、建设难度、现有研发人员的专业
   结构、项目经验及可用研发人员的比例、公司人力资源规划的基础上，充分结合
   本募投项目的研发特点，合理估算项目整体研发人员缺口及人员构成类型，并根
   据公司现有各类人员的工资水平，确定金额。考虑到通货膨胀的影响和薪酬增长
   幅度，预计人员年薪以每年 5%的速度增加。

           ②折旧及摊销：固定资产折旧、外购无形资产摊销，按公司现行固定资产折
   旧、无形资产摊销政策测算。

           ③其它支出：包括物业、水电费等。

           （3）期间费用

                                                   252
       北京思特奇信息技术股份有限公司                            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                ①销售费用：按照销售百分比法，参照公司报告期内销售费用占营业收入比
       重，并结合市场形势预测进行估算，确定运营期内销售费用占营业收入比例为
       12.63%。本项目年均销售费用为 3,015.83 万元。

                ②财务费用：本项目主要来源于本次可转债募集资金，根据目前市场情况，
       由于可转债票面利息较低，且投资者一般会在可转债存续期内选择转股，在可转
       债转股完成后，发行人将无需支付利息，因此，本次测算未考虑可转债利息等。

                ③管理费用：主要包括本项目形成的固定资产及无形资产在运营期内的折旧
       及摊销。购置的软硬件及其配套设施折旧年限为 5 年，残值率按 10%计算；研发
       软件与工具按项目受益期间（8 年）进行摊销，残值率为 0；自主研发形成的软
       件，摊销年限按 5 年计算，残值率为 0。本项目年均管理费用为 2,633.20 万元。

                （4）收入利润情况

                在营业收入、税金、成本费用估算的基础上，本项目将可取得年均净利润约
       4,936.46 万元。具体收入利润情况如下:

                                                                                                              单位：万元
                                                                             计算期
序
       项目          合计
号
                                   1          2           3              4              5              6          7               8

1    营业收入      191,026.75   2,405.66   14,244.20   28,172.65     38,700.98    37,757.14      29,222.52    22,199.62     18,323.97
     税金及附
2                   1,375.39     17.32      102.56      202.85        278.64          271.85      210.40       159.84           131.93
     加
3    成本费用      145,771.75   2,968.07   10,682.45   19,774.35     29,358.73    28,742.03      21,981.05    17,397.18     14,867.89
     利润总额
4                  43,879.62    -579.73    3,459.19    8,195.45       9,063.61    8,743.27        7,031.07     4,642.60     3,324.15
     （1-2-3）
     弥补以前
5                   579.73                  579.73
     年度亏损
     应纳税所
6                  43,299.89    -579.73    2,879.46    8,195.45       9,063.61    8,743.27        7,031.07     4,642.60     3,324.15
     得额（4-5）
7    所得税         4,387.96       -        287.95      819.55        906.36          874.33      703.11       464.26           332.42
     净 利 润
8                  39,491.65    -579.73    3,171.25    7,375.91       8,157.25    7,868.94        6,327.96     4,178.34     2,991.74
     （4-8）

                （5）效益测算的谨慎性、合理性

                5G 支撑及生态运营系统项目测算的毛利率指标与公司以及同行业上市公司
       毛利率指标对比情况如下：

              财务指标             股票名称            2019 年度                 2018 年度                   2017 年度

          营业毛利率               天源迪科                         16.27                      20.55                    19.57
                （%）              东方国信                         51.14                      49.35                    49.77

                                                              253
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                   东软集团             26.19           30.00        31.63
                    平均值              35.96           33.30        33.66
                     公司               50.26           50.63        49.24
  5G 支撑及生态运营系统项目                     47.28

    由于软件行业内的产品结构与客户对象差异较大，属于非标准化产品与服
务，因此不同公司的毛利率差异较大。公司与同行业上市公司相比，毛利率处于
中等偏上水平。东方国信、天源迪科与公司的主要业务或客户最为接近；东方国
信毛利率与公司较为接近，天源迪科的应用软件及技术服务业务毛利率与公司相
近（天源迪科业务构成中的低毛利业务网络产品销售的占比较高导致其综合毛利
率偏低）。

    5G 支撑及生态运营系统项目的经营模式与公司原有产品基本一致，5G 支撑
及生态运营系统项目毛利率低于公司最近三年毛利率、亦低于东方国信最近三年
毛利率，体现了募投项目效益测算的谨慎性。本次公开发行可转债募投效益的测
算考虑了募投项目的特性及经营模式，以公司历史财务数据为出发点，结合行业
特性，并根据募投项目的实际情况综合估算。测算逻辑符合公司的经营模式和销
售政策，效益测算具备合理性。

    7、项目审批情况

    （1）备案

    本项目已取得中关村科技园海淀园管理委员会颁发的《北京市非政府投资工
业和信息化固定资产投资项目备案证明》（京海科信局备【2019】130 号）。

    （2）环评

    本项目为信息化建设项目，不属于生态环境部《建设项目环境影响评价分类
管理名录》及北京市生态环境局《北京市生态环境局环境影响评价文件管理权限
的建设项目目录（2018 年本）》规定的需要进行项目环境影响评价的情形。

    8、募投项目建成后的运营模式、盈利模式及运用场景

    本次 5G 支撑及生态运营系统项目是研发电信运营商开展 5G 相关业务，所
使用的核心业务系统产品（如面向 5G 业务的计费管理系统、物联网管理系统等）
及相关技术。随着 5G 商用进程的推进，电信运营商 5G 相关软件开发及技术服

                                  254
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

务业务采购需求将迎来持续快速增长，5G 支撑及生态运营系统项目相关业务发
展空间可期。

    面对 5G 等新技术的要求、电信运营商及其上下游企业的核心业务系统需要
实现新功能（如建设物联网管理平台、切片运营平台等系统以满足 5G 物联网管
理、5G 网络分类管控）的需求，公司实施 5G 支撑及生态运营系统项目，大力
研发 5G 业务相关产品和技术，有利于提高公司产品和技术的市场竞争力，不断
巩固和提升公司的市场占有率。

    募投项目建成后的运营模式包括：①销售软件产品，即向客户（包括电信运
营商及其上下游企业等）销售本次募投项目形成的部分或全部软件产品，并为客
户实施、构建相关业务管理系统，取得软件产品销售收入；②提供技术服务，在
相关软件系统建设完成后，公司将为客户提供业务管理系统的运营维护服务，取
得技术服务收入。

    募投项目建成后的盈利模式：通过为客户提供软件开发及技术服务取得收
入，扣除公司为销售相关软件产品和提供技术服务所发生的的人工成本、折旧摊
销等成本及相关费用后实现收益。

    募投项目建成后的应用场景：主要以产品化的方式部署在电信运营商，支撑
其 5G 相关业务的开展，包括①为电信运营商的客户提供 5G 业务办理、计费、
开通、切片服务的能力；②为电信运营商提供管理其 5G 供应商相关资质、产品、
业务及结算的能力；③为电信运营商提供对 5G 网络的管理和控制能力；④为电
信运营商提供对 5G 支撑系统的开发、运行和维护能力。

（二）AI 技术与应用项目

    1、项目建设内容

    近年来，电信运营商、智慧城市等行业正积极推动人工智能与其业务的深度
融合，布局智能化转型。在电信运营商业务营销上，可利用人脸识别、智能交互
等 AI 技术，实现用户自主业务办理，即智慧营业厅建设；在客户服务上，可将
语音识别、文本辨别等 AI 技术技术应用于智能应答、问题预判等，快速定位用
户问题，有效提升客户体验；在运营维护上，人工智能可实时监测系统运行状态，
提升电信运营商业务系统的运维效率。同时，也可将上述人脸识别、文本识别及

                                  255
北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

语音识别等技术应用于智慧城市的视频监控、政务办公及政府服务热线等场景。

      本项目面向电信运营商等客户构建 AI 技术服务能力及拓展应用服务，其中
技术服务能力通过引入语音、图像、文本等新型 AI 识别技术，构建人工智能应
用的通用型技术平台；应用服务主要从客户识别智能化、客户交互智能化、客户
服务与营销智能化、营业厅运营管理智能化等四个方面进行建设。

      具体建设内容主要包括：

      （1）AI 核心技术层：人工智能基础技术；

      （2）AI-PaaS 层：人工智能应用的通用型技术平台；

      （3）应用服务：引入人工智能技术后形成的平台聚合。

      具体建设内容如下图所示：




 序号     软件名称                             软件功能说明
                        对 AI 资源进行统一管控和提供。AI 算法需要大量的资源进行处
        AI 开放技术中
  1                     理，需要对计算资源进行统一管控和提供，包括 CPU、GPU（图
        台-算力开放
                        形计算，部分算法需要图像算法更快速）。
                        类似 APP-store 模式，需要上架、下载、计费、结算等能力：（1）
        AI 开放技术中
  2                     能力货架：提供的 AI 能力上架管理；（2）计费结算：对产品进
        台-模型开放
                        行定价管理以及对消费者进行计费结算等。
  3     AI 开放技术中   提供接入安全保障，在厂商接入 AI 模型开放平台时，对其需要


                                        256
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

        台-接入网关    的算法、调用频率、使用权限进行控制。
                       AI 技术的应用之一：通过人脸、图像等 AI 识别技术实现对客户
        智慧营销（智
  4                    的精准营销；对营销策略、门店管理、客户业务办理等进行后台
        慧营业厅）
                       支撑。
                       AI 技术的应用之一：通过 AI 语音识别技术，将语音实时转为文
  5     智慧客服       本，通过数据模型和智能算法，系统自动识别语境及交互内容，
                       推送关键内容到客服代表。
                       AI 技术的应用之一：系统运行中，会出现各种异常告警，但众多
                       的告警中，有可能都是由一点故障引出，因此通过 AI 分析，获
                       取告警间关系图谱，查找引起告警的根源；基于告警根源分析结
  6     智慧运维       果，分析可能导致的其他异常；提高告警处理效率，并通过提前
                       处理异常，提升用户体验。如根源故障是服务器故障，但服务器、
                       网络访问、资源申请等均出现告警，通过 AI 分析可识别出真正
                       原因是服务器故障。

      2、项目实施的背景和必要性

      （1）人工智能加速向电信行业渗透，电信运营商等积极布局智能化转型

      近年来，人工智能技术呈现爆发式进步，算法、算力和数据之间的良性循环
对相关产业升级和经济变革产生越来越突出的影响，并有望为经济发展提供新的
动能。电信网络是信息流通最重要的基础设施，是信息化社会的直接参与者和支
撑者，在应用 AI 技术方面具有数据量大、计算能力强、应用场景丰富的优势，
电信运营商正积极推动人工智能与其业务的深度融合，布局智能化转型。

      2018 年，中国移动成立了人工智能和智慧运营研发中心，发布了首个人工
智能平台——“九天”；中国电信与合作方共建“人工智能开放实验室”、“灯
塔 AI 能力开放平台”等产业协同创新平台；中国联通与百度等合作伙伴共同开
发智能客服业务；国家广播电视总局也印发了《关于促进智慧广电发展的指导意
见》，提出加快智慧广电科技创新体系建设等，加速人工智能布局。公司作为电
信行业运营管理平台的核心提供商，应适应客户需求，加快人工智能技术在相关
产品中的应用。

      （2）实施本次募投项目是公司顺应电信行业智能化趋势的战略布局

      人工智能技术为电信行业服务方式、服务效率、服务体验和管理效率带来重
大变革。对数据和信息的掌控能力是运营商数字化转型的重要能力，人工智能以
强大的数据分析和信息提取能力，帮助运营商从数据红利转化为信息红利，协助
电信运营商对内解决管理与服务效率、能力问题，对外提供融合的数字和信息服
务，使电信运营商具备智慧的大脑，实现网络智能化。

                                       257
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    在业务拓展方面，人工智能可以对运营商电信业务进行人工智能赋能，拓展
运营商面向垂直行业的服务能力和渠道，助力运营商实现综合信息服务数字化转
型；在客服层面，依托人工智能技术适配不同场景、不同行业应用、不同用户的
个性化需求，为电信运营商的客户服务提供新的途径；在运维层面，通过引入人
工智能等自动化技术，促进网络的自我维护、自动优化，提升电信运营商智慧运
营能力和运维效率。

    本次募投项目之 AI 技术与应用项目将面向电信运营商等客户构建智慧营
销、智慧运维及智慧客服等服务模式，为运营商用户带来新的体验，提升运营商
品牌形象及管理效率，是公司顺应电信行业智能化趋势的战略布局。

    3、项目可行性分析

    （1）国家政策大力支持人工智能相关产业发展

    随着大数据的形成、理论算法的革新、计算能力的提升及网络设施的演进，
人工智能正成为技术和产业发展的重要方向，其对产业升级的赋能作用不断增
强，国家大力支持 AI 产业发展的政策亦不断落地。工信部《促进新一代人工智
能产业发展三年行动计划（2018－2020 年）》指出，加快高度智能化的下一代
互联网、高速率大容量低时延的第五代移动通信网、快速高精度定位的导航网、
泛在融合高效互联的天地一体化信息网部署和建设，加快工业互联网、车联网建
设，逐步形成智能化网络基础设施体系，提升支撑服务能力。在国家政策支持下，
未来人工智能将持续赋能实体经济，成为产业智能化升级的强力助推器。

    公司 AI 技术与应用项目主要面向电信运营商等领域客户，构建 AI 技术服务
能力及拓展应用服务，符合国家产业政策和公司战略发展方向。

    （2）AI 技术在电信领域应用市场前景广阔

    随着深度学习、云计算、大数据等新一代信息技术的快速发展，以万物互联、
智能一切为特征的人工智能时代正在到来，人工智能的广阔前景和战略意义日益
凸显，正在全球范围内引发全新产业浪潮。未来人工智能将像水和空气一样进入
到人们生活的方方面面，根据艾瑞咨询《中国人工智能产业研究报告（2019 年）》
的预测，2019 年人工智能赋能实体经济产业规模将超过 570 亿元，到 2022 年，
将达到 1573 亿元。

                                  258
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




    AI 技术在电信领域的不断渗透以及各大运营商在 AI 技术方面的深度布局，
将为电信领域相关产业带来广阔发展空间。在终端侧，人工智能的手机终端将成
为新的业务入口，为打通智慧家庭、物联网等产业融合提供更大的拓展空间；在
网络侧，通过 AI 技术与应用，为电信网络提供强大的分析、判断、预测等能力；
在应用侧，基于语音识别、语义理解和计算机视觉等基础应用与生产生活各场景
广泛结合，推动各垂直行业智能化。通过 AI 技术赋能电信行业，将进一步加速
推动电信行业的新一轮变革。

    （3）公司具备丰富的项目经验

    公司具有近二十多年业务支撑系统开发经验，同时在中国移动、中国联通、
中国电信、广电企业及虚拟运营商均有较丰富的产品落地案例。公司基于智慧运
维、智慧营销及智慧客服等项目，在 AI 能力构建上已有所沉淀，并不断开拓发
展，并已有成功案例，如智能探针项目在用户入网后以最短时间鉴别用户发展价
值，锁定疑似虚假用户，把用户发展质量控制在发展初期，提前预判新发展用户
质量，助力发展方式、发展模式创新。

    （4）公司的研发实力和技术储备

    公司凭借二十多年技术累积的优势，以技术为核心战略，不断推进公司智慧
产品和服务体系研发进程。为更好的支撑运营商发力 AI 所带来的万物互联新蓝
海，2018 年公司成立了新的业务部门——智能产品线；2019 年公司建立了 AI

                                    259
北京思特奇信息技术股份有限公司                    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

业务专业委员会、AI 产品专业委员会及 AI 技术专业委员会，致力于在 AI 领域
的业务、产品及技术拓展，公司已经形成了部分基于 AI 技术的具有人脸识别、
语音识别、图像识别等能力的 AIPaaS 组件。

         截至本募集说明书出具之日，公司已掌握的 AI 相关技术情况如下：

序                                                                            技术     应用产品
           技术名称                           技术说明
号                                                                            来源       或服务
                           本技术旨在通过机器学习、神经网络等人工智能
         基于事件相关
                           算法，对运维历史数据进行智能分析，实现告警
         性分析实现 IT                                                        自主     智能运维
1                          风暴的根源分析，以提升运维效率、降低运维成
         系统告警根源                                                         研发     分析平台
                           本、提升用户感知。本技术聚焦于智能化运维领
             定位
                           域，提供算法平台实现大数据智能分析服务。
                           智能算法开放运营平台提供基于云平台的编码式
                           建模平台，集成丰富的模型算法包及开发环境，
         智能算法开放      直观易用的拖拽式操作方式，打通数据探索、数         自主
2                                                                                      AI-PaaS
           运营平台        据预处理、特征工程、模型训练、模型评估和预         研发
                           测模型开发全流程，为产品智能化提供算法级平
                           台支撑。
                           通过 AI 语音识别技术及智能算法，系统自动识别
                           语境及交互内容，推送关键内容到客服代表。实
                           现智能来电原因分析、易错点实时提醒、情绪识         自主     智能客服
3        智能客服助手
                           别，智能填单、智能质检功能支撑客服代表快速、       研发       助手
                           准确受理业务，实现精准营销、节省人力成本、
                           提升客服代表工作效率。

         截至本募集说明书出具之日，公司已取得及已申请的 AI 相关发明专利情况
如下：

 序号        权利人              已取得专利名称                 专利号               授权公告日
                         一种对搜索关键词进行语义分析
     1       思特奇                                         ZL201510487571.7         2017/12/12
                                   的方法和系统
 序号        申请人              已申请专利名称                 申请号                申请日期
                         一种对电信合作伙伴欺诈行为的
     1       思特奇                                          201910445579.5          2019/5/27
                                 标记方法及装置
                         告警预测方法、系统、存储介质
     2       思特奇                                          201810777684.4          2018/7/16
                                   及计算机设备
                         网络告警根源分析方法、系统、
     3       思特奇                                          201810777256.1          2018/7/16
                             存储介质及计算机设备
                         一种电信网络实时告警过滤方法
     4       思特奇                                          201810376482.9          2018/4/25
                                      及装置
                         一种基于告警数据分析的网络告
     5       思特奇                                          201810376453.2          2018/4/25
                                 警根源定位方法
                         一种基于 JavaScript 的用户行为数
     6       思特奇                                          201710252849.1          2017/4/18
                             据采集分析方法及系统

         公司拟通过实施 AI 技术与应用项目，在为电信运营商提供智能化系统改造


                                               260
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

与升级等服务的同时，积极拓展智慧城市、电子商务及物联网等行业的智能化应
用，紧紧抓住国家人工智能发展规划带来的历史性机遇，进一步提升核心技术水
平和拓展应用领域，打造智慧运营的和谐生态。

      4、项目实施主体及选址

      本项目实施主体为北京思特奇信息技术股份有限公司，实施地点北京市海淀
区中关村环保科技示范园万科翠湖国际南区 7 号楼。

      5、项目投资概况与实施计划

      本项目总投资 6,115.00 万元，其中拟以募集资金投入 2,105.00 万元。本项目
建设期 3 年。

      （1）募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，
募集资金投入部分对应的投资项目，各项投资构成是否属于资本性支出

      AI 技术与应用项目具体投资构成如下：

                                                                                  单位：万元

 序号            项目                项目计划投资额             拟使用募集资金额
  1           硬件设备投资                1,500.00                     1,500.00
  2          外购软件及工具               605.00                       605.00
  3          软件研发投入                 4,010.00                        -
                 合计                     6,115.00                     2,105.00

      本次 AI 技术与应用项目拟使用募集资金投入部分均为资本性投入。

      AI 技术与应用项目投资数额的测算依据和测算过程如下：

      ①硬件设备投资

                                                                                  单位：万元

      类型                    设备名称               数量   参考单价            金额
                             核心交换机               2      40.00            80.00
  网络设备                   汇聚交换机               25      6.00            150.00
                             其它交换机               10      2.00            20.00
                        云平台管理服务器              5       4.00            20.00
   服务器
                        云平台计算服务器              50      8.00            400.00


                                             261
北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                     云平台存储服务器            20      6.00         120.00
                    云平台 GPU 服务器            5       25.00        125.00
                       数据库服务器              5       8.00         40.00
                       大数据服务器              6        10          60.00
                普通服务器（杀毒、监控等）       8        2.5         20.00
                        高端存储                 1      100.00        100.00
  存储设备
                       光纤交换机                2       5.00         10.00
                          堡垒机                 1       20.00        20.00
                      抗 DDOS 设备               2       20.00        40.00
                       入侵防御系统              2       7.50         15.00
                          加密机                 1       5.00          5.00
                          防火墙                 2       10.00        20.00
                       负载均衡器                2       12.50        25.00
  安全设备                路由器                 2       10.00        20.00
                          磁带库                 1       20.00        20.00
                   备份服务器（含软件）          1       80.00        80.00
                           VPN                   2       20.00        40.00
                       态势感知平台              1       25.00        25.00
                       态势感知探针              2       12.50        25.00
                       网络应用防护              2       10.00        20.00
                              合计                                   1,500.00

    ②外购软件及工具

                                                                        单位：万元

      类型                 设备名称             数量   参考单价        金额
                      REDHAT 操作系统             1        3           3.00
                     WINDOWS 操作系统             2        6           12.00
    系统软件
                      WEBLOGIC 中间件             1        25          25.00
                       ORACLE 数据库              1        50          50.00
                        基础云平台软件            1       100         100.00
                          虚拟化软件              1       100         100.00
   云平台软件              存储软件               1        20          20.00
                          SDN 软件                1        20          20.00
                      分布式网络管理软件          1        15          15.00


                                          262
北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                           运维管理软件               1      40          40.00
                           多云管理平台               1      90          90.00
  开发测试工具             压力测式工具               1      40          40.00
    安全软件                 杀毒软件                 1      50          50.00
 MYSQL 数据库             MYSQL 数据库                2      20          40.00
                                    合计                                 605.00

    ③软件研发投入

    AI 技术与应用项目研发人员是在充分考虑本次募投项目建设周期、建设难
度、现有研发人员的专业结构、项目经验及可用研发人员的比例、公司人力资源
规划的基础上，充分结合本募投项目的研发特点，合理估算项目整体研发人员缺
口及人员构成类型，并经技术部门与人力资源部门逐级确认后确定。本项目具体
研发人员构成如下：

                                                                             单位：人

     序号               人员类型           第 1 年投入    第 2 年投入   第 3 年投入
      1                  项目总监                2            2             2
      2             项目需求总监                 1            1             1
      3             项目研发总监                 1            1             1
      4             项目测试总监                 1            1             1
      5             项目实施总监                 2            2             2
      6                  项目经理                2            2             2
      8            项目质量保证员                3            4             4
      9                 需求分析员               3            4             4
      10           系统分析工程师                3            4             4
      11                软件工程师               12           13            13
      12                测试工程师               4            4             6
      13                配置管理员               4            4             3
      14                文档工程师               2            4             3
      15                项目安全员               2            2             2
      16                美术设计师               2            2             2
      18                系统工程师               2            4             4
                 合计                            46           54            54

    本项目研发人员的基础薪酬为在参照公司现有薪酬政策的基础上，充分考虑

                                           263
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

研发人员工作经验和学历等因素综合确定。此外，为保证公司薪酬的竞争力，保
证核心技术团队的稳定性，公司按照年均一定的增长率（约为 5%）对研发人员
的薪酬逐年调整。建设期内，AI 技术与应用项目软件研发总投入 4,010.00 万元，
不使用募集资金投入。

       （2）本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金
是否包含本次发行可转债相关董事会决议日前已投入资金

       AI 技术与应用的预计进度安排及募集资金的预计使用进度如下：

                                                                      单位：万元

                                                                 募集资金预计使
       时间                       建设内容
                                                                     用进度
                购买设备，制定研发、市场策略和计划；开展需求调
     T 至 T+12                                                       990.14
                                研及需求分析书。
                技术开发：概要设计、详细设计、测试计划及测试案
                例；编码实现、单元测试；集成测试、验收测试；对
 T+12 至 T+24                                                       1,114.86
                研发阶段成果进行内部评审、验收；按照项目实施规
                              范执行；个性化需求。
                进行软件测试，编写操作手册和运维手册，录制操作
 T+24 至 T+36                                                          -
                                  指引视频。
    注：T 为资金到位日，数字代表月份。

       截至 2019 年 12 月 31 日，AI 技术与应用项目累计已投入 800.15 万元。公司
已掌握部分 AI 相关核心技术，相关发明专利正在逐步申请中。

       （3）本次募集资金是否包含本次发行可转债相关董事会决议日前已投入资
金

       本次募集资金使用不包含本次发行可转债相关董事会决议日前已投入资金。

       6、项目效益预测

       本项目不产生直接经济效益，但完成后可间接为公司发展带来良好收益：在
激烈的人工智能竞争中，本项目的实施将加快公司在人工智能领域前瞻布局和研
究攻关，形成底层 AI 技术、AI-PaaS 服务，构建运营商 AI 技术应用能力，并打
造开放 AI 生态体系，有效支撑公司面向电信运营商等客户的业务拓展。

       7、项目审批情况

       （1）备案


                                      264
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    本项目已取得中关村科技园海淀园管理委员会颁发的《北京市非政府投资工
业和信息化固定资产投资项目备案证明》（京海科信局备【2019】131 号）。

    （2）环评

    本项目为信息化建设项目，不属于生态环境部《建设项目环境影响评价分类
管理名录》及北京市生态环境局《北京市生态环境局环境影响评价文件管理权限
的建设项目目录（2018 年本）》规定的需要进行项目环境影响评价的情形。

    8、募投项目建成后的运营模式、盈利模式及运用场景

    AI 技术与应用项目不产生直接经济效益，将形成底层 AI 技术、AI-PaaS 服
务，构建运营商 AI 技术应用能力，并打造开放 AI 生态体系，有效支撑公司面向
电信运营商、政企等客户的业务拓展；主要应用于电信运营商智慧营业厅、智慧
客服、智慧运维以及智慧城市等产品。

（三）补充流动资金

    1、项目基本情况

    公司拟使用本次募集资金中的 5,000.00 万元用于补充流动资金，占本次募集
资金总额的 18.45%，未超过募集资金总额的 30%。公司所处的软件和信息技术
服务业对营运资金需求量较大，随着近年来公司经营规模的增长以及未来 5G 等
业务的增加，公司对营运资金的需求将不断提高。公司拟将本次公开发行可转换
公司债券募集资金中的 5,000.00 万元用于补充流动资金，以降低公司流动负债水
平，优化财务结构，增强公司抗风险能力，同时增强公司资金实力以满足业务发
展需求。

    2、补充流动资金的必要性与可行性

    （1）满足公司业务经营及扩张需求，提高持续盈利能力

    近年来，公司业务快速发展，营业收入逐年递增。未来随着 5G 商用进程的
加速，电信运营商软件行业将进入快速发展期，为适应公司业务规模的不断增长，
公司对营运资金的需求也将随之扩大。公司通过本次公开发行可转换债券募集资
金补充流动资金，可以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未
来经营及拓展提供资金支持，进而提升公司的行业竞争力，为公司的持续健康发

                                  265
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

展打下基础。

    （2）优化公司资本结构，提高抗风险能力

    截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 51.62%，负债总额为 83,143.44
万元，其中流动负债占负债总额的比例为 81.66%，短期资金压力较大。公司本
次通过发行可转换债券补充流动资金可以有效提升公司的长期负债占比。未来随
着可转换债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司
的资本结构，提升公司的抗风险能力。

（四）募投项目与申请人现有主营业务之间的关系

    本次募投项目是公司基于现有业务发展状况，为适应 5G 和 AI 等新技术要
求开展的软件和技术研发项目，属于公司主营业务。5G 支撑及生态运营系统项
目是适应 5G 技术商用的要求进行的软件产品开发，AI 技术与应用项目是公司布
局 AI 领域的重要举措。本次拟使用部分募集资金补充流动资金亦将用于公司主
营业务。前述项目的实施符合公司成为“在人工智能、云、大数据、万物互联和
智慧运营时代，成为产品、技术、服务、运营的可信赖专家”的发展战略，有利
于公司现有业务的进一步做大做强，进一步提升公司市场竞争力，巩固公司的市
场地位，提高公司资产质量和增强持续经营能力。

（五）与前次募投项目的区别及联系，是否重复建设

    1、公司前次募投项目情况

    公司前次募集资金投资项目为公司首次公开发行股票（IPO）募集资金投资
项目，根据公司首发招股说明书，公司 IPO 募投项目情况如下：

                                                                  单位：万元

                     投资项目                        募集资金投资额
全云化 BOSS（业务支撑系统）                                            8,156.50
新一代业务支撑网管理系统                                               1,932.38
新一代移动互联网大数据云研发中心                                       8,013.77
运营商大数据平台                                                       1,559.04
电子商务云服务平台                                                     1,831.34
基地业务支撑系统                                                       1,804.28
                       合计                                           23,297.31


                                   266
北京思特奇信息技术股份有限公司              创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2、本次募投项目与前次募投项目的区别及联系

    （1）技术背景、应用领域及客户需求不同

     项目                 前次募投项目                         本次募投项目

   技术背景             4G 移动互联网时代            5G 万物互联时代及 AI 技术时代
                                                     既包含电信运营商，又拓展至电信
   应用领域                电信运营商
                                                           运营商上下游企业
                从传统“话务经营”向“流量经营”的   由移动互联网向移动物联网以及相
 下游客户需求
                        数字化转型需求                   关业务智能化的转型需求
    （2）项目建设内容不同

    公司前次募投项目的建设内容主要是实现 4G 移动互联网“流量经营”的计
费、客户关系管理等业务能力；本次募投项目为适应 5G 及 AI 等新技术要求，
电信运营商及其上下游企业的核心业务系统需要实现新能力，如建设物联网管理
平台、切片运营平台及智慧营业厅等系统以满足 5G 物联网管理、5G 网络分类
管控及营销智能化等新需求。具体建设内容比较如下：

    ①前次募投项目建设内容

     投资项目                                   项目建设内容
                       在 4G 和移动互联网背景下，电信运营商业务由“语音为主”向“流量
全云化 BOSS（业务
                       为主”逐渐转型。本项目是公司原有客户关系管理系统产品和计费
支撑系统）
                       账务系统产品的升级。
                       新一代业务支撑网管理系统以云、大数据技术架构为基础，以企业
新一代业务支撑网管     端到端为对象，对原有业务支撑网管产品进行改进优化，规划多中
理系统                 心建设模式，底层全云化构建，Web、中间件、数据库等采用云和
                       大数据的通用平台，形成完全去 IOE 的自有独立产权业务平台。
新一代移动互联网大     本项目通过建设现代化机房中心，能够为公司开发大型定制软件提
数据云研发中心         供硬件支持，主要包括中心机房建设和技术平台研发升级建设。
                       本项目主要包括大数据采集平台、大数据封装和服务平台、大数据
运营商大数据平台
                       开放平台、大数据管控平台和大数据应用平台。
                       本项目通过升级现有电子商务云服务平台产品架构，实现在云和大
                       数据体系下的渠道一体化/电子商务运营支撑，包括从前台展现门
电子商务云服务平台
                       户到中间件服务集成，以及后台的电子商务的统一运营支撑等，实
                       现对运营商各类电子商务/渠道一体化的运营支撑。
                       本项目系升级现有基地业务运营支撑系统，包括从前台展现门户到
基地业务支撑系统       中间件服务集成，以及后台的用户中心、营销中心、订单中心等等，
                       满足 4G 时代下各电信运营商基地业务发展对运营支撑的需求。

    ②本次募投项目建设内容

   项目名称                                     建设内容
5G 支撑及生态      本项目拟建设 5G 支撑及生态运营系统，主要包括电信运营商内部的客


                                         267
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

运营系统项目    户关系管理和计费系统的核心能力、连接运营商与上下游企业的切片运
                营能力、上下游企业的通信服务管理和 5G 物联集成能力，旨在将 5G
                生态中的各个角色有机联接起来，形成一体化运营能力。
                本项目基于 AI 技术体系，构建 AI 技术服务能力及拓展应用服务，其中
                技术服务能力通过引入语音、图像、视频等新型 AI 识别技术，沉淀企
AI 技术与应用   业 AI 技术能力，构建企业级 AI-PaaS 服务标准，形成 AI 开放技术中台
项目            产品；应用服务主要从客户识别智能化、客户交互智能化、客户服务与
                营销智能化、营业厅运营管理智能化等四个方面进行建设，包括智慧营
                业厅、智慧客服以及智慧运维等产品。
补充流动资金    补充流动资金。

    本次募投项目及前次募投项目均为公司基于主营业务发展需求，审慎作出的
决策，有利于增强公司持续发展能力。综上，本次募投项目与前次募投项目不存
在重复建设。

（六）请结合下游客户、市场前景、在手订单等情况，详细论证募投
项目达产后新增产能消化的具体措施

    1、市场前景、业务拓展能力、专业人员、技术配合等情况

    （1）市场前景

    ①5G 支撑及生态运营系统项目

    本次募投项目市场前景广阔。相比 1G-4G，5G 将从“人与人”的通信连接扩
展到万物互联，电信运营商的业务范围亦将随之由移动互联网向移动物联网拓
展。为适应 5G 业务发展要求，电信运营商支撑及生态运营系统需不断升级扩容，
电信运营商支撑及生态运营系统迎来 5G 升级换代机遇期。

    同时，公司本次 5G 支撑及生态运营系统项目将产品应用范围拓展至运营商
上下游企业，为 5G 生态体系提供运营支撑能力，市场空间进一步拓展。

    ②AI 技术与应用项目

    AI 技术在电信领域的不断渗透以及各大运营商在 AI 技术方面的深度布局，
将为电信领域相关产业带来广阔发展空间。公司 AI 技术与应用项目主要面向电
信运营商等领域客户，构建 AI 技术服务能力及应用服务，市场空间广阔。

    本次募投项目具体市场前景情况请见本募集说明书“第八节 本次募集资金
运用”之“二、本次募集资金投资项目的基本情况”之“一、5G 支撑及生态运营系
统项目”之“3、项目可行性分析”及“（二）AI 技术与应用项目”之“3、项目可行性

                                      268
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

分析”市场前景相关内容。

    （2）业务拓展能力
    自1995年设立以来，发行人一直专注于向电信运营商提供核心业务系统的软
件开发和技术服务。在20年的发展中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不断
开发适合客户需求的软件产品，与中国移动、中国联通和中国电信三大电信运营
商建立了长期、紧密、良好的合作关系，在三大运营商各省级分公司中积累了一
批稳定优质的客户。发行人与相关客户业务合作的情况如下：


                  客户名称                               合作开始时间

                         黑龙江移动                         1996 年

                             吉林移动                       2003 年

                             四川移动                       2000 年
   中国移动
                             安徽移动                       1999 年

                             山西移动                       1999 年

                             咪咕音乐                       2014 年

                             北京联通                       2001 年

                             山东联通                       2004 年
   中国联通
                             安徽联通                       2006 年

                             新疆联通                       2009 年

                             山西电信                       2008 年
   中国电信
                             天津电信                       2008 年

    由上表可见，发行人与上述相关客户的业务合作时间超过了 10 年，一直为
其开发客户关系管理、计费、经营分析等支撑及运营系统核心软件产品。在双方
合作历史中，发行人始终作为该等客户的核心业务系统软件供应商。

    在积极维护电信运营商客户的基础上，公司大力拓展大数据运营、智慧城市、
虚拟运营商、中小企业、物联网等领域客户，进一步夯实公司的客户资源优势。

    （3）专业人员

    公司自成立以来高度重视人才队伍的建设，培养了大批优秀的技术人员。


                                        269
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司技术人员数量分别为 2,250 人、2,439
人、2,489 人及 2,739 人，呈增长态势；研发人员数量占员工总数的比例分别为
86.04%、86.83%及 86.57%，总体保持稳定。充足的优秀技术人员为高层次的研
发提供了人才保障。未来，公司将根据业务发展需要，继续通过内部选拔培养、
外部招聘引进等方式，完善公司人员招聘培养计划，不断增强人员储备，以确保
募集资金投资项目的顺利实施。

    （4）技术配合

    在 5G 技术方面，公司紧跟 5G 领域新技术的发展，深入研究云网一体化、
SDN（Software Defined Network，即软件定义网络）/NFV（Network Function
Virtualization，即网络功能虚拟化）、边缘计算、5G 网络切片编排等 5G 核心技
术，初步形成了 5G 整体解决方案，并着手研发服务于整个 5G 产业链各参与方
的相关产品平台。

    在 AI 技术方面，为更好地支撑运营商发力 AI 所带来的新蓝海，2018 年公
司成立了新的业务部门——智能产品线；2019 年公司建立了 AI 业务专业委员会、
AI 产品专业委员会及 AI 技术专业委员会，致力于 AI 领域的业务、产品及技术
拓展，公司已经形成了部分基于 AI 技术的具有人脸识别、语音识别、图像识别
等能力的 AI-PaaS 组件。

    截至本募集说明书出具之日，公司已掌握部分 5G 及 AI 相关核心技术，相
关发明专利正在逐步申请中，其中一项 AI 发明已取得专利证书。
    2、公司对完成研发并实现产业化的具体竞争优势情况

    （1）研发优势

    公司设立了业务研究院，研究 5G 的业务场景和行业特性，指导研发；设立
了技术研究院，研究 5G 技术，形成面向 5G 产品的技术架构；并以研究院为引
领，建立了专家级、业务水平精湛的研发团队，并通过内生性增长和外延式扩张
不断吸收优秀技术团队和领先技术经验，推动公司技术持续创新。公司将积极采
用研发三集中（集中时间、集中人员、集中地方）的研发方式，持续完善全生命
周期端到端的研发体系，提升公司自主研发能力和研发效率，保障本次募投项目
的实施。


                                   270
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       （2）开发和实施经验优势

    自 1995 年首次开发电信运营商计费系统软件开始，作为电信行业运营管理
平台的核心支撑厂商，公司 20 多年来一直专注于电信运营商核心业务系统
——BOSS 软件业务，是中国联通 BSS3.0、BSS4.x，中国电信 MBOSS2.0、3.0
规范，中国移动 BOSS1.0、1.5、2.0、3.0、3.5，4.0 规范制定的参与者，是相关
支撑及生态运营系统的开发者，拥有丰富的项目实施经验，能够准确把握市场方
向，开发出适应客户 5G 及 AI 新技术要求的产品和技术。

       （3）客户资源优势

    在二十多年的发展过程中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不断开发适
合客户需求的软件产品，与中国移动、中国联通、中国电信和广电企业等电信运
营商建立了长期、紧密、良好的合作关系，在电信运营商省级公司中积累了一批
稳定优质的客户，是少有的具备全业务、全运营商运营优势的核心业务支撑系统
提供商。在积极维护电信运营商客户的基础上，公司大力拓展大数据运营、智慧
城市、虚拟运营商、中小企业、物联网等领域客户，进一步夯实公司的客户资源
优势。

       （4）质量管理能力优势

    公司遵循严格的质量管理标准，实施严密的保障措施，拥有成熟可靠的管理
和开发流程，并获得 CMMI（软件能力成熟度集成模型）五级认证、ITSS 信息
技术服务运行维护标准符合性证书（成熟度二级）、质量管理体系认证证书
GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IT 服务管理体 ISO/IEC20000-1:2011、信息安全
管理体系 GB/T22080-2016/ISO/IEC27001:2013、信息系统集成及服务一级资质等
一系列资质认证。公司制定了《过程和产品质量保证规程》，将产品质量保证活
动贯穿于项目生命周期的全过程，通过制定质量保证计划、执行过程审计、执行
产品审计、质量趋势分析等，将为本次募投项目的研发和产业化提供质量管理保
障。

（七）请结合下游客户、市场前景、在手订单等情况，详细论证募投
项目达产后新增产能消化的具体措施。

       1、下游客户、市场前景、在手订单等情况

                                    271
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （1）下游客户

    公司下游客户主要为中国移动、中国联通、中国电信及广电企业等电信运营
商，报告期各期，公司来源于前述客户的收入占营业收入的比重均在 96%以上。
在二十多年的发展过程中，公司秉承为客户“贴身”服务的理念，不断开发适合客
户需求的软件产品，与核心客户建立了长期、紧密、良好的合作关系，其中与部
分省级电信运营商客户合作的时间超过了 10 年。

    近年来，云、大数据、人工智能等新技术快速发展，智慧城市、智能制造、
智慧医疗等物联网新应用加速落地，正逐步形成 5G 应用生态圈。公司本次 5G
支撑及生态运营系统项目将产品应用范围拓展至运营商上下游企业，为 5G 生态
体系提供运营支撑能力，产品市场空间广阔。

    （2）市场前景

    ①5G 支撑及生态运营系统项目

    本次募投项目市场前景广阔。相比 1G-4G，5G 将从“人与人”的通信连接扩
展到万物互联，电信运营商的业务范围亦将随之由移动互联网向移动物联网拓
展。为适应 5G 业务发展要求，电信运营商支撑及生态运营系统需不断升级扩容，
电信运营商支撑及生态运营系统迎来 5G 升级换代机遇期。

    同时，公司本次 5G 支撑及生态运营系统项目将产品应用范围拓展至运营商
上下游企业，为 5G 生态体系提供运营支撑能力，市场空间进一步拓展。

    ②AI 技术与应用项目

    AI 技术在电信领域的不断渗透以及各大运营商在 AI 技术方面的深度布局，
将为电信领域相关产业带来广阔发展空间。公司 AI 技术与应用项目主要面向电
信运营商等领域客户，构建 AI 技术服务能力及应用服务，市场空间广阔。

    本次募投项目具体市场前景情况请见本募集说明书“第八节 本次募集资金
运用”之“二、本次募集资金投资项目的基本情况”之“一、5G 支撑及生态运营系
统项目”之“3、项目可行性分析”及“（二）AI 技术与应用项目”之“3、项目可行性
分析”市场前景相关内容。

    （3）在手订单


                                     272
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    目前 5G 支撑及生态运营系统项目、AI 技术与应用项目尚处于设计开发及基
础建设阶段，暂无在手订单。随着 5G 商用进程的推进，电信运营商 5G 相关软
件开发及技术服务业务采购订单将迎来持续快速增长，5G 支撑及生态运营系统
项目相关业务订单可期。

    正如 3G 至 4G 的升级是一个循序渐进的过程一样，未来 4G 到 5G 的升级亦
将是一个不断演进升级的过程。在 4G-5G 升级换代的过程中，电信运营商的核
心业务系统不仅要统筹考虑 5G 新需求和发展趋势，还要兼容和保持原有业务的
开展和完善。为保持核心业务系统的稳定性和连续性，且考虑到更换核心软件供
应商后，需要对软件重新编码，系统建设周期变长导致成本增加，电信运营商一
般不会轻易更换软件供应商。

    公司的软件开发需紧跟客户需求进行预研及定制开发。公司从 2018 年开始
一直参与中国移动、中国联通及中国电信的 5G 业务系统的预研发及测试，如中
国联通与思特奇等厂商合作研发的 5G 智能计费项目获得了 2019 年全球电信管
理论坛的“杰出创新催化剂奖（Outstanding Catalyst-Innovation）”；中国移动、中
国联通、中国电信与思特奇等厂商参与合作的智能运维系统获得了全球通信行业
管理协会“年度卓越奖（Outstanding contribution to TM Forum assets）”。

    2、达产后新增产能消化的具体措施

    根据上述分析，未来 5G 支撑及生态运营系统所处行业市场空间广阔，公司
在产品和技术、研发能力和客户资源方面具备较强的市场竞争力。公司将采取以
下措施消化新增产能：

    （1）利用公司深耕电信软件行业二十多年形成的品牌效应和销售渠道，锁
定原有电信运营商客户。随着 5G 进入商用时代，公司将积极协同电信运营商客
户开展 5G 相关技术研究，深入了解客户业务系统的升级需求，积极参与运营商
5G 规范制定，大力研发 5G 业务模式下的支撑产品，不断提高公司产品竞争力。

    （2）利用公司产品和技术优势、研发优势，提供更加符合客户需求的产品，
拓展为广泛的客户资源。公司本次 5G 支撑及生态运营系统项目将产品应用范围
拓展至运营商上下游企业，为 5G 生态体系提供运营支撑能力；AI 技术与服务项
目面向电信运营商相关业务构建 AI 技术服务能力及拓展应用服务，均为公司在


                                     273
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

5G 及 AI 技术背景下的业务布局，有利于公司形成更加具有市场竞争力的产品和
服务，更好地满足客户需求。

    （3）提升综合服务能力，全方位满足客户需要。公司在黑龙江、吉林、四
川、安徽、山西、新疆等客户所在地地建立了本地化技术团队，能够第一时间跟
进客户需求，确保客户系统可靠、稳定和不间断运行。公司将更加贴近客户、贴
近市场，提升对客户的响应速度和服务质量，进一步提高客户黏性。

（八）请说明是否存在募投项目不能按计划实施或达不到可研预期的
重大风险，及应对上述开发实施风险的具体措施

    1、本次募投项目存在不达预期效益的风险，公司已在募集说明书中作出了
重大事项提示

    本次募投项目存在不达预期效益的风险，公司已在募集说明书中作出了重大
事项提示，具体详见本募集说明书“重大事项提示”之“四、公司特别提请投资
者关注‘风险因素’中的下列风险”之“（三）募集资金投资项目未达预期效益
的风险”。

    2、应对上述开发实施风险的具体措施

    为应对上述可能存在的“募集资金投资项目未达预期效益的风险”，公司制定
的具体应对举措如下：

    （1）加强国家产业政策研究能力，深化对政策的理解和预测，充分利用当
前良好的政策环境，不断加快自身的发展速度，做大做强公司主营业务；

    （2）在保持现有客户的基础上，加大对潜在客户的开拓力度，提高公司的
销售规模和市场占有率，紧跟市场变化，对竞争对手保持警惕，采取有效的经营
策略积极应对；

    （3）密切关注国内外同行业最新科技动态，对募投项目核心技术的发展方
向进行跟踪，及时采取加大技术研发投入等措施，保持募投项目产品的竞争力。

（九）募投项目构成中软件研发投入的具体投向，大金额投资研发支
出的合理性，结合公司资本化政策及报告期内研发支出资本化情况，


                                  274
 北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

 说明募投项目研发支出是否符合资本化条件

       1、募投项目构成中软件研发投入的具体投向

       本次募投项目软件研发投入情况如下：

                               软件研发投入总额      拟使用募集资金额       是否属于资
            项目
                                   （万元）              （万元）           本性投入
5G 支撑及生态运营系统项目                16,951.92           12,040.96         是
AI 技术与应用项目                         4,010.00                      -      否
            合计                         20,961.92           12,040.96          -

       本次募投项目中的软件研发主要为公司自主研发，软件研发投入主要用于研
 发人员工资。其中，5G 支撑及生态运营系统项目拟使用募集资金 12,040.96 万元
 用于软件研发投入，为资本化的研发支出，属于资本性支出；AI 技术与应用项
 目不使用募集资金用于软件研发投入。

       （1）5G 支撑及生态运营系统项目软件研发投入具体投向

       5G 支撑及生态运营系统项目软件研发投入具体投向如下：

                                                                                 金额
序号     软件名称                        软件功能说明
                                                                               （万元）
                      作为给合作伙伴、政企等用户提供 5G 网络切片服务的门
                      户，可根据客户需求为用户提供动态的差异化网络服务，
       具备切片定义   如为高清视频等用户匹配大宽带网络，为无人驾驶等用户
 1     能力的集客自   匹配低时延、高可靠网络。（注：通过网络切片可以实现 1,110.30
         服务门户     为某个客户提供独占的网络资源，包括网络带宽、较低时
                      延以及接入数量，就像把网络如面包一样切一片给某个客
                      户单独使用。）
                      针对不同的物联网设备，提供统一的接入服务，获取物联
                      网设备的数据，并基于此数据为物联网企业提供数据服务
       物联网运营平
 2                    及运营支撑。如针对电网企业，在众多的电力设备上安装    984.20
           台
                      传感器，统一采集，获取设备状态，进行运营数据分析与
                      监控。
                      作为面向合作伙伴（如电信运营商的供应商）的门户层，
                      整合了合作伙伴所需要的所有功能界面，包括 5G 合作伙伴
                      基本信息的管理、资质的申请过程、可售卖的销售品管理、
 3     合作伙伴门户                                                        1,080.10
                      5G 业务的办理、向运营商申请 5G 网络终端等 5G 资源、
                      结算信息的展现以及对合作伙伴业务信息的分析结果展现
                      等。
                      作为对合作伙伴（如电信运营商的供应商）业务进行管理
                      的后台系统，包括合伙伙伴的基本信息管理、资质的审批、
 4     合作伙伴中心   合伙伙伴的产品上架、5G 产品的订单管理、5G 网络终端    887.00
                      等进销存管理、合作伙伴 5G 的结算以及合作伙伴的评级与
                      考核。

                                        275
北京思特奇信息技术股份有限公司           创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                     电信运营商面向个人、家庭及政企等用户的后台营销管理
5    实时营销中心    系统，包括 5G 实时信息采集、营销策划、目标客户群匹配、 655.70
                     营销触点管理以及营销活动分析等。
                     汇聚 5G 基本信息，提供 5G 大数据分析能力，包括 5G 客
                     户画像（刻画出客户的行为特征并对客户进行精准营销）、
6     大数据平台                                                             979.70
                     5G 营销能力分析、5G 网络优化分析、5G 企业管理能力分
                     析、5G 客户服务分析。
                     针对 5G 客户提供业务办理（含前台界面及后台管理），包
7    集客订单中心    括 5G 业务办理、合同管理、订单流转、业务缴费、发票打 1,064.00
                     印等。
                     网络切片的后台管理系统，包括切片的模板设计、订购、
                     开通、切片运营管理（监控切片运行状态等）、切片计费
8    切片运营平台                                                           1,638.60
                     账务管理以及子网切片管理等，是 5G 支撑及生态运营系统
                     最核心的能力之一。
                     5G 产商品的后台管理系统，包括产品管理、商品管理、产
9     产商品中心     商品关系管理以及规则管理、商品上架管理、商品的市场      470.80
                     评估管理等，如 5G 客户套餐的管理。
                     5G 产品的开通系统，包括接收集客订单中心的订单信息，
10     开通中心      并对其进行订单分解、指令转换、规则校验、向 5G 网络发    468.50
                     送指令等。
     网络编排平台    可实现将传统的物理硬件网元变成虚拟网元的功能，并进
11   （MANO/SDN      行相应的网络规划、设计和部署（网元即网络元素，是可 1,113.80
       控制平台）    实现一定功能的网络设备，如交换机、路由器等。）
     5G-SDN 控制     利用虚拟化网络技术，在基础物理网络结构上构建出一张
       平台/控制器   虚拟网络，并利用 SDN（Software Defined Network，即软
12                                                                           929.90
     （MANO/SDN      件定义网络）控制器对其进行网络的管控、调度，对外可
       控制平台）    提供按需分配的网络的能力。
                     5G 业务的计费系统，包括采集预处理、智能控制、多量纲
     5G 融合计费中
13                   计费、5G 账务管理等能力，确保能够正确对接 5G 网元、     962.20
          心
                     识别 5G 话单、支撑多种多量纲计费场景。
                     5G 应用场景丰富，网络交互数据量剧增，故一部分请求在
                     贴近客户的边缘网关（计算机设备）就近处理，无需实时
14   边缘计算平台                                                            596.80
                     传输到核心机房。具备将采集、计费、计算能力等部署到
                     边缘计算的能力。
                     面向运行维护人员，提供前台界面、后台管理一体化的监
15   智能运维中心    控和智能分析系统，包括 5G 网络的信息采集、监控、告警、 711.20
                     故障定位、自动运维等。
16   能力开放平台                                                            818.80
17   数据集成平台                                                            565.50
     分布式数据库    是本次拟建设系统的基础平台，可满足系统架构的微服务
18                                                                           121.40
         平台        和分布式等多方面调整和支撑系统业务应用的需要（如在
19     云管理平台    此平台上针对电信运营商及其客户需求实施个性化的产品      707.80
20    消息中间件     开发）。                                                581.80
21    Web 中间件                                                             129.50
22   统一界面框架                                                            374.32
                                 合计                                       16,951.92

     （2）AI 技术与应用项目软件研发投入具体投向


                                        276
 北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

       AI 技术与应用项目软件研发投入具体投向如下：

                                                                                   金额
序号     软件名称                          软件功能说明
                                                                                 （万元）
                       对 AI 资源进行统一管控和提供。AI 算法需要大量的资源进
       AI 开放技术中
 1                     行处理，需要对计算资源进行统一管控和提供，包括 CPU、        545.00
       台-算力开放
                       GPU（图形计算，部分算法需要图像算法更快速）。
                       类似 APP-store 模式，需要上架、下载、计费、结算等能力：
       AI 开放技术中
 2                     （1）能力货架：提供的 AI 能力上架管理；（2）计费结算：      874.00
       台-模型开放
                       对产品进行定价管理以及对消费者进行计费结算等。
       AI 开放技术中   提供接入安全保障，在厂商接入 AI 模型开放平台时，对其
 3                                                                                  97.00
       台-接入网关     需要的算法、调用频率、使用权限进行控制。
                       AI 技术的应用之一：通过人脸、图像等 AI 识别技术实现对
       智慧营销(智慧
 4                     客户的精准营销；对营销策略、门店管理、客户业务办理         1,000.00
       营业厅）
                       等进行后台支撑。
                       AI 技术的应用之一：通过 AI 语音识别技术，将语音实时转
 5     智慧客服        为文本，通过数据模型和智能算法，系统自动识别语境及          730.00
                       交互内容，推送关键内容到客服代表。
                       AI 技术的应用之一：系统运行中，会出现各种异常告警，
                       但众多的告警中，有可能都是由一点故障引出，因此通过
                       AI 分析，获取告警间关系图谱，查找引起告警的根源；基
 6     智慧运维        于告警根源分析结果，分析可能导致的其他异常；提高告          764.00
                       警处理效率，并通过提前处理异常，提升用户体验。如根
                       源故障是服务器故障，但服务器、网络访问、资源申请等
                       均出现告警，通过 AI 分析可识别出真正原因是服务器故障。
                                      合计                                        4,010.00

       2、募投项目软件研发投入资本化的原因及合理性

       本次募投项目 AI 技术与应用项目不涉及研发投入资本化的情况；5G 支撑及
 生态运营系统项目已完成研究阶段，并符合企业会计准则、公司会计政策规定的
 资本化条件及公司研发投入资本化制度的相关要求，进入开发阶段，相关软件研
 发投入可以资本化。

       （1）资本化的会计依据

       ①企业会计准则的规定

       根据《企业会计准则第 6 号-无形资产》第九条规定，“企业内部研究开发
 项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：（一）完成
 该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（二）具有完成该无形
 资产并使用或出售的意图；（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明
 运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内
 部使用的，应当证明其有用性；（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，

                                          277
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（五）归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量”。

    ②公司及同行业上市公司研发支出资本化会计政策

    （i）公司研发支出资本化会计政策

    公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：

    A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

    B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

    C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；

    D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；

    E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。

    （ii）公司与同行业上市公司研发支出资本化会计政策基本一致

    经与同行业可比上市公司东方国信（300166）、东软集团（600718）、天源
迪科（300047）及软件行业其他上市公司熙菱信息（300588）、万达信息（300168）、
华宇软件（300271）、南威软件（603636）、佳都科技（600728）、科大讯飞（002230）
研发支出资本化会计政策进行比较，公司与同行业上市公司研发支出资本化会计
政策基本一致。

    （iii）公司研发资本化制度的具体规定

    公司制定了《公司研发资本化制度》，对研发项目的财务核算、资本化确认

                                    278
北京思特奇信息技术股份有限公司                创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

时点等方面作出了具体规定。

       研究阶段的开始时点为取得经公司总经理审批的研发项目立项报告；开发阶
段的开始时点为满足公司研发支出资本化会计政策的五项条件，并取得由技术、
产品等专家组成的评审委员会评审通过的“资本化的评估报告”，结束时点为取
得“验收测试报告”；确认无形资产的时点为取得软件著作权、软件测评报告。

       （2）5G 支撑及生态运营系统项目研发投入资本化符合企业会计准则及公
司资本化制度的规定

       ①符合企业会计准则规定的资本化条件

       （i）完成 5G 支撑及生态运营系统项目以使其能够使用或出售在技术上具
有可行性

       在 5G 技术方面，公司紧跟 5G 领域新技术的发展，深入研究云网一体化、
SDN/NFV（Network Function Virtualization，即网络功能虚拟化）、边缘计算、
5G 网络切片编排等 5G 核心技术，初步形成了 5G 整体解决方案，并着手研发服
务于整个 5G 产业链各参与方的相关产品平台。

       截至本募集说明书出具之日，公司已掌握的 5G 相关技术情况如下：

 序                                                                   技术    应用产品
        技术名称                         技术说明
 号                                                                   来源      或服务
                       5G 网络切片端到端服务运营平台使用云网一体
                       化、SDN/NFV、边缘计算、5G 网络切片编排等核
       5G 网络切片                                                           5G 网络切
                       心技术，以 NSaaS 模式为不同垂直行业提供不同、 自主
 1     端到端服务                                                            片服务运
                       相互隔离、功能可定制的网络服务；实现客户化定 研发
         运营平台                                                             营平台
                       制的网络切片的设计、编排部署、售卖、计费和运
                       维。
                       5G业务场景下，业务使用的多样化，计量标准的
                       多样化，计费系统采用数据和服务双线协同的技
       5G 多量纲计                                                    自主   5G 计费账
 2                     术，提供多量纲、多维度、多模式的业务支撑。在
       费技术                                                         研发   务平台
                       此技术支撑下，使得计费系统可服务于多种行业、
                       多种用户及多种场景

       截至本募集说明书出具之日，公司已申请的 5G 相关发明专利情况如下：

序号    申请人               已申请专利名称                  申请号          申请日期
                   一种基于 5G 切片技术实现家庭剧院的
 1      思特奇                                           202010223767.6      2020/3/26
                              方法及服务器
 2      思特奇       一种多租户操作权限确定方法及装置    201910790435.3      2019/10/22


                                            279
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

                 一种网络带宽资源均衡调度方法及装
3     思特奇                                        201910367956.8    2019/7/12
                               置
4     思特奇   一种数据存储方法、装置及计算机设备   201910199823.4    2019/6/11
               一种网络切片方法、装置、存储介质和
5     思特奇                                        201911413099.7   2019/12/31
                             设备

    因此，公司完成 5G 支撑及生态运营系统项目以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性。

    （ii）具有完成 5G 支撑及生态运营系统项目并使用或出售相关产品和技术
的意图

    5G 支撑及生态运营系统是电信运营商及其上下游企业面向 5G 的综合业务
和运营支撑平台。公司实施 5G 支撑及生态运营系统项目的目的为出售或提供技
术服务，面向的客户为电信运营商及其上下游企业，旨在将 5G 生态中的各个角
色有机联接起来，形成一体化运营能力。

    （iii）5G 支撑及生态运营系统项目的实施能够产生经济利益流入

    公司现有主要客户为中国移动、中国联通、中国电信、广电企业等电信运营
商。随着我国 5G 商用进程的推进，前述电信运营商 5G 相关业务的投入将不断
增加。本次募投项目 5G 支撑及生态运营系统项目的目标市场为电信运营商及其
上下游企业，公司现有的客户基础及市场地位为募投项目未来实现商业化提供了
可靠保障，具有良好的市场发展前景。

    经测算，5G 支撑及生态运营系统项目可实现年均销售收入 23,878.34 万元，
年均净利润 4,936.46 万元，项目内部收益率（所得税后）为 17.67%，经济效益
良好。通过 5G 支撑及生态运营系统项目的实施，公司将进一步扩大主营业务规
模，并实现产业链的延伸，提升盈利水平，培育利润增长点，产生经济利益流入。

    （iv）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成 5G 支撑及生
态运营系统项目的开发，并有能力使用或出售相关产品或技术

    技术方面，自 1995 年首次开发电信运营商计费系统软件开始，作为电信行
业运营管理平台的核心支撑厂商，公司 20 多年来一直专注于电信运营商核心系
统——BOSS 软件业务，拥有丰富的项目开发实施经验。公司的研发团队已形成
完善的技术创新体系，具有持续创新能力，并基于已掌握的 5G 技术，可为本次


                                      280
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

募投项目的实施提供可靠的技术支持。

    财务方面，本次募投项目 5G 支撑及生态运营系统项目计划总投入 27,396.56
万元，其中拟使用募集资金 19,995.00 万元。本次募集资金到位后，公司将按照
项目的实际资金需求将募集资金投入上述项目，不足部分由公司自筹解决。公司
目前资信状况良好，融资渠道畅通，公司将持续推动 5G 支撑及生态运营系统项
目建设，为 5G 支撑及生态运营系统项目的实施及产品的出售（或提供技术服务）
提供充足的资金支持。

    其他资源方面，公司已取得 CMMI（软件能力成熟度集成模型）五级认证、
信息系统集成及服务一级资质、ITSS 信息技术服务运行维护标准符合性证书（成
熟度二级）等一系列资质认证，已培养了一支融合了 5G 技术及行业经验的复合
型人才队伍，深耕电信运营商领域多年，拥有丰富的项目经验及渠道资源，能够
充分支持募投项目的开发及产品的出售。

       （v）相关支出能够可靠地计量

    公司建立了研发项目管理体系、财务核算体系，对研发项目流程各个阶段进
行严密管控，对研发项目支出进行单独归集、核算。对于本次募投项目，公司亦
将根据公司研发项目管理体系、财务核算体系进行严格管理，对各募投项目支出
单独归集、核算，保证相关支出的可靠计量。

       ②符合公司资本化制度的具体规定

    公司已经完成了 5G 支撑及生态运营系统项目研究阶段的相关研究活动，取
得了经公司总经理审批的项目立项报告。

    公司 5G 支撑及生态运营系统项目已达到企业会计准则及公司会计政策规定
的五项资本化条件，且已取得由技术、产品等专家组成的评审委员会评审通过的
资本化评估报告，相关软件研发投入可以资本化，符合公司资本化制度的具体规
定。

       3、报告期内研发支出资本化情况

    2016 年度至 2019 年度，公司研发支出情况如下：

                                                                     单位：万元


                                       281
北京思特奇信息技术股份有限公司                 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

         项目            2019 年            2018 年度          2017 年度           2016 年度
     费用化研发支出        16,752.61           14,800.61          14,289.02               8,486.75
     资本化研发支出            1,327.67              492.07             90.26                    -
      研发支出合计         18,080.28           15,292.68          14,379.29               8,486.75
     资本化率（%）               7.34%               3.22%              0.63%                    -

      公司的研发项目分为资本化项目和费用化项目。2017 年上市前，公司无资
本化研发项目；上市后，随着资本化研发项目的逐步增加，公司资本化率呈上升
趋势。

      从资本化的研发项目来看，研发支出资本化金额占比较高，以 2018 年及 2019
年公司形成无形资产的研发项目情况为例说明如下：

                                                                                        单位：万元
序                                                                       研发支出
                 项目                     费用化金额       资本化金额                     资本化率
号                                                                         合计
                                          2018 年度
     分布式内存数据库_全行业
1                                                   6.92        66.57           73.49       90.59%
     V6.0.0_BILLING
     互联网安全_全行业
2                                                   3.69        17.44           21.13       82.52%
     V2.0.0_MISO_ECHD
     企业级知识库_全行业
3                                                   3.70        23.78           27.48       86.54%
     V4.0.0_BOSD_KMD
                 合计                              14.31       107.79       122.10          88.28%
                                          2019 年度
     智慧城市运营平台_全行业
1                                                  89.79       140.65       230.44          61.04%
     V1.0.0_MIOS
     开发交付与运维一体化平台_全
2                                                  26.36       130.89       157.25          83.24%
     行业 V1.5.0_CSD
     微 服 务 框 架 _ 全 行 业
3                                                   7.80        12.14           19.95       60.87%
     V1.0.0_CRM_BCC
     新 一 代 电 商 _ 全 行 业
4                                                  20.71        59.44           80.15       74.16%
     V1.0.0_MIOS_DDD
     合计                                      144.67          343.12       487.79          70.34%

      如上表所示，2018 年及 2019 年，公司形成无形资产的研发项目资本化率较
高，分别为 88.28%、70.34%。本次募投项目 5G 支撑及生态运营系统项目拟使
用募集资金 12,040.96 万元用于支付研发人员工资（资本化的软件研发支出），
占项目总投入 27,396.56 万元的比例为 43.95%，低于 2018 年及 2019 年公司已确
认为无形资产的研发项目的资本化率，符合公司资本化项目的历史情况。

      4、5G 支撑及生态运营系统项目使用募集资金投入研发支出符合软件行业


                                             282
  北京思特奇信息技术股份有限公司             创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

  惯例，具有合理性

       软件行业研发项目一般为技术密集型项目，项目的建设需要投入研发人员进
  行相关技术或产品的开发。经统计近年来软件行业上市公司再融资募投项目的投
  资安排，情况如下：

                                                                            单位：万元
                                                                 资本化人工 资本化人工
             通过发审                                募投项目
 公司名称                        募投项目                        （募集资金 占总投入的
             会时间                                    总投入
                                                                 投入部分）       比例
                        熙菱“魔力眼”智慧安防平台
                                                     6,900.00     5,692.14    82.49%
                        研发及产业化升级项目
  熙菱信息
              2018.12   基础技术与大数据平台和公
（300588）
                        司项目管理信息化系统升级     3,895.24     2,802.09    71.94%
                        建设项目
                        智能型“放管服”一体化平台
                                                     15,990.36    3,375.96    21.11%
                        建设项目
              2019.03
                        公共安全管理平台建设项目     24,724.28    5,408.04    21.87%
  南威软件
                        城市通平台建设项目           19,547.58    5,941.28    30.39%
（603636）
                        电子证照共享服务平台建设
              2017.11                                11,804.55    2,424.60    20.54%
                        项目
              （注）
                        大数据处理与开发平台项目     8,679.55     2,990.30    34.45%
                          新一代智慧医疗一体化 HIS
                                                      64,466.00 16,765.00      26.01%
                          服务平台及应用系统项目
                2018.12
  万达信息                智慧养老综合服务平台及其
                                                      31,939.50 11,839.50      37.07%
（002739）                智能物联云平台项目
                2017.11   新一代智慧城市一体化平台
                                                      76,298.00 32,792.00      42.98%
                （注）    及应用系统建设项目
                          华宇新一代法律 AI 平台建
                                                      55,100.00 12,936.00      23.48%
                          设项目
  华宇软件                华宇安全可靠软件适配研发
                2018.12                               15,600.00   4,672.80     29.95%
（300271）                及集成测试中心建设项目
                          基于数据驱动的智慧市场监
                                                      5,000.00    1,320.00     26.40%
                          管平台建设项目
                          城市视觉感知系统及智能终
                                                      66,480.95 18,269.66      27.48%
  佳都科技                端项目
                2018.10
（600728 ）               轨道交通大数据平台及智能
                                                      38,978.63 10,662.96      27.36%
                          装备项目
                          智能语音人工智能开放平台
                                                    205,038.00  18,090.00       8.82%
  科大讯飞                项目
                2018.08
（002230）                智能服务机器人平台及应用
                                                    108,581.00  36,000.00      33.15%
                          产品项目
                        平均值                        44,648.45 11,293.08      33.26%
                            5G 支撑及生态运营系统项
  发行人           -                                  27,396.56 12,040.96      43.95%
                                       目
        注：南威软件 2017 年再融资募投项目“智慧城市综合管理平台研发及 PPP 项目”及万
  达信息 2017 年再融资募投项目“雅安智慧公共安全系统 PPP 项目”以 PPP 项目工程建设为

                                            283
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

主，未纳入上表统计范围。

    由上表可知，软件行业上市公司再融资募投项目资本化人工（募集资金投入
部分）占总投入的平均比例为 33.26%；公司本次募投项目 5G 支撑及生态运营系
统项目资本化人工（募集资金投入部分）占总投入的比例为 43.95%，高于同行
业上市公司平均值，但与万达信息 2017 年再融资募投项目“新一代智慧城市一
体化平台及应用系统建设项目”的比例 42.98%基本相当，低于熙菱信息 2018 年
再融资募投项目（资本化人工占总投入的比例高于 70%）。因此，公司本次募投
项目 5G 支撑及生态运营系统项目使用募集资金投入研发支出符合软件行业惯
例，具有合理性。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

    本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方
向。本次募集资金将投向于公司主业，有利于公司实现业务的进一步拓展，巩固
和发展公司在行业中的技术和市场优势，增强公司的综合市场竞争力，符合公司
长期发展需求及股东利益。

（二）对公司财务状况的影响

    本次公开发行可转换公司债券拟募集资金不超过27,100.00万元（含本数），
募集资金的到位将增强公司资金实力，为公司业务的长期发展提供资金支持。本
次募集资金部分用于补充流动资金，能够缓解公司当前流动资金压力，满足公司
业务扩张的新增营运资金需求。
    募集资金到位后，募投项目产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此短
期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定幅度的下降，但随
着本次募投项目顺利实施，公司的长期盈利能力将得到有效增强，能够为公司和
投资者带来较好的投资回报，促进公司健康发展。




                                  284
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金基本情况

       截至本募集说明书签署日，近五年公司共募集资金一次，即 2017 年 2 月首
次公开发行募集资金，具体情况如下：

（一）募集资金金额、资金到位情况

       经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】122 号文《关于核准北京思特
奇信息技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司于 2017 年 2 月
发行 A 股 16,855,000 股，发行价格为 16.16 元/股，共计募集资金 27,237.68 万元，
扣除发行费用后实际净筹得募集资金 23,297.31 万元。该募集资金已于 2017 年 2
月 6 日全部到账，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华验字【2017】
01660002 号《验资报告》验证。

（二）募集资金的存储及管理情况

       为规范募集资金管理和使用，保护投资者的利益，根据中国证监会《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指
引（2015 年修订）》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理
和使用的监管要求》等有关法律法规及公司募集资金管理制度的有关规定，公司
确定了募集资金存放专用账户，仅用于存储、使用和管理首次公开发行的募集资
金。

    2017 年 3 月，公司与北京银行股份有限公司中关村海淀园支行、华夏银行
股份有限公司北京分行、中信银行股份有限公司北京知春路支行、招商银行股份
有限公司北京光华路支行及保荐机构东方花旗证券有限公司签署了《募集资金三
方监管协议》。鉴于公司增加了募投项目实施主体及地点，2018 年 9 月，公司
与子公司成都易信、保荐机构东方花旗证券有限公司与中国工商银行股份有限公
司成都双流支行签订了《募集资金四方监管协议》，并开设了专项账户存储募集
资金。


                                     285
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2019 年 9 月 ，经公司股东大会授权，公司董事会聘请华创证券担任公司公
开发行可转换公司债券的保荐机构，原保荐机构东方花旗证券未完成的持续督导
工作由华创证券承接。随后，公司与北京银行股份有限公司中关村海淀园支行、
华夏银行股份有限公司北京分行（经办行为华夏银行股份有限公司北京紫竹桥支
行）、中信银行股份有限公司北京分行、招商银行股份有限公司北京光华路支行
以及保荐机构华创证券签订了《募集资金三方监管协议》，公司及全资子公司成
都易信、中国工商银行股份有限公司成都双流支行及保荐机构华创证券签订了
《募集资金四方监管协议》。

    截至 2019 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金在银行专户的存
储情况如下：

                                                                     单位：万元
       开户银行                  银行账号           初始存放金额    截止日余额
北京银行股份有限公司中
                         20000003176600014859820        11,172.21          13.74
关村海淀园支行
华夏银行股份有限公司北
                         10279000001009454               1,932.38          14.85
京分行
中信银行股份有限公司北
                         8110701012600912146             8,013.77          31.33
京知春路支行
招商银行股份有限公司北
                         731902093210806                 3,363.32          45.10
京分行光华路支行
中国工商银行股份有限公
                         4402249519100038707                    -           0.01
司成都双流华府大道支行
                      合计                              24,481.68         105.03

注：2018 年 7 月，公司新增子公司成都易信作为新一代移动互联网大数据云研发中心实施
主体，成都易信在中国工商银行股份有限公司成都双流华府大道支行开设资金专户，故无初
始存放金额。

二、前次募集资金的实际使用情况

    公司首次公开发行股票募集资金净额为 23,297.31 万元，截至 2019 年 12 月
31 日已累计使用资金 23,254.23 万元，使用进度为 99.82%，公司前次募集资金已
基本使用完毕。

    截至 2019 年 12 月末，公司首次公开发行募集资金实际使用情况对照表如下：




                                      286
 北京思特奇信息技术股份有限公司                                                                       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                    2017 年首次公开发行股票募集资金使用情况对照表
募集资金净额：23,297.31 万元                                                    已累计投入募集资金总额 23,254.23 万元
变更用途的募集资金总额：0                                                       已累计投入募集资金总额 23,254.23 万元。其中：2016 年度：4,735.45
                                                                                万元，2017 年度：6,246.01 万元，2018 年度：4,943.22 万元，2019 年
变更用途的募集资金总额比例：0                                                   度：7,329.55 万元。
                投资项目                      募集资金投资总额（万元）                 截止日募集资金累计投资额（万元）
                                                                                                                          实际投资    项目达到预定
                                          募集前承                                                                        金额与募    可使用状态日
序                                                    募集后承诺    实际投资    募集前承诺    募集后承诺    实际投资金
      承诺投资项目         实际投资项目   诺投资金                                                                        集后承诺        期
号                                                      投资金额      金额        投资金额      投资金额        额
                                            额                                                                            投资金额
                                                                                                                          的差额
     全云化 BOSS（业   全云化 BOSS（业
1                                          8,156.50      8,156.50    8,156.50      8,156.50      8,156.50      8,156.50           -   2019 年 2 月
     务支撑系统）      务支撑系统）
     新一代业务支撑    新一代业务支撑网
2                                          1,932.38      1,932.38    1,922.07      1,932.38      1,932.38      1,922.07      -10.31   2019 年 12 月
     网管理系统        管理系统
     新一代移动互联
                       新一代移动互联网
3    网大数据云研发                        8,013.77      8,013.77    8,013.77      8,013.77      8,013.77      8,013.77           -   2019 年 2 月
                       大数据云研发中心
     中心
     电子商务云服务    电子商务云服务平
4                                          1,831.34      1,831.34    1,831.34      1,831.34      1,831.34      1,831.34           -   2019 年 7 月
     平台              台
     基地业务支撑系
5                      基地业务支撑系统    1,804.28      1,804.28    1,771.51      1,804.28      1,804.28      1,771.51      -32.77   2019 年 12 月
     统
     运营商大数据平
6                      运营商大数据平台    1,559.04      1,559.04    1,559.04      1,559.04      1,559.04      1,559.04           -   2019 年 10 月
     台
         合                    计         23,297.31     23,297.31   23,254.23     23,297.31     23,297.31     23,254.23      -43.08                  -
                                                 2019 年 4 月 23 日，公司第二届董事会第二十八次会议、第二届监事会第二十六次会议审议通过了《关
未达到计划进度原因
                                             于部分募集资金投资项目延期的议案》，本次募集资金投资项目在前期虽经过充分的可行性分析论证，但




                                                                      287
 北京思特奇信息技术股份有限公司                                                         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



                                     实际执行过程中，因公司自筹资金有限，部分项目无法在计划建设期内达到预定可使用状态。公司根据首
                                     次公开发行募集资金投资项目的实施进度，实际建设情况，经过谨慎研究决定对“新一代业务支撑网管理
                                     系统”、“电子商务云服务平台建设项目”、“基地业务支撑系统”、“运营商大数据平台”建设项目进
                                     行延期，延期后达到预定可使用状态时间为 2020 年 6 月。
项目可行性发生重大变化的情况说明     无
                                     新一代移动互联网大数据云研发中心建设项目增加全资子公司成都易信的所在地成都市为该项目的实施
募集资金投资项目实施地点变更情况
                                     地点
募集资金投资项目实施方式调整情况     无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况   详见本募集说明书本节之“五、闲置募集资金暂时补充流动资金情况”。
超募资金的金额、用途及使用进展情况   无
募集资金投资项目先期投入及置换情况   详见本募集说明书本节之“六、募集资金置换先期投入资金情况”。
募集资金其他使用情况                 无




                                                           288
北京思特奇信息技术股份有限公司          创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    （一）前次募投项目的建设进展情况和完工进度，是否存在延期，相关进
度是否与首发招股说明书一致

    截至 2019 年 12 月 31 日，公司前次募投项目具体进展情况如下：

                                                                      单位：万元
                                                        首发招股书 实际达到预
                   募集资金承 募集资金实际投 募集资金已
募集资金投资项目                                        承诺建设完 定可使用状
                   诺投资金额     资金额       投入比例
                                                          成时间       态时间
全云化 BOSS（业务
                       8,156.50       8,156.50 100.00% 2019 年 2 月 2019 年 2 月
支撑系统）建设项目
新一代业务支撑网
                       1,932.38       1,922.07 99.47% 2019 年 2 月 2019 年 12 月
管理系统建设项目
新一代移动互联网
大数据云研发中心       8,013.77       8,013.77 100.00% 2019 年 2 月 2019 年 2 月
建设项目
运营商大数据平台
                       1,559.04       1,559.04 100.00% 2019 年 2 月 2019 年 10 月
建设项目
电子商务云服务平
                       1,831.34       1,831.34 100.00% 2019 年 2 月 2019 年 7 月
台建设项目
基地业务支撑系统
                       1,804.28       1,771.51 98.18% 2019 年 2 月 2019 年 12 月
建设项目
       总计           23,297.31      23,254.23   99.82%      -           -

    截至 2019 年 2 月，“全云化 BOSS（业务支撑系统）建设项目”、“新一代移
动互联网大数据云研发中心建设项目”已基本投入完毕，达到预定可使用状态，
与首发招股说明书预计时间一致。

    2019 年 4 月，公司前次募投项目之“新一代业务支撑网管理系统建设项目”、
“运营商大数据平台建设项目”、“电子商务云服务平台建设项目”、“基地业务支
撑系统建设项目”尚未建设完成，达到预定可使用状态时间由首发招股说明书预
计的 2019 年 2 月延期至 2020 年 6 月。根据公司实际情况，截至 2019 年 12 月，
公司前次募投项目均已达到预定可使用状态。

    （二）若存在延期，是否履行了相应的决策程序和信息披露义务

    2019 年 4 月 23 日，公司召开第二届董事会第二十八次会议、第二届监事会
第二十六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司
根据首次公开发行募集资金投资项目的实施进度，实际建设情况，经过谨慎研究
决定对“新一代业务支撑网管理系统”、“电子商务云服务平台”、“基地业务支撑
系统”、“运营商大数据平台”建设项目进行延期，延期后达到预定可使用状态时


                                      289
      北京思特奇信息技术股份有限公司            创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

      间为 2020 年 6 月。公司独立董事发表了同意意见，时任保荐机构东方花旗证券
      有限公司出具了《东方花旗证券有限公司关于北京思特奇信息技术股份有限公司
      部分募集资金投资项目延期的核查意见》，上述事项履行的审批程序符合《深圳
      证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》等相关规定。

           公司于 2019 年 4 月 24 日披露了《北京思特奇信息技术股份有限公司关于部
      分募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2019-039）。

           申请人已就前次募投项目之“新一代业务支撑网管理系统”、“电子商务云服
      务平台”、“基地业务支撑系统”、“运营商大数据平台”建设项目延期事项履行了
      决策程序和信息披露义务。

      三、前次募集资金投资项目实现效益情况

           （一）前次募集资金投资项目实现效益情况

           截至 2019 年 12 月 31 日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下：

                                                                               单位：万元
                         截止日
     实际投资项目        投资项                     最近三年实际效益          截止日累      是否达
                                  承诺效益
                         目累计                                               计实现效      到预计
序                                （年均）
         项目名称        产能利               2019 年    2018 年    2017 年     益            效益
号                         用率
     全云化 BOSS（业务
1                        不适用    4,920.28   8,676.10   1,726.88             10,402.98     不适用
     支撑系统）
     新一代业务支撑网
2                        不适用    1,189.11   2,265.74     517.06             2,782.80      不适用
     管理系统
     新一代移动互联网
3                        不适用                      -                                      不适用
     大数据云研发中心
     电子商务云服务平
4                        不适用    1,014.17   1,928.60   2,625.04             4,553.64      不适用
     台
5    基地业务支撑系统    不适用     834.37    1,321.09     812.20             2,133.29      不适用
6    运营商大数据平台    不适用     818.79    1,837.82     348.49             2,186.31      不适用

           前次募集资金投资项目中，新一代移动互联网大数据云研发中心为研发类项
      目，未做效益预计。全云化 BOSS（业务支撑系统）项目于 2019 年 2 月建设完
      成，由于公司收入的季节性，截至 2019 年 12 月的效益情况暂无法与预计的年均
      承诺效益比较，故不适用。

           “电子商务云服务平台”、“运营商大数据平台”分别于 2019 年 7 月、10

                                              290
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

月建设完成，“新一代业务支撑网管理系统”、“基地业务支撑系统”于 2019
年 12 月建设完成，由于公司收入的季节性，截至 2019 年 12 月的效益情况暂无
法与预计的年均承诺效益比较，故不适用。

    如上所述，公司前次募集资金投资项目尚不适用考核预期效益实现情况。

    （二）前募资金使用符合 2020 年 2 月修订前的《创业板上市公司证券发行
管理暂行办法》第十一条第一款的规定

    根据 2020 年 2 月修订前的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十
一条第一款的规定：“前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情
况基本一致”，同时，根据《再融资业务若干问题解答（二）》中对于问题 10
的要求：“（1）关于使用进度。创业板再融资公司前次募集资金已使用的金额
不应低于募集资金总额的 70%。（2）关于使用效果。前次募集资金使用效益应
达到累计预计效益的 50%，或募集资金到位后年均合并口径归属于母公司的净利
润不低于募集资金到位前一年合并口径归属于母公司的净利润。”

    公司前次募集资金已使用的金额占募集资金净额的 99.82% ，已基本使用完
毕；公司前次募投项目暂时无法预计全年效益或暂未达到预定可使用状态，但募
集资金到位后年均合并口径归属于母公司的净利润 8,059.61 万元不低于募集资
金到位前一年合并口径归属于母公司的净利润 5,545.79 万元，符合“创业板再融
资公司前次募集资金已使用的金额不应低于募集资金总额的 70%”及“募集资金
到位后年均合并口径归属于母公司的净利润不低于募集资金到位前一年合并口
径归属于母公司的净利润”的要求。因此，公司本次发行符合 2020 年 2 月修订
前的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第一款的规定。

四、前次募集资金实际投资项目变更情况

    截至 2019 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目未发生变更情况。存在募
投项目之“新一代移动互联网大数据云研发中心”新增实施主体及实施地点的情
形，具体如下：

    2018 年 7 月 2 日，公司第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十八
次会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施主体及实施地点的议案》，
同意募投项目之“新一代移动互联网大数据云研发中心”增加全资子公司成都易

                                  291
北京思特奇信息技术股份有限公司         创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

信作为实施主体，并且增加成都易信所在地成都市作为实施地点。独立董事、保
荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见，上述事项履行的审批程序符合
《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定。公司于 2018 年
7 月 2 日披露了《关于新增募集资金投资项目实施主体及实施地点的公告》（公
告编号：2018-054）。

五、闲置募集资金暂时补充流动资金情况

       2017 年 4 月 6 日，公司第二届董事会第八次会议、第二届监事会第八次会
议审议通过了《关于以部分闲置募集资金用于暂时补充流动资金的议案》，公司
使用募集资金 15,000.00 万元临时补充日常经营所需流动资金，使用期限自董事
会审议批准之日起不超过十二个月，到期日前将归还至募集资金专户。独立董事、
保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见。截至 2018 年 4 月 2 日，公
司已将用于暂时补充流动资金的募集资金 15,000.00 万元全部归还至募集资金专
户。

       2018 年 4 月 20 日，公司第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十五
次会议审议通过了《关于以部分闲置募集资金用于暂时补充流动资金的议案》，
公司拟使用不超过 11,000.00 万元闲置募集资金临时补充日常经营所需流动资
金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过九个月，到期日前将归还至募集资
金专户。独立董事、保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见。截至
2019 年 1 月，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金 11,000.00 万元全部归
还至思特奇公司募集资金专用账户。

六、募集资金置换先期投入资金情况

       2017 年 4 月 6 日，公司第二届董事会第八次会议、第二届监事会第八次会
议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议
案》，以募集资金 5,331.63 万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。瑞
华会计师事务所（特殊普通合伙）对以自筹资金预先投入募投项目情况进行了专
项审核，并出具了《北京思特奇信息技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集
资金投资项目情况报告的鉴证报告》（瑞华核字【2017】01660018 号）。独立
董事、保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见。

                                     292
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

    2018 年 4 月 20 日，公司第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十五
次会议审议通过《关于对以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金予以确认
的议案》，公司拟以募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金人民币 6,869.16
万元，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对以自筹资金预先投入募投项目情况
进行了专项审核，并出具了《北京思特奇信息技术股份有限公司以自筹资金预先
投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（瑞华核字【2018】01660024 号）。
独立董事、保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见。公司上述《关于
对以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金予以确认的议案》已经公司 2017
年度股东大会审议通过。

    2019 年 2 月 28 日，公司第二届董事会第二十六次会议、第二届监事会第二
十四次会议审议通过《关于对以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金予以
重新确认的议案》，对公司 2017 年 3 月至 2018 年 3 月期间募集资金使用情况进
行了重新确认，实际需使用募集资金置换预先投入自有资金的金额为 1,795.96 万
元。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对以自筹资金预先投入募投项目情况重
新进行了专项审核，并出具了《关于北京思特奇信息技术股份有限公司以自筹资
金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（瑞华核字【2019】02300001
号）。独立董事、保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发表了意见。公司上述
《关于对以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金予以重新确认的议案》已
经公司 2018 年度股东大会审议通过。

    2019 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二
十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议
案》，使用募集资金对自 2018 年 4 月 1 日至 2019 年 2 月 28 日止预先投入募集
资金投资项目的自筹资金实际发生额人民币 5,492.72 万元予以置换。瑞华会计师
事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核，并出具了瑞华核字【2019】01660011
号《关于北京思特奇信息技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项
目情况报告的鉴证报告》。独立董事、保荐机构东方花旗证券有限责任公司均发
表了意见。




                                     293
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

七、会计师对于前次募集资金使用情况的结论性意见

    立信对公司前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具了《北京思特奇信息
技术股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字[2020]第
ZB10835 号），认为：思特奇公司董事会编制的截至 2019 年 12 月 31 日止的《前
次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的
规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，在所有重大方面如实反映了思特奇
公司截至 2019 年 12 月 31 日止的前次募集资金使用情况。

八、前次募投项目尚未建设完毕又进行股权融资的合理性与
必要性

    （一）公司前次募集资金已基本使用完毕，且前次募投项目与本次募投项
目在技术背景、应用领域、客户需求、建设内容方面均不相同

    公司本次募投项目 5G 支撑及生态运营系统项目、AI 技术与应用项目系为适
应 5G 及 AI 新技术要求进行的软件产品和技术研发项目，与前次募投项目在技术
背景、应用领域、客户需求、建设内容方面均不相同。公司本次募投项目是公司
重要的战略布局，是结合行业发展特点和市场发展趋势下做出的决策，是公司在
现有业务基础上拓展的新的盈利来源。由于本次募投项目的建设周期较长，需要
提前布局，时间上具有紧迫性，而公司自有资金又难以满足未来资金需求，因此，
公司拟通过本次发行可转债募集资金建设 5G 支撑及生态运营系统项目、AI 技术
与应用项目及补充流动资金。

    （二）本次融资具有必要性及合理性

    1、公司处于实现战略目标的关键时期，本次募投项目有利于公司产品结构
升级，提升公司核心竞争力

    作为国内领先的电信运营商核心业务系统提供商，经过二十余年的发展，公
司依托核心技术，以市场需求为导向积极拓展新业务，致力于在人工智能、云、
大数据、万物互联和智慧运营时代，成为产品、技术、服务、运营的可信赖专家。

    为实现上述战略目标，在 5G 发展的浪潮中，公司须结合 5G、AI 等新业务、
新应用及新技术，从基础架构、支撑能力及管理能力等方面对原有技术与产品升

                                   294
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

级，才能不断满足市场需求。在项目开发完成后，公司将形成新的利润增长点，
为股东创造更大的价值，因此本次募投项目实施较为合理。

    2、实施本次募投项目是公司顺应电信行业智能化趋势的战略布局

    人工智能技术为电信行业服务方式、服务效率、服务体验和管理效率带来重
大变革。人工智能以强大的数据分析和信息提取能力，帮助运营商从数据红利转
化为信息红利，协助电信运营商对内解决管理与服务效率、能力问题，对外提供
融合的数字和信息服务，使电信运营商具备智慧的大脑，实现网络智能化。

    本次募投项目将面向电信运营商等客户构建智慧营销、智慧运维及智慧客服
等服务模式，为运营商用户带来新的体验，提升运营商品牌形象及管理效率，符
合公司顺应电信行业智能化趋势的战略布局。

    3、满足公司业务经营及扩张需求，提高持续盈利能力

    近年来，公司业务快速发展，营业收入逐年递增。未来随着 5G 商用进程的
加速，电信运营商软件行业将进入快速发展期，为适应公司业务规模的不断增长，
公司对营运资金的需求也将随之扩大。此外，截至 2019 年 12 月 31 日，公司资
产负债率为 51.62%，负债总额为 83,143.44 万元，其中流动负债占负债总额的比
例为 81.66%，短期资金压力较大。

    公司通过本次公开发行可转换债券募集资金补充流动资金，可以有效缓解公
司业务发展所面临的短期偿债压力，为公司未来经营及拓展提供资金支持，也可
以让公司资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构，提升公司的抗风
险能力。




                                  295
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


   第十节           董事、监事、高级管理人员及有
                   关中介机构声明与承诺
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。

全体董事签名：



          吴飞舟                 宋俊德                     栾    颖




          王德明                 唐国琼                        胡征




                                          北京思特奇信息技术股份有限公司



                                                          年      月   日




                                 296
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。




全体监事签名：



          孙永胜                 陈立勇                     张景松



           廉慧                   张健




                                          北京思特奇信息技术股份有限公司



                                                          年    月     日




                                 297
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。




非董事高级管理人员签名：



          咸海丰                 魏星




                                        北京思特奇信息技术股份有限公司



                                                          年    月     日




                                 298
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书



二、保荐机构（主承销商）声明

    本公司已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。




保荐代表人：




           王立柱                朱明举




项目协办人：




           钟为亚




保荐机构法定代表人：




           陶永泽




                                              华创证券有限责任公司



                                                     年     月    日


                                 299
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书

            保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明

    本人已认真阅读北京思特奇信息技术股份有限公司募集说明书的全部内容，
确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真
实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。




保荐机构总经理：




           陈   强




保荐机构法定代表人、董事长：




           陶永泽




                                              华创证券有限责任公司



                                                     年     月    日




                                 300
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


三、发行人律师声明

    本所及签字的律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意
见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书中引
用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内
容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
相应的法律责任。




签字律师：




           田   璧               孟庆慧




律师事务所负责人：




           刘   继




                                                国浩律师（北京）事务所



                                                     年     月    日




                                 301
北京思特奇信息技术股份有限公司        创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


四、审计机构声明

    本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的报
告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的财务报告
的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




签字注册会计师：




           李晓敏                   梁海涌




会计师事务所负责人：




           胡柏和




                                 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）



                                                         年    月     日




                                    302
北京思特奇信息技术股份有限公司     创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


四、审计机构声明

    本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的报
告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的财务报告
的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




签字注册会计师：




           荣   健               曾霞芬




会计师事务所负责人：




           杨志国




                                  立信会计师事务所（特殊普通合伙）



                                                      年    月     日




                                 303
北京思特奇信息技术股份有限公司       创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


五、资信评级机构声明

    本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构
出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中
引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
责任。




签字资信评级人员：




           王科柯                 翁斯喆




资信评级机构负责人（或授权代表）：




           丁豪樑




                                 上海新世纪资信评估投资服务有限公司



                                                       年     月    日




                                  304
北京思特奇信息技术股份有限公司    创业板公开发行可转换公司债券募集说明书




                                 305
北京思特奇信息技术股份有限公司      创业板公开发行可转换公司债券募集说明书


                   第十一节 备查文件

    除募集说明书所披露的资料外，公司按照中国证监会的要求将下列文件作为
备查文件，供投资者查阅：

    一、发行人最近三年及一期的财务报告及最近三年的审计报告

    二、保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告

    三、法律意见书和律师工作报告

    四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告

    五、资信评级报告

    六、其他与本次发行有关的重要文件

    投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于
下列地点查阅上述文件：

    1、发行人：北京思特奇信息技术股份有限公司

    联系地址：北京市海淀区中关村南大街 6 号中电信息大厦 14 层

    联系电话：010-82193708

    传真： 010-82193886

    联系人：咸海丰、杜微

    2、保荐机构（主承销商）：华创证券有限责任公司

    联系地址：深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 19 层

    联系电话：0755-88309300

    传真：0755-21516715

    联系人：王立柱、朱明举

    投资者亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发
行的《募集说明书》全文。


                                   306
微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
思特奇
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示思特奇盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成，算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年