股票简称：易华录 股票代码：300212
北京易华录信息技术股份有限公司
公开发行可转换公司债券募集资金使用
可行性分析报告
二〇一九年十月
一、募集资金使用计划
北京易华录信息技术股份有限公司（下称“公司”或“易华录”）本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 130,000 万元（含本数），扣除发行费用后拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟以募集资金投入金额
1 城市数据湖创新产品及产业化项目 44,337.80 28,441.61
2 城市大脑产品及产业化项目 31,506.66 25,188.99
3 多场景标注数据集建设及算法研发项目 34,516.47 16,389.54
4 数据湖人工智能实验室建设项目 33,045.10 20,979.86
5 补充流动资金 39,000.00 39,000.00
合计 182,406.03 130,000.00
募集资金到位后，扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额的不足部分由公司以自筹资金解决。公司可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行适当调整。在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。
二、募集资金投资项目情况
（一）城市数据湖创新产品及产业化项目
1、项目基本情况
城市数据湖创新产品具体包括“光磁电融合数据湖存储平台”、“数据湖资源管理平台”、“数据湖城市视频资源管理平台”、“面向政企及公众客户的数据湖湖盘”、“数据湖运营平台”、“数据湖运维管理平台”共六个子平台产品。各产品旨在为用户提供海量数据存储、数据分析、数据管理、数据开放、人工智能应用等大数据服务，使数据湖成为城市不可或缺的大数据基础平台设施。
（1）建设内容
“光磁电融合数据湖存储平台”旨在提供以蓝光光盘库为主要存储设备、磁介质存储为辅助设备的大规模数据存储、备份、归档、以及灾备等云服务。实现为客户提供长寿命、低成本、高可靠性和高安全性的专业级数据存储服务。
“数据湖资源管理平台”旨在提供统一元数据管理、并行计算、下载、分析、交易、可视化等服务。实现数据的整合、加工和共享，扩大数据的采集和交换共享范围，提高数据利用率。
“数据湖城市视频资源管理平台”旨在提供视频数据存储、处理、检索服务，从而解决城市视频数据多而杂、利用率不高的问题。终端用户可通过平台前端页面操作实现视频数据接入、数据存储、选择需要的行业事件检测算法处理数据，最后在页面搜索目标处理结果数据。
“面向政企及公众客户的数据湖湖盘”旨在提供网盘基本存储功能及归档功能，可以对重要归档文件进行长时间保存；同时湖盘提供光磁存储解决方案，对常用文件及归档文件提供高兼容性存储功能，作为数据湖配套基础软件，提供给政府、以及如教育、医疗等对归档有特殊需求用户。
“数据湖运营平台”为面向终端用户的生态圈产品及解决方案平台、数据湖生命周期资源工具统一入口，对外服务各资源平台统一入口。
“数据湖运维管理平台”旨在克服基础架构监控与运维服务管理的人为分割，通过对复杂异构的IT资源环境，实现监（面向业务服务的全面深入监视）、管（面
向运维流程的管理）、控（面向日常运维的控制），最终达到保障 IT基础架构稳
定可靠运行、降低系统和业务应用宕机风险、提高运维支持和服务管理效率、优
化运维流程、建立绩效体系、控制运维成本、改进决策过程的目标。
（2）技术架构
本项目基础设施层包括“光磁电融合数据湖存储平台”和云计算，搭建在服务器、蓝光设备、网络设备等硬件设备。
平台支撑层包括“数据湖资源管理平台”、“数据湖城市视频资源管理平台”、“面向政企及公众客户的数据湖湖盘”、“数据湖运营平台”以及“数据湖运维管理平台”。
本项目的系统架构如下图所示：
2、项目实施的必要性
（1）数字经济基础设施建设符合我国“数字经济”发展的需要
我国数字经济规模持续扩大，根据中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展与就业白皮书（2019年）》显示，2018年我国数字经济总量达到31.3万亿元，占GDP比重超过三分之一，达到34.8%，占比同比提升1.9个百分点。数字经济蓬勃发展，推动传统产业改造提升，为经济发展增添新动能，2018 年数字经济发展对GDP增长的贡献率达到67.9%，贡献率同比提升12.9个百分点，超越部分发达国家水平，成为带动我国国民经济发展的核心关键力量。
数据是数字经济发展过程中的重要战略资源和生产资料。根据国际数据公司（IDC）发布的《数据时代2025》，2018年，中国数据圈（即被创建、采集或是复制的数据集合）为7.6ZB，占全球数据圈的23.4%。预计到2025年将增至48.6ZB，占全球数据圈的27.8%，中国将成为全球最大的数据圈。数字经济的蓬勃发展离
不开数字经济基础设施的建设，本项目的实施有利于数字经济基础设施的建设，
进一步推动数字经济的发展。
（2）实现数据分级存储、破除“信息孤岛”及充分挖掘数据价值的需要
在数据时代，企业和政府都开始重视数据的留存和保护，使数据体量激增，其中非结构化数据增长更为显著。在对非结构化数据的分析与价值挖掘得到广泛关注的同时，如何妥善保存海量的非结构化数据也成为企业和政府面临的重要课题。由于不同的存储介质和设备具有不同的特性、面向不同的应用场合，而企业数据通常具有数据生命周期特征，冷数据占据了存储设备的绝大部分空间。因此，针对光、磁（电）存储的不同特点，把光存储的长寿命、低功耗优势与磁存储的高性能相结合，采用数据生命周期策略对冷热数据分级存储管理尤为重要。
网络和信息技术的不断普及使大量新数据源出现，导致数据爆发式增长，早已超过目前人力所能处理的范畴。数据开发人员更替快，数据管理并未制定严格、统一的标准且缺乏质量控制，导致数据难以集成和统一且因质量过低而难以利用。另外，经过几十年的计算机应用和市场积累，政府机构、商业单位保存了大量原
始数据和各种业务数据，由于缺乏集中存储和统一管理，无法进行协调工作，形
成了“信息孤岛”，无法转化为有用信息。因此，亟需提高数据质量、实现数据
协同和充分挖掘的高效数据管理方式。
易华录数据湖汇聚了海量数据，通过本项目的实施，能够实现冷热数据分级存储管理，进行高效的数据管理，扩大数据的采集和交换共享范围、提高数据利用率，有助于实现数据价值的最大化。
（3）深入贯彻公司“数据湖+”战略、提升公司核心竞争力的需要
近年来，易华录紧紧把握政府管理创新需求，发挥央企优势，将金融资本和产业资本相结合，应用物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，从智慧城市建设者逐步以向以数据运营为核心，为政府、社会、公众提供服务的政府社会化服务提供商向城市大数据运营商转型。随着“数字经济”时代的到来，为响应党和国家的战略政策，易华录作为中央企业华录集团控股的子公司，央企上市公司，秉承国有企业为国家社会经济发展的发挥主导力量的责任，承担着打造智能经济基础设施的核心职能，对数据这一数字经济为核心的生产资料进行安全保管、保值增值、合法利用，从而推动数字经济发展。本项目对数据湖汇聚的海量数据进行高效管理和价值挖掘，是进一步贯彻“数据湖+”战略的重要举措，有利于提升公司的核心竞争力。
3、项目实施的可行性
（1）国家战略推动建设数字中国，数字经济建设全面铺开
在国家战略的推动下，我国数字经济规模持续扩大。各级地方政府陆续出台数字经济相关政策，推进数字经济持续发展，各地数字经济总量稳步提升。中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展与就业白皮书（2019年）》显示，2018年广东全国领先，数字经济规模超过4万亿元，江苏、山东、浙江、上海、北京、福建、湖北、四川、河南、河北数字经济规模均超过1万亿元，其余省市数字经济规模与2017年相比，均有不同程度提升。
目前，国家发改委、工业和信息化部等权威部门正在加快建立数字经济政策体系，实施数字经济、“互联网+”重大工程，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，促进产业数字化、数字产业化，加快一二三产业数字化、网络化、智能化转型，拓展数字经济新空间。随着近20省份专项政策的相继出台，我国数字经济“国-省”二级政策体系基本成型。未来政策布局将进一步下沉，加速向三四线城市及县区推进。大规模数字经济重大工程建设将全面铺开。随着信息基础设施的完善和行业数字化基础工作的推进，政府将更多精力集中于数字经济对实体经济的改造和提升上，推动更加因地制宜的政策和方案。
（2）数据湖的稳步建设为数据湖创新产品的产业化奠定坚实基础
易华录数据湖作为公司独创的商业模式，有效地满足了对城市数据进行集中采集、存储和分析的基础需求，解决了数据应用的成本、效率、安全及架构问题。近年来，公司数据湖业务进入快速发展期。2017 年落地的徐州、泰州数据湖项目起到了良好的示范效果。2018 年迅速达成了数十个数据湖建设意向，先后落地了天津、延吉、株洲、德州、青岛、赣州、北戴河数据湖项目，并已完成天津、徐州、泰州、北戴河、德州示范湖建设，徐州、泰州、天津示范湖已逐步开始运营，天津津南数据湖产业园主体建设基本完成、双创中心已投入使用，作为天津广电互联网中心机房和IPV6示范机房，成为各地发展数据湖产业的样板。2019年，公司又相继落地了成都、广东茂名、重庆数据湖项目。
数据湖创新产品以数据湖中的海量数据资源为基础，是数据湖资源的运营工具，为用户提供海量数据存储、数据分析、数据管理、数据开放、人工智能应用等大数据服务，解决社会和商业发展中的现实问题，使数据湖真正成为城市不可或缺的大数据基础平台设施。因此，数据湖创新产品是城市数据湖的“标配”，随着数据湖项目不断落地，按照一湖一平台的原则，数据湖创新产品拥有广阔的市场前景和畅通的销售渠道。
（3）公司拥有项目研发所需的技术与人才储备
公司在国内拥有华松蓝光存储的唯一销售渠道、技术方案以及蓝光光盘耗材供应链。公司的光电磁一体化存储技术具备防篡改、抗电磁干扰、防病毒破坏的特点，为个人用户打造安全可靠、高速读写的数据备份与归档中心提供核心技术支撑。蓝光存储50至100年的存储寿命为用户的数据继承、历史价值挖掘提供必要的基础，也在总体上降低了用户的存储成本。相较于传统 IDC 机房，数据湖机房占地面积小、环境条件要求低、设备能耗小、存储寿命长、迁移成本低，总体建设成本和运维成本优势明显。同时，公司在智慧城市领域储备了大量人工智能算法、技术和产品，在智能交通、公共安全领域亦拥有大量算法，具有将“数据+人工智能”提升到应用层面的能力。
在人才储备上，公司形成了一支技术精湛、经验丰富、结构合理的管理和技术团队，在云计算、大数据等领域以及智慧城市、智能交通等行业积累了丰富的技术开发和项目建设经验。公司拥有国家首批百千万人才、国务院特殊津贴专家、北京市百名领军人才、中关村高聚人才等20多位国内知名专家，以及中科院院士等10多名外聘专家，并拥有2个国家级研发平台（国家博士后科研工作站和国家企业技术中心）、1个国家级CNAS检测机构、8个省部级研发平台，先后承担和参与了国家级和省部级科研项目30余项。公司始终秉承人力资源是企业发展的第一资源理念，全面优化人员配置，保证持续创新能力。
4、项目投资情况
本项目总投资44,337.80万元，拟使用募集资金投入28,441.61万元。
本项目由易华录直接负责实施。
5、项目经济效益情况
项目财务评价确定计算期为10年，其中建设期3年，经营期7年。经测算，项目全部投资税后内部收益率为15.15%，投资回收期（包括建设期）为6.55年，经济效益良好。
6、项目审批情况
本项目的备案事项正在办理过程中。
该项目为信息化建设项目，按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》（环境保护部部令第44号）的规定，不需要进行项目环境影响评价。
（二）城市大脑产品及产业化项目
1、项目基本情况
城市大脑产品及产业化项目具体包括“城市大脑运营中心城市驾驶舱”、“城市交通大脑”以及“城市安全大脑”三个子项目。本项目旨在完成公司在智慧城市领域的布局，进一步提升公司的核心竞争力。
（1）建设内容
“城市大脑运营中心城市驾驶舱”是终端用户感知智慧城市建设进展、成果，观察部门绩效的重要窗口，是城市大脑的具体呈现，是建立在各个智慧应用系统之上的系统。通过对政府各职能部门的业务信息拉通整合，聚焦城市运行监测、预警、决策、应急等环节，围绕市政设施、城市交通、公共安全、生态环境、宏观经济、民声舆情等重点领域，提升城市运行管理水平和突发事件的处理效率。
“城市交通大脑”开展数据分析、模型运算，实现对区域路网感知、分析、挖掘、研判、决策、评价、优化、服务，构建交通态势感知、全息画像、数据魔方、预警监管、隐患挖掘、情指勤督宣、信号控制、重点对象安全监管等应用场景，是城市大脑在交通业务领域的深度应用和典型案例。
“城市安全大脑”可协助公安机关对各类信息库的采集使用，主要存储人像、车辆、案事件等视频图像信息，建立一套标准信息库，实现部省市县四级级联部署，全网共享应用，汇集各级接入的视频库、图片库、行人库、人脸库、车辆库、案件库、WIFI库、疑情库等部级多库整合统一管理，各级间互联互通应用。
（2）技术架构
“城市大脑运营中心城市驾驶舱”子项目的系统架构如下图所示：“城市交通大脑”子项目的系统架构如下图所示：
“城市安全大脑”子项目的系统架构如下图所示：
2、项目实施的必要性
（1）智慧城市建设发展的趋势和政府有效治理的监管需要
随着城市人口不断膨胀，“城市病”成为困扰各个城市建设与管理的首要难题，资源短缺、环境污染、交通拥堵、安全隐患等问题日益突出。为了破解“城市病”困局，智慧城市应运而生，智慧城市基于信息通信技术，全面感知、分析、整合和处理城市生态系统中的各类信息，实现各系统间的互联互通，以及时时对城市运营管理中的各类需求做出智能化响应和决策支持，优化城市资源调度，提升城市运行效率，提高市民生活质量，能够有效的解决“城市病”问题。
本项目在实施过程中充分破除政府各部门之间的数据壁垒、实现互联互通，克服信息孤岛与碎片化问题，将数据资源的价值通过城市大脑充分发挥出来，支撑政府部门履行宏观经济调节、市场监管、社会管理和公共服务职责。因此，本项目的实施顺应了智慧城市建设发展的趋势，符合建设新型智慧城市的要求，满足了政府有效治理的监管需要。
（2）符合建设智慧城市的国家战略和政策导向
2016年以来，随着新型智慧城市概念的提出，相关推动政策不断涌现。2016年12月，国务院正式发布《“十三五”国家信息化规划》，明确了新型智慧城市建设的行动目标，“到 2018 年，分级分类建设 100 个新型示范性智慧城市；到2020年，新型智慧城市建设取得显著成效”。2017年10月，党的十九大报告提出，“建设网络强国、数字中国、智慧社会，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合”，其中的“智慧社会”是新型智慧城市未来发展的方向。
本项目有利于新型智慧城市的建设，与国家战略和政策导向相符。
（3）强化公司智慧城市领域布局、增强公司核心竞争力的重要举措
公司致力于新型智慧城市的建设。在新型智慧城市建设理念中，政府已开始从基础管理职能向完善城市运营服务转型。数据湖+新型智慧城市已逐步成为用户的首选解决方案，公司聚焦于海量数据资源汇聚与开发，通过技术优势与开放能力聚合合作伙伴，推动数据湖生态圈的良性发展，共同为客户提供行业应用整体解决方案与产品，实现互利共赢的良好合作模式。
本项目的实施有利于公司强化智慧城市领域的布局，顺应行业技术发展趋势，提高公司盈利能力和抗风险能力，增强公司的核心竞争力。
3、项目实施的可行性
（1）国家对建设智慧城市高度重视提供了有利的政策环境
2010 年，物联网、移动互联网技术应用加速，智慧城市的概念已经得到国内认可，引发了国内智慧城市建设浪潮，相关政策、指导意见、试点密集发布，智慧城市顶层设计与规划、基础设施、公共服务项目积极推进。根据艾瑞咨询发布的《中国智慧城市发展报告（2019年）》，2013年至2017年，中国智慧城市试点数量从281个上升至572个，智慧城市规划投资规模从1,154亿元增长至3,274亿元，智慧城市试点建设得到大力推进。2016 年以后，由国家部委主导的智慧城市试点项目逐渐减少，智慧城市的发展重点从概念普及转向落地实践，《智慧城市技术参考模型》、《智慧城市评价模型及基础评价指标》、《智慧城市顶层设计指南》相继发布，各地方亦发布智慧城市相关的法规和条例，为智慧城市的落地实践创造条件。国家对建设智慧城市高度重视为本项目的实施提供了有利的政策环境。
（2）智慧城市行业的高速发展为本项目提供了广阔的发展空间
在技术层面，中国已经成为信息通信技术（ICT）应用发展最快的国家之一。根据国家统计局的报告，截至2017年末，中国4G用户总数达到9.97亿，形成全球规模最大的4G网络；移动支付交易规模超过81万亿元，居全球之首。随着移动互联网的普及，ICT发展的规模效益凸显，与智慧城市相关的大数据、云计算、人工智能、传感器、通信等技术大规模应用于商业领域，为智慧城市的相关创新奠定了深厚的技术基础。在实践层面，城市具有高密度的人口、快速迭代的市场和复杂多样的应用场景，能够催生技术和商业模式创新，是科技企业延长产品线，整合技术、资金、业务、市场的最好舞台。根据国际数据公司（IDC）发布的《全球半年度智慧城市支出指南》，2018年中国智慧城市技术支出为200.53亿美元，预计2023年将达到389.2亿美元，中国市场的三大重点投资领域依次为弹性能源管理与基础设施、数据驱动的公共安全治理以及智能交通。
（3）丰富的行业经验以及雄厚的人才和技术储备促进项目实施
公司在智慧城市、智能交通领域深耕多年，拥有丰富的行业经验。近年来，公司以城市数据湖为核心，着力构建智慧多元、开放共享的数据湖生态，进一步巩固和提升了公司在智慧城市领域的综合竞争力。在人才和技术方面，公司目前已建立较完善的技术研发、市场销售、解决方案设计和服务等专业人才体系，拥有由业内首席科学家、技术专家和行业专家组成的高质量技术研发、解决方案设计与实施团队。公司拥有各级重点实验室、工程实验室、工作站及科技合作基地等科研平台10余个，拥有企业级中央研究院和相应产业单元研发机构，并联合政府、高校、科研机构、企业力量，形成“政、产、学、研、用”完整的科研生态体系。公司丰富的行业经验和雄厚的人才技术储备有利于本项目的落地推广和高质量实施。
4、项目投资情况
本项目总投资31,506.66万元，拟使用募集资金投入25,188.99万元。
本项目由易华录直接负责实施。
5、项目经济效益情况
项目财务评价确定计算期为10年，其中建设期3年，经营期7年。经测算，项目全部投资税后内部收益率为14.35%，投资回收期（包括建设期）为6.59年，经济效益良好。
6、项目审批情况
本项目的备案事项正在办理过程中。
该项目为信息化建设项目，按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》（环境保护部部令第44号）的规定，不需要进行项目环境影响评价。
（三）多场景标注数据集建设及算法研发项目
1、项目基本情况
多场景标注数据集建设及算法研发项目具体包括“算法研发”、“标注平台及数据标注集建设”、“AI开放平台”、“DL-STORE平台”四个子项目。该项目建设完成后，将形成易华录自研的多场景核心算法，同时通过前期训练算法积累的标注数据集构建AI生态，提供数据标注全流程管理、算法训练平台工具和算力服务，为算法开发者提供从建模、训练、验证到交易的全生命周期服务。
（1）建设内容
“算法研发”：基于智慧城市的算法需求，利用城市数据湖的海量数据进行挖掘与运算，构建支持多场景的自研算法库，持续积累感知核心技术研发能力，不断输出人工智能技术服务能力。
“标注平台及数据标注集建设”：标注平台面向标注行业从业者，该类人员利用平台提供的标注工具进行数据标注，同时平台对标注任务进行管理，标注结果进行审核，标注平台输出的标注数据可作为训练数据帮助人工智能平台的算法开发者，加速算法实现过程。通过标注平台工具汇集、标注海量数据，使用分布式文件系统和索引数据库共同构成标注数据集，实现海量图片、视频、文本、标注信息的存储，以及标注信息的快速索引，为深度学习算法训练提供训练和测试数据成为数据变现的一种途径。
“AI开放平台”：包含算法训练子系统以及容器管理子系统。平台在建模过程可提供算法开发环境、预置深度学习模型、迁移学习服务；系统在算法训练过程中可提供开放训练数据集、虚拟环境、计算资源。
“DL-STORE平台”：为多种用户角色提供应用和算法的开发、加工、运行和交易的平台，能够降低合作开发者的应用开发和推广成本，增加合作开发者应用和算法的变现能力，从而聚集来自全世界公司和个人的技术能力，共同巩固和增强AI生态的数据应用能力。
（2）技术架构
多场景标注数据集建设及算法研发项目系统架构如下图所示：
2、项目实施的必要性
（1）顺应了我国人工智能战略发展的需要
我国高度重视人工智能发展，近年来在人工智能领域密集出台相关政策。
2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》（国发〔2017〕35号），提出了面向2030年我国新一代人工智能发展的指导思想、战略目标、重点任务和保障措施，部署构筑我国人工智能发展的先发优势，加快建设创新型国家和世界科技强国。2017年12月，工业和信息化部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》，以信息技术与制造技术深度融合为主线，以新一代人工智能技术的产业化和集成应用为重点，推动人工智能和实体经济深度融合，加快制造强国和网络强国建设。
2018年10月，习近平总书记在中央政治局第十九次集体学习上表示，“加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源”。2019年3月，《2019年国务院政府工作报告》指出，“深化大数据、人工智能等研发应用，培育新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群，壮大数字经济”，至此，人工智能已经连续三年被写入政府工作报告。
本项目的实施顺应了我国人工智能战略发展的需要。
（2）促进我国人工智能技术发展进步的需要
算力、算法和数据是人工智能的三个基本要素，在人工智能实际应用中缺一不可，在人工智能发展进程中相辅相成，在不同的发展阶段各自发挥着核心作用。
其中，数据是人工智能底层逻辑中不可或缺的支撑要素，如果没有数据，针对人工智能的数据处理将无法进行。算法是人工智能的底层逻辑，是产生人工智能的直接工具。从人工智能概念提出，算法经历了数十年的发展，从决策树到神经网络，从机器学习到深度学习，算法不断演进和进步。与此同时，算法的研究逐步从实验室走出来，更多的与产业和行业相结合，衍生出丰富的与行业应用和典型场景相关的算法分支。互联网巨头开始更多的投入对算法的研究，并以互联网的方式和开源的精神推动了算法的发展和与应用的结合。算力是基于芯片、加速计算、服务器等软硬件技术和产品的完整系统，也是承载人工智能应用的基础平台，算力的提升是个系统工程。
本项目提供数据标注、算法训练、算力服务，紧紧围绕人工智能产业中数据、算力、算法三大要素，实现三者的有机结合，有利于促进人工智能技术的发展。
（3）紧跟时代发展趋势、提升公司人工智能领域综合竞争力的需要
构建超级生态系统成为未来人工智能技术发展与竞争的主流。下一阶段，借助人工智能超级生态系统，科技公司可以将人工智能领域复杂的推理能力应用到之前缺乏机器学习经验的其它领域，更加方便地指导用户使用机器学习训练其商用模型，评估与优化系统潜力，同时利用收集到的数据对用户的下一步行为做出更好的规划与建议，促进应用水平提高。围绕各自的生态系统，科技巨头们将在人工智能技术与产业的战场展开激烈竞争与角逐，争夺产业主导权。
通过实施“多场景标注数据集建设及算法研发项目”，易华录可形成涵盖智慧城市多元应用场景领域的高质量数据集、算法及人工智能开放平台，有利于公司提升人工智能领域的综合竞争力。
3、项目实施的可行性
（1）人工智能产业的快速发展为本项目成功实施提供了广阔的市场空间
根据国际数据公司（IDC）发布的《2018-2019 年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2018年，中国人工智能市场投资规模约25亿美元，其中70%以上为以算力为核心的基础架构硬件市场投资，到2022年，中国的人工智能市场投资规模将超过百亿美元，未来五年的复合增长率超过59%，将形成一个新的千亿人民币规模的产业生态。根据艾瑞咨询发布的《2019 年中国人工智能产业研究报告》显示，2018年中国人工智能赋能实体经济市场规模为251.1亿元，其中安防和金融领域市场份额最大，分别为53.8%和15.8%，工业、医疗、教育等领域具有爆发潜力，预计2019年AI赋能实体经济预计贡献收入超过570亿元。
随着我国人工智能市场投资规模的不断扩大，人工智能技术与实体经济的融合不断深入，其赋能实体经济的作用逐步扩大，人工智能产业得以快速发展，为本项目提供了广阔的市场空间。
（2）城市数据湖的不断建设为项目提供了稳定的数据来源
近年来，公司持续贯彻实施“数据湖+”发展战略，以数据湖为主体，同时发展大交通、大安全、大健康业务，为构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态提供生态运营服务。本项目作为公司AI生态中的重要一环，紧紧围绕人工智能产业中数据、算力、算法三大要素，完成了整个数据流程的服务，实现了人工智能生态链的场景闭环。伴随着公司城市数据湖的不断落地，本项目将拥有广阔的市场前景，数据湖中的海量数据也为项目提供源源不断的动力。
（3）智慧城市建设为项目提供了广泛的应用场景和市场
城市是人工智能应用场景最终落地的综合载体，随着AI等前沿技术的融入，城市基础设施得到了创新升级，将全方位助力城市向智慧化方向发展。同时，伴随着城镇化进程的不断加快，我国城市发展目前遇到人口密集、能源结构单一、资源配送效率低、交通物流风险大、垃圾回收利用率低、空气质量不佳等痛点，也从另一个方面催生了对人工智能产业发展的要求。
智慧城市与人工智能技术的深度融合，人工智能赋能智慧城市，将成为未来社会发展的核心引擎和主要趋势。在智慧交通、智慧安防、智慧医疗、智慧教育、智慧政务等领域，人工智能技术已得到广泛的应用。智慧城市的构建需要应用人工智能技术，而人工智能的落地离不开大数据的共享。在保障国家安全、公民隐私，针对领域内数据开放的全面性、时效性、规范性作出明确规定的前提下，利用人工智能技术，公共数据将有效地驱动智慧城市建设。
本项目是由数据标注到算法开发、算法交易的人工智能场景闭环。城市数据湖在完成建设后，将引入大量来自各委办局的公共数据。在智慧城市建设背景下，本项目将围绕具体应用场景，以数据为基础，通过人工智能算法开发为智慧城市赋能。伴随着智慧城市建设的不断深入，人工智能技术的作用愈加重要，本项目将会有广泛的应用场景和广阔的市场。
4、项目投资情况
本项目总投资34,516.47万元，拟使用募集资金投入16,389.54万元。
本项目由易华录直接负责实施。
5、项目经济效益情况
项目财务评价确定计算期为10年，其中建设期3年，经营期7年。经测算，项目全部投资税后内部收益率为14.29%，投资回收期（包括建设期）为6.38年，经济效益良好。
6、项目审批情况
本项目的备案事项正在办理过程中。
该项目为信息化建设项目，按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》（环境保护部部令第44号）的规定，不需要进行项目环境影响评价。
（四）数据湖人工智能实验室建设项目
1、项目基本情况
本项目以数据湖建设和运营相关基础理论（建湖、引水、水资源利用）、人工智能在数据湖中的算法为主要研究方向，涵盖数据分层存储策略、目标检测-跟踪-属性提取、图像检索、多模态信息处理、时空序列数据分析、城市智慧化治理、数据银行等重点研究内容，探索数据湖海量数据基于人工智能的价值提升，支撑城市数据湖建湖、引水、水资源利用全过程，为城市数据湖打造水资源利用典型案例。
数据湖人工智能实验室的研究方向如下图所示：
2、项目实施的必要性
（1）推动人工智能技术与实体经济融合，促进产业智能化升级的需要
借由数据湖人工智能实验室的建设，加速人工智能技术的快速落地，推动数据湖与实体经济深度融合，创新数据湖产业的智能服务体系，推动传统产业提质增效和转型升级，催生新技术、新产品、新产业、新业态、新模式，形成从宏观到微观各领域的智能化新需求。通过数据湖人工智能实验室的研究和相关研发项目，为落湖城市的交通、医疗、智造、金融、安防、教育、物流等领域带来机遇与发展潜力。
（2）提升城市智慧化服务水平，助力建设“城市大脑”的需要
数据湖人工智能实验室的人工智能相关研究成果转化，有助于促进构建交通智能感知、分析、控制、管理、决策、评价一体化应用平台，促进城市交通健康有序发展，便于交通管理者进行行业监管和运营，畅通城市交通出行。以交通大脑为基础，可拓展到教育、医疗等行业智慧应用服务，解决群众在就业、生活、教育、医疗、养老等方面的需求问题，助力城市高质量、可持续发展。通过人工智能技术手段提升城市交通调度水平、公众信息服务水平、安全防范水平，从而提升人民群众的获得感、幸福感和安全感，符合政府提出的“数字生态智慧城市”建设目标。
（3）培育人工智能软硬件开源开放生态，提升数据湖科技服务水平的需要
基于数据湖人工智能实验室建设，搭建一站式、深度优化定制面向人工智能应用的数据湖算法科学共享价值平台，降低中小企业团体或个人使用的技术门槛，推进众创空间和数字产业建设，有助于促进大众创业、万众创新，培育人工智能
软硬件开源开放生态。融合大数据存储分析及人工智能先进技术的数据生态体系
为我国信息系统中的芯片、操作系统等核心技术的国产自主提供培育土壤。智能
化算法的研究可以提高数据标注质量，进一步提升海量数据入湖、特别是视频数
据入湖的效率与精度，实现了智慧城市大数据的采集、分析与应用的正向循环，
提升数据湖服务国家科技创新服务水平。
（4）探索健全城市数据资源运营和配置，丰富数据湖生态体系的需要
通过数据湖人工智能实验室建设，探索完善政企数据资产管理机制，合理配置公共资源，不断提高城市运行效率和公共服务水平的需要。搭建人工智能产业生态，能够帮助解决制约行业发展的共性难题。构建市场导向的人工智能模型成果，形成数据湖在人工智能领域的产业联盟，合理优化产业资源布局，能够助力政府引导行业健康发展。基于光磁电一体云存储技术的数据湖生态体系建设，有效降低了数字生态城市海量数据存储和运维成本，践行创新绿色发展理念。加快人工智能等新型基础设施建设，创新智能服务体系，提升城市的功能和承载力，促进数字生态城市的经济、社会协调发展。
3、项目实施的可行性
（1）政策推动效应逐步释放、市场规模迅速扩大
我国政府正通过多种形式支持人工智能的发展，形成了科学技术部、国家发改委、中央网信办、工信部、中国工程院等多个部门参与的人工智能联合推进机制。从2015年开始先后发布多则支持人工智能发展的政策，为人工智能技术发展和落地提供大量的项目发展基金，并且对人工智能人才的引入和企业创新提供支持。这些政策为行业发展提供了坚实的政策导向。
自2015年开始，中国人工智能市场规模逐年攀升，德勤发布的《中国人工智能产业白皮书》显示，截至2017年中国人工智能市场规模已达到了216.9亿元人民币，同比增长52.8%，到2020年，中国在人工智能的市场规模将达到710亿元人民币，2015到2020年间复合年均增长率为44.5%。
（2）公司产品研发能力强、具备前瞻性的技术研发储备
公司有多年丰富的智慧城市、智能交通项目技术研发和实施经验，具有数据中心机房建设维护和智慧城市建设运营、大数据产业园区建设开发等领域的成熟技术方案，具有丰富的规划设计、定制开发、落地实施经验，并不断加强自有产品的研发能力。近年来，公司实施以数据湖为主体的“1+3”发展战略，围绕主营业务开展数据湖产业链关键技术和应用的探索，不断加大研发投入。随着以城市数据湖为核心的大数据项目快速推进，获得了丰富的技术和人才资源储备。
目前，中国华录及旗下易华录在光存储领域形成了完整的产业链和全球领先的技术水平，拥有全球最强光头、光驱制造实力，领先的光盘库技术、光存储系统技术，以及目前最完整的蓝光存储产业链条。中国华录是唯一掌握研发 300G以上蓝光光盘技术的国内企业，其研发的蓝光光盘存储容量已达到 500GB，刷新了单张光盘存储容量世界记录。公司自主打造的以蓝光技术为核心的光磁电一体化大数据存储解决方案，大大节约了数据存储成本和能耗。另外，易华录城市数据湖积累了海量的数据资源，为人工智能实验室提供了坚实的数据基础。
4、项目投资情况
本项目总投资33,045.10万元，拟使用募集资金投入20,979.86万元。
本项目由易华录直接负责实施。
5、项目经济效益情况
该项目不直接产生经济效益。作为公司整体战略的一部分，本项目的实施将加快公司在大数据与人工智能相关领域前瞻布局和研究攻关，有效支撑公司在城市数据湖、新型智慧城市建设的业务发展。
6、项目审批情况
本项目的备案事项正在办理过程中。
该项目为信息化建设项目，按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》（环境保护部部令第44号）的规定，不需要进行项目环境影响评价。
（五）补充流动资金
1、项目基本情况
本次募集资金除用于上述四项项目外，另拟利用不超过 39,000 万元用于补充流动资金，旨在增强公司资本实力，降低资产负债率，减少财务费用，改善公司财务状况，提高公司抗风险能力和持续经营能力。
2、补充流动资金的必要性
公司主要客户为各级政府部门，销售收入主要来自于政府采购。该等客户信誉度较高，坏账风险较小，但客户要求的账款期限一般会相应较长。虽然近年来公司加大应收账款的回收力度，但考虑到公司处于经营规模的快速增长期，研发投入、日常经营等环节对流动资金的需求将会进一步扩大。公司的营运资金仍存在较大的压力。
近三年，公司的债务规模较大，由此产生的利息负担较重，2016 年至 2018年平均财务费用约为10,562.98 万元。同时，债权融资成本波动较大，限制性条件较多，不确定性较高。未来随着公司业务规模的逐步扩张，单纯依靠债权融资无法满足公司未来发展的资金需求。本次利用部分募集资金补充公司流动资金，将改善公司的财务结构、减少财务费用，有利于提高公司盈利水平。
3、补充流动资金的可行性
公司本次公开发行可转债募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次公开发行可转债募集资金到位后，公司营运资金将在很大程度上得到补充，有利于降低公司财务风险，改善资产质量，提高盈利水平，为公司经营发展提供充足的资金保障。
三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金使用符合国家产业政策和行业规划，符合行业发展趋势。本次募集资金到位后，公司能够进一步增强核心竞争力，巩固和提高公司的竞争地位。公司的收入和利润水平将逐步有所增长，盈利能力将进一步增强。公司资金实力的提升，将为公司实现城市数据湖的规划和理念提供有力保障。
（二）对公司财务状况的影响
本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模，随着可转换公司债券逐渐实现转股，公司净资产规模得以增加，资本实力得以提升；公司的财务结构将进一步优化，抵御财务风险的能力得以增强。募集资金到位后，募投项目产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能会导致净资产收益率等财务指标出现一定幅度的下降，但随着本次募投项目效益的实现，公司未来的长期盈利能力将得到有效增强，经营业绩预计会有一定程度的提升。
四、可行性分析结论
综上所述，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策和行业发展规划及公司整体发展战略，具备必要性和可行性，具有良好的发展前景和经济效益，符合公司及全体股东利益。
北京易华录信息技术股份有限公司董事会
2019年10月25日
查看公告原文
首页
微信公众号
证券之星APP
