重要提示
本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤
導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
《兗州煤業股份有限公司 2019 年年度報告》已經公司第七屆董事會第三十三次會議審議通過，會議應出席董事 11 人，
實出席董事 11 人，公司全體董事出席董事會會議。
信永中和（香港）會計師事務所有限公司為本公司出具了標準無保留意見的獨立核數師報告。
公司董事長李希勇先生、財務總監趙青春先生及財務管理部部長徐健先生聲明：保證年度報告中財務報告的真實、
準確、完整。
公司董事會建議以分紅派息股權登記日的股份數為基數，每 10 股派發人民幣 5.80 元（含稅）。按公司 2019 年 12 月 31 日
總股本計算，預計派發 2019 年度現金股利人民幣 28.490 億元（含稅）。
本年度報告中有關未來計劃等前瞻性陳述，不構成本公司對投資者的實質性承諾，請投資者注意投資風險。
本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況。
本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。
公司已在本年度報告中披露了本集團面臨的主要風險、影響及對策，詳情請見本報告「第五節董事會報告」中的相關
內容，敬請投資者予以關注。
目錄
釋義 2
公司簡介和主要財務指標 5
公司業務概要 10
董事長報告書 12
董事會報告 16
重要事項 44
普通股股份變動及股東情況 112
董事、監事、高級管理人員和員工情況 119
公司治理 137
公司債券相關情況 153
獨立核數師報告 161
綜合財務報表 167
備查文件目錄 312
二零一九年年報 1
第一節
釋義
在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：
常用詞語釋義
「兗州煤業」公司」本公司」 指 兗州煤業股份有限公司，於 1997 年依據中國法律成立的股份有
限公司，其 H 股及 A 股分別在香港聯交所及上交所上市；
「集團」本集團」 指 本公司及其附屬公司；
「兗礦集團」控股股東」 指 兗礦集團有限公司，於 1996 年依據中國法律改制設立的有限責
任公司，為本公司的控股股東，於本報告期末直接和間接持有
本公司 53.79% 股權；
「榆林能化」 指 兗州煤業榆林能化有限公司，於 2004 年依據中國法律成立的有
限責任公司，主要負責本公司於陝西省甲醇項目的生產運營，
是本公司的全資子公司；
「菏澤能化」 指 兗煤菏澤能化有限公司，於 2004 年依據中國法律成立的有限責
任公司，主要負責本公司於山東省菏澤市巨野煤田煤炭資源及
電力業務的開發運營，是本公司的控股子公司，於本報告期末
本公司持有其 98.33% 股權；
「山西能化」 指 兗州煤業山西能化有限公司，於 2002 年依據中國法律成立的有
限責任公司，主要負責本公司於山西省投資項目的管理，是本
公司的全資子公司；
「華聚能源」 指 山東華聚能源股份有限公司，於 2002 年依據中國法律成立的股
份有限公司，主要從事利用採煤過程中產生的煤矸石及煤泥進
行火力發電及供熱業務，是本公司的控股子公司，於本報告期
末本公司持有其 95.14% 股權；
「鄂爾多斯能化」 指 兗州煤業鄂爾多斯能化有限公司，於 2009 年依據中國法律成立
的有限責任公司，主要負責本公司在內蒙古自治區的煤炭資源
和化工項目的開發運營，是本公司的全資子公司；
「昊盛煤業」 指 內蒙古昊盛煤業有限公司，於 2010 年依據中國法律成立的有限
責任公司，主要負責內蒙古自治區鄂爾多斯市石拉烏素煤礦的
生產運營，是本公司的控股子公司，於本報告期末本公司持有
其 59.38% 股權；
2 兗州煤業股份有限公司
釋義 第一節
「東華重工」 指 兗礦東華重工有限公司，於 2013 年依據中國法律成立的有限責
任公司，主要從事礦用設備和機電設備、配件的設計、製造、
安裝及維修等業務，是本公司的全資子公司；
「中垠融資租賃」 指 中垠融資租賃有限公司，於 2014 年依據中國法律成立的有限責
任公司，主要從事融資租賃業務、租賃業務、租賃交易諮詢和
擔保、從事與主營業務有關的商業保理業務等，是本公司的全
資附屬公司；
「兗礦財務公司」 指 兗礦集團財務有限公司，於2010年9月依據中國法律成立的有限
責任公司，是本公司的控股子公司，於本報告期末本公司持有
其 95% 股權；
「兗煤澳洲」 指 兗州煤業澳大利亞有限公司，於 2004 年依據澳大利亞法律成立
的有限公司，其股份分別在澳大利亞證券交易所及香港聯交所
上市，是本公司的控股子公司，於本報告期末本公司持有其約
62.26% 股權；
「兗煤國際」 指 兗煤國際（控股）有限公司，於 2011 年依據香港法律成立的有限
公司，是本公司的全資子公司；
「兗煤國際資源」 指 兗煤國際資源開發有限公司，於 2011 年依據香港法律成立的有
限公司，是兗煤國際的全資子公司；
「聯合煤炭」 指 聯合煤炭工業有限公司 (Coal & Allied Industries Limited)，依據
澳大利亞法律成立的有限公司，是兗煤澳洲的全資子公司；
「鐵路資產」 指 本公司位於山東省濟寧市的煤炭運輸專用鐵路資產；
「H 股」 指 本公司股本中每股面值人民幣 1.00 元的境外上市外資股，在香
港聯交所上市；
「A 股」 指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的內資股，在上交所上市；
「中國」 指 中華人民共和國；
「香港」 指 中華人民共和國香港特別行政區；
二零一九年年報 3
第一節 釋義
「中國會計準則」 指 中國財政部頒發的企業會計準則及有關講解；
「國際財務報告準則」 指 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則；
「中國證監會」 指 中國證券監督管理委員會；
「香港上市規則」 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則；
「香港聯交所」 指 香港聯合交易所有限公司；
「上交所」 指 上海證券交易所；
「《公司法》」 指 《中華人民共和國公司法》；
「《證券法》」 指 《中華人民共和國證券法》；
「《公司章程》」 指 本公司章程；
「JORC」 指 由澳大拉西亞礦業與冶金學會、澳大利亞地質科學家學會及澳
大利亞礦產理事會組成的礦石儲量聯合委員會；
「JORC 規範」 指 澳大拉西亞勘查結果、礦產資源量與礦石儲量報告規範，2012
版；
「股東」 指 本公司股東；
「董事」 指 本公司董事；
「董事會」 指 本公司董事會；
「監事」 指 本公司監事；
「元」 指 人民幣元，中國法定貨幣，除非文義另有所指；
「澳元」 指 澳元，澳大利亞法定貨幣；
「美元」 指 美元，美國法定貨幣；
「港元」 指 港元，香港法定貨幣。
4 兗州煤業股份有限公司
第二節
公司簡介和主要財務指標
公司的中文名稱 兗州煤業股份有限公司
公司的中文簡稱 兗州煤業
公司的外文名稱 Yanzhou Coal Mining Company Limited
公司的法定代表人 李希勇
香港聯交所授權代表 趙青春、靳慶彬
董事會秘書 證券事務代表
姓名 靳慶彬 商曉宇
聯繫地址 中國山東省鄒城市鳧山南路 298 號 中國山東省鄒城市鳧山南路 298 號
兗州煤業股份有限公司董事會秘書處 兗州煤業股份有限公司董事會秘書處
電話 (86 537) 538 2319 (86 537) 538 4451
傳真 (86 537) 538 3311 (86 537) 538 3311
電子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn xyshang.yzc@163.com
公司註冊地址 中國山東省鄒城市鳧山南路 298 號
公司註冊地址的郵政編碼 273500
公司辦公地址 中國山東省鄒城市鳧山南路 298 號
公司辦公地址的郵政編碼 273500
公司網址 http://www.yanzhoucoal.com.cn
電子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn
二零一九年年報 5
第二節 公司簡介和主要財務指標
公司選定的信息披露媒體名稱 《中國證券報》上海證券報》證券時報》
登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 境內年度報告登載網址：http://www.sse.com.cn
境外年度報告登載網址：http://www.hkexnews.hk
公司年度報告備置地點 中國山東省鄒城市鳧山南路 298 號
兗州煤業股份有限公司董事會秘書處
股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼
A股 上交所 兗州煤業 600188
H股 香港聯交所 – 01171
公司聘請的會計師事務所（境內）
名稱 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）
辦公地址 中國北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 9 層
簽字會計師姓名 季晟、丁慧春
公司聘請的會計師事務所（境外）
名稱 信永中和（香港）會計師事務所有限公司
辦公地址 香港銅鑼灣希慎道 33 號利園一期 43 樓
簽字會計師姓名 劉佳煌
法律顧問（境內）
名稱 北京市金杜律師事務所
辦公地址 中國北京市朝陽區東三環中路 1 號環球金融中心東樓 18 層
6 兗州煤業股份有限公司
公司簡介和主要財務指標 第二節
法律顧問（境外）
名稱 貝克 麥堅時律師事務所
辦公地址 香港鰂魚涌英皇道 979 號太古坊一座 14 樓
上海股份過戶登記處
名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
辦公地址 中國上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 3 層
香港股份過戶登記處
名稱 香港證券登記有限公司
辦公地址 香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 17 樓 1712 至 1716 號鋪
公司香港聯絡處
辦公地址 香港灣仔皇后大道東 248 號陽光中心 40 樓
連絡人 梁穎嫻
電話 (852) 3912 0800
傳真 (852) 3912 0801
二零一九年年報 7
第二節 公司簡介和主要財務指標
（按國際財務報告準則編製）
本財務摘要依據本集團 2015 年至 2019 年經審計的綜合損益表、綜合財務狀況表和綜合現金流量表中所列示財務
資料而編製。
單位：千元
12 31
2019 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
銷售收入 67,804,644 67,447,104 52,672,105 33,272,432 36,404,086
毛利 21,029,486 24,306,538 18,915,405 9,463,988 6,153,611
融資成本 -2,751,234 -3,612,394 -3,255,404 -2,501,016 -2,484,411
除所得稅前收益 14,986,842 15,931,098 11,278,241 2,695,112 622,257
公司股東應佔本期淨收益 9,388,645 8,582,556 7,362,675 1,649,391 164,459
每股收益 1.91 1.75 元 1.50 元 0.34 元 0.03 元
每股股息註 0.58 0.54 元 0.48 元 0.12 元 0.01 元
註：
① 公司於 2018 年合併了兗礦（海南）智慧物流科技有限公司的財務報表；2017 年合併了兗煤藍天清潔能源有限公
司、兗煤礦業工程有限公司、無錫鼎業能源有限公司和兗礦財務公司的財務報表；2016 年合併了山東兗煤物業
服務有限公司、山東中垠國際貿易有限公司、端信投資控股（深圳）有限公司的財務報表；於 2015 年合併了山東
端信供應鏈管理有限公司、東華重工和青島中垠瑞豐國際貿易有限公司（「青島中垠瑞豐」）的財務報表。
② 2019 年度每股股息為建議宣派之股息，詳情請參見本報告「2019 年度利潤分配預案」一節。
8 兗州煤業股份有限公司
公司簡介和主要財務指標 第二節
單位：千元
12 31
2019 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
流動資產淨值 -4,052,846 5,230,224 1,523,280 -9,872,437 6,754,770
物業、機器及設備淨值 44,995,450 45,296,120 46,267,729 31,023,022 28,659,378
總資產 210,760,571 206,003,615 197,312,624 147,455,472 142,471,875
總借款 65,375,491 68,677,923 70,360,694 65,577,791 69,479,805
公司股東應佔股東權益 54,119,800 52,077,360 47,410,866 37,138,676 35,369,901
每股淨資產 11.02 10.60 元 9.65 元 7.56 元 7.20 元
淨資產回報率 (%) 17.35 16.48 15.53 4.44 0.46
註： 本集團自 2016 年起調整了「物業、機器及設備淨值」中列示的明細項目，並同口徑調整了 2015 年相關科目。
單位：千元
12 31
2019 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
經營業務所得現金淨額 16,411,202 18,243,311 12,161,766 11,220,674 3,849,356
現金與現金等值項目淨增加
（減少） -4,885,829 6,180,131 4,900,230 -3,695,940 7,217,642
每股經營活動產生的現金流量
淨額 3.34 3.71 元 2.48 元 2.28 元 0.78 元
註： 本集團自 2016 年起對現金流量表相關項目的列示進行調整，並同口徑調整了 2015 年的相關科目，上述調整不影
響當年度現金與現金等值項目淨增加（減少）數額。
二零一九年年報 9
第三節
公司業務概要
1.
公司是中國和澳大利亞主要的煤炭生產商、銷售商和貿易商之一，產品主要包括動力煤、噴吹煤，
適用於電力、冶金及化工等行業；煤炭產品主要銷往中國的華東、華北、華南、西北等地區及日
本、韓國、新加坡、澳大利亞等國家。
2.
公司煤化工業務主要分布在中國的陝西省和內蒙古自治區；主要產品為甲醇；產品主要銷往中國的
西北、華北、華東地區。
3.
公司機電裝備製造業務主要經營液壓支架、掘進機、采煤機等裝備的製造、銷售、租賃與維修等，
產品主要銷往中國的華東地區。
4.
公司擁有並經營 7 座電廠，總裝機容量為 482MW。所發電力除自用外，其餘部分通過地方電網統一
銷往最終客戶。公司電廠生產的熱力除自用外，其餘部分銷往兗礦集團。
2019年，煤炭行業深入推進供給側結構性改革，去產能和優產能同步推進，煤礦先進產能繼續釋放，智能
化、智慧化礦山建設加速推進，煤炭清潔高效利用水平不斷提高。在安全環保管控標準以及監管力度不
斷加大的情況下，煤炭供需保持總體平衡，價格中高位震盪，行業盈利水平保持穩定。
10 兗州煤業股份有限公司
公司業務概要 第三節
（本節所列財務數據，均按中國會計準則計算）
報告期內公司主要資產變動情況及原因分析詳情請見「第五節董事會報告」。
其中：境外資產711.74億元（幣種：人民幣），佔總資產的比例為34.2%，較上年同期未發生重大變化。自2004年
起，公司通過收購境外資產或股權、設立公司、換股合併等多種方式，於境外形成兗煤澳洲、兗煤國際為主的
相關投資管理平台。兗煤澳洲、兗煤國際的生產經營情況詳情請見「第五節董事會報告」。
2019 年，本集團積極把握煤炭行業供給側結構性改革、新舊動能轉換等政策機遇，通過優化產業結構、強化
精益管控、加快運營機制變革等措施，不斷提升企業發展活力和核心競爭力。煤炭產業聚焦集約高效發展，智
能化礦山建設成效顯著，建成一批國內先進、國際一流常態化運行智能綜放工作面。大力實施精煤制勝戰略，
高附加值產品佔比不斷提升。澳洲基地主力礦井優勢產能充分釋放，運營質量和經濟效益持續提升，逐步建成
國際一流大型能源基地，國際競爭力更加凸顯。陝蒙基地礦井手續辦理取得實質性進展，資源優勢向經濟優勢
加快轉化，企業發展後勁持續增強。化工產業規模和集群效應逐步顯現，兩個高端精細化工二期項目高質量建
成，成功投入試生產。科技創新取得豐碩成果，全年投入科技研發資金 2.65 億元，完成科技成果 60 項，其中 19
項達到國際先進水平。數字轉型變革全面開啟，深入實施大數據工程建設，推行數字化經營管控，核心業務實
現流程貫通、數據共享。堅持綠色循環低碳發展，民用燃煤清潔取暖關鍵技術達到國際領先水平，塌陷區生態
修復樣本工程加快建設，發揮了行業引領作用。
二零一九年年報 11
第四節
董事長報告書
董事長
我謹代表董事會向各位股東欣然呈報兗州煤業 2019 年度報告，並向大家彙報 2020 年發展思路。
2019 年，國際貿易爭端跌宕起伏，全球經濟增長持續放緩。中國政府堅持穩中求進總基調，國內宏觀經濟平穩運
行。國內外煤炭市場供需保持總體平衡，價格中高位震蕩。
面對複雜形勢，兗州煤業負重承壓奮進，砥礪攻堅克難，通過優化產業結構、強化資金紀律、深挖內潛提質、體制
機制創新等措施，整體工作呈現規模增大、發展增速、結構增優、效益增高的良好局面。報告期內，本集團生產原
煤 10,639 萬噸、甲醇 176 萬噸；銷售商品煤 11,612 萬噸，銷售甲醇 175 萬噸；實現銷售收入 678.05 億元；除稅前利潤
149.87 億元；公司股東應佔本期淨收益 93.89 億元，多項經濟指標均創歷史最好水平。
12 兗州煤業股份有限公司
董事長報告書 第四節
主業優勢突出，實現量效齊升。著眼全球戰略布局，做優做強主導產業，加速邁向國際化綜合能源集團。
率先建成一批常態化運行智能化采掘工作面，樹立了行業標桿。 實施精細開採、裝備升級、工藝優化，實
現穩產高效，繼續保持效益支撐作用。 集聚優勢資源，集中優勢力量，全力攻堅突破，石拉烏素煤礦手續
辦理取得實質性進展，營盤壕煤礦獲得探礦權證和項目核准批復，企業發展後勁進一步增強。 整合協同效
應充分發揮，優勢礦井產能加速釋放，規模實力、發展質量和盈利水平全面提升。 現有項目實現「安穩長
滿優」運行，鄂爾多斯能化和榆林能化兩個高端精細化工二期項目投入試生產，規模效應更加顯現。
智慧營銷創效，實現拓展提升。圍繞「拓市場、增銷量、保生產、提效益」，科學研判市場行情，積極搶佔市場先
機，智慧營銷成效顯著。 堅持效益優先，加大洗選技術改造力度，提高精煤市場佔有率，省
內礦井精煤銷量佔比 53.5%，精煤創效成效顯著。 + 省內長協客戶銷量佔比達 74%；直供客戶
佔比突破 87%，有效抵禦了煤炭市場下行波動風險。 堅持市場導向、價值至上，深挖市場需
求潛力，綜合實施煤炭產品定制和煤泥減量，最大限度挖掘產品增值空間。
強化管控質量，實現精益提升。完善效益成本倒逼機制，實施「量本利」閉環管理和成本定期考核預警，經營管控
質量實現精益提升。 加強全面預算管理，持續開展材料單耗、設備能耗、設備使用及閑置率「三大對標」
活動，實現節支創效。 強化採購源頭管理，深推集量採購、陽光採購和公開招標採購，最大限度節支降
本。 借助大數據工程，充分發揮共享平台優勢，實現管理資源的信息化、集約化、標準化，企業運行效
率不斷提升。
踐行社會責任，體現使命擔當。堅持人本理念，完善安全、環保、民生支撐保障體系，營造了改革發展的良好環
境。 ，推進新一輪環保「三年行動」，一批環保重點項目按計劃推進。民用燃煤清潔取暖關鍵技術
達到國際領先水平，環保疊加效益逐步釋放；規劃實施工業塌陷區轉型發展、生態治理示範工程。
，提升股東回報，派發每股人民幣 1 元中期特別股利，與全球投資者共享發展成果。積極落實國家「精準扶貧」戰略
部署，累計投入幫扶資金 2,600 餘萬元，在脫貧攻堅中體現國企使命與擔當。
二零一九年年報 13
第四節 董事長報告書
2019年，憑藉優秀的經營業績和規範的公司治理，兗州煤業第11次被上海證券交易所評為上市公司信息披露A級，榮
登2019財富中國500強第58位，公司市值位列全球礦業公司50強第35位，同時還榮獲「中國百強企業獎」中國上市公
司金圓桌最佳董事會獎」等多項榮譽。
展望 2020 年，經濟全球化在逆風中前行，世界格局面臨深度調整。新冠肺炎疫情雖然給全球經濟運行帶來明顯影
響，但中國經濟有巨大的韌性和潛力，長期向好的趨勢不會改變。預計 2020 年煤炭供需關係將保持總體平衡態勢，
煤炭價格將在綠色區間運行。
2020 年，面對複雜嚴峻的國內外宏觀經濟形勢，兗州煤業緊緊圍繞「聚焦主業、存量優化、增量提質、跨越發展」部
署要求，準確把握國內外經濟形勢變化，順時應勢，精准施策，確保 2020 年經濟效益和運行質量逆勢不減，穩健發
展。為確保 2020 年本集團經營工作實現量的穩步增長和質的全面提升，經審慎研究，結合運營實際，制定 2020 年經
營計劃為銷售自產煤 1 億噸。
圍繞全年經營工作，本集團將重點採取以下措施。
堅持新發展理念，開展「存量優化、增量跨越」攻堅，突出煤炭主業，擇機調整不符合戰略方
向、不具備競爭優勢產業，加快推進莫拉本煤礦10%股權收購和部分非煤貿易公司股權剝離工作，推動公司主導產業
做優做強。
加快提升產業現代化水平，增強核心競爭力和可持續發展能力，確保企業規模當量穩步高質增
長。 發揮核心引領作用，打造實力強勁的效益利潤源。 加快安全、綠色、智能、高效「四型礦井」
建設，優化組織生產接續，確保穩產高效。 聚焦手續辦理、災害防治、環保治理、戰略合作等重點工作，
最大限度釋放增量產能，實現增產增效、提質提效。 充分放大主力礦井優勢產能，優化人力資源配置，嚴
控運營成本，提升運營質量和經濟效益。 突出高端精細主攻方向，強化技術研發，延長產業鏈，提高產
品附加值和邊際貢獻，充分發揮高端精細化工產業集群優勢，力爭二期項目達產達效，形成新的效益支撐點。
14 兗州煤業股份有限公司
董事長報告書 第四節
推行倒逼成本管理，實行動態管控，統籌「量本利」分析，最大限度挖潛降本增效。
深化「三大對標」活動，推廣應用綠色節能技術工藝，淘汰高耗能設備，從源頭節能降耗。 堅持
打造陽光採購體系，深推超市寄售、廠家代儲模式，加大清倉利庫力度，實現物資協同共享、高效利用。
加快建立產、洗、銷、貿「一體化」聯動機制，定期分析運輸流向效益，合理分配各流向資源，降低營銷成本。
優化資本負債結構，探索多途徑融資降本渠道，實施資產負債率和有息負債規模雙重管控，最大限度
降低財務費用。
堅持以市場和客戶為中心，嚴抓「精煤增量、市場開拓、產品定制」，確保實現經濟效益最大
化。 堅持「精煤制勝」戰略，加快智能化洗煤廠技術升級改造，實現原煤全入洗，提升精煤產品佔比。
持續鞏固煤炭銷售傳統市場，大力開拓氣精煤、化工原料煤等新興市場。深入實施「長協 + 直供」戰略，提高直
銷和優質客戶比例。 根據市場需求，發揮公司多元品種優勢，加大新型煤種研發力度，實施定制化銷售，
滿足不同客戶產品需求，提高產品附加值。
加快運營模式向精益精細、內涵集約轉變。 ，優化人力資源配置，探索實
施職業經理人制度，打造一支市場化、專業化、國際化的管理團隊。 ，實施數字轉型變革，共
享大數據建設成果，加快企業管理流程體系重塑。全力實施精益化、市場化「兩化融合」，構建形成全價值鏈管理
體系。 ，加快合規運營和風險管理制度嵌入業務流程，嚴格投資、資金、法律、合同等風險控
制，防範經營系統性風險。
櫛風沐雨見肝膽，砥礪奮進續華章。2020 年，兗州煤業將牢記使命，迎難而上，心無旁騖做主業，凝神聚力促發
展。公司管理層相信，只要我們保持定力，應時合勢，在敢為人先中開拓創新，在「智慧 + 汗水」中增長實力，在「忠
誠 + 擔當」中回報社會，兗州煤業這艘經濟巨輪一定能夠乘風破浪，行穩致遠。
承董事會命
董事長：
中國，鄒城，2020 年 4 月 22 日
二零一九年年報 15
第五節
董事會報告
2019 2018 年 增減 增減幅 (%)
1.
原煤產量 千噸 106,390 105,895 495 0.47
商品煤產量 千噸 94,469 95,101 -632 -0.66
商品煤銷量 千噸 116,119 113,942 2,177 1.91
2.
貨物運量 千噸 19,256 19,879 -623 -3.13
3.
甲醇產量 千噸 1,762 1,656 106 6.40
甲醇銷量 千噸 1,749 1,645 104 6.32
4.
發電量 萬千瓦時 265,307 277,533 -12,226 -4.41
售電量 萬千瓦時 161,339 171,197 -9,858 -5.76
註： 上表電力業務產品的產量、銷量存在較大差異，主要是由於本集團相關產品在滿足自用後對外銷售。
2019 年，本集團銷售商品煤 11,612 萬噸。其中：銷售自產煤 9,160 萬噸，完成自產煤銷售計劃的 91.6%。
16 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
1.
(1)
2019年本集團生產原煤10,639萬噸，同比增加50萬噸或0.5%；生產商品煤9,447萬噸，同比減少
63 萬噸或 0.7%。
2019 年本集團煤炭產量如下表：
2019 2018 年 增減 增減幅
（千噸） （千噸） (%)
106,390 105,895 495 0.47
1. 公司 31,189 32,482 -1,293 -3.98
2. 山西能化 1,722 1,730 -8 -0.46
3. 菏澤能化 2,733 3,267 -534 -16.35
4. 鄂爾多斯能化 13,801 14,874 -1,073 -7.21
5. 昊盛煤業 3,907 3,286 621 18.90
6. 兗煤澳洲 46,544 43,784 2,760 6.30
7. 兗煤國際 6,494 6,472 22 0.34
94,469 95,101 -632 -0.66
1. 公司 31,172 32,474 -1,302 -4.01
2. 山西能化 1,717 1,714 3 0.18
3. 菏澤能化 2,725 3,247 -522 -16.08
4. 鄂爾多斯能化 13,784 14,851 -1,067 -7.18
5. 昊盛煤業 3,907 3,286 621 18.90
6. 兗煤澳洲 35,517 33,599 1,918 5.71
7. 兗煤國際 5,647 5,930 -283 -4.77
二零一九年年報 17
第五節 董事會報告
(2)
2019 年本集團銷售煤炭 11,612 萬噸，同比增加 218 萬噸或 1.9%。
2019 年本集團實現煤炭業務銷售收入 637.78 億元，同比增加 13.50 億元或 2.2%。
2019 年本集團分煤種產、銷情況如下表：
2019 2018年
產量 銷量 銷售價格 銷售收入
（千噸） （千噸） （元╱噸） （百萬元）
一、公司 31,172 31,082 625.33 19,437 32,474 32,260 599.36 19,335
1號精煤 1,117 1,122 936.68 1,051 792 797 893.49 712
2號精煤 9,382 9,469 866.53 8,205 8,626 8,684 843.44 7,325
3號精煤 3,108 3,129 608.51 1,904 2,654 2,553 660.61 1,686
塊煤 2,117 2,112 722.41 1,527 2,225 2,230 717.51 1,600
精煤小計 15,724 15,832 801.29 12,687 14,297 14,264 793.83 11,323
經篩選原煤 15,448 15,250 442.65 6,750 18,177 17,996 445.23 8,012
二、山西能化 1,717 1,681 322.56 542 1,714 1,727 341.28 589
經篩選原煤 1,717 1,681 322.56 542 1,714 1,727 341.28 589
三、菏澤能化 2,725 2,385 1,010.20 2,409 3,247 2,880 981.70 2,828
2號精煤 2,172 2,080 1,104.33 2,297 2,619 2,635 1,033.61 2,723
經篩選原煤 553 305 367.21 112 628 245 424.42 105
四、鄂爾多斯能化 13,784 11,546 256.11 2,957 14,851 13,776 259.98 3,582
經篩選原煤 13,784 11,546 256.11 2,957 14,851 13,776 259.98 3,582
五、昊盛煤業 3,907 3,849 300.73 1,157 3,286 3,302 300.87 993
經篩選原煤 3,907 3,849 300.73 1,157 3,286 3,302 300.87 993
六、兗煤澳洲 35,517 35,518 548.86 19,495 33,599 33,654 623.21 20,974
半硬焦煤 184 183 847.81 155 87 87 828.74 72
半軟焦煤 2,780 2,780 823.00 2,289 2,744 2,748 869.62 2,390
噴吹煤 2,385 2,386 844.98 2,016 2,416 2,420 866.71 2,097
動力煤 30,168 30,169 498.37 15,035 28,352 28,399 578.00 16,415
七、兗煤國際 5,647 5,534 376.24 2,083 5,930 6,026 405.95 2,446
動力煤 5,647 5,534 376.24 2,083 5,930 6,026 405.95 2,446
八、貿易煤 – 24,524 640.11 15,698 – 20,317 574.95 11,681
九、本集團總計 94,469 116,119 549.24 63,778 95,101 113,942 547.90 62,428
18 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
影響煤炭業務銷售收入變動因素分析如下表：
（百萬元） （百萬元）
公司 -705 807
山西能化 -16 -31
菏澤能化 -487 68
鄂爾多斯能化 -580 -45
昊盛煤業 165 -1
兗煤澳洲 1,162 -2,641
兗煤國際 -200 -164
貿易煤 2,419 1,598
本集團煤炭產品銷售主要集中於中國、日本、韓國、新加坡、澳大利亞等市場。
2019 年本集團按地區分類的煤炭銷售情況如下表：
2019 2018 年
銷量 銷售收入
（千噸） （百萬元）
一、 中國 82,969 46,117 77,673 41,370
華東地區 40,596 25,344 50,217 28,490
華南地區 20,216 9,598 5,955 3,122
華北地區 16,551 7,321 14,182 6,662
西北地區 3,056 2,041 4,704 1,383
其他地區 2,550 1,813 2,615 1,713
二、 日本 9,492 6,157 7,726 6,261
三、 韓國 4,599 2,692 4,288 3,175
四、 新加坡 4,607 1,840 11,030 5,622
五、 澳大利亞 7,477 2,554 10,518 4,724
六、 其他 6,975 4,418 2,707 1,276
七、 本集團總計 116,119 63,778 113,942 62,428
本集團煤炭產品大部分銷往電力、冶金、化工、商貿等行業。
二零一九年年報 19
第五節 董事會報告
2019 年本集團按行業分類的煤炭銷售情況如下表：
2019 2018 年
銷量 銷售收入
（千噸） （百萬元）
一、 電力 50,245 23,562 50,978 25,631
二、 冶金 7,768 6,696 6,859 6,147
三、 化工 8,701 6,802 9,406 7,347
四、 商貿 48,882 26,407 46,299 23,063
五、 其他 523 311 400 240
六、 本集團總計 116,119 63,778 113,942 62,428
(3)
2019 年本集團煤炭業務銷售成本 400.00 億元，同比增加 39.98 億元或 11.1%。
按經營主體分類的煤炭業務銷售成本情況如下表：
單位 2019 2018 年 增減 增減幅 (%)
公司 銷售成本總額 百萬元 8,961 8,752 209 2.39
噸煤銷售成本 元╱噸 287.04 270.07 16.97 6.28
山西能化 銷售成本總額 百萬元 367 431 -64 -14.85
噸煤銷售成本 元╱噸 218.54 249.89 -31.35 -12.55
菏澤能化 銷售成本總額 百萬元 1,394 1,523 -129 -8.47
噸煤銷售成本 元╱噸 529.94 466.38 63.56 13.63
鄂爾多斯能化 銷售成本總額 百萬元 2,228 2,648 -420 -15.86
噸煤銷售成本 元╱噸 193.00 192.24 0.76 0.40
昊盛煤業 銷售成本總額 百萬元 1,158 1,294 -136 -10.51
噸煤銷售成本 元╱噸 300.83 391.97 -91.14 -23.25
兗煤澳洲 銷售成本總額 百萬元 9,672 9,231 441 4.78
噸煤銷售成本 元╱噸 272.32 274.30 -1.98 -0.72
兗煤國際 銷售成本總額 百萬元 1,287 1,373 -86 -6.26
噸煤銷售成本 元╱噸 232.59 227.82 4.77 2.09
貿易煤 銷售成本總額 百萬元 15,180 11,107 4,073 36.67
噸煤銷售成本 元╱噸 618.99 546.71 72.28 13.22
昊盛煤業噸煤銷售成本變動主要是由於：①昊盛煤業商品煤銷量同比上升，影響噸煤銷售成
本同比下降 49.84 元╱噸；②壓縮原材料等可控費用支出，影響噸煤銷售成本同比下降 12.38
元╱噸；③優化員工結構，控制勞務費用支出，影響噸煤銷售成本同比下降 18.65 元╱噸。
20 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
2.
2019 年公司鐵路資產完成貨物運量 1,926 萬噸，同比減少 62 萬噸或 3.1%。實現鐵路運輸業務收入 3.83
億元，同比減少 37,757 千元或 8.8%。鐵路運輸業務成本 1.77 億元，同比增加 2,796 千元或 1.6%。
3.
2019 年本集團甲醇業務經營情況如下：
2019 2018 年 增減幅 (%) 2019 2018 年 增減幅 (%)
1. 榆林能化 723 706 2.41 721 696 3.59
2. 鄂爾多斯能化 1,039 950 9.37 1,028 949 8.32
2019 2018 年 增減幅 (%) 2019 2018 年 增減幅 (%)
1. 榆林能化 1,199,021 1,484,529 -19.23 963,059 1,004,898 -4.16
2. 鄂爾多斯能化 1,664,417 2,010,362 -17.21 1,187,903 1,293,953 -8.20
4.
2019 年本集團電力業務經營情況如下：
2019 2018 年 (%) 2019 2018 年 增減幅 (%)
1. 華聚能源 82,236 88,502 -7.08 27,339 28,571 -4.31
2. 榆林能化 28,020 30,048 -6.75 1,599 2,720 -41.21
3. 菏澤能化 155,051 158,983 -2.47 132,401 139,906 -5.36
二零一九年年報 21
第五節 董事會報告
2019 2018 年 增減幅 (%) 2019 2018 年 增減幅 (%)
1. 華聚能源 118,252 112,929 4.71 111,246 109,904 1.22
2. 榆林能化 3,060 5,103 -40.04 7,229 11,210 -35.51
3. 菏澤能化 462,146 474,045 -2.51 379,588 424,493 -10.58
註： 報告期內，榆林能化所屬電力產品銷量、收入、成本大幅減少，主要是由於：電力對外銷售量同比減少。
5.
2019 年華聚能源生產熱力 104 萬蒸噸，銷售熱力 20 萬蒸噸，實現銷售收入 32,859 千元，銷售成本
20,452 千元。
6.
2019 年本集團機電裝備製造業務實現銷售收入 1.65 億元，實現銷售成本 1.65 億元。
7.
2019 年本集團權益投資實現投資收益 15.75 億元。
22 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
1.
單位：百萬元
上年同期數 變動比例 (%)
銷售收入 67,805 67,447 0.53
銷售成本 43,011 39,390 9.19
銷售、一般及行政費用 8,777 10,660 -17.66
經營活動產生的現金流量淨額 16,411 18,243 -10.04
投資活動產生的現金流量淨額 -11,368 -10,172 –
籌資活動產生的現金流量淨額 -9,929 -1,891 –
應佔聯營企業業績 1,710 1,296 31.94
融資成本 2,751 3,612 -23.84
所得稅費用 3,160 4,608 -31.42
2.
銷售收入變動原因說明：①自產煤銷售價格下降使銷售收入同比減少 15.67 億元；自產煤銷量減少使
銷售收入同比減少 11.00 億元；②貿易煤銷售收入同比增加 40.17 億元；③煤化工銷售收入同比減少
6.31 億元；④機電裝備銷售收入同比減少 3.12 億元。
二零一九年年報 23
第五節 董事會報告
(1)
單位：百萬元
主營業務分行業情況
(%) (%) (%) (%)
1. 煤炭業務 63,778 40,000 37.28 2.16 11.10 減少5.05個百分點
其中：自產煤業務 48,080 24,820 48.38 -5.26 -0.30 減少1.76個百分點
貿易煤業務 15,698 15,180 3.30 34.39 36.67 減少1.61個百分點
2. 鐵路運輸業務 383 177 53.79 -8.81 1.14 減少4.54個百分點
3. 煤化工業務 2,863 2,151 24.87 -18.08 -6.44 減少9.35個百分點
4. 電力業務 583 498 14.58 -1.52 -8.79 增加6.81個百分點
5. 熱力業務 33 20 39.39 -2.94 5.26 減少4.73個百分點
6. 機電裝備製造業務 165 165 0.00 -65.48 -52.72 減少26.99個百分點
24 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
主營業務分產品情況
(%) (%) (%) (%)
1. 煤炭 63,778 40,000 37.28 2.16 11.10 減少5.05個百分點
其中：自產煤 48,080 24,820 48.38 -5.26 -0.30 減少1.76個百分點
貿易煤 15,698 15,180 3.30 34.39 36.67 減少1.61個百分點
2. 鐵路運輸 383 177 53.79 -8.81 1.14 減少4.54個百分點
3. 煤化工 2,863 2,151 24.87 -18.08 -6.44 減少9.35個百分點
4. 電力 583 498 14.58 -1.52 -8.79 增加6.81個百分點
5. 熱力 33 20 39.39 -2.94 5.26 減少4.73個百分點
6. 機電裝備 165 165 0.00 -65.48 -52.72 減少26.99個百分點
主營業務分地區情況
(%) (%) (%) (%)
國內 43,837 29,671 32.32 12.26 24.59 減少6.69個百分點
國外 23,968 13,340 44.34 -15.60 -14.35 減少0.81個百分點
主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明
上述各業務分部間銷售詳情請見按中國會計準則編製的財務報表附註「其他重要事項－分部信
息」。
二零一九年年報 25
第五節 董事會報告
(2)
(%) (%) (%)
自產商品煤 千噸 94,469 91,595 6,849 -0.66 -2.17 38.90
甲醇 千噸 1,762 1,749 78 6.40 6.32 56.00
產銷量情況說明
主要產品的產銷量變動詳情請見本節之「各業務分部經營情況」相關內容。
(3)
單位：百萬元
上年同期佔 本期金額較
本期佔總成 上年同期 總成本比例 上年同期變
本比例 (%) 金額 (%) 動比例 (%)
24,820 100.00 24,895 100 -0.30
1、材料 3,914 15.77 3,962 15.91 -1.21
2、工資及僱員福利 6,636 26.74 6,288 25.26 5.53
3、電力 837 3.37 861 3.46 -2.79
4、折舊 2,996 12.07 2,793 11.22 7.27
5、塌陷費 1,256 5.06 1,266 5.09 -0.79
6、采礦權攤銷 1,463 5.89 1,354 5.44 8.05
7、銷售稅金及附加 2,031 8.18 2,288 9.19 -11.23
8、其他 5,687 22.92 6,083 24.43 -6.51
15,180 – 11,107 – 36.67
40,000 – 36,002 – 11.10
26 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
① 銷售成本變動原因說明：貿易煤銷售成本同比增加 40.73 億元。
② 因煤炭業務銷售成本佔本集團銷售成本的 93.0%，故上表所列分行業成本構成僅為報告期
內本集團煤炭業務銷售成本的構成。
(4)
最大客戶銷售額 23.35 億元，佔年度銷售總額 3.4%；前五名客戶銷售額 95.07 億元，佔年度銷售
總額 14.0%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 16.87 億元，佔年度銷售總額 2.5%。
最大供應商採購額8.59億元，佔年度採購總額4.6%；前五名供應商採購額37.59億元，佔年度採
購總額 20.2%；其中前五名供應商採購額中關聯方採購額 0 萬元，佔年度採購總額 0%。
其他說明
① 最大客戶、前五大客戶和最大供應商、前五大供應商為本集團自產商品的相關客戶和供
應商。
② 上述客戶及供應商均為穩定運營的境內外公司，與本集團保持多年的合作關係。本集團
設有專業機構，對客戶及供應商進行資質審查、授信管理等動態監測及調整，以防範風
險。
3.
應佔聯營企業業績變動原因說明：報告期內本集團以權益法核算的聯營企業收益同比增加。
融資成本變動原因說明：本集團推行去摃桿降低有息負債，影響利息費用同比減少。
所得稅變動原因說明：報告期內兗煤澳洲確認收購聯合煤炭所形成的遞延稅款，影響所得稅同比減
少。
二零一九年年報 27
第五節 董事會報告
4.
(1) 研發投入情況表
單位：百萬元
本期費用化研發投入 265
本期資本化研發投入 0
研發投入合計 265
研發投入總額佔銷售收入比例 (%) 0.65
公司研發人員的數量 2,592
研發人員數量佔公司總人數的比例 (%) 4.23
研發投入資本化的比重 (%) 0
(2) 情況說明
本集團以促進產業結構優化升級為宗旨，以主導產業核心技術突破為重點，堅持「企業主體、
內外聯合、產業結合、提升創新、突破關鍵、跨越發展」原則，提出以「生產自動化、產品高端
化、技術自主化、管理信息化、發展低碳化、經營國際化」為目標的企業創新發展戰略，提高
自主創新能力，建設創新型企業。
2019 年，完成科技成果 60 項，其中 19 項達到國際先進水平，榮獲技術專利 126 項，獲省部級科
技獎勵 39 項。截至報告期末，本集團研發人員 2,592 人。
28 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
5.
經營活動產生的現金流量淨額變動原因說明：公司業務營業利潤波動，影響公司經營性現金淨流入
同比減少。
投資活動產生的現金流量淨額變動原因說明：①收購無形資產現金支出同比增加 27.73 億元；②聯營
企業投資支出同比減少20.04億元；③因收購共同經營的額外權益而產生現金流出淨額同比減少19.84
億元；④出售部分共同經營的現金流入淨額同比減少 27.04 億元。
籌資活動產生的現金流量淨額變動原因說明：收購非控股子公司額外權益的付款同比增加 80.00 億
元。
2019 年本集團的資金來源主要是營業現金收入、發行債券及銀行貸款。資金主要用於經營業務支
出，購置物業、機器及設備，支付股東股息，償還銀行貸款，支付收購資產和股權價款等。
2019 年本集團用於購置物業、機器及設備的資本性支出為 113.91 億元，同比增加 5.82 億元或 5.4%。
( )
本集團報告期內取得的應佔聯營企業業績同比增加 4.14 億元。
二零一九年年報 29
第五節 董事會報告
1.
單位：百萬元
(%) (%) (%)
已抵押定期存款 210 0.10 1,913 0.93 -89.02 定期存款解除抵押。
存貨 6,007 2.85 4,069 1.98 47.64 ①山東中垠國際貿易有限公司（「中垠國貿」）存
貨增加5.85億元；②「青島中垠瑞豐」存貨增加
5.38億元；③兗礦（海南）智慧物流科技有限公司
（「智慧物流」）存貨增加4.21億元。
在建工程 16,288 7.73 10,896 5.29 49.49 ①鄂爾多斯能化煤化工二期項目建設，影響在
建工程增加20.99億元；②榆林能化煤化工二期
項目建設，影響在建工程增加15.89億元；③萬
福煤礦礦井建設，影響在建工程增加7.56億元。
遞延稅項資產 1,621 0.77 6,545 3.18 -75.23 兗煤澳洲遞延所得稅資產減少49.81億元。
應付票據及應付賬款 19,117 9.07 12,514 6.07 52.76 附屬公司付款政策調整，應付票據增加。
30 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
(%) (%) (%)
其他應付款及預提費用 26,798 12.71 20,679 10.04 29.59 就融資業務應收客戶按金增加65.62億元。
遞延稅款負債 3,414 1.62 8,008 3.89 -57.37 兗煤澳洲遞延所得稅負債減少47.63億元。
長期應付款，一年以上 2,416 1.15 130 0.06 1,764.67 本期確認昊盛煤業應付採礦價款增加。
到期
非控制性權益 17,500 8.30 21,234 10.31 -17.59 ①償還產業基金借款，使非控制性權益減少
80.00億元；②昊盛煤業增資擴股，使非控制性
權益增加34.11億元；③兗煤澳洲經營結果使非
控制性權益增加13.30億元。
其他說明
(1) 資本負債比率
截至 2019 年 12 月 31 日，公司股東應佔股東權益為 541.20 億元，總借款為 653.75 億元，資本負債
比率為 120.8%。
有關借款詳情請見按國際財務報告準則編製的財務報表附註「借款」。
(2) 或有負債
有關或有負債詳情請見按國際財務報告準則編製的財務報表附註「或有負債」。
二零一九年年報 31
第五節 董事會報告
2.
（按中國會計準則填列）
截至2019年末，本集團受限資產金額為579.42億元，主要是使用用途受限的貨幣資金、應收票據及取
得借款而抵押的相關資產。詳情請見按中國會計準則編製的財務報告附註「合併財務報表主要項目註
釋－所有權或使用權受到限制的資產」。
3.
不適用。
1.
2019 年度，本集團煤炭業務主要經營情況詳情請見本節之「各業務分部經營情況」的相關內容。
2.
JORC
公司所屬煤礦 山東省濟寧市 動力煤 3,217 459 762 290
菏澤能化所屬煤礦 山東省菏澤市 1/3焦煤 395 185 87 27
山西能化所屬煤礦 山西省和順縣 動力煤 111 53 27 13
鄂爾多斯能化所屬煤礦③ 內蒙古鄂爾多斯市 動力煤 2,852 1,600 337 209
昊盛煤業所屬煤礦 內蒙古鄂爾多斯市 動力煤 2,345 1,070 734 505
– – 8,920 3,367 1,948 1,044
兗煤澳洲所屬煤礦④ 昆士蘭州及新南威爾士州 噴吹煤、動力煤、半軟 / / 9,720 1,765
焦煤、半硬焦煤
兗煤國際所屬煤礦 昆士蘭州及西澳大利亞州 噴吹煤、動力煤 / / 1,652 216
– – / / 11,372 1,981
– – 8,920 3,367 13,320 3,025
32 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
註：
① 按照《固體礦產資源╱儲量分類》（中國國家標準 GB/T 17766-1999）標準，保有資源儲量是指基礎儲量與資
源量之和，儲量指基礎儲量中扣除設計損失部分，可開採的量。
② 按照香港聯交所要求，本集團統一對中國境內所屬煤礦依據國際標準（JORC 規範）進行了資源儲量評估。
原地資源量、可采儲量均為截至 2019 年 12 月 31 日各煤礦按 100% 權益和 JORC 2012 標準估算。其中：中國
境內煤礦原地資源量、可采儲量引用自約翰T 博德公司於2020年3月出具的合資格人士報告；境外煤礦原
地資源量、可采儲量引用自境外附屬公司委任的合資格人士出具的報告。
③ 鄂爾多斯能化所屬營盤壕煤礦按照中國國家標準 GB/T 17766-1999《固體礦產資源╱儲量分類》，截至 2019
年 12 月 31 日，保有資源儲量約 22.63 億噸，儲量約 13.25 億噸。因該礦行政許可尚在辦理過程中，暫未開展
國際標準下的資源儲量評估。
④ 兗煤澳洲所屬煤礦原地資源量、可採儲量按 100% 權益計算，含中山礦、沃特崗礦業有限公司所屬三座煤
礦相關數據。中山礦是兗煤澳洲與第三方合資設立並運營的合資公司，不並入本集團合併財務報表。沃特
崗礦業有限公司為特殊目的公司，不並入本集團合併財務報表。
⑤ 兗煤澳洲及兗煤國際所屬煤礦未進行中國國家標準資源儲量評估。
二零一九年年報 33
第五節 董事會報告
3.
(1)
本集團位於山東的各礦主要通過公路和自有鐵路網直達用戶或通過兗石鐵路、津滬鐵路連接到
國家鐵路網，還可通過京杭大運河或日照港送至沿河或沿海地區。在山西省，本集團利用貫
穿山西能化所屬的天池煤礦所在地的陽涉鐵路，把煤炭運送到河北省、山東省等港口及周邊地
區。在內蒙古自治區，本集團把鄂爾多斯能化和昊盛煤業所採煤炭部分通過公路運輸至周邊用
戶，部分通過東烏鐵路、包西鐵路、准東鐵路、浩吉鐵路等運輸至內蒙西部、寧夏東部、沿海
港口和華北、華東、華中、西南等區域。
澳大利亞普力馬煤礦與西澳州政府的維福電廠簽署了長期供應合同，煤炭通過皮帶運輸機輸送
到發電站，通過鐵路運至其他當地用戶。澳洲東部各礦通過澳大利亞第三方鐵路網向紐卡斯爾
港和格拉德斯通港等運輸煤炭，然後再通過海運出口至韓國、日本和其它地區。
(2)
2019年，本集團煤炭勘探支出46,891千元，主要是：兗煤澳洲MTW井工開採勘探、莫拉本礦新
井工區勘探支出；煤炭開發及開採相關的資本性支出約89.05億元，主要是現有礦井的固定資產
投入及萬福煤礦的開發及開採費用。
(3)
截至本報告期末，本集團重大煤礦建設項目的進展情況如下：
1 萬福煤礦 180 32.30 預計 2021 年試生產。
合計 180 32.30 –
34 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
（本節所列財務數據，均按中國會計準則計算）
1.
不適用。
2.
不適用。
3.
於本報告期末，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產主要是持有中山礦特別收
益權、股權投資等，初始投資成本為19.89億元，報告期末餘額為13.31億元；負債主要是利率互換協
議及非或然特許權使用費，初始投資成本為 14.77 億元，報告期末餘額為 2.18 億元。
於本報告期末，本集團以公允價值計量但其變動計入其他全面收益的金融資產主要是權益工具投
資，初始投資成本為 5,058 千元，報告期末餘額為 4,624 千元。
以公允價值計量的金融資產金額及變動情況請見按中國會計準則編製的財務報表附註合併財務報表
項目之「交易性金融資產」其他權益工具投資」其他非流動金融資產」其他非流動負債」。
二零一九年年報 35
第五節 董事會報告
不適用。
（本節所列財務數據，均按中國會計準則計算）
1.
對本集團歸屬於上市公司淨利潤影響較大的控股公司請見下表：
單位：百萬元
2019 12 31
2019
兗煤澳洲 6,027 百萬澳元 53,431 29,397 3,525
兗煤國際 689 百萬美元 17,742 5,881 590
菏澤能化 3,000 9,844 6,754 760
註： 本集團主要控股子公司的主要業務、主要財務指標等相關資料請見按中國會計準則編製的財務報表附註
「在其他主體中的權益－在子公司中的權益」。
2019 年兗煤澳洲實現淨利潤 35.25 億元，去年同期淨利潤 42.73 億元，同比減少 7.48 億元或 17.5%；主
要是由於：國際市場煤炭價格同比下降。
2019年兗煤國際實現淨利潤5.90億元，去年同期淨利潤11.12億元，同比減少5.22億元或46.9%；主要
是由於：國際市場煤炭價格同比下降。
兗煤澳洲、兗煤國際有關經營情況請見本節「報告期內主要經營情況」一節。
36 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
2.
本集團主要參股公司的主要業務、主要財務指標等相關資料請見按中國會計準則編製的財務報表附
註「在其他主體中的權益－在合營企業或聯營企業中的權益」。
3.
截至報告期末，本公司持有兗礦財務公司 95% 股權。
(1)
兗礦財務公司建立了包含股東會、董事會、監事會、管理層在內的完善的法人治理結構。兗礦
財務公司董事會下設五個專門委員會，分別是戰略發展規劃委員會、風險管理委員會、審計合
規委員會、投資決策委員會和信息科技委員會。根據分工，董事會及各委員會勤勉高效履職，
保障兗礦財務公司穩定合規運行。
(2)
兗礦財務公司堅持穩健的風險偏好，建立了以公司治理為基礎，以業務部門為主體，以實時評
估、稽核審計為手段的全面風險管理體系，不斷深化對信用風險、操作風險、流動性風險、聲
譽風險等風險的管理，不斷提高全面風險管理能力。
兗礦財務公司董事會及專門委員會負責兗礦財務公司內部控制制度的建立健全和有效實施。
二零一九年年報 37
第五節 董事會報告
(3)
單位：百萬元
2019 12 31 2018 年 12 月 31 日 增減幅 (%)
存款餘額 21,510 21,623 -0.52
貸款餘額 11,006 7,551 45.76
(4)
單位：百萬元
主要運營指標 2019 2018 年 增減幅 (%)
營業收入 500 467 7.07
淨利潤 172 196 -12.24
2019 12 31 2018 年 12 月 31 日 增減幅 (%)
淨資產 3,149 1,488 111.63
總資產 24,694 23,146 6.69
兗煤澳洲子公司沃特崗礦業有限公司是為在境外實施資產證券化業務而設立的特殊目的公司。2016年該公
司以澳大利亞新南威爾士州的三座煤礦為標的，實施資產證券化業務。有關詳情請見按中國會計準則編
製的財務報表附註「其他重要事項－沃特崗事項」。
38 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
有關行業競爭格局和趨勢詳情請見本年報「第四節董事長報告書」相關內容。
有關本集團發展戰略詳情請見本年報「第四節董事長報告書」相關內容。
有關本集團經營計劃詳情請見本年報「第四節董事長報告書」相關內容。
相關經營計劃不構成公司對投資者的業績承諾，請投資者保持足夠的風險意識，並且理解經營計劃和業
績承諾之間的差異。
預計2020年本集團資本性支出為99.04億元，資金來源主要是本集團的自有資金、銀行貸款和發行債券等。
二零一九年年報 39
第五節 董事會報告
本集團 2019 年及預計 2020 年資本性支出情況（依照經營主體劃分）如下表：
單位：萬元
2020 2019 年 主要項目
公司 257,515 271,217 維持簡單再生產、安全及技改投入
鄂爾多斯能化 177,485 415,913 煤化工二期建設項目、煤礦建設項目、鐵路專用線建設
投資
榆林能化 41,874 167,235 煤化工二期項目建設投資及安全、環保投入
菏澤能化 140,692 89,334 煤礦建設項目投資及安全、環保投入
華聚能源 1,961 2,414 維持簡單再生產投入
昊盛煤業 53,454 13,264 煤礦建設項目投資
東華重工 32,489 22,960 產品升級技改投入
山西能化 3,573 1,714 礦井安全投入
兗煤澳洲 264,419 122,972 維持簡單再生產及安全、環保投入，勘探類支出等
兗煤國際 15,425 26,520 維持簡單再生產及安全、環保投入，加拿大鉀礦項目開
支等
其他子公司 1,543 5,507 其他子公司資本開支
合計 990,430 1,139,050
本集團 2019 年及預計 2020 年資本性支出情況（依照資金用途劃分）如下表：
單位：萬元
2020 2019 年
基建項目 490,618 658,331
煤炭礦井基建 307,643 257,897
化工項目基建 56,853 369,800
物流倉儲項目基建 103,384 16,519
機械加工製造基建 4,156 5,226
其他基建 18,582 8,889
維持簡單再生產 368,712 337,989
安全生產計劃支出 86,172 52,660
技改計劃 44,928 90,070
合計 990,430 1,139,050
本集團目前擁有較充裕的現金和暢通融資渠道，預計能夠滿足營運和發展的需要。
40 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
公司業務板塊中「煤炭開採、煤化工、電力」均屬於高危行業，安全生產的不確定性因素比較複雜，易產
生安全管理風險。
健全安全管控體系，落實分級管控責任，有序推進專業化、區域化協同管理。推進「三化融
合」創新發展，實施採煤、掘進等生產系統智能化升級。加強安全隱患專項整治。抓實安全技術評價，嚴
抓整改方案制定、審查、督辦及驗收。強化安全考核問責，加大事故查處和責任追究力度。
作為國際化跨國公司，公司的境外投資、境外融資、國際貿易等業務均受匯率波動影響，對公司的經營
業績和戰略發展帶來諸多不確定性。
加強匯率走勢研判，綜合運用多種金融工具降低匯率波動風險，採取「套期保值」措施鎖定遠
期匯率。實施專業化人才提升工程，提升公司匯率風險管控能力。
由於國內經濟增速放緩，公司部分合作夥伴出現流動資金不足、償付能力下降等情況，對公司應收款項
的回收帶來一定影響。
強化客商准入管理，落實事前盡職調查，根據合作夥伴性質、規模、信用資質等條件謹慎授
予信用額度。動態監控授信業務發生情況，嚴格執行授信額度和信用期限約束機制。出現信用違約狀況
時及時啟動應對機制，必要時使用法律手段維護公司權益。
二零一九年年報 41
第五節 董事會報告
1.
匯率變動對本集團的影響主要體現在：
(1) 本集團煤炭境外銷售分別以美元、澳元計價，對境外煤炭銷售收入產生影響；
(2) 對外幣存、貸款的匯兌損益產生影響；
(3) 對本集團進口設備和配件的成本產生影響。
受匯率變動影響，報告期內本集團產生賬面匯兌損失 1.34 億元。
為管理預期銷售收入的外幣風險，兗煤澳洲與銀行簽訂了外匯套期保值合約。有關外匯套期保值業
務詳情請見按國際財務報告準則編製的財務報表附註「衍生金融工具」。
為對沖匯率波動造成的美元債務匯兌損益，兗煤澳洲、兗煤國際對美元債務採用會計方法進行了套
期保值，有效規避了匯率波動對當期損益的影響。
除上述披露外，本集團在本報告期內並未對其他外匯採取套期保值措施，並未就人民幣與外幣之間
的匯率加以對沖。
2.
2019 年度，除部分中國境內子公司享受所得稅優惠政策，就應課稅利潤繳納 15% 的所得稅外，本公
司及其他中國境內的子公司須就應課稅利潤繳納25%的所得稅；兗煤澳洲須就應課稅利潤繳納30%的
所得稅；兗煤國際須就應課稅利潤繳納 16.5% 的所得稅。
中國境內子公司有關所得稅優惠政策和稅率詳情請見按中國會計準則編製的財務報表附註「稅收優
惠」。
3.
有關職工退休金計劃的詳情請見本年報按國際財務報告準則編製的財務報表附註「退休福利」。
42 兗州煤業股份有限公司
董事會報告 第五節
4.
按照《勞務及服務互供協議》（相關內容參見本年報「第六節重要事項」之「重大關聯╱關連交易事項」
一節）規定，兗礦集團負責為其僱員及本集團僱員提供宿舍。本集團及兗礦集團根據員工數目按比例
及協商金額分擔有關宿舍的雜項支出。該等支出於2019年度和2018年度分別為6,333千元和1.37億元。
自 2002 年開始，本集團按員工薪金的一定比例額外發放給員工一項居所津貼，用於員工購買住房。
2019 年度本集團發放的員工居所津貼為 4.21 億元。
有關居所計劃詳情請見本年報按國際財務報告準則編製的財務報表附註「居所計劃」。
5.
本集團於 2019 年度的捐款支出為 33,733 千元。
6.
請見本年報「第六節重要事項」之「社會責任工作情況」和「環境信息情況」有關內容。
7.
請見本年報「第六節重要事項」之「遵守法律、法規及規則情況」有關內容。
8.
請見本年報「第六節重要事項」之「其他重大事項的說明」有關內容。
不適用。
二零一九年年報 43
第六節
重要事項
《公司章程》規定的現金分紅政策為：公司在分配有關會計年度的稅後利潤時，以兩種財務報表（按中國會
計準則編製的財務報表、按國際或者境外上市地會計準則編製的財務報表）稅後利潤數較少者為准。公司
可以採用現金、股票或者現金與股票相結合的方式進行利潤分配。當具備現金分紅條件時，現金股利優
先於股票股利。公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公
積金累計額為公司註冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司每年分配末期股利一次，由股東
大會通過普通決議授權董事會分配和支付該末期股利；經董事會和股東大會審議批准，公司可以進行中
期現金分紅。公司派發現金股利的會計期間間隔應不少於六個月。在優先保證公司可持續發展、公司當
年盈利且累計未分配利潤為正的前提下，除有重大投資計劃或重大現金需求外，公司在該會計年度分配
的現金股利總額，應佔公司該年度扣除法定儲備後淨利潤的約百分之三十五。公司在經營情況良好，並
且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益及其他
必要情形時，可採用股票形式進行利潤分配。
公司2019年5月24日召開的2018年年度股東周年大會，審議批准向股東派發2018年度現金股利人民幣26.525
億元（含稅），即每股人民幣 0.54 元（含稅）。截至本報告披露日，2018 年度現金股利已發放至公司股東。
公司2019年11月1日召開的2019年度第二次臨時股東大會，審議批准向股東派發2019年中期特別現金股利
人民幣 49.120 億元（含稅），即每股人民幣 1.00 元（含稅）。截至本報告披露日，2019 年中期特別現金股利已
發放至公司股東。
公司利潤分配方案的制定已充分聽取和考慮本公司股東特別是中小股東的意見和訴求，並符合《公司章
程》規定，經本公司獨立董事（即香港上市規則項下之獨立非執行董事）同意、董事會和股東大會批准執
行。
44 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
單位：億元
10
10 10
(%)
2019 0 5.80 0 28.490 86.679 32.87
2019 年中期 0 10.00 0 49.120 53.609 ③ 91.63 ④
2018 年 0 5.40 0 26.525 79.089 33.54
2017 年 0 4.80 0 23.578 67.706 34.82
註： ① 根據公司現金分紅政策，上表有關會計期間的歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤，以中國會
計準則計算。
② 2019 年現金分紅的數額為根據公司 2019 年 12 月 31 日普通股股份總數預計。
③ 列示了中國會計準則下 2019 年中期歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤。
④ 列示了2019年中期特別現金股利分紅數額（含稅）佔中國會計準則下2019年中期歸屬於上市公司
普通股股東的淨利潤比率。
二零一九年年報 45
第六節 重要事項
1. 2019
為回報股東長期以來對公司的支持，公司董事會建議以分紅派息股權登記日的股份數為基數，每股
派發人民幣 0.58 元（含稅）。按公司 2019 年 12 月 31 日總股本計算，預計派發 2019 年度現金股利人民幣
28.490億元（含稅）。該等股利分配方案將提交2019年年度股東周年大會審議，並於股東周年大會批准
後兩個月內（若被通過）發放給公司股東。本公司 2019 年度現金股利預計將在 2020 年 8 月 19 日派發。
根據《公司章程》規定，現金股利將以人民幣計算和宣布。
2.
有關本年度的儲備變動情況及於 2019 年 12 月 31 日之可分配儲備情況請見本年報按國際財務報告準則
編製的財務報表附註「股東權益」和「公司資料」。
不適用。
不適用。
46 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
1. H
(1) 代扣代繳境外非居民企業股東企業所得稅
根據自2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例以及相關規定，本
公司向名列於 H 股股東名冊上的非居民企業股東派發 2019 年末期股息時，有義務代扣代繳企業
所得稅，稅率為 10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算（代理人）有限公司、其他
代理人或受託人、或其他組織及團體名義登記的股份皆被視為非居民企業股東所持的股份，其
應得之股息將被扣除企業所得稅。
(2) 代扣代繳境外個人股東個人所得稅
本公司將按照如下安排為 H 股個人股東代扣代繳股息的個人所得稅：
① 取得股息的H股個人股東為香港或澳門居民或其他與中國簽訂10%股息稅率的稅收協議的
國家（地區）的居民，本公司派發股息時將按 10% 的稅率代扣代繳個人所得稅。
② 取得股息的 H 股個人股東為與中國簽訂低於 10% 股息稅率的稅收協議的國家（地區）的居
民，本公司派發股息時將暫按10%的稅率代扣代繳個人所得稅。名列本公司H股股東名冊
的個人股東，如屬於低於10%稅率的協議國家居民，請依照股東周年大會決議安排向H股
股份過戶登記處呈交書面委託以及有關申報材料，並經本公司轉呈主管稅務機關審核批
准後，本公司可以根據中國稅務機關有關規定，代為辦理享受有關協議待遇申請。
③ 取得股息的H股個人股東為與中國簽訂高於10%但低於20%股息稅率的稅收協議的國家（地
區）的居民，本公司派發股息時將按相關稅收協議規定的實際稅率代扣代繳個人所得稅。
二零一九年年報 47
第六節 重要事項
④ 取得股息的H股個人股東為與中國簽訂20%股息稅率的稅收協議的國家（地區）居民、與中
國沒有稅收協議的國家（地區）居民或其他情況，本公司派發股息時將按20%的稅率代扣代
繳個人所得稅。
(3) 港股通投資者的所得稅扣繳方式
根據中國財政部、國家稅務總局、中國證券監督管理委員會聯合發布的《關於滬港股票市場交
易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知（財稅 [2014]81 號）》及《關於深港股票市場交易互聯互
通機制試點有關稅收政策的通知（財稅 [2016]127 號）》的相關規定，內地個人投資者通過滬港通
或深港通投資香港聯交所上市 H 股取得的股息紅利由本公司按照 20% 的稅率代扣個人所得稅。
對內地證券投資基金通過滬港通或深港通投資香港聯交所上市股票取得的股息紅利所得參照個
人投資者徵稅。對內地企業投資者不代扣股息紅利所得稅款，應納稅款由企業自行申報繳納。
2. A 2019 6 3
2018
48 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
與首次公開發 解決同業 兗礦集團 避免同業競爭。本公司於1997年重組時，兗礦集 1997年長期有效 否 是 正常履行 無
行相關的承諾 競爭 團與本公司簽訂《重組協議》，承諾其將採取各種
有效措施避免與本公司產生同業競爭。
其他承諾 其他 兗礦集團及其一 對增持公司H股股份作出的承諾：除兗礦集團已 2018年7月11日至 是 是 履行完畢 無
致行動人兗礦集 獲批發行的可交換公司債券事項可能影響兗礦集 2019年1月11日
團（香港）有限公 團在公司持股比例的情形外，在本次增持實施完
司 畢公告前及法定期限內不主動減持所持有的本公
司股份。
二零一九年年報 49
第六節 重要事項
其他 兗礦集團 兗礦集團就其與兗礦財務公司之間金融業務相關 2018年7月27日 否 是 正常履行 無
事宜作出如下承諾： 長期有效
1. 鑒於兗州煤業在資產、業務、人員、財
務、機構等方面均獨立於兗礦集團，兗
礦集團將繼續確保兗州煤業的獨立性並
充分尊重兗州煤業的經營自主權，由兗
州煤業及其子公司兗礦財務公司在符合
相關監管規定的條件下，履行法律法規
及《公司章程》《兗礦集團財務有限公司
章程》等相關規定的決策程序後，根據
業務開展的實際需要，自主決策兗礦財
務公司與兗礦集團之間的金融業務。
2. 為保障兗州煤業在兗礦財務公司的資金
安全，兗礦集團及兗礦集團控制的其他
企業將合法合規地與兗礦財務公司開展
金融業務，保證不會通過兗礦財務公司
或其他任何方式變相佔用兗州煤業資
金。
3. 若因兗礦集團及兗礦集團控制的其他企
業通過兗礦財務公司或其他任何方式違
規佔用兗州煤業資金而致使兗州煤業遭
受損失，兗礦集團及兗礦集團控制的其
他企業將以現金予以足額補償。
4. 兗礦集團保證嚴格遵守中國證券監督管
理委員會、上海證券交易所及《公司章
程》等有關規定，與其他股東平等地行
使股東權利、履行股東義務，不利用控
股股東的地位謀取不當利益，不損害兗
州煤業及其他社會公眾股東的合法權
益。
50 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
其他 兗礦集團、兗州 對兗煤澳洲股票在香港上市交易後12個月內，公 2018年12月6日至 是 是 履行完畢 無
煤業 司出售及質押所持兗煤澳洲股份相關事宜向香港 2019年12月6日
聯交所作出的承諾：
1. 在沒有滿足特定前提下，不以任何形式
出售或質押上市文件所列示的兗州煤業
所持股份。
2. 兗州煤業若將所持兗煤澳洲股份質押給
香港聯交所認可的機構，或者質押權人
出售相關質押股份，將立即通知兗煤澳
洲相關事項。
其他 兗礦集團及其一 對增持公司H股股份作出的承諾：除兗礦集團已 2019年7月30日至 是 是 履行完畢 無
致行動人兗礦集 獲批發行的可交換公司債券事項可能影響兗礦集 2020年1月30日
團（香港）有限公 團在公司持股比例的情形外，在本次增持實施完
司 畢公告前及法定期限內不主動減持所持有的本公
司股份。
不適用。
不適用。
二零一九年年報 51
第六節 重要事項
不適用。
不適用。
於本年度，本集團已應用國際會計準則理事會頒布的新訂國際財務報告準則及其修訂本。有關詳情請見
按國際財務報告準則編製的財務報表附註「應用新訂國際報告準則及其修訂本」。
不適用。
不適用。
不適用。
52 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
單位：萬元 幣種：人民幣
境內會計師事務所名稱 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）
境內會計師事務所報酬 660（含內控報酬）
境內會計師事務所審計年限 2008 年 6 月至今
境外會計師事務所名稱 信永中和（香港）會計師事務所有限公司
境外會計師事務所報酬 200
境外會計師事務所審計年限 2017 年 3 月至今
內部控制審計會計師事務所 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥） 165
經 2019 年 5 月 24 日召開的 2018 年年度股東周年大會審議批准，聘任信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）和信
永中和（香港）會計師事務所有限公司分別為公司 2019 年度境內外會計師，負責公司財務報表審計、審核及內部
控制審計評估，任期自 2018 年年度股東周年大會結束之日起至 2019 年年度股東周年大會結束之日止。
公司 2019 年度應支付境內和境外業務的審計服務費用為人民幣 860 萬元（其中信永中和會計師事務所（特殊普通
合夥）人民幣 660 萬元（含內控報酬）、信永中和（香港）會計師事務所有限公司人民幣 200 萬元），公司承擔會計師
在公司工作期間的食宿費用，不承擔差旅費及其他費用。授權公司董事會決定並支付由於公司新增子公司或監
管規定發生變化，導致增加後續審計、內部控制審計評估等其他服務費用。
公司董事會認為除常年境內外業務的審計服務費用外，本公司支付給會計師的其他服務費用不會影響會計師的
審計獨立性意見。
根據香港法例第 588 章《財務彙報局條例》(2019 年 10 月 1 日起生效），公司 2019 年度會計師信永中和（香港）會計
師事務所有限公司為獲註冊的公眾利益實體核數師。
不適用。
二零一九年年報 53
第六節 重要事項
不適用。
不適用。
不適用。
不適用。
54 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
有關詳情請見日期為 2018 年 4 月 9 日的兗
州煤業涉及仲裁公告。該等資料載於上
交所網站、香港聯交所網站、公司網站
2018年4月，新長江以兗州煤業違反雙方有關股權轉讓協議為 及╱或中國境內《中國證券報》《上海證券
由，向中國國際經濟貿易仲裁委員會（「中國貿仲」）提出仲裁 報》證券時報》。
申請，要求兗州煤業支付股權轉讓價款人民幣 7.49 億元，相
應違約金人民幣 6.56 億元及本案涉及的律師費、仲裁費、保
全費等合計約人民幣 14.35 億元。
中國貿仲於 2018 年 10 月、2018 年 12 月兩次開庭審理，未做出
裁決。
2019年4月，新長江將仲裁請求變更為解除股權轉讓協議，並
獲得中國貿仲的許可。
中國貿仲於 2019 年 8 月、2019 年 12 月第三次、第四次開庭審
理本案。
目前，中國貿仲尚未做出裁決。
本案目前正在履行仲裁審理程序，尚無法判斷以上仲裁事項
對公司本期利潤及期後利潤的影響。
二零一九年年報 55
第六節 重要事項
單位：萬元 幣種：人民幣
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
山西能化 山西金暉煤焦 無 仲裁 2012年4月,因山西金暉單方終止執行《原輔材料供應 34,100.00 否 結案 本案已結案。 正在落實執行
化工有限公司 協議》，停止供應煤氣，造成山西能化控股子公司山 本次訴訟事項
（「山西金暉」） 西天浩化工股份有限公司（「天浩化工」）全面停產。 不會對公司期
2013年9月，山西能化向北京仲裁委員會提出仲裁， 後利潤產生不
要求山西金暉按照協議規定賠償相應損失。 利影響。
2015年8月，經充分研究，山西能化向北京仲裁委員
會申請撤回仲裁請求，並獲得北京仲裁委員會撤銷
仲裁的批准。公司已於2012年就天浩化工資產計提
了資產減值準備。
2017年7月，為維護公司及股東利益，公司決定重啟
案件仲裁程序。山西能化、天浩化工共同向北京仲
裁委員會提請仲裁，要求山西金暉向山西能化、天
浩化工賠償損失合計人民幣3.41億元。
2019年4月，北京仲裁委員會裁決山西金暉向山西能
化、天浩化工賠償損失人民幣7,266.40萬元。
2019年6月，山西能化向山西省呂梁市中級人民法院
（「呂梁中院」）申請強制執行。
56 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
濟南鐵路煤炭運 兗州煤業 無 訴訟 2015年10月，濟鐵運貿以買賣合同糾紛為由，將 1,994.98 否 結案 本案已結案。 執行完畢
貿集團有限公司 兗州煤業訴至濟南鐵路運輸法院，要求兗州煤業 公司依據法院
（「濟鐵運貿」） 償還貨款人民幣1,994.98萬元。經公司調查核實， 判決已向濟鐵
公司未與濟鐵運貿簽署過本案涉及的買賣合同， 運貿支付了該
公司對濟鐵運貿起訴的事由存有異議。 案涉及款項。
2017年10月，濟南鐵路運輸法院一審判決公司承
擔賠償責任。
2017年11月，公司向濟南鐵路運輸中級法院（「鐵
路中院」）提起上訴。
2019年3月，鐵路中院二審判決公司承擔賠償責
任。
威海市商業銀行 兗州煤業 山東恒豐電力 訴訟 2015年10月，威商銀行以金融借款合同糾紛為 9,911.90 否 二審程序 本案目前正在 –
股份有限公司 燃料有限公司 由，將恒豐公司、兗州煤業等8被告訴至濟寧市 履行二審程
（「威商銀行」） （「恒豐公司」） 中級人民法院（「濟寧中院」），要求恒豐公司償還 序，尚無法判
等7名連帶責 借款人民幣9,911.90萬元及相應利息。因恒豐公司 斷本次訴訟事
任人 將其對兗州煤業的應收賬款人民幣10,342.00萬元 項對公司期後
（涉嫌僞造）向威商銀行做了質押，威商銀行要求 利潤的影響。
兗州煤業在應收賬款質押範圍內履行相應的給付
義務。
2018年10月，濟寧中院一審判決兗州煤業敗訴。
公司向山東省高級人民法院（「山東高院」）提起上
訴。
2019年5月，山東高院二審裁定發回濟寧中院重
審。
2020年1月，濟寧中院重審一審判決駁回威商銀
行訴訟請求，威商銀行向山東高院提起上訴。
目前，山東高院尚未作出裁決。
二零一九年年報 57
第六節 重要事項
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
中匯信通商業保 兗州煤業 恒豐公司 訴訟 2015年11月，中匯信通以保理合同糾紛為由，將 14,500.00 否 結案 本案對方已撤 –
理有限公司（「中 恒豐公司、兗州煤業訴至北京市第三中級人民法 訴。本次訴訟
匯信通」） 院（「北京三中院」），要求恒豐公司償還保理融資 事項不會對公
款人民幣15,997.70萬元及相應利息。因恒豐公司 司期後利潤產
將其對兗州煤業的應收賬款人民幣14,500.00萬元 生不利影響。
（系僞造）轉讓給中匯信通，中匯信通要求公司承
擔相應應收賬款及利息的給付義務。公司向北京
三中院申請對相關證據材料中的印章及簽字進行
司法鑒定。經鑒定確認，印章及簽字皆為假。
2018年11月，北京三中院開庭審理本案，中匯信
通當庭表示撤回對兗州煤業的起訴。
2019年2月，公司收到北京三中院出具的裁定
書，兗州煤業免責。
中國建設銀行股 兗州煤業 柴濤等5名連 訴訟 2015年11月，建行濟寧東城支行以金融借款合同 5,966.90 否 重審一審 本案目前已進 –
份有限公司濟寧 帶責任人 糾紛為由，將恒豐公司、兗州煤業等7名被告訴 入重審一審程
東城支行（「建行 至濟寧中院，要求恒豐公司償還借款本金人民幣 序，尚無法判
濟寧東城支行」） 5,966.90萬元及相應利息。因恒豐公司將其對兗州 斷本次訴訟事
煤業的應收賬款人民幣7,913.12萬元（涉嫌僞造）向 項對公司期後
建行濟寧東城支行做了質押，建行濟寧東城支行 利潤的影響。
要求兗州煤業在人民幣7,913.12萬元應收賬款質押
範圍內履行相應的給付義務。
2018年4月，濟寧中院一審判決兗州煤業在應收
賬款質押價值人民幣7,913.12萬元的範圍內承擔優
先償還責任。公司向山東高院提起上訴。
2018年12月，山東高院二審裁定發回濟寧中院重
審。2019年5月，濟寧中院開庭審理本案，目前
尚未做出裁決。
58 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
兗州煤業 濟鐵運貿 無 訴訟 2016年4月，兗州煤業以煤炭買賣合同糾紛為 8,000.00 否 結案 本案已結案。 –
由，將濟鐵運貿訴至濟寧中院，要求濟鐵運貿返 公司於以前期
還公司貨款人民幣8,000.00萬元及相應利息。 間對本案涉及
款項全額計提
2017年7月，濟寧中院一審判決濟鐵運貿向公司 了減值準備，
支付人民幣8,000.00萬元貨款及相應利息。濟鐵運 本次訴訟事項
貿向山東高院提起上訴。 不會對公司期
後利潤產生不
2018年2月，山東高院二審裁定發回濟寧中院重 利影響。
審。2019年3月，濟寧中院判決駁回公司訴訟請
求。公司向山東高院提起上訴。
2019年12月，山東高院判決駁回公司訴訟請求。
兗州煤業 日照山能國際 無 訴訟 2016年11月，公司以煤炭買賣合同糾紛為由， 8,000.00 否 重審一審 本案目前正在 –
物流有限公司 將山能國際訴至日照市中級人民法院（「日照中 履行重審一審
（「山能國際」） 院」），要求山能國際返還公司貨款人民幣8,000.00 程序。公司於
萬元及相應利息。 以前期間對本
案涉及款項全
2018年11月，日照中院一審判決兗州煤業勝訴。 額計提了減值
山能國際向山東高院提起上訴。 準備，本次訴
訟事項不會對
2019年6月，山東高院二審裁定發回日照中院重 公司期後利
審。 潤產生不利影
響。
目前，日照中院尚未做出裁決。
二零一九年年報 59
第六節 重要事項
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
山東兗煤日照港 無錫市盛路達 無錫市錫南燃 訴訟 2016年11月，日照儲配煤以煤炭買賣合同糾紛為 2,782.74 否 結案 本案已結案。 正在落實執行
儲配煤有限公司 電力燃料有限 料有限公司等 由，將無錫盛路達訴至日照中院，要求無錫盛路 公司於以前期
（「日照儲配煤」） 公司（「無錫盛 6名連帶責任 達償還貨款人民幣2,782.74萬元及相應利息。 間對本案涉及
路達」） 人 款項全額計提
2019年2月，日照中院一審判決日照儲配煤勝訴。 了減值準備，
本次訴訟事項
2019年4月，日照儲配煤向日照中院申請強制執 不會對公司期
行。 後利潤產生不
利影響。
日照儲配煤 日照騰圖投資 山東亞濱能源 訴訟 2017年2月，日照儲配煤以買賣合同糾紛為由， 3,742.51 否 結案 本案已結案。 正在落實執行
有限公司（「騰 有限公司等9 將騰圖公司及山東亞濱能源有限公司等9名連帶 公司於以前期
圖公司」） 名連帶責任人 保證人訴至日照中院，要求騰圖公司返還貨款人 間對本案涉及
民幣3,742.51萬元及相應利息，9名連帶保證人承 款項全額計提
擔連帶賠償責任。 了減值準備，
本次訴訟事項
2018年12月，日照中院一審判決日照儲配煤勝 不會對公司期
訴。騰圖公司向山東高院提起上訴。 後利潤產生不
利影響。
2019年5月，山東高院二審判決日照儲配煤勝訴。
2019年7月，日照儲配煤向日照中院申請強制執
行。
60 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
中國建設銀行濟 兗州煤業 濟寧市燎原貿 訴訟 2017年6月，建設銀行古槐路支行以金融借款合 9,052.00 否 重審一審 本案目前正在 –
寧古槐路支行 易有限責任公 同糾紛為由，將濟寧燎原、兗州煤業等8被告訴 履行重審一審
（「建設銀行古槐 司（「濟寧燎 至濟寧中院，要求濟寧燎原償還借款本金人民幣 程序，尚無法
路支行」） 原」）等7名連 9,585.96萬元及相應利息。因濟寧燎原將其對兗州 判斷本次訴訟
帶責任人 煤業的應收賬款人民幣9,052.00萬元（涉嫌僞造）向 事項對公司期
建設銀行古槐路支行做了質押，建設銀行古槐路 後利潤的影
支行要求公司在應收賬款範圍內履行付款義務。 響。
2018年1月，濟寧中院開庭審理本案，公司向法
院申請對相關證據材料中的印章及簽字進行司法
鑒定。經鑒定確認，印章為假，簽字為真。
2018年11月，濟寧中院一審判決兗州煤業敗訴。
公司向山東高院提起上訴。
2019年8月，山東高院裁定發回濟寧中院重審，
目前尚未做出裁決。
二零一九年年報 61
第六節 重要事項
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
廈門信達 中垠物流 兗州煤業 訴訟 案件一： 10,250.00 否 撤訴 本案對方已撤 –
訴。本次訴訟
2017年3月，廈門信達以買賣合同糾紛為由，分3 事項不會對公
起案件將中垠物流、兗州煤業訴至廈門市中級人 司期後利潤產
民法院（「廈門中院」），要求中垠物流返還貨款本 生不利影響。
金人民幣1.64億元及相應利息，要求公司承擔連
帶責任。
2017年6月，公司向福建省高級人民法院（「福建
高院」）就管轄權異議提起上訴，福建高院裁定將
廈門中院審理的3起案件中的2起合併為1起（人民
幣10,250萬元）由福建高院審理，剩餘的1起與案
件二合併由廈門中院審理。
2018年7月，福建高院審理的案件一審開庭，雙
方在法庭上共同向法庭申請延緩審理，法庭同意
暫緩審理，開庭時間另行通知；就廈門中院審理
的案件，廈門中院組織訴訟各方參加了庭前質
證，質證後廈門中院中止了案件審理。
經本公司調查核實，原告提交的相關證據中使用
的公司及中垠物流印章均涉嫌僞造。本案涉及第
三方及相關責任人涉嫌僞造公司印章實施合同詐
騙，公司已依法向公安機關報案並獲得立案。
2019年10月，廈門信達向福建高院提出撤訴申請
並獲得准許。
62 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
案件二： 9,110.00 否 撤訴 本案對方已撤 –
訴。本次訴訟
2017年6月，廈門信達以買賣合同糾紛為由，分3 事項不會對公
起案件將中垠物流和兗州煤業訴至廈門市湖裏區 司期後利潤產
人民法院，要求中垠物流返還貨款本金合計人民幣 生不利影響。
3,171.16萬元及相應利息，兗州煤業承擔連帶責任。
公司向法院提出管轄權異議，法院裁定該案3起案
件與案件一中1起案件合併，涉案本金合計人民幣
9,110.00萬元，由廈門中院審理。
2018年7月，廈門中院開庭審理，未做出裁決。
經本公司調查核實，原告提交的相關證據中使用的
公司及中垠物流印章均涉嫌僞造。本案涉及第三方
及相關責任人涉嫌僞造公司印章實施合同詐騙，公
司已依法向公安機關報案並獲得立案。
2019年9月，廈門信達向廈門中院提出撤訴申請並獲
得准許。
廈門信達 中垠物流 兗州煤業 訴訟 2020年3月，廈門信達以買賣合同糾紛為由，將中垠 23,266.09 否 一審程序 本案目前正在 –
物流、兗州煤業訴至廈門中院，要求中垠物流返還 履行一審程
貨款本金及相應利息人民幣2.33億元，要求公司承 序，尚無法判
擔連帶責任。 斷本次訴訟事
項對公司期後
目前，廈門中院尚未作出裁決。 利潤的影響。
二零一九年年報 63
第六節 重要事項
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
魯興置業有限公 兗州煤業 恒豐公司及其 訴訟 2017年7月，魯興置業以債權轉讓合同糾紛為由， 27,709.00 否 結案 本案已結案。 –
司（「魯興置業」） 關聯公司 分7起案件將恒豐公司及其關聯公司、兗州煤業分別 本次訴訟事項
訴至濟寧中院（4起）和濟寧市任城區人民法院（「任 不會對公司期
城區法院」）3起），要求恒豐公司及其關聯公司償 後利潤產生不
還本金人民幣27,709.00萬元及相應利息。因恒豐公 利影響。
司及其關聯公司將其對兗州煤業的應收賬款人民幣
35,278.00萬元（涉嫌僞造）轉讓給魯興置業，魯興置
業要求公司承擔相應應收賬款及利息的給付義務。
公司向濟寧中院申請對相關證據材料中的印章進行
司法鑒定。經鑒定確認，印章均為假。
2018年11月，公司收到濟寧中院審理4起案件的一審
判決，兗州煤業均勝訴。
2019年3月，公司收到任城區法院審理3起案件的一
審判決，兗州煤業均勝訴。
–
64 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
青島兗煤東啟能 上海綠地淩港 鎮江市天韵 訴訟 2017年8月，公司控股子公司日照儲配煤的全資子 8,220.62 否 結案 本案已結案。 –
源有限公司（「兗 電力燃料有限 貿易有限公 公司兗煤東啟以煤炭買賣合同糾紛為由，將綠地淩 公司於以前期
煤東啟」） 公司（「綠地淩 司（「鎮江天 港、鎮江天韵、江蘇極草訴至上海市第一中級人民 間對本案涉及
港」） 韵」）、江蘇極 法院，要求綠地淩港返還貨款人民幣8,220.62萬元及 款項全額計提
草生物科技有 相應利息，鎮江天韵、江蘇極草承擔連帶還款責任。 了減值準備，
限公司（「江蘇 本次訴訟事項
極草」） 2018年6月，上海市第一中級人民法院一審判決兗煤 不會對公司期
東啟勝訴。鑒於一審判決未能完全達到訴訟目的， 後利潤產生不
兗煤東啟向上海市高級人民法院提起上訴。 利影響。
2018年12月，上海市高級人民法院二審判決駁回兗
煤東啟訴訟請求。
2019年4月，兗煤東啟向最高人民法院申請再審。
2019年8月，最高人民法院裁定駁回兗煤東啟再審申
請。
日照儲配煤 鄒城市鵬翔工 鄒城市旺勝房 訴訟 2018年11月，日照儲配煤以煤炭買賣合同糾紛為 3,515.00 否 結案 本案目前已結 –
貿有限公司 地產開發有限 由，將鄒城鵬翔訴至日照中院，要求其退還貨款及 案。公司於以
（「鄒城鵬翔」） 公司 相應利息人民幣3,515.00萬元。 前期間對本案
涉及款項全額
2019年5月，雙方簽訂還款協議書、調解結案。 計提了減值準
備，本次訴訟
事項不會對公
司期後利潤產
生不利影響。
兗州煤業 山東長金昊煤 王福恩等3名連 訴訟 2018年12月，公司以煤炭買賣合同糾紛為由，將長 5,638.93 否 二審程序 本案目前正在 –
業有限公司 帶責任人 金昊訴至濟寧中院，要求其支付貨款人民幣5,638.93 履行二審程
（「長金昊」） 萬元及相應利息，王福恩、季建永、吳昭彬對上述 序，尚無法判
債務及利息承擔連帶責任。 斷本次訴訟事
項對公司期後
2019年5月、2019年6月，濟寧中院兩次開庭審理本 利潤的影響。
案。
2019年9月，濟寧中院一審判決公司勝訴。由於一審
判決結果未能達到公司訴訟目的，公司向山東高院
提起上訴。
目前，山東高院尚未作出裁決。
二零一九年年報 65
第六節 重要事項
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
上海膠潤國際貿 青島中兗貿易 中元匯金國際 訴訟 2018年12月，上海膠潤以煤炭買賣合同糾紛為由 8,000.00 否 二審程序 本案目前已進 –
易有限公司（「上 有限公司（「青 物流（天津）有 將公司全資子公司青島中兗及連帶責任方中元匯金 入二審程序，
海膠潤」） 島中兗」） 限公司（「中元 訴至青島市中級人民法院（「青島中院」），要求青島 尚無法判斷本
匯金」） 中兗、中元匯金退還貨款，並承擔違約金及相關損 次訴訟事項對
失，共計人民幣8,000.00萬元。 公司期後利潤
的影響。
2019年11月，青島中院一審判決駁回上海膠潤對青
島中兗的訴訟請求，青島中兗免責。上海膠潤向山
東高院提起上訴。
目前，山東高院尚未作出裁決。
兗州煤業 寶塔盛華商貿 寶塔石化集團 訴訟 2019年1月，公司以票據糾紛為由，分89起案件將相 27,210.00 否 相關案件陸續 截至本報告期 –
集團有限公 財務有限公司 關票據債務人起訴至梁山縣人民法院，要求行使票 開庭審理 末，公司對本
司、內蒙古兗 （「寶塔財務公 據追索權。公司持有由寶塔財務公司作為付款人的 案涉及款項全
蒙煤炭運銷有 司」）、寶塔石 承兌匯票150張，共計人民幣27,210.00萬元，由於寶 額計提了減值
限責任公司等 化集團有限公 塔財務公司不能到期兌付，公司行使追索權以維護 準備，本次訴
票據債務人 司等其他票據 合法權益。目前，有2起案件已和解結案，實現追索 訟事項不會對
債務人 回款人民幣300.00萬元；剩餘87起案件，已全部移 公司期後利潤
送銀川中院審理。目前，銀川中院尚未做出裁決。 產生不利影響。
中車石家莊車輛 兗州煤業 北京寶塔國際 訴訟 自2018年12月，寶塔財務公司承兌匯票相關持票人 4,190.00 否 相關案件陸續 公司已根據法 –
有限公司、石家 經濟技術合作 以票據糾紛為由分30起案件陸續起訴兗州煤業，要 開庭審理 院判決支付人
莊功倍重型機械 有限公司、寶 求行使票據追索權，涉案金額共計人民幣4,190.00萬 民幣640.00萬
有限公司等持票 塔財務公司等 元。目前，公司已有5起案件敗訴，支付款項人民幣 元，尚無法判
人 其他票據債務 640.00萬元。其他案件正在審理中，目前尚未做出 斷本次訴訟事
人 裁決。 項對公司期後
利潤的影響。
66 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
訴訟（仲裁）
訴訟（仲 是否形成預 訴訟（仲裁）
應訴 承擔連帶 訴訟 裁）涉及 計負債 訴訟（仲裁）進 審理結果 訴訟（仲裁）
起訴（申請）方 （被申請）方 責任方 仲裁類型 訴訟（仲裁）基本情況 金額 及金額 展情況 及影響 判決執行情況
山東淄礦煤炭運 兗州煤業 無 訴訟 2019年5月，淄礦運銷公司以買賣合同糾紛為 3,395.60 否 結案 本案已結案， –
銷有限公司（「淄 由，將兗州煤業訴至濟寧中院，要求兗州煤業返 本次訴訟事項
礦運銷公司」） 還預付購煤款人民幣2,547.80萬元，利息損失人 不會對公司期
民幣704.20萬元，可得利益損失人民幣93.60萬 後利潤產生不
元，實現債權費用人民幣50.00萬元，共計人民幣 利影響。
3,395.60萬元。
2019年10月，濟寧中院判決駁回淄礦運銷公司訴
訟請求，兗州煤業勝訴。淄礦運銷公司向山東高
院提起上訴。
2020年3月，山東高院二審判決公司勝訴。
山西金暉 天浩化工 無 訴訟 2019年5月，山西金暉以合同糾紛為由，將天浩 14,286.98 否 結案 本案已結案， –
化工訴至呂梁中院，要求天浩化工支付其違約補 本次訴訟事項
償金人民幣13,627.80萬元；煤氣款、電費等人民 不會對公司期
幣659.18萬元，共計人民幣14,286.98萬元。 後利潤產生不
利影響。
天浩化工向山西省高級人民法院（「山西高院」）
提起管轄權異議。山西高院裁定本案移送該院管
轄。
2019年12月，山西高院判決駁回山西金暉訴訟請
求。
不適用。
不適用。
報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人，沒有受到有權機關調查、司法紀檢
部門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、證券市場禁
入、通報批評、認定為不適當人選、被其他行政管理部門給予重大行政處罰及證券交易所公開譴責的情況。
二零一九年年報 67
第六節 重要事項
不適用。
報告期內公司及其控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等不誠
信的情況。
經2019年2月12日召開的公司2019年度第一次臨時股東 有關詳情請見日期為2019年2月12日的公司2019
大會、2019年度第一次A股類別股東大會及2019年度第 年度第一次臨時股東大會、2019 年度第一次 A
一次H股類別股東大會審議批准，公司實施2018年A股 股類別股東大會及 2019 年度第一次 H 股類別股
股票期權激勵計劃（「本激勵計劃」）。同日，經公司第 東大會決議公告、公司第七屆董事會第二十三
七屆董事會第二十三次會議審議批准，公司調整了激 次會議決議公告、股權激勵計劃調整及授予公
勵對象，並向符合條件的499名激勵對象授予4,632萬份 告等相關公告；以及日期為2019年2月21日的公
股票期權。2019 年 2 月 21 日，公司完成本激勵計劃股票 司 2018 年 A 股股票期權激勵計劃股票期權授予
期權的授予登記。 登記完成公告。該等資料載於上交所網站、香
港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國
證券報》上海證券報》證券時報》。
2018 A
1. 本激勵計劃的目的
本激勵計劃目的為進一步建立、健全公司長效激勵機制，吸引和留住優秀人才，充分調動兗州煤業
股份有限公司的董事、高級管理人員、中層管理人員及核心骨幹人員的積極性，有效地將股東利
益、公司利益和經營者個人利益結合在一起，使各方共同關注公司的長遠發展。
68 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2. 激勵對象的範圍
本激勵計劃的激勵對象為目前擔任公司董事、高級管理人員、中層管理人員、核心骨幹人員等，不
包括外部董事（含獨立董事）、監事及單獨或合計持有公司 5% 以上股份的股東或實際控制人及其配
偶、父母、子女。
3. 股票期權激勵計劃標的股票數量
本激勵計劃擬向激勵對象授予 4,668 萬份股票期權，涉及的標的股票種類為人民幣普通股（A 股）股
票，約佔本報告披露日公司總股本 491,201.60 萬股的 0.95%；其後公司董事會將授予的股票期權數量
調整為 4,632 萬份，約佔本報告披露日公司總股本的 0.94%。
4. 計劃中每名參與人可獲授權益上限
任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的公司股票均未超過本激勵計劃經股東大會審
議通過之日公司總股本的 1% 且不超過同日公司 A 股總股本的 1%。
5. 本激勵計劃的等待期
等待期為股票期權授予日至股票期權可行權日之間的時間，本激勵計劃授予的股票期權等待期為自
授予之日起 24 個月、36 個月、48 個月。
6. 本激勵計劃的可行權日
本激勵計劃授予的股票期權自授予日起滿 24 個月後可以開始行權。可行權日必須為交易日，但不得
在下列期間內行權：
（一）公司定期報告公告前30日內，因特殊原因推遲定期報告公告日期的，自原預約公告日前30日起
算，至公告前 1 日；
（二）公司業績預告、業績快報公告前 10 日內；
（三）自可能對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件發生之日或者進入決策程序
之日，至依法披露後 2 個交易日內；
（四）中國證監會及上交所規定的其它期間。
二零一九年年報 69
第六節 重要事項
上述「重大交易」、「重大事項」及「可能影響股價的重大事件」為公司依據《上海證券交易所股票上市
規則》的規定應當披露的交易或其他重大事項。
本次授予期權行權期及各期行權時間安排如表所示：
第一個行權期 自授予日起 24 個月後的首個交易日起至授予 33%
日起 36 個月內的最後一個交易日當日止
第二個行權期 自授予日起 36 個月後的首個交易日起至授予 33%
日起 48 個月內的最後一個交易日當日止
第三個行權期 自授予日起 48 個月後的首個交易日起至授予 34%
日起 60 個月內的最後一個交易日當日止
激勵對象必須在各批次股票期權行權的有效期內行權完畢。若達不到行權條件，則當期股票期權不
得行權。若符合行權條件，但未在上述行權期全部行權的該部分股票期權由公司註銷。
7. 本激勵計劃股票期權的行權價格
本次授予的股票期權的行權價格為 9.64 元╱份。在本激勵計劃公告當日至激勵對象完成股票期權行
權期間，若公司發生資本公積轉增股本、派發股票紅利、股份拆細或縮股、配股、派息等事宜，股
票期權的行權價格將做相應的調整。
8. 本激勵計劃股票期權的行權價格的確定方法
股票期權的行權價格不得低於公司 A 股股票票面金額，且不得低於下列價格較高者：
（一）本激勵計劃草案公告前 1 個交易日公司 A 股股票交易均價，每股 8.92 元；
（二）本激勵計劃草案公告前 20 個交易日公司 A 股股票交易均價，每股 9.58 元；
70 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
（三）本激勵計劃草案公告前 1 個交易日公司 A 股股票收盤價，每股 8.75 元；
（四）本激勵計劃草案公告前 30 個交易日內公司 A 股股票平均收盤價每股 9.64 元。
9. 本激勵計劃的有效期
本激勵計劃經 2019 年 2 月 12 日召開的公司 2019 年度第一次臨時股東大會、2019 年度第一次 A 股類別
股東大會及 2019 年度第一次 H 股類別股東大會批准生效。根據本激勵計劃授出的股票期權的有效期
自授予日起計算，最長不超過 60 個月。
10. 報告期內行權情況
報告期處於本激勵計劃等待期，尚未進入行權期，激勵對象暫未行權。
為吸引和保留優秀人才，將高管人員的薪酬與股東利益相結合，確保員工注重創建公司中長期目
標，經兗煤澳洲 2018 年年度股東大會批准，兗煤澳洲於 2018 年實施了一項長期激勵計劃。
有關詳情請見日期為 2018 年 5 月 30 日的兗煤澳洲 2018 年年度股東大會決議公告，日期為 2019 年 2 月
25 日的兗煤澳洲截至 2018 年 12 月 31 日止年度業績公告，以及日期為 2019 年 3 月 4 日的兗煤澳洲發行
績效股份權利公告。該等資料載於兗煤澳洲公司網站、澳大利亞證券交易所網站及╱或香港聯交所
網站。
二零一九年年報 71
第六節 重要事項
不適用。
不適用。
不適用。
不適用。
（本節所列財務數據，均按中國會計準則計算）
本集團的關聯╱關連交易主要是本集團與控股股東兗礦集團（包括除本集團以外的兗礦集團其他附屬公司）、青
島世紀瑞豐集團有限公司（「世紀瑞豐」）、Glencore Coal Pty Ltd（「嘉能可」）及其附屬公司、雙日株式會社（「雙日
公司」）及其附屬公司之間的關聯╱關連交易。
72 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
1.
金融服務持續性關聯╱關連交易
公司 2019 年 11 月 1 日召開的 2019 年度第二次臨 有關詳情請見公司日期為2019年8月30日的第七屆
時股東大會，審議批准兗礦財務公司與兗礦集 董事會第二十七次會議決議公告及相關持續性關
團續簽《金融服務協議》（兗礦財務公司與兗礦 聯╱關連交易公告、2019年11月1日的2019年度第
集團2017年簽署的《金融服務協議》於2019年12 二次臨時股東大會決議公告。該等資料載於上交
月 31 日到期終止），約定了兗礦財務公司向兗 所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國
礦集團提供存款、綜合授信以及其他金融服務 境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
及其所限定交易在2020-2022年度每年的交易金
額上限（如適用）。
融資租賃持續性關聯╱關連交易
公司 2019 年 12 月 30 日召開的第七屆董事會第 有關詳情請見公司日期為 2019 年 12 月 30 日的第七
三十次會議，審議批准中垠融資租賃與兗礦集 屆董事會第三十次會議決議公告及相關持續性關
團簽署《中垠融資租賃有限公司與兗礦集團有 聯╱關連交易公告。該等資料載於上交所網站、
限公司融資租賃協議》及其所限定交易於 2020 香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國
年度的上限交易金額。 證券報》上海證券報》證券時報》。
房屋租賃持續性關聯╱關連交易
公 司 2020 年 2 月 7 日 召 開 的 第 七 屆 董 事 會 第 有關詳情請見公司日期為 2020 年 2 月 7 日的第七
三十一次會議，審議批准公司全資附屬公司上 屆董事會第三十一次會議決議公告及日常關聯交
海東江房地產開發有限公司與兗礦集團附屬公 易公告╱租賃協議公告。該等資料載於上交所網
司上海兗礦信達酒店有限公司簽署《上海東江 站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內
明珠廣場租賃協議》。 《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
二零一九年年報 73
第六節 重要事項
2.
(1)
① 商品和服務供應及保險金持續性關聯╱關連交易
公司2018年1月26日召開的2018年度第一次臨時股東大會，審議批准公司與控股股東兗礦
集團簽署《材料物資供應協議》 勞務及服務互供協議》 保險金管理協議》 產品、材料物資
供應及設備租賃協議》 大宗商品購銷協議》，確定了每項協議所限定交易在 2018 年至 2020
年每年的交易金額上限。
除《保險金管理協議》外，確定價格的主要方式有：國家規定的價格；市場價格；以實際
成本為基礎釐定交易價格。交易費用可一次性或分期支付。每個公曆月的最後一個營業
日就當月到期應支付給另一方或應向另一方收取的有關持續性關聯╱關連交易款項登記
入帳。每個公曆月發生的持續性關聯╱關連交易款項應於緊隨下一個月度內結算完畢，
但不包括當時尚未完成交易所涉及款項和仍有爭議的款項。
2019 年本集團向控股股東銷售商品、提供服務收取的費用總金額為 38.29 億元；控股股東
向本集團銷售商品、提供服務收取的費用總金額為 38.61 億元。
74 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2019 年本集團與控股股東購銷商品、提供服務發生的持續性關聯╱關連交易如下表：
2019 2018年
佔營業收入 關聯╱關連
(%) 金額（千元） 比例(%) 交易額增減(%)
本集團向控股股東銷售商品、
提供服務 3,828,693 1.91 3,556,594 2.18 7.65
控股股東向本集團銷售商品、
提供服務 3,861,130 1.92 2,710,218 1.66 42.47
2019 年本集團向控股股東銷售煤炭對本集團利潤的影響如下表：
向控股股東銷售煤炭 2,860,293 1,745,352 1,114,941
根據《保險金管理協議》，控股股東就本集團職工的基本養老保險金、基本醫療保險金、
補充醫療保險金、失業保險金、生育保險金和工傷保險金（「保險金」）免費提供管理及轉
繳服務。2019 年本集團向控股股東實際支付了保險金 9.62 億元。
② 金融服務持續性關聯╱關連交易
公司2017年6月29日召開的2016年年度股東周年大會，審議批准兗礦財務公司與兗礦集團
簽署《金融服務協議》，約定了兗礦財務公司向兗礦集團提供存款、綜合授信以及其他金
融服務及其所限定交易在 2017-2019 年度每年的交易金額上限。
2019 年 12 月 31 日兗礦集團在兗礦財務公司的存款本息餘額為 101.30 億元，綜合授信餘額
為 68.94 億元，2019 年發生的金融服務費用為 852 千元。
二零一九年年報 75
第六節 重要事項
③ 化工項目委託管理關聯╱關連交易
公司2018年1月26日召開的2018年度第一次臨時股東大會，審議批准公司與兗礦集團簽署
《化工項目委託管理協議》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。確定
價格的主要方式是以實際成本為基礎釐定價格。
根據《化工項目委託管理協議》，兗礦集團向本集團提供化工項目委託管理和代理銷售服
務，年度考核後支付委託管理費用。
截至本報告期末 , 本集團於 2019 年向兗礦集團支付的委託管理費用為 5,790 千元。
④ 受託管理兗礦集團部分權屬公司關聯╱關連交易
公司 2018 年 12 月 5 日召開的第七屆董事會第二十次會議，審議批准公司與兗礦集團簽署
《委託管理專項協議》及其所限定交易在 2019 年至 2020 年每年的交易金額上限。確定價格
的主要方式是以實際成本價格加合理利潤。
根據《委託管理專項協議》，本集團向兗礦集團所屬 8 家公司提供專業化管理，兗礦集團於
上述 8 家公司每年審計報告出具完成後一個月內向兗州煤業支付標的公司的委託管理費用
730 萬元。
截至本報告期末 , 兗礦集團尚未向本集團支付委託管理費用。
76 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
上述持續性關聯╱關連交易協議限定的 2019 年度交易金額上限及 2019 年實際交易情況如
下：
2019 2019
1 從控股股東採購材料物資和設備 《材料物資供應協議》 300,000 275,204
2 接受控股股東勞務及服務 2,830,700 2,056,956
《勞務及服務互供協議》
向控股股東提供勞務及服務 179,100 96,759
3 控股股東就本集團職工的保險金免費提供管理及轉繳 《保險金管理協議》 1,517,340 961,616
服務
4 向控股股東銷售產品、材料物資及設備租賃 《產品、材料物資供應及 4,495,800 2,116,603
設備租賃協議》
向控股股東採購大宗商品 4,700,000 561,565
5 《大宗商品購銷協議》
向控股股東銷售大宗商品 3,841,000 1,615,332
存款餘額 10,700,000 10,129,683
6 向控股股東提供金融服務 綜合授信 《金融服務協議》 8,000,000 6,894,000
金融服務手續費 4,000 852
7 控股股東就化工項目提供委託管理服務 《化工項目委託管理協議》 5,500 2,713
控股股東就化工項目提供銷售代理服務 19,500 3,077
8 向控股股東提供委託管理服務 《委託管理專項協議》 7,300 0註
註：截至本報告披露日，兗礦集團已向兗州煤業全額支付《委託管理專項協議》項下 2019 年度委託管
理費用 7,300 千元。
二零一九年年報 77
第六節 重要事項
(2)
公司 2018 年 1 月 26 日召開的 2018 年度第一次臨時股東大會，審議批准公司與世紀瑞豐（世紀瑞
豐為本公司附屬公司的主要股東，故為本公司的關聯╱關連人士）簽署《大宗商品互供協議》，
確定了該協議所限定交易在2018年至2020年每年的交易金額上限。有關大宗商品的價格按照市
場價格確定。交易的費用可一次性或分期支付。雙方最遲須於每個公曆月的最後一個營業日就
當月到期應支付給另一方或應向另一方收取的有關持續性關聯╱關連交易款項登記入帳。每個
公曆月發生的持續性關聯╱關連交易款項應於緊隨下一個月度內結算完畢，但不包括當時尚未
完成交易所涉及款項和仍有爭議的款項。
2019年本集團向世紀瑞豐銷售大宗商品的年度上限金額為21.95億元，世紀瑞豐向本集團銷售大
宗商品的年度上限金額為 11.00 億元。
2019 年，本集團未向世紀瑞豐銷售大宗商品；世紀瑞豐向本集團銷售大宗商品的總金額為 2.12
萬元。
(3)
① 煤炭銷售持續性關聯╱關連交易
公司 2018 年 6 月 29 日召開的第七屆董事會第十五次會議，審議批准兗煤澳洲與嘉能可（嘉
能可為本公司附屬公司的主要股東，故為本公司的關聯╱關連人士）簽署《煤炭銷售框架
協議》「本協議」）及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。確定價格的主
要方式是：以市場價格為基礎，並考慮相關行業基準和指數進行調整。交易款項支付時
間由雙方根據國際慣例及本協議所適用的法律法規來確定，在具體煤炭買賣協議中詳細
約定。
2019 年本集團向嘉能可及其附屬公司銷售煤炭的年度上限金額為 3.5 億美元。2019 年，此
項關聯╱關連交易發生金額約 0.68 億美元。
78 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
② 煤炭購買持續性關聯╱關連交易
公司2018年8月24日召開的2018年度第二次臨時股東大會，審議批准兗煤澳洲與嘉能可簽
署《HVO 銷售合約》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。《HVO 銷售
合約》約定：兗煤澳洲附屬公司亨特穀煤炭銷售公司根據其與客戶訂立的每份銷售協議收
取的總金額及相應的產品配額，分別支付給兗煤澳洲及嘉能可相應的交易款項。亨特穀
煤炭銷售公司應不遲於在收到客戶付款後的三個營業日內，向兗煤澳洲及嘉能可支付交
易價款。
2019 年本集團向嘉能可購買《HVO 銷售合約》項下的權益煤炭年度上限金額為 7.5 億美元。
2019 年，此項關聯╱關連交易發生金額約 6.21 億美元。
公司2018年8月24日召開的2018年度第二次臨時股東大會，審議批准兗煤澳洲與嘉能可簽
署《煤炭購買框架協議》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。《煤炭購
買框架協議》項下採用的最終交易價格，是在公平磋商的基礎上，按照正常商業條款，參
照相關類型煤炭當時的市場價格而最終確定。交易款項支付時間由雙方根據國際慣例及
本協議所適用的法律法規來確定，在具體煤炭買賣協議中詳細約定。
2019 年本集團向嘉能可及其附屬公司購買《煤炭購買框架協議》項下的煤炭的年度上限金
額為 3.5 億美元。2019 年，此項關聯╱關連交易發生金額約 0.72 億美元。
二零一九年年報 79
第六節 重要事項
③ 煤炭銷售服務持續性關聯╱關連交易
公司 2018 年 8 月 24 日召開的 2018 年度第二次臨時股東大會，審議批准兗煤澳洲與嘉能可
簽署《HVO 服務協議》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。根據該協
議，兗煤澳洲附屬公司亨特穀運營公司需向嘉能可支付：(i) 其為亨特穀合資企業或亨特
穀煤炭銷售公司提供有關服務時所產生的所有成本、費用及開支；(ii) 嘉能可提供有關服
務時所產生的非現場所有成本、費用及開支（「一般費用」）。在確定一般費用時，按照公
平合理的原則，參考嘉能可在執行沒有特定地點的類似服務時所產生的所有成本、費用
及開支。雙方同意每月結束後，嘉能可向亨特穀運營公司提供月度發票，亨特穀運營公
司必須在收到發票後的五個工作日內予以支付。
2019 年本集團向嘉能可購買服務的年度上限金額為 1,800 萬美元。2019 年，此項關聯╱關
連交易發生金額約 1,127 萬美元。
④ 柴油燃料供應持續性關聯╱關連交易
公司 2019 年 10 月 25 日召開的第七屆董事會第二十八次會議，審議批准亨特穀運營公司與
嘉能可附屬公司嘉能可澳大利亞石油有限公司（「嘉能可澳洲石油公司」）簽署《柴油燃料供
應協議》及其所限定交易在 2019 年至 2021 年每年的交易金額上限。《柴油燃料供應協議》約
定：(i) 亨特穀運營公司將在交貨月份之前生成採購訂單；(ii) 嘉能可澳洲石油公司將在採
購訂單中指定的日期之前交付採購訂單中規定的燃料量，而亨特穀運營公司將在燃料交
付後付款；(iii) 計算付款的依據是基於交付量及招標過程後釐定的價格。
2019 年亨特穀運營公司向嘉能可澳洲石油公司購買柴油燃料的年度上限金額為 3,000 萬澳
元。2019 年，此項關聯╱關連交易發生金額約 2,200 萬澳元。
80 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
(4)
公司 2018 年 8 月 24 日召開的 2018 年度第二次臨時股東大會，審議批准：①兗煤澳洲與雙日公司
（雙日公司為本公司附屬公司的主要股東，故為本公司的關聯╱關連人士）簽署《兗煤澳洲與雙
日公司煤炭銷售框架協議》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限；②公司全
資附屬公司新泰克控股有限公司（「新泰克」）與雙日公司簽署《新泰克與雙日公司煤炭銷售框架
協議》及其所限定交易在 2018 年至 2020 年每年的交易金額上限。上述兩協議項下採用的最終交
易價格，是在公平磋商的基礎上，按照正常商業條款，參照相關類型煤炭當時的市場價格而最
終確定。交易款項支付時間由雙方根據國際慣例及本協議所適用的法律法規來確定，在具體煤
炭買賣協議中詳細約定。
上述兩協議項下年度上限交易金額分別為1億美元和1.5億美元，合計為2.5億美元。2019年，本
集團向雙日公司及其附屬公司銷售煤炭約 1.26 億美元。
(5)
本公司的相關業務部門審核了上述非豁免持續關聯╱關連交易及相關內部監控程序並將結果呈
交予本公司的獨立非執行董事。本公司亦有向獨立非執行董事提供主要資料以便開展審核。
公司獨立非執行董事確認本集團2019年度發生的持續性關聯╱關連交易：①各項交易(i)屬本集
團日常業務；(ii) 是按一般商業條款進行，如可供比較的交易不足以判斷該等交易的條款是否
屬一般商業條款，則對本集團而言，該等交易的條款不遜於獨立第三方可取得或提供的條款；
(iii) 是根據有關交易的協議條款進行，而交易條款公平合理，並且符合公司股東的整體利益。
②上述「與日常經營相關的關聯╱關連交易執行」所述的關聯╱關連交易金額均不超過獨立股東
及董事會批准的年度上限交易金額。
二零一九年年報 81
第六節 重要事項
(6)
根據香港上市規則規定，本公司聘用常年境外核數師就公司持續性關聯╱關連交易是否履行香
港上市規則規定的義務向董事會作出報告。
核數師就上述持續性關聯╱關連交易向董事會報告：①已獲本公司董事會批准；②是按照本公
司的定價政策而進行；③是根據監管該等交易的協議的條款進行；及④並無超出有關年度上限
金額。
3.
不適用。
1.
出售非煤貿易公司 100% 股權關聯╱關連交易
經公司2020年3月27日召開的第七屆董事會第三十二次 有關詳情請見公司日期為 2020 年 3 月 27 日
會議討論審議，批准兗煤國際與兗礦集團全資附屬公 的第七屆董事會第三十二次會議決議公
司兗礦電鋁（香港）有限公司（「電鋁香港公司」）簽署《股 告、出售股權關聯╱關連交易公告。該等
權購買協議》，兗煤國際以人民幣 15,067.12 萬元交易對 資料刊載於上海證券交易所網站、香港聯
價向電鋁香港公司出售其全資子公司兗煤國際貿易有 交所網站、公司網站及╱或中國境內《中
限公司和兗煤國際（新加坡）有限公司 100% 股權。 國證券報》上海證券報》證券時報》。
82 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2.
(1) 受讓兗礦集團附屬公司上海東江房地產開發有限公司 100% 股權關聯╱關連交易
經公司 2019 年 3 月 29 日召開的第七屆董事會第二十四次會議討論審議，批准中垠融資租賃與兗
礦集團全資附屬公司上海洲海房地產開發有限公司（「洲海公司」）簽署《股份轉讓協議》，以人民
幣 18,537.09 萬元交易價格受讓洲海公司所持上海東江房地產開發有限公司 100% 股權。
截至本報告披露日，中垠融資租賃與洲海公司已完成上海東江房地產開發有限公司股權交割和
工商變更程序。
有關詳情請見公司日期為 2019 年 3 月 29 日的第七屆董事會第二十四次會議決議公告、關於收購
上海東江房地產開發有限公司股權的關聯╱關連交易公告。該等資料刊載於上交所網站、香港
聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
(2) 受讓兗礦集團附屬公司青島東方盛隆實業有限公司 100% 股權關聯╱關連交易
經公司 2019 年 12 月 4 日召開的第七屆董事會第二十九次會議討論審議，批准公司全資子公司青
島端信資產管理有限公司與兗礦集團簽署《股權轉讓協議》，以人民幣 5,339.77 萬元交易價格受
讓兗礦集團所持青島東方盛隆實業有限公司 100% 股權。
截至本報告披露日，青島端信資產管理有限公司與兗礦集團已完成青島東方盛隆實業有限公司
股權交割和工商變更程序。
有關詳情請見公司日期為 2019 年 12 月 4 日的第七屆董事會第二十九次會議決議公告、關於收購
青島東方盛隆實業有限公司 100% 股權的關聯╱關連交易公告。該等資料刊載於上交所網站、
香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
二零一九年年報 83
第六節 重要事項
(3) 收購莫拉本煤炭合營企業 10% 權益關聯╱關連交易
經公司 2020 年 3 月 27 日召開的第七屆董事會第三十二次會議討論審議，批准兗煤澳洲及其全資
附屬公司兗煤澳洲莫拉本私有有限公司（「莫拉本公司」）與雙日株式會社全資附屬公司雙日莫拉
本資源有限公司（「雙日莫拉本資源」）簽署《出售協議》，兗煤澳洲通過莫拉本公司以 3 億澳元交
易對價收購雙日莫拉本資源所持有的莫拉本煤炭合營企業 10% 權益。
截至本報告披露日，莫拉本公司與雙日莫拉本資源已完成莫拉本煤炭合營企業 10% 權益交割。
有關詳情請見公司日期為 2020 年 3 月 27 日的第七屆董事會第三十二次會議決議公告、受讓股權
關聯╱關連交易公告，日期為 2020 年 3 月 31 日的受讓股權關聯╱關連交易進展公告。該等資料
刊載於上海證券交易所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》《上海
證券報》證券時報》。
3.
不適用。
4.
不適用。
1.
不適用。
84 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2.
(1) 增加兗礦財務公司註冊資本金關聯交易
經公司 2019 年 8 月 30 日召開的第七屆董事會第二十七次會議討論審議，批准公司與兗礦集團、
兗礦財務公司簽署《兗礦集團財務有限公司增資協議》，兗州煤業與兗礦集團按各自持股比例以
現金方式向兗礦財務公司增加註冊資本金人民幣 15 億元，其中，兗州煤業出資人民幣 14.25 億
元，兗礦集團出資人民幣 0.75 億元（「本次增資」）。
截至本報告披露日，本次增資已完成資金繳納和工商變更程序。
有關詳情請見公司日期為 2019 年 8 月 30 日的第七屆董事會第二十七次會議決議公告、關於增加
兗礦財務公司註冊資本金的關聯交易╱內幕消息公告。該等資料載於上交所網站、香港聯交所
網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
(2) 增加上海中期註冊資本金關聯╱關連交易
經公司 2019 年 12 月 4 日召開的第七屆董事會第二十九次會議討論審議，批准公司與兗礦集團、
上海中期期貨股份有限公司（「上海中期」）簽署《上海中期期貨股份有限公司增資協議》，公司與
兗礦集團按各自持股比例以現金方式向上海中期增資（「本次增資」）。
本次增資每股定價為上海中期最近一期經審計每股淨資產，即人民幣 1.62 元╱股，公司與兗礦
集團分別繳納交易對價人民幣 3.24 億元（其中人民幣 2.00 億元作為上海中期增加的註冊資本金）
和人民幣 6.48 億元（其中人民幣 4.00 億元作為上海中期增加的註冊資本金）。
截至本報告披露日，本次增資已完成資金繳納和工商變更程序。
有關詳情請見公司日期為 2019 年 12 月 4 日的第七屆董事會第二十九次會議決議公告、關於增加
上海中期期貨有限公司註冊資本金的關聯╱關連交易公告。該等資料刊載於上交所網站、香港
聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
二零一九年年報 85
第六節 重要事項
3.
不適用。
1.
不適用。
2.
不適用。
3.
單位：億元 幣種：人民幣
兗礦集團 控股股東 72.23 111.32 78.12 123.26 94.17 116.49
世紀瑞豐 其他關聯人 0 0 0 0.14 6.80 0.83
嘉能可及其附屬公司 其他關聯人 0 4.77 0 0 50.04 0
雙日集團及其附屬 其他關聯人 0.39 8.83 0 0 0 0
公司
合計 72.62 124.92 78.12 123.40 151.37 117.32
關聯債權債務形成原因 雙方互相銷售商品、提供服務等
關聯債權債務對公司的影響 無重大影響
86 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
根據香港上市規則，載於按國際財務報告準則編製的財務報表附註「關聯公司結餘及交易」的若干關聯方
交易亦構成香港上市規則第 14A 章定義的持續關連交易，且本公司確認該等交易已遵守香港上市規則第
14A 章下的披露規定。
除本節所披露重大關連交易事項外，報告期內本集團概無其他根據香港上市規則須於本報告中披露之重
大關連交易。
1.
不適用。
2.
不適用。
3.
不適用。
二零一九年年報 87
第六節 重要事項
單位：億元 幣種：人民幣
公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）
報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） 0
報告期末擔保餘額合計 (A)（不包括對子公司的擔保） 0
報告期內對子公司擔保發生額合計 100.88
報告期末對子公司擔保餘額合計 (B) 312.98
擔保總額 (A+B) 312.98
擔保總額佔公司淨資產的比例 (%) 49.45
其中：
為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額 (C) 0
直接或間接為資產負債率超過 70% 的被擔保對象提供的 62.05
債務擔保金額 (D)
擔保總額超過淨資產 50% 部分的金額 (E) 0
上述三項擔保金額合計 (C+D+E) 62.05
未到期擔保可能承擔連帶清償責任說明 無
88 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
擔保情況說明 1.
經 2011 年年度股東周年大會審議批准，兗煤澳洲收購菲利克斯股權項目貸
款30.4億美元。截至2019年12月31日，上述貸款餘額13.94億美元，由兗州
煤業向兗煤澳洲提供 9.2 億美元擔保和 33.1 億元人民幣擔保。
經 2012 年度第二次臨時股東大會審議批准，公司為兗煤國際資源發行 10 億
美元境外公司債券提供擔保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述擔保餘額為 1.04
億美元。
經2016年年度股東周年大會審議批准，公司為兗煤國際資源發行5億美元債
券提供擔保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述擔保餘額為 5 億美元。
經 2016 年年度股東周年大會審議批准，公司向控股子公司青島中垠瑞豐提
供 6 億元人民幣擔保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述擔保餘額為 6 億元人民
幣。
經2016年年度股東周年大會審議批准，公司向中垠融資租賃提供16.7億元人
民幣擔保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述擔保餘額為 16.7 億元人民幣。
經2017年年度股東周年大會審議批准，公司為兗煤國際資源發行3.35億美元
債券提供擔保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述擔保餘額為 3.35 億美元。
截至 2019 年 12 月 31 日，兗煤澳洲及其子公司因經營必需共有履約押金和保
函 9.21 億澳元。
二零一九年年報 89
第六節 重要事項
2.
經 2017 年年度股東周年大會審議批准，報告期內，公司為全資附屬公司兗
煤新加坡公司提供0.3億美元擔保；為青島中垠瑞豐提供6億元人民幣擔保；
為中垠融資租賃提供 14.38 億元人民幣擔保；為全資子公司青島中兗貿易有
限公司（「青島中兗」）提供 10 億元人民幣擔保；為全資附屬公司端信供應鏈
（深圳）有限公司（「端信供應鏈」）提供 0.3 億元人民幣擔保；為全資附屬公司
端信商業保理（深圳）有限公司提供 0.5 億元人民幣擔保。
經 2018 年年度股東周年大會審議批准，報告期內，公司為兗煤國際貿易有
限公司提供 0.5 億美元擔保；為青島中垠瑞豐提供 20.7 億元人民幣擔保；為
青島中兗提供 19.05 億元人民幣擔保；為山東中垠國際貿易有限公司提供 6
億元人民幣擔保。
經 2018 年年度股東周年大會審議批准，兗煤澳洲及其子公司每年向附屬公
司提供不超過 12 億澳元日常經營擔保額度。報告期內，兗煤澳洲及其子公
司因經營必需共發生履約押金和保函 3.76 億澳元。
註： 上表乃按中國會計準則編製，並按照 1 美元 =6.9762 元人民幣、1 澳元 =4.8843 元人民幣的匯率進行計算。
除上述披露外，公司不存在報告期內履行的及尚未履行完畢的擔保合同，無對外提供擔保。
90 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
1.
(1)
不適用。
不適用。
(2)
不適用。
不適用。
(3)
不適用。
2.
(1)
不適用。
不適用。
(2)
不適用。
不適用。
(3)
不適用。
二零一九年年報 91
第六節 重要事項
3.
不適用。
不適用。
於報告期內，本公司或本公司之任何附屬公司沒有購回、出售或贖回公司之上市證券。
A
經公司2017年8月25日召開的2017年度第二次臨時股東大會、2017年度第三次A股類別股東大會及2017年
度第三次 H 股類別股東大會審議批准，公司採取向特定投資者非公開發行的方式發行合計不超過 6.47 億股
（含 6.47 億股）境內上市的人民幣普通股（A 股），募集資金總額預計不超過人民幣 70 億元（「本次發行」），扣
除發行費用後的募集資金淨額擬用於收購聯合煤炭 100% 股權。
根據監管部門的監管要求，並結合美元匯率走勢及市場預測情況，經公司2018年4月24日召開的第七屆董
事會第十二次會議審議批准，將募集資金總額調整為不超過人民幣 63.5 億元。
本次發行決議及授權的有效期均為前述股東大會審議通過之日起十二個月（即有效期至2018年8月24日）。
經公司 2018 年 8 月 24 日召開的 2018 年度第二次臨時股東大會、2018 年度第二次 A 股類別股東大會及 2018
年度第二次 H 股類別股東大會審議批准，延長本次發行決議的有效期至 2019 年 8 月 24 日；經公司 2018 年 8
月24日召開的2018年度第二次臨時股東大會審議批准，延長授權董事會辦理本次發行相關事項的有效期至
2019 年 8 月 24 日。
鑒於資本市場環境、融資時機等因素發生了諸多變化，為維護廣大投資者的利益，經與多方反復溝通，
綜合考慮內外部各種因素，經公司2019年8月16日召開的第七屆董事會第二十六次會議討論審議，批准公
司終止本次發行並撤回申請文件。
92 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
有關詳情請見日期為 2017 年 3 月 31 日、2017 年 4 月 28 日、2017 年 6 月 29 日、2017 年 8 月 25 日、2017 年 12 月
15 日的非公開發行 A 股股票相關公告，2017 年 12 月 27 日的非公開發行股票申請獲得中國證監會受理的公
告，2018年2月9日的關於收到《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的公告及2018年4月24
日、2018 年 6 月 29 日、2018 年 8 月 24 日、2019 年 8 月 16 日、2019 年 9 月 18 日的相關公告，該等資料載於上
交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
經公司 2018 年 9 月 7 日召開的第七屆董事會第十八次會議討論審議，批准公司、昊盛煤業與西部新時代能
源投資股份有限公司（「西部公司」）等各方簽署《內蒙古昊盛煤業有限公司增資協議書》。西部公司向昊盛
煤業增資人民幣 274,246.00 萬元（包含現金人民幣 67,690.00 萬元以及 4 億噸石拉烏素井田煤炭資源作價人民
幣 206,556.00 萬元），增資後持有昊盛煤業 23.61% 股權（「本次增資」）。
本次增資導致公司於昊盛煤業的持股比例由77.74%減少至59.38%，構成香港上市規則項下視作出售昊盛煤
業 18.36% 股權以及收購 4 億噸石拉烏素井田資源事項。
截至本報告期末，該事項已完成股權交割及工商變更手續。
有關詳情請見日期為2018年9月7日的公司第七屆董事會第十八次會議決議公告，日期為2019年11月4日的
關於控股子公司增資擴股╱視作出售昊盛煤業 18.36% 股權以及收購 4 億噸石拉烏素井田煤炭資源的公告。
該等資料載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》《上海證券報》《證券
時報》。
經公司 2019 年 1 月 7 日召開的總經理辦公會審議批准，公司根據與東莞市莞泰實業有限公司（「莞泰實業」）
簽訂的《增資協議》 補充協議》及《股權回購協議》相關條款，以人民幣 7.84 億元交易對價向莞泰實業出售本
公司所持海昌公司20.89%股權。截至本報告披露日，公司已收到交易價款人民幣7.34億元。公司將於收到
全部交易價款後辦理股權交割手續。
二零一九年年報 93
第六節 重要事項
經公司2019年3月29日召開的第七屆董事會第二十四次會議討論審議，提名劉健先生為公司第七屆董事會
非獨立董事候選人，並提交公司 2018 年年度股東周年大會審議批准。
經公司 2019 年 5 月 24 日召開的 2018 年年度股東周年大會審議批准，選舉劉健先生為公司第七屆董事會非
獨立董事，任期自2018年年度股東周年大會結束之日起至選舉產生第八屆董事會董事的股東大會結束之日
止。同日，吳玉祥先生不再擔任本公司董事職務。
有關詳情請見日期為2019年3月29日的公司第七屆董事會第二十四次會議決議公告、建議變更董事公告，
日期為2019年5月24日的2018年年度股東周年大會決議公告。該等資料刊載於上交所網站、香港聯交所網
站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
4.5%
經公司2019年4月15日召開的總經理辦公會審議批准，公司採取公開挂牌方式出售所持鄒城中銀富登村鎮
銀行 4.5% 股權。截至本報告披露日，因該股權未被摘牌，暫停實施。
5%
經公司2019年4月22日召開的總經理辦公會審議批准，公司以不高於評估值的價格在北京產權交易中心摘
牌受讓中誠信託有限責任公司所持兗礦財務公司 5% 股權。
截至本報告期末，該事項已完成股權交割及工商變更手續。
經公司 2019 年 4 月 26 日召開的第七屆董事會第二十五次會議審議批准，公司設置煤礦衝擊地壓防治研究
中心，主要負責組織開展防沖技術研究、防沖設備研發、評價評估、防沖體系與技術標準建設、監控運
行、礦井診斷、技術推廣轉化、人才培訓與技術交流等事項，指導礦井做好衝擊地壓防治工作。
94 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
經公司2019年8月16日召開的第七屆董事會第二十六次會議審議批准，公司撤銷煤礦衝擊地壓防治研究中
心，成立防沖辦公室，主要負責防沖業務管理和日常監控運行，行使專業管理與考核職責；設置生態修
復綜合治理辦公室，主要負責生態修復綜合治理示範園區建設和都市區「綠心」項目推進，生態治理工程
建設，設立並管理塌陷地治理開發基金，與相關方開展全方位戰略合作，實現煤炭資源開發和礦區生態
文明建設協同發展。
有關詳情請見日期為2019年4月26日的公司第七屆董事會第二十五次會議決議公告、2019年8月16日的公司
第七屆董事會第二十六次會議決議公告。該等資料載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或
中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
經公司2019年7月15日召開的總經理辦公會審議批准，公司擬通過兗煤國際與山東海運資產管理股份有限
公司（「山東海運資管」）聯合設立藍金基金。藍金基金採用合夥制企業模式運營，總規模 6,000 萬美元，兗
煤國際作為優先級有限合夥人出資 5,000 萬美元，山東海運資管作為劣後級有限合夥人出資 1,000 萬美元。
目前，該事項正在履行國資審批程序。
經公司2019年8月30日召開的第七屆董事會第二十七次會議審議批准，公司以現金方式向鄂爾多斯能化增
加註冊資本金人民幣 27 億元，並由鄂爾多斯能化以現金方式向營盤壕公司增加註冊資本金人民幣 27 億元
（「本次增資」）。本次增資完成後，鄂爾多斯能化註冊資本金由人民幣 81 億元增加至人民幣 108 億元，營盤
壕公司註冊資本金由人民幣 3 億元增加至人民幣 30 億元。
有關詳情請見日期為2019年8月30日的公司第七屆董事會第二十七次會議決議公告、關於增加鄂爾多斯能
化和營盤壕公司註冊資本金的公告。該等資料刊載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中
國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
二零一九年年報 95
第六節 重要事項
經公司2019年8月30日召開的第七屆董事會第二十七次會議審議批准，聘任商曉宇女士為公司證券事務代
表。
有關詳情請見日期為2019年8月30日的公司第七屆董事會第二十七次會議決議公告、關於改聘證券事務代
表的公告。該等資料載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》《上海證
券報》證券時報》。
經公司 2019 年 9 月 9 日召開的總經理辦公會審議批准，公司成立兗礦生態投資公司。
兗礦生態投資公司註冊資本金人民幣 8,000 萬元，公司持股 100%，為公司全資子公司。兗礦生態投資公司
主要從事生態修復、產業項目的投資與管理，園林綠化工程設計、施工等業務。
經公司2019年10月9日召開的總經理辦公會審議批准，公司與兗煤國際、香港泰中能源有限公司（「香港泰
中」）、瑞星集團股份有限公司（「瑞星集團」）、泰安市東原資產經營有限公司（「東原資產」）及泰安市東岳
金財投資有限公司（「東岳金財」）合資成立東平陸港公司。
東平陸港公司註冊資本金人民幣 60,000 萬元，公司投資人民幣 6,000 萬元、持股 10%；兗煤國際投資人民
幣 36,600 萬元、持股 61%（公司與兗煤國際合計持有東平陸港公司 71% 股權）；香港泰中投資人民幣 6,000 萬
元、持股10%；瑞星集團投資人民幣5,400萬元、持股9%；東原資產投資人民幣3,000萬元、持股5%；東岳
金財投資人民幣 3,000 萬元、持股 5%。東平陸港公司主要從事港口基礎設施建設、運營及管理；道路貨物
運輸；鐵路貨物運輸；貨物裝卸服務等業務。
50%
經公司2019年11月25日召開的總經理辦公會審議批准，公司擬採取公開挂牌方式出售所持聖地芬雷50%股
權。目前，該事項正在履行挂牌轉讓程序。
96 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
經公司 2019 年 12 月 30 日召開的第七屆董事會第三十次會議審議批准，聘任李偉先生為公司副總經理，任
期與公司第七屆董事會聘任的其他高級管理人員任期一致。
有關詳情請見日期為 2019 年 12 月 30 日的公司第七屆董事會第三十次會議決議公告。該等資料載於上交所
網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
經公司2020年1月19日召開的總經理辦公會審議批准，公司控股附屬公司新垠聯有限公司擬依據新加坡當
地法律及其《章程》規定，履行清算註銷程序。目前，該事項正在履行國資審批程序。
經公司 2020 年 3 月 27 日召開的第七屆董事會第三十二次會議討論審議，提名李希勇、李偉、吳向前、劉
健、趙青春及賀敬各位先生為公司第八屆董事會非獨立董事候選人；提名田會、蔡昌、潘昭國及朱利民
各位先生為第八屆董事會獨立董事候選人。
經公司2020年3月27日召開的第七屆監事會第十八次會議討論審議，提名顧士勝、周鴻、李士鵬、秦言坡
先生為公司第八屆監事會非職工代表監事候選人。
上述董事會、監事會換屆事項尚需提交公司股東大會審議批准。
有關詳情請見日期為2020年3月27日的公司第七屆董事會第三十二次會議決議公告、第七屆監事會第十八
次會議決議公告、建議變更董事及監事公告。該等資料載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站
及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
經公司2020年3月27日召開的第七屆董事會第三十二次會議審議批准，聘任張磊先生為公司投資總監，任
期與公司第七屆董事會聘任的其他高級管理人員任期一致。
二零一九年年報 97
第六節 重要事項
有關詳情請見日期為2020年3月27日的公司第七屆董事會第三十二次會議決議公告。該等資料載於上交所
網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
經公司2020年4月22日召開的第七屆董事會第三十三次會議審議批准，聘任劉健先生為公司總經理，任期
與公司第七屆董事會聘任的其他高級管理人員任期一致。同日，吳向前先生不再擔任本公司總經理。
有關詳情請見日期為2020年4月22日的公司第七屆董事會第三十三次會議決議公告及總經理變更公告。該
等資料載於上交所網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》《上海證券報》《證券時
報》。
經公司 2020 年 4 月 22 日召開的第七屆董事會第三十三次會議審議批准，聘任肖耀猛、張傳昌、王鵬各位
先生為公司副總經理，聘任王春耀先生為公司總工程師，任期與公司第七屆董事會高級管理人員任期一
致。同日，趙洪剛先生不再擔任公司副總經理；王富奇先生不再擔任公司總工程師。
有關詳情請見日期為2020年4月22日的公司第七屆董事會第三十三次會議決議公告。該等資料載於上交所
網站、香港聯交所網站、公司網站及╱或中國境內《中國證券報》上海證券報》證券時報》。
1. 精準扶貧規劃
公司按照國家精準扶貧規劃，根據企業實際，積極履行社會責任，通過制定物資扶貧、政治扶
貧、產業扶貧、文化扶貧、教育扶貧等多形式扶貧規劃，深化地企合作，帶動地方發展，助力
脫貧攻堅。
98 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2. 年度精準扶貧概要
2019 年，本集團積極開展各項精準扶貧工作，在實現企業穩步發展的同時，積極履行精準扶貧
各項責任，與省內 17 個、省外 5 個貧困村結對幫扶，累計投入幫扶資金 2600 餘萬元，實施「政
治扶貧、物資扶貧、產業扶貧、文化扶貧、教育扶貧」五位一體扶貧規劃，深化地企合作，帶
動地方發展，助力脫貧攻堅。 ，選派 3 人到菏澤市定陶區黃店鎮三個村任第一
書記，開展第四輪幫包工作，在幫扶村實施黨建「領頭雁」九宮格」雙培養」等系列工程，指導
建立 26 個黨建活動陣地。 ，為幫扶村硬化水泥道路，打井建橋，修建下水道，
安裝路燈，在鄂爾多斯市札薩克鎮投資人民幣 625 萬元幫助村民治理河道，幫扶村基礎設施、
水利設施、生產生活條件顯著改善。公司向鄂爾多斯市伊金霍洛旗、菏澤市鄆城縣提供冬季取
暖用煤炭 13.8 萬噸，保障當地居民取暖過冬。另外，公司積極響應企業駐地政府號召，開展各
類社會公益捐贈、社會救助活動，累計捐款人民幣 694 萬元，樹立了公司良好品牌形象。
，在省內幫扶村積極培養致富帶頭人，組建西紅柿、葡萄、蟠桃 3 個村級合作社，
實施產品網上銷售。興辦針織項目、服裝加工、水泥預製件 3 個扶貧車間，建成長江以北最大
的玫瑰鮮花生產集散中心，助力當地村莊脫貧脫困。鄂爾多斯能化公司支持伊金霍洛旗林果經
濟項目、食品深加工項目開展，投入扶貧資金人民幣 195 萬元。 ，積極爭取省
級體育設施、文化大院獎補資金，興建文化體育廣場 4 處。組織送戲下鄉、送電影下鄉活動 45
場次，定期舉辦文藝晚會，持續為村民群眾送文化大餐。 ，鄂爾多斯能化公司
積極參與當地政府「百企幫百村」行動，向烏審旗高級中學捐資助學人民幣 100 萬元，向伊金霍
洛旗捐資助學人民幣 375 萬元，改善企業駐地辦學條件。同時，公司在內部堅持開展精準幫扶
送溫暖，廣泛開展大病救助、無供養遺屬救助和「金秋助學」活動，救助職工 307 戶，發放救助
金人民幣 253 萬元。走訪各類困難職工 4,115 戶，發放慰問金人民幣 429 萬元，幫助符合條件的
困難職工落實相關惠民政策 241 人，為 200 名困難職工子女提供助學幫扶。
二零一九年年報 99
第六節 重要事項
3. 精準扶貧成效
單位：萬元 幣種：人民幣
一、 總體情況
其中：1. 資金 2,601
二、 分項投入
1. 產業發展脫貧
其中： 1.1 產業扶貧項目個數（個） 4
1.2 產業扶貧項目投入金額 480
2. 教育脫貧
其中： 2.1 改善貧困地區教育資源投入金額 1,000
3. 社會扶貧
其中： 3.1 定點扶貧工作投入金額 195
3.2 扶貧工藝基金 320
4. 其他項目
其中： 4.1 項目個數（個） 5
4.2 投入金額 606
4.3 其他項目說明 向扶貧地區支持用煤，幫扶困難職工家
庭，救助無供養遺屬，開展金秋助學活
動，慰問困難老黨員等。
4. 後續精準扶貧計劃
2020 年，公司將始終把精準扶貧工作作為履行社會責任、提升公司核心競爭力、構築良好企業
形象的途徑，繼續貫徹落實國家和地方政府脫貧攻堅各項部署要求，積極履行扶貧脫貧的各項
職責，搭平台、活載體，促合作、謀共贏，確保以更高標準、更嚴要求、更實措施，推進精準
扶貧、精準脫貧取得實效。
本集團始終將踐行社會責任作為企業核心競爭力的重要組成部分，持續提高在經濟、社會和環境方面可
持續發展的影響和貢獻。報告期內，本集團無重大環保或社會安全問題。本集團有關安全、環保等社會
責任相關工作詳情請參見公司載於上交所網站、香港聯交所網站和公司網站公布的《2019 年度社會責任報
告》。
100 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
1.
(1)
報告期內，本集團未發生重大環境污染事故，未因重大環境保護違法行為受到環保監管部門處
罰。本集團嚴格遵守《中華人民共和國環境保護法》《中華人民共和國大氣污染防治法》《中華人
民共和國水污染防治法（二次修正版）》《中華人民共和國環境影響評價法》等法律法規要求進行
環境污染治理。按照《火電廠大氣污染物排放標準》(GB13223-2011)《鍋爐大氣污染物排放標準》
(GB13271-2014)《煤炭工業污染物排放標準》(GB20426-2006) 等標準要求以及《國家「十三五」節能
減排綜合工作方案》相關規定，積極開展污染物排放治理，確保實現達標排放。
2019 年，本集團所屬煤礦廢水污染防治及煤場揚塵治理設施完備，運行穩定，主要污染物二氧
化硫（「SO2」）、化學需氧量（「COD」）、氨氮、氮氧化物（「NO X」）、PM10 等均實現達標排放。
所屬電廠的鍋爐廢氣治理設施完備，運行穩定，主要污染物煙塵、SO2、NO X 等均實現達標排
放。所屬化工企業的工業污水、鍋爐煙氣治理設施完備，運行穩定，主要污染物COD、氨氮、
煙塵、SO2、NO X 等均實現達標排放。本集團堅持完善環保管理體制，規範節能環保管理流程
和工作程序，從源頭防範環境污染和生態破壞，努力構建資源節約與環境友好型企業。
本集團各重點排污單位均申請了排污許可證，按要求排放污染物，符合相關環保標準要求，在
污染物總量許可控制範圍內。列入環境保護部門公布的 2019 年重點排污單位環境信息如下：
二零一九年年報 101
第六節 重要事項
2019
1 南屯煤礦（山東省重點 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 24.1噸 COD 8.9噸
排污單位） 排入收納水體 (GB20426-2006)、《山東省南水 氨氮0.7噸 氨氮0.1噸
北調沿線水污染物綜合排放標
準》(DB37/3416.1-2018)
2 鮑店煤礦（山東省重點 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 103.8噸 COD 40.8噸
排污單位） 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《山東省南水 氨氮5.4噸 氨氮1.0噸
北調沿線水污染物綜合排放標
準》(DB37/3416.1-2018)
3 楊村煤礦（山東省重點 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 33.2噸 COD 15.3噸
排污單位） 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《山東省南水 氨氮1.7噸 氨氮0.8噸
北調沿線水污染物綜合排放標
準》(DB37/3416.1-2018)
4 菏澤能化趙樓煤礦（山 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 95.4噸 COD 15.9噸
東省重點排污單位） 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《山東省南水 氨氮5.9噸 氨氮0.4噸
北調沿線水污染物綜合排放標
準》(DB37/3416.1-2018)
102 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2019
5 興 隆 莊 煤 礦（ 生 產 廢 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 109噸 COD 1.3噸
水山東省重點排污單 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《 山 東 省 南 氨氮5.5噸 氨氮0.1噸
位、生活廢水國家重 水北調沿線水污染物綜合排放
點排污單位） 標準》(DB37/599-2006)、《城鎮
污水處理廠污染物排放標準》
(GB18918-2002)
6 東灘煤礦（生產廢水山 生產廢水 COD氨氮 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 9.8噸 COD 2.7噸
東省重點排污單位、 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《 山 東 省 南 氨氮0.4噸 氨氮0.1噸
生活廢水國家重點排 水北調沿線水污染物綜合排放
污單位） 標準》(DB37/599-2006)、《城鎮
污水處理廠污染物排放標準》
(GB18918-2002)
7 濟寧二號煤礦（山東省 生產廢水 COD 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 32.4噸 COD 14.7噸
重點排污單位） 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《 山 東 省 南
水北調沿線水污染物綜合排放
標準》(DB37/599-2006)、《城鎮
污水處理廠污染物排放標準》
(GB18918-2002)
二零一九年年報 103
第六節 重要事項
2019
8 濟寧三號煤礦（山東省 生產廢水 COD 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 40.5噸 COD 21.8噸
重點排污單位） 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《 山 東 省 南
水北調沿線水污染物綜合排放
標準》(DB37/599-2006)、《城鎮
污水處理廠污染物排放標準》
(GB18918-2002)
9 兗煤礦業工程有限公 生產廢水 COD 經污水處理站處理後 《煤炭工業污染物排放標準》 COD 12.5噸 COD 4.1噸
司（山東省重點排污單 生活廢水 排入收納水體 (GB20426-2006)、《 山 東 省 南
位） 水北調沿線水污染物綜合排放
標準》(DB37/599-2006)、《城鎮
污水處理廠污染物排放標準》
(GB18918-2002)
10 華聚能源所屬電廠（國 鍋爐煙氣 顆粒物 經淨化處理後排入大 《山東省火電廠大氣污染物排 顆粒物182.1噸 顆粒物31.2噸
家重點排污單位） SO2 氣 放標準》(DB37/664-2013) SO2 880.8噸 SO2 120噸
NOX NOX 2145噸 NOX 1012噸
11 山西能化天池煤礦（晉 鍋爐煙氣 SO2 煙氣經淨化處理後排 《鍋爐大氣污染物排放標準》 SO2 46.8噸 SO2 1.2噸
中市重點排污單位） 生產廢水 NOX 入大氣；污水經污水 (GB13271-2014)、《煤炭工業污 NOX 46.8噸 NOX 2噸，
生活污水 COD 處理站處理後重複利 染物排放標準》(GB20426-2006) COD 25噸 COD 5.1噸
用，不外排
104 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
2019
12 榆林能化甲醇廠（國家 鍋爐煙氣 SO2 煙氣經淨化處理後排 《鍋爐大氣污染物排放標準》 顆粒物143噸 顆粒物58.9噸
重點排污單位） 生產廢水 NOX 入大氣；污水經污水 (GB13271-2014)、《污水綜合排 SO2 946.6噸 SO2 295.7噸
生活污水 COD 處理站處理後重複利 放標準》(GB 8978-1996) NOX 473.3噸 NOX 233.7噸
氨氮 用，不外排 COD 129.2噸 COD 31.9噸
氨氮31.1噸 氨氮2.1噸
13 鄂爾多斯能化榮信化 鍋爐煙氣 顆粒物 煙氣經淨化處理後排 《鍋爐大氣污染物排放標準》 顆粒物325.1噸 顆粒物19.5噸
工（國家重點大氣排污 生產廢水 SO2 入大氣；污水經污水 (GB13271-2014)、《污水綜合排 SO2 1003.8噸 SO2 126.7噸
單位） 生活污水 NOX 處理站處理後重複利 放標準》(GB 8978-1996) NOX 950噸 NOX 203.7噸
COD 用，不外排 COD 80噸 COD 5.9噸
氨氮 氨氮14.4噸 氨氮0噸
14 鄂爾多斯能化轉龍灣 鍋爐煙氣 SO2 煙氣經淨化處理後排 《鍋爐大氣污染物排放標準》 SO2 94.1噸 SO2 7.1噸
煤礦（鄂爾多斯市重點 生產廢水 NOX 入大氣；污水經污水 (GB13271-2014) NOX 81.2噸 NOX 48.2噸
排污單位） 生活污水 COD 處理站處理後重複利
用，不外排
二零一九年年報 105
第六節 重要事項
(2)
本集團所屬各煤礦企業均建設有完備的礦井水、生活污水處理設施，煤場、矸石堆場均完成了
全封閉改造，修建了筒倉、封閉煤棚和封閉料棚。電廠鍋爐全部完成了超低排放改造。化工企
業建設工業污水處理廠，鍋爐按照要求進行了超低排放改造，目前正在進行 VOCs 治理。污染
治理設施與生產系統同步運行，確保實現污染物達標排放。
1 南屯煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了封閉煤棚和物料棚。
2 鮑店煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了封閉煤棚和物料棚。
3 濟寧二號煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了封閉煤棚和物料棚。
4 楊村煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了封閉煤棚和物料棚。
5 菏澤能化趙樓煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了封閉煤棚和物料棚。
6 興隆莊煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了筒倉和封閉物料棚。
106 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
7 東灘煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。修建了筒倉和封閉物料棚。
8 濟寧三號煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，一座
工業廢水處理站，運行正常。修建了筒倉和封閉物料棚。
9 兗煤礦業工程有限公司 按要求建有一座生活污水處理站，運行正常。
10 華聚能源所屬電廠 建有 18 台鍋爐，共 3,375 蒸噸。均建有除塵、脫硫、脫硝設
施，完成了超低排放改造，運行正常。
11 山西能化天池煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。鍋爐房一台 15 蒸噸和兩台 6 蒸噸鍋爐，均建有除塵、
脫硫設施，運行正常，已完成天然氣鍋爐替代工程。
12 榆林能化甲醇廠 按要求建有工業廢水處理廠一座，運行正常。另有三台 260
蒸噸煤粉爐，均建有除塵、脫硫、脫硝設施，均已完成超低
排放改造，運行正常。
13 鄂爾多斯能化榮信化工 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。另有三台 220 蒸噸循環流化床鍋爐，均建有除塵、脫
硫、脫硝設施，均已完成超低排放改造，運行正常。
二零一九年年報 107
第六節 重要事項
14 鄂爾多斯能化轉龍灣煤礦 按要求建有一座礦井水處理站，一座生活污水處理站，運行
正常。另有 2 台 20 蒸噸和 1 台 6 蒸噸鍋爐，均建有除塵、脫
硫、脫硝設施，運行正常。
(3)
本集團所建設項目均在項目建設之前開展環境影響評價，按照環評及批覆要求，對污染治理和
生態保護工程與主體工程同時設計、施工並投入使用。試運行完成後按要求申請環保驗收，通
過驗收獲得許可後投入生產使用。
(4)
本集團各生產單位按要求自行或委託有資質單位編製突發環境事件應急預案，並由政府環保行
政主管部門及相關專家評估後備案。同時，加強應急設施配備，實施經常性應急演練，提高環
境污染事件防控和應急處置能力，最大限度地降低或減少環保事故的發生。
(5)
本集團所屬煤礦企業均安裝污水在線監控設施、煤場 PM10 在線監控設備；電廠鍋爐均安裝廢
氣在線監控設施；化工企業均安裝工業廢水、鍋爐煙氣在線監控設施。在線監控設施均與政府
環保部門監控平台連接，實現實時監控。同時，各生產單位按要求編製自行監測方案，定期開
展自行監測，並向社會公開重點污染源監測信息。監測的主要方式為在線監測和委託監測。
108 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
1. 在線監測
① 礦井水。按要求由第三方機構對外排水 COD 進行在線監測，監測頻率 2 小時╱次，
監測數據與政府監控平台實時聯網。
② 生活污水。按要求由第三方機構對外排水 COD、氨氮、TP、TN 進行在線監測，監
測頻率 2 小時╱次，監測數據與政府監控平台實時聯網。
③ 工業廢水。按要求由第三方機構對外排水 COD、氨氮、TP、TN 等進行在線監測，
監測頻率 2 小時╱次，監測數據與政府監控平台實時聯網。
④ 鍋爐煙氣。按要求由第三方機構對外排二氧化硫 (SO2)、氮氧化物 (NO X )、煙塵等進
行在線監測，監測頻率 1 小時╱次，監測數據與政府監控平台實時聯網。
⑤ 煤場 PM10 在線監控。按要求由第三方機構對儲煤場出口處 PM10 進行在線監測，監
測頻率 1 次╱小時，監測數據與濟寧市煤炭局監控平台實時聯網。
2. 委託監測
① 按要求由第三方機構對外排水污染物監測，頻率分別為 1 次╱月，監測項目參照《城
鎮污水處理廠污染物排放標準》。
② 按要求委託第三方機構對林格曼黑度、煙塵、二氧化硫、氮氧化物進行人工監測，
監測頻率為 1 次╱季。
③ 按要求由第三方機構對廠界噪聲進行監測，監測頻率為 1 次╱季。
二零一九年年報 109
第六節 重要事項
④ 放射源監測（如有），按要求由第三方對在用放射源進行輻射監測，監測頻率 1
次╱年。
(6)
2.
本集團按照源頭預防、過程控制、末端治理原則，實行清潔生產，開展污染防治，最大限度減小生
產對環境的影響。積極開展水土保持、塌陷區治理、複墾綠化、生態建設等工作，保護並改善當地
生態環境。重點排污單位之外的公司均按照環境批覆要求建有污染治理設施，且正常運行，無超標
排放情況，各項污染物排污總量均滿足上級主管部門核定的排放總量。
3.
重點排污單位之外的公司對環境的影響主要是日常辦公運營對能源資源消耗和排放，對環境影響較
小，且嚴格遵守《中華人民共和國環境保護法》 中華人民共和國水污染防治法》 中華人民共和國大氣
污染防治法》 中華人民共和國固體廢物污染防治法》等環保方面的法律法規，報告期內未出現因違反
環保相關法規而受到處罰的情況。
4.
不適用
不適用
110 兗州煤業股份有限公司
重要事項 第六節
公司深悉遵守法律、法規及規則要求的重要性，且已建立較為成熟的制度以確保持續遵守適用的法律、法規及
規則。於報告期內，盡公司所知，公司所有重大事項均遵守了適用的法律、法規及規則。包括但不限於《中華
人民共和國安全生產法》、《中華人民共和國職業病防治法》等在公司主營業務中對公司營運有重大意義或影響
的法律及法規。公司作為於上交所及香港聯交所上市的公司，於報告期內，亦遵守了上市地上市規則和適用的
法律、法規及規則。
不適用。
二零一九年年報 111
第七節
普通股股份變動及股東情況
1.
報告期內，公司普通股股份總數及股本結構未發生變化。
2.
不適用。
3.
不適用。
4.
本公司根據可公開所得的資料以及就董事所知，在本報告發出前的最後可行日期，董事相信於報告
期內本公司公眾持股量佔總股本的比例超過 25%，符合香港上市規則的規定。
( )
不適用。
112 兗州煤業股份有限公司
普通股股份變動及股東情況 第七節
不適用。
截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）：
不適用。
不適用。
不適用。
截止報告期末普通股股東總數（戶） 75,723
年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數（戶） 81,299
截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0
年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0
二零一九年年報 113
第七節 普通股股份變動及股東情況
( )
單位：股
(%)
兗礦集團有限公司 0 2,267,169,423 46.16 0 無 0 國有法人
香港中央結算（代理人）有限公司 -478,096 1,948,130,403 39.66 0 未知 0 境外法人
香港中央結算有限公司 24,140,879 27,796,876 0.57 0 無 0 境外法人
阿布達比投資局 4,259,877 23,070,443 0.47 0 無 0 其他
新華人壽保險股份有限公司－分紅－ 20,712,597 21,957,897 0.45 0 無 0 其他
個人分紅－018L－FH002滬
中央匯金資產管理有限責任公司 0 19,355,100 0.39 0 無 0 國有法人
新華人壽保險股份有限公司－分紅－ 3,033,229 15,294,707 0.31 0 無 0 其他
團體分紅－018L－FH001滬
全國社保基金四一二組合 8,220,293 12,062,107 0.25 0 無 0 其他
全國社保基金四零三組合 -1,000,000 9,884,351 0.20 0 無 0 其他
中國銀行股份有限公司－富國中證國企 9,665,551 9,665,551 0.20 0 無 0 其他
一帶一路交易型開放式指數證券投資
基金
114 兗州煤業股份有限公司
普通股股份變動及股東情況 第七節
兗礦集團有限公司 2,267,169,423 人民幣普通股 2,267,169,423
香港中央結算（代理人）有限公司 1,948,130,403 境內上市外資股 1,948,130,403
香港中央結算有限公司 27,796,876 人民幣普通股 27,796,876
阿布達比投資局 23,070,443 人民幣普通股 23,070,443
新華人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅－018L－FH002滬 21,957,897 人民幣普通股 21,957,897
中央匯金資產管理有限責任公司 19,355,100 人民幣普通股 19,355,100
新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅－018L－FH001滬 15,294,707 人民幣普通股 15,294,707
全國社保基金四一二組合 12,062,107 人民幣普通股 12,062,107
全國社保基金四零三組合 9,884,351 人民幣普通股 9,884,351
中國銀行股份有限公司－富國中證國企一帶一路交易型開放式指數 9,665,551 人民幣普通股 9,665,551
證券投資基金
上述股東關聯關係或一致行動的說明 兗礦集團全資子公司兗礦集團（香港）有限公司（「兗礦香港公
司」）通過香港中央結算（代理人）有限公司持有本公司3.75 億股
H 股。「新華人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅－018L－
FH002 滬」及「新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅－
018L－FH001滬」同屬新華人壽保險股份有限公司管理。
除此之外，其他股東的關聯關係和一致行動關係不詳。
表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用。
註：
① 以上「股東總數」及「截至報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表」資料，是根據
中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、香港中央證券登記有限公司提供的公司股東名冊編製。
② 香港中央結算（代理人）有限公司作為公司 H 股的結算公司，以代理人身份持有公司股票。香港中央結算有限公
司為公司滬股通股票的名義持有人。
③ 截至 2019 年 12 月 31 日，兗礦集團持有公司 A 股 2,267,169,423 股，包括通過自身賬號持有 1,875,662,151 股 A 股，通
過其與中信證券股份有限公司共同開立的擔保及信託專戶持有391,507,272股A股，為兗礦集團發行的可交換公司
債券提供擔保；兗礦集團通過兗礦香港公司持有公司H股374,989,000股。兗礦集團直接和間接持有本公司53.79%
股份。
二零一九年年報 115
第七節 普通股股份變動及股東情況
前十名有限售條件股東持股數量及限售條件
不適用。
( ) 10
不適用。
( )
除下述披露外，據董事所知，截至 2019 年 12 月 31 日，除本公司董事、監事或最高行政人員以外，並無任
何其他人士是本公司主要股東，或者在本公司的股份或相關股份中擁有符合以下條件的權益或淡倉：(1)
根據《證券及期貨條例》「《證券及期貨條例》」）第XV部第2及3分部規定應做出披露；(2)記錄於本公司根據
《證券及期貨條例》第 336 條而備存的登記冊；或 (3) 以其他方式知會本公司及香港聯交所。
H
兗礦集團 A股（國有法人股） 實益擁有人 2,267,169,423 好倉 – 46.16%
實益擁有人 391,507,272 淡倉 – 7.97%
兗礦集團① H股 所控制法團的權益 374,989,000 好倉 19.21% 7.63%
BNP Paribas Investment Partners SA H股 投資經理 117,641,207 好倉 6.03% 2.39%
BlackRock, Inc. H股 所控制法團的權益 98,173,526 好倉 5.03% 2.00%
1,814,000 淡倉 0.09% 0.04%
註：
① 該等 H 股是由兗礦香港公司以實益擁有人的身份持有。
② 百分比數據保留至小數點後兩位。
③ 所披露的信息乃是基於香港聯交所的網站 (www.hkex.com.hk) 及中國證券登記結算有限責任公司上海分公司所提
供的信息作出。
116 兗州煤業股份有限公司
普通股股份變動及股東情況 第七節
( )
1.
單位負責人或法定代表人 李希勇
成立日期 1996 年 3 月 12 日
主要經營業務 礦業（煤炭及有色金屬）開採、加工、貿易及配套服務，高端化
工，現代物流及工程技術服務。
報告期內控股和參股的其他境 請見下表。
內外上市公司的股權情況
其他情況說明 2019 年 12 月 31 日，兗礦集團持有公司 A 股股份 22.67 億股；兗礦香
港公司持有公司H股股份3.75億股；兗礦集團及兗礦香港公司合計
持有公司 26.42 億股，佔公司總股本的 53.79%。
截至 2019 年 12 月 31 日，兗礦集團參股的其他境內外上市公司的股權情況如下：
(%)
1 盤江股份 上海證券交易所 600395 19,197 11.60
2 日照港 上海證券交易所 600017 16,755 5.45
3 天地科技 上海證券交易所 600582 2,146 0.52
4 達實智能 深圳證券交易所 002421 152 0.08
5 國泰君安 上海證券交易所 601211 4,871 0.56
二零一九年年報 117
第七節 普通股股份變動及股東情況
( )
1. 實際控制人名稱：山東省人民政府國有資產監督管理委員會
2. 公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
山東省人民政府國有資產監督管理委員會
直接及間接持股比例：90%
兗礦集團有限公司
直接及間接持股比例：53.79%
兗州煤業股份有限公司
3. 實際控制人通過信託或其他資產管理方式控制公司
不適用。
( )
不適用。
香港中央結算（代理人）有限公司於 2019 年 12 月 31 日持有公司 H 股 1,948,130,403 股，佔公司總股本的 39.66%，乃
分別代表其多個客戶持有。香港中央結算（代理人）有限公司是香港中央結算及交收系統成員，為客戶提供證券
登記及託管業務。
不適用。
《公司章程》及中國法規並無規定本公司須授予現有股東按其持股比例購買新股之權利。
118 兗州煤業股份有限公司
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
單位：股
李希勇 董事、董事長 男 56 2013-09-09 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 0 是
李 偉 董事、副董事長 男 53 2016-06-03 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 0 是
吳向前 董事 男 54 2014-05-14 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 105.78 否
總經理 2016-01-06 2020-04-22
劉 健 董事 男 51 2019-05-24 2020-06-29 0 0 0 – 82.04 否
副總經理 2016-12-30 2020-04-22
郭德春 董事 男 58 2016-06-03 2020-06-29 0 0 0 – 101.44 否
趙青春 董事 男 52 2016-06-03 2020-06-29 0 0 0 – 85.03 否
財務總監 2016-01-06 2020-06-29
郭 軍 職工董事 男 57 2016-06-03 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 72.76 否
孔祥國 獨立董事 男 64 2017-03-10 2020-06-29 0 0 0 – 15.00 否
蔡 昌 獨立董事 男 48 2017-11-27 2020-06-29 0 0 0 – 15.00 否
潘昭國 獨立董事 男 57 2017-06-29 2020-06-29 0 0 0 – 15.00 否
戚安邦 獨立董事 男 68 2016-06-03 2020-06-29 0 0 0 – 15.00 否
顧士勝 監事 男 56 2014-05-14 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 0 是
監事會主席 2017-06-29 2020-06-29
周 鴻 監事、監事會副主席 男 49 2017-06-29 2020-06-29 0 0 0 – 0 是
孟慶建 監事 男 58 2016-06-03 2020-06-29 0 0 0 – 0 是
張 寧 監事 男 51 2017-06-29 2020-06-29 0 0 0 – 0 是
蔣慶泉 職工監事 男 56 2016-06-03 2020-06-29 10,000 10,000 0 – 76.68 否
鄭 凱 職工監事 男 50 2018-12-25 2020-06-29 0 0 0 – 47.69 否
王富奇 總工程師 男 55 2014-03-06 2020-04-22 10,000 10,000 0 – 83.22 否
二零一九年年報 119
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
趙洪剛 副總經理 男 54 2014-12-23 2020-04-22 10,000 10,000 0 – 78.78 否
賀 敬 副總經理 男 49 2017-06-29 2020-06-29 0 0 0 – 101.98 否
宮志杰 副總經理 男 54 2018-12-27 2020-06-29 0 0 0 – 71.37 否
靳慶彬 董事會秘書 男 42 2016-03-29 2020-06-29 0 0 0 – 72.89 否
李 偉 副總經理 男 48 2019-12-30 2020-06-29 0 0 0 – 79.25 否
吳玉祥 董事（離任） 男 58 2002-04-22 2019-05-24 30,000 30,000 0 – 0 是
合計 / / / / / 110,000 110,000 0 / 1,118.91 /
註：
① 公司副董事長李偉先生與副總經理李偉先生同名，非同一人。
② 公司現任第七屆董事會董事、第七屆監事會監事任期至選舉產生第八屆董事會董事、第八屆監事會監事的股東
大會結束之日止，第七屆董事會聘任的高級管理人員任期至聘任產生新一屆高級管理人員的董事會結束之日止。
③ 於本報告期末，公司現任董事、監事和高級管理人員共持有110,000股公司內資股，約佔公司總股本的0.0022%。
所有上述披露之權益皆代表持有公司好倉股份。
120 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
李希勇 出生於 1963 年 10 月，工程技術應用研究員，高級管理人員工商管理碩士，本公司董
事長，兗礦集團董事長、黨委書記。李先生於 1981 年參加工作，2001 年 5 月任新汶礦
業集團有限責任公司華豐煤礦礦長，2006 年 6 月任新汶礦業集團有限責任公司副總經
理，2010 年 5 月任新汶礦業集團有限責任公司董事長、黨委書記，2011 年 3 月任山東
能源集團有限公司副董事長，新汶礦業集團有限責任公司董事長、黨委書記，2013年
7 月任兗礦集團董事、總經理、黨委副書記，2015 年 2 月任兗礦集團董事長、黨委書
記，2013 年 9 月任本公司董事長。李先生畢業於山東科技大學、南開大學。
李偉 出生於 1966 年 9 月，工程技術應用研究員，工學博士，本公司副董事長，兗礦集團黨
（副董事長） 委副書記、總經理。李先生於1988年加入前身公司，1996年12月任兗礦集團鮑店煤礦
副礦長，2002 年 5 月任兗礦集團戰略資源開發部重組處處長，2002 年 9 月任兗礦錫林
能化有限公司董事長、黨委書記、總經理，2004 年 3 月主持鮑店煤礦黨政全面工作，
2004年9月任鮑店煤礦礦長、黨委副書記，2007年8月任南屯煤礦礦長、黨委副書記，
2009年8月任兗礦集團副總工程師兼安全監察局副局長，2010年4月任兗礦集團副總經
理、安全監察局局長，2015 年 5 月任兗礦集團董事、總經理、黨委副書記，2015 年 12
月任兗礦集團總經理，2019 年 10 月任兗礦集團黨委副書記，2016 年 6 月任本公司副董
事長。李先生畢業於北京科技大學。
二零一九年年報 121
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
吳向前 出生於 1966 年 2 月，工程技術應用研究員，工學博士，本公司董事、總經理。吳先生
於1988年加入前身公司，2003年任本公司濟寧三號煤礦副礦長，2004年任本公司濟寧
三號煤礦副礦長兼總工程師，2006 年任本公司濟寧三號煤礦礦長，2014 年 3 月任鄂爾
多斯能化董事長、總經理及昊盛煤業董事長。2014 年 5 月任本公司董事，2016 年 1 月
任本公司總經理。吳先生畢業於山東科技大學、中國礦業大學。
劉健 出生於 1969 年 2 月，工程技術應用研究員，工程碩士，本公司董事、副總經理。劉先
生於 1992 年加入前身公司，2009 年任本公司東灘煤礦副礦長，2014 年任本公司濟寧
三號煤礦礦長，2016 年 1 月任本公司東灘煤礦礦長，2016 年 12 月任本公司副總經理，
2019 年 5 月任本公司董事。劉先生畢業於山東科技大學。
郭德春 出生於 1962 年 2 月，高級工程師，工程碩士，本公司董事。郭先生於 1987 年加入前身
公司，2000年1月任東灘煤礦安監處處長，2002年6月任東灘煤礦副礦長，2008年8月
任鮑店煤礦副礦長、總工程師，2009年9月任鮑店煤礦副礦長，2010年4月任楊村煤礦
礦長、黨委副書記，2014 年 1 月任東灘煤礦礦長、黨委副書記，2015 年 12 月任鄂爾多
斯能化董事長、總經理、黨委副書記，昊盛煤業董事長，榆林能化董事長、總經理、
黨委書記，2018 年 7 月任鄂爾多斯能化黨委書記，2016 年 6 月任本公司董事。郭先生
畢業於中國礦業大學。
122 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
趙青春 出生於 1968 年 3 月，正高級會計師，高級管理人員工商管理碩士，本公司董事、財務
總監。趙先生於1989年加入前身公司，2002年任本公司財務部主任會計師，2006年任
本公司計劃財務部部長，2011 年 3 月任本公司財務副總監、財務部部長，2014 年 3 月
任本公司總經理助理、財務管理部部長，2016 年 1 月任本公司財務總監，2016 年 6 月
任本公司董事。趙先生畢業於南開大學。
郭軍 出生於 1963 年 1 月，教授級高級政工師，高級經濟師，管理學博士，本公司職工董
事、黨委副書記、工會主席。郭先生於1980年加入前身公司，1996年任兗礦集團總經
理辦公室主任經濟師，1997年任兗礦集團總經理辦公室副主任，2000年任兗礦集團董
事會辦公室主任，2002年任兗礦集團董事局辦公室主任，2004年任本公司鮑店煤礦黨
委書記、副礦長，2014年3月任本公司紀委書記，2014年4月任本公司職工監事，2016
年4月任本公司黨委副書記、工會主席，2016年6月任本公司職工董事。郭先生畢業於
中國礦業大學（北京）。
孔祥國 出生於 1955 年 6 月，教授級高級工程師，全國註冊諮詢工程師，全國註冊采礦工程
師，享受國務院政府津貼，本公司獨立董事。孔先生現任中國煤炭建設協會勘察設計
委員會總圖運輸技術部主任，中煤科工集團技術委員會顧問委員。孔先生曾任南京市
第十二、十三屆政協委員，中煤科工集團西安研究院有限公司外部董事，中煤科工集
團南京設計研究院有限公司董事長、黨委副書記，先後榮獲全國勘察設計院優秀院
長、全國勘察設計行業「十佳現代管理企業家」等榮譽稱號。孔先生 2017 年 3 月任公司
獨立董事。孔先生畢業於山東科技大學。
二零一九年年報 123
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
蔡昌 出生於1971年12月，教授，博士生導師，會計學博士，經濟學博士後，國際註冊高級
會計師 (ICSPA)，本公司獨立董事。蔡先生現任中央財經大學稅收籌劃與法律研究中
心主任、財政稅務學院稅務管理系主任，《中國稅收與法律智庫》編委會主任。蔡先生
還兼任中國註冊稅務師協會理事，北京大學、清華大學客座教授，中國社會科學院研
究生院稅務專業碩士生導師，閩江學者講座教授。蔡先生主持完成多項國家級和省部
級重點科研課題，出版會計學、稅務學領域著作 10 部。蔡先生 2017 年 11 月任公司獨
立董事。蔡先生畢業於天津財經大學和中國社會科學院。
潘昭國 出生於 1962 年 4 月，法律學士及商業學學士、國際會計學碩士，澳洲會計師協會資深
註冊會計師，香港特許秘書公會資深會員及其技術諮詢小組╱審計委員會及中國關注
組成員、英國特許公司治理公會（前稱特許公司秘書及行政人員公會）資深會員、香港
證券及投資學會資深會員及其特邀導師，本公司獨立董事。潘先生現任華寶國際控股
有限公司執行董事、副總裁、公司秘書。潘先生曾在投資銀行工作多年，也在上市公
司治理、融資及管理方面擁有豐富的跨行業經驗，目前擔任以下香港聯交所上市公司
獨立董事：融創中國控股有限公司、三一重裝國際控股有限公司、奧克斯國際控股有
限公司、重慶長安民生物流股份有限公司、綠城服務集團有限公司、通力電子控股有
限公司、啟迪國際有限公司、遠大中國控股有限公司、金川集團國際資源有限公司及
宏華集團有限公司。潘先生2017年6月任公司獨立董事。潘先生畢業於英國倫敦大學。
124 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
戚安邦 出生於 1952 年 2 月，教授，博士生導師，管理學博士，本公司獨立董事。戚先生現任
南開大學項目管理工程碩士中心主任、現代項目管理研究中心主任。戚先生主要從事
企業管理、項目管理、投資項目評估、技術經濟分析等方面的研究，先後完成國家和
教育部的多項國家級和省部級課題研究，曾獲得國際項目管理協會2009年研究大獎和
天津市社科成果優秀獎等一系列科研獎勵。戚先生還兼任國際項目管理協會研究委員
會主席，中國項目管理研究會副主席，中國系統學會信息系統研究會副主席，中國工
程造價管理協會專家委員會委員，天津市政府管理顧問等社會職務。戚先生 2016 年 6
月任公司獨立董事。戚先生畢業於南開大學。
顧士勝 出生於 1964 年 1 月，教授級高級政工師，研究生學歷，本公司監事會主席，兗礦集團
職工董事、黨委常委、工會主席。顧先生於1979年加入前身公司，1996年任兗礦集團
興隆莊煤礦黨委副書記，2002年任本公司興隆莊煤礦黨委書記，2003年任兗礦集團紀
委副書記、監察部部長，2014 年 1 月任兗礦集團工會主席，2015 年 12 月任兗礦集團職
工董事、黨委常委，2014 年 5 月任本公司監事，2015 年 7 月任本公司監事會副主席，
2017 年 6 月任本公司監事會主席。顧先生畢業於山東省委黨校。
周鴻 出生於 1970 年 5 月，正高級會計師，教授級高級政工師，高級經濟師，一級人力資源
管理師，大學學歷，經濟學學士，本公司監事會副主席。周先生於1994年加入前身公
司，2006年8月任兗礦集團人力資源部主任經濟師，2009年8月任兗礦集團人力資源部
副部長，2012 年 6 月任兗礦集團人力資源部部長，2014 年 3 月任兗礦集團經營管理部
部長，2015 年 11 月任兗礦集團黨委組織部（人力資源部）部長，2015 年 12 月任兗礦集
團職工監事，2016 年 6 月任兗礦集團總經理助理，2019 年 10 月任兗礦集團黨委常委，
2017 年 6 月任本公司監事會副主席。周先生畢業於中國煤炭經濟學院。
二零一九年年報 125
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
孟慶建 出生於 1962 年 2 月，高級會計師，大學學歷，本公司監事，兗礦集團財務管理部部
長。孟先生於1981年加入前身公司，1999年12月任兗礦集團財務部主任會計師，2002
年 6 月任兗礦集團財務部副部長，2008 年 10 月任兗礦集團財務管理部正處級副部長，
2014 年 1 月任兗礦集團財務管理部部長，2017 年 12 月任兗礦集團副總會計師、財務管
理部部長，2016 年 6 月任本公司監事。孟先生畢業於中共中央黨校。
張寧 出生於1968年10月，正高級會計師，國際財務管理師，高級管理人員工商管理碩士，
本公司監事。張先生於 1991 年加入前身公司，2006 年 9 月任兗礦集團財務部主任會計
師，2008 年 7 月任兗礦集團財務部副部長，2011 年 8 月挂職任國家開發銀行山東分行
客戶二處處長助理，2012 年 6 月任兗礦集團財務管理部副部長，2016 年 2 月 24 日任兗
礦集團審計風險部部長，2018 年 5 月任兗礦集團審計中心主任，2017 年 6 月任本公司
監事。張先生畢業於天津財經大學。
蔣慶泉 出生於1963年12月，教授級高級政工師，工程師，研究生學歷，本公司職工監事、紀
委書記。蔣先生於 1984 年加入前身公司，1994 年任兗礦集團安監局辦公室主任（期間
1996 年 11 月至 1997 年 9 月在兗礦集團幹部處工作），1997 年任兗礦集團總醫院副院長
（期間 1999 年 6 月至 2000 年 1 月在兗礦集團組織部工作），2000 年任兗礦集團鐵路運輸
處黨委書記、副處長，2004年任本公司鐵路運輸處處長、黨委書記，2012年任本公司
總經理助理，2014年 3月任本公司工會主席，2014 年4月任本公司職工董事，2016 年4
月任本公司紀委書記，2016 年 6 月任本公司職工監事。蔣先生畢業於曲阜師範大學、
山東省委黨校。
126 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
鄭凱 出生於 1969 年 9 月，教授級高級政工師，研究生學歷，本公司職工監事。鄭先生於
1990 年 7 月加入前身公司，2009 年 9 月任本公司鮑店煤礦工會主席，2014 年 12 月任本
公司鮑店煤礦副礦長，2016 年 8 月任本公司鮑店煤礦黨委副書記、紀委書記、工會主
席，2017 年 10 月任本公司黨群工作部（工會）副部長，2019 年 10 月任本公司黨群工作
部（工會）部長，2018 年 12 月任本公司職工監事。鄭先生畢業於山東省委黨校。
王富奇 出生於 1964 年 5 月，工程技術應用研究員，工程碩士，高級管理人員工商管理碩士，
本公司總工程師。王先生於1985年加入前身公司，2000年任兗礦集團生產技術處主任
工程師，2002年任本公司生產技術部部長，2003年任本公司副總工程師兼生產技術部
部長，2014 年 3 月任本公司總工程師。王先生畢業於東北大學、南開大學。
趙洪剛 出生於 1965 年 11 月，工程技術應用研究員，工程碩士，本公司副總經理。趙先生於
1987 年加入前身公司，2006 年 3 月任本公司東灘煤礦副礦長，2009 年 9 月任本公司機
電部部長，2013年12月任華聚能源董事長、總經理，2014年12月任本公司副總經理。
趙先生畢業於山東科技大學。
賀敬 出生於 1970 年 6 月，高級經濟師，本公司副總經理。賀先生於 1992 年加入前身公司，
2013年任兗礦集團人力資源部副部長，2014年任兗礦集團經營管理部副部長，2015年
任公司物資供應中心副主任，2016年任公司物資供應中心主任，2017年任公司營銷中
心主任，2017 年 6 月任本公司副總經理。賀先生畢業於中國煤炭經濟學院。
二零一九年年報 127
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
宮志杰 出生於 1965 年 12 月，工程技術應用研究員，工程碩士，本公司副總經理。宮先生於
1985年加入前身公司，2003年任本公司興隆莊煤礦副礦長，2014年任本公司興隆莊煤
礦礦長，2015年任本公司濟寧三號煤礦礦長，2018年任本公司安全總監，2018年12月
任本公司副總經理。宮先生畢業於中國礦業大學。
靳慶彬 出生於1977年11月，高級會計師、高級經濟師，工商管理碩士，本公司董事會秘書。
靳先生於1998年加入公司，歷任公司董事會秘書處副處長、處長，2013年11月任公司
證券事務代表，2016年3月任本公司董事會秘書。靳先生畢業於美國密蘇裏州立大學。
李偉 出生於 1971 年 7 月，工程技術應用研究員，工程碩士，本公司副總經理。李先生於
（副總經理） 1990 年加入前身公司，2004 年 5 月任兗礦濟三電廠籌建處副主任，2004 年 11 月任山東
兗礦濟三電力有限公司副總經理，2014 年 1 月任山東兗礦濟三電力有限公司總經理，
2017 年 1 月任華聚能源董事長、總經理，2019 年 12 月任本公司副總經理。李先生畢業
於山東科技大學。
其他情況說明
不適用。
128 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
單位：萬股
A A
A A A A
A
吳向前 董事、總經理 0 32 0 0 9.64 32 10.56
劉健 董事、副總經理 0 26 0 0 9.64 26 10.56
趙洪剛 副總經理 0 26 0 0 9.64 26 10.56
趙青春 董事、財務總監 0 26 0 0 9.64 26 10.56
賀敬 副總經理 0 26 0 0 9.64 26 10.56
宮志杰 副總經理 0 26 0 0 9.64 26 10.56
靳慶彬 董事會秘書 0 26 0 0 9.64 26 10.56
李偉 副總經理 0 15 0 0 9.64 15 10.56
合計 / 0 203 0 0 / 203 /
註： 2019 年公司實施了 A 股股票期權激勵計劃，有關詳情請見本年報「第六節重要事項」之「公司股權激勵計劃、員
工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響」有關內容。
二零一九年年報 129
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
李希勇 兗礦集團 董事長、黨委書記 2015-02-15
李偉 兗礦集團 總經理 2015-05-18
（副董事長）
黨委副書記 2019-10-16
吳玉祥 兗礦集團 副總會計師 2016-01-03 2019-01-28
顧士勝 兗礦集團 工會主席 2014-01-29
職工董事 2015-12-11
黨委常委 2015-10-30
周鴻 兗礦集團 總經理助理 2015-12-11 2019-12-28
黨委組織部 2015-12-11
（人力資源部）部長
職工監事 2015-12-11
黨委常委 2019-10-16
孟慶建 兗礦集團 副總會計師 2017-12-28 2019-12-28
財務管理部部長 2014-01-28 2019-12-28
張寧 兗礦集團 審計風險部部長 2016-02-24
審計中心主任 2018-05-31
在股東單位任職 無
情況的說明
130 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
李偉（副董事長） 兗煤國際（控股）有限公司 董事會主席 2018-01-04
吳向前 兗州煤業澳大利亞有限公司 董事 2017-04-28
兗煤國際（控股）有限公司 董事 2018-01-04
劉健 陝西未來能源化工有限公司 董事 2017-01-09
兗煤菏澤能化有限公司 董事 2017-03-15
兗州煤業山西能化有限公司 董事長 2017-03-15
兗煤國際（控股）有限公司 董事 2018-05-28
兗礦東華重工有限公司 執行董事 2018-09-03
郭德春 兗州煤業鄂爾多斯能化有限公司 黨委書記 2018-07-11
趙青春 內蒙古昊盛煤業有限公司 董事 2018-05-28
聖地芬雷選煤工程技術（天津）有限公司 監事會主席 2014-12-18
山東端信供應鏈管理有限公司 監事 2015-07-09
山東中垠國際貿易有限公司 監事會負責人 2015-07-09
齊魯銀行股份有限公司 董事 2015-12-31
兗礦集團財務有限公司 董事 2017-12-20
上海中期期貨股份有限公司 董事 2015-07-06
陝西未來能源化工有限公司 監事會主席 2014-05-19
端信投資控股（北京）有限公司 董事長 2019-09-04
華電鄒縣發電有限公司 監事會主席 2016-04-26
端信投資控股（深圳）有限公司 董事、總經理 2016-03-22
青島端信資產管理有限公司 執行董事 2016-08-03
兗州煤業澳大利亞有限公司 董事 2017-04-28
兗煤國際（控股）有限公司 董事 2018-01-04
上海巨匠資產管理有限公司 董事長 2017-12-18
兗州煤業榆林能化有限公司 董事 2018-05-28
郭軍 兗煤菏澤能化有限公司 監事會負責人 2014-07-26
二零一九年年報 131
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
潘昭國 華寶國際控股有限公司 執行董事、副總裁、公司秘書 2006-05-01
融創中國控股有限公司 獨立董事 2011-06-08
三一重裝國際控股有限公司 獨立董事 2015-12-18
奧克斯國際控股有限公司 獨立董事 2015-05-15
重慶長安民生物流股份有限公司 獨立董事 2011-09-30
綠城服務集團有限公司 獨立董事 2016-06-13
通力電子控股有限公司 獨立董事 2013-07-12
啟迪國際有限公司 獨立董事 2015-09-01
遠大中國控股有限公司 獨立董事 2011-04-12
金川集團國際資源有限公司 獨立董事 2017-03-21
宏華集團有限公司 獨立董事 2017-06-15
王富奇 兗煤菏澤能化有限公司 董事 2014-07-26
兗州煤業澳大利亞有限公司 董事 2015-04-23
陝西未來能源化工有限公司 董事 2014-05-19
賀敬 山東中垠國際貿易有限公司 董事長 2017-08-01
兗州煤業山西能化有限公司 董事 2017-08-01
端信投資控股（深圳）有限公司 董事長 2019-01-23
青島中垠瑞豐國際貿易有限公司 董事長 2019-01-23
兗州煤業股份有限公司國際貿易分公司 總經理 2019-11-25
靳慶彬 端信投資控股（深圳）有限公司 董事 2017-08-01
兗煤國際（控股）有限公司 董事 2018-01-04
李偉（副總經理） 山東華聚能源股份有限公司 董事長、總經理 2017-01-18
在其他單位任職 無
情況的說明
132 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
決策程序 公司董事、監事和高級管理人員的薪酬，由董事會薪酬委員會向董
事會提出建議，董事和監事薪酬經董事會審議通過後提交股東大會
批准，高級管理人員薪酬由董事會審議批准。
確定依據 公司對董事及高級管理人員推行以年薪制、安全風險抵押和特別貢
獻獎勵相結合的考評及激勵機制。年薪收入由基本年薪和績效年薪
兩部分組成：基本年薪根據公司生產經營規模、盈利能力、經營管
理難度、職工工資水平等因素綜合確定；績效年薪根據實際經營成
果確定。董事和高級管理人員的基本年薪按月度標準預付，績效年
薪於次年審計考核後兌現。
實際支付情況 詳情請見本節「持股變動情況及報酬情況」
實際獲得的報酬合計 詳情請見本節「持股變動情況及報酬情況」
吳玉祥 董事 離任 工作調整
劉健 董事 選舉 工作調整
李偉 副總經理 聘任 工作調整
註： 有關詳情請參見第六節「重要事項」。
二零一九年年報 133
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
（按香港上市監管規定編製）
董事、總經理 吳向前 端信投資控股（深圳）有限公司 – 2019年1月 23日
董事長
董事、財務總監 趙青春 青島中垠瑞豐國際貿易 – 2019年1月23 日
有限公司董事長
端信投資控股（北京） 端信投資控股（北京）有限公司 2019年9月4日
有限公司董事 董事長
副總經理 賀敬 – 端信投資控股（深圳）有限公司 2019年1月23日
董事長
– 青島中垠瑞豐國際貿易 2019年1月23 日
有限公司董事長
– 兗州煤業股份有限公司 2019年11月25日
國際貿易分公司總經理
不適用。
134 兗州煤業股份有限公司
董事、監事、高級管理人員和員工情況 第八節
母公司在職員工的數量 38,044
主要子公司在職員工的數量 23,199
在職員工的數量合計 61,243
母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 32,935
生產人員 29,407
銷售人員 446
技術人員 5,308
財務人員 693
行政人員 3,154
其他輔助人員 22,235
合計 61,243
大專及以上 24,692
中等學歷 25,473
初中及以下 11,078
合計 61,243
2019 年度本集團員工的工資與津貼總額為 52.03 億元。董事、監事、高級管理人員薪酬政策詳情請見本節
「董事、監事、高級管理人員報酬情況」。
本集團其他員工的薪酬政策主要是實行以崗位職責及量化考核結果為基礎的崗位績效工資制，並將績效
工資與公司的整體經濟效益及個人業績挂鈎考核兌現。
二零一九年年報 135
第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況
本集團重視員工技能和業務素質培訓。不斷拓寬教育培訓渠道，充分利用各類培訓機構，採用形式多樣
的培訓方式，有重點地進行業務技能培訓，穩步推進實施政治思想、管理培訓、繼續教育、技能培訓、
安全培訓、轉崗培訓人員、崗前培訓及其他培訓。2019 年全年計劃脫產培訓 56,244 人次，實際完成 66,490
人次，完成計劃的 118%。
不適用。
沒有任何董事或監事與公司訂立任何公司不能在一年內無賠償終止的服務合約（除了法定賠償以外）。
各董事、監事及高級管理人員在本公司、其任何子公司、其控股公司或控股股東子公司截至2019年12月31
日年度內訂立或履行的重要合約中，概無直接或間接擁有任何重大權益。
截至 2019 年 12 月 31 日，各董事、監事及高級管理人員沒有在與公司直接或者間接構成或可能構成競爭的
業務中持有任何權益。
本公司董事、監事、高級管理人員之間，除工作關係之外，不存在任何財務、業務、家屬方面或其他方
面的實質關係。
136 兗州煤業股份有限公司
第九節
公司治理
公司密切關注證券市場規範化、法治化進程，根據自身情況主動完善法人治理結構。報告期內，公司進一步完
善了公司治理。根據境內外上市地監管規則最新要求，結合《公司法》修訂和公司及附屬公司實際運營需要，公
司對《公司章程》中股份回購等相關條款進行了修訂，並根據《公司章程》的修訂情況，相應修訂了《股東大會議
事規則》董事會議事規則》監事會議事規則》。
公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因
公司自上市以來，按照《公司法》《證券法》及境內外上市地有關監管規定，遵循透明、問責、維護全體股東權益
的原則，建立了比較規範、穩健的企業法人治理結構，與中國證監會有關文件的要求不存在重大差異。
2019 年度第一次臨時股東大會 2019年2月12日 上交所網站 2019年2月 12日
(http://www.sse.com.cn)
2019 年度第一次 A 股類別股東大會 2019年2月12日 2019年2 月12日
香港聯交所網站
2019 年度第一次 H 股類別股東大會 2019年2月12日 (http://www.hkexnews.hk) 2019年2月 12日
公司網站
2018 年年度股東周年大會 2019年5月24日 (http://www.yanzhoucoal.com.cn) 2019年5月 24日
2019 年度第二次 A股類別股東大會 2019年5月24日 2019年5月 24日
2019 年度第二次 H 股類別股東大會 2019年5月24日 2019年 5月 24日
2019 年度第二次臨時股東大會 2019年11月1日 2019年11月1日
註： 決議刊登的披露日期為決議公告所載日期。
不適用。
二零一九年年報 137
第九節 公司治理
李希勇 否 9 9 9 0 0 否 3
李偉 否 9 9 9 0 0 否 4
吳向前 否 9 9 9 0 0 否 7
劉健 否 5 5 5 0 0 否 0
郭德春 否 9 9 9 0 0 否 0
趙青春 否 9 9 9 0 0 否 1
郭軍 否 9 9 9 0 0 否 6
孔祥國 是 9 9 9 0 0 否 7
蔡昌 是 9 9 9 0 0 否 3
潘昭國 是 9 9 9 0 0 否 7
戚安邦 是 9 9 9 0 0 否 4
吳玉祥（離任） 否 4 4 4 0 0 否 0
獨立董事戚安邦先生因工作原因未能出席本公司於2019年2月12日召開的2019年度第一次臨時股東大會、
2019年度第一次A股類別股東大會及2019年度第一次H股類別股東大會；獨立董事蔡昌先生因工作原因未
能出席本公司於 2019 年 5 月 24 日召開的 2018 年年度股東周年大會、2019 年度第二次 A 股類別股東大會及
2019 年度第二次 H 股類別股東大會，於 2019 年 11 月 1 日召開的 2019 年度第二次臨時股東大會。
不適用。
年內召開董事會會議次數 9
其中：現場會議次數 0
通訊方式召開會議次數 9
現場結合通訊方式召開會議次數 0
138 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
不適用。
不適用。
不適用。
不適用。
報告期內，本公司全體監事按照《公司法》《公司章程》的有關規定，依據《監事會議事規則》認真履行監督職能，
維護公司和全體股東權益，遵照誠信原則謹慎、勤勉地開展工作。
本公司監事會對報告期內監督事項無異議，在報告期內未發現公司存在風險。
不適用。
不適用。
公司在管理層中推行以年薪制、安全風險抵押和特別貢獻獎勵相結合的考評及激勵機制，使管理層的績效考評
與公司經濟效益、經營效果有機結合。公司根據有關經營指標和管理標準直接對高級管理人員的業績和績效進
行考評、獎懲。公司將根據高級管理人員經營指標完成情況和考評結果，兌現其 2019 年度薪酬。
二零一九年年報 139
第九節 公司治理
2019 年公司實施了 A 股股票期權激勵計劃，有關詳情請見本年報「第六節重要事項」之「公司股權激勵計劃、員
工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響」有關內容。
公司按照境內外上市監管要求，於 2006 年制定了《兗州煤業股份有限公司內控體系設計與應用》，建立有效運行
的內部控制體系。
公司於 2011 年按照財政部等五部委聯合發布的《企業內部控制基本規範》和《企業內部控制配套指引》及上市地監
管要求，在《企業內部控制配套指引》18 項指引的基礎上，從公司、下屬部門及附屬公司、業務環節三個層面對
內部控制流程和內部控制制度等方面，根據實際情況新增生產、存貨、稅務、法律事務等 7 項指引，進一步完
善了內部控制體系，建立健全了內部控制制度。
董事會及董事會專門委員會負責內部控制體系的建立健全和有效實施；監事會對董事會建立與實施內部控制進
行監督；經理層負責組織領導企業內部控制的日常運行。
自 2007 年起，董事會每年評估一次內部控制體系運行的有效性。公司 2020 年 4 月 22 日召開的第七屆董事會第
三十三次會議，對 2019 年度內部控制的有效性進行了評估。董事會評估認為，公司內部控制制度健全，執行有
效，未發現本公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。
公司內部控制的自我評估報告全文載於上交所網站、香港聯交所網站和公司網站。
公司制定了《全面風險管理辦法》，搭建了風險管理信息化管控平台，建立了完善的風險管控機制。每年在公司
及附屬公司範圍內，通過風險管理信息化管控平台開展風險辨識、風險評估、風險應對、關鍵風險點監控等全
面風險管理工作，並出具《年度風險評估報告》和《年度風險管理報告》；針對確認的重大風險，制定切合實際的
風險管理策略和解決方案，定期對管控情況進行總結，編製重大風險管控報告。通過借助信息化的手段，對重
大風險實施精準辨識、多維度風險評估及量化分析、科學應對及定期跟蹤評價，實現了對重大風險的全過程閉
環管理。
董事會對前述的風險管理及內部監控系統負責，並及時檢討該等制度的有效性。董事會進一步闡明前述系統旨
在管理而並非消除未能達成業務目標的風險，並且只就不會有重大的失實陳述或損失作出合理而非絕對的保
證。
140 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
在處理及發布內幕消息方面，本公司已制定《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及變動管理制度》《信息
披露管理制度》《內幕信息知情人登記管理制度》及《重大信息內部報告制度》等內部制度，規定了內幕消息及內
幕信息知情人的範圍、報告流程、登記備案、禁止行為等內容，嚴控知情人範圍，嚴防內幕信息泄露。
不適用。
公司自 2013 年起聘請境內年審會計師，對財務報告內部控制體系建設是否符合境內監管要求及運行的有效性進
行評估。
公司聘請信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）對公司 2019 年度財務報告內部控制有效性進行了審核評估，認
為公司按照《企業內部控制基本規範》和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。
信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）出具的 2019 年度財務報告內部控制審計報告全文載於上交所網站、香港
聯交所網站和公司網站。
是否披露內部控制審計報告：是
本集團已經建立了比較規範、穩健的企業管治架構，並注重遵循透明、問責、維護全體股東權益的公司
管治原則。
二零一九年年報 141
第九節 公司治理
董事會相信，良好的企業管治對本集團運營發展十分重要。本集團已建立向全體董事的彙報制度，確保
董事對公司業務知情；並相信定期舉行的董事會會議能夠為非執行董事提供有效的溝通渠道，以使非執
行董事對本集團業務進行全面及開放的討論。董事會定期檢討公司治理常規，以確保公司的運行符合法
律、法規及上市地監管規定，不斷致力於提升公司管治水平。
本集團已執行的企業管治常規文件包括但不限於：《公司章程》《股東大會議事規則》《董事會議事規則》《監
事會議事規則》《總經理工作細則》《獨立董事工作制度》《信息披露管理制度》《關聯交易管理辦法》《投資者
關係管理工作制度》《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及變動管理制度》《董事會決議落實情況監
督和評價管理辦法》《派出董事、監事報告工作制度》《權屬公司派駐人員管理辦法》《高級職員職業道德行
為準則》內控體系建設管理辦法》全面風險管理辦法》等。截至 2019 年 12 月 31 日止年度及截至本報告公布
之日，本集團採納的企業管治常規文件，還包含香港上市規則之《企業管治守則》（「《守則》」），本集團的
企業管制運行情況亦符合《守則》的要求。
本集團已執行的企業管治常規，在某些方面比《守則》條文更嚴格，主要體現在：
積極推進董事會專門委員會建設。除《守則》條文中要求設立的董事會審計委員會（「審計委員會」）、
董事會薪酬委員會（「薪酬委員會」）和董事會提名委員會（「提名委員會」）外，公司還進一步設立了董
事會戰略與發展委員會（「戰略與發展委員會」），並賦予各委員會具體詳實的職責義務；
制定的《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及變動管理制度》《高級職員職業道德行為準則》，
比《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》「《標準守則》」）更嚴格；
按照上交所《上市公司內部控制指引》、中國財政部等五部委聯合下發的《企業內部控制基本規範》和
《守則》條文的規定建設內部控制體系，執行的標準比《守則》有關內部監控的條文更細化；
公布了董事會及年審會計師對公司 2019 年度內部控制有效性的評估結論。
142 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
經對公司全體董事、監事作出特定查詢後，本報告期內，公司董事、監事嚴格遵守了《標準守則》及本公
司的《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及變動管理制度》。
2006 年 4 月 21 日，本公司第三屆董事會第五次會議審議批准了《管理層證券交易守則》；2010 年 4 月 23 日，
本公司第四屆董事會第十四次會議對《管理層證券交易守則》進行修訂，該制度在《標準守則》的基礎上，
補充完善了境內外證券交易有關法律法規和監管要求，比《標準守則》更嚴格。
2018年2月13日，本公司第七屆董事會第十次會議審議批准了《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及
變動管理制度》，同時廢止了《管理層證券交易守則》；2018 年 12 月 5 日，本公司第七屆董事會第二十次會
議對《董監高及內幕信息知情人所持本公司股份及變動管理制度》進行修訂，該制度在《管理層證券交易守
則》的基礎上，規範了內幕信息知情人所持本公司股份及變動的行為，增加了違反監管措施的處罰規定，
比《管理層證券交易守則》更全面、更嚴格。
於本報告披露日，公司董事會由十一名董事組成，其中包括四名獨立非執行董事。董事會成員的姓名、
任職及離任情況載於本報告第八節「董事、監事、高級管理人員和員工情況」相關章節。
《公司章程》清晰載列了董事會和經理層的職責權限。
董事會負責公司戰略決策和監督公司及管理層的運行，主要行使下列職權：決定公司經營計劃和投資方
案；制訂公司財務決算和利潤分配方案；推行及檢討公司內部監控系統；履行企業管治職責；確定公司
管理機構設置及基本管理制度等。
公司經理層負責公司生產經營和管理，主要行使下列職權：主持公司的生產經營管理工作；組織實施董
事會決議事項；組織實施公司年度經營計劃和投資方案；起草公司管理機構設置方案；起草公司的基本
管理制度；擬定公司職工的工資、福利、獎懲；決定公司職工的聘用和解聘等。
二零一九年年報 143
第九節 公司治理
根據香港上市規則，公司已經收到每名獨立非執行董事就其獨立性而作出的年度確認函，公司確認四名
獨立非執行董事屬獨立人士且符合香港上市規則關於獨立非執行董事資格的要求。
董事負責編製公司相關會計期間的財務帳目，真實公允地反映公司財務狀況、經營業績及現金流量狀況。
自 2008 年以來，公司每年均為公司董事、監事和高級管理人員購買責任保險。
根據《公司章程》和《董事會議事規則》規定，所有董事皆有機會提出商討事項列入董事會會議議程；公司
於定期董事會會議召開日 14 天前、臨時董事會會議召開日 3 天前，向董事發出會議通知；於定期董事會會
議召開日 5 天前、臨時董事會會議召開日 3 天前，將會議議案、會議討論資料提交公司董事審閱；對會議
上各董事所考慮的事項及形成的決定作了詳細的會議記錄；董事會會議結束後，會議記錄的初稿和最終
定稿於合理時間內提交全體董事，初稿供董事表達意見，最終定稿供董事備存；任何董事亦可於合理時
段查閱公司備存的會議記錄。
董事會及每名董事均有自行接觸高級管理人員的獨立途徑。所有董事均有權查閱董事會文件及相關資料。
公司設立了董事會專門辦事機構，全體董事均可獲得董事會秘書提供的服務。董事會可以決定在適當情
況下為董事尋求獨立專業意見，相關費用由公司承擔。董事會審議關聯事項時，關聯董事均迴避表決。
截至2019年12月31日止年度，公司董事會共召開了9次會議。有關董事出席董事會、股東大會情況詳情請
見本節「董事履行職責情況」。
公司所有董事均能夠參與持續專業發展，更新其知識、技能，以確保其為董事會做出貢獻。
144 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
報告期內，公司現任董事參加培訓情況如下：
李希勇 於2019年4月15日參加了在濟南舉辦的山東轄區證券期貨監管工作培訓會。
趙青春 於2019年12月10日參加了在濟南舉辦的山東轄區2019年年報披露及審計培
訓會。
孔祥國 於 2019 年 8 月 1 日參加了在煙台舉辦的上市公司獨立董事規範運作培訓班。
潘昭國 於 2019 年 1 月－12 月期間，參加了在香港舉辦的多個與證券上市規則、《公
司法》和會計相關的培訓課程。總培訓時長不少於 60 小時。
報告期內，公司除邀請境內外法律顧問、年審會計師就境內外上市監管規則、會計準則進行研究學習
外，還將法律法規修訂、監管要求變化、董事培訓資料及典型突出案例及時呈報全體董事傳閱，持續提
升董事的業務能力。
本公司董事長由李希勇先生擔任，總經理由吳向前先生擔任。董事長和總經理的職責分工明確，《公司章
程》具體載列了董事長和總經理的職責權限。
於 2019 年度，董事長與獨立非執行董事舉行了沒有其他董事出席的會議。
非執行董事均與公司訂立服務合約。按照《公司章程》規定，公司董事會成員（包括非執行董事）每屆任期
三年，任期屆滿後連選可以連任；而獨立非執行董事的連任期間不超過六年。
公司非執行董事的職責包括但不限於下列各項：
參與公司董事會會議，在涉及策略、政策、公司表現、問責性、資源、主要委任及操守準則等事宜
上，提供獨立的意見；
二零一九年年報 145
第九節 公司治理
在出現潛在利益衝突時發揮規範引導作用；
出任董事會下屬審計委員會、薪酬委員會、提名委員會及戰略與發展委員會成員；
仔細檢查公司的表現是否達到既定的企業目標和目的，並監察彙報公司表現的事宜。
經2017年6月29日召開的第七屆董事會第一次會議批准，本公司設立了第七屆董事會審計委員會、薪酬委
員會、提名委員會、戰略與發展委員會。公司董事會下屬各專門委員會均制定了工作細則，載列了各委
員會的角色、組成和職能。報告期內各委員會嚴格按照工作細則要求履行了職責。
公司未設立專門的企業管治委員會，企業管治職能由董事會負責，主要包括：(1) 制定及檢討公司的企業
管治政策及常規；(2) 檢討及監察董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展；(3) 檢討及監察公司在遵守
法律及監管規定方面的政策及常規；(4) 制定、檢討及監察僱員及董事的操守準則及合規手冊；及 (5) 檢討
公司遵守證券上市地《企業管治守則》的情況及在《企業管治報告》內的披露。
公司董事會審計委員會委員為獨立董事蔡昌、孔祥國、潘昭國、戚安邦各位先生及職工董事郭軍先生。
蔡昌先生擔任審計委員會主任。
審計委員會的主要職責包括提議聘請或更換外部審計機構，檢查公司會計政策及實務、財務狀況和財務
報告程序，檢查公司的財務監控、內部控制及風險管理系統等。
報告期內，審計委員會認真履行《兗州煤業股份有限公司董事會審計委員會工作細則》規定的工作職責，
嚴格、規範開展各項工作。審計委員會已經審閱了本公司2019年中期業績、2019年年度業績，並對本集團
2019年度風險管理及內部監控系統的成效進行了檢討，有關檢討涵蓋了財務監控、運作監控、合規監控等
所有重要的監控方面，認為本集團的風險管理及內部監控系統有效且足夠。
146 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
報告期內，審計委員會共召開 4 次會議。具體情況如下：
2019 年 3 月 22 日 外部會計師信永中和會計師事務所、信永中 蔡昌 √
和（香港）會計師事務所就公司2018年年報審計 孔祥國 √
事宜與董事會審計委員會進行彙報。 潘昭國 √
戚安邦 √
郭軍 √
2019 年 3 月 22 日 審計委員會對年審會計師2018年度工作進行評 蔡昌 √
價並提出2019年度聘任意見及酬金安排，批准 孔祥國 √
公司內控自我評價報告、審計委員會2018年履 潘昭國 √
職情況報告。 戚安邦 √
郭軍 √
2019 年 8 月 23 日 外部會計師信永中和會計師事務所、信永中 蔡昌 √
和（香港）會計師事務所就公司2019年度中期審 孔祥國 √
計事宜與董事會審計委員會進行彙報。 潘昭國 √
戚安邦 √
郭軍 √
2019 年 8 月 23 日 審計委員會聽取公司管理層就會計政策變 蔡昌 √
更、風險管控、反舞弊工作開展情況的專項 孔祥國 √
彙報。由信永中和會計師事務所就新會計準 潘昭國 √
則實施對公司年報的影響，上市規則變化情 戚安邦 √
況進行專題培訓。 郭軍 √
2020 年 4 月 15 日，審計委員會召開專門會議，聽取信永中和會計師事務所、信永中和（香港）會計師事務所
在2019年年報審計工作中發現的主要問題和改進建議，對2019年度財務會計報表進行表決，形成決議後提
交董事會審核。
本公司設立董事會薪酬委員會，第七屆董事會薪酬委員會由戚安邦先生、潘昭國先生和蔡昌先生三位委
員組成；戚安邦先生擔任薪酬委員會主任。
二零一九年年報 147
第九節 公司治理
薪酬委員會的主要職責包括：(1) 制訂董事、監事和高級管理人員薪酬方案，向董事會提議董事、監事和
高級管理人員的薪酬計劃；(2) 考核兌現公司董事、監事和高級管理人員年度酬金；(3) 審核公司董事、監
事和高級管理人員年度履職情況；(4) 審查公司薪酬披露情況。
報告期內，薪酬委員會共召開 1 次會議。具體情況如下：
2019 年 3 月 6 日 1. 討論審議《兗州煤業股份有限公司董事、 戚安邦 √
監事和高級管理人員 2019 年度酬金的議 潘昭國 √
案》； 蔡昌 √
2. 討論審議《兗州煤業股份有限公司董事、
監事、高級管理人員薪酬支付標準及經
營考評目標》。
公司董事會提名委員會委員為獨立董事潘昭國、孔祥國各位先生及董事長李希勇先生。潘昭國先生擔任
提名委員會主任。
1. 提名委員會的主要職責包括：(1) 根據公司的經營情況、資產規模和股權結構，就董事會的架構、
人數和構成向董事會提出建議，並根據公司的業務模式和具體需要，考慮相關因素包括但不限於性
別、年齡、文化及教育背景、專業經驗、技能及服務年限等以實現董事會成員的多元化；(2) 研究制
訂董事、經理人員的選擇標準和程序並提出建議；(3) 遴選適合擔任公司董事、經理人員的人選，並
向董事會提出建議；(4) 對董事候選人和經理人選進行審查，對董事、經理人員的委任、繼任計劃等
有關事宜向董事會提出建議；(5) 評估獨立非執行董事的獨立性。
2. 本公司董事會成員多元化政策概要：
提名委員會從多個方面考慮董事會成員多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、專業
經驗、技能及服務年限等。在考慮上述有關因素後，提名委員會按董事人選的長處及可為公司及董
事會作出的貢獻，向董事會提出最終的委任建議。
148 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
3. 本公司董事提名政策及執行情況：
職工董事由公司職工通過職工代表大會或者其他形式民主選舉產生。
非職工代表董事候選人一般情況下由公司董事會以提案方式提交股東大會。公司股東、監事會可按
公司章程規定提名非職工代表董事候選人。
公司董事會、監事會、單獨或者合併持有公司已發行股份百分之一以上的股東可以提出獨立董事候
選人，並經股東大會選舉決定。
報告期內，提名委員會共召開 2 次會議。具體情況如下：
2019 年 3 月 27 日 第七屆董事會提名委員會第四次會議審議通 潘昭國 √
過向董事會提名劉健先生為公司董事候選人。 李希勇 √
孔祥國 √
2019 年 12 月 25 日 第七屆董事會提名委員會第五次會議審議通 潘昭國 √
過向董事會提名李偉先生為公司副總經理候 李希勇 √
選人。 孔祥國 √
報告期內，按照《公司章程》等相關規定，董事會提名委員會根據公司的經營情況、資產規模和股權
結構，檢討董事會的架構、人數和構成（包括技能、知識及經驗方面），認為當前董事會構成和規模
符合公司發展策略；公司獨立非執行董事的獨立性均符合要求。
公司董事會戰略與發展委員會委員為董事李希勇、李偉、吳向前各位先生及獨立董事戚安邦先生。
李希勇先生擔任戰略與發展委員會主任。
二零一九年年報 149
第九節 公司治理
戰略與發展委員會的主要職責包括：(1) 對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議；
(2) 對公司的年度戰略發展計劃和經營計劃進行研究並提出建議；(3) 對公司的戰略計劃和經營計劃的
實施情況進行監督；(4) 對影響公司發展的其他重大事項進行研究並提出建議；(5) 董事會授予的其他
職責。
報告期內，戰略與發展委員會共召開 1 次會議。具體情況如下：
2019 年 11 月 29 日 討論審議公司2020年度生產經營計劃和投資計 李希勇 √
劃。 李偉 √
吳向前 √
戚安邦 √
詳情請見本年報「第六節重要事項」之「聘任、解聘會計師事務所情況」相關內容。
經公司2017年6月29日召開的第七屆董事會第一次會議審議批准，聘任靳慶彬先生為公司董事會秘書、公
司秘書，聘任梁穎嫻女士為聯席公司秘書。
靳慶彬先生長期從事上市公司治理和投資者關係管理工作，擁有經濟學學士和工商管理碩士學位，同時
擁有高級會計師和高級經濟師職稱，在學術水平、專業資格和工作經驗等方面，足以履行公司秘書職
責。同時，靳先生亦是公司高級管理人員，能充分瞭解公司日常經營狀況，以確保與董事及其他高級管
理人員保持有效溝通、協助董事會加強公司治理機制建設。
報告期內，靳先生參加了中國證監會、上交所、香港特許秘書公會等境內外監管機構組織的累計超過 15
小時的相關培訓。
《公司章程》中具體載列了公司秘書的職責。
《公司章程》中具體載列了股東提議召開股東大會、向董事會提出查詢以及在股東大會上提出建議的程序：
150 兗州煤業股份有限公司
公司治理 第九節
符合條件的公司股東，在提供足夠的聯絡資料後，可以以下列方式提議召開股東特別大會：(1) 以書面形
式提請董事會召開，並闡明會議的議題。董事會在規定的時間內應給予股東書面反饋意見；(2) 若董事會
不同意召開，股東有權向監事會以書面形式提議召開；(3) 若監事會未在規定期限內發出股東大會通知
的，視為監事會不召集和主持，股東可以自行召集和主持股東特別大會。股東因董事會、監事會未應前
述要求舉行股東特別大會而自行召集並舉行的，其所發生的合理費用由公司承擔；公司董事會和公司秘
書將配合組織、召集股東特別大會相關事宜。
股東向公司提交相關身份證明材料和足夠的聯絡資料後，可以向公司董事會查詢公司股東名冊、董事、
監事和高級管理人員個人資料、股東大會記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告以及
公司債券存根等資料。
符合條件的股東可以在股東大會召開十日前提出臨時提案並書面提交公司股東大會召集人，召集人應當
在收到提案後二日內發出股東大會補充通知，公告臨時提案的內容。公司全體董事、監事和高級管理人
員應當參加會議，除涉及公司商業秘密外，董事、監事、高級管理人員應當對股東的質詢和建議作出解
釋或說明。
1.
根據境內外上市地法規、監管規定，結合日常工作實踐，公司制定並完善了《投資者關係管理工作制
度》 信息披露管理制度》等投資者關係管理制度，通過有效的信息收集、整理、審定、披露和反饋控
制程序，規範開展投資者關係管理工作。
公司對《公司章程》等內部管理制度不時進行修訂及完善，有關修訂詳情請見本節之「公司治理相關情
況說明」相關內容。
2.
公司始終堅持公開、公平、公正的原則，誠懇地與投資者溝通交流。
二零一九年年報 151
第九節 公司治理
報告期內，公司通過國際路演及國內路演，採用直接見面方式，向投資者彙報經營情況，同時瞭解
投資者及資本市場對公司的意見和建議。公司通過參加國內外券商組織的投資策略會、接待投資者
來公司現場調研、以及利用「上證e互動網絡平台」、諮詢電話、傳真和電子郵件等多種方式，實現了
與資本市場的雙向暢通溝通、交流，共會見分析師、基金經理和投資者近六百人次。
公司重視通過股東大會與股東溝通，採用網絡投票等多種方式鼓勵中小股東積極參加股東大會。公
司董事長、副董事長、總經理、監事會主席、監事會副主席及相關董事、監事和高級管理人員應出
席股東大會。在股東大會上，每項實際獨立事項均單獨提出議案，所有議案均以投票方式進行表決。
公司高度重視信息披露的真實性、時效性、公平性、準確性和完整性，確保披露信息簡明清晰，通俗易
懂，並遵守香港上市規則的披露規定。公司建立了規範、有效的信息收集、整理、審定、披露和反饋控
制程序，保障信息披露工作符合上市地監管規定和投資者合理獲悉公司信息的需要。
公司財務總監必須確保，披露的財務報表及相關內容按照適用的會計準則及有關法規要求真實、準確、
公正、完整的反映本公司的業績和財務狀況。通過公司網站，公司實現了臨時性公告、定期報告與交易
所網站及法定媒體同步披露，並向投資者及時提供公司動態、公司治理制度的完善情況以及行業信息。
針對在境內外擁有多地上市平台的實際情況，公司始終堅持「同步公平披露」的原則，使境內外投資者能
公平地瞭解公司的經營情況。
詳情請見本節「風險管理與內部控制」相關內容。
全體董事確認，彼等有責任編製截至 2019 年 12 月 31 日止年度的帳目，真實公允地反映公司財務狀況、經
營業績及現金流量狀況。
152 兗州煤業股份有限公司
第十節
公司債券相關情況
單位：億元
(%)
兗州煤業股份有限公司2012 12兗煤02 122168 2012/7/23 2022/7/23 40 4.95 每年付息一次，到期一次 上交所
年公司債券（第一期） 還本，最後一期利息隨本
金一起支付
兗州煤業股份有限公司2012 12兗煤04 122272 2014/3/3 2024/3/3 30.50 6.15 每年付息一次，到期一次 上交所
年公司債券（第二期） 還本，最後一期利息隨本
金一起支付
兗州煤業股份有限公司公開 17兗煤Y1 143916 2017/8/17 2020/8/17 50 5.70 在公司不行使遞延支付利 上交所
發行2017年可續期公司債 息權的情況下，每年付息
券（第一期） 一次
兗州煤業股份有限公司公開 18兗煤Y1 143959 2018/3/26 2021/3/26 50 6.00 在公司不行使遞延支付利 上交所
發行2018年可續期公司債 息權的情況下，每年付息
券（第一期） 一次
兗州煤業股份有限公司2020 20兗煤01 163234 2020/3/12 2023/3/12 3 2.99 每年付息一次，到期一次 上交所
年公司債券（第一期） 還本，最後一期利息隨本
金一起支付
兗州煤業股份有限公司2020 20兗煤02 163235 2020/3/12 2025/3/12 27 3.43 每年付息一次，到期一次 上交所
年公司債券（第一期） 還本，最後一期利息隨本
金一起支付
兗州煤業股份有限公司2020 20兗煤03 163236 2020/3/12 2030/3/12 20 4.29 每年付息一次，到期一次 上交所
年公司債券（第一期） 還本，最後一期利息隨本
金一起支付
註： 兗州煤業股份有限公司公開發行 2017 年可續期公司債券（第一期）和兗州煤業股份有限公司公開發行 2018 年可續期公司
債券（第一期）以每3個計息年度為1個周期。在每個周期末，公司有權選擇將本期債券期限延長1個周期（即延長3年），
或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。
二零一九年年報 153
第十節 公司債券相關情況
報告期內，公司按期支付了相關債券的利息，未出現違約行為。
不適用。
債券受託管理人 名稱 中銀國際證券有限責任公司（「中銀國際」）
辦公地址 北京市西城區西單北大街 110 號 7 層
連絡人 何銀輝
聯繫電話 021-20328000
債券受託管理人 名稱 平安證券股份有限公司（「平安證券」）
辦公地址 深圳市福田區金田路 4036 號榮超大廈 16-20 層
連絡人 周子遠
聯繫電話 010-66299579
債券受託管理人 名稱 海通證券股份有限公司（「海通證券」）
辦公地址 上海市廣東路 689 號
連絡人 杜曉暉、耿雲
聯繫電話 010-88027267
資信評級機構 名稱 大公國際資信評估有限公司（「大公國際」）
辦公地址 北京市朝陽區霄雲路 26 號鵬潤大廈 A 座 29 層
資信評級機構 名稱 中誠信證券評估有限公司（「中誠信」）
辦公地址 上海市西藏南路 760 號安基大廈 21 樓
資信評級機構 名稱 東方金誠國際信用評估有限公司（「東方金誠」）
辦公地址 北京市朝陽區朝外西街 3 號 1 幢南座 11 層、12 層
其他說明：
兗州煤業股份有限公司 2012 年公司債券（第一期）和兗州煤業股份有限公司 2012 年公司債券（第二期）的債券受託
管理人為中銀國際，資信評級機構為大公國際。
兗州煤業股份有限公司 2017 年可續期公司債券（第一期）和兗州煤業股份有限公司 2018 年可續期公司債券（第一
期）的債券受託管理人為平安證券，資信評級機構為中誠信。
兗州煤業股份有限公司 2020 年公司債券（第一期）的債券受託管理人為海通證券，資信評級機構為東方金誠。
154 兗州煤業股份有限公司
公司債券相關情況 第十節
12 兗煤 02 和 12 兗煤 04 分別發行募集資金人民幣 40 億元、人民幣 30.50 億元，共募集資金（扣除發行費用前）人民
幣70.50億元。募集資金全部用於補充流動資金，主要包括老舊礦井技術改造、新礦井建設、煤炭開採及洗選設
備的採購與維修，以及為保障煤礦安全生產所需的持續性投入。與募集說明書承諾的募集資金用途、使用計劃
保持一致。
12 兗煤 02 債券餘額為人民幣 40 億元。12 兗煤 04 債券餘額為人民幣 30.50 億元。
17 兗煤 Y1 和 18 兗煤 Y1 分別發行募集資金人民幣 50 億元，共募集資金（扣除發行費用前）人民幣 100 億元。募集
資金用於償還到期債務，補充流動資金，包括老舊礦井技術改造、新礦井建設、煤炭開採及洗選設備的採購與
維修，以及為保障煤礦安全生產所需的持續性投入。與募集說明書承諾的募集資金用途、使用計劃保持一致。
17 兗煤 Y1 債券餘額為人民幣 50 億元。18 兗煤 Y1 債券餘額為人民幣 50 億元。
20 兗煤 01、20 兗煤 02 和 20 兗煤 03 分別發行募集資金人民幣 3 億元、人民幣 27 億元、人民幣 20 億元，共募集資
金（扣除發行費用前）人民幣 50 億元。募集資金用於償還有息債務、補充營運資金。與募集說明書承諾的募集資
金用途、使用計劃保持一致。
20兗煤01債券餘額為人民幣3億元。20兗煤02債券餘額為人民幣27億元。20兗煤03債券餘額為人民幣20億元。
（一）2019年4月24日，大公國際根據本公司情況作出如下跟蹤評級：對本公司主體長期信用等級維持AAA，評
級展望維持穩定；對 12 兗煤 02、12 兗煤 04 的信用等級均維持 AAA。該等資料已於 2019 年 4 月 26 日刊載於
上交所網站及公司網站。信用等級維持不變，說明債券到期不能償付的風險極小。
（二）2019 年 5 月 28 日，中誠信根據本公司情況，對兗州煤業股份有限公司公開發行 2017 年可續期公司債券（第
一期）和兗州煤業股份有限公司公開發行 2018 年可續期公司債券（第一期）作出如下跟蹤評級：公司主體信
用等級為AAA，評級展望穩定；對17兗煤Y1和18兗煤Y1的信用等級維持AAA。該等資料已於2019年5月
30 日刊載於上交所網站及公司網站。信用等級維持不變，說明債券到期不能償付的風險極小。
二零一九年年報 155
第十節 公司債券相關情況
（三）2019年10月25日，東方金誠根據本公司情況，對兗州煤業股份有限公司公開發行2020年公司債券（第一期）
作出如下評級：公司主體信用等級為 AAA，評級展望穩定；20 兗煤 01、20 兗煤 02、20 兗煤 03 信用等級為
AAA。該等資料已於 2020 年 3 月 6 日刊載於上交所網站。此信用等級說明債券到期不能償付的風險極小。
報告期內，公司債券增信機制、償債計劃及其他償債保障措施未發生變更。
1.
經 2012 年 1 月 2 日兗礦集團董事會批准，兗礦集團為兗州煤業股份有限公司 2012 年公司債券（第一期）和兗
州煤業股份有限公司 2012 年公司債券（第二期）提供了全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。
兗礦集團主要財務數據及財務指標（其中：2019 年 12 月 31 日數據未經審計）如下
單位：萬元
2019 2018 年
12 31 12 月 31 日
淨資產 9,871,179 9,059,838
資產負債率 68.49% 70.53%
淨資產收益率 9.06% 6.25%
流動比率 1.04 1.05
速動比率 0.74 0.80
保證人資信狀況 AAA AAA
累計對外擔保餘額 28,900 112,150
累計對外擔保餘額佔其淨資產的比例 0.29% 1.24%
註： 上表「累計對外擔保餘額」不包括兗礦集團對控股子公司的擔保數額。
截至本報告期末，兗礦集團所擁有的除兗州煤業股權外的其他主要資產為：(1) 持有兗礦魯南化工有限公
司 100% 股權；(2) 持有陝西未來能源化工有限公司 50% 股權；(3) 持有兗礦貴州能化有限公司 51.37% 股權；
(4) 持有兗礦新疆能化有限公司 100% 股權；(5) 持有中垠地產有限公司 100% 股權。
156 兗州煤業股份有限公司
公司債券相關情況 第十節
2.
12兗煤02的起息日為2012年7月23日，債券利息將於起息日之後在存續期內每年支付一次，2013年至2022
年間每年的 7 月 23 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為 12 兗煤 02 上一計息年度
的付息日。12 兗煤 02 的到期日為 2022 年 7 月 23 日，到期支付本金及最後一期利息。
12 兗煤 04 的起息日為 2014 年 3 月 3 日，債券利息將於起息日之後在存續期內每年支付一次，2015 年至 2024
年間每年的 3 月 3 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為 12 兗煤 04 上一計息年度
的付息日。12 兗煤 04 的到期日為 2024 年 3 月 3 日，到期支付本金及最後一期利息。
17 兗煤 Y1 的起息日為 2017 年 8 月 17 日，若公司未行使遞延支付利息權，債券利息在存續期內每年支付一
次，存續期內每年的 8 月 17 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為上一計息年度
的付息日；若公司在續期選擇權行權年度，選擇延長債券期限，則 17 兗煤 Y1 的期限自該計息年度付息日
起延長 1 個周期，若公司在續期選擇權行權年度，選擇全額兌付債券，則該計息年度的付息日即為 17 兗煤
Y1 的兌付日。
18 兗煤 Y1 的起息日為 2018 年 3 月 26 日，若公司未行使遞延支付利息權，債券利息在存續期內每年支付一
次，存續期內每年的 3 月 26 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為上一計息年度
的付息日；若公司在續期選擇權行權年度，選擇延長債券期限，則 18 兗煤 Y1 的期限自該計息年度付息日
起延長 1 個周期，若公司在續期選擇權行權年度，選擇全額兌付債券，則該計息年度的付息日即為 18 兗煤
Y1 的兌付日。
20兗煤01的起息日為2020年3月12日，債券利息將於起息日之後在存續期內每年支付一次，2020年至2023
年間每年的 3 月 12 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為 20 兗煤 01 上一計息年度
的付息日。20 兗煤 01 的到期日為 2023 年 3 月 12 日，到期支付本金及最後一期利息。
20兗煤02的起息日為2020年3月12日，債券利息將於起息日之後在存續期內每年支付一次，2020年至2025
年間每年的 3 月 12 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為 20 兗煤 02 上一計息年度
的付息日。20 兗煤 02 的到期日為 2025 年 3 月 12 日，到期支付本金及最後一期利息。
二零一九年年報 157
第十節 公司債券相關情況
20兗煤03的起息日為2020年3月12日，債券利息將於起息日之後在存續期內每年支付一次，2020年至2030
年間每年的 3 月 12 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第 1 個交易日）為 20 兗煤 03 上一計息年度
的付息日。20 兗煤 03 的到期日為 2030 年 3 月 12 日，到期支付本金及最後一期利息。
12 兗煤 02、12 兗煤 04、20 兗煤 01、20 兗煤 02 和 20 兗煤 03 的本金及利息的支付將通過債券登記託管機構和
有關機構辦理。支付的具體事項將按照有關規定，由公司在中國證監會指定媒體上發布的公告中加以說
明。
3.
報告期內，公司償債保障計劃和措施與募集說明書一致。具體包括：
⑴ 設立專門的償付工作小組；
⑵ 切實做到專款專用；
⑶ 充分發揮債券受託管理人的作用；
⑷ 制定債券持有人會議規則；
⑸ 嚴格的信息披露；
⑹ 在未能按時償付本次債券本金或利息時，本公司承諾將採取以下措施，切實保障債券持有人利益：
①不向股東分配利潤；②暫緩重大對外投資、收購兼並等資本性支出項目的實施；③調減或停發董
事和高級管理人員的工資和獎金；④主要責任人不得調離。
4.
公司未設置專項償債賬戶。
報告期內未召開債券持有人會議。
158 兗州煤業股份有限公司
公司債券相關情況 第十節
1. 本公司與中銀國際於 2012 年 1 月簽署了《債券受託管理協議》，中銀國際受聘擔任 2012 年公司債券（第一期）
及 2012 年公司債券（第二期）的債券受託管理人。中銀國際 2018 年度受託管理事務報告已經披露，並載於
上交所網站。
2. 本公司與平安證券於2017年8月簽署了《債券受託管理協議》，平安證券受聘擔任2017年可續期公司債券（第
一期）的債券受託管理人。平安證券 2018 年度受託管理事務報告、2019 年第一次臨時受託管理事務報告已
經披露，並載於上交所網站。
3. 本公司與平安證券於2017年8月簽署了《債券受託管理協議》，平安證券受聘擔任2018年可續期公司債券（第
一期）的債券受託管理人。平安證券 2018 年度受託管理事務報告、2019 年第一次臨時受託管理事務報告已
經披露，並載於上交所網站。
4. 本公司與海通證券於 2019 年 6 月簽署了《債券受託管理協議》，海通證券受聘擔任 2020 年公司債券（第一期）
的債券受託管理人。
2
單位：萬元
2019 2018 (%)
息稅折舊攤銷前利潤 2,503,432 2,658,709 -5.84
流動比率 0.87 1.12 -22.32
速動比率 0.72 0.97 -25.77
資產負債率 (%) 59.81 58.29 增加 1.52 個百分點
EBITDA 全部債務比 2.61 2.57 1.56
利息保障倍數 5.37 5.16 4.07
現金利息保障倍數 8.24 7.43 10.90
EBITDA 利息保障倍數 8.00 7.36 8.70
貸款償還率 (%) 100 100 0
利息償付率 (%) 100 100 0
二零一九年年報 159
第十節 公司債券相關情況
公司於 2012 年發行的 10 年期美元債券、2017 年發行的美元永續債券、2018 年發行的 3 年期美元債券、2018 年發
行的中期票據和在本報告期內發行的 3 期超短期融資券，均按照約定按時兌付本金及利息，未發生違約情況。
截至 2019 年 12 月 31 日，本集團銀行授信總額度人民幣 1,189.68 億元，已使用人民幣 566.77 億元，剩餘未使用人
民幣 622.91 億元。2019 年，本集團按期償還銀行貸款本金及利息人民幣 196.96 億元。
除以上披露外，報告期內未發生展期、減免和違約情況。
公司嚴格履行募集說明書相關約定，兌現承諾，未發生違約情況，未發生影響投資者資金安全事項。
公司發生的重要事項及最新進展情況，參見本報告「第六節重要事項」一節。
上述重大事項，未對公司經營狀況產生重大影響，公司經營穩定，融資渠道暢通，對投資者償債能力沒有影
響。
160 兗州煤業股份有限公司
第十一節
獨立核數師報告
（成立於中華人民共和國的有限責任制股份公司）
吾等已審核載列於第 167 至 309 頁兗州煤業股份有限公司（「貴公司」）及其子公司（以下合稱「貴集團」）的綜合財務報
表，該等綜合財務報表包括於 2019 年 12 月 31 日的綜合財務狀況表與截至該日止年度的綜合損益表、綜合損益及其他
全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表，以及綜合財務報表的附釋，包括主要會計政策概要。
吾等認為，綜合財務報表已根據國際會計準則理事會（「國際會計準則理事會」）頒佈的國際財務報告準則（「國際財務
報告準則」）真實而公平地反映 貴集團於 2019 年 12 月 31 日的綜合財務狀況以及其截至該日止年度的綜合財務表現及
綜合現金流量，並已遵照香港公司條例的披露要求妥為編製。
吾等根據香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒布的香港審計準則（「香港審計準則」）進行審核。在該等準則下，吾
等的責任在吾等的報告內「核數師就審核綜合財務報表須承擔的責任」一節進一步闡述。根據香港會計師公會的「職業
會計師道德守則」（「守則」），吾等獨立於 貴集團，並已遵循守則履行其他道德責任。吾等相信，吾等所獲得的審核
憑證能充足及適當地為吾等的意見提供基礎。
根據吾等的專業判斷，關鍵審核事項為吾等審核於本期間的綜合財務報表中最重要的事項。吾等在審核綜合財務報
表及就此達致意見時處理此等事項，而不會就此等事項單獨發表意見。
二零一九年年報 161
第十一節 獨立核數師報告
參見附註 23 關於綜合財務報表。
鑑於對綜合財務報表的重要性，我們確定了無形資產的 我們的程序旨在通過參考歷史信息和內部預測，以及市
减值是重要審計事項，因為 貴集團無形資產減值準備 場、其他外部信息及敏感性分析來評估管理層的減值評
是一項判斷流程，在確定可回收金額時需要對無形資產 估和質疑選擇估值模型，采用關鍵假設和輸入數據的合
預計未來現金流量進行估計。 理性。
評估模型的選擇，關鍵假設的採用和輸入數據可能受管 我們還並考慮到這些預測的合理性。
理層的偏見，這些假設的變化和估值模型的輸入可能會
對財務造成重大影響。 此外，我們也對管理層對使用壽命的適用性和使用的攤
銷率進行了評估，並考慮了這些關鍵假設的合理可能的
下行變化的潜在影響。
參見附註 24 關於綜合財務報表。
鑑於對綜合財務報表的重要性，我們確定了 貴集團的 我們的程序旨在通過參考歷史信息和內部預測，以及市
物業、機器及設備的減值為重大審計事項，因為 貴集 場、其他外部信息及敏感性分析來評估管理層的減值評
團物業、機器及設備減值評估是一項判斷流程，在確定 估和質疑選擇估值模型，採用關鍵假設和輸入數據的合
可回收金額時需要對資產預計未來現金流量進行估計。 理性。
評估模型的選擇，關鍵假設的採用和輸入數據可能受管 我們還並考慮到這些預測的合理性。
理層的偏見，這些假設的變化和估值模型的輸入可能會
對財務造成重大影響。
162 兗州煤業股份有限公司
獨立核數師報告 第十一節
參見附註 26 關於綜合財務報表。
鑑於對綜合財務報表的重要性，我們確定了商譽的減值 我們的程序旨在通過參考歷史信息和內部預測，以及市
評估是重要的審計事項，因為 貴集團商譽的減值評估 場、其他外部信息及敏感性分析來評估管理層的減值評
是一項判斷流程，需要對現金產生單位產生的預計未來 估和質疑選擇估值模型，採用關鍵假設和輸入數據的合
現金流量及合適的折現率進行估計，以計算使用價值。 理性。
評估模型的選擇，關鍵假設的採用和輸入數據可能受管 我們還並考慮到這些預測的合理性。
理層的偏見，這些假設的變化和估值模型的輸入可能會
對財務造成重大影響。
二零一九年年報 163
第十一節 獨立核數師報告
貴公司董事（「董事」）須對其他資料負責。其他資料包括除綜合財務報表及吾等之核數師報告以外的年報所載的全部
資料。
吾等對綜合財務報表作出的意見並無涵蓋其他資料，而吾等不會對其他資料發表任何形式的核證結論。
就吾等審核綜合財務報表而言，吾等的責任為閱讀其他資料，從而考慮其他資料是否與綜合財務報表或吾等在審核
過程中獲悉的資料存在重大不符，或似乎存在重大錯誤陳述。倘若吾等基於已進行的工作認為其他資料出現重大錯
誤陳述，吾等須報告有關事實。
吾等就此並無任何須報告的事項。
董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則及香港公司條例的披露要求，編製作出真實及公允反
映的綜合財務報表，及負責董事認為對編製綜合財務報表屬必要的有關內部監控，以使該等綜合財務報表之編製不
會存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述。
在編製綜合財務報表時，董事須負責評估 貴集團持續經營的能力，並披露與持續經營有關的事項（如適用）及除非
董事有意將 貴集團清盤，或停止營運，或除此之外並無其他實際可行的辦法，否則董事須採用以持續經營為基礎
的會計法。
治理層須負責監督 貴集團的財務報告流程。
164 兗州煤業股份有限公司
獨立核數師報告 第十一節
吾等的目標為合理確定此等綜合財務報表整體而言不會存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述，並出具載有吾
等意見的核數師報告。吾等僅根據吾等協定的委聘條款向全體股東報告，不作其他用途。吾等概不就本報告的內容
對任何其他人士負責或承擔任何責任。合理確定屬高層次的核證，惟根據香港審計準則進行的審核工作不能保證能
察覺所存在的重大錯誤陳述。錯誤陳述可因欺詐或錯誤產生，倘個別或整體在合理預期情況下可影響使用者根據綜
合財務報表作出的經濟決定時，則被視為重大錯誤陳述。
在根據香港審計準則進行審計的過程中，吾等運用專業判斷，保持專業懷疑態度。吾等亦：
識別及評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述的風險、設計及執行審計程序以應對該等風
險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為吾等意見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、僞造、蓄意遺漏、虛假
陳述或淩駕內部監控的情況，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的
重大錯誤陳述的風險。
瞭解與審計相關的內部監控，以設計適當的審計程序，惟並非旨在對 貴集團內部監控的有效性發表意見。
評估董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。
對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論，並根據所獲取的審計憑證，確定是否存在與事項或情況有關
的重大不確定性，從而可能導致對 貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。倘吾等認為存在重大不確定性，則
有必要在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報表中的相關披露。倘有關披露不足，則修訂吾等意見。吾等
結論乃基於截至核數師報告日期止所取得的審計憑證。然而，未來事項或情況可能導致 貴集團無法持續經
營。
二零一九年年報 165
第十一節 獨立核數師報告
評估綜合財務報表的整體呈報方式、結構及內容，包括披露資料，以及綜合財務報表是否中肯反映相關交易和
事項。
就 貴集團內實體或業務活動的財務資料獲取充足及適當的審計憑證，以便對綜合財務報表發表意見。吾等負
責集團審計的方向、監督和執行。吾等為審核意見承擔全部責任。
吾等與治理層就（其中包括）審計的計劃範圍、時間安排及重大審計發現溝通，該等發現包括吾等在審計過程中識別
的內部監控的任何重大缺失。
吾等亦向治理層作出聲明，指出吾等已符合有關獨立性的相關道德要求，並與彼等溝通可能被合理認為會影響吾等
獨立性的所有關係及其他事宜，以及相關防範措施（如適用）。
從與治理層溝通的事項中，吾等釐定對本期間綜合財務報表的審計至關重要的事項，因而構成關鍵審核事項。吾等
在核數師報告中描述該等事項，除非法律或法規不允許公開披露該等事項，或在極端罕見的情況下，倘合理預期在
吾等報告中溝通某事項造成的負面後果超出產生的公眾利益，則吾等決定不應在報告中傳達該事項。
出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人為劉佳煌。
執業會計師
劉佳煌
執業證書編號：P06623
香港
2020 年 4 月 22 日
166 兗州煤業股份有限公司
第十二節
綜合財務報表
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
附註 2019 2018
人民幣千元
煤炭銷售額 7 63,777,065 62,428,313
鐵路運輸服務收入 382,545 420,303
電產品銷售額 583,458 592,077
甲醇銷售額 2,863,438 3,494,892
熱力銷售額 32,859 34,324
機器銷售額 165,279 477,195
收入合計 67,804,644 67,447,104
煤炭運輸成本 7 (3,763,957) (3,751,061)
銷售及服務成本 8 (40,176,591) (36,177,841)
電產品成本 (498,064) (545,608)
甲醇成本 (2,150,962) (2,298,851)
熱力成本 (20,452) (18,699)
機器成本 (165,132) (348,506)
銷售成本合計 (46,775,158) (43,140,566)
毛利 21,029,486 24,306,538
銷售、一般及行政費用 9 (8,777,402) (10,659,581)
應佔聯營企業業績 1,710,082 1,296,207
應佔合營企業業績 (135,352) 238,101
其他業務收益 10 3,911,262 4,362,227
融資成本 11 (2,751,234) (3,612,394)
除稅前利潤 13 14,986,842 15,931,098
所得稅費用 12 (3,160,063) (4,608,406)
本年利潤 11,826,779 11,322,692
歸屬於：
公司股東 9,388,645 8,582,556
永續資本證劵持有人 44 580,181 607,095
非控制性權益
－永續資本證券 44 200,566 202,733
－其他 1,657,387 1,930,308
11,826,779 11,322,692
每股收益，基本與攤薄 16 1.91 人民幣 1.75 元
二零一九年年報 167
第十二節 綜合財務報表
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
2019 2018
人民幣千元
本年利潤 11,826,779 11,322,692
透過其他全面收益按公允價值列賬（「透過其他全面收益按公允價值
列賬」）的股權投資的公允價值變動 (623) (148)
與隨後不會重新分類的項目有關的所得稅 156 37
(467) (111)
現金流量對沖：
確認於其他全面收益的現金流量對沖金額 111,593 (1,078,397)
計入損益表的重分類調整金額（包括在收入） 586,111 661,151
遞延稅款 (209,311) 125,174
488,393 (292,072)
應佔聯營企業其他全面收益 184,490 158,010
換算境外子公司之外幣折算差額 439,816 (1,988,952)
本年其他全面收益（支出） 1,112,232 (2,123,125)
本年全面收益總額 12,939,011 9,199,567
歸屬於：
公司股東 10,180,924 7,148,709
永續資本證劵持有人 580,181 607,095
非控制性權益
－永續資本證券 200,566 202,733
－其他 1,977,340 1,241,0301,148,416
12,939,011 9,199,567
168 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
於 2019 年 12 月 31 日
附註 2019 2018
人民幣千元
銀行存款和現金 17 22,789,951 27,372,942
已抵押定期存款 17 210,000 1,913,231
限定用途的現金 17 4,273,655 3,436,572
應收票據及應收賬款 18 7,598,163 9,157,262
長期應收款，一年內到期 29 1,355,851 1,571,284
應收特許權使用費 19 120,538 134,544
存貨 20 6,007,309 4,068,995
預付賬款及其他應收款 21 20,339,819 16,873,188
預付租賃款項 22 – 29,718
衍生金融工具 40 36,114 –
62,731,400 64,557,736
持有待售資產 34 217,644 272,902
62,949,044 64,830,638
無形資產 23 51,958,569 47,868,989
預付租賃款項 22 – 1,275,029
物業、機器及設備 24 44,995,450 45,296,120
使用權資產 25 1,739,438 –
在建工程 27 16,288,401 10,896,287
物業、機器及設備的預付賬款及無形資產 1,860,196 1,224,943
商譽 26 1,655,090 1,651,211
證券投資 33 156,720 162,086
於聯營企業的權益 28 17,115,439 16,023,709
於合營企業的權益 31 518,956 660,221
長期應收款，一年以上到期 29 8,762,200 8,654,642
應收特許權使用費 19 1,022,552 796,712
投資按金 30 117,926 117,926
遞延稅項資產 42 1,620,590 6,545,102
147,811,527 141,172,977
210,760,571 206,003,615
二零一九年年報 169
第十二節 綜合財務報表
於 2019 年 12 月 31 日
附註 2019 2018
人民幣千元
應付票據及應付賬款 35 19,116,658 12,514,298
其他應付款及預提費用 36 26,798,374 20,679,288
合約負債 36 2,717,475 2,207,641
預提土地塌陷，復原，重整及環保費用 37 50,940 2,327,177
應付母公司及其子公司款項 50 1,093,707 929,654
借款，一年內到期 39 16,207,455 20,069,685
長期應付款，一年內到期 41 4,070 122,388
撥備 38 54,368 135,876
衍生金融工具 40 148,554 1,254
租賃負債 25 156,852 –
應交稅金 653,437 613,153
67,001,890 59,600,414
借款，一年以上到期 39 49,168,036 48,608,238
遞延稅款負債 42 3,414,196 8,008,106
預提土地塌陷，復原，重整及環保費用 37 1,991,782 1,425,053
撥備 38 1,091,640 1,187,229
租賃負債 25 328,072 –
長期應付款，一年以上到期 41 2,416,350 129,586
58,410,076 59,358,212
125,411,966 118,958,626
股本 43 4,912,016 4,912,016
儲備 43 49,207,784 47,165,344
歸屬於公司股東之股東權益 54,119,800 52,077,360
永續資本證劵持有人 44 10,311,611 10,316,444
非控制性權益
－永續資本證券 44 3,417,351 3,417,351
－其他 17,499,843 21,233,834
85,348,605 87,044,989
210,760,571 206,003,615
第 167 頁至 309 頁之綜合財務報表已於 2020 年 4 月 22 日經董事局批准及授權刊發，並由下列代表簽署：
董事 董事
170 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
歸屬於公司股東 非控制性權益
本公司 子公司
未來 法定 外幣 投資 現金流量 發行的永續 發行的永續 次級
股本 股份溢價 資本儲備 發展基金 盈餘公積 折算儲備 重估儲備 對沖儲備 未分配利潤 合計 資本證券 資本證券 資本票據 其他 合計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
（附註43） （附註43） （附註43） （附註43） （附註43） （附註44） （附註44） （附註45）
2018年1月1日 4,912,016 2,967,947 514,658 969,450 5,952,503 (5,583,141) 50,326 (1,110,797) 38,775,164 47,448,126 9,249,649 3,417,351 3,102 19,637,014 79,755,242
– – – – – – – – 8,582,556 8,582,556 607,095 202,733 – 1,930,308 11,322,692
本年其他全面收益（支出）：
－透過其他全面收益按公允價值
列賬的金融資產的公允價值
變動 – – – – – – (111) – – (111) – – – – (111)
－確認現金流量對沖儲備 – – – – – – – (191,190) – (191,190) – – – (100,882) (292,072)
－應佔聯營企業其他全面收益 – – – – – – 158,010 – – 158,010 – – – – 158,010
－換算境外業務公司之外幣折算差額 – – – – – (1,400,556) – – – (1,400,556) – – – (588,396) (1,988,952)
本年全面收益（支出）合計 – – – – – (1,400,556) 157,899 (191,190) 8,582,556 7,148,709 607,095 202,733 – 1,241,030 9,199,567
與所有者的交易：
－一間子公司根據全球發售發行
股份（註釋i） – – 27,495 – – – – – – 27,495 – – – 1,355,689 1,383,184
－收購子公司的額外權益 – – (148,880) – – – – – – (148,880) – – – 38,127 (110,753)
－發行永續資本證券 – – – – – – – – – – 4,962,500 – – – 4,962,500
－分派予永續資本證券持有人 – – – – – – – – – – (538,800) (202,733) – – (741,533)
－撥付儲備 – – – – 324,265 – – – (324,265) – – – – – –
－與非控制性權益的交易
（注釋iii） – – – – – – – – – – – – – 49,000 49,000
－派付予非控制性權益的股息 – – – – – – – – – – – – – (1,120,123) (1,120,123)
－股息 – – – – – – – – (2,357,768) (2,357,768) – – – – (2,357,768)
－確認股份為基礎付款
開支（附註47） – – – – – – – – – – – – – 33,097 33,097
－贖回永續資本證券 – – – – – – – – – – (3,964,000) – – – (3,964,000)
－贖回次級資本票據 – – – – – – – – – – – – (3,102) – (3,102)
－其他 – – – – – – – – (40,322) (40,322) – – – – (40,322)
與所有者交易合計 – – (121,385) – 324,265 – – – (2,722,355) (2,519,475) 459,700 (202,733) (3,102) 355,790 (1,909,820)
2018年12月31日 4,912,016 2,967,947 393,273 969,450 6,276,768 (6,983,697) 208,225 (1,301,987) 44,635,365 52,077,360 10,316,444 3,417,351 – 21,233,834 87,044,989
二零一九年年報 171
第十二節 綜合財務報表
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
43 43 43 43 43 44 44
2019年1月1日 4,912,016 2,967,947 393,273 – 969,450 6,276,768 (6,983,697) 208,225 (1,301,987) 44,635,365 52,077,360 10,316,444 3,417,351 21,233,834 87,044,989
本年利潤 – – – – – – – – – 9,388,645 9,388,645 580,181 200,566 1,657,387 11,826,779
本年其他全面收益：
－透過其他全面收益按公允價
值列賬的權益工具的公允價
值變動 – – – – – – – (467) – – (467) – – – (467)
－確認現金流量對沖儲備 – – – – – – – – 276,986 – 276,986 – – 211,407 488,393
－應佔聯營企業其他全面收益 – – – – – – – 184,490 – – 184,490 – – – 184,490
－換算境外業務之外幣折算差
- Transactions with non-controlling interests (note iii)
額 –
– –
– (600,208)
– –
– –
– –
– –
331,270 –
– –
– –
– (600,208)
331,270 –
– –
– 3,513,750
108,546 2,913,542
439,816
本年全面收益合計 – – – – – – 331,270 184,023 276,986 9,388,645 10,180,924 580,181 200,566 1,977,340 12,939,011
與所有者的交易：
－子公司根據全球發售發行股份
（註釋i） – – (49) – – – – – – – (49) – – 2,565 2,516
－收購子公司的額外權益（註釋ii） – – – – – – – – – – – – – (8,000,000) (8,000,000)
－分派予永續資本證券持有人 – – – – – – – – – – – (585,014) (200,566) – (785,580)
－撥付儲備 – – – – – 580,399 – – – (580,399) – – – – –
－派付予非控制性權益的股息 – – – – – – – – – – – – – (1,223,842) (1,223,842)
－股息 – – – – – – – – – (7,564,505) (7,564,505) – – – (7,564,505)
－確認股份為礎付款開支
（附註47） – – – 32,553 – – – – – – 32,553 – – (24,350) 8,203
－與非控制性權益的交易（注釋iii） –
– –
– (600,208)
(606,483) –
– –
– –
– –
– –
– –
– –
– (600,208)
(606,483) –
– –
– 3,513,750
3,534,296 2,913,542
2,927,813
與所有者交易合計 – – (606,532) 32,553 – 580,399 – – – (8,144,904) (8,138,484) (585,014) (200,566) (5,711,331) (14,635,395)
2019年12月31日 4,912,016 2,967,947 (213,259) 32,553 969,450 6,857,167 (6,652,427) 392,248 (1,025,001) 45,879,106 54,119,800 10,311,611 3,417,351 17,499,843 85,348,605
註釋： (i) 截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度，資本儲備錄得的金額指於兗州煤業澳大利亞有限公司（「兗煤澳洲」）的股權攤
薄收益或虧損，詳情載於附註 59(a)。
(ii) 截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團收購若干非全資子公司額外權益，總現金代價約為人民幣 80 億元（2018 年：人民
幣 11,080 萬元）。
(iii) 截至 2019 年 12 月 31 日止年度，若干非全資子公司非控股股東注資總額約為人民幣 29.28 億元（2018 年：人民幣 4,900 萬
元），並導致資本儲備貸入約人民幣 6 億元。
172 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
附註 2019 2018
人民幣千元
除稅前利潤 14,986,842 15,931,098
調整：
利息費用 11 2,751,234 3,612,394
利息收入 10 (847,057) (1,003,958)
股息收入 10 – (152,732)
未變現匯兌虧損淨額 32,716 499,687
視作出售一間聯營企業的虧損 9 – 53
出售部分共同經營的收益 10 – (388,607)
物業、機器及設備折舊 13 4,032,906 4,929,225
使用權資產折舊 13 212,027 –
無形資產攤銷 13 1,584,967 1,393,682
解除預付租賃款項 13 – 29,718
出售一間聯營企業收益 10 (101,950) –
出售物業、機器及設備虧損淨額 9 50,237 9,046
應收票據及應收賬款的淨減值虧損 9 118,890 164,405
其他應收款減值虧損淨額 9 346,645 127,748
長期應收款減值虧損淨額 9 37,424 173,133
無形資產減值虧損 9 147,464 289,787
存貨減值虧損 9 25,843 7,227
應佔合營企業業績 135,352 (238,101)
應佔聯營企業業績 (1,710,082) (1,296,207)
股份為基礎付款費用 13 8,203 33,097
透過損益按公允價值列賬的金融資產的
公允價值變動虧損（收益） 9、10 4,743 (37,623)
衍生金融工具公允價值之變動虧損 9 111,112 28,466
應收特許權使用費之公允價值變動收益 10 (157,112) (18,573)
營運資金變動前經營現金流量 21,770,404 24,092,965
應收票據及應收賬款的（增加）減少 (1,507,306) 4,072,302
存貨增加 (1,948,493) (925,670)
土地塌陷、復原、重整及環保費用之變動 (1,783,636) (168,919)
撥備減少 (255,557) (513,547)
預付賬款及其他應收賬款增加 (1,713,568) (6,474,318)
應收特許權使用費（增加）減少 93,689 155,700
應付票據及應付賬款增加 6,560,842 3,404,394
其他應付款及預提費用（減少）增加 173,247 833,998
合約負債增加（減少） 509,834 (361,743)
應付母公司及其子公司增加 164,053 236,640
長期應付款減少 (181,789) –
經營所產生的現金 21,881,720 24,351,802
已付所得稅 (2,789,177) (3,373,071)
已付利息費用 (3,354,897) (3,693,012)
已收利息收入 673,556 957,592
16,411,202 18,243,311
二零一九年年報 173
第十二節 綜合財務報表
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
附註 2019 2018
人民幣千元
提取定期存款 1,703,231 1,710,404
（存入）提取限定用途的現金 (837,083) 434,789
購買物業、機器及設備 (1,788,436) (4,565,675)
在建工程付款 (4,199,736) (5,192,365)
收購無形資產 (2,789,889) (16,639)
預付土地租賃款項付款 – (80,690)
使用權資產付款 (38,100) –
物業、機器及設備已付按金增加 (1,860,196) (319,295)
出售按攤銷成本列賬的金融資產的所得款項 – 69,427
出售物業、機器及設備所得款項 831,878 3,478,879
出售預付租賃款項的所得款項 – 20,006
證券投資 – (1,731,520)
出售證券投資所得款項 – 203,146
聯營企業投資 (352,755) (2,357,211)
收購子公司權益的付款 – (77,656)
結算收購子公司的應付款項 (1,694,438) (862,062)
結算應付非或有特許權使用費 – (564,540)
出售分類為持有待售資產所得款項 58,257 –
出售一間合營企業所得款項 4,900 –
出售一間聯營企業所得款項 784,560 4,944
合營企業投資 – (40,000)
所墊付應收貸款 (2,888,751) (1,963,809)
償還應收貸款 1,058,383 550,050
因收購共同經營的額外權益而產生現金流出淨額 – (1,983,878)
出售部分共同經營的現金流入淨額 – 2,703,995
已收股息 16,116 187,932
已收合營企業股息 – 1,712
已收聯營企業股息 624,123 218,101
(11,367,936) (10,171,955)
貸款所得款項 17,466,315 21,736,560
償還貸款 (17,054,738) (22,674,613)
發行擔保票據所得款項 8,000,000 14,271,160
發行永續資本證劵所得款項 – 4,962,500
已收客戶融資業務按金 6,562,462 1,826,603
贖回永續資本證劵 – (3,964,000)
償還擔保票據 (11,949,984) (15,261,013)
已付股息 (5,688,465) (2,355,848)
償還租賃負債 (185,592) –
分配付款予永續資本證券及次級資本票據持有人 (785,580) (741,533)
贖回次級資本票據 – (3,102)
支付予非控股股東的股息 (1,223,842) (1,120,123)
收購增加控制子公司的權益款項 (8,000,000) –
子公司根據全球發售發行股份所得款項 2,516 1,383,184
收購非控股子公司額外權益之付款 (8,000,000) –
非控制性權益出資 2,927,813 49,000
(9,929,095) (1,891,225)
(4,885,829) 6,180,131
27,372,942 21,073,256
外幣匯率變動之影響 302,838 119,555
22,789,951 27,372,942
174 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
1.
兗州煤業股份有限公司（「本公司」）是在中華人民共和國（「中國」）註冊成立的一家有限責任之股份公司。本公司
於 2001 年 4 月變更為中外合資股份有限公司企業。本公司的 A 股在上海證券交易所（「上交所」）上市，而 H 股在
香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市。本公司的母公司及最終控股公司是中國國營企業－兗礦集團有限公
司（「母公司」）。本公司註冊登記和經營業務的地址均披露於年報的集團簡介中。
本公司之主要業務為投資控股，煤炭開採及煤炭鐵路運輸服務。其主要子公司、聯營企業、合營企業及共同經
營（連同本公司統稱為「本集團」）之業務分別載於附註 59、28、31 及 32。
綜合財務報表以人民幣（「人民幣」）呈列，與本公司之功能貨幣相同。
2.
所附年度綜合財務報表，是按照國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）編製。本公司亦按適用於中國企業會
計政策（「中國會計準則」）編製另一份綜合財務報表。
本綜合財務報表包含香港《公司條例》，以及《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（「上市規則」）的適用披露
規定。
儘管本集團於 2019 年 12 月 31 日淨流動負債為人民幣 4,052,846,000 元，綜合財務報表是按持續經營的基礎準備。
本公司董事認為，集團於 2019 年 12 月 31 日未來十二個月內可以維持自身的持續經營，並考慮了以下情況：
－ 本公司董事預期本集團將從其經營中產生正向現金流量；和
－ 可立即使用的未借款設施。
二零一九年年報 175
第十二節 綜合財務報表
2.
基於上述情況，本公司董事認為，本集團於自2019年12月31日起未來十二個月到期時，將有足夠的營運資金履
行其財務義務。因此，本公司董事信納編製有關本集團未能持續經營屬必要的賬面值及資產及負債重新分類之
綜合財務表屬適當。
3.
於本年度，本集團已應用國際會計準則理事會（「國際會計準則理事會」）頒佈的下列新訂國際財務報告準則及其
修訂本。
國際財務報告準則第 16 號 租賃
國際財務報告詮釋委員會－詮釋第 23 號 所得稅處理的不確定性
國際財務報告準則第 9 號（修訂本） 具有負補償的提前付款特點
國際會計準則第 19 號（修訂本） 計劃修訂、縮減或清償
國際會計準則第 28 號（修訂本） 於聯營企業及合營企業的長期權益
國際財務報告準則（修訂本） 國際財務報告準則 2015 年至 2017 年週期之年度改進
採納國際財務報告準則第 16 號造成下文所述本集團的會計政策變動並對綜合財務報表內確認年度的金額作出調
整。於本年度應用其他新訂及經修訂國際財務報告準則對本集團於本年度及過往年度的財務業績及狀況及╱或
對該等綜合財務報表內載列的披露事項並無任何重大影響。
3.1 16
國際財務報告準則第 16 號就租賃會計處理方法引入新訂及經修訂規定。其透過刪除經營租賃及融資租賃
之間的差別及規定就所有租賃確認使用權資產及租賃負債引入承租人會計處理方法的重大變動，惟短期
租賃及低價值資產租賃除外。與承租人會計處理方法相反，出租人會計處理方法之規定大致維持不變。
有關該等新訂會計政策的詳情於附註4載述。比較資料未予重列並繼續根據國際會計準則第17號租賃呈報。
於過渡至國際財務報告準則第 16 號時，本集團選擇應用實際權宜方法繼續沿用安排為（或包含）租賃的評
估。其僅將國際財務報告準則第16號應用於先前確認為租賃的合約。根據國際會計準則第17號及國際財務
報告詮釋委員會－第 4 號釐定安排中是否包含租賃未確認為租賃的合約未經重新評估。因此，根據國際財
務報告準則第 16 號的租賃定義僅適用於 2019 年 1 月 1 日或之後訂立或變更的合約。
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綜合財務報表 第十二節
3.
3.1 16
經營租賃
於採納國際財務報告準則第 16 號後，本集團確認與先前根據國際會計準則第 17 號租賃原則已分類為「經營
租賃」有關之租賃的租賃負債（低價值資產租賃及剩餘租賃期限為 12 個月或以下的租賃除外）。該等負債按
剩餘租賃付款的現值計量，並使用承租人截至2019年1月1日的增量借款利率貼現。加權平均承租人於2019
年 1 月 1 日應用於租賃負債的增量借款利率為 4.75% 至 7%。
於 2019 年 1 月 1 日，本集團確認使用權資產並按相等於相關租賃負債的金額計量，並按任何預付或應計租
賃款項之金額調整。
融資租賃
此外，本集團租賃若干生產設備，該等租賃根據國際會計準則第 17 號分類為融資租賃。就該等融資租賃
而言，根據國際會計準則第 17 號，使用權資產及租賃負債於 2019 年 1 月 1 日之賬面值按租賃資產及租賃負
債緊接該日之前的賬面值釐定。因此，先前計入借款的融資租賃承擔現計入租賃負債，而相應租賃資產
的賬面值則認定為使用權資產。對期初權益結餘概無任何影響。
下表概述於 2019 年 1 月 1 日過渡至國際財務報告準則第 16 號的影響。並無包括未受調整影響的項目。
先前於 2018 年 採納國際 於 2019 年
12 月 31 日 財務報告準則 1月1日
附註 列報的賬面值 第 16 號的影響 經調整的賬面值
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
物業、機器及設備 (c) 45,296,120 (345,172) 44,950,948
使用權資產 (a)、(b) 及 (c) – 2,002,460 2,002,460
租賃負債 (a) 及 (c) – (557,854) (557,854)
預付租賃付款 (b) 1,304,747 (1,304,747) –
借款 (c) (68,677,923) 205,313 (68,472,610)
二零一九年年報 177
第十二節 綜合財務報表
3.
3.1 16
附註：
(a) 於 2019 年 1 月 1 日，先前根據經營租賃出租物業相關使用權資產按相等於租賃負債約人民幣 352,541,000 元賬面值
的金額計量。
(b) 預付租賃款項約人民幣 1,304,747,000 元指於 2018 年 12 月 31 日中國租賃土地的首筆支付費用，已重新分類為使用
權資產。
(c) 先前於 2018 年 12 月 31 日計入借貸的融資租賃承擔約人民幣 205,313,000 元現根據國際財務報告準則第 16 號計入租
賃負債。融資租賃相關資產的賬面值約人民幣 345,172,000 元重新分類為使用權資產。
於首次應用國際財務報告準則第 16 號當日，本集團已應用下列該準則所允許的實際權宜方法：
不重新評估合約在首次應用日期是否屬租賃或包含租賃。相反，對於在過渡日期之前訂立的合約，
本集團依據其應用國際會計準則第17號及國際財務報告詮釋委員會－詮釋第4號釐定安排是否包括租
賃作出的評估
就具有合理類似特徵的租賃組合採用單一折現率
依賴先前應用國際會計準則第 37 號就租賃是否屬繁重之評估，作為進行減值檢討之替代
將於 2019 年 1 月 1 日餘下租期少於十二個月的經營租賃會計處理為短期租賃
於首次應用日期排除初始直接成本以計量使用權資產，及
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綜合財務報表 第十二節
3.
3.1 16
於 2018 年 12 月 31 日（即緊接首次應用日期前之日期），使用增量借款利率貼現的經營租賃承擔與於 2019 年
1 月 1 日已確認之租賃負債的差額如下：
人民幣千元
於 2018 年 12 月 31 日披露之經營租賃承擔 457,620
減：短期租賃及剩餘租賃期於 2019 年 12 月 31 日或之前屆滿之其他租賃 (78,638)
378,982
使用 2019 年 1 月 1 日的增量借款利率租賃負債貼現 352,541
加：於 2018 年 12 月 31 日根據國際會計準則第 17 號確認之融資租賃負債 205,313
於 2019 年 1 月 1 日確認之租賃負債 557,854
分析為
即期部分 139,632
非即期部分 418,222
557,854
本集團並無提前應用下列已頒佈但尚未生效的新訂國際財務報告準則及其修訂本：
國際財務報告準則第 17 號 保險合同 2
國際財務報告準則第 10 號及國際會計準則第 28 號 投資者與其聯營企業或合營企業之間的資產銷售或
（修訂本） 出資 4
國際財務報告準則第 3 號（修訂本） 業務之定義 5
國際會計準則第 1 號（修訂本） 負債分類為流動或非流動 3
國際會計準則第 1 號及國際會計準則第 8 號（修訂本）重大之定義 1
國際財務報告準則第 9 號、國際會計準則第 39 號及 利率基準改革 1
國際財務報告準則第 7 號（修訂本）
2018 年財務報告之概念框架 財務報告之經修訂概念框架 1
1
於 2020 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效
2
於 2021 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效
3
於 2022 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效
4
於待定日期或之後開始的年度期間生效
5
對收購日期為 2020 年 1 月 1 日或之後開始的首個年度報告期間或之後的業務合併及資產收購生效
本公司董事預計，應用其他新訂國際財務報告準則及其修訂本將不會對本集團的業績及財務狀況造成重
大影響。
二零一九年年報 179
第十二節 綜合財務報表
4.
綜合財務報表乃按歷史成本基準編製，惟若干按公允價值列賬的金融工具除外。主要會計政策載列如下。
歷史成本一般以交換貨品及服務時給予代價的公允價值為基準。
公允價值為於計量日期，按現行市況於主要（或最有利）市場中透過市場參與者間的有序交易出售資產所收取或
轉移負債所支付之價格（即平倉價），而不論該價格是否直接觀察所得或以另一估值技術估計所得。公允價值計
量的詳情載於下文之會計政策。
主要會計政策載列如下。
綜合財務報表包括本公司及受本公司控制之實體及其子公司的財務報表綜合而成。倘子公司根據綜合財務報表
中就類似情況下之類似交易及事件所採納者以外之會計政策編製其財務報表，則須於編製綜合財務報表時就該
子公司之財務報表作出適當調整，以確保與本集團之會計政策貫徹一致。
當本集團 (i) 可對被投資方行使權力；(ii) 承擔或享有參與被投資方之可變回報之風險或權利；及 (iii) 可對被投
資方行使權力影響本集團之回報金額，則對其有控制權。當本集團於被投資方擁有少於大多數的投票權，則可
透過以下方式取得對被投資方的權力：(i) 與其他投票權持有人訂立合約安排；(ii) 自其他合約安排產生的權利；
(iii) 本集團之投票權及潛在投票權；或 (iv) 上述各項之組合，惟須根據所有相關事實及情況而定。
倘有事件及情況顯示上述控制權之一項或多項因素出現變動，本公司會重估是否控制被投資方。
當本集團取得子公司之控制權，則該子公司合併入賬，直至本集團失去對該子公司之控制權為止。
子公司的收入及支出自本集團取得控制權當日起計入綜合損益表，直至本集團不再控制該子公司為止。
損益及其他全面收益的各個項目由本公司擁有人及非控制性權益分佔。子公司的全面收益總額由本公司擁有人
及非控制性權益分佔，即使此舉會導致非控制性權益出現虧絀。
有關本集團實體間之交易的所有集團內公司間資產及負債、權益、收入、支出及現金流量均於合併賬目時全數
對銷。
180 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
本集團於現有子公司擁有的權益出現變動，但並無導致本集團失去該等子公司的控制權，均以權益交易入賬。
本集團的權益與非控股權益的賬面值均予以調整，以反映彼等於子公司之相關權益之變動。非控股權益所調整
之款額與所付或所收代價之公允價值兩者之間的差額，均直接於權益確認並歸屬於本公司擁有人。
倘本集團失去子公司之控制權，則 (i) 於失去控制權當日取消按賬面值確認該子公司之資產（包括任何商譽）及負
債，(ii) 於失去控制權當日終止確認前子公司任何非控制性權益（包括彼等應佔之其他全面收益之任何組成部分）
之賬面值，及 (iii) 確認所收取代價之公允價值及任何保留權益之公允價值之總額，所產生之差額於損益內確認
為本集團應佔之收益或虧損。倘該子公司之資產及負債按重估金額或公允價值列賬，而相關累計收益或虧損已
於其他全面收益確認並於權益累計，則先前於其他全面收益確認並於權益累計之款額，將按猶如本集團已直接
出售相關資產及負債入賬（即按相關國際財務報告準則之規定重新分類至損益或直接轉撥至未分配利潤）。於失
去控制權當日在前子公司保留之任何投資公允價值，會根據國際財務報告準則第9號金融工具（於2019年1月1日
或之後）在其後入賬時被列作初步確認之公允價值，或（如適用）初步確認於聯營企業或合營企業之投資之成本。
於本公司之財務狀況表內，子公司投資按成本減任何減值虧損列賬，除非子公司乃持作出售，或計入處置組
內。成本會予以調整以反映或然代價修訂產生之代價變動。成本亦包括直接應佔之投資成本。
子公司業績由本公司按報告日期之已收及應收股息入賬。所有股息，不論是否從被投資方之收購前或收購後盈
利中收取，均在本公司之損益內確認。
業務合併採用收購法進行會計處理。於業務合併中所轉讓之代價按公允價值計量，即本集團為換取被收購方控
制權而轉收的資產、發生或承擔的負債及發行的權益工具在交易日的公允價值總和。業務合併所產生收購相關
成本於產生時在損益表確認。
二零一九年年報 181
第十二節 綜合財務報表
4.
合併過程中所收購之可辨認資產及所承擔負債及或然負債按其於收購日期的公允價值初始確認，惟以下除外：
－ 於業務合併時所收購資產及所承擔負債所產生之遞延稅項資產或負債根據國際會計準則第 12 號所得稅 確
認及計量；
－ 與被收購方的僱員福利安排有關之資產或負債，根據國際會計準則第 19 號僱員福利 確認及計量；
－ 與被收購方以股份為基礎之付款交易或本集團為取代被收購方以股份為基礎之付款交易而訂立之以股份
為基礎之付款交易有關之負債或權益工具，根據國際財務報告準則第 2 號以股份為基礎之付款 於收購日期
計量（見下文會計政策）；
－ 根據國際財務報告準則第 5 號持作出售之非流動資產及已終止經營業務 被歸類為持作出售資產（或處置組）
根據該項準則計量；及
－ 租賃負債按餘下租賃付款的現值計量，猶如已收購租賃於收購日期為新租賃，惟 (a) 期限於自收購日期起
計 12 個月內屆滿；或 (b) 其相關資產為低價值資產之租賃除外。使用權資產按與租賃負債等額之金額計
量，在與市場條款對比時作出調整以反映租賃的有利或不利條款。
商譽按所轉讓之代價、任何被收購方之非控制性權益及本集團於收購日前所持有的被收購方權益（如有）之公允
方價值總和超出所收購之可辨認資產及所承擔負債於收購日淨額之差額計量。倘（經評估後）本集團所持被收購
方可辨認資產及所承擔負債於收購日的公允價值超出所轉讓之代價、收購方之非控制性權益及所持有的被收購
方權益（如有）之公允價值總和，所超出之差額即時於損益表確認為議價收購收益。
除非另有準則規定，否則非控制性權益按收購日期之公允價值計量，惟屬於現時所有權權益並賦予持有人在清
盤時按比例分佔實體淨資產之非控制性權益，按逐項交易基準以公允價值或以現時所有權工具按比例分佔被收
購方可識別淨資產之已確認金額計量。
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綜合財務報表 第十二節
4.
集團於業務合併中提出的收購代價包括由或然資產或負債安排，該或然代價之價值以收購日之公允價值作估
量，並視為於業務合併中收購代價的其中一部分。或然代價的公允價值之變動如符合計量期間之調整，則重新
作出調整，相對應的調整則會減少商譽。計量期間調整為於計量期間因取得於收購日期已存在之事實及環境之
額外資料而作出之調整。計量期期間自收購日起計不得超過一年。
不合資格作計量期間調整之或然代價公允價值變動之後續會計處理取決於如何分類或然代價。分類為權益之或
然代價不會於後續報告日期重新計量，其後續結算亦於權益內入賬。被分類為資產或負債的或然代價會於期後
報告日作重新估量，相應的公允價值變動或於損益表中確認為收益或虧損。
倘業務合併分階段完成，則本集團過往所持有被收購人之股本權益會重新計量至收購當日（即本集團取得控制
權之日）之公允價值，所產生之收益或虧損（如有）於損益表或其他全面收益（如適當）確認。過往於其他全面收
入確認的於收購當日前於被收購人之權益所產生款額須按相同基準確認，倘若本集團直接出售先前已持有股
權。
若在報告日前該項業務合併的初步核算尚未完成，該集團將會因未完成交易而將暫定金額反映於報告。該暫定
金額將會在估量時期（同上）作調整，或將追加資產及負責確認，從而反映更新信息中關於收購日存在事宜及情
況。若果知道該事宜及情況，將會影響到於收購日確認的金額。
聯營企業為本集團對其管理有重大影響力的實體。重大影響力指參與釐定有關被投資者之財務及經營政策決策
之權力，但並非對該等政策有控制權。
合營企業指一項共同安排，對安排擁有共同控制權之訂約方據此對合資安排資產淨值擁有權利。共同控制是指
按照合約約定對某項安排所共有之控制，共同控制僅相關活動要求共同享有控制權之各方作出一致同意之決定
時存在。
二零一九年年報 183
第十二節 綜合財務報表
4.
本集團於聯營企業及合營企業之投資乃採用權益法於綜合財務報表入賬，惟分類為持作出售之投資根據國際財
務報告準則第 5 號「持作出售之非流動資產及已終止經營業務 」入賬。根據權益法，於聯營企業及合營企業之投
資初步以成本確認。本集團應佔聯營企業及合營企業之損益及其他全面收益變動於收購日期後分別在損益及其
他全面收益內確認。倘本集團應佔聯營企業或合營企業之虧損等於或超逾本集團於該聯營企業或合營企業之權
益（使用權益法釐定，連同實質屬於本集團於聯營企業或合營企業之淨投資之任何長期權益）時，本集團終止確
認應佔額外虧損。本集團僅於產生法定或推定責任或代表聯營企業或合營企業付款時，方會就額外虧損計提撥
備及確認負債。
當聯營企業或合營企業對於類似交易及類似情況的事件所採納的會計政策與本集團有所不同時，本集團已作必
要修訂，確保與本集團所採納之政策貫徹一致，才對使用聯營企業或合營企業之財務報表應用權益法。
於聯營企業或合營企業的投資於被投資方成為聯營企業或合營企業當日採用權益法入賬。於收購投資時，收購
成本超出本集團應佔該聯營企業或合營企業可識別資產及負債公允價值淨值的任何部分確認為商譽，並計入投
資的賬面值。
本集團應佔可識別資產及負債公允價值淨值超出重新評估後收購成本的任何部分於收購投資期間於損益確認。
於應用權益法（包括確認聯營企業或合營企業之虧損（如有））後，本集團釐定是否有客觀證據顯示聯營企業或合
營公司的淨投資出現減值。組成於聯營企業或合營企業投資賬面值一部分之商譽不會分開確認。投資（包括商
譽）之全部賬面值按單一資產進行減值測試，方法為將其可收回金額（以使用價值與公允價值減出售成本之較高
者為準）與其賬面值作比較。任何已確認之減值虧損不會分配至構成於聯營企業或合營企業之投資淨額之賬面
值一部份的任何資產（包括商譽）。有關減值虧損之任何撥回乃於該項投資之可收回金額其後增加之情況確認。
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綜合財務報表 第十二節
4.
當投資於本集團失去對聯營企業之重大影響或對合營企業失去共同控制權而不再為聯營企業或合營企業當日，
本集團終止採用權益法，而任何保留權益則按該日之公允價值計量，而該公允價值被視為根據國際財務報告準
則第 9 號初步確認一項金融資產時之公允價值。任何保留權益之公允價值與出售聯營企業或合營企業之部分權
益之任何所得款項，以及於不再使用權益法當日之投資之賬面值之任何差額於損益中確認。所有過往於其他全
面收益中就該項投資確認之金額，會按假設被投資方直接出售相關資產或負債所需之相同基準入賬。
當本集團於一間聯營企業或合營企業之擁有權權益減少，但本集團繼續使用權益法時，倘過往於其他全面收益
中就所削減擁有權權益確認之收益或虧損部分須於出售相關資產或負債時重新分類至損益，則有關收益或虧損
部分會重新分類至損益。
本集團與其聯營企業或合營企業之間之交易所產生的收益或虧損在綜合財務報表時僅確認並無關連投資者於聯
營企業或合營企業之權益。本集團應佔聯營企業或合營企業因該等交易產生之收益或虧損乃予以對銷。
共同經營是對合營安排具有共同控制權的各方就與該安排有關的資產及負債分別擁有權利及承擔責任的合營安
排。共同控制權指按照合約協定對某項安排所共有的控制權，僅於相關活動的決策要求需經共同控制的各方一
致同意時才存在。
本集團作為共同經營者就其於共同經營中的權益確認：
其資產，包括其於共同持有的任何資產中的份額；
其負債，包括其於共同產生的任何負債中的份額；
其銷售共同經營產出的份額的收入；
其來自銷售共同經營產出的收入的份額；及
其開支，包括其共同產生的任何開支的份額。
本集團就其於共同經營中的權益按照適用於特定資產、負債、收入及開支的國際財務報告準則入賬資產、負
債、收入及開支。
二零一九年年報 185
第十二節 綜合財務報表
4.
當集團實體與共同經營進行交易而集團實體為共同經營者（如銷售或投入資產），本集團被視為與共同經營的其
他各方交易，本集團會確認該交易產生的收益及虧損，惟以其他各方於共同經營的權益為限。
當集團實體與共同經營進行交易而集團實體為共同經營者（如購買資產），本集團會確認其攤佔的收益及虧損，
直至該等資產轉售予第三方為止。
當非流動資產及處置組賬面價值主要是通過交易轉移控制權，而不是通過持續使用收回賬面價值，非流動資產
及處置組會被分類為持有待售。這種情況只會發生在當資產（或處置組）可以其目前的狀況直接銷售或處置。並
只適用於一般與慣常使用資產（或處置組）及極有可能發生的交易，而且管理層必須致力促成該交易，該交易應
預期合資格確認為於分類日期起計一年內完成的銷售。
當本集團承諾的銷售計劃或其他交易涉及喪失對其子公司的控制權，只要滿足上述條件，不論在銷售後，本集
團是否保留其對相關子公司之非控制權益，該子公司的所有資產及負債將也會被分類為持有待售。
當本集團承諾的銷售計劃涉及出售於聯營企業或合營企業的投資或部分投資，以及符合上述條件時，則將予出
售的有關投資或部分投資將分類為持作出售，而本集團會由投資（或部分投資）分類為持作出售時終止對分類為
持作出售之部分使用權益法。於聯營企業或合營企業投資的任何保留部分如並無分類為持作出售，則會繼續使
用權益法入賬。當出售導致本集團失去對聯營企業的影響力或對合營企業的共同控制權時，本集團會於出售時
終止使用權益法。
被分類為持有待售的非流動資產（及處置組）需按其先前的賬面值及減去處置費用後的公允價值，以較低者計
量。
186 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
於各結算日，本集團會檢討其有形資產及具明確可使用年限之無形資產的賬面值，以確定是否有任何跡象顯示
這些資產已發生減值虧損。如果存在這種跡象，則會對資產的可收回金額（按公允價值減出售成本與使用價值
兩者中之較高者釐定）作出估計，以確定減值虧損的程度（如有）。無法確定可使用年限的無形資產每年進行減
值虧損測試。在評估使用價值時，會使用除稅前貼現率將估計未來現金流量貼現至現值。該貼現率應是反映市
場當時所評估的貨幣時間價值及該資產的獨有風險。如果單個資產（或現金產生單位）的可收回金額小於賬面
值，則其（現金產生單位）賬面值須減少至可回收金額。減值虧損立即確認為開支。如果減值虧損在以後轉回，
該資產（現金產生單位）的賬面值會增加至其重新估計的可收回金額；但是，增加後的賬面值不能超過該資產
（或現金產生單位）以前年度未確認減值虧損時應確定的賬面值。減值虧損的轉回立即確認為收入。為進行減值
測試，資產按獨立可確定現金流入的最低水平組合，大部分是獨立於其他資產或資產組合（現金產生單位）的現
金流入。本集團會評估與本集團活動的經營資產組合（即現金產生單位）有關的各權益區域進行評估。
本公司確認收入以述明按反映實體預期可用以交換已約定貨品或服務之代價的金額向客戶移交該等貨品或服
務。
具體而言，本集團採用五個步驟確認收入：
第 1 步：識別客戶合約
第 2 步：識別合約中的獨立履約責任
第 3 步：釐定交易價格
第 4 步：分配交易價格至合約中的履約責任
第 5 步：當（或就此）完成履約責任時確認收入
本集團於達成履約責任時（或就此）確認收入，即於涉及特定履約責任之貨品或服務之「控制權」轉移予客戶時。
履約責任指一項明確貨品或服務（或一批貨品或服務）或一系列大致相同的明確貨品或服務。
二零一九年年報 187
第十二節 綜合財務報表
4.
倘符合以下其中一項標準，則控制權為隨時間轉移，而收入則參考相關履約責任的完成進度隨時間確認：
客戶於本集團履約時同時收取及消耗本集團履約所提供的利益；
本集團的履約創造或改良一項其於被創造或改良時受客戶控制的資產；或
本集團的履約未創造對本集團具有替代用途的資產，而本集團有強制執行權收取至今已履約部分的款項。
否則，收入於客戶獲得相關貨品或服務控制權時確認。
收入乃根據與客戶訂立的合約所指明的代價計量，並不包括代表第三方收取的金額、折扣及銷售相關稅款。
合約負債指本集團因已自客戶收取代價，而須向客戶轉讓貨品或服務的責任。
本集團從下列主要來源確認收入：
銷售貨品（包括煤炭、甲醇及裝備製造）
提供服務（包括煤炭鐵路運輸、供電及供熱）
銷售貨品
收入來自銷售煤炭、甲醇及裝備製造，於貨品控制權轉移予客戶時（一般於交付貨品至客戶指定地點及獲客戶
接納時）確認。此乃客戶擁有指示產品使用的能力及大致取得產品所有餘下利益的一個時間點。
提供服務
來自煤炭鐵路運輸服務的收入乃於提供服務時確認。
來自供電及供熱的收入乃於電熱傳輸時確認。
188 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
單獨取得的無形資產應按成本減累計攤銷及任何累計減值虧損列賬。攤銷在無形資產的估計可使用年限確認。
估計可使用年限及攤銷方法會在每個報告期末進行覆核，並採用未來適用法對估計任何變更的影響進行核算。
無形資產於出售時或預期不能再透過使用或出售取得未來經濟利益時終止確認。終止確認無形資產所產生之收
益或虧損按出售所得款項淨額與有關資產賬面值之差額計量，並於終止確認該項資產之期間於損益中確認。
研究活動支出於發生之期間確認為開支。
因開發支出產生之內部產生無形資產僅會於預期就明確界定項目產生之開發成本將可透過將來之商業活動而收
回時確認。相關資產在其可使用年限內以直線法進行攤銷。開發新產品項目所產生之支出資本化，但僅限於本
集團可以證明完成無形資產以供使用或銷售及技術上可行、其有意完成該資產及其有能力使用或銷售該資產、
該資產將如何產生未來經濟利益、有充裕資源完成項目以及能夠可靠計量開發時所產生支出時，方會資本化。
業務合併中取得的並且與商譽分開確認的無形資產按其在購買日的公允價值（即被視為該等無形資產的成本）進
行初始確認。
業務合併中取得的無形資產在初始確認之後，應按與單獨取得的無形資產相同的基礎，按成本減任何累計攤銷
及累計減值虧損列賬。
(i) 礦儲量
礦儲量是代表已探明及推定礦總儲量的部份，以採礦權在礦山服務年限已探明及推定礦總儲量為基礎採
用產量法進行攤銷。剩餘儲量變動而導致的年度攤銷率的變動根據未來適用法於下一財務年度開始時應
用。
二零一九年年報 189
第十二節 綜合財務報表
4.
(ii) 礦資源
礦資源是代表採礦權中一礦區經勘探和評價活動後估計其經濟可採儲量（不包括採礦權中已探明及推定礦
總儲量的部份，即不包括上述的礦儲量）的公允價值（詳情載於勘探和評估支出的會計政策）。當生產開始
時，相關區域的礦資源按照經濟可採儲量的耗用率在該區域的服務年限內攤銷。
勘探和評估支出按所持有的每個礦區的能單獨辨認區域的累計權益而成。
勘探和評估支出包括可直接歸屬於以下性質之支出：
– 研究和分析現有勘探數據；
– 進行地質研究，勘探和採樣；
– 檢測及檢驗提取及處理的方法；及╱或
– 編寫事前可行性研究及可行性研究。
這些支出包括職工薪酬、原料及燃料、鑽井成本和支付予承包商之費用。
勘探支出與搜尋帶有經濟潛力礦藏的初期支出有關。勘探活動支出不會資本化。
評估支出與帶有經濟潛力的礦藏或其他項目的詳細評估支出有關。當本集團於很大程度上認為一個項目於商業
層面上確定為可行時，即該項目能就其附帶之風險提供滿意的回報，並很大可能為本集團帶來經濟利益時，該
評估支出會實行資本化。
勘探和評估支出按所持有的每個礦區的能單獨辨認區的域累計權益而成。只有當本集團仍持有該區域的權利，
並且預期通過成功發展及商業開發或出售該區域時，又或於該區域之活動仍未達到能夠就經濟利益之存在性及
可回復性以及重大經營活動進行合理評估時，這些支出會進行結轉。
190 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
當有跡象或者情況顯示該項資產的賬面值可能超過可收回金額，需要評估勘探和評估支出的賬面值是否存在減
值。
對各受益區域的支出進行定期審核以確定繼續結轉該等支出的恰當性。廢棄區域的累計支出在決定廢棄的期間
予以全部沖銷。
資本化勘探和評估支出若被視為具有實體，將包括在物業、機器及設備。否則，將被確認為無形資產。於業務
合併中取得的勘探和評估支出，並以收購日的公允價值確認，即於收購日其潛在經濟可採儲量的公允價值，以
「礦資源」列示。
一旦礦產資源開採於技術領域層面及商業可行性皆被視為明確及可辨識時（即管理層已證明礦儲量及批准開發
時），於該區域的勘探及評估資產會進行資產減值測試，然後重分類到礦儲量或物業、機器及設備。當生產開
始後，該勘探及評估資產會按該地區的礦儲量之開採壽命進行攤銷。
於重分類方面，本公司會檢查勘探及評估資產的賬面值，如有減值需要，則會將賬面值下調至可收回金額。
物業、機器及設備（包括使用權資產）（在建工程及無使用期限土地除外）以成本扣除後續累計折舊及累計減值虧
損列賬。
無使用期限土地並無折舊及按成本減後續累計減值虧損計量。
就支付包括租賃土地及樓宇部分在內的物業擁有權益而言，倘相關付款不能於租賃土地及樓宇部分之間進行可
靠分配時，則整項物業呈列為本集團物業、機器及設備。
為擴大能可靠作出相關付款的分配，入賬列為經營租賃的於租賃土地的權益於綜合財務狀況表呈列為「使用權
資產」於應用國際財務報告準則第 16 號之後）或「預付租賃款項」於應用國際財務報告準則第 16 號之前）。
物業、機器及設備（在建工程及無使用期限土地除外）之折舊以直線法或產量法，按該資產估計可使用之年期及
考慮其殘值撇銷其成本值。
二零一九年年報 191
第十二節 綜合財務報表
4.
物業、機器及設備處置時產生之任何收益或虧損（按該項目之出售所得款項淨額及賬面值間之差額計算）於當時
計入綜合損益表。
2005 年 1 月 1 日之前收購產生之商譽
協議日在2005年1月1日之前收購一實體所產生之商譽乃指收購成本超逾本集團於收購當日應佔相關子公司、聯
營企業或合營企業可確定資產及負債公允價值之權益之差額。
本集團自2005年1月1日起對原先取得已資本化之商譽停止攤銷，每年及當有跡象顯示與商譽有關之現金產生單
位有可能發生減值時進行減值測試（見下述會計政策）。
2005 年 1 月 1 日或之後收購產生之商譽
協議日在2005年1月1日或之後收購一實體所產生之商譽乃指收購成本超逾本集團於收購當日應佔相關業務可確
定資產、負債及或然負債公允價值之權益之差額。所產生之商譽成本扣除累計減值虧損計量。
商譽在綜合財務狀況表中單獨列示。
就減值測試而言，商譽被分配至預期從收購之協同效應中收益的本集團各金產生單位。已獲配商譽之現金產生
單位每年及頻繁單有可能出現減值之跡象時進行減值測試。當現金產生單位之可收回金額少於該單位之賬面
值，則減值虧損被分配，以削減首先分配到該單位，及其後以單位各資產之賬面值為基準按比例分配到該單位
之其他資產之任何商譽之賬面值。任何減值乃直接於綜合損益表內確認及於其後期間不予撥回。
在處置相關現金產生單位時，相關商譽會包括在處置時所確定的損益內。
192 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
在建工程為在建之用於生產或自用之生產地盤開發項目。在建工程以成本扣除任何減值虧損列賬。成本包括建
造生產機器及收購採礦權、採礦許可證及牌照的成本，構成整體發展項目不可或缺一部分。當竣工及達到預定
可適用狀態時，在建工程被分類為物業、機器及設備或無形資產。資產於達到預定可適用狀態時開始計提折舊
或攤銷。
現金及現金等值項目包括銀行存款及現金、存放於銀行和其他金融機構的活期存款，以及短期和高流動性的投
資，這些投資可以隨時換算為已知的現金額及其價值變動方面的風險不大，並在購入後三個月內到期。就編製
綜合現金流量表而言，現金及現金等值項目也包括須於接獲通知時償還，並構成本集團現金管理一部份的銀行
透支。
煤炭、甲醇、鐵礦及設備存貨按成本及可變現淨值孰低計量。成本包括直接材料，在適用情況下亦包括直接人
工及使存貨達到目前場所和狀態所發生的其他支出，存貨成本並採用加權平均計算。可變現淨值為估計售價減
至完工估計成本及用於銷售、市場推廣及分銷之費用。
預期將於生產中使用的配套材料、配件及小型工具存貨按加權平均成本計價，如已過時，則扣除跌價準備。
露天礦剝採成本包含本集團在業務發展及生產階段中礦表層剝離（廢物清除）的成本。
當剝採成本包含在單一礦區到達生產階段前的發展階段的剝採成本（發展剝採）。如果能夠證明該支出能實現未
來經濟利益，能可靠地計量，而該實體可以確定改善了進入礦體可識別組成部分時，按適用於礦井建築物的政
策，支出會被資本化為興建礦區的部份成本及隨後按照產量法在其使用年限攤銷，發展剝採成本資本化會在礦
區被用作管理層擬定的生產階段時停止。
二零一九年年報 193
第十二節 綜合財務報表
4.
在生產階段所產生的廢物造出兩個利益，即為當期產量或提升礦石的未來開採能力。凡效益以增加當期產量釋
出，生產剝採成本會被算為存貨生產成本。當生產剝採成本提升礦石的未來開採能力，成本會計量為剝採活動
資產。
如果生產存貨的成本和剝採活動資產並非單獨可辨認，剝採成本會按相關生產衡量指針的分攤基礎，在兩者之
間分配。如當期開採生產廢物比超過平均部件壽命的預期生產衡量指針，其差額計量為剝採活動資產。如當期
開採生產廢物比相當或低於平均部件壽命的預期生產衡量指針，生產剝採成本計量為礦石存貨成本。
攤銷會按照產量法於可辨認的礦體組成部分的使用壽命內進行。產量法令攤銷費用按比例於經濟價值可採的礦
產資源（包括探明及推定儲量）消耗。
不符合資產確認條件的剝離成本將費用化。
所得稅為本期稅項及遞延稅項組成。
流動所得稅資產及╱或負債為在報表日的本期或前期未付於稅務機關而構成的債務或債權。計算方法按照當期
相應之稅率及稅務條例根據本年可評稅利潤而計算。所有流動稅項資產及╱或負債的變動均會確認在損益表稅
項。
本年應付稅項乃按本年度之應課稅溢利計算。由於應課稅溢利不包括於其他年度應課稅或可獲減免之收支項
目，亦不包括綜合損益表內無須課稅或不獲減免之項目，故應課稅溢利與損益表所列示之除稅前溢利有所不
同。本集團即期稅務負債乃按結算日已實行或實質上已實行之稅率計算。
194 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
遞延稅項就財務報表內資產及負債之賬面值與其稅基之間於報告日確認暫時差額。遞延稅項負債一般按所有應
課稅暫時差額確認。遞延稅項資產則一般按所有可抵扣暫時差額、可結轉稅項虧損以及其他未動用稅項抵免確
認，惟以可能錄得應課稅溢利（包括現有應課稅暫時差額）以動用可扣稅暫時差額、未動用稅項虧損及未動用稅
項抵免為限。
遞延稅項資產及遞延稅項負債如發生在由商譽或初始確認而未有影響評稅或會計利潤的資產或負債（非業務合
併中產生）所產生的臨時差異將不被確認。
子公司、聯營企業及合營企業之投資所產生之應課稅臨時差異確認為遞延稅項負債，惟以本集團能控制其撥回
及於可見將來可能不獲撥回之臨時差異為限。
遞延稅項資產之賬面值會於各報告期末審核，及調低至再無可能有應課稅溢利足以撥回全部或部分資產。
遞延稅項乃按預期於償還負債或變現資產期間適用之稅率計算。遞延稅項資產或負債之變動將於損益或其他全
面收益或直接於權益確認，除非遞延稅項與於其他全面收益或直接於權益扣除或計入之項目有關。
二零一九年年報 195
第十二節 綜合財務報表
4.
當有可合法執行權利可將流動稅項資產與流動稅項負債抵銷，且流動稅項資產及流動稅項負債與同一稅務機關
對(i)同一應課稅實體；或(ii)於各未來期間預期有大額遞延稅項負債或資產需要結算或清償時，擬按淨額基準結
算流動稅項負債及資產或同時變現資產及結算負債之不同稅務實體徵收之所得稅相關，則將遞延稅項資產與稅
項負債予以抵銷。
本公司的部分澳大利亞子公司根據合併納稅的規定構成一家所得稅合併納稅集團。合併納稅集團中的每一家實
體確認各自的遞延所得稅資產及負債，但不包括可抵扣虧損及稅款抵減產生的遞延所得稅資產。在這種情況
下，僅由澳大利亞子公司確認相應的遞延所得稅資產。澳大利亞子公司簽訂了一個共享稅務協議，即澳大利亞
子公司中每個實體根據他們的稅前利潤佔整個合併納稅集團的比例來分配各自應繳納的稅金。合併納稅集團也
簽訂一個納稅資金協議即每個實體通過澳大利亞子公司內部往來科目確認各自的當期所得稅資產及負債。
採礦的後果之一為地下採礦場上土地之塌陷。根據不同情況，本集團可於開埰地下礦場前將居住於礦上土地的
居民遷離該處，或本集團於開埰地下礦場後就土地塌陷造成的損失或毀損向居民作出賠償。本集團亦可能需要
支付地下開採後的土地復原、重整及環保費用。
此等費用在認定責任之期間被估計和入賬，並根據採煤量之比例列為開支。於各財務狀況表日，本集團再根據
實際塌陷狀況調整列支金額。撥備同時還根據各項估計的變動而作相應調整。該等調整作為對應的資本化成本
變動進行核算，除非撥備的減少大於任何相關資產的未攤銷資本化成本，而在此情況下，資本化成本減為零，
而剩餘的調整在綜合損益表中確認。資本化成本的變動導致對未來折舊及財務費用的調整。
196 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
2019 1 1
租賃之定義
根據國際財務報告準則第 16 號，倘合約為換取代價而給予在一段時間內控制可識別資產使用的權利，則該合約
屬於或包含租賃。
本集團作為承租人
本集團於合約訂立時評估有關合約是否屬租賃或包含租賃。本集團就其作為承租人的所有租賃安排確認使用權
資產及相應的租賃負債，惟短期租賃（定義為租期為十二個月或以下的租賃）及低價值資產的租賃除外。就該等
租賃而言，本集團於租期內以直線法確認租賃付款為經營開支，除非有另一系統化基準更能代表耗用租賃資產
經濟利益的時間模式。
租賃負債
於開始日期，本集團按未於該日支付的租賃付款的現值計量租賃負債。租賃付款使用租賃中的內含利率進行貼
現。倘上述利率不能即時確定，則本集團會採用增量借款利率。
計入租賃負債計量的租賃付款包括：
固定租賃付款（包括實質固定付款），減任何應收租賃優惠；
可變租賃付款，其取決於一項指數或利率，初步計量時使用開始日期的指數或利率；
承租人根據剩餘價值擔保預期應付的金額；
購買選擇權的行使價（倘承租人合理確定行使選擇權）；及
倘租期反映本集團行使終止租賃的選擇權，則支付終止租賃的罰款。
租賃負債在綜合財務狀況表中單獨呈列。
租賃負債其後按調增賬面值以反映租賃負債的利息（使用實際利率法）及按調減賬面值以反映作出的租賃付款的
方式計量。
二零一九年年報 197
第十二節 綜合財務報表
4.
2019 1 1
本集團作為承租人（續）
租賃負債（續）
倘出現以下情況，租賃負債予以重新計量（並就相關使用權資產作出相應調整）：
租期有所變動或發生重大事件或情況有變導致行使購買選擇權的評估發生變化，在該情況下，租賃負債
透過使用經修訂貼現率貼現經修訂租賃付款而重新計量。
租賃付款因指數或利率變動或有擔保剩餘價值下預期付款變動而出現變動，在此情況下，租賃負債透過
使用初始貼現率貼現經修訂租賃付款重新計量（除非租賃付款由於浮動利率改變而有所變動，在該情況下
則使用經修訂貼現率）。
租賃合約已修改且租賃修改不作為一項單獨租賃入賬，在該情況下，租賃負債透過使用經修訂貼現率貼
現經修訂租賃付款而重新計量。
使用權資產
使用權資產包括相應租賃負債、於開始日期或之前作出的租賃付款及任何初始直接成本的初步計量，減收取的
租賃優惠。當本集團產生拆除及移除租賃資產、恢復相關資產所在場地或將相關資產恢復至租賃條款及條件所
規定狀態的成本責任時，將根據國際會計準則第 37 號「撥備、或然負債及或然資產」確認及計量撥備。成本計入
相關使用權資產中，除非該等成本乃因生產存貨而產生。
使用權資產乃按租期及相關資產的可使用年期的較短者折舊。倘相關資產的租賃轉讓所有權或使用權資產的成
本反映本集團預期行使購買選擇權，則相關的使用權資產按相關資產的使用年期折舊。折舊於租賃開始日期開
始計算。
本集團將使用權資產在綜合財務狀況表中單獨呈列。
198 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
2019 1 1
本集團作為承租人（續）
使用權資產（續）
本集團應用國際會計準則第 36 號釐定使用權資產是否已減值，並就任何已識別減值虧損入賬。
分配代價至合約各部分
就含有租賃部分及一個或一個以上額外租賃或非租賃部分的合約而言，本集團根據租賃組成部分的相對獨立價
格及非租賃組成部分的獨立價格總額將合約代價分配至各租賃組成部分。
作為實際權宜方法，國際財務報告準則第 16 號允許承租人不將非租賃部分分開，而是將任何租賃及相關非租賃
部分作為單一安排列賬。本集團已對所有租賃使用該實際權宜方法。
租賃修訂
倘出現以下情況，本集團將租賃修訂作為單獨租賃入賬：
該項修訂透過增加使用一項或多項相關資產的權利擴大了租賃範圍；及
租賃代價增加的金額相當於範圍擴大對應的單獨價格，加上就該單獨價格作出任何適當調整以反映特定
合約的情況。
對於不作為一項單獨租賃入賬的租賃修訂，本集團於修訂生效日期使用經修訂貼現率貼現經修訂租賃付款，按
照經修訂租賃的租期而重新計量租賃負債。
二零一九年年報 199
第十二節 綜合財務報表
4.
2019 1 1
凡租約條款將資產擁有權之絕大部分風險及回報轉移至承租人之租賃，均分類為融資租賃。所有其他租約分類
為經營租賃。所有其他租賃分類為經營租賃。
倘本集團按融資租賃取得資產之使用權，該等資產相當於租賃資產公允價值之金額或（倘屬較低金額）最低租賃
付款現值會計入物業、機器房及設備，而相關負債於扣除財務費用後會列作融資租賃承擔。
每項租賃付款會被分配至負債及財務費用，以就未償還之負債餘額達至固定之利率。融資租賃負債乃計入流動
及非流動借貸。財務費用在有關租賃年期於綜合損益表中支銷，以固定每個期間對負債餘額的穩定利息率。以
融資租賃方式入賬的資產根據其估計可使用年期或租賃期（以較短者為準）予以折舊。
經營租賃付款乃按租期以直線基準確認為開支，除非另有系統基準更能代表租約資產使用所產生經濟利益之時
間模式則作別論。經營租賃產生之或然租金於產生期間確認為開支。
倘本集團因過往事件而承擔現有責任（法律上或推定的），且履行該責任可能需要流出經濟利益及可對責任金額
作可靠估計時，則確認撥備。撥備乃經計及責任的附帶風險及不確定因素後，於報告期終須履行現有責任所需
代價的最佳估算計量。倘貨幣時間價值重大，則按預計履行責任所需開支之現值計提撥備。
所有撥備會於各報告期末進行覆核，並恰當地反映當期最準確之估計。
倘不大可能需要流出經濟利益，或金額不能可靠估計，則有關責任將披露為或然負債，除非經濟利益流出之可
能性極微。有可能之責任（其存在僅可由一項或多項超出本集團控制之未來不確定事件之出現與否確定）亦披露
為或然負債，除非經濟利益流出之可能性極微。
購買、建造或生產合格資產（即投入原定用途或出售前需較長時間準備的資產）的直接借貸成本資本化為該等資
產的部分成本，直至該資產完成並大致上可以投入原定用途或出售為止。專項借款作暫時性投資而獲得的投資
收益應扣減可資本化的借款費用。在使合資格資產投入預定用途或銷售所必須的絕大部分準備工作終止或完成
時，借貸成本便會暫停或終止資本化。
200 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
其他借貸成本於發生期間在損益表中列支。
於編製各個別集團實體之財務報表時，以該實體功能貨幣以外之貨幣（外幣）進行之交易均按交易日期之適用匯
率換算為功能貨幣（即該實體主要經營之經濟地區之貨幣）記賬。於各結算日，以外幣為定值之貨幣項目均按結
算日之適用匯率重新換算。
按公允價值列賬以外幣計值之非貨幣項目乃按於公允價值釐定當日之適用匯率重新換算。按外幣歷史成本計量
之非貨幣項目無須重新換算。
貨幣性項目的結算或折算產生的匯兌損益記入當期損益。
由應收或應付海外業務且其結算並無計劃或無可能發生（因此該投資構成對海外業務的淨投資的一部分）而產生
的貨幣性項目的匯兌調整，在其他全面收益中確認，當償還貨幣項目自權益重分類至當期損益。
在綜合財務報表，本集團海外經營業務之資產及負債乃按於結算日之適用匯率換算為本公司之列賬貨幣（即人
民幣），而其收入及支出乃按本年度之平均匯率進行換算，除非匯率於本期間內出動大幅波動則作別論，於此
情況下，則採用交易當日之適用匯率。所產生之匯兌差額（如有）均計入其他全面收益並累積計入權益（如適
當，則分攤至非控制性權益）。該等匯兌差額乃於海外業務被出售期間在損益內確認。
倘本集團可合理保證能符合政府補助的附帶條件，且可獲得政府補貼，方會確認政府補貼。
政府補貼於本集團確認該等補助擬補償的有關成本為開支之期間，有系統地於損益確認。具體而言，以要求本
集團購買、建造或已其他方式收購非流動資產為主要條件的政府補助乃於合併財務狀況表確認為遞延收入，並
於有關資產可使用年期內基於系統合理基準轉撥至損益。
二零一九年年報 201
第十二節 綜合財務報表
4.
作為已產生費用或損失之補償而應收或為給予本集團即時財務支援而無日後相關成本的政府補助，於應收期間
在損益確認。
向定額供款計劃（包括國家監管退休福利計劃及養老基金）之供款於僱員提供有權享有供款之服務時確認為開
支。
與工資、薪金、年假和病假相關的職工福利記錄於其他應付款及預提費用中。相關的間接費用也包括在其他應
付款及預提費用中。長期服務休假將於很可能發生支出並且能夠可靠計量時予以計提。
預計在 12 個月內支付的職工福利按照其服務時所預期的報酬率來計量。預計在 12 個月以後支付的職工福利準備
按照本集團就截至報告日止職工所提供的服務而在未來預計需支付的現金的現值來計量。
金融資產及金融負債於本集團成為金融工具合同條款中的一方時在綜合財務狀況表確認。
金融資產及金融負債，初始以公允價值計量，惟初始根據國際財務報告準則第 15 號計量來自與客戶合約的應收
賬款除外。對於直接因取得或發行金融資產及金融負債而產生的相關交易成本（除透過損益按公允價值列賬的
金融資產及金融負債外），其交易費用於合理環境下計入該金融資產或金融負債的初始確認金額，以增加或減
少其公允價值。而對於透過損益按公允價值列賬的金融資產或金融負債的相關交易費，其交易成本將即時計入
當期損益。
金融資產
所有常規買賣的金融資產會在交易日確認或注銷。常規買賣指在市場中按照規則或慣例需根據時間要求發送資
產的買賣金融資產。
202 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
金融資產（續）
所有已確認的金融資產，視乎金融資產的分類而定，其後全面按攤銷成本或公允價值計量。金融資產於首次確
認時分類為隨後按攤銷成本、透過其他全面收益按公允價值列賬及透過損益按公允價值列賬計量。
於首次確認時金融資產的分類取決於金融資產的合約現金流量特徵及本集團管理金融資產的業務模式。
按攤銷成本列賬的金融資產（債務工具）
倘滿足下列兩項條件，本集團計量隨後按攤銷成本列賬的金融資產：
以目的為持有金融資產以收取合約現金流量之業務模式持有的金融資產；及
金融資產之合約條款於特定日期產生僅為支付本金及未償還本金利息的現金流量。
按攤銷成本列賬的金融資產隨後採用實際利率法計量及須予以減值。
(i) 攤銷成本及實際利率法
實際利率法乃計算債務工具之經攤銷成本以及分攤相關期間之利息收入之方法。
就除購買或已發生信貸減值的金融資產（即於首次確認時發生信貸減值的資產）以外的金融資產而言，實
際利率為於初次確認時按債務工具之預計可用年期或較短期間（如適用）內確切貼現估計未來現金收入（包
括構成實際利率不可或缺部分已付或已收之一切費用及代價、交易成本及其他溢價及貼現，不包括預期
信貸虧損）至債務工具賬面總值之利率。就購買或已發生信貸減值的金融資產而言，信貸調整實際利率乃
按將估計未來現金流量（包括預期信貸虧損）折現至初始確認時債務工具攤銷成本的方式計算。
金融資產的攤銷成本指金融資產於初始確認時計量的金額減去本金還款，加上初始金額與到期金額之間
任何差額使用實際利率法計算的累計攤銷（就任何虧損撥備作出調整）。金融資產的賬面總值指金融資產
就任何虧損撥備作出調整前的攤銷成本。
二零一九年年報 203
第十二節 綜合財務報表
4.
金融資產（續）
按攤銷成本列賬的金融資產（債務工具）續）
(i) 攤銷成本及實際利率法（續）
其後按攤銷成本計量或透過其他全面收益按公允價值列賬的債務工具的利息收入乃使用實際利率法確
認。就於除購買或已發生信貸減值金融資產以外的金融資產而言，利息收入乃對融資產賬面總值應用實
際利率予以計算，惟其後出現信貸減值的金融資產除外（見下文）。對於其後出現信貸減值的金融資產，
利息收入向金融資產攤銷成本應用實際利率確認。若在後續報告期內，信貸減值金融工具的信貸風險好
轉，使金融資產不再信貸減值，利息收入乃對金融資產賬面總值應用實際利率確認。
利息收入於損益中確認，並包含在「其他業務收益」項內（附註 10）。
指定為透過其他全面收益按公允價值列賬的股本工具
於首次確認時，本集團不可撤回地選擇將（每個投資分別考慮）該股權投資指定為透過其他全面收益按公允價值
列賬的股本工具。倘股本工具持作交易或倘其為收購方於業務合併中確認的或然代價，則不允許指定為透過其
他全面收益按公允價值列賬。
透過其他全面收益按公允價值列賬的股本工具投資初步按公允價值加交易成本計量。其後，股本工具按公允價
值計量，其公允價值變動產生的收益及虧損於其他全面收益確認及於投資重估儲備累計。於出售股權投資時，
累計收益或虧損將不會重新分類至損益，相反，彼等將被轉撥至保留盈利。
當本集團確認收取股息的權利時，該等股本工具投資的股息於損益中確認，除非股息明確表示收回部分投資成
本。股息計入損益中「其他業務收益」項目中。
204 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
金融資產（續）
透過損益按公允價值列賬的金融資產
不符合按攤銷成本或透過損益按公允價值列賬條件計量的金融資產按公允價值計入損益。特別是：
除非本集團於初步確認時透過其他全面收益按公允價值列賬指定非持作買賣股權投資或業務合併形成的
或有代價，於股本工具的投資被分類為透過損益按公允價值列賬。
不符合攤銷成本標準或透過其他全面收益按公允價值列賬標準的債務工具乃分類為透過損益按公允價值
列賬。此外，倘有關指定消除或顯著降低按不同基準計量資產或負債或確認彼等的收益及虧損時的計量
或確認差異，則符合攤銷成本標準或透過其他全面收益按公允價值列賬標準的債務工具於初步確認時可
被指定為按公允價值計入損益。本集團並無指定任何債務工具透過損益按公允價值列賬。
於各報告期末，透過損益按公允價值列賬的金融資產按公允價值計量，而任何公允價值收益或虧損於損益中確
認並不屬指定對沖關係。於損益確認之收益或虧損淨額不包括金融資產賺取之任何股息或利息，並計入「其他
業務收益」項目內。公允價值按附註 46c 所述方式釐定。
倘符合以下條件，金融資產分類為持有作買賣用途：
收購該項資產之主要目的是作短期內出售；
於初步確認時，該項資產構成本集團一併管理之已識別金融工具組合一部分，並有證據顯示最近有實際
之短期盈利情況；或
該項資產為衍生工具（惟為一份財務擔保合約或一項指定及有效對沖工具之衍生工具除外）。
金融資產減值
本集團就按攤銷成本計量的債務工具投資以及財務擔保合約確認預期信貸虧損的虧損撥備。於各報告日期對預
期信貸虧損金額進行更新，以反映自各相關金融工具初步確認以來的信貸風險變動。
二零一九年年報 205
第十二節 綜合財務報表
4.
金融資產（續）
金融資產減值（續）
本集團通常就應收票據及應收賬款確認全期預期信貸虧損。此等金融資產的預期信貸虧損乃根據 本集團過往
信貸虧損經驗使用撥備矩陣進行估計，並根據債務人特定因素、一般經濟狀況及對當前及報告日期的條件預測
方向的評估，包括貨幣的時間價值（倘適用）而作出調整。
對於所有其他金融工具，本集團計量的虧損撥備乃基於 12 個月預期信貸虧損計算，除非信貸風險自初始確認後
大幅增加，則本集團確認全期預期信貸虧損。對應否確認全期預期信貸虧損的評估，乃根據初始確認後發生違
約可能性或風險是否大幅增加而定。
信貸風險大幅增加
在評估自初始確認以來金融工具信貸風險是否大幅增加時，本集團會比較截至報告日期金融工具發生違約風險
與截至初始確認日期金融工具發生違約風險。對於這個評估，本集團考慮合理及可靠的量性及質性的資料，包
括過往經驗及無需付出不必要的成本或努力即可取得的前瞻性資料。
尤其是，在評估自初始確認以來信貸風險是否顯著增加時，將考慮以下資料：
金融工具的外部（倘有）或內部信用評級的實際或預期顯著惡化；
特定金融工具的外部市場信貸風險指標顯著惡化，如信用利差、債務人信用違約掉期價格；
業務、財務或經濟條件出現或預期出現不利變動，可能導致債務人償債能力大幅下降；
債務人經營業績出現實際或預期出現顯著惡化；
同一債務人的其他金融工具的信貸風險顯著增加；及
債務人的監管、經濟或技術環境出現實際或預期出現重大不利變動，可能導致債務人償債能力大幅下降。
206 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
金融資產（續）
金融資產減值（續）
信貸風險大幅增加（續）
無論上述評估結果如何，本集團假設，於合約付款逾期超過 30 日時，一項金融資產的信貸風險已自初始確認起
大幅增加，除非本集團有合理及可靠資料證明可予收回則當別論。
儘管如此，倘一項金融工具於報告日期被確定為信貸風險較低，則本集團假設該項金融工具的信貸風險自初始
確認起並無重大增加。在下列情況下，一項金融工具被定為具有較低的信貸風險，倘 i) 該金融工具違約風險較
低；ii) 借款人近期具充分償付合約現金流量負債的能力；及 iii) 長遠而言經濟及業務狀況的不利變動未必會降低
借款人償付合約現金流量負債的能力。倘一項金融資產的內部或外部信貸風險評級為國際通用的「投資評級」，
則本集團認為該金融資產的信貸風險較低或倘並無外部評級，則為該資產進行「表現」內部評級。表現指交易對
手方財務狀況穩健且並無逾期款項。
就財務擔保合約而言，本集團訂立不可撤回承擔當日被視為就評估金融工具減值而言之初始確認日期。評估財
務擔保合約之信貸風險是否自初始確認以來顯著增加時，本集團會考慮該特定債務人違約所引起的風險變動。
本集團定期監控用於識別信貸風險是否大幅增加的標準的有效性，並適當對其作出修訂，以確保該標準能在款
項逾期前識別信貸風險的大幅增加。
違約定義
本集團認為以下事項構成內部信貸風險管理違約事件，此乃由於過往經驗顯示符合以下任何一項標準的應收款
項通常無法收回。
交易對手方違反財務契約時；或
內部建立或自外部取得的資料顯示，債務人不大可能支付全額款項予債權人（包括本集團）（並未考慮本集
團所持有的任何抵押品）。
二零一九年年報 207
第十二節 綜合財務報表
4.
金融資產（續）
金融資產減值（續）
發生信貸減值的金融資產
當發生一個或多個事項對金融資產的未來現金流量的估計有不利影響時，則金融資產會已發生信貸減值。其金
融資產信貸減值的現象包括以下可觀察的數據：
發行人或借款人發生嚴重的財務困難；
違反合約，如未能及時支付本金或利息或逾期；
借款人的貸款人出於與借款人財務困難相關的經濟或合約原因，而向借款人授予貸款人原本不會考慮的
優惠；或
借款人很可能進入破產或重組程序；或
由於財務困難導致金融資產缺乏活躍市場。
撇銷政策
當有資料顯示債務人有嚴重財務困難及沒有實際可收回預期，例如，當交易對手方被清算或已進入破產程序
時，或倘為貿易應收款項，且該等款項已逾期四年以上時（以較早發生者為準），本集團會把該金融資產撇銷。
根據本集團收回程序並考慮法律建議（如適用），金融資產撇銷可能仍受到執法活動的約束。任何收回均於損益
中確認。
計量及確認預期信貸虧損
計量預期信貸虧損乃指違約概率、違約損失率程度（即倘違約損失的程度）及違約風險的函數。評估違約概率及
違約損失率程度根據歷史數據作出，並根據前瞻性資料調整。關於違約風險，對於金融資產而言，乃指資產於
報告日期的賬面總值；就財務擔保合約而言，風險敞口包括於報告日期已提取之金額，連同任何預計將於未來
違約日期（根據歷史趨勢、本集團對債務人之個別未來融資需求之理解，以及其他相關前瞻性資料釐定）前提取
之額外金額。
208 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
金融資產（續）
金融資產減值（續）
計量及確認預期信貸虧損（續）
就金融資產而言，預期信貸虧損乃估計為本集團根據合約應收所有合約現金流量與本集團預期將收回的所有現
金流量之間的差額，並按最初實際利率貼現。
就財務擔保合約而言，由於本集團根據所擔保工具之條款僅須於債務人違約時作出付款，故有關之預期虧損撥
備相當於償還持有人所產生信貸虧損之預期付款，減本集團預期自持有人、債務人或任何其他方收取之任何金
額。
倘本集團已計量一項金融工具的虧損撥備金額等於前一個報告期間的全期預期信貸虧損的金額，但在當前報告
日確定全期預期信貸虧損的條件不再滿足，則本集團按在當前報告日期相等於十二個月預期信貸虧損的金額計
量虧損撥備（使用簡化法的資產除外）。
本集團於損益中確認所有金融工具的減值收益或虧損，並通過虧損撥備賬戶對其賬面值進行相應調整。
終止確認金融資產
僅當收取現金流量的合約權利失效，或轉移金融資產及其所有權的絕大部分風險及回報予其他交易方時，本集
團才終止確認該金融資產。倘本集團既無轉移亦無保留擁有權絕大部分風險及回報並繼續控制已轉讓資產，確
認其於該資產的保留權益以及就其可能須支付的金額確認相關負債。倘本集團保留已轉讓金融資產擁有權絕大
部分風險及回報，本集團可繼續確認金融資產，亦可就已收取之所得款項確認已抵押借貸。
在終止確認一項按攤銷成本計量的金融資產時，該資產的賬面值與已收取及應收代價總和之間的差額，於損益
確認。於終止確認本集團選擇按公允價值計入其他全面收益的股本工具投資時，以往於投資重估儲備中累計之
損益不再重新分類至損益，但轉撥至保留盈利。
二零一九年年報 209
第十二節 綜合財務報表
4.
分類為債項或權益
由集團實體發行之金融負債及權益工具乃根據合同安排之性質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或
權益。
股本工具
股本工具乃證明集團於扣減所有負債後之資產中擁有剩餘權益之任何合同。集團實體發行的股本工具乃按已收
取的所得款項（扣除直接發行成本）確認。
本集團發行的永續資本證劵和次級資本票據被分類為權益工具並初步記錄在收益中。該工具並不會為本集團帶
來合同義務，因此本集團不需在可能對其不利的情況下對持有人支付金錢或以金融資產或負債作交換。
金融負債
所有金融負債其後採用實際利率法按攤銷成本計量或透過損益按公允價值列賬。
透過損益按公允價值列賬的金融負債
透過損益按公允價值列賬的金融負債按公允價值列賬，倘其公允價值變動而產生的任何收益或虧損並非指定對
沖關係的一部分，則該等收益或虧損於損益內確認。於損益內確認之收益或虧損淨額包括金融負債的任何已付
利息，並計入「其他業務收益」一欄。
隨後按攤銷成本計量的金融負債
並非 1) 收購方作為業務合併的一部分支付的或然代價，2) 為交易而持有，或 3) 指定為透過損益按公允價值列賬
的金融負債隨後乃使用實際利率法按攤銷成本計量。
實際利率法為計算金融負債的攤銷成本以及分配相關期間的利息開支的方法。實際利率乃按金融負債的預期可
使用年期或（倘適用）較短期間內確切貼現估計未來現金付款額（包括構成實際利率不可或缺部分的所有已付或
已收費用及貼息、交易成本及其他溢價或貼現）至金融負債的攤銷成本的利率。
210 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
金融負債（續）
財務擔保合約
財務擔保合約為要求發行人作出特定付款以就其因指定債務人未能在根據債務工具的條款到期時付款而產生的
損失向持有人作出補償的合約。
集團實體出發行具的財務擔保合約初步按其公允價值計量，不然則指定為透過損益按公允價值列賬，其後則按
下列之較高者計量：
根據國際財務報告準則第 9 號釐定虧損撥備的金額；及
初步確認的金額（倘適用）於擔保期內確認的累計攤銷。
終止確認金融負債
本集團僅在有關合約中訂明的責任已解除、註銷或失效時，金融負債才被終止確認。終止確認的金融負債的賬
面值與已支付及應支付的代價（包括任何已轉讓的非現金資產或承擔的負債）間的差額計入損益內。
對沖會計法
本集團將若干衍生工具指定為外幣風險現金流量之對沖工具。確定承諾的外匯風險之對沖入賬列作現金流量對
沖。
於建立對沖關係時，本集團記錄對沖工具與對沖項目之關係，並訂明其風險管理目標及進行多項對沖交易之策
略。此外，自訂立對沖起，本集團持續記錄對沖工具能否有效抵銷對沖風險造成的對沖項目之現金流量變動，
即對沖關係符合以下所有對沖有效規定之時：
對沖項目與對沖工具之間存在經濟關係；
經濟關係產生的價值變動中，信用風險的影響不佔主導地位；及
對沖關係的對沖比率等於本集團實際對沖的對沖項目數量與對其進行對沖的對沖工具實際數量之比。
二零一九年年報 211
第十二節 綜合財務報表
4.
倘對沖關係由於對沖比率而不再符合對沖有效規定，但指定該對沖關係的風險管理目標沒有改變，本集團會調
整（即再平衡）對沖關係的對沖比率直至再次滿足標準。
現金流量對沖
指定並合資格作現金流量對沖的衍生工具及其他合資格對沖工具之公允價值變動的有效部分於其他全面收益確
認並於現金流量對沖儲備累計，不超過對沖項目自建立對沖起累計公允價值變動的金額。無效部分的收益或虧
損即時於損益確認，並計入「其他業務收益」項目。
對沖項目影響損益期間，先前於其他全面收益確認並於權益累計的金額重新分類至損益，與已確認對沖項目計
入相同項目內。然而，倘被對沖的預測交易導致確認一項非金融資產或非金融負債，則先前於其他全面收益確
認並於權益累計的收益及虧損自權益轉出，並計入非金融資產或非金融負債的成本初始計量。有關轉出不會影
響其他全面收益。此外，倘本集團預期於其他全面收益累計的部分或全部虧損不會於未來收回，該金額會立即
分類至損益。
本集團僅在對沖關係（或一部分對沖關係）不再符合重新調整（如適用）後的合資格準則時（包括對沖工具到期或
出售、終止或已行使）會終止使用對沖會計法。有關終止採用未來適用法進行會計處理。當時於其他全面收益
確認並於權益累計的任何收益或虧損將於權益中保留，並於預測交易最終於損益確認時進行確認。倘預測交易
預計不再進行，於權益累計的收益或虧損將即時於損益確認。
抵銷金融工具
當且僅當有可強制執行法律權利以抵銷已確認的金額且擬以淨額基準結算，或變現資產與清償負債的行為同時
發生時，本集團的金融資產與負債抵銷，其淨額於綜合財務狀況表呈報。
212 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
4.
授予僱員的股票期權
於授出日期，所收取服務的公允價值乃經參考授予日期已授出股票期權的公允價值而釐定，在等待期以直線法
支銷，相應增加計入權益（股票期權儲備）。
於報告期末，本集團修訂預期最終歸屬之股票期權估計數目。若原先估計數目有所修訂，則於等待期（如有）修
訂估計之影響在溢利或虧損中確認，使累計開支反映經修訂估計，並於股票期權儲備中作出相應調整。
當行使股票期權，先前於股票期權儲備確認的金額將轉至其他儲備。當股票期權於歸屬日期後失效或於屆滿日
期仍未行權，先前於股票期權儲備確認的金額將轉至未分配利潤。
對於以現金結算的股份為基礎付款交易，本集團按負債公允價值計算所獲取服務及所產生負債。於報告期末，
負債會按其公允價值重新計算，直至清償負債為止，任何公允價值變動於本年損益內確認。
如果一家附屬公司授出股票期權，本集團於合併賬目時會把該附屬公司之股票期權儲備分類為及納入非控制性
權益項下。當股票期權被行使時，先前於該附屬公司股票期權儲備中確認之金額將被轉至股份溢價。如行使股
票期權並不構成本集團失去對該附屬公司之控制權，本集團將把該攤薄當作權益交易處理。當股票期權於等待
日後被沒收或於屆滿日仍未被行使，於合併賬目時，先前於股票期權儲備中確認之金額將根據本集團及非控股
股東持有的權益比例，被轉至本集團的保留溢利及非控制性權益分佔該附屬公司淨資產。
二零一九年年報 213
第十二節 綜合財務報表
4.
就減值評估計量公允價值（惟本集團的股份為基礎付款交易、租賃交易、存貨可變現淨值及無形資產使用價
值、預付租賃付款、物業、機器及設備以及在建工程除外）時，本集團會考慮市場參與者於計量日對資產或負
債定價時所考慮的資產或負債特點。
計量非金融資產公允價值時，須考慮市場參與者藉資產的最高及最佳用途所得經濟效益、或售予另一以最高及
最佳用途使用資產的市場參與者所得經濟效益。
本集團所用的估值方法，務求切合情況，且有充足數據用以計量，盡量使用相關可觀察參數，而盡量避免不可
觀察參數。具體而言，本集團按參數特性將公允價值計量分成如下三層：
第一層－就相同資產或負債於活躍市場的市場報價（未經調整）。
第二層－以對公允價值有重大影響，而可直接或間接觀察的最低輸入數據，作為估值技術的基礎。
第三層－以對公允價值有重大影響，而不可觀察的最低層輸入數據，作為估值技術的基礎。
於報告期末，以公允價值按循環基準計量的資產及負債，本集團檢視其各自所計得公允價值，以釐定其公允價
值層級間有否劃撥。
5.
於應用附註 4 所述本集團的會計政策時，本公司董事須就資產、負債、所呈報的收入及開支以及綜合財務報表
內作出的披露作出判斷、估計及假設。估計及相關假設乃按以過往經驗及認為屬有關的其他因素為基礎。實際
結果可能有別於此等估計。
估計及相關假設會持續檢討。倘若會計估計修訂只影響該期間，則有關修訂會在修訂估計期間確認。倘若有關
修訂同時影響當期及未來期間，則有關修訂會同時在修訂期間及未來期間確認。
以下為本公司董事於應用本集團會計政策過程中作出的關鍵判斷，該等判斷對綜合財務報表內確認的金額及作
出的披露造成非常重大影響，惟涉及估計者（見下文）除外。
214 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
5.
對持續經營假設之評估，涉及管理層於特定時間就本質上不確定之事件或狀況之未來結果作出判斷。本公司董
事認為，本集團有能力持續經營，而可能導致業務風險（可能個別或共同引發對持續經營假設之重大疑慮）之重
大事件或狀況載於綜合財務報表附註 2。
根據附註 28，本公司董事視浙商银行股份有限公司（「浙商银行」）、臨商银行股份有限公司（「臨商银行」）及齊魯
銀行股份有限公司（「齊魯银行」）本集團分別於該等公司擁有 4.39%、19.75% 及 8.67% 股權）為本集團聯營企業。
經考慮1）由於股權非常分散，本集團的擁有權權益較其他股東更為重要；2）向聯營企業董事會委任/提名董事的
代表身份或權利；及 3）參與決策程序（包括股息及其他分派）的權利後，即使其擁有不足 20% 擁有權權益及投票
權，本集團認為其擁有實際能力對聯營企業行使重大影響力。
以下為有關日後之主要假設及於報告期末估計不確定因素之其他主要來源，乃具有對下個財政年度的資產及負
債之賬面值造成重大調整之重大風險。
礦井建築物（附註 24）按照產量法來計提折舊，而該建築物之設計亦乃於估計之生產總量。管理層於估計礦井建
築物及估計礦總產量時行使判斷。估計煤產量會定期更新並考慮各煤礦近期生產和技術信息。這種變化視為會
計估計變更，預計會改變折舊率。對於產量的估計向來是不精確的，只是提供一個大致的數量，這是因為這些
估計都是管理當局的主觀判斷。
二零一九年年報 215
第十二節 綜合財務報表
5.
礦儲量（附註 23）用產量法攤銷。露天礦表層土剝採成本的費用化金額均基於可售煤產量佔估計經濟可採儲量的
比例計算確認。可開採期限根據礦井可開採儲量估計，礦井的可開採儲量由管理當局估計判斷。管理層定期覆
核，並考慮近期生產和技術信息。
管理當局定期覆核該項撥備是否恰當地反映了由於現在和過去開採煤礦而導致的環境費用（附註 37）。管理當局
根據政府最新政策及以往的經驗來估計土地塌陷、復原、整治及環境保護的撥備。
在決定商譽是否要減值時，需要估計商譽分攤至現金產生單位後的使用價值。商譽按使用價值的計算需要本集
團估計通過現金產生單位所產生的未來現金流和適當的貼現率以計算現值。於2019年12月31日，商譽的賬面值
為人民幣 1,655,090,000 元（2018 年：人民幣 1,651,211,000 元）。於截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團並無確認
商譽的減值虧損（2018 年：無）。本集團有關商譽的減值評估詳情載於附註 26。
上述各現金產生單位於預算期內之現金流量預測系基於該等期間內之收入預算、預期毛利率及相同之原材料價
格上揚估算。現金流入╱流出預測是根據過往經驗及管理層對市場發展之預測來估計。
當存在減值跡象時，本集團需要估計未來現金流量。減值虧損金額按資產賬面值與預計未來現金流量現值之間
的差額計量。倘實際未來現金流量少於預期，可能產生重大減值虧損。在估計未來現金流時，管理層會考慮當
期生產和技術發展。由於每年的物價及成本水平都會發生變化，對未來現金流的估計也會發生變化。儘管管理
層已運用一切已知信息來估計減值，但由於礦井及周邊環境的不確定性，實際核銷的固定資產金額可能大於預
計金額。
216 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
5.
於 2019 年 12 月 31 日，物業、機器及設備的賬面值約為人民幣 44,995,450,000 元（2018 年：人民幣 45,296,120,000
元）。於截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團並未就物業，機器及設備確認減值虧損（2018 年：無）。
於2019年12月31日，無形資產的賬面值約為人民幣51,958,569,000元(2018年：人民幣47,868,989,000元）。於截至
2019年12月31日止年度，本集團就無形資產確認減值虧損約為人民幣147,464,000元(2018年：人民幣289,787,000
元）。
根據本集團之會計政策，勘探支出不會資本化。當集本團於很大程度上認為一個項目於商業層面上確定為可行
時，並很大可能為本集團帶來經濟利益時，評估支出會實行資本化。
在某些情況，例如本集團總結評估支出早於批准發展時已滿足資產之確認條件。在這種情況下，如果本集團有
充足信心評估項目於商業角度上具有高度可行性，即大於「較有可能」（大於 50% 的確定性）和少於「幾乎可以肯
定」少於90%的確定性），則可就評估支出實行資本化。當決定是否具有高度可行性時，當中需要就所有相關因
素進行重大判斷及評估，例如項目的性質及目的、專案現時階段、項目時間表、就項目的貼現值包括敏感性測
試及關鍵假設的現時估計以及專案的主要風險。於決定發展前的開發支出也使用相同的資本化條件，即本集團
有充足信心評估專案於商業角度上具有高度可行性。
根據國際財務報告準則第 6 號「礦產資源的勘探和評估支出」，評估支出的資本化條件於不同期間被一致採用。
期後的評估支出之賬價值的恢復取決於未開發項目是否成功開發或銷售。如項目未能證明其可行性，所有扣除
減值後並不可恢復的相關支出，並會計入損益表。
二零一九年年報 217
第十二節 綜合財務報表
5.
應收票據及應收賬款、其他應收款及長期應收款減值撥備乃基於預期信貸虧損的假設。本集團於作出該等假設
及選擇減值計算的輸入數據時已根據個別未償還應收賬款的日數、本集團歷史經驗及於各報告期末的前瞻性估
計作出判斷。此等假設及估計的變動可能對評估結果產生重大影響，並可能需要於綜合損益表及其他全面收益
作額外減值開支。
於2019年12月31日，應收票據及應收賬款賬面值約為人民幣7,598,163,000元（2018年：人民幣9,157,262,000元），
經扣除累計減值虧損約人民幣 482,331,000 元（2018 年：人民幣 401,648,000 元）。
於 2019 年 12 月 31 日，其他應收款賬面值約為人民幣 13,581,816,000 元（2018 年：人民幣 9,158,687,000 元），經扣除
累計減值虧損約人民幣 769,779,000 元（2018 年：人民幣 423,134,000 元）。
於 2019 年 12 月 31 日，長期應收款賬面值約為人民幣 10,118,051,000 元（2018 年：人民幣 10,225,926,000 元），經扣
除累計減值虧損約人民幣 234,354,000 元（2018 年：人民幣 196,930,000 元）。
6.
本集團主要從事採礦業。本集團同時從事煤炭鐵路運輸業務。本公司目前在中國尚無直接出口權，所有出口銷
售必須通過國家煤炭工業進出口總公司（「煤炭進出口公司」），五礦貿易有限責任公司（「五礦貿易公司」）或山西
煤炭進出口公司（「山西煤炭公司」）進行出口銷售，並由本集團，煤炭進出口公司，五礦貿易公司或山西煤炭公
司共同決定出口銷售的最終客戶。本集團境外子公司並沒有出口銷售限制。本公司部分的子公司及聯營企業在
中國境內從事貿易和採礦機械製造及貿易業務及內河和內湖運輸業務及財務管理。鑒於此等業務的銷售總額、
經營成果及資產對本集團並無重大影響，本財務報表未將此等業務的經營作為分部數據進行披露。此等業務相
關的數據已包括在採礦業務內。本公司還有部分子公司生產甲醇以及其他化工類產品，同時還投資於熱力與電
力業務。在 2016 年收購兗礦東華重工有限公司（「東華重工」）後，本集團同時還從事綜合煤炭開採和挖掘設備的
製造。
下列披露的總收入與主營業務收入（收入合計）一致。
基於管理目的，本集團目前分為四個經營部門：採礦業務、煤炭鐵路運輸、甲醇、電力及供熱以及裝備製造業
務。本集團以這四個部門為基礎報告其分部資料。
218 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
6.
主要的經營活動如下：
採礦業務 地下及露天煤炭開採、洗選加工及銷售，和鉀礦勘探
煤炭鐵路運輸業務 提供煤炭鐵路運輸服務
甲醇、電力及供熱業務 生產及銷售甲醇及電力和相關供熱業務
裝備製造 綜合煤炭開採和挖掘設備的製造
報告分部採用的會計政策與附註 4 中所述的本集團會計政策相同。分部經營成果反映了在未分攤行政管理費用
及董事工資、享有聯營及合營企業利潤的份額、利息收入、利息費用和所得稅費用之前，各分部賺取的利潤。
向主要的經營決策者報告時採用此方法，以便用於資源分配和分部業績評估。
截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度的未分攤總部收益，主要包括材料銷售收入和雜項收入。
截至2019年及2018年12月31日止年度的未分攤總部費用，主要包括銀行費用、工資和其他員工福利、雜項稅費
和雜項費用。
在 2019 年及 2018 年 12 月 31 日的未分攤總部資產主要包括銀行存款、證券投資、遞延款稅資產和雜項資產。
在 2019 年及 2018 年 12 月 31 日的未分攤總部負債主要包括借款、應付股息、遞延稅項負債和雜項負債。
(a)
上述業務的分部資訊如下：
2019 12 31
分部收入
對外銷售 63,777,065 382,545 3,479,755 165,279 – – 67,804,644
分部間銷售 5,507,545 77,103 429,647 815,176 – (6,829,471) –
合計 69,284,610 459,648 3,909,402 980,455 – (6,829,471) 67,804,644
二零一九年年報 219
第十二節 綜合財務報表
6.
(a)
2019 12 31
經營成果
分部經營成果 14,951,626 143,446 568,844 147 – – 15,664,063
未分攤總部費用 – – – – – – (3,324,714)
未分攤總部收益 – – – – – – 3,024,360
利息收入 – – – – – – 799,637
應佔聯營企業業績 605,155 146,845 16,423 – 941,659 – 1,710,082
應佔合營企業業績 (135,352) – – – – – (135,352)
財務費用 – – – – – – (2,751,234)
除所得稅前利潤 14,986,842
所得稅支出 (3,160,063)
本年利潤 11,826,779
截至2018年12月31日止年度
煤炭鐵路 甲醇、電力
採礦業務 運輸業務 及供熱業務 裝備製造 未分配 抵消 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
分部收入
對外銷售 62,428,313 420,303 4,121,293 477,195 – – 67,447,104
分部間銷售 5,902,994 82,491 506,440 686,324 – (7,178,249) –
合計 68,331,307 502,794 4,627,733 1,163,519 – (7,178,249) 67,447,104
220 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
6.
(a)
分部間銷售是根據政府有關部門預先確定的單價計算的。
截至2018年12月31日止年度
煤炭鐵路 甲醇、電力
採礦業務 運輸業務 及供熱業務 裝備製造 未分配 抵消 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
經營成果
分部經營成果 18,588,383 160,012 1,046,315 128,689 – – 19,923,399
未分攤總部費用 – – – – – – (5,523,706)
未分攤總部收益 – – – – – – 2,605,533
利息收入 – – – – – – 1,003,958
應佔聯營企業業績 381,102 195,484 54,376 – 665,245 – 1,296,207
應佔合營企業業績 238,101 – – – – – 238,101
財務費用 – – – – – – (3,612,394)
除所得稅前利潤 15,931,098
所得稅支出 (4,608,406)
本年利潤 11,322,692
截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度之收入指國際財務報告準則第 15 號範圍內之客戶合約的收入。
分拆客戶合約的收入（按確認時間劃分）
2019 截至 2018 年
12 31 12 月 31 日
止年度
人民幣千元
於某個時間點 67,804,644 67,447,104
二零一九年年報 221
第十二節 綜合財務報表
6.
(b)
2019 12 31
分部資產 140,299,628 522,924 18,190,949 5,025,645 – 164,039,146
於聯營企業 的權益 3,963,236 2,177,992 1,029,771 – 9,944,440 17,115,439
於合營企業的權益 518,956 – – – – 518,956
未分攤總部資產 29,087,030
210,760,571
分部負債 38,006,558 240,723 11,825,195 3,671,294 – 53,743,770
未分攤總部負債 71,668,196
125,411,966
於2018年12月31日
煤炭鐵路 甲醇、電力
採礦業務 運輸業務 及供熱業務 裝備製造 未分配 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
分部資產 129,125,496 500,299 14,843,736 5,420,221 – 149,889,752
於聯營企業 的權益 3,782,845 2,031,147 1,101,480 – 9,108,237 16,023,709
於合營企業 的權益 660,221 – – – – 660,221
未分攤總部資產 39,429,933
206,003,615
分部負債 28,285,399 208,883 9,042,656 4,077,626 – 41,614,564
未分攤總部負債 77,344,062
118,958,626
222 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
6.
(c)
2019 12 31
資本增加 15,158,689 21,918 752,412 39,171 94,255 16,066,445
新增聯營企業投資 – – – – 352,755 352,755
無形資產攤銷 1,557,702 – 23,498 3,614 153 1,584,967
物業、機器及設備之折舊 2,749,733 4,642 843,976 433,508 1,047 4,032,906
使用權資產折舊 209,810 – 2,217 – – 212,027
減值虧損：
－存貨 25,843 – – – – 25,843
－應收票據及應收賬款淨額 118,890 – – – – 118,890
－其他應收款淨額 346,645 – – – – 346,645
－長期應收款 37,424 – – – – 37,424
－無形資產 147,464 – – – – 147,464
截至2018年12月31日止年度
煤炭鐵路 甲醇、電力
採礦業務 運輸業務 及供熱業務 裝備製造 總部 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
資本增加 9,546,978 222,864 5,531,592 56,088 495,271 15,852,793
新增聯營企業投資 200,000 – – – 5,938,411 6,138,411
無形資產攤銷 1,368,374 – 20,618 3,792 898 1,393,682
物業、機器及設備之折舊 3,593,903 27,824 853,191 453,192 1,115 4,929,225
預付土地租賃款的豁免 13,084 5,372 7,702 3,560 – 29,718
減值虧損：
－存貨淨額 7,227 – – – – 7,227
－應收票據及應收賬款淨額 164,405 – – – – 164,405
－其他應收款項淨額 127,748 – – – – 127,748
－長期應收款項淨額 173,133 – – – – 173,133
－無形資產 289,787 – – – – 289,787
部分出售共同經營之收益 (388,607) – – – – (388,607)
二零一九年年報 223
第十二節 綜合財務報表
6.
下表列示有關地理位置的信息。外部客戶銷售收入的地理位置是以提供服務或運送貨物的目的地作根據。指定
非流動資產的地理位置是以資產所位於的地點（物業、機器及設備）、以被分配至營運的地點（無形資產及商譽）
及以營運的地點（聯營企業及合營企業投資）作根據。
客戶合約的收入的地域信息列示如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
中國（所在地） 49,923,850 45,085,252
澳洲 2,482,552 2,935,668
其他 15,398,242 19,426,184
總計 67,804,644 67,447,104
指定非流動資產的地域信息（註釋）列示如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
中國（所在地） 93,952,113 82,385,729
澳洲 40,257,731 40,706,882
加拿大 1,921,695 1,803,898
非流動資產總值 136,131,539 124,896,509
註釋：非流動資產（不包含證券投資、長期應收款、應收特許權使用費、投資按金與遞延稅項資產）。
224 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
7.
12 31
2019 2018
人民幣千元
國內煤炭銷售總額 45,658,024 41,796,456
減：運輸成本 (1,056,479) (1,092,894)
國內煤炭銷售淨額 44,601,545 40,703,562
國外煤炭銷售總額 18,119,041 20,631,857
減：運輸成本 (2,707,478) (2,658,167)
國外煤炭銷售淨額 15,411,563 17,973,690
煤炭銷售淨額 60,013,108 58,677,252
煤炭銷售淨額為出售煤炭之發票值，並已扣除退貨、折扣及運輸費用，如銷售金額已包括運輸費用。
8.
銷售及服務成本包括：
12 31
2019 2018
人民幣千元
工資及員工福利 6,216,147 5,834,929
物業、機器及設備折舊 2,307,479 2,873,140
使用權資產折舊 167,828 –
採礦權攤銷 1,543,039 1,368,374
9.
銷售、一般及行政費用包括：
12 31
2019 2018
人民幣千元
工資及員工福利 2,974,468 3,931,798
預付租賃付款的豁免 – 29,718
無形資產攤銷 41,928 25,308
物業、機器及設備折舊 645,464 701,670
使用權資產折舊 44,199 –
應收票據及應收賬款減值虧損淨額 118,890 164,405
其他應收款項減值虧損淨額 346,645 127,748
存貨減值虧損 25,843 7,227
無形資產減值虧損 147,464 289,787
長期應收款項的減值虧損淨額 37,424 173,133
出售物業、機器及設備虧損 50,237 9,046
透過損益按公允價值列賬的金融資產的公允價值變動虧損 4,743 182,493
匯兌虧損淨額 134,212 260,390
視作出售一間聯營企業的虧損 – 53
衍生金融工具公允價值變動虧損 111,112 28,466
二零一九年年報 225
第十二節 綜合財務報表
10.
12 31
2019 2018
人民幣千元
股息收入 – 152,732
材料配件銷售利潤 1,903,663 2,180,849
利息收入 847,057 1,003,958
應收特許權使用費公允價值變動收益 157,112 18,573
透過損益按公允價值列賬的金融資產的公允價值變動收益 – 220,116
出售一間聯營企業收益 101,950 –
政府補貼 245,394 219,865
出售部分共同經營收益 – 388,607
其他 656,086 177,527
3,911,262 4,362,227
註 a： 上述股息收入是從上市公司獲取的股息收入。
註 b： 政府補貼主要包括對本集團運作的資助，而以上資助的所需條件已經全部達到。
11.
12 31
2019 2018
人民幣千元
利息費用：
– 銀行及其他借款 3,086,837 3,702,480
– 無追索權的應收票據貼現支出 8,512 6,831
– 租賃負債 33,894 –
3,129,243 3,709,311
減：資本化利息支出至在建工程 (378,009) (96,917)
2,751,234 3,612,394
年內之資本化借貸成本乃於一般借貸組中產生，並以合資格資產開支之資本化年利率由 4.35% 至 5.9%（2018 年：
4.35% 至 5.9%）計算。
226 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
12.
12 31
2019 2018
人民幣千元
所得稅：
本期稅項 2,829,461 3,210,681
遞延稅項（附註 42） 330,602 1,397,725
3,160,063 4,608,406
除若干中國子公司享有 15% 的優惠稅率外，本公司及其中國子公司需就應納稅利潤按統一所得稅稅率 25% 繳付
所得稅（2018 年：25%）。
其他司法權區稅項乃按相關司法權區規定的稅率計算。
根據綜合損益表年內稅項支出總額與利潤的差異調節如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
除稅前利潤 14,986,842 15,931,098
中國標準所得稅率 25% 25%
應用於除稅前利潤之標準所得稅率 3,746,711 3,982,775
調整項目：
就稅務目的不可減免支出的稅務影響 624,753 620,767
使用以前年度未確認之稅項虧損 (9,514) (22,089)
其他稅務司法權區不同稅率之稅務影響 56,468 30,902
應佔聯營企業及合營企業的業績的稅務影響 (393,683) (383,577)
資產計稅基礎變動 (996,040) –
尚未確認的稅項虧損之稅務影響 139,927 554,516
其他 (8,559) (174,888)
所得稅 3,160,063 4,608,406
實際所得稅率 21.09% 28.93%
附註：該金額指過往年度收購聯合煤炭工業有限公司有關達成稅基的一次性稅項利益。
二零一九年年報 227
第十二節 綜合財務報表
13.
12 31
2019 2018
人民幣千元
除稅前溢利下列支出：
無形資產攤銷 1,584,967 1,393,682
物業、機器及設備之折舊 4,032,906 4,929,225
使用權資產折舊 212,027 –
預付土地租賃款的豁免 – 29,718
核數師酬金 15,295 16,766
員工成本，包括董事、董事長、監事及高級管理人員酬金 9,791,567 10,325,821
退休福利計劃供款（包含於上述員工成本） 2,312,015 2,586,451
以股份為基礎的付款開支（包含於上述員工成本） 8,203 33,097
資產轉讓支出（附註） – 538,931
確認為支出之存貨成本 19,112,498 17,094,576
研究開發費 265,014 157,560
租賃物業之經營租賃費 123,688
註釋：根據國務院國有資產監督管理委員會及中華人民共和國財政部發佈的相關政策，國有企業應於2018年年底前將職工家
屬區的供水、供電、供熱╱供氣以及物業管理相關的資產進行必要的維修後，連同承擔的維護義務、管理職能進行剝
離，轉交地方政府指定的人士（「三供一業移交」）。於截至 2018 年 12 月 31 日止年度，本集團已完成移交及確認一次性
支出約人民幣 538,931,000 元。
228 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
14.
董事及董事長的薪酬，根據上市條例、香港公司條例第383(1)條及公司（披露董事利益資料）規例第2部份披露如
下：
2019 12 31
戚安邦 142 – – 142
孔祥國 142 – – 142
蔡昌 142 – – 142
潘昭國 142 – – 142
568 – – 568
吳玉祥 1 – – – –
吳向前 – 1,058 187 1,245
郭軍 – 728 128 856
李偉 * – – – –
越青春 – 850 150 1,000
郭德春 – 1,014 179 1,193
劉健 2 – 820 144 964
– 4,470 788 5,258
李希勇 * – – – –
二零一九年年報 229
第十二節 綜合財務報表
14.
2019 12 31
張寧 * – – – –
周鴻 * – – – –
顧士勝 * – – – –
蔣慶泉 – 767 135 902
孟慶建 * – – – –
鄭凱 – 477 82 559
– 1,244 217 1,461
王富奇 – 832 146 978
趙洪剛 – 788 138 926
靳慶彬 – 729 128 857
賀敬 – 1,020 180 1,200
宮志傑 – 714 125 839
– 4,083 717 4,800
合計 568 9,797 1,722 12,087
以上執行董事、董事長及其他高級管理人員酬金作為彼等對本公司及本集團作出之管理行政服務。
以上獨立非執行董事及監事酬金作為本公司董事╱監事所作出之服務。
* 母公司承擔該等董事及監事之酬金，且概無分配彼等之酬金至本集團之合理基準。
1
於 2019 年 3 月 28 日離職
2
於 2019 年 3 月 29 日就職
230 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
14.
截至 2018 年 12 月 31 日止年度
薪金、津貼及 退休福利
袍金 其他實物福利 計劃供款 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
戚安邦 130 – – 130
孔祥國 130 – – 130
蔡昌 3 130 – – 130
潘昭國 2 130 – – 130
520 – – 520
吳玉祥 * – – – –
吳向前 – 937 165 1,102
郭軍 – 752 132 884
李偉 * – – – –
越青春 – 755 133 888
郭德春 – 903 159 1,062
– 3,347 589 3,936
李希勇 * – – – –
二零一九年年報 231
第十二節 綜合財務報表
14.
截至 2018 年 12 月 31 日止年度
薪金、津貼及 退休福利
袍金 其他實物福利 計劃供款 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
張寧 * – – – –
周鴻 * – – – –
顧士勝 * – – – –
唐大慶 1 – 675 118 793
蔣慶泉 – 782 138 920
孟慶建 * – – – –
鄭凱 2 – 415 71 486
– 1,872 327 2,199
王富奇 – 788 139 927
趙洪剛 – 768 135 903
靳慶彬 – 326 56 382
劉健 – 694 122 816
賀敬 – 775 136 911
宮志傑 3 – 916 162 1,078
– 4,267 750 5,017
合計 520 9,486 1,666 11,672
以上執行董事、董事長及其他高級管理人員酬金作為彼等對本公司及本集團作出之管理行政服務。
以上獨立非執行董事及監事酬金作為本公司董事╱監事所作出之服務。
* 母公司承擔該董事、董事長、監事及其他管理人員之酬金，且概無分配彼等之酬金至本集團之合理基準。
1
於 2018 年 12 月 25 日離職
2
於 2018 年 12 月 25 日就職
3
於 2018 年 12 月 27 日就職
232 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
14.
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團內最高薪酬五名人士之中包括一名董事（2018 年：一名）。其余 4 名（2018
年：四名）最高薪酬人士之酬金如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
薪金、津貼及其他實物利益 15,272 13,989
退休福利計劃供款 406 367
酌情花紅 2,154 12,928
17,832 27,284
彼等之薪酬屬於下列範圍：
12 31
2019 2018
1,500,001 港元至 2,000,000 港元 1 –
2,000,001 港元至 2,500,000 港元 – 1
2,500,001 港元至 3,000,000 港元 1 –
3,500,001 港元至 4,000,000 港元 – –
4,500,001 港元至 5,000,000 港元 – 1
5,500,001 港元至 6,000,000 港元 – 1
6,000,001 港元至 6,500,000 港元 1 –
8,500,001 港元至 9,000,000 港元 1 –
16,000,001 港元至 16,500,000 港元 – –
17,000,001 港元至 17,500,000 港元 – 1
4 4
截至2019年及2018年12月31日止年度內，概無董事、董事長、監事、高級管理人員以及最高薪五名人士放棄任
何酬金。本集團並無向任何董事、監事、管理團隊或最高薪五名人士支付任何酬金作為加入本集團的獎勵或作
為離職補償。
二零一九年年報 233
第十二節 綜合財務報表
15.
2019 2018
人民幣千元
2019 年中期之股息，每股人民幣 1.00 元
（2018 年：2018 年中期之股息，無） 4,912,016 –
2018 年年終之股息，每股人民幣 0.54 元
（2018 年：2017 年年終之股息，每股人民幣 0.48 元） 2,652,489 2,357,768
7,564,505 2,357,768
根據已在2018年5月25日召開股東周年大會，股東通過並向本公司股東發放截至2017年12月31日止年度年終股
息每股人民幣 0.48 元。
根據已在2019年5月24日召開股東周年大會，股東通過並向本公司股東發放截至2018年12月31日止年度年終股
息每股人民幣 0.54 元。
根據 2019 年 11 月 1 日召開之股東特別大會，股東通過並向本公司股東發放截至 2019 年 6 月 30 日止六個月中期股
息每股人民幣 1.00 元。
董事會建議宣派截至2019年12月31日止年度之年終股息，約人民幣2,848,969,000元，即按已發行之4,912,016,000
股（每股面值人民幣 0.58 元）股份總數計算。年終股息的宣佈及派發須由本公司股東根據公司章程要求以普通決
議案的方式審議和批准。股東大會將召開並審議有關建議，如果認為合理，將批准該項普通決議。
16.
截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度歸屬於本公司權益持有人的每股盈利是分別根據本年度歸屬於本公司權
益持有人的利潤約人民幣 9,388,645,000 元及人民幣 8,582,556,000 元與 2019 年及 2018 年已發行加權平均股份數目
4,912,016,000 股計算得出。
就計算截至2019年12月31日止年度每股攤薄盈利而言，本公司已考慮本公司已發行股票期權及根據非全資上市
子公司股權激勵計劃可發行股份的攤薄影響(2018年：根據股權激勵計劃可發行股份及非全資上市子公司次級資
本票據）。截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度，每股攤薄盈利與每股基本盈利相若。
234 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
17.
銀行存款按照每年 0.30%-1.75% 的市場利率計息（2018 年：0.30%-1.69%）。
於結算日，限定用途現金指銀行承兌票據和根據國家安全生產監督管理局關於安全工作要求而存放的安全生產
風險保證金（年率利為市場利率 0.30%-0.42%（2018 年：0.30%-0.42%））。
已抵押定期存款，用作抵押本集團的銀行貸款及融資，其固定利率為 0.55%-3.10%（2018 年：0.55%-2.9%）。
18.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應收賬款 4,976,900 5,128,383
減：減值虧損 (481,503) (399,830)
4,495,397 4,728,553
應收票據 3,103,594 4,430,527
減：減值虧損 (828) (1,818)
應收票據及應收賬款淨值總額 7,598,163 9,157,262
應收票據表示銷售完成後由本集團客戶簽發並授權本集團向銀行或其他機構收取款項的書面憑證。應收票據期
限為 6 個月且不帶利息。
於 2019 年 12 月 31 日， 來 自 與 客 戶 所 訂 立 合 約 產 生 之 應 收 票 據 及 應 收 賬 款 總 額 為 約 人 民 幣 8,080,494,000 元
（2018 年：人民幣 9,558,910,000 元）。
二零一九年年報 235
第十二節 綜合財務報表
18.
本集團根據不同客戶的信用狀況，一般向客戶提供不超過 180 天的信用期。
以下為於報告期末根據發票日期（與各收入確認日期相近）呈列的應收票據及應收賬款（扣除減值撥備）的賬齡分
析：
12 31
2019 2018
人民幣千元
0-90 天 4,352,677 5,151,867
91-180 天 1,625,634 1,959,033
181-365 天 1,365,969 1,709,290
1 年以上 253,883 337,072
7,598,163 9,157,262
在接納新客戶之前，本集團會評估潛在客戶的信用質量並確定信用期。給予客戶的信用期會每年覆核。
本集團按相等於全期預期信貸虧損的金額計量應收票據及應收賬款的虧損撥備。作為本集團信貸風險管理的一
環，本集團透過債務人的賬齡集中評估其部分客戶的減值，該等客戶包括大量具有共同風險特徵的小客戶，而
該風險特徵代表客戶根據合約條款悉數付款的能力。
對於應收該等具有良好信貸記錄及極少拖欠付款記錄的大型及國有企業的應收賬款約人民幣 1,134,601,000 元
（2018 年：人民幣 591,427,000 元），本公司董事認為，該等應收賬款於 2019 年 12 月 31 日並無預期信貸虧損。
下表提供有關基於2019年12月31日撥備矩陣個別或集中評估的應收客戶（大型及國有企業除外）票據及賬款的信
貸風險及預期信貸虧損資料。
2019 12 31 %
應收賬款－集中評估
－1 年內 0.23 3,187,935 7,457
－1 至 2 年 6.19 103,317 6,400
－2 至 3 年 33.00 35,190 11,614
－超過 3 年 95.62 112,379 107,453
3,438,821 132,924
應收賬款－單獨評估 86.39 403,478 348,579
3,842,299 481,503
應收票據－集中評估 0.03 3,103,594 828
6,945,893 482,331
236 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
18.
平均
預期虧損率 賬面總值 虧損撥備
於 2018 年 12 月 31 日 % 人民幣千元 人民幣千元
應收賬款－集中評估
－1 年內 0.19 3,960,486 7,375
－1 至 2 年 16.87 50,307 8,487
－2 至 3 年 34.84 9,433 3,288
－超過 3 年 100.00 244,630 244,630
4,264,856 263,780
應收賬款－單獨評估 50.00 272,100 136,050
4,536,956 399,830
應收票據 0.04 4,430,527 1,818
8,967,483 401,648
估計虧損率乃基於債務人於預期年期的過往觀察所得的違約率估計，並按毋需花費過多成本或精力可取得的前
瞻性資料調整。管理層定期審閱分組，以確保有關指定債務人的相關資料更新。
倘應收賬款逾期超過 4 年，則予以撇銷，且不受執行工作規限。本集團並無持有任何抵押品作為抵押。於截至
2019 年 12 月 31 日止年度，並無應收賬款已撇銷（2018 年：人民幣 108,000 元）。
如下為 2019 年及 2018 年應收票據及應收賬款減值虧損的分析：
12 31
2019 2018
人民幣千元
於 1 月 1 日結餘 401,648 237,351
無法收回需撇銷款項 (38,207) (108)
本年計提 223,230 170,238
已轉回的減值虧損 (104,340) (5,833)
於 12 月 31 日結餘 482,331 401,648
於2019年12月31日計入應收票據及應收賬款的餘額為約人民幣2,075,393,000元（2018年：人民幣875,500,000元），
已抵押作為本集團獲授借款及銀行融資的擔保。
二零一九年年報 237
第十二節 綜合財務報表
19.
12 31
2019 2018
人民幣千元
於1月1日 931,256 1,016,446
收到款項 (93,689) (155,700)
回撥利息折現 98,986 103,383
匯兌調整 49,425 (51,446)
公允價值變動 157,112 18,573
於 12 月 31 日 1,143,090 931,256
呈列為：
流動部份 120,538 134,544
非流動部份 1,022,552 796,712
1,143,090 931,256
於收購格羅斯特時同時獲得的 Middlemount Joint Venture 營運的中山礦按離岸價（平艙費在內）銷售 4％的特許權
使用費作為收購的一部份。此金融資產被確定為使用期限的特許權，其使用期限為中山礦之營運期限並以公允
價值為基礎進行測量。
應收特許權使用費是根據管理層的預期未來現金流量於每個報告日重新測量記錄在損益表。預計將在未來 12 個
月內收到的金額將於流動部份列示，超過 12 個月的貼現預期未來現金流量歸納為非流動部份。公允價值變動於
其他業務收益披露。
20.
12 31
2019 2018
人民幣千元
在產品 850,927 639,492
產成品 390,144 178,562
1,241,071 818,054
甲醇 175,194 74,173
配套材料、備件及小型工具 1,112,499 1,018,680
煤產品 3,067,810 1,955,580
鐵礦 392,570 196,866
其他 18,165 5,642
6,007,309 4,068,995
238 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
21.
12 31
2019 2018
人民幣千元
提供予供應商的墊款 4,063,775 3,831,239
減：提供予供應商的墊款減值虧損（附註 (i)） (579,506) (614,343)
3,484,269 3,216,896
預付搬遷費 1,962,913 3,543,234
其他稅項 1,310,821 954,371
應收股利 – 16,116
應收貸款（附註 (ii)） 9,504,131 7,467,365
應收利息 118,464 43,949
其他 4,729,000 2,054,391
減：其他應收款項減值虧損 (769,779) (423,134)
20,339,819 16,873,188
(i) 於 2019 年及 2018 年提供予供應商的墊款減值虧損分析如下：
2019 2018
人民幣千元
於 1 月 1 日之結餘 614,343 1,365,448
無法收回需撇銷款項 (34,837) (751,105)
於 12 月 31 日之結餘 579,506 614,343
對於賬齡超過 4 年的墊付款，管理層在覆核該應收對象的信用及過期應收賬款性質後，認定為不可收回
的，將對其進行撇銷。截至 2019 年 12 月 31 日止年度，墊付予供應商款項約人民幣 34,837,000 元（2018 年：
人民幣 751,105,000 元）已撇銷。
(ii) 應收貸款按年利率 3.48% 至 4.35% 計息並須於自報告期末起計 12 個月內償還。
二零一九年年報 239
第十二節 綜合財務報表
21.
本集團根據信貸風險等級框架確認其他應收款的存續期內預期信貸虧損及 12 個月預期信貸虧損如下：
2019 12 31 %
其他應收款－履約 3.52 5,512,660 193,872
其他應收款－違約 100.00 575,907 575,907
餘下其他應收款 * 8,263,028 –
14,351,595 769,779
2018 12 31 % 人民幣千元 人民幣千元
其他應收款－履約 2.72 8,742,372 237,796
其他應收款－違約 92.75 199,818 185,338
餘下其他應收款 * 639,631 –
9,581,821 423,134
* 就約人民幣 8,263,028,000 元（2018 年：人民幣 639,631,000 元）的其他應收款餘額而言，其違約風險較低或自首次確認以
來信貸風險並無大幅增加及並無確認減值。
其他應收款減值虧損變動如下：
12
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018 年 1 月 1 日 223,943 71,443 295,386
本年計提 88,574 113,895 202,469
已轉回減值虧損 (74,721) – (74,721)
2018 年 12 月 31 日及 2019 年 1 月 1 日 237,796 185,338 423,134
本年計提 13,473 390,569 404,042
已轉回減值虧損 (57,397) – (57,397)
2019 年 12 月 31 日 193,872 575,907 769,779
240 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
22.
於 2018 年
12 月 31 日
人民幣千元
流動部分 29,718
非流動部分 1,275,029
1,304,747
該款項代表為取得位於中國境內的土地使用權而預付的土地租賃款，土地使用權期限為取得土地使用權證當日
起 45 至 50 年。
於 2019 年 1 月 1 日採納國際財務報告準則第 16 號後，預付租賃付款的賬面值人民幣 1,304,747,000 元重新分類至使
用權資產。
23.
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018年1月1日 52,928,447 4,178,910 1,301,392 249,696 310,331 129,220 59,097,996
匯兌調整 (1,512,114) (158,766) (1,376) (6,695) (23,513) (40,527) (1,742,991)
增加 38 9,918 – – 3,139 3,544 16,639
收購共同經營的額外權益 647,060 59,507 – – 174 8,381 715,122
2018年12月31日及2019年1月1日 52,063,431 4,089,569 1,300,016 243,001 290,131 100,618 58,086,766
匯兌調整 670,251 74,278 23,612 1,483 14,952 33,853 818,429
增加 3,472,654 38,100 – 880 – 1,625,409 5,137,043
2019年12月31日 56,206,336 4,201,947 1,323,628 245,364 305,083 1,759,880 64,042,238
2018年1月1日 8,642,102 129,416 – 18,377 9,624 80,896 8,880,415
匯兌調整 (340,068) (265) – (110) (385) (5,279) (346,107)
本年計提 1,368,374 – – 8,029 4,010 13,269 1,393,682
減值虧損 289,787 – – – – – 289,787
2018年12月31日及2019年1月1日 9,960,195 129,151 – 26,296 13,249 88,886 10,217,777
匯兌調整 132,835 31 – 107 61 427 133,461
本年計提 1,543,039 – – 5,517 3,819 32,592 1,584,967
減值虧損 147,464 – – – – – 147,464
2019年12月31日 11,783,533 129,182 – 31,920 17,129 121,905 12,083,669
2019年12月31日 44,422,803 4,072,765 1,323,628 213,444 287,954 1,637,975 51,958,569
2018年12月31日 42,103,236 3,960,418 1,300,016 216,705 276,882 11,732 47,868,989
二零一九年年報 241
第十二節 綜合財務報表
23.
採礦權（礦儲量）均以單位產量法攤銷。
當儲備可合理證明可用作商業用途時，礦資源重新分類為礦儲量。其按成本將減值呈列。
鉀礦探礦權按勘探進度重新分類至礦資源或礦儲量。因技術尚未達至可商業化應用，故未予以攤銷。技術當中
包括了專利權並以直線法按 10 年可使用期限攤銷。
水資源使用權按礦山服務年限權攤銷，如相關地段尚未進行開採及於水資源之連接工程還沒完成，將不予以攤
銷。
其他無形資產主要為計算器軟件，以直線法於合約期攤銷。
本年度採礦權的攤銷費用人民幣1,543,039,000元（2018年：人民幣1,368,374,000元）已包括在銷售及服務成本中。
本年度其他無形資產的攤銷費用人民幣 41,928,000 元（2018 年：人民幣 25,308,000 元）包括在銷售、一般及行政費
用中。
截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度，每個現金產生單位的可回收值採用使用價值釐定。
使用價值採用貼現現金流模型確定。在這模式下主要假設中最敏感的包括：
– 煤價
– 外幣匯率（如適用）
– 生產和資本成本
– 貼現率
– 礦儲量和礦資源
在確定每個主要假設的數值時，管理層使用了外部信息和利用了外部顧問和本集團內部專家的專業知識去驗證
企業的特定假設，例如煤資源和儲備。
生產和資本成本建基於本集團對區域性環境，現有機器及設備的狀態和未來的生產水平的評估。這些數據皆從
本集團在日常業務執行的內部維護預算，五年業務計劃，礦模式的壽命，礦計劃的壽命和項目評估取得。
本集團應用稅前貼現率介乎10.74%至14%（2018：10.74%至14%)去折算預計現金流。應用在未來現金流預測的稅
前貼現率表示了市場對金錢的時間價值和資產的特定風險的未調整比率。這個比率也和本集團在日常業務執行
的五年業務計劃，礦模式的壽命和項目評估所應用的比率一致。
就礦儲量而言，由於現金產生單元表現不佳，安源煤礦確認減值虧損人民幣147,464,000元（2018年：文玉煤礦人
民幣 289,787,000 元）。於 2019 年 12 月 31 日，安源煤礦的可回收值判定為人民幣 2 億元（2018 年：文玉煤礦人民幣
11 億元）。
242 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
24.
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018年1月1日 1,006,078 6,730,312 5,030,753 18,579,474 38,151,382 2,507,832 72,005,831
匯兌調整 (51,924) (53,691) – (422,107) (931,075) (16) (1,458,813)
增加 93,291 495,271 222,864 – 4,171,362 362,221 5,345,009
收購共同經營的額外權益 – 26,247 – 391,227 669,282 – 1,086,756
自在建工程轉入 – 192,214 623 1,220,172 374,086 39,558 1,826,653
出售 – (192,701) (131,958) (14,760) (3,817,560) (87,475) (4,244,454)
2018年12月31日 1,047,445 7,197,652 5,122,282 19,754,006 38,617,477 2,822,120 74,560,982
初始採納國際財務報告準則第16號 – – – – (530,193) – (530,193)
於2019年1月1日 1,047,445 7,197,652 5,122,282 19,754,006 38,087,284 2,822,120 74,030,789
匯兌調整 12,346 12,624 – 107,690 200,227 36 332,923
增加 – 94,255 612,134 582,949 2,294,996 19,031 3,603,365
自在建工程轉入 59,317 33,325 12,240 147,138 917,721 9,715 1,179,456
出售 – (116,930) (138,467) (4,907) (1,358,899) (154,144) (1,773,347)
2019年12月31日 1,119,108 7,220,926 5,608,189 20,586,876 40,141,329 2,696,758 77,373,186
2018年1月1日 – 1,850,776 2,886,464 4,861,435 14,342,640 1,796,787 25,738,102
匯兌調整 – (18,815) – (120,133) (506,053) (935) (645,936)
本年計提 – 343,623 154,665 962,226 3,373,604 95,107 4,929,225
出售時抵銷 – (47,827) (69,727) (1,509) (562,630) (74,836) (756,529)
2018年12月31日 – 2,127,757 2,971,402 5,702,019 16,647,561 1,816,123 29,264,862
初始採納國際財務報告準則第16號 – – – – (185,021) – (185,021)
於2019年1月1日 – 2,127,757 2,971,402 5,702,019 16,462,540 1,816,123 29,079,841
匯兌調整 – 5,288 – 30,537 120,370 26 156,221
本年計提 – 293,714 232,959 1,136,291 2,068,906 301,036 4,032,906
出售時抵銷 – (44,257) (68,361) (3,870) (669,432) (105,312) (891,232)
2019年12月31日 – 3,382,502 3,136,000 6,864,977 17,982,384 2,011,873 32,377,736
2019年12月31日 1,119,108 4,838,424 2,472,189 13,721,899 22,158,945 684,885 44,995,450
2018年12月31日 1,047,445 5,069,895 2,150,880 14,051,987 21,969,916 1,005,997 45,296,120
二零一九年年報 243
第十二節 綜合財務報表
24.
除了無使用期限土地外，物業、機器及設備的折舊估計可使用年限如下：
房屋建築物 10 至 30 年
鐵路建築物 10 至 25 年
廠房、機器及設備 2.5 至 25 年
運輸設備 6 至 40 年
運輸設備包括船隻和碼頭建築物，分別按照 6 年和 40 年估計可使用年限攤銷。
礦井建築物包括主要的和輔助的礦架，地下通道。礦井建築物根據其設計的生產量和對應的採礦權期限按照單
位產量計算折舊。
於 2019 年 12 月 31 日，賬面金額約為人民幣 7,453,220,000 元（2018 年：人民幣 7,040,564,000 元）的物業、機器和設
備已被用作抵押以取得本集團銀行借款。
於 2018 年 12 月 31 日，以融資租賃持有的物業、機器及設備賬面金額約為人民幣 345,172,000 元。
25.
(i)
2019 年 2019 年
12 月 31 日 1月1日
人民幣千元 人民幣千元
房屋建築物 8,479 13,156
土地使用權 1,332,910 1,304,747
廠房、機器及設備 398,049 684,557
於 12 月 31 日 1,739,438 2,002,460
於 2019 年 12 月 31 日，約人民幣 1,332,910,000 元的使用權資產指位於中國的土地使用權。
此外，本集團擁有房屋建築物、廠房、機器及設備租賃安排。租期一般介乎兩至五年。
就租用若干生產設備的租賃安排而言，本集團可選擇於租期結束時以名義金額購入若干生產設備。本集
團的責任以出租人對該租賃已出租資產的業權作抵押。
截至 2019 年 12 月 31 日止年度使用權資產增加人民幣 136,404,000 元，乃由於土地使用權、廠房、機器及設
備的新租賃安排。
244 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
25.
(ii)
2019 年 2019 年
12 月 31 日 1月1日
人民幣千元 人民幣千元
非即期 328,072 418,222
即期 156,852 139,632
484,924 557,854
2019 年 2019 年
12 月 31 日 1月1日
根據租賃負債應付款項 人民幣千元 人民幣千元
一年內 156,852 139,632
一年後但於兩年內 153,969 201,360
兩年後但於五年內 174,103 216,862
484,924 557,854
減：於 12 個月內到期結算之金額（列於流動負債項下） (156,852) (139,632)
於 12 個月後到期結算之金額 328,072 418,222
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團就租賃廠房、機器及設備訂立若干新租賃協議，並確認租賃負債人
民幣 98,304,000 元。
(iii)
截至 2019 年
12 月 31 日
止年度
人民幣千元
使用權資產折舊開支 212,027
租賃負債之利息開支 33,894
與短期租賃有關的開支 115,398
(iv)
於截至 2019 年 12 月 31 日止年度，租賃之現金流出總額為人民幣 339,090,000 元。
二零一九年年報 245
第十二節 綜合財務報表
26.
2019 2018
人民幣千元
賬面淨值
於1月1日 1,651,211 1,668,727
匯兌調整 3,879 (17,516)
於 12 月 31 日 1,655,090 1,651,211
業務合併產生的商譽在收購時會被分配到預計能享用業務合併所帶來協同效益的各相關現金產生單位。商譽的
賬面金額分配如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
煤炭開採業務：
－濟二礦 10,106 10,106
－山東兗煤航運有限公司 10,046 10,046
－菏澤 35,645 35,645
－山西集團 145,613 145,613
－兗煤資源 299,700 295,997
－新泰克 19,767 19,592
－普力馬煤炭及西農木炭 12,293 12,184
－鑫泰 653,837 653,837
－北宿礦及楊村礦 712,214 712,214
煤炭鐵路運輸業務：
－鐵路資產 97,240 97,240
電力及供熱業務：
－華聚能源 239,879 239,879
機械加工業務：
－東華重工 409,204 409,204
公司業務
－兗礦集團財務有限公司（「兗礦財務」） 16,966 16,966
減值虧損 (1,007,420) (1,007,312)
1,655,090 1,651,211
246 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
26.
管理層以個別業務單位為基礎對業務表現進行審查。尤其是，各煤礦被視為獨立的現金產生單位。
對於商譽的減值測試，現金產生單位的可收回金額按使用價值計算法確定。使用價值採用貼現現金流模型確
定。於預算期內的現金流量預測是基於預算期內預算收入和預期毛利率和原材料價格上漲作為假設。預測現金
流入╱流出是以過去業績和管理層對市場發展的期望來制定。未來現金流引用不可觀察之投入值，當中包括預
測銷售量和煤炭價格。
在釐定各主要投入值時，管理層使用外來的信息及利用本集團內專家和外部顧問的專業知識來進行驗證，如礦
儲量及礦資源的特定假設。此外，在預計未來煤炭價格，本集團在確定其煤炭價格預測時從多個外部可識別來
源接收長期煤炭價格數據，並按特定的煤質因素作調整。長期匯率的預測是基於外部可識別來源。生產和資本
成本的預測是基於本集團估計的地質條件，現有廠房及設備的階段及未來的生產水平。此信息是從內部預算，
五年業務計劃以及本集團在日常業務過程中進行礦山模型和項目評價的獲得。
現金流模型是基於管理層批准之 5 年期財務預算，假設稅前折現率為 13% 至 16%（2018 年：12% 至 14%）。它代表
一個市場在考慮到貨幣的時間價值和資產特定風險應用的估計利率。本集團獲取的外部可識數據證實了這一假
設。可收回金額還基於礦山估計壽命（介乎 4 至 38 年）（2018 年：4 至 38 年）計算，這是基於本集團的各煤礦預測
煤炭年產量及礦儲量和礦資源。現金流超過 5 年期間的推斷採用零增長計算。管理層相信，該等假設的任何合
理可能變動不會導致上述各現金產生單位的賬面值超過其可收回金額。
毋須就截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度確認任何商譽減值。
二零一九年年報 247
第十二節 綜合財務報表
27.
人民幣千元
2018 年 1 月 1 日 4,516,288
匯兌調整 (82,630)
增加 8,289,282
轉入至物業、機器及設備 (1,826,653)
2018 年 12 月 31 日及 2019 年 1 月 1 日 10,896,287
匯兌調整 16,990
增加 6,554,580
轉入至物業、機器及設備 (1,179,456)
2019 年 12 月 31 日 16,288,401
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，資本化利息開支為人民幣 378,009,000 元（2018 年：人民幣 96,917,000 元）。2019 年
用於釐定資本化金額的年利率為 4.35% 至 5.9%（2018 年：4.35% 至 6%）。
28.
12 31
2019 2018
人民幣千元
對聯營企業的投資成本 12,810,183 13,140,038
除股息後之應佔收購後之利潤及其他全面收益 4,305,256 2,883,671
賬面值 17,115,439 16,023,709
248 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
28.
主要聯營企業的信息如下：
12 31
2019 2018
華電鄒縣發電有限公司（「華電鄒縣」） 中國 註冊資本 經營電力生產(i) 30% 30%
陝西未來能源化工有限公司（「陝西化工」） 中國 註冊資本 經營化工產品、油品以及 25% 25%
煤炭的生產和銷售(ii)
聖楊木業 中國 註冊資本 經營物料銷售及原材料進出口 39.77% 39.77%
潔美墻材 中國 註冊資本 經營銷售煤矸石燒結磚 20% 20%
紐卡斯爾煤炭基礎建設集團 澳洲 普通股 經營煤炭碼頭 27% 27%
上海中期期貨有限公司 中國 註冊資本 期貨交易及諮詢 33% 33%
Watagan Mining Company Pty Limited 澳洲 普通股 煤炭採掘及銷售 100% 100%
（「Watagan」）附註(viii)）
齊魯銀行股份有限公司（「齊魯銀行」）附註(v)） 中國 註冊資本 經營財務管理 8.67% 8.67%
內蒙古伊泰准東鐵路有限責任公司 中國 註冊資本 鐵路建設及運輸 25% 25%
（「伊泰」）
兗礦售電有限公司 中國 註冊資本 售電 25% 25%
東莞市海昌實業有限公司（「海昌公司」） 中國 註冊資本 港口服務 – 20.89%
（附註(vii)）
Port Waratah Coal Services Ltd 澳洲 普通股 提供煤炭應收、配煤、煤炭堆存 30% 30%
（「PWCS」） 及裝船服務
浙商銀行（附註(iii)、(v)、(vi)） 中國 註冊資本 經營財務管理 4.39% 4.99%
臨商銀行（附註(iv)、(v)） 中國 註冊資本 經營財務管理 19.75% 19.75%
山東兗煤物業服務有限公司） 中國 註冊資本 物業管理，花園綠化工程，污水處理及 35% 35%
（「兗煤物業服務」） 租賃房屋代理服務
以上所有聯營企業均以權益法於綜合財務報表入賬。除本公司間接持有的伊泰、兗礦售電有限公司、紐卡斯爾
煤炭基礎建設集團、Watagan、PWCS、兗煤物業服務及臨商銀行外，所有聯營企業均由本公司直接持有。以上
就紐卡斯爾煤炭基礎建設集團、Watagan 及 PWCS 披露的所持權益為本集團透過兗煤澳洲持有的股權。
(i) 華電鄒縣為本集團的策略夥伴。
(ii) 陝西化工為本集團發展未來能源業務的策略夥伴。
(iii) 於 2018 年 3 月 23 日，本集團訂立一份配售協議以認購 420 百萬股浙商銀行股份，現金代價約為 20.2 億港元
（相等於約人民幣 16.1 億元）。於認購完成後，本集團於浙商銀行的權益增加至 4.99%，乃於浙商銀行 H 股
中擁有 20.51% 權益。因此，於 2018 年 3 月 29 日，配售已完成及於浙商銀行的投資約人民幣 3,781,120,000 元
（相當於投資於2018年3月29日的公允價值）由透過損益按公允價值列賬的金融資產重新分類至於聯營企業
的權益。
二零一九年年報 249
第十二節 綜合財務報表
28.
(iv) 於 2018 年 11 月 27 日，本集團訂立一份配售協議以認購 400,000,000 股臨商銀行股份，現金代價為人民幣 12
億元。於同日，本集團與臨商銀行的若干前任股東訂立股份轉讓協議，以收購臨商銀行 317,697,143 股股
份，現金代價約為人民幣 953,901,000 元。認購及股份轉讓已於 2018 年 12 月 4 日完成。於認購及股份轉讓完
成後，本集團於臨商銀行合共擁有 19.75% 權益（即與另一名人士共同為臨商銀行的最大股東）。
(v) 經考慮 1)由於股權非常分散，本集團的擁有權權益較其他股東更為重要；2)向聯營企業董事會委任╱提名
董事的代表身份或權利；及 3) 參與決策程序（包括股息及其他分派）的權利後，即使其擁有不足 20% 擁有權
權益及投票權，本集團認為其擁有實際能力對聯營企業行使重大影響力。
(vi) 於 2019 年 11 月 26 日，浙商銀行發行 2,550,000,000 股 A 股。緊隨認購完成後，本集團於浙商銀行的權益由
4.99% 減少至 4.39%。
(vii) 於 2019 年 3 月 31 日，本集團向一名獨立第三方出售其於海昌公司的全部權益，現金代價約為人民幣
784,560,000 元，導致收益人民幣 101 百萬元（附註 10）。
(viii) 於 2016 年 2 月 18 日，兗煤澳洲執行了債券認購協議及一系列協議（以下簡稱「Watagan 協議」），完成後兗煤
澳洲將旗下三個 100％擁有權的煤礦以約澳元 13 億元轉移到 Watagan。
交易完成後，根據Watagan協議之條款，在發行債券後，兗煤澳洲將失去對Watagan的控制。根據Watagan
議，債券持有人能任命多數董事，從而取得 Watagan 董事會的控制權。
鑑於本集團在 Watagan 董事會中佔有一個席位，並根據 Watagan 協議中的條款繼續參與 Watagan 的營運，
本集團於 Watagan 可行使重大影響力。自此，本集團以權益法確認其於 Watagan 之股權。
250 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
28.
根據 Watagan 協議的約定，債券持有人被賦予可以轉讓債券予母公司的認沽期權。於 2019 年 1 月 4 日 , 其中
一個債券持有人行使了其認沽期權，把面值美元 2 億的債券轉讓予母公司。因此，母公司成為其中一個債
券持有人。由於該債券面值的比例不足 50.1%，兗煤澳洲並沒有重新取得對沃特崗的控制權。因此，兗煤
澳洲繼續以權益法核算對 Watagan 的權益。
由於 Watagan 的經營出現持續虧損，於 2019 年 12 月 31 日，本集團對 Watagn 的權益賬面值已降為零 (2018:
零 )。本集團並確認任何超出本集團投資額的虧損。
根據 Watagan 協議，若出現 (i) 債券持有人行使認沽期權轉讓餘下債券予母公司 ; (ii) Watagan 贖回所有債券
或 (iii) 其他若干情形改變，使兗煤澳洲重新取得對沃特崗的控制權，包括會計準則修訂等，兗煤澳洲將重
新取得對沃特崗的控制權，需將沃特崗重新納入本集團合併報表。
本集團管理層將持續關注沃特崗的情況，並評估重新合併 Watagan 對本集團構成的影響。
除齊魯銀行及浙商銀行外，所有聯營企業均為無市場報價的私營公司。於 2019 年 12 月 31 日，齊魯銀行及
浙商銀行股份於2019年12月31日之公允價值分別約為人民幣1,182,729,000元（2018年：人民幣1,482,397,000
元）及股價為人民幣 3,401,682,000 元（2018 年：人民幣 3,567,703,000 元）。
有關本集團重大聯營企業之財務信息概述如下：
2019 2018 2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
流動資產 236,415 348,095 1,974,766 1,705,068 301,905,062 259,349,958
非流動資產 4,221,928 4,530,923 17,941,924 18,495,872 5,615,242 6,387,106
流動負債 (1,025,774) (1,207,418) (2,636,522) (3,294,387) (241,650,282) (213,759,440)
非流動負債 – – (5,960,000) (6,330,000) (43,213,634) (31,100,486)
收入 3,280,600 3,836,765 8,753,118 6,564,337 7,407,192 6,402,410
本年利潤 54,743 181,254 2,299,965 1,371,105 2,307,068 2,202,095
年內其他全面收益（支出） – – – 26,128 187,416 1,018,501
年內全面收益總額 54,743 181,254 2,299,965 1,397,233 2,494,484 3,220,596
於年內本集團攤分及從聯營企業
已收股息 88,132 – 424,000 – 56,099 55,385
二零一九年年報 251
第十二節 綜合財務報表
28.
伊泰
2019 2018
人民幣千元
流動資產 1,073,704 680,151
非流動資產 6,175,816 6,436,382
流動負債 (792,498) (494,383)
非流動負債 (874,426) (874,426)
收入 1,685,865 1,917,365
年內利潤 587,381 781,106
年內其他全面收益 – –
年內全面收益總額 587,381 781,106
年內本集團攤分及從聯營企業已收股息 – 106,838
2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元
流動資產 1,739,001,780 1,601,988,952 83,203,822 77,923,944
非流動資產 61,784,087 44,705,792 5,092,865 3,977,684
流動負債 (1,449,773,690) (1,279,803,486) (78,774,486) (70,869,966)
非流動負債 (222,984,508) (264,442,721) (1,575,037) (2,683,180)
收入 46,447,109 39,022,476* 2,489,394 2,278,390*
本年利潤 13,142,983 11,560,337* 430,323 348,184*
年內其他全面收益（支出） 878,612 1,686,707* (5,591) 12,921*
年內全面收益總額 14,021,595 13,247,044* 424,732 361,105*
於年內本集團攤分及從聯營企業已收股息 – – – –
* 指聯營企業全年業績
有關主要聯營企業於綜合財務報表中確認於聯營企業的權益之賬面值與上文概述的財務資料對賬：
2019 2018 2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
擁有人應佔聯營企業資產淨值 3,432,569 3,671,600 11,305,468 10,576,553 20,462,638 18,699,757
本集團擁有的權益比例 30% 30% 25% 25% 8.67% 8.67%
於聯營企業的權益的賬面值 1,029,771 1,101,480 2,826,367 2,644,138 1,797,674 1,621,268
伊泰
2019 2018
人民幣千元
擁有人應佔聯營企業資產淨值 5,582,596 5,386,231
本集團擁有的權益比例 25% 25%
本集團於聯營企業的權益的賬面值 2,177,991 2,031,146
252 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
28.
2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元
擁有人應佔聯營企業資產淨值 111,288,747 85,927,834 7,947,164 8,348,482
本集團擁有的權益的比例 4.39% 4.99% 19.75% 19.75%
本集團於聯營企業權益的賬面值 5,185,673 4,298,831 2,247,035 2,163,150
非個別重大之華電鄒縣及其他聯營企業（2018 年：齊魯銀行及其他聯營企業）的綜合資料：
12 31
2019 2018
人民幣千元
本集團應佔利潤及全面收益總額 107,998 180,308
本集團於聯營企業的權益之累計賬面值 1,850,928 2,163,696
29.
12 31
2019 2018
人民幣千元
－應收貸款 (i) 1,380,012 1,638,609
－減：已確認減值虧損 (24,161) (67,325)
1,355,851 1,571,284
－給聯營企業的貸款 (ii) 4,398,756 4,028,373
－給合營企業的貸款 (iii) 989,901 1,051,126
－應收貸款 (i) 1,842,932 2,384,121
－其他 (iv) 1,740,804 1,320,627
－減：已確認減值虧損 (iv) (210,193) (129,605)
8,762,200 8,654,642
10,118,051 10,225,926
二零一九年年報 253
第十二節 綜合財務報表
29.
(i) 應收貸款按年利率 5.22% 至 7.5% 計息，並由借款人的機器作抵押。
(ii) 給 予 聯 營 企 業 的 貸 款 指 向 Watagan 提 供 900,590,879 澳 元（ 約 等 於 人 民 幣 4,398,756,000 元 ）（2018 年：
834,896,000 澳元（約等於人民幣 4,028,373,000 元））的無抵押貸款。貸款利息為銀行票據掉期買入利率
（「BBSY」）的貸款利息加上年利率 7.06％，到期日為 2025 年 4 月 1 日。
相關貸款由母公司提拱擔保。
(iii) 對合營企業的貸款指對 Middlemount Joint Venture 的無抵押免息貸款 203,000,000 澳元（約等於人民幣
989,901,000 元），有關貸款於報告期末起 12 個月內尚未需要償還。
(iv) 於 2019 年 12 月 31 日，其他長期應收款包括於一間公司的長期債券的投資 31,500,000 澳元（約等於人民幣
153,855,000 元）2018 年：31,500,000 澳元（約等於人民幣 151,988,000 元）），以浮動利率計息。
於截至2019年12月31日止年度，釐定該等資產的預期信貸虧損時，本公司董事已考慮從可查閱的市埸數據獲取
的交易對手的過往違約經驗、財務狀況，並考慮外部實際及預測經濟資料（如適用）預測債務人所在行業的未來
前景，該等金融資產各自虧損評估時間範圍內的違約概率以及各情況下的違約虧損的估計。
由於 Watagan 當前及預測的經營業績惡化，該等貸款的信貸風險較貸款初始發放時顯著增加。因此本集團將對
沃特崗的貸款預期損失計算由 12 個月預期信用損失變更為整個存續期預期信用損失。考慮母公司對該等貸款擔
保的可執行性，及母公司的財務狀況，本公司董事認沃特崗的貸款預期信用損失並不重大（2018：零）。
於 2019 年 12 月 31 日，經考慮母公司提供的擔保的可執行性以及母公司的財務狀況，本公司董事認為對 Watagan
貸款的預期信貸虧損屬不重大（2018 年：無）。
除上文所述外，於當前報告期內評估其他應收款項虧損撥備時，估計技巧或作出的重大假設並無變動。
254 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
29.
長期應收款的總值分析如下：
12
於 2019 年 12 月 31 日的總值
－良好 5,402,693 – – 5,402,693
－可疑 – 4,801,316 – 4,801,316
－違約 – – 148,396 148,396
5,402,693 4,801,316 148,396 10,352,405
存續期內
存續期內 預期
12 個月預期 預期 信貸虧損
信貸虧損 信貸虧損 －信貸減值 總額
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
於 2018 年 12 月 31 日的總值
－良好 9,948,110 – – 9,948,110
－可疑 – 400,379 – 400,379
－違約 – – 74,367 74,367
9,948,110 400,379 74,367 10,422,856
本年長期應收款減值撥備的變動如下：
存續期內
存續期內 預期
12 個月預期 預期 信貸虧損
信貸虧損 信貸虧損 －信貸減值 總額
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018 年 1 月 1 日 23,797 – – 23,797
本年計提 70,322 91,030 11,781 173,133
2018 年 12 月 31 日及 2019 年 1 月 1 日 94,119 91,030 11,781 196,930
本年計提 10,207 1,561 72,110 83,878
已轉回的減值虧損 (46,454) – – (46,454)
2019 年 12 月 31 日 57,872 92,591 83,891 234,354
二零一九年年報 255
第十二節 綜合財務報表
30.
12 31
2019 2018
人民幣千元
陝西省煤礦營運公司（附註） 117,926 117,926
附註： 於 2016 年度，本集團與兩家獨立第三方公司簽訂合作協議，共同設立一家為取得位於陝西省煤礦作為營運的公司。
本集團將會出資約人民幣 196,800,000 元以獲得該公司 41% 的股權。截至 2019 年 12 月 31 日，本集團已為此項收購支付
按金人民幣 117,926,000 元（2018 年：人民幣 117,926,000 元）。於 2019 年 12 月 31 日，成立新公司的相關註冊手續尚未批
復，因此該項交易尚未完成。
31.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應佔淨資產 518,956 660,221
12 31
2019 2018
持有權益 投票權
Australian Coal Processing Holdings 澳洲 普通股 投資控股 50% 90% 50% 90%
Pty Ltd (i)
Middlemount Joint Venture (i) 澳洲 普通股 煤炭採掘及銷售 50% 50% 50% 50%
聖地芬雷選煤工程技術（天津）有限公司 中國 註冊資本 深加工技術諮詢服務 50% 50% 50% 50%
以上合營企業均以權益法於綜合財務報表入賬。所有合營企業均為私營企業且對本集團並不個別重大。
附註 (i)：以上披露的所持有權益指本集團透過兗煤澳洲持有的權益。
256 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
32.
主要共同經營的信息如下：
12 31
2019 2018
持有權益
Boonal共同經營 澳洲 提供煤炭運輸道路及鐵路裝 50% 50%
卸設施服務
Athena共同經營 澳洲 煤炭勘探業務 51% 51%
Moolarben 共同經營（附註 48(C)） 澳洲 露天煤礦和井工煤礦的開發和運營 85% 85%
Hunter Valley Australia Operation（「HVO」） 澳洲 地下煤礦 51% 51%
（附註 48(A)）
Warkworth Coal Sales Pty Ltd 澳洲 露天煤礦的開發和運營 84.5% 84.5%
（「沃克沃斯合營企業」）附註 48(B)）
上列共同經營全部以非法團形式成立及運作及由本公司間接持有。上文所披露的所持權益指兗煤澳洲持有的權
益。
33.
12 31
2019 2018
人民幣千元
非上市股本證劵，以公允價值計量 (i) 152,097 156,840
於上交所上市的股本類證劵，以公允價值計量 (ii) 350 277
非上市股本證券，以公允價值計量 (i) 4,273 4,969
4,623 5,246
156,720 162,086
(i) 非上市股權投資指於在中國成立的私營實體發行的非上市股本證券中的投資。該等於權益工具的部分投
資約人民幣4,273,000元(2018年：人民幣4,969,000元)並非持作交易，而為持有作中長期策略投資。因此，
本公司董事已選擇指定該等於權益工具的投資為透過其他全面收益按公允價值列賬，原因為彼等認為於
損益確認該等投資公允價值的短期波動與本集團長期持有該等投資及從長遠上變現其潛在表現之策略不
一致。
餘下投資約人民幣152,097,000元（2018年：人民幣156,840,000元）重新分類及計量為透過損益按公允價值列
賬計量。
(ii) 於 2019 年及 2018 年 12 月 31 日，在上海證券交易所（「上交所」）上市的股本證券投資按公允價值列賬，乃根
據活躍市場的市場報價確定。
二零一九年年報 257
第十二節 綜合財務報表
34.
於 2019 年 12 月 31 日，本集團分類為持作出售（有關銷售預期於 2019 年完成）的資產淨值如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
持作出售土地 217,644 272,902
於2019年及2018年12月31日，餘額為持有以供日後於澳洲出售的永久產權非礦業用地。收購該等土地乃作為收
購聯合煤炭工業有限公司（「聯合煤炭」）的一部分，並按公允價值呈列。
35.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應付賬款 10,024,399 9,573,440
應付票據 9,092,259 2,940,858
19,116,658 12,514,298
以下為報告日期的應付票據及應付賬款根據發票日期的賬齡分析：
12 31
2019 2018
人民幣千元
0-90 天 15,611,872 9,615,259
91-180 天 1,377,383 1,040,167
181-365 天 1,285,558 953,486
1 年以上 841,845 905,386
19,116,658 12,514,298
應付賬款及應付票據的信用期平均為 90 天，本集團已制定金融風險管理制度以保證所有的應付賬款在信用規劃
內。
258 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
36.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應計工資 1,453,978 1,680,981
其他應交稅金 468,177 742,479
應付購買物業、機器及設備及工程物料款 195,615 727,729
應計運費 2,108 23,685
已收押金 390,615 1,077,107
就融資業務已收客戶按金 17,846,659 11,284,197
應付利息 462,144 744,857
應付股息 1,919,666 43,626
應付有關收購子公司╱聯營企業賬款 304,063 1,998,501
其他 3,755,349 2,356,126
26,798,374 20,679,288
2019 2018 年
人民幣千元
合約負債 2,717,475 2,207,641
合約負債包括就交付貨品收取的墊款及就提供運輸服務收取的墊款。合約負債增加與銷售交易增加一致及因此
於 2019 年本集團收到更多按金。
於截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度確認並計入 2018 年 12 月 31 日及 2018 年 1 月 1 日合約負債的收入為人民
幣 2,207,641,000 元及人民幣 2,569,384,000 元。概無確認有關去年完成的履約責任的收入。
二零一九年年報 259
第十二節 綜合財務報表
37.
2019 2018
人民幣千元
於 1 月 1 日的結餘 3,752,230 3,975,612
匯兌調整 74,128 (54,463)
本年額外計提 492,872 1,096,973
動用撥備 (2,276,508) (1,265,892)
於 12 月 31 日的結餘 2,042,722 3,752,230
如下列示：
即期部份 50,940 2,327,177
非即期部份 1,991,782 1,425,053
2,042,722 3,752,230
土地塌陷、復原、重整及環保費用撥備是由本集團管理層按最佳的估計而確定的。然而，關於現在的開採活動
對土地及環境的影響在將來展現出來，相關費用的估計將可能在近期予以變動。
38.
12 31
2019 2018
人民幣千元
即期撥備
－接受或支付撥備（附註 (i)） 32,961 58,727
－有償合約撥備（附註 (ii)） 21,407 72,438
－其他 – 4,711
54,368 135,876
非即期撥備
－接受或支付撥備（附註 (i)） 104,604 161,183
－有償合約撥備（附註 (ii)） 228,910 271,974
－僱員福利（附註 (iii)） 420,482 382,713
－其他 337,644 371,359
1,091,640 1,187,229
1,146,008 1,323,105
260 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
38.
附註：
(i) 接受或支付撥備乃因去年業務合併而產生，指對港口及鐵路合約的預計工業產能過剩作出的評估。已就貼現估計工業
產能過剩確認撥備。撥備於工業產能過剩變現期間撥回至損益。
(ii) 有償合約撥備乃因收購 C&A 而產生，指對按低於市價的價格供應煤炭的煤炭供應及運輸協議作出的評估。已就合約價
格與市價之間的貼現估計方差確認撥備。撥備具有有限年期，並將於合約年期內撥回至損益。
(iii) 餘額主要包括長期僱員權利及其他僱員獎勵的撥備，主要由收購 C&A 產生。
39.
12 31
2019 2018
人民幣千元
銀行貸款
－無抵押貸款 (i) 8,750,202 7,646,000
－有抵押貸款 (ii) 4,458,453 4,811,175
機器抵押貸款 (iii) – 600,000
融資租賃負債 (iv) – 63,727
擔保票據 (v) 2,998,800 6,948,783
16,207,455 20,069,685
銀行貸款
－無抵押貸款 (i) 16,711,000 12,531,432
－有抵押貸款 (ii) 17,889,763 21,436,627
融資租賃負債 (iv) – 141,586
擔保票據 (v) 14,567,273 14,498,593
49,168,036 48,608,238
總借款額 65,375,491 68,677,923
二零一九年年報 261
第十二節 綜合財務報表
39.
(i) 無抵押貸款的還款期如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
1 年以內 8,750,202 7,646,000
1 年至 2 年 2,828,000 749,242
2 年以上至 5 年 4,883,000 2,782,190
5 年以上 9,000,000 9,000,000
25,461,202 20,177,432
於 2019 年 12 月 31 日， 無 抵 押 貸 款 包 括 短 期 借 款 總 金 額 為 約 人 民 幣 7,624,000,000 元（2018 年： 人 民 幣
5,850,000,000 元），（按年利率 3.43% 至 5.00%（2018 年：年利率 4.35% 至 5.00%）計息。此外，短期借款包括外
幣借款約人民幣 145,002,000 元（54,599,000 美元）按 3.43% 至 3.90% 計息（2018 年：零）。
本集團的長期借款約為人民幣17,837,202,000元（2018年：人民幣14,327,432,000元），按年利率4.51%至5.9%
（2018 年：年利率 4.31% 至 5.9% 及 12 個月貸款優惠利率（「貸款優惠利率」）加 0.45%）計息。
(ii) 有抵押貸款的還款期如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
1 年以內 4,458,453 4,811,175
1 年至 2 年 9,573,642 4,145,799
2 年以上至 5 年 8,206,921 16,105,530
5 年以上 109,200 1,185,298
合計 22,348,216 26,247,802
於 2019 年 12 月 31 日，兗煤澳洲的抵押借款約為人民幣 10,939,244,000 元（約 1,575,000,000 美元）2018 年：人
民幣 12,411,944,000 元）約 1,825,000,000 美元）。於 2019 年 12 月 31 日，該借款按三個月倫敦同業拆放利率加
3.1% 或六個月倫敦同業拆放利率加 2.75% 計算（2018 年：按三個月倫敦同業拆放利率加 2.8% 至 3.1% 及六個
月倫敦同業拆放利率加 2.75% 計算），年利率約 4.96% 至 5.24%（2018 年：4.66% 至 5.24%））。
於 2018 年 12 月 31 日，兗煤國際的無抵押貸款約為人民幣 1,366,988,000 元（約 1,560,132,000 港元）及人民幣
3,431,593,000 元（約 500,000,000 美元）。於 2018 年 12 月 31 日，該等無抵押貸款按三個月倫敦同業拆放利率
加 1.1%、年利率約 2.96% 或固定年利率 2.16% 至 4.58% 計算。截至 2019 年 12 月 31 日止年度，有抵押貸款約
人民幣 1,366,988,000 元（約 1,560,132,000 港元）已悉數償還及於 2019 年 12 月 31 日，有抵押貸款約為人民幣
2,307,347,000 元（約 330,228,000 美元），按年利率 2.74% 至 4.58% 計算。人民幣 2,304,347,000 元（30,228,000 美
元）2018 年：人民幣 4,798,581,000（2,060,132,000 美元））。
於2019年12月31日，普力馬煤炭有限公司及Premier Holdings Pty., Ltd.的有抵押貸款約為人民幣109,199,000
元（22,357,000澳元）2018年：人民幣77,191,000元（15,872,000澳元）），按年利率8.7% (2018年：8.7%)計算。
262 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
39.
(ii) 有抵押貸款的還款期如下：（續）
除以上所述外，於 2019 年 12 月 31 日，本集團的抵押借款約為人民幣 8,995,426,000 元（2018 年：人民幣
8,960,086,000 元 ）， 其 中 人 民 幣 5,772,042,000 元（827,143,000 美 元 ）（2018 年： 人 民 幣 5,710,449,000 元（ 約
833,000,000美元））及人民幣3,254,000元（385,000歐元）以外幣計值。相關借款的利率按12個月貸款優惠利率
加年利率 0.4% 或固定利率 2.65% 至 6.00%（2018 年：六個月倫敦同業拆放利率加 2.1%）計算，年利率約 4.59%
（2018 年：4.59%）。
於 2019 年及 2018 年 12 月 31 日，本集團若干借款乃透過抵押本集團於海外若干子公司及共同經營的權益獲
得。
(iii) 機器抵押貸款的還款期如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
1 年內 – 600,000
於 2018 年 12 月 31 日，本公司的機器抵押貸款總金額為人民幣 600,000,000 元，年利率按中國人民銀行（「中
國人民銀行」）公佈的 3-5 年期人民幣貸款基準利率上浮 4% 計算，約 8.75%。該款項於截至 2019 年 12 月 31 日
止年度已悉數償還。
(iv) 融資租賃負債的還款期如下：
2018 年
12 月 31 日
人民幣千元
1 年以內 73,662
1 年至 2 年內 48,578
2 年以上至 5 年 103,288
225,528
減：未來融資費用 (20,215)
付款額現值 205,313
二零一九年年報 263
第十二節 綜合財務報表
39.
(iv) 融資租賃負債的還款期如下：（續）
2018 年
12 月 31 日
人民幣千元
1 年以內 63,727
1 年至 2 年內 42,447
2 年以上至 5 年 99,139
205,313
減：包括在流動負債中 1 年以內數值 (63,727)
包括在非流動負債中 1 年以上數值 141,586
於2018年12月31日，融資租賃負債人民幣205,313,000元（42,552,000澳元），按介乎4.98%至5.49%的年利率
計息。
本集團使用經修訂之追溯法首次應用國際財務報告準則第 16 號，並調整於 2019 年 1 月 1 日之年初結餘以確
認先前根據國際會計準則第 17 號分類為經營租賃之平租賃項下租賃負債。該等負債已與有關先前分類為
融資租賃的租賃的結轉結餘加總並披露於附註 25。於 2018 年 12 月 31 日的比較資料並無重列，且僅與先前
分類為融資租賃的租賃相關。有關過渡至國際財務報告準則第 16 號的影響的進一步詳情載於附註 3。
(v) 擔保票據詳細情況如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
1 年內到期的人民幣擔保票據 2,998,800 6,948,783
2 年以上至 5 年內到期的美元擔保票據 3,048,607 2,992,227
2 年以上至 5 年內到期的人民幣擔保票據 11,518,666 8,472,124
5 年以上到期的人民幣擔保票據 – 3,034,242
17,566,073 21,447,376
264 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
39.
(v) 擔保票據詳細情況如下：（續）
於 2012 年 5 月 16 日，本公司一間子公司發行總票面值 1,000,000,000 美元的美元擔保票據。於 2019 年 12 月
31 日，票面值為 103,954,000 美元（約人民幣 725,204,000 元）2018 年：103,954,000 美元（約人民幣 708,625,000
元））的擔保票據將於 2022 年到期，按年利率 5.730% 計息。該等票據獲公司無條件及不可撤銷的擔保。
於 2012 年，本公司經中國證監會批準，於中國境內公開發行人民幣票據，總票面值人民幣 5,000,000,000 元
的票據配售予公眾人士及機構投資者。該人民幣票據將由母公司不可撤回及無條件擔保。於 2019 年 12 月
31 日，人民幣 3,990,000,000 元（2018 年：人民幣 3,986,000,000 元）的人民幣票據將於 2022 年到期，按年利率
4.95% 計息。
於 2014 年，本公司經中國證監會批準，於中國境內公開發行票面息率 5.20% 的五年限及票面息率 6.15% 的
十年限之人民幣票據，面值總額分別為人民幣 1,950,000,000 元及人民幣 3,050,000,000 元。於 2019 年，五年
限之人民幣票據由本公司悉數贖回。於2019年12月31日，五年限票據及十年限票據分別為零（2018年：人
民幣 1,949,350,000 元）及人民幣 3,037,291,000 元（2018 年：人民幣 3,034,242,000 元）。
於2018年，本公司發行6個月至9個月到期面值為人民幣7,500,000,000元的2018年5期短期票據，平均年利
率為4.83%至4.96%。於2018年，面值為人民幣2,500,000,000元的相關短期票據被本公司贖回。於2018年12
月 31 日，短期票據餘下金額為人民幣 4,999,433,000 元，已由本公司於 2019 年悉數贖回。
於2018年，本公司發行2018年度兩期中期票據，票面值為人民幣4,500,000,000元，將於2021年到期，平均
年利率介乎 4.39% 至 4.89%。於 2019 年 12 月 31 日，中期票據餘額為人民幣 4,491,375,000 元（2018 年：人民幣
4,486,124,000 元）。
於 2018 年 11 月，本公司一間子公司發行總票面值 335,000,000 美元的美元擔保票據。於 2019 年 12 月 31 日，
票面值為335,000,000美元（約人民幣2,323,403,000元）2018年：335,000,000美元（約人民幣2,283,602,000元））
的擔保票據將於 2021 年到期，按年利率 6% 計息。該等票據由本公司無條件擔保。
於2019年，本公司發行3個月至9個月到期面值為人民幣8,000,000,000元的2019年3期短期票據，平均年利
率為2.98%至3.35%。於2019年，面值為人民幣5,000,000,000元的相關短期票據被本公司贖回。於2019年12
月 31 日，短期票據餘下金額為人民幣 2,998,800,000 元。
二零一九年年報 265
第十二節 綜合財務報表
40.
12 31
2019 2018
人民幣千元
未對沖衍生工具
－遠期外匯合約 36,114 –
未對沖衍生工具
－遠期外匯合約 – 1,254
－利息掉期 148,554 –
148,554 1,254
41.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應付無形資產 (i) 2,347,154 –
應付非或有特許權使用費 (ii) 73,266 251,974
2,420,420 251,974
就財務申報目的作出分析：
即期部分 4,070 122,388
非即期部分 2,416,350 129,586
合計 2,420,420 251,974
附註：
(i) 應付無形資產指收購採礦權的代價。該金額應由本集團於 2019 年至 2049 年分期支付。
(ii) 應付非或有特許權使用費指收購 C&A。該金額應由本集團於 2017 年至 2021 年分期支付。
266 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
42.
本集團的遞延稅項資產（負債）及其於兩個報告期之變動如下：
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018年1月1日結餘 (25,818) (7,588,249) 2,221,896 4,736,991 509,955 (145,225)
匯兌調整 – 250,544 (97,245) (221,982) (26,815) (95,498)
收購共同經營的額外權益 – – 50,233 – – 50,233
於其他全面收益中計入 37 – – – 125,174 125,211
於綜合損益表中計入（扣除） 25,734 207,660 (591,254) (1,039,865) – (1,397,725)
2018年12月31日及2019年1月1日結餘 (47) (7,130,045) 1,583,630 3,475,144 608,314 (1,463,004)
– (38,308) 15,381 199,511 32,571 209,155
於其他全面收益計入（扣除） 156 – – – (209,311) (209,155)
於綜合損益表中計入（扣除） – 1,743,538 (928,562) (1,145,578) – (330,602)
2019年12月31日結餘 109 (5,424,815) 670,449 2,529,077 431,574 (1,793,606)
收入及費用的暫時性差異主要為未支付的工資費用撥備，採礦權補償費撥備及土地塌陷、復原、重整及環保費
用撥備等，亦包括澳洲一些已支付的費用如開採費及一些收入。
作財務申報用途的遞延稅款餘額的分析如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
遞延稅項資產 1,620,590 6,545,102
遞延稅款負債 (3,414,196) (8,008,106)
(1,793,606) (1,463,004)
於報告日，本集團的未動用稅款虧損為人民幣 12,284 百萬元（2018 年：人民幣 16,093 百萬元）可用於抵銷未來利
潤。本年度已確認人民幣 2,529 百萬元為遞延稅項資產的稅款虧損（2018 年：人民幣 3,475 百萬元）。由於不可預
期未來的利潤趨勢，人民幣 3,830 百萬元（2018 年：人民幣 4,271 百萬元）的稅款虧損未確認為遞延稅項資產。在
尚未確認的稅款虧損中，虧損人民幣 78 百萬元、人民幣 86 百萬元、人民幣 888 百萬元、人民幣 2,218 百萬元及人
民幣560百萬元（2018年：人民幣1,001百萬元、人民幣78百萬元、人民幣86百萬元、人民幣888百萬元及人民幣
2,218 百萬元）分別將於 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年（2018 年：2019 年、2020 年、2021 年、2022
年及 2023 年）到期。
通過參考財務預算，管理層認為，在實現遞延稅款資產時，將有充足的未來利潤確認為稅款虧損。
二零一九年年報 267
第十二節 綜合財務報表
43.
本公司於報告日的股本結構如下：
A H
2018 年 1 月 1 日、2018 年 12 月 31 日、
2019 年 1 月 1 日及 2019 年 12 月 31 日 2,960,000,000 1,952,016,000 4,912,016,000
A H
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018 年 1 月 1 日、2018 年 12 月 31 日、
2019 年 1 月 1 日及 2019 年 12 月 31 日 2,960,000 1,952,016 4,912,016
每股面值為人民幣 1 元。
於截至 2018 年 12 月 31 日止年度，兗煤澳洲就於 2018 年 12 月 6 日開始在香港交易所雙重上市進行全球發售。於
2018 年 12 月 6 日，兗煤澳洲根據全球發售發行 59,441,900 股新股份及於 2018 年 12 月 28 日根據零售配額發售發行
563,881 股新股份以及於 2019 年 1 月 3 日根據部分行使超額配股權發行 4,361,900 股新股份，以上均與按每股新股
份 23.48 港元進行的全球發售有關。於全球發售後，本集團於兗煤澳洲擁有的股權於 2018 年 12 月 31 日首次攤薄
至62.47%及於2019年1月3日根據部分行使超額配股權進一步攤薄至62.26%，但未令本集團對兗煤澳洲的控制權
發生任何變動。因相關權益攤薄而產生的虧損約人民幣 49,000 元（2018 年：收益約人民幣 27,495,000 元計入資本
儲備）貸入資本儲備。
於截至2019年12月31日止年度，若干非全資子公司的非控股股東向若干非全資子公司作出注資，擴大其註冊及
繳足股本及向除本集團以外的權益持有人籌集股權基金合計約人民幣 2,928,000 元。於相關交易之後，本集團擁
有的股權已攤薄，但未令本集團對該等子公司的控制權發生任何變動。因相關權益攤薄而產生的虧損約人民幣
600,483,000 元自資本儲備扣除。
268 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
43.
根據中國法規，本公司、山西天池和荷澤每年要按開採原煤量每噸人民幣 6 元計提未來專項發展基金（鑫泰公司
及鄂爾多斯每噸人民幣 6.5 元計提）。該基金只能用於採礦業務的未來發展，不能分配給股東。
由 2008 年起，山西天池另需按開採原煤量每噸人民幣 5 元計提轉產發展資金。根據山西省政府的決定，由 2013
年 8 月 1 日起，山西省暫停計提轉產發展基金。
根據山東省財政廳，山東省人民政府國有資產監督管理委員會及山東省煤礦工業局規定，本公司需從 2004 年 7
月1日起另按每噸開採原煤量人民幣5元計提改革專項發展基金以用於礦井建設等相關的支出，此基金並不能分
配給股東。自 2008 年 1 月 1 日起，不需要再計提改革專項發展基金。
根據國家安全生產監管管理局法規，本公司由 2012 年 2 月 1 日起調高開採原煤量每噸至人民幣 15 元（山西天池自
2013 年 10 月 1 日起調至人民幣 30 元；鑫泰公司及鄂爾多斯自 2012 年 2 月 1 日起調至 15 元）計提改善生產環境及設
備的安全性費用（「安全生產費用」）。以往年度本公司於實際購置固定資產或其他安全生產支出時才確認安全生
產開支。由 2008 年起，本公司、荷澤、山西天池、鑫泰公司及鄂爾多斯於未來發展基金計提相關未使用安全生
產費用。
根據國家安全生產監管管理局法規，本公司之子公司華聚能源、山西天浩及榆林需按照如下標準計提安全生產
費用：全年實際銷售收入在人民幣 1,000 萬元及以下的，按 4% 提取；全年實際銷售收入在人民幣 1,000 萬元至人
民幣 1 億元（含）的部分，按照 2% 提取；全年實際銷售收入在人民幣 1 億元至人民幣 10 億元（含）的部分，按 0.5%
提取；全年實際銷售收入在人民幣 10 億元以上的部分，按 0.2% 提取。
二零一九年年報 269
第十二節 綜合財務報表
43.
本公司及其中國境內的子公司需從利潤中提取 10% 作為法定盈餘公積（當該公積金餘額達到本公司註冊資本 50%
時候除外），法定盈餘公積可作為以下之用途：
－ 彌補以前年度虧損；或
－ 轉增資本，該項舉措於股東大會透過決議案批准決定，同時法定公積金之餘額在此等轉增資本後之餘
額，不應低於註冊資本的 25%。
根據本公司之公司章程，用於分配利潤按下列兩種準則計算後孰低者：(i)中國會計準則及法規，(ii)國際財務報
告準則或本公司股票上市之所在地的會計政策。
本公司可以根據公司章程或股東大會決議案提取一般盈餘公積。
本公司在 2019 年 12 月 31 日之可分配儲備，約為人民幣 45,879,106,000 元（2018 年：人民幣 44,635,365,000 元），即
在國際會計準則下計算之未分配利潤。
270 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
44.
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
（附註 (i) 至 (iii)） （附註 (iv)）
2018 年 1 月 1 日 9,249,649 3,417,351 12,667,000
發行永續資本證券 4,962,500 – 4,962,500
贖回永續資本證券 (3,964,000) – (3,964,000)
股息歸屬於永續資本證券持有人 607,095 202,733 809,828
分派付予永續資本證券持有人 (538,800) (202,733) (741,533)
2018 年 12 月 31 日以及 2019 年 1 月 1 日 10,316,444 3,417,351 13,733,795
股息歸屬於永續資本證券持有人 580,181 200,566 780,747
分派付予永續資本證券持有人 (585,014) (200,566) (785,580)
2019 年 12 月 31 日 10,311,611 3,417,351 13,728,962
附註：
(i) 本公司在 2015 年 4 月 10 日和 2015 年 4 月 30 日分別發行票面值人民幣 2,000,000,000 元的 6.50% 永續資本證券和人民幣
2,000,000,000元的 6.19%永續資本證券。永續資本證劵票面年息率為6.50% 和 6.19%，每三年重置，永續資本證劵以應付
形式付款。永續資本證劵不設固定到期日，本集團亦可酌情以本金和累計未付的利息贖回。此外，當票據利息延遲或
尚未支付時，本公司承諾不會宣布分紅或分放類似的定期款項去贖回或購入任何同等或較低評級的證券。由於永續資
本證劵不包含任何支付現金或其他金融工具的合約責任，故按照國際財務報告準則被分類為權益。在 2018 年，本公司
續回相應的永續資本證券。
(ii) 於 2017 年 8 月 18 日，本公司發行面值為人民幣 5,000,000,000 元的 5.7% 永續資本證券。永續資本證券每年 5.7%（每三年重
新設定）的票息支付以應付形式付款。該等永續資本證劵不設固定到期日，本集團亦可酌情以本金和累計未付的利息
贖回。此外，當票據利息延遲或尚未支付時，本公司承諾不會宣佈分紅或分放類似的定期款項去贖回或購入任何同等
或較低評級的證券。由於永續資本證劵不包含任何支付現金或其他金融工具的合約責任，故按照國際財務報告準則被
分類為權益。
(iii) 於2018年3月26日，本公司發行面值為人民幣5,000,000,000元的6%永續資本證券。永續資本證券每年6%的票息每年支
付一次。該等永續資本證劵不設固定到期日，本集團亦可酌情以本金和累計未付的利息贖回。此外，當票據利息延遲
或尚未支付時，本公司承諾不會宣佈分紅或分放類似的定期款項去贖回或購入任何同等或較低評級的證券。由於永續
資本證劵不包含任何支付現金或其他金融工具的合約責任，故按照國際財務報告準則被分類為權益。
二零一九年年報 271
第十二節 綜合財務報表
44.
(iv) 於2017年4月13日，兗煤國際資源開發有限公司以票面值發行500,000,000美元的5.75%永續資本證劵，由本公司擔保。
永續資本證劵票面年息率為 5.75%，每半年分派付款一次。該等永續資本證劵不設固定到期日，本集團酌情以本金和
累計未付的利息贖回。此外，當票據利息延遲或尚未支付時，本公司承諾不會宣佈分紅或分放類似的定期款項去贖回
或購入任何同等或較低評級的證劵。由於永續資本證劵不包含任何支付現金或其他金融工具的合約責任，故按照國際
財務報告準則被分類為權益。
45.
本集團管理資本以保證本集團所有實體有能力在持續經營的基礎上，通過優化債務和權益使股東回報最大化。
本集團的總戰略和以往年度沒有變化。
本集團的資本的借款債務永續資本證券和歸屬本公司股東的權益構成，包括已發行股本及儲備。
本公司的董事會定期審核資本結構。作為審核的一部分，本公司董事會評估財務資金部門所作的年度預算，考
慮和評價資本成本和對應各類資本的風險。本集團通過支付股利、發行新股和增加或歸還債務來平衡資本結
構。
46.
46a.
12 31
2019 2018
人民幣千元
按攤銷成本計量的金融資產 58,571,636 61,264,619
透過其他全面收益按公允價值列賬的金融資產
－透過其他全面收益按公允價值列賬的上市權益工具 350 277
－透過其他全面收益按公允價值列賬的非上市權益工具 4,273 4,969
透過損益按公允價值列賬的金融資產
－透過損益按公允價值列賬的非上市權益工具 152,097 156,840
－應收特許權使用費 1,143,090 931,256
－衍生金融工具 36,114 –
按攤銷成本列賬的金融負債 114,336,473 102,105,345
透過損益按公允價值列賬的金融負債
－衍生金融工具 148,554 1,254
272 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
46.
46b.
本集團的主要金融工具包括證券投資、應收票據及賬款、應收特許權使用費、其他應收款、現金及銀行
存款、已抵押定期存款、受限資金、長期應收款、衍生金融工具、應付票據及賬款，其他應付賬款、長
期應付款、借款、應付母公司及其子公司款項。這些金融工具在相關附註中披露。以下列示與這些金融
工具的相關風險和管理層用來減少風險而採用的政策。管理層通過這些政策以確保採用及時有效的措施
管理和控制這些風險。本集團所面臨的風險及其管理層管理和控制這些風險的措施均未發生重大變化。
信貸風險指當對應方未能完成合同義務給本集團造成的財務虧損的風險。於 2019 年及 2018 年 12 月 31 日，
當對應方未能完成合同義務及本集團已提供財務擔保，本集團面臨的會造成財務虧損的最大信貸風險為
在各已確認金融資產在綜合財務狀況表中的賬面價值及與附註 56 所披露本集團已作出的財務擔保有關的
或然負債金額。
為使信貸風險最小化，本集團管理層指定專門的團隊負責管理信用上限、信用批准及其他監察程序保證
採用後續行動回收逾期賬款。此外，本集團在每個結算日對逐個賬戶審核可回收金額以保證足額為不可
回收金額計提壞賬損失。本公司董事認為本集團的信貸風險顯著降低。本集團將現金及現金等值項目交
存於信用良好的銀行。因此，董事認為對應信貸風險已最小化。
本集團一般根據客戶的不同狀況給予長期客戶不超過 180 天的信用期。對中小客戶及新客戶，本集團一般
要求發貨前支付貨款。
二零一九年年報 273
第十二節 綜合財務報表
46.
46b.
本集團已就應收賬款及應收票據應用國際財務報告準則第 9 號簡化方法計量存續期預期信貸虧損的虧損撥
備。本集團使用根據歷史信貸虧損經驗以及債務人經營所在行業的整體經濟狀況估計的撥備矩陣，釐定
預期信貸虧損。就此而言，本公司董事認為本集團的信貸風險已顯著下降。
就其他非貿易相關應收款項而言，本集團評估自首次確認以來信貸風險是否大幅上升。倘若信貸風險已
大幅上升，本集團將按存續期（而非 12 個月）預期信貸虧損計量虧損撥備。
流動資金的信貸風險有限，乃由於交易對手為獲國際信貸評級機構給予高信貸評級的銀行。
為最大限度降低信貸風險，本集團已委任其經營管理委員會制定及隨時更新本集團信貸風險等級，以根
據違約風險等級將風險敞口進行分類。信貸評級資料由獨立評級機構（如有）提供，否則，經營管理委員
會將使用其他公開可得財務資料及本集團自有的交易記錄對其主要客戶及其他債務人進行評級。本集團
持續監控其風險敞口及其交易對手的信貸評級，並將所達成的交易總值在經批準交易對手間進行攤分。
本集團的現有信貸風險等級框架包括下列類別：
╱
良好 違約風險較低或自首次確認以來信貸風險未加 存續期內預期信貸 12 個月預期信貸虧損
劇，且無信貸減值的金融資產（為第 1 階段） 虧損－無信貸減值
觀察名單 債務人屢次於到期日後償還，但一般於到期日後 存續期內預期信貸 12 個月預期信貸虧損
結清（為第 1 階段） 虧損－無信貸減值
可疑 自首次確認以來信貸風險加劇但無信貸減值的金 存續期內預期信貸 存續期內預期信貸
融資產（為第 2 階段） 虧損－無信貸減值 虧損－無信貸減值
違約 當一項或多項事件對該資產的估計未來現金流量 存續期內預期信貸 存續期內預期信貸
產生不利影響時，金融資產被評估為信貸減值 虧損－信貸減值 虧損－信貸減值
（為第 3 階段）
撇銷 有跡象表明債務人陷入嚴重的財務困境，因而本 款項被撇銷 款項被撇銷
集團收回款項的希望渺茫
本集團金融資產信貸質素以及本集團最大信貸風險評級披露於各附註。
274 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
46.
46b.
於 2019 年及 2018 年 12 月 31 日，本集團應收客戶賬款餘額的前五名如下列示：
12 31
2019 2018
應收賬款餘額前五名 30.74% 26.43%
考慮到這些客戶雄厚的財務實力和良好的信用能力，管理層認為不存在重大無法收回的信貸風險。
主要五家對應方的信用限額及報告日的餘額如下列示：
2019 12 31 於 2018 年 12 月 31 日
對應方 所在區域 信用限額 賬面價值
人民幣千元 人民幣千元
公司 A 中國 345,979 不適用 不適用
公司 B 中國 325,307 不適用 不適用
公司 C 中國 309,080 不適用 127,603
公司 D 中國 286,810 不適用 不適用
公司 E 中國 274,500 不適用 不適用
公司 F 澳洲 不適用 578,246
公司 G 澳洲 不適用 307,134
公司 H 澳洲 不適用 176,683
公司 I 中國 不適用 164,990
1,541,676 1,354,656
除中國外，本集團的區域集中信貸風險主要在東亞地區及澳洲（2018 年：東亞及澳洲），於 2019 年 12 月 31
日，本集團應收客戶賬款總額中分別超過 34%（2018 年：46%）來自澳洲及東亞地區（中國除外）。
二零一九年年報 275
第十二節 綜合財務報表
46.
46b.
(i) 貨幣風險
本集團的銷售主要以相關集團實體作出銷售的功能貨幣結算，同時成本亦以集團實體的功能貨幣結
算。因此，不存在重大外幣風險。
於報告日期，本集團以相關集團實體功能貨幣以外的貨幣計值的貨幣性資產及貨幣性負債的賬面值
如下：
2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元
美元 23,752,429 27,276,294 9,857,443 9,378,142
歐元（「EUR」） – – 18,763 16,768
港元（「HKD」） – 1,366,988 444,323 164,229
澳元（「AUD」） – – 10,623 358,447
本集團於澳洲的子公司的銷售主要為出口銷售及其部分固定資產是從外國進口，其外幣風險以外幣
計值借款對沖。本集團於中國的營運並沒有採用任何外幣套期政策。
敏感性分析
本集團主要面臨美元匯率變動的影響。
下面詳細列示當人民幣總相關外幣升值或貶值5%時，本集團的敏感性。5%變動代表管理層就匯率在
下個報告日前之期間之合理可能變動作出之評估。敏感性分析僅包括外幣貨幣性項目的餘額，並將
年末匯率整 5%，並假設其他因素保持不變的情況下計算。敏感性分析還包括了本集團內的貸款，該
貸款所用幣種既非借款方也非出借方日常之功能用貨幣。
276 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
46.
46b.
(i) 貨幣風險（續）
敏感性分析（續）
(i)
2019 2018
人民幣千元
當期利潤（減少）增加
－如人民幣貶值對應外幣 (91,553) (171,239)
－如人民幣升值對應外幣 91,553 171,239
ii
2019 2018
人民幣千元
當期利潤（減少）增加
－如人民幣貶值對應外幣 400,875 474,412
－如人民幣升值對應外幣 (400,875) (474,412)
附註：
(i) 這主要基於本集團年末的美元銀行存款與本集團內的美元貸款。
(ii) 這主要基於本集團以外幣計值的未償還銀行貸款及指定為現金流量對沖的風險。
管理層認為，敏感性分析並非代表性的年末內在匯兌風險，因為並未反映全年風險。
二零一九年年報 277
第十二節 綜合財務報表
46.
46b.
(ii) 利率風險
本集團面臨的現金流利率風險與浮動利率銀行存款、已抵押定期存款、受限制資金（附註 17）和浮動
利率借款（附註 39）有關。
本集團面臨的金融資產和金融負債的利率風險在本附註流動性風險一節中詳述。本集團的現金流利
率風險主要集中與本集團的人民幣借款相關的中國人民銀行利率、美元借款相關的倫敦同業拆放利
率。
敏感性分析
下表詳細列示當利率改變100個基準點時，本集團的敏感性。分析假設報告期末未償還的金融工具在
整個年度都未償還，亦假設其他所有因素保持不變，當中包括上述中國人民銀行利率、倫敦同業拆
放利率及貸款優惠利率的波動。
2019 2018
人民幣千元
（減少）增加當期損益
－如增加 100 個基準點 (151,292) (103,409)
－如減少 100 個基準點 151,292 103,409
(iii) 其他價格風險
除以上金融工具的風險外，本集團還面臨由於投資上市權益性證券的風險。本集團目前尚未採用任
何安排套期權益性證券投資。本集團面臨的投資上市權益性證券的權益價格風險顯示，這些風險都
是非重大的。
278 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
46.
46b.
本集團從滿足本集團營運和緩和降低現金流波動影響兩方面考慮，持有充分適當的現金及現金等值項
目，來控制流動性風險。管理層監察銀行借款的使用，確保符合借款人的契約條款。
下表列示了本集團金融負債餘額的合同到期情況。對於非衍生金融負債，下表根據基於最早要求償付日
的非貼現現金流列示。下表包括本金和利息。
流動性和利率風險表
1 12 31
1-5 5
2019
應付票據和賬款 19,116,658 – – 19,116,658 19,116,658
其他應付款 26,330,197 – – 26,330,197 26,330,197
應付母公司及其子公司款項 1,093,707 – – 1,093,707 1,093,707
美元擔保票據 180,958 3,233,704 – 3,414,662 3,048,607
人民幣擔保票據 3,643,625 12,567,843 – 16,211,468 14,517,466
銀行借款 17,671,998 27,074,204 9,555,593 54,301,795 47,809,418
長期應付款 156,193 312,954 1,955,962 2,425,109 2,420,420
68,193,336 43,188,705 11,511,555 122,893,596 114,336,473
租賃負債 197,109 350,174 – 547,283 484,924
衍生金融負債 148,554 – – 148,554 148,554
最高擔保額（附註） 4,497,031 – – 4,497,031 –
附註： 上列之金額是根據已發行擔保之最高合約付款額。
二零一九年年報 279
第十二節 綜合財務報表
46.
46b.
流動性和利率風險表（續）
於
1年內 未貼現現 12月31日
或按要求 1-5年 5年以上 金流總額 之賬面值
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018年
非衍生金融負債
應付票據和賬款 12,514,298 – – 12,514,298 12,514,298
其他應付款 19,936,809 – – 19,936,809 19,936,809
應付母公司及其子公司款項 929,654 – – 929,654 929,654
美元擔保票據 177,606 3,351,560 – 3,529,166 2,992,227
人民幣擔保票據 7,598,124 10,074,301 3,068,495 20,740,920 18,455,149
銀行借款 14,391,920 27,876,218 11,180,176 53,448,314 46,425,234
機器抵押貸款 610,206 – – 610,206 600,000
長期應付款 130,221 146,704 – 276,925 251,974
56,288,838 41,448,783 14,248,671 111,986,292 102,105,345
融資租賃負債 73,662 151,866 – 225,528 205,313
已作出財務擔保
衍生金融負債 1,254 – – 1,254 1,254
最高擔保額（附註） 4,221,989 – – 4,221,989 –
附註： 上列之金額是根據已發行擔保之最高合約付款額。
46c.
上市股權投資的公允價值是參照市場交易價格確定。遠期外匯合同之公允價值乃按合同成交匯率與遠期
現貨匯率之間之折現現金流估計。其他金融資產和金融負債的公允價值採用慣常定價模型基於貼現現金
流分析確定。
本公司董事認為綜合財務報表中採用攤銷成本入賬的金融資產和金融負債的賬面值和其公允價值近似。
下表列示了本集團的三個公允價值層級計量方式分析金融工具的賬面價值。
280 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
46.
46c.
12 31
2019
資產
透過損益按公允價值列賬之
金融資產：
－非上市股權投資 – – 152,097 152,097
－應收特許權使用費 – – 1,143,090 1,143,090
－衍生金融工具 32,016 4,098 – 36,114
透過其他全面收益按公允價值列賬
之金融資產
－於上交所上市之證劵投資 350 – – 350
－非上市股本類證劵 – – 4,273 4,273
32,366 4,098 1,299,460 1,335,924
負債
透過損益按公允價值列賬之
金融資產：
－衍生金融工具 – 85,598 62,956 148,554
12 月 31 日
第一層 第二層 第三層 合計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018
資產
透過損益按公允價值列賬之
金融資產：
－非上市股權投資 – – 156,840 156,840
－應收特許權使用費 – – 931,256 931,256
透過其他全面收益按公允價值列賬
之金融資產
－於上交所上市之證劵投資 277 – – 277
－非上市股本類證劵 – – 4,969 4,969
277 – 1,093,065 1,093,342
負債
透過損益按公允價值列賬之
金融資產：
衍生金融工具 – 1,254 – 1,254
於截至 2019 年及 2018 年 12 月 31 日止年度沒有在第一層和第二層之間發生轉移，亦沒有在第三層轉入或轉
出。應收特許權使用費詳情請見附註 19。
二零一九年年報 281
第十二節 綜合財務報表
46.
46c.
應收特許權使用費的公允價值用貼現未來現金流方式確定，這會依賴以下不可察輸入：預計銷量，煤價
和外幣匯率變動。預計銷量基於內部維持的預算，五年業務計劃和礦模式的壽命得出。預計的煤價和長
期匯率基於和減值評估一致的外部數據。用作確定未來現金流的調整風險後的稅後貼現率為 11.0%（2018
年：10.5%）。如果銷量和煤價上升而澳元對美元匯率減弱，評估的公允價值便會上升。評估的公允價值也
會隨調整風險後的稅後貼現率下降而上升。
47.
(a) 本公司：
於 2019 年 2 月，本公司的一項股票期權激勵計劃（「本激勵計劃」）獲批准。主要條款如下：
(i) 目的
本激勵計劃目的為進一步建立、健全本公司長效激勵機制，吸引和留住優秀人才，充分調動本公司
董事、高級管理人員、中層管理人員及核心骨幹人員的積極性，有效地將股東利益、本公司利益和
管理人員個人利益結合在一起，使各方共同關注本公司的長遠發展。
(ii) 激勵對象的範圍
本激勵計劃的激勵對象為目前擔任公司董事、高級管理人員、中層管理人員、核心骨幹人員等。就
上述激勵對象而言，任何有關董事及高級管理人員須於股東大會上甄選或由董事會委任。激勵對象
須於授予日期及評估年度經本公司、本公司全資子公司或控股子公司聘用並與彼等訂立勞動合約或
僱傭合同。
激勵對象不包括外部董事（含獨立董事）、監事及單獨或合計持有本公司 5% 以上股份的股東或實際控
制人及其配偶、父母及子女。激勵對象亦不得為任何其他上市公司股權激勵計劃的激勵對象，及已
參與任何其他上市公司激勵計劃的人士不得參與本激勵計劃。
282 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
47.
(a) 本公司：（續）
(iii) 涉及本激勵計劃的股票期權總數
根據本激勵計劃已授出的 A 股股票期權數目為 46,320,000 股。於行使股票期權的條件獲達成後，每一
份股票期權賦予其持有人於有效期以行權價格購買一股新 A 股的權利。股票期權不得轉讓、抵押或
抵銷。
(iv) 有效期
根據本激勵計劃授出的股票期權的有效期自授予日期起計算，最長不超過 60 個月。
(v) 等待期
本激勵計劃授予的股票期權等待期為自股票期權授予日期起 24 個月、36 個月及 48 個月。
(vi) 行權價格、可行權期及行權條件
期權激勵計劃項下期權激勵之行使須遵守 2019 年至 2021 年財政年度之評估年度之績效目標。評估將
在每個財政年度進行一次。
在滿足期權激勵之行使條件之前提下，期權激勵可自授予日起 24 個月到期，分三批行使。
參與人應當在期權激勵有效期內行使期權激勵。如果不具備行使期權激勵之條件，則該期間之期權
激勵不得行使。倘期權激勵之條件獲達成但該期間之所有有關期權激勵並未獲悉數行使，則本公司
將註銷該部分未行使期權激勵。
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，已授出 46,320,000 份期權激勵，直至報告期末，根據期權激勵計劃尚
未有行使或註銷之期權激勵。
二零一九年年報 283
第十二節 綜合財務報表
47.
(a) 本公司：（續）
(vi) 行權價格、行權期及行權條件（續）
於 2019 年 12 月 31 日，本公司根據期權激勵計劃擁有 46,320,000 份尚未行使之期權激勵。在本公司目
前之資本結構下，悉數行使尚未行使之期權激勵將導致發行 46,320,000 股 (2018 年：無）本公司之普通
股。於 2019 年 12 月 31 日，並無股票期權可行使。
於授出日期每份股票期權的公允價值為人民幣 2.12 元。已授出股票期權的公允價值乃經考慮股票期
權授予當日的條款及條件，使用柏力克－舒爾斯模式於授予日期估計。該模式所使用的輸入數據載
列如下：
授予日期的股價 人民幣 9.37 元
行權價格 人民幣 9.64 元
無風險利率 2.77%
預期年期 4年
預期波幅 25.52%
(vii) 行權價格及定價基準
預期波幅反映假設過往波幅可指示未來走勢，此假設未必與實際結果相符。
於計量公允價值時並無計入所授予股票期權的其他特質。
柏力克－舒爾斯模式用於估計股票期權的公允價值。計算股票期權公允價值所用可變因素及假設乃
基於董事的最佳估計。股票期權的價值會隨著某些主觀假設的不同變數而改變。
284 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
47.
(b)
本公司非全資子公司兗煤澳洲已採納一項股份激勵計劃而該激勵計劃（「該計劃」）主要條款載列如下：
(i)
該計劃的目的為：
(1) 吸引、挽留及激勵對兗煤澳洲持續增長及發展至關重要的合資格僱員；
(2) 為對兗煤澳洲的成功作出關鍵貢獻的合資格僱員提供基於價值的策略性獎勵；
(3) 通過為合資格僱員提供以獎勵的形式獲得股權的機會，使合資格僱員的利益與股東利益更趨一
致；
(4) 為合資格僱員提供分享兗煤澳洲未來價值增長的機會；及
(5) 為合資格僱員提供更多激勵，使其專注於兗煤澳洲的長期目標。
(ii)
兗煤澳洲董事會（「董事會」）釐定合資格參與該計劃的該等僱員（「激勵對象」）。合資格僱員可在董事
會全權酌情決定下獲得該計劃下股票期權或表現期權（獲得兗煤澳洲股份的有條件表現期權）（「表現
期權」）或股份（每份各為「獎勵」）。
(iii)
當根據該計劃作出要約，兗煤澳洲董事會在作出要約時必須有合理理由相信，股份總數（或就期權或
表現期權而言，倘股票期權或表現期權獲行權將予發行的股份總數）將不超過已發行股份與根據 (a)
該計劃或 ASIC 類別頒令 [CO 14/1000]（或類別頒令任何修訂本或替換版本）（「類別頒令」）規定內任何
其他僱員激勵計劃；或 (b) ASIC 豁免與僱員激勵計劃類似的安排於過往三年期間任何時間作出要約
而可能發行的股份之和的當時已發行股份總數的 5%（「5% 限額」）。
二零一九年年報 285
第十二節 綜合財務報表
47.
(b)
(iv)
所有期權可贖回為一兌一之兗煤澳洲之股份。
截至2018年12月31日止年度，已授予4,309,438股權利，已行使1,185,203股權利，沒收31,225股權利。
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，已授出 2,161,669 股權利，已註銷 1,609,198 股權利，沒收了 45,642 股權
利。
截至2018年12月31日止年度，人民幣33,097,000元已計入購股權費用。所有權利均視為以權益結算。
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，淨撥回以股份為基礎的支付費用的人民幣 24,350,000 元已於損益中確
認。
已授出股票期權的公允價值乃經考慮股票期權授予當日的條款及條件，使用柏力克－舒爾斯模式於
授予日期估計。該模式所使用的輸入數據載列如下：
授予日 31/12/2018 1/1/2019 30/5/2018
授予日的合併後股價（澳元） 3.66 澳元 3.35 澳元 4.94 澳元
股息收益率 8% 8% 0%
每個表現權利的價值 3.36 澳元 2.66 澳元 4.94 澳元
表現期權採用兗煤澳洲普通股於授予日期之前的 10 個交易日的成交量加權平均價估值。
286 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
47.
(b)
(iv)
現有最多 3,599,839 股股份可供發行，倘發行作為兗煤澳洲的新股份，將佔 2019 年 12 月 31 日已發行股
本的 0.2%（2018 年 12 月 31 日：3,093,010 股股份佔兗煤澳洲股本的 0.2%）。
48.
(A) Hunter Valley Operation Glencore Coal Pty Ltd
於 2018 年 5 月 4 日，向 Glencore Coal Pty Ltd 出售共同經營 HVO 的 16.6％權益，現金代價為 429 百萬美元（可
進行部分調整）。於 2017 年 12 月 31 日，與 16.6％權益有關的資產及負債列為資產及與分類為持作出售的資
產相關的負債。出售 HVO 的收益約為人民幣 388,607,000 元。部分出售後，HVO 仍為本集團的共同經營業
務。
人民幣千元
現金代價 2,767,218
非或有特許權使用費 423,107
營運資本及現金流出淨額調整（計入其他應付款及預提費用） (170,264)
出售代價總計 3,020,061
出售收取現金 2,767,218
減：已終止確認的銀行存款及現金 (63,223)
2,703,995
二零一九年年報 287
第十二節 綜合財務報表
48.
(B)
於 2018 年 3 月 1 日，本集團已完成收購沃克沃思合營企業 28.898% 股權，代價為 2.3 億美元（約等於人民幣
1,716,745,000 元）。於完成收購後，兗煤澳洲持有沃克沃思合營企業的權益增至約 84.5%，及兗煤澳洲在
Mount Thorley Warkworth業務中的煤炭產量份額從64.1%增加至82.9%。於收購前和收購後，沃克沃思合營
企業已入賬列為本集團共同經營。
人民幣千元
已轉讓代價
現金代價 1,716,745
於收購日期所收購之資產及已確認負債如下：
人民幣千元
銀行存款及現金 29,180
應收票據及應收賬款 350,158
存貨 63,223
物業、機器及設備，淨值 843,658
無形資產 707,735
預付賬款及其他應收款項 9,726
應付票據及應付賬款 (209,122)
撥備 (77,813)
購入淨資產 1,716,745
應收票據及應收賬款於收購日期的公允價值為人民幣350,158,000元。於收購日期所收購的該等應收票據及
應收賬款合約總額為人民幣 350,158,000 元。於收購日期對合約現金流的最佳估計預期不可收回人民幣零
元。
收購支付現金 1,716,745
減：已收購銀行存款及現金 (29,180)
1,687,565
288 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
48.
(C) 4%
於 2018 年 11 月 30 日，Moolarben Coal Mine Pty Ltd（兗煤澳洲的全資子公司）從 Kores Austrialia Moolarben
Coal Pty Ltd（「Kores」）收購莫拉本煤礦合營企業（「莫拉本合營企業」）4% 的權益。莫拉本合營企業入賬列作
一項共同經營業務。透過收購4%的權益，本集團現時擁有莫拉本合營企業85%的權益。已付及應付現金代
價為 84 百萬澳元（相等於約人民幣 405,300,000 元），分拆為四期，每期為 21 百萬澳元，并減少了 21 百萬澳
元的有效日期調整，據此，現金代價減少了莫拉本合營企業自銷售協議日期 (2018 年 4 月 15 日）起至完成日
期現金流入淨值的 4%。
人民幣千元
已轉讓代價
購買價 405,300
生效日期調整 (101,672)
303,628
於收購日期所收購之資產及已確認負債如下：
人民幣千元
銀行存款及現金 7,315
應收票據及應收賬款 7,266
存貨 14,784
物業、機器及設備，淨值 243,098
無形資產 7,387
預付賬款及其他應收款項 3,295
應付票據及應付賬款 (21,317)
撥備 (8,433)
遞延稅款資產 50,233
購入淨資產 303,628
商譽 –
已轉讓代價 303,628
應收票據及應收賬款於收購日期的公允價值約為人民幣7,266,000元。於收購日期所收購的該等應收票據及
應收賬款合約總額約為人民幣 7,266,000 元。於收購日期對合約現金流的最佳估計預期不可收回人民幣零
元。
人民幣千元
收購支付現金 303,628
減：已收購銀行存款及現金 (7,315)
296,313
二零一九年年報 289
第十二節 綜合財務報表
49.
對子公司重大非控制性權益的財務信息總結如下。
12 31 12 31
2019 2018 2019 2018
人民幣千元 人民幣千元
非控制性權益所佔百分比
－1 月 1 日 37.53% 34.54% 22.26% 不適用
－12 月 31 日 37.74% 37.53% 40.62% 22.26%
流動資產 8,653,988 9,270,771 1,800,416 286,577
非流動資產 44,777,384 49,655,299 10,450,812 4,091,265
流動負債 (10,308,273) (4,379,462) (1,518,949) (959,817)
非流動負債 (13,716,792) (27,100,406) (5,900,027) (2,423,268)
淨資產 29,406,307 27,446,202 4,832,252 994,757
非控制性權益賬面值 11,097,940 10,300,560 1,962,861 221,433
收入 21,887,315 23,271,056 1,169,804 1,009,071
本年利潤（虧損） 3,524,844 4,272,873 (273,285) (532,486)
其他全面收益（支出） 854,867 (947,270) – –
全面收益（支出）總額 4,379,711 3,325,603 (273,285) (532,486)
全面收益（支出）總額歸屬於非控制性權益 1,652,827 1,148,663 (68,646) (118,531)
經營業務產生（使用）的現金流量 7,560,896 9,541,201 226,567 (455,387)
投資業務（使用）產生的現金流量 (1,914,646) 735,909 (2,169,605) (380,394)
融資業務（使用）產生的現金流量 (5,905,119) (6,376,098) 1,953,452 632,537
現金及現金等值項目淨（減少）增加 (258,869) 3,901,012 10,414 (203,244)
派發予非控制性權益之股息 239,634 285,877 – –
上列財務信息為抵銷集團內公司間交易前金額。
290 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
49.
2018 2018 年 2018
12 31 12 31 12 31
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
（附註） （附註）
非控制性權益所佔百分比 80% 80% 80%
財務資料概述
流動資產 12,740 7,455 3,283
非流動資產 5,000,000 5,000,000 1,250,000
流動負債 (4,349) – –
非流動負債 – – –
淨資產 5,008,391 5,007,455 1,253,283
非控制性權益賬面值 4,006,713 4,005,964 1,002,626
收入 – – –
本年利潤 263,252 260,252 66,311
其他全面收益 – – –
全面收益總額 263,252 260,252 66,311
全面收益總額歸屬於非控制性權益 210,602 208,201 53,049
經營業務（使用）產生的現金流量 (1,553) 2,578 (3,607)
投資業務產生的現金流量 – – –
融資業務產生的現金流量 – – –
現金及現金等值項目淨（減少）增加 (1,553) 2,578 (3,607)
派發予非控制性權益之股息 204,400 205,911 55,878
附註： 於截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團收購於該等子公司之額外權益，之後，該等子公司成為本集團之全資子公
司。由於該等子公司對本集團 2019 年損益作出的貢獻甚微，並無披露 2019 年相關詳情。
二零一九年年報 291
第十二節 綜合財務報表
50.
本公司和子公司之間的交易系本公司關聯方交易在合併層次抵消，所以不再披露。持續關聯交易按照主板上市
規則第 14A 章的披露具體如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
餘額性質（除其他已披露數字外）
應收票據及應收賬款
－母公司及其子公司 584,454 890,182
－合營企業 362,167 45,370
－聯營企業 – 45,437
預付賬款及其他應收款
－母公司及其子公司 327,392 142,695
－合營企業 122,107 –
－聯營企業 72,819 92,943
長期應收賬款
－母公司及其子公司 8,689 42,893
－合營企業 989,901 1,051,126
－聯營企業 4,398,756 4,028,373
應付票據及應付賬款
－合營企業 – 2,509
－聯營企業 8,151 6
－母公司及其子公司 1,093,259 929,654
其他應付款及預提費用
－母公司及其子公司 10,599,970 11,394,349
－聯營企業 17,272 574
應收╱應付母公司及其子公司（不包括本集團）款項、合營企業及聯營企業款項概無計息及無抵押，及按要求償
還。
292 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
50.
下述年度，本集團與母公司及╱或其子公司（不包括本集團）進行的重大交易如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
收入
煤炭銷售 2,860,293 2,269,360
配套材料銷售 805,598 1,154,088
供電及供熱 31,138 73,448
銷售甲醇 5,456 1,588
設備租賃 29,450 9,202
專業服務 5,553 4,279
提供維修及保養服務 17,196 3,220
提供公路運輸服務 74,010 41,408
支出
公用設備及設施 49,133 14,399
材料及設施採購 275,204 296,747
維修及保養服務 102,834 25,323
勞工及服務 958,016 1,099,136
工程施工服務 896,497 1,044,908
煤炭火車押運服務 50,476 51,550
金融服務 852 1,670
保險金管理及轉繳服務（不收費） 961,616 900,552
購買大宗商品 561,586 160,656
委託管理服務 5,790 17,550
本公司支付的社會福利和後勤服務的費用（不包括醫療及托兒費用），截至 2019 年 12 月 31 日止年度約為人民幣
103,439,000 元（2018 年：人民幣 193,398,000 元）。由母公司按每年重新修訂之商議定期支付。
於 2019 年 12 月 31 日，母公司及其子公司（不包括本集團）已向兗礦財務存入約人民幣 10,129,682,000 元（2018 年：
人民幣 9,985,986,000 元）。截至 2019 年 12 月 31 日止年度，母公司及其子公司（不包括本集團）、合營企業及聯營
企業的利息收入及利息開支分別約為人民幣207,191,000元及人民幣105,623,000元（2018年：人民幣199,352,000元
及人民幣 104,380,000 元）。
除了上述，本公司參與了母公司有關退休福利的退休福利計劃（附註 52）。
二零一九年年報 293
第十二節 綜合財務報表
50.
本集團目前經營的經濟環境，是受到中國政府直接和間接擁有或控制的國有企業。此外，本集團的母公司是國
有企業，本集團自身為母公司旗下眾多公司之一。除了上文披露的和母公司及其子公司的交易外，本集團還與
其他國有企業發生交易。本公司董事認為本集團和這些國有企業的交易是獨立的第三方交易。
與其他國有企業的主要結餘如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
銷售 3,366,596 3,820,529
採購 861,501 550,141
與其他國有企業重大金額的交易如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
應付其他國有企業款項 712,270 655,120
應收其他國有企業款項 49,211 180,750
與國有企業的應收及應付款項屬於貿易性質，其貿易條款跟其他客戶及供應商沒有分別。
此外，本集團於其一般業務過程中還和國有銀行和金融機構簽訂了包括押金、借款和其他銀行信貸方面的協
議。鑒於這些與銀行往來交易的性質，本公司董事認為單獨披露是沒有必要的。
除了上述披露之外，本公司董事認為與其他國有企業有關的交易對本集團營運而言是不重大的，本公司董事或
與董事有關連的任何實體概無於本公司所訂立且於本年度年結日或年內任何時間仍然生效之重大交易、安排或
合約中，直接或間接擁有重大權益。
294 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
50.
12 31
2019 2018
人民幣千元
對合營企業及聯營企業之貸款（附註 29） 5,388,657 5,079,499
本集團於本年度收取的利息約為人民幣 397,683,000 元（2018 年：人民幣 423,318,000 元）。
董事和其他關鍵管理人員的薪酬如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
董事薪酬 568 520
工資、薪金和其他實物福利 9,797 9,486
退休福利計劃供款 1,722 1,666
12,087 11,672
董事和關鍵管理人員的工資是由薪酬委員會根據各自的表現和市場行情決定的。
51.
除於綜合財務報表其他章節所作披露外，本集團尚有以下資本承擔。
12 31
2019 2018
人民幣千元
已簽訂合同但在綜合財務報表未有列出之資本支出
購買物業、機器及設備以及無形資產
－本集團 8,397,556 8,904,861
－應佔共同經營 215,197 219,185
－其他 26,234 10,866
無形資產
－應佔共同經營 9,764 12,509
勘探和評估
－應佔共同經營 22,766 2,538
－其他 9,156 –
8,680,673 9,149,959
二零一九年年報 295
第十二節 綜合財務報表
52.
本公司之合格僱員可享有退休金、醫療及其他福利。本公司參與母公司一項計劃，且按合格僱員每月基本薪金
及工資，以協議之供款率每月向母公司供款作為退休福利。母公司須向本公司的退休員工支付所有的退休福
利。
根據本公司與母公司於 2014 年 3 月 21 日簽署的保險金管理協議，養老保險計劃每月供款率定為本公司僱員每月
基本薪金及工資總額之 20%（2018 年：20%），該供款率自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日有效。而應付之退
休人士的其他福利，將由母公司提供，本公司則支付相關費用。
截至2019年及2018年12月31日止年度，支付予母公司之供款分別約為人民幣961,616,000元及人民幣900,552,000
元。
本公司的子公司參與國家管理的退休金計劃，按規定以合格員工工資固定的比例交納養老保險金。子公司的義
務限於按該計劃支付職工的保險金份額。在本年度，子公司根據上述規定應交的養老保險金對本集團並無重大
影響。本集團之海外國家子公司根據該等國家之相關法律及法規為定額供款退休基金供款。
於本年度及資產負債表日，並無因僱員退出計劃而產生的放棄供款，可供未來年度抵付應付款。
53.
A 母公司需負責為其僱員及本公司於國內的僱員提供宿舍。截至2019年及2018年12月31日止兩個年度各年，
本公司及母公司以兩方協商之定額支付有關宿舍的雜項支出。該等支出截至 2019 年 12 月 31 日止年度分別
為人民幣6,333,000元（2018年：人民幣137,200,000元），並已列為上文附註50所概述社會福利和後勤服務支
出一部分。
B 本公司目前每月為各合格之員工支付一項定額的居所基金供款。員工同時付出相同數額的供款。該等供
款會交由母公司，連同出售宿舍所得款項及母公司借款（如需要），用以興建新宿舍。
296 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
54.
(a) 於報告期末後，於2020年3月，本集團從Sojitz Moolarben Resources Pty Ltd完成收購莫拉本合營企業10%的
權益，代價約 3 億澳元（人民幣 14.56 億元）。有關交易的進一步詳情載於兗煤澳洲日期為 2020 年 3 月 31 日
的公告。於交易完成後，兗煤澳洲持有莫拉本合營企業 95% 的權益，且其持續作為合營企業計入本集團合
並報表。
(b) 於報告期末，於2020年1月爆發2019新型冠狀病毒對許多行業造成干擾。該等干擾不可避免地對2020年全
球經濟造成重大威脅。儘管面臨挑戰，政府與國際組織仍採取一系列措施控制疫情。此時無法準確地評
估有關該等干擾的持續時間及範圍。鑒於該等情況會不斷變化，財務影響將反映於本集團的期後財務報
表。本集團將密切監察該疫情的進展，並評估其對業務的影響。
55.
於 2018 年
12 月 31 日
人民幣千元
不超過 1 年 160,184
第 2 至第 5 年（包括首尾兩年） 297,436
457,620
於2018年12月31日，經營租賃付款指集團就其若干採礦設備，辦公場所及小型辦公設備應付的租金。租約經商
議後平均年期為一年至五年。
本集團為房屋建築物、廠房、機器及設備的承租人，相關租約先前已根據國際會計準則第 17 號分類為經營租
賃。本集團採用經修訂追溯法首次應用國際財務報告準則第16號。根據此方法，本集團調整於2019年1月1日的
期初結餘以確認與該等租約相關的租賃負債（見附註 3）。自 2019 年 1 月 1 日後，未來租賃付款根據附註 4 所載政
策於綜合財務狀況表中確認為租賃負債，而有關本集團未來租賃付款的詳情披露於附註 25。
二零一九年年報 297
第十二節 綜合財務報表
56.
(i)
12 31
2019 2018
人民幣千元
(a)
對日常經營提供的履約保函 736,989 1,005,073
根據法規要求交給政府部門的若干礦區恢復保證金 661,600 546,196
(b)
對第三方提供的履約保函 780,700 693,983
根據法規要求交給政府部門的若干礦區恢復保證金 1,390,318 1,137,861
(c)
對第三方提供的履約保函 515,714 571,979
根據法規要求交給政府部門的若干礦區恢復保證金 411,710 266,897
4,497,031 4,221,989
57.
於截至 2018 年 12 月 31 日止年度，證券投資約人民幣 3,781,200,000 元重新分類至於聯營企業的權益。
於截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團分別增加約為人民幣 1,000,000,000 元、人民幣 2,000,000,000 元及零（2018
年：零、人民幣 1,000,000,000 元及人民幣 3,000,000,000 元）的無形資產、物業、機器及設備及在建工程透過票據
結算。
截至2019年12月31日止年度，本集團就樓宇、及廠房、及其及設備訂立多份安排。使用權資產及租賃負債約人
民幣 98,304,000 元於租賃開始時確認。
截至 2019 年 12 月 31 日止年度，本集團收購採礦權，其中約人民幣 2,347,154,000 元的應付無形資產將於採礦期間
結算。
298 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
58.
下表詳列本集團因融資活動而發生的負債變動，包括現金與非現金變動。因融資活動而產生的負債指其現金流
量或未來現金流量於或將於綜合現金流量表內分類為融資活動現金流量的負債。
36 36 39 25
於 2018 年 12 月 31 日 43,626 11,284,197 68,677,923 – 80,005,746
採納國際財務報告
準則第 16 號 – – (205,313) 557,854 352,541
於 2019 年 1 月 1 日 43,626 11,284,197 68,472,610 557,854 80,358,287
股息宣派 8,788,347 – – – 8,788,347
已產生融資成本 – – – 33,894 33,894
現金流 (6,912,307) 6,562,462 (3,538,407) (185,592) (4,073,844)
新租賃安排 – – – 98,304 98,304
終止租賃 – – – (21,732) (21,732)
匯兌調整 – – 441,288 2,196 443,484
於 2019 年 12 月 31 日 1,919,666 17,846,659 65,375,491 484,924 85,626,740
就融資業務
應付股息 應收客戶按金 借款
（附註 36） （附註 36） （附註 39） 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
於 2018 年 1 月 1 日 41,706 9,457,594 70,278,726 79,778,026
股息宣派 3,477,891 – – 3,477,891
現金流 (3,475,971) 1,826,603 (1,927,906) (3,577,274)
匯兌調整 – – 327,103 327,103
於 2018 年 12 月 31 日 43,626 11,284,197 68,677,923 80,005,746
二零一九年年報 299
第十二節 綜合財務報表
59.
公司的財務狀況表披露如下：
12 31
2019 2018
人民幣千元
銀行存款和現金 4,588,562 13,653,633
已抵押定期存款 210,000 1,823,231
限定用途的現金 722,320 1,629,645
應收票據及應收賬款 3,754,703 4,904,199
存貨 630,263 578,184
預付賬款及其他應收款 43,419,371 39,472,294
預付租賃款項 – 13,388
53,325,219 62,074,574
無形資產 828,784 989,558
預付租賃款項 – 381,019
物業、機器及設備 7,237,158 9,757,349
使用權資產 4,362,050 –
子公司投資（註釋 a） 65,982,294 62,219,428
證券投資 4,623 5,246
聯營企業投資 8,801,123 8,745,421
合營企業投資 28,290 28,762
投資按金 117,926 117,926
遞延稅項資產 1,233,628 1,193,597
88,595,876 83,438,306
141,921,095 145,512,880
300 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
59.
12 31
2019 2018
人民幣千元
應付票據及應付賬款 4,683,330 3,425,208
其他應付款項及預提費用 19,207,165 13,526,037
合約負債 635,148 749,246
預提土地塌陷、復原、重整及環保費用 – 1,844,810
借款，一年內到期 13,248,800 11,899,433
租賃負債 1,083,566 –
一年內到期的長期應付款 2,367,430 16,588,063
衍生金融工具 85,598 –
應交稅金 330,165 261,345
41,641,202 48,294,142
借款，一年以上到期 32,415,387 29,349,927
租賃負債 3,671,227 –
長期應付款，一年以上到期 60,755 2,771,712
36,147,369 32,121,639
77,788,571 80,415,781
股本（註釋 b） 53,820,913 54,780,655
永續資本證券 10,311,611 10,316,444
64,132,524 65,097,099
141,921,095 145,512,880
二零一九年年報 301
第十二節 綜合財務報表
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
山西能化（註1） 中國 人民幣600,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 投資控股
山西天池（註1） 中國 人民幣90,000,000元 – 81.31% – 81.31% 81.31% 81.31% 採礦業務
山西天浩（註1） 中國 人民幣150,000,000元 – 99.89% – 99.89% 99.89% 99.89% 甲醇及電力生產業務
北盛工貿（註1） 中國 人民幣2,404,000元 100% – 100% – 100% 100% 煤炭開採和銷售
山東兗煤航運有限公司 中國 人民幣5,500,000元 92% – 92% – 92% 92% 內河和內湖運輸，煤炭和
（「兗煤航運」）註1） 建築材料銷售
內蒙古昊盛煤業有限公司 中國 人民幣1,184,620,000元 59.38% – 77.74% – 59.38% 77.74% 煤礦機械設備及配件銷售
（「昊盛」）註1） （2018年：
人民幣904,900,000元）
青島保稅區中兗貿易有限公司 中國 人民幣50,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 保稅區內貿易及倉儲
（「中兗」）註1）
兗州煤業榆林能化有限公司 中國 人民幣1,400,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 甲醇及電力生產業務
（「榆林」）註1）
菏澤（註1） 中國 人民幣3,000,000,000元 98.33% – 98.33% – 98.33% 98.33% 煤炭開採和銷售
鄂爾多斯（註1） 中國 人民幣8,100,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 投資控股、煤炭開採和銷
售
伊澤（註1） 中國 人民幣675,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 甲醇項目開發
內蒙古榮信化工有限公司 中國 人民幣648,360,000元 – 100% – 100% 100% 100% 甲醇項目開發
（「榮信化工」）註1）
內蒙古達信工業氣體有限公司 中國 人民幣209,992,568元 – 100% – 100% 100% 100% 甲醇項目開發
（「達信工業」）註1）
鑫泰公司（註1） 中國 人民幣5,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭開採和銷售
鄂爾多斯市轉龍灣煤炭有限公司 中國 人民幣5,050,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭銷售、煤礦機械設備
（「轉龍灣」）註1） 生產與銷售
鄂爾多斯市營盤壕煤炭有限公司 中國 人民幣300,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭銷售、煤礦機械設備
（「營盤壕」）註1） 生產與銷售
302 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
華聚能源（註1） 中國 人民幣288,589,774元 95.14% – 95.14% – 95.14% 95.14% 發電及供熱服務
日照港（註1） 中國 人民幣300,000,000元 51% – 51% – 51% 51% 從事煤炭批發經營
青島兗煤東啟能源有限公司 中國 人民幣50,000,000元 – 51% – 51% 100% 100% 煤炭及製品批發
（「東啟能源」）註1）
交易中心（註1） 中國 人民幣100,000,000元 51% – 51% – 51% 51% 煤炭開採和銷售
山東中垠國際貿易有限公司（註1） 中國 人民幣300,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 煤炭和有色金屬批發
中垠物流（註1） 中國 人民幣300,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 貿易經紀與代理
中垠融資（註1） 中國 人民幣7,060,000,000元 90% 9% 90% 9% 99% 99% 融資租賃業務
端信投資（註1） 中國 人民幣3,310,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 投資與資產管理
山東端信供應鏈管理有限公司 中國 人民幣200,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 物流倉儲及租賃
（「供應鏈」）註1）
菏澤端信供應鏈管理有限公司 中國 人民幣10,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 物流倉儲及租賃
（「菏澤端信」）註1）
達拉特旗端信供應鏈管理 中國 人民幣5,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 物流倉儲及租賃
有限公司（「達拉特旗」）註1）
伊金霍洛旗端信供應鏈管理 中國 人民幣10,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 物流倉儲及租賃
有限公司（註1）
瑞豐（註1） 中國 人民幣200,000,000元 51% – 51% – 51% 51% 貿易
兗煤國際（新加坡）有限公司 新加坡 10,000,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 貿易
兗煤澳洲（註2） 澳洲 6,482,144,000澳元 62.26% – 62.47% – 62.26% 62.47% 投資控股
澳思達煤礦有限公司（「澳思達」） 澳洲 64,000,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 澳洲採礦業務
格羅斯特 澳洲 719,720,808澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭資源開發及營運
Yancoal Australia Sales Pty Ltd 澳洲 100澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭銷售
Yancoal SCN Ltd 澳洲 5澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 發行混合票據
二零一九年年報 303
第十二節 綜合財務報表
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
Yancoal Mining Services Ltd 澳洲 100澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 提供管理服務予
地下煤礦
兗煤資源 澳洲 446,409,065澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 澳洲採礦業務
Westralian Prospectors NL 澳洲 93,001澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務
Eucla Mining NL 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採
CIM Duralie Pty Ltd 澳洲 665澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務
Duralie Coal Marketing Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務
Duralie Coal Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採
Gloucester (SPV) Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 控股公司
Gloucester (Sub Holdings 1) Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 控股公司
Gloucester (Sub Holdings 2) Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 控股公司
SASE Pty Limited 澳洲 9,650,564澳元 – 56.03% – 56.22% 90% 90% 於澳洲境內無經營業務，
待清算
Proserpina Coal Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採及銷售
Yarrabee Coal Company Pty Ltd 澳洲 92,080澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採及銷售
White Mining Limited 澳洲 普通股3,300,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資控股及煤業管理
A類別股200澳元
Moolarben Coal Operations Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤業管理
Moolarben Coal Mines Pty Limited 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤業開發
Felix NSW Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資控股
Moolarben Coal Sales Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭銷售
CIM Mining Pty Ltd 澳洲 30,180,720澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務
Donaldson Coal Holdings Limited 澳洲 204,945,942澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 控股公司
Monash Coal Holdings Pty Ltd 澳洲 100澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
Athena Coal Operation Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
Athena Coal sales Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
Paway Limited 英屬處女群島 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
304 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
White Mining Services Pty Limited 澳洲 2澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務，
（「白礦礦業服務有限公司」） 待清
Ashton Coal Operations Pty Limited 澳洲 5澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤業管理
（「艾詩頓煤炭運營有限公司」）
Ashton Coal mines Limited 澳洲 5澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭銷售
（「艾詩頓煤業有限公司」）
White Mining (NSW) Pty Limited 澳洲 10澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採和銷售
（「白礦「新州」有限公司」）
CIM Stratford Pty Ltd 澳洲 21,558,606澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
CIM Services Pty Ltd 澳洲 8,400,002澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 無經營業務
Donaldson Coal Pty Ltd 澳洲 6,688,782澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採及銷售
Donaldson Coal Finance Pty Ltd 澳洲 10澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資公司
Monash Coal Pty Ltd 澳洲 200澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採及銷售
Stradford Coal Pty Ltd 澳洲 10澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採
Stradford Coal Marketing Pty Ltd 澳洲 10澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭銷售
Abakk Pty Ltd 澳洲 6澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 已清算
Newcastle Coal Company Pty Ltd 澳洲 2,300,999澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採及銷售
Primecoal International Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 於澳洲境內無經營業務，
待清算
Coal & Allied Industries Limited 澳洲 3,724,000,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 採煤業務
（「C&A」）
Australian Coal Resources Ltd 澳洲 5澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 採煤業務
Kalamah Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資、控股公司
Rio Tinto Coal (NSW) Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 僱傭、管理公司
Coal& Allied Operations Pty Ltd 澳洲 17,147,500澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 煤炭開採、加工及銷售
CNA Investments (UK) Pty Ltd 澳洲 202,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資管理
CNA Resources Holdings Pty Ltd 澳洲 405澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 投資控股
HV Operations Pty Ltd 澳洲 1澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 管理公司
Lower Hunter Land Holdings Pty 澳洲 6澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 管理、控股公司
Ltd
Oaklands Coal Pty Ltd 澳洲 5,005,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 管理公司
Novacoal Australia Pty Ltd 澳洲 530,000澳元 – 62.26% – 62.47% 100% 100% 管理公司
二零一九年年報 305
第十二節 綜合財務報表
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
兗煤國際（控股）有限公司 香港 689,313,091美元 100% – 100% – 100% 100% 投資控股
兗煤國際資源開發有限公司 香港 600,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 煤碳資源勘探開發
兗煤國際技術開發有限公司 香港 1,000,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 礦山開採技術開發、轉讓
與諮詢服務
兗煤國際貿易有限公司 香港 1,000,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭轉口貿易
兗煤盧森堡資源有限公司 盧森堡 500,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 投資控股
兗煤加拿大資源有限公司 加拿大 290,000,000美元 – 100% – 100% 100% 100% 鉀礦勘探
亞森納（控股）有限公司 澳洲 24,450,405澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
普力馬（控股）有限公司 澳洲 321,613,108澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
湯佛（控股）有限公司 澳洲 46,407,917澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
維爾皮納（控股）有限公司 澳洲 3,457,381澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
兗煤能源有限公司 澳洲 202,977,694澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
Yancoal International Technology 澳洲 75,407,506澳元 – 100% – 100% 100% 100% 控股公司
Development Pty Ltd
Athena Coal Mine Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭勘探
普力馬煤炭有限公司 澳洲 8,779,250澳元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭開採及銷售
湯佛有限公司 澳洲 2澳元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭勘探
新泰克控股有限公司 澳洲 223,470,552澳元 – 100% – 100% 100% 100% 投資控股、開採煤炭管理
新泰克控股II有限公司 澳洲 6,318,490澳元 – 100% – 100% 100% 100% 投資控股
UCC Energy Pty Limited 澳洲 2澳元 – 100% – 100% 100% 100% 超潔淨煤技術
Premier Char Pty Ltd 澳洲 1,000,000澳元 – 100% – 100% 100% 100% 木炭產品開發
Yancoal Technology Development 澳洲 2澳元 – 100% – 100% 100% 100% LTCC技術建設及機器
Pty Ltd 租賃
AMH (Chinchilla Coal) Pty Ltd 澳洲 2澳元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭勘探
306 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
Syntech Resources Pty Ltd 澳洲 1,251,431澳元 – 100% – 100% 100% 100% 煤炭開採及銷售
Mountfield Properties Pty Ltd 澳洲 100澳元 – 100% – 100% 100% 100% 投資控股
東華（註1） 中國 人民幣1,277,888,000元 100% – 100% – 100% 100% 煤碳開採及挖掘設備製造
兗礦集團唐村實業有限公司 中國 人民幣51,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 機器及電纜製造及維修
（「唐村」）註1）
山東兗礦集團長龍電纜製造有限 中國 人民幣20,000,000元 – 95% – 95% 95% 95% 電纜及橡膠產品的製造及
公司（「長龍」）註1） 銷售
鄒城誠驗材料檢測試驗有限公司 中國 人民幣300,000元 – 100% – 100% 100% 100% 採礦產品配套材料檢測試
（「誠驗」）註1） 驗
兗礦集團大陸機械有限公司 中國 人民幣50,000,000元 – 79.69% – 79.69% 79.69% 79.69% 礦山及煤炭工業專用設備
（「大陸機械」）註1） 製造
兗礦集團兗州三方鋼結構工程 中國 人民幣8,000,000元 – 62.50% – 62.50% 62.50% 62.50% 鋼結構工程構件的製作與
有限公司（「三方鋼」）註1） 加工
兗礦集團鄒城金明機電有限公司 中國 人民幣50,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 磺用機電配件製造、安裝
（「金明」）註1） 及維修
鄒城得海蘭塑膠製品有限公司 中國 人民幣860,000元 – 41.86% – 41.86% 41.86% 41.86% 聚乙烯鋼塑複合管的加工
（「得海蘭」）註1） 及銷售
兗州東方機電有限公司 中國 人民幣50,000,000元 – 94.34% – 94.34% 94.34% 94.34% 礦用設備的製造及安裝
（「東方機電」）註1）
兗礦集團鄒城金通橡膠有限公司 中國 人民幣6,600,000元 – 54.55% – 54.55% 54.55% 54.55% 橡膠製品的製造及銷售
（「金通」）註1）
濟南端信明仁財務諮詢合伙企業 中國 人民幣5,000,000,000元 – 100% – 20% 100% 100% 財務顧問；資產管理諮詢
（「端信明仁」）註1及3） 服務；商業諮詢；商務
服務；市場信息諮詢和
調查
二零一九年年報 307
第十二節 綜合財務報表
59.
(a) 2019 年及 2018 年 12 月 31 日公司的主要子公司如下：（續）
子公司名稱
2019 2018 2019 2018
直接 間接
濟南端信明禮財務諮詢合伙企業 中國 人民幣5,000,000,000元 – 100% – 20% 100% 100% 管理諮詢服務，資產管理
（「端信明禮」）註1） 諮詢服務；商業諮詢；
商務服務；市場信息諮
詢和調查
濟南端信明智財務諮詢合伙企業 中國 人民幣1,250,000,000元 – 100% – 20% 100% 100% 投資控股
（「端信明智」）註1及3）
青島端信資產管理有限公司 中國 人民幣500,000,000元 100% – 100% – 100% 100% 股權投資基金管理，企業
資產管理，外商投資基
金，進出口服務，國際
貿易，出口
兗煤物業服務（註1） 中國 人民幣12,000,000元 – 35% – 35% 35% 35% 物業管理，花園綠化工
程，污水處理及租賃房
屋代理服務
端信投資控股（深圳）有限公司 中國 人民幣1,100,000,000元 – 100% – 100% 100% 100% 股權投資、資產委托及投
（註1） 資管理、企業管理及投
資咨詢
中垠融資租賃有限公司（註1） 中國 人民幣5,790,800,000元 – 100% – 100% 100% 100% 投資控股
兗礦財務 中國 人民幣1,703,000元 90% 90% 不適用 90% 90% 融資業務
除特別列明外，以上子公司的股本皆為註冊資本（於中國成立）或普通股（於其他國家成立）。
註 1： 這些公司是在中國成立的有限責任公司。
註 2： 子 公 司 投 資 包 括 了 兗 煤 澳 洲（ 於 澳 大 利 亞 証 券 交 易 所 及 香 港 交 易 所 上 市 的 子 公 司 ）的 投 資 成 本 人 民 幣
21,425,119,000 元（2018 年： 人 民 幣 21,425,119,000 元 ）。 於 2019 年 12 月 31 日， 這 批 股 份 的 市 值 約 為 人 民 幣
11,645,428,000 元（約為 2,384,257,000 澳元）2018 年：約人民幣 15,550,291,000 元（3,222,858,000 澳元））。
註 3： 根據相關的合夥協議，本集團可以控制該等合夥企業有關其有關活動的全數投票權，故該等合夥企業入賬列為
本集團的子公司。
308 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
59.
(b) 公司的權益如下：
（註釋44）
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
2018年1月1日 4,912,016 2,967,947 – 780,222 5,855,024 287 37,903,506 9,249,649 61,668,651
本年利潤 – – – – – – 4,719,532 607,095 5,326,627
其他全面支出：
－透過其他全面收益按公允價值列賬
的金融資產之公允價值變動 – – – – – (111) – – (111)
年內全面收益（支出）總額 – – – – – (111) 4,719,532 607,095 5,326,516
與股東之交易：
－分派予永續資本證券持有人 – – – – – – – (538,800) (538,800)
股息 – – – – – – (2,357,768) – (2,357,768)
贖回永續資本証券 – – – – – – – (3,964,000) (3,964,000)
發行永續資本証券 – – – – – – – 4,962,500 4,962,500
與股東之交易合計 – – – – – – (2,357,768) 459,700 (1,898,068)
2018年12月31日結餘 4,912,016 2,967,947 – 780,222 5,855,024 176 40,265,270 10,316,444 65,097,099
2019年1月1日 4,912,016 2,967,947 – 780,222 5,855,024 176 40,265,270 10,316,444 65,097,099
本年利潤 – – – – – – 6,572,677 580,181 7,152,858
其他全面支出：
－透過其他全面收益按公允價值列賬
的金融資產之公允價值變動 – – – – – (467) – – (467)
年內全面收益（支出）總額 – – – – – (467) 6,572,677 580,181 7,152,391
與股東之交易：
－分派予永續資本證券持有人 – – – – – – – (585,014) (585,014)
－股息 – – – – – – (7,564,505) – (7,564,505)
確認股份為基礎付款開支
（附注47） – – 32,553 – – – – – 32,553
與股東之交易合計 – – 32,553 – – – (7,564,505) (585,014) (8,116,966)
2019年12月31日結餘 4,912,016 2,967,947 32,553 780,222 5,855,024 (291) 39,273,442 10,311,611 64,132,524
二零一九年年報 309
第十二節 綜合財務報表
I.
集團亦按適用於中國企業之相關會原則及規定計編製另一份財務報表。
根據國際財務報告準則和中國會計準則所編製綜合財務報表之主要差異如下：
(1)
(1a) 在中國會計準則下確認為稅前損益的未來發展基金調整至未分配利潤。在中國會計準則下對用未來
發展基金購買的物業、設備和機器不計提折舊，而是一次性記入當期費用。
(1b) 在中國會計準則下確認為稅前損益的的生產安全費用調整至未分配利潤。在中國會計準則下對用安
全生產費用購買的物業、設備和機器不計提折舊，而是一次性記入當期費用。
(2)
(2a) 在國際財務報告準則下，收購濟二礦，鐵運處資產，菏澤，山西集團，華聚能源，北宿煤礦，楊村
煤礦、東華以及兗礦財務均採用購買法，其資產和負債按購買日的公允價值入賬。超出淨資產公允
價值的收購成本確認為商譽。
在中國會計準則下，因為以上被收購方和本公司處於母公司同一控制下，預計入集團綜合資產負債
表的資產及負債以歷史成本法合併。歷史收購成本與購買價差異計入權益。
(3)
(4)
(4a) 在國際財務報告準則下，轉回礦儲量的減值虧損被分類為其他收入，並在當期收益表中呈現。
在中國會計準則下，轉回礦儲量的減值虧損沒有被確認。
310 兗州煤業股份有限公司
綜合財務報表 第十二節
I.
(5)
(5a) 在國際財務報告準則下，永續資本證劵被分類為權益工具，並獨立於公司股東之股東權益。
在中國會計準則下，永續資本證劵被分類至歸屬於公司股東之股東權益中。
國際財務報告準則與中國會計準則之綜合財務報表差異匯納如下：
12 31 12 31
2019 2018 年 2019 2018 年
人民幣千元 人民幣千元
9,388,645 8,582,556 54,119,800 52,077,360
－除所得稅前收益列支的未來發展基金 (983,241) (992,958) – –
－沖回計提的安全生產費用 12,056 73,195 (48,332) (60,388)
－公允價值調整及攤銷 10,000 10,000 (230,052) (240,052)
－收購濟二礦╱鐵運處資產╱菏澤╱
山西集團╱華聚能源╱北宿礦╱楊村
之商譽 – – (899,403) (899,403)
－收購東華 2,043 2,042 (420,674) (422,717)
－收購兗礦財務所產生的商譽 – – (16,966) (16,966)
－遞延稅項 228,165 223,869 578,467 350,302
－永續資本證券 – – 10,311,611 10,316,444
－兗煤澳大利亞的無形資產減值轉回 10,200 10,199 (750,259) (760,459)
－其他 – – 647,648 647,648
根據中國會計準則編製之綜合財務報表金額 8,667,868 7,908,903 63,291,840 60,991,769
二零一九年年報 311
第十三節
備查文件目錄
備查文件目錄 載有公司董事長、財務總監、財務管理部部長簽名並蓋章的財務報表。
備查文件目錄 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件。
備查文件目錄 報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
備查文件目錄 在其他證券市場公布的年度報告。
董事長：
董事會批准報送日期：2020 年 4 月 22 日
修訂信息
不適用。
312 兗州煤業股份有限公司
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