股票简称：宝通科技 股票代码：300031
无锡宝通科技股份有限公司
创业板公开发行可转换公司债券
募集说明书
（地址：江苏省无锡市新吴区张公路19号）
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
签署日期：2020年6月3日
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
公司聘请联合信用评级有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，公司主体信用评级为AA-级，本次可转换公司债券信用级别为AA-级。在本期债券存续期限内，联合信用评级有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
本次发行的可转换公司债券未提供担保，请投资者特别关注。
三、公司的股利分配情况
（一）利润分配政策
公司在《公司章程》（2019年4月）中对税后利润分配政策规定如下：
“第一百六十四条 公司利润分配政策的审议程序和决策机制
（一）利润分配政策的一般审议程序和决策机制
1、公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，公司财务部门配合会计师事务所进行年度审计工作并草拟财务决算以及下一年度财务预算方案，财务的预算、决算方案及利润分配方案由财务负责人、董事会秘书会同经理共同拟定，书面递交公司董事会。
2、利润分配方案由公司董事会审计委员会讨论并提出修改意见，最终由董事会决定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，提出可行的利润分配提案，并经出席董事会过半数董事通过并决议形成利润分配方案。
3、独立董事在公司召开审议利润分配提案的董事会会议前，应当就利润分配的提案提出明确意见，同意利润分配的提案的，应经全体独立董事过半数通过，如不同意利润分配提案的，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书新制定利润分配提案，必要时，可提请召开股东大会。
独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使前述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
4、监事会应当就利润分配的提案提出明确意见，同时充分考虑外部监事的意见（如有），同意利润分配的提案的，应经出席监事会过半数通过并形成决议，如不同意利润分配提案的，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配提案，必要时，可提请召开股东大会。
5、利润分配方案经上述程序后同意实施的，由董事会提议召开股东大会，并报股东大会批准；利润分配政策应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
7、利润分配的信息披露：
公司应在定期报告中披露利润分配方案，独立董事应当对此发表独立意见：（1）年度报告中应披露本次利润分配预案。对于本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的，应详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途并披露利润分配调整方案，并详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明。公司还应披露现金分红政策在本报告期的制定与执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护。（2）半年度报告应当披露以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案的执行情况。（3）季度报告应当说明本报告期内现金分红政策的执行情况。
（二）调整利润分配政策的具体条件、审议程序和决策机制
1、调整利润分配政策的具体条件：公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，由公司董事会、监事会进行研究论证并在股东大会提案中结合外部经营环境、行业竞争状况、公司财务状况、公司资金需求规划、公司投资规划等因素详细论证和说无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书明原因，调整后的利润分配政策应当满足公司章程规定的条件，不得损害股东权益、不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
下列情况为前款所称的外部经营环境或者自身经营状况的较大变化：
（1）国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营亏损；
（2）出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损；
（3）公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以弥补以前年度亏损；
（4）公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配利润的20%；
（5）中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
2、调整利润分配政策的审议程序和决策机制：
（1）由公司董事会负责制定《利润分配调整方案》，董事会应充分论证由于公司外部经营环境或自身经营状况的变化导致公司不能进行现金分红的原因，并说明利润留存的用途，同时制定切实可行的经营计划提升公司的盈利能力，由公司董事会根据实际情况，在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金分红弥补方案，确保公司股东能够持续获得现金分红。
（2）公司独立董事就《利润分配调整方案》发表明确意见，同意利润分配调整计划的，应经全体独立董事过半数通过，如不同意利润分配提案的，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配调整计划，必要时，可提请召开股东大会。
（3）监事会应当就《利润分配调整方案》提出明确意见，同时考虑外部监事的意见（如有），同意利润分配调整计划的，应经出席监事会过半数通过并形成决议，如不同意利润分配调整计划的，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配调整计划，必要时，可提请召开股东大会。
（4）股东大会对《利润分配调整方案》进行讨论、表决并形成特别决议，利润分配政策应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书式为公众投资者参加股东大会提供便利。股东大会作出的《利润分配调整方案》应及时通过公司章程中指定的信息披露媒体向公众及时披露。
第一百六十五条 公司利润分配政策的具体内容
（一）利润分配原则
公司实施积极的利润分配政策，注重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持连续性和稳定性；公司进行利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（二）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。
（三）采取现金方式分红的具体条件和最低比例
1、采取现金方式分红的具体条件：公司采取现金方式分红的条件是：在公司当年盈利及满足正常生产经营资金需求的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利。
满足正常生产经营资金需求是指公司最近一年经审计的经营活动产生的现金流量净额与净利润之比不低于20%。
重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购股权、购买固定资产或无形资产的累计支出（含承担债务和费用）超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的30%。
2、采取现金方式分红的最低比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%，具体分红比例由董事会根据中国证监会的有关规定和公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定。
（四）发放股票股利的具体条件
公司采取发放股票股利方式分配利润的条件是：在满足上述现金股利分配的前提下，且公司累计未分配利润超过公司股本总数的120%。
（五）现金分红的期间间隔
在相关财务指标符合公司可进行分红的政策情形下，两次现金分红的时间间隔不得超过24个月。
在公司当年半年度净利润同比增长超过30%，且经营活动产生的现金流量净额与净利润之比不低于20%的情况下，公司可以进行中期现金分红。
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（六）其他
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原股东配售股份。”
（二）公司近三年分红回报规划
公司第三届董事会第十五次会议和第四届董事会第十一次会议审议通过了《无锡宝通科技股份有限公司未来三年（2016年-2018年）股东分红回报规划》和《公司未来三年（2019年-2021年）股东分红回报规划》，公司近三年分红回报规划如下：
1、分配方式
公司可以采取现金方式、股票方式分配股利。在符合相关法律法规及保证公司现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下，公司积极推行现金分配方式。
2、最低分红比例
在满足相关分红条件的前提下，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。如果未来三年内公司净利润保持稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对股东的回报力度。
3、分配期间
公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况建议公司进行年度分配或中期分配。
（三）最近三年现金分红和未分配利润使用情况
1、最近三年利润分配方案
公司2017年度、2018年度、2019年度的利润分配方案如下：
（1）2017年利润分配方案
2018年5月15日，公司2017年度股东大会审议通过，以该利润分配方案实施前的总股本396,767,886股为基数，向全体股东每10股派发现金股息人民币1.15元（含税），其余未分配利润结转下年；不进行资本公积转增股本。该分配无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书方案已实施完毕。
（2）2018年利润分配方案
2019年5月17日，公司2018年度股东大会审议通过，考虑到公司正值业务转型、拓展的关键时期，未来对资金投入较大，综合公司回购股份的实际情况，决定2018年度不进行股利分配，不进行资本公积转增股本。
公司于2018年6月18日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于回购公司股份预案的议案》，此议案经公司2018年7月4日召开2018年第一次临时股东大会审议通过。公司于2018年7月10日披露了《关于回购公司股份的报告书》，并于2018年7月25日首次实施了回购股份，披露了《关于首次回购公司股份的公告》。公司计划以自有资金进行股份回购，回购股份的资金总额不低于人民币1.5亿元（含）且不超过人民币3亿元（含），回购股份的价格不超过人民币15元/股。
截至2018年12月31日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份11,664,105股，支付的总金额为152,032,886.74元，回购的股份数量占公司目前总股本的比例为2.94%，最高成交价为14.98元/股，最低成交价为10.06元/股。
根据《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的回购股份金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算”。公司在2018年度累计以集中竞价交易方式回购公司股份11,664,105股，支付的总金额为
152,032,886.74元（不含手续费）。因此，公司以回购股份方式现金分红的金额为
152,032,886.74元。
（3）2019年利润分配方案
2020年5月7日，公司2019年度股东大会审议通过了《公司2019年度利润分配的议案》，决定以2019年12月31日股份总数396,767,886股，减去公司回购股份11,664,105股后，剩余股本385,103,781股为基数，向全体股东每10股派人民币3元现金（含税），合计派发现金红利人民币115,531,134.30元，其余未分配利润结转下年；不进行资本公积转增股本。该分配方案已实施完毕。
2、公司最近三年现金分红情况无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
最近三年，公司现金分红情况如下：
单位：万元
年度 现金分红（含税） 分红年度归属于上市 占归属于上市公司股
公司股东的净利润 东的净利润的比率
2019年 11,553.11 30,504.21 37.87%
2018年 15,203.29 27,174.66 55.95%
2017年 4,562.83 22,100.59 20.65%
最近三年累计现金分红额（含税） 31,319.23
最近三年实现的年均可分配利润 26,593.15
最近三年累计现金分红额占最近三年实现的 117.77%
年均可分配利润比例
四、本公司相关的风险
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”，并特别注意以下风险：
（一）现代工业散货物料智能输送与服务业务面临的风险
1、宏观经济环境对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务产生的影响
全球经济现处于金融危机后的复苏期，但复苏步伐弱于预期，全球经济增长出现分化局面，美国经济表现出较强的韧性，欧元区和日本经济出现停滞不前的现象，新兴经济体经济增速则进一步放缓。国内方面，在国家坚持改革创新和调整结构的政策引导下，经济总体运行平稳，但下行压力仍然较大。新兴业务形态对传统业务冲击等均对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的增长带来新的挑战。如果宏观经济复苏放缓甚至陷入停滞状态，或公司应对宏观经济走势的措施不当，公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的发展将会受到不利影响。
2、原材料价格波动风险
公司输送带相关产品生产所用的主要原材料为橡胶（包括天然橡胶和合成橡胶），由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，橡胶价格的波动对公司经营成果有较大影响。
由于公司产品的固有工艺特征，原材料橡胶占产品成本比重较高的情况在现有技术条件下难以改变，在可预见的未来，橡胶价格的波动仍会对公司产品的毛利率产生有利或者不利的影响，公司可能因为橡胶价格的大幅上升出现经营业绩无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书下滑的风险。
3、市场竞争的风险
橡胶输送带行业属于市场竞争充分的行业，目前在国内共有近千家从事输送带、V带生产的企业，其中规模生产企业近百家。公司主要的竞争对手基本上都是行业内的优势企业，如双箭股份、三维股份、山东康迪泰克、青岛橡六等，随着同行业内部的市场竞争进一步加剧，本公司的行业优势地位将受到挑战。此外，如德国大陆等国外大型企业看好我国胶带市场前景，纷纷进入我国。国外胶带企业战略转移政策的实施将使国内市场竞争进一步加剧。若本公司不能持续进行产品改造升级以应对市场需求，保持相关产品领域的竞争优势，将可能在日益激烈的市场竞争中被竞争对手蚕食市场份额，导致经营业绩下降。
（二）财务风险
1、商誉减值风险
2016年，公司发行股份及支付现金的方式购买易幻网络的股权，构成非同一控制下的企业合并，在公司合并资产负债表形成较大金额的商誉。截至2019年12月31日，公司合并财务报表中商誉金额为124,049.44万元，占总资产的比例为30.86%，根据《企业会计准则》规定，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年各会计年度末进行减值测试。如果易幻网络未来经营状况不能较好地实现收益，将有可能出现对商誉计提资产减值的风险，从而影响公司经营业绩。
2、应收账款回收风险
报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为41,348.50万元、49,331.20万元和52,423.39万元，各期末应收账款账面价值占总资产比例分别为11.69%、13.77%和11.73%，应收账款金额较大。
公司一直执行稳健的坏账准备计提政策，对应收账款计提了相应的坏账准备，报告期各期末，公司应收账款坏账准备余额分别为3,886.82万元、4,755.63万元和5,273.48万元。尽管如此，如果公司应收账款催收不及时，或主要债务人的财务、经营状况发生恶化，则可能存在应收账款发生坏账的风险。
3、税收优惠政策变化的风险无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2017年11月17日，公司获得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的编号为GR201732002109的《高新技术企业证书》，有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定，取得高新技术企业证书的企业按15%的税率计缴企业所得税。若未来不再被认定为高新技术企业或者未来国家有关税收优惠政策发生变化，将会对公司的盈利能力带来不利影响。
（三）募集资金投资项目风险
1、募集资金投资项目实施风险
公司本次可转债发行募集资金总额拟不超过50,000万元，将用于现代工业散货物料智能产业集群生产基地项目。由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等因素密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。虽然公司在项目选择时已进行了充分市场调研及可行性论证评估，项目均具备良好的市场前景和经济效益。但在实际运营过程中，由于市场本身具有的不确定因素，如果未来业务的市场需求增长低于预期，或业务市场推广进展与公司预测产生偏差，有可能存在募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险。
2、募投项目实施导致折旧摊销增加的风险
本次可转债募集资金投资项目涉及资本性建设支出，发行人将按照项目建设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的无形资产及固定资产，并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
3、即期回报被摊薄的风险
本次可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。
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另外，本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
（四）与本次可转债发行相关的主要风险
1、本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，并导致投资者回售时承兑能力不足。
2、可转债到期未能转股的风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
（1）公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，可能会影响投资者的投资收益。
（2）本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（3）本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可申请向下修正转股价格。但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风险。
3、可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，在上市交易、转股等过程中，可转债的无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。
4、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
5、可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。
6、可转债未担保风险
公司未对本次可转债发行提供担保。如果本次可转债存续期间出现对本公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本可转债可能因未设担保而增加兑付风险。
7、流动性风险无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
本次可转债发行结束后，发行人将积极申请在深圳证券交易所上市交易。由于上市核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，发行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在深圳证券交易所上市交易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本次可转债在深圳证券交易所上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。
因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售的流动性风险。
8、信用评级变化风险
经联合评级评级，发行人的主体信用等级为AA-，评级展望稳定，本次可转债的信用等级为AA-。在本次可转债的存续期内，联合评级将在宝通科技年度报告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成一定影响。
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目 录
第一节 释义.............................................................................................................18
第二节 本次发行概况.............................................................................................21
一、公司基本情况...............................................................................................21
二、本次发行基本情况.......................................................................................21
三、本次发行的相关机构...................................................................................30第三节 风险因素.....................................................................................................33
一、业务与经营风险...........................................................................................33
二、财务风险.......................................................................................................37
三、募集资金投资项目风险...............................................................................37
四、控股股东股权质押风险...............................................................................38
五、与本次可转债发行相关的主要风险...........................................................39
六、股票价格波动的风险...................................................................................41第四节 发行人基本情况.........................................................................................42
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况...........................................42
二、最近三年公司股本变化情况.......................................................................42
三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况...............................42
四、控股股东和实际控制人基本情况...............................................................46
五、公司的主营业务及主要产品.......................................................................53
六、公司所处行业的基本情况...........................................................................55
七、公司在行业中的竞争地位...........................................................................72
八、公司主要业务的具体情况...........................................................................77
九、最近三年重大资产重组情况.......................................................................98
十、公司主要固定资产及无形资产.................................................................100
十一、特许经营权情况.....................................................................................114
十二、公司的技术研发情况.............................................................................115
十三、境外经营或境外拥有资产情况.............................................................126
十四、公司上市以后历次筹资、派现及净资产额变化情况.........................126无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
十五、最近三年发行人及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及承诺
的履行情况.........................................................................................................126
十六、公司股利分配政策.................................................................................134
十七、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况.................................135
十八、董事、监事和高级管理人员.................................................................135
十九、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况.........140
二十、其他重要事项.........................................................................................140第五节 同业竞争与关联交易...............................................................................146
一、同业竞争.....................................................................................................146
二、关联方、关联关系和关联交易.................................................................147
三、规范关联交易的主要措施.........................................................................159
四、控股股东、实际控制人关于减少关联交易的承诺.................................161
五、独立董事对公司关联交易的意见.............................................................162第六节 财务会计信息...........................................................................................163
一、最近三年财务报告的审计意见.................................................................163
二、最近三年财务报表.....................................................................................163
三、合并报表范围及变化情况.........................................................................182
四、最近三年财务指标及非经常性损益明细表.............................................182第七节 管理层讨论与分析...................................................................................186
一、财务状况分析.............................................................................................186
二、盈利能力分析.............................................................................................217
三、现金流量和资本性支出分析.....................................................................225
四、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正.........................................228
五、重大事项说明.............................................................................................229
六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.............................................229第八节 本次募集资金运用...................................................................................231
一、本次募集资金运用概况.............................................................................231
二、募集资金投资项目具体情况.....................................................................231
三、募集资金投资项目的审批备案、环评批复及用地情况.........................248无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
四、募投项目相关国家产业政策、募投项目的实施的资质许可、募投项目
实施的技术可行性、相关项目经验情况.........................................................249第九节 历次募集资金运用...................................................................................257
一、近五年募集资金运用基本情况.................................................................257
二、前次募集资金的实际使用情况.................................................................258
三、历次募集资金实现效益情况.....................................................................259
四、募集资金运用变更情况.............................................................................259
五、历次募集资金投资项目对外转让或置换出公司情况.............................259
六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论.................259第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与承诺...................261
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.........................................262
二、保荐机构（主承销商）声明.....................................................................263
三、律师事务所声明.........................................................................................265
四、会计师事务所声明.....................................................................................266
五、信用评级机构声明.....................................................................................267
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................................269第十一节 备查文件...............................................................................................271无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
第一节 释义
本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一般词汇
公司、发行人、本公 指 无锡宝通科技股份有限公司
司、宝通科技
百年通 指 无锡百年通工业输送有限公司
宝通工程、宝通智能 指 无锡宝通工程技术服务有限公司，2020年1月更名为无锡宝通
物联 智能物联科技有限公司
澳洲宝通 指 BotonConveyorServicesPtyLtd（中文：宝通输送系统服务（澳
大利亚）有限公司）
海南高图 指 海南高图网络科技有限公司
宝强织造 指 无锡宝强工业织造有限公司
易幻网络 指 广州易幻网络科技有限公司
牛曼投资 指 樟树市牛曼投资管理中心（有限合伙）
牛杜投资 指 樟树市牛杜投资管理中心（有限合伙）
江阴博帆 指 江阴博帆机械制造有限公司
黄石博帆 指 黄石博帆机械制造有限公司
江阴特种 指 江阴市特种运输机械制造有限公司
伦奇在线 指 伦奇在线科技有限公司
双箭股份 指 浙江双箭橡胶股份有限公司（证券代码：002381.SZ）
三维股份 指 浙江三维橡胶制品股份有限公司（证券代码：603033.SH）
山东康迪泰克 指 山东康迪泰克工程橡胶有限公司
青岛橡六 指 青岛橡六集团有限公司
三力士 指 三力士股份有限公司（证券代码：002224.SZ）
昆仑万维 指 北京昆仑万维科技股份有限公司（证券代码：300418.SZ）
三七互娱 指 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司（证券代码：
002555.SZ）
掌趣科技 指 北京掌趣科技股份有限公司（证券代码：300315.SZ）
游族网络 指 游族网络股份有限公司（证券代码：002174.SZ）
完美世界 指 完美世界股份有限公司（证券代码：002624.SZ）
吉比特 指 厦门吉比特网络技术股份有限公司（证券代码：603444.SH）
巨人网络 指 巨人网络集团股份有限公司（证券代码：002558.SZ）
辰韬创投 指 宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业（有限合伙）
哈视奇 指 北京哈视奇科技有限公司
祖龙 指 祖龙（天津）科技股份有限公司
iPhone、iPod Touch、iPad以及Mac的服务软件，允许用户从
AppStore 指 iTunes Store或Mac App Store浏览和下载一些为iPhone SDK或
Mac开发的应用程序。
GooglePlay 指 由Google为Android设备开发的在线应用程序商店。
本次可转债、本次发 指 宝通科技本次公开发行募集资金不超过50,000.00万元（含
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
行 50,000.00万元）的可转换公司债券的行为
本募集说明书 指 《无锡宝通科技股份有限公司创业板公开发行可转换公司债
券募集说明书》
中信建投证券、保荐 指 中信建投证券股份有限公司
机构、主承销商
发行人律师 指 江苏世纪同仁律师事务所
发行人会计师、天衡 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师
评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《无锡宝通科技股份有限公司章程》
股东大会 指 无锡宝通科技股份有限公司股东大会
董事会 指 无锡宝通科技股份有限公司董事会
监事会 指 无锡宝通科技股份有限公司监事会
报告期、最近三年 指 2017年度、2018年度和2019年度
最近一年 指 2019年度
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
AUD 指 AustralianDollar，即澳大利亚元
USD 指 UnitedStatesdollar，即美元
HKD 指 HongKongDollar，即港元
JPY 指 JapanYen，即日元
元、万元、亿元 指 未特别说明的，为人民币元、万元、亿元
专业词汇
合成橡胶 指 丁苯胶、三元乙丙胶、二元乙丙胶、顺丁胶等，其主要原材料
均为石油、天然气
天然橡胶 指 一种以顺-1，4-聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，
从橡胶树上采集。
一种将橡胶（生胶、塑炼胶、母炼胶、橡胶代用品中的一种或
混炼 指 几种）与橡胶配合剂在密炼机上混合均匀得到混炼胶或母炼胶
的工艺。作为橡胶制品生产开始阶段的重要工艺，其工艺情况
不仅影响制品的质量，还会影响后道工序的加工工艺性能
压延（压片） 指 利用压延机辊筒的剪切力作用，使胶料发生塑性流动和变形，
将胶料制成具有一定厚度和宽度的胶片
挤出 指 一种将胶料通过挤出机筒壁和螺杆间的作用，连续地制成各种
不同厚度和宽度胶片的工艺过程
橡胶大分子链发生化学变化，形成交联的过程。在加工过程中，
硫化 指 压力、温度、时间是构成硫化工艺的主要因素，对硫化质量有
决定性影响
塑炼 指 一种为了提高胶料塑性，增加胶料流动性、黏性等，改善加工
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
工艺性能而在炼胶机上得到塑炼胶的工艺
浸渍 指 一种输送带生产工艺，将帆布浸在液化橡胶中，使布和胶发生
粘合
骨架材料 指 用于支撑橡胶，增加输送带强度，以获得特殊性能的材料
覆盖层（胶） 指 为保护骨架材料不受磨损而在骨架材料上形成的一层橡胶保
护层
粘贴胶 指 在骨架材料上形成的一层较薄的胶料，用来增加骨架材料粘合
力
耐热输送带 指 工作面橡胶用丁苯橡胶设计，一般输送60℃以上125℃以下物
料，骨架材料可以为钢丝绳芯或帆布
耐高温输送带 指 工作面橡胶用乙丙橡胶设计，一般输送125℃以上物料，骨架
材料可以为钢丝绳芯或帆布
织物芯输送带 指 一种以帆布、尼龙、聚酯等材料作为骨架材料的橡胶输送带产
品
钢丝绳芯输送带 指 一种以钢丝绳作为骨架材料的橡胶输送带产品，强度较大
MT668 指 1997 年发布的一种中国煤炭行业标准，用以确定煤矿用阻燃
钢丝绳芯输送带技术条件
MT830 指 1999 年发布的一种中国煤炭行业标准，用以确定煤矿用织物
芯叠层阻输送带技术条件
聚苯二甲酰苯二胺，一种新型高科技合成纤维，具有超高强度、
芳纶 指 高模量和耐高温、耐酸耐碱、重量轻、绝缘、抗老化、生命周
期长等优良性能
EP帆布 指 聚酯材料帆布
无卤阻燃橡胶 指 卤元素较低的可阻燃的橡胶
MMORPG 指 Massive（或Massively）MultiplayerOnlineRole-PlayingGame，
大型多人在线角色扮演游戏
ARPG 指 ActionRolePlayingGame，动作角色扮演类游戏
SLG 指 SimulationGame，模拟游戏
CAG 指 CardGame，玩家操纵角色通过卡片战斗模式来进行的游戏
除特别说明外，所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称：无锡宝通科技股份有限公司
英文名称：Wuxi Boton Technology Co., Ltd.
注册地址：江苏省无锡市新吴区张公路19号
股票简称：宝通科技
股票代码：300031
股票上市地：深圳证券交易所
法定代表人：包志方
董事会秘书：张利乾
邮政编码：214112
互联网网址：www.btdy.com
二、本次发行基本情况
（一）本次发行核准情况
本次发行经2019年9月2日召开的公司第四届董事会第十一次会议审议通过，并经2019年9月18日召开的公司2019年第二次临时股东大会审议通过。
本次发行已经中国证监会（证监许可[2020]708号）文核准。1、证券类型 可转换公司债券
2、发行数量 50,000万元，共计500万张
3、债券面值 每张100元
4、发行价格 按面值发行
5、债券期限 6年
6、预计募集资金量 50,000万元（含发行费用）
7、预计募集资金净额 49,179万元
（二）本次发行可转债基本条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换公司A股股票的可转换公司债券。本次可转债及未来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
本次可转债的发行总额为人民币50,000.00万元，发行数量为500.00万张。无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
3、票面金额和发行价格
本次可转债每张面值100元人民币，按面值发行。
4、债券期限
本次可转债期限为自发行之日起六年。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年为0.50%、第二年为0.80%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为2.50%、第六年为3.50%。
6、付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算：
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息登记日持有的可转债票面总金额
i：指可转债当年票面利率
（2）付息方式
1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书利息。
4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后第一个交易日起至可转债到期日止。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转债的初始转股价格为20.80元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价（若在该20个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前1个交易日公司A股股票交易均价，以及公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0为调整前有效的转股价，n为该次送股率或转增股本率，k为该次增发新股率或配股率，A为该次增发新股价或配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调整后有效的转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法（去掉数字的小数部分）取一股的整数倍。其中：
Q：指可转债持有人申请转股的数量；
V：为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P：为申请转股当日有效的转股价。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
公司向下修正转股价格时，须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
本次发行的可转债到期后五个交易日内，发行人将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回条款
在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。
2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
13、转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售。原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2020年6月4日，T-1日）收市后登记在册的持有“宝通科技”的股份数量按每股配售1.2983元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位，即每股配售0.012983张可转债。
16、债券持有人会议相关事项
（1）债券持有人的权利：
1）依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
2）根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司股份；
3）根据约定的条件行使回售权；
4）依照法律、法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债债券；
5）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
6）按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债债券本息；
7）法律、法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务：
1）遵守公司发行本次可转债债券条款的相关规定；
2）依其所认购的本次可转债债券数额缴纳认购资金；
3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
5）法律、法规及《公司章程》规定的应当由债券持有人承担的其他义务。
（3）债券持有人会议的召开情形：
在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
1）公司拟变更募集说明书的约定；
2）公司不能按期支付本次可转债本息；
3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书散或者申请破产；
4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
1）公司董事会提议；
2）单独或合计持有10%以上本次可转债未偿还债券面值总额的债券持有人书面提议；
3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
17、本次募集资金用途
本次发行可转债募集资金总额不超过人民币50,000万元（含50,000万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
1 现代工业散货物料智能产业集群生产基地 60,000 50,000
合计 60,000 50,000
在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。
18、债券担保情况
本次发行的可转债不提供担保。
19、募集资金的管理及存放
公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
20、本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
（三）预计募集资金量和募集资金专项存储账户无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
1、预计募集资金量
本次发行可转债募集资金总额不超过人民币50,000万元（含发行费用）。
2、募集资金专项存储账户
本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。
（四）债券评级及担保情况
1、债券评级
公司聘请联合评级为本次发行的可转债进行了信用评级，评级结果为“AA-”级。偿还债务的能力很强，违约风险很低。
公司本次发行的可转债上市后，联合评级将持续跟踪评级。
2、担保事项
本次公开发行的可转换公司债券不提供担保。
（五）承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间为2020年6月3日至2020年6月11日。
（六）发行费用
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 600
律师费用 56
审计及验资费 60
资信评级费 15
发行手续费 10
推介及媒体宣传费 80
合计 821
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
（七）主要日程与停、复牌安排
本次发行期间的主要日程如下（如遇不可抗力则顺延）：
日期 发行安排 停、复牌安排
2020年6月3日 刊登《募集说明书》、《募集说明书提示性公 正常交易
T-2日 告》、《发行公告》、《网上路演公告》
网上路演；
2020年6月4日 原A股股东优先配售股权登记日；
T-1日 网下申购日； 正常交易
网下投资者提交《网下申购表》等相关文件，
并缴纳申购保证金
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
日期 发行安排 停、复牌安排
刊登《发行提示性公告》
2020年6月5日 原股东优先认购日（缴付足额资金） 正常交易
T日 网上申购日（无需缴付申购资金）
确定网上中签率
2020年6月8日 刊登《网上中签率及网下发行配售结果公告》 正常交易
T+1日 进行网上申购的摇号抽签
刊登《网上中签结果公告》
2020年6月9日 网上中签投资者缴款； 正常交易
T+2日 网下投资者根据配售金额完成缴款（如申购保
证金低于配售金额）
2020年6月10日 主承销商根据网上、网下资金到账情况确定最 正常交易
T+3日 终配售结果和包销金额
2020年6月11日 刊登《发行结果公告》 正常交易
T+4日 募集资金划至发行人账户
上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（八）本次发行证券的上市流通
本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
名称：无锡宝通科技股份有限公司
法定代表人：包志方
经办人员：张利乾
注册地址：江苏省无锡市新吴区张公路19号
联系电话：0510-83709871
联系传真：0510-83709871
（二）保荐机构（主承销商）
名称：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
保荐代表人：杨鑫强、翁子涵
项目协办人：黄亚颖无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
经办人员：秦龙、吴建航、陈成、卢树锟
办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203
联系电话：021-68801584
传 真：010-65608450
（三）律师事务所
名称：江苏世纪同仁律师事务所
事务所负责人：吴朴成
办公地址：江苏省南京市中山东路532-2号D栋五楼
经办律师：张玉恒、孟奥旗
联系电话：025-83304480
传 真：025-83329335
（四）审计机构
名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：余瑞玉
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路106号19楼
经办会计师：朱敏杰、张利华、柏丛江、史晓华
联系电话：025-84711188
传 真：025-84724882
（五）资信评级机构
名称：联合信用评级有限公司
法定代表人：万华伟
办公地址：北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层
经办人员：王进取、刘冰华
联系电话：010-85171271
传 真：010-85171273
（六）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
办公地址：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：0755-88668888无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
传 真：0755-82083164
（七）收款银行
户名：中信建投证券股份有限公司
帐 号：0114020104040000065
开户行：北京农商银行商务中心区支行
（八）股份登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
联系电话：0755-25938000
传 真：0755-82083164
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。
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第三节 风险因素
一、业务与经营风险
（一）现代工业散货物料智能输送与服务业务面临的风险
1、宏观经济环境对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务产生的影响
全球经济现处于金融危机后的复苏期，但复苏步伐弱于预期，全球经济增长出现分化局面，美国经济表现出较强的韧性，欧元区和日本经济出现停滞不前的现象，新兴经济体经济增速则进一步放缓。国内方面，在国家坚持改革创新和调整结构的政策引导下，经济总体运行平稳，但下行压力仍然较大。新兴业务形态对传统业务冲击等均对公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的增长带来新的挑战。如果宏观经济复苏放缓甚至陷入停滞状态，或公司应对宏观经济走势的措施不当，公司现代工业散货物料智能输送与服务业务的发展将会受到不利影响。
2、原材料价格波动风险
公司输送带相关产品生产所用的主要原材料为橡胶（包括天然橡胶和合成橡胶），由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，橡胶价格的波动对公司经营成果有较大影响。
由于公司产品的固有工艺特征，原材料橡胶占产品成本比重较高的情况在现有技术条件下难以改变，在可预见的未来，橡胶价格的波动仍会对公司产品的毛利率产生有利或者不利的影响，公司可能因为橡胶价格的大幅上升出现经营业绩下滑的风险。
3、人力资源风险
人才是企业生存和发展的根本。公司在多年的快速发展中，形成了一支稳定、高素质的员工队伍。这批在实践中积累了丰富的科研、制造、管理经营经验的优秀人才，为公司新产品技术研发、稳定生产、规范化管理奠定了可靠的人力资源基础。但是随着公司规模的不断壮大，对高素质的科研开发、技术产业化与市场支持方面的人力资源需求越来越大，并将成为公司可持续发展的主要因素。如果公司不注重人才引进和培养，将对公司的生产经营造成一定影响。
4、环保政策风险无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
公司自成立以来，严格遵守国家有关法律、法规和环保政策，“三废”治理措施得当，排放水平均达到了国家标准。但随着社会环保意识的增强，以及国家对环境保护重视程度的进一步提高，不排除国家今后将出台更为严格的环保政策，包括：减少有毒有害物质的使用（或使用替代物质）、提高“三废”的排放标准、提高排污费用的收费标准等，这相应会增加公司的产品成本、生产费用或管理费用，从而使公司的经营成本上升，对公司的盈利水平构成一定的不利影响。
5、专有技术（特殊配方、生产工艺等）失密的风险
经过多年实践经验的总结，除已有专利技术外，公司还积累了大量生产高品质特种橡胶输送带产品的专有技术，包括橡胶特殊配方、骨架材料的选择、产品结构设计、特殊制造工艺的采用等。公司的专有技术是决定产品品质的关键因素之一，是公司核心竞争力的重要组成部分。但由于公司没有对该等专有技术申请专利保护，客观上存在一定的秘密外流的风险。如果上述专有技术失密，将可能给同行业竞争对手提供在公司的优势领域赶超公司的机会，从而给公司生产经营带来一定的风险。
6、市场竞争的风险
橡胶输送带行业属于市场竞争充分的行业，目前在国内共有近千家从事输送带、V带生产的企业，其中规模生产企业近百家。公司主要的竞争对手基本上都是行业内的优势企业，如双箭股份、三维股份、山东康迪泰克、青岛橡六等，随着同行业内部的市场竞争进一步加剧，本公司的行业优势地位将受到挑战。此外，如德国大陆等国外大型企业看好我国胶带市场前景，纷纷进入我国。国外胶带企业战略转移政策的实施将使国内市场竞争进一步加剧。若本公司不能持续进行产品改造升级以应对市场需求，保持相关产品领域的竞争优势，将可能在日益激烈的市场竞争中被竞争对手蚕食市场份额，导致经营业绩下降。
（二）移动互联网业务面临的经营风险
1、整合风险
公司于2016年通过收购易幻网络进入移动互联网行业。互联网行业属于新兴行业，公司进入时间尚短，管理层在互联网业务领域的管理经验尚待加强。为发挥资产及业务之间的协同效应，提高公司竞争力，公司新收购资产的相关业务需进行一定程度的整合。因此公司在互联网企业经营管理、组织设置、团队磨合、无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书内部控制和人才引进等方面存在一定的风险和挑战。
2、游戏收入主要来自境外市场的风险
公司依靠游戏产品质量优势、对海外市场的深刻理解以及优秀的市场推广能力，公司产品吸引了众多境外游戏玩家。公司游戏收入主要来源于境外市场，由于各个国家的文化和市场情况不尽相同，玩家喜好也有差异。如果公司推出的游戏产品无法满足境外玩家的喜好，或市场推广不符合当地的市场环境，可能导致公司无法获得理想的收益，甚至无法收回前期投入。
公司未来将建立覆盖全球的业务网络，由于各个国家或地区的政策、法律、税务等存在差异，如果公司对当地的规定了解不全面，可能会面临境外经营活动无法满足当地监管要求的情况，从而可能会使公司遭受损失。
此外，各个国家或地区的文化背景和市场竞争情况也各不相同，用户对于网络游戏类型的不同偏好可能导致境内运营成功的产品不能很好地适应境外市场。公司在进行海外市场的开发时，不仅要与海外本土企业竞争，还要与国内企业共同竞争市场份额，如果对部分国家或地区的用户偏好或推广模式不够了解，导致投入的市场开发资金不能达到预想的效果，可能会给公司未来的经营造成不利影响。
3、对App Store和Google Play平台存在一定依赖的风险
报告期内，公司取得的游戏收入主要来自于境外，并主要来源于App Store和Google Play两大应用软件商店，2017年、2018年和2019年，公司收到来自App Store和Google Play平台的游戏收入分别为63,868.63万元、103,962.20万元和117,187.14万元，占全部游戏收入的比例分别为64.08%、73.00%和73.27%。因此，公司对App Store 和Google Play平台存在一定的依赖。
虽然公司产品的最终用户主要是境外移动游戏玩家，但如果 App Store 和Google Play平台因为政策或商业原因而无法提供应用软件下载或充值服务，或者App Store和Google Play因税收和汇率等因素而调整虚拟商品售价的话，可能会对公司的收入产生不利影响。
4、市场竞争加剧的风险
移动网络游戏运营行业发展日渐成熟，竞争者数量较多，成为行业中优秀的企业需要克服较高的进入壁垒。虽然公司具有丰富的游戏发行和运营经验，具有无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书较强的竞争优势，并利用精准的游戏产品定位能力和国际化产品发行和运营模式来降低市场竞争风险，但是随着游戏市场规模的快速增长、游戏产品的更新换代、用户习惯的不断变化，以及竞争对手对海外市场的不断渗透，如果公司发行的游戏产品不能适应市场需求变化，不能强化自身核心优势，扩大市场份额，则将面临来自市场的激烈竞争。
5、汇率波动的风险
公司移动网络游戏运营收入主要来自于境外，与境外支付渠道的结算主要涉及美元等货币，账期一般在两个月以内，期间应收账款中的外币资产会面临一定的汇率风险，如果未来我国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大幅波动，公司可能面临一定的汇率波动风险。
6、游戏产品未能及时取得所需资质及批准风险
公司在游戏产品的代理协议中均约定：被授权人或关联公司不承担由于授权人提供的游戏及相关产品或服务本身原因产生的问题以及法律责任，即游戏产品资质的相关审批和备案事项由游戏产品授权商负责并承担法律责任。但是，如果公司运营的游戏因资质问题而被迫下线，则对公司的声誉将造成不良影响，且游戏的营销推广投入也可能面临无法收回的风险，从而对公司经营造成不利影响。
7、游戏研发失败的风险
报告期内，公司存在两款正在研发的游戏产品，同时公司将持续推进全球研运一体战略，打造以产品、市场、用户为导向的研运一体的生态体系，形成生态体系内良性协同。但由于游戏产品研发是一项系统工程，涉及市场调研、策划、美术、测试等多个环节，公司在游戏研发过程中可能面临对新技术发展方向的把握和对游戏内容的定位出现偏差、市场需求判断失误等问题，从而导致公司面临游戏研发失败风险并影响公司经营业绩和盈利水平。
8、代理模式导致的经营风险
报告期内，公司游戏运营收入均来源于代理游戏的运营收入。相对于自主研发，代理模式下公司需要与游戏研发商进行合作，持续从游戏研发商取得游戏授权。虽然报告期内公司与游戏研发商保持良好的合作关系，但随着市场竞争的加剧，如果公司不能持续取得游戏授权，或者游戏授权金及分成比例发生大幅变化，可能对公司的经营业绩产生不利影响。
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二、财务风险
（一）商誉减值风险
2016 年，公司以发行股份及支付现金的方式购买易幻网络的股权，形成非同一控制下的企业合并，在公司合并资产负债表形成较大金额的商誉。截至2019年12月31日，公司合并财务报表中商誉金额为124,049.44万元，占总资产的比例为 30.86%，根据《企业会计准则》规定，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年各会计年度末进行减值测试。如果易幻网络未来经营状况不能较好地实现收益，将有可能出现对商誉计提资产减值的风险，从而影响公司经营业绩。
（二）应收账款回收风险
报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为41,348.50万元、49,331.20万元和52,423.39万元，各期末应收账款账面价值占总资产比例分别为11.69%、13.77%和11.73% ，应收账款金额较大。
公司一直执行稳健的坏账准备计提政策，对应收账款计提了相应的坏账准备。报告期各期末，公司应收账款坏账准备余额分别为3,886.82万元、4,755.63万元和5,273.48万元。尽管如此，如果公司应收账款催收不及时，或主要债务人的财务、经营状况发生恶化，则可能存在应收账款发生坏账的风险。
（三）税收优惠政策变化的风险
2017年11月17日，公司获得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的编号为GR201732002109的《高新技术企业证书》，有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定，取得高新技术企业证书的企业按15%的税率计缴企业所得税。若未来不再被认定为高新技术企业或者未来国家有关税收优惠政策发生变化，将会对公司的盈利能力带来不利影响。
三、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目实施风险
公司本次可转债发行募集资金总额拟不超过 50,000 万元，将用于现代工业散货物料智能产业集群生产基地项目。由于募投项目的实施与市场供求、国家产无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等因素密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。虽然公司在项目选择时已进行了充分市场调研及可行性论证评估，项目均具备良好的市场前景和经济效益。但在实际运营过程中，由于市场本身具有的不确定因素，如果未来业务的市场需求增长低于预期，或业务市场推广进展与公司预测产生偏差，有可能存在募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险。
（二）募投项目实施导致折旧摊销增加的风险
本次可转债募集资金投资项目涉及资本性建设支出，发行人将按照项目建设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的无形资产及固定资产，并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
（三）即期回报被摊薄的风险
本次可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。
另外，本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
四、控股股东股权质押风险
截至2020年4月22日，发行人控股股东、实际控制人包志方直接持有发行人90,261,952股股份。包志方累计质押股份50,690,000股，占其持有公司股份总数的56.16%，占发行人股份总数的12.78%。
若因控股股东、实际控制人资信状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波动或发生其他不可控事件，导致公司控股股东、实际控制人的股权被强制平仓或质押无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书状态无法解除，公司面临控制权不稳定的风险。
五、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，并导致投资者回售时承兑能力不足。
（二）可转债到期未能转股的风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
1、公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，可能会影响投资者的投资收益。
2、本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
3、本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可申请向下修正转股价格。但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风险。
（三）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。
（四）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（五）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。
（六）可转债未担保风险
公司未对本次可转债发行提供担保。如果本次可转债存续期间出现对本公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本可转债可能因未设担保而增加兑付风险。
（七）流动性风险
本次可转债发行结束后，发行人将积极申请在深圳证券交易所上市交易。由于上市核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，发行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在深圳证券交易所上市交无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本次可转债在深圳证券交易所上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。
因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售的流动性风险。
（八）信用评级变化风险
经联合评级评级，发行人的主体信用等级为AA-，评级展望稳定，本次可转债的信用等级为AA-。在本次可转债的存续期内，联合评级将在宝通科技年度报告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成一定影响。
六、股票价格波动的风险
公司股票价格的波动受到多方面原因的影响。除受到公司自身经营状况、盈利能力和管理水平的影响外，还受到国内外宏观经济环境、政策导向、行业发展阶段和市场情绪等众多因素的影响。因此，提请投资者关注公司股票价格波动风险，以及未来股市中可能涉及的其他风险。
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第四节 发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
截至2020年3月31日，公司股本总数为396,767,886股，股本结构如下所示：
股份性质 股份数量（股） 比例
一、有限售条件股份 72,693,678 18.32%
二、无限售条件股份 324,074,208 81.68%
三、总计 396,767,886 100.00%
截至2020年3月31日，公司前10大股东及其持股情况如下：序 持有有限售
号 股东名称 持股总数（股） 持股比例 条件股份数
量（股）
1 包志方 90,261,952 22.75% 67,696,464
2 无锡宝通科技股份有限公司－第 19,845,200 5.00% 0
二期员工持股计划
3 牛曼投资 19,838,363 4.99% 0
4 吴丹霞 7,640,174 1.93% 0
5 唐宇 6,662,952 1.68% 4,997,214
6 上海玖歌投资管理有限公司－华 5,380,000 1.36% 0
采创富私募证券投资基金
7 安徽志道投资有限公司 5,100,900 1.29% 0
8 上海玖歌投资管理有限公司－荣 4,511,882 1.14% 0
俊2号私募投资基金
9 张健 4,203,413 1.06% 0
10 全国社保基金四零一组合 4,200,049 1.06% 0
合计 167,644,885 42.27% 72,693,678
二、最近三年公司股本变化情况
报告期内，公司股本无变化。
三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
（二）重要权益投资情况
1、直接和间接控制的子公司的基本情况
截至报告期末，本公司直接和间接控股的子公司基本情况：
单位：万元
序 公司名称 成立时间 注册资本 主要 持股比例 主营业务
号 经营地 直接 间接
1 广州易幻网络科技有 2012年11月 1,034.58 广州 100.00% - 网络游戏服
限公司 务
2 EfunCompany 2012年12月 HKD1.00 香港 - 100.00% 游戏发行
Limited
3 无锡宝通智能输送有 2013年12月 3,000.00江苏无100.00% - 高分子材料
限公司 锡 研发、销售
4 Efun InternationalLtd 2014年2月 USD5.00 开曼 - 100.00% 投资管理
5 无锡宝强工业织造有 2014年10月 500.00江苏无 - 51.00% 输送带骨架
限公司 锡 材料生产
6 无锡宝通投资有限公 2014年10月 5,000.00江苏无100.00% - 投资
司 锡
BOTON CONVEYOR AUD澳大利 输送、传动机
7 SERVICESPTYLTD 2015年4月 0.002 亚 - 70.00% 械的技术服
务
8 上海易幻网络科技有 2015年5月 1,000.00 上海 - 100.00% 游戏发行
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序 公司名称 成立时间 注册资本 主要 持股比例 主营业务
号 经营地 直接 间接
限公司
无锡宝通工程技术服 江苏无 输送、传动机
9 务有限公司 2015年5月 5,581.40 锡 82.80% - 械的技术服
务
10 中盛有限公司 2015年6月 USD5.00英属维 - 100.00% 投资管理
尔京
11 无锡宝莱福医疗器械 2016年10月 1,000.00江苏无 - 80.00% 实业投资
有限公司 锡
12 ChaseOnline 2017年5月 HKD1.00 香港 - 100.00% 游戏发行
Company Limited
工业输送系
13 无锡百年通工业输送 2017年12月 10,000.00江苏无100.00% - 统的研发、集
有限公司 锡 成;橡胶制品
生产销售
14 火星人网络有限公司 2018年1月 HKD1.00 香港 100.00% - 游戏研发和
运营
15 新疆天山弘毅网络科 2018年5月 1,000.00新疆喀 - 100.00% 技术服务;游
技有限公司 什 戏研发运营
无锡百年通投资有限 江苏无 投资;信息咨
16 公司 2018年7月 65,310.00 锡 51.00% 49.00% 询；技术进出
口
BOTONGLOBAL 英属维
17 LIMITED 2018年9月 USD5.00尔京群 - 100.00% 投资管理
岛
BRILLIANT(AUSTR 澳大利 输送、传动机
18 ALIA)CONVEYOR 2018年10月 AUD0.01 亚 - 80.00% 械的技术服
SERVICESPTYLTD 务
19 海南高图网络科技有 2018年12月 5,000.00 海南 20.00% 10.00% 游戏研发和
限公司（注1） 运营
20 成都聚获网络科技有 2018年12月 100.00 成都 50.00% - 游戏研发和
限公司（注2） 运营
21 EfunJapan株式会社 2018年12月 JPY 日本 - 100.00% 游戏发行
999.00
英属维 游戏研发和
22 GoatCo.,Ltd 2019年1月 USD5.00尔京群 - 100.00% 运营
岛
23 GoatGamesCompany 2019年1月 HKD1.00 香港 - 100.00% 游戏研发和
Limited 运营
注1：公司与海南高图网络科技有限公司股东杜潇潇签署表决权委托协议，根据表决权委托
协议规定，杜潇潇将其所持有海南高图网络科技有限公司的公司25%的股权所对应的表决权
委托给本公司行使，表决权包括根据相关法律或公司章程需要股东会讨论、决议的事项行使
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表决权等事项。委托协议签署后，本公司拥有海南高图网络科技有限公司55%表决权。
注2：公司在成都聚获网络科技有限公司三个董事席位中派驻了二名董事，其余2名股东分别
占股30%和20%，公司实际控制其经营活动。
2、直接和间接控制的子公司最近一年的主要财务数据
单位：万元
序 公司名称 2019年/2019年12月31日
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
1 广州易幻网络科技有限公司 17,276.41 14,199.55 10,329.44 2,089.21
2 EfunCompanyLimited 82,415.14 63,989.15 95,011.16 20,194.17
3 无锡宝通智能输送有限公司 2,883.91 2,867.23 - -14.18
4 EfunInternationalLtd 25,234.79 25,230.85 - 21,738.32
5 无锡宝强工业织造有限公司 3,732.33 1,283.92 7,113.40 337.52
6 无锡宝通投资有限公司 3,150.11 1,448.75 - -131.66
7 BOTONCONVEYOR 5,372.40 2,887.52 9,461.94 751.67
SERVICESPTYLTD
8 上海易幻网络科技有限公司 1,591.40 987.20 1,180.30 232.47
无锡宝通智能物联科技有限
9 公司（原：无锡宝通工程技术 7,475.09 5,561.26 5,705.38 550.95
服务有限公司）
10 中盛有限公司 1,986.87 320.89 - 74.29
11 无锡宝莱福医疗器械有限公 - - - -
司
12 ChaseOnlineCompany 2,553.93 2,211.61 5,948.28 1,252.04
Limited
13 无锡百年通工业输送有限公 24,924.66 11,497.51 11,315.61 1,443.67
司
14 火星人网络有限公司 24,136.75 -1,181.21 2,474.42 -617.02
15 新疆天山弘毅网络科技有限 3,904.18 3,538.59 6,354.54 3,025.55
公司
16 无锡百年通投资有限公司 29,061.35 28,028.15 - -41.11
17 BOTONGLOBALLIMITED 482.53 6.05 - 6.05
BRILLIANT(AUSTRALIA)
18 CONVEYORSERVICESPTY 4,416.75 189.45 6,607.60 183.29
LTD
19 海南高图网络科技有限公司 1,518.32 36.34 127.68 -1,959.47
20 成都聚获网络科技有限公司 1,153.61 -189.67 - -197.62
21 EfunJapan株式会社 62.34 -49.86 - -112.42
22 GoatCo.,Ltd 12.98 -8.84 - -8.70
23 GoatGamesCompanyLimited 5,742.38 -1,755.86 21,804.10 -1,737.54
以上子公司财务数据已经过审计，均为子公司单体报表口径。
3、联营公司的基本情况无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
（1）Kingfish Entertainment Limited
注册资本 14,652港元
设立时间 2018年1月8日
注册地 RM1907,19/F LEE GARDEN ONE 33 HYSAN AVENUE CAUSEWAY
BAY HONG KONG
主营业务 游戏发行和运营
股权结构 火星人网络有限公司持股31.75%
（2）C4Cat Entertainment Limited
注册资本 10,000.00港元
设立时间 2014年10月29日
注册地 RM 512, BLOCK 2, NAN FUNG INDUSTRIAL CITY, 18 TIN HAU
ROAD, TUEN MUN,HONG KONG
主营业务 音乐游戏研发
股权结构 Efun International Ltd持股25.00%
（3）落鱼互动成都科技有限公司
注册资本 146.52万元统一社会信用代码 91510100MA6C7GWT1C
法定代表人 张战旗
营业期限 2017年12月06日至永久
住 所 四川省成都市天府新区华阳街道长江东二街56号1栋1层1室
计算机软件开发、技术咨询、技术服务；动画设计；图文设计；货物
经营范围 及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）。
股权结构 无锡宝通投资有限公司持股31.75%
四、控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东和实际控制人
自上市以来，公司控股股东、实际控制人未发生变化，为包志方先生。
截至本募集说明书签署日，包志方先生直接持有公司90,261,952股股份，占公司总股本的22.75%。
包志方先生：1960年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1976年起任职于无锡市橡胶厂，1980年至1988年在上海全国胶带测试中心进修、工作，1988年至1991年在无锡市橡胶厂任供销科科员，1992年至2000年历任无锡市橡胶厂供销科副科长、供销公司副经理、经理、厂长助理、副厂长。2000年12月至2016年6月任公司董事长、总经理，现任公司董事长。除在发行人及其子公司的任职外，包无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书志方先生在上海雅顺投资有限公司任执行董事，在上海和哲信息科技有限公司任董事。
（二）控股股东和实际控制人所持股份及权属情况
1、股权质押的原因及合理性、质押资金具体用途
截至2020年4月22日，发行人控股股东、实际控制人包志方直接持有发行人90,261,952股股份。包志方累计质押股份50,690,000股，占其持有公司股份总数的56.16%，占发行人股份总数的12.78%。具体情况如下：
序号 质押数量 融资金额 质权人 质押日期
（万股） （万元）
1 2,100.00 9,500.00 华泰证券股份有限公司 2020.04.07-2022.04.07
2 1,158.00 5,000.00 华泰证券（上海）资产管理有 2019.10.09-2020.10.08
限公司
3 1,137.00 5,300.00 国信证券股份有限公司 2018.05.22-2020.05.21
4 674.00 2,500.00 南京证券股份有限公司 2018.12.13-2020.12.12
合计 5,069.00 22,300.00 -- --
发行人控股股东、实际控制人包志方股份质押融资主要用途为增持公司股份的融资借款、支付融资利息及用于个人财务投资等资金需求，其进行股份质押的原因具有合理性，且股份质押融资均用于合法用途。
2、约定的质权实现情形
（1）包志方与华泰证券股份有限公司签署的协议约定质权实现的情形
包志方（甲方）与华泰投融苏银1号单一资产管理计划（乙方）、华泰证券股份有限公司（丙方）签署的《股票质押式回购交易协议书》约定，甲方质押股份数为 2,100 万股，设定股票质押履约保障比例预警线及平仓线分别为170%、150%。
根据上述协议约定，（1）若质押标的股票股价下跌，A 日的履约保障比例低于警戒线标准，丙方有权向甲方和乙方发出履约保障比例预警通知，提示甲方关注标的证券的价格变化、账户风险、市场变化等风险，做好履约保障准备工作；（2）若质押标的股票股价下跌，A 日的履约保障比例达到或低于平无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书仓线标准，甲方应在A+2个交易日内提前购回、补充质押相应数量的标的股票，或补充其他担保物及丙方认可的其他方式，使履约保障比例不低于预警线。
（2）包志方与华泰证券（上海）资产管理有限公司签署的协议约定质权实现的情形
包志方（甲方）与华泰证券（上海）资产管理有限公司（乙方）签署的《股票质押式回购交易协议书》约定，甲方质押股份数为1,158万股，设定股票质押初始履约保障比例为不高于286%，预警线及平仓线分别为182%、154%。
根据上述协议约定，（1）若质押标的股票股价下跌，A 日的履约保障比例低于警戒线标准，则乙方须书面通知甲方，要求甲方提前购回，或在A+3日内补充质押相应数量的标的股票，或支付足额补足资金，使履约保障比例不低于初始履约保障比例。（2）若质押标的股票股价下跌，A 日的履约保障比例低于平仓线标准，则乙方须书面通知甲方，要求甲方提前购回，或在A+1个交易日内补充质押相应数量的标的股票，或支付足额补足资金，使履约保障比例不低于初始履约保障比例；否则乙方在A日后的第3个交易日起对标的股票进行卖出操作。
（3）包志方与国信证券股份有限公司
包志方（甲方）与国信证券股份有限公司（乙方）签署的《股票质押式回购交易业务协议》及交易确认书约定，甲方质押股份数为1,137万股，设定股票质押初始履约保障比例为不低于180%，警戒线及平仓线分别为180%、160%。
上述协议约定了以甲方违约作为质权实现情形，具体包括：（1）本协议项下交易的履约保障比例触及（低于或达到）警戒线，且甲方未根据本协议第三十五条规定，在2个交易日内补充质押或提前偿还部分本金，未能使合并计算后的履约保障比例回升至警戒线以上（超过警戒线）；（2）协议项下交易的履约保障比例触及（低于或达到）平仓线；（3）在适用的购回交易日（包括到期购回日、提前购回日、延期购回日），因甲方原因导致购回交易或交收无法完成；（4）发生第二十六条其他提前购回情形且甲方未在乙方通知的期限内提前购回的，但乙方因其自身原因要求甲方提前购回的除外；（5）甲方无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书未根据本协议按期、足额向乙方支付本金、利息或其他应付款项，或违反约定使用融入资金，或有其他违约行为致使不能实现协议目的；（6）甲方在本协议项下的任何一项陈述或保证不真实、不准确、不完整、故意隐瞒或引起重大误解的；或甲方涉及重大经济纠纷、资产损失，财务状况或信用状况出现重大不利变化等，使乙方债权实现受到严重影响或威胁的；（7）甲方明确表示或以其行为表明不履行本协议项下的任一义务，或甲方违约的其他情形。
（4）包志方与南京证券股份有限公司
包志方（甲方）与南京证券股份有限公司（乙方）签署的《股票质押式回购交易业务协议》约定，甲方质押股份数为674万股，设定股票质押初始履约保障比例警戒线及平仓线分别为180%、160%。
上述协议约定了以甲方违约作为质权实现情形，具体包括：（1）因甲方原因导致初始交易交收失败的；（2）因甲方原因导致购回交易交收失败的；（3）购回交易到期，甲方未购回且未申请延期购回的；（4）甲方交易期限达到最长期限仍未购回的；（5）乙方依本协议约定情形要求甲方于指定日期提前购回，甲方未购回的；（6）履约保障比达到或低于平仓线，甲方未提前购回且未按约定采取补充质押等履约保障措施的；（7）甲方对资金使用违反相关法律、法规、规章或政策规定，或者乙方有充分理由相信甲方的资金使用存在巨大风险且乙方未按规定采取相应改正措施的；（8）违反本协议约定的其他情形或本协议甲方声明保证事项。
3、控股股东的财务状况和清偿能力
包志方作为发行人控股股东、实际控制人，目前财务状况良好，具有较强的债务清偿能力，具体分析如下：
（1）尚未质押的股份能够适当提供补充质押
截至2020年4月22日，控股股东包志方尚持有39,571,952股未被质押股票，占其持有发行人股份总数的43.84%，占发行人总股本的9.97%；按截至2020年4月15日18.18元/股的收盘价计算，前述未被质押股份的市值达71,941.81万元，未被质押的股份市值能够有效提升包志方的债务清偿能力，控股股东可根据实际需求通过补充质押来满足质押比例要求。除此之外，在遵守中国证监无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书会及证券交易所相关法律法规、《公司章程》等前提下，发行人控股股东包志方可以通过适当转让上市公司股份的方式，获得资金偿还相关债务。
（2）控股股东每年可获得稳定的现金分红
发行人主要业务为移动互联网业务和现代工业散货物料智能输送与服务，多年来经营发展稳定，盈利能力突出。发行人控股股东包志方能够获得稳定的现金分红，且预期未来现金分红将为其带来持续收益。2016年、2017年及2018年，控股股东共获得现金分红约2,076.39万元，具体如下：
单位：万元
年度 现金分红（含税） 包志方分红时持股比例 包志方获得的现金分红（扣税前）
2018年 回购股份 -- --
2017年 4,562.83 24.95% 1,138.43
2016年 3,967.68 23.64% 937.96
2020年5月7日，公司2019年度股东大会审议通过了《公司2019年度利润分配的议案》，决定以2019年12月31日股份总数396,767,886股，减去公司回购股份11,664,105股后，剩余股本385,103,781股为基数，向全体股东每10股派人民币3元现金（含税），合计派发现金红利人民币115,531,134.30元，该分配方案已实施完毕。
同时，根据《公司章程》及利润分配政策，公司当年盈利及满足正常生产经营资金需求的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。在相关财务指标符合公司可进行分红的政策情形下，两次现金分红的时间间隔不得超过24个月。
因此，在发行人稳定现金分红的条件下，包志方可以定期从上市公司分取金额较为稳定的现金，以偿还部分股权质押借款和融资利息。
（3）控股股东信用状况及财务状况良好
根据包志方提供的个人信用报告并经保荐机构和申请人律师查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国网站，包志方不存在未结清的贷款逾期情形，也不存在被列入失信被执行名单的情况，其信用状况良好。除持有公司股票外，包志方经营企业多年，积累了一定的个人资产。因此，发行人控股股东具有较强的资金实力，财务状况良好。
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4、上市公司股价变动情况
根据巨潮资讯网数据显示，自2019年1月1日至2020年6月2日，发行人股票收盘价格总体在10.64元/股至24.10元/股之间波动，股价呈现震荡上行趋势，未发生实际控制人质押公司股份的价值低于其借款金额的情形。截至本募集说明书出具之日，发行人实际控制人签署的相关《股票质押式回购交易业务协议》均处于正常履行状态，未发生质权人行使质权的情形。
5、控股东股权质押不存在较大幅度的平仓风险，不会导致控股股东、实际控制人变更
截至2020年4月22日，包志方持有发行人90,261,952股股份，累计质押股份50,690,000股，股票质押融资金额合计22,300.00万元，具体情况如下：
质权人 质押数量 融资金额 覆盖比例 警戒线 平仓线 股票质押市值
（万股） （万元） （万元）
华泰证券股份 2,100.00 9,500.00 401.87% 170% 150% 38,178.00
有限公司
华泰证券（上
海）资产管理 1,158.00 5,000.00 421.05% 182% 167% 21,052.44
有限公司
国信证券股份 1,137.00 5,300.00 390.01% 180% 160% 20,670.66
有限公司
南京证券股份 674.00 2,500.00 490.13% 180% 160% 12,253.32
有限公司
合计 5,069.00 22,300.00 -- -- -- 91,481.76
注：质押股票市值=质押股数×截至2020年4月15日的股票收盘价18.18元/股；覆盖比
例=质押股票市值/融资金额。
以发行人截至2020年4月15日收盘价18.18元/股计算，包志方持有发行人股票总市值为164,096.23万元，上述质押股票总市值为91,481.76万元，前述股票质押融资金额占包志方持有公司股票总市值、以及上述质押股票总市值的比例分别为13.59%、24.38%，占比均较低，质押融资金额与包志方持有股份的市值相比仍有较大的安全空间。同时，包志方个人信用状况良好，可通过资产处置变现、银行贷款、上市公司现金分红等多种方式筹措资金，保证偿债能力。综上，控股股东、实际控制人包志方股份质押平仓风险较低，发行人实际控制人变更风险较小。
6、控股股东、实际控制人维持控制权稳定性的相关措施无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
根据相关股权质押协议，发行人实际控制人包志方和相关金融机构对股权质押设置了预警线和平仓线。同时，包志方已安排专人进行日常盯市跟进，密切关注股价，提前进行风险预警。公司实际控制人包志方已经根据股票质押业务的情况，结合市场及股价波动，预留了充足的流动性资金作为可能的业务保证金，提高风险履约保障率，如出现因系统性风险导致的公司股价大幅下跌的情形，包志方将通过追加保证金、追加质押股份、及时偿还借款本息或提前回购股份等措施减小平仓风险，避免违约股份处置风险。
为降低被质押股份平仓风险，维持控制权稳定，实际控制人包志方出具承诺：“
（1）本人将股份质押给债权人系出于合法的融资需求，未将股份质押融入资金用于非法用途；
（2）截至本承诺函出具之日，本人以所持有的公司股份提供质押进行的融资不存在逾期偿还或者其他违约情形、风险事件；
（3）如因股份质押融资风险事件导致公司实际控制人地位受到影响，则本人将积极与资金融出方协商，采取所有合法措施（包括但不限于提前回购、追加保证金或补充担保物等措施）防止所持有的公司股份被处置，维护控股股东、实际控制人地位的稳定性；
（4）本人财务状况良好，拥有足够且来源合法的资金，具备按期对所负债务进行清偿并解除股份质押的能力。”
综上所述，发行人控股股东、实际控制人股份质押不存在较大幅度的平仓风险，控股股东和实际控制人已制定有效措施维持控制权稳定，股权质押事项导致控股股东、实际控制人变更的风险较小。
（三）控股股东和实际控制人投资的其他企业
公司控股股东、实际控制人包志方除宝通科技外其他对外投资情况：姓名 投资企业 经营范围 注册资本/认缴 持有比
名称 出资额（万元） 例
实业投资，医疗科技、生物技术领域内的技术
包志 上海雅顺 服务、技术开发、技术咨询、技术转让，投资
方 投资有限 管理及咨询；一类医疗器械的销售；从事货物 3,000/1,620 54.00%
公司 及技术的进出口业务，会务服务、会展服务；
广告设计、制作、发布；出版物经营。
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宁波丰源 实业投资、投资管理、投资咨询。（未经金融
包志 合壹投资 等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
方 合伙企业 代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务） -/200 11.43%
（有限合（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
伙） 可开展经营活动)
技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、
技术服务;预防保健咨询、预防保健服务（须经
审批的诊疗活动除外）；健康咨询、健康管理
索闻博识（须经审批的诊疗活动除外）；计算机系统服
包志 科技（北 务;数据处理;维修计算机;基础软件服务;应用软
方 京）有限 件服务;销售计算机、软件及辅助设备、电子产 146.507/6.7111 4.58%
公司 品、机械设备、通讯设备、五金、交电、文化
用品。（企业依法自主选择经营项目，开展经
营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
上述企业中，包志方先生控制的企业为上海雅顺投资有限公司，其下无子公司。
五、公司的主营业务及主要产品
（一）主营业务
报告期内，公司继续围绕移动互联网业务和现代工业散货物料智能输送与服务业务两个板块发展，其中移动互联网业务主要以子公司易幻网络为主体进行开展。
1、现代工业散货物料智能输送与服务
公司是国内领先的高强力橡胶输送带生产制造商及工业散货物料输送系统总包服务一体化提供商，公司专注于该领域内的产品研发、生产、销售与服务。公司主要产品涵盖各类高强力橡胶输送带，有耐热、耐高温、阻燃、节能环保、高强度及特种功能的钢丝绳芯输送带、织物芯输送带和特种结构输送带，广泛应用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等行业，能适应各种输送的苛刻环境，得到了国内外知名企业的认可和赞誉，市场占有率稳居全国前列，并远销海外。同时，公司提供效率更高、装置更加灵活、服务更加专业、安全系数更有保障、环境危害影响较小的输送系统整体解决方案，全面整合产品、技术、管理等资源，提供从选型、设计、生产、安装、维护、保养、更新、替换、升级至废弃回收的一揽子运营服务。
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公司坚守“让工业散货物料输送更绿色”企业使命，致力于打造资源节约、环境友好、安全智能的工业散货物料输送系统，通过节能、减排、降耗，达到促优、提质、增效，最终实现散货输送系统全生命周期运行成本的最优化。以绿色输送为引领，公司执行最先进的标准、追求最经济的消耗、保证最优质的服务，通过集约化、专业化经营，以客户满意为宗旨，提高绿色输送系统的行业普及率，实现经济效益、社会效益和生态效益的最大化。
2、移动互联网业务
公司移动互联网业务主要由子公司易幻网络开展，其主要业务为网络游戏服务、网上动漫服务、动漫及衍生产品设计服务、数据处理和存储服务、数字动漫制作、游戏软件设计制作等。易幻网络成立于2012年，自成立以来一直专注于移动网络游戏的海外发行和运营，已在全球发行近240多款游戏，覆盖全球130多个国家和地区、十几种语言，是中国最早出海的手游发行商之一，也是国内海外移动游戏成功发行数量最多的厂商。公司致力于创造伟大而新颖的产品，覆盖全球市场，以丰富的内容和炫酷的科技给用户带来不一样的娱乐方式，以多元化和本地化的产品满足用户个性的需求，将中国的游戏带给全世界，让中国的文化影响世界，让人们的娱乐生活更丰富多彩。
目前，公司拥有百余款正在运营的游戏，热门游戏30余款，类型涉及MMORPG、ARPG、SLG、CAG等，语言覆盖繁体中文、英文、日语、韩语等语种。代表作品有《神雕侠侣》、《天龙八部》、《六龙御天》、《最终幻想-觉醒》、《诛仙》、《剑侠情缘》、《倩女幽魂》等，曾荣登Google Play、App Store等榜单前列；2018年3月在韩国地区发行的《三国志M》连续数月稳居韩国Google Play畅销榜TOP4，iOS畅销榜TOP1；2018年11月发行的韩语版《万王之王》上线后进入Google Play免费榜第二，畅销榜第五，iOS免费榜和畅销榜第六等。易幻网络已在韩国、港澳台、日本以及东南亚等市场建立起自己的核心竞争力和领先优势，并辐射全球其他市场。
（二）主要产品/服务
公司两大业务领域主要产品/服务情况如下：业务领域 产品类别 主要产品 产品用途
现代工业 输送带制造 耐高温带 适用于各种高温物料的输送，玄武岩
散货物料 纤维或芳纶纤维为骨架的材料，可以
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业务领域 产品类别 主要产品 产品用途
智能输送 适用于各种可能导致输送带被烧穿的
与服务 场合
不仅阻燃、强度高、成槽性好，而且
阻燃带 还具备层间粘合强度高的特点，使用
时不会产生脱层、跑偏等现象，适合
于煤矿井下物料的安全输送
采用芳纶纤维生产而成，即使在十分
恶劣的使用工况下，其使用寿命比钢
芳纶带 丝绳输送带长，具有非常小的伸长率，
同时保持极好的抗冲击、抗撕裂、抗
切割性能，有更好的承载能力和耐久
性能
兼具高强度，低伸长率，高抗疲劳性，
成槽性和长使用寿命等优异特性的产
钢丝绳芯带 品，它们特别适用于长距离和低伸长
率要求的应用，确保在例如采矿业等
高运载量和严苛环境下的可靠运输
用于采矿、港口、钢铁、电力等行业，
采用高性能的聚酯帆布作为骨架材
聚酯芯带 料，具有高强度、低伸长、耐腐蚀等
优点，输送带可以广泛适用于各种不
同的运输工况
一种传统的通用型多用途织物芯输送
带，主要用于采矿、港口、钢铁、电
尼龙芯带 力等行业，采用高性能的尼龙帆布作
为骨架材料，具有高强度、耐曲绕、
耐疲劳性能好等优点，适合用于高速、
短距离、耐疲劳要求高的输送场合
整合产品、技术、服务、管理等资源，
输送系统技 提供从选型、设计、生产、安装、维
术服务 总包服务 护、保养、更新、替换、升级至废弃
回收的一揽子服务，为客户提供智能
输送系统总包整体解决方案
《三国志M》、《六龙御
移动网络游 天》、《神雕侠侣》、《天以多元化和本地化的产品满足用户个
移动互联 戏的海外发 龙八部》、《最终幻想- 性的需求，将中国的游戏带给全世界，
网业务 行和运营 觉醒》、《诛仙》、《剑 让中国的文化影响世界，让人们的娱
侠情缘》、《倩女幽魂》、乐生活更丰富多彩
《万王之王》等
六、公司所处行业的基本情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书“互联网和相关服务”。公司及其子公司所属领域包括现代工业散货物料智能输送与服务和移动互联网业务两大板块。
（一）现代工业散货物料智能输送与服务
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司现代工业散货物料智能输送与服务板块属于橡胶和塑料制品业。
橡胶行业是一个大行业，分为轮胎、胶带、胶管、胶鞋、乳胶和胶布制品等10 多个子行业，公司所属子行业为胶带业。输送带是带式输送机的主要部件，其主要原材料是橡胶，主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等场景的大规模连续化运输，运输的物料存在块状、粉状、糊状等形态，具体的应用场景对输送带存在阻燃、耐高温、耐磨、抗撕裂等性能要求。
1、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
（1）行业主管部门及监管体制
我国胶带行业市场化程度高，行政干预少，目前没有归口管理的行政主管部门，由国家发改委、土地、环保、工商、质监等相关部门在各自职权范围内对胶带行业行使相应的行政管理职能。
中国橡胶工业协会是行业的自律管理组织，主要负责产业市场研究、政府沟通、技术交流、信息共享、活动组织及行业自律等工作。中国橡胶工业协会下设胶管胶带分会，主要由输送带、传动带、胶管生产企业和相关的科研院所、原材料及设备配套企业等单位自愿组成。公司是中国橡胶工业协会副理事会员单位、中国橡胶工业协会胶管输送带分会副理事长单位。
（2）行业的主要法律法规和政策
2008年12月15日，国务院关税税则委员会公布了我国《2009年关税实施方案》（税委会[2008]40号），自2009年1月1日起实施，对原产于文莱、印度尼西亚、马来西亚、新加坡、泰国、菲律宾、越南、缅甸、老挝和柬埔寨的部分税目商品继续实施中国-东盟自由贸易协定税率，我国由上述国家进口的天然橡胶、复合橡胶及合成橡胶的进口关税于2009年相应调整。对各个东盟国家进口的巴拉塔胶、古塔波胶、银胶菊胶、糖胶树胶及类似的天然树胶进行不同幅度降税。
中国橡胶工业协会于2010年颁布的《橡胶行业产业结构调整指导意见》和2011年颁布的《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》、《胶带专业“十二五”发展规划指导纲要》中均指出，未来中国橡胶工业品牌的发展是实施名牌战略，无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书培育一批在国内国际市场拥有自主知识产权、有竞争力的名牌产品，增强企业的市场竞争力。
2014年12月，国家质检总局、国家标准化管理委员会发布了《复合橡胶通用技术规范》，标准号为GB/T 31357-2014，要求“新的复合胶标准要求生胶含量不得高于88%，非胶混合物为12%”。
2015年，中橡协正式发布了《中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要》，提出中国橡胶工业“十三五”发展目标是，调整结构，用高新技术改造传统橡胶工业，提质增效，重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。“十三五”期间，全行业销售额年增长要保持在7%左右。同时，“十三五期间”，橡胶行业要建立现代企业模式，拟通过上市公司兼并重组、品牌共享兼并重组、产销一体等方式，建立纵向资产重组企业、横向资产重组企业、品牌共享重组企业、轮胎及橡胶制品电商企业和境外投资企业等。
2、行业发展前景
（1）宏观经济企稳，行业恢复增长
根据前瞻产业研究院发布的《中国输送带行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，全球来看，2018年，整个输送带市场规模约为20亿平方米，主要集中在中国、欧洲、日本等地，主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等行业。中国是全球第一大生产国与消费国，产量超过全球总产量的1/3。中国输送带出口量约为总产量的3-5%，出口主要国家是澳大利亚、东南亚、俄罗斯、罗马尼亚和中东地区，产品多以中低端产品为主。
根据中国橡胶工业协会胶管输送带分会对100家主要输送带企业统计，2017年我国胶管输送带行业完成工业总产值302.00亿元，同比增长9.44%。2017年输送带产品生产总量达到4.4亿㎡，输送带出口量同比增长18.17%，出口额同比增长17.84%。（数据来源：中国橡胶工业协会胶管输送带分会2017年1-12月统计数据分析）
2018 年从国内宏观经济层面看，中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，输送带的整体市场需求显著增加。根据WIND国内宏观数据显示，煤炭产量自2016年始逐年回升；发电量自2009年逐年递增；港口吞吐量自2009年逐年递增；钢产量自2015年回落后，2016无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书年至今加速增长。输送带行业是上述行业的配套、关联行业，下游行业的稳定增长，将为输送带行业创造良好的市场环境，提供持续的市场需求。此外，由于输送带属于工业消耗品，产品使用报废后需要更新，因此上述行业大规模的存量需求保证了输送带市场稳定需求。根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，2017年 95 家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长 27.2%，利税总额增长3.7%，利润总额增长20.39%，总产量约4.68亿平方米。
从整体发展趋势来看，冶金、电力、矿业和港口等行业在周期性调整过后，目前处于回复增长的态势，而这些行业是输送带行业的主要下游企业，因此，在未来相当长的时期内，国内输送带行业将继续保持增长。
（2）国家节能减排政策和绿色经济发展趋势要求行业绿色化发展
党的十八大将生态文明纳入“五位一体”的总布局，以建设美丽中国为目标，以解决生态环境领域突出问题为导向，提出经济与环境统一，“绿水青山就是金山银山”。党的十九大进一步要求推进生态文明建设，加强环境保护。
随着国家在化工领域的高环保要求常态化，节能环保成为行业必然趋势。目前国内规模输送带企业众多，大多处于小而多、散而乱竞争格局中，存在大量资源的浪费和污染的产生。传统的生产方式存在严重的负外部性，其对环境的污染将导致发展的不可持续，随着绿色经济和环保理念的推进，这些对环境污染大、能耗大的企业必将被淘汰而退出。
（3）本土企业升级，同国际企业竞争
随着我国改革开放进程的深入，国家为整个国民经济创造了良好的投资环境，国内广阔的销售市场，吸引着国际各大管带企业到国内投资，到目前为止，进驻中国的合资胶带企业已近20家，如德国大陆公司、美国固特异公司、日本横滨公司等，这些独资、合资企业，由于资金雄厚，技术装备好，产品系列全，产品在国内外市场的覆盖面广，成为国内市场强有力的竞争对手。
而大部分本土输送带企业仍是小而多、散而乱，面对合资企业的竞争压力，大多数小企业集中在低端市场展开竞争，只能进行高污染高耗能低附加值的生产，近20年来，大中型本土输送带企业先后从欧、美、日等发达国家和地区，引进一批当时先进的输送带制品生产装备和技术，在消化吸收国外技术的基础上创新，使输送带制品档次和质量不断提高，从近年输送带制品抽查检测和行业调查情况来看，大中型企业的产品质量优于小型企业，但相比同行业国际集团，仍然无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书存在一定差距。
我国本土输送带生产无法满足部分国内高端市场的需要，导致每年还需进口高强度、高性能特种输送带产品，目前本土企业在加大研发投入、提高管理效率、调整产品结构、淘汰落后产能、开发适销产品，不断提高产品质量及档次，增加产品附加值，将为本土企业带来更强的市场竞争力、更多的利润空间。
3、行业竞争情况及主要企业
我国共有近千家胶带生产企业，除了行业中的优势企业，其他企业规模较小，经过近些年的持续发展，胶带行业集中度已经有所提高。根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，以下为2017-2018年全国输送带10强企业：
排名 企业名称
1 浙江双箭橡胶股份有限公司
2 山东康迪泰克工程橡胶有限公司
3 浙江三维橡胶制品股份有限公司
4 无锡宝通科技股份有限公司
5 安徽中意胶带有限责任公司
6 山西凤凰胶带有限公司
7 青岛橡六输送带有限公司
8 阳泉煤业（集团）有限责任公司奥伦胶带分公司
9 阜新环宇橡胶（集团）有限公司
10 上海永利带业股份有限公司
随着胶带行业的发展，行业内不同产品的细分市场竞争出现一定分化，中、低端产品因差别化程度不高，竞争较为激烈；高性能、高规格产品的竞争激烈程度稍低；而部分技术含量高的产品，因具有较高的技术壁垒，市场参与者较少。
4、进入本行业的主要障碍
（1）技术壁垒
胶带行业发展的总趋势是产品向多品种、高性能、节能环保、长寿命的方向发展，由于配方、技术、工艺和专利都是多年累积的结果，高端新产品难以在短期内开发出来；新产品从开发或引进到形成市场，也需要在良好的技术积累的条件下，经过一段时间的研究开发和反复论证。因此，本行业高端市场对新进入者存在技术和研发方面的障碍，但低端产品的技术壁垒较低。
（2）人才壁垒
随着市场对胶带性能、使用寿命和环保性要求的不断提高，该行业需要大量的优秀科研团队，以保证企业不断更新现有技术，跟进政策要求和行业趋势。同无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书时，行业目前未完全普及无人化操作，生产过程仍需要大批熟练的技术工人，尤其部分关键岗位，技术工人的培训不仅需要时间，还需要有经验的技术工人教导，因此，本行业对新进入者有一定的人力资源障碍。
（3）资本壁垒
胶带行业市场化程度较高，竞争激烈，正在演变成资金、技术密集化的行业，具有明显的规模经济效应。行业在低端低附加值产品方面已经处于过度竞争状态，有数百家中小企业聚集在该领域竞争，其中，部分企业已经形成了规模优势，并在此基础上构建技术壁垒，对于资本实力弱的新进入者构成一定障碍。
（4）市场壁垒
现有的行业内优势企业拥有稳定的市场份额，由于产品主要对公销售，而且产品生命周期相较一般消耗品更长，并存在一定的个性化特征，销售后还需要进行运营维护，因此优势企业和客户建立了良好的合作关系，其中一些领军企业已经建立了成熟、固定的销售网络渠道，拥有长期稳定的客户资源。这对新进入者构成了较高的市场准入壁垒。
5、行业发展的有利和不利因素
（1）行业发展的有利因素
①输送带是物料运输不可缺少的配套物件
相对于输送机械而言，输送带是工业消耗品，使用一定时间或者输送物件达到一定规模后，耗损严重，必须进行更换。如在钢铁行业普遍使用的耐高温输送带，一般每使用2-6个月就需更换一次，这意味着输送带的市场需求将在较长时间内稳定存在。
②承接世界输送带产业转移的优势
世界发达国家和地区的输送带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势等，其产品在国际市场竞争力下降，因此不断收缩其本土生产业务，将其生产环节转移到发展中国家，而中国由于输送带需求量大，生产成本具有优势，已成为输送带国际产业转移的主要承接国，这将为中国输送带行业带来大量的技术、工艺、人才、市场等产业资源。
③宏观经济企稳
2018年从国内宏观经济层面看，中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，输送带的整体市场需求显著增加。根据WIND国内宏观数据显示，煤炭产量自2016年始逐年回升；发电量自2009年逐年递增；港口吞吐量自2009年逐年递增；钢产量自2015年回落后，2016年至今加速增长。输送带行业是上述行业的配套、关联行业，下游行业的稳定增长，将为输送带行业创造良好的市场环境，提供持续的市场需求。此外，由于输送带属于工业消耗品，产品使用报废后需要更新，因此上述行业大规模的存量需求保证了输送带市场稳定需求。根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，2017年95家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长27.2%，利税总额增长3.7%，利润总额增长20.39%，总产量约4.68亿平方米。
（2）行业发展的不利因素
受中美贸易战等一系列事件的影响，全球经济出现衰退迹象，导致国际市场对胶带的需求减少，这对我国胶带行业的出口造成了一定的负面影响。
输送带基础产品技术含量不高，行业准入门槛较低，行业内存在大量以低价格竞争的本土企业，行业整体存在生产设备落后、研发投入低、产品缺乏售后和维护的问题；橡胶作为输送带的主要原材料，生产过程中可能产生污染物，如果缺少环保措施将不可避免污染环境，且退役产品如果不能回收，将会再次对环境产生污染。伴随着环保问题日益得到重视，行业可能面临更加严苛的环保督察。
6、行业利润水平的变动趋势及变动原因
最近三年，公司及竞争对手均在2017年出现了明显的毛利率下降的情况，双箭股份和三维股份则在2018年回升，公司在2019年开始回升。
同行业公司毛利率情况
企业 2019年 2018年 2017年
双箭股份 / 25.59% 20.54%
三维股份 / 22.94% 18.38%
三力士 / 32.26% 36.19%
平均 / 26.93% 25.04%
宝通科技现代工业散货物料智能输送与服务分部 36.06% 26.45% 28.01%
注：同行业公司尚未披露2019年年报。
2017年毛利率下降的主要原因是2016年四季度开始，橡胶价格出现大幅上涨，由于原材料的采购到商品的最终销售之间存在一定的周期，原材料价格的暴无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书涨的最终反映于2017年的财务状况中，导致毛利率水平的整体下滑；2017年2季度开始，橡胶价格开始迅速回落，并整体上下滑至今，行业整体毛利率在2018年或2019年重新上升。2019年公司现代工业散货物料智能输送与服务分部毛利率为36.06%，呈现上升趋势。
数据来源：WIND
7、行业技术水平及技术特点
（1）行业技术水平
近年来，我国输送带产业遵循国家倡导的科学发展、名牌战略和循环经济三大理念，产品向安全、节能、环保方向发展，并参照国际标准或者国外先进标准制定了数十个产品国家标准或行业标准。业内一些优势企业通过自主研发或者从欧美日等发达国家和地区引进了较先进的生产装备和技术，在消化吸收的基础上不断开发创新，在工艺技术、生产设备、测试设备、产品结构、产品质量、原材料配套供应等方面已达到或接近国际先进水平，使我国胶带生产技术水平得以提升。
但总体而言，我国输送带行业的整体装备、技术水平与国外同行业相比仍有较大差距，世界各大橡胶公司在原材料、生产工艺及检测技术等诸多方面保持相当优势。而我国众多输送带生产企业规模较小，每年用于技术改造、产品研发的费用有限，除了少数优势企业外，大多数输送带生产企业仍处于模仿、借鉴国外先进技术阶段，自主研发及创新能力明显不足。
（2）行业技术特点无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
输送带的生产要求通过结构塑造和工艺过程，达到橡胶的不同特性与骨架材料不同特性的合理组合。因此，输送带的生产技术主要集中在以下几个方面：
①以对不同种类橡胶（如丁苯胶、乙丙胶等）及其他辅助材料分子特性的精细研究为基础的覆盖胶和粘贴胶配方技术。这不仅要求企业精确掌握各种橡胶的特性，还要求企业具备跟踪橡胶行业、橡胶制品行业（如轮胎行业）的前沿技术的能力，并将其及时应用于输送带的胶带配方。输送带行业具有重大意义的创新大多是配方的创新，如以乙丙胶代替丁苯胶、二元乙苯胶代替三元乙苯胶在耐高温输送带的应用，EP帆布涂层浸渍材料配方和粘贴胶配方的创新在煤矿用高性能叠层阻燃带的应用等。
②以对骨架材料特性的准确把握、处理和有限元仿真设计为基础的结构设计技术。这要求企业不仅要掌握输送带骨架材料的特性，更需要对其涂层、浸渍等配方特性有全面的了解，在骨架材料的应用和表面处理技术方面达到与橡胶配方的同步改进和创新，如公司开发的“芳纶输送带”系列产品。
③以实现产品设计性能、保证生产的稳定和高效率为目标的工艺设计和制造技术。这要求企业具有与产品创新设计同步的工艺设计能力，要求工艺设计的柔性和制造工艺规程的稳定、可靠。
从产品最终性能表现来看，我国输送带的生产技术特点主要表现在以下几方面：
①普通用途织物芯输送带逐渐减少，少层化、高强度织物芯等技术得到大力发展；钢丝绳芯输送带则注重提高抗冲击、防撕裂、耐磨损等技术的应用，目前，国际最先进的输送带所用钢丝绳芯的最大强度已发展到8000N/mm。就使用寿命而言，织物芯普通输送带的使用寿命一般达到3-5年，钢丝绳芯输送带最长的可达12年（良好环境下使用）。
②具有功能性和特殊要求、特殊用途的输送带技术发展迅速，并形成了输送带的各类重点产品，如各种用途的阻燃输送带，我国开发成功的符合MT668标准的煤矿井下用钢丝绳芯阻燃输送带和耐高温输送带已达到国际先进水平。宝通科技开发的“煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带”达到国际先进水平，填补了国内空白。此外，随着合成橡胶和骨架材料的发展，耐热、耐寒、耐油、耐酸碱以及大倾角输送带的性能和产量不断提高，部分优势企业开发的耐高温输送带产无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书品的耐受温度可达150℃-180℃，其覆盖层经过特殊配方，其耐受温度还可达到180℃-250℃。宝通科技通过自主研发形成了独特的配方和工艺，其开发的耐高温输送带使用温度可达300℃以上，短暂耐高温可达800℃-1000℃，为目前行业的最高水平。
③减轻输送带自重的技术日益普及。通过配方设计、骨架材料选型和结构设计的改进，以最少的材料耗用达到最适合的性能特性，使轻量化节能输送带逐步在输送带中占据重要地位，进一步降低了输送过程的能耗，凸显了输送带输送方式在物料输送方式中的优势。如公司开发的“超低滚阻节能输送带”系列产品。
④节能、环保技术备受重视，促使能防止物料散落、粉尘飞扬的封闭式输送带发展迅速，目前已有吊挂、圆管等类型。
8、行业特有的经营模式
目前输送带行业内多数企业采取“订单生产”的经营模式，少数优势企业开始尝试向“定制生产”模式过渡，个别优秀企业开始全面采用“定制生产”模式。该模式对企业的业务运行管理体系、技术能力以及客户本身的采购管理水平要求很高。此外，行业内还有少数企业对部分产品采取“先产后销”的经营模式。
公司采用“定制生产”模式，公司客户服务中心、营销中心、创新中心和技术质量部门参与投标方案的制作，将产品定制设计纳入早期投标过程；中标后，公司与客户进行方案细节磋商，度身定制产品配方和设计方案，根据客户的不同需求提供个性化服务，确定后由产品制造部生产；产品交付使用后，由客户服务中心、营销中心和创新中心（信息技术研究院）进行跟踪和建挡，对输送带使用情况进行细致调查，为不同客户的不同输送带建立产品档案。因此，公司“定制生产”的经营模式具有较强的定制化特征，其结果是通过信息技术手段实现以最经济的方式满足客户的需求。
9、行业的周期性、季节性和区域性特征
（1）周期性
煤炭、钢铁、水泥、港口、电力等五个行业输送带的消耗量占全部输送带消耗量的90%左右，因此，输送带行业的周期性和上述行业的周期性高度相关。由于这些行业又与宏观经济周期高度关联，因此输送带行业的周期与宏观经济的周期具有一定的同步性。
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上述行业的景气周期并非完全同步，这种非同步性一定程度上可以平滑输送带行业的周期性波动。另外，我国输送带行业出口的绝对量和比例逐年增大，也在一定程度上减弱了国内经济波动对输送带行业的周期性影响。
（2）区域性
输送带行业和下游的煤炭、钢铁、水泥、港口、电力行业具有相似的区域性特征。目前，胶管胶带产业的区域性集群现象比较明显，浙江、河北、山东等地的胶管胶带产业经过十几年的发展，已经成为地方的支柱产业之一，在全国占有相当的市场份额。公司最近三年的销售区域分布如下：
单位：万元，%
项目 2019年 2018年 2017年
金额 比例 金额 比例 金额 比例
华东地区 32,737.36 37.36 32,977.35 44.44 27,288.73 46.81
华北地区 14,975.43 17.09 10,276.54 13.85 7,939.77 13.62
华南地区 1,730.56 1.97 3,298.59 4.45 2,093.79 3.59
华中地区 3,095.06 3.53 3,310.84 4.46 2,831.74 4.86
东北地区 244.13 0.28 11.56 0.02 46.28 0.08
西北地区 7,818.16 8.92 5,779.85 7.79 5,622.73 9.65
西南地区 1,259.59 1.44 1,338.21 1.80 1,631.57 2.80
国外市场 25,764.71 29.40 17,209.38 23.19 10,838.06 18.59
合计 87,625.00 100.00 74,202.32 100.00 58,292.67 100.00
（3）季节性
输送带产品的生产和销售等经营活动季节性特征不明显，但少数产品的交货期具有一定的季节性。例如，在耐热、耐高温输送带领域，客户更换输送带的密集时间一般在每年的9-10月份。
10、上下游行业状况
（1）上游行业发展状况及其对本行业影响
输送带产品最主要的原材料是橡胶（包括天然橡胶和合成橡胶），其成本合计占输送带生产总成本的比例超过40%。天然橡胶环保、易加工、耐磨损，但产量有限，且温度适应性较差；合成橡胶是以石油、天然气为原料，以二烯烃和烯烃为单体聚合而成的高分子材料。合成橡胶与天然橡胶具有较强的相互替代性。
1）上游行业的发展状况
①橡胶的生产及供需状况
目前，泰国、印度尼西亚、马来西亚是天然橡胶的主要生产国，上述三国天无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书然橡胶产量约占全球产量的70%。近年来，越南、印度、斯里兰卡等国的天然橡胶产量增长很快。合成橡胶的主要生产国是美国、中国、日本、俄罗斯、德国，上述五国的合成橡胶产量约占全球合成橡胶产量的60%。
天然橡胶需要多年成熟，2010-2012年是橡胶树新增种植面积最大的年份，对应开割期为2017-2019年，往后3-5年的产量均将保持在高峰，橡胶长期供应整体稳定，预计近年天然橡胶产量将持续增长。全球的需求主要变动在中国，2018年全球需求受到中国增速放缓影响而增速下滑。国内需求在2018年呈现下降趋势，预计2019年国内需求有进一步压力，橡胶业的库存压力预计增大。
②橡胶价格的波动情况
橡胶价格主要受供求关系、天气因素、原油价格及金融投机因素的影响。我国国内橡胶价格与国际市场基本同步
2016年初至今的橡胶价格指数如下：数据来源：WIND
经历了2016年末的暴涨之后，橡胶价格迅速回落，目前处于低位。
（2）下游行业发展状况及其对本行业影响
历史数据表明，钢材、水泥和原煤三类商品产量在过去10年内整体有较大幅度增长，其中原煤在2012-2016年左右出现了产量下滑，但从2016年开始重新增长，均达到了较高水平，目前三者产量呈现出稳定的状态。
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数据来源：WIND
输送带产品主要用于散货物料的运输，例如铁矿石、水泥、煤炭等，行业增长比较依赖下游行业的增长，如果下游行业停止增长，本行业将增长缓慢，但由于输送带相较机械设备更易损耗，下游行业仍将产生稳定的需求。
（二）移动互联网业务
公司子公司易幻网络自成立以来一直专注于移动网络游戏的海外发行和运营，如《三国志M》、《剑侠情缘》、《最终幻想：觉醒》等代表产品。
1、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
（1）行业主管部门
移动游戏行业属于互联网信息服务业的分支，行业目前受工信部、文化部及国家版权局的监管和管理，行业自律组织是中国软件协会游戏软件分会和中国音像与数字出版协会游戏工作委员会。
（2）行业的主要法律法规和政策
我国网络游戏行业的法律法规监管体系主要包括《中华人民共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《互联网文化管理暂行规定》、《互联网出版管理暂行规定》、《网络游戏管理暂行办法》和《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》等规定。上述法律法规及规章，对经营网络游戏的企业从资质获取、经营管理，到游戏发行前的前置审批、游戏内容和宣传方式等方面，都进行了规范。《中国游戏行业自律公约》则从行业经营行为规范、行业竞争行为规范、知识产权行为规范等方面，明确了相关的自律措施。
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2、行业发展前景
易幻网络一方面通过深耕细作和良好的发展策略保持在港台、东南亚、韩国等优势地区的发行能力，另一方面凭借基于数据分析的精细化营销和运营体系、较强的本地化能力以及成功的国际化经验，逐步拓展俄罗斯、中东、巴西等新兴市场和日本、欧美成熟市场，主要经营区域在海外。中国音数协游戏工委《2019年中国游戏产业报告》显示，2019年中国自主研发网络游戏的海外市场实际销售收入达115.9亿美元，同比增长20.86%，增长率约为同期国内市场的3倍。
数据来源：伽马游戏
数据来源：伽马游戏
海外游戏市场体量约为本土游戏市场的2倍，其中海外手游市场仍保持较快无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书增速，最近3年复合平均增长率为22.12%，同时中国手游在其中份额整体呈现上升趋势。根据App Annie统计，印度于2018年超越美国，成为手游下载量最多的市场，在中日韩、美国等成熟游戏市场外，新兴国家手游市场发展仍处于起步阶段，海外手游市场仍具备较大的增长空间，同时中国游戏在海外市场占有率也存在较大提升空间。
3、进入本行业的主要障碍
（1）市场准入壁垒
我国网络游戏行业的法律法规监管体系主要包括《中华人民共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《互联网文化管理暂行规定》、《互联网出版管理暂行规定》、《网络游戏管理暂行办法》和《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》等规定。上述法律法规及规章，对经营网络游戏的企业从资质获取、经营管理，到游戏发行前的前置审批、游戏内容和宣传方式等方面，都进行了规范。《中国游戏行业自律公约》则从行业经营行为规范、行业竞争行为规范、知识产权行为规范等方面，明确了相关的自律措施。2018年8月30日，教育部等八部门发布《综合防控儿童青少年近视实施方案》，国家新闻出版署将实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏运营数量，探索符合国庆的适龄提示制度，采取措施限制未成年人的使用时间。
网络游戏行业因为受众广泛的原因，得到了监管部门的一定关注，近年来监管部门不断出台各项规定或政策，促进行业规范运作，并逐步提高行业门槛，减少了行业的无序竞争。
（2）人才壁垒
游戏的设计开发是多类工作的协调下进行的，游戏的设计需要游戏策划与运营人才掌握游戏产品特点和消费者心理等知识，游戏的制作需要美工和技术复合人才完成游戏的形象设计工作，还需要工程师保证游戏的实现，全过程对多方面知识的综合性人才要求较高，而目前国内相关人才较为短缺，人才培育机制也存在不足，大多数人才是在工作中逐渐被培养为满足企业发展的综合性人才。
游戏的海外运营，还额外需要对当地语言、文化、政策等方面较为了解熟悉的人才，才能保证游戏在海外市场的成功发行及规范运作。因此，游戏的开发及海内外发行方面的高端人才是行业壁垒之一。
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（3）经验壁垒
游戏可以分为动作、冒险、模拟、角色扮演、休闲和其他六大类，每一大类游戏下还有不同分支以及交叉类型，不同类型的游戏所针对的受众均有各自特点，需要对用户消费行为有深刻的认识、对游戏推广有丰富的运作经验，而在海外发行过程中，由于不同国家和民族的差别，使游戏的发行和推广更加复杂，对于发行、推广经验的要求更高，先期建立起发行渠道并拥有丰富经验的企业对后进入者保有一定优势。
（4）技术壁垒
一方面，用户对视觉效果、交互体验等游戏品质的要求不断提高，另一方面，用户使用的移动终端在操作系统、屏幕尺寸、设备性能等方面的差别较大，游戏开发者需要尽可能适配不同的设备，并保证用户的使用体验，而随着行业内技术的不断发展更新，开发商需要不断提升、优化技术才能满足市场需求。
海外发行游戏对技术的要求进一步提高，不同国家之间的文化、经济水平存在差异，使得移动终端的情况更加复杂，同一款游戏，如何保证不同国家的玩家使用体验基本一致是对游戏开发运营商的重大挑战，也构成了行业的进入壁垒。
4、行业发展的有利和不利因素
（1）行业发展的有利因素
行业发展的有利因素包括海外市场的进一步增长，手游在游戏中占比不断提高等，参见本小节之“（二）移动互联网业务”之“2、行业发展前景”。
（2）行业发展的不利因素
①综合性人才缺乏
一方面，游戏开发和运营需要多方面知识复合型人才，另一方面，随着中国游戏走向海外的范围越来越广，游戏发行面临着越来越多的挑战，如果行业内没有有效的人才培养机制，依然主要依靠公司培养人才，人才的供给将继续成为行业的限制因素之一。
②游戏产品同质化
由于游戏的种类有限，且核心创意容易借鉴，一款明星产品极其容易被其他厂商复制，特别是如今游戏更新迭代速度较快的背景下，快速复制成功产品并推向市场，不仅成功率相对更高，成本也相对更低，这一现象将使市场产品趋于同无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书质化，并且将挤压游戏原创开发者的空间，不利于行业的良性发展。
5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
报告期内，公司移动网络游戏业务及同行业上市公司可比业务毛利率如下：
单位：%
证券简称 可比业务 2019年度 2018年度 2017年度
昆仑万维 游戏业务 / 64.74 61.50
三七互娱 移动游戏 87.67 80.95 76.49
掌趣科技 移动终端游戏 / 60.44 59.16
游族网络 移动游戏 / 55.64 49.72
完美世界 移动网络游戏 / 63.18 59.13
吉比特 游戏运营 90.57 92.31 90.79
巨人网络 移动网络游戏 / 87.18 83.25
移动网络游戏行业平均 89.12 72.06 68.58
宝通科技 移动互联网业务 71.01 66.64 65.48
数据来源：各公司定期报告，部分同行业公司暂未公告2019年年报。
随着行业规模发展，同时国内游戏公司在全球游戏行业的份额增加，行业的毛利率水平也将同步提升，主要原因为游戏的成本不与游戏收入呈线性关系，一款游戏的收入提升后，其成本增加速度低于收入增加速度，因而行业规模扩大的同时将导致毛利率水平的提升。
6、行业特有的经营模式
行业主要经营模式分为两种，一种是联合运营模式，一种是代理运营模式。在联合运营模式下，发行公司取得游戏开发商某款产品在特定区域的独家代理授权后，与该区域的本土游戏运营商合作，双方协商各自承担的工作和收入分成比例；代理运营模式下，发行公司取得游戏开发商某款产品在特定区域的独家代理授权后，由发行公司承担该款游戏的各项运营工作并获得分成。
在联合运营模式下，发行公司的盈利来源于联合运营商扣除支付给游戏开发商的代理授权金及分成款后的分成；在代理运营模式下，发行公司的盈利来源于从运营渠道取得的流水分成收入扣除支付给游戏开发商的代理授权金及分成款。
7、行业的周期性、季节性和区域性特征
我国的游戏市场目前仍然处于成长阶段，增长态势较为稳定，受宏观经济波动的影响较小，行业不存在明显的周期性特征，但由于节假日期间，用户业余时间相对较为丰富，花费在游戏上的时间相对较多，因而行业可能呈现一定的季节性。
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手机游戏的的消费仰赖于基础设施的完善和当地发展水平，当地网络条件较好、用户相对富裕的，游戏消费的能力更强。
8、上下游行业状况
易幻网络同时进行游戏的发行和运营业务，上游企业主要是游戏开发商，游戏开发商的开发能力最终决定了一款游戏最终是否成功，其产品质量将影响用户的体验以及付费意愿，作为游戏整体行业的源头，游戏开发商的产品质量最终决定市场整体的发展速度和盈利水平。
下游企业主要是游戏渠道商，如苹果公司（App Store）、谷歌（Google Play）以及各地本土渠道商，该类公司负责提供游戏的下载渠道，并收取用户的充值费用，与上游公司进行分成。
七、公司在行业中的竞争地位
（一）现代工业散货物料智能输送与服务
1、竞争地位
公司是中国橡胶工业协会输送带十强企业、中国橡胶工业协会百强企业，公司位列“2017~2018年全国输送带10强企业”第四名。公司综合技术创新实力处于行业顶尖水平，公司主打产品—耐高温输送带产品全国市场占有率为32%，排名细分市场第一。公司国内首创的叠层阻燃输送带产品，国内市场占有率第一。
2、竞争优势
（1）积极布局工业输送服务转型升级，为客户提供智能及高端产品服务
报告期内，继续围绕自身工业输送服务行业深耕多年的经验和系统总包服务的先发优势，积极布局工业输送服务转型，努力拓展系统总包服务的业务规模。公司致力于绿色节能新型复合材料输送带及高强力骨架新材料的研发、设计和制备，促进产品的节能、环保、耐用性能升级。通过信息系统的设计、开发和应用，专注于输送带机械部件设计、施工和改造，散货物料输送系统环保、节能与数字化改造等，逐步提升输送系统工程服务的智能化、自动化水平，丰富工业散货物料输送系统总包服务内涵；打造数字化输送带产品和智能化输送服务，最终推动整体行业产品的性能提升和智能物流输送产业的绿色升级。
子公司宝通工程在2019年持续开展相关输送系统总包服务的推广和原有客户升级换代，具有连续16年为中信兴澄特钢、中信湖北新冶钢进行输送系统总包无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书服务的经历，积累了先进的总包服务经验。同时，宝通澳洲也已经开始为跨国企业提供全面的输送系统总包服务。公司已经开始在国内外诸多项目上积累宝贵经验，为后续全面转型成为现代输送服务系统总体解决方案提供商打下良好的基础。
（2）以客户为中心，以质量求生存，不断提高产品和服务质量
面对激烈的市场竞争，公司依靠稳定的产品质量、良好的信誉、较高的品牌认知度，积累了一批下游行业重点领域客户群体。公司始终坚持以质量求生存、以创新谋发展的宗旨，先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系和ISO10012测量管理体系的认证，推进“6S”管理标准，全力打造行业内自动化、信息化、智能化输送带绿色制造示范基地，公司在智能制造与智能输送服务领域也开始了不断探索。一方面，从输送设备及运行环境的监测角度进行设计研发，为客户提供输送系统监测集成解决方案。另一方面，提升自身智能制造水平，设计适合输送带企业智能转型的方案，为行业提供智能制造和智能输送发展的参考模型。宝通科技以建设BT-Forest智能制造与服务云平台为目标，构建了包括BT-MES智能制造系统、BT-SER智能输送监测系统和BT-PLM创新研发系统在内的一系列软件、系统的部署，已经顺利实现了从按客户订单需求制造管理流程转变成为柔性敏捷制造的智能化生产的目标，从而提高产品质量和服务质量。
（3）行业品牌优势助力企业国际化发展
公司是行业内国家首批“中国名牌产品”获授单位；公司注册商标“宝通BOTON”被认定为无锡市知名商标；公司“BOTON宝通”牌被评为2017-2019年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。公司相关产品连续多年被认定为“中国橡胶工业协会推荐品牌产品”、“中国石油和化学工业知名品牌产品”、“江苏省名牌产品”、“无锡市名牌产品”。报告期内，公司与北京化工大学联合研发的项目“特种高性能橡胶复合材料关键技术及工程应用”获得2019年度国家科学技术进步奖初评公示；公司参与研发的项目“高效节能型带式输送机关键技术及应用”通过中国煤炭工业协会科技成果鉴定，技术达到国际先进水平。公司凭借提供差异化、系统化、可靠的工业散货物料输送解决方案，“宝通”品牌在客户群中拥有很高的知名度与忠诚度，已连续多年被众多下游行业重点客户评为“优无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书秀供应商”。公司更是“国家火炬计划重点高新技术企业”、“高新技术企业”，这些荣誉的获得提升了公司品牌的知名度，为公司成为国际品牌的目标奠定了基础。
（4）产品创新与技术研发优势
公司经过多年的发展，“全球先进输送技术与数字化服务创新中心”是公司技术创新主体单元，具备国内领先的工艺研究和产品开发能力，拥有“全国石化和化工行业高性能输送带新材料及先进制造工程实验室”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省煤矿用工程技术研究中心”、“江苏省博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”、“无锡市企业技术研究院”等高水平技术研发平台，同时拥有CNAS认可实验室。公司以技术创新为内驱引擎，加强品质，塑造品牌，打造企业核心竞争力。自主研发了织物芯耐高热输送带、叠层阻燃输送带以及芳纶输送带等产品，运行稳定，反馈良好。经过多年的投入、探索和实践，公司建立起符合自身需要的“产学研”模式。通过不断对技术的投入，进行产品的更新迭代，以适应市场需求，确保了宝通科技在市场中的稳固地位和竞争优势。
公司与国内外各研究院校建立长期有效的产学研合作关系，不断引进专业技术研发人才，为公司提供强有力的技术保障。2018年公司建立以“激励促创新，智宝通全球”为管理方针的知识产权管理体系，并顺利通过江苏省知识产权绩效评价体系验收；同时，公司多项产品专利技术荣获无锡市专利奖金奖、无锡市专利奖优秀奖。公司始终坚持践行科学发展观，不断完善知识产权管理体系，以知识产权规范化管理保障技术的持续创新，加快实现发展方式由投资驱动向创新驱动的根本转变，不断提升企业的核心竞争力。公司拥有有效授权专利数量达到97项，其中61项发明专利，36项实用新型专利。
3、竞争劣势
公司产能相对较小，是公司的主要竞争劣势，公司产品线已基本覆盖下游行业需求，尤其是满足客户对于耐高温、阻燃、节能环保、高强力和超耐磨等方面的需求，但是受限于产能，公司只能针对性生产部分类型产品。
（二）移动互联网业务
1、竞争地位
根据市场研究机构Sensor Tower发布的《2019年Q2中国手游发行商App Store无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书和Google Play收入排行榜》，头部游戏企业TOP30的名单中，包括腾讯、网易、三七互娱、游族网络和掌趣科技等上市公司，以上公司均自研游戏，同时在海外发行游戏。据GameLook统计，2019年1月份App Store中国区畅销榜TOP50手游产品中，已有70%同时运营海外版本。由于出海发行的兴起，市场对产品的要求标准趋向国际化、全球化，相较去年同期，魔幻题材游戏占比上升，而传奇、仙侠等产品产量占比有所减少。
腾讯、网易两大巨头通过PUBG Mobile、《荒野行动》等现象级产品位居前列。三七互娱旗下有《大天使之剑H5》、《传奇霸业》、《斗罗大陆H5》、《永恒纪元》等明星产品；游族网络旗下有《三十六计》、《射雕英雄传》、《权力的游戏-凛冬将至》等明星产品；掌趣科技旗下有《奇迹MU：觉醒》、《大掌门》等明星产品。
易幻网络目前以游戏在海外的发行和运营为主，2019年公司新上线产品《全民冠军足球》、《龙之怒吼》、《龙族幻想》等产品均名列google游戏免费榜&畅销榜TOP20；在日本推出二次元游戏《遗忘之境》，该款产品一经推出就获得了日本iOS商店的官方推荐，进入免费榜Top3的位置；在新加坡、马来西亚马运营的《完美世界》，获苹果和谷歌商店双推荐并在双平台榜单表现优异，突破MMO在新马市场的新高度；在繁体中文地区高品质暗黑大作《AOD龙之怒吼》，上线后取得iOS下载榜榜首，iOS畅销榜第二。
2、竞争优势
（1）在移动网络游戏海外发行市场先发优势，实现海外市场全覆盖
易幻网络自成立之初就瞄准拥有巨大潜力的海外市场，布局国内移动网络游戏的海外发行和运营，通过代理运营国内优质的游戏产品逐步开拓海外版图，至今已经成为国内游戏出海的领先企业，拥有丰富的运营经验，在全世界主要游戏市场中均占有相当市场份额，不但是中国国内移动网络游戏海外发行的首选合作伙伴，同时也成为中国移动网络游戏出海最为成功的发行商代表之一。易幻网络拥有超过十几种语言、超过130个国家和地区、超过240款游戏的全球发行经验，从产品到用户、从游戏到玩家，致力于打造全球顶尖的游戏发行平台。
随着国内游戏市场逐渐走向成熟，越来越多的企业将目光转向海外，立足国内、放眼国际已经成为国内游戏企业的共同选择。通过早期的海外战略布局和准无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书确的市场判断，使易幻网络在竞争激烈的港澳台、东南亚、韩国等移动网络游戏市场建立了竞争优势，处于市场第一梯队。借助精品代理打通海外市场的易幻网络，以发行和运营为核心和根本，逐步通过参与优秀游戏研发公司的投资、产品联合开发、产品定制等途径加强内容合作和获取，并挖掘下游玩家用户行为数据和流量精准经营，最终实现区域化发行和全球化研运一体并重的发展战略。
（2）具有国际化与本地化兼备的优秀团队
易幻网络通过多年的耕耘与发展，吸引了众多具有海外背景及海外多国本土人才的加入，拥有第二语言技能的人员超过75%，为海外运营发展提供了坚实基础。多年专注深耕移动网络游戏海外市场，管理团队能够更准确把握行业的风向和命脉，引导整个团队在技术实力、产品引进能力、产品运营能力、产品营销能力实现自身优势；商务团队通过专业判断和测评、易幻网络的口碑和形象，提高优秀产品引进的成功率，从源头为运营单位提供保障；运营及市场团队，基于数据分析和经验积累，通过专业、高效、灵活的执行力，制定有针对性的精准的营销和运营策略，并且在市场出现变化时，能快速做出调整，从而控制整体业务的投入产出比，确保实现市场占有率和利润率。
（3）优质的供应商和丰富的渠道合作伙伴
易幻网络已经逐步形成以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心，支撑对全球其他新兴市场的开拓和探索，并已经开始将产品推向日本、俄罗斯、德国、中东、南美等多个海外市场，逐渐布局全球游戏发行业务。在全球化发行的实现过程中，易幻网络与Facebook、Google、Twitter、Line、Kakao、DeNA等国际知名公司形成长久深厚互信的合作关系，无论是引进国际知名IP还是与国际媒体间的合作，易幻网络在国际市场都具有更大的主动性和能动性。而且与腾讯、网易、完美世界、祖龙等优质供应商也建立了长期稳定的合作关系，为易幻网络持续稳定的增长奠定了良好基础。
（4）具备精准的数据投放能力，数据整合能力强
易幻网络至今累计发行约240款游戏、十几种语言并拥有全球超过130个国家和地区的用户数据。报告期内，易幻网络完善了大数据采集分析平台，通过优秀的数据分析能力，实现用户人群的清晰刻画，完成大数据采集分析平台建立成熟的数据集成和分析能力，为运营及营销决策提供科学强大的数据支持，并用实际无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书数据指导市场推广工作，更精确定位目标用户，优化广告投放渠道、投放时段、投放人群、投放区域和广告创意，实现广告目标人群的精准投放，提高代理移动网络游戏的利润率。易幻网络通过自身研发的游戏运营数据分析平台GM Tool，对自身运营的所有游戏持续进行实时数据监控，收集相关运营数据并进行不同品类之间和不同时间段之间的分析和比对，及时且客观评估游戏运营状况并制定最佳运营策略。从产品上线前的运营策略制定到产品运营过程中的运营方向调整，都建立在对过往数据的比对和现有数据的分析上，报告期内，易幻网络持续在移动网络游戏的全球发行和运营业务相关的领域进行研发，主要开展了13个研发项目，体现了易幻网络的技术创新能力，为专业、高效提供运营平台服务提供有力的支持。
（5）行业品牌优势
易幻网络具有多年海外发行与运营经验，处于行业海外发行第一梯队。易幻网络自成立以来，共计海外发行游戏超过240款，在行业内部自发形成了较好的口碑。易幻网络重视各个目标市场，通过扎实的游戏运营和市场推广与当地玩家进行线上线下的密切互动，也通过与当地市场相匹配的公关活动和对当地社会有益的推广活动进一步回馈当地市场，并树立起良好的品牌形象。易幻网络获得了“2016、2017年度中国十大海外拓展游戏企业”、“上榜Facebook2017中国出海人本营销领先品牌50强”、“2018年度最佳出海游戏企业奖”、“广州市服务贸易重点培育企业”等荣誉称号，这些荣誉提升了易幻网络的品牌知名度，为易幻网络成为国际品牌的目标奠定了基础。同时，易幻网络十分注意对于自身知识产权和产品影响力的支持和保护，对于自身已经形成的无形资产及时予以保证。
3、竞争劣势
易幻网络业务主要集中于行业的中下游，在全行业链中影响力有限。易幻网络目前正在着力自研游戏，如果由于受限于储备人才、开发经验等因素最终自研游戏失败，将导致易幻网络局限于行业的中下游，减弱易幻网络对全行业链的影响力，成为易幻网络进一步发展的瓶颈。
八、公司主要业务的具体情况
（一）营业收入构成情况
1、公司营业收入分产品构成无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下：
单位：万元，%
产品 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比重 金额 比重 金额 比重
手机游戏 159,936.60 64.60 142,420.59 65.75 99,689.20 63.10
运营
输送系统
制造及服 87,625.00 35.40 74,202.32 34.25 58,292.67 36.90
务
合计 247,561.61 100.00 216,622.91 100.00 157,981.87 100.00
2、公司营业收入分地区构成
报告期内，公司营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元、%
地区 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比重 金额 比重 金额 比重
境内 61,860.29 24.99 56,992.95 26.31 47,454.62 30.04
境外 185,701.31 75.01 159,629.97 73.69 110,527.26 69.96
合计 247,561.61 100.00 216,622.92 100.00 157,981.88 100.00
（二）公司主要产品或服务流程图
1、输送带产品
（1）织物芯输送带无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
（2）钢丝绳芯输送带无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2、手机游戏运营
（三）公司的主要经营模式
1、运营模式
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
公司采用“定制生产”模式，公司客户服务中心、营销中心、创新中心和技术质量部门参与投标方案的制作，将产品定制设计纳入早期投标过程；中标后，公司与客户进行方案细节磋商，度身定制产品配方和设计方案，根据客户的不同需求提供个性化服务，确定后由产品制造部生产；产品交付使用后，由客户服务中心、营销中心和创新中心（信息技术研究院）进行跟踪和建挡，对输送带使用情况进行细致调查，为不同客户的不同输送带建立产品档案。因此，公司“定制生产”的经营模式具有较强的定制化特征，其结果是通过信息技术手段实现以最经济的方式满足客户的需求。
（2）移动互联网业务
易幻网络的游戏运营模式包括代理运营模式和联合运营模式。
在代理运营模式下，易幻网络通过与游戏开发商合作，取得某款游戏产品在特定区域的独家代理授权，由易幻网络负责该款游戏在特定区域的各项运营工作，包括市场推广、信息反馈、运营控制、服务器支持和支付渠道支持等多项工作，承担运营成本并从运营渠道平台取得流水分成收入，同时按协议向游戏开发无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书商支付游戏代理授权金和一定比例的分成款。
在联合运营模式下，易幻网络在取得游戏开发商某款游戏产品在特定区域的独家代理授权后，与该区域的本土游戏运营商（以下简称“联运商”）合作，由联运商负责各项运营工作，承担运营成本并取得运营收入，易幻网络按照协议向联运商收取一定比例的分成款，同时向游戏开发商支付游戏代理授权金和一定比例的分成款。因当地法律法规限制，目前联合运营模式主要在台湾地区采用。
2、采购模式
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
公司的所用橡胶主要向国内贸易商采购（向贸易商采购是橡胶制品行业通用的模式），部分通过代理商从海外市场进口；其他原材料主要向生产商直接采购。公司建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系，每年对供应商进行评估，选择质量好、保供能力强的供应商。公司确定供应商有严格的程序，通常需要质量管理部和物资管理部共同参与评审。供应商确定后，日常物资采购由物资管理部负责。
（2）移动互联网业务
易幻网络的对外采购主要包括软硬件设备的采购和代理发行游戏的采购，主要包括购置用于游戏发行及运营所需的服务器、电脑等硬件设备、办公软件和技术软件等软件产品，租赁IDC机房及带宽等。其中，以购置服务器和租赁带宽为主。服务器主要采用购买或租赁两种方式，带宽则全部通过租赁方式。
易幻网络额游戏采购模式及流程具体如下：无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
3、销售模式
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
公司主要采用直销的模式，少量产品通过分销商销售，并最终通过投标的方式获取客户订单。
产品定价采用成本加成定价模式。一般通过对产品成本费用的估算，在此基础上增加一定的利润，并参考市场上类似产品的价格，通过合同谈判确定产品最终价格。
（2）移动互联网业务
在代理运营模式下，易幻网络的盈利来源主要为从运营渠道平台取得流水分成收入扣除推广费、渠道费等运营费用以及支付给游戏开发商游戏的代理授权金和分成款；在联合运营模式下，易幻网络的利润来源主要为从联运商取得的分成款，扣除支付给游戏开发商游戏的代理授权金和分成款。
（四）销售情况
1、报告期内主要产品的产能、产量及销量情况
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
报告期内，公司输送带产品的产能、产量、销量和产销率如下：
单位：万平方米
项目 2019年 2018年 2017年
产能 1,800 1,800 1,800
产量 1,928.67 1,681.91 1,345.31
产能利用率 107.15% 93.44% 74.74%
销量 1,927.69 1,614.93 1,372.63
产销率 99.95% 96.02% 102.03%
设计产能为标准化产品的理论产能，而公司所接订单产品的规格（宽度、厚度）各异，与标准产品相比，不同产品对于产能的消耗不同，所以即使在满负荷的情况下，最大设计产能也难以实现，自2018年开始，公司的产能已受到限制。2019年，公司产量已突破产能。
报告期内，公司主要产品的产能、产量及销量情况如下：
单位：万平方米
产品 项目 2019年 2018年 2017年
产量 372.37 323.24 311.75
耐高温带 销量 371.58 347.1 300.28
产销率 99.79% 107.38% 96.32%
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产品 项目 2019年 2018年 2017年
产量 210.32 271.74 144.1
阻燃带 销量 213.85 269.5 156.69
产销率 101.68% 99.18% 108.74%
产量 305.59 319.04 263.96
聚酯芯带 销量 286.9 325.13 267.85
产销率 93.88% 101.91% 101.47%
产量 824.32 601.49 472.89
钢丝绳芯带 销量 817.28 521.44 501.08
产销率 99.15% 86.69% 105.96%
产量 54.15 84.3 71.06
尼龙芯带 销量 64.78 86.04 66.43
产销率 119.63% 102.06% 93.48%
产量 10.04 3.73 9.5
芳纶带 销量 12.19 3.68 9.19
产销率 121.41% 98.66% 96.74%
产量 151.88 78.37 72.05
其他 销量 161.11 62.04 71.11
产销率 106.08% 79.16% 98.70%
报告期内，公司境外销售情况如下：
2019年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
澳大利亚 钢丝绳芯带、聚酯芯带、耐 17,795.09 20.31%
高温带
智利 钢丝绳芯带、聚酯芯带 3,052.27 3.48%
美国 聚酯芯带、耐高温带 1,187.03 1.35%
其他 钢丝绳芯带、聚酯芯带、耐 3,730.33 4.26%
高温带、阻燃带、芳纶带
合计 25,764.71 29.40%
注：其他国家板块收入占比均未超过1%。
2018年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
澳大利亚 钢丝绳芯带、聚酯芯 13,341.41 17.98%
带、耐高温带
马来西亚 聚酯芯带、耐高温带 742.95 1.00%
钢丝绳芯带、阻燃
其他 带、耐高温带、聚酯 3,125.02 4.21%
芯带、芳纶带
合计 17,209.38 23.19%
注：其他国家板块收入占比均未超过1%。
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2017年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
澳大利亚 钢丝绳芯带、聚酯芯 7,393.04 12.68%
带、耐高温带
委内瑞拉 尼龙带、聚酯芯带、 1,162.18 1.99%
耐高温带
美国 耐高温带 751.87 1.29%
印度 耐高温带 637.4 1.09%
其他 钢丝绳芯带、聚酯芯 893.57 1.53%
带、耐高温带
合计 10,838.06 18.59%
注：其他国家板块收入占比均未超过1%。
公司输送带产品及服务海外收入主要来源于澳大利亚，目前中国和澳大利亚未就输送带行业存在贸易摩擦，对公司境外销售输送带不存在重大不利影响。但中美贸易摩擦可能导致全球经济放缓，输送带主要用于煤矿、矿山、冶炼厂、水泥厂、港口等场景，经济放缓可能导致下游客户需求减少，间接影响公司境外销售。
公司在澳大利亚的客户主要为RIO TINTO Group（力拓集团）等大型国际企业，公司与其签署长期合作协议，2019年签署了3年期输送系统服务协议，能一定程度预防境外收入的波动，不存在重大不利影响。
（2）移动互联网业务
易幻网络成立于2012年，自成立以来一直专注于移动网络游戏的海外发行和运营，已在全球发行近240多款游戏，覆盖全球130多个国家和地区、十几种语言。目前，公司拥有百余款正在运营的游戏，热门游戏30余款，类型涉及MMORPG、ARPG、SLG、CAG、SIM等，语言覆盖繁体中文、英文、日语、韩语等语种。
2019年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品33款（分不同地区版本）其中港澳台6款、韩国7款、东南亚11款、日本地区2款、其他地区7款。截至2019年12月31日，累计仍在线运营的游戏共72款（分不同地区版本），其中港澳台15款、韩国20款、东南亚24款、日本地区2款、其他地区11款。
2018年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达30款（分不同地区版本），其中港澳台6款、韩国10款、东南亚10款、其他地区4款。截至2018年12月31日，易幻网络累计仍在线运营的游戏共68款（分不同地区版本），其中港澳台14款、韩国19款、东南亚26款、其他地区9款，涉及约150个国家和地区。
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2017年易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达41款（分不同地区版本），其中港澳台8款、韩国9款、东南亚14款、其他地区10款。游戏版本涵盖简体中文版本、繁体中文版、英文版本、印尼语版本、泰语版本、德语版本、葡萄牙语版本、俄语版本等多种语言版本。
报告期内，公司境外销售情况如下：
2019年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
东南亚 移动网络游戏 29,930.05 18.71%
港澳台 移动网络游戏 26,773.43 16.74%
韩国 移动网络游戏 71,014.19 44.40%
日本 移动网络游戏 9,655.74 6.04%
其他 移动网络游戏 22,563.19 14.11%
合计 159,936.60 100.00%
2018年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
东南亚 移动网络游戏 33,735.62 23.69%
港澳台 移动网络游戏 20,347.69 14.29%
韩国 移动网络游戏 73,030.07 51.28%
日本 移动网络游戏 1,632.59 1.15%
其他 移动网络游戏 13,674.63 9.60%
合计 142,420.59 100.00%
2017年
销售区域 销售产品 销售收入（万元） 板块收入占比
东南亚 移动网络游戏 37,385.93 37.50%
港澳台 移动网络游戏 19,880.41 19.94%
韩国 移动网络游戏 32,789.27 32.89%
日本 移动网络游戏 2,938.65 2.95%
其他 移动网络游戏 6,694.94 6.72%
合计 99,689.20 100.00%
公司目前游戏经营区域主要为港澳台地区、东南亚地区、韩国和日本，收入渠道主要为Apple Store和Google Play两大平台，公司代理的游戏主要在这两大平台发行，目前中美贸易摩擦并未直接影响到游戏行业，暂未对公司境外游戏收入产生重大不利影响，将来若中美贸易摩擦进一步加剧，则可能对公司游戏发行无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书渠道产生负面影响。公司除通过这两大平台发行游戏外，还与当地游戏运营平台合作，通过当地渠道发行游戏，一定程度上可预防可能的不利影响。
1）目前主要游戏的收入、利润、月活用户变动情况、游戏生命周期阶段等情况如下
2019年，公司主要游戏共计23款，均为移动游戏，合计收入占公司游戏业务收入的比例为84.97%，合计毛利占公司游戏业务毛利的比例为92.58%，各主要游戏的收入、利润、月活用户变动情况、游戏生命周期阶段情况如下：
单位：万元、万人
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游戏名称 2019年各月月活用户数量 生命周 收入 毛利
一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 期
三国群英传 15.88 15.86 18.01 15.79 14.79 14.21 13.77 13.51 13.16 13.37 12.51 12.23 第1年 26,836.88 20,348.18
万王之王 23.77 22.06 29.94 12.05 10.33 9.28 7.57 7.25 6.79 4.05 3.71 3.49 第1年 19,429.40 13,335.99
圣堂之战 61.59 46.47 44.51 38.27 36.13 42.16 90.01 79.25 79.25 79.25 79.25 79.25 第3年 18,847.86 14,990.35
遗忘之境 0.55 26.34 38.59 19.00 12.47 30.40 77.89 19.26 6.40 47.93 30.11 21.51 第1年 9,609.15 8,511.09
龙之怒吼 - - - - - 0.00 0.01 0.03 6.55 49.35 25.40 12.92 第1年 8,311.02 6,260.31
完美世界 - - - 0.00 0.00 0.00 14.71 17.30 11.62 8.67 12.27 7.05 第1年 8,250.60 6,133.00
侠客风云传online 0.01 0.01 20.82 12.72 7.30 4.48 3.25 2.21 1.73 1.50 1.27 1.12 第1年 6,823.46 5,323.79
鬼语迷城 3.37 4.55 5.82 5.22 2.45 2.49 1.62 4.91 1.57 0.65 0.38 0.29 第1年 5,577.14 4,524.31
我叫MT4 6.85 11.78 16.38 3.94 2.81 2.02 1.60 1.55 1.34 1.01 1.05 0.97 第1年 3,657.91 2,167.76
帝王之路 - - - - 0.39 2.77 10.48 23.09 26.87 50.32 45.75 54.26 第1年 2,846.27 2,480.29
豪门足球 2.75 2.47 2.36 2.20 2.01 1.70 1.51 1.38 1.22 1.20 1.33 1.55 第1年 2,723.99 1,370.16
官居一品 73.04 66.33 61.38 51.41 44.02 44.75 39.21 32.10 23.74 22.01 23.75 20.54 第1年 2,644.11 2,136.39
灰烬战线 - - - - - - - - - 16.38 27.43 6.31 第1年 2,474.42 465.80
魔神世界 - - 0.01 0.03 23.74 32.17 25.48 20.15 17.88 9.84 5.11 5.57 第1年 2,383.37 1,879.27
武林外传 1.45 1.03 1.08 1.04 0.81 0.63 0.60 0.66 0.52 0.49 0.38 0.36 第1年 2,299.10 1,257.41
剑侠情缘 6.07 5.41 6.14 6.50 6.85 6.14 7.49 7.59 7.67 8.77 7.80 6.68 第3年 2,211.21 1,658.04
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游戏名称 2019年各月月活用户数量 生命周 收入 毛利
一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 期
一统天下 0.58 0.55 0.54 0.53 0.47 0.46 0.46 0.45 0.47 0.42 0.41 0.42 第6年 2,026.52 1,348.89
权倾三国 1.55 1.15 0.98 0.94 1.05 0.83 0.69 0.65 0.63 0.48 0.35 0.33 第2年 1,999.84 1,456.12
君临天下 1.52 1.45 1.46 1.40 1.38 1.30 1.26 1.25 1.17 1.12 1.04 1.06 第4年 1,800.13 1,381.43
黑暗与荣耀 11.11 10.85 12.89 14.57 10.38 8.81 8.92 9.03 6.19 2.91 2.73 2.17 第2年 1,767.20 1,443.44
龙族幻想 - - - - - - 0.00 0.00 0.02 9.76 36.64 8.05 第1年 1,766.25 1,037.53
时之歌 0.00 0.01 0.62 29.89 3.66 2.07 1.54 1.18 0.97 0.75 0.58 0.51 第1年 1,747.33 1,214.29
妖神记 0.00 0.00 0.01 0.02 31.11 10.09 3.88 1.40 1.07 0.70 0.65 0.61 第1年 1,694.01 1,315.78
全民冠军足球 0.23 0.13 0.02 2.93 23.90 4.56 2.18 1.54 1.05 0.85 0.65 0.62 第1年 1,684.24 813.82
权力与荣耀 0.46 0.42 0.42 0.38 0.37 0.35 0.29 0.28 0.28 0.26 0.23 0.25 第2年 1,670.75 1,064.06
新鹿鼎记 - - - - - 0.00 0.01 14.71 12.19 3.23 2.19 1.84 第1年 1,347.25 907.30
六龙御天 3.29 5.21 4.06 2.84 2.56 2.40 2.29 2.02 2.07 1.80 2.06 1.98 第4年 669.15 322.92
合计 143,098.55 105,147.73
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2017年至2019年，公司游戏业务收入情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 增速 金额 增速 金额
手机游戏运营 159,936.60 12.30% 142,420.59 42.86% 99,689.20
2017年至2019年，公司游戏业务毛利情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 增速 金额 增速 金额
手机游戏运营 113,572.04 19.67% 94,907.78 45.39% 65,277.81
2018年度，公司手机游戏运营营业收入为142,420.59万元，较上年度有大幅增长，主要系因公司进一步扩大移动网络游戏全球发行、营运业务市场规模，发行的《???M》（三国群英传）、《CMM Champions Manager Mobasaka》（豪门足球）、《九州天空城》、《食之契约》、《武林外传》等多个爆款游戏为公司业绩增长提供支撑。同时，2018年四季度发布的S级产品《我叫MT4》、《万王之王》等产品，进一步刺激了公司业绩增长。2019年，公司海外游戏收入保持增长。
2）版号取得情况如下
公司于2018年及2019年上线运营的游戏共计46款，均属于移动游戏，发行区域亦均为中国大陆以外的国家和地区，无需在国内取得游戏版号。该等游戏的基本情况如下：
序号 游戏产品 发行区域 首次上线时间
1 倩女幽魂 韩国 2018年1月16日
2 豪门足球 韩国、港澳台 2018年2月8日
3 食之契约 港澳台 2018年3月8日
4 三国群英传 韩国、东南亚 2018年3月13日
5 全面战争 英国、美国、澳大利亚 2018年3月15日
6 寻仙 东南亚 2018年4月26日
7 龙族大陆 美国、东南亚 2018年5月17日
8 剑之荣耀 港澳台、东南亚 2018年5月17日
9 神召骑士团 东南亚 2018年5月29日
10 官居一品 韩国、东南亚 2018年5月30日
11 帝国崛起 全球 2018年5月31日
12 帝国崛起 英国、美国、澳大利亚 2018年6月1日
13 九州天空城3D 韩国、东南亚 2018年6月5日
14 全民冠军足球 韩国、东南亚 2018年6月28日
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序号 游戏产品 发行区域 首次上线时间
15 永恒大陆 韩国 2018年8月14日
16 苍蓝境界 欧美 2018年8月29日
17 寸土必争 美国、俄罗斯 2018年9月4日
18 烈火如歌 东南亚 2018年9月20日
19 影刃传说 东南亚 2018年10月10日
20 三国志大战 韩国 2018年10月10日
21 武林外传 港澳台 2018年10月11日
22 鬼语迷城 韩国 2018年10月25日
23 末日围城 韩国 2018年10月31日
24 万王之王 韩国 2018年11月8日
25 如龙传说 东南亚 2018年11月15日
26 我叫MT4 东南亚、港澳台 2018年11月22日
27 超级总裁 东南亚、欧美 2018年11月28日
28 战地装甲 韩国 2019年1月8日
29 幻想神域 韩国 2019年1月15日
30 遗忘之境 韩国、日本、港澳台、东南亚 2019年2月20日
31 魔女兵器 韩国 2019年2月26日
32 侠客风云传online 东南亚、港澳台 2019年3月6日
33 时之歌 港澳台 2019年4月11日
34 封神问情 东南亚 2019年4月18日
35 魔神世界 欧美 2019年5月8日
36 帝王之路 全球 2019年5月20日
37 妖神记 港澳台 2019年5月21日
38 菲尼西雅战记 欧美 2019年7月3日
39 星云纪 东南亚 2019年7月4日
40 美人传 东南亚 2019年7月15日
41 完美世界 东南亚 2019年7月24日
42 希恩女神的幻想 日本 2019年7月29日
43 新鹿鼎记 港澳台 2019年8月23日
44 龙之怒吼 全球 2019年9月24日
45 龙族幻想 韩国 2019年10月31日
46 玄元剑仙 东南亚 2019年12月23日
因此，游戏版号暂停审批对公司2018年及2019年新游戏产品的上线运营不存在实质性影响，公司能够按照既定的计划正常经营。
3）研发中的游戏版号取得情况
截至本募集说明书签署日公司研发中的游戏共计2款，均为移动游戏，游戏名称和上线时间尚未确定，拟优先于中国大陆以外国家或地区发行，无需在国内取得游戏版号。
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2018年12月29日，原国家新闻出版广电总局公布2018年12月份国产网络游戏审批信息，目前游戏版号审批已恢复。未来若在国内发行上述研发中的2款游戏，则公司后续将按照相关规定和发行运营计划推进版号申请工作。
4）行业政策变动对公司生产经营的影响及应对措施
①《游戏申报审批重要事项通知》的影响
2018年3月，中共中央印发《深化党和国家机构改革方案》，明确提出“将国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责划入中央宣传部。中央宣传部对外加挂国家新闻出版署（国家版权局）牌子。调整后，中央宣传部关于新闻出版管理方面的主要职责是，贯彻落实党的宣传工作方针，拟订新闻出版业的管理政策并督促落实，管理新闻出版行政事务，统筹规划和指导协调新闻出版事业、产业发展，监督管理出版物内容和质量，监督管理印刷业，管理著作权，管理出版物进口等”。
《深化党和国家机构改革方案》印发后，原国家新闻出版广电总局于 2018年3月发布《游戏申报审批重要事项通知》，指出“由于机构改革，原国家新闻出版广电总局各种印章已停止使用，新的印章还未启用。鉴于目前情况，非第三条范围的受理通知书无法印制、游戏批文无法印制、游戏版号无法核发。第三条范围游戏受理及审批将暂缓。”其中，“第三条范围游戏”是指不涉及政治、军事、民族、宗教等题材内容，且无故事情节或者情节简单的消除类、跑酷类、飞行类、棋牌类、解谜类、体育类、音乐舞蹈类等休闲益智国产移动游戏。
根据上述通知，游戏版号暂停审批是由于机构改革尚未完成，而非对游戏行业采取的禁止性或限制性措施，不会对公司手机游戏运营业务构成重大不利影响。而且，易幻网络自成立之日起即专注于海外市场的发行和运营，其于 2018年以前及目前代理发行、上线运营的游戏均在中国大陆以外的国家和地区发行，目前正在研发中的游戏亦将选择优先于中国大陆以外的国家和地区发行，无需在国内取得版号即可上线运营，不会受到游戏版号暂停审批的影响。另外，目前游戏版号审批已恢复，未来若在国内发行上述研发中的2款游戏，则公司后续将按照相关规定和发行运营计划推进版号申请工作。因此，游戏版号暂停审批对公司新游戏产品的上线运营不存在实质性影响。
②《综合防控儿童青少年近视实施方案》的影响无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2018年8月，教育部、国家卫生健康委员会、国家体育总局、财政部、人力资源和社会保障部、国家市场监督管理总局、国家新闻出版署、国家广播电视总局等八部门联合印发《综合防控儿童青少年近视实施方案》（以下简称“《实施方案》”），提出“实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏上网运营数量，探索符合国情的适龄提示制度，采取措施限制未成年人使用时间”。根据《教育部等八部门关于印发<综合防控儿童青少年近视实施方案>的通知》，《实施方案》的印发是“为贯彻落实习近平总书记关于学生近视问题的重要指示批示精神，切实加强新时代儿童青少年近视防控工作”。
上述《实施方案》主要针对国内游戏市场，基于前款所述公司已经上线游戏的运营区域及研发中游戏拟优先选择的发行区域均于中国大陆以外的国家和地区，该方案的实施不会对公司的手机游戏运营业务构成重大不利影响。
而且，在实施网络游戏总量调控的背景下，产品质量较低、内容不符合监管要求的游戏预计较难获批上网运营。公司一直坚持为玩家带来精品游戏的发行理念，提升发行产品品质，主要发行和运营的多款游戏产品在韩国、东南亚、日本、欧美等市场表现优秀。上述政策的实施有助于淘汰国内游戏市场的众多低品质、同质化严重的竞品，改善行业市场环境，有利于提升包括公司在内的游戏企业的市场份额。
另外，《实施方案》的规定从长期看有助于网络游戏行业的规范运行，有利于提升网络游戏行业整体游戏产品的质量，推动行业持续发展。公司具有较强的发行和运营能力，上述政策不会对公司手机游戏运营业务产生不利影响。
公司2018年以前发行运营的游戏以及2018年至今上线运营的新游戏产品均在中国大陆以外的国家和地区发行，无需在国内取得版号；公司研发中的尚未上线运营的游戏后续亦将优先于中国大陆以外的国家和地区发行；目前游戏版号审批已恢复，若未来公司研发中的游戏选择在国内发行，则公司将按照相关规定和发行运营计划推进版号申请工作；自2018年以来，公司手机游戏运营收入、利润保持增长，目前主要游戏产品的月活用户变动情况符合游戏生命周期各阶段的特征，未在相关行业政策发布前后发生大幅波动，行业政策变动未对公司现有游戏产品的正常运营产生重大不利影响。
③应对措施无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
Ⅰ、进一步推进全球化布局
公司子公司易幻网络自成立之初就瞄准拥有巨大潜力的海外市场，多年专注深耕移动网络游戏海外市场，布局国内移动网络游戏海外发行和运营，通过代理运营国内优质的游戏产品逐步开拓海外版图，至今已经成为国内游戏出海的领先企业，在全世界主要游戏市场中均占有诸多市场份额并积累了丰富的运营经验。易幻网络已经逐步形成以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心，支撑对全球其他新兴市场的开拓和探索，并已经开始将产品推向中东、日本、南美、俄罗斯、德国等多个海外市场，逐渐布局全球游戏发行业务。
未来公司将根据既定战略部署，拓展手游出海规模，实现海外手游交叉发行，横向布局全球。基于原有港澳台、韩国、东南亚发行区域市场上的优势，构建了全球化发展路线，进一步增强发行能力，覆盖更多海外市场。
Ⅱ、加强游戏开发与内容制作
在巩固移动游戏发行能力的基础上，公司将进一步推进全球化研运一体业务，审慎开展游戏研发业务，并挖掘优秀的研发公司，探索合作新模式，打造以产品、市场、用户为导向的研运一体的生态体系，形成生态体系内良性协同，通过资本运作、战略合作、深度定制等方式，逐步形成内容端产品矩阵，拓展和丰富手机游戏运营业务的收入来源。
2、主要客户群体
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
公司的产品能适应各种苛刻工矿环境，得到了国家能源、宝武钢铁、马鞍山钢铁、中国建材、海螺水泥、曹妃甸港务、宁波港务、青岛港、华能电力、大唐电力、国电投、中信国际矿业等国内高端客户的认可和赞誉。不仅如此，公司秉持“国际化、高端化”的发展战略，为必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）、嘉能可(Glencore)、智利国家铜业(Codelco)、澳大利亚FMG公司、拉法基(Lafarge)、希斯（Cemex）、海德堡（Heidelburg）、塔塔（Tata）等矿业、水泥、钢铁行业国际巨头提供定制化的产品与服务，成为我国该领域杰出的民营企业代表。
（2）移动互联网业务
在代理运营模式下，根据协议约定，易幻网络承担主要运营责任，按照总额法，采用基于用户生命周期的收入确认模型，将用户兑换游戏币的金额按照用户无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书生命周期分摊确认收入。
在授权运营模式下，根据协议约定，易幻网络不承担主要运营责任，按照净额法，即合作运营方支付的分成款项确认营业收入。
两种运营模式下，产品最终客户均为游戏用户，但从收入的确认原则出发，易幻网络的客户为下游运营商。
3、公司向前五名客户销售情况
报告期内，公司前五名客户销售情况如下：
年度 销售金额（万元） 占销售总额的比例
2019年 153,207.77 61.89%
2018年 130,234.63 60.12%
2017年 86,029.40 54.46%
报告期内，公司向单个客户的销售比例不存在超过50%的情形，不存在对少数客户的依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。
（五）采购情况
1、主要原材料及能源动力的供应情况
（1）现代工业散货物料智能输送与服务
公司产品的主要原材料为橡胶、帆布、钢丝绳、炭黑等。
（2）移动互联网业务
易幻网络的采购主要分为软硬件设备的采购和代理发行游戏的采购。
软硬件设备对外采购主要包括购置用于游戏发行及运营所需的服务器、电脑等硬件设备、办公软件和技术软件等软件产品，租赁IDC机房及带宽等。其中，以购置服务器和租赁带宽为主。
代理发行游戏主要为从上游游戏开发商或发行商处取得游戏代理权。
2、公司向前五名供应商采购情况
报告期内，公司前五名供应商采购情况如下：
年度 采购金额（万元） 占采购总额的比例
2019年 22,669.94 22.14%
2018年 22,403.66 22.78%
2017年 18,840.04 24.85%
不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或严重依赖于少数供无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。
（六）环境保护情况
（1）2016年4月6日，无锡市环境保护局向公司下发《行政处罚决定书》（锡环(新)罚决[2016]7号），对公司二期（年产250万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯输送带技改扩建项目）、三期（年产600万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带扩建项目）、四期（高强力橡胶输送带半成品成型车间技改项目）、五期（宝通—高效先进输送带技术研究中心项目）建成投产而其配套建设的环境保护设施未经环保“三同时”竣工验收的行为，处以责令停止二、三、四、五期项目生产，并罚款7万元。公司上述项目竣工后于2016年初投入试生产，但因实际建设状况与环评批复部分不符，且因橡胶行业环保标准变化，故而影响公司环保设施验收进度。
公司已经按照上述行政处罚决定书的要求，及时缴纳了该罚款，并根据新的环保管理要求，对上述项目建成后的污染物情况、污染防治措施及对环境影响进行分析，并于2016年3月向环保部门报请变动环境影响分析报告备案。在此期间，公司委托苏州科星环境检测有限公司对上述项目中废水、废气、噪声、固体废弃物等污染物排放现状和各类环保治理设施的处理能力进行现场监测，无锡新区环境监测中心、苏州科星环境监测有限公司于2016年3月22日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测方案》，并于2016年4月11日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测报告》（锡新环竣监（2016）字第[021]号）。经验收监测，公司上述项目已按照按有关建设项目环境管理法规要求进行环境影响评价，工程相应的环保设施与主体工程同时设计、施工及投入使用，基本能按照“三同时”制度要求执行。
2016年3月31日、2016年4月1日及2016年4月18-19日，无锡新区环境检测中心对上述项目进行了现场监测和复测，公司排放总量符合环评批复要求。2016年5月9日，无锡新区环境监察大队对上述项目进行现场监察，并出具上述项目符合环评批复要求的监察意见。
2016年5月20日，无锡市环境保护局向公司出具《关于无锡宝通科技股份有限公司年产600万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带扩建项目及年产250无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯输送带技改扩建项目、高强力橡胶输送半成品成型车间技改项目和宝通-高校先进输送带技术研发中心项目的竣工环境保护验收意见》（锡环管新验〔2016〕73号），同意发行人上述项目通过竣工环保验收，准予正式生产。
2019年8月26日，无锡市生态环境局出具《关于无锡宝通科技股份有限公司建设项目违反“三同时”竣工验收行政处罚事项的说明》，函复此次违法符合“建设项目需要配套建设的环境保护设施已建成但未经验收或者经验收不合格，主体工程正式投入生产或者使用的”情形，属于一般等次的行政处罚。
公司上述违法行为发生存在一定的客观原因，且公司主动根据新的环保标准要求对建设项目变动后的环境影响进行分析，同时委托第三方机构进行竣工验收监测，从而最终通过环保部门的竣工环保验收，公司已经积极纠正了上述违法行为；其次，公司由于前述原因虽未经环保“三同时”竣工验收即投产，但是在此期间公司污染物排放符合环评批复要求，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形；最后，上述行政处罚系无锡市环境保护局依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条、《建设项目环境保护管理条例》第二十八条及对照《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准（五）》第5条处罚等次第二档的规定做出，该等处罚依据未认定公司上述违法行为属于情节严重的情形，且原处罚机关已说明该行政处罚为一般等次的行政处罚，出具证明该行为不属于重大违法行为。
（2）2016年9月2日，江苏省环境保护厅（现改为江苏省生态环境厅）向公司下发《行政处罚决定书》（苏环罚决[2016]29号），因江苏省环境保护厅于2016年6月28日对公司进行现场检查时发现公司正在生产，但硫化废气的碳纤维吸附装置未运行，废气收集管未与废气处理设施管道相连接，生产线的废气处理设施管道呈断开状态，故对公司通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的方式排放大气污染物的行为，处以30万元罚款。
公司已经按照上述行政处罚决定书的要求，及时缴纳了该罚款。上述涉事车间为输送带一车间，因其屋面为彩钢瓦且建设时间久远，需对车间屋面进行整修。由于部分环保设施通风管设置在彩钢瓦上，影响施工作业，于是施工方在施工过程中临时拆除了部分通风设施。因此江苏省环境保护厅现场检查时发现的公司上无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书述环保设施未正常运行的情况，系公司在整修车间过程中疏于对施工方监督而出现的临时偶然行为，并非公司蓄意通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的方式排放大气污染物的行为，不存在主观恶意情形。
在江苏省环境保护厅现场指出环保设施存在的上述问题后，公司立即停止生产，并组织加快施工，次日便将环保设施恢复原状并重新投入使用，并及时主动地将整改情况向江苏省生环境保护厅进行汇报。上述违法行为已及时得到纠正，且未造成严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣情形。
公司上述行政处罚系江苏省环境保护厅依据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第（三）项的规定做出，参照江苏省环境保护厅《关于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》（苏环办〔2018〕321号）之《江苏省环境保护厅行政处罚自由裁量基准》，该处罚金额所对应的违法行为未被认定属于情节较严重或情节严重的情形，而是属于情节轻微的处罚等次。
2019年8月5日，江苏省生态环境厅出具《关于申请为无锡宝通科技股份有限公司出具相关情况说明的复函》，函复“对照我厅2018年制定的《关于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》（苏环办〔2018〕321号），该违法行为处罚等次为情节轻微”。
九、最近三年重大资产重组情况
（一）公司收购易幻网络24.1644%的股权
1、交易方案
宝通科技拟以现金方式收购易幻网络24.1644%股权，上述股权的交易价格为50,000万元。交易完成后，上市公司持有易幻网络94.1644%股权。
2、交易进程
2016年12月15日，公司召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于终止公司本次非公开发行股票事项的议案》、《关于公司符合重大资产重组条件的议案》、《关于公司重大资产重组方案的议案》《关于本次重组构成关联交易的议案》等与本次资产重组的方案，同意公司不再以非公开发行股份募集资金的方式，而以自有资金收购牛杜投资所持有易幻网络24.1644%的股权。
2016年11月23日，上海立信资产评估有限公司出具《无锡宝通科技股份有限公司拟购买资产所涉及的广州易幻网络科技有限公司股东全部权益价值资产评无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书估报告》（信资评报字[2016]3089号），截至评估基准日2016年8月31日，易幻网络股东全部权益价值为207,200.00万元。
2016年12月15日，公司与牛杜投资及易幻网络签订附生效条件的《购买资产协议书》，约定了本次股权转让、标的股权的定价依据、股权转让价款及其支付方式、股权转让价款的支付进度安排、标的股权交割等事项。
2016年12月15日，公司与牛杜投资、蓝水生、易幻网络签订附生效条件的《业绩补充协议》，约定了业绩承诺及低于承诺净利润的补偿安排等事项。
2017年1月16日，公司召开2017年第一次临时股东大会，审议通过了《关于终止公司本次非公开发行股票事项的议案》、《关于公司符合重大资产重组条件的议案》、《关于公司重大资产重组方案的议案》、《关于本次重组构成关联交易的议案》等与本次资产重组的方案。
2017年1月17日，易幻网络就公司向牛杜投资购买其所持股权事项在广州市工商局番禺分局办理工商变更登记。
此次重大资产重组完成后，公司持有易幻网络94.1644%的股权。
（二）重大资产重组对公司的影响
1、对公司业务的影响
交易完成后，公司完成了主营业务的升级转型，切入了移动互联网业务，实现了从工业输送系统部件生产商、总包服务商向全球移动网络游戏发行和运营商的跨越式转型，形成由移动互联网和现代输送服务业双主业运营的格局，构建了公司多元化可持续发展的企业生态系统，既提升了公司的盈利能力，也提高了公司的抗风险能力，为公司的可持续发展打下了坚实的基础。
交易完成后，公司持有易幻网络94.1644%股权。公司将以“移动网络游戏发行、运营+现代工业输送服务”双轮驱动模式，着力实施以“移动互联网”为载体的泛娱乐发展战略：一方面，围绕易幻网络进行产业链上下游的整合，在以互联网流量为基础上强化现有移动网络游戏发行和运营业务，稳步推进“全球化”游戏发行与运营策略，并将重点布局具有优势IP的游戏内容研发，或亦通过自建IP的方式，加快游戏产品内容端的深化与升级；以此同时，公司在游戏、娱乐、文化等泛娱乐领域积极寻找发展机会，深化公司转型升级，下一步，同样将加强泛娱乐方向内的内容布局，为公司二次创业开启新的篇章。
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2、对公司经营业绩的影响
2016年易幻网络纳入公司合并报表范围以来，公司业绩增长显著，每股收益得到增厚，2017年至2019年公司归属母公司股东的净利润分别为22,100.59万元、27,174.66万元、30,504.21万元，基本每股收益分别为0.56元、0.69元、0.79元。上述重大资产重组提升了公司收入水平和盈利能力，增强了抗风险能力和可持续发展的能力。
3、对公司管理层、股权结构、实际控制人的影响
交易完成后，牛曼投资持有公司67,370,532股，持股比例超过10%。
交易完成后，易幻网络经营管理继续在其董事会领导下运行，执行上市公司及目标公司各项内部规章制度和法律法规，易幻网络的财务总监由上市公司负责推荐，经目标公司董事会批准后聘任，并执行上市公司统一的财务内控制度。
交易完成后，公司实际控制人未发生变化，仍为包志方先生。
十、公司主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
1、公司主要固定资产
截至2019年12月31日，本公司拥有固定资产情况如下表：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋建筑物 17,841.79 6,309.23 - 11,532.56 64.64%
机器设备 28,243.07 16,900.29 - 11,342.78 40.16%
运输设备 617.18 512.20 - 104.98 17.01%
电子设备 1,709.33 1,336.11 - 373.22 21.83%
办公设备 6.08 5.47 - 0.61 10.00%
合计 48,417.45 25,063.30 - 23,354.16 48.23%
2、主要生产设备
截至2019年12月31日，本公司原值500万元以上的生产设备如下：
单位：万元
序号 设备名称 原值 账面价值 成新率
1 3.2M平板硫化机 2,616.24 1,199.97 45.87%
2 2800宽幅胶片挤出压延生产线 1,468.22 675.40 46.00%
3 四辊压延机项目 1,462.00 409.53 28.01%
4 钢丝绳芯暨织物芯带硫化生产线 1,439.22 143.92 10.00%
5 宽幅胶片挤出压延生产线 1,283.31 128.33 10.00%
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序号 设备名称 原值 账面价值 成新率
6 2M平板硫化机 1,271.05 582.98 45.87%
7 织物芯输送带平板机组 992.96 930.93 93.75%
8 1.6M平板硫化机 974.47 446.95 45.87%
9 平板硫化机 927.37 260.07 28.04%
10 1800胶片挤出机 922.60 428.50 46.44%
11 变电所增容设备 721.76 202.62 28.07%
12 GK190E密炼机 608.44 362.60 59.60%
13 橡胶四辊压延机 561.02 329.60 58.75%
14 平板硫化机 552.21 158.21 28.65%
3、主要房屋建筑物
（1）公司拥有的房产
截至2020年4月22日，公司及子公司拥有的房产具体情况如下：序号 所有权人 房产所有权证号 房屋座落 建筑面积（㎡） 他项权利
1 宝通科技 锡房权证字第 张公路19号 5,017.44 无
XQ1001022735-2号
2 宝通科技 锡房权证字第 张公路19号 13,142.64 无
XQ1001022717号
3 宝通科技 锡房权证字第 张公路19号 19,092.29 无
XQ1001022735-1号
4 宝通科技 锡房权证字第 张公路19号 18,299.40 无
XQ1001057835号
5 宝通科技 锡房权证字第 梅育路101号 19,589.19 无
XQ1001022758号
（2）公司及下属子公司租赁的房产
境内租赁的房产情况如下：序 承租 出租方 坐落 租赁面 租金 租赁期限
号 方 积（㎡）
2018.2.1-2018.3.31，免
天安人 广州市天河区林 租金；
1 易幻 寿保险 和东路285号峻 1,015.56 2018.4.1-2020.1.31， 2018.2.1-
网络 股份有 林大厦第34层 160,458元/月； 2021.1.31
限公司 01、02、03单元 2020.2.1-2021.1.31，
168,481元/月
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序 承租 出租方 坐落 租赁面 租金 租赁期限
号 方 积（㎡）
2018.2.1-2018.3.31，免
天安人 广州市天河区林 租金；
2 易幻 寿保险 和东路285号峻 1,015.56 2018.4.1-2020.1.31， 2018.2.1-
网络 股份有 林大厦第35层 162,490元/月； 2021.1.31
限公司 01、02、03单元 2020.2.1-2021.1.31,
170,614元/月
2018.2.1-2018.3.31，免
天安人 广州市天河区林 租金；
3 易幻 寿保险 和东路285号峻 1,009.32 2018.4.1-2020.1.31， 2018.2.1-
网络 股份有 林大厦第36层 163,510元/月； 2021.1.31
限公司 01、02、03单元 2020.2.1-2021.1.31,
171,685元/月
广州市番禺区市
4 易幻 卢淑婷 桥街路丹桂园大 30.00 2,000元/月 2018.10.1-
网络 街2巷12号3楼 2020.12.31
302室
广州市天河区林 2019.1.1-2019.2.28，免
天安人 和东路285号峻 租金；
5 海南 寿保险 林大厦第25层 958.75 2019.3.1-2020.12.31， 2019.1.1-
高图 股份有 01、02、03、04 164,905元/月； 2021.12.31
限公司 单元 2020.1.1-2021.12.31,
173,150元/月
新疆秦
商伟业 喀什市深喀大道 8,400元/年；
6 弘毅 房地产 南侧陕西大厦6 36.80 2020.5.27-2020.11.30 2019.5.28-
网络 开发有 层12号房屋 免租金 2020.11.30
限责任
公司
无锡国 无锡市新区梅村
7 宝通 顺广告 锡贤路109路的 7,800.00 118万元/年 2015.1.1-
科技 材料有 厂房和场地 2020.12.31
限公司
成都上 成都市高新区天
成都 书房商 府大道中段530 2018.12.19-
8 聚获 业管理 号2栋41层 391.83 34,089元/月 2020.12.18
有限公 4101、4108
司
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序 承租 出租方 坐落 租赁面 租金 租赁期限
号 方 积（㎡）
上海蓝
天创业 上海市嘉定区陈
9 上海 广场物 翔路88号7幢1 5.00 免租金 2017.4.27-
易幻 业管理 楼A区1163室 2020.4.26
有限公
司
境外租赁的房产如下：序号 承租方 出租方 坐落 租金 租赁期限
1 香港 丰达电机（香 香港九龙民裕街41号凯 46,000港币/月 2017.7.16-
易幻 港）有限公司 旋工商中心12楼F室 2020.7.15
YAHATAShiodome
2 日本易 ワーク産業 Building501,2-9-7 每月租金 2019.9.21-
幻 株式会社 Higashishimbashi, 375,800日元 2021.9.20
Minato-ku, Tokyo
香港柴 Bizpark 428, 4/F,131, Jayang-ro, 1,000,000韩元/ 2020.1.10-
3 斯韩国 International Gwangjin-gu,Seoul, 年 2021.1.9
分公司 RepublicofKorea的物业
香港易 Lee 6F,Teheran-ro98Gil6-9, 4,125万韩元/ 2019.1.16-
4 幻韩国 Sang-min Gangnam-gu,Seoul,Korea 年 2021.1.15
分公司 的物业
2/10ChifleyBrace
5 澳洲 Dellakeeler JandakotWA6164being 52,000澳元/年 2019.5.1-
宝通 PTYLTD Lot2 on Strata58242的物 2021.4.30
业
（二）无形资产
1、土地使用权
截至2020年4月22日，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下：序 使用权 土地使用 土地座落 面积（㎡） 使用权 使用权 他项权
号 人 权证号 类型 终止日期 利
宝通科 锡新国用 无锡市新区
1 技 （2015）第 张公路19号 38,085.7 出让 2053.06.29 无
1203号
宝通科 锡新国用 无锡市新区
2 技 （2015）第 张公路19号 5,882.3 出让 2061.06.14 无
1201号
宝通科 锡新国用 新区梅村街
3 技 （2015）第 道张公路19 176.2 出让 2061.08.14 无
1200号 号
4 宝通科 锡新国用 新区梅村街 29,808.1 出让 2061.07.27 无
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序 使用权 土地使用 土地座落 面积（㎡） 使用权 使用权 他项权
号 人 权证号 类型 终止日期 利
技 （2015）第 道梅育路101
1199号 号
宝通科 锡新国用 新区梅村街
5 技 （2015）第 道工业集中 1,998.7 出让 2060.02.27 无
1172号 区A-23-8号
宝通科 锡新国用 新区梅村街
6 技 （2015）第 道金城路南、 2,344.3 出让 2061.06.14 无
1202号 张公路西
苏（2019） 新吴区鸿山
无锡市不 街道312国
7 百年通 动产权第 道以东、里河 70,092.89 出让 2069.02.18 无
0055908 路以北
号
2、商标
截至2020年4月22日，公司及子公司拥有的商标专用权如下：序号 权利人 商标 注册证号 注册类别 专用权期限
1 宝通科技 1977663 第7类 2013.03.07-2023.03.06
2 宝通科技 5668002 第14类 2019.09.28-2029.09.27
3 宝通科技 5668003 第11类 2019.08.28-2029.08.27
4 宝通科技 5668004 第8类 2019.12.21-2029.12.20
5 宝通科技 5668005 第7类 2012.10.28-2022.10.27
6 宝通科技 5668006 第6类 2019.12.07-2029.12.06
7 宝通科技 3865224 第7类 2016.03.21-2026.03.20
8 宝通科技 5918884 第7类 2020.01.21-2030.01.20
9 宝通科技 10971624 第7类 2014.02.07-2024.02.06
10 宝通科技 10971886 第7类 2013.09.28-2023.09.27
11 宝通科技 904795578 第7类 2015.09.15-2025.09.15
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序号 权利人 商标 注册证号 注册类别 专用权期限
12 宝通科技 904795543 第7类 2015.09.15-2025.09.15
13 宝通科技 1487372 第7类 2012.04.24-2022.04.24
14 宝通科技 1487375 第7类 2012.04.24-2022.04.24
15 宝通科技 1487378 第7类 2012.04.24-2022.04.24
16 宝通科技 P332124 第7类 2013.09.11-2028.09.11
17 宝通科技 P332125 第7类 2013.09.11-2028.09.11
18 宝通科技 P332126 第7类 2013.09.11-2028.09.11
19 宝通工程 29666180 第7类 2019.03.14-2029.03.13
20 宝通工程 29666180 第37类 2019.03.14-2029.03.13
21 宝通工程 29666180 第9类 2019.03.14-2029.03.13
22 宝通工程 29666181A 第37类 2019.03.21-2029.03.20
23 宝通工程 29666181A 第7类 2019.03.21-2029.03.20
24 宝通工程 29666181A 第9类 2019.03.21-2029.03.20
25 宝通工程 29666182A 第37类 2019.03.21-2029.03.20
26 宝通工程 29666182A 第7类 2019.03.21-2029.03.20
27 宝通工程 29666182A 第9类 2019.03.21-2029.03.20
28 宝通工程 29666183A 第7类 2019.03.21-2029.03.20
29 易幻网络 16629998 第42类 2016.06.14-2026.06.13
30 易幻网络 16629793 第41类 2016.05.21-2026.05.20
第41类/
31 易幻香港 303384900 2015.04.23-2025.04.22
第42类
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序号 权利人 商标 注册证号 注册类别 专用权期限
32 易幻网络 40-1579603 第42类 2020.02.27-2030.02.26
33 宝强织造 31995502 第22类 2019.03.28-2029.03.27
34 宝强织造 31983861 第24类 2019.06.07-2029.06.26
3、专利
截至2020年4月22日，公司及子公司单独或共同拥有101项有效专利，其中发明专利65项，实用新型专利36项，具体情况如下：
序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
一种用于振动筛筛板的
1 宝通科技 201510741724.6 超耐切割橡胶胶料及其 发明 2015.11.03
制备方法
一种聚酯帆布用的耐热
2 宝通科技 201410650874.1 浸渍处理液及其制备方 发明 2014.11.14
法和应用
织物芯叠层阻燃输送带
3 宝通科技 201510244286.2 覆盖层用橡胶及其制备 发明 2015.05.13
方法
一种玻璃纤维耐高热输
4 宝通科技 201410650656.8 送带覆盖胶及其制备方 发明 2014.11.14
法
5 宝通科技 201510096715.6 玄武岩纤维输送带的制 发明 2015.03.04
备方法
6 宝通科技 201310041827.2 一种输送带用耐油覆盖 发明 2013.02.04
胶及其制备方法
低硬度、高耐疲劳抽出
7 宝通科技 201310041389.X 性阻燃钢丝绳芯输送带 发明 2013.02.04
芯胶及其制备方法
矿井下用耐磨高阻燃叠
8 宝通科技 201310174598.1 层帆布输送带覆盖胶及 发明 2013.05.13
其制备方法
9 宝通科技 201210032152.0 一种丁苯胶耐高热输送 发明 2012.02.14
带覆盖胶及其制备方法
一种用于阻燃钢丝绳芯
10 宝通科技 201110307657.9 输送带的芯胶及其制备 发明 2011.10.11
方法
11 宝通科技 201210031955.4 一种耐高热输送带用中 发明 2012-02-14
间胶及其制备方法
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
一种难燃耐热织物芯输
12 宝通科技 201210032125.3 送带用覆盖胶及其制备 发明 2012-02-14
方法
一种钢丝绳芯输送带用
13 宝通科技 201110304882.7 钢丝绳芯体粘贴胶及其 发明 2011.10.11
制备方法
14 宝通科技 201210069913.X 一种白炭黑补强氯丁橡 发明 2012.03.16
胶覆盖胶及其制作方法
15 宝通科技 201210139686.3 一种用于输送带的超耐 发明 2012.05.08
磨覆盖胶及其制备方法
16 宝通科技 201210069925.2 一种白炭黑补强的高耐 发明 2012.03.16
磨覆盖胶及其制备方法
17 宝通科技 201110306291.3 一种耐热耐磨输送带覆 发明 2011.10.11
盖胶及其制备方法
一种输送带覆盖层用粘
18 宝通科技 201110404103.0 土橡胶纳米复合材料及 发明 2011.12.08
其制备方法
19 宝通科技 201210031966.2 一种用于耐热输送带的 发明 2012.02.14
粘合胶及其制备方法
一种织物芯输送带用抗
20 宝通科技 201210140080.1 撕裂覆盖胶及其制备方 发明 2012.05.08
法
21 宝通科技 201410184529.3 一种输送带用耐寒抗结 发明 2014.05.04
冰覆盖胶及其制备方法
22 宝通科技 200710020742.0 一种防撕裂、耐磨损输 发明 2007.03.23
送带
23 宝通科技 200710020741.6 一种耐高温输送带 发明 2007.03.23
24 宝通科技 200810194495.0 一种钢丝绳连接器 发明 2008.10.24
25 宝通科技 200910029677.7 钢丝绳芯胶带生产用的 发明 2009.04.01
钢丝绳多功能分梳装置
26 宝通科技 200910027578.5 钢丝绳O形移动分梳器 发明 2009.05.22
27 宝通科技 200910030267.4 钢丝绳芯胶带生产用的 发明 2009.03.24
分梳装置
一种阻燃帆布叠层芯输
28 宝通科技 200910030266.X 送带混炼胶用塑料糊及 发明 2009.03.24
其制备方法
一种阻燃帆布叠层芯输
29 宝通科技 200910030268.9 送带的表面覆盖胶及其 发明 2009.03.24
制备方法
30 宝通科技 200910182297.7 IW钢帘网胶带成型机复 发明 2009.07.08
合带坯的生产方法
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
31 宝通科技 200910182298.1 IW钢帘网胶带冷压成型 发明 2009.07.08
车复合带坯的加工方法
冷喂料宽幅胶片挤出压
32 宝通科技 200910182299.6 延联动生产线复合带坯 发明 2009.07.08
的生产方法
33 宝通科技 200910182296.2 IW钢帘网胶带冷压成型 发明 2009.07.08
车复合带坯的生产方法
34 宝通科技 201010259045.2 简易模腔开档调节器 发明 2010.08.17
35 宝通科技 201010286415.1 一种用于耐高温钢网输 发明 2010.09.19
送带芯胶的制备方法
36 宝通科技 201010286428.9 一种输送物料的耐高热 发明 2010.09.19
覆盖胶的制备方法
一种用于钢丝绳芯输送
37 宝通科技 201010286427.4 带防撕裂边胶的制备方 发明 2010.09.19
法
38 宝通科技 201010541759.2 一种IW钢帘网输送带 发明 2010.11.12
接头快速施工方法
39 宝通科技 201420007668.4 带有石棉布的耐高温输 实用新型 2014.01.07
送带
40 宝通科技 201420007712.1 一种钢网提升机输送带 实用新型 2014.01.07
41 宝通科技 201420663965.4 煤矿用可弯曲织物叠层 实用新型 2014.11.07
阻燃输送带
42 宝通科技 201420753081.8 耐高温输送带帆布 实用新型 2014.12.03
43 宝通科技 201520430039.7 一种磨损预警输送带 实用新型 2015.06.19
44 宝通科技 201620011631.8 钢丝绳芯输送带冷压防 实用新型 2016.01.04
粘结构
45 宝通科技 201620185372.0 一种输送带挤出机用防 实用新型 2016.03.09
撕裂层复合装置
46 宝通科技 201320066813.1 芳纶帆布芯耐高温输送 实用新型 2013.02.04
带
47 宝通科技 201320061795.8 耐高温耐磨输送带 实用新型 2013.02.04
48 宝通科技 201420665426.4 输送带用交叉式帘子布 实用新型 2014.11.07
防撕裂层
宝通科技; 一种轻质高强橡胶输送
49 北京化工大 201110435669.X 带及其制备方法 发明 2011.12.22
学
宝通科技; 节能型高强力碳纤维输
50 北京化工大 201410007364.2 送带的制备方法 发明 2014.01.07
学
宝通科技; 节能输送带底胶及其制
51 北京化工大 201310069443.1 备方法 发明 2013.03.05
学
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
宝通科技; 一种耐高温芳纶帆布芯
52 北京化工大 201310154361.7 输送带用粘合层橡胶材 发明 2013.04.28
学 料及其使用方法
宝通科技; 一种聚酯帆布输送带用
53 北京化工大 201310435169.5 耐高温粘合层橡胶材料 发明 2013.09.23
学 及其制备方法
宝通科技; 一种耐高温橡胶输送带
54 北京化工大 201410562711.8 及其制备方法 发明 2014.10.21
学
宝通科技; 一种输送带覆盖层用低
55 北京化工大 200810112448.7 烟无卤阻燃橡胶材料及 发明 2008.05.23
学 其制备方法
宝通科技; 一种耐高温帆布输送带
56 北京化工大 201110207352.0 用粘合层橡胶材料及其 发明 2011.07.22
学 使用方法
宝通科技; 一种芳纶耐热输送带接
57 北京化工大 201510523126.1 头用胶浆及其制备方法 发明 2015.08.25
学
宝通科技; 一种高强力单层芳纶输
58 北京化工大 201510528086.X 送带接头结构的制备方 发明 2015.08.25
学 法
宝通科技; 一种帆布浸胶液的配方
59 北京化工大 201610424233.3 及帆布浸胶制备方法 发明 2016.06.15
学
宝通科技; 一种抗结冰耐磨橡胶及
60 北京化工大 201510487419.9 其制备方法 发明 2015.08.10
学
宝通科技; 一种高强力单层芳纶输
61 北京化工大 201520648320.8 送带接头结构 实用新型 2015.08.25
学
宝通科技; 高强力芳纶输送带的接
62 北京化工大 201320099872.9 头结构 实用新型 2013.03.05
学
63 宝通科技; 201821109404.4 一种输送带放带用带芯 实用新型 2018.07.13
百年通
64 宝通工程 201610750745.9 无动力滚刷清扫器 发明 2016.08.29
65 宝通工程 201621015261.1 蜗轮蜗杆式调心上托辊 实用新型 2016.08.29
66 宝通工程 201620984415.1 胶带回收装置 实用新型 2016.08.29
67 宝通工程 201620977428.6 皮带机托辊更换装置 实用新型 2016.08.29
68 宝通工程 201621012542.1 皮带机带下清洁系统 实用新型 2016.08.29
69 宝通工程 201721347454.1 皮带机快速更换槽型托 实用新型 2017.10.18
辊
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序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
70 宝通工程 201510042862.5 粉尘泥浆环保回收装置 发明 2015.01.28
71 宝通工程 201320536664.0 电动滚刷清扫器 实用新型 2013.02.26
72 宝通工程 201420489784.4 电液动可变槽角卸料器 实用新型 2014.08.28
73 宝通工程 201420489666.3 防卡电液动三通分料阀 实用新型 2014.08.28
74 宝通工程 201420489758.1 高效的双犁头 实用新型 2014.08.28
75 宝通工程 201420489783.X 缓冲床 实用新型 2014.08.28
76 宝通工程 201520059397.1 粉尘泥浆环保清理回收 实用新型 2015.01.28
装置
77 宝通工程 201320536667.4 全自动可逆输送带调心 实用新型 2013.08.31
托辊
78 宝通工程 201820036120.0 皮带机托架下落式槽托 实用新型 2018.01.09
辊
79 宝通工程 201820036119.8 皮带机可调节导料槽尾 实用新型 2018.01.09
节
80 宝通工程 201821146694.X 一种更换皮带机下托辊 实用新型 2018.07.19
的工具
81 宝强织造 201610717454.X 一种氯磺化聚乙烯涂布 发明 2016.08.24
胶浆及其制备方法
一种提高尼龙帆布和三
82 宝强织造 201410626424.9 元乙丙橡胶粘合性能的 发明 2014.11.07
方法
83 宝强织造 201820729327.6 一种耐高热橡胶输送带 实用新型 2018.05.16
工作面覆盖胶结构
84 宝强织造 201820729326.1 一种阻燃输送带用的浸 实用新型 2018.05.16
胶帆布结构
85 宝强织造 201820728914.3 一种耐高温浸胶帆布 实用新型 2018.05.16
86 宝强织造 201720619800.0 双层芳纶输送带接头结 实用新型 2017.05.31
构
87 宝莱福医疗 201710096703.2 一种功能仿生型人工颈 发明 2017.02.22
椎间盘
88 宝莱福医疗 201710096704.7 一种无界面摩擦的人工 发明 2017.02.22
椎间盘及其成型方法
89 宝莱福医疗 201710096380.7 一种仿生型人工椎间盘 发明 2017.02.22
及其成型方法
90 宝莱福医疗 201720161025.9 一种功能仿生型人工颈 实用新型 2017.02.22
椎间盘
宝莱福医 一种一体式仿生型人工
91 疗；北京化 201620045470.4 颈椎间盘 实用新型 2016.01.18
工大学
92 百年通 201820252302.1 一种X射线探测芳纶输 实用新型 2018.02.12
送带指型接头
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序号 权利人 专利号 专利名称 专利类型 申请日
93 百年通 201820252301.7 具有超高分子聚乙烯涂 实用新型 2018.02.12
层的防粘附输送带
一种橡胶输送带用预埋
94 百年通 201710208477.2 RFID芯片包胶及其制备 发明 2017.03.31
方法
95 百年通；宝 201710089883.1 一种超耐磨防粘附输送 发明 2017.02.20
通科技 带及其制备方法
宝通投资； 一种一体式仿生型人工
96 北京化工大 201610031666.2 颈椎间盘 发明 2016.01.18
学
宝通投资； 一种低硬度高强度低压
97 北京化工大 201510408204.3 变的聚氨酯弹性体及其 发明 2015.07.13
学 制备方法
宝通科技、 一种采用协效阻燃系统
98 北京化工大 201710137843.X 的输送带覆盖胶及其制 发明 2017.03.09
学 备方法
宝通科技、 一种低温硫化高性能无
99 北京化工大 201710656103.7 卤阻燃叠层输送带用覆 发明 2017.08.03
学 盖胶及其制备方法
100 宝通科技 201810023510.9 一种耐高温耐磨提升机 发明 2018.01.10
带及其制备方法
101 宝强织造 201710842402.X 一种聚酯阻燃帆布的制 发明 2017.09.18
备方法
4、计算机软件著作权
截至2020年4月22日，公司及子公司拥有的软件著作权情况如下：序号 登记号 软件著作权名称 著作权人 登记日期 取得方式
1 2013SR036134 指点真龙手机游戏软件 易幻网络 2013.04.22 原始取得
2 2013SR092145 众神录手机游戏软件 易幻网络 2013.08.29 原始取得
3 2015SR042939 全面战争游戏软件 易幻网络 2015.03.10 原始取得
4 2015SR206559 易幻游戏运营平台软件 易幻网络 2015.10.26 原始取得
5 2015SR206562 易幻移动终端游戏运营平台软 易幻网络 2015.10.26 原始取得
件
6 2015SR257696 易幻用户账号管理软件 易幻网络 2015.12.12 原始取得
7 2015SR257639 易幻游戏广告数据分析软件 易幻网络 2015.12.12 原始取得
8 2015SR257302 易幻游戏开发商自动对账软件 易幻网络 2015.12.12 原始取得
9 2015SR257063 易幻用户行为数据分析软件 易幻网络 2015.12.12 原始取得
10 2015SR257995 易幻移动游戏管理软件 易幻网络 2015.12.14 原始取得
11 2015SR257258 易幻游戏日志分析软件 易幻网络 2015.12.12 原始取得
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 登记号 软件著作权名称 著作权人 登记日期 取得方式
12 2016SR058016 易幻移动游戏好友系统软件 易幻网络 2016.03.18 原始取得
13 2016SR368470 易幻游戏运营平台客服管理软 易幻网络 2016.12.13 原始取得
件
14 2016SR368317 易幻持续集成开发管理软件 易幻网络 2016.12.13 原始取得
15 2016SR374836 易幻图片上传管理软件 易幻网络 2016.12.15 原始取得
16 2017SR687582 易幻面向开发商的游戏对接软 易幻网络 2017.12.13 原始取得
件
17 2017SR685843 易幻分布式大数据软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
18 2017SR687592 易幻移动支付软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
19 2017SR687594 易幻渠道分析及管理软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
20 2017SR687590 易幻SDK包功能自动测试软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
21 2017SR687596 易幻分布式日志采集软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
22 2017SR686136 易幻h5游戏平台软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
23 2017SR685834 易幻静态广告页生成软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
24 2017SR685852 易幻Efun后台软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
25 2017SR687481 易幻CMBD自动化管理软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
26 2017SR687587 易幻游戏运营结算软件 易幻网络 2017.12.13 原始取得
27 2018SR1083715 易幻游戏平台微服务化架构软 易幻网络 2018.12.27 原始取得
件
28 2018SR1084153 易幻游戏门户移动平台软件 易幻网络 2018.12.27 原始取得
29 2019SR0468611 易幻游戏统一支付软件 易幻网络 2019.05.15 原始取得
30 2019SR0469277 易幻广告数据预警软件 易幻网络 2019.05.15 原始取得
31 2019SR0469175 易幻游戏账号管理软件 易幻网络 2019.05.15 原始取得
32 2019SR0469273 易幻实时游戏指标后台系统软 易幻网络 2019.05.15 原始取得
件
33 2019SR0471512 易幻游戏开发数据接入软件 易幻网络 2019.05.16 原始取得
34 2019SR0470384 易幻游戏运营大数据分析软件 易幻网络 2019.05.16 原始取得
35 2019SR0270732 百年通输送带智能运行系统软 百年通 2019.03.21 原始取得
件
36 2019SR0381369 百年通人员档案管理系统 百年通 2019.04.24 原始取得
37 2019SR0381365 百年通输送带报价管理系统 百年通 2019.04.24 原始取得
38 2018SR883123 易幻遗忘之境手机游戏软件 上海易幻 2018.11.05 原始取得
39 2016SR155018 易幻手游运营平台软件 上海易幻 2016.06.24 原始取得
40 2019SR0013882 BTS原材料质检系统 宝通科技 2019.01.04 原始取得
41 2019SR0013360 BTS电子账单系统 宝通科技 2019.01.04 原始取得
42 2019SR0013903 BTS输送带工艺单设计系统 宝通科技 2019.01.04 原始取得
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 登记号 软件著作权名称 著作权人 登记日期 取得方式
43 2018SR816702 宝通输送带数据传输系统软件 宝通科技 2018.10.12 原始取得
44 2019SR0261209 终末塔卫团手机游戏软件 聚获网络 2019.03.19 原始取得
45 2020SR0073674 高图游戏帮会系统软件V1.0 海南高图 2020.01.15 原始取得
46 2020SR0077521 高图游戏基础系统软件V1.0 海南高图 2020.01.15 原始取得
47 2020SR0077692 高图GoatGames市场数据系统 海南高图 2020.01.15 原始取得
软件V1.0
48 2020SR0073784 高图后台用户管理系统软件 海南高图 2020.01.15 原始取得
V1.0
49 2020SR0071792 高图游戏背包系统软件V1.0 海南高图 2020.01.14 原始取得
50 2020SR0071723 高图游戏野外大地图系统软件 海南高图 2020.01.14 原始取得
V1.0
51 2020SR0072565 高图游戏城镇系统软件V1.0 海南高图 2020.01.14 原始取得
52 2020SR0072012 高图游戏招募系统软件V1.0 海南高图 2020.01.14 原始取得
53 2020SR0073792 高图游戏英雄系统软件V1.0 海南高图 2020.01.15 原始取得
54 2020SR0073926 高图GoatGames订单管理系统 海南高图 2020.01.15 原始取得
软件V1.0
55 2020SR0212146 高图king’s throne游戏软件[简 海南高图 2020.03.04 原始取得
称：king’sthrone]V1.0
5、域名
截至2020年4月22日，公司及子公司注册的域名情况如下：
序号 域 名 注 册 人 有 效 期
1 52yh.com 易幻网络 2023.01.14
2 efun.com 易幻网络 2021.03.14
3 vqw.com 香港易幻 2020.11.19
4 efunsh.cn 上海易幻 2020.11.20
5 vsplay.com 香港易幻 2020.10.12
6 efunae.com 香港易幻 2020.07.29
7 efuncn.com 香港易幻 2020.07.29
8 efunen.com 香港易幻 2020.07.29
9 efuneu.com 香港易幻 2020.07.29
10 efunfrg.com 香港易幻 2020.07.31
11 efungbk.com 香港易幻 2020.07.31
12 efunjp.com 香港易幻 2020.07.29
13 efunkr.com 香港易幻 2020.07.29
14 efunsa.com 香港易幻 2020.07.29
15 efunsea.com 香港易幻 2020.07.29
16 efuntw.com 香港易幻 2020.07.29
17 efunesp.com 香港易幻 2020.07.31
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 域 名 注 册 人 有 效 期
18 chaseol.com 香港柴斯 2022.05.15
19 btdy.com 宝通科技 2026.08.27
20 botonitc.com 宝通科技 2020.03.26
21 botontech.cn 宝通科技 2021.04.02
22 botonmedical.com 宝通投资 2020.11.18
23 boton-tech.com 宝通科技 2020.11.19
24 boton-tech.cn 宝通科技 2020.11.19
25 goatgames.com 海南高图 2025/1/25
26 botoncorp.cn 宝通科技 2021/2/25
27 boton-brilliant.com 宝通科技 2021/3/4
28 boton-ai.com 宝通科技 2021/2/25
29 botonai.com 宝通科技 2021/2/25
30 botontextile.com 宝通科技 2021/3/4
31 boton-textile.com 宝通科技 2021/3/4
32 botonmaterial.cn 宝通科技 2020/11/18
33 botonusa.com 宝通科技 2020/12/1
34 boton-tex.com 宝通科技 2021/2/25
35 botonitc.net 宝通科技 2022/3/26
36 botonmaterial.com 宝通科技 2020/11/18
37 botoniot.com 宝通科技 2021/2/25
38 boton-group.com 宝通科技 2021/2/25
39 botontech.com.cn 宝通科技 2021/4/2
40 botonmedical.com 宝通科技 2020/11/18
41 btmedical.cn 宝通科技 2020/11/18
42 botoncn.com 宝通科技 2020/12/1
43 botoncorp.com 宝通科技 2021/2/25
44 boton-iot.com 宝通科技 2021/2/25
45 boton-au.com 宝通科技 2021/2/25
46 botontex.com 宝通科技 2021/3/4
47 botonbelt.com 宝通科技 2021/4/2
48 btdy.com 宝通科技 2026/8/27
49 botonaus.com 宝通科技 2020/12/1
50 botonitc.com 宝通科技 2022/3/26
51 boton-group.cn 宝通科技 2021/2/25
52 btmaterial.cn 宝通科技 2020/11/18
53 boton-conveyorbelt.com 宝通科技 2021/3/4
54 botonmedical.cn 宝通科技 2020/11/18
55 btmedical.com.cn 宝通科技 2020/11/18
十一、特许经营权情况
截至本募集说明书签署之日，本公司不存在特许经营权。无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书十二、公司的技术研发情况
（一）公司的核心技术情况
公司及子公司始终坚持自主研发战略，在生产实践中不断完善和提高技术水平，形成了较为完整的、具有自主知识产权的技术链条，公司拥有的主要核心技术情况如下表所示：
核心技术应用产品 核心技术 对应专利号 技术来源
一种阻燃帆布叠层芯输送带混炼 ZL200910030266.X 原始研发
胶用塑料糊及其制备方法
一种阻燃帆布叠层芯输送带的表 ZL200910030268.9 原始研发
面覆盖胶及其制备方法
一种用于阻燃钢丝绳芯输送带的 ZL201110307657.9 原始研发
煤矿用织物叠层阻 一种难芯燃胶耐热及其织物制备芯输方法送带用覆
燃输送带 ZL201210032125.3 原始研发盖胶及其制备方法
煤矿用可弯曲织物叠层阻燃输送 ZL201420663965.4 原始研发
带
织物芯叠层阻燃输送带覆盖层用 ZL201510244286.2 原始研发
橡胶及其制备方法
一种输送带覆盖层用低烟无卤阻 ZL200810112448.7 合作原始
燃橡胶材料及其制备方法 研发
高性能抗冲击双层 双层芳纶输送带接头结构 ZL201720619800.0 原始研发
结构输送带
一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理 ZL201410650874.1 原始研发
经济型聚酯织物芯 液及其制备方法和应用
输送带 一种聚酯帆布输送带用耐高温粘 ZL201310435169.5 合作原始
合层橡胶材料及其制备方法 研发
一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理 ZL201410650874.1 原始研发
通用型聚酯织物芯 液及其制备方法和应用
输送带 一种聚酯帆布输送带用耐高温粘 ZL201310435169.5 合作原始
合层橡胶材料及其制备方法 研发
一种难燃耐热织物芯输送带用覆 ZL201210032125.3 原始研发
盖胶及其制备方法
矿井下用耐磨高阻燃叠层帆布输 ZL201310174598.1 原始研发
通用型尼龙织物芯 送带覆盖胶及其制备方法
输送带 一种提高尼龙帆布和三元乙丙橡 ZL201410626424.9 原始研发
胶粘合性能的方法
织物芯叠层阻燃输送带覆盖层用 ZL201510244286.2 原始研发
橡胶及其制备方法
芳纶帆布芯耐高温输送带 ZL201320066813.1 原始研发
高强力芳纶输送带的接头结构 ZL201320099872.9 合作原始
高强度直经直纬芳 研发
纶输送带 一种高强力单层芳纶输送带接头 合作原始
结构的制备方法 ZL201510528086.X 研发
一种芳纶耐热输送带接头用胶浆 ZL201510523126.1 合作原始
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核心技术应用产品 核心技术 对应专利号 技术来源
及其制备方法 研发
一种高强力单层芳纶输送带接头 ZL201510528086.X 合作原始
结构的制备方法 研发
一种耐高温芳纶帆布芯输送带用 ZL201310154361.7 合作原始
粘合层橡胶材料及其使用方法 研发
双层芳纶输送带接头结构 ZL201720619800.0 原始研发
一种聚酯帆布用的耐热浸渍处理 ZL201410650874.1 原始研发
高强度直经直纬聚 液及其制备方法和应用
酯输送带 一种聚酯帆布输送带用耐高温粘 ZL201310435169.5 合作原始
合层橡胶材料及其制备方法 研发
一种防撕裂、耐磨损输送带 ZL200710020742.0 原始研发
一种输送带覆盖层用粘土橡胶纳 ZL201110404103.0 原始研发
米复合材料及其制备方法
一种织物芯输送带用抗撕裂覆盖 ZL201210140080.1 原始研发
高性能抗冲击织物 胶及其制备方法
芯输送带 输送带用交叉式帘子布防撕裂层 ZL201420665426.4 原始研发
玄武岩纤维输送带的制备方法 ZL201510096715.6 原始研发
一种轻质高强橡胶输送带及其制 ZL201110435669.X 合作原始
备方法 研发
一种帆布浸胶液的配方及帆布浸 ZL201610424233.3 合作原始
胶制备方法 研发
一种耐高温输送带 ZL200710020741.6 原始研发
一种输送物料的耐高热覆盖胶的 ZL201010286428.9 原始研发
制备方法
一种用于耐高温钢网输送带芯胶 ZL201010286415.1 原始研发
的制备方法
一种丁苯胶耐高热输送带覆盖胶 ZL201210032152.0 原始研发
及其制备方法
一种耐高热输送带用中间胶及其 ZL201210031955.4 原始研发
制备方法
一种耐热耐磨输送带覆盖胶及其 ZL201110306291.3 原始研发
制备方法
耐高温、耐灼烧输送 一种用于耐热输送带的粘合胶及
带 ZL201210031966.2 原始研发其制备方法
一种难燃耐热织物芯输送带用覆 ZL201210032125.3 原始研发
盖胶及其制备方法
芳纶帆布芯耐高温输送带 ZL201320066813.1 原始研发
耐高温耐磨输送带 ZL201320061795.8 原始研发
耐高温输送带帆布 ZL201420753081.8 原始研发
一种玻璃纤维耐高热输送带覆盖 ZL201410650656.8 原始研发
胶及其制备方法
一种芳纶耐热输送带接头用胶浆 ZL201510523126.1 合作原始
及其制备方法 研发
一种耐高温帆布输送带用粘合层 ZL201110207352.0 合作原始
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核心技术应用产品 核心技术 对应专利号 技术来源
橡胶材料及其使用方法 研发
一种耐高温芳纶帆布芯输送带用 ZL201310154361.7 合作原始
粘合层橡胶材料及其使用方法 研发
一种聚酯帆布输送带用耐高温粘 ZL201310435169.5 合作原始
合层橡胶材料及其制备方法 研发
一种耐高温橡胶输送带及其制备 ZL201410562711.8 合作原始
方法 研发
玄武岩纤维输送带的制备方法 ZL201510096715.6 原始研发
钢丝绳芯胶带生产用的钢丝绳多 ZL200910029677.7 原始研发
功能分梳装置
IW钢帘网胶带成型机复合带坯的 ZL200910182297.7 原始研发
生产方法
IW钢帘网胶带冷压成型车复合带 ZL200910182298.1 原始研发
坯的加工方法
IW钢帘网胶带冷压成型车复合带 ZL200910182296.2 原始研发
坯的生产方法
冷喂料宽幅胶片挤出压延联动生 ZL200910182299.6 原始研发
产线复合带坯的生产方法
高性能钢丝绳芯输 一种用于钢丝绳芯输送带防撕裂 ZL201010286427.4 原始研发
送带 边胶的制备方法
一种IW钢帘网输送带接头快速 ZL201010541759.2 原始研发
施工方法
一种用于阻燃钢丝绳芯输送带的 ZL201110307657.9 原始研发
芯胶及其制备方法
一种钢丝绳芯输送带用钢丝绳芯 ZL201110304882.7 原始研发
体粘贴胶及其制备方法
一种钢网提升机输送带 ZL201420007712.1 原始研发
低硬度、高耐疲劳抽出性阻燃钢丝 ZL201310041389.X 原始研发
绳芯输送带芯胶及其制备方法
钢丝绳芯输送带冷压防粘结构 ZL201620011631.8 原始研发
（二）最近三年研发费用的构成及占营业收入的比例
1、最近三年研发费用占营业收入的比例
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
研发费用 5,117.56 3,641.86 2,487.34
营业收入 247,561.61 216,622.91 157,981.87
研发费用占比 2.07% 1.68% 1.57%
2、最近三年研发费用的构成
单位：万元
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项目 2019年 2018年 2017年
金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工费 2,403.77 46.97% 1,769.53 48.59% 1,091.20 43.87%
材料费 1,736.45 33.93% 1,013.89 27.84% 564.78 22.71%
折旧费 577.38 11.28% 601.09 16.51% 533.59 21.45%
技术咨询服 115.98 2.27% - - - -
务费
差旅费 27.11 0.53% 26.34 0.72% 6.09 0.24%
无形资产摊 18.27 0.36% 12.77 0.35% 12.03 0.49%
销
技术研究费 - - 59.36 1.63% 110.83 4.46%
其他 238.6 4.66% 158.89 4.36% 168.82 6.79%
合计 5,117.56 100.00% 3,641.86 100.00% 2,487.34 100.00%
（三）合作研发情况
报告期内，公司及其下属子公司签署的主要合作研发协议如下：编 项目名称 项目 内容
号
有效期限 2015年12月至2017年12月
合作方 北京化工大学
协议主要内 开发大型橡胶输送带用自组装修复材料
容
大型橡胶 合同金额 40万元
输送带用 (一)专利申请权:双方共享，申请费用由第一申请单位承担，
1 自组装修 维护费用由宝通科技承担。
复材料开 研究成果分 (二)技术秘密的使用权、转让权:
发 配方案 双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
何一方不得向第三方泄露或转让，转让需征得对方同意，转
让所得收益届时分配。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
有效期限 2014年7月至2016年6月
合作方 北京化工大学
短纤维预 协议主要内 短纤维预分散母胶粒在高性能输送带中的应用研究
分散母胶 容
粒在高性 合同金额 50万
2 能输送带 (一)专利申请权:双方共享，申请费用由第一申请单位承担，
中的应用 维护费用由宝通科技承担。
研究 研究成果分 (二)技术秘密的使用权、转让权:
配方案 双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
何一方不得向第三方泄露或转让，转让需征得对方同意，转
让所得收益届时分配。
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
编 项目名称 项目 内容
号
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
有效期限 2014年5月至2016年5月
合作方 北京化工大学
高性能纤 协议主要内 高性能纤维/无卤阻燃橡胶复合材料在叠层阻燃输送带中的
维/无卤阻 容 应用研究
燃橡胶复 合同金额 100万元
合材料在 研究成果分 (一)专利申请权:双方共享，申请费用由第一申请单位承担，
3 叠层阻燃 配方案 维护费用由宝通科技承担。
输送带中 (二)技术秘密的使用权、转让权:
的应用研 双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
究 何一方不得向第三方泄露或转让，转让需征得对方同意，转
让所得收益届时分配。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
有效期限 2015年12月至2017年12月
合作方 北京化工大学
协议主要内 表面疏水抗覆冰橡胶输送带的研制
容
表面疏水 合同金额 70万
抗覆冰橡 研究成果分 (一)专利申请权:双方共享，申请费用由第一申请单位承担，
4 胶输送带 配方案 维护费用由宝通科技承担。
的研制 (二)技术秘密的使用权、转让权:
双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
何一方不得向第三方泄露或转让，转让需征得对方同意，转
让所得收益届时分配。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
有效期限 2015年12月至2017年12月
合作方 北京化工大学
协议主要内 输送带硫化工艺优化软件包的开发
容
输送带硫 合同金额 40万
化工艺优 (一)专利申请权:双方共享，申请费用由第一申请单位承担，
5 化软件包 维护费用由宝通科技承担。
的开发 研究成果分 (二)技术秘密的使用权、转让权:
配方案 双方共有。研究过程中形成的相关配方、工艺等技术秘密任
何一方不得向第三方泄露或转让，转让需征得对方同意，转
让所得收益届时分配。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
编 项目名称 项目 内容
号
有效期限 2016年10月-2016年12月
合作方 辽宁工程技术大学
协议主要内 钢丝绳芯输送带安全运行规范研究制定
容
钢丝绳芯 合同金额 5万元
输送带安 研究成果分 辽宁工程技术大学享有申请知识产权的权利，权利取得后。
6 全运行规 配方案 技术秘密的使用权、转让权和其他利益归属于宝通科技。
范研究制 保密内容：（1）基于本合同而获悉的宝通科技的技术信息
定 和经营信息；（2）本合同项下的研究成果和/或阶段性研究
采取的保密 成果。
措施 未经宝通科技书面许可，辽宁工程技术大学研究队伍及辽宁
工程技术大学所有可能接触到本项目材料的人员不得泄露
上述保密信息内容。如辽宁工程技术大学泄密，应当赔偿宝
通科技因此而受到的全部损失。
有效期限 2018年6月至2019年5月
合作方 江南大学
协议主要内 围绕输送带|坊撕裂预警线圈检测信号，进行信号采集、处
容 理，完成输送带防撕裂预警系统的开发。一旦输送带在运行
过程中发生破坏，可通过该系统及时预警制止，避免发生重
输送带防 大经济损失和安全事故。
撕裂预警 合同金额 25.00元人民币
7 系统的开 1.项目开发过程中形成的技术成果、知识产权由双方共同所
发 有，宝通科技独家使用，且宝通科技无需再向江南大学另行
研究成果分 支付使用费。任何一方不得单独向第三方转让上述技术成果
配方案 及对应的知识产权。
2.技术成果的后继改进而出现的新技术成果，按后继改进技
术成果属后继改进方的原则执行。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
有效期限 2018年9月至2021年9月
合作方 江南大学
围绕数字化输送带开发软件系统，开发内容主要为:数字化
协议主要内 输送带系统涉及的RFID标签与读写器的选型，工控机及传
数字化输 容 输线材的选型，监控软件的开发，产品样式设计等。除监
8 送系统的 控软件开发外，其他设计及选型需经乙方书面确认认可后，
开发 甲方方可采购。
合同金额 18.50万元人民币
1.项目开发过程中形成的技术成果、知识产权由双方共同所
研究成果分 有，宝通科技独家使用，且宝通科技无需再向江南大学另行
配方案 支付使用费。任何一方不得单独向第三方转让上述技术成果
及对应的知识产权。
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编 项目名称 项目 内容
号
2.技术成果的后继改进而出现的新技术成果，按后继改进技
术成果属后继改进方的原则执行。
采取的保密 未经对方许可，双方中任何一方不得私自向第三方泄露对方
措施 提供的资料技术情报。
（四）研发人员及获奖情况、主要资质
1、研发人员情况
2017年至2019年，公司的研发人员数量分别为154人、145人、209人，占员工总数比例分别为18.87%、17.66%、19.94%。公司核心技术人员为吴建国、孙业斌、曲成东、孟阳、萨日娜，最近两年未发生变动。
吴建国先生，中国国籍，无境外永久居留权，49 岁，本科学历。高级工程师，曾任无锡市橡胶厂胶管车间技术员、技术质量处理化室研究员，2000 年至2008年担任无锡市宝通带业有限公司技质部理化分析室主管、技质部部长助理，现任公司总工程师。吴建国先生在本公司工作期间，先后参与“织物芯耐高热输送带”、“超耐磨防撕裂钢丝绳芯输送带”、“低烟低卤环保型阻燃输送带”、“MT668阻燃钢丝绳输送带”、“MT830 煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带”等重要产品的研发，曾参与了5个国家级科技项目及2个省级科技项目的研究工作，主持20项授权专利的研发，其中14项为发明专利，6项为实用新型专利，中文核心期刊及会议论文7篇，参与制定国家和行业标准7项，荣获中国石油和化学工业联合会的科技进步一等奖一次，二等奖二次。曾被评为“橡胶工业优秀科技工作者”、“胶管胶带行业优秀科技工作者”、“全国石油和化工优秀科技工作者”等殊荣。
孙业斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，34岁，硕士学历。2010年7月，从北京化工大学获得硕士学位后进入无锡宝通带业股份有限公司（现无锡宝通科技股份有限公司）工作。现任职公司质量管理部长一职，专业从事橡胶输送带系列产品的设计和开发、高分子复合功能材料，高性能特种弹性体复合材料等研究，有丰富的理论和实践经验。孙业斌先生在本公司工作期间，主持27项授权专利（发明专利20项，实用新型专利7项）的研发；主持、参与研发的7项无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书产品或技术通过了中国石油和化学工业联合会、中国煤炭协会的科技成果鉴定；参与了“十二五”国家高技术研究发展计划（863计划）项目1项；第十五批江苏省科技创新与成果转化专项引导资金项目1项；主持研发的“金属橡胶互穿网络式长寿命输送带制备关键技术”获得2015年度中国石油和化学工业联合会科学技术奖二等奖。
曲成东先生，中国国籍，无境外永久居留权，49 岁，本科学历。在阜新环宇橡胶（集团）有限公司及无锡宝通科技股份有限公司等国内十强输送带企业从事橡胶输送带新产品开发、成果转化、市场推广等工作二十五年，现任公司输送带研究院院长。曲成东先生先后参与了“煤矿用阻燃钢丝绳芯输送带”、“抗冲击防撕裂钢丝绳芯输送带”等项目的研究开发，主持17项授权专利的开发，发表相关领域文章13篇，科技成果鉴定4项及科技奖励13项。凭借科技创新及新产品开发，先后获得“市科学技术进步一等奖”、“省科学技术进步一等奖”，被评为“省科协系统先进工作者”、中国橡胶工业协会授予“优秀工程师”等荣誉称号，曾担任《橡胶工业》杂志第八届编委会委员。
孟阳先生，中国国籍，无境外永久居留权，32 岁，博士学历。博士毕业后在无锡宝通科技股份有限公司从事研发工作，现任公司创新中心副总监。孟阳先生获得省双创博士计划资助，发表SCI英文7篇，中文核心期刊2篇，主持10项专利研究，其中获得7项授权专利，国际/国内会议论文5篇；曾参与国家自然科学基金、国家杰出青年科学基金、国家创新研究群体科学基金、教育部长江学者和创新团队发展计划、江苏省科技成果专项资金资助项目、国家重点研发计划等资助项目，完成科技成果鉴定3项，获得中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖1项，参与编写十三五”国家重点图书《橡胶纳米复合材料-基础与应用》1部、“十二五”国家重点图书《天然高分子基新材料丛书—天然橡胶分册》1部。
萨日娜女士，中国国籍，无境外永久居留权，31 岁，博士学历。博士毕业后在无锡宝通科技股份有限公司从事研发工作，现任公司国际贸易部部长。萨日娜女士在职期间曾参与国家自然科学基金项目，国家863项目，教育部新世纪优秀人才支持计划，北京市自然科学基金项目，发表SCI英文4篇，中文核心期刊4篇，主持19项授权专利（发明12，实用新型7）研发，国内会议论文4篇，无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书完成科技成果鉴定7项，高新技术产品开发5项，获得省部级以上科技进步一等奖2项，二等奖1项。
2、2017年至今公司及下属子公司获奖情况序 奖项名称 获奖企业 发证单位 获奖时
号 间
2017 年度全国石油和化工 中国石油和化学工业联合
1 行业优秀质量管理小组二 宝通科技 会 2017年
等奖
江苏省重点培育和发展的
2 国际知名品牌（2017-2019 宝通科技 江苏省商务厅 2017年
年度）
3 2017 年度中国橡胶工业协 宝通科技 中国橡胶工业协会 2017年
会推荐品牌产品
4 守 合 同 重 信 用 企 业 宝通科技 江苏省工商行政管理局 2017年
2015-2016年度
5 无锡市知名商标 宝通科技 无锡市工商行政管理局 2017年
江苏省科学技术厅 江苏省
6 高新技术企业 宝通科技 财政厅 江苏省国家税务局 2017年
江苏省地方税务局
7 第十届无锡市专利奖金奖 宝通科技 无锡市人民政府 2017年
8 科技进步奖一等奖 宝通科技 中国石油和化学工业联合 2018年
会
9 无锡高新区（新吴区）民营 宝通科技 无锡高新区管理委员会、无 2019年
企业2018年度纳税五十强 锡市新吴区人民政府
10 中国输送带十强企业 宝通科技 中国橡胶工业协会胶管胶 2019年
（2018-2019年度） 带分会
11 2019年度“中国石油和化工 宝通科技 中国石油和化学工业联合 2019年
行业技术创新示范企业” 会
“特种高性能橡胶复合材
12 料关键技术及工程应用”项 宝通科技 中华人民共和国国务院 2019年
目荣获国家科学技术进步
奖二等
13 江苏省示范智能车间 宝通科技 江苏省工业和信息化厅 2019年
14 2019年度无锡市“质量管理 宝通科技 无锡市人民政府 2020年
优秀奖”
15 2019年度无锡市新吴区区 宝通科技 无锡市新吴区人民政府 2020年
长质量管理优秀奖
无锡宝强工业 江苏省科学技术厅、江苏省
16 高新技术企业 织造有限公司 财政厅、国家税务总局江苏 2019年
省税务局
17 高新技术企业 百年通 江苏省科学技术厅、江苏省 2019年
财政厅、国家税务总局江苏
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
省税务局
最佳出海游戏奖-六龙御天
18 （2017 阿里巴巴游戏生态 易幻网络 阿里巴巴集团，阿里云 2017年
晚会）
19 2017 中国出海人本营销领 易幻网络 Facebook 2017年
先品牌
20 2017 年度中国十大海外拓 易幻网络 中国音像与数字出版协会 2017年
展游戏企业
21 最佳网络游戏奖—最终幻 易幻网络 阿里云 2018年
想
22 2018 年度中国十大海外拓 易幻网络 中国音像与数字出版协会 2018年
展游戏企业
23 广州市服务贸易重点培育 易幻网络 广州市服务贸易创新发展 2018年
企业 试点工作领导小组
24 优秀海外合作伙伴 易幻网络 OPPO开发者大会 2019年
25 年度优秀出海应用 易幻网络 2020华为终端云服务生态 2019年
合作颁奖典礼
26 Facebook中国出海50强新 易幻网络 Facebook 2019年
秀品牌
27 AppAnnie年度中国厂商出 易幻网络 AppAnnie 2020年
海30强
3、主要资质、许可及备案
（1）经营业务相关的资质、许可、备案情况
截至本募集说明书签署之日，公司及子公司拥有经营业务相关的资质、许可、备案情况如下：
持有人 资质/备案 证书登记号 发证机关 有效期
宝通科技 报关单位注册登记证 3202332396 中华人民共和国 长期
书 无锡海关
宝通科技 对外贸易经营者备案 02764886 - -
登记表
易幻网络 增值电信业务经营许 粤B2-20130462 广东省通信管理局 2018.08.23-
可证 2023.08.23
易幻网络 网络文化经营许可证 粤网文（2019） 广东省文化和旅游 2019.05.28-
3253-897号 厅 2022.05.27
易幻网络 报关单位注册登记证 4423962392 中华人民共和国 长期
书 番禺海关
易幻网络 对外贸易经营者备案 01981667 - -
登记表
建筑业企业资质证书 无锡市住房和城乡 2017.03.12-
宝通工程 （机电工程施工总承 D332147293 建筑局 2022.04.24
包三级）
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（2）矿用产品安全标志
根据国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于进一步加强煤矿安全生产工作的意见》（国办发[2013]99）号以及国家煤矿安全监察局发布的《关于公布执行安全标志管理的煤矿矿用产品目录（第一批）的通知》（煤安监技装字〔2001〕109号），阻燃输送带及整体带芯为实行安全标志管理的矿用产品，必需取得煤矿矿用产品安全标志。
根据安标国家矿用产品安全标志中心向公司核发的《矿用产品安全标志证书》，公司已就以下产品取得安全标志：
持有人 安全标志编号 产品名称 规格型号 有效期
宝通科技 MIB090057 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1000SD 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090056 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1250SD 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090204 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1400SD 2017.09.08~2022.09.08
宝通科技 MIB100082 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1600SD 2015.05.19~2020.05.19
宝通科技 MIB100044 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1800SD 2017.09.07~2022.09.07
宝通科技 MIB100081 煤矿用织物叠层阻燃输送带 2000SD 2015.05.19~2020.05.19
宝通科技 MIB100080 煤矿用织物叠层阻燃输送带 2240SD 2015.05.19~2020.05.19
宝通科技 MIB100045 煤矿用织物叠层阻燃输送带 2500SD 2017.09.07~2022.09.07
宝通科技 MIB110079 煤矿用织物叠层阻燃输送带 2800SD 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB110080 煤矿用织物叠层阻燃输送带 3150SD 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB160076 煤矿用芳纶织物阻燃输送带 1600SDPP 2016.07.29~2021.07.29
宝通科技 MIB160086 煤矿用芳纶织物阻燃输送带 2500SDPP 2016.09.20~2021.09.20
宝通科技 MIB150043 煤矿用芳纶织物阻燃输送带 3150SDPP 2015.05.29~2020.05.29
宝通科技 MIB190016 煤矿用芳纶织物芯阻燃输送带 2000SDPP 2019.03.19~2024.03.19
宝通科技 MIB080030 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S630 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080203 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S800 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080208 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S1000 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080207 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S1250 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080206 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S1600 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080205 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S2000 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB080204 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S2500 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB100308 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S2800 2015.11.03~2020.11.03
宝通科技 MIB080029 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S3150 2015.05.04~2020.05.04
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持有人 安全标志编号 产品名称 规格型号 有效期
宝通科技 MIB100186 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S3500 2015.11.03~2020.11.03
宝通科技 MIB080031 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S4000 2015.05.04~2020.05.04
宝通科技 MIB090300 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S4500 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090298 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S5000 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090299 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S5400 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090296 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S6300 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090297 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S7000 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 MIB090295 煤矿用钢丝绳芯阻燃输送带 ST/S7500 2016.06.13~2021.06.13
宝通科技 KIB140020 煤矿用织物叠层阻燃输送带 1400SD 2017.09.12~2022.09.12
注：部分安全标志即将到期，公司已申请换证。
十三、境外经营或境外拥有资产情况
截至本募集说明书签署日，公司存在境外经营情况，在中国大陆以外地区设有11家子公司、2家分公司，主要位于澳大利亚、香港和韩国。公司境外子公司经营情况参见本节之“三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”。十四、公司上市以后历次筹资、派现及净资产额变化情况
首发前期末净资产额 15,451.64万元（截至2009年6月30日）注1
发行时间 发行类别 筹资总额
2009年12月 首发 47,500.00万元
历次筹资情况 2016年4月 定向增发 92,365.00万元
2016年6月 定向增发 60,000.00万元
合计 199,865.00万元
上市以来累计现金分红金额（不含 32,583.62万元
股票回购）
上市以来累计回购股票金额 15,203.29万元
最近一年末净资产额 264,035.57万元（截至2019年12月31日）注2
注1：该数据已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计。
注2：该财务数据已经天衡会计师事务所审计。
十五、最近三年发行人及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及
承诺的履行情况
公司根据信息披露相关规定，在年度报告中披露了公司、控股股东、实际控无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书制人及相关人员作出的承诺及履行情况。最近三年，公司及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺事项相关内容及履行情况如下：
承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
包 志 关 于 同 一、避免同业竞争的承诺（1）在本次 2016 长期 正常履
方 业竞争、 重组之前，本人及本人控制的企业与宝 年12 行中
关 联 交 通科技不存在同业竞争，本人控制的除 月15
易、资金 上市公司之外的其他企业未投资、经营 日
占 用 方 与易幻网络及其全资子公司相同或类
面 的 承 似的业务。（2）截止本承诺函签署之
诺 日，本人未在，将来也不会在中国境内
或境外以任何方式（包括但不限于单独
经营、通过合资/合伙经营或拥有另一公
司或企业的股权及其它权益等方式）直
接或间接从事或参与任何与上市公司
及其下属子公司相同、相似或在商业上
构成任何竞争的业务及活动，或拥有与
上市公司及其下属子公司存在竞争关
系的任何经济实体、机构、经济组织的
权益，或以其他任何形式取得该经济实
体、机构、经济组织的控制权，或者为
该等与上市公司及其下属子公司业务
资产重组 构成竞争关系的经济实体、机构、经济
时所作承 组织以劳务、顾问或咨询等方式提供服
诺 务。（3）本人如从任何第三方获得的
商业机会与上市公司及其下属子公司
经营的业务构成竞争或可能构成竞争，
则应立即通知上市公司或其下属子公
司，并应促成将该商业机会让予上市公
司或其下属子公司。（4）若发现本人
及本人控制的其他企业在以后任何时
间从事与上市公司及其下属子公司的
产品或业务存在竞争的业务，则本人及
本人控制的其他企业承诺将以停止生
产经营相竞争的业务或产品的方式，或
者将相竞争的业务无偿转让给上市公
司及其下属子公司的方式，或者将相竞
争的业务转让给无关联关系的第三方
的方式避免同业竞争。（5）本人保证
与本人关系密切的家庭成员，包括配
偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其
配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配
偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，亦
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
遵守上述承诺。
牛 杜 股 份 限 （1）本企业通过本次交易取得的上市 2015 长期 正常履
投资/ 售承诺 公司股份的锁定期自上市公司本次股 年11 行中
牛 曼 份发行结束之日起算，届满日为下述日 月06
投资 期中的较晚日期：（a）自上市公司本 日
次股份发行结束之日起满36个月之日；
（b）本企业与上市公司就本次交易签
署的《盈利预测补偿与奖励协议》约定
的各项盈利预测补偿和奖励（如有）均
实施完毕之日。（2）上述锁定期届满
后，本企业在本次交易中取得的上市公
司股份的转让和交易依照届时有效的
法律、行政法规、行政规章、规范性文
件和深圳证券交易所的有关规定办理。
（3）本企业在本次交易中取得的上市
公司股份所派生的股份，如红股、资本
公积金转增之股份等，亦遵守上述锁定
安排。（4）本企业保证有权签署本承
诺函，本承诺函一经签署即对本企业构
成有效的、合法的、具有约束力的责任。
本企业保证严格履行本承诺函中各项
承诺，如因违反相关承诺因此给上市公
司造成损失的，本企业将承担相应的法
律责任。
避免同业竞争的承诺（1）截止本承诺
函签署之日，本人未在，将来也不会在
中国境内或境外以任何方式(包括但不
限于单独经营、通过合资/合伙经营或拥
有另一公司或企业的股权及其它权益
关 于 同 等方式)直接或间接从事或参与任何与
业竞争、 上市公司及其下属子公司相同、相似或
关 联 交 在商业上构成任何竞争的业务及活动， 2015
包 志 易、资金 或拥有与上市公司及其下属子公司存 年11 长期 正常履
方 占 用 方 在竞争关系的任何经济实体、机构、经 月06 行中
面 的 承 济组织的权益，或以其他任何形式取得 日
诺 该经济实体、机构、经济组织的控制权，
或者为该等与上市公司及其下属子公
司业务构成竞争关系的经济实体、机
构、经济组织以劳务、顾问或咨询等方
式提供服务。（2）本人如从任何第三
方获得的商业机会与上市公司及其下
属子公司经营的业务构成竞争或可能
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
构成竞争，则应立即通知上市公司或其
下属子公司，并应促成将该商业机会让
予上市公司或其下属子公司。（3）若
发现本人及本人控制的其他企业在以
后任何时间从事与上市公司及其下属
子公司的产品或业务存在竞争的业务，
则本人及本人控制的其他企业承诺将
以停止生产经营相竞争的业务或产品
的方式，或者将相竞争的业务无偿转让
给上市公司及其下属子公司的方式，或
者将相竞争的业务转让给无关联关系
的第三方的方式避免同业竞争。（4）
本人保证与本人关系密切的家庭成员，
包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐
妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配
偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母
等，亦遵守上述承诺。（5）在本人作
为上市公司实际控制人期间，本承诺函
持续有效，不可撤销。（6）如上述承
诺被证明是不真实的或未被遵守，本人
愿意承担因违反上述承诺而给上市公
司造成的全部经济损失。
避免同业竞争的承诺（1）截至本承诺
函签署之日，本企业未直接或间接投资
其他企业，亦未从事其他与易幻网络及
其子公司构成竞争的业务。（2）本次
重组完成后，在作为上市公司股东期
间，本企业及本企业控制的其他企业不
关 于 同 会直接或间接从事任何与上市公司及
业竞争、 其下属公司(包括易幻网络及其子公
关 联 交 司，下同)经营业务构成竞争或潜在竞 2015
牛 曼 易、资金 争关系的生产与经营，亦不会投资任何 年11 长期 正常履
投资 占 用 方 与上市公司及其下属公司经营业务构 月06 行中
面 的 承 成竞争或潜在竞争关系的其他企业。 日
诺 （3）在本企业作为上市公司股东期间，
如本企业或本企业控制的其他企业获
得的商业机会与上市公司及其下属公
司主营业务构成同业竞争或可能构成
同业竞争的，本企业将立即通知上市公
司，并优先将该商业机会给予上市公
司，避免与上市公司及其下属公司业务
构成同业竞争或潜在同业竞争，以确保
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
上市公司及上市公司其他股东利益不
受损害。（4）本企业保证有权签署本
承诺函，且本承诺函一经本企业签署即
对本企业构成有效的、合法的、具有约
束力的责任，且在本企业作为上市公司
股东期间持续有效，不可撤销。本企业
保证严格履行本承诺函中各项承诺，如
因违反相关承诺并因此给上市公司造
成损失的，本企业将承担相应的法律责
任。
关 于 同 避免同业竞争的承诺（1）本次重组完 2015
业竞争、 成后，在牛曼投资为上市公司股东且本 年11
关 联 交 人为牛曼投资实际控制人期间，本人及 月06
易、资金 本人控制的其他企业不会直接或间接 日
占 用 方 从事任何与上市公司及其下属公司(包
面 的 承 括易幻网络及其子公司，下同)经营业
诺 务构成竞争或潜在竞争关系的生产与
经营，亦不会投资任何与上市公司及其
下属公司经营业务构成竞争或潜在竞
争关系的其他企业。（2）在牛曼投资
为上市公司股东且本人为牛曼投资实
际控制人期间，如本人或本人控制的其
他企业获得的商业机会与上市公司及
蓝 水 其下属公司主营业务构成同业竞争或 正常履
生 可能构成同业竞争的，本人将立即通知 长期 行中
上市公司，并优先将该商业机会给予上
市公司，避免与上市公司及其下属公司
业务构成同业竞争或潜在同业竞争，以
确保上市公司及上市公司其他股东利
益不受损害。（3）本人保证本人配偶
亦遵守上述承诺。（4）本人保证有权
签署本承诺函且本承诺函一经本人签
署即对本人构成有效的、合法的、具有
约束力的责任，在牛曼投资作为上市公
司股东且本人为牛曼投资实际控制人
期间持续有效，不可撤销。本人保证严
格履行本承诺函中各项承诺，如因违反
相关承诺并因此给上市公司造成损失
的，本人将承担相应的法律责任。
包 志 关 于 同 减少和规范关联交易的承诺（1）于本 2015 长期 正常履
方 业竞争、 次交易完成前，本人及本人控制的其他 年11 行中
关 联 交 企业与易幻网络及其子公司之间不存 月06
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
易、资金 在任何形式的交易。（2）于本次交易 日
占 用 方 完成后，本人将尽量避免或减少本人及
面 的 承 本人控制的其他企业与上市公司及其
诺 子公司(包括易幻网络及其子公司，下
同)之间的关联交易。对于上市公司及
其子公司能够通过市场与第三方之间
发生的交易，将由上市公司及其子公司
独立与第三方进行；对于本人及本人控
制的其他企业与上市公司及其子公司
无法避免的关联交易，均将严格遵守市
场化原则，本着平等互利、等价有偿的
一般原则，公平合理地进行。（3）本
次交易过程中及交易完成后，除开展正
常业务所需备用金外，不会以任何方式
占用或使用上市公司及其子公司的资
金、资产或其他资源，也不会要求上市
公司及其子公司为本人及本人控制的
其他企业代垫款项、代偿债务，本人不
会以任何直接或间接的方式从事损害
或可能损害上市公司及其子公司利益
的行为。（4）本人及本人控制的其他
企业与上市公司及其子公司发生关联
交易时，将严格按照有关法律、法规、
规范性文件及《无锡宝通科技股份有限
公司章程》等公司治理制度的有关规定
履行审批程序和信息披露义务，保证不
通过关联交易损害上市公司及其子公
司、广大中小股东的合法权益。本人在
上市公司董事会或股东大会审议该等
关联交易事项时，主动依法履行回避义
务，并在议案获得通过后方可实施。（5）
如果因违反上述承诺导致上市公司及
其子公司利益损失的，该等损失由本人
承担。
关 于 同 减少和规范关联交易的承诺（1）本企
业竞争、 业及本企业控制的企业将尽可能避免
关 联 交 和减少与上市公司及其子公司的关联 2015
牛 曼 易、资金 交易，对于无法避免或有合理理由存在 年11 长期 正常履
投资 占 用 方 的关联交易，本企业及本企业控制的企 月06 行中
面 的 承 业将与上市公司及其子公司按照公平、 日
诺 公允、等价有偿等原则依法签订协议，
并由上市公司按照有关法律、法规、其
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
他规范性文件以及《无锡宝通科技股份
有限公司章程》等规定，依法履行相关
内部决策批准程序并及时履行信息披
露义务。（2）本企业保证本企业及本
企业控制的企业不以与市场价格相比
显失公允的条件与上市公司及其子公
司进行交易，不利用关联交易非法转移
上市公司的资金、利润，亦不利用该类
交易从事任何损害上市公司及其他股
东合法权益的行为。（3）若出现违反
上述承诺而损害上市公司及其子公司
利益的情形，本企业将对前述行为给上
市公司造成的损失向上市公司进行赔
偿。
减少和规范关联交易的承诺（1）本人
及本人控制的企业将尽可能避免和减
少与上市公司及其子公司(包括易幻网
络及其子公司，下同)的关联交易，对
于无法避免或有合理理由存在的关联
交易，本人及本人控制的企业将与上市
公司及其子公司按照公平、公允、等价
关 于 同 有偿等原则依法签订协议，并由上市公
业竞争、 司按照有关法律、法规、其他规范性文
关 联 交 件以及《无锡宝通科技股份有限公司章 2015
蓝 水 易、资金 程》等规定，依法履行相关内部决策批 年11 长期 正常履
生 占 用 方 准程序并及时履行信息披露义务。（2）月06 行中
面 的 承 本人保证本人及本人控制的企业不以 日
诺 与市场价格相比显失公允的条件与上
市公司及其子公司进行交易，不利用关
联交易非法转移上市公司及其子公司
的资金、利润，亦不利用该类交易从事
任何损害上市公司及其子公司、其他股
东合法权益的行为。若出现违反上述承
诺而损害上市公司利益的情形，本人将
对前述行为给上市公司造成的损失向
上市公司进行赔偿。
关 于 同 公司董事长包志方先生作为公司控股
首次公开 业竞争、 股东及实际控制人，为保障公司及全体 2009
发行或再 包 志 关 联 交 股东利益，就避免同业竞争于2009年7 年12 长期 正常履
融资时所 方 易、资金 月8日出具了《避免同业竞争承诺函》，月15 行中
作承诺 占 用 方 做出了以下承诺：1、截至本确认函出 日
面 的 承 具之日止，本人除投资宝通带业外，未
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
诺 有其他控股及参股的企业；宝通带业目
前不存在同业竞争情形。2、本人保证
不利用控股股东及实际控制人的地位
损害宝通带业及宝通带业其他股东的
利益；在作为宝通带业的控股股东及实
际控制人期间，本人保证本人及全资子
公司、控股子公司和实际控制的公司不
在中国境内外以任何形式直接或间接
从事与宝通带业主营业务、或者主营产
品相竞争、或者构成竞争威胁的业务活
动，包括不在中国境内外投资、收购、
兼并与宝通带业主营业务或者主要产
品相同或者相似的公司、企业或者其他
经济组织。3、本人保证不为自己或者
他人谋取属于宝通带业的商业机会，自
营或者为他人经营与宝通带业同类的
业务。4、本人保证与本人关系密切的
家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父
母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的
子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女
配偶的父母等，亦遵守上述承诺。5、
上述承诺在本人作为宝通带业控股股
东及实际控制人期间内持续有效，且不
可撤销。
担任本公司董事、高级管理人员的股东 2009
包 志 股 份 限 承诺：在其任职期间每年转让的股份不 年12 正常履
方 售承诺 超过其持有的本公司股份总数的百分 月15 长期 行中
之二十五；在离职后半年内，不转让其 日
持有的本公司股份。
担任本公司董事、高级管理人员的股东
唐宇承诺：除前述锁定期外，在其任职 2009
唐宇 股 份 限 期间每年转让的股份不超过其持有的 年12 长期 正常履
售承诺 本公司股份总数的百分之二十五；在离 月15 行中
职后半年内，不转让其持有的本公司股 日
份。
樟 树 1、增持人：樟树市世耀投资管理中心
其他对公 市 世 (有限合伙)。2、增持目的：公司全球化 2018 2019
司中小股 耀 投 股 份 增 战略已全面铺开，移动网络游戏的全球 年06 年 7 已履行
东所作承 资 管 持承诺 发行和运营业务继续保持高速增长，公 月22 月12 完毕
诺 理 中 司股价已经被严重低估，基于对公司未 日 日
心(有 来持续发展的信心和对公司价值的认
限 合 可，同时为了提升投资者信心，切实维
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承诺事由 承诺 承诺类 承诺内容 承诺 承诺 履行情
方 型 时间 期限 况
伙) 护中小股东利益，承诺增持公司股票。
3、增持方式：根据中国证监会和深圳
证券交易所的有关规定，包括但不限于
协议转让、二级市场竞价交易购买、大
宗交易购买。4、增持金额：根据市场
及本公司股价情况，增持金额不低于人
民币8,000万元。5、增持资金来源：资
金来源为股权转让款。6、增持前股份
数量及比例：本次增持前，世耀投资未
持有本公司股份。7、增持股份的锁定
安排：在购买完成后20个工作日内，将
所购买的股票到中国登记结算公司深
圳分公司申请进行锁定，锁定期为12个
月。
十六、公司股利分配政策
（一）公司的股利分配政策、现金分红情况和未分配利润情况
公司过去三年的股利分配政策及现金分红情况参见“重大事项提示”之“三、公司的股利分配情况”。
2019年9月2日，公司董事会审议通过了《无锡宝通科技股份有限公司公司未来三年（2019年-2021年）股东分红回报规划》，2019-2021年股利分配政策如下：
“1、分配方式
公司可以采取现金方式、股票方式分配股利。在符合相关法律法规及保证公司现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下，公司优先推行现金分配方式。
2、最低分红比例
在满足相关分红条件的前提下，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。如果未来三年内公司净利润保持稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对股东的回报力度。
3、分配期间
公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况建议公司进行年度分配或中期分配。
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4、分红规划的调整
公司至少每三年重新审阅一次分红规划，对公司未来三年的利润分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报规划。根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要以及外部经营环境，确有必要对正在实施的利润分配政策进行调整的，由董事会做出书面论证报告，经独立董事审议后提交股东大会以特别决议方式审议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
本次发行前后，公司的股利分配政策不会发生重大变化。
截至2019年12月31日，公司股东依法享有的未分配利润为114,957.33万元。
（二）重要子公司的现金分红政策
公司各重要子公司在《公司章程》中，按照《公司法》及有关法律、法规的要求，对现金分红政策作出了约定。
十七、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
（一）最近三年债券发行和偿还情况
公司最近三年不存在对外发行债券的情形。
（二）最近三年偿债财务指标
公司最近三年的主要偿付能力指标情况如下：
财务指标 2019年末/ 2018年末/ 2017年末/
2019年度 2018年度 2017年度
利息保障倍数 16.55 28.53 55.56
贷款按时偿还率 100.00% 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00%
注：利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（财务费用利息支出+资本化利息支出）；贷款按时偿还率=实际贷款到期偿还额÷应偿还贷款额；利息按时偿付率=实际利息支出÷应付利息支出。
十八、董事、监事和高级管理人员
（一）现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，本公司现任董事7名、监事3名，董事、监事及高级管理人员的基本情况如下表所示：
任职 性 年 任期起始 任期终止 期末持股 2019年在公司
姓名 职务 状态 别 龄 日期 日期 数（股） 领取的税前薪
酬总额（万元）
包志方 董事长 现任 男 60 2008-07-08 2021-08-15 90,261,952 42.24
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任职 性 年 任期起始 任期终止 期末持股 2019年在公司
姓名 职务 状态 别 龄 日期 日期 数（股） 领取的税前薪
酬总额（万元）
唐宇 董事、副 现任 女 53 2008-07-08 2021-08-15 6,662,952 38.64
总经理
董事、副
张利乾 总经理、 现任 男 38 2016-06-08 2021-08-15 - 37.99
董事会
秘书
周莉 董事 现任 女 47 2014-09-26 2021-08-15 - 18.84
任小艳 独立董 现任 男 44 2018-05-15 2021-08-15 - 6.00
事
郝德明 独立董 现任 男 64 2014-09-26 2021-08-15 - 6.00
事
冯凯燕 独立董 现任 女 47 2014-09-26 2021-08-15 - 6.00
事
周庆 财务负 现任 男 43 2011-07-08 2021-08-15 - 30.56
责人
许文波 监事会 现任 男 37 2014-09-26 2021-08-15 - 18.73
主席
丁晶 监事 现任 女 44 2008-07-08 2021-08-15 1,000 18.46
冯玥煜 监事 现任 女 40 2012-08-31 2021-08-15 - 7.2
合计 - - - - - - 96,925,904 276.24
（二）现任董事、监事和高级管理人员的简历
包志方先生，公司董事长，1960年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1976年起任职于无锡市橡胶厂，1980年至1988年在上海全国胶带测试中心进修、工作，1988年至1991年在无锡市橡胶厂任供销科科员，1992年至2000年历任无锡市橡胶厂供销科副科长、供销公司副经理、经理、厂长助理、副厂长。2000年12月至2016年6月任公司董事长、总经理。
唐宇女士，公司董事、副总经理，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1986年7月至2000年11月任职于无锡市橡胶厂销售科，2000年起至今任公司副总经理。
张利乾先生，公司副总经理（副总裁）、董事会秘书及董事，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。张利乾先生自2007年至2013年曾任安永会计师事务所审计师。自2013年至2016年6月任广州易幻网络科技有限公司财务总监。自2016年至今任职于公司。
周莉女士，公司董事，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中技学无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书历。1992年至2000年在无锡市橡胶厂担任操作工。2000年起历任公司车间主任、制造部部长、总经理办公室主任。
郝德明先生，公司独立董事，1956年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生，兼职教授。2006年至今任中国医师协会全国医师定期考核办公室主任，2014年至今任中国非公立医疗机构协会副会长兼秘书长。
任小艳先生，公司独立董事，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权、硕士学历。妈妈资本创始人兼CEO，武汉大学工学硕士、长江商学院EMBA、长江商学院融学会秘书长。先后任职于长江证券研究所、光大证券投资银行部、黑龙江天伦置业股份有限公司、中银粤财基金、广东集成金融集团等。
冯凯燕女士，公司独立董事，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。1994年至1996年任无锡市生产资料总公司会计，1996年至1998年任无锡市地矿信息服务中心会计，1998年至今任无锡东华会计师事务所有限责任公司主任会计。
周庆先生，公司财务负责人，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级会计师。1997年至2008年任职于无锡小天鹅股份有限公司。2008年至2011年任职于无锡吴文化博览园建设发展有限公司。2011年至今任职于公司。
许文波先生，公司监事会主席，1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004年至2007年在江苏通用科技股份有限公司工作，2008年至今在宝通科技工作，历任质检部质检员、输送带车间主任助理、质量部副部长。
丁晶女士，公司物资管理部部长、监事，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1995年至2003年任职于无锡市橡胶厂，2003年起历任公司技术部项目申报、储运部部长助理、营销管理部副部长。
冯玥煜女士，公司监事，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。2001年至2003年任职于元祖食品有限公司，2003年至2006年任职于无锡贝克威尔器具厂。2009年至今任职于公司。
（三）现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况
姓名 兼职单位名称 与公司关系 兼职职位
包志方 无锡宝通智能输送有限公司 子公司 执行董事
无锡宝强工业织造有限公司 子公司 董事长
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姓名 兼职单位名称 与公司关系 兼职职位
无锡宝通投资有限公司 子公司 总经理、执行董事
上海雅顺投资有限公司 无 执行董事
无锡宝通智能物联科技有限公司 子公司 执行董事
上海和哲信息科技有限公司 参股公司 董事
广州易幻网络科技有限公司 子公司 董事
中盛有限公司 子公司 董事
宝通运输系统服务(澳洲)有限公司 子公司 董事
百年通（澳洲）输送系统服务有限公司 子公司 董事
无锡百年通工业输送有限公司 子公司 董事长
无锡宝莱福医疗器械公司 子公司 董事长
无锡百年通投资有限公司 子公司 董事长
海南易界网络科技有限公司 子公司 执行董事
无锡百年通工业输送有限公司 子公司 董事、总经理
唐宇 百年通（澳洲）输送系统服务有限公司 子公司 董事
无锡宝通智能物联科技有限公司 子公司 总经理
杭州朝露科技有限公司 参股公司 董事
张利乾 天津星艺互动网络技术有限公司 参股公司 董事
北京哈视奇科技有限公司 参股公司 董事
周莉 - - -
北京网医信息科技有限公司 无 董事
郝德明 金陵药业股份有限公司 无 独立董事
万达志翔医疗科技（北京）有限责任公司 无 董事
深圳正荣投资咨询有限公司 无 董事、总经理
深圳妈妈联合投资控股有限公司 无 董事、总经理
深圳妈妈科金数据管理有限公司 无 董事、总经理
广州普融教育科技有限公司 无 执行董事、总经理
任小艳 广州正哲投资咨询有限公司 无 监事
深圳妈妈资本管理有限公司 无 董事长、总经理
西安妈妈资本管理有限公司 无 执行董事、总经理
深圳妈妈送房网络科技有限公司 无 执行董事
上海数灏智能科技有限公司 无 董事
无锡东华会计师事务所有限责任公司 无 执行董事
冯凯燕 无锡阿科力科技股份有限公司 无 独立董事
无锡威峰科技股份有限公 无 董事
远程电缆股份有限公司 无 独立董事
广州易幻网络科技有限公司 子公司 董事
无锡百年通工业输送有限公司 子公司 监事
周庆 海南易界网络科技有限公司 子公司 监事
无锡宝莱福医疗器械公司 子公司 董事
无锡百年通投资有限公司 子公司 监事
许文波 - - -
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姓名 兼职单位名称 与公司关系 兼职职位
丁晶 - - -
冯玥煜 - - -
（四）现任董事、监事、高级管理人员最近三年直接持有的股份变动情况
单位：股
姓名 2017-12-31 2018-12-31 2019-12-31
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
包志方 90,261,952 22.75% 90,261,952 22.75% 90,261,952 22.75%
唐宇 6,662,952 1.68% 6,662,952 1.68% 6,662,952 1.68%
张利乾 - - - - - -
周莉 - - - - - -
任小艳 - - - - - -
郝德明 - - - - - -
冯凯燕 - - - - - -
周庆 - - - - - -
许文波 - - - - - -
丁晶 1,000 0.00% 1,000 0.00% 1,000 0.00%
冯玥煜 - - - - - -
（五）公司对管理层的激励情况
2018年6月18日、2018年7月4日，公司分别召开第四届董事会第二次会议及2018年第一次临时股东大会，审议通过《关于回购公司股份预案的议案》，公司拟以不超过人民币3亿元（含3亿元），且不低于人民币1亿元（含1亿元）的自筹资金回购公司股份，用于公司股权激励计划、员工持股计划或依法注销减少注册资本等，回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内。
根据公开披露的《关于首次回购公司股份的公告》、《关于回购股份比例达1%暨回购进展公告》、《关于回购公司股份的进展公告》及《关于回购股份期限届满暨回购完成的公告》等公告文件，公司自2018年7月25日首次以集中竞价的方式回购股份至2019年7月3日回购股份期限届满，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份11,664,105股，回购的股份数量占公司总股本的比例为2.94%。本次回购的股份存放于公司回购专用证券账户，股份回购完成之后36个月内公司将用于实施员工持股计划、股权激励计划，如果后续涉及股份注销，公司将及时履行审批及信息披露义务。
2019年6月12日、2019年6月28日，公司分别召开了第四届董事会第九次会议及2019年第一次临时股东大会，审议通过《公司第二期员工持股计划(草案)》及无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书其摘要、《公司第二期员工持股计划管理办法》，2020年2月24日，公司召开了第四届董事会第十三次会议决议公告，审议通过《关于<公司第二期员工持股计划（草案修订稿）>及其摘要（修订稿）的议案》、《关于公司<第二期员工持股计划管理办法（修订稿）>的议案》，该员工持股计划拟以协议转让方式购买大股东牛曼投资持有的标的股票，购买标的股票数量下限为1,984万股，上限为2,000万股，员工持股计划资金来源为员工合法薪酬、自筹资金及其他通过合法合规方式获得的资金等。
根据公开披露的《关于第二期员工持股计划完成股份协议转让过户的公告》，2020年2月24日，公司持股5%以上股东牛曼投资与公司第二期员工持股计划签署了《股权转让协议》，牛曼投资将其所持有的公司无限售条件流通股股份19,845,200股（占公司总股本的5.00172%）转让给公司第二期员工持股计划，转让价格为17.802元/股，本次协议转让于2020年3月18日完成过户登记手续，并于次日取得了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》。
2020年4月15日，公司召开第四届董事会第十五次会议，审议通过了《2020年股票期权激励计划（草案）》及其摘要、《关于<2020年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2020 年股票期权激励计划相关事宜的议案》，公司拟向激励对象授予1,750万份股票期权，其中首次授予1,650万份，预留100万份，激励对象获授的每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在规定的行权期内以20元/股的行权价格购买1股公司股票的权利。公司将于2020年5月7日召开公司2019年度股东大会，对以上议案进行审议。十九、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况
公司最近五年没有被证券监管部门和交易所采取监管措施和处罚的情况。
二十、其他重要事项
截至本募集说明书签署日，不存在单笔标的达500万元以上的，或对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼、仲裁和行政处罚案件。
报告期内，公司及合并报表范围内子公司最近36个月内共存在4宗行政处罚，具体情况如下表所示：
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序 处罚时 处罚 处罚文号 处罚 处罚内 处罚事由
号 间 部门 对象 容
责 令 停 二期（年产250万平方米超耐磨、防撕裂
《行政处罚 止 二、 钢丝绳芯输送带技改扩建项目）、三期（年
无锡 决定书》（锡 三、四、 产600万平方米煤矿用高性能节能叠层阻
1 2016年 市环 环（新）罚 宝通 五 期 项 燃输送带扩建项目）、四期（高强力橡胶
4月6日 境保 决 [2016]7 科技 目生产； 输送带半成品成型车间技改项目）、五期
护局 号） 罚 款 7 （宝通—高效先进输送带技术研究中心
万元 项目）建成投产而其配套建设的环境保护
设施未经环保“三同时”竣工验收
江苏 《行政处罚 罚款 30 公司生产时硫化废气的碳纤维吸附装置
2016年 省环 决定书》（苏宝通 万元；责 未运行，废气收集管未与废气处理设施管
2 9月2日 境保 环 罚 决 科技 令 立 即 道相连接，生产线的废气处理设施管道呈
护厅 [2016]第29 改 正 违 断开状态，通过不正常运行大气污染防治
号） 法行为 设施逃避监管的方式排放大气污染物
《当场处罚 公司委托太仓港正和物流有限公司以进
2016年 太仓 决定书》（太宝通 罚款800 料对口贸易方式申报出口一票货物，报关
3 12月8 海关 关通违当字 科技 元 单号为232720160276596671，申报手册项
日 [2016]0142 号为7，实际手册项号为14，手册项号申
号） 报不实影响海关监管秩序
《当场处罚 公司委托常熟外运报关有限公司以进料
2017年 决定书》（虞 对口方式向常熟海关申报出口一票纺织
4 8月15 常熟 关通违当字 宝通 罚款900 材料加强的硫化橡胶输送带，报关申报手
日 海关 [2017]0038 科技 元 册备案号为 C23046350015，实际手册号
号） 为 C23046350398，出口货物手册备案号
申报不实，影响海关监管秩序
（一）上述行政处罚不构成重大违法行为，不构成违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条的规定
1、无锡市环境保护局行政处罚
上述第1宗行政处罚，无锡市环境保护局认定公司上述项目建成投产而其配套建设的环境保护设施未经环保“三同时”竣工验收的行为，系违反国务院《建设项目环境保护管理条例》第二十三条“建设项目需要配套建设的环境保护设施经验收合格，该建设项目方可正式投入生产或者使用”的规定，并依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条、国务院《建设项目环境保护管理条例》第二十八条，同时对照《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准（五）》第5条的规定做出上述行政处罚。
（1）违法行为发生原因无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
公司上述项目竣工后、于2016年初投入试生产，但是实际建设过程中为了提升环保水平而改变工序，因而造成实际建设状况与环评批复内容部分不符，同时因橡胶行业环保标准变化，故此影响公司环保设施验收进度。
（2）整改情况
上述违法行为发生后，公司根据新的环保管理要求，对上述项目建成后的污染物情况、污染防治措施及对环境影响进行分析，并于2016年3月向环保部门报请变动环境影响分析报告备案。在此期间，公司委托苏州科星环境检测有限公司对上述项目中废水、废气、噪声、固体废弃物等污染物排放现状和各类环保治理设施的处理能力进行现场监测，无锡新区环境监测中心、苏州科星环境监测有限公司于2016年3月22日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测方案》，并于2016年4月11日编制《建设项目“三同时”竣工验收监测报告》（锡新环竣监（2016）字第[021]号）。经验收监测，公司上述项目已按照按有关建设项目环境管理法规要求进行环境影响评价，工程相应的环保设施与主体工程同时设计、施工及投入使用，基本能按照“三同时”制度要求执行。
2016年3月31日、2016年4月1日及2016年4月18-19日，无锡新区环境检测中心对上述项目进行了现场监测和复测，公司排放总量符合环评批复要求。2016年5月9日，无锡新区环境监察大队对上述项目进行现场监察，并出具上述项目符合环评批复要求的监察意见。
2016年5月20日，无锡市环境保护局向公司出具《关于无锡宝通科技股份有限公司年产 600 万平方米煤矿用高性能节能叠层阻燃输送带扩建项目及年产250万平方米超耐磨、防撕裂钢丝绳芯输送带技改扩建项目、高强力橡胶输送半成品成型车间技改项目、宝通-高效先进输送带技术研发中心项目的竣工环境保护验收意见》（锡环管新验[2016]73号），无锡市环境保护局经审查竣工验收材料及竣工验收检查报告、现场监察意见，同意公司上述项目通过竣工环保验收，准予正式生产。
另外，公司已经按照上述行政处罚决定书的要求，及时缴纳了该罚款。
（3）不构成重大违法行为
《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条规定，“行政机关实施行政处罚时应当责令当事人，改正或者限期改正违法行为”。国务院《建设项目环境保护无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书管理条例》第二十八条规定，“违反本条例规定，建设项目需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者经验收不合格，主体工程正式投入生产或者使用的，由审批该建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的环境保护行政主管部门责令停止生产或者使用，可以处10万元以下的罚款”。《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准（五）》第5条规定，处罚等次第二档为处二万元以上七万元以下的罚款。
经对照无锡市环境保护局对公司的具体处罚金额与上述规定的处罚适用标准，公司上述处罚并未适用前述法律规定针对该种行为所确定的最高处罚标准。
同时，2019年8月26日，无锡市生态环境局出具《关于无锡宝通科技股份有限公司建设项目违反“三同时”竣工验收行政处罚事项的说明》，宝通科技的违法行为未造成超标排放后果，及时完成整改并已通过项目竣工环保验收。对照《关于印发无锡市环保局环境行政处罚自由裁量基准的通知》（锡环法[2009]16号），此次违法符合“建设项目需要配套建设的环境保护设施已建成但未经验收或经验收不合格，主体工程正式投入生产或使用的”情形，属于一般等次的行政处罚。
上述违法行为发生存在一定的客观原因，且公司主动根据新的环保标准要求对建设项目变动后的环境影响进行分析，同时委托第三方机构进行竣工验收监测，从而最终通过环保部门的竣工环保验收，公司已经积极纠正了上述违法行为；其次，公司由于前述原因虽未经环保“三同时”竣工验收即投产，但是在此期间公司污染物排放符合环评批复要求，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形；最后，上述行政处罚系无锡市环境保护局依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条、《建设项目环境保护管理条例》第二十八条及对照《无锡市环保局行政处罚自由裁量基准（五）》第5条处罚等次第二档的规定做出，该等处罚依据未认定公司上述违法行为属于情节严重的情形，且原处罚机关已说明该行政处罚为一般等次的行政处罚。因此，从公司违法行为的情节及罚款金额分析，上述违法行为不构成重大违法行为，符合《管理办法》第十条的规定。
2、江苏省环境保护厅行政处罚
上述第2宗行政处罚，江苏省环境保护厅（现为江苏省生态环境厅）认定公司通过不正常运行大气污染防治设施逃避监管的方式排放大气污染物的行为，系无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书违反《中华人民共和国大气污染防治法》第二十条第二款的规定，并依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条、《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条的规定做出上述行政处罚。
（1）违法行为发生原因
公司发生上述违法行为所在的车间为其输送带一车间，因其屋面为彩钢瓦且建设时间久远，需对车间屋面进行整修。由于部分环保设施通风管设置在彩钢瓦上，影响施工作业，于是施工方在施工过程中临时拆除了部分通风设施，因此出现江苏省环境保护厅现场检查时发现的公司上述环保设施未正常运行的情况。
（2）整改情况
在江苏省环境保护厅现场指出环保设施存在的上述问题后，公司立即停止生产，并组织加快施工，次日便将环保设施恢复原状并重新投入使用，并及时主动地将整改情况向江苏省环境保护厅进行汇报。
另外，公司已经按照上述行政处罚决定书的要求，及时缴纳了该罚款。
（3）不构成重大违法行为
《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定，“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者限制生产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，责令停业、关闭：（一）未依法取得排污许可证排放大气污染物的；（二）超过大气污染物排放标准或者超过重点大气污染物排放总量控制指标排放大气污染物的；（三）通过逃避监管的方式排放大气污染物的”。江苏省环境保护厅《关于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》（苏环办[2018]321 号）之《江苏省环境保护厅行政处罚自由裁量基准》规定，企业事业单位和其他生产经营者通过逃避监管的方式排放大气污染物情节轻微的，处十万元以上四十万元以下的罚款。
根据上述《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第（三）项的规定，并参照《江苏省环境保护厅行政处罚自由裁量基准》，公司上述处罚金额对应的违法行为不属于情节较严重或情节严重的情形。
同时，2019年8月5日，江苏省生态环境厅出具《关于申请为无锡宝通科技股份有限公司出具相关情况说明的复函》，函复“对照我厅2018年制定的《关无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书于进一步做好环境行政处罚自由裁量工作的通知》（苏环办[2018]321 号），该违法行为处罚等次为情节轻微”。
鉴于公司上述环保设施未正常运行的情况并非公司恶意逃避监管所为，且该违法情形已及时得到纠正，亦未造成任何严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣情形，并经原处罚机关认定属于情节轻微的处罚等次，该违法情形不构成重大违法行为，符合《管理办法》第十条的规定。
3、海关行政处罚
上述第3宗行政处罚，太仓海关《当场处罚决定书》认定填报错误系因公司提供资料错误所致，且未有证据表明公司未尽合理审核义务；上述第4宗行政处罚，常熟海关《当场处罚决定书》认定出口货物手册备案申报不实系因公司工作人员疏忽所致，该等违法行为通过企业自查发现后均及时得到纠正；同时，就该等影响海关监管秩序的违法行为，上述海关依据《海关行政处罚实施条例》第十五条第二项、第十六条、《行政处罚法》第二十七条第一项的规定对公司予以减轻处罚。
鉴于上述申报不实影响海关监管秩序的违法行为均非公司主观故意，且已通过公司自查发现得到及时纠正；同时原处罚机关已经予以减轻处罚，罚款金额较小，并已及时缴纳，没有对公司的经营和财务状况产生重大不利影响，该等违法情形不构成重大违法行为，符合《管理办法》第十条的规定。
综上，报告期内，公司所涉及的上述行政处罚已完成整改，该等处罚事项均不属于重大违法行为，且未对公司的生产经营造成重大不利影响。公司符合《管理办法》第十条的规定，报告期内受到行政处罚的事项不会对公司本次发行构成障碍。
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第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争情况说明
截至本募集说明书签署日，包志方先生直接持有公司90,261,952股股份，占公司总股本的22.75%。
截至本募集说明书签署日，除公司及其子公司外，包志方控制的其他企业为上海雅顺投资有限公司（以下简称“雅顺投资”）。
雅顺投资成立于2015年1月14日，注册资本为3,000万元，法定代表人为包志方，住所为上海市黄浦区延安东路175号24楼43室，经营范围为实业投资，医疗科技、生物技术领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让，投资管理及咨询；一类医疗器械的销售；从事货物及技术的进出口业务，会务服务、会展服务；广告设计、制作、发布；出版物经营。截至本募集说明书签署日，包志方先生持有雅顺投资54.00%的股权。
（二）避免同业竞争的承诺
公司控股股东、实际控制人包志方已出具《避免同业竞争承诺函》，承诺内容如下：
“1、本人未在，将来也不会在中国境内或境外以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资/合伙经营或拥有另一公司或企业的股权及其它权益等方式）直接或间接从事或参与任何与上市公司及其下属子公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务及活动，或拥有与上市公司及其下属子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或者为该等与上市公司及其下属子公司业务构成竟争关系的经济实体、机构、经济组织以劳务、顾问或咨询等方式提供服务。
2、本人如从任何第三方获得的商业机会与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争，则应立即通知上市公司或其下属子公司，并应促成将该商业机会让予上市公司或其下属子公司。
3、若发现本人及本人控制的其他企业在以后任何时间从事与上市公司及其下属子公司的产品或业务存在竟争的业务，则本人及本人控制的其他企业承诺将无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书以停止生产经营相竞争的业务或产品的方式，或者将相竞争的业务无偿转让给上市公司及其下属子公司的方式，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
4、本人保证与本人关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，亦遵守上述承诺。
5、在本人作为上市公司实际控制人期间，本承诺函持续有效，不可撤销。
6、如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本人愿意承担因违反上述承诺而给上市公司造成的全部经济损失。”
（三）独立董事对同业竞争发表的意见
经核查，公司控股股东、实际控制人包志方及其控制的除公司及其控股子公司以外的其他企业没有直接或间接地从事任何与公司及其控股子公司相同或相近的业务，没有在直接或间接经营与公司及其控股子公司相同或相近的业务的其他企业中担任职务。
公司控股股东、实际控制人包志方已对避免同业竞争作出承诺，自公司上市以来上述控股股东、实际控制人一直严格履行相关承诺。公司与控股股东、实际控制人以及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况。
二、关联方、关联关系和关联交易
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《上市规则》、《企业会计准则第36号——关联方披露》等有关规定，截至本募集说明书签署日，公司主要关联方包括：
1、存在控制关系的关联方
（1）控股股东及实际控制人
截至本募集说明书签署日，包志方先生直接持有公司90,261,952股股份，占公司总股本的22.75%，为公司的控股股东及实际控制人。
（2）控股子公司
参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要权益投资情况”。
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2、不存在控制关系的关联方
（1）其他持有公司5%以上股份的主要股东
截至本募集说明书签署日，公司第二期员工持股计划持有公司 19,845,200股股份，占公司股份总数的5.00%。
（2）公司控股股东、实际控制人控制的其他企业
参见本募集说明书“第五节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之“（一）同业竞争情况说明”。
（3）公司联营公司
参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要权益投资情况”。
（4）公司董事、监事、高级管理人员及其对外投资、兼职情况
参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十八、董事、监事和高级管理人员”。
3、其他关联方
截至本募集说明书签署日，公司其他关联自然人还包括公司的董事、监事、高级管理人员的配偶、父母、年满18周岁具有完全民事行为能力的子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、配偶的兄弟姐妹和兄弟姐妹的配偶等；其他关联企业还包括公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切成员（包含其配偶、父母、年满18周岁的子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、配偶的兄弟姐妹和兄弟姐妹的配偶）所控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的其他企业。
4、报告期内曾经存在的关联方
报告期内，公司曾经存在的关联方如下：
关联方名称 曾经与公司的关联关系 备注
陈勇 发行人第三届董事会非独立董事、副总 个人原因辞职
经理（2014年9月至2016年6月）
曾晓斌 发行人第三届董事会非独立董事、副总 董事会届满离任
经理（2016年6月至2018年5月）
陈希 发行人第四届董事会非独立董事、总经 个人原因离职
理（2018年5月-2019年8月）
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关联方名称 曾经与公司的关联关系 备注
伦奇在线科技有限公司 发行人子公司香港易幻持有其30%股权 2017年1月转出
樟树市世耀投资管理中 发行人第三届董事会非独立董事曾晓斌 曾晓斌于报告期内离职
心（有限合伙） 持有其25%出资份额
Ocean NewGlobal 曾持有发行人子公司香港柴斯29%股权 2019年1月，其将所持
Limited 股权转让给易幻国际
邓雅俐 发行人第四届董事会独立董事（2014年 个人原因离职
9月-2019年12月）
江阴博帆 重要子公司股东控制的企业 2019年起，公司根据相
黄石博帆 重要子公司股东控制的企业 关规定，不再认定为关
江阴特种 重要子公司股东控制的企业 联方
牛曼投资 曾为公司持股5%以上股东 持股比例已降低至5%
以下
牛杜投资 曾为公司持股5%以上股东牛曼投资之 牛曼投资持股比例已降
实际控制人控制的其他企业 低至5%以下
江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的具体情况如下：
（1）江阴特种
注册资本 1000万元
统一社会信用代 9132028114221619XM
码
法定代表人 谭柏民
营业期限 1979年12月15日至2026年11月7日
住 所 江阴市云亭街道松文头路8号
起重机械设备、运输机械设备、传动机械设备及其零部件、特殊耐热铸
经营范围 件的制造、加工、销售；冷作加工；运输机械设备、传动机械设备的安
装、维修；房屋租赁；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
股权结构 谭柏民持有90%股权；谭逸峰持有10%股权
（2）江阴博帆
注册资本 1000万元
统一社会信用代 91320281751442088D
码
法定代表人 谭柏民
营业期限 2003年9月4日至2028年9月3日
住 所 江阴市云亭街道松文头路8号
起重、运输、传动机械及配件、特殊耐热铸件的制造、加工；运输机械、
经营范围 传动机械的安装、维修；冷作加工；境内劳务派遣。（以上项目不含国
家法律、行政法规禁止、限制类）（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
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股权结构 谭柏民持有95%股权；谭逸峰持有5%股权
（3）黄石博帆
注册资本 100万元
统一社会信用代 91420200670371601X
码
法定代表人 谭逸峰
营业期限 2008年1月21日至无固定期限
住 所 湖北省黄石市西塞山区工人村
经营范围 销售运输机械及配件；机械设备安装及冷作加工。
股权结构 谭逸峰持有70%股权；韩卫持有15%股权；徐莹持有15%股权
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（二）经常性关联交易
报告期内，公司经常性关联交易情况如下：
1、购买商品、接受劳务
单位：万元
2019年度 2018年度 2017年度
交易内 关联方 占同类采购 占输送带业 占同类采购 占输送带业 占同类采购 占输送带业务
容 金额 比例 务营业成本 金额 比例 务营业成本 金额 比例 营业成本比例
比例 比例
总包劳 江阴特 - - - - - - 231.31 5.38% 0.56%
务 种
总包劳 江阴博 - - - 619.08 38.41% 1.22% 1,614.03 37.52% 3.90%
务 帆
总包劳 黄石博 - - - 693.97 43.06% 1.37% - - -
务 帆
小计 - - - 1,313.05 81.47% 2.58% 1,845.34 42.90% 4.46%
材料、配 江阴特 - - - 247.48 26.32% 0.49% - - -
件 种
租赁费 江阴特 - - - 330.00 31.63% 0.65% 311.32 29.55% 0.75%
种
原材料 黄石博 - - - - - - - - -
帆
合计 - - - 1,890.53 - 3.72% 2,156.66 - 5.21%
1-1-151
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2、销售商品、提供劳务
单位：万元
关联方名称 关联交易内 2019年度 2018年度 2017年度
容 金额 占比 金额 占比 金额 占比
江阴博帆 维修服务 - - - - - -
江阴特种 维修服务 - - - - - -
黄石博帆 原材料 - - - - 4.48 0.01%
合计 - - - - - 4.48 0.01%
注：占比指关联收入占输送带板块营业收入的比例。
江阴博帆自2003年即开展输送系统总包服务业务，在输送系统的维护、点检、安装等系统运维方面具有丰富的管理经验和技术实力，亦在配套功能部件的开发、设计、生产、改造等方面具备了很好的实力与经验。江阴博帆、江阴特种和黄石博帆为谭柏民和谭逸峰父子控制的三家公司，主要从事输送系统总包及相关业务，三家公司相互之间不存在交叉持股。在上述业务转移至宝通工程前，上述公司主要运营江阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项目两个总包服务项目，除此之外江阴特种还从事输送机机械配件的生产和销售业务。
2015年6月24日，公司通过增资方式取得宝通工程控制权。为避免同业竞争，公司与宝通工程少数股东一致同意以宝通工程作为双方实施智能输送系统总包及供应链服务的主体。宝通工程通过与江阴博帆、黄石博帆原合同对方重新签署皮带运输设备总包服务合同、重新签订员工劳动服务合同等方式，承继江阴博帆、黄石博帆就输送系统总包服务中涉及的所有业务合同、资产设备、人员、技术专利等，如遇第三方原因确实无法重新签署的，江阴博帆及宝通工程原股东积极配合宝通工程对相关业务的继承和管理。
2016 年，由于宝通工程尚未取得建筑业企业资质证书（机电工程施工总承包三级），不具备开展相关业务的条件，因此同时存在宝通工程向江阴博帆和江阴特种购买商品、接受劳务和销售商品、提供劳务的情况。2017 年开始，项目相关业务合同已全部转移至宝通工程，不再存在宝通工程向江阴博帆和江阴特种销售商品、提供劳务的情况。由于业务人员未全部转移至宝通工程，因此报告期内仍存在宝通工程向江阴博帆、江阴特种和黄石博帆采购劳务的情况，具体而言相关交易情况如下：
（1）总包劳务交易无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
1）2017年度，宝通工程取得建筑业企业资质证书（机电工程施工总承包三级），具备开展输送系统总包服务业务资格，相关项目的业务合同由宝通工程直接签订，因此自当年起不再存在宝通工程向关联方提供维修服务的交易。在人员安排上，宝通工程与相关总包服务业务管理人员重新签订劳动合同，将相关管理人员转移至宝通工程，但对于具体项目服务人员宝通工程仍采用采购劳务的方式向江阴特种和江阴博帆采购，同时由于江阴特种专注于从事输送机机械配件的生产和销售业务，因此相关总包业务服务人员逐步转移至江阴博帆，从而导致2017年宝通工程向江阴博帆采购的总包劳务费大幅上升；
2）2018年度，谭柏民和谭逸峰父子对下属公司业务进行调整，江阴博帆的服务人员逐步转移至黄石博帆，黄石博帆成为江阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项目提供劳务服务的主体，因此2018年宝通工程向黄石博帆采购总包劳务费的金额大幅上升，而向江阴博帆采购总包劳务费的金额大幅下降。2018 年宝通工程向江阴博帆和黄石博帆采购劳务的交易占同类交易的比例大幅上升，主要是由于2018 年度宝通科技合并报表范围内向第三方采购劳务费用总额下降所致，具体原因如下：宝通工程自2016年开始运营澳洲中信泰富总包服务项目，2016和2017年该项目也通过向第三方采购劳务方式开展，且2016和2017年度向第三方采购劳务的金额较高，而2018年宝通工程通过与澳洲中信泰富总包服务项目业务人员直接签订劳动合同的方式开展业务，因此2018年开始公司总体采购总包劳务的金额大幅下降，从而导致向江阴博帆和黄石博帆采购劳务的交易占同类交易的比例大幅上升。
（2）与江阴特种的配件交易
报告期内，发行人存在向江阴特种采购输送机机械配件的交易，主要是由于江阴特种本身从事输送机机械配件的生产和销售，在江阴博帆和江阴特种运营江阴兴澄特钢项目和湖北新冶钢项目两个总包服务项目时即已使用江阴特种生产的相关机械配件，因此宝通工程承接相关总包服务项目前，即2016年度仍需采购其生产的部分配件用于总包服务业务。在宝通工程承接相关总包服务项目后，江阴特种作为输送机机械配件的供应商，在具体采购过程中与其他独立第三方供应商进行竞标，公司综合评审其价格和产品性能等指标后作出选择，因此报告期内发行人向其采购的材料和配件金额和占比存在波动。
（3）关联租赁交易无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
为进一步限制江阴博帆、江阴特种与宝通工程之间的同业竞争，2016-2018年宝通工程存在向江阴特种租赁厂房和场地（建筑面积共计 14,000 平方米）的关联交易，主要是由于从事输送系统总包服务业务需要生产和仓储场所进行输送机零部件的装配和修理、输送带的修复、整理以及相关配件的存放等，宝通工程向江阴特种租赁的相关厂房和场地原为江阴博帆、江阴特种开展总包服务业务而使用的生产和仓储场地，宝通工程与江阴特种签订租赁合同，承租了江阴博帆、江阴特种开展同类业务的生产用地场所，用于备件加工及仓储，租赁期限三年，年租金330万元。
3、关联交易定价公允，不存在利益输送行为
公司已依据有关法律、法规和规范性文件的规定，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易决策制度》中对关联交易做出了严格规定。关联交易各方遵循公开、公正、公平的原则履行相关业务程序，相关交易定价符合市场价格水平，交易价格公允。
报告期内，公司关联交易价格公允性情况如下：
（1）采购商品和接受劳务
报告期内，公司向上述关联方采购的主要产品和接受劳务的定价原则如下：关联方 关联交易内容 定价原则
输送系统配件等原材料 比照独立第三方的报价与江阴特种协商确定
租金主要参考厂房所在地区同类物业的租金水
租赁 平，由双方协商确定；管理费参照江阴特种所在
江阴特种 地区的平均工资水平
以江阴特种当月财务报表中实际支付项目部及其
总包劳务 管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
依据据实结算
以江阴博帆当月财务报表中实际支付项目部及其
江阴博帆 总包劳务 管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
依据据实结算
以黄石博帆当月财务报表中实际支付项目部及其
黄石博帆 总包劳务 管理部门人员成本费用、办公费用、其他杂费为
依据据实结算
（2）出售商品和提供劳务
报告期内，公司向上述关联方出售商品和提供劳务的关联交易主要为宝通工程向江阴特种、江阴博帆提供维修服务，该等劳务服务的价格系以江阴特种、江无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书阴博帆与相关项目发包方签署的原承包合同约定的费用为依据确定。
综上，报告期内，公司与关联方之间发生的关联交易定价公允，不存在利益输送等违法违规行为。
报告期内，公司与关联方之间发生的关联交易系为解决控股子公司宝通工程同业竞争问题以及业务承接而出现，具有一定的过渡性和阶段性，随着关联方原有项目相关业务及人员转移和承继的完成而逐渐减小并消除；且上述关联交易的占同类采购的比例较小，不存在公司对相关关联方的依赖，不影响公司生产经营的独立性。
发行人与江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的关联交易已履行规定的决策程序及信息披露，具体情况如下：
年度 履行的审议程序 履行的披露程序
2017年3月16日，发行人第三届董事
会第二十二次会议及第三届监事会第
十八次会议审议通过《关于确认 2016 2017年3月17日，发行人于巨潮资讯
年度关联交易及2017年度日常关联交 网发布《关于确认2016年度关联交易
易预计的议案》； 及 2017 年度日常关联交易预计的公
独立董事发表了事前认可意见及对相 告》（编号：2017-015），对2016年度
关事项的独立意见。 关联交易进行确认，2017年度预计关
联交易情况进行披露。
2017年4月7日，发行人2016年度股
东大会审议通过《关于确认 2016年度 2017年8月29日，发行人于巨潮资讯
关联交易及2017年度日常关联交易预 网发布《关于调整2017年度日常关联
交易预计及确认2017年上半年度关联
2017年度 计的议案》。 交易的公告》（编号：2017-057），因
2017年8月28日，发行人第三届董事 江阴博帆输送系统总包服务项目的相
会第二十四次会议及第三届监事会第 关业务合同已过渡至宝通工程，对
二十次会议审议通过《关于调整 2017
年度日常关联交易预计及确认2017年 2017年度关联交易预计进行调整，并
上半年度关联交易的议案》； 2017 年度上半年度关联交易进行确
独立董事发表了事前认可意见及对相 认。
关事项的独立意见。 2018年5月10日，发行人发布《2017
年年度报告（更新后）》对2017年关
2017年9月13日，发行人2017年第 联交易实际情况进行披露。
二次临时股东大会审议通过《关于调整
2017 年度日常关联交易预计及确认
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年度 履行的审议程序 履行的披露程序
2017年上半年度关联交易的议案》。
2018年4月20日，发行人第三届董事
会第二十六次会议及第三届监事会第 2018年4月23日，发行人于巨潮资讯
二十二次会议审议通过《关于确认2017 网发布《关于确认2017年度关联交易
年度关联交易及2018年度日常关联交 及 2018 年度日常关联交易预计的公
易预计的议案》； 告》（编号：2018-022），对2017年度
2018年度 独立董事发表了事前认可意见及对相 关联交易进行确认，2018年度预计关
关事项的独立意见； 联交易情况进行披露；
2018年5月15日，发行人2017年度 2019年4月25日，发行人发布《2018
股东大会审议通过《关于确认 2017年 年年度报告》对2018年关联交易实际
度关联交易及2018年度日常关联交易 情况进行披露。
预计的议案》。
公司根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《公司章程》的相关规定，对报告期内与江阴特种、江阴博帆、黄石博帆的关联交易，履行了相应的内部审议程序及信息披露义务。
4、向关键管理人员支付的薪酬
报告期内，公司向董事、监事和高级管理人员支付的薪酬分别为 239.76 万元、246.67万元和276.24万元。
（三）偶发性关联交易
报告期内，公司偶发性关联交易情况如下：
1、资产收购
2016 年 12 月 15 日，公司以现金方式收购牛杜投资所持有的易幻网络24.1644%股权，交易价格为50,000.00万元。交易完成后，上市公司持有易幻网络94.1644%股权。2017年1月17日，易幻网络就公司向牛杜投资购买其所持股权事项在广州市工商局番禺分局办理工商变更登记。
2018年7月4日，公司以现金方式收购樟树市世耀投资管理中心（有限合伙）所持易幻网络的剩余股权5.8356%，交易价格为16,129.50万元。交易完成后，公司持有易幻网络100.00%股权。
2、与关联方的资金拆借
（1）2017年8月28日、2017年9月13日，公司分别召开第三届董事会第无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书二十四次会议及2017年第二次临时股东大会，审议通过《关于拟向公司控股股东、实际控制人借款暨关联交易的议案》，同意公司向包志方借款不超过人民币50,000万元，借款利率参考同期银行贷款利率并由双方具体协商确定。
（2）2018年10月26日、2018年11月12日，公司召开第四届董事会第六次会议及2018年第二次临时股东大会，审议通过《关于拟向公司控股股东、实际控制人借款暨关联交易的议案》，同意公司向包志方借款不超过人民币3亿元，借款利率参考同期银行贷款利率并由双方具体协商确定。
公司根据自身资金实际需要情况以及通过其他融资渠道获得资金，上述借款并未实际发生。
（3）2017年，公司向江阴博帆提供借款1,000.00万元，截至2017年12月31日，该款项已全部归还。
（四）关联方应收应付款项
报告期各期末，公司关联方应收应付款项情况如下：
1、应付项目
（1）应付账款
单位：万元
2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司名称 占所属科目 占所属科目 占所属科目
金额 金额的比例 金额 金额的比例 金额 金额的比例
江阴特种 - - - - 371.62 1.75%
合计 - - - - 371.62 1.75%
（2）其他应付款
单位：万元
2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司名称 占所属科 占所属科 占所属科
金额 目金额的 金额 目金额的 金额 目金额的
比例 比例 比例
伦奇在线 - - - - - -
牛曼投资 - - - - 33,321.25 99.06%
黄石博帆 - - 76.49 0.60% - -
牛杜投资 - - 12,500.00 97.37% - -
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司名称 占所属科 占所属科 占所属科
金额 目金额的 金额 目金额的 金额 目金额的
比例 比例 比例
合计 - - 12,576.49 97.97% 33,321.25 99.06%
2、应收项目
（1）应收票据
单位：万元
公司 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
名称 占所属科目 占所属科目 占所属科目金额金额 金额
余额的比例 余额的比例 余额的比例
江阴博帆 - - - - - -
江阴特种 - - - - - -
合计 - - - - - -
（2）应收账款
单位：万元
公司 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
名称 占所属科目 占所属科目 占所属科目金额金额 金额
余额的比例 余额的比例 余额的比例
江阴博帆 - - 265.51 0.54% 319.55 0.77%
合计 - - 265.51 0.54% 319.55 0.77%
（3）预付账款
单位：万元
2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司 占所属科 占所属科 占所属科
名称 金额 目余额的 金额 目余额的 金额 目余额的
比例 比例 比例
黄石博帆 - - 0.85 0.01% 0.85 0.01%
江阴特种 - - 127.15 1.12% - -
C4Cat Entertainment - - 17.16 0.15% - -
Limited
合计 - - 145.16 1.28% 0.85 0.01%
（4）其他应收款
单位：万元
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2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司 占所属科 占所属科 占所属科
名称 金额 目余额的 金额 目余额的 金额 目余额的
比例 比例 比例
KINGFISH
ENTERTAINMENT 174.47 4.34% 168.77 5.17% - -
LIMITED
合计 174.47 4.34% 168.77 5.17% - -
（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方的关联交易往来是为了满足公司正常经营的实际需要，遵循了市场经济规律，交易采用平等自愿、互惠互利的原则，维护了交易双方的利益，交易价格公允合理；关联交易决策履行了相应的程序，及时进行了信息披露。综上所述，关联交易的实施不会对公司独立性产生不利影响，亦没有损害上市公司和中小股东的利益，公司不会因此对相关关联方产生依赖或被其控制。
三、规范关联交易的主要措施
公司的《关联交易管理制度》规定了关联交易的决策权限与披露、表决程序，具体如下：
“第十二条 除第十三条、第十四条规定外，公司其他关联交易由公司总经理决定。
第十三条 公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，公司与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上且占公司最近经审计净资产值0.5%以上的关联交易，需提交董事会审议。
第十四条 公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产值5%以上的关联交易，应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。
与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。
第十五条 公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
公司为持有公司5%以下股份的股东提供担保的，参照前款的规定执行，有无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书关股东应当在股东大会上回避表决。
第十六条 关联交易涉及本制度第二条第（一）至（十）项规定事项时，应当以发生额作为交易额，并按交易类别在连续十二个月内累计计算，经累计计算的发生额达到本制度第十二条、第十三条或者第十四条规定标准的，分别适用以上各条的规定。
公司在连续十二个月内发生的交易标的相关的同类关联交易，按照累计计算的原则适用本制度第十二条、第十三条或者第十四条的规定。
已经按照本制度第十二条、第十三条或者第十四条履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
第十七条 对于本制度第十三条、第十四条规定的关联交易，应由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事会讨论。
对于第十四条规定的关联交易，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构对交易标的进行审计或者评估。
公司与关联人发生的本制度第二条第（十一）项至第（十四）项与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的可以不进行审计或者评估。
第十八条 公司与关联人进行本制度第二条第（十一）项至第（十四）项所列的与日常经营相关的关联交易事项，应当按照下述规定进行披露并履行相应审议程序：
（一）对于首次发生的日常关联交易，公司应当与关联人订立书面协议并及时披露，根据协议涉及的交易金额分别适用第十三条、第十四条的规定提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
（二）已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如果执行过程中主要条款未发生重大变化的，公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的实际履行情况，并说明是否符合协议的规定；如果协议在执行过程中主要条款发生重大变化或者协议期满需要续签的，公司应当将新修订或者续签的日常关联交易协议，根据协议涉及的交易金额分别适用第十三条、第十四条的规定提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
（三）对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因需要经常订立新的日常关联交易协议而难以按照本条第（一）项规定将每份协议提交董事会或者股东无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书大会审议的，公司可以在披露上一年度报告之前，对公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计金额分别适用第十三条、第十四条的规定提交董事会或者股东大会审议并披露；对于预计范围内的日常关联交易，公司应当在定期报告中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额的，公司应当根据超出金额分别适用第十三条、第十四条的规定重新提交董事会或者股东大会审议并披露。
第十九条 日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、交易总量或其确定方法、付款方式等主要条款。
协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价格的，公司在按照前条规定履行披露义务时，应当同时披露实际交易价格、市场价格及其确定方法、两种价格存在差异的原因。”
四、控股股东、实际控制人关于减少关联交易的承诺
公司控股股东、实际控制人包志方已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》，主要内容如下：
“1、本人将尽量避免或减少本人及本人控制的其他企业与上市公司及其子公司之间的关联交易。对于上市公司及其子公司能够通过市场与第三方之间 发生的交易，将由上市公司及其子公司独立与第三方进行；对于本人及本人控制的其他企业与上市公司及其子公司无法避免的关联交易，均将严格遵守市场化原则，本着平等、互利等价有偿的一般原则，公平合理地进行。
2、除开展正常业务所需备用金外，不会以任何方式占用或使用上市公司及子公司的资金、资产或其他资源，也不会要求上市公司及其子公司为本人及本人控制的其他企业代垫款项、代偿债务，本人不会以任何直接或间接的方式从事损害或可能损害上市公司及其子公司利益的行为。
3、本人及本人控制的其他企业与上市公司及其子公司发生关联交易时，将严格按照有关法律、法规、规范性文件及《无锡宝通科技股份有限公司章程》等公司治理制度的有关规定履行审批程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及其子公司、广大中小股东的合法权益。本人在上市公司董事会或股东大会审议该等关联交易事项时，主动依法履行回避义务，并在议案获得通过后方可实施。
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4、如果因违反上述承诺导致上市公司及其子公司利益损失的，该等损失由本人承担。”
五、独立董事对公司关联交易的意见
（一）关于日常关联交易的独立意见
独立董事对日常关联交易发表了独立意见，认为发行人的日常关联交易是公司正常生产经营所必需，经过了公司决策部门的充分论证和谨慎决策，并履行了必要的批准程序，交易定价公允合理，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形，不会影响公司的独立性，也不会对公司持续经营能力产生影响。
（二）关于关联方资产收购、资产重组的独立意见
（1）2016年12月15日，独立董事就发行人以现金方式向牛杜投资购买其所持易幻网络 24.1644%股权发表独立意见，认为本次交易中，牛杜投资所持易幻网络 24.1644%的股权的最终交易价格以评估结果为依据，并由交易双方协商确定，定价公允、合理，不存在损害公司及其股东利益的行为；本次交易有利于提高公司资产质量和盈利能力，有利于增强公司的持续经营能力和核心竞争力，有利于公司的长远发展，符合公司全体股东的利益。
（2）2018年6月22日，独立董事就发行人以现金方式收购世耀投资所持有易幻网络5.8356%的股权发表独立意见，认为本次收购控股子公司易幻网络部分股权涉及关联交易，关联交易价格以资产评估结果为依据确定，交易价格公允合理，不存在损害公司及股东利益的情形；本次交易符合公司发展战略规划，有利于提升公司盈利能力，符合公司及全体股东的利益。
（三）关于关联借款的独立意见
独立董事就发行人向控股股东、实际控制人借款发表了独立意见，认为该项交易能够有效改善公司的现金流情况，有助于增强公司生产经营及业务发展能力，优化公司的借款结构，降低公司融资的综合成本，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。
独立董事就控股股东及其他关联方占用公司资金情况发表了独立意见，报告期内，未发现公司控股股东及其他关联方违规占用公司资金的情况。
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第六节 财务会计信息
本节的财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况。其中，2017 年度、2018年度、2019年度的财务会计数据引自经审计的财务报告。
一、最近三年财务报告的审计意见
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度财务报告出具了天衡审字（2018）00790号标准无保留意见的审计报告，对公司2018年度财务报告出具了天衡审字（2019）01082号标准无保留意见的审计报告，对公司2019年度财务报告出具了天衡审字（2020）00416号标准无保留意见的审计报告。
二、最近三年财务报表
为保证三年财务数据的可比性，对部分科目按照《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》进行调整后列示。
（一）最近三年合并报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 837,291,786.89 362,942,648.27 650,257,834.16
交易性金融资产 3,005,751.70 - -
应收票据 26,329,201.22 173,357,557.50 64,490,277.62
应收账款 471,499,138.41 445,755,727.54 374,616,836.72
应收款项融资 228,159,049.79 - -
预付款项 95,734,584.86 113,879,142.65 70,483,459.63
其他应收款 32,584,344.75 29,897,174.16 21,906,034.80
其中：应收利息 - 1,981,791.32 537,651.81
存货 235,400,861.30 212,444,643.90 162,444,310.42
其他流动资产 11,212,758.30 11,171,588.31 5,334,383.86
流动资产合计 1,941,217,477.22 1,349,448,482.33 1,349,533,137.21
非流动资产：
长期股权投资 9,746,361.38 7,247,978.77 -
其他权益工具投资 368,944,075.37 274,300,000.00 251,300,000.00
固定资产 233,541,559.40 245,387,121.93 265,565,472.75
在建工程 51,910,901.46 2,003,742.35 -
无形资产 70,344,852.32 27,058,628.20 28,073,551.75
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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
开发支出 18,390,595.99 - -
商誉 1,240,494,367.13 1,240,494,367.13 1,240,494,367.13
长期待摊费用 58,273,557.80 71,877,992.05 48,075,398.01
递延所得税资产 15,425,813.62 17,424,307.07 17,047,855.42
其他非流动资产 11,990,965.00 750,000.00 5,222,512.18
非流动资产合计 2,079,063,049.47 1,886,544,137.50 1,855,779,157.24
资产总计 4,020,280,526.69 3,235,992,619.83 3,205,312,294.45
流动负债：
短期借款 456,123,258.10 108,000,000.00 20,000,000.00
应付票据 194,395,053.23 90,485,709.92 57,132,871.16
应付账款 305,630,485.44 217,788,428.19 212,848,929.01
预收款项 9,976,004.97 12,039,153.43 5,291,136.26
应付职工薪酬 19,393,724.45 11,155,106.09 8,427,577.61
应交税费 28,174,352.21 31,567,225.36 19,784,940.66
其他应付款 3,757,142.53 128,909,402.91 336,617,266.54
其中：应付利息 - 526,621.82 227,795.42
一年内到期的非流动负债 120,351,369.87 - -
其他流动负债 1,887,101.21 5,577,501.00 237,324.70
流动负债合计 1,139,688,492.01 605,522,526.90 660,340,045.94
非流动负债：
长期借款 150,000,000.00 255,000,000.00 150,000,000.00
递延收益 72,522,160.92 74,967,882.44 44,072,237.42
递延所得税负债 17,714,190.74 - -
非流动负债合计 240,236,351.66 329,967,882.44 194,072,237.42
负债合计 1,379,924,843.67 935,490,409.34 854,412,283.36
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 396,767,886.00 396,767,886.00 396,767,886.00
资本公积金 955,991,019.48 961,314,117.06 1,223,835,033.80
减：库存股 11,664,105.00 11,664,105.00 -
其它综合收益 85,299,132.81 14,038,871.49 -12,395,201.32
盈余公积金 60,305,574.27 55,005,096.81 53,592,021.34
未分配利润 1,149,573,305.67 849,831,645.87 625,126,433.16
归属于母公司所有者 2,636,272,813.23 2,265,293,512.23 2,286,926,172.98
权益合计
少数股东权益 4,082,869.79 35,208,698.26 63,973,838.11
所有者权益合计 2,640,355,683.02 2,300,502,210.49 2,350,900,011.09
负债和所有者权益总计 4,020,280,526.69 3,235,992,619.83 3,205,312,294.45
2、合并利润表
单位：元
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业总收入 2,475,616,071.21 2,166,229,147.53 1,579,818,747.43
营业收入 2,475,616,071.21 2,166,229,147.53 1,579,818,747.43
二、营业总成本 2,160,232,300.60 1,845,886,879.14 1,335,515,840.26
营业成本 1,023,878,118.15 983,340,069.95 758,205,422.48
税金及附加 6,154,723.30 5,103,682.99 4,582,165.10
销售费用 931,079,866.38 689,294,886.28 455,563,672.51
管理费用 131,072,283.18 114,582,907.20 92,886,875.55
研发费用 51,175,558.61 36,418,624.17 24,873,399.19
财务费用 16,871,750.98 17,146,708.55 -595,694.57
其中：利息费用 27,447,518.57 15,357,447.42 6,635,594.03
利息收入 10,427,414.70 6,579,020.08 5,482,800.63
加：其他收益 7,234,015.44 6,044,984.53 3,173,705.81
投资收益（损失以 175,409.10 876,021.95 3,791,450.48
“－”号填列）
其中：对联营企业 -2,071,233.87 -744,052.38 -
和合营企业的投资收益
公允价值变动收益 - - -485,769.12
（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损 -9,783,533.81 -10,220,191.23 -2,894,677.58
失以“－”号填列）
资产减值损失（损 -1,730,390.83 -5,798,800.21 -
失以“－”号填列）
资产处置收益（损 - - -
失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－” 311,279,270.51 311,244,283.43 247,887,616.76
号填列）
加：营业外收入 704,869.11 756,581.12 417,721.13
减：营业外支出 564,308.11 1,604,540.93 332,595.95
四、利润总额（亏损总额以 311,419,831.51 310,396,323.62 247,972,741.94
“－”号填列）
减：所得税 24,991,405.18 21,392,362.83 11,346,259.03
五、净利润（净亏损以“－” 286,428,426.33 289,003,960.79 236,626,482.91
号填列）
（一）按经营持续性分
类：
其中：持续经营净利 286,428,426.33 289,003,960.79 236,626,482.91
润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分
类：
其中：少数股东损益 -18,613,710.93 17,257,367.07 15,620,536.48
归属于母公司所 305,042,137.26 271,746,593.72 221,005,946.43
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
有者的净利润
六、其他综合收益税后净额 48,805,863.30 27,771,562.63 -22,280,740.19
七、综合收益总额 335,234,289.63 316,775,523.42 214,345,742.72
归属于少数股东的综合 -18,008,460.23 18,594,856.89 13,843,381.84
收益总额
归属于母公司普通股东 353,242,749.86 298,180,666.53 200,502,360.88
综合收益总额
八、每股收益：
基本每股收益 0.79 0.69 0.56
稀释每股收益 0.79 0.69 0.56
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务 2,309,482,845.42 1,952,719,230.80 1,541,265,773.76
收到的现金
收到的税费返还 7,497,854.97 9,813,691.70 6,864,688.98
收到其他与经营活动 23,690,423.51 20,455,072.08 15,718,393.03
有关的现金
经营活动现金流入小 2,340,671,123.90 1,982,987,994.58 1,563,848,855.77
计
购买商品、接受劳务 1,260,955,620.11 1,295,129,782.80 867,207,738.08
支付的现金
支付给职工以及为职 179,506,405.61 158,403,957.49 121,006,109.70
工支付的现金
支付的各项税费 79,838,451.76 56,786,968.38 42,688,246.50
支付其他与经营活动 441,831,221.90 291,500,352.27 225,311,540.75
有关的现金
经营活动现金流出小 1,962,131,699.38 1,801,821,060.94 1,256,213,635.03
计
经营活动产生的现金 378,539,424.52 181,166,933.64 307,635,220.74
流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 - - 570,484,734.07
取得投资收益收到的 136,392.89 883,465.00 3,302,286.82
现金
处置固定资产、无形 104,491.76 210,441.84 14,708.74
资产和其他长期资产收回
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
的现金净额
处置子公司及其他营 - 60,078.12 -
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动 32,372,352.43 22,300,000.00 -
有关的现金
投资活动现金流入小 32,613,237.08 23,453,984.96 573,801,729.63
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 120,397,101.82 15,393,591.71 13,104,446.38
的现金
投资支付的现金 16,606,803.17 31,083,958.60 455,150,982.81
取得子公司及其他营 - - -
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动 31,500,000.00 29,089,747.09 -
有关的现金
投资活动现金流出小 168,503,904.99 75,567,297.40 468,255,429.19
计
投资活动产生的现金 -135,890,667.91 -52,113,312.44 105,546,300.44
流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 7,091,799.66 - 286,446.81
取得借款收到的现金 2,458,762,000.00 238,000,000.00 1,360,000,000.00
筹资活动现金流入小 2,465,853,799.66 238,000,000.00 1,360,286,446.81
计
偿还债务支付的现金 2,206,000,000.00 45,000,000.00 1,190,000,000.00
分配股利、利润或偿 22,350,045.50 67,995,378.70 45,831,262.59
付利息支付的现金
其中：子公司支付给 - 8,465,280.00 -
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动 223,569,700.00 531,540,386.74 333,212,500.00
有关的现金
筹资活动现金流出小 2,451,919,745.50 644,535,765.44 1,569,043,762.59
计
筹资活动产生的现金 13,934,054.16 -406,535,765.44 -208,757,315.78
流量净额
四、汇率变动对现金的影 7,034,382.30 16,928,032.68 -10,943,502.72
响
五、现金及现金等价物净 263,617,193.07 -260,554,111.56 193,480,702.68
增加额
加：期初现金及现金 352,106,250.88 612,660,362.44 419,179,659.76
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
等价物余额
六、期末现金及现金等价 615,723,443.95 352,106,250.88 612,660,362.44
物余额
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4、合并所有者权益变动表
单位：元
2019年度
项目 归属于母公司所有者权益
实收资本（或股 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
本）
一、上年年末余额 396,767,886.00 961,314,117.06 11,664,105.00 14,038,871.49 55,005,096.81 849,831,645.87 35,208,698.26 2,300,502,210.49
加：会计政策变更 - - - 23,059,648.72 - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 396,767,886.00 961,314,117.06 11,664,105.00 37,098,520.21 55,005,096.81 849,831,645.87 35,208,698.26 2,323,561,859.21
三、本期增减变动金额（减少 - -5,323,097.58 - 48,200,612.60 5,300,477.46 299,741,659.80 -31,125,828.47 316,793,823.81
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 48,200,612.60 - 305,042,137.26 -18,008,460.23 335,234,289.63
（二）所有者投入和减少资本 - -5,323,097.58 - - - - -13,117,368.24 -18,440,465.82
1．股东投入的普通股 - - - - - - 5,000,097.69 5,000,097.69
2．其他权益工具持有者投入资 - - - - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的 - - - - - - - -
金额
4．其他 - - - - - - -18,117,465.93 -23,440,563.51
（三）利润分配 - - - - 5,300,477.46 -5,300,477.46 - -
1．提取盈余公积 - - - - 5,300,477.46 -5,300,477.46 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
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2019年度
项目 归属于母公司所有者权益
实收资本（或股 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
本）
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留 - - - - - - - -
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - -
6．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 955,991,019.48 11,664,105.00 85,299,132.81 60,305,574.27 1,149,573,305.67 4,082,869.79 2,640,355,683.02
单位：元
2018年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 396,767,886.00 1,223,835,033.80 - -12,395,201.32 53,592,021.34 625,126,433.16 63,973,838.11 2,350,900,011.09
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
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2018年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
二、本年年初余额 396,767,886.00 1,223,835,033.80 - -12,395,201.32 53,592,021.34 625,126,433.16 63,973,838.11 2,350,900,011.09
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） - -262,520,916.74 11,664,105.00 26,434,072.81 1,413,075.47 224,705,212.71 -28,765,139.85 -50,397,800.60
（一）综合收益总额 - - - 26,434,072.81 - 271,746,593.72 18,594,856.89 316,775,523.42
（二）所有者投入和减少资本 - -140,368,781.74 11,664,105.00 - - - - -152,032,886.74
1．股东投入的普通股 - - - - - - - -
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
4．其他 - -140,368,781.74 11,664,105.00 - - - - -152,032,886.74
（三）利润分配 - - - - 1,413,075.47 -47,041,381.01 -8,465,280.00 -54,093,585.54
1．提取盈余公积 - - - - 1,413,075.47 -1,413,075.47 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -45,628,305.54 -8,465,280.00 -54,093,585.54
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - -122,152,135.00 - - - - -38,894,716.74 -161,046,851.74
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - -
6．其他 - -122,152,135.00 - - - - -38,894,716.74 -161,046,851.74
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
1-1-171
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2018年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 961,314,117.06 11,664,105.00 14,038,871.49 55,005,096.81 849,831,645.87 35,208,698.26 2,300,502,210.49
单位：元
2017年度
归属于母公司所有者权益
项目 减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
股
一、上年年末余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - 8,108,384.23 51,229,389.22 446,159,907.45 121,620,117.09 2,675,944,610.15
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - 8,108,384.23 51,229,389.22 446,159,907.45 121,620,117.09 2,675,944,610.15
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） - -428,223,892.36 - -20,503,585.55 2,362,632.12 178,966,525.71 -57,646,278.98 -325,044,599.06
（一）综合收益总额 - - - -20,503,585.55 - 221,005,946.43 13,843,381.84 214,345,742.72
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - 286,446.82 286,446.82
1．股东投入的普通股 - - - - - - 286,446.82 286,446.82
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 2,362,632.12 -42,039,420.72 - -39,676,788.60
1．提取盈余公积 - - - - 2,362,632.12 -2,362,632.12 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
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2017年度
归属于母公司所有者权益
项目 减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
股
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -39,676,788.60 - -39,676,788.60
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - -428,223,892.36 - - - - -71,776,107.64 -500,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - -
6．其他 - -428,223,892.36 - - - - -71,776,107.64 -500,000,000.00
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 1,223,835,033.80 - -12,395,201.32 53,592,021.34 625,126,433.16 63,973,838.11 2,350,900,011.09
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（二）最近三年母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 331,169,546.34 64,093,220.77 284,957,003.63
交易性金融资产 - - -
应收票据 26,329,201.22 166,269,059.55 61,709,493.62
应收账款 373,831,074.17 300,016,636.33 267,499,875.91
应收款项融资 192,275,176.70 - -
预付款项 5,080,688.92 17,779,669.61 16,220,664.65
其他应收款 86,887,605.47 32,148,339.13 14,437,629.34
其中：应收利息 - - 537,651.81
存货 155,490,987.61 149,737,112.01 108,254,357.19
其他流动资产 2,686,515.35 9,900,198.00 -
流动资产合计 1,173,750,795.78 739,944,235.40 753,079,024.34
非流动资产：
长期股权投资 2,193,574,396.30 2,160,304,696.30 1,909,001,000.00
其他权益工具投资 53,457,383.00 46,300,000.00 246,300,000.00
固定资产 214,651,215.71 238,034,554.03 260,114,119.86
在建工程 854,368.82 150,000.00 -
无形资产 26,714,835.46 26,727,787.08 27,625,805.32
长期待摊费用 3,453,488.83 4,132,466.48 2,566,607.24
递延所得税资产 8,948,076.41 7,573,439.46 5,239,104.68
其他非流动资产 1,914,865.00 - 4,472,512.18
非流动资产合计 2,503,568,629.53 2,483,222,943.35 2,455,319,149.28
资产总计 3,677,319,425.31 3,223,167,178.75 3,208,398,173.62
流动负债：
短期借款 431,123,258.10 80,000,000.00 -
应付票据 194,395,053.23 90,485,709.92 57,132,871.16
应付账款 116,890,673.42 105,565,103.02 88,458,736.85
预收款项 6,171,381.02 8,233,538.50 5,284,418.26
应付职工薪酬 1,059,178.40 2,135,290.00 2,429,246.00
应交税费 3,903,990.66 4,258,096.02 3,950,817.47
其他应付款 361,269,830.75 437,125,421.51 478,009,364.20
其中：应付利息 - 5,029,959.13 1,653,442.15
一年内到期的非流动 120,351,369.87 - -
负债
其他流动负债 - 1,430,000.00 -
流动负债合计 1,235,164,735.45 729,233,158.97 635,265,453.94
非流动负债：
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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
长期借款 150,000,000.00 255,000,000.00 150,000,000.00
递延收益 1,762,733.06 2,394,220.53 3,062,482.85
递延所得税负债 127,107.45 - -
非流动负债合计 151,889,840.51 257,394,220.53 153,062,482.85
负债合计 1,387,054,575.96 986,627,379.50 788,327,936.79
所有者权益（或股东权益）：
股本 396,767,886.00 396,767,886.00 396,767,886.00
资本公积 1,511,690,144.42 1,511,690,144.42 1,652,058,926.16
减：库存股 11,664,105.00 11,664,105.00 -
其他综合收益 720,275.55 - -
盈余公积 60,305,574.27 55,005,096.81 53,592,021.34
未分配利润 332,445,074.11 284,740,777.02 317,651,403.33
所有者权益合计 2,290,264,849.35 2,236,539,799.25 2,420,070,236.83
负债和所有者权益总计 3,677,319,425.31 3,223,167,178.75 3,208,398,173.62
2、母公司利润表
单位：元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业总收入 657,870,290.40 577,508,957.69 464,262,391.82
减：营业成本 471,292,689.80 436,501,649.69 352,682,713.56
税金及附加 5,377,404.53 4,771,030.02 4,444,916.20
销售费用 33,402,824.67 40,767,401.77 32,140,774.48
管理费用 33,563,751.01 34,205,450.25 29,898,063.13
研发费用 24,419,191.36 20,270,792.77 15,962,450.60
财务费用 27,596,113.46 19,348,527.18 3,121,873.20
其中：利息费用 30,287,920.04 16,839,874.80 7,459,754.63
利息收入 4,111,218.80 873,601.29 4,706,644.56
加：其他收益 5,005,192.57 3,996,811.83 -
投资收益（损失以 29,714.76 779,506.06 3,690,668.44
“－”号填列）
公允价值变动收 - - -485,422.72
益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损 -5,277,273.06 -6,068,000.63 -2,919,172.51
失以“－”号填列）
资产减值损失（损 -1,730,390.83 -5,798,800.21 -
失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－” 60,245,559.01 14,553,623.06 26,297,673.86
号填列）
加：营业外收入 296,253.52 562,839.80 1,532,202.22
减：营业外支出 300,000.00 420,000.00 258,798.97
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三、利润总额（亏损总额 60,241,812.53 14,696,462.86 27,571,077.11
以“－”号填列）
减：所得税费用 7,237,037.98 565,708.16 3,944,755.96
四、净利润（净亏损以“－” 53,004,774.55 14,130,754.70 23,626,321.15
号填列）
五、其他综合收益 3,454,566.17 - -
六、综合收益总额 56,459,340.72 14,130,754.70 23,626,321.15
3、母公司现金流量表
单位：元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收 598,566,090.97 422,461,246.30 448,297,416.54
到的现金
收到的税费返还 5,931,948.44 6,689,251.73 1,923,433.03
收到其他与经营活动 9,843,602.28 318,795,889.44 78,233,240.97
有关的现金
经营活动现金流入小 614,341,641.69 747,946,387.47 528,454,090.54
计
购买商品、接受劳务支 451,215,772.57 350,812,535.06 288,668,813.52
付的现金
支付给职工以及为职 47,505,608.77 46,963,375.25 32,932,532.56
工支付的现金
支付的各项税费 27,802,535.40 22,599,971.94 20,462,932.66
支付其他与经营活动 85,030,398.83 361,750,113.76 109,991,331.57
有关的现金
经营活动现金流出小 611,554,315.57 782,125,996.01 452,055,610.31
计
经营活动产生的现金 2,787,326.12 -34,179,608.54 76,398,480.23
流量净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 - 190,328,500.00 541,486,405.53
取得投资收益收到的 29,714.76 779,506.06 3,205,245.72
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回的 - - 14,708.74
现金净额
收到其他与投资活动 74,571,698.00 - -
有关的现金
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投资活动现金流入小 74,601,412.76 191,108,006.06 544,706,359.99
计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资 10,420,106.12 7,113,507.36 10,819,316.57
产支付的现金
投资支付的现金 33,269,700.00 171,203,894.30 783,363,482.81
取得子公司及其他营 - - -
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动 78,700,000.00 - -
有关的现金
投资活动现金流出小 122,389,806.12 178,317,401.66 794,182,799.38
计
投资活动产生的现金 -47,788,393.36 12,790,604.40 -249,476,439.39
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - - -
取得借款收到的现金 2,433,762,000.00 205,000,000.00 1,330,000,000.00
收到其他与筹资活动 438,782,000.00 68,293,000.00 130,684,000.00
有关的现金
筹资活动现金流入小 2,872,544,000.00 273,293,000.00 1,460,684,000.00
计
偿还债务支付的现金 2,178,000,000.00 20,000,000.00 1,180,000,000.00
分配股利、利润或偿付 21,174,613.77 56,163,703.85 45,483,101.08
利息支付的现金
支付其他与筹资活动 572,001,000.00 370,245,386.74 -
有关的现金
筹资活动现金流出小 2,771,175,613.77 446,409,090.59 1,225,483,101.08
计
筹资活动产生的现金 101,368,386.23 -173,116,090.59 235,200,898.92
流量净额
四、汇率变动对现金的影响 - - -
五、现金及现金等价物净增 56,367,318.99 -194,505,094.73 62,122,939.76
加额
加：期初现金及现金等 60,506,686.62 255,011,781.35 192,888,841.59
价物余额
六、期末现金及现金等价物 116,874,005.61 60,506,686.62 255,011,781.35
余额
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4、母公司所有者权益变动表
单位：元
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2019年度
一、上年期末余额 396,767,886.00 1,511,690,144.42 11,664,105.00 - 55,005,096.81 284,740,777.02 2,236,539,799.25
加：会计政策变更 - - - -2,734,290.62 - - -2,734,290.62
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 396,767,886.00 1,511,690,144.42 11,664,105.00 -2,734,290.62 55,005,096.81 284,740,777.02 2,233,805,508.63
三、本期增减变动金额（减少以“－”
号填列） - - - 3,454,566.17 5,300,477.45 47,704,297.10 56,459,340.72
（一）综合收益总额 - - - 3,454,566.17 - 53,004,774.55 56,459,340.72
（二）股东投入和减少资本 - - - - - - -
1.股东投入的普通股 - - - - - - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - -
3.股份支付计入所有者权益的金 - - - - - - -
额
4.其他 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 5,300,477.45 -5,300,477.45 -
1.提取盈余公积 - - - - 5,300,477.45 -5,300,477.45 -
2.对股东的分配 - - - - - - -
3.其他 - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
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项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存 - - - - - - -
收益
5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - -
6．其他 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1.本期提取 - - - - - - -
2.本期使用 - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 1,511,690,144.42 11,664,105.00 720,275.55 60,305,574.26 332,445,074.12 2,290,264,849.35
2018年度
一、上年期末余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - - 53,592,021.34 317,651,403.33 2,420,070,236.83
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - - 53,592,021.34 317,651,403.33 2,420,070,236.83
三、本期增减变动金额（减少以“－” - -
号填列） -140,368,781.74 11,664,105.00 1,413,075.47 -32,910,626.31 -183,530,437.58
（一）综合收益总额 - - - - - 14,130,754.70 14,130,754.70
（二）股东投入和减少资本 - -140,368,781.74 11,664,105.00 - - - -152,032,886.74
1.股东投入的普通股 - - - - - - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - -
3.股份支付计入所有者权益的金 - - - - - - -
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项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
额
4.其他 - -140,368,781.74 11,664,105.00 - - - -152,032,886.74
（三）利润分配 - - - - 1,413,075.47 -47,041,381.01 -45,628,305.54
1.提取盈余公积 - - - - 1,413,075.47 -1,413,075.47 -
2.对股东的分配 - - - - - -45,628,305.54 -45,628,305.54
3.其他 - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存 - - - - - - -
收益
5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - -
6．其他 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1.本期提取 - - - - - - -
2.本期使用 - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 1,511,690,144.42 11,664,105.00 - 55,005,096.81 284,740,777.02 2,236,539,799.25
2017年度
一、上年期末余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - - 51,229,389.22 336,064,502.90 2,436,120,704.28
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
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项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
二、本年期初余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - - 51,229,389.22 336,064,502.90 2,436,120,704.28
三、本期增减变动金额（减少以“－” - - - - 2,362,632.12 -18,413,099.57 -16,050,467.45
号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 23,626,321.15 23,626,321.15
（二）股东投入和减少资本 - - - - - - -
1.股东投入的普通股 - - - - - - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - -
3.股份支付计入所有者权益的金 - - - - - - -
额
4.其他 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 2,362,632.12 -42,039,420.72 -39,676,788.60
1.提取盈余公积 - - - - 2,362,632.12 -2,362,632.12 -
2.对股东的分配 - - - - - -39,676,788.60 -39,676,788.60
3.其他 - - - - - - -
（四）股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4.其他 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1.本期提取 - - - - - - -
2.本期使用 - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - -
四、本期期末余额 396,767,886.00 1,652,058,926.16 - - 53,592,021.34 317,651,403.33 2,420,070,236.83
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三、合并报表范围及变化情况
（一）2017年合并报表合并范围变化情况
序号 合并范围变化 变化原因
新设子公司导致合并范围增加
1 ReginaEntertainmentCo.,Ltd 新设子公司
2 ChaseOnlineCompanyLimited 新设子公司
3 上海幻鸟网络科技有限公司 新设子公司
4 无锡百年通工业输送有限公司 新设子公司
（二）2018年合并报表合并范围变化情况
序号 合并范围变化 变化原因
处置子公司股权导致合并范围减少
1 Regina Entertainment Co.,Ltd 对外转让60%的股权
新设子公司导致合并范围增加
1 火星人网络有限公司 新设子公司
2 新疆天山弘毅网络科技有限公司 新设子公司
3 成都聚获网络有限公司 新设子公司
4 无锡百年通投资有限公司 新设子公司
5 海南高图网络科技有限公司 新设子公司
（三）2019年合并报表合并范围变化情况
序号 合并范围变化 变化原因
新设子公司导致合并范围增加
1 GoatCo.,Ltd 新设子公司
2 GoatGamesCompanyLimited 新设子公司
百年通（澳洲）输送系统服务有限公司
3 Brilliant Boton (Australia) Conveyor 新设子公司
ServicesPtyLtd
4 宝通国际有限公司 新设子公司
BOTONGlobalLimited
5 EfunJapanLtd 新设子公司
注销子公司导致合并范围减少
1 上海幻鸟网络科技有限公司 2019年9月注销
四、最近三年财务指标及非经常性损益明细表
（一）最近三年的每股收益及净资产收益率
公司最近三年的净资产收益率和每股收益如下：
报告期利润 加权平均净资 每股收益（元）
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
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报告期利润 加权平均净资 每股收益（元）
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股 2019年度 12.62 0.79 0.79
股东的净利润 2018年度 11.58 0.69 0.69
2017年度 8.29 0.56 0.56
扣除非经常性损益 2019年度 12.33 0.77 0.77
后归属于公司普通 2018年度 11.37 0.68 0.68
股股东的净利润 2017年度 8.09 0.54 0.54
上述指标的计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率（ROE）
ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为当期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为当期月份数；Mi为新增净资产次月起至当期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至当期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至当期期末的累计月数。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为当期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为当期因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0当期月份数；Mi为增加股份次月起至当期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至当期期末的累计月数。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中：P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；其他字母指代的意义同本注释“2、基本每股收益”中各字母的意义。
（二）其他主要财务指标
财务指标 2019-12-31/ 2018-12-31/ 2017-12-31/
2019年度 2018年度 2017年度
流动比率（倍） 1.70 2.23 2.04
速动比率（倍） 1.50 1.88 1.80
资产负债率（合并） 34.32% 28.91% 26.66%
资产负债率（母公司） 37.72% 30.61% 24.57%
应收账款周转率（次/年） 4.87 4.78 3.70
存货周转率（次/年） 4.47 5.17 5.56
息税折旧摊销前利润（万元） 45,425.09 43,811.44 36,869.81
归属于发行人股东的净利润（万元） 30,504.21 27,174.66 22,100.59
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财务指标 2019-12-31/ 2018-12-31/ 2017-12-31/
2019年度 2018年度 2017年度
归属于发行人股东扣除非经常性损益后 29,816.61 26,682.59 21,551.79
的净利润（万元）
利息保障倍数（倍） 16.55 28.53 55.56
归属于发行人股东的每股净资产（元） 6.64 5.71 5.76
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.95 0.46 0.78
每股净现金流量（元） 0.66 -0.66 0.49
研发费用/营业收入 0.68% 1.68% 1.57%
注：1、上述财务指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（合并）=总负债（合并）/总资产（合并）
（4）资产负债率（母公司）=总负债（母公司）/总资产（母公司）
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
（6）存货周转率＝营业成本/存货平均余额
（7）息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销
（8）归属于发行人股东的净利润=净利润-少数股东损益
（9）归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润=净利润-少数股东损益-税后非经常性损益
（10）利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（财务费用利息支出+资本化利息支出）
（11）归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产/期末普通股股数
（12）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股数
（13）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股数
2、除特别说明外，本募集说明书其他位置提到的上述财务指标的计算公式与此相同。
（三）非经常性损益明细表
报告期内，公司的非经常性损益项目及金额如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
非流动资产处置损益 302.84 -4.07 -9.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 423.54 456.40 317.37
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - - -
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以 13.64 88.33 330.57
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支 31.66 -7.05 17.69
出
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
小计 771.68 533.61 656.46
所得税影响额 68.81 80.02 98.47
少数股东权益影响额（税后） 15.27 -38.48 9.19
合计 687.60 492.07 548.80
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第七节 管理层讨论与分析
公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和现金流量情况进行了讨论和分析。如无特别指明，本节分析的财务数据均以公司经审计的最近三年财务报告为基础进行。
一、财务状况分析
（一）资产构成分析
1、资产规模与资产结构
报告期公司流动资产、非流动资产金额及在总资产中的所占比例如下表：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产：
货币资金 83,729.18 20.83% 36,294.26 11.22% 65,025.78 20.29%
交易性金融资产 300.58 0.07% - - - -
应收票据 2,632.92 0.65% 17,335.76 5.36% 6,449.03 2.01%
应收账款 47,149.91 11.73% 44,575.57 13.77% 37,461.68 11.69%
应收款项融资 22,815.90 5.68% - - - -
预付款项 9,573.46 2.38% 11,387.91 3.52% 7,048.35 2.20%
其他应收款 3,258.43 0.81% 2,989.72 0.92% 2,190.60 0.68%
其中：应收利息 - 0.00% 198.18 0.06% 53.77 0.02%
存货 23,540.09 5.86% 21,244.46 6.57% 16,244.43 5.07%
其他流动资产 1,121.28 0.28% 1,117.16 0.35% 533.44 0.17%
流动资产合计 194,121.75 48.29% 134,944.85 41.70% 134,953.31 42.10%
非流动资产：
长期股权投资 974.64 0.24% 724.80 0.22% - -
其他权益工具投资 36,894.41 9.18% 27,430.00 8.48% 25,130.00 7.84%
固定资产 23,354.16 5.81% 24,538.71 7.58% 26,556.55 8.29%
在建工程 5,191.09 1.29% 200.37 0.06% - -
无形资产 7,034.49 1.75% 2,705.86 0.84% 2,807.36 0.88%
开发支出 1,839.06 0.46% - - - -
商誉 124,049.44 30.86% 124,049.44 38.33% 124,049.44 38.70%
长期待摊费用 5,827.36 1.45% 7,187.80 2.22% 4,807.54 1.50%
递延所得税资产 1,542.58 0.38% 1,742.43 0.54% 1,704.79 0.53%
其他非流动资产 1,199.10 0.30% 75.00 0.02% 522.25 0.16%
非流动资产合计 207,906.30 51.71% 188,654.41 58.30% 185,577.92 57.90%
资产总计 402,028.05 100.00% 323,599.26 100.00% 320,531.23 100.00%
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报告期各期末，公司总资产分别为 320,531.23 万元、323,599.26 万元和402,028.05万元，呈逐年增长趋势。2019年末总资产规模相比2018年末增长了24.24%，主要是由于公司为满足生产经营需要，新增较大金额短期借款，导致货币资金增加所致。
报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比重分别为 42.10%、41.70%和48.29%，流动资产中比重较大的项目为货币资金、应收账款和存货，各期末合计占资产总额的比重分别为37.05%、31.56%和38.42%；报告期各期末，公司非流动资产占资产总额的比重分别为57.90%、58.30%和51.71%，非流动资产中比重较大的项目为商誉、固定资产及其他权益工具投资，各期末合计占资产总额的比重分别为54.83%、54.39%和45.85%。
2017-2018年，公司资产结构基本保持稳定。2019年，为满足生产经营需要，公司新增较大金额短期借款，货币资金大幅增加，导致期末公司资产规模及资产结构发生较大变化。
2、货币资金分析
报告期各期末，公司货币资金余额情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
库存现金 0.91 5.91 4.35
银行存款 61,571.44 34,809.76 61,261.69
其他货币资金 22,156.83 1,478.59 3,759.75
合计 83,729.18 36,294.26 65,025.78
其中：存放在境外的款项总额 9,359.83 10,258.49 32,612.05
报告期各期末，公司货币资金余额分别为65,025.78万元、36,294.26万元和83,729.18万元。公司的货币资金主要由银行存款构成。
2017年末，公司货币资金余额较上年末增加了47.34%，主要是由于经营利润产生的资金增加。2018年末，公司货币资金余额较上年末减少了44.18%，主要是由于支付易幻网络股权收购款及回购股份所致。2019 年末，公司货币资金余额较上年末增加了130.70%，主要是由于公司为满足生产经营需要，新增较大金额的短期借款所致。
3、交易性金融资产分析
报告期各期末，公司交易性金融资产余额情况如下表所示：
单位：万元
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项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 300.58 - -
融资产
合计 300.58 - -
2019年末，公司交易性金融资产余额300.58万元，均为公司购买的银行理财产品。
4、应收票据及应收款项融资分析
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资余额情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
银行承兑汇票 22,815.90 15,334.50 4,465.62
商业承兑汇票 2,632.92 2,001.26 1,983.40
合计 25,448.82 17,335.76 6,449.03
2019 年末，公司根据新会计准则要求，将原应收票据科目重分类至应收款项融资。
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资余额分别为 6,449.03 万元、17,335.76万元和25,448.82万元，大部分为银行承兑汇票。2018年末和2019年末，公司应收票据余额分别较上年末增长了 168.81%和 46.80%，主要是由于公司通过票据方式结算的回款同比增加所致。
5、应收账款分析
（1）应收账款的变动分析
报告期内，公司应收账款余额情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
2019年度 2018年度 2017年度
应收账款余额 52,423.39 49,331.20 41,348.50
营业收入 247,561.61 216,622.91 157,981.87
占营业收入比重 21.18% 22.77% 26.17%
报告期各期末，公司应收账款余额分别为41,348.50万元、49,331.20万元和52,423.39万元，占当期营业收入的比重分别为26.17%、22.77%和21.18%。报告期内，公司的应收账款政策未发生重大变化。
（2）应收账款前五大客户分析无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
截至2019年12月31日，公司的应收账款余额前五名客户情况如下：
单位：万元
单位名称 期末余额 占比 坏账准备余额
GoogleInc 5,037.88 9.61% 251.89
AppleInc 2,883.76 5.50% 144.19
中国水利电力物资北京有限公司 2,095.28 4.00% 125.72
武汉钢铁有限公司 1,938.46 3.70% 116.31
神华物资集团有限公司 1,909.51 3.64% 125.34
合计 13,864.89 26.45% 763.45
截至2018年12月31日，公司的应收账款余额前五名客户情况如下：
单位：万元
单位名称 期末余额 占比 坏账准备余额
GoogleInc 4,685.05 9.50% 234.25
AppleInc 2,398.75 4.86% 119.94
????????（Onestore) 2,675.69 5.42% 133.78
中国水利电力物资集团有限公司 2,284.90 4.63% 143.01
神华物资集团有限公司 2,266.98 4.60% 136.02
合计 14,311.37 29.01% 767.00
截至2017年12月31日，公司的应收账款余额前五名客户情况如下：
单位：万元
单位名称 期末余额 占比 坏账准备余额
AppleInc 3,015.68 7.29% 150.78
GoogleInc 2,533.47 6.13% 126.67
神华物资集团有限公司 2,291.21 5.54% 137.47
BHPBillitonlronOre 2,241.91 5.42% 134.51
神华宁夏煤业集团有限责任公司 2,051.05 4.96% 123.06
合计 12,133.32 29.34% 672.49
报告期各期末，公司应收账款前五名客户占比分别为 29.34%、29.01%和26.45%，不存在应收账款过度集中的情况。
报告期各期末，应收账款中无应收持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位或其他关联方的款项。
（3）应收账款账龄及坏账准备分析
报告期各期末，公司应收账款账龄及坏账准备计提情况如下表所示：
单位：万元、%
2019年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务客户
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1年以内 32,630.73 62.24 1,957.84 6
1至2年 3,784.27 7.22 378.43 10
2至3年 774.24 1.48 232.27 30
3至4年 1,139.47 2.17 569.74 50
4至5年 1,061.24 2.02 848.99 80
5年以上 574.19 1.10 574.19 100
合计 39,964.14 76.23 4,561.46
账龄组合2-移动互联网业务客户
1年以内 12,362.69 23.58 618.13 5
1至2年 2.97 0.01 0.30 10
3年以上 93.59 0.18 93.59 100
合计 12,459.25 23.77 712.02
2018年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务客户
1年以内 31,281.26 63.41 1,876.88 6.00
1至2年 1,656.93 3.36 165.69 10.00
2至3年 2,252.00 4.57 675.60 30.00
3至4年 1,253.50 2.54 626.75 50.00
4至5年 357.59 0.72 286.07 80.00
5年以上 424.59 0.86 424.59 100.00
合计 37,225.87 75.46 4,055.58
账龄组合2-移动互联网业务客户
1年以内 12,005.56 24.34 600.28 5.00
1至2年 0.68 - 0.07 10.00
3年以上 99.77 0.20 99.77 100.00
合计 12,106.01 24.54 700.12
2017年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务客户
1年以内 24,933.18 60.30 1,495.99 6.00
1至2年 4,670.32 11.30 467.03 10.00
2至3年 1,716.43 4.15 514.93 30.00
3至4年 456.28 1.10 228.14 50.00
4至5年 737.78 1.78 590.22 80.00
5年以上 51.46 0.12 51.46 100.00
合计 32,565.45 78.76 3,347.77
账龄组合2-移动互联网业务客户
1年以内 8,677.91 20.99 433.90 5.00
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1至2年 0.01 - 0.001 10.00
3年以上 105.15 0.25 105.15 100.00
合计 8,783.07 21.24 539.05
报告期各期末，公司账龄在1年以内的应收账款余额占比分别为81.29%、87.75%和85.82%，占比较高，不存在重大可回收风险。
6、预付账款分析
报告期各期末，公司预付款项余额分别为7,048.35万元、11,387.91万元和9,573.46万元，主要为预付的游戏授权金和分成款。
截至2019年12月31日，公司预付款项前五名单位情况如下：
单位：万元、%
单位名称 账面余额 占比
MadhouseCo.Limited 1,826.92 19.08
西山居有限公司 837.14 8.74
FESC PTE.LTD 697.62 7.29
BaitianTechnologyLimited 544.14 5.68
Hong KongNetEaseInteractiveEntertainmentLimited 537.88 5.62
合 计 4,443.70 46.41
截至2018年12月31日，公司预付款项前五名单位情况如下：
单位：万元、%
单位名称 账面余额 占比
香港网易互动娱乐有限公司 1,675.99 14.72
Madhouse Co.Limited 1,535.82 13.49
Locojoy HongkongHoldingsLimited 1,109.94 9.75
淮安祖龙科技有限公司 694.17 6.10
珠海文景科技有限公司 686.32 6.03
合 计 5,702.24 50.09
截至2017年12月31日，公司预付款项前五名单位情况如下：
单位：万元、%
单位名称 账面余额 占比
香港网易互动娱乐有限公司 1,330.34 18.87
腾讯科技（深圳）有限公司 889.87 12.63
Madhouse Co.Limited 422.54 5.99
祖龙（天津）科技有限公司 410.91 5.83
山纳合成橡胶有限责任公司 343.50 4.87
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单位名称 账面余额 占比
合 计 3,397.16 48.19
报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：
单位：万元
单位名称 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
余额 占比 余额 占比 余额 占比
1年以内 8,111.36 84.73% 10,131.78 88.97% 6,659.58 94.48%
1至2年 1,212.25 12.66% 952.43 8.36% 224.65 3.19%
2至3年 230.79 2.41% 172.87 1.52% 116.00 1.65%
3年以上 19.05 0.20% 130.84 1.15% 48.11 0.68%
合计 9,573.46 100.00% 11,387.92 100.00% 7,048.34 100.00%
报告期各期末，公司账龄在1年以内的预付款项余额占比分别为94.48%、88.97%和84.73%。
截至2019年12月31日，公司账龄超过1年的预付款项情况如下：
单位：万元
单位名称 期末余额 账龄 未结算原因
HongKongNetEaseInteractive 537.88 1-2年323.07万元 游戏产品韩国地区预付分
Entertainment Limite 2-3年214.81万元 成款，尚未抵扣结束
LocojoyHong kongHoldings 332.83 1-2年 游戏产品预付分成款项，
Limited 尚未抵扣结束
北京识君科技有限公司 220.09 1-2年 游戏产品韩国预付分成
款，尚未抵扣结束
上海辉娱网络科技有限公司 192.16 1-2年 游戏产品预付分成款和预
付版权金，游戏尚未上线
合 计 1,282.96
报告期各期末，预付款项中无预付持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位或其他关联方的款项。
7、其他应收款分析
（1）其他应收款的变动分析
报告期各期末，公司其他应收款余额情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
保证金及押金 2,853.28 1,812.60 1,396.58
备用金 122.81 78.90 94.82
借款 568.37 880.00 274.05
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项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
广告费充值款 - - 59.04
代付款 358.54 149.91 44.57
单位往来款 52.45 65.18 20.00
授权金退回款 8.68 253.96 415.07
其他 58.60 22.85 155.79
合计 4,022.75 3,263.41 2,459.93
报告期各期末，公司其他应收款（不含应收利息）余额分别为2,459.93万元、3,263.41万元和4,022.75万元，主要为保证金和借款。
截至2019年12月31日，公司其他应收款中借款金额568.37万元，主要为借给参股公司上海蓝滴信息技术有限公司200.00万元等。
（2）其他应收款前五大分析
截至2019年12月31日，公司的其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占比 坏账准
备余额
中国神华国际工程有限 保证金 244.40 1年以内 6.08% 14.66
公司 98.74 1-2年 2.45% 9.87
新疆九华天物流有限公 保证金 304.36 4-5年 7.57% 243.49
司
上海蓝滴信息技术有限 借款 200.00 1-2年 4.97% 20.00
公司
中国神华能源股份有限 保证金 200.00 1年以内150万;2-3 4.97% 24.00
公司神东煤炭分公司 年50万
北京国电工程招标有限 70.01 1年以内 4.20
公司 保证金 25.00 1-2年 3.67% 2.50
52.63 2-3年 15.79
合计 70.01 1年以内 29.71% 334.52
截至2018年12月31日，公司的其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占比 坏账准
备余额
HIHO TECHNOLOGY 借款 500.00 1年以内 15.32% 25.00
CO.,LIMITED 代付款 18.77 1年以内 0.58% 0.94
中国神华国际工程有限 保证金 358.88 1年以内248.50,1-2 11.00% 25.95
公司 年110.38
新疆九华天物流有限公 保证金 304.36 3-4年 9.33% 152.18
司
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上海蓝滴信息技术有限 借款 200.00 1年以内 6.13% 10.00
公司
KINGFISH 授权金退
ENTERTAINMENT 回款 168.77 1年以内 5.17% 8.44
LIMITED
合计 - 1,550.78 - 47.52% 222.51
截至2017年12月31日，公司的其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占比 坏账准
备余额
LEDO 授权金退 326.71 1年以内 13.28% 16.34
(HK)CO.,LIMITED 回款
新疆九华天物流有限公 投标保证 304.36 2-3年 12.37% 91.31
金
中国神华国际工程有限 投标保证 168.73 1年以内 6.86% 10.12
公司 金
职工购房借款 借款 128.10 1年以内 5.21% 7.69
北京国电工程招标有限 投标保证 122.64 1年以内118.01 4.99% 7.54
公司 金 元,1-2年4.63元
合计 - 1,050.54 - 42.71% 133.00
报告期各期末，其他应收款中无应收持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位或其他关联方的款项。
（3）其他应收款账龄及坏账准备分析
报告期各期末，公司其他应收款账龄及坏账准备计提情况如下表所示：
单位：万元、%
2019年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务业务
1年以内 1,838.77 45.71 110.33 6
1至2年 463.84 11.53 46.38 10
2至3年 353.98 8.80 106.19 30
3至4年 62.80 1.56 31.40 50
4至5年 317.24 7.89 253.79 80
5年以上 110.80 2.75 110.80 100
合计 3,147.43 78.24 658.90
账龄组合2-移动互联网业务业务
1年以内 262.83 6.53 13.14 5
1至2年 563.15 14.00 56.31 10
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2至3年 16.73 0.42 3.35 20
3年以上 32.61 0.81 32.61 100
合计 875.32 21.76 105.41
2018年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务业务
1年以内 890.04 27.27 53.40 6
1至2年 491.71 15.07 49.17 10
2至3年 71.97 2.21 21.59 30
3至4年 332.49 10.19 166.25 50
4至5年 51.22 1.57 40.98 80
5年以上 63.31 1.94 63.31 100
合计 1,900.75 58.24 394.70
账龄组合2-移动互联网业务业务
1年以内 1,302.54 39.91 65.13 5
1至2年 26.72 0.82 2.67 10
2至3年 30.02 0.92 6.00 20
3年以上 3.36 0.10 3.36 100
合计 1,362.65 41.76 77.17
2017年12月31日
项目 账面余额 占比 坏账准备 计提比例
账龄组合1-现代工业散货物料智能输送与服务业务
1年以内 1,163.60 47.30 69.82 6
1至2年 105.26 4.28 10.53 10
2至3年 379.25 15.42 113.78 30
3至4年 81.77 3.32 40.89 50
4至5年 62.81 2.55 50.25 80
5年以上 2.60 0.11 2.60 100
合计 1,795.31 72.98 287.86
账龄组合2-移动互联网业务业务
1年以内 631.25 25.66 31.56 5
1至2年 30.02 1.22 3.00 10
2至3年 3.35 0.14 0.67 20
合计 664.62 27.02 35.24
8、存货分析
报告期各期末，公司存货明细情况如下所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
账面余额 跌价准 账面价值 账面余 跌价 账面价 账面余 跌价 账面价值
备 额 准备 值 额 准备
原材 7,378.79 62.08 7,316.70 7,184.87 81.62 7,103.25 7,055.93 - 7,055.93
料
在产 4,553.78 122.71 4,431.06 2,064.24 129.01 1,935.23 2,470.67 - 2,470.67
品
库存 12,086.58 294.26 11,792.32 12,575.23 369.25 12,205.99 6,717.84 - 6,717.84
商品
合计 24,019.14 479.06 23,540.09 21,824.34 579.88 21,244.46 16,244.43 - 16,244.43
从构成上看，公司存货主要为现代工业散货物料智能输送与服务业务原材料、在产品和库存商品。报告期各期期末，公司存货账面价值分别较上年末增长了47.16%、30.78%和10.81%。报告期各期，公司输送带制造及服务收入分别较上年同期增长了26.69%、27.29%和18.09%。公司的存货规模与其生产经营需求基本相适应。
报告期各期末，公司按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。截至2019年12月31日，公司对原材料、在产品和库存商品分别计提跌价准备62.08万元、122.71万元和294.26万元。
9、其他流动资产分析
报告期各期末，公司其他流动资产余额情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
待摊费用 16.96 9.82 2.06
待抵扣税金 339.39 96.42 387.58
预缴税款 28.24 20.90 143.79
理财产品 736.69 990.02 -
合计 1,121.28 1,117.16 533.44
报告期各期末，公司的其他流动资产余额分别为533.44万元、1,117.16万元和1,121.28万元，主要为待摊费用、待抵扣税金、预缴税款和理财产品等。
10、长期股权投资分析
报告期各期末，公司长期股权投资明细如下：
单位：万元
被投资单位 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
落鱼互动成都科技有限公司 133.91 89.81 -
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
KINGFISHENTERTAINMENTLIMITED 635.41 351.27 -
C4CATENTERTAINMENTLIMITED 205.32 283.72 -
合计 974.64 724.80 -
2018 年，公司分别新增投资落鱼互动成都科技有限公司 100.00 万元、KINGFISH ENTERTAINMENT LIMITED 400.00 万 元 、 C4CATENTERTAINMENT LIMITED 300.00万元。2018年，上述参股公司在权益法下确认的投资损益合计-74.41万元、其他综合收益调整-0.80万元。
2019年，公司追加投资落鱼互动成都科技有限公司100.00万元、KINGFISHENTERTAINMENT LIMITED 400.00万元，减少投资C4CAT ENTERTAINMENTLIMITED 47.29万元。2019年，上述参股公司在权益法下确认的投资损益合计-207.12万元、其他综合收益调整4.25万元。
11、其他权益工具投资分析
公司的权益工具投资是公司及子公司出于战略目的而计划长期持有的投资，因此，公司在新金融工具准则首次执行日将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
2017年末和2018末，公司其他权益工具投资（原可供出售金融资产中权益投资部分）明细如下：
单位：万元
被投资单位 2018-12-31 2017-12-31
宝通辰韬（上海）投资管理合伙企业（有限合伙） 3,750.00 3,750.00
宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业（有限 21,000.00 20,000.00
合伙）
宁波梅山保税港区宝辰投资管理合伙企业（有限合 100.00 100.00
伙）
北京哈视奇科技有限公司 490.00 490.00
广州伦奇信息科技有限公司 200.00 200.00
北京提塔利克科技有限公司 300.00 300.00
杭州朝露科技有限公司 290.00 290.00
上海蓝滴信息技术有限公司 200.00 -
天津星艺互动网络技术有限公司 600.00 -
HIHO TECHNOLOGYCO.,LIMITED 500.00 -
合计 27,430.00 25,130.00
根据新金融工具准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2018年度的比较无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书财务报表进行调整。调整后，公司其他权益工具投资2019年期末和期初余额如下：
单位：万元被投资单位 2019-12-31 2019-01-01
宝通辰韬（上海）投资管理合伙企业（有限合伙） 3,518.14 3,171.47
宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业（有限合伙） 27,820.36 23,808.19
宁波梅山保税港区宝辰投资管理合伙企业（有限合伙） 1,132.22 1,072.48
北京哈视奇科技有限公司 405.37 405.37
广州伦奇信息科技有限公司 200.00 200.00
北京提塔利克科技有限公司 300.00 300.00
杭州朝露科技有限公司 290.00 290.00
上海蓝滴信息技术有限公司 200.00 200.00
天津星艺互动网络技术有限公司 600.00 600.00
HIHOTECHNOLOGYCO.,LIMITED 500.00 500.00
CydoniaCo.,Ltd 0.52 -
成都猫布丁文化传媒有限公司 400.00 -
北京踏歌智行科技有限公司 1,527.79 -
合计 36,894.41 30,547.51
报告期内，公司其他权益工具投资余额增加主要是因为公司新增对上述公司的投资及上述公司公允价值变动所致。
12、固定资产分析
报告期各期末，公司固定资产账面价值情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
房屋建筑物 11,532.56 12,365.38 13,199.84
机器设备 11,342.78 11,671.52 12,769.83
运输设备 104.98 107.63 106.07
电子设备 373.22 392.96 480.05
办公设备 0.61 1.22 0.75
合计 23,354.16 24,538.71 26,556.55
报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为26,556.55万元、24,538.71万元和23,354.16万元，包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备和办公设备。报告期各期末，公司固定资产余额未发生重大变动。
13、在建工程分析
报告期各期末，公司在建工程明细如下：
单位：万元
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
厂房路、桥及水电设施等 5,105.65 48.40 -
设备、钢网织机 - 151.98 -
混合云平台项目 85.44 - -
合计 5,191.09 200.37 -
2017 年，公司输送带生产智慧工厂建设项目、硫化蒸汽节能技改项目均已完工转入固定资产。2019年，设备、钢网织机项目完工转入固定资产。
14、无形资产分析
报告期各期末，公司无形资产账面价值情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
土地使用权 6,566.76 2,320.79 2,376.79
软件 467.73 385.08 430.56
合计 7,034.49 2,705.87 2,807.35
报告期各期末，公司的无形资产账面价值分别为2,807.35万元、2,705.87万元和7,034.49万元，包括土地使用权和软件。2019年末，公司无形资产增加了159.97%，主要是由于公司购置土地使用权所致。
15、开发支出分析
2019年末，公司的开发支出余额1,839.06万元，为游戏软件开发支出。2019年，公司新增游戏自主研发业务，相关游戏的研发支出计入开发支出。
16、商誉分析
报告期各期末，公司商誉构成明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
无锡宝通工程技术服务有限公司 1,424.94 1,424.94 1,424.94
广州易幻网络科技有限公司 122,624.49 122,624.49 122,624.49
合计 124,049.44 124,049.44 124,049.44
截至2019年末，公司商誉减值测试具体情况如下：
（1）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息被投资单位名称 资产组 确定方法 与购买日和以前
年度的变化情况
无锡宝通工程技 将宝通工程所有的长期 该资产组均为输送带后期的总包
术服务有限公司 资产和营运资产视为一 和技术服务，业务类型相同，技术 无变化
个资产组。 资源共享，产生的现金流量独立于
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被投资单位名称 资产组 确定方法 与购买日和以前
年度的变化情况
其他资产组
广州易幻网络科 将广州易幻所有的营运 该资产组合为手游的海外运营，产
技有限公司 资产和商誉视为一个资 生的现金流量独立于其他资产组 无变化
产组。
（2）商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法
①商誉测试过程
公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及少数股东权益的商誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生了减值。
单位：万元
项目 广州易幻 宝通工程
商誉账面余额（1） 122,624.49 1,424.94
商誉减值余额（2） - -
商誉的账面价值（3）=（1）-（2） 122,624.49 1,424.94
未确认归属于少数股东权益的商誉价值（4） 52,553.35 1,074.96
包含未确认少数股东权益的商誉价值（5）=（3）+（4） 175,177.85 2,499.90
资产组的账面价值（6） 10,269.73 516.43
包含整体商誉的资产组的公允价值（7）=（5）+（6） 185,447.58 3,016.33
资产组预计未来现金流量的现值（可收回金额）（8） 239,350.00 6,300.00
整体商誉减值损失（大于0时）（9）=（7）-(8) - -
收购时持股比例（10） 70.00% 57.00%
按比例计算应确认的当期商誉损失（11）=（9）*（10） - -
上述广州易幻资产组预计未来现金流量的现值（可收回金额）利用了上海立信资产评估有限公司2020年4月14日信资评报字（2020）第30029号《无锡宝通科技股份有限公司以财务报告为目的的商誉减值测试所涉及的广州易幻网络科技有限公司相关资产组可收回金额资产评估报告》的评估结果。
（2）重要假设及依据
①假设易幻网络和宝通工程的资产组能够按照宝通科技管理层预计的用途和使用方式、规模和环境继续使用；
②资产组经营所处的社会经济环境以及所执行的税收政策、外汇政策和汇率不会发生重大变化；
③资产组运营的前置条件，如各类资质许可证书和外贸经营许可证书等在认证期满后仍可继续获得相关资质。
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因业务发展需要和组织架构调整，易幻网络将已上线的一款游戏和部分人员转移至关联公司海南高图。商誉减值测试评估中将转移到海南高图的资产纳入资产组范围，考虑其对预计未来现金流量的影响。
（3）关键参数
关键参数
单位 预测期 预测期 稳定期 利润率 折现率（加权平均
增长率 增长率 资本成本WACC)
易幻网络 2020-2024年（后 注1 持平 根据预测的收入、成 13.01%（税前）
续为稳定期） 本、费用等计算
注1：易幻网络主要经营海外市场移动游戏运营业务。2019年全球其他地区移动游戏市场整
体的收入为499亿美元，增速虽然为近四年来的最低，但依然保持高速增长，达到15%，
移动游戏产品出海是主要增长动力。全球移动游戏市场在未来几年仍将保持持续稳定增长，
主要受益于竞技类和沉浸式手游的发展、智能手机用户的增长、智能手机用户App使用时
长的增长，以及日渐改善的移动基础设施和硬件。预期到2021年，全球移动游戏市场规模
将增长至912亿美元。在行业市场规模增长的同时，易幻网络持续深耕于海外移动游戏市场，
坚持精品策略，主动争取更多头部游戏产品的代理权。2019年公司新增发行的多款S级游
戏如《完美世界》、《龙之怒吼》、《遗忘之境》等，均取得了不俗的市场表现。管理层根
据全球移动游戏市场宏观环境以及公司的发展规划，结合公司的历史经营数据、市场优劣势、
区域定位和多种风险因素，预计易幻网络资产组2020年至2024年营业收入增速2%-6%左
右，在2019年实现15.53亿元的基础上，以后各年将维持继续增长至18.6亿元左右，随着
管理水平不断提升，该资产组的营业利润率预计能维持在17%左右。
关键参数
单位 预测期 预测期 稳定期 利润率 折现率（加权平均
增长率 增长率 资本成本WACC)
宝通工程 2020-2024年（后 注1 持平 根据预测的收入、成 16.00%（税前）
续为稳定期） 本、费用等计算
注1：宝通智能物联（原名宝通工程）资产组的可收回金额采用收益法预测现金流量现值；
采用未来现金流量折现方法的主要假设：澳洲宝通与客户的合作能持久，宝通智能物联（原
名宝通工程技术）资产组的收入预测期增长率在3-4%，至2025年达到1.8亿元左右，按折
现率16.00%测算资产组的可收回金额。宝通智能物联具有连续12年为中信兴澄特钢、中信
湖北新冶钢进行输送系统总包服务的经历，积累了先进的总包服务经验。同时澳洲宝通除与
中信泰富合作外，也积极为其他跨国企业提供全面的输送系统总包服务。结合公司所处行业
发展状况，相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度，管理层预计宝通智能物
联后续业务不会出现重大不利变化，由此判断该商誉未发生减值迹象。
易幻网络并购时，宝通科技与樟树市牛杜投资管理中心（有限合伙）于2016年12月15日签署了《股权转让协议》及《业绩补偿协议》，约定易幻网络从2016年至2018年扣除非经常性损益归属于母公司的净利润前后取低值计算的实现数三年合计为61,845万元，实际完成63,137.04万元，完成率102.09%。易幻无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书网络在对赌期完成了所承诺的业绩承诺，根据预测，在收入平稳或略微增长的基础上，随着易幻网络在海外游戏的市场影响力逐步扩大，公司管理模式不断优化和管理水平不断提升，公司业绩将继续保持增长趋势。
经测试，报告期各期末，公司商誉均未发生减值。
17、长期待摊费用分析
报告期各期末，公司长期待摊费用明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
装修费 407.71 554.36 145.28
硫化蒸汽节能技改项目 77.11 93.18 120.72
授权金 5,225.37 6,536.76 4,527.55
SSL证书服务费 4.18 3.50 8.75
其他 112.99 - -
合计 5,827.36 7,187.80 4,807.54
2018年末，公司长期待摊费用较上年末增长了49.51%，主要是由于公司厂房装修费增加，以及新签游戏版权授权金增加所致。2019 年末，公司长期待摊费用较上年末减少了18.93%，主要是由于游戏版权授权金摊销所致。
18、递延所得税资产分析
报告期各期末，公司递延所得税资产明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产减值准备 71.86 862.24 621.61
可抵扣亏损 - - 265.14
递延收益 298.58 444.90 259.97
未支付的游戏外包劳务费 533.54 435.29 558.06
信用风险损失 937.18 - -
合计 1,841.16 1,742.43 1,704.79
报告期内，公司递延所得税资产主要为坏账准备、存货跌价准备、可抵扣亏损、递延收益、未支付的游戏外包劳务费等形成的可抵扣暂时性差异。
19、其他非流动资产分析
报告期各期末，公司其他非流动资产明细如下：
单位：万元
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项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
预付设备款 - - 447.25
预付无形资产款 1,199.10 75.00 75.00
合计 1,199.10 75.00 522.25
报告期内，公司其他非流动资产主要为预付的设备和无形资产购置款。
（二）负债构成分析
1、负债总额与负债结构
报告期内，公司合并报表负债结构如下表所示：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动负债： 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 45,612.33 33.05% 10,800.00 11.54% 2,000.00 2.34%
应付票据 19,439.51 14.09% 9,048.57 9.67% 5,713.29 6.69%
应付账款 30,563.05 22.15% 21,778.84 23.28% 21,284.89 24.91%
预收款项 997.60 0.72% 1,203.92 1.29% 529.11 0.62%
应付职工薪酬 1,939.37 1.41% 1,115.51 1.19% 842.76 0.99%
应交税费 2,817.44 2.04% 3,156.72 3.37% 1,978.49 2.32%
其他应付款 375.71 0.27% 12,890.94 13.78% 33,661.73 39.40%
其中：应付利 - - 52.66 0.06% 22.78 0.03%
息
一年内到期的 12,035.14 8.72% - - - -
非流动负债
其他流动负债 188.71 0.14% 557.75 0.60% 23.73 0.03%
流动负债合计 113,968.85 82.59% 60,552.25 64.73% 66,034.00 77.29%
非流动负债：
长期借款 15,000.00 10.87% 25,500.00 27.26% 15,000.00 17.56%
递延收益 7,252.22 5.26% 7,496.79 8.01% 4,407.22 5.16%
递延所得税负 1,771.42 1.28% - - - -
债
非流动负债合 24,023.64 17.41% 32,996.79 35.27% 19,407.22 22.71%
计
负债合计 137,992.48 100.00% 93,549.04 100.00% 85,441.23 100.00%
报告期各期末，公司的负债总额分别为 85,441.23 万元、93,549.04 万元和137,992.48万元。报告期各期末，公司负债规模逐年增加，主要是由于：（1）随着公司经营规模不断扩大，经营性负债增加；（2）公司为进一步收购易幻网络股权新增了并购融资款以及为满足生产经营需要新增银行借款，导致公司短期借款金额增加较多。
公司负债以流动负债为主，报告期各期末流动负债占负债总额的比重分别为无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书77.29%、64.73%和82.59%。流动负债中占比较大的主要是短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款。
报告期各期末，公司非流动负债占负债总额的比例分别为 22.71%、35.27%和17.41%，为长期借款、递延收益和递延所得税负债。
2、短期借款分析
报告期各期末，公司短期借款构成如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
保证借款 2,500.00 2,800.00 2,000.00
信用借款 36,100.00 5,500.00 -
质押借款 6,976.20 - -
信用证融资借款 - 2,500.00 -
短期借款利息 36.13 14.16
合计 45,612.33 10,814.16 2,000.00
报告期各期末，公司的短期借款余额分别为2,000.00万元、10,800.00万元和45,576.20万元，2019年末短期借款相比2018年末增长了321.78%，主要是由于公司为满足生产经营需要，新增较大金额短期借款所致。
2019年，公司短期借款增加较多，主要用于：（1）公司经营所需资金及补充日常营运资金；（2）为募集资金投资项目建设适当储备资金；（3）手机游戏运营业务总部基地及全球化开拓专项资金。
3、应付票据分析
报告期各期末，公司应付票据明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
银行承兑汇票 19,439.51 9,048.57 5,713.29
合计 19,439.51 9,048.57 5,713.29
报告期各期末，应付票据余额分别是5,713.29万元、9,048.57万元和19,439.51万元，全部为银行承兑汇票。随着收购易幻网络股权交易的完成以及公司业务的逐步发展，报告期内公司业务规模逐步扩大，因此应付票据也呈增长趋势。
4、应付账款分析
报告期各期末，公司应付账款明细如下：无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
货款 11,499.31 10,724.93 9,694.20
项目及设备款 849.82 327.76 289.01
运费 660.59 484.46 410.05
市场推广费等 4,387.91 2,306.27 1,304.37
租金 - 127.70 127.70
游戏授权金、分成款及代扣税金 11,896.19 7,222.62 9,403.71
带宽等其他款项 1,269.23 585.12 55.87
合计 30,563.05 21,778.84 21,284.89
报告期各期末，公司应付账款余额分别是21,284.89万元、21,778.84万元和30,563.05 万元，主要为应付供应商货款、游戏授权金和分成款等。报告期内随着公司业务规模逐步扩大，应付账款也呈增长趋势。
截至2019年12月31日，公司账龄超过1年的重要应付账款如下：
单位：万元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
北京畅游时代数码技术有限公司 235.77 代扣代缴的税金，未汇算
北京畅游天下网络技术有限公司 63.96 代扣代缴的税金，未汇算
无锡金鹏环保机械设备有限公司 81.47 尚未结算
合计 381.20 -
5、预收款项分析
报告期各期末，公司预收款项明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
货款 997.60 1,203.92 529.11
合计 997.60 1,203.92 529.11
报告期各期末，公司预收款项余额分别是529.11万元、1,203.92万元和997.60万元，主要为预收货款和游戏分成款。
6、应付职工薪酬分析
报告期各期末，公司应付职工薪酬明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
短期薪酬 1,878.31 1,036.91 787.81
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项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
离职后福利-设定提存计划 26.38 11.56 4.32
辞退福利 34.68 67.04 50.62
合计 1,939.37 1,115.51 842.76
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别是842.76万元、1,115.51万元和1,939.37万元，报告期内随着公司业务规模逐步扩大，保持平稳增长。
7、应交税费分析
报告期各期末，公司应交税费明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
增值税 502.64 938.19 822.38
企业所得税 2,172.43 2,106.12 983.43
个人所得税 26.31 17.94 80.52
城市维护建设税 28.03 24.78 19.08
教育费附加 20.02 17.73 13.63
土地使用税 11.13 7.83 7.83
房产税 51.84 41.87 41.87
印花税 5.04 2.26 9.76
合计 2,817.44 3,156.72 1,978.49
报告期各期末，公司应交税费余额分别是 1,978.49 万元、3,156.72 万元和2,817.44万元，主要为应交增值税和企业所得税。
8、其他应付款分析
报告期各期末，公司其他应付款明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
投资款 - 12,500.00 33,321.25
保证金及押金 88.16 93.96 139.68
其他往来 - 0.43 7.78
代收代付款 287.56 243.89 87.56
其他 - - 82.68
合计 375.71 12,838.28 33,638.95
报告期各期末，公司其他应付款（不含应付利息）余额分别为33,638.95万元、12,838.28万元和375.71万元。
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2017年1月，公司支付现金购买牛杜投资持有的易幻网络24.1644%的股权，交易作价50,000万元，截至2017年末，尚有25,000万元股权转让款未支付。2018年7月，支付现金购买世耀投资持有的易幻网络剩余的5.8356%的股权，交易作价16,100万元，截至2018年末尚有12,500万元未支付。截至2019年末，公司已全额支付股权转让款。
9、一年内到期的长期借款分析
2019年末，公司一年内到期的长期借款余额12,000.00万元，借款利息余额35.14万元。具体借款明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
信用借款 5,000.00 - -
质押借款 7,000.00 - -
合计 12,000.00 - -
10、其他流动负债分析
报告期各期末，公司其他流动负债明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
预提费用 188.71 414.75 23.73
期末已背书未到期的商业承兑汇票 - 143.00 -
合计 188.71 557.75 23.73
报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 23.73 万元、557.75 万元和188.71万元，为期末已背书未到期的商业承兑汇票和预提费用。
11、长期借款分析
报告期各期末，公司长期借款明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
质押借款 15,000.00 20,500.00 -
信用借款 - 5,000.00 15,000
合计 15,000.00 25,500.00 15,000
报告期各期末，公司长期借款余额分别为15,000.00万元、25,500.00万元和15,000.00 万元。报告期内，公司长期借款增加，主要是由于为支付易幻网络股权转让款，增加银行贷款所致。
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12、递延收益分析
报告期各期末，公司递延收益明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
政府补助 176.27 239.42 306.25
预收游戏充值款 7,075.94 7,257.37 4,100.98
合计 7,252.22 7,496.79 4,407.22
报告期各期末，公司递延收益余额分别为 4,407.22 万元、7,496.79 万元和7,252.22万元。截至2019年末，递延收益主要为预收游戏充值款和政府补助。
报告期各期末，公司计入递延收益的政府补助明细如下：
单位：万元
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
科技成果转化专项资金（注1） 145.91 172.64 202.69
物联网应用示范项目资助（注2） 30.37 66.78 103.56
合计 176.27 239.42 306.25
注1：2012年9月江苏省科学技术厅与公司签订《江苏省科技成果转化专项资金项目合同》，公司承担无卤阻燃橡胶纳米复合材料在煤矿用叠层阻燃输送带中应用的研发与产业化项目（起止年限：2012年9月至2015年8月）。公司于2012年和2013年分别收到科技成果转化专项资金300万元、345万元，合计645万元。2013年用于购买原材料和支付技术开发费等1,110,914.51元，用于购买试验机等资产956,286.00元，2014年用于购买硫化机等资产780,701.48元；2015年用于购买试验机等资产1,464,375.97元，2016年度相关资产计提的折旧 300,473.52 元和费用支出金额 1,989,420.56 元合计 2,289,894.08 元结转至当期损益;2017年度相关资产计提的折旧300,473.56元结转至当期损益；2018年相关资产计提的折旧300,473.52元结转至当期损益；2019年12月底相关资产计提的折旧267,360.21元结转至当期损益
注2：根据无锡市政府锡政发〔2013〕117号《关于加快全市物联网发展的若干政策意见》，公司于2013年10月收到无锡市人民政府新区管理委员会财政局无锡（太湖）国际科技园财政拨付的无锡市物联网发展专项资金 114.50 万元，截止 2016 年 12 月末共支出62,443.7 元，其中购入电脑和软件资产支出 52,305.24 元。2016 年度相关资产计提的折旧10,138.46元结转至当期损益；2017年度相关资产计提的折旧18,699.00元结转至当期损益；2018年相关资产计提的折旧和摊销额367,788.80元结转至当期损益；2019年12月底相关资无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书产计提的折旧和摊销额364,127.26元结转至当期损益。
（三）偿债能力分析
1、公司的偿债能力分析
报告期内，公司的主要偿债指标情况如下表所示：
项目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动比率（倍） 1.70 2.23 2.04
速动比率（倍） 1.50 1.88 1.80
资产负债率（合并） 34.32% 28.91% 26.66%
资产负债率（母公司） 37.72% 30.61% 24.57%
息税折旧摊销前利润（万元） 45,425.09 43,811.44 36,869.81
利息保障倍数（倍） 16.55 28.53 55.56
最近三年，部分同行业上市公司主要偿债能力指标如下表：
单位：倍
证券简称 指标 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
2019年 2018年 2017年
流动比率 / 3.76 3.97
双箭股份 速动比率 / 3.14 3.30
资产负债率（合并） / 19.81% 18.24%
流动比率 / 1.82 4.54
三维股份 速动比率 / 1.38 3.64
资产负债率（合并） / 33.53% 16.90%
流动比率 / 8.10 4.69
三力士 速动比率 / 6.67 3.61
资产负债率（合并） / 25.82% 12.47%
输送带业务 流动比率 / 4.56 4.40
行业平均 速动比率 / 3.73 3.52
资产负债率（合并） / 26.38% 15.87%
流动比率 / 0.71 1.46
昆仑万维 速动比率 / 0.71 1.46
资产负债率（合并） / 39.79% 26.52%
流动比率 2.44 2.10 2.61
三七互娱 速动比率 2.44 2.10 2.54
资产负债率（合并） 28.11% 27.18% 20.45%
流动比率 / 2.28 4.01
掌趣科技 速动比率 / 2.28 4.01
资产负债率（合并） / 12.45% 12.98%
流动比率 / 1.33 1.47
游族网络 速动比率 / 1.33 1.47
资产负债率（合并） / 38.54% 38.69%
完美世界 流动比率 / 2.75 1.96
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证券简称 指标 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
2019年 2018年 2017年
速动比率 / 2.20 1.66
资产负债率（合并） / 41.74% 47.02%
流动比率 3.05 3.11 4.03
吉比特 速动比率 3.05 3.11 4.03
资产负债率（合并） 21.37% 21.88% 21.86%
流动比率 / 5.21 3.34
巨人网络 速动比率 / 5.21 3.34
资产负债率（合并） / 14.96% 29.02%
流动比率 2.75 2.50 2.70
移动网络游 速动比率 2.75 2.42 2.65
戏行业平均
资产负债率（合并） 24.74% 28.08% 28.08%
数据来源：各公司定期报告，除三七互娱和吉比特外，其他可比上市公司尚未披露2019年年度报告。
报告期各期末，公司流动比率分别为 2.04、2.23 和 1.70，速动比率分别为1.80、1.88和1.50。公司的资产负债率（合并）分别为26.66%、28.91%和34.32%。
2019 年末，公司资产负债率上升较多，主要是由于公司为满足生产经营需要，新增较大金额短期借款，主要用于：（1）公司经营所需资金及补充日常营运资金；（2）为募集资金投资项目建设适当储备资金；（3）手机游戏运营业务总部基地及全球化开拓专项资金。
由于业务结构的不同，公司偿债能力指标与同行业上市公司相比存在一定差异。报告期内，公司移动网络游戏业务收入占营业收入的比重较高，是公司的主要收入来源，公司偿债能力指标与移动网络游戏行业平均水平相差较小。2019年，由于公司新增较大金额短期借款，导致期末资产负债率指标高于同行业可比上市公司。
2、本次融资对公司偿债能力的影响
本次发行可转换公司债券募集资金后，将会进一步提升公司的短期偿债能力和长期偿债能力。由于可转换债券带有股票期权的特性，在一定条件下，债券持有人可以在未来转换为公司的股票；同时可转换债券票面利率相对较低，每年的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。
公司将根据本次可转债本息未来到期支付安排制定年度、月度资金运用计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。
公司偿付本次可转债本息的资金主要来源于经营活动产生的现金净流量。公无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书司经营活动产生的现金流量净额相对充裕，从公司最近三年的经营情况看，公司未来有足够的经营活动现金流量来保证当期可转换债券利息的偿付。从公司未来发展趋势看，公司的业务经营与发展符合国家产业政策，随着公司经营规模和盈利能力的提升、市场份额的扩展，公司的盈利能力和经营活动现金流量将继续增长。稳健的财务状况和充足的经营活动现金流量将保证偿付本次可转债本息的资金需要。
（四）营运能力分析
报告期内，公司的主要营运能力指标情况如下表所示：
项目 2019年 2018年 2017年
应收账款周转率（次/年） 4.87 4.78 3.70
存货周转率（次/年） 4.47 5.17 5.56
报告期内，公司资产周转指标和同行业上市公司主要资产周转指标如下：
单位：次/年
可比公司 指标 2019年 2018年 2017年
双箭股份 应收账款周转率 / 3.09 2.08
存货周转率 / 3.92 2.79
三维股份 应收账款周转率 / 2.40 2.32
存货周转率 / 3.41 4.33
三力士 应收账款周转率 / 13.86 15.47
存货周转率 / 2.55 3.02
输送带业务行业平均 应收账款周转率 / 6.45 6.63
存货周转率 / 3.29 3.38
昆仑万维 应收账款周转率 / 8.34 6.38
存货周转率 / - -
三七互娱 应收账款周转率 9.83 6.63 6.89
存货周转率 - 35.00 21.97
掌趣科技 应收账款周转率 / 8.03 5.82
存货周转率 / - -
游族网络 应收账款周转率 / 4.88 5.22
存货周转率 / - -
完美世界 应收账款周转率 / 4.18 4.17
存货周转率 / 1.91 3.26
吉比特 应收账款周转率 7.48 6.24 6.84
存货周转率 415.87 241.81 436.37
巨人网络 应收账款周转率 / 3.79 3.80
存货周转率 / - -
移动网络游戏行业平 应收账款周转率 8.66 6.01 5.59
均 存货周转率 415.87 92.91 153.87
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数据来源：各公司定期报告，除三七互娱和吉比特外，其他可比上市公司尚未披露2019年年度报告。
报告期内，公司应收账款周转率分别为3.70、4.78和4.87。报告期内，公司应收账款周转率有所上升，整体周转情况较好。
报告期内，公司存货周转率分别为5.56、5.17和4.47。报告期内，公司存货周转率有所下降，主要是由于公司业务增长，存货余额增加所致。
公司应收账款周转率高于输送带业务行业可比上市公司双箭股份和三维股份，低于三力士，处于中间水平；由于输送带业务应收账款周转速度低于移动网络游戏业务，公司应收账款周转率低于移动网络游戏行业平均水平。与同行业上市公司相比，公司存货周转率高于输送带业务行业平均水平，主要是由于公司移动网络游戏业务成本占比较高，且该类业务没有存货所致。
（五）最近一年末持有的交易性金融资产、可供出售金融资产、借予他人款项和委托理财等
截至2019年12月31日，公司持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、借予他人款项和理财产品情况如下：
1、交易性金融资产
2019年12月31日，公司交易性金融资产余额300.58万元，为公司购买的银行理财产品，具体如下：
单位：万元
是否
为金
产 托 收 投 额较
品 管 购 到期 购买 期末余 益 资 大、
序号 名 银 买 日 金额 额 投资对象 类 目 期限
称 行 日 型 的 较长
的财
务性
投资
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是否
为金
产 托 收 投 额较
品 管 购 到期 购买 期末余 益 资 大、
序号 名 银 买 日 金额 额 投资对象 类 目 期限
称 行 日 型 的 较长
的财
务性
投资
主要投资于国债、
央票、金融债、同
业存单、信用债及
宁 产品终 现金，同业存款、
净值 波 止日 债券回购、同业拆 非
型理 银 2019 （2058 借等同业资产、货 保
财1 行 年4 年12 币市场工具、衍生 本 现
1 号 股 月 月27 500.00 300.58 工具和其他符合 浮 金 否
（日 份 30 日）前 监管要求的资产， 动 管
开 有 日 的工作 以及通过其他具 收 理
放） 限 日可随 有专业投资能力 益
公 时赎回 和资质的受金融
司 监督管理部门监
管的机构发行的
资产管理产品所
投资的前述资产
2、其他权益工具投资
截至2019年12月31日，公司其他权益工具投资余额36,894.41万元，其中股权投资余额4,423.68万元，产业并购基金投资余额32,470.72万元。
（1）股权投资
截至2019年12月31日，公司股权投资均为公司业务相关的投资，是公司围绕主营业务的战略投资，均不属于财务性投资。具体明细如下：
单位：万元
是否为金
投资期额较大、期
被投资单位 账面余额 出资日期 主营业务 投资背景及目的 限 限较长的
财务性投
资
北京哈视奇科技 2016年10月 虚拟现实 实现在虚拟现实
有限公司 405.37 18日 （VR）游（VR）内容端的初 长期 否
戏内容研 步布局
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是否为金
投资期额较大、期
被投资单位 账面余额 出资日期 主营业务 投资背景及目的 限 限较长的
财务性投
资
发商
广州伦奇信息科 200.00 2017年6月 游戏发行 补强公司在相关市 长期 否
技有限公司 22日 场的发行能力
北京提塔利克科 2017年7月 补强公司在移动游
技有限公司 300.00 28日 游戏研发 戏产业链的游戏研 长期 否
发能力
加强公司在移动游
杭州朝露科技有 2017年10月 二次元游 戏的细分领域内的
限公司 290.00 12日 戏研发和 多样性，特别是二 长期 否
运营 次元与泛二次元方
面的游戏研发能力
上海蓝滴信息技 2018年4月 游戏研发 提高公司在全球移
术有限公司 200.00 27日 和运营 动游戏研运一体的 长期 否
竞争力
天津星艺互动网 2018年9月 游戏研发 提高公司在全球移
络技术有限公司 600.00 29日 和运营 动游戏研运一体的 长期 否
竞争力
HIHO 2018年11月 游戏发行 补充公司在相关市
TECHNOLOGY 500.00 5日 和运营 场的发行能力 长期 否
CO., LIMITED
Cydonia Co.,Ltd 0.52 2019年4月 游戏研发 提高公司在日本发 长期 否
1日 和运营 行游戏竞争力
成都猫布丁文化 2019年2月 游戏研发 提高公司在全球移
传媒有限公司 400.00 20日 与服务 动游戏研运一体的 长期 否
竞争力
北京踏歌智行科 1,527.79 2019年10月 矿用无人 提升智能输送全栈 长期 否
技有限公司 31日 驾驶 式服务核心竞争力
合计 4,423.68 - - - - -
（2）产业并购基金
截至2019年12月31日，公司产业并购基金投资余额32,470.72万元，占公司2019年末合并报表归属于母公司净资产的12.32%，不超过公司最近一年末合并报表归属于母公司净资产的30%，且发行人对上述基金的出资均在本次发行董事会决议日前六个月之前，因此不属于金额较大、期限较长的财务性投资。产业并购基金实际已投项目情况如下：
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单位：万元
基金名 期末余额 投资背景及目 已投项目名称 投资金额 被投资项目主营业务
称 的
阿依瓦（北京）技 1,000.00 AR技术提供商，核
术有限公司 心竞争力—异构计算
北京哈视奇科技有 175.00 VR游戏
限公司
宝通辰 光刻胶，广泛适用于
韬（上 江苏博砚电子科技 550.00 TFT-LCD液晶显示
海）投 夯实公司产 有限公司 屏印刷电路和集成电
资管理 业转型升级 路以及印刷制版等
合伙企 3,518.14基础，实现公 征图新视（江苏） 2,463.15 机器视觉和工业自动
业（有 司的发展战 科技股份有限公司 化设备
限 合 略目标 上海和哲信息科技 100.00 物联网技术开发与应
伙） 有限公司 用
上海汉声信息技术 500.00 海外市场汉语教育
有限公司
北京朱李叶健康科 搭建覆盖全国主要省
技有限公司 2,310.00 区的医患网络与转诊
体系
中影年年（北京） 2,000.00 3D动画制作
文化传媒有限公司
河北金力新能源科 1,248.00 锂电池湿法隔膜
技股份有限公司
上海科曼车辆部件 200.76 悬挂系统
系统股份有限公司
宁波梅 新乡天力锂能股份 2,177.88 锂电三元正极材料
山保税 有限公司
港区宝 夯实公司产 北京踏歌智行科技 750.00 自动驾驶解决方案
通辰韬 业转型升级 有限公司
创业投 27,820.36基础，实现公 无锡朗贤轻量化科 2,200.00 热成型模具制造商、
资合伙 司的发展战 技股份有限公司 轻量化零部件
企 业 略目标 上海翊视皓瞳信息
（有限 1,900.00 智能眼镜科技有限公司
合伙） 上海图漾信息科技
有限公司 600.00 3D视觉软硬件产品
上海杉优韬企业管 企业财务管理、商务
理合伙企业（有限 5,001.00 投资咨询
合伙）
财通基金安吉81号 2,703.22 资产管理计划
单一资产管理计划
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
基金名 期末余额 投资背景及目 已投项目名称 投资金额 被投资项目主营业务
称 的
嘉兴中润光学科技 1,000.00 光学镜头、光电产品
有限公司
宁波梅 成都启英泰伦科技 850.00 语音识别芯片
山保税 夯实公司产 有限公司
港区宝 业转型升级
辰投资 1,132.22基础，实现公
管理合 司的发展战 无锡朗贤轻量化科 800.00 热成型模具制造商、
伙企业 略目标 技股份有限公司 轻量化零部件
（有限
合伙）
报告期内，上述投资均未出现减值迹象，未计提减值准备。上述投资不会对发行人资金安排产生重大不利影响。
3、长期股权投资
截至2019年12月31日，公司长期股权投资余额974.64万元，具体投资明细如下：
单位：万元
是否为金
投资背景 投资期 期末余 额较大、
被投资单位 投资金额 出资日期 主营业务 及目的 限 额 期限较长
的财务性
投资
100.00 2018年1 增强公司
落鱼互动成都科技 月22日 游戏发行 在游戏发 长期 133.91 否
有限公司 100.00 2019年3 和运营 行上的实
月31日 力
KINGFISH 400.00 2018年3 增强公司
ENTERTAINMENT 月16日 游戏发行 在游戏发 长期 635.41 否
LIMITED 400.00 2019年3 和运营 行上的实
月5日 力
提高公司
C4CAT 2018年8 音乐游戏 在全球移
ENTERTAINMENT 300.00 月20日 研发 动游戏研 长期 205.32 否
LIMITED 运一体的
竞争力
4、借予他人款项
截至2019年12月31日，公司其他应收款余额中借款568.37万元，具体明无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书细如下：
是否为
与公 款 期末余 金额较
单位名称 司关 项 额（万 借款期限 借款原因 借款用 大、期限
系 性 元） 途 较长的
质 财务性
投资
仅用于
自借款资 技术研
金实际到 拟以可转股债 发、人
达账户之 权增资的方式 才引
上海蓝滴信息 参股 借 200.00 日起1年， 对其进行投 进、业 否
技术有限公司 公司 款 若双方均 资，在其满足 务扩
未提出终 相关条件时转 张、市
止，自动 为增资款 场销售
续期1年 和一般
运营
员工借款（42 - 借 368.37 不超过1 员工临时借款 个人用 否
名） 款 年 途
合计 568.37
上海蓝滴信息技术有限公司成立于2012年9月25日，主要从事游戏的研发和运营。2018年，易幻网络向上海蓝滴信息技术有限公司增资500.00万元，取得其 14.29%的股权。为控制投资风险，易幻网络以可转债的方式向其提供了200.00万元的借款，约定在满足相关条件时转为增资款，该借款主要用于其技术研发、人才引进、业务扩张、市场销售和一般运营。
综上，截至2019年12月31日，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资。
二、盈利能力分析
报告期内，公司主要利润表数据变动如下：
单位：万元
项目 2019年 2018年 2017年
金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率
营业收入 247,561.61 14.28% 216,622.91 37.12% 157,981.87 7.87%
营业成本 102,387.81 4.12% 98,334.01 29.69% 75,820.54 5.30%
期间费用 113,019.95 31.81% 85,744.32 49.71% 57,272.83 5.96%
营业利润 31,127.93 0.01% 31,124.43 25.56% 24,788.76 21.68%
利润总额 31,141.98 0.33% 31,039.63 25.17% 24,797.27 18.00%
净利润 28,642.84 -0.89% 28,900.40 22.14% 23,662.65 20.94%
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
项目 2019年 2018年 2017年
金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率
归属于母公司股东的净 30,504.21 12.25% 27,174.66 22.96% 22,100.59 57.05%
利润
注：为保持口径一致，上表期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用、财务费用。
报告期内，公司营业收入和归属于母公司股东的净利润保持逐年增长的趋势。
（一）营业收入分析
1、分产品分析
报告期内，公司主营业务分产品收入情况如下：
单位：万元
产品 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比重 金额 比重 金额 比重
手机游戏运营 159,936.60 64.60% 142,420.59 65.75% 99,689.20 63.10%
输送系统制造及服 87,625.00 35.40% 74,202.32 34.25% 58,292.67 36.90%
务
合计 247,561.61 100.00% 216,622.91 100.00% 157,981.87 100.00%
（1）手机游戏运营
报告期内，公司手机运营业务收入分别为99,689.20万元、142,420.59万元和159,936.60万元，占营业收入的比重分别为63.10%、65.75%和64.60%，为公司营业收入的主要来源。
报告期内，公司子公司易幻网络顺应“文化出海”潮流，紧跟互联网发展趋势，聚焦全球移动网络游戏发行和运营，不断创新业务发展，保持公司主营业务收入快速增长。2018年，公司手机游戏运营业务收入较上年度增长了42.86%，主要是由于易幻网络主要发行和运营的产品《CMM Champions ManagerMobasaka》（豪门足球）、《??? M》（三国群英传）、《???????》（九州天空城）、《食之契约》、《??:??? ??》（万王之王）、《我叫MT4》等多款游戏，在韩国、港台、东南亚、日本、欧美等市场表现优秀。2019年，公司手机运营业务收入较上年同期增长了12.30%，主要是由于：（1）公司主要发行和运营的产品《完美世界》、《三国志 M》、《万王之王》、《龙族幻想》、《龙之怒吼》、《遗忘之境》、《war and magic》等多款游戏，在韩国、港台、东南亚、日本、欧美等市场表现优异，除了《万王之王》和《三国志M》无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书等精品老游戏在韩国市场持续发力之外，《全民冠军足球》、《龙之怒吼》、《龙族幻想》等产品均打入google游戏免费榜&畅销榜TOP20；在日本推出二次元游戏《遗忘之境》，该款产品一经推出就获得了日本iOS商店的官方推荐，进入免费榜Top3的位置；在新加坡、马来西亚马运营的《完美世界》，获苹果和谷歌商店双推荐并在双平台榜单表现优异，突破MMO在新马市场的新高度；在繁体中文地区高品质暗黑大作《AOD龙之怒吼》，上线后取得iOS下载榜榜首，iOS 畅销榜第二；（2）公司不断提速全球化发展步伐，海南高图作为主攻全球化研运一体业务拓展的重要子公司，成立1年来已成功发行和运营4款产品，在全球148个国家和地区发行，被翻译为12种语言，其中公司发行的主打游戏《Warand Magic》占据5个国家畅销榜的第1位，在7个国家和地区跻身畅销榜前10，成为公司新的业绩增长点。
（2）输送系统制造及服务
报告期内，公司输送系统制造及服务收入分别为58,292.67万元、74,202.32万元和87,625.00万元，占营业收入的比重分别为36.90%、34.25%和35.40%。
报告期内，公司不断深化“高端化、国际化”发展战略，持续优化产品结构，促进业务转型升级，降低生产经营管理成本，加快开拓国内外市场步伐，向国内外市场积极推广公司新技术、新产品，保持公司输送系统制造及服务收入持续增长。报告期内，公司输送系统制造及服务收入分别较上年同期增长了 26.69%、27.29%和18.09%。2017年，在供给侧改革的政策进入深层调优阶段，公司下游行业煤炭、电力、钢铁、水泥经营情况率先触底反弹，初步完成了供给侧结构性调整，新的市场需求开始释放；同时国际市场方面，在中信集团国际矿业的示范效应带动下，公司的输送带产品与输送系统总包服务的品牌效应开始显现。2018年，公司开拓了国际客户Fortescue Metals Group Ltd、BHP Escondida Mineral和Rio Tinto Group等，向海外市场积极推广公司新产品，实现管状带、芳纶带、提升机带、预警带、自纠偏带等新特产品的出口；同时，公司加强与国内长期合作伙伴的合作发展，分别与江苏利电能源集团、马鞍山钢铁股份有限公司签署了战略合作协议，进一步深化合作，构建资源共享平台，为实现共同发展、互惠双赢奠定了基础。2019 年，公司围绕“高端化、国际化”发展战略，提出“科技驱动、可持续发展”发展理念，加大推进技术创新力度，结合自身的专业特长，提无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书出来“散货物料输送数字化场景构建”的设想，通过“数、网、智”等技术手段，与客户共建智慧矿山、智慧码头、智慧工厂、推行智能输送。同时，利用新一代通讯技术（5G），深耕工业散货物料输送智能化，实现工业散货物料输送场景下的物料+输送带+输送机+矿卡+工业传感器+关键设备等数字互联，实现了数字化输送带、输送带运行监控、输送机物料监测等模块在国家能源集团上湾矿、中信泰富兴澄特钢、钦州港、中澳SINO铁矿等四个项目上稳定运营。
2、地区分布分析
报告期内，公司主营业务收入按地区分布情况如下：
单位：万元
地区 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比重 金额 比重 金额 比重
境内 61,860.29 24.99% 56,992.95 26.31% 47,454.62 30.04%
境外 185,701.31 75.01% 159,629.97 73.69% 110,527.26 69.96%
合计 247,561.61 100.00% 216,622.92 100.00% 157,981.88 100.00%
由于公司子公司易幻网络主要从事移动网络游戏的境外发行与运营，因此报告期内公司境外收入占比相对较高。
（二）营业毛利及毛利率分析
1、主营业务毛利分析
报告期内，公司产品主营业务毛利构成情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
手机游戏运营 113,572.04 94,907.78 65,277.81
输送带制造及服务 31,601.75 23,381.13 16,883.53
合计 145,173.79 118,288.91 82,161.33
报告期内，公司的毛利构成与主营业务收入构成一致，手机游戏运营业务是公司主要的毛利贡献来源。
2、毛利率分析
报告期内，公司分产品主营业务毛利率情况如下：
单位：%
项 目 2019年度 2018年度 2017年度
手机游戏运营 71.01 66.64 65.48
输送带制造及服务 36.06 31.51 28.96
合计 58.64 54.61 52.01
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
（1）手机游戏运营
报告期内，公司手机游戏运营业务毛利率分别为65.48%、66.64%和71.01%。报告期内，公司已上线游戏保持稳定，且新上线游戏中多款游戏取得较好的成绩，因此毛利率水平保持较高水平且呈上升趋势。
（2）输送系统制造及服务
报告期内，公司输送系统制造及服务毛利率分别为 28.96%、31.51%和36.06%。2017 年度，受国际国内环保、产量、需求等硬性因素制约，原材料采购成本上涨，输送带销售价格的传导具有一定滞后性，导致输送系统制造及服务毛利率短期下降。公司积极推进业务转型升级，优化产品结构，推出降本增效措施，降低生产经营管理成本，2018年及2019年，公司输送系统制造及服务毛利率明显回升。
（3）同行业上市公司毛利率比较
报告期内公司及同行业上市公司毛利率如下：
单位：%
证券简称 可比业务 2019年度 2018年度 2017年度
双箭股份 输送带等橡胶制品 / 25.88 20.42
三维股份 V带、输送带 / 22.91 18.46
三力士 V带、三角带 / 34.30 36.91
输送带业务行业 - / 27.70 25.26
平均
昆仑万维 游戏业务 / 64.74 61.50
三七互娱 移动游戏 87.67 80.95 76.49
掌趣科技 移动终端游戏 / 60.44 59.16
游族网络 移动游戏 / 55.64 49.72
完美世界 移动网络游戏 / 63.18 59.13
吉比特 游戏运营 90.57 92.31 90.79
巨人网络 移动网络游戏 / 87.18 83.25
移动网络游戏行 89.12 72.06 68.58
业平均
数据来源：各公司定期报告，除三七互娱和吉比特外，其他可比上市公司尚未披露2019年年度报告。
公司输送带制造及服务毛利率高于双箭股份和三维股份，低于三力士，高于输送带业务行业平均水平，主要是由于产品结构差异所致。公司输送带制造及服务毛利率变动趋势和输送带业务行业平均水平变动方向一致。
公司手机游戏运营业务毛利率略低于移动网络游戏行业平均水平，处于同行无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书业可比上市公司的中间水平。公司手机游戏运营毛利率变动趋势和移动网络游戏业务行业平均水平变动方向一致。
（三）期间费用分析
报告期内，公司期间费用占营业收入比重情况如下：
单位：万元
2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 占营业收 金额 占营业收 金额 占营业收
入比重 入比重 入比重
销售费用 93,107.99 37.61% 68,929.49 31.82% 45,556.37 28.84%
管理费用 13,107.23 5.29% 11,458.29 5.29% 9,288.69 5.88%
研发费用 5,117.56 2.07% 3,641.86 1.68% 2,487.34 1.57%
财务费用 1,687.18 0.68% 1,714.68 0.79% -59.57 -0.04%
合计 113,019.96 45.65% 85,744.32 39.58% 57,272.83 36.25%
报告期内，公司期间费用率分别是36.25%、39.58%和45.65%，呈现稳中上升的趋势。
1、销售费用
报告期内，公司的销售费用主要包括金流渠道费、广告费、职工薪酬和运输费等，上述项目合计占销售费用总额95%以上。
报告期内，销售费用明细项目变动如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 4,502.19 4.84% 3,737.24 5.42% 3,581.95 7.86%
业务招待费 420.55 0.45% 284.05 0.41% 232.38 0.51%
差旅费 330.44 0.35% 350.47 0.51% 386.69 0.85%
运输费 2,350.63 2.52% 2,307.16 3.35% 2,396.19 5.26%
招标费 - - - - 2.96 0.01%
接头费 344.48 0.37% 342.80 0.50% 88.62 0.19%
服务费 179.89 0.19% 197.29 0.29% 107.13 0.24%
广告费 40,470.38 43.47% 19,933.85 28.92% 11,353.35 24.92%
房租 - - - - 3.95 0.01%
金流渠道费 43,854.21 47.10% 40,604.29 58.91% 26,790.47 58.81%
咨询费 31.28 0.03% 50.47 0.07% 33.80 0.07%
翻译费 404.81 0.43% 593.42 0.86% 387.91 0.85%
折旧费 40.75 0.04% 81.89 0.12% 39.33 0.09%
佣金 0.00 0.00% 138.62 0.20% 20.33 0.04%
其他 178.38 0.19% 307.94 0.45% 131.31 0.29%
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
合计 93,107.99 100.00% 68,929.49 100.00% 45,556.37 100.00%
营业收入 247,561.61 216,622.91 157,981.87
销售费用率 37.61% 31.82% 28.84%
报告期内，公司销售费用率分别为28.84%、31.82%和37.61%。报告期内，公司销售费用的变动主要受子公司易幻网络金流渠道费及广告费变动的影响。随着易幻网络运营游戏的增加，金流渠道费及广告费呈上升趋势，与公司手机游戏运营收入变动趋势基本一致。
2、管理费用及研发费用
管理费用主要包括职工薪酬、租赁费、折旧费、业务招待费和中介机构服务费等。
报告期内，管理费用明细项目变动如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 8,416.29 64.21% 7,800.33 68.08% 5,725.14 61.64%
折旧费 246.85 1.88% 209.87 1.83% 378.10 4.07%
无形资产摊销 159.02 1.21% 97.67 0.85% 63.55 0.68%
长期待摊费用 67.88 0.52% 50.02 0.44% 14.52 0.16%
摊销
业务招待费 395.08 3.01% 306.72 2.68% 211.66 2.28%
中介机构服务 305.99 2.33% 382.64 3.34% 390.34 4.20%
费
财产保险费 86.15 0.66% 80.12 0.70% 62.66 0.67%
汽车费用 72.07 0.55% 76.94 0.67% 59.61 0.64%
差旅费 196.57 1.50% 148.37 1.29% 146.03 1.57%
办公费 324.18 2.47% 241.03 2.10% 246.90 2.66%
租赁费 1,291.37 9.85% 1,043.42 9.11% 1,053.60 11.34%
咨询服务费 296.98 2.27% 271.58 2.37% 260.05 2.80%
其他 1,248.81 9.53% 749.56 6.54% 676.51 7.28%
管理费用合计 13,107.23 100.00% 11,458.27 100.00% 9,288.67 100.00%
研发费用 5,117.56 100.00% 3,641.86 100.00% 2,487.34 100.00%
营业收入 247,561.61 216,622.91 157,981.87
管理费用率 5.29% 5.29% 5.88%
研发费用率 2.07% 1.68% 1.57%
注：为统一口径，研发费用单独列示。
报告期内，公司管理费用率分别为 5.88%、5.29%和 5.29%，研发费用率分无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书别为 1.57%、1.68%和 2.07%，报告期内保持稳定。随着公司主营业务稳步扩张及公司合并范围内的子公司逐年增加，所需管理人员增多，管理人员的工资薪酬相应上涨。为适应新时代的外部发展环境、快速提升公司的智能制造水平，公司成立了“全球先进输送技术与数字化服务创新中心”，并在信息化建设方面，开发了“宝通科技生产信息综合管理平台（BTS）”，报告期内公司研发费用亦是逐年增加。
3、财务费用
单位：万元
项 目 2019年度 2018年度 2017年度
利息支出 2,744.75 1,535.74 663.56
减：利息收入 1,042.74 657.90 548.28
金融机构手续费 75.98 74.24 46.40
汇兑损益 -90.81 762.59 -221.25
合 计 1,687.18 1,714.67 -59.57
报告期内，公司财务费用主要包括利息支出、利息收入、汇兑损益等，汇兑损益随人民币汇率波动而变动。
（四）投资收益分析
报告期内，公司的投资收益构成如下：
单位：万元
被投资单位 2019年度 2018年度 2017年度
理财产品产生的投资收益 13.64 88.33 330.60
交易性金融资产出售收益 - - 48.54
权益法核算的长期股权投资收益 -207.12 -74.41 -
处置长期股权投资产生的投资收益 211.03 73.68 -
合计 17.54 87.60 379.14
占利润总额的比重 0.06% 0.28% 1.53%
2017年和2018年，公司投资收益主要为理财产品产生的投资收益，占利润总额的比例很低。2018年和2019年，公司处置长期股权投资产生的投资收益分别为 73.68 万元和 211.03 万元，主要是：（1）2018 年处置子公司 ReginaEntertainment Co.,Ltd 部分股权产生的投资收益；（2）2019 年处置澳洲宝通、C4CAT ENTERTAINMENT LIMITED部分股权及上海幻鸟网络科技有限公司注销产生的投资收益。
（五）利润表其他项目分析无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
信用减值损失 -978.35 -1,022.02 -289.47
资产减值损失 -173.04 -579.88 -
其他收益 723.40 604.50 317.37
营业外收入 70.49 75.66 41.77
营业外支出 56.43 160.45 33.26
2019 年起，公司将应收账款、其他应收款计提的坏账准备调整计入信用减值损失，公司资产减值损失主要是计提的存货跌价准备。2018 年，公司计提的信用减值损失和资产减值损失增加较多，主要是由于：（1）随着公司收入规模的增长，公司应收账款余额增加，相应根据账龄分析法计提的坏账准备增加；（2）公司对期末存货的可变现净值低于成本的部分计提了存货跌价准备。
报告期内，公司其他收益、营业外收支主要为政府补助所得和固定资产处置所得。2018 年公司营业外支出增加较多，主要是由于当期固定资产处置损失较上年度增加了91.28万元所致。
三、现金流量和资本性支出分析
（一）现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动产生的现金流量净额 37,853.94 18,116.69 30,763.52
投资活动产生的现金流量净额 -13,589.07 -5,211.33 10,554.63
筹资活动产生的现金流量净额 1,393.41 -40,653.58 -20,875.73
汇率变动对现金及现金等价物的影响 703.44 1,692.80 -1,094.35
现金及现金等价物净增加额 26,361.72 -26,055.41 19,348.07
加：期初现金及现金等价物余额 35,210.63 61,266.04 41,917.97
期末现金及现金等价物余额 61,572.34 35,210.63 61,266.04
1、经营活动产生的现金流量
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
销售商品、提供劳务收到的现金 230,948.28 195,271.92 154,126.58
收到的税费返还 749.79 981.37 686.47
收到其他与经营活动有关的现金 2,369.04 2,045.51 1,571.84
经营活动现金流入小计 234,067.11 198,298.80 156,384.89
购买商品、接受劳务支付的现金 126,095.56 129,512.98 86,720.77
支付给职工以及为职工支付的现金 17,950.64 15,840.40 12,100.61
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
支付的各项税费 7,983.85 5,678.70 4,268.82
支付其他与经营活动有关的现金 44,183.12 29,150.04 22,531.15
经营活动现金流出小计 196,213.17 180,182.11 125,621.36
经营活动产生的现金流量净额 37,853.94 18,116.69 30,763.52
总体来看，报告期内，公司经营活动现金流各明细项目变动趋势与公司收入变动趋势一致，随着公司收入和净利润规模的增长而增加。报告期内，公司经营活动现金流量较好，盈利质量较高。
2018年，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少41.11%，主要是由于公司原材料备货增加及通过票据方式结算的回款同比增加所致。2018 年，公司经营活动产生的现金净流量与当期净利润存在差异，公司经营活动产生的现金净流量为1.81亿，净利润为2.89亿，经营活动产生的现金净流量与净利润差额为1.08亿元，主要是由于2018年通过票据方式结算的回款增加1.09亿元，造成经营活动现金流入减少约1.09亿元。
2、投资活动使用的现金流量
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 10,554.63 万元、-5,211.33万元和-13,589.07万元。2017年，公司投资活动产生的现金流量净额为正，主要是理财产品到期收回导致。2018年及2019年，公司投资活动产生的现金流量净额为负，主要是由于公司新设参股公司及增加对部分参股公司的投资，以及购置土地使用权所支付的现金增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-20,875.73 万元、-40,653.58万元和1,393.41万元。2017年及2018年，公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要是由于支付易幻网络少数股东股权收购款及进行了2016年利润分配，以及2018年回购股份所支付的现金较多所致。
（二）资本性支出
1、最近三年已经发生的资本性支出
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1,310.44万元、1,539.36万元和12,039.71万元，用途包括购置房屋建筑物、机器设备，输送带生产智慧工厂建设项目、车间改造工程、2.4M 宽幅织机、硫化蒸汽节能技改项目、钢网织机项目、物联网项目、路、桥及水电设施等自建项目的无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书投入，以及购置土地使用权。
此外，报告期内，公司投资或新设了多家控股子公司和参股公司，具体明细如下：
被投资的公司名称 投资期间 投资金额（万元）
控股子公司：
125,650.00（其中现金支
广州易幻网络科技有限公司 2016-2019年 付对价33,285.00万元）
50,000.00
16,129.50
无锡百年通工业输送有限公司 2017年 1,000.00
2018年 9,000.00
ReginaEntertainmentCo.,Ltd（注1） 2017年 JPY 990.00
上海幻鸟网络科技有限公司 2017年 6.00
成都聚获网络科技有限公司 2018年 50.00
无锡百年通投资有限公司（注2） 2018年 20,504.1
海南高图网络科技有限公司 2019年 1,000.00
Efun JapanLtd 2019年 JPY 999.00
无锡宝通智能物联科技有限公司（原宝通工程） 2019年 2,326.97
参股公司：
宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业 2017年 20,000.00
（有限合伙） 2018年 1,000.00
宁波梅山保税港区宝辰投资管理合伙企业（有限 2017年 100.00
合伙）
广州伦奇信息科技有限公司 2017年 200.00
北京提塔利克科技有限公司 2017年 300.00
杭州朝露科技有限公司 2017年 290.00
上海蓝滴信息技术有限公司 2018年 200.00
天津星艺互动网络技术有限公司 2018年 600.00
HIHOTECHNOLOGYCO.,LIMITED 2018年 500.00
落鱼互动成都科技有限公司 2018年 100.00
2019年 100.00
KINGFISH ENTERTAINMENTLIMITED 2018年 400.00
2019年 400.00
C4CATENTERTAINMENTLIMITED（注3） 2018年 300.00
CydoniaCo.,Ltd 2019年 0.52
成都猫布丁文化传媒有限公司 2019年 400.00
北京踏歌智行科技有限公司 2019年 750.00
注1：Regina Entertainment Co.,Ltd 2018年已对外转让。
注2：公司对无锡百年通投资有限公司的实缴出资额主要是以公司持有的宁波梅山保税港区宝通辰韬创业投资合伙企业（有限合伙）的出资份额进行出资。
注3：C4CAT ENTERTAINMENT LIMITED 2019年7月已对外转让50万元。无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2、未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求
公司未来可预见的资本性支出项目包括：公司拟使用不超过2.5亿元资金在无锡购置研发楼，作为移动网络游戏运营业务总部基地，解决易幻网络的办公需求和本次募投项目。本次募投项目具体内容请见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”。
四、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正
（一）会计政策和会计估计变更
1、会计政策变更
报告期内，公司重要会计政策变更如下：
会计政策变更的内容和原因 审批程序
2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营）》，要求自2017年 第三届董事会第二十六次
5月28日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。对于 会议及第三届监事会第二
准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，十二次会议审议通过
采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部对《企业会计准则第16号——政府
补助》进行了修订，要求自2017年6月12日起在所有执行企 第三届董事会第二十六次
业会计准则的企业范围内施行，并要求对2017年1月1日存在 会议及第三届监事会第二
的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至准则施 十二次会议审议通过
行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。
2017年12月25日财政部发布财会〔2017〕30号《财政部关于
修订印发一般企业财务报表格式的通知》，针对2017年施行的
《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和 第三届董事会第二十六次
终止经营》和《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规 会议及第三届监事会第二
定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、十二次会议审议通过
“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营
净利润等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。
2018年6月财政部发布财会〔2018〕15号《关于修订印发2018 公司第四届董事会第八次
年度一般企业财务报表格式的通知》，针对企业会计准则实施中 会议
的有关情况，对一般企业财务报表格式进行了修订
财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一
般企业财务报表格式的通知》，针对企业会计准则实施中的有关 第四届董事会第十次会议
情况，对一般企业财务报表格式进行了修订。
财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号一一金融工具确认 和计量（2017 年修订）》（财会（2017） 7 号）、《企业会计准则第23号一一金融资产转移（2017 年修订）》（财会（2017） 8号）、《企业会计准则第24号一一套期会计（2017年修订）》（财会（2017） 9号），于2017无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书年5月2日发布了《企业会计准则第37号一一金融工具列报（2017年修订）》（财会（2017）14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），公司自2019年1月1日起施行新金融工具准则。
报告期内，上述会计政策变更均未对公司财务报表产生重大影响。
除上述事项外，公司无其他重要的会计政策变更。
2、会计估计变更
报告期内，公司无会计估计变更。
（二）会计差错更正
报告期内，公司无重大会计差错更正。
五、重大事项说明
（一）主要期后事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在应披露的对外担保、期后事项、其他或有事项等重大事项。
（二）重大诉讼、仲裁事项
截至本募集说明书签署日，不存在单笔标的达500万元以上的，或对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼、仲裁和行政处罚案件。
六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）资产状况发展趋势
公司的各类资产与公司主营业务相匹配，资产结构较为合理。预计流动资产将随着资产总额和营业收入增长而增长，且由于公司将在未来三年继续扩大研发和生产规模，公司的固定资产规模也将持续增长。同时，公司未来将在确保经营质量和资产质量的前提下，努力提升获利能力，以经济效益为中心扩大销售规模，使销售状况、现金流量维持良好状态，进一步提高资产的周转效率。
（二）负债状况发展趋势
本次公开发行可转债，募集资金到位后，短期内公司资产负债率将有所提高，但相较于公司整体资产规模处于可控范围内，未来随着可转债转股及募投项目效益的实现，公司资产负债率将会得到适当降低。公司未来将根据生产经营需要，保持合理的资产负债结构。公司将积极拓宽融资渠道，努力降低融资成本，通过无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书各种途径来满足公司的资本支出需求，降低财务成本。
（三）营业收入发展趋势
随着本次募集资金投资项目的实施以及达产，公司的现代工业散货物料智能输送与服务业务将持续扩张，市场份额不断扩大，推动营业收入稳步增长。
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第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
本次发行可转债募集资金总额不超过50,000.00万元（含50,000.00万元），募集资金拟用于投资以下项目：
单位：万元
序 项目名称 实施主体 项目投资总额 拟使用募 备案证明 环评批复
号 集资金额
《江苏省投 《关于无锡百年通工
现代工业 资项目备案 业输送有限公司现代
散货物料 证》（备案证 工业散货物料智能产
1 智能产业 百年通 60,000.00 50,000.00 号：锡新行审 业集群生产基地环境
集群生产 投备 影响报告书的批复》
基地 [2019]571 （文号：锡行审环许
号） [2019]7033号）
合计 60,000.00 50,000.00 - -
在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。
二、募集资金投资项目具体情况
（一）项目基本情况
1、项目基本情况介绍
本项目拟利用芳纶、碳纤维等新材料生产新型环保节能输送带，并构建输送带全生产流程信息平台，实时监控管理输送带生产流程，集约生产高性能环保输送带，并在输送带中植入射频识别芯片，对产品的使用和回收进行信息管理，实现产品研发设计-性能评估-生产制造-仓储物流-运行维护-退役处理的全生命周期的信息化。
此次项目建设主体为公司全资子公司无锡百年通工业输送有限公司，拟于无锡新区经一路（312国道）东侧、里河路北侧使用70,092.89平方米自有土地，对原有年产1,200万平方米输送带产能进行升级改造，建设年产2,000万平方米新型环保节能高强力输送带技改项目，新建自动化工业绿色智能样板工厂。项目无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书建成达产后，公司将新增年产800万平方米新型环保节能高强力输送带产能，同国内外同行业公司竞争高端市场，为公司向运输系统总包业务方向发展创造有利条件，为进一步实现业务的全面升级奠定基础。
2、项目实施主体
本项目实施主体为无锡百年通工业输送有限公司，该公司系发行人的全资子公司，具体情况如下。
公司名称 无锡百年通工业输送有限公司
法定代表人 包志方
统一社会信用代码 91320214MA1UT5GXXJ
注册资本 10,000万元
注册地 无锡市新吴区张公路19号
成立日期 2017年12月26日
工业输送系统的研发、集成；工业输送智能化产品的开发及工程
实施；射频识别系统及配套产品、电子传感器、电子监控、防爆
电气系统产品的研究、开发、生产；输送软件系统的开发、销售；
物联网、云计算、大数据的技术研发与系统集成；计算机网络系
统工程及工业自动化控制设备的设计、安装、维护；计算机应用
软件开发；信息系统集成服务；计算机网络系统工程服务；橡胶
经营范围 制品、普通机械、物料搬运设备的加工、制造、设计、安装；计
算机数据处理、互联网信息服务；工业帆布、工业帘子布、线绳、
钢丝制品的加工、制造及设计、研发；专用设备、通用设备的研
究及开发；高分子材料、生物基复合材料的研发及销售；天然橡
胶仓储及销售；技术咨询、技术服务；行业性实业投资；自营和
代理各类商品及技术的进出口(国家限定企业经营或禁止进出口的
商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
3、项目实施地点
本项目的建设地点为无锡新区经一路（312国道）东侧、里河路北侧，预计用地70,092.89平方米，公司已取得该块土地的不动产权证书，编号为苏（2019）无锡市不动产权第0055908号。
（二）项目必要性分析
1、实施绿色化发展，符合国家的节能减排政策导向和绿色经济发展趋势
随着国家在化工领域的高环保要求常态化，节能环保成为行业必然趋势。目前国内规模输送带企业众多，大多处于小而多、散而乱的竞争格局中，存在大量资源的浪费和污染的产生。传统的生产方式存在严重的负外部性，其对环境的污染将导致发展的不可持续，随着绿色经济和环保理念的推进，这些对环境污染大、无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书能耗大的企业必将被淘汰而退出。公司在过去的发展中，已逐步采取措施降低污染节省能耗，并积累了足够的经验。环保设备的集成运用和绿色生产基地的落成，公司可以进一步减少乃至消除生产环节的污染，并改进生产流程以及利用太阳能等方式实现能耗的降低；通过关键工艺的创新与环保材料的采用，公司将进一步提高产品的绿色化程度，提高产品的节能效用。
2、调整产品结构，提高产品档次是企业生存和发展的必要条件
随着我国改革开放进程的深入，国家为整个国民经济创造了良好的投资环境，国内广阔的销售市场，吸引着国际各大管带企业到国内投资，到目前为止，进驻中国的合资胶带企业已近20家，如德国大陆公司、美国固特异公司、日本横滨公司等，这些独资、合资企业，由于资金雄厚，技术装备好，产品系列全，产品在国内外市场的覆盖面广，成为国内市场强有力的竞争对手。
我国本土输送带生产无法满足部分国内高端市场的需要，导致每年还需进口高强度、高性能特种输送带产品，因此，加大研发投入、提高管理效率、调整产品结构、淘汰落后产能、开发适销产品，不断提高产品质量及档次，增加产品附加值，是提高公司业绩增长空间、保证公司可持续发展是必需的。
3、万物互联，传统产品智能化是工业发展必然方向
工业互联网的本质和核心是通过工业互联网平台把设备、生产线、工厂、供应商、产品和客户紧密地连接融合起来，可以帮助制造业统合产业链，形成跨设备、跨系统、跨厂区、跨地区的互联互通，从而提高效率，推动整个制造服务体系智能化，还有利于推动制造业融通发展，实现制造业和服务业之间的跨越发展，使工业经济各种要素资源能够高效共享。2018年7月，信息化部印发了《工业互联网平台建设及推广指南》和《工业互联网平台评价方法》。2019年1月18日，工信部已印发《工业互联网网络建设及推广指南》。2019年3月，“工业互联网”被写入《2019年国务院政府工作报告》。
输送带作为传统产品，其本身并不具有信息功能，但其在运作过程中存在信息的产生，并且随着输送系统的大型化和输送带的远程化，输送带在运行过程中所产生的信息的采集和利用变得愈发重要。传统的输送带在运作过程中需要人工巡检，密切监测输送带的运行情况，对于异常故障需要迅速反应，以免造成人员财产损失，而对于如30km以上的超长输送带，人工巡检将变得异常困难，单纯无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书以人工进行维护的成本过于高昂。如果输送系统运行后，可以自动对工作面胶带运输机进行实时监测、数据收集，不断完善整机故障诊断和系统信息反馈，通过协同控制，真正实现胶带运输机无人值守和智能化控制，这将大大提高输送系统的安全性、稳定性，并且极大降低人工维护成本。
4、拥抱工业4.0，建立面向产品全生命周期的工业互联网中心是行业发展方向
随着国家环保政策以及欧洲REACH法案愈发严格，下游客户对输送带的节能环保要求越来越高。输送系统应用过程中，输送带缺乏针对性设计，不能满足输送系统整体对节能、降本等方面的需求。同时，在输送带应用现场，由于工况条件的复杂化，因维护管理不当而导致的输送带突发性严重故障频繁发生，为客户带来巨大损失，严重影响经济效益。产品退役后，对报废产品缺乏回收管理方案，造成长期性的环境污染。
智能生产基地的建设将进一步推进工业互联网全方位全流程渗透，将系统总包的商业模式变得更加信息化、智能化，以绿色原材料为起点，公司的信息系统监测原材料的采购、产品的生产和仓储物流、产品售后的运营维护以及报废产品的回收，工业互联网的推进将公司系统总包的商业模式进一步延伸，将从原材料的选用到产品退役回收的全产品生命周期纳入信息系统，从而提高全流程管理效率，全方位降低成本、控制能耗和提高环保。
5、建设产业基地，推动区域产业转型
通过建设产业基地，引入高端人才，搭建散货物料输送工业互联网中心及相关软硬件开发环境，公司将推进区域产业转型升级，推动产品、服务站稳国际高端领域，形成地方品牌经济的带动效应，扩大地方经济的影响力。该项目“现代工业散货物料智能产业集群生产基地”符合《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013年修正）中鼓励类第二十九款【现代物流业】第7条“仓储和转运设施设备、运输工具、物流器具的标准化改造”、鼓励类第三十一款【科技服务业】第3条“行业（企业）管理和信息化解决方案开发、基于网络的软件服务平台、软件开发和测试服务、信息系统集成、咨询、运营维护和数据挖掘等服务业务”和鼓励类第三十八款【环境保护与资源节约综合利用】第23条“节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”。
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（三）项目可行性分析
1、下游市场逐步回暖，产品市场需求提升
根据前瞻产业研究院发布的《中国输送带行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，全球来看，2018年，整个输送带市场规模约为20亿平方米，主要集中在欧洲、日本、中国等地，主要用于煤炭、钢铁、港口、水泥、电力等行业。中国是全球第一大生产国与消费国，产量超过全球总产量的1/3。中国输送带出口量约为总产量的 3-5%，出口主要国家是朝鲜、俄罗斯、澳大利亚、罗马尼亚和东南亚及中东地区，产品多以低端产品为主。
2018 年从国内宏观经济层面看，中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，输送带的整体市场需求显著增加。根据WIND国内宏观数据显示，煤炭产量自2016年始逐年回升；发电量自2009年逐年递增；港口吞吐量自2009年逐年递增；钢产量自2015年回落后，2016年至今加速增长。
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数据来源：WIND
输送带行业是上述行业的配套、关联行业，下游行业的稳定增长，将为输送带行业创造良好的市场环境，提供持续的市场需求。此外，由于输送带属于工业消耗品，产品使用报废后需要更新，因此上述行业大规模的存量需求保证了输送带市场稳定需求。根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，2017年95家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长 27.2%，利税总额增长 3.7%，利润总额增长20.39%，总产量约4.68亿平方米。报告期内，公司主要输送带产品产量及销量情况如下：
单位：万平方米
产品 项目 2019年 2018年 2017年
产量 372.37 323.24 311.75
耐高温带 销量 371.58 347.1 300.28
产销率 99.79% 107.38% 96.32%
产量 210.32 271.74 144.1
阻燃带 销量 213.85 269.5 156.69
产销率 101.68% 99.18% 108.74%
产量 305.59 319.04 263.96
聚酯芯带 销量 286.9 325.13 267.85
产销率 93.88% 101.91% 101.47%
产量 824.32 601.49 472.89
钢丝绳芯带 销量 817.28 521.44 501.08
产销率 99.15% 86.69% 105.96%
产量 54.15 84.3 71.06
尼龙芯带 销量 64.78 86.04 66.43
产销率 119.63% 102.06% 93.48%
产量 10.04 3.73 9.5
芳纶带 销量 12.19 3.68 9.19
产销率 121.41% 98.66% 96.74%
产量 151.88 78.37 72.05
其他 销量 161.11 62.04 71.11
产销率 106.08% 79.16% 98.70%
从整体发展趋势来看，冶金、电力、矿业和港口等行业在周期性调整过后，目前处于恢复增长的态势，而这些行业是输送带行业的主要下游企业，因此，在未来相当长的时期内，国内输送带行业将继续保持增长。公司在报告期内整体上实现了产品的完全销售，新产能将延续目前公司弹性化生产模式，可根据客户需要定制生产不同类型的产品，保证产能的完全利用。
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2、公司产品符合行业质量标准，技术水平获得行业认可
无锡宝通科技股份有限公司是中国橡胶工业协会副理事会员单位、中国橡胶工业协会胶管输送带分会副理事长单位、全国带轮与带标准化技术委员会成员、中国重型机械工业协会带式输送机分会会员单位、蒲公英橡胶产业技术创新战略联盟理事单位、先进天然橡胶产业技术联盟理事单位、橡胶工业清洁生产产业联盟、上海起重运输机械行业协会会员企业。
公司按照 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、ISO10012 等四个标准建立健全质量、环境、职业健康安全、测量管理体系，并全面推行，贯穿整个经营活动。公司现有质量工程师5名、ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三体系内审员26名，同时在生产、工作现场还全面推行了6S管理，为确保产品品质、高效安全的经营活动提供了保证。
公司于2000年成立后即设立了“理化实验室”，承担了原材料、半成品及成品的检测检验工作，后发展为“无锡宝通科技股份有限公司实验室”，主要涉及橡塑制品的成品、半成品和原材料的物理、机械和化学性能检测工作。为保证检测工作的公正性、科学性和权威性，提高服务质量，保持客户对本实验室检测能力的良好信心，公司实验室自2015年底开始，依据CNAS-CL01:2006《检测和校准实验室能力认可准则》等文件，逐步建立了实验室质量管理体系，制定了《质量手册》和《程序文件》，并于2016年3月开始正式实施，于2017年7月通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可，实验室申请编号L21427，成为高性能橡胶复合材料输送带行业第一家获得认可的企业。
实验室目前拥有德国、瑞士、英国、台湾等生产的红外光谱仪、锥型量热仪、TGA/DSC同步热分析仪等一系列先进研发设备，并自主设计制造了输送带接头疲劳试验机、输送带撕裂性能测试试验机、钢丝绳芯输送带盐浴试验机、耐热输送带疲劳试验机等设备，形成了材料物性检测、化学检测、力学性能检测、热学分析、成品专用检测的产品性能评价平台，整体提升和健全企业研发设备水平，可实现高效地进行工艺研究、产品开发、试制及生产，为橡胶行业科研试制和生产提供了强劲的技术保障。
围绕现代工业散货物料输送，公司拥有全球先进输送技术与数字化服务创新中心，拥有“省级企业技术中心”、“省级工程技术研究中心”、“省级博士后无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书科研工作站”、“省级研究生工作站”、“省部级工程实验室”等省级以上的工作平台。
以下为公司部分获得奖项的产品：序号 产品名称 介绍
1 TNG型EP耐高热 2002年被认定为江苏省高新技术产品，被列为国家火炬项目计
输送带 划，获得科技部中小企业技术创新基金支持
该项技术成果填补国内空白，达到国际先进水平，并获得中国
2 MT830煤矿用织物 石油和化学工业联合会的科技进步二等奖，2009年被认定为江
叠层阻燃输送带 苏省高新技术产品，2012年被列为国家重点新产品计划项目，
2012年获得江苏省科技成果转化专项资金资助。
3 MT668煤矿用钢丝 强度等级从ST/S 630-7500，2012年被认定为江苏省高新技术
绳芯阻燃输送带 产品。
4 高强力钢丝绳芯输 强度等级达到ST/S630-7500
送带
5 超耐磨防撕裂钢丝 被列为2008年国家火炬项目并被认定为“江苏省高新技术产
绳芯输送带 品”
6 耐高温防热撕裂织 2010年被认定为江苏省高新技术产品
物芯输送带
耐高温芳纶输送带 2012年被列入“十二五”国家高技术研究发展计划（863计划）
7 及高强力芳纶输送 新材料领域“国产芳纶Ⅱ复合材料制备及应用关键技术研究”。
带
高性能长寿命橡胶
8 输送带制备关键技 项目获得2012年中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖。
术及应用研究
金属/橡胶互穿网络
9 式长寿命输送带的 获得2015年中国石油和化学工业联合会科技进步二等奖
制备技术
10 一种耐高温输送带 2014年，专利技术获得第六届无锡市专利奖优秀奖
一种阻燃帆布叠层 2015年，专利技术获得第八届无锡市专利奖优秀奖；2017年，
11 芯输送带的表面覆 “低硬度、高耐疲劳抽出性阻燃钢丝绳芯输送带芯胶及其制备
盖胶及其制备方法 方法”专利技术获得第十届无锡市专利奖金奖。
2018年，“高性能芳纶输送带及节能输送系统关键技术”项目
高性能芳纶输送带 获得中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖；2018年，“煤
12 及节能输送系统关 矿大功率智能永磁直驱芳纶胶带输送系统研究与应用”项目获
键技术 得中国煤炭工业协会科技进步一等奖；2018年，“煤矿用芳纶
织物芯阻燃输送带产品”被中国橡胶工业协会评定为单项产品
冠军。
3、原材料供应充足
公司产品的主要原材料为橡胶、帆布、钢丝绳、炭黑等。
单位：万元、%
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
项目 2019年 2018年 2017年
采购金额 占比 采购金额 占比 采购金额 占比
橡胶 15,234.03 45.98 14,188.09 44.06 12,433.17 47.72
钢丝绳 4,713.98 14.23 3,784.23 11.75 2,416.41 9.27
帆布 6,524.24 19.69 7,934.92 24.64 6,093.03 23.38
炭黑 4,171.20 12.59 4,064.04 12.62 3,185.46 12.23
电 1,587.56 4.79 1,427.88 4.43 1,303.42 5.00
蒸汽 900.25 2.72 800.81 2.49 623.90 2.39
合计 33,131.26 100.00 32,199.98 100.00 26,055.39 100.00
橡胶分为天然橡胶与合成橡胶二种。天然橡胶是从橡胶树、橡胶草等植物中提取胶质后加工制成；合成橡胶则由石化物制备而得。
钢丝绳是将力学性能和几何尺寸符合要求的钢丝按照一定的规则捻制在一起的螺旋状钢丝束，钢丝绳由钢丝、绳芯及润滑脂组成在物料搬运机械中，供提升、牵引、拉紧和承载之用。
帆布包括聚酯帆布、尼龙帆布以及公司自行研发的特殊用途等工业帆布。子公司宝强织造可生产公司所需特定用途的工业帆布。
炭黑，是一种无定形碳，表面积非常大，是含碳物质（煤、天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或受热分解而得的产物。
公司主要原材料均为常见工业材料，不存在供应短缺的问题。其中占比最高的橡胶，目前处于产能过剩的状态；帆布占比排名第二，公司除可外购所需原材料外，还可以通过子公司生产所需特定用途帆布，帆布的原材料聚酯、尼龙等材料同样为常见工业材料；钢丝绳占比排名第三，市场供给充足，其原材料钢材同样供给充足。
4、工业互联网中心各子系统已初具雏形
本项目拟构建智能输送带工业互联网中心，形成绿色产品研发设计-生产制造-性能评估-包装设计-运行维护-退役处理的全生命周期的绿色管理体系。公司与国内外知名院校及科研机构合作，在产品有限元模拟分析、物联传感技术等领域大量投入研究，建立有国家 CNAS 认可的实验室，下辖力学性能试验室、化学分析试验室、阻燃及安全性能分析实验室、老化实验室、精密仪器实验室等10 余个实验室，已开发出仿真模拟分析平台、输送带全方位的性能检测评估平台、输送带运维服务的数字化管理平台、输送带回收平台等。
5、高性能环保输送带已实现生产
立足于公司的产业化条件和研发条件，结合北京化工大学在材料领域的最新无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书研究成果，公司开展了低成本高强度芳纶帆布的编织结构设计、芳纶输送带高强度接头技术、高性能芳纶输送带成型技术，并取得初步成果，已形成核心自主知识产权，拥有多项专利。2017年，公司研制了带宽1600mm、强度2500N/mm的高强力、抗撕裂矿用芳纶织物芯阻燃胶带，并在神华神东上湾煤矿5600米井下巷道进行了工业性应用，运输系统运行稳定可靠。2017年12月，该产品通过中国煤炭工业协会的科技成果鉴定。与传统的钢丝绳芯输送带相比，公司开发的阻燃芳纶带具有用量更少、轻量化显著的特点。
DPP3150阻燃芳纶带和ST3150钢丝带对比
主要指标 阻燃芳纶输送带 阻燃钢丝绳输送带
DPP3150 8+41600mm ST31508+8.1+81600mm
全厚度拉伸强度N/mm ≥3150 ≥3150
覆盖胶厚度mm 8 8
输送带厚度mm 18 24.1
带芯厚度mm 6 8.1
骨架消耗Kg/m 3.6 15.5
带芯重量Kg/m 6.5（帆布+贴胶） 15.6（钢丝绳）
输送带重量Kg/m 18.3 42
芳纶纤维织物的三维几何模型
芳纶帆布编织 芳纶帆布
目前公司与北京化工大学合作开发绿色浸胶工艺，产生了一定的技术成果，建立了环保的环氧类浸胶水溶性体系的帆布浸胶处理工艺，通过表面浸胶处理，无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书实现芳纶帆布与橡胶纳米复合材料良好的界面结合。项目实施过程中，将围绕新型的浸胶工艺，结合引进的浸胶设备，建立绿色环保的浸胶系统。
6、智能化输送带产品已论证成功
公司在智能制造与服务领域不断探索，一方面，从输送设备及运行环境的监测角度进行设计研发，为客户提供输送系统监测集成解决方案，并建设配套监测设施。另一方面，提升自身智能制造水平，设计适合输送带企业智能转型的方案，建立数据管理系统。目前公司已针对智能化输送带产品及配套监测设施成功研发主要模块。
7、绿色工厂建设工艺成熟
项目在实施过程中，将依托于绿色设计平台的建设和绿色产品的设计，通过关键技术工艺突破、绿色装备的引入，提升制造过程中的绿色化水平，建立绿色工厂。
智能 橡胶填料助剂自动配料
原材 一步法橡 出片冷却 混炼胶智 混炼胶回
料立 胶混炼 堆胶 能运送 收利用
体库 自动化生胶投料 生胶塑炼 不合格
挤出压延胶片 智能混炼 混炼胶性
输送带硫化 输送带成型 胶立体库 能检测
工艺 工艺
帆布供胶工艺 绿色浸胶工艺 帆布骨架材料
输送带基本 现场工况 绿色包装 输送带接 输送带运行在 退役产品回收
性能测试 模拟测试 设计 头工艺 线监测维护 利用
目前公司在输送带生产中，具有完善的生产装备，并建立了成熟的生产工艺。与现有生产相比，项目实施过程中，将重点对目前生产过程中的关键环节，应用绿色环保工艺，包括一步法炼胶、输送带成型、输送带硫化、自动化物料仓储运送等。
（四）项目投资概算
项目总投资为60,000万元，其中建设投资24,532万元，生产设备购置费用15,250万元，生产设备改造费用4,729万元，研发设备购置及改造费用705万元；工业互联网中心设备购置费用4,882万元；项目实施过程中的其他相关费用3,902万元，流动资金6,000万元。具体情况如下表：
单位：万元
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序号 工程或费用名称 设备购 建设工 其他费 合计
置 程 用
1 建设投资 - 24,532 - 24,532
1.1 基建工程 - 14,460 - -
1.2 装修费用 - 5,822 - -
1.3 公用配套工程设施 - 3,650 - -
1.4 市政工程费 - 450 - -
1.5 绿化工程费 - 150 - -
2 生产设备购置费用 15,250 - - 15,250
3 生产设备改造费用 - - 4,729 4,729
4 研发设备购置及改造费用 705 - - 705
5 工业互联网中心软硬件购置 4,882 - - 4,882
6 项目其它相关费用 - - 3,902 3,902
6.1 材料费用 - - 1,440 -
6.2 基本预备费 - - 981 -
6.3 工程监理费 - - 465 -
6.4 规划方案、施工图设计费 - - 350 -
6.5 燃料动力费用 - - 300 -
6.6 项目建设管理费 - - 285 -
6.7 工程保险费 - - 43 -
6.8 招投标费 - - 38 -
6.9 可行性研究报告 - - 30 -
6.10 环境影响评估报告 - - 50 -
6.11 地质勘察报告 - - 50 -
6.12 咨询费 - - 150 -
7 流动资金 - - 6,000 6,000
8 项目总投资 20,837 24,532 14,631 60,000
1、建设投资明细如下：
建设投资项目 面积（㎡） 单位造价（元/㎡） 建设费用（万元）
1.1基建工程 77,645.78 1,862 14,460
1.2装修费用 18,633.32 / 5,822
1.2.1研发楼 6,012.74 3,380 2,032
1.2.2综合楼 10,620.58 3,380 3,590
1.2.3车间办公室 2,000 1,000 200
1.3 公用配套工程设 / / 3,650
施
1.4市政工程费 / / 450
1.5绿化工程费 6,308 238 150
其中，公用配套工程设施明细如下：
序号 项目名称 造价（万元）无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 项目名称 造价（万元）
1 电力系统 1,500
1.1 变电站设施 1,000
1.2 外线工程 500
2 蒸汽 600
2.1 设施 500
2.2 外线及改造工程 100
3 空压机 500
3.1 空压机设备 200
3.2 压缩空气管线工程 300
4 水力系统 800
4.1 冷却塔 300
4.2 水处理设施 500
5 供气工程 250
合计 3,650
2、生产设备购置费用明细如下：序号 设备名称 单价（万元） 数量（台/套） 总价（万元）
1 智能平板硫化设备 2,000 1 2,000
2 负压车间 2,000 1 2,000
3 炭黑月罐 2,000 1 2,000
4 输送带骨架材料绿色浸胶系统 1,800 1 1,800
5 炼胶挤出线 1500 1 1,500
6 浓缩转轮+蓄热式热力氧化炉（RTO） 1,500 1 1,500
7 半成品智能立体库 1,000 1 1,000
8 压延、挤出胶片库 500 2 1000
9 原材料智能立体库 800 1 800
10 碳纤维吸附装置 800 1 800
11 全自动配料系统 400 1 400
12 AGV小车 20 10 200
13 输送带回收装备 200 1 200
14 电机设备 / / 50
费用合计 15,250
3、生产设备改造费用明细如下：序号 改造项目 单价（万元） 数量（台/套） 总价（万元）
1 冷胶线改造 150 4 600
2 成型线改造 100 5 500
3 2800四辊压延机组卷曲及储布改造 500 1 500
4 密炼机电气改造 150 3 450
5 2.4*8米硫化线组机油缸改造 150 2 300
6 电气、滤波、变压器改造 / / 300
7 上辅机改造+脉冲式布袋除尘器 150 2 300
8 硫化线电气改造 60 4 240
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序号 改造项目 单价（万元） 数量（台/套） 总价（万元）
9 硫化线夹持改造 50 4 200
10 自动小料称仓储及物流改造 100 2 200
11 1850四辊压延机组卷曲及储布改造 120 1 120
12 硫化线模板改造 15 6 90
13 挤出压延线减速箱改造 2 45 90
14 自动堆胶改造 20 4 80
15 油料系统改造 30 2 60
16 GK190E密炼机减速箱改造 1 60 60
17 GK270N密炼机减速箱改造 1 60 60
18 智能硫化改造 50 1 50
19 硫化线油缸改造 5 10 50
20 2800四辊压延机辊筒φ900*2800改造 1 45 45
21 密炼机直流电机1100KW改造 1 40 40
22 挤出压延线流道2800型改造 1 40 40
23 挤出压延线流道2500型改造 1 34 34
24 四辊压延机直流调速器改造 4 8.5 34
25 成型线减速箱改造 4 8 32
26 1850四辊压延机辊筒φ660*1850改造 1 30 30
27 双螺杆挤出机螺杆φ300改造 2 15 30
28 1850四辊压延机减速箱改造 1 25 25
29 挤出压延线流道1800型改造 1 25 25
30 挤出压延线直流电机450KW改造 1 25 25
31 2800四辊压延机减速箱改造 1 20 20
32 2800四辊压延机直流电机325KW改造 1 20 20
33 1850四辊压延机直流电机250KW改造 1 15 15
34 四辊压延机直流电机225KW改造 1 15 15
35 挤出压延线螺杆φ250改造 1 15 15
36 四辊压延机直流电机175KW改造 1 14 14
37 挤出压延线螺杆φ200改造 1 10 10
38 开炼机辊筒φ660改造 1 10 10
费用合计 4,729
4、研发设备购置及改造费用明细如下：序号 设备/软件名称 单价（万元） 数量（台/套） 总价（万元）
1 粘弹性分析仪（DMA） 280 1 280
2 输送带刚性试验机（动态） 200 1 200
3 工业设计软件（CAD等） / / 60
4 丙烷燃烧测试装备改造 / / 40
5 高压水切割设备 40 1 40
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6 胶带疲劳试验机 30 1 30
7 输送带设计专用软件 20 1 20
8 滚筒摩擦实验台改造 - - 15
9 输送带刚性试验机（静态) 15 1 15
10 热处理设备（烘箱、老化箱等） / / 5
费用合计 705
5、工业互联网中心主要软硬件购置费用明细如下：
序号 名称 单价（万元） 数量（件/套） 总价（万元）
1 工业互联网基础平台
1.1 千兆网络总线 300 1 300
1.2 企业级千兆网关路由器 8 1 8
1.3 硬件VPN防火墙 5 2 10
1.4
1.5 企业级万兆三层交换机 5 2 10
1.6 企业级千兆交换机 2 20 40
1.7 企业级无线Ap接入点控制器 4.5 2 9
1.8 企业级无线Ap接入点 0.5 60 30
小计 407
2 安防监控信息系统
2.1 视频监控系统 200 1 200
2.2 边界监控系统 80 1 80
2.3 门禁管理系统 50 1 50
2.4 停车场管理系统 20 1 20
2.5 公共广播系统 10 1 10
2.6 内线电话系统 20 1 20
2.7 考勤一卡通系统 15 1 15
2.8 能源信息收集系统 10 1 10
小计 405
3 混合云系统
3.1 超融合集群服务器 20 20 400
3.2 微模块数据运算中心 150 2 300
3.3 VMwarevSphere虚拟化系统 1 40 40
3.4 VMwarevCenter管理系统 5 2 10
3.5 ArcherOS-V混合云软件 4 20 80
3.6 公有云租用费用 50 3 150
3.7 桌面云系统 0.8 200 160
3.8 信息安全管理软件 0.2 250 50
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序号 名称 单价（万元） 数量（件/套） 总价（万元）
3.9 Windows企业版操作系统 0.5 200 100
3.10 WinServer 5 30 150
3.11 WinSQLServer 5 30 150
小计 1,590
4 MES制造执行系统
4.1 企业资源管理系统 500 1 500
4.2 PLC模块套件 3 20 60
4.3 工控一体机 1 50 50
4.4 激光传感器 1 20 20
4.5 射频传感器 0.8 20 16
4.6 手持终端 1.5 20 30
4.7 工业高清摄像头 1 20 20
4.8 编码传感器 0.3 20 6
4.9 红外传感器 0.2 30 6
4.10 智能称量系统 10 30 300
4.11 数据采集及远程传输系统 3 30 90
4.12 组态系统开发平台 100 1 100
4.13 MES系统开发平台 100 1 100
小计 1,298
5 智能工业输送互联平台
5.1 智能输送模拟输送线 200 1 200
5.2 测厚系统 50 5 250
5.3 数字化输送带系统 20 5 100
5.4 输送带保护系统 15 5 75
5.5 输送带监测系统 50 5 250
5.6 输送带维护系统 40 5 200
5.7 集中控制中心 81 1 81
5.8 VisualStudio开发平台 2 10 20
5.9 AdobePhotoshop 2 3 6
小计 1,182
费用合计 4,882
6、项目其它相关费用中的材料费用（材料费为节能输送带产品开发实施过程中投入的材料费）明细如下：
序号 材料 单价（万元/吨） 用量（吨） 总价（万元）
1 骨架类材料(浸胶帆布) 2.2 200 440
2 骨架类材料（芳纶） 18 20 360
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2 橡胶类材料 1.5 200 300
5 补强类材料 0.6 200 120
6 硫化促防类助剂 2 50 100
7 其他辅料 / / 120
费用合计 1,440
（五）环保情况
1、废气处理措施
本项目配料、炭黑储存粉尘经由布袋除尘器处理后经30米高排气筒FQ1排放；投料、密炼、开炼产生的粉尘、非甲烷总烃、硫化氢、臭气经收集后由除尘器+介质过滤+吸附浓缩+蓄热焚烧处理后经30m高排气筒FQ2排放；RTO废气焚烧系统天然气燃烧废气并入30m高排气筒FQ2直接排放；冷却堆胶、胶片存放产生的非甲烷总烃、臭气经收集后由低温等离子+活性炭吸附装置处理，上述废气处理后经一只30m高排气筒FQ3排放；挤出、热炼、压延产生的非甲烷总烃、臭气经收集后由低温等离子+活性炭吸附装置处理后经 15m 高排气筒 FQ4排放；硫化产生的非甲烷总烃、硫化氢、臭气经收集后由低温等离子+活性炭吸附装置处理后经15m高排气筒FQ5排放；食堂油烟废气经收集后由油烟净化器处理后经15m高排气筒FQ6排放。
2、废水处理措施
本项目厕所洗手污水、食堂含油污水分别经化粪池、隔油池预处理后与淋浴废水、冷却塔排污水一并经废水处理站处理后，全部接入硕放水处理厂处理达标后排放，尾水达标排入走马塘河。
3、固体废物污染防治措施
一般固废废帆布、废钢丝绳、橡胶边角料、炭黑粉尘等及废包装物等作为废品出售给废品回收单位；生活垃圾、污泥由环卫部门定期清运；食堂厨余、泔脚、废油等由专业公司回收。危险固废废活性炭（HW49）、废沸石（HW49）、废油（HW08）、含油抹布（HW49）等委托资质单位处置。
4、噪声污染防治措施
本项目设备选用低噪声设备，经厂房隔声、消声器消声、距离衰减后，厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的3类区标准。
（六）项目建设进度无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
本项目建设周期约为24个月，计划于2021年6月完工验收投产。
（七）项目经济效益
本项目预计达产后年均实现销售收入95,000万元，财务内部收益率16.02%（所得税后），静态投资回收期5.51年（不含建设期，所得税后）。
（八）募集资金投资项目涉及报批事项情况
本项目已完成投资项目备案（备案项目代码：锡新行审投备[2019]571号）和无锡市行政审批局出具的《关于无锡百年通工业输送有限公司现代工业散货物料智能产业集群生产基地环境影响报告书的批复》（锡行环审许[2019]7033号）。三、募集资金投资项目的审批备案、环评批复及用地情况
公司本次募集资金投资项目的实施主体为百年通，本次发行可转债募集资金总额不超过人民币50,000.00万元（含50,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入于以下项目：
项目名称 投资总额（万元） 拟投入募集资金金额（万元）
现代工业散货物料智能产业集群生产基 60,000 50,000
地
合计 60,000 50,000
（一）募投项目备案情况
2019年9月2日，百年通取得新吴区行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（备案证号：锡新行审投备[2019]571 号），项目名称为“现代工业散货物料智能产业集群生产基地”，项目法人单位为“无锡百年通工业输送有限公司”，建设地点为“江苏省无锡市新吴区312国道东侧、里河路北侧D-21地块”，项目总投资为“60000万元”。该备案证未对备案的有效期做出具体规定。
发行人本次募投项目已取得新吴区行政审批局备案，现仍在有效期内，批准内容与募投项目一致。
（二）募投项目环评情况
2019年9月27日，百年通取得无锡市行政审批局出具的《关于无锡百年通工业输送有限公司现代工业散货物料智能产业集群生产基地环境影响报告书的批复》（锡行审环许〔2019〕7033 号），同意本次募集资金投资项目按照《无锡百年通工业输送有限公司现代工业散货物料智能产业集群生产基地环境影响报告书》中的建设内容在拟定地点进行建设，项目性质为改建（搬迁扩建），建设无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书地点为无锡市新吴区312国道东侧、里河路北侧D-21地块，总投资60000万元，购置土地70093 ㎡，建设现代工业散货物料智能产业集群生产基地项目，全厂形成年产高强力输送带2000万平方米（其中织物芯输送带1580万平方米、钢丝绳芯输送带420万平方米）的生产能力。
同时，上述环评批复要求，“该审批意见从下达之日起五年内有效。如有不实申报，本行政许可自动失效；如项目的性质、规模、地点、采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施发生重大变动的，本项目的环境影响评价文件应当重新报批”。
发行人本次募投项目已取得环评批复，现仍在有效期内，批准内容与募投项目一致。
（三）募投项目用地落实情况
百年通取得苏（2019）无锡市不动产权第0055908号《不动产权证书》，权利人为百年通，土地坐落于新吴区鸿山街道312国道以东、里河路以北，宗地面积为70,092.89 ㎡，权利性质为出让，用途为工业用地，使用期限至2069年2月18日止。
就本次募集资金投资项目所占用土地，发行人已取得《不动产权证》，募投项目用地已经落实。
四、募投项目相关国家产业政策、募投项目的实施的资质许可、募投
项目实施的技术可行性、相关项目经验情况
（一）募投项目符合国家产业政策
本次募投项为对原有年产能1,200万平方米输送带产能进行升级改造，建设年产能2,000万平方米新型环保节能高强力输送带技改项目，新建自动化工业绿色智能样板工厂，拟利用芳纶、碳纤维等新材料生产新型环保节能输送带，并构建输送带全生产流程信息平台，实时监控管理输送带生产流程，集约生产高性能环保输送带，并在输送带中植入射频识别芯片，对产品的使用和回收进行信息管理，实现产品研发设计-性能评估-生产制造-仓储物流-运行维护-退役处理的全生命周期的信息化。
根据现行的《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正），本次募投项目“现代工业散货物料智能产业集群生产基地”符合《产业结构调整指导目无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书录（2011年本）》（2013年修正）中鼓励类第二十九款现代物流业第7条“仓储和转运设施设备、运输工具、物流器具的标准化改造”、鼓励类第三十一款科技服务业第3条“行业（企业）管理和信息化解决方案开发、基于网络的软件服务平台、软件开发和测试服务、信息系统集成、咨询、运营维护和数据挖掘等服务业务”和鼓励类第三十八款环境保护与资源节约综合利用第23条“节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”。
（二）实施募投项目的资质许可
根据《无锡宝通科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金项目可行性分析报告》，本次募投项目的实施主体为百年通，该项目建成完成后生产的产品主要为高强力输送带。
百年通现持有统一社会信用代码为91320214MA1UT5GXXJ的《营业执照》，其经营范围为“工业输送系统的研发、集成；工业输送智能化产品的开发及工程实施；射频识别系统及配套产品、电子传感器、电子监控、防爆电气系统产品的研究、开发、生产；输送软件系统的开发、销售；物联网、云计算、大数据的技术研发与系统集成；计算机网络系统工程及工业自动化控制设备的设计、安装、维护；计算机应用软件开发；信息系统集成服务；计算机网络系统工程服务；橡胶制品、普通机械、物料搬运设备的加工、制造、设计、安装；计算机数据处理、互联网信息服务；工业帆布、工业帘子布、线绳、钢丝制品的加工、制造及设计、研发；专用设备、通用设备的研究及开发；高分子材料、生物基复合材料的研发及销售；天然橡胶仓储及销售；技术咨询、技术服务；行业性实业投资；自营和代理各类商品及技术的进出口（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，上述经营已包含募投项目的输送带生产业务。
根据国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于进一步加强煤矿安全生产工作的意见》（国办发[2013]99）号以及国家煤矿安全监察局发布的《关于公布执行安全标志管理的煤矿矿用产品目录（第一批）的通知》（煤安监技装字〔2001〕109 号），阻燃输送带及整体带芯为实行安全标志管理的矿用产品，需取得煤矿矿用产品安全标志。
上述煤矿用产品安全标志系在产品生产后再申请。截至本募集说明书签署无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书日，本次募投项目尚处于早期建设阶段，发行人暂无需获得该项目生产产品的煤矿矿用产品安全标志。鉴于本次募投项目为发行人现有主要产品的升级改造和产能扩张，预计本次募投项目在实际生产产品后申领煤矿矿用产品安全标志不存在实质性障碍。
（三）募投项目实施的相关项目经验
针对本次募投项目，发行人在人员、技术、项目经验等方面已经具备实施的各项条件，本次募投项目实施不存在技术障碍，具有相关项目经验，具体分析如下：
1、人员方面
公司进入橡胶输送带行业二十余年，始终秉承“以人为本”的企业文化，吸引聚集了众多行业内经验丰富的专业人才，自主培养了一批青年骨干人员，打造了一支人数众多、专业化水平较高的技术团队。截至2019年9月末，公司输送带制造与服务业务板块的技术人员数量为64人，占该业务板块员工总数比例为14.32%。公司核心技术人员曾多次参与国家级、省级研究课题并取得丰硕的科研成果。且核心技术人员稳定，最近两年未发生变动。公司研发、采购、生产、销售等主要经营环节的管理人员均拥有多年输送带行业相关经验，对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。在公司经营过程中，管理层带领企业准确把握行业发展方向，紧跟市场步伐，抓住市场机遇，并最终取得较好的经营业绩。
为满足未来业务快速发展需要，公司通过内部培养机制，选拨具有创新精神和团队凝聚力的领导人才；其次，公司坚持市场化用人体制，通过不同渠道引进各类专业技术人员和高层次管理人员，扩充内部人员储备；同时，公司积极寻求协作，与国内高校、科研机构及行业组织保持长期稳定的合作关系。通过上述方式，公司已经储备了多层次的人才资源，建立了有效管理体系，为本次募投项目的顺利实施提供强有力的人才保障。
2、技术方面
（1）公司具备良好的输送带生产制造技术储备
公司自2000年成立以来一直深耕橡胶输送带行业，并始终坚持自主研发战略，在生产实践中不断完善和提高技术水平，经过多年的技术开发和实践积累，公司掌握了橡胶输送带的研发、生产的核心技术，已成为国内知名的专业从事输无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书送带生产、研发及配套服务的企业。截至2020年4月22日，公司单独或共同拥有的发明专利为58项、实用新型专利为36项。同时，公司还积累了大量生产高品质橡胶输送带产品的专有技术，包括橡胶特殊配方、骨架材料的选择、产品结构设计、特种制造工艺的采用等。
本次募投项目产品为利用芳纶、碳纤维等新材料生产新型环保节能输送带。公司整合现有技术及研发资源，结合北京化工大学在新材料领域的最新研究成果，开展了低成本高强度芳纶帆布的编织结构设计、芳纶输送带高强度接头技术、高性能芳纶输送带成型技术，并已形成核心自主知识产权，拥有一项发明专利、三项实用新型专利，申请并受理一项发明专利。本次募投项目产品，如高强力、抗撕裂矿用芳纶织物芯阻燃胶带，运输系统运行稳定可靠，已开展工业性应用并获得国内外知名企业的认可。
公司致力于绿色新型复合材料输送带的研发、设计和制造，促进产品的节能、环保和耐用性升级。目前，发行人与北京化工大学合作开发绿色浸胶工艺，建立了环保的环氧类浸胶水溶性体系的帆布浸胶处理工艺。募投项目实施过程中，发行人将围绕新型的浸胶工艺，结合引进的浸胶设备，建立绿色环保的浸胶系统。
公司输送带相关产品连续多年被认定为“中国橡胶工业协会推荐品牌产品”、“中国石油和化学工业知名品牌产品”、“江苏省高新技术产品”及“江苏省名牌产品”；发行人与北京化工大学联合研发的项目“特种高性能橡胶复合材料关键技术及工程应用”获得2019年度国家科学技术进步奖初评公示；发行人参与研发的项目“高效节能型带式输送机关键技术及应用”通过中国煤炭工业协会科技成果鉴定，技术达到国际先进水平；公司与北京化工大学、国家能源投资集团神东煤炭分公司联合申报的创新成果“高性能芳纶输送带及节能输送系统关键技术”获得中国石油和化学工业联合会“科技进步一等奖”；公司申报的创新成果“煤矿大功率智能永磁直驱芳纶胶带输送系统研究与应用”项目获得中国煤炭工业协会“科技进步一等奖”。
（2）构建智能输送带工业互联网中心技术成熟
公司围绕自身工业输送服务行业深耕多年的经验和系统总包服务的先发优势，积极布局工业输送服务转型，通过信息系统的设计、开发和应用，专注于输送带机械部件设计、施工和改造，散货物料输送系统环保、节能与数字化改造等，无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书逐步提升输送系统工程服务的智能化、自动化水平，丰富工业散货物料输送系统总包服务内涵；打造数字化输送带产品和智能化输送服务，最终推动整体行业产品的性能提升和智能物流输送产业的绿色升级。
本次募投项目拟构建智能输送带工业互联网中心，形成绿色产品研发设计-生产制造-性能评估-包装设计-运行维护-退役处理的全生命周期的绿色管理体系。公司与北京化工大学、江南大学等机构合作，在产品有限元模拟分析、物联传感技术等领域大量投入研究，建立了经国家 CNAS 认可的实验室，下辖力学性能试验室、化学分析试验室、阻燃及安全性能分析实验室、老化实验室、精密仪器实验室等10余个实验室，已开发出仿真模拟分析平台、输送带全方位的性能检测评估平台、输送带运维服务的数字化管理平台、输送带回收平台等。
同时，围绕现代工业散货物料输送，公司目前建有宝通—高校先进输送技术研发中心和全球先进输送技术与数字化服务创新中心，拥有“省级企业技术中心”、“省级工程技术研究中心”、“省级博士后科研工作站”、“省级研究生工作站”、“省部级工程实验室”等省级以上的工作平台。
（3）智能化输送带产品已论证成功
公司在智能制造与服务领域不断探索，一方面从输送设备及运行环境的监测角度进行设计研发，为客户提供输送系统监测集成解决方案，并建设配套监测设施；另一方面提升自身智能制造水平，设计适合输送带企业智能转型的方案，建立数据管理系统。目前公司已针对智能化输送带产品及配套监测设施成功研发主要模块。
（4）绿色工厂建设工艺成熟
项目在实施过程中，将依托于绿色设计平台的建设和绿色产品的设计，通过关键技术工艺突破、绿色装备的引入，提升制造过程中的绿色化水平，建立绿色工厂。
目前公司在输送带生产中，具有完善的生产装备，并建立了成熟的生产工艺。与现有生产相比，项目实施过程中，将在生产过程中的关键环节，应用绿色环保工艺，包括一步法炼胶、输送带成型、输送带硫化、自动化物料仓储运送等。
综上，公司作为多年橡胶输送带专业生产企业，掌握较多核心技术，并已具备构建智能输送带工业互联网中心的技术能力；同时发行人拥有完善的研发体系无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书和良好的研发平台，为发行人持续创新及产学研良性互动提供坚实基础。发行人已在技术方面为本次募投项目进行了充足的准备，能够全力保障本次募投项目顺利实施。
3、项目经验方面
公司自成立以来一直致力于从事各种橡胶输送带的研发、生产和销售，产品广泛用于矿产开采、钢铁冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等场景的大规模连续化运输。主要项目经验如下：
类型 客户名称 项目名称 产品或服务
该 项 目 共 计 约
50kmC06~C08胶带，通
过超低滚阻节能钢丝带
设计结合美国CDI 设计
华电重工股份有 几内亚 Boffa 铝土矿矿 能耗曲线，最终实现以更
限公司 山项目 低型号ST2000钢丝带替
代原先ST4000钢丝带，
带体重量降低了19%，为
终端客户大幅降低了成
本及后续能耗支出。
与国际品牌竞标，研制试
绿色节能输送带 订单，通过德国第三方测
瑞典能源 长距离、高强度钢丝绳 试，赢得标的 ST3150
（vattenfall） 输送带项目 2000（16+8）DIN X+高
强 力 钢 丝 带 共 计
9,750m，单笔订单销售收
入达233万欧元。
与国际品牌竞标，设计低
滚阻输送带，通过德国汉
诺威大学节能测试及客
必和必拓（BHP） WAIO-FY18年标 户供应商认证，其中获得
2018年WAIO矿区40%
的订单，订单销售总额达
到约4,000万元。
从2015年开始，为BHP
Escondida提供低滚阻感
应线圈钢丝输送带产品。
智能输送带 BHPEscondida 2019-2022年度合同 通过持续跟进、反馈交
流，改进提升了产品质
量，签订了2019-2022年
的年度合同，目前合同订
单正在执行中，公司持续
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
为客户提供感应线圈输
送带产品。
2017 年，公司研制的矿
用芳纶织物芯阻燃长距
离智能输送带，总长
11,200米，预植入RFID
芯片560余个，在神东煤
炭集团上湾煤矿应用，配
合神东煤炭集团上湾煤
矿技术改造，能够满足千
国家能源神东煤 上湾矿-煤矿矿井用阻 万吨级特大型煤矿的生
炭集团 燃芳纶智能输送带 产要求。
该项目于2017年通过中
国煤炭工业协会成果鉴
定，长距离高强度矿用芳
纶织物芯阻燃胶带在世
界上尚无先例，项目整体
达到了国际先进水平。于
2018年获评“中国胶管胶
带行业产品单项冠军”。
2018年1月起，在神东
煤炭集团多个矿区采用
国家能源神东煤 阻燃钢丝绳智能输送带，
炭集团 阻燃钢丝绳智能输送带 输送带结合预装3,000多
个RFID芯片，实现了对
60,081 米输送带全生命
周期的跟踪与管理。
2018年5月，首次在国
内40万吨矿石码头实现
青岛港董家口矿 钢网防撕裂钢丝绳智能 了 14,909 米输送带的智
石码头有限公司 输送带 能化，内置了 700 多个
RFID芯片，保证了码头
装卸物料的高效安全运
行。
2018年8月，在国内千
神华亿利能源有 黄玉川煤矿-叠层阻燃 万吨级矿井采用预植入
限责任公司 智能输送带 RFID芯片的输送带，实
现对9,000米输送带的全
生命周期管理。
2019年7月，在国内大
江阴兴澄特种钢 型特种钢铁生产基地兴
铁有限公司 芳纶智能输送带 澄特种，对芳纶输送带后
加装RFID芯片，并实现
了对主要线路的智能化
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
改造，通过智能输送在线
监测确保了高炉线路的
安全高效运行。
2019年8月，为国内大
型钢铁冶炼企业武汉钢
武汉钢铁（集团） 耐磨耐高温钢网抗冲击 铁（集团）公司提供智能
公司 钢丝绳智能输送带 输送带产品，预植入
RFID芯片，实现对2,400
米输送带的全生命周期
管理。
综上所述，发行人已经在人才、技术、项目经验等方面具备相应条件，为本次募投项目的实施提供了有力保障，本次募投项目实施不存在技术障碍，发行人具有相关项目经验。
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第九节 历次募集资金运用
一、近五年募集资金运用基本情况
1、发行股份购买资产基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]417号”《关于核准无锡宝通科技股份有限公司向樟树市牛曼投资管理中心（有限合伙）发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，发行人向牛曼投资发行67,370,532股股份（对应股份对价92,365.00万元）并支付现金33,285.00万元购买其持有的易幻网络66.6578%股权。
上述股份发行情况业经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具了天衡验字（2016）00033号《验资报告》。
2、募集配套资金情况
（1）募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]417号”文核准，并经深圳证券交易所同意，公司向特定投资者非公开发行人民币普通股股票29,397,354股，发行价为每股人民币20.41元，募集资金总额为599,999,995.14元。扣除独立财务顾问费人民币8,000,000.00元后的募集资金为人民币591,999,995.14元，由中信建投证券股份有限公司于2016年5月25日汇入公司银行账户内，其中332,850,000.00元汇入公司在中信银行无锡长江路支行8110501013200407675账户，另259,149,995.14元汇入公司在中国建设银行股份有限公司无锡蠡湖支行32050161894100000122账户。
本次募集资金业经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡验字（2016）00103号《验资报告》验证确认。
（2）募集资金在专项账户的存放情况
截至2019年6月30日，募集资金已使用完毕。公司已办理了中信银行无锡长江支行、中国建设银行股份有限公司无锡蠡湖支行两个募集资金专户销户手续，公司募集资金专户均已注销。
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二、前次募集资金的实际使用情况
2016年非公开发行股票募集资金项目的资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 59,200.00 本年度投入募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额 - 已累计投入募集资金总额 59,200.00
变更用途的募集资金总额比例 -
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
募集前承诺 募集后承 募集前承 募集后承 实际投资金 实际投资金额与 项目达到可
承诺投资项目 实际投资项目 投资总额 诺投资总 实际投资金额 诺投资总 诺投资总 额 募集后投资 期使用状态日
额 额 额 金额的差异
支付重大资产重
支付重大资产重组 组交易的现金对 33,285.00 33,285.00 33,285.00 33,285.00 33,285.00 33,285.00 - 不适用
交易的现金对价 价
补充上市公司流动 补充上市公司流 25,915.00 25,915.00 25,915.00 25,915.00 25,915.00 25,915.00 - 不适用
资金 动资金
合计 - 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 - -
1-1-258
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三、历次募集资金实现效益情况
1、交易对方业绩承诺情况
2016年，公司发行股份及支付现金购买牛曼投资持有的易幻网络66.6578%股权。根据宝通科技与交易对方牛曼投资签订的《业绩补偿与奖励协议》，牛曼投资承诺：业绩承诺期内，目标公司于2016年度、2017年度、2018年度经审计的归属于母公司股东的净利润分别不低于 15,500 万元、20,150 万元、26,195 万元。
2、易幻网络2016-2018年业绩完成情况
据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于广州易幻网络科技有限公司2018年度业绩承诺完成情况的专项审核报告》【天衡专字（2019）00438号】，易幻网络2016-2018年度经审计的归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）如下：
单位：万元
业绩承诺期 承诺金额 扣除非经常性损益归属于母公司的净 完成率
利润前后取低值计算的实现数
2016年 15,500.00 17,305.09 111.65%
2017年 20,150.00 20,304.13 100.76%
2018年 26,195.00 25,527.82 97.45%
合计 61,845.00 63,137.04 102.09%
易幻网络2018年未完成业绩承诺所承诺净利润，但根据业绩补偿相关协议，易幻网络合计完成了业绩承诺期所承诺的净利润。
四、募集资金运用变更情况
公司不存在募集资金运用变更的情况。
五、历次募集资金投资项目对外转让或置换出公司情况
公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换出公司的情况。
六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况出具天衡专字（2019）01066号《无锡宝通科技股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》，认为：“宝通科技截至2019年6月30日止的前次募集资金使用情况报告已经按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》等有无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书关规定编制，在所有重大方面公允反映了宝通科技2019年6月30日募集资金的使用情况。”
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第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与
承诺
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一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事：
包志方 唐 宇 周 莉
张利乾 任小艳 郝德明
冯凯燕
全体监事：
许文波 丁 晶 冯玥煜
除董事外其他高级管理人员：
周 庆
无锡宝通科技股份有限公司
年 月 日
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二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签名：
黄亚颖
保荐代表人签名：
杨鑫强 翁子涵
法定代表人签名：________________
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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声明
本人已认真阅读无锡宝通科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总裁：
李格平
保荐机构董事长：
王常青
保荐机构：中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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三、律师事务所声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
吴朴成
经办律师：
张玉恒 孟奥旗
江苏世纪同仁律师事务所
年 月 日
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四、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
朱敏杰 张利华
史晓华 柏丛江
会计师事务所负责人：
余瑞玉
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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五、信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字评级人员：
王进取 刘冰华
信用评级机构负责人：
常丽娟
联合信用评级有限公司
年 月 日
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声 明
联合信用评级有限公司（以下简称“本公司”）受聘对无锡宝通科技股份有限公司及公开发行的可转换公司债券的信用状况进行了综合分析和评估，并出具了《无锡宝通科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（联合[2019]2163 号），评定无锡宝通科技股份有限公司主体长期信用等级为AA-级，评级展望为“稳定”，本次发行的可转换公司债券信用等级为AA-，签字评级人员为王进取、刘冰华。
截至目前，签字评级人员刘冰华已从本公司离职，故无法在《无锡宝通科技股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》之“十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与承诺/五、信用评级机构声明”中签字。本公司将另行委派具有职业资格及专业胜任能力的评级人员对该转债进行后续跟踪评级。
联合信用评级有限公司
年 月 日
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
公司董事会作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司临时股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。”
（二）公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺
根据中国证监会规定，本公司全体董事、高级管理人员已对公司填补回报措施能够得到切实履行作出承诺，具体承诺如下：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对在公司任职期间的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、本人承诺出具日至公司本次可转债发行完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺或拒不履行该等承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施；若本人违反该等承诺并给公司或投资者造成损失的，本人愿依法承担对公司或投资者的补偿责任。”
（三）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
1、加强募集资金管理，防范募集资金使用风险
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书及《公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金使用管理与监督等进行了详细的规定，以规范募集资金的存放、使用和管理，保证募集资金的安全，最大限度的保护投资者的合法利益。
根据《募集资金管理制度》，上市公司本次募集资金应当存放于董事会设立的专项账户集中管理，由保荐机构、银行与上市公司共同对募集资金进行监管。上市公司将严格遵循集中管理、周密计划、预算控制、规范运作、公开透明的募集资金使用原则，充分防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
2、保持和优化利润分配制度，强化投资回报机制
为完善本公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、持续、稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性，切实保护公众投资者合法权益，公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等法律法规的有关规定，结合公司实际情况，在《公司章程》中对利润分配政策进行了明确的规定，建立了股东回报规划的决策、监督和调整机制。
未来，公司将继续保持和完善利润分配制度特别是现金分红政策，进一步强化投资者回报机制，使广大投资者共同分享公司快速发展的成果。
3、进一步加强经营管理和内部控制，提升经营业绩
公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省公司的各项费用支出，全面提升公司的经营效率。
4、加快募集资金投资项目实施进度，提高资金使用效率
董事会已对本次公开发行可转债募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，相关项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和盈利能力。通过本次发行募集资金投资项目的实施，公司将不断优化业务结构，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，提高资金使用效率，争取募集资金投资项目早日建成并实现效益。
无锡宝通科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
第十一节 备查文件
除本募集说明书所批露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于发行人处，供投资者查阅：
1、公司章程正本和营业执照；
2、公司2016年度、2017年度、2018年度审计报告和2019年度审计报告；
3、公司与保荐机构签订的关于本次发行的《承销协议》；
4、保荐机构出具的发行保荐书、保荐工作报告；
5、法律意见书和律师工作报告；
6、资信评级机构出具的资信评级报告；
7、中国证监会核准本次发行的文件；
8、公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
9、其他与本次发行有关的重要文件。
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（1）发行人：无锡宝通科技股份有限公司
地址：江苏省无锡市新吴区张公路19号
联系电话：86-510-83709871
传 真：86-510-83709871
联系人：张利乾
（2）保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203
联系电话：021-68801584
传 真：021-68801551
联系人：杨鑫强、翁子涵
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站深圳证券交易所网站查阅本募集
说明书全文。
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