徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
关于 2019 年年报深圳证券交易所询问的回复
天职业字[2020]27316 号
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关 于 2019 年 年 报 深 圳 证 券 交 易 所 询 问 的 回 复 2
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徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
关于 2019 年年报深圳证券交易所询问的回复
天职业字[2020]27316 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
根据 2020 年 5 月 8 日深圳证券交易所创业板公司管理部（以下简称“贵部”）的询问，
我们作为徐州海伦哲专用车辆股份有限公司（以下简称“公司”或“海伦哲”）年度财务报
表审计机构，就贵部问询中由会计师发表意见的事项进行了认真分析及回复，具体内容如下：
1、公司 2016 年收购深圳连硕自动化科技有限公司（以下简称“连硕科技”）形成商誉
24,172.66 万元，前期未计提减值，本期计提减值准备 24.61 万元。连硕科技 2016 年至 2019
年业绩承诺完成率分别为 151.54%、132.32%、108.35%和 60.63%，业绩累计完成率为 102.37%。
（1）请结合连硕科技所处行业发展、市场需求、公司竞争力、售价及成本、主要客户
等因素的变化情况，补充说明连硕科技累计实现的净利润与收购时盈利预测较为接近的原
因及合理性，连硕科技业绩是否真实、准确，目前的销售回款情况，是否存在期后退回，
是否存在跨期确认收入的情形 。请报备连硕科技 2016 年至 2019 年前十大客户的销售合同、
销售回款流水。
（2）请结合商誉减值测试的过程与方法，包括但不限于重要假设及其合理性、关键参
数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测
期等）及其确定依据等相关信息补充说明连硕科技本期商誉减值计提是否充分。
请年审会计师说明对连硕科技收入真实性、商誉减值充分性执行的审计程序和获得的审
计证据 ，并发表意见。
回复：
（1）说明连硕科技累计实现的净利润与收购时盈利预测较为接近的原因及合理性，连
硕科技业绩是否真实、准确，目前的销售回款情况，是否存在期后退回，是否存在跨期确
认收入的情形。
①连硕科技所处行业发展及市场需求情况
连硕科技主要提供应用于消费电子、汽车电子领域的工业自动化设备，该行业在全球整
体呈稳步增长态势。近年来，全球自动化设备销售整体呈稳步增长态势。根据国际机器人联
合会（IFR）统计，2013-2018 年期间，全球工业机器人销售量由 17.8 万台增长至 42.2 万
台，复合增长率为 18.84%。据 IFR 预测，2019 年的工业机器人出货量将有所回落，但预计
随着持续的自动化和技术改进，预计 2022 年销售量将达到 58.4 万台，2020 年至 2022 年的
复合增长率超过 12%。工控网《2019 中国自动化及智能制造市场白皮书》统计数据显示，我
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国自动化及工业控制市场规模自 2004 年至 2018 年期间，已从 652 亿元人民币增长至 1,830
亿元人民币，年均复合增长率达到 7.65%。根据工业和信息化部、发展改革委、财政部等三
部委联合印发了《机器人产业发展规划（2016-2020 年）》，明确培育重点领域机器人应用系
统集成商及综合解决方案服务商，预计至 2020 年，完成 30 个以上典型领域机器人综合应用
解决方案，并形成相应的标准和规范，实现机器人在重点行业的规模化应用，机器人密度达
到 150 以上。在消费电子市场领域，其具体细分市场主要为智能手机市场、智能可穿戴设备
市场和平板电脑市场。根据 IDC 统计数据显示预计，在智能手机市场领域，2022 年全球智
能手机出货量将达到 16.79 亿部；在智能可穿戴设备市场，全球可穿戴设备出货量预计 2020
年将达到约 2.19 亿部；在平板电脑市场领域，2019 年中国平板电脑出货量达 2241 万台。
电子元器件生产技术的发展以及消费者对移动终端要求的不断提升，促使消费电子产品升级
换代周期越来越短，相应的产线更新也逐渐频繁，相应的自动化设备更新需求也将保持持续
增长态势。
在汽车电子市场，市场研究机构 Fractovia 的报告数据显示，2016 年全球汽车电子产
值达到 2,063.3 亿美元，到 2024 年预计增长至 3,900 亿美元。根据国家统计局的数据，2018
年我国汽车产量已达 2,796.80 万辆，我国已成为全球汽车工业的重要生产和销售市场。我
国汽车工业的持续增长将带动汽车零配件相关产业市场需求的增长。
②公司竞争力
连硕科技自成立以来一直重视自主创新，不断提高技术、产品的核心竞争力。在研发与
技术方面，先后在消费电子及汽车电子产品精密装配工艺、移印工艺、控制系统、光学检测
等领域取得突破。截至目前，连硕科技已获得 98 项专利；在团队和人才方面，连硕科技拥
有研发及技术服务人员 65 名，涵盖了工业设计、机械、电子/电气、软件、光学、视觉和自
动化等专业领域，同时，连硕科技与华南理工大学、武汉理工大学、深圳大学等国内多所大
学以及国际多家知名企业建立长期战略合作关系，强大的研发实力，让连硕科技旗下产品始
终走在国内同业的前列；在集成应用能力上，连硕科技具备突出的创新和系统集成能力。通
过将先进制造工艺、电气自动化技术、电子技术、计算机技术等高新技术与装备制造业进行
有机结合，对产品进行精密化、节能化、自动化、智能化、柔性化设计，进行全面的系统集
成创新，为客户提供个性化解决方案，提高了客户作业效率和产品精度，减轻了劳动强度，
促进了节能降耗；在客户资源优势上，目前连硕科技已成为苹果、丰田、工业富联、深天马
等知名企业或其配套商的重要设备供应商。通过多年与知名客户的合作，连硕科技对下游客
户的产品设计理念、质量标准、管理流程等具有全面和深入的理解，获得了客户的高度认同。
③主要客户
2016 年至 2019 年，连硕科技的客户主要分为三类，客户结构的变化与公司发展战略紧
密相关，在消费电子业务稳步发展的同时，积极开拓了汽车电子、人工智能等新客户。近三
年来客户结构整体变化不大，具体分类如下：
第一类为常规消费电子产品厂商，产线定期更新改造以适应消费电子的产品迭代，该类
客户业务相对稳定，各年度均排名业务规模前三甲；第二类为生产设备升级改造的客户，由
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于其自身产品的特性，固定资产投资的固有周期决定其业务频率较低，由此造成连硕科技对
其产品销售规模变化较大；第三类客户与连硕科技业务的拓展相关，为顺应 5G 智能、万物
互联的大趋势，2018 年以来连硕科技与该类客户提供智能机器人服务或解决方案的客户开
展合作，同时拓展汽车周边的智能自动化业务。
④售价及成本
消费电子领域市场需求持续稳定的增长带来了自动化生产设备的新增和更新。2016 年、
2017 年连硕科技主要营收都来自于消费电子领域，占总体营收的 85%以上。得益于此，连硕
科技营收和利润都保持了较高的增长水平，业绩承诺完成率分别达到 151.54%、132.32%。
随着市场竞争日趋激烈，越来越多的自动化设备厂商加入到了供给端的竞争，2018 年
连硕科技放弃毛利率低的项目，整体营收也出现了下滑，当年度业绩承诺完成率较低为
108.35%。
2019 年，连硕科技向某一常规消费电子客户销售的检测产品，相比以往年度的产品附
加值较低，因此销售定价及毛利率均较低；2019 年，连硕科技向主要第三类客户销售的设
备包含第一代新型设备，第一代设备属于新开发产品，研发支出较大，供应链成本较高，为
了抢占市场及维持客户粘性，销售定价相对较低，毛利率偏低。上述两个项目合计销售额占
2019 年收入总额的比重接近 48%，导致 2019 年度整体销售毛利有所降低，因此 2019 年度业
绩承诺完成率偏低。
⑤连硕科技累计实现的净利润与收购时盈利预测较为接近的原因及合理性
连硕科技在发展的过程中，随着市场变化亦主动寻求变化，在并购开始后的 2016、2017
年享受消费电子市场的红利，业绩承诺完成率较好，2018、2019 年及时调整客户结构，拓
展汽车周边智能自动化业务及人工智能领域业务，实现公司产品多元化，但在战略调整的过
程中，牺牲了部分利益，由此导致 2018、2019 年业绩承诺完成率出现下滑。
因此，因连硕科技盈利预测是基于 2015 年被收购时消费电子领域市场前景为前提的，
累计实现的净利润与收购时盈利预测较为接近主要受整个业绩承诺期间的市场供给变化及
连硕科技的战略发展调整所致。从业绩承诺完成率的角度，符合市场变化及连硕科技自身战
略发展调整等客观事实，因此我们认为是合理的。
连硕科技业绩是否真实、准确，目前的销售回款情况，是否存在期后退回，是否存在
跨期确认收入的情形。
连硕科技业务发展与战略规划紧密结合，业绩真实、准确。2019 年度期末连硕科技账
面应收账款原值 33,013.38 万元，截至目前，回款金额 5,275.78 万元，主要客户均有回款。
截至本问询函回函日，未发生期后退回的情形；并根据交付验收单的时点确定收入确认的时
间，不存在提前或滞后验收的情形，因此不存在跨期确认收入。
连硕科技 2016 年至 2019 年前十大客户的销售合同、销售回款流水已报备。
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年审会计师核查意见：
连硕科技收入真实性执行的审计程序和获得的审计证据包括但不限于以下方面：
①了解、评估管理层对连硕科技销售订单审批至销售收入入账流程中的内部控制设计，
并测试了关键控制执行的有效性；
②检查销售合同、访谈管理层及部分客户，对与产品销售收入确认有关的重大风险及报
酬转移时点进行了分析评估，进而评估自动化集成系统业务销售收入的确认政策；
③检查与销售真实性有关的支持性文件，包括但不限于项目的立项审批表、销售合同、
项目在实施过程中发生的所有管理留痕证据、项目相关人员访谈及相关费用的报销、发货物
流单据等；
④向客户针对产品情况进行函证，函证最终客户的验收时点，与其他信息进行相互验证，
以评估收入是否在恰当的期间确认；实地走访客户，并核实设备使用方对业务事项确认的支
持性文件；
⑤检查资产负债日前后经客户签收的送货单等支持性文件，以评估销售收入是否确认在
恰当的期间。
经核查，我们没有发现公司上述说明中与财务报告相关信息与我们审计过程中获取资料
在所有重大方面存在不一致之处。
（2）商誉减值测试的过程与方法
①评估方法的选择
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第六条规定，“资产存在减值迹象
的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与
资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”
包含商誉资产组组合可收回金额应当根据公允价值减去处置费用后的净额与预计未来
现金流量的现值两者之间较高者确定。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第八条规定，按照公允价值计量层
次，公允价值减处置费用的确定依次考虑以下方法计算：
a.根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。
b.不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的金
额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。
c.在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产
的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结
果进行估计。
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本次资产评估对深圳连硕自动化科技有限公司包含商誉资产组组合可收回金额进行计
算，公允价值计量方法不具有适用性，因此无法可靠估计包含商誉资产组组合的公允价值。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第八条规定，无法可靠估计资产的
公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金
额。
②预计未来现金流量现值模型
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第十一条第二款规定，资产评估师
应当取得经管理层批准的未来收益预测资料，并以此为基础计算包含商誉资产组组合的可收
回金额。
本次资产评估中，我们取得了企业提供的经管理层批准的未来预测资料，并对其预测数
据进行了核实，因此，我们选用预计未来现金流量现值法对包含商誉资产组组合的可收回金
额进行计算。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第十二条第二款规定，包含商誉资
产组组合产生的未来现金流量不考虑筹资活动的现金流入或流出以及与所得税收付有关的
现金流量。
我们采用预计未来现金流量现值法对包含商誉资产组组合可收回金额进行计算，以包含
商誉资产组组合预测期息税前现金净流量为基础，采用税前折现率折现，得出评估对象可收
回金额。
在预计未来现金流量现值模型中，需要进一步解释的事项如下：
a.息税前现金净流量的计算
息税前现金净流量=息税前利润+折旧和摊销-资本性支出-营运资金追加额
b.包含商誉资产组组合可收回金额的计算
可收回金额计算公式如下：
n
NCF NCF (1 g )
i n
P
i n
i 1 (1 r) （ r - g ） (1 r)
其中：P：评估对象可收回金额；
NCFi：详细预测期第 i 年息税前现金净流量；
NCFn：详细预测期最后一年息税前现金净流量；
g:永续预测期净现金流量增长率；
r：税前折现率；
n：详细预测期；
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i：详细预测期第 i 年。
③商誉减值测试的具体假设
一般假设:
a.假设评估基准日后，评估对象经营环境所处的政治、经济、社会等宏观环境不发生影
响其经营的重大变动；
b.除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响评估对象经营的法律、法规外，
假设预测期内与评估对象经营相关的法律、法规不发生重大变化；
c.假设评估基准日后评估对象经营所涉及的汇率、利率、税赋等因素的变化不对其经营
状况产生重大影响（考虑利率在评估基准日至报告日的变化）；
d.假设评估基准日后不发生影响评估对象经营的不可抗拒、不可预见事件；
e.假设评估对象在未来预测期持续经营、评估范围内资产持续使用；
f.假设预测期内评估对象所采用的会计政策与评估基准日在重大方面保持一致，具有连
续性和可比性；
g.假设预测期评估对象经营符合国家各项法律、法规，不违法；
h.假设未来预测期评估对象经营相关当事人是负责的，且管理层有能力担当其责任，在
预测期主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，
管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；
i.假设委托人、商誉相关资产组相关当事人提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提
供而未提供、评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵
事项、或有事项等；
j.假设评估对象未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、抵押、担保等事
项。
特定假设:
a.除评估基准日有确切证据表明期后生产能力将发生变动的固定资产投资外，假设评估
对象预测期不进行影响其经营的重大投资活动，企业产品生产能力或服务能力以评估基准日
状况进行估算；
b.假设评估对象预测期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年度某一时点集
中确认收入的情形；
c.假设评估对象目前所租赁的经营场所合同到期后可持续租赁相关房产进行正常的生
产经营；
d.假设连硕科技长投惠州连硕科技有限公司在建工程可以如期完成施工。
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④关键参数及其确定依据
预测期的确定及稳定期增长率
包含商誉资产组组合属于自动化设备行业，成立时间较长、未来有较好的经营前景，评
估基准日及至评估报告出具日，没有确切证据表明其在未来某个时间终止经营。因此，确定
商誉所在资产组收益期为无限期，预测期为 2020 年度至 2024 年度。2025 年及以后为稳定
期，稳定期现金流量增长率为 2%。
预测期各项预测参数及其确定依据
a.主要预测参数
预测期 2020 年度至 2024 年度，收入增长率为-0.5%-9.3%，息税前利润率 26.40%-28.85%。
b.主要预测参数的确定依据
a）营业收入
连硕科技的主要收入来源于 3C、汽车零配件及物联网，①3C 业的维稳，依托技术沉淀，
紧随客户产品迭代，保持客户粘性，以 PHONE、WATCH、PAD 产品的升级设备定量承接订单；
②汽车零配件业的大力开发，深挖汽车周边部件配套设备市场，主要面向终端为客户的一级
供货商；③物联网业的持续配合，配合客户的软件开发能力，持续提供相关配套硬件模组；
④其它：泛半导体业的定制类工艺设备。
行业分析：
消费类电子 3C：3C 行业作为典型的劳动密集型企业，人工成本的大幅上升与劳动力人
口的快速下降，对企业的生存产生严重威胁，倒逼企业降低生产成本，提高生产效率，因此
机器换人是大势所趋。3C 产业在完成初级自动化后，创新将是行业未来发展的核心驱动力。
同时，3C 产品的日新月异，对功能和品质的要求不断提高，单一功能的设备已经不能满足
行业的综合要求，集成化、一体化才是未来设备发展的方向。
3C 产业链在前端零部件和中端模组的自动化程度较高，普遍达到了 50%以上。其中，高
端厂家（主要指给大客户供货的企业）由于受到终端客户的控制和支持，设备的自动化率更
好，部分已经达到了 70%以上。但是在后端的组装、测试、包装环节，目前综合水平不到 15%，
自动化率还有很大的提升空间，且未来几年将成为各大企业重点关注的领域。
汽车零部件：随着世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车生产过程中投资、生产、
采购、销售及售后服务、研发等主要环节呈现出全球性配置的趋势。随着市场竞争的加剧，
世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并最终导致汽车零部件
制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车零部件供应商的剥离
提高了彼此的专业化分工程度，汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越
来越深。
汽车零部件作为汽车工业发展的基础，是国家长期重点支持发展的产业。自动化装配检
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测生产线是智能制造的组成部分，不但可以大幅度减少人工，同时也可保证产品组装的质量。
随着智能制造、供给侧改革的推进，中国制造企业对自动化智能化的需求与日俱增，需求逐
渐旺盛。目前欧美、日本垄断汽车自动化装配检测线，如意大利 SAMAC 公司、德国 GROB 公
司、意大利捷飞特 GEFIT S.P.A.公司、德国 Küster、日本 Denso、日本爱信等。
营业收入预测及其确定依据：
本次预测期收入根据前三年意向订单到实际确认签约率确定预测年度的预计收入。连硕
科技历史年度及预测年度收入增长率为-0.5%-9.3%。
经 WIND 资讯查询，专用设备行业近 3 年收入增长率为 23.04%，本次预测期收入增长率
符合行业发展趋势，收入增长率是合理的。
项目 2019 2018 2017 平均增长率
营业收入增长率% 15.44 24.25 29.44 23.04
数据来源：WIND 资讯
b）营业成本
包含商誉资产组营业成本为直接人工、直接材料和制造费用，直接材料主要为原料，直
接人工包含计入生产成本中的工资，折旧费为固定资产每年的折旧额，制造费用包含分摊的
工资、折旧、水电费、房租等各项费用，预测年度区分各成本项目进行估算：
原材料根据历史年度占收入的平均比重确定。
直接人工工资参考深圳市近年平均工资变动情况确定。
折旧费根据评估基准日企业的固定资产总额和折旧年限确定。
制造费用中其他费用根据历史年度占收入的平均比重确定。
通过以上测算，对商誉所在资产组收益期营业成本项目进行估算。
c）稳定期现金流量增长率 2%的依据说明
行业增长率
经 WIND 资讯查询，专用设备行业近 3 年收入增长率为 23.04%。
项目 2019 2018 2017 平均增长率
专用设备营业收入增长率% 15.44 24.25 29.44 23.04
连硕科技主要研发生产自动化设备，从行业收入增长率来看，专用设备行业近 3 年来收
入一直处于增长状态，综合平均增长率为 23.04%，行业发展前景较好。
CPI 增长
本次评估采用税前折现率，预计资产未来现金流量和折现率，应当在一致的基础上考虑
因一般通货膨胀而导致物价上涨等因素的影响；由于本次税前折现率考虑了通货膨胀的影响，
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故资产预计未来现金流量也应当考虑通货膨胀这一影响因素。
通货膨胀无法直接计量，需要借用物价指数间接近似估算。由于国际、国内通行的计量
货币通胀率的方式都是基于 CPI，因此在估算永续期计量货币的通胀率时也基于 CPI。
经 WIND 资讯查询，近 10 年我国居民消费价格指数平均上涨 2.59%，出于谨慎性考虑，
我们认为永续期内，连硕科技的现金流量年增长率可以确定为 2%。
年份 CPI 年（上年=100）
2010 103.30
2011 105.40
2012 102.60
2013 102.60
2014 102.00
2015 101.40
2016 102.00
2017 101.60
2018 102.10
2019 102.90
数据来源：WIND 资讯
永续期增长率 2%低于行业长期平均增长率，故永续期 2%的增长率是合理的。
d）折现率的计算
计算加权平均资本成本（WACC），具体计算公式如下：
WACC K e
We K d
(1 T ) W d
其中：Ke：权益资本成本；
Kd：债务资本成本；
T：所得税率；
We：权益资本结构比例；
Wd：付息债务资本结构比例。
加权平均资本成本的计算需要确定如下指标：权益资本成本、付息债务资本成本和付息
债务与权益价值比例。
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采用资本资产定价模型（CAPM）计算权益资本成本，计算公式如下：
即：KE = RF +β （RM-RF）+α
其中：KE—权益资本成本；
RF—无风险收益率；
RM-RF—市场风险溢价；
β —Beta 系数；
α —企业特有风险。
b) WACC 模型中有关参数的计算过程
无风险报酬率的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，因持有该债权到期不能兑付的风险很小。本次计算
采用 32 只、剩余年限 10 年以上 20 年以下的国债于评估基准日的到期收益率平均值 4.01%
作为无风险报酬率。
市场风险溢价的计算
市场风险溢价是预期未来较长期间市场证券组合收益率与无风险利率之间的差额。市场
风险溢价的确定既可以依靠历史数据，也可以基于事前估算。
在以美国证券市场为代表的成熟证券市场中，由于有较长的资本市场历史数据、市场有
效性较强，市场总体的股权风险溢价可以直接通过分析历史数据取得。国际上新兴市场的股
权风险溢价通常可以采用成熟市场的风险溢价进行调整确定。
因此，本次评估对于股权风险溢价的确定，我们采用美国纽约大学斯特恩商学院著名金
融学教授、估值专家 Aswath Damodaran 的计算方法，通过在成熟股票市场风险溢价的基础
上进行国家信用违约风险息差调整，得到中国市场风险溢价比例为 5.89%。
β 的计算
β 反映一种股票与市场同向变动的幅度，β 指标计算模型为市场模型：
Ri = α + β Rm + ε
在市场模型中，以市场回报率对股票回报率做回归求得 β 指标值，本说明中样本 β 指
标的取值来源于 Wind 资讯平台。
β 指标值的确定以选取的样本，自 Wind 资讯平台取得的考虑财务杠杆的 β 指标值为
基础，计算商誉所在资产组所处行业业务板块的不考虑财务杠杆的 β 指标值，以所处行业
平均资本结构为基础，计算商誉所在资产组考虑财务杠杆的 β 指标值。
企业特定风险调整系数 Rc 的确定
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企业特定风险调整系数在分析公司的经营风险、市场风险、管理风险以及财务风险等方
面风险及对策的基础上综合确定。
e）加权平均资本成本的计算
权益资本成本 Ke 的计算
KE = RF +β （RM-RF）+α
债务资本成本 Kd 的计算
债务资本成本通过查询全国银行间同业拆借中心官网计算期间发布的 LPR 确定债务资本成
本。
加权平均资本成本即税后折现率的计算
WACC K e
We K d
(1 T ) W d
依据税后现金流量、税后折现率计算得出现金流量现值，以此为基础，采用割差法计算
税前折现率为 16.8570%，折现率计算较为谨慎。
⑤连硕科技本期商誉未发生减值
截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日，连硕科技包含商誉资产组组合纳入评估范围内的
账面价值为 30,332.16 万元。
在持续经营和盈利预测假设成立的前提下，采用预计未来现金流量现值，计算商誉所在
资产组组合可收回价值为人民币 31,706.94 万元 。
项目 金额（万元）
资产组公允价值 6,184.11
商誉 24,148.05
包含商誉的账面值 30,332.16
资产组可收回金额 31,706.94
综上所述，连硕科技本期商誉未发生减值。本期计提 24.61 万元商誉减值准备系对递延
所得税负债形成的商誉，按递延所得税负债减少额来计提相同金额的商誉减值准备。
年审会计师核查意见：
对于商誉减值测试，我们实施的审计程序及获取的审计证据包括但不限于：
①评价与编制折现现金流预测（估计资产组可收回金额的基础）相关的关键内部控制的
设计和运行有效性；
②评价连硕科技对商誉所在资产组或资产组组合的划分是否合理，是否将商誉账面价值
在资产组或资产组组合之间恰当分摊；
③检查减值测试报告基准日是否与包含商誉资产组或资产组组合的资产负债表日相同，
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检查测试目的是否明确为商誉减值测试；
④检查减值测试对象与减值测试范围是否与商誉对应的资产组或资产组组合一致；
⑤通过将收入增长率、永续增长率和成本上涨等关键输入值与过往业绩、管理层预算和
预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断；
⑥通过对比以往年度的预测和本年度的业绩进行追溯性审核，以评估管理层预测过程的
可靠性和历史准确性；
⑦获取管理层的关键假设敏感性分析，包括折现现金流预测运用的收入增长率和风险调
整折现率，评价关键假设变动对管理层在其减值评估发表的结论造成的影响，以及是否存在
管理层偏好的任何迹象；
⑧通过将折现率与同行业类似企业的折现率进行比较，评价折现的现金流量预测中采用
的风险调整折现率；
⑨关注并考虑期后事项对商誉减值测试的影响；评价由管理层聘请的外部评估机构的胜
任能力、专业素质和客观性。
我们获取了沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的《沃克森评报字(2020)第 0433
号徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的深圳连硕自动化科技有限
公司包含商誉资产组组合可收回金额》的商誉减值测试评估报告、复核商誉减值测试报告、
获取预测收入的在手订单或意向订单等。
经核查，连硕科技本期商誉未发生减值，本期计提 24.61 万元商誉减值准备系对递延所
得税负债形成的商誉，按递延所得税负债减少额来计提相同金额的商誉减值准备。
2、本报告期，子公司深圳市巨能伟业技术有限公司（以下简称“巨能伟业”）亏损
2,747.18 万元，未计提商誉减值准备；本报告期收购的子公司德国柏林 Hermann Schmitz
GmbH（以下简称“施密茨”）亏损 645.85 万元，本期计提商誉减值准备 26.23 万元。
（1）请说明巨能伟业业绩亏损的原因 ，公司拟采取的应对措施； 结合巨能伟业业绩
变动情况、商誉减值测试的具体过程，说明未计提商誉减值准备的原因及合理性。
（2）请结合施密茨经营情况、所处行业的内外部环境变化等，说明其在收购完成后即
出现亏损的具体原因及合理性；收购时的市场环境、主要客户、核心竞争力等是否发生重
大变化，发生变化的原因及合理性，公司董监高在公司收购施密茨时是否履行勤勉尽责义
务，公司收购决策是否谨慎、合理。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）巨能伟业业绩亏损的原因
①收入下降。本年度内巨能伟业对销售模式进行调整，由直接经销商销售变更为在全国
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各大区域建立营销中心，巨能伟业收缩渠道销售，主要精力用于经销商模式变更，导致本年
度经销渠道销售额降低。
②毛利率下降。1）本年为保证一定销量，部分产品降价销售，同时与外协的生产合作
未达到降低预期人工成本目的，使得整体毛利率呈下降态势；2）虽然市场原材料价格从 2018
年 11 月开始下降，但原材料对成本的影响存有延后性，使得本年度成本尚未明显下降；3）
同时 2018 年度销售一批毛利较高的防雨电源产品，但由于防雨部分电源品牌知名度较低，
本期未能继续保持销售。
③应收回款不佳，坏账计提影响。受 2019 经济大环境影响，客户资金压力变大，导致
客户回款实际晚于信用账期，巨能伟业对回款较差的客户进行了单项认定。
④COB 封装显示屏项目在 2019 年 12 月份实现量产，但报告期内尚未实现销售，本期持
续投入相关研发、管理费用。
公司拟采取的应对措施
①对于智能电源销售，以专案方式跟进大客户合作，增加大客户的销售目标，提高大客
户年度销售占比，稳固优化渠道市场运营中心销售网络，补充空白区域经销合作方，向市场
推出新的智能电源产品，如共控电源等；COB 的产品将通过加强构建由线上自媒体，线下展
会、巡展以及传统媒介三维一体的市场推广体系，使之成为公司新的收入增长点。
②对现有智能电源产品实行整理，合并机型及统一产品标准系列，淘汰销量低、毛利低
产品，通过研发替代料降低常规 200W 产品的成本，如国内场效应管替代进口材料，提高毛
利率；对目前供应商进行整合，促进战略合作关系建立，集中采购达到降低采购成本。
③严格控制信用账期，对已逾期的账款加强应收账款的催收，必要时通过法律诉讼来收
款。
④通过精益生产体系的推行，提高整体的生产效率。
商誉减值测试的具体过程
1、商誉减值测试的过程与方法
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第六条规定，“资产存在减值迹象
的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与
资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”
包含商誉资产组组合可收回金额应当根据公允价值减去处置费用后的净额与预计未来
现金流量的现值两者之间较高者确定。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第八条规定，按照公允价值计量层
次，公允价值减处置费用的确定依次考虑以下方法计算：
（1）根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。
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（2）不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后
的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。
（3）在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计
资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或
者结果进行估计。
本次资产评估对深圳市巨能伟业技术有限公司包含商誉资产组组合可收回金额进行计
算，公允价值计量方法不具有适用性，因此无法可靠估计包含商誉资产组组合的公允价值。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第八条规定，无法可靠估计资产的
公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金
额。
（2）预计未来现金流量现值模型
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第十一条第二款规定，资产评估师
应当取得经管理层批准的未来收益预测资料，并以此为基础计算包含商誉资产组组合的可收
回金额。
本次资产评估中，评估师取得了企业提供的经管理层批准的未来预测资料，并对其预测
数据进行了核实，因此，评估师选用预计未来现金流量现值法对包含商誉资产组组合的可收
回金额进行计算。
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》（2006）第十二条第二款规定，包含商誉资
产组组合产生的未来现金流量不考虑筹资活动的现金流入或流出以及与所得税收付有关的
现金流量。
评估师采用预计未来现金流量现值法对包含商誉资产组组合可收回金额进行计算，以包
含商誉资产组组合预测期息税前现金净流量为基础，采用税前折现率折现，得出评估对象可
收回金额。
在预计未来现金流量现值模型中，需要进一步解释的事项如下：
（1）息税前现金净流量的计算
息税前现金净流量=息税前利润+折旧和摊销-资本性支出-营运资金追加额
（2）包含商誉资产组组合可收回金额的计算
可收回金额计算公式如下：
n
NCF NCF (1 g )
i n
P
i n
i1 (1 r) （ r - g ） (1 r)
其中：P：评估对象可收回金额；
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NCFi：详细预测期第 i 年息税前现金净流量；
NCFn：详细预测期最后一年息税前现金净流量；
g:永续预测期净现金流量增长率；
r：税前折现率；
n：详细预测期；
i：详细预测期第 i 年。
2、商誉减值测试的具体假设
一般假设:
a.假设评估基准日后，评估对象经营环境所处的政治、经济、社会等宏观环境不发生影
响其经营的重大变动；
b.除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响评估对象经营的法律、法规外，
假设预测期内与评估对象经营相关的法律、法规不发生重大变化；
c.假设评估基准日后评估对象经营所涉及的汇率、利率、税赋等因素的变化不对其经营
状况产生重大影响（考虑利率在评估基准日至报告日的变化）；
d.假设评估基准日后不发生影响评估对象经营的不可抗拒、不可预见事件；
e.假设评估对象在未来预测期持续经营、评估范围内资产持续使用；
f.假设预测期内评估对象所采用的会计政策与评估基准日在重大方面保持一致，具有连
续性和可比性；
g.假设预测期评估对象经营符合国家各项法律、法规，不违法；
h.假设未来预测期评估对象经营相关当事人是负责的，且管理层有能力担当其责任，在
预测期主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，
管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；
i.假设委托人、商誉相关资产组相关当事人提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提
供而未提供、评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵
事项、或有事项等；
j.假设评估对象未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、抵押、担保等事
项。
特定假设:
a.除评估基准日有确切证据表明期后生产能力将发生变动的固定资产投资外，假设评估
对象预测期不进行影响其经营的重大投资活动，企业产品生产能力或服务能力以评估基准日
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状况进行估算；
b.假设评估对象预测期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年度某一时点集
中确认收入的情形；
c.假设评估对象目前所租赁的经营场所合同到期后可持续租赁相关房产进行正常的生
产经营；
上述假设符合行业及企业的实际情况，具有合理性。
3、关键参数及其确定依据
海讯高科为巨能伟业子公司，与巨能伟业构成一个资产组组合。
(1)巨能伟业预测分析
1)营业收入
2019 年调整销售网络布局，年度 5 月份起全面对渠道销售策略进行大范围调整，将全
国各省市代理经销尝试调整为六大运营中心，巨能伟业生产受渠道销售调整及防雨电源生产
暂停影响，且与外协生产合作预期降人工成本，提升生产效率及本部产能空间的目标未能达
成，造成收入及毛利率下降。
行业分析：
通过对 LED 电源行业市场前景分析，全球 LED 市场保持快速增长的态势的主要增长来源
于室内通用照明、建筑照明、景观照明、背光源和户外 led 大屏幕等爆发式增长，在未来
3-5 年，随着技术的成熟和成本的下降，LED 在通用照明领域市场渗透率将进一步提高，并
且汽车照明、小间距 led 显示屏等应用的继续拓展有望迎来 led 行业新一轮爆发。
国内 LED 产业增速强劲，LED 应用端照明增速较快，在“国家半导体照明工程”计划的
推动下，我国 LED 产业迅速发展。从目前全球 LED 市场来看，我国作为全球电子产业制造基
地，已成为全球 LED 产业发展最快的区域，初步形成了包括 LED 外延片、led 芯片、led 封
装以及 LED 应用在内的较为完整的产业链。
LED 显示行业目前已经形成大企业、规模化经营格局，市场应用、产品技术较为成熟，
创新、价格、品牌将是后续市场竞争焦点，中小规模企业必将寻求大企业合作机遇以争取生
存及发展空间，对企业经营资金、核心技术、品牌要求较高。同时产品由传统的广告、宣传、
媒体、会议等市场向更多的教育、生活等领域渗透，短期内 LED 仍将保留一定的市场增速，
但仍需考虑政府调控理性消费及贸易争端对行业的流通、发展带来不利因素。作为行业周边
配套产业，电源行业同样朝着规模型、集中型发展。
巨能伟业预测年度 2020 年度至 2024 年度营业收入增长率为 1.6%-4.8%。
经 WIND 资讯查询，电源设备行业近 3 年收入增长率为 10.51%，本次预测期收入增长率
符合行业发展趋势，收入增长率是合理的。
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项目 2019 2018 2017 平均增长率
电源设备营业收入增长率% 7.27 -2.23 26.5 10.51
数据来源：WIND 资讯
2)巨能伟业折现率的计算
计算加权平均资本成本（WACC），具体计算公式如下：
WACC K e
We K d
(1 T ) W d
其中：Ke：权益资本成本；
Kd：债务资本成本；
T：所得税率；
We：权益资本结构比例；
Wd：付息债务资本结构比例。
加权平均资本成本的计算需要确定如下指标：权益资本成本、付息债务资本成本和付息
债务与权益价值比例。
采用资本资产定价模型（CAPM）计算权益资本成本，计算公式如下：
即：KE = RF +β （RM-RF）+α
其中：KE—权益资本成本；
RF—无风险收益率；
RM-RF—市场风险溢价；
β —Beta 系数；
α —企业特有风险。
依据税后现金流量、税后折现率计算得出现金流量现值，以此为基础，采用割差法计算
税前折现率为 15.433%，折现率计算较为谨慎。
巨能伟业长期股权投资海讯高科于 2019 年已完成 LED 小间距显示屏的试制，未来年度
巨能伟业长期股权投资的经营业绩将有大幅度增长。
(2)海讯高科预测分析
1)收入预测
小间距显示屏的应用
LED 小间距显示屏在指挥调度中心应用场景上，具有多鲜明的优势，首先，指挥调度中
心应用最大的特点是全天候不间断运行，应对庞大的数据量，要求有较强的信息汇集、快速
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反应、整体协同、综合调度能力，而小间距 LED 显示屏产品设备的稳定性、可靠性、耐久性
及易维护性就成为指挥调度中心选择的关键；小间距 LED 大屏幕全新外观设计，易于拆卸，
美观大方且可有效降低因排线等引起的故障，大大降低了显示屏的故障率，可降低后期维护
的人力财力投入。
其次，临时性应急指挥调度中心，随时面对着重大事件、自然灾害后的应急处理，在应
急指挥中，可能会出现各种环境及突发状况，高海拔地区气压低、气温低的自然条件，除稳
定性外，通常还要求显示屏易于安装、运输，而小间距 LED 屏通常屏体轻薄，并可灵活拆装，
在应急指挥中，可灵活应对各种环境及突发状况。
现阶段指挥中心的大屏需要满足超高分辨率大画幅显示，对地理信息、路网线图、气象
云图、全景视频等实时大画幅的画面信息进行采集、储存、管理和大屏呈现，无拼缝可避免
单元间拼缝将画面割裂，且单元间不会存在亮度差异。
点间距越小意味着画质分辨率越高、展现出来的内容越细腻、可视区域越大，这一点完
全符合指挥（控制）中心对于画面细节的要求，但由于现有的小间距 LED 技术仍然存在着工
艺水平的限制，指挥控制中心的显示屏幕要求做到更为极致的黑屏正视及侧视时分辨不出模
块拼缝，整屏一致，低亮时色彩完美显示，高可靠性和稳定性；在未来，小间距 LED 显示屏
在指挥控制室的应用将会更加智能化、数字化、网络化，例如在交通指挥调度中心，小间距
LED 智能显示屏将会和交通网络实时信息绑定在一起，所有交通路线中的显示屏显示画面都
能在交通调配总部的 LED 屏中控制和显示，通过智能提示，能大大降低城市交通拥堵现象，
减少交通事故。
随着信息量的飞速增长和技术需求的不断提升，交通调度、企业展示以及数据监控等都
越来越依赖小间距 LED 显示屏的帮助，其作为指挥中心和调度枢纽统筹全局的情报窗口的地
位越发凸显重要性。因此 LED 显示屏在监控调度领域将获得更为广阔的发展空间，也是推动
LED 显示屏应用市场规模增长的重要力量。指挥中心小间距 LED 显示屏的出现，既有技术上
的必然性，也是企业的主动市场选择，更是企业追逐资本效益和扩张的本能驱动。
小间距显示屏的市场需求
LED 显示屏是 LED 产业发展的重点应用方向，在过去的几年中，LED 显示屏行业快速发
展，而我国的 LED 显示屏行业更是经历了一段黄金发展时期，中国品牌和中国制造的 LED
显示屏在全球市场上占有了绝大部分市场份额。LED 显示屏在舞台演艺、体育场馆、广告宣
传等诸多领域被大量采用，特别在超大屏幕室外显示领域，目前已没有技术能够与 LED 显示
相抗衡。而在近两三年来，专业显示市场和商业显示市场设备需求的爆发带动了超高清小间
距 LED 的问世和快速发展，LED 显示屏也逐渐从户外转向室内，向更多的应用领域扩展，LED
显示屏行业已进入超高清时代。与其他显示技术相比，小间距 LED 显示屏作为自发光产品类
型，在亮度、功耗、寿命、色彩等方面拥有得天独厚的优势。同液晶拼接相比，其无拼缝的
特性更能符合用户对于画面整体性的严格要求；而与单屏液晶显示屏相比，小间距 LED 屏具
有更加优秀的显示画质，同时具有更加出色的应用灵活性，能够完成一些单屏显示器很难完
成的异形显示任务，因此近年来在室内商用显示领域的应用越来越广泛。
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中国得益于政府采购的不断扩大（军队、政府、公安、交通、能源等公共设施的应急指
挥中心），LED 小间距显示市场的发展领先于国外 3-4 年，而近一两年国外从大厦接待等商
业显示市场的应用，小间距 LED 显示的增长也在持续加快。除巨大的新增市场外，还有巨大
的替代市场，由于传统 DLP、投影以及 LCD 在显示效果（对比度、色域、灰度等）、拼缝处
理、可靠性、使用成本等因素，导致其被 LED 显示屏持续替代，仅 2017 年 DLP 的市场持续
萎缩，其均被 LED 替代。COB 显示相较于同技术体系的 mini LED 以及 Micro LED，是成本较
低和技术成熟度较高的选择，也是未来进入更小点间距的 mini LED 和 Micro LED 的技术积
累。随着成本和点间距的逐渐下探，COB 显示技术将会打开超百亿级的商业显示市场和仟亿
级的民用显示市场。
随着全球显示市场的持续升温以及国内各大利好政策的加持，近几年 LED 全彩显示市场
一直都保持相对比较高的增长态势，尤其是小间距显示面板，每年都保持高速增长；截至
2019 年 12 月 31 日，海讯高科已完成小间距 P1.266、P1.583 两款产品的试产，据了解，海
讯高科 2020 年预计销售 5 种间距的显示屏，凭借自身的技术优势以及行业需求，企业认为
2020 年销售量将接近产能，评估人员基于谨慎性考虑，2020 年产能达到预计产能的 60%，
通过对行业现状及行业需求量分析，小间距显示屏在显示屏市场需求量较大，行业近三年收
入平均增长率为 29.13%，基于谨慎性考虑故 2021—2022 年销售量考虑 20%的增长，以后年
度销售数量 15%的增长率；通过对市场小间距显示屏的单价调查发现，海讯高科目前定价与
市场价相差不大，略低于市场价格，目前平均单价为 5 万元，由于间距越小的显示屏价格越
高，通过调查目前市场在售小间距显示屏的价格以及目前在手订单的显示屏价格来分析企业
未来销售价格，各间距显示屏之间的单价具有一定的差异，间距越小，显示屏单价越高，随
着企业发展，技术的成熟化，企业将会增加间距为 0.77、0.6、0.55 的显示屏，未来年度平
均单价将会随着更小间距的显示屏增加而增长，故以后年度单价考虑 2%的增长率。
预测年度 2020 年度至 2024 年度海讯高科营业收入增长率为 17.3%-22.4%。
经 WIND 资讯查询，海讯高科所处行业近 3 年收入增长率为 29.13%，本次预测期收入增
长率符合行业发展趋势，收入增长率是合理的。
项目 2019 2018 2017 平均增长率
收入增长率(%) 17.97 26.36 43.07 29.13
数据来源：WIND 资讯
2) 海讯高科折现率的计算
计算加权平均资本成本（WACC），具体计算公式如下：
WACC K e
We K d
(1 T ) W d
其中：Ke：权益资本成本；
Kd：债务资本成本；
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T：所得税率；
We：权益资本结构比例；
Wd：付息债务资本结构比例。
加权平均资本成本的计算需要确定如下指标：权益资本成本、付息债务资本成本和付息
债务与权益价值比例。
采用资本资产定价模型（CAPM）计算权益资本成本，计算公式如下：
即：KE = RF +β （RM-RF）+α
其中：KE—权益资本成本；
RF—无风险收益率；
RM-RF—市场风险溢价；
β —Beta 系数；
α —企业特有风险。
依据税后现金流量、税后折现率计算得出现金流量现值，以此为基础，采用割差法计
算税前折现率为 16.362%，折现率计算较为谨慎。
4、巨能伟业本期商誉未发生减值
截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日，巨能伟业包含商誉资产组组合纳入评估范围内的
账面价值为 5,510.21 万元。
在持续经营和盈利预测假设成立的前提下，采用预计未来现金流量现值，计算商誉所在
资产组组合可收回金额为人民币 6,006.29 万元。评估值较资产组账面值评估增值 496.08
万元。
项目 金额（万元）
资产组公允价值 2,413.76
商誉 3,096.45
包含商誉的账面值 5,510.21
资产组可收回金额 6,006.29
综上所述，巨能伟业本期商誉未发生减值。
年审会计师核查意见：
对于商誉减值测试，我们实施的审计程序包括但不限于：
①评价与编制折现现金流预测（估计资产组可收回金额的基础）相关的关键内部控制的
设计和运行有效性；
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②评价巨能伟业对商誉所在资产组或资产组组合的划分是否合理，是否将商誉账面价值
在资产组或资产组组合之间恰当分摊；
③检查减值测试报告基准日是否与包含商誉资产组或资产组组合的资产负债表日相同，
检查测试目的是否明确为商誉减值测试；
④检查减值测试对象与减值测试范围是否与商誉对应的资产组或资产组组合一致；
⑤通过将收入增长率、永续增长率和成本上涨等关键输入值与过往业绩、管理层预算和
预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断；
⑥通过对比以往年度的预测和本年度的业绩进行追溯性审核，以评估管理层预测过程的
可靠性和历史准确性；
⑦获取管理层的关键假设敏感性分析，包括折现现金流预测运用的收入增长率和风险调
整折现率，评价关键假设变动对管理层在其减值评估发表的结论造成的影响，以及是否存在
管理层偏好的任何迹象；
⑧通过将折现率与同行业类似企业的折现率进行比较，评价折现的现金流量预测中采用
的风险调整折现率；
⑨关注并考虑期后事项对商誉减值测试的影响；评价由管理层聘请的外部评估机构的胜
任能力、专业素质和客观性。
我们获取了沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的《沃克森评报字(2020)0434
号徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的深圳市巨能伟业技术有限
公司包含商誉资产组组合可收回金额》商誉减值测试报告，复核商誉减值测试报告；经核查，
我们认为巨能伟业本年商誉未减值。我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们
审计过程中获取的资料在所有重大方面存在不一致之处。
（2）施密茨收购完成后即出现亏损的具体原因及合理性；收购时的市场环境、主要客
户、核心竞争力等是否发生重大变化，发生变化的原因及合理性
施密茨是一家可以追溯到 1934 年，在研究、开发、生产、经销和营销消防车及关于灭
火、环境保护、营救和通讯的系统方面有着悠久历史的公司。“施密茨”品牌不但在德国本
土，而且在全球享誉多年。德国市场 70%的 GW/RW 系列消防车由目标公司生产并提供服务，
在消防领域以提供高质量城市主战消防车和危险物料处理消防车闻名。1997 年来，中国成
为强有力的出口对象市场。施密茨至今已在中国销售近千台各型车辆，在中国消防队中享有
盛誉。
施密茨其子公司 Schmitz Oneseven GmbH（施密茨一七有限公司，以下简称“施密茨一
七”）是全球知名经工程优化和验证的压缩空气泡沫系统供应商，公司的主要产品有车载式、
固定式、专用特种一七压缩空气泡沫系统所有产品均使用“One Seven”商标，商标为欧盟
注册。自 1993 年成立经营以来，始终专注于压缩空气泡沫系统的研发和生产，是全球少数
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深度研究压缩空气泡沫系统的公司，在完全掌握气液双向流基础科学的前提下，先后推出 4
代压缩空气泡沫系统。
施密茨出现运营性亏损的主要原因来自于其子公司施密茨消防救援有限公司。施密茨于
2018 年收购梅尼克车辆服务有限公司后，后改组并更名为施密茨消防救援公司。改组后公
司对生产、研发都加大了投入，并调整了人员结构。施密茨导入 ABAS ERP 系统取代 DATEV
管理系统。同时在 2019 年开发了 PolyPlus 聚酯上装、Ballance 防荡球、AXON 智能控制这
三种领先的产品和技术。积极参与迪拜、巴林、北京的展会，向市场释放“施密茨回来了”
的强劲信号。2019 年的销售的收入，已经远超往年同期收入。施密茨亏损主要是订单未按
照原计划及时交付、新技术的大规模投入以及加大人力资源投资三个主要原因。
在收购前赫尔曼施密茨有限公司处于亏损状态，但收购赫尔曼施密茨有限公司有利于公
司快速掌握相关核心技术，填补国内核生化侦检车、危险物料处理车和相关子系统的技术空
白。
总体上市场环境稳定，未发生重大变化。施密茨主要客户未见明显流失。施密茨依旧保
持着核心竞争力。目前施密茨在手订单充足，施密茨消防救援有限公司重组之初即获得阿布
扎比内务部和迪拜内务部的订单，同时和柏林消防队深度合作，在未来 5 年内，为其提供
80 台消防车的再制造服务。
本期计提商誉减值 26.23 万元系对递延所得税负债形成的商誉，按递延所得税负债减少
额来计提相同金额的商誉减值准备。
公司董监高在公司收购施密茨时是否履行勤勉尽责义务，公司收购决策是否谨慎、合
理
2018 年 4 月 23 日，公司在创业板指定信息披露平台发布了《关于签署<合作备忘录>的
公告》，公司董事长丁剑平与施密茨总经理迪尔克施密茨于江苏省徐州市签署了《合作备
忘录》。鉴于施密茨近十年来在中国累计销售近千台高端消防车的事实，以及施密茨品牌在
中国市场的巨大影响力和美誉度，海伦哲拟投资不超过 600.00 万欧元用于增资施密茨和提
供必要流动资金。参与后海伦哲将持有施密茨 60%左右的股份，具体份额取决于投资金额。
2018 年 11 月 13 日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过《关于增资入股赫
尔曼施密茨有限公司暨对外投资的议案》，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《公司章程》等相关规定，本次投资事项无需提交股东大会审议。 经审阅议案及相关文件，
公司独立董事认为：公司本次增资获施密茨公司取得股权，是基于公司消防车业务发展和长
期战略规划的需要，有利于公司进一步拓展消防车产业布局，充分发挥产业互补的优势，创
造更好的经济效益，符合公司及全体股东利益；董事会在审议该议案时，履行了必要的表决
程序，相关审批程序合法、合规，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
在本次交易推进过程中，双方签署了《参与协议》，同时编制了徐州海伦哲专用车辆股
份有限公司对施密茨投资的可行性研究报告、聘请德国汉堡 LTA Audit GmbH Wirtschaftspr
üfungsgesellschaft 出具了《维尔恩斯多夫赫尔曼施密茨有限公司财务尽职调查（Due
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Diligence）的法律风险（Red-Flag）检测报告》、聘请德国舒马赫律师事务所出具了《尽职
调查报告——关于 Hermann Schmitz GmbH 有限公司》上述文件作为公司董事会审查本次交
易的必要性、可行性，以及所能产生的收益和带来的风险等的参考文件。
公司主要管理层在收购过程中就收购事项做了大量的尽职调查、与交易对方进行了充
分的沟通。公司董监高在收购决策过程中做到了《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作
指引》中 3.1.8 条所要求的勤勉尽责地履行职责、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
第 3.1.9 条的勤勉义务、《公司章程》规定的第九十九条的勤勉义务及《信息披露管理办法》
中董事勤勉尽责的规定。
综上所述，施密茨收购事项履行了必要的董事会审议程序以及信息披露义务，公司董
监高在公司收购施密茨时履行了勤勉尽责义务，公司的收购决策谨慎、合理。
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
3、报告期内，公司电力系统和路灯市政业务的营业收入分别为 32,543.57 万元和
4,464.34 万元，同比分别下降 45.43%和 32.55%；石化煤炭、建筑和其他行业业务的营业收
入分别为 3,502.78 万元、1,223.61 万元和 30,179.06 万元，同比分别增长 114.43%、421.46%
和 98.18%；备件修理服务产品营业收入为 6,296.77 万元，同比增长 82.92%；新增海外收
入 5,428.15 万元。前五大客户销售额合计 61,825.27 万元，前五大供应商采购额合计
42,559.55 万元。
（1）请补充说明其他行业业务和海外销售的产品内容。
（2）请结合行业发展、市场竞争、准入门槛、公司核心竞争力、客户粘性、销售价格
及原材料价格等，说明上述业务营业收入变动的原因及合理性。
（3）请补充说明前五大客户和供应商的具体情况，包括但不限于名称、法定代表人、
地址，与公司、实际控制人、控股股东、董监高、主要股东是否存在关联关系。
请年审会计师发表意见，并说明对海外销售收入真实性执行的审计程序及获得的审计证
据。
回复：
（1）其他行业业务和海外销售的产品内容
公司 2019 年度其他行业业务涉及产品的销售以及提供教育培训、产品租赁、不动产租
赁等服务所取得的收入，具有较为广泛的应用领域。其他行业的业务是指除公司产品销售和
提供服务，除电力系统，路灯市政、石化煤炭、通讯园林、交通运输、建筑业、部队公安、
电子和海外以外所有的行业或领域，包括租赁行业、中间代理商、学校和培训等教育机构、
24
其他企业与事业单位等。2019 年度共实现营业收入 30,179.06 万元，同比增长 98.18%。产
品构成明细如下：
单位：万元
产品类别 营业收入 占比
高空作业车 23,187.45 76.83%
消防车辆 3,443.36 11.41%
不动产租赁和培训服务 1,093.08 3.62%
教育服务 578.82 1.92%
备件和修理 1,225.20 4.06%
其他 651.15 2.16%
合计 30,179.06 100.00%
公司 2019 年度在海外市实现营业收入 5,428.15 万元，同比增长 100%，主要因为本期新
增境外子公司施密茨在海外市场实现的营业收入以及徐州本部出口取得营业收入，销售的主
要产品内容如下：
单位：万元
产品类别 营业收入 占比
高空作业车 56.51 1.04%
电力保障车 520.18 9.58%
消防车辆 1,958.66 36.08%
压缩空气泡沫灭火系统 2,814.05 51.84%
其他 78.75 1.45%
合计 5,428.15 100.00%
年审会计师核查意见：
针对公司海外销售收入的真实性执行的审计程序及获取的审计证据包括但不限于：
1）对销售与收款循环执行内控了解及内控测试审计程序。
2）我们获取并检查了大额的销售订单，检查了客户名称、交货日期、订单编号、产品
型号、订单数量、单价、金额，并与发货单、报关单、发票进行核对，核对客户名称、发货
数量、发货型号等。
3）针对境内公司对海外销售收入，打印获取并检查中华人民共和国海关出口货物报关
单（收汇核对联）。我们核查了申报日期、出口日期、境内收发货人、境内货源地、运抵国、
成交方式、数量、单价、币制等，印证了海外销售的真实性，对海关出口货物报关单、合同
的核查。
4）对境外主要经营场所进行实地走访，并访谈境外子公司的高管了解境外子公司的情
况。
5）执行截止测试，检查企业是否存在期后大额退货的情况。
6）我们检查了大额的销售合同，获取合同原件检查合同主要条款，核对是否与收入确
25
认及回款方式相符。
7）对海外销售收入执行函证程序，对未回函的执行替代程序。
8）分析性复核：对境内公司海外销售分产品进行毛利率分析，与国内客户销售进行对
标分析；对境外公司的财务数据进行分析性复核，检查异常样本等。
经审计，我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料
在所有重大方面存在不一致之处。
（2）公司电力系统和路灯市政业务的营业收入分别为 32,543.57 万元和 4,464.34 万
元，同比分别下降 45.43%和 32.55%；石化煤炭、建筑和其他行业业务的营业收入分别为
3,502.78 万元、1,223.61 万元和 30,179.06 万元，同比分别增长 114.43%、421.46%和 98.18%；
备件修理服务产品营业收入为 6,296.77 万元，同比增长 82.92%；新增海外收入 5,428.15
万元，上述业务营业收入变动的原因及合理性。
2019 年度与上年同期营业收入分行业对比情况
行业分类 2019 年度 上年同期 增减额 变动幅度
电力系统 32,543.57 59,636.47 -27,092.90 -45.43%
其中：高空作业车 12,519.74 32,468.37 -19,948.63 -61.44%
其中：绝缘臂产品 5,318.31 23,006.81 -17,688.50 -76.88%
电源车和抢修车 16,422.74 23,010.97 -6,588.23 -28.63%
备件修理服务 2,099.88 2,393.06 -293.18 -12.25%
其他产品 1,501.21 1,764.07 -262.86 -14.90%
路灯市政 4,464.34 6,618.81 -2,154.47 -32.55%
其中：高空作业车 3,388.77 5,934.24 -2,545.47 -42.89%
电源车和抢修车 182.65 178.23 4.42 2.48%
消防车 723.33 321.88 401.45 124.72%
备件修理服务 169.59 184.46 -14.87 -8.06%
石化煤炭 3,502.78 1,633.53 1,869.25 114.43%
其中：高空作业车 556.85 740.05 -183.20 -24.76%
消防车 2,942.87 885.80 2,057.07 232.23%
备件修理服务 3.06 7.68 -4.62 -60.16%
建筑业 1,223.61 234.65 988.96 421.46%
其中：高空作业车 633.41 152.39 481.02 315.65%
消防车 584.22 63.25 520.97 823.67%
备件修理服务 5.98 19.01 -13.03 -68.54%
其他行业 30,179.06 15,228.13 14,950.93 98.18%
其中：高空作业车 23,187.45 11,835.91 11,351.54 95.91%
电源车和抢修车 0.00 374.20 -374.20 -100.00%
消防车 3,443.36 1,246.80 2,196.56 176.18%
备件和修理 1,225.20 399.19 826.01 206.92%
不动产租赁和培训服
1,093.08 529.90 563.18 106.28%
务
26
行业分类 2019 年度 上年同期 增减额 变动幅度
教育培训 578.82 842.13 -263.31 -31.27%
其他产品 651.15 651.15 100.00%
海外 5,428.15 5,428.15 100.00%
其中：高空作业车 56.51 56.51 100.00%
电源车和抢修车 520.18 520.18 100.00%
消防车 1,958.66 1,958.66 100.00%
压缩空气泡沫灭火系
2,814.05 2,814.05 100.00%
统
其他 78.75 78.75 100.00%
①2019 年度公司在电力系统的营业收入实现 32,543.57 万元，同比下降 45.43%，主要
原因是高空作业车产品的营业收入、电源车和抢修车产品的营业收入同比减少影响所致。
2019 年度公司高空作业车产品在电力系统共实现营业收入 12,519.74 万元，同比减少
19,948.63 万元，下降 61.44%，主要原因是绝缘臂架高空作业车的营业收入同比减少影响所
致，占全部减少营业收入总额的 65.28%，是电力系统实现营业收入同比减少最大的一项影
响因素。其中，2019 年度公司实现销售绝缘臂架高空作业车 56 台，同比 2018 年度减少 205
台，下降 78.54%；实现营业收入 5,318.31 万元，同比减少 17,688.50 万元，下降 76.88%。
2019 年度公司的绝缘臂架高空作业车销售减少是由于国家电网公司、南方电网公司等
国有大型电力公司的需求量较 2016-2018 年度都发生了减少。2016-2018 年度国家电网公司
为保电的需要，集中采购了大批量的绝缘臂架高空作业车，使得公司绝缘臂架高空作业车的
营业收入都维持较高的水平。进入 2019 年度，由于国家电网公司对绝缘臂架高空作业车的
需求量放缓，以消化和整合 2016-2018 年度集中采购的存量，造成公司绝缘臂架高空作业车
的营业收入同比减少。
2019 年度公司电源车和抢修车产品在电力系统共实现营业收入 16,422.74 万元，同比
减少 6,588.23 万元，下降 28.63%，主要原因是国家电网公司对电源车和抢修车产品的招标
采购晚于往年影响所致，是电力系统实现营业收入同比减少影响较大的一项因素。
公司的电源车和抢修车产品主要应用于电力系统，产品类型具有丰富性和多样性，部分
产品需要进行订制和差异化设计。由于国家电网公司进行的 2019 年第一、第二批特种车辆
产品招标采购，分别在 2019 年 7 月和 10 月进行，较以往年度推迟。公司中标的产品，特别
是第二批中标的产品无法在当年实现订单的交付，需要结转到 2020 年完成。公司坚持“技
术领先型差异化”的战略，推行“大客户营销”，受 2019 年度结转订单的影响，2020 年第
一季度，公司实现营业收入 10,778.65 万元，同比增长 183.43%。
②2019 年度公司在路灯市政行业的营业收入实现 4,464.34 万元，同比下降 32.55%，主
要原因是高空作业车产品的营业收入同比下降和消防车产品同比增长共同影响所致。
2019 年度公司高空作业车产品在路灯市政行业共实现营业收入 3,388.77 万元，同比减
少 2,545.47 万元，下降 42.89%。主要原因是：a、产品技术含量较低，市场竞争激烈，单
台产品的营业收入持续走低。路灯市政行业的高空作业基本上在城区进行，环境相对不复杂，
27
对高空作业车的性能要求相对不高，多采购单位售价低的折叠臂产品。由于技术门槛低，产
品竞争激烈而进行压价销售。b、路灯市政行业对高空作业车的购买需求在减少。进入 2019
年度，由于政府减少对车辆的采购和投入，应承担的社会服务职能通过买入服务的方式实现，
造就了租赁行业的兴起。政府减少购买高空作业车，通过采购租赁公司租赁高空作业车服务
的方式完成对路灯、线网的安装、检修等作业，实现社会服务。以上两项因素造成高空作业
车的营业收入同比减少，占全部路灯市政行业减少营业收入总额的 118.15%，是路灯市政实
现营业收入同比减少最大的一项影响因素。2019 年度共销售 86 台，同比减少 79 台，下降
47.88%。
2019 年度公司消防车产品在路灯市政行业共实现营业收入 723.33 万元，同比增加
401.45 万元，上升 124.72%。主要原因是各级政府愈来愈重视公共安全，加大维护公共安全
的支出，以保障人民的生命和财产，增加了对普通消防车的需求。2019 年度，一些市级/县
级工业区和经济开发区因招商引资和应急管理的双重需要，购置了消防车辆产品，使得消防
车的营业收入得到增长。
③2019 年度公司在石化煤炭行业的营业收入实现 3,502.78 万元，同比增长 114.43%，
主要原因是消防车产品的营业收入同比增加影响所致。
2019 年公司积极进行营销体系建设，推行“大客户营销”，开发重点客户，开展多方位
多领域的专业服务，提供系统的解决和应用方案，使得消防车产品在石化领域取得了较大突
破，重点开发了中石化国际事业天津有限公司等重点客户，销售消防车系列产品 75 台套，
同比增加 56 台套，增长 294.74%；实现营业收入 2,942.87 万元，同比增加 2,057.07 万元，
增长 232.23%；占全部石化煤炭行业营业收入增长总额的 110.05%。
2019 年度公司高空作业车产品在石化煤炭行业共实现营业收入 556.85 万元，同比减少
183.20 万元，下降 24.76%，抵减了全部增加营业收入总额 9.80%，主要是由于上年同期公
司中标中国石油天然气股份有限公司辽宁分公司 7 台高空作业车产品订单 168.46 万元的偶
发性因素影响所致。
④2019 年度公司在建筑行业的营业收入实现 1,223.61 万元，同比增长 421.46%，主要
原因是高空作业车和消防车产品的营业收入同比增加共同影响所致。
2019 年度公司高空作业车产品在建筑行业共实现营业收入 633.41 万元，同比增加
481.02 万元，上升 315.65%。主要原因一方面是路灯市政行业应承担的社会服务职能通过购
买服务的方式实现，给建筑行业的企业带来新的业务机会，一方面是越来越重视作业人员的
人身安全，通过购买高空作业车来实现建设安装作业的安全保障。2019 年共销售 20 台，同
比增加 14 台，增长 233.33%。
2019 年度公司消防车产品在建筑行业共实现营业收入 584.22 万元，同比增加 520.97
万元，上升 823.67%。主要原因是建筑企业逐渐重视应急管理，通过购买消防车辆车以备紧
急之需。2019 年，同比新增 2 台套大功率的消防设备，销售数量同比增长 200%。
⑤2019 年度公司在其他行业的营业收入实现 30,179.06 万元，同比增加 14,950.93 万
28
元，增长 98.18%，主要原因是高空作业车产品的营业收入、消防车产品和备件修理服务的
营业收入同比增加共同影响所致。
a、2019 年度公司高空作业车产品在其他行业共实现营业收入 23,187.45 万元，同比增
加 11,351.54 万元，上升 95.91%，占全部增加营业收入的 75.93%。增长的主要原因一方面
是路灯市政、通信园林等行业应承担的社会服务职能通过购买服务的方式实现，给中小民营
企业和个体工商户带来新的业务机会，一方面是部分较早进入租赁行业的企业已经完成原始
积累，具有一定的实力，通过购买较多的高空作业车来助力业绩的增长。其中在租赁行业销
售 521 台，同比 2018 年度增加 254 台，增长 95.13%；实现营业收入 18,590.47 万元，同比
2018 年度增加 9,248.72 万元，增长 99.00%，占全部增加高空作业车营业收入的 81.48%。
其中在中间代理商和其他企业事业单位实现的营业收入 4,596.98 万元，同比 2018 年度增加
2,102.82 万元，增长 84.31%，占全部增加高空作业车营业收入的 15.82%。
b、2019 年度公司的电源车和抢修车产品在其他行业未实现营业收入，同比减少 374.20
万元，下降 100%。下降的主要原因是上年同期发生了销售三家中间代理商 5 台电源车等产
品的偶发性因素影响所致。
c、2019 年度公司的消防车产品在其他行业实现营业收入 3,443.36 万元，同比增加
2,196.56 万元，增长 176.18%，占全部增加营业收入的 14.69%。增长的主要原因是公司积
极推行“大客户营销”，加大客户拓展力度，同时也由于智能消防装备生产基地建设项目的
完工增强了产能，提高了销售实现率，同比 2018 年度增加了对英大商务服务有限公司、北
京华商远大电力工程有限公司、重庆南方迪马专用车股份有限公司等公司的销售 2,119.38
万元。
d、2019 年度公司备件和修理、不动产租赁和培训服务业务在其他行业共实现营业收入
2,318.28 万元，同比增加 1,389.19 万元，上升 149.52%，占全部增加营业收入的 9.29%。
增长的主要原因一方面是公司利用技术和产品优势，积极打造服务型制造，寻求新的利润增
长点，扩大了维护保养业务，增加客户培训、技术服务等业务，取得良好的效果。另一方面
是高空作业车产品在其他行业实现的营业收入迅猛增长，公司积极打造服务型制造，深度挖
掘和满足客户的个性化需求，备件销售、客户培训以及技术解决方案业务也随着高空作业车
产品在其他行业销售的增长而增长。
e、2019 年度公司教育培训业务在其他行业共实现营业收入 578.82 万元，同比减少
263.31 万元，下降 31.27%。下降的主要原因是公司坚定不移推行“特种车辆与智能装备双
主业”战略，专注特种车辆产品、智能控制电源和控制系统集成的业务，对教育板块的部分
业务进行调整与整合。
f、2019 年度公司其他产品在其他行业共实现营业收入 651.15 万元，同比增加 651.15
万元，上升 100.00%，占全部增加其他行业营业收入的 4.36%。增长的主要原因是 2019 年度
实现了 4 套混凝土抢修抢建车的营业收入偶发性因素影响所致。
⑥2019 年度公司备件修理服务产品实现营业收入为 6,296.77 万元，同比增加 2,854.36
29
万元，同比增长 82.92%。有关情况如下：
2019 年度 2018 年度 营业收入变动 营业收入变
项目
营业收入 所占比例 营业收入 所占比例 金额 动幅度
备件 2,648.09 42.06% 794.98 23.09% 1,853.11 233.10%
修理 2,330.40 37.01% 1,741.76 50.60% 588.64 33.80%
技术和培训服务 468.59 7.44% 356.37 10.35% 112.22 31.49%
产品租赁 849.69 13.49% 549.30 15.96% 300.39 54.69%
合计 6,296.77 100.00% 3,442.41 100.00% 2,854.36 82.92%
2019 年度备件业务实现营业收入 2,648.09 万元，同比增加 1,853.11 万元，增长 233.10%。
其中高空作业车板块实现营业收入 425.71 万元，同比减少 8.85 万元，下降 2.04%；消防车
板块实现营业收入 2,222.38 万元，同比增加 1,861.96 万元，增长 516.61%。增长的主要原
因是 2019 年度消防车辆和军品的销售较上年同期出现了大幅度的增长，随着车辆销售的增
长以及市场上的消防车存量逐渐增多，消防车辆和军品所需要的配件和备件的销售也随之增
长。2019 年度修理业务实现营业收入 2,330.40 万元，同比增加 588.64 万元，增长 33.80%，
全部来自高空作业车板块的业务。增长的主要原因是公司推行服务型制造，为高空作业车和
电力车辆的用户打造系统的服务解决方案，加快北京、广州、西安等地的区域服务中心建设，
促进了修理业务出现增长。2019 年度技术和培训服务业务实现营业收入 468.59 万元，同比
增加 112.22 万元，增长 31.49%。增长的主要原因是公司坚持“技术领先型差异化”的发展
战略，大力推行服务型制造，深度挖掘客户个性化的需求，向客户提供培训、技术开发、项
目解决方案等服务，如多次开展行业性的技术比武，组织多地用户的集中培训，促进了培训
和技术服务业务的增长。2019 年度产品租赁业务实现营业收入 849.69 万元，同比增加 300.39
万元，增长 54.69%，全部来自高空作业车板块的业务。大幅增长的主要原因是充分重视细
分市场客户群的需求的变化，利用品牌、产品和技术优势，通过区域服务中心的辐射作用，
加大产品的供应，满足客户临时性的作业需求，从而增加收入来源，创造新的经济增长点。
⑦2019 年度公司在海外的营业收入实现 5,428.15 万元，同比增长 100.00%，主要原因
是本期新增境外子公司施密茨在海外市场实现的营业收入以及徐州本部出口取得营业收入。
a、施密茨主要业务为消防车及压缩空气泡沫灭火系统的研发、生产和销售。纳入合并
期间施密茨实现销售收入 4,851.46 万元，同比增加 4,851.46 万元，上升 100%。其中，消
防车销售实现收入 1,958.66 万元，压缩空气泡沫灭火系统销售实现收入 2,814.05 万元，其
他业务收入 78.75 万元。
b、本期海伦哲积极开拓外国客户，本期高空作业车及电源车实现收入 576.69 万元，同
比增加 576.69 万元，上升 100%，占海外营业收入的 10.62%。
年审会计师核查意见：
经审计，我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料
在所有重大方面存在不一致之处。
30
（3）前五大客户和供应商的具体情况
与公司、实际控制
人、控股股东、董
序号 客户名称 营业收入（元） 法人代表 注册地址 备注
监高、主要股东，
关联关系介绍
涉密单位
1 第一名 431,250,527.68 / / /
无法提供
2 第二名 64,993,896.86 汪* 深圳市前海深港合作区 无
无
3 第三名 60,398,230.10 郭* 深圳市龙华新区
4 第四名 35,610,657.29 郭** 深圳市龙华区 无
5 第五名 25,999,389.69 黄** 北京市房山区 无
与公司、实际控制
人、控股股东、董
序号 供应商名称 采购金额（元） 法人代表 注册地址 备注
监高、主要股东，
关联关系介绍
1 第一名 97,929,557.53 谭** 陕西省西安市经开区 无
2 第二名 95,895,214.21 潘* 天津市北辰区 无
3 第三名 91,985,257.69 吕* 苏州高新区 无
4 第四名 84,813,302.66 姜** 徐州市泉山区 无
5 第五名 54,972,173.90 郑** 湖南省长沙市岳麓区 无
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
4、报告期末，公司应收账款余额和坏账准备余额分别为 116,836.97 万元和 14,742.90
万元。其中，公司单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款余额为 3,030.67 万元，单
项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款余额为 3,106.11 万元，均全额计提坏账准
备。
（1）请结合应收账款的形成原因、相关客户资信以及催收工作情况等， 补充说明对单
项应收账款全额计提坏账准备的原因及合理性。
31
（2）请补充说明前十名应收账款客户对应的销售收入、应收账款账龄、期后回款情况，
坏账准备计提的原因及合理性 ，是否与公司存在关联关系。
（3）请结合信用政策、账款催收等说明公司对应收账款管理情况、截至本问询函回函
日的回款情况，是否存在无法回收的情况及风险，坏账准备计提是否充分。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）单项应收账款全额计提坏账准备的原因及合理性
2019 年期初海伦哲单项计提金额 4,447.07 万元，本期新增单项计提 1,689.71 万元，期
末单项金额合计 6,136.78 万元。公司单项计提信息详见下表：
单位：万元
应收账款形成原因、客户资信、催收情况及全额计
名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%）
提坏账准备的原因
深圳市宇衡源电源 销售产品形成，客户资产负债率达 95%，多次催收无
1,291.38 1,291.38 100.00
技术有限公司 法偿还，因此全额计提坏账准备。
销售产品形成，公司多次催收,但对方以资金和未收
深圳市安德盛光电
619.99 619.99 100.00 到其客户回款为由不予付款,账龄 3-4 年,预计款项
科技有限公司
难以收回,因此全额计提坏账准备。
销售产品形成，公司多次催收,但对方以资金和未收
深圳市连硕显电子
301.38 301.38 100.00 到其客户回款为由不予付款,账龄 3-4 年,预计款项
有限公司
难以收回,因此全额计提坏账准备。
为收购上海电气消防（含震旦）前形成的应收账款，
无相关资料，对方不予对账，预计收回的可能性极
肇庆市兆安消防科
265.20 265.20 100.00 低。该公司处于正常存续状态，经多次催收仍未收
技发展有限公司
回，时间久远，预计收回可能性极低，收购时无评
估价值。
为收购上海格拉曼国际消防装备有限公司(以下简
称“格拉曼”)前形成的应收账款，除发票外无合同
吉林省通化市消防
240.00 240.00 100.00 等相关资料，对方不予对账，预计无法回收。经过
支队
多次催收仍未收回，时间久远，预计收回可能性极
低，收购时无评估价值。
福州恒德开元贸易 销售产品形成，回收进展缓慢，时限较长，2016 年
182.72 182.72 100.00
有限公司 单项认定后未有回款。
32
应收账款形成原因、客户资信、催收情况及全额计
名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%）
提坏账准备的原因
为收购格拉曼前形成的应收账款，除发票外无合同
等相关资料，对方不予对账，预计收回的可能性极
吉林吉恩镍业股份 低。该公司处于正常存续状态，但于 18 年退市进入
130.00 130.00 100.00
有限公司 重整，面临多起诉讼，经多次催收仍未收回，预计
收回可能性极低。时间久远，预计收回的可能性极
低。
单项金额不重大的
3,106.11 3,106.11 100.00
应收账款
合计 6,136.78 6,136.78
公司对于信用风险情况有与预期信用风险组合不一致的应收账款明细进行了单项认定，
按照预计信用损失的金额计提损失准备。
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（2）前十名应收账款客户的情况
是
否
存
坏账计提
序 在
名称 金额 坏账准备 2019 年销售收入 账龄 期后回款金额 原因及合
号 关
理性
联
关
系
合胜勤电 公司依据
子科技
1 84,515,987.16 2,981,278.97 60,398,230.10 2 年以内（含 2 年） 8,423,004.08 否 金融工具
(深圳)有 准则和公
限公司 司坏账计
深圳达闼 提政策，考
2 科技控股 70,020,200.00 1,701,010.00 64,993,896.86 1 年以内（含 1 年） 6,800,000.00 否 虑到客户
有限公司 历史违约
情况、行业
深圳晋阳
状况及宏
3 精密模具 62,843,351.01 3,458,765.20 35,610,657.29 3 年以内（含 3 年） 3,103,400.00 否
观经济情
有限公司
况等因素，
33
是
否
存
坏账计提
序 在
名称 金额 坏账准备 2019 年销售收入 账龄 期后回款金额 原因及合
号 关
理性
联
关
系
深圳市欣 按预期信
中大自动 用损失计
4 30,055,500.00 2,404,440.00 2 年以内（含 2 年） 1,706,337.93 否
化技术有 提相关坏
限公司 账准备，并
达闼科技 运用原金
5 （北京） 30,000,000.00 1,500,000.00 25,999,389.69 1 年以内（含 1 年） 23,800,000.00 否 融工具准
有限公司 则应收账
深圳市雷 款账龄分
凌显示技 析法计提
6 25,961,317.34 9,254,623.30 5,233,511.53 4 年以内（含 4 年） 700,000.00 否 坏账准备
术有限公
司 对其进行
了验证比
泰州市公
对，比对坏
7 安消防支 18,403,000.00 407,750.00 20,247,787.64 1 年以内（含 1 年） 否
账金额差
队
异，剔除特
英大商务
6 个月以内（含 6 殊因素。公
8 服务有限 16,302,282.20 326,045.64 14,193,500.88 3,437,280.00 否
个月） 司认为计
公司
提依据适
6 个月以内（含 6 当，金额充
9 部队某部 16,282,691.94 325,653.84 454,425,318.41 16,282,691.94 否
个月） 分，能够真
东莞市沃 实反应企
顿橡塑新 业的经营
10 15,368,000.00 1,229,440.00 2 年以内（含 2 年） 417,379.61 否
材料有限 情况。
公司
合计 369,752,329.65 23,589,006.95 681,102,292.40 64,670,093.56
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（3）公司对应收账款管理情况、截至本问询函回函日的回款情况
高空作业车板块：
①应收款信用政策：板块产品主要包括：高空作业车、电力车辆及备件销售等。公司给
予客户的信用期通常为 3-6 个月，同时设立质保金制度。以国网电力等主要大客户为例，质
保期限为 2 年，非国网电力客户质保期限为 1 年，质保金比例通常为 5%-10%。客户付款的
34
规律通常为 1-3 个月账期付款 30%-35%，4-6 个月账期付款 60%-65%，余下金额留作质保金。
截至 2020 年 4 月 30 日，应收账款中尚有质保金约 4,400 余万元未收回。
②应收账款的管理与催收：（1）管理：公司设立专门应收账款会计和法务人员，对应收
账款进行管理，同时公司内部有完整成熟的应收账款内控管理制度。管理流程：第一、确认
应收账款后，营销人员作为第一责任人，会与内勤和财务沟通相关客户回款的时点等信息，
提醒财务人员关注；第二、财务人员按照应收款金额大小、重要程度、到期时点等因素更新
台账，并反馈营销人员；第三、财务人员收到汇款后，及时登账，并向营销人员反馈。（2）
催款：第一、逾期应收账款财务人员及时通报财务分管领导和营销分管领导预警，提醒营销
人员关注跟进催收。第二、制定催款计划，责任落实到具体业务人员，并给予一定奖励或处
罚激励。第三、对于恶意拖欠应收账款，按照金额性质等因素区分，金额较小提请营销人员
跟进催收（成本效益原则），金额较大的转交法务人员，通过法律程序追缴应收款。第四、
企业内审人员，定期或不定期对应收账款回款、内控等流程进行审计，通过测试、抽样等方
法，寻找内控漏洞减少应收账款损失。
消防车板块：
①应收款信用政策：板块产品主要包括：消防车、消防机器人、军品等。对于消防车、
消防机器人，公司给予客户的信用期通常为 3-6 个月，同时设立质保金制度。大多客户质保
期限为 1 年，少量客户质保期限为 2 年或 3 年。质保金比例通常为 5%-10%。客户付款的规
律通常为 1-6 个月账期付款 90%-95%，余下金额留作质保金。截至 2020 年 4 月 30 日，应收
账款中尚有质保金约 580 余万元未收回；对于军品，军方会严格根据合同履行，根据合同约
定支付，一般期限为验收合格 30 个工作日内。
②应收账款的管理与催收：（1）管理：公司设立专门应收账款会计和法务人员，对应收
账款进行管理，同时公司内部有完整成熟的应收账款内控管理制度。管理流程：第一、确认
应收账款后，营销人员作为第一责任人，会同营销公司应收账款管理人员和财务沟通相关客
户回款的时点等信息，提醒财务人员关注；第二、财务人员按照应收款金额大小、重要程度、
到期时点等因素更新台账，并反馈营销人员；第三、财务人员收到汇款后，及时登账，当日
向营销公司反馈。（2）催款：第一、逾期应收账款财务人员及时通报财务分管领导和营销分
管领导预警，提醒营销人员关注跟进催收。第二、制定催款计划，责任落实到具体业务人员，
并给予一定奖励或处罚激励。第三、对于恶意拖欠应收账款，按照金额性质等因素区分，金
额较小提请营销人员跟进催收（成本效益原则），金额较大的转交法务人员，通过法律程序
追缴应收款。第四、海伦哲公司内审人员，定期或不定期对应收账款回款、内控等流程进行
审计，通过测试、抽样等方法，寻找内控漏洞减少应收账款损失。
智能控制电源板块:
①公司给予客户的信用期通常为 1-6 个月，屏显上市公司或子公司客户及屏显租赁大客
户为 6 个月，年销售额 2 亿的客户为 3 个月，一般信用良好的客户为 2 个月，一般客户为 1
个月或款到发货。
②应收账款的管理与催收：
公司负责应收款项的财务人员应经常与客户保持联系，每月向客户发送、回收“往来账
款确认单”，并向营销部门通报回收情况统计。公司对应收款项的管理应遵循“谁经办，谁
35
负责，及时清理”的原则。财务部定期提供应收账款回款情况指标，用于对营销部门的考核。
营销部门负责对所负责款项的及时催收，保证合同款项按时到帐。到期前的催收（预警）营
销部门统计人员（跟单员）每月月末统计下月付款客户名单及合同情况，发送至营销部门负
责人及各营销人员处，由营销人员对所负责的客户提前 10 天进行付款书面提示，提示其制
订付款计划并按时付款。到付款日营销人员要确认客户是否按时付款，如不能按时付款要督
促其给出付款计划。对不按付款计划执行和恶意拖欠的客户提出法律诉讼。
自动集成系统板块和教育板块：
该板块主要为连硕科技。1、自动化集成系统板块原主要的客户均为苹果供应链端企业，
本期受苹果砍单、富士康申报 IPO 的影响，因上游客户资金压力吃紧，导致下游企业难以快
速回款；2、连硕科技在减少原有客户业务规模的情况下，拓展新的市场，遇到优质客户时，
第一时间主要以获取订单为目的，对于客户回款的信用期相对较为宽松；3、连硕科技每年
期末都会获取客户盖章确认的期后回款计划，由销售人员对接对方采购人员，按照回款计划，
定期催款；4、海伦哲向连硕科技派驻董事长及财务总监，全程监督公司的财务状况和经营
管理情况。
其他板块：
主要包括德国施密茨、上海研究院、金迅发制品及上海良基四家，德国施密茨主要客户
来自欧洲本土、中东及东南亚客户。客户系各国政府所属消防部门、自身拥有消防需求的大
型企业以及部分消防设备经销商。客户信用评价良好，很少存在坏账情况。公司主营业务为
消防车及一七系统的销售。对于中小型消防车的销售，由于销售金额相对较小且客户信用等
级良好，通常在交车后 7-14 天客户回款；对于大型消防车的销售，回款基本流程是：客户
下单时支付 30%，底盘到达工厂后支付 30%，发车时支付 30%，客户验收后结清余款；对于
移动式一七系统的销售，客户下单时预收 30%，发货后 7-14 天收回余款；对于固定式一七
系统，由于工程量较大且订单金额较高，客户下单时预收 40%，发货时收回 30%，安装完成
后收回 20%，余款在客户验收后结清。这种销售模式可以保证企业阶段性现金流充裕且回款
及时。其他三家公司业务较为单一，金讯发制品与上海良基主要是房租收入，客户结构简单，
且应收账款规模较小，发生坏账的可能性较小。
截至本问询函回函日的回款情况
板块（已剔除内部往来） 报告期末应收账款余额 截止目前回款情况 应收账款余额
高空作业车板块 366,336,286.17 113,060,213.03 253,276,073.14
消防车板块 208,733,843.77 80,978,531.10 127,755,312.67
智能控制电源板块 249,598,698.28 30,155,481.79 219,443,216.49
自动化集成系统和教育板块 330,133,779.45 52,757,754.07 277,376,025.38
其他板块 13,567,075.11 11,561,176.93 2,005,898.18
合计 1,168,369,682.78 288,513,156.92 879,856,525.86
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
5、公司应收商业承兑票据期末余额为 7,253.33 万元，同比增长 671.52%。其中，宁夏
36
灵武宝塔大古储运有限公司出具的票据余额为 100 万元，全额计提坏账准备。
（1）请补充说明商业承兑票据的开票人、开票时间、承兑日、截止目前回款情况等，
并结合承兑人的支付能力说明收回相关款项是否存在重大风险，是否存在无真实商业背景
的应收票据。
（2）请补充说明宁夏灵武宝塔大古储运有限公司出具的票据的业务内容、账龄、前期
催收情况、 本期全额计提坏账准备的原因及合理性。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）商业承兑票据的情况
公司的应收商业承兑票全部来源于公司销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票，不存
在无真实商业背景的应收票据。因外部市场竞争日益激烈，客户可能存在临时资金周转较为
紧张情形，公司为提高市场服务和市场占有率，因而制定了完善的销售制度与信用制度，建
立规范的销售审批与信用风险评估机制、对客户进行充分资信调查以降低业务风险。企业接
收的商业承兑汇票的承兑人均为风险较低的非银行金融机构，承兑方所在集团信用等级较高，
到期不能承兑的风险较低。且为减轻对上游供应商货款拖欠，降低财务成本,提升资金周转，
公司获取商业承兑汇票后背书给原材料供应商。截至当前，部分应收商业承兑票据已到期承
兑，不存在逾期承兑人无力承兑的现象。具体情况如下：
票据金额（原 是否具备重 是否存在真
出票人 出票日期 到期日 兑付日期 承兑情况 备注
值） 大风险 实商业背景
2019/12/3 2020/1/15 3,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/15 3,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/16 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/16 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/17 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/17 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/18 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/3 2020/1/19 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
客户 A
2019/12/3 2020/1/20 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/20 2,000,000.00 2020/2/19 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/15 3,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/15 3,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/16 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/17 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/18 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/18 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
37
票据金额（原 是否具备重 是否存在真
出票人 出票日期 到期日 兑付日期 承兑情况 备注
值） 大风险 实商业背景
2019/12/4 2020/1/19 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/4 2020/1/19 2,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/20 3,000,000.00 2020/3/16 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/21 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/22 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/22 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/23 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/24 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
2019/12/11 2020/1/25 2,000,000.00 2020/3/12 已承兑 否 是 业务结束
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 500,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 200,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 500,000.00 / 否 是 业务结束
应商
客户 B
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 500,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 500,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/25 2020/1/25 500,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 C 2019/6/26 2020/3/20 44,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/6/26 2020/3/20 1,000,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/26 2020/4/20 733,949.00 / 否 是 业务结束
应商
客户 D 是一家国有
客户 D 控股上市公司，该
2019/10/30 2020/7/20 500,000.00 / 尚未到期 否 是
公司社会信誉度较
高，公司认为承兑
人发生坏账和欠款
2019/9/25 2020/6/20 500,000.00 / 尚未到期 否 是 的可能性较小，不
存在重大风险；
到期前转供
客户 E 2019/9/20 2020/1/9 95,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 F 2019/10/25 2020/4/25 70,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 G 2019/10/24 2020/4/24 120,422.00 / 否 是 业务结束
应商
38
票据金额（原 是否具备重 是否存在真
出票人 出票日期 到期日 兑付日期 承兑情况 备注
值） 大风险 实商业背景
客户 H 系某大型集
团的全资子公司，
公司具备付款能
客户 H 2019/11/21 2020/5/21 142,000.00 / 尚未到期 否 是 力，公司认为承兑
人发生坏账和欠款
的可能性较小，不
存在重大风险；
客户 I 是 A 股大华
股份的全资子公
司，公司认为承兑
客户 I 2019/12/4 2020/7/5 480,000.00 / 尚未到期 否 是
人发生坏账和欠款
的可能性较小，不
存在重大风险；
到期前转供
客户 J 2019/10/18 2020/4/18 68,400.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/7/31 2020/1/31 583,000.00 / 否 是 业务结束
应商
客户 K
到期前转供
2019/9/30 2020/3/30 580,000.00 / 否 是 业务结束
应商
宁夏宝塔集团(承
兑人：宝塔石化财
务有限公司)发生
财务危机，发现部
分商业承兑汇票到
期未能解付，后公
司紧急启动应急程
客户 L 2018/2/7 2019/2/7 1,000,000.00 / 尚未承兑 是 是
序，派出专人进行
追缴。后该集团公
告并解付部分票
据，公司出于谨慎
性原则考虑，全额
计提 100 万元坏账
准备；
到期前转供
客户 M 2019/9/24 2020/3/24 5,000,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 M 2019/10/17 2020/4/17 3,000,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 N 2019/1/15 2020/1/15 227,914.13 / 否 是 业务结束
应商
客户 O 2019/7/5 2020/1/5 50,102.00 / 到期前转供 否 是 业务结束
39
票据金额（原 是否具备重 是否存在真
出票人 出票日期 到期日 兑付日期 承兑情况 备注
值） 大风险 实商业背景
应商
到期前转供
2019/9/20 2020/3/19 300,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
客户 P 2019/9/20 2020/3/19 300,000.00 / 否 是 业务结束
应商
到期前转供
2019/9/20 2020/3/19 300,000.00 / 否 是 业务结束
应商
客户 Q 属于南方电
网公司，与公司历
年业务中重未拖欠
过货款，且该公司
社会信誉度较高。
2019/11/27 2020/5/26 1,271,250.00 / 尚未到期 否 是 公司把该公司列为
客户 Q 需要重点维护优质
客户，认为发生坏
账和欠款的可能性
较小，不存在重大
风险；
到期前转供
2019/9/27 2020/3/26 1,134,000.00 / 否 是 业务结束
应商
合计 75,200,037.13
年审会计师审核意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（2）宁夏灵武宝塔大古储运有限公司出具的票据的业务内容、账龄、前期催收情况、
本期全额计提坏账准备的原因及合理性
2017 年 12 月公司向国网重庆电力公司销售高空作业车一批，并于 2018 年 3 月 20 日收
到国网重庆电力公司背书的电子银行汇票（商业承兑）一张，票面金额人民币 100.00 万元，
到期日为 2019 年 2 月 7 日。票据承兑人宝塔石化集团财务有限公司后发生财务危机，商业
承兑汇票到期无法及时解付。公司紧急启动应急程序，派专人到宁夏宝塔集团了解情况，追
缴该款项。后宁夏当地相关部门介入该公司，出面解决财务危机事宜，并对外发布公告，要
求持票企业提供电子票据（纸质版）、营业执照复印件、业务交易合同、书面说明及追缴登
记表等资料，用于追缴款项。公司第一时间整理并提交相关资料。截至目前该款项账龄 26
个月，时间较长。据追缴人员反馈信息，目前宁夏宝塔集团已经开始陆续兑付部分票据，该
票据的兑付具体时间无法确定。公司因业务人员常驻宁夏，定期到宁夏宝塔集团催款，了解
情况跟踪进度。故公司全额计提减值准备，是出于会计谨慎性原则做出的决定，是对公司股
东负责做出的合理判断。同时公司也就该事项咨询了律师，并积极准备相关资料，在该事件
40
无法推动的情况下，及时提起诉讼保障股东的合法权益。
票据的具体信息如下：
票号：130887109520120180207160867495
出票人：宁夏灵武宝塔大古储运有限公司
出票行：招商银行股份有限公司银川分行营业部
承兑人：宝塔石化财务有限公司
出票日期：2018 年 2 月 7 日
到期日期：2019 年 2 月 7 日
金额：人民币壹佰万元整
年审会计师审核意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
6、报告期末，公司其他应收款余额为 4,816.19 万元，主要是保证金、押金、备用金和
其他，坏账准备余额为 2,325.15 万元；前五名其他应收款客户余额合计 1,409.08 万元，
坏账准备余额合计 228.53 万元，第三名其他应收款客户 Dirk Schmitz 余额为 266.61 万元，
性质为借款，坏账准备余额为 51.94 万元。
（1）请补充说明保证金、押金、备用金和其他的具体内容、交易方是否为公司关联方、
是否存在资金占用或对外财务资助情形。
（2）请补充说明前五名其他应收款的形成原因、发生时间、坏账准备计提的原因及充
分性。
（3）请补充说明 Dirk Schmitz 的资信、借款时间、原因、是否为公司关联方，公司
催收情况、计提坏账准备的原因、是否履行审议程序和信息披露义务。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）保证金、押金、备用金和其他的具体内容、交易方是否为公司关联方、是否存在
资金占用或对外财务资助情形
单位：万元
名称 款项性质 期末余额 坏账准备 账面价值
上海国际招标有限公司等 101 家单位 保证金、押金 4,124.81 604.48 3,520.33
公司员工 备用金 1,291.68 434.26 857.42
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名称 款项性质 期末余额 坏账准备 账面价值
收购子公司之前的产生余额以及其他单位、个人等 其他 1724.85 1286.41 438.44
合计 7,141.34 2,325.15 4,816.19
存在交易方为公司关联方、存在资金占用或对外财务资助情形：
单位：万元
是否存在资 账
金占用或对 期末余 坏账 账面价 面 账面
名称 是否为公司关联方 备注
外财务资助 额 准备 值 价 价值
情形 值
控股子公司
对外提供财
DirkSchmitz Hermann Schmitz 266.61 51.94 214.67 是 是 注1
务资助
GmbH 的高管
上海微泓自动化 对外提供财
参股子公司 164.42 8.74 155.68 是 是 注2
设备有限公司 务资助
Andreas 孙公司 Schmitz One 对外提供财
19.54 0.98 18.56 是 是 注1
Mielecke seven GmbH 的高管 务资助
孙公司 Schmitz One 对外提供财
Mario Vetter 19.54 0.98 18.56 是 是 注1
seven GmbH 的高管 务资助
注 1：上述事项是在合并施密茨之前发生，为 Dirk Schmitz、Andreas Mielecke、Mario Vetter 与施
密茨公司之间发生的款项往来，不涉及上市公司审议程序和信息披露义务。详细情况如下：
名称 借款时间 借款原因 公司催收进展
目前已经达成还款意向，Dirk Schmitz 将以其名下
土地出售给施密茨以抵偿欠款，目前已启动土地评
Dirk Schmitz 2017 年 1 月 借款用于土地购置 估等手续。但是由于德国疫情因素，评估事项进展
缓慢，Dirk Schmitz 预计最迟于 2020 年 12 月 31
日前完成上述款项的归还，公司将持续保持跟进。
Andreas
2018 年 10 月 应收股权转让款 Andreas Mielecke 和 Mario Vetter 承诺将于 2020
Mielecke
应收股权转让款 年 6 月 30 日之前偿还相关款项。
Mario Vetter 2018 年 10 月
注 2：公司就上海微泓自动化设备有限公司财务资助事项在发生时点未履行审批程序及信息披露义务。
公司已在 2019 年报中进行披露。2020 年 4 月 13 日公司召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关
于确认公司最近三年关联交易的议案》。2020 年 5 月 7 日，公司召开 2019 年度股东大会，已审议通过上述
议案。详见第 10 题之“公司为控股子公司和其他关联方提供财务资助的情况”。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
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重大方面存在不一致之处。
（2）前五名其他应收款的情况
占其他
应收款
款项
期末余 坏账准备期 计提坏账原因及
单位名称 的性 期末余额 账龄 形成原因 发生时间
额合计 末余额 充分与否
质
数的比
例
企业日常项目 由于项目招标保
招标所需，由 证金回收期较
上海国际 保证 于项目时间跨 长，我们依照保
2 年以内（含
招标有限 金、押 4,324,660.00 6.06% 657,827.20 度较长，致使 2018 年 证金的预期信用
2 年）
公司 金 项目招标/履 风险损失模型计
约保证金保证 提相应的坏账准
金回收期较长 备。
为保证供应商
交期和品质，
巨能伟业和供
应商双方达成
供货保证协
议。约定若供
深圳市金 保证 公司按照现有的
3 年以内（含 应商品质造成
飞越数码 金、押 3,000,000.00 4.20% 600,000.00 2017-12-6 坏账计提政策,
3 年） 巨能伟业损失
有限公司 金 账龄计提。
的将予以相应
赔偿，供货保
证金结束，巨
能伟业支付的
保证金可抵扣
货款。
公司认为该笔借
款用于购买土地
房屋，并于子公
司使用，发生坏
合并施密茨之 账的可能性较
前 Dirk 购买土 小，但是出于谨
Dirk 3 年以内（含 地房产提供给 慎性考虑，依据
借款 2,666,119.26 3.73% 519,446.21 2017 年 1 月
Schmitz 3 年） Schmitz One 中国会计准则和
Seven GmbH 使 公司坏账计提政
用产生的借款 策，公司仍然计
提了相关的坏账
准备。同时认为
该项业务的计提
理由适当，金额
43
占其他
应收款
款项
期末余 坏账准备期 计提坏账原因及
单位名称 的性 期末余额 账龄 形成原因 发生时间
额合计 末余额 充分与否
质
数的比
例
充分。
公司按照现有的
坏账计提政策,
账龄计提。公司
依据历史经验，
深圳市旭 保证 厂房押金发生坏
3 年以内（含
发投资有 金、押 2,100,000.00 2.94% 348,000.00 厂房押金 2017-11-27 账的可能性较
3 年）
限公司 金 小，并按照账龄
计提了相应的坏
账准备，认为业
务处理是恰当充
分的。
公司按照现有的
坏账计提政策，
并综合考虑客户
1、2018-1-19 历史坏账发生和
1,000,000.00 现有的宏观经济
深圳晋阳 保证 支付晋阳模具
2 年以内（含 元； 情况等因素，计
精密模具 金、押 2,000,000.00 2.80% 160,000.00 智慧家居投标
2 年） 2、2018-2-26 提相应坏账金
有限公司 金 保证金；
1,000,000.00 额，认为计提依
元； 据适当金额充
分，且该款项于
2020 年 3 月 13
日全额收回。
合计 14,090,779.26 19.73% 2,285,273.41
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（3）Dirk Schmitz 的其他应收款情况
Dirk Schmitz 的资信情况：公司获取了 Dirk Schmitz 先生的个人信用报告，该报告由
德国 Schufa Holding AG 机构提供。 Schufa 记录德国个人的银行、贷款、保险、手机合同
等信息，以及过去曾发生的不良信用记录。该报告显示，Dirk Schmitz 先生的个人信用等
级良好。
44
借款时间：2017 年 1 月
原因：购买 Luckenwalde 的土地，该土地用于施密茨子公司施密茨一七的生产经营。
关联关系：子公司施密茨的少数股东
公司催收情况：公司经多次催收，目前已经达成还款意向，将以其名下土地出售给施密
茨以抵偿欠款。
计提坏账原因：采用预期信用损失模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额
计量其损失准备
是否履行审议程序：该款项形成于增资合并施密茨之前，为合并带入款项，无需履行审
议程序。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
7、报告期末，公司存货账面余额和跌价准备余额分别为 50,572.54 万元和 2,314.22
万元，2019 年和 2020 年一季度存货周转天数分别为 108.32 天和 171.43 天。
（1）请结合同行业可比公司情况，补充说明公司 2020 年一季度存货周转天数大幅提
高的原因、风险控制及改善措施。
（2）请结合存货明细和跌价测试说明跌价准备计提是否充分。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）公司 2020 年一季度存货周转天数大幅提高的原因、风险控制及改善措施
公司业务涵盖高空作业车、电源车、抢修车、消防车等专用车辆以及智能电源、自动集
成控制系统等领域，目前国内尚无产品结构与公司相同的上市公司，因此选取了主要产品与
公司类似的上市公司作为可比公司，资产负债表日，公司存货周转天数与同行业可比上市公
司对比如下：
2019 年同行业存货周转天数：
单位：万元
公司名称 存货期末 存货期初 存货均值 营业成本 周转天数
天桥起重 48,468.79 48,246.24 48,357.52 97,276.92 178.96
法兰泰克 50,735.92 37,651.41 44,193.67 79,722.65 199.56
中联重科 1,177,158.13 955,064.67 1,066,111.40 3,031,461.55 126.61
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公司名称 存货期末 存货期初 存货均值 营业成本 周转天数
威海广泰 120,797.89 117,035.79 118,916.84 176,986.36 241.88
2020 年第一季度同行业存货周转天数：
单位：万元
公司名称 存货期末 存货期初 存货均值 换算口径营业成本 周转天数
天桥起重 61,061.18 48,468.79 54,764.99 27,986.27 704.47
法兰泰克 50,812.38 50,735.92 50,774.15 64,316.11 284.20
中联重科 1,342,101.10 1,177,158.13 1,259,629.62 2,518,523.75 180.05
威海广泰 126,484.59 120,797.89 123,641.24 115,043.06 386.91
经与同行业可比上市公司对比，同行业可比上市公司 2020 第一季度存货周转天数都大
幅上涨，主要因受新冠疫情影响，公司虽 2020 年一季度存货周转天数大幅提高，但是远低
于同行业可比上市公司周转天数。
海伦哲各期存货周转天数情况表：
单位：万元
期间 存货期末 存货期初 存货均值 换算口径营业成本 周转天数
2018 年一季度 39,144.53 32,082.05 35,613.29 57,987.73 221.09
2019 年一季度 41,680.93 33,297.45 37,489.19 67,649.83 199.50
2020 年一季度 48,253.48 48,258.32 48,255.90 101,328.61 171.44
2019 年全年 48,258.32 33,297.45 40,777.89 135,530.26 108.32
原因：
a.一季度为公司传统业务经营淡季，公司为保证全年生产经营正常开展，会适当增加备
货。2018 年一季度存货期末较期初增加 7,062 万元，2019 年增加 8,383 万元，但 2020 年基
本持平。因为 2019 年国网招标推迟，导致部分未完结订单结转 2020 年，并在一季度集中交
货。公司在 2020 年依据历史经验一季度增加备货的同时，也在持续交付订单，成为存货基
本持平的重要因素。存货基数大成为周转天数增加的重要权重因素；
b.2020 年一季度新冠肺炎疫情爆发，使得公司决定增加备货，防止断货，影响企业正
常经营。公司主要原材料为汽车底盘，而据官方统计国内汽车底盘原产地 75%以上在武汉。
风险控制：
a.公司目前对于存货管理实行分类管理，细化类别，分级控制；
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b.存货管理公司强调采购的内部会计控制、严格的进出库管理制度、合理采购计划及验
收制度；
c.先进的软件 ERP 工具使用，内审定期和不定期介入抽查，也是公司控制风险的有力工
具；
改善措施：
a.公司按月抽盘重要存货，防止存货账实不符，同时专人逐月清理呆坏存货；
b.公司对存货进行分类管理，针对性市场调研，对于市场需求较多的产品，适当增加采
购，控制多冗存货采购；
c.对于定制化产品，企业以订单为准，定制化采购，减少资金和库存的占用；
d.对于完工产品，依据客户的要求及时交货，结转成本确认收入，减少库存。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（2）跌价准备计提是否充分
公司存货减值的具体情况：
期末余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 198,738,623.05 10,703,893.68 188,034,729.37
在产品 201,342,608.13 7,647,343.55 193,695,264.58
库存商品 86,779,589.59 4,681,990.24 82,097,599.35
周转材料 1,148,646.53 1,148,646.53
委托加工物资 14,976,262.52 14,976,262.52
发出商品 2,739,629.54 108,934.97 2,630,694.57
合计 505,725,359.36 23,142,162.44 482,583,196.92
同行业可比上市公司期末存货跌价计提比例对比情况：
公司名称 存货余额 存货跌价准备 存货净值 跌价准备占账面余额比例
天桥起重 486,482,385.25 1,794,522.42 484,687,862.83 0.37%
法兰泰克 507,359,182.45 507,359,182.45
中联重科 12,367,501,012.06 595,919,753.9 11,771,581,258.0 4.82%
8 8
威海广泰 1,215,792,727.46 7,813,874.77 1,207,978,852.69 0.64%
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公司名称 存货余额 存货跌价准备 存货净值 跌价准备占账面余额比例
海伦哲 505,725,359.36 23,142,162.44 482,583,196.92 4.58%
资产负债表日，公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。存货跌价测试按照类别划分库存商品跌价测试、在产品跌价测试、原材
料跌价测试等。
（1）直接用于出售的库存商品，在正常生产经营过程中以该库存商品的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；已签订销售合同或协议的库存商品
按照合同或协议约定的价格确认估计售价，未签订销售合同或协议的库存商品，按照资产负
债表日库存商品的市场销售价格确认估计售价。
（2）需要经过加工的在产品和原材料，a、在正常生产经营过程中以所生产的产成品的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值。产成品的估计售价，已签订销售合同或协议的库存商品按照合同或协议约定的价
格确认估计售价，未签订销售合同或协议的库存商品，按照资产负债表日库存商品的市场销
售价格确认估计售价。因公司库存商品料、工、费占比较为平稳，至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用按同类型产品过去 1-2 年平均人工成本和制造费用、销售费用为核算
基础；b、未在正常生产经营过程中的在产品和原材料采取结合存货盘点和库龄分析法相结
合，不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公
允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。
本期存货跌价准备新增计提 438.02 万元，转销 8.89 万元，合计相比 2018 年增加 429.13
万元，新增主要来源于原材料跌价准备新增 268.61 万元和库存商品跌价准备新增 115.07
万元。但 2019 年存货跌价准备占存货账面余额比例同比 2018 年下降 0.78%，主要原因系本
期资产负债表日存货增加 15,390.00 万元，其中在产品增加 9,405.67 万元，原材料增加
5,886.88 万元，库存商品增加 1,214.19 万元。存货增加原因详见回复（1），结合公司期末
存货明细和根据跌价测试计提的存货跌价准备，公司 2019 年度存货跌价准备计提是充分合
理的。
年审会计师发表意见:
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
8、报告期末，公司对联营企业的长期股权投资余额为 7,666.67 万元，本期计提减值准
备 411.16 万元。其中，公司对苏州镒升机器人科技有限公司（以下简称“苏州镒升”）投
资金额为 5,200 万元，本期由其他权益工具投资划分为长期股权投资中核算。
（1）请结合各联营企业的经营业绩， 补充说明公司减值准备计提是否充分。
（2）请补充说明公司对苏州镒升投资变更会计处理的原因及合理性。
48
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）请结合各联营企业的经营业绩， 补充说明公司减值准备计提是否充分。
单位：万元
长期股权投资期末 减值准备期末余 2019 年度经营业
被投资单位名称 备注
余额 额 绩
上海微泓自动化设备有限公司 635.12 -157.77 减值测试过程详见①
广东新宇智能装备有限公司 6,174.91 411.16 -1,966.39 减值测试过程详见②
苏州镒升机器人科技有限公司 5,200.00 1,160.84 具体情况详见③
海亦创（徐州）智能装备有限公司 490.00 本期设立未实际运营
徐州海亦鑫环境科技有限公司 400.00 本期设立未实际运营
合计 12,900.03 411.16 -963.32
公司对于长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法：
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。具体情况如下：
①上海微泓自动化设备有限公司
本期长期股权投资中上海微泓自动化设备有限公司存在减值迹象，故进行减值测试，本
次评估采取预计预计未来现金流量现值法，基于在手订单，我们预测 2020 年全年收入，以
后年度收入增长率按照不高于行业平均收入增长率来预测 2021-2024 年收入，且预测收入并
非超过企业现有产能限制。
毛利率、费用率等参数按照不高于上海微泓以前年度经审计数据来预测。
折现率的计算
计算加权平均资本成本（WACC），具体计算公式如下：Ke× We+ Kd×（1-T） Wd
其中：Ke：权益资本成本；
Kd：债务资本成本；
T：所得税率
We：权益资本结构比例
Wd：付息债务资本结构比例
加权平均资本成本的计算需要确定如下指标：权益资本成本、付息债务资本成本和付息
债务与权益价值比例。
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采用资本资产定价模型（CAPM）计算权益资本成本，计算公式如下：
即：KE = RF +β （RM-RF）+α
其中：KE—权益资本成本；
RF—无风险收益率；
RM-RF—市场风险溢价；
β —Beta 系数；
α —企业特有风险
截至 2019 年 12 月 31 曰，上海微泓自动化设备有限公司股东全部权益可收回金额为
3,253.92 万元。海伦哲所持有 20%股权的可收回金额为 650.78 万元，故本期未发生减值。
②广东新宇智能装备有限公司
本期长期股权投资中广东新宇智能装备有限公司存在减值迹象，故进行减值测试，本次
采用预计未来现金流量现值法得出的评估结果 25,198.89 万元，采用公允价值减去处置费用
后的净额法得出的评估结果是 29,334.50 万元。根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》
（2006）第六条规定，“资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根
据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者
确定。”
我们采用公允价值减去处置费用确定新宇智能可收回金额，公允价值减去处置费用后的
净额法首先要确定公允价值，本次评估采用市场法确定评估对象的公允价值，处置费用主要
涉及审计、评估、律师、产权交易手续费、印花税。
a.适用前提及模型
公允价值减去处置费用是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确
定评估对象价值的评估方法。上市公司比较法和并购案例比较法，两种方法的共同特点是均
需要使用相应的价值比率(乘数)进行对比，并最终以此为基础估算出被评估单位的公允价值。
其适用前提如下：
公允价值减去处置费用的应用前提:
必须有一个充分发展、活跃的资本市场；
存在相同或类似的参照物；
参照物与估值对象的价值影响因素明确，可以量化，相关资料可以搜集。
公允价值减去处置费用的方法选择及模型:
由于交易案例资料难以收集且无法了解其中是否存在非市场价值因素，故本次评估不适
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合采用交易案例比较法；而近两年，中国证券交易市场专用设备行业上市公司较多，可以在
其中选出可比企业进行分析比较，因此可选用上市公司比较法。
b.可比上市公司比较法评估步骤
选择可比企业:
选择资本市场。被评估单位为国内生产企业，主要产品为专用设备的生产制造，故本次
选择的资本市场是中国证券市场。
选择准可比企业。收集中国证券市场上的专用设备行业上市公司的公开信息，选择其中
与被评估单位业务类别接近、业务范围相当的上市公司作为准可比企业。
选择可比企业。在准可比企业中进行适当筛选，以确定合适的可比企业。本次选择考虑
的因素主要是业务构成、企业规模、财务状况等因素。
分析调整财务报表：
主要是将可比企业和被评估单位的财务报表进行分析调整，使调整后的财务报表具有可
比性。主要分析调整事项如下：
被评估单位和可比企业财务报表编制基础的差异；
调整非经常性的收入和支出；
调整非经营性资产、负债和溢余资产及与其相关的收入和支出；
评估人员认为需要调整的其他事项。
选择、计算、调整价值比率：
选取可比企业作为样本，选取盈利能力、企业规模、营运能力、风险管理能力、未来发
展能力等方面的指标作为可比指标。
资产评估师筛选标准：
至评估基准日上市时间（年）-选择二年以上;
近期（二年）没有停牌、发生重大资产重组、股票价格无异动波动;
收入、利润结构（按产品）与被评估单位产品类似;
成长性相当：目标公司与可比公司未来成长性相当;
财务风险相当;
在第一次筛选出的公司基础上进行再次筛选，筛选标准如下：
经营模式类似;
资源配置和使用情况类似;
51
企业所处经营阶段（初创、成长、成熟、衰退阶段）类似;
经营风险类似。
在再次筛选出的公司基础上进行 T 检验，原始 Beta/Beta 标准偏差，大于 2 为检验通过。
通过后确定的可比公司如下表所示：
序号 股票代码 股票简称 首发上市日期 申银万国行业 收入结构（按产品）
机械设备-专用 锂电池设备：88.53%；光伏自动化生产配
1 300450.sz 先导智能 2015-05-18 设备-其它专用 套设备；6.79%;其他：2.1%；薄膜电容器
机械 设备：1.8%；3C 智能设备：0.78%
其他业务：34.01%；涂布机：22.02%；卷
绕机：11.29%；分条机：6.96%；模切机：
机械设备-专用
5.69%；辊压机：4.87%；软包组装线：
2 300457.SZ 赢合科技 2015-05-14 设备-其它专用
4.73%；制片机：2.99%；注液机：2.55%；
机械
铝壳组装线：2.19%；其他：1.74%；叠片
机：0.95%
电子-其他电子 激光及自动化配套设备：78.12%；PCB 及
3 002008.SZ 大族激光 2004-06-25
Ⅱ-其他电子Ⅲ 自动化配套设备：15.25%；其他：6.63%
运用价值比率：
由于本次评估的企业属于专用设备制造企业，有形资产较多，无形资产如销售网络资源
较少，考虑到可比公司与被评估单位资本结构差异，因此选择资产价值比率中的总资产价值
比率。
考虑缺乏流动性折扣：
被评估单位为非上市公司，估算公允价值需考虑缺乏流动性折扣，即在考虑缺乏流动性
折扣前的公允价值的基础上，扣除缺乏流动性折扣，得出被评估单位的公允价值。
非经营性、溢余资产净值：
非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流
量预测不涉及的资产与负债，对该类资产、负债单独评估确定。
付息债务：
被评估公司评估基准日时的付息负债。
c.考虑处置费用：
由于本次选取的价值类型为可收回价值，因此应扣除相应的处置费。由于本次被评估单
位处于正常经营状态，处置费用主要涉及审计、评估、律师、产权交易手续费、印花税。
d.计算评估结果：
通过价值比率系数修正方式对每个可比公司的相关价值比率进行修正，然后综合选择一
52
种恰当的方式估算被评估单位的价值比率，最后在被评估单位各个价值比率中选择一个或多
个价值比率并将其应用到被评估单位资产组组合中，扣除处置费用后得到被评估单位的可收
回价值，即：
被评估单位股权全部权益收回金额＝（总资产比率乘数×被评估单位相应参数）×（1-
流动性折扣）+非经营性、溢余资产净值－付息债务—处置费用
本着独立、公正、客观的原则，在持续经营前提下，在经过实施必要的资产评估程序，
采用公允价值减去处置费用后的净额法形成的评估结果如下：
截至评估基准日 2019 年 12 月 31 曰，广东新宇智能装备有限公司股东全部权益可收回
金额为 29,334.50 万元。海伦哲所持有 21.05%股权的可收回金额为 6,174.91 万元，本期计
提减值准备 411.16 万元。
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日
长投账面价值 7,000.00
2019 年确认投资收益 -413.93
长投期末余额 6,586.07
可收回金额 6,174.91
长期股权投资减值 411.16
综上所述，新宇智能本期计提减值充分。
③苏州镒升机器人科技有限公司
苏州镒升于 2019 年 12 月 23 日经修改公司章程，公司对其派驻董事并施加重大影响，
故本期末将其作为长期股权投资核算，公司采用公允价值减去处置费用后的净额法评估其公
允价值，评估结果与账面价值无显著差异，故仍按原其他权益投资工具账面价值确认长期股
权投资，且苏州镒升经营情况及业绩良好，存在业绩增长驱动力，故不存在减值迹象。
④海亦创（徐州）智能装备有限公司、徐州海亦鑫环境科技有限公司
海亦创（徐州）智能装备有限公司、徐州海亦鑫环境科技有限公司为本期公司参与设立
的参股公司，本期尚未实际运营，不存在减值迹象。
综上所述，公司对于联营企业计提减值准备充分、合理。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
53
（2）请补充说明公司对苏州镒升投资变更会计处理的原因及合理性。
苏州镒升于 2019 年 12 月 23 日经修改公司章程，由不设置董事会修改为设置董事会
并设定董事会席位，公司享有董事会席位 1 名，故公司派驻 1 名董事到苏州镒升参与其生产
经营决策。公司虽对苏州镒升的股权投资比例虽未达到 20%以上，但已达到重大影响，故应
将其确认为长期股权投资按权益法计量，考虑重要性原则确认施加重大影响之日为 2019 年
12 月 31 日。公司采用公允价值减去处置费用后的净额法评估其公允价值，评估结果与账面
价值无显著差异，故仍按原其他权益投资工具账面价值确认长期股权投资，并在 2019 年 12
月 31 日之后按权益法核算。公司对该变更的会计处理合规，不存在不恰当之处。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
9、报告期末，公司一年内到期的长期应收款余额为 3,990.68 万元，未计提坏账准备。
请补充说明公司长期应收款的具体内容 、坏账计提政策、未计提坏账准备的原因及合理性、
是否存在到期不能足额收回的风险。请年审会计师发表意见。
回复：
公司资产负债表期末一年内到期的长期应收款列示金额为 3,990.68 万元，其中：一年
内到期的长期应收款原值为 4,129.12 万元，已计提坏账准备 138.44 万元；因而一年内到期
的长期应收款为 3,990.68 万元。
一年内到期的长期应收款情况如下：
单位：万元
账面 坏账 账面
项目
余额 准备 价值
一年内到期的长期应收款 4,129.12 138.44 3,990.68
合计 4,129.12 138.44 3,990.68
公司的长期应收款来源于高空作业车板块：由海伦哲和徐州海伦哲特种车辆有限公司本
期分期收款销售高空作业车产生，目前我国高空作业车的市场主要集中在电力、市政、交通、
园林等行业，这些行业基本都属于大型国有企业和国家行政事业单位，因外部市场竞争日益
激烈，公司管理层于 2019 年积极布局并开拓租赁行业客户市场，采取加大租赁行业市场优
惠购车政策：分期收款销售方式。
公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额
计提长期应收账款坏账损失准备，与应收账款坏账计提政策保持一致，公司参考历史信用损
失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，考虑所有合理且有依据的信息，包括前
瞻性信息，以组合的方式对长期应收款项计提坏账准备。
54
不存在到期不能足额收回的风险：鉴于外部市场竞争日益激烈，考虑社会信用体系正逐
步完善，公司开展分期收款销售商品业务，促进了高空作业车业务销售以及市场占有率，为
此，公司制定了完善的销售制度与信用制度，建立规范的销售审批与信用风险评估机制、对
客户进行充分资信调查、要求提供质押及担保等措施以降低业务风险不存在到期不能足额收
回的风险。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
10、《2019 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》显示，公司对控股
子公司 Hermann Schmitz GmbH，其他关联方上海微泓自动化设备有限公司（以下简称“上
海微泓”）、广东新宇智能装备有限公司、Dirk Schmitz、Andreas Mielecke 和 Mario Vetter
存在多笔因资金周转形成的其他应收款。现金流量表项目显示，公司因投资活动借款给股
东 167 万元，股东归还借款 36.54 万元；因筹资活动向股东借款 301.90 万元，归还股东借
款 1,024.70 万元。
（1）请补充说明公司为控股子公司和其他关联方提供财务资助的时间、原因、利率、
截至本问询函回函日的收回情况、少数股东是否按照出资比例提供同等条件的财务资助，
是否履行审议程序和信息披露义务。
（2）请补充说明与公司存在资金拆借的股东名称、是否存在关联关系，借款时间、原
因、利率、期限、截至本问询函回函日的收回或归还情况，是否履行审议程序和信息披露
义务，公司向股东借款的原因。
请年审会计师发表意见。
回复：
（1）公司为控股子公司和其他关联方提供财务资助的情况
截止到 2019 年 12 月 31 日尚未归还的财务资助情况如下：
单位：万元
2019 年
上市公司提 截至本问询 其他股东
资金往来方 与上市公 期末占 资金占用的 是 否履 行审 议程序 和
供财务资助 利率（%） 函回函日的 提供财务
名称 司的关系 用资金 原因 信息披露义务
的时间 收回情况 资助情况
余额
合并施密茨前海伦哲
预付的消防车款，因
Hermann
控股子公 2019 年国内环保要求
Schmitz 2018-09-30 883.95 预付采购款 注1 否
司 日益提高，重型卡车由
GmbH
国五排放向国六转换，
欧洲底盘供应商皆因
55
2019 年
上市公司提 截至本问询 其他股东
资金往来方 与上市公 期末占 资金占用的 是 否履 行审 议程序 和
供财务资助 利率（%） 函回函日的 提供财务
名称 司的关系 用资金 原因 信息披露义务
的时间 收回情况 资助情况
余额
国六排放问题无法在
确定国六底盘技术规
格，因此在 2019 年 5
月决定暂时搁置生产
计划，故形成预付采购
款挂账，基于谨慎性，
列报为财务资助。因搁
置时点在合并施密茨
之后，故不涉及上市公
司审议程序和信息披
露义务。
公司就 上述 财务 资助
事项在 发生 时点 未履
行审批 程序 及信 息披
露义务。公司已在 2019
年报中披露。2020 年 4
上海微泓自 月 13 日公司召开第四
参股子公 同期银行
动化设备有 164.42 财务资助 164.42 注2 届董事 会第 十九 次会
司 贷款利率
限公司 议，审议通过了《关于
确认公 司最 近三 年关
联交易的议案》。2020
年 5 月 7 日，公司召开
2019 年度股东大会，已
审议通过上述议案。
Hermann 在合并 施密 茨之 前发
Dirk 借款用于土
Schmitz 2017 年 1 月 266.61 2.00 注3 否
Schmitz 地购置 生，为 Dirk Schmitz、
GmbH 高管
Andreas Mielecke 、
Schmitz
Andreas 应收股权转 Mario Vetter 与施密
Oneseven 2018 年 10 月 19.54 注3 否
Mielecke 让款 茨公司 之间 发生 的款
GmbH 高管
项往来，不涉及上市公
Schmitz
Mario 应收股权转 司审议 程序 和信 息披
Oneseven 2018 年 10 月 19.54 注3 否
Vetter 让款 露义务。
GmbH 高管
注 1：随着 2020 年进口底盘的国六环保和认证逐渐明朗化之后，施密茨决定重新启动
该项目，因疫情原因，预计 8-10 个月后可以向海伦哲交付消防车。
注 2：由于上海微泓的其他股东刘品宽（持股占比 52%）、新余天裕投资管理中心（有限
合伙）（持股占比 15.53%）、杭州皇达物联投资合伙企业（有限合伙）（持股占比 10%）、熊剑
波（持股占比 2.47%）尚自身资金紧张，无法对上海微泓提供财务资助，故未能同比例对上
海微泓进行财务资助。为保证上市公司利益，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运
56
作指引（2015）》7.1.5 第二款的规定，海伦哲机器人要求上海微泓的其他股东为财务资助
提供了相应的反担保措施，要求其他股东对海伦哲机器人就该笔财务资助出具了《担保函》。
海伦哲机器人向上海微泓提供有偿财务资助是为了满足上海微泓新产品研发需要，上海
微泓的其他股东未按照出资比例向上海微泓提供财务资助，但已按照《深圳证券交易所创业
板上市公司规范运作指引》等相关规定，为上海微泓清偿上述财务资助款项本息的义务和其
他义务承担连带保证责任，有效降低了上市公司可能面临的风险。海伦哲机器人按照实际借
款日的同期银行贷款利率向上海微泓收取资金占用费，定价公允，不存在损害公司及其股东
利益的情形。截至本问询函回函之日，该款项已经全部收回。
注 3：Dirk Schmitz 承诺，将以其名下土地出售给施密茨，以抵偿对施密茨的欠款。
Andreas Mielecke 和 Mario Vetter 承诺，近期将以现金归还欠款。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
（2）与公司存在资金拆借的股东情况
单位：万元
与公
司存
在资 是否存 截至回函日的 公司向股东
是否履行信息披露
金拆 在关联 发生时间 原因 发生金额 利率（%） 到期日 收回或归还情 发生借款的
义务
借的 关系 况 原因
股东
名称
因筹资活动向股东借款
是。公司 补充连
2019-4-16 40.00 40.00
副董事 硕科技 2019 年 度 公
杨娅
长、连硕 2019-10-18 生产经 45.00 2019-12-31 45.00 司与关联方
科技高管 营流动 发生的资金
2019-11-28 资金 100.00 50.00 拆入，主要系
补充巨 关联方为支
是。公司 公司判定不属于对
能伟业 持公司全资
全资子公 外财务资助，在发生
田国辉 2019-03-21 生产经 51.95 2019-12-31 44.70 子公司生产
司巨能伟 时未单独披露，在年
营流动 经营而向全
业高管 度报告中予以披露。
资金 资子公司提
是。 供的无息借
BMT
Schmitz 款，不涉及对
Fire & 补充营
Oneseven 2019-02-20 64.95 5.00 无限期 外财务资助。
Rescue 运资本
GmbH 的
B.V.
少数股东
57
与公
司存
在资 是否存 截至回函日的 公司向股东
是否履行信息披露
金拆 在关联 发生时间 原因 发生金额 利率（%） 到期日 收回或归还情 发生借款的
义务
借的 关系 况 原因
股东
名称
合计 301.90
归还股东借款
2019-12-26 180.00 / /
是。公司 2019-12-11 28.00 / /
副董事 2019-10-21 100.00 / /
连硕科
长、公司 2019-11-18 50.00 / /
杨娅 技归还
全资子公 2019-3-22 550.00 / / 公司判定不属于对
给杨娅
司连硕科 2019-5-7 20.00 / / 外财务资助，在发生
不适用
技高管 2019-9-17 50.00 / / 时未单独披露，在年
2019-10-17 2.00 / / 度报告中予以披露。
是。公司 巨能伟
全资子公 2019-04-26 业归还 38.50 / /
田国辉
司巨能伟 给田国
业高管 2019-07-25 辉 6.20 / /
合计 1,024.70
因投资活动借款给股东
为支持
2019-02-28 上海微 20.00 2021-02-28 20.00 该事项在发生时点
泓新产 未履行审批程序及
品研发
2019-03-31 项目需 22.00 2021-03-31 22.00 信息披露义务。2020
要，由海 年 4 月 13 日公司召
上海微
伦哲全
泓自动 开第四届董事会第
是。参股 2019-04-30 资子公 17.00 同期银行贷 2021-04-30 17.00
化设备 不适用
子公司 司上海 款利率 十九次会议，审议通
有限公
海伦哲
司 过了《关于确认公司
2019-05-31 机器人 45.00 2021-05-31 45.00
有限公 最近三年关联交易
司向上
海微泓 的议案》。2020 年 5
2019-07-31 提供借 40.00 2021-07-31 40.00
月 7 日，公司召开
款
2019 年 度 股 东 大
是。公司
出差备 会，已审议通过上述
全资子公
肖丹 2019-06-26 用金，详 23.00 2019-08-20 23.00 不适用
司巨能伟 议案。
见注 1
业高管
58
与公
司存
在资 是否存 截至回函日的 公司向股东
是否履行信息披露
金拆 在关联 发生时间 原因 发生金额 利率（%） 到期日 收回或归还情 发生借款的
义务
借的 关系 况 原因
股东
名称
合计 167.00
股东归还借款
是。公司
出差备
全资子公
肖丹 2019-08-20 用金，详 23.00 / / 不适用
司巨能伟
见注 1
业高管
上海微
泓自动
是。参股 归还借
化设备 2019-08-31 7.00 / / 不适用
子公司 款 不适用
有限公
司
是。
BMT
Schmitz
Fire & 2019 年 12 归还借
Oneseven 6.54 / / 不适用
Rescue 月 款
GmbH 的
B.V.
少数股东
合计 36.54
注 1：2019 年度关联方资金拆借中披露了肖丹向公司全资子公司巨能伟业拆借资金 23
万元，系肖丹因公出差参加展会及市场推广而向公司的借款，但由于计划有变，肖丹并未实
际使用该笔借款，并于 2019 年当年度归还。鉴于该笔借款所对应的借款事由并未实际发生，
肖丹将资金先借出后归还，而非通过先发生费用后予以报销的形式进行冲账。鉴于此特殊情
况，基于谨慎原则，将该笔借款认定为关联方资金拆借。
综上，2019 年度肖丹向巨能伟业拆借资金系基于巨能伟业日常经营活动的开展，并未
用作个人使用，且在短期内予以归还，不存在占用上市公司资金的目的，亦不存在损害公司
及其股东利益的情形。
年审会计师意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
59
11、报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额为 1,047.25 万元。请补充说明公司
承担相关国家、地方科技项目课题的背景、成果、相关成果是否为公司所有、收到经费的
时间、相关会计处理是否合规。 请年审会计师发表意见。
回复：
当期计入非经常性损益的政府补助的情况如下：
单位：万元
成果是
收到经费具体 会计处理
项目名称 金额 课题背景及成果 否为单 备注
时间 是否合规
位所有
项目建设预计目标：通过本
项目实施后，可生产系列消 2016-11-30 收
高端智能消
防侦察、灭火和救援机器 到 149.00 万
防装备生产
249.00 人、举高喷射消防车、登高 是 元；2019-3-29 是
技术改造项
台消防车、城市主战消防 收到 100.00 万
目
车、抢险救援类消防车几个 元
大类消防设备。
本项目研制的高效智能多
剂（干粉泡沫）联用消防车，
松江区企业 依托化学灭火剂与物理灭
2018-11-09 收
首台（套）重 火剂的复合喷射多剂联用
到 57.50 万元；
大技术装备 115.00 机理，以高速气体射流作为 是 是
2019-6-25 收到
推广应用项 动力的复合喷射方法，并利
57.50 万元
目 用大数据技术实现对消防
车的智能化控制，是一款全
新概念的多剂联用消防车。
为了贯彻落实市委市政府
《关于促进科技创新的若
科技创新委 干措施》（深发〔2016〕7
员会研发费 93.40 号）精神，根据《深圳市科 是 2019-3-29 是
用补贴款 技研发资金管理办法》等有
关规定，2018 年企业研究开
发资助
深圳市第一
批企业研究 因研究开发、技术更新及改
78.00 是 2019-3-29 是
开发资助计 造等获得的补助
划
江苏省知识产权战略推进
知识产权创
计划项目，进一步提升企业
造与运用专 60.00 是 2018-12-20 是
的知识产权规划、管理、运
项资金
用能力，提升企业技术实力
60
成果是
收到经费具体 会计处理
项目名称 金额 课题背景及成果 否为单 备注
时间 是否合规
位所有
底盘新申请公告的给予一
底盘补贴 37.61 是 / 是
定的补充，降低企业负担
第二批省级 江苏省专精特新企业发展
工业和信息 专项资金，企业用于技术改
30.00 是 2019-2-1 是
产业转型升 造、设备购置的费用给予一
级专项资金 定的补助
标准化建设 企业主导编制高空作业车
项目市级奖 30.00 国家标准，掌握行业话语 是 2019-9-9 是
补经费 权，获得市级资金补助
1>专利工作的试点期限为
两年，自 2017 年 9 月至 2019
年 8 月；2>上海市知识产权
局负责审合试点期专利工
作和经费预算，对企业进行
上海市企事 业务指导、管理、考核、监
业专利工作 督等；专利工作目标：专利
28.00 是 2017-8-30 是
试点单位项 管理标准化建设，专利战略
目 制定与实施，专利数据库、
预警平台建设，专利托管、
质押、转让许可，专利人才
培训，专利维权以及其他结
合单位实际情况和工作需
求有特色的专利工作
国家高新技 因从事国家鼓励和扶持特
术企业认定 定行业、产业而获得的补助
25.40 是 2019-3-29 是
企业奖补资 （按国家级政策规定依法
金 取得）
宝安区科技 因从事国家鼓励和扶持特
创新局国家 定行业、产业而获得的补助
21.60 是 2019-4-11 是
高新企业认 （按国家级政策规定依法
定补贴 取得）
地方政府依据国家政策，保
证企业用工，稳定地方经
稳岗补贴 21.90 是 2019-11-1 是
济，保障职工权益，给予企
业的一种稳岗补贴
61
成果是
收到经费具体 会计处理
项目名称 金额 课题背景及成果 否为单 备注
时间 是否合规
位所有
企业申请江苏省企业技术
创新奖，并获得批复，为企
省科学技术
20.00 业赢得了技术荣誉，公司作 是 2019-11-29 是
奖励经费
为苏北第一家获此殊荣的
企业
企业申请江苏省企业技术
国家及省级 创新奖，并获得批复，为企
科技奖项配 20.00 业赢得了技术荣誉，公司作 是 2019-12-24 是
套奖励经费 为苏北第一家获此殊荣的
企业，市级配套资金
该补贴由松江经济技术开
职工教育培 发区管理委员会零余额账
19.80 是 2019-11-29 是
训补贴 户直接拨款，摘要信息为：
职工教育培训补贴
为鼓励企业加大研发投入,
根据《宝安区关于创新引领
宝安区企业
发展的实施办法》(深宝规
研发投入补 18.68 是 2019-6-28 是
〔2018〕3 号)及操作规程,
贴
现开展宝安区 2019 年第一
批企业研发投入补贴项目
光明区企业
因研究开发、技术更新及改
研发投入资 18.10 是 2019-12-12 是
造等获得的补助
助奖励项目
综保区及中 该政策扶持资金由松江经
小企业等政 16.00 济技术开发区管理委员会 是 2019-3-15 是
策扶持资金 零余额账户拨款
第二批知识 申请徐州市专利领航企业
产权专项资 13.00 获得奖励，提升企业的知识 是 2019-1-2 是
金 产权荣誉和影响力
促进企业运用技术进行成
科技成果转
9.59 果转化加以应用和实施，转 是 2019-10-29 是
化资金
化成经济效益
62
成果是
收到经费具体 会计处理
项目名称 金额 课题背景及成果 否为单 备注
时间 是否合规
位所有
根据深圳市未来产业发展
规划和政策、《深圳市科技
电子元件编 研发资金管理办法》、《深
带机配套用 圳市科技计划项目管理办
全自动分装 7.71 法》等有关文件规定，完成 是 2016-8-26 是
设备技术开 深发改《2016》627 号文件
发 下达的深圳市计划重
20160016 异性件打磨抛光
智能化机器人研发
企业在 2018 年获得发明专
全市专利奖
6.50 利授权给予的奖励，企业大 是 2019-12-23 是
励资金
力申请专利，提高创新能力
科技创新局
因研究开发、技术更新及改
研发投入资 6.40 是 2019-12-12 是
造等获得的补助
助奖励
科技创新专 专利申请资助，提升企业申
5.56 是 2019-12-27 是
项资金 请专利的积极性
为贯彻落实市委市政府《关
于支持企业提升竞争力的
若干措施》（深发〔2016〕
8 号）有关要求，加快培养
深圳市职业
技能型人才，促进企业提高
技能培训补 2.88 是 2019-9-17 是
竞争力，我市将于 2019 年 5
贴
月 10 日起启动 2019 年度深
圳市职业技能培训券（以下
简称培训券）申领发放试点
工作
光明区技术
因研究开发、技术更新及改
改造项目奖 2.68 是 2019-12-23 是
造等获得的补助
励
2019-3-22 收到
松江区专利 该资助由上海市知识产权
0.68 万元；
工作示范企 0.73 局拨付，属于一般资助，无 是 是
2019-8-27 收到
业资助 文件
0.05 万元
对于企业专利维护年费超
过 8 年的给予资金补助，提
年费资助金 0.45 是 2019-12-23 是
高企业专利维护年费的积
极性
63
成果是
收到经费具体 会计处理
项目名称 金额 课题背景及成果 否为单 备注
时间 是否合规
位所有
根据《深圳市知识产权专项
资金管理办法》（深财规
专利申请资
0.10 〔2014〕18 号）的有关规定， 是 2019-6-30 是
助款
我局受理了 2018 年深圳市
第一批专利申请资助项目
运行卓越绩效模式，进一步
徐州市市长
50.00 提高企业质量管理水平和 是 2019-8-8 是
质量奖
能力
政府扶持和激励企业规范
企业上市挂 化运作，鼓励具备实力企业
27.16 是 2019-10-8 是
牌融资奖励 拓宽融资渠道，发展规模化
经济的一种奖励
国家、地方政府及税务系统
企业纳税贡 对于纳税金额贡献较大，无
10.00 是 2019-5-7 是
献奖 违规的企业给予荣誉性奖
励
政府对于能招商引资，发展
开放型经济
2.00 外向型经济的企业，给予的 是 2019-10-31 是
发展奖励
一种政策性鼓励
合计 1,047.25
公司对于政府补助会计处理采用总额法：
a、与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当
期损益。
b.本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减
相关成本费用；将与本公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处，会计处理合规，不存在不恰当之处。
12.本报告期，公司因融资租赁售后回租收到和支付的现金分别为 1,692.00 万元和
303.04 万元。请补充说明融资租赁的业务内容、模式和相关会计处理是否合规。请年审会
计师发表意见。
回复：
本报告期内，子公司连硕科技与巨能伟业为补充短期流动资金，与远东宏信融资租赁有
限公司分别签订了融资售性后回租协议，分别借款 1,107.00 万元与 585.00 万元。协议相关
信息如下。
64
单位：万元
本期支付租金本
租赁公司 租赁模式 借款金额 租赁期限 回购价
金
连硕科技 售后回租 1,107.00 24 个月 257.70 0.10
巨能伟业 售后回租 585.00 24 个月 45.34 0.10
上述售后租回协议约定的租赁资产主要为公司生产用的机器设备，融资金额远大于租赁
资产的账面价值，受租赁付款额和回购租赁资产的价格影响，租赁开始日最低租赁付款额的
现值远大于租赁资产的公允价值，从商业实质分析，公司租赁资产的出售不具有商业合理性，
从形式上看，上述交易为售后回租，但实质为抵押（或保证并抵押）借款。
根据中国证监会会计部主办的《会计监管工作通讯》2015 年第一期（总第 30 期）第
六款意见，在上述固定资产出售及租赁交易相互关联、且基本能确定将在租赁期满回购的情
况下，将上述一系列交易作为一个整体更能反映其总体经济影响，可以作为一项交易按照抵
押借款进行会计处理。
年审会计师核查意见：
我们认为该业务会计处理合规，不存在不恰当之处。
14. 公司报告期内与关联方苏州镒升、上海微泓、苏州菱麦自动化设备科技有限公司、
OSFP Safety Equipments LLC VAE、BMT Fire & Rescue B.V.和 OSFP Safety Equipments LLC
VAE 同时存在应收项目和应付项目。请补充说明公司与上述公司的关联关系、应收和应付
项目对应的业务内容和本期发生金额，同时存在应收和应付项目的原因及合理性。 请年审
会计师发表意见。
回复：
1. 苏州菱麦自动化设备科技有限公司
苏州菱麦自动化设备科技有限公司（以下简称“苏州菱麦”）系海伦哲参股公司苏州镒
升的全资子公司，本期末存在应收项目应收账款余额 158.49 万元，主要因为连硕科技向苏
州菱麦销售集成设备，发生额 424.92 万元；存在应付项目应付账款余额 1.82 万元，主要因
为连硕科技向苏州菱麦采购商品相机、相机电源、光纤、光纤放大器等标准件，发生采购金
额 33.11 万元。苏州菱麦是集成设备标准件的代理商，后来转为自动化公司，并寻求自动化
设计公司合作，连硕科技经过询价后，出于对价格与交期的考量，采购苏州菱麦代理的品牌
标准件。
2. 苏州镒升机器人科技有限公司
苏州镒升系海伦哲参股公司，本期末不存在应收应付项目余额，2019 年度连硕科技向
苏州镒升提供技术服务 0.12 万元，苏州镒升主要经营地区在苏州，没有技术人员在深圳，
连硕科技在深圳地区可以快速、及时提供技术服务支持。同年，公司向苏州镒升采购相机、
光纤、光纤放大器等标准件，发生额 7.25 万元，连硕科技经过询价后，出于对价格与质量
的考量，采购苏州镒升的商品。
3. 上海微泓自动化设备有限公司
上海微泓系海伦哲联营企业，期末存在应收项目预付账款余额 64.71 万元，其中海伦哲
65
本部为 24.71 万元，上海海伦哲机器人有限公司 40.00 万元，主要系为采购控制器、线束等
产品。期末存在应付项目应付账款余额 4.35 万元，主要为格拉曼后续采购微泓商品产生应
付账款。期末应收项目余额中存在其他应收款 164.42 万元主要原因详见问题 10。
4.BMT Fire & Rescue B.V.
BMT Fire & Rescue B.V.为荷兰一家生产小型消防装备生产企业，系海伦哲控股孙公司
施密茨一七的参股股东，持有施密茨一七 24.90%股份，同时也是施密茨一七在荷兰的经销
商。施密茨一七向 BMT 销售自产的压缩空气泡沫灭火系统（CAFS）–一七系统（Oneseven
System），用于安装在其生产的消防装备上及直接对外销售。2019 年度施密茨一七对 BMT 的
销售额为 269.84 万元人民币；同年，施密茨一七向 BMT 支付 39.14 万元人民币，系 BMT 帮
助施密茨一七在荷兰市场推广一七系统并参加欧洲境内展会，施密茨一七支付 BMT 的费用。
截至 2019 年底，公司对 BMT 无应收项目，应付项目余额为 58.41 万元人民币，类别为其他
应付款，系 2019 年 2 月 BMT 向施密茨一七提供的信用额度（Line of credit）所产生的应
付款，用于补充施密茨一七的营运资金。
5.OSFP Safety Equipments LLC VAE
OSFP Safety Equipments LLC VAE 为阿联酋迪拜的一家消防器材及设备经销商，为公
司子公司高管 Dirk Schmitz 控制的公司。由于阿联酋政府部门按照规定无法直接和外国公
司发生交易行为，因此仅可通过当地公司进行销售工作。2018 年 10 月和 11 月，OSFP 分别
与 Schmitz Oneseven GmbH（施密茨一七）和 Schmitz Fire & Rescue GmbH（施密茨消防救
援）签署代理协议，负责施密茨消防车和一七系统在阿联酋的销售。同年 10 月，OSFP 与施
密茨签订了销售咨询服务协议，OSFP 向施密茨提供阿联酋市场咨询服务并负责施密茨旗下
产品在阿联酋的营销推广。期末公司对 OSFP 存在应收项目余额为 934.75 元人民币，系 2019
年施密茨消防救援公司向阿联酋阿布扎比内务部销售的 2 台 GTLF-8000 水罐消防车所致。
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述说明中与财务报告相关信息与我们审计过程中获取资料在所有
重大方面存在不一致之处。
15. 公司销售费用中，市场及招投标费用、售后服务费和广告宣传费本期发生额分别为
2,513.11 万元、596.25 万元和 726.07 万元，同比分别增长 66.47%、75.39%和 142.86%。
请结合公司收入变动、销售模式、管理模式等，补充说明上述费用增长较大的原因及合理
性。 请年审会计师发表意见。
回复：
①市场及招投标费用本期发生额为 2,513.11 万元，较上期同比增加 1,003.44 万元，同
比增长 66.47%，主要原因如下：
a、本部客户群体结构较以往年度发生变化，个体客户的兴起形成了一个新的细分市场，
它具备：分散广泛、产品个性化需求高、竞争激烈等特点，因此需要公司投入更多的人力物
力来抢占和维护新的市场，造成了本部市场及招投标费用增加；
b、本期完成控股施密茨，将其纳入合并，增加合并范围的影响。业务支出主要用于境
66
外参展费用、营销咨询服务费用、3D 动画制作费、品牌设计费及多语言网站设计运营维护
费；
c、格拉曼本期军品收入及在手订单增加，所需的市场和招投标费用同比增加。
②售后服务费本期发生额为 596.25 万元，较上期同比增加 256.30 万元，同比增长
75.39%，主要原因如下：
a、特种车辆随着产品的技术含量不断提高，操作安全合规变得异常重要，2019 年度部
分大客户要求公司派出专业技术人员进行现场操作演示短期培训等，增加相应的售后服务费
用；
b、格拉曼售后服务费本期发生偶发性事件，内蒙古客户采购的双臂车产生了部分售后
维护费用。
③广告宣传费本期发生额为 726.07 万元，较上期同比增加 427.11 万元，同比增长
142.86%，主要原因如下：
a、格拉曼宣传费增加主要用于本期投标江南集团的项目广告费及青海海西支队设计费
宣传费等增加支出；
b、巨能伟业广告及宣传费增加，主要系产品推广、深圳展费及 COB 的推广费；
c、本期将施密茨纳入合并报表，增加合并报表合并范围影响所致。业务支出主要用于
境外宣传展会展板、印刷品费及设计费用，及境内消防展会支出；
年审会计师核查意见：
我们没有发现公司上述描述与财务报告相关信息与我们审计过程中获取的资料在所有
重大方面存在不一致之处。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
2020 年 5 月 29 日
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