证券代码：600101 证券简称：明星电力 编号：临 2020-015
四川明星电力股份有限公司
2019 年度利润分配预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
重要内容提示：
每股分配比例：每股派发现金红利 0.05 元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为
基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟
维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整
情况。
本年度现金分红比例低于 30%的简要原因说明：本预案是在
综合考虑公司持续发展目标、盈利能力，兼顾股东近期及中长期合理
回报基础上，结合公司所处行业特点、经营模式及项目投资资金需求
等做出的利润分配安排。
2020 年 4 月 22 日，四川明星电力股份有限公司（简称“公司”）
第十一届董事会第九次会议以 9 名董事全票审议通过了《关于 2019
年度利润分配的预案》。现将相关情况公告如下：
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一、利润分配预案内容
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2019 年
12 月 31 日，公司期末可供分配利润为 1,143,036,812.51 元。经董事
会决议，公司 2019 年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股
本为基数分配利润。本次利润分配预案如下：
公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税）。截至
2019 年 12 月 31 日，公司总股本 421,432,670 股，以此计算合计拟派
发现金红利 21,071,633.50 元（含税）。本年度公司现金分红比例为
21.14%。公司 2019 年度不送股，也不以资本公积金转增股本。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转
债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份
回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，
相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调
整情况。
本次利润分配预案尚需提交股东大会审议。
二、本年度现金分红比例低于 30%的情况说明
报告期内，公司盈利 99,686,162.28 元，母公司累计未分配利润
为 1,143,036,812.51 元，公司拟分配的现金红利总额为 21,071,633.50
元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于 30%，具体原因
分项说明如下：
（一）公司所处行业情况及特点
公司为国有控股的水电企业，作为国民经济基础性产业，为经济
社会发展提供坚强保障。为支撑经济社会发展对电力的需求，电力投
资建设稳步推进。主动响应国家战略大局，持续纵深推进电力体制改
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革，深挖电能替代潜力，落实国务院一般工商业降价政策，切实减轻
企业负担，释放企业用电潜力，促进供区全社会用电量持续增长。
（二）公司发展阶段和自身经营模式
公司正处于转型升级改造的关键时期，致力打造成为一流综合能
源服务企业，在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的发、供电网
络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网
四川省电力公司购买销售。同时，在遂宁城区范围内拥有完整的自来
水制水、供水厂网系统。公司自来水来源为所属自来水厂生产后通过
城市供水管网销售给网内用户。在辖区内供电市场占有率 100%，供
水市场占有率 90%以上。
（三）公司盈利水平及资金需求
公司业绩主要来源于电力和自来水经营业务，经营利润主要来源
于自发上网电量、售电量、售水量的增长和成本、损耗（电力线损、
厂用电消耗、水损）的有效控制。经营稳健，运作规范，公司质量稳
步提升，近三年公司归属于上市公司股东的净利润均在 1 亿左右，最
近三年同期净利润的平均增长率 6.07%。
随着电力体制改革纵深推进，电、水网络质量不断增强，前三年
电、水网络固定资产平均投资达 1.14 亿元，电、水网络维护平均支
出达 1.81 亿元。根据公司发展与经营需要，预计 2020 年总投资将达
4.04 亿元，经营活动收到现金预计 18 亿元，经营活动所需现金预计
为 16.82 亿元，资金需求量将达 2.86 亿元。
（四）公司现金分红水平较低的原因
1、公司主营业务电力和自来水生产销售属于技术密集型和资产
密集型基础产业，项目一次性投资大，投资回收期相对较长，电、水
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网络设施设备更新换代具有周期性，目前电力体制改革纵深推进，公
司正处于转型升级改造的关键时期，投资需求量大。
2、电力体制改革持续推进，公司必须主动作为，积极适应电改，
拓展市场空间，以保持公司在供区内的市场地位和竞争力。
3、留存未分配利润主要用于升级改造电、水网络，拓展新增供
区，提升公司核心竞争力，增强盈利能力，促进公司可持续健康发展，
有利于公司长远发展和股东长远利益。
（五）公司留存未分配利润的确切用途以及预计效果
根据公司经营和发展需要，公司累计留存未分配利润主要用于投
资建设如下项目：
1、投资 11,918.00 万元，用于新建永兴 110kV 输变电工程和唐家
35kV 输变电工程。
2、投资 2,331.00 万元，用于新建 10kV 配套出线 10 项，主要包
括：110kV 金家沟变电站 10kV 配套出线新建工程（金 03~04 线）、
窑湾 110kV 变电站至中环线金龙处交界处 10kV 电缆线路新建工程
（湾 16 线）、天星坝 110kV 变电站至机场中路 10kV 架空线路新建工
程等项目。
3、投资 840.00 万元，用于新建变电站 10kV 出线土建 3 项，主
要包括：新建 110kV 金家沟变电站 10kV 配套出线土建工程、唐家
35kV 变电站配套出线土建工程、明霞 110kV 变电站 10kV 出线土建
新建工程。
4、投资 10,000.00 万元，用于新建运维中心及生产和辅助用房。
5、投资 13,171.30 万元，用于技术改造投资 46 项。主要包括：
黄连沱右岸岸坡水毁修复改造、35kV 线路改造、110kV 南北线改造、
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10kV 遂南变电站 110kV 间隔改造、老旧弃管小区改造、农网改造等
项目。
6、投资 253.35 万元，用于公司信息化投资，主要为综合数据网
安全探测及监控系统建设；二次安全防护系统改造；视频监控平台升
级改造等。
7、投资 1,862.48 万元，用于固定资产零购投资。主要包括购置
龙凤水电站进水工作闸门、启闭机，生产设备、办公设备、仪器仪表、
专用工器具和生产车辆等。
通过以上项目的实施，预计 2020 年公司遂宁供区内售电量增长
2.46%（达到 22.66 亿千瓦时），售水量增长 2.35%（达到 4,100 万吨）。
三、公司履行的决策程序
（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
2020 年 4 月 22 日，公司第十一届董事会第九次会议以 9 票同意、
0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于 2019 年度利润分配的预案》，
同意将本预案提交公司股东大会审议。
（二）独立董事意见
公司独立董事陈宏、何云、吴开超发表了同意的独立意见，认为
本预案符合中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》
和公司《章程》规定，既考虑了全体股东的当前利益，又兼顾了公司
对网络改造、项目投资所需资金的实际承受能力，是公司和全体股东
当前利益和长远利益的有机统一，不会损害中小股东的利益。
（三）监事会意见
监事会认为，本预案符合中国证监会《关于进一步落实上市公司
现金分红有关事项的通知》及公司《章程》关于利润分配政策的相关
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规定，董事会就该事项的决策程序合法有效。本预案同时兼顾了公司
和全体股东的当前利益和长远利益。
四、相关风险提示
（一）现金分红对公司每股收益、现金流状况、生产经营的影响
分析
本次利润分配预案综合考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等
因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常生产
经营和长期发展。
（二）其他风险说明
本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议批准后方可实施。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
四川明星电力股份有限公司董事会
2020 年 4 月 23 日
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