证券代码：600008 证券简称：首创股份 公告编号：临2020－044
北京首创股份有限公司
关于公开发行可续期公司债券预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
北京首创股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）第七届董事会2020年度第四次临时会议逐项审议通过了《关于符合公开发行可续期公司债券条件的议案》、《关于公开发行可续期公司债券的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可续期公司债券相关事项的议案》。
本次发行可续期公司债券事项尚需提交公司2020年第二次临时股东大会逐项审议。现将本次发行可续期公司债券的具体方案和相关事宜说明如下：
一、关于公司符合公开发行可续期公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及规范性文件的有关规定，结合公司实际经营情况，董事会认为公司符合现行可续期公司债券政策和可续期公司债券发行条件的各项规定，具备向专业投资者公开发行可续期公司债券的条件。
二、发行可续期公司债券的具体方案
为拓宽公司融资渠道，优化财务结构，公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，具体方案如下：
1. 发行规模
本次公司公开发行可续期公司债券规模不超过人民币20亿元（含20亿元），可选择一次或分期发行，具体发行规模提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
2. 票面金额和发行价格
本次公司公开发行可续期公司债券每张面值100元，按面值平价发行。
3. 发行对象及向公司股东配售安排
本次债券的发行对象为符合《中华人民共和国证券法》（2019年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》等规定条件的专业投资者；具体配售安排（包括是否配售、配售比例等）提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据市场状况以及发行具体事宜确定。
4. 品种及期限
本次可续期公司债券基础期限为不超过5年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有续期选择权，每次续期的周期不超过基础期限。如公司行使续期选择权则债券期限延长1个周期，如公司不行使续期选择权则在到期时全额兑付。本次公开发行的可续期公司债券可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求情况予以确定。
5. 利率及付息方式
本次公司公开发行可续期公司债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
基础期限的票面利率由公司与主承销商根据网下向专业投资者簿记建档的结果在预设区间范围内协商后确定, 在基础期限内固定不变, 其后每个续期周期重置一次, 重置方式由公司与主承销商按照国家有关规定协商后确定。
6. 赎回条款或回售条款
本次可续期公司债券是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。
7. 递延利息支付选择权
本次可续期公司债券附设公司延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本次可续期公司债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本次发行条款已经递延的所有利息及孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。上述利息递延不属于公司未能按照约定足额支付利息的行为。
8. 强制付息及递延支付利息的限制
本次发行的可续期公司债券的强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
本次发行的可续期公司债券利息递延下的限制事项：若公司选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，公司不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
9. 发行方式
本次可续期公司债券采用公开发行方式，经上海证券交易所审核同意并经中国证监会注册后，可以采取一次发行或者分期发行。具体发行方式拟提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据市场情况和公司资金需求情况确定。
10.担保条款
本次公司公开发行可续期公司债券无担保。
11.募集资金用途
本次公司公开发行可续期公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金及置换存量有息负债。具体募集资金用途拟提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据公司资金需求情况确定。
12.上市安排
本次公司公开发行可续期公司债券发行完毕后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的可续期公司债券于上海证券交易所上市交易。经监管部门批准/核准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次公司公开发行可续期公司债券于其他交易场所上市交易。
13.公司资信情况及偿债保障措施
公司最近三年资信情况良好。若公司本次债券发行后出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情形时，将采取如下措施：
（1）不向股东分配利润
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
根据有关规定，提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）就上述公司债券偿债保障措施作出决议并采取相应措施。
14.承销方式
本次公司公开发行可续期公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。
15.决议有效期
本次公司公开发行可续期公司债券的决议自股东大会审议通过之日起生效，有效期至中国证监会同意注册本次可续期债券之日起24个月届满为止。
本次公司公开发行可续期公司债券的发行方案以最终获得相关监管机构批准的方案为准。
16.授权事项
为合法、高效地完成公司本次可续期公司债券发行工作，依照《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及《北京首创股份有限公司章程》的有关规定，公司董事会拟提请股东大会授权公司董事会全权办理与本次可续期公司债券发行有关的全部事宜，包括但不限于：
（1）依据国家法律、法规、监管部门的有关规定和公司股东大会的决议，根据公司和债券市场的实际情况，制定及调整本次可续期公司债券的具体发行方案，修订、调整本次可续期公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行方式（包括是否分期发行及各期发行的数量等）、是否设置回售条款和赎回条款及设置的具体内容、担保安排、还本付息的期限和方式、募集资金用途、评级安排、偿债保障安排（包括但不限于本次公开发行方案项下的偿债保障措施）、具体申购办法、具体配售安排、债券上市等与本次公开发行方案有关的一切事宜；
（2）决定聘请中介机构，协助公司办理本次可续期公司债券公开发行的申报及上市相关事宜；
（3）为本次公开发行选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；
（4）制定、批准、签署、修改、公告与本次公开发行有关的各项法律文件，并根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整；
（5）在本次公开发行完成后，办理本次公开发行的可续期公司债券上市事宜；
（6）如监管部门对发行可续期公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，依据监管部门的意见对本次公开发行的相关事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续实施本次公开发行；
（7）办理与本次公开发行有关的其他事项。
三、简要财务会计信息
致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度、2018年度和2019年度财务报表进行了审计，并分别出具了致同审字（2018）110ZA4412号、致同审字（2019）第110ZA4742号和致同审字（2020）第110ZA3195号标准无保留意见的审计报告；2020年1-3月财务数据未经审计。
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2020年3月31 2019年12月31 2018年12月31 2017年12月31
日 日 日 日
流动资产：
货币资金 494,722.41 374,950.50 611,538.13 409,462.65
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且
其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 15,687.82 15,870.84 15,227.07 3,807.21
应收账款 398,386.34 377,071.27 287,022.89 228,104.71
预付款项 25,438.07 19,569.01 8,638.29 13,615.83
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备
金
其他应收款 163,220.80 157,239.14 170,018.01 119,339.10
其中：应收利息
应收股利 220.6 613.62 556.65 220.6
买入返售金融资产
存货 35,628.87 112,492.14 78,361.26 65,163.33
合同资产 109,262.31
持有待售资产 64,936.54 69,748.05 67,158.48
一年内到期的非流 5,554.79 5,554.79
动资产
其他流动资产 233,734.14 220,325.18 146,159.73 88,397.21
流动资产合计 1,541,017.29 1,347,266.13 1,389,678.64 933,444.83
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 11,793.45 20,689.26
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 641,197.74 565,940.72 422,005.99 224,683.69
长期股权投资 269,561.16 269,037.40 258,073.01 241,756.56
其他权益工具投资 5,262.77 5,494.92
其他非流动金融资
产
投资性房地产 73,648.14 73,648.14 73,604.25
固定资产 566,620.09 581,912.27 531,242.10 489,776.49
在建工程 1,957,130.29 2,015,547.57 1,614,626.92 1,093,249.49
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 2,808,213.76 2,693,629.04 2,241,580.48 1,725,986.48
开发支出 384.79 438.18 406.19
商誉 277,590.80 296,570.54 290,247.40 285,433.63
长期待摊费用 11,539.60 12,176.64 6,102.04 2,512.06
递延所得税资产 19,520.08 19,856.76 15,746.77 14,630.02
其他非流动资产 166,733.41 106,155.49 43,655.51 66,862.14
非流动资产合计 6,797,402.65 6,639,969.49 5,509,116.11 4,165,986.01
资产总计 8,338,419.94 7,987,235.62 6,898,794.75 5,099,430.84
流动负债：
短期借款 397,266.23 136,805.33 255,610.58 524,848.44
向中央银行借款
吸收存款及同业存
放
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且
其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 307.80
应付账款 684,955.11 838,210.35 640,101.25 406,772.86
预收款项 160,039.21 124,501.87 123,408.63
合同负债 169,971.98
卖出回购金融资产
款
吸收存款及同业存
放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 15,485.05 29,316.84 25,636.45 20,042.37
应交税费 39,349.90 59,289.71 61,103.09 37,468.74
其他应付款 200,514.47 180,295.41 259,069.09 202,193.17
其中：应付利息 23,852.99 5,878.78
应付股利 1,370.97 2,325.58 2,337.44 2,205.02
应付手续费及佣金
应付分保账款
保险合同准备金
持有待售负债 41,329.50 47,322.84 46,685.37
一年内到期的非流 237,509.54 291,516.00 205,033.52 467,474.60
动负债
其他流动负债 64,473.51 73,544.70 104,947.98 54,402.13
流动负债合计 1,850,855.31 1,816,648.19 1,722,689.20 1,836,610.93
非流动负债：
长期借款 2,389,755.91 2,207,983.29 1,835,658.80 1,084,066.10
应付债券 817,145.36 708,040.43 584,672.57 165,342.00
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 124,900.23 124,547.32 125,951.68 112,171.02
长期应付职工薪酬 93.26 100.60 150.97 222.22
预计负债 216,176.45 205,599.29 173,691.23 137,863.54
递延收益 41,570.16 40,212.94 20,322.96 13,993.09
递延所得税负债 59,712.15 62,657.21 57,420.66 35,745.66
其他非流动负债
非流动负债合计 3,649,353.52 3,349,141.10 2,797,868.86 1,549,403.63
负债合计 5,500,208.83 5,165,789.29 4,520,558.06 3,386,014.57
所有者权益：
实收资本（或股本） 568,544.82 568,544.82 568,544.82 482,061.41
其他权益工具 1,000,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
其中：优先股
永续债 1,000,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
资本公积 239,341.62 239,341.62 239,136.33 60,764.34
减：库存股
其他综合收益 2,354.20 2,951.71 5,710.36 -26,843.51
专项储备
盈余公积 104,285.57 104,285.57 95,817.38 89,241.31
一般风险准备
未分配利润 228,455.40 217,059.54 207,302.44 202,689.78
归属于母公司所有 2,142,981.61 2,132,183.25 1,756,511.33 1,247,913.33
者权益合计
少数股东权益 695,229.50 689,263.08 621,725.35 465,502.95
所有者权益合计 2,838,211.10 2,821,446.33 2,378,236.68 1,713,416.27
负债和所有者权益 8,338,419.94 7,987,235.62 6,898,794.75 5,099,430.84
总计
2、合并利润表
单位：万元
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业总收入 292,647.94 1,490,727.36 1,245,536.30 928,502.08
其中：营业收入 292,647.94 1,490,727.36 1,245,536.30 928,502.08
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 276,720.76 1,366,698.74 1,148,018.39 875,129.79
其中：营业成本 200,177.78 1,049,174.82 861,945.52 636,999.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 5,595.29 28,197.68 14,349.99 12,645.75
销售费用 574.07 2,627.51 1,739.85 6,020.14
管理费用 38,125.48 156,266.19 144,651.76 126,652.97
研发费用 651.52 4,849.55 2,832.56 1,646.16
财务费用 31,596.62 125,582.99 122,498.71 91,165.58
其中：利息费用 29,753.16 116,650.20 113,620.35 86,476.53
利息收入 1,767.92 7,977.26 9,641.32 9,310.26
加：其他收益 2,578.07 19,453.54 18,352.23 29,436.37
投资收益（损失以“-” 2,298.95 19,565.18 21,576.40 19,961.44
号填列）
其中：对联营企业和 1,434.18 16,544.02 13,010.93 13,506.88
合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”
号填列）
净敞口套期收益（损
失以“-”号填列）
公允价值变动收益 43.89 180.58 -3,280.96
（损失以“-”号填列）
资产减值损失（损失 -1.73 -4,444.92 -1,617.30
以“-”号填列）
信用减值损失（损失 -380 -4,718.48
以“-”号填列）
资产处置收益（损失 16.29 346.75 269.14 3,061.18
以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号 20,440.49 158,717.77 133,451.36 100,933.01
填列）
加：营业外收入 218.57 5,106.32 1,943.27 1,578.09
减：营业外支出 1,035.26 3,969.71 7,518.31 5,322.90
四、利润总额（亏损总额以“-” 19,623.80 159,854.38 127,876.31 97,188.20
号填列）
减：所得税费用 8,798.25 50,703.23 46,314.53 26,973.53
五、净利润（净亏损以“-”号 10,825.55 109,151.15 81,561.78 70,214.67
填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏 10,825.55 109,151.15 81,561.78 70,214.67
损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏
损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净 11,785.01 95,838.91 71,940.64 61,200.88
利润（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损 -959.46 13,312.24 9,621.14 9,013.79
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -178.99 -4,992.82 30,689.73 19,687.76
归属母公司所有者的其他 -597.51 -2,758.66 32,553.88 19,700.87
综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的 -69.08 -392.89
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价 -69.08 -392.89
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
（二）将重分类进损益的其他 -528.43 -2,365.77 32,553.88 19,700.87
综合收益
1.权益法下可转损益的其他 -1,294.08 2,332.37 -1,102.63 2,744.66
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.可供出售金融资产公允价 -83.7 37.38
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
备
7.现金流量套期储备（现金
流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 765.66 -4,698.14 -14,112.28 16,918.83
9.其他 47,852.49
归属于少数股东的其他综合收 418.52 -2,234.16 -1,864.14 -13.11
益的税后净额
七、综合收益总额 10,646.55 104,158.33 112,251.52 89,902.44
归属于母公司所有者的综合收 11,187.5 93,080.25 104,494.52 80,901.75
益总额
归属于少数股东的综合收益总 -540.94 11,078.08 7,757 9,000.68
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.02 0.17 0.14 0.13
（二）稀释每股收益(元/股) 0.02 0.17 0.14 0.13
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到 423,455.72 1,329,855.55 996,798.28 822,911.72
的现金
客户存款和同业存放款
项净增加额
向中央银行借款净增加
额
向其他金融机构拆入资
金净增加额
收到原保险合同保费取
得的现金
收到再保险业务现金净
额
保户储金及投资款净增
加额
处置以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金
的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现
金净额
收到的税费返还 2,169.80 17,297.67 14,616.69 12,142.01
收到其他与经营活动有 17,123.30 63,272.18 107,033.14 87,013.84
关的现金
经营活动现金流入小计 442,748.82 1,410,425.41 1,118,448.11 922,067.57
购买商品、接受劳务支付 246,470.78 593,668.15 395,645.54 316,271.04
的现金
客户贷款及垫款净增加
额
存放中央银行和同业款
项净增加额
支付原保险合同赔付款
项的现金
为交易目的而持有的金
融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金
的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工 69,205.27 230,135.05 198,485.89 172,635.06
支付的现金
支付的各项税费 42,335.93 145,429.34 107,790.95 92,286.89
支付其他与经营活动有 25,455.33 107,854.28 87,024.62 91,948.79
关的现金
经营活动现金流出小计 383,467.32 1,077,086.81 788,946.99 673,141.77
经营活动产生的现金流 59,281.50 333,338.60 329,501.12 248,925.79
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 3,172.40 80,363.73 55,578.50 129,235.62
取得投资收益收到的现 2,216.49 13,240.96 11,257.85 16,194.30
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 182.48 6,536.45 9,531.58 26,804.94
现金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有 4,915.82 17,932.84 22,526.15 10,324.11
关的现金
投资活动现金流入小计 10,487.20 118,073.97 98,894.08 182,558.97
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 329,197.54 1,167,363.98 925,522.15 744,982.68
现金
投资支付的现金 63,183.67 80,080.40 70,447.46 65,372.96
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业 7,511.24 53,482.76
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有 4,549.27 2,080.00 830.00 20,737.79
关的现金
投资活动现金流出小计 396,930.48 1,249,524.38 1,004,310.85 884,576.19
投资活动产生的现金流 -386,443.28 -1,131,450.41 -905,416.77 -702,017.23
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 6,507.36 557,606.03 561,759.72 322,001.39
其中：子公司吸收少数 6,507.36 57,606.03 95,754.92 82,001.39
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 627,474.54 1,541,714.38 1,670,204.22 1,247,943.31
发行债券收到的现金 685,198.56 150,000.00
收到其他与筹资活动有 371.88 5,250.00 1,779.40 9,798.54
关的现金
筹资活动现金流入小计 634,353.78 2,104,570.41 2,918,941.91 1,729,743.25
偿还债务支付的现金 148,453.92 1,300,302.81 1,926,585.07 995,155.05
分配股利、利润或偿付利 36,229.39 239,192.66 186,460.78 149,795.79
息支付的现金
其中：子公司支付给少 31.36 7,018.51 8,903.15 9,268.16
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有 1,301.12 6,269.42 18,728.04 5,959.81
关的现金
筹资活动现金流出小计 185,984.44 1,545,764.89 2,131,773.89 1,150,910.65
筹资活动产生的现金流 448,369.34 558,805.52 787,168.02 578,832.60
量净额
四、汇率变动对现金及现 404.16 872.62 -203.57 -9,886.21
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净 121,611.71 -238,433.67 211,048.80 115,854.96
增加额
加：期初现金及现金等价 357,325.74 595,759.41 384,710.62 268,855.65
物余额
六、期末现金及现金等价 478,937.45 357,325.74 595,759.41 384,710.62
物余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项目 2020年3月 2019年12月 2018年12月 2017年12月
31日 31日 31日 31日
流动资产：
货币资金 104,626.81 46,084.72 146,269.25 114,941.63
交易性金融资产
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据 7,780.00
应收账款 56.78 56.78 28.94 38.46
预付款项 137.4 141.35 96.64 776.35
其他应收款 1,067,941.53 1,041,900.83 952,234.75 572,920.53
其中：应收利息
应收股利 53,061.76 66,731.00 31,288.12 22,016.83
存货 124.47 123.59 127.15 171.67
合同资产
持有待售资产 12,750.00 12,750.00 12,750.00
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 69,312.33 69,174.50 54,838.60 235,358.85
流动资产合计 1,262,729.33 1,170,231.76 1,166,345.32 924,207.49
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 2,611.13 6,873.63
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 873 944.86 873
长期股权投资 2,275,720.01 2,126,234.72 1,833,560.14 1,512,099.89
其他权益工具投资 2,683.21 2,683.21
其他非流动金融资产
投资性房地产 73,648.14 73,648.14 73,604.25
固定资产 7,986.93 8,122.44 7,079.91 16,739.11
在建工程 79.48 1,733.79
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 62,971.70 63,893.42 68,325.90 74,001.07
开发支出 328.87
商誉
长期待摊费用 4,053.43 4,548.72 503.7 600
递延所得税资产 1,169.99 1,169.99 1,169.99 1,169.99
其他非流动资产 77,578.78 70,357.86 44,941.91 68,801.74
非流动资产合计 2,507,014.07 2,351,603.35 2,032,749.40 1,682,019.20
资产总计 3,769,743.39 3,521,835.11 3,199,094.72 2,606,226.69
流动负债：
短期借款 260,000.00 30,045.43 170,000.00 475,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,434.94 3,046.45 2,788.96 3,643.92
预收款项 5,606.05 5,545.45 1,431.55
合同负债 1,367.95
应付职工薪酬 115.63 5,207.09 4,339.56 4,048.57
应交税费 122.9 158.33 181.59 1,145.27
其他应付款 546,763.15 568,288.31 578,296.16 477,942.00
其中：应付利息 9,769.73 4,874.58
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负 49,219.65 95,186.12 12,950.00 69,481.09
债
其他流动负债 49,871.86 50,679.32 100,000.00 50,000.00
流动负债合计 909,896.09 758,217.10 874,101.71 1,082,692.40
非流动负债：
长期借款 131,819.00 137,076.00 141,750.00 153,250.00
应付债券 600,000.00 500,000.00 380,000.00 100,000.00
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 472.77 530.03 45,589.04 48,055.93
长期应付职工薪酬
预计负债 9,776.22 9,672.89 12,294.10 14,179.97
递延收益 167.6
递延所得税负债 16,956.60 16,956.60 16,900.49
其他非流动负债
非流动负债合计 759,192.19 664,235.52 596,533.62 315,485.90
负债合计 1,669,088.28 1,422,452.62 1,470,635.33 1,398,178.30
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 568,544.82 568,544.82 568,544.82 482,061.41
其他权益工具 1,000,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
其中：优先股
永续债 1,000,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
资本公积 283,252.46 283,252.46 282,987.48 100,117.60
减：库存股
其他综合收益 53,698.80 54,992.89 52,588.43 5,838.57
专项储备
盈余公积 104,285.57 104,285.57 95,817.38 89,241.31
未分配利润 90,873.47 88,306.75 88,521.27 90,789.49
所有者权益合计 2,100,655.12 2,099,382.49 1,728,459.39 1,208,048.39
负债和所有者权益总 3,769,743.39 3,521,835.11 3,199,094.72 2,606,226.69
计
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业收入 4,126.70 35,042.27 38,989.52 40,605.97
减：营业成本 2,817.53 18,340.19 18,575.92 15,525.52
税金及附加 148.15 714.04 906.28 1,071.45
销售费用 1,920.50
管理费用 4,735.48 27,145.97 21,590.24 17,971.14
研发费用 230.41 680.26 318.41
财务费用 -3,067.66 -4,280.85 15,285.00 23,078.66
其中：利息费用 9,622.57 45,288.76 50,976.77 37,376.49
利息收入 13,602.73 52,888.36 40,213.87 15,734.50
加：其他收益 2.85 3.34 117.99 16,080.20
投资收益（损失 4,019.67 92,283.06 84,582.27 58,947.27
以“-”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业的投资收 -357.32 11,499.28 7,349.62 7,120.61
益
净敞口套期收益
（损失以“-”号填列）
公允价值变动收 43.89 180.58
益（损失以“-”号填列）
资产 减 值 损 失 -1.73 28.12 -47.1
（损失以“-”号填列）
信用 减 值 损 失 -46.72
（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损 44.54 28.20
失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以 3,285.31 84,769.04 67,250.83 56,019.07
“-”号填列）
加：营业外收入 2.27 50.46 218.73 18.92
减：营业外支出 720.87 81.50 759.17 99.16
三、利润总额（亏损总 2,566.71 84,738.00 66,710.39 55,938.83
额以“-”号填列）
减：所得税费用 56.12 949.66 -1,217.30
四、净利润（净亏损以 2,566.71 84,681.88 65,760.73 57,156.14
“-”号填列）
（一）持续经营净利润 2,566.71 84,681.88 65,760.73 57,156.14
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税 -1,294.08 2,404.45 46,749.86 2,744.66
后净额
（一）不能重分类进损 72.09
益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
划变动额
2.权益法下不能转损益
的其他综合收益
3.其他权益工具投资公 72.09
允价值变动
4.企业自身信用风险公
允价值变动
（二）将重分类进损益 -1,294.08 2,332.37 46,749.86 2,744.66
的其他综合收益
1.权益法下可转损益的 -1,294.08 2,332.37 -1,102.63 2,744.66
其他综合收益
2.其他债权投资公允价
值变动
3.可供出售金融资产公
允价值变动损益
4.金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产
6.其他债权投资信用减
值准备
7.现金流量套期储备
（现金流量套期损益的
有效部分
8.外币财务报表折算差
额
9.其他 47,852.49
六、综合收益总额 1,272.63 87,086.34 112,510.59 59,900.80
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元
/股)
（二）稀释每股收益(元
/股)
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收 4,254.62 39,123.89 41,629.31 44,379.78
到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动 379,423.99 130,663.64 352,139.95 288,067.52
有关的现金
经营活动现金流入小 383,678.61 169,787.53 393,769.26 332,447.30
计
购买商品、接受劳务支 1,021.67 4,905.65 7,658.55 11,813.33
付的现金
支付给职工以及为职 9,726.13 24,512.23 21,029.75 17,498.20
工支付的现金
支付的各项税费 1,637.65 4,067.19 4,049.80 5,143.56
支付其他与经营活动 420,467.64 129,624.81 650,210.73 202,748.36
有关的现金
经营活动现金流出小 432,853.08 163,109.88 682,948.84 237,203.45
计
经营活动产生的现金 -49,174.47 6,677.64 -289,179.58 95,243.85
流量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 136,828.50 103,531.91 274,060.09 104,998.29
取得投资收益收到的 32,814.79 50,697.48 70,195.44 76,202.27
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收 48.68 67.6 2,985.25
回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动 575.65 274,392.28 50,978.17 15,176.45
有关的现金
投资活动现金流入小 170,218.94 428,670.35 395,301.31 199,362.25
计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支 374.85 16,122.66 3,933.53 252,758.88
付的现金
投资支付的现金 329,442.00 429,423.63 285,070.35 410,344.05
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净 98,377.59
额
支付其他与投资活动 80.00 278,949.32 19,790.00
有关的现金
投资活动现金流出小 329,896.85 724,495.60 387,381.48 682,892.93
计
投资活动产生的现金 -159,677.91 -295,825.25 7,919.83 -483,530.67
流量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金 500,000.00 466,004.80 240,000.00
取得借款收到的现金 410,000.00 631,300.00 727,934.34 811,000.00
发行债券收到的现金 480,000.00 150,000.00
收到其他与筹资活动 492.53
有关的现金
筹资活动现金流入小 410,000.00 1,131,300.00 1,673,939.14 1,201,492.53
计
偿还债务支付的现金 130,864.81 818,446.00 1,253,015.43 658,985.09
分配股利、利润或偿付 11,717.55 119,718.18 106,848.83 84,816.22
利息支付的现金
支付其他与筹资活动 443.17 3,197.77 4,360.65 823.27
有关的现金
筹资活动现金流出小 143,025.53 941,361.94 1,364,224.91 744,624.58
计
筹资活动产生的现金 266,974.47 189,938.06 309,714.23 456,867.94
流量净额
四、汇率变动对现金及 0.02 353.14 -0.1
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物 58,122.08 -99,209.53 28,807.63 68,581.02
净增加额
加：期初现金及现金等 43,504.72 142,714.25 113,906.63 45,325.61
价物余额
六、期末现金及现金等 101,626.81 43,504.72 142,714.25 113,906.63
价物余额
(三) 公司最近三年的主要财务指标
项目 2020年3月31 2019年12月31 2018年12月31 2017年12月31
日 日 日 日
流动比率 0.83 0.74 0.81 0.51
速动比率 0.81 0.68 0.76 0.47
资产负债率 65.96% 64.68% 65.53% 66.40%
资产负债率 44.28% 40.39% 45.97% 53.65%
（母公司）
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
应收账款周转 0.75 4.49 4.84 4.28
率（次）
存货周转率 2.7 10.99 12.01 6.91
（次）
每股经营活动
产生的现金流 0.10 0.59 0.58 0.52
量（元/股）
每股现金流量 0.21 -0.42 0.37 0.24
净额（元/股）
上述财务指标计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率＝总负债/总资产
（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均值
（5）存货周转率=营业成本/存货平均值
（6）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本总额
（7）每股现金流量净额=现金及现金等价物净增加额/股本总额
（四）发行人财务数据分析
目前公司拥有大量的控股子公司，合并报表口径财务数据能较全面地反映出公司整体财务状况，因此公司管理层以最近三年一期的合并财务数据为基础，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了分析和讨论。
1.资产状况分析
最近三年，公司资产结构如下：
单位：万元
2020年3月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 1,541,017.29 18.48% 1,347,266.13 16.87% 1,389,678.64 20.14% 933,444.83 18.30%
非流动资产 6,797,402.65 81.52% 6,639,969.49 83.13% 5,509,116.11 79.86% 4,165,986.01 81.70%
资产总计 8,338,419.94 100.00% 7,987,235.63 100.00% 6,898,794.75 100.00% 5,099,430.84 100.00%
2017 年末至 2020 年 3 月末，公司总资产规模逐年增长，由 2017 年末的5,099,430.84万元增长至2020年3月末的8,338,419.94万元，增幅为63.52%。近三年一期公司资产规模逐年增长，主要原因是公司业务规模拓展导致公司资产规模相应增长。
从资产构成来看，公司的资产主要为非流动资产，2017年末、2018年末、2019年末和2020年3月末，非流动资产占总资产比分别为81.70%、79.86%、83.13%和 81.52%，公司资产总额中非流动资产占比较大主要是由于公司经营的供水业务、污水处理业务和固体废物处理业务的特点和性质导致；供水、污水处理和固体废物处理业务，具有前期投资金额大，后期经营回款慢的行业特征。公司非流动资产主要由商誉、无形资产、在建工程和固定资产等构成。
2.负债状况分析
最近三年及一期，公司负债结构如下：
单位：万元
2020年3月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 1,850,855.31 33.65% 1,816,648.19 35.17% 1,722,689.20 38.11% 1,836,610.93 54.24%
非流动负债 3,649,353.52 66.35% 3,349,141.10 64.83% 2,797,868.86 61.89% 1,549,403.63 45.76%
合计 5,500,208.83 100% 5,165,789.29 100.00% 4,520,558.06 100.00% 3,386,014.57 100.00%
最近三年一期，公司负债规模随着业务规模的扩大与资产规模保持相同的增长趋势。从公司负债结构看，2017年末、2018年末、2019年末和2020年3月末流动负债占比分别为54.24%、38.11%、35.17%和33.65%，公司流动负债主要为短期借款、应付账款、预收账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债；非流动负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和预计负债等。
3.现金流量分析
（1）经营活动现金流
2017年-2019年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为24.89亿元、32.95亿元和33.33亿元。其中，2018、2019年经营活动产生的现金流量净额基本持平，2018年较2017年增加8.06亿元，增幅32.38%，主要是因为新增收购以及运营项目投入，导致销售商品大幅增加所致。
2020年1季度，公司经营活动产生的现金流量净额为5.93亿元。
（2）投资活动现金流
2017 年-2019 年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-70.20 亿元、-90.54亿元和-113.15亿元。其中，2019年度较2018年度减少了22.61亿元，2018年度较2017年度减少了20.34亿元，主要是由于公司建设期项目较多，支付的工程款增加所致。
2020年1季度，公司投资活动现金流量净额为-38.64亿元。
（3）筹资活动现金流
2017年-2019年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为57.88亿元、78.72亿元和55.88亿元。其中，2019年较2018年减少了22.84亿元，主要由于公司提高投资门槛，控制项目质量，追求有质量的发展，因此，投资下降，融资需求减少。2018年较2017年增加20.84亿元，增幅36.01%，主要由于公司吸收投资以及融资规模增加所致。
2020年1季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为44.84亿元。
4.偿债能力分析
主要指标 2020年一季度 2019年 2018年 2017年
流动比率 0.83 0.74 0.81 0.51
速动比率 0.81 0.68 0.76 0.47
资产负债率（%） 65.96 64.68 65.53 66.4
贷款偿还率（%） 100 100 100 100
利息偿付率（%） 100 100 100 100
注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
（3）资产负债率=负债合计/资产总计
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/当期到期应偿还贷款额
（5）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
最近三年,公司财务状况良好，资产负债率处于合理水平，流动比率、速动比率均较为稳定，公司偿债能力较强、财务风险较低。
5.盈利能力分析
最近三年及一期，公司收入及利润情况如下：
单位：万元
项目 2020年一季度 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入 292,647.94 1,490,727.36 1,245,536.30 928,502.08
营业利润 20,440.49 158,717.77 133,451.36 100,933.01
利润总额 19,623.80 159,854.38 127,876.31 97,188.20
净利润 10,825.55 109,151.15 81,561.78 70,214.67
归属于母公 11,785.01
司股东的净 95,838.91 71,940.64 61,200.88
利润
公司主营业务收入主要由垃圾处理、污水处理及自来水生产和销售等构成。2017年以来，公司主营业务收入随着业务规模的扩张逐年增长。2017年、2018年和2019年，公司主营业务收入分别较上年增长17.35%、34.14%和19.69%，2017年到2018年增长速度较快，一方面是由于新增供水和污水处理项目公司使得自来水生产销售和污水处理收入稳定增长；另一方面由于公司加强工程管理，建立工程统管直营平台，在建项目数量增多带来的环保建设收入的上升。2019年公司提高投资门槛，控制项目质量，追求有质量的发展，因此，投资下降，收入增速减缓。
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-3月，公司归属于母公司所有者的净利润分别为61,200.88万元、71,940.64万元、95,838.91万元和11,785.01万元。公司通过业务扩张，充分挖掘项目潜力，提升工程建设及运营能力使盈利能力得到有效增长。
6.未来业务目标及经营能力
公司遵循制定的发展战略和经营计划的安排，对已投资项目确保优质高效运营；大力拓展市场，扩大业务规模，巩固了公司在行业中的地位和影响力；进入村镇污水处理市场和环保设备制造领域，实现公司价值链条的延伸；全面开展资本市场再融资和国内外低成本的债务融资工作，为公司的持续健康发展提供了保证；重视信息技术的开发和应用，全面提升公司管理水平。公司将持续推动“生态+”战略落地，不断加快“动能转换”步伐。通过提升科技创新、夯实品质内核、深化管理变革以及推动数字化转型等积极手段，全力开拓未来发展“新蓝海”，实现公司高质量可持续发展。深入践行作为“值得信赖的生态环境综合服务商”的企业使命。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次可续期公司债券的发行规模为不超过人民币20亿元（含20亿元），发行可续期公司债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于补充营运资金及置换存量有息负债。通过上述安排，可以在一定程度上满足公司日常生产经营需求，有助于进一步改善公司财务状况、优化公司财务结构，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
五、其他重要事项
（一）为合营、联营公司提供借款担保事项
截至2019年12月31日，公司为关联方合营公司通用首创水务投资有限公司向国家开发银行借款20亿元中的50%，即人民币10亿元提供保证及股权质押担保。2004年9月28日公司与公司之合营公司通用首创水务投资有限公司就上述担保事项签订了《保证协议》，通用首创水务投资有限公司为本公司提供反担保。通用首创水务投资有限公司截至2019年12月31日共偿还借款13.02亿元，借款余额为6.98亿元，本公司的担保金额相应为3.49亿元。
截至2019年12月31日，公司及控股子公司对外担保总额34,900.00万元，上市公司对控股子公司的担保总额937,585.38万元，公司担保总额占公司最近一年经审计的净资产的比例45.61%。本公司无逾期对外担保。
（二）未决诉讼或仲裁事项
截至2019年12月31日，公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
北京首创股份有限公司董事会
2020年5月26日
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