证券简称：德尔未来 证券代码：002631
德尔未来科技控股集团股份有限公司
限制性股票激励计划
（草案）
德尔未来科技控股集团股份有限公司
二〇一六年九月
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
声明
本公司及全体董事、监事保证本计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信
息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本计划所获
得的全部利益返还公司。
特别提示
1、本计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
市公司股权激励管理办法》、《中小企业板信息披露业务备忘录第 4 号：股权激
励》及其他有关法律、法规、规范性文件，以及《德尔未来科技控股集团股份有
限公司章程》制订。
2、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的情形。
3、本计划激励对象不存在《上市公司股权激励管理办法》第八条规定的不
得成为激励对象的情形。
4、本计划所采用的激励形式为限制性股票，其股票来源为公司向激励对象
定向发行的德尔未来科技控股集团股份有限公司（以下简称“德尔未来”或“本
公司”、“公司”）A 股普通股。
5、本计划首次授予的激励对象共计 187 人，包括公司董事、中高层管理人
员、核心技术（业务）人员、各子公司的中高层管理人员和核心技术（业务）人
员、董事会认为对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工（不包括独立
董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、
父母、子女）。
6、本计划拟向激励对象授予不超过 875 万股限制性股票，约占本计划草案
公告时公司股本总额 64984.80 万股的 1.35%。其中首次授予 700 万股，占本计
2
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
划草案公告时公司股本总额 64984.80 万股的 1.08%；预留 175 万股，占本计划
草案公告时公司股本总额 64984.80 万股的 0.27%，预留部分占本次授予权益总
额的 20%。
在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若公司发生资本公
积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，限制性股票的授予
数量将根据本计划予以相应的调整；若公司增发股票，限制性股票数量及所涉及
的标的股票总数不做调整。
7、本计划首次授予部分限制性股票的授予价格为 13.49 元/股。在本计划公
告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若公司发生资本公积转增股本、派
发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票的授予价格将根
据本计划予以相应的调整；若公司增发股票，限制性股票的授予价格不做调整。
8、本计划有效期为首次授予的限制性股票完成登记之日起至所有限制性股
票解除限售或回购注销完毕之日止，最长不超过 60 个月。限售期为自激励对象
获授限制性股票完成登记之日起 12 个月。激励对象根据本计划获授的限制性股
票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。
首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：
解除限售数量占获授
解除限售期 解除限售时间
限制性股票数量比例
自首次授予日起 12 个月后的首个交易日起至首
第一个解除限售期 30%
次授予日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首
第二个解除限售期 30%
次授予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首
第三个解除限售期 40%
次授予日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
预留部分限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：
解除限售数量占预
解除限售期 解除限售时间 留部分限制性股票
数量比例
第一个解除限售期 自预留部分限制性股票授予日起 12 个月后的首 30%
个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 24
3
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
个月内的最后一个交易日当日止
自预留部分限制性股票授予日起 24 个月后的首
第二个解除限售期 个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 36 30%
个月内的最后一个交易日当日止
自预留部分限制性股票授予日起 36 个月后的首
第三个解除限售期 个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 48 40%
个月内的最后一个交易日当日止
9、对于按照本限制性股票激励计划授予的限制性股票，首次授予日所在年
度为 T 年度，以 T-1 年为基准年度。首次授予的限制性股票在 T 至 T+2 年的 3
个会计年度中，分年度对公司财务业绩指标进行考核，以达到公司财务业绩考核
目标作为激励对象当年度解除限售的条件，各年度业绩考核目标如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标
第一个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T 年净利润增长率不低于 20%
第二个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+1 年净利润增长率不低于 50%
第三个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+2 年净利润增长率不低于 100%
预留部分限制性股票在 T+1 至 T+3 年的 3 个会计年度中，分年度对公司财务
业绩指标进行考核，以达到公司财务业绩考核目标作为激励对象当年度解除限售
的条件，各年度业绩考核目标如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标
第一个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+1 年净利润增长率不低于 50%
第二个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+2 年净利润增长率不低于 100%
第三个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+3 年净利润增长率不低于 150%
注：上述“净利润”指标以未扣除激励成本前的净利润，且指扣除非经常性
损益前的归属于上市公司股东的净利润作为计算依据。
4
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
10、公司承诺不为激励对象依本计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他
任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
11、本计划必须满足如下条件后方可实施：公司股东大会审议通过。
12、自公司股东大会审议通过本计划且授予条件成就之日起 60 日内，公司
将按相关规定召开董事会对激励对象进行授予，并完成公告、登记。根据《管理
办法》规定上市公司不得授出权益的期间不计算在 60 日内。公司未能在 60 日内
完成上述工作的，将披露未完成的原因并终止实施本计划。
13、本计划的实施不会导致股权分布不具备上市条件。
5
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
目录
第一章 释义 ........................................................ 7
第二章 实施激励计划的目的 .......................................... 8
第三章 本计划的管理机构 ............................................ 8
第四章 激励对象的确定依据和范围 .................................... 8
一、激励对象的确定依据 .......................................... 8
二、激励对象的范围 .............................................. 9
三、激励对象的核实 .............................................. 9
第五章 激励计划具体内容 ........................................... 10
一、激励计划的股票来源 ......................................... 10
二、激励计划标的股票的数量 ..................................... 10
三、激励对象获授的限制性股票分配情况 ........................... 10
四、激励计划的有效期、授予日、限售期、解除限售安排、禁售期 ..... 11
五、限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法 ................... 13
六、限制性股票的授予与解除限售条件 ............................. 14
七、限制性股票激励计划的调整方法和程序 ......................... 18
八、限制性股票会计处理 ......................................... 19
第六章 本计划的相关程序 ........................................... 21
一、激励计划实施程序 ........................................... 21
二、限制性股票的授予程序 ....................................... 22
三、限制性股票的解除限售程序 ................................... 23
四、本计划的变更、终止程序 ..................................... 23
第七章 公司/激励对象各自的权利义务 ................................ 24
一、公司的权利与义务 ........................................... 24
二、激励对象的权利与义务 ....................................... 24
第八章 公司/激励对象发生异动的处理 ................................ 25
一、公司发生异动的处理 ......................................... 25
二、激励对象个人情况发生变化的处理 ............................. 26
三、公司与激励对象之间争议的解决 ............................... 27
第九章 限制性股票回购注销原则 ..................................... 27
第十章 附则 ....................................................... 29
6
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
第一章 释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
德尔未来、本公司、公
指 德尔未来科技控股集团股份有限公司。
司
以公司股票为标的，对公司董事、中高层管理人员、核心技术
（业务）人员、各子公司的中高层管理人员和核心技术（业务）
激励计划、本计划 指
人员、董事会认为对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其
他员工进行长期性的激励计划。
公司根据本计划规定的条件，授予激励对象一定数量的公司 A
限制性股票、标的股票 指
股普通股。
按照本计划规定获得限制性股票的公司董事、中高层管理人
员、核心技术（业务）人员、各子公司的中高层管理人员和核
激励对象 指
心技术（业务）人员、董事会认为对公司经营业绩和未来发展
有直接影响的其他员工。
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易
授予日 指
日。
公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象获授公
授予价格 指
司股份的价格。
激励对象行使权益的条件尚未成就，限制性股票不得转让、用
限售期 指 于担保或偿还债务的期间，自激励对象获授限制性股票完成登
记之日起算。
本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股
解除限售期 指
票可以解除限售并上市流通的期间。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》。
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》。
中国证监会令第 126 号公布、自 2016 年 8 月 13 日起施行的《上
《管理办法》 指
市公司股权激励管理办法》。
深圳证券交易所 2016 年 8 月 13 日公布《中小企业板信息披露
《备忘录第 4 号》 指
业务备忘录第 4 号：股权激励》。
《公司章程》 指 《德尔未来科技控股集团股份有限公司章程》。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。
证券交易所 指 深圳证券交易所。
元 指 人民币元。
注：本草案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
7
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
第二章 实施激励计划的目的
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动
公司管理人员及核心技术（业务）人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益
和董事、高级管理人员及其他员工个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的
长远发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等原则，根据《公
司法》、《证券法》、《管理办法》、《备忘录第 4 号》等有关法律、法规和规范性文
件以及《公司章程》的规定，制定本计划。
第三章 本计划的管理机构
一、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本计划的实施、变更
和终止。股东大会可以在其权限范围内将与本激励计划相关的部分事宜授权董事
会办理。
二、董事会是本计划的执行管理机构，下设薪酬与考核委员会，负责拟订和
修订本计划并报董事会审议，董事会对本计划审议通过后，报股东大会审议。董
事会在股东大会授权范围内办理本计划的相关事宜。
三、监事会是本计划的监督机构，负责审核激励对象的名单。监事会就本计
划是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发
表意见；并对本计划的实施是否符合相关法律、行政法规、部门规章和证券交易
所业务规则进行监督。
四、独立董事应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害
公司及全体股东的利益发表独立意见，并就本计划向所有股东征集委托投票权。
独立董事或监事会认为有必要的，可以建议上市公司聘请独立财务顾问，对激励
计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对
股东利益的影响发表专业意见。
第四章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
（一）激励对象确定的法律依据
8
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规、
规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据
本计划激励对象为目前公司董事、中高层管理人员、核心技术（业务）人员、
各子公司的中高层管理人员和核心技术（业务）人员、董事会认为对公司经营业
绩和未来发展有直接影响的其他员工（不包括独立董事、监事及单独或合计持有
公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女）。
二、激励对象的范围
本计划涉及的激励对象共计 187 人，包括：
（一）公司董事、高级管理人员；
（二）公司核心技术（业务）人员、中层管理人员；
（三）各子公司的中高层管理人员和核心技术（业务）人员；
（四）董事会认为对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会聘
任。所有激励对象均须在本计划的考核期内与公司或公司的子公司具有雇佣或劳
务关系。
预留权益授予的激励对象在本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，
经董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律
意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12 个
月未明确激励对象的，预留权益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的
标准确定。
三、激励对象的核实
（一）本计划经董事会审议通过后，公司将在内部公示激励对象的姓名和职
务，公示期不少于 10 天。
（二）公司监事会将对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公
9
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
司股东大会审议本计划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的说
明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司监事会核实。
第五章 激励计划具体内容
一、激励计划的股票来源
本计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行的德尔未来 A 股普
通股。
二、激励计划标的股票的数量
本计划拟向激励对象授予不超过 875 万股限制性股票，约占本计划草案公告
时公司股本总额 64984.80 万股的 1.35%。其中首次授予 700 万股，占本计划草
案公告时公司股本总额 64984.80 万股的 1.08%；预留 175 万股，占本计划草案
公告时公司股本总额 64984.80 万股的 0.27%，预留部分占本次授予权益总额的
20%。
三、激励对象获授的限制性股票分配情况
授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：（以下百分比计
算结果四舍五入，保留两位小数）
获授的限制性股票 占授予限制性股票 占目前总股本
姓名 职务
数量（万股） 总数的比例 的比例
姚红鹏 董事、副总经理 40 4.57% 0.06%
史旭东 董事 15 1.71% 0.02%
张立新 董事、副总经理 30 3.43% 0.05%
吴惠芳 财务总监 20 2.29% 0.03%
副总经理、董事会
栾承连 15 1.71% 0.02%
秘书
中层管理人员（共计 29 人） 199.9 22.85% 0.31%
核心业务人员（共计 64 人） 201.4 23.02% 0.19%
核心技术人员（共计 28 人） 121 13.83% 0.31%
其他骨干员工（共计 61 人） 57.7 6.59% 0.09%
10
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
预留 175 20.00% 0.27%
合计 875 100.00% 1.35%
注：1、本计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股
份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
2、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票
均未超过本计划提交股东大会时公司股本总额的 1%。公司全部有效的激励计划
所涉及的标的股票总数累计不超过本计划提交股东大会时公司股本总额的 10%。
3、预留部分的激励对象在本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经
董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意
见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。
四、激励计划的有效期、授予日、限售期、解除限售安排、禁售期
（一）有效期
本计划的有效期为首次授予的限制性股票完成登记之日起至所有限制性股
票解除限售或回购注销完毕之日止，最长不超过 60 个月。
（二）授予日
首次授予日在本计划经公司股东大会审议通过后由公司董事会确定。自公司
股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司将按相关规定召开董事会对
激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。根据《管理办法》规定上市
公司不得授出权益的期间不计算在 60 日内。公司未能在 60 日内完成上述工作的，
将披露未完成的原因并终止实施本计划。公司将在股权激励计划经股东大会审议
通过后 12 个月内明确预留权益的授予对象；超过 12 个月未明确激励对象的，预
留权益失效。
授予日必须为交易日，且不得为下列区间日：
1、公司定期报告公告前 30 内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告
日期的，自原预约公告日前 30 起算，至公告前 1 日；
2、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日内；
3、自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
11
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后 2 个交易日内；
4、中国证监会及证券交易所规定的其它期间。
（三）限售期
限售期为自激励对象获授限制性股票完成登记之日起 12 个月。激励对象根
据本计划获授的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。
（四）解除限售安排
在解除限售期内，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，
未满足解除限售条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购注销。
首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：
解除限售数量占获授
解除限售期 解除限售时间
限制性股票数量比例
自首次授予日起 12 个月后的首个交易日起至首
第一个解除限售期 30%
次授予日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首
第二个解除限售期 30%
次授予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首
第三个解除限售期 40%
次授予日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
预留部分限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：
解除限售数量占预
解除限售期 解除限售时间 留部分限制性股票
数量比例
自预留部分限制性股票授予日起 12 个月后的首
第一个解除限售期 个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 24 30%
个月内的最后一个交易日当日止
自预留部分限制性股票授予日起 24 个月后的首
第二个解除限售期 个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 36 30%
个月内的最后一个交易日当日止
自预留部分限制性股票授予日起 36 个月后的首
第三个解除限售期 个交易日起至预留部分限制性股票授予日起 48 40%
个月内的最后一个交易日当日止
12
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
激励对象因获授的限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利
在解除限售时向激励对象支付；若根据本计划不能解除限售，则由公司收回。激
励对象获授的限制性股票由于资本公积金转增股本、股票红利、股票拆细而取得
的股份同时限售，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股份的解除限售
期与限制性股票解除限售期相同。
在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件
而不能申请解除限售的该期限制性股票，公司将按本计划规定的原则回购并注销
激励对象相应尚未解除限售的限制性股票。
（五）禁售期
本计划的禁售期规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性
文件和《公司章程》执行，具体规定如下：
1、激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有
的本公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本
公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。
2、激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入
后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
3、在本计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规
范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定
发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改
后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规
定。
五、限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法
（一）首次授予部分限制性股票的授予价格
首次授予部分限制性股票的授予价格为每股 13.49 元，即满足授予条件后，
激励对象可以每股 13.49 元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票。
13
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
（二）首次授予部分限制性股票授予价格的确定方法
授予限制性股票授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
1、本计划公告前 1 个交易日公司股票交易均价每股 26.98 元的 50%，为每
股 13.49 元；
2、本计划公告前 60 个交易日公司股票交易均价每股 23.16 元的 50%，为每
股 11.58 元。
（三）预留部分限制性股票授予价格的确定方法
预留部分限制性股票在每次授予前，须召开董事会审议通过相关议案，并披
露授予情况的摘要。预留部分限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，且不
低于下列价格较高者：
1、预留限制性股票授予董事会决议公布前 1 个交易日的公司股票交易均价
的 50%；
2、预留限制性股票授予董事会决议公布前 20 个交易日、60 个交易日或者
120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
六、限制性股票的授予与解除限售条件
（一）限制性股票的授予条件
激励对象只有在同时满足下列条件时，才能获授限制性股票：
1、公司未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
14
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）限制性股票的解除限售条件
解除限售期内，同时满足下列条件时，激励对象已获授的限制性股票才能解
除限售：
1、公司未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未解除
限售的限制性股票由公司回购注销。对该等情形负有个人责任的，回购价格不得
高于授予价格。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
15
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
激励对象发生上述情形之一的，根据本激励计划已获授但尚未解除限售的限
制性股票由公司回购注销，回购价格不得高于授予价格。
3、对于按照本限制性股票激励计划授予的限制性股票，首次授予日所在年
度为 T 年度，以 T-1 年为基准年度。首次授予的限制性股票在 T 至 T+2 年的 3
个会计年度中，分年度对公司财务业绩指标进行考核，以达到公司财务业绩考核
目标作为激励对象当年度解除限售的条件；预留部分限制性股票在 T+1 至 T+3
年的 3 个会计年度中，分年度对公司财务业绩指标进行考核，以达到公司财务业
绩考核目标作为激励对象当年度解除限售的条件。
（1）公司业绩考核要求
首次授予的限制性股票各年度业绩考核目标如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标
第一个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T 年净利润增长率不低于 20%
第二个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+1 年净利润增长率不低于 50%
第三个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+2 年净利润增长率不低于 100%
预留部分限制性股票各年度业绩考核目标如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标
第一个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+1 年净利润增长率不低于 50%
第二个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+2 年净利润增长率不低于 100%
16
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
第三个解除限售期 以 T-1 年的净利润为基数，T+3 年净利润增长率不低于 150%
注：上述“净利润”指标以未扣除激励成本前的净利润，且指扣除非经常性
损益前的归属于上市公司股东的净利润作为计算依据。
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象考核当年可解除限售的限制
性股票不得解除限售，对应的限制性股票由公司回购注销。
由本次股权激励产生的激励成本将在经常性损益中列支。
（2）个人绩效考核要求
根据公司现行绩效考核相关管理办法，激励对象上一年度绩效考核合格。
（3）考核指标设定的科学性和合理性说明
本次限制性股票激励计划由公司层面业绩考核和个人层面绩效考核组成。
公司层面业绩考核指标为净利润增长率，净利润是反映企业经营效益及管理绩效
最重要的指标，净利润增长率是公司盈利能力及成长性的最终体现。
公司 2013 年度至 2015 年度的净利润增长率分别为 26.40%、40.28%、6.40%，
三年净利润复合增长率为 23.57%，2016 年半年度净利润增长率为 15.23%。在综
合考虑历史业绩、经营环境、行业状况及未来发展规划等因素的基础上，公司为
本次限制性股票激励计划设定未来四年净利润增长率分别不低于 20%、50%、
100%、150%的业绩考核目标,四年净利润复合增长率为 25.74%。在目前国内经济
结构调整、市场需求下滑、行业竞争加剧的背景下，本次设定的净利润复合增长
率目标高于前三年水平，具有一定的挑战性，同时兼顾压力与动力。业绩指标设
定不仅有助于公司提升竞争力，增加公司对行业内人才的吸引力，为公司核心队
伍的建设起到积极的促进作用；也有利于充分调动公司核心骨干员工的主动性和
创造性，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，为股东带来更高效、更持久
的回报。
除公司层面业绩考核指标外，本次限制性股票激励计划还设定了个人层面的
绩效考核指标，对激励对象个人的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价，只
有在两个指标同时达成的情况下，激励对象获授的限制性股票才能解除限售。
综上，本计划的考核指标体系设定具有全面性、科学性及可操作性，对激励
17
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
对象而言，激励性和约束性兼具，可以能达到本计划的考核效果。
七、限制性股票激励计划的调整方法和程序
（一）限制性股票数量的调整方法
若在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有资本
公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项，应对限制性股票
数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送
股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）/（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为
配股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调
整后的限制性股票数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩
为 n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
4、派息、增发
公司发生派息或增发时，限制性股票的授予数量不做调整。
（二）授予价格的调整方法
若在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有派
息、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项，应对限
制性股票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
18
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整
后的授予价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价格。
经派息调整后，P 仍须大于 1。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的授予价格不做调整。
（三）限制性股票激励计划调整的程序
公司股东大会授权公司董事会，当出现前述情况时由公司董事会决定调整限
制性股票数量、授予价格。律师应当就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章
程》和本计划的规定出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，公司应当及
时披露董事会决议公告，同时公告律师事务所意见。
八、限制性股票会计处理
按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在限售期的每
个资产负债表日，根据最新取得的可解除限售人数变动、业绩指标完成情况等后
19
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
续信息，修正预计可解除限售的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）会计处理方法
1、授予日
根据公司向激励对象定向发行股份的情况确认股本和资本公积。
2、限售期内的每个资产负债表日
根据会计准则规定，在限售期内的每个资产负债表日，将取得职工提供的服
务计入成本费用，同时确认所有者权益或负债。
3、解除限售日
在解除限售日，如果达到解除限售条件，可以解除限售；如果全部或部分股
票未被解除限售而失效或作废，按照会计准则及相关规定处理。
4、限制性股票的公允价值及确定方法
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》的相关规定，公司以 Black-Scholes 模型（B-S 模型）作
为定价模型，扣除限制性因素带来的成本后作为限制性股票的公允价值。公司对
首次授予的限制性股票的公允价值进行了预测算（授予时进行正式测算），测算
得出每股限制性股票的公允价值约为 9.77 元。具体参数选取如下：
（1）假设授予日公司收盘价为 29.26 元/股（假设较最近一个交易日收盘价
上涨 10%）
（2）历史波动率：采用公司股价的历史波动率
（3）无风险利率：1.50%、2.10%、2.75%、2.75%（分别采用中国人民银行
制定的金融机构 1 年期、2 年期、3 年期及以上存款基准利率）
（4）股息率：0.78%（上市以来公司股息率的平均值）
（二）预计限制性股票激励计划实施对各期经营业绩的影响
公司首次授予激励对象限制性股票数量为 700 万股（不含预留部分），按照
相关估值工具确定授予日限制性股票的公允价值，最终确认授予日德尔未来向激
励对象授予的权益工具公允价值总额为 6836.19 万元，该等公允价值总额作为德
20
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
尔未来本次股权激励计划的总成本将在股权激励计划的实施过程中按照解除限
售比例进行分期确认。根据会计准则的规定，具体金额应以实际授予日计算的股
份公允价值为准。假定授予日为 2016 年 12 月 1 日，据测算，限制性股票激励计
划实施对各期会计成本的影响如下表所示：
限制性股票 限制性股票 限制性股票 摊销费用（万元）
股数 单位价值 总价值
2016 2017 2018 2019
（万股） （元/股） （万元）
700 9.77 6836.19 367.60 4188.06 1646.43 634.09
以目前信息初步估计，在不考虑本计划对公司业绩的刺激作用情况下，限制
性股票费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响，但影响程度不大。若考虑限
制性股票激励计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队的积极性，提
高经营效率，降低代理人成本，本计划带来的公司业绩提升将高于因其带来的费
用增加。
第六章 本计划的相关程序
一、激励计划实施程序
（一）公司董事会应当依法对本激励计划作出决议。董事会审议本激励计划
时，作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。董事会应当
在审议通过本计划并履行公示、公告程序后，将本计划提交股东大会审议；同时
提请股东大会授权，负责实施限制性股票的授予、解除限售和回购工作。
（二）独立董事及监事会应当就激励计划草案是否有利于上市公司的持续发
展，是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表意见。独立董事或监
事会认为有必要的，可以建议上市公司聘请独立财务顾问，对激励计划的可行性、
是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响
发表专业意见。
（三）本计划经公司股东大会审议通过后方可实施。本公司将在召开股东大
会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示激励对象的姓名和职务，公
示期不少于 10 天。监事会应当对激励名单进行审核，充分听取公示意见。上市
公司应当在股东大会审议激励计划前 5 日披露监事会对激励名单审核及公示情
21
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
况的说明。
（四）公司股东大会在对本次限制性股票激励计划进行投票表决时，独立董
事应当就本次限制性股票激励计划向所有的股东征集委托投票权。股东大会应当
对《管理办法》第九条规定的股权激励计划内容进行表决，并经出席会议的股东
所持表决权的 2/3 以上通过，单独统计并披露除公司董事、监事、高级管理人员、
单独或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东的投票情况。
公司股东大会审议股权激励计划时，作为激励对象的股东或者与激励对象存
在关联关系的股东，应当回避表决。
（五）本激励计划经公司股东大会审议通过，且达到本激励计划规定的授予
条件时，公司在规定时间内向激励对象授予限制性股票。经股东大会授权后，董
事会负责实施限制性股票的授予、解除限售和回购。
二、限制性股票的授予程序
（一）股东大会审议通过本计划后，公司与激励对象签署股权激励相关协议，
以此约定双方的权利义务关系。公司董事会根据股东大会的授权办理具体的限制
性股票授予事宜。
（二）公司在向激励对象授出权益前，董事会应当就本计划设定的激励对象
获授权益的条件是否成就进行审议并公告。
（三）独立董事及监事会应当同时发表明确意见。律师事务所应当对激励对
象获授权益的条件是否成就出具法律意见。
（四）公司监事会应当对限制性股票授予日及激励对象名单进行核实并发表
意见。
（五）公司向激励对象授出权益与本计划的安排存在差异时，独立董事、监
事会（当激励对象发生变化时）、律师事务所、独立财务顾问应当同时发表明确
意见。
（六）本计划经股东大会审议通过后，公司应当在 60 日内授予激励对象限
制性股票并完成公告、登记。根据《管理办法》规定上市公司不得授出权益的期
间不计算在 60 日内。公司董事会应当在授予的限制性股票登记完成后应及时披
22
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
露相关实施情况的公告。若公司未能在 60 日内完成上述工作的，本计划终止实
施，董事会应当及时披露未完成的原因且 3 个月内不得再次审议股权激励计划。
预留权益的授予对象应当在本计划经股东大会审议通过后 12 个月内明确，
超过 12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。
（七）公司授予限制性股票前，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所
确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。
三、限制性股票的解除限售程序
（一）在解除限售日前，公司应确认激励对象是否满足解除限售条件，对于
满足解除限售条件的激励对象，由公司统一办理解除限售事宜，对于未满足条件
的激励对象，由公司按照本计划的规定办理回购注销事宜。
（二）激励对象可对已解除限售的限制性股票进行转让，但公司董事、高级
管理人员所持股份的转让应当符合有关法律、法规和规范性文件的规定。
（三）公司解除激励对象限制性股票限售前，应当向证券交易所提出申请，
经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。
四、本计划的变更、终止程序
（一）本计划的变更程序
1、公司在股东大会审议本计划之前拟变更本计划的，需经董事会审议通过。
2、公司在股东大会审议通过本计划之后变更本计划的，应当由股东大会审
议决定，且不得包括下列情形：
（1）导致提前解除限售的情形；
（2）降低授予价格的情形。
独立董事、监事会应当就变更后的方案是否有利于上市公司的持续发展，是
否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表独立意见。律师事务所应当
就变更后的方案是否符合本办法及相关法律法规的规定、是否存在明显损害上市
公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
（二）本计划的终止程序
23
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
1、公司在股东大会审议本计划之前拟终止实施本计划的，需经董事会审议
通过。
2、公司在股东大会审议通过本计划之后终止实施本计划的，应当由股东大
会审议决定。
3、律师事务所应当就公司终止实施激励是否符合本办法及相关法律法规的
规定、是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
第七章 公司/激励对象各自的权利义务
一、公司的权利与义务
（一）公司具有对本计划的解释和执行权，并按本计划规定对激励对象进行
绩效考核，若激励对象未达到本计划所确定的解除限售条件，公司将按本计划的
规定回购并注销激励对象相应尚未解除限售的限制性股票。
（二）公司承诺不为激励对象依限制性股票激励计划获取有关限制性股票提
供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
（三）公司应及时按照有关规定履行限制性股票激励计划申报、信息披露等
义务。
（四）公司应当根据限制性股票激励计划及中国证监会、证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司等的有关规定，积极配合满足解除限售条件的激励对
象按规定解除限售。但若因中国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限责
任公司的原因造成激励对象未能按自身意愿解除限售并给激励对象造成损失的，
公司不承担责任。
（五）法律、法规规定的其他相关权利义务。
二、激励对象的权利与义务
（一）激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为
公司的发展做出应有贡献。
（二）激励对象应当按照本计划规定限售其获授的限制性股票。
24
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
（三）激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。
（四）激励对象所获授的限制性股票，经中国证券登记结算有限责任公司登
记过户后便享有其股票应有的权利，包括但不限于该等股票的分红权、配股权等。
在限制性股票解除限售之前，激励对象根据本计划获授的限制性股票(包含因该
等股票取得的股票股利)予以限售，该等股票不得转让、用于担保或用于偿还债
务。
（五）激励对象因获授的限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应
付股利在解除限售时向激励对象支付；若根据本计划不能解除限售，则由公司收
回。
（六）激励对象因激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税
及其它税费。
（七）法律、法规规定的其他相关权利义务。
第八章 公司/激励对象发生异动的处理
一、公司发生异动的处理
（一）公司出现下列情形之一时，本计划即行终止：
1、公司最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
2、公司最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或
者无法表示意见的审计报告；
3、公司上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进
行利润分配的情形；
4、公司出现法律法规规定不得实行股权激励的情形；
5、中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
当公司出现终止本计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未解除限售的限
制性股票不得解除限售，由公司回购注销；对该等情形负有个人责任的，回购价
格不得高于授予价格。
（二）公司出现下列情形之一时，本计划不做变更，按本计划的规定继续执
25
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
行：
1、公司控制权发生变更；
2、公司出现合并、分立等情形。
（三）公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不
符合限制性股票授予条件或解除限售安排的，未解除限售的限制性股票由公司回
购注销处理，回购价格不得高于授予价格；激励对象获授的限制性股票已解除限
售的，所有激励对象应当将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。董事会应
当按照本计划规定收回激励对象所得全部利益。
二、激励对象个人情况发生变化的处理
（一）当发生以下情况时，在情况发生之日，激励对象已获授但尚未解除限
售的限制性股票不得解除限售，由公司以授予价格回购注销，回购价格不得高于
授予价格：
（1）违反国家法律法规、《公司章程》或公司内部管理规章制度的规定，或
发生劳动合同约定的失职、渎职行为，严重损害公司利益或声誉，或给公司造成
直接或间接经济损失；
（2）公司有充分证据证明该激励对象在任职期间，存在受贿、索贿、贪污、
盗窃、泄露经营和技术秘密等损害公司利益、声誉等的违法违纪行为，直接或间
接损害公司利益；
（3）因犯罪行为被依法追究刑事责任；
（4）单方面提出终止或解除与公司订立的劳动合同或聘用合同；
（5）与公司所签订的劳动合同或聘用合同期满，个人提出不再续签；
（6）因个人原因而致使公司提出解除或终止劳动合同（包括被公司辞退、
除名等）；
（7）董事会认定的类似情形。
（二）当发生以下情况时，在情况发生之日，激励对象已获授但尚未解除限
售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销。
（1）成为独立董事、监事或其他不能持有公司股票或限制性股票的人员；
（2）因非执行职务的原因丧失劳动能力或身故；
26
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
（3）到法定年龄退休且退休后不继续在公司任职的；
（4）因公司经营调整（包括但不限于裁员），公司单方面终止或解除与激
励对象订立的劳动合同、聘用合同的；
（5）因考核不合格或董事会认定不能胜任工作岗位，经公司董事会批准；
（6）董事会认定的类似情形。
（三）特殊情形处理
（1）激励对象因被公司委派到上市公司下属企业任职而解除与公司的劳动
合同或聘用合同的，其获授的限制性股票完全按照职务变更前本计划规定的程序
进行；
（2）激励对象因执行职务负伤而导致丧失劳动能力的，其所获授的限制性
股票不作变更，仍可按照本计划规定的程序进行。发生上述情形时，激励对象个
人绩效考核条件不再纳入解除限售条件；
（3）激励对象因执行职务身故的，其获授的限制性股票将由其指定的财产
继承人或法定继承人代为持有，并按照身故前本计划规定的程序进行。发生上述
情形时，激励对象个人绩效考核条件不再纳入解除限售条件。
（四）其它未说明的情况由董事会认定，并确定其处理方式。
三、公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本计划和股权激励计划相关协议的规定解
决；规定不明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应
提交公司住所所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
第九章 限制性股票回购注销原则
公司按本计划规定回购注销限制性股票的，除本计划另有约定外，回购价格
为授予价格，但根据本计划需对回购价格进行调整的除外。
（一）回购价格的调整方法
激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股
本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等影响公司股本总量或公司股票价格
事项的，公司应对尚未解除限售的限制性股票的回购价格做相应的调整，调整方
27
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
法如下：
1、公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细
P＝P0/（1＋n）
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予
价格；n 为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率（即每股股票
经转增、送股或股票拆细后增加的股票数量）。
2、缩股
P＝P0÷n
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予
价格；n 为每股的缩股比例（即 1 股股票缩为 n 股股票）。
3、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×(1＋n)]
其中：P1 为股权登记日当天收盘价；P2 为配股价格；n 为配股的比例（即
配股的股数与配股前公司总股本的比例）。
4、增发
公司在增发新股的情况下，限制性股票的回购价格不做调整。
（二）回购价格的调整程序
1、公司股东大会授权公司董事会依上述已列明的原因调整限制性股票的回
购价格。董事会根据上述规定调整回购价格后，应及时公告。
2、因其他原因需要调整限制性股票回购价格的，应经董事会做出决议并经
股东大会审议批准。
（三）回购注销的程序
1、公司及时召开董事会审议回购股份方案，并将回购方案提交股东大会批
准；
2、公司按照本激励计划的规定实施回购时，应向证券交易所申请解除限售
该等限制性股票，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。
28
德尔未来科技控股集团股份有限公司 限制性股票激励计划（草案）
3、公司按照本计划的规定实施回购时，应按照《公司法》的规定进行处理。
（四）购股资金的利息补偿
若无特殊说明，公司因本计划的规定实施回购时，应向激励对象支付对应股
份的购股资金及其同期利息，利率按同期央行存款基准利率计算。
第十章 附则
一、本计划在公司股东大会审议通过后生效；
二、本计划由公司董事会负责解释。
德尔未来科技控股集团股份有限公司董事会
二〇一六年九月十三日
29
首页
微信公众号
证券之星APP
