楚天科技股份有限公司关于重新披露
《楚天资产管理（长沙）有限公司2018年度及2019年度财务
报表及审计报告》的说明
楚天科技股份有限公司（以下简称“楚天科技”、“上市公司”）于2020年4月24日公告了《楚天科技股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及相关文件，其中披露的《楚天资产管理（长沙）有限公司2018年度及2019年度财务报表及审计报告》（普华永道中天审字(2020)第27656号），在制作电子版扫描件时，遗漏了合并及公司资产负债表、合并及公司利润表、合并及公司现金流量表及合并所有者权益变动表，楚天科技披露的其他内容无误。为了方便投资者阅读，现将《楚天资产管理（长沙）有限公司2018年度及2019年度财务报表及审计报告》重新披露，由此给投资者带来的不便，上市公司深表歉意。
楚天科技股份有限公司董事会
2020年5月21日
楚天资产管理(长沙)有限公司
2018年度及2019年度财务报表及审计报告楚天资产管理(长沙)有限公司
2018年度及2019年度财务报表及审计报告
页码
审计报告 1 – 6
2018年度及2019年度财务报表
合并及公司资产负债表 1 – 2
合并及公司利润表 3
合并及公司现金流量表 4
合并所有者权益变动表 5
公司所有者权益变动表 6
财务报表附注 7 – 82
补充资料 1
审计报告
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第一页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了楚天资产管理(长沙)有限公司(以下简称“楚天资管”)的财务报表，包括2018年12月31日及2019年12月31日的合并及公司资产负债表，2018年度及2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表和合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了楚天资管2018年12月31日及2019年12月31日的合并及公司财务
状况以及2018年度及2019年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于楚天科技股份有限公司(以下简称“楚天科技”)及楚天资管，并履行了职业道德方面的其他责任。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2018年度及2019年度的财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
审计报告(续)
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第二页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
三、 关键审计事项(续)
我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
(一)营业收入的确认
(二)商誉减值
关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项
(一)营业收入的确认 我们了解、评估和测试了与营业收入有关的内部控制，包括产品定
相关会计期间：2018年度及2019年度 价、客户信用管理、订单管理、设备已完成的进度计算、销售发
货、收入确认、销售收款等业务流程中的关键控制，以及与营业收
参见财务报表附注二(22)以及附注四(30)。 入确认相关的信息系统一般控制。
楚天资管2018年度及2019年度营业收入分别 我们抽取了楚天资管主要客户的销售合同或订单，检查了楚天资管
为人民币 1,079,579,325 元与 1,262,955,558 与客户的主要合作条款，以评估楚天资管营业收入确认的相关会计
元。 政策的合理性。
楚天资管在客户取得相关商品或服务的控制权
时，按预期有权收取的对价金额确认收入。包 对期末已执行完毕的合同，我们采用抽样的方法，执行了如下程
括： 序，以测试营业收入的确认：
(1)对于标准化程度较高的设备，楚天资管于客 ? 对不同地区、不同客户的营业收入进行测试：检查相关收入确
户调试验收合格，并将设备实际交付时确认收 认的支持性文件，如销售订单、发货单、货运单据及收货签收
入；
(2)对于定制化程度较高的设备，当所生产的设 记录等；
备具有不可替代用途，且楚天资管在整个合同 ? 对资产负债表日前后的营业收入进行测试：将收入确认期间与
期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取 发货单、货运单据及收货签收记录等支持性文件中的日期进行
款项时，楚天资管根据设备已完成的进度在一 核对。
段时间内确认收入。其中，已完成的进度按照
已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资 对期末未执行完毕的定制化程度较高的设备合同，我们采用抽样的
产负债表日，楚天资管对设备已完成的进度进
行重新估计，以使其能够反映履约情况的变 方法，执行了如下程序，以测试营业收入的确认：
化。 ? 检查产品情况、销售合同或订单的约定，评估管理层对于收入
(3)对于设备的配件，销售以产品实际交付时确 确认相关会计政策的运用是否正确；
认。 ? 比较管理层历史上对预计总成本的估计与实际发生的总成本，
由于楚天资管销售交易量大，且涉及到多个地 评估管理层对于预计总成本估计的准确性；
区、不同产品，具有一定的复杂程度，我们在 ? 检查已发生的成本及设备已完成的进度；
执行相关审计程序时花费了较多的时间与精 ? 对相关的营业收入进行重新计算。
力，因此将营业收入的确认作为关键审计事
项。 根据我们所执行的审计工作，我们发现管理层对营业收入的确认可
以被我们获取的证据所支持。
审计报告(续)
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第三页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
三、 关键审计事项(续)
关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项
(二)商誉减值 我们评估了管理层执行商誉减值测试的有关人士的专业胜任
能力。
相关会计期间：2018年度及2019年度
参见财务报表附注二(28)(b)(v)与财务报 我们评估了管理层执行商誉减值测试时确定的相关资产组或
表附注四(12)。 资产组组合的合理性。
于2018年12月31日及2019年12月31 我当性们。评估了管理层对未来现金流量预测时所使用的方法的适
日，楚天资管合并财务报表中商誉的账面
价值为544,759,200元与542,588,859
元，未计提减值准备。 的我们经将营相结关果资和产现组金或流资量产与组以组前合年2度01相8年应度的及预2测0数19据年进度行的了实比际
在进行商誉减值测试时，管理层将商誉的 较，以评估管理层对现金流量的预测是否可靠。
账面价值分摊至预期从企业合并的协同效
应中受益的资产组或资产组组合，并测试 我们将未来现金流量预测所使用的数据与历史数据、经审批
包含商誉的资产组或资产组组合的可收回 的预算进行了比较。
金额是否低于其账面价值。
同时，我们通过实施下列程序对管理层的关键假设进行了评
管理层在确定相关的资产组或资产组组合 估：
的可回收金额时，采用了未来现金流量折 ? 将详细预测期增长率与收入的历史增长率以及行业历史
现的方法，并作出了重大判断和估计，其 数据进行比较；
中采用的关键假设包括： ? 将后续预测期增长率与我们根据经济数据作出的独立预
? 详细预测期增长率 ? 期将值预进测行的比毛较利；率与以往业绩进行比较，并考虑市场趋
? 后续预测期增长率 势；
? 毛利率 ? 结合地域因素，以及同行业可比公司的加权平均资本成
? 折现率 本，评估了管理层采用的折现率；
由于商誉金额重大，且涉及管理层作出的 ? 测试未来现金流量净现值的计算的准确性。
重大判断和估计，我们将商誉减值确定为
关键审计事项。 基及的于重我大们判所断执和行估的计审可计以程被序我，们我获们取发的现证商据誉所减支值持测。试中涉
审计报告(续)
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第四页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
四、 使用限制
本报告仅供楚天科技就其申请发行股份、可转换债券并支付现金购买楚天资管的股权交易向中国证券监督管理委员会报送申请文件之用，不得用作任何其他目的。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
楚天科技及楚天资管管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，楚天科技及楚天资管管理层负责评估楚天资管的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非楚天资管管理层计划清算楚天资管、终止运营或别无其他现实的选择。
楚天资管治理层负责监督楚天资管的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
审计报告(续)
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第五页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表审计意见。
(三)评价楚天科技及楚天资管管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四)对楚天科技及楚天资管管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对楚天资管持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致楚天资管不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(六)就楚天资管中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与楚天资管治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
审计报告(续)
普华永道中天审字(2020)第27656号
(第六页，共六页)
楚天科技股份有限公司全体股东：
六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向楚天资管治理层提供声明，并与楚天资管治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事
项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与楚天资管治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对 2018 年度及2019 年度的财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙) _张___津__(项__目__合_伙__人_)_
中国上海市
2020年4月24日 注册会计师 _______________
杨 光
楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注1明2月外，31金日额及单2位0为19人年民1币2月元)31日合并及公司资产负债表
资 产 附注 2019年12月31日 2018年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
合并 合并 公司 公司
流动资产
货币资金 四(1),十(1) 209,928,986 100,104,502 167,313,320 40,271,299
交易性金融资产 5,054,252 100,000 5,054,252 100,000
应收账款 四(2) 247,590,483 246,879,673 - -
预付款项 四(3) 26,349,986 31,617,102 - -
其他应收款 四(4) 9,996,605 2,271,445 280,289 101,977
存货 四(5) 236,483,304 235,851,503 - -
合同资产 四(6) 176,192,114 102,911,706 - -
其他流动资产 四(7) 23,490,904 21,554,067 - -
流动资产合计 935,086,634 741,289,998 172,647,861 40,473,276
非流动资产
长期应收款 1,059,046 2,257,152 - -
长期股权投资 十(2) - - 455,341,486 379,162,617
投资性房地产 四(8) 19,746,764 20,683,261 - -
固定资产 四(9) 106,386,866 115,049,554 - -
在建工程 四(10) 39,706,328 4,708,592 - -
无形资产 四(11) 564,674,345 601,655,011 - -
开发支出 四(11) 30,081,813 20,891,997 - -
商誉 四(12) 542,588,859 544,759,200 - -
长期待摊费用 四(13) 1,830,500 2,721,805 - -
递延所得税资产 四(14) 1,765,598 353,129 - -
其他非流动资产 四(15) 2,510,035 104,086,577 1,646,710 103,146,710
非流动资产合计 1,310,350,154 1,417,166,278 456,988,196 482,309,327
资产总计 2,245,436,788 2,158,456,276 629,636,057 522,782,603
楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注1明2月外，31金日额及单2位0为19人年民1币2月元)31日合并及公司资产负债表(续)
负 债 和 股 东 权 益 附注 2019年12月31日 2018年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
合并 合并 公司 公司
流动负债
短期借款 四(17) 88,659,605 81,563,868 - -
应付账款 四(18) 202,701,329 171,492,195 - -
合同负债 四(19) 215,635,322 218,997,086 - -
应付职工薪酬 四(20) 55,729,003 58,752,118 - -
应交税费 四(21) 1,751,983 756,041 - -
其他应付款 四(22),十(3) 129,003,760 76,778,043 72,000,000 -
一年内到期的非流动负债 四(23) 118,170,360 118,651,176 - -
其他流动负债 四(24) 318,280,084 312,695,806 - -
流动负债合计 1,129,931,446 1,039,686,333 72,000,000 -
非流动负债
长期借款 四(25) 349,063,293 446,058,535 - -
预计负债 - 1,020,149 - -
长期应付职工薪酬 四(26) 18,580,790 17,957,808 - -
递延所得税负债 四(14) 171,029,109 152,624,234 - -
非流动负债合计 538,673,192 617,660,726 - -
负债合计 1,668,604,638 1,657,347,059 72,000,000 -
股东权益
股本 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
资本公积 四(27) 594,407,196 554,651,154 578,840,296 538,840,296
其他综合收益 四(28) 5,334,618 4,891,817 - -
累计亏损 四(29) (43,113,657) (70,716,179) (22,204,239) (17,057,693)
归属于母公司股东权益合计 557,628,157 489,826,792 557,636,057 522,782,603
少数股东权益 19,203,993 11,282,425 不适用 不适用
股东权益合计 576,832,150 501,109,217 557,636,057 522,782,603
负债和股东权益总计 2,245,436,788 2,158,456,276 629,636,057 522,782,603
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：周飞跃 主管会计工作的负责人：郑刚 会计机构负责人：郑刚楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注度明及外2，0金19额年单度位为合人并民及币公元司) 利润表
项 目 附注 2019年度 2018年度 2019年度 2018年度
合并 合并 公司 公司
一、营业收入 四(30) 1,262,955,558 1,079,579,325 - -
减：营业成本 四(30),四(35) (831,206,547) (717,452,016) - -
税金及附加 (1,178,212) (648,735) (13,812) (234,670)
销售费用 四(32),四(35) (184,421,432) (201,386,364) - -
管理费用 四(33),四(35) (118,494,401) (131,669,623) (64,281) (33,110)
研发费用 四(34),四(35) (38,936,966) (39,342,481) - -
财务费用-净额 四(31),十(4) (33,778,452) (24,509,281) (7,441,000) (8,403,234)
其中：利息费用 (33,244,152) (27,306,153) (7,508,665) (8,456,104)
利息收入 402,821 81,324 72,681 52,870
加：投资收益 71,647 943,980 71,647 943,980
信用减值损失(计提)/转回 四(37) (1,640,191) 2,982,322 - -
资产减值损失 四(36) (8,788,469) (3,864,433) - -
资产处置(损失)/收益 (409,700) 41,792 - -
二、营业利润/(亏损) 44,172,835 (35,325,514) (7,447,446) (7,727,034)
加：营业外收入 四(38) 6,456,847 1,758,400 2,300,900 1,758,400
三、利润/(亏损)总额 50,629,682 (33,567,114) (5,146,546) (5,968,634)
减：所得税费用 四(39) (21,865,336) 755,885 - -
四、净利润/(亏损) 28,764,346 (32,811,229) (5,146,546) (5,968,634)
按经营持续性分类
持续经营净利润/(亏损) 28,764,346 (32,811,229) (5,146,546) (5,968,634)
终止经营净利润 - - - -
按所有权归属分类
少数股东损益 1,161,824 (855,965) 不适用 不适用
归属于母公司股东的净利润/(亏损) 27,602,522 (31,955,264) 不适用 不适用
五、其他综合收益的税后净额 458,861 2,629,385 - -
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 442,801 2,537,357 - -
不能重分类进损益的其他综合损失 (999,943) (97,656) - -
重新计量设定受益计划变动额 (999,943) (97,656) - -
将重分类进损益的其他综合收益 1,442,744 2,635,013 - -
外币财务报表折算差额 1,442,744 2,635,013 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 16,060 92,028 不适用 不适用
六、综合收益/(损失)总额 29,223,207 (30,181,844) (5,146,546) (5,968,634)
归属于母公司股东的综合收益/(损失)总额 28,045,323 (29,417,907) (5,146,546) (5,968,634)
归属于少数股东的综合收益/(损失)总额 1,177,884 (763,937) 不适用 不适用
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：周飞跃 主管会计工作的负责人：郑刚 会计机构负责人：郑刚
楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注度明及外2，0金19额年单度位为合人并民及币公元司) 现金流量表
项 目 附注 2019年度 2018年度 2019年度 2018年度
合并 合并 公司 公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,274,619,976 1,208,279,237 - -
收到的税费返还 88,805,456 92,589,493 - -
收到其他与经营活动有关的现金 四(40) 14,183,425 4,788,685 2,195,269 2,199,547
经营活动现金流入小计 1,377,608,857 1,305,657,415 2,195,269 2,199,547
购买商品、接受劳务支付的现金 (624,677,449) (609,907,319) - -
支付给职工以及为职工支付的现金 (398,593,231) (377,363,520) - -
支付的各项税费 (93,322,074) (68,680,234) (13,812) (234,670)
支付其他与经营活动有关的现金 四(40) (187,297,817) (194,454,041) (64,281) (33,110)
经营活动现金流出小计 (1,303,890,571) (1,250,405,114) (78,093) (267,780)
经营活动产生的现金流量净额 四(41) 73,718,286 55,252,301 2,117,176 1,931,767
二、投资活动使用的现金流量
收回投资收到的现金 - 8,900,000 - 8,900,000
取得投资收益所收到的现金 71,647 943,980 71,647 943,980
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 75,378 4,373,184 - -
投资活动现金流入小计 147,025 14,217,164 71,647 9,843,980
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (60,967,922) (51,279,818) - -
投资支付的现金 (4,954,252) - (81,133,121) (50,421,424)
投资活动现金流出小计 (65,922,174) (51,279,818) (81,133,121) (50,421,424)
投资活动使用的现金流量净额 (65,775,149) (37,062,654) (81,061,474) (40,577,444)
三、筹资活动(使用)/产生的现金流量
吸收投资收到的现金 40,000,000 98,357,220 40,000,000 70,500,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 27,857,220 - -
取得借款收到的现金 110,147,329 79,216,202 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 四(40) 72,330,143 13,497 72,000,000 -
筹资活动现金流入小计 222,477,472 177,586,919 112,000,000 70,500,000
偿还债务支付的现金 (193,569,955) (215,998,155) - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (28,933,049) (20,755,152) (7,513,681) (8,456,104)
支付其他与筹资活动有关的现金 四(40) (40,368,998) (93,213,375) (25,995,830) (92,500,000)
筹资活动现金流出小计 (262,872,002) (329,966,682) (33,509,511) (100,956,104)
筹资活动(使用)/产生的现金流量净额 (40,394,530) (152,379,763) 78,490,489 (30,456,104)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 242,411 347,280 - -
五、现金及现金等价物净减少额 四(41) (32,208,982) (133,842,836) (453,809) (69,101,781)
加：年初现金及现金等价物余额 60,082,776 193,925,612 967,129 70,068,910
六、年末现金及现金等价物余额 27,873,794 60,082,776 513,320 967,129
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：周飞跃 主管会计工作的负责人：郑刚 会计机构负责人：郑刚
楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注度明及外，20金1额9年单度位为合人并民所币有元者) 权益变动表
归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益
项目 附注 股本 资本公积 其他综合收益 累计亏损 权益 合计
2018年1月1日年初余额 1,000,000 468,340,296 2,354,460 (38,760,915) - 432,933,841
2018年度增减变动额 - 86,310,858 2,537,357 (31,955,264) 11,282,425 68,175,376
综合损失总额
净亏损 - - - (31,955,264) (855,965) (32,811,229)
其他综合收益 - - 2,537,357 - 92,028 2,629,385
综合损失总额合计 - - 2,537,357 (31,955,264) (763,937) (30,181,844)
所有者投入和减少资本
所有者的投入 四(27) - 70,500,000 - - - 70,500,000
与少数股东交易 四(27) - 15,810,858 - - 12,046,362 27,857,220
2018年12月31日年末余额 1,000,000 554,651,154 4,891,817 (70,716,179) 11,282,425 501,109,217
2019年度增减变动额 - 39,756,042 442,801 27,602,522 7,921,568 75,722,933
综合收益总额
净利润 - - - 27,602,522 1,161,824 28,764,346
其他综合收益 - - 442,801 - 16,060 458,861
综合收益总额合计 - - 442,801 27,602,522 1,177,884 29,223,207
所有者投入和减少资本
所有者投入 四(27) - 40,000,000 - - - 40,000,000
与少数股东交易 四(27) - (243,958) - - 6,743,684 6,499,726
2019年12月31日年末余额 1,000,000 594,407,196 5,334,618 (43,113,657) 19,203,993 576,832,150
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：周飞跃 主管会计工作的负责人：郑刚 会计机构负责人：郑刚
楚天资产管理(长沙)有限公司
(2除0特18别年注度明及外2，0金19额年单度位公为人司民所币有元者) 益变动表
项目 附注 股本 资本公积 累计亏损 股东权益合计
2018年1月1日年初余额 1,000,000 468,340,296 (11,089,059) 458,251,237
2018年度增减变动额 - 70,500,000 (5,968,634) 64,531,366
综合损失总额
净亏损 - (5,968,634) (5,968,634)
综合损失总额合计 - - (5,968,634) (5,968,634)
所有者投入和减少资本
所有者的投入 - 70,500,000 - 70,500,000
2018年12月31日年末余额 1,000,000 538,840,296 (17,057,693) 522,782,603
2019年度增减变动额 - 40,000,000 (5,146,546) 34,853,454
综合损失总额
净亏损 - - (5,146,546) (5,146,546)
综合损失总额合计 - - (5,146,546) (5,146,546)
所有者投入和减少资本
所有者的投入 - 40,000,000 - 40,000,000
2019月12月31日年末余额 1,000,000 578,840,296 (22,204,239) 557,636,057
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：周飞跃 主管会计工作的负责人：郑刚 会计机构负责人：郑刚
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)一 公司基本情况
楚(以天下资简产称管“楚理天(长投沙资)”有)、限湖公南司澎(以湃下股简权称投“资本管公理司服”)是务由有长限沙责楚任天公投司资(以集下团简有称限“澎公湃司
投资”)以及楚天科技股份有限公司(以下简称“楚天科技”)于2017年3月31日在中
华人民共和国湖南省长沙市注册成立的有限责任公司。楚天投资、澎湃投资与楚
天科技分别持有本公司76%、13%以及11%的股权。
本公司的母公司为楚天投资，最终控制方为自然人唐岳先生。
本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营医药制剂及包装设备制造业务。
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六。
本财务报表由本公司股东会于2020年4月24日批准报出。
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项及
合同资产的预期信用损失的计量(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(10))、固定
(资16产))折、旧投和资无性形房资地产产摊的销计(量附模注式二((1附3注)、二(1(61)2))、)、开商发誉支的出减资值本测化试的(判附断注标二准(1(8附))、注二收
入的确认和计量(附注二(22))和递延所得税资产的确认(附注二(24))等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(28)。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)二 主要会计政策和会计估计(续)
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则—
—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中
国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财
务报告的一般规定》的披露规定编制。
本集团2019年12月31日流动负债超过流动资产194,844,812 元，流动负债中
包括其他流动负债金额为318,280,084元，系与收购Romaco Holding GmbH剩
余的 24.9%股权有关的强售权负债(附注四(24))。于2020年1月，楚天科技已对
本公司增资320,000,000元，本公司已通过子公司Truking Europe GmbH完成
了上述Romaco Holding GmbH剩余 24.9%股权的收购(附注十一(1))，从而清偿
了有关强售权负债。同时，考虑到楚天投资已出具财务支持函表示将对本集团提
供足够的财务支持，以使本集团在可以预见的将来能清偿到期债务而不至于大规
模缩减经营规模，本公司股东会确信本集团及本公司将会持续经营，并以持续经
营为基础编制本集团及本公司2018年度及2019年度财务报表。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司2018年度及2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
反映了本公司2018年12月31日与2019年12月31日的合并及公司财务状况
以及2018年度与2019年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(4) 记账本位币
本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境
确定其记账本位币，Truking Europe GmbH等主要子公司的记账本位币为欧元。
本财务报表以人民币列示。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(5) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控
制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收
购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并
方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本
溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生
的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性
证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计
量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的
差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入
当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性
证券或债务性证券的初始确认金额。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(6) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际
控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其
与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实
现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同
一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财
务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作
为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报
表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产
所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向
本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例
在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资
产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属
于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同
时，从本集团的角度对该交易予以调整。
因购买、出售子公司少数股权或因其他原因新增加或减少的长期股权投资与按照
新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额
之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。在不丧失控
制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中处置价款与
处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额调整资本公积，资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
(7) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(8) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位
币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差
额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计
量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率
变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折
算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境
外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折
算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采
用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中
单独列示。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合
同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a) 金融资产
(i) 分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资
产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，
相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不
考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额
作为初始确认金额。
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采
用以下三种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流
量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融
资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票
据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自资产负债表
日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资
产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(i) 分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为
目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资
产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益
和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产主要包括应收款
项融资、其他债权投资等。本集团自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债
权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债
权投资列示为其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融
资产。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过
一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量
且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超
过一年的，列示为其他非流动金融资产。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利
收入计入当期损益。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、合同资产等，以预期信用损失为基础确
认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据
的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现
金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别
进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集
团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用
风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个
存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值
的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未
扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工
具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款和合同资产，无论是
否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值(续)
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风
险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失。划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个
存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的
同时调整其他综合收益。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iii) 终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方； (3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综
合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确
认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账
款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用
后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一
年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到
期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义
务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期
损益。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市
场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者
在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能
优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的
情况下，使用不可观察输入值。(10) 存货
(a) 分类
存货包括原材料、在产品、库存商品和发出商品等，按成本与可变现净值孰低计
量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按个别计价法或加权平均法核算，库存商品和在产品成本包括
原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动
中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及
相关税费后的金额确定。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主
体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与
情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营
决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财
务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核
算。
(a) 投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作
为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权
投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期
股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派
的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益，并相应调增长期股权投资成本。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法(续)
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损
益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账
面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本
集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的
损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其
他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润
或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属
于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发
生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵
销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必
须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控
制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价
值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(12) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的自有土地和以出租为目的的建筑物，以及持有并准备
增值后转让的自有土地，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支
出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资
性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净
残值率对房屋及建筑物计提折旧。
投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 5-35年 0% 2.9%至20%
境外自有土地无固定使用期限。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固
定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之
日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账
面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置
收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
本集团对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度
终了进行复核并作适当调整。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、自有土地、机器设备及其他设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予
以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本
能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价
值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命
内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面
价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 5-35年 0% 2.9%至20%
机器设备 3-12年 0% 8.3%至33.3%
其他设备 3-12年 0% 8.3%至33.3%
境外自有土地 无期限
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二
(18))。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 固定资产(续)
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该
固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后的金额计入当期损益。
(14) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本
化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支
出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折
旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注二(18))。
(15) 借款费用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用
状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到
预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成
本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入
当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生
的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资
取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专
门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算
确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用
的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(16) 无形资产
无形资产包括客户关系、品牌、生产技术、专利及专有技术等，以成本计量。
(a) 客户关系
客户关系按照预期受益年限15-25年平均摊销。
(b) 品牌
品牌无固定使用年限。
(c) 专利及专有技术
专利及专有技术按照预期受益年限7-15年平均摊销。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核
并作适当调整。
(e) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大
不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
为研究设备生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对设备生产工艺最终应用
的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资
本化：
? 设备生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证；
? 管理层已批准设备生产工艺开发的预算；
? 前期市场调研的研究分析说明设备生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；
? 有足够的技术和资金支持，以进行设备生产工艺的开发活动及后续的大规模生
产；以及
? 设备生产工艺开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损
益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产
负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(16) 无形资产(续)
(e) 研究与开发(续)
已资本化的开发阶段支出，自达到预定可使用状态起，按预计受益年限5-10年平
均摊销。
(f) 无形资产减值
当(18无))形。资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二
(17) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期
负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以
实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(18) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、投资性房地产及对子公司的长
期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使
用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减
值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测
试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收
回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以
外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(19) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险
费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职
工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是
本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计
划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集
团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存
计划。
养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门或其他有关机构组织实施的社会养
老保险。本集团以当地规定的社会养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会养
老保险经办机构或其他有关机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会
保障部门或有关机构有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提
供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
?设定受益计划
对于满足特定条件的职工，本集团还向其提供退休福利，该类退休福利属于设定
受益计划。资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资
产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国
债或其他利率、以预期累积福利单位法计算。与退休福利相关的服务费用(包括当
期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和利息净额计入当期损益或相关资
产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收
益。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(19) 职工薪酬(续)
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接
受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议
时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除
与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
(20) 股利分配
现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。
(21) 预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利
益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响
重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移
所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的
最佳估计数。
本集团以预期信用损失为基础确认的财务担保合同损失准备列示为预计负债。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为其他流动负债。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(22) 收入
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认
收入。
(a) 设备及配件销售
对于标准化程度较高的设备，本集团于客户调试验收合格，并将设备实际交付时
确认收入。对于设备的配件，本集团于产品实际交付时确认收入。
(b) 设备制造
对于定制化程度较高的设备，当所生产的设备具有不可替代用途，且本集团在整
个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项时，本集团根据设备已
完成的进度在一段时间内确认收入。其中，已完成的进度按照已发生的成本占预
计总成本的比例确定。于资产负债表日，本集团对设备已完成的进度进行重新估
计，以使其能够反映履约情况的变化。
本集团按照设备已完成的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的
部分，确认为应收账款，其余部分确认为合同资产，并对应收账款和合同资产以
预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(9))；如果本集团已收或应收的合同价
款超过设备已完成的进度，则将超过部分确认为合同负债。本集团对于同一合同
下的合同资产和合同负债以净额列示。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(23) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返
还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助
为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资
产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政
府补助。
本集团将与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并
在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。
对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确
认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，冲减相关成本；若用于补
偿已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业
外收支。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(24) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差
额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的
可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差
异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得
额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时
性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递
延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和
税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得
税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见
的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂
时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主
体征收的所得税相关；
? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定
权利。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(25) 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租
赁为经营租赁。
(a) 经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(b) 融资租赁
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入
账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费
用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余
额作为长期应付款列示。
(26) 持有待售及终止经营
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交易中
出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二) 本集团已与其
他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完
成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地
产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计
量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损
失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流
动负债，并在资产负债表中单独列示。
终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被
处置或划归为持有待售类别：(一) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单
独的主要经营地区；(二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主
要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三) 该组成部分是专为转售而
取得的子公司。
利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(27) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状
况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济
特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
本集团主要业务为经营医药制剂、包装设备的生产与销售以及相关配件的生产与
销售。本集团在内部组织结构和管理要求方面并未对上述业务进行区分，管理层
在复核内部报告、决定资源配置及业绩评价时，亦认为无需对上述业务的经营成
果进行区分。故本集团未区分不同的经营分部，无需列示分部报告。
(28) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要
会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出
现重大调整的风险：
(i) 开发支出的资本化
本集团的管理层根据开发支出的市场及技术可行性来判断其是否可予以资本化。
由于技术革新及市场预测的变化，该判断可能发生重大改变。
如果技术革新及市场预测存在不利变化时，管理层会核销或冲减已资本化的开发
支出。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(28) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设
(i) 预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率
和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部
历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
在考虑前瞻性信息时，本集团使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、
客户信用情况的变化等。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假
设。上述估计技术和关键假设于2018年度及2019年度未发生重大变化。
(ii) 固定资产的可使用年限
本集团的管理层确定固定资产的预计可使用年限。此估计以类似性质及功能的固
定资产的实际可使用年限的经验为基础。该估计可能因为科技创新或等情况出现
重大变动。
管理层将对可使用年限较以前估计短的资产提高折旧率，或者放弃技术上已经过
时的资产并予以核销，或出售非重要的资产。
(iii) 无形资产的预期受益年限
本集团的管理层确定无形资产的预期受益年限。此估计以类似性质及功能的无形
资产的实际可使用年限的经验为基础。该估计可能因为科技创新或等情况出现重
大变动。
(iv) 存货跌价准备
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。这要求管理层分析存货的估计售价、至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费，来判断可变现净值
是否低于存货成本。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(28) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(v) 商誉减值准备的会计估计
本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额
为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，
修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团可能需对商誉增加计提减值准
备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折
现率高于目前采用的折现率，本集团可能需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的预测期或稳定期增长率进行重新修订，修订
后的预测期或稳定期增长率低于目前采用的增长率，本集团可能需对商誉增加减
值准备计提。
如果实际毛利率、增长率高于或税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回
原已计提的商誉减值损失。
(vi) 所得税和递延所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最
终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重
大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异
将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
(29) 新收入准则以及新金融工具准则的适用情况
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称
“新收入准则”)以及修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号—
2—0金18融年工度具以列及报2》01等9(年以度下财合务称报“表新，金包融括工具20准18则年”年)，初本留集存团收已益采以用及上其述他准的则财编务制报
表项目。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
三 税项
(1) 本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 计税依据 税率
境外企业所得税(a) 应纳税所得额 15%-37%
境内企业所得税 应纳税所得额 25%
境外增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳 15%-22%
税销售额乘以适用税率扣除当
期允许抵扣的进项税后的余额
计算)
境内增值税(c) 应纳税增值额(应纳税额按应纳 13%, 16%, 17%
税销售额乘以适用税率扣除当
期允许抵扣的进项税后的余额
计算)
城市维护建设税 境内缴纳的增值税及消费税税额 7%
(a) 境外所得税涉及的国家主要有：德国、意大利、俄罗斯、巴西等。
(b) 境外增值税涉及的国家主要有：德国、意大利、俄罗斯、巴西等。
(c) 根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率
的通知》(财税【2018】32号)及相关规定，自2018年5月1日起，本公司及中
国境内子公司主营业务适用的增值税税率为16%， 2018年5月1日前该业务适
用的增值税税率为17%。
根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公
1告日》起(财，政本部公税司务及总中局国境海内关子总公署司公主告营【业20务1收9】入3适9号用)的的增相值关税规税定率，为自1230%19，年2401月9
年4月1日前该业务适用的增值税税率为16%。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2019年12月31日 2018年12月31日
库存现金 99,992 851,449
银行存款 27,773,802 59,231,327
其他货币资金 128029,,095258,,199826 14000,,012014,,752062
其中：存放在境外的款项 35,062,928 46,660,649
其他货币资金主要系为本集团向银行申请开具无条件、不可撤销的担保函所存入的
保证金存款以及本集团为获取银行借款所存入的保证金。
(2) 应收账款
2019年12月31日 2018年12月31日
应收账款 255,475,750 254,084,857
减：坏账准备 24(77,,858950,,246873) 24(76,,280759,,168743)
(a) 应收账款账龄分析如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
一年以内 249,839,753 248,777,229
一到二年 4,343,619 4,009,992
二到三年 694,173 696,997
三年以上 255,457958,,725005 254,600804,,683597
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收账款(续)
(b) 于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
客户1 15,709,306 - 6%
客户2 10,702,980 - 4%
客户3 9,887,598 - 4%
客户4 6,566,997 - 3%
客户5 5,848,653 (29,243) 2%
48,715,534 (29,243) 19%
于2019年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
客户6 21,258,160 - 8%
客户7 13,996,901 - 5%
客户8 11,998,356 - 5%
客户9 6,865,479 (34,327) 3%
客户3 5,757,394 - 2%
59,876,290 (34,327) 23%
(c) 坏账准备
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用
损失计量损失准备。
(i) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存 整个存
续期预 续期预
期信用 期信用
金额 损失率 金额 金额 损失率 金额
未逾期 206,012,987 0.41% (851,183) 183,771,330 0.15% (277,700)
逾期1-30日 21,416,465 0.44% (93,657) 27,995,286 0.38% (107,560)
逾期31-60日 12,277,513 1.72% (210,852) 9,052,086 2.60% (235,624)
逾期61-90日 3,150,857 8.85% (278,835) 15,904,084 6.92% (1,100,398)
逾期超过90日 12,617,928 51.12% (6,450,740) 17,362,071 31.59% (5,483,902)
255,475,750 (7,885,267) 254,084,857 (7,205,184)
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收账款(续)
(c) 坏账准备(续)
(ii) 2019年度坏账准备增加680,083元，其中计提的坏账为1,223,013元。
220,91686,年718度元坏。账准备减少 3,112,790 元，其中收回或转回的坏账准备金额为
(d) 2019年度实际核销的应收账款账面余额为521,896元，坏账准备金额为521,896
元。
2018年度实际核销的应收账款账面余额为174,072元，坏账准备金额为174,072
元。
(3) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 26,349,986 100% 31,617,102 100%
(b) 于2019年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 8,800,123 33%
于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 11,453,848 36%
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 其他应收款
2019年12月31日 2018年12月31日
应收股权转让款 6,499,726 -
应收员工备用金 1,683,968 1,859,008
应收代垫款项 1,190,120 -
应收利息 101,593 101,977
其他 9,959261,,610958 2,237110,,444650
减：坏账准备 9,996,605- 2,271,445-
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
一年以内 8,989,839 1,292,398
一到二年 278,351 174,104
二到三年 127,221 211,801
三年以上 9,969061,,610954 2,257913,,414452
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 存货
(a) 存货分类如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
账面 存货跌 账面 账面 存货跌 账面
余额 价准备 价值 余额 价准备 价值
原材料 86,617,458 (48,705,678) 37,911,780 92,178,029 (45,227,546) 46,950,483
在产品 201,196,560 (36,469,637) 164,726,923 205,843,876 (31,888,046) 173,955,830
库存商品 25,493,464 - 25,493,464 14,945,190 - 14,945,190
发出商品 8,351,137 - 8,351,137 - - -
321,658,619 (85,175,315) 236,483,304 312,967,095 (77,115,592) 235,851,503
(b) 存货跌价准备分析如下：
12月201381年日 本年增加 本年减少 12月201391日年
原材料 (45,227,546) (3,729,679) 251,547 (48,705,678)
在产品 (31,888,046) (5,226,697) 645,106 (36,469,637)
(77,115,592) (8,956,376) 896,653 (85,175,315)
12月0181年日 本年增加 本年减少 12月201381日年
原材料 (43,960,591) (2,542,966) 1,276,011 (45,227,546)
在产品 (42,913,166) (1,321,467) 12,346,587 (31,888,046)
(86,873,757) (3,864,433) 13,622,598 (77,115,592)
(6) 合同资产
2019年12月31日 2018年12月31日
合同资产 177,036,188 103,335,460
减：合同资产减值准备 176(,814942,,017144) 102(,492131,,775046)
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 其他流动资产
2019年12月31日 2018年12月31日
预交增值税 17,574,758 14,791,023
预缴所得税 253,,941960,,194064 261,,756534,,006474
(8) 投资性房地产
房屋及建筑物 自有土地 合计
原价2018年12月31日 17,262,773 4,705,649 21,968,422
2外0币19报年表1折2算月差31额日 17,1(6992,,985158) 4,6(1896,,056890) 21,8(8799,,032948)
累计20折18旧年12月31日 (1,285,161) - (1,285,161)
本年计提 (842,866) - (842,866)
2外0币19报年表1折2算月差31额日 (2,13(24,,663047)) -- (2,13(24,,663047))
账面20价19值年12月31日 15,060,184 4,686,580 19,746,764
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 投资性房地产(续)
房屋及建筑物 自有土地 合计
原价2018年1月1日 17,163,781 4,678,665 21,842,446
2外0币18报年表1折2算月差31额日 17,26928,,797932 4,70256,,694894 21,916285,,492726
累计20折18旧年1月1日 (426,941) - (426,941)
本年计提 (850,769) - (850,769)
2外0币18报年表1折2算月差31额日 (1,28(57,,146511)) -- (1,28(57,,146511))
账面20价18值年12月31日 15,977,612 4,705,649 20,683,261
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 固定资产
2019年12月31日 2018年12月31日
固定资产(a) 106,386,866 115,049,554
(a) 固定资产
房屋及
建筑物、自有土地 机器设备 其他设备 合计
原20价18年12月31日 77,411,646 34,965,513 18,804,030 131,181,189
本年增加 782,116 4,037,648 3,285,995 8,105,759
本年处置 - (431,285) (691,779) (1,123,064)
本年转入在建工程 (2,513,079) - - (2,513,079)
外20币19报年表1折2算月差31异日 75(,333436,,885258) 38,4(9792,,619788) 21,3(4552,,929515) 135(,417791,,524641)
累20计18折年旧12月31日 (2,396,872) (7,714,216) (6,020,547) (16,131,635)
本年计提 (2,077,299) (6,853,964) (4,281,338) (13,212,601)
本年处置 - 382,154 258,710 640,864
外20币19报年表1折2算月差31异日 (4,4(8184,,644756)) (14,2(4340,,110228)) (10,(02625,,464261)) (28,7(8814,,032935))
账20面19价年值12月31日 70,858,182 24,242,050 11,286,634 106,386,866
房屋及
建筑物、自有土地 机器设备 其他设备 合计
原价
2018年1月1日 69,769,220 28,707,603 15,768,604 114,245,427
本年增加 7,212,352 12,056,264 4,036,893 23,305,509
本年处置 - (5,999,438) (1,109,577) (7,109,015)
外币报表折算差异 430,074 201,084 108,110 739,268
2018年12月31日 77,411,646 34,965,513 18,804,030 131,181,189
累20计18折年旧1月1日 (881,982) (3,976,516) (2,365,634) (7,224,132)
本年计提 (1,501,002) (5,655,961) (4,434,819) (11,591,782)
本年处置 - 1,962,849 814,774 2,777,623
外20币18报年表1折2算月差31异日 (2,3(9163,,887882)) (7,7(4144,,528186)) (6,0(3240,,856487)) (16,1(9331,,364345))
账20面18价年值12月31日 75,014,774 27,251,297 12,783,483 115,049,554
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 固定资产(续)
(a) 固定资产(续)
2019 年度固定资产计提的折旧金额为 13,212,601 元(2018 年度：11,591,782
元)，其中计入营业成本、销售费用、研发费用与开发支出及管理费用的折旧费用
3分,3别04为,637,05元53、,9128,2元07、,1329,4元23、,722,546元3、,3743,5元65及,8730,6元16及,6020,6元69)。,088元 (2018年度：
(10) 在建工程
2019年12月31日 2018年12月31日
在建工程(a) 39,706,328 4,708,592
工程物资 39,706,328- 4,708,592-
(a) 在建工程
2019年12月31日 2018年12月31日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
厂房建设 38,292,826 - 38,292,826 3,935,961 - 3,935,961
其他 1,413,502 - 1,413,502 772,631 - 772,631
39,706,328 - 39,706,328 4,708,592 - 4,708,592
厂房建设 其他设备 合计
账20面18价年值12月31日 3,935,961 772,631 4,708,592
本年固定资产转入 2,513,079 - 2,513,079
本年新增 31,464,076 636,589 32,100,665
外20币19报年表1折2算月差31异日 38,239729,,872160 1,4134,,520822 39,730863,,392982
厂房建设 其他设备 合计
账20面18价年值1月1日 - 544,990 544,990
本年新增 3,913,019 223,188 4,136,207
外20币18报年表1折2算月差31异日 3,93252,,996412 7724,,643513 4,70287,,539925
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 无形资产
客户关系 品牌 专利及专有技术 生产技术 其他 合计
原价
2018年12月31日 508,371,914 71,129,324 41,478,742 41,601,310 19,037,169 681,618,459
本年增加
购置 - - 696,813 - 1,310,923 2,007,736
内部研发 - - - 9,517,387 - 9,517,387
2外0币19报年表1折2算月差31异日 50(62,,301610,,811040) 70(,824818,,028431) 42(,011559,,598732) 51,0(6507,,974534) 20(,212198,,196248) 69(02,,465884,,598975)
2累0计18摊年销12月31日 (45,035,560) - (8,320,662) (9,088,153) (17,519,073) (79,963,448)
本年增加
计提 (29,508,319) - (5,708,795) (8,171,896) (2,281,045) (45,670,055)
外20币19报年表1折2算月差31异日 (74(,615006,,012043)) -- (14,0(1455,,276107)) (17,2(3966,,333832)) (19,7927,,644708) (125(,178540,,723492))
账面价值
2019年12月31日 431,661,811 70,841,083 27,970,366 33,764,561 436,524 564,674,345
客户关系 品牌 专利及专有技术 生产技术 其他 合计
原价
2018年1月1日 505,456,678 70,721,436 40,524,843 36,656,839 17,820,254 671,180,050
本年增加
购置 - - 715,974 - 1,107,640 1,823,614
内部研发 - - - 4,705,464 - 4,705,464
2外0币18报年表1折2算月差31异日 5082,,397115,,921346 71,142097,,382848 41,427387,,794225 41,620319,,301007 19,013079,,126795 6813,,691089,,343519
2累0计18摊年销1月1日 (14,975,789) - (2,612,107) (1,539,987) (13,850,212) (32,978,095)
本年增加
计提 (29,798,686) - (5,660,302) (7,495,339) (3,568,059) (46,522,386)
2外0币18报年表1折2算月差31异日 (45(,023651,,508650)) -- (8,3(2408,,626532)) (9,0(8582,,185273)) (17(,150109,,800723)) (79(,946632,,496478))
账面价值
2018年12月31日 463,336,354 71,129,324 33,158,080 32,513,157 1,518,096 601,655,011
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 无形资产(续)
2019年度无形资产的摊销金额为45,670,055元(2018年度：46,522,386元)。
本集团开发支出列示如下：
12月201381日年 本年增加 计入 本年减少确认为 12月201391日年
损益 无形资产
生产技术 20,891,997 18,707,203 - (9,517,387) 30,081,813
12月0118日年 本年增加 计入 本年减少确认为 12月201381年日
损益 无形资产
生产技术 3,532,847 22,064,614 - (4,705,464) 20,891,997
(12) 商誉
12月201381日年 外币算报差表异折 本年减少 12月201391年日
商R誉om—aco Holding
GmbH及其子公司 544,759,200 (2,170,341) - 542,588,859
12月0181日年 外币报算表差折异 本年减少 12月201381日年
商R誉om—aco Holding
GmbH及其子公司 541,687,962 3,071,238 - 544,759,200
(a) 减值
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉汇总如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
制剂设备及其配件与售后服务 381,855,356 383,382,768
包装设备及其配件与售后服务 156402,,753838,,580539 156414,,377569,,423020
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(12) 商誉(续)
资产组和资产组组合的可收回金额是基于管理层批准的三年期预算，之后采用固定
的增长率(如下表所述)为基础进行估计，采用现金流量预测方法计算。
于2019年12月31日，管理层采用未来现金流量折现方法的主要假设：
制剂设备及其配件 包装设备及其配
与售后服务 件与售后服务
预测期增长率 9%-14% 10%-11%
稳定期增长率 2% 2%
毛利率 31%-33% 28%-29%
折现率 11% 10%
于2018年12月31日，管理层采用未来现金流量折现方法的主要假设：
制剂设备及其配件 包装设备及其配
与售后服务 件与售后服务
预测期增长率 7% 10%-11%
稳定期增长率 2% 2%
毛利率 34% 29%-30%
折现率 10% 9%
本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和毛利率，稳定期增长率为本
集团预测三年期预算后的现金流量所采用的加权平均增长率，与行业报告所载的预
测数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。本集团采用能够反映相关资产组和
资产组组合的特定风险的税前利率为折现率，且与上一年度保持一致。
(13) 长期待摊费用
12月201381日年 本年增加 本年摊销 外币算报差表折异 12月201391日年
经营租赁固定资产改良 2,721,805 61,442 (935,919) (16,828) 1,830,500
12月0118日年 本年增加 本年摊销 外币算报差表折异 12月201381日年
经营租赁固定资产改良 3,621,262 71,316 (986,294) 15,521 2,721,805
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2019年12月31日 2018年12月31日
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差 递延所得税资产
及可抵扣亏损 异及可抵扣亏损
资产减值准备及
信用减值准备 43,656,782 13,379,028 43,412,941 13,303,614
存货 319,669,797 96,497,862 103,189,104 30,469,173
预提费用 27,242,881 7,829,603 30,879,263 8,823,208
可抵扣亏损 47,681,458 14,676,943 144,399,734 45,211,557
其他 14,312,910 4,439,326 13,941,213 4,346,597
452,563,828 136,822,762 335,822,255 102,154,149
其中：
预1计年于)转1年回内的(金含额 113,358,579 77,997,905
预计于1年后转回
的金额 23,464,183 24,156,244
136,822,762 102,154,149
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2019年12月31日 2018年12月31日
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制下企业合
并的影响 518,167,375 159,712,084 557,986,632 172,194,439
应收账款与合同资产 418,207,492 126,762,911 232,009,563 70,438,329
无形资产摊销差异 49,926,774 15,632,073 36,189,143 11,167,071
其他 99193,,148854,,605923 3063,,098769,,227035 8282,,205637,,296380 254,462255,,245145
其中：
预1计年于)转1年回内的(金含额 148,008,258 90,192,990
预计于1年后转回
的金额 158,078,015 164,232,264
306,086,273 254,425,254
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
可抵扣暂时性差异 5,145,316 5,982,130
可抵扣亏损 114428,,806150,,474662 112228,,443135,,564755
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2019年12月31日 2018年12月31日
22002223年年 151,,906889,,065394 181,,048994,,005193
22002254年年之后 152,,104968,,310683 4,846,186-
34,302,164 24,429,258
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(e) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 (135,057,164) 1,765,598 (101,801,020) 353,129
递延所得税负债 (135,057,164) 171,029,109 (101,801,020) 152,624,234
(15) 其他非流动资产
2019年12月31日 2018年12月31日
保函保证金 1,646,710 103,146,710
其他 863,325 939,867
2,510,035 104,086,577
其他非流动资产中的保函保证金，系本公司为委托招商银行股份有限公司长沙分行
向本公司之子公司Truking Europe GmbH提供担保而存入银行的质押物。本公司根
据相应担保的到期日，对于到期日一年以上的担保对应的保证金，列示为其他非流
动资产。
(16) 资产减值及损失准备
12 2月01381年日 本年增加 本年及减核销少 外币报算表差折异 12月201391年日
应收账款坏账准备 7,205,184 1,223,013 (521,896) (21,034) 7,885,267
合同资产减值准备 423,754 417,178 - 3,142 844,074
小计 7,628,938 1,640,191 (521,896) (17,892) 8,729,341
存货跌价准备 77,115,592 8,956,376 (680,525) (216,128) 85,175,315
84,744,530 10,596,567 (1,202,421) (234,020) 93,904,656
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(16) 资产减值及损失准备(续)
120月181年日 本年计提 本及年减核销少 外币算报差表异折 12月201381年日
应收账款坏账准备 10,317,974 - (3,140,790) 28,000 7,205,184
合同资产减值准备 436,929 - (15,604) 2,429 423,754
小计 10,754,903 - (3,156,394) 30,429 7,628,938
存货跌价准备 86,873,757 3,864,433 (14,063,845) 441,247 77,115,592
97,628,660 3,864,433 (17,220,239) 471,676 84,744,530
(17) 短期借款
2019年12月31日 2018年12月31日
抵押及质押借款 88,659,605 81,563,868
于81,2506139,8年681元2月)，3以1及日长，期本集银团行短抵期押银及行质借押款借款88,615190,,680555,元49(620(12801年8 1年2月1231月日3：1
日：107,189,410元)，其中一年内到期的银行抵押及质押借款18,757,200元(2018
年 12月 31日：18,833,520元)系由本集团的下列资产作为抵押物或质押物以及由
G本m公b司H间的接10持0有%股的权R，omRaocmoaPcohaIrnmnoajteetchGnmikbGHm的bH10的0%1股00权%，股R权om，aRcoomImacmooKbiilliieann
1V0e0rw%a股ltu权ng作s为G质m押bH物的取8得9.。9%股权(2018年12月31日：100%)，Romaco S.r.l的
2019年12月31日 2018年12月31日
账面原值 账面净值 账面原值 账面净值
存货 290,483,023 205,307,708 298,936,689 221,821,097
应收账款 241,463,248 233,901,151 240,031,063 232,054,572
无形资产及开发支出 146,849,637 110,523,436 135,957,086 105,944,205
合同资产 177,036,188 176,192,114 103,335,460 102,911,706
固定资产 113,590,552 90,001,938 90,313,623 76,574,414
在建工程 38,292,827 38,292,827 - -
投资性房地产 13,667,297 11,828,217 13,743,744 12,676,522
货币资金 15,255,192 15,255,192 717,556 717,556
合计 1,036,637,964 881,302,583 883,035,221 752,700,072
于2019年12月31日，短期借款的利率区间为2.00%至2.75%(2018年12月31
日：2.00%至2.75%)。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 应付账款
2019年12月31日 2018年12月31日
应付原材料采购款 202,701,329 171,492,195
(19) 合同负债
2019年12月31日 2018年12月31日
预收款 215,635,322 218,997,086
1于042,502189,3年02度元，)已包于括2在0期19初年账度面转价入值营中业的收入21。8,997,086 元合同负债(2018 年度：
(20) 应付职工薪酬
2019年12月31日 2018年12月31日
应付短期薪酬(a) 46,843,319 49,639,645
应付设定提存计划(b) 2,757,487 2,959,343
应付辞退福利(c) 565,,172289,,010937 568,,175532,,111380
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 应付职工薪酬(续)
(a) 短期薪酬
12 2月01381年日 本年增加 本年减少 12月201391年日
工资、奖金、津贴和补贴 47,235,967 331,035,525 (333,810,262) 44,461,230
社会保险费 2,403,678 21,571,405 (21,592,994) 2,382,089
其中：医疗保险费 2,019,007 20,126,898 (20,267,714) 1,878,191
工伤保险费 384,671 1,444,507 (1,325,280) 503,898
49,639,645 352,606,930 (355,403,256) 46,843,319
120月181年日 本年增加 本年减少 12月201381年日
工资、奖金、津贴和补贴 43,104,107 313,996,391 (309,864,531) 47,235,967
社会保险费 3,382,517 20,469,815 (21,448,654) 2,403,678
其中：医疗保险费 1,711,428 19,008,841 (18,701,262) 2,019,007
工伤保险费 1,671,089 1,460,974 (2,747,392) 384,671
46,486,624 334,466,206 (331,313,185) 49,639,645
(b) 设定提存计划
2018年12月31日 本年增加 本年减少 2019年12月31日
养老保险费 2,548,323 25,623,227 (25,797,047) 2,374,503
失业保险费 2,945119,,032403 228,,638181,,130330 (2(28,,751136,,118396)) 2,735872,,498874
2018年1月1日 本年增加 本年减少 2018年12月31日
养老保险费 2,147,828 24,211,890 (23,811,395) 2,548,323
失业保险费 2,439464,,422542 238,,910157,,104344 (2(37,,864510,,954483)) 2,945191,,304230
(c) 应付辞退福利
2019年12月31日 2018年12月31日
应付辞退福利 6,128,197 6,153,130
2(i)01280年19度年，度本，集本团集因团解因除解劳除动劳关动系关所提系供所的提其供他的辞其退他福辞利退为福1利9为,7731,31,96788元,6。20 元，
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 应交税费
2019年12月31日 2018年12月31日
应交企业所得税 903,683 433,486
其他 1,785418,,938030 735262,,054515
(22) 其他应付款
2019年12月31日 2018年12月31日
关联方暂借款 72,000,000 -
预提质保金 17,607,051 21,054,335
预提项目成本 15,806,770 26,688,228
预提费用 15,282,997 15,926,404
其他 1289,,300063,,974620 7163,,717089,,004736
(23) 一年内到期的非流动负债
2019年12月31日 2018年12月31日
一年内到期的长期借款
—质押及担保(附注四(25)) 99,413,160 99,817,656
一年内到期的长期借款
—抵押及质押(附注四(17)) 18,757,200 18,833,520
118,170,360 118,651,176
(24) 其他流动负债
2019年12月31日 2018年12月31日
子公司少数股东之强售权(i) 318,280,084 312,695,806
H(i)ol本din公g司G之mb子H公7司5.1%Tr股uk权ing的收Eu购ro，peRGommabcHo于Hol2d0in1g7G年mb6H月剩余30的日24完.9成%股了权对(“Ro剩m余ac股o
G权m”b)H仍由赋原予控了股原股股东东德关国于剩DB余A股G权基不金可(“撤原销股的东强”售)持权有，。因根此据于有合关并协日议，，TTrruukkiinngg EEuurrooppee
GmbH 将上述强售权确认为金融负债，并于存续期间内，根据预计行权日期等因素重新计
量负债的账面价值，差额计入当期损益。
截至2020年1月22日，本公司之股东楚天科技已对本公司进行增资，本公司已完成对上
述剩余股权的收购和相关负债的清偿(附注十一(1))。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(25) 长期借款
2019年12月31日 2018年12月31日
质押及担保借款 348,098,938 449,332,952
抵押及质押借款(附注四(17)) 110,855,496 107,189,410
其他长期借款 4687,,227393,,261593 5648,,710897,,731491
减：一年内到期的长期借款
—质押及担保(附注四(23)) (99,413,160) (99,817,656)
一年内到期的长期借款
—抵押及质押(附注四(23)) (1(1188,,715770,,230600)) (1(1188,,863531,,512706))
349,063,293 446,058,535
于12 2月0193年1 日12：月43419,日33，2,本95集2团元长)期，银其行中质一押年及内担保到借期款的3银48行,09质8,押93及8元担(2保01借8年款
19,96,4461,37,11060元元与(2本0公18司年持1有2的月T3r1uk日in：g 9E9u,r8o1p7e,6G5m6 b元H)系96由.5本%公股司权存，入Tr银uk行ing的E保u证rop金e
GmbH持有的75.1% Romaco Holding GmbH股权作为质押物，以及由楚天投资
与Inv本es公tm司en子t L公im司iteTdr(u简kin称g“EHuKroRpeokGesmebnH”)之作少为数担股保东人取H得K 。Rokesen International
于2019年12月31日，长期借款的利率区间为0.50%至3.50%(2018年12月31
日：0.50%至2.75%)。
(26) 长期应付职工薪酬
2019年12月31日 2018年12月31日
退休福利(i) 16,279,368 16,070,564
其他退休补偿 128,,350810,,472920 117,,898577,,820484
退休福利是针对本集团部分退休的职工，在其退休期间公司按照计划的约定为其发
放一定金额的退休福利，福利金额大小取决于退休时的职位、工龄以及工资等，并
根据工资增长率等因素公司进行适时的调整。本集团于资产负债表日的补充退休福
利义务是根据预期累积福利单位法进行计算的，并经外部独立精算师机构进行审
阅。
??
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四? 合?并财务报表项目附注(续)
?(26) 长?期应付职工薪酬(续)
?(i)? 本?集团退休福利负债：? ?
? ? ? 2019年12月31日 2018年12月31日
? ? ?
? 设定受益义务? ? 16,279,368 16,070,564
? 减：计划资产公允价值? ? - -
? 设定受益义务负债? ? 16,279,368 16,070,564
?(ii)? ?本集团补充退休福利变动情况如下：?
?? ?? ?设定受益计划净负债(净资产)
?? ?2018年12月31日? 16,070,564
?? —计当入期当服期务损成益本的?设定受益成本? 46,971
?? ——结利算息利净得额?? 1(1328,,735256)
?? ?设定受益计划净负债的重新计量?
?? ?—精算利得? 999,943
?? 其—本他年变支动付? ? (901,713)
?? —20外19币年报1表2折月算31差日异?? 16,2(6719,,936688)
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四? 合?并财务报表项目附注(续)
(26) 长期应付职工薪酬(续)
(ii)? 本集团补充退休福利变动情况如下(续)：?
?? ?? ?设定受益计划净负债(净资产)
?? ?2018年1月1日? 17,222,597
?? —计当入期当服期务损成益本的?设定受益成本? 58,480
?? ——结利算息利净得额?? 1(8429,,091007)
?? ?设定受益计划净负债的重新计量?
?? ?—精算利得? 97,656
?? —其本他年变支动付? ? (1,414,887)
?? —20外18币年报1表2折月算31差日异?? 16,07308,,586241
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
?四 ?合并财务报表项目附注(续)
(?26) 长期应付职工薪酬(续)
(iii)? 于资产负债表日，本集团设定受益计划所采用的主要精算假设为：
2019年12月31日 2018年12月31日
折现率 0.78% 1.80%
工资增长率 1.75% 1.75%
计入当期损益的设定受益计划为： 2019年度 2018年度
管理费用 34,216 (23,530)
财务费用 138,326 149,907
(? iv)? ?本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设的敏感性分析如下：
? 2019年12月31日 假设的变动幅度 ? 对设定受益义务现值的影响?
? ? ? 假设增加? ? 假设减小
?? ?折现率? 0.25% ? 上升1%? ? 下降1%
?? ?上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种假
设通常是相互关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期
累积福利单位法。?
?? ?2018年12月31日 假设的变动幅度 ?? 对设定受益?义?务现值的影响?
?? ?? ?? 假设增加?? ?? 假设减小
?? ?折现率? 0.25% 上升2% 下降2%
? 上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种假
设通常是相互关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期
累积福利单位法。?
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合 并财务报表项目附注(续)
(27) 资本公积
12月201381年日 本年增加 本年减少 12月201391日年
资本溢价(a) 538,840,296 40,000,000 - 578,840,296
与少数股东交易(b) 51554,,861501,,815584 40,000,000- ((224433,,995588)) 51954,,546067,,910906
12月0181日年 本年增加 本年减少 12月201381日年
资本溢价(a) 468,340,296 70,500,000 - 538,840,296
与少数股东交易(b) 468,340,296- 8165,,381100,,885588 -- 51554,,861501,,815584
(a) 于2019年度，根据公司股东会决议，本公司收到所有者投入40,000,000元。
于2018年度，根据公司股东会决议，本公司收到所有者投入70,500,000元。
(b) 与子公司少数股东交易
Truking Europe GmbH
于2019年1月与2019年3月，根据本公司之子公司Truking Europe GmbH股东
会决议，本公司对Truking Europe GmbH进行增资，增资金额为人民76,178,869
元，全部计入Truking Europe GmbH的资本公积。上述交易构成了本公司与少数
股东的交易，按增资后股权比例计算确定应享有子公司自合并日开始持续计算的可
辨认净资产份额的变动为73,512,609元，因此调减资本公积2,666,260元。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(27) 资本公积(续)
(b) 与子公司少数股东交易(续)
Romaco Immobilien Verwaltungs GmbH
于2019年12月，根据本公司与关联方周飞跃先生签署的股权转让协议，本公司
之Im子mo公b司ilieRnvoemrwacaoltuPnhgasrmGamtebchh&niCk oG.KmGbH将以其及合D计B持G有M的ap本le公司之子公司Romaco
Immobilien Verwaltungs GmbH的10.1%股权转让予周飞跃先生。上述交易构成
了本公司与少数股东的交易。
交易对价－
应收股权转让款 6,499,726
收到的现金对价 -
交易成本合计 6,499,726
减：按转让后股权比例计算确定应享有子公司自合并日开始持续计
算的可辨认净资产份额的变动 (4,077,424)调增资本公积 2,422,302Truking Europe GmbH
于Tru2k0in1g8E年ur1op月e，G本mb公H司进与行H增K资R。ok本es次en增签资署完协成议后，，双H方K约Ro定ke共se同n对获本得公了司T之ruk子in公g司
Europe GmbH 3.5%的股权，Truking Europe GmbH的注册资本由195,058元增加
4至062,0821,71,76661元元，，全其部中由HHKKRRookkeesseenn出出资资2，7资,85本0,公10积2由元。32本8,次54交6,1易3构5元成增了加本至公司与
少数股东的交易。
交易成本－
收到的增资款 27,857,220
交易成本合计 27,857,220
减：按增资后股权比例计算确定应享有子公司自合并日开始持续计
算的可辨认净资产份额的变动 (12,046,362)调增资本公积 15,810,8582财0务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(28) 其他综合收益
? ? ? 资产负债表中其他综合收益? ? 2019年度利润表中其他综合收益?
? 122月01318日年? 税于后母归公属司? 122月01319年日? ? 所得税前发生额? 税后归属于母公司? 税后归属于少数股东?
? ? ? ? ?
不能重分类进损益的其他综合收益? (64,872) (999,943) (1,064,815) (1,036,210) (999,943) (36,267)
????重新计量设定受益计划净负债或净资?
产的变动? (64,872) (999,943) (1,064,815) (1,036,210) (999,943) (36,267)将重分类进损益的其他综合收益? 4,956,689 1,442,744 6,399,433 1,495,071 1,442,744 52,327? 外币财务报表折算差额? 4,956,689 1,442,744 6,399,433 1,495,071 1,442,744 52,327? ? 4,891,817 442,801 5,334,618 458,861 442,801 16,060? ? ? 资产负债表中其他综合收益? ? 2018年度利润表中其他综合收益?
? 210月118日年? 于税后母归公司属? 122月01318日年? ? 所得税前发生额? 税后归属于母公司? 税后归属于少数股东?
? ? ? ? ?
不能重分类进损益的其他综合收益? 32,784 (97,656) (64,872) (101,198) (97,656) (3,542)
重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动? 32,784 (97,656) (64,872) (101,198) (97,656) (3,542)将重分类进损益的其他综合收益? 2,321,676 2,635,013 4,956,689 2,730,583 2,635,013 95,570? 外币财务报表折算差额? 2,321,676 2,635,013 4,956,689 2,730,583 2,635,013 95,570? ? 2,354,460 2,537,357 4,891,817 2,629,385 2,537,357 92,028
- 60 -
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)四 合并财务报表项目附注(续)
(29) 累计亏损
2019年度 2018年度
年初累计亏损 70,716,179 38,760,915
加：本年归属于母公司股东的
净(利润)/亏损 (27,602,522) 31,955,264年末累计亏损 43,113,657 70,716,179(30) 营业收入和营业成本
2019年度 2018年度
主营业务收入 1,258,146,952 1,071,072,115
其他业务收入 1,2642,,890585,,650568 1,0789,,550779,,231205
2019年度 2018年度
主营业务成本 828,629,364 712,663,400
其他业务成本 8321,,527076,,158437 7147,,748582,,601166
(a) 主营业务收入和主营业务成本
2019年度 2018年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
包装设备 471,893,507 (341,566,802) 348,476,099 (260,391,214)
制剂设备 378,060,249 (266,742,483) 343,570,917 (255,825,642)
配件产品与售
后服务 408,193,196 (220,320,079) 379,025,099 (196,446,544)
1,258,146,952 (828,629,364) 1,071,072,115 (712,663,400)
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(30) 营业收入和营业成本(续)
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2019年度 2018年度
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
租金收入 2,801,835 (430,032) 2,719,998 (1,775,591)
销售佣金 721,845 (696,013) 1,545,135 (757,265)
其他 1,284,926 (1,451,138) 4,242,077 (2,255,760)
4,808,606 (2,577,183) 8,507,210 (4,788,616)
(c) 本集团营业收入分解如下：
2019年度
包装设备 制剂设备 配件产品与 佣金收入 租金及其他 合计
售后服务
营业收入
其中：在某一时点确认 176,544,872 81,158,954 408,193,196 - - 665,897,022
在某一时段内确认 295,348,635 296,901,295 - 721,845 - 592,971,775
其他 471,893,507- 378,060,249- 408,193,196- 721,845- 44,,008866,,776611 1,2624,,905856,,576518
2018年度
包装设备 制剂设备 配件产品与 佣金收入 租金及其他 合计
售后服务
营业收入
其中：在某一时点确认 172,280,535 89,841,070 379,025,099 - - 641,146,704
在某一时段内确认 176,195,564 253,729,847 - 1,545,135 - 431,470,546
其他 348,476,099- 343,570,917- 379,025,099- 1,545,135- 66,,996622,,007755 1,0796,,597692,,302755财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(31) 财务费用-净额
2019年度 2018年度
利息支出 33,244,152 27,306,153
减：利息收入 (402,821) (81,324)
汇兑损益及其他 33,797387,,415221 2(42,,570195,,258418)
(32) 销售费用
2019年度 2018年度
职工薪酬费用 87,374,293 87,000,293
广告宣传费及佣金 45,226,707 55,935,320
交通费 12,042,706 12,443,635
质保金 9,955,189 7,243,108
租金及办公费 9,413,914 9,633,537
其他 12804,,440281,,642332 22091,,133806,,437614
(33) 管理费用
2019年度 2018年度
职工薪酬费用 65,877,577 79,748,408
中介机构费用 20,543,295 22,007,186
租金及办公费用 10,992,271 11,214,608
折旧及摊销费用 9,564,214 10,810,179
其他 11118,,541974,,044041 1371,,868699,,264223
(34) 研发费用
2019年度 2018年度
职工薪酬费用 29,414,775 27,437,580
折旧及摊销费用 5,432,174 6,636,221
其他 348,,099306,,091676 359,,236482,,648801
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(35) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
2019年度 2018年度
产成品及在产品存货变动 (14,252,095) (2,131,643)
耗用的原材料和低值易耗品等 557,692,480 464,932,214
职工薪酬费用 396,310,869 382,969,796
折旧费和摊销费用 60,661,441 59,951,231
广告宣传费及佣金 45,226,707 55,935,320
租金及办公费用 40,848,895 42,268,414
交通及物流费用 36,546,789 37,640,411
中介机构费用 27,255,239 30,654,127
其他费用 1,17232,,075699,,304261 1,01879,,683500,,641844
(36) 资产减值损失
2019年度 2018年度
存货跌价损失 8,788,469 3,864,433
(37) 信用减值损失计提/(转回)
2019年度 2018年度
应收账款及合同资产坏账损失
计提/(转回) 1,640,191 (2,982,322)
(38) 营业外收入
2019年度 2018年度 2019年度 2018年度
计入非经常性 计入非经常性
损益的金额 损益的金额
政府补助 2,300,900 1,758,400 2,300,900 1,758,400
其他 4,155,947 - 4,155,947 -
6,456,847 1,758,400 6,456,847 1,758,400
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(39) 所得税费用
2019年度 2018年度
按税法及相关规定计算的当期所得税 4,872,930 7,723,180
递延所得税 2116,,896952,,343066 (8(,745759,,808655))
将基于合并利润表的利润/(亏损)总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费
用：
2019年度 2018年度
利润/(亏损)总额 50,629,682 (33,567,114)
按适用税率计算的所得税 16,657,228 (9,055,155)
不得扣除的成本、费用和损失与其他扣除项 30,254 650,184
当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 251,,187675,,835346 7(,674595,,088865)
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2019年度 2018年度
收到关联方代垫款项 6,656,941 704,102
收到罚金与违约补偿 4,155,947 990,642
收到的政府补贴 2,300,900 1,758,400
其他 114,,016893,,643275 14,,738385,,658451
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
2019年度 2018年度
广告宣传费 45,226,707 55,935,320
租金及办公费用 40,848,895 42,268,414
交通及物流费用 36,546,789 37,640,411
中介机构费用 27,255,239 30,654,127
其他 13877,,422907,,188177 12974,,945554,,706491
(c) 收到的其他与筹资活动有关的现金
2019年度 2018年度
收到关联方借款 72,000,000 -
其他 72,333300,,114433 1133,,449977
(d) 支付的其他与筹资活动有关的现金
2019年度 2018年度
支付保函及其他保证金 40,368,998 93,213,375
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润/(亏损)调节为经营活动现金流量
2019年度 2018年度
净利润/(亏损) 28,764,346 (32,811,229)
加/减：资产减值准备 8,788,469 3,864,433
信用减值准备 1,640,191 (2,982,322)
固定资产折旧 13,212,601 11,591,782
投资性房地产折旧 842,866 850,769
无形资产摊销 45,670,055 46,522,386
长期待摊费用摊销 935,919 986,294
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失/(收益) 409,700 (41,792)
财务费用 33,244,152 27,306,153
投资收益 (71,647) (943,980)
递延所得税资产增加 (1,412,469) (4,120,879)
递延所得税负债增加/(减少) 18,404,875 (4,358,186)
存货的增加 (9,204,142) (36,059,647)
经营性应收项目的增加 (74,103,761) (36,748,612)
经营性应付项目的增加 6,597,131 82,197,131
经营活动产生的现金流量净额 73,718,286 55,252,301
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 现金流量表补充资料(续)
(a) 现金流量表补充资料(续)
现金净变动情况 2019年度 2018年度
现金的年末余额 27,873,794 60,082,776
减：现金的年初余额 (60,082,776) (193,925,612)
现金及现金等价物净减少额 (32,208,982) (133,842,836)
于2019年12月31日以及2018年12月31日，现金包括货币资金中的库存现金
以及银行存款。
(42) 外币货币性项目
? 2019年12月31日
? 外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—? ? ?
欧元? 3,793,480 7.82 29,647,940
卢布? 23,290,570 0.11 2,602,017
美元? 313,813 6.96 2,183,199
巴西里拉? 196,065 1.73 339,338
港币? 239,251 0.89 213,765
印度卢比? 786,619 0.10 76,669
? ? 35,062,928
? ? ?
? ? ?
应收账款—? ? ?
欧元? 29,552,695 7.82 230,969,086
美元? 1,078,532 6.96 7,503,356
印度卢比? 2,145,031 0.10 209,067
卢布? 1,038,746 0.11 116,048
? 巴西?里拉? 65,095 1.73 238,191120,,626230
? ? ?
其他应收款—? ? ?
欧元? 1,094,357 7.82 8,552,944
巴西里拉? 506,664 1.73 876,903
印度卢比? 1,732,074 0.10 168,818? 9,598,665财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 外币货币性项目(续)
? 2019年12月31日
? 外币余额 折算汇率 人民币余额
短期借款—? ? ?
欧元? 11,313,381 7.82 88,419,728
巴西里拉? 138,598 1.73 239,877
? 88,659,605
一年内到期的非流动负债—? ? ?
欧元? 15,120,000 7.82 118,170,360? ? ?
应付账款—? ? ?
欧元? 25,860,855 7.82 202,115,509
美元? 51,074 6.96 355,323
巴西里拉? 99,316 1.73 171,890
印度卢比? 472,071 0.10 46,011
卢布? 13,986 0.11 1,562? 202,690,295其他应付款—? ? ?
欧元? 7,270,575 7.82 56,823,177
美元? 14,400 6.96 100,181
港币? 39,461 0.89 35,257
巴西里拉? 99 1.73 172? 56,958,787? 长期借款—? ? ?
欧元? 44,662,951 7.82 349,063,293上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币(其范围与附注八(1)(a)中的外币项目不同)。?
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 外币货币性项目(续)
? 2018年12月31日
? 外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—? ? ?
欧元? 5,450,024 7.85 42,767,974
卢布? 15,651,378 0.10 1,540,746
美元? 200,542 6.85 1,374,420
巴西里拉? 435,008 1.77 768,145
港币? 239,251 0.88 209,364
? ? 46,660,649
? ? ?
应收账款—? ? ?
欧元? 30,072,522 7.85 235,988,099
美元? 750,154 6.85 5,141,208
? 巴西里? 拉? 351,647 1.77 241,672500,,924552
? ? ?
其他应收款—? ? ?
巴西里拉? 756,902 1.77 1,336,551
欧元? 106,045 7.85 832,170
卢布? 7,587 0.10 747? ? 2,169,468? ? ?
? ? ?
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 外币货币性项目(续)
? 2018年12月31日
? 外币余额 折算汇率 人民币余额
短期借款—? ? ?
欧元? 10,368,075 7.85 81,361,392
巴西里拉? 114,664 1.77 202,476
? 81,563,868
一年内到期的非流动负债—? ? ?
欧元? 15,120,000 7.85 118,651,176? ? ?
应付账款—? ? ?
欧元? 21,624,013 7.85 169,690,120
美元? 99,250 6.85 680,211
巴西里拉? 364,549 1.77 643,728
卢布? 21,998 0.10 2,166? 171,016,225其他应付款—? ? ?
欧元? 9,768,593 7.85 76,657,084
美元? 8,900 6.85 60,998
港币? 39,461 0.88 34,531
卢布? 256,543 0.10 25,254
巴西里拉? 100 1.77 176? 76,778,043? 长期借款—? ? ?
欧元? 56,842,294 7.85 446,058,535上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币(其范围与附注八(1)(a)中的外币项目不同)。?
楚天资产管理(长沙)有限公司
2财0务18报年表度补及充2资01料9年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
五 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
注册地 业务性质
楚天投资 湖南省长沙市 投资管理
本公司的最终控制方为自然人唐岳先生。
(b) 母公司注册资本及其变化
12月201381年日 本年增加 本年减少 12月201391日年
楚天投资 50,000,000 - - 50,000,000
12月0181日年 本年增加 本年减少 12月201381日年
楚天投资 50,000,000 - - 50,000,000
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2019年12月31日 2018年12月31日
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
楚天投资 76% 76% 76% 76%
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
五 关联方关系及其交易(续)
(3) 其他关联方情况
与本集团的关系
楚天科技 持有本公司5%以上表决权股份的股东
周飞跃 本公司执行董事及母公司之董事
(4) 关联交易
(a) 销售商品、提供劳务
关联方 关联交易定价政策 2019年度 2018年度
楚天科技 市场定价 36,885,124 24,196,255
(b) 采购商品、接受劳务
关联方 关联交易定价政策 2019年度 2018年度
楚天科技 市场定价 1,160,877 -
(c) 关键管理人员薪酬
2019年度 2018年度
关键管理人员薪酬 6,181,975 6,727,906
(d) 处置子公司股权
2019年度 2018年度
周飞跃(附注四(27)(b)) 6,499,726 -
(e) 收到关联方暂借款
2019年度 2018年度
楚天投资 72,000,000 -
上述暂借款无固定还款期限，不计息。
(f) 收到关联方代垫款
2019年度 2018年度
楚天投资 3,846,288 704,102
楚天科技 26,,685160,,964513 704,102-
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
五 关联方关系及其交易(续)
(4) 关联交易(续)
(g) 接受关联方担保
于2019年12月31日及2018年12月31日，本公司之股东楚天投资以其持有的楚天科
技111,780,000股股票，以及HK Rokesen以其持有的Truking Europe GmbH 3.5%的股
权Gm，b作H为提本供公担司保委的托质招押商物银。行股份有限公司长沙分行向本公司之子公司Truking Europe
(5) 关联方应收、应付款项余额
2019年12月31日 2018年12月31日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 楚天科技 16,726,208 - 1,971,794 -
2019年12月31日 2018年12月31日
其他应收款 周飞跃 6,499,726 -
楚天科技 635,737 -
楚天投资 7,658594,,834863 --
2019年12月31日 2018年12月31日
合同资产 楚天科技 1,357,893 -
2019年12月31日 2018年12月31日
合同负债 楚天科技 5,550,390 2,219,968
2019年12月31日 2018年12月31日
其他应付款 楚天投资 72,000,000 -
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)五 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关
的承诺事项：(a) 采购与销售商品
2019年12月31日 2018年12月31日
采购商品 楚天科技 3,700,413 61,194
2019年12月31日 2018年12月31日
销售商品 楚天科技 10,200,791 28,226,299
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
TRroumkiancgoEHuoroldpinegGGmmbbHH 德德国国 德德国国 投投资资控控股股 96.50%- 75.10%- 设并购立
RGommabcHo Pharmatechnik 德国 德国 医设药备生包产装 - 100.00% 并购
DBImGmMobaiplileenverwaltungs 德国 德国 房地产 - 94.90% 并购
RoGmmabcho&ImCmoo.KbGilien 德国 德国 房地产 - 89.90% 并购
V(附er注wa四lt(u2n7g)s(bG))m, (bi)H
Romaco S.r.l 意大利 意大利 医药包装 - 100.00% 并购
Romaco Kilian GmbH 德国 德国 医设药备生包装产 - 100.00% 并购
Romaco Innojet GmbH 德国 德国 医设药备生包产装 - 100.00% 并购
Romaco North America Inc. 美国 美国 设贸备易生产 - 100.00% 并购
RRoommaaccoo dOoOBOrazil Ltda 俄巴罗西斯 俄巴罗西斯 贸贸易易 -- 110000..0000%% 并并购购
IRPoPmTaHcoonFgrkaonncge LSt.dA..S 中国法香国港 中国法香国港 贸贸易易 -- 110000..0000%% 并并购购
R诺o脉m科ac国o I际nd贸ia易P有riv限ate公L司td.(ii) 印中度国 印中度国 贸贸易易 -- 110000..0000%% 设并购立
(i) 于2019年12月，根据本公司与关联方周飞跃先生签署的股权转让协议，本公司之
子Gm公bh司&RCoom.KacGo将Ph其a合rm计ate持c有hn的ik本G公mb司H之以子及公司DBRGomMaacpoleImImmmoboibliielinenVveerrwwaallttuunnggss
IGmmmboHbil的ien 1V0e.r1w%al股tun权gs转G让m予bH周的飞间跃接先持股生比，例上由述1交00易%完下成降至后，89本.9%公。司对 Romaco
(Hiio) ld于ing20G1m8 b年H共12同月设，立本了公R司om之a子co公In司diaRoPmrivaactoe PLthda.，rm本at公ec司hn间ik接G持mb有H其与10R0o%m的ac股o
权。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 承诺事项
(1) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
一年以内 18,861,844 17,599,234
一到二年 15,145,292 13,733,260
二到三年 13,858,043 12,423,102
三年以上 65,864,330 75,694,546
113,729,509 119,450,142
八 金融工具及其风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险和利率
风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的
风险管理政策如下所述：
管理层负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关
指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本
集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风
险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经
营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团的主要经营位于欧洲，主要业务以欧元结算。本集团已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币)存
在外汇风险。本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度
降低面临的外汇风险。于2018年12月31日及2019年12月31日，本集团无重
大外汇风险。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 金融工具及其风险(续)
(1) 市场风险(续)
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债
使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率
风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本集团持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚
未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大
的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利
率互换的安排来降低利率风险。于 2018 年度及 2019 年度本集团并无利率互换安
排。于2018年12月31日及2019年12月31日，本集团无重大浮动利率的长期
银行借款。
(2) 信用风险
本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款和合同资产等。于资
产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。
本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的银行和其他大中型上
市银行的银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违
约而导致的重大损失。
此外，对于应收账款、其他应收款和合同资产等，本集团设定相关政策以控制信用
风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录
及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会
定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催
款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围
内。
于2018年12月31日及2019年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持
有的担保物和其他信用增级。
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 金融工具及其风险(续)
(3) 流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测
的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备
和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机
构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
2019年12月31日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 89,546,201 - - - 89,546,201
应付账款 202,701,329 - - - 202,701,329
其他应付款 129,003,760 - - - 129,003,760
一年内到期的长
期借款 118,406,701 - - - 118,406,701
其他流动负债 318,857,795 - - - 318,857,795
长期借款 - 143,100,089 209,453,837 - 352,553,926
858,515,786 143,100,089 209,453,837 - 1,211,069,712
2018年12月31日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 82,379,507 - - - 82,379,507
应付账款 171,492,195 - - - 171,492,195
其他应付款 76,778,043 - - - 76,778,043
一年内到期的长
期借款 118,888,478 - - - 118,888,478
其他流动负债 319,575,114 - - - 319,575,114
长期借款 - 119,663,038 333,086,375 - 452,749,413
769,113,337 119,663,038 333,086,375 - 1,221,862,750
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
九? ?资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，
? ?并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。?
? 为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资
? ?本、发行新股或出售资产以减低债务。?
? 本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性
? ?资本要求，利用资产负债率监控资本。?
?? 于2019年12月31日及2018年12月31日，本集团的资产负债列示如下：
? 2019年12月31日 2018年12月31日
?? 资产负债率 74% 77%
十 公司财务报表项目附注
(1) 货币资金
2019年12月31日 2018年12月31日
银行存款 513,320 967,129
其他货币资金 116667,,830103,,030200 3490,,320741,,127909
其Tru他ki货ng币E资uro金pe系G本m公bH司提为供委担托保招而商存银入行银股行份的有质限押公物司。长沙分行向本公司之子公司
(2) 长期股权投资
2019年12月31日 2018年12月31日
子公司(a) 455,341,486 379,162,617
减：长期股权投资减值准备 455,341,486- 379,162,617-
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十 公司财务报表项目附注(续)
(2) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
12月201381年日 本年增加 本年减少 12月201391日年
Truking Europe GmbH 379,162,617 76,178,869 - 455,341,486
12月0181日年 本年增加 本年减少 12月201381日年
Truking Europe GmbH 328,741,193 50,421,424 - 379,162,617(3) 其他应付款
2019年12月31日 2018年12月31日
应付关联方款项 72,000,000 -
(4) 财务费用-净额
2019年度 2018年度
银行保函费用及其他 7,513,681 8,456,104
减：利息收入 7,4(7421,,608010) 8,4(5023,,827304)
楚天资产管理(长沙)有限公司
财20务18报年表度附及注2019年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十一 期后事项
(1) 收购Romaco Holding GmbH集团剩余的24.9%股权
本公司之股东楚天科技于2019年12月27日2019 年第二次临时股东大会审议通
过了《关于公司参与收购Romaco公司的对外投资暨关联交易的议案》拟通过以不
超过 4,165 万欧元，对本公司进行增资，并由本公司对Truking Europe GmbH进
行增资后，间接完成对德国DBAG基金持有Romaco Holding GmbH剩余24.9%
股权的收购。
截至2020年1月14日，本公司已收到楚天科技增资款32,000万元，并完成了相
应33的.75工%商。变更登记手续。上述增资完成后，楚天科技对本公司的持股比例，上升至
G于m2b0H20剩年余12月4.92%2股日权，的本收公购司。已完成对上述德国DBAG基金持有Romaco Holding
(2) 新型冠状病毒肺炎疫情的影响
新型冠状病毒肺炎疫情于 2020 年年初在全球范围内爆发，相关防控工作在全球范
围内持续进行。本公司将密切关注此次疫情发展情况，评估其对本公司及本集团的
持续经营、财务状况、经营成果等方面的影响。截至本财务报表批准报出日，本公
司尚未发现重大不利影响。
楚天资产管理(长沙)有限公司
2财0务18报年表度补及充2资01料9年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)一 非经常性损益明细表
2019年度 2018年度
计入当期损益的政府补助 2,300,900 1,758,400
非流动资产处置损益 (409,700) 41,792
理财产品的投资收益 71,647 943,980
其他符合定义的收益 46,,111585,,799447 2,744,172-
所得税影响 (1,123,874) (12,538)
少数股东权益影响额(税后) 4,9(9013,,718337) 2,73(01,,601204)
查看公告原文
首页
微信公众号
证券之星APP
