大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
目 录
资 产 评 估 报 告 声 明 ..................................................................................................... 1
资 产 评 估 报 告 摘 要 ..................................................................................................... 2
资 产 评 估 报 告 正 文 ..................................................................................................... 5
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
概况............................................................................................................................5
二、评估目的..........................................................................................................23
三、评估对象和评估范围......................................................................................23
四、价值类型及其定义..........................................................................................25
五、评估基准日......................................................................................................25
六、评估依据..........................................................................................................25
七、评估方法..........................................................................................................28
八、评估程序实施过程和情况..............................................................................33
九、评估假设..........................................................................................................34
十、评估结论..........................................................................................................35
十一、特别事项说明..............................................................................................37
十二、资产评估报告的使用限制说明..................................................................40
十三、资产评估报告日..........................................................................................40
资产评估报告附件.............................................................................................................. 42
一、与评估目的相对应的经济行为文件..............................................................43
二、被评估单位专项审计报告..............................................................................44
三、委托人和被评估单位营业执照......................................................................45
四、评估对象涉及的主要权属证明资料..............................................................46
五、委托人和其他相关当事人的承诺函..............................................................47
中资资产评估有限公司 I
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告六、签名资产评估师的承诺函..............................................................................48七、资产评估机构备案文件或者资格证明文件..................................................50八、资产评估机构法人营业执照副本..................................................................51九、负责该评估业务的资产评估师资格证明文件..............................................52十、资产评估委托合同..........................................................................................53中资资产评估有限公司 II
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
资产评估报告声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。
四、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
七、评估对象涉及的资产、负债清单，有关未来经营预测由委托人、被评估单位申报并经其签章确认。根据《资产评估基本准则》第十四条的规定，委托人、被评估单位应当依法提供并保证资料的真实性、完整性、合法性。
八、我们与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
九、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人和相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
中资资产评估有限公司 1
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值
资产评估报告摘要
中资评报字[2019]555号
中资资产评估有限公司接受电信科学技术研究院有限公司、大唐电信科技股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：
评估目的：为大唐半导体设计有限公司拟增资这一经济行为提供价值参考依据。
评估对象：大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值。
评估范围：大唐半导体设计有限公司经审计后的全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产及相应负债。
价值类型：市场价值
评估基准日：2019年8月31日
评估方法：资产基础法
评估结论：
大唐半导体设计有限公司评估前的账面总资产为348,280.22万元，总负债为245,854.36万元，净资产为102,425.86万元，评估后的总资产价值为433,329.42万元，总负债为245,854.36万元，净资产为187,475.06万元，增值额为85,049.20万元，增值率为83.03%。
大唐半导体设计有限公司经评估后股东全部权益价值于评估基准日为187,475.06万元。
见下表：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
中资资产评估有限公司 2
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
项目 账面价值 评估价值 增(减)值 增值率%
流动资产 22,830.98 22,851.08 20.10 0.09
非流动资产 325,449.24 410,478.34 85,029.10 26.13
其中：可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 181,700.00 181,700.00 - -
长期股权投资 143,055.02 228,071.21 85,016.19 59.43
投资性房地产
固定资产 122.13 135.04 12.91 10.57
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 560.05 560.05 - -
开发支出
商誉
长期待摊费用 9.72 9.72 - -
递延所得税资产 2.32 2.32 - -
其他非流动资产
资产总计 348,280.22 433,329.42 85,049.20 24.42
流动负债 153,665.36 153,665.36 - -
非流动负债 92,189.00 92,189.00 - -
负债合计 245,854.36 245,854.36 - -
净资产（所有者权益） 102,425.86 187,475.06 85,049.20 83.03
本资产评估报告评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
本次评估中，评估人员对下属公司各种建(构)筑物的隐蔽工程(非肉眼所能观察的部分)的材质、工程量等，主要通过向被评估单位有关人员调查、询问，并查阅相关合同、图纸等资料的方法进行核实。
本次评估中，评估人员未借助任何检测仪器对公司及下属公司机器设备内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测，对其成新度状况主要是通过实地勘察和对其使用维护情况进行了解后做出的判断。
本资产评估报告使用人包括委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人，除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。
本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章并经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用。
中资资产评估有限公司 3
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重要提示
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
中资资产评估有限公司 4
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值
资产评估报告正文
中资评报字[2019]555号
电信科学技术研究院有限公司、大唐电信科技股份有限公司：
中资资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对大唐半导体设计有限公司拟增资事宜所涉及的该公司股东全部权益在2019年8月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
概况
本次评估委托人为电信科学技术研究院有限公司、大唐电信科技股份有限公司，被评估单位为大唐半导体设计有限公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
(一)委托人概况
委托人一：电信科学技术研究院有限公司
公司名称：电信科学技术研究院有限公司
统一社会信用代码：91110000400011016E
住 所：北京市海淀区学院路40号一区
法定代表人：童国华
注册资本：780000万元整
公司类型：有限责任公司（法人独资）
成立日期：2001年1月20日
营业期限：2017年12月29日至长期
2、经营范围：通信设备、电子计算机及外部设备、电子软件、广播电视设中资资产评估有限公司 5
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告备、光纤及光电缆、电子元器件、其他电子设备、仪器仪表的开发、生产、销售；系统集成（国家有专项专营规定的除外）、通信、网络、电子商务、信息安全、广播电视的技术开发、技术服务；小区及写字楼物业管理；供暖、绿化服务；花木租赁；房屋维修、家居装饰；房产租售咨询；物业管理咨询；技术开发、技术转让、技术交流；百货、机械电子设备、建筑材料、五金交电销售。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
委托人二：大唐电信科技股份有限公司
公司名称：大唐电信科技股份有限公司
类 型：其他股份有限公司(上市)
住 所：北京市海淀区永嘉北路6号5幢
法定代表人：黄志勤
注册资本：88210.847200万人民币
成立日期：1998年09月21日
统一社会信用代码：91110000633709976B
经营范围：制造电子及通信设备、移动电话机、仪器仪表、文化办公设备；生产、销售安全防范产品及安全防范工程设计施工（仅限成都分公司经营）；销售Ⅲ、Ⅱ类：医用电子仪器设备（6821-1、6821-3除外）；医用光学器具（6822-1除外）、仪器及内窥镜设备；医用超声仪器及有关设备；医用磁共振设备；医用X射线设备；医用高能射线设备；医用核素设备；临床检验分析仪器；Ⅱ类：软件（医疗器械经营许可证有效期至2018年09月10日）；第二类基础电信业务中的网络托管业务（比照增值电信业务管理）；物业管理；制造电子计算机软硬件及外部设备；技术开发；技术转让；技术咨询；技术服务；计算机系统集成；销售电子及通信设备、移动电话机、仪器仪表、文化办公设备、计算机软硬件及外部设备、光电缆、微电子器件、机械设备、电气设备、空调设备、通信基站机房节能设备、专业作业车辆；通信及信息系统工程设计；信息服务；技术进出口；货物进出口；代理进出口。（领取本执照后，应到市住建委取得中资资产评估有限公司 6
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告行政许可。企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
(二)被评估单位概况
公司名称：大唐半导体设计有限公司
类型：有限责任公司（法人独资）
住所：北京市海淀区永嘉北路6号5幢3层西北侧
法定代表人：季成昆
注册资本：77799万元
成立日期：2014年02月25日
营业期限：2014年02月25日至2064年02月24日
统一社会信用代码：91110108085452101Y
经营范围：集成电路设计；计算机系统集成；集成电路专业领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售电子产品、计算机软硬件及其辅助设备、通讯设备、仪器仪表；货物进出口、技术进出口、代理进出口；工程勘察设计；物业管理。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本事产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
1、公司简介
(1)公司设立
大唐半导体设计有限公司(以下简称：”大唐半导体”或”公司”)于2014年2月在北京市工商行政管理局海淀分局注册，由大唐电信科技股份有限公司以货币资金方式出资设立，设立时注册资本为人民币233,400,000.00元。
(2)公司增资
根据公司股东会决议及修改后公司章程规定，于2014年4月，公司新增注册资本人民币544,590,000.00 元，由股东大唐电信科技股份有限公司以持有的大唐微电子技术有限公司95%股权和联芯科技有限公司100%股权（简称增资标的）中资资产评估有限公司 7
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告进行出资。增资标的544,590,000.00元用于增加注册资本，786,731,035.48元计入资本公积。
本次增资完成后，公司注册资本为 777,990,000.00 元，其中货币资金出资233,400,000.00元，股权资产出资544,590,000.00元。
2、基准日股权结构
金额单位：人民币万元
股东名称 注册资本 认缴出资比例(%) 实收资本 占实收资本比例(%)
大唐电信科技股份有限公司 77799 100% 77799 100%
合计 77799 100% 77799 100%
3、近几年财务和经营状况
近几年财务状况表（合并报表）
金额单位：人民币万元
项目 2017年12月31日 2018年12月31日 2019年8月31日
流动资产合计 246,411.37 215,904.25 182,186.20
可供出售金融资产 1,305.34 1,305.34 -
长期应收款 - - 181,700.00
长期股权投资 - 90,403.12 81,705.26
其他权益工具投资 - - 1,305.34
固定资产 39,886.10 30,110.54 28,364.46
无形资产 102,317.82 47,138.51 31,959.65
开发支出 6,901.75 8,224.46 10,739.59
商誉 154.26 154.26 154.26
长期待摊费用 - - 9.72
递延所得税资产 5,806.55 5,453.52 5,004.13
非流动资产合计 156,371.81 182,789.76 340,942.41
资产总计 402,783.18 398,694.02 523,128.61
流动负债合计 311,790.16 281,199.58 336,163.00
非流动负债合计 60,814.10 42,407.10 142,206.18
负债合计 372,604.26 323,606.68 478,369.18
所有者权益合计 30,178.92 75,087.34 44,759.42
近几年经营状况表（合并报表）
金额单位：人民币万元
项目 2017年度 2018年度 2019年1-8月
一、营业总收入 119,211.63 111,237.20 29,385.93
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项目 2017年度 2018年度 2019年1-8月
二、营业总成本 161,097.69 144,848.04 43,945.64
其中：营业成本 70,012.56 72,059.73 17,579.93
税金及附加 1,042.40 1,004.22 452.55
销售费用 7,507.91 10,276.88 3,827.89
管理费用 27,329.90 33,323.25 10,423.68
研发费用 49,566.89 18,693.21 8,367.22
财务费用 5,638.02 9,490.74 3,294.38
加：其他收益 5,423.47 4,063.77 5,513.51
投资收益 -189.99 81,014.32 -12,196.53
其中：对联营企业和合营企业的投资 - -7,175.90 -12,196.53
收益
信用减值损失 - - -487.64
资产减值损失 -100,608.28 -11,812.00 -4,899.94
资产处置收益 71.97 7,289.64 24.15
三、营业利润 -137,188.89 46,944.88 -26,606.16
加：营业外收入 4.88 15.31 1,626.23
减：营业外支出 0.02 59.99 288.35
四、利润总额 -137,184.02 46,900.20 -25,268.28
减：所得税费用 -343.99 1,961.94 93.31
五、净利润 -136,840.03 44,938.26 -25,361.58
近几年财务状况表（母公司报表）
金额单位：人民币万元
项目 2017年12月31日 2018年12月31日 2019年8月31日
流动资产 41,918.49 35,377.95 22,830.98
长期应收款 - - 181,700.00
长期股权投资 133,132.10 134,771.70 143,055.02
固定资产 551.23 138.05 122.13
无形资产 14,211.57 888.01 560.05
开发支出 513.34 - -
长期待摊费用 - - 9.72
递延所得税资产 2.97 2.97 2.32
非流动资产 148,411.21 135,800.74 325,449.25
资产总计 190,329.70 171,178.69 348,280.22
流动负债 68,903.57 55,810.50 153,665.36
非流动负债 1,000.00 11,670.00 92,189.00
负债 69,903.57 67,480.50 245,854.36
所有者权益 120,426.13 103,698.19 102,425.86
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近几年经营状况表（母公司报表）
金额单位：人民币万元
项目 2017年度 2018年度 2019年1-8月
一、营业收入 38,996.83 12,248.14 2,863.43
减：营业成本 30,799.21 11,078.76 2,664.87
税金及附加 134.07 22.40 41.44
销售费用 1,052.13 1,545.92 272.19
管理费用 7,027.78 5,346.44 512.56
研发费用 5,895.76 1,613.34 -
财务费用 1,148.29 1,275.07 842.20
加：其他收益 85.53 17.03 4.31
投资收益 - -561.59 -746.51
其中：对联营企业和合营企业的投 - -561.59 -746.51
资收益
信用减值损失 - - 1.05
资产减值损失 -33,023.81 -8,946.60 8.22
资产处置收益 128.33 1,682.33 -
二、营业利润 -39,870.36 -16,442.61 -2,202.78
加：营业外收入 - 6.98 1,620.91
减：营业外支出 - - 89.72
三、利润总额 -39,870.36 -16,435.63 -671.59
减：所得税费用 - 292.31 0.65
四、净利润 -39,870.36 -16,727.94 -672.24
上述会计报表数据经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了标准无保留意见审计报告(信会师报字[2019]第ZG11777号)。
4、近年业务情况
大唐半导体设计有限公司是中国信科集团旗下大唐电信科技股份有限公司(600198)的全资子公司。大唐半导体拥有联芯科技、大唐微电子以及大唐恩智浦三家集成电路设计企业，员工总人数1300人，主要工作地在北京和上海。
公司的设立背景是母公司大唐电信科技股份有限公司为了整合集成电路设计资源，打造产业统一平台，提升集成电路设计业务的产业竞争力和行业影响力，从而实现集成电路产业做大做强的发展目标。
自成立后，公司积极布局集成电路设计领域的关键产业环节，包括：信息安全芯片领域、移动终端芯片领域、汽车电子与工业芯片领域等。主要产品类中资资产评估有限公司 10
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告型包括智能终端芯片、信息安全芯片、汽车电子、物联网芯片、特种通信终端等芯片产品及相关的解决方案。
公司不断整合集成电路产业资源，形成集中研发、采购、市场营销、商务、售后服务的矩阵式组织架构。公司具备IC全流程设计能力，拥有数字电路、模拟电路、射频电路、数模混合电路的综合规划和设计能力，能够同时在芯片级、模块级、系统级和方案级向客户提供全方位产品、服务与解决方案。
公司推动我国3G/4G自主标准产业化，开发国内第一枚GSM手机专用SIM卡、CDMA手机专用UIM卡、电话IC卡、IP电话账号IC卡的芯片及模块产品，不断促进中国移动通信产业健康发展；公司还与中国银联、银行卡检测中心合作，积极推进国产金融IC卡芯片技术，助力国产金融IC卡的商用进程，等等。在历史上对行业发展做出了较大贡献。
公司组织结构图
大唐半导体以“创造智能生活新体验”为愿景，目标是不断加强与行业和产业界伙伴的合作，面向移动互联网、物联网、云计算、大数据等新兴产业，以芯片设计为核心，为政府、行业、企业客户及消费者提供差异定制化、高性价比的芯片及解决方案，实现跨越式发展，成为全球知名和中国领先的芯片设计和解决方案提供商。
中资资产评估有限公司 11
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告随着移动互联网、云计算、大数据、物联网等应用领域不断兴起，我国已成为世界最重要的芯片消费市场之一。在历史上，中国芯片产业研发投入基础薄，发展速度慢，近几年几乎90%芯片依赖进口，年半导体进口金额超过2000亿美元，仅低端芯片能够自给。为了不再花费巨额资金进口芯片，尤其是高端芯片，进一步增强国家竞争力，不再受制于国外，解决进口替代需求，国家立志攻克，将快速发展集成电路产业提到了战略高度。国务院、各级政府大力扶持芯片产业发展，在政策、审批、资金、税收等方面均给予大力支持，庞大的集成电路市场和国家全方位的扶持，国内集成电路行业产业链整合、升级和结构优化步伐不断发展。
集成电路产业是现代信息产业链的核心及基础，而芯片设计业是产业发展的源头和重要环节，但相对于集成电路加工制造，芯片设计技术领域相对而言投资风险、项目时间更大更长，无论是技术还是市场不确定因素都更多，而且更依赖优质团队，竞争环境也更为激烈残酷。
国外芯片行业一直以来集中度都较高，2018年全球半导体销售额为4779亿美元，全球前十大企业销售额为3448亿美元，约占全球市场份额比重的72.15%，前十五大企业占比为79.75%。面对市场，开发主流、通用芯片级别产品的国内企业，耗资更多，竞争对手实力更强，技术研发难度更大。而芯片性能是设计企业的核心竞争能力，随着技术进步等原因，公司部分单品竞争力削弱，本部出现亏损。
根据大唐电信科技股份有限公司党委扩大会会议纪要（2018）第18期文件，为盘活资产、人员安置，分散投资风险，公司将本部主体人员转移至2018年12月参股设立的大唐半导体科技有限公司（注册地址在青岛市崂山区），重新筹划本部职能与业务。于基准日，本部主要履行下级公司管理职能，尚没有开展新经营业务。
5、执行的主要会计政策
执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则，具体详见本报告所附的专项审计报告会计报表附注。
中资资产评估有限公司 12
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告(三)长期投资单位概况
单位：元
序号 被投资单位名称 投资日期 协议投资 投资比 账面价值
期限 例%
1 大唐微电子技术有限公司 2014/4/15 未约定 95.00% 485,006,555.41
2 联芯科技有限公司 2012/10/15 未约定 100.00% 846,314,480.07
3 大唐恩智浦半导体有限公司 2019/7/30 未约定 51.00% 74,089,633.45
4 大唐半导体科技有限公司 2018/12/21 未约定 25.01% 25,139,564.91
长期股权投资单位共4家，各被投资单位情况如下：
? 大唐微电子技术有限公司
公司名称：大唐微电子技术有限公司
统一社会信用代码：91110108726340020Q
公司类型：其他有限责任公司
注册资金：20,421.0526万人民币
法定代表人：刘津
成立日期：2001-03-27
注册地址：北京市海淀区永嘉北路6号
经营范围：研究、开发集成电路产品、智能卡系统及软件；计算机系统集成；提供技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售计算机软、硬件及外围设备、通讯设备、仪器仪表；工程设计；货物进出口、技术进出口、代理进出口；生产集成电路产品；其他印刷品印刷；销售经国家密码管理局审批并通过指定检测机构产品质量检测的商用密码产品（商用密码产品销售许可证有效期至2019年08月28日）销售经国家密码管理局审批并通过指定检测机构产品质量检测的商用密码产品（国家密码管理机构实行定点生产销售有效期至2019年08月28日）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
大唐微电子技术有限公司前身为原邮电部电信科学技术研究院集成电路设计中心。
中资资产评估有限公司 13
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告2001 年 3 月，公司由大唐电信科技股份有限公司、西安大唐电信有限公司共同出资组建，设立时注册资本为6000万元人民币，其中：大唐电信科技股份有限公司出资5400万元，持股90%；西安大唐电信有限公司出资600万元，持股10%。根据公司第一届第二次股东会决议，大唐电信科技股份有限公司将其持有的5%股权转让给公安部第一研究所，完成转让后：大唐电信科技股份有限公司出资5100万元，西安大唐电信有限公司出资600万元，公安部第一研究所出资300万元。
2007 年 9 月，公司股东大会通过公司增资方案，公司以税后未分配利润中的6000万元直接按股比份额同比转增注册资本，增资后公司注册资本由6000万元增加至12000万元。
2010年7月，西安大唐电信有限公司将所持10%股权全部转让给大唐电信科技股份有限公司。
2013年4月，公司将未分配利润中的11,000.00万元按照出资比例向各股东分配，大唐电信科技股份有限公司分得 10,450.00 万元；公安部第一研究所分得550.00万元。此后，大唐电信科技股份有限公司和公安部第一研究所按持股比例同比对公司增资 8,421.05 万元，其中：大唐电信科技股份有限公司现金增资8,000.00万元，公安部第一研究所现金增资421.05万元。此次增资后，大唐微电子注册资本由12,000.00万元增加至20,421.05万元。大唐电信科技股份有限公司持股95%，公安部第一研究所持股5%。
2014年4月，大唐电信科技股份有限公司将持有公司的全部95%股权对大唐半导体设计有限公司进行增资，公司成为大唐半导体设计有限公司的下属子公司。
截至评估基准日，大唐微电子技术有限公司实收资本为20,421.0526万人民币，由大唐半导体设计有限公司出资19,400.0000万元，出资比例95%；公安部第一研究所出资1,021.0526万元，出资比例5%。
股东名称、出资额和出资比例
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例%
1 大唐半导体设计有限公司 19,400.0000 95.00
中资资产评估有限公司 14
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例%
2 公安部第一研究所 1,021.0526 5.00
合计 20,421.0526 100.00
近几年财务状况表(母公司报表)
金额单位：人民币万元
项目 2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日 2019年8月31日
流动资产合计 129,029.95 154,046.93 150,053.52 137,656.38
非流动资产： - - -
可供出售金融资产 200.00 - -
长期股权投资 - 1,720.41
固定资产净值 1,904.19 2,137.56 2,214.13 2,007.35
无形资产 9,077.28 4,457.99 1,882.03 1,198.67
开发支出 8,563.16 2,862.89 1,707.12 2,207.60
递延所得税资产 1,378.99 2,099.54 1,746.51 1,297.78
非流动资产合计 21,123.61 11,557.97 7,549.80 8,431.80
资产总计 150,153.57 165,604.90 157,603.32 146,088.18
流动负债 82,166.77 101,568.83 103,571.31 101,363.40
非流动负债 6,885.22 33,799.55 16,930.60 6,846.16
负债合计 89,051.99 135,368.38 120,501.91 108,209.56
所有者权益 61,101.58 30,236.52 37,101.41 37,878.62
近几年经营状况表(母公司报表)
金额单位：人民币万元
项目 2016年度 2017年度 2018年度 2019年8月
一、营业收入 82,342.42 50,860.11 52,621.03 20,457.03
减：营业成本 54,025.71 23,843.18 25,504.23 10,601.71
营业税金及附加 586.70 560.29 633.65 231.85
营业费用 4,841.54 4,747.06 3,321.54 2,661.57
管理费用及研发费用 14,913.49 16,612.74 9,524.14 5,731.20
财务费用 629.31 956.64 2,133.10 -73.84
资产减值损失 4,609.33 35,639.18 -3,370.34 -88.04
投资收益 - -200.00 - -25.59
其他收益 - 382.49 257.60 23.44
信用减值损失 - -271.12
二、营业利润 2,736.34 -31,316.49 8,391.62 943.23
加：营业外收入 368.41 2.39 0.74 0.46
减：营业外支出 54.63 20.67 4.81 198.34
三、利润总额 3,050.13 -31,334.76 8,387.55 745.35
中资资产评估有限公司 15
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
项目 2016年度 2017年度 2018年度 2019年8月
减:所得税费用 644.61 -469.71 1,522.66 -31.87
四、净利润 2,405.52 -30,865.06 6,864.88 777.21
? 联芯科技有限公司
公司名称：联芯科技有限公司
类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
住所：中国（上海）自由贸易试验区明月路1258号
法定代表人：刘津
注册资本：人民币37038.4615万元整
成立日期：2008年3月17日
营业期限：2008年3月17日至2058年3月16日
社会统一信用代码：91310115672676468E
经营范围：电子产品、计算机软硬件、通信设备、集成电路专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训、技术承包、技术入股、技术中介、电子产品、通信设备、集成电路专业领域的产品研发、生产，电子产品、计算机软硬件、通信设备、集成电路的销售，从事货物进出口及技术进出口业务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
公司于2008年3月，由大唐电信科技产业控股有限公司出资组建，设立时注册资本为人民币19,000万元。
2009年9月，经大唐电信科技产业控股有限公司同意，上海利核投资管理股份有限公司对公司新增注册资本金2,000万元，成为公司新股东，增资后，公司注册资本为人民币21,000万元。
2011年12月，公司引进投资1.6亿元，其中：上海创业投资有限公司投资款1,000万元（其中：实收资本1,615,384元，资本溢价8,384,616元），上海物联网创业投资基金合伙企业（有限合伙）投资款6,000万元（其中：实收资本9,692,308元，资本溢价50,307,692元），上海上创信德鸿能创业投资合伙企业（有限合伙）投资款4,000万元（其中：实收资本6,461,538元，资本溢价33,538,462元），北京银汉兴中资资产评估有限公司 16
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告业创业投资中心（有限合伙）投资款3,000万元（其中：实收资本4,846,154元，资本溢价25,153,846元），大唐高新创业投资有限公司投资款2,000万元（其中：实收资本3,230,769元，资本溢价16,769,231元）。此次增资完成后公司注册资本为人民币23,584.62万元。
2011年12月，公司第四次临时股东会议决议和2012年1月10日章程修正案决定再次增资扩股，由两名新投资者以货币资金方式投资人民币9,000万元。其中：上海武岳峰创业投资合伙企业（有限合伙）投资6,000万元（实收资本9,692,308元，资本溢价50,307,692元），海南信息产业创业投资基金投资3,000万元（实收资本4,846,154元，资本溢价25,153,846元）。此次增资后，公司实收资本变为250,384,615.00元。
2012年3月，公司第二次临时股东会决议同意股东上海武岳峰创业投资合伙企业（有限合伙）和股东大唐高新创业投资有限公司分别将其持有的联芯科技有限公司3.87%、1.29%股权转让给电信科学技术研究院。本次转让后，股东、出资金额和股权比例为：
股 东 出资金额（元） 所占比例(%)
大唐电信科技产业控股有限公司 190,000,000.00 75.88
上海利核投资管理股份有限公司 20,000,000.00 7.99
上海物联网创业投资基金合伙企业（有限伙） 9,692,308.00 3.87
上海上创信德鸿能创业投资合伙企业（有限合伙） 6,461,538.00 2.58
北京银汉兴业创业投资中心（有限合伙） 4,846,154.00 1.94
海南信息产业创业投资基金（有限合伙） 4,846,154.00 1.94
电信科学技术研究院 12,923,077.00 5.16
上海创业投资有限公司 1,615,384.00 0.64
合 计 250,384,615.00 100.00
2012年3月第三次临时股东会决议，同意股东大唐电信科技产业控股有限公司、股东上海利核投资管理股份有限公司、股东上海物联网创业投资基金合伙企业（有限合伙）、股东上海上创信德鸿能创业投资合伙企业（有限合伙）、股东北京银汉兴业创业投资中心（有限合伙）、股东海南信息产业创业投资基金（有限合伙）、股东电信科学技术研究院将其持有的联芯科技有限公司的共中资资产评估有限公司 17
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告计99.36%股权转让给大唐电信科技股份有限公司。本次变更后，大唐电信科技股份有限公司实缴出资额24,876.92万元，持股比例99.36%；上海创业投资有限公司认缴出资额161.54万元，持股比例0.64%。
2013年1月上海创业投资有限公司将对其0.64%股权在上海联合产权交易所挂牌转让，挂牌价格为 11,084,224 元，2013年2月大唐电信科技股份有限公司第五届第三十八次董事会审议通过《关于收购联芯科技有限公司0.64%股权的议案》，本次收购后大唐电信科技股份有限公司100%控制公司。
2013年4月大唐电信科技股份有限公司对公司增资9,000万，增资后公司注册资本为人民币34,038.4615万元。
2013年12月大唐电信科技股份有限公司对公司增资3,000万，增资后公司注册资本为人民币37,038.4615万元。
2014年4月，公司股东大唐电信科技股份有限公司将持有的公司全部股权对大唐半导体设计有限公司进行增资，公司成为大唐半导体设计有限公司的全资子公司。
截至评估基准日，联芯科技有限公司的股权结构如下：
股东名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 股权比例
大唐半导体设计有限公司 37,038.4615 37,038.4615 100%
合计 37,038.4615 37,038.4615 100%
近几年财务状况表(母公司报表)
单位：人民币万元
项目 2016年 2017年 2018年 2019年8月
一、流动资产合计 54,001.05 58,681.09 47,263.34 55,058.22
货币资金 17,953.31 19,547.97 12,759.53 15,440.45
交易性金融资产
应收票据及应收账款 16,349.32 17,658.95 15,975.95 16,949.28
预付账款 2,865.43 251.02 5,048.04 15.96
其它应收款 10,486.39 15,230.79 12,061.46 20,054.93
存货 774.68 797.41 585.50 1,028.63
一年内到期的非流动资产
其它流动资产 5,571.92 5,194.95 832.85 1,568.97
二、非流动资产合计 167,940.58 131,249.18 161,646.48 135,582.84
可供出售金融资产 2,302.93 1,305.34 1,305.34
持有至到期投资
中资资产评估有限公司 18
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
长期应收款
长期股权投资 1,286.83 21,607.96 90,050.35 78,757.71
其他权益投资工具 1,305.34
投资性房地产
固定资产 41,134.05 32,375.16 27,287.75 25,815.75
在建工程
无形资产 99,002.48 72,256.68 39,299.01 26,000.00
开发支出 20,510.26
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,704.04 3,704.04 3,704.04 3,704.04
其他非流动资产
三、资产总计 221,941.63 189,930.27 208,909.82 190,641.07
四、流动负债合计 108,049.53 128,746.06 113,338.77 93,435.22
短期借款 71,990.00 77,777.65 15,216.80 14,500.00
交易性金融负债
应付票据及应付账款 13,075.43 14,831.71 17,522.26 17,317.18
预收账款 176.34 56.58 17.9 21.67
应付职工薪酬 293.90 55.53 58.45
应交税费 354.96 234.19 154.14 89.83
应付利息 195.34 244.09
应付股利 12,000.00 12,000.00
其它应付款 10,257.45 22,306.77 80,372.13 61,448.09
一年内到期的非流动负债 1,001.16
其它流动负债
五、非流动负债合计 16,729.60 22,632.74 13,806.50 43,171.03
长期借款 8,000.00
应付债券
长期应付款 3,847.00 31,673.16
专项应付款 3,847.00 3,847.00
预计负债
递延收益 12,714.43 10,637.36 9,786.39 11,324.76
递延所得税负债 168.17 148.37 173.1 173.1
其他非流动负债
六、负债合计 124,779.13 151,378.79 127,145.27 136,606.25
七、所有者权益
实收资本(或股本) 37,038.46 37,038.46 37,038.46 37,038.46
资本公积 20,981.54 20,981.54 20,981.54 20,981.54
减：库存股
其他综合收益 -29.84 101.95
盈余公积 10,597.79 10,597.79 10,597.79 10,597.79
未分配利润 28,544.71 -30,066.32 13,176.60 -14,684.92
所有者权益合计 97,162.50 38,551.47 81,764.55 54,034.82
负债和所有者权益总计 221,941.63 189,930.27 208,909.82 190,641.07
中资资产评估有限公司 19
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告
近几年经营状况表(母公司报表)
单位：人民币万元
项目 2016年 2017年 2018年 2019年8月
一、营业总收入 15,772.89 19,184.86 11,042.94 1,487.11
二、营业总成本 54,035.28 62,165.08 47,381.57 15,000.71
营业成本 9,233.10 15,197.73 8,212.98 1,816.08
营业税金及附加 313.24 319.22 323.31 152.41
销售费用 1,111.85 959.35 4,581.26 615.62
管理费用 40,857.17 41,542.13 30,038.67 10,384.04
财务费用 2,519.92 4,146.65 4,225.36 2,032.56
信用减值损失 23.03
资产减值损失 8,016.20 19,999.20 117.07 -8,455.78
资产处置收益 8,798.66 24.15
加：公允价值变动收益
其他收益 2,395.31 1,254.75 5,483.73
投资收益 10.01 69,483.38 -11,424.42
其中:对联营企业和合营企业 -9,805.67 -11,424.42
的投资收益
汇兑收益
三、营业利润 -46,278.60 -60,574.08 43,315.24 -27,862.88
加：营业外收入 6,398.07 1,947.99 7.58 1.36
减：营业外支出 21.23 4.73 55.17
四、利润总额 -39,901.76 -58,630.82 43,267.65 -27,861.52
减：所得税费用 -2,257.28 -19.80 24.73
五、净利润 -37,644.47 -58,611.02 43,242.92 -27,861.52
? 大唐恩智浦半导体有限公司
公司名称：大唐恩智浦半导体有限公司
注册地址：江苏省如东县县城黄河路南侧井冈山路西侧
注册资本：2,000.00万美元
法定代表人：李永华
企业性质：有限责任公司（中外合资)）
成立日期：2014年3月13日
经营范围：研究、开发、设计、生产及销售半导体集成电路和电子零部件并提供技术转让、技术咨询、技术服务；普通货物仓储服务；集成电路相关技术进出口（国家限制、禁止的除外）；集成电路产品的批发、进出口（不涉及国营贸易管理商品、涉及配额许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请 ）中资资产评估有限公司 20
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
大唐恩智浦半导体有限公司成立于2014年3月，注册资本为2,000.00万美元。经如东县市场监督管理局批准，由恩智浦有限公司及大唐电信科技股份有限公司共同出资设立，设立时股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万美元） 持股比例
1 恩智浦有限公司 980.00 49.00%
2 大唐电信科技股份有限公司 1,020.00 51.00%
合计 2,000.00 100.00%
2019年7月，为优化管理结构，进一步落实集成电路领域的产业布局，大唐电信科技股份有限公司将所持全部股权转让给大唐半导体设计有限公司。此次转让后，大唐半导体设计有限公司出资1,020.00万美元，出资比例51.00%；恩智浦有限公司出资980.00万美元，出资比例49.00%。
截至评估基准日，大唐恩智浦半导体有限公司股权结构如下：序号 股东名称 出资额（万美元） 持股比例
1 恩智浦有限公司 980.00 49.00%
2 大唐半导体设计有限公司 1,020.00 51.00%
合计 2,000.00 100.00%
近几年资产财务状况
金额单位：人民币元
项目 2016年 2017年 2018年 2019年8月31日
总资产 220,876,230.51 213,639,225.84 186,537,191.26 169,416,428.44
总负债 87,419,367.26 76,907,059.69 29,497,101.91 25,280,993.67
净资产 133,456,863.25 136,732,166.15 157,040,089.35 144,135,434.77
项目 2016年 2017年 2018年 2019年1-8月
主营业务收入 77,395,460.70 90,956,534.93 94,365,942.93 27,468,703.81
利润总额 4,663,677.01 4,730,413.57 33,378,913.94 -11,659,465.30
净利润 3,389,064.70 3,275,302.90 32,156,502.74 -12,904,654.58
? 大唐半导体科技有限公司
公司名称：大唐半导体科技有限公司
统一社会信用代码：91370212MA3NWEPG6D中资资产评估有限公司 21
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告公司类型：其他有限责任公司
注册资本：8,800.00万人民币
法定代表人：王衍斌
成立日期：2018-12-21
注册地址：山东省青岛市崂山区科苑纬一路1号创新园B座402室
经营范围：半导体产品设计研发；半导体技术研发、技术应用、技术推广；电子产品、通讯产品的研发、生产;电子产品、计算机软硬件、通信设备、半导体专业领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；电子元器件、电子产品、计算机及辅助设备、通信设备、仪器仪表、集成电路的设计研发和销售；电子元器件的制造、销售；计算机系统集成；工程勘察设计；物业服务；货物及技术进出口(法律法规禁止的项目除外，法律法规限制的项目取得许可后方可开展经营活动)。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
大唐半导体科技有限公司成立于2018年12月，注册资本为8800万元，公司设立宗旨是以集成电路设计为核心竞争力，面向汽车、工业及行业领域，提供连接性芯片、高精度定位导航芯片和高附加价值的模块及解决方案。
截至评估基准日，大唐半导体科技有限公司实收资本为8,800.00万元，由青岛微电子创新中心有限公司出资3,520.00万元（共出资10000万元，6480万元计入资本公积），出资比例40.00%。青岛海芯通投资合伙企业（有限合伙）3,078.82万元，出资比例34.99%；大唐半导体设计有限公司出资2,201.18万元，出资比例25.01%。
股东名称、出资额和出资比例
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例%
1 青岛微电子创新中心有限公司 3,520.00 40.00
2 青岛海芯通投资合伙企业（有限合伙） 3,078.82 34.99
3 大唐半导体设计有限公司 2,201.18 25.01
合计 8,800.00 100.00
于评估基准日，大唐半导体科技有限公司经本次专项审计后的财务报表总资产17,126.94万元，总负债5,533.69万元，净资产11,593.25万元，2019年1-8月收入中资资产评估有限公司 22
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告总额293.23万元，利润总额-3,437.34万元。
(四)委托人与被评估单位之间的关系
委托人一电信科学技术研究院有限公司是委托人二大唐电信科技股份有限公司的上级公司。
委托人二大唐电信科技股份有限公司是被评估单位大唐半导体设计有限公司的全资母公司。
(五)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本资产评估报告使用人包括委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人，除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。二、评估目的
根据大唐电信科技股份有限公司党委扩大会会议纪要（2019）第44期、中国信科集团投资管理部《关于大唐电信科技股份有限公司实施集团债转股项目立项请示的复函》及相关工作安排，大唐半导体设计有限公司拟进行增资工作。
本次资产评估的目的是反映大唐半导体设计有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为大唐半导体设计有限公司拟实施上述经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
(一)评估对象和评估范围
本次评估对象为截止评估基准日大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值。评估范围为大唐半导体设计有限公司经审计后的全部资产及负债。
项 目 账面价值（万元）
流动资产 22,830.98
非流动资产 325,449.24
其中：可供出售金融资产
持有至到期投资
中资资产评估有限公司 23
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告项 目 账面价值（万元）长期应收款 181,700.00
长期股权投资 143,055.02
投资性房地产
固定资产 122.13
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 560.05
开发支出
商誉
长期待摊费用 9.72
递延所得税资产 2.32
其他非流动资产
资产总计 348,280.22
流动负债 153,665.36
非流动负债 92,189.00
负债合计 245,854.36净资产（所有者权益） 102,425.86委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。于评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经立信会计师事务所专项审计，并发表了标准无保留意见审计报告。
(二)企业申报的表外资产的类型、数量
本次评估企业账面未记录的无形资产为发明专利权7项。
具体情况如下：
名称 无形资产类别 授权日 专利号
一种隔离电源前端电压采样方法和装置 发明专利 2019-3-12 201510377733.1
一种卫星导航接收机的定位定速解算方法 发明专利 2019-6-28 201510958816.X
一种实现导航跟踪的方法和装置 发明专利 2019-7-30 201611122458.X
一种自适应导航信号捕获方法及装置 发明专利 2019-6-28 201510958818.9
一种频率搜索的装置及实现频率搜索的方法 发明专利 2019-6-28 201510959250.2
一种信号搜索方法和装置 发明专利 2019-6-28 201510959252.1
一种导航信号捕获方法及装置 发明专利 2019-6-28 201510959255.5
上述账外无形资产于基准日均处于闲置状态。中资资产评估有限公司 24
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告(三)引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）
本次评估报告中评估基准日的各项资产及负债账面值是立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果。
除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
根据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次评估一般基于国内可观察或分析的市场条件和市场环境状况。本次评估选择该价值类型，主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评估对象自身条件等因素。本报告所称“评估价值”，是指所约定的评估范围与对象在本报告约定的价值类型、评估假设和前提条件下，按照本报告所述程序和方法，仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。
五、评估基准日
本项目的评估基准日是2019年8月31日。
此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。评估基准日的确定对评估结果的影响符合常规情况，无特别影响因素。
六、评估依据
本次评估的主要依据有：
(一)行为依据
1、大唐电信科技股份有限公司党委扩大会会议纪要（2019）第44期；
2、中国信科集团投资管理部《关于大唐电信科技股份有限公司实施集团债中资资产评估有限公司 25
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告转股项目立项请示的复函》。
(二)法规依据
1、《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国主席令第46号)；
2、《中华人民共和国公司法》(中华人民共和国主席令第42号)；
3、《中华人民共和国企业国有资产法》中华人民共和国主席令第五号；
4、《国有资产评估管理办法》国务院1991年11月16日第91号令；
5、《国有资产评估管理办法施行细则》国资办发[1992]36号；
6、《企业国有资产监督管理暂行条例》国务院2003年第378号令；
7、《企业国有资产交易监督管理办法》国务院国资委、财政部令第32号；
8、《企业国有资产评估管理暂行办法》国务院国资委令第12号；
9、 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》国资委产权[2006]274号；
10、关于印发《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知(国资发产权[2013]64号)；
11、财政部、中国人民银行、国家税务局和原国家国有资产管理局制定的有关企业财务、会计、税收和资产管理方面的政策、法规；
12、其他相关法律、法规、通知文件等。
(三)准则依据
1、《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43号）；
2、《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）；
3、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]35号）；
4、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）；
5、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号）；
6、《资产评估执业准则——企业价值》（中评协[2018]38号）；
7、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33号）；
8、《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协〔2017〕35号）；
9、 《资产评估执业准则——机器设备》（中评协〔2017〕39号）；中资资产评估有限公司 26
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告10、 《资产评估执业准则——无形资产》（中评协[2017]37号）；11、 《知识产权资产评估指南》（中评协[2017]44号）；
12、 《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42号）；
13、 《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46号）；
14、《专利资产评估指导意见》（中评协[2017]49号）；
15、 《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47号）；
16、 《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48号）；
17、 《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号）。
(四)产权依据
1、委托人及被评估企业法人营业执照；
2、长期投资合同、协议、公司章程；
3、被评估单位的出资证明等文件；
4、被评估单位（含下属公司，下同）提供的房屋产权证明、设备购置发票、
车辆行驶证、专利权证书、著作权证书等产权证明文件；5、各类资产清查评估申报明细表；
6、其他产权证明文件。
(五)取价依据
1、被评估单位提供的与资产相关的财务会计、经营明细表；
2、《Wind资讯》、《同花顺》金融终端；
3、评估基准日贷款利率；
4、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）36号；
5、《关于调整增值税税率的通知》财税（2018）32号；
6、财政部 税务总局《海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财
政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号)；7、《慧聪商情》——全国汽车市场、全国家电市场、办公自动化市场；8、国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料；
9、资产处置协议；
10、评估机构收集和掌握的其他资料。中资资产评估有限公司 27
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告(六)其他依据
1、本次资产评估委托合同；
2、被评估单位提供的该经济行为的专项审计报告、会计报表及资产评估申报表；
3、被评估单位提供的总账、明细账、会计凭证等财务资料；
4、被评估单位提供的企业历史经营资料及未来发展规划等；
5、被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
(一) 方法的选择和确定
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
企业价值评估中的收益法，是指通过将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法中常用的两种具体方法是股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估执业准则——企业价值》规定，“对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的，资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估”。
由于近期与被评估单位类似的股权交易案例及参考企业较少，可比企业数量不足，相对充分、可靠的交易案例信息亦无法获取，受上述情况影响，本次评估不具备采用市场法评估的客观条件。
通过对被评估企业的调查了解，被评估企业的主要资产是对下属单位的投资，本部目前没有开展业务，未来预期收益、获得预期收益所承担的风险难于预测，故此次无法采用收益法进行评估。
中资资产评估有限公司 28
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告资产基础法是以企业要素资产的再建为出发点，从资产构建角度客观地反映了股东投入资本的市场价值，相对而言，更为稳健，更具辩护性。本次评估资产账面价值经专项审计，企业提供的资产经营管理资料质量及可靠性相对较好。由于被评估企业持续经营，具备可利用的历史资料，企业的主要资产是长期投资性资产，在充分考虑资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值基础上，本次采用资产基础法进行评估。
(二) 资产基础法
? 流动资产
1、货币资金
对银行存款，在核实银行对账单余额、银行余额调节表以及银行账户回函的基础上，以核实后数额确认评估值。
2、应收账款、预付账款、其他应收款
通过核实原始凭证、了解应收预付款项的内容及发生时间，核实账面余额的数值，并进行账龄分析和变现可行性判断。根据账款分类和账龄分析的结果，并了解对方企业的还款情况、财务状况及资信程度，会计师按中国会计准则的规定并结合具体情况，采用账龄分析法和个别认定法相结合的方法计提坏账准备，评估人员通过函证及与企业相关人员交谈，认为会计师计提的坏账准备合理地反映了企业款项的实际情况，故以审计计提的坏账准备作为坏账损失额从应收预付款项中扣除，扣除后的余额作为款项的评估值。
3、存货
(1) 原材料、在产品
原材料、在产品在勘查日已全部处置，以核实后的实际处置价值确定原材料的评估值。
(2) 委托加工物资
以核实后的账面价值确定评估值。
(3) 库存商品
对于库存商品的评估，根据其销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值，计算公式如下：
中资资产评估有限公司 29
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告评估值＝不含税销售价格×（1－产品销售税金及附加率－销售费用率－销售所得税率－销售净利润率×r）×数量
r为一定的比率，由于未来的销售存在一定的市场风险，具有一定的不确定性，其中r对于畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。
对于滞销、积压、降价销售产品，根据其可收回净收益确定评估值。
4、其它流动资产
评估人员核实其入账依据的真实性、合理性等，以经核实后的账面值作为评估值。
? 非流动资产
1、长期股权投资
评估人员首先对长期股权投资形成的原因、账面值和实际状况进行了取证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以确定长期投资的真实性和完整性。
对于长期股权投资，根据具体投资形式、收益获取方式和占被投资单位股权的比例，结合被投资单位的具体业务特征，根据不同情况进行评估。
1.1对控股的长期股权投资，对其开展企业价值评估，以评估后的股东全部权益(净资产)价值乘以股权比例确定评估值。其中：
对控股的大唐微电子技术有限公司，由于未来收益不确定性大，本次对其采用资产基础法、市场法两种方法进行整体评估，并对两种方法得出的结果加以分析比较，以其中一种方法评估后的股东全部权益(净资产)价值乘以股权比例确定评估值。
对全资子公司联芯科技有限公司，由于经营架构调整等原因，联芯科技本部的主要资产已变为长期投资资产，且业务范围近两年一直呈收缩状态，未来收益难于预测，无法采用收益法进行评估，也无法采用市场法进行评估，本次对其采用资产基础法评估。对其持股的下级长期投资，对投资金额大的被投资单位，符合企业价值评估两种评估方法操作条件的，采用两种方法进行评估。
对控股的大唐恩智浦有限公司，受国际政治形势不稳、中美贸易争端持续升级影响，公司2019年1-8月利润为负，未来收益难于预测，本次对其采用资产中资资产评估有限公司 30
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告基础法评估，未能采用市场法和收益法评估。
1.2 对参股单位的长期股权投资大唐半导体科技有限公司，由于该单位成立时间较短，评估人员通过查阅投资协议、公司章程及相关财务报表等替代程序后，以参股单位基准日经审计报表净资产乘以持股比例确定长期股权投资价值。
2、设备类资产
设备主要为电子办公设备。
对评估基准日后、本次勘察日之间已经签订资产处置协议予以处置的资产，按照处置协议确认评估值。
对基准日在用的电子办公设备，主要采用成本法进行评估。
Ⅰ重置全价的确定
电子办公设备重置全价由设备购置费、安装调试费和购置设备进项税额等三部分组成，重置全价计算公式：
重置全价=设备购置费+安装调试费-增值税可抵扣金额
(1)设备购置费的确定
设备购置费由设备原价及设备运杂费组成，其中：
①设备原价
主要参照当地市场信息及网络等近期市场价格资料确定。
②设备运杂费
设备报价中含有运杂费，故不计取设备运杂费。
(2)安装调试费的确定
参照评估单位实际安装支出，综合计算确定安装工程费。
如订货合同中规定由供货商负责安装调试时，则不计取安装工程费。
(3)购置设备进项税额的确定
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）36号；《关于调整增值税税率的通知》财税（2018）32号；财政部 税务总局《海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号)：
购置设备及所支付运输费用的进项税额计算公式为：中资资产评估有限公司 31
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告购置设备进项税额=设备购置费×增值税率/(1+增值税率)运输费用进项税额=运输费用×增值税率/(1+增值税率)
安装费用进项税额=安装费用×增值税率／(1＋增值税率)
Ⅱ成新率的确定
采用年限法确定其成新率。
成新率=(1-实际已使用年限/经济寿命年限)?100%
或：成新率=尚可使用年限/经济寿命年限× 100%
Ⅲ评估值的确定
评估值=重置全价×综合成新率
对生产年代久远、超过经济使用年限年限、已无类似型号的设备则参照近期二手市场行情确定评估值。对报废的设备，以可回收净值作为评估值。
3、无形资产
账面各项软件于基准日实质已失效，评估价值确认为0。
由于人员分流，在评估基准日，无形资产已不是被评估单位的主要资产，被评估单位对技术暂时没有后续使用计划。考虑到账内技术有历史投入资料，尚未摊销完毕，故本次评估以核实后的账面值作为评估值；账外专利技术由于缺乏历史投入资料，没有后续使用方案，项目早已关闭，技术已落后，且没有技术人员和业务的支持，短期内难于给企业带来收益，评估价值确认为0。
4、递延所得税资产
以资产占有者尚存的权益价值作为评估值。
5、长期应收款
本项资产的形成原因为大唐半导体设计有限公司、其母公司大唐电信科技股份有限公司、其上级单位电信科学技术研究院有限公司，三方拟签订《债务转让协议》，通过协议约定，大唐电信科技股份有限公司对电信科学技术研究院有限公司的18.17亿元债务本金将转让至大唐半导体设计有限公司。
根据专项审计报告披露，本次专项审计以大唐电信股份转让对电信科学技术研究院有限公司18.17亿元债务至被评估单位的模拟事项为编制基础。
本项资产与负债中的相关款项等额对应。本次以经专项审计的、核实后的中资资产评估有限公司 32
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告金额作为评估值。
? 负债
对报表体现的各项负债，以审定后的金额为基础，对各项负债进行核实，判断各笔债务是否是委估单位基准日实际承担的，债权人是否存在，以基准日实际需要支付的负债额来确定评估值。
八、评估程序实施过程和情况
我公司接受资产评估委托后，选派资产评估人员，组成资产评估项目组，开始评估工作，整个评估过程包括接受委托、资产清查、评定估算、评估汇总、提交报告等，具体过程如下：
(一)前期准备阶段
1、 2019年9月，我公司与委托人就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成协议，并与委托人协商拟定了相应的评估计划；
2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员对纳入评估范围资产进行详细了解，布置资产评估工作，协助企业进行纳入评估范围资产申报工作，收集资产评估所需文件资料，确定评估重点，拟定评估方案和基本评估思路。
(二) 现场评估阶段
评估人员于2019年9月16日至 2019年10月10日对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。资产基础法组的主要工作：
(1)听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和纳入评估范围资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况。
(2)对企业填报的资产评估申报表进行征询、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核实；对发现的问题协同企业做出调整。
(3)依据资产评估申报明细表，对实物类资产进行现场勘查和盘点；针对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察方法。
中资资产评估有限公司 33
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告(4)评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符。
(5)评估人员对纳入评估范围的资产产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
(6)根据评估范围内资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体评估方法。
(7)对评估范围内的主要设备，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，查阅并收集技术资料、决算资料、竣工验收资料等相关资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询收集价格资料。
(8)对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评估测算。
(三) 评定估算、汇总阶段
根据各专业组对各类资产的初步评估结果进行汇总，形成初步评估结果，确认评估工作中没有发生重评和漏评的情况，并根据汇总分析情况，对资产评估结果进行调整、修改和完善。
(四) 提交报告阶段
1、在上述工作基础上，起草评估报告，撰写评估说明，汇集整理评估工作底稿；
2、按评估机构内部报告审核制度履行审核程序并对评估报告进行修改、校正；
3、与委托人就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，出具正式资产评估报告。
九、评估假设
(一) 基本假设
1、交易假设
假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设
公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的中资资产评估有限公司 34
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的。
3、持续使用假设
该假设首先设定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中的资产和备用的资产；其次根据有关数据和信息，推断这些处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件。
4、持续经营假设
即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础，经营者负责并有能力担当责任，在可预见的将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法、持续地经营下去。
(二) 评估特殊性假设
1、评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
2、评估基准日后被评估单位的外部经济环境不变，国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变化；
3、评估基准日后被评估单位所处的行业环境保持目前的发展趋势；
4、有关贷款利率、汇率、赋税基准及税率，以及政策性收费等不发生重大变化；
5、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
6、被评估单位完全遵守所有相关的法律法规，其管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；
7、委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
本评估报告之评估结论在上述假设条件下于评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签名资产评估师及本评估机构不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、评估结论
中资资产评估有限公司 35
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告在实施了上述资产评估程序和方法后，在满足本报告所设假设前提下，大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值于评估基准日的评估结果如下：
大唐半导体设计有限公司评估前的账面总资产为348,280.22万元，总负债为245,854.36万元，净资产为102,425.86万元，评估后的总资产价值为433,329.42万元，总负债为245,854.36万元，净资产为187,475.06万元，增值额为85,049.20万元，增值率为83.03%。
见下表：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
项目 账面价值 评估价值 增(减)值 增值率%
流动资产 22,830.98 22,851.08 20.10 0.09
非流动资产 325,449.24 410,478.34 85,029.10 26.13
其中：可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 181,700.00 181,700.00 - -
长期股权投资 143,055.02 228,071.21 85,016.19 59.43
投资性房地产
固定资产 122.13 135.04 12.91 10.57
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 560.05 560.05 - -
开发支出
商誉
长期待摊费用 9.72 9.72 - -
递延所得税资产 2.32 2.32 - -
其他非流动资产
资产总计 348,280.22 433,329.42 85,049.20 24.42
流动负债 153,665.36 153,665.36 - -
非流动负债 92,189.00 92,189.00 - -
负债合计 245,854.36 245,854.36 - -
净资产（所有者权益） 102,425.86 187,475.06 85,049.20 83.03
评估结论详细情况详见大唐半导体设计有限公司《资产评估汇总表及明细表》。
在持续经营前提下，大唐半导体设计有限公司经评估后股东全部权益价值于评估基准日2019年8月31日187,475.06万元。
本资产评估报告评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。中资资产评估有限公司 36
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告十一、特别事项说明
(一)权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形
无。
(二)未决事项、法律纠纷等不确定因素
大唐半导体设计有限公司未提供未决事项、法律纠纷等不确定事项。
(三)抵押、担保及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系
大唐半导体设计有限公司未提供抵押、担保事项。
(四)评估程序受到限制的情形
1、本次评估中，评估人员对下属子公司各种建(构)筑物的隐蔽工程(非肉眼所能观察的部分)的材质、工程量等，主要通过向被评估单位有关人员调查、询问，并查阅相关合同、图纸等资料的方法进行核实。
2、本次评估中，评估人员未借助任何检测仪器对下属子公司各种建(构)筑物的隐蔽工程及设备内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测，对其成新度状况主要是通过实地勘察和对其使用维护情况进行了解后做出的判断。
(五)重大期后事项
无。
(六)其他需要说明的事项
1、评估机构获得的被评估单位下级公司相关盈利预测是对下级单位开展收益法的基础。评估师对被下级公司提供的盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，经过与被评估单位管理层及其主要股东多次讨论，被评估单位进一步修正、完善后，评估机构采信了被评估单位盈利预测的相关数据。评估机构对被评估单位盈利预测的利用，不是对被评估单位未来盈利能力的保证。
2、本次评估未考虑流动性等因素产生的溢价或折价。
3、评估范围仅以委托人及被评估企业提供的评估申报表为准，未考虑委托人及被评估企业提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
4、对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时未作特殊说明中资资产评估有限公司 37
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告而评估人员已履行评估程序仍无法获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
5、本项评估是在独立、公正、客观、科学的原则下做出的，本公司及参加评估工作的全体人员在评估对象中没有现存的利益，同时与委托人和相关当事方没有个人利益关系，对委托人和相关当事方不存在偏见，评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行了充分努力。评估结论是中资资产评估有限公司出具的，受本机构具体参加本项目评估人员的执业水平和能力的影响。
6、委托人、被评估单位以及其他相关当事方提供的与评估相关的经济行为文件、营业执照、产权证明文件、财务报表、会计凭证、资产明细与其他有关资料是编制本报告的基础。委托人、产权持有者和相关当事人应对所提供的以上评估原始资料的真实性、合法性和完整性承担责任。
7、本评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则所确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响；亦未考虑该等资产所欠付的税项，以及如果该等资产出售，则应承担的费用和税项等可能影响其价值的任何限制；我们也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。
8、本报告对被评资产和相关债务所作的评估系为客观反映被评资产的价值而作，我公司无意要求被评估单位按本报告的结果和表达方式进行相关的帐务处理。是否进行、如何进行有关的帐务处理需由被评估单位的上级财税主管部门决定，并应符合国家会计制度的规定。
9、根据《资产评估对象法律权属指导意见》，委托人和其他相关当事人委托资产评估业务，应当依法提供资产评估对象法律权属等资料，并保证其真实性、完整性、合法性。执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见，对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产评估专业人员不得对资产评估对象的法律权属提供保证。
10、在评估基准日后、报告使用有效期之内，资产数量及作价标准发生明中资资产评估有限公司 38
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告显变化时，委托人应及时聘请评估机构重新确定有关资产的评估值。
11、关于联芯科技有限公司对瓴盛公司的出资比例
根据瓴盛科技有限公司提供的公司章程，联芯科技有限公司以其持有的上海立可芯半导体科技有限公司 100%的股权对瓴盛科技有限公司出资，出资金额为72,027.60万元，占公司注册资本24.133%；其余股东为有限制条件的分期出资。截止评估基准日，其他三家股东之约定出资未完全到位，瓴盛科技有限公司实收资本220,229.25万元。
根据公司章程的约定，瓴盛公司的目标注册资本是298,460.64万元，基准日实收资本与目标注册资本差额78,231.39万元。本次按照章程约定的24.133%股比计算联芯公司所持瓴盛公司权益价值。
部分股东权益价值=（评估基准日全部股东权益价值评估值+应缴未缴出资额）×该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额
12、关于递延收益的评估
根据本次专项审计合并报表列示，于评估基准日，大唐半导体设计有限公司递延收益账面余额为 16,612.15 万元，该等递延收益主要是政府对企业研发项目的补助款。其中：大唐半导体本部1000万元，联芯科技有限公司11,324.76万元，大唐微电子4,287.39万元。
经核实，部分项目于基准日企业业已完成，但尚未通过拨款单位验收。考虑到政府拨款补助的对象是研发项目，并非补给股东；且评估目的实现后，新股东可能因项目未通过验收而继续承担后续负债义务。因此，本次将上述基准日未通过验收的、长期挂账的相关项目，以核实后账面值确认评估价值；将上述通过验收已进行分期结转收益的项目，按所需缴纳所得税义务确认评估价值。
13、关于18.17亿元债务模拟转让事宜
根据委托人相关工作安排，大唐半导体设计有限公司、其母公司大唐电信科技股份有限公司、其上级单位电信科学技术研究院有限公司，三方拟签订《债务转让协议》，通过协议约定，大唐电信科技股份有限公司对电信科学技术研究院有限公司的18.17亿元债务本金将转让至大唐半导体设计有限公司。
对此债务转让事宜，本次专项审计进行了模拟反映：在本次被评估单位模拟中资资产评估有限公司 39
大唐半导体设计有限公司拟增资项目涉及的大唐半导体设计有限公司股东全部权益价值资产评估报告报表中同时增加长期应收款与应付款项各18.17亿元（其中7.87亿元在长期应付款科目核算，10.30亿元在一年内到期的非流动负债科目核算）。
根据本次专项审计报告，在审计模拟后被评估单位等额应付电信科学技术研究院有限公司、应收大唐电信科技股份有限公司款项。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、资产评估报告的使用限制说明
(一) 本资产评估报告只能用于报告载明的评估目的和用途；
(二) 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任；
(三) 除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；
(四) 资产评估师的责任是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
(五) 本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章并经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用；
(六) 本资产评估报告中对委估资产价值的分析只适用于资产评估报告中所陈述的特定使用方式。其中任何组成部分资产的个别价值将不适用于其他任何用途，并不得与其他资产评估报告混用。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为资产评估师形成最终专业意见的日期，本次资产评估报告日为2019年11月14日。
谨此报告！
中资资产评估有限公司 40
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