股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2016-045
瀚蓝环境股份有限公司
关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的
风险提示及采取措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重大事项提示：
以下关于瀚蓝环境股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行股票
后其主要财务指标的分析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅依据该
等分析、描述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公
司不承担任何责任。本公司提示投资者，制定填补回报措施不等于对公司未来利
润做出保证。
公司第八届董事会第十九次会议及 2015 年第一次临时股东大会，审议通过
了《瀚蓝环境股份有限公司非公开发行 A 股股票暨关联交易预案》等与本次非公
开发行股票相关议案。公司第八届董事会第二十九次会议审议通过了《瀚蓝环境
股份有限公司非公开发行 A 股股票暨关联交易预案（二次修订稿）》。
为落实国务院发布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意
见》（国发﹝2014﹞17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者
合法权益保护工作的意见》（国办发﹝2013﹞110 号），维护中小投资者利益，公
司根据中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关
事项的指导意见》（证监会公告﹝2015﹞31 号）的相关要求，就本次非公开发行
股票摊薄即期回报对公司主要财务指标影响进行了分析，并提出了具体的填补回
报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。本次发行
完成后摊薄即期回报、公司拟采取的措施及相关承诺如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
1、本次非公开发行的基本情况
公司本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第十九次会议
决议公告日（即 2015 年 11 月 17 日）。发行价格为定价基准日前二十个交易日股
票交易均价的百分之九十，即 11.95 元/股（注：定价基准日前 20 个交易日股票
交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日
股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本
公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将相应调整。
2016 年 6 月 21 日，公司召开 2015 年年度股东大会审议通过了《2015 年度
利润分配方案》等相关议案，公司决定以公司总股本 766,264,018 为基数，每
10 股派发现金红利 1.0 元（含税），共计派发现金红利 76,626,401.80 元。剩余
未分配利润转入下年度。本年度不进行公积金转增股本。
本次非公开发行股票的数量不超过 70,042,193 股。其中，佛山市南海燃气
有限公司(以下简称“燃气有限”)以其持有佛山市南海燃气发展有限公司（以下
简称“燃气发展”）价值 23,000 万元的股权认购 19,409,282 股，上海惟冉投资
管理中心（有限合伙）出资 60,000 万元认购 50,632,911 股。不考虑后续除权除
息的情况，按照发行数量上限发行，本次非公开发行股票完成后公司总股本将增
加至 836,306,211 股。
公司本次非公开发行 A 股股票募集资金总额不超过 83,000 万元，扣除发行
费用后的募集资金净额拟用于收购燃气有限持有燃气发展 30%股权，大连金州新
区生活垃圾焚烧发电项目，剩余部分用于偿还部分 2016 年 7 月到期的公司债。
2、本次发行摊薄即期回报对本公司主要财务指标影响
截至2015年12月31日，公司总股本为766,264,018股，归属母公司所有者权
益为439,440.12万元，2015年度归属母公司所有者的净利润为40,290.18万元，
2015年度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润37,380.33万元，
2015年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.49元/股。
本次募集资金收购燃气发展30%股权后，燃气发展成为公司的全资子公司，
可于即期将燃气发展100%股权纳入合并报表范围。
假设：
（1）本次非公开发行预计于2016年10月31日前实施完毕，该完成时间仅为
估计，最终以实际发行完成时间为准；
（2）本次发行股票的数量为70,042,193股，发行完成后公司总股本将增加
至836,306,211股，该发行股数仅为估计，最终发行数量以经证监会核准发行的
股份数量为准；
（3）本次非公开发行股票募集资金总额为83,000万元，不考虑发行费用的
影响。
（4）不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财
务费用、投资收益）等的影响。
（5）在预测公司2016年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
润（发行后）时，以2015年经审计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
利润为基础，同时做出以下4种情况假设：①假设公司及各子公司产生的扣除非
经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与2015年一致，仅燃气发展100%股权
纳入合并报表范围导致公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
增长；②2016年度扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2015年度增长
0%；③2016年度扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2015年度增长10%；
④2016年度扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2015年度增长20%。此
外不考虑其他因素导致2016年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
利润（发行后）发生的变化。
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，
具体情况如下：
2016 年度/2016 年 12 月 31 日
2015 年度
假设仅收购燃
项目 /2015 年 12 假设净利 假设净利 假设净利润
气发展 30%股
月 31 日 润增长 0% 润增长 10% 增长 20%
权合并影响
归属于母公司股东扣
37,380.33 39,933.13 37,380.33 41,118.36 44,856.39
除非经常性损益后的
净利润（万元）
扣除非经常性损益后
0.49 0.51 0.48 0.53 0.58
的基本每股收益（元）
扣除非经常性损益后
0.49 0.51 0.48 0.53 0.58
的稀释每股收益（元）
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均有一定幅度的增长。预计本次
募投项目实施后公司盈利能力将得到改善，但在公司总股本和净资产规模增加的
情况下，公司盈利水平可能因短期内未能产生相应幅度增长而使公司即期回报存
在短期内被摊薄的风险。
三、本次非公开发行的必要性和合理性
本次非公开发行后，公司的资产规模将大幅增加，资产负债率将进一步下降，
财务状况将得到进一步改善，整体盈利能力将得到一定程度的提升，有利于为公
司股东创造更多回报。本次非公开发行对公司财务状况、盈利能力及现金流的具
体影响如下：
（一）对本公司财务状况的影响
本次非公开发行将对本公司的财务状况带来积极影响。本公司的资产规模将
大幅增加，资产负债率进一步降低，财务风险也将降低，公司的资本结构得到很
好优化，财务状况将改善。
（二）对本公司盈利能力的影响
1、本次非公开发行完成后，燃气发展将成为公司的全资子公司。燃气发展
具有较强的盈利能力，资产质量良好。通过收购燃气发展股权，公司的盈利能力
将进一步提升。
2、本次非公开发行募投项目--大连金州新区生活垃圾焚烧发电项目的实施
达产后预计将会为公司每年增加约 8,000 万元营业收入，公司经营规模和盈利水
平将进一步增加。
3、公司拟使用非公开发行募集资金偿还部分 2016 年 7 月到期的公司债，将
有效减少公司的财务费用，提升公司的盈利水平。
（三）对本公司现金流量的影响
本次非公开发行完成后，特定对象以现金认购公司股份，公司筹资活动现金
流量将大幅增加。在本次募投资金投入使用并产生效益之后，公司经营活动现金
流量也将相应增加。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在
人员、技术、市场等方面的储备情况
1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司本次非公开发行 A 股股票募集资金总额不超过 83,000 万元，扣除发行
费用后的募集资金净额拟用于收购燃气有限持有的燃气发展 30%股权，建设大连
金州新区生活垃圾焚烧发电项目，剩余部分用于偿还部分 2016 年 7 月到期的公
司债。
本次非公开发行完成后，燃气发展将成为公司的全资子公司。燃气发展具有
较强的盈利能力，资产质量良好。通过收购燃气发展股权，公司的盈利能力将进
一步提升。
大连金州新区生活垃圾焚烧发电项目的实施，将进一步增加公司垃圾处理能
力，提高公司在固废处理业务的行业地位，是实现公司战略目标的必然举措。项
目实施达产后，将培育公司新的利润增长点，盈利水平将进一步增加。
使用非公开发行募集资金偿还部分 2016 年 7 月到期的公司债，将减少公司
的财务费用，提升公司的盈利水平，同时，还有利于优化公司资本结构，从而提
高公司的抗风险能力，为公司未来的持续发展提供保障。
2、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
近年来，瀚蓝环境聚焦于环境服务产业，积极配合佛山市南海区政府实施“绿
色美丽家园计划”，深耕南海本地市场，已经形成供水、污水处理、固废处理、
燃气供应相对完整的环境服务产业链。公司在 2014 年成功收购创冠中国 100%股
权后，不仅有力充实瀚蓝环境的环境服务产业的内涵，更一举实现区域突破，将
固废处理业务拓展至全国，为公司成为“综合环境服务领跑者”的战略定位迈出
了坚实的一步。
（1）人员储备
在多年的发展过程中，公司培育并形成了一个知识结构和专业结构合理、具
备战略发展眼光的管理团队。同时也培育了大批专业知识扎实、实战经验丰富的
专业技术人才和项目管理团队。
（2）技术储备
公司建设运营的“南海固废处理环保产业园”以其全产业链的集约处理模式
和领先的技术及运营管理水平，成为国内固废处理行业的标杆和典范，成为解决
城市垃圾围城问题的“瀚蓝模式”。
（3）市场储备
近年来，随着经济快速发展，同时由于中国人口基数较大，中国城市垃圾产
量目前居世界第一。在工业固体废物方面，近年来中国经济高速发展，工业固废
年产量也保持较高的增速。固体废物处理行业作为伴随着经济快速发展和城市化
进程快速推进的新兴产物，从中国目前固体废物的处理规模以及主流的处理方式
上来看，仍处于初级阶段，属于朝阳行业。从投资主体来看，近年来中国固废处
理的新增项目主要采取的 BOT 等方式，减轻了政府的财政负担同时，也引入了大
量的社会资本，因此使得该领域较传统公用事业的市场化竞争程度更高，要求行
业内的竞争主体一方面需要具备一定的政府资源，另一方面还必须在项目投资运
营方面具备丰富的经验。公司作为一家在专注环境服务产业的具备悠久历史和丰
富经验的上市公司，在其主营业务方面拥有较多的在建、新建及合作项目，具有
较好市场储备。
五、公司保证本次募集资金有效使用、防范摊薄即期回报、提高未来回报
能力的措施
1、深入实施公司发展战略，加强经营管理和内部控制
公司将深入实施既定的发展战略，集中精力发展主营业务。公司业务已从佛
山市南海区走向全国；此外，公司环保产业布局已进一步完善，形成覆盖固废处
理、燃气、供水及污水处理的更为完整的环保产业线，向着“综合环境服务领跑
者”的战略目标迈进。2015年度，公司营业收入达335,696.72万元，较去年同期
增长37.85%。随着公司发展战略的深入实施，公司的运营效率将进一步提高，将
有效降低公司的运营成本，从而使得公司的盈利能力及经营抗风险能力将进一步
提高。
同时，公司将进一步提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效
能。加强成本管理，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，提升经营和
管理效率、控制经营和管理风险。
2、保证募集资金使用规范和高效
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，
公司制定了《募集资金管理办法》。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事
会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、配合保荐机构等对募集资金使用的
检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险，充分
发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
公司本次非公开发行股票募集资金将用于收购燃气发展30%股权、建设大连
金州新区生活垃圾焚烧发电项目以及偿还部分2016年7月到期的公司债，有利于
增强公司持续盈利能力，提高资产质量、改善财务状况。
3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结
构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的
规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，
维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行
使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展
提供制度保障。
六、公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的
承诺
公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东
的合法权益。根据中国证监会相关规定为保证公司填补回报措施能够得到切实履
行作出以下承诺：
“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益。
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩。
若本人未履行上述承诺，将依法承担由此产生的全部法律责任。”
特此公告。
瀚蓝环境股份有限公司董事会
2016 年 9 月 3 日
首页
微信公众号
证券之星APP
