文投控股：2017年半年度报告_股票频道

2017 年半年度报告

公司代码：600715 公司简称：文投控股

文投控股股份有限公司

2017 年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人赵磊、主管会计工作负责人袁敬及会计机构负责人（会计主管人员）袁敬声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意

投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

本报告已详细阐述可能面对的风险。详见本报告第四节二、（二）可能面对的风险。

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2017 年半年度报告

十、其他

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5

第三节公司业务概要..................................................................................................................... 9

第四节经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11

第五节重要事项........................................................................................................................... 17

第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 26

第七节优先股相关情况............................................................................................................... 33

第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 33

第九节公司债券相关情况........................................................................................................... 35

第十节财务报告........................................................................................................................... 36

第十一节备查文件目录................................................................................................................. 152

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2017 年半年度报告

第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司指文投控股股份有限公司

文资控股、第一大股东、控股股东指北京文资控股有限公司

北京市文资办指北京市国有文化资产监督管理办公室

文投集团、北京市文投集团指北京市文化投资发展集团有限责任公司

文创基金指北京市文化创意产业投资基金管理有限公司

文资投资指北京市文资投资基金有限公司

三奇永恒指北京三奇永恒投资咨询有限公司

文化中心指北京市文化中心建设发展基金管理有限公司

文创汇智指北京文创汇智投资有限责任公司

耀莱影城指江苏耀莱影城管理有限公司

都玩网络指上海都玩网络科技有限公司

耀莱影视指耀莱影视文化传媒有限公司

耀莱国际指北京耀莱国际文化产业投资有限公司

耀莱传媒指北京耀莱文化传媒有限公司

易乐网络指江苏易乐网络科技有限公司

东方宾利指北京东方宾利文化传媒有限公司

微影时代指北京微影时代科技有限公司

侠聚网络指广州侠聚网络科技有限公司

耀莱文化指耀莱文化产业股份有限公司

立茂投资指上海立茂投资咨询合伙企业（有限合伙）

智道投资指新余高新区智道投资管理中心（有限合伙）

安泰投资指新余高新区安泰投资管理中心（有限合伙）

君联嘉睿指北京君联嘉睿股权投资合伙企业（有限合伙）

京润资本指常州京润资本管理有限公司

安赐文创基金指珠海安赐文创壹号股权投资基金企业（有限合伙）

丰煜投资指上海丰煜投资有限公司－丰煜－稳盈证券投资基

金 1 号私募证券投资基金

北京文创基金指北京市文化创意产业投资基金管理有限公司－北

京文创定增基金

屹唐文创基金指北京市文化创意产业投资基金管理有限公司－屹

唐文创定增基金

华信超越指华信超越（北京）投资有限公司

青岛同印信指青岛同印信投资有限公司

凯石基金指上海凯石益正资产管理有限公司-凯石价值 3 号证

券投资基金

建投华文指建投华文投资有限责任公司

四川信托指四川信托有限公司

汇邦国际指北京汇邦国际石油化工集团有限公司

中国证监会指中国证券监督管理委员会

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2017 年半年度报告

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称文投控股股份有限公司

公司的中文简称文投控股

公司的外文名称 Cultural Investment Holdings Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写 CIH

公司的法定代表人赵磊

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名高海涛黄靖涛

联系地址辽宁省沈阳市苏家屯区白松路22号辽宁省沈阳市苏家屯区白松路22号

电话 010-87497920 010-87497920

传真 010-87497920 010-87497920

电子信箱 zhengquan@600715sh.com zhengquan@600715sh.com

三、基本情况变更简介

公司注册地址沈阳市苏家屯区白松路22号

公司注册地址的邮政编码 110101

公司办公地址沈阳市苏家屯区白松路22号

公司办公地址的邮政编码 110101

公司网址无

电子信箱 zhengquan@600715sh.com

报告期内变更情况查询索引无

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报

登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

公司半年度报告备置地点公司董事会办公室

报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所文投控股 600715 松辽汽车

六、其他有关资料

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

七、公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

本报告期本报告期比上年

主要会计数据上年同期

（1－6月）同期增减(%)

营业收入 1,276,684,044.17 853,215,119.70 49.63

归属于上市公司股东的净利润 350,359,176.95 241,388,969.59 45.14

归属于上市公司股东的扣除非经常 349,144,721.60 240,795,425.98 45.00

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 522,767,526.82 -215,612,043.15

本报告期末比上

本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产 7,146,661,753.55 4,524,961,221.29 57.94

总资产 9,902,158,608.12 7,336,300,801.47 34.97

期末总股本 1,854,853,500.00 1,649,129,000.00 12.47

(二) 主要财务指标

本报告期本报告期比上年同期增

主要财务指标上年同期

（1－6月）减(%)

基本每股收益（元／股） 0.21 0.15 40.00

稀释每股收益（元／股） 0.21 0.15 40.00

扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.21 0.15 40.00

（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 7.45 5.93 增加1.52个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资 7.43 5.92 增加1.51个百分点

产收益率（%）

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

2017 年上半年，公司规模扩大，主营业务版块细分条线增加，业绩稳步提升，各项财务指标

均呈现较大幅度增长。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动资产处置损益 -457,534.00

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2017 年半年度报告

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但 3,127,524.91

与公司正常经营业务密切相

关，符合国家政策规定、按照

一定标准定额或定量持续享受

的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业

收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及

合营企业的投资成本小于取得

投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损

益

因不可抗力因素，如遭受自然

灾害而计提的各项资产减值准

备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的

支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生

的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子

公司期初至合并日的当期净损

益

与公司正常经营业务无关的或

有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的

有效套期保值业务外，持有交

易性金融资产、交易性金融负

债产生的公允价值变动损益，

以及处置交易性金融资产、交

易性金融负债和可供出售金融

资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项

减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计

量的投资性房地产公允价值变

动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规

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2017 年半年度报告

的要求对当期损益进行一次性

调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外 -1,050,717.11

收入和支出

其他符合非经常性损益定义的

损益项目

少数股东权益影响额

所得税影响额 -404,818.45

合计 1,214,455.35

十、其他

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）主要业务

公司主要从事影视和游戏两大业务板块。影视板块主要包括影城运营、影视投资制作及发行、

娱乐经纪；游戏板块主要业务包括网页游戏和移动网络游戏的研发、发行及平台运营。

（二）经营模式

1、影视业务主要经营模式

影城运营业务主要为电影观众提供影片放映服务，同时还从事影院餐饮、卖品、衍生品销售

等增值服务以及电影贴片广告、电影院场地广告等经营业务。

影视投资业务主要为投资、制作、发行影视项目。公司通过严格测算与市场分析选择优质项

目，与其他投资方共同投资影视剧项目，最终按各自出资比例或合同约定分享利益及分担风险；

影视制作业务主要是管理并监督本公司投资影片的预算及制作流程，承接本公司及其它公司投资

影片的制片工作，确保在预算内出色完成影片的制作；电影发行业务主要指从制作公司手中取得

电影发行权，代表片方同院线影院等单位进行公关、沟通，然后与院线影院公司合作，最终在合

作院线的影院放映电影；电影宣传发行业务主要是包括影片的宣传营销推广策略制定、档期选择、

统筹推进影片在全国范围内的宣传营销以及发行策略，使宣传与营销工作严格按照电影发行节奏

时间点联动配合，为影片在映前与映后达到最佳市场占有率与话题性热度，提升影片的票房转化

率。同时负责院线影院洽谈排片、影片促销活动、影片全国 DCP 制作、密钥制作、及向全国院线

统计票房、票房监测，并协助制片方向各院线结算票房分账收入等。

娱乐经纪业务主要涵盖艺人培养、艺人经纪、商务广告等艺人产业全链条经营模式，根据与

艺人签订的经纪合约中约定的方式确认收入。

2、游戏行业主要经营模式

都玩网络作为网络的游戏研发商、运营商，旗下拥有优秀的游戏研发团队、游戏发行团队及

游戏运营平台，通过研发、发行精品游戏，并通过国内各大游戏平台及自有游戏平台运营游戏产

品实现营收。

目前，都玩网络旗下拥有多款业内知名 IP 授权和精品游戏，凭借优秀的研发、发行实力与国

内各大发行平台建立了紧密的合作关系，并积极布局海外游戏市场，同时积极布局 VR 及直播等领

域的泛娱乐业务。都玩网络已经发展成为一家集 IP 孵化运营、游戏产品研发及发行、游戏平台运

营为一体的全产业链游戏公司。

（三）行业情况说明

1、影视行业情况

2017 年上半年，中国电影票房进口片成票房主力，国产影片在竞争中承受较大压力。根据国

家新闻出版广电总局电影局的初步统计，截至 2017 年 6 月 30 日，上半年总票房为 271.75 亿元，

比去年同期的 245.94 亿元增长 10.49%；其中，国产影片票房为 104.60 亿元，仅占总票房的 38.5%。

2017 上半年共上映影片 221 部，比去年同期多 36 部，其中国产片 169 部，同期增长 17.36%，进

口片 52 部，同期增长 26.83%。其中，票房过亿的影片达到 41 部，比去年同期多了 6 部，国产片

17 部、进口片 24 部。票房前十的电影中只有三部国产片。进口片《速度与激情 8》以 26.7 亿元

位列上半年票房榜首，国产片《功夫瑜伽》以 17.5 亿元的成绩排在第二的位置。

2017 年上半年，观影人次继续上升，影院建设方兴未艾。上半年全国观影人次 7.79 亿，比

上年同期增长 7.75%。放映场次共计 4461 万次，比上年同期增长 28.89%。根据全国电影数字证书

管理及密钥制作服务平台统计，2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日，全国新增 841 家影院，增加银幕

4960 块，平均每天新增银幕 28 块，高于 2016 年平均每天 26 块的平均增幅。上半年全国影院达

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2017 年半年度报告

到 8298 家，银幕超过 4.5 万块，银幕数量已经超越北美（美国+加拿大）成为全球电影银幕最多

的国家。

2、游戏行业情况

中国音数协游戏工委、伽马数据、国际数据公司联合发布的《2017 年 1-6 月中国游戏产业报

告》数据显示，2017 年 1 至 6 月，中国游戏（包括客户端游戏、网页游戏、社交游戏、移动游戏、

单机游戏、电视游戏等）用户规模为 5.07 亿人，同比增长 3.6%。其中，客户端游戏用户规模 1.36

亿人，同比下降 1.4%，网页游戏用户规模 2.47 亿人，同比下降 11.4%，移动游戏用户规模 4.35

亿人，同比增长 7.5%，在移动游戏的推动下，用户总规模继续呈现出“稳中有升”的局面，但随

着增速减缓，中国游戏用户规模未来将逐渐趋于稳定。

2017 上半年中国游戏市场实际销售收入达到 997.8 亿元，同比增长 26.7%。其中电子竞技游

戏市场实际销售收入为 359.9 亿元（客户端电子竞技游戏收入 183.4 亿元，移动电子竞技游戏收入

176.5 亿元），同比增长 43.2%，占整体收入的 36.1%。电子竞技游戏市场快速壮大，其游戏精品

抢占市场核心地位，赛事强力拉动游戏市场增长，电竞市场区域化发展突出，对电子竞技游戏潜

在价值的挖掘已成为未来游戏行业的重要发展方向。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）影视板块竞争力分析

1、影城区域竞争优势及多板块业务协同发展的运营优势

截止到 2017 年上半年，耀莱影城一共投入运营影城 62 家，在对外宣传和市场活动方面形成

一定的区域竞争优势。观影体验方面，上半年耀莱影城全面升级改造 10 家 4DX 影厅、1 家 ScreenX

影厅以及 1 家全新打造的杜比影院，为观众提供一流的观影环境。通过统一的品牌管理，耀莱影

城在电影放映行业的品牌影响力得到迅速提升。

2、投资、制作高品质影视作品的专业制作优势

影视投资制作及发行业务以全资子公司耀莱影视为运营主体。报告期内，耀莱影视出品上映

了《功夫瑜伽》、《逆时营救》两部电影，同时收获高口碑、国际奖项与不俗票房。2017 年春节档

上映的《功夫瑜伽》登顶国内春节档单片票房冠军，并打破海外多个地区华语电影票房纪录。公

司以成龙高品质电影品牌为基础，在全球范围培养或与行业优秀团队合作，专注于投资、制作、

发行品质高、投资规模较大的优秀电影作品，稳步提升公司电影内容制作质量。公司还依托耀莱

品牌在海外市场的声誉及渠道资源，以在香港和北美建立发行公司等方式，在电影业务国际拓展

方面具有一定的优势。

3、“成龙”及其衍生的品牌优势

随着成龙先生主演电影的热映，尤其是 2016 年成龙获颁奥斯卡终身成就奖、成为首位获此殊

荣的华人影星和该奖项最年轻获奖者，成龙影城的品牌优势在整个电影行业日益明显。成龙先生

在娱乐界积累了广泛的人脉，具有强大的号召力，使得耀莱成龙国际影城在举办电影首映礼、明

星见面会及其他各类活动方面拥有得天独厚的优势。耀莱影城凭借与成龙先生长期良好的合作关

系，在投资拍摄由其担当主演的影片方面具有先发优势，并依托其在海外市场的声誉及渠道资源，

在电影业务国际拓展方面赢得优势。

（二）游戏板块竞争力分析

1、坚持打造精品游戏，开发运营一体化能力较强

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2017 年半年度报告

为规避商业模式单一的风险，都玩网络努力打通游戏产业上下游产业链，完成在游戏研发端、

发行端、渠道端的布局，实现向开发运营一体化的转变。都玩游戏坚持不断丰富游戏产品内容，

着力研发发行精品化的游戏产品，以满足多样化、个性化的市场需求。开发运营一体化既掌握了

网络游戏行业游戏版权的核心，又掌握了游戏运营的用户和运营渠道资源，具备网络游戏行业完

整的业务体系。其次，开发运营一体化能统筹协调产品开发与运营的各个环节，有效降低沟通成

本和运营风险。

2、公司各业务板块协同发展，具有较强的 IP 开发和运营实力

文投控股在泛娱乐文化领域进行投资和运营，拥有的影视、艺人经纪等大量优势资源可与都

玩网络的发展形成资源协同效应。

打造精品游戏是都玩网络的发展目标，而拥有优质 IP 内容和实现 IP 游戏转化是打造精品游戏

的重要环节。目前，公司拥有丰富的 IP 资源储备，以及较强的 IP 开发和运营实力。其中，都玩网

络子公司自由星河目前签署储备的 IP 产品高达 20 多个，未来将不断筛选有潜力优质的 IP，整合

上中下游资源，将 IP 通过多种渠道进行开发和变现，最大程度挖掘 IP 价值，实现泛娱乐概念联动

效应。

3、秉承全球化发展战略，实现全球发行发展模式

都玩网络积极推动海外发行业务，截至目前，公司的游戏产品已出口到多个国家和地区，发

行覆盖区域包括韩国、泰国、新加坡、马来西亚、北美、欧洲等国家。此外，都玩网络参与投资

的韩国 Kosdaq 上市公司 Aimhigh Global 公司也致力于长期为欧美、日本、韩国、及港澳台地区

提供全球化的手游服务，不断增强都玩网络的游戏海外发行能力。

第四节经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

（一）影院、影视业务

1、打造多层次影城服务体系，实现精细化管理

2017 年上半年，耀莱影城的影院数量和银幕数量得到稳步增长，新开影院 16 家，截止 2017

年上半年共投入运营影城 62 家。2017 年上半年新增银幕 112 块，共计拥有银幕数量 483 块，比

2016 年底增长了 30.19%。升级改造 10 家 4DX 影厅、1 家 ScreenX 影厅以及 1 家全新打造的杜比

影院。2017 年上半年，耀莱影城实现票房 4.5 亿元，比上半同期增长 33.53%；观影人次达 1293.06

万，比上年同期增长 28.02%。其中，耀莱北京五棵松店上半年票房和观影人次均位列全国第一，

继续在全国单体电影院中保持领先。

2、加大高品质电影作品的投资和制作规模

公司专注于投资、制作具有一线阵容的高品质电影，以获取电影票房收入及其他衍生收入。

2017 年上半年公司出品并发行了《功夫瑜伽》、《逆时营救》两部电影。《功夫瑜伽》在春节档

期上映，其合家欢的经典成龙电影类型在此档期获得了最广泛的观众认同，最终斩获 17.53 亿的

国内票房，成为春节档总票房冠军、上半年国产电影票房第一，同时在东南亚等地区也创造了成

龙电影自身以及华语电影的票房纪录。《逆时营救》作为一部国产科幻电影，在该类型片上进行

了开创性的尝试，获得票房 2 亿元。公司出品成龙重返好莱坞的影片《英伦对决》将于 9 月 30

日上映。除此之外，还投资并出品了《芳华》（冯小刚导演）、《英雄本色 4》（进入后期制作）、

《黄金兄弟》（正在拍摄中）、《神探蒲松龄》（2017 年下半年开拍）、《与青春有关的日子》

等影片。

（二）游戏业务

1、坚持精品化游戏研发，拓展更多业务类型

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2017 年半年度报告

在研发端，都玩网络定位于打造品质高、生命周期长的精品游戏，报告期内推出网页游戏、

移动游戏、H5 等多款自研游戏，其中《攻城三国》、《龙城霸业》在活跃用户、生命周期和流水

表现上均有所突破，取得了良好的市场表现。

在 VR 游戏方面，完成高品质 VR 游戏《鬼吹灯 VR》和《魅夜》产品研发，并获得好评。其中，

《鬼吹灯 VR》获得游鼎奖，《魅夜》在 HTCVIVEPORT 平台获得最佳前十名的成绩。同时，都玩网

络 VR 团队为政府、企业提供文创 VR 展示方向的解决方案。

2、稳扎稳打发行渠道，持续开拓 IP 运营

在发行端，都玩网络运营发行了页游《三国群雄传》、《街机三国》、《攻城掠地》、《烈

火之刃》、《恋战》、《大仙侠》、《热血战歌》，手游《裁决之地》、《热血称雄》、《攻城

三国》，H5 游戏《龙城霸业》、《机甲三国》等高质量游戏产品。公司不断开拓市场用户和细分

领域，致力于推广和维护高品质的游戏产品，通过与腾讯、百度、360 游戏、37 游戏、4399 游戏

吧、9377 游戏、聚力互娱、YY 游戏等多家渠道平台建立了良好的合作关系，同时，每个发行部门

均打造专有的测试团队，为游戏厂商及玩家提供高品质服务。

在渠道端，都玩网络并购的广州侠聚网络科技有限公司在游戏渠道分发业务上持续发力，截

至 2017 年上半年，葫芦侠系列 APP 的累计安装量突破 1.1 亿。葫芦侠社区共有“玩机教程”、“福

利活动”、“王者荣耀”、“实用软件”等 30 多个论坛版块，其中最热论坛版块的累计访问量高

达 13.3 亿。

在 IP 储备、孵化与运营方面，公司依托强大的 IP 开发和运营能力，通过影游联动的方式，

打造了年度热点 IP《三生三世十里桃花》唯一正版页游。目前，文投控股已与行业内多家影视和

游戏公司进行对接，初步筛选了可进行游戏改编合作的 IP 储备项目，并计划就多部 IP 的手游、

页游和 H5 游戏改编授权进行合作。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 1,276,684,044.17 853,215,119.70 49.63

营业成本 693,903,144.51 404,335,310.38 71.62

销售费用 46,415,923.59 47,165,896.02 -1.59

管理费用 88,255,419.50 75,342,472.01 17.14

财务费用 16,271,325.04 1,840,569.56 784.04

经营活动产生的现金流量净额 522,767,526.82 -215,612,043.15

投资活动产生的现金流量净额 -566,525,171.22 -662,223,121.66

筹资活动产生的现金流量净额 2,038,740,137.42 342,287,017.68 495.62

营业收入变动原因说明: 营业收入变动原因主要包括:1.影院电影放映及衍生业务收入为

人民币 53,564.08 万元，较上年同期增长了 6,671.58 万元，主要由于影城规模扩大带来的票房收

益增加所致； 2.影视投资制作业务、收入为人民币 39,090.26 万元，较上年同期增长了 26,761.20

万元，主要由于电影《功夫瑜伽》投资收入带动增长所致；3.游戏运营与研发业务收入为人民币

20,981.64 万元，较上年同期增长了 2,461.51 万元，主要由于公司规模发展使得业务条线增多，

细分版块收入增加所致。

营业成本变动原因说明:由于公司业务发展本期营业成本与营业收入同比增长所致。

销售费用变动原因说明:与上年同期相比未发生重大变动。

管理费用变动原因说明:与上年同期相比未发生重大变动。

财务费用变动原因说明:主要由于 2016 年 11 月公司发行中期票据带动相应支出的财务利息成

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2017 年半年度报告

本有所增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流入额为人民币

175,730.73 万元，较去年同期增长人民币 73,837.96 万元，主要由于江苏耀莱 2017 年上半年收

到电影《功夫瑜伽》相关的投资预收款项以及票房分账款等，实现经营活动现金流入净额比去年

同期较大增长。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流入为人民币 65,441.78

万元，较去年同期净额增加 48.20%，主要由于公司提高资金使用率及周转率，赎回理财产品金额

增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额为人民币

203,874.01 万元，较去年同期增长 495.62%，主要由于 2017 年上半年非公开募集资金实收到账所

致。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2) 其他

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

本期期上期期

本期期末金

末数占末数占

额较上期期

项目名称本期期末数总资产上期期末数总资产情况说明

末变动比例

的比例的比例

（%）

（%）（%）

货币资金 2,936,895,115.36 29.66 941,912,622.34 12.84 211.80 非公开募集资金实收到账所致

应收票据 200,000.00 -100.00 应收票据收回所致

存货 14,883,759.35 0.15 37,296,595.19 0.51 -60.09 2017 年初的大量备货于上半年出

售消化所致

其他流动资产 89,000,000.00 0.90 278,383,447.37 3.79 -68.03 主要为理财产品赎回所致

固定资产 266,144,444.64 2.69 198,305,990.77 2.70 34.21 主要由于报告期内新增在建工程

转固及购买新设备等固定资产增

加所致

长期待摊费用 608,265,852.88 6.14 464,092,276.72 6.33 31.07 主要由于报告期内新开业影城及

新办公场所装修款增长所致

其他非流动资产 101,482,847.27 1.02 76,407,283.86 1.04 32.82 应付垫付未开业的影城装修费用

增长所致

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2017 年半年度报告

短期借款 200,000,000.00 2.02 390,000,000.00 5.32 -48.72 主要由于偿还广发银行短期借款

1.9 亿元所致

预收款项 274,627,730.55 2.77 164,311,676.18 2.24 67.14 主要包括预收电影功夫瑜伽投资

款人民币 5,322.03 万元及铁道飞

虎及部分电影项目海外票房预收

款

应付利息 24,977,534.25 0.25 4,906,301.37 0.07 409.09 主要包括计提的应付中期票据利

息

长期借款 175,693,160.00 1.77 79,000,000.00 1.08 122.40 主要 2017 年 3 月江苏耀莱新增向

浦发银行借款美元 1,420 万所致

资本公积 4,934,956,074.78 49.84 2,869,339,219.47 39.11 71.99 非公开发行募集资金增加资本公

积所致

其他说明

无

2. 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内，公司根据战略发展要求，围绕现有主营业务，积极拓展在影视、游戏行业的全产

业链布局，公司全资子公司都玩网络以现金收购侠聚网络 100%股权，截至目前已完成相关工商变

更及股权交割工作。

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

经公司八届董事会第三十四次会议审议通过，公司全资子公司都玩网络以总价 4.10025 亿元

获得广州侠聚网络科技有限公司 100%股权。侠聚网络旗下葫芦侠 APP 的游戏垂直平台为公司带来

庞大的用户群以及娱乐生态社区的新盈利模式。

报告期内，该交易评估结果已获得北京市国有文化资产监督管理办公室核准，并顺利完成相

关股权交割及工商变更工作。

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

报告期内，主要控股参股公司情况见下表：人民币：亿元

子公司名称持股比例主营业务净利润

耀莱影城 100% 影城运营管理、影视投资制作及发行 2.79 亿元

都玩网络 100% 网络游戏开发及运营 1.05 亿元

文创汇智 100% 股权投资、项目投资 -0.11 亿元

公司主要控股、参股一级子公司分析

1、耀莱影城经营情况和业绩情况分析

（1）基本情况和财务数据

2017年上半年，耀莱影城开展的主要业务是影城运营、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪

等，本期营业收入为人民币106,659.66万元，净利润为人民币27,946.25万元。截至2017年6月30

日，耀莱影城总资产为人民币 322,241.85万元，净资产为人民币145,812.46万元。

（2）影城运营情况

耀莱影城持续打造影城多层次服务体系，提升管理精细化程度，在稳步提升影院和银屏数量

的同时，为观众提供更加优质的观影环境；坚持投资制作具有一线阵容的高品质电影，发挥“成

龙”及其衍生品牌优势，为观众提供高品质观影内容，进一步提升和拓展公司电影业务。

2、都玩网络经营情况和业绩情况分析

（1）基本情况和财务数据

2017年上半年，都玩网络开展的主要业务是网络游戏的开发运营等，本期营业收入为人民币

20,981.64万元，净利润为人民币10,491.15万元。截至2017年6月30日，都玩网络总资产为人民币

89,580.94万元，净资产为人民币58,780.48万元。

（2）游戏运营情况

都玩网络加强多端口游戏研发力度，以打造精品游戏为核心，联合高质量、具有潜力的IP资

源开展影游联动业务，积极开拓业务类型，深度布局细分市场，以游戏业务为支点不断发展直播、

VR/AR等领域业务项目。

3、文创汇智经营情况和业绩情况分析

截至 2017 年 6 月 30 日，文创汇智总资产为人民币 7,617.90 万元。文创汇智由全资子公司北

京松辽科技发展有限公司于 2017 年 4 月变更名称及经营范围而来。未来文创汇智将布局创意中心、

互动娱乐、渠道平台三大业务板块，对影视、游戏、动漫、音乐、新媒体等行业细分市场进行股

权投资和实体运营，通过参与投资或发起设立产业投资基金等对文创与科技、文创与体育、文创

与旅游等产业交叉融合领域进行重点布局。

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

二、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

的警示及说明

□适用 √不适用

(二) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1.同业竞争风险

近年来国家政策对于文化产业的大力支持的同时催生了文化产品的多样性发展，对公司带来

一定的同业竞争威胁。在影视行业与游戏行业处于充分竞争的态势下，其发展增速放缓，增加了

行业市场风险。随着市场与观众对精品内容的需求旺盛、竞争对手的跨区域扩张、新投资主体的

陆续进入，文化产品制作成本将不断攀升，文化产品数量也将进一步增长，公司将会面临更加激

烈的市场竞争。公司发展秉承产业化、专业化、集约化、品牌化发展，促进与相关产业深度融合，

催生新技术、新产品，立足于市场需求根本，增强自身市场竞争力。

2.产业政策风险

2017 年 3 月 1 日，《中华人民共和国电影产业促进法》正式实施，作为国内文化娱乐领域第

一部法规，表明国家对电影产业的规范程度大幅提升，我国电影行业受到严格监管。违反相关政

策将受到电影行政管理部门的通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被

吊销相关许可证甚至市场禁入。公司一贯秉承依法经营的优良传统，以行业监管政策为导向，拥

有严格内部质量管理和控制体系，但如果未来公司违反相关政策，将受到电影行政管理部门的相

应处罚，将对各项业务的正常开展构成较为重要的影响。

3.经营管理风险

公司目前已经拥有的管理团队和人才储备库，并且力图通过各种行之有效的经营管理措施来

稳定和壮大优秀队伍。公司计划继续在全国范围内进行跨区域扩张，随着公司建设布局的加速，

运营规模的扩大，公司的人才管理需要进行系统化的管理升级。若公司无法在日常运营、人力资

源、风险控制等方面采取更有针对性的应对措施，可能将增加管理成本和经营风险，对未来业务

发展产生一定影响。公司将积极采取多种经营管理措施，加强公司人才储备，以及公司业务规模

的持续扩大，尽力降低经营风险给公司业务带来的负面影响。

4.文化产品的侵权盗版风险

文化产业属于典型的创意产业，影视作品和游戏产品都具有制作周期长、初始成本高但复制

和模仿成本低的特点，一旦被盗版, 公司将面临一定的损失。虽然我国政府已经制定了一系列知

识产权保护法规,加大了对侵权行为的打击, 但是在未来一段时间内，盗版风险仍然无法完全避免。

为此，公司将通过严谨的法律条款安排对于潜在侵权方进行相应的制约。

5.知识产权纠纷风险

在联合投资制作文化产品的模式下，文化产品的版权归属依赖于合作各方的合同约定，如约定不

清楚或者执行过程中存在与合同约定不一致的情形，则存在发生著作权纠纷的风险。另一方面，

文化产品的生产过程中通常会使用他人知识产权，比如 IP 改编成为不同类型的衍生文化产品、制

作过程中使用他人肖像作为道具等，均需要取得他人的许可，如果未取得版权方的许可或版权方

自身的权利存在瑕疵，则公司作品存在侵犯他人知识产权的风险。公司无法完全避免发生知识产

权纠纷。如果公司因知识产权纠纷存在诉讼、仲裁，一方面可能会直接损害公司的经济利益，另

一方面也会损害公司的品牌和形象，对公司的生产经营产生不利影响。针对此类情况，公司将加

强法务建设，对版权归属、知识产权使用进行严格规定，并对员工进行相关培训。

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2017 年半年度报告

(三) 其他披露事项

□适用 √不适用

第五节重要事项

一、股东大会情况简介

决议刊登的指定网站的

会议届次召开日期决议刊登的披露日期

查询索引

2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 23 日 2017-022 2017 年 6 月 24 日

股东大会情况说明

√适用 □不适用

报告期内公司召开 1 次股东大会，审议通过公司 2016 年年度报告、2016 年度利润分配方案、

发行债务融资计划、使用闲置自有资金购买理财产品等 18 项议案。股东大会召集和召开程序、出

席会议人员和召集人的资格、会议表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件及公司《章程》

的相关规定，表决结果合法、有效。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增否

每 10 股送红股数（股） 0

每 10 股派息数(元)（含税） 0

每 10 股转增数（股） 0

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

不适用

三、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用 □不适用

是如如

是

否未未

否

承及能能

承诺时有

诺承诺承诺时及及

承诺方间及期履

背类型内容严时时

限行

景格履履

期

履行行

限

行应应

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2017 年半年度报告

说说

明明

未下

完一

成步

履计

行划

的

具

体

原

因

其他文资控承诺方与耀莱影城的实际控制人、都玩网络的实际控 2015 年否是

股、文资制人之间不存在影响本次发行完成后北京市文资办作 2 月；长

投资、文为公司实际控制人地位的其他计划和安排，承诺方在期有效

投集团、本次发行完成后将维护北京市文资办作为公司实际控

文创基制人的地位，不存在本次发行完成后通过直接或间接

金、三奇的途径减少控制权的计划和安排

永恒

其他耀莱文承诺方与公司其他发行对象及其关联方之间不存在影 2015 年是是

化、綦建响本次发行完成后北京市文资办作为公司实际控制人 2 月；期

虹地位的其他计划和安排，承诺方认可并尊重文资控股限至发

在本次发行完成后作为公司的控股股东以及北京市文行完成

资办在本次发行完成后作为公司的实际控制人地位，后 36 个

与

不会对北京市文资办在公司经营发展中的实际控制地月

再

位提出任何形式的异议。本次发行完成之日起 36 个月

融

内承诺方不会单方面的通过增持股份等行为主动谋求

资

公司的控制权，不单独或与任何其他方协作（包括但

相

不限于签署一致行动协议、实际形成一致行动等）对

关

文资控股的控股股东地位及北京市文资办的实际控制

的

人地位施加任何形式的不利影响

承

其他冯军、郝承诺方与公司其他发行对象及其关联方之间不存在影 2015 年是是

诺

文彦、刘响本次发行完成后北京市文资办作为公司实际控制人 2 月；期

恩亮、程地位的其他计划和安排，承诺方认可并尊重文资控股限至发

海亮、立在本次发行完成后作为公司的控股股东以及北京市文行完成

茂投资、资办在本次发行完成后作为公司的实际控制人地位，后 36 个

智道投不会对北京市文资办在公司经营发展中的实际控制地月

资、安泰位提出任何形式的异议。本次发行完成之日起 36 个月

投资内承诺方不会单方面的通过增持股份等行为主动谋求

公司的控制权，不单独或与任何其他方协作（包括但

不限于签署一致行动协议、实际形成一致行动等）对

文资控股的控股股东地位及北京市文资办的实际控制

人地位施加任何形式的不利影响

其他君联嘉承诺方与本次其他发行对象及其关联方之间不存在影 2015 年是是

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2017 年半年度报告

睿响本次发行完成后北京市文资办作为公司实际控制人 2 月，期

地位的其他计划和安排，承诺人认可并尊重文资控股限至发

在本次发行完成后作为公司的控股股东以及北京市文行完成

资办在本次发行完成后作为公司的实际控制人地位，后三年

不会对北京市文资办在公司经营发展中的实际控制地

位提出任何形式的异议。本次发行完成后三年内承诺

人不会单方面的通过增持股份等行为主动谋求公司的

控制权，不单独或与任何其他方协作（包括但不限于

签署一致行动协议、实际形成一致行动等）对文资控

股的控股股东地位及北京市文资办的实际控制人地位

施加任何形式的不利影响

其他姚戈、京承诺方与公司其他发行对象及其关联方之间不存在影 2015 年是是

润资本、响本次发行完成后北京市文资办作为公司实际控制人 2 月；期

安赐文地位的其他计划和安排，承诺方认可并尊重文资控股限至发

创基金、在本次发行完成后作为公司的控股股东以及北京市文行完成

丰煜投资办在本次发行完成后作为公司的实际控制人地位，后 36 个

资不会对北京市文资办在公司经营发展中的实际控制地月

位提出任何形式的异议。本次发行完成之日起 36 个月

内承诺方不会单方面的通过增持股份等行为主动谋求

公司的控制权，不单独或与任何其他方协作（包括但

不限于签署一致行动协议、实际形成一致行动等）对

文资控股的控股股东地位及北京市文资办的实际控制

人地位施加任何形式的不利影响

其他北京市本公司自本承诺函出具之日至本次发行完成六个月 2016 年是是

文资办、内，本公司不以任何方式减持公司股份，亦不安排相 3 月；期

文投集关减持计划限至本

团、文资次发行

控股、文完成后

化中心六个月

其他文创基本公司自本承诺函出具之日至本次发行完成六个月 2016 年是是

金内，本公司及本公司管理的北京文创定增基金、屹唐 3 月；期

文创定增基金不以任何方式减持松辽汽车股份，亦不限至本

安排相关减持计划次发行

完成后

六个月

解决同文投集 1、本企业及本企业直接或间接控制的子企业（除公司 2014 年是是

业竞争团、文创及其控股子公司外）目前没有直接或间接地从事与公 8 月；期

基金、文司构成实质性同业竞争的业务（以下称“竞争业限至实

资投资、务”）；2、本企业及本企业直接或间接控制的子企业，际控制

文资控于本企业的实际控制人实质性保持对公司股权控制关人不再

股系期间，不会从事与公司构成实质性同业竞争的业务；实质性

3、本企业及本企业直接或间接控制的子企业，于本企保持对

业的实际控制人实质性保持对公司股权控制关系期公司股

间，不利用对公司的股权控制关系，从事或参与从事权控制

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2017 年半年度报告

有损公司及其股东利益的行为；4、自 2016 年非公开关系之

发行完成且文资控股成为公司第一大股东之日起，本日

函及本函项下之承诺不可撤销，且持续有效，直至本

企业的实际控制人不再实质性保持对公司股权控制关

系之日为止；5、本企业和本企业直接或间接控制的子

企业如违反上述任何承诺，本企业和本企业直接或间

接控制的子企业将赔偿公司及公司其他股东因此遭受

的一切经济损失，该等责任是连带责任

盈利预耀莱文公司与耀莱文化、耀莱国际、耀莱传媒签署《盈利预 2014 年是是

测及补化、耀莱测与利润补偿协议》及《补充协议》，耀莱文化、耀 8 月；期

偿国际、耀莱国际、耀莱传媒承诺耀莱影城 2014 年度、2015 年限至

莱传媒度、2016 年、2017 年实现的扣除非经常性损益后归属 2017 年

母公司股东的净利润分别不低于人民币 1.45 亿元、度结束

2.20 亿元、3.10 亿元、3.3767 亿元。如在承诺期内，

耀莱影城截至当期期末累积实现净利润数低于截至当

期期末累积承诺净利润数，则承诺方应在当年度《专

项审核报告》在指定媒体披露后的十个工作日内，向

公司支付补偿。当年的补偿金额按照如下方式计算：

当期应补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数－

截至当期期末累积实现净利润数）÷承诺期内各年度

承诺净利润之和×标的股权的转让总对价－已补偿金

额

盈利预冯军、郝公司与冯军、郝文彦、立茂投资、智道投资、安泰投 2014 年是是

测及补文彦、立资签署《盈利预测与利润补偿协议》及《补充协议》， 8 月；期

偿茂投资、冯军、郝文彦、立茂投资、智道投资、安泰投资承诺限至

智道投都玩网络 2014 年度、2015 年度、2016 年、2017 年实 2017 年

资、安泰现的扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分度结束

投资别不低于人民币 1.02 亿元 1.32 亿元、1.63 亿元、

1.9298 亿元。如在承诺期内，都玩网络截至当期期末

累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润

数，则承诺方应在当年度《专项审核报告》在指定媒

体披露后的十个工作日内，向公司支付补偿。当年的

补偿金额按照如下方式计算：当期应补偿金额=（截至

当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积实现

净利润数）÷承诺期内各年度承诺净利润之和×标的

股权的转让总对价－已补偿金额

股份限文资控公司 2015 年度非公开发行股票完成后，文资控股持有 2015 年是是

售股、耀莱的公司股票限售期 60 个月；耀莱文化、君联嘉睿、姚 8 月；期

文化、君戈、冯军、郝文彦、立茂投资、京润资本、安赐文创限至发

联嘉睿、壹号、丰煜投资持有的公司股票限售期 36 个月行完成

姚戈、冯后 60 个

军、郝文月（36

彦、立茂个月）

投资、京

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2017 年半年度报告

润资本、

安赐文

创壹号、

丰煜投

资

其分红文资控 2017 年度报告出具后，预计文投控股将符合分红条件， 2017 年是是

他股北京文资控股有限公司承诺提议公司 2017 年度现金 4 月；期

对分红比例不低于当年合并口径归属于上市公司股东的限至

公净利润的 30%，并在股东大会上投赞成票；2018 年及 2017 年

司后续年度，北京文资控股有限公司作为控股股东，将度分红

中敦促文投控股严格按照公司章程和相关法规的要求进完成

小行分红，回报全体股东

股

东

所

作

承

诺

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

经公司 2016 年年度股东大会审议通过，公司聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司

2017 年度财务审计机构及内部控制审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

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2017 年半年度报告

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述查询索引

公司与北京微影时代科技有限公司发生的电影 2017-009、2017-010

保底发行及提供劳务的关联交易

公司与北京耀莱金榜酒业有限公司发生的采购、 2017-010

演艺经纪业务的关联交易

公司与耀莱通用航空有限公司发生的演艺经纪 2017-010

业务的关联交易

公司与班安欧企业管理（上海）有限公司、博柏 2017-010

利（上海）贸易有限公司、北京市文化创新工场

投资管理有限公司、綦建虹发生的房屋、场地租

赁的关联交易

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2017 年半年度报告

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述查询索引

向公司股东北京亦庄国际投资发展有限公司申 2015-082

请人民币 1.3 亿元的委托贷款

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

(五) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保担保

方与发生担保是是否关

担保担保担保是否存

担保上市被担担保日期担保担保类否已经为关联

到期是否逾期在反担

方公司保方金额 (协议起始日型履行完联方关

日逾期金额保

的关签署毕担保系

系日)

文投公司锦程 869,4 2016 2016年一般担否否否否

控股本部资本 00,00 年12 12月6 保

股份 020号 0.00 月6日日

有限信托

公司计划

优先

级信

托单

位持

有人

报告期内担保发生额合计（不包括对子公

司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 869,400,000.00

公司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 -191,000,000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 79,000,000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 948,400,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%) 13.27

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2017 年半年度报告

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明公司为认购的信托计划承担差额补足义务而间接形

成的对锦程资本020号信托计划优先级信托单位持有

人进行的担保。

3 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

十三、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

十五、其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

2017 年 5 月 10 日，财政部发布《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——政府补助>的通知》

（财会[2017]15 号，以下称“《政府补助准则》”），自 2017 年 6 月 12 日起施行。

根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，公司九届董事会第三次会议审议通过上

述关于会计政策变更的议案。将 2017 年上半年度与日常活动有关的政府补助共计 2,843.10 万元，

从利润表“营业外收入”调整为利润表“其他收益”列报。

该变更对公司当期净利润和所有者权益无影响，对公司整体财务状况、经营成果和现金流量

无重大影响。

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2017 年半年度报告

(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

第六节普通股股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后

公

积

比例送其比例

数量发行新股金小计数量

(%) 股他 (%)

转

股

一 1,200,617,000 72.8 205,724,500 0 0 0 205,724,500 1,406,341, 75.82

、 500

有

限

售

条

件

股

份

二 448,512,000 27.2 0 0 0 0 0 448,512,00 24.18

、 0

无

限

售

条

件

流

通

股

份

三 1,649,129,000 100 205,724,500 0 0 0 205,724,500 1,854,853, 100

、 500

股

份

26 / 152

2017 年半年度报告

总

数

2、股份变动情况说明

√适用 □不适用

经中国证监会《关于核准文投控股股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可[2017]163

号）核准，公司于 2017 年 6 月 26 日完成非公开发行股票 205,724,500 股，限售期为 36 个月，公

司总股本增至 1,854,853,500 股。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如

有）

□适用 √不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

报告

期解

报告期增加报告期末限售股限售原解除限售日

股东名称期初限售股数除限

限售股数数因期

售股

数

文资控股 364,929,400 0 0 364,929,400 非公开 2020 年 8 月

发行股 18 日

票

耀莱文化 282,212,000 0 0 282,212,000 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

0 0 21,086,800 21,086,800 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

君联嘉睿 155,216,400 0 0 155,216,400 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

冯军 78,189,200 0 0 78,189,200 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

立茂投资 70,633,200 0 0 70,633,200 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

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2017 年半年度报告

票

郝文彦 68,309,800 0 0 68,309,800 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

姚戈 56,564,200 0 0 56,564,200 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

安赐文创 54,739,400 0 0 54,739,400 非公开 2018 年 8 月

基金发行股 18 日

票

北京文创 0 0 41,062,500 41,062,500 非公开 2020 年 6 月

基金发行股 26 日

票

丰煜投资 39,412,800 0 0 39,412,800 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

屹唐文创 0 0 33,306,600 33,306,600 非公开 2020 年 6 月

基金发行股 26 日

票

京润资本 30,410,600 0 0 30,410,600 非公开 2018 年 8 月

发行股 18 日

票

华信超越 0 0 24,686,900 24,686,900 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

文化中心 0 0 20,572,500 20,572,500 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

青岛同印 0 0 16,457,900 16,457,900 非公开 2020 年 6 月

信发行股 26 日

票

凯石基金 0 0 16,457,900 16,457,900 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

建投华文 0 0 15,635,800 15,635,800 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

四川信托 0 0 8,228,800 8,228,800 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

汇邦国际 0 0 8,228,800 8,228,800 非公开 2020 年 6 月

发行股 26 日

票

28 / 152

2017 年半年度报告

合计 1,200,617,000 0 205,724,500 1,406,341,500 / /

二、股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户) 18,091

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

持有有限售质押或冻结情况

股东名称报告期内增期末持股数比例股东

条件股份数股份数量

（全称）减量 (%) 性质

量状态

北京文资 0 377,389,466 20.35 364,929,400 130,000,000 国有

控股有限质押法人

公司

耀莱文化 21,086,800 303,298,800 16.35 303,298,800 270,000,000 境内

产业股份非国

质押

有限公司有法

人

北京君联 0 155,216,400 8.37 155,216,400 其他

嘉睿股权

投资合伙无

企业（有

限合伙）

北京亦庄 0 111,654,400 6.02 0 国有

国际投资法人

无

发展有限

公司

冯军 0 78,189,200 4.22 78,189,200 36,406,000 境内

质押自然

人

上海立茂 0 70,633,200 3.81 70,633,200 16,300,000 其他

投资咨询

合伙企业质押

（有限合

伙）

郝文彦 0 68,309,800 3.68 68,309,800 18,120,000 境内

质押自然

人

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2017 年半年度报告

姚戈 0 56,564,200 3.05 56,564,200 56,564,200 境内

质押自然

人

珠海安赐 0 54,739,400 2.95 54,739,400 15,480,000 其他

文创壹号

股权投资

质押

基金企业

（有限合

伙）

北京市文 41,062,500 41,062,500 2.21 41,062,500 其他

化创意产

业投资基

金管理有无

限公司－

北京文创

定增基金

前十名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件流通股的数股份种类及数量

股东名称

量种类数量

北京亦庄国际投资发展有限公 111,654,400 111,654,400

人民币普通股

司

华润深国投信托有限公司－润 18,040,250 18,040,250

人民币普通股

之信 50 期集合资金信托计划

北京文资控股有限公司 12,460,066 人民币普通股 12,460,066

中国国际金融股份有限公司 8,320,700 人民币普通股 8,320,700

云南国际信托有限公司－聚鑫 7,760,900 7,760,900

人民币普通股

2021 号集合资金信托计划

鹏华资产－浦发银行－鹏华资 5,500,000 5,500,000

人民币普通股

产方圆 5 号资产管理计划

中国民生信托有限公司－中国 5,474,609 5,474,609

民生信托－至信 262 号集合资人民币普通股

金信托计划

南华期货股份有限公司－南华 5,368,104 5,368,104

人民币普通股

期货银叶 3 号资产管理计划

四川信托有限公司－四川信托 4,683,832 4,683,832

有限公司股票增持 3 号集合资人民币普通股

金信托计划

云南国际信托有限公司－启鸿 4,674,450 4,674,450

人民币普通股

集合资金信托计划

30 / 152

2017 年半年度报告

上述股东关联关系或一致行动公司前十名股东中冯军、上海立茂投资咨询合伙企业（有限合伙）

的说明和郝文彦存在关联关系和一致行动关系；北京文资控股有限公司

和北京文创定增基金的管理人北京市文化创意产业投资基金管

理有限公司存在同一控制下的关联关系，除此之外的前十名股东

之间不存在关联关系或一致行动关系。公司前十名无限售条件股

东之间是否存在关联关系或一致行动关系未知

表决权恢复的优先股股东及持无

股数量的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

有限售条件股份可上市交易情

况

持有的有限售条限售条

序号有限售条件股东名称新增可上

件股份数量件

可上市交易时间市交易股

份数量

1 北京文资控股有限公司 364,929,400 2020 年 8 月 18 日 0 非公开

发行股

票完成

后 60 个

月内限

售

2 耀莱文化产业股份有限 303,298,800 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

公司发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

21,086,800 2020 年 6 月 26 日 0 非公开

发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

3 北京君联嘉睿股权投资 155,216,400 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

合伙企业（有限合伙）发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

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2017 年半年度报告

4 冯军 78,189,200 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

5 上海立茂投资咨询合伙 70,633,200 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

企业（有限合伙）发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

6 郝文彦 68,309,800 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

7 姚戈 56,564,200 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

发行股

票完成

后 36 个

月内限

售

8 珠海安赐文创壹号股权 54,739,400 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

投资基金企业（有限合发行股

伙）票完成

后 36 个

月内限

售

9 北京市文化创意产业投 41,062,500 2020 年 6 月 26 日 0 非公开

资基金管理有限公司－发行股

北京文创定增基金票完成

后 36 个

月内限

售

10 上海丰煜投资有限公司 39,412,800 2018 年 8 月 18 日 0 非公开

－丰煜－稳盈证券投资发行股

基金 1 号私募证券投资票完成

基金后 36 个

月内限

售

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2017 年半年度报告

上述股东关联关系或一致行动公司前十名有限售条件股东中冯军、上海立茂投资咨询合伙

的说明企业（有限合伙）和郝文彦之间存在关联关系和一致行动关

系；北京文资控股有限公司和北京文创定增基金的管理人北

京市文化创意产业投资基金管理有限公司存在同一控制下的

关联关系，除此之外的前十名有限售条件股东之间不存在关

联关系或一致行动关系

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

三、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第七节优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名担任的职务变动情形

时永良董事选举

陈建德独立董事选举

姬兴慧董事离任

谷国庆独立董事离任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

2017 年 6 月 12 日，公司八届董事会第四十一次会议审议通过公司董事会换届选举的议案，

拟提名赵磊、王森、綦建虹、时永良、高海涛、郝文彦为公司九届董事会非独立董事候选人；提

名林钢、陈建德、梅建平为公司九届董事会独立董事候选人。

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2017 年半年度报告

2017 年 6 月 23 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过董事会换届选举的议案，选举时永良

先生、陈建德先生为公司新任董事、独立董事，原董事姬兴慧先生、独立董事谷国庆先生届满离

任。

三、其他说明

□适用 √不适用

34 / 152

2017 年半年度报告

第九节公司债券相关情况

□适用 √不适用

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2017 年半年度报告

第十节财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2017 年 6 月 30 日

编制单位: 文投控股股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金注释 1 2,936,895,115.36 941,912,622.34

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据注释 4 200,000.00

应收账款注释 5 522,408,192.87 539,970,148.27

预付款项注释 6 900,808,995.80 771,616,608.76

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款注释 9 84,593,460.49 118,925,481.26

买入返售金融资产

存货注释 10 14,883,759.35 37,296,595.19

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产注释 13 89,000,000.00 278,383,447.37

流动资产合计 4,548,589,523.87 2,688,304,903.19

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产注释 14 671,602,370.68 584,156,494.50

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资注释 17 934,573.80

投资性房地产

固定资产注释 19 266,144,444.64 198,305,990.77

在建工程注释 20 99,479,542.33 92,995,673.33

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

36 / 152

2017 年半年度报告

无形资产注释 25 78,487,980.03 78,577,209.51

开发支出

商誉注释 27 3,520,267,396.41 3,146,556,893.38

长期待摊费用注释 28 608,265,852.88 464,092,276.72

递延所得税资产注释 29 6,904,076.21 6,904,076.21

其他非流动资产注释 30 101,482,847.27 76,407,283.86

非流动资产合计 5,353,569,084.25 4,647,995,898.28

资产总计 9,902,158,608.12 7,336,300,801.47

流动负债：

短期借款注释 31 200,000,000.00 390,000,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款注释 35 427,696,884.78 520,373,975.52

预收款项注释 36 274,627,730.55 164,311,676.18

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬注释 37 11,846,324.35 12,417,878.97

应交税费注释 38 83,913,214.56 115,247,901.10

应付利息注释 39 24,977,534.25 4,906,301.37

应付股利

其他应付款注释 41 369,521,626.36 362,281,677.62

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债注释 43 130,000,000.00 130,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计 1,522,583,314.85 1,699,539,410.76

非流动负债：

长期借款注释 45 175,693,160.00 79,000,000.00

应付债券注释 46 991,227,925.56 990,240,127.66

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益注释 51 5,590,401.90 5,590,401.90

递延所得税负债 16,414,738.43 16,414,738.43

其他非流动负债

非流动负债合计 1,188,926,225.89 1,091,245,267.99

负债合计 2,711,509,540.74 2,790,784,678.75

37 / 152

2017 年半年度报告

所有者权益

股本注释 53 1,854,853,500.00 1,649,129,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积注释 55 4,934,956,074.78 2,869,339,219.47

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积注释 59 9,337,473.56 9,337,473.56

一般风险准备

未分配利润注释 60 347,514,705.21 -2,844,471.74

归属于母公司所有者权益合计 7,146,661,753.55 4,524,961,221.29

少数股东权益 43,987,313.83 20,554,901.43

所有者权益合计 7,190,649,067.38 4,545,516,122.72

负债和所有者权益总计 9,902,158,608.12 7,336,300,801.47

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

母公司资产负债表

2017 年 6 月 30 日

编制单位:文投控股股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 2,373,492,789.47 458,018,512.31

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款

预付款项 206,928.73 207,381.11

应收利息

应收股利

其他应收款注释 2 809,905,985.05 606,042,521.44

存货

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 3,183,605,703.25 1,064,268,414.86

非流动资产：

可供出售金融资产 284,250,000.00 284,250,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资注释 3 3,758,000,000.00 3,758,000,000.00

投资性房地产

固定资产 7,282,418.99 7,271,013.91

38 / 152

2017 年半年度报告

在建工程 4,794,452.84 4,055,732.12

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 54,794,269.25 55,848,823.85

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产

其他非流动资产 26,187,916.45 2,229,361.65

非流动资产合计 4,135,309,057.53 4,111,654,931.53

资产总计 7,318,914,760.78 5,175,923,346.39

流动负债：

短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 9,671,443.29 9,661,763.29

预收款项 250,136.00 50,136.00

应付职工薪酬 203,570.41 302,174.80

应交税费 -1,710,881.84 321,379.36

应付利息 24,977,534.25 4,906,301.37

应付股利

其他应付款 3,944,597.10 128,836,365.20

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 130,000,000.00 130,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计 367,336,399.21 474,078,120.02

非流动负债：

长期借款

应付债券 991,227,925.55 990,240,127.66

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 991,227,925.55 990,240,127.66

负债合计 1,358,564,324.76 1,464,318,247.68

所有者权益：

股本 1,854,853,500.00 1,649,129,000.00

其他权益工具

其中：优先股

39 / 152

2017 年半年度报告

永续债

资本公积 4,934,956,074.78 2,869,339,219.47

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 9,337,473.56 9,337,473.56

未分配利润 -838,796,612.32 -816,200,594.32

所有者权益合计 5,960,350,436.02 3,711,605,098.71

负债和所有者权益总计 7,318,914,760.78 5,175,923,346.39

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

合并利润表

2017 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业总收入注释 61 1,276,684,044.17 853,215,119.70

其中：营业收入 1,276,684,044.17 853,215,119.70

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 871,418,983.40 551,763,397.22

其中：营业成本注释 61 693,903,144.51 404,335,310.38

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加注释 62 27,919,936.63 24,009,676.80

销售费用注释 63 46,415,923.59 47,165,896.02

管理费用注释 64 88,255,419.50 75,342,472.01

财务费用注释 65 16,271,325.04 1,840,569.56

资产减值损失注释 66 -1,346,765.87 -930,527.55

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列）注释 68 302,430.87

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

其他收益 28,430,971.91

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 433,998,463.55 301,451,722.48

加：营业外收入注释 69 3,045,903.73

其中：非流动资产处置利得

40 / 152

2017 年半年度报告

减：营业外支出注释 70 1,508,251.11

其中：非流动资产处置损失

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 432,490,212.44 304,497,626.21

减：所得税费用注释 71 78,298,623.09 62,544,748.24

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 354,191,589.35 241,952,877.97

归属于母公司所有者的净利润 350,359,176.95 241,388,969.59

少数股东损益 3,832,412.40 563,908.38

六、其他综合收益的税后净额

归属母公司所有者的其他综合收益的税

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 354,191,589.35 241,952,877.97

归属于母公司所有者的综合收益总额 350,359,176.95 241,388,969.59

归属于少数股东的综合收益总额 3,832,412.40 563,908.38

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.21 0.15

（二）稀释每股收益(元/股) 0.21 0.15

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

母公司利润表

2017 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入注释 4 271,005.42 694,273.77

减：营业成本注释 4

税金及附加 900,029.80 75,803.25

销售费用 915,094.34

管理费用 9,406,823.13 8,052,802.21

财务费用 11,645,076.15 391,989.97

41 / 152

2017 年半年度报告

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列）注释 5

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

其他收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -22,596,018.00 -7,826,321.66

加：营业外收入

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -22,596,018.00 -7,826,321.66

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列） -22,596,018.00 -7,826,321.66

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 -22,596,018.00 -7,826,321.66

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

合并现金流量表

2017 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 1,380,277,799.69 885,956,589.46

42 / 152

2017 年半年度报告

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还 27,151,486.64 783,450.50

收到其他与经营活动有关的现金注释 73 349,878,014.90 125,235,324.96

经营活动现金流入小计 1,757,307,301.23 1,011,975,364.92

购买商品、接受劳务支付的现金 565,201,017.64 456,709,113.04

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 121,278,991.10 96,624,536.36

支付的各项税费 159,879,821.98 277,709,522.66

支付其他与经营活动有关的现金注释 73 388,179,943.69 396,544,236.01

经营活动现金流出小计 1,234,539,774.41 1,227,587,408.07

经营活动产生的现金流量净额 522,767,526.82 -215,612,043.15

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 5,000,000.00 120,000,000.00

取得投资收益收到的现金 3,534,318.82

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金注释 73 645,883,495.50 321,573,645.32

投资活动现金流入小计 654,417,814.32 441,573,645.32

购建固定资产、无形资产和其他长 220,025,078.07 144,941,861.25

期资产支付的现金

投资支付的现金 114,404,430.98 155,000,000.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的 222,623,855.29 563,354,905.73

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金注释 73 663,889,621.20 240,500,000.00

投资活动现金流出小计 1,220,942,985.54 1,103,796,766.98

投资活动产生的现金流量净额 -566,525,171.22 -662,223,121.66

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2,269,999,910.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

到的现金

取得借款收到的现金 186,693,160.00 409,000,000.00

43 / 152

2017 年半年度报告

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金注释 73 57,687,387.80

筹资活动现金流入小计 2,456,693,070.00 466,687,387.80

偿还债务支付的现金 280,000,000.00 118,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的 11,977,499.44 6,400,370.12

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金注释 73 125,975,433.14

筹资活动现金流出小计 417,952,932.58 124,400,370.12

筹资活动产生的现金流量净额 2,038,740,137.42 342,287,017.68

四、汇率变动对现金及现金等价物的 40.06

影响

五、现金及现金等价物净增加额 1,994,982,493.02 -535,548,107.07

加：期初现金及现金等价物余额 941,912,622.34 1,116,585,507.09

六、期末现金及现金等价物余额 2,936,895,115.36 581,037,400.02

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

母公司现金流量表

2017 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 644,700.39 584,316.00

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 51,157,421.48 1,994,243.11

经营活动现金流入小计 51,802,121.87 2,578,559.11

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 937,173.35 1,004,019.48

支付的各项税费 1,375,556.39 129,362,100.73

支付其他与经营活动有关的现金 250,247,281.36 153,436,428.11

经营活动现金流出小计 252,560,011.10 283,802,548.32

经营活动产生的现金流量净额 -200,757,889.23 -281,223,989.21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 1,333,348.65

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 164,941,528.80

投资活动现金流入小计 166,274,877.45

购建固定资产、无形资产和其他长 38,729.23 49,543.16

期资产支付的现金

投资支付的现金 23,958,554.80

取得子公司及其他营业单位支付的 572,800,000.00

44 / 152

2017 年半年度报告

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 164,932,716.39

投资活动现金流出小计 188,930,000.42 572,849,543.16

投资活动产生的现金流量净额 -22,655,122.97 -572,849,543.16

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2,269,999,910.00

取得借款收到的现金 89,000,000.00 89,000,000.00

发行债券收到的现金 57,687,387.80

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 2,358,999,910.00 146,687,387.80

偿还债务支付的现金 89,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的 5,137,187.50 3,268,547.23

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 125,975,433.14

筹资活动现金流出小计 220,112,620.64 3,268,547.23

筹资活动产生的现金流量净额 2,138,887,289.36 143,418,840.57

四、汇率变动对现金及现金等价物的 40.06

影响

五、现金及现金等价物净增加额 1,915,474,277.16 -710,654,651.74

加：期初现金及现金等价物余额 458,018,512.31 784,146,056.03

六、期末现金及现金等价物余额 2,373,492,789.47 73,491,404.29

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

45 / 152

2017 年半年度报告

合并所有者权益变动表

2017 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目少数股东权所有者权益

其他权益工具益合计

减：库存其他综合一般风险未分配利

股本资本公积专项储备盈余公积

优先股永续债其他股收益准备润

一、上年期末余额 1,649,12 2,869,33 9,337,47 -2,844,4 20,554,901. 4,545,516,1

9,000.00 9,219.47 3.56 71.74 43 22.72

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 1,649,12 2,869,33 9,337,47 -2,844,4 20,554,901. 4,545,516,1

9,000.00 9,219.47 3.56 71.74 43 22.72

三、本期增减变动金额（减少以 205,724, 2,065,61 350,359, 23,432,412. 2,645,132,9

“－”号填列） 500.00 6,855.31 176.95 40 44.66

（一）综合收益总额 350,359, 23,432,412. 373,791,589

176.95 40 .35

（二）所有者投入和减少资本 205,724, 2,065,61 2,271,341,3

500.00 6,855.31 55.31

1．股东投入的普通股 205,724, 2,065,61 2,271,341,3

500.00 6,855.31 55.31

2．其他权益工具持有者投入资

本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

46 / 152

2017 年半年度报告

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 1,854,85 4,934,95 9,337,47 347,514, 43,987,313. 7,190,649,0

3,500.00 6,074.78 3.56 705.21 83 67.38

上期

归属于母公司所有者权益

项目少数股东权所有者权益

其他权益工具减：库存其他综合一般风险未分配利益合计

股本资本公积专项储备盈余公积

优先股永续债其他股收益准备润

一、上年期末余额 824,564,5 3,693,903, 9,337,473. -580,505,6 3,947,300,074

00.00 719.47 56 18.60 .43

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 824,564,5 3,693,903, 9,337,473. -580,505,6 3,947,300,074

00.00 719.47 56 18.60 .43

三、本期增减变动金额（减少以 824,564,5 -811,568,9 241,388,9 9,140,127.10 263,524,696.3

“－”号填列） 00.00 00.35 69.59 4

（一）综合收益总额 241,388,9 563,908.38 241,952,877.9

69.59 7

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资

本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转 824,564,5 -824,564,5

00.00 00.00

1．资本公积转增资本（或股本） 824,564,5 -824,564,5

00.00 00.00

47 / 152

2017 年半年度报告

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他 12,995,59 8,576,218.72 21,571,818.37

9.65

四、本期期末余额 1,649,129, 2,882,334, 9,337,473. -339,116,6 9,140,127.10 4,210,824,770

000.00 819.12 56 49.01 .77

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

母公司所有者权益变动表

2017 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

本期

项目其他权益工具其他综合收所有者权益

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润

优先股永续债其他益合计

一、上年期末余额 1,649,129,00 2,869,339,21 9,337,473.56 -816,200,59 3,711,605,09

0.00 9.47 4.32 8.71

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 1,649,129,00 2,869,339,21 9,337,473.56 -816,200,59 3,711,605,09

0.00 9.47 4.32 8.71

三、本期增减变动金额（减少以“－” 205,724,500. 2,065,616,85 -22,596,018. 2,248,745,33

号填列） 00 5.31 00 7.31

（一）综合收益总额 -22,596,018. -22,596,018.

00 00

（二）所有者投入和减少资本 205,724,500. 2,065,616,85 2,271,341,35

00 5.31 5.31

1．股东投入的普通股 205,724,500. 2,065,616,85 2,271,341,35

00 5.31 5.31

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配

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2017 年半年度报告

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 1,854,853,50 4,934,956,07 9,337,473.56 -838,796,61 5,960,350,43

0.00 4.78 2.32 6.02

上期

项目其他权益工具其他综合收所有者权益

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润

优先股永续债其他益合计

一、上年期末余额 824,564,500. 3,693,903,71 9,337,473.56 -790,341,56 3,737,464,12

00 9.47 8.57 4.46

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 824,564,500. 3,693,903,71 9,337,473.56 -790,341,56 3,737,464,12

00 9.47 8.57 4.46

三、本期增减变动金额（减少以 824,564,500. -824,564,500 -7,826,321.6 -7,826,321.6

“－”号填列） 00 .00 6 6

（一）综合收益总额 -7,826,321.6 -7,826,321.6

6 6

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

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2017 年半年度报告

（四）所有者权益内部结转 824,564,500. -824,564,500

00 .00

1．资本公积转增资本（或股本） 824,564,500. -824,564,500

00 .00

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 1,649,129,00 2,869,339,21 9,337,473.56 -798,167,89 3,729,637,80

0.00 9.47 0.23 2.80

法定代表人：赵磊主管会计工作负责人：袁敬会计机构负责人：袁敬

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2017 年半年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

(一) 公司注册地、组织形式和总部地址

文投控股股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系 1993 年 3 月经辽宁省体改委（1993）

24 号文批准同意成立的股份有限公司。同年 4 月，公司经国家工商行政管理局核准，在沈阳市工

商行政管理局登记注册，注册资本为人民币 80,000,000.00 元。1996 年 5 月，经中国证券监督管理

委员会批准，公司向社会公开发行人民币普通股 36,800,000 股，并于同年 7 月在上海证券交易所挂

牌交易，股本总额为 116,800,000.00 元。1997 年，公司以每 10 股送 1 股、转增 1 股，股本总额增至

140,160,000.00 元。2001 年，公司以 2000 年末股本 140,160,000 股为基数向全体股东每 10 股转增 6

股，转增后的股本为 224,256,000.00 元。

根据公司 2014 年 8 月 13 日和 9 月 5 日召开的第八届董事会第三次和第四次会议决议，2014

年 9 月 23 召开的 2014 年第二次临时股东大会的决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可

[2015]1347 号文《关于核准松辽汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，同意本公司向

特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）60,030.85 万股。公司于 2015 年 8 月 14 向特定投资者

定价发行人民币普通股（A 股）60,030.85 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行认购价格为人

民币 6.48 元，共计募集人民币 388,999.91 万元。经此发行，公司注册资本变更为人民币 82,456.45

万元。

2016 年 3 月 4 日公司召开了八届董事会第二十三次会议决议，2016 年 3 月 24 日公司召开了

2015 年年度股东大会，分别审议通过了《2015 年年度利润分配及资本公积转增股本方案》，根据

该方案，公司拟以 2015 年 12 月 31 日的总股本 824,564,500 股为基数，以资本公积金向全体股东每

10 股转增 10 股股份，合计转增股本 824,564,500 股，本次转增股本后，公司总股本为 1,649,129,000

股。本次资本公积金转增股本的股权登记日为 2016 年 4 月 29 日，除权日为 2016 年 5 月 3 日，新

增无限售条件流通股份上市日为 5 月 4 日。

截止 2016 年 12 月 31 日，公司统一社会信用代码：9121010024338220X5。

公司注册地址：辽宁省沈阳市苏家屯区白松路 22 号。

本公司控股股东为北京文资控股有限公司，实际控制人为北京市国有文化资产监督管理办公

室。

（二）公司业务性质和主要经营活动

本公司属广播、电视、电影和影视录音制作行业及互联网和相关服务行业，主要产品或服务

为影城经营；影视投资、制作、发行；演艺经纪；模特经纪；游戏制作、发行、运行；游戏平台

运营、网络直播业务的运营等。

（三）财务报表的批准报出

本财务报表业经公司董事会于 2017 年 3 月 29 日批准报出。

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2017 年半年度报告

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

本期纳入合并财务报表范围的主体共 3 户，具体包括：

子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%）

北京文创汇智投资责任有限公司

全资子公司 2 100 100

（简称“文创汇智”）

江苏耀莱影城管理有限公司

全资子公司 2 100 100

（简称“耀莱影城”）

上海都玩网络科技有限公司

全资子公司 2 100 100

（简称“都玩网络”）

耀莱影城 2017 年上半年纳入合并财务报表范围的子公司共计 71 家。

都玩网络 2017 年上半年纳入合并财务报表范围的子公司共计 21 家。

本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 23 户，减少 1 户，其中：

1．本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权

的经营实体

名称变更原因

泰安市耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

孝义市耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

陕西耀莱腾龙影城管理有限公司新设子公司

蚌埠耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

荥阳耀莱腾龙影城管理有限公司新设子公司

廊坊耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

望都耀莱影城管理有限公司新设子公司

武汉耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

长春耀莱影城管理有限公司新设子公司

无锡恒盈影院管理有限公司新设子公司

浙江耀莱腾龙影院管理有限公司新设子公司

九江耀莱影城管理有限公司新设子公司

新乡市耀莱成龙影城管理有限公司新设子公司

新乐耀莱影城管理有限公司新设子公司

上海耀莱天汇影城管理有限公司新设子公司

北京耀莱居然丽泽影院管理有限公司新设子公司

成都耀莱万象影城管理有限公司新设子公司

广州侠聚网络科技有限公司非同一控制下企业合并

镇江持高网络科技有限公司非同一控制下企业合并

上海业巧企业管理咨询有限公司新设子公司

上海宜儒企业管理咨询有限公司新设子公司

霍尔果斯自由空间网络科技有限公司新设子公司

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2017 年半年度报告

霍尔果斯乐尚文化传媒有限公司新设子公司

2．本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制

权的经营实体

名称变更原因

上海橘海网络科技有限公司其他投资方增资导致丧失控制权

3．本期未纳入合并范围的子公司

名称变更原因

哈尔滨星娱文化传媒有限公司非同一控制下企业合并新增的子公司，尚未开展经营

霍尔果斯侠聚互娱网络科技有限公司新设子公司，尚未开展经营

霍尔果斯乐玩网络科技有限公司新设子公司，尚未开展经营

镇江悦乐网络科技有限公司非同一控制下企业合并新增的子公司，交易尚未完成

广州铭侠网络科技有限公司新设子公司，尚未开展经营

上海游亮网络科技有限公司新设子公司，尚未开展经营

霍尔果斯飓风网络科技有限公司新设子公司，尚未开展经营

合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁

布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准

则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券

监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014

年修订）的规定，编制财务报表。

2. 持续经营

√适用 □不适用

本公司对报告期末起近半年的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀

疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

请见下方具体注释。

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2017 年半年度报告

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、

经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

自公历 1 月 1 日至 6 月 30 日止的 6 个月。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情

况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制

方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的

净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的

股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算

金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制

权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，

与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的

差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，

因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，

直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权

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2017 年半年度报告

益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3．非同一控制下的企业合并

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公

允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商

誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当

期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为

一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权

益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作

为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收

益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合

并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价

值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间

的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时

计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中

扣减。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

1．合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独

主体）均纳入合并财务报表。

2．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公

司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量

和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子

公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政

策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债

表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报

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2017 年半年度报告

表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予

以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少

数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，

冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而

形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务

报表进行调整

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初

数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或

业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行

调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控

制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在

取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、

其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期

初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或

业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购

买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差

额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及

除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、

其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债

或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利

润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，

本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价

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2017 年半年度报告

值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份

额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合

收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当

期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除

外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项

交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽

子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作

为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款

与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在

丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，

按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权

时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买

日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的

股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期

股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并

资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

1．合营安排的分类

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等

因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划

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2017 年半年度报告

分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分

为共同经营：

（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务。

（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务。

（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合

营方的支持。

2．共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规

定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售

给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的

资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认

该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，

仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会

计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关

负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

8. 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时

具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变

动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

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2017 年半年度报告

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与

购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理

外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，

不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇

兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑

差额计入其他综合收益。

2．外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未

分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交

易发生日的即期汇率折算。

按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财

务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致

持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报

表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的

部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损

益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得

持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类别：以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供

出售金融资产；其他金融负债等。

2．金融工具的确认依据和计量方法

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融

负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：

1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；

2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短

期获利方式对该组合进行管理；

3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工

具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权

益工具结算的衍生工具除外。

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只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其

变动计入损益的金融资产或金融负债：

1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得

或损失在确认或计量方面不一致的情况；

2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金

融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；

3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有

重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；

4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的

混合工具。

本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价

值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，

相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允

价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时

调整公允价值变动损益。

（2）应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃

市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款应收票据、长期应收款等，以向购

货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有

至到期的非衍生性金融资产。

本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）

和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，

计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置

时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期

投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类

为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，

在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除

外：

1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变

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化对该项投资的公允价值没有显著影响。

2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。

3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。

（4）可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融

资产类别以外的金融资产。

本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已

到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利

息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损

失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，

将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合

收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3．金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，

则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该

金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公

司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，

将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金

融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部

分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当

期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认

部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融

负债。

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4．金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若

与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的

合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部

分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非

现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，

将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转

出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的报价

包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产

或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司

采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在

相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观

察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融资产（不含应收款项）减值准备计提

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价

值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

（1）发行方或债务人发生严重财务困难；

（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据

对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，

如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其

所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；

（7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使

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权益工具投资人可能无法收回投资成本；

（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

金融资产的具体减值方法如下：

（1）可供出售金融资产减值准备

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综

合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损

失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已

计入损益的减值损失后的余额。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确

认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权

益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价

且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算

的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。

（2）持有至到期投资减值准备

对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流

量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予

以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转

回日的摊余成本。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，

以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

11. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准金额在 50 万元以上（含）或应收款项余额前五

名。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当

期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将

其归入相应组合计提坏账准备。

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(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

无风险组合 ①入合并范围的关联方应收款项；②根据业务

性质单独进行减值测试，认定为无信用风险的

款项组合，包括：非经营性的借款、应收政府

部门的款项、正常经营业务所需的备用金、采

取下发薪而代员工垫付的社保费用、各项合同

或协议期内的保证金及押金等。

账龄分析法组合包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据

以往的历史经验对应收款项计提比例作出最佳

估计，参考应收款项的账龄进行信用风险组合

分类

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）:

（1）信用风险特征组合的确定依据

对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按

信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际

损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。

确定组合的依据如上。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5 5

其中：1 年以内分项，可添加行

1－2 年 10 10

2－3 年 50 50

3 年以上 100 100

3－4 年

4－5 年

5 年以上

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

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(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

单项计提坏账准备的理由存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原

有条款收回款项。

坏账准备的计提方法根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账

面价值的差额进行计提

12. 存货

√适用 □不适用

1．存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括影城商品、影视项目制作成本（各影

视项目成本于拍摄完成取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》时，转入影视产品成

本）、影视产品成本；以及为贸易活动产生的原材料、在产品、库存商品、委托代销商品、低值易

耗品、包装物等。

2．存货的计价方法

影城商品在取得时，按采购成本进行初始计量，发出时按照加权平均法计价；其他单位价值

较为贵重的商品采用个别认定法计价。

影视项目制作成本和影视产品成本按各项目成本、费用实际发生时金额归集，采取个别认定

法计价。

其他存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出

时按加权平均法计价。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对影城商品进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

影视项目制作成本和影视产品成本，本公司如果预计未来难以进行发行、销售时，则将该影

片未结转的成本予以全部结转至当期成本、费用或损失。

期末对其他存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该

存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的

材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的

成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同

而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量

的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类

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别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目

的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价

准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

4．存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法；

其他周转材料采用一次转销法摊销。

13. 划分为持有待售资产

□适用 √不适用

14. 长期股权投资

√适用 □不适用

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下和非同

一控制下企业合并的会计处理方法

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投

资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，

非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非

有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资

产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计

价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公

司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

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（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投

资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投

资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差

额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净

资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收

益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投

资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于

被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资

的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产

等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之

间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上

确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权

投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单

位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负

债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序

处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及

长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控

制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原

计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资

单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计

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入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等

原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权

投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采

用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规

定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的

剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大

影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投

资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该

剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22

号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价

值间的差额计入当期损益。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益

法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将

多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

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（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分

个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期

损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，

并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位

实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关

规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期

股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本

公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股

权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值

之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差

额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收

益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项

处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行