公司代码：601177 公司简称：杭齿前进
债券代码：122308 证券简称：13杭齿债
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
2016 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 杭齿前进 601177
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 欧阳建国 黄小贞
电话 0571-83802671 0571-83802671
传真 0571-83802049 0571-83802049
电子信箱 ouy@chinaadvance.com stock@chinaadvance.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减(%)
总资产 3,931,530,981.80 3,980,553,266.83 -1.23
归属于上市公司股 1,624,587,783.47 1,616,640,925.12 0.49
东的净资产
本报告期 本报告期比上年同期增
上年同期
（1-6月） 减(%)
经营活动产生的现 -40,116,410.56 -61,484,964.37 34.75
金流量净额
营业收入 774,076,057.91 826,913,286.22 -6.39
归属于上市公司股 9,431,966.17 8,195,764.41 15.08
东的净利润
归属于上市公司股 -42,840,526.87 -893,174.98 -4,696.43
东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收 0.58 0.47 增加0.11个百分点
益率（%）
基本每股收益（元／ 0.0236 0.0205 15.12
股）
稀释每股收益（元／ 0.0236 0.0205 15.12
股）
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 19,926
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 售条件的
质 例(%) 数量 份数量
股份数量
杭州市萧山区国有资产经 国家 45.01 180,056,250 无
营总公司
中国东方资产管理公司 国家 6.21 24,860,000 无
中国华融资产管理股份有 国家 5.02 20,080,070 无
限公司
华融国际信托有限责任公 未知 3.50 13,990,207 未知
司－华融汇盈 33 号证券
投资单一资金信托
姚寅之 境内自 0.77 3,079,000 未知
然人
深圳豪承投资管理合伙企 未知 0.42 1,700,000 未知
业（有限合伙）－豪承一期
私募投资基金
茅建荣 境内自 0.34 1,350,000 无
然人
冯光 境内自 0.33 1,312,500 无
然人
东吴基金－农业银行－东 未知 0.27 1,068,551 未知
吴鼎利 5027 号资产管理计
划
法国兴业银行 未知 0.25 981,560 未知
三 管理层讨论与分析
根据机械工业联合会的统计数据，2016 年上半年我国机械行业总体来看形势比上年有所好
转，但行业分化明显，增长的拉动主要来源于汽车工业和电工电器，如扣除汽车和电工电器行业，
其它机械行业实现主营业务收入同比增长 0.04%。当前机械工业运行中值得关注的问题有：订单
不足、需求不旺，市场竞争日趋激烈、产品价格持续下降，应收帐款回收困难，经营风险加大。
由于部分相关行业实施去产能、去库存等任务，对机械工业影响较大，行业发展分化加剧。
公司涉及的下游行业形势依然不佳。根据机械工业联合会统计的 2016 年 1-6 月机械工业生产
情况，上半年工程机械行业中的挖掘机、装载机和压实机械均呈较大幅度的下降，同比上年分别
下降 0.39%、12.10%和 14.67%；客车呈回落趋势，同比上年下降 9.50%；风力发电机组同比上年
下降 6.42%。农业收获机械同比上年下降 11.41%。根据中国船舶工业行业协会发布的《2016 年上
半年船舶工业经济运行分析报告》，上半年船舶配套业产值 150 亿元，同比下降 3%。
受国内外经济形势及下游行业形势影响，公司各产品业务表现各异，细分市场特别是高端产
品、新产品的市场开拓和销售有较好变现，但总体主营业绩尚未扭转下滑态势。报告期内，公司
实现主营业务收入 7.64 亿元，比去年同期减少 5.04%；毛利率为 20.02%，与去年同期持平；归属
于母公司所有者的净利润 943.20 万元，比上年同期增加 15.08%。
公司围绕加快转型升级战略，持续加大产品细分市场和新领域市场开拓，同时从降成本、降
库存、提效率、去产能、补短板、提品质、提工艺八个方面着手，提升企业综合竞争能力。报告
期内，公司在大型内河运输船、轻型高速公务用船和海警船、科考船、水文调查船等高端船舶齿
轮箱和推进系统的市场开拓上继续保持良好态势；特种车辆的大功率分动箱研制和销售取得突破；
混合动力客车变速器取得项目订单；看好前些年大量装机的风电齿轮箱开始步入出保期带来的维
护市场，公司的 1.5MW 风电齿轮箱维修改造取得了小批量订单，同时进行的还有 3MW 海上风电
齿轮箱维修改造项目；新推出的打捆机变速箱等农机产品销售增长明显。上半年公司新增专利 14
项，其中发明专利 3 项。截止报告期末，公司拥有各类授权有效专利 265 项，其中发明专利 26
项。《大兆瓦级风电齿轮箱关键技术研究与产业化》被评为浙江省重大科技攻关项目。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 774,076,057. 826,913,286. -6.39
91 22
营业成本 620,474,928. 657,103,318. -5.57
42 41
销售费用 29,362,506.6 30,367,354.2 -3.31
9 2
管理费用 125,039,266. 122,037,852. 2.46
51 32
财务费用 31,997,918.3 32,147,480.2 -0.47
7 8
经营活动产生的现金流量净额 -40,116,410. -61,484,964. 34.75
56 37
投资活动产生的现金流量净额 111,011,215. -45,952,774. 341.58
08 02
筹资活动产生的现金流量净额 -47,402,867. 84,328,675.2 -156.21
71 1
研发支出 39,870,491.0 43,511,855.1 -8.37
4 4
投资收益 67,310,016.6 19,312,908.8 248.52
5 6
资产减值损失 28,883,969.2 -6,936,955.8 516.38
4 6
所得税费用 1,250,804.75 5,238,046.36 -76.12
营业收入变动原因说明:主要是受国内外经济形势及下游行业形势依然不佳的影响，公司营业
收入有所下降。
营业成本变动原因说明:主要是随着营业收入下降而下降，与营业收入变动一致。
销售费用变动原因说明:主要是运输费用较去年同期下降。
管理费用变动原因说明:主要是人工成本的上升。
财务费用变动原因说明:与上年同期基本持平。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金同比
有所下降。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期收到杭维柯变速器和杭维柯传动的
股权转让款。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期融资总额较上年同期减少。
研发支出变动原因说明:主要是本期新产品研发投入较上年同期有所减少。
投资收益变动原因说明:主要是杭维柯变速器和杭维柯传动股权转让完成确认投资收益。
资产减值损失变动原因说明: 主要是本期计提的存货跌价准备较上年同期增加，另一方面上
年同期公司开始对风电增速箱产品涉及应收款项的坏账准备计提比例进行会计估计变更。
所得税费用变动原因说明:主要是资产减值损失的增加导致可抵扣暂时性差异的增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司合并财务报表实现净利润 1,255 万元，较上年同期增加 102 万元。其中：主
要是本期确认转让合营公司杭维柯变速器、杭维柯传动股权收益 4804 万元（详见公司公告临
2016-008）。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2016 年 4 月，公司发行了 2 亿元的 2016 年度第一期短期融资券（详见公司公告临 2016-007）。
(3) 经营计划进展说明
报告期内公司实现营业收入 7.74 亿元，完成年度计划的 48.38%，受行业形势的影响，汽车变
速器产品销售和工程机械变速箱产品未达到预计目标。报告期内期间费用为 1.86 亿元，占年度计
划的 47.79%，控制在年度计划范围内。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
通 用 764,015,605.92 611,053,514.45 20.02 -5.04 -3.96 减少 0.90
设备制造 个百分点
业
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分 产 毛利率
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
品 （%）
减（%） 减（%） （%）
船用 569,988,814.76 469,813,656.18 17.57 1.91 3.02 减少 0.89
齿轮箱产 个百分点
品
工程 168,421,596.47 154,125,747.09 8.49 -4.75 -4.55 减少 0.19
机械变速 个百分点
箱产品
汽车 19,157,629.69 23,044,034.00 -20.29 -52.61 -51.03 减少 3.89
变速器产 个百分点
品
风电 54,757,318.61 53,681,734.47 1.96 -9.04 -0.62 减少 8.31
及工业传 个百分点
动产品
摩擦 34,672,366.44 23,825,060.75 31.29 1.82 1.61 增加 0.15
及粉末冶 个百分点
金产品
锻造 74,363,326.43 61,518,712.01 17.27 -13.66 -13.89 增加 0.22
件 个百分点
铸造 75,339,229.99 62,248,821.81 17.38 -15.53 -17.25 增加 1.72
件 个百分点
其他 56,760,034.33 54,291,090.80 4.35 3.07 4.34 减少 1.17
个百分点
小计 1,053,460,316.72 902,548,857.11 14.33 -4.33 -4.06 减少 0.24
个百分点
减： 289,444,710.80 291,495,342.66 -0.71 -2.43 -4.28 增加 1.95
公司内部 个百分点
抵销数
总计 764,015,605.92 611,053,514.45 20.02 -5.04 -3.96 减少 0.90
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
公司目前生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及可调螺旋桨、工程机械变速箱及驱动轿、
汽车变速器及特种车辆变速器、工业齿轮箱、风电增速箱、农业机械变速箱、摩擦材料及摩擦片
和大型精密齿轮等十大类千余种产品。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内销售 967,040,296.62 -2.41
国外销售 86,420,020.10 -21.63
小计 1,053,460,316.72 -4.33
公司内部抵销数 289,444,710.80 -2.43
合计 764,015,605.92 -5.04
主营业务分地区情况的说明
公司产品销售方式分为直接销售和间接销售两种。船用齿轮箱大部分采取间接销售的模式，
通过遍布全国的经营性子公司、办事处、经销商对外进行销售。工程机械变速箱及汽车变速器大
部分采取直接销售的模式，由本公司直接销售给各主机厂，为工程机械主机厂家和汽车厂家配套。
公司在全国近 30 个省、市、自治区及香港地区，建立了船用齿轮箱维修中心及特约工作站、工
程机械变速箱技术服务站和载重汽车变速器服务站，并且在泰国、马来西亚、俄罗斯、孟加拉和
越南等国设立了船用齿轮箱维修服务中心及特约工作站。
前五名客户销售收入金额合计 15,131.52 万元，占营业收入的比例为 19.55%。
(三) 核心竞争力分析
公司核心竞争力无重要变化
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：元
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 在被投资单位
被投资单位 主营业务 投资成本 期末余额
变动额 变动额 持股比例（％）
绍兴市柯桥
区信达担保 担保 1,126,725.00 1,126,725.00 1
有限公司
生产、销
售汽车变
杭维柯传动 82,306,903.20 0.00 -56,547,508.81 -7,800,399.15
速器及相
关零配件
生产、销
杭维柯变速 售汽车变
27,668,011.00 0.00 -6,638,098.16 -1,390,364.62
器 速器及相
关零配件
萧山农商银 存贷款、 454,399,960.00 573,261,420.03 5,617,823.58 19,481,717.80 5.1967
行 银行结算
(1) 证券投资情况
□ 适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □ 不适用
所持 期初持 期末持 报告期所有 会计
最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 股份
对象 股比例 股比例 者权益变动 核算
（元） （元） （元） 来源
名称 （%） （%） （元） 科目
萧 山 454,399,960.00 5.1967 5.1967 573,261,420.03 18,503,491.04 16,849,823.58 长期 收购
农商 股权 及认
银行 投资 购
合计 454,399,960.00 / / 573,261,420.03 18,503,491.04 16,849,823.58 / /
持有金融企业股权情况的说明
公司合计持有萧山农商银行 11,700 万股股权，占萧山农商银行的股比为 5.1967%。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
资金来
计提 是 关
委托理 实际收 实际 是否经 是否 源并说
委托理财产 委托理 委托理财 报酬确 预计 减值 否 联
合作方名称 财终止 回本金 获得 过法定 关联 明是否
品类型 财金额 起始日期 定方式 收益 准备 涉 关
日期 金额 收益 程序 交易 为募集
金额 诉 系
资金
上海浦东发展 现金管理1 300 2013-8-3 2016-5-1 固定利 6.71 300 6.71 是 否 否 自有资
银行 号 1 率 金
上海浦东发展 现金管理1 100 2015-9-29 2016-6-6 固定利 100 是 否 否 自有资
银行 号 率 金
上海浦东发展 现金管理1 200 2016-2-3 2016-6-6 固定利 200 是 否 否 自有资
银行 号 率 金
宁波银行萧山 智能定期理 5,899 2015-12-3 2016-1-1 固定利 8.60 5,899 8.60 是 否 否 自有资
支行 财6号 0 3 率 金
宁波银行萧山 2016年平衡 5,900 2016-1-15 2016-3-2 固定利 44.81 5,900 44.81 是 否 否 自有资
支行 型10号 1 率 金
宁波银行杭州 启盈活期化 7,000 2016-4-2 2016-6-6 固定利 18.83 7,000 16.68 是 否 否 自有资
大江东支行 理财 率 金
合计 / 19,399 / / / 78.95 19,399 76.80 / / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明 上表中现金管理1号本金共600万，收益合计为6.71万元；启盈活期化
理财本金7000万元，其中4月15日收回本金3000万元，4月18日和28日
各收回本金1000万元，6月15日收回本金2000万元。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□ 适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□ 适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
子公司简 所处行业 主要产品 注册资本 期末总资产 期末净资产 本年度净利
称 或服务 （万元） (万元) (万元) 润(万元)
绍兴前进 通用设备 生产：齿轮 1,000 15,888.83 9,331.78
制造业 箱 121.33
前进锻造 黑色金属 生产：锻 3,360
冶炼和压 件，冲压件 18,167.07 11,792.76 169.68
延加工业
前进铸造 其他制造 制造、加 3,100
业 工：机械配 13,276.06 5,988.87 136.32
件（铸铁
件）
前进马森 通用设备 生产：齿轮 3,000
制造业 箱，可调螺 5,251.08 -2,037.85 -326.84
旋桨，船舶
传动装置
前进重机 通用设备 生产高速、 10,000
制造业 重型、特种 6,120.95 330.68 -248.71
齿轮箱
前进通用 其他制造 机械加工 1,000
业 6,348.51 3,235.53 -68.29
前进检测 其他专业、 传动产品、 50
科研服务 紧固件产 102.06 100.67 11.87
业 品检测
马来西亚 零售业 齿 轮 箱 加 110( 林 吉
前进 工、销售、 特) 334.53 160.73 45.48
技术维修
服务
香港前进 零售业 齿轮箱销 50(港元)
售、技术维 540.66 283.10 -9.12
修服务
武汉前进 零售业 齿轮箱销 50
售及维修 983.16 91.98 -26.32
大连前进 零售业 齿轮箱销 50
售及维修 685.05 15.15 0.09
广东前进 零售业 齿轮箱销 150(港元)
售及维修 1,228.72 456.63 15.86
上海前进 零售业 齿轮箱销 60
售及维修 700.36 196.42 4.81
前进贸易 零售业 货物及技 500
术的进出 1,705.40 763.51 27.00
口
前进联轴 通用设备 高弹性联 1,000
器[注] 制造业 轴器、液压 6,469.32 2,716.67 343.88
胶管总成
制造、销售
临江公司 通用设备 生产：传动 8000
制造业 装置及控 8,144.73 7,771.46 -61.25
制系统,风
电齿轮箱，
高速特种
齿轮箱
杭粉所 研究和试 技术开发 300
验发展，零 与服务，自 299.81 299.81 -1.67
售业 身开发产
品销售
萧山农商 金融业 吸收公众 225,144.01 12,554,767.61 1,103,131.45 35,606.23
银行 存款；发放
短期、中期
和长期贷
款等
注：上表中前进联轴器的期末总资产、期末净资产、本年度净利润按其账面值列示，未按收购时
的公允价值作调整。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期投入金 累计实际投入金 项目收益
项目名称 项目金额 项目进度
额 额 情况
临江公司 75,000,000.00 100% 35,000,000.00 75,000,000.00
增资
合计 75,000,000.00 / 35,000,000.00 75,000,000.00 /
非募集资金项目情况说明
一、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内不进行利润分配
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□ 适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用√不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本报告期内合并范围未发生变化。
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
2016 年 8 月 24 日
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