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神州长城股份有限公司 2017 年半年度报告全文

神州长城股份有限公司

2017 年半年度报告

2017 年 08 月

神州长城股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

连带的法律责任。

公司负责人陈略、主管会计工作负责人唐先勇及会计机构负责人（会计主

管人员）唐先勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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第一节重要提示、目录和释义 .................................................. 2

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................ 5

第三节公司业务概要 .......................................................... 8

第四节经营情况讨论与分析 ................................................... 10

第五节重要事项 ............................................................. 15

第六节股份变动及股东情况 ................................................... 29

第七节优先股相关情况 ....................................................... 32

第八节董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 33

第九节公司债相关情况 ....................................................... 34

第十节财务报告 ............................................................. 35

第十一节备查文件目录 ...................................................... 119

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释义

释义项指释义内容

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

中国证监会指中国证券监督管理委员会

公司、本公司、神州长城指神州长城股份有限公司

神州国际指神州长城国际工程有限公司

立信指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

深交所指深圳证券交易所

报告期指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

武汉商职医院指武汉商职医院有限责任公司

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称神州长城神州 B 股票代码 000018 200018

股票上市证券交易所深圳证券交易所

公司的中文名称神州长城股份有限公司

公司的中文简称（如有）神州长城神州 B

公司的外文名称（如有） Sino Great Wall Co., Ltd.

公司的外文名称缩写（如有）Sino Great Wall Sino-B

公司的法定代表人陈略

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名杨春玲刘国发

北京经济技术开发区锦绣街 3 号神州长北京经济技术开发区锦绣街 3 号神州长

联系地址

城大厦城大厦

电话 010-89045855 010-89045855

传真 010-89045856 010-89045856

电子信箱 1208806865@qq.com 000018sz@sina.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具

体可参见 2016 年年报。

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四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元） 3,025,082,356.80 1,953,574,755.51 54.85%

归属于上市公司股东的净利润（元） 268,606,450.03 202,299,416.64 32.78%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损

264,902,836.16 175,937,165.15 50.57%

益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元） -535,997,580.19 -1,256,615,959.20 57.35%

基本每股收益（元/股） 0.16 0.12 33.33%

稀释每股收益（元/股） 0.16 0.12 33.33%

加权平均净资产收益率 14.39% 14.47% -0.08%

本报告期末比上年度末增

本报告期末上年度末

减

总资产（元） 9,516,720,434.55 7,986,178,961.63 19.16%

归属于上市公司股东的净资产（元） 1,956,577,635.45 1,777,948,117.49 10.05%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用

六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目金额说明

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 60,363.52

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一标准定额或定量享受的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,291,138.93

减：所得税影响额 647,888.58

合计 3,703,613.87 --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公

开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应

说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益

项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

是

土木工程建筑业

神州长城主营业务有两方面，一是工程项目建造与施工，二是医疗健康产业投资与管理。工程项目建造与施工业务主要

是国际及国内大型工程承包，国际业务主要集中于“一带一路”的国家与地区，目前已遍布中东、东南亚、非洲等多个国家和

地区。业务范围涵盖房屋建筑工程、基础设施工程、商业综合体工程等。国内业务中，随着公司施工资质的不断完善，公司

在医院PPP项目、房屋建筑、市政工程、基础设施及新能源领域的工程施工收入将逐渐占据主导地位，单纯的装饰装修业务

收入所占比例有所降低。医疗健康产业投资与管理主要采用收购现有医院、建设新医院、建设投资医院PPP项目等多种方式

介入医疗健康产业，以实现建筑施工业务与医疗健康业务共同发展。

目前，公司拥有建筑施工资质包括：建筑工程施工总承包壹级，建筑装饰装修工程设计与施工专业承包壹级、机电设备

安装工程专业承包壹级、建筑幕墙工程专业承包壹级、地基基础工程专业承包壹级，消防设施工程专业承包壹级，防水防腐

保温工程专业承包壹级，机电工程施工总承包贰级，桥梁工程专业承包贰级，石油化工工程施工总承包贰级，市政公用工程

施工总承包贰级, 隧道工程专业承包贰级，水工金属结构制作与安装工程专业承包贰级，水利水电工程施工总承包贰级，铁

路工程施工总承包叁级，冶金工程施工总承包二级，特种工程专业承包不分等级，公路路面工程专业承包叁级，公路路基工

程专业承包叁级等施工资质。范围可覆盖建筑、公路、铁路、市政公用、水利水电、石油化工、电力等各类别工程施工资质。

国际业务方面，截至报告期末，海外业务已中标未完工订单金额超过400亿元，业务拓展较好。国内业务方面，公司通

过引进医疗、建筑等领域的管理权威、技术专家，会同高级人才组建富有竞争力的业务团队，加快推进PPP业务的全国布局，

2016年以来先后中标多个医疗PPP项目、基础设施PPP项目，为公司未来业绩提供了良好的项目支撑。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产重大变化说明

股权资产股权资产没有变化

固定资产固定资产较期初减少 0.89%，变化不大。

无形资产无形资产较期初减少 1.82%，变化不大。

在建工程较期初增加 378.83 万元，主要是本期宿州厂房消防施工和海外项目塔吊安

在建工程

装所致。

2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

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三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

是

土木工程建筑业

神州长城股份有限公司是一家全国领先的综合工程施工承包商，国家“一带一路”战略的推进，为公司海外业务发展提供

了良好机遇，公司不断加大海外市场开拓力度，海外项目订单和收入每年均保持较快增长速度，国内业务在完善相关施工资

质以后，随着国家PPP项目的持续推进，也将迎来较好发展契机，公司综合实力、海外影响力和市场竞争力逐年提升。

1、战略定位优势

公司将“工程施工”和“医疗健康产业”作为未来两大战略发展方向。2013年，公司确立“做大做强海外业务、打造全

球领先的国际性综合建筑服务提供商”的发展战略”。2016年，公司将“医疗健康产业”作为另一发展重点，均是深度契合

了国家制定的“一带一路”和“医疗健康产业”的宏观战略，“一带一路”和医疗健康产业良好的发展前景为公司业务发展

提供了广阔的市场空间。工程施工方面，海外业务的先发优势，使得公司积淀了丰富的管理经验，优质的客户资源，培养了

优秀的人才队伍，为未来海外业务的进一步发展打下了坚实的基础；随着国内基础设施及医疗PPP业务的开展，管理团队的

建设完成，国内施工业务也将快速发展。医疗健康方面，公司已于四川、河南、湖北、贵州等地建立了项目组，收购了武汉

商职医院，中标了多个医疗PPP项目，与多家医学院校建立了合作关系，引进了包括医疗专家、医院管理、医疗投融资在内

的各类人才，为医疗业务健康发展提供了有力支撑。

2、规范高效的管控体系，充分市场化的运营机制

随着公司规模和经营范围的日益扩大，企业管理日趋复杂，公司及时制定了各项管理制度和授权制度，规范审批流程、

减少管理层级，提高工作效率和执行力，确保公司业务高效顺畅运行。在运营机制上，公司勇于面对激烈的市场竞争，坚持

市场为导向，尊重市场客观规律，不断提高企业自身管理水平，及时应对市场变化，以不断提高公司市场形象、施工质量和

盈利能力。

3、一体化设计施工优势

公司拥有比较齐备的建筑施工资质和一体化施工经验和项目管理能力，使公司能够为客户提供由土建、装饰、机电安装

和幕墙全产业链的施工与设计一体化服务，可独立完成建筑工程项目的全过程实施。公司在建筑工程领域能够形成合力优势，

可合理化安排项目采购、用工、施工计划，优化项目进度，降低项目成本。优秀的设计能力、过硬的施工质量、高效的施工

进度以及全面优质的服务能力，提高了客户满意度。

4、成本与质量控制优势

公司建立了较为完善的材料采购、劳务管理及质量控制制度，采购中通过采取拦标价模式，对供应商进行筛选，建立了

合格供应商库，在项目前期即能确保项目材料采购成本控制在可控范围内。通过锁定项目工艺要求与时间要求，锁定劳务的

成本。公司在图纸设计、原材料采购、项目施工管理各个环节建立了严格的质量控制体系，确保项目施工质量，赢得了良好

信誉和广大客户的认同。

5、人才优势

公司核心管理团队人员均有多年的建筑施工从业经历，业务能力强、经验丰富，具有较强的管理能力和技术水平，公司

始终坚持“人才是企业最宝贵的财富”的人才理念，积极进取的经营管理团队是公司稳定健康持续发展的基石。

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第四节经营情况讨论与分析

一、概述

2017年上半年，随着国家“一带一路”建设、京津冀协同发展及长江经济带发展三大战略不断实施和深入推进，基础设

施、工程施工建设迎来较好发展契机，公司积极抓住机遇，大力拓展海外“一带一路”的工程承包及投资业务，加大国内医

疗和基础设施PPP项目投资及建设力度，取得良好效果。

海外业务发展方面，公司先后与东南亚多个国家和地区签署了重大施工合同，与中国核工业第二二建设有限公司签订《战

略合作框架协议》、与柬埔寨皇家企业集团及中铁十七局集团有限公司签订《关于柬埔寨铁路网建设谅解备忘录》、中标柬

埔寨炼油厂项目等，有利于公司拓展国内外工程承包业务种类、范围，提升公司竞争优势和整体盈利水平，致力打造“建筑

施工综合解决方案供应商”。海外业务拓展保持较好发展势头，截至报告期末，海外在手订单超过400亿元。基础设施投资

领域，公司以PPP方式中标了扶沟县高铁片区基础设施PPP项目、贾鲁河扶沟县城区段综合治理（调整）工程PPP项目、扶沟

县全民健身中心建设项目（二期）（PPP模式）等，总投资金额为10.61亿元。

未来，基于对国内外建筑施工市场和医疗健康及基础设施行业的现状分析及未来发展前景的研判，公司将继续强化国外

“一带一路”的工程施工及投资，加强国内医疗健康与基础设施PPP业务的投资力度，保证公司现有业务的快速发展。

另外，为保证国内业务的稳定发展，公司响应国家设立雄安新区的号召，支持雄安新区建设，公司拟将下属建筑施工类

公司神州长城国际工程有限公司、神州长城西南建设工程有限公司等注册地址迁到雄安新区，迁址后有助于公司开展该地区

业务，符合公司的整体发展战略。

报告期内，公司实现营业收入3,025,082,356.80元，比上年同期增加54.85%；营业利润331,347,066.35元，比上年同期

增加55.52%；归属于上市公司股东的净利润268,606,450.03元，比上年同期增加32.78%。

二、主营业务分析

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入 3,025,082,356.80 1,953,574,755.51 54.85% 国内 PPP 及总承包项目增加所致

营业成本 2,319,598,615.76 1,460,727,131.33 58.80% 收入增加所致

业务规模增加引起工程维修费增加

销售费用 18,094,586.39 9,259,264.24 95.42%

所致

管理费用 125,176,758.15 112,993,754.29 10.78% 业务拓展导致

财务费用 139,811,809.59 70,024,674.60 99.66% 长短期借款增加及汇兑损失所致

所得税费用 56,227,138.25 37,862,759.83 48.50% 利润增加所致

研发投入 91,252,470.70 64,858,681.88 40.69% 本期加大研发投入力度所致

主要是本期回款较好，比上年增长

经营活动产生的现金流量净额 -535,997,580.19 -1,256,615,959.20 57.35%

较多所致

投资活动产生的现金流量净额 -265,219,280.44 -100,287,677.86 -164.46% 主要是投资 PPP 项目公司所致

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筹资活动产生的现金流量净额 1,308,613,716.28 1,383,660,404.96 -5.42% 本期归还借款所致

主要是本期回款较好，经营活动净

现金及现金等价物净增加额 502,768,417.94 28,377,720.07 1,671.70%

流量增加较多所致

主要系采购合同正常履行，部分预

预付款项 187,002,578.78 319,206,798.63 -41.42%

付款转至成本所致

主要系报告期承接大型项目缴纳的

其他应收款 923,145,857.89 651,012,132.91 41.80%

投标及履约保证金增加所致

其他非流动资产 365,192,873.00 116,902,258.30 212.39% 主要系投资成立 PPP 项目公司所致

短期借款 2,750,186,595.11 1,966,058,357.59 39.88% 主要系授信增加所致

主要为一年内到期的长期借款重分

一年内到期的非流动负债 814,408,879.06 175,958,998.04 362.84%

类所致

主要为一年内到期的长期借款重分

长期借款 444,341,594.32 786,858,878.82 -43.53%

类所致

归属于母公司所有者的净利润 268,606,450.03 202,299,416.64 32.78% 主要系本报告期业务规模增加所致

主要系项目业务开展顺利及回款较

销售商品、提供劳务收到的现金 1,722,890,541.67 805,577,789.73 113.87%

好所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用 √ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

主营业务构成情况

单位：元

营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同

营业收入营业成本毛利率

同期增减同期增减期增减

分行业

工程总承包 2,036,940,961.32 1,518,629,390.71 25.45% 42.36% 47.50% -2.59%

装饰工程施工 988,141,395.48 800,969,225.05 18.94% 92.03% 86.19% 2.54%

分产品

分地区

国外 1,428,218,809.70 1,017,468,548.83 28.76% -2.02% -3.17% 0.84%

国内 1,596,863,547.10 1,302,130,066.93 18.46% 222.11% 217.59% 1.16%

三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用

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四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

单位：元

本报告期末上年同期末

占总资产占总资产比重增减重大变动说明

金额金额

比例比例

货币资金 1,720,256,083.77 18.08% 1,114,361,163.46 19.27% -1.19% 变化不大

应收账款 4,828,966,377.80 50.74% 3,162,231,825.59 54.69% -3.95% 主要是本期回款较好

存货 301,728,576.28 3.17% 245,856,552.73 4.25% -1.08% 变化不大

固定资产 127,345,176.80 1.34% 95,739,662.33 1.66% -0.32% 变化不大

在建工程 3,788,297.42 0.04% 2,101,034.12 0.04% 0.00% 无变化

短期借款 2,750,186,595.11 28.90% 1,786,708,647.08 30.90% -2.00% 变化不大

长期借款 444,341,594.32 4.67% 420,458,334.52 7.27% -2.60% 变化不大

2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

报告期内，公司不存在资产权利受限情况。

五、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

135,075,100.00 97,000,000.00 39.25%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

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4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称公司类型主要业务所处行业注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

施工总承包、劳

务分包；工程勘

察设计；专业承

建筑装饰

包；建筑装饰工 8,490,666,7 2,052,478,2 2,959,812,9 382,673,8 329,920,483.

神州国际子公司和其他建 470,136,099

程设计；建筑幕 22.89 10.74 69.97 00.71 53

筑业

墙设计；工程和

技术研究和试

验发展等

报告期内取得和处置子公司的情况

□ 适用 √ 不适用

主要控股参股公司情况说明

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八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

（1）宏观经济和政策性影响

公司所从事的建筑行业以及医疗健康行业受宏观经济和政策性影响较大，国际国内经济形势的不确定性和国家政策的变

化，对公司的市场开拓和经营管理带来潜在风险。

应对措施：时刻关注国际国内经济形势，做出合理预判，适时调整经营策略和营销政策，制定应对市场变化的预案，保

证2017年经营目标的顺利实现。

（2）市场竞争加剧的风险

随着更多国内企业参与到国际建筑市场的竞争当中，公司海外业务经营有可能会受到一定冲击。

应对措施：加强人才团队建设，发挥公司海外业务先发优势，总结经验，提高自身项目管控能力，不断增强公司核心竞

争力。

（3）业务规模不断扩大带来的管理风险

鉴于公司正处于快速发展期，公司由原有装饰装修专业分包商向建筑施工总承包商转型，以及海外业务的快速发展和扩

张对公司的组织经营、项目管理提出了较高要求。

应对措施：加强学习和培训，不断提高公司在职管理人员、技术人员业务素质，引进高层次人才，提高公司整体管理水

平和技术能力，以充分适应公司快速发展的步伐。

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第五节重要事项

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引

2017 年 5 月 20 日披

露于巨潮资讯网、

《证券时报》、香港

2016 年度股东大会年度股东大会 39.58% 2017 年 05 月 19 日 2017 年 05 月 20 日商报》的《2016 年

度股东大会决议公

告》（公告编号：

2017-042）

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及

截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

股改承诺无无无无无

收购报告书或权益变

无无无无无

动报告书中所作承诺

发行股份购买资产所获股份："本人通过本

次重组获得的中冠股份的新增股份，自该等

新增股份上市之日起至 36 个月届满之日及

本人在本次重组项下业绩补偿义务履行完 2015 年 03

资产重组时所作承诺陈略、何飞燕股份锁定 36 个月严格履行

毕之日前（以较晚者为准，以下简称"锁定月 19 日

期"）将不以任何方式进行转让，包括但不

限于通过证券市场公开转让或通过协议方

式转让，也不委托他人管理本人持有的中冠

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股份的股份。本次重组交易完成后 6 个月

内如中冠股份股票连续 20 个交易日的收

盘价低于本次发行价，或者交易完成后 6

个月期末收盘价低于本次发行价的，则本人

持有中冠股份的股份锁定期自动延长 6 个

月（若上述期间中冠股份发生派发股利、送

红股、转增股本或配股等除息、除权行为的，

则前述发行价以经除息、除权等因素调整后

的价格计算）。如本次重组交易因涉嫌所提

供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被

中国证监会立案调查的，在案件调查结论明

确以前，本人不转让所持中冠股份的股份。

前述锁定期届满后，本人通过本次重组获得

的中冠股份新增股份的出售或转让，按中国

证券监督管理委员会和深圳证券交易所的