2016 年半年度报告
公司代码：600377 公司简称：宁沪高速
江苏宁沪高速公路股份有限公司
Jiangsu Expressway Company Limited
（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）
二零一六年半年度报告
2016 年 8 月 26 日
1 / 129
2016 年半年度报告
江苏宁沪高速公路股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 胡煜 因公务 尚红
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人常青、主管会计工作负责人顾德军及会计机构负责人于兰英声明：保证半年度报
告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
不适用。
2 / 129
2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介............................................................................................................................. 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8
第四节 董事会报告. ...................................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 37
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 40
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42
第十节 财务报告........................................................................................................................... 43
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 128
3 / 129
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司 指 江苏宁沪高速公路股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及子公司
控股股东或交通控股 指 江苏交通控股有限公司
招商局华建 指 招商局华建公路投资有限公司
联网公司 指 江苏高速公路联网营运管理有限公司
高速石油公司 指 江苏高速公路石油发展有限公司
现代路桥公司 指 江苏现代路桥有限责任公司
广靖锡澄公司 指 江苏广靖锡澄高速公路有限公司
苏嘉杭公司 指 苏州苏嘉杭高速公路有限责任公司
扬子大桥公司 指 江苏扬子大桥股份有限公司
宁常镇溧公司 指 江苏宁常镇溧高速公路有限公司
锡宜公司 指 江苏锡宜高速公路有限公司
京沪公司 指 江苏京沪高速公路有限公司
润扬大桥公司 指 江苏润扬大桥有限责任公司
宿淮盐公司 指 江苏宿淮盐高速公路管理有限公司
铁投公司 指 江苏铁路投资发展有限公司
通沙港务公司 指 南通通沙港务有限公司
通昌置业公司 指 江苏通昌置业投资有限公司
太仓港海运公司 指 太仓港集装箱海运有限公司
镇丹公司 指 江苏镇丹高速公路有限公司
宁沪投资 指 江苏宁沪投资发展有限责任公司
宁沪置业 指 江苏宁沪置业有限责任公司
沿江公司 指 江苏沿江高速公路有限公司
快鹿公司 指 江苏快鹿汽车运输股份有限公司
苏嘉甬公司 指 苏州苏嘉甬高速公路有限责任公司
洛德基金公司 指 江苏洛德股权投资基金管理有限公司
协鑫宁沪公司 指 江苏协鑫宁沪天然气有限公司
金融租赁公司 指 江苏金融租赁股份有限公司
瀚威公司 指 南京瀚威房地产开发有限公司
南林饭店 指 苏州南林饭店有限责任公司
江苏银行 指 江苏银行股份有限公司
远东海运公司 指 江苏远东海运有限公司
集团财务公司 指 江苏交通控股集团财务有限公司
高速信息公司 指 江苏高速公路信息工程有限公司
华通公司 指 江苏华通工程检测有限公司
汾灌公司 指 江苏汾灌高速公路管理有限公司
铁投公司 指 江苏省铁投公司股份有限公司
远洋运输公司 指 江苏远洋运输有限公司
4 / 129
2016 年半年度报告
苏州绕城公司 指 苏州绕城高速公路有限公司
宁杭公司 指 江苏宁沪高速公路有限公司
交建局 指 江苏省交通工程建设局
沪宁高速 指 南京至上海高速公路江苏段
312 国道沪宁段 指 312 国道南京至上海段
宁连公路 指 南京至连云港公路南京段
广靖高速 指 江阴长江公路大桥北接线，广陵至靖江段
锡澄高速 指 江阴长江公路大桥南接线，江阴至无锡段
江阴大桥 指 江阴长江公路大桥
苏嘉杭 指 苏州至嘉兴、杭州高速公路江苏段
沿江高速 指 常州至太仓高速公路
常嘉高速 指 常熟至嘉兴高速公路昆山至吴江段
镇丹高速 指 镇江至丹阳高速公路
宁常高速 指 溧水桂庄枢纽至常州南互通高速公路
镇溧高速 指 丹徒枢纽至溧阳前马枢纽高速公路
锡宜高速 指 无锡北枢纽至宜兴西坞枢纽高速公路
陆马公路 指 陆区互通至马山高速公路
无锡环太湖公路 指 无锡硕放枢纽至无锡南泉互通高速公路
苏嘉甬高速 指 苏州经嘉兴至宁波高速公路
常宜高速 指 常州至宜兴高速公路
报告期/上半年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止半年度
同比 指 与 2015 年同期相比
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
A股 指 本公司于上交所发行并上市的人民币普通股
H股 指 本公司于联交所发行并上市的境外上市外资股
ADR 指 本公司于美国场外市场挂牌交易的第一级预托证券凭证
上市规则 指 上交所上市规则及/或香港上市规则
上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
中国会计准则 指 《中华人民共和国企业会计准则 2006》
德勤华永 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
富安达基金 指 富安达基金管理有限公司
5 / 129
2016 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江苏宁沪高速公路股份有限公司
公司的中文简称 宁沪高速
公司的外文名称 Jiangsu Expressway Company Limited
公司的外文名称缩写 Jiangsu Expressway
公司的法定代表人 常青
二、 联系人和联系方式
董事会秘书、公司秘书 证券事务代表
姓名 姚永嘉 江涛、楼庆
联系地址 中国江苏省南京市仙林大道6号 中国江苏省南京市仙林大道6号
电话 8625-84469332 8625-84362700-301836、301835
传真 8625-84207788 8625-84466643
电子信箱 jsnh@jsexpwy.com jsnh@jsexpwy.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国江苏省南京市仙林大道6号
公司注册地址的邮政编码 210049
公司办公地址 中国江苏省南京市仙林大道6号
公司办公地址的邮政编码 210049
公司网址 http://www.jsexpressway.com
电子信箱 jsnh@jsexpwy.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定 www.sse.com.cn、www.hkexnews.hk、www.jsexpressway.com
网站的网址
公司半年度报告备置地点 上海市浦东南路528号上海证券交易所；香港湾仔皇后大道东
183号合和中心17楼1712-1716室香港证券登记有限公司；香
港中环遮打道18号历山大厦20楼礼德齐伯礼律师行；中国江
苏省南京市仙林大道6号公司本部
报告期内变更情况查询索引
6 / 129
2016 年半年度报告
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 宁沪高速 600377 -
H股 香港联合交易所有限公司 江苏宁沪高速公路 00177 -
ADR 美国 JEXYY 477373104 -
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年3月24日
注册登记地点 中国江苏省南京市仙林大道6号
企业法人营业执照注册号 91320000134762764K
税务登记号码 91320000134762764K
组织机构代码 91320000134762764K
七、 其他有关资料
不适用。
7 / 129
2016 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 4,065,387,855 4,310,667,008 -5.69
归属于上市公司股东的净利润 1,559,819,318 1,726,699,765 -9.66
归属于上市公司股东的扣除非经常性 1,549,482,853 1,463,749,830 5.86
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,915,222,246 2,072,655,464 40.65
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 20,016,452,701 20,476,159,276 -2.25
总资产 36,213,529,953 36,476,039,663 -0.72
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3096 0.3428 -9.68
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.3076 0.2906 5.85
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.34 7.96 减少0.62个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 7.29 6.75 增加0.54个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
不适用。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -483,085
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 785,759 报告期确认的宁常高速建
8 / 129
2016 年半年度报告
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 设补偿金
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 3,503,798
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 10,033,149 本集团提供给合营企业瀚
威公司的股东贷款报告期
取得的收益。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,894
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -18,580
所得税影响额 -3,451,682
合计 10,336,465
四、 其他
不适用。
9 / 129
2016 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
业务回顾及经营分析
1、业绩概述
本集团主营业务为江苏省境内收费路桥的投资、建设、经营及管理，并发展该等公路沿线的
服务区配套经营，此外，本集团还积极探索及尝试新的业务类型，从事房地产的投资开发、高速
公路沿线广告媒体发布及其他金融和实业方面的投资，以进一步拓展盈利空间并实现集团的可持
续发展。
报告期内本集团累计实现营业总收入约人民币 4,065,388 千元，同比减少约 5.69%，其中，
实现道路通行费收入约人民币 3,217,514 千元，同比增长 2.84%；配套业务收入约人民币 812,173
千元，同比减少约 12.44%；房地产销售业务收入约人民币 14,148 千元，同比减少约 93.83%；广
告及其他非主营业务收入约人民币 21,553 千元，同比减少约 14.78%。
按照中国会计准则，报告期内本集团实现营业利润约人民币 2,096,836 千元，同比增长约
9.75%；归属于上市公司股东的净利润约人民币 1,559,819 千元，每股盈利约人民币 0.3096 元，
同比减少约 9.66%，主要是由于去年同期并购宁常镇溧公司及锡宜公司后，一次性抵扣以往年度
递延所得税约人民币 326,834 千元，增加了税后净利润，导致报告期内归属于上市公司股东的净
利润同比有所下降；扣除该非经常性损益事项后，报告期内归属于上市公司股东的净利润约人民
币 1,549,483 千元，同比增长约 5.86%。各类业务进展及表现分析见本节下文。
2、收费路桥业务
报告期内，本集团实现道路通行费收入约人民币 3,217,514 千元，同比增长 2.84%，通行费
收入约占集团总营业收入的 79.14%，同比增加了约 6.56 个百分点。
各路桥项目上半年经营表现如下：
币种：人民币
项目 报告期 去年同期 同比%
客车流量（辆/日） 67069 79.63% 62105 77.55% 7.99
沪宁高速
货车流量（辆/日） 17153 20.37% 17976 22.45% -4.57
流量合计（辆/日） 84222 - 80081 - 5.17
10 / 129
2016 年半年度报告
日均收入（千元/日） 12,223.23 - 12,161.38 - 0.51
客车流量（辆/日） 3769 74.19% 3091 67.46% 21.93
货车流量（辆/日） 1312 25.81% 1491 32.54% -12.01
宁连公路
流量合计（辆/日） 5081 - 4582 - 10.87
日均收入（千元/日） 67.24 - 71.74 - -6.26
客车流量（辆/日） 56315 79.93% 49558 77.48% 13.63
锡澄高速 货车流量（辆/日） 14139 20.07% 14408 22.52% -1.87
流量合计（辆/日） 70454 - 63966 - 10.14
日均收入（千元/日） 1,436.45 - 1,400.76 - 2.55
客车流量（辆/日） 51713 78.75% 46457 76.05% 11.31
广靖高速 货车流量（辆/日） 13958 21.25% 14627 23.95% -4.58
流量合计（辆/日） 65671 - 61084 - 7.51
日均收入（千元/日） 769.05 - 766.45 - 0.34
客车流量（辆/日） 24659 77.63% 20092 75.01% 22.73
宁常高速 货车流量（辆/日） 7105 22.37% 6693 24.99% 6.14
流量合计（辆/日） 31764 - 26785 - 18.59
日均收入（千元/日） 1,820.62 - 1,519.48 - 19.82
客车流量（辆/日） 6566 66.46% 5847 64.31% 12.28
镇溧高速 货车流量（辆/日） 3314 33.54% 3245 35.69% 2.10
流量合计（辆/日） 9880 - 9092 - 8.65
日均收入（千元/日） 562.81 - 501.97 - 12.12
客车流量（辆/日） 15765 84.05% 14866 82.56% 6.05
锡宜高速 货车流量（辆/日） 2992 15.95% 3140 17.44% -4.71
流量合计（辆/日） 18757 - 18006 - 4.17
日均收入（千元/日） 729.12 - 652.74 - 11.70
客车流量（辆/日） 6228 85.89% 5567 81.23% 11.86
无锡环太
货车流量（辆/日） 1024 14.11% 1286 18.77% -20.42
湖公路
流量合计（辆/日） 7252 - 6853 - 5.81
11 / 129
2016 年半年度报告
日均收入（千元/日） 70.12 - 70.34 - -0.31
客车流量（辆/日） 60448 77.31% 54352 75.33% 11.22
货车流量（辆/日） 17743 22.69% 17801 24.67% -0.33
江阴大桥
流量合计（辆/日） 78191 - 72153 - 8.37
日均收入（千元/日） 2,783.40 - 2,672.47 - 4.15
客车流量（辆/日） 37824 65.34% 35822 65.02% 5.59
货车流量（辆/日） 20067 34.66% 19271 34.98% 4.13
苏嘉杭
流量合计（辆/日） 57891 - 55093 - 5.08
日均收入（千元/日） 3,331.59 - 3,156.09 - 5.56
客车流量（辆/日） 34760 77.21% 31600 75.80% 10.00
沿江高速 货车流量（辆/日） 10259 22.79% 10086 24.20% 1.72
流量合计（辆/日） 45019 - 41686 - 7.99
日均收入（千元/日） 3,423.88 - 3,250.54 - 5.33
按照国家统计局公布的数据，2016年上半年国内生产总值（GDP）同比增长6.7%，较去年同期
回落了0.3个百分点，中国经济仍面临较大的下行压力。反映到高速公路流量表现上，报告期内集
团大部分路桥项目的货车流量均出现下降，而客车流量增速继续保持相对稳定。
报告期内，沪宁高速日均流量84,222辆，同比增长约5.17%，其中客车流量同比增幅约为7.99%，
货车流量同比下降约4.57%，由于客、货车流量的差异化表现，车型结构进一步调整，客货车流量
占比分别为79.63%及20.37%，货车占比同比继续下降，减少2.08个百分点。宁常高速对沪宁高速
西段的分流影响依然存在，报告期内沪宁高速西段货车流量同比下降约6.10%，但降幅比去年同期
有所减缓（2015年上半年沪宁高速西段货车降幅约为12.24%），分流影响已经减弱并逐步趋于稳
定。由于货车流量继续下降，报告期内，沪宁高速日均通行费收入约人民币12,223.23千元，同比
仅增长约0.51%。
报告期内宁常高速交通流量依然表现突出，日均交通量同比增幅约18.59%，其中客车日均流
量同比增长约22.73%，货车日均流量同比增长约6.14%，日均通行费收入约人民币1820.62千元，
同比增长约19.82%，流量与收入增幅均高于路网内其他道路。合并沪宁高速西段和宁常高速所构
成的沪宁西部走廊的交通总量,2016年上半年同比增长约10.03%，其中客车日均流量增长约13.19%，
货车日均流量下降约1.84%。
12 / 129
2016 年半年度报告
3、配套服务
配套服务主要包括沪宁高速沿线六个服务区的油品销售、餐饮、商品零售及其他相关业务。
配套服务收入的变化主要依赖于成品油价格波动以及各服务区客流量的变化，与沪宁高速交通流
量的变动密切相关。
报告期公司实现配套服务收入约人民币 812,173 千元，同比减少约 12.44%。其中实现油品销
售收入约人民币 684,199 千元，约占配套服务总收入的 84.24%，由于沪宁高速货车流量的持续下
降，沿线服务区加油站的柴油销售量也受到一定程度影响，同时由于国内成品油价格持续下滑，
导致报告期油品销售收入同比减少约 15.38%。其他包括餐饮、商品零售、清排障等业务收入约为
人民币 127,974 千元，同比增长约 7.56%。
4、房地产开发及销售业务
报告期内，在南京、苏州等地房地产市场不断升温的环境下，公司抓住市场机遇及时调整销
售策略，努力提高去化率，并加快项目建设进度，确保各个楼盘按期顺利交付。
报告期内，花桥 B19“同城光明馨座”项目继续推进尾盘销售，苏州“南门世家”项目、
句容“同城世家”二期项目陆续推向市场预售，苏州“庆园”项目销售也取得进展，各地产项目
共计预售住宅 402 户，签约面积约 60,599.25 平方米，实现预售收入约人民币 902,206 千元。虽
然报告期内地产项目预售情况较好，但由于只有句容“同城世家”一期项目和花桥 B4 “同城.光
明捷座”项目少量尾盘交付，报告期内仅结转销售收入约人民币 14,148 千元，地产业务的利润贡
献较少，预期销售收入确认主要集中在下半年。
5、广告及其他业务
本公司其他业务主要包括子公司宁沪投资等公司的广告经营及宁沪置业的物业服务等。
报告期本集团实现广告及其他业务收入约人民币 21,553 千元，同比减少约 14.78％。其中，
取得广告经营业务收入约人民币 17,030 千元，同比下降约 22.68%，主要是由于互联网媒体的竞
争，以及经济下行、企业效益普遍下降，广告投放量明显减少；取得物业服务费及商业地产出租
收入约人民币 4,523 千元，同比增长约 38.56%，主要是子公司的商业房产出租收入及物业管理运
营而实现的物业管理收入。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,065,387,855 4,310,667,008 -5.69
营业成本 1,717,903,623 2,054,507,543 -16.38
13 / 129
2016 年半年度报告
销售费用 10,394,668 3,570,290 191.14
管理费用 88,359,190 93,752,731 -5.75
财务费用 261,626,740 406,453,703 -35.63
经营活动产生的现金流量净额 2,915,222,246 2,072,655,464 40.65
投资活动产生的现金流量净额 -103,836,011 -1,382,844,231 92.49
筹资活动产生的现金流量净额 -2,830,862,036 -750,800,210 -277.05
销售费用变动原因说明:报告期内子公司宁沪置业地产项目抓住市场机遇加快销售进度，提高去化
水平，预售项目发生的相关预售佣金和广告费同比有较大幅度增加。
财务费用变动原因说明:至报告期末，本集团有息债务总额约人民币 128.59 亿元，较去年同期末
减少约人民币 9.91 亿元。2015 年度公司完成宁常镇溧公司的股权并购后，对承接的债务进行了
置换调整，报告期内，公司有息债务综合借贷成本约为 4.15％，比去年同期下降了 1.74 个百分
点，有效控制了综合借贷成本，累计发生财务费用同比减少约人民币 144,827 千元，下降约 35.63%
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内子公司宁沪置业地产项目实现的预售收入
导致现金流入同比有较大增长。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期集团并购宁常镇溧公司和锡宜公司，对外投
资现金流出较大，本报告期集团投资活动产生的现金净流出同比有较大减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:因股息分配日的差异，报告期内分配股利支付的现金
流出同比增加，导致筹资活动产生的现金净流出同比有较大增长。
1）成本构成
报告期内，累计营业成本支出约人民币 1,717,904 千元，同比减少约 16.38%。各业务类别成
本构成情况如下：
单位:元 币种:人民币
报告期 所占比例 上年同期 所占 同比 变动说明
营业成本项目
% 比例% 增减%
收费业务成本 931,303,989 54.21 995,798,048 48.47 -6.48
2015 年 9 月 312 国道沪
宁段提前终止收费经营
折旧及摊销 589,281,298 34.30 650,616,652 31.67 -9.43
权，报告期内折旧及摊
销费用同比有所减少。
主要是报告期内 ETC 收
征收成本 57,672,514 3.36 53,378,302 2.60 8.04 入同比增长导致路网管
理费用同比有所增加。
去年同期因全国干线公
养护成本 24,522,614 1.43 59,085,374 2.87 -58.50
路养护管理大检查等原
14 / 129
2016 年半年度报告
因道路养护成本较高，
本报告期养护成本同比
有所减少。
因结算周期原因，报告
系统维护成本 14,729,618 0.86 12,058,513 0.59 22.15 期系统维护费用同比有
所增加。
受人工成本的刚性增长
及部分人工成本结算周
人工成本 245,097,945 14.26 220,659,207 10.74 11.08
期影响，导致报告期人
工成本同比有所增加。
配套业务成本 797,324,297 46.41 916,577,166 44.61 -13.01
报告期油品采购量及采
购价格均有所下降，导
原材料 689,365,861 40.13 811,346,802 39.49 -15.03
致原材料采购成本同比
减少。
去年下半年服务区处理
部分报废资产，本报告
折旧及摊销 12,396,627 0.72 13,723,601 0.67 -9.67
期折旧与摊销同比有所
减少。
人工成本 77,780,172 4.52 74,800,454 3.64 3.98
其他成本 17,781,637 1.04 16,706,309 0.81 6.44
报告期子公司宁沪置业
地产销售 “光明捷座”项目完成
-19,612,498 -1.14 134,401,169 6.54 ——
业务成本 竣工决算，冲减了部分
地产销售成本。
报告期子公司广告牌维
广告及其他 护费用及地产已交付项
8,887,835 0.52 7,731,160 0.38 14.96
业务成本 目的物业费用同比都有
所增加。
合计 1,717,903,623 100 2,054,507,543 100 -16.38
2）资本开支情况
2016 年度，本集团计划中的资本性支出总额约为人民币 10.32 亿元，报告期已实施资本开支
约为人民币 321,046 千元，同比下降约 79.94%，主要资本开支项目如下：
资本开支项目 人民币元
对苏嘉甬公司的股权投资 72,317,102
镇丹高速建设投入 149,996,733
15 / 129
2016 年半年度报告
信息化建设项目 3,710,518
声屏障建设项目 12,278,460
收费站及服务区改造项目 11,762,582
三大系统建设项目 34,074,186
广靖高速靖江站互通改造 6,961,340
其他在建工程及设备 29,945,266
合计 321,046,187
3）资本结构及偿债能力
公司注重维持合理的资本结构和不断提升盈利能力，以保持公司良好的信用评级和稳健的财
务状况。报告期末集团负债总额约人民币 15,508,472 千元，总资产负债率为 42.83%（注：有关
总资产负债率计算基准为：负债/总资产），较期初增加 0.91 个百分点，仍处于相对合理的水平。
基于集团稳定和充沛的经营现金流以及良好的融资及资金管理能力，管理层认为报告期末财务杠
杆比率处于安全的水平。
4）财务策略及融资安排
报告期内，公司积极拓宽融资渠道，调整债务结构，降低融资成本。报告期内新增直接融资
金额为人民币 60 亿元，通过积极的融资策略满足了营运管理和项目投资的资金需求并有效控制了
融资成本。截至报告期末有息债务余额约人民币 128.59 亿元，较期初减少约人民币 5.43 亿元。
报告期内有息债务综合借贷成本约为 4.15％，比上年同期下降了 1.74 个百分点，低于同期银行
贷款利率约 0.88 个百分点。报告期内，本公司主要的融资活动包括：
融资品种 发行日期 产品期限 融资金额 发行利 当期银行基 融资成本
人民币千元 率％ 准利率％ 下降百分点
超短期融资券 2016 年 3 月 25 日 168 日 1,800,000 2.67 4.35 1.68
超短期融资券 2016 年 5 月 13 日 91 日 1,100,000 2.80 4.35 1.55
超短期融资券 2016 年 5 月 25 日 86 日 700,000 2.80 4.35 1.55
超短期融资券 2016 年 6 月 16 日 267 日 500,000 2.98 4.35 1.37
超短期融资券 2016 年 6 月 17 日 147 日 900,000 2.92 4.35 1.43
中期票据 2016 年 4 月 15 日 5年 1,000,000 3.70 4.75 1.05
5）信贷政策
为降低信用风险，本集团控制信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必
要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日根据应收款项的回收情况，计提充分
的坏帐准备。因此，本集团管理层认为所承担的信用风险较低。
16 / 129
2016 年半年度报告
6）或有事项
本公司之子公司宁沪置业按房地产经营惯例为花桥镇核心区 B4 光明捷座项目、花桥镇核心区
B19 光明馨座项目、宝华镇鸿堰社区 B 地块 1 期、2 期同城世家项目以及苏州南门路 C25 世嘉华庭
的商品房承购人按揭贷款提供连带责任的保证担保，担保责任自保证合同生效之日起，至商品房
承购人所购住房的房地产抵押登记手续完成并将房屋他项权证交银行执收之日止。截止 2016 年 6
月 30 日，尚未结清的担保金额约为人民币 615,460 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 286,634
千元）。
7）资产质押
本公司于 2015 年 6 月 15 日与宁常镇溧公司及相关银行签订债务转移协议，约定从协议签订
日起，宁常镇溧公司向国家开发银行江苏省分行质押借款未偿还的部分由本公司承担。国家开发
银行江苏省分行原借款金额为人民币 1,700,000 千元，用于宁常高速项目投资。上述借款以宁常
高速收费权作为质押，截止本报告期末已累计偿还人民币 1,650,000 千元，借款余额为人民币
50,000 千元。
本公司子公司广靖锡澄公司吸收合并锡宜公司，承担锡宜公司原借款，其中中国银行无锡分
行原借款金额为人民币 200,000 千元，用于无锡环太湖公路项目建设，额度由交通控股提供担保，
此项借款于 2008 年 6 月追加无锡环太湖公路收费权质押。截止到本报告期末已累计偿还人民币
157,000 千元，借款余额人民币 43,000 千元。
8）委托存款
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款，亦未出现定期存
款到期而不能收回的情况。
9）委托贷款
本公司及子公司以委托贷款方式取得的贷款情况如下：
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
远东海运公司 185,000,000 2015 年 8 月 13 日 2016 年 8 月 13 日 委托贷款，年利率 4.85%
润扬大桥公司 150,000,000 2013 年 2 月 16 日 2019 年 2 月 25 日 委托贷款，年利率 6.4566%
宿淮盐公司 30,000,000 2015 年 3 月 5 日 2016 年 3 月 4 日 委托贷款，年利率 5.35%
联网公司 75,000,000 2015 年 3 月 12 日 2016 年 3 月 11 日 委托贷款，年利率 5.35%
联网公司 20,000,000 2015 年 2 月 3 日 2016 年 2 月 2 日 委托贷款，年利率 5.6%
注：上述委托贷款以不高于同期银行贷款利率进行，本公司及附属公司无需提供任何担保及
抵押。于本报告日已到期的拆借金额连同有关利息已全数归还。
17 / 129
2016 年半年度报告
10）外汇风险
本集团主要经营业务均在中国，除了 H 股股息支付外，公司的经营收入和资本支出均以人民
币结算，不存在重大外汇风险。本集团于 1998 年获得 9,800,000 美元西班牙政府贷款，年息为
2%，于 2027 年 7 月 18 日到期，截至 2016 年 6 月 30 日，该贷款余额折合人民币约为 20,537 千元，
本公司并未就此作出任何外汇对冲安排，汇率波动对公司业绩无重大影响。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用。
(3) 经营计划进展说明
1）经营形势分析
2016 年下半年，虽然宏观经济形势仍面临一定的下行压力，但从 7 月份营运情况来看，各条
高速公路的客货车流量表现均好于报告期内的平均水平，特别是新收购的宁常高速、镇溧高速及
锡宜高速的交通流量表现好于预期，将逐步成为集团新的利润增长来源。同时，2015 年 9 月处于
长期亏损状态的 312 国道沪宁段提前终止收费经营权，在一定程度上减轻了公司的经营负担，并
将对本年度收费业务成本的下降发挥积极作用。报告期内公司地产业务抓住市场机遇取得了很好
的预售成绩，下半年随着部分楼盘的交付结转，将为本年度带来新的利润贡献。此外，通过 2015
年下半年对项目收购所承接的债务进行了合理的置换和调整，本年度集团资金成本明显下降，财
务成本开支压力将大幅减少。因此，本集团预计下半年的经营形势总体向好，全年业绩预期较为
乐观。
2）下半年工作重点
根据下半年总体经营形势，为了确保全年盈利目标的实现，以及为未来战略发展做好谋划准
备，本集团下半年的业务发展重点包括：
①积极推进集团“十三五”发展战略的实施。结合未来发展形势和公司的可持续发展需求，
公司将积极研究“十三五”期间的发展战略并推进落实，加快产业结构优化和转型升级，在收费
公路的基础上拓展交通基础设施及城市基础设施特许经营业务，寻求基础设施衍生产业和新兴产
业的股权投资机会，逐步构建起基础设施、股权投资及功能地产三大业务布局，为集团的可持续
发展积蓄人才和资源的储备。
18 / 129
2016 年半年度报告
②持续提升道路营运管理和服务水平。围绕用户出行和公共服务需求，公司将持续在管理和
服务上创新升级，进一步加强收费管理、服务区管理、清排障管理、指挥调度中心管理、信息服
务管理和企业文化建设，有效提升道路运营效率和服务水平。并扎实推进服务区提档升级工作，
创新经营模式，拓展经营业态，努力实现基础服务功能和经济效益的双提升。
③充分发挥融资平台功能提供资金保障。密切关注货币政策及融资环境的变化，加强直接融
资工具的运用，拓宽融资渠道，降低融资成本，为集团战略发展提供充足的资金保障。
(4) 其他
不适用。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年同 比上年同 上年同期
期增减（%） 期增减（%） 增减（%）
收费公路 3,217,513,915 931,303,989 71.06 2.84 -6.48 增加 2.89
个百分点
沪宁高速 2,224,628,709 541,371,891 75.66 1.06 3.80 减少 0.65
个百分点
宁连公路 12,238,481 8,320,425 32.01 -5.74 7.36 减少 8.31
个百分点
广靖高速 401,402,294 90,366,591 77.49 2.33 3.51 减少 0.25
及锡澄高 个百分点
速
宁常高速 433,783,569 216,983,859 49.98 18.56 11.39 增加 3.22
及镇溧高 个百分点
速
锡宜高速 145,460,862 74,261,223 48.95 11.14 10.87 增加 0.13
及无锡环 个百分点
太湖公路
配套服务 812,173,150 797,324,297 1.83 -12.44 -13.01 增加 0.65
个百分点
房地产销 14,148,090 -19,612,498 238.62 -93.83 — 增加
售 197.25 个
百分点
广告及其 21,552,700 8,887,835 58.76 -14.78 14.96 减少
他 10.67 个
百分点
19 / 129
2016 年半年度报告
合计 4,065,387,855 1,717,903,623 57.74 -5.69 -16.38 增加 5.4
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
1、 报告期部分收费公路项目受交通流量增减及车型结构变化等因素影响，营业毛利率同比有所
增减。因 312 国道沪宁段于 2015 年 9 月提前终止收费经营权，集团收费业务营业成本同比下
降，导致营业毛利率同比增长 2.89 个百分点。
2、 配套业务受油品销售量及价格下降因素影响，营业收入及营业成本同比都有所下降，因服务
区租赁业务经营规模扩大，配套业务毛利率水平比去年同期略有提升。
3、 报告期房地产项目仅有少量尾盘交付，且由于同城光明捷座项目竣工决算冲减部分房地产销
售成本，导致报告期地产业务账面营业利润率较高。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
江苏省境内 4,065,387,855 -5.69
(三) 核心竞争力分析
本公司的核心业务是交通基础设施的经营管理，公司的经营区域位于中国经济最具活力长江
三角洲地区，所拥有或参股路桥项目是江苏南部区域沿江和沿沪宁两个重要产业带中的核心陆路
交通走廊，在苏南地区的高速公路网络中占据主导地位，独特的区位优势、优质的资产网络和高
效的运营体系构成了本公司在经营和发展中独特的竞争优势。此外，本公司还具备以下核心能力：
1、领先的营运管理能力
公司在高速公路营运管理领域积累了丰富的经验，形成了一些高速公路运营管理体系及信息
化手段，公众认同的品牌价值，为公司专业运营管理更长高速公路线路赢得了优势。
2、良好的投资管理能力
公司在高速公路领域具有较多的投资研究经验，投资项目收益情况良好。为公司将来整合现
有优质路桥资产，参与投资、建设和运营收费路桥项目并获得收益，奠定了较好的基础。
3、较强的融资管理能力
公司是国内最早一批上市的高速公路运营管理公司之一，同时是在 A 股、H 股上市的四家高
速公路运营管理公司之一，具备两地资本市场融资的良好平台。同时，公司一直维持高等级的信
用评级，融资渠道通畅，融资成本低。
20 / 129
2016 年半年度报告
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
不适用。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持 期初持 期末持 报告期所
最初投资金额 期末账面价 报告期损 会计核 股份
对象 股比例 股比例 有者权益
（元） 值（元） 益（元） 算科目 来源
名称 （%） （%） 变动（元）
洛德基 11,700,000 39 39 9,184,287 (667,389) (667,389) 长期股 发起
金公司 权投资 设立
江苏银 1,000,000,000 1.92 1.92 1,000,000,000 0 0 可供出 增资
行 售金融 扩股
资产
金融租 234,000,000 9.97 9.97 270,898,457 9,970,000 9,970,000 可供出 发起
赁公司 售金融 设立
资产
合计 1,245,700,000 / / 1,280,082,744 9,302,611 9,302,611 / /
持有金融企业股权情况的说明
不适用。
21 / 129
2016 年半年度报告
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
资金来
是否 计提 是 关
委托理 报酬 是否 源并说
合作方名 委托理财 委托理财 实际收回 实际获得 经过 减值 否 联
委托理财产品类型 财终止 确定 预计收益 关联 明是否
称 金额 起始日期 本金金额 收益 法定 准备 涉 关
日期 方式 交易 为募集
程序 金额 诉 系
资金
广发银行 广赢安薪A款 10,000,000 2015年12 2016年1 保本 28,767 10,000,000 28,767 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪B款 42,000,000 2015年11 2016年2 保本 378,575 42,000,000 378,575 是 0 否 否 否
月27日 月29日 型
广发银行 广赢安薪B款 50,000,000 2015年11 2016年2 保本 436,301 50,000,000 436,301 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪B款 30,000,000 2015年11 2016年2 保本 264,658 30,000,000 264,658 是 0 否 否 否
月19日 月19日 型
广发银行 广赢安薪B款 27,000,000 2015年11 2016年2 保本 235,603 27,000,000 235,603 是 0 否 否 否
月20日 月19日 型
广发银行 广赢安薪A款 10,000,000 2016年1 2016年2 保本 29,726 10,000,000 29,726 是 0 否 否 否
月29日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 57,000,000 2016年2 2016年5 保本 437,555 57,000,000 437,555 是 0 否 否 否
月19日 月19日 型
广发银行 广赢安薪A款 104,000,000 2016年2 2016年3 保本 282,082 104,000,000 282,082 是 0 否 否 否
月29日 月30日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年3 2016年4 保本 108,493 40,000,000 108,493 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
22 / 129
2016 年半年度报告
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年3 2016年4 保本 108,493 40,000,000 108,493 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 25,000,000 2016年3 2016年4 保本 67,808 25,000,000 67,808 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年4 2016年5 保本 102,559 40,000,000 102,559 是 0 否 否 否
月29日 月30日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年4 2016年5 保本 102,559 40,000,000 102,559 是 0 否 否 否
月29日 月30日 型
广发银行 广赢安薪A款 24,000,000 2016年4 2016年5 保本 61,535 24,000,000 61,535 是 0 否 否 否
月29日 月30日 型
广发银行 广赢安薪A款 27,000,000 2016年5 2016年6 保本 71,460 27,000,000 71,460 是 0 否 否 否
月19日 月20日 型
广发银行 广赢安薪A款 30,000,000 2016年5 2016年6 保本 79,400 30,000,000 79,400 是 0 否 否 否
月19日 月20日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年5 2016年6 保本 102,559 40,000,000 102,559 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年5 2016年6 保本 102,559 40,000,000 102,559 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 24,000,000 2016年5 2016年6 保本 60,998 24,000,000 60,998 是 0 否 否 否
月30日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 27,000,000 2016年6 2016年7 保本 71,460 是 0 否 否 否
月20日 月20日 型
广发银行 广赢安薪A款 30,000,000 2016年6 2016年7 保本 74,391 是 0 否 否 否
月20日 月20日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年6 2016年7 保本 102,559 是 0 否 否 否
月29日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 40,000,000 2016年6 2016年7 保本 102,559 是 0 否 否 否
23 / 129
2016 年半年度报告
月29日 月29日 型
广发银行 广赢安薪A款 24,000,000 2016年6 2016年7 保本 60,998 是 0 否 否 否
月29日 月29日 型
工商银行 工行保本型法人182 27,500,000 2015年10 2016年4 保本 507,356 27,500,000 507,356 是 0 否 否 否
天稳利人民币理财产 月10日 月7日 型
品
工商银行 工行保本型法人35天 500,000 2015年12 2016年2 保本 1,784 500,000 1,784 是 0 否 否 否
稳利人民币理财产品 月30日 月14日 型
工商银行 工行保本型法人91天 29,000,000 2016年4 2016年7 保本 203,567 是 0 否 否 否
稳利人民币理财产品 月22日 月21日 型
交通银行 蕴通财富日增利S 130,000,000 2015年12 2016年1 保本 292,589 130,000,000 292,589 是 0 否 否 否
款集合理财计划 月30日 月27日 型
浦发银行 利多多财富班车S21 100,000,000 2015年12 2016年1 保证 166,849 100,000,000 166,849 是 0 否 否 否
月30日 月21日 收益
型
平安银行 卓越计划滚动型保本 154,000,000 2016年2 2016年3 保本 348,504 154,000,000 348,504 是 0 否 否 否
人民币公司理财产品 月29日 月28日 型
交通银行 蕴通财富日增利S 50,000,000 2016年3 2016年4 保本 23,973 50,000,000 23,973 是 0 否 否 否
款集合理财计划 月31日 月7日 型
交通银行 蕴通财富日增利S 500,000,000 2016年4 2016年4 保本 335,617 500,000,000 335,617 是 0 否 否 否
款集合理财计划 月18日 月28日 型
农业银行 “金钥匙-安心快 7,000,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
线”天天利滚利第4 月8日 本型
期开放式人民币理财
产品
农业银行 “金钥匙-安心快 20,000,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
线”天天利滚利第4 月28日 本型
24 / 129
2016 年半年度报告
期开放式人民币理财
产品
农业银行 “金钥匙-安心快 11,590,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
线”天天利滚利第3 月30日 本型
期开放式人民币理财
产品-自转型
农业银行 金钥匙安心快线，天 3,000,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
天利滚利第2期 月7日 本型
中国银行 中银日积月累-日计 8,000,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
划 月27日 本型
中国银行 中银日积月累-日计 3,500,000 2016年6 非保 是 0 否 否 否
划 月24日 本型
合计 / 1,905,090,000 / / / 5,353,896 1,662,000,000 4,738,362 / 0 / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0
委托理财的情况说明 上述非保本型理财产品的到期日及预计收益按报告期末确认，非保本理财产品
可以随时赎回。
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
25 / 129
2016 年半年度报告
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉
银行理财产品 自有资金 商业银行 190,000,000 一个月内 保本型银行理财产品 468,493 否
银行理财产品 自有资金 商业银行 53,090,000 实时赎回 非保本浮动收益型银行理财产品 19,000 否
基金--富安达 自有资金 富安达基金 9,999,400 长期 基金 7,674,540 否
优势成长
贵金属--黄金 自有资金 上海黄金交易所 15,710,238 长期 贵金属 1,260,560 否
其他投资理财及衍生品投资情况的说明
银行理财产品为本集团持有的广发银行发行的“广赢安薪”高端保本型(A 款)理财、中国工商银行的保本型法人 91 天稳利人民币等保本浮动收益型
理财产品；以及中国农业银行发行的“金钥匙-安心快线”天天利滚利第 3 期开放式人民币理财、中国银行发行的中银日积月累-日计划等非保本浮动收
益型理财产品。上述非保本型理财产品的到期日及预计收益按报告期末确认。
26 / 129
2016 年半年度报告
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
不适用。
4、 主要子公司、参股公司分析
1、主要附属公司经营情况
公司名称 主要业务 投资成本 公司 总资产 净资产 净利润 占本公司 净利润
人民币 权益 人民币 人民币 人民币 净利润的 同比增
千元 % 千元 千元 千元 比重％ 减％
广靖锡澄 高速公路建设、管
2,125,000 85 6,139,615 3,396,116 309,065 19.24 2.64
公司 理、养护及收费等
宁常镇溧 高速公路建设、管
10,688,850 100 8,090,780 7,999,324 146,496 9.12 -38.98
公司 理、养护及收费等
各类基础设施、实
宁沪投资 110,100 100 313,851 301,789 7,021 0.44 -80.88
业与产业的投资
房地产开发与经
宁沪置业 500,000 100 3,973,473 600,159 2,613 0.16 -94.37
营、咨询
* 广靖锡澄公司报告期累计实现营业收入约人民币565,886千元，同比增长约4.2%；累计发生营
业成本约人民币183,151千元，同比增长4.82%；营业毛利润同比增长了约3.91%，虽然投资收
益因金融租赁公司分配红利同比减少而有所下降，报告期广靖锡澄公司仍实现净利润约人民
币309,065千元，同比增长约2.64%。
* 报告期内宁常镇溧公司通行费收入持续增长，有息债务转移后，企业财务费用负担解除，报
告期利润总额较去年同期增加约人民币265,197千元，但由于去年同期一次性确认递延所得税
增加了税后净利润，导致报告期内宁常镇溧公司实现的净利润同比有较大幅度的下降。
* 报告期宁沪投资因广告收入减少导致毛利润下降，其持有的交易性金融资产公允价值报告期
也有所下降，且去年同期因赎回持有的基金投资收益较高，几项因素综合作用导致其账面净
利润同比下降约80.88%。
27 / 129
2016 年半年度报告
* 宁沪置业虽然报告期内地产项目预售情况较好，但由于交付规模远低于去年同期，净利润同
比下降约94.37%，其经营及业绩变动情况见本报告“业务回顾及经营分析”部分的说明。
2、重要联营公司经营情况
报告期本集团实现投资收益约人民币 205,887 千元，同比下降约 25.61%，占本集团净利润的
12.82％。投资收益同比下降主要原因是由于去年同期金融租赁公司及江苏银行分红，以及投资公
司赎回部分持有的基金取得收益，导致本报告期可供出售金融资产持有期间获得的收益和处置交
易性金融资产的收益同比都有所减少。同时，联营公司贡献的投资收益减少，报告期内，联营公
司贡献投资收益约人民币 181,138 千元，同比下降约 8.24。部分重要联营企业经营业绩如下：
公司名称 主要业务 投资成本 本公司 归属于联营 贡献的投 占本公司 同比
人民币 应占股 企业股东的 资收益 净利润的 增减
千元 本权 净利润人民 人民币千 比重％ %
益％ 币千元 元
苏 嘉 杭 的 管理 和 经 营
苏嘉杭公司 526,091 31.55 223,004 53,834 3.35 -25.82
业务
主 要 负 责 江阴 大 桥 的
扬子大桥公司 631,159 26.66 235,232 62,713 3.90 19.43
管理和经营
主 要 负 责 沿江 高 速 公
沿江公司 1,466,200 29.81 240,623 77,625 4.83 3.00
路的管理和经营
* 报告期内苏嘉杭公司吸收合并苏州常昆高速公路有限公司（“常昆公司”），苏嘉杭公司增
加注册资本人民币8,916.16万元，本公司放弃苏嘉杭公司本次增资优先认购权，本公司应占
股本权益由原来的33.33%下降为31.55%，吸收合并的常昆公司摊薄了苏嘉杭公司的当期净利
润，因此报告期内苏嘉杭公司贡献的投资收益同比有所下降。
* 扬子大桥公司及沿江公司由于通行费收入持续增长，财务费用下降，报告期内贡献的投资收
益继续保持增长。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
经 2015 年年度股东大会审议，本公司以 2015 年末总股本 5,037,747,500 股为基数，向全体
股东派发 2015 年度现金红利每股人民币 0.40 元（含税），派息率达 80.39%。该利润分配方案已
于 2016 年 6 月 24 日实施。
28 / 129
2016 年半年度报告
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(三) 其他披露事项
不适用。
29 / 129
2016 年半年度报告
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
2014 年 12 月 30 日，本公司及广靖锡澄公司分 有关详情见本公司于 2014 年 12 月 31 日于上交
别与联网公司按原条款续签了营运技术服务协 所 网 站 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
议，协议有效期自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连交易公
12 月 31 日，路桥收费现金收入按 0.2%的标准收 告。
取，非现金收入按 2%的标准收取。报告期内该
协议继续履行中。
2014 年 12 月 30 日，广靖锡澄公司与高速石油 有关详情见本公司于 2014 年 12 月 31 日于上交
公司续签了堰桥服务区加油站租赁合同，租赁期 所 网 站 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
为三年，自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连交易公
日，租赁费计算方式为：以加油站年加油量为依 告。
据，人民币 140 元╱吨，保底租金：人民币 50
万元╱年。报告期内该协议继续履行中。
报告期内，本公司继续履行与现代路桥公司签订 有关详情见本公司于 2014 年 8 月 25 日于上交所
的房屋租赁协议，将位于仙林大道 2 号的办公场 网 站 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
所出租予现代路桥公司使用，合同期限自 2014 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连公告及
年 9 月 1 日起至 2017 年 8 月 31 日止，年租金为 第七届十五次董事会公告
人民币 1,690 千元。
报告期内，本公司继续履行与联网公司签订的房 有关本次交易的详情见本公司于 2014 年 4 月 26
屋租赁协议，将位于南京市马群新街 189 号的马 日于上交所网站 www.sse.com.cn 及联交所网站
群监控中心出租予联网公司使用，租赁期限自 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连交易公
2014 年 5 月 1 日至 2017 年 4 月 30 日，年租金 告。
为人民币 3,612 千元。
2015 年 8 月 28 日，本公司附属子公司广靖锡澄 于 2015 年 8 月 31 日 于 上 交 所 网 站
公司与高速石油公司签署广陵服务区加油站租 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
赁经营合同，自 2015 年 9 月 8 日起至 2017 年 www.hkexnews.hk 刊登的关联/关连交易公告。
30 / 129
2016 年半年度报告
12 月 31 日，预计 2015 年、2016 年、2017 年
的租赁费用分别不超过人民币 130 万元、人民
币 440 万元及人民币 480 万元。报告期内该协
议继续履行中。
2015 年 12 月 29 日，本公司、广靖锡澄公司及 于 2015 年 12 月 30 日 于 上 交 所 网 站
宁常镇溧公司与联网公司续签 ETC 客服网点房 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
屋租赁协议，协议期限自 2016 年 1 月 1 日至 2017 www.hkexnews.hk 刊登的关联/关连交易公告。
年 3 月 31 日，经测算，三份协议总金额上限预
计不超过人民币 710 万元，其中本公司上限人民
币 560 万元、宁常镇溧公司上限人民币 30 万元、
广靖锡澄公司上限人民币 120 万元。报告期内
该协议继续履行中。
2016 年 3 月 25 日本公司、广靖锡澄公司宁常镇 有关本次交易的详情及相关审议情况见本公司
溧公司与现代路桥分别订立养护合同。合同期限 于 2016 年 3 月 28 日 于 上 交 所 网 站
自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止， www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
三份合同的最高预计养护费用分别不超过人民 www.hkexnews.hk 刊登的关联/关连交易公告。
币 3,500 万元、人民币 3,000 万元及人民币
2,300 万元。报告期内该协议继续履行中。
2016 年 3 月 30 日宁常镇溧公司与高速石油公司 有关详情见本公司于 2016 年 03 月 28 日于上交
签订《服务区加油站租赁经营合同》，租赁期自 所 网 站 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
2016 年 4 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日。预计三 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连交易公
年的租赁费用分别约为人民币 1,000 万元、人民 告。
币 1,300 万元及人民币 1,700 万元。报告期内
该协议继续履行中。
2016 年 3 月 25 日本公司与集团财务公司签订自 有关详情见本公司于 2016 年 03 月 31 日于上交
2016 年 4 月 1 日起为期三年的《金融服务协议》。 所 网 站 www.sse.com.cn 及 联 交 所 网 站
每日最高存款余额（包括应计利息及手续费）不 www.hkexnews.hk 刊登的持续关联/关连交易公
超过本公司最近一期经审计净资产绝对值的 告。
5％。同时，集团财务公司给予本公司不低于人
民币 10 亿元的综合授信额度，并承诺向本公司
提供的贷款利率不高于国内任一股份制和国有
大型商业银行给予本公司的利率水平，并无需本
公司提供任何抵押或担保。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
不适用 无
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用。
31 / 129
2016 年半年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
不适用 无
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
本公司附属子公司广靖锡澄公司及其全资 有关本次交易的详情及相关审议情况见本公司于
子公司锡宜公司以委托贷款方式向铁投公 2015 年 6 月 6 日于上交所网站 www.sse.com.cn 及联
司分别借款人民币 0.8 亿元和 0.7 亿元，借 交所网站 www.hkexnews.hk 刊登的关联方借款公告/
款期限一年，利息按当期银行基准利率结 海外监管公告。
算。报告期内该借款继续履行中。
广靖锡澄公司向集团财务公司借款人民币 有关本次交易的详情及相关审议情况见本公司于
1.7 亿元，借款期限一年，利息按当期银行 2015 年 6 月 6 日于上交所网站 www.sse.com.cn 及联
基准利率下浮 5%结算。报告期内该借款继 交所网站 www.hkexnews.hk 刊登的关联方借款公告/
续履行中。 海外监管公告。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用。
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额
交通控 母公司 950,156,826 (190,097,237) 760,059,589
股
联网公 母公司的控 - 95,000,000 (95,000,000) -
司 股子公司
集团财 母公司的控 6,878 60,176,196 60,183,074 200,293,906 195,163,479 395,457,385
务公司 股子公司
远东海 母公司的控 185,274,160 (24,924) 185,249,236
运公司 股子公司
宿淮盐 母公司的控 30,000,000 (30,000,000) -
公司 股子公司
润扬大 母公司的控 150,295,928 (26,903) 150,269,025
桥公司 股子公司
合计 6,878 60,176,196 60,183,074 1,611,020,820 (119,985,585) 1,491,035,235
32 / 129
2016 年半年度报告
报告期内公司向控 60,176,196
股股东及其子公司
提供资金的发生额
（元）
公司向控股股东及 60,183,074
其子公司提供资金
的余额（元）
关联债权债务形成 1、因为关联方之间资金拆借形成关联债权债务。上述资金提供以不高于同期
原因 银行贷款利率进行，本公司及附属公司无需提供任何担保及抵押。
2、本公司在外部商业银行存、贷款利率均执行基准，而集团财务公司对路桥
单位存款均实行一定的上浮，发放的短期贷款均实行不同幅度的下浮，存贷
款条件显著优于外部银行。本公司若与集团财务公司开展全面的金融服务合
作，可以提高存款收益，降低融资成本，提升同外部金融机构议价能力，有
利于节约财务费用。
关联债权债务清偿 不适用。
情况
与关联债权债务有 不适用。
关的承诺
关联债权债务对公 关联债权债务对公司经营成果及财务状况无重大影响。
司经营成果及财务
状况的影响
(五) 其他
独立非执行董事关于关联/关连交易的确认意见
本公司的独立非执行董事审核了所有关联/关连交易，并确认：
(1) 该等交易属本集团的日常业务；
(2) 该等交易是按照一般商务条款进行，或如可供比较的交易不足以判断该等交易的条款是
否一般商务条款，则对本公司而言，该等交易的条款不逊于独立第三方可取得或提供的条款；及
(3) 该等交易是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理，并且符合本公司股东的整
体利益。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同或交易
报告期内，除上文披露的所有关联交易合同外，本公司及附属公司并未与本公司的控股股东
或其附属公司、关联人士订立任何其他重大合同或提供任何贷款。除上文披露的合同外，本公司
并未与其他任何自然人、商号或法人团体订立重大服务、管理合同。本公司及附属公司亦无根据
香港公司条例第 543 条于报告期内公司所订立的任何管理合约。
33 / 129
2016 年半年度报告
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未能及 如未能
承诺 是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 时间 有履 及时
承诺背景 承诺内容 说明未完 行应说
类型 方 及期 行期 严格
成履行的 明下一
限 限 履行
具体原因 步计划
其他承诺 其他 交通 在宁常镇溧公司股权收购过 2015 是 是 不适用 不适用
控股 程中，本公司与交通控股签订 年度
盈利补偿协议，交通控股对宁
至
常镇溧公司盈利补偿期间扣
除非经常性损益后的息税前 2017
利润做出承诺，即：2015 年不 年度
低于人民币 23,043.43 万元、
2016 年不低于人民币
26,908.37 万元、2017 年不低
于人民币 29,993.11 万元。至
本报告期末，该承诺事项尚未
达到履行条件。
其他 交通 1、交通控股承诺在 2015 年 7 2015 是 是 不适用 不适用
控股 月 9 日至 2016 年 1 月 8 日六 年7
个月内不减持持有的本公司
月9
股票；2、交通控股将按照中
国证监会《关于上市公司大股 日至
东及董事、监事、高级管理人 2016
员增持本公司股票相关事项 年1
的通知》（证监发[2015]51 号 月8
文）的要求，根据市场情况， 日
在法律、法规允许的范围内，
择机增持本公司股票；3、交
通控股将一如既往继续支持
本公司的经营发展，帮助本公
司进一步增强核心竞争力，积
极回报投资者。至本报告期
末，该承诺事项已履行完毕。
其他 交通 为妥善解决 312 国道沪宁段撤 无 否 是 不适用 不适用
控股 除两站两点的经济补偿事宜，
交通控股承诺将根据苏政复
[2012]115 号文件及相关会商
纪要的精神，由交通控股代政
府按照有资质的第三方审计
确认的撤除站点对应的收费
经营权资产净值向本公司支
付补偿金，具体补偿以现金方
式支付。补偿金额共计人民币
13.16 亿元，至本报告期末，
本公司已收到第一笔补偿款
人民币 5.26 亿元。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
√适用 □不适用
34 / 129
2016 年半年度报告
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
本公司 2015 年年度股东大会批准继续聘任德勤华永为本公司 2016 年度的境内审计师，本年
度审计费用为人民币 2,400 千元。德勤华永为财政部及中国证监会认可的担任在香港上市的内地
注册成立公司的申报会计师及／或核数师的执业会计师事务所，审计本公司按照中国会计准则编
制截至 2016 年 12 月 31 日止会计年度的财务报表，并承担国际审计师按照香港上市规则应尽的职
责。
同时，股东大会亦聘任德勤华永同时担任本公司 2016 年度内部控制审计师，审计费用为人
民币 800 千元。
德勤华永自 2003 年开始为本公司提供审计服务，已连续提供审计服务 13 年。于 2008 年度、
2010 年度、2014 年度及 2015 年度，该审计师更换了负责本公司审计业务的合伙人。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
不适用。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
本公司根据监管部门的要求及最新法规制度持续改进治理制度和运作流程，致力提升公司的
管治水平。本公司的实际治理状况与中国证监会《上市公司治理准则》及有关法律法规的要求不
存在差异，公司、公司董事会、监事会以及董事、监事、高级管理人员均未受到监管部门的行政
处罚或通报批评以及公开谴责等情况。并已采纳香港上市规则附录 14 之《企业管治守则》各项守
则条文。
报告期内，公司通过规范履行“三会”决策机制来保证公司治理的有效性，并围绕如何更好
地适应监管转型，进一步强化规范运作意识，加强对最新监管要求的贯彻落实，严格执行已有的
各项治理制度，通过不断健全内部责任机制，确保制度执行到位，从而进一步提高公司的自治能
力。对重点监管领域，如内幕交易、资金占用、关联交易等加大自查力度，确保所有重大事件履
行必要的法定审批程序，严格控制各类违规风险，进一步提升公司规范运作水平。
35 / 129
2016 年半年度报告
1、《企业管治守则》遵守情况
本公司致力维持良好的公司治理水平。报告期内，本公司已遵守境内外监管部门的要求及最
新法规制度。本公司已全面采纳并遵守香港上市规则附录 14 之《企业管治守则》各项守则条文，
在若干方面已满足建议最佳常规的要求。有关公司治理实践详情可参阅本公司 2015 年度报告全文
的相关内容。
2、《证券交易标准守则》遵守情况
经本公司向所有董事及监事作出特定查询后，本公司的董事及监事在报告期內均完全遵守香
港上市规则附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》（“《标准守则》”）。本公司亦
订立《董事、监事、高级管理人员及有关雇员进行证券交易的标准守则》，其标准不低于《标准
守则》所规定的标准，约束相关人员按照本守则进行证券交易的行为。
3、审计委员会
董事会陈良先生、张二震先生、杜文毅先生为第八届董事会审计委员会成员，陈良先生担任
委员会召集人。杜文毅先生为非执行董事，陈良先生、张二震先生为独立非执行董事，他们在财
务及经济管理方面均拥有丰富的经验，具备香港上市规则第 3.10(2) 条所规定的适当专业资格。
委员会成员与本公司现任或前任核数师无任何关联。
经审计委员会审阅了本公司截至 2016 年 6 月 30 日止六个月的中期财务报告，在履行有关职
责时与本公司管理层进行了足够沟通，并建议董事会批准公布截至 2016 年 6 月 30 日止六个月的
中期财务报告。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 其他
不适用。
36 / 129
2016 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
不适用。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
不适用。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
不适用。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 27,013
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 比例
期末持股数量 售条件股 数量 股东性质
（全称） 增减 (%) 股份状态
份数量
江苏交通控股 0 2,742,578,825 54.44 0 0 国有法人
有限公司
无
招商局华建公 0 589,059,077 11.69 0 0 国有法人
路投资有限公 无
司
BlackRock, 20,033,811 117,442,234 2.33 0 0 境外法人
Inc.
未知
Mondrian -9,647,000 109,464,000 2.17 0 0 境外法人
Investment
Partners
未知
Limited
JPMorgan 387,936 85,910,959 1.71 0 0 境外法人
Chase & Co.
未知
Commonwealth 0 71,211,970 1.41 0 0 境外法人
Bank of 未知
Australia
37 / 129
2016 年半年度报告
摩根士丹利投 -7,187,900 35,522,300 0.71 0 0 其他
资管理公司－
未知
摩根士丹利中
国 A 股基金
建投中信资产 0 21,410,000 0.43 0 0 其他
管理有限责任 未知
公司
香港金融管理 0 13,287,371 0.26 0 0 其他
局
未知
NOMURA 0 10,009,412 0.2 0 0 其他
SECURITIES 未知
CO., LTD
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
江苏交通控股有限公司 2,742,578,825 人民币普通股 2,742,578,825
招商局华建公路投资有限公司 589,059,077 人民币普通股 589,059,077
BlackRock, Inc. 117,442,234 境外上市外资股 117,442,234
Mondrian Investment Partners 109,464,000 109,464,000
境外上市外资股
Limited
JPMorgan Chase & Co. 85,910,959 境外上市外资股 85,910,959
Commonwealth Bank of 71,211,970 71,211,970
境外上市外资股
Australia
摩根士丹利投资管理公司－摩 35,522,300 35,522,300
人民币普通股
根士丹利中国 A 股基金
建投中信资产管理有限责任公 21,410,000 21,410,000
人民币普通股
司
香港金融管理局 13,287,371 人民币普通股 13,287,371
NOMURA SECURITIES CO., LTD 10,009,412 人民币普通股 10,009,412
上述股东关联关系或一致行动 （1）本公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动人关
的说明 系；
（2）报告期内，没有发生本公司关联方、战略投资者和一般法
人因配售新股而成为本公司前十名股东的情况。
（3）H 股股东的股份数目乃根据香港证券及期货条例而备存的
登记。
表决权恢复的优先股股东及持 无
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情
况
持有的有限售条 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
件股份数量 件
可上市交易时间 市交易股
份数量
1 其他社会法人股股东 17,766,145 2007 年 5 月 16 日 0 注1
上述股东关联关系或一致行动 无
的说明
注 1：应先征得代其垫付对价的非流通股股东的同意，垫付的对价由相关非流通股股东偿还，偿还时可以选择偿
还被垫付数量的股份，或偿还该股份按本公司股改实施日后的五个交易日收盘价均价折算成的等额现金，再由本
公司向证券交易所提出该等股份的上市流通申请。
38 / 129
2016 年半年度报告
另，根据香港上市规则要求，以下为根据香港证券及期货条例而备存的登记册，下述人士於 2016
年 6 月 30 日持有本公司股份、相关股份或债权证中面值之 5%或以上权益或淡仓：
A 股数目
直接 占 A 股（总
股东名称 身份 A 股数量
权益 股份）比例
江苏交通控股有限公司 其他 是 2,742,578,825(L) 71.88%
(54.44%)
招商局华建公路投资有限公司 其他 是 589,059,077(L) 15.44%
(11.69%)
H 股数目
直接 占 H 股（总
股东名称 身份 H 股数量
权益 股份）比例
BlackRock, Inc. 控制法团权益 否 117,442,234(L) 9.61%
3,124,000(S) （2.33%）(L)
0.26%
（0.06%）(S)
Mondrian Investment Partners 投资经理 否 109,464,000(L) 8.96%
Limited （2.17%）(L)
JPMorgan Chase & Co. 控制法团权益 否 85,910,959(L) 7.03%
648,000(S) （1.71%）(L)
70,654,771(P) 0.05%
（0.01%）(S)
5.78%
（1.40%）(P)
Commonwealth Bank of Australia 控制法团权益 否 71,211,970(L) 5.83%
（1.41%）(L)
(L) 代表好仓； (S) 代表淡仓； (P) 代表可供借出股份
(1)招商局集团有限公司因所控制的附属法团招商局华建公路投资有限公司的权益，视为持有的权益。
除上文披露者外，据本公司所知，于 2016 年 6 月 30 日，并无任何根据《香港证券及期货条
例》需披露之其他人士。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
四、其他事项
1、购买、出售及赎回本公司股份：截至 2016 年 6 月 30 日止六个月内，本公司及其任何附属
公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券之行为。
2、优先购股权：根据中华人民共和国法律及本公司章程，本公司并无优先购股权规定公司需
按持股比例向现有股东呈请发售新股之建议。
3、公众持股：于 2016 年 6 月 30 日及本报告披露日，本公司符合香港联交所证券上市规则的
25%公众持股有关要求。
39 / 129
2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
常青 非执行董事、董事会主席 选举 因工作分工变动原因
尚红 执行董事 选举 股东大会选举
林辉 独立非执行董事 选举 股东大会选举
陈祥辉 监事、监事会主席 选举 因工作分工变动原因
潘烨 监事 选举 股东大会选举
任卓华 监事 选举 股东大会选举
常青 监事、监事会主席 离任 因工作分工变动原因
陈祥辉 非执行董事 离任 因工作分工变动原因
葛扬 独立非执行董事 离任 辞职
新任董监事简历：
董事：
常青先生
1963 年出生，大学学历，学士学位，高级工程师。历任江苏省常州市交通局副局长、党委副
书记兼常州市港务管理局副局长、常州市建设局副局长、常州市交通局局长、党委副书记兼常州
市港务管理局局长。曾担任中共江苏省常州市委秘书长。现任交通控股总经理、党委副书记。常
先生长期从事管理工作，具有丰富的经济管理和交通管理经验。
40 / 129
2016 年半年度报告
尚红女士
1963 年出生，大学学历，高级工程师。尚女士自 1985 年 7 月至 1993 年 5 月在南京金陵职业
大学土建系任教；1993 年 6 月加入本公司，先后担任计划科副科长、科长，投资发展部副经理、
经理以及总经理助理等职，现任本公司副总经理。尚女士长期从事工程管理、投资分析及项目管
理工作。
独立非执行董事：
林辉先生
1972 年生，管理学博士，中国社科院经济研究所博士后，现任南京大学商学院教授、博士生
导师。主要研究方向：资产定价、金融工程与风险管理。先后主持和参与国家自然科学基金项目、
国家社科基金项目、教育部人文社科基金项目和中国博士后基金项目共计 10 余项，在国内外权威
期刊上发表学术论文 30 多篇。兼任江苏宏图高科技股份有限公司独立董事。林先生长期从事金融
领域研究，是具有丰富金融经验的高级专家。
监事：
陈祥辉先生
1963 年出生，工学学士、工商管理硕士，研究员级高级工程师，享受政府特殊津贴。陈先生
长期从事交通建设管理和高速公路营运管理工作。曾任江苏省交通厅工程质量监督站副站长，江
苏省宁连宁通公路管理处处长，本公司总经理等职务。现任交通控股董事、副总经理，并担任中
国公路学会高速公路运营管理分会副理事长、江苏省公路学会副理事长等职。
潘烨先生
1988 年出生，经济学学士，工商管理学硕士。现任招商局华建企业管理部项目经理。曾任招
商局华建海外业务组项目经理。
任卓华女士
1972 年出生，大学学历，高级会计师。1994 年 8 月加入本公司，曾担任江苏省高速公路建设
指挥部会计、沪宁高速扩建工程指挥部财务科长、本公司经营发展公司财务部主任、财务会计部
经理助理。现任公司财务会计部经理。任女士自参加工作起，一直从事财务管理相关工作，积累
了丰富的专业经验。
三、其他说明
（一）独立非执行董事
本公司已委任足够数目的独立非执行董事。张二震、张柱庭、陈良、林辉担任本公司第八届
董事会独立非执行董事，占董事会成员的三分之一以上。4 位独立非执行董事目前均在国内知名
41 / 129
2016 年半年度报告
大学任职，分别是经济管理、行业政策法规、财务会计及互联网金融等学术领域的高级专家，具
有丰富的学术理论和管理经验。独立董事分别在董事会各委员会中担任委员职务，审计委员会、
提名委员会、薪酬与考核委员会均由独立非执行董事占多数，并由独立非执行董事担任委员会主
席。
（二）员工薪酬及培训
于 2016 年 6 月 30 日，本集团共有员工 6,076 名（含控股子公司），其中管理技术人员 745
人，生产人员 5,331 人。
本公司执行以绩效为驱动的岗位工资制，员工薪酬由月薪、绩效奖金和福利三部分组成，按
照以岗定薪、按绩取酬的原则，根据员工的综合绩效考评结果而厘定，使薪酬体系更为公平且具
有竞争力。本公司按照法定要求为员工办理了基本养老保险，并为员工安排了医疗保险、工伤、
生育、失业保险、企业年金等多项社会福利保障计划。
为了进一步深化薪酬体系改革，更好地调动员工的积极性，拓宽员工的发展通道，让薪酬制
度发挥其应有的激励作用，人力资源部正会同苏州管理处进行宽带薪酬的试点试行工作。并根据
《劳动合同法》实施配套工作不断完善工时制度，为 246 个管理岗位和 303 个生产岗位申请了不
定时工时制，增加经营主动权、控制并降低人工成本。
在员工教育培训方面，报告期内公司开设《宁沪讲堂》，公司各职能部门积极参与，研究提
交课题达 40 个，现已完成开讲 14 次，平均每月 2 次。总计听课人数达 1 千余人次。《宁沪讲堂》
主题围绕公司管理经营方针、内部管控、信息化建设、营运管理提升、廉政建设、企业文化、员
工职业健康促进等，借助外部的专家资质和内部员工工作经验的分享，充分发挥视频会议的传播
平台以及课件在办公自动化系统的共享。另公司分层次、分专业技能组织实施了各类员工培训计
划，包括对近年新任职的中层干部选派外部公开课学习《经理人核心技能提升》、《横向领导力》；
组织公司指挥调度中心及分中心值机人员《电话沟通技巧》专项培训，不断优化监控中心人员沟
通能力；312 国道沪宁段管理处收费站撤站人员安置中人员转岗培训等。
报告期内全公司组织员工各类培训达 1200 人次，对不断提升员工的业务能力和竞争力，实现
人力资源的增值起到了积极的促进作用。
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
42 / 129
2016 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 江苏宁沪高速公路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七1 234,837,093 255,475,447
以公允价值计量且其变动计入当期 七2 34,644,738 35,887,051
损益的金融资产
应收票据 七4 692,000 1,722,313
应收账款 七5 117,938,666 123,353,524
预付款项 七6 34,309,362 14,498,363
应收利息 七7 30,866,666 18,733,333
应收股利 七8 145,509,098 4,989,960
其他应收款 七9 818,878,614 812,198,353
存货 七 10 3,449,749,202 3,256,454,567
其他流动资产 七 12 355,953,866 502,774,234
流动资产合计 5,223,379,305 5,026,087,145
非流动资产：
可供出售金融资产 七 13 1,293,818,457 1,293,818,457
长期股权投资 七 16 4,536,811,018 4,456,793,805
投资性房地产 七 17 32,715,902 33,009,175
固定资产 七 18 1,693,474,888 1,692,923,594
在建工程 七 19 920,108,593 1,030,127,104
无形资产 七 24 21,843,208,009 22,238,627,984
长期待摊费用 七 27 4,900,599 5,713,616
递延所得税资产 七 28 365,113,182 398,938,783
其他非流动资产 七 29 300,000,000 300,000,000
非流动资产合计 30,990,150,648 31,449,952,518
资产总计 36,213,529,953 36,476,039,663
流动负债：
短期借款 七 30 1,790,000,000 1,811,000,000
应付账款 七 34 707,887,044 924,505,565
预收款项 七 35 1,443,020,555 555,913,419
应付职工薪酬 七 36 3,256,792 3,375,508
应交税费 七 37 102,479,887 61,498,426
应付利息 七 38 115,844,389 69,925,072
应付股利 七 39 187,656,263 69,467,760
其他应付款 七 40 79,097,217 80,687,691
一年内到期的非流动负债 七 42 81,642,953 151,608,861
其他流动负债 七 43 5,020,932,500 6,685,220,505
43 / 129
2016 年半年度报告
流动负债合计 9,531,817,600 10,413,202,807
非流动负债：
长期借款 七 44 1,486,893,959 1,382,806,332
应付债券 七 45 4,452,139,495 3,456,427,928
递延收益 七 50 34,100,376 34,886,135
递延所得税负债 七 28 3,520,444 2,544,353
非流动负债合计 5,976,654,274 4,876,664,748
负债合计 15,508,471,874 15,289,867,555
所有者权益
股本 七 51 5,037,747,500 5,037,747,500
资本公积 七 53 10,446,662,341 10,446,662,341
其他综合收益 七 55 117,056,011 121,482,904
盈余公积 七 57 3,040,287,779 3,040,287,779
未分配利润 七 58 1,374,699,070 1,829,978,752
归属于母公司所有者权益合计 20,016,452,701 20,476,159,276
少数股东权益 688,605,378 710,012,832
所有者权益合计 20,705,058,079 21,186,172,108
负债和所有者权益总计 36,213,529,953 36,476,039,663
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军会计机构负责人：于兰英
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:江苏宁沪高速公路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 89,620,664 121,485,890
应收账款 十七 1 70,028,705 81,944,374
预付款项 24,733,422 7,136,623
应收利息 33,449,583 21,856,416
应收股利 80,835,243 4,989,960
其他应收款 十七 2 1,105,239,453 1,143,393,025
存货 19,700,768 19,444,676
一年内到期的非流动资产 1,390,000,000 1,540,000,000
其他流动资产 - 274,645,099
流动资产合计 2,813,607,838 3,214,896,063
非流动资产：
可供出售金融资产 1,005,230,000 1,005,230,000
长期股权投资 十七 3 13,471,584,023 13,402,103,616
固定资产 991,676,154 945,144,897
在建工程 118,838,595 276,750,775
无形资产 11,859,883,900 12,013,889,240
递延所得税资产 3,990,046 3,990,046
其他非流动资产 1,062,591,325 1,050,794,885
非流动资产合计 28,513,794,043 28,697,903,459
资产总计 31,327,401,881 31,912,799,522
44 / 129
2016 年半年度报告
流动负债：
短期借款 2,135,000,000 1,616,000,000
应付账款 254,667,586 350,849,157
预收款项 11,592,895 12,694,400
应付职工薪酬 985,152 636,163
应交税费 80,581,332 18,703,014
应付利息 105,288,904 48,996,795
应付股利 119,885,292 69,467,760
其他应付款 17,282,815 17,479,904
一年内到期的非流动负债 51,642,953 101,608,861
其他流动负债 5,020,932,500 6,685,220,505
流动负债合计 7,797,859,429 8,921,656,559
非流动负债：
长期借款 168,893,959 169,306,332
应付债券 4,452,139,495 3,456,427,928
非流动负债合计 4,621,033,454 3,625,734,260
负债合计 12,418,892,883 12,547,390,819
所有者权益：
股本 5,037,747,500 5,037,747,500
资本公积 7,339,039,535 7,339,039,535
其他综合收益 98,630,779 103,057,672
盈余公积 2,518,873,750 2,518,873,750
未分配利润 3,914,217,434 4,366,690,246
所有者权益合计 18,908,508,998 19,365,408,703
负债和所有者权益总计 31,327,401,881 31,912,799,522
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军会计机构负责人：于兰英
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 七 59 4,065,387,855 4,310,667,008
其中：营业收入 4,065,387,855 4,310,667,008
二、营业总成本 2,173,196,275 2,688,176,595
其中：营业成本 七 59 1,717,903,623 2,054,507,543
营业税金及附加 七 60 94,912,054 129,791,810
销售费用 七 61 10,394,668 3,570,290
管理费用 七 62 88,359,190 93,752,731
财务费用 七 63 261,626,740 406,453,703
资产减值损失 七 64 100,518
加：公允价值变动收益 七 65 -1,242,313 11,300,937
（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七 66 205,887,185 276,781,668
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 181,137,925 197,407,194
汇兑收益（损失以“－”号填列）
45 / 129
2016 年半年度报告
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,096,836,452 1,910,573,018
加：营业外收入 七 67 11,277,544 4,287,774
其中：非流动资产处置利得 21,133 48,000
减：营业外支出 七 68 11,793,523 12,794,618
其中：非流动资产处置损失 504,218 679,889
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,096,320,473 1,902,066,174
减：所得税费用 七 69 490,137,637 130,231,182
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,606,182,836 1,771,834,992
归属于母公司所有者的净利润 1,559,819,318 1,726,699,765
少数股东损益 46,363,518 45,135,227
六、其他综合收益的税后净额 七 70 -4,426,893 -24,385,902
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -4,426,893 -24,385,902
后净额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -4,426,893 -24,385,902
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重 -4,426,893 -24,385,902
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
七、综合收益总额 1,601,755,943 1,747,449,090
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,555,392,425 1,702,313,863
归属于少数股东的综合收益总额 46,363,518 45,135,227
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.3096 0.3428
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七 4 3,018,124,282 3,137,177,865
减：营业成本 十七 4 1,301,980,840 1,518,079,053
营业税金及附加 57,448,081 80,391,764
管理费用 64,560,404 65,135,059
财务费用 212,615,663 136,487,903
投资收益（损失以“－”号填列） 十七 5 550,875,473 735,528,962
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 105,927,264 122,602,865
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,932,394,767 2,072,613,048
加：营业外收入 9,662,416 3,110,088
其中：非流动资产处置利得 19,614 27,200
减：营业外支出 8,344,049 9,058,827.00
其中：非流动资产处置损失 89,825 643,503
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,933,713,134 2,066,664,309
减：所得税费用 371,086,946 356,294,436
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,562,626,188 1,710,369,873
五、其他综合收益的税后净额 -4,426,893 -24,385,902
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -4,426,893 -24,385,902
益
46 / 129
2016 年半年度报告
1.权益法下在被投资单位以后将重分 -4,426,893 -24,385,902
类进损益的其他综合收益中享有的份额
六、综合收益总额 1,558,199,295 1,685,983,971
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.3102 0.3395
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,480,579,350 4,741,367,410
收到其他与经营活动有关的现金 七 71（1） 36,766,379 27,588,114
经营活动现金流入小计 5,517,345,729 4,768,955,524
购买商品、接受劳务支付的现金 1,591,725,611 1,740,940,262
支付给职工以及为职工支付的现金 365,460,754 325,540,318
支付的各项税费 595,655,810 589,581,873
支付其他与经营活动有关的现金 七 71（2） 49,281,308 40,237,607
经营活动现金流出小计 2,602,123,483 2,696,300,060
经营活动产生的现金流量净额 2,915,222,246 2,072,655,464
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,662,000,000 551,374,236
取得投资收益收到的现金 43,267,416 157,907,177
处置固定资产、无形资产和其他长 32,760 74,055,040
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 1,705,300,176 783,336,453
购建固定资产、无形资产和其他长 248,729,085 363,626,784
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,560,407,102 1,752,553,900
支付其他与投资活动有关的现金 七 71（3） - 50,000,000
投资活动现金流出小计 1,809,136,187 2,166,180,684
投资活动产生的现金流量净额 -103,836,011 -1,382,844,231
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 81,120,000
其中：子公司吸收少数股东投资收 - 81,120,000
到的现金
取得借款收到的现金 1,755,000,000 4,696,000,000
发行债券收到的现金 5,988,937,937 1,397,532,000
筹资活动现金流入小计 7,743,937,937 6,174,652,000
偿还债务支付的现金 8,322,317,252 6,450,451,746
分配股利、利润或偿付利息支付的 2,252,131,370 474,106,883
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 七 71（4） 351,351 893,581
筹资活动现金流出小计 10,574,799,973 6,925,452,210
47 / 129
2016 年半年度报告
筹资活动产生的现金流量净额 -2,830,862,036 -750,800,210
四、汇率变动对现金及现金等价物的 - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -19,475,801 -60,988,977
加：期初现金及现金等价物余额 221,115,078 708,621,647
六、期末现金及现金等价物余额 201,639,277 647,632,670
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,545,127,573 3,622,916,979
收到其他与经营活动有关的现金 11,936,554 10,156,682
经营活动现金流入小计 3,557,064,127 3,633,073,661
购买商品、接受劳务支付的现金 1,368,930,709 1,491,460,118
支付给职工以及为职工支付的现金 238,579,636 218,673,939
支付的各项税费 363,640,795 457,468,231
支付其他与经营活动有关的现金 22,525,602 17,606,661
经营活动现金流出小计 1,993,676,742 2,185,208,949
经营活动产生的现金流量净额 1,563,387,385 1,447,864,712
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 934,000,000
取得投资收益收到的现金 464,085,371 630,685,506
处置固定资产、无形资产和其他长 17,860 74,033,640
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 625,000,000
投资活动现金流入小计 2,023,103,231 704,719,146
购建固定资产、无形资产和其他长 85,687,065 62,361,690
期资产支付的现金
投资支付的现金 776,317,102 574,953,900
支付其他与投资活动有关的现金 130,000,000 210,000,000
投资活动现金流出小计 992,004,167 847,315,590
投资活动产生的现金流量净额 1,031,099,064 -142,596,444
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 7,298,937,937 3,557,532,000
筹资活动现金流入小计 7,298,937,937 3,557,532,000
偿还债务支付的现金 7,741,817,252 4,800,270,586
分配股利、利润或偿付利息支付的 2,183,121,009 129,393,614
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 351,351 893,581
筹资活动现金流出小计 9,925,289,612 4,930,557,781
筹资活动产生的现金流量净额 -2,626,351,675 -1,373,025,781
四、汇率变动对现金及现金等价物的 - -
影响
48 / 129
2016 年半年度报告
五、现金及现金等价物净增加额 -31,865,226 -67,757,513
加：期初现金及现金等价物余额 121,485,890 238,658,010
六、期末现金及现金等价物余额 89,620,664 170,900,497
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
49 / 129
2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益
其他权益工具 益 合计
减：库 其他综合 专项 一般风
股本 优先 永续 其 资本公积 盈余公积 未分配利润
存股 收益 储备 险准备
股 债 他
一、上年期末余额 5,037,747,500 10,446,662,341 121,482,904 3,040,287,779 1,829,978,752 710,012,832 21,186,172,108
二、本年期初余额 5,037,747,500 10,446,662,341 121,482,904 3,040,287,779 1,829,978,752 710,012,832 21,186,172,108
三、本期增减变动金额 (4,426,893) (455,279,682) (21,407,454) (481,114,029)
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 -4,426,893 1,559,819,318 46,363,518 1,601,755,943
（三）利润分配 -2,015,099,000 -67,770,972 -2,082,869,972
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -2,015,099,000 -67,770,972 -2,082,869,972
的分配
四、本期期末余额 5,037,747,500 10,446,662,341 117,056,011 3,040,287,779 1,374,699,070 688,605,378 20,705,058,079
上期
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权
所有者权益合计
益
股本 其他权益工具 资本公积 减：库 其他综合 专项 盈余公积 一般风 未分配利润
50 / 129
2016 年半年度报告
优 永 存股 收益 储备 险准备
其
先 续
他
股 债
一、上年期末余额 5,037,747,500 7,481,967,841 188,889,048 2,927,043,693 4,712,690,449 588,309,342 20,936,647,873
同一控制下企业合并 4,029,394,500 -3,361,752,969 95,293,361 762,934,892
其他
二、本年期初余额 5,037,747,500 11,511,362,341 188,889,048 2,927,043,693 1,350,937,480 683,602,703 21,699,582,765
三、本期增减变动金额 (1,064,700,001) (24,385,902) (187,644,285) (52,295,168) (1,329,025,356)
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 -24,385,902 1,726,699,765 45,135,227 1,747,449,090
（二）所有者投入和减 -1,064,700,001 -18,180,000 -1,082,880,001
少资本
1．股东投入的普通股 81,120,000 81,120,000
2．其他权益工具持有者 -
投入资本
3．股份支付计入所有者 -
权益的金额
4．其他 -1,064,700,001 -99,300,000 -1,164,000,001
（三）利润分配 -1,914,344,050 -79,250,395 -1,993,594,445
1．提取盈余公积 -
2．提取一般风险准备 -
3．对所有者（或股东） -1,914,344,050 -79,250,395 -1,993,594,445
的分配
四、本期期末余额 5,037,747,500 10,446,662,340 164,503,146 2,927,043,693 1,163,293,195 631,307,535 20,370,557,409
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 本期
51 / 129
2016 年半年度报告
其他权益工具 减：库 其他综合 专项 所有者权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 收益 储备 合计
一、上年期末余额 5,037,747,500 7,339,039,535 103,057,672 2,518,873,750 4,366,690,246 19,365,408,703
二、本年期初余额 5,037,747,500 7,339,039,535 103,057,672 2,518,873,750 4,366,690,246 19,365,408,703
三、本期增减变动金额（减 (4,426,893) (452,472,812) (456,899,705)
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 (4,426,893) 1,562,626,188 1,558,199,295
（二）所有者投入和减少资 -
本
（三）利润分配 -2,015,099,000 -2,015,099,000
1．提取盈余公积 -
2．对所有者（或股东）的 -2,015,099,000 -2,015,099,000
分配
四、本期期末余额 5,037,747,500 7,339,039,535 98,630,779 2,518,873,750 3,914,217,434 18,908,508,998
上期
项目 其他权益工具 减：库 其他综合 专项 所有者权益合
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 收益 储备 计
一、上年期末余额 5,037,747,500 7,482,952,651 170,463,816 2,518,873,750 4,116,824,256 19,326,861,973
二、本年期初余额 5,037,747,500 7,482,952,651 170,463,816 2,518,873,750 4,116,824,256 19,326,861,973
三、本期增减变动金额 (453,849,619) (24,385,902) (203,974,177) (682,209,698)
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -24,385,902 1,710,369,873 1,685,983,971
（二）所有者投入和减少 -453,849,619 -453,849,619
资本
1．股东投入的普通股 -
2．其他权益工具持有者 -
投入资本
3．股份支付计入所有者 -
权益的金额
4．其他 -453,849,619 -453,849,619
（三）利润分配 -1,914,344,050 -1,914,344,050
52 / 129
2016 年半年度报告
1．提取盈余公积 -
2．对所有者（或股东） -1,914,344,050 -1,914,344,050
的分配
四、本期期末余额 5,037,747,500 7,029,103,032 146,077,914 2,518,873,750 3,912,850,079 18,644,652,275
法定代表人：常青 主管会计工作负责人：顾德军 会计机构负责人：于兰英
53 / 129
2016 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称“本公司”）是一家于 1992 年 8 月 1 日在江
苏省南京市注册成立的股份有限公司，本公司总部位于江苏省南京市。本公司及其子公司
（以下简称“本集团”）的主要经营范围：沪宁高速公路江苏段（“沪宁高速”）、南京
至连云港一级公路南京段（以下简称“宁连公路”）及其他江苏省境内公路的建设及经营
管理，并发展公路沿线的客运和其他服务。
本公司分别于 1997 年 6 月及 2000 年 12 月发行境外上市外资股（以下简称“H 股”）
1,222,000,000 股及境内上市人民币普通股（以下简称“A 股”）150,000,000 股，每股
面值人民币 1 元。H 股及 A 股分别在香港联合交易所有限公司及上海证券交易所上市。
本公司的母公司与最终控股母公司均为江苏交通控股有限公司（“交通控股”）。
2. 合并财务报表范围
本公司的公司及合并财务报表于 2016 年 8 月 26 日已经本公司董事会批准。
本报告期纳入合并财务报表的主要子公司详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则（包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业会计准
则）及相关规定。本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务
报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。此外，本财务报表还包括按照香港
《公司条例》和香港联合交易所《上市规则》所要求之相关披露。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体
的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
54 / 129
2016 年半年度报告
2. 持续经营
截至 2016 年 6 月 30 日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额人民币
4,308,438,295 元。于 2016 年 6 月 30 日，本集团与银行已签署授信合同尚未使用的期限
为一年以上的借款额度为人民币 5,026,860,000 元。本公司管理层认为通过以上信贷额度
可以维持本集团的继续经营，因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本集团主要经营业务为收费公路运营，故按高速公路行业经营特点确定坏账准备计提、固
定资产折旧、高速公路特许经营权摊销和收入确认的会计政策，具体参见附注五 11、16、
21 和 28。本集团在运用重要会计政策时所采用的关键判断详见附注五 32。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
除房地产行业以外，本集团经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动
性划分标准。房地产行业的营业周期从房产开发至销售变现，一般在 12 个月以上，具体
周期根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
人民币为本集团经营所处的主要经济环境中的货币，本集团以人民币为记账本位币。本公
司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
1.1. 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下
的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价
值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减
的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
55 / 129
2016 年半年度报告
1.2. 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公
允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计
量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确
认为商誉并按
成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复
核后合并成本
仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金
额计量。
6. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。一旦相关事实
和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的
控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经
营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司或吸收合并下的被合并方，无论该项企业合
并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方同受最终控制方控制之日起纳入本
集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现
金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
56 / 129
2016 年半年度报告
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差
额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权
时转为当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
不适用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与
初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化
条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了
规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性
项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当
期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算
后的记账本位币金额与原本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入
当期损益或确认为其他综合收益。
10. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
1.1. 实际利率法
57 / 129
2016 年半年度报告
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算
其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值
所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来
现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付
或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
1.2. 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
本集团暂无划分为持有至到期投资的金融资产。
1.2.1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要
是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，
且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，
但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正
式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允
价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的
混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
1.2.2. 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收股利，其他应收款
等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
1.2.3. 可供出售金融资产
58 / 129
2016 年半年度报告
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
1.3. 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据
对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已
减少且可计量，包括：
– 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
– 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使
权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，即于资产负债表日，若一项权
益工具投资的
公允价值低于其初始投资成本超过 50%（含 50%），或低于其初始投资成本持续时间
超过 12 个月（含 12 个月）；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
59 / 129
2016 年半年度报告
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单
独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在
具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失
予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似
金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
1.4. 金融资产转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；(2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差
额计入当期损益。
1.5. 金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
融负债和权益
工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
60 / 129
2016 年半年度报告
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本集团暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
1.2.1. 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债
采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。
1.2.2. 财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债
务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企
业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第
14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
1.6. 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债
务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债
与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负
债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的
非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
1.7. 金融资产与金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
1.8. 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的
公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 本集团将金额为人民币 250 万元及以上的应收
账款，金额为人民币 75 万元及以上的其他应收
款以及预付款项确认为单项金额重大的应收款
项。
61 / 129
2016 年半年度报告
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合 1 主要包括应收政府部门的款项、员工的备用金、
保证金及押金、应收通行费和应收关联方的款
项，按照个别认定法计提坏账准备
组合 2 除组合 1 之外的应收款项按余额百分比法计提
坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明将无法按应收款项的原有条款收回款项
坏账准备的计提方法 根据应收账款的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进
行计提。
12. 存货
1.1. 存货的分类
本集团的存货主要包括用于维修及保养高速公路的材料物资、用于销售的油品、房地产开发
成本及房地产开发产品等。存货按成本进行初始计量。房地产开发产品的成本包括土地出让
金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过
程中的其他相关费用。其他存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和
使用状态所发生的支出。
1.2. 发出存货的计价方法
存货发出时，房地产开发产品采用个别计价法确定其实际成本。其他存货采用先进先出法确
定其实际成本。
1.3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存
货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
62 / 129
2016 年半年度报告
成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿
证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
1.4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
13. 划分为持有待售资产
不适用。
14. 长期股权投资
1.1. 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控
制，并且该安
排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资
方的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
在确定能否对
被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可
转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
1.2. 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最
终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的
现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，
调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值
总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权
投资的初始投
63 / 129
2016 年半年度报告
资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发
生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股
权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投
资的公允价值加上新增投资成本之和。
1.3. 后续计量及损益确认方法
1.3.1. 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施
控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期
投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
1.3.2. 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认
投资收益和其他综合收益 ，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被
投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计
期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集
团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部
交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以
抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
64 / 129
2016 年半年度报告
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
1.4. 长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权
投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期
损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认
的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股
权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债
相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单
位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当
期损益。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的房
屋建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地
计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支
出，在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 10-30 0 3.33-10
65 / 129
2016 年半年度报告
安全设施 年限平均法 10 3 9.7
通讯及监控设备 年限平均法 8 3 12.1
收费设备 年限平均法 8 3 12.1
机器设备 年限平均法 10 3 9.7
电子设备 年限平均法 5 3 19.4
运输设备 年限平均法 8 3 12.1
家具及其他 年限平均法 5 3 19.4
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）.其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
不适用。
17. 在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可
使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
18. 借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借
款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始
时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售
状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并
且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开
始。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率
根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以
资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
19. 生物资产
不适用。
66 / 129
2016 年半年度报告
20. 油气资产
不适用。
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、高速公路经营权、软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预
计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均法摊销。当
本集团有权利对公路使用者收取费用（作为服务特许权中提供建造服务的对价），该权利作
为无形资产，并以公允价值予以初始确认。高速公路特许经营权按历史成本扣减摊销和减值
准备后列示。该特许经营权的摊销按照交通流量法计提，即特定年度实际交通流量与经营期
间的预估总交通流量的比例计算年度摊销总额。当实际交通流量与预估总交通流量产生重大
差异时，本集团将重新预估总交通流量并计提摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
类别 摊销方法 使用寿命（年） 残值率(%)
土地使用权 直线法 22-30 0
高速公路特许经营权 交通流量法 25-35 0
软件 直线法 5 0
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
不适用。
22. 长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定
资产、在建
工程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产
所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值
减去处置费用
后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组
或者资产组组
合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同
效应中受益的
67 / 129
2016 年半年度报告
资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面
价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，
再根据资产
组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价
值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资
产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工
福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费、住房公积金，
为职工支付的教育经费以及按规定提取的工会经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，
根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
不适用。
25. 预计负债
不适用。
68 / 129
2016 年半年度报告
26. 股份支付
不适用。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
不适用。
28. 收入
1.1. 通行费收入
通行费收入指经营收费公路的通行费收入，于收取时确认收入。
1.2. 提供劳务收入
本集团劳务收入主要包括：公路配套服务收入及排障、广告业务等其他业务取得的收入。
劳务收入于劳务已经提供，金额能够可靠地计量，相关经济利益很可能流入企业时确认收
入。
1.3. 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继
续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入
的实现。
1.4. 房地产开发收入
房地产开发的收入待相关物业手续已经办完并转移给客户时才能确认。预售款包含在预收
账款中。
1.5. 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，该等政府补
助为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括环保补贴和安全生产补贴等，该等政府补助为与收益相关的政
府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在
确认相关费用
69 / 129
2016 年半年度报告
的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
1.1. 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计
算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
1.2. 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的
暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差
异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其
余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
1.3. 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
70 / 129
2016 年半年度报告
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的
纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团
递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其
他租赁为经营租赁。
1.1. 经营租赁的会计处理方法
1.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
直接费用计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
1.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
直接费用于发
生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小
的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
不适用。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
本集团在运用附注五所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需
要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
- 会计估计所采用的关键假设和不确定因素
公路经营权的摊销
公路经营权按交通流量法摊销，即根据实际交通流量占管理当局预测的收费公路交通总流
量的比例，自相关收费公路开始营运时进行相应的摊销计算。
71 / 129
2016 年半年度报告
本集团管理层对于未来收费期内的交通总流量作出预测。 当实际交通流量与预测量出现
较大差异时，本集团管理层将对剩余收费期限的预测交通总流量的准确性作出判断并决定
是否需要进行重新预测，并调整以后年度每标准交通流量应计提的摊销。
公路经营权的减值
在考虑公路经营权的减值问题时需对其可收回金额做出估计。
在对公路经营权进行减值测试时，管理层计算了公路的未来现金流量以确定其可收回金额。
该计算的关键假设包括了预测交通流量增长率，公路收费标准，经营年限，维修成本、必
要报酬率在内的因素。
在上述假设下，经过全面的检视后，本集团管理层认为公路经营权的可收回金额高于其账
面价值。本集团将继续密切检视有关情况，一旦有迹象表明需要调整相关会计估计的假设，
本集团将在有关迹象发生的期间作出调整。
递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际
税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将
被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资
产。本集团已确认和未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异参见附注七
28。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 一般计税方法：应纳税销售额以 3%、5%、6%、11%、17%
及应纳税增值额(应纳税额按应
纳税销售额乘以适用税率扣除
当期允许抵扣的进项税后的余
额计算)；简易计税方法：通行费
收入、房产租赁及销售收入
营业税 通行费收入排障清障及维修养 3%、5%
护收入餐饮收入房产租赁及销
售收入
城市维护建设税 实际缴纳的营业税和增值税 5%-7%
72 / 129
2016 年半年度报告
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 实际缴纳的营业税和增值税 5%
土地增值税 转让房地产所取得的应纳税增 超率累进税率 30%-60%
值额
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
不适用。
3. 其他
根据财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》，本集团
的主营车辆通行费征收业务、部分配套业务以及房地产等业务自 2016 年 5 月 1 日起由原
来缴纳营业税改为缴纳增值税。按照实施办法，本集团通行费收入和房产租赁及销售收入
采用简易计税方法计算应纳增值税，简易计税方法按照不含税销售额和增值税征收率计算
增值税额，不得抵扣进项税额。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 645,998 433,300
银行存款 197,647,723 216,343,971
其他货币资金 36,543,372 38,698,176
合计 234,837,093 255,475,447
其中：存放在境外的款项总额 716839 649584
其他说明
本集团上述期末其他货币资金中属于客户按揭贷款保证金人民币 7,744,117 元，预售监管资金人民币
25,453,699 元（期初数：客户按揭贷款保证金人民币 4,054,665 元，预售监管资金人民币 30,305,704
元）。其中，预售监管资金为根据中国部分地区（如苏州、句容、昆山等地）相关监管机构颁布的预售
资金管理办法的规定，新开盘商品房申请预售许可证时须开立预售资金监管账户，商品房预售资金全部
存入商品房预售资金监管专用账户；开发商须根据工程进度申请领用受监管资金，预售资金须优先用于
工程建设。
73 / 129
2016 年半年度报告
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 34,644,738 35,887,051
其他 34,644,738 35,887,051
合计 34,644,738 35,887,051
其他说明：
本公司的交易性金融资产系开放式基金投资和贵金属黄金投资，投资成本分别为人民币
9,999,400 元和人民币 15,710,238 元，按期末市价计算其公允价值分别为人民币
17,673,940 元和人民币 16,970,798 元。上述投资的期末市价及相关信息来源于相关基金
和黄金关于其净值的公开资料。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 692,000 1,722,313
合计 692,000 1,722,313
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
1) 期末本集团无已质押的应收票据。
2) 期末本集团无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。
3) 期末本集团无因出票人未履约而将其转应收账款的票据。
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
74 / 129
2016 年半年度报告
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
按信用风险特 118,03 99 96156 5 117938 123,44 99 96,156 5 123,35
征组合计提坏 4,822 666 9,680 3,524
账准备的应收
账款
单项金额不重 1,699, 1 1,699, 95 - 1,699, 1 1,699, 95 -
大但单独计提 980 980 980 980
坏账准备的应
收账款
119,73 / 1,796, / 117,93 125,14 / 1,796, / 123,35
合计
4,802 136 8,666 9,660 136 3,524
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
应收账款 坏账准备 计提比例
组合 2 4,807,791 96,156 2
合计 4,807,791 96,156 2
确定该组合依据的说明
详见附注五 11.（2）。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
不适用。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
人民币元
占应收账款
单位名称 金额 坏账准备
总额的比例
75 / 129
2016 年半年度报告
(%)
江苏高速公路联网营运管理有限公司("联网公司") 55,991,288 - 47
中国石化销售有限公司江苏石油分公司 9,868,550 - 8
苏州苏嘉杭高速公路有限公司("苏嘉杭公司") 5,787,914 - 5
江苏高速公路石油发展有限公司("高速石油公司") 5,372,380 - 4
江苏宁杭高速公路有限公司("宁杭公司") 3,198,815 - 3
合计 80,218,947 - 67
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
不适用。
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
不适用。
其他说明：
(1) 应收账款按照发票日期（与各收入确认日期相近）账龄分析如下：
人民币元
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 118,034,822 99 96,156 117,938,666 123,449,680 99 96,156 123,353,524
1至2年 - - - - - - - -
2至3年 - - - - - - - -
3 年以上 1,699,980 1 1,699,980 - 1,699,980 1 1,699,980 -
合计 119,734,802 100 1,796,136 117,938,666 125,149,660 100 1,796,136 123,353,524
(2) 其他说明
本集团大部分的通行费及公路配套收入主要以现金收款的方式交易，其余销售主要以预收
款的方式交易。应收账款主要系由于路网间通行费拆分形成的应收其他公路公司的拆分款。
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 31,377,333 91 11,270,634 78
1至2年 2,930,029 9 3,225,729 22
2至3年 - - - -
3 年以上 2,000 - 2,000 -
合计 34,309,362 100 14,498,363 100
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
不适用。
76 / 129
2016 年半年度报告
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
人民币元
占预付款项
单位名称 金额 总额的比例
(%)
中国石化销售有限公司江苏石油分公司 15,000,000 44
江苏省国信资产管理集团有限公司 4,920,300 14
句容市城乡建设科技服务中心 2,866,929 8
江苏省国际人才咨询服务有限公司 2,557,485 7
苏州菱电机电有限公司 1,347,600 4
合计 26,692,314 77
其他说明
不适用。
7、 应收利息
√适用 □不适用
(1). 应收利息分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
股东贷款 30,866,666 18,733,333
合计 30,866,666 18,733,333
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
不适用。
8、 应收股利
√适用 □不适用
(1). 应收股利
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
江苏快鹿汽车运输股份有限公司(“快鹿公司”) 4,989,960 4,989,960
江苏扬子大桥股份有限公司(“扬子大桥公司”) 28,491,783 0
苏嘉杭公司 47,353,500 0
江苏沿江高速公路有限公司(“沿江公司”) 64,673,855 0
合计 145,509,098 4,989,960
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
不适用。
77 / 129
2016 年半年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 比 账面 比 计提 账面
计提比
金额 例 金额 价值 金额 例 金额 比例 价值
例(%)
(%) (%) (%)
15,812,140 2 15,812,140 99 - 15,812,140 2 15,812,140 99 -
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
818,972,400 98 93,786 1 818,878,614 812,292,139 98 93,786 1 812,198,353
按信用风险特
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
834,784,540 / 15,905,926 / 818,878,614 828,104,279 / 15,905,926 / 812,198,353
合计
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
宜漕公路 15,812,140 15,812,140 100 账龄超过 3 年，预
计无法收回
合计 15,812,140 15,812,140 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
组合 2 4,689,282 93,786 2
合计 4,689,282 93,786 2
确定该组合依据的说明：
详见附注五 11.（2）。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
78 / 129
2016 年半年度报告
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
312 国道拆除站点处置往来款 789,629,780 789,629,780
投资清算往来款 15,812,140 15,812,140
备用金 6,877,592 5,517,965
业主维修基金 3,554,593 3,580,800
工程预借款 - 3,000,000
路产赔偿款 3,428,405 2,407,462
工程保证金 800,000 1,600,000
其他零星款项 14,682,030 6,556,132
合计 834,784,540 828,104,279
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
江苏省省政府 312 国道拆除站点处 191,871,836 1 年以内 23 -
置往来款
江苏省省政府 312 国道拆除站点处 597,757,944 3 年以上 72 -
置往来款
宜漕公路 投资清算往来款 15,812,140 3 年以上 2 15,812,140
苏州市住房置业 公积金保证金 2,745,000 1 年以内 0 -
担保有限公司
江苏省宁沪高速 路产赔偿款 2,574,293 1 年以内 0 -
公路路政支队
联网公司 租赁款 1,455,687 1 年以内 0 -
合计 / 812,216,900 / 97 15,812,140
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
不适用。
79 / 129
2016 年半年度报告
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
不适用。
其他说明：
不适用。
10、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
房地产开发 2,263,975,534 - 2,263,975,534 2,063,388,643 - 2,063,388,643
成本
房地产开发 1,164,353,433 - 1,164,353,433 1,171,574,292 - 1,171,574,292
产品
材料物资 13,466,033 - 13,466,033 15,297,258 - 15,297,258
油品 7,954,202 - 7,954,202 6,194,374 - 6,194,374
合计 3,449,749,202 - 3,449,749,202 3,256,454,567 - 3,256,454,567
房地产开发成本列示如下：
人民币元
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期初余额 期末余额
花桥镇核心区项目 2012 年 11 月 2020 年 05 月 2,764,000,000 429,202,955 528,654,081
苏州南门路 G25 项目 2015 年 07 月 2017 年 11 月 1,146,300,000 619,636,153 684,958,377
宝华镇鸿堰社区 AB 地块项目 2014 年 04 月 2021 年 05 月 3,592,000,000 1,014,549,535 1,050,363,076
合计 7,502,300,000 2,063,388,643 2,263,975,534
房地产开发产品列示如下：
人民币元
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
花桥镇核心区 C4 同城虹桥公馆 2012 年 08 月 12,076,252 - -
12,076,252
苏州庆园 2013 年 12 月 631,587,664 - -
631,587,664
花桥镇核心区 C7 浦江大厦 2014 年 06 月 344,336,920 - -
344,336,920
宝华镇鸿堰社区 B 地块 1 期同城世家 2014 年 04 月 132,016,862 9,602,059 6,739,849 134,879,072
花桥镇核心区 B4 同城光明捷座 2015 年 06 月 51,556,594 -
10,083,069 41,473,525
合计 1,171,574,292 9,602,059
16,822,918 1,164,353,433
(2). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
11、 划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
80 / 129
2016 年半年度报告
12、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可供出售金融资产-理财产品 243,090,000 417,000,000
预缴企业所得税 10,542,720 55,187,818
预缴房地产预售相关税金及附加 102,312,456 30,577,726
其他 8,690 8,690
合计 355,953,866 502,774,234
其他说明
理财产品为本集团持有的，广发银行发行的“广赢安薪”高端保本型(A 款)理财产品，及
中国工商银行的保本型法人 91 天稳利人民币理财产品，该等理财产品均为保本浮动收益型；
以及本集团持有的中国农业银行发行的“金钥匙-安心快线”天天利滚利第 3 期开放式人民
币理财产品，和中国银行发行的中银日积月累-日计划理财产品，该等理财产品均为非保本
浮动收益型。
13、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
按成本计量的 1,293,818,457 - 1,293,818,457 1,293,818,457 - 1,293,818,457
合计 1,293,818,457 - 1,293,818,457 1,293,818,457 - 1,293,818,457
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投
被投资 本 本 本 本 资单位 本期现
单位 期 期 期 期 期 期 持股比 金红利
期初 期末 例(%)
增 减 初 增 减 末
加 少 加 少
江苏高速公路联 20,920,000 - - 20,920,000 - - - - 14.48 -
网营运管理有限
公司（"联网公司
"）
江苏银行股份有 1,000,000,000 1,000,000,000 - - - - 1.92 -
限公司（"江苏银
行"）
江苏金融租赁有 270,898,457 - - 270,898,457 - - - - 9.97 9,970,000
限公司（"金融租
赁公司"）
深圳瑞锦实业有 2,000,000 - - 2,000,000 - - - - 17.24 -
限公司
81 / 129
2016 年半年度报告
合计 1,293,818,457 - - 1,293,818,457 - - - - / 9,970,000
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
本集团对上述被投资单位的股权投资期末余额为人民币 1,293,818,457 元，报告期末由于
被投资单位股票未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本法计量。
本集团意图于下一年度继续持有上述被投资单位的股权。
14、 持有至到期投资
□适用 √不适用
15、 长期应收款
□适用 √不适用
16、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
减值
被投 法下 其他 发放
期初 其他 计提 期末 准备
资单 追加 减少 确认 综合 现金
余额 权益 减值 其他 余额 期末
位 投资 投资 的投 收益 股利
变动 准备 余额
资损 调整 或利
益 润
一、合营
企业
南京瀚威 47,838, - - (8,517, - - - - - 39,320, -
房地产开 290 316) 974
发有限公
司(“瀚
威公
司”)
小计 47,838, - - (8,517, - - - - - 39,320, -
290 316) 974
二、联营
企业
快鹿公司 60,402, (1,268, - - 59,134, -
759 586) 173
- -
-
- -
江苏扬子 1,102,1 62,712, (4,426 (56,983 - - 1,103,5 -
大桥股份 98,646 968 ,893) ,566) 01,155
有限公司
82 / 129
2016 年半年度报告
( 扬子大
桥公司”
-
- -
苏嘉杭公 939,024 53,834, (47,353 - - 945,505 -
司 ,477 444 ,500) ,421
-
-
- -
苏州苏嘉 359,127 72,317, (2,302) - - 431,441 -
甬高速公 ,168 102 ,968
路有限公
司(“苏嘉
甬公司” - -
- -
江苏协鑫 11,631, 28,365 - - 11,659, -
宁沪天然 258 623
气有限公
司(“协鑫
宁沪公 - -
司”) -
- -
苏州南林 169,549 55,994 - - 169,605 -
饭店有限 ,952 ,946
责任公司
( 南林饭
店”) - -
-
- -
江苏沿江 1,733,4 77,624, (64,673 - - 1,746,3 -
高速公路 07,548 972 ,855) 58,665
有限公司
( 沿江公
司”) -
-
- -
江苏洛德 9,851,6 (667,38 - - 9,184,2 -
股权投资 76 9) 87
基金管理
有限公司
( 洛德基 - -
金公司” -
- -
现代路桥 23,762, (2,663, - - 21,098, -
公司 031 225) 806
- -
-
- -
小计 4408955 72,317, 189,655 (4,426 (169,01 4,497,4
515 102 ,241 ,893) 0,921) 90,044
4,456,7 72,317, - 181,137 (4,426 - (169,01 - - 4,536,8 -
合计
93,805 102 ,925 ,893) 0,921) 11,018
其他说明
以上被投资单位均为中国境内非上市公司。
17、 投资性房地产
√适用 □不适用
投资性房地产计量模式
83 / 129
2016 年半年度报告
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 39,372,263 39,372,263
2.本期增加金额 491,298 491,298
（1）外购
（2）存货\固定资产\在 491,298 491,298
建工程转入
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 39,863,561 39,863,561
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 6,363,088 6,363,088
2.本期增加金额 784,571 784,571
（1）计提或摊销 784,571 784,571
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 7,147,659 7,147,659
三、减值准备
1.期初余额 - -
四、账面价值
1.期末账面价值 32,715,902 32,715,902
2.期初账面价值 33,009,175 33,009,175
(2) 持有的投资性房地产详细信息列示如下：
名称 地址 用途 租赁期
钟山美庐别墅 南京市栖霞区金马路 18 号 商用 短期
汇杰商务大厦三套办公用房及 A、B 楼商铺 昆山市人民南路 888 号 商用 中期
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
不适用。
18、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
通讯及 收费及
房屋及建 机器设 运输工 安全设 电子设 家具及
项目 监控设 附属设 合计
筑物 备 具 施 备 其他
施 施
一、账面原值：
1.期初余额 1,658,076,802 528,345,856 82,685,642 837,331,928 456,149,707 353,289,841 61,223,009 37,064,980 4,014,167,765
2.本期增加金额 57,429,749 886,819 330,066 12,278,460 9,251,600 25,588,172 2,323,766 295,610 108,384,242
（1）购置 559,293 886,819 330,066 - 4,148,750 4,088,222 989,325 295,610 11,298,085
（2）在建工程转入 56,870,456 - - 12,278,460 5,102,850 21,499,950 1,334,441 - 97,086,157
3.本期减少金额 982,698 2,910,484 4,661,842 - 216,615 854,219 497,669 17,666 10,141,193
（1）处置或报废 982,698 2,910,484 4,661,842 - 216,615 385,219 497,669 17,666 9,672,193
（2）转入无形资产 469,000 469,000
84 / 129
2016 年半年度报告
4.期末余额 1,714,523,853 526,322,191 78,353,866 849,610,388 465,184,692 378,023,794 63,049,106 37,342,924 4,112,410,814
二、累计折旧
1.期初余额 653,494,201 371,032,916 49,048,180 680,108,582 282,492,190 216,926,437 40,472,210 27,669,455 2,321,244,171
2.本期增加金额 34,859,442 13,904,522 3,502,295 22,102,972 13,741,682 14,065,494 3,230,104 1,130,955 106,537,466
（1）计提 34,859,442 13,904,522 3,502,295 22,102,972 13,741,682 14,065,494 3,230,104 1,130,955 106,537,466
3.本期减少金额 521,504 2,635,042 4,294,131 - 210,636 463,065 704,197 17,136 8,845,711
（1）处置或报废 521,504 2,635,042 4,294,131 - 210,636 358,810 704,197 17,136 8,741,456
（2）转入无形资产 104,255 104,255
4.期末余额 687,832,139 382,302,396 48,256,344 702,211,554 296,023,236 230,528,866 42,998,117 28,783,274 2,418,935,926
三、减值准备 -
四、账面价值
1.期末账面价值 1,026,691,714 144,019,795 30,097,522 147,398,834 169,161,456 147,494,928 20,050,989 8,559,650 1,693,474,888
2.期初账面价值 1,004,582,601 157,312,940 33,637,462 157,223,346 173,657,517 136,363,404 20,750,799 9,395,525 1,692,923,594
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 75,900,022
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
沪宁高速陆家收费站站房 4,456,680 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速薛家收费站站房 10,200,935 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速无锡机场收费站 4,891,350 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
站房
沪宁高速昆山站站房 4,891,806 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速苏州管理处办公 9,585,242 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
用房
沪宁高速常州罗墅湾房屋 3,734,359 尚未办理产权证书
沪宁高速常州 ETC 客服网 1,003,407 尚未办理产权证书
点房屋
沪宁高速经发服务区办公 2,375,680 尚未办理产权证书
用房
沪宁高速河阳收费站站房 3,023,733 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速镇江站房建 10,232,925 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速丹阳站房建 1,393,005 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速南网中心及工程 19,560,289 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
管理中心房屋
沪宁高速丹阳站房屋 13,517,169 尚未办理产权证书
沪宁高速无锡管理处及锡 25,978,731 预估转固尚未决算
东站房产
沪宁高速宁镇管理处生活 9,336,273 预估转固尚未决算
楼
85 / 129
2016 年半年度报告
沪宁高速南京站房屋 14,535,693 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
沪宁高速汤山站站房 14,344,005 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
广靖高速、锡澄高速服务区 51,772,816 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
房屋
锡宜高速收费管理及服务 33,416,462 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
区房屋
宁常高速、镇溧高速收费管 154,355,400 建设时纳入交通设施建设，暂时无法办理产权证书
理及服务区房屋
其他说明：
不适用。
19、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
镇丹高速公路建设项目 724,837,543 - 724,837,543 686,697,477 - 686,697,477
收费站服务区等房建项目 99,829,710 99,829,710 119,419,338 - 119,419,338
-
苏州互通改扩建工程 - - - 103,400,000 - 103,400,000
靖江互通改扩建工程 61,511,840 - 61,511,840 54,550,500 - 54,550,500
信息化建设项目 4,045,382 4,045,382 32,033,569 - 32,033,569
-
广告牌 5,754,469 - 5,754,469 5,515,988 - 5,515,988
站区配电房改造 5,229,880 - 5,229,880 5,000,000 - 5,000,000
三大系统建设项目 585,945 - 585,945 4,713,085 - 4,713,085
照明系统建设项目 1,961,030 - 1,961,030 1,961,030 - 1,961,030
其他 16,352,794 16,352,794 16,836,117 - 16,836,117
合计 920,108,593 - 920,108,593 1,030,127,104 - 1,030,127,104
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
期
工程
利
累计 工
利息资本 其中：本期 息
期初 本期转入固 本期其他减 期末 投入 程 资金
项目名称 预算数 本期增加金额 化累计金 利息资本 资
余额 定资产金额 少金额 余额 占预 进 来源
额 化金额 本
算比 度
化
例(%)
率
(%)
苏州互通 109,150,000 103,400,000 5,750,000 109,150,000 100 已 - - - 自有
改扩建工 完 资金
程 - 工
-
收费站服 321,169,297 119,419,338 11,532,702 31,122,330 99,829,710 60 未 - - - 自有
务区等房 - 完 资金
建项目 工
靖江互通 100,000,000 54,550,500 6,961,340 61,511,840 62 未 - - - 自有
改扩建工 完 资金
程 - 工
-
86 / 129
2016 年半年度报告
信息化建 70,378,676 32,033,569 13,710,518 10,788,005 30,910,700 4,045,382 85 未 - - - 自有
设项目 完 资金
工
三大系统 89,201,405 4,713,085 34,074,186 38,201,326 585,945 90 未 - - - 自有
建设项目 完 资金
- 工
声屏障建 12,278,460 - 12,278,460 12,278,460 100 已 - - - 自有
设项目 完 资金
- - 工
照明系统 25,500,000 1,961,030 1,961,030 8 未 - - - 自有
建设项目 - 完 资金
- - 工
广告牌 12,450,991 5,515,988 341,582 103,101 5,754,469 93 未 - - - 自有
完 资金
- 工
镇丹高速 1,730,260,500 686,697,477 38,140,066 724,837,543 42 未 2,192,750 2,192,750 100 自有
公路建设 - 完 资金
项目 - 工 和项
目贷
款
站区配电 7,500,000 5,000,000 229,880 - 5,229,880 70 未 - - - 自有
房改造 完 资金
- 工
其他 16,836,117 4,109,612 4,592,935 - 16,352,794 未 - - - 自有
完 资金
工
合计 2,477,889,329 1,030,127,104 127,128,346 97,086,157 140,060,700 920,108,593 / / - - / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
本集团未发现在建工程存在减值迹象，因此无计提的减值准备。
20、 工程物资
□适用 √不适用
21、 固定资产清理
□适用 √不适用
22、 生产性生物资产
□适用 √不适用
23、 油气资产
□适用 √不适用
24、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
非专
专利
项目 土地使用权 利技 收费公路经营权 软件 合计
权
术
一、账面原
值
1.期初余额 1,720,207,956 29,894,896,991 17,404,384 31,632,509,331
87 / 129
2016 年半年度报告
2.本期增加 109,150,000 31,928,036 141,078,036
金额
(1)购置 548,336 548,336
(2)内部研 -
发
(3)企业合 -
并增加
（4）在建工 109,150,000 30,910,700 140,060,700
程转入
（5）固定资 469,000 469,000
产转入
3.本期减少 -
金额
4.期末余额 1,720,207,956 30,004,046,991 49,332,420 31,773,587,367
二、累计摊
销
1.期初 1,024,896,072 8,365,474,311 3,510,964 9,393,881,347
余额
2.本期 31,592,073 500,866,812 4,039,126 536,498,011
增加金额
（1）计提 31,592,073 500,866,812 3,934,871 536,393,756
(2)固定资产 104,255 104,255
转入
3.本期减少 -
金额
4.期末余额 1,056,488,145 8,866,341,123 7,550,090 9,930,379,358
三、减值准
备
四、账面价
值
1.期末账面 663,719,811 21,137,705,868 41,782,330 21,843,208,009
价值
2.期初账面 695,311,884 21,529,422,680 13,893,420 22,238,627,984
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
不适用。
25、 开发支出
□适用 √不适用
26、 商誉
□适用 √不适用
88 / 129
2016 年半年度报告
27、 长期待摊费用
□适用 √不适用
28、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 17,702,061 4,425,515 17,702,061 4,425,515
内部交易未实现利润 306,865,755 76,716,439 256,711,817 64,177,954
可抵扣亏损 1,120,351,492 280,087,873 1,320,750,066 330,187,517
预售房产预缴营业税及 18,641,841 4,660,461 7,554,527 1,888,632
土地增值税等
合计 1,463,561,149 365,890,288 1,602,718,471 400,679,618
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
交易性金融资产的公允 8,935,100 2,233,775 10,177,413 2,544,353
价值变动
预售房产款 8,255,100 2,063,775 6,963,339 1,740,835
合计 17,190,200 4,297,550 17,140,752 4,285,188
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 777,106 365,113,182 1,740,835 398,938,783
递延所得税负债 777,106 3,520,444 1,740,835 2,544,353
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 286,784,980 286,784,980
合计 286,784,980 286,784,980
89 / 129
2016 年半年度报告
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2016 51,255,073 51,255,073
2017 151,290,930 151,290,930
2018 84,238,977 84,238,977
合计 286,784,980 286,784,980 /
其他说明：
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此对上述可抵扣暂时性差异和可
抵扣亏损没有确认递延所得税资产。
29、 其他非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
股东贷款 300,000,000 300,000,000
合计 300,000,000 300,000,000
其他说明：
本期末股东贷款系本集团提供给合营企业瀚威公司的股东贷款，期限不超过 3 年，年资金
占用费率为 8%。
30、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 1,790,000,000 1,811,000,000
合计 1,790,000,000 1,811,000,000
短期借款分类的说明：
(2) 短期借款明细：
人民币元
项目 期末数 期初数
银行借款 1,395,000,000 1,286,000,000
其中：信用借款 1,210,000,000 1,101,000,000
委托借款(注 1) 185,000,000 185,000,000
非银行金融机构借款 395,000,000 325,000,000
其中：信用借款 395,000,000 200,000,000
委托借款 - 125,000,000
关联方借款 - 200,000,000
其中：短期融资券 - 200,000,000
合计 1,790,000,000 1,811,000,000
短期借款明细的说明：
90 / 129
2016 年半年度报告
注 1： 银行委托借款为江苏远东海运有限公司（“远东海运公司”）于 2015 年 8 月 13
日通过中信银行向本集团提供的借款，借款本金为人民币 185,000,000 元，借款
利率为 4.85%，借款期限为 1 年。
本集团未有已到期未偿还的短期借款。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
不适用。
31、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
32、 衍生金融负债
□适用 √不适用
33、 应付票据
□适用 √不适用
34、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 192,423,785 396,725,660
应付房地产建设款 404,636,268 394,223,615
应付购油款 - 5,193,921
应付通行费拆分款 20,800,800 39,267,672
应付保证金 14,380,686 7,903,900
其他 75,645,505 81,190,797
合计 707,887,044 924,505,565
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付工程款 19,011,626 工程结算周期长
应付房地产建设款 11,124,221 房地产建设结算周期长
合计 30135847 /
其他说明
(3) 应付账款按发票日期计算的账龄分析如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
1 年以内 648,837,228 706,236,559
1-2 年 16,257,459 186,847,880
91 / 129
2016 年半年度报告
2-3 年 22,443,252 8,687,716
3 年以上 20,349,105 22,733,410
合计 707,887,044 924,505,565
35、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收房租 11,422,374 13,391,953
预收广告发布款 8,307,085 8,670,093
预收售楼款 1,421,098,585 532,697,812
其他 2,192,511 1,153,561
合计 1,443,020,555 555,913,419
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
预收款项账龄分析如下：
人民币元
期末数 期初数
账龄
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 1,442,246,101 100 537,832,364 97
1至2年 694,454 - 18,001,055 3
2至3年 - - - -
3 年以上 80,000 - 80,000 -
合计 1,443,020,555 100 555,913,419 100
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 3,375,508 292,408,771 292,527,487 3,256,792
二、离职后福利-设定提存计划 - 62,859,478 62,859,478
三、辞退福利 - 1,618,673 1,618,673
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合计 3,375,508 356,886,922 357,005,638 3,256,792
92 / 129
2016 年半年度报告
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 - 201,810,476 201,810,476 -
二、职工福利费 - 2,686,433 2,686,433 -
三、社会保险费 - 38,263,399 38,263,399 -
其中：医疗保险费 - 35,360,038 35,360,038 -
工伤保险费 - 1,875,219 1,875,219 -
生育保险费 - 1,028,142 1,028,142 -
四、住房公积金 - 22,789,603 22,789,603 -
五、工会经费和职工教育经费 3,375,508 4,696,219 4,814,935 3,256,792
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、非货币性福利 - 12,717,469 12,717,469 -
九、其他 - 9,445,172 9,445,172 -
合计 3,375,508 292,408,771 292,527,487 3,256,792
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 - 41,534,551 41,534,551 -
2、失业保险费 - 2,621,049 2,621,049 -
3、企业年金缴费 - 18,703,878 18,703,878 -
合计 - 62,859,478 62,859,478 -
其他说明：
(1) 设定提存计划
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团分
别按员工上年度月平均基本工资的 20%、1%-2%每月向该等计划缴存费用。本集团参加由
独立第三方运营管理的年金计划，按上年度月平均基本工资的 8.33%每月向该等计划所指
定的银行机构缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应
的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
本集团本期应分别向养老保险、年金、失业保险计划缴存费用人民币 41,534,551 元、人
民币 18,703,878 元及人民币 2,621,049 元。本集团于 2016 年 6 月 30 日计划缴纳的养老
保险、年金和失业保险已经全部支付完毕。
(2) 非货币性福利
本集团本期为职工提供了非货币性福利，金额为人民币 12,717,469 元，主要指本集团向
员工发放的外购福利品，节日慰问品等非货币形式支付的福利，计算依据为购置福利品的
实际成本。
93 / 129
2016 年半年度报告
37、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 16,402,985 1,912,663
营业税 - 19,644,988
企业所得税 81,211,490 16,612,229
个人所得税 404,711 3,861,150
城市维护建设税 1,151,468 1,541,352
土地增值税 - 12,215,568
房产税 1,049,924 1,905,922
其他 2,259,309 3,804,554
合计 102,479,887 61,498,426
其他说明：
不适用。
38、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 23,916,665 18,390,740
企业债券利息 89,547,226 46,459,726
短期借款应付利息 2,380,498 5,074,606
合计 115,844,389 69,925,072
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
本集团无已逾期未支付的利息情况。
39、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 187,656,263 69,467,760
合计 187,656,263 69,467,760
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
超过 1 年的应付股利余额为人民币 62,678,625 元，系投资方尚未领取的股利。
应付普通股股利中包含子公司应支付给少数股东的股利人民币 67,770,972 元。
40、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
94 / 129
2016 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公路统筹发展费 42,436,814 42,436,814
服务区应付款项 9,686,386 9,383,567
代收联网公司 ETC 充值卡款项 4,128,365 5,741,174
应付工程质量保证金 2,444,035 1,783,118
购房诚意金 2,353,004 1,183,004
其他 18,048,613 20,160,014
合计 79,097,217 80,687,691
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
公路统筹发展费 42,436,814 尚未收到支付通知
合计 42,436,814 /
其他说明
不适用。
41、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
42、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 81,642,953 151,608,861
合计 81,642,953 151,608,861
其他说明：
不适用。
43、 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券 5,020,932,500 6,685,220,505
合计 5,020,932,500 6,685,220,505
短期应付债券的增减变动：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
发 债
按面值
债券 行 券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 计提利 溢折价摊销
名称 日 期 金额 余额 发行 偿还 余额
息
期 限
95 / 129
2016 年半年度报告
15 1,200,000 20 26 1,200,000, 1,218,880,000 - 9,133,1 - 1,228,013,115 -
宁沪 ,000 15 7 000 15
高 年
SCP0 7
05 月
8
日
15 1,200,000 20 26 1,200,000, 1,218,773,333 - 9,134,8 - 1,227,908,197 -
宁沪 ,000 15 6 000 64
高 年
SCP0 7
06 月
9
日
15 800,000,0 20 26 800,000,00 812,844,445 - 7,072,4 - 819,916,940 -
宁沪 00 15 8 0 95
高 年
SCP0 7
07 月
15
日
15 700,000,0 20 26 700,000,00 709,111,672 - 7,361,2 - 716,472,951 -
宁沪 00 15 1 0 79
高 年
SCP0 8
08 月
12
日
15 1,000,000 20 27 1,000,000, 1,012,154,722 - 12,115, - 1,024,270,492 -
宁沪 ,000 15 0 000 770
高 年
SCP0 8
09 月
21
日
15 1,000,000 20 26 1,000,000, 1,010,418,333 - 13,043, - 1,023,461,475 -
宁沪 ,000 15 1 000 142
高 年
SCP0 9
10 月
9
日
15 700,000,0 20 84 700,000,00 703,038,000 - 1,444,2 - 704,482,295 -
宁沪 00 15 0 95
高 年
SCP0 11
11 月
6
日
16 宁 1,800,000 20 16 1,800,000, 1,800,000 13,083, 1,813,083
沪高 ,000 16 8 000 - ,000 000 - ,000
SCP0 年
01 3
月
25
日
16 宁 1,100,000 20 91 1,100,000, 1,100,000 4,192,2 1,104,192
沪高 ,000 16 000 - ,000 23 - ,223
SCP0 年
02 5
月
13
日
16 宁 700,000,0 20 86 700,000,00 700,000,0 2,014,4 702,014,4
沪高 00 16 0 - 00 44 44
SCP0 年
03 5
月
25
日
16 宁 500,000,0 20 26 500,000,00 500,000,0 620,833 500,620,8
沪高 00 16 7 0 - 00 - 33
SCP0 年
04 6
月
16
日
96 / 129
2016 年半年度报告
16 宁 900,000,0 20 14 900,000,00 900,000,0 1,022,0 901,022,0
沪高 00 16 7 0 - 00 00 - 00
SCP0 年
05 6
月
17
日
/ / / 11,600,000 6,685,220,505 5,000,000 80,237, 6,744,525,465 5,020,932
合计
,000 ,000 460 - ,500
其他说明：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团的短期应付债券包括：（1）本公司于 2016 年 3 月 25 日发行的本金
为人民币 1,800,000,000 元的“16 宁沪高 SCP001”超短期融资券，该债券期限为 168 天，票面利
率为 2.67%；（2）本公司于 2016 年 5 月 13 日发行的本金为人民币 1,100,000,000 元的“16 宁沪
高 SCP002”超短期融资券，该债券期限为 91 天，票面利率为 2.8%；（3）本公司于 2016 年 5 月
25 日发行的本金为人民币 700,000,000 元的“16 宁沪高 SCP003”超短期融资券，该债券期限为 86
天，票面利率为 2.8%；（4）本公司于 2016 年 6 月 16 日发行的本金为人民币 500,000,000 元的“16
宁沪高 SCP004”超短期融资券，该债券期限为 267 天，票面利率为 2.98%；（5）本公司于 2016 年
6 月 17 日发行的本金为人民币 900,000,000 元的“16 宁沪高 SCP005”超短期融资券，该债券期限
为 147 天，票面利率为 2.92%。
44、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 0
抵押借款
保证借款 128893959 129,306,332
信用借款 1,320,000,000 1215500000
质押及保证借款 38000000 38000000
合计 1486893959 1382806332
长期借款分类的说明：
注 1： 银行质押借款系本集团于 2005 年 3 月 25 日自国家开发银行江苏省分行取得，用
于宁常高速公路建设，本金为人民币 1,700,000,000 元，借款期限为 11 年。借款
以宁常高速公路收费经营权作为质押，截至本期末已经累计偿还人民币
1,650,000,000 元，本期末借款利率为 4.90%。
注 2： 保证借款为：(1)本集团于 1998 年自中国银行江苏省分行取得 9,800,000 美元的
借款额度，用于购买进口机器设备及技术。上述借款额度由交通控股提供担保。
该借款额度包括买方信贷约 4,900,000 美元及西班牙政府贷款约 4,900,000 美元，
买方信贷借款已于 2006 年偿付，西班牙政府贷款按实际提款金额自 2009 年 1 月
起分 40 次每半年等额偿还，年利率为 2%，截至本期末余额为 3,097,013 美元。
(2)本集团于 2004 年 3 月 16 日自工商银行江苏省分行取得本金为人民币
195,000,000 元，借款期限为 15 年，用于锡宜高速公路建设。借款由交通控股提
供担保，截至本期末已经累计偿还人民币 60,000,000 元，本期末借款利率为 5.90%。
注 3： 质押及保证借款系本集团于 2004 年 4 月 15 日自中国银行无锡分行取得，用于锡
宜、环太湖高速公路建设，本金为人民币 200,000,000 元，借款期限为 14 年。借
97 / 129
2016 年半年度报告
款由交通控股提供担保且以锡宜高速公路及环太湖高速公路经营权作为质押，截
至本期末已经累计偿还人民币 157,000,000 元，本期末借款利率为 5.90%。
注 4： 非银行金融机构委托借款为交通控股下属关联公司江苏润扬大桥有限公司（“润
扬大桥公司”）于 2013 年 2 月 26 日通过集团财务公司向本集团提供的借款，借
款本金为人民币 900,000,000 元，借款期限为 6 年。截至本期末已经累计偿还人
民币 750,000,000 元，本期末借款利率为 6.46%。
注 5： 中期票据借款为交通控股发行的中期票据募集的资金，根据票据募集说明书的资
金用途将部分款项下拨给本集团，本集团将对应的利息和本金支付给交通控股。
中期票据借款分别为：(1)交通控股于 2012 年 12 月 4 日发行的“12 苏交通 MTN2”
中期票据，下拨给本集团的本金为人民币 250,000,000 元，期限为 10 年，年利率
5.80%。(2)交通控股于 2013 年 5 月 16 日发行的“13 苏交通 MTN2”中期票据，下
拨给本集团的本金为人民币 250,000,000 元，期限为 10 年，年利率 5.60%；(3)
交通控股于 2014 年 5 月 20 日发行的“14 苏交通 MTN2”中期票据，下拨给本集团
的本金为人民币 250,000,000 元，期限为 5 年，年利率 6.10%。
其他说明，包括利率区间：
上述借款年利率为 2%到 6.46%。
45、 应付债券
√适用 □不适用
(1). 应付债券
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中期票据 4,452,139,495 3,456,427,928
合计 4,452,139,495 3,456,427,928
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 按面值计提 溢折价摊 本期 期末
面值
名称 日期 期限 金额 余额 发行 利息 销 偿还 余额
中期票据 500,000,000 2013 年 5年 500,000,000 496,063,787 - 12,347,671 744,017 12,347,671 496,807,804
6 月 19 日
中期票据 2,000,000,000 2015 年 5年 2,000,000,000 1,973,870,017 - 42,646,575 2,594,200 42,646,575 1,976,464,217
8 月 25 日
中期票据 1,000,000,000 2015 年 5年 1,000,000,000 986,494,124 - 18,298,356 1,254,351 18,298,356 987,748,475
12 月 4 日
中期票据 1,000,000,000 2016 年 5年 1,000,000,000 - 990,758,380 7,805,479 360,619 7,805,479 991,118,999
4 月 15 日
合计 / / / 4,500,000,000 3,456,427,928 990,758,380 81,098,081 4,953,187 81,098,081 4,452,139,495
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
不适用。
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
□适用 √不适用
98 / 129
2016 年半年度报告
其他说明：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团的应付债券包括：（1）本公司于 2013 年 6 月 19 日发行的
本金为人民币 500,000,000 元的“13 宁沪高 MTN1”中期票据，该债券期限为 5 年，票面
利率为 4.98%，每年付息一次，到期还本；（2）本公司于 2015 年 8 月 25 日发行的本金
为人民币 2,000,000,000 元的“15 宁沪高 MTN1”中期票据，该债券期限为 5 年，票面利
率为 4.3%，每年付息一次，到期还本；（3）本公司于 2015 年 12 月 4 日发行的本金为人
民币 1,000,000,000 元的“15 宁沪高 MTN2”中期票据，该债券期限为 5 年，票面利率为
3.69%，每年付息一次，到期还本；（4）本公司于 2016 年 4 月 15 日发行的本金为人民币
1,000,000,000 元的“16 宁沪高 MTN1”中期票据，该债券期限为 5 年，票面利率为 3.7%，
每年付息一次，到期还本。
46、 长期应付款
□适用 √不适用
47、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
48、 专项应付款
□适用 √不适用
49、 预计负债
□适用 √不适用
50、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 34,886,135 - 785,759 34,100,376 宁常高速公路建设补助
合计 34,886,135 - 785,759 34,100,376 /
涉及政府补助的项目：
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业 其他变动 期末余额 与资产相关/与
金额 外收入金额 收益相关
高速公路建 34,886,135 - 785,759 - 34,100,376 与资产相关
设补偿金
合计 34,886,135 - 785,759 - 34,100,376 /
其他说明：
该递延收益为本公司之子公司江苏宁常镇溧高速公路有限公司("宁常镇溧公司")在建设
宁常高速公路时，收到的常州市武进区人民政府因实施武进开发区段高架桥方案额外增加
的建设费用而拨付的项目建设资金人民币 40,000,000 元。本集团将该收到的项目建设资
金作为对宁常高速公路建设成本的补偿记入递延收益。
99 / 129
2016 年半年度报告
51、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 5,037,747,500 - - - - - 5,037,747,500
其他说明：
根据于 2006 年 4 月 24 日召开的股东会议上获得审议通过的股权分置改革方案，由全体非
流通股股东（包括国有股，国有法人股和社会法人股）将非流通股份置换为限制流通股，
向原 A 股股东每 10 股支付 3.2 股股份。股权分置方案实施后，非流通股股东向原 A 股股
东支付共计 48,000,000 股，其中部分非流通股份已于 2006 年 5 月 16 日获得流通权并分
别于 2007 年 5 月 16 日、2007 年 6 月 14 日、2007 年 7 月 27 日、2008 年 2 月 28 日、2008
年 10 月 10 日、2009 年 6 月 8 日、2010 年 3 月 10 日、2010 年 12 月 17 日、2011 年 5 月
20 日、2011 年 7 月 29 日、2012 年 8 月 17 日、2013 年 11 月 6 日以及 2015 年 1 月 15 日
上市流通。
本报告期，本集团未发生购买，出售或赎回本公司上市股份的情况。
52、 其他权益工具
□适用 √不适用
53、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 7,765,271,453 - - 7,765,271,453
其他资本公积 2,681,390,888 - - 2,681,390,888
合计 10,446,662,341 - - 10,446,662,341
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
不适用。
54、 库存股
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计 减：
期初 税后归 期末
项目 本期所得税 入其他综合 所得 税后归属于
余额 属于少 余额
前发生额 收益当期转 税费 母公司
数股东
入损益 用
一、以后 - -
不能重分
类进损益
的其他综
合收益
二、以后 121,482,904 (4,426,893) - - (4,426,893) - 117,056,011
将重分类
进损益的
100 / 129
2016 年半年度报告
其他综合
收益
其中：权 121,482,904 (4,426,893) - - (4,426,893) - 117,056,011
益法下在
被投资单
位以后将
重分类进
损益的其
他综合收
益中享有
的份额
其他综合 121,482,904 (4,426,893) - - (4,426,893) - 117,056,011
收益合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
其他综合收益本年减少主要为本集团之联营公司扬子大桥公司所持有的可供出售金融资
产的公允价值调整，本集团根据持股比例相应调整其他综合收益。
56、 专项储备
□适用 √不适用
57、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,974,837,417 - - 2,974,837,417
任意盈余公积 65,450,362 - - 65,450,362
合计 3,040,287,779 - - 3,040,287,779
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司及子公司均按净利润之 10%提取法
定盈余公积金。本公司法定盈余公积金累计额为本公司注册资本百分之五十以上的，可不
再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。
58、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,829,978,752 4,712,690,449
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -3361752969
调整后期初未分配利润 1,829,978,752 1,350,937,480
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,559,819,318 1,726,699,765
应付普通股股利 2,015,099,000 1,914,344,050
期末未分配利润 1,374,699,070 1,163,293,195
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
101 / 129
2016 年半年度报告
59、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 4,029,687,065 1,728,628,286 4,056,157,147 1,912,375,214
其他业务 35,700,790 （10,724,663） 254,509,861 142,132,329
合计 4,065,387,855 1,717,903,623 4,310,667,008 2,054,507,543
注：报告期子公司宁沪置业“光明捷座”项目完成竣工决算，根据决算结果冲减房地产开发成本
27,670,531 元。
60、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 69,678,349 111,675,809
城市维护建设税 7,753,195 7,611,461
教育费附加 5,587,461 5,920,146
土地增值税 11,500,202 4,584,394
其他 392,847 -
合计 94,912,054 129,791,810
其他说明：
不适用。
61、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
折旧费 156,511 142,320
房屋销售代理佣金 5,497,947 253,747
广告宣传费 3,880,666 2,508,950
制作及策划费 636,911 523,521
其他 222,633 141,752
合计 10,394,668 3,570,290
其他说明：
不适用。
62、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资及附加 30,269,594 30,942,097
折旧及摊销 38,055,783 36,292,039
审计费 289,434 1,556,900
咨询及中介机构费用 1,949,165 3,660,828
房产税及其他税费 11,233,872 14,697,360
业务招待费 792,217 651,061
设备维护费 1,017,436 503,898
办公费用 217,869 292,427
102 / 129
2016 年半年度报告
差旅费 284,091 306,533
车辆使用费 1,079,204 690,673
其他 3,170,525 4,158,915
合计 88,359,190 93,752,731
其他说明：
不适用。
63、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 249,391,878 404,171,189
利息收入 -1,898,200 -3,719,738
汇兑差额 2,239,902 -5,140
债券发行费及其他借款手续费 10,968,063 5,234,278
其他 925,097 773,114
合计 261,626,740 406,453,703
其他说明：
不适用。
64、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 - 100,518
合计 - 100,518
其他说明：
不适用。
65、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 (1,242,313) 11,300,937
合计 (1,242,313) 11,300,937
其他说明：
不适用。
66、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 181,137,925 197,407,194
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的 7,749 19,509,768
投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 9,970,000 39,887,735
处置可供出售金融资产取得的投资收益 4,738,362 4,392,653
贷款利息收入 10,033,149 15,584,318
103 / 129
2016 年半年度报告
合计 205,887,185 276,781,668
其他说明：
不适用。
67、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 21,133 48,000 21,133
其中：固定资产处置利得 21,133 48,000 21,133
政府补助 785,759 1,127,343 785,759
路产赔偿收入 3,280,651 2,696,575 3,280,651
其他 7,190,001 415,856 7,190,001
合计 11,277,544 4,287,774 11,277,544
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
宁常高速公路建设补偿款 785,759 627,343 与资产相关
安全生产补贴 - 500,000 与收益相关
合计 785,759 1,127,343 /
其他说明：
不适用。
68、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 504,218 679,889 504,218
其中：固定资产处置损失 504,218 679,889 504,218
对外捐赠 1,000,000 1,000,000 1,000,000
路产损坏修复支出 9,875,198 10,480,316 9,875,198
各项基金支出 61,736 288,052 61,736
其他 352,371 346,361 352,371
合计 11,793,523 12,794,618 11,793,523
其他说明：
不适用。
69、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 451,079,262 437,663,936
104 / 129
2016 年半年度报告
递延所得税费用 34,801,692 -307,432,754
以前年度少缴所得税 4,256,683 -
合计 490,137,637 130,231,182
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 2,096,320,473
按法定/适用税率计算的所得税费用 524,080,118
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 4,256,683
非应税收入的影响 (47,776,981)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 6,767,130
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 2,810,687
所得税费用 490,137,637
其他说明：
由于本集团于本报告期内在香港无应纳税收入，故并无香港所得税。
70、 其他综合收益
详见附注七 55。
71、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的路政赔偿款与营业外收入项目等 34,868,179 23,868,376
收到的银行存款利息收入 1,898,200 3,719,738
合计 36,766,379 27,588,114
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
不适用。
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付非工资性费用等支出 16,083,492 11,397,351
受限制货币资金的变动 33,197,816 28,840,256
合计 49,281,308 40,237,607
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
不适用。
(3). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关联方资金拆借 - 50,000,000
105 / 129
2016 年半年度报告
合计 - 50,000,000
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
不适用。
(4). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
债券发行费及其他借款手续费等 351,351 893,581
合计 351,351 893,581
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
不适用。
72、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,606,182,836 1,771,834,992
加：资产减值准备 - 100,518
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 106,537,466 123,561,090
无形资产摊销 536,393,756 580,269,542
长期待摊费用摊销 1,674,068 1,434,869
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 483,085 631,889
以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,242,313 (11,300,937)
财务费用（收益以“－”号填列） 260,359,941 244,887,826
投资损失（收益以“－”号填列） (205,887,185) (276,781,668)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 33,825,601 (318,830,749)
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 976,091 11,397,996
存货的减少（增加以“－”号填列） (193,294,635) (116,873,683)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 127,867,780 230,840,164
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 670,488,615 (140,984,584)
其他 -31627486 -27531801
经营活动产生的现金流量净额 2,915,222,246 2,072,655,464
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 201,639,277 647,632,670
减：现金的期初余额 221,115,078 708,621,647
现金及现金等价物净增加额 (19,475,801) (60,988,977)
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
106 / 129
2016 年半年度报告
(4) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 201,639,277 221115078
其中：库存现金 645,998 433,300
可随时用于支付的银行存款 197,647,723 216,343,971
可随时用于支付的其他货币资金 3,345,556 4,337,807
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 201,639,277 221,115,078
其他说明：
不适用。
73、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 25,453,699 预售监管资金
无形资产 6,244,148,903 高速公路收费经营权质押
货币资金 7,744,117 客户按揭保证金
合计 6,277,346,719 /
其他说明：
不适用。
74、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 - - -
港币 838,732 0.8547 716,839
其中：美元 3,097,013 6.6312 20,536,912
其他说明：
不适用。
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
75、 套期
□适用 √不适用
107 / 129
2016 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
108 / 129
2016 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
不适用。
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
子公司 注册 持股比例(%) 取得
主要经营地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
广靖锡澄公司 无锡 南京 高速公路 85 - 投资设立
运营
无锡靖澄广告公司 无锡 无锡 服务 - 85 投资设立
江苏宁沪投资发展有限公司("宁沪投资") 南京 南京 投资、服 100 - 投资设立
务
江苏宁沪置业有限责任公司("宁沪置业") 南京、镇江 南京 房地产 100 - 投资设立
昆山丰源房地产开发有限公司("昆山丰源") 昆山 昆山 房地产 - 100 投资设立
宁沪置业(昆山)有限公司("置业昆山") 昆山 昆山 房地产 - 100 投资设立
宁沪置业(苏州)有限公司("置业苏州") 苏州 苏州 房地产 - 100 投资设立
江苏镇丹高速公路有限公司（“镇丹公司”） 镇江 南京 高速公路 70 - 投资设立
运营
宁常镇溧公司 常州、镇江 南京 高速公路 100 - 同一控制
运营 下企业合
并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
不适用。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用。
其他说明：
于期末及期初，本公司之子公司无已发行债券。
109 / 129
2016 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东
子公司名称
比例 的损益 分派的股利 权益余额
广靖锡澄 15 46,359,700 67,770,972 506,653,569
镇丹公司 30 3,818 - 181,951,809
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用。
其他说明：
不适用。
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 流动 非流动 资产合 流动 非流动 负债合 流动 非流动 资产合 流动 非流动 负债合
名 资产 资产 计 负债 负债 计 资产 资产 计 负债 负债 计
称
广靖 164,654,249 5,974,960,891 6,139,615,140 952,846,210 1,790,653,242 2,743,499,452 65,877,20 6,065,416,081 6,131,293,283 787,039,308 1,805,396,4 2,592,435,782
2 74
锡澄
镇丹 1,826,064 724,837,543 726,663,607 167,576 120,000,000 120,167,576 32,392,25 686,697,477 719,089,735 112,606,430 - 112,606,430
8
公司
本期发生额 上期发生额
子公司
综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
名称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
广靖锡 565,886,194 309,064,666 309,064,666 396,080,809 543,077,570 301,103,623 301,103,623 357,741,895
澄
镇丹公 - 12,727 12,727 (596,294) - (101,056) (101,056) 59,727
司
其他说明：
不适用。
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业或联营 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
扬子大桥公司 南京 南京 高速公路运营 26.66 - 权益法
苏嘉杭公司（注 苏州 苏州 高速公路运营 31.55 - 权益法
1）
苏嘉甬公司 苏州 苏州 高速公路运营 22.77 - 权益法
沿江公司(注 2) 苏州 苏州 高速公路运营 - 28.96 权益法
110 / 129
2016 年半年度报告
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
注 1：报告期内苏嘉杭公司吸收合并苏州常昆高速公路有限公司（“常昆公司”），吸收合并协议约定吸
收合并基准日至合并完成日期间，常昆公司发生的全部损益，由吸收方苏嘉杭公司承接。根据苏嘉杭公司
三方股东签订的增资扩股协议，同意苏嘉杭公司增加注册资本人民币 8,916.16 万元，由苏州城市建设投
资发展有限责任公司和苏州交通投资有限责任公司以其在常昆公司的全部出资额认缴增加对苏嘉杭公司
的投资，本集团放弃本次认缴新增注册资本的权利。常昆公司与苏嘉杭公司合并后，三方股东同股同权共
同享受承担权利义务。2016 年 3 月，苏嘉杭公司与常昆公司完成吸收合并事项。吸收合并事项完成后，本
集团对苏嘉杭的持股比例由 33.33%下降为 31.55%。
注 2：于 2013 年度，沿江公司引入新股东张家港市直属公有资产经营有限公司，增资完成后本集团持有的
沿江公司股权比例由 32.26%稀释为 29.81%。根据沿江公司章程修正案，张家港市直属公有资产经营有限
公司仅就沿江公司建设运营的张家港疏港高速公路项目按照 40%的比例享有收益（盈利、亏损、资产处置
损益），不参与享受沿江高速除张家港疏港高速公路以外项目的收益。于 2014 年度，沿江公司引入新股
东苏州太仓港疏港高速公路有限公司，增资完成后本集团持有的沿江公司股权比例由 29.81%稀释为 28.96%。
根据沿江公司章程修正案，苏州太仓港疏港高速公路有限公司仅就沿江公司建设运营的太仓疏港高速公路
项目按照 30%的比例享有收益（盈利、亏损、资产处置损益），不参与享受沿江高速除太仓港疏港高速公
路以外项目的收益。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
不适用。
(2). 重要联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
扬子大桥 苏嘉杭公 苏嘉甬公 沿江公司 扬子大桥 苏嘉杭公 苏嘉甬公 沿江公司
公司 司 司 公司 司 司
流动资产 316,074,409 728,209,617 680,424,648 1,124,219,346 1,135,774,517 1,061,043,236 634,549,173 804,141,921
非流动资产 9,109,547,815 4,079,348,627 2,408,077,346 8,061,532,655 8,330,636,198 2,449,381,993 2,187,382,168 8,228,369,604
资产合计 9,425,622,224 4,807,558,244 3,088,501,994 9,185,752,001 9,466,410,715 3,510,425,229 2,821,931,341 9,032,511,525
流动负债 2,489,257,812 419,313,514 268,063,070 455,964,420 1,284,695,037 399,736,739 273,072,161 260,017,787
非流动负债 2,626,816,184 1,476,401,107 1,022,000,000 2,795,250,000 3,877,874,169 374,014,507 972,000,000 2,864,400,000
负债合计 5,116,073,996 1,895,714,621 1,290,063,070 3,251,214,420 5,162,569,206 773,751,246 1,245,072,161 3,124,417,787
少数股东权益 369,000,000 5,668,008 - 561,984,624 369,000,000 5,283,194 - 575,686,834
归属于母公司股东权益 3,940,548,228 2,906,175,615 1,798,438,924 5,372,552,957 3,934,841,509 2,731,390,789 1,576,859,180 5,332,406,904
按持股比例计算的净资产份额 1,050,326,721 916,898,407 431,441,968 1,733,185,584 1,049,024,212 910,417,463 359,127,168 1,720,234,467
调整事项
--商誉 53,174,434 28,607,014 - 13,173,081 53,174,434 28,607,014 - 13,173,081
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 1,103,501,155 945,505,421 431,441,968 1,746,358,665 1,102,198,646 939,024,477 359,127,168 1,733,407,548
存在公开报价的联营企业权益投
资的公允价值
营业收入 593,837,139 746,254,141 - 685,942,917 568,574,101 603,038,091 - 722,827,145
净利润 235,232,440 223,004,356 (10,109) 240,622,976 196,956,801 217,730,861 -23,501 233,608,975
终止经营的净利润
其他综合收益 (16,605,000) - - - (91,470,000) - - -
综合收益总额 218,627,440 223,004,356 (10,109) 240,622,976 105,486,801 217,730,861 -23,501 233,608,975
本年度收到的来自联营企业的股 56,983,566 47,353,500 - 64,673,855 56,983,566 42,092,000 - -
利
其他说明
本报告期末，苏嘉甬公司股东尚未同比例缴足注册资本金额，本集团按照实际出资比例计算应享有的净资产
份额。
111 / 129
2016 年半年度报告
(3). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 39,320,974 47,838,290
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 (8,517,316) (97,862)
--综合收益总额 (8,517,316) (97,862)
联营企业：
投资账面价值合计 270,682,835 275,197,676
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 (4,514,841) (2,930,229)
--综合收益总额 (4,514,841) (2,930,229)
其他说明
不适用。
(4). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力存在重大限制的说明本集团的合营企业或联营企业不存在
向本集团转移资金能力的重大限制。
(5). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
本集团不存在与合营企业或联营企业投资相关的或有负债。
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括货币资金，股权投资，债权投资，应收及其他应收款，借款，应付债券，应付
及其他应付款等。各项金融工具的详细情况说明见附注七。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降
低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述
风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于
任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产
生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1. 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降
低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本
策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对
各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
十一、 公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目
第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价 合计
112 / 129
2016 年半年度报告
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期损 34,644,738 34,644,738
益的金融资产
1. 交易性金融资产 34,644,738 34,644,738
（二）可供出售金融资产 243,090,000 243,090,000
（3）其他 243,090,000 243,090,000
持续以公允价值计量的资产总额 34,644,738 243,090,000 277,734,738
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本集团对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以期末公开市场的相关基金和黄金净值确
认其公允价值。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
不适用。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
2016 年 6 月 30 日
项目 估值技术 重大不可观察输入值 范围区间
的公允价值
其他流动资产-理财产品 243,090,000 现金流量折现法 预期收益率 2.2%-3.3%
本集团对于其他流动资产-理财产品以预期收益率预计的未来现金流量折现确定其公允价值。
5、 其他
4、于本报告期及以前年度，无第一级、第二级和第三级的相互转移。
5、本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负
债的公允价值。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企业的 母公司对本企业的表
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例(%) 决权比例(%)
江苏省南京市 有关交通基础设 1,680,000 54.44 54.44
施、交通运输及
交通控股
相关产业的投资
建设经营和管理
本企业的母公司情况的说明
不适用。
本企业最终控制方是本公司的母公司。
其他说明：
不适用。
113 / 129
2016 年半年度报告
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
九。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
九。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
快鹿公司 联营企业
协鑫宁沪公司 联营企业
南林饭店 联营企业
洛德基金公司 联营企业
现代路桥公司 联营企业
瀚威公司 合营企业
其他说明
不适用。
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
联网公司 母公司的控股子公司
高速石油公司 母公司的控股子公司
金融租赁公司 母公司的控股子公司
远东海运公司 母公司的控股子公司
集团财务公司 母公司的全资子公司
润扬大桥公司 母公司的控股子公司
高速信息公司 母公司的控股子公司
华通公司 母公司的控股子公司
太仓港海运公司 母公司的控股子公司
汾灌公司 母公司的控股子公司
京沪公司 母公司的控股子公司
铁投公司 母公司的控股子公司
宁杭公司 母公司的控股子公司
通沙港务公司 母公司的控股子公司
宿淮盐公司 母公司的控股子公司
远洋运输公司 母公司的控股子公司
苏州绕城公司 母公司的控股子公司
通昌置业公司 母公司的控股子公司
其他说明
不适用。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
114 / 129
2016 年半年度报告
联网公司* 收费系统维护运营管理费 17,636,808 14,039,995
现代路桥公司* 道路养护费 16,334,920 54,471,704
南林饭店* 餐饮住宿 96,089 95,655
高速信息公司* 通信系统维护费 947,000 -
联网公司* 委托借款利息支出 823,583 13,556,716
通沙港务公司* 委托借款利息支出 - 1,508,333
太仓港海运公司* 委托借款利息支出 - 3,016,667
沿江公司* 委托借款利息支出 - 2,744,542
远东海运公司* 委托借款利息支出 4,536,097 15,278,333
交通控股* 委托借款及关联方借款利 21,025,261 100,396,859
息支出
集团财务公司* 流动资金借款利息支出 8,262,308 13,608,605
京沪公司* 委托借款利息支出 - 4,328,708
润扬大桥公司* 委托借款利息支出 4,896,255 29,528,038
宿淮盐公司* 委托借款利息支出 280,875 836,083
铁投公司* 委托借款利息支出 - 286,167
通昌置业公司* 委托借款利息支出 - 281,556
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
快鹿公司 加油收入 1,861,739 2,600,864
快鹿公司 通行费收入 1,200,000 1,500,000
联网公司* ETC 客服网点管理收入 880,788 535,580
瀚威公司 股东贷款利息收入 12,133,334 19,242,267
集团财务公司* 存款利息收入 58,980 1,333,266
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
关联交易定价方式及决策程序：对于重大关联交易，公开招标的项目按中标价格，对其他方式委托的项目
参考独立的、有资质的造价咨询单位审核后的当时市场价格经公平磋商后决定，原则为只要不高于相关市
场价。经公司董事会审议通过，关联董事回避表决，独立董事对关联交易发表独立意见进行确认。对于其
他不重大的关联交易，按双方签订的合同价结算。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
√适用 □不适用
本公司作为出租方：
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
联网公司* 固定资产 1,806,200 2,340,780
现代路桥公司* 固定资产 845,000 845,000
高速石油公司* 固定资产 5,191,195 5,557,200
(4). 关联担保情况
√适用 □不适用
本公司作为被担保方
单位:元 币种:人民币
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
115 / 129
2016 年半年度报告
交通控股* 20,536,912 1998 年 10 月 15 日 2027 年 7 月 18 日 否
交通控股* 110,000,000 2004 年 3 月 16 日 2019 年 3 月 5 日 否
交通控股* 25,000,000 2015 年 9 月 30 日 2016 年 11 月 30 日 否
交通控股* 43,000,000 2004 年 4 月 16 日 2018 年 10 月 20 日 否
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
远东海运公司* 185,000,000 2015 年 8 月 13 日 2016 年 8 月 13 日 委托借款，年利率 4.85%
润扬大桥公司* 150,000,000 2013 年 2 月 26 日 2019 年 2 月 25 日 委托借款，年利率 6.46%
集团财务公司* 100,000,000 2016 年 6 月 8 日 2017 年 6 月 7 日 流动资金借款，年利率 4.13%
集团财务公司* 35,000,000 2016 年 6 月 17 日 2017 年 6 月 16 日 流动资金借款，年利率 4.13%
集团财务公司* 30,000,000 2016 年 3 月 8 日 2016 年 12 月 7 日 流动资金借款，年利率 4.13%
集团财务公司* 200,000,000 2016 年 1 月 18 日 2017 年 1 月 17 日 流动资金借款，年利率 4.13%
集团财务公司* (170,000,000) 2015 年 6 月 17 日 2016 年 6 月 16 日 流动资金借款，年利率 4.85%
联网公司* (20,000,000) 2015 年 2 月 3 日 2016 年 2 月 2 日 委托借款，年利率 5.60%
宿淮盐公司* (30,000,000) 2015 年 3 月 5 日 2016 年 3 月 4 日 委托借款，年利率 5.35%
联网公司* (75,000,000) 2015 年 3 月 12 日 2016 年 3 月 11 日 委托借款，年利率 5.35%
集团财务公司* 30,000,000 2015 年 8 月 11 日 2016 年 8 月 10 日 流动资金借款，年利率 4.608%
交通控股* (200,000,000) 2015 年 7 月 21 日 2016 年 1 月 20 日 关联方借款，年利率 3.39%
交通控股* 250,000,000 2012 年 12 月 5 日 2022 年 12 月 5 日 关联方借款，年利率 5.80%
交通控股* 250,000,000 2013 年 5 月 17 日 2023 年 5 月 17 日 关联方借款，年利率 5.60%
交通控股* 250,000,000 2014 年 5 月 20 日 2019 年 5 月 20 日 关联方借款，年利率 6.10%
拆出
瀚威公司 300,000,000 2015 年 3 月 26 日 2018 年 3 月 26 日 关联方贷款，年利率 8.00%
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,703,033 991,416
(8). 其他关联交易
*号表示根据联交所上市规则第 14A 章所界定之持续关连交易。
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
银行存款 集团财务公司 60,183,074 - 6,878 -
应收账款(注) 苏嘉杭公司 5,787,914 - 9,110,734 -
116 / 129
2016 年半年度报告
应收账款(注) 高速石油公司 5,372,380 - 8,342,500 -
应收账款(注) 扬子大桥公司 34,528 - 1,095,870 -
应收账款(注) 沿江公司 - - 1,230,475 -
应收账款(注) 快鹿公司 796,374 - 761,025 -
其他应收款 联网公司 5,687,126 - - -
其他非流动资产 瀚威公司 300,000,000 - 300,000,000 -
应收利息 瀚威公司 30,866,667 - 18,733,333 -
应收股利 快鹿公司 4,989,960 - 4,989,960 -
应收股利 扬子大桥公司 28,491,783 - - -
应收股利 苏嘉杭公司 47,353,500 - - -
应收股利 沿江公司 64,673,855 - - -
注： 截至 2016 年 6 月 30 日，除上述应收关联方款项外，应收账款中尚包括苏州绕城高速公路有限公
司、南京长江第四大桥有限公司等江苏省高速路网内其他高速公路公司（“路网内公司”）的通
行费拆分款人民币 81,395,829 元（2015 年 12 月 31 日：70,227,212 元）。该等路网内公司的最
终控股股东均为交通控股，除此之外，本公司与该等路网内公司并无其他控制、共同控制或重大
影响的关联关系。
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款(注) 苏嘉杭公司 1,586,211 3,290,259
应付账款(注) 沿江公司 975,256 2,482,113
应付账款(注) 扬子大桥公司 1,038,088 5,203,315
应付账款(注) 现代路桥公司 12,707,960 34,941,624
应付账款(注) 联网公司 4,824,992 2,668,841
应付账款(注) 高速信息公司 1,080,099 1,577,099
应付账款(注) 华通公司 43,465 43,465
预收款项 现代路桥公司 298,678 80,000
预收款项 联网公司 - 1,204,100
预收款项 快鹿公司 - 568,863
其他应付款 现代路桥公司 - -
其他应付款 联网公司 4,128,365 5,741,174
其他应付款 交通控股 3,369,863 4,105,801
短期借款 远东海运公司 185,000,000 185,000,000
短期借款 集团财务公司 395,000,000 200,000,000
短期借款 交通控股 - 200,000,000
短期借款 联网公司 - 95,000,000
短期借款 沿江公司 - -
短期借款 京沪公司 - -
短期借款 通沙港务公司 - -
短期借款 太仓港海运公司 - -
短期借款 宿淮盐公司 - 30,000,000
短期借款 通昌置业公司 - -
应付利息 远东海运公司 249,236 274,160
应付利息 集团财务公司 457,385 293,906
应付利息 润扬大桥公司 269,025 295,928
应付利息 交通控股 10,059,589 156,826
长期借款（含一年内到期）润扬大桥公司 150,000,000 150,000,000
长期借款（含一年内到期）联网公司 - -
长期借款（含一年内到期）交通控股 750,000,000 750,000,000
117 / 129
2016 年半年度报告
注： 截至 2016 年 6 月 30 日，除上述应付关联方款项外，应付账款中尚包括应付其他路网内公司的通
行费拆分款人民币 17,201,245 元（2015 年 12 月 31 日：25,792,193 元）。该等路网内公司的最
终控股股东均为交通控股，除此之外，本公司与该等路网内公司并无其他控制、共同控制或重大
影响的关联关系。
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 资本承诺
人民币元
期末数 期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 1,289,486,626 1,379,969,805
(2) 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
人民币元
期末数 期初数
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 2,485,986
2,139,080
资产负债表日后第 2 年 2,228,803
2,072,895
资产负债表日后第 3 年 2,126,400
2,162,500
以后年度 4,500,000
3,125,000
合计 11,341,189
9,499,475
(3) 其他承诺事项
本集团及本公司承诺自 2000 年 1 月 1 日起三十年内，每年按宁连公路南京段年收入的 17%支付独立第三方
江苏省宁连宁通管理处通行管理费。
118 / 129
2016 年半年度报告
2、 或有事项
√适用 □不适用
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
本公司之子公司宁沪置业按房地产经营惯例为花桥镇核心区 B4 光明捷座项目、花桥镇核心区 B19 光明馨
座项目、宝华镇鸿堰社区 B 地块 1 期、2 期同城世家项目以及苏州南门路 C25 世嘉华庭的商品房承购人按
揭贷款提供连带责任的保证担保，担保责任自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的房地产抵
押登记手续完成并将房屋他项权证交银行执收之日止。截止 2016 年 6 月 30 日，尚未结清的担保金额约为
人民币 615,460,528 元（2015 年 12 月 31 日：人民币 286,633,851 元）。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
不适用。
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
截止 2016 年半年度财务报告批准日无资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
参见附注七 36。
（1）、养老金计划
参见附注七 36。
（2）、本期净利润已扣除下列各项
人民币元
项目 本期数 上期数
职工薪金(包括董事薪金) 296,648,493 279,239,111
119 / 129
2016 年半年度报告
基本养老保险费和年金缴费 60,238,429 52,757,120
职工薪酬合计 356,886,922 331,996,231
审计费 289,434 1,556,900
折旧及摊销(包含在营业成本及管理费用中) 613,797,788 673,281,681
非流动资产处置损失 483,085 631,889
土地使用权摊销(包含在营业成本及管理费用中) 31,592,073 31,592,073
存货销售成本 669,508,602 945,747,971
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
√适用 □不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 10 个经营分部，本集
团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集
团确定了 10 个报告分部，分别为沪宁高速通行、312 国道通行、宁连公路通行、广靖高速和锡澄高速通行、
锡宜高速和无锡环太湖公路通行、宁常高速和镇溧高速通行、镇丹高速通行、公路配套服务（包括高速公
路服务区的加油，餐饮，零售业务）、房地产开发、广告及其他。这些报告分部是以管理层据以决定资源
分配及业绩评价的标准为基础确定的。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表
时的会计与计量基础保持一致。
120 / 129
2016 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
项目 沪宁高 3 宁连 广靖高 锡宜高 宁常高 镇丹 公路 房地产 广告 不可分配项目 分 合计
速 1 公路 速和澄 速和无 速和镇 高速 配套 开发 及其 部
2 锡高速 锡环太 溧高速 服务 他 间
国 湖公路 抵
道 销
分部营 2,224, 12,23 401,40 145,46 433,78 812,1 14,148 21,55 4,065,387,855
业收入 628,70 8,481 2,294 0,862 3,569 73,15 ,090 2,700 -
9 0
营业成 541,37 8,320 90,366 74,261 216,98 797,3 (19,61 8,887 1,717,903,623
本 1,891 ,425 ,591 ,222 3,859 24,29 2,497) ,835 -
7
其中： 254,50 6,229 48,979 41,415 136,72 487,848,256
收费公 1,565 ,752 ,471 ,562 1,906
路经营
权摊销
- 689,3 689,365,861
65,86
油品及 1
服务区
零售商
品成本
分部营 1,683, 3,918 311,03 71,199 216,79 14,84 33,760 12,66 2,347,484,232
业利润 256,81 ,056 5,703 ,640 9,710 8,853 ,587 4,865 -
(亏损) 8
调节项
目：
营 53,347 289,8 10,008 3,475, 10,991 3,811 12,430 557,6 94,912,054
业税金 ,175 99 ,863 678 ,466 ,007 ,327 39 -
及附加
销 10,146 248,1 10,394,668
售费用 ,515 53 -
管 31,193 57,165,697 88,359,190
理费用 ,493
财 - 261,626,740 261,626,740
务费用
资 -
产减值 - -
损失
公 - (1,242,313) (1,242,313)
允价值
变动损
益
投 - 205,887,185 205,887,185
资收益
营业利 1,598, 3,628 301,02 67,723 205,80 11,03 11,183 11,85 (114,147,565) 2,096,836,452
润 716,15 ,157 6,840 ,962 8,244 7,846 ,745 9,073
0
营业外 - 11,277,544 11,277,544
收入
营业外 - 11,793,523 11,793,523
支出
利润总 1,598, 3,628 301,02 67,723 205,80 11,03 11,183 11,85 (114,663,544) 2,096,320,473
额 716,15 ,157 6,840 ,962 8,244 7,846 ,745 9,073
0
所得税 490,137,637 490,137,637
净利润 1,598, 3,628 301,02 67,723 205,80 11,03 11,183 11,85 (604,801,181) 1,606,182,836
716,15 ,157 6,840 ,962 8,244 7,846 ,745 9,073
0
分部资 12,257 287,9 1,306, 2,174, 6,586, 726,6 316,3 3,973, 323,2 8,261,058,806 36,213,529,953
产总额 ,238,6 80,51 130,60 578,85 751,31 63,60 76,10 472,52 78,96
52 5 6 4 6 7 6 8 3
分部利润为未承担财务费用，投资收益等的各分部利润，本集团决策制定者据以做出资源分配和
绩效评价的考虑。
出于在分部间进行绩效评价及资源分配的目的，除可供出售金融资产、长期股权投资、交易性金
融资产，现金及银行存款等其他所有的资产被分配至各个分部中。
(3). 其他说明：
1) 按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
121 / 129
2016 年半年度报告
本集团的收入来源及资产均位于江苏省境内。
2) 对主要客户的依赖程度
由于本集团主要经营范围为高速公路收费，公路沿线的配套服务等，因此未有对特定客户
的依赖。
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
不适用。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
种类 提 账面 提 账面
比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 70,115,068 100 86,363 100 70,028,705 82,030,737 100 86,363 100 81,944,374
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 70,115,068 / 86,363 / 70,028,705 82,030,737 / 86,363 / 81,944,374
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
122 / 129
2016 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
应收账款 坏账准备 计提比例
组合 2 4,318,109 86,363 2
合计 4,318,109 86,363 2
确定该组合依据的说明：
详见附注五 11.（2）。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
不适用。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
人民币元
占应收账款总额
单位名称 金额 坏账准备
的比例(%)
联网公司 41,208,178 - 59
中国石化销售有限公司江苏石油分公司 9,868,550 - 14
苏嘉杭公司 5,787,914 - 8
苏州绕城公司 2,070,347 - 3
宁杭公司 2,009,029 - 2
合计 60,944,018 - 86
其他说明：
(1) 应收账款账龄如下：
人民币元
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 82,030,737 100 86,363 81,944,374
70,115,068 100 86,363 70,028,705
1至2年 - - - - - - - -
2至3年 - - - - - - - -
3 年以上 - - - - - - - -
合计 82,030,737 100 86,363 81,944,374
70,115,068 100 86,363 70,028,705
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
123 / 129
2016 年半年度报告
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重 15,812,140 1 15,812,140 100 - 15,812,140 1 15,812,140 100 -
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 1,105,301,136 99 61,683 1,105,239,453 1143454708 99 61,683 1,143,393,025
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
合计 1,121,113,276 / 15,873,823 / 1,105,239,453 1,159,266,848 / 15,873,823 / 1,143,393,025
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
15,812,140 15,812,140 100 账龄超过 3
宜漕公路 年，预计无
法收回
合计 15,812,140 15,812,140 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
组合 2 3,084,150 61,683 2
合计 3,084,150 61,683 2
确定该组合依据的说明：
详见附注五 11.（2）。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
不适用。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
124 / 129
2016 年半年度报告
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
312 国道拆除站点处置往来款 789,629,780 789,629,780
子公司借款 300,372,500 345,000,000
投资清算往来款 15,812,140 15,812,140
备用金 4,609,592 3,988,565
路产赔偿款 2,574,293 1,103,427
工程保证金 - 292,930
其他零星款项 8,114,971 3,440,006
合计 1,121,113,276 1,159,266,848
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
江苏省省政府 312 国道拆 789,629,780 1 年以内和 3 70
除站点处置 年以上
往来款
广靖锡澄 借款 300,372,500 1 年以内 27 -
宜漕公路 投资清算往 15,812,140 3 年以上 1 15,812,140
来款
江苏省宁沪高 路产赔偿款 2,574,293 1 年以内 0 -
速公路路政支
队
联网公司 房屋租赁款 1,455,687 1 年以内 0 -
合计 / 1,109,844,400 / 98 15,812,140
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
不适用。
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
不适用。
125 / 129
2016 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 10,877,096,885 - 10,877,096,885 10,877,096,885 - 10,877,096,885
对联营、合营企 2,594,487,138 2,594,487,138 2,525,006,731 2,525,006,731
业投资
合计 13,471,584,023 - 13,471,584,023 13,402,103,616 - 13,402,103,616
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
广靖锡澄公司 2,125,000,000 2,125,000,000
宁常镇溧公司 7,718,086,885 7,718,086,885
宁沪置业 500,000,000 500,000,000
宁沪投资 110,100,000 110,100,000
镇丹公司 423,910,000 423,910,000
合计 10,877,096,885 10,877,096,885
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 计
减值
减 权益法 他 宣告发 提
投资 期初 其他综 期末 准备
追加投 少 下确认 权 放现金 减 其
单位 余额 合收益 余额 期末
资 投 的投资 益 股利或 值 他
调整 余额
资 损益 变 利润 准
动 备
一、合营企业
瀚威公司 47,838,290 - - (8,517,316) - - - - - 39,320,974
小计 47,838,290 - - (8,517,316) - - - - - 39,320,974
二、联营企业
快鹿公司 60,402,759 - - (1,268,586) - - - - - 59,134,173
扬子大桥公司 1,102,198,646 - - 62,712,968 (4,426,893) - 56,983,566 - - 1,103,501,155
苏嘉杭公司 939,024,477 - - 53,834,444 - - 47,353,500 - - 945,505,421
苏嘉甬公司 359,127,168 72,317,102 - (2,302) - - - - - 431,441,968
协鑫宁沪公司 11,631,258 - - 28,365 - - - - - 11,659,623
现代路桥公司 4,784,133 - - (860,309) - - - - - 3,923,824
小计 2,477,168,441 72,317,102 114,444,580 (4,426,893) 104,337,066 2,555,166,164
合计 2,525,006,731 72,317,102 - 105,927,264 (4,426,893) - 104,337,066 - - 2,594,487,138
其他说明：
不适用。
126 / 129
2016 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,018,124,282 1,301,980,840 3,137,177,865 1,518,079,053
其他业务
合计 3,018,124,282 1,301,980,840 3,137,177,865 1,518,079,053
其他说明：
不适用。
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 384,035,506 529,085,571
权益法核算的长期股权投资收益 105,927,264 122,602,865
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 - 16,000,000
处置可供出售金融资产取得的投资收益 1,167,532 -
贷款利息收入 59,745,171 67,840,526
合计 550,875,473 735,528,962
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 (483,085)
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 785,759 报告期确认的宁常高速建设补偿金
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 3,503,798
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
10,033,149 本集团提供给合营企业瀚威公司的
对外委托贷款取得的损益
股东贷款报告期取得的收益。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (32,894)
所得税影响额 (3,451,682)
少数股东权益影响额 (18,580)
合计 10,336,465
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
127 / 129
2016 年半年度报告
归属于公司普通股股东的净利润 7.34% 0.3096
扣除非经常性损益后归属于公司普通 7.29% 0.3076
股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
第十一节 备查文件目录
载有董事长亲笔签名的半年度报告文本
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
会计报表
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原稿
公司章程
128 / 129
2016 年半年度报告
在其他证券市场公布的半年度报告文本
董事长：常青
董事会批准报送日期：2016-08-27
129 / 129
首页
微信公众号
证券之星APP
