海通证券股份有限公司
关于
上海中技投资控股股份有限公司
重大资产购买暨关联交易
之
涉及游戏公司有关事项的专项核查报告
独立财务顾问：
二零一六年九月
1
根据中国证券监督管理委员会《关于重大资产重组涉及游戏公司有关事项的
问题与解答》的要求，独立财务顾问海通证券股份有限公司对上海中技投资控股
股份有限公司重大资产购买暨关联交易的重大资产重组中涉及标的公司子公司
Jagex 的业绩真实性问题进行了专项核查（本专项核查报告中的简称如无特别说
明，则与《上海中技投资控股股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书》中
的简称具有相同的含义），具体核查情况如下：
一、Jagex 主要游戏概况
Jagex 于 2000 年成立于剑桥科学园区，是英国知名的游戏开发商和发行商。
报告期内，Jagex 游戏业务收入金额及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
2014 年度 2015 年度 2016 年 1-6 月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
客户端游戏 45,069.46 98.62 55,014.02 99.02 34,847.87 99.24
移动游戏 - - - - 91.65 0.26
其他收入 629.83 1.38 545.48 0.98 176.09 0.50
合计 45,699.30 100.00 55,559.50 100.00 35,115.61 100.00
报告期内，客户端网络游戏始终是 Jagex 主要收入来源。客户端网络游戏合
计贡献的营业收入占 Jagex 营业收入的比例达到 95%以上，其他游戏在报告期内
收入贡献较少，重要性程度相对较低。
（一）Jagex 主要游戏收入情况
报告期内，Jagex 的主要客户端网络游戏产品为《RuneScape》与《RuneScape
（Old School）》。报告期内，Jagex 上述 2 款客户端网络游戏合计收入占 Jagex
营业收入 95%以上，其他游戏产品的收入占比均较小，重要性程度相对较低。因
此海通证券和众华审计选取 Jagex 上述 2 款客户端网络游戏进行了重点核查。
（二）Jagex 主要游戏的主要数据情况
1、《RuneScape》
《RuneScape》是 Jagex 于 2001 年制作并推出的 MMORPG，该款游戏拥有
超过 2.4 亿注册用户，创造了超过 7 亿美元的累计收入。
2
（1）报告期内，《RuneScape》的主要运营数据如下：
当月用户
当月用 当月充值 当月充值 当月玩家
当月活跃用 平均在线
时间 户数（万 玩家数（万 流水（万英 ARPPU 值
户数（万人） 时长（小
人） 人） 镑） （英镑）
时）
2014 年 1 月 139.90 139.89 20.89 14.85 130.34 31.85
2014 年 2 月 124.41 124.40 20.24 15.73 157.21 33.87
2014 年 3 月 133.11 133.10 20.60 15.04 211.48 40.65
2014 年 4 月 122.79 122.78 18.67 14.29 138.80 34.43
2014 年 5 月 127.83 127.82 19.54 14.12 166.96 39.30
2014 年 6 月 131.14 131.12 21.34 14.71 184.10 38.64
2014 年 7 月 136.70 136.69 22.64 17.65 178.03 33.74
2014 年 8 月 146.46 146.45 20.95 16.98 204.13 36.30
2014 年 9 月 113.28 113.27 18.84 18.72 175.78 37.11
2014 年 10 月 131.95 131.94 20.91 17.58 200.03 39.01
2014 年 11 月 137.39 137.38 19.84 17.36 213.37 43.42
2014 年 12 月 155.41 155.40 22.36 15.43 223.87 39.97
2015 年 1 月 169.24 169.22 21.19 14.98 209.22 39.19
2015 年 2 月 160.37 160.36 21.01 14.74 283.70 44.79
2015 年 3 月 171.76 171.73 21.96 14.00 296.99 45.46
2015 年 4 月 152.02 151.91 18.27 15.05 206.78 40.21
2015 年 5 月 157.53 157.42 18.65 13.81 222.95 43.23
2015 年 6 月 149.84 149.74 17.58 14.96 203.65 40.77
2015 年 7 月 163.98 163.88 16.78 14.38 232.32 43.74
2015 年 8 月 155.27 155.17 16.08 13.40 205.60 38.78
2015 年 9 月 161.58 161.50 17.63 12.61 221.37 44.38
2015 年 10 月 159.55 159.46 17.79 13.52 209.70 41.25
2015 年 11 月 142.85 142.74 16.28 12.08 179.50 39.08
2015 年 12 月 152.96 152.83 18.87 12.68 257.64 46.89
2016 年 1 月 150.81 150.69 19.20 14.37 287.90 48.02
2016 年 2 月 125.63 125.52 17.61 16.63 293.56 51.31
2016 年 3 月 141.06 140.94 17.86 14.65 283.65 51.14
2016 年 4 月 140.93 140.81 17.36 13.68 289.12 56.43
2016 年 5 月 149.52 149.39 17.13 12.89 294.43 54.40
2016 年 6 月 131.96 131.82 17.33 14.46 262.76 50.01
注：“当月充值流水”及“当月玩家 ARPPU 值”中使用的充值金额指玩家通过充值后可以
转换为 Keys、RuneCoins、Bonds 的金额，不包括直接购买的会员资格。
（2）报告期内，《RuneScape》付费玩家地区分布情况如下：
序号 地区 2014 年占比 2015 年占比 2016 年 1-6 月占比
3
序号 地区 2014 年占比 2015 年占比 2016 年 1-6 月占比
1 北美 51.28% 55.76% 55.00%
2 北欧 20.07% 21.26% 21.70%
3 西欧 7.81% 8.63% 8.98%
4 澳大利亚与新西兰 6.08% 6.34% 6.26%
5 东亚 5.72% 1.21% 0.93%
6 南美 2.18% 1.93% 1.96%
7 东欧 1.10% 1.00% 1.14%
8 其他 5.76% 3.87% 4.05%
合计 100% 100% 100%
（3）报告期内，《RuneScape》游戏玩家充值金额区间分布如下：
时期 单个用户充值金额区间（英镑） 付费玩家人数占比 充值金额占比
0-9.99 36.0% 2.1%
10-24.99 22.2% 4.5%
25-49.99 13.9% 6.3%
50-99.99 10.9% 9.8%
2014 年
100-249.99 9.8% 19.4%
250-499.99 4.1% 18.0%
500-999.99 2.1% 17.9%
1000+ 1.0% 22.0%
0-9.99 29.7% 1.5%
10-24.99 23.1% 3.8%
25-49.99 15.0% 5.5%
50-99.99 11.8% 8.7%
2015 年
100-249.99 11.1% 18.2%
250-499.99 5.2% 18.6%
500-999.99 2.7% 19.4%
1000+ 1.4% 24.4%
0-9.99 25.2% 1.3%
10-24.99 24.6% 4.0%
25-49.99 15.7% 5.8%
2016 年 50-99.99 12.7% 9.3%
1-6 月 100-249.99 12.4% 20.1%
250-499.99 5.5% 19.8%
500-999.99 2.8% 19.5%
1000+ 1.2% 20.1%
注：充值金额指玩家通过充值后可以转换为 Keys、RuneCoins、Bonds 的金额，不包括
直接购买的会员资格。
4
2、《RuneScape（Old School）》
RuneScape（Old School）是 Jagex 于 2013 年推出的以 RuneScape2007 年的
源代码备份为基础制作的游戏版本。玩家可以通过与《RuneScape》相同的账号
登录游戏，但是所有数据、道具、任务等均与《RuneScape》独立并且不可转换。
（1）报告期内，RuneScape（Old School）的主要运营数据如下：
当月用户
当月用 当月充值 当月充值 当月玩家
当月活跃用 平均在线
时间 户数（万 玩家数（万 流水（万英 ARPPU 值
户数（万人） 时长（小
人） 人） 镑） （英镑）
时）
2014 年 1 月 22.70 22.70 12.92 51.98 N/A N/A
2014 年 2 月 21.79 21.79 11.75 51.79 N/A N/A
2014 年 3 月 22.15 22.15 12.30 52.75 N/A N/A
2014 年 4 月 22.15 22.15 11.67 43.08 N/A N/A
2014 年 5 月 27.76 27.76 12.50 31.31 N/A N/A
2014 年 6 月 36.01 36.01 14.18 30.48 N/A N/A
2014 年 7 月 35.32 35.32 14.39 36.32 N/A N/A
2014 年 8 月 34.10 34.10 12.89 38.01 N/A N/A
2014 年 9 月 29.51 29.51 11.29 35.46 N/A N/A
2014 年 10 月 31.31 31.31 12.35 37.54 N/A N/A
2014 年 11 月 29.86 29.86 11.71 38.25 N/A N/A
2014 年 12 月 49.71 49.71 13.21 24.98 N/A N/A
2015 年 1 月 35.40 35.40 14.77 42.80 N/A N/A
2015 年 2 月 61.93 61.93 16.52 27.33 N/A N/A
2015 年 3 月 83.68 83.60 20.57 32.15 12.19 17.25
2015 年 4 月 80.62 80.53 16.94 33.30 45.88 31.19
2015 年 5 月 84.17 84.07 16.82 30.79 49.89 32.55
2015 年 6 月 81.59 81.51 15.43 28.08 45.36 30.46
2015 年 7 月 75.23 75.15 14.58 33.89 47.77 31.33
2015 年 8 月 83.25 83.18 14.11 31.45 48.64 31.24
2015 年 9 月 89.89 89.81 13.91 24.34 46.31 31.45
2015 年 10 月 101.44 101.37 15.25 21.07 49.98 31.47
2015 年 11 月 85.20 85.13 17.11 25.20 45.89 28.78
2015 年 12 月 78.37 78.26 17.34 31.43 55.22 30.04
2016 年 1 月 87.69 87.61 17.16 31.18 59.81 31.99
2016 年 2 月 84.29 84.21 15.97 28.46 57.45 32.48
2016 年 3 月 96.53 96.46 18.27 27.77 68.32 33.11
2016 年 4 月 90.74 90.68 17.94 28.40 62.79 32.11
2016 年 5 月 95.69 95.61 18.19 29.94 70.94 32.48
2016 年 6 月 99.12 99.06 19.22 27.96 76.78 32.72
5
注：“当月充值流水”及“当月玩家 ARPPU 值”中使用的充值金额指玩家通过充值后可以
转换为 Bonds 游戏券的金额，不包括直接购买的会员资格。RuneScape（Old School）于 2013
年上线，于 2015 年 3 月开始开通 Bonds 转换，因此 2015 年 3 月前无“当月充值流水”及“当
月玩家 ARPPU 值”数据。
（2）报告期内，RuneScape（Old School）付费玩家地区分布情况如下：
序号 地区 2014 年占比 2015 年占比 2016 年 1-6 月占比
1 北美 53.63% 54.98% 56.13%
2 北欧 19.68% 19.89% 20.72%
3 西欧 8.17% 8.42% 8.63%
4 澳大利亚与新西兰 6.84% 6.82% 7.03%
5 东亚 3.78% 2.35% 0.61%
6 南美 2.29% 2.24% 2.27%
7 南欧 0.85% 0.91% 0.88%
8 其他 4.78% 4.41% 3.72%
合计 100% 100% 100%
（3）报告期内，RuneScape（Old School）游戏玩家充值金额区间分布如下：
时期 单个用户充值金额区间（英镑） 付费玩家人数占比 充值金额占比
0-9.99 36.5% 3.2%
10-24.99 27.2% 7.9%
25-49.99 13.9% 9.3%
50-99.99 10.2% 13.4%
2015 年
100-249.99 8.1% 23.3%
250-499.99 2.8% 17.8%
500-999.99 1.0% 13.0%
1000+ 0.4% 12.1%
0-9.99 33.2% 3.2%
10-24.99 27.3% 8.4%
25-49.99 15.8% 11.2%
2016 年 50-99.99 11.0% 15.2%
1-6 月 100-249.99 8.9% 26.3%
250-499.99 2.6% 16.9%
500-999.99 0.8% 10.7%
1000+ 0.3% 8.0%
注：充值金额指玩家通过充值后可以转换为 Bonds 的金额，不包括直接购买的会员资
格。RuneScape（Old School）于 2013 年上线，于 2015 年 3 月开始开通 Bonds 转换，因此
2014 年无充值相关数据。
6
二、游戏收入真实性的核查范围、核查方法、核查情况和核查结论
（一）Jagex 主要产品在各运营模式下充值金额前 1000 名的游戏账户核查
1、核查方式及核查程序
获取 2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月 RuneScape 系列游戏充值金额前 1000
名的游戏账户情况，账户统计内容及格式示例如下表 1-1、表 1-2-1、表 1-2-2、
表 1-2-3 及表 1-2-4 所示：
表 1-1：前 1000 名游戏账户充值信息
2014 年：
单次
玩 充
充值总 最高 单次最高
最后登录 家 在线时 登陆 值 单次最高充值订单
账号 ID 金额 充值 充值购买
时间 等 间（分） 次数 次 编号
（） 金额 的道具
级 数
（）
746639 2014-12-31 2595 166,176 5,219 568 22,042.65 69.99 1328704021297551790 :rs_spins_xxl
253705 2014-12-31 2595 173,130 11,878 387 15,589.98 69.99 1326591565290493489 :rs_spins_xxl
233618941 2014-12-22 2578 177,109 7,089 444 14,741.25 69.99 1328704023566331383 :rs_spins_xl
136927092 2014-12-31 2070 67,131 5,927 436 11,227.47 69.99 1326591565291038714 :rs_spins_xl
231427312 2014-12-31 2406 114,759 2,921 152 10,571.99 69.99 1324199027938319685 :rs_spins_200
2015 年：
单次
玩 充
在线 充值总 最高 单次最高
最后登录 家 登陆 值 单次最高充值订单
账号 ID 时间 金额 充值 充值购买
时间 等 次数 次 编号
（分） （） 金额 的道具
级 数
（）
2226 2015-12-31 2595 70,457 3,914 426 15,025.97 69.99 1324199027939493304 :rs_spins_xxl
181466004 2015-12-31 2595 181,860 7,581 248 13,259.61 69.99 1324199027939339436 :rs_spins_xxl
233618941 2015-12-31 2595 132,451 4,881 330 12,811.77 69.99 1326591565297942147 :rs_spins_xxl
Rs_Members
1157298 2015-12-31 2326 145,771 4,273 342 12,205.35 44.95 1324199027940304398
hip-12Month
290400 2015-12-31 2595 178,460 6,280 272 11,045.08 69.99 1326591565297177716 :rs_spins_xxl
2016 年 1-6 月：
7
单次
玩 充
在线 充值总 最高 单次最高
最后登录 家 登陆 值 单次最高充值订单
账号 ID 时间 金额 充值 充值购买
时间 等 次数 次 编号
（分） （） 金额 的道具
级 数
（）
2226 2015-12-31 2595 70,457 3,914 426 15,025.97 69.99 1324199027939493304 :rs_spins_xxl
181466004 2015-12-31 2595 181,860 7,581 248 13,259.61 69.99 1324199027939339436 :rs_spins_xxl
233618941 2015-12-31 2595 132,451 4,881 330 12,811.77 69.99 1326591565297942147 :rs_spins_xxl
Rs_Members
1157298 2015-12-31 2326 145,771 4,273 342 12,205.35 44.95 1324199027940304398
hip-12Month
290400 2015-12-31 2595 178,460 6,280 272 11,045.08 69.99 1326591565297177716 :rs_spins_xxl
表 1-2-1：前 1000 名游戏账户 Membership 消费信息
2014 年：
账号 ID 本期购买 Membership 数量
746639 12 个月
253705 12 个月
233618941 12 个月
136927092 12 个月
231427312 12 个月
2015 年：
账号 ID 本期购买 Membership 数量
2226 12 个月
181466004 12 个月
233618941 12 个月
1157298 12 个月
290400 12 个月
2016 年 1-6 月：
账号 ID 本期购买 Membership 数量
253410961 12 个月
235502536 12 个月
229514340 12 个月
234471950 12 个月
1429801 12 个月
表 1-2-2：前 1000 名游戏账户 Keys 消费信息
2014 年：
期初 Keys 余 本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 Keys 数 期末 Keys 余 充值消费
账号 ID
额 Keys 数量 换 Keys 数量 量 额 比
8
期初 Keys 余 本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 Keys 数 期末 Keys 余 充值消费
账号 ID
额 Keys 数量 换 Keys 数量 量 额 比
746639 - 89,860 2,173 92,033 - 100%
253705 - 32,350 240 32,590 - 100%
233618941 - 54,275 3,396 57,671 - 100%
136927092 - 4,775 197 4,972 - 100%
231427312 - 62,265 5,250 67,515 - 100%
2015 年：
期初 Keys 余 本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 Keys 数 期末 Keys 余 充值消费
账号 ID
额 Keys 数量 换 Keys 数量 量 额 比
2226 - 4,250 15 4,265 - 100%
181466004 - 65,620 - 65,620 - 100%
233618941 - 24,265 - 24,265 - 100%
1157298 - - - - - 100%
290400 - 28,440 7,527 35,967 - 100%
2016 年 1-6 月：
期初 Keys 余 本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 Keys 数 期末 Keys 余 充值消费
账号 ID
额 Keys 数量 换 Keys 数量 量 额 比
253410961 - 88,675 - 88,675 - 100.00%
235502536 449 21,285 1,110 22,822 22 100.00%
229514340 - 55,380 - 55,116 264 99.52%
234471950 - 39,900 331 40,228 3 99.99%
1429801 - 39,235 - 39,235 - 100.00%
表 1-2-3：前 1000 名游戏账户 RuneCoins 消费信息
2014 年：
本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 期末
期初 RuneCoins 充值消费
账号 ID RuneCoins 数 换 RuneCoins RuneCoins 数 RuneCoins
余额 比
量 数量 量 余额
746639 694 5,700 1,600 7,618 376 100.00%
253705 - 3,120 - 3,056 64 97.95%
233618941 - 19,628 800 20,240 188 99.08%
136927092 - 3,920 1,120 4,979 61 98.79%
10632 297 20,580 327 21,202 2 100.00%
2015 年：
本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 期末
期初 RuneCoins 充值消费
账号 ID RuneCoins 数 换 RuneCoins RuneCoins 数 RuneCoins
余额 比
量 数量 量 余额
2226 10 5,820 11,835 17,649 16 99.97%
9
本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 期末
期初 RuneCoins 充值消费
账号 ID RuneCoins 数 换 RuneCoins RuneCoins 数 RuneCoins
余额 比
量 数量 量 余额
181466004 522 7,720 - 8,241 1 100.00%
340759 303 9,600 2,139 12,029 13 100.00%
248851626 - 17,220 - 17,133 87 99.49%
244614273 - 5,700 195 5,887 8 99.86%
2016 年 1-6 月：
本期购买 本期 Bonds 兑 本期消耗 期末
期初 RuneCoins 充值消费
账号 ID RuneCoins 数 换 RuneCoins RuneCoins 数 RuneCoins
余额 比
量 数量 量 余额
491535 21 1,800 400 2,209 12 100.00%
13273840 36 2,820 400 3,226 30 100.00%
110598181 2 10,640 400 10,991 51 99.56%
417278 20 20,800 400 21,203 17 100.00%
245476893 - 2,400 400 2,724 76 97.29%
表 1-2-4：前 1000 名游戏账户 Bonds 消费信息
2014 年：
期初 Bonds 余 本期购买 Bonds 数 本期消耗 Bonds 期末 Bonds 余 充值消费
账号 ID
额 量 数量 额 比
746639 - 2,238 2,176 62 97.23%
253705 - 2,904 2,811 93 96.80%
233618941 - 1,832 1,743 89 95.14%
136927092 - 3,273 3,206 67 97.95%
646451 - 671 664 7 98.96%
2015 年：
期初 Bonds 余 本期购买 Bonds 数 本期消耗 Bonds 期末 Bonds 余 充值消费
账号 ID
额 量 数量 额 比
290400 - 1,738 1,653 85 95.11%
230294062 - 1,563 1,480 83 94.69%
52141319 - 1,216 1,128 88 92.76%
1333240 - 1,336 1,248 88 93.41%
24099557 - 2,212 2,124 88 96.02%
2016 年 1-6 月：
期初 Bonds 余 本期购买 Bonds 数 本期消耗 Bonds 期末 Bonds 余 充值消费
账号 ID
额 量 数量 额 比
229514340 - 320 312 8 97.50%
234471950 - 663 626 37 94.42%
10
期初 Bonds 余 本期购买 Bonds 数 本期消耗 Bonds 期末 Bonds 余 充值消费
账号 ID
额 量 数量 额 比
1429801 - 526 496 30 94.30%
299524 - 1,150 1,057 93 91.91%
17914963 - 1,269 1,211 58 95.43%
部分统计内容释义：
（1）Membership：指 RuneScape 系列游戏中的会员账号，玩家通过购买会员可以在未
来一定期间内享受游戏中的各项优惠，Membership 的价格如下表所示：
单位：英镑
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
1 个月会员 4.95 5.99 5.99
3 个月会员 13.75 16.49 16.49
6 个月会员 24.95 29.99 29.99
12 个月会员 44.95 53.99 53.99
青铜会员（3 个月） 14.50 18.49 18.49
白银会员（6 个月） 27.50 34.49 34.49
黄金会员（12 个月） 52.50 64.99 64.99
夏令特别会员（3 个月） 9.95 11.99 11.99
（2）Keys：指游戏中用来打开通过 Treasure Hunter 得到的宝箱的钥匙，Keys 的价格如
下表所示：
单位：英镑
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
15 keys 3.50 3.50 3.50
35 keys 6.99 6.99 6.99
75 keys 13.99 13.99 13.99
200 keys 34.99 34.99 34.99
450 keys 69.99 69.99 69.99
（3）RuneCoins：指游戏中用来购买各种武器装备及装饰道具的货币，RuneCoins
的价格如下所示：
单位：英镑
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
200 RuneCoins 3.50 3.50 3.50
420 RuneCoins 6.99 6.99 6.99
900 RuneCoins 13.99 13.99 13.99
2400 RuneCoins 34.99 34.99 34.99
11
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
5200 RuneCoins 69.99 69.99 69.99
（4）Bonds：在游戏中能用来自由兑换 Membership、RuneCoins、Keys 以及 InGameGold，
InGameGold 能用来购买游戏中的一些日常消耗道具，例如体力药水。Bonds 兑换 InGameGold
是在游戏玩家之间自由交易，兑换比例由双方自由决定。Bonds 的购买价格以及兑换
Membership、RuneCoins 和 Keys 的比例如下所示：
Bonds 购买价格
单位：英镑
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
1 Bond 3.00 3.59 3.59
Bonds 兑换 Membership、RuneCoins 和 Keys 的比例
年度/项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月
Membership （1 Bond） 14 days 14 days 14 days
Membership （2 Bonds） 29 days 29 days 29 days
Membership （3 Bonds） 45 days 45 days 45 days
青铜会员（5 Bonds） 3 months 3 months 3 months
白银会员（6 Bonds） 3 months 3 months 3 months
黄金会员（12 Bonds） 6 months 6 months 6 months
夏令特别会员（24 Bonds） 12 months 12 months 12 months
Keys （1 Bond） 12 keys 15 keys 15 keys
RuneCoins （1 Bond） 160 RuneCoins 195 RuneCoins 195 RuneCoins
（5）最后登录时间：数据统计之日游戏玩家最后登录时间；
（6）在线时间：Jagex 系统中记录的游戏玩家在线时间；
（7）充值总金额：是指 2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月各期间前 1000 名的玩家充
值的总金额；
（8）充值消费比：指游戏玩家充值后所购买的道具（RuneCoins、Keys 和 Bonds）中
当期使用完毕部分的占比。
2、UHY Hacker Young LLP IT 审计团队对上述账户信息复核
为保证本次报送数据的真实性和准确性，UHY Hacker Young LLP 的 IT 审计
团队采用计算机辅助审计技术（CAATs），在对上述账号统计记录中的在线时间、
充值金额、期初 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量、购买 Memberships、
12
Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量、消耗 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds
数量以及期末 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量等相关的原始数据
获取脚本进行复核性验证的前提下，从各 Service Provider（支付平台）获取与数
据验证相关的原始数据后，运用专业的数据分析工具，按照重新计算统计结果的
方 式 对 Jagex 提 供 的 上 述 账 户 统 计 记 录 中 的 在 线 时 间 、 充 值 金 额 、 期 初
Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量、购买 Memberships、Keys、RuneCoins
或 Bonds 数量、消耗 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量以及期末
Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量进行了复核，并出具了数据验证
核查报告。
核查结果为：未发现 Jagex 提供的 RuneScape 系列游戏自主运营模式下充值
前 1000 大账号统计记录中的在线时间、充值金额、期初 Memberships、Keys、
RuneCoins 或 Bonds 数量、购买 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量、
消耗 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量以及期末 Memberships、Keys、
RuneCoins 或 Bonds 数量等数据与原始数据存在重大差异。
3、对上述核查账户中的异常消费行为进行核查
针对经 UHY Hacker Young LLP 的 IT 审计团队复核后的账户及其相关信息
统计表，海通证券和众华审计将上述账户中满足以下七个条件之一的账户确定为
异常账户：
（1）累计登陆次数小于充值次数的；
（2）最后登陆时间距数据统计之日超过三个月；
（3）单次最高充值金额明显超出正常消费水平（如 100 英镑）；
（4）期末 Keys、RuneCoin 或 Bonds 数量-（期初 Keys、RuneCoins 或 Bonds
数量+购买 Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量-消耗 Keys、RuneCoins 或 Bonds 数量
+Bonds 兑换得到的 Keys 或 RuneCoins 数量）占期末 Keys、RuneCoin 或 Bonds
数量的比例超过 10%；
（5）每次充值前后两日内（含充值当日）登陆次数均为 0 的；
（6）同一游戏玩家在同一时间出现多次充值情况的；
13
（7）同一充值 IP 对应多个 RuneScape 系列游戏帐户情况。
针对符合上述条件的异常游戏账户，项目组重点实施的核查程序如下：
（1）获取了异常游戏账户的登陆日志、Memberships、Keys、RuneCoins 或
Bonds 的购买及消耗日志。通过登陆日志查验其登陆时间，分析其登陆频率验证
玩家活跃度；通过 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds 的购买及消耗日志
查验其具体的道具消耗点（包括但不限于购买的道具的种类、数量、道具功能及
玩法、与游戏玩家所在等级的匹配度）、Keys、RuneCoins 或 Bonds 消耗的频率，
分析其消耗行为是否与其游戏玩家等级匹配；
（2）分析比较异常游戏账户的充值金额、在线时间、登陆次数、游戏玩家
等级的匹配情况，查验是否存在低等级游戏玩家高充值情形；
（3）对于每次充值前后两日内（含充值当日）登陆次数均为 0 的游戏账户，
海通证券和众华审计重点核查了充值后 Memberships、Keys、RuneCoins 或 Bonds
的购买及消耗情况及游戏玩家等级，查验该等游戏玩家后续是否有持续 Keys、
RuneCoins 或 Bonds 消耗，是否存在低等级玩家高充值的情形；
（4）执行穿行测试，对于同一游戏玩家在同一时间出现多次充值情况的，
向 Jagex 运营人员进行访谈，了解 Jagex 数据库中记录的充值时间与 Live Syetem
（实时系统）上记录的时间是否存在时间差异；
海通证券和众华审计按游戏账户产生异常原因采用的主要核查方式列示如
下：
异常项目 产生异常的原因 核查方式
获取了异常游戏账户的登陆日
累计登陆次数小于充值次 玩家在登录游戏后未下线之 志及道具消耗日志分析其消耗
数的 前有多次充值行为 行为是否与其游戏玩家等级匹
配
向Jagex运营人员进行访谈，了
最后登陆时间距数据统计 玩家该段时间没有接触
解 RuneScape系 列 游 戏 玩 家 平
之日超过三个月 RuneScape系列游戏
均生命周期
核 查 了 充 值 后 Memberships 、
Keys、RuneCoins或Bonds的购
每次充值前后两日内（含充 玩家个人原因确实充值前后
买及消耗情况及游戏玩家等
值当日）登陆次数均为0的 两天内没有登录游戏
级，查验该等游戏玩家后续是
否 有 持 续 Keys 、 RuneCoins 或
14
异常项目 产生异常的原因 核查方式
Bonds消耗，是否存在低等级玩
家高充值的情形
RuneScape 系 列 游 戏 没 有 预 执行穿行测试并向Jagex运营人
充值方式，只有在购买道具 员进行访谈，了解Jagex数据库
同一游戏玩家在同一时间
礼包时仅针对该礼包的金额 中 记 录 的 充 值 时 间 与 Live
出现多次充值情况的
进行充值，因此存在在同一 System（实时系统）上记录的
时间多次充值的情形 时间是否存在时间差异
4、对主要支付平台的访谈
核查范围的确定：RuneScape 系列游戏充值前 1000 名账户在各期间主要支
付平台的充值金额占比如表 1-3-1 所示：
表 1-3-1：各期间主要支付平台的充值金额占比：
支付平台名称/占比 2014 年度（%） 2015 年度（%） 2016 年 1-6 月（%）
Adyen 4.84 67.82 64.50
Paypal 20.34 23.51 25.97
Incomm 3.28 3.26 3.26
Global Collect 63.02 0.15 -
其他 8.52 5.26 6.27
通过上表分析，海通证券和众华审计选取了各期间的前两大支付平台
（Adyen、Paypal）作为访谈对象。
海通证券和众华审计通过实施一系列程序核查 Jagex 与支付平台是否存在关
联关系，支付平台是否存在从 Jagex 及其股东、高级管理人员、核心技术及运营
人员处收取资金，而后对 Jagex 游戏产品充值，Jagex 与支付平台分成金额的真
实性和准确性等，具体如下：
（1）对于报告期内主要的支付平台，通过实地走访和邮件发送调查问卷的
形式，核查其注册地、法人代表、注册资本、股权结构、成立时间等。将查询到
的支付平台主要人员信息，结合 Jagex 提供的母公司及各子公司员工花名册，查
看是否存在与公司员工姓名重合的情况，核查是否存在未披露的关联方关系和关
联交易，是否存在关联交易非关联化的情况。
（2）对于报告期内主要的支付平台，通过实地走访和邮件发送调查问卷的
形式，重点核查以下事项：
15
1）获取支付平台的基本工商资料，公司章程、董事、监事、高级管理人员
以及与 Jagex 业务经办人员名单；
2）支付平台与 Jagex 开始业务往来的时间，双方各自主要承担的工作内容；
3）支付平台与 Jagex 的充值收入扣点方式约定、结算时点、付款期和合作
期限；
4）请支付平台确认合作以来通过支付平台的充值金额，及与 Jagex 收入分
成的金额；请支付平台确认合作以来 Jagex 与其收入分成金额；
5）支付平台是否存在向 Jagex 提供的个人卡支付分成款项，如有，则详细
了解原因；此外，支付平台是否存在通过个人账户向 Jagex 支付分成款的情况；
6）支付平台是否存在从 Jagex 及其股东、高级管理人员、核心技术及运营
人员处收取资金，而后对 Jagex 游戏产品充值的情况；是否存在 Jagex 向支付平
台通过其他方式补偿利益的情况；
7）支付平台未来与 Jagex 合作的计划和安排；
8）关于是否存在关联关系的核查。
通过上述程序覆盖的收入占 Jagex 最近两年一期总收入的比例超过 70%。
通过实施以上程序，各主要支付平台均确认：
（1）与 Jagex 不存在关联关系；
（2）不存在从 Jagex 及其股东、高级管理人员处收取资金，而后对 Jagex
游戏产品充值的情形；不存在 Jagex 向支付平台通过其他方式补偿利益的情况。
5、核查结论
通过实施游戏玩家充值消费行为分析性复核，海通证券和众华审计确定了重
点核查的异常账户并实施了进一步的核查工作（包括但不限于获取游戏玩家登陆
日志及消耗日志等），通过对主要支付平台访谈，海通证券和众华审计确认了
Jagex 与其不存在关联关系，支付平台不存在从 Jagex 及其股东、高级管理人员
处收取资金，而后对 RuneScape 系列游戏充值的情形，Jagex 与支付平台分成金
额准确、合理，可实施的核查方式下未发现 Jagex 主要游戏产品在各运营模式下
充值金额前 1000 名的游戏账户存在异常。
16
（二）Jagex 主要产品前 1000 名账户的充值情况，逐次提供游戏账户，每
次充值 IP、MAC 地址，充值前后两日用户再次登录情况
1、核查目的与范围
为了核查Jagex收入真实性，验证RuneScape系列游戏的游戏玩家不存在虚假
充值情形，海通证券和众华审计重点核查了RuneScape系列游戏充值金额前1000
名的游戏账户充值信息，核查内容包括但不限于游戏账号、每次充值IP、MAC
地址，充值前后两日用户再次登录情况；核查时间范围为RuneScape系列游戏自
2014年1月1日至2016年6月30日。
2、核查方式及核查程序
（1）Jagex 主要充值渠道
RuneScape系列游戏主要的充值方式为信用卡支付和Paypal支付（Paypal既是
支付工具又是Jagex的主要支付平台之一），海通证券和众华审计分析核查了
RuneScape系列游戏的充值方式占比，如下表2-1所示：
表2-1：主要充值方式占比
充值方式 2014 年度（%） 2015 年度（%） 2016 年 1-6 月（%）
信用卡支付 69.72 62.60 59.27
Paypal 支付 22.59 27.53 31.29
其他支付方式 7.69 9.87 9.45
注：其他支付方式包括游戏点卡支付、AdyenHPP支付以及Boacompra支付等。
对于游戏玩家而言，充值方式的便利性、时效性是其选择充值渠道的主要考
量因素，对于Jagex而言，公司不与各信用卡支付商直接发生业务联系，只与各
支付平台有业务合作，支付平台是连接信用卡支付商和Jagex的中间桥梁。
1）信用卡充值流程
17
18
2）Paypal、AdyenHPP等其他支付方式：
19
结合上述充值流程图可以看出，在信用卡和Paypal等充值渠道下，充值订单
中的核心信息不包括游戏玩家银行账号信息以及Paypal等支付软件的账号信息，
针对该情形，海通证券和众华审计在对Adyen和Paypal支付平台公司进行了现场
访谈的过程中，要求核实上述充值流程并要求其提供核查所需的订单号对应的游
戏玩家的充值银行账号以及Paypal等支付软件的账号信息，但Adyen和Paypal支
付平台公司均表示出于用户信息保密考虑，他们无法提供游戏玩家银行账号以及
Paypal等支付软件的账号信息。因此，海通证券和众华审计无法获取在信用卡和
Paypal等充值渠道下玩家的充值银行账号以及支付软件账号信息。
（2）游戏玩家充值信息统计
针对RuneScape系列游戏充值金额前1000名的游戏账户充值信息，Jagex能够
提供的核查数据及海通证券和众华审计能够实施的核查内容如表2-2所示：
表2-2：玩家登陆信息统计表
账号 ID 充值时间 充值金额（英镑） 充值方式 充值 IP 地址 充值前后两日内登陆 IP
836 2014-3-10 13.99 PayPal 81.106.177.163 81.106.177.163
3798 2014-7-30 35.99 PayPal 85.211.15.131 85.211.15.131, 85.211.7.148
4433 2014-6-22 13.99 Global Collect Card 66.25.64.201 66.25.64.201
20
账号 ID 充值时间 充值金额（英镑） 充值方式 充值 IP 地址 充值前后两日内登陆 IP
4815 2014-12-5 69.99 Global Collect Card 198.53.21.166 198.53.21.166, 174.90.222.228
6564 2014-11-15 30 Global Collect Card 50.129.108.25 50.129.108.25
注：（1）关于无法获取游戏玩家银行账号以及Paypal等支付软件账号信息的说明：
根据Jagex的说明，出于保密玩家信息的角度，各支付平台回传给Jagex服务器的充值信
息不包括玩家的银行账号，因此海通证券和众华审计无法取得游戏玩家充值的银行账号信
息。
（2）关于无法获取游戏玩家充值MAC地址的说明：
根据Jagex的说明，目前公司及支付平台的服务器网络不能访问本地磁盘文件、不能访
问本地硬件接口（包括MAC地址）等。因此项目组无法直接取得用户的MAC地址等硬件信
息。
针对上述情形，海通证券和众华审计会同IT审计团队对RuneScape系列游戏
前1000大账号涉及的支付平台进行了现场走访或邮件访谈，以确认充值记录的准
确性并要求支付平台提供前1000大账户对应的充值信息。根据海通证券和众华审
计的现场走访及邮件访谈反馈，由于日常未进行记录或基于用户信息保密，支付
平台均未提供具体充值信息。
海通证券和众华审计根据调取的前1000大游戏账号充值情况包含的玩家数
量、累计充值次数、单次最高充值金额、不同充值金额区间段的充值次数及充值
金额，对游戏玩家通过Paypal、Adyen充值情况进行分析性复核，统计结果如表
2-3所示：
表2-3：前1000大游戏账号单次充值情况分析性复核
单次最高充 充值区间分布
期间 充值次数 值金额（英 单次充值金额区
充值次数 占比
镑） 间（英镑）
50 以上 20,599 22.88%
30 至 50 30,388 33.76%
2014 年 90,023 69.99
10 至 30 25,053 27.83%
10 以下 13,992 15.54%
2015 年 98,267 69.99 50 以上 24,194 24.62%
21
单次最高充 充值区间分布
期间 充值次数 值金额（英 单次充值金额区
充值次数 占比
镑） 间（英镑）
30 至 50 39,696 40.40%
10 至 30 22,716 23.12%
10 以下 11,660 11.87%
50 以上 15,595 24.29%
2016 年 30 至 50 21,946 34.18%
64,198 69.99
1-6 月 10 至 30 19,466 30.32%
10 以下 7,190 11.20%
经核查，发现前1000大游戏账号中单笔充值金额最大为69.99英镑，单笔充
值金额在50英镑以内的充值次数居多，说明该等充值均为多人次的充值行为，充
值次数及充值金额分布合理，未见异常。
综上所述，海通证券和众华审计仅能核查RuneScape系列游戏账户的充值渠
道占比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及
单次充值金额区间分布情况。
（3）UHY Hacker Young LLP IT 审计团队对上述账户信息复核
为保证本次报送数据的真实性和准确性，UHY Hacker Young LLP的IT审计团
队采用计算机辅助审计技术（CAATs），在对上述账号统计记录中的充值渠道占
比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及单次
充值金额区间分布情况等相关的原始数据获取脚本进行复核性验证的前提下，从
Jagex公司服务器获取与数据验证相关的原始数据后，运用专业的数据分析工具，
按照重新计算统计结果的方式对Jagex提供的上述账户统计记录中的充值渠道占
比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再次登录情况以及单次
充值金额区间分布情况进行了复核，并出具了数据验证核查报告。核查结果为：
未发现Jagex提供的RuneScape系列游戏自主运营模式下充值前1000大账号统计
记录中的充值渠道占比、充值IP地址、每次充值前后两天（含充值当日）玩家再
次登录情况以及单次充值金额区间分布情况等数据与原始数据存在重大差异。
22
（4）异常充值复核
1）充值后登陆次数较少的异常充值核查
海通证券和众华审计将用户充值后不进行消费的行为界定为异常充值行为，
故海通证券和众华审计重点核查了上述充值账号中充值前后两天内登陆次数均
为0的情形，针对该等情形海通证券和众华审计进一步获取了该账户的Keys、
Runecoins和Bonds消耗日志，查验其充值消费行为是否存在异常。此外，海通证
券和众华审计还重点核查了上述游戏玩家的游戏级别，该等游戏玩家均为正常情
况，不存在高充值玩家低游戏级别的情况。
上述充值后登陆次数较少的主要原因及相应的核查方式如下：
充值后登陆次数较少的原因 核查方式
核查了游戏玩家的登陆日志及Keys、Runecoins和Bonds消
持续未下线 耗日志，显示该时间段内，游戏玩家有持续Keys、Runecoins
和Bonds消耗
核查了充值后两日之外的登陆情况及游戏玩家等级，显示
事实未登陆 该等游戏玩家后续持续消耗Keys、Runecoins和Bonds，不
存在低等级玩家高充值的情形
3、核查结论
通过实施与第三方支付平台的访谈、分析性复核、充值后的消费行为分析等
程序，海通证券和众华审计确定了重点核查的异常充值行为并实施了进一步的核
查工作，可实施核查范围内海通证券和众华审计未发现RuneScape系列游戏相关
账户存在异常充值行为。
（三）Jagex 主要研发及运营人员的从业时间，游戏行业内的从业履历，从
业经历，上述员工的工资账号及工资流水，是否存在自充值情形
1、核查目的与范围
主要研发和运营人员是Jagex的核心竞争力之一，其保证了Jagex能够持续不
断的研发并运营新的游戏产品，从而保证Jagex的持续发展。为了验证Jagex的主
23
要研发及运营人员的能力是否与Jagex不断增长的收入相匹配，海通证券和众华
审计重点核查了Jagex的主要研发及运营人员的从业时间、从业履历及从业经验
信息。同时海通证券和众华审计对上述主要研发和运营人员是否存在自我充值行
为进行了核查。
2、核查方式及核查程序
1、海通证券和众华审计发放了调查表调查上述人员的从业时间、从业履历、
从业经验等信息，并要求其对提供资料的真实、准确、完整性进行承诺。核查人
员名单及其从业履历和在Jagex的任职情况如表3-1所示：
表3-1：主要研发和运营人员的从业履历和在Jagex的任职情况：
序 从业 在 Jagex 任职
人员姓名 从业履历
号 时间 情况
Climax - 主设计师，2006 - 2011 RuneScape 工
Sony – 主设计师，2001 – 2006 作室 VP，改进
Phil
1 18 年 Gameloft – 内容项目管理，2000-2001 了 Runescape
Mansell
EA - 设计师，1999-2000 的商业模式增
Bullfrog – 设计助理，1998-1999 加公司收入
Amazon，高级产品经理，2013 - 2014 战略和出版部
Sony Computer Entertainment Europe – MBA 全 VP，带领一个
球顾问主管，2013 有 14 和市场
Vimpelcom Mobilink – 公关服务主管，2010 - 人员和经理的
2012 团队，监督公
Hamza
2 10 年 Telenor Pakistan –主管微分段，2009 - 2010 司内部主要的
Mudassir
Vimplecom Mobilink – 主管增值服务，2007 – 战略目标，显
2009 著地提升了公
Pepsi Cola International – 品牌经理，2006 - 2007 司的价值，参
与公司的发展
策划。
Microsoft，商务部门经理，2013 - 2015 技术部 VP，主
CITI – MBA 全球顾问主管，2013 管游戏开发和
6DEGREES IT – 首席运营官，2009 - 2012 运营过程中的
Saumitra
3 10 年 SUPERSTRUCTURES，ENGINEERS & 技术集成和技
Ganguly
ARCHITECTS – 软件工程师 – 2006 - 2009 术顾问，在
Jagex 工 作 期
TARA CARES – 软件工程师，2005 – 2006
间帮助公司减
24
序 从业 在 Jagex 任职
人员姓名 从业履历
号 时间 情况
少了 200 万基
础设施费用
Telenor，市场决策经理，2013 - 2014
China Mobile，高级商务分析师，2012 - 2013 决策主管，协
Vimpelcom Mobilink，市场分析师，2011 - 2012 助 CEO 制定
Sajjad
4 8年 Wells Fargo Bank，决策顾问，2011 公司的游戏经
Rehman
Logitech，决策顾问，2011 营计划和决
HSBC，分析师 – Operations，2010 策。
And Or Logic，设计工程师，2008 – 2009
2014-2015: Atos Consulting – 运营顾问
2012-2013: Lunatic Asylum Entertainment – 创始 高级项目主
人和 CEO,游戏开发者 管，负责 Jagex
5 Eric Lagel 13 年
2010-2011: Jagex – 游戏 Stellar Dawn 主管 公司的游戏开
2006-2010: Crytek – 制作人 发团队
2003-2006: Ubisoft –制作助理
2、出于对公司员工个人信息保密的考虑，海通证券和众华审计未能从Jagex
获取员工的工资账号及工资流水信息。鉴于该情况，海通证券和众华审计从公司
后台登录日志中获取了公司内部员工开立的游戏账号信息，如表3-2所示：
表3-2：公司内部员工开立的游戏账号信息：
单位：英镑
2014 年 2014 年 2015 年 2015 年 2016 年 2016 年
序 人员姓 游戏账 充值会员 微交易 充值会员 微交易 1-6 月充 1-6 月微
号 名 号 ID 金额 充值金 金额 充值金 值会员金 交易充
额 额 额 值金额
Sam
1 2597 4.95 - - - - -
Maile
Dave
2 119176 12.80 14.00 23.96 3.50 23.96 -
Parrott
Sam
3 13761 - - - - - -
Maile
Jamie
4 230012 - - 29.96 10.49 5.99 6.99
Clarke
Juliet
5 45218 17.80 27.50 45.55 24.81 2.77 4.81
Theodore
25
经上述核查，Jagex内部员工在2014年、2015年及2016年1-6月进行充值的总
金额分别为9,198.00英镑、8,793.56英镑和5,782.96英镑，海通证券和众华审计进
一步向公司内部员工本人证实，上述充值大部分由于游戏研发和运营人员为了测
试游戏功能的需要，且均通过游戏中的自由账户充值，该类账户中的充值金额不
会计入公司的游戏收入。
3、核查结论
通过上述核查程序，海通证券和众华审计认为，Jagex的主要开发及运营人
员均有相关从业经验，与Jagex不断增长的收入相匹配，同时海通证券和众华审
计未发现公司内部工作人员存在为RuneScape系列游戏自充值的行为。
（四）游戏内装备道具价格信息及消费核查；
1、核查目的与范围
RuneScape系列游戏的收入需以Keys、Runecoins以及Bonds的消耗情况来确
认 ， 因 此 为 核 查 RuneScape 系 列 游 戏 的 道 具 消 耗 是 否 存 在 虚 假 消 耗 以 推 高
RuneScape系列游戏收入的情形，海通证券和众华审计重点核查了RuneScape系列
游戏的Keys、Runecoins以及Bonds的消耗情况。
2、核查方式及核查程序
若Jagex有意通过虚拟消费增加游戏收入，出于舞弊成本的考虑，将会选择
单价较高的道具进行多次购买消费，该等行为将会推高该等道具的消耗数量。因
此海通证券和众华审计抽取了游戏中单价较高的道具礼包核查其消费情况，发现
充值前1000大账户中每个账户在各期间购买的会员期限均为12个月，符合玩家正
常的消费模式，同时结合表1-2-1至表1-2-4的Keys、Runecoins以及Bonds的消耗
统计数据，可以得出RuneScape系列游戏中的道具均是多人多次的购买消费行为，
且上述道具单价均较低，如果通过该等方式虚假充值消费，舞弊成本极高，故海
通证券和众华审计认为通过上述道具虚假消耗的风险较低。
26
3、核查结论
综上，海通证券和众华审计认为，RuneScape系列游戏的道具消费正常，未
发现虚假道具消费的情形。
三、涉及游戏公司业绩真实性专项核查结论
海通证券已按照中国证监会及《上市公司监管问题与解答》的要求，在本次
Jagex 业绩真实性专项核查报告中对 Jagex 用户充值消费情况、是否存在自充值
等事项进行了详细的分析和充分的核查，并就该等核查范围、核查方法、核查情
况进行了充分说明，本次业绩真实性核查的核查手段、核查范围充分有效地保障
了核查结论的发表：Jagex 主要游戏的收入是真实合理的。
27
（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于上海中技投资控股股份有限公司
重大资产购买暨关联交易之涉及游戏公司有关事项的专项核查报告》之签字盖章
页）
项目协办人：
钟夏楠
项目主办人：
李永昊 胡珉杰
部门负责人：
孙迎辰
内核负责人：
张卫东
法定代表人（或授权代表人）：
任 澎
海通证券股份有限公司
年 月 日
28
首页
微信公众号
证券之星APP
