上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海纳尔实业股份有限公司
2019 年年度报告
2020 年 04 月
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人(会计主
管人员)何贵财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投
资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应
当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。
无
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 146,740,064 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金
转增股本。
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目录
第一节重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标 .........................................................................................................................................................5
第三节公司业务概要 .............................................................................................................................................................................9
第四节经营情况讨论与分析 ...............................................................................................................................................................12
第五节重要事项 ...................................................................................................................................................................................27
第六节股份变动及股东情况 ...............................................................................................................................................................52
第七节优先股相关情况 .......................................................................................................................................................................59
第八节可转换公司债券相关情况 .......................................................................................................................................................60
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................................................61
第十节公司治理 ...................................................................................................................................................................................68
第十一节公司债券相关情况 ...............................................................................................................................................................74
第十二节 财务报告 .............................................................................................................................................................................75
第十三节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................195
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
发行人、公司、本公司、纳尔股份 指 上海纳尔实业股份有限公司
报告期、本报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
慧眼投资 指 上海慧眼投资中心（有限合伙）
纳印商务 指 上海纳印商务咨询管理有限公司
英飞莱斯 指 上海英飞莱斯标牌材料有限公司，本公司全资子公司
百纳数码 指 南通百纳数码新材料有限公司，本公司全资子公司
艾印新材 指 上海艾印新材料有限公司，本公司全资子公司
纳尔传媒 指 上海纳尔广告传媒有限公司
保荐机构、主承销商 指 东方花旗证券有限公司
天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
股东大会 指 上海纳尔实业股份有限公司股东大会
董事会 指 上海纳尔实业股份有限公司董事会
监事会 指 上海纳尔实业股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
纳尔化工 指 南通纳尔化工有限公司，本公司全资子公司
墨库图文 指 深圳市墨库图文技术有限公司
香港纳尔 指 香港纳尔国际有限公司，本公司全资子公司
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第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 纳尔股份 股票代码 002825
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海纳尔实业股份有限公司
公司的中文简称 纳尔
公司的外文名称（如有） Shanghai NAR Industrial Co., Ltd
公司的法定代表人 游爱国
注册地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号
注册地址的邮政编码 201314
办公地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号
办公地址的邮政编码 201314
公司网址 www.nar.com.cn
电子信箱 ir@nar.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 游爱军
联系地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号
电话 021-31272888
传真 021-31275255
电子信箱 ir@nar.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所
四、注册变更情况
组织机构代码 无变更
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公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼
签字会计师姓名 边珊珊 林旺
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年
营业收入（元） 1,017,191,015.08 788,518,296.12 29.00% 642,853,218.39
归属于上市公司股东的净利润
42,420,474.89 61,986,679.22 -31.57% 36,334,554.81
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
35,702,918.63 53,759,967.59 -33.59% 30,068,850.30
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
80,621,380.65 83,295,311.18 -3.21% 101,576,034.39
（元）
基本每股收益（元/股） 0.300 0.440 -31.82% 0.26
稀释每股收益（元/股） 0.300 0.440 -31.82% 0.26
加权平均净资产收益率 6.55% 10.43% -3.88% 6.50%
2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末
总资产（元） 1,082,228,876.93 841,630,525.61 28.59% 750,828,281.84
归属于上市公司股东的净资产
716,962,326.44 621,538,087.23 15.35% 568,961,667.79
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 183,552,680.78 223,768,473.77 263,060,304.31 346,809,556.22
归属于上市公司股东的净利润 10,393,967.91 18,900,792.34 11,431,539.55 1,694,175.09
归属于上市公司股东的扣除非经
8,524,290.94 15,574,676.00 8,181,774.44 3,422,177.25
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 6,769,577.49 4,989,438.69 37,304,863.64 31,557,500.83
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-403,423.50 -542,411.55 -373.94
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,399,224.67 2,947,061.57 2,824,071.70
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 8,463,760.37 7,350,377.59 4,574,934.92
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除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -4,289,088.72
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -55,150.07 -81,635.82 -771.98
减：所得税影响额 1,226,079.85 1,446,680.16 1,132,156.19
少数股东权益影响额（税后） 171,686.64
合计 6,717,556.26 8,226,711.63 6,265,704.51 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事数码喷印材料的研发、生产和销售。数码喷印材料是数码喷墨印刷中的承印材料，属于
印刷及设备器材制造业的细分子行业，也属于复合材料的细分行业。
本公司属数码喷印材料行业。主要经营活动为数码喷印材料及数码喷墨墨水的研发、生产和销售。产
品主要有：车身贴、单透膜、涂层及贴合喷印材料、数码喷墨墨水、汽车保护膜等。
公司的销售方式，按照品牌划分，包括自主品牌和ODM（贴牌）；按照渠道划分，可以分为直销和经
销。公司采用“以销定产、适度库存”的模式进行生产安排。
作为数码喷印材料，公司产品经喷绘后广泛应用于以下两大领域：一是户外广告领域，二是装饰美饰
领域。其中，户外广告领域包括汽车地铁等流动媒体广告、玻璃幕墙广告、商业看板、标识标牌等；装饰
美饰领域包括场地装饰（商场、会场、装修场所等）、汽车美饰、3C产品美饰等。
报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 处置纳尔传媒所致
固定资产 百纳三期项目工程转固和新增墨库技术图文公司所致
在建工程 百纳三期项目工程转固所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（1）技术研发优势
公司是高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并被上海市科学技术委员会、上海市知识产权局等部门认定为
创新型企业和科技小巨人企业，建设有上海市认定企业技术中心，并与常熟理工学院、华东理工大学共建产学研合作基地。
公司非常重视工艺和产品的持续研发，经过多年的技术积累和生产实践，形成了较强的行业技术研发能力，拥有一批精
细化工、高分子材料、机械设备等领域的专业技术研发人员，具有较高的技术水平和丰富的行业经验。公司掌握并大规模稳
定应用涂布技术、贴合技术、冲孔技术等技术工艺，同时积极保持对市场产品和功能多样性、便利性需求的及时响应，开发
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形成并掌握了车身贴排气技术、零残留胶性技术、高遮盖控制技术、高效冲孔模具技术、RJ型数码打印材料技术等多项核
心技术，有效解决了车身贴的施工效率和下刊残胶率、减少了单透膜的冲孔毛刺和拉裂现象、增强了涂层喷印材料的耐候性
和喷绘性能等，提高了产品质量与市场应用价值。
报告期内，公司新增4项专利。同时，公司三层立体单透膜产品被认定为上海市高新技术成果转化项目百佳。
公司专注于数码喷印材料的生产制造，经过多年的技术研发创新和生产经验的积累，形成了以工艺改进、设备改造为特
征的生产制造能力。
数码喷印材料产品需要经过多道工艺，涉及温度、压力、速度等多项工艺参数，产品性能和质量对工艺参数的变化较为
敏感，需要根据生产条件对其进行及时、恰当的设定和调整，如基材张力控制、传送速度控制、烘干温度设定等。公司在长
期的生产过程中积累了丰富的生产经验，通过对生产工艺的持续调整、优化以及工艺操作流程的规范建立了良好的工艺规范
控制体系，保证生产工艺的有效运行，实现产品品质的提高和稳定。
经过长期积累和创新，公司在设备优化、改造方面形成了丰富的经验，并在产品研发上形成完善的管理体系，在制造设
备、产品创新、专利方面取得多项突破，公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准。
（2）产品结构优势
经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司产品系列日益丰富，目前拥有四大种类、数十个细分品种的产品，
极大地满足了客户多样性需求，是国内数码喷印材料行业产品种类较为丰富的企业之一。
数码喷印材料行业具有多品种、短周期、高质量、小批量的业务特点，下游客户根据实际应用领域的不同而常常需同时
采购多种不同产品。在丰富自产产品系列的同时，公司根据客户的需求而外购部分不同种类的产品，向客户提供“一站式”
的服务，积极满足全球客户和合作伙伴的需求。
此外，公司同惠普等国内外合作伙伴形成信息与资源共享合作互动，紧随市场动态不断丰富产品系列，引导数码喷印材
料向更新型、更环保的领域拓展。
公司产品面向全球市场，客户分布广泛，覆盖全球几十个国家和地区，并在国内覆盖20多个省、直辖市的市场，成功开
拓了国内外众多经销商客户，有效增加了公司产品的市场到达率和占有率。
此外，凭借较强的研发创新能力、生产制造能力以及可靠的产品质量，公司与业内部分优秀企业建立了稳定合作关系。
公司作为第一起草单位、联合行业内优秀企业共同制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准，为整个行业的健康、稳定发展起
到积极推动作用。
公司部分核心客户作为行业领先企业，拥有很好的信誉，其业务规模较大且比较稳定，并具有一定的增长潜力。同时，
核心客户具有很强的质量意识，在选择产品时注重强调供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商体现了公司较强的产
品竞争能力。公司通过不断发掘下游行业中的核心客户，不仅适度避免了价格的恶性竞争，还提升了品牌的影响力。
（3）精细管理优势
公司通过ISO9001:2015、 ISO14001:2015等国际质量体系认证，已经建立了从质量手册、程序文件、作业指导书、标准
规范到记录表单等的全套质量管理体系，并针对客户不同需求制定了相应的质量标准。
此外，数码喷印材料细分产品种类多，公司目前细分产品种类已达数十种，并且采用“以销定产、适度库存”的经营模式，
对公司采购管理、生产协调、存货管理等各个环节的管理与衔接提出了较高的要求。为了应对上述挑战，提升整体管理水平，
公司定制了ERP管理系统并经过多次完善，目前已基本实现产供销全链条精细化管理。ERP系统链接了销售订单管理、物料
领用管理、在产品及产成品出入库管理、在途物资管理、物料需求运算等产供销关键环节，使管理层能够及时、精确的掌握
销售订单执行情况以及存货管理情况，大大提高了公司的管理精度。
（4）品牌形象优势
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公司从成立以来非常注重产品品牌的塑造和推广，通过先进的生产工艺、完善的质量管理体系，经过多年的推广与积累，
纳尔品牌在行业内已形成了良好的口碑。同时，公司通过国内外专业展会、专业杂志、网络平台等各种平台进行品牌宣传，
并积极与行业协会、行业知名企业举办各种活动，提高公司品牌在业内的知名度，并建设有中文、英语等语言的企业宣传网
站以介绍产品、宣传品牌，满足世界范围用户的需求。此外，公司与业内部分优秀企业的合作大大提高了纳尔品牌在数码喷
印材料行业内的影响力。
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第四节经营情况讨论与分析
一、概述
2019年国内经济在三大攻坚战的具体方案指引下，总体经营环境稳中向好，但受年初多起环保事故影响，公司所处行业
环境影响较大；国际上贸易保护主义抬头，尤以中美贸易摩擦对中国经营影响巨大。在国际国内复杂多变的经济环境中，公
司按年初既定战略开展全年工作。
2019年，公司逆势进取，在品牌影响力、市场占有率、客户认可度等方面均取得较大成绩；在新产品、新市场上取得突破，
公司汽车保护膜产品的产品研发、生产工艺、市场开拓上均实现突破，为未来大力发展铺定坚实基础；公司的资本合作项目
也正式开花结果，深圳墨库收购项目、基金对行业内协同及互补性公司的资本尝试均取得突破；同时公司在技术研发上取得
较大的突破，与高等院校的产学研合作不断深化、均结出丰硕成果。
报告期内，公司2019年度实现营业收入10.17亿元，比上年同比上升29.00%；净利润4,242.05万元，比上年下降-31.57%；基
本每股收益0.30元。
报告期内公司总体运营情况如下：
（一）积极进取、逆势取市
公司很好执行年初提高市占率的策略，在行业总体增长较小的大环境中，公司广告喷绘材料出货量比上年提高25%之多，总
体市占率有较大提升，部分市场占有率超过50%；公司产品质量也提高不少，得到用进一步认可。特别是重点产品质量获得
长足进步，相应销售也全面开花，为新的一年调整产品结构打下良好的基础。
（二）创新研发新模式
通过“走出去”、“请进来”的研发模式创新，为公司产品研发输入源源动力。公司研发技术人员及资源“走出去”，与合作科研
院所进行直接对接，运用学院丰富的人力资源、设备资源设立专门研究室、以及专项研发项目；另一方面将专业院校的教授、
老师请进来，与公司研发、技术、品管、制造资源无缝对接，实现公司与学校的产学研全方位融合。
通过公司不断增加的研发投入、以及公司研发模式的创新，公司的研发软硬件水平和技术实力、核心竞争力不断增强,报告
期内公司共收获专利4项,截止目前审查中的专利申请31项、其中发明专利申请25项。
（三）布局新赛道、积极转型升级
持续发力汽车保护膜产品的研发、制造和市场开拓，通过嫁接公司核心涂布技术，无缝升级到市场空间巨大、产品技术要求
极高的汽车保护膜产品。
通过几年的持续投入，2019年汽车保护膜事业部的汽车保护膜产品研发、制造工艺和质量突破瓶颈，进入量产阶段，快速进
入国内主流供应商行列，产品经认证进入部分知名汽车4S店，取得重大的市场突破、获得骄人的市场业绩，为公司开拓了
新赛道，助推公司的转型升级。2019年公司募投项目的3万平方米厂房基本建成并开始投入使用，高速背胶机及几条精密涂
布线正在安装调试，很快就要投入生产。
（四）加大数字化建设、深化精益管理制造
进一步完善企业信息化系统，上线仓储条码系统，对公司成品数字化管理、物流仓储的效率提升起到其他推动作用，助力公
司发展及核心竞争力的提升。
通过科学化优化生产工艺、操作流程，通过技术改造升级，继续深化改善提案活动，员工日常每一项工作都要继续优化，全
面提高工作效率，减少差错失误。
（五）整合产业协同资源
公司顺利并购了深圳墨库图文技术有限公司，为行业拓宽了公司产品线，对公司主营的广告用数码喷印材料在用户中形成较
强的协同效应，对客户的粘性增强、综合解决方案的应用都有非常积极作用。通过价值、文化、管理整合，深圳墨库与纳尔
股份的融合程度不断提高，资源协同效应越来越强。
（六）在公司科学规范治理上，三会工作正常开展，信息披露合法、合规、及时、透明，完成了定期报告及临时报告的
披露，加强了公司与投资者的沟通和链接，保障了投资者的权利和利益，也为公司的发展争取到健康、积极的环境。公司各
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项重大事项决策按照相关制度流程进行，降低经营风险，为公司和股东的长远利益保驾护航。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2019 年 2018 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,017,191,015.08 100% 788,518,296.12 100% 29.00%
分行业
数码喷印材料行业 1,017,191,015.08 100.00% 788,518,296.12 100.00% 29.00%
分产品
车身贴 692,238,726.67 68.05% 587,325,985.60 74.48% 17.86%
单透膜 103,832,393.55 10.21% 135,870,665.00 17.23% -23.58%
涂层及贴合材料 65,806,967.57 6.47% 46,981,006.03 5.96% 40.07%
汽车保护膜 29,729,474.66 2.92% 2,103,362.16 0.27% 1,313.43%
数码喷印墨水 96,316,341.02 9.47% 0.00%
其他 29,267,111.61 2.88% 16,237,277.33 2.06% 80.25%
分地区
国内 601,525,977.26 59.14% 434,683,654.80 55.13% 38.38%
国外 415,665,037.82 40.86% 353,834,641.32 44.87% 17.47%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
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数码喷印材料行
1,017,191,015.08 834,069,820.64 18.00% 29.00% 30.42% -0.89%
业
分产品
车身贴 692,238,726.67 574,236,908.20 17.05% 17.86% 19.33% -1.02%
单透膜 103,832,393.55 83,681,228.71 19.41% -23.58% -19.92% 2.87%
分地区
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减
销售量 平方米 238,717,179 188,459,672 26.67%
数码喷印材料-车身
生产量 平方米 239,739,951 189,819,444 26.30%
贴
库存量 平方米 7,901,768 6,878,996 14.87%
销售量 平方米 19,188,317 24,381,406 -21.30%
数码喷印材料-单透
生产量 平方米 19,484,381 25,026,306 -22.14%
膜
库存量 平方米 1,917,492 1,621,428 18.26%
销售量 平方米 295,270 17,912 1,548.46%
汽车保护膜 生产量 平方米 318,024 28,215 1,027.13%
库存量 平方米 33,057 10,303 220.83%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
汽车保护膜为公司本年重点推出的产品，生产量，销售量，库存量均比上年有大幅度增长
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
单位：元
2019 年 2018 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
车身贴 材料 513,817,611.19 89.48% 437,755,584.93 90.59% 17.38%
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
车身贴 人工 25,661,712.40 4.47% 20,732,898.45 4.29% 23.77%
车身贴 制造费用 34,757,584.61 6.05% 24,750,175.00 5.12% 40.43%
单透膜 材料 72,747,346.23 86.93% 93,102,106.74 89.10% -21.86%
单透膜 人工 5,897,394.56 7.05% 7,249,521.81 6.94% -18.65%
单透膜 制造费用 5,036,487.92 6.02% 4,144,205.93 3.97% 21.53%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
合并范围增加
被购买方名称 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得
时点 成本 比例(%) 方式
深圳市墨库图文技 2019年7月31日 135,660,000.01 51.00 发行股份及支付现金
术有限公司
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 145,023,006.64
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.26%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
0.00%
例
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 42,207,205.39 4.15%
2 客户二 37,437,049.36 3.68%
3 客户三 23,275,781.50 2.29%
4 客户四 21,322,019.07 2.10%
5 客户五 20,780,951.32 2.04%
合计 -- 145,023,006.64 14.26%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
15
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前五名供应商合计采购金额（元） 198,845,692.55
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.15%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
0.00%
比例
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商一 61,441,377.44 8.39%
2 供应商二 46,366,380.08 6.33%
3 供应商三 31,782,436.64 4.34%
4 供应商四 29,661,545.62 4.05%
5 供应商五 29,593,952.77 4.04%
合计 -- 198,845,692.55 27.15%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 36,658,616.04 24,768,967.78 48.00% 新增墨库技术图文公司所致
管理费用 43,488,966.18 33,349,831.46 30.40% 新增墨库技术图文公司所致
2019 年度汇率波动导致汇兑收益减
财务费用 -1,428,857.57 -10,096,680.67 -85.85%
少所致
研发费用 50,759,188.47 37,128,462.11 36.71% 公司加大研发投入所致
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司2019年度投入研发经费5075.92万元，占营业收入比重为4.99%，当期研发投入比上期增加1363.07万元。通过加大研发
经费的投入：1）开发新产品，2）改进和提升原有产品性能、生产工艺；提升公司产品的市场竞争力，增强公司盈利能力，
将对公司未来发展产生正面积极作用
公司研发投入情况
2019 年 2018 年 变动比例
研发人员数量（人） 158 84 88.10%
研发人员数量占比 17.17% 14.76% 2.41%
研发投入金额（元） 50,759,188.47 37,128,462.11 36.71%
研发投入占营业收入比例 4.99% 4.71% 0.28%
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研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00
资本化研发投入占研发投入
0.00% 0.00%
的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2019 年 2018 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,111,326,912.47 954,682,340.07 16.41%
经营活动现金流出小计 1,030,705,531.82 871,387,028.89 18.28%
经营活动产生的现金流量净
80,621,380.65 83,295,311.18 -3.21%
额
投资活动现金流入小计 886,073,760.35 721,043,575.36 22.89%
投资活动现金流出小计 873,347,255.10 858,301,305.17 1.75%
投资活动产生的现金流量净
12,726,505.25 -137,257,729.81 -109.27%
额
筹资活动现金流入小计 25,709,993.24 18,000,000.00 42.83%
筹资活动现金流出小计 35,571,667.20 12,764,665.00 178.67%
筹资活动产生的现金流量净
-9,861,673.96 5,235,335.00 -288.37%
额
现金及现金等价物净增加额 82,706,477.18 -43,980,813.63 -288.05%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
（1）2019年投资活动产生的现金流量净额为1273万元，比上年增加14,998万，主要系公司本年银行理财产
品到期收回资金较多所致
（2）2019年筹资活动产生的现金流量净额为-986万元，比上年增加1,510万，主要系本年偿还借款所致
（3）2019年末现金及现金等价物余额为20,983万元，比上年末增加8,271万元，主要系本期收回银行理财
产品较多所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
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三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
理财产品取得的投资收益及
投资收益 -412,275.28 -0.86% 否
纳尔传媒投资损失
存货跌价损失、商誉减值损
资产减值 -4,960,585.45 -10.30% 否
失
营业外收入 3,392.82 0.01% 否
营业外支出 507,225.97 1.05% 非流动资产毁损报废损失 否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
2019 年末 2019 年初
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
226,370,683.4
货币资金 20.92% 140,763,563.08 17.20% 3.72% 期末到期赎回理财产品较多
3
140,144,818.3 增加合并范围深圳墨库技术图文有
应收账款 12.95% 72,086,498.90 8.81% 4.14%
5 限公司
130,650,919.2 增加合并范围深圳墨库技术图文有
存货 12.07% 72,310,762.73 8.83% 3.24%
3 限公司
长期股权投资 19,492,379.44 1.80% 30,583,863.87 3.74% -1.94% 上海纳尔传媒股权转让减少投资
237,045,128.5 高性能数码喷印材料生产建设项目
固定资产 21.90% 151,873,083.31 18.55% 3.35%
1 （三期）部分工程转固所致
高性能数码喷印材料生产建设项目
在建工程 22,956,752.34 2.12% 53,635,232.39 6.55% -4.43%
（三期）部分工程转固所致
短期借款 18,000,000.00 2.20% -2.20%
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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计入权益的
本期公允价 本期计提的 本期购买金 本期出售金
项目 期初数 累计公允价 其他变动 期末数
值变动损益 减值 额 额
值变动
金融资产
1.交易性金融
155,000,000.0 819,000,000.0 841,000,000.0 133,000,000
资产（不含衍 0.00 0.00 0.00 0.00
0 0 0 .00
生金融资产）
应收款项融 1,803,306.7
1,577,570.98 0.00 0.00 0.00 17,694,048.36 17,468,312.55 0.00
资 9
134,803,306
上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
.79
金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 16,539,403.83 银行承兑汇票保证金16,141,125.46元及在途货币资金398,278.37元。
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
42,198,200.00 63,491,200.00 -33.54%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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截至
资产
被投资 负债 披露日 披露索
主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计 本期投 是否涉
公司名 合作方 表日 期（如 引（如
务 式 额 例 源 限 型 收益 资盈亏 诉
称 的进 有） 有）
展情
况
深圳市 数码喷
墨库图 墨墨水 135,66 发行股
股权投
文技术 的研 收购 0,000.0 51.00% 份及支 无 长期 完成 0.00 0.00 否
资
有限公 发、生 1 付现金
司 产
135,66
合计 -- -- 0,000.0 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- --
1
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益的累
初始投资 本期公允价 报告期内购入 报告期内售 累计投资收
资产类别 计公允价值变 期末金额 资金来源
成本 值变动损益 金额 出金额 益
动
155,000,00 841,000,000 8,089,900.0 133,000,000 自有及募集
其他 0.00 0.00 819,000,000.00
0.00 .00 0 .00 资金
1,577,570. 17,468,312. 1,803,306.7
其他 0.00 0.00 17,694,048.36 0.00 自有资金
98 55 9
156,577,57 858,468,312 8,089,900.0 134,803,306
合计 0.00 0.00 836,694,048.36 --
0.98 .55 0 .79
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 以上募集
总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 金总额 总额 资金金额
金总额 额 额比例 向
尚未到期
理财产品、
2016 年 公开发行 19,325 4,219.82 16,099.6 0 0 0.00% 4,447.38 0
募集资金
专户
非公开发 募集资金
2019 年 2,455.03 0 0 0 0 0.00% 2,571 0
行 专户
合计 -- 21,780.03 4,219.82 16,099.6 0 0 0.00% 7,018.38 -- 0
募集资金总体使用情况说明
1. 2016 年公开发行股票募集资金情况本公司以前年度已使用募集资金 11,879.78 万元，以前年度收到的银行存款利息、理
财产品收益扣除银行手续费等的净额为 931.49 万元；2019 年度实际使用募集资金 4,219.82 万元，2019 年度收到的银行存
款利息、理财产品收益扣除银行手续费等的净额为 263.78 万元；累计已使用募集资金 16,099.60 万元，累计收到的银行存
款利息、理财产品收益扣除银行手续费等的净额为 1,195.27 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 4,447.38
万元（包括累计收到的银行存款利息、理财产品收益扣除银行手续费等的净额、尚未支付的上市发行费用 4.53 万元及尚未
换出的以自有资金支付的发行费用 22.17 万元），其中存放募集资金专户余额 1,147.37 万元，未到期银行理财产品 3,300.00
万元。2. 2019 年非公开发行股票募集资金情况本公司 2019 年度实际使用募集资金 0.00 元，2019 年度收到的银行存款利息
扣除银行手续费等的净额为 0.00 元；累计已使用募集资金 0.00 元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为
0.00 元。截至 2019 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 2,571.00 万元（包括尚未换出的以自有资金支付的发行费用 115.97
万元），均存放于募集资金专户。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
1. 高性能数码喷印材 2020 年
料生产建设项目（三 否 15,134.41 15,124.36 4,008.9 13,849.92 91.57% 10 月 31 1,444.73 否 否
期） 日
2. 数码喷印材料工程 2020 年
技术研发中心建设项 否 2,636.73 2,636.73 37.67 1,708.19 64.78% 01 月 31 不适用 否
目 日
2020 年
3. 国内营销网络建设
否 1,563.91 1,563.91 173.25 541.49 34.62% 10 月 31 不适用 否
项目
日
21
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
承诺投资项目小计 -- 19,335.05 19,325 4,219.82 16,099.6 -- -- 1,444.73 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 19,335.05 19,325 4,219.82 16,099.6 -- -- 1,444.73 -- --
因公司募集资金投资项目需要引进相关专业技术研发，生产制造及营销专业人才，并结合公司现有
产品及其技术、制造能力和营销水平来实施，经 2018 年 12 月 19 日第三届董事会第十八次会议审议
未达到计划进度或预
批准，同意高性能数码喷印材料生产建设项目（三期）、国内营销网络建设项目的建设完成时间由
计收益的情况和原因
2018 年 11 月延长至 2020 年 10 月，数码喷印材料工程技术研发中心建设项目由 2018 年 2 月延长至
（分具体项目）
2020 年 1 月。高性能数码喷印材料生产建设项目（三期）项目预计效益未达成主要系材料成本变化
较大、市场环境发生变化、产品结构随之调整，导致预计效益出现差异。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
超募资金的金额、用途 不适用
及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
适用
募集资金投资项目先
根据公司 2016 年 12 月 13 日第三届董事会第二次会议审议批准，公司以募集资金置换已预先投入募
期投入及置换情况
投项目的自有金额 3,257.86 万元。
用闲置募集资金暂时 不适用
补充流动资金情况
适用
截至 2020 年 3 月 31 日，数码喷印材料工程技术研发中心、国内营销网络建设项目募集资金结余金
项目实施出现募集资 额分别为 921.17 万元、1,001.16 万元，出现结余主要系公司根据宏观环境、市场竞争格局、以及公
金结余的金额及原因 司实际经营情况，对公司在国内营销网络建设方及工程技术研发中心建设进行优化调整，完善了公
司国内营销网络和研发体系，实现了信息化系统搭建和升级，提升了公司技术创新能力和持续盈利
能力，也合理降低了工程建设的实施费用。
2018 年 12 月 19 日经第三届董事会第十八次会议审议批准，公司拟使用闲置募集资金购买安全性高、
尚未使用的募集资金 流动性好的保本型理财产品、存款类产品以及国债逆回购等产品，在 2019 年度最高购买额度不超过
用途及去向 9,500.00 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，公司使用闲置的募集资金购买的尚未到期银行理财产品
3,300.00 万元，其余存放在募集资金账户内。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
南通百纳数 数码喷印材
100,000,000. 372,936,690. 290,240,682. 588,085,874. 25,082,171.4 23,079,157.1
码新材料有 子公司 料的研发、
00 46 15 89 5 9
限公司 生产和销售
上海英飞莱
数码喷印材 13,148,282.8 -4,840,720.2 43,211,432.7 -1,062,385.5 -1,239,550.6
斯标牌材料 子公司 1,000,000.00
料的贸易 9 4 0 7 5
有限公司
上海艾印新 数码喷印材
材料有限公 子公司 料的研发、 5,000,000.00 371,136.51 371,136.51 5,044.25 5,641.79 5,641.79
司 生产和销售
香港纳尔国 数码喷印材 -1,063,820.6
子公司 66,034.00 653,525.53 286,087.14 -394,897.49 -394,897.49
际有限公司 料的贸易 2
南通纳尔化 化学品的生 50,000,000.0
子公司 808,590.25 -15,409.75 -12,875.58 -12,875.58
工有限公司 产、销售 0
深圳市墨库
146,272,206. 114,407,610. 226,484,177. 21,377,237.4 19,589,419.4
图文技术有 子公司
70 20 90 1 2
限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
23
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
公司本期处置联营企业上海纳尔广告传媒有限公司（后更名为上海曼恺广告传媒有限公司）,将持有其全部股权转让给余斌
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
1、行业格局和趋势
近年户外广告发展机遇不断，在国内大多数其他线性媒体类别(平面、电台)的消费和广告收入出现下滑的态势下，户
外广告则受到了投资、创新和有机增长的驱动。国家大力发展夜经济，各地区政府高度重视城市亮化工程，“夜市”、“夜景”“城
市亮化”等关键词在各平台的搜索量上升150%，多个城市的夜景成为网红打卡地。2020年即将开启大规模的5G建设也将成为
撬动户外广告发展的重要支点。随着宏观经济的复苏，中美贸易前景趋于乐观，整个市场的观望气氛将减弱。一季度末国内
疫情趋于平稳、经济活力逐步恢复国内各大城市的消费规模被快速激发，消费意愿上升，户外广告行业正处于触底反弹的关
键时期。
汽车保护膜全称汽车漆面保护膜，又称“隐形车衣”，是汽车维修服务（MRO）市场主要针对豪华车用于汽车漆面防尘、
防酸雨、防刮伤、防高温、抗氧化的汽车包覆类薄膜产品之一。随着消费升级、豪华小轿车走进千家万户，车美产品正成为
越来越普及的刚性汽车类消费品。
数码喷印墨水随着纺织印染向个性化、小批量、环境友好方向的发展，数码喷喷印应用解决方案在纺织面料、服装印
花方面的应用越来广，近年来正呈现爆发式增长的苗头。数码喷印墨水在广告喷绘领域、包装材料打印、家装和建材领域也
越来越多的出现经典解决方案。
2、公司发展战略
公司聚焦主业，深耕新材料行业、研发先行、针对不同赛道的行业特征、公司所处位置、以及对该赛道的定位，确定
不同的行业发展战略。对户外广告材料领域，采取精细化运营、强化市场优势地位、为公司获取稳定的业绩保证；对数码喷
印墨水的定位是拓宽纺织及服装墨水产品线、紧跟国际最新技术和潮流、巩固和扩大产品技术和市场份额的领先优势，对户
外广告喷绘墨水高举高打、开发高端环保墨水、快速实现进口替代、迅速取得产品和市场优势；对汽车保护膜产品，稳步升
级产品、扩大产能、迅速满足市场的爆发式需求，市场端由洗美店向豪华车4S店延伸，取得国内的产品及市场先发领先优
势。
3、经营计划
1）削减成本、增加公司生命力
疫情加速中国经济探底，很多行业会进入萧条阶段，保持现金流活下来就尤为重要，纳尔尽量不裁员，努力保持现有
员工收入不降，这样就要求我们成本控制一定要到达极致，只能通过把干毛巾拧出水的决心，杜绝任何一分钱的浪费、削减
一切不必要的开支，节省每一厘钱！
2）持续加大研发投入、牢牢把握未来
受疫情冲击社会生活、经济发展模式都会有很大改变与颠覆，加快移动数字经济革命的进程，适应未来发展需求的创
新就变的至关重要。通过技术研发部门的努力，许多新品进入规模化销售，产品质量得到大幅度提高。从汽车保护膜项目来
看，公司只要下决心下大力气，就一定能够生产出好产品、创造好未来。公司只有不断加大创新研发投入，不仅仅满足当下
的客户需求，同时要更多谋篇布局长远，从适合人类环境需求为出发点，开发环保最前沿技术产品。只有创新发展才能引领
纳尔的未来。
进一步增强创新研发及激励机制,并加大企校沟通协调机制，除了技术人员相互流动、技术学术项目互动外，积极展开
中高层管理干部互动。在非PVC车贴开发、环保型喷印材料、材料基础性研究及前瞻性研究方面加大投入力度。
加大汽车保护膜产品研发力度， 积极布局新产品新市场。新增TPU漆面保护膜生产线3条，扩大品牌代理渠道，提升
销售一倍以上；公司开发的几种新产品已通过双R（ROSH\RICH）认证和阻燃认证，可正常量产和销售，给公司打开新的市
场空间。
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
3）调整组织架构、提升公司核心竞争力
“调整产品结构，提升交付能力”是2020年公司精细化管理的重中之重。公司通过合并销售部门，把运营了十几年的海外营销
中心、国内营销中心进行合，整合公司全部的资源，做到全球营销一盘棋，重新规划服务市场，改善产品结构。通过成立“交
付中心”很好的去饯行“以客户为中心”的宗旨。通过产品标准化、物流服务标准化、完善适合员工发展的激励机制与晋升通
道，不断激发组织的潜能,以提高生产率，公司只有不断优化及调整，适应不断变化的市场需求，才能为客户带来价值、使
公司与客户共同成长。
调整组织架构，合并内外销售部门，成立营销中心，国内外市场统一调试安排，提高统筹效率。成立交付中心，通过产
品标准化、物流服务标准化调整产品结构、提升交付能力。销供产紧密协同把原材料、半成品、成品库存降到最低，提升成
品运营效率。
4）开启数字化建设、提升精益管理水平
公司将追求卓越作为目标，同时摒弃一夜暴富的幻想。任何事情都不可能一蹴而就，首先要有把事情做完美的想法和
目标，再把相关工作、流程弄懂弄透，不断提高自己的业务水平与工作技能，百折不挠，才能实现目标。2020年公司将从精
益生产、精益管理开始梳理，开启纳尔数字化改造的元年，迅速导入数字化办公及管理，学会数字化生存，不断顺应环境、
顺应时代、迎接挑战，公司、部门、员工都要不断学习，不断提高员工精神面貌，提高职业素养业务技能，把各项工作做扎
实，只有精耕细作，纳尔就一定能行得稳走得远。
利用空档期加强信息化的建设，导入数字化办公及管理。继续推进以缩短交付周期为核心的生产物流系统建设，年内
完成原材料和半成品条码系统上线，提升供应链效率。完成以精准成本为中心的成本核算模块建设、链接内部和外部子公司
的ERP系统对接项目，形成信息闭环，提高执行力。
5）产品和市场升级、拓宽发展空间
调整市场方向和产品结构，培育和塑造品牌形象。基于外销的缩减规模，制订内销市场策略和销售计划，延续抢占国
内市场份额策略，另一方面通过调整产品结构争取利润。通过经销商视频会议形式加强沟通交流，保护良性销售渠道。把品
牌提升作为近期一项重要任务来抓，从产品定位，市场宣传和中高端产品的角度来强化品牌营销，扩大纳尔品牌影响
6）齐心聚力、合作共赢
现代社会是一个共生命运体，我们都是社会的一部分。在日常工作中，不同部门要相互学习交流，形成共识，要记住
纳尔只有一个整体。在当今共生时代，想吃独食是不可能的，只有从合作伙伴的角度思考问题，一件事情专业分工，大家把
自己的事情做好，那么整个链条上的伙伴才会有发展机会；同样的道理，在部门内以及部门之间，也都要加强协同，团队进
步只有依靠通力合作，才能应对不确定的事务，齐心协力共同进步。
4、面临的挑战与应对
1）疫情带来的危与机
2020年是充满“危”与“机”的一年，中美贸易战稍有缓和、新冠疫情随即到来，对国内、国际市场造成巨大的不确定性。
准备充分、应对得当的企业不仅能平稳度过危机，并能在危机之后获得竞争力迅速提升，行业地位、市场份额也都会有较大
幅度提升；2020年又是考验企业极限生存能力的一年，对苦练内功、着眼长远利益的企业获得长期回报的关键之年。
2）环境的压力与机遇
近年来，国家对环保投入越来越大，环境不友好产品的成本越来越大、市场空间越来越压迫。公司产品为精细化工新材料领
域，与生活环境息息相关，也不断感受到来自环境保护方面的紧迫感。公司户外广告材料正抓紧研发环保型新材料，以逐步
引领目前产品的升级换代，公司上下一致认识到对环境的贡献会成为决定产品生死的关键因素；环保型墨水正逐步取代和淘
汰非环保墨水，公司将会为此投入足够的资源，引领行业新趋势！
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 02 月 18 日 其他 其他
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 02 月 22 日 实地调研 个人
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 04 月 17 日 其他 机构
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 07 月 11 日 实地调研 机构
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 08 月 01 日 实地调研 机构
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 09 月 25 日 实地调研 机构
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 09 月 26 日 其他 其他
来发展规划等事项进行介绍
主要针对机构对公司整体经营情况、未
2019 年 10 月 11 日 实地调研 机构
来发展规划等事项进行介绍
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
公司在《章程》中明确了公司的股利分配政策，具体如下：
1、公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，应保持连续性和稳定性，兼顾全体股东和公司的利益以及公
司的持续经营能力。
2、公司可以采取现金、股票或现金与股票结合的方式分配利润。公司具备现金分红条件的，应优先采取现金分红进行
利润分配。除下列情形外，在公司当年盈利、累计未分配利润为正，且能满足公司正常生产经营的资金需求的情况下，公司
应当采取现金分红进行利润分配。公司原则上应当每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不得低于当年实现的
可分配利润的20%。
（1）公司在未来12个月内存在超过公司最近一期经审计净资产20%的单笔偿债计划、重大股权投资计划、重大资产投资
计划（发行股份募集资金项目除外）；
（2）公司在未来12个月内存在超过公司最近一期经审计总资产10%的单笔偿债计划、重大股权投资计划、重大资产投资
计划（发行股份募集资金项目除外）；
（3）当年经审计合并报表或母公司报表的资产负债率超过75%；
（4）法律、法规规定不进行分红的其他情况。
公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
3、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，
区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达
到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达
到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达
到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
4、公司在经营情况良好，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体
利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
5、公司制定利润分配政策时，应当履行章程规定的决策程序。董事会应当就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明
确、清晰的股东回报计划，并详细说明规划安排的理由等情况。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其
决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，公司应当安排通过
网络投票系统等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
6、公司应根据既定利润分配政策制定各期利润分配方案，并说明当年未分配利润的使用计划安排或原则，经董事会审
议通过后提交股东大会批准。公司董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配方案的，应当在定期报告中说明
原因及留存资金的具体用途，独立董事应当对此发表独立意见。有关调整利润分配政策的议案，须经董事会审议后提交股东
大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式为公众投
资者参加股东大会提供便利。
7、在国家法律、法规、规章及其他规范性文件就股利分配政策要求进行修订、公司经营战略发生重大调整、现有的股
利分配政策因内外部环境变化严重制约企业发展的条件下，公司经过详细论证后，认为确有必要的，可以对章程确定的现金
分红政策进行调整或变更。董事会就调整或变更现金分红政策的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审议。
股东大会审议时，应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
报告期内公司利润分配符合公司章程及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权益，由独立董事发表意见，利
润分配程序合规、透明。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
是
明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
（1）公司2017 年度利润分配情况：
经公司2017年年度股东大会批准：公司以总股本100,310,000股扣除拟回购注销未达到行权条件的限制性股票108,050股后股
本100,201,950股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）。以公司总股本100,310,000股扣除拟回购注销未达到
行权条件的限制性股票108,050股后股本100,201,950股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。不送红股。
（2）公司拟定2018年度利润分配预案如下：
以公司总股本140,282,730股扣除拟回购注销尚未达到行权条件的限制性股票152,635后股本140,130,095为基数,向全体股东每
10股派发现金红利1元（含税）,共计分配股利14,013,009.50元
（3）公司拟定2019年度利润分配预案如下：
以公司总股本146,870,159股扣除拟回购注销尚未达到行权条件的限制性股票130,095后股本146,740,064为基数,向全体股东每
10股派发现金红利2元（含税）,共计分配股利29,348,012.8元
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
现金分红总额
现金分红金额 以其他方式现
分红年度合并 （含其他方
占合并报表中 以其他方式 金分红金额占
报表中归属于 现金分红总额 式）占合并报
现金分红金额 归属于上市公 （如回购股 合并报表中归
分红年度 上市公司普通 （含其他方 表中归属于上
（含税） 司普通股股东 份）现金分红 属于上市公司
股股东的净利 式） 市公司普通股
的净利润的比 的金额 普通股股东的
润 股东的净利润
率 净利润的比例
的比率
2019 年 29,348,012.80 42,420,474.89 69.18% 29,348,012.80 69.18%
2018 年 14,013,009.50 61,986,679.22 22.61% 14,013,009.50 22.61%
2017 年 10,020,195.00 36,334,554.81 27.58% 10,020,195.00 27.58%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 2
分配预案的股本基数（股） 146,740,064
现金分红金额（元）（含税） 29,348,012.80
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）（元） 29348012.80
可分配利润（元） 317,520,123.44
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的
100%
比例
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
拟以公司总股本 146,870,159 股扣除拟回购注销尚未达到行权条件的限制性股票 130,095 后股本 146,740,064 为基数,向全体
股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税）,共计分配股利 29,348,012.8 元
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺 承诺类 承诺 承诺 履行
承诺方 承诺内容
事由 型 时间 期限 情况
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
股改
承诺
收购
报告
书或
权益
变动
报告
书中
所作
承诺
资产
重组
时所
作承
诺
1、截至本承诺函出具之日，本人未投资于任何与纳尔股份具有相同或类似业
务的公司、企业或其他经营实体；本人未经营也未为他人经营与纳尔股份相同
或类似的业务，与纳尔股份不构成同业竞争。2、本人承诺在作为纳尔股份控
股股东及实际控制人期间，本人将不以任何形式从事与纳尔股份现有业务或产
公司控
品相同、相似或相竞争的经营活动，包括不以新设、投资、收购、兼并中国境 2016
股股东 避免同 严格
内或境外与纳尔股份现有业务及产品相同或相似的公司或其他经济组织的形 年 11 长期
和实际 业竞争 履行
式与纳尔股份发生任何形式的同业竞争。3、本人承诺不向其他业务与纳尔股 月 02 有效
首次 控制人 承诺 中
份相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提 日
公开 游爱国
供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。4、本人承诺不利用本人
发行
对纳尔股份的控制关系或其他关系，进行损害纳尔股份及纳尔股份其他股东利
或再
益的活动。5、本人保证严格履行上述承诺，如出现因本人违反上述承诺而导
融资
致纳尔股份的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。
时所
1、本人将尽力减少本人或本人所实际控制其他企业与纳尔股份之间的关联交
作承
易。对于无法避免的任何业务往来或交易均应按照公平、公允和等价有偿的原
诺
公司控 则进行，交易价格应按市场公认的合理价格确定，并按规定履行信息披露义务。
减少和 2016
股股东 双方就相互间关联事务的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市 严格
规范关 年 11 长期
和实际 场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。2、本人保证严格遵守 履行
联交易 月 02 有效
控制人 中国证监会、深圳证券交易所有关法律、法规、规章制度及纳尔股份《公司章 中
承诺 日
游爱国 程》、《关联交易管理制度》等规章制度的规定，平等地行使权利、履行义务，
不利用本人在纳尔股份的特殊地位谋取不当利益，不损害纳尔股份及其他股东
的合法权益。
30
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
1、股份锁定期（含因各种原因延长的锁定期）届满后两年内，本人有意向减
持部分股份，但在股份锁定期届满后第一年的减持数量不超过上市前所持股份
持股 5%
数的 10%，第二年的减持数量不超过上市前所持股份数的 15%；2、减持股份
公司、董 以上股 2016
的方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易，以及中国证监会和深交所认可 严格
事、高级 东的持 年 11 长期
的其他方式；3、股份锁定期届满后两年内，股份减持价格（如果因派发现金 履行
管理人 股及减 月 02 有效
红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按照深交所的有 中
员 持意向 日
关规定作复权处理）不低于发行价；4、减持股份的，将提前 3 个交易日通知
承诺
公司公告本次减持的数量（或数量区间）、减持时间区间、减持价格（或价格
区间）等信息。
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
1、公司首次公开发行股票并上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日的收
盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除
息等事项致使该股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具
可比性的，该股票收盘价须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整，下同）
均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报
表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）时，为
维护广大投资者利益，公司将启动股价稳定措施。2、以稳定股价措施实施后
公司股权分布仍符合上市条件为前提，在启动股价稳定措施的条件成就后，公
司将根据届时实际情况采取下列股价稳定措施：（1）公司回购本公司股份。公
司以自有资金通过集中竞价、要约或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他
方式回购本公司股份。单次（每次启动股价稳定措施视为一次）回购资金不低
于公司首次公开发行新股募集资金净额的 1%，累计回购资金（公司首次公开
发行股票并上市后三年内公司历次实施股价稳定措施动用回购资金的总额）不
超过公司首次公开发行新股募集资金净额的 20%。公司回购本公司股份的价
格不超过公司上一个会计年度末经审计的每股净资产。（2）控股股东增持公司
股份。控股股东自筹资金通过集中竞价、大宗交易或中国证监会、深圳证券交
易所认可的其他方式增持公司股份。单次（每次启动股价稳定措施视为一次）
公司、公
增持公司股份数量不低于公司首次公开发行股票前控股股东持有公司股份数
司控股
量的 1%，累计增持股份数量（公司首次公开发行股票并上市后三年内控股股
股东游 2014
稳定股 东历次实施股价稳定措施增持的股份总额）不超过公司首次公开发行股票前控 严格
爱国以 年 01 长期
价的承 股股东持有公司股份数量的 10%。控股股东增持公司股份的价格参考公司上 履行
及公司 月 22 有效
诺 一个会计年度末经审计的每股净资产及届时的公司股票二级市场状况确定。 中
董事、高 日
（3）公司董事（不包括独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股份。公司
级管理
董事、高级管理人员自筹资金通过集中竞价、大宗交易或中国证监会、深圳证
人员
券交易所认可的其他方式增持公司股份。单次（每次启动股价稳定措施视为一
次）增持资金不低于其自公司首次公开发行股票并上市以来累计自公司取得的
税后薪酬及税后现金分红总和的 5%，累计增持资金（公司首次公开发行股票
并上市后三年内董事、高级管理人员历次实施股价稳定措施动用增持资金的总
额）不超过其自公司首次公开发行股票并上市以来累计自公司取得的税后薪酬
及税后现金分红总和的 50%。公司董事、高级管理人员增持公司股份的价格
参考公司上一个会计年度末经审计的每股净资产及届时的公司股票二级市场
状况确定。3、股价稳定措施的实施顺序。启动股价稳定措施的条件成就后，
首先由公司回购本公司股份。出现如下情形之一的，控股股东应当增持公司股
份：（1）公司回购股份将导致公司不再满足法定上市条件；（2）公司因资金不
足、回购议案未能获得股东大会审议批准等客观原因无法实施股份回购；（3）
公司回购股份实施完毕（以公司公告的实施完毕日为准）后，公司股票收盘价
仍低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产。出现如下情形之一的，公司
董事、高级管理人员应当增持公司股份：（1）公司回购本公司股份及控股股东
增持公司股份均因客观原因无法实施；（2）公司回购股份及控股股东增持公司
股份均实施完毕（以公司公告的实施完毕日为准）后，公司股票收盘价仍低于
公司上一会计年度末经审计的每股净资产。
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（1）公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将
依法回购首次公开发行的全部新股。公司将在中国证监会或其他有权机关就公
司存在上述重大信息披露瑕疵作出有法律效力的决定或认定之日起 30 日内
（或中国证监会等有权机关要求的其他期限内）按照届时有效的法律、法规、
规范性文件的规定及中国证监会等有权机关的要求回购公司首次公开发行的
全部新股，回购价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原
2016
信息披 因进行除权、除息的，按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理）不低于首 严格
年 11 长期
公司 露责任 次公开发行的价格。（2）公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导 履行
月 02 有效
承诺 性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿 中
日
投资者损失。公司将在中国证监会或其他有权机关就公司存在上述重大信息披
露瑕疵作出有法律效力的决定或认定之日起 30 日内（或中国证监会等有权机
关要求的其他期限内）按照届时有效的法律、法规、规范性文件的规定及中国
证监会等有权机关的要求赔偿投资者损失。在司法机关等有权机关就赔偿责任
主体、赔偿范围、赔偿对象作出最终决定前，公司将本着切实保障投资者特别
是中小投资者利益的原则，选择与投资者和解、设立投资者赔偿基金等方式积
极先行赔付投资者由此遭受的直接经济损失。
（1）公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将
督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，本人并将购回本人在公司首次公
开发行时已转让的原限售股份。本人将在中国证监会或其他有权机关就公司存
在上述重大信息披露瑕疵作出有法律效力的决定或认定之日起 30 日内（或中
国证监会等有权机关要求的其他期限内）按照届时有效的法律、法规、规范性
文件的规定及中国证监会等有权机关的要求购回本人已转让的原限售股份，购
回价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、
控股股 2016
信息披 除息的，按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理）不低于首次公开发行的 严格
东、实际 年 11 长期
露责任 价格。2）公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重 履行
控制人 月 02 有效
承诺 大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。 中
游爱国 日
本人将在中国证监会或其他有权机关就公司存在上述重大信息披露瑕疵作出
有法律效力的决定或认定之日起 30 日内（或中国证监会等有权机关要求的其
他期限内）按照届时有效的法律、法规、规范性文件的规定及中国证监会等有
权机关的要求赔偿投资者损失。在司法机关等有权机关就赔偿责任主体、赔偿
范围、赔偿对象作出最终决定前，本人将本着切实保障投资者特别是中小投资
者利益的原则，选择与投资者和解、设立投资者赔偿基金等方式积极先行赔付
投资者由此遭受的直接经济损失。（3）本人不再为公司的控股股东，离职或职
务变更的，不影响本承诺函的效力，本人仍将继续履行上述承诺。
33
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（1）公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本人
将在中国证监会或其他有权机关就公司存在上述重大信息披露瑕疵作出有法
董事、监 律效力的决定或认定之日起 30 日内（或中国证监会等有权机关要求的其他期 2016
信息披 严格
事和高 限内）按照届时有效的法律、法规、规范性文件的规定及中国证监会等有权机 年 11 长期
露责任 履行
级管理 关的要求赔偿投资者损失。在司法机关等有权机关就赔偿责任主体、赔偿范围、月 02 有效
承诺 中
人员 赔偿对象作出最终决定前，本人将本着切实保障投资者特别是中小投资者利益 日
的原则，选择与投资者和解、设立投资者赔偿基金等方式积极先行赔付投资者
由此遭受的直接经济损失。（2）本人离职或职务变更的，不影响本承诺函的效
力，本人仍将继续履行上述承诺。
填补回
报措施 1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式
公司董 2016
能够得 损害公司利益；2、对其职务消费行为进行约束；3、不动用公司资产从事与其 严格
事、高级 年 01 长期
到切实 履行职责无关的投资、消费活动；4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度 履行
管理人 月 20 有效
履行作 与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、如公司拟实施股权激励计划，其 中
员 日
出的承 行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
诺
1、在公司股东大会或中国证监会指定的信息披露平台披露未履行公开承诺事
项的详细情况，包括但不限于未履行承诺的内容、原因及后续处理等，并向公
司股东和社会公众公开道歉；2、自愿接受社会监督，中国证监会等监督管理
部门可以督促责任主体及时改正并继续履行公开承诺事项，同时接受中国证监
会等监督管理部门依法进行的处理；3、因未履行公开承诺事项给公司、公司
股东和社会公众投资者造成损失的，承担相应的赔偿责任；4、承诺确已无法
履行或者履行承诺不利于维护公司、公司股东和社会公众投资者权益的，将变
更承诺或提出新承诺或者提出豁免履行承诺义务，并经公司股东大会审议通
公司及 过，股东大会应向股东提供网络投票方式；5、因违反相关公开承诺事项取得
强化相
公司董 的收入（包括违反股份锁定、股份减持意向、股份减持价格等承诺而出售股份 2016
关责任 严格
事、监 所得之价款）归公司所有，相关责任主体应在取得收入后五日内将该等收入汇 年 11 长期
主体诚 履行
事、高级 入公司指定账户；6、在纠正违反公开承诺事项的行为前，发行人不制定或实 月 02 有效
信义务 中
管理人 施重大资产重组、增发股份、发行公司债券等资本运作计划，不制定和实施股 日
的承诺
员 权激励计划；7、对持有公司股份的责任主体，自其违反公开承诺事项之日起，
公司可暂停向其发放现金分红，由公司直接用于执行其未履行的承诺或用于赔
偿因其未履行承诺给公司、公司其他股东或社会公众投资者造成的损失，直至
其纠正违反公开承诺事项的行为为止；同时，其持有的公司股份在其纠正违反
公开承诺事项的行为前不得直接或间接减持；8、对公司董事、监事、高级管
理人员等自公司获得薪酬或津贴的责任主体，自违反承诺之日起，自愿同意暂
停领取薪酬或津贴，由公司直接用于执行其未履行的承诺或用于赔偿因其未履
行承诺给公司、公司其他股东或社会公众投资者造成的损失，直至其纠正违反
公开承诺事项的行为为止。
34
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
一、本人因上市公司发行股份及支付现金购买标的资产（以下简称本次收购）
取得的股份自股份发行结束之日起 12 个月不得转让。二、在遵守前述锁定期
的基础上，本人因本次收购取得的上市公司股份分三期解锁：1. 第一期：于
本次收购项下股份发行结束之日起满 12 个月且本人已履行完毕 2019 年度业绩
补偿义务之日（若无需补偿，则为确定 2019 年度业绩承诺实现情况的专项审
核报告公告之日）所在公历月届满后的次日解锁因本次收购取得股份数量的
20%（扣减补偿部分，若有）（若补偿部分超过本期可解锁股份数量，则相应
减少第二期、第三期可解锁股份数量）。2. 第二期：于本次收购项下股份发行
结束之日起满 12 个月且本人已履行完毕 2020 年度业绩补偿义务之日（若无需
补偿，则为确定 2020 年度业绩承诺实现情况的专项审核报告公告之日）所在 2019
关于股 严格
王首斌、 公历月届满后的次日解锁因本次收购取得股份数量的 20%（扣减补偿部分， 年 08 12 个
份锁定 履行
张雨洁 若有）（若补偿部分超过第一期解锁后尚未减持的部分及本期可解锁股份数量 月 22 月
的承诺 中
之和，则相应减少第三期可解锁股份数量）。3. 第三期：于本次收购项下股份 日
发行结束之日起满 12 个月且本单位已履行完毕 2021 年度业绩补偿义务以及减
值测试补偿义务之日（若无需补偿，则为确定 2021 年度业绩承诺实现情况的
专项审核报告以及减值测试专项审核报告公告之日）所在公历月届满后的次日
解锁因本次收购取得股份数量的 60%（扣减补偿部分，若有）。三、本人因本
次发行取得的上市股份，在前述限售期内及解锁前不得设定质押等权利负担。
四、本人因本次收购取得的上市公司股份，由于上市公司分配股票股利、资本
公积转增股本等情形而衍生取得的股份，也应遵守上述锁定及解锁安排。五、
相关法律法规或中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本人因本次收购
取得的上市公司股份的锁定期作出不同规定或要求的，本人应当遵守。
35
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
一、若于上市公司发行股份及支付现金购买标的资产（以下简称本次收购）项
下的股份发行结束时，本单位持续拥有标的资产的时间（以完成工商登记手续
或足额缴纳出资之日中的较晚者作为起算日）不足 12 个月的，则本单位以该
等资产认购的上市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让；已满
12 个月的，则本单位以该等资产认购的上市公司股份自股份发行结束之日起
12 个月内不得转让。二、在遵守前述锁定期的基础上，若本单位的股份锁定
期为 12 个月，则本单位因本次收购取得的上市公司股份分三期解锁：1. 第一
期：于本次收购项下股份发行结束之日起满 12 个月且本单位已履行完毕 2019
年度业绩补偿义务之日（若无需补偿，则为确定 2019 年度业绩承诺实现情况
的专项审核报告公告之日）所在公历月届满后的次日解锁因本次收购取得股份
数量的 20%（扣减补偿部分，若有）（若补偿部分超过本期可解锁股份数量，
则相应减少第二期、第三期可解锁股份数量）。2. 第二期：于本次收购项下股
份发行结束之日起满 12 个月且本单位已履行完毕 2020 年度业绩补偿义务之日
（若无需补偿，则为确定 2020 年度业绩承诺实现情况的专项审核报告公告之
日）所在公历月届满后的次日解锁因本次收购取得股份数量的 20%（扣减补
2019
关于股 偿部分，若有）（若补偿部分超过第一期解锁后尚未减持的部分及本期可解锁 严格
前海匠 年 08 36 个
份锁定 股份数量之和，则相应减少第三期可解锁股份数量）。3. 第三期：于本次收购 履行
台 月 22 月
的承诺 项下股份发行结束之日起满 12 个月且本单位已履行完毕 2021 年度业绩补偿义 中
日
务以及减值测试补偿义务之日（若无需补偿，则为确定 2021 年度业绩承诺实
现情况的专项审核报告以及减值测试专项审核报告公告之日）所在公历月届满
后的次日解锁因本次收购取得股份数量的 60%（扣减补偿部分，若有）。若本
单位的股份锁定期为 36 个月，则本单位因本次收购取得的上市公司股份于本
次收购项下股份发行结束之日起满 36 个月且履行完毕 2021 年度业绩补偿义务
以及减值测试补偿义务之日（若无需补偿，则为确定 2021 年度业绩承诺实现
情况的专项审核报告以及减值测试专项审核报告公告之日）所在公历月届满后
的次日一次性解锁（扣减补偿部分，若有）。三、本单位因本次发行取得的上
市股份，在前述限售期内及解锁前不得设定质押等权利负担。四、本单位因本
次收购取得的上市公司股份，由于上市公司分配股票股利、资本公积转增股本
等情形而衍生取得的股份，也应遵守上述锁定及解锁安排。五、相关法律法规
或中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本单位因本次收购取得的上市
公司股份的锁定期作出不同规定或要求的，本单位应当遵守。本单位如违反上
述承诺，将承担相应的法律责任；因此给上市公司或投资者造成损失的，将依
法承担赔偿责任。
2017
正在
其他承 公司承诺不为激励对象依本计划获取有关股票期权或限制性股票提供贷款以 年 01 长期
公司 执行
诺 及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。 月 15 有效
股权 中
日
激励
2018
承诺 严格
其他承 公司承诺不为激励对象依本计划获取有关股票期权或限制性股票提供贷款以 年 04 36 个
公司 履行
诺 及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。 月 16 月
中
日
36
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
其他
对公
司中
小股
东所
作承
诺
承诺
是否
是
按时
履行
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1. 本公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关
于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年
度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据及应收账款 73,664,069.88
应付票据及应付账款 162,580,642.76
2. 本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企
业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号
——金融工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调
整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易
性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能
回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余
成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
(1) 执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：
项 目 资产负债表
(2) 2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分
类和计量结果对比如下表：
项 目 原金融工具准则 新金融工具准则
(3) 2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类
和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
项 目 按原金融工具准则列示 重分类 重新计 按新金融工具准则列
的账面价值（2018年12 量 示的账面价值（2019
月31日） 年1月1日）
A. 金融资产
a. 摊余成本
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
货币资金 140,763,563.08 140,763,563.08
应收票据 1,577,570.98 -1,577,570.98
应收账款 72,086,498.90 72,086,498.90
其他应收款 6,140,255.87 6,140,255.87
以摊余成本计量的总金融资产 220,567,888.83 -1,577,570.98 218,990,317.85
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
交易性金融资产 205,000,000.00 205,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当 205,000,000.00 205,000,000.00
期损益的总金融资产
c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资 1,577,570.98 1,577,570.98
其他流动资产 205,000,000.00 -205,000,000.00
可供出售金融资产 10,000,000.00 -10,000,000.00
其他权益工具投资 10,000,000.00 10,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入其 215,000,000.00 -203,422,429.02 11,577,570.98
他综合收益的总金融资产
B. 金融负债
a. 摊余成本
短期借款 18,000,000.00 9,867.95 18,009,867.95
应付票据 121,087,078.74 121,087,078.74
应付账款 41,493,564.02 41,493,564.02
其他应付款 11,969,979.01 -9,867.95 11,960,111.06
以摊余成本计量的总金融负债 192,550,621.77 192,550,621.77
(4) 2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和
计量的新损失准备的调节表如下：
项 目 按原金融工具准则计提损失准备 重分类 重新计量 按新金融工具准则计
/按或有事项准则确认的预计负 提损失准备（2019年1
债（2018年12月31日） 月1日）
应收账款 5,874,340.98 5,874,340.98
其他应收款 406,530.12 406,530.12
3. 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019
年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处
理。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
深圳市墨库图文技术有限公司系本公司2019年7月通过非同一控制下企业合并形成的控股子公司，本公司
占该公司股本的51%,因此本期数为合并了深圳市墨库图文技术有限公司2019年8-12月数据.
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 65
境内会计师事务所审计服务的连续年限 10
境内会计师事务所注册会计师姓名 边珊珊 林旺
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 4
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（一）第一期股票期权与限制性股票激励计划
1、 2017年1月15日，公司分别召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，审议通过
了《关于公司<第一期股票期权与限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<第一期
股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司
第一期股票期权与限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案，公司独立董事对本次股权激励计划及其
他相关议案发表独立意见，认为公司激励计划对各激励对象股票期权/限制性股票的授予安排、行权安排/
解除限售（包括授予额度、授予日期、授予条件、行权价格/授予价格、等待期/限售期、行权期/解除限售
期、行权条件/解除限售条件等事项）未违反有关法律、法规和规范性文件的规定，未侵犯公司及全体股东
的利益，激励对象主体资格合法、有效。
2、 2017年2月16日，公司召开2017年第一次临时股东大会，以特别决议形式通过了《关于公司<第一
期股票期权与限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<第一期股票期权与限制性股
票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司第一期股票期权与限
制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。
3、 2017年2月25日，公司召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过了《关
于调整公司第一期股票期权与限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于公司第一期股票期权与限制
性股票激励计划向激励对象首次授予权益工具的议案》。鉴于公司第一期股票期权与限制性股票激励计划
原115名激励对象中25名激励对象因个人原因自愿放弃认购公司拟向其授予的权益工具合计16.20万份（包
括8.1万份限制性股票和8.1万份股票期权），公司对本次激励计划相关事项进行调整具体为：首次授予的
激励对象由115名调整为90名，其中4名激励对象为公司董事（不含独立董事）、高级管理人员；86名激励
对象为公司核心管理人员、核心技术（业务）人员等。本次激励计划拟授予权益工具总数由100万份调整
为80万份，其中首次授予的权益工具由80.20万份调整为64万份，预留权益工具由19.80万份调整为16万份，
调整后预留权益工具占拟授予权益工具总数的20.00%。同时董事会确定本次激励计划的授予日为2017年2
月27日。
4、 2017年4月29日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限公司深圳分公司审核确认，公司已
完成了第一期股票期权登记工作，期权简称：纳尔JLC1，期权代码：037734。在董事会确定授予日后缴纳
资金的过程中，3名激励对象因个人原因放弃认购公司拟向其授予的10,000股限制性股票和10,000份股票期
权。除上述情况外其他激励对象名单及获受的权益数量与前次公示董事会审议情况一致。
5、 2017年5月8日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限公司深圳分公司审核确认，公司已完
成了第一期限制性股票登记以及上市工作。公司发布《关于第一期限制性股票授予登记完成的公告》。向
首次授予部分涉及的87名激励对象以51.2元/份的行权价格授予31万份股票期权、以25.6元/股的价格授予31
万股限制性股票，本次股权激励计划的授予日为2017年2月27日，授予限制性股票的上市日期为2017年5月
9日。
6、2018年4月13日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于
注销部分股票期权和回购注销部分已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》，同意回购注销/注销因离职而
不符合激励条件的葛健、吴海洋、蔡新林、姚小清、孙亮华和虞庆民等6名原激励对象合计持有的已获授
但尚未解锁的2.15万股限制性股票和2.15万份股票期权。同时，董事会认为公司《第一期股票期权与限制
性股票激励计划（草案）》设定的第一个解锁期/行权条件未达到，同意回购注销第一期股票期权与限制性
股票激励计划第一个解锁期未达到解锁条件的8.655万股限制性股票、注销第一个行权未满足行权条件的
8.655万份股票期权。上述股票的回购注销将导致公司股份总数减少10.805万股，公司总股本将由10031万
股变更为10020.195万股。
公司2017年年度权益分派方案已获2018年5月8日召开的2017年年度股东大会审议通过，并于2018年6
月19日公告实施权益分派方案。2017年年度权益分派方案实施前公司总股本为100,201,950股，实施后总股
本增至140,282,730股，其中股权激励限售股为282,730股。
7、2019年1月30日，公司召开第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过了
41
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
《关于注销部分股票期权和回购注销部分已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》，同意注销/回购注销因
离职而不再符合激励条件的贺骞、王升田、杨凯等7名激励对象已获授但尚未行权的2.254万份股票期权和
已获授但尚未解除限售的2.254万股限制性股票。同时董事会同意注销/回购注销激励计划剩余74名激励对
象因公司未实现2018年度业绩考核目标而不得行权的13.0095万份股票期权和不得解除限售的13.0095万股
限制性股票。上述共注销15.2635万份股票期权，回购注销15.2635万股限制性股票。上述股票的回购注销
将导致公司股份总数减少15.2635万股，公司总股本将由14,028.2730万股变更为14,013.0095万股。
2020年4月10日召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于注销部
分第一期股票期权和回购注销部分已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》，同意回购注销/注销因离职而
不符合激励条件的颉延海、杨勇勇、吴礼银、瞿峥、罗东风、李月、宋平共7名原激励对象合计持有的已
获授但尚未解锁的1.1025万股限制性股票和1.1025万份股票期权。同时，董事会认为公司《第一期股票期
权与限制性股票激励计划（草案）》设定的第三个解锁期/行权条件未达到，同意回购注销第一期股票期权
与限制性股票激励计划第三个解锁期未达到解锁条件的11.907万股限制性股票、注销第三个行权未满足行
权条件的11.907万份股票期权
(二) 第二期股票期权激励计划
2018年4月13日，公司分别召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过
了《关于<第二期股票期权激励计划（草案）及其摘要>的议案》（以下简称“《激励计划（草案）》”）、
《关于<第二期股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》（以下简称“《考核办法》”）、《关于提请
股东大会授权董事会办理公司第二期股票期权激励计划有关事项的议案》等议案，公司独立董事对公司第
二期股票期权激励计划（以下简称“本次股权激励计划”）及其他相关议案发表独立意见，认为公司激励计
划对各激励对象股票期权的授予安排、行权安排（包括授予额度、授予日期、授予条件、行权价格、等待
期、行权期、行权条件）未违反有关法律、法规和规范性文件的规定，未侵犯公司及全体股东的利益，激
励对象主体资格合法、有效。
2、2018年5月8日，公司召开2017年度股东大会，审议通过了《关于<第二期股票期权激励计划（草案）
及其摘要>的议案》、《关于<第二期股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大
会授权董事会办理公司第二期股票期权激励计划有关事项的议案》等议案。
3、2018年6月27日，公司召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十二次会议，审议通过了
《关于调整公司第二期股票期权激励计划相关事项的议案》、《关于公司第二期股票期权激励计划向激励
对象授予的议案》。鉴于公司本次股权激励计划原124名激励对象中五人离职，根据公司2017年年度股东
大会的授权，董事会对激励对象名单及授予数量进行了调整，公司本次激励计划的激励对象由124人调整
为119人。鉴于公司于2018年5月8日召开2017年年度股东大会，审议通过了《关于2017年度利润分配预案
的议案》，本次股权激励计划首次授予的股票期权的行权价格由23.58元/股调整为16.77元/股，本次股权激
励计划拟授予股票期权总数由95.15万股调整为128.31万股，其中，首次授予股票期权的数量由76.15万股调
整为103.11万股，预留部分由19万股调整为25.2万股，占本次股权激励计划拟授予股票期权总数的19.64%。
同时董事会确定公司本次股权激励计划的首次授予日为2018年6月27日。
4、2018年7月5日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司
完成了本次股权激励计划首次授予的股票期权登记工作，期权简称：纳尔JLC2，期权代码：037778。董事
会确定授予日后至登记完成日的过程中，2名对象因个人原因自愿放弃获授公司拟向其授予的股票期权合
计7,000股，变更后首次授予股票期权的数量由103.11万股调整为102.41万股、加预留的25.2万股，合计127.61
万股。
5、2019年4月19日，公司召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过
了《关于第二期股票期权激励计划向激励对象授予预留股票期权的议案》，公司独立董事对此发表了同意
的独立意见。公司经过对具体预留授予激励对象人选及公司实际发展需要的充分考量，决定向符合授予条
件的18名激励对象授予7.84万股股票期权，剩余17.36万股预留股票期权作废处理。预留股票期权的授予日：
2019年4月22日、预留股票期权的行权价格：18.54元/股。
42
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
6、2019年5月8日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司
完成了本次股权激励计划预留股票期权登记工作，期权简称：纳尔JLC3，期权代码：037818，预留股票期
权实际授予数量为7.84万股。
7、2019年7月26日，公司召开了第三届董事会第二十三次会议与第三届监事会第二十次会议，审议通
过了《关于调整公司第二期股票期权行权价格及注销部分期权的议案》，同意基于《激励计划（草案）》
的规定和公司2018年度权益分派实施情况，对本次股权激励计划股票期权行权价格进行相应调整，同意基
于《激励计划（草案）》的规定对部分离职员工、个人业绩考核不合格员工的部分股票期权进行注销。上
述注销完成后公司本次股权激励计划首次授予的激励对象总人数由117名调整至103名，股票期权总数由
102.41万股减少至90.188万股；公司第二期股权激励计划授予预留股票期权的激励对象总人数由18名调整
至17名，股票期权总数由7.84万股减少至7.49万股。
2019年7月26日，公司召开了第三届董事会第二十三次会议与第三届监事会第二十次会议，审议通过
了《关于公司第二期股票期权激励计划首次授予的股票期权第一个行权期符合行权条件的议案》
2020年4月10日召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于注销部分第
二期股票期权的议案》，同意注销因离职而不符合激励条件的吴礼银、陈春雷、等8名原激励对象合计持
有4.69万份股票期权。同时，董事会基于《第二期股票期权激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划（草
案）》”）的规定，同意注销首次授予的股票期权第二个行权未满足行权条件的30.2918万份股票期权，同
意注销授予的预留股票期权第一个行权未满足行权条件的3.2200万份股票期权。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
43
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
公司于2016年12月5日与上海兰业实业有限公司签署房屋租赁合同，公司租赁上海兰业实业有限公司坐落于上海市浦东新区
新场工业园区古恩路118号第7幢23单元的21套房屋，该房屋建筑面积共2193.03平方米，房屋租赁期自2017年1月1日起至2036
年12月31日止，该期间房屋租金总额1754万元；公司租赁该房屋主要用于企业人才的公寓。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 募集资金 28,900 3,300 0
银行理财产品 自有资金 73,500 10,000 0
合计 102,400 13,300 0
44
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
受托 事项
受托 报告 计提 未来
机构 报告 概述
机构 参考 预期 期损 减值 是否 是否
名称 报酬 期实 及相
（或 产品类 资金 起始 终止 资金 年化 收益 益实 准备 经过 还有
（或 金额 确定 际损 关查
受托 型 来源 日期 日期 投向 收益 （如 际收 金额 法定 委托
受托 方式 益金 询索
人）类 率 有 回情 （如 程序 理财
人姓 额 引（如
型 况 有） 计划
名） 有）
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 10 年 01 已收
银行 5,000 银行 保收 3.90% 49.15 是 否
发展 存款 资金 月 19 月 19 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 12 年 03 已收
银行 1,000 银行 保收 4.05% 9.99 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 21 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 10 年 01 已收
银行 4,000 银行 保收 3.95% 38.96 是 否
发展 存款 资金 月 10 月 08 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 11 年 01 已收
银行 2,000 银行 保收 3.85% 18.99 是 否
发展 存款 资金 月 01 月 30 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 11 年 02 已收
银行 1,000 银行 保收 3.95% 9.74 是 否
发展 存款 资金 月 14 月 12 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 银行理 自有 年 11 年 02 已收
银行 2,000 银行 浮动 3.95% 19.48 是 否
发展 财产品 资金 月 30 月 28 回
收益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 银行理 自有 年 12 年 03 已收
银行 1,000 银行 浮动 3.95% 9.74 是 否
发展 财产品 资金 月 06 月 06 回
收益
银行 日 日
45
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 12 年 03 已收
银行 500 银行 保收 4.05% 4.99 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 21 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 12 年 06 已收
银行 1,000 银行 保收 4.00% 19.62 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 18 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 12 年 03 已收
银行 2,500 银行 保收 4.05% 24.97 是 否
发展 存款 资金 月 28 月 28 回
益
银行 日 日
上海 2018 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 12 年 06 已收
银行 500 银行 保收 4.05% 9.99 是 否
发展 存款 资金 月 28 月 26 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 01 年 04 已收
银行 4,000 银行 保收 3.85% 37.97 是 否
发展 存款 资金 月 23 月 23 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 01 年 04 已收
银行 3,500 银行 保收 3.90% 33.66 是 否
发展 存款 资金 月 16 月 16 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 01 年 05 已收
银行 2,500 银行 保收 3.85% 23.73 是 否
发展 存款 资金 月 31 月 01 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 02 年 05 已收
银行 2,000 银行 保收 3.85% 18.99 是 否
发展 存款 资金 月 14 月 15 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 02 年 05 已收
银行 2,000 银行 保收 3.85% 18.99 是 否
发展 存款 资金 月 15 月 16 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 02 年 05 已收
银行 1,500 银行 保收 3.85% 14.24 是 否
发展 存款 资金 月 22 月 23 回
益
银行 日 日
46
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 03 年 06 已收
银行 3,000 银行 保收 3.75% 27.74 是 否
发展 存款 资金 月 06 月 04 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 03 年 06 已收
银行 700 银行 保收 3.70% 6.39 是 否
发展 存款 资金 月 22 月 20 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 03 年 06 已收
银行 1,000 银行 保收 3.70% 9.12 是 否
发展 存款 资金 月 22 月 20 回
益
银行 日 日
2019 2019
保本
中信 结构性 自有 年 03 年 07 已收
银行 3,000 银行 保收 3.75% 31.75 是 否
银行 存款 资金 月 29 月 10 回
益
日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 04 年 07 已收
银行 2,800 银行 保收 3.70% 25.55 是 否
发展 存款 资金 月 25 月 24 回
益
银行 日 日
2019 2019
保本
中信 结构性 自有 年 05 年 08 已收
银行 4,000 银行 保收 3.90% 41.46 是 否
银行 存款 资金 月 09 月 14 回
益
日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 05 年 08 已收
银行 4,000 银行 保收 3.70% 36.09 是 否
发展 存款 资金 月 17 月 14 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 06 年 09 已收
银行 5,000 银行 保收 3.75% 46.23 是 否
发展 存款 资金 月 04 月 02 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 06 年 09 已收
银行 1,700 银行 保收 3.75% 15.54 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 18 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 06 年 09 已收
银行 1,200 银行 保收 3.75% 10.97 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 18 回
益
银行 日 日
47
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 06 年 09 已收
银行 500 银行 保收 3.75% 4.62 是 否
发展 存款 资金 月 28 月 26 回
益
银行 日 日
2019 2019
保本
中信 结构性 自有 年 07 年 10 已收
银行 3,000 银行 保收 3.75% 32.05 是 否
银行 存款 资金 月 12 月 24 回
益
日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 07 年 10 已收
银行 2,400 银行 保收 3.70% 21.9 是 否
发展 存款 资金 月 26 月 24 回
益
银行 日 日
2019 2019
保本
中信 结构性 自有 年 08 年 10 已收
银行 2,500 银行 保收 3.80% 23.42 是 否
银行 存款 资金 月 02 月 31 回
益
日 日
2019 2019
保本
中信 结构性 自有 年 08 年 11 已收
银行 4,000 银行 保收 3.80% 37.48 是 否
银行 存款 资金 月 16 月 14 回
益
日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 09 年 12 已收
银行 4,000 银行 保收 3.55% 35.01 是 否
发展 存款 资金 月 04 月 03 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 09 年 12 已收
银行 1,700 银行 保收 3.60% 14.92 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 19 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 09 年 12 已收
银行 1,000 银行 保收 3.60% 8.78 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 19 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 09 年 12 已收
银行 1,000 银行 保收 3.65% 9 是 否
发展 存款 资金 月 25 月 24 回
益
银行 日 日
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 自有 年 09 年 12 已收
银行 500 银行 保收 3.65% 4.5 是 否
发展 存款 资金 月 27 月 26 回
益
银行 日 日
48
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海 2019 2019
保本
浦东 结构性 募集 年 10 年 11 已收
银行 1,100 银行 保收 3.40% 3.28 是 否
发展 存款 资金 月 24 月 25 回
益
银行 日 日
上海 2019 2020
保本
浦东 结构性 自有 年 11 年 05 未收
银行 3,000 银行 保收 3.65% 53.7 是 否
发展 存款 资金 月 16 月 13 回
益
银行 日 日
上海 2019 2020
保本
浦东 结构性 自有 年 11 年 11 未收
银行 3,000 银行 保收 3.55% 104.75 是 否
发展 存款 资金 月 16 月 09 回
益
银行 日 日
上海 2019 2020
保本
浦东 结构性 募集 年 11 年 02 未收
银行 1,100 银行 保收 3.70% 10.04 是 否
发展 存款 资金 月 26 月 24 回
益
银行 日 日
2019 2020
保本
中信 结构性 自有 年 12 年 06 未收
银行 4,000 银行 保收 3.80% 74.96 是 否
银行 存款 资金 月 06 月 03 回
益
日 日
上海 2019 2020
保本
浦东 结构性 募集 年 12 年 06 未收
银行 1,700 银行 保收 3.60% 30.01 是 否
发展 存款 资金 月 21 月 17 回
益
银行 日 日
上海 2019 2020
保本
浦东 结构性 自有 年 12 年 06 未收
银行 500 银行 保收 3.60% 8.93 是 否
发展 存款 资金 月 26 月 24 回
益
银行 日 日
合计 97,400 -- -- -- -- -- -- 282.39 809 -- -- -- --
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
49
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司作为领先的数码喷印材料供应商，秉承“心服务，系天下“的企业精神，积极构建和谐社会，在追
求企业的依法经营、规范运作、科学管理的同时，追求公司与企业的和谐发展。一直以来，公司真诚致力
于为客户提供优质的产品和专业的服务，积极履行并承担对员工、股东、投资者的责任。在不断扩大公司
经济效益的同时，更加追求社会效益和环境保护的协同发展，为实现可持续发展的目标提供有力的保障。
（一）股东权益保护
公司建立了较为完善的公司治理结构，形成了完整的内控制度，建立了与投资者的互动平台，在机制
上保证了对所有股东的公平、公正、公开。公司严格按照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规的要求，持续完善公司三会治理，提升公司规范运作的水
平。同时，公司及时、准确、真实、完整地进行信息披露，通过投资者电话、电子邮箱、公司网站和投资
者关系互动平台等多种方式与投资者进行沟通交流， 提高了公司的透明度和诚信度。
（二）职工权益保护
严格遵守《公司法》、《劳动法》等法律法规的规定，建设“以人为本”的企业文化。提供加强人力资
源开发与培训，实施人员专业提升培训、管理培训，提高了员工队伍整体素质，努力实现员工与企业的共
同成长。同时，公司致力于为所有期望在职业道路上有所发展的员工提供广阔的发展平台，通过为员工提
供职业发展规划，展开全方位的培训提升员工素质，实现员工和企业共同发展的双赢。成立职工帮扶基金，
帮助有困难的员工度过难关。
（三）合作伙伴权益保护
积极构建和发展与供应商、客户的战略合作伙伴关系，公司通过建立健全内部审计制度、采购管理制度
等，防范商业贿赂与不正当交易，，并且与合作伙伴签订阳光合作协议保护供应商与客户的合法权益。公
司将供应商、经销商视为自身的战略伙伴，希望与客户共同成长，为客户提供优质的产品，切实履行公司
对供应商、对客户、对消费者的社会责任。公司与供应商和客户合同履约良好，互惠共赢，各方的权益都
得到了应有的保护。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
（2）年度精准扶贫概要
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
2.转移就业脱贫 —— ——
3.易地搬迁脱贫 —— ——
50
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
4.教育扶贫 —— ——
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
7.兜底保障 —— ——
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
（4）后续精准扶贫计划
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
无
十九、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
二十、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
51
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
99,642,79 -46,894,9 -40,154,8 59,487,95
一、有限售条件股份 71.03% 6,740,064 0 0 40.50%
1 04 40 1
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
99,642,79 -46,894,9 -40,154,8 59,487,95
3、其他内资持股 71.03% 6,740,064 0 0 40.50%
1 04 40 1
-3,534,40 -2,894,88
其中：境内法人持股 3,534,402 2.52% 639,518 0 0 639,518 0.44%
2 4
96,108,38 -43,360,5 -37,259,9 58,848,43
境内自然人持股 68.51% 6,100,546 0 0 40.06%
9 02 56 3
4、外资持股 0
其中：境外法人持股 0
境外自然人持股 0
40,639,93 46,742,26 46,742,26 87,382,20
二、无限售条件股份 28.97% 59.50%
9 9 9 8
40,639,93 46,742,26 46,742,26 87,382,20
1、人民币普通股 28.97% 59.50%
9 9 9 8
140,282,7 146,870,1
三、股份总数 100.00% 6,740,064 -152,635 6,587,429 100.00%
30 59
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、回购注销因离职而不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的2.254万股限制性股票。公司《第一期股票期权与限
制性股票激励计划（草案）》设定的第二个解锁期解锁条件未达到，同意回购注销第一期股票期权与限制性股票激励计划第
二个解锁期未达到解锁条件的13.0095万股限制性股票。实施回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合
计15.2635万股后，公司注册资本将随之发生变动，公司股份总数减少15.2635万股,公司总股本将由14,028.273万股变更为
14,013.0095万股。
2、公司以发行股份及支付现金的方式，向王首斌、张雨洁、深圳前海匠台投资合伙企业（有限合伙）购买深圳市墨库图文
52
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
技术有限公司合计34.33%的股权。其中，将向王首斌发行2,316,652股股份，向张雨洁发行1,040,815股股份，向深圳前海匠
台投资合伙企业（有限合伙）发行639,518股股份。发行完成后，公司总股本相应由14,013.0095万股变更为14,412.7080万股。
3、向特定投资者非公开发行股票的方式发行股票数量为2,743,079股。股本由14412.7080万股变更为14687.0159万股。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
1、2019年1月30日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于注销部分股票期权和回购注销部分已授予但尚未解锁
的限制性股票的议案》。董事会同意回购注销因离职而不符合激励条件的原激励对象贺骞、王升田、杨凯、江红霞、王建伟、
苏静、苏达明等已获授但尚未解锁的2.254万股限制性股票。同时，董事会认为公司《第一期股票期权与限制性股票激励计
划（草案）》设定的第二个解锁期解锁条件未达到，同意回购注销第一期股票期权与限制性股票激励计划第二个解锁期未达
到解锁条件的13.0095万股限制性股票。根据2017年第一次临时股东大会的授权，公司将按照《第一期股票期权与限制性股
票激励计划（草案）》的相关规定办理限制性股票的回购注销手续，本次回购注销的限制性股票数量共计15.2635万股。
2、于2019年4月19日召开第三届董事会第二十一次会议、2019年5月8日召开的2019年第二次临时股东大会审议通过了向王首
斌、张雨洁、深圳前海匠台投资合伙企业（有限合伙）购买深圳市墨库图文技术有限公司合计34.33%的股权。其中，将向
王首斌发行2,316,652股股份，向张雨洁发行1,040,815股股份，向深圳前海匠台投资合伙企业（有限合伙）发行639,518股股
份。发行完成后，公司总股本相应由14,013.0095万股变更为14,412.7080万股。公司注册资本相应由14,013.0095万元变更为
14,412.7080万元。于2019年5月27日召开的第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于调整公司发行股份及支付现金购
买资产并募集配套资金方案的议案》，募集配套资金不超过3,171万元。向通过询价最终确定的1名特定投资者合计发行人民
币普通股股票2,743,079股，发行价格为人民币11.56元/股，发行后股份共计146,870,159股。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
1、 回购并注销限制性股票激励对象已获授权但尚未解锁的限制性股票共计15.2635股，此次减资已经天健会计师事务所（特
殊普通合伙）审验，并由其出具天健验〔2019〕第61号《验资报告》。根据公司2018年度股东大会决议和修改后的章程规定，
公司减少注册资本152635元，本期公司股本总数变更为140,130,095股。公司已于2019年3月29日办妥工商变更登记手续。
2、增发人民币普通股（A股）3,996,985股，此次增资已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具天健验〔2019〕
第245号《验资报告》。根据公司2019年第二次临时股东大会决议，公司定向增发人民币普通股（A股）增加注册资本3,996,985
元，本期公司股本总数变更为144,127,080股。公司已于2020年3月27日办妥工商变更登记手续。
3、向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）2,743,079股，此次增资已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，
并由其出具天健验〔2019〕第491号《验资报告》。根据公司2019年第二次临时股东大会决议，公司定向增发人民币普通股
（A股）增加注册资本2,743,079元，本期公司股本总数变更为146,870,159股。
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
√ 适用 □ 不适用
2019年11月19日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中国证券报》披露了《关于特定股东股
份减持计划的预披露公告》（公告编号：2019-092）。公司员工持股平台上海纳印商务咨询管理有限公司（以下简称“纳印
商务”）自减持计划公告之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价交易或大宗交易的方式减持公司股份不超过2,748,478
股。
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
因公司第一期限制性股票和股票期权预计最终无法行权，第二期股票期权的行权价格高于本期普通股平均市场价格，
故不存在稀释性。因此，稀释每股收益的计算结果与基本每股收益的计算结果相同。
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公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期增加限售股 本期解除限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
游爱国 46,757,563 11,689,391 35,068,172 高管锁定股 未解除限售
2020 年 1 月 22
王树明 24,533,887 24,533,887 高管离职锁定
日
杨建堂 17,991,711 4,497,928 13,493,783 高管锁定股 未解除限售
高管锁定股、股
陶福生 5,408,599 1,350,312 4,058,287 未解除限售
权激励
上海纳印投资管 公开发行前限售 2019 年 11 月 29
3,534,402 3,534,402 0
理有限公司 股 日
2020 年 8 月 28
王首斌 0 2,316,652 2,316,652 定向增发
日
2020 年 8 月 28
张雨洁 0 1,040,815 1,040,815 定向增发
日
深圳匠台技术合
2022 年 8 月 28
伙企业（有限合 0 639,518 639,518 定向增发
日
伙）
2021 年 1 月 22
章建良 0 2,743,079 2,743,079 特定对象增发
日
股权激励人员 282,730 155,085 127,645 回购注销 未解除限售
合计 98,508,892 6,740,064 21,227,118 84,021,838 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
股票及其衍生证 发行价格（或利 获准上市交易
发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期
券名称 率） 数量
股票类
人民币普通股（A 2019 年 08 月 28
13.26 3,996,985 3,996,985
股） 日
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人民币普通股（A 2020 年 01 月 22
11.56 2,743,079 2,743,079
股） 日
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
其他衍生证券类
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、回购注销因离职而不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的2.254万股限制性股票。公司《第一期股票期权与限
制性股票激励计划（草案）》设定的第二个解锁期解锁条件未达到，同意回购注销第一期股票期权与限制性股票激励计划第
二个解锁期未达到解锁条件的13.0095万股限制性股票。实施回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合
计15.2635万股后，公司注册资本将随之发生变动，公司股份总数减少15.2635万股,公司总股本将由14,028.273万股变更为
14,013.0095万股。
2、公司以发行股份及支付现金的方式，向王首斌、张雨洁、深圳前海匠台投资合伙企业（有限合伙）购买深圳市墨库图文
技术有限公司合计34.33%的股权。其中，将向王首斌发行2,316,652股股份，向张雨洁发行1,040,815股股份，向深圳前海匠
台投资合伙企业（有限合伙）发行639,518股股份。发行完成后，公司总股本相应由14,013.0095万股变更为14,412.7080万股。
3、向特定投资者非公开发行股票的方式发行股票数量为2,743,079股。股本由14412.7080万股变更为14687.0159万股。
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露
报告期末表决
年度报告披露 日前上一月末
权恢复的优先
报告期末普通 日前上一月末 表决权恢复的
13,069 13,069 股股东总数 0 0
股股东总数 普通股股东总 优先股股东总
（如有）（参见
数 数（如有）（参
注 8）
见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期内 持有有限 持有无限 质押或冻结情况
报告期末
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 售条件的 售条件的
持股数量 股份状态 数量
情况 股份数量 股份数量
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17,991,71 13,493,78
杨建堂 境内自然人 12.25% 4,497,928 质押 9,311,399
1 3
公司控股股东游爱国直接持有公司 31.84%的股份；公司法人股东纳印投资持有公司
上述股东关联关系或一致行动的说 2.41%的股份。游爱国系纳印投资法定代表人，并持有纳印投资 48.67%的股权。除此
明 之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知上述其他股东之间是否
属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
人民币普通股 3,534,402
人民币普通股 2,400,000
人民币普通股 782,291
人民币普通股 596,647
人民币普通股 495,109
人民币普通股 286,368
人民币普通股 267,415
人民币普通股 266,400
人民币普通股 249,400
人民币普通股 242,385
前 10 名无限售流通股股东之间，以
及前 10 名无限售流通股股东和前 10 公司未知前 10 名无限售流通股股东之间， 以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名
名股东之间关联关系或一致行动的 股东之间是否存在关联关系， 也未知是否属于一致行动人。
说明
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
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2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：自然人
控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
游爱国 中国 否
主要职业及职务 董事长
报告期内控股和参股的其他境内外上市公
无
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
是否取得其他国家或地区居
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍
留权
游爱国 本人 中国 否
主要职业及职务 董事长
过去 10 年曾控股的境内外上
无
市公司情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
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第七节优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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第八节可转换公司债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
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第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增持 本期减持
任期起始 任期终止 期初持股 其他增减 期末持股
姓名 职务 任职状态 性别 年龄 股份数量 股份数量
日期 日期 数（股） 变动（股）数（股）
（股） （股）
2010 年 2022 年
46,757,56 46,757,56
游爱国 董事长 现任 男 49 07 月 28 08 月 22 0 0 0
3 3
日 日
副董事 2010 年 2019 年
24,533,88 24,533,88
王树明 长、副总 离任 男 45 07 月 28 08 月 23 0 0 0
7 7
经理 日 日
2010 年 2022 年
董事、副 17,991,71 17,991,71
杨建堂 现任 男 43 07 月 28 08 月 22 0 0 0
总经理 1 1
日 日
2010 年 2022 年
董事、副
陶福生 现任 男 45 07 月 28 08 月 22 5,411,049 0 0 0 5,411,049
总经理
日 日
2017 年 2022 年
董事、总
马继戟 现任 男 52 12 月 12 08 月 22 0 0 0 0 0
经理
日 日
2010 年 2019 年
王宪委 董事 离任 男 39 07 月 28 08 月 23 3,920 0 0 -1,960 1,960
日 日
2016 年 2019 年
李大刚 独立董事 离任 男 70 06 月 13 08 月 23 0 0 0 0 0
日 日
2017 年 2022 年
王铁 独立董事 现任 男 48 08 月 31 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
2018 年 2022 年
严杰 独立董事 现任 男 55 10 月 25 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
2019 年 2022 年
蒋炜 独立董事 现任 男 51 08 月 23 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
61
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
2010 年 2022 年
监事会主
李洪兰 现任 女 41 07 月 28 08 月 22 0 0 0 0 0
席
日 日
2010 年 2022 年
王峥 监事 现任 男 54 07 月 28 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
2010 年 2022 年
熊和乐 监事 现任 男 34 07 月 28 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
董事会秘
2016 年 2022 年
书、财务
游爱军 现任 男 48 06 月 13 08 月 22 4,900 -2,450 2,450
负责人、
日 日
副总经理
2019 年 2022 年
钱侠斌 副总经理 现任 男 49 01 月 31 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
2019 年 2022 年
沈卫峰 副总经理 现任 男 50 01 月 31 08 月 22 0 0 0 0 0
日 日
94,703,03 94,698,62
合计 -- -- -- -- -- -- 0 0 -4,410
0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
副董事长、副总 2019 年 08 月 23
王树明 任期满离任
经理 日
2019 年 08 月 23
王宪委 董事 任期满离任
日
2019 年 08 月 23
李大刚 独立董事 任期满离任
日
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
（一）董事会成员
1、游爱国先生，1970年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，上海交通大学EMBA。曾任职于广州市越秀区中港广告
材料有限公司、上海合众联城科技有限公司、上海申达科宝新材料有限公司以及纳尔实业等。现任公司董事长、纳印投资执
行董事、英飞莱斯执行董事兼总经理、百纳数码执行董事兼总经理。
2、杨建堂先生，1977年5月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，上海交通大学EMBA。曾任职于湖州南浔进出
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
口公司、上海申达科宝新材料有限公司、纳尔实业。现任公司董事、副总经理。
3、陶福生先生，1974年4月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾任职于北京合众贸易有限公司、北京梦林家
具有限公司、纳尔实业。现任公司董事、副总经理。
4、马继戟先生，1968年出生，中国国籍，无永久境外居留权,兰州大学工商管理本科。 2000年-2017年在青岛啤酒股份有限
公司工作，曾先后在青岛啤酒（徐州）彭城有限公司任副总经理、青岛啤酒（徐州）有限公司任常务副总经理、青岛啤酒（宿
迁）有限公司任总经理、青岛啤酒（徐州）彭城有限公司任总经理、华东青岛啤酒营销公司任副总经理、青岛啤酒营销中心
人力行政总部任总经理、三得利合资项目筹备、组建、青岛啤酒三得利（上海）销售有限公司任总经理、青岛啤酒营销中心
物流管理总部任副总经理（主持工作） ，现任上海纳尔股份有限公司总经理职务。
5、严杰先生，1965年11月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾任职于中国迅达电梯有限公司上海电梯厂主
管会计、上海轮胎橡胶机械模具有限公司总会计师、上海三毛纺织股份有限公司副总会计师兼监察审计部主任;2001年8月加
入上海佳华会计师事务所;自2007年3月至今,担任上海市会计学会证券市场工委副主任,同时兼任上海财经大学财经研究理事
会常务理事,维信诺科技股份有限公司独立董事，东方财富信息股份有限公司独立董事，上海城投控股股份有限公司独立董
事，上海海立（集团）股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。
6、王铁先生，1972年5月10日出生，新加坡国籍，硕士学历。任职开能健康科技集团股份有限公司总裁，任公司独立董事。
7、蒋炜先生，1968年8月29日出生，中国国籍，博士学历，无境外永久居住权。任职上海交通大学教授，任公司独立董事。
（二）监事会成员
1、李洪兰女士，1979年1月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，经济师中级职称。曾任职于上海涂博可特石油
管道涂层有限公司、上海康驰物流有限公司及纳尔实业。现任公司监事会主席、工会主席、人力资源部经理。
2、王峥先生，1965年4月出生，中国国籍，无永久境外居留权，高中学历，曾任职于上海电力安装第一工程公司、上海新力
机械厂从事机修和总装工作及纳尔实业。现任公司监事、厂务部经理。
3、熊和乐先生，1985年5月出生，中国国籍，无永久境外居留权，中专学历，2007年起于纳尔实业任职，曾任纳尔实业分切
车间主任。现任公司职工代表监事、生产运营中心总经理助理。
（三）高级管理人员
1、马继戟先生，见本节“（一）董事会成员”简历。
2、杨建堂先生，见本节“（一）董事会成员”简历。
3、陶福生先生，见本节“（一）董事会成员”简历。
4、游爱军先生，1971年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，中欧国际工商学院EMBA，中国注册会计师和注册税务
师资格，高级会计师职称。曾任职于广东万家乐集团公司、深圳微讯电子实业公司、中国南玻集团公司以及深圳世强电讯有
限公司。现任公司副总经理、财务负责人以及董事会秘书。
5、钱侠斌先生，1970年8月22日出生，中国国籍，无永久境外居留权，安徽省芜湖联合大学大专学历。曾任职于浙江冠豪新
材料有限公司生产副总，现就任于公司副总经理。
6、沈卫峰先生，1969年12月30日出生，中国国籍，无永久境外居留权，上海交通大学博士学历。曾任职于江西中农现代化
农业服务有限公司常务副总经理，现任公司副总经理。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单位 在股东单位是否
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
担任的职务 领取报酬津贴
2019 年 10 月
游爱军 上海纳印商务咨询管理有限公司 执行董事 否
11 日
在股东单位任
无
职情况的说明
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在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在其他单位 在其他单位是否
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
担任的职务 领取报酬津贴
游爱国 上海英飞莱斯标牌材料有限公司 执行董事 否
游爱国 南通百纳数码新材料有限公司 执行董事 否
游爱国 香港纳尔国际有限公司 法人代表 否
游爱国 纳尔化工有限公司 法人代表 否
游爱国 深圳市墨库图文技术有限公司 董事 否
马继戟 深圳市墨库图文技术有限公司 董事长 否
杨建堂 上海艾印新材料有限公司 执行董事 否
王铁 开能健康科技集团股份有限公司 总裁 是
严杰 上海市商业会计学会 秘书长 是
蒋炜 上海交通大学 教授 是
游爱军 上海聚仝投资管理有限公司 监事 否
游爱军 上海艾印新材料有限公司 监事 否
游爱军 深圳市墨库图文技术有限公司 财务总监 否
在其他单位任
无
职情况的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：1、公司上述人员薪酬采用年薪制，主要由基本年薪、绩效奖金组成。其中，
基本年薪固定发放，绩效奖金按考核结果发放；2、每年具体的基本年薪标准及绩效奖金分配金额由董事会薪酬与考核管理
委员会综合考评确定后授权董事长执行；
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：按其岗位性质，根据其在生产、经营、管理过程中所担任的相关职务，以及在实
际工作中的工作绩效、履职能力和责任目标完成情况，并结合公司的经营业绩综合确定。
董事、监事、高级管理人员实际支付情况：在公司任职的董事、监事、高级管理人员，按其所在的岗位及所担任的职位
领取相应的薪酬；其中，同时兼任高级管理人员的内部董事以高级管理人员身份领取薪酬。公司对独立董事发放津贴，津贴
数额根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关规定，结合独立董事所承担的风险责任，参考同行业上市
公司的标准水平，由公司股东大会审议决定。独立董事不在公司享受其他收入、社保待遇等
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
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从公司获得的税 是否在公司关联
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 方获取报酬
游爱国 董事长 男 49 现任 48.74 否
马继戟 董事、总经理 男 52 现任 70.89 否
副董事长、副总
王树明 男 45 离任 33.53 否
经理
杨建堂 董事、副总经理 男 42 现任 41.47 否
陶福生 董事、副总经理 男 45 现任 41.04 否
王宪委 董事 男 38 离任 16.83 否
李大刚 独立董事 男 70 离任 4.8 否
王铁 独立董事 男 48 现任 7.2 否
严杰 独立董事 男 55 现任 7.2 否
蒋炜 独立董事 男 51 现任 3否
李洪兰 监事会主席 女 41 现任 15.4 否
王峥 监事 男 54 现任 13.79 否
熊和乐 监事 男 34 现任 20.29 否
董事会秘书、副
游爱军 总经理、财务负 男 48 现任 40.94 否
责人
钱侠斌 副总经理 男 50 现任 70.2 否
沈卫峰 副总经理 男 51 现任 73.13 否
合计 -- -- -- -- 508.44 --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
报告期内 报告期新 限制性股
报告期内 报告期内 报告期末 期初持有 本期已解 期末持有
已行权股 授予限制 票的授予
姓名 职务 可行权股 已行权股 市价（元/ 限制性股 锁股份数 限制性股
数行权价 性股票数 价格（元/
数 数 股） 票数量 量 票数量
格（元/股） 量 股）
董事、副总
陶福生 0 0 0 13.47 4,900 0 0 25.6 2,450
经理
王宪委 董事 0 0 0 13.47 3,920 0 0 25.6 1,960
董事会秘
书、副总经
游爱军 0 0 0 13.47 4,900 0 0 25.6 2,450
理、财务负
责人
合计 -- 0 0 -- -- 13,720 0 0 -- 6,860
65
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 294
主要子公司在职员工的数量（人） 626
在职员工的数量合计（人） 920
当期领取薪酬员工总人数（人） 920
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 494
销售人员 107
技术人员 158
财务人员 23
行政人员 138
合计 920
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 2
硕士研究生 9
本科 103
大专 163
中专、高中及以下 643
合计 920
2、薪酬政策
公司依据岗位价值、工作能力和业绩等原则制定全体员工的薪酬分配政策，对不同人员实行相应的工资体系：1、公司按照
管理人员、销售人员、研发人员以及车间人员等不同岗位、不同级别实施不同的薪酬考核制度；2、公司薪酬包括岗位工资
或基本工资、绩效奖金、各种福利、津贴或补贴等；3、企业薪酬政策要将公司员工的个人报酬、前途与发展与企业的经营
业绩与发展紧密结合起来，使人才的个人目标与企业目标保持一致，达到双赢的目的。
3、培训计划
2020年公司结合了既定的发展战略与目标，通过多层次、多形式、多渠道的途径开展相应培训活动，包括但不限于内部交流
研讨、外聘讲师授课、企业内部交流等，并通过进一步加强部门内训，建立更为有效的内部学习机制，全面提升管理人员的
管理创新能力和自身素质，为促进公司持续发展和效益的提升，提供人力资源保障服务。
66
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
67
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第十节公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深
圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关法律法规和规范性文件的规定，不断改进和完善公司的法人治理结
构，建立健全内部管理和控制制度体系，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。报告期内公司对《公司章程》按照公司
发展实际进行了修订。
截止到报告期末，公司治理的实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。报告期内，
公司未收到被监管部门采取行政监督措施的文件。
（一）股东及股东大会
报告期内，公司共召开了4次股东大会。公司严格按照《公司章程》和《公司股东大会议事规则》的规定和要求，规范
股东大会的召集、召开及议事程序，能够平等对待所有的股东，并尽可能为股东参加股东大会提供便利，确保股东特别是中
小股东能充分行使自己的权利。在涉及关联交易事项表决时，关联股东均进行了回避。
（二）公司与控股股东
公司控股股东行为规范，依法行使其权力并承担相应义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。
同时，公司具有独立的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和
内部机构独立运作。公司与控股股东关联交易公平合理，决策程序符合规定，不存在控股股东占用公司资金的现象，公司亦
没有为控股股东提供担保的情形。
（三）董事与董事会
报告期内，公司共召开了8次董事会。公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事和独立董事，公司目前有董
事七名，其中独立董事三名，占全体董事的三分之一以上，其中一名独立董事为会计专业人士，董事会成员构成符合法律法
规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《公司董事会议事规则》、《公司独立董事议事规则》、《中小企业板上
市公司董事行为指引》等开展工作，认真出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规，勤勉尽责
地履行职责和义务，维护公司和股东利益。董事会严格按照《公司法》、《公司董事会议事规则》召开会议，执行股东大会
决议并依法行使职权。
（四）监事与监事会
报告期内，公司共召开了8次监事会。公司严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，规范监事会地召集、
召开和表决，公司监事会设监事3名，监事会的人数和构成符合法律、法规的要求。各位监事能够认真履行职责，诚信、勤
勉、尽责地对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
（五）独立董事制度及其运行情况
公司全体独立董事独立董事均能依照有关法律、法规、《公司章程》及《独立董事工作制度》，认真勤勉地履行义务、
行使权力，按期出席每次董事会，会前审阅董事会材料，董事会会议期间认真审议各项议案，对议案中的具体内容提出相应
质询，并按照本人独立意愿对董事会议案进行表决。
报告期内，独立董事未曾对董事会的历次决议或有关决策事项产生异议。
（六）利益相关者
公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者沟通和交流，努力实现股东、员工、社会等各方
利益的均衡，共同推进公司持续、稳健的发展。
（七）信息披露与透明度
公司严格按照有关法律法规以及《上市公司信息披露管理办法》等制度的要求，加强信息披露事务管理，真实、准确、及时、
公平、完整地履行信息披露义务。公司董事会指定公司董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作，协调公司与投
资者的关系，接待股东来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料。公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为公
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
司信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时完整地披露信息，确保所有投资者公平获取公司信息。同时，公司建立了畅通
的沟通渠道，建立投资者专线，开设投资者关系互动平台进行沟通交流。公司不断强化董事、监事、高级管理人员信息披露
责任意识，严格执行公司信息披露事务管理制度及责任追究机制，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高
公司信息披露质量和透明度。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
自股份公司设立以来，公司按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、
资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
（一）资产独立情况
纳尔实业的所有的资产、负债及权益由公司依法承继，已办理了相关资产的权属变更，并取得了相关资产权属证书。公
司不存在任何资产被实际控制人及其他股东占用的情况，亦没有以其资产、权益或信用为各股东的债务提供担保，对所有资
产具有完全的控制支配权。
（二）人员独立情况
经过多年的规范运作，公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员的任免严格按照《公司法》、
《公司章程》的有关规定执行，程序合法有效。
公司的人事及工资管理与股东单位完全分离，公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员没有在控股
股东、实际控制人、其他股东控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，也没有在与公司业务相同或相似、或存在其
他利益冲突的企业任职或领取薪酬。
（三）财务独立情况
公司设立了独立的财务部门，配备独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司独立进行财务决
策，不受控股股东、实际控制人及其他关联方控制或影响。公司拥有独立的银行账户，不存在与任何其它单位或个人共享银
行账户的情形。公司股东、实际控制人及其他关联方没有以任何形式占用公司的货币或其它资产的情形。公司依法独立进行
纳税申报和履行纳税义务。公司不存在与股东控制的单位在该账户相关联的情形，不存在为股东、其他关联方、以及有利益
冲突的个人提供担保的情形，不存在将公司名义的借款、授信额度转借给前述法人或个人使用的情形。
经保荐机构、申报会计师核查，除公司财务负责人游爱军与控股股东、实际控制人游爱国系兄弟关系外，会计出纳等与
高管尤其是实际控制人不存在亲属关系。经核查，申报会计师认为公司财务部负责人与实际控制人存在亲属关系情况不会对
财务收付、结算等内部控制产生不利影响。
（四）机构独立情况
公司拥有独立的生产经营和办公机构场所，不存在与股东控制的单位及其他关联方混合经营、合署办公的情形。公司建
立了健全有效的股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应的议事规则，各机构依照《公司法》及公司章程规定在各自
职责范围内独立决策。公司建立了适应自身发展需要的组织机构，明确了各机构的职能，独立开展生产经营活动。公司及其
职能部门与股东（包括其他关联方）及其职能部门之间不存在上下级关系，不存在股东及其他关联方干预公司机构设置、生
产经营活动的情况。
（五）业务独立情况
公司建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织结构，拥有独立完整的研发、采购、生产、销售和服务体系，
具有独立自主进行经营活动的能力，不存在依赖或委托实际控制人及其控制的其他企业进行产品销售、原材料采购的情况。
公司拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权；拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作
和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
公告编号：
2019-023，《2018 年
2018 年年度股东大 年度股东大会决议
年度股东大会 53.35% 2019 年 02 月 21 日 2019 年 02 月 22 日
会 公告 》，巨潮资讯网
(www.cninfo.com.cn
）
公告编号：
2019-035，《2019 年
第一次临时股东大
2019 年第一次临时
临时股东大会 12.83% 2019 年 04 月 12 日 2019 年 04 月 13 日 会决议公告 》，巨
股东大会
潮资讯网
(www.cninfo.com.cn
）
公告编号：
2019-049，《2019 年
第二次临时股东大
2019 年第二次临时
临时股东大会 70.10% 2019 年 05 月 08 日 2019 年 05 月 09 日 会决议公告 》，巨
股东大会
潮资讯网
(www.cninfo.com.cn
）
公告编号：
2019-078，《2019 年
第三次临时股东大
2019 年第三次临时
临时股东大会 70.11% 2019 年 08 月 23 日 2019 年 08 月 24 日 会决议公告 》，巨
股东大会
潮资讯网
(www.cninfo.com.cn
）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
70
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会及股东大会的情况
是否连续两次
本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次 出席股东大会
独立董事姓名 未亲自参加董
加董事会次数 会次数 加董事会次数 会次数 数 次数
事会会议
李大刚 5 1 4 0 0否 1
王铁 8 1 7 0 0否 0
严杰 8 1 7 0 0否 0
蒋炜 3 0 3 0 0否 0
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
□ 是 √ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
无
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
公司董事会设审计、提名、战略、薪酬与考核等四个专业委员会，并制定了《董事会审计委员会议事规则》、《董事
会提名委员会议事规则》、《董事会战略委员会议事规则》、《董事会薪酬与考核委员会议事规则》，各委员会按照各自议
事规则，对公司运作过程中出现的各自专业领域事项积极审议，向董事会提供专业意见。报告期内，各专门委员会积极审议
有关事项，提供的专业意见对董事会起到了有益的参考作用。
报告期内，审计委员会对公司的定期报告、财务管理制度、内部控制制度等事项进行讨论，并发表意见，对会计师事
务所审计工作进行督促情况，维护审计的独立性，督促和指导公司审计部门对公司财务管理运行情况进行定期和不定期的检
查和评估，委员会认为公司内控制度体系符合法律、法规及《公司章程》的要求，适应当前公司生产经营实际情况的需要。
提名委员会对独立董事候选人、总经理候选人进行审议并向董事会提出建议。
战略委员对公司的长期发展规划、经营目标、发展方针等进行研究并提出建议，并对重大投资方案和重大事项进行研
究，向董事会提出建议。
薪酬与考核委员对公司2017年第一期股权激励计划、2018年第二期股权激励计划进行了审议并对董事、监事、高级管理人员
薪酬进行评估与考核，根据公司整体经营业绩情况确定董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
71
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司根据《公司法》、《证券法》以及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定，遵循公平、公正、公开的原则，
公司高管薪酬实行年薪制，主要由基本年薪和绩效年薪两部分构成。其中，基本年薪标准由公司董事会根据公司发展战略、
年度工作目标、行业市场薪酬水平等进行综合确定；绩效年薪与年度工作目标考核挂钩，对高管实施季度考核和年度考核相
结合方式，根据公司年度工作目标完成情况确定实际所得。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2020 年 04 月 14 日
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.con.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
100.00%
财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
重大缺陷：公司董事、监事和高级管理人
重大缺陷：违反国家法律法规或规范性
员的舞弊行为；一个或多个控制缺陷的组
文件、重大决策程序不科学、重要业务
合，可能导致企业严重偏离控制目标的情
缺乏制度控制或制度系统性失效、核心
形。重要缺陷：未依照公认会计准则选择
管理人员流失严重、内部控制评价的结
定性标准 和应用会计政策；对于期末财务报告过 程
果特别是重大或重要缺陷不能得到整
的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保
改、其他对公司影响重大的情形。其他
证编制的财务报表达到真实、准确的目标。
情形按影响程度分别确定为重要缺陷
一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷
或一般缺陷。
之外的其他控制缺陷。
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
重大缺陷：该缺陷总体影响水平达到利润
重大缺陷：该缺陷总体影响水平达到利
总额的 5%及以上；重要缺陷：该缺陷总体
润总额的 5%及以上； 重要缺陷：该缺
定量标准 影响水平达到利润总额的 2%（含）至 5%
陷总体影响水平达到利润总额的 2%
之间。；一般缺陷：该缺陷总体影响水平达
（含）至 5%之间。
到利润总额的 2%以下。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
内部控制鉴证报告中的审议意见段
关于上海纳尔实业股份有限公司内部控制审计报告天健审〔2020〕1670 号上海纳尔实业股份有限公司全体股东：我们审计
了后附的上海纳尔实业股份有限公司（以下简称纳尔股份公司）管理层按照深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运
作指引》规定对 2019 年 12 月 31 日财务报告内部控制有效性作出的认定。一、重大固有限制的说明内部控制具有固有限
制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或
降低对控制政策、程序遵循的程度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。二、对报告使用者
和使用目的的限定本审计报告仅供纳尔股份公司披露 2019 年度报告时使用，不得用作任何其他目的。我们同意本审计报
告作为纳尔股份公司 2019 年度报告的必备文件，随同其他材料一起报送并对外披露。三、管理层的责任纳尔股份公司管
理层的责任是建立健全内部控制并保持其有效性，同时按照深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》规定对
2019 年 12 月 31 日内部控制有效性作出认定，并对上述认定负责。四、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作
的基础上对财务报告内部控制有效性发表审计意见。五、工作概述我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101
号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了审计业务。上述规定要求我们计划和实施审计工作，以对
审计对象信息是否不存在重大错报获取合理保证。在审计过程中，我们实施了包括了解、测试和评价内部控制系统设计的
合理性和执行的有效性，以及我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。六、
审计结论我们认为，纳尔股份公司按照深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》规定于 2019 年 12 月 31 日
在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。本结论是在受到审计报告中指出的固有限制的条件下形成的。
内控鉴证报告披露情况 披露
内部控制鉴证报告全文披露日期 2020 年 04 月 14 日
内部控制鉴证报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.con.cn）
内控鉴证报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第十一节公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第十二节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2020 年 04 月 10 日
审计机构名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 天健审〔2020〕1668 号
注册会计师姓名 边珊珊 林旺
审计报告正文
上海纳尔实业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了上海纳尔实业股份有限公司（以下简称纳尔股份公司）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资
产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报
表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了纳尔股份公司2019年12月31日
的合并及母公司财务状况，以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于纳尔股份公司，并履行了职业道德方面
的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进
行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
(一) 收入确认
1.事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(二十)及五(二)1。
纳尔股份公司的营业收入主要来自于车身贴、单透膜、涂层及贴合喷印材料、数码喷墨墨水的生产销售。2019年度，
纳尔股份公司营业收入金额为人民币101,719.10万元。
由于营业收入是纳尔股份公司关键业绩指标之一，可能存在纳尔股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收
入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此我们将收入确认确定为关键审计事项。
2. 审计应对
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行
有效性；
(2) 检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(3) 对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
75
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
(4) 对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、运输
单及签收记录等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、订单、出口报关单、
货运提单、销售发票等支持性文件；
(5) 结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额；
(6) 对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；
(7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 商誉减值
1. 事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(十六)及五(一)14。
截至2019年12月31日，纳尔股份公司商誉账面原值为人民币7,622.75万元，减值准备为人民币180.21万元，账面价值为
人民币7,442.54万元。
当与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象时，以及每年年度终了，管理层对商誉进行减值测试。管理层将
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量
现值计算确定。减值测试中采用的关键假设包括：详细预测期收入增长率、永续预测期增长率、毛利率、折现率等。
由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。
2. 审计应对
针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行
有效性；
(2) 复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；
(3) 了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
(4) 评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；
(5) 评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，复核相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、
管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；
(6) 测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核减值测试中有关信息的内在一致性；
(7) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
(8) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估纳尔股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
纳尔股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督纳尔股份公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
76
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞
弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对纳尔股份公司持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致纳尔股份公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(六) 就纳尔股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负
责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的
所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计
报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造
成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：上海纳尔实业股份有限公司
2019 年 12 月 31 日
单位：元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 226,370,683.43 140,763,563.08
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 133,000,000.00
77
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,577,570.98
应收账款 140,144,818.35 72,086,498.90
应收款项融资 1,803,306.79
预付款项 6,967,157.14 12,795,459.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 7,073,801.12 6,140,255.87
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 130,650,919.23 72,310,762.73
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 13,048,669.59 206,134,409.98
流动资产合计 659,059,355.65 511,808,520.88
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 10,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 19,492,379.44 30,583,863.87
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 237,045,128.51 151,873,083.31
在建工程 22,956,752.34 53,635,232.39
生产性生物资产
78
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
油气资产
使用权资产
无形资产 47,731,504.74 39,947,886.20
开发支出
商誉 74,425,427.35
长期待摊费用 17,793,599.19 16,793,231.15
递延所得税资产 2,940,676.92 1,784,707.81
其他非流动资产 784,052.79 25,204,000.00
非流动资产合计 423,169,521.28 329,822,004.73
资产总计 1,082,228,876.93 841,630,525.61
流动负债：
短期借款 18,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 152,285,505.90 121,087,078.74
应付账款 106,470,060.35 41,493,564.02
预收款项 16,191,670.89 11,830,251.17
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 21,649,962.08 14,267,578.76
应交税费 1,439,634.26 1,443,986.68
其他应付款 4,829,480.45 11,969,979.01
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
79
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 302,866,313.93 220,092,438.38
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,094,940.64
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,094,940.64
负债合计 304,961,254.57 220,092,438.38
所有者权益：
股本 146,870,159.00 140,282,730.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 223,865,629.30 156,231,321.44
减：库存股 2,379,072.85 5,169,920.00
其他综合收益 -10,030,699.46 -21,879.77
专项储备
盈余公积 41,116,187.01 39,250,285.12
一般风险准备
未分配利润 317,520,123.44 290,965,550.44
归属于母公司所有者权益合计 716,962,326.44 621,538,087.23
少数股东权益 60,305,295.92
所有者权益合计 777,267,622.36 621,538,087.23
负债和所有者权益总计 1,082,228,876.93 841,630,525.61
80
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
法定代表人：游爱国 主管会计工作负责人：游爱军 会计机构负责人：何贵财
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 159,893,063.83 122,706,135.80
交易性金融资产 122,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,477,570.98
应收账款 93,936,907.07 67,590,217.21
应收款项融资 1,553,306.79
预付款项 5,923,615.77 7,302,622.01
其他应收款 5,413,499.50 7,480,870.67
其中：应收利息
应收股利
存货 44,875,441.63 41,293,903.95
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 5,342,711.28 145,050,694.60
流动资产合计 438,938,545.87 392,902,015.22
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 10,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 387,232,311.45 262,593,497.87
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
81
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
固定资产 76,336,272.57 82,099,492.75
在建工程 702,190.83 1,650,186.99
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 26,009,673.49 26,516,989.25
开发支出
商誉
长期待摊费用 15,873,656.77 16,793,231.15
递延所得税资产 1,371,739.96 1,023,275.85
其他非流动资产 25,000,000.00
非流动资产合计 507,525,845.07 425,676,673.86
资产总计 946,464,390.94 818,578,689.08
流动负债：
短期借款 18,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 160,985,505.90 136,387,078.74
应付账款 98,035,862.42 43,763,695.31
预收款项 9,394,574.67 10,865,333.15
合同负债
应付职工薪酬 11,638,852.60 9,860,081.33
应交税费 115,492.79 400,425.29
其他应付款 4,525,277.87 9,204,853.51
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 284,695,566.25 228,481,467.33
非流动负债：
长期借款
82
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 284,695,566.25 228,481,467.33
所有者权益：
股本 146,870,159.00 140,282,730.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 223,865,868.44 156,231,560.58
减：库存股 2,379,072.85 5,169,920.00
其他综合收益 -10,000,000.00
专项储备
盈余公积 41,116,187.01 39,250,285.12
未分配利润 262,295,683.09 259,502,566.05
所有者权益合计 661,768,824.69 590,097,221.75
负债和所有者权益总计 946,464,390.94 818,578,689.08
3、合并利润表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 1,017,191,015.08 788,518,296.12
其中：营业收入 1,017,191,015.08 788,518,296.12
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
83
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
二、营业总成本 965,945,069.89 726,771,027.01
其中：营业成本 834,069,820.64 639,530,106.80
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任合同准备金
净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 2,397,336.13 2,090,339.53
销售费用 36,658,616.04 24,768,967.78
管理费用 43,488,966.18 33,349,831.46
研发费用 50,759,188.47 37,128,462.11
财务费用 -1,428,857.57 -10,096,680.67
其中：利息费用 40,650.10 9,867.95
利息收入 1,133,584.37 2,325,411.19
加：其他收益 4,399,224.67 2,947,061.57
投资收益（损失以“－”号填
-412,275.28 6,516,029.62
列）
其中：对联营企业和合营企业
-4,586,946.93 -834,347.97
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
-1,671,594.58
列）
资产减值损失（损失以“-”号填
-4,960,585.45 -2,275,959.64
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
45,259.58
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 48,645,974.13 68,934,400.66
84
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
加：营业外收入 3,392.82 41,619.65
减：营业外支出 507,225.97 665,667.02
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 48,142,140.98 68,310,353.29
减：所得税费用 2,518,821.34 6,323,674.07
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 45,623,319.64 61,986,679.22
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
45,623,319.64 61,986,679.22
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 42,420,474.89 61,986,679.22
2.少数股东损益 3,202,844.75
六、其他综合收益的税后净额 -10,008,113.78 -21,954.95
归属母公司所有者的其他综合收益
-10,008,819.69 -21,954.95
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
-10,000,000.00
合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
-10,000,000.00
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合
-8,819.69 -21,954.95
收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.可供出售金融资产公允价
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
85
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
5.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额 -8,819.69 -21,954.95
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
705.91
税后净额
七、综合收益总额 35,615,205.86 61,964,724.27
归属于母公司所有者的综合收益
32,411,655.20 61,964,724.27
总额
归属于少数股东的综合收益总额 3,203,550.66
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.300 0.440
（二）稀释每股收益 0.300 0.440
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：游爱国 主管会计工作负责人：游爱军 会计机构负责人：何贵财
4、母公司利润表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 757,051,113.59 681,004,326.56
减：营业成本 661,124,939.47 581,459,953.95
税金及附加 250,345.42 374,736.42
销售费用 27,272,392.87 21,329,362.13
管理费用 25,360,329.31 22,773,830.21
研发费用 24,435,061.22 23,332,818.61
财务费用 -1,090,199.84 -9,560,972.57
其中：利息费用 40,650.10 9,867.95
利息收入 950,914.43 2,223,856.26
加：其他收益 3,616,682.14 1,654,368.38
投资收益（损失以“－”号填
-2,594,126.67 2,470,972.29
列）
86
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
其中：对联营企业和合营企
-4,586,946.93 -834,347.97
业的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-530,555.96
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-1,645,022.74 -2,597,266.63
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
45,259.58
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 18,590,481.49 42,822,671.85
加：营业外收入 786.32
减：营业外支出 210,489.61 636,196.87
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
18,379,991.88 42,187,261.30
列）
减：所得税费用 -279,027.05 4,166,960.55
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 18,659,018.93 38,020,300.75
（一）持续经营净利润（净亏损
18,659,018.93 38,020,300.75
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
4.企业自身信用风险公允
价值变动
5.其他
87
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.可供出售金融资产公允
价值变动损益
4.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值
准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 18,659,018.93 38,020,300.75
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,048,792,888.46 898,036,014.57
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
88
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 39,594,567.33 32,458,657.16
收到其他与经营活动有关的现金 22,939,456.68 24,187,668.34
经营活动现金流入小计 1,111,326,912.47 954,682,340.07
购买商品、接受劳务支付的现金 836,337,366.18 727,800,554.91
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
87,459,511.33 62,046,776.01
金
支付的各项税费 14,952,061.33 14,010,590.77
支付其他与经营活动有关的现金 91,956,592.98 67,529,107.20
经营活动现金流出小计 1,030,705,531.82 871,387,028.89
经营活动产生的现金流量净额 80,621,380.65 83,295,311.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,500,000.00
取得投资收益收到的现金 8,463,760.37 7,350,377.59
处置固定资产、无形资产和其他
109,999.98 193,197.77
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 876,000,000.00 713,500,000.00
投资活动现金流入小计 886,073,760.35 721,043,575.36
购建固定资产、无形资产和其他
49,211,850.42 70,601,305.17
长期资产支付的现金
投资支付的现金 44,200,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
45,135,404.68
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 779,000,000.00 743,500,000.00
89
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
投资活动现金流出小计 873,347,255.10 858,301,305.17
投资活动产生的现金流量净额 12,726,505.25 -137,257,729.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 25,709,993.24
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 18,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 25,709,993.24 18,000,000.00
偿还债务支付的现金 18,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
14,063,527.55 10,020,195.00
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,508,139.65 2,744,470.00
筹资活动现金流出小计 35,571,667.20 12,764,665.00
筹资活动产生的现金流量净额 -9,861,673.96 5,235,335.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-779,734.76 4,746,270.00
影响
五、现金及现金等价物净增加额 82,706,477.18 -43,980,813.63
加：期初现金及现金等价物余额 127,124,802.42 171,105,616.05
六、期末现金及现金等价物余额 209,831,279.60 127,124,802.42
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 765,317,604.30 723,054,946.29
收到的税费返还 37,033,257.24 29,264,027.12
收到其他与经营活动有关的现金 23,874,840.84 20,190,210.35
经营活动现金流入小计 826,225,702.38 772,509,183.76
购买商品、接受劳务支付的现金 643,210,069.17 602,782,162.38
支付给职工以及为职工支付的现
42,242,119.81 37,848,774.50
金
支付的各项税费 2,095,231.16 5,742,615.88
90
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
支付其他与经营活动有关的现金 63,066,475.43 53,612,190.30
经营活动现金流出小计 750,613,895.57 699,985,743.06
经营活动产生的现金流量净额 75,611,806.81 72,523,440.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,500,000.00
取得投资收益收到的现金 6,281,908.98 3,305,320.26
处置固定资产、无形资产和其他
2,513,179.15 1,202,610.44
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 636,000,000.00 335,500,000.00
投资活动现金流入小计 646,295,088.13 340,007,930.70
购建固定资产、无形资产和其他
6,565,874.85 13,409,358.51
长期资产支付的现金
投资支付的现金 44,200,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
57,730,276.91
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 613,000,000.00 410,500,000.00
投资活动现金流出小计 677,296,151.76 468,109,358.51
投资活动产生的现金流量净额 -31,001,063.63 -128,101,427.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 25,709,993.24
取得借款收到的现金 18,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 25,709,993.24 18,000,000.00
偿还债务支付的现金 18,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
14,063,527.55 10,020,195.00
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,758,139.65 2,744,470.00
筹资活动现金流出小计 34,821,667.20 12,764,665.00
筹资活动产生的现金流量净额 -9,111,673.96 5,235,335.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-814,505.99 4,801,040.92
影响
五、现金及现金等价物净增加额 34,684,563.23 -45,541,611.19
加：期初现金及现金等价物余额 109,067,375.14 154,608,986.33
六、期末现金及现金等价物余额 143,751,938.37 109,067,375.14
91
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2019 年度
归属于母公司所有者权益 所有
少数
项目 其他权益工具 者权
其他 一般 未分
资本 减：库 专项 盈余 股东
股本 优先 永续 综合 风险 配利 其他 小计 益合
权益
其他 公积 存股 储备 公积
计
股 债 收益 准备 润
140,2 156,23 39,250 290,96 621,53 621,53
一、上年期末余 5,169, -21,87
82,73 1,321. ,285.1 5,550. 8,087. 8,087.
额 920.00 9.77
0.00 44 2 44 23 23
加：会计政
策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
140,2 156,23 39,250 290,96 621,53 621,53
二、本年期初余 5,169, -21,87
82,73 1,321. ,285.1 5,550. 8,087. 8,087.
额 920.00 9.77
0.00 44 2 44 23 23
三、本期增减变 6,587 67,634 -10,00 26,554 95,424 60,305 155,72
-2,790, 1,865,
动金额（减少以 ,429. ,307.8 8,819. ,573.0 ,239.2 ,295.9 9,535.
847.15 901.89
“－”号填列） 00 6 69 0 1 2 13
42,420 42,411 45,615
（一）综合收益 -8,819. 3,203,
,474.8 ,655.2 ,205.8
总额 69 550.66
9 0 6
6,587 67,839 77,217 57,101 134,31
（二）所有者投 -2,790,
,429. ,506.6 ,782.7 ,745.2 9,528.
入和减少资本 847.15
00 4 9 6 05
6,740 70,810 77,550 57,101 134,65
1．所有者投入
,064. ,281.5 ,345.5 ,745.2 2,090.
的普通股
00 5 5 6 81
2．其他权益工
具持有者投入
资本
92
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
3．股份支付计 -152,
-2,970, -2,790, -332,5 -332,5
入所有者权益 635.0
774.91 847.15 62.76 62.76
的金额 0
4．其他
-15,86 -14,00 -14,00
1,865,
（三）利润分配 5,901. 0,000. 0,000.
901.89
89 00 00
1．提取盈余公 1,865, -1,865,
积 901.89 901.89
2．提取一般风
险准备
-14,00 -14,00 -14,00
3．对所有者（或
0,000. 0,000. 0,000.
股东）的分配
00 00 00
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
-10,00 -10,20 -10,20
-205,1
（六）其他 0,000. 5,198. 5,198.
98.78
00 78 78
93
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
146,8 223,86 -10,03 41,116 317,52 716,96 60,305 777,26
四、本期期末余 2,379,
70,15 5,629. 0,699. ,187.0 0,123. 2,326. ,295.9 7,622.
额 072.85
9.00 30 46 1 44 44 2 36
上期金额
单位：元
2018 年年度
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
其他 一般 未分
资本 减：库 专项 盈余 权益合
股本 优先 永续 综合 风险 配利 其他 小计 东权益
计
其他 公积 存股 储备 公积
股 债 收益 准备 润
100,3 198,35 35,448 242,78 568,96
一、上年期末 7,936, 568,961
10,00 8,436. 75.18 ,255.0 0,901. 1,667.
余额 000.00 ,667.79
0.00 27 4 30 79
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
100,3 198,35 35,448 242,78 568,96
二、本年期初 7,936, 568,961
10,00 8,436. 75.18 ,255.0 0,901. 1,667.
余额 000.00 ,667.79
0.00 27 4 30 79
三、本期增减
39,97 -42,12 48,184 52,576
变动金额（减 -2,766, -21,95 3,802, 52,576,
2,730 7,114. ,649.1 ,419.4
少以“－”号填 080.00 4.95 030.08 419.44
.00 83 4 4
列）
61,986 61,964
（一）综合收 -21,95 61,964,
,679.2 ,724.2
益总额 4.95 724.27
2 7
（二）所有者 -108,
-2,251, -2,766, 406,49 406,496
投入和减少资 050.0
533.61 080.00 6.39 .39
本 0
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
94
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
3．股份支付计 -108,
-2,251, -2,766, 406,49 406,496
入所有者权益 050.0
533.61 080.00 6.39 .39
的金额 0
4．其他
-13,80 -10,00
（三）利润分 3,802, -10,000
2,030. 0,000.
配 030.08 ,000.00
08 00
1．提取盈余公 3,802, -3,802,
积 030.08 030.08
2．提取一般风
险准备
3．对所有者 -10,00 -10,00
-10,000
（或股东）的 0,000. 0,000.
,000.00
分配 00 00
4．其他
40,08 -40,08
（四）所有者
0,780 0,780.
权益内部结转
.00 00
1．资本公积转 40,08 -40,08
增资本（或股 0,780 0,780.
本） .00 00
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
205,19 205,19 205,198
（六）其他
8.78 8.78 .78
95
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
140,2 156,23 39,250 290,96 621,53
四、本期期末 5,169, -21,87 621,538
82,73 1,321. ,285.1 5,550. 8,087.
余额 920.00 9.77 ,087.23
0.00 44 2 44 23
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2019 年度
项目 其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 未分配 所有者权
股本 其他
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 利润 益合计
140,28 259,50
一、上年期末余 156,231, 5,169,92 39,250,2 590,097,2
2,730.0 2,566.0
额 560.58 0.00 85.12 21.75
0 5
加：会计政
策变更
前期
差错更正
其他
140,28 259,50
二、本年期初余 156,231, 5,169,92 39,250,2 590,097,2
2,730.0 2,566.0
额 560.58 0.00 85.12 21.75
0 5
三、本期增减变
6,587,4 67,634,3 -2,790,8 -10,000, 1,865,90 2,793,1 71,671,60
动金额（减少以
29.00 07.86 47.15 000.00 1.89 17.04 2.94
“－”号填列）
（一）综合收益 18,659, 18,659,01
总额 018.93 8.93
（二）所有者投 6,587,4 67,839,5 -2,790,8 77,217,78
入和减少资本 29.00 06.64 47.15 2.79
1．所有者投入 6,740,0 70,810,2 77,550,34
的普通股 64.00 81.55 5.55
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
-152,63 -2,970,7 -2,790,8 -332,562.7
入所有者权益
5.00 74.91 47.15 6
的金额
4．其他
96
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
1,865,90 -15,865 -14,000,00
（三）利润分配
1.89 ,901.89 0.00
1．提取盈余公 1,865,90 -1,865,
积 1.89 901.89
2．对所有者（或 -14,000 -14,000,00
股东）的分配 ,000.00 0.00
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
-205,198 -10,000, -10,205,19
（六）其他
.78 000.00 8.78
146,87 262,29
四、本期期末余 223,865, 2,379,07 -10,000, 41,116,1 661,768,8
0,159.0 5,683.0
额 868.44 2.85 000.00 87.01 24.69
0 9
上期金额
单位：元
2018 年年度
其他权益工具
项目 资本公 减：库存 其他综 盈余公 未分配利 所有者权
股本 优先 永续 专项储备 其他
其他 积 股 合收益 积 润 益合计
股 债
97
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
100,31
一、上年期末余 198,358 7,936,00 35,448, 235,284,2 561,465,22
0,000.
额 ,675.41 0.00 255.04 95.38 5.83
00
加：会计政
策变更
前期
差错更正
其他
100,31
二、本年期初余 198,358 7,936,00 35,448, 235,284,2 561,465,22
0,000.
额 ,675.41 0.00 255.04 95.38 5.83
00
三、本期增减变 39,972
-42,127, -2,766,0 3,802,0 24,218,27 28,631,995.
动金额（减少以 ,730.0
114.83 80.00 30.08 0.67 92
“－”号填列） 0
（一）综合收益 38,020,30 38,020,300.
总额 0.75 75
（二）所有者投 -108,0 -2,251,5 -2,766,0
406,496.39
入和减少资本 50.00 33.61 80.00
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
-108,0 -2,251,5 -2,766,0
入所有者权益 406,496.39
50.00 33.61 80.00
的金额
4．其他
3,802,0 -13,802,0 -10,000,000
（三）利润分配
30.08 30.08 .00
1．提取盈余公 3,802,0 -3,802,03
积 30.08 0.08
2．对所有者（或 -10,000,0 -10,000,000
股东）的分配 00.00 .00
3．其他
40,080
（四）所有者权 -40,080,
,780.0
益内部结转 780.00
0
98
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
1．资本公积转 40,080
-40,080,
增资本（或股 ,780.0
780.00
本） 0
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
205,198
（六）其他 205,198.78
.78
140,28
四、本期期末余 156,231 5,169,92 39,250, 259,502,5 590,097,22
2,730.
额 ,560.58 0.00 285.12 66.05 1.75
00
三、公司基本情况
上海纳尔实业股份有限公司（以下简称公司或本公司），系由游爱国、王树明等5位自然人共同投资设立，于2005年11
月9日在上海市工商行政管理局登记注册，总部位于上海市。公司现持有统一社会信用代码为913100007824379352的营业执
照，注册资本146,870,159.00元，股份总数146,870,159股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份A股84,021,838股；
无限售条件的流通股份A股62,848,321股。公司股票已于2016年11月29日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属数码喷印材料行业。主要经营活动为数码喷印材料及数码喷墨墨水的研发、生产和销售。产品主要有：车身
贴、单透膜、涂层喷印材料、贴合喷印材料、数码喷墨墨水等。
本财务报表业经公司2020年4月10日第四届第五次董事会批准对外报出。
本公司将南通百纳数码新材料有限公司、上海英飞莱斯标牌材料有限公司、上海艾印新材料有限公司、香港纳尔国际
有限公司、南通纳尔化工有限公司和深圳市墨库图文技术有限公司6家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务
报表附注六和七之说明。
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式
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上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
上海英飞莱斯标牌 上海 上海 贸易 100.00 投资设立
材料有限公司
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
为规范公司财务核算，加强财务对公司经济活动的反映和监督，提高经济效益，依照国家财政部颁发的《企业会计准则》及
其补充规定、国家的有关方针、政策、法令和制度，建立健全企业内部财务管理制度，做好财务管理工作，如实反映企业财
务状况，结合公司生产经营特点制定本公司会计政策和会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有
关信息。
2、会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
100
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4、记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照
被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其
他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其
他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制
8、现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
1. 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采
用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利
息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变
其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合
收益。
2. 外币财务报表折算
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资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他
项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折
算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
10、金融工具
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2) 金融资产转移不
符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述
(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计
量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的
金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑
未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
1) 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的
利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损
失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他
综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系
的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债
产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债
属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。
3) 不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；② 初
始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
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4) 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，
在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。
2) 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务
单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该
金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所
转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产在终止确认日的账
面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且
该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转
移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认
部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价
值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或
负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察
的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股
票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5. 金融工具减值
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具
投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的
财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利
率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于
公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的
累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信
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用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未
显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初
始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著
增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公
司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款——账龄组合 账龄 参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，通过
违约风险敞口和未来12个月内或整
个存续期预期信用损失率，计算预期
信用损失
(3) 按组合计量预期信用损失的应收款项
1) 具体组合及计量预期信用损失的方法
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
票据类型 参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约
风险敞 口和 整个 存续 期预 期 信用损失
率，计算预期信用损失
2) 应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
账 龄 应收账款
预期信用损失率(%)
1年以内（含，下同） 5
1-2年 10
2-3年 40
3年以上 100
6. 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资
产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
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11、应收票据
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失
12、应收账款
考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，
计算预期信用损失
13、应收款项融资
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失
14、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失
15、存货
1. 存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用
的材料和物料等。
2. 发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
3. 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合
同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
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16、合同资产
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计
量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的
金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑
未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
17、合同成本
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止
确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益
金融工具减值计量
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具
投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的
财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利
率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于
公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的
累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信
用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未
显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初
始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著
增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公
司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
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18、持有待售资产
19、债权投资
20、其他债权投资
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
21、长期应收款
22、长期股权投资
1. 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，
认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定，认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资
初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留
存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”
的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方
净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合
并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关
会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成
本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进
行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计
量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益
等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而
产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取
得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重
组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资
成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影
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响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企
业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之
间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与
剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的
损益
23、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
24、固定资产
（1）确认条件
1. 固定资产确认条件固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形
资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋 年限平均法 20 5 4.75%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
25、在建工程
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，
先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
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26、借款费用
27、生物资产
28、油气资产
29、使用权资产
30、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无
法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
专利权 10
商标使用权 10
软件 5
（2）内部研究开发支出会计政策
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件
的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或
出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
31、长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值
的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减
值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。
32、长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益
期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部
转入当期损益。
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33、合同负债
34、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定
受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划
义务的现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一
项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益
计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计
量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期
损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许
转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
（3）辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面
撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其
他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、
其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的
总净额计入当期损益或相关资产成本。
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35、租赁负债
36、预计负债
37、股份支付
1. 股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，
相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期
内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计
入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公
允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得
日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费
用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期
内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本
或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果
修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利
于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，
而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消
来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），
则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
38、优先股、永续债等其他金融工具
39、收入
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
1. 收入确认原则
(1) 销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留
通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济
利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
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(2) 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流
入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的
收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够
可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转
劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利
息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算
确定。
(4) 建造合同
1) 建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在
资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其
发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
2) 固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可
能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。
成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清
楚地区分和可靠地计量。
3) 确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。
4) 资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。执行中的建造合同，按其差额计
提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负债。
2. 收入确认的具体方法
公司主要销售车身贴、单透膜、数码喷墨墨水等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产
品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的
成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，且产品销售收入金
额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
40、政府补助
1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；(2) 公司能够收到政府补助。政
府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠
取得的，按照名义金额计量。
2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以
取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补
助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相
关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关
部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于
补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成
本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无
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关的政府补助，计入营业外收支。
41、递延所得税资产/递延所得税负债
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税
基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产
或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表
明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵
扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合
并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
42、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，
直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以
资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租
入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入
租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入
账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资
收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
43、其他重要的会计政策和会计估计
44、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
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1. 本公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于修订印发
合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变
更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据及应收账款 73,664,069.88
应付票据及应付账款 162,580,642.76
2. 本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称
新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调
整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述
分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且
其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
(1) 执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：
项 目 资产负债表
(2) 2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比
如下表：
项 目 原金融工具准则 新金融工具准则
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他综合收益的金融资产
(3) 2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资
产和金融负债账面价值的调节表如下：
项 目 按原金融工具准则列示 重分类 重新计 按新金融工具准则列
的账面价值（2018年12 量 示的账面价值（2019
月31日） 年1月1日）
A. 金融资产
a. 摊余成本
货币资金 140,763,563.08 140,763,563.08
应收票据 1,577,570.98 -1,577,570.98
应收账款 72,086,498.90 72,086,498.90
其他应收款 6,140,255.87 6,140,255.87
以摊余成本计量的总金融资产 220,567,888.83 -1,577,570.98 218,990,317.85
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
交易性金融资产 205,000,000.00 205,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当 205,000,000.00 205,000,000.00
期损益的总金融资产
c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资 1,577,570.98 1,577,570.98
其他流动资产 205,000,000.00 -205,000,000.00
可供出售金融资产 10,000,000.00 -10,000,000.00
其他权益工具投资 10,000,000.00 10,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入其 215,000,000.00 -203,422,429.02 11,577,570.98
他综合收益的总金融资产
B. 金融负债
a. 摊余成本
短期借款 18,000,000.00 9,867.95 18,009,867.95
应付票据 121,087,078.74 121,087,078.74
应付账款 41,493,564.02 41,493,564.02
其他应付款 11,969,979.01 -9,867.95 11,960,111.06
以摊余成本计量的总金融负债 192,550,621.77 192,550,621.77
(4) 2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备
的调节表如下：
项 目 按原金融工具准则计提损失准备/按或 重分类 重新计量 按新金融工具准则计提
有事项准则确认的预计负债（2018年 损失准备（2019年1月1
12月31日） 日）
应收账款 5,874,340.98 5,874,340.98
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其他应收款 406,530.12 406,530.12
3. 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经
修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
（3）2019 年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况
√ 适用 □ 不适用
合并资产负债表
单位：元
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 140,763,563.08 140,763,563.08
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 205,000,000.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据 1,577,570.98
应收账款 72,086,498.90 72,086,498.90
应收款项融资 1,577,570.98
预付款项 12,795,459.34 12,795,459.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 6,140,255.87 6,140,255.87
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 72,310,762.73 72,310,762.73
合同资产
持有待售资产
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一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 206,134,409.98 1,134,409.98
流动资产合计 511,808,520.88
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 10,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 30,583,863.87 30,583,863.87
其他权益工具投资 10,000,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 151,873,083.31 151,873,083.31
在建工程 53,635,232.39 53,635,232.39
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 39,947,886.20
开发支出
商誉
长期待摊费用 16,793,231.15 16,793,231.15
递延所得税资产 1,784,707.81
其他非流动资产 25,204,000.00 25,204,000.00
非流动资产合计 329,822,004.73 425,676,673.86
资产总计 841,630,525.61 818,578,689.08
流动负债：
短期借款 18,000,000.00 18,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
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以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 121,087,078.74 121,087,078.74
应付账款 41,493,564.02 41,493,564.02
预收款项 11,830,251.17 11,830,251.17
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 14,267,578.76 14,267,578.76
应交税费 1,443,986.68 1,443,986.68
其他应付款 11,969,979.01 11,960,111.06
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 220,092,438.38
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
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递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 220,092,438.38
所有者权益：
股本 140,282,730.00 140,282,730.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 156,231,321.44 156,231,321.44
减：库存股 5,169,920.00 5,169,920.00
其他综合收益 -21,879.77 -21,879.77
专项储备
盈余公积 39,250,285.12 39,250,285.12
一般风险准备
未分配利润 290,965,550.44 290,965,550.44
归属于母公司所有者权益
621,538,087.23
合计
少数股东权益
所有者权益合计 621,538,087.23
负债和所有者权益总计 841,630,525.61
调整情况说明
母公司资产负债表
单位：元
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 122,706,135.80
交易性金融资产
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据 1,477,570.98
应收账款 67,590,217.21 67,590,217.21
应收款项融资
119
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
预付款项 7,302,622.01
其他应收款 7,480,870.67 7,480,870.67
其中：应收利息
应收股利
存货 41,293,903.95
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 145,050,694.60
流动资产合计 392,902,015.22
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 10,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 262,593,497.87 262,593,497.87
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 82,099,492.75
在建工程 1,650,186.99
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 26,516,989.25
开发支出
商誉
长期待摊费用 16,793,231.15
递延所得税资产 1,023,275.85
其他非流动资产 25,000,000.00
非流动资产合计 425,676,673.86
资产总计 818,578,689.08
120
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
流动负债：
短期借款 18,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 136,387,078.74
应付账款 43,763,695.31
预收款项 10,865,333.15
合同负债
应付职工薪酬 9,860,081.33
应交税费 400,425.29
其他应付款 9,204,853.51
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 228,481,467.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 228,481,467.33
121
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
所有者权益：
股本 140,282,730.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 156,231,560.58
减：库存股 5,169,920.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 39,250,285.12
未分配利润 259,502,566.05
所有者权益合计 590,097,221.75
负债和所有者权益总计 818,578,689.08
调整情况说明
（4）2019 年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□ 适用 √ 不适用
45、其他
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按 16%、13%的税率计缴，出口货物实
增值税 销售货物或提供应税劳务 行“免、抵、退”政策，退税率为 16%、
13%
城市维护建设税 应缴流转税税额 1%、7%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
2、税收优惠
2019年10月8日，公司通过高新技术企业认定，并取得编号为GR201931000160的高新技术企业证书，
有效期为2019年至2021年。根据高新技术企业所得税优惠政策，公司本期企业所得税减按15%的税率计缴。
2017年11月17日，子公司南通百纳数码新材料有限公司通过高新技术企业认定，并取得编号为
122
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
GR201732001431的高新技术企业证书，有效期为2017年至2019年。根据高新技术企业所得税优惠政策，该
公司本期企业所得税减按15%的税率计缴。
2017年8月17日，子公司深圳市墨库图文技术有限公司通过高新技术企业认定，并取得编号为
GR201744200711的高新技术企业证书，有效期为2017年至2019年。根据高新技术企业所得税优惠政策，该
公司本期企业所得税减按15%的税率计缴。
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 63,830.00 58,050.41
银行存款 209,594,570.47 127,066,752.01
其他货币资金 16,712,282.96 13,638,760.66
合计 226,370,683.43 140,763,563.08
其中：存放在境外的款项总额 398,299.93 53,741.60
其他说明
期末其他货币资金系银行承兑汇票保证金16,141,125.46元，在途货币资金398,278.37元，支付宝余额
170,510.00元，阿里巴巴账户余额2,174.06元，存出投资款195.07元。
2、交易性金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益
133,000,000.00 205,000,000.00
的金融资产
其中：
银行短期理财产品 133,000,000.00 205,000,000.00
其中：
合计 133,000,000.00 205,000,000.00
其他说明：
期初数与上年年末数（2018年12月31日）差异详见本财务报表附注三(二十五)2之说明。
123
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3、衍生金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
其中：
按单项计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
124
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
（3）期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
（4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 8,518,686.46
合计 8,518,686.46
（5）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位： 元
项目 期末转应收账款金额
其他说明
（6）本期实际核销的应收票据情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收票据核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收票据核销说明：
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
125
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按组合计提坏账准 150,294, 10,149,3 140,144,8 77,960,83 5,874,340 72,086,498.
100.00% 6.75% 100.00% 7.53%
备的应收账款 182.42 64.07 18.35 9.88 .98 90
其中：
150,294, 10,149,3 140,144,8 77,960,83 5,874,340 72,086,498.
合计 100.00% 6.75% 100.00% 7.53%
182.42 64.07 18.35 9.88 .98 90
按单项计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：采用账龄组合计提坏账准备的应收账款
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 145,032,147.03 7,251,607.35 5.00%
1-2 年 1,779,727.24 177,972.72 10.00%
2-3 年 1,270,873.59 508,349.44 40.00%
3 年以上 2,211,434.56 2,211,434.56 100.00%
合计 150,294,182.42 10,149,364.07 --
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 145,032,147.03
1至2年 1,779,727.24
2至3年 1,270,873.59
3 年以上 2,211,434.56
3至4年 2,211,434.56
合计 150,294,182.42
126
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（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账
5,874,340.98 2,273,607.64 111,713.30 2,113,128.75 10,149,364.07
准备
合计 5,874,340.98 2,273,607.64 111,713.30 2,113,128.75 10,149,364.07
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
其他系本期非同一控制下合并深圳市墨库图文技术有限公司转入的坏账准备金额。
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
应收账款 111,713.30
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位： 元
占应收账款期末余额合计数的
单位名称 应收账款期末余额 坏账准备期末余额
比例
客户一 8,097,666.12 5.39% 404,883.31
客户二 6,471,869.29 4.31% 323,593.46
客户三 6,175,786.61 4.11% 308,789.33
客户四 4,296,934.79 2.86% 214,846.74
客户五 4,256,966.95 2.83% 212,848.35
合计 29,299,223.76 19.50%
127
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（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
6、应收款项融资
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 1,803,306.79 1,577,570.98
合计 1,803,306.79 1,577,570.98
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
□ 适用 √ 不适用
如是按照预期信用损失一般模型计提应收款项融资减值准备，请参照其他应收款的披露方式披露减值准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
项 目 期末终止 确
认金额
银行承兑汇票 8,518,686.46
小 计 8,518,686.46
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可
能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据
《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
7、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 6,652,678.59 95.48% 12,788,129.44 99.94%
1至2年 281,596.77 4.04% 2,006.90 0.02%
2至3年 27,558.78 0.40% 5,323.00 0.04%
3 年以上 5,323.00 0.08%
合计 6,967,157.14 -- 12,795,459.34 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
128
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无账龄1年以上重要的预付款项未及时结算的情况。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
(2) 预付款项金额前5名情况
单位名称 账面余额 占预付款项余额
的比例(%)
单位一 750,869.67 10.78
单位二 647,968.14 9.30
单位四 530,966.24 7.62
单位五 522,789.79 7.50
单位三 517,242.21 7.42
小 计 2,969,836.05 42.62
其他说明：
8、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 7,073,801.12 6,140,255.87
合计 7,073,801.12 6,140,255.87
（1）应收利息
1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
2）重要逾期利息
单位： 元
是否发生减值及其判断
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
依据
其他说明：
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
129
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（2）应收股利
1）应收股利分类
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
（3）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 3,727,719.93 1,713,220.00
应收出口退税款 2,421,880.82 4,336,240.96
应收暂付款 1,034,827.76 497,325.03
股权转让款 510,250.00
合计 7,694,678.51 6,546,785.99
2）坏账准备计提情况
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额 317,662.56 9,182.11 79,685.45 406,530.12
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
--转入第二阶段 -89,330.02 89,330.02
130
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
--转入第三阶段 -8,904.11 8,904.11
本期计提 32,844.19 34,540.01 -669,397.26 -602,013.06
其他变动 23,688.33 54,512.00 738,160.00 816,360.33
2019 年 12 月 31 日余额 284,865.06 178,660.03 157,352.30 620,877.39
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 5,697,301.23
1至2年 1,786,600.32
2至3年 89,041.10
3 年以上 121,735.86
3至4年 121,735.86
合计 7,694,678.51
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账
406,530.12 214,347.27 620,877.39
准备
合计 406,530.12 214,347.27 620,877.39
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
4）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
131
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其他应收款核销说明：
本期无实际核销的其他应收款。
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
应收退税款 出口退税 2,421,880.82 1 年以内 31.47% 121,094.04
其中 1 年以内
深圳市展安物业管 1,039,120.00 元，1-2
押金保证金 1,111,120.00 14.44% 83,348.00
理有限公司 年 45,120.00 元，3
年以上 26,880.00 元
如东县洋口化学工
押金保证金 1,000,000.00 1-2 年 13.00% 100,000.00
业园管理委员会
南通市通州区财政
押金保证金 603,000.00 1-2 年 7.84% 60,300.00
局
余斌 股权转让款 510,250.00 1 年以内 6.63% 25,512.50
合计 -- 5,646,250.82 -- 73.38% 390,254.54
6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
9、存货
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
（1）存货分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
132
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账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 57,922,904.18 1,136,320.36 56,786,583.82 35,698,254.44 229,308.35 35,468,946.09
在产品 36,338,546.43 274,946.34 36,063,600.09 7,147,716.06 1,368.69 7,146,347.37
库存商品 40,554,999.34 2,754,264.02 37,800,735.32 32,287,880.44 2,592,411.17 29,695,469.27
合计 134,816,449.95 4,165,530.72 130,650,919.23 75,133,850.94 2,823,088.21 72,310,762.73
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 229,308.35 1,100,543.70 193,531.69 1,136,320.36
在产品 1,368.69 65,975.62 241,460.85 33,858.82 274,946.34
库存商品 2,592,411.17 1,991,922.20 271,778.07 2,101,847.42 2,754,264.02
合计 2,823,088.21 3,158,441.52 513,238.92 2,329,237.93 4,165,530.72
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
10、合同资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
合同资产的账面价值在本期内发生的重大变动金额和原因：
单位： 元
项目 变动金额 变动原因
如是按照预期信用损失一般模型计提合同资产坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
本期合同资产计提减值准备情况
单位： 元
项目 本期计提 本期转回 本期转销/核销 原因
其他说明：
133
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
11、持有待售资产
单位： 元
项目 期末账面余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
其他说明：
12、一年内到期的非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
重要的债权投资/其他债权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
债权项目
面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日
其他说明：
13、其他流动资产
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣及留抵进项税额 10,931,701.55 1,134,409.98
预缴企业所得税 2,116,968.04
合计 13,048,669.59 1,134,409.98
其他说明：
14、债权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
重要的债权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
债权项目
面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日
减值准备计提情况
单位： 元
134
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
15、其他债权投资
单位： 元
累计在其他
本期公允价 累计公允价 综合收益中
项目 期初余额 应计利息 期末余额 成本 备注
值变动 值变动 确认的损失
准备
重要的其他债权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
其他债权项目
面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日
减值准备计提情况
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
坏账准备减值情况
135
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
17、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
期初余额 期末余额
被投资单 权益法下 宣告发放 减值准备
(账面价 其他综合 其他权益 计提减值 (账面价
位 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
值) 收益调整 变动 准备 值)
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
上海纳尔
11,307,24 6,299,338 -4,802,70 -205,198.
广告传媒
1.58 .72 4.08 78
有限公司
嘉兴慧尔
创业投资
19,276,62 215,757.1 19,492,37
合伙企业
2.29 5 9.44
（有限合
伙）
30,583,86 6,299,338 -4,586,94 -205,198. 19,492,37
小计
3.87 .72 6.93 78 9.44
30,583,86 6,299,338 -4,586,94 -205,198. 19,492,37
合计
3.87 .72 6.93 78 9.44
其他说明
2019年11月本公司将持有其全部股权转让给余斌，2019年12月该公司更名为上海曼恺广告传媒有限公司。
136
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
18、其他权益工具投资
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
马上马（上海）网络科技有限公司 0.00 10,000,000.00
合计 10,000,000.00
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位： 元
指定为以公允价
其他综合收益转 其他综合收益转
值计量且其变动
项目名称 确认的股利收入 累计利得 累计损失 入留存收益的金 入留存收益的原
计入其他综合收
额 因
益的原因
公司持有马上马
（上海）网络科
技有限公司的股
权投资属于非交
马上马（上海） 易性权益工具投
网络科技有限公 资，因此公司将
司 其指定为以公允
价值计量且其变
动计入其他综合
收益的权益工具
投资。
其他说明：
19、其他非流动金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
20、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
137
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（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
其他说明
21、固定资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 237,045,128.51 151,873,083.31
合计 237,045,128.51 151,873,083.31
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 117,650,419.28 5,426,087.69 87,475,283.89 8,707,842.59 8,174,372.57 227,434,006.02
2.本期增加金
43,062,231.53 6,946,080.29 55,067,391.90 1,187,558.94 9,600,714.71 115,863,977.37
额
（1）购置 868,300.48 3,974,105.50 626,885.47 651,671.59 6,120,963.04
（2）在建工
43,062,231.53 1,000,556.53 34,973,689.96 265,517.25 2,390,743.58 81,692,738.85
程转入
（3）企业合
5,077,223.28 16,119,596.44 295,156.22 6,558,299.54 28,050,275.48
并增加
3.本期减少金
36,013.57 2,397,848.75 1,070,770.83 26,405.81 3,531,038.96
额
（1）处置或
36,013.57 2,397,848.75 1,070,770.83 26,405.81 3,531,038.96
报废
4.期末余额 160,712,650.81 12,336,154.41 140,144,827.04 8,824,630.70 17,748,681.47 339,766,944.43
二、累计折旧
1.期初余额 26,121,518.29 2,520,190.23 36,129,106.48 5,936,973.82 4,853,133.89 75,560,922.71
2.本期增加金
6,270,662.81 3,829,757.23 14,824,541.83 1,074,268.58 4,191,933.11 30,191,163.56
额
（1）计提 6,270,662.81 1,406,132.55 10,331,077.51 939,075.56 1,712,830.79 20,659,779.22
138
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（2）企
2,423,624.68 4,493,464.32 135,193.02 2,479,102.32 9,531,384.34
业合并增加
3.本期减少金
20,163.62 1,970,870.23 1,017,232.29 22,004.21 3,030,270.35
额
（1）处置或
20,163.62 1,970,870.23 1,017,232.29 22,004.21 3,030,270.35
报废
4.期末余额 32,392,181.10 6,329,783.84 48,982,778.08 5,994,010.11 9,023,062.79 102,721,815.92
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
128,320,469.71 6,006,370.57 91,162,048.96 2,830,620.59 8,725,618.68 237,045,128.51
值
2.期初账面价
91,528,900.99 2,905,897.46 51,346,177.41 2,770,868.77 3,321,238.68 151,873,083.31
值
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元
139
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
项目 期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明
期末固定资产均已办妥产权证书。
（6）固定资产清理
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
22、在建工程
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 22,956,752.34 53,635,232.39
合计 22,956,752.34 53,635,232.39
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
高性能数码喷印
材料生产建设项 21,356,683.75 21,356,683.75 51,661,045.40 51,661,045.40
目（三期）
国内营销网络建
126,807.47 126,807.47
设
在安装设备 1,600,068.59 1,600,068.59 1,847,379.52 1,847,379.52
合计 22,956,752.34 22,956,752.34 53,635,232.39 53,635,232.39
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
140
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
高性能
数码喷
印材料 15,124.3 51,661,0 43,300,9 73,605,2 21,356,6 募股资
93.70% 在建
生产建 6 45.40 14.45 76.10 83.75 金
设项目
（三期）
国内营
126,807. 126,807. 募股资
销网络 1,563.91 23.55% 在建
47 47 金
建设
零星建 395,294. 395,294.
完工 其他
筑工程 68 68
在安装 1,847,37 7,444,85 7,692,16 1,600,06
在安装 其他
设备 9.52 7.14 8.07 8.59
16,688.2 53,635,2 51,141,0 81,692,7 126,807. 22,956,7
合计 -- -- --
7 32.39 66.27 38.85 47 52.34
（3）本期计提在建工程减值准备情况
单位： 元
项目 本期计提金额 计提原因
其他说明
（4）工程物资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
141
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、使用权资产
单位： 元
项目 合计
其他说明：
26、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 40,547,379.50 4,142,785.16 2,076,226.42 46,766,391.08
2.本期增加
8,107,200.00 2,797,259.07 10,904,459.07
金额
（1）购置 1,055,393.22 1,055,393.22
（2）内部
研发
（3）企业
8,107,200.00 1,615,058.38 9,722,258.38
合并增加
（4）
126,807.47 126,807.47
在建工程转入
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 40,547,379.50 8,107,200.00 6,940,044.23 2,076,226.42 57,670,850.15
二、累计摊销
1.期初余额 6,129,305.43 430,300.29 258,899.16 6,818,504.88
142
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
2.本期增加
810,311.40 358,725.65 1,746,068.28 205,735.20 3,120,840.53
金额
（1）计提 810,311.40 358,725.65 1,113,914.51 205,735.20 2,488,686.76
（2）
632,153.77 632,153.77
企业合并增加
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额 6,939,616.83 358,725.65 2,176,368.57 464,634.36 9,939,345.41
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
33,607,762.67 7,748,474.35 4,763,675.66 1,611,592.06 47,731,504.74
价值
2.期初账面
34,418,074.07 3,712,484.87 1,817,327.26 39,947,886.20
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明：
期末土地使用权均已办妥产权证书。
27、开发支出
单位： 元
143
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 内部开发支 确认为无形 转入当期损 期末余额
其他
出 资产 益
合计
其他说明
28、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
项
深圳市墨库图文
76,227,571.28 76,227,571.28
技术有限公司
合计 76,227,571.28 76,227,571.28
（2）商誉减值准备
单位： 元
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 期末余额
计提 处置
项
深圳市墨库图文
1,802,143.93 1,802,143.93
技术有限公司
合计 1,802,143.93 1,802,143.93
商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组或资产组组合的构成 深圳市墨库图文技术有限公司资产组
资产组或资产组组合的账面价值 91,441,189.50
分摊至本资产组或资产组组合的商誉账面价值及分 149,465,826.04[注]
摊方法
包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值 240,907,015.54
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉 是
减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致
[注]：其中包含归属少数股东的商誉73,238,254.76元。
说明商誉减值测试过程、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期
等）及商誉减值损失的确认方法：
144
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的5年期现金流
量预测为基础，现金流量预测使用的折现率14.25%，预测期以后的现金流量增长率为0，该增长率和行业
总体长期平均增长率相当。
减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。公司根据历
史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资
产组特定风险的税前利率。
根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《评估报告》，包含商誉的资产组可收回金额为
237,373,400.00元，低于账面价值3,533,615.54元，本期应确认商誉减值损失3,533,615.54元，其中归属于本
公司应确认的商誉减值损失1,802,143.93元。
商誉减值测试的影响
深圳市墨库图文技术有限公司2019年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
1,839.43万元，低于承诺数1,900.00万元，未完成本年度业绩承诺。深圳市墨库图文技术有限公司未完成本
年度业绩承诺、商誉计提减值的原因系原材料成本上涨，毛利率有所下降，本期确认商誉减值损失180.21
万元。
其他说明
29、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
房租 15,879,398.24 965,601.95 14,913,796.29
经营租入固定资产
913,832.91 2,365,413.28 399,443.29 2,879,802.90
改良支出
合计 16,793,231.15 2,365,413.28 1,365,045.24 17,793,599.19
其他说明
其中房租系公司未摊销的2020年至2036年的员工宿舍楼房租。
本期增加金额其中因本期非同一控制下合并深圳市墨库图文技术有限公司转入的金额为1,925,800.50元。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 14,299,738.70 2,233,228.56 8,685,863.13 1,462,013.25
内部交易未实现利润 2,812,668.84 421,900.33 2,151,297.04 322,694.56
递延收益 1,903,653.51 285,548.03
合计 19,016,061.05 2,940,676.92 10,837,160.17 1,784,707.81
145
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 2,940,676.92
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 636,033.48 418,096.18
可抵扣亏损 5,521,015.57 2,807,784.63
合计 6,157,049.05 3,225,880.81
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2022 年 2,228,102.50 2,076,849.35
2023 年 730,935.28 730,935.28
2024 年 2,561,977.79
合计 5,521,015.57 2,807,784.63 --
其他说明：
31、其他非流动资产
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付投资款 25,000,000.00
预付工程设计费 619,000.00 204,000.00
146
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预付软件款 165,052.79
合计 784,052.79 25,204,000.00
其他说明：
32、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
信用借款 18,000,000.00
合计 18,000,000.00
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位： 元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明：
33、交易性金融负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其中：
其中：
其他说明：
34、衍生金融负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
35、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 152,285,505.90 121,087,078.74
147
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合计 152,285,505.90 121,087,078.74
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
36、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
货款 84,275,842.05 35,767,619.66
工程设备款 18,415,585.93 2,494,969.49
运费 1,925,142.80 1,783,698.26
其他 1,853,489.57 1,447,276.61
合计 106,470,060.35 41,493,564.02
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明：
期末无账龄1年以上重要的应付账款。
37、预收款项
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
货款 16,191,670.89 11,830,251.17
合计 16,191,670.89 11,830,251.17
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
148
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（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
38、合同负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位： 元
项目 变动金额 变动原因
39、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 13,966,655.26 88,528,550.04 81,124,169.35 21,371,035.95
二、离职后福利-设定提
300,923.50 6,373,435.74 6,395,433.11 278,926.13
存计划
合计 14,267,578.76 94,901,985.78 87,519,602.46 21,649,962.08
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
7,039,554.56 77,795,504.50 71,926,494.05 12,908,565.01
补贴
2、职工福利费 2,868,797.52 2,868,797.52
3、社会保险费 166,280.60 3,542,688.59 3,519,310.24 189,658.95
其中：医疗保险费 146,436.55 3,036,306.84 3,016,755.05 165,988.34
工伤保险费 12,446.19 178,190.77 176,422.30 14,214.66
生育保险费 7,397.86 328,190.98 326,132.89 9,455.95
4、住房公积金 91,433.00 1,875,536.40 1,883,744.40 83,225.00
5、工会经费和职工教育
6,669,387.10 2,446,023.03 925,823.14 8,189,586.99
经费
149
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合计 13,966,655.26 88,528,550.04 81,124,169.35 21,371,035.95
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 281,993.10 6,178,917.23 6,201,943.63 258,966.70
2、失业保险费 18,930.40 194,518.51 193,489.48 19,959.43
合计 300,923.50 6,373,435.74 6,395,433.11 278,926.13
其他说明：
40、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 18,000.00
企业所得税 474,427.75 764,509.30
个人所得税 338,662.29 72,424.73
城市维护建设税 199,520.14 79,387.75
房产税 106,885.23 106,885.23
土地使用税 82,681.36 82,681.32
教育费附加 85,509.21 34,023.33
地方教育附加 57,005.80 22,682.22
印花税 24,646.71 230,097.03
环境保护税 52,295.77 51,295.77
合计 1,439,634.26 1,443,986.68
其他说明：
41、其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 4,829,480.45 11,960,111.06
合计 4,829,480.45 11,960,111.06
（1）应付利息
单位： 元
150
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项目 期末余额 期初余额
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
（2）应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3）其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
限制性股票回购义务 2,338,185.85 5,109,335.00
押金保证金 363,833.00 5,674,300.00
应付暂收款 667,614.32 29,897.02
其他 1,459,847.28 1,146,579.04
合计 4,829,480.45 11,960,111.06
2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明
42、持有待售负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
43、一年内到期的非流动负债
单位： 元
151
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项目 期末余额 期初余额
其他说明：
44、其他流动负债
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券的增减变动：
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
其他说明：
45、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
46、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
合计 -- -- --
152
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（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外的 期初 本期增加 本期减少 期末
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
47、租赁负债
单位：
项目 期末余额 期初余额
其他说明
48、长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（2）专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
其他说明：
49、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
153
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（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
计划资产：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
50、预计负债
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 2,151,683.17 56,742.53 2,094,940.64
合计 2,151,683.17 56,742.53 2,094,940.64 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
智能化硅纸
压延生产线
1,950,000.00 46,346.49 1,903,653.51 与资产相关
技术改造项
目
154
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污水处理改
201,683.17 10,396.04 191,287.13 与资产相关
造项目
其他说明：
污水处理改造补助系本期非同一控制下合并深圳市墨库图文技术有限公司转入。
52、其他非流动负债
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
53、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 140,282,730.00 6,740,064.00 -152,635.00 6,587,429.00 146,870,159.00
其他说明：
1) 根据公司第三届董事会第二十次会议、第三届董事会第二十一次会议、2019 年第二次临时股东大会和第三届董事会
第二十二次会议决议，并经中国证券监督管理委员会核准，公司获准发行股份购买资产并募集配套资金，共增加股本
6,740,064.00元。此次增资业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具天健验〔2019〕第245号、491号《验
资报告》。截至2019年12月31日，公司尚未办妥工商变更登记手续。
2) 根据公司2018年度股东大会和第三届董事会第十九次会议决议及修改后的章程规定，公司减少股本152,635.00元，
系回购并注销限制性股票激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票共计152,635股。此次减资业经天健会计师事务所（特殊
普通合伙）审验，并由其出具天健验〔2019〕第61号《验资报告》。
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外的 期初 本期增加 本期减少 期末
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
155
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其他说明：
55、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 152,571,364.55 70,810,281.55 2,638,212.15 220,743,433.95
其他资本公积 3,659,956.89 537,761.54 3,122,195.35
合计 156,231,321.44 70,810,281.55 3,175,973.69 223,865,629.30
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1)股本溢价本期增加70,810,281.55元，系本期发行股份购买资产并募集配套资金，相应增加资本公积-股本溢价。
2)股本溢价本期减少2,638,212.15元，系本期公司回购限制性股票152,635股，相应冲减资本公积-股本溢价。
3)其他资本公积本期减少537,761.54元，包括：①公司第二期股票期权激励计划第二个行权期不满足行权条件，且预计第三
个行权期仍无法满足行权条件，故冲回之前确认的股份支付费用332,562.76元，相应冲减资本公积-其他资本公积332,562.76
元；②公司本期处置联营企业上海纳尔广告传媒有限公司（后更名为上海曼恺广告传媒有限公司），相应转出之前因该公司
其他股东增资导致其所有者权益变动而计入资本公积-其他资本公积205,198.78元。
56、库存股
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
限制性股票 5,169,920.00 2,790,847.15 2,379,072.85
合计 5,169,920.00 2,790,847.15 2,379,072.85
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
公司于2017年发行限制性股票310,000股，并就回购义务确认库存股7,936,000.00元，其他应付款7,874,000.00元。本期
公司回购并注销限制性股票激励对象已获授但尚未解锁的股票152,635股，相应减少库存股2,790,847.15元，减少其他应付款
2,771,149.15 元。期末其他应付款限制性股票回购义务与库存股金额差异40,887.00元系因该限制性股票的现金股利可撤销，
且公司预计未来限制性股票均不能解锁，故对累计已分配给限制性股票持有者的现金股利冲减已确认的负债。
57、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期
减：前期计入
本期所得 计入其他 税后归属 期末余
项目 期初余额 其他综合收 减：所得 税后归属
税前发生 综合收益 于少数股 额
益当期转入 税费用 于母公司
额 当期转入 东
损益
留存收益
一、不能重分类进损益的其他综 -10,000,00 -10,000,00 -10,000,
合收益 0.00 0.00 000.00
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其他权益工具投资公允 -10,000,00 -10,000,00 -10,000,
价值变动 0.00 0.00 000.00
二、将重分类进损益的其他综合 -30,699.
-21,879.77 -8,113.78 -8,819.69 705.91
收益 46
-30,699.
外币财务报表折算差额 -21,879.77 -8,113.78 -8,819.69 705.91
46
-10,008,11 -10,008,81 -10,030,
其他综合收益合计 -21,879.77 705.91
3.78 9.69 699.46
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
59、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 39,250,285.12 1,865,901.89 41,116,187.01
合计 39,250,285.12 1,865,901.89 41,116,187.01
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期增加系根据2019年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积1,865,901.89元。
60、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 290,965,550.44 242,780,901.30
调整后期初未分配利润 290,965,550.44 242,780,901.30
加：本期归属于母公司所有者的净利润 42,420,474.89 61,986,679.22
减：提取法定盈余公积 1,865,901.89 3,802,030.08
应付普通股股利 14,000,000.00 10,000,000.00
期末未分配利润 317,520,123.44 290,965,550.44
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
157
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4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
61、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,015,629,428.72 833,910,786.70 787,836,989.26 639,530,106.80
其他业务 1,561,586.36 159,033.94 681,306.86
合计 1,017,191,015.08 834,069,820.64 788,518,296.12 639,530,106.80
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
其他说明
62、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 596,396.87 350,902.58
教育费附加 255,599.27 150,386.82
房产税 427,541.40 438,335.43
土地使用税 374,745.54 418,766.04
车船使用税 4,890.00 6,573.00
印花税 359,616.39 483,443.93
环境保护税 208,147.57 141,673.84
地方教育附加 170,399.09 100,257.89
合计 2,397,336.13 2,090,339.53
其他说明：
63、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
运杂费 12,990,852.56 9,859,936.74
人工支出 11,803,782.82 7,241,813.04
广告及业务宣传费 3,963,359.48 1,971,873.61
展览展示费 2,577,589.61 1,944,552.28
158
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差旅费 2,015,279.42 1,079,807.59
业务招待费 1,224,622.15 863,029.73
租赁费 533,191.04 438,958.77
其他 1,549,938.96 1,368,996.02
合计 36,658,616.04 24,768,967.78
其他说明：
64、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
人工支出 22,743,703.82 18,234,207.11
折旧摊销费 7,232,620.71 4,757,951.52
中介咨询费 3,913,381.43 1,840,246.22
工会及职工教育经费 2,442,343.03 2,061,924.23
车辆使用费 1,214,122.35 1,109,697.38
差旅费 1,145,914.83 1,067,352.57
业务招待费 754,287.64 387,383.16
办公费 484,789.93 762,173.49
股份支付 -332,562.76 406,496.39
其他 3,890,365.20 2,722,399.39
合计 43,488,966.18 33,349,831.46
其他说明：
65、研发费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
人工支出 16,246,934.43 9,038,913.40
材料 28,616,875.93 27,096,450.66
其他 5,895,378.11 993,098.05
合计 50,759,188.47 37,128,462.11
其他说明：
66、财务费用
单位： 元
159
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 -1,133,584.37 -2,325,411.19
利息支出 40,650.10 9,867.95
银行手续费 1,079,788.95 866,719.50
汇兑损益 -1,415,712.25 -8,647,856.93
合 计 -1,428,857.57 -10,096,680.67
合计 -1,428,857.57 -10,096,680.67
其他说明：
67、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
代扣个人所得税手续费返还 45,817.64 17,766.97
与资产相关的政府补助 56,742.53
与收益相关的政府补助 4,296,664.50 2,929,294.60
68、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -4,586,946.93 -834,347.97
处置长期股权投资产生的投资收益 -4,289,088.72
处置金融工具取得的投资收益 8,463,760.37
理财产品投资收益 7,350,377.59
合计 -412,275.28 6,516,029.62
其他说明：
69、净敞口套期收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
其他说明：
70、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
160
上海纳尔实业股份有限公司 2019 年年度报告全文
其他说明：
71、信用减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -1,671,594.58
合计 -1,671,594.58
其他说明：
72、资产减值损失
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -543,313.59
二、存货跌价损失 -3,158,441.52 -1,732,646.05
十三、商誉减值损失 -1,802,143.93
合计 -4,960,585.45 -2,275,959.64
其他说明：
73、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 45,259.58
74、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产毁损报废利得 786.32
其他 3,392.82 40,833.33
合计 3,392.82 41,619.65
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
161
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补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
75、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 80,000.00
非流动资产毁损报废损失 448,683.08 543,197.87
其他 58,542.89 42,469.15
合计 507,225.97 665,667.02
其他说明：
76、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 3,283,824.01 6,830,298.30
递延所得税费用 -765,002.67 -506,624.23
合计 2,518,821.34 6,323,674.07
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 48,142,140.98
按法定/适用税率计算的所得税费用 7,221,321.15
子公司适用不同税率的影响 -36,897.48
调整以前期间所得税的影响 14,522.05
非应税收入的影响 -32,363.57
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 160,389.24
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -1,410.45
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
702,127.40
损的影响
162
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研发费用及残疾人工资加计扣除的影响 -5,508,867.00
所得税费用 2,518,821.34
其他说明
77、其他综合收益
详见附注 57。
78、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收回不符合现金及现金等价物定义的保
13,638,760.66 11,167,183.30
证金
收到的政府补助 6,292,482.14 2,947,061.57
收到往来款、押金保证金 1,872,166.80 7,707,178.95
收到的银行利息收入 1,133,584.37 2,325,411.19
其他 2,462.71 40,833.33
合计 22,939,456.68 24,187,668.34
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
研发费 31,785,177.75 27,717,473.92
不符合现金及现金等价物定义的保证金 16,539,403.83 13,638,760.66
运杂费 13,352,511.40 10,271,293.76
差旅费 3,161,194.25 2,147,160.16
广告及业务宣传费 3,963,359.48 1,971,873.61
中介咨询费 4,130,784.80 1,840,246.22
展览展示费 2,577,589.61 1,944,552.28
车辆使用费 1,473,307.87 1,265,961.20
手续费 1,079,788.95 866,719.50
租赁费 802,284.96 438,958.77
办公费 719,243.23 920,796.35
163
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支付往来款、押金保证金 7,050,196.91 2,687,462.12
其他 5,321,749.94 1,817,848.65
合计 91,956,592.98 67,529,107.20
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收回到期的理财产品 876,000,000.00 713,500,000.00
合计 876,000,000.00 713,500,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
购买理财产品支付的现金 779,000,000.00 743,500,000.00
合计 779,000,000.00 743,500,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
限制性股票回购 2,758,139.65 2,744,470.00
支付增发股票费用 750,000.00
合计 3,508,139.65 2,744,470.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
164
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79、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 45,623,319.64 61,986,679.22
加：资产减值准备 6,632,180.03 2,275,959.64
固定资产折旧、油气资产折耗、
20,659,779.22 14,955,083.25
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 2,488,686.76 1,331,633.10
长期待摊费用摊销 1,365,045.24 1,089,750.93
处置固定资产、无形资产和其他
-45,259.58
长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
448,683.08 542,411.55
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -1,375,062.15 -8,637,988.98
投资损失（收益以“－”号填列） 412,275.28 -6,516,029.62
递延所得税资产减少（增加以
-765,002.67 -506,624.23
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -21,290,855.91 -2,915,800.79
经营性应收项目的减少（增加以
-39,182,141.84 -13,228,074.59
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
65,982,296.31 32,511,815.31
“－”号填列）
其他 -332,562.76 406,496.39
经营活动产生的现金流量净额 80,621,380.65 83,295,311.18
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 209,831,279.60 127,124,802.42
减：现金的期初余额 127,124,802.42 171,105,616.05
现金及现金等价物净增加额 82,706,477.18 -43,980,813.63
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
165
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金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 57,659,978.91
其中： --
深圳市墨库图文技术有限公司 57,659,978.91
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 12,524,574.23
其中： --
深圳市墨库图文技术有限公司 12,524,574.23
其中： --
取得子公司支付的现金净额 45,135,404.68
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 209,831,279.60 127,124,802.42
其中：库存现金 63,830.00 58,050.41
可随时用于支付的银行存款 209,594,570.47 127,066,752.01
可随时用于支付的其他货币资金 172,879.13
三、期末现金及现金等价物余额 209,831,279.60 127,124,802.42
其他说明：
2019年12月31日货币资金余额为226,370,683.43元,现金及现金等价物余额为209,831,279.60元，差异
16,539,403.83元系不属于现金及现金等价物的银行承兑汇票保证金16,141,125.46元、在途货币资金
398,278.37元。
80、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
166
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81、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
银行承兑汇票保证金 16,141,125.46 元及
货币资金 16,539,403.83
在途货币资金 398,278.37 元。
合计 16,539,403.83 --
其他说明：
82、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- --
其中：美元 7,460,655.74 6.9762 52,047,026.57
欧元 255,990.18 7.8155 2,000,691.25
港币
应收账款 -- --
其中：美元 10,090,023.34 6.9762 70,390,020.82
欧元 66,554.70 7.8155 520,158.26
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
应付账款
其中：美元 44,132.93 6.9762 307,880.15
欧元 1,533.59 7.8155 11,985.77
其他应付款
其中：美元 193,492.39 6.9762 1,349,841.61
其他说明：
167
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（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
83、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
84、政府补助
（1）政府补助基本情况
单位： 元
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与资产相关的政府补助 2,151,683.17 其他收益 56,742.53
与收益相关，且用于补偿公司
已发生的相关成本费用或损 4,342,482.14 其他收益 4,399,224.67
失的政府补助
（2）政府补助退回情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
85、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位： 元
购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方 购买日的确
购买日 末被购买方 末被购买方
称 点 本 例 式 定依据
的收入 的净利润
2019 年 07 月 135,660,000. 发行股份及
51.00%
31 日 01 支付现金
其他说明：
168
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（2）合并成本及商誉
单位： 元
合并成本 深圳市墨库图文技术有限公司
--现金 82,659,978.91
--发行的权益性证券的公允价值 53,000,021.10
合并成本合计 135,660,000.01
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 59,432,428.73
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
76,227,571.28
额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
根据公司与深圳市墨库图文技术有限公司及其股东王首斌、张雨洁、深圳前海匠台投资合伙企业（有限合伙）签订的《增资
认购协议之补充协议》及《发行股份及支付现金购买资产之补充协议》，公司以现金4,433.33万元对深圳市墨库图文技术有
限公司增资，取得其16.67%股权，并通过发行股份及支付现金的方式收购该公司34.33%股权，上述交易属于一揽子交易，
交易完成后公司合计持有深圳市墨库图文技术有限公司51.00%股权。公司合并成本参考坤元评估有限公司出具的《上海纳
尔实业股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市墨库图文技术有限公司股东全部权益价值评估项目》（坤
元评报〔2019〕91号）中该公司股东全部权益价值，评估基准日为2018年12月31日，并最终采用收益法评估，评估价值为
26,667.35万元，51%股权对应的评估价值为13,600.35万元。经交易各方友好协商后，最终的合并成本为13,566.00万元。
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位： 元
深圳市墨库图文技术有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 145,811,646.92 136,424,758.04
货币资金 12,524,574.23 12,524,574.23
应收款项 37,224,941.81 37,224,941.81
存货 40,207,742.11 40,207,742.11
固定资产 18,518,891.14 17,239,202.26
无形资产 9,090,104.61 982,904.61
交易性金融资产 25,000,000.00 25,000,000.00
其他资产 3,245,393.02 3,245,393.02
负债： 29,277,472.93 29,277,472.93
应付款项 25,109,518.80 25,109,518.80
应付职工薪酬 3,518,593.54 3,518,593.54
其他负债 649,360.59 649,360.59
169
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净资产 116,534,173.99 107,147,285.11
减：少数股东权益 57,101,745.26 52,502,169.70
取得的净资产 59,432,428.73 54,645,115.41
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
可辨认资产、负债公允价值系经评估确定。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位： 元
合并当期期 合并当期期
企业合并中 构成同一控 比较期间被 比较期间被
被合并方名 合并日的确 初至合并日 初至合并日
取得的权益 制下企业合 合并日 合并方的收 合并方的净
称 定依据 被合并方的 被合并方的
比例 并的依据 入 利润
收入 净利润
其他说明：
（2）合并成本
单位： 元
合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位： 元
合并日 上期期末
170
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企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
南通百纳数码新
江苏南通 江苏南通 制造业 99.00% 1.00% 投资设立
材料有限公司
上海英飞莱斯标
上海 上海 贸易 100.00% 投资设立
牌材料有限公司
上海艾印新材料
上海 上海 贸易 100.00% 投资设立
有限公司
香港纳尔国际有
香港 香港 贸易 100.00% 投资设立
限公司
南通纳尔化工有
江苏南通 江苏南通 制造业 100.00% 投资设立
限公司
深圳市墨库图文 非同一控制下企
广东深圳 广东深圳 制造业 51.00%
技术有限公司 业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
171
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无在子公司的持股比例不同于表决权比例的情况。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位，以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的情况。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
深圳市墨库图文技术有
49.00% 3,202,844.75 60,305,295.92
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
深圳市
墨库图
122,647, 32,288,6 154,936, 31,673,3 191,287. 31,864,5
文技术
960.68 68.23 628.91 09.32 13 96.45
有限公
司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
深圳市墨库
96,414,292.6
图文技术有 6,536,417.84 6,537,858.47 6,321,250.19
4
限公司
其他说明：
深圳市墨库图文技术有限公司系本公司2019年7月通过非同一控制下企业合并形成的控股子公司，因此
本期数为2019年8-12月数据，未披露相关数据的期初数/上年同期数。
172
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（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
其他说明
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
嘉兴慧尔创业投
资合伙企业（有 浙江嘉兴 浙江嘉兴 股权投资 64.00% 权益法核算
限合伙）
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
公司对嘉兴慧尔创业投资合伙企业（有限合伙）的持股比例为64.00%，但因公司为有限合伙人，不代
表合伙企业执行合伙事务，仅派一名代表担任投资决策委员会成员，具有重大影响，但无法控制该合伙企
业。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
173
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期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
嘉兴慧尔创业投资合伙企业（有限合伙）嘉兴慧尔创业投资合伙企业（有限合伙）
流动资产 15,956,842.88 21,619,722.33
非流动资产 10,000,000.00 4,000,000.00
资产合计 25,956,842.88 25,619,722.33
归属于母公司股东权益 25,956,842.88 25,619,722.33
按持股比例计算的净资产份额 16,612,379.44 16,396,622.29
--其他 2,880,000.00 2,880,000.00
对联营企业权益投资的账面价值 19,492,379.44 19,276,622.29
净利润 337,120.55 119,722.33
综合收益总额 337,120.55 119,722.33
财务费用 -216,500.32 -177,449.74
其他说明
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
联营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位： 元
累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失
失 享的净利润）
其他说明
174
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（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股
东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，
建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并
批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
1. 信用风险管理实务
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后
是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和
定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通
过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风
险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
1) 定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
2) 定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将
对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：
1) 债务人发生重大财务困难；
2) 债务人违反合同中对债务人的约束条款；
3) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
4) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。
175
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2. 预期信用损失的计量
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、
担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
3. 信用风险敞口及信用风险集中度
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项
本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户
进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2019
年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的19.50%(2018年12月31日：26.68%)源于余额前五名客户。
本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可
能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产
生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融
资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资
本开支。
金融负债按剩余到期日分类
项 目 期末数
(续上表)
项 目 期初数
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险
和外汇风险。
1. 利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使
本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定
176
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利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。
2. 外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风
险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇
率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本报表附注七、82、（1）之说明。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位： 元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计
第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（一）交易性金融资产 133,000,000.00 133,000,000.00
（1）债务工具投资 1,803,306.79 1,803,306.79
（三）其他权益工具投资 0.00 0.00
持续以公允价值计量的
134,803,306.79 134,803,306.79
资产总额
二、非持续的公允价值计
-- -- -- --
量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
项 目 期末公允价值 依据
短期理财产品 133,000,000.00 对于持有的交易性金融资产，因理财产品的公允
价值变动难以计量，故采用成本金额确认其公允
价值
应收款项融资 1,803,306.79 对于持有的应收票据，采用票面金额作为其公允
价值
其他权益工具投资 0.00 对于持有的其他权益工具投资，因被投资企业马
上马（上海）网络科技有限公司的经营环境、经
营情况和财务状况发生重大变化，故采用收益法
估值作为其公允价值
177
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5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
本企业的母公司情况的说明
自然人姓名 关联关系 对本公司的持股比例(%) 对本公司的表决权比例(%)
游爱国 第一大股东 33.01[注] 33.01
[注]：第一大股东游爱国直接持有公司31.84%的股权，并通过上海纳印商务咨询管理有限公司间接持有公司1.17%的股
权，合计持有公司33.01%的股权。
本企业最终控制方是。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
杨建堂 董事、副总经理，持有公司 12.25%股权
其他说明
178
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5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类 托管收益/承包收 本期确认的托管
受托/承包起始日 受托/承包终止日
称 称 型 益定价依据 收益/承包收益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类 托管费/出包费定 本期确认的托管
委托/出包起始日 委托/出包终止日
称 称 型 价依据 费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
单位： 元
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
179
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本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
单位： 元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
（7）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 5,084,300.00 3,225,900.00
（8）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
上海纳尔广告传媒
其他应收款 1,165.00 116.50
有限公司
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
180
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7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
公司本期授予的各项权益工具总额 78,400.00
公司本期行权的各项权益工具总额 0.00
公司本期失效的各项权益工具总额 130,095.00
第一期股票期权：行权价格 36.25 元；自授予之日起
5 年内行权，第二期股票期权：行权价格 16.67 元；
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限
自授予之日起 5 年内行权，第二期预留股票期权：行
权价格 18.44 元；自授权之日起 3 年内行权
第一期限制性股票：行权价格 17.97 元/股；自授予之
日起满 12 个月后，满足解锁条件的，激励对象可以
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限
在未来 48 个月内按 30%、35%、35%的比例分三期
解锁
其他说明
（1）第一期股权激励计划
根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过的《第一期股票期权和限制性股票激励计划（草案）》、第三届董事会
第四次会议决议和第三届董事会第五次会议决议以及修改后章程的规定，公司对董事、高级管理人员、核心管理人员及骨干
人员实施股权激励计划，公司共有87名员工获得31万份股票期权和认购31万股限制性股票。其中每份股票期权拥有在授予日
起5年内的可行权日以行权价格51.19元购买一股本公司股票的权利；每股限制性股票的认购价格为25.60元。由于2016年度公
司实施了每10股派2元（含税）的利润分配方案，2017年度公司实施了每10股派1元（含税）及资本公积转增股本的利润分配
方案，2018年度实施了每10股派1元（含税）的利润分配方案，股票期权的行权价格由51.19元/股调整为36.25元/股。
（2）第二期股权激励计划
根据公司2017年度股东大会通过了《关于<第二期股票期权激励计划（草案）>的议案》、第三届董事会第十三次会议
决议以及修改后章程的规定，公司对董事、高级管理人员、核心管理人员及骨干人员实施股权激励计划，公司共有117名员
工获得73.15万份股票期权，授予日为2018年6月27日。每份股票期权拥有在授予日起5年内的可行权日以行权价格23.58元购
买一股本公司股票的权利。由于公司2017年度实施了每10股派1元（含税）及资本公积转增股本的利润分配方案，2018年度
实施了每10股派1元（含税）的利润分配方案，股票期权的行权价格由23.58元/股调整为16.67元/股。
根据公司第三届董事会第二十一次会议《关于第二期股票期权激励计划向激励对象授予预留股票期权的议案》的规定，
公司对董事、高级管理人员、核心管理人员及骨干人员实施股权激励计划，公司共有18名员工获得7.84万份股票期权，授予
日为2019年4月22日。每份股票期权拥有在授予日起2年内的可行权日以行权价格18.54元购买一股本公司股票的权利。由于
公司2018年度实施了每10股派1元（含税）的利润分配方案，股票期权的行权价格由18.54元/股调整为18.44元/股。
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2、以权益结算的股份支付情况
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
股票期权：根据 Black-Scholes 期权定价模型或标的股票评
授予日权益工具公允价值的确定方法 估价格确定确定授予日股票期权的公允价值限制性股票：
根据授予日公司股票收盘价扣除授予价格测算得出
第一期股票期权预计所有激励对象都不会行权第二期股票
可行权权益工具数量的确定依据
期权预计所有激励对象都会足额行权
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 73,933.63
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 -332,562.76
其他说明
公司第一期股权激励计划的限制性股票解锁条件和股票期权的行权条件相同，根据公司股权激励计划对行权条件的规
定，以2016年度经审计的净利润为基数，第一个行权期的行权条件为2017年度净利润较2016年度增长率不低于15%，第二个
行权期的行权条件为2018年度净利润较2016年度增长率不低于40%，第三个行权期的行权条件为2019年度净利润较2016年度
增长率不低于80%。公司2017年度、2018年度和2019年度净利润的增长率均未达到行权条件，因此本期未确认第一期股权激
励计划的股份支付费用。
根据公司第二期股权激励计划对行权条件的规定，以2017年度经审计的净利润为基数，第一个行权期的行权条件为2018
年度净利润较2017年度增长率不低于50%，第二个行权期的行权条件为2019年度净利润较2017年度增长率不低于100%，第
三个行权期的行权条件为2020年度净利润较2017年度增长率不低于170%。公司2019年度净利润的增长率未达到行权条件，
且预计2020年度仍无法满足行权条件，因此本期冲回上期预计能行权而摊销的第二期股权激励计划的股份支付费用
332,562.76元。
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
本公司不存在需要披露的重大承诺及或有事项。
182
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2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位： 元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
2、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 2.00
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
新型冠状病毒感染的肺炎疫情（以下简称新冠疫情）自发生以来，宏观经济运行环境受到较大冲击。2020年2月公司生
产复工缓慢，无法满足客户的订单交付需求；之后由于国内需求下降，并伴随疫情的全球性扩散，国外需求也开始下降，这
给公司的内外销订单造成较大影响，具体影响程度将取决于疫情防控的情况、持续时间以及政府各项防控措施的实施，最终
取决于市场需求的恢复程度。本公司将继续密切关注新冠疫情发展情况，采取积极应对措施以降低其对本公司财务状况、经
营成果产生的不利影响。
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
单位： 元
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受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2）未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
单位： 元
归属于母公司所
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 有者的终止经营
利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基础确定报告分部。分别对
车身贴业务、单透膜业务、涂层及贴合喷印材料业务、数码喷墨墨水及其他产品业务的经营业绩进行考核。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 主营业务收入 主营业务成本 分部间抵销 合计
车身贴 692,238,726.67 574,236,908.20
单透膜 103,832,393.55 83,681,228.71
数码喷墨墨水 96,316,341.02 72,425,436.89
涂层及贴合喷印材料 65,806,967.57 58,995,299.69
184
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汽车保护膜 29,729,474.66 20,468,855.97
其他 27,705,525.25 24,103,057.24
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
截至2019年12月31日，本公司持股5%以上股东杨建堂与海通证券股份有限公司办理了股票质押式回购交易，将其持有
本公司总计9,311,400股股票质押给海通证券股份有限公司（占其所持本公司股份的51.75%，占本公司总股本的6.34%），具
体情况如下：
股东名称 质押数量 质权人 质押开始日 质押到期日
杨建堂
8、其他
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
按组合计提坏账准 101,419, 7,482,51 93,936,90 73,236,14 5,645,925 67,590,217.
100.00% 7.38% 100.00% 7.71%
备的应收账款 422.31 5.24 7.07 2.80 .59 21
其中：
101,419, 7,482,51 93,936,90 73,236,14 5,645,925 67,590,217.
合计 100.00% 7.38% 100.00% 7.71%
422.31 5.24 7.07 2.80 .59 21
按单项计提坏账准备：
单位： 元
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期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 96,735,508.38
1至2年 1,465,663.74
2至3年 1,198,461.23
3 年以上 2,019,788.96
3至4年 2,019,788.96
合计 101,419,422.31
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账
5,645,925.59 1,932,611.16 96,021.51 7,482,515.24
准备
合计 5,645,925.59 1,932,611.16 96,021.51 7,482,515.24
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
本期实际核销应收账款 96,021.51
186
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其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位： 元
占应收账款期末余额合计数
单位名称 应收账款期末余额 坏账准备期末余额
的比例
客户一 6,471,869.29 6.38% 323,593.46
客户二 6,175,786.61 6.09% 308,789.33
客户三 4,296,934.79 4.24% 214,846.74
客户四 3,654,148.13 3.60% 182,707.41
客户五 2,904,253.13 2.86% 145,212.66
合计 23,502,991.95 23.17%
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 5,413,499.50 7,480,870.67
合计 5,413,499.50 7,480,870.67
（1）应收利息
1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
187
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2）重要逾期利息
是否发生减值及其判断
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
依据
其他说明：
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
（2）应收股利
1）应收股利分类
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
（3）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
出口退税款 2,421,880.82 3,482,861.79
拆借款 958,002.13 4,347,541.87
应收暂付款 624,410.16 363,860.75
押金保证金 1,320,514.93 1,110,220.00
股权转让款 510,250.00
合计 5,835,058.04 9,304,484.41
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2）坏账准备计提情况
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额 1,774,154.58 9,182.11 40,277.05 1,823,613.74
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
--转入第二阶段 -53,376.52 53,376.52
--转入第三阶段 -7,664.11 7,664.11
本期计提 -1,474,963.85 51,858.51 21,050.14 -1,402,055.20
2019 年 12 月 31 日余额 245,814.21 106,753.03 68,991.30 421,558.54
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 4,422,875.71
1至2年 1,291,530.32
2至3年 82,317.15
3 年以上 38,334.86
3至4年 38,334.86
合计 5,835,058.04
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其他应收款 9,304,484.41 421,558.54 5,835,058.04
合计 9,304,484.41 421,558.54 5,835,058.04
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
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4）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
应收退税款 出口退税 2,421,880.82 1 年以内 41.51% 121,094.04
如东县洋口化学工业
押金保证金 1,000,000.00 1-2 年 17.14% 100,000.00
园管理委员会
其中 1 年以内
南通纳尔化工有限公
拆借款 824,000.00 600,000.00 元，1-2 14.12% 52,400.00
司
年 224,000.00 元。
余斌 股权转让款 510,250.00 1 年以内 8.74% 25,512.50
上海中京电子标签集
押金保证金 210,294.93 1 年以内 3.60% 10,514.75
成技术有限公司
合计 -- 4,966,425.75 -- 85.11% 309,521.29
6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
3、长期股权投资
单位： 元
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期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 367,739,932.01 367,739,932.01 232,009,634.00 232,009,634.00
对联营、合营企
19,492,379.44 19,492,379.44 30,583,863.87 30,583,863.87
业投资
合计 387,232,311.45 387,232,311.45 262,593,497.87 262,593,497.87
（1）对子公司投资
单位： 元
期初余额(账 本期增减变动 期末余额(账面 减值准备期末
被投资单位
面价值) 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 价值) 余额
上海英飞莱斯
标牌材料有限 1,000,000.00 1,000,000.00
公司
南通百纳数码
230,443,600.0
新材料有限公 230,443,600.00
0
司
上海艾印新材
500,000.00 500,000.00
料有限公司
香港纳尔国际
66,034.00 70,298.00 136,332.00
有限公司
南通纳尔化工
0.00 0.00
有限公司
深圳市墨库图
135,660,000.0
文技术有限公 135,660,000.01
1
司
232,009,634.0 135,730,298.0
合计 367,739,932.01
0 1
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
期初余额 期末余额
权益法下 宣告发放 减值准备
投资单位 (账面价 其他综合 其他权益 计提减值 (账面价
追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
值) 收益调整 变动 准备 值)
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
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上海纳尔
11,307,24 6,299,338 -4,802,70 -205,198.
广告传媒
1.58 .72 4.08 78
有限公司
嘉兴慧尔
19,276,62 215,757.1 19,492,37
创业投资
2.29 5 9.44
合
30,583,86 6,299,338 -4,586,94 -205,198. 19,492,37
小计
3.87 .72 6.93 78 9.44
30,583,86 6,299,338 -4,586,94 -205,198. 19,492,37
合计
3.87 .72 6.93 78 9.44
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 756,211,903.31 660,967,211.35 680,556,366.61 581,459,953.95
其他业务 839,210.28 157,728.12 447,959.95
合计 757,051,113.59 661,124,939.47 681,004,326.56 581,459,953.95
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
其他说明：
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 0.00 0.00
权益法核算的长期股权投资收益 -4,586,946.93 -834,347.97
处置长期股权投资产生的投资收益 -4,289,088.72
交易性金融资产在持有期间的投资收益 6,281,908.98 3,305,320.26
合计 -2,594,126.67 2,470,972.29
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6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -403,423.50
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,399,224.67
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 8,463,760.37
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -4,289,088.72
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -55,150.07
减：所得税影响额 1,226,079.85
少数股东权益影响额 171,686.64
合计 6,717,556.26 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 6.55% 0.300 0.300
扣除非经常性损益后归属于公司
5.51% 0.250 0.250
普通股股东的净利润
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3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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十三节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站、报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他有关资料。
五、以上备查文件的备置地点：公司证券办公室。
法定代表人：
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