巨星科技:公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复(修订稿)

来源:巨灵信息 2019-11-13 00:00:00
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    股票简称:巨星科技 股票代码:002444
    
    杭州巨星科技股份有限公司
    
    公开发行可转换公司债券申请文件反馈
    
    意见的回复(修订稿)
    
    保荐机构(主承销商)
    
    二〇一九年十一月
    
    杭州巨星科技股份有限公司
    
    公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复
    
    中国证券监督管理委员会:
    
    根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(182283号)(下称“反馈意见”)的要求,中信建投证券股份有限公司(下称“中信建投”、“保荐机构”)会同发行人杭州巨星科技股份有限公司(下称“巨星科技”、“发行人”或“公司”)、发行人律师浙江京衡律师事务所及发行人审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)对相关问题进行了核查和落实,中信建投对募集说明书进行了补充。
    
    现就反馈意见涉及问题的核查和落实情况逐条说明如下(本回复中的简称与《募集说明书》中的简称具有相同含义,涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明;涉及对反馈意见修改的内容已用黑体加粗标明):
    
    一、重点问题
    
    问题1
    
    请申请人在募集说明书“本次募集资金运用”中披露本次募投项目募集资金的预计使用进度;本次募投项目建设的预计进度安排;本次募投项目具体投资构成和合理性,以及是否属于资本性支出,是否包含董事会前投入;本次募投项目的经营模式及盈利模式。请保荐机构发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    公司已在募集说明书“第八节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目的基本情况”中补充披露。具体回复内容如下:
    
    一、请申请人在募集说明书“本次募集资金运用”中披露本次募投项目募集资金
    
    的预计使用进度;本次募投项目建设的预计进度安排
    
    公司第四届董事会第二十次董事会审议通过了《关于调整公司公开发行可转换公司债券发行方案的议案》。具体情况如下:
    
    调整前,
    
    本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 102,260.00 万元(含102,260.00万元),扣除发行费用后,募集资金用于以下项目:
    
    单位:万元
    
         序号                   项目名称                     项目总投资     拟投入募集资金
       1   激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目         20,426.00         20,426.00
       2   工具箱柜生产基地建设项目                       26,776.00         26,776.00
       3   智能仓储物流基地建设项目                       23,290.00         23,290.00
       4   研发中心建设项目                                7,768.00          7,768.00
       5   补充流动资金                                   24,000.00         24,000.00
                        合计                       102,260.00        102,260.00
    
    
    调整后,
    
    本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 97,260.00 万元(含97,260.00万元),扣除发行费用后,募集资金用于以下项目:
    
    单位:万元
    
      序                项目名称                   项目总投资       拟投入募集资金
      号
      1 激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目          20,426.00            20,426.00
      2 工具箱柜生产基地建设项目                        26,776.00            26,776.00
      3 智能仓储物流基地建设项目                        23,290.00            23,290.00
      4 研发中心建设项目                                 7,768.00             7,768.00
      5 补充流动资金                                   19,000.00           19,000.00
                    合计                           97,260.00           97,260.00
    
    
    各募投项目建设的预计进度以及募集资金使用进度情况如下:(一)激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目
    
    1、项目建设预计进度安排
    
    本项目建设期2年,第2年开始试生产。本项目建设期分如下五个阶段工作实施:
    
    第一阶段为研究与设计阶段,历时1个季度,主要是完成项目可行性研究及规划、初步设计、施工图设计;
    
    第二阶段为工程施工阶段,主要工作为工程招标、施工准备、规划报备与审批,生产车间主体工程施工;
    
    第三阶段设备采购及安装阶段,主要是项目所需设备采购、安装;
    
    第四阶段人员招聘及培训阶段,主要是人员招聘、人员培训等;
    
    第五阶段为试生产阶段,主要是工程投产准备、设备调试及工程试运营投产等。
    
    项目建设实施进度计划表
    
                   项目                      T+1                       T+2
      Q1    Q2    Q3    Q4    Q1    Q2    Q3    Q4
                     研究设计
                     工程施工
             设备采购
          人员招聘及培训
              试生产
    
    
    2、募集资金的预计使用进度
    
    单位:万元
    
               项目                   T+1                  T+2              合计
                 土地投资                536.00                  -               536.00
                 建设投资               5,397.00              2,313.00           7,710.00
                 设备投资                   -                 10,835.00          10,835.00
                 软件投资                   -                  398.00             398.00
                预备费                 270.00               677.00             947.00
                  总投资金额               6,203.00             14,223.00          20,426.00
    
    
    (二)工具箱柜生产基地建设项目
    
    1、项目建设预计进度安排
    
    本项目建设期2年。第2年开始试生产,第2年开始有少量收入。本项目建设期分如下五个阶段工作实施:
    
    第一阶段为研究与设计阶段,主要是完成项目可行性研究及规划、初步设计、施工图设计;
    
    第二阶段为工程施工阶段,主要工作为工程招标、施工准备、规划报备与审批,生产车间主体工程施工;
    
    第三阶段设备采购及安装阶段,主要是项目所需设备采购、安装;
    
    第四阶段人员招聘及培训阶段,主要是人员招聘、人员培训等;
    
    第五阶段为试生产阶段,主要是工程投产准备、设备调试及工程试运营投产等。
    
    项目建设实施进度计划表
    
           项目                    T+1                           T+2
                          Q1       Q2        Q3        Q4        Q1        Q2
         研究设计
         工程施工
         设备采购
      人员招聘及培训
                 试生产
    
    
    2、募集资金的预计使用进度
    
    单位:万元
    
               项目                   T+1                  T+2              合计
                 土地投资                2,179.00                 -              2,179.00
                 建设投资               10,252.00                -              10,252.00
                 设备投资                6,175.00              6,175.00           12,350.00
                 软件投资                412.00               412.00             824.00
                预备费                 842.00               329.00            1,171.00
                  总投资金额              19,860.00             6,916.00           26,776.00
    
    
    (三)智能仓储物流基地建设项目投资
    
    1、项目建设预计进度安排
    
    本项目建设期2年。本项目建设期分如下五个阶段工作实施:
    
    第一阶段为研发设计阶段,主要工作为场地的翻新研发设计;
    
    第二段为翻新装修阶段,主要工作为场地的翻新装修工程施工;
    
    第三阶段为软硬件采购阶段,主要工作为项目所需软硬件设备采购、安装和调试;
    
    第四阶段为人员招聘和培训阶段,主要为项目所需要人员的招聘及相关技术的系统性培训。
    
    第五阶段为试运行,主要工作为项目试运行。
    
    项目建设实施进度计划表
    
                 第一年                        第二年
                  建设周期
       Q1     Q2     Q3     Q4     Q1     Q2     Q3     Q4
                  研究设计
                  翻新装修
                   软硬件采购
                     人员招聘及培训
                 试运行
    
    
    2、募集资金的预计使用进度
    
    单位:万元
    
                项目                 T+1                 T+2                 合计
                  购买土地             2,179.00                                 2,179.00
                  建设投资             10,049.00                                10,049.00
                  设备投资                                 5,543.00             5,543.00
                  软件投资                                 4,514.00             4,514.00
                 预备费               502.00               503.00              1,005.00
                   总投资金额            12,730.00            10,560.00            23,290.00
    
    
    (四)研发中心建设项目
    
    1、项目建设预计进度安排
    
    本项目建设期3年。本项目建设期分如下两个阶段工作实施:
    
    第一阶段为设备采购阶段,主要是设备的采购、安装和调试;
    
    第二阶段为人员招聘及培训阶段,随着研发中心的建设逐步引进优秀的人才,并进行相关培训。
    
    项目建设实施进度计划表
    
         建设周期             T+1                 T+2                 T+3
                      Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4
         设备采购
      人员招聘及培训
    
    
    2、募集资金的预计使用进度
    
    单位:万元
    
         序号      项目           T+1              T+2              T+3           合计
        1     设备投资       2,521.50          2,521.50                        5,043.00
        2      预备费        126.00           126.00                          252.00
        3     研发费用       383.00           780.00           1,310.00       2,473.00
     合计            3,030.50          3,427.50          1,310.00       7,768.00
    
    
    (五)补充流动资金
    
    本项目不涉及项目建设。
    
    本次拟使用募集资金19,000.00万元补充流动资金。公司将根据业务发展进程,在科学测算和合理调度的基础上,合理安排该部分资金投放的进度和金额,保障募集资金的安全和高效使用。
    
    二、本次募投项目具体投资构成和合理性,以及是否属于资本性支出,是否包含
    
    董事会前投入
    
    (一)激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目
    
    本项目将在海宁新建激光测量仪器和智能家居生产基地,通过引进电子元件激光焊接线、电子元件自动检测线、自动化调试安装等先进设备,生产包括智能安防、智能家电控制装置、智能感应灯、激光测量仪器等产品。项目总投资预算为20,426.00万元,包含土地投资536.00万元,建设投资7,710.00万元,设备投资10,835.00万元,软件投资398.00万元,预备费947.00万元。具体内容如下:
    
    单位:万元
    
               投资内容      项目投资总额     募集资金投入    是否属于资本性      是否包含
                                            支出        董事会前投入
               土地投资             536.00           536.00         是               否
               建设投资            7,710.00          7,710.00        是               否
               设备投资           10,835.00         10,835.00        是               否
               软件投资             398.00           398.00         是               否
              预备费              947.00           947.00         否               否
             合计             20,426.00         20,426.00         -                -
    
    
    本项目以募集资金投入部分具体如下:
    
    1、土地投资
    
    本项目土地拟通过购买取得,本项目占地面积约6,681.00平方米,购买费用536.00万元,单价为802.80元/平方米。土地购买单价同海宁正泰联合资产评估有限公司2018年12月出具的《资产评估报告》(海正评字(2018)第385号)评估值保持一致。
    
    2、建设投资
    
    建设投资包括购买厂房及厂房装修。具体明细如下:序号 项目 数量 建设及装修单价 总额
    
                                     (平方米)      (元/平方米)      (万元)
        1          智能家居产品车间           6,000          2,600.00         1,560.00
        2          激光测量产品车间          12,000          2,600.00         3,120.00
        3               办公区                1,300          3,000.00          390.00
        4            车间新风系统            12,000          1,000.00         1,200.00
        5              照明系统              18,000           150.00          270.00
        6      实时遥感视频中央监控系统      18,000           200.00          360.00
        7               配电柜               18,000           200.00          360.00
        8              消防系统              18,000           150.00          270.00
        9          厂区无线网络设备          18,000           100.00          180.00
              合计                      /               /            7,710.00
    
    
    3、设备投资
    
    项目设备投资价格按照相关市场报价概算估列。具体明细情况如下:序号 设备名称 单位 数量 单价(万元) 总价(万元)
    
        1    激光测量产品生产设备                  347                      7,903.00
         1.1        压LD自动化设备          台      10         35.00          350.00
         1.2       装PCBA自动化设备         台      10         55.00          550.00
         1.3   发射镜头自动化调试安装设备    台      10         89.00          890.00
         1.4   接收镜头自动化调试安装设备    台      10         89.00          890.00
         1.5         EDM测试设备           台      90         10.00          900.00
         1.6       四工位样机半自动线        台      10         78.00          780.00
         1.7         PCBA手工设备          台      10         20.00          200.00
         1.8      发射镜头调试安装设备       台      10         13.00          130.00
         1.9      接收镜头调试安装设备       台      10         18.00          180.00
         1.10          LD检测设备            台      10         12.00          120.00
         1.11         PCBA检测设备          台      10         5.00           50.00
         1.12          光斑检测设备           台      10         15.00          150.00
         1.13          APD检测设备           台      10         12.00          120.00
         1.14          整机标定设备           台      30         5.00          150.00
         1.15           组装流水线            条      20         4.00           80.00
         1.16          远距离测试线           条      15         25.00          375.00
         1.17       电子元件自动检测线        条       8         100.00         800.00
         1.18       电子元件激光焊接线        条       8         120.00         960.00
         1.19              货梯               台       2         60.00          120.00
         1.20            工程电脑             套      15         1.00           15.00
         1.21            办公电脑             套      30         0.60           18.00
         1.22          三吨电动叉车           辆       3         15.00          45.00
         1.23          一吨电动叉车           辆       6          5.00           30.00
        2    智能家居产品生产设备                  432                      2,932.00
         2.1            程控电源             台      13         3.00           39.00
         2.2            直流电源             台       8          0.50           4.00
         2.3           组装流水线            条      12         4.00           48.00
         2.4          无线电综测仪           台       8         45.00          360.00
         2.5           天线耦合器            台       8         20.00          160.00
         序号            设备名称            单位    数量    单价(万元)   总价(万元)
         2.6         4G射频综测仪           台       2         50.00          100.00
         2.7          超声波焊接机           台       9          8.00           72.00
         2.8           自动焊接机            台      10         8.00           80.00
         2.9           信号发生器            台      12         10.00          120.00
         2.10        wifi、蓝牙测试仪         台       8         21.00          168.00
         2.11         老化自动流水线          台       2         80.00          160.00
         2.12          生产测试工装           台      200         0.50          100.00
         2.13           包装流水线            条      11         1.50           16.50
         2.14           斑马打印机            台      11         1.50           16.50
         2.15           自动螺丝机            台       8         18.00          144.00
         2.16       电子闭锁寿命测试机        台       5         20.00          100.00
         2.17         锁具强度测试机          台       5         15.00          75.00
         2.18        锁具安全测试架子         台       5         15.00          75.00
         2.19           反射式灯箱            台       2         23.00          46.00
         2.20             测试卡              台       2          6.00           12.00
         2.21           无铅波峰焊            台       1         48.00          48.00
         2.22          EMC测试暗室           间       1         320.00         320.00
         2.23         电磁振动试验台          台       1         60.00          60.00
         2.24           静电放电仪            台       1         25.00          25.00
         2.25      高低温交变湿热试验箱       台       1         20.00          20.00
         2.26       积分球光电测试设备        台       1         30.00          30.00
         2.27             示波器              台       5         30.00          150.00
         2.28           LCR测试仪            台       2          2.00           4.00
         2.29         PCBA手工设备          台       5         20.00          100.00
         2.30           逻辑分析仪            台       2          3.00           6.00
         2.31             频谱仪              台       2         20.00          40.00
         2.32           数字万用表            台       5          2.00           10.00
         2.33           电量测试仪            台       5          0.60           3.00
         2.34         组装本地服务器          台       1         10.00          10.00
         2.35              货梯               台       2         60.00          120.00
         2.36            工程电脑             套      20         1.00           20.00
         2.37            办公电脑             套      30         0.60           18.00
         2.38          三吨电动叉车           辆       2         15.00          30.00
         2.39          一吨电动叉车           辆       4          5.50           22.00
             合计                          779          /           10,835.00
    
    
    4、软件投资
    
    本项目软件投资明细如下:
    
          序号          软件名称          数量(套)       单价        总价(万元)
                                             (万元/套)
        1            办公软件              100            0.7            70.00
        2          工程设计软件             1            100            100.00
        3          产品测试系统             1            100            100.00
        4        自动视频分析系统           2             64            128.00
           合计                   104             /             398.00
    
    
    5、铺底流动资金
    
    预备费根据公司以往项目经验按资产投资的5%测算,预备费947.00万元,主要为解决在项目实施过程中,因国家政策性调整以及为解决意外事件而采取措施所增加的不可预见的费用。
    
    (二)工具箱柜生产基地建设项目
    
    本项目将在海宁新建工具箱柜产品生产基地,通过引进先进的钣金自动化生产线、喷塑流水线、组装流水线和性能检测设备,生产包括大立柜、高柜、工作台、工具箱、工具车等各类专业工具箱柜产品。项目总投资预算为26,776.00万元,包含土地投资2,179.00万元,建设投资10,252.00万元,设备投资12,350.00万元,软件投资824.00万元,预备费1,171.00万元。具体内容如下:
    
    单位:万元
    
                投资内容      项目投资总额    募集资金投入   是否属于资本性     是否包含
                                           支出        董事会前投入
                土地投资             2,179.00         2,179.00        是              否
                建设投资            10,252.00        10,252.00        是              否
                设备投资            12,350.00        12,350.00        是              否
                软件投资              824.00           824.00        是              否
               预备费              1,171.00         1,171.00        否              否
              合计              26,776.00        26,776.00         -                -
    
    
    本项目以募集资金投入部分具体如下:
    
    1、土地投资
    
    本项目土地拟通过购买取得,本项目占地面积约 27,139 平方米,购买费用2,179.00万元,单价为802.80元/平方米。土地购买单价同海宁正泰联合资产评估有限公司2018年12月出具的《资产评估报告》(海正评字(2018)第385号)评估值保持一致。
    
    2、建设投资
    
    建设投资包括购买厂房及厂房装修。具体明细如下:
    
           序号         项目        数量(平方米)    单价(元/平方米)     总额(万元)
         1      原有厂房购买及       26,859             1,103.00            3,299.00
           装修
         2        重新做地面         26,859             1,200.00            3,223.00
         3         修理房顶          13,430              350.00              470.00
         4         照明系统          26,859              120.00              322.00
         5         排水系统          26,859              100.00              269.00
         6         给水系统          26,859              180.00              483.00
         7         消防设施          26,859              120.00              322.00
         8          配电柜           26,859              180.00              483.00
         9          办公室            1,000             1,300.00             130.00
          10        安防设备          26,859              180.00              483.00
          11        弱电管道          26,859              180.00              483.00
          12        电信专线          26,859              100.00              269.00
          13         展品间             100              1,600.00             16.00
      合计                                                      10,252.00
    
    
    3、设备投资
    
    项目设备投资价格按照相关市场报价概算估列。具体明细情况如下:
    
     序号              设备名称         单位    数量     单价(万元)    总价(万元)
                  原材料自动库        套       2              400.00          800.00
              自动剪切、冲压复合中    台       2              270.00          540.00
                       心
                   激光切割机         台       2              300.00          600.00
     钣金自       自动折弯中心        台       2              140.00          280.00
        1     动生产    机械手柔性焊接中心     台       4              140.00          560.00
       线            机械手           台      10              90.00          900.00
                  自动输送设备        套       2              200.00          400.00
                  软件控制系统        套       1            1,000.00         1,000.00
                  电气控制设备        套       2              100.00          200.00
                     剪板机           台       4               80.00          320.00
       钣金        激光切割机         台       4              300.00         1,200.00
        2     半自动         数控冲床          台       6               90.00          540.00
     生产线        数控折弯机         台       6               90.00          540.00
                    焊接设备          台      20               6.00          120.00
        3      喷塑     喷淋式前处理设备      套       2              246.00          492.00
     流水线        水份烘干炉         套       2               57.00          114.00
     序号              设备名称         单位    数量     单价(万元)    总价(万元)
                 喷粉区域隔离房       套       2               18.00           36.00
                   固化烘干炉         套       2               57.00          114.00
                  悬挂输送设备        套       2               80.00          160.00
                  电气控制设备        套       2               42.00           84.00
                     膜厚仪           台       1                2.00            2.00
                     色差仪           台       1                2.00            2.00
                   跌落试验机         台       1               36.00           36.00
                   电磁振动台         台       1               21.00           21.00
                   抗老化设备         台       1               18.00           18.00
                   拉力试验机         台       1               17.00           17.00
                 恒温恒湿试验箱       台       1               42.00           42.00
        4     性能检        盐雾试验机         台       1               37.00           37.00
     测设备     等离子发射光谱仪      台       1               69.00           69.00
                   维氏硬度仪         台       1               41.00           41.00
                  抗冲击试验机        台       1                9.00            9.00
                  耐摩擦试验机        台       1                8.00            8.00
                   直读光谱仪         台       1               67.00           67.00
                X射线荧光光谱仪       台       1               46.00           46.00
                   金相显微镜         台       1               47.00           47.00
                  超离心粉碎仪        台       1               38.00           38.00
                    喷粉设备          套       2              300.00          600.00
                   组装流水线         条      10              50.00          500.00
                  污水处理设备        套       1              300.00          300.00
                  废气处理设备        套       2              100.00          200.00
                    储气设备          批       1              200.00          200.00
        5      其他       天然气管道设备       套       2              250.00          500.00
                      货梯            台       4               60.00          240.00
                      叉车            台      10              15.00          150.00
                    工程电脑          套      30               1.00           30.00
                    办公电脑          套      50               0.60           30.00
                    工装夹具          批       1              100.00          100.00
     合计                                                                    12,350.00
    
    
    4、软件投资
    
    本项目软件投资明细如下:序号 软件名称 数量(套) 单价 总价(万元)
    
                                           (万元/套)
         1        AUTOCAD            41              3              123.00
         2            UG               41             10             410.00
         3         solidworks             41              3              123.00
         4          WIN7              80             1.3             104.00
         5          OFFICE             80             0.8              64.00
        合计                                                    824.00
    
    
    5、铺底流动资金
    
    预备费根据公司以往项目经验按资产投资的5%测算,预备费1,171.00万元,主要为解决在项目实施过程中,因国家政策性调整以及为解决意外事件而采取措施所增加的不可预见的费用。
    
    (三)智能仓储物流基地建设项目
    
    本项目将在浙江海宁市建设13,141平方米的智能仓储物流中心,该智能仓储物流中心通过采用人工智能技术、自动识别技术、GIS技术等先进技术,引入激光导航三向车前移式高架AGV、激光导航AGV托盘堆垛车、激光导航自动清洗车等先进智能设备,建设自动化、智能化的仓储物流中心。本项目投资总额为23,290.00万元,包含土地投资2,179.00万元,建设投资10,049.00万元,设备投资5,543.00万元,软件投资4,514.00万元及预备费1,005.00万元。具体内容如下:
    
    单位:万元
    
                投资内容      项目投资总额    募集资金投入   是否属于资本性     是否包含
                                           支出        董事会前投入
                土地投资             2,179.00         2,179.00        是              否
                建设投资            10,049.00        10,049.00        是              否
                设备投资             5,543.00         5,543.00        是              否
                软件投资             4,514.00         4,514.00        是              否
               预备费              1,005.00         1,005.00        否              否
              合计              23,290.00        23,290.00         -                -
    
    
    本项目以募集资金投入部分具体如下:
    
    1、土地投资
    
    本项目土地拟通过购买取得,本项目占地面积约 27,139 平方米,购买费用2,179.00万元,单价为802.80元/平方米。土地购买单价同海宁正泰联合资产评估有限公司2018年12月出具的《资产评估报告》(海正评字(2018)第385号)评估值保持一致。
    
    2、建设投资
    
    建设投资包括购买厂房及厂房装修。具体明细如下:序号 区域名称 面积(平方米) 单价(元/平方 总额(万元)
    
                                                    米)
       1      原有厂房购买及装修         13,141            1,547.07          2,033.00
       2          从新做地面             13,141            1,200.00          1,577.00
       3           修理房顶              13,141            350.00           460.00
       4            办公室                600             1,300.00           78.00
       5          地埋RFID              13,141            400.00           526.00
       6     多层多方向自动喷淋系        13,141            300.00           394.00
               统
       7           消防系统              13,141            150.00           197.00
       8           照明系统              13,141            150.00           197.00
       9         修理排水系统            13,141            120.00           158.00
        10    实时遥感视频中央监控        13,141            350.00           460.00
              系统
        11       多频Wifi网络             13,141            120.00           158.00
        12        电缆、充电室            13,141            1,500.00          1,971.00
        13        热源探测系统            13,141            700.00           920.00
        14        激光导航系统            13,141            300.00           394.00
        15           配电柜               13,141            200.00           263.00
        16          供水系统              13,141            200.00           263.00
         合计            /                    /                 /            10,049.00
    
    
    3、设备投资
    
    项目设备投资价格按照相关市场报价概算估列。具体明细情况如下:序号 设备名称 单位 数量 单价(万元) 总价(万元)
    
        1    激光导航三向车前移式高     辆       24         80.00         1,920.00
             架AGV
        2    激光导航AGV托盘堆垛车     辆       20         50.00         1,000.00
        3      激光导航自动清洗车       辆       4         60.00          240.00
        4           高位货袈            位     7,032        0.06           422.00
        5           流利货袈            位     2,340        0.04           82.00
        6            小货架             位     1,440        0.02           22.00
        7          中央伺服器           台       2         100.00          200.00
        8           办公电脑            台       30         0.60           18.00
        9           手提PDA            台       32         0.60           19.00
        10           RFID托盘            个     12,000        0.07           780.00
        11           货架RFID            个     10,812        0.03           324.00
        12          流利货袈箱子          个     4,000        0.04           160.00
         序号          设备名称           单位     数量    单价(万元)   总价(万元)
        13          小货架箱子           个     2,000        0.04           80.00
        14       语音提醒系统耳机        个       80         0.60           48.00
        15          RFID读码器           个       80         0.60           48.00
        16           高压系统            套       4         15.00           60.00
        17           电动叉车            辆       8         15.00          120.00
            合计                  /        /            /           5,543.00
    
    
    4、软件投资
    
    本项目软件投资明细如下:序号 软件名称 单位 数量 单价(万元/套) 总额(万元)
    
        1          ERP            套           1            350.00           350.00
        2         WMS            套           1            200.00           200.00
        3        拣货系统          套           1            400.00           400.00
        4      办公文书软件        套           20            0.70             14.00
        5        车载软件          套           48            25.00           1,200.00
        6      语音提醒系统        套           6            125.00           750.00
        7       AI导航系统         套           8            200.00           1,600.00
        合计                /            /               /             4,514.00
    
    
    5、铺底流动资金
    
    基本预备费按建设投资、设备投资及软件投资的5%计算,合计1,005.00万元,主要为解决在项目实施过程中,因国家政策性调整以及为解决意外事件而采取措施所增加的不可预见的费用。
    
    (四)研发中心建设项目
    
    项目将在已规划场地组建新的研发中心,通过购置先进的研发、检测设备,引进高端技术人才等方式,对现有技术研发平台进行优化,改善研发环境,满足公司规模快速增长所衍生的技术研发需求。本项目计划总投资7,768.00万元,其中设备投资5,043.00万元,预备费用252.00万元和研发费用2,473.00万元。具体内容如下:
    
    单位:万元
    
                投资内容      项目投资总额    募集资金投入   是否属于资本性     是否包含
                                           支出        董事会前投入
                设备投资         5,043.00         5,043.00            是              否
                研发费用         2,473.00         2,473.00            否              否
               预备费           252.00           252.00             否              否
              合计           7,768.00         7,768.00            -                -
    
    
    本项目以募集资金投入部分具体如下:
    
    1、设备投资
    
    项目设备投资价格按照相关市场报价概算估列。具体明细情况如下:序号 设备名称 数量 单价(万元) 金额(万元)
    
        1              全功能扭力试验机              6          28           168.00
        2                 洛氏硬度计                 6          0.5            3.00
        3                数显扭力扳手                4          0.2            0.80
             WS3-085-16000220
        4               包装落下试验机               2          3             6.00
        5                色牢度测试仪                2          0.3            0.60
        6               PVC敲击测试仪               2          1             2.00
        7               条码等级检测仪               6          1             6.00
        8               边压强度试验机               2          2             4.00
        9                 涂层侧厚仪                 2          0.5            1.00
         10              刀子角度测量仪               2          4             8.00
         11                漆膜划格仪                 4          0.3            1.20
         12             标准光源箱(灯箱)              4          0.5            2.00
         13              模拟运输振动台               2          1.5            3.00
         14            高斯计(测磁通量)             4          0.1            0.40
         15           分体非铁基涂层测厚仪            2          0.2            0.40
         16                  湿度计                  10         0.2            2.00
         17                 透光率仪                  6          0.2            1.20
         18                影像测量机                 2          4.5            9.00
         19              纸箱抗压试验机               4          5.5           22.00
         20             纸板耐破度测定仪              2          1.3            2.60
         21                耐压测试仪                 2          0.3            0.60
         22                 UPS电源                  4          1             4.00
         23               邵氏硬度计-A               2          0.1            0.20
         24               邵氏硬度计-D               2          0.1            0.20
         25                分光密度仪                 4          8            32.00
         26                  测力仪                  12         0.2            2.40
         27             高频感应加热设备              2          0.6            1.20
         28          微机控制电子万能试验机           8          7            56.00
         29             高低温湿热试验箱              2          2             4.00
         30             高低温湿热试验箱              2          2             4.00
         31             刀子锋利度测试仪              3          60           180.00
          序号                设备名称                数量    单价(万元)   金额(万元)
         32           水平尺智能扭矩试验机            4          5.5           22.00
         33              岛津直读光谱仪               6          57           342.00
         34                金相显微镜                 6          30           180.00
         35              自动转塔硬度计               2          13            26.00
         36              金相试样镶嵌机               4          0.3            1.20
         37              金相试样抛光机               4          0.4            1.60
         38              金相试样切割机               3          2             6.00
         39              金相试样预磨机               3          0.3            0.90
         40                  除湿机                   3          0.3            0.90
         41             X射线荧光光度计              6          37           222.00
         42            气相色谱质谱联用仪             8          60           480.00
         43                 分析天平                  2          1.3            2.60
         44            电热恒温鼓风干燥箱             2          0.2            0.40
         45               艾科普纯水仪                2          0.2            0.40
         46                电动离心机                 2          0.3            0.60
         47                  电冰箱                   2          0.5            1.00
         48                  移液器                   2          0.3            0.60
         49                  加湿机                   2          0.3            0.60
         50               超声波提取器                2          0.3            0.60
         51               超离心粉碎仪                4          19            76.00
         52              16节电池UPS                4          1.8            7.20
         53                超声清洗器                 2          0.2            0.40
         54           岛津等离子发射光谱仪            8          60           480.00
         55               灼热丝试验仪                4          1.6            6.40
         56             高低温湿热试验箱              2          3             6.00
         57             高低温湿热试验箱              2          3             6.00
         58                 直流电源                  6          0.5            3.00
         59                 变频电源                  4          0.7            2.80
         60                 变频电源                  4          1.9            7.60
         61            光源光电色测试系统             4          3.6           14.40
         62                闪烁光度计                 4          2             8.00
         63                分布光度计                 4          20            80.00
         64                耐压试验仪                 4          0.1            0.40
         65             动力电池测试系统              4          17            68.00
         66             10N.m磁滞测功机              4          5            20.00
         67         刀具产品开合寿命试验设备          2          12            24.00
         68             海绵寿命试验设备              2          8            16.00
         69            打钉枪寿命试验设备             2          9            18.00
          序号                设备名称                数量    单价(万元)   金额(万元)
         70         刀子实际使用寿命试验设备          2          19            38.00
         71                气密检漏仪                 8          5            40.00
         72                防尘试验箱                 4          3.5           14.00
         73          静电放电抗扰度测试系统           4          3            12.00
         74              激光波长测试仪               4          1.2            4.80
         75                激光功率计                 4          0.1            0.40
         76           3D打印设备+控制软件           12          55           660.00
         77           3D打印设备+控制软件           12          70           840.00
         78         智能切割机器人+控制软件         12          10           120.00
         79             3D打印机及耗材              10          8            80.00
         80         智能切割机器人+控制软件          4          1.2            4.80
         81                  示波器                  12          20           240.00
         82             wifi、蓝牙测试仪              8          25           200.00
         83                逻辑分析仪                 4          3            12.00
         84                  频谱仪                   4          9            36.00
         85                数字万用表                 6          0.2            1.20
         86             台式高精度万用表              6          1.2            7.20
         87              矢量信号发生器               6          8            48.00
         88                电量测试仪                 2          3             6.00
         89               程控直流电源                4          0.8            3.20
         90               程控交流电源                4          3.5           14.00
          合计                   /                     /           /           5,043.00
    
    
    2、研发费用
    
    按照项目涉及的工作岗位和分工不同,拟分3年合计引进30名研究开发人员。研发费用具体明细如下:
    
          序号          项目                               金额(万元)
                                T+1            T+2            T+3         合计
        1           人员薪酬            113.00          330.00          410.00        853.00
        2          专利申请费           100.00          150.00          300.00        550.00
        3          学术交流费           20.00           50.00          100.00        170.00
        4          测试认证费           150.00          250.00          500.00        900.00
             合计             383.00          780.00         1,310.00      2,473.00
    
    
    3、预备费
    
    预备费按设备投资金额的5%计算,合计252.00万元。(五)补充流动资金
    
    拟将本次公开发行可转换公司债券募集资金19,000.00万元用于补充流动资金,该投入属于非资本性支出,不包含董事会前投入。
    
    本次募集资金中用于补充流动资金(包括非资本性支出)合计金额为24,848.00万元,不超过本次募集资金总额的30%。本次募集资金用于补充流动资金的规模具备合理性。
    
    三、本次募投项目的经营模式及盈利模式
    
    (一)激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目
    
    1、经营模式
    
    本募投项目由全资孙公司海宁巨星智能设备有限公司实施,本次募投项目将继续聚焦公司现有主业,保持现有的经营模式。本项目通过新建智能工具、智能控制装置、激光测量等智能产品生产线,在强化公司工具五金领域领先优势的同时,持续优化产品业务结构,并加大对家庭日用、安保防护、建筑工程、测量测绘等应用市场的产品生产与销售,从而不断提升公司在智能家居和激光测量市场上的占有率,进一步提升公司综合服务能力及一体化服务水平,增强公司盈利能力和可持续发展能力。
    
    公司采购、生产、销售流程没有发生重大变化,预计销售规模会在现有基础上会进一步扩大,新客户会有所增加,募投项目实施后不会改变公司的经营范围与业务方向,经营模式没有变化。关于公司现有业务模式,详见《募集说明书》之“第四节 发行人基本情况 /七、公司主营业务的具体情况/(三)主要经营模式”。
    
    2、盈利模式
    
    本次募投项目的产品是公司现有产品的拓展和升级,募投项目的盈利模式是为客户提供激光测量产品及智能家居系列产品。募投项目具体产品为智能安防、智能家电控制装置、智能感应灯、激光测量仪器等,通过公司的专业化、体系化的产品设计、原料采购、生产制造和成品销售,基于产销价格差异实现盈利。
    
    (二)工具箱柜生产基地建设项目
    
    1、经营模式
    
    本募投项目由全资孙公司海宁巨星智能设备有限公司实施,本次募投项目将继续聚焦公司现有主业,保持现有的经营模式。本项目通过新建工具箱柜产品生产线,在强化公司工具五金领域领先优势的同时,公司将在工具箱柜领域形成完善的高、中、低端产品线,通过传统工具箱柜和专业工具箱柜的有机结合,加大对工业制造、五金行业、汽配行业、工业场所及保养和维修行业等应用市场的产品生产与销售,从而不断提升公司在工具箱柜市场上的占有率,进一步提升公司综合服务能力及一体化服务水平,增强公司盈利能力和可持续发展能力。
    
    公司采购、生产、销售流程没有发生重大变化,预计销售规模会在现有基础上会进一步扩大,新客户会有所增加,募投项目实施后不会改变公司的经营范围与业务方向,经营模式没有变化。关于公司现有业务模式,详见《募集说明书》之“第四节 发行人基本情况 /七、公司主营业务的具体情况/(三)主要经营模式”。
    
    2、盈利模式
    
    本次募投项目的产品是对公司现有产品的完善及补充,募投项目的盈利模式是为客户提供各式各样的工具箱柜类产品。募投项目具体产品为大立柜、高柜、智能感应灯、工作台、铁箱、抽屉、工具箱等等,通过公司的专业化、体系化的产品设计、原料采购、生产制造和成品销售,基于产销价格差异实现盈利。
    
    (三)智能仓储物流基地建设项目
    
    本项目投资目的是为公司提高运营效率及未来业务拓展,实现公司的可持续发展。本项目作为非生产型项目,不直接产生效益,但随着其对自动化程度的加强,将增强公司整体运营效率,对公司未来经营业绩产生正面促进作用。(四)研发中心建设项目
    
    本项目投资目的是为公司未来开拓新技术和新产品,实现公司的可持续发展和产品结构多元化。本项目作为非生产型项目,不直接产生效益,但随着其对公司产品结构的优化和产品技术水平的提高,将增强公司研发效率、技术实力和核心竞争力,对公司未来经营业绩产生正面促进作用。
    
    (五)补充流动资金
    
    本项目不直接产生效益。利用募集资金补充营运资金,可优化公司资本结构,降低短期借款财务风险及财务融资成本,为公司业务的稳定增长提供财务保障;有助于公司更好的应对复杂多变的国际经济形势,增强公司抗风险能力。四、请保荐机构发表核查意见。
    
    保荐机构查阅了发行人本次可转债发行的募集资金使用可行性分析报告、第三方机构编制的募投项目可行性研究报告、董事会及股东大会等会议文件;查阅了发行人的定期报告;与发行人的高级管理人员及员工进行了访谈,了解本次募投项目的募集资金预计使用进度、项目建设的预计进度安排、经营和盈利模式、产品类型、项目实施主体;复核了本次募投项目各项投资具体构成、假设条件及测算依据;查阅并对比了同行业公司资料。
    
    经核查,保荐机构认为:本次募投项目的募集资金使用进度及建设进度安排符合业务实际;本次募投项目的投资构成测算依据充分、测算过程及结论合理;本次募投项目的经营模式和盈利模式具有可行性、产品类型明确。发行人已在募集说明书“第八节 本次募集资金运用”补充披露相关内容。
    
    问题2
    
    根据申请文件,截止2018年9月30日公司商誉余额18.40亿元。请申请人在募集说明书“管理层讨论与分析”中披露说明公司商誉确认及减值测试是否符合准则要求,标的资产的公允价值较账面值的增值部分,是否直接归集到对应的具体资产项目;并结合商誉对应标的2018年的业绩情况(未审数),说明减值测试是否有效,是否已及时充分的量化披露减值风险及其对公司未来业绩的影响。请保荐机构及会计师对上述问题发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    公司已在募集说明书“第七节管理层讨论分析”之“一、财务状况分析”之“(一)公司资产主要构成情况及其分析”之“3、非流动资产”之“(6)商誉”中补充披露。具体回复内容如下:
    
    一、公司商誉确认及减值测试是否符合准则要求,标的资产的公允价值较账面
    
    值的增值部分,是否直接归集到对应的具体资产项目
    
    截至2019年9月30日,公司的商誉构成如下:
    
    单位:万元
    
                           被购买方名称                购买日        账面原值    减值准备  账面价值
                                     Lista Holding AG                 2018年7月1日        101,148.79           101,148.79
                                     Arrow Fastener Co., LLC          2017年7月1日         65,302.67            65,302.67
                                     常州华达科捷光电仪器有限公司     2015年8月17日        11,807.67   5,859.20   5,948.47
                                     Prim' Tools Limited              2016年12月16日        6,986.12             6,986.12
                                     Prime-LineProducts,LLC          2019年2月28日         3,041.35             3,041.35
                                     Prexiso AG                       2018年8月2日          3,238.43             3,238.43
                                     龙游沪工锻三工具有限公司         2018年10月12日          807.27               807.27
                                     Eudura Holding  Limited          2018年8月2日            567.74               567.74
                                     海宁十倍得刀具有限公司           2010年9月30日            88.44                88.44
                                     浙江国新工具有限公司             2013年1月11日            30.87                30.87
                                     龙游亿洋锻造有限公司             2012年9月10日            17.00                17.00
                                  合  计                                            193,036.35   5,859.20 187,177.15
    
    
    (一)商誉确认情况
    
    单位:万元
    
     合并对    支                              取得的可辨
                  被购买方名称  价支付   付    收购股权比    合并成本    认净资产公    商誉金额    折算人民币
      方式     币        例           (1)     允价值份额   (1)-(2)      商誉
               种                                (2)
                  Lista Holding  支付现   瑞        100.00%    18,450.00     4,321.69    14,128.31   101,148.79
                  AG               金     郎
                Arrow        支付现  美
                FastenerCo.,    金    元      100.00%    12,807.14    3,574.34    9,232.80   65,302.67
                LLC
                  常州华达科捷   支付现   人
                  光电仪器有限     金     民         65.00%    20,086.41     8,278.74    11,807.67    11,807.67
                  公司                    币
                  Prim'Tools     支付现   美        100.00%     2,387.70     1,399.97       987.73     6,986.12
                  Limited          金     元
     合并对    支                              取得的可辨
                  被购买方名称  价支付   付    收购股权比    合并成本    认净资产公    商誉金额    折算人民币
      方式     币        例           (1)     允价值份额   (1)-(2)      商誉
               种                                (2)
                  Prime-Line     支付现   美        100.00%     2,500.00     2,070.00       430.00     3,041.35
                  Products, LLC    金     元
                  Prexiso AG     支付现   瑞        100.00%       466.85        14.51       452.34     3,238.43
       金     郎
                  龙游沪工锻三   支付现   人
                  工具有限公司     金     民         67.00%     8,461.22     7,653.94       807.28       807.27
              币
                  Eudura         支付现   人
                  Holding          金     民        100.00%       816.03       248.30       567.73       567.74
                  Limited                 币
                  海宁十倍得刀   支付现   人
                  具有限公司       金     民         70.00%            -       -88.44        88.44        88.44
              币
                  浙江国新工具   支付现   人
                  有限公司         金     民         51.00%     1,905.00     1,874.13        30.87        30.87
              币
                  龙游亿洋锻造   支付现   人
                  有限公司         金     民         51.00%     2,805.00     2,788.00        17.00        17.00
              币
    
    
    《企业会计准则第20号——企业合并》第十三条(一)规定:购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉。公司以上收购的商誉确认符合会计准则相关要求。
    
    (二)标的资产的公允价值较账面值的增值部分,是否直接归集到对应的具体
    
    资产项目
    
    根据相关会计准则的规定,公司将被收购公司可辨认净资产公允价值较账面值的增值部分,直接归集到对应的具体资产负债项目,具体如下:
    
    单位:万元
    
      购买日可辨   购买日可辨                            增值部分的归
                    被购买方名称      认净资产的   认净资产的   增值金额     增值内容       集情况
       账面价值     公允价值
                       Lista Holding AG      12,637.91    28,876.69  16,238.78     商标权     归集到无形资
                                                         产项目
                       Arrow Fastener Co.,    17,604.84    24,213.98   6,609.14  商标权、土地、归集到固定资
                       LLC                                                        专用设备以及  产及无形资产
      购买日可辨   购买日可辨                            增值部分的归
                    被购买方名称      认净资产的   认净资产的   增值金额     增值内容       集情况
       账面价值     公允价值
                                            房屋建筑物   项目
                                          专有技术、土   归集到固定资
                        常州华达科捷光电仪     9,765.30    12,736.52   2,971.22  地、专用设备  产及无形资产
                        器有限公司                                               以及房屋建筑  项目
                                          物
                        Prime-Line                                                商标权、专用  归集到固定资
                        Products, LLC         12,041.22    13,848.51   1,807.29  设备以通用设  产及无形资产
                                                备       项目
                                          专利权以及专   归集到固定资
                        Prim'Tools Limited     9,462.64     9,730.92     268.28  用设备        产及无形资产
                                                         项目
                                                         归集到固定资
                        龙游沪工锻三工具有     4,243.04     7,653.94   3,410.90  土地以及房屋  产、无形资产
                        限公司                                                       建筑物     以及递延所得
                                                         税负债项目
                       Eudura     Holding       248.30       248.30                 ——          ——
                       Limited
                       Prexiso AG                99.42        99.42                 ——          ——
                        海宁十倍得刀具有限       -88.44       -88.44                 ——          ——
                        公司
                        浙江国新工具有限公                                       土地、专用设  归集到固定资
                        司                     2,306.29     3,674.76   1,368.47  备以及房屋建  产及无形资产
                                          筑物           项目
                        龙游亿洋锻造有限公                                       土地、专用设  归集到固定资
                        司                     4,697.16     5,466.67     769.51  备以及房屋建  产及无形资产
                                          筑物           项目
    
    
    公司的商誉确认符合企业会计准则要求。公司已将公允价值较账面值的增值部分直接归集到对应的具体资产项目。
    
    二、并结合商誉对应标的2018年的业绩情况(未审数),说明减值测试是否有效
    
    (一)商誉减值测试的原则
    
    公司商誉减值测试系按照企业会计准则的规定执行,具体按照如下规定:《企业会计准则第8号——资产减值》第二条规定:资产减值,是指资产的可收回金额低于其账面价值。第六条规定:可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。第二十二条规定:资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的(总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的,该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额),应当确认相应的减值损失。减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。第二十三条规定:企业合并所形成的商誉,至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。第二十四条规定:企业进行资产减值测试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,应当自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,应当将其分摊至相关的资产组组合。第十八条规定:资产组的认定,应当以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时,在认定资产组时,应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式(如是按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等)和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
    
    公司收购的上述公司均拥有独立的运营和管理体系,均可以独立的产生现金流量,且无法再向下分解为若干更小的资产组组合,故公司将各个被收购公司的所有资产认定单独的资产组,在此基础上进行商誉减值测试。
    
    (二)商誉减值过程与结果
    
    1、商誉减值有关参数选取及依据
    
    公司以资产组预计未来现金流量的现值作为资产组的可回收金额。如果可回收金额大于资产组可辨认的净资产和商誉的账面价值之和,则说明商誉未发生减值。
    
    (1)净现金流量:采用企业自由现金流量,即:企业自由现金流量=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本。通过对企业所处行业分析,结合各标的公司的历史年度经营情况、行业发展情况及经营计划,并参考历史业绩的实习情况,预测标的公司未来年度的销售收入;根据标的公司的经营管理能力和成本控制水平,预测未来年度成本、费用及相关税费,并结合近年标的资产各项财务指标及经营计划,测算出预测期内各期折旧摊销、扣税后付息债务利息和追加资本情况。通过上述方法预测标的资产未来各期的自由现金流量。基本公式为:净现金流量=净利润+税后利息支出+折旧和摊销-资本性支出-营运资金净增加。
    
    (2)折现率:按照收益额与折现率口径一致的原则,考虑到收益额口径为企业自由现金流量,则折现率选取加权平均资本成本(WACC)。基本公式为:
    
    WACC=Ke ×E/(D+E)+ Kd ×D/(D+E)×(1-T)
    
    符号含义:
    
    WACC-加权平均资本成本;
    
    Ke-权益资本成本;
    
    Kd-债务资本成本;
    
    T -企业所得税率;
    
    E -权益市场价值;
    
    D -付息债务市值。
    
    权益资本成本Ke采用资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本。计算公式为:
    
    Ke =Rf +β(Rm-Rf)+ Rs
    
    符号含义:
    
    Rf-无风险报酬率,一般长期国债的平均利率作为无风险报酬率;
    
    β-度量企业系统风险的系数,用于衡量某企业的收益相对于广泛的市场企业的风险;
    
    Rm-Rf:-市场风险溢价,即在均衡状态下,投资者为补偿承担超过无风险报酬率的平均风险而要求的额外收益;
    
    Rs-企业特有风险调整系数。
    
    公司2017年末商誉减值测试中主要标的参数选择依据以及折现率情况:
    
     Arrow Fastener   华达科     Prim'    海宁十倍   浙江国新   龙游亿洋
             项  目        Co., LLC      捷光电     Tools    得刀具有   工具有限   锻造有限
                                Limited    限公司      公司       公司
     结合美国十年期
                无风险报酬   债券收益率以及             10年以上无风险国债到期收益率
                率           企业信用等级计
         算得出
                市场风险溢   根据美国股权风   结合沪深300指数及无风险报酬率计算出市场风险溢价
                价           险溢价统计数据
     Arrow Fastener   华达科     Prim'    海宁十倍   浙江国新   龙游亿洋
             项  目        Co., LLC      捷光电     Tools    得刀具有   工具有限   锻造有限
                                Limited    限公司      公司       公司
     确定
     美国设备制造行
                β系数       业平均 Beta 及    结合国内同行业可比上市公司的权益负债率以及平均
     权益负债率,计                  Beta,计算出β系数
     算出β系数
                计算的折现       10.20%                            11.64%
                率
    
    
    公司2018年末商誉减值测试中主要标的参数选择依据以及折现率情况:
    
                                                                                                  龙
                                                                                                  游
                                                                 Eudura                           亿
        Lista      Arrow                 Prim'     Pre   龙游沪   Holdin    海宁十                 洋
          项     Holding   Fastener   华达科      Tools      xis   工锻三      g      倍得刀   浙江国新工   锻
           目         AG      Co., LLC   捷光电     Limited    o AG   工具有   Limite    具有限   具有限公司   造
                                                        限公司      d       公司                  有
                                                                                                  限
                                                                                                  公
                                                                                                  司
      结合瑞
     士、德国   结合美国
     以及意大   十年期债
           无 风   利十年期   券收益率
           险 报   国债收益   以及企业                         10年以上无风险国债到期收益率
           酬率    率以及企   信用等级
     业信用等   计算得出
     级计算得
        出
           市 场  根据欧洲   根据美国
           风 险  股权风险   股权风险               结合沪深300指数及无风险报酬率计算出市场风险溢价
           溢价   溢价统计   溢价统计
     数据确定   数据确定
     欧洲制造   美国设备
     业行业平   制造行业
           β 系  均  Beta   平    均
           数     及权益负   Beta  及       结合国内同行业可比上市公司的权益负债率以及平均Beta,计算出β系数
     债率,计   权益负债
     算出β系   率,计算
     数         出β系数
           计 算    12.72%     15.26%    13.85%    14.54%    16.42%    16.59%   15.90%    14.87%    15.99%   17.14%
           的
    
    
    (3)资产组预计未来现金流量的现值:在预计资产组未来现金流量和折现率的基础之上,将该资产组的预计未来现金流量按照预计的折现率在预计期限内加以折现来确定资产组预计未来现金流量的现值。
    
    2、公司主要商誉对应标的公司报告期内的经营情况
    
    单位:万元
    
              标的公司      会计期间       总资产      总负债      净资产     营业收入    营业利润     净利润
     2016年度        71,707.32   45,279.99   26,427.33    71,165.26   8,204.19    6,431.62
               Lista        2017年度        73,218.50   37,729.47   35,489.03    76,899.36   8,681.96    7,057.46
               Holding AG   2018年度        60,268.46   27,218.71   33,049.75    86,177.37  11,649.92    9,052.10
     2019年1-9月     63,140.88   29,791.61   33,349.26    64,474.13   8,349.00    6,571.54
     2016年度        24,292.33    9,505.80   14,786.52    46,599.31   8,712.88    8,674.10
             Arrow      2017年度       34,481.17   8,332.87   26,148.30   26,368.45   5,028.11    4,786.87
             Fastener    2018年度       45,564.82   10,270.06   35,294.76   53,595.46   8,444.23    7,881.65
             Co., LLC
     2019年1-9月     50,651.46   13,858.02   36,793.44    40,775.61   4,775.40    3,527.98
     2016年度        16,637.71    3,547.72   13,089.99    20,176.89   3,153.92    2,704.68
               华达科捷光   2017年度        22,341.30    7,166.69   15,174.60    27,797.33   3,776.98    3,283.98
               电           2018年度        26,425.65    8,180.14   18,245.52    28,634.78   3,456.68    3,067.95
     2019年1-9月     27,050.56    6,539.09   20,511.47    21,529.51   2,537.63    2,265.95
     2016年度        11,255.08    1,986.17    9,268.91    12,108.25   1,256.29    1,002.86
             Prim'      2017年度       8,935.36   2,078.19    6,857.17   11,733.80   2,006.27    1,704.43
             Tools      2018年度       10,072.18   1,541.36    8,530.82   14,149.41   1,955.28    1,707.89
             Limited
     2019年1-9月     11,806.34    1,650.08   10,156.26    10,655.52   1,701.43    1,401.04
               Prime-Line   2018年度        39,853.17   39,858.17       -5.00    50,260.35  -4,566.54   -4,861.09
             Products,   2019年1-9月    32,652.32   16,864.17   15,788.15   32,401.86   1,148.52    1,148.52
             LLC
     2018年度           107.22       20.38       86.83            -     -17.66      -17.66
             Prexiso AG
     2019年1-9月        825.68      736.93       88.75           -       -0.68       -0.68
    
    
    注1:Arrow Fastener Co., LLC 2017年度营业收入、营业利润以及净利润为2017年度7-12月份数据。
    
    注2:Prexiso AG主要系品牌输出并不实际销售产品,因此营业收入为0。
    
    3、主要商誉对应标的公司报告期内减值测试情况
    
    (1)Lista Holding AG报告期内减值测试情况
    
    Lista Holding AG系欧洲专业工作存储解决方案提供商及设备制造商,Lista品牌是欧洲专业工作存储解决方案的第一品牌,产品包括零配件柜、工具柜、自动化仓储设备、全系列专业级和工业级储物设备等。
    
    公司于2018年7月收购Lista Holding AG。该笔收购交易双方基于商业谈判确定成交价格,未出具用于确认成交价格的评估报告。
    
    Lista Holding AG公司2018年末商誉减值测试过程如下:
    
    单位:万元
    
    项 目 Lista Holding AG
    
    对应资产组的账面价值 37,556.46
    
    应分配的商誉账面价值 98,183.25
    
    应分配的未确认的少数股东权益的商誉价值
    
    标的公司账面价值合计(1) 135,739.71
    
    资产组预计可收回金额(2) 136,700.00
    
    差额 960.29
    
    (3)=(2)-(1)
    
    是否发生减值 否
    
    资产组预计可回收金额经评估,评估文号 坤元评报〔2019〕204号
    
    经测算,2018年末Lista Holding AG电预计可收回金额为136,700.00万元,高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    2019年1-9月Lista Holding AG主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                会计期间       总资产       总负债       净资产      营业收入     营业利润      净利润
                  2018年1-9月      76,908.52    32,783.22    44,125.31    59,274.67     9,053.67     6,887.24
                  2019年1-9月      63,140.88    29,791.61    33,349.26    64,474.13     8,349.00     6,571.54
    
    
    2019年1-9月Lista Holding AG经营情况正常。2019年1-9月Lista HoldingAG营业收入同比增长8.77%,2019年1-9月Lista Holding AG净利润同比略有下滑。
    
    (2)Arrow Fastener Co., LLC报告期内减值测试情况
    
    Arrow Fastener Co., LLC总部位于美国,主营业务为设计、生产和分销各类手动、电动、气动和锂电池动力的U型钉、钉子、铆钉等紧固工具射钉枪和相关配件耗材。
    
    公司于2017年7月收购Arrow Fastener Co., LLC,交易双方基于商业谈判确定成交价格,未出具用于确认成交价格的评估报告。
    
    Arrow Fastener Co., LLC公司2017年及2018年末商誉减值测试过程如下:
    
    单位:万元
    
    时间 2018年末 2017年末
    
                              对应资产组的账面价值                      31,609.62                   28,133.20
                              应分配的商誉账面价值                      63,366.55                   62,546.68
                              应分配的未确认的少数股东                          -                           -
                              权益的商誉价值
                              标的公司账面价值合计(1)                 94,976.17                   90,679.88
                              资产组预计可收回金额(2)                 96,160.00                   93,304.46
                              差额                                       1,183.83                    2,624.58
                             (3)=(2)-(1)
                              是否发生减值                            否                                    否
                              资产组预计可回收金额经评      坤元评报〔2019〕206号                /
                              估,评估文号
    
    
    经测算,2017年末,Arrow Fastener Co., LLC预计可收回金额为93,304.46万元高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    经测算,2018年末,Arrow Fastener Co., LLC预计可收回金额为96,160.00万元高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    2019年1-9月,Arrow Fastener Co., LLC主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  会计期间       总资产       总负债       净资产       营业收入     营业利润     净利润
                  2018年1-9月      43,820.58    10,428.42    33,392.16    37,581.75     5,432.74     5,070.00
                  2019年1-9月      50,651.46    13,858.02    36,793.44    40,775.61     4,775.40     3,527.98
    
    
    Arrow Fastener Co., LLC 2019年1-9月经营正常,营业收入同比增长8.50%。Arrow Fastener Co., LLC 2019年1-9月净利润为3,527.98万元,同比下滑30.41%,主要原因为:①中美贸易摩擦导致Arrow Fastener Co., LLC进口境内原材料及半成品关税提高;②新产品推广导致本期市场营销费用较同期增加。
    
    针对Arrow Fastener Co., LLC 2019年1-9月的经营情况,公司采取的措施包括:向美国商务部工业安全局申请关税豁免,并得到许可;产品结构进一步优化,并适当上调了市场终端销售价格。公司会密切关注Arrow Fastener Co.,LLC的经营情况,如发现存在可能影响商誉减值的风险因素,将及时对外披露相关情况。
    
    (3)常州华达科捷光电仪器有限公司报告期内减值测试情况
    
    常州华达科捷光电仪器是一家以激光应用技术为基础,为国际手动、电动工具业零售巨头提供激光投线仪、激光扫平仪等五金工具的生产制造企业。华达科捷光电目前的主要产品为激光投线仪及激光扫平仪,产品定位中高端,基本向欧美市场销售。
    
    公司于2015年8月收购华达科捷光电时,进行了收益法评估预测。华达科捷
    
    光电评估由坤元资产评估有限公司出具坤元评报〔2015〕158号的评估报告。
    
    华达科捷光电及Prim' Tools Limited报告期内经营业绩及承诺业绩的实现情况具体如下:
    
    单位:万元
    
                   年度           项目                          营业收入            净利润
     评估预测                               25,984.30        3,726.09
               2018年      商誉减值测试数                         30,407.71        3,582.58
     实际完成                               28,634.78        3,067.95
     评估预测                               24,059.50        3,316.91
               2017年      商誉减值测试数                         24,181.02        3,381.14
     实际完成                               27,797.33        3,283.98
     评估预测                               21,872.30        2,866.58
               2016年      商誉减值测试数                         21,872.30        2,866.58
     实际完成                               20,176.89        2,704.68
    
    
    华达科捷光电除2018年实际完成净利润较评估预测净利润存在较大差异以外,其他年度实际完成净利润与评估预测净利润差异较小。
    
    华达科捷光电报告期减值测试结果如下:
    
    单位:万元
    
                      项  目                   2018年度            2017年度            2016年度
                        对应资产组的净资产             17,215.80          17,390.30           15,969.17
                        账面价值
                        应分配的商誉账面价             11,807.67          11,807.67           11,807.67
                        值
                        应分配的未确认的少
                        数股东权益的商誉价              6,357.97           6,357.98            6,357.98
                        值
                        标的公司账面价值合             35,381.45          35,555.95           34,134.82
                        计(1)
                        资产组预计可收回金             26,367.30          37,800.44           34,705.43
                        额(2)
                        差额                           -9,014.15            2,244.49              570.61
                       (3)=(2)-(1)
                        是否发生减值                   是                  否                  否
                        资产组预计可回收金      坤元评报〔2019〕           /                   /
                        额经评估,评估文号          207号
    
    
    经测算,2016年度华达科捷光电达预计可收回金额为34,705.43万元,高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    经测算,2017年度华达科捷光电预计可收回金额为37,800.44万元,高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    经测试,2018年末华达科捷光电预计可收回金额为26,367.30万元,低于净资产和商誉合计账面价值35,381.45万元,因此,该项商誉需计提商誉减值准备5,859.20万元。公司已于2018年末计提该笔商誉减值准备。
    
    华达科捷光电商誉减值,主要原因系2018年以来,激光工具市场环境发生了较大变化,市场上对激光工具专业级和非专业级的产品分类开始模糊,非专业级产品的销售市场和销售价格开始冲击专业市场,对华达科捷光电经营业绩造成较大冲击。
    
    2019年1-9月,华达科捷光电主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  会计期间       总资产       总负债       净资产       营业收入     营业利润     净利润
                  2018年1-9月      24,580.63     7,561.45    17,019.18    20,082.53     2,132.56     1,844.57
                  2019年1-9月      27,050.56     6,539.09    20,511.47    21,529.51     2,537.63     2,265.95
    
    
    2019年1-9月,华达科捷光电经营情况良好,不存在减值迹象。
    
    (4)Prim' Tools Limited报告期内减值测试情况
    
    Prim’Tools Limited原为Leica公司的全资子公司,主要产品为激光扫平仪。
    
    公司2016年12月收购Prim’Tools Limited进行了收益法评估预测。Prim'Tools Limited评估由万隆(上海)资产评估有限公司出具万隆评报字(2016)第1882号的评估报告。
    
    Prim' Tools Limited评估预测数为母公司单体财务报表数据,为保持数据可比性,2016年度-2018年度实际完成业绩亦选取母公司单体财务报表数据。报告期内利润表主要科目及承诺业绩的实现情况见下表。
    
    单位:万元
    
              年度                   项目                   营业收入           净利润
     评估预测                               17,835.08        1,387.57
                   2018年
     实际完成                               19,328.94          546.52
     评估预测                               17,571.51        1,368.95
                   2017年
     实际完成                               16,504.04        1,719.53
     评估预测                               17,695.18          998.80
                   2016年
     实际完成                               17,272.30        1,045.87
    
    
    Prim' Tools Limited 2016年度以及2017年度实现业绩,与评估预测业绩比较,均已经超额完成。2018年实现业绩与评估预测比较差异较大,主要系公司经营调整,部分利润体现在其全资子公司东莞欧达公司。
    
    对比2016年度至2018年度管理层商誉减值测试数据(合并口径)与实现业绩(合并口径),判断是否存在减值迹象。
    
    商誉减值测试数与实际完成数比较(合并口径)
    
              年度                   项目                   营业收入           净利润
     商誉减值测试数                         14,552.59        1,891.83
                   2018年
     实际完成                               14,149.41        1,707.89
     商誉减值测试数                         10,836.26        1,529.70
                   2017年
     实际完成                               11,733.80        1,704.43
     商誉减值测试数[注]                        不适用          不适用
                   2016年
     实际完成                               12,108.25        1,002.86
    
    
    注1:公司于2016年12月16日完成对Prim' Tools Limited收购,公司与2016年年
    
    末开始对Prim' Tools Limited进行商誉减值测试,因此无2016年商誉减值测试数。
    
    注2:Prim' Tools Limited合并口径营业收入低于母公司口径营业收入主要系Prim'
    
    Tools Limited同全资子公司东莞欧达公司之间的交易合并抵消所致。
    
    Prim' Tools Limited报告期内减值测试结果如下:
    
    单位:万元
    
                      项  目                   2018年度            2017年度            2016年度
                        对应资产组的净资产              6,664.42           7,037.08            9,472.61
                        账面价值
                        应分配的商誉账面价              6,778.99           6,708.40            7,270.38
                        值
                        应分配的未确认的少
                        数股东权益的商誉价                                        -                   -
                        值
                        标的公司账面价值合             13,443.41          13,745.48           16,742.99
                        计(1)
                        资产组预计可收回金             16,870.00          16,884.81           18,177.63
                        额(2)
                        差额                            3,426.59           3,139.33            1,434.64
                       (3)=(2)-(1)
                        是否发生减值                          否                 否                  否
                        资产组预计可回收金              坤元评报                  /                   /
                        额经评估,评估文号        〔2019〕208号
    
    
    经测算,2016年度Prim' Tools Limited预计可收回金额为18,177.63万元,高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    经测试,2017年末,Prim' Tools Limited预计可收回金额为16,884.81万元高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    经测试,2018年末,Prim' Tools Limited预计可收回金额为16,870.00万元高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    2019年1-9月,Prim' Tools Limited主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                    会计期间         总资产       总负债       净资产       营业收入     营业利润     净利润
                    2018年1-9月        9,612.86     1,461.26     8,151.60    10,547.77     1,693.92     1,431.91
                    2019年1-9月       11,806.34     1,650.08    10,156.26    10,655.52     1,701.43     1,401.04
    
    
    Prim' Tools Limited 2019年1-9月经营情况正常不存在明显的减值迹象。
    
    (5)Prime-Line Products, LLC报告期内减值测试情况
    
    Prime-Line Products, LLC总部位于美国加利福尼亚州,是北美门窗五金配件龙头企业,业务包括家用、商用门窗五金配件的维护,维修和运营更换(MRO)等。
    
    公司于2019年2月收购Prime-Line Products, LLC,交易双方基于商业谈判确定成交价格,未出具用于确认成交价格的评估报告。公司拟在2019年末对Prime-Line Products, LLC进行商誉减值测试。
    
    2019年1-9月,Prime-Line Products, LLC主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                   会计期间        总资产        总负债        净资产       营业收入      营业利润      净利润
                   2018年度          39,853.17     39,858.17         -5.00    50,260.35     -4,566.54     -4,861.09
                   2019年1-9月       32,652.32     16,864.17     15,788.15    32,401.86      1,148.52      1,148.52
    
    
    2018年度由于关税、现金流等问题,Prime-Line Products, LLC经营运转较为困难,并开始选择新投资者。2019年2月公司收购Prime-Line Products,LLC后,该公司经营情况已逐步好转,不存在明显的减值迹象。
    
    (6)Prexiso AG报告期内减值测试情况
    
    Prexiso AG是由全球激光测量龙头Leica Geosystems(以下简称“Leica公司”)在瑞士创建的激光测量产品品牌。Prexiso 品牌定位于专业级品质的入门测量产品,适用于专业用户,半专业用户及高端DIY用户。品牌产品主要为激光测量产品,包括激光测距仪、投线仪、扫平仪等,同时加入了专业仪表仪器及水平尺测量工具。
    
    公司于2018年8月日收购Prexiso AG。该笔收购交易双方基于商业谈判确定成交价格,未出具用于确认成交价格的评估报告。
    
    Prexiso AG在合并是账面资产包括货币资金99.39万元、其他应付款5.31万元、账面负债包括其他应付款5.28万元,合并日账面净资产为99.42万元,公司收购Prexiso AG主要原因为:可以进入欧美中高端激光测量市场;其次公司依靠这一品牌实现了同欧美激光品牌分销商的合作,并且借助这些合作推动公司自有的手工具产品在这些中小分销商的销售;最后依靠该品牌公司加深了和Leica公司的战略协同,更好的推进双方的技术合作。
    
    由于公司收购Prexiso AG公司并不只是品牌的收购,而是出于品牌、渠道以及技术协同的综合考量;另外 Leica公司处于商业秘密的考虑不愿意提供Prexiso品牌相关经营数据,因此Prexiso品牌相关的经济利益流入无法单独、可靠的计量。《企业会计准则第20号——企业合并》规定:合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠地计量的,应当单独确认为无形资产并按照公允价值计量。鉴于Prexiso品牌相关公允价值无法可靠计量,因此未确认为无形资产。
    
    保荐及会计师认为,公司对于Prexiso AG商誉确认的会计处理符合会计准则的相关规定。
    
    Prexiso AG 2018年末减值测试结果如下:
    
    单位:万元
    
    项 目 2018年度
    
    对应资产组的净资产账面价值 86.83
    
    应分配的商誉账面价值 3,143.49
    
    应分配的未确认的少数股东权益的商誉价值
    
    标的公司账面价值合计(1) 3,230.32
    
    资产组预计可收回金额(2) 3,555.40
    
    差额 325.08
    
    (3)=(2)-(1)
    
    是否发生减值 否
    
    经测算,2018年末 Prexiso AG预计可收回金额为3,555.40万元,高于净资产和商誉合计账面价值,无需计提商誉减值准备。
    
    2019年1-9月,Prexiso AG主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                会计期间         总资产        总负债       净资产      营业收入     营业利润      净利润
                    2018年度               107.22        20.38        86.83            -       -17.66      -17.66
                    2019年1-9月            825.68       736.93        88.75            -        -0.68       -0.68
    
    
    注1:Prexiso AG主要系品牌输出并不实际销售产品。
    
    巨星科技2018年度销售Prexiso品牌产品的销售收入为64.52万美元。巨星科技2019年度1-9月销售Prexiso品牌产品的销售收入约64.61万美元,销售情况正常,Prexiso AG不存在明显的商誉减值迹象。
    
    综上所述,公司商誉减值测试符合企业会计准则的要求,减值测试是有效的。
    
    三、是否已及时充分的量化披露减值风险及其对公司未来业绩的影响
    
    截止2019年9月30日,公司商誉余额187,177.15万元,占期末资产总额的比例为17.28%。根据企业会计准则的规定,商誉不作摊销处理,公司至少应当在每年年度终了进行减值测试。如果未来被收购标的公司的经营状况不佳,则公司会存在计提商誉减值的风险。
    
    公司已在年度报告中及时充分的量化披露商誉形成及其变动的具体构成,量化披露商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法。
    
    公司已在《杭州巨星科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书“第三节风险因素/二、经营风险/(五)商誉减值风险”进行披露。
    
    公司已及时充分的量化披露减值风险及其对公司未来业绩的影响。
    
    综上所述,公司商誉确认及减值测试符合准则要求,标的资产的公允价值较账面价值的增值部分,已直接归集到对应的具体资产项目;公司减值测试有效,并已及时充分的量化披露减值风险及其对公司未来业绩的影响。
    
    四、请保荐机构及会计师对上述问题发表核查意见
    
    保荐机构及会计师查阅了发行人收购股权的相关合同、交易标的的财务报表、相关评估报告或审计报告,访谈了发行人相关人员;测试与商誉减值相关的关键内部控制、评估管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性,以评价管理层对现金流量的预测是否可靠、对管理层减值测试中利用的关键假设及判断进行评估。
    
    经核查,保荐机构及会计师认为:公司商誉确认及减值测试符合准则要求。标的资产的公允价值较账面价值的增值部分,已直接归集到对应的具体资产项目。公司商誉减值测试有效,并已及时充分的量化披露减值风险及其对公司未来业绩的影响。
    
    问题3
    
    请申请人补充说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资,下同)情况,是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形,并将财务性投资总额与本次募集资金、公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性。同时结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况,说明公司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围,其他方出资是否构成明股实债的情形。请保荐机构及会计师发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    一、董事会决议日前六个月起至今,公司实施或拟实施的财务性投资情况
    
    根据中国证监会《关于上市公司监管指引第 2 号有关财务性投资认定的问答》中的定义,上市公司财务性投资包括:持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财以及上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人,不具有该基金(产品)的实际管理权或控制权,且上市公司以获取该基金(产品)或其投资项目的投资收益为主要目的的投资。
    
    根据中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关解释,财务性投资包括但不限于:设立或投资各类产业基金、并购基金;购买非保本保息的金融资产;投资与主业不相关的类金融业务等。
    
    2018年11月23日,公司召开第四届董事会第十八次次会议审议通过了本次可转债发行的相关议案,自本次董事会决议日前六个月(2018年5月23日)至今,公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况:
    
    (一)交易性金融资产
    
    除为锁定成本、防范外汇市场风险开展的远期结售汇业务外,自本次董事会决议日前六个月至今,公司购买的交易性金融资产情况如下:
    
                       产品名称             购买金额(万元)    购买时间         目前状态
                                NEWMETROGLOBAL LTD         1,387.85         2018/6/12           持有
                                 XINHU BVIHOLDINGCO LTD        3,431.60        2018/12/21          持有
                     合计                    4,819.45             /                /
    
    
    上述产品系公司全资子公司香港巨星在公开市场购买的债券。
    
    NEW METRO GLOBAL LTD系新城控股集团股份有限公司(601155.SH,以下简称“新城控股”)境外全资子公司新城环球有限公司(New Metro GlobalLimited)在境外发行的美元债券。2017年8月8日,新城控股境外全资子公司新城环球有限公司(New Metro Global Limited)完成在境外发行总额为2亿美元的无抵押固定利率债券发行。该债券由新城控股提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保,担保范围包括本次境外债券的本金和利息等,票面利率为5%,债券期限为5年(前三年不得赎回)。该债券在新加坡证券交易所上市。
    
    XINHU BVI HOLDING CO LTD系新湖中宝股份有限公司(600208.SH)通过其在英属维尔京群岛注册成立的新湖(BVI)控股有限公司在境外公开发行的美元债券。2017年3月1日,新湖(BVI)控股有限公司完成在境外发行总额7亿美元的债券。该债券由新湖中宝股份有限公司提供无条件及不可撤销的跨境担保,票面年利率为6%,期限为3年。该债券在香港联合交易所有限公司上市,上市日期为2017年3月2日,债券简称为XINHU BVI N2003,债券代码为5382。
    
    上述购买债券的行为属于财务性投资。公司第四届董事会第二十次董事会审议通过了《关于调整公司公开发行可转换公司债券发行方案的议案》,上述财务性投资金额已从本次募集资金总额中扣除。
    
    (二)可供出售金融资产
    
    自本次董事会决议日前六个月至今,公司不存在购买可供出售金融资产的情况。
    
    (三)借予他人款项
    
    自本次董事会决议日前六个月至今,公司不存在借予他人款项的情况。(四)委托理财
    
    自本次董事会决议日前六个月至今,公司购买的理财产品情况如下:
    
          序号     理财产品名称       产品类型       投资金额      起息日        到期日     预期年化    是否
                                       (万元)                                收益率     赎回
         1     交行—生息365     保本浮动收益        400.00     2018/5/23      2018/6/11      3.20%    是
         2     江苏银行-聚宝     保本浮动收益        400.00     2018/5/23       2018/6/8      3.68%    是
     财富天添开鑫
     交行蕴通财富稳
         3     得利                 非保本         30,000.00     2018/5/29       2018/7/2      4.75%    是
     非凡资产管理翠
     竹 13W 理财产
         4     品周四公享   05      非保本          1,500.00     2018/5/31      2018/8/30      5.15%    是
     款(特)
         5     交行—生息365     保本浮动收益        200.00     2018/6/19       2018/7/4      3.10%    是
         6     交行—生息365     保本浮动收益       1,200.00     2018/6/20       2018/7/5      3.10%    是
     交行蕴通财富稳
         7     得利                 非保本         50,000.00      2018/7/6      2018/8/17      4.60%    是
         8     交行—生息365     保本浮动收益        500.00      2018/7/9       2018/8/8      3.10%    是
         9     交行—生息365     保本浮动收益        400.00     2018/7/11       2018/8/8      3.10%    是
         10     交行—生息365     保本浮动收益        300.00     2018/7/18       2018/8/8      3.10%    是
         11     交行—生息365     保本浮动收益        300.00     2018/7/18       2018/8/8      3.10%    是
         12     交行—生息365     保本浮动收益        400.00     2018/7/18      2018/8/29      3.10%    是
     江苏银行-聚宝
         13     财富天添开鑫      保本浮动收益        400.00     2018/7/24     2018/12/11      3.20%    是
         14     交行—生息365     保本浮动收益        500.00     2018/8/13       2018/9/7      3.10%    是
         15     交行—生息365     保本浮动收益        700.00     2018/8/14      2018/9/11      3.10%    是
         16     交行—生息365     保本浮动收益        400.00     2018/8/29      2018/9/29      3.10%    是
     浙商银行专属理
         17     财1号                非保本         30,000.00     2018/9/11     2018/10/16      4.30%    是
     非凡资产管理翠
         18     竹 13W 理财产       非保本          1,500.00     2018/9/13     2018/12/13      4.75%    是
     品周四公享   07
     款(特)
     蕴通财富稳得利
         19                      保本浮动收益       1,000.00     2018/9/18      2018/10/2      3.10%    是
     14天
     非凡资产管理翠
         20     竹 13W 理财产    保本浮动收益       1,000.00     2018/9/20     2018/12/20      4.55%    是
     品周四公享   08
     款(特)
         21     招行日日鑫8008       非保本         14,000.00     2018/9/21          T+1     3.89%    是
         22     招行日日鑫8008       非保本         10,000.00     2018/9/25          T+1     3.89%    是
         23     交行—生息365     保本浮动收益        600.00     2018/10/9      2018/11/7      2.90%    是
     非凡资产管理翠
         24     竹 13W 理财产       非保本          1,000.00    2018/10/18      2019/1/17      4.55%    是
     品周四公享   12
     款(特)
         25     交行—生息365     保本浮动收益        800.00    2018/10/19      2018/11/7      2.90%    是
         26     交行—生息365     保本浮动收益        300.00    2018/10/23     2018/11/29      2.90%    是
     蕴通财富稳得利
         27     14天周期型        保本浮动收益       1,000.00    2018/10/26      2018/11/9      3.00%    是
         28     交行—生息365     保本浮动收益        200.00     2018/11/2     2018/11/29      2.90%    是
         29     交行—生息365     保本浮动收益        100.00     2018/11/2     2018/11/30      2.90%    是
         30     交行—生息365     保本浮动收益        700.00     2018/11/2     2018/12/11      2.90%    是
     民生银行非凡资
         31     金管理瑞赢系列       非保本         35,000.00    2018/11/17     2018/12/20      4.47%    是
     理财产品
     非凡资产管理翠
         32     竹 13W 理财产    保本浮动收益       1,000.00    2018/12/20      2019/3/21      4.10%    是
     品周四公享   08
     款(特)
    
    
    如上表所示,虽然公司自本次董事会决议日前六个月(2018年5月23日)至今,曾多次通过购买理财产品进行现金管理,但前述现金管理期限很短,且与公司经营模式紧密相关,并非属于为获取投资收益开展的财务性投资,具体理由如下:
    
    1、公司是一家专业从事手动工具、智能产品等研发、生产和销售的公司。公司主要客户为欧美大型终端零售商,如美国大型家居连锁超市 L.G.Sourcing(美国Lowe's的子公司)、Home Depot、Walmart等知名的优质客户。该等客户信誉度较高,坏账风险较小。公司采用“以销定产”的经营模式,客户均有严格的交货时间且通常待验收合格后按合同约定支付价款,故公司需使用大量的流动资金提前进行采购备货。公司的经营模式和客户结构对公司的短期偿债能力和资金灵活性要求较高,日常需要备付大量的资金用于供应商货款的结算和维持日常运营。故为提高资金使用效率,在确保不影响日常经营及资金安全的前提下,公司将拟用于支付供应商货款、维持公司日常运营的货币资金购买短期银行理财产品,以便在保证公司短期支付能力的同时提高现金管理能力和收益能力,符合股东利益最大化原则。
    
    2、公司在确保不影响日常经营及资金安全的前提下,使用部分暂时闲置的自有资金购买安全性好、流动性高的银行理财产品,有利于提高资金使用效率。公司与银行所签署的理财产品协议中均未对产品到期后长期滚存或展期等相关条款进行约定,产品到期后,公司会根据实际需要与银行重新协商并签订新的理财产品协议。当公司生产经营需要资金时,公司将终止购买或及时赎回银行理财产品以保证资金需求。
    
    3、公司购买的理财产品均为可随时赎回(招行日日鑫8008)或期限较短产品(所有理财产品期限均未超过半年)且前述理财产品均为根据公司结算需求单独购买,不存在滚存适用的情况。因保本型固定收益银行理财产品多为定期产品、且期限通常较长,不能满足公司对现金“随时支取”的需求,公司主要通过购买“可随时赎回”理财产品对可用货币资金进行现金管理,但该类产品通常为浮动收益。因此,与以获取高收益为目的、主动购买期限较长的理财产品相比,公司购买理财产品的目的仅为在充分满足流动性的前提下进行的现金管理,是由公司的经营模式及客户结构影响所致,并非为获取投资收益开展的财务性投资。
    
    因此,自本次发行董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具之日,公司所购买或持有的银行理财产品均不属于财务性投资。
    
    (五)类金融业务
    
    自本次董事会决议日前六个月至今,公司不存在实施类金融业务的情况。(六)拟实施财务性投资情况
    
    截至本反馈意见回复出具日,公司不存在拟实施财务性投资情况。
    
    二、是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售
    
    的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
    
    (一)交易性金融资产
    
    截至2019年9月30日,除为锁定成本、防范外汇市场风险开展的远期结售汇业务外,公司持有交易性金融资产8,193.73万元,系公司子公司香港巨星国际有限公司在公开市场购买的债券。具体如下:
    
    产品名称 购买金额(万元)
    
    NEW METRO GLOBAL LTD 1,270.45
    
    ZOOMLION HK SPV CO LTD 3,609.06
    
    XINHU BVI HOLDING CO LTD 3,314.22
    
    合计 8,193.73
    
    NEW METRO GLOBAL LTD以及XINHU BVI HOLDING CO LTD的详细情况参见上节“一、董事会决议日前六个月起至今,公司实施或拟实施的财务性投资情况”之“(一)交易性金融资产”。
    
    ZOOMLION HK SPV CO LTD系中联重科股份有限公司(000157.SZ,以下简称“中联重科”)境外全资子公司Zoomlion H.K. SPV Co., Limited发行的美元债券。该债券于2012年12月发行,由中联重科提供全面、无条件且不可撤销的优先担保。该债券发行规模为6亿美元,债券将于2022年12月20日到期,票面利率为6.125%。该债券在新加坡证券交易所上市。
    
    上述投资系财务性投资。(二)可供出售金融资产
    
    截至2019年9月30日,公司持有的可供出售金融资产余额13,812.26万元,主要是对杭州海邦新湖人才创业投资合伙企业(有限合伙)和浙江浙大中控信息技术有限公司两家单位的投资。
    
    2013年8月公司响应政府号召,作为有限合伙人参与设立杭州海邦新湖人才创业投资合伙企业(有限合伙),当时出资400万元,持有10%权益,后陆续追加投资至1,655万元,占该合伙企业出资比例的10%。该合伙企业主要从事创业投资管理业务,主要投资方向为生物医药。该投资系财务性投资。
    
    2015 年 7 月,公司以 12,157.26 万元受让浙江浙大中控信息技术有限公司11.05%的股权。该公司设立于1999年,系一家以“智慧城市”业务为核心,致力于“e 城市?易生活”城市运行综合管理信息化解决方案及建设的高新技术企业。受让该公司股权,是公司进军智能产品产业发展的需要,有利于完善公司智能产品产业链。故公司对于浙江浙大中控信息技术有限公司的投资不属于财务性投资。
    
    (三)借予他人款项
    
    截至2019年9月30日,公司不存在借予他人款项的情形。(四)委托理财
    
    截至2019年9月30日,公司不存在委托理财的情形。(五)类金融业务
    
    截至2019年9月30日,公司不存在实施类金融业务的情况。
    
    综上所述,截至2019年9月30日,公司合计持有财务性投资为9,848.73万元,不超过公司合并报表归属于母公司净资产(67.23亿元)的30%,不超过本次募集资金总额(9.73亿元)。公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
    
    三、对比财务性投资总额与本次募集资金、公司净资产规模说明本次募集资金的
    
    必要性和合理性
    
    截至2019年9月30日,公司持有的财务性投资共计9,848.73万元,占本次募集资金总额的10.13%,占公司截至2019年9月30日合并报表归属于母公司所有者权益的1.33%,占比均较低。
    
    本次募集资金规模为 9.73 亿元,拟投入资金建设激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项目、智能仓储物流基地建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金,项目建设投入规模较大,资金需求较多。公司处于快速发展阶段,预计未来将有较多的资本性支出。公司目前账面货币资金均具有明确用途或使用安排,无长期闲置的货币资金。公司本次通过发行可转债的方式募集项目投资资金,一方面有利于满足业务发展的资金需求,同时又有利于降低财务费用、优化财务结构。
    
    四、公司是否投资产业基金
    
    经自查,截至本反馈意见回复出具之日,公司不存在投资产业基金的情形。
    
    五、请保荐机构及会计师发表核查意见。
    
    保荐机构及会计师查阅报告期内发行人的财务报告、审计报告;核查自本次发行董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具之日,发行人购买或持有银行理财产品、交易性金融资产、可供出售金融资产等情况,相关决策审议及信息披露文件等;查阅本次发行相关董事会、股东大会决议及公告文件,查阅本次募集资金投资项目可行性分析报告,查阅本次募集资金投资项目投资规模的测算过程;对公司管理层进行访谈。
    
    经核查,保荐机构及会计师认为:自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具日,发行人曾通过香港巨星购买债券合计4,819.45万元,该购买行为系财务性投资,上述财务性投资金额已从本次募集资金总额中扣除。截至2019年9月30日,公司持有的财务性投资共计9,848.73万元,占本次募集资金总额的10.13%,占公司截至2019年9月30日合并报表归属于母公司所有者权益的1.33%,占比均较低。发行人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产、可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资及类金融业务。发行人本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开,有利于公司经营产业链的完善,本次募集资金具有必要性和合理性。截至本反馈意见回复报告出具日,公司不存在投资产业基金的情形。
    
    问题4
    
    请申请人补充披露:各募集资金使用项目是否已取得所需各项业务资质、政府审批、土地权属等,如未取得,是否存在障碍。请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。
    
    【回复】:
    
    一、业务资质情况
    
    本次募集资金用于公司激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项目、智能仓储物流基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金,不涉及特定的业务资质。
    
    二、政府审批情况
    
    (一)激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项
    
    目、智能仓储物流基地建设项目
    
    激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项目、智能仓储物流基地建设项目三个项目系发行人全资孙公司海宁巨星智能设备有限公司在同一地点实施。上述三个募集资金投资项目实施地点均位于海宁市长安镇(农发区) 20号,宗地号330481005035GB00014。根据海宁市经济和信息化局要求,上述三个募集资金投资项目需合并备案。
    
    发行人全资孙公司海宁巨星智能设备有限公司已于2018年12月11日在海宁市经济和信息化局完成项目备案(项目代码:2018-330481-33-03-093304-000),并于2018年12月14日取得了海宁市环境保护局出具的《海宁市“区域环评+环境 标准”改 革建 设项 目环 境影 响登 记表 备案 受理 书》(编号:改201833048100097)。
    
    (二)研发中心建设项目
    
    本次募集资金投资项目研发中心建设项目已于2018年12月17日在杭州市江干区发展改革和经济局完成备案(项目代码:2018-330104-33-03-094838-000)。
    
    本次募集资金投资项目研发中心建设项目主要建设内容为在已规划场地组建新的研发中心,购置先进的研发、检测设备,引进高端技术人才,对现有技术研发平台进行优化,改善研发环境。
    
    根据《国民经济行业分类(GB/T 4754-2011)》,该项目属于“M科学研究和技术服务业”门类中“73研究和试验发展” 大类。根据分类中的定义,研究和试验发展是指为了增加知识(包括有关自然、工程、人类、文化和社会的知识),以及运用这些知识创造新的应用,所进行的系统的、创造性的活动;该活动仅限于对新发现、新理论的研究,新技术、新产品、新工艺的研制研究与试验发展,包括基础研究、应用研究和试验发展。
    
    研发中心建设项目的研发方向主要为高耐磨、长寿命、多金属基复合材料锯片的研制与开发;高稳定性、高精度、智能化的迷你激光测距传感模块的研发;压铸铝合金的微弧阳极氧化及其在五金工具上的应用研发等,属于新技术、新工艺的研发。
    
    根据浙江省环境保护厅文件《关于印发<浙江省第一批不纳入建设项目环境影响评价审批的目录(试行)>的通知》(浙环发[2012]90号),社会事业与服务类行业教育培训,科研设计、软件开发项目(不涉及土建)不需办理环境影响评价审批手续。
    
    综上,本次募集资金投资项目研发中心建设项目属于科研设计类项目,且不涉及土建,根据浙江省环保厅发布的《浙江省第一批不纳入建设项目环境影响评价审批的目录(试行)》(浙环发【2012】90号),属于不需要纳入环境影响评价的建设项目。
    
    (三)补充流动资金项目
    
    本次募集资金投资项目补充流动资金项目不涉及投资项目的备案以及环评批复。
    
    三、土地权属情况
    
    (一)激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项
    
    目、智能仓储物流基地建设项目
    
    激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项目、智能仓储物流基地建设项目三个项目系发行人全资孙公司海宁巨星智能设备有限公司在同一地点实施。上述三个募集资金投资项目实施地点均位于海宁市长安镇(农发区) 20号,宗地号330481005035GB00014。
    
    上述项目用地拟通过购买方式取得。该项目用地的出让方海宁连杭现代服务业综合开发有限公司(目前已更名为“海宁仰山资产管理有限公司”)系国有控股有限公司(实际控制人为海宁市国有资产管理委员会)。
    
    《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国有资产监督管理委员会令第32号)第四十八条规定:“企业一定金额以上的生产设备、房产、在建工程以及土地使用权、债权、知识产权等资产对外转让,应当按照企业内部管理制度履行相应决策程序后,在产权交易机构公开进行。”
    
    第四十九条规定:“国家出资企业负责制定本企业不同类型资产转让行为的内部管理制度,明确责任部门、管理权限、决策程序、工作流程,对其中应当在产权交易机构公开转让的资产种类、金额标准等作出具体规定,并报同级国资监管机构备案。”
    
    第五十条规定:“转让方应当根据转让标的情况合理确定转让底价和转让信息公告期:
    
    (一)转让底价高于100万元、低于1000万元的资产转让项目,信息公告期应不少于10个工作日;
    
    (二)转让底价高于 1000 万元的资产转让项目,信息公告期应不少于 20个工作日。
    
    企业资产转让的具体工作流程参照本办法关于企业产权转让的规定执行。”
    
    经咨询海宁仰山资产管理有限公司及海宁高新技术产业园区管理委员会,本次项目用地转让的主要流程包括:1、海宁仰山资产管理有限公司完成拟转让该项目用地的内部决策;2、海宁仰山资产管理有限公司完成该项目用地的评估及备案;3、海宁仰山资产管理有限公司完成拟转让该项目用地的内部报批手续;4、该项目用地在江南要素交易中心公开挂牌;5、签订《成交确认书》并支付相关款项;6、交易双方签订该项目用地的转让协议;7、受让方取得该项目用地并办理相关不动产权证书。
    
    海宁高新技术产业园区管理委员会于2019年3月出具了《关于项目用地的说明》:“根据我方下属国资公司(海宁连杭现代服务业综合开发有限公司)与贵公司签订的项目用地转让意向书约定,我方已于2018年12月完成资产评估,目前正在办理内部报批手续。预计2019年3月份完成在浙江江南要素交易中心的公开挂牌,2019年4月份完成转让手续。”
    
    该项目用地已于2019年3月在浙江江南要素交易中心公开挂牌。2019年4月17日,海宁巨星智能设备有限公司同浙江江南要素交易中心有限公司签订了《成交确认书》。海宁巨星智能设备有限公司已支付全部交易款项,并于 2019年5月10日同海宁仰山资产管理有限公司签订了《不动产转让协议》。
    
    海宁巨星智能设备有限公司目前已取得项目用地的土地使用权,相关不动产权证书编号为:浙(2019)海宁市不动产权第0040051号、浙(2019)海宁市不动产权第0040052号、浙(2019)海宁市不动产权第0040053号、浙(2019)海宁市不动产权第0040054号、浙(2019)海宁市不动产权第0040055号、浙(2019)海宁市不动产权第0040056号、浙(2019)海宁市不动产权第0040057号、浙(2019)海宁市不动产权第0040058号以及浙(2019)海宁市不动产权第0040059号。
    
    综上所述,公司认为该项目用地的取得不存在实质性障碍。(二)研发中心建设项目
    
    本次募集资金投资项目研发中心建设项目系在现有土地上实施,对应的不动产权证证编号为:浙(2017)杭州市不动产权第0121347号。
    
    (三)补充流动资金项目
    
    本次募集资金投资项目补充流动资金项目不涉及项目用地。
    
    四、请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。
    
    保荐机构及发行人律师通过查阅募集资金用途相关披露文件、募集资金投资项目可行性研究报告及其他项目相关材料、查阅和对比同行业上市公司资料,查阅巨星科技及其子公司的营业执照相关产品生产标准文件等经营资质文件,查阅了本次募投项目备案及环评批复文件,查阅了杭州联和机械有限公司取得的土地使用权证,核查了海宁巨星智能设备有限公司同浙江江南要素交易中心有限公司签订的《成交确认书》及相关付款凭证、海宁巨星智能设备有限公司同海宁仰山资产管理有限公司签订了《不动产转让协议》以及项目用地对应的《不动产权证书》,并对发行人相关负责人员进行了访谈,对本次募投项目所需的各项业务资质、政府审批、土地权属的取得情况进行了核查。
    
    经核查,保荐机构及发行人律师认为,各募集资金使用项目无需取得特定业务资质,募投项目已经办理现阶段所需的政府审批手续。激光测量仪器及智能家居生产基地建设项目、工具箱柜生产基地建设项目、智能仓储物流基地建设项目涉及项目用地。发行人目前已取得项目用地的土地使用权,并按计划正常推进募投项目建设,该项目用地的取得不存在实质性障碍。研发中心建设项目拟通过公司现有场地实施,不涉及购置土地或者房产;补充流动资金项目不涉及项目用地。问题5
    
    报告期内,申请人先后多次受到行政处罚。请申请人补充披露:(1)上述行政处罚的主要事由及处罚情况,公司是否已整改完毕;(2)上述行政处罚是否构成本次发行障碍。请保荐机构和申请人律师发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    一、上述行政处罚的主要事由及处罚情况,公司是否已整改完毕
    
    报告期内,发行人及其境内控股子公司受到的主要行政处罚(罚款10,000元及以上的行政处罚)的原因及整改情况的说明。
    
       序   被处罚    处罚时间   处罚机关       处罚原因       处罚金额          整改情况
       号    对象                                               (元)
     浙 江 国                                                       已经逐步按照规定进行
      1   新 工 具  2018.08.16  瑞安市环   建设项目未配套建    280,000    整改,重新建设,并缴清
     有 限 公             境保护局   设的环境保护设施               罚款。
     司
     杭 州 联             杭州市市   为不符合参保条件               主动为不符合参保条件
      2   和 工 具  2018.08.10  场监督管   的人员参加职工基     10,000    的人员办理停保,并已将
     制 造 有             理局       本医疗保险的行为               造成的医保支出悉数退
     限公司                                                          还。
     东 莞 欧             中华人民                                  已积极采取措施将放在
      3   达 电 子  2017.09.15  共和国黄   埔  关  缉  违  字   595,900    外的保税原料全部收回,
     有 限 公             埔海关     [2017]7120044号                恢复海关监管,并缴清罚
     司                                                              款。
      4   浙 江 巨  2018.11.14  国家税务   嘉税稽罚(2018)    78,247.26   已按规定履行并采取了
     星 工 具             总局嘉兴   46号                           整改措施,并缴清罚款。
       序   被处罚    处罚时间   处罚机关       处罚原因       处罚金额          整改情况
       号    对象                                               (元)
     有 限 公             市税务局
     司                    稽查局
    
    
    二、上述行政处罚是否构成本次发行障碍
    
    (一)浙江国新工具有限公司处罚情况
    
    瑞安市环境保护局于2018年6月6日对浙江国新工具有限公司进行现场检查,发现浙江国新工具有限公司涉嫌违反《建设项目环境保护管理条例》第十五条“建设项目需要配套建设的环境保护设施,必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用”的规定。并于2018年8月16日向浙江国新工具有限公司发出《行政处罚告知书》,并作出了罚款28万元的决定。
    
    相关处罚依据为《建设项目环境保护管理条例》第二十三条:“违反本条例规定,需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者验收不合格,建设项目即投入生产或者使用,或者在环境保护设施验收中弄虚作假的,由县级以上环境保护行政主管部门责令限期改正,处20万元以上100万元以下的罚款;逾期不改正的,处100万元以上200万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他责任人员,处5万元以上20万元以下的罚款;造成重大环境污染或者生态破坏的,责令停止生产或者使用,或者报经有批准权的人民政府批准,责令关闭。”瑞安市环境保护局作出的处罚依据未认定浙江国新工具有限公司的行为属于情节严重的情形。
    
    2018年11月29日,瑞安市环境保护局出具《证明》确认:“我局执法人员于2018年6月6日下午到瑞安市陶山镇编织路浙江国新工具有限公司现场检查,发现浙江国新工具有限公司擅自新增的电泳生产线无环境影响评价批准文件,浙江国新工具有限公司电泳生产项目属于《建设项目环境影响评价分类管理名录》,应当进行环境影响评价,但未进行环境影响评价、未经环保部门审批,于 2012年10月擅自建成电泳生产项目并投入生产,需要配套建设的环保设施未同时建成。
    
    我局认为浙江国新工具有限公司涉嫌违反了《建设项目环境保护管理条例》第十五条‘建设项目需要配套建设的环境保护设施,必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用’。
    
    我局于2018年8月16日向浙江国新工具有限公司及车间主任吴章申发出行政处罚告知书【瑞环罚告字[2018]74-1号、瑞环罚告字[2018]74-2号】,并作出了罚款28万元及5万元的决定。
    
    介于以上事实一般违法违规,浙江国新工具有限公司已经逐步按照规定进行整改、重新建设,直至项目完成环境评估要求后方能安排生产。”
    
    综上所述,浙江国新工具有限公司已对不规范行为进行了整改,且瑞安市环境保护局出具的《证明》确认上述行为属于一般违法行为,相关处罚依据亦未认定浙江国新工具有限公司的行为属于情节严重的情形,因此该行政处罚不构成情节严重的行政处罚,不构成本次发行的实质性障碍。
    
    (二)杭州联和工具制造有限公司处罚情况
    
    杭州市人力资源和社会保障局经查明发现,2017年8月起杭州联和工具制造有限公司为不符合参保条件的人员参加杭州市职工基本医疗保险,2018 年 5月办理停保,造成医保基金支出430,101.67元。杭州市人力资源和社会保障局认为,上述行为已经违反了《杭州市基本医疗保障违规行为处理办法》第四条第二款的规定,构成为不符合参保条件的人员参加职工基本医疗保险的行为。
    
    杭州市人力资源和社会保障局于2018年8月10日向杭州联和工具制造有限公司发出《行政处罚决定书》,依据《杭州市基本医疗保障违规行为处理办法》(杭州市人民政府令第297号)第十条第一款以及《关于印发<杭州市人力资源和社会保障行政处罚裁量适用办法>的通知》(杭人社发[2017]16号)的相关规定,决定对杭州联和工具制造有限公司作出罚款1万元的处罚。杭州联和工具制造有限公司已缴纳相关罚款,并于2018年8月15日按规定将所造成的医保基金支出430,101.67元悉数退还。
    
    《杭州市基本医疗保障违规行为处理办法》(杭州市人民政府令第297号)第十条第一款规定:“违反本办法第四条第二款规定的,由社会保险行政部门责令改正,处以1万元以上3万元以下罚款,造成基本医疗保障基金支出的,由社会保险行政部门责令用人单位退回骗取的基本医疗保障基金支出。”
    
    根据《关于印发<杭州市人力资源和社会保障行政处罚裁量适用办法>的通知》(杭人社发[2017]16号)规定,相关裁量基准如下:
    
                                             裁量基准
                违法行为      法律依据     法律责任
                                 违法行为情形     处罚幅度(修改)
                   用人单位出具虚                            涉及劳动者1人以   按照10000元以上且
                   假的劳动关系证   《杭州市                   上3人以下的     低于18000元标准罚
                   明材料或财务会   基本医疗    责令改正,处                    款
                   计报表为不符合   保障违规    10000元以上   涉及劳动者4人以   按照18000元以上且
                   参保条件的人员   行为处理    30000元以下    上10人以下的     低于24000元标准罚
                   参加职工基本医   办法》第十      罚款                        款
                   疗保险或骗取基   条                        涉及劳动者超过   按照24000元以上
                   本医疗保障待遇                                 10人的        30000元以下标准罚
                   提供协助                                                     款
    
    
    杭州联和工具制造有限公司属初犯,且主动为不符合参保人员(1人)办理停保,其为不符合参保条件人员参加职工医疗保险的行为属于《关于印发<杭州市人力资源和社会保障行政处罚裁量适用办法>的通知》(杭人社发[2017]16号)规定中最轻微一类的违法行为,主管机关作出的行政处罚亦为最低金额处罚 1万元。
    
    公司认为上述处罚金额较小,且相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形,因此上述行政处罚不构成情节严重的行政处罚,不构成本次发行的实质性障碍。
    
    (三)东莞欧达电子有限公司处罚情况
    
    经中华人民共和国黄埔海关查明,截至2016年2月25日,东莞欧达电子有限公司执行进料加工合同过程中涉嫌违反了《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款(三)项“经营海关监管货物的运输、储存、加工、装配、寄售、展示等业务,有关货物灭失、数量短少或者记录不真实,不能提供正当理由的”之规定及《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款(二)项“未经海关许可,在海关监管区以外存放海关监管货物的”之规定。
    
    中华人民共和国黄埔海关依据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第(三)项之规定,对东莞欧达电子有限公司作出罚款人民币553,800元的处罚;中华人民共和国黄埔海关依据《行政处罚法》第二十七条第一款(一)项、《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第(二)项之规定,对东莞欧达电子有限公司作出罚款人民币 42,100 元的处罚。上述处罚金额合计为595,900元。
    
    东莞欧达电子有限公司系发行人2016年12月收购的子公司,上述违法事实发生在发行人收购该公司之前,发行人对该公司的上述行为不存在主观故意。东莞欧达电子有限公司最近三年及一期的营业收入、净利润占发行人比重均不足5%,不属于发行人重要子公司。
    
    最近三年及一期东莞欧达电子有限公司及发行人主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
             公司名称         2019年1-9月                 2018年度                2017年度                2016年度
       营业收入       净利润      营业收入     净利润     营业收入     净利润    营业收入     净利润
            发行人      492,887.34    72,781.36    593,467.37   71,699.95    428,061.01  54,982.31   360,332.29     62,163.84
             东莞欧达       8,535.13       683.93     11,154.09    1,577.63      8,707.45     299.89     8,770.02        88.56
           占比            1.73%        0.94%        2.03%      2.20%        2.03%     0.55%       2.43%       0.14%
    
    
    鉴于相关违法事实发生在发行人收购东莞欧达电子有限公司之前,东莞欧达电子有限公司对发行人主营业务收入和净利润不具有重要影响(占比不超过5%),且该违法行为不属于导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣的情形,因此上述行政处罚不视为发行人存在重大违法行为,该行政处罚不构成本次发行的实质性障碍。
    
    (四)浙江巨星工具有限公司处罚情况
    
    国家税务总局嘉兴市税务局稽查局对浙江巨星工具有限公司2014年1月1日至2016年12月31日期间的涉税事宜进行了检査,并于2018年11月14日作出《国家税务总局嘉兴市税务局稽查局税务行政处罚决定书》(嘉税稽罚(2018)46号),对该单位少缴房产税的行为处以少缴税款百分之五十的罚款计78,247.26元。
    
    相关处罚依据为《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条:“纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁帐簿、记帐凭证,或者在帐簿上多列支出或者不列、少列收入,或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报,不缴或者少缴应纳税款的,是偷税。对纳税人偷税的,由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金,并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款;构成犯罪的,依法追究刑事责任。”国家税务总局嘉兴市税务局稽查局的处罚依据并未认定浙江巨星工具有限公司的行为属于情节严重的情形。
    
    2018年11月16日,国家税务总局嘉兴市税务局稽查局出具《说明》:“我局于2018年4月19日至2018年9月6日对浙江巨星工具有限公司2014年1月1日至2016年12月31日期间的涉税事宜进行了检查,并于2018年11月14日作出《国家税务总局嘉兴市税务局稽查局税务行政处罚決定书》(嘉税稽罚(2018)46号),对该单位少缴房产税的行为处以少缴税款百分之五十的罚款计78,247.26元。
    
    我局于2018年4月16日至2018年6月12日对浙江巨星工具有限公司全资子公司浙江巨星机电制造有限公司2014年1月1日至2016年12月31日期间的涉税事宜进行了检查,并于2018年10月10日作出《国家税务总局嘉兴市税务局稽査局税务行政处罚决定书》(嘉税稽罚(2018)39 号),对该单位应扣未扣个人所得税的行为处以少扣缴税额百分之五十的罚款计6,021.17元。上述单位已按规定履行并采取了整改措施,上述情况不构成重大税务违法行为,上述处罚不属于重大税务行政处罚。”
    
    浙江巨星工具有限公司已按规定履行并采取了整改措施,相关处罚依据未认定浙江巨星工具有限公司的违法行为属于情节严重的情形,且国家税务总局嘉兴市税务局稽查局《证明》确认上述行为不构成重大税务违法,因此该行政处罚不构成情节严重的行政处罚,不构成本次发行的实质性障碍。
    
    综上所述,公司认为上述行政处罚不构成情节严重的行政处罚,不构成本次发行的实质性障碍。
    
    三、请保荐机构和申请人律师发表核查意见。
    
    保荐机构及发行人律师查阅了发行人的行政处罚文件、相关法律法规文件、整改文件、缴纳罚款相关凭证;查阅了发行人报告期内审计报告、东莞欧达报告期内的财务报表;访谈申请人相关人员,查阅了相关证明文件。
    
    经核查,保荐机构及发行人律师认为:发行人及其子公司上述行政处罚已整改完毕,上述行政处罚不构成本次发行障碍。
    
    问题6
    
    请申请人结合中美贸易摩擦的最新情况补充披露:中美贸易摩擦对公司生产经营的影响,公司生产经营是否存在重大不利变化。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    一、中美贸易摩擦对公司生产经营的影响,公司生产经营是否存在重大不利变化
    
    (一)中美贸易摩擦的现状
    
    自2018年开始,美国特朗普政府逐步对中国采取提高关税、限制投资等贸易限制,具体如下:
    
    2018年6月15日,美国政府宣布对我国向美国出口的1,102项合计500亿美元商品加征 25%的关税。随后美国商务部公布了具体清单,其中第一批 340亿美元商品的关税已于2018年7月6日起正式实施,其余第二批160亿美元商品关税已于2018年8月23日起开始征收。
    
    2018年9月9日,美国政府宣布继续对我国2,000亿美元商品加征关税的措施,具体分两个阶段,2018年9月24日起加征关税税率为10%,2019年1月1日起将税率调高至25%。
    
    2018年12月1日,中国国家主席习近平与美国总统特朗普在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行会晤并达成共识:(1)健康稳定的中美经贸关系符合两国和全世界的共同利益。(2)双方决定,停止升级关税等贸易限制措施,包括不再提高现有针对对方的关税税率,及不对其他商品出台新的加征关税措施。(3)对于现在仍然加征的关税,双方朝着取消的方向,加紧谈判,达成协议。
    
    2019年1月7日至2019年1月9日,中美双方在北京举行经贸问题副部级磋商,双方同意继续保持密切联系。2019年2月14至2019年2月15日,中美双方在北京举行新一轮中美经贸高级别磋商。2019年2月底,中美双方在华盛顿继续开展中美经贸高级别磋商,美国推迟原定3月1日拟提高的进口商品关税。
    
    2019年5月10日,美国政府宣布对2000亿美元中国产品加征的关税从10%上调至25%。
    
    2019年8月2日,美国总统特朗普在推特上表示将从9月1日起对价值3,000亿美元的中国商品加征10%的关税。这不包括已对2,500亿美元的中国商品征收25%的关税。
    
    2019年8月24日,美国总统宣布从10月1日起,将之前对2,500亿美元中国商品加征关税的税率从25%提高到30%,对另外3,000亿美元中国商品加征关税的税率从10%提高至15%。
    
    2019年8月28日,美国贸易代表办公室宣布自9月1日起对3,000亿美元商品中的1,250亿美元商品的关税从10%提高至15%,其余的商品关税将会在12月15日提高至15%。
    
    2019年9月12日,美国总统特朗普在推特上表示,将原定于10月1日对约2,500亿美元中国输美商品加征关税税率由25%上调至30%的措施推迟至10月15日起生效。
    
    2019年10月17日,商务部网站援引韩联社报道称,美国将推迟原定15日将2,500亿美元进口中国商品关税从25%增至30%的计划。
    
    2019年10月22日,商务部发布新闻称,美方将自10月31日起对中国3,000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。如果排除申请得到批准,自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。
    
    截至目前,中美贸易谈判仍持续中。(二)中美贸易摩擦对公司生产经营的影响
    
    公司是一家专业从事手动工具、智能产品等研发、生产和销售的公司,公司主要客户为欧美大型建材五金超市、大型百货连锁超市、全球工业企业工具供应商、欧美专业汽配连锁等,公司依靠自主设计研发能力和欧美当地子公司本土化服务能力,绕过国内外中间商直接面对大型连锁终端进行销售,建立自身竞争优势的同时,获取更多的渠道利润。
    
    2016年至2019年1-9月,公司出口美国的收入占外销收入及主营业务收入的比例情况如下:
    
    单位:万元
    
                   项目             2019年1-9月       2018年度      2017年      2016年
                            主营业务收入                   492,887.34     591,413.90   427,290.97   360,060.74
                            外销收入                       471,073.35     566,993.25   411,578.78   349,379.34
                            出口至美国的收入               231,106.54     308,347.19   247,061.58   238,716.73
                            出口至美国的收入/外销收             49.06%        54.38%      60.03%      68.33%
                            入
                            出口至美国的收入/主营业             46.89%        52.14%      57.82%      66.30%
                            务收入
    
    
    从上表可知,报告期内公司产品出口美国的收入规模较大,分别为238,716.73万元、247,061.58万元、308,347.19万元和231,106.54万元,占当期外销收入的比例分别为68.33%、60.03%、54.38%和49.06%,占当期主营业务收入的比例分别为66.30%、57.82%、52.14%和46.89%。
    
    发行人的部分产品被列入了中美贸易摩擦的关税清单。关税清单涉及到申请人产品的销售金额情况如下:
    
    单位:万元
    
      500亿美元关税清单    2000亿美元关税清   3000亿美元关税清
            项目                                                                     合计
        涉及的公司产品     单涉及的公司产品   单涉及的公司产品
                涉及2018年             10,567.69          252,035.48          45,744.01  308,347.19
              销售金额
                占2018年营                 1.78%              42.47%              7.71%      51.96%
               业收入比例
    
    
    [注]:采用全年平均汇率折算销售金额。
    
    2018年,公司实现营业收入59.35亿元。以2018年的销售情况进行测算,中美贸易摩擦关税清单涉及公司产品销售收入合计为30.83亿元,占公司2018年营业收入合计为51.96%。
    
    中美贸易摩擦对公司的生产经营存在一定负面影响,但未对公司生产经营造成重大不利影响,主要原因如下:
    
    1、公司出口产品定价为FOB方式,进口关税由客户承担。根据目前公司外销订单的签订及履行情况来看,出口产品价格稳定,公司并未出现以大幅降低出口产品价格方式来承担关税的情形。
    
    2、当前美国本土工具制造厂商规模普遍较小,生产制造成本相比中国出口产品即使增加25%的关税后依然高出很多。而东南亚、南美等国家工具制造厂商由于供应链不成熟、人工效率较低以及自动化程度不足,导致其产能较低、生产成本较高,尚无法与中国规模企业形成竞争。因此公司管理层判断,美国进口手工具产品的总体格局不会发生重大变化。
    
    公司产品竞争力较强,可替代性风险小,相对于其他境外供应商,公司提供的产品具有较强的比较优势。考虑到公司产品的竞争力、可替代性、同客户多年的合作关系等,公司的美国客户将加征关税全部或者大部分转移至公司承担的可能性较小。
    
    3、自2019年5月美国政府提高中国产品加征关税以来,公司和客户进行了详细的市场调研和商业谈判。公司与包括前五大客户在内的主要客户就应对关税问题达成了一致。各方将主要通过开发适应市场的新产品,提高终端产品市场价格的方式消化关税对各方的影响。
    
    如有必要,为了确保公司在美国市场的份额和竞争力,公司可以通过降低销售价格的方式,变相由公司承担关税成本。如采用这一策略,公司的业绩将遭受一定的压力。具体敏感性分析如下:
    
    单位:万元
    
              营业收入                   净利润
                   项目
           金额        降低比例     金额      降低比例
                             2018年业绩数据                593,467.37          -   73,546.65           -
                             其中:涉及关税的金额          264,568.77          -           -           -
                             其中:不涉及关税的金额        328,898.60          -           -           -
    
    
    商品征收关税的敏感性分析
    
                             5%的关税由公司承担            578,784.17     -2.47%   61,283.23     -16.67%
                             10%的关税由公司承担           565,435.81     -4.72%   50,134.65     -31.83%
                             15%的关税由公司承担           553,248.17     -6.78%   39,955.52     -45.67%
                             20%的关税由公司承担           543,733.56     -8.38%   32,008.90     -56.48%
                             25%的关税由公司承担           534,980.12     -9.86%   24,698.02     -66.42%
    
    
    如上表数据显示,在极端情况下,如果公司愿意通过降价的方式承担全部25%的关税,将有可能导致公司营业收入和净利润分别下降9.86%和66.42%。然而依据公司主要客户就关税问题达成的协议看,公司并不需要采用这一极端的竞争策略。
    
    从目前经营现状来看,中美贸易摩擦尚未对公司的经营和业绩情况产生重大不利影响,公司经营情况良好,加征关税政策对公司的整体影响可控。公司通过持续研发新产品,建立海外生产基地,外延式并购以及开拓国际市场等措施,逐步消化中美贸易摩擦及关税政策对公司经营造成的不利影响。
    
    综上所述,中美贸易摩擦不会对公司生产经营产生重大不利变化。
    
    二、请保荐机构及申请人律师发表核查意见。
    
    保荐机构及发行人律师访谈了巨星科技相关人员以了解海外销售等情况;查阅了巨星科技报告期内各年度定期报告,取得了报告期内出口有关数据、主要客户的销售明细和销售合同等资料;网络查询了中美贸易摩擦、公司主要销售国家与地区的贸易政策的相关资料。
    
    经核查,保荐机构及发行人律师认为,中美贸易摩擦不会对公司生产经营产生重大不利影响。
    
    问题7
    
    根据申请材料,申请人于2018年收购杭州联和机械有限公司100%股权。请申请人补充披露:上述收购的主要背景,是否已履行了相应的内部程序,相关定价是否公允。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    一、上述收购的主要背景,是否已履行了相应的内部程序,相关定价是否公允
    
    2018年6月,公司以9,163,203.62元作价自杭州巨星精密机械有限公司购入杭州联和机械有限公司100%股权。因仇建平先生同时担任巨星科技和杭州巨星精密机械有限公司的实际控制人,本次交易为关联交易。
    
    (一)交易背景
    
    杭州联和机械有限公司,类型为有限责任公司,成立日期于2013年1月22日,注册资本1,000万元,法定代表人仇建平,住所地为杭州市江干区九环路37号2幢407室,营业期限至2063年1月21日。经营范围为:“电气设备及零件、机电设备生产项目的筹建(不得从事生产经营活动)。依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。”
    
    本次交易发生前,杭州巨星精密机械有限公司持有杭州联和机械有限公司100%股权。
    
    杭州联和机械有限公司持有的江干区红普路以北,钱江智慧城内杭政工出【2015】16号地块,总用地面积19,984.9平方米。发行人目前的主要生产基地包括海宁和下沙都主要用于手工具和激光测量仪器的生产制造,随着发行人业务的发展,特别是包括模块化仓储提取系统(modular storage fetching system,以下简称“MSFS”)和激光测量仪器销售和订单的爆发式增长,发行人迫切需要新增工业土地厂房用于产品的生产制作和测试。
    
    本次交易完成后,杭州联和机械有限公司将成为发行人的全资子公司,发行人将利用杭政工出【2015】16号地块的土地和厂房,进行MSFS和其他仓储物流设备的生产制作测试,进一步保证公司智能产品业务的高速可持续性发展。(二)履行的内部程序
    
    发行人第四届董事会第九次会议审议通过了《关于受让杭州联和机械有限公司 100%股权的关联交易》的议案,仇建平、王玲玲、李政等3名关联董事回避了表决,同时授权董事长签署相关文件,独立董事对该交易发表了事前认可意见。
    
    根据《公司章程》约定及《深圳证券交易所股票上市规则》规定,公司与关联人发生的交易金额在3,000万元人民币以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)需提交股东大会审议通过。且本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重大资产重组。因此,本议案无需再提交公司股东大会审议。
    
    (三)定价依据
    
    根据具有证券从业资格的万邦资产评估有限公司2018年5月4日出具的万邦评报[2018]67号评估报告,评估基准日为2017年12月31日,此评估最终采用资产基础法评估的测算结果作为联和机械股东全部权益的评估值,联和机械股东全部权益的评估价值为9,163,203.62 元,与账面值7,886,533.89元相比,评估增值1,276,669.73元,增值率16.19%。经交易双方协商后决定,公司以9,163,203.62元作价自杭州巨星精密机械有限公司购入杭州联和机械有限公司 100%股权。公司认为该交易定价公允。
    
    二、请保荐机构及申请人律师发表核查意见
    
    保荐机构及发行人律师审阅了本次关联交易的董事会决议、公司章程、公司关联交易制度以及评估机构出具的评估报告,并访谈了公司高管。
    
    经核查,保荐机构及发行人律师认为,发行人的上述交易已履行了必要的内部程序,定价公允,没有违反公开、公平、公正的原则,不存在损害公司和中小股东的利益的行为。
    
    问题8
    
    请申请人补充披露:公司是否为合并报表范围外企业提供担保,若有,对方是否提供反担保,是否符合《关于规范上市公司对外担保行为的通知》《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求。请保荐机构和申请人律师发表核查意见。
    
    【回复】:
    
    一、公司是否为合并报表范围外企业提供担保
    
    报告期内,发行人不存在为合并报表外企业提供担保的情况。发行人为合并报表内企业提供担保情况如下:
    
              担保方      被担保方      担保金额     担保起始日   担保到期日   担保是否已
                     (万元)                               经履行完毕
                杭州巨星科   香港巨星国
                技股份有限   际有限公司    4000万美元    2015-11-25    2017-11-24        是
             公司
                杭州巨星科   香港巨星国
                技股份有限   际有限公司    1000万美元    2016-11-22    2017-12-7        是
             公司
                杭州巨星科   香港巨星国
                技股份有限   际有限公司    1000万美元    2017-12-7     2018-12-4        是
             公司
                杭州巨星科   香港巨星国
                技股份有限   际有限公司    1000万美元    2018-12-4     2019-12-7        否
             公司
                杭州巨星科   欧洲巨星股
                技股份有限   份有限公司    6500万欧元    2018-8-31     2023-6-26        否
             公司
                杭州巨星科     Arrow
                技股份有限   Fastener Co.,    1000万美元    2018-8-17     2019-11-8        否
             公司         LLC
    
    
    发行人按照《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等相关规定和公司关于担保审批权限的有关规定,严格履行决策审批程序,最近十二个月内不存在违规对外提供担保的情形。
    
    二、请保荐机构和申请人律师发表核查意见
    
    保荐机构及发行人律师获取并核查了发行人与担保相关的内控制度文件,获取并核查了关联担保合同、与关联担保相关的借款合同及相应的审议程序文件,获取并核查了公司披露的年度报告及与担保相关的公开披露文件。
    
    经核查,保荐机构及发行人律师认为,公司不存在为合并报表外企业提供担保的情况,公司为合并报表范围内企业担保时履行了相应的审批程序,公司担保情况符合《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求。
    
    (此页无正文,为《杭州巨星科技股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文
    
    件反馈意见的回复》之签字盖章页)
    
    杭州巨星科技股份有限公司
    
    年 月 日
    
    (此页无正文,为中信建投证券股份有限公司关于《杭州巨星科技股份有限公司
    
    公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》之签字盖章页)
    
    保荐代表人签字:
    
    付新雄 李华筠
    
    中信建投证券股份有限公司
    
    年 月 日
    
    关于本次反馈意见回复报告的声明
    
    本人作为杭州巨星科技股份有限公司保荐机构中信建投证券股份有限公司的董事长,现就本次反馈意见回复报告郑重声明如下:
    
    “本人已认真阅读杭州巨星科技股份有限公司本次反馈意见回复报告的全部内容,了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,反馈意见回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。”
    
    保荐机构董事长签字:
    
    王常青
    
    中信建投证券股份有限公司
    
    年 月 日

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