广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
广东万里马实业股份有限公司
2017 年半年度报告
2017 年 08 月
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司负责人林大耀、主管会计工作负责人施立斌及会计机构负责人(会计主管人员)
许晓敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
四、前瞻性陈述的风险声明
本报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述会受到风险、不确定因素
及假设的影响，均不构成公司对投资者的实际承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且
应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。
五、重大风险提示
公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公
司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。
六、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 4
第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 7
第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 20
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 41
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 46
第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 47
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 48
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 126
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释义
释义项 指 释义内容
万里马、万里马股份、股份公司、公司、本
指 广东万里马实业股份有限公司
公司
香港必和 指 香港必和有限公司，系本公司香港子公司
阿尔法 指 ALPHA UNIVERSAL LIMITED，系本公司子公司
酷蔓 指 COOME COMPANY LIMITED，系本公司子公司
天江贸易 指 广州天江贸易有限公司，系本公司子公司
中国人民解放军总后勤部军需物资油料部军需军事代表局，2016 年更
解放军总后勤部军需局 指
名为中央军委后勤保障部军需能源局，系本公司团购客户
武警后勤部物资采购站 指 中国人民武装警察部队后勤部物资采购站，系本公司团购客户
Original design manufacturer，指一家厂商根据另一家厂商的规格和要
ODM 指
求，设计和生产产品。
系日本东京交易所上市公司，股票代码为 2726.JP，系本公司 ODM 合
日本 PAL 集团 指
作客户
Mitsubishi Corporation Fashion Co.,Ltd.系日本三菱商事株式会社（日
三菱时装 指 本东京交易所上市公司，股票代码为 8058.JP）下属的菱衣商业有限
公司，受 ODM 合作客户日本 PAL 集团委托向公司下达订单的公司
Ozawa Spinning Co Ltd.系日本小泽纺织株式会社，受 ODM 合作客户
小泽纺织 指
日本 PAL 集团委托向公司下达订单的公司
本报告期、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 万里马 股票代码 300591
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东万里马实业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 广东万里马实业股份有限公司
公司的外文名称（如有） Guangdong Wanlima Industry Co.,Ltd
公司的法定代表人 林大耀
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄晓亮 牟其飞
广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界
联系地址
贸易中心 F 座 3 层 贸易中心 F 座 3 层
电话 02022319138 02022319133
传真 02022319136 02022319136
电子信箱 wlm_stock@wanlima.com.cn qifei.mou@wanlima.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
报告期内，公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
2、信息披露及备置地点
报告期内公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告
期无变化，具体可参见 2016 年年报。
3、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
报告期初注册 2016 年 03 月 22 东莞市工商行政 914419007375908 914419007375908 914419007375908
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日 管理局 34A 34A 34A
2017 年 03 月 06 东莞市工商行政 914419007375908 914419007375908 914419007375908
报告期末注册
日 管理局 34A 34A 34A
临时公告披露的指定网站查
2017 年 03 月 08 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
http://www.cninfo.com.cn
询索引（如有）
4、其他有关资料
公司 2017 年第一次临时股东大会审议并通过了《关于变更公司注册资本的议案》、《关于变更公司类型的议案》、《关于
启用<公司章程>（草案）作为正式章程并办理公司工商变更登记的议案》。公司注册资本由人民币壹亿捌仟万元变更为人民
币贰亿肆仟万元，公司类型由股份有限公司（未上市）变为股份有限公司（上市、自然人投资或控股）。具体内容详见 2017
年 3 月 8 日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于完成工商登记的公告》。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 231,886,383.96 296,112,474.01 -21.69%
归属于上市公司股东的净利润（元） 13,169,117.03 12,534,257.99 5.06%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
13,014,342.84 12,555,908.51 3.65%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -175,455,664.00 -85,166,452.54 106.01%
基本每股收益（元/股） 0.0422 0.0696 -39.37%
稀释每股收益（元/股） 0.0422 0.0696 -39.37%
加权平均净资产收益率 4.58% 5.00% -0.42%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 799,010,971.46 711,322,245.46 12.33%
归属于上市公司股东的净资产（元） 431,554,577.48 281,049,254.95 53.55%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
六、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 206,365.59
减：所得税影响额 51,591.40
合计 154,774.19 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否
报告期内，公司所从事的业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素均未发生重要变化。
（一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况
公司是皮革行业领先的民族品牌之一，主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，
采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品。产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，同时，公司不
断丰富产品线，搭配各式时尚精品小配饰，如眼镜、丝巾、钥匙扣等，着力打造万里马时尚生态圈。
目前，公司旗下拥有三个自有品牌和一个代理品牌，初步形成了“3+1”的多品牌格局。分别是主张“精品设计、精致时尚”
的“万里马”，主张“英伦风尚、华彩人生”的“SAINT JACK”，主张“趣享缤纷、个性自我”的“COOME”，以及主张“格调鲜明、
艺术生活”的荷兰品牌“Oilily”，各品牌以不同的用料、设计、款式和色彩来表现不同的主题风格，再按照产品的风格、市场
定位、价格等因素多层级覆盖目标客群，从而满足各个细分市场的差异化需求。
近年来，公司积极推进多品牌、多渠道、多品类战略，通过构建多品牌矩阵，丰富多品类的产品线，以“精准体验、精
细营销”为主线全方位布局新零售，为客户提供场景化全品类的体验选择。
（二）报告期内公司主要经营模式
1、采购模式
公司经营的主要产品为手袋、箱包、皮鞋及皮装饰制品，所耗用材料为皮料、鞋底、里布及五金配件等，其中皮料为主
要原材料，并以牛皮居多。
公司材料采购采用“订单+预测”的采购模式。公司销售部门根据预测及订单制定生产计划；生产部门依据生产计划以及
样板的产品物料耗用表，计算出原料耗费，结合原料库存制定原材料采购请购单，向采购部门提交采购申请，采购部门据此
安排采购。
公司主要供应商为行业境内外知名企业，其工艺技术水平较高、生产能力较强且产品质量稳定，一般与公司合作多年，
已建立较为密切且稳定的合作关系。
在供应商选择方面，公司主要综合考察供应商的生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限以及合法合规等
方面，对符合条件的供应商列入合格供应商名单。在销售部门汇总各渠道具体需求情况或生产部门确定生产计划后，公司根
据当次采购情况，将具体采购计划发送给若干家合格供应商，随即进行询价、比价并最终确定该次采购的具体供应商，并与
其签订采购合同，双方约定产品质量标准、交货地点、运输方式和费用负担、合理损耗、验收标准以及违约责任等方面。供
应商严格按照公司样品提供材料，公司质检人员和仓管人员严格按照样品标准进行入库前的质检和验收。
2、生产模式
公司采用“订单+预测”的生产模式组织生产，并采取自主生产与外协生产相结合的方式合理调配产能。公司通过投标取
得团购客户订单，通过订货会取得代理商订单，通过协议取得批发商及ODM客户订单，公司直营店、电子商务平台则根据
库存以及历史销量合理预测未来销售情况，制定销售预算。公司销售部门及生产部门汇总销售订单以及直营店的销售预算，
结合公司自身的生产能力，制定生产计划。
（1）自主生产模式
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公司依靠自主设计，采用自有技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，自行组织生产，完成整个产品
制造流程，经验收合格后实现对外销售。公司内部生产的具体流程为：公司生产部门通过生产系统接收销售部门下达的生产
计划，确定订单具体生产排期，并出具领料单，仓管按照领料单发料到生产车间，生产车间按照生产排期，并组织生产。
（2）外协生产模式
公司选择外协厂商重点考察其研发实力、经营规模、生产能力、质量管理能力、物控能力以及交货期限管控能力等方面，
符合公司标准的外协厂纳入候选供应商名录。
公司按生产计划的要求优先委托公司合作多年的外协生产厂商生产。为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环
节，委派品质管理人员进驻外协供应商，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品进入公司仓库前，
质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。
公司定期对外协厂商就各重点考察指标进行评审考核并划分为不同等级，对考核结果优异的外协厂商实施奖励，对需要
改进的外协厂商提出整改计划，对考核结果较差的外协厂商取消供应商资格。
3、销售模式
公司以市场为导向，强大的销售渠道推动公司营收稳步增长。经过多年发展，公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务
渠道、批发代理商渠道和进出口ODM五大类渠道，强势开拓市场，深度渗透。各渠道基本情况如下：
（1）团购渠道
通过公司多年来在团购业务的战略布局，目前团购业务已形成稳定的客户群体，主要分为军警系统、国家权力机关及其
分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户。公司充分利用设计、开发和生产等各方面的优势，为上述团购客户定制产品。
在推动三大类团购客户齐头并进的同时，重点瞄准军警系统被装产品，利用研发、质量优势逐步涉入特种作战类、防护类产
品。
（2）直营渠道
公司直营渠道模式主要在大中城市核心商圈、机场开设专卖店、专柜，线下提升客户的购买体验，充分整合公司资源，
通过直营店的窗口示范、广告宣传作用，在消费者心目中树立良好品牌形象。直营方式也有利于强化对销售网络和销售终端
的控制，开拓市场，提升市场份额。同时，在坚持优势商圈强化直营比重的原则下，逐步向周边城市辐射，构建全国性的营
销网络，提高品牌渗透力。另外，直营渠道网点不仅作为销售终端，还可以根据需要迅速调整成团购业务的开拓和售后服务
单元，为团购业务全面开展做储备，使直营渠道与团购渠道优势互补、相互促进。
（3）电子商务渠道
近年来，随着电子商务的快速发展，电商渠道成为销售皮具产品等消费品的重要平台。电子商务销售相比传统的销售渠
道具有多种优势，可降低传统销售渠道的人力和物力成本，有助于公司快速了解市场信息，及时做出反应。目前，公司成立
了电子商务部，从设计研发、供应链组织乃至销售平台的拓展均区别于线下业务，实现独立运作。电子商务部研发团队针对
网络消费者的消费特性开展产品开发，通过自主生产与外协生产相结合的方式组织产品供应，销售则依托电子商务平台，进
驻淘宝、天猫、唯品会、京东四大平台，与线下形成产品差异化策略。
（4）批发代理商渠道
批发代理商渠道迅速向全国铺货，进一步填补营销网络，提高产品的市场覆盖率。公司根据未来发展计划、直营店分布
情况合理布局销售网络，避免相互挤占市场。同时，公司根据经营效益、盈利能力、信誉挑选优质的批发代理商，有针对性
地对经营场所、员工管理、商品促销及宣传、市场管理、营销方式等方面提供支持。
（5）进出口及ODM模式
ODM模式由国外品牌商提供面、辅料或由公司自主提供面、辅料，公司按照其款式要求、规格质量和技术标准进行研
发设计并打版，经其确认后加工生产，并出口销售给国外品牌商。目前公司主要合作的客户为日本PAL集团，该客户通过委
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托日本三菱时装以及小泽纺织向公司下达采购订单。公司通过进口业务引进国际时尚潮流品牌和产品，目前主要以荷兰品牌
Oilily产品的代理分销为主。出口业务则可将公司产品和品牌向国际市场输出，使公司向国际化迈进。目前主要以俄罗斯、
泰国、缅甸等东南亚国家为主。进出口及ODM模式让公司成功连接世界级的品质优势，与国际市场保持同步，提高公司的
时尚敏锐度。
（三）业绩驱动因素
1、国家战略、相关政策提供的有利环境
国家积极践行“一带一路”战略、“军民融合”战略，并积极推进国家品牌计划，将对公司的经营发展产生积极影响。“一
带一路”战略推动助力国际产能合作，能为公司的对外开拓提供更多机会，对走向国际市场提供了良好的外部环境因素。另
外，一系列有关军民融合的政策制定和实施，为企业参与国防科研生产活动赢得了创新机遇，推进企业团购业务与军民融合
深度发展。中国的强军梦离不开单兵作战能力的提升，而精良的单兵作战装备将是不可或缺的部分。未来兼备防护、舒适与
美观的单兵被装产品将是公司团购渠道的一个重要发力点。
未来五年，是中国品牌名牌战略和高端产业形成的阶段，中国原创品牌的成长将拥有更加广阔的空间。中国皮具业正在
从产业大国、消费大国向产业强国、品牌大国转变，给皮具企业创造了更多的发展机会。“万里马”作为中国驰名商标，是中
国皮具民族品牌的代表之一，在国家品牌计划的实施下，将得到更多的国家相关政策的支持。
2、经济稳中向好推动零售业回暖
2017年上半年，国内宏观经济总体保持“缓中趋稳、稳中向好”的局面，经济发展步入“新常态”。稳中向好的宏观经济为
实体零售的回暖提供了良好的环境支持。随着《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》（国办发【2016】78号）
的推进施行，消费潜力被进一步释放出来。根据，国家统计局的统计数据，2017年上半年，社会消费品零售总额为172,369
亿元，同比增长10.4%，增速与去年同期和一季度相比分别提高了0.1和0.4个百分点。零售业的回暖为行业创造了良好的氛
围。
3、消费升级带来的市场机遇
随着80、90后成长为主要消费群体，消费文化及消费趋势也随之发生变化，促使消费出现时尚化、健康化、场景化等特
点。皮具产品消费由当初追求实用的基本功能发展到追求自我个性的表达。追求时尚与健康是皮具产品需求升级的方向。相
对应，皮具产品企业在产品设计、工艺流程等环节，强调贴近流行元素的同时，将时尚、美观、健康、适用作为产品质量的
基本考量维度，以切合消费升级特征。
4、网络零售高速增长
随着移动互联及移动终端的普及，电子商务在营销渠道中的重要性逐渐加强。服装鞋包不仅更为适合电子商务销售，而
且也已成为我国电子商务销售的成熟类产品。移动互联让企业和消费者之间的联系更加紧密，利用好这一互联网工具，将是
业务增长的一大突破点。公司紧跟行业发展步伐，充分挖掘线上电子商务平台的销售潜力，通过借助第三方电商平台，以直
营店形式开设电商旗舰店。随着电子商务与皮具行业的进一步融合与发展，线上渠道将成为发展的重要领域。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
由期初 18,000 万股，增加到期未 31,200 万元股，主要系发行新股、分配股票股利
股权资产
及资本公积转增股本所致
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固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 较年初增加 100%，主要系办公楼装修费所致
应收账款 应收款项较年初增加 47.17%，主要系本期应收款收回减少所致
预付款项 预付款项较年初增加 255.44%，主要系支付供应商货款所致
其他流动资产 其他流动资产较年初增加 206.21%，主要系本期未认证进项税发票所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否
公司以2017年度经营计划为基础，通过品牌建设、营销渠道建设、质量控制体系建设和研发创新等一系列工作的推进，
进一步加强和提高公司各项竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
1、品牌优势
万里马品牌已经成为国内较具影响力和认知度的皮具民族品牌之一。公司“万里马”品牌创立于1993年，是国内最早一批
注册的皮具商标。自成立以来，公司一直坚持中高端品牌的营销理念，致力于终端形象推广，并在国内知名商场、购物中心、
机场树立中高端品牌终端形象。品牌已成为公司最核心、最具价值的无形资产。多年的品牌沉淀使公司在国内及海外市场拥
有较高的品牌知名度与影响力，并获得了多项殊荣。2007年至今公司一直作为解放军总后勤部军需局、武警后勤部物资采购
站的在库供应商，公安部、司法部合格供应商企业。公司先后获得“广州市著名商标”、“广东男鞋十强品牌”、“中国著名畅
销品牌”、“中国驰名商标”、“纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年阅兵服务保障单位”、“中国人民解放军
07式服装生产纪念”、“07武警内腰带第一名”、“07武警校尉皮凉鞋第一名”、“01武警兵皮鞋第一名”、“07A武警校尉常服皮
鞋第一名”等荣誉。
2、营销渠道优势
健全的多营销渠道是公司产品走向市场的必要途径，也是公司抢占市场先机的核心要素。公司以市场为导向，针对不同
的消费客群，采用不同的营销策略。在线下公司通过直营、团购、ODM、批发及代理等渠道积极拓展营销网络，在线上公
司通过电子商务拓展业务。强大的多渠道管理能力是保持公司经营持续稳定增长的前提。
3、产品质量优势
公司自成立之初便极为重视产品质量，并顺利通过了ISO9001：2008质量管理体系、ISO14001：2004环境管理体系认证
和ISO9001：2007职业健康安全管理体系认证，以此标准进行生产管理，在生产质控上进行严格把关、科学管理，从而有效
保证了高品质的产品质量。公司设立了品质检验部门，按照产品技术标准和客户要求，建立了完善的质量管理体系及产品检
验体系，制定了严苛的检测标准，并严格执行与监督评估。对外协环节，为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环
节，委派品质管理人员进驻外协加工厂，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品入库前，质检部
门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。
4、研发设计优势
研发设计是时尚皮具产品的灵魂，强大的研发设计能力是公司产品领先市场的先决条件。公司组建了一支技术力量雄厚
的专业研发设计团队，整个团队具有丰富的设计经验和敏锐的时尚嗅觉，能高效地根据主题挖掘设计元素和设计概念，再将
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设计元素与概念及时准确地转换为商品在研发团队的主导下，公司还借鉴国际奢侈品牌的设计模式，积极与外部设计机构展
开合作，保持公司设计研发优势。例如，公司与意大利设计团队合作，通过时尚机构预测、汲取时尚平台展示和时尚媒体传
播元素等渠道与国内外时尚前沿接轨，获取未来市场流行色彩元素和经典款式。
5、生产优势
公司的生产技术水平在国内同行业中处于领先位置。公司重视先进生产模式的建设，通过引进意大利等国家的大量行业
领先水平的自动化生产设备，打造了较为完整并相对成熟的国际化生产体系。目前，公司已拥有电脑全自动排版系统、自动
万能压底机、后踵双热双冷定型机、ZUND平台式输送带驱切割机等先进设备，为大宗生产、精细要求的完成提供了设备保
障，同时也大幅提高了皮革的利用率，减少了不必要的浪费与损耗。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2017年上半年，国内宏观经济进入结构深化调整和驱动转型的发展阶段，GDP增速为6.9%，总体呈现“缓中趋稳、稳中
向好”的格局。上半年的社会消费品零售总额同比增长10.4%，消费需求企稳回升推动零售业回暖。但对于市场竞争充分的皮
革行业来说，增长乏力、利润率下滑是行业内众多企业面临的普遍困境。在国内消费升级的大环境下，零售业态不断迭代，
消费风格偏好多变，面对复杂的经营环境及激烈的市场竞争，公司始终围绕“多品牌、多渠道、多品类”战略方针，以多渠道
布局新零售为工作重心，创新服务体验，布局智能制造，同时孵化新品牌，打造万里马时尚生态。报告期内，公司各项主要
经营情况如下：
1、创新服务体验，构建主题类综合店
公司始终坚持以消费者为中心，以“客户体验”为导向，在顺应个性化、多样化、品质化消费趋势基础上，延伸服务链条，
在国内率先推出全新的主题类服务体验综合店——WANLIMA欧洲生活馆，将“温馨生活的艺术”带给每一位消费者。
WANLIMA欧洲生活馆以奢华典雅为主调，贯彻多品牌的空间设计理念，将精致优雅与现代气质完美融合，通过细腻而唯美
的产品展示和别具一格的陈列搭配，展现出浓烈的意式风情。截至报告期末，公司已在重庆、广州、北京、湖南、四川、江
苏、珠海、郑州、西安等核心商圈开设了形象店， 取得了良好的市场效果。
2、加快布局智能制造
公司重视先进生产模式的建设，着手推进“机器换人”项目的实施，通过利用先进自动化生产设备进行技术改造升级。报
告期内，主要实施了对鞋包制品生产自动化技术改造项目，通过引进意大利等国家的大量行业领先水平的自动化生产设备，
进一步优化工艺技术流程，提高劳动生产率和产品优质率。促进研发、生产的智能化、自动化、信息化。使公司从劳动密集
型企业向自动化、智能化方向转型升级。
3、孵化新品牌，打造万里马时尚生态圈
为满足不同消费者的多元化、差异化需求，公司本着“产融结合、产融互动”的思路不断丰富公司品牌系列，逐步打造万
里马时尚生态圈。报告期内，公司正式推出自有储备品牌“COOME”，目前形成了自有品牌“万里马”“Saint Jack”“COOME”
和代理品牌“Oilily”的“3+1”的品牌格局。各品牌以不同的品牌定位、产品风格、营销策略、市场定价等要素瞄准不同目标客
群，合理布局各细分市场。
4、顺应消费趋势，布局新零售
近年来，我国零售业增速虽然放缓，但规模持续扩大，业态不断创新。为顺应消费趋势发展，公司及时布局并重点跟进
以消费者为中心的新零售模式。公司以互联网为依托，通过大数据为技术手段，对商品的生产、流通与销售过程进行升级改
造，重塑业态结构与生态圈，对线上服务与线下体验及现代物流进行深度融合。一方面，公司通过构建以生活体验为中心的
场景化营销为理念，推出国内首家多品牌生活馆，精耕场景营销、精细营销和体验营销。另一方面，积极探索线上线下融合
的模式，通过大数据分析消费者的需求与特性，快速反反馈到研发、生产及销售各大渠道，提高营销精准度，实现研发、生
产、物流、销售与体验的互联互通，让消费者的需求向产品链底层渗透，提高整体运营效率。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
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2、主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 231,886,383.96 296,112,474.01 -21.69%
营业成本 159,505,890.67 215,199,830.62 -25.88%
销售费用 39,089,821.78 41,590,586.36 -6.01%
管理费用 12,774,244.66 13,970,348.57 -8.56%
主要系本期募集资金利
财务费用 1,015,921.10 3,612,937.22 -71.88%
息收入增加所致
主要系上年度税务优惠
所得税费用 4,549,276.44 3,311,519.00 37.38%
政策所致
研发投入 3,981,889.50 4,213,166.69 -5.49%
主要系本期应收款项回
经营活动产生的现金流
-175,455,664.00 -85,166,452.54 106.01% 款缓慢，应付款项加快
量净额
支付所致
投资活动产生的现金流 主要系机器设备购置及
-8,993,443.20 -1,540,790.64 483.69%
量净额 办公楼装修所致
筹资活动产生的现金流 主要系本期收到募集资
182,387,193.48 15,588,765.52 1,069.99%
量净额 金所致
现金及现金等价物净增 主要系本期收到募集资
-2,197,604.16 -70,990,176.27 -96.90%
加额 金所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
占比 10%以上的产品或服务情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
手袋 40,352,489.01 26,712,044.72 33.80% -15.38% -16.34% 0.76%
皮带 37,504,259.53 28,315,435.68 24.50% 193.43% 209.82% -3.99%
鞋品 132,994,540.65 90,353,715.94 32.06% -35.15% -43.46% 9.99%
三、非主营业务分析
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
主要原因系一是应收账款
资产减值 1,012,030.85 5.71% 是
按账龄计提坏账准备，二是
13
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
存货按跌价规则计算跌价
准备。
无法支付的应付账款处理
营业外收入 627,433.34 3.54% 否
所致
本期支付深圳一分公司租
营业外支出 421,067.75 2.38% 否
赁合同违约金所致
四、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
货币资金 196,580,268.02 24.60% 208,519,375.65 29.31% -4.71% 无重大变动
应收账款 194,956,696.91 24.40% 132,466,280.84 18.62% 5.78% 无重大变动
存货 200,940,562.68 25.15% 180,051,531.84 25.31% -0.16% 无重大变动
投资性房地产 821,494.10 0.10% 833,637.02 0.12% -0.02% 无重大变动
长期股权投资 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 无重大变动
固定资产 148,249,271.52 18.55% 149,025,727.08 20.95% -2.40% 无重大变动
在建工程 2,120,962.65 0.27% 0.00 0.00% 0.27% 无重大变动
短期借款 126,936,886.75 15.89% 82,736,886.75 11.63% 4.26% 无重大变动
长期借款 0.00 0.00% 28,831,932.92 4.05% -4.05% 无重大变动
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 45,244,325.40 保证金
固定资产 119,012,730.36 抵押贷款
合计 164,257,055.76 --
14
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 15,109
报告期投入募集资金总额 913.63
已累计投入募集资金总额 913.63
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
1.经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】3049 号《关于核准广东万里马实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》
核准，本公司公开发行人民币普通股 6,000 万股，每股发行价为人民币 3.07 元，募集资金总额为 184,200,000.00 元，扣除
发行费用人民币 33,111,500.00 元，实际可使用募集资金人民币 151,088,500.00 元。以上募集资金已于 2017 年 1 月 4 日到
位，上述资金到位情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）信会师报字【2017】第 ZI10003 号验证。
2.募集资金使用情况：（1）根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的相关规定及本公司《招股说明书》有
关说明，本公司以募集资金 720.59 万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 720.59 万元。部分募集资金投资项
目在募集资金实际到位之前已经由公司自筹资金先行投入，截止 2017 年 6 月 30 号已用自筹资金先行投入募集资金项目实
际总额为 720.59 万元。（2）2017 年 4 月 18 日，公司召开第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集
资金进行现金管理的议案》，2017 年 5 月 4 日，公司使用部分闲置募集资金 6,000 万元购买中国工商银行保本型“随心 E”
法人人民币理财产品。2017 年 6 月 28 日，公司收回本金 6000 万元，并收到理财收益 26.22 万元。截止报告期末，公司不
存在使用闲置募集资金进行现金管理的情形。
3、募集资金结余情况：2017 年度上半年，公司实际累计使用募集资金 3,099.15 万元，募集资金专用账户累计收到利息收
15
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
入（扣除银行手续费）90.16 万元，截止 2017 年 6 月 30 日，募集资金余额为 12,100.01 万元。（包括累计收到银行利息扣
除银行手续费的净额）。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
营销网络拓展及电
12,923.4 12,923.4
商渠道升级建设项 否 913.63 913.63 7.07% —— 0 0 否 否
8 8
目
补充流动资金 否 2,185.52 2,185.52 2,185.52 2,185.52 100.00% —— 0 0 是 否
承诺投资项目小计 -- 15,109 15,109 3,099.15 3,099.15 -- -- 0 0 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 15,109 15,109 3,099.15 3,099.15 -- -- 0 0 -- --
未达到计划进度或
“补充流动资金项目”用于公司补充营运资金，满足公司发展中对增量资金的需求，间接获得综合效益，
预计收益的情况和
故无法单独核算效益。其它项目尚在建设期。
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
不适用
大变化的情况说明
超募资金的金额、用
不适用
途及使用进展情况
募集资金投资项目
不适用
实施地点变更情况
募集资金投资项目
不适用
实施方式调整情况
根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的相关规定及本公司《招股说明书》有关说明，
本公司以募集资金 720.59 万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 720.59 万元。部分募集
募集资金投资项目 资金投资项目在募集资金实际到位之前已经由公司自筹资金先行投入，截止 2017 年 6 月 30 号已用自
先期投入及置换情 筹资金先行投入募集资金项目实际总额为 720.59 万元。已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行
况 核验并出具了《关于广东万里马实业股份有限公司募集资金置换专项审核告》信会师报字[2017]第
ZI10265 号。公司保荐机构海通证券股份有限公司发表了核查意见，同意公司以募集资金置换已预先
投入募集资金项目的自筹资金。
16
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 不适用
况
项目实施出现募集
资金结余的金额及 不适用
原因
尚未使用的募集资
截止本报告期末，尚未使用的募集资金存放于募集资金专项账户。
金用途及去向
募集资金使用及披
露中存在的问题或 不适用
其他情况
（3）募集资金变更项目情况
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
单位：万元
本期实 计提减
是否经 报告期
受托人 关联关 是否关 产品类 委托理 起始日 终止日 报酬确 际收回 值准备 预计收
过规定 实际损
名称 系 联交易 型 财金额 期 期 定方式 本金金 金额（如 益
程序 益金额
额 有）
中国工
2017 年 2017 年 到期本
商银行 保本收
无 否 6,000 05 月 04 06 月 28 息一起 6,000 是 26.22 26.22
东莞长 益
日 日 到账
安支行
合计 6,000 -- -- -- 6,000 -- 26.22 26.22
委托理财资金来源 募集资金
逾期未收回的本金和收益累计金额 0
涉诉情况（如适用） 不适用
审议委托理财的董事会决议披露日期
2017 年 04 月 20 日
（如有)
审议委托理财的股东大会决议披露日
——
期（如有)
委托理财情况及未来计划说明 截至报告期末，公司不存在委托理财。
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济周期性波动的风险
皮具产品的消费受宏观经济影响相对较大。如果国民经济不景气或居民收入增长放缓，将影响皮具产品市场的需求，进
而对本公司主营业务的获利能力产生一定的不利影响。近年来我国经济增长已明显放缓，消费者购买力相对下降，可能降低
消费者对皮具产品的消费频率和金额，公司经营业绩将受到一定的影响。
为此，公司从强化自身、提高生产经营效率着手，通过提高品牌附加值，增加公司核心竞争力来降低宏观经济周期性波
动带来的风险。
2、原材料价格波动的风险
公司积累了较为丰富的供应商资源，为保证生产的有序进行，制定了一系列采购环节的制度及流程。公司产品的原材料
包括皮料（主要以牛皮居多）、里布和五金配件等。2014年度、2015年度、2016度以及2017年1-6月，公司自产产品中材料
成本占当年自产生产成本比分别为69.89%、68.99%、68.32%以及63.16%。受市场的供求状况影响，原材料的价格存在不确
18
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
定性。若原材料价格出现持续上涨的情形，公司有可能面临采购成本上升的局面，从而对公司正常生产经营造成一定影响。
针对此风险，公司凭借产品质量及积累的丰富的供应商资源，提高公司采购的议价能力。同时，公司根据数十年的行业
经验，合理预测及规划原材料的采购规模和采购时点，以降低原材料价格波动的风险。
3、团购业务波动的风险
公司以高质量的产品在业界获得良好的口碑，并在团购客户中树立了较好的形象。报告期内，公司团购销售规模逐年攀
升，2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，对团购客户销售金额分别为18,683.81万元、36,747.50万元、43,368.24
万元以及14,894.34万元，占当年主营业务收入比分别为40.07%、63.56%、72.22%、64.23%。随着我国综合实力的提升，国
家对军队、武警等系统的后勤支出将有所增加，将有效地刺激公司团购业务进一步扩张。但是，若团购客户减少对公司产品
购置，将对公司盈利能力的稳定性和持续性产生不利影响。
为此，公司将稳步发展业务规模、积极扩大经营规模，增强自身实力，积极争取各项资质资格，提高生产能力，提升产
品质量，不断提升自身整体综合竞争力来持续拓展团购客户的范围。
4、商场费用上涨的风险
公司的直营店铺主要驻于各大核心商圈以及商场的零售店/柜面。对于直营商场店，公司向商场支付零售额一定百分比
的柜面使用费以及其他开支。随着皮具品牌竞争程度的日益激烈，国际品牌和国内一、二线品牌都需在商场租用柜面以提升
品牌形象，可以预计高端商场的进入门槛会逐步提高，公司进驻商场费用在未来将持续走高，对公司盈利能力的稳定性和持
续性产生不利影响。
5、未能准确把握市场需求变化的研发风险
皮具行业是一个消费者品味和偏好不断变化的行业。公司产品研发要求准确预测市场潮流和消费者需求变化，并能不断
开发新的适销对路的产品。公司研发团队人员稳定、设计经历资深、对各产品品牌定位认知深入、对市场流行元素敏锐，能
够较好的预测和把握皮具产品的流行动向，并迅速调整产品组合以适应市场需求的变化。但如果公司对皮具产品的流行时尚
和消费者需求判断失误和把握不准，未能及时开发出适销对路的产品，或开发的产品大量滞销，将对本公司产品销售产生不
利影响。
19
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
《2017 年第一次临时股
东大会决议公告》（公告
2017 年第一次 临时股东大会 68.34% 2017 年 02 月 28 日 2017 年 02 月 28 日 编号：2017-022）具体内
容详见
http://www.cninfo.com.cn
《2016 年年度股东大会
决议公告》（公告编号：
2016 年 年度股东大会 65.00% 2017 年 05 月 11 日 2017 年 05 月 12 日
2017-042）具体内容详见
http://www.cninfo.com.cn
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动
报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
公司控股股东、实际控制人林大耀、
林大洲、林彩虹、林大权承诺：自
首次公开发行或再融资 林彩虹;林大权; 股份限售 公司的股票在深圳证券交易所上市 2017 年 01
3年 履行中
时所作承诺 林大耀;林大洲 承诺 交易之日起三十六个月内，不转让 月 10 日
或者委托他人管理本人直接或间接
持有的公司首次公开发行股票前已
20
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
发行的股份，也不由公司回购本人
持有的上述股份。二、在本人担任
公司董事、监事、高级管理人员期
间，追加以下承诺：1、本人将向公
司申报所持有的公司股份及其变动
情况，在任职期间（于股份限售期
结束后）每年转让的股份不超过本
人所持有的公司股份总数的 25%。
2、自公司股票在深圳证券交易所上
市交易之日起六个月内申报离职
的，自申报离职之日起十八个月内
不转让本人直接或间接持有的公司
股份；自公司股票在深圳证券交易
所上市交易之日起第七个月至第十
二个月之间申报离职的，自申报离
职之日起十二个月内不转让本人直
接或间接持有的公司股份；自公司
股票在深圳证券交易所上市交易之
日起十二个月后申报离职的，自申
报离职之日起六个月内不转让本人
直接或间接持有的公司股份。3、本
人所持有公司股份的持股变动申报
工作将严格遵守《中华人民共和国
公司法》、《上市公司董事、监事和
高级管理人员所持本公司股份及其
变动管理规则》、《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》及其他规范
性文件的相关规定。4、本人不会因
本人职务变更或离职原因而放弃履
行上述承诺事项。
公司其他股东陈泳源、陈泳武、蔡
树容、黎锦新承诺：自公司在中国
陈泳源、陈泳 境内首次公开发行股票并上市之日
股份限售 2017 年 01
武、蔡树容、黎 起十二个月内，不转让或者委托他 1年 履行中
承诺 月 10 日
锦新 人管理本人直接或者间接持有的公
司本次公开发行股票前已发行的股
份，也不由公司回购该部分股份。
广东万里马实业股份有限公司（简
称"公司"）拟首次公开发行股份并在
创业板上市（以下简称"本次发行"），
股份限售 2017 年 01
王涛 本人作为公司的实际控制人和控股 1年 履行中
承诺 月 10 日
股东、董事或高级管理人员，现承
诺如下：一、自公司在中国境内首
次公开发行股票并在创业板上市之
21
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
日起 12 个月内，不转让或者委托他
人管理本股东直接或者间接持有的
公司本次公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该部分股份。
二、在本人担任公司董事、监事、
高级管理人员期间，追加以下承诺：
1、本人将向公司申报所持有的公司
股份及其变动情况，在任职期间（于
股份限售期结束后）每年转让的股
份不超过本人所持有的公司股份总
数的 25%。2、自公司股票在深圳证
券交易所上市交易之日起六个月内
申报离职的，自申报离职之日起十
八个月内不转让本人直接或间接持
有的公司股份；自公司股票在深圳
证券交易所上市交易之日起第七个
月至第十二个月之间申报离职的，
自申报离职之日起十二个月内不转
让本人直接或间接持有的公司股
份；自公司股票在深圳证券交易所
上市交易之日起十二个月后申报离
职的，自申报离职之日起六个月内
不转让本人直接或间接持有的公司
股份。3、本人所持有公司股份的持
股变动申报工作将严格遵守《中华
人民共和国公司法》、《上市公司董
事、监事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》
及其他规范性文件的相关规定。4、
本人不会因本人职务变更或离职原
因而放弃履行上述承诺事项
广东万里马实业股份有限公司（简
称"公司"）拟首次公开发行股份并在
创业板上市（以下简称"本次发行"），
本人作为公司的实际控制人和控股
股东、董事或高级管理人员，现承
林大耀、林大
股份减持 诺如下：1、本人拟长期持有公司股 2017 年 01
洲、林大权、林 5年 履行中
意向 份，并严格遵守关于股份锁定期的 月 10 日
彩虹
承诺。2、如果在锁定期满后，本人
拟减持公司股份的，将认真遵守中
国证监会、证券交易所关于股东减
持的相关规定，结合公司稳定股价、
开展经营、资本运作的需要，审慎
22
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
制定股份减持计划，在该部分股份
锁定期满后逐步减持。3、本人减持
行为将通过竞价交易、大宗交易、
协议交易等中国证监会、证券交易
所认可的方式进行。4、如在锁定期
满后两年内减持的，减持价格不低
于公司首次公开发行 A 股股票的发
行价（本次发行后发生权益分派、
公积金转增股本、配股等情况的，
发行价进行相应的除权除息处理）；
如在锁定期满两年后减持的，按照
市场价格减持。5、公司首次公开发
行股票上市后 6 个月内，若公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后 6 个月期末收
盘价低于发行价，所持有公司股票
的锁定期限自动延长 6 个月（本次
发行后发生权益分派、公积金转增
股本、配股等情况的，发行价进行
相应的除权除息处理）6、本人在减
持时，会提前将减持意向和拟减持
数量等信息以书面方式通知公司，
并由公司及时予以公告，自公司公
告之日起 3 个交易日后，方可减持
公司股份。特此承诺。
广东万里马实业股份有限公司（简
称"公司"）拟首次公开发行股份并在
创业板上市（以下简称"本次发行"），
本人作为公司持股 5%以上股份的
股东，现承诺如下：1、本人将严格
遵守关于股份锁定期的承诺。2、在
锁定期满后，可以根据公司经营、
股份减持 资本市场、自身资金需求等情况进 2017 年 01
陈泳源 1年 履行中
意向 行综合分析，自主选择集中竞价交 月 10 日
易、大宗交易、协议转让等中国证
监会、证券交易所认可的方式予以
减持。3、本人在减持时，会提前将
减持意向和拟减持数量等信息以书
面方式通知公司，并由公司及时予
以公告，自公司公告之日起 3 个交
易日后，方可减持公司股份。
本次发行上市后公司的利润分配政
2017 年 01
万里马 分红承诺 策根据本次公开发行股票并上市后 3年 履行中
月 10 日
将生效的《公司章程（草案）》，有
23
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
关股利分配的主要规定如下：公司
实行持续、稳定的利润分配政策，
公司的利润分配应重视对投资者的
合理投资回报、兼顾公司的可持续
发展，公司的利润分配政策为： 1、
利润分配的原则（1）公司的利润分
配应重视对投资者的合理投资回
报，公司的利润分配不得超过累计
可分配利润的范围，不得损害公司
持续经营能力。公司董事会、监事
会和股东大会对利润分配政策的决
策和论证过程中应当充分考虑独立
董事和公众投资者的意见；（2）公
司董事会未作出现金利润分配预案
的，应当在定期报告中披露原因，
独立董事应当对此发表独立意见；
（3）出现股东违规占用公司资金情
况的，公司分红时应当扣减该股东
所分配的现金红利，以偿还其占用
的资金；（4）公司可根据实际盈利
情况进行中期现金分红；（5）在满
足现金分红条件时，公司原则上每
年度进行一次现金分红，每年以现
金方式分配的利润应不低于当年实
现的可分配利润的 20%，且在连续
三个年度内，公司以现金方式累计
分配的利润不少于该三年实现的年
均可分配利润的 30%。公司将根据
自身实际情况，并结合股东特别是
公众投资者、独立董事的意见制定
或调整股东回报计划，独立董事应
当对此发表独立意见。2、利润分配
的程序 （1）公司管理层、董事会
应结合公司盈利情况、资金需求和
股东回报规划提出合理的分红建议
和预案并经董事会审议；（2）独立
董事应对利润分配预案进行审核并
发表独立意见，监事会应对利润分
配方案进行审核并提出审核意见；
（3）董事会审议通过利润分配预案
后报股东大会审议批准，公告董事
会决议时应同时披露独立董事和监
事会的审核意见；（4）股东大会批
准利润分配预案后，公司董事会须
24
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
在股东大会结束后两个月内完成股
利(或股份)的派发事项。公司应当多
渠道充分听取独立董事和中小股东
的对现金分红预案的意见，做好利
润分配(现金分红)事项的信息披露。
3、利润分配的形式和优先条件公司
可以采取现金、股票或二者相结合
的方式支付股利，并优先采取现金
的方式分配利润；公司具备现金分
红条件的，应当采用现金分红进行
利润分配。公司采用股票方式进行
利润分配的，应当以股东合理现金
分红回报和维持适当股本规模为前
提，并综合考虑公司成长性、每股
净资产的摊薄等真实合理因素。4、
现金分配的条件（1）公司该年度实
现的可分配利润(即公司弥补亏损、
提取公积金后所余的税后利润)为正
值；（2）审计机构对公司的该年度
财务报告出具标准无保留意见的审
计报告；（3）最近一期审计基准日
货币资金余额不低于拟用于现金分
红的金额。5、利润分配的比例及期
间间隔在符合利润分配原则、保证
公司正常经营和长远发展的前提
下，公司原则上每年年度股东大会
召开后进行一次利润分配，公司董
事会可以根据公司的盈利状况及资
金需求状况提议公司进行中期利润
分配。公司应保持利润分配政策的
连续性和稳定性，在满足现金分红
条件时，公司原则上每年度进行一
次现金分红，每年以现金方式分配
的利润应不低于当年实现的可分配
利润的 20%，且在连续三个年度内，
公司以现金方式累计分配的利润不
少于该三年实现的年均可分配利润
的 30%。6、股票股利分配的条件在
满足现金股利分配的条件下，若公
司营业收入和净利润增长快速，且
董事会认为公司股本规模及股权结
构合理的前提下，可以在提出现金
股利分配预案之外，提出并实施股
票股利分配预案。7、差异化分红政
25
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
策公司董事会应当综合考虑所处行
业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出
安排等因素，区分下列情形，并按
照公司章程规定的程序，提出差异
化的现金分红政策：公司发展阶段
属成熟期且无重大资金支出安排
的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达
到 80%；公司发展阶段属成熟期且
有重大资金支出安排的，进行利润
分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 40%；公司
发展阶段属成长期且有重大资金支
出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最
低应达到 20%；公司发展阶段不易
区分但有重大资金支出安排的，可
以按照前项规定处理。前述所指"重
大资金支出"是指公司未来十二个月
内拟对外投资、收购资产或者购买
设备等交易涉及的累计支出达到或
者超过公司最近一期经审计净资产
值的 10%且大于 5000 万元的情形，
募投项目除外。公司因特殊情况而
不进行现金分红时，董事会应就不
进行现金分红的具体原因、公司留
存收益的确切用途及预计投资收益
等事项进行专项说明，经独立董事
发表意见后提交股东大会审议。8、
利润分配的决策程序和机制公司每
年利润分配预案由公司管理层、董
事会结合公司章程的规定、盈利情
况、资金供给和需求情况和股东回
报规划提出、拟订定，经董事会审
议通过后提交股东大会批准，独立
董事应对利润分配预案发表明确的
独立意见并公开披露。监事会应对
董事会和管理层执行公司利润分配
政策和股东回报规划的情况及决策
程序进行审议，并经过半数监事通
过。若公司年度内盈利但未提出利
润分配的预案，监事会应就相关政
策、规划执行情况发表专项说明和
26
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
意见。注册会计师对公司财务报告
出具解释性说明、保留意见、无法
表示意见或否定意见的审计报告
的，公司董事会应当将导致会计师
出具上述意见的有关事项及对公司
财务状况和经营状况的影响向股东
大会做出说明。如果该事项对当期
利润有直接影响，公司董事会应当
根据就低原则确定利润分配预案或
者公积金转增股本预案。股东大会
对现金分红具体方案进行审议时，
应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流(包括但
不限于电话、传真、邮箱、互动平
台等)，充分听取中小股东的意见和
诉求，并及时答复中小股东关心的
问题。分红预案应由出席股东大会
的股东或股东代理人以所持二分之
一以上的表决权通过。公司根据生
产经营情况、投资规划和长期发展
的需要，需调整利润分配政策的，
应以股东权益保护为出发点，调整
后的利润分配政策不得违反相关法
律法规、规范性文件及本章程的规
定；有关调整利润分配政策的议案，
由独立董事、监事会发表意见，经
公司董事会审议后提交公司股东大
会批准，并经出席股东大会的股东
所持表决权的三分之二以上通过。
公司同时应当提供网络投票方式以
方便中小股东参与股东大会表决。
公司当年盈利但未作出利润分配预
案的，公司需对此向董事会提交详
细的情况说明，包括未分红的原因、
未用于分红的资金留存公司的用途
和使用计划，并由独立董事对利润
分配预案发表独立意见并公开披
露；董事会审议通过后提交股东大
会通过现场及网络投票的方式审议
批准
控股股东和实际控制人关于上市后
林大耀、林大
利润分配的承诺公司控股股东和实 2017 年 01
洲、林大权、林 分红承诺 3年 履行中
际控制人承诺：未来公司股东大会 月 10 日
彩虹
根据公司章程的规定通过利润分配
27
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
具体方案时，本人表示同意并将投
赞成票。
有关消除或避免同业竞争的承诺函
本人作为广东万里马实业股份有限
公司（简称"万里马公司"）的控股股
东及实际控制人及持有 5%以上股
份的股东，现承诺采取以下有效措
施消除与避免与万里马公司产生同
业竞争： 1、本人目前没有直接或
间接地从事任何与万里马公司实际
从事业务存在竞争的任何业务活
动。自承诺函签署之日起，本人及
本人直接或间接控制的公司或企业
将不会直接或间接地以任何方式
（包括但不限于独资经营、合资经
营和拥有在其他公司或企业的股票
或权益）从事与万里马公司的业务
有竞争或可能构成竞争的业务或活
动。2、本人及本人直接或间接控制
的公司或企业将来不会以任何方式
关于同业 从事或参与生产任何与万里马公司
竞争、关 产品相同、相似或可能取代万里马
陈泳源、林彩
联交易、 公司产品的业务活动；如从任何第 2017 年 01
虹、林大权、林 5年 履行中
资金占用 三方获得的商业机会与万里马公司 月 10 日
大耀、林大洲
方面的承 经营的业务有竞争或可能竞争，则
诺 将立即通知万里马公司，并将该商
业机会让予万里马公司；不利用任
何方式从事影响或可能影响万里马
公司经营、发展的业务或活动。3、
本人及直接或间接控制的的公司或
企业将严格和善意地履行其与万里
马公司签订的关联交易协议，该等
关联交易价格公允，不会损害万里
马公司及其他股东利益。本人承诺
将不会向万里马公司谋求任何超出
上述协议规定以外的利益或收益。
4、如果本人违反上述声明、保证与
承诺，并造成万里马公司经济损失
的，本人同意无条件退出竞争并赔
偿万里马公司相应损失。5、如未来
万里马公司或其子公司认定本人及
本人未来可能控制的其他企业的业
务与万里马公司及其子公司业务存
在同业竞争，则本人及本人未来可
28
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
能控制的其他企业将在万里马公司
或其子公司提出异议后及时转让或
终止该业务。6、本承诺将持续有效，
直至本人不再持有万里马公司股份
之日起满两年为止。特此承诺。
规范和减少关联交易的承诺；本公
司控股股东、实际控制人林大耀、
林大洲、林彩虹、林大权承诺： 1、
本人将严格按照《公司法》等法律
法规以及股份公司《广东万里马实
业股份有限公司章程（草案）》的有
关规定行使股东权利； 2、在股东
大会对有关涉及本人事项的关联交
易进行表决时，履行回避表决的义
关于同业 务； 3、在任何情况下，不要求股
竞争、关 份公司向本人提供任何形式的担
林彩虹、林大
联交易、 保； 4、在双方的关联交易上，严 2017 年 01
权、林大耀、林 5年 履行中
资金占用 格遵循市场原则，尽量避免不必要 月 10 日
大洲
方面的承 的关联交易发生； 5、对于无法避
诺 免或者有合理原因而发生的关联交
易，将遵循市场公正、公平、公开
的原则，并依法签订协议，履行合
法程序，按照股份公司《广东万里
马实业股份有限公司章程（草案）》、
有关法律法规和《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》等有关规定
履行信息披露义务和办理有关审议
程序，保证不通过关联交易损害股
份公司及其他股东的合法权益。
首次公开发行上市后三年内稳定股
价的预案承诺：公司上市后三年内，
如公司股票连续 20 个交易日的收盘
价低于公司上一会计年度经审计的
每股净资产值，则公司将启动稳定
万里马、黄晓
股价措施，具体包括公司回购股份、
亮、林彩虹、林
控股股东增持股份和董事、高级管
大权、林大耀、 IPO 稳定 2017 年 01
理人员增持股份。具体情况如下： 5年 履行中
林大洲、沈亦 股价承诺 月 10 日
（一）启动股价稳定措施的具体条
民、施立斌、王
件 1、预警条件：当公司股票连续 5
建新
个交易日的收盘价低于每股净资产
的 120%时，在 10 个工作日内召开
投资者见面会，与投资者就上市公
司经营状况、财务指标、发展战略
进行深入沟通； 2、启动条件：当
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司股票连续 20 个交易日的收盘价
低于每股净资产时，应当在 30 日内
实施相关稳定股价的方案，并应提
前公告具体实施方案。（二）稳定股
价的具体措施，当上述启动股价稳
定措施的条件成就时，公司将及时
采取以下部分或全部措施稳定公司
股价： 1、由公司回购股票，（1）
公司为稳定股价之目的回购股份，
应符合《上市公司回购社会公众股
份管理办法（试行）》及《关于上市
公司以集中竞价交易方式回购股份
的补充规定》等相关法律、法规的
规定，且不应导致公司股权分布不
符合上市条件。（2）公司股东大会
对回购股份做出决议，须经出席会
议的股东所持表决权的三分之二以
上通过。（3）公司董事会公告回购
股份预案后，公司股票若连续 5 个
交易日收盘价超过每股净资产时，
公司董事会可以做出决议终止回购
股份事宜。（4）公司单次用于回购
股份的资金金额不超过上一年度归
属于上市公司股东净利润的 20%，
且回购资金总额累计不超过公司首
次公开发行新股所募集资金的总
额。2、控股股东增持，公司控股股
东应在符合《上市公司收购管理办
法》等法律法规的条件和要求的前
提下，对公司股票进行增持；公司
控股股东单次用于回购股份的资金
以其所获得的公司上一年度的现金
分红资金为限。3、董事、高级管理
人员增持；（1）在公司任职并领取
薪酬的公司董事（不包括独立董
事）、高级管理人员应在符合《上市
公司收购管理办法》及《上市公司
董事、监事和高级管理人员所持本
公司股份及其变动管理规则》等法
律法规的条件和要求的前提下，对
公司股票进行增持；（2）有义务增
持的公司董事、高级管理人员用于
增持公司股份的货币资金不高于该
等董事、高级管理人员上年度自公
30
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
司领取薪酬总和的 60%。4、其他法
律、法规以及中国证监会、证券交
易所规定允许的措施；公司在未来
聘任新的董事、高级管理人员前，
将要求其签署承诺书，保证其履行
公司首次公开发行上市时董事、高
级管理人员已做出的相应承诺。
（三）信息披露。1、回购公司股票，
公司将在首次回购股份事实发生的
次日予以公告。公司回购股份占公
司总股本的比例每增加 1%，公司将
自该事实发生之日起三日内予以公
告。在回购期间，在每个月的前三
个交易日内公告截至上月末的回购
进展情况，包括已回购股份的数量
和比例、购买的最高价和最低价、
支付的总金额等。在回购期间，公
司将在定期报告中公告回购进展情
况，包括已回购股份的数量和比例、
购买的最高价和最低价、支付的总
金额等。回购期届满或回购方案已
实施完毕后的，公司将停止回购行
为，并将在三日内公告回购股份情
况以及公司股份变动报告，包括已
回购股份总额、购买的最高价和最
低价以及支付的总金额等内容。2、
控股股东增持公司股票，控股股东
在提出并实施增持公司股票措施的
过程中，当根据分阶段披露原则，
在相关重大事项发生之日起的两个
交易日内或者实施期限届满之日起
的两个交易日内，及时向公司通报
增持公司股票措施的相关情况，包
括但不限于提出增持公司股票措施
具体方案、股东会批准情况、增持
公司股票措施实施情况等，并由公
司进行信息披露。在增持公司股票
措施实施期限届满前，公司应当在
定期报告中披露控股股东实施增持
公司股票措施的情况。3、公司董事
（独立董事除外）、高级管理人员增
持公司股票，公司董事（独立董事
除外）、高级管理人员，增持公司股
票的信息披露应当遵守《公司法》、
31
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
《证券法》、《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》、《上市公司收购
管理办法》等相关规定。
公司控股股东、实际控制人林大耀、
林大洲、林彩虹以及林大权承诺如
公司《招股说明书》有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本
人将依法赔偿投资者损失。如公司
《招股说明书》有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，对判断发行
人是否符合法律规定的发行条件构
成重大、实质影响的，本人将督促
公司依法回购首次公开发行的全部
林彩虹;林大权; 新股，并依法购回公司首次公开发 2017 年 01
其他承诺 3年 履行中
林大耀;林大洲 行股票时本人公开发售的股份（如 月 10 日
有）。公司已发行尚未上市的，回购
价格为发行价并加算银行同期存款
利息；公司已经上市的，回购价格
根据公司股票发行价格加计银行同
期活期存款利息和市场价格孰高确
定，股份回购义务需在股东大会作
出决议之日起三个月内完成。在实
施上述股份购回时，如法律法规、
公司章程另有规定的从其规定。本
人承诺不因职务变更、离职等原因
而放弃履行已作出的承诺。
为降低本次公开发行摊薄即期回报
的影响，增强发行人持续回报能力，
充分保护中小股东的利益，公司根
据自身经营特点制定了如下措施：
（1）发行人现有业务板块运营状
况，发展态势，面临的主要风险及
改进措施，报告期内，发行人资产
及业务规模稳步增长，主营业务突
2017 年 01
万里马 其他承诺 出，综合毛利率水平较好，现有业 3年 履行中
月 10 日
务板块运行较好。近年来，近年来
我国整体经济形势向好，随着我国
城镇化建设的持续推进，城镇人口
数量不断增加，我国城镇化建设取
得了显著的成绩，城乡居民的人均
可支配收入及消费水平也不断提
高，互联网大力普及，国家对军队
以及武警等后勤支出的增加，发行
32
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
人现有业务发展态势较好。但是，
发行人现有业务受多种复杂因素综
合影响，包括国内外宏观经济形势、
行业上下游供需关系及公司自身经
营情况等因素均会在较大程度上影
响到公司现有业务的发展。如销售
区域经济环境发生较大波动、团购
采购规模大幅波动、未来原材料价
格变动等持续出现不利变化，将对
发行人现有业务造成影响。针对上
述风险，发行人主要采取以下措施
予以应对：①保障本次发行募集资
金安全和有效使用，提高公司盈利
能力；②加快区域战略布局，提升
公司竞争力；③加强市场开拓力度，
拓展公司客户，提高业务收入规模；
④严格按照公司政策选择与管理供
应商，并与其建立稳定合作关系，
提高抵抗原材料采购价格波动的能
力。（2）发行人提高日常运营效率，
降低运营成本，提升经营业绩的具
体措施①引进先进生产设备，提高
生产自动化率，建立生产管理系统，
提高生产效率与原材料的利用率，
减少人工成本以及降低单位间接制
造费用；②完善公司内部管理制度，
严格按照公司内部管理制度对费用
进行管控，确保差旅费以及办公费
等可控费用合理支出；③完善公司
治理制度，严格按照公司治理制度
制定相关决策以及拓展业务，尽可
能地保证决策与拓展业务的合理
性，减少不必要的损失；④尽快开
展与实施信息化建设项目，优化与
完善公司业务流程，提高内部运营
管理能力，管理层可更加及时、科
学、有效的做出决策，对市场做出
及时、正确的响应。发行人提醒投
资者：发行人制定填补回报措施不
等于对发行人未来利润做出保证。
2、发行人关于填补被摊薄即期回报
的承诺，为保障中小投资者合法利
益，本公司作出承诺如下：本公司
将积极履行填补被摊薄即期回报的
33
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
措施，如违反前述承诺，将及时公
告违反的事实及理由，除因不可抗
力或其他归属于非本公司的原因
外，将向本公司股东和社会公众投
资者道歉，同时向投资者提出补充
承诺或替代承诺，以尽可能保护投
资者的利益，并在本公司股东大会
审议通过后实施补充承诺或替代承
诺。特此承诺。
广东万里马实业股份有限公司（简
称"公司"）及其控股股东、实际控制
人、董事、监事及高级管理人员将
切实履行已作出的承诺，如未能履
行承诺的，则接受以下约束措施：
董小麟、万里
（1）在有关监管机关要求的期限内
马、黄晓亮、林
予以纠正；（2）给投资者造成直接
彩虹、林大权、
损失的，依法赔偿损失；（3）有违
林大耀、林大
法所得的，按相关法律法规处理； 2017 年 01
洲、林炎辉、刘 其他承诺 3年 履行中
（4）如该违反的承诺属可以继续履 月 10 日
国臻、欧映虹、
行的，将继续履行该承诺；（5）其
沈亦民、施立
他根据届时规定可以采取的其他措
斌、王建新、王
施。发行人董事、监事、高级管理
涛、严申辉
人员承诺不因职务变更、离职等原
因而放弃履行已作出的承诺，未经
公司许可，该等人员离职后二年内
不从事与公司相同或相似业务的工
作。特此承诺。
为保证公司首次公开发行股票后的
填补回报措施能够得到切实履行，
本人作出如下不可撤销的承诺和保
证: 1、承诺不无偿或以不公平条件
向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益； 2、
董小麟、黄晓
承诺对本人的职务消费行为进行约
亮、林大权、林
束； 3、承诺不动用公司资产从事
大耀、林大洲、 2017 年 01
其他承诺 与履行职责无关的投资、消费活动； 3年 履行中
刘国臻、欧映 月 10 日
4、承诺公司董事会或薪酬委员会制
虹、沈亦民、施
定的薪酬制度与公司填补回报措施
立斌、王建新
的执行情况相挂钩； 5、若公司后
续推出公司股权激励的，本人承诺
拟公布的公司股权激励的行权条件
与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；作为填补回报措施相关责任
主体之一，本人若违反上述承诺或
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
拒不履行上述承诺，本人将在股东
大会及中国证监会指定报刊公开作
出解释并道歉，并同意由中国证监
会和深圳证券交易所等证券监管机
构按照其制定或发布的有关规定、
规则，对本人作出相关处罚或采取
相关监管措施；本人违反上述承诺
给公司或者股东造成损失的，将依
法承担补偿责任。
广东万里马实业股份有限公司承
诺：发行申请文件电子文件与书面
文件一致，不存在任何虚假记载、
误导性陈述和重大遗漏，并对真实
性、准确性、完整性、及时性承担
个别和连带的法律责任。如公司《招
股说明书》有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，致使投资者在证
券交易中遭受损失的，将依法赔偿
投资者损失。如公司《招股说明书》
有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，对判断公司是否符合法律规
定的发行条件构成重大、实质影响
的，公司将依法回购首次公开发行
的全部新股（不含原股东转让的老
股）。公司董事会应在前述行为被依 2017 年 01
万里马 其他承诺 1年 履行中
法认定后 5 日内制定股份回购预案 月 10 日
（预案内容包括回购股份数量、价
格区间、完成时间等信息），并提交
股东大会审议通过。公司已发行尚
未上市的，回购价格为发行价并加
算银行同期存款利息；公司已经上
市的，回购价格根据公司股票发行
价格加计银行同期活期存款利息和
市场价格孰高确定，若公司在该期
间内发生派息、送股、资本公积转
增股本等除权除息事项的，发行价
应相应除权除息处理；股份回购义
务需在股东大会作出决议之日起三
个月内完成。在实施上述股份回购
时，如法律法规、公司章程等另有
规定的，从其规定
董小麟、黄晓 公司其他董事、监事、高级管理人
2017 年 01
亮、林大权、林 其他承诺 员承诺：如公司《招股说明书》有 1年 履行中
月 10 日
大耀、林大洲、 虚假记载、误导性陈述或者重大遗
35
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
林炎辉、刘国 漏，致使投资者在证券交易中遭受
臻、欧映虹、沈 损失的，本人将依法赔偿投资者损
亦民、施立斌、 失。本人承诺不因职务变更、离职
王建新、王涛、 等原因而放弃履行已作出的承诺
严申辉
公司控股股东、实际控制人林大耀、
林大洲、林彩虹以及林大权承诺，
如公司《招股说明书》有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本
人将依法赔偿投资者损失。如公司
《招股说明书》有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，对判断发行
人是否符合法律规定的发行条件构
成重大、实质影响的，本人将督促
公司依法回购首次公开发行的全部
林彩虹、林大
新股，并依法购回公司首次公开发 2017 年 01
权、林大耀、林 其他承诺 1年 履行中
行股票时本人公开发售的股份（如 月 10 日
大洲
有）。公司已发行尚未上市的，回购
价格为发行价并加算银行同期存款
利息；公司已经上市的，回购价格
根据公司股票发行价格加计银行同
期活期存款利息和市场价格孰高确
定，股份回购义务需在股东大会作
出决议之日起三个月内完成。在实
施上述股份购回时，如法律法规、
公司章程另有规定的从其规定。本
人承诺不因职务变更、离职等原因
而放弃履行已作出的承诺。
股权激励承诺
其他对公司中小股东所
作承诺
承诺是否及时履行 是
如承诺超期未履行完毕
的，应当详细说明未完成
不适用
履行的具体原因及下一
步的工作计划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
其他诉讼事项
涉案金额 是否形成预 诉讼(仲裁)进 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露索
诉讼(仲裁)基本情况 披露日期
（万元） 计负债 展 结果及影响 执行情况 引
深圳和记黄埔中航地产有限
民事调解书 双方和解，公司支 公司支付对方
公司起诉我方支付房屋租赁 33.33 否 不适用 不适用
执行完毕 付相关费用 33.33 万元
金、推广费、违约金等费用
九、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
十、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
3、其他重大合同
合同订 合同 是否 截至报告
合同订立对 定价 交易价格 关联 披露
立公司 合同标的 签订 关联 期末的执 披露索引
方名称 原则 （万元） 关系 日期
方名称 日期 交易 行情况
军后军需能 07 外手套、07A 内 具体内容详见
2017-0 2017-0
万里马 源局（O 五 手套、06 伞兵作训 投标 7,668,161.84 否 无 正在履行 http://www.cninfo.c
1-06 4-06
单位**部） 手套、07B 校尉常 om.cn《关于签订重
38
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
服皮鞋 大合同的公告》
（2017-026）
具体内容详见
军后军需能 07B 校尉常服皮鞋、 http://www.cninfo.c
2017-0 2017-0
万里马 源局（O 五 07 作战靴、07 女作 投标 45,070,826.71 否 无 正在履行 om.cn《关于签订重
1-23 4-06
单位**部） 战靴 大合同的公告》
（2017-026）
具体内容详见
军后军需能 http://www.cninfo.c
2017-0 2017-0
万里马 源局（O 五 07 内腰带 投标 9,795,560.4 否 无 正在履行 om.cn《关于签订重
3-15 4-06
单位**部） 大合同的公告》
（2017-026）
07 武警校尉皮凉
鞋、07A 武警校尉 具体内容详见
武警部队后 常服绒皮鞋、07 武 http://www.cninfo.c
2017-0 2017-0
万里马 勤部物资采 警内腰带、07 武警 投标 26,581,517 否 无 正在履行 om.cn《关于签订重
2-24 4-06
购站 女内腰带、16 武警 大合同的公告》
编制内腰带、13 武 （2017-026）
警冬特战靴
具体内容详见
http://www.cninfo.c
空勤男单皮鞋、空 om.cn《关于收到中
中国国际航
勤男网眼鞋、商务 2017-0 2017-0 标通知书的提示性
万里马 空股份有限 投标 13,537,198 否 无 正在履行
男单皮鞋、商务男 7-22 5-19 公告》（2017-044）
公司
棉皮鞋采购 及《关于签订重大
合同的公告》
（2017-055）
十五、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
2、重大环保情况
上市公司及其子公司是不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
十六、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
39
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十七、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
40
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 180,000,000 100.00% 45,000,000 9,000,000 54,000,000 234,000,000 75.00%
3、其他内资持股 180,000,000 100.00% 45,000,000 9,000,000 54,000,000 234,000,000 75.00%
境内自然人持股 180,000,000 100.00% 45,000,000 9,000,000 54,000,000 234,000,000 75.00%
二、无限售条件股份 60,000,000 15,000,000 3,000,000 78,000,000 78,000,000 25.00%
1、人民币普通股 60,000,000 15,000,000 3,000,000 78,000,000 78,000,000 25.00%
三、股份总数 180,000,000 100.00% 60,000,000 60,000,000 12,000,000 132,000,000 312,000,000 100.00%
股份变动的原因：
1、公司首次向社会公众发行人民币普通股6,000万股；
2、2016年年度权益分派方案：以公司现有总股本24,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.65元（含税），
每10股送红股2.5股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0.5股。截至本报告期末，该权益分派方案已实施完毕，
其中送股6,000万股，资本公积金转增股本1,200万股。
股份变动的批准情况：
1、经中国证券监督管理委员会《关于核准广东万里马实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可
[2016]3049）核准，公司公开发行新股不超过6,000万股；经深圳证券交易所《关于广东万里马实业股份有限公司人民币普通
股股票在创业板上市的通知》（深证上[2017]18号）同意，公司本次发行公开发行的人民币普通股股票6,000万股于2017年1
月10日起，在深圳证券交易所创业板上市交易。
2、2017年5月11日，公司召开2016年年度股东大会，审议通过了2016年年度权益分派方案。
股份变动的过户情况：
1、报告期内，公司首次公开发行人民币普通股6,000万股，持有人新增股份已全部在中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司办理股份登记手续。公司已于2017年1月4日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成新股发行登记，登记
数量为24,000万股，其中有限售条件的股份为18,000万股，无限售条件的股份为6,000万股。
2、报告期内，公司顺利实施2016年权益分派方案，其中送股6,000万股，资本公积金转增股本1,200万股已于2017年6月
29日终由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记到相应股东证券账户。
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
项 目 2017年6月30日 2016年12月31日
基本每股收益（元/股） 0.0422 0.2056
稀释每股收益（元/股） 0.0422 0.2056
加权平均净资产收益率 4.58% 14.07%
41
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
归属于公司普通股股东的每股净资产（元） 1.3832 1.5614
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
林大耀 69,580,000 0 20,874,000 90,454,000 首发限售 2020 年 1 月 9 日
林大洲 36,490,000 0 10,947,000 47,437,000 首发限售 2020 年 1 月 9 日
林彩虹 25,020,000 0 7,506,000 32,526,000 首发限售 2020 年 1 月 9 日
林大权 20,910,000 0 6,273,000 27,183,000 首发限售 2020 年 1 月 9 日
陈泳源 9,500,000 0 2,850,000 12,350,000 首发限售 2018 年 1 月 9 日
陈泳武 6,500,000 0 1,950,000 8,450,000 首发限售 2018 年 1 月 9 日
蔡树容 4,000,000 0 1,200,000 5,200,000 首发限售 2018 年 1 月 9 日
黎锦新 4,000,000 0 1,200,000 5,200,000 首发限售 2018 年 1 月 9 日
王涛 4,000,000 0 1,200,000 5,200,000 首发限售 2018 年 1 月 9 日
合计 180,000,000 0 54,000,000 234,000,000 -- --
二、证券发行与上市情况
股票及其衍 发行价格 获准上市交 交易终
发行日期 发行数量 上市日期 披露索引 披露日期
生证券名称 （或利率） 易数量 止日期
股票类
巨潮资讯网《首次公开
首次公开发 2016 年 12 月 2017 年 01 2017 年 01
3.07 元 60,000,000 60,000,000 发行股票并在创业板
行A股 28 日 月 10 日 月 09 日
上市之上市公告书》
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
其他衍生证券类
报告期内证券发行情况的说明：
经中国证券监督管理委员会《关于核准广东万里马实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]3049）
核准，公司公开发行新股不超过6,000万股；经深圳证券交易所《关于广东万里马实业股份有限公司人民币普通股股票在创
业板上市的通知》（深证上[2017]18号）同意，公司本次发行公开发行的人民币普通股股票6,000万股于2017年1月10日起，
在深圳证券交易所创业板上市交易。
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
报告期末表决权恢复的优先
报告期末股东总数 30,879 0
股股东总数（如有）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期 持有有 持有无 质押或冻结情况
报告期
内增减 限售条 限售条
股东名称 股东性质 持股比例 末持股
变动情 件的股 件的股 股份状态 数量
数量
况 份数量 份数量
90,454, 20,874, 90,454,
林大耀 境内自然人 28.99% 0 质押 15,000,000
000 000 000
47,437, 10,947, 47,437,
林大洲 境外自然人 15.20% 0 质押 10,000,000
000 000 000
32,526, 7,506,0 32,526,
林彩虹 境内自然人 10.43% 0 质押 25,020,000
000 00 000
27,183, 6,273,0 27,183,
林大权 境外自然人 8.71% 0
000 00 000
12,350, 2,850,0 12,350,
陈泳源 境内自然人 3.96% 0
000 00 000
8,450,0 1,950,0 8,450,0
陈泳武 境内自然人 2.71% 0
00 00 00
5,200,0 1,200,0 5,200,0
蔡树容 境内自然人 1.67% 0 质押 4,000,000
00 00 00
5,200,0 1,200,0 5,200,0
黎锦新 境内自然人 1.67% 0
00 00 00
5,200,0 1,200,0 5,200,0
王涛 境内自然人 1.67% 0
00 00 00
尹定洪 境内自然人 0.15% 481,780 481,780 0 481,780
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前 10 名股东的情况（如有）（参 无
见注 3）
1、公司总股本为 31,200 万股，林大耀、林大洲、林彩虹、林大权合计持有公司 63.33%
上述股东关联关系或一致行动的说
股权，系兄弟姐妹关系，为公司的控股股东、实际控制人，其中林大洲担任董事长，
明
林大耀担任董事、总经理，林大权担任副董事长。2、陈泳源与陈泳武为兄弟关系。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
尹定洪 481,780 人民币普通股 481,780
李如祥 369,424 人民币普通股 369,424
刘建玲 314,340 人民币普通股 314,340
43
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
#徐波 309,400 人民币普通股 309,400
黄赛金 252,310 人民币普通股 252,310
李静云 244,400 人民币普通股 244,400
顾铁军 239,980 人民币普通股 239,980
周军 234,000 人民币普通股 234,000
#徐舟 232,960 人民币普通股 232,960
#郁彩盛 220,250 人民币普通股 220,250
前 10 名无限售流通股股东之间，以
公司未知前 10 名无限售流通股股东和公司限售股股东之间是否存在关联关系，也未知
及前 10 名无限售流通股股东和前 10
是否属于一致行动人；公司未知前十名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知是
名股东之间关联关系或一致行动的
否属于一致行动人。
说明
公司股东徐波除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过证券公司客户信用交易担保证
券账户持有 309,400 股，实际持有 309,400 股；公司股东徐舟除通过普通证券账户持有
参与融资融券业务股东情况说明
0 股外，还通过证券公司客户信用交易担保证券账户持有 232,960 股，实际持有 232,960
（如有）
股。公司股东郁彩盛除通过普通证券账户持有 2,600 股外，还通过证券公司客户信用
交易担保证券账户持有 217,650 股，实际持有 220,250 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
四、控股股东或实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
44
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
45
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持 本期减持 期初被授予 本期被授予 期末被授予的
任职 期初持股数 期末持股数
姓名 职务 股份数量 股份数量 的限制性股 的限制性股 限制性股票数
状态 （股） （股）
（股） （股） 票数量（股）票数量（股） 量（股）
林大洲 董事长 现任 36,490,000 10,947,000 0 47,437,000 0 0 0
副董事长、研发
林大权 现任 20,910,000 6,273,000 0 27,183,000 0 0 0
部总监
林大耀 董事、总经理 现任 69,580,000 20,874,000 0 90,454,000 0 0 0
王建新 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
欧映虹 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
刘国臻 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
董小麟 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
王涛 监事会主席 现任 4,000,000 1,200,000 0 5,200,000 0 0 0
职工代表监事、
严申辉 现任 0 0 0 0 0 0 0
办公室主任
林炎辉 监事、市场总监 现任 0 0 0 0 0 0 0
沈亦民 副总经理 现任 0 0 0 0 0 0 0
施立斌 财务总监 现任 0 0 0 0 0 0 0
副总经理、董事
黄晓亮 现任 0 0 0 0 0 0 0
会秘书
合计 -- -- 130,980,000 39,294,000 0 170,274,000 0 0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
46
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司不存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
47
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第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广东万里马实业股份有限公司
2017 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 196,580,268.02 208,519,375.65
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 194,956,696.91 132,466,280.84
预付款项 14,812,290.45 4,167,306.12
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 20,295,959.57 16,390,037.66
买入返售金融资产
存货 200,940,562.68 180,051,531.84
划分为持有待售的资产
48
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 121,264.42 39,601.19
流动资产合计 627,707,042.05 541,634,133.30
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 821,494.10 833,637.02
固定资产 148,249,271.52 149,025,727.08
在建工程 2,120,962.65
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,768,332.50 9,055,814.34
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,406,200.22 6,547,091.22
递延所得税资产 4,937,668.42 4,225,842.50
其他非流动资产
非流动资产合计 171,303,929.41 169,688,112.16
资产总计 799,010,971.46 711,322,245.46
流动负债：
短期借款 126,936,886.75 82,736,886.75
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 113,603,637.71 103,820,784.52
应付账款 86,818,716.46 171,148,265.80
49
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
预收款项 7,800,829.64 9,484,362.83
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,827,202.09 8,654,867.30
应交税费 13,204,513.42 12,807,129.14
应付利息 192,123.42 186,945.24
应付股利
其他应付款 10,072,484.49 12,601,816.01
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 367,456,393.98 401,441,057.59
非流动负债：
长期借款 0.00 28,831,932.92
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 28,831,932.92
负债合计 367,456,393.98 430,272,990.51
所有者权益：
股本 312,000,000.00 180,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
50
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
永续债
资本公积 95,348,251.17 14,519,611.20
减：库存股
其他综合收益 -392,996.27 -500,561.80
专项储备
盈余公积 9,256,078.64 9,256,078.64
一般风险准备
未分配利润 15,343,243.94 77,774,126.91
归属于母公司所有者权益合计 431,554,577.48 281,049,254.95
少数股东权益
所有者权益合计 431,554,577.48 281,049,254.95
负债和所有者权益总计 799,010,971.46 711,322,245.46
法定代表人：林大耀 主管会计工作负责人：施立斌 会计机构负责人：许晓敏
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 191,637,055.95 203,332,729.07
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 206,264,662.49 139,988,943.18
预付款项 14,689,008.99 4,104,225.27
应收利息
应收股利
其他应收款 18,826,105.39 16,304,363.58
存货 200,940,562.68 180,067,362.67
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 121,264.42 39,601.19
流动资产合计 632,478,659.92 543,837,224.96
非流动资产：
51
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,136,065.00 3,136,065.00
投资性房地产 821,494.10 833,637.02
固定资产 148,223,842.16 148,999,518.67
在建工程 2,120,962.65
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,768,332.50 9,055,814.34
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,406,200.22 6,547,091.22
递延所得税资产 4,220,154.74 3,706,972.22
其他非流动资产
非流动资产合计 173,697,051.37 172,279,098.47
资产总计 806,175,711.29 716,116,323.43
流动负债：
短期借款 126,936,886.75 82,736,886.75
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 113,603,637.71 103,820,784.52
应付账款 88,123,717.18 171,158,321.89
预收款项 7,800,829.64 9,484,362.83
应付职工薪酬 8,778,507.44 8,604,680.82
应交税费 13,204,513.42 12,807,129.14
应付利息 192,123.42 186,945.24
应付股利
其他应付款 9,937,251.01 12,438,843.22
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
52
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他流动负债
流动负债合计 368,577,466.57 401,237,954.41
非流动负债：
长期借款 28,831,932.92
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 28,831,932.92
负债合计 368,577,466.57 430,069,887.33
所有者权益：
股本 312,000,000.00 180,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 95,348,128.04 14,519,488.07
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 9,256,078.64 9,256,078.64
未分配利润 20,994,038.04 82,270,869.39
所有者权益合计 437,598,244.72 286,046,436.10
负债和所有者权益总计 806,175,711.29 716,116,323.43
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 231,886,383.96 296,112,474.01
53
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其中：营业收入 231,886,383.96 296,112,474.01
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 214,970,356.08 280,237,829.65
其中：营业成本 159,505,890.67 215,199,830.62
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 1,572,447.02 1,730,722.28
销售费用 39,089,821.78 41,590,586.36
管理费用 12,774,244.66 13,970,348.57
财务费用 1,015,921.10 3,612,937.22
资产减值损失 1,012,030.85 4,133,404.60
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他收益 596,000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 17,512,027.88 15,874,644.36
加：营业外收入 627,433.34 40,810.73
其中：非流动资产处置利得 0.00 416.70
减：营业外支出 421,067.75 69,678.10
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 17,718,393.47 15,845,776.99
减：所得税费用 4,549,276.44 3,311,519.00
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 13,169,117.03 12,534,257.99
归属于母公司所有者的净利润 13,169,117.03 12,534,257.99
54
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额 107,565.53 -101,188.82
归属母公司所有者的其他综合收益
107,565.53 -101,188.82
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
107,565.53 -101,188.82
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额 107,565.53 -101,188.82
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 13,276,682.56 12,433,069.17
归属于母公司所有者的综合收益
13,276,682.56 12,433,069.17
总额
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0422 0.0696
（二）稀释每股收益 0.0422 0.0696
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元，上期被合并方实现的净利润为：0 元。
法定代表人：林大耀 主管会计工作负责人：施立斌 会计机构负责人：许晓敏
55
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 231,327,277.19 294,497,007.18
减：营业成本 159,322,289.35 215,153,633.21
税金及附加 1,572,447.02 1,730,722.28
销售费用 39,002,204.00 41,404,364.15
管理费用 11,109,005.58 12,298,490.99
财务费用 989,097.84 3,647,892.89
资产减值损失 1,039,203.27 4,163,966.18
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-987,885.24
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
其他收益 596,000.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 18,889,030.13 15,110,052.24
加：营业外收入 627,433.34 40,810.73
其中：非流动资产处置利得 416.70
减：营业外支出 421,067.75 69,678.10
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
19,095,395.72 15,081,184.87
列）
减：所得税费用 4,772,227.07 3,347,633.91
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,323,168.65 11,733,550.96
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
56
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 14,323,168.65 11,733,550.96
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 195,494,261.96 231,287,064.90
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 21,449,759.29 11,299,129.24
57
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
经营活动现金流入小计 216,944,021.25 242,586,194.14
购买商品、接受劳务支付的现金 254,262,119.59 226,157,170.09
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
59,015,859.03 50,824,941.90
金
支付的各项税费 18,243,365.35 26,660,455.41
支付其他与经营活动有关的现金 60,878,341.28 24,110,079.28
经营活动现金流出小计 392,399,685.25 327,752,646.68
经营活动产生的现金流量净额 -175,455,664.00 -85,166,452.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
800.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 800.00
购建固定资产、无形资产和其他
8,993,443.20 1,541,590.64
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 8,993,443.20 1,541,590.64
投资活动产生的现金流量净额 -8,993,443.20 -1,540,790.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 184,200,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
58
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
取得借款收到的现金 118,000,000.00 67,988,527.87
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 302,200,000.00 67,988,527.87
偿还债务支付的现金 102,631,932.92 48,359,747.88
分配股利、利润或偿付利息支付
17,180,873.60 4,040,014.47
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 119,812,806.52 52,399,762.35
筹资活动产生的现金流量净额 182,387,193.48 15,588,765.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-135,690.44 128,301.39
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,197,604.16 -70,990,176.27
加：期初现金及现金等价物余额 169,143,546.78 117,136,208.07
六、期末现金及现金等价物余额 166,945,942.62 46,146,031.80
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 190,575,049.22 234,452,452.60
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 21,411,017.09 11,044,110.70
经营活动现金流入小计 211,986,066.31 245,496,563.30
购买商品、接受劳务支付的现金 253,220,513.65 226,115,336.15
支付给职工以及为职工支付的现
58,671,939.03 50,530,732.32
金
支付的各项税费 18,243,365.35 26,660,455.41
支付其他与经营活动有关的现金 57,198,168.21 22,143,222.28
经营活动现金流出小计 387,333,986.24 325,449,746.16
经营活动产生的现金流量净额 -175,347,919.93 -79,953,182.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
59
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
800.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
12,114.76
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 12,914.76
购建固定资产、无形资产和其他
8,993,443.20 1,541,590.64
长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 8,993,443.20 1,541,590.64
投资活动产生的现金流量净额 -8,993,443.20 -1,528,675.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 184,200,000.00
取得借款收到的现金 118,000,000.00 67,988,527.87
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 302,200,000.00 67,988,527.87
偿还债务支付的现金 102,631,932.92 48,359,747.88
分配股利、利润或偿付利息支付
17,180,873.60 4,040,014.47
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 119,812,806.52 52,399,762.35
筹资活动产生的现金流量净额 182,387,193.48 15,588,765.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,954,169.65 -65,893,093.22
加：期初现金及现金等价物余额 163,956,900.20 108,179,448.55
六、期末现金及现金等价物余额 162,002,730.55 42,286,355.33
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
60
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 优先 永续 东权益
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
股 债
180,00
14,519, -500,56 9,256,0 77,774, 281,049
一、上年期末余额 0,000.
611.20 1.80 78.64 126.91 ,254.95
00
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
180,00
14,519, -500,56 9,256,0 77,774, 281,049
二、本年期初余额 0,000.
611.20 1.80 78.64 126.91 ,254.95
00
三、本期增减变动 132,00
80,828, 107,565 -62,430, 150,505
金额（减少以“－” 0,000.
639.97 .53 882.97 ,322.53
号填列） 00
（一）综合收益总 107,565 13,169, 13,276,
额 .53 117.03 682.56
120,00
（二）所有者投入 92,828, 212,828
0,000.
和减少资本 639.97 ,639.97
00
60,000
1．股东投入的普 92,828, 152,828
,000.0
通股 639.97 ,639.97
0
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入 60,000
60,000,
所有者权益的金 ,000.0
000.00
额 0
4．其他
-75,600, -75,600,
（三）利润分配
000.00 000.00
1．提取盈余公积
61
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或 -75,600, -75,600,
股东）的分配 000.00 000.00
4．其他
12,000
（四）所有者权益 -12,000,
,000.0
内部结转 000.00
0
12,000
1．资本公积转增 -12,000,
,000.0
资本（或股本） 000.00
0
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
312,00
95,348, -392,99 9,256,0 15,343, 431,554
四、本期期末余额 0,000.
251.17 6.27 78.64 243.94 ,577.48
00
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
180,00
14,519, -74,445. 5,501,9 44,525, 244,473
一、上年期末余额 0,000.
611.20 10 24.91 953.44 ,044.45
00
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
62
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
制下企业合并
其他
180,00
14,519, -74,445. 5,501,9 44,525, 244,473
二、本年期初余额 0,000.
611.20 10 24.91 953.44 ,044.45
00
三、本期增减变动
-426,11 3,754,1 33,248, 36,576,
金额（减少以“－”
6.70 53.73 173.47 210.50
号填列）
（一）综合收益总 -426,11 37,002, 36,576,
额 6.70 327.20 210.50
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
3,754,1 -3,754,1
（三）利润分配
53.73 53.73
3,754,1 -3,754,1
1．提取盈余公积
53.73 53.73
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
63
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
180,00
14,519, -500,56 9,256,0 77,774, 281,049
四、本期期末余额 0,000.
611.20 1.80 78.64 126.91 ,254.95
00
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
180,000, 14,519,48 9,256,078 82,270, 286,046,4
一、上年期末余额
000.00 8.07 .64 869.39 36.10
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
180,000, 14,519,48 9,256,078 82,270, 286,046,4
二、本年期初余额
000.00 8.07 .64 869.39 36.10
三、本期增减变动
132,000, 80,828,63 -61,276, 151,551,8
金额（减少以“－”
000.00 9.97 831.35 08.62
号填列）
（一）综合收益总 14,323, 14,323,16
额 168.65 8.65
（二）所有者投入 120,000, 92,828,63 212,828,6
和减少资本 000.00 9.97 39.97
1．股东投入的普 60,000,0 92,828,63 152,828,6
通股 00.00 9.97 39.97
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
60,000,0 60,000,00
所有者权益的金
00.00 0.00
额
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4．其他
-75,600, -75,600,0
（三）利润分配
000.00 00.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或 -75,600, -75,600,0
股东）的分配 000.00 00.00
3．其他
（四）所有者权益 12,000,0 -12,000,0
内部结转 00.00 00.00
1．资本公积转增 12,000,0 -12,000,0
资本（或股本） 00.00 00.00
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
312,000, 95,348,12 9,256,078 20,994, 437,598,2
四、本期期末余额
000.00 8.04 .64 038.04 44.72
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
180,000, 14,519,48 5,501,924 48,750, 248,772,3
一、上年期末余额
000.00 8.07 .91 951.88 64.86
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
180,000, 14,519,48 5,501,924 48,750, 248,772,3
二、本年期初余额
000.00 8.07 .91 951.88 64.86
三、本期增减变动 3,754,153 33,519, 37,274,07
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
金额（减少以“－” .73 917.51 1.24
号填列）
（一）综合收益总 37,274, 37,274,07
额 071.24 1.24
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
3,754,153 -3,754,1
（三）利润分配
.73 53.73
3,754,153 -3,754,1
1．提取盈余公积
.73 53.73
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
180,000, 14,519,48 9,256,078 82,270, 286,046,4
四、本期期末余额
000.00 8.07 .64 869.39 36.10
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
三、公司基本情况
广东万里马实业股份有限公司成立于2002年4月19日。2014年7月8日，经公司股东会决议通过，由公司9位登记在册的股
东作为发起人，以发起设立的方式将公司整体变更为股份有限公司。2014年11月24日，公司取得东莞市工商行政管理局核发
的营业执照。2016年12月9日，中国证监会核准公司公开发行新股不超过6,000万股。2017年1月10日，公司正式在深圳证券
交易所创业板上市交易。
公司属于皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业。公司的经营范围为以自有资金进行工业实业投资（须审批的项目另行报
批）；销售：皮革制品、鞋类、箱包、帽、眼镜、服饰及饰品、纺织品，化妆品，纸及纸制品；加工、制造：皮革制品、鞋
类、箱包、服装及饰品；电子商务与信息技术服务；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材
料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
公司注册地址为东莞市长安镇建安路367号。
本财务报表业经公司全体董事于2017年8月28日批准报出。
本期纳入合并范围的主要子公司香港必和、阿尔法、酷蔓有限。详见本附注八、合并范围的变更及本附注九、在其他主
体中的权益。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理
委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
公司自报告期末起12个月具有持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应
用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
根据财政部于2017年5月10日发布了《企业会计准则第16号-政府补助》（财会[2017]15号），适用于2017年1月1日起发
生的相关交易，本公司对以上会计政策进行了变更。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等
有关信息。
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
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3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收
购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收
益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允
价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并
而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入
合并财务报表。
（2）合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整
个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整
体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计
期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业
合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，
以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进
行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合
并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当
期期初至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告年末的现金流量纳入合并现金
流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
68
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的
状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之
日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当
期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自
购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该
股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股
权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其
他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公
司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权
日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购
买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相
关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济
影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控
制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计
算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
69
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中
的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三
个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件
的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项
目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用平均汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性
金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款
项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）金融工具的确认依据和计量方法
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关
的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适
用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债
权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行
初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金
融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资
产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
71
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的
金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担
新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并
同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金
融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负
债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面
价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，
计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公
允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在
相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果
有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
1）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性
的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的
事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
2）持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
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11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 金额在 100 万元以上
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减
值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
组合 1：账龄分析法组合 账龄分析法
组合 2：关联方组合 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 3.00% 3.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 20.00% 20.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 100.00% 100.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
关联方组合 0.00% 0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
对于某项期末余额的可收回性与其他各项应收款项存在明显差别
的应收款项（例如:关联方、债务单位所处的特定地区、债务人的
单项计提坏账准备的理由 财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷等），导致该项应收
款项如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法
真实地反映其可收回金额的应收款，实行单项计提坏账准备。
采用个别认定法计提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金
流量状况、以前的信用记录等资料对其欠款的可回收性进行逐笔
坏账准备的计提方法
详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项的坏账准备计
提比例。
73
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否
（1）货的分类
存货分类为：原材料、库存商品、在产品、委托加工物资等。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估
计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产
成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出
部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在
同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存
货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
1）低值易耗品采用一次转销法；
2）包装物采用一次转销法。
13、划分为持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应
权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
14、长期股权投资
（1）共同控制、重大影响的判断标准
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共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意
后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司
的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因
追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的
长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够
对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
初始投资成本。
2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的
长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更
加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投
资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现
金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时
调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会
计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财
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务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此
基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营
企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的
会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长
期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，
冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义
务确认预计负债，计入当期投资损失。
3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应
比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益
变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他
综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量
准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时
全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在
编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取
得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准
则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算
的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量
注：说明共同控制、重要影响的判断标准，长期股权投资的初始投资成本确定、后续计量及损益确认方法。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式：成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后
转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于
出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资
产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
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16、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本
能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 36-40 年 5.00% 2.38%-2.64%
机械设备 年限平均法 4-10 年 5.00% 9.50%-23.75%
运输设备 年限平均法 4-6 年 5.00% 15.83%-23.75%
电子设备 年限平均法 5年 5.00% 19.00%
办公设备 年限平均法 4-5 年 5.00% 19.00%-23.75%
其他 年限平均法 4年 5.00% 23.75%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：1）租赁期满后租赁资产的所有
权归属于本公司；2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；3）租赁期占所租赁资
产使用寿命的大部分；4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开始日，
将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入
账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产
在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际
成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成
本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他
借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
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借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担
带息债务形式发生的支出；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借
款费用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；
该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本
化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的
借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平
均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率
计算确定。
19、生物资产
□ 适用 √ 不适用
20、油气资产
□ 适用 √ 不适用
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1）无形资产的计价方法
○公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形
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资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值
与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的
无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前
提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
○后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益
期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命（年） 依据
土地使用权 37 土地使用权证有效期限
软件 10 按给企业带来经济利益的期限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
各类无形资产摊销年限和年摊销率如下：
类别 摊销年限（年） 残值率（%） 年摊销率（%）
土地使用权 37 - 2.70
软件 10 - 10.00
3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
（2）内部研究开发支出会计政策
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改
进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形
资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
22、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准
备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确
定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；
难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，
按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计
量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，
先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。
再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉
的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括货
柜、装修、财产保险等费用。
（1）摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
（2）摊销年限
类别 摊销年限（年）
货柜 3
装修 5
开办费 3
财产保险 按保险期间摊销
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
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本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务
的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规
定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金
计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损
益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日
与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定
受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在
权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
详见本附注“七、合并财务报表项目注释之（37）应付职工薪酬”
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关
的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
25、预计负债
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
1）该义务是本公司承担的现时义务；
2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
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本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影
响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
26、股份支付
□ 适用 √ 不适用
27、优先股、永续债等其他金融工具
□ 适用 √ 不适用
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否
（1）销售商品收入
企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对
已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本
能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收
入金额。
应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
（2）提供劳务收入
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进
度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
（3）让渡资产使用权收入
相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定
的收费时间和方法计算确定。
（4）公司具体的销售商品收入确认原则如下：
1）直营店铺销售：公司收到商场结算单后确认收入。
2）代理商销售：公司发出商品交付后确认收入。
3）批发商销售：商品发出交付后确认收入。
4）电子商务销售：公司于商品发出且退货期满后或对账后确认收入。
5）团购销售：针对解放军团购客户，发行人货物发出前取得团购客户出具的出厂许可，发货后将出厂许可证、出仓
单、军列接收单据或物流单作为收入确认时点依据；针对非解放军团购客户，发行人货物发出前取得团购客户出具的出厂许
可，发货后将出厂许可证、出仓单以及物流单作为收入确认时点依据。
6）ODM业务销售：ODM业务主要为日本客户代加工，按发货并完成报关出口手续后确认为销售收入。
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29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
判断依据：与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固
定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
判断依据：与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间
计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利
润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负
债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部
门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延
所得税负债以抵销后的净额列报。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的
与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在
租赁期内分摊，计入当期费用。
2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司
支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关
收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在
83
广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账
价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资
费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，
在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量
中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32、其他重要的会计政策和会计估计
□ 适用 √ 不适用
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
根据财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了
《企业会计准则第 16 号-政府补助》（财
会[2017]15 号），企业应当在利润表中“营
业利润”项目之上单独增加“其他收益”项 第一届董事会第十九次会议审议通过了
目，规定与日常活动相关的政府补助计 《关于公司会计政策变更的议案》
入其他收益或冲减相关成本，与企业日
常活动无关的政府补助计入营业外收
支。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收 17.00%、3.00%
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 5.00%、7.00%
企业所得税 按应纳税所得额计征 16.50%、25.00%、10%
营业税 按应税营业收入计缴 5.00%
教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 3.00%
地方教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 2.00%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
本公司 25.00%
香港必和 16.50%
广东万里马实业股份有限公司白云机场分公司 10.00%
广东万里马实业股份有限公司深圳机场分公司 25.00%
广东万里马投资实业有限公司深圳一分公司 25.00%
广东万里马实业股份有限公司珠海分公司 10.00%
广东万里马实业股份有限公司珠海华发商都分公司 10.00%
广东万里马实业股份有限公司北京第一贸易分公司 25.00%
广东万里马实业股份有限公司天河城分公司 25.00%
广州天江贸易有限公司 25.00%
2、税收优惠
本公司根据财税〔2015〕119号《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》规定，享有研发费用税前加计扣除
的税收优惠。
Coome Company Limited和Alpha Universal Limited基于“BVI BUSINESS COMPANIES REGULATIONS，2012”中242条关
于当地企业所得税的规定：公司及其所有股息、收益、租金、特许权使用费、支付的补偿额及其它款项以及本公司股份、债
务或其它证券产生的资本收益均可免征所得税。
3、其他
□ 适用 √ 不适用
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 139,234.79 79,654.84
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
银行存款 149,682,618.15 152,144,719.51
其他货币资金 46,758,415.08 56,295,001.30
合计 196,580,268.02 208,519,375.65
其中：存放在境外的款项总额 4,943,212.07 5,186,646.58
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
□ 适用 √ 不适用
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
202,212, 7,256,06 194,956,6 137,853 5,387,585 132,466,28
合计提坏账准备的 100.00% 3.59% 100.00% 3.91%
765.57 8.66 96.91 ,866.32 .48 0.84
应收账款
202,212, 7,256,06 194,956,6 137,853 5,387,585 132,466,28
合计 100.00% 3.59% 100.00% 3.91%
765.57 8.66 96.91 ,866.32 .48 0.84
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1 年以内小计 190,655,273.57 5,719,658.20 3.00%
1至2年 8,239,933.76 823,993.37 10.00%
2至3年 2,968,503.65 593,700.72 20.00%
3至4年 329,054.59 98,716.37 30.00%
4至5年 20,000.00 20,000.00 100.00%
合计 202,212,765.57 7,256,068.66 3.59%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,868,483.18 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
项目 年末余额
应收账款（元） 占应收账款合计数 坏账准备（元）
的比例(%)
期末余额前五名的汇总金额 80,076,751.36 39.60% 2,401,732.10
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
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广东万里马实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1 年以内 14,652,680.99 98.92% 1,793,786.16 43.04%
1至2年 159,609.46 1.08% 2,090,501.10 50.16%
2至3年 283,018.86 6.80%
合计 14,812,290.45 -- 4,167,306.12 --
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 年末余额
期末余额（元） 占预付款期末余额合计数的比（%）
期末余额前五名的汇总金额 9,004,212.17 60.79%
7、应收利息
□ 适用 √ 不适用
8、应收股利
□ 适用 √ 不适用
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
20,927,8 631,929. 20,295,95 16,901, 511,862.2 16,390,037.
合计提坏账准备的 100.00% 3.02% 100.00% 3.03%
89.47 90 9.57 899.95 9 66
其他应收款
20,927,8 631,929. 20,295,95 16,901, 511,862.2 16,390,037.
合计 100.00% 3.02% 100.00% 3.03%
89.47 90 9.57 899.95 9 66
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
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1 年以内小计 20,579,042.47 596,045.20 3.00%
1至2年 338,847.00 33,884.70 10.00%
2至3年 10,000.00 2,000.00 20.00%
合计 20,927,889.47 631,929.90 3.02%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 120,067.61 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合同保证金 3,754,567.70 3,936,052.99
投标保证金 10,455,607.58 11,514,239.38
员工借支 3,216.00 4,492.40
其他 6,714,498.19 1,447,115.18
合计 20,927,889.47 16,901,899.95
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
中国人民武装警察
部队后勤部物资采 投标保证金 2,290,401.12 1 年以内 10.94% 68,712.03
购站
广东天河城物业管
理有限公司天河城 合同保证金 1,200,348.40 1 年以内 5.74% 36,010.45
广场管理中心
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佛山市南海合诚丰
田汽车销售服务有 其他 1,157,100.00 1 年以内 5.53% 34,713.00
限公司
广州市银石装饰工
其他 1,000,000.00 1 年以内 4.78% 30,000.00
程有限公司
O 五单位**部 投标保证金 883,448.80 1 年以内 4.22% 26,503.47
合计 -- 6,531,298.32 -- 31.21% 195,938.95
（6）涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √ 不适用
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求：否
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 41,483,812.88 1,047,499.99 40,436,312.89 38,320,211.49 1,052,523.69 37,267,687.80
在产品 39,536,928.85 39,536,928.85 18,720,817.16 18,720,817.16
库存商品 120,121,600.53 5,147,584.09 114,974,016.44 127,021,836.30 6,120,781.15 120,901,055.15
委托加工物资 5,993,304.50 5,993,304.50 3,161,971.73 3,161,971.73
合计 207,135,646.76 6,195,084.08 200,940,562.68 187,224,836.68 7,173,304.84 180,051,531.84
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求：否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：否
（2）存货跌价准备
单位： 元
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本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 1,052,523.69 5,023.70 1,047,499.99
库存商品 6,120,781.15 973,197.06 5,147,584.09
合计 7,173,304.84 978,220.76 6,195,084.08
本期转销原因：处理积压产品
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□ 适用 √ 不适用
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□ 适用 √ 不适用
11、划分为持有待售的资产
□ 适用 √ 不适用
12、一年内到期的非流动资产
□ 适用 √ 不适用
13、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
待认证进项税额 121,264.42 39,601.19
合计 121,264.42 39,601.19
14、可供出售金融资产
□ 适用 √ 不适用
15、持有至到期投资
□ 适用 √ 不适用
16、长期应收款
□ 适用 √ 不适用
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17、长期股权投资
□ 适用 √ 不适用
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 919,739.62 919,739.62
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 919,739.62 919,739.62
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 86,102.60 86,102.60
2.本期增加金额 12,142.92 12,142.92
（1）计提或摊销
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 98,245.52 98,245.52
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
92
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（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 821,494.10 821,494.10
2.期初账面价值 833,637.02 833,637.02
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
□ 适用 √ 不适用
19、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 电子设备 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 150,164,567.48 2,049,599.90 26,164,166.39 1,723,583.00 3,879,750.54 183,981,667.31
2.本期增加金
69,105.16 1,938,193.96 39,522.79 2,046,821.91
额
（1）购置
（2）在建工
程转入
（3）企业合
并增加
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额 150,164,567.48 2,117,752.40 28,102,360.35 1,723,583.00 3,919,273.33 186,027,536.56
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二、累计折旧
1.期初余额 13,649,249.10 1,553,854.48 15,265,859.31 1,635,047.85 2,851,929.49 34,955,940.23
2.本期增加金
1,864,491.30 111,350.47 639,860.94 2,356.00 204,439.71 2,822,498.42
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额 15,513,740.40 1,665,031.34 15,905,720.25 1,637,403.85 3,056,369.20 37,778,265.04
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
134,650,827.08 452,721.06 12,196,640.10 86,179.15 862,904.13 148,249,271.52
值
2.期初账面价
136,515,318.38 495,745.42 10,898,307.08 88,535.15 1,027,821.05 149,025,727.08
值
（2）暂时闲置的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
（4）通过经营租赁租出的固定资产
□ 适用 √ 不适用
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（5）未办妥产权证书的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
20、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
写字楼装修工程 2,120,962.65 2,120,962.65 —— —— ——
合计 2,120,962.65 2,120,962.65 —— —— ——
（2）重要在建工程项目本期变动情况
□ 适用 √ 不适用
（3）本期计提在建工程减值准备情况
□ 适用 √ 不适用
21、工程物资
□ 适用 √ 不适用
22、固定资产清理
□ 适用 √ 不适用
23、生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
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项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 7,451,923.14 3,728,635.80 11,180,558.94
2.本期增加金
额
（1）购置
（2）内部研
发
（3）企业合
并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 7,451,923.14 3,728,635.80 11,180,558.94
二、累计摊销
1.期初余额 872,747.72 1,251,996.88 2,124,744.60
2.本期增加金
100,701.66 186,780.18 287,481.84
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 973,449.38 1,438,777.06 2,412,226.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
6,478,473.76 2,289,858.74 8,768,332.50
值
2.期初账面价
6,579,175.42 2,476,638.92 9,055,814.34
值
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本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
□ 适用 √ 不适用
26、开发支出
□ 适用 √ 不适用
27、商誉
□ 适用 √ 不适用
28、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
开办费 627,695.51 25,229.92 602,465.59
办公室装修 23,680.00 4,440.00 19,240.00
自营店铺货架 4,354,770.79 1,630,432.78 1,382,555.87 4,602,647.70
代理商货架 2,047,417.28 -184,687.75 792,659.83 1,070,069.70
财产保险费 121,223.15 9,445.92 111,777.23
合计 6,547,091.22 2,073,440.54 2,214,331.54 6,406,200.22
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 14,081,711.65 3,515,724.88 13,071,381.62 3,261,809.71
内部交易未实现利润 39,173.96 9,793.49 23,007.94 5,751.99
可抵扣亏损 7,147,161.68 1,412,150.05 4,866,315.08 958,280.80
合计 21,268,047.29 4,937,668.42 17,960,704.64 4,225,842.50
（2）未经抵销的递延所得税负债
□ 适用 √ 不适用
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（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 4,937,668.42 4,225,842.50
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 1,370.99 1,370.99
可抵扣亏损 634,196.00 223,582.03
合计 635,566.99 224,953.02
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2021 634,196.00 223,582.03
合计 634,196.00 223,582.03 --
30、其他非流动资产
□ 适用 √ 不适用
31、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 44,000,000.00
信用借款 50,000,000.00
保证借款+抵押 76,936,886.75 38,736,886.75
合计 126,936,886.75 82,736,886.75
短期借款分类的说明：
1、上述抵押+保证借款：
1）本公司与中信银行东莞分行签署合同编号为（2017）莞银贷字第8114880011960的借款合同，取得借款1000万元，期限
为2017年4月13日至2018年4月13日。
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2）本公司与中信银行东莞分行签署合同编号为（2017）莞银贷字第811488012482号的借款合同，取得借款600万元，期限
为2017年5月15日至2018年5月1日。
3）本公司与中国工商银行东莞长安支行签署合同编号为2016年长（借）字第0035号号的借款合同，取得借款973.688675
万元，期限为2016年8月1日至2017年7月29日。
4）本公司与中国工商银行东莞长安支行签署合同编号为2016年长（借）字第0063号的借款合同，取得借款3000万元，期
限为2017年1月4日至2018年1月4日。
5）本公司与中国工商银行东莞长安支行签署合同编号为2017年长（借）字第0024号的借款合同，取得借款1000万元，期
限为2017年4月26日至2018年4月24日。
6）本公司与中国工商银行东莞长安支行签署合同编号为2017年长（借）字第0030号的借款合同，取得借款1200万元，期
限为2017年5月22日至2018年5月19日。
2、信用借款
1）本公司与光大银行东莞长安支行签署合同编号为DG贷字51552017010的借款合同，取得借款5000万元，期限为2017年5
月25日至2018年5月24日。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
□ 适用 √ 不适用
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□ 适用 √ 不适用
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 113,603,637.71 103,820,784.52
合计 113,603,637.71 103,820,784.52
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
35、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 84,384,158.46 167,243,766.77
1-2 年（含 2 年） 2,419,033.08 3,582,209.10
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2-3 年（含 3 年） 486.48 62,825.84
3 年以上 15,038.44 259,464.09
合计 86,818,716.46 171,148,265.80
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
际华三五一四制革制鞋有限公司 2,367,993.96 合同质保金
合计 2,367,993.96 --
36、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 7,293,228.47 9,042,094.28
1-2 年（含 2 年） 294,997.66 440,048.55
2-3 年（含 3 年） 212,603.51 2,220.00
合计 7,800,829.64 9,484,362.83
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
□ 适用 √ 不适用
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□ 适用 √ 不适用
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 8,654,867.30 55,060,414.42 54,888,079.63 8,827,202.09
二、离职后福利-设定提
4,438,918.88 4,438,918.88
存计划
合计 8,654,867.30 59,499,333.30 59,326,998.51 8,827,202.09
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（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
8,651,168.74 50,998,773.27 50,826,090.23 8,823,851.78
补贴
2、职工福利费 967,886.72 967,886.72
3、社会保险费 1,587,383.59 1,587,383.59
其中：医疗保险费 1,198,394.82 1,198,394.82
工伤保险费 231,574.01 231,574.01
生育保险费 157,414.76 157,414.76
4、住房公积金 3,698.56 1,506,370.84 1,506,719.09 3,350.31
合计 8,654,867.30 55,060,414.42 54,888,079.63 8,827,202.09
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 4,270,267.16 4,270,267.16
2、失业保险费 168,651.72 168,651.72
合计 4,438,918.88 4,438,918.88
38、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 343,729.98 2,691,157.93
企业所得税 6,239,426.41 8,250,999.47
个人所得税 5,860,847.55 152,300.57
城市维护建设税 33,619.47 159,834.32
教育费附加 32,097.40 158,880.13
其他印花税、堤围费 694,792.61 1,393,956.72
合计 13,204,513.42 12,807,129.14
39、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
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分期付息到期还本的长期借款利息 43,167.81
短期借款应付利息 192,123.42 143,777.43
合计 192,123.42 186,945.24
40、应付股利
□ 适用 √ 不适用
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
合同保证金 3,280,600.00 3,446,755.20
水电费 358,834.35 313,156.42
物流费用 2,260,565.18 4,455,534.35
资产及设备款 1,773,761.16 915,300.00
展柜货款 138,128.32 1,459,387.55
其他 2,260,595.48 2,011,682.49
合计 10,072,484.49 12,601,816.01
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
□ 适用 √ 不适用
42、划分为持有待售的负债
□ 适用 √ 不适用
43、一年内到期的非流动负债
□ 适用 √ 不适用
44、其他流动负债
□ 适用 √ 不适用
102
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45、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押、保证借款 28,831,932.92
合计 0.00 28,831,932.92
46、应付债券
□ 适用 √ 不适用
47、长期应付款
□ 适用 √ 不适用
48、长期应付职工薪酬
□ 适用 √ 不适用
49、专项应付款
□ 适用 √ 不适用
50、预计负债
□ 适用 √ 不适用
51、递延收益
□ 适用 √ 不适用
52、其他非流动负债
□ 适用 √ 不适用
53、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 180,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 12,000,000.00 0 132,000,000.00 312,000,000.00
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54、其他权益工具
□ 适用 √ 不适用
55、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 14,519,611.20 124,200,000.00 43,371,360.03 95,348,251.17
合计 14,519,611.20 124,200,000.00 43,371,360.03 95,348,251.17
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本溢价本期增加主要系公司首次公开发行新股溢价，本期减少主要系资本公积金转增股本。
56、库存股
□ 适用 √ 不适用
57、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
本期所得 减：前期计入 税后归属
项目 期初余额 减：所得税 税后归属 期末余额
税前发生 其他综合收益 于少数股
费用 于母公司
额 当期转入损益 东
二、以后将重分类进损益的其他综 -392,996.
-500,561.80 107,565.53 107,565.53
合收益 27
-392,996.
外币财务报表折算差额 -500,561.80 107,565.53 107,565.53
27
-392,996.
其他综合收益合计 -500,561.80 107,565.53 107,565.53
27
58、专项储备
□ 适用 √ 不适用
59、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 9,256,078.64 9,256,078.64
合计 9,256,078.64 9,256,078.64
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60、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 77,774,126.91 44,525,953.44
调整后期初未分配利润 77,774,126.91 44,525,953.44
加：本期归属于母公司所有者的净利润 13,169,117.03 37,002,327.20
减：提取法定盈余公积 3,754,153.73
应付普通股股利 75,600,000.00
期末未分配利润 15,343,243.94 77,774,126.91
调整期初未分配利润明细：
1)由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
61、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 229,401,448.47 157,977,118.87 295,166,967.09 214,936,234.76
其他业务 2,484,935.49 1,528,771.80 945,506.92 263,595.86
合计 231,886,383.96 159,505,890.67 296,112,474.01 215,199,830.62
62、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 0.00 0.00
城市维护建设税 347,257.29 862,775.61
教育费附加 341,030.98 857,726.57
资源税 0.00 0.00
房产税 638,531.21 0.00
土地使用税 36,704.96 0.00
车船使用税 7,500.00 0.00
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印花税 201,422.58 0.00
营业税 0.00 10,220.10
合计 1,572,447.02 1,730,722.28
其他说明：
根据财政部《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号）的通知，从2016年5月1日起管理费用科目下核算的土地税、房产税、
车船使用税和印花税，统一在税金及附加科目中核算。
63、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 21,966,305.99 20,971,105.61
商场费用 8,460,908.21 7,832,520.55
折旧与摊销 2,354,897.39 3,004,252.24
运输费 2,911,434.38 4,241,240.50
广告宣传费 276,420.56 754,485.93
订货费 355,911.40 2,198,171.89
租赁费 431,471.86 411,923.94
水电费 188,829.88 168,276.12
差旅费 499,177.65 476,824.40
办公费 213,988.91 156,789.51
其他 1,405,245.63 1,374,995.67
开办费 25,229.92 0.00
合计 39,089,821.78 41,590,586.36
64、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
研究开发费 3,981,889.50 4,213,166.69
职工薪酬 4,356,001.51 3,895,634.44
折旧与摊销 2,062,766.64 2,262,997.72
税费 916,149.49
租赁费 713,427.99 854,355.36
中介机构费 321,434.87 483,712.09
车辆费用 223,185.29 194,923.90
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办公费 145,929.05 160,929.88
水电费 222,395.26 221,178.81
差旅费 298,574.42 143,662.22
其他 448,640.13 623,637.97
合计 12,774,244.66 13,970,348.57
65、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,693,269.83 4,021,202.26
减：利息收入 -1,466,356.88 -461,606.07
汇兑损失 396,247.38 -364,168.40
手续费 392,760.77 417,509.43
合计 1,015,921.10 3,612,937.22
66、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,990,251.61 3,074,966.40
二、存货跌价损失 -978,220.76 1,058,438.20
三、可供出售金融资产减值损失 0.00 0.00
四、持有至到期投资减值损失 0.00 0.00
五、长期股权投资减值损失 0.00 0.00
六、投资性房地产减值损失 0.00 0.00
七、固定资产减值损失 0.00 0.00
八、工程物资减值损失 0.00 0.00
九、在建工程减值损失 0.00 0.00
十、生产性生物资产减值损失 0.00 0.00
合计 1,012,030.85 4,133,404.60
67、公允价值变动收益
□ 适用 √ 不适用
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68、投资收益
□ 适用 √ 不适用
69、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 596,000.00
70、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 0.00 416.70
其中：固定资产处置利得 0.00 416.70 0.00
无形资产处置利得 0.00 0.00 0.00
债务重组利得 0.00 0.00 0.00
非货币性资产交换利得 0.00 0.00 0.00
接受捐赠 0.00 0.00 0.00
政府补助 0.00 0.00 0.00
其他 627,433.34 40,394.03 627,433.34
合计 627,433.34 40,810.73 627,433.34
其他说明：
2017年5月25日，财政部发布《关于印发<企业会计准则第16号>—政府补助》的通知（财会[2007]15号），规定企业应当在
利润表中“营业利润”项目之上单独增加“其他收益”项目，规定与日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本，与
企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
71、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其中：固定资产处置损失 0.00 0.00 0.00
无形资产处置损失 0.00 0.00 0.00
债务重组损失 0.00 0.00 0.00
非货币性资产交换损失 0.00 0.00 0.00
对外捐赠 0.00 0.00 0.00
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其他 421,067.75 69,678.10 421,067.75
合计 421,067.75 69,678.10 421,067.75
72、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 5,285,409.59 4,500,419.02
递延所得税费用 -736,133.15 -1,188,900.02
合计 4,549,276.44 3,311,519.00
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 17,718,393.47
按法定/适用税率计算的所得税费用 0.00
子公司适用不同税率的影响 0.00
调整以前期间所得税的影响 0.00
非应税收入的影响 0.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 0.00
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 0.00
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
0.00
损的影响
所得税费用 4,549,276.44
73、其他综合收益
详见附注 57。
74、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,405,247.68 461,198.79
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收回的投标保证金以及收到的合同保证
16,620,727.46 8,952,058.72
金
收到客户的货柜货款等其他现金 3,423,784.15 1,885,871.73
合计 21,449,759.29 11,299,129.24
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
付现管理费用 4,407,078.01 5,275,279.51
付现销售费用 11,822,162.55 13,023,620.96
合同以及投标保证金 4,205,559.23 5,232,143.40
购置货柜等其他支出 40,443,541.49 579,035.41
合计 60,878,341.28 24,110,079.28
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
75、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 13,169,117.03 12,534,257.99
加：资产减值准备 1,012,030.85 4,133,404.60
110
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固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
2,822,324.81 2,896,285.85
物资产折旧
无形资产摊销 287,481.84 278,958.36
长期待摊费用摊销 2,214,331.54 2,835,144.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-416.70
的损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 1,693,269.83 4,040,014.47
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -707,764.17 -1,188,900.02
存货的减少（增加以“－”号填列） -19,910,810.08 -68,999,647.46
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-79,029,873.10 -100,212,198.32
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-97,005,772.55 58,516,644.10
列）
经营活动产生的现金流量净额 -175,455,664.00 -85,166,452.54
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 166,945,942.62 46,146,031.80
减：现金的期初余额 169,143,546.78 117,136,208.07
现金及现金等价物净增加额 -2,197,604.16 -70,990,176.27
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
□ 适用 √ 不适用
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
□ 适用 √ 不适用
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 166,945,942.62 169,143,546.78
其中：库存现金 139,234.79 79,654.84
可随时用于支付的银行存款 149,682,618.15 152,144,719.51
可随时用于支付的其他货币资金 17,124,089.68 16,919,172.43
三、期末现金及现金等价物余额 166,945,942.62 169,143,546.78
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其中：母公司或集团内子公司使用受限制
166,945,942.62 169,143,546.78
的现金和现金等价物
76、所有者权益变动表项目注释
□ 适用 √ 不适用
77、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 45,244,325.40 保证金
固定资产 119,012,730.36 抵押贷款
合计 164,257,055.76 --
78、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 1,530,484.75 6.7742 10,367,856.14
欧元 56,521.97 7.5696 427,849.15
港币 456,189.06 0.8679 395,935.61
日元 3,722,805.00 0.0619 230,328.85
澳元 4.54 4.8634 22.08
英镑 87,688.69 8.4892 744,409.37
预收账款
其中：美元 2,002.73 6.7744 13,567.29
其中：美元 62,787.00 6.7698 425,053.92
其他应收款
其中：港币 4,075,508.47 0.8679 3,537,215.31
应付账款
其中：港币 125,411.99 0.8679 108,847.57
其他应付款
其中：港币 211,918.30 0.8679 183,928.13
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（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
香港必和基本情况如下：
公司名称 香港必和有限公司
公司编号 1798183
注册地址 香港北角道10号亚太商业中心10楼1002室
主营业务 批发、零售及贸易，均为香港必和组织章程大纲所允许经营之业务，香港必和有权从事该类活动
法定股本 法定股本为390万元港币
已发行及已缴足股本 390万元港币
成立日期 2012年9月10日
公司状态 存续
记账本位币 港币
记账依据 香港必和注册地在香港，当地流通货币为港币，其他币种根据当日银行汇率换算
79、套期
□ 适用 √ 不适用
80、其他
□ 适用 √ 不适用
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□ 适用 √ 不适用
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位： 元
合并当期期 合并当期期
企业合并中 构成同一控 比较期间被 比较期间被
被合并方名 合并日的确 初至合并日 初至合并日
取得的权益 制下企业合 合并日 合并方的收 合并方的净
称 定依据 被合并方的 被合并方的
比例 并的依据 入 利润
收入 净利润
香港必和 100.00% 全资子公司
酷蔓 100.00% 全资子公司 0.00
阿尔法 100.00% 全资子公司 0.00
天江贸易 100.00% 全资子公司
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其他说明：
广州天江贸易有限公司于2017年6月22日完成工商注册。该子公司尚未正式营业，相关经营活动尚未开展。
（2）合并成本
□ 适用 √ 不适用
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
□ 适用 √ 不适用
3、反向购买
□ 适用 √ 不适用
4、处置子公司
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
□ 适用 √ 不适用
6、其他
□ 适用 √ 不适用
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
香港必和 香港 香港 商品流通业 100.00% 投资设立
Coome Company COOME/酷蔓相 同一控制下企业
英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 100.00%
Limited 关商标的注册人 合并
Alpha Universal SAINT JACK 相 同一控制下企业
英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 100.00%
Limited 关商标的注册人 合并
广州天江贸易有
广州 广州 商品流通业 100.00% 投资设立
限公司
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（2）重要的非全资子公司
□ 适用 √ 不适用
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
□ 适用 √ 不适用
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□ 适用 √ 不适用
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□ 适用 √ 不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□ 适用 √ 不适用
3、在合营安排或联营企业中的权益
□ 适用 √ 不适用
4、重要的共同经营
□ 适用 √ 不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
□ 适用 √ 不适用
6、其他
□ 适用 √ 不适用
十、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策
的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权本公司内审部门设计和实施能确保风险管理目标和政策
得以有效执行的程序。董事会通过内审部经理递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理
性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
(一) 信用风险
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信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。
在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息
可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围
内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且
只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利
率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来
源于银行借款。
于2017年6月30日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的
净利润将减少或增加56,189.43元。管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外
币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于2016
年12月31日，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金
额列示如下：
项目 2017年6月30日
美元 港币 欧元 其他外币 合计
货币资金 10,367,856.14 395,935.61 427,849.15 974,760.30 12,166,401.20
应收账款 425,053.92 425,053.92
预付账款 0.00
其他应收款 3,537,215.31 3,537,215.31
外币金融资产小计 10,792,910.06 3,933,150.92 427,849.15 974,760.30 16,128,670.43
预收账款 13,567.29 13,567.29
应付账款 108,847.57 108,847.57
其他应付款 183,928.13 183,928.13
外币金融负债小计 13,567.29 292,775.71 0.00 0.00 306,343.00
净额 10,779,342.77 3,640,375.21 427,849.15 974,760.30 15,822,327.44
于2016年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值1%，则公司将增加或减少净利
润12,014.22元，如果人民币对港币升值或贬值1%，则公司将增加或减少净利润2,006.50元，如果人民币对欧元升值或贬值1%，
则公司将增加或减少净利润2,757.45元。管理层1%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。
（3）其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资。
(三) 流动性风险
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流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保
拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有
价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
项目 2017年6月30日
6个月以内 6个月至1年 1至2年 2至3年 3年以上 合计
短期借款 38,936,886.75 88,000,000.00 126,936,886.75
应付账款 84,384,158.46 2,419,033.08 486.48 15,038.44 86,818,716.46
其他应付款 6,776,574.88 690,248.28 220,204.23 2,385,457.10 10,072,484.49
合计 130,097,620.09 88,000,000.00 3,109,281.36 220,690.71 2,400,495.54 223,828,087.70
十一、公允价值的披露
□ 适用 √ 不适用
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
□ 适用 √ 不适用
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
□ 适用 √ 不适用
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
陈泳源 持股比例为 3.96%的股东
陈泳武 持股比例为 2.71%的股东
蔡彩丽 实际控制人林大耀的配偶
陈伟民 实际控制人林彩虹的配偶
林大鸿 实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的同胞
林大泉 实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的同胞；销售主管
林大伟 实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的同胞
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林柳如 实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的同胞
林诗梓 林大鸿的年满 18 周岁的子女
广州名驹物业管理有限公司 陈伟民持股 51%，林大鸿年满 18 周岁子女林诗彬持股 49%的公司
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
□ 适用 √ 不适用
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）关联租赁情况
□ 适用 √ 不适用
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
□ 适用 √ 不适用
本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
林大耀 60,000,000.00 2017 年 04 月 01 日 2018 年 04 月 01 日 否
蔡彩丽 60,000,000.00 2017 年 04 月 01 日 2018 年 04 月 01 日 否
林大洲 60,000,000.00 2017 年 04 月 01 日 2018 年 04 月 01 日 否
林大权 60,000,000.00 2017 年 04 月 01 日 2018 年 04 月 01 日 否
林彩虹 300,000,000.00 2016 年 12 月 01 日 2026 年 12 月 01 日 否
陈伟民 300,000,000.00 2016 年 12 月 01 日 2026 年 12 月 01 日 否
林大耀 300,000,000.00 2016 年 12 月 01 日 2026 年 12 月 01 日 否
蔡彩丽 300,000,000.00 2018 年 12 月 01 日 2026 年 12 月 01 日 否
林大耀 18,902,241.11 2017 年 04 月 21 日 2019 年 04 月 21 日 否
林大洲 18,902,241.11 2017 年 04 月 21 日 2019 年 04 月 21 日 否
林彩虹 44,000,000.00 2016 年 07 月 29 日 2017 年 07 月 28 日 是
陈伟民 44,000,000.00 2016 年 07 月 29 日 2017 年 07 月 28 日 是
林大耀 44,000,000.00 2016 年 07 月 29 日 2017 年 07 月 28 日 是
蔡彩丽 44,000,000.00 2016 年 07 月 29 日 2017 年 07 月 28 日 是
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林大耀 60,000,000.00 2016 年 04 月 11 日 2017 年 04 月 11 日 是
林大洲 60,000,000.00 2016 年 04 月 11 日 2017 年 04 月 11 日 是
林大权 60,000,000.00 2016 年 04 月 11 日 2017 年 04 月 11 日 是
东莞市永利五金有限公司 60,000,000.00 2016 年 04 月 11 日 2017 年 04 月 11 日 是
陈伟民 18,000,000.00 2016 年 03 月 09 日 2017 年 03 月 08 日 是
林大耀 18,000,000.00 2016 年 03 月 09 日 2017 年 03 月 08 日 是
蔡彩丽 18,000,000.00 2016 年 03 月 09 日 2017 年 03 月 08 日 是
林大耀、,林大洲、林大权、林大鸿 117,000,000.00 2013 年 01 月 30 日 2023 年 01 月 30 日 否
林大耀、蔡彩丽、林彩虹、陈伟民、
30,000,000.00 2014 年 08 月 15 日 2019 年 08 月 15 日 否
林大洲、林大权
（5）关联方资金拆借
□ 适用 √ 不适用
（6）关联方资产转让、债务重组情况
□ 适用 √ 不适用
（7）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 946,151.94 984,742.29
（8）其他关联交易
□ 适用 √ 不适用
6、关联方应收应付款项
□ 适用 √ 不适用
7、关联方承诺
□ 适用 √ 不适用
8、其他
□ 适用 √ 不适用
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十三、股份支付
□ 适用 √ 不适用
十四、承诺及或有事项
□ 适用 √ 不适用
十五、资产负债表日后事项
□ 适用 √ 不适用
十六、其他重要事项
□ 适用 √ 不适用
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
213,507, 7,242,64 206,264,6 145,313 5,325,000 139,988,94
合计提坏账准备的 100.00% 3.39% 100.00% 3.66%
306.72 4.23 62.49 ,943.74 .56 3.18
应收账款
213,507, 7,242,64 206,264,6 145,313 5,325,000 139,988,94
合计 100.00% 3.39% 100.00% 3.66%
306.72 4.23 62.49 ,943.74 .56 3.18
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 190,239,831.21 5,707,194.91 3.00%
1至2年 8,230,322.19 823,032.22 10.00%
2至3年 2,968,503.65 593,700.73 20.00%
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3至4年 329,054.59 98,716.38 30.00%
4至5年 20,000.00 20,000.00 100.00%
5 年以上 0.00%
合计 201,787,711.64 7,242,644.23 3.59%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
单位：元
组合名称 年末余额
应收账款 坏账准备 计提比例
关联方组合 11,719,595.08
合计 11,719,595.08
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,917,643.67 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
年末余额
应收账款（元） 占应收账款合计数的比例(%) 坏账准备（元）
80,076,751.36 37.51% 2,404,299.10
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
类别 期末余额 期初余额
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账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
19,429,3 603,219. 18,826,10 16,807, 16,304,363.
合计提坏账准备的 100.00% 3.10% 100.00% 503,439.07 3.00%
24.82 43 5.39 802.65 58
其他应收款
19,429,3 603,219. 18,826,10 16,807, 16,304,363.
合计 100.00% 3.10% 100.00% 503,439.07 3.00%
24.82 43 5.39 802.65 58
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 18,980,675.94 567,334.73 3.00%
1至2年 338,847.00 33,884.70 10.00%
2至3年 10,000.00 2,000.00 20.00%
合计 19,329,522.94 603,219.43 3.12%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元
组合名称 年末余额 年初余额
其他应收款 坏账准备 计提比例 其他应收款 坏账准备 计提比例
关联方组合 99,801.88 - - 82,500.00- - -
合计 99,801.88 - - 82,500.00- - -
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 99,780.36 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
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款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合同保证金 3,707,602.38 3,887,648.80
投标保证金 10,455,607.58 11,514,239.38
员工借支 3,216.00 4,492.40
其他 5,262,898.86 1,401,422.07
合计 19,429,324.82 16,807,802.65
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
中国人民武装警察部
投标保证金 2,290,401.12 1 年以内 11.79% 68,712.03
队后勤部物资采购站
广东天河城物业管理
有限公司天河城广场 合同保证金 1,200,348.40 1 年以内 6.18% 36,010.45
管理中心
佛山市南海合诚丰田
汽车销售服务有限公 其他 1,157,100.00 1 年以内 5.96% 34,713.00
司
广州市银石装饰工程
其他 1,000,000.00 1 年以内 5.15% 30,000.00
有限公司
O 五单位**部 投标保证金 883,448.80 1 年以内 4.55% 26,503.46
合计 -- 6,531,298.32 -- 33.62% 195,938.94
（6）涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √ 不适用
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
3、长期股权投资
单位： 元
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期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 3,136,065.00 3,136,065.00 3,136,065.00 3,136,065.00
合计 3,136,065.00 3,136,065.00 3,136,065.00 3,136,065.00
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
香港必和 3,136,065.00 3,136,065.00
合计 3,136,065.00 3,136,065.00
（2）对联营、合营企业投资
□ 适用 √ 不适用
（3）其他说明
□ 适用 √ 不适用
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 229,740,837.38 158,705,373.27 293,551,500.26 214,890,037.35
其他业务 1,586,439.81 616,916.08 945,506.92 263,595.86
合计 231,327,277.19 159,322,289.35 294,497,007.18 215,153,633.21
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 -987,885.24
合计 -987,885.24
6、其他
□ 适用 √ 不适用
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十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位： 元
项目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 206,365.59
减：所得税影响额 51,591.40
合计 154,774.19 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 4.58% 0.0422 0.0422
扣除非经常性损益后归属于公司
4.52% 0.0417 0.0417
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
□ 适用 √ 不适用
4、其他
□ 适用 √ 不适用
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第十一节 备查文件目录
一、载有法定代表人签名的半年度报告文本；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；
四、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司证券部
广东万里马实业股份有限公司
法定代表人：
2017年8月28日
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