华伍股份:2017年半年度报告

2017-08-26 00:00:00 来源:证券时报
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江西华伍制动器股份有限公司 2017 年半年度报告全文

江西华伍制动器股份有限公司

2017 年半年度报告

2017 年 08 月

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江西华伍制动器股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别

和连带的法律责任。

公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管

人员)夏启慧声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述,同时附有相应的警示性陈述,

均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺,投资者及相关人士均应

对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

1、市场开拓不利产生的风险

目前正处于经济结构调整期,宏观经济环境形势依然严峻,传统市场领域

与去年同期虽有所改善,但需求仍能未能全面恢复,公司市场开拓仍面临较大

困难。风电行业经过近年几年的快速发展后,目前处于相对平稳发展期,同行

业竞争企业逐渐增多,市场竞争日益加剧,公司市场开拓难度也随之加大。

2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险

随着行业市场竞争日趋激烈,竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场

份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持

持续领先优势,公司将面临产品毛利率下降的风险。

3、应收账款风险

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截止 2017 年 6 月 30 日,公司应收账款金额为 3.44 亿元,占公司流动资产

的比例为 28.78%。公司应收账款金额较大,主要系公司客户以大型客户为主,

应收账款周期较长。虽然公司客户质地较好,但仍然不能避免应收账款发生坏

账损失的可能性。如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长,或客

户信用状况发生恶化,可能致使公司资金周转速度与运营效率降低,存在发生

流动性风险或坏账的风险。

4、原材料价格波动风险

公司原材料成本中,钢材成本所占比例较高,钢材价格的波动对公司生产

成本的影响较大。材料价格波动对公司生产成本控制造成了一定的影响,也将

给公司的生产成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。

5、新产品开发不顺利产生的风险

为了进一步提升公司的盈利能力,保持公司在行业内的领先地位,公司将

持续开发各类新产品。新产品的开发存在众多的不确定性因素,如果新产品开

发不顺利,将增加各项开发成本,不能取得预期业绩,影响公司整体发展。

6、募集资金投资项目实施风险

2016 年 5 月份,公司完成了非公开发行项目,募集资金总额 399,999,995.02

元,扣除发行费用后净额 389,769,742.29 元,用于“轨道交通车辆制动系统产业

化建设项目”等项目。募集资金投资项目符合公司长期发展战略,有利于公司切

入新的市场领域、延伸产业链,将直接提高公司的技术水平和盈利能力。但未

来若出现产业政策变化、市场环境变化,可能会对项目的实施进度和实现效益

情况产生不利影响。

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7、业绩承诺及商誉减值风险

2016 年 7 月,公司完成全资收购安德科技。2017 年初,公司完成收购环宇

园林 25%股权。该两次收购存在业绩承诺的情况,该业绩承诺及盈利预测系基

于标的公司目前的营运能力和未来发展前景做出的综合判断,但受宏观经济、

行业政策变动以及公司实际经营情况等因素等影响,标的公司存在在承诺期内

实际净利润达不到上述承诺业绩的风险。同时,该两次交易对标的公司评估增

值率较高,在公司的合并资产负债表中形成较大的商誉。公司将与上述两个标

的公司在各个方面进行整合,保证标的公司的市场竞争力及持续稳定发展。但

如果标的公司未来经营出现不利变化,则存在商誉减值的风险,将会对公司当

期的损益造成不利影响。

公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。

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目录

2017 半年度报告 ................................................................................................................................. 2

第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7

第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10

第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 13

第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 24

第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 33

第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 37

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 38

第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 40

第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 41

第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 133

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释义

释义项 指 释义内容

华伍股份/公司/本公司 指 江西华伍制动器股份有限公司

控股股东、实际控制人 指 自然人股东聂景华先生

董事会 指 江西华伍制动器股份有限公司董事会

监事会 指 江西华伍制动器股份有限公司监事会

股东大会 指 江西华伍制动器股份有限公司股东大会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

章程/公司章程 指 江西华伍制动器股份有限公司章程

会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)

元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元

报告期 指 2017 年 1-6 月

上年同期 指 2016 年 1-6 月

工业制动器 指 用于工业装备的传动机构中,以动力驱动为特征的各种制动装置

保荐人、华林证券 指 华林证券股份有限公司

华伍重工 指 江西华伍重工有限责任公司,本公司参股子公司

振华重工 指 上海振华重工(集团)股份有限公司

金贸流体 指 芜湖市金贸流体科技股份有限公司,本公司控股子公司

内蒙天诚 指 内蒙古天诚商贸有限责任公司,本公司控股子公司

力华科技 指 江西力华科技发展有限公司,本公司全资子公司

北京华伍 指 北京华伍创新科技有限责任公司,本公司全资子公司

华伍轨交上海公司 指 华伍轨道交通装备(上海)有限责任公司,本公司全资子公司

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