中国国际金融股份有限公司
关于科沃斯机器人股份有限公司
2019年前三季度营业利润同比下滑50%以上之专项
现场检查报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等法律法规的相关规定，上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%以上，保荐人应对上市公司进行专项现场检查。
科沃斯机器人股份有限公司（以下简称“科沃斯”或“公司”）2019年1-9月营业利润为11,746.83万元，较上年同期下降65.84%。中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为科沃斯首次公开发行的保荐机构，对上市公司进行了专项现场检查。
一、本次现场检查的基本情况
保荐机构根据科沃斯披露的2019年第三季度报告知悉其营业利润下滑的情况后，近期对公司进行了现场核查，通过查阅有关文件资料、与公司相关人员访谈、财务数据分析等手段，对公司2019年1-9月经营业绩同比大幅下滑的主要原因进行了分析。
二、现场检查事项
（一）科沃斯2019年前三季度主要财务数据
根据公司披露的2019年前三季度报告，科沃斯2019年前三季度主要财务数据如下：
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2019年9月30日 2018年12月31日
资产总计 414,123.62 420,812.01
负债总计 167,478.84 171,119.95
所有者权益合计 246,644.78 249,692.06
归属于母公司所有者权益 245,783.13 248,838.65
2、合并利润表
单位：万元
项目 2019年1-9月 2018年1-9月
营业收入 344,459.50 375,145.31
营业利润 11,746.83 34,387.35
利润总额 12,030.97 34,938.26
净利润 10,125.27 28,725.56
归属于母公司所有者的净利润 10,117.02 28,750.70
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2019年1-9月 2018年1-9月
经营活动产生的现金流量净额 -4,873.38 -43,602.42
投资活动产生的现金流量净额 -31,031.49 -68,954.35
筹资活动产生的现金流量净额 1,729.08 87,335.51
现金及现金等价物净增加额 -33,266.84 -24,928.38
期末现金及现金等价物余额 81,005.28 45,920.16
（二）科沃斯2019年前三季度营业利润下滑的主要原因
公司营业利润 2019 年 1-9 月较上年同期减少 22,640.51 万元，同比下降65.84%，主要原因如下：
1、营业收入结构性调整
2019年1-9月，公司实现营业收入344,459.50万元，较2018年同期下降8.18%，主要系收入结构性调整所致。
报告期内，为更好地集中资源在全球市场拓展科沃斯品牌服务机器人业务，减少服务机器人ODM业务对科沃斯自有品牌产品在各市场、渠道所面临的潜在影响，公司决定战略性收缩并逐步停止服务机器人ODM业务。基于上述战略的实施，公司报告期内主动减少对外服务机器人ODM业务。受此影响，相关业务收入报告期内相比上年同期下降87.8%。由于服务机器人ODM业务经营利润率较高，受该等业务收入下降的影响，公司净利润较去年同期也有所下滑。此外，受中美贸易摩擦影响，公司清洁类小家电OEM业务亦有所下滑，较去年同期下降16.1%，从而导致收入较上年同期有所下降。
2、销售费用支出增加
2019年1-9月，公司销售费用为72,042.08万元，较2018年同期增加7.75%，销售费用率为20.91%，较2018年同期提升3.09%。一方面，受公司收入结构变化影响，相关费用支出较少的代工业务占比下降，导致了销售费用占收入比重的提升。另一方面，公司延续上一年度打造自有品牌清洁类小家电的举措，通过国际国内市场的持续投入以提升添可品牌产品的知名度和销售收入，因此相关销售费用较大，预计2019年将是添可品牌的持续投入期。此外，在中美贸易摩擦及国内消费市场整体增速放缓的背景下，服务机器人消费市场有所下滑。根据中怡康发布的行业数据，2019 年上半年，国内扫地机器人市场零售额较去年同期下降 9.2%。因此，公司持续进行了市场投入，在国内市场占有率以及国外销售上均有所提升。
3、研发支出增加
2019年1-9月，公司研发费用支出19,571.16万元，较2018年同期增加30.27%，研发费用率为5.68%，较2018年同期提升1.68%。报告期内，公司成功推出多
款搭载激光雷达、VSLAM技术的全局规划类新品，在高端扫地机器人市场取得
了良好用户口碑和市场成绩。与此同时，公司积极进行前瞻性布局，特别是机器
视觉和人工智能相关硬件模组和软件算法的研发投入力度增加，以及持续高层次
研发人才的引进，因此导致了公司2019年研发投入增加较大。
三、提请上市公司注意的事项及建议
公司应根据所处行业发展趋势以及自身发展目标，合理调整经营策略，进一步加强经营管理，防范相关经营风险。对于公司营业利润下滑的情况，公司应当做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者的利益。四、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及交易所相关规则规定应向中国证监会和交易所报告的事项
根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的相关规定，保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。
五、上市公司及其他中介机构的配合情况
在保荐机构本次现场检查工作中，科沃斯积极提供所需文件资料，并安排保荐机构与科沃斯相关人员进行访谈，为保荐机构的现场检查工作提供便利。
六、本次现场检查的结论
通过本次现场检查，保荐机构认为：科沃斯2019年前三季度营业利润下滑超过50%的原因为：公司战略性缩减服务机器人ODM业务导致收入结构变化以及营业利润下降；对自有清洁类小家电添可品牌的持续投入以及进一步拓展服务类机器人销售市场导致销售费用支出增加；持续推出新产品以对前瞻性技术的布局导致研发费用支出增加。对于公司未来的经营情况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度进行持续关注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。
（以下无正文）（此页无正文，为中国国际金融股份有限公司《关于科沃斯机器人股份有限公司2019年前三季度营业利润同比下滑50%以上之专项现场检查报告》的签章页）保荐代表人：________________________ ________________________
曹宇 李天怡
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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