桐昆股份：2020年第一季度报告_股票频道

2020 年第一季度报告

公司代码：601233 公司简称：桐昆股份

桐昆集团股份有限公司
2020 年第一季度报告

1 / 26
2020 年第一季度报告

目录
一、重要提示 .................................................... 3
二、公司基本情况 ................................................ 3
三、重要事项 .................................................... 6
四、附录 ........................................................ 8

2 / 26
2020 年第一季度报告

一、重要提示

1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法

律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人陈士良、主管会计工作负责人费妙奇及会计机构负责人（会计主管人

员）陈江江保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司基本情况

2.1 主要财务数据
单位：元币种：人民币
本报告期末比
本报告期末上年度末上年度末增减
(%)
总资产 46,154,479,419.07 40,000,943,640.12 15.38
归属于上市公司股东的净 19,833,463,404.17 19,005,933,410.38 4.35
资产
年初至报告期末上年初至上年报告期末比上年同期增
减(%)
经营活动产生的现金流量 -4,164,196,113.70 1,922,724,769.57 -316.58
净额
年初至报告期末上年初至上年报告期末比上年同期增
减（%）
营业收入 7,694,146,525.87 11,678,159,386.21 -34.12
归属于上市公司股东的净 428,518,050.76 521,360,334.84 -17.81
利润
归属于上市公司股东的扣 422,992,341.15 475,793,050.08 -11.10
除非经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率 2.23 3.19 减少 0.96 个百
（%）分点
基本每股收益（元/股） 0.23 0.29 -20.69
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.27 -22.22
研发投入占营业收入的比 1.99 0.83 增加 1.16 个百
例（%）分点

3 / 26
2020 年第一季度报告

非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目本期金额说明
非流动资产处置损益 -78,191.80
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,650,772.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 4,151,142.94
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 6,711,152.45
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,796,033.49
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额（税后） -144,398.27
所得税影响额 -13,560,801.20
合计 5,525,709.61

4 / 26
2020 年第一季度报告

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）

持股情况表
单位：股
股东总数（户） 56,947
前十名股东持股情况
持有有质押或冻结情况
期末持股比例限售条股东性
股东名称（全称）股份状
数量 (%) 件股份数量质
态
数量
境内非
浙江桐昆控股集团
464,908,884 25.16 0 质押 121,000,000 国有法
有限公司
人
境内非
嘉兴盛隆投资股份
225,207,402 12.19 0 质押 39,000,000 国有法
有限公司
人
境内自
陈士良 106,647,464 5.77 0 无
然人
华能贵诚信托有限
公司－华能信
77,962,700 4.22 0 无未知
托尊溢同盈 1 号
集合资金信托计划
境内非
浙江恒逸集团有限
46,051,999 2.49 0 无国有法
公司
人
香港中央结算有限
43,486,956 2.35 0 无未知
公司
杭州博海汇金资产
管理有限公司－博
39,607,481 2.14 0 无未知
海汇金增盈 20 号
证券私募投资基金
华润深国投信托有
限公司－华润信
27,122,837 1.47 0 无未知
托华颖 2 号单一
资金信托
华润深国投信托有
限公司－华润信
26,598,763 1.44 0 无未知
托华颖 1 号单一
资金信托
中央汇金资产管理国有法
24,231,760 1.31 0 无
有限责任公司人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条股份种类及数量
5 / 26
2020 年第一季度报告

件流通股的数数量
种类
量
浙江桐昆控股集团有限公司 464,908,884
464,908,884 人民币普通股
嘉兴盛隆投资股份有限公司 225,207,402
225,207,402 人民币普通股
陈士良 106,647,464
106,647,464 人民币普通股
华能贵诚信托有限公司－华能信
托尊溢同盈 1 号集合资金信托 77,962,700 人民币普通股 77,962,700
计划
浙江恒逸集团有限公司 46,051,999 人民币普通股 46,051,999
香港中央结算有限公司 43,486,956 人民币普通股 43,486,956
杭州博海汇金资产管理有限公司
－博海汇金增盈 20 号证券私募投 39,607,481 人民币普通股 39,607,481
资基金
华润深国投信托有限公司－华润
27,122,837 人民币普通股 27,122,837
信托华颖 2 号单一资金信托
华润深国投信托有限公司－华润
26,598,763 人民币普通股 26,598,763
信托华颖 1 号单一资金信托
中央汇金资产管理有限责任公司 24,231,760 人民币普通股 24,231,760
上述股东关联关系或一致行动的浙江桐昆控股集团有限公司为公司的控股股
说明东，陈士良先生为公司的实际控制人，同时持有
浙江桐昆控股集团有限公司 66.7%的股份，陈士良
先生同时担任嘉兴盛隆投资股份有限公司的董
事。
上述股东之间存在关联关系，属于《上市公
司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股无
数量的说明

2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件

股东持股情况表
□适用 √不适用
三、重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用

资产负债表主要变
期末余额年初余额增减比率% 变动原因说明
动项目

交易性金融资产 170,000.00 -170,000.00 -100.00 主要系期末持仓的期货减少所致

应收账款 361,112,364.78 264,207,950.70 96,904,414.08 36.68 主要系期末信用证项下应收款增加所致

6 / 26
2020 年第一季度报告

存货 6,171,653,003.07 2,717,057,290.21 3,454,595,712.86 127.14 主要系期末库存商品增加所致

其他流动资产 760,352,612.31 372,996,666.05 387,355,946.26 103.85 主要系期末增值税留抵税金增加所致

短期借款 12,188,225,047.53 8,247,245,876.45 3,940,979,171.08 47.79 主要系本期银行借款增加所致

交易性金融负债 36,831,130.00 410,000.00 36,421,130.00 8,883.20 主要系期末持有的期货合约浮动盈亏所致

主要系新收入准则执行，预收账款调整到合
预收款项 250,736,500.85 -250,736,500.85 -100.00
同负债所致

主要系新收入准则执行，预收账款调整到合
合同负债 250,032,187.82 250,032,187.82 100.00
同负债所致

主要系上期末计提的奖金本期已经发放所
应付职工薪酬 79,729,157.96 146,681,765.88 -66,952,607.92 -45.64
致

应交税费 219,212,708.37 560,086,032.79 -340,873,324.42 -60.86 主要系期末应交增值税减少所致

其他流动负债 800,561,750.04 307,607,049.79 492,954,700.25 160.25 主要系期末持有超短期融资券增加所致

应付债券 4,881,526,927.32 2,944,071,840.11 1,937,455,087.21 65.81 主要系本期发行 23 亿可转债所致

主要系本期收到应付第三方的政府补助增
长期应付款 1,350,000.00 1,350,000.00 100.00
加所致

其他权益工具 1,092,304,512.47 690,200,165.35 402,104,347.12 58.26 主要系本期发行 23 亿可转债所致

其他综合收益 -7,145,932.99 -4,005,261.81 -3,140,671.18 -78.41 主要系恒隆国际、鹏裕贸易外币折算差异

利润表主要
本期金额上期金额增减比率% 变动原因说明
变动项目

营业收入 7,694,146,525.87 11,678,159,386.21 -3,984,012,860.34 -34.12 主要系本期销量减少、销售价格下跌所致

营业成本 7,085,507,832.51 10,637,037,934.39 -3,551,530,101.88 -33.39 主要系本期销量减少、成本下跌所致

研发费用 153,251,596.10 97,403,488.22 55,848,107.88 57.34 主要系本期公司加大研发投入所致

利息收入 58,162,694.33 35,352,266.59 22,810,427.74 64.52 主要系本期收到银行利息收入增加所致

主要系本期收到与收益相关政府补助减少
加：其他收益 9,327,214.02 46,987,339.45 -37,660,125.43 -80.15
所致

投资收益（损失以 363,573,886.41 2,525,968.13 361,047,918.28 14,293.45 主要系本期按照权益法确认浙石化损益所

“-”号填列）致

公允价值变动收益

（损失以“-”号填 -36,591,130.00 -1,295,000.00 -35,296,130.00 -2,725.57 主要系期末持有的期货合约浮动盈亏所致

列）

资产减值损失（损主要系本期金融工具预期信用损失计入信
2,863,897.20 -2,863,897.20 -100.00
失以“-”号填列）用减值损失

资产处置收益（损
-78,191.80 542,579.48 -620,771.28 -114.41 主要系长期资产处置损失所致
失以“-”号填列）

加：营业外收入 6,853,350.88 13,098,116.75 -6,244,765.87 -47.68 主要系本期赔款收入减少所致

减：营业外支出 1,050,567.39 277,946.60 772,620.79 277.97 主要系捐赠支出增加所致

减：所得税费用 32,922,287.90 168,668,207.20 -135,745,919.30 -80.48 主要系本期利润总额减少所致

现金流量表主要
本期金额上期金额增减比率% 变动原因说明
变动项目

经营活动产生的现本期销售商品、提供劳务收到的现金收到的
-4,164,196,113.70 1,922,724,769.57 -6,086,920,883.27 -316.58
金流量净额现金减少所致

7 / 26
2020 年第一季度报告

投资活动产生的现本期支付其他与投资活动有关的现金减少
-1,338,203,741.55 -3,195,008,905.95 1,856,805,164.40 58.12
金流量净额所致

筹资活动产生的现
6,482,113,695.89 679,979,984.09 5,802,133,711.80 853.28 本期取得借款收到的现金增加所致
金流量净额

3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用

3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重

大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用

公司名称桐昆集团股份有限公司
法定代表人陈士良
日期 2020 年 4 月 27 日

四、附录

4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 3 月 31 日
编制单位:桐昆集团股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 9,765,352,107.78 8,518,880,707.63
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 170,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 361,112,364.78 264,207,950.70
应收款项融资 302,056,700.04 267,473,947.39
预付款项 441,996,683.72 573,557,048.43
应收保费
应收分保账款
8 / 26
2020 年第一季度报告

应收分保合同准备金
其他应收款 29,423,109.65 30,326,195.11
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 6,171,653,003.07 2,717,057,290.21
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 760,352,612.31 372,996,666.05
流动资产合计 17,831,946,581.35 12,744,669,805.52
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 7,755,684,194.73 6,829,858,443.98
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 8,000,000.00 8,000,000.00
投资性房地产 32,644,842.49 33,061,233.04
固定资产 16,862,677,990.00 17,072,523,658.32
在建工程 1,971,322,531.05 1,716,741,311.94
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,590,332,991.53 1,501,907,191.24
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 41,971,801.87 45,243,024.36
其他非流动资产 59,898,486.05 48,938,971.72
非流动资产合计 28,322,532,837.72 27,256,273,834.60
资产总计 46,154,479,419.07 40,000,943,640.12
流动负债：
短期借款 12,188,225,047.53 8,247,245,876.45
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 36,831,130.00 410,000.00
衍生金融负债
应付票据 2,928,800,000.00 3,153,350,000.00
应付账款 2,732,545,391.15 3,104,348,867.44
预收款项 250,736,500.85
9 / 26
2020 年第一季度报告

合同负债 250,032,187.82
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 79,729,157.96 146,681,765.88
应交税费 219,212,708.37 560,086,032.79
其他应付款 95,277,543.10 77,043,804.46
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,131,066,909.53 1,122,545,933.24
其他流动负债 800,561,750.04 307,607,049.79
流动负债合计 20,462,281,825.50 16,970,055,830.90
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 768,531,834.19 891,052,810.48
应付债券 4,881,526,927.32 2,944,071,840.11
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 1,350,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 125,258,459.83 109,381,124.83
递延所得税负债 9,416,434.27 9,416,434.27
其他非流动负债
非流动负债合计 5,786,083,655.61 3,953,922,209.69
负债合计 26,248,365,481.11 20,923,978,040.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,847,934,468.00 1,847,930,806.00
其他权益工具 1,092,304,512.47 690,200,165.35
其中：优先股
永续债
资本公积 6,226,089,108.56 6,226,044,503.47
减：库存股
其他综合收益 -7,145,932.99 -4,005,261.81
专项储备
盈余公积 841,777,608.55 841,777,608.55
一般风险准备
10 / 26
2020 年第一季度报告

未分配利润 9,832,503,639.58 9,403,985,588.82
归属于母公司所有者权益 19,833,463,404.17 19,005,933,410.38
（或股东权益）合计
少数股东权益 72,650,533.79 71,032,189.15
所有者权益（或股东权 19,906,113,937.96 19,076,965,599.53
益）合计
负债和所有者权益（或 46,154,479,419.07 40,000,943,640.12
股东权益）总计

法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

母公司资产负债表
2020 年 3 月 31 日
编制单位:桐昆集团股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 533,110,557.73 1,160,916,794.78
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 160,983,987.80 97,014,421.99
应收款项融资 227,963,013.65 147,061,167.67
预付款项 81,084,485.42 86,594,618.63
其他应收款 142,353,553.38 47,566,011.38
其中：应收利息
应收股利
存货 1,685,616,865.91 678,631,800.64
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 130,615,330.12 36,301,901.89
流动资产合计 2,961,727,794.01 2,254,086,716.98
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 21,065,743,468.92 18,086,489,712.59
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 3,111,794.11 3,111,794.11
固定资产 5,023,362,409.39 5,161,251,802.55

11 / 26
2020 年第一季度报告

在建工程 728,402,610.90 680,265,492.41
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 301,161,761.78 301,811,004.53
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 19,792,521.89 16,310,474.39
其他非流动资产 15,733,826.26 14,978,295.30
非流动资产合计 27,157,308,393.25 24,264,218,575.88
资产总计 30,119,036,187.26 26,518,305,292.86
流动负债：
短期借款 2,672,543,575.00 2,452,543,575.00
交易性金融负债 14,338,190.00 410,000.00
衍生金融负债
应付票据 3,096,500,000.00 2,881,000,000.00
应付账款 1,167,650,990.53 1,400,988,323.74
预收款项 115,128,466.61
合同负债 72,401,759.07
应付职工薪酬 7,621,061.32 34,399,869.00
应交税费 12,738,916.60 21,416,681.77
其他应付款 797,179,410.48 25,874,564.01
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,001,451,388.87 1,000,131,944.44
其他流动负债 800,561,750.04 307,607,049.79
流动负债合计 9,642,987,041.91 8,239,500,474.36
非流动负债：
长期借款 101,319,444.43
应付债券 4,881,526,927.32 2,944,071,840.11
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 1,350,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 71,475,875.34 59,725,875.34
递延所得税负债 8,557,953.15 8,557,953.15
其他非流动负债
非流动负债合计 4,962,910,755.81 3,113,675,113.03
12 / 26
2020 年第一季度报告

负债合计 14,605,897,797.72 11,353,175,587.39
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,847,934,468.00 1,847,930,806.00
其他权益工具 1,092,304,512.47 690,200,165.35
其中：优先股
永续债
资本公积 6,197,022,499.81 6,196,977,894.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 841,777,608.55 841,777,608.55
未分配利润 5,534,099,300.71 5,588,243,230.85
所有者权益（或股东权 15,513,138,389.54 15,165,129,705.47
益）合计
负债和所有者权益（或 30,119,036,187.26 26,518,305,292.86
股东权益）总计

法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

合并利润表
2020 年 1—3 月
编制单位：桐昆集团股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2020 年第一季度 2019 年第一季度
一、营业总收入 7,694,146,525.87 11,678,159,386.21
其中：营业收入 7,694,146,525.87 11,678,159,386.21
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 7,573,077,086.89 11,050,247,379.55
其中：营业成本 7,085,507,832.51 10,637,037,934.39
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 14,648,683.32 13,721,594.68
销售费用 36,142,985.44 31,163,922.80
管理费用 160,940,972.37 152,332,457.80
研发费用 153,251,596.10 97,403,488.22

13 / 26
2020 年第一季度报告

财务费用 122,585,017.15 118,587,981.66
其中：利息费用 172,765,759.52 156,726,950.63
利息收入 58,162,694.33 35,352,266.59
加：其他收益 9,327,214.02 46,987,339.45
投资收益（损失以“－”号填 363,573,886.41 2,525,968.13
列）
其中：对联营企业和合营企业 320,271,603.96
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 -36,591,130.00 -1,295,000.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” -45,317.80
号填列）
资产减值损失（损失以“-” 2,863,897.20
号填列）
资产处置收益（损失以“－” -78,191.80 542,579.48
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 457,255,899.81 679,536,790.92
加：营业外收入 6,853,350.88 13,098,116.75
减：营业外支出 1,050,567.39 277,946.60
四、利润总额（亏损总额以“－”号 463,058,683.30 692,356,961.07
填列）
减：所得税费用 32,922,287.90 168,668,207.20
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 430,136,395.40 523,688,753.87
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 430,136,395.40 523,688,753.87
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 428,518,050.76 521,360,334.84
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” 1,618,344.64 2,328,419.03
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -3,140,671.18 608,354.46
（一）归属母公司所有者的其他综 -3,140,671.18 608,354.46
合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综
14 / 26
2020 年第一季度报告

合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2．将重分类进损益的其他综合 -3,140,671.18 608,354.46
收益
（1）权益法下可转损益的其他综 111,015.05
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -3,251,686.23 608,354.46
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 426,995,724.22 524,297,108.33
（一）归属于母公司所有者的综合 425,377,379.58 521,968,689.30
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益 1,618,344.64 2,328,419.03
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.23 0.29
（二）稀释每股收益(元/股) 0.21 0.27

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元，上期被
合并方实现的净利润为：0 元。
法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

母公司利润表
2020 年 1—3 月
编制单位：桐昆集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2020 年第一季度 2019 年第一季度
一、营业收入 3,577,217,919.80 5,713,116,958.50
减：营业成本 3,472,905,923.09 5,468,251,290.37
税金及附加 3,167,580.26 3,202,447.19
15 / 26
2020 年第一季度报告

销售费用 9,170,329.98 11,801,610.61
管理费用 58,106,528.28 69,168,351.15
研发费用 1,489,027.01
财务费用 84,495,466.13 81,688,167.27
其中：利息费用 93,538,313.65 86,553,973.76
利息收入 5,713,988.52 9,944,944.95
加：其他收益 598,333.34 26,472,966.05
投资收益（损失以“－”号填 6,641,029.05
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 -13,928,190.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
资产处置收益（损失以“－” -64,437.12 544,718.37
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -58,870,199.68 106,022,776.33
加：营业外收入 2,217,273.87 4,632,722.91
减：营业外支出 973,051.83
三、利润总额（亏损总额以“－”号 -57,625,977.64 110,655,499.24
填列）
减：所得税费用 -3,482,047.50 57,775,543.83
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -54,143,930.14 52,879,955.41
（一）持续经营净利润（净亏损以 -54,143,930.14 52,879,955.41
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
16 / 26
2020 年第一季度报告

4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 -54,143,930.14 52,879,955.41
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

合并现金流量表
2020 年 1—3 月
编制单位：桐昆集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2020年第一季度 2019年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 6,193,058,338.13 12,602,112,679.81
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 73,386,331.62 163,470,367.79
17 / 26
2020 年第一季度报告

收到其他与经营活动有关的现 120,776,317.30 128,560,251.82
金
经营活动现金流入小计 6,387,220,987.05 12,894,143,299.42
购买商品、接受劳务支付的现 9,526,983,419.07 9,833,231,101.05
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现 475,745,258.65 455,232,224.85
金
支付的各项税费 385,446,083.90 539,339,489.37
支付其他与经营活动有关的现 163,242,339.13 143,615,714.58
金
经营活动现金流出小计 10,551,417,100.75 10,971,418,529.85
经营活动产生的现金流量 -4,164,196,113.70 1,922,724,769.57
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 43,302,282.45 116.13
处置固定资产、无形资产和其 476,628.53 2,373,490.25
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 1,686,261,309.00 5,988,528,579.43
金
投资活动现金流入小计 1,730,040,219.98 5,990,902,185.81
购建固定资产、无形资产和其 612,363,961.53 284,251,498.18
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 605,880,000.00 217,859,593.58
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 1,850,000,000.00 8,683,800,000.00
金
投资活动现金流出小计 3,068,243,961.53 9,185,911,091.76
投资活动产生的现金流量 -1,338,203,741.55 -3,195,008,905.95
净额
18 / 26
2020 年第一季度报告

三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 10,324,035,940.33 2,876,224,520.32
收到其他与筹资活动有关的现 1,366,204.88
金
筹资活动现金流入小计 10,325,402,145.21 2,876,224,520.32
偿还债务支付的现金 3,717,283,077.67 1,901,015,186.79
分配股利、利润或偿付利息支 126,005,183.27 84,230,264.44
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现 188.38 210,999,085.00
金
筹资活动现金流出小计 3,843,288,449.32 2,196,244,536.23
筹资活动产生的现金流量 6,482,113,695.89 679,979,984.09
净额
四、汇率变动对现金及现金等价 1,567,059.51 678,610.05
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 981,280,900.15 -591,625,542.24
加：期初现金及现金等价物余 4,578,246,507.63 2,566,384,738.79
额
六、期末现金及现金等价物余额 5,559,527,407.78 1,974,759,196.55

法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

母公司现金流量表
2020 年 1—3 月
编制单位：桐昆集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2020年第一季度 2019年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 3,794,034,948.31 4,911,275,536.14
金
收到的税费返还 29,631,374.15 114,826,868.80
收到其他与经营活动有关的现 12,279,590,387.27 396,206,072.03
金
经营活动现金流入小计 16,103,256,709.73 5,422,308,476.97
购买商品、接受劳务支付的现 4,096,549,191.10 3,165,415,234.45
金
支付给职工及为职工支付的现 170,704,819.91 210,318,065.41
金
19 / 26
2020 年第一季度报告

支付的各项税费 14,182,011.04 80,040,800.07
支付其他与经营活动有关的现 12,438,998,363.14 434,083,472.02
金
经营活动现金流出小计 16,720,434,385.19 3,889,857,571.95
经营活动产生的现金流量净额 -617,177,675.46 1,532,450,905.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0.00 0.00
取得投资收益收到的现金 6,641,029.05 0.00
处置固定资产、无形资产和其 476,028.53 2,369,516.51
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 0.00 0.00
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 0.00 1,428,502,793.86
金
投资活动现金流入小计 7,117,057.58 1,430,872,310.37
购建固定资产、无形资产和其 402,694,013.32 121,094,877.88
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 2,979,253,756.33 753,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支 0.00 0.00
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 29,934,020.00 1,258,708,555.11
金
投资活动现金流出小计 3,411,881,789.65 2,132,803,432.99
投资活动产生的现金流量 -3,404,764,732.07 -701,931,122.62
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00
取得借款收到的现金 3,406,660,000.00 1,053,084,470.32
收到其他与筹资活动有关的现 507,850,022.44 9,352,440,683.40
金
筹资活动现金流入小计 3,914,510,022.44 10,405,525,153.72
偿还债务支付的现金 500,904,339.67 678,090,000.00
分配股利、利润或偿付利息支 46,731,383.93 38,642,634.75
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现 11,598.38 9,883,076,075.72
金
筹资活动现金流出小计 547,647,321.98 10,599,808,710.47
筹资活动产生的现金流量 3,366,862,700.46 -194,283,556.75
净额
四、汇率变动对现金及现金等价 1,392,170.02 -384,569.51
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -653,687,537.05 635,851,656.14
加：期初现金及现金等价物余 1,054,926,394.78 388,155,415.61
20 / 26
2020 年第一季度报告

额
六、期末现金及现金等价物余额 401,238,857.73 1,024,007,071.75

法定代表人：陈士良主管会计工作负责人：费妙奇会计机构负责人：陈江江

4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关

情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日调整数
流动资产：
货币资金 8,518,880,707.63 8,518,880,707.63
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 170,000.00 170,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 264,207,950.70 264,207,950.70
应收款项融资 267,473,947.39 267,473,947.39
预付款项 573,557,048.43 573,557,048.43
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备
金
其他应收款 30,326,195.11 30,326,195.11
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 2,717,057,290.21 2,717,057,290.21
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 372,996,666.05 372,996,666.05
流动资产合计 12,744,669,805.52 12,744,669,805.52
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 6,829,858,443.98 6,829,858,443.98
21 / 26
2020 年第一季度报告

其他权益工具投资
其他非流动金融资 8,000,000.00 8,000,000.00
产
投资性房地产 33,061,233.04 33,061,233.04
固定资产 17,072,523,658.32 17,072,523,658.32
在建工程 1,716,741,311.94 1,716,741,311.94
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,501,907,191.24 1,501,907,191.24
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 45,243,024.36 45,243,024.36
其他非流动资产 48,938,971.72 48,938,971.72
非流动资产合计 27,256,273,834.60 27,256,273,834.60
资产总计 40,000,943,640.12 40,000,943,640.12
流动负债：
短期借款 8,247,245,876.45 8,247,245,876.45
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 410,000.00 410,000.00
衍生金融负债
应付票据 3,153,350,000.00 3,153,350,000.00
应付账款 3,104,348,867.44 3,104,348,867.44
预收款项 250,736,500.85 250,736,500.85
合同负债 250,736,500.85 -250,736,500.85
卖出回购金融资产
款
吸收存款及同业存
放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 146,681,765.88 146,681,765.88
应交税费 560,086,032.79 560,086,032.79
其他应付款 77,043,804.46 77,043,804.46
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流 1,122,545,933.24 1,122,545,933.24
动负债
22 / 26
2020 年第一季度报告

其他流动负债 307,607,049.79 307,607,049.79
流动负债合计 16,970,055,830.90 16,970,055,830.90
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 891,052,810.48 891,052,810.48
应付债券 2,944,071,840.11 2,944,071,840.11
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 109,381,124.83 109,381,124.83
递延所得税负债 9,416,434.27 9,416,434.27
其他非流动负债
非流动负债合计 3,953,922,209.69 3,953,922,209.69
负债合计 20,923,978,040.59 20,923,978,040.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,847,930,806.00 1,847,930,806.00
其他权益工具 690,200,165.35 690,200,165.35
其中：优先股
永续债
资本公积 6,226,044,503.47 6,226,044,503.47
减：库存股
其他综合收益 -4,005,261.81 -4,005,261.81
专项储备
盈余公积 841,777,608.55 841,777,608.55
一般风险准备
未分配利润 9,403,985,588.82 9,403,985,588.82
归属于母公司所有 19,005,933,410.38 19,005,933,410.38
者权益（或股东权益）
合计
少数股东权益 71,032,189.15 71,032,189.15
所有者权益（或股 19,076,965,599.53 19,076,965,599.53
东权益）合计
负债和所有者 40,000,943,640.12 40,000,943,640.12
权益（或股东权益）总
计

各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据新收入准则，将“预收账款”调至“合同负债”列示。

23 / 26
2020 年第一季度报告

母公司资产负债表
单位:元币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日调整数
流动资产：
货币资金 1,160,916,794.78 1,160,916,794.78
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 97,014,421.99 97,014,421.99
应收款项融资 147,061,167.67 147,061,167.67
预付款项 86,594,618.63 86,594,618.63
其他应收款 47,566,011.38 47,566,011.38
其中：应收利息
应收股利
存货 678,631,800.64 678,631,800.64
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 36,301,901.89 36,301,901.89
流动资产合计 2,254,086,716.98 2,254,086,716.98
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 18,086,489,712.59 18,086,489,712.59
其他权益工具投资
其他非流动金融资
产
投资性房地产 3,111,794.11 3,111,794.11
固定资产 5,161,251,802.55 5,161,251,802.55
在建工程 680,265,492.41 680,265,492.41
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 301,811,004.53 301,811,004.53
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 16,310,474.39 16,310,474.39
其他非流动资产 14,978,295.30 14,978,295.30
非流动资产合计 24,264,218,575.88 24,264,218,575.88
资产总计 26,518,305,292.86 26,518,305,292.86
24 / 26
2020 年第一季度报告

流动负债：
短期借款 2,452,543,575.00 2,452,543,575.00
交易性金融负债 410,000.00 410,000.00
衍生金融负债
应付票据 2,881,000,000.00 2,881,000,000.00
应付账款 1,400,988,323.74 1,400,988,323.74
预收款项 115,128,466.61 115,128,466.61
合同负债 115,128,466.61 -115,128,466.61
应付职工薪酬 34,399,869.00 34,399,869.00
应交税费 21,416,681.77 21,416,681.77
其他应付款 25,874,564.01 25,874,564.01
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流 1,000,131,944.44 1,000,131,944.44
动负债
其他流动负债 307,607,049.79 307,607,049.79
流动负债合计 8,239,500,474.36 8,239,500,474.36
非流动负债：
长期借款 101,319,444.43 101,319,444.43
应付债券 2,944,071,840.11 2,944,071,840.11
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 59,725,875.34 59,725,875.34
递延所得税负债 8,557,953.15 8,557,953.15
其他非流动负债
非流动负债合计 3,113,675,113.03 3,113,675,113.03
负债合计 11,353,175,587.39 11,353,175,587.39
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,847,930,806.00 1,847,930,806.00
其他权益工具 690,200,165.35 690,200,165.35
其中：优先股
永续债
资本公积 6,196,977,894.72 6,196,977,894.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 841,777,608.55 841,777,608.55
未分配利润 5,588,243,230.85 5,588,243,230.85
25 / 26
2020 年第一季度报告

所有者权益（或股 15,165,129,705.47 15,165,129,705.47
东权益）合计
负债和所有者 26,518,305,292.86 26,518,305,292.86
权益（或股东权益）总
计

各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据新收入准则，将“预收账款”调至“合同负债”列示。

4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
根据财政部关于修订印发《企业会计准则第 14 号——收入》的通知，公司于 2020
年 1 月 1 日起执行新收入准则。按照新收入准则的要求，公司根据首次执行新收入准
则的累积影响数，调整 2020 年年初财务报表相关项目金额，对可比期间数据不予调
整。

4.4 审计报告
□适用 √不适用

26 / 26

证券之星微信

扫描二维码

关注

证券之星微信