证券代码：600717 证券简称：天津港 公告编号：临 2020-019
天津港股份有限公司关于上海证券交易所
2019 年年度报告的信息披露监管问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
天津港股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 4 月 14 日
收到上海证券交易所出具的《关于天津港股份有限公司 2019 年年度
报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2020】0351 号，以下简称
“《问询函》”），根据相关要求，现就《问询函》事项回复如下：
一、关于公司经营情况
1.年报披露，公司实现营业收入 128.85 亿元，同比下降 1.34%，
实现归母净利润 6.02 亿元，同比增长 12.16%。分季度来看，公司一
至四季度营业收入分别为 28.18 亿元、31.38 亿元、34.68 亿元、34.60
亿元，而分季度归母净利润分别为 1.27 亿元、2.58 亿元、2.22 亿元、
-421.85 万元，扣非后归母净利润分别为 1.45 亿元、2.02 亿元、2.47
亿元、-132.53 万元，经营性现金流分别为 5.10 亿元、6.03 亿元、
4.87 亿元、2.61 亿元，公司第四季度财务数据与前三季度具有差异。
请公司：（1）结合行业特征、公司经营情况、结算政策、历年各季度
业绩波动情况，补充披露报告期各季度营业收入基本稳定的情况下，
第四季度归母净利润和扣非后归母净利润为负的具体原因及合理性；
（2）结合收入政策，分析说明经营现金流产生上述波动且与营业收
入趋势不匹配的原因。
回复：
（1）结合行业特征、公司经营情况、结算政策、历年各季度业
1
绩波动情况，补充披露报告期各季度营业收入基本稳定的情况下，第
四季度归母净利润和扣非后归母净利润为负的具体原因及合理性
从近三年公司季度经营业绩看，呈现出下述规律，即：每年第四
季度业绩均比前三个季度业绩水平有所降低，2018 年和 2019 年出现
了负数，具体数据情况如下：
单位：元
年度 项目 一季度 二季度 三季度 四季度
归属于上市公司股东的
127,127,171.77 257,552,572.81 221,546,844.28 -4,218,470.56
净利润
2019 年 归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 145,221,931.72 201,972,841.77 247,478,428.04 -1,325,331.90
净利润
归属于上市公司股东的
231,344,606.84 215,948,476.51 200,321,470.30 -47,141,685.87
2018 年 净利润
（追溯 归属于上市公司股东的
调整前） 扣除非经常性损益后的 122,530,712.15 218,316,229.03 216,724,755.85 -41,134,271.02
净利润
归属于上市公司股东的
265,684,020.65 282,083,914.77 252,656,198.82 23,452,337.52
2017 年 净利润
（追溯 归属于上市公司股东的
调整前） 扣除非经常性损益后的 271,579,928.42 282,441,447.82 267,345,276.08 10,551,588.98
净利润
结合公司经营政策和结算政策，2019 年第四季度，公司归母净
利润和扣非后归母净利润为负的主要原因是公司及所属公司在第四
季度支付的人工成本和修理费用等成本费用较前期增加较大，而公司
各季度收入水平相比比较稳定，无大幅增减。关于第四季度成本费用
较为集中的原因有以下几点：
（一）人工成本较集中
主要原因是，公司按照相关规定，建立健全与劳动力市场基本适
应、与企业经济效益和劳动生产率挂钩的工资决定机制和正常增长机
制，构建工资效益联动、效率对标调节和工资水平调控等共同组成的
决定机制。公司实施工资总额决定机制，于每年 12 月份，按照利润、
人均吞吐量/营业收入等联动指标的全年完成情况，对全年工资总额
2
进行清算，所属子公司按照要求，根据全年考核指标完成情况，考核
兑现年终奖金。2019 年各季度具体数据情况如下：
单位：亿元人民币
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
人工成本 6.45 6.36 6.70 8.21
（二）修理费较集中
一是设施维修方面，受季节性施工因素影响较大。一般在冬春季
开展组织实施前的各项报备、审批程序，第一、二季度正式开工的项
目较少，到夏秋季工程正式进入实施阶段，因此从第三季度开始费用
上升，到第四季度时各公司为了年底前完成维修项目，施工进程明显
加快，四季度进行集中验收、审计程序后结算等，费用最高。
二是设备维修方面，随着年度生产业务不断累加，尤其是经过前
三个季度生产作业后，设备连续作业损耗较强，各作业公司在第四季
度集中加大对装卸设备进行零修、日常维保的力度，维修的次数和数
量随之增长，因此相关费用较前三季度升高。
2019 年各季度具体数据情况如下：
单位：亿元人民币
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
修理费 0.44 0.63 1.01 1.57
（2）结合收入政策，分析说明经营现金流产生上述波动且与营
业收入趋势不匹配的原因
2019 年各季度收入较为均衡，经营活动现金流量净额在前三季
度也较为均衡，而第四季度较前三季度减少幅度较大，主要是由于上
述人工成本和修理费等付现成本于第四季度集中支付导致购买商品
接受劳务支付的现金大幅增加。
具体变动情况详见下表：
3
项目（亿元） 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
收入 28.18 31.38 34.68 34.60
购买商品、接受劳务支
18.12 24.02 20.02 28.10
付的现金
经营活动现金流量净
5.10 6.03 4.87 2.61
额
2.年报披露，公司主营业务为装卸和销售，营业收入占比分别为
47.73%和 41.64%。其中装卸业务毛利率近年来持续下滑，并且在装
卸业务整体毛利率为 32.45%的情况下，多家从事装卸业务的子公司
净利润为负。公司销售业务毛利率为 2.40%。请公司：（1）补充说明
公司装卸业务毛利率持续下滑的原因及合理性；（2）结合装卸业务子
公司所处港口区域、竞争格局、主营业务开展情况，分析重要子公司
业绩亏损的原因及合理性；（3）补充说明从事装卸业务的同时，开展
较大规模销售业务的背景和主要考虑，并说明销售业务模式、收入确
认政策、毛利率较低的原因及合理性；（4）列表披露同行业可比公司
同类业务的毛利率水平，对比公司与同行业可比公司在装卸和销售业
务毛利率水平方面是否存在差异，如是，请说明原因及合理性。
回复：
（1）补充说明公司装卸业务毛利率持续下滑的原因及合理性
公司装卸业务毛利率下降的主要原因如下：
一是受“汽运煤”停运影响，公司原煤、焦炭等货类作业环节增
加导致成本升高，“汽运煤”停运的同时还造成高毛利率货类焦炭客
户的流失。伴随着煤炭货类汽车运输方式的停止，多年来形成的重载
煤炭车辆集中抵港卸车，再将进口矿石通过车辆重载离港的“重来重
回”运输模式被打破，使得进口矿石汽车运输成本大幅增加，部分从
事铁矿石等货类的客户将业务转移至天津地区以外的周边港口。
二是受国家税收、压缩产能、国内外价格倒挂等因素影响，全国
钢材出口逐年在下滑，钢材出口结构也发生变化。公司高毛利率的外
贸钢材业务量受相关影响大比例下降。
4
三是公司严格落实国家大气治理各项要求，应对“汽运煤”停运
以及“公转铁”等变化，公司调整生产布局和作业方式，增加了煤炭、
矿石等货类部分作业环节，作业成本相应增加。
四是公司主动降费提效，优化港口营商环境，推出“阳光价格”
政策。目前，天津港集装箱价格水平已降至全国沿海港口较低水平，
使得外贸集装箱作业收入减少，但集装箱作业成本没有明显下降，造
成集装箱装卸业务毛利率下降。
（2）结合装卸业务子公司所处港口区域、竞争格局、主营业务
开展情况，分析重要子公司业绩亏损的原因及合理性
公司目前装卸业务包括集装箱和散杂货作业，涉及货类包括焦炭、
原煤、矿石、钢材、原油和滚装车辆等。2019 年，公司所属从事集
装箱、滚装汽车和矿石业务的子公司全部盈利，且盈利水平较高。出
现较大幅度亏损有天津港第一港埠有限公司（以下简称“一公司”）、
天津港第四港埠有限公司（以下简称“四公司”）和天津港焦炭码头
有限公司（以下简称“焦炭码头公司”）。
公司所属一公司、四公司，是上世纪七八十年代成立的散杂货码
头公司，主要承担着矿石、钢材、粮食、化肥等散杂货业务的装卸任
务。随着近几年国家不断加大大气污染治理力度，华北地区（尤其唐
山地区）落后钢材产能逐渐淘汰，国内外钢材价格倒挂，全国钢材出
口逐年在下滑，钢材出口结构也发生变化，导致公司主要作业的矿石、
钢材业务量下降较大。同时，周边港口的产能释放，各港口竞争更加
激烈，市场份额逐渐摊薄。特别是“汽运煤”停运、“公转铁”、“散
改集”等集疏运方式的调整，公司作业货类集疏港受到严重阻碍。而
一公司、四公司成立时间较早，历史包袱较重，承担的人员就业社会
责任较大，另外受作业场地不足等突出问题影响，整体成本居高不下，
造成近几年连续亏损。目前，两家公司正在加大改革力度，实现逐年
减亏的目标。
5
公司所属焦炭码头公司，自 2017 年 4 月 30 日“汽运煤”停运政
策实施后，制约公司发展的“铁路、货场”两大短板日渐凸显，公司
业务量大幅下滑，尤其是公司作业外贸出口焦炭客户大部分流失至周
边港口，原有作业大部分货类由汽运集疏运模式改为铁路方式，造成
了成本的上升，公司经营出现亏损。目前，公司正在坚定不移的实施
“三次创业”转型发展，争取早日扭转亏损局面。
（3）补充说明从事装卸业务的同时，开展较大规模销售业务的
背景和主要考虑，并说明销售业务模式、收入确认政策、毛利率较低
的原因及合理性
（一）从事贸易业务的背景及原因
一是港口企业充分掌握贸易业务市场动态，港口企业是贸易业务
枢纽的重要组成部分。港口行业与宏观经济、国际贸易的发展关系密
切，是最先掌握货源、货种、货量及成本等信息的主体，可优先享受
市场动态的时效性、准确性等红利，开展贸易业务具备信息和资源优
势。
二是港口企业作为全球贸易链的重要节点，对贸易业务经营模式
和发展趋势有着更加深入理解，进而可以针对性地整合上下游资源，
提升港口企业经营、管理和服务水平。
三是促进装卸主业发展。公司从事装卸业务，大量来港作业船舶
存在燃油、淡水及润滑油需求。公司从事该业务，为来港船舶提供上
述配套服务，能够有效促进和保障公司装卸主业，为公司业务收入和
经营业绩提升提供保证。
（二）公司开展销售业务的所属公司主要是天津中燃船舶燃料有
限公司（以下简称“燃供公司”）和天津中铁储运有限公司（以下简
称“中铁公司”），两家公司具体情况如下：
燃供公司是港口生产、经营的重要功能性企业，主要从事为来港
船舶提供燃油、淡水、润滑油供应和服务，同时经营各类燃油、液体
6
化工产品等仓储、中转和运输业务。销售业务模式主要为结合市场及
库存情况，从上游供应商大宗采购燃油存放于公司油罐，然后根据客
户需求按市场价格分供于来港船舶。但随着船舶供油服务的市场逐步
放开，竞争格局较为激烈，同时燃油市场价格受国际油价影响较大，
毛利空间较低。
中铁公司是公司所属全资子公司天津港物流发展有限公司再投
资企业，主要从事煤炭批发、零售业务。在日常业务经营过程中，甄
选优质客户开展销售业务，中铁公司经过数年经营，形成相对稳定的
客户群体，采取针对多家客户需求集中向供货方进行采购，集中销售
给各家客户的 “集采集卖”销售模式，根据客户资质、规模收取相
应比例预付款。由于煤炭价格波动，销售业务完全市场化，煤炭销售
行业竞争激烈。为有效控制经营风险，中铁公司根据客户资质，选取
优质客户，审慎确定客户规模和销售价格，经营策略稳健，毛利率水
平较低。
公司的销售收入政策为：销售商品同时满足已将商品所有权上的
主要风险和报酬转移给购货方，与所有权相联系的继续管理权和商品
有效控制权转移，能够可靠计量的经济利益流入企业，相关成本可靠
计量时，确认收入。
（4）列表披露同行业可比公司同类业务的毛利率水平，对比公
司与同行业可比公司在装卸和销售业务毛利率水平方面是否存在差
异，如是，请说明原因及合理性
根据各上市公司已披露的年度报告中相关数据，各公司涉及的
装卸相关业务毛利率情况如下：
证券代码 证券简称 业务类型 2019 年度毛利率
000905.SZ 厦门港务 码头业务 13.87 %
001872.SZ 招商港口 港口业务 37.77%
集装箱 28.2 %
601880.SH 大连港 油品 38.8 %
散杂货 27.3 %
7
客运 25.4 %
集装箱装卸及相关业务 41.89 %
601018.SH 宁波港 其他货物装卸及相关业务 34.32 %
铁矿石装卸及相关业务 35.24 %
601228.SH 广州港 装卸及相关业务 36.42 %
煤炭及相关制品服务 52.81 %
601326.SH 秦港股份 金属矿石及相关制品服务 25.10 %
其他杂货服务 -9.91 %
集装箱处理及配套服务 68.55 %
液体散货处理及配套服务 72.90 %
601298.SH 青岛港
金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套
22.35 %
服务
600279.SH 重庆港九 装卸及客货代理业务 38.05 %
600317.SH 营口港 港口费 34.78 %
600017.SH 日照港 装卸业务 34.19 %
集装箱板块 51.38 %
600018.SH 上港集团
散杂货板块 11.76 %
000088.SZ 盐田港 港口货物装卸运输 32.20 %
600717.SH 天津港 装卸业务 32.45 %
从已经披露 2019 年年度报告的港口上市公司相关资料看，各
公司对港口相关的装卸、物流等业务采取了不同的分类方式，毛利
率计算采取了不同口径。装卸业务毛利率受多重因素影响，包括货
类结构、作业方式、规模效应、产业政策、费率水平和地理区位等。
具体看，上港集团、青岛港、宁波港和秦港股份部分货类装卸毛
利率水平较高，超过 40%。青岛港、上港集团和宁波港集装箱货类毛
利率水平较高，青岛港液体散货处理及配套服务毛利率较高。
根据各港口上市公司已披露的年度报告中相关数据，6 家上市公
司存在销售或贸易业务，相关业务毛利率情况汇总如下：
证券代码 证券简称 业务类型 2019 年度毛利率
000905.SZ 厦门港务 贸易业务 1.48%
601018.SH 宁波港 销售业务 0.61%
601228.SH 广州港 销售业务 1.61%
600279.SH 重庆港九 商品贸易业务 2.25%
600190.SH 锦州港 贸易业务 0.99%
平均值 1.39%
600717.SH 天津港 销售业务 2.40 %
8
销售业务毛利率水平受到商品品类、销售模式、信用政策和客户
资质等一系列因素影响。从可查询港口上市公司数据看，贸易业务行
业毛利率平均水平为 1.39%，公司销售业务毛利率为 2.40%，在上述
公司中位居前列。
二、关于财务信息披露
3.年报披露，公司货币资金余额为 43.24 亿元，短期借款 10.65
亿元，一年内到期的非流动负债 20.94 亿元，长期借款 60.14 亿元，
有息负债占货币资金比重为 212.14%。2019 年公司利息支出 4.25 亿
元，占净利润的 70.61%，同时利息收入为 6285.77 万元。请公司： 1）
结合公司经营模式和业务规模，说明货币资金余额较高原因和合理性；
（2）结合日均货币资金以及货币资金存储和使用情况，说明公司利
息收入与货币资金规模的匹配性和合理性；（3）补充披露主要有息负
债的详细情况，包括债务类型、债务金额、利息、到期期限、偿付安
排等；（4）结合公司目前可自由支配的货币资金、现金流等情况，说
明未来债务偿还安排，是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性
风险，以及公司拟采取的防范应对措施；（5）补充说明公司在货币资
金余额较高的情况下维持大规模有息负债并承担高额利息支出的原
因及合理性。
回复：
（1）结合公司经营模式和业务规模，说明货币资金余额较高原
因和合理性
公司所属企业主要从事码头装卸、物流仓储、船舶及货运代理、
燃材料销售等相关业务，公司货币资金余额主要来源为，一是中国天
津外轮代理有限公司（以下简称“外代公司”）、天津港集装箱码头有
限公司（以下简称“集装箱公司”）等盈利水平较高企业历史积累留
存收益。2019 年外代公司营业收入为 3.46 亿元，年末净资产为 10.83
亿元，货币资金余额为 7.58 亿元，占公司全部货币资金的 17.54%。
9
集装箱公司营业收入为 8.99 亿元，年末净资产为 32.92 亿元，货币
资金余额为 4.39 亿元，占公司全部货币资金的 10.16%。二是船舶燃
料供应公司等销售类企业及规模较大码头企业日常经营周转资金。
2019 年末船舶燃料供应公司货币资金余额为 1.72 亿元，占公司全部
货币资金的 3.98%。三是母公司预留用于项目投资及利润分配等储备
资金。2019 年末母公司货币资金余额为 13.91 亿元，占公司全部货
币资金的 32.16%。
平衡资金成本及短缺成本，防范流动性风险，公司货币资金余额
处于合理水平。
（2）结合日均货币资金以及货币资金存储和使用情况，说明公
司利息收入与货币资金规模的匹配性和合理性
2019 年度，公司日均货币资金余额 49.57 亿元，其中日均银行
存款余额 49.28 亿元。2019 年期末，公司货币资金余额为 43.24 亿
元，其中银行存款余额 42.92 亿元。存款结构为活期存款（主要为协
定存款）27.33 亿元、定期存款 10.9 亿元以及通知存款 4.69 亿元。
2019 年度公司利息收入为 0.63 亿元，平均存款利率为 1.28%。公司
办理存款业务均不低于同期人民银行公布的金融机构存款基准利率。
（3）补充披露主要有息负债的详细情况，包括债务类型、债务
金额、利息、到期期限、偿付安排等
2019 年期末，公司贷款余额 91.74 亿元，其中用于生产经营的
流动资金贷款 24.24 亿元，用于股权投资并购贷款 18.91 亿元，用于
固定资产投资项目贷款 48.59 亿元。全年利息支出 4.25 亿元。公司
办理贷款业务均不高于同期人民银行公布的金融机构贷款基准利率。
截至 2019 年底，公司 2020 年到期贷款 31.59 亿元，2021 年到
期贷款 16.67 亿元，2022 至 2024 年到期贷款 28.37 亿元，2025 年及
以后年度到期贷款 15.1 亿元。公司将按期偿还贷款本息。
（4）结合公司目前可自由支配的货币资金、现金流等情况，说
10
明未来债务偿还安排，是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性
风险，以及公司拟采取的防范应对措施
2019 年期末，公司货币资金余额为 43.24 亿元，剔除其他货币
资金中保证金 0.31 亿元，公司可自由支配的货币资金为 42.93 亿元。
2019 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 18.62 亿元。公司
运营平稳，且融资渠道畅通，融资成本较低，具备足够债务偿付能力，
不存在流动性风险。在此基础上，公司建立了债务风险预警机制，定
期对公司偿债能力和债务风险进行测评，确保公司债务风险可控。
（5）补充说明公司在货币资金余额较高的情况下维持大规模有
息负债并承担高额利息支出的原因及合理性
公司各子公司均为有限责任公司，为独立法人主体，各子公司在
经营状况、资金状况、股权结构方面均存在差异，公司存款和贷款分
别集中在不同法人主体，表现为公司货币资金余额较高且存在一定规
模有息负债。
4.年报披露，公司在关联方财务公司存款期末余额为 33.39 亿元，
利息收入 3952.69 万元，贷款期末余额为 35.43 亿元，利息支出 1.62
亿元。请公司：（1）补充披露报告期公司在财务公司存贷款的明细情
况，包括月度存贷款余额、存贷款用途、存贷金额、期限、利息金额
和利率；（2）结合公司在商业银行的存贷款利率情况，比较说明公司
在财务公司的存贷款利率是否公允；（3）补充说明公司在关联方财务
公司大额存贷款并承担大额利息支出的原因及合理性。
回复：
（1）补充披露报告期公司在财务公司存贷款的明细情况，包括
月度存贷款余额、存贷款用途、存贷金额、期限、利息金额和利率
公司在财务公司月度存贷款余额
11
单位：元
月度 期末财务公司存款余额 期末财务公司贷款余额
1月 2,993,953,893.75 3,240,720,000.00
2月 3,055,517,365.67 3,293,720,000.00
3月 3,214,544,159.80 3,482,720,000.00
4月 3,187,108,372.69 3,467,720,000.00
5月 3,273,530,368.66 3,507,220,000.00
6月 3,390,288,942.90 3,708,420,000.00
7月 3,454,354,217.74 3,708,320,000.00
8月 3,431,520,673.65 3,708,320,000.00
9月 3,297,262,552.48 3,638,320,000.00
10 月 3,449,180,686.55 3,686,320,000.00
11 月 3,487,519,719.37 3,745,820,000.00
12 月 3,338,969,351.04 3,543,370,000.00
2019 年期末，公司在财务公司存款余额 33.39 亿元。存款结构
为活期存款（主要为协定存款）19.63 亿元、定期存款 10.1 亿元以
及通知存款 3.66 亿元。2019 年期末，公司在财务公司贷款余额 35.43
亿元，其中用于生产经营的流动资金贷款 17.42 亿元，用于固定资产
投资项目贷款 18.01 亿元。
截至 2019 年底，公司在财务公司 2020 年到期贷款 14.68 亿元，
2021 年到期贷款 5.96 亿元，2022 至 2024 年到期贷款 10.14 亿元，
2025 年及以后年度到期贷款 4.65 亿元。
2019 年度，公司在财务公司日均存款余额 32.98 亿元，在财务
公司利息收入 0.4 亿元，在财务公司平均存款利率为 1.2%。公司在
财务公司日均贷款余额 35.61 亿元，在财务公司利息支出 1.62 亿元，
在财务公司平均贷款利率为 4.55%。
（2）结合公司在商业银行的存贷款利率情况，比较说明公司在
财务公司的存贷款利率是否公允
2019 年度，公司日均存款余额 49.28 亿元，利息收入 0.63 亿元，
平均存款利率为 1.28%。其中在财务公司日均存款余额 32.98 亿元，
在财务公司利息收入 0.4 亿元，在财务公司平均存款利率为 1.2%。
12
2019 年度，公司日均贷款余额 93.5 亿元，利息支出 4.36 亿元，
平均贷款利率为 4.67%。其中在财务公司日均贷款余额 35.61 亿元，
在财务公司利息支出 1.62 亿元，在财务公司平均贷款利率为 4.55%。
公司在财务公司存款和贷款利率水平与商业银行存贷款利率水
平基本一致，公司在财务公司的存贷款利率公允。
（3）补充说明公司在关联方财务公司大额存贷款并承担大额利
息支出的原因及合理性
财务公司为公司所属联营企业，公司持股比例为 45.83%。一方
面，同等条件下，在财务公司开展存贷款业务，有助于防范资金风险，
并获得对财务公司的投资收益。另一方面，公司在财务公司存款利率
不低于同期人民银行公布的金融机构存款基准利率及其他国内主要
国有商业银行提供的存款利率，贷款利率不高于同期人民银行公布的
金融机构贷款基准利率及其他国内主要国有商业银行提供的贷款利
率。财务公司的金融服务功能有助于提升公司同其他金融机构的议价
能力，对控制公司资金成本起到重要作用。
5.年报披露，公司预付款项 2.42 亿元，较去年同期增长 42.26%，
其中前五名预付款项金额合计占比 83.27%。请公司：（1）补充披露
前五名预付款对象名称、是否为关联方、采购内容、金额、形成时间、
上年同期采购金额、是否逾期、未发货原因，以及预付是否符合行业
惯例；（2）说明报告期内预付款增长的原因及合理性。
回复：
（1）补充披露前五名预付款对象名称、是否为关联方、采购内
容、金额、形成时间、上年同期采购金额、是否逾期、未发货原因，
以及预付是否符合行业惯例
前五名预付款相关信息如下：
是否符
预付账款金额 是否为 采购 形成 上年同期金额 是否 未发货原
公司 合行业
（元） 关联方 内容 时间 （元） 逾期 因
惯例
13
神华销售集团 2019 年末发
煤炭
有限公司华南 141,836,614.91 否 年 12 27,781,484.39 否 生，业务 是
采购
销售分公司 月 尚未完成
港务
费、
2019 年末发
天津港（集团） 港口
25,969,391.22 是 年 12 否 生，业务 是
有限公司 设施
月 尚未完成
保安
费
2019 年末发
天津阳煤煤炭 煤炭
15,104,000.00 否 年 12 否 生，业务 是
销售有限公司 采购
月 尚未完成
内蒙古神东天
2019 年末发
隆集团股份有 煤炭
9,996,470.01 否 年 12 399,717.04 否 生，业务 是
限公司煤炭运 采购
月 尚未完成
销分公司
2019
天津港东港物 租赁
8,562,441.40 是 年 12 否 预付租金 是
流有限公司 费
月
合计 201,468,917.54 28,181,201.43
（2）说明报告期内预付款增长的原因及合理性
报告期内预付款增长主要原因为所属天津中铁储运有限公司
2019 年 12 月末集中发生贸易业务，且年末业务尚未完成，未达到结
算条件。此项余额主要为正常的贸易余额，符合行业惯例。
6.年报披露，公司应收账款 16.55 亿元，应收款项融资 5.22 亿
元，合计占营业收入的 16.89%。请公司：（1）补充披露主要应收账
款明细，包括欠款方名称、形成时间、形成原因、是否逾期、坏账计
提情况等；（2）补充说明应收款项融资的背书情况、终止确认条件、
相关会计处理；（3）结合同行业情况，补充说明应收账款和应收款项
融资金额较高的原因及合理性。
回复：
（1）补充披露主要应收账款明细，包括欠款方名称、形成时间、
形成原因、是否逾期、坏账计提情况等
14
主要应收账款详细信息如下：
单位：元
坏账计提
客户 项目 形成时间 金额 是否逾期
金额
1 个月以内 29,155,480.91 否 2,915.55
1-2 个月 21,275,150.00 部分逾期 2,127.52
2-3 个月 22,472,483.00 部分逾期 2,247.25
河钢集团北京国际贸
港口费 3-4 个月 76,279.00 是 7.63
易有限公司
4-5 个月 12,343,678.00 是 1,234.37
5-6 个月 3,752,025.00 是 375.20
6-7 个月 4,728,431.85 是 472.84
小计 93,803,527.76 9,380.35
1 个月以内 10,030,836.00 否 1,003.08
1-2 个月 64,936,823.00 否 6,493.68
物泊科技有限公司 港口费
2-3 个月 2,965,624.00 否 296.56
3-4 个月 3,265,321.00 否 326.53
小计 81,198,604.00 8,119.86
1 个月以内 28,761,749.17 部分逾期 3,074.99
天津港保税区天盛国
港口费 1-2 个月 24,487,669.00 是 2,448.77
际货运代理有限公司
2-3 个月 5,405,981.36 是 540.60
小计 58,655,399.53 6,064.36
厦门象屿物流集团有
港口费 1 个月以内 52,662,596.86 否 5,266.26
限责任公司
小计 52,662,596.86 5,266.26
1 个月以内 9,733,640.07 否 79,815.85
1-2 个月 10,452,304.47 否 85,708.90
马士基（中国）航运 应收船舶 2-3 个月 5,793,511.45 否 47,506.79
有限公司 使费 3-4 个月 10,523,775.12 否 86,294.96
4-5 个月 8,620,298.62 否 70,686.45
5-6 个月 187,195.37 否 1,535.00
小计 45,310,725.10 371,547.95
合计 331,630,853.25 400,378.77
（2）补充说明应收款项融资的背书情况、终止确认条件、相关
会计处理
截 至 2019 年 末 ， 已 背 书 尚 未 到 期 的 应 收 款 项 融 资 金 额 为
716,344,176.60 元，均已终止确认。应收款项融资终止确认条件为：
①收取该项金融资产的现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转
移，且该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方。对
15
于已背书转让符合终止确认条件的应收款项融资，从公司资产科目予
以转销。
（3）结合同行业情况，补充说明应收账款和应收款项融资金额
较高的原因及合理性
对比 2019 年已披露其他港口相关上市公司公开披露数据，应收
账款和应收款项融资占营业收入比例处于居中水平，详见下表：
单位：亿元
应收款项 应收账款、应收票据、应收
公司 应收票据 应收账款 营业收入
融资 款项融资占收入比例
秦港股份 1.72 0.81 67.23 3.78%
锦州港 0.21 3.93 70.33 5.89%
厦门港务 0.41 0.70 7.83 141.55 6.32%
盐田港 0.39 5.93 6.61%
上港集团 2.26 24.27 361.02 7.35%
营口港 3.31 1.50 47.68 10.08%
重庆港九 2.88 1.98 47.77 10.17%
广州港 0.70 2.43 7.47 104.20 10.18%
宁波港 11.23 22.49 243.22 13.87%
天津港 5.22 16.55 128.85 16.89%
大连港 2.49 13.23 66.46 23.65%
日照港 6.64 6.61 52.46 25.26%
青岛港 7.05 0.89 23.38 121.64 25.75%
连云港港 1.35 1.95 1.69 14.25 35.00%
应收账款和应收款项融资相对收入比例较高形成主要原因如下：
①代理公司由于行业性质根据准则按照差额确认收入，收入金额
较小，而代理业务形成的应收账款金额较大造成比例偏高；
②公司根据作业合同，按照权责发生制，对符合收入确认条件尚
未结算的作业确认收入；
③公司对部分客户设置收款期限，形成应收账款；
④公司散杂货装卸业务收取承兑汇票比例较高，且由于电子汇票
推行后，所占比例增高，而电子汇票较纸质汇票期限长，致使应收款
项融资余额较大。
16
7.年报披露，公司 2019 年研发费用 1.17 亿元，近年来研发费用
基本维持在 1-2 亿元。请公司：（1）结合研发总体情况、研发模式、
研发成果，说明成果转化情况和对公司主要业务毛利率的影响；（2）
结合同行业上市公司情况，补充说明公司研发费用构成明细及合理性。
回复：
（1）结合研发总体情况、研发模式、研发成果，说明成果转化
情况和对公司主要业务毛利率的影响
2019 年，经过公司不断拼搏创新，取得较好的科技成果，共申
请国家专利 56 项，其中发明专利 16 项；授权国家专利 58 项，其中
发明专利 6 项。
公司主要业务为装卸物流业务，其毛利率水平受到一系列综合因
素影响。公司高度重视科技创新，坚持科技创新引领，不断挖潜、降
本、增效，充分发挥科学技术对公司生产经营和业绩的动力和促进作
用。
一是深挖大数据潜能、实现智能化分析预测，不断提升作业效率，
公司生产作业稳步增长。全年集装箱船舶单桥作业效率达 28 自然箱/
小时，同比提升 10.8%；船舶直靠率达 88%，同比提升 24%；在泊船
时效率达 75.9 自然箱/小时，同比提升 19.1%。铁矿石、有色矿、煤
炭等货类主力船型船时效率实现提升，不断刷新“津港效率”纪录。
二是生产管理智能化不断提升，通过岸桥改造，建立理货中心，
实现智能理货业务全覆盖，箱号一次识别准确率超 95%。港口智能管
控中心建设取得突破，实现多领域多维度数据资源的有效整合。
三是信息化促物流通关不断提效，无线高速骨干网络示范应用取
得突破；关港信息互通共享成效显著，实现海关审结信息、查验布控
等指令信息对码头作业流程的嵌入式协同，闸口平均通行效率达 42
秒/车，同比提升 65%。
（2）结合同行业上市公司情况，补充说明公司研发费用构成明
17
细及合理性
一是在智慧港口建设方面：为促进企业转型升级和提质增效，更
好地服务京津冀协同发展、共建“一带一路”、雄安新区建设等国家
重大发展战略，加快打造天津港特色“智慧港口”的需要。天津港出
台“智慧港口”行动计划，拉开了建设智慧港口的序幕。近年来，天
津港加大自动化码头等智慧化技术改造，着力突破一批关键核心技术，
推进人工智能、大数据等新技术与港口产业融合，加快实施了一大批
智慧港口重点示范项目。
2019 年 1 月 17 日，习近平总书记视察天津港时，留下了“把天
津港建设好”的殷切嘱托，更坚定了天津港建设世界一流智慧、绿色
港口的奋斗目标。2019 年，围绕集装箱码头公司的自动化技术研究
和“智慧化”改造，研发费用占比约为 45%，重点项目包括轨道桥远
程自动控制系统及自动化堆场技术研发、岸桥大车定位系统研究、轨
道桥大车纠偏系统研究和四绳轮胎式场桥防摇及自动堆码技术研究
等。
二是在绿色港口建设方面：为大力落实国家环保政策要求，特别
是京津冀地区空气质量改善的迫切需要，2017 年以来，天津港加大
了对干散货码头相关节能环保工艺的技术改造投入。2019 年该方面
研发费用占比约为 21%，重点项目包括非道路移动机械尾气净化装置
研究、皮带机沿线抑尘技术研究与应用和有色矿自动化专业卸船漏斗
研究等。
三是在工艺设备安全方面：管控能力不断优化，通过所属公司试
点，实现集装箱岸桥等重要部位可视标准化管理，并将其融入目视化
管理，利用科研技术显著提升了设备安全管理水平，降低生产作业风
险隐患，为公司正常运营提供坚实保障。2019 年该方面研发费用占
比约为 34%，重点项目包括岸桥防风能力提升技术研究、缆绳拉力检
测系统研究与开发、单箱吊具开闭锁状态监测研究等。
18
2019 年公司研发费用情况详见下表：
项目名称 研发费用（元）
一 智慧港口方面 53,003,608.63
其中： 基于人工智能深度学习技术的智能闸口识别系统的研究 4,319,973.07
系统化设备控制技术研究与应用 3,713,691.48
网络派工机制研究及模块开发 2,982,349.05
智慧港口调度平台研发 2,660,233.61
门机姿态控制系统研究 2,572,797.40
堆场冷藏集装箱监控系统的研发 2,329,058.90
轨道桥远程自动控制系统及自动化堆场技术研发 2,111,909.28
场桥集卡防吊起系统研发 2,020,908.47
四绳轮胎式场桥防摇及自动堆码技术研究 1,861,249.74
岸桥大车定位系统研究 998,203.33
轨道桥大车纠偏系统研究 820,714.06
二 绿色港口方面 24,254,797.55
其中： 翻车机系统接卸工艺研究与应用 3,829,182.14
有色矿自动化专业卸船漏斗研究 2,466,334.30
皮带机沿线抑尘技术研究与应用 2,200,077.12
专业化连续运行设备安全环保升级研究 2,032,392.43
非道路移动机械尾气净化装置研究 1,588,231.10
三 工艺设备安全方面 39,493,392.36
其中： 抓斗钢丝绳制作牵引系统 2,795,648.52
缆绳拉力检测系统研究与开发 1,474,403.04
WG 减速器在 40t-45M 门机上的应用 2,626,636.60
单箱吊具开闭锁状态监测研究 1,471,505.34
岸桥防风能力提升技术研究 1,733,130.58
合计 116,751,798.54
8.年报披露，公司存货 2.15 亿元，公司销售业务营业收入 53.65
亿元，公司业务体量和存货规模差距较大，请公司结合存货周转率、
销售业务模式、同行业可比公司等说明存货较少的原因及合理性。
回复：
公司 2019 年销售业务存货周转率=销售收入÷平均存货=22.81
次；对比宁波港、厦门港务、广州港等 6 家上市公司披露数据，我公
司存货周转率水平略高。
公司销售业务主要涉及船舶供油与煤炭销售，燃油销售业务模式
19
主要为结合市场及库存情况，从上游供应商大宗采购燃油存放于公司
油罐，然后根据客户需求按市场价格分供于来港船舶。煤炭销售业务
模式，主要为煤炭批发、零售业务，甄选优质客户，形成相对稳定的
客户群体，针对客户需求开展“集采集卖”的销售模式，一般情况下
库存较少。
2019 年 销售收入（万元） 期初存货（万元） 期末存货（万元） 周转率
天津港 536,533 25,527 21,507 22.81
宁波港 386,708 43,098 48,164 8.47
厦门港务 987,240 104,574 115,975 8.95
广州港 297,186 40,435 63,253 5.73
重庆港九 334,576 92,447 63,843 4.28
锦州港 461,387 13,067 784 66.63
9.年报披露，收到的其他与经营活动有关的现金 3.26 亿元，其
中“其他”2.37 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 7.47 亿元，
其中“其他”3.78 亿元。请公司具体列示“其他”的内容、金额及
主要交易对方的情况。
回复：
收到的其他与经营活动有关的现金与支付的其他项目共计 2.37
亿元，其中固定资产出租收入 1.18 亿元，主要交易对方为物流业务
相关公司；往来及代收款项 0.92 亿元，主要交易对方为代理业务对
应的海运公司、货主单位等；其他金额为收到其他经营款项。
支付的其他与经营活动有关的现金中其他项目共计 3.78 亿元，
其中往来及代付款项 1.09 亿元，主要交易对方为代理业务对应的海
运公司、货运代理公司等；物业、办公类修理、办公照明等相关费用
0.83 亿元，主要交易对方为物业公司、生活服务公司、电力公司、
餐饮公司等；焦炭公司案件当期损失 0.68 亿元；非装卸劳务费 0.27
亿元，主要交易对方单位为相关劳务公司、生活服务公司、保安服务
公司等；其他金额为支付其他经营相关款项。
三、关于内控报告否定意见涉及事项
20
10.公告披露，由于公司全资子公司天津港焦炭码头有限公司财
务人员涉嫌贪污公款 1.539 亿元，造成公司 2019 年度归母净利润减
少 6790 万元，同时导致公司需对 2016 年度到 2018 年度会计差错进
行追溯调整，2016 年至 2018 年归母净利润分别减少 460 万元、1765
万元、6375 万元。请公司：（1）补充披露该事项对公司生产经营的
具体影响；（2）自查公司财务管理制度的有效性及内控是否健全，并
补充披露自查情况及采取的整改措施；（3）补充披露后续完善内部控
制的具体措施，及截至目前的执行情况。
回复：
（1）补充披露该事项对公司生产经营的具体影响
天津港焦炭码头有限公司（以下简称“焦炭码头公司”）业绩自
2017 年开始尽管受到“汽运煤”停运影响出现下滑，但仍保持一定
收入水平，2017 年实现营业收入 2.33 亿元、2018 年实现营业收入
1.38 亿元、2019 年实现营业收入 2.42 亿元。同时，焦炭码头公司现
有的货币资金能够满足正常生产运营需要、无有息负债。而且，焦炭
码头公司近期无大额投资计划和资金支付需求，因此焦炭码头公司生
产经营正常，该事件不影响其正常运作。
加之经检查，公司其他所属公司不存在资金安全问题，所以该事
件并不影响公司日常生产经营。
（2）自查公司财务管理制度的有效性及内控是否健全，并补充
披露自查情况及采取的整改措施
自焦炭码头公司发生上述事件后，公司立即开展对公司及其他所
属公司的资金风险排查和资金管理专项检查工作。
一是检查范围实现全覆盖。公司迅速开展资金风险排查工作，分
别采取全范围资金风险排查、所属公司互查等形式，范围涵盖全部所
属控股公司和重要参股公司。
二是突出检查重心，确保账实相符。对现金及银行存款账实相符、
21
资金支付制度制定及执行情况、不相容岗位分离制度执行情况、网银
UKEY 保管、保险柜物品存放等 5 方面重点内容进行了专项检查。通
过此次专项检查，公司及所属公司资金账实相符，整体风险可控。
三是检查风险点实现全覆盖。在资金全面风险排查基础上，公司
开展资金管理专项检查，从资金管理制度建设、财务人员岗位管理、
银行账户管理、资金支付实物控制管理、资金使用管理、资金盘点核
对管理以及保险柜管理等 7 个方面，对公司本部、全资、控股及重要
参股公司进行全面风险管理检查。
为防控风险，杜绝此类事件再次发生，从两大方面着手强化资金
管理：
①采取三项措施，强化对账、账户和人员管理
一是强化银行对账管理，由两名人员其中至少一名非资金管理负
责到银行打印银行对账单，并在银行对账单上签字确认，并由非资金
管理人员按月及时编制银行余额调节表。
二是扩大账户短信通知范围。要求公司及所属公司开通所有银行
账户短信提醒功能，并将接收人设置为公司及所属公司多名关键、重
要岗位人员。
三是全面核查公司及所属公司财务部门资金管理岗位及出纳岗
位人员任职情况。参加公司组织专业培训，提升履职能力。
②对资金基础管理、出纳工作及保险柜管理等重点环节从制度层
面进行了明确和强调
一是夯实资金基础管理工作，强调公司及所属公司要加强现金日
清月结、银企对账、往来款函证、制证记账等基础性工作。严禁发生
现金坐支、小金库或账外账、公款私存等严重违反纪律的现象。严格
落实不相容岗位管理规定，严格管理公章、印鉴、USB KEY 以及登录
密码。公司将不定期进行专项检查。
二是对出纳工作进一步规范，明确了出纳人员职责及出纳工作基
22
本原则，要求公司及所属公司加强内部控制，对出纳工作进行有效监
督检查。
三是强化财务部门保险柜管理工作，从存放物品、保管人员、钥
匙管理、台账管理、密码管理等方面提出了具体要求，并要求公司及
其所属公司财务负责人不定期对保险柜存放物品进行盘点，每次盘点
均要形成盘点记录并留存备查。
（3）补充披露后续完善内部控制的具体措施，及截至目前的执
行情况
1.结合公司定位和管理需求，继续在制度层面，加强重点环节点
位的风险防控，强化银行对账、财务印鉴及 UKEY 保管使用、关键岗
位选聘及轮换、财务人员离任交接等环节把控，建立健全资金规范化
检查长效机制，持续高压态势，确保资金风险可控。
2.采取全面资金拉网式集中检查及临时性抽查相结合方式，对所
属公司进行全覆盖无盲区专项检查。2020 年确保实现全面集中检查
一次，临时性抽查全年累计覆盖 50%以上二级企业，问题整改回头看
达到 100%。
3.进一步强化资产安全的审计工作内容。一是突出货币资金等资
产项目重点审计，审计方案设计将货币资金等资产项目列为重点审计
项目，扩大资金支出项目穿行测试比例，深挖业务实质；二是丰富审
计手段，增加现场网银查询与银行对账单、企业账目核对环节，实施
全程有效监督。
公司将持续全面梳理管理制度和流程，强化制度执行，定期开展
资金风险排查、资金管理专项检查，以及组织公司管理层及财务岗位
相关人员接受培训，确保各项制度落实和执行到位。
特此公告。
天津港股份有限公司董事会
23
2020 年 4 月 22 日
24
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