证券代码:002321 证券简称:华英农业 公告编号:2016-087
河南华英农业发展股份有限公司
关于拟开展商品期货套期保值业务的公告
本公司及全体董事保证公告内容真实、准确和完整,不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏
一、开展套期保值的目的和必要性
玉米、豆粕、豆油、小麦是公司的主要饲料生产原料,采购成
本通常占公司总体经营成本的 50%以上。公司对原料的采购采取价
格低时多买、价格高时少买的策略,争取将全年的原料平均采购价
格保持在一定水平,但操作难度存在两种风险,即在价格低时,大
量采购原料会占用资金,同时还占用厂库库存,原料损耗较大;在
价格高时,尽量控制原料采购数量会对生产造成影响,同时还有可
能失去一定的市场份额,为此通过控制原料数量的采购方式来控制
原料价格效果较为有限。
在期货市场进行套期保值操作,能规避玉米、豆粕等价格波动
风险,可发现价格,控制采购成本,在价格低时,通过买入期货套
期保值,以期货采购代替现货库存;在价格高时,通过卖出套期保
值锁定库存风险,这样,公司不仅可以将原料的现货库存数量控制
在正常的生产用量内,而且还能避免不利价格所带来的损失,实现
公司自身长期稳健的发展,而非追求短时的暴利。
二、期货品种
公司套期保值期货品种为与公司生产经营有直接关系的玉米、
豆粕、豆油、小麦。
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三、拟投入资金及业务期间
2016 年,公司根据实际情况,预计全年套保所需保证金合计不
超过人民币 2,000 万元。如拟投入资金有必要超过人民币 2,000 万元
的,应按照《深交所股票上市规则》《公司章程》等规定,将关于
增加期货套期保值投入总额的议案及其分析报告和具体实施方案提
交董事会、股东大会(如需要)审议通过后,方可执行。
四、套期保值的风险分析
公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风
险、套期保值的原则,不做投机性、套利性的交易操作,因此在签
定套期保值合约及平仓时进行严格的风险控制。
商品期货套期保值操作可以降低材料价格波动对公司的影响,
使公司专注于业务经营,在材料价格发生大幅波动时,仍保持一个
稳定的利润水平,但同时也会存在一定风险:
1、价格波动风险:期货行情变动较大,可能产生价格波动风
险,造成投资损失。
2、资金风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,如投入金
额过大,可能造成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金而
被强行平仓带来实际损失。
3、 内部控制风险:期货交易专业性较强,复杂程度较高,可
能会由于内控制度不完善而造成风险。
4、 技术风险:可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
五、公司采取的风险控制措施
1、公司将商品期货套期保值业务与公司生产经营情况相匹配,
严格控制期货头寸。
2、公司规定了套保方案的设计原则并规定了套保方案的具体审
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批权限。公司套期保值业务仅以规避生产经营中的商品价格风险为
目的,不涉及投机和套利交易,同时将严格遵循进行场内交易的规
定,进行套期保值业务的品种仅限于公司生产经营所需的原材料,
套期保值的数量不能超过实际现货交易的数量,期货持仓量不能超
过套期保值的现货量。
3、公司规定期货交易员应严格按照审批确定后的套保方案进行
操作,并规定了按日编制期货交易报告并提交相关审核或审批人员
的制度,确保期货交易风险控制。
4、公司以自己名义设立套期保值交易账户,使用自有资金,不
得使用募集资金直接或间接进行套期保值。
5、设立符合要求的计算机系统及相关设施,确保交易工作正常
开展,当发生故障时,及时采取相应的处理措施以减少损失。
六、会计政策及核算原则
公司衍生品交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国
财政部发布的《企业会计准则-金融工具确认和计量》及《企业会
计准则-套期保值》相关规定执行。
七、独立董事意见
1、公司在保证正常生产经营的前提下,使用自有资金开展期货
套期保值业务履行了相关的审批程序,符合国家相关法律、法规及
《公司章程》的有关规定,有利于公司降低经营风险,不存在损害
公司和全体股东利益的情况。
2、公司建立了《河南华英农业发展股份有限公司商品期货套期
保值业务管理制度》,明确了业务操作流程、审批流程及风险防控
等内部控制程序,对公司控制期货风险起到了保障的作用。
3、公司确定的年度套期保值保证金的最高额度和交易品种符合
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公司的实际生产经营情况,有利于公司合理的控制交易风险。
八、保荐机构核查意见
保荐机构东兴证券股份有限公司经核查后认为:
公司为有效控制经营风险,提高公司抵御原材料价格波动的能
力,实现稳健经营,开展商品期货套期保值业务具有一定的必要
性;公司开展的商品套期保值业务与日常经营需求紧密相关,公司
已根据相关法律法规的要求制订了《商品期货套期保值业务管理制
度》及相关的风险控制措施。公司2016年度开展商品期货套期保值
业务已经公司董事会审议通过,履行了必要的审批程序。
本保荐机构对公司开展商品期货套期保值业务无异议。
九、其他
公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被套
期项目的公允价值变动相抵销后,导致亏损金额每达到或超过公司
最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的 10%且亏损金额达
到或超过 1000 万元人民币的,公司将按照相关规定在两个交易日内
履行信息披露业务。
十、备查文件
1、第五届董事会第二十七次会议决议。
特此公告
河南华英农业发展股份有限公司
董事会
二〇一六年九月二十六日
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