广发证券股份有限公司
关于厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司预计 2017 年度开展
人民币外汇期权业务交易额度的核查意见
根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》、深圳证券
交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》和《深圳证券交易所上
市公司保荐工作指引》等相关法律法规文件要求,广发证券股份有限
公司(以下简称“广发证券” 或“保荐机构”)作为厦门瑞尔特卫浴科
技股份有限公司(以下简称“瑞尔特” 或“公司”)的保荐机构,对公
司预计 2017 年度开展外汇期权业务交易额度进行核查,发表核查意
见如下:
一、开展人民币对外汇期权交易的目的
因公司出口海外销售业务占比重较高,为避免汇率出现较大波动
对公司经营业绩的影响,实现公司资金的保值增值,拟开展人民币对
外汇期权交易。
二、开展人民币对外汇期权交易的具体情况
交易总额度:不超过 3000 万美元。
交易对象:中国农业银行股份有限公司厦门莲前支行、中国建设
银行股份有限公司厦门海沧新阳支行、兴业银行股份有限公司厦门海
沧支行。
拟开展人民币对外汇期权交易期间:一年。
三、本次交易的风险分析
1、汇率波动风险:人民币外汇期权交易实质上是一种人民币外
汇结售汇权利的交易。如果公司买入期权,期权到期日公司放弃行权,
则公司损失期初支付的期权费;如果公司卖出期权,期权到期日银行
选择行权,则公司必须按照银行买入期权的执行价格与银行进行交割,
可能造成一定的损失。
2. 内部控制风险:人民币对外汇期权交易专业性较强,复杂程
度较高,可能会由于内控制度不完善而造成风险。
四、公司拟采取的风险控制措施
公司开展外汇期权交易将严格遵循套期保值原则,不做投机性套
利交易。公司将根据内部控制制度,监控业务流程,评估风险,监督
和跟踪交易情况。
五、开展外汇期权交易的可行性简析
公司出口销售收入占比较高,公司开展外汇期权交易是以日常经
营需要和防范汇率风险为前提,目的是减少汇率大幅度变动造成的预
期风险,并且能够防范汇率波动风险,降低汇率波动对公司利润的影
响,减少汇兑损失,降低财务费用。
六、本次交易的具体实施
公司董事会授权董事长在该额度范围内审批具体期权交易事项,
签署相关法律文书, 办理有关手续。
公司根据财政部《企业会计准则》的相关规定及其应用指南,对
拟开展的外汇衍生品交易业务进行相应的核算处理。公司开展外汇期
权交易,符合《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相关
条件。
独立董事就《关于开展人民币对外汇期权交易的议案》发表独立
意见如下: 公司出口销售收入占比较高,公司拟开展外汇期权交易,
与日常经营需求紧密相关,可以规避汇率波动风险,预防汇率波动对
公司利润的影响,降低财务费用,符合有关法律、法规的规定。我们
同意公司《关于开展人民币对外汇期权交易的议案》。”
公司董事会会议对相关事项的审议、表决程序符合《公司法》及
《厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司章程》、《厦门瑞尔特卫浴科技股
份有限公司董事会议事规则》的相关规定,会议合法、有效。
七、保荐机构核查意见
经核查,本保荐机构认为:瑞尔特开展外汇期权业务目的是因公
司出口海外销售业务占比重较高,为避免汇率出现较大波动对公司经
营业绩的影响,实现公司资金的保值增值,具有必要性。公司已根据
有关法律法规的要求建立了相应的内控制度,以及风险控制措施。公
司开展外汇期权业务已履行了必要的授权程序。本保荐机构对公司自
董事会决议生效之日起一年内,在使用不超过 3000 万美元的额度内
开展外汇期权业务无异议。
(以下无正文)
(本页无正文,为《广发证券股份有限公司关于厦门瑞尔特卫浴科技
股份有限公司预计 2017 年度开展人民币外汇期权业务交易额度的
核查意见》之签字盖章页)
保荐代表人(签字):________________ _______________
郑允新 陈青
广发证券股份有限公司
2017 年 8 月 11 日