证券代码：002607 证券简称：亚夏汽车 公告编号：2017-063
亚夏汽车股份有限公司
关于变更募集资金投资项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、变更募集资金投资项目的概述
1、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]461号文核准，公司于2016年4月非公
开发行股票98,814,200股，发行价格10.12元/股，募集资金总额为人民币
999,999,704.00元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人民币973,686,247.23
元。上述资金到位情况已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具会
验字[2016] 2742号《验资报告》。公司已将全部募集资金存放于募集资金专户。公司
本次非公开发行股票所募集资金主要用于以下项目：
拟投入募集资金（万 按募集资金净额分配的
序号 项目名称
元） 投入金额（万元）
1 O2O 汽车云服务平台建设项目 14,000.00 11,368.62
2 汽车融资租赁项目 56,000.00 56,000.00
3 偿还银行贷款 30,000.00 30,000.00
合计 100,000.00 97,368.62
2、拟变更募集资金项目情况
综合考虑 020 项目目前市场的实际情况，为更好贯彻公司发展战略，提高募集资
金的使用效率，公司决定终止实施原募投项目的投资，并将 020 项目对应的募集资金
账户截至 2017 年 10 月 25 日募集资金余额人民币 11,474.98 万元（其中募集资金净额
为 11,368.62 万元，银行利息收入扣除手续费的净额 106.36 万元）以及上述募投项目
募集资金账户 2017 年 10 月 25 日后、募集资金投资项目变更前所收到的募集资金利息
收入，用于汽车融资租赁项目。
本次拟变更募集资金投资项目涉及的募集资金金额占公司 2015 年度非公开发行
股票计划募集资金总额的 11.47%，占实际募集资金净额的 11.79%。本次变更募集资金
投资项目不涉及关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的上市
公司重大资产重组。
公司于 2017 年 10 月 26 日召开第四届董事会第十七次会议及第四届监事会第十四
次会议审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，本次变更募集资金投资项
目尚需提交公司股东大会审议通过。
二、变更募集资金投资项目的原因
1、原募投项目计划及实际投资情况
公司拟变更的非公开发行募集资金项目为“O2O 汽车云服务平台建设项目”，根
据公司 2015 年第二次临时股东大会决议，该项目原计划投资 1.836 亿元，分三年逐步
投入，其中拟使用募集资金投入 1.40 亿元，用于 120 家云服务体验店和云平台信息化
建设，改善公司互联网运作能力，构建从线上电商营销、线下物流配送以及后市场产
品与服务为一体的“线下社区服务+手机端 APP+PC 端网络平台”O2O 汽车云服务平台。
2017 年 5 月 9 日，公司召开第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于继续使
用非公开发行股票部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司继续使用
闲置募集资金 34,000 万元暂时用于补充流动资金（其中 O2O 项目资金暂时补充流动资
金 8,000 万元，融资租赁项目资金暂时补充流动资金 26,000 万元）。2017 年 10 月 24
日公司将上述补流资金 8,000 万元归还至募集资金专用账户，使用期限未超过 12 个月。
截至 2017 年 10 月 25 日，原募投项目尚未产生直接效益，暂未使用的募集资金余
额为 11,474.98 万元（其中募集资金净额为 11,368.62 万元，银行利息收入扣除手续
费的净额 106.36 万元）存放于募集资金专户。
2、终止原募投项目的原因
在项目规划之初，出于审慎投资以保障募集资金产出回报的考虑，公司寻求对该
项目进行更加深入的市场调研及相关技术的积累。伴随汽车后市场同质化竞争加剧，
O20 汽车云服务平台现阶段盈利能力不强且较难形成规模效应。公司虽然长期看好 020
汽车云服务平台的未来发展趋势，但结合目前市场的实际情况从审慎投资的角度出发，
认为短期内若继续实施 O2O 汽车云服务平台建设项目将难以达到当时预期的收益。
综上，为更好贯彻公司发展战略，维护公司及全体股东利益，提高募集资金的使
用效率，公司拟将 2015 年度非公开发行股票募集资金投资项目“O2O 汽车云服务平台
建设项目”变更为“汽车融资租赁项目”。
三、新募投项目情况说明
1、项目基本情况和投资计划
2016 年 5 月，非公开发行股票融资租赁项目募集资金 5.6 亿元到账，亚夏融资租
赁公司资本金规模达 7.6 亿元。随着资金陆续投入，公司现阶段融资租赁业务发展迅
猛，同时公司大力拓展创新服务，旗下融资租赁公司业务实现突破式增长，为加快实
现“立足安徽、辐射华东、面向全国”的战略打下了坚实基础。
考虑融资租赁业务作为资金密集型产业，其业务规模受到资本规模的直接影响。
随着公司融资租赁产品现已更丰富、业务辐射范围更广、覆盖车型更全面。为提高募
集资金的使用效率，使募集资金的使用效率达到最大化，公司拟将募集资金 11,474.98
万元（其中募集资金净额为 11,368.62 万元，银行利息收入扣除手续费的净额 106.36
万元）以及上述募投项目募集资金账户 2017 年 10 月 25 日后、募集资金投资项目变更
前所收到的募集资金利息收入用于进一步拓展公司融资租赁业务。
2、项目可行性分析
(1) 项目背景
中国作为汽车产销大国，已连续八年蝉联全球第一。与发达国家的成熟市场相比，
中国的汽车金融渗透率与发达国家还存在着巨大的差距，这也意味着汽车金融行业在
中国有着巨大的增长空间。随着消费者消费观念的转变以及 80、90 后购车主力军的出
现，国内对汽车金融的需求将越来越大，对汽车金融产品丰富度要求也将越来越高，
未来汽车金融将成为汽车市场发展的重要动力之一。
（2）项目实施具备的条件
2015 年公司融资租赁业务主要针对集团内部 4S 店，发展区域主要在安徽省，融
资租赁业务的主要对象为乘用车消费融资租赁。2016 年公司融资租赁业务实现较大增
长，跨出安徽，面向全国。
3、风险提示
（1）管理风险
随着中国消费者消费习惯的改变，汽车金融市场正迎来快速发展的黄金时期，市
场规模随着经销商、整车厂及第三方融资租赁公司的积极加入而快速增长，但也面临
着激烈的市场竞争，在实际经营中，对宏观经济环境的研判能力、财务杠杆的合理掌
控等，都将给公司的管理团队带来新的挑战。公司将进一步完善风险管控体系，加强
对子公司的控制管理，逐步建立具有自身特色的风险防范体系，降低管理风险。
（2）信用风险
融资租赁与不同消费者的信用记录等级密切相关，信用不良的客户有可能会无法
按时偿付定期租金。虽然公司已制定了较为完善的风险控制体系，并积累了丰富的融
资租赁业务经验，但如果未来社会经济环境发生变化影响到居民可支配收入，仍不排
除在将来融资租赁产生应收款项可能出现坏账增加的风险。
4、项目经济效益分析
本项目实施完成后，根据项目实施后各年融资租赁投放产生的业务收入、净利润
和经营活动产生的现金流量净额等进行测算，本项目内部收益率（税后）13.22%，投
资回收期（税后）6.56 年。
四、独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见
1、独立董事意见
公司独立董事经审核后认为，本次募集资金投入融资租赁项目，符合公司经营发
展需要，有利于提高募集资金的使用效率，不会对公司生产经营产生不利影响，不存
在损害中小股东利益的情形，其审批程序符合相关法律法规的规定，我们同意公司变
更募集资金投资项目并提交股东大会审议。
2、监事会意见
公司于 2017 年 10 月 26 日召开第四届监事会第十四次会议审议通过了《关于变更
募集资金投资项目的议案》，监事会认为：本次募集资金投入融资租赁项目，将进一
步提升公司汽车金融服务板块的市场份额，提高公司持续盈利能力，有利于提高募集
资金的使用效率，监事会同意公司变更募集资金投资项目。
3、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：本次募投项目变更系上市公司根据战略定位及实际业务
发展情况需要做出。本次募投项目变更已经上市公司董事会审议批准，独立董事、监
事会均发表明确同意意见，履行了必要的审批程序，符合《深圳证券交易所股票上市
规则》、《深圳证券交易所中小板企业上市公司规范运作指引》等相关规定。本次募
投项目变更事项尚待上市公司股东大会通过后方可实施。本保荐机构对本次募投项目
变更无异议。
五、备查文件
1、《亚夏汽车股份有限公司第四届董事会第十七次会议决议》；
2、《亚夏汽车股份有限公司第四届监事会第十四次会议决议》；
3、《独立董事关于第四届董事会第十七次会议审议的相关事项的独立意见》；
4、《西南证券股份有限公司关于亚夏汽车股份有限公司变更募集资金投资项目的
核查意见》。
特此公告
亚夏汽车股份有限公司董事会
二○一七年十月二十八日
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