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山西证券：2016年半年度报告

来源：巨潮网
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 2016-08-23 11:59:23
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山西证券股份有限公司

2016 年半年度报告

2016 年 08 月

2016 年半年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

连带的法律责任。

本报告经公司第三届董事会第十五次会议审议通过。会议应参加董事 10 名，

实际参加董事 10 名（其中，因工作原因，容和平独立董事书面委托朱海武独立

董事代为出席会议并行使表决权）。

报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

公司负责人侯巍、主管会计工作负责人樊廷让及会计机构负责人张立德声

明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

公司 2016 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实

质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬

请投资者注意投资风险。

1

2016 年半年度报告

目录

第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1

第二节 公司简介 ............................................................. 4

第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6

第四节 董事会报告........................................................... 11

第五节 重要事项 ............................................................ 28

第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 40

第七节 优先股相关情况 ....................................................... 44

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 45

第九节 公司债券相关情况 ..................................................... 46

第十节 财务报告 ............................................................ 61

第十一节 备查文件目录 ....................................................... 61

2

2016 年半年度报告

释义

释义项 指 释义内容

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司

上交所 指 上海证券交易所

深交所 指 深圳证券交易所

山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司

山西国信 指 山西国信投资集团有限公司

“公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司

中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司

龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司

格林大华 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司

山证国际 指 山西证券控股子公司山证国际金融控股有限公司

3

2016 年半年度报告

第二节 公司简介

一、公司简介

股票简称 山西证券 股票代码 002500

股票上市证券交易所 深圳证券交易所

公司的中文名称 山西证券股份有限公司

公司的中文简称 山西证券

公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD.

公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES

公司的法定代表人 侯 巍

二、联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表

姓名 王怡里 梁颖新

山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易

联系地址

中心东塔楼 30 层 中心东塔楼 29 层

电话 0351-8686668 0351-8686905

传真 0351-8686918 0351-8686667

电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司半年度报告备置地报告期无变化，具

体可参见《公司 2015 年年度报告》。

4

2016 年半年度报告

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□ 适用 √ 不适用

公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照统一社会信用代码注册情况在报告期无变化，具体可参见《公司 2015 年年度

报告》。

4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

√ 适用 □ 不适用

公司 2016 年分类监管评价结果为 B 类 BBB 级。

5

2016 年半年度报告

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

合并

本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减

营业收入（元） 933,462,990 2,433,478,944 -61.64%

归属于上市公司股东的净利润（元） 181,353,885 1,203,444,270 -84.93%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损

181,109,647 1,202,222,283 -84.94%

益的净利润（元）

其他综合收益（元） -246,441,414 21,624,219 不适用

经营活动产生的现金流量净额（元） -1,956,445,037 7,619,053,162 不适用

基本每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%

稀释每股收益（元/股） 0.0653 0.4778 -86.33%

加权平均净资产收益率 1.46% 15.18% 下降 13.72 个百分点

本报告期末比上年度末增

本报告期末 上年度末

减

资产总额（元） 47,440,387,762 48,180,649,011 -1.54%

负债总额（元） 34,853,643,088 34,959,389,874 -0.30%

归属于上市公司股东的净资产（元） 11,955,925,954 12,586,758,514 -5.01%

母公司

本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减

营业收入（元） 522,243,817 1,913,355,005 -72.71%

净利润（元） 172,916,959 1,111,825,216 -84.45%

其他综合收益（元） -250,667,319 36,028,906 不适用

经营活动产生的现金流量净额（元） -1,198,691,031 6,974,496,295 不适用

基本每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%

稀释每股收益（元/股） 0.0623 0.4414 -85.89%

加权平均净资产收益率 1.41% 14.08% 下降 12.67 个百分点

本报告期末比上年度末增

本报告期末 上年度末

减

资产总额（元） 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63%

6

2016 年半年度报告

负债总额（元） 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54%

所有者权益总额（元） 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18%

截止披露前一交易日的公司总股本

截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,828,725,153

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0641

注：1.公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开发行事项募集资金，2016 年 1 月 20 日，本次非公开发行新增股份完成

登记，公司股本变更为 2,828,725,153 股。

2.公司在编制 2015 年半年度报表时将基金业务手续费佣金净收入并入了资产管理业务手续费净收入中，但在编制 2015

年度经审计的财务报表时，根据审计机构的建议进行了单独列示。因此在编制 2016 年半年度报表时公司按照经审计会计报

表的处理方法对已披露的上年同期的相关财务数据进行了重分类处理。

二、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项 目 金额 说明

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,760

计入当期损益的政府补助和税收返还 166,151

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,820

小 计 366,731

减：所得税影响额 92,087

少数股东权益影响额（税后） 30,406

合 计 244,238 --

三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）要求计算的主要会计数据

（一）合并财务报表主要项目会计数据

单位：元

项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%）

结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -60.56

客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 -59.83

融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82

以公允价值计量且其变动计

5,400,710,401 2,024,139,057 166.82

入当期损益的金融资产

买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27

应收款项 84,711,837 261,231,643 -67.57

应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74

7

2016 年半年度报告

递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23

其他资产 339,960,066 134,778,582 152.24

资产总额 47,440,387,762 48,180,649,011 -1.54

以公允价值计量且其变动计

71,747,293 - 不适用

入当期损益的金融负债

卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97

应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 -66.56

应付款项 25,319,515 37,212,541 -31.96

应付利息 186,482,305 380,341,179 -50.97

应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 -61.46

递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 -89.29

其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 -46.80

负债总额 34,853,643,088 34,959,389,874 -0.30

其他综合收益 -78,303,962 168,137,452 不适用

所有者权益总额 12,586,744,674 13,221,259,137 -4.80

项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）

营业收入 933,462,990 2,433,478,944 -61.64

手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 -51.65

经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 -67.47

资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66

基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23

投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 -36.82

利息净收入 135,842,726 281,816,343 -51.80

投资收益 120,740,816 579,007,794 -79.15

公允价值变动收益 -80,375,822 61,816,697 不适用

汇兑收益 547,331 -1,504 不适用

其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23

营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 -68.23

资产减值损失 12,727,420 - 不适用

其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68

营业外收入 416,892 2,496,487 -83.30

营业外支出 50,161 100,715 -50.20

所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35

净利润 211,341,222 1,230,145,526 -82.82

归属于母公司股东的净利润 181,353,885 1,203,444,270 -84.93

8

2016 年半年度报告

其他综合收益的税后净额 -246,441,414 21,624,219 不适用

归属于母公司股东的其他综

-246,441,414 21,624,219 不适用

合收益的税后净额

可供出售金融资产公允价值

-249,819,314 21,638,473 不适用

变动损益

外币财务报表折算差额 3,377,900 -14,254 不适用

（二）母公司财务报表主要项目会计数据

单位：元

项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%）

客户存款 9,662,569,089 7,001,257,533 38.01

结算备付金 3,032,536,474 7,604,973,919 -60.12

客户备付金 2,230,206,546 5,551,965,157 -59.83

融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82

以公允价值计量且其变动计入当

5,154,945,227 426,269,079 1109.32

期损益的金融资产

买入返售金融资产 8,204,314,149 1,837,099,386 346.59

应收款项 71,941,110 192,105,648 -62.55

应收利息 161,198,855 83,077,504 94.03

递延所得税资产 48,786,469 - 不适用

资产总额 42,061,263,198 39,818,659,958 5.63

以公允价值计量且其变动计入当

71,747,293 - 不适用

期损益的金融负债

卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97

应付职工薪酬 55,329,598 172,306,505 -67.89

应付利息 122,430,865 278,170,523 -55.99

应付债券 2,692,993,679 6,981,634,404 -61.43

递延所得税负债 - 55,885,792 -100.00

其他负债 672,272,581 352,010,583 90.98

负债总额 30,276,504,559 27,390,405,928 10.54

其他综合收益 -107,138,268 143,529,051 不适用

所有者权益总额 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18

项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%）

营业收入 522,243,817 1,913,355,005 -72.71

手续费及佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832 -66.65

9

2016 年半年度报告

经纪业务手续费净收入 298,276,893 1,085,966,639 -72.53

投资银行业务手续费净收入 10,371,509 7,810,000 32.80

资产管理业务手续费净收入 32,538,243 14,440,408 125.33

基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23

投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,233,841 -31.01

利息净收入 81,253,112 237,502,615 -65.79

投资收益 139,112,867 543,133,996 -74.39

公允价值变动收益 -72,126,735 17,477,089 不适用

汇兑收益 500,640 -17,452 不适用

营业支出 298,234,613 444,828,152 -32.96

营业税金及附加 30,988,963 124,701,801 -75.15

资产减值损失 12,339,218 - 不适用

营业外收入 85,018 173,207 -50.92

营业外支出 23,514 8,925 163.46

所得税费用 51,153,749 356,865,919 -85.67

净利润 172,916,959 1,111,825,216 -84.45

其他综合收益的税后净额 -250,667,319 36,028,906 不适用

可供出售金融资产公允价值变动

-250,667,319 36,028,906 不适用

损益

四、母公司净资本及有关风险控制指标

单位：元

项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

净资本 7,770,322,651 9,944,867,844 -21.87%

净资产 11,784,758,639 12,428,254,030 -5.18%

净资本/各项风险资本准备之和 794.65% 1131.23% 下降 336.58 个百分点

净资本/净资产 65.94% 80.02% 下降 14.08 个百分点

净资本/负债 42.31% 65.96% 下降 23.65 个百分点

净资产/负债 64.17% 82.44% 下降 18.27 个百分点

自营权益类证券及证券衍生品/

47.05% 44.92% 增长 2.13 个百分点

净资本

自营固定收益类证券/净资本 61.03% 1.60% 增长 59.43 个百分点

10

2016 年半年度报告

第四节 董事会报告

一、概述

（一）国际国内经济形势概况

上半年,全球经济形势依然严峻。美国经济复苏乏力，就业市场反复，通胀率仍低于 2%的目标，加息

一再推迟；欧元区经济步履蹒跚，通缩持续，货币政策边际效应减弱，英国脱欧增加政治风险；日本经济

增速下滑，消费疲弱，货币宽松政策效果有限；新兴经济体经济表现不一，面临经济转型压力。上半年，

我国经济逐步趋稳，稳健的货币政策和积极的财政政策依然是经济转型期政策的主基调。

上半年，我国 A 股市场经历暴跌后趋稳，与全球股市相比表现较差。2 月份 A 股市场稳定以来，上证

综指最高点位为 3097.17，最低点位为 2638.96。截止 6 月 30 日，上证综指报 2929.61 点，较年初下跌 17.22%，

深证成指报 10489.99 点，较年初下跌 17.17%，中小板指报 6892.73 点，较年初下跌 17.88%，创业板指报

2227.79 点，较年初下跌 17.92%；根据 wind 统计，报告期末沪深两市 A 股总市值合计 50.80 万亿元，较

年初下降 13.09%。

2016 年上半年，A 股一级市场融资额增速放缓，二级市场交易量萎缩。据 Wind 统计，2016 年上半年，

我国 A 股市场股权融资规模为 8001.90 亿元，同比增长 14.99%；沪深两市日均成交量 437.59 亿股，日均

成交额 6072.33 亿元，较上年同期分别下降 46.04%和 40.12%。

（二）报告期内公司战略及经营计划实施情况

报告期内，公司继续抓住证券行业创新发展的重要机遇，坚守合规底线，立足实际，坚持问题导向，

全面完善风险管理体系，聚焦“投资、资产管理和财富管理”三大核心领域，夯实客户基础、体制基础、

人才基础，以二次创业的勇气，明晰战略，弥补短板，加快转型，持续提升公司盈利能力和可持续发展能

力。

2016 年上半年，证券市场整体低迷，证券交易量同比大幅下降。受市场行情影响，公司证券经纪业务

收入、融资融券业务收入均大幅下降；投资银行业务收入基本持平；自营业务去年同期兑现收益较多，今

年实现收益较少。在巨大的市场压力下，公司积极应对，继续加快推进业务转型和创新发展，拓展多元化

投资渠道，资产管理业务及基金管理业务收入较上年同期有所增加，使公司业务结构和收入结构进一步优

化。

二、主营业务分析

（一）报告期公司总体经营情况

报告期内，公司实现营业收入 9.33 亿元，同比减少 61.64%，实现归属于母公司股东的净利润 1.81 亿

元，同比减少 84.93%。截至 2016 年 6 月 30 日，公司资产总额为 474.40 亿元,较 2015 年末 481.81 亿元减

11

2016 年半年度报告

少 7.41 亿元,降幅 1.54%；净资产 125.87 亿元,较 2015 年末 132.21 亿元减少 6.34 亿元,降幅 4.80%。

表：公司主要经营数据 单位：万元

类 别 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变动（%）

营业收入 93,346.30 243,347.89 -61.64

利润总额 29,788.81 162,997.82 -81.72

归属于母公司股东的净利润 18,135.39 120,344.43 -84.93

类 别 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 比上年末增减（%）

总资产 4,744,038.78 4,818,064.90 -1.54

净资产 1,258,674.47 1,322,125.91 -4.80

母公司净资本 777,032.27 994,486.78 -21.87

（二）报告期内收入构成及变化情况

公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务等。

报告期内，证券经纪业务实现营业收入 5.55 亿元，占公司营业收入的 59.43%；证券自营业务实现营业收

入 0.66 亿元，占公司营业收入的 7.03%；资产管理业务实现营业收入 0.76 亿元，占公司营业收入的 8.13%；

投资银行业务实现营业收入 3.15 亿元，占公司营业收入的 33.79%；期货经纪业务实现营业收入 1.54 亿元，

占公司营业收入的 16.45%。与去年同期相比，证券经纪业务、证券自营业务分别占比下降 4.86 个百分点、

19.18 个百分点，资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务占比分别上升 6.42 个百分点、19.15 个百分

点和 11.13 个百分点。

（三）报告期成本费用情况

报告期内，公司营业支出同比下降 21.09%，其中，营业税金及附加下降 68.23%，主要为公司报告期

收入下降及“营改增”实施的影响；业务及管理费下降 15.64%，主要为公司上半年工资及福利费减少所致；

其他业务成本增长 226.68%，为格林大华期货公司的仓单业务成本的增加。

单位：万元

类 别 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变动(%)

营业税金及附加 4,704.03 14,807.19 -68.23

业务及管理费 54,758.05 64,907.17 -15.64

资产减值损失 1,272.74 - 不适用

其他业务成本 2,859.34 875.28 226.68

营业支出合计 63,594.17 80,589.65 -21.09

（四）主要财务数据同比变动情况

单位：元

本报告期 上年同期 同比增减 变动原因

报告期经纪业务手续费

营业收入 933,462,990 2,433,478,944 -61.64%

净收入、两融利息收入、

12

2016 年半年度报告

投资收益、公允价值变

动损益下降影响

报告期营业税金及附

营业支出 635,941,671 805,896,502 -21.09%

加、职工薪酬下降

所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35% 报告期利润下降影响

报告期代理买卖证券款

经营活动产生的现金流

-1,956,445,037 7,619,053,162 不适用 净减少、合并结构化主

量净额

体的现金净减少等影响

投资活动产生的现金流 报告期支付三个月以上

-1,003,979,963 -176,091,591 不适用

量净额 定期存款影响

筹资活动产生的现金流 报告期偿还次级债券影

-4,402,409,070 8,808,005,230 不适用

量净额 响

主要原因为报告期经营

现金及现金等价物净增 活动的现金流入减少、

-7,362,286,739 16,250,965,297 不适用

加额 投资活动及筹资活动的

现金流出增加。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用√不适用

公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况

□ 适用√不适用

（五）前期披露的经营计划在报告期内的进展情况

2016 年上半年，公司坚持合规底线，把握机遇与风险，拓展业务边界，提升主动管理能力和综合服务

能力，各业务板块按照计划积极推进业务。

财富管理板块继续以客户为导向，做好前端产品的引入和销售工作，充分利用互联网金融、投顾服务、

产品推送等扩大客户规模，提高市场占有率；深度发掘存量客户，继续做好私募及高净值客户的开发与服

务，大力发展 PB 业务，满足交易性高端业务多样化需求；坚持合规展业，坚守合规底线，加强客户适当

性管理。

资产管理板块继续加强各业务条线的人员配置；强化固定收益和结构化产品的开发；进一步加强风险

管理。

自营业务板块严格把控投资各环节的风险，确保风险可控、可测、可承受；完善人才引进和淘汰机制，

引进多元化的投资团队；细化、优化以定增为核心的二级市场盈利模式，结合市场情况，努力盘活存量资

产，提高收益水平；根据市场情况，灵活调整持仓结构。

场外市场板块继续提升中小企业综合服务能力，加强前端优质项目储备和培育，加强后端挂牌企业的

全面金融服务；严格项目立项、尽调、股改、申报、定增等全流程质量把控。

子公司方面，中德证券着力提升公司质控水平和业务能力，防范监管风险；抓住供给侧改革的机会，

在并购重组、IPO、资产证券化等业务上取得较大发展。格林大华继续积极向“中介服务、财富管理、风

险管理”转型，着力打造“期货与现货、场内与场外、国际与国内”一体化经营模式，全面提升公司创新

13

2016 年半年度报告

业务市场份额、市场影响力和盈利能力。龙华启富进一步加强制度建设，强化质控和投后管理，严控投资

风险；进一步推进并购业务、创投业务、新三板业务、产业基金，做好重点行业布局。山证国际加快业务

布局，以证券经纪、期货经纪、孖展业务为抓手，推进跨境一体化业务发展。

三、主营业务构成情况

（一）主营业务分业务情况

表： 报告期内公司主要业务分部情况 单位：万元

营业利润 营业收入比 营业支出比

业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率比上期增减

率（%） 上期增减（%） 上期增减（%）

证券经纪业务 55,475.43 23,502.72 57.63 -64.54 -33.08 下降 19.92 个百分点

证券自营业务 6,560.58 2,118.09 67.71 -89.71 -63.55 下降 23.17 个百分点

资产管理业务 7,592.10 1,903.66 74.93 82.18 29.69 增长 10.15 个百分点

投资银行业务 31,542.88 18,808.47 40.37 -11.49 -24.44 增长 10.22 个百分点

期货经纪业务 15,352.98 14,623.94 4.75 18.62 32.04 下降 9.68 个百分点

1、证券经纪业务

报告期内，公司持续稳步推进经纪业务的转型工作，重点打造投顾团队和产品体系，“财智慧”投顾

产品的品牌效应初步形成，产品引入和销售工作深入推进；进一步加强网点建设，优化网点布局；互联网

金融快速发展，品牌整合、平台建设、线上引流开户等重点工作稳步推进；代销金融产品规模快速增长。

截止报告期末，公司股基（含两融）交易量 6400 亿元，同比下降 57.3%，是去年全年交易量的 23.6%。

公司在全国的市场占有率为 0.46%，较去年年底略有下滑。由于一人多户、网点放开、互联网金融导致竞

争加剧等因素的冲击，公司平均佣金率下降至万分之 4.57，较去年年底的万分之 6.33 下滑了 27.8%。

2、证券自营业务

报告期内，自营业务继续遵循“稳健投资，均衡配置”理念，积极按照年初公司相关要求，控风险，

夯基础，重点围绕控制风险、盘活存量资产等事项开展业务。报告期，公司自营业务实现收入 6,560.58

万元，其中，证券投资收益 13,812.85 万元，公允价值变动损益-7,195.59 万元，利息净收入-56.59 万元。

表：报告期内自营业务投资收益明细 单位： 万元

项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变化（%）

证券投资收益 13,812.85 56,025.11 -75.35

其中：出售交易性金融资产收益 842.29 29,036.61 -97.10

出售可供出售金融资产投资收益 -988.86 22,365.18 -104.42

出售衍生金融资产 143.65 -438.05 -132.79

金融资产持有期间收益 7,145.77 5,061.37 41.18

成本法核算下长期股权投资分红取得的收益 6,670.00 - 不适用

14

2016 年半年度报告

公允价值变动损益 -7,195.59 2,247.59 -420.15

其中：交易性金融资产 -7,206.39 2,350.50 -406.59

衍生金融资产 10.80 -102.91 -110.49

注：上表中的投资收益不含结构化主体合并影响。

3、资产管理业务

报告期内，公司资产管理业务继续贯彻“为客户提供低风险、稳定收益的多样化产品和财富管理服务”

的综合定位，积极寻找新的渠道，探索与第三方机构业务合作模式，加强与银行、信托等金融机构在创新

产品方面的合作，适时设计适合客户的资管产品。截至 2016 年 6 月 30 日，管理各类理财产品 51 只，业

务规模 127.3 亿元，同比增长 115%。

报告期内，公司公募基金业务稳步运作，共管理 2 只基金产品。截至报告期末，日日添利货币市场基

金规模为 28.30 亿元，保本混合型证券投资基金规模为 11.96 亿元，管理基金规模合计 40.26 亿元，累计

取得收入 2868.68 万元。

表： 报告期内资产管理业务情况 单位：万元

2016 年上半年 2015 年上半年 同比变化（%）

项 目

业务规模 业务净收入 业务规模 业务净收入 业务规模 业务净收入

集合资产管理业务 324,467.67 3,095.63 611,968.76 1,386.39 -46.98 123.29

定向资产管理业务 960,376.63 158.19 269,887.29 57.65 255.84 174.40

公募基金管理业务 402,559.11 2,868.68 152,580.98 313.09 163.83 816.25

注：此表中的资产管理业务规模及净收入按照母公司口径进行统计，不含结构化主体合并影响。

4、投资银行业务

报告期内，公司控股子公司中德证券股权融资、债券融资、并购重组三大投行业务条线全面推进，公

司总计完成股本项目 10 个，包括 1 个 IPO 项目，7 个定增项目，1 个配股项目，1 个优先股项目；完成债

券项目 14 个；创新产品方面，完成资产支持证券项目 1 个，可交换债项目 2 个；完成并购项目 3 个。报

告期，公司股权产品业务在全市场股权承销金额及定向增发承销金额的排名中均位列第二，在合资券商中

位列第一。

表：证券承销业务具体情况

承销家数 承销金额（万元） 承销收入（万元）

承销方式 发行类型

2016 年1-6 月 2015 年1-6 月 2016年1-6月 2015年1-6月 2016 年1-6 月 2015年1-6月

IPO 1 4 20,737 125,606 2,280 10,231

配股 1 - 177,173 - 2,658 -

主承销 增发 8 3 5,407,533 1,602,770 15,097 16,535

债券 15 14 1,016,500 1,531,000 6,613 5,956

小计 25 21 6,621,944 3,259,376 26,648 32,721

副主承销及分销 IPO - - - - - -

15

2016 年半年度报告

增发 1 1 13,696 100 105

债券 7 6 453,000 521,000 583 395

小计 8 7 453,000 - 684 -

5、期货经纪业务

报告期内，公司全资子公司格林大华期货进一步加强组织体系建设，提高管理水平、营造创新气氛、

调动全员工作积极性，紧紧围绕 “抓创新促转型、抓管理促风控、抓培训求提高、抓服务求提升、抓优

化提效率”的工作方针，积极应对复杂的经营环境，不断持续提升公司盈利能力和可持续发展能力。一是

积极拓展以财富管理为核心的金融产品销售业务；二是坚持以资产管理业务为抓手，推进公司业务转型。

截止期末，公司共成功发行 44 只资管产品，发行资管产品总规模达 36.23 亿元，较 2015 年底增长 854.48%。

三是防风险、重服务、促转型、抓管理，以创收为重点，兼顾重点工作的突破。此外，子公司格林大华资

本管理公司积极探索期货创新道路，与部分现货企业开展包括期货仓单约定购回、购销、买断交割的仓单

业务。

6、直接投资业务

公司直投业务依托全资子公司龙华启富开展工作。报告期内，子公司继续秉持做实业务、做大规模、

做强品牌的一贯思路开展业务，创业投资、新三板、pre-IPO、并购重组等业务稳步推进。其中，中小创

投基金立项 5 个项目；新三板投资业务推进 4 个项目的尽职调查和 1 个项目的投资；互联网产业基金稳步

推进；21 个并购重组项目立项。

7、场外业务

报告期内，公司抓住市场机遇，挂牌业务及后端的定增和并购业务取得重要进步。报告期完成挂牌数

量 16 家，另有在审项目 16 家；完成定增项目 13 个、并购项目 1 个，另有在审项目 1 个。报告期，场外

业务实现业务收入 1091 万元。此外，质控督导管理框架逐步完善，建立了标准化的立项、尽调、股改、

申报、定增等全流程质量把控、操作流程，有效控制了项目风险，质量控制和持续督导水平全面提升。

8、信用交易业务

报告期内，公司继续大力推进融资融券业务的开展。截止期末，全部 78 家营业部均取得融资融券业

务资格，融资融券业务规模合计 46.14 亿元，累计利费收入 2.11 亿（其中利费收入 1-4 月为未扣税数据，

累计金额为 1.46 亿，根据营改增要求，5、6 月为已扣税数据金额为 0.65 亿）。截止期末，约定购回业务

待购回交易金额为 0.67 亿元；股票质押回购业务规模为 30.64 亿元。

9、柜台交易业务

报告期，柜台交易业务大力支持资管业务发展，持续推进收益凭证业务，积极与报价系统互联互通。

上半年，柜台市场累计发售资产管理计划 12.00 亿元， 通过柜台系统转让资产管理计划实现交易 3850.62

万元，累计发行收益凭证产品 269 只，发行规模 84.71 亿元，到期兑付 81.96 亿元。截止期末，收益凭证

产品存续规模 37.98 亿元，日均规模 35.81 亿元，平均融资成本 3.8073%。

10、研究业务

16

2016 年半年度报告

在证券公司业务创新转型的大背景下，报告期内，研究所秉承“全面面向客户”的理念，紧密围绕公

司转型创新发展的主旋律，继续在顶层战略、基础研究、业务支持、品牌建设、研究销售等方面开展工作。

在做好基础研究、特色研究，提高对投资顾问和重点客户服务力度的同时，全方位介入创新研究，为新三

板、股权质押、柜台交易、信用交易、资管业务等创新业务提供了大量研究、评级、尽调等支持，促进了

研究成果的转化。

11、国际业务

报告期内，公司完成山证国际增资计划，确立山证国际集中管控下的专业子公司管理体系，建立健全

制度体系和信息系统，整合营销服务，在全国各地进行多场巡讲，有序推进公司国际业务的展开。

（二）主营业务分地区情况

1、营业收入地区分部情况

单位：元

本报告期 上年同期 营业收入比上年同

地 区

营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 期增减

山西省 48 282,580,643 48 939,989,909 -69.94%

北京市 1 10,585,112 1 25,381,731 -58.30%

陕西省 1 7,211,060 1 22,527,986 -67.99%

上海市 4 22,030,236 4 54,434,608 -59.53%

广东省 3 7,035,010 3 26,786,353 -73.74%

浙江省 4 8,581,679 4 21,459,803 -60.01%

重庆市 1 3,711,581 1 10,669,044 -65.21%

辽宁省 1 2,187,730 1 5,464,088 -59.96%

天津市 1 2,897,956 1 6,851,768 -57.70%

河北省 2 4,887,892 2 11,873,068 -58.83%

山东省 3 3,586,872 3 7,315,302 -50.97%

福建省 1 4,741,374 1 11,507,438 -58.80%

江苏省 2 1,500,563 2 2,962,437 -49.35%

河南省 2 2,680,927 2 4,110,415 -34.78%

广西省 1 1,566,758 1 2,525,175 -37.95%

四川省 1 2,775,967 1 6,052,761 -54.14%

湖南省 1 1,346,497 1 3,649,518 -63.10%

湖北省 1 -193,031 1 244,277 不适用

总部及子公司 - 563,748,164 - 1,269,673,263 -55.60%

17

2016 年半年度报告

合 计 78 933,462,990 78 2,433,478,944 -61.64%

2、营业利润地区分部情况

单位：元

本报告期 上年同期 营业利润比上年

地 区

营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 同期增减

山西省 48 171,967,225 48 770,041,237 -77.67%

北京市 1 3,187,774 1 16,550,175 -80.74%

陕西省 1 3,497,631 1 17,193,713 -79.66%

上海市 4 6,424,827 4 37,152,118 -82.71%

广东省 3 -1,065,336 3 16,711,048 -106.38%

浙江省 4 1,597,863 4 12,890,358 -87.60%

重庆市 1 986,086 1 6,759,919 -85.41%

辽宁省 1 273,442 1 2,598,820 -89.48%

天津市 1 1,104,335 1 4,240,424 -73.96%

河北省 2 1,096,961 2 5,972,338 -81.63%

山东省 3 -342,494 3 3,174,042 -110.79%

福建省 1 1,222,602 1 6,359,243 -80.77%

江苏省 2 -532,084 2 1,051,105 -150.62%

河南省 2 -533,843 2 1,150,885 -146.39%

广西省 1 -102,090 1 20,261 -603.87%

四川省 1 510,989 1 3,071,812 -83.37%

湖南省 1 32,289 1 2,119,608 -98.48%

湖北省 1 -629,951 1 30,250 -2182.48%

总部及子公司 - 108,825,093 - 720,525,336 -84.90%

合计 78 297,521,319 78 1,627,582,442 -81.72%

四、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况

单位：元

项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%） 变动原因

资 结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -60.56 在登记公司存款减少

产

负 客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157 -59.83 在登记公司存款减少

债

表 融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483 -32.82 期末融出资金减少

18

2016 年半年度报告

以公允价值计量且其变动计

5,400,710,401 2,024,139,057 166.82 库存证券规模增加

入当期损益的金融资产

报告期开展银行间市场逆回

买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386 152.27

购业务

应收款项 84,711,837 261,231,643 -67.57 应收定向理财款减少

应收利息 178,479,244 132,466,256 34.74 应收债券利息增加

可供出售金融资产公允价值

递延所得税资产 62,306,492 337,682 18351.23

变动影响

期货公司预付仓单费及仓单存

其他资产 339,960,066 134,778,582 152.24

货影响

以公允价值计量且其变动计

71,747,293 - 不适用 报告期做空债券影响

入当期损益的金融负债

报告期开展银行间市场回购

卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 407.97

业务

报告期发放上年末计提奖金

应付职工薪酬 115,424,649 345,157,309 -66.56

所致

应付款项 25,319,515 37,212,541 -31.96 应付承销客户款减少

应付债券利息及应付结构化

应付利息 186,482,305 380,341,179 -50.97

主体优先级受益人利息减少

应付债券 2,693,975,789 6,989,427,775 -61.46 报告期偿还次级债所致

可供出售金融资产公允价值

递延所得税负债 6,945,928 64,850,818 -89.29

变动影响

期末应付结构化主体优先级

其他负债 2,160,469,700 4,060,787,183 -46.80

受益人款项减少

可供出售金融资产公允价值

其他综合收益 -78,303,962 168,137,452 不适用

变动影响

项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%） 变动原因

经纪业务手续费净收入 376,209,945 1,156,662,819 -67.47 市场行情影响

资产管理业务手续费净收入 23,675,029 4,555,904 419.66 资产管理业务规模扩大

基金管理业务手续费净收入 28,686,769 3,130,944 816.23 基金管理业务规模扩大

投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 2,439,241 -36.82 投资咨询业务规模下降

利息净收入 135,842,726 281,816,343 -51.80 融资融券利息收入减少

投资收益 120,740,816 579,007,794 -79.15 市场行情影响

公允价值变动收益 -80,375,822 61,816,697 不适用 市场行情影响

汇兑收益 547,331 -1,504 不适用 汇率变动影响

其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194.23 报告期仓单业务收入增加

利

润 报告期营业收入下降及“营改

营业税金及附加 47,040,299 148,071,912 -68.23

表 增”影响

报告期计提两融业务、股票质

资产减值损失 12,727,420 - 不适用 押业务、约定购回业务三项减

值准备影响

其他业务成本 28,593,420 8,752,842 226.68 报告期仓单业务成本增加

营业外收入 416,892 2,496,487 -83.30 报告期未发生租房补贴

报告期固定资产处置损失减

营业外支出 50,161 100,715 -50.20

少

所得税费用 86,546,828 399,832,688 -78.35 报告期利润下降影响

可供出售金融资产公允价值 可供出售金融资产公允价值

-249,819,314 21,638,473 不适用

变动损益 变动影响

外币财务报表折算差额 3,377,900 -14,254 不适用 汇率变动影响

19

2016 年半年度报告

项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%） 变动原因

融出资金净减少额 2,238,150,713 - 不适用 报告期融出资金净减少

可供出售金融资产收到的现 报告期卖出可供出售金融资

779,135,801 18,269,372 不适用

金净额 产收到的现金增加

衍生金融资产收到的现金净 报告期投资衍生金融资产净

1,474,033 - 不适用

额 收益

代理买卖证券款净增加额 - 12,431,950,671 不适用 报告期客户资金净流出

收取利息、手续费及佣金的 报告期收到的利息、手续费及

1,396,025,211 2,472,033,894 -43.53

现金 佣金的现金减少

拆入资金净增加额 185,000,000 - 不适用 报告期拆入资金净增加

回购业务资金净增加额 1,578,720,192 2,807,000,151 -43.76 回购业务资金增加减少

收到的其他与经营活动有关 报告期合并结构化主体现金

237,593,641 4,515,363,018 -94.74

的现金 净减少影响

融出资金净增加额 - 8,211,874,658 不适用 报告期融出资金净减少

衍生金融资产支付的现金净 报告期投资衍生金融资产净

- 5,409,638 不适用

额 收益

代理买卖证券款净减少额 971,282,478 - 不适用 报告期客户资金净流出

现 支付利息、手续费及佣金的 报告期支付的利息、手续费及

210,402,293 350,549,222 -39.98

金 现金 佣金的现金减少

流 支付给职工以及为职工支付

560,862,447 384,506,253 45.87 报告期支付上年度奖金所致

量 的现金

表 支付的各项税费 200,606,218 323,148,120 -37.92 报告期收入及利润下降影响

支付其他与经营活动有关的 报告期合并结构化主体现金

3,017,968,030 1,325,377,248 127.71

现金 净减少影响

收到的其他与投资活动有关 报告期收回三个月及以上定

177,802,510 10,796,820 1546.80

的现金 期存款增加

购建固定资产、无形资产和

13,713,163 30,522,724 -55.07 报告期购买资产减少

其他长期资产支付的现金

支付的其他与投资活动有关 本年三个月及以上定期存款

1,178,229,455 178,036,617 561.79

的现金 增加

发行债券收到的现金 - 6,990,000,000 -100.00 报告期未发行债券

收到其他与筹资活动有关的 报告期收益凭证规模增幅下

262,370,000 2,893,280,000 -90.93

现金 降

偿还债务支付的现金 4,300,000,000 1,000,000,000 330.00 本年偿还次级债影响

分配股利、利润或偿付利息

298,070,000 24,900,000 1097.07 报告期偿还债券利息增加

支付的现金

支付的其他与筹资活动有关 报告期支付的收益凭证利息

66,709,070 50,374,770 32.43

的现金 增加

汇率变动对现金的影响 547,331 -1,504 不适用 汇率变动影响

五、核心竞争力分析

公司经过多年持续、稳健发展，拥有了一定的竞争实力与规模，主要的优势体现在以下几个方面。

（一）股东背景优势及业务协同优势

公司控股股东目前仍为山西国信。2015 年 12 月 16 日山西金控正式挂牌成立，根据筹组方案，山西国

信持有的山西证券全部股权将通过直接协议方式无偿划转至山西金控直接持股。股权变更完成后，公司控

股股东将由山西国信变更为山西金控。山西金控注册资本 106.47 亿元，是山西省政府在金融领域的资本

投资、管理公司，也是山西省首个全牌照地方金融控股集团。未来，山西金控旗下的银行、证券、保险、

20

2016 年半年度报告

信托、产权中心、股权中心、投资、实业等领域之间高效的内部联动合作机制、丰富的共享资源与服务，

都将有效促进公司业务的全面发展。此外，公司的其他股东均在各自的领域（如能源、钢铁、电力、消费

等）具有一定的影响力与丰富的行业经验，也为公司业务拓展、合作等方面提供了良好的平台。

截至目前，公司控股股东尚未发生变更，事项后续进展情况公司将根据相关规定及时履行信息披露义

务。

（二）全业务链优势

报告期内，公司坚持稳健经营策略，在守住合规底线的前提下，大胆探索创新业务，在香港设立山证

国际子公司，业务布局和资格储备更趋完备。公司着力打造全业务链优势，持续丰富盈利模式、满足客户

多样化的需求。

（三）显著区域优势

作为山西省本土的综合类证券公司，主要的经营资源与核心客户集中在山西省，省内客户对公司品牌

的认知度较高，特别在经纪业务等方面拥有相对的地域与品牌优势。公司在经营与发展的过程中，注重与

地方政策、经济、民生相结合，并积累了丰富的客户资源。

（四）风险管控和合规经营优势

公司始终把风险控制与合规发展放在经营的首要位置，注重创新业务的风险管控和合规监督，有效控

制运营风险，建立了与自身发展相适应的“风险全面评估、管理同步监督、经营逐级控制”的风控原则，

为各项业务的有序开展奠定了良好基础。

六、投资状况分析

（一）对外股权投资情况

1、对外投资情况

√适用 □ 不适用

对外投资情况

报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%）

0 0 0.00

被投资公司情况

上市公司占被投资公

公司名称 主要业务

司权益比例（%）

为非上市公司特别是中小企业拓宽融资渠道，提供企业挂牌展示、

山西股权交易中心 股权登记、托管、转让、结算交收、代理分红派息及企业私募债券发 10.00

行、转让等综合金融服务。

证通股份有限公司是中国证监会认可设立的由 36 家证券业机构联

证通股份有限公司 合发起的永久性股份制金融服务机构，旨在实现证券机构之间的联网互 2.04

通，建设一个为证券机构开展综合理财、电子商务、股权众筹等业务提

21

2016 年半年度报告

供基础支持的公共服务平台。

该公司注册资本 122,500 万元，经营范围为：证券行业互联网互通

平台建设、金融信息服务、电子商务,投资与资产管理、软件与信息技

术服务、房地产开发经营(依法需经批准的项目,经相关部门批准后方开

展经营活动)。

2、持有金融企业股权情况

期初 期末 报告

期初持

最初投资成本 持股 期末持股 持股 期损 会计核 股份来

公司名称 公司类别 股数量 期末账面值（元）

（元） 比例 数量（股） 比例 益 算科目 源

（股）

（%） （%） （元）

可供出

广东发展银行股份有限 原始法

商业银行 1,872,000 304,193 0.01 304,193 0.01 1,872,000 -- 售金融

公司 人股

资产

3、证券投资情况

期初持

证券 最初投资成 期初持股数 期末持股数量 期末持股 期末账面值 报告期损益 会计核算 股份

证券代码 证券简称 股比例

品种 本（元） 量（股） （股） 比例（%） （元） （元） 科目 来源

（%）

委托证金公 可供出售

1,680,610,000 1,680,610,000 - 1,680,610,000 - 1,676,593,321 - 购入

司投资 金融资产

交易性金

基金 001176 日日添利 600,000,000 600,000,000 - 600,000,000 - 600,000,000 6,096,847 购入

融资产

16 金隅 交易性金

债券 11699791 200,276,300 - - 4,000,000 13.33% 200,325,000 460,500 购入

SCP002 融资产

16 广百 交易性金

债券 11699720 149,922,900 - - 3,000,000 37.50% 149,982,000 82,450 购入

SCP001 融资产

交易性金

债券 135029 16 兴长 01 140,000,000 - - 1,400,000 14.00% 140,000,000 - 购入

融资产

交易性金

债券 135334 16 柳龙 01 140,000,000 - - 1,400,000 17.50% 140,000,000 - 购入

金融资产

交易性金

债券 1080072 10 津能债 132,413,320 - - 1,300,000 10.00% 132,452,710 -185,990 购入

金融资产

交易性金

债券 140216 14 国开 16 132,325,050 - - 1,300,000 0.48% 132,320,370 66,710 购入

金融资产

交易性金

债券 160405 16 农发 05 129,635,168 - - 1,300,000 0.15% 130,311,610 1,921,707 购入

金融资产

交易性金

债券 1380235 13 南城发债 114,382,840 - - 1,100,000 9.17% 114,519,130 150,290 购入

金融资产

期末持有的其他证券投资 4,672,668,262 323,018,775 - 1,261,579,480 - 5,058,774,684 -51,023,859 - -

报告期已出售其他证券投资收益 - - - - - - 38,231,082 - -

合计 8,092,233,840 2,603,628,775 - 3,556,989,480 - 8,475,278,825 -4,200,263 - -

4、持有其他上市公司股权情况的说明

序 证券代 最初投资成 期初持股数 期初持 期末持股数 期末持股 期末账面值 报告期损益 报告期所有者 会计核算 股份

证券简称

号 码 本（元） 量（股） 股比例 量（股） 比例（%） （元） （元） 权益变动（元） 科目 来源

22

2016 年半年度报告

（%）

可供出售

1 002156 通富微电 20,178,050 11,692,473 1.56 1,500,000 0.15 21,150,000 26,404,326 -39,678,077 购入

金融资产

可供出售

2 002262 恩华药业 62,017,216 2,460,564 0.51 1,998,733 0.32 40,274,470 87,634 -6,592,270 购入

金融资产

可供出售

3 002470 金正大 316,031,743 21,000,000 1.34 40,000,000 1.27 322,000,000 15,767,239 -106,902,566 购入

金融资产

可供出售

4 600054 黄山旅游 99,999,989 5,490,835 1.1 8,086,252 1.08 126,630,706 970,350 15,793,064 购入

金融资产

可供出售

5 600135 乐凯胶片 99,921,587 5,161,239 1.38 5,161,239 1.38 87,844,288 154,837 -19,526,618 购入

金融资产

可供出售

6 600685 中船防务 411,269,956 12,521,916 0.89 11,021,916 0.78 279,515,790 - -145,857,832 购入

金融资产

可供出售

7 601318 中国平安 276,938,514 7,000,000 0.04 8,000,000 0.04 256,320,000 - -16,757,741 购入

金融资产

合计 1,286,357,055 65,327,027 - 75,768,140 - 1,133,735,254 43,384,386 -319,522,040 - -

（二）公司报告期未发生委托理财、委托贷款情况

（三）募集资金使用情况

截至 2012 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股份募集资金已全部使用完毕，详见公司《2012 年年度

报告》（巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。报告期公司募集资金情况如下：

非公开发行 A 股

经中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2873 号）

核准，公司实施非公开发行股票事项。本次共向 6 名机构投资者非公开发行 31,000 万股，发行价格为 12.51

元/股，募集资金总额为 3,878,100,000.00 元，扣除保荐承销费、会计师、律师等中介机构费用及其他直

接费用等发行费用 48,920,000.00 元，募集资金净额为 3,829,180,000.00 元。2015 年 12 月 25 日毕马威

华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》，确认募集资金到账。募集资金拟全部用于增加

公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。公司将严

格按照《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》的要求使用、管理募集资金。

报告期内募集资金存放与使用情况详见与半年报同日披露的公司《董事会关于 2016 年上半年度募集

资金存放和实际使用情况的专项报告》。

报告期内公司债券募集资金情况详见本报告“第九节 公司债券相关情况 ‘三、公司债券募集资金使

用情况’”。

1、募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

23

2016 年半年度报告

募集资金总额 383,010

报告期投入募集资金总额 363,219.9

已累计投入募集资金总额 363,219.9

报告期内变更用途的募集资金总额 0

累计变更用途的募集资金总额 0

累计变更用途的募集资金总额比例 0

募集资金总体使用情况说明

公司募集资金结余金额为人民币 383,010 万元(包含未划转的与本次非公开发行相关的费用 92 万元)。报告期内，根据 2015

年 3 月公司董事会审议通过《山西证券股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告》， 将募

集资金用于以下事项：自有资金投资类业务 200,000.00 万元，扩大信用交易业务规模 163,219.90 万元（其中 209.9 万元

为利息）。

2、募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

项目

是否 截至

达到 本报 项目可

已变 募集资 期末

调整后 本报告 截至期末 预定 告期 是否达 行性是

承诺投资项目和超 更项 金承诺 投资

投资总 期投入 累计投入 可使 实现 到预计 否发生

募资金投向 目(含 投资总 进度

额(1) 金额 金额(2) 用状 的效 效益 重大变

部分 额 (3)＝

态日 益 化

变更) (2)/(1)

期

承诺投资项目

自有资金投资类业

否 200,000 200,000 200,000 200,000 100%

务

163,219.9 163,219.9

（其中 （其中

扩大信用交易业务

否 163,010 163,010 209.9 万 209.9 万 100%

规模

元为利 元为利

息） 息）

信息系统与经营网

否 10,000 10,000 0 0 0

点

互联网证券 否 10,000 10,000 0 0 0

承诺投资项目小计 -- 383,010 383,010 363,219.9 363,219.9 -- -- -- --

3、募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

24

2016 年半年度报告

4、募集资金项目情况

募集资金项目概述 披露日期 披露索引

巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2016

公司 2016 年上半年度募集资金存放和 年 8 月 23 日《公司董事会关于 2016 年上

2016 年 8 月 23 日

实际使用情况 半年度募集资金存放和实际使用情况的专

项报告》

（四）主要子公司、参股公司分析

公 所

注册资

子公司 司 处 总资产（万 净资产（万 营业收入 营业利润 净利润（万

主要产品或服务 本（亿

名称 类 行 元） 元） (万元) (万元) 元）

元）

型 业

股票（包括人民币普通股、外资股）

中德证

子 和债券（包括政府债券、公司债券）

券有限 证

公 的承销与保荐，以及中国证监会批准 10.00 128,959.37 114,793.83 30,818.94 12,547.97 9,205.39

责任公 券

司 的其他业务。报告期内，中德证券各

司

单项业务资格无变化

格林大

子

华期货 期 商品期货经纪、金融期货经纪、期货

公 5.80 391,494.64 77,910.45 13,845.17 255.73 183.69

有限公 货 投资咨询

司

司

龙华启 其

子

富投资 他

公 投资与资产管理 10.00 130,120.77 128,749.07 663.90 -75.99 50.22

有限责 金

司

任公司 融

境外子公司

公 所

注册资 营业收入 营业利润

子公司 司 处 总资产（万 净资产（万 净利润（万

主要产品或服务 本（亿元 (万元港 (万元港

名称 类 行 元港币） 元港币） 元港币）

港币） 币) 币)

型 业

山证国

子

际金融 金

公 期货经纪业务 5.00 65,296.95 49,183.07 626.34 -489.83 -468.39

控股有 融

司

限公司

（五）非募集资金投资的重大项目情况

□ 适用 √ 不适用

七、对 2016 年 1-9 月经营业绩的预计

公司主营业务收入受证券市场影响较大，无法做出准确业绩预测。

25

2016 年半年度报告

八、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

九、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

十、公司报告期利润分配实施情况

报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况

√ 适用 □ 不适用

2016年5月13日，公司召开2015年度股东大会审议通过了《公司2015年利润分配方案》，同意公司以

2016年3月末总股本2,828,725,153股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共派发现金

红利565,745,031元。2016年7月13日，本次权益分派方案实施完毕。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是

分红标准和比例是否明确和清晰： 是

相关的决策程序和机制是否完备： 是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用

十一、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料

有关本次调研详细情况公司已按照相关规

定，于 2016 年 2 月 2 日披露在深交所互动

工银瑞信基金管理有 易公司专网

2016.01.28 公司 实地调研 机构

限公司 （http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）

，详见―投资者关系‖栏目《2016 年 1 月 28

日投资者关系活动记录表》。

上海申银万国证券研 有关本次调研详细情况公司已按照相关规

2016.02.26 公司 实地调研 机构

究所有限公司；安邦 定，于 2016 年 3 月 2 日披露在深交所互动

26

2016 年半年度报告

资产管理有限责任公 易公司专网

司金融地产；太平洋 （http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）

证券股份有限公司； ，详见“投资者关系”栏目《2016 年 2 月

平安资产管理有限责 26 日投资者关系活动记录表》。

任公司；渤海证券股

份有限公司

有关本次调研详细情况公司已按照相关规

定，于 2016 年 5 月 25 日披露在深交所互动

易公司专网

2016.05.20 公司 实地调研 机构 国泰君安证券

（http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/）

，详见“投资者关系”栏目《2016 年 5 月

20 日投资者关系活动记录表》。

2016.01.01-2

公司 电话沟通 个人 投资者 公司经营情况、行业状况及公司公告内容

016.06.30

27

2016 年半年度报告

第五节 重要事项

一、公司治理情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》及深交所《中小企业板上市公司规范

运作指引》等相关法律法规、规范性文件的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会、公司经营管理层

组成的法人治理结构，形成权责分明、运作规范、协调制衡的治理机制。报告期内，公司根据最新法律法

规规范性文件的要求及非公开发行事项结果，修订了相关制度；规范信息披露、加强投资者关系管理，有

效保障了广大投资者，特别是中小投资者的权益。

（一）完成公司董事会、监事会相关工作

根据《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》相关规定，

报告期内，公司组织召开股东大会2次，董事会4次，监事会1次，会议召集、召开、表决程序符合法律规

定。独立董事勤勉尽责，对公司日常关联交易、对外担保、关联方资金占用等重大事项均发表了独立意见。

（二）完善制度体系，及时制定并修订相关制度

根据公司第二届董事会第三十七次会议及 2014 年度股东大会决 议（详见公司公告：临 2015-018、

临 2015-042），公司股东大会授权董事会转授权公司经营管理层在完成非公开发行股票后办理章程修改、

有关工商变更登记的具体事宜。 鉴此，公司经营管理层审议相关事项，对《公司章程》相关条款进行了

修订；并结合“三证合一”相关要求，向山西省工商局申请换发了新版营业执照。

为了规范公司募集资金的管理和使用，切实保护投资者利益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司

监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证

券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》以及其他有关法律、法规、规范性文件的规定，

并结合公司实际情况，修订了公司《募集资金管理办法》。

（三）继续加强信息披露及投资者关系管理工作

报告期内，公司通过多种方式和渠道，真实、准确、完整、及时、公平地进行了公开信息披露，充分

保障了广大投资者的知情权，有效提升了公司透明度。

公司设置专人专岗负责投资者关系管理工作，通过电话、邮件、传真，以及投资者互动平台等多种方

式与广大投资者保持了良好的沟通；公司上半年通过组织年度报告网上业绩说明会，参加山西辖区上市公

司2015年度业绩网上集体说明会等形式，就公司经营发展、战略规划等相关事项与投资者进行了充分的交

流；公司接受了多家机构的现场调研及个人投资者的电话咨询，并进行了互动交流。

公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

二、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

28

2016 年半年度报告

□ 适用 √ 不适用

其他诉讼事项

□ 适用 √ 不适用

三、本报告期公司无媒体普遍质疑事项。

四、公司报告期未发生破产重整相关事项。

五、公司报告期未发生重大资产收购、出售、企业合并等资产交易相关事项。

六、公司报告期无股权激励计划及其实施情况。

七、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

占同类交 关联交

关联交易类 关联交易内 关联交易 关联交 关联交易 市场 披露日 披露

关联交易方 关联关系 易金额的 易结算

型 容 定价原则 易价格 金额（元） 价格 期 索引

比例(%) 方式

山西信托股 受山西金控控 提供或接受 经纪业务佣 市场佣金 - - -

- 209,966 0.03 现金

份有限公司 制 劳务 金收入 水平

太原钢铁

持 股 5% 以 上 提供或接受 经纪业务佣 市场佣金

（集团）有 - 48,773 0.01 现金 - - -

股东 劳务 金收入 水平

限公司

山西太钢投 受 持 股 5% 以 提供或接受 经纪业务佣 市场佣金

- 5,416 0.01 现金 - - -

资有限公司 上股东控制 劳务 金收入 水平

山西国际电

持 股 5% 以 上 提供或接受 经纪业务佣 市场佣金

力集团有限 - 151,624 0.02 现金 - - -

股东 劳务 金收入 水平

公司

长治市行政

事业单位国 受公司关键管 提供或接受 经纪业务佣 市场佣金

- 59,808 0.01 现金 - - -

有资产管理 理人员控制 劳务 金收入 水平

中心

按照基金

汇丰晋信基 代销开放式 公 司 发 行

受山西信托重 提供或接受

金管理有限 基金手续费 产 品 时 统 - 263,256 0.04 现金 - - -

大影响 劳务

公司 收入 一的销售

政策收取

按照市场

山西信托股 受山西金控控 提供或接受 经纪业务利

利率水平 - 38,165 0.01 现金 - - -

份有限公司 制 劳务 息支出

定价

太 原 钢 铁 持 股 5% 以 上 提供或接受 经纪业务利 按 照 市 场 - 123 0.01 现金 - - -

29

2016 年半年度报告

（集团）有 股东 劳务 息支出 利率水平

限公司 定价

按照市场

山西太钢投 受 持 股 5% 以 提供或接受 经纪业务利

利率水平 - 10,377 0.01 现金 - - -

资有限公司 上股东控制 劳务 息支出

定价

山西国际电 按照市场

持 股 5% 以 上 提供或接受 经纪业务利

力集团有限 利率水平 - 1,432 0.01 现金 - - -

股东 劳务 息支出

公司 定价

长治市行政 按照市场

事业单位国 受公司关键管 提供或接受 经纪业务利 利 率 水 平

- 5,898 0.01 现金 - - -

有资产管理 理人员控制 劳务 息支出 定价

中心

山西国信融 按照市场

受山西金控控 提供或接受 经纪业务利

资再担保有 利率水平 - 1,528 0.01 现金 - - -

制 劳务 息支出

限公司 定价

山西省博爱 同受控股股东 提供或接受 收益凭证业

市场原则 - 338,041 0.08 现金 - - -

医院 控制 劳务 务利息支出

山西省产权

受山西金控控 提供或接受 收益凭证业

交易中心股 市场原则 10,356 0.01 现金 - - -

制 劳务 务利息支出

份有限公司

山西环境能

受山西产权控 提供或接受 收益凭证业

源交易中心 市场原则 10,084 0.01 现金 - - -

制 劳务 务利息支出

有限公司

山西股权交

受山西金控控 提供或接受 收益凭证业

易中心有限 市场原则 295,151 0.07 现金 - - -

制 劳务 务利息支出

公司

山西省小额

提供或接受 收益凭证业

再贷款股份 受山投控制 市场原则 63,777 0.02 现金 - - -

劳务 务利息支出

有限公司

太钢集团财 受 持 股 5% 以 提供或接受 收益凭证业

市场原则 6,332,055 1.56 现金 - - -

务有限公司 上股东控制 劳务 务利息支出

山西国际贸

易中心物业 受控股股东间 提供或接受 物业管理费

市场原则 - 823,143 1.70 现金 - - -

管理有限公 接控制 劳务 支出

司

参照山西

山西国际贸 会议、餐饮、国 贸 大 饭

受控股股东间 提供或接受

易中心大饭 住宿费用支 店 收 费 标 - 237,798 0.48 现金 - - -

接控制 劳务

店 出 准的最低

折扣

30

2016 年半年度报告

房屋租赁

山西国际贸

同受控股股东 提供或接受 费、物业管

易中心有限 市场原则 - 6,480,410 10.42 现金 - - -

控制 劳务 理费及机房

公司

托管费支出

与公司合资设

德意志银行 立子公司，依 参照金融

提供或接受

（中国）有 审慎性原则判 利息收入 行业同业 - 15,814 0.01 现金 - - -

劳务

限公司 定为公司关联 存款利率

方

合计 - - - - - - -

大额销货退回的详细情况 无

公司办公场所与关联方国贸物业提供的物业管理等服务联系密切；

关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市 关联方山西信托、山西国际电力、太钢投资等为公司经纪业务客户；汇

场其他交易方）进行交易的原因 丰晋信作为基金管理公司与公司代理销售金融产品、出租席位等业务联

系密切。

关联交易对上市公司独立性的影响 无

公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施 无

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预

无

计的，在报告期内的实际履行情况（如有）

交易价格与市场参考价格差异较大的原因 无

注：2016 年 1 月 6 日，公司收到控股股东山西国信《关于山西省财政厅持有的山西国信投资集团有限公司股权划转至

山西金融投资控股集团有限公司的函》。山西省财政厅持有的山西国信 100%股权 3,966,700,000 元以无偿划转方式已全部划

转至山西金控。

公司控股股东山西国信于 2016 年 1 月 31 日与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》。根据该协议，山西国信拟将其

持有的公司 860,395,355 股国有股份(占公司总股本的 30.42%)无偿划转给山西金控。

本次无偿划转前，山西国信为公司控股股东。

本次无偿划转后，山西国信将不再持有公司的股份，山西金控将直接持有公司 860,395,355 股 A 股股份，占公司总股

本的 30.42%，成为公司控股股东。本次国有股权无偿划转不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍为山西省财

政厅。

本次划转尚未完成，公司将密切关注上述事项的进展，并按照相关法律法规的规定，及时履行信息披露义务。

（二）资产收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用

31

2016 年半年度报告

（三）共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用

（四）关联债权债务往来

是否存在 本期发

债权债务 期初余额 本期偿还 期末余额

关联方 关联关系 形成原因 非经营性 生金额

类型 （元） 金额（元） （元）

资金占用 （元）

山西光信地产 购买商业用

受国信集团控制 预付款项 否 42,253,000 - - 42,253,000

有限公司 房

受国信集团子公 出租交易单

汇丰晋信基金 司山西信托股份 元手续费及

应收款项 否 92,455 263,256 340,848 14,863

管理有限公司 有限公司重大影 基金销售手

响的公司 续费

山西国际贸易 其他应收

受国信集团控制 房租保证金 否 272,273 - - 272,273

中心有限公司 款

山西国际贸易 其他应收 代扣代缴五

受国信集团控制 否 411,068 148,760 559,829 -

中心有限公司 款 险一金

山西股权交易 其他应收 代扣代缴五

受国信集团控制 否 35,556 367 35,923 -

中心有限公司 款 险一金

（五）其他关联交易

□ 适用 √ 不适用

八、重大合同及其履行情况

（一）报告期内公司无重大托管、承包、租赁事项；

（二）报告期内公司无重大担保事项，未签订其他重大合同，未发生其他重大交易。

九、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况

股改承诺 无 无 - - -

1、关于上市公司独立性的承诺，山西国 报告期内，山西国信

信及其附属公司、参股公司保证上市公 及其附属公司、参股

收购报告书或权益 司人员、资产、财务、机构、业务独立 公司履行了《关于上

2012 年 10 月

变动报告书中所作 山西国信 性；2、关于避免同业竞争的承诺，山西 长期 市公司独立性的承

18 日

承诺 国信及附属公司、参股公司将不会在中 诺函》、《关于避免同

国境内以任何形式从事或参与、支持与 业竞争的承诺函》、

发行人开展的业务构成或可能构成直接 《关于规范关联交

32

2016 年半年度报告

或间接竞争关系的业务或活动。3、关于 易的承诺函》中规定

规范关联交易的承诺。山西国信及其附 的义务。

属公司、参股公司将遵循公开、公平、

公正的原则及公允、合理的市场价格与

公司进行交易，根据相关规定履行关联

交易决策程序，履行信息披露义务。

关于规范关联交易的承诺，太原钢铁（集 报告期内，太原钢铁

团）有限公司及其附属公司、参股公司 （集团）有限公司及

太原钢铁（集 将遵循公开、公平、公正的原则及公允、2012 年 10 月 其附属公司、参股公

长期

团）有限公司 合理的市场价格与公司进行交易，根据 18 日 司按照《关于规范关

相关规定履行关联交易决策程序，履行 联交易的承诺函》中

信息披露义务。 的规定履行义务。

关于规范关联交易的承诺，山西国际电 报告期内，山西国际

力集团有限公司及其附属公司、参股公 电力集团有限公司

山西国际电力 司将遵循公开、公平、公正的原则及公 2012 年 10 月 及其附属公司、参股

长期

集团有限公司 允、合理的市场价格与公司进行交易， 18 日 公司按照《关于规范

根据相关规定履行关联交易决策程序， 关联交易的承诺函》

履行信息披露义务。 中的规定履行义务。

山西国信已采取有

山西国信及附属公司、参股公司将不会

效的措施避免同业

首次公开发行或再 在中国境内以任何形式从事或参与、支 2010 年 10 月

山西国信 长期 竞争，报告期内履行

融资时所作承诺 持与发行人开展的业务构成或可能构成 29 日

了《不竞争承诺函》

直接或间接竞争关系的业务或活动。

中规定的义务。

2013 年公司债券（第一期）在出现预计

不能按期偿还债券本息或者到期未能按

2013 年公

期偿付债券本息时，公司将至少采取如

司债券

下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂 2013 年 11 月

（第一

缓重大对外投资、收购兼并等资本性支 11 日

期）存续

出项目的实施；3、调减或停发董事和高

期限内 报告期内，公司未发

级管理人员的工资和奖金；4、主要责任

生不能按期偿还债

对债券持有人所作 人不得调离。

山西证券 券本息或者到期未

承诺 2014 年公司债券（第一期）在出现预计

能按期偿付债券本

不能按期偿还债券本息或者到期未能按

2014 年公 息的情况。

期偿付债券本息时，公司将至少采取如

司债券

下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂 2014 年 7 月

（第一

缓重大对外投资、收购兼并等资本性支 31 日

期）存续

出项目的实施；3、调减或停发董事和高

期限内

级管理人员的工资和奖金；4、主要责任

人不得调离。

在股市异常波动期间，山西国信不减持 2015 年 7 月 2016 年 1 未发生违反承诺事

山西国信

并择机增持山西证券股票。 10 日 月8日 项。

将以不高于 1.52 亿元人民币增持山西证

其他对公司中小股 实施增持

券股票，具体操作择机分期、分批实施，2015 年 7 月

东所作承诺 太原钢铁（集 后 6 个月 未履行。

并承诺通过上述方式增持的股票 6 个月 10 日

团）有限公司 内

内不减持。

将于 2016 年 6 月 15 日起 15 个交易日 2016 年 6 月 13 2016 年 6 正在履行，未发生违

33

2016 年半年度报告

后至 2016 年 9 月 30 日以集中竞价方式、日 月 15 日起 反承诺事项。

以不低于 13 元/股减持本公司股份不超 15 个交易

过 28,287,251 股（占本公司总股本比例 日后至

不超过 1% ）。 2016 年 9

月 30 日

承诺是否及时履行 是

未完成履行的具体

原因及下一步计划 不适用

（如有）

十、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□ 是 √ 否

十一、报告期公司不存在处罚及整改情况

十二、报告期内公司无单项业务资格的变化情况

十三、公司子公司重要事项

（一）龙华启富

为了满足公司直投业务的快速发展，公司第二届董事会第三十八次会议审议通过《关于向龙华启富增

资的议案》，拟对龙华启富增资人民币 5.2 亿元，龙华启富可以根据发展需要用于增加子公司注册资本或进

行其他法律法规允许的投资。公司董事会授权经营管理层根据龙华启富实际经营需要，分批决定投入的时

期和金额。截止本报告披露日，公司已完成上述增资事项。

（二）山证国际

2015 年 10 月 23 日，公司第三届董事会第七次会议审议通过《关于注资格林大华期货（香港）有限公

司及格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司的议案》，同意公司在取得中

国证券监督管理委员会的无异议函后，对格林大华期货（香港）有限公司增资 4.5 亿元港币，格林大华（香

港）有限公司注册资本由目前的 5000 万港币增加至 5 亿元港币；并同意授权公司经营管理层，在上述增

资额度内，根据业务发展需要完成格林大华期货（香港）有限公司经营架构调整和开展相关业务及办理上

述增资涉及的登记、变更等相关事项。详见公司《关于注资格林大华期货（香港）有限公司的公告》（临

2015-079）。

2016 年 2 月，上述增资事项已完成，公司直接持有格林大华期货（香港）有限公司 90%的股份。根据

实际经营需要，格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司并根据香港法例在

香港注册，详见公司《关于完成向格林大华期货（香港）有限公司增资及其名称变更的公告》（临 2016-012）。

（三）中德证券

34

2016 年半年度报告

2016 年 8 月 10 日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字 161467 号），因中德

证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》的

有关规定，中国证监会决定对中德证券立案调查。

中德证券将全面配合监管部门的调查工作，同时公司将严格按照监管要求履行信息披露义务。目前公

司的经营情况正常。详见公司《关于控股子公司中德证券收到中国证监会<调查通知书>的公告》（临

2016-053）。

十四、其他重大事项的说明

（一）公司非公开发行股票事项

2016 年 1 月 20 日，非公开发行新增股份 31,000 万股有限售条件流通股上市。非公开发行完成后，公

司总股本变更为 282,872.5153 万股。

根据公司第二届董事会第三十七次会议及 2014 年度股东大会决 议（详见公司公告：临 2015-018、

临 2015-042），公司股东大会授权董事会转授权公司经营管理层在完成非公开发行股票后办理章程修改、

有关工商变更登记的具体事宜。 鉴此，公司经营管理层审议相关事项，对《公司章程》相关条款进行了

修订；并结合“三证合一”相关要求，向山西省工商局申请换发了新版营业执照。

（二）山西金控事项

2016年1月6日，公司收到控股股东山西国信《关于山西省财政厅持有的山西国信投资集团有限公司股

权划转至山西金融投资控股集团有限公司的函》。山西省财政厅持有的山西国信100%股权3,966,700,000元

以无偿划转方式已全部划转至山西金控，并由山西省财政厅履行对山西金控的国有金融资产监督管理和出

资人职责。后山西国信已完成工商变更手续，换领了新的《企业法人营业执照》。详见《关于控股股东的

股东变更的提示性公告》（临2016-002）。

2016年1月31日，山西国信与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》。 根据该协议，山西国信拟将

其持有的公司860,395,355 股国有股份(占公司总股本的 30.42%)无偿划转给山西金控。本次无偿划转后，

山西国信将不再持有公司的股份，山西金控将直接持有公司860,395,355股 A 股股份，占公司总股本的

30.42%，成为公司控股股东。本次国有股权无偿划转不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍

为山西省财政厅。详见《关于国有股份无偿划转的提示性公告》（临2016-008）。

2016年6月29日，山西金控收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知

书》（161485号）（简称“反馈意见”），要求山西金控于收到之日起30个工作日内披露反馈意见回复并于披

露后2个工作日内向中国证监会报送回复材料。山西金控与相关中介机构对反馈意见中提出的问题进行了

逐项落实并答复，具体详见《关于披露山西金控<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>之回

复的公告》(临2016-037)、《山西金融投资控股集团有限公司关于要约收购义务豁免反馈意见的回复》。

截至目前，本次山西金控要约收购义务豁免尚需获得中国证监会的核准，上述无偿划转事项尚未完成，

公司控股股东未发生变更，事项后续进展情况公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。

（三）公司发行公司债券情况

35

2016 年半年度报告

2016年8月4日，公司顺利完成“14山证01 ”2016年付息工作，详见公司《2014年公司债券（第一期）

2016年付息公告》（临2016-048）。

根据公司业务发展需要，为拓宽公司融资渠道、优化公司融资结构，2016年5月12日，公司第三届董

事会第十三次会议、2016年第一次临时股东大会审议通过《关于公司公开发行公司债券方案的议案》、《关

于公司发行短期公司债券方案的议案》，《关于公司发行短期融资券方案的议案》等议案，同意公司通过发

行公司债券、短期公司债券和短期融资券等方式开展融资。

公司将严格依据相关法律法规、规范性文件的规定，及时履行信息披露义务，方便投资者及时了解该

事项进展情况。

（四）重要会计估计变更

会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 备注

为规范公司信用业务活动，

提高信用业务风险防范能

力，保持公司信用业务平稳、 本次会计估算变更事项经公

健康、持续发展，根据《企 司第三届董事会第十二次会 巨 潮 资 讯 网

自公司第三届董事会第十二

业会计准则》、《金融企业财 议审议通过，同意公司实施 （http://www.cninfo.com.cn）

次会议审议通过之日起

务规则》、《证券公司融资融 本次会计估计变更。该事项 公司公告临 2016-022。

券业务管理办法》等规定， 无需提交股东大会审议。

公司变更信用业务坏账准备

的计提标准。

根据《企业会计准则》相关规定，会计估计变更采用未来适用法处理，无需对以前年度进行追溯调整，

因此不会对公司已披露的财务数据产生影响。

在编制2016半年度财务报表时，以2016年6月30日信用业务规模为基础，共计提信用业务减值准备

1,233.54万元，扣除对应递延所得税费用后净利润减少925.16万元。具体情况如下表所示：

2016 上半年信用业务坏账准备计提金额 单位：万元

业务类型 业务规模 变更后计提比例 坏账准备金额

融资融券业务 461,410.55 0.20% 922.82

约定购回式证券交易业务 6,675.64 0.30% 20.03

股票质押式回购交易业务 58,137.50 0.50% 290.69

合计 526,223.69 1,233.54

十五、信息披露索引

公告编号 公告名称 公告日期

临 2016-001 关于公司收到《关于汤建雄担任山西证券股份有限公司合规总监的无异议函》的公告 2016.01.06

临 2016-002 关于公司控股股东的股东变更的提示性公告 2016.01.08

临 2016-003 关于 2015 年 12 月份经营情况主要财务信息的公告. 2016.01.12

临 2016-004 关于公司净资本变动的公告 2016.01.15

36

2016 年半年度报告

- 中信建投证券股份有限公司关于公司非公开发行股票上市保荐书 2016.01.19

中信建投证券股份有限公司、中德证券有限责任公司关于公司非公开发行股票

- 2016.01.19

发行过程和认购对象合规性的报告

国浩律师（上海）事务所关于公司非公开发行股票之发行过程和认购对象合规

- 2016.01.19

性的法律意见书

- 非公开发行人民币普通股（A 股）股票验资报告 2016.01.19

- 新增股份变动报告及上市公告书摘要 2016.01.19

- 新增股份变动报告及上市公告书 2016.01.19

临 2016-005 关于第三届董事会第十次会议决议的公告 2015.01.22

临 2016-006 关于公司关于签订募集资金三方监管协议的公告 2015.01.23

临 2016-007 关于控股股东股票解除质押的公告 2015.01.30

- 简式权益变动报告书 2016.02.02

- 收购报告书摘要 2016.02.02

临 2016-008 关于国有股份无偿划转的提示性公告 2016.02.02

临 2016-009 关于 2016 年 1 月份经营情况主要财务信息的公告 2016.02.05

临 2016-010 关于修订《公司章程》的公告 2016.02.18

- 公司章程（2016 年 2 月） 2016.02.18

临 2016-011 2015 年度业绩快报 2016.02.26

临 2016-012 关于完成向格林大华期货（香港）有限公司增资及其名称变更的公告 2016.02.27

临 2016-013 关于 2016 年 2 月份主要财务信息的公告 2016.03.05

关于公司完成工商变更登记及营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证

临 2016-014 2016.03.10

合一”的公告

临 2016-015 关于公司控股股东变更营业执照的公告 2016.03.18

临 2016-016 关于取得保本混合型证券投资基金注册批复的公告 2015.03.25

临 2016-017 关于第三届董事会第十一次会议决议的公告 2016.03.29

临 2016-018 关于 2016 年 3 月份主要财务信息的公告 2016.04.12

临 2016-01 关于第三届董事会第十二次会议决议的公告 2016.04.22

临 2016-020 关于第三届监事会第四次会议决议的公告 2016.04.22

临 2016-021 关于 2015 年日常关联交易执行情况及预计 2016 年日常关联交易的公告 2016.04.22

临 2016-022 关于公司信用业务会计估计变更的公告 2016.04.22

临 2016-023 关于召开 2015 年度股东大会的通知 2016.04.22

定 2016-一季报 2016 年第一季度报告正文 2016.04.22

定 2016—2015 年报摘要 2015 年年度报告摘要 2016.04.22

- 山西证券 2015 年董事会工作报告 2016.04.22

- 2015 年度社会责任报告 2016.04.22

- 独立董事 2015 年度述职报告 2016.04.22

- 关于第三届董事会第十二次会议相关事项的独立董事意见 2016.04.22

- 2015 年度内部控制评价报告 2016.04.22

- 2015 年高级管理人员履职情况、绩效考核情况及薪酬情况专项说明 2016.04.22

37

2016 年半年度报告

- 董事、监事 2015 年度薪酬执行情况及 2016 年度薪酬方案 2016.04.22

- 内部控制规则落实自查表 2016.04.22

- 募集资金管理办法（2016 年 4 月） 2016.04.22

- 内部稽核审计制度（2016 年 4 月） 2016.04.22

中信建投证券股份有限公司关于公司 2015 年度募集资金年度存放与使用情况

- 2016.04.22

的专项核查报告

中信建投证券股份有限公司关于公司预计 2016 年度日常关联交易事项的专项

- 2016.04.22

核查报告

- 2015 年年度审计报告 2016.04.22

- 2015 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2016.04.22

- 募集资金 2015 年度存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 2016.04.22

- 2015 年 12 月 31 日内部控制审计报告 2016.04.22

- 2015 年 12 月 31 日减值测试报告专项鉴证报告 2016.04.22

- 2015 年度董事会工作报告 2016.04.22

- 2016 年第一季度报告全文 2016.04.22

- 2015 年年度报告 2016.04.22

临 2016-024 关于举行 2015 年年度报告网上说明会的公告 2016.05.04

临 2016-025 关于董事辞职的公告 2016.05.06

临 2016-026 关于 2016 年 4 月份主要财务信息的公告 2016.05.07

临 2016-027 关于召开 2015 年度股东大会的提示性公告 2016.05.10

临 2016-028 关于更正公司非公开发行股份的部分投资者持有数量的公告 2016.05.12

临 2016-029 关于 2015 年度股东大会决议的公告 2016.05.14

- 2015 年度股东大会的法律意见书 2016.05.14

临 2016-030 关于第三届董事会第十三次会议决议的公告 2016.05.14

临 2016-031 关于召开 2016 年第一次临时股东大会的通知 2016.05.14

2013 年公司债券（第一期）、2014 年公司债券（第一期）受托管理事务报告

- 2016.05.19

（2015 年度）

- 山西国信投资集团有限公司审计报告 2016.05.19

临 2016-032 关于参加“山西辖区上市公司 2015 年度投资者网上集体接待日”活动的公告 2016.05.26

临 2016-033 关于召开 2016 年第一次临时股东大会的提示性公告 2016.05.26

临 2016-034 关于 2016 年第一次临时股东大会决议的公告 2016.05.31

- 2016 年第一次临时股东大会的法律意见书 2016.05.31

临 2016-035 关于 2016 年 5 月份主要财务信息的公告 2016.06.07

临 2016-036 关于持股 5%以上股东减持计划的提示性公告 2016.06.15

- 2013 年公司债券 2016 年跟踪信用评级报告 2016.06.22

十六、公司行政许可事项相关情况

截至披露日，监管部门对公司作出的行政许可批复情况如下：

38

2016 年半年度报告

日期 发文名称 文号 发文单位

2016.03.21 关于准予山西证券保本混合型证券投资基金注册的批复 证监许可[2016]558 号 中国证监会

2016.08.04 关于准予山西证券裕利债券型证券投资基金注册的批复 证监许可[2016]1751 号 中国证监会

39

2016 年半年度报告

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

（一）股份变动情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

送 公积金

数量 比例 发行新股 其他 小计 数量 比例

股 转股

一、有限售条件股份 30,255,496 1.20 310,000,000 310,000,000 340,255,496 12.02

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股 30,255,496 1.20 310,000,000 310,000,000 340,255,496 12.02

其中：境内法人持股 30,255,496 1.20 310,000,000 310,000,000 340,255,496 12.02

境内自然人持股

4、外资持股

其中：境外法人持股

境外自然人持股

2,488,469,65

二、无限售条件股份 2,488,469,657 98.79 87.97

7

2,488,469,65

1、人民币普通股 2,488,469,657 98.79 87.97

7

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数 2,518,725,153 100 2,828,725,153 100

股份变动的原因

√ 适用 □ 不适用

经中国证券监督管理委员会核准，公司于 2016 年 12 月非公开发行人民币普通股 310,000,000 股，发

行价格 12.51 元/股，募集资金净额 3,829,180,000.00 元。非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 7 日

在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成股份登记托管手续，1 月 20 日在深圳交易所上市，限售

期为 12 个月。本次发行完成后，公司股份总数由 2,518,725,153 股增加至 2,828,725,153 股。

股份变动的批准情况

√ 适用 □ 不适用

40

2016 年半年度报告

2015 年 12 月 11 日，公司取得中国证券监督管理委员会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行

股票的批复》（证监许可[2015]2873 号），核准公司非公开发行不超过 31,000 万股新股。

股份变动的过户情况

√ 适用 □ 不适用

非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 7 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登

记托管手续。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

√ 适用 □ 不适用

公司 2015 年度的每股收益、每股净资产分别为 0.571 元、4.997 元，非公开发行股票完成后，公司总

股本由 2,518,725,153 股增加至 2,828,725,153 股，2016 年上半年度每股收益、每股净资产分别为 0.065

元、4.227 元。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用

公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司以非公开发行股票的方式向 6 名特定投资者发行了 310,000,000 股人民币普通股（A

股），发行价格 12.51 元/股。非公开发行股票完成后，本公司总股本变为 2,828,725,153 股。本次非公开

发行并未导致公司持股 5%以上股东发生变动。

报告期内，公司偿还了 43 亿元的次级债券，但公司扩大了固定收益业务规模，银行间市场回购业务

融资规模上升，导致公司资产负债结构未发生较大变动。

（二）限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用

单位：股

期初限 本期解除 本期增加限 期末限售股

股东名称 限售原因 解除限售日期

售股数 限售股数 售股数 数

工银瑞信基金管理有限公司 0 0 35,171,862 35,171,862 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

北京中吉金投资产管理有限公司 0 0 79,936,051 79,936,051 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

鹏华资产管理(深圳)有限责任公司 0 0 31,974,420 31,974,420 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

财通基金管理有限公司 0 0 75,139,888 75,139,888 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

中欧盛世资产管理(上海)有限公司 0 0 49,560,351 49,560,351 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

申万菱信(上海)资产管理有限公司 0 0 38,217,428 38,217,428 认购非公开发行新股 2017 年 1 月 20 日

合计 310,000,000 310,000,000 -- --

二、公司股东数量及持股情况

单位：股

41

2016 年半年度报告

报告期末表决权恢复的优先股

报告期末普通股股东总数 159,966 0

股东总数（如有）（参见注 8）

持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况

报告期末持 持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况

持股 报告期内增

股东名称 股东性质 有的普通股 条件的普通 条件的普通 股份

比例 减变动情况 数量

数量 股数量 股数量 状态

山西国信投资集团有限公司 国有法人 30.42 860,395,355 - - 860,395,355 - -

太原钢铁(集团)有限公司 国有法人 10.85 306,925,854 -10,000,000 - 306,925,854 - -

山西国际电力集团有限公司 国有法人 8.31 235,156,621 586,906 - 235,156,621 - -

北京中吉金投资产管理有限公司 基金、理财

2.83 79,936,051 79,936,051 79,936,051 - - -

－中吉金投－稳赢 2 号投资基金 产品等

境内非国有

河南省安融房地产开发有限公司 2.19 62,088,351 -4,034,000 17,054,796 45,033,555 质押 35,430,000

法人

中欧盛世资产－民生银行－中欧 基金、理财

1.75 49,560,351 49,560,351 49,560,351 - - -

盛世博恩晋源 1 号资产管理计划 产品等

中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.44 40,619,400 - - 40,619,400 - -

申万菱信资产－招商银行－华润

基金、理财

深国投信托－瑞华定增对冲基金 2 1.35 38,217,428 38,217,428 38,217,428 - - -

产品等

号集合资金信托计划

鹏华资产－宁波银行－鹏华资产 基金、理财

0.99 27,977,618 27,977,618 27,977,618 - - -

山西证券定增资产管理计划 产品等

郑州市热力总公司 国有法人 0.71 19,987,356 -1,224,456 - 19,987,356 - -

北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢 2 号投资基金、中欧盛

世资产－民生银行－中欧盛世博恩晋源 1 号资产管理计划、申万菱信资产

战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 －招商银行－华润深国投信托－瑞华定增对冲基金 2 号集合资金信托计划、

名普通股股东的情况（如有） 鹏华资产－宁波银行－鹏华资产山西证券定增资产管理计划通过认购公司

非公开发行股票成为公司前 10 名股东，其持有的股份上市时间为 2016 年 1

月 20 日，自上市之日起 12 个月内不得转让。

上述股东关联关系或一致行动的说明 无

前 10 名无限售条件普通股股东持股情况

股份种类

股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量

股份种类 数量

山西国信投资集团有限公司 860,395,355 人民币普通股 860,395,355

太原钢铁(集团)有限公司 306,925,854 人民币普通股 306,925,854

山西国际电力集团有限公司 235,156,621 人民币普通股 235,156,621

河南省安融房地产开发有限公司 45,033,555 人民币普通股 45,033,555

中央汇金资产管理有限责任公司 40,619,400 人民币普通股 40,619,400

郑州市热力总公司 19,987,356 人民币普通股 19,987,356

42

2016 年半年度报告

山西省科技基金发展总公司 19,400,000 人民币普通股 19,400,000

山西杏花村汾酒集团有限责任公司 14,101,732 人民币普通股 14,101,732

山西信托股份有限公司 11,896,500 人民币普通股 11,896,500

吕梁市国有资产投资集团公司 11,274,925 人民币普通股 11,274,925

前 10 名无限售条件普通股东之间， 公司控股股东山西国信投资集团有限公司与山西信托股份有限公司同为山西金融投资

以及前 10 名无限售条件普通股东和 控股集团有限公司的控股子公司，构成关联关系，亦属于《上市公司收购管理办法》

前 10 名普通股股东之间关联关系或 规定的一致行动人。截至2016年6月30日，山西国信投资集团有限公司与山西信托股份

一致行动的说明 有限公司合计持有公司股份总数872,291,855股，占公司总股本的30.84%。

前 10 名普通股股东参与融资融券业

无

务股东情况说明（如有）

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 √ 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

三、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

43

2016 年半年度报告

第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用

报告期公司不存在优先股。

44

2016 年半年度报告

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见《公司 2015 年年度报告》。

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □ 不适用

2015 年 12 月 17 日，汤建雄先生辞去公司财务总监职务。公司第三届董事会第九次会议审议通过《关

于聘任公司合规总监的议案》，聘任汤建雄先生担任公司合规总监，为公司的合规负责人，任期与公司第

三届董事会任期一致。公司需向住所地证监局报送有关证明材料并经其认可后，合规总监方可正式履职。

2016 年 1 月 5 日公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局《关于汤建雄担任山西证券股份有限公司合

规总监的无异议函》（晋证监函[2016]2 号），对汤建雄担任公司合规总监无异议。汤建雄先生自 2016 年 1

月 5 日起正式履行公司合规总监职责。

公司董事会于 2016 年 5 月 4 日收到董事王拴红先生的辞职申请。王拴红先生因工作原因，向公司董

事会申请辞去第三届董事会董事职务，同时申请辞去第三届董事会战略发展委员会委员职务。辞职后，王

拴红先生继续担任公司子公司山证国际金融控股有限公司董事职务。

鉴于王拴红先生辞去公司董事职务未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，根据相关法律法规

和《公司章程》的规定，王拴红先生的辞职申请自 2016 年 5 月 4 日送达公司董事会时生效。公司董事会

将按相关规定尽快提名董事候选人，并提交股东大会审议。

姓名 担任的职务 类型 日期 原因

2016 年 05 月 04 因工作原因，王栓红先生辞去董事及董事会战略发展

王栓红 董事 离任

日 委员会委员职务。

45

2016 年半年度报告

第九节 公司债券相关情况

一、公司债券基本情况

债券余额 交易

名称 简称 代码 发行日 到期日 利率（%） 还本付息方式

（亿元） 场所

山西证券

股份有限 本期债券采用单利按年 深 圳

公司 2013 13 山 计息，每年付息一次，到 证 券

112197 2013-11-13 2016-11-13 10.00 6.25

年公司债 证 01 期一次还本，最后一期利 交 易

券（第一 息随本金一起支付 所

期）

山西证券

股份有限 本期债券采用单利按年 深 圳

公司 2014 14 山 计息，每年付息一次，到 证 券

112218 2014-08-04 2017-08-04 10.00 5.60

年公司债 证 01 期一次还本，最后一期利 交 易

券（第一 息随本金一起支付 所

期）

公司债券其他情况的说明

1、2013 年公司债券基本情况

2013 年 4 月 23 日，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于本次发行公司债券方案的议

案》。5 月 16 日，公司 2012 年度股东大会审议通过了该项议案。9 月 10 日，中国证监会以“证监许可

[2013]1173 号”《关于核准山西证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》核准公司采用分期发行方

式向社会公开发行面值不超过 20 亿元的公司债券。11 月 15 日，公司完成首期公司债券发行工作，发行

总额为人民币 10 亿元。2014 年 8 月 6 日，公司完成第二期公司债券发行工作，发行总额为人民币 10

亿元。

山西证券股份有限公司 2013 年公司债券（第一期）期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率

选择权及投资者回售选择权。付息日期为 2014 年至 2016 年间每年的 11 月 13 日，如投资者行使回售选

择权，则其回售部分债券的付息日为 2014 年至 2015 年每年的 11 月 13 日。兑付日期为 2016 年 11 月 13

日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2015 年 11 月 13 日。如遇法定节假日或

休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计利息。

“13 山证 01”在存续期前 2 年的票面利率为 6.25%；在存续期的第 2 年末，公司选择不上调票面利

率，即“13 山证 01”存续期后 1 年票面利率维持 6.25%不变。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳

分公司提供的债券回售申报数据，“13 山证 01”本次有效回售申报数量 0 张，回售金额 0 元，在中国证

券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量 1000 万张。

以上事项的具体内容详见公司于 2015 年 10 月 16 日、10 月 17 日、10 月 20 日、10 月 22 日、11 月

9 日发布的相关公告。

2、2014 年公司债券基本情况

46

2016 年半年度报告

山西证券股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率

选择权及投资者回售选择权。付息日期为 2015 年至 2017 年间每年的 8 月 4 日，如投资者行使回售选择

权，则其回售部分债券的付息日为 2015 年至 2016 年每年的 8 月 4 日。兑付日期为 2017 年 8 月 4 日，

如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2016 年 8 月 4 日。如遇法定节假日或休息日，

则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计利息。

“14 山证 01”在存续期前 2 年的票面利率为 5.60%；在存续期的第 2 年末，公司选择不上调票面利

率，即“14 山证 01”存续期后 1 年票面利率维持 5.60%不变。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳

分公司提供的债券回售申报数据，“14 山证 01”本次有效回售申报数量 0 张，回售金额 0 元，在中国证

券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量 1000 万张。

以上事项的具体内容详见公司于 2016 年 7 月 7 日、7 月 8 日、7 月 11 日、7 月 13 日、7 月 29 日发

布的相关公告。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

名称 中信建投证券股份有限公司

办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

债券受托管理人

联系人 艾华

联系电话 021-68801573

名称 鹏元资信评估有限公司

资信评级机构

办公地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼

三、公司债券募集资金使用情况

2013年期和2014年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、

股票约定购回以及股票质押式回购业务规模。募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及

其他约定一致。

四、公司债券资信评级机构情况

2016 年 6 月 21 日，鹏元资信评估有限公司对本公司已发行公司债券“13 山证 01 债”、“14 山证 01

债”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《山西证券股份有限公司 2013 年公司债券 2016 年跟踪信用

评级报告》（报告编号：鹏信评【2016】跟踪第【325】号 01），评级结果为：13 山证 01 债信用等级维持

为 AA+，14 山证 01 债信用等级维持为 AA+，发行主体长期信用等级维持为 AA+，评级展望为正面。此次

评级与上次评级相比，主体和债项评级为 AA+不变，展望类型由稳定变为正面，有所提升。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

“13 山证 01”和“14 山证 01”公司债由山西国信投资集团有限公司（以下简称“山西国信”）提供

无条件的、不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、

实现债权的费用及其他应支付的费用。山西国信资信状况良好，截止 2016 年 6 月 30 日，山西国信（合

并报表）净资产 143.68 亿元、资产负债率 64.07%、净资产收益率 1.02%、流动比率 1.29、速动比率 1.29；

47

2016 年半年度报告

截至 2016 年 6 月末，山西国信(母公司)累计担保余额为 21.2 亿元，其中 20 亿元为对山西证券公开发行

20 亿元公司债券提供担保，占山西国信(母公司)2016 年 6 月末净资产的比例为 77.09%（2016 年半年度

数据未经审计）。

截至 2016 年 6 月 30 日，除本公司及下属子公司外，山西国信其他主要控股子公司情况如下表所示：

直接/间

注册资本

名称 注册地 业务类型 经营范围 接持股

（万元）

比例

山西国际贸易中心有 酒店经营管理，物业管理，商场、

太原市 酒店物业 53,000 100%

限公司 写字楼的经营管理

山西国贸物业管理有

太原市 物业管理 300 物业管理 100%

限公司

房地产业、康复中心，装潢装饰工

山西光信地产有限公

太原市 房地产业 10,200 程，物业管理，新型建材的研发、 100%

司

生产和销售

山西帝景房地产开发

太原市 房地产业 6,650 房地产的开发与销售 100%

有限公司

研发、加工、生产、销售纺织原料、

纺织产品及销售生产上述产品的

品德实业（太原）有

太原市 房地产业 5,000 原材料；自有厂房、库房、办公场 100%

限公司

所对外租赁经营；房地产开发及销

售

山西光信地产客户服 房地产经纪；物业管理；保洁服务；

太原市 物业管理 1,500 100%

务管理有限公司 家政服务（不含婚姻、殡葬服务）

投资（除国家专项规定）及资产委

托管理、财务管理及咨询（除经

上海万方投资管理有

上海市 投资管理 5,000 纪）、房地产开发，电子产品的销 100%

限公司

售（涉及行政许可的，凭行政许可

经营）

山西国信文化旅游投 园林绿化、旅游、房地产、文化产

太原市 旅游文化 30,000 100%

资发展有限公司 业的投资及管理

股权投资，股权投资管理，资产管

理，投资管理，实业投资，转口贸

易，区内企业间的贸易及贸易代

理，投资咨询（除经纪），企业管

理咨询，信息技术咨询，商务信息

咨询，财务咨询（不得从事代理记

账），市场信息咨询与调查（不得

中合盛资本管理有限 从事社会调查、社会调研、民意调

上海市 投资管理 10,000 90.32%

公司 查、民意测验），市场营销策划，

文化艺术交流策划，旅游咨询（不

得从事旅行社业务），工程管理，

技术服务推广，电力新能源领域内

的技术开发和技术咨询，软件开

发，计算机、软件及辅助设备（除

计算机信息系统安全专用产品）的

批发、零售。

盛禹（上海）股权投 股权投资管理，创业投资，资产管

股权投资

资基金管理中心（有 上海市 60,100 理，实业投资，投资管理，企业管 100%

基金管理

限合伙） 理咨询，投资咨询，财务咨询。

上述资产均不存在权利限制及后续权利限制安排。

48

2016 年半年度报告

2016 年 1 月 31 日，山西国信与金控集团签订《关于划转山西信托集团股份有限公司国有股权之股

权无偿划转协议》，国信集团拟将持有山西信托股份有限公司（以下简称“山西信托”）90.7%的股权无

偿划转给金控集团，中国银监会山西监管局于 2016 年 3 月 21 日出具《山西银监局关于同意山西信托公

司股权变更的批复》（晋银监复【2016】38 号），同意该股权变更事项。截至 2016 年 4 月末，山西信托

已完成工商变更登记。2016 年 1 月，山西国信分别与金控集团签订了《关于划转山西国信融资再担保有

限公司国有股权子股权无偿划转协议》、《关于划转山西省产权交易中心股份有限公司国有股权子股权无

偿划转协议》、《关于划转山西省股权交易中心股份有限公司国有股权子股权无偿划转协议》、《关于划转

山西省金融资产交易中心（有限公司）国有股权子股权无偿划转协议》，将公司持有的山西国信融资再

担保有限公司 100%股权、山西省产权交易中心股份有限公司 56.04%、山西省股权交易中心股份有限公

司 70%股权和山西省金融资产交易中心（有限公司）90%股权无偿划转至金控集团。

报告期内，公司债券的偿债计划和偿债保障无变化。公司债券的偿债资金主要来源于本公司日常经

营所产生的利润及经营性现金流。2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，公司合并财务报表营业

收入分别为人民币 13.21 亿元、人民币 19.59 亿元、人民币 38.39 亿元和人民币 9.33 亿元，实现归属

于母公司股东的净利润分别为人民币 2.62 亿元、人民币 5.86 亿元、人民币 14.39 亿元和人民币 1.81

亿元。良好的盈利能力为公司按期偿本付息提供有力保障。

公司偿债保障为资产变现和保证担保。公司长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产

流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至 2016 年 6 月 30 日，公司货币资金（含

结算备付金，扣除客户资金存款）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融

资产、融出资金、应收款项等高流动性资产分别为 68.95 亿元、54.01 亿元、90.72 亿元、46.00 亿元、

0.85 亿元，合计达 260.52 亿元，占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）的比重达 79.92%。

合并口径流动比率为 1.73 倍。

六、公司债券持有人会议召开情况

报告期内，公司未召开债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况

公司 2013 年、2014 年合计两期的公司债券受托管理人均为中信建投证券股份有限公司，中信建投

证券股份有限公司于 2016 年 5 月出具了《2013 年公司债券（第一期）、2014 年公司债券（第一期）受

托管理事务报告（2015 年度）》。具体内容详见公司于 2016 年 5 月 19 日在深交所发布的相关公告。

八、截至报告期末公司会计数据和财务指标及变化情况

项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 本期比上年同期增减 变动原因

息税折旧摊销前利润

主要系利润总额下降所致

（万元） 72,658.28 211,743.11 -65.69%

投资活动产生的现金 主要系本期三个月及以上定期存

流量净额（万元） -100,398.00 -144,726.70 30.63% 款增加

筹资活动产生的现金 -440,240.91 -439,907.91 -0.08%

49

2016 年半年度报告

流量净额（万元）

EBITDA 全部债务比 3.91% 8.97% -56.36% 主要系利润总额下降所致

利息保障倍数 1.76 4.64 -61.97% 主要系利润总额下降所致

主要系经营活动产生的现金流为

现金利息保障倍数

-3.57 47.66 -107.49% 负数

EBITDA 利息保障倍

主要系利润总额下降所致

数 1.87 4.73 -60.56%

贷款偿还率 100.00% 100.00% -

利息偿付率 100.00% 100.00% -

项目 2016 年 6 月末 2015 年末 本期比去年末增减 变动原因

主要系卖出回购金融资产较上年

流动比率

1.73 3.29 -47.52% 末大幅增加

资产负债率 61.39% 59.16% 3.77%

主要系卖出回购金融资产较上年

速动比率

1.73 3.29 -47.52% 末大幅增加

期末现金及现金等价 主要系本期经营活动、投资活动

物余额（万元） 1,947,126.22 2,683,354.89 -27.44% 和筹资活动现金净流入减少

九、报告期末公司资产情况

除财务报告中披露的所有权或使用权受到限制的资产中披露的信息以外，公司资产不存在有抵押、

质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况和其他权利受

限制的情况和安排，以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

1.次级债券的付息兑付情况

报告期内，公司对次级债券的付息兑付情况具体如下：

单位：亿元

债券简称 债券代码 票面利率 发行规模 期末余额 起息日 到期日 债券期限 兑付兑息

15 山证 01 123258 5.87% 13 13 2015.1.29 2018.1.29 1+2 年 兑付本息

15 山证 02 123229 5.79% 7 7 2015.3.19 2019.3.19 2+2 年 按年计息，首次付

息日为 2016 年 3

月 18 日，已兑付

利息

15 山证 03 123089 6.00% 20 20 2015.4.20 2018.4.20 1+2 年 兑付本息

15 山证 04 118937 5.79% 10 10 2015.6.26 2018.6.26 1+2 年 兑付本息

注：1、“15山证01”、”15山证03”、”15山证04”附第1年末发行人赎回选择权；2、“15山证02”附第2年末发行人赎回

选择权。

2016 年 1 月 21 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选

择权的公告》，2016 年 1 月 28 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 01”次级债券发行人赎

回选择权，对赎回登记日在册的“15 山证 01”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,376,310,000 元（含

税）。

2016 年 3 月 18 日，对“15 山证 02”次级债进行了利息兑付，兑付利息金额为 40,530,000 元（含税）。

50

2016 年半年度报告

2016 年 4 月 8 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使 “15 山证 03”次级债券发行人赎回选

择权的公告》，2016 年 4 月 20 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 03”次级债券发行人赎

回选择权，对赎回登记日在册的“15 山证 03”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 2,120,000,000 元（含

税）。

2016 年 6 月 26 日，公司行使“15 山证 04”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“15

山证 04”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,057,900,000 元（含税）。

2.短期公司债券的付息兑付情况

报告期内，公司未发行短期公司债。

十一、公司报告期内的银行授信情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司获得主要贷款银行的授信额度为 118.05 亿元，已使用额度为 6 亿元，未

使用额度为 112.05 亿元。

公司信誉良好，2016 年 1-6 月公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。

十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致；

严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息

不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。

十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

2016 年 1 月 31 日，公司控股股东山西国信与山西金控签署《国有股份无偿划转协议》。根据该协议，

山西国信拟将其持有的公司 860,395,355 股国有股份(占公司总股本的 30.42%)无偿划转给山西金控。相关

事项具体内容详见公司于 2016 年 2 月 2 日发布《山西证券股份有限公司关于国有股份无偿划转的提示性公

告》、《山西证券股份有限公司简式权益变动报告书》、《山西证券股份有限公司收购报告书摘要》。

就控股股东山西国信直接持有的山西证券股份无偿划转至山西金控事项，山西金控向中国证券监督管理

委员会（以下简称“中国证监会”）报送了申请要约收购义务豁免材料。2016 年 6 月 29 日，山西金控收到

中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（161485 号）（简称“反馈意见”），

要求山西金控于收到之日起 30 个工作日内披露反馈意见回复并于披露后 2 个工作日内向中国证监会报送回

复材料。

山西金控与相关中介机构已对反馈意见中提出的问题进行了逐项落实并答复。具体详见公司于 2016 年

7 月 2 日发布的《关于披露山西金控<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>之回复的公告》。

截至本报告披露日,本次山西金控要约收购义务豁免尚需获得中国证监会的核准，相关股权转让工作尚

未完成。

十四、公司债券保证人报告期财务报表

51

2016 年半年度报告

资产负债表

公司及合并资产负债表

2016 年 6 月 30 日

编制单位：山西国信投资集团有限公司 (人民币元)

本集团 本公司

资 产 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

资 产:

货币资金 17,989,889,151.22 20,674,735,431.20 1,599,460.52 37,479,386.91

存放中央银行款项 -

拆出资金 -

以公允价值计量且其变动 计入当期损益的

金融资产 5,401,116,104.33 1,794,288,307.75

应收账款 152,859,490.79 736,394,254.57

预付账款 72,274,614.03 72,185,137.14

应收利息 225,851,397.28 162,026,611.54 53,822,445.00 53,822,445.00

买入返售金融资产 9,072,314,148.94 4,097,412,445.16

发放贷款和垫款 2,580,000,000.00 2,850,000,000.00 2,580,000,000.00 2,850,000,000.00

可供出售金融资产 4,317,823,129.44 7,814,281,026.62 81,322,452.42 401,322,452.42

持有至到期投资 -

应收款项类投资 -

应收融资租赁款 -

长期股权投资 362,487,356.19 318,039,194.60 2,449,793,891.19 4,751,956,804.98

52

2016 年半年度报告

投资性房地产 169,419,696.58 173,677,257.08

固定资产 789,482,188.68 852,776,019.05 18,260,712.77 18,655,347.14

递延所得税资产 108,230,776.47 150,325,178.44

其他资产 13,592,873,745.83 20,616,987,646.64 51,711,717.30 152,865,175.35

其中：存货 2,531,877,147.78

在建工程 5,031,075.70

无形资产 107,995,454.13 124,327,396.37 732,894.46 884,527.78

应收票据 -

商誉 476,939,901.65 476,939,901.65

其他应收款 187,931,770.18 50,725,489.56 151,980,647.57

长期待摊费用 48,681,005.81 253,333.28

存出保证金 1,950,439,094.27 2,038,877,242.41

应收代偿款 -

其他 3,683,821,930.73 17,956,462,363.17

应收信托报酬 - 20,380,743.04

融出资金 4,600,156,365.59

资产总计 54,834,621,799.79 60,313,128,509.79 5,236,510,679.20 8,266,101,611.80

负 债:

短期借款 3,771,310,000.00 3,508,940,000.00

其中：应付票据 0.00

应付短期融资款 3,771,310,000.00 3,508,940,000.00

向中央银行借款 0.00

拆入资金 2,100,000,000.00 1,915,000,000.00

53

2016 年半年度报告

应付账款 252,624,580.41 373,582,477.57 856,796.81 856,796.81

预收账款 2,273,027,130.16 2,206,919,869.05

代理买卖证券款 14,847,689,179.99 15,818,382,032.09

卖出回购金融资产款 8,787,935,098.49 1,967,193,600.00 150,000,000.00

吸收存款 0.00

应付职工薪酬 142,843,985.17 447,919,853.98 6,555,868.68 16,068,833.25

应交税费 83,054,703.48 157,627,764.08 1,715,958.59 3,184,272.04

应付利息 188,510,062.32 380,444,273.34

预计负债 0.00 38,692,036.43

应付债券及票据 2,693,975,788.69 6,981,634,403.79

长期借款 2,623,410,000.00 2,850,000,000.00 2,580,000,000.00 2,850,000,000.00

递延所得税负债 30,573,271.27 123,592,541.73

其他负债 2,671,689,292.27 5,191,462,682.74 53,170,506.93 153,222,632.95

其中：递延收益 197,520,000.00

专项应付款 0.00

其他应付款 212,517,727.84 562,741,993.80 25,114,096.04 125,134,525.26

存入保证金 0.00

担保赔偿准备金 0.00

未到期责任准备金 0.00

应付利润 1,561,752.00

其他 2,260,089,812.43 4,628,720,688.93 28,056,410.89 28,088,107.69

负债合计 40,466,643,092.24 41,961,391,534.80 2,642,299,131.01 3,173,332,535.05

所有者权益(或股东权益):

54

2016 年半年度报告

股本 3,966,700,000.00 3,966,700,000.00 3,966,700,000.00 3,966,700,000.00

资本公积 0.00 23,193,602.62 23,193,602.62

盈余公积 0.00 349,259,989.57 349,259,989.57

风险准备金： 0.00 0.00

其中：一般风险准备 0.00

交易风险准备 0.00

其他 0.00 0.00

其他综合收益 0.00 0.00

未分配利润 1,637,315,199.13 5,094,066,749.97 (1,372,488,451.81) 753,615,484.56

归属于母公司股东权益合计 5,604,015,199.13 9,433,220,342.16 2,594,211,548.19 5,092,769,076.75

少数股东权益 8,763,963,508.42 8,918,516,632.83

股东权益合计 14,367,978,707.55 18,351,736,974.99 2,594,211,548.19 5,092,769,076.75

负债和股东权益总计 54,834,621,799.79 60,313,128,509.79 5,236,510,679.20 8,266,101,611.80

55

2016 年半年度报告

利润表

公司及合并利润表

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间

编制单位：山西国信投资集团有限公司 (人民币元)

本集团 本公司

项 目 2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间 2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间

一、营业收入

(一)主营业务净收入 977,411,908.41 -245,570.36

其中：利息净收入 186,811,534.50 -245,570.36

经纪业务净收入 376,209,944.66

管理费净收入 1,007,794.52

投资银行业务净收入 295,204,971.96

房地产销售净收入 0.00

产品销售净收入 0.00

商业及贸易净收入 64,289,525.71

信托业务净收入 0.00

保险业务净收入 0.00

担保业务净收入 0.00

交易服务净收入 0.00

其他主营业务净收入 53,888,137.06

0.00

(二)中间业务净收入 0.00

56

2016 年半年度报告

其中：银行业中间业务净收入 0.00

保险业中间业务净收入 0.00

证券业中间业务净收入 0.00

其他行业中间业务净收入 0.00

0.00

(三)投资收益 64,700,329.69 1,378,248.56

其中：对联营企业的投资损益 0.00

(四)公允价值变动损益 -80,375,822.20

(五)汇兑损益 547,331.69

(六)其他业务净收入 31,429,684.36

营业收入合计 993,713,431.94 1,132,678.20

二、营业支出

(一)营业税金及附加 54,609,260.59 2,857,081.19

(二)业务及管理费 631,560,671.72 18,015,015.73

其中：业务及管理费 566,390,837.06 18,015,015.73

销售费用 12,875,906.93

管理费用 54,123,796.59

财务费用 -1,829,868.86

(三)资产减值损失 12,839,218.02

(四)其他业务成本 28,593,420.25

营业支出合计 727,602,570.58 20,872,096.92

三、营业利润 266,110,861.36 -19,739,418.72

加：营业外收入 756,304.74 13,394,188.35

57

2016 年半年度报告

减：营业外支出 166,115.41 52,198.60

四、利润总额 266,701,050.69 -6,397,428.97

减：所得税费用 86,008,784.47 0.00

五、净利润 180,692,266.22 -6,397,428.97

归属于母公司股东的净利润 56,986,541.87 -6,397,428.97

归属于永久债务资本的净利润

归属于少数股东的净利润 123,705,724.35

六、其他综合收益的税后净额 -250,299,237.55

(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 -250,299,237.55

七、综合收益总额 -69,606,971.32 -6,397,428.97

归属于母公司股东的综合收益总额 -17,972,316.53 -6,397,428.97

归属于永久债务资本持有人的综合收益总额

归属于少数股东的综合收益总额 -51,634,654.79

58

2016 年半年度报告

股东权益变动表

公司股东权益变动表

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间

编制单位：山西国信投资集团有限公司 （人民币元）

归属于本公司股东权益

其

风

他

险 少数

综

股本 资本公积 盈余公积 准 未分配利润 小计 股东 总额

合

备 权益

收

金

益

一、2016 年 1

3,966,700,000.00 23,193,602.62 349,259,989.57 753,615,484.56 5,092,769,076.75 5,092,769,076.75

月 1 日余额

二、本期增减变

动金额

(一)净利润 -6,397,428.97 -6,397,428.97 -6,397,428.97

(二)其他综合

收益

上述(一)和

-6,397,428.97 -6,397,428.97 -6,397,428.97

(二)小计

(三)所有者投

-23,193,602.62 -349,259,989.57 -2,119,706,507.40 -2,492,160,099.59 -2,492,160,099.59

入资本

1、股东投入资

本

2、子公司发行

永久债务资本

59

2016 年半年度报告

3、其他 -23,193,602.62 -349,259,989.57 -2,119,706,507.40 -2,492,160,099.59 -2,492,160,099.59

(四)利润分配

1、向股东分配

股利

2、向永久债务

资本持有者派

发利润

3、提取一般风

险准备

三、2016 年 6

3,966,700,000.00 -1,372,488,451.81 2,594,211,548.19 2,594,211,548.19

月 30 日余额

60

2016 年半年度报告

第十节 财务报告

公司 2016 年半年度财务报告未经审计，详见附件《山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报告》。

第十一节 备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章

的财务报表。

二、载有公司法定代表人签名的2016年半年度报告文本。

三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公

告原稿。

四、公司章程。

山西证券股份有限公司

法定代表人：侯巍

二〇一六年八月十九日

61

资产负债表（未经审计）

编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

项 目

合并 母公司 合并 母公司

资 产:

货币资金 17,660,055,512 13,582,949,669 19,431,524,157 15,254,629,983

其中:客户存款 11,524,740,780 9,662,569,089 9,317,432,401 7,001,257,533

结算备付金 2,989,427,832 3,032,536,474 7,579,827,210 7,604,973,919

其中: 客户备付金 2,230,206,545 2,230,206,546 5,551,965,157 5,551,965,157

融出资金 4,600,156,366 4,600,156,366 6,847,519,483 6,847,519,483

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产 5,400,710,401 5,154,945,227 2,024,139,057 426,269,079

买入返售金融资产 9,072,314,149 8,204,314,149 3,596,206,386 1,837,099,386

应收款项 84,711,837 71,941,110 261,231,643 192,105,648

应收利息 178,479,244 161,198,855 132,466,256 83,077,504

存出保证金 1,946,869,476 475,094,638 1,988,576,092 509,278,671

可供出售金融资产 4,210,175,677 3,010,798,505 5,269,880,252 4,035,710,527

长期股权投资 - 3,232,980,851 - 2,530,930,851

固定资产 327,759,631 265,970,176 339,817,082 275,292,570

无形资产 90,521,178 77,182,398 97,405,228 81,605,607

商誉 476,939,901 49,096,844 476,939,901 49,096,844

递延所得税资产 62,306,492 48,786,469 337,682 -

其他资产 339,960,066 93,311,467 134,778,582 91,069,886

资产总计 47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958

负 债:

应付短期融资款 3,771,310,000 3,771,310,000 3,508,940,000 3,508,940,000

拆入资金 2,100,000,000 2,100,000,000 1,915,000,000 1,915,000,000

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融负债 71,747,293 71,747,293 - -

卖出回购金融资产款 8,787,935,098 8,787,935,098 1,730,000,000 1,730,000,000

代理买卖证券款 14,843,600,945 11,911,197,507 15,803,811,645 12,314,081,489

应付职工薪酬 115,424,649 55,329,598 345,157,309 172,306,505

应交税费 90,431,866 78,345,208 123,861,424 70,361,864

应付款项 25,319,515 12,942,730 37,212,541 12,014,768

应付利息 186,482,305 122,430,865 380,341,179 278,170,523

应付债券 2,693,975,789 2,692,993,679 6,989,427,775 6,981,634,404

递延所得税负债 6,945,928 - 64,850,818 55,885,792

其他负债 2,160,469,700 672,272,581 4,060,787,183 352,010,583

负债合计 34,853,643,088 30,276,504,559 34,959,389,874 27,390,405,928

所有者权益:

实收资本 2,828,725,153 2,828,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153

资本公积 6,713,296,178 6,692,880,816 7,023,296,178 7,002,880,816

其他综合收益 (78,303,962) (107,138,268) 168,137,452 143,529,051

盈余公积 398,913,235 398,913,235 398,913,235 398,913,235

一般风险准备 420,192,912 398,913,235 420,192,912 398,913,235

交易风险准备 410,738,743 398,913,235 410,738,743 398,913,235

未分配利润 1,262,363,695 1,173,551,233 1,646,754,841 1,566,379,305

归属于母公司股东权益合计 11,955,925,954 11,784,758,639 12,586,758,514 12,428,254,030

少数股东权益 630,818,720 - 634,500,623 -

所有者权益合计 12,586,744,674 11,784,758,639 13,221,259,137 12,428,254,030

负债和所有者权益合计 47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958

企业负责人： 侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德

62

利 润 表（未经审计）

编制单位:山西证券股份有限公司 单位：元

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

项 目

合并 母公司 合并 母公司

一、营业收入 933,462,990 522,243,817 2,433,478,944 1,913,355,005

手续费及佣金净收入 725,317,949 371,414,648 1,500,171,253 1,113,581,832

其中：经纪业务手续费净收入 376,209,945 298,276,893 1,156,662,819 1,085,966,639

投资银行业务手续费净收入 295,204,972 10,371,509 333,382,345 7,810,000

资产管理业务手续费净收入 23,675,029 32,538,243 4,555,904 14,440,408

基金管理业务手续费净收入 28,686,769 28,686,769 3,130,944 3,130,944

投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 1,541,234 2,439,241 2,233,841

利息净收入 135,842,726 81,253,112 281,816,343 237,502,615

投资收益 120,740,816 139,112,867 579,007,794 543,133,996

公允价值变动收益 (80,375,822) (72,126,735) 61,816,697 17,477,089

汇兑收益 547,331 500,640 (1,504) (17,452)

其他业务收入 31,389,990 2,089,285 10,668,361 1,676,925

二、营业支出 (635,941,671) (298,234,613) (805,896,502) (444,828,152)

营业税金及附加 (47,040,299) (30,988,963) (148,071,912) (124,701,801)

业务及管理费 (547,580,532) (254,906,432) (649,071,748) (320,126,351)

资产减值损失 (12,727,420) (12,339,218) - -

其他业务成本 (28,593,420) - (8,752,842) -

三、营业利润 297,521,319 224,009,204 1,627,582,442 1,468,526,853

加：营业外收入 416,892 85,018 2,496,487 173,207

减：营业外支出 (50,161) (23,514) (100,715) (8,925)

四、利润总额 297,888,050 224,070,708 1,629,978,214 1,468,691,135

减：所得税费用 (86,546,828) (51,153,749) (399,832,688) (356,865,919)

五、净利润 211,341,222 172,916,959 1,230,145,526 1,111,825,216

其中：归属于母公司股东的净利润 181,353,885 172,916,959 1,203,444,270 1,111,825,216

少数股东收益/（损失） 29,987,337 26,701,256

六、每股收益

其中：基本每股收益 0.0653 0.4778

稀释每股收益 0.0653 0.4778

七、其他综合收益的税后净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906

以后将重分类进损益的其他综合收益： (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906

可供出售金融资产公允价值变动损益 (249,819,314) (250,667,319) 21,638,473 36,028,906

外币财务报表折算差额 3,377,900 - (14,254) -

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -

八、综合收益总额 (35,100,192) (77,750,360) 1,251,769,745 1,147,854,122

其中：归属于母公司股东的综合收益 (65,087,529) (77,750,360) 1,225,068,489 1,147,854,122

归属于少数股东的综合收益 29,987,337 26,701,256

企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德

63

现金流量表（未经审计）

编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

项 目

合并 母公司 合并 母公司

一、经营活动产生的现金流量

融出资金净减少额 2,238,150,713 2,238,150,713 - -

可供出售金融资产收到的现金净额 779,135,801 700,244,945 18,269,372 -

衍生金融资产收到的现金净额 1,474,033 1,473,177 - -

代理买卖证券款净增加额 - - 12,431,950,671 10,809,306,942

收取利息、手续费及佣金的现金 1,396,025,211 881,329,288 2,472,033,894 1,877,267,866

拆入资金净增加额 185,000,000 185,000,000 - -

回购业务资金净增加额 1,578,720,192 687,613,192 2,807,000,151 3,647,007,151

收到的其他与经营活动有关的现金 237,593,641 136,349,225 4,515,363,018 778,165,583

经营活动现金流入小计 6,416,099,591 4,830,160,540 22,244,617,106 17,111,747,542

融出资金净增加额 - - (8,211,874,658) (8,211,874,658)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融工具支付的现金净额 (3,411,423,162) (4,745,797,915) (4,024,698,805) (763,812,566)

可供出售金融资产支付的现金净额 - - - (195,195,369)

衍生金融资产支付的现金净额 - - (5,409,638) (5,423,346)

代理买卖证券款净减少额 (971,282,478) (402,883,982) - -

支付利息、手续费及佣金的现金 (210,402,293) (190,572,826) (350,549,222) (334,524,077)

支付给职工以及为职工支付的现金 (560,862,447) (262,762,689) (384,506,253) (225,031,246)

支付的各项税费 (200,606,218) (97,838,126) (323,148,120) (282,233,398)

支付其他与经营活动有关的现金 (3,017,968,030) (328,996,033) (1,325,377,248) (119,156,587)

经营活动现金流出小计 (8,372,544,628) (6,028,851,571) (14,625,563,944) (10,137,251,247)

经营活动产生的现金流量净额 (1,956,445,037) (1,198,691,031) 7,619,053,162 6,974,496,295

二、投资活动产生的现金流量

取得投资收益收到的现金 10,057,464 66,757,464 21,535,807 527,778

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到

102,681 69,000 135,123 75,335

的现金

收到的其他与投资活动有关的现金 177,802,510 7,802,430 10,796,820 6,852,470

投资活动现金流入小计 187,962,655 74,628,894 32,467,750 7,455,583

取得子公司及其他经营单位支付的现金 - (702,050,000) - (200,000,000)

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

的现金 (13,713,163) (11,624,762) (30,522,724) (26,684,212)

支付的其他与投资活动有关的现金 (1,178,229,455) (808,221,146) (178,036,617) (8,036,617)

投资活动现金流出小计 (1,191,942,618) (1,521,895,908) (208,559,341) (234,720,829)

投资活动产生的现金流量净额 (1,003,979,963) (1,447,267,014) (176,091,591) (227,265,246)

三、筹资活动产生的现金流量

发行债券收到的现金 - - 6,990,000,000 6,990,000,000

收到其他与筹资活动有关的现金 262,370,000 262,370,000 2,893,280,000 2,893,280,000

筹资活动现金流入小计 262,370,000 262,370,000 9,883,280,000 9,883,280,000

偿还债务支付的现金 (4,300,000,000) (4,300,000,000) (1,000,000,000) (1,000,000,000)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (298,070,000) (294,740,000) (24,900,000) (24,900,000)

支付的其他与筹资活动有关的现金 (66,709,070) (66,709,070) (50,374,770) (50,302,456)

筹资活动现金流出小计 (4,664,779,070) (4,661,449,070) (1,075,274,770) (1,075,202,456)

筹资活动产生的现金流量净额 (4,402,409,070) (4,399,079,070) 8,808,005,230 8,808,077,544

四、汇率变动对现金的影响 547,331 500,640 (1,504) (17,452)

五、现金净增加/（减少）额 (7,362,286,739) (7,044,536,475) 16,250,965,297 15,555,291,141

加：年初现金余额 26,833,548,937 22,851,801,472 13,262,045,823 10,030,558,354

六、期末现金余额 19,471,262,198 15,807,264,997 29,513,011,120 25,585,849,495

企业负责人： 侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德

64

合并所有者权益变动表（未经审计）

填报单位:山西证券股份有限公司（合并） 2016 年 1-6 月 单位：元

行

项 目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计

次

一、上年年末余额 1 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 634,500,623 13,221,259,137

二、本年年初余额 2 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 634,500,623 13,221,259,137

三、年初至报告期末增减变动金额 3 310,000,000 (310,000,000) (246,441,414) - - - (384,391,146) (3,681,903) (634,514,463)

（一）综合收益总额 4 - - (246,441,414) - - - 181,353,885 29,987,337 (35,100,192)

（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - - -

（三）利润分配 6 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)

1、提取盈余公积 7 - - - - - - - - -

2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - - -

3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - - -

4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)

（四）所有者权益内部结转 11 310,000,000 (310,000,000) - - - - - - -

四、期末余额 12 2,828,725,153 6,713,296,178 (78,303,962) 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,262,363,695 630,818,720 12,586,744,674

企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德

65

合并所有者权益变动表（未经审计）

填报单位:山西证券股份有限公司（合并） 2015 年 1-6 月 单位：元

行

项 目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计

次

一、上年年末余额 1 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 540,556,068 7,878,901,556

二、本年年初余额 2 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 540,556,068 7,878,901,556

三、年初至报告期末增减变动金额 3 - - 21,624,219 - - - 1,077,508,012 26,701,256 1,125,833,487

（一）综合收益总额 4 - - 21,624,219 - - - 1,203,444,270 26,701,256 1,251,769,745

（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - - -

（三）利润分配 6 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)

1、提取盈余公积 7 - - - - - - - - -

2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - - -

3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - - -

4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)

四、期末余额 11 2,518,725,153 3,170,116,178 107,421,812 266,179,540 273,911,362 268,219,570 1,832,904,104 567,257,324 9,004,735,043

企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德

66

母公司所有者权益变动表（未经审计）

填报单位:山西证券股份有限公司 2016 年 1-6 月 单位：元

项 目 行次 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计

一、上年年末余额 1 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030

二、本年年初余额 2 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030

三、年初至报告期末增减变动金额 3 310,000,000 (310,000,000) (250,667,319) - - - (392,828,072) (643,495,391)

（一）净利润 4 - - (250,667,319) - - - 172,916,959 (77,750,360)

（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - -

（三）利润分配 6 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)

1、提取盈余公积 7 - - - - - - - -

2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - -

3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - -

4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)

（四）所有者权益内部结转 11 310,000,000 (310,000,000) - - - - - -

四、期末余额 12 2,828,725,153 6,692,880,816 (107,138,268) 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,173,551,233 11,784,758,639

企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德

67

母公司所有者权益变动表（未经审计）

填报单位:山西证券股份有限公司 2015 年 1-6 月 单位：元

项 目 行次 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计

一、上年年末余额 1 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125

二、本年年初余额 2 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125

三、年初至报告期末增减变动金额 3 - - 36,028,906 - - - 985,888,958 1,021,917,864

（一）净利润 4 - - 36,028,906 - - - 1,111,825,216 1,147,854,122

（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - -

（三）利润分配 6 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)

1、提取盈余公积 7 - - - - - - - -

2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - -

3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - -

4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)

四、期末余额 11 2,518,725,153 3,173,700,816 124,824,752 266,179,540 266,179,540 266,179,540 1,749,068,648 8,364,857,989

企业负责人： 侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德

68

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

山西证券股份有限公司

财务报表附注

(金额单位：人民币元)

一 公司基本情况

山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立并于成立日获得山西省工商行政管理

局核发的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，及中国证券监督管

理委员会 (以下简称―证监会‖) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可

证。

1998 年 12 月 31 日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，

注册资本为人民币 200,000,000 元。

经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字 [2000] 81 号《关于山西省证券经营机构合

并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月与山西省内五

家信托公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责

任公司的名称，注册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。

经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字 [2006] 138 号《关于山西证券有限责任公

司股权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29

日召开的 2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司

增加注册资本人民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元，由股东山西国信投

资集团有限公司 (原山西省国信投资 (集团) 公司，以下简称―山西国信‖) 于 2006

年 7 月 18 日前缴足。

经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字 [2008] 100 号《关于山西证券有限责任公

司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月

24 日召开的 2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限

责任公司整体变更为股份有限公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准日确定的净资产

按折股比例 99.9246667%折算为股本 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币

1,507,802 元为资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司 (以

下简称―本公司‖) ，注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元，总股本 2,000,000,000

股，每股面值人民币 1 元。

经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券股份有

限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内

投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交

易所挂牌交易，于 2010 年 11 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,399,800,000

元，总股本增至 2,399,800,000 股。

69

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有限

公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的

批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司 (以下简称―格林期

货‖) 原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价

的方式购买格林期货 100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由 2,399,800,000

股增至 2,518,725,153 股。

经 2015 年 12 月 11 日证监会证监许可 [2015] 2873 号《关于核准山西证券股份有

限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投

资者非公开发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券

交易所挂牌交易，于 2016 年 2 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,828,725,153

元，总股本由 2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。

截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重

庆、济南等地共设立 78 家证券营业部 (2015 年 12 月 31 日：78 家) 。本公司子公

司的相关信息参见附注七。

本公司及子公司 (以下简称―本集团‖) 目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融

资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券

投资活动有关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、

代销金融产品、受托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货

经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务等。

本报告期内，本集团新增 2 家子公司，具体情况参见附注六。

二 财务报表的编制基础

本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。

三 公司重要会计政策、会计估计

1 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称―财政部‖) 颁布的企业会

计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 6 月 30 日的合并财务状

况和财务状况、2016 年半年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和

现金流量。

此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的公

司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附

注的披露要求。

70

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

2 会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3 营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币

人民币以外的货币作为记账本位币。本公司及子公司选定记账本位币的依据

是主要业务收支的计价和结算币种。本公司编制本财务报表采用的货币为人

民币。本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、8

进行了折算。

5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控

制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得

的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计

量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面

值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价

不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于

发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日

期。

(2) 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非

同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而

付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担

的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取

得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则

确认为商誉 (参见附注三、15) ；如为负数则计入当期损益。本集团将

作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性

证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他

各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的

被购买方符合确认条件的各项可辨认时，资产、负债及或有负债。购买

日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

71

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购

买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允

价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的

股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他股东

权益变动于购买日转入当期投资收益。

6 合并财务报表的编制方法

(1) 总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司

控制的子公司和结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，

通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投

资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力

时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享

有的及其他方所享有的实质性权利) 。本公司控制的子公司和结构化主

体的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包

含于合并财务报表中。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债

表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列

示。

如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初

股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按

照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合

并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集

团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失

的，则全额确认该损失。

结构化主体是指在确定主体控制方时，表决权或类似权利不构成决定性

因素的主体，例如，当表决权仅与行政管理工作相关，以及相关活动由

合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。

(2) 合并取得子公司

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报

表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基

础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

72

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(3) 处臵子公司

本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、

负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。对于处臵后的剩余股

权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此

产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。

通过多次交易分步处臵对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下

述原则判断是否为一揽子：

- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济

的。

如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各

项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处臵对子公司的股权投资的会

计政策进行处理 (参见附注三、6(4)) 。

如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处臵原有

子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处臵价

款与处臵投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账

面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧

失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(4) 少数股东权益变动

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比

例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的

情况下因部分处臵对子公司的股权投资而取得的处臵价款与处臵长期

股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的

资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存

收益。

7 现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、

流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

73

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

8 外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外

币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。

即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外

汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合

资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计

入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即

期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的

即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币

性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用

资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除―未分配利润‖项目外，其他

项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发

生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他

综合收益中列示。处臵境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权

益转入处臵当期损益。

9 金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、

11) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于

资产负债表内确认。

本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融

负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。

74

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直

接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用

计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包

括交易性金融资产或金融负债)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，包括

交易性金融资产和金融负债，以及于确认时被指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为为交易目的而持有

的金融资产或金融负债：

取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出

售或回购；

属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证

据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及

属于衍生金融工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生金融

工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。

只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债，才可以在初始确认时

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负

债：

该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基

础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情

况；

本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产

组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允

价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

75

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

本集团可以将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：

嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。

类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中

分拆。

在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。

初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金

融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损

益。

- 应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍

生金融资产。

初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

本集团对外提供服务以及通过定向资产管理计划进行的股权质押式

回购业务形成的应收款项，按服务接受方应收的合同或协议价款的公

允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。

- 可供出售金融资产

本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及

没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。

对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成

本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允

价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成

的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在

可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工

具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按

实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益 (参见附

注三、20(6)) 。

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- 其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债以外的金融负债。其他金融负债于初始确认后采用实际利率法按

摊余成本计量。

(2) 金融资产及金融负债的列报

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，

同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执

行的；

- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(3) 金融资产和金融负债的终止确认

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所

有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额

计入当期损益：

- 所转移金融资产的账面价值；

- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额

之和。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负

债或其一部分。

(4) 衍生金融工具

本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。

衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认，并以公允

价值进行后续计量。公允价值由活跃市场报价、近期市场交易价格、估

值技术 (包括现金流量折现法、期权定价模式、如适用) 等确定。本集

团进行的股指期货交易为每日无负债结算。

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(5) 金融资产的减值

本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资

产发生减值的，计提减值准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；

(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

(d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交

易；

(e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生

重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；

(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。

有关应收款项减值的方法，参见附注三、10，其他金融资产的减值方法

如下：

- 可供出售金融资产

可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。可供出售

金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直

接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，

计入当期损益。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价

值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，本集团将

原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资

发生的减值损失，不通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且

其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。

(6) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购

本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

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10 应收款项的减值准备

应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。

运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的

未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应

收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当

期损益。

当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似

信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的

以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。

在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且

客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转

回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下

该金融资产在转回日的摊余成本。

(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：

- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准

单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大。对于单项金

额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团

将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提减值准备。

- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法

根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行

计提。

(b) 单项金额不重大，但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款

项减值准备的确定依据、计提方法：

对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一

起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风

险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提

的减值准备。

(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除

已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

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11 融资类业务的减值准备

公司融资类业务包括融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易

等。公司对融资类业务计提减值准备，计提方法为：对于未能如期、足额还

款的融资类业务项目，转为应收款项，按照应收款项减值准备的计提标准和

方法进行计提；对于正常的未逾期的融资类业务，根据融资类业务资产分类，

按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。具体计提比例为：融

出资金余额的 0.20%，约定购回式证券交易业务余额的 0.30%，股票质押式

回购交易业务余额的 0.50%。

12 长期股权投资

长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。

(1) 长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，

本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发

生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投

资的初始投资成本。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初

始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照

实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券

取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值

作为初始投资成本。

(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资

进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有

的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包

含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行

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处理。

(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关

活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的

参与方一致同意后才能决策。

本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：

- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；

- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同

意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，

但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(4) 减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。

13 固定资产

(1) 固定资产确认条件

固定资产指本集团为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超

过一个会计年度的有形资产。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预

定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产

按附注三、13 确定初始成本。

本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资

产管理部门确认的评估值作为入账价值。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不

同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团

分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支

出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产

成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的

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支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2) 固定资产的折旧方法

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用

寿命内按年限平均法计提折旧。

各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：

类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 20 至 35 年 3%至 4% 2.74%至 4.85%

电子计算机 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%

交通设备 4至7年 3%至 4% 13.71%至 24.25%

电器及通讯设备 3 至 10 年 3%至 4% 9.60%至 32.33%

办公设备 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%

本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和

折旧方法进行复核。

(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。

(4) 融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、

24(3) 。

(5) 固定资产处臵

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。

- 固定资产处于处臵状态；

- 该固定资产预期通过使用或处臵不能产生经济利益。

报废或处臵固定资产项目所产生的损益为处臵所得款项净额与项目账

面金额之间的差额，并于报废或处臵日在损益中确认。

14 在建工程

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的

借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

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自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建

工程，且不计提折旧。

在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。

15 无形资产

无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备

(参见附注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，

本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计

使用寿命期内摊销。

本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理

部门确认的评估值作为入账价值。

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形

资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确

定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是

有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。

16 商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取

得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、17) 在资产负

债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处臵时予以转出，计入当期

损益。

17 长期待摊费用

长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后

各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊

销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

18 除金融资产外的其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的

迹象，包括：

- 固定资产

- 在建工程

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- 无形资产

- 长期股权投资

- 商誉等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，

无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产

估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估

计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的

协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注

三、18) 减去处臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较

高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产

生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处臵时所

产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加

以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的

账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期

损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值

损失，根据资产组或者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重，按比例

抵减各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的

公允价值减去处臵费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量

的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

19 公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收

到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定

价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位臵、对资产出售或者使用的限制

等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估

值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

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20 预计负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可

能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会

确认预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于

货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。

在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性

和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果

发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况

下，最佳估计数分别下列情况处理：

- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估

计数对该账面价值进行调整。

21 收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本

无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的

经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件

时，予以确认。

(1) 证券经纪业务收入

证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。

(2) 期货经纪业务收入

(i) 向客户收取的交易手续费、质押手续费、交割手续费等扣减应付

期货交易所手续费后的净收入，按期货经纪合同约定及适用的费

率计算，于交易完成时确认。

(ii) 期货交易所返还、减免的手续费收入在收到交易所返还、减免的

手续费时确认。

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(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入

证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，即在

经济利益很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确认。

(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入

财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。

(5) 资产管理业务收入

资产管理业务收入于资产管理合同约定的受托投资管理义务完成时确

认。

(6) 利息收入

利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。金融资产确

认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未来现

金流量进行折现时使用的利率。

(7) 买入返售金融资产收入

买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算

摊销额，并确认为利息收入。

(8) 股利收入

股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指除

权日。

(9) 投资收益

股票投资收益 / (损失) 于交易日按卖出股票的成交总额与其成本的差

额确认。

债券投资收益 / (损失) 于交易日按卖出债券的成交总额与其成本和应

收利息的差额确认。

衍生工具收益 / (损失) 中的股指期货投资收益 / (损失) 于平仓日按平

仓股指期货成交金额与其开仓成本的差额确认。

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22 职工薪酬

(1) 短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例

计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会

保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利 - 设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参

加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保

险。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计

算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，

并计入当期损益或相关资产成本。

(3) 辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职

工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退

福利产生的负债，同时计入当期损益：

- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞

退福利时；

- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4) 其他长期职工薪酬

本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪

或递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计

获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当前损益

或相关资产成本。

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23 政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括

政府以投资者身份向本公司投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，

国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于

政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币

性资产的，按照公允价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产

相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益

相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并

在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，

如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延

收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发

生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。

24 所得税

除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产

生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所

得税，加上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算

或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债

以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时

性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差

额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确

认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得

税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

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资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，

依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率

计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期

间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则

减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减

记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以

抵销后的净额列示：

- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主

体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重

要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额

结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

25 经营租赁、融资租赁

租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实

质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融

资租赁以外的其他租赁。

(1) 经营租赁租入资产

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成

本或费用。

(2) 经营租赁租出资产

经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产按附注三、12(2) 所述

的折旧政策计提折旧，按附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。

对于其他经营租赁租出资产，比照前述披露具体的会计政策。经营租赁

的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的

初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租

金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。

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(3) 融资租赁租入资产

于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值

与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低

租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费

用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资

租赁租入资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、

17 所述的会计政策计提减值准备。

对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用

寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中

较短的期间内计提折旧。

本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分

摊，并按照借款费用的原则处理。

资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资

费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。

26 终止经营

本集团将满足下列条件之一的已被本集团处臵或被本集团划归为持有待售

的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：

- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；

- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处臵计

划的一部分；

- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。

27 股利分配

现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确

认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

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28 一般风险准备

本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 (以下简称―中德证券‖) 根据财

政部颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其

实施指南 (财金 [2007] 23 号) 的规定，以及证监会制定的《证券公司年报监

管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后

利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。

本公司下属子公司格林大华期货有限公司 (以下简称―格林大华‖) 根据财政

部颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其实

施指南 (财金 [2007] 23 号) 的规定，按当年税后利润的 10%提取一般风险准

备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险

准备。

29 交易风险准备

本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定提取交

易风险准备，用于弥补证券交易的损失。根据证监会制定的《证券公司年报

监管工作指引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10%提取。

本公司及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10%提取交易风险准备。当

年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。

30 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上

同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同

受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本

集团或本公司的关联方。

31 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如

果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性

质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、

生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，

可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定

报告分部。

91

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编

制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一

致。

32 主要会计估计和判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对

会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能

与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断

进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

除附注五、13 和附注十一载有关于商誉减值和金融工具估值涉及的的假设和

风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：

- 金融工具的公允价值

没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公允

价值。估值技术包括采用市场的最新交易信息，参考类似的金融工具现行

的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型。估值技术在使用前需经过

验证和调整，以确保估值结果反映实际市场状况。本公司制定的估值模型

尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信息。需要指出的是估值

模型使用的部分信息需要管理层进行估计 (例如交易对手风险、风险相关

系数等) 。本集团定期审阅上述估计和假设，必要时进行调整。

- 可供出售金融资产的减值

判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值，本集团需要采用会计估计

并作出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50%或出现浮亏的

持续期间满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工

具的标准。对筛选出的可供出售金融资产权益工具，将原直接计入所有者

权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。如果可

供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化，将对减值损失和资本

公积的金额产生影响。

92

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

- 应收款项减值

如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款

项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体

金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出

现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况

出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值

已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损

失予以转回。

- 融资类业务减值

如附注三、11 所述，本集团在资产负债表日审阅融资融券业务、约定购回

式证券交易业务和股票质押式回购交易业务，检查是否存在客户未能如

期、足额还款等情况。对于未能如期、足额还款的融资类业务项目，转为

应收款项，按照应收款项减值准备的计提标准和方法进行计提；对于正常

的未逾期的融资类业务，根据融资类业务资产分类，按照资产负债表日融

资余额的一定比例计提减值准备。

- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销

如附注三、12 和 14 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其

残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用

寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是

本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以

前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

- 所得税

本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事

项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本

集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的

金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所

得税的金额产生影响。

- 结构化主体

对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，对

本集团是主要责任人还是代理人进行评估，以判断是否对该等结构化主体

具有控制。本集团基于作为管理人的决策范围、其他方持有的权力、提供

93

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集

团是主要责任人还是代理人。

33 主要会计估计的变更

关于会计估计变更的说明

2016 年 4 月 22 日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过《关于公司信

用业务会计估计变更的公告》，本公司自 2016 年 4 月 22 日起，对于未能如

期、足额还款的融资类业务项目，转为应收款项，按照应收款项减值准备的

计提标准和方法进行计提；对于正常的未逾期的融资类业务，根据融资类业

务资产分类，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。

具体计提标准如下表所示：

业务类型 变更后计提比例 变更前计提比例

融资融券业务 0.20% 0.00%

约定购回式证券交易业务 0.30% 0.00%

股票质押式回购交易业务 0.50% 0.00%

本次会计估计变更采用未来适用法。会计估计变更对本年经营成果的影响金额

为：增加本年资产减值损失人民币 12,335,355 元，其中融出资金减值损失人民

币 9,218,750 元，融出证券损失人民币 9,461 元，买入返售金融资产减值损失

人民币 3,107,144 元，考虑所得税费用后合计减少本年净利润人民币 9,251,516

元。

四 税项

1 主要税种及税率

税种 计税依据 税率

企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50% ~ 25%

增值税 (b) 按税法规定计算的应税劳务收入 3% ~ 17%

为基础计算销项税额，在扣除当

期抵扣的进项税额后，差额部分

为应交增值税

营业税 (c) 应纳税营业额 5%

城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税税额 7%

教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 3%

地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 2%

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山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(a) 企业所得税

本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2015 年度：25%) 。

本公司下属子公司山证国际金融控股有限公司(以下简称―山证国际金

控‖) ，以及山证国际金控下属子公司山证国际证券有限公司、山证国

际资产管理有限公司和山证国际期货有限公司为设立于香港的有限责

任公司，适用的所得税税率为 16.5% (2015 年度：16.5%) 。

根据国家税务总局国税发 [2008] 28 号《关于印发<跨地区经营汇总纳

税企业所得税征收管理暂行办法>的通知》和国税函 [2009] 221 号《关

于跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》规定，本

公司所属证券营业部按应纳税所得额的 50%就地预缴企业所得税，50%

由公司总部在山西省国家税务局汇算清缴。

财税 [2009] 33 号《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关

问题的通知》和财税 [2012] 11 号《关于证券行业准备金支出企业所得

税税前扣除有关政策问题的通知》，对证券公司依据《证券投资者保护

基金管理办法》的有关规定，按营业收入 0.5% - 5%缴纳的证券投资者

保护基金，在保护基金余额达到有关规定额度内，可在企业所得税税前

扣除；相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执行有效日至 2016 年

12 月 31 日止。

(b) 增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征

增值税试点的通知》，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营

业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部

营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。我公司

及子公司格林大华自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税，税率 6%。子

公司龙华启富自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税，税率 3%。

子公司格林大华下属子公司格林大华资产管理有限公司 (以下简称―格

林大华资管‖) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13%及 17% 。

(c) 营业税

2016 年 5 月 1 日之前，本公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业

税，营业税税率为 5% 。营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内

各分支机构向当地税务部门申报缴纳营业税。根据财政部、国家税务总

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2016 年半年度财务报表附注

局财税 [2006] 172 号《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通

知》，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额

中扣除。

五 合并财务报表项目注释

1 货币资金

2016 年 2015 年

项目 6 月 30 日 12 月 31 日

库存现金 3,179 7,394

银行存款 17,660,052,333 19,431,516,763

其中：客户资金 11,524,740,780 9,317,432,401

自有资金 6,067,281,071 9,954,442,453

结构化主体持有的银行存款 68,030,482 159,641,909

合计 17,660,055,512 19,431,524,157

于 2016 年 6 月 30 日，本集团存放于香港的款项总额为人民币 479,717,105

元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 113,763,487 元) 。

于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团无受限制的自有货币资金。

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2016 年半年度财务报表附注

(a) 按币种列示

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额

库存现金

人民币 - - 1,021 - - 630

美元 - 6.6312 - 340 6.4936 2,211

港币 2,525 0.8547 2,158 5,434 0.8378 4,553

库存现金小计 3,179 7,394

-------------- --------------

客户资金存款

人民币 - - 10,735,259,871 - - 8,296,677,617

美元 17,034,434 6.6312 112,958,739 17,016,376 6.4936 110,497,530

港元 27,375,021 0.8547 23,396,609 18,525,208 0.8378 15,520,049

其他币种

(注1) 413,888 686,025

小计 10,872,029,107 8,423,381,221

-------------- --------------

客户信用资金

存款

人民币 652,711,673 894,051,180

小计 652,711,673 894,051,180

-------------- --------------

客户存款小计 11,524,740,780 9,317,432,401

-------------- --------------

公司自有资金

存款

人民币 5,296,597,837 9,697,338,268

美元 3,463,768 6.6312 22,968,937 3,575,401 6.4936 23,217,223

港元 452,314,111 0.8547 386,592,871 30,395,586 0.8378 25,464,814

其他币种

(注1) 2,988 3,141

小计 5,706,162,633 9,746,023,446

-------------- --------------

公司信用资金

存款

人民币 361,118,438 208,419,007

小计 361,118,438 208,419,007

-------------- --------------

公司存款小计 6,067,281,071 9,954,442,453

-------------- --------------

结构化主体持有

的银行存款

人民币 68,030,482 159,641,909

-------------- --------------

银行存款小计 17,660,052,333 19,431,516,763

-------------- --------------

合计 17,660,055,512 19,431,524,157

注1：其他外币主要为英镑、欧元、澳元、韩元、日元等。

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山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

2 结算备付金

(a) 按类别列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157

公司备付金 759,221,287 2,010,927,902

结构化主体持有的结算备付金 - 16,934,151

合计 2,989,427,832 7,579,827,210

(b) 按币种列示

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额

客户普通备付金

人民币 1,833,760,525 4,899,297,770

美元 2,971,798 6.4936 19,706,588 5,416,617 6.4936 35,173,341

港元 7,885,420 0.8378 6,739,432 8,945,124 0.8378 7,494,046

小计 1,860,206,545 4,941,965,157

------------ ------------

客户信用备付金

人民币 370,000,000 610,000,000

小计 370,000,000 610,000,000

------------ ------------

客户备付金小计 2,230,206,545 5,551,965,157

------------ ------------

公司自有备付金

人民币 619,657,360 1,891,695,479

港币 205,000 0.8378 175,207 - 0.8378 -

小计 619,832,567 1,891,695,479

------------ ------------

公司信用备付金

人民币 139,388,720 119,232,423

小计 139,388,720 119,232,423

------------ ------------

公司备付金小计 759,221,287 2,010,927,902

------------ ------------

结构化主体持有

的结算备付金

人民币 - 16,934,151

------------ ------------

合计 2,989,427,832 7,579,827,210

98

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

3 融出资金

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

融资融券业务融出资金 4,609,375,116 6,847,519,483

减：减值准备 (9,218,750) -

融出资金净值 4,600,156,366 6,847,519,483

(a) 按交易对手分析

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

个人 4,359,509,967 6,755,246,605

机构 249,865,149 92,272,878

减：减值准备 (9,218,750) -

合计 4,600,156,366 6,847,519,483

(b) 按账龄分析

账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

1 - 3个月 2,452,486,478 53.20% (4,904,972) 53.20% 5,728,379,976 83.66% - -

3 - 6个月 506,870,382 11.00% (1,013,741) 11.00% 857,227,718 12.52% - -

6个月

以上 1,650,018,256 35.80% (3,300,037) 35.80% 261,911,789 3.82% - -

合计 4,609,375,116 100.00% (9,218,750) 100.00% 6,847,519,483 100.00% - -

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山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(c) 担保物信息以及是否存在逾期

担保物公允价值

2016 年 2015 年

担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日

证券 14,040,070,935 20,016,515,763

资金 1,022,711,673 1,504,051,180

合计 15,062,782,608 21,520,566,943

于2016年6月30日，融出资金无逾期金额 (2015年12月31日：无) 。

(d) 存在承诺条件的融出资金

于2016年6月30日，本集团无融出资金为回购业务设定质押 (2015年：

1,957,431,893元) 。

4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2016 年 2015 年

种类 6 月 30 日 12 月 31 日

交易性金融资产

股票投资 412,989,365 571,865,217

其中：成本 412,262,377 487,954,671

公允价值变动 726,988 83,910,546

基金投资 602,016,093 1,198,228,340

其中：成本 601,976,585 1,199,387,262

公允价值变动 39,508 (1,158,922)

理财产品投资 - 404,833

其中：成本 - 350,000

公允价值变动 - 54,833

债券投资 4,141,965,800 652,000

其中：成本 4,139,881,033 652,000

公允价值变动 2,084,767 -

其他 - 3,854,651

小计 5,156,971,258 1,775,005,041

---------------------- ----------------------

100

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

2016 年 2015 年

种类 6 月 30 日 12 月 31 日

指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 - -

资产管理计划投资 150,239,143 150,239,143

其中：成本 150,239,143 150,239,143

公允价值变动 - -

债权投资 93,500,000 93,500,000

其中：成本 93,500,000 93,500,000

公允价值变动 - -

基金投资 - 5,394,873

其中：成本 - 5,445,442

公允价值变动 - (50,569)

小计 243,739,143 249,134,016

--------------------- ---------------------

合计 5,400,710,401 2,024,139,057

于2016年6月30日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

中无已融出证券 (2015年12月31日：无) 。

于2016年6月30日，本集团无附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产 (2015年12月31日：无) 。

上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无持有本公司5%

(含5%) 以上表决权股份的股东作为发行人的金融资产，且无投资变现的重大

限制。

101

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

5 衍生金融工具

本集团的衍生金融工具主要为股指期货合约。本集团按日结算股指期货损益，

相应的收款和付款计入结算备付金。

2016 年 6 月 30 日

名义本金 负公允价值

股指期货 10,274,220 (264,480)

国债期货 100,120,000 240,000

减：已付结算现金 24,480

股指期货合约净头寸 -

2015 年 12 月 31 日

名义本金 负公允价值

股指期货 12,120,240 (132,480)

减：已付结算现金 132,480

股指期货合约净头寸 -

本集团已就上述衍生金融工具与对手方及就未结算交易与登记结算机构订立

总抵销安排。

6 买入返售金融资产

(a) 按标的物类别列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股票 1,516,131,341 2,387,606,386

债券 7,559,289,952 1,208,600,000

其中：国债 1,762,454,027 1,208,600,000

金融债 4,432,844,490 -

企业债 1,363,991,435 -

减：减值准备 (3,107,144) -

合计 9,072,314,149 3,596,206,386

102

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(b) 按业务类别列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股票质押式回购 1,449,374,951 2,330,132,289

债券质押式回购 2,186,846,767 1,208,600,000

其中：国债质押式回购 1,762,454,027 1,208,600,000

约定购回式证券交易 66,756,390 57,474,097

债券买断式回购 901,938,934 -

其他业务回购 4,470,504,251 -

减：减值准备 (3,107,144) -

合计 9,072,314,149 3,596,206,386

(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

1个月内 2,434,998,192 1,208,950,000

1个月至3个月内 35,000,000 464,691,829

3个月至1年内 1,129,039,916 1,822,564,557

1年以上 103,940,000 100,000,000

合计 3,702,978,108 3,596,206,386

(d) 买入返售金融资产的担保物信息

除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下：

担保物公允价值

2016 年 2015 年

担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日

证券 16,306,890,650 8,832,977,646

资金 7,022,227 237,140

合计 16,313,912,877 8,833,214,786

103

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7 应收款项

(1) 按性质分析

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

定向资产管理计划投资 40,000,000 140,000,000

应收交易款项 19,084,230 81,981,676

应收手续费及佣金收入 25,147,042 38,154,821

应收期货风险损失款 4,605,965 4,726,892

减：减值准备 （4,125,400） (3,631,746)

应收款项净额 84,711,837 261,231,643

(2) 按账龄分析

账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

1年以内 81,859,321 92.14% (4,125,400) 100.00% 116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00%

1 - 2年 1,650,000 1.86% - - 2,385,152 0.90% - -

2 - 3年 5,327,916 6.00% - - 145,761,467 55.03% - -

合计 88,837,237 100.00% (4,125,400) 100.00% 264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00%

账龄自应收账款确认日起开始计算。

104

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 按类别分析

类别 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项金额重大

并单独计提

减值准备

定向资产管理

计划投资 40,000,000 45.03% - - 140,000,000 52.86% - -

应收交易款项 15,458,830 17.40% - - 73,555,100 27.77% - -

应收手续费

及佣金收入 - - - - 6,000,000 2.27% - -

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

小计 55,458,830 62.43% - - 219,555,100 82.90% - -

组合计提

减值准备 - - - - - - - -

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

单项金额不重

大但单独

计提减值

准备

应收手续费

及佣金收入 25,147,042 28.31% (500,000) 12.12% 32,154,821 12.14% - -

应收交易款项 3,625,400 4.08% (3,625,400) 87.88% 8,426,576 3.18% (3,631,746) 100.00%

应收期货风险

损失款 4,605,965 5.18% - - 4,726,892 1.78% - -

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

小计 33,378,407 37.57% (4,125,400) 100.00% 45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00%

----------- ----------- ----------- -----------

合计 88,837,237 (4,125,400) 264,863,389 (3,631,746)

(4) 于资产负债表日，本集团没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减

值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转

回比例较大的应收款项。

(5) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东

的款项。

(6) 于 2016 年 6 月 30 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收

款项分析如下：

占应收款项

债务人名称 金额 年限 净额比例

华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 1 年以内 47.22%

重庆威斯敦进出口贸易有限公司 15,458,830 1 年以内 18.25%

吉林老金厂金矿股份有限公司 4,327,916 3 年以内 5.11%

山西证券日日添利货币市场基金 4,015,681 1 年以内 4.74%

山西证券或恪专享 2 号集合资产管理计划 2,613,998 1 年以内 3.09%

合计 66,416,425 78.41%

105

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(7) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。

8 应收利息

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应收融资融券利息 47,692,439 62,577,933

应收信托计划投资利息 116,844 26,502,668

应收同业存放利息 21,397,557 18,743,152

应收买入返售金融资产利息 17,508,367 11,110,783

其中：应收股票质押式回购利息 11,264,649 7,177,611

应收定向资产管理计划投资利息 1,371,551 7,695,856

应收债券投资利息 90,392,486 5,835,864

合计 178,479,244 132,466,256

106

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9 存出保证金

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

期货保证金 1,462,037,249 1,481,589,873

中国金融期货交易所 236,884,121 587,348,600

大连商品交易所 367,846,053 266,640,062

上海期货交易所 446,742,247 324,230,245

郑州商品交易所 353,788,452 254,734,620

香港期货交易所 7,918,804 11,836,228

其他 (a) 48,857,572 36,800,118

转融通保证金 404,954,424 400,709,233

证券交易保证金 64,232,556 70,587,240

中国证券登记结算有限公司

上海分公司 31,870,124 43,246,636

中国证券登记结算有限公司

深圳分公司 31,622,755 26,365,377

中国证券登记结算有限公司

北京分公司 739,677 975,227

信用保证金 16,011,279 36,167,576

小计 1,947,235,508 1,989,053,922

减：减值准备 (b) (366,032) (477,830)

合计 1,946,869,476 1,988,576,092

(a) 其他期货交易保证金系格林大华下属子公司格林大华期货香港存放于

Marex Financial Ltd., R.J. O’Brien Group Ltd.及MF Global UK Ltd.等期

货经纪公司的货币保证金。

(b) 由于MF Global UK Ltd.于2011年10月申请破产，本公司下属子公司格林

大华就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人民

币366,032元 (2015年12月31日：人民币477,830元) 。

107

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10 可供出售金融资产

(a) 按投资品种列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

以公允价值计量

- 债券投资 - 158,677,216

其中：成本 - 156,242,795

公允价值变动 - 2,434,421

- 股票投资 1,133,735,254 1,668,623,700

其中：成本 1,286,419,656 1,501,283,051

公允价值变动 (152,621,802) 167,403,249

减值准备 (62,600) (62,600)

- 资产管理计划投资 287,283,661 221,810,653

其中：成本 286,263,652 230,379,085

公允价值变动 1,105,832 (8,492,818)

减值准备 (85,823) (75,614)

- 基金投资 18,475,074 20,497,980

其中：成本 16,202,104 13,662,104

公允价值变动 2,282,431 6,835,876

减值准备 (9,461) -

- 信托计划投资 551,010,000 871,210,000

其中：成本 551,010,000 871,210,000

公允价值变动 - -

- 股权投资 499,038,859 488,087,608

其中：成本 467,460,757 457,960,757

公允价值变动 31,578,102 30,126,851

- 其他 1,676,593,321 1,796,940,850

其中：成本 1,680,610,000 1,780,610,000

公允价值变动 (4,016,679) 16,330,850

小计 4,166,136,169 5,225,848,007

以成本计量

- 股权投资 44,039,508 44,032,245

合计 4,210,175,677 5,269,880,252

108

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2016 年半年度财务报表附注

于2016年6月30日，以上可供出售金融资产-其他为本公司与其他若干家

证券公司投资于中国证券金融股份有限公司 (以下简称―证金公司‖) 设

立的专户投资，根据本公司与证金公司签订的相关合同，本公司于2015

年9月1日出资人民币1,680,610,000元投入该专户。该专户由本公司与其

他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证

金公司进行统一运作与投资管理。于2016年6月30日，本公司根据证金

公司提供的资产报告确定年末账面价值。

(b) 已融出证券情况

可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

基金投资

其中： 成本 3,226,197 8,699,594

公允价值变动 1,504,143 6,490,497

减：减值准备 (9,461) -

合计 4,720,879 15,190,091

(c) 已融出证券的担保情况

融出证券的担保情况参见附注五、3(c) 。

109

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2016 年半年度财务报表附注

(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股票投资

其中： 成本 159,999,958 729,569,530

公允价值变动 4,890,218 55,006,168

减：减值准备 - -

合计 164,890,176 784,575,698

于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，上述附有限售条件的股票

的剩余锁定期均为 1 年以内。

110

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2016 年半年度财务报表附注

(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产

在被投资

单位持股 本年

被投资单位 账面余额 减值准备 比例(%) 现金红利

年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末

证通股份有限公司 25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 2.04% -

山西股权交易中心有限公司 10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -

中融联合投资管理有限公司 5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -

期货会员资格投资 2,160,245 7,263 - 2,167,508 - - - - 注 -

广发银行股份有限公司 1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -

合计 44,032,245 7,263 - 44,039,508 - - - -

注： 期货会员资格投资是指本集团为取得会员制期货交易所会员资格而交纳会员资格费所形成的对期货交易所的投

资。

111

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11 固定资产

(a) 固定资产增减变动表

房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计

原值

2015 年 12 月 31 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286

本年购臵增加 608,277 3,664,744 - 615,300 444,303 5,332,624

本年处臵 / 报废 - (1,526,042) (533,183) (536,804) （246,282） (2,842,311)

汇兑损益 - 85,467 - - 27,103 112,570

2016 年 6 月 30 日 382,458,447 215,640,654 3,575,826 43,272,308 29,488,934 674,436,169

------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------

累计折旧

2015 年 12 月 31 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204

本年计提 6,945,882 8,256,883 10,758 1,318,311 941,414 17,473,248

本年处臵 / 报废 - (1,590,053) (511,856) (527,477) (238,930) (2,868,316)

汇兑损益 - 40,057 - - 15,345 55,402

2016 年 6 月 30 日 116,365,364 165,570,029 3,464,856 36,966,804 24,309,485 346,676,538

------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------

账面净值

2016 年 6 月 30 日 266,093,083 50,070,625 110,970 6,305,504 5,179,449 327,759,631

2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082

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电器及

房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计

原值

2015 年 1 月 1 日 382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289

本年购臵增加 - 23,666,307 - 1,693,359 2,495,172 27,854,838

本年处臵 / 报废 (476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)

汇兑损益 - 62,920 - - 24,860 87,780

2015 年 12 月 31 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286

------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------

累计折旧

2015 年 1 月 1 日 95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790

本年计提 13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049

本年处臵 / 报废 (438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)

汇兑损益 - 33,368 - - 14,444 47,812

2015 年 12 月 31 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204

------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------

账面净值

2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082

2014 年 12 月 31 日 286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499

113

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(b) 于 2016 年 6 月 30 日，固定资产中包括：

房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计

以经营租赁租出的

资产净值 (c) 47,490,991 - - - - 47,490,991

尚未办妥房屋产权证的

资产净值 (d) 44,696,807 - - - - 44,696,807

已提足折旧仍在继续

使用的资产净值 - 4,999,973 62,782 901,639 767,826 6,732,220

114

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(c) 通过经营租赁租出的固定资产

项目 年末账面价值

太原坞城路证券营业部办公用房 20,915,915

西安高新二路证券营业部办公用房 9,762,105

离石滨河北西路证券营业部办公用房 9,137,542

深圳华富路证券营业部办公用房 7,675,429

合计 47,490,991

(d) 尚未办妥房屋产权证的资产包括三处营业部房产，其中包括：

(i) 太原市坞城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净

值人民币 20,915,915 元 (2015 年 12 月 31 日：原值人民币 26,953,500

元，净值人民币 21,347,170 元) ，为本公司于 2009 年通过公开拍

卖购得，将待与该房产相关的税收征缴结束后完成房屋产权的过

户手续；

(ii) 焦作工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值

人民币 11,353,545 元 (2014 年 12 月 31 日：原值人民币 13,989,339

元，净值人民币 11,577,375 元) ，为本公司于 2010 年新设证券营

业部购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证；

(iii) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民

币 12,427,347 元 (2014 年 12 月 31 日：原值人民币 16,405,739 元，

净值人民币 12,825,186 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土地使

用权属证书正在办理中。

(e) 于2016年6月30日，本集团无所有权受限制的固定资产和用于担保的固

定资产 (2015年12月31日：无) 。

(f) 于2016年6月30日，本集团无准备处臵的固定资产 (2015年12月31日：

无) 。

115

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2016 年半年度财务报表附注

12 无形资产

(1) 无形资产情况

项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计

原值

2015 年 12 月 31 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665

本年购臵增加 5,597,438 - - 5,597,438

本年处臵 （61,000） - - （61,000）

汇兑损益 - 8,445 - 8,445

2016 年 6 月 30 日 172,597,897 40,897,855 1,740,796 215,236,548

--------------- --------------- --------------- ---------------

累计摊销

2015 年 12 月 31 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437

本年计提 12,472,662 - 17,271 12,489,933

本年处臵 （61,000） - - （61,000）

2016 年 6 月 30 日 94,898,510 29,348,182 468,678 124,715,370

--------------- --------------- --------------- ---------------

账面价值

2016 年 6 月 30 日 77,699,387 11,549,673 1,272,118 90,521,178

2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228

项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计

原值

2015 年 1 月 1 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801

本年购臵增加 46,415,574 418,890 - 46,834,464

本年处臵 (410,600) - - (410,600)

2015 年 12 月 31 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665

--------------- --------------- --------------- ---------------

累计摊销

2015 年 1 月 1 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154

本年计提 18,637,341 - 34,542 18,671,883

本年处臵 (410,600) - - (410,600)

2015 年 12 月 31 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437

--------------- --------------- --------------- ---------------

账面价值

2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228

2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931 69,242,647

116

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

于2016年6月30日，本集团无用于担保的无形资产 (2015年12月31日：

无) 。

13 商誉

(1) 商誉变动情况

被投资单位名称

或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处臵 期末余额

账面原值

重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844

格林期货商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057

小计 476,939,901 - - 476,939,901

减值准备 (2) - - - -

商誉账面净额 476,939,901 - - 476,939,901

(a) 重组商誉分别形成于本公司1998年的―银证分离、信证分离‖重组、

1999年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和2001

年本公司与山西省五家信托投资公司所属证券类资产合并重组。

上述重组并购形成的商誉于2006年12月31日停止摊销，以后定期

进行减值测试。

(b) 本集团于2013年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货

100%股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司 (以下简

称―大华期货‖) 并更名为格林大华，大华期货自2013年起不再单独

纳入合并范围。

格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估

集团有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第968号评估报告

计算确定，合并对价超过格林期货于购买日的可辨认净资产公允

价值的差额作为商誉。

117

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(2) 商誉减值准备

分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

证券经纪业务 49,096,844 49,096,844

期货经纪业务 427,843,057 427,843,057

合计 476,939,901 476,939,901

证券经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的

五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采

用估计增长率作出推算，并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特

定风险的税前利率为折现率。对可收回金额的预计结果并没有导致确认

减值损失。但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会

发生改变，管理层认为如果关键假设发生负面变动，则可能会导致本公

司的账面价值超过其可收回金额。

期货经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层聘请的

评估机构采用市场法评估的权益价值为基础计算。管理层依据历史经验

或者外部信息确定用于上述评估的关键假设。

14 其他资产

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

预付款项 (a) 134,233,316 64,133,769

长期待摊费用 (b) 43,377,979 47,073,032

其他应收款 (c) 36,603,813 22,650,599

代理兑付证券 (d) 120,973 120,973

仓单存货 109,092,183 -

应收股利 12,593,151 -

其他 3,938,651 800,209

合计 339,960,066 134,778,582

118

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(a) 预付款项

(1) 预付款项账龄分析如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

金额 占总额比例 金额 占总额比例

1 年以内 88,567,916 65.98% 18,861,369 29.41%

1-2年 412,400 0.31% 19,400 0.03%

2 年以上 45,253,000 33.71% 45,253,000 70.56%

合计 134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%

(2) 按预付款项性质分类列示如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

金额 占总额比例 金额 占总额比例

预付购房及

工程款 42,513,042 31.67% 42,253,000 65.88%

预付资讯

信息费 3,143,994 2.34% 6,836,467 10.66%

预付租金 9,591,709 7.15% 6,687,151 10.42%

预付软件

购买款 5,186,000 3.86% 3,896,527 6.08%

其他 73,798,571 54.98% 4,460,624 6.96%

合计 134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%

119

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 于2016年6月30日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预付款

项情况如下：

2016 年 占预付款项

名称 6 月 30 日 年限 净额比例

重庆商社化工有限公司 56,245,000 1 年以内 41.90%

山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以上 31.48%

上海幼辉投资发展有限公司 14,000,000 1 年以内 10.43%

恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以上 2.23%

国贸启润资本管理有限公司 2,862,980 1 年以内 2.13%

合计 118,360,980 88.17%

(4) 上述预付款项中无预付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份的

股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。

(b) 长期待摊费用

装修及 经营性

工程费用 租赁租金 其他 合计

2016 年 1 月 1 日 36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032

本年增加额 4,797,810 - 731,112 5,528,922

本年摊销额 (7,645,580) (1,056,945) (521,450) (9,223,975)

本年处臵额 - - - -

2016 年 6 月 30 日 34,010,076 7,129,271 2,238,632 43,377,979

(c) 其他应收款

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

其他应收款余额 45,154,945 31,201,731

减：减值准备 (8,551,132) (8,551,132)

其他应收款净额 36,603,813 22,650,599

120

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2016 年半年度财务报表附注

(1) 按账龄分析

账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

1年以内 23,188,969 51.35% - - 9,992,996 32.02% - -

1 - 2年 2,278,797 5.05% - - 2,489,213 7.98% - -

2 - 3年 4,416,011 9.78% - - 4,689,282 15.03% - -

3年以上 15,271,168 33.82% (8,551,132) 100.00% 14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00%

合计 45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%

账龄自其他收账款确认日起开始计算。

121

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(2) 按类别分析

账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值比例 账面余额 减值比例

占总额 计提 占总额 计提

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项金额重大并

单独计提减值

准备 - - - - - - - -

---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- --------------- -----------

单项金额不重大

但按信用风险

特征组合后

计提减值准备 - - - - - - - -

---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------

单项金额不重大并

单独计提减值

准备

往来单位款项 15,926,830 35.27% (4,136,915) 48.39% 11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39%

应收租金及押金 15,121,023 33.49% (3,000,000) 35.08% 16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08%

应收诉讼费 980,303 2.17% (980,303) 11.46% 980,303 3.14% (980,303) 11.46%

职工借款 8,409,389 18.62% - - 609,461 1.95% - -

其他 4,717,400 10.45% (433,914) 5.07% 1,733,860 5.56% (433,914) 5.07%

合计 45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%

---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------

其他应收款净额 36,603,813 22,650,599

122

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下：

占其他

2016 年 应收款账面

债务人名称 6 月 30 日 年限 净额比例

北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 5,643,316 4 年以内 15.42%

北京市地方税务局 2,344,685 3 年以内 6.41%

Star honour 1,984,923 3 年以上 5.42%

中海物业管理有限公司北京中海宏洋

分公司 1,616,700 1 年以内 4.42%

北京中海广场臵业有限公司 1,617,315 1至2年 4.42%

合计 13,206,939 36.09%

(4) 上述其他应收款中无应收持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份

的股东的款项。

(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九、4。

(d) 代理兑付证券

(1) 按兑付方式列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

预收资金方式兑付 120,973 120,973

(2) 按兑付种类列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

企业债 120,973 120,973

123

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 按记名 / 不记名列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

不记名 120,973 120,973

15 递延所得税资产和递延所得税负债

(a) 未经抵销的递延所得税资产

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

递延 可抵扣 递延 可抵扣

所得税资产 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异

公允价值变动 36,526,768 146,107,068 1,316,183 5,264,732

- 可供出售金融资产 36,166,726 144,666,902 1,283,063 5,132,252

- 以公允价值计量

且其变动计入

当期损益

的金融资产 353,922 1,415,686 - -

- 衍生金融工具 6,120 24,480 33,120 132,480

可抵扣亏损 - - 623,312 2,493,248

资产减值准备 5,953,119 23,812,478 2,868,315 11,473,260

已计提尚未支付的

工资及奖金 20,812,053 83,248,212 7,746,000 30,984,000

合计 63,291,940 253,167,758 12,553,810 50,215,240

(b) 未经抵销的递延所得税负债

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

递延 应纳税 递延 应纳税

所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异

公允价值变动 2,459,710 9,838,842 68,503,473 274,013,892

- 可供出售金融资产 1,748,588 6,994,353 48,960,166 195,840,664

- 以公允价值计量

且其变动计入

当期损益的

金融资产 711,122 2,844,489 19,543,307 78,173,228

未实现的投资收益 - - 2,838,969 11,355,876

评估增值 5,471,666 21,886,663 5,724,504 22,898,016

免租期调整 - - - -

合计 7,931,376 31,725,505 77,066,946 308,267,784

124

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(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

递延所得税资产 985,448 12,216,128

递延所得税负债 985,448 12,216,128

抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

互抵后的 互抵后的

递延 可抵扣或 递延 可抵扣或

所得税资产 应纳税 所得税资产 应纳税

或负债净额 暂时性差额 或负债净额 暂时性差额

递延所得税资产 62,306,492 249,225,968 337,682 1,350,728

递延所得税负债 6,945,928 27,783,712 64,850,818 259,403,272

(d) 未确认递延所得税资产明细

2016 年 2015 年

项目 6 月 30 日 12 月 31 日

可抵扣暂时性差异的所得税影响 60,938 450,857

可抵扣亏损的所得税影响 7,718,001 6,755,040

合计 7,778,939 7,205,897

未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的所得税影响到期情况

2016 年 2015 年

年份 6 月 30 日 12 月 31 日

2017 年 481,072 481,072

2018 年 1,167,495 1,167,495

2019 年 1,289,144 1,289,144

2020 年 4,780,290 3,817,329

合计 7,718,001 6,755,040

125

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16 资产减值准备

本年减少

2015 年 2016 年

12 月 31 日 本年增加 本年转销 本年核销 汇兑损益 6 月 30 日

应收款项减值准备 3,631,746 500,000 (6,346) - - 4,125,400

存出保证金减值准备 477,830 - (111,798) - - 366,032

可供出售金融资产

减值准备 138,214 19,670 - - - 157,884

融出资金减值损失 - 9,218,750 - - - 9,218,750

买入返售金融资产

减值损失 - 3,107,144 - - - 3,107,144

其他资产减值准备 8,551,132 - - - - 8,551,132

小计 12,798,922 12,845,564 (118,144) - - 25,526,342

17 应付短期融资款

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应付收益凭证 (a) 3,771,310,000 3,508,940,000

合计 3,771,310,000 3,508,940,000

(a) 应付收益凭证

2015 年 2016 年

12 月 31 日 6 月 30 日

固定利率 账面余额 本年增加 本年兑付 账面余额

收益

凭证 3.25% - 4.2% 3,508,940,000 8,458,620,000 (8,196,250,000) 3,771,310,000

本公司于2016年1-6月共发行272期期限小于一年的收益凭证，未到期产

品的固定利率为3.25%至4.2% 。

126

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2016 年半年度财务报表附注

18 拆入资金

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

转融通融入资金 1,500,000,000 1,915,000,000

银行拆入资金 500,000,000 -

信托拆入资金 100,000,000 -

合计 2,100,000,000 1,915,000,000

于 2016 年 6 月 30 日，转融通融入资金为本公司从中国证券金融股份有限公

司拆入的款项，分析如下：

到期日 金额 利率 剩余天数

2016-08-25 300,000,000 3.20% 55

2016-08-25 200,000,000 3.20% 55

2016-09-12 300,000,000 3.20% 73

2016-09-12 300,000,000 3.20% 73

2016-09-12 300,000,000 3.20% 73

2016-09-12 100,000,000 3.20% 73

合计 1,500,000,000

19 卖出回购金融资产款

(a) 按标的物类别列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

信用业务债权收益权 - 1,730,000,000

国债 526,153,236 -

金融债 4,590,131,216 -

企业债 3,671,650,646 -

合计 8,787,935,098 1,730,000,000

127

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(b) 按业务类别列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

融资融券债权收益权 - 1,730,000,000

债券买断式回购 4,545,764,329 -

债券质押式回购 2,877,952,500 -

其中：国债质押式回购 526,153,236 -

其他回购业务 1,364,218,269 -

合计 8,787,935,098 1,730,000,000

(c) 质押式回购的剩余期限和利率区间分析：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间

一个月内 2,877,952,500 1.8%-3.6% 1,500,000,000 6.2% - 7.10%

一个月至三个月内 - - -

三个月至一年 - 230,000,000 6.3%

合计 2,877,952,500 1,730,000,000

(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：

担保物公允价值

2016 年 2015 年

担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日

融资融券债权收益权 - 1,957,431,893

质押债券及其他 9,395,193,355 -

合计 9,395,193,355 1,957,431,893

128

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20 代理买卖证券款

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

普通经纪业务

个人 10,872,451,977 11,996,696,764

人民币 10,678,839,414 11,795,119,480

美元 111,785,717 178,690,249

港元 80,101,446 22,067,635

其他币种 1,725,400 819,400

机构 2,948,437,294 2,303,063,701

人民币 2,941,503,427 2,296,010,268

美元 6,170,380 3,238,929

港元 628,976 3,406,544

其他币种 134,511 407,960

信用业务

个人 1,009,386,567 1,490,739,463

人民币 1,009,386,567 1,490,739,463

机构 13,325,107 13,311,717

人民币 13,325,107 13,311,717

合计 14,843,600,945 15,803,811,645

129

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21 应付职工薪酬

(1) 应付职工薪酬列示如下：

2015 年 12 月 2016 年 6 月

31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额

短期薪酬 314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112

离职后福利 - 设定

提存计划 853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337

辞退福利 - - - -

长期职工薪酬 30,000,000 8,573,100 (3,627,900) 34,945,200

合计 345,157,309 321,050,797 (550,783,457) 115,424,649

2015 年 1 月 2015 年 12 月

1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额

短期薪酬 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745

离职后福利 - 设定

提存计划 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564

辞退福利 - 49,015 (49,015) -

长期职工薪酬 5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000

合计 92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309

2016年6月30日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款 (2015年

12月31日：应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款) 。

2016年6月30日，本集团共有员工2,158人 (2015年12月31日：2,156人) ，

其中包括高级管理人员7人 (2015年12月31日：7人) ，高级管理人员包

括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合规总监及董事会秘书。

2016年上半年，本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币

19,773,946元 (2015年上半年：人民币14,892,259元) ，本公司董事长的

薪酬由本公司自行承担 (2015年上半年：本公司董事长的薪酬由本公司

自行承担) 。

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(2) 短期薪酬

2015 年 2016 年

12 月 31 日 本年增加 本年减少 6 月 30 日

工资、奖金、津贴和

补贴 315,288,216 251,155,356 (490,866,656) 75,576,916

职工福利费 - 2,248,213 (2,248,213) -

社会保险费 (1,139,263) 14,130,593 (13,628,399) (637,069)

其中：医疗保险费 (1,017,398) 12,847,782 (12,360,595) (530,211)

工伤保险费 (70,874) 436,270 (442,130) (76,734)

生育保险费 (50,991) 846,540 (825,674) (30,125)

工会经费和职工教育

经费 101,019 2,172,335 (226,683) 2,046,671

住房公积金 53,773 11,272,998 (10,936,177) 390,594

合计 314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112

2015 年 2015 年

1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日

工资、奖金、津贴和

补贴 86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216

职工福利费 - 6,224,916 (6,224,916) -

社会保险费 (781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)

其中：医疗保险费 (647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)

工伤保险费 (87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)

生育保险费 (46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)

工会经费和职工教育

经费 85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019

住房公积金 (3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773

合计 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745

(3) 离职后福利 - 设定提存计划

2015 年 12 月 2016 年 6 月

31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额

基本养老保险 (747,585) 29,337,389 (26,509,875) 2,079,929

失业保险费 1,601,149 2,160,813 (2,739,554) 1,022,408

强积金 - - - -

合计 853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337

131

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2015 年 1 月 2015 年 12 月

1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额

基本养老保险 (106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)

失业保险费 1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149

强积金 - 208,858 (208,858) -

合计 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564

(4) 辞退福利

2015 年 12 月 2016 年 6 月

31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额

遣散费 - - - -

合计 - - - --

2015 年 1 月 2015 年 12 月

1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额

遣散费 - 49,015 (49,015) -

合计 - 49,015 (49,015) -

(5) 长期职工薪酬

于 2016 年 6 月 30 日，本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月内不

需向高级管理人员支付的递延奖金。

132

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22 应交税费

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应交企业所得税 80,048,907 76,543,411

应交营业税 31,664 24,332,498

应交增值税 (3,577,561) -

应交代扣代缴个人所得税 10,560,997 17,275,760

应交城市维护建设税 687,782 1,690,708

应交教育费附加及地方教育费附加 497,182 1,212,730

应交代扣代缴利息税 45,707 58,457

其他 2,137,188 2,747,860

合计 90,431,866 123,861,424

23 应付款项

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应付客户款项 - 21,076,040

应付经纪人风险金 7,679,144 6,946,371

应付三方存管手续费 5,251,991 5,054,242

应付承销团承销款 - 4,030,000

应付手续费及佣金支出 12,388,380 105,888

合计 25,319,515 37,212,541

133

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24 应付利息

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应付债券利息 102,589,833 247,612,416

应付结构化主体优先级受益人收益 63,512,173 102,170,656

应付拆入资金利息 3,200,000 11,753,000

其中：应付转融通融入资金利息 3,200,000 11,753,000

应付短期融资款利息 16,262,753 14,318,935

应付卖出回购金融资产款利息 - 3,421,917

应付客户资金利息 917,546 1,064,255

合计 186,482,305 380,341,179

25 应付债券

(1) 应付债券

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

次级债 700,000,000 5,000,000,000

公司债 1,993,975,789 1,989,427,775

合计 2,693,975,789 6,989,427,775

134

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(2) 应付债券的增减变动：

本年

债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额

13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3年 6.25% 1,000,000,000 995,086,098 - 2,834,944 - 997,859,678

14 山证 01 (b) 100 2014/08/04 3年 5.60% 1,000,000,000 994,341,677 - 1,713,070 - 996,116,111

15 山证 01 (c) 100 2015/01/29 3年 5.87% 1,300,000,000 1,300,000,000 - - (1,300,000,000) -

15 山证 02 (d) 100 2015/03/19 4年 5.79% 700,000,000 700,000,000 - - - 700,000,000

15 山证 03 (e) 100 2015/04/20 3年 6.00% 2,000,000,000 2,000,000,000 - - (2,000,000,000) -

15 山证 04 (f) 100 2015/06/26 3年 5.79% 1,000,000,000 1,000,000,000 - - (1,000,000,000) -

合计 7,000,000,000 6,989,427,775 4,548,014 (4,300,000,000) 2,693,975,789

(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券―13

山证 01‖，发行总额人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元，债券期限为

3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25%，每年付息一次。

(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券―14 山

证 01‖，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元，债券期限为

3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60%，每年付息一次。

(c) 2016 年 1 月 21 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权的公

告》，2016 年 1 月 28 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权，对赎

回登记日在册的“15 山证 01”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,376,310,000 元（含税）。

135

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(d) 2016 年 3 月 18 日，对“15 山证 02”次级债进行了利息兑付，兑付利息金额为 40,530,000 元（含税）。

(e) 2016 年 4 月 8 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使 “15 山证 03”次级债券发行人赎回选择权的公

告》，2016 年 4 月 20 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 03”次级债券发行人赎回选择权，对赎回

登记日在册的“15 山证 03”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 2,120,000,000 元（含税）。

(f) 2016 年 6 月 26 日，公司行使“15 山证 04”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“15 山证 04”次

级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,057,900,000 元（含税）。

136

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26 其他负债

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应付结构化主体优先级受益人款项 (a) 1,209,792,882 3,605,736,928

其他应付款 (b) 281,919,000 384,671,466

期货风险准备金 (c) 62,730,086 60,276,004

预收账款 9,394,390 8,223,667

预提费用 580,000 1,540,810

代理兑付证券款 338,308 338,308

应付股利 565,745,031 -

其他 29,970,003 -

合计 2,160,469,700 4,060,787,183

(a) 应付结构化主体优先级受益人款项

应付结构化主体优先级受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主

体产生的应付优先级份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性主

体信息参见附注七、2。

137

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(b) 其他应付款

(1) 按款项性质列示

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

应付基金公司客户认购款 12,353,333 288,397,195

应付德意志银行香港分行

款项 25,048,563 25,256,244

应付软件开发费 11,338,441 9,761,100

应付证券投资者保护基金 6,207,709 8,350,875

应付房屋租赁费 7,571,055 6,062,998

应付交易所交易使用费 2,768,676 5,978,222

应付专业服务费 147,864 5,157,752

应付客户分红款 1,833,029 1,842,029

应付期货投资者保障基金 344,530 297,714

应付设备款 822,683 812,290

应付购房款 300,000 300,000

应付装修装饰款 296,526 278,959

应付暂收款 58,935,438 -

应付仓单收益权转让款 123,196,000 -

应付工程款 1,858,461 -

其他 28,896,692 32,176,088

合计 281,919,000 384,671,466

(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份

的股东的款项。

(3) 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、4。

(c) 期货风险准备金

本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行规

定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备金

并计入当期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是

按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。

138

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27 股本

2016 年 本年 2016 年

1月1日 增减变动 (b) 6 月 30 日

有限售条件股份 －

国有法人持股 - - -

其他内资持股 30,255,496 310,000,000 340,255,496

其中： 境内非国有法人

持股 30,255,496 310,000,000 340,255,496

境内自然人持股 - - -

无限售条件股份 －

人民币普通股 2,488,469,657 - 2,488,469,657

合计 2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153

(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证

券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11

月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010

年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。

2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股

份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华

期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货

原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金

对价的方式购买格林期货 100%股权。本次交易完成后，公司总股本由

2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。

本公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开发行人民币普通股

310,000,000 股募集资金，本次非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 20

日上市流通，根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份

自愿锁定的承诺，于 2016 年 6 月 30 日，总股本中有限售条件的股份

340,255,496 股暂未实现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。

139

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28 资本公积

2016 年 2016 年

1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日

股本溢价 7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178

7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178

2015 年 2015 年

1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日

股本溢价 3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178

3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178

140

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29 其他综合收益

本年发生额

2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日

归属于 减：前期计入其他 归属于

母公司股东的 本年所得税前 综合收益当期转 税后归属于 税后归属于 母公司股东的

项目 其他综合收益 发生额 入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益

以后将重分类进损益的

其他综合收益

其中：可供出售金融资产的

公允价值变动 166,056,584 (343,740,732) 7,839,479 86,081,939 (249,819,314) - (83,762,730)

外币报表折算差额 2,080,868 3,377,900 - - 3,377,900 - 5,458,768

合计 168,137,452 (340,362,832) 7,839,479 86,081,939 （246,441,414） - （78,303,962）

本年发生额

2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日

归属于 减：前期计入其他 归属于

母公司股东的 本年所得税前 综合收益当期转 税后归属于 税后归属于 母公司股东的

项目 其他综合收益 发生额 入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益

以后将重分类进损益的

其他综合收益

其中：可供出售金融资产的

公允价值变动 86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584

外币报表折算差额 (375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868

合计 85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452

141

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30 盈余公积

2016 年 2016 年

1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日

法定盈余公积金 398,913,235 - - 398,913,235

2015 年 2015 年

1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日

法定盈余公积金 266,179,540 132,733,695 - 398,913,235

31 一般风险准备及交易风险准备

2016 年 2016 年

1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日

一般风险准备 420,192,912 - - 420,192,912

交易风险准备 410,738,743 - - 410,738,743

合计 830,931,655 - - 830,931,655

2015 年 2015 年

1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日

一般风险准备 273,911,362 146,281,550 - 420,192,912

交易风险准备 268,219,570 142,519,173 - 410,738,743

合计 542,130,932 288,800,723 - 830,931,655

142

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32 未分配利润

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

年初未分配利润 1,646,754,841 755,396,092

加：本年归属于母公司股东

的净利润 181,353,885 1,438,829,425

减：提取盈余公积 - (132,733,695)

提取一般风险准备 - (146,281,550)

提取交易风险准备 - (142,519,173)

对股东的分配 (a) (565,745,031) (125,936,258)

期末未分配利润 1,262,363,695 1,646,754,841

(a) 对股东的分配

根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议，经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015

年度股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币

0.2 元（含税），按已发行股份 2,828,725,153 股计算，派发现金股利共

计 565,745,031 元。

年末未分配利润的说明

于 2016 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公

司的子公司提取的盈余公积人民币 21,644,300 元 (2015 年 12 月 31 日：

人民币 21,644,300 元) 。

143

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33 少数股东权益

归属于各子公司少数股东的少数股东权益

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

中德证券 370,941,447 373,587,488

北京山证并购资本投资合伙企业

(有限合伙) 109,745,815 110,288,670

山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 100,000,000 100,000,000

山证投资管理合伙企业 (有限合伙)

(以下简称―山证投资‖) 29,635,755 29,775,737

山证基金管理有限公司 - 20,848,728

合盛锦禾 499,265 -

杭州双子 19,996,438 -

合计 630,818,720 634,500,623

144

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34 手续费及佣金净收入

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

手续费及佣金收入

经纪业务收入 445,645,024 1,346,689,547

其中：证券经纪业务收入 366,051,899 1,274,033,101

其中：代理买卖证券业务 352,155,855 1,245,562,572

交易单元席位租赁 6,424,939 11,911,010

代销金融产品业务 (a) 7,471,105 16,559,519

期货经纪业务收入 79,593,125 72,656,446

投资银行业务收入 310,192,837 345,851,795

其中：证券承销业务 273,130,207 305,441,795

保荐服务业务 11,074,192 22,300,000

财务顾问业务 (b) 25,988,438 18,110,000

资产管理业务收入 (c) 23,696,522 7,755,208

基金管理业务收入 28,686,769 -

投资咨询服务收入 1,541,234 2,439,241

手续费及佣金收入小计 809,762,386 1,702,735,791

---------------------- ----------------------

手续费及佣金支出

经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)

其中：证券经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)

其中：代理买卖证券业务 (69,435,079) (190,026,728)

投资银行业务支出 (14,987,865) (12,469,450)

其中：证券承销业务 (11,407,371) (12,389,450)

财务顾问业务 (b) (3,580,494) (80,000)

资产管理业务支出 (c) (21,493) (68,360)

手续费及佣金支出小计 (84,444,437) (202,564,538)

---------------------- ----------------------

手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253

145

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(a) 代销金融产品业务

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

开放式基金 39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519

资产管理计划 4,104,796,898 - 6,266,280,311 -

合计 43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519

(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

并购重组财务顾问净收入

- 境内上市公司 2,886,793 2,100,000

并购重组财务顾问净收入

- 其他 8,250,800 -

其他财务顾问业务净收入 11,270,351 15,930,000

财务顾问服务净收入 22,407,944 18,030,000

146

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(c) 资产管理业务

集合资产 定向资产

管理业务 管理业务

期末产品数量 59 15

期末客户数量 1,226 15

其中：个人客户 1,130 5

机构客户 96 10

期初受托资金 1,707,159,130 8,292,102,951

其中：自有资金投入 14,192,031 -

个人客户 1,327,006,852 36,530,000

机构客户 365,960,247 8,255,572,951

期末受托资金 5,307,756,115 9,572,861,483

其中：自有资金投入 58,104,410 -

个人客户 1,425,349,926 7,310,000

机构客户 3,824,301,779 9,565,551,483

期末主要受托资产初始成本 3,690,617,822 9,588,407,196

其中：股票 1,227,392,101 -

基金 217,465,575 695

买入返售金融资产 1,789,230,146 -

信托计划 188,530,000 320,000,000

理财产品 108,000,000 -

其他 160,000,000 9,268,406,501

本期资产管理业务净收入 22,093,107 1,581,922

147

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(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：

占集团全部

手续费及佣金

2016 年 1-6 月 收入的比例

杭州联络互动信息科技

股份有限公司 48,000,000 5.93%

江苏九九久科技股份有限公司 34,800,000 4.30%

长春高新技术产业（集团）

股份有限公司 26,575,958 3.28%

四川广安爱众股份有限公司 24,800,000 3.06%

山东天鹅棉业机械股份有限公司 23,800,000 2.94%

合计 157,975,958 19.51%

占集团全部

手续费及佣金

2015 年 1-6 月 收入的比例

内蒙古包钢钢联股份有限公司 162,850,000 9.56%

深圳文科园林股份有限公司 32,800,000 1.93%

山西永东化工股份有限公司 27,240,000 1.60%

上海新通联包装材料有限公司 23,066,020 1.35%

浙江田中精机股份有限公司 19,200,000 1.13%

合计 265,156,020 15.57%

148

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35 利息净收入

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

利息收入

存放同业利息收入 209,956,367 227,667,856

其中：客户存款利息收入 121,736,607 155,565,291

自有资金存款利息收入 87,145,506 71,927,331

结构化主体持有的银行

存款利息收入 1,074,254 175,234

融资融券利息收入 210,670,475 406,248,166

定向资产管理计划利息收入 2,467,834 41,364,046

买入返售金融资产利息收入 118,928,951 80,073,987

其中：约定购回利息收入 2,879,241 4,851,402

股票质押式回购利息收入 78,421,384 70,101,861

固定收益业务利息收入 12,838,017 -

利息收入小计 542,023,627 755,354,055

---------------------- ----------------------

利息支出

客户存款利息支出 (16,673,299) (25,483,544)

拆入资金利息支出 (59,584,290) (57,534,368)

其中：转融通利息支出 (52,439,750) (57,519,886)

卖出回购金融资产款利息支出 (34,980,333) (76,712,305)

其中：报价回购利息支出 - (3,138)

卖出回购定向资产管理计划

受益权利息支出 - -

交易所卖出回购利息支出 (5,254,083) (533,875)

固定收益业务利息支出 (29,726,250) -

两融收益权转让利息支出 - (76,175,292)

应付债券利息支出 (154,265,431) (132,713,459)

应付短期融资款利息支出 (68,113,622) (110,529,795)

结构化主体优先级受益人利息支出 (72,501,781) (70,564,036)

融资租赁利息支出 - (205)

其他 (62,145) -

利息支出小计 (406,180,901) (473,537,712)

---------------------- ----------------------

利息净收入 135,842,726 281,816,343

149

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36 投资收益

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

金融工具投资收益

其中：持有期间取得的收益 71,457,743 50,769,481

- 以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 57,928,330 10,781,978

- 可供出售金融资产 13,529,413 39,987,503

其中：处臵金融工具取得的收益 49,283,073 528,238,313

- 以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 8,422,925 290,015,003

- 衍生金融工具 1,436,506 (4,380,518)

- 可供出售金融资产 39,423,642 242,603,828

合计 120,740,816 579,007,794

本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

37 公允价值变动损益

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产 (80,483,822) 62,845,817

衍生金融工具 108,000 (1,029,120)

合计 (80,375,822) 61,816,697

38 其他业务收入

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

仓单业务收入 28,639,822 8,981,935

固定资产出租收入 2,089,285 1,417,185

其他 660,883 269,241

合计 31,389,990 10,668,361

150

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39 营业税金及附加

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

营业税 39,152,177 131,201,491

城市维护建设税 4,257,180 9,143,887

教育费附加及地方教育费附加 3,057,570 6,561,551

其他 573,372 1,164,983

合计 47,040,299 148,071,912

40 业务及管理费

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

职工薪酬 (附注五、21) 321,002,728 459,344,693

租赁费及物业费用 48,381,124 52,170,321

营销及管理费用 29,626,106 14,498,287

办公及后勤事务费用 19,900,995 29,953,591

无形资产及长期待摊费用摊销 21,713,907 19,825,991

固定资产折旧 17,473,248 19,572,766

系统运转及维护费 13,794,235 8,646,304

资讯信息费及专业服务费 9,551,462 8,162,556

证券投资者保护基金 6,180,708 11,284,442

劳动保护费 (740,323) 272,253

车辆使用费 3,026,229 3,581,998

提取期货风险准备金 2,454,083 3,542,640

期货交易所手续费 27,199,595 -

税费 3,670,685 2,023,191

会员管理年费 1,768,620 962,530

期货投资者保障基金 316,339 805,265

其他 22,260,791 14,424,920

合计 547,580,532 649,071,748

151

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41 资产减值损失

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

应收款项减值损失 493,654 -

可供出售金融资产减值损失 19,670 -

存出保证金减值损失转回 (111,798) -

融出资金减值损失 9,218,750 -

买入返售金融资产减值损失 3,107,144 -

合计 12,727,420 -

42 其他业务成本

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

仓单业务成本 28,593,420 8,712,221

其他 - 40,621

合计 28,593,420 8,752,842

43 营业外收入

(a) 按类别列示

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

政府补助 (b) 120,000 2,300,711

税收返还收入 46,151 93,923

固定资产处臵利得 38,192 21,609

其他 212,549 80,244

合计 416,892 2,496,487

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(b) 政府补助明细

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

房租补贴收入 - 2,300,711

朝阳海外学人中心资助奖励金 120,000 -

合计 120,000 2,300,711

44 营业外支出

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

固定资产处臵损失 35,432 96,033

捐赠支出 13,000 -

滞纳金、违约金 1,619 4,491

其他 110 191

合计 50,161 100,715

45 所得税费用

(1) 本年所得税费用

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

按税法及相关规定计算的

当年所得税 122,391,149 382,891,615

汇算清缴差异调整 473,605 -

递延所得税的变动 (36,317,926) 16,941,073

合计 86,546,828 399,832,688

153

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(2) 递延所得税费用

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

暂时性差异的产生和转回 (36,317,926) 16,941,073

(3) 所得税费用与会计利润的关系

将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税

费用：

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

税前利润 297,888,050 1,629,978,214

按税率 25%计算的预期所得税 74,472,012 408,092,368

子公司适用不同税率的影响 - 69,138

不可抵扣的成本、费用和

损失的影响 17,318,836 653,660

当期未确认递延所得税资产的

可抵扣亏损 962,961 6,265,787

使用前期未确认递延所得税资

产的暂时性差异 (389,919) -

上年所得税汇算清缴差异 473,606 (15,547,265)

转回以前年度确认的

递延所得税资产 (6,290,668) 299,000

本年所得税费用 86,546,828 399,832,688

154

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46 基本及稀释每股收益

(a) 基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行

在外普通股的加权平均数计算：

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

归属于母公司普通股股东的

合并净利润 181,353,885 1,203,444,270

本公司发行在外普通股的

加权平均数 2,777,058,486 2,518,725,153

基本每股收益 (元 / 股) 0.065 0.48

(b) 稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润 (稀释) 除以母

公司发行在外普通股的加权平均数 (稀释) 计算。于 2016 年 1-6 月，本

公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度：同) ，因此，稀释每

股收益等于基本每股收益。

47 现金流量表项目

(a) 收到的其他与经营活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

合并结构化主体收到的现金 - 3,695,797,414

定向资产管理计划净减少额 100,000,000 780,000,000

存出保证金净减少额 41,706,616 -

收到政府奖励和补贴 75,908 2,300,711

收到租赁收入 2,089,285 1,417,185

其他 93,721,832 35,847,708

合计 237,593,641 4,515,363,018

155

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(b) 支付其他与经营活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

支付投资者保护基金 5,103,610 11,165,741

存出保证金净增加额 - 1,070,495,072

合并结构化主体支付的现金 2,490,309,764 -

其他 522,554,656 243,716,435

合计 3,017,968,030 1,325,377,248

(c) 收到其他与投资活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

银行定期存款的收回 177,802,510 10,796,820

合计 177,802,510 10,796,820

(d) 支付其他与投资活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

银行定期存款的存出 1,178,229,455 178,036,617

合计 1,178,229,455 178,036,617

(e) 收到其他与筹资活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

发行收益凭证收到的现金 262,370,000 2,893,280,000

156

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(f) 支付其他与筹资活动有关的现金

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

偿付收益凭证利息支付的现金 66,709,070 50,302,456

支付融资租赁款 - 72,314

合计 66,709,070 50,374,770

48 现金流量表相关情况

(1) 现金流量表补充资料

(a) 将净利润调节为经营活动现金流量

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

净利润 211,341,222 1,230,145,526

加：资产减值损失 12,727,420 -

固定资产折旧 17,473,248 19,572,766

无形资产摊销 12,489,932 8,528,120

长期待摊费用摊销 9,223,975 11,297,871

处臵固定资产、无形

资产和其他长期资产

的损失 / (收益) (2,760) (96,033)

公允价值变动损益 80,375,822 (61,816,697)

利息净支出 222,441,198 -

汇兑损益 (547,331) 1,504

递延所得税资产的

减少/（增加） (61,968,810) 21,914,162

递延所得税负债的

增加 / (减少) (57,904,890) 22,690,386

经营性应收项目的增加 (5,962,397,867) (14,236,513,904)

经营性应付项目的增加 3,560,303,804 20,603,329,461

经营活动产生的现金流量

净额 (1,956,445,037) 7,619,053,162

157

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(b) 现金及现金等价物净变动情况

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

现金及现金等价物的

年末余额 19,471,262,198 29,513,011,120

减：现金及现金等价物的

年初余额 (26,833,548,937) (13,262,045,823)

现金及现金等价物净增加额 (7,362,286,739) 16,250,965,297

(2) 现金及现金等价物的构成

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

货币资金 17,660,055,512 26,153,425,730

其中：库存现金 3,179 4,378

可随时用于支付的银行

存款 17,660,052,333 26,153,421,352

小计 17,660,055,512 26,153,425,730

---------------------- ----------------------

结算备付金 2,989,427,832 3,548,429,250

---------------------- ----------------------

年末现金及现金等价物余额 20,649,483,344 29,701,854,980

减：三个月以上的定期存款 (1,178,221,146) (188,843,860)

年末可随时变现的现金及

现金等价物余额 19,471,262,198 29,513,011,120

158

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六 合并范围的变更

1 新设子公司导致的合并范围变动

注册地 /

子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)

山证国际期货有限公司 有限责任公司 香港 期货经纪 港币 5,000 万元 期货经纪 100.00% 注1

(以下简称―山证国

际期货‖)

深圳山证资本管理合伙 有限合伙企业 深圳市 投资与资产管理 1,100 万元 投资与资产管理 100.00% 注2

企业 (有限合伙)

(以下简称―深圳山证资

管‖)

注1 根据《关于注资格林大华期货（香港）有限公司及格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限

公司的议案》，本公司对格林大华期货（香港）有限公司增资4.5亿元港币，格林大华（香港）有限公司注册资本由5000

万港币增加至5亿元港币。增资完成之后，公司持有格林大华期货（香港）有限公司90%的股份，根据实际经营需要，格

林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司（以下简称“山证国际金控”）。山证国际金控子公

司格林大华证券（香港）有限公司中文名称更改为“山证国际证券有限公司” (以下简称“山证国际证券”) ，山证国

际金控子公司格林大华资产管理（香港）有限公司中文名称更改为“山证国际资产管理有限公司” (以下简称“山证国

际资管”) ，与此同时，山证国际金控新设子公司山证国际期货已于香港正式注册成立并向香港公司注册处领取了有关

《公司注册证明书》，山证国际金控对山证国际期货直接出资，表决权比例为100%。

注2 根据《深圳山证资本管理合伙企业（有限合伙） 合伙协议》，本公司之子公司龙华启富（深圳）股权投资基金管理有

限公司为深圳山证资本管理合伙企业（有限合伙） 唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决定合伙企业管理、控制、

运营及决策，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。

159

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2 增资扩股导致的合并范围变动

注册地 /

子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)

山证国际金融控股有限 有限责任公司 香港 证券、期货经纪 港币 50,000 万元 证券交易、期货合约交易、 90.00% 注1

公司 (以下简称―山证国 就证券交易提供意见、资产管理

际金控‖)

注 1 详见附注六、1 注 1

3 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

本集团根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》(2014)，对于本集团同时作为管理人和投资人、且综合评估本集团因

持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进

行了合并 (主要是资产管理计划) 。本年度本集团纳入合并范围的结构化主体参见附注七、2。

160

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七 在其他主体中的权益

1 在子公司中的权益

(1) 企业集团的构成

(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司

注册地及

子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并

直接 间接 直接 间接

中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元 66.70% - 66.70% - 是

山证国际证券 香港 港币 30,000 万元 证券业务 港币 30,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

山证国际资管 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 10,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

龙华启富 北京市 100,000 万元 投资管理 100,000 万元 100.00% - 100.00% - 是

龙华启富 (深圳) 深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

股权投资基金

管理有限公司

山证基金管理有限 太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

公司

161

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注册地及

子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并

直接 间接 直接 间接

山西中小企业创业 太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 - 50.00% - 注1 是

投资基金

(有限合伙)

山证资管 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 3,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

北京山证并购资本 北京市 21,000 万元 投资与资产管理 21,000 万元 - 47.62% - 注1 是

投资合伙企业

(有限合伙)

山证投资 北京市 5,900 万元 投资与资产管理 5,900 万元 - 49.15% - 注1 是

杭州双子 杭州市 3,900 万元 投资与资产管理 3,900 万元 - 48.72% - 注1 是

合盛锦禾 新余市 7,156.24 万元 投资与资产管理 7,156.24 万元 - 99.30% - 注2 是

山证龙华 北京市 1,100 万元 股权投资 注3 - 100.00% - 注1 是

基金管理

山证国际金控 香港 港币 50,000 万 证券、期货与资产 港币 45,000 万元 90.00% 10.00% 90.00% 10.00% 是

元 管理

山证国际期货 香港 港币 5,000 万 期货经纪业务 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是

元

深圳山证资管 深圳市 1,100 万元 股权投资 注4 - 100.00% - 注5 是

基金管理

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注 1： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 、北京山证并购资本投资合伙企业 (有限

合伙) 、山证投资、杭州双子和山证龙华的普通合伙人全权管理这五家企业，因此将这五家企业纳入合并

范围。

注 2： 根据《新余市合盛锦禾投资管理中心（有限合伙）合伙协议》，本公司之子公司山证基金管理有限公司为

合盛锦禾有限合伙人，出资比例 99.3%，以出资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏

损，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。

注 3：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。

注 4：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。

注5 参见附注六、1 注 2。

(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司

注册地及

子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并

直接 间接 直接 间接

格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是

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(2) 重要的非全资子公司

本年 本年向少数 年末

少数股东的 归属于少数 股东宣告 少数股东

子公司名称 持股比例 股东的损益 分派的股利 权益余额

中德证券 33.30% 30,653,959 33,300,000 370,941,447

(3) 重要非全资子公司的主要财务信息

下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是

集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计

政策的调整：

中德证券

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月日

资产合计 1,302,659,765 1,427,486,805

负债合计 154,721,486 271,602,459

中德证券

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

营业收入 308,189,415 348,561,955

净利润 92,053,931 80,870,297

综合收益总额 92,053,931 80,870,297

经营活动现金流量 (55,135,299) 269,814,137

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2 纳入合并财务报表范围的结构化主体

2016 年 6 月 30 日

结构化主体名称 实际持有份额

山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划 16,000,000

山西证券稳健优选 20 号集合资产管理计划 6,170,000

山西证券稳健优选 36 号集合资产管理计划 4,000,000

山西证券稳健优选 37 号集合资产管理计划 11,500,000

山西证券稳健优选 40 号集合资产管理计划 10,000,000

山西证券稳健优选 42 号集合资产管理计划 6,000,000

山西证券稳健优选 43 号集合资产管理计划 19,500,000

山西证券稳健优选 44 号集合资产管理计划 11,300,000

山西证券稳健优选 45 号集合资产管理计划 4,000,000

山西证券稳健收益 24 号集合资产管理计划 8,000,000

山西证券稳健收益 25 号集合资产管理计划 8,000,000

山西证券稳健收益 27 号集合资产管理计划 10,000,000

山西证券稳健收益 28 号集合资产管理计划 10,000,000

山西证券稳健收益 29 号集合资产管理计划 10,000,000

山西证券稳健收益 30 号集合资产管理计划 3,000,000

华夏基金 - 龙华启富海外定向资产管理计划 150,000,000

中信建投定增财富 6 号定向资产管理计划 56,604,508

合计 344,074,508

本集团作为上述资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，

并基于本集团作为资产管理人的决策范围、资产管理计划其他方的权力和面

临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集团作为资产管理计划管理人是主

要责任人还是代理人。对于上述纳入合并范围的资产管理计划，本集团作为

主要责任人身份行使投资决策权，且本集团所享有的总收益在资产管理计划

总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。

于 2016 年 6 月 30 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币

1,209,792,882 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 3,605,736,928 元) ，收益为人

民币 63,512,173 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 102,170,656 元) ，分别在其

他负债及应付利息中列示。

3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享

有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括

165

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资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体的性

质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资

者发行投资产品。

截至 2016 年 6 月 30 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起

设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资

产负债项目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下：

以公允价值

计量且其变动

计入当期损益 可供出售

的金融资产 金融资产 应收款项 合计

资产管理计划 150,239,143 284,179,251 40,000,000 474,418,394

信托计划 - 551,010,000 - 551,010,000

基金 601,820,481 5,028,571 - 606,848,081

合计 752,059,624 840,217,822 40,000,000 1,632,277,445

本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的最

大损失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。

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(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有

的权益

本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本

集团发行的资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投

资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集

团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包

括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。

于 2016 年 6 月 30 日，本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在合

并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。

于 2016 年 6 月 30 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范

围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 11,503,516,339 元 (2015 年

12 月 31 日：人民币 10,012,563,431 元) 。

2016 年 1-6 月，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币

22,403,719 元 (2015 年：人民币 15,022,414 元) 。

本集团无于 2016 年 1 月 1 日之后发行、并于 2016 年 6 月 30 日之前已

到期的资产管理计划。

在本财务报表的各报告期内，本集团未向上述未合并的结构化主体提供

重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。

八 分部报告

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、投

资银行业务分部、自营投资业务分部、受托资产管理业务分部以及商品及金融期货

经纪业务分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，

由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将

会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配臵资源、评价业绩。

本集团五个分部业务介绍如下：

- 证券经纪业务分部

该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。

167

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- 投资银行业务分部

该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务等。

- 自营投资业务分部

该分部运用自有资金，从事证券投资、未上市股权、债权、收益权投资等投资活

动，并持有相关金融资产。

- 受托资产管理业务分部

该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理业

务。

- 期货经纪业务分部

该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。

编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。

资产根据分部的经营以及资产的所在位臵进行分配，负债根据分部的经营进行分

配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地

和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内

地和香港地区。

由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。

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下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 (亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运

用下列数据但定期提供给本集团管理层的：

(a) 2016 年 1-6 月及 2016 年 6 月 30 日分部信息

受托资产

证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计

对外交易收入 298,149,433 295,204,972 45,269,728 46,216,023 110,644,133 2,135,975 - 797,620,264

其中：手续费收入 297,648,793 295,204,972 51,120,757 81,343,427 - - 725,317,949

投资收益 - - 117,225,667 3,515,149 - - - 120,740,816

公允价值变动收益 - - (71,955,939) (8,419,883) - - - (80,375,822)

其他 500,640 - 29,300,706 2,135,975 - 31,937,321

分部间交易收入 2,169,334 - 20,902,050 45,797,095 856 - (68,869,335) -

其中：手续费收入 2,169,334 - 856 - (2,170,190) -

投资收益 - - 20,902,050 45,797,095 - - (66,699,145) -

公允价值变动损益 - - - - - - - -

其他 - - - - - - - -

利息净收入 254,435,491 20,223,808 (565,932) (16,092,157) 42,884,800 (171,854,545) 6,811,261 135,842,726

折旧费和摊销费 (21,613,183) (3,198,723) (1,986,678) (1,324,452) (7,681,486) (3,382,633) - (39,187,155)

资产减值损失 (12,339,218) (500,000) - - 111,798 - - (12,727,420)

营业支出 (235,027,195) (188,084,711) (21,180,934) (19,036,572) (146,239,365) (28,541,376) 2,168,482 (635,941,671)

利润 / (亏损) 总额 319,727,063 127,465,816 44,424,912 56,884,391 7,475,401 (198,199,939) (59,889,594) 297,888,050

所得税费用 (62,437,954) (34,523,238) (8,685,770) (18,961,821) (471,054) 38,533,009 - (86,546,828)

净利润 / (亏损) 257,289,109 92,942,578 35,739,142 37,922,570 7,004,347 (159,666,931) (59,889,593) 211,341,222

资产总额 17,374,144,072 1,309,475,498 21,285,953,656 1,457,710,063 4,444,817,530 1,449,591,945 118,694,998 47,440,387,762

负债总额 14,096,037,595 157,321,593 8,808,517,907 1,238,774,571 3,275,189,604 7,214,100,484 63,701,334 34,853,643,088

折旧费、摊销费和资产减值损失

以外的其他非现金费用 - - - - 2,454,083 - - 2,454,083

长期股权投资以外的其他非流动

资产减少额 (16,311,218) 10,491,718 (1,627,742) (24,799,073) 181,589,090 62,433,290 36,432,727 248,208,792

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(b) 2015 年 1-6 月及 2015 年 6 月 30 日分部信息

受托资产

证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计

对外交易收入 1,086,222,761 333,382,345 576,674,048 71,841,866 82,064,395 1,477,186 - 2,151,662,601

其中：手续费收入 1,086,240,213 333,382,345 - 7,686,848 72,861,847 - - 1,500,171,253

投资收益 - - 554,027,190 24,980,603 - - - 579,007,793

公允价值变动收益 - - 22,646,858 39,169,839 - - - 61,816,697

其他 (17,452) - 4,576 9,202,548 1,477,186 - 10,666,858

分部间交易收入 1,960,267 - 5,858,695 13,708 (5,793,212) (2,039,458) -

其中：手续费收入 1,960,267 - 13,708 (1,973,975) -

投资收益 - - 6,029,695 (6,223,952) 194,257 -

公允价值变动损益 - - (171,000) 171,000 -

其他 - - 259,740 (259,740) -

利息净收入 476,401,932 22,989,610 55,311,164 (30,168,342) 47,356,433 (290,074,454) - 281,816,343

折旧费和摊销费 (21,584,921) (3,646,830) (1,974,084) (1,316,056) (7,519,307) (3,357,557) - (39,398,755)

资产减值损失

营业支出 (351,219,086) (248,929,652) (58,115,308) (14,678,393) (110,754,429) (24,239,092) 2,039,458 (805,896,502)

利润 / (亏损) 总额 1,213,365,874 109,743,974 579,728,598 26,995,131 18,609,959 (318,465,323) - 1,629,978,213

所得税费用 (294,826,405) (28,082,317) (135,537,202) (5,203,873) (10,816,414) 74,633,523 - (399,832,688)

净利润 / (亏损) 918,539,469 81,661,657 444,191,396 21,791,258 7,793,545 (243,831,800) - 1,230,145,525

资产总额 33,646,199,776 1,248,423,073 11,703,474,473 4,811,726,769 5,524,056,319 1,314,762,767 (47,209,755) 58,201,433,422

负债总额 21,945,703,347 169,336,646 4,501,694,073 4,800,970,358 4,843,734,598 12,979,657,684 (44,398,327) 49,196,698,379

折旧费、摊销费和资产减值损失

以外的其他非现金费用 - - - - 3,542,640 - - 3,542,640

长期股权投资以外的其他非流动

资产减少额 6,161,457 (15,417,952) 690,232 4,786,008 (7,017,272) 282,482 7,541,072 (2,973,973)

170

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2016 年半年度财务报表附注

九 关联方及关联交易

1 第一大股东

母公司 母公司

对本公司的 对本公司的 本公司

公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 最终控制方

山西省财政厅

山西国信 山西省 投资 346,670 万元 30.42% 30.42%

于 2016 年 1-6 月 及 2015 年 度 ， 山 西 国 信 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ：

91140000110015385W) 均为本公司的第一大股东。

于 2016 年 6 月 30 日，山西国信持有本公司股权比例为 30.42% (2015 年 12

月 31 日：34.16%) 。

于 2016 年 6 月 30 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 (前身山

西信托有限责任公司，以下简称―山西信托‖) 持有本公司股权比例为 0.42%

(2015 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西国信及所属子公司合计持有本公司股权

比例为 30.84% (2015 年 12 月 31 日：34.63%) 。

本公司于 2016 年 1 月 6 日收到控股股东《关于山西省财政厅持有的山西国信

投资集团有限公司股权划转至山西金融投资控股集团有限公司的函》。山西省

财政厅持有的山西国信 100%股权人民币 3,966,700,000 元以无偿划转方式已

全部划转至山西金融投资控股集团有限公司 (以下简称“山西金控”) ，并

由山西省财政厅履行对山西金控的国有金融资产监督管理和出资人职责。山

西国信已完成工商变更手续，换领了新的《企业法人营业执照》。

截至 2016 年 6 月 30 日，本次股权尚未完成变更，本公司控股股东和实际控

制人仍未发生变化。

2 本公司的子公司情况

本集团子公司的情况参见附注七、1。

3 其他关联方情况

(1) 持有本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东

作为关联方的持本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东名称及持股情

171

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2016 年半年度财务报表附注

况列示如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

股份 持股比例 股份 持股比例

太原钢铁 (集团) 有限公司

(统一社会信用代码 –

91140000110114391W) 306,925,854 10.85% 316,925,854 12.58%

山西国际电力集团有限公司

(统一社会信用代码 –

91140000110011587H) 235,156,621 8.31% 234,569,715 9.31%

172

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2016 年半年度财务报表附注

(2) 其他关联方

成为关联方的

关联方名称 与本集团的关系 统一社会信用代码 起始日期

山西国际贸易中心有限公司 受山西国信控制 140000100095947 2006 年 4 月

(以下简称―山西国贸‖)

上海万方投资管理有限公司 受山西金控控制 310115000583285 2006 年 12 月

(以下简称―上海万方‖)

山西信托 受山西金控控制 140000100097635 2002 年 4 月

山西国贸物业管理有限公司 受山西国信控制 140100103034894 2003 年 7 月

(以下简称―国贸物业‖)

山西光信地产有限公司 受山西国信控制 91140000- 2011 年 5 月

(以下简称―山西光信地产‖) 6020013268

山西国信融资再担保 受山西金控控制 91140000- 2012 年 7 月

有限公司(以下简称 719898771A

―山西再担保‖)

山西股权交易中心有限公司 受山西金控控制 911400000- 2013 年 8 月

870504481

(以下简称―山西股权‖)

山西省产权交易中心股份 受山西金控控制 91140000- 1999 年 7 月

有限公司 715930180P

(以下简称―山西产权‖)

山西省金融资产交易中心 受山西金控控制 911400000- 2013 年 5 月

(有限公司) 680208332

(以下简称―晋金所‖)

中合盛资本管理有限公司 受山西金控控制 310000000134751 2014 年 12 月

山西太钢投资有限公司 受太钢集团控制 91140000- 2007 年 12 月

701013840F

太钢集团财务有限公司 受太钢集团控制 1400001101120752013 年 1 月

汇丰晋信基金管理 受山西信托 3100004004467302005 年 1 月

有限公司 共同控制

山西杏花村汾酒集团 本公司监事 140000100013112 2011 年 5 月

有限责任公司 任职的企业

(以下简称―山西汾酒‖)

长治市行政事业单位 受本公司关键 110760617 2004 年 10 月

国有资产管理中心 管理人员控制 (组织机构代码)

(以下简称―长治行政‖)

山西省小额再贷款 受山西金控控制 91140000MA0GR 2016 年 1 月

股份有限公司 Q4N3W

(以下简称“小额再贷款”)

山西环境能源交易中心 受山西金控控制 9114010059533938 2012 年 5 月

有限公司 79

(以下简称“环交所”)

173

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2016 年半年度财务报表附注

4 关联交易及关联方款项余额情况

(a) 定价政策

本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。

(b) 预付款项

2016 年 占预付款项 2015 年 占预付款项

6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例

山西光信地产 42,253,000 31.48% 42,253,000 65.88%

(c) 代理买卖证券

(1) 代理买卖证券款余额

2016 年 占代理买卖 2015 年 占代理买卖

6 月 30 日 证券款比例 12 月 31 日 证券款比例

山西信托 1,626,809 0.01% 17,858,076 0.11%

山西太钢投资

有限公司 2,017,434 0.01% 5,095,481 0.03%

长治行政 305 0.01% 178,854 0.01%

山西国际电力

集团有限公司 - 0.01% 69,864 0.01%

山西汾酒 10 0.01% 12,371 0.01%

山西再担保 2,771 0.01% 2,520 0.01%

上海万方 157 0.01% 156 0.01%

合计 3,647,486 0.07% 23,217,322 0.19%

(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入

占手续费及 占手续费及

佣金净收入 佣金净收入

2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例

太原钢铁 (集团)

有限公司 48,773 0.01% 1,332,306 0.09%

长治行政 59,808 0.01% 478,940 0.03%

山西太钢投资

有限公司 5,416 0.01% 355,536 0.02%

山西国际电力

集团有限公司 151,624 0.02% 476,169 0.03%

山西信托 209,966 0.03% 148,878 0.01%

合计 475,587 0.08% 2,791,829 0.18%

174

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 利息支出

占利息支出 占利息支出

2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例

山西信托 38,165 0.01% 120,407 0.03%

山西国际电力

集团有限公司 1,432 0.01% 113,594 0.02%

山西太钢投资

有限公司 10,377 0.01% 74,123 0.02%

长治行政 5,898 0.01% 60,680 0.01%

太原钢铁 (集团)

有限公司 123 0.01% 17,927 0.01%

山西再担保 1,528 0.01% 1,821 0.01%

合计 57,523 0.06% 388,552 0.10%

(d) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元

(1) 应收手续费及佣金收入

2016 年 占应收款项 2015 年 占应收款项

6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例

应收出租交易

席位及基金

销售手续费 14,863 0.02% 92,455 0.04%

175

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2016 年半年度财务报表附注

(2) 手续费及佣金净收入

占手续费及 占手续费及

佣金净收入 佣金净收入

2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例

代销开放式基金

手续费收入 263,256 0.04% 109,514 0.01%

(f) 国贸物业管理

(1) 向国贸物业支付物业管理费

占租赁费及 占租赁费及

物业费用 物业费用

2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例

物业管理费 823,143 1.70% 1,524,101 2.92%

(2) 应付国贸物业管理费

2016 年 6 月 30 占其他应付款 2015 年 12 月 占其他应付款

日 的比例 31 日 的比例

其他应付款 42,840 0.01% 42,840 0.01%

(g) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管

(1) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费

占租赁费及 占租赁费及

物业费用和 物业费用和

系统运转 系统运转

及维护费 及维护费

2016 年 1-6 月 合计比例 2015 年 1-6 月 合计比例

房屋租赁费、

物业管理费

及机房托管费 6,480,410 10.42% 6,199,889 10.19%

176

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2016 年半年度财务报表附注

(2) 应向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费

2016 年 6 月 30 占其他应付款 2015 年 12 月 占其他应付款

日 比例 31 日 比例

其他应付款 5,894,736 2.09% 4,677,755 1.22%

(h) 向山西国贸支付会议费及营销费用

占营销 占营销

及管理费 及管理费

及办公及后勤 及办公及后勤

2016 年 1-6 月 费用合计比例 2015 年 1-6 月 费用合计比例

会议费及营销费用 237,798 0.48% 187,413 0.42%

(i) 收益凭证交易

(1) 应付短期融资款

2016 年 占应付短期 2015 年 占应付短期

6 月 30 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款比例

太钢集团财务

有限公司 100,000,000 2.65% 400,000,000 11.40%

环交所 700,000 0.02% - -

合计 100,700,000 2.67% 400,000,000 11.40%

(2) 应付利息

2016 年 占应付利息 2015 年 占应付利息

6 月 30 日 比例 12 月 31 日 比例

太钢集团财务

有限公司 551,781 0.30% 2,130,411 0.56%

环交所 6,632 0.01% - -

合计 558,413 0.31% 2,130,411 0.56%

177

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2016 年半年度财务报表附注

(3) 利息支出

2016 年 占利息支出 2015 年 占利息支出

1-6 月 比例 1-6 月 比例

山西光信地产 - - 8,814,600 1.86%

太钢集团财务

有限公司 6,332,055 1.56% 2,629,040 0.56%

山西国信 - - 4,538,917 0.96%

山西博爱医院 338,041 0.08% 522,415 0.11%

太原钢铁（集

团）有限公司 - - 6,627,945 1.40%

环交所 10,084 0.01% - -

山西产权 10,356 0.01% - -

山西股权 295,151 0.07% - -

小额再贷款 63,777 0.02% - -

合计 7,049,463 1.75% 23,132,917 4.89%

(j) 其他应收款

2016 年 占其他应收款 2015 年 占其他应收款

6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例

山西国贸 233,214 0.64% 871,896 2.79%

中合盛资本管理

有限公司 - - 126,733 0.41%

山西股权 - - 35,556 0.11%

合计 233,214 0.64% 1,034,185 3.31%

(l) 高级管理人员薪酬

参见附注五、21。

178

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2016 年半年度财务报表附注

十 与金融工具相关的风险

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

- 信用风险

- 流动性风险

- 利率风险

- 汇率风险

- 其他价格风险。

下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、

政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融

风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管

理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相

应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理

政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。

1 信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的

风险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务 (主要包括融

资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购业务) 以及自营固定收益业务

等领域。

本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业

银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价

物面临的信用风险相对较低。

本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，

若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不

足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有

责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，

本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理

客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。

179

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证券

以及股票质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本集团

采用分级授权审批的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股票质押

式回购客户进行授信额度审批；同时对客户维持担保比例、履约担保比例等

指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处臵等措施。

为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在交易所进行的交易均与中国证

券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可

能性较小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并选

择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用风险。本集团建立了

信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用

风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本集团债券投资的信用评级情况

按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级

的债券投资主要包括私募债。

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

AA 至 AA+ 1,398,435,220 158,677,216

A-至 A+ 910,035,270 -

未评级 1,833,495,310 94,152,000

合计 4,141,965,800 252,829,216

180

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2016 年半年度财务报表附注

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风

险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口

金额列示如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

货币资金 17,660,052,333 19,431,516,763

结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210

融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产 4,837,286,281 112,979,580

买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386

应收账款 84,711,837 261,231,643

应收利息 178,479,244 132,466,256

存出保证金 1,946,869,476 1,988,576,092

可供出售金融资产 551,010,000 1,029,887,216

其他金融资产 49,317,937 22,771,572

最大信用风险敞口合计 41,969,625,455 41,002,982,201

2 流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务

时发生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存

款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。

本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子

公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，

以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以

及偿付有关到期债务的资金需求。

181

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2016 年半年度财务报表附注

本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 6 月 30 日

的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：

2016 年 资产负债表日

6 月 30 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值

金融资产

货币资金 16,481,834,366 - 804,444,444 388,763,536 - - 17,675,042,346 17,660,055,512

结算备付金 2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832 2,989,427,832

融出资金 - - 3,888,486,462 775,378,628 - - 4,663,865,090 4,600,156,366

以公允价值计量

且其变动计入

当期损益的金

融资产 413,184,977 812,074,857 262,702,342 1,967,398,030 2,472,315,436 - 5,927,675,642 5,400,710,401

买入返售金融资产 - 7,815,557,881 35,367,500 1,166,517,573 139,279,600 - 9,156,722,554 9,072,314,149

应收款项 44,711,837 - - - 46,970,456 - 91,682,293 84,711,837

存出保证金 1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476 1,946,869,476

可供出售金融资产 499,038,859 - 13,578,225 1,199,233,901 2,454,285,184 44,039,508 4,210,175,677 4,210,175,677

其他资产

(金融资产) 36,724,786 - - - - - 36,724,786 36,724,786

金融资产合计 22,411,792,133 8,627,632,738 5,004,578,973 5,497,291,668 5,112,850,676 44,039,508 46,698,185,696 46,001,146,036

--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

金融负债

应付短期融资券 - (1,560,390,171) (1,242,561,900) (992,374,065) - - (3,795,326,136) (3,771,310,000)

拆入资金 - - (2,112,683,333) - - - (2,112,683,333) (2,100,000,000)

卖出回购金融资产 - (8,807,437,091) - - - - (8,807,437,091) (8,787,935,098)

代理买卖证券款 (14,843,600,945) - - - - - (14,843,600,945) (14,843,600,945)

应付债券 - - - (1,023,611,111) (1,873,904,889) - (2,897,516,000) (2,693,975,789)

应付款项 (25,319,515) - - - - - (25,319,515) (25,319,515)

其他负债

(金融负债) (71,747,293) (380,535,143) (494,303,322) (638,268,086) - - (1,584,853,844) (1,563,459,175)

金融负债合计 (14,940,667,753) (10,748,362,405) (3,849,548,555) (2,654,253,262) (1,873,904,889) - (34,066,736,864) (33,785,600,522)

--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

流动性净额 7,471,124,380 (2,120,729,667) 1,155,030,418 2,843,038,406 3,238,945,787 44,039,508 12,631,448,832 12,215,545,514

182

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

2015 年 资产负债表日

12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值

金融资产

货币资金 17,950,189,521 385,265,899 935,682,262 172,796,500 - - 19,443,934,182 19,431,524,157

结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210 7,579,827,210

融出资金 - - 5,788,169,942 1,154,182,563 - - 6,942,352,505 6,847,519,483

以公允价值计量

且其变动计入

当期损益的金

融资产 1,760,921,293 18,826,621 652,000 92,980,000 159,239,143 - 2,032,619,057 2,024,139,057

买入返售金融资产 - 1,209,099,622 466,467,275 1,847,827,160 144,322,082 - 3,667,716,139 3,596,206,386

应收款项 121,231,643 - 100,111,644 - 49,222,521 - 270,565,808 261,231,643

存出保证金 1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092 1,988,576,092

可供出售金融资产 1,473,516,995 119,842,588 108,218,504 1,266,432,253 2,191,199,709 149,155,745 5,308,365,794 5,269,880,252

其他资产

(金融资产) 14,831,110 127,152 - 6,856,619 956,691 - 22,771,572 22,771,572

金融资产合计 30,889,093,864 1,733,161,882 7,399,301,627 4,541,075,095 2,544,940,146 149,155,745 47,256,728,359 47,021,675,852

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- ---------------- ----------------

金融负债

应付短期融资券 - (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)

拆入资金 - - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)

卖出回购金融资产 - (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)

代理买卖证券款 (15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)

应付债券 - - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)

应付款项 (37,212,541) - - - - - (37,212,541) (37,212,541)

其他负债

(金融负债) (407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)

金融负债合计 (16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- -------------- ---------------- ----------------

流动性净额 14,640,559,904 (1,900,644,194) 5,123,916,729 (1,511,899,757) (4,246,964,999) 149,155,745 12,254,123,428 13,046,537,189

183

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2016 年半年度财务报表附注

保持资产和负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极

为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券公司很少能保持资

产和负债项目的完全匹配。未匹配的头寸可能会提高收益，但同时也增大了

损失的风险。

资产和负债项目到期日结构的匹配情况和证券公司对到期负债以可接受成本

进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。

3 利率风险

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及

现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的

比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。

(1) 利率重定价风险

本集团的利率重定价风险主要来生息资产和付息负债结构不匹配的风

险。

184

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2016 年半年度财务报表附注

下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析：

2016 年 6 月 30 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计

金融资产

货币资金 16,481,834,366 800,000,000 378,221,146 - - - 17,660,055,512

结算备付金 2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832

融出资金 - 3,848,319,626 751,836,740 - - - 4,600,156,366

以公允价值计量且

其变动计入当期

损益的金融资产 812,042,373 260,348,240 1,678,928,270 1,992,663,010 - 656,728,508 5,400,710,401

买入返售金融资产 7,804,334,233 35,000,000 1,129,039,916 103,940,000 - - 9,072,314,149

应收款项 - - - 40,000,000 - 44,711,837 84,711,837

存出保证金 1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476

可供出售金融资产 - - 2,700,000 286,681,863 - 3,920,793,814 4,210,175,677

其他资产 (金融资产) - - - - - 36,724,786 36,724,786

金融资产合计 30,034,508,280 4,943,667,866 3,940,726,072 2,423,284,873 - 4,658,958,945 46,001,146,036

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

金融负债

应付短期融资券 (1,558,280,000) (1,236,380,000) (976,650,000) - - - (3,771,310,000)

拆入资金 - (2,100,000,000) - - - - (2,100,000,000)

卖出回购金融资产款 (8,787,935,098) - - - - - (8,787,935,098)

代理买卖证券款 (13,369,965,777) - - - - (1,473,635,168) (14,843,600,945)

应付款项 - - - - - (25,319,515) (25,319,515)

应付债券 - - (997,859,678) (1,696,116,111) - - (2,693,975,789)

其他负债 (金融负债) (451,652,680) (490,420,684) (621,385,811) - - - (1,563,459,175)

金融负债合计 (24,167,833,555) (3,826,800,684) (2,595,895,489) (1,696,116,111) - (1,498,954,683) (33,785,600,522)

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

利率敏感度敞口总计 5,866,674,725 1,116,867,182 1,344,830,583 727,168,762 - 3,160,004,262 12,215,545,514

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2016 年半年度财务报表附注

下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析 (续)：

2015 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计

金融资产

货币资金 18,332,645,563 928,878,594 170,000,000 - - - 19,431,524,157

结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210

融出资金 - 5,728,379,976 1,119,139,507 - - - 6,847,519,483

以公允价值计量且

其变动计入当期

损益的金融资产 18,827,582 652,000 86,000,000 7,500,000 - 1,911,159,475 2,024,139,057

买入返售金融资产 1,208,950,000 464,691,829 1,822,564,557 100,000,000 - - 3,596,206,386

应收款项 77,143,871 100,000,000 - 40,000,000 - 44,087,772 261,231,643

存出保证金 1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092

可供出售金融资产 43,340,347 - 130,314,361 179,126,217 5,123,500 4,911,975,827 5,269,880,252

其他资产 (金融资产) 127,152 - 6,856,619 956,691 - 14,831,110 22,771,572

金融资产合计 29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

金融负债

应付短期融资券 (1,457,770,000) (1,151,170,000) (900,000,000) - - - (3,508,940,000)

拆入资金 - - (1,915,000,000) - - - (1,915,000,000)

卖出回购金融资产款 (1,500,000,000) - (230,000,000) - - - (1,730,000,000)

代理买卖证券款 (12,254,651,809) - - - - (3,549,159,836) (15,803,811,645)

应付款项 - - - - - (37,212,541) (37,212,541)

应付债券 - - (995,086,098) (5,994,341,677) - - (6,989,427,775)

其他负债 (金融负债) (669,446,928) (1,101,800,000) (1,811,990,000) - - (407,509,774) (3,990,746,702)

金融负债合计 (15,881,868,737) (2,252,970,000) (5,852,076,098) (5,994,341,677) - (3,993,882,151) (33,975,138,663)

---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------

利率敏感度敞口总计 13,367,569,080 4,969,632,399 (2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189

186

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2016 年半年度财务报表附注

(2) 利率重定价风险

于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25

个基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：

2016 年 1-6 月 2015 年

净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)

收益率曲线平行上移 25 个基点 约 873 万元 约 2,985 万元

收益率曲线平行下移 25 个基点 约(867)万元 约(2,985)万元

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)

收益率曲线平行上移 25 个基点 约 1,298 万元 约 2,959 万元

收益率曲线平行下移 25 个基点 约(1,298)万元 约 (2,959) 万元

上述敏感性分析基于若干简单情况进行。有关的分析仅衡量一年内利率

变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本集团

净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：

(i) 资产负债表日利率变动适用于本集团所有的金融工具；

(ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起下一个

完整年度的利率变动；

(iii) 所有在三个月内及三个月后但一年内重定价格或到期的资产及负

债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；

(iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；

(v) 资产和负债组合并无其他变化；

(vi) 其他变量 (包括汇率) 保持不变；及

(vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。

由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际

变化可能与此敏感性分析的结果不同。

187

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2016 年半年度财务报表附注

4 汇率风险

汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团

除了境外子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要

为 B 股业务交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。对

于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、

代理买卖证券款、应付款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，

本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受

的水平。

于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 (以下简称―资产

占比‖) 、负债占集团总负债比例 (以下简称―负债占比‖) 和营业收入占集团

总营业收入比例 (以下简称―营业收入占比‖) 分别如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

资产占比 1.17% 0.35%

负债占比 0.38% 0.37%

营业收入占比 0.57% 0.11%

本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参

见附注三、8，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表

日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：

即期汇率 即期汇率的近似汇率

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

港币 0.8547 0.8378 0.8462 0.8133

由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临

的外汇风险不重大。于 2016 年 1-6 月及 2015 年度，本集团未签署任何远期

外汇合约或货币互换合约。

188

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2016 年半年度财务报表附注

5 其他价格风险

价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率

和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于

证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风

险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于

证券市场整体波动的影响。

本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用―自上而下‖的策略，

通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配臵

及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择适当的投

资品种进行投资。本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化，对投资

策略、资产配臵、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

价格风险敞口

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

占净资产 占净资产

公允价值 比例 (%) 公允价值 比例 (%)

以公允价值计量且其

变动计入当期损益

的

金融资产 563,424,120 4.48% 1,907,304,826 14.43%

- 股票投资 412,989,365 3.28% 571,865,217 4.33%

- 基金投资 195,612 0.01% 1,185,200,466 8.96%

- 资产管理计划投资 150,239,143 1.20% 150,239,143 1.14%

可供出售金融资产 3,615,126,169 28.72% 4,195,960,791 31.74%

- 股票投资 1,133,735,254 9.01% 1,668,623,700 12.62%

- 资产管理计划投资 287,283,661 2.28% 221,810,653 1.68%

- 基金投资 18,475,074 0.15% 20,497,980 0.16%

- 股权投资 499,038,859 3.96% 488,087,608 3.69%

- 其他 1,676,593,321 13.32% 1,796,940,850 13.59%

合计 4,178,550,289 33.21% 6,103,265,617 46.17%

189

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2016 年半年度财务报表附注

价格风险的敏感性分析

市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。于资产

负债表日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10%，将对

本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：

2016 年 1-6 月 2015 年

净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)

市场价格上升 10% 约 4,226 万元 约 14,305 万元

市场价格下降 10% 约(4,226)万元 约(14,305)万元

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)

市场价格上升 10% 约 31,339 万元 约 45,775 万元

市场价格下降 10% 约(31,339)万元 约(45,775)万元

十一 公允价值的披露

1 以公允价值计量的金融工具

下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资

产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值

计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层

次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经

调整的报价；

第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察

的输入值；

第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。

190

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2016 年半年度财务报表附注

(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

附注 2016 年 6 月 30 日

第一层次 第二层次 第三层次

项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计

以公允价值计量且变

动计入当期损益

的金融资产 五4 1,397,826,168 3,636,621,494 366,262,739 5,400,710,401

交易性金融资产 1,397,826,168 3,392,882,351 366,262,739 5,156,971,258

- 股票投资 24,349,386 22,377,240 366,262,739 412,989,365

- 基金投资 195,612 601,820,481 - 602,016,093

- 理财产品投资 - - - -

- 债券投资 1,373,281,170 2,768,684,630 - 4,141,965,800

- 其他 - - - -

指定为以公允价值计

量且其变动计入

当期损益的金融

资产 - 243,739,143 - 243,739,143

- 资产管理计划 - 150,239,143 - 150,239,143

- 债权投资 - 93,500,000 - 93,500,000

- 基金投资 - - - -

可供出售金融资产 五 10 1,147,181,757 2,189,889,412 873,104,508 4,210,175,677

- 债券投资 - - - -

- 股票投资 1,133,735,254 - - 1,133,735,254

- 资产管理计划投资 - 287,283,661 - 287,283,661

- 基金投资 13,446,503 5,028,571 - 18,475,074

- 信托计划投资 - - 551,010,000 551,010,000

- 股权投资 - 220,983,859 322,094,508 543,078,367

- 其他 - 1,676,593,321 - 1,676,593,321

持续以公允价值计量

的资产总额 2,545,007,925 5,826,510,906 1,239,367,247 9,610,886,078

对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允价

值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次

(2015 年度：同) 。

2016 年 6 月 30 日，本集团上述以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产的停牌股票由于公开价格无法正常获取而从第一层次调整

至第二层次的账面价值为人民币 75,314 元。本集团是在发生转换当年

的报告期末确认各层次之间的转换。

191

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2016 年半年度财务报表附注

附注 2015 年 12 月 31 日

第一层次 第二层次 第三层次

项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计

以公允价值计量且变

动计入当期损益

的金融资产 五4 1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057

交易性金融资产 1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041

- 股票投资 153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217

- 基金投资 1,198,227,379 961 - 1,198,228,340

- 理财产品投资 - 404,833 - 404,833

- 债券投资 - 652,000 - 652,000

- 其他 3,854,651 - - 3,854,651

指定为以公允价值计

量且其变动计入

当期损益的金融

资产 - 249,134,016 - 249,134,016

- 资产管理计划 - 150,239,143 - 150,239,143

- 债权投资 - 93,500,000 - 93,500,000

- 基金投资 - 5,394,873 - 5,394,873

可供出售金融资产 五 10 1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007

- 债券投资 158,677,216 - - 158,677,216

- 股票投资 884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700

- 资产管理计划投资 - 221,810,653 - 221,810,653

- 基金投资 15,997,980 4,500,000 - 20,497,980

- 信托计划投资 - - 871,210,000 871,210,000

- 股权投资 - 219,477,608 268,610,000 488,087,608

- 其他 - 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850

持续以公允价值计量

的资产总额 2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064

(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。

(c) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及

定量信息

可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算

机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场

状况的可观察输入值。

可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同

一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。

192

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可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资，如管理

人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负债表

日集合资产管理计划净值的方法确定。

截至 2016 年 6 月 30 日，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用

的估值技术并未发生变更。

(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数

的定性及定量信息

本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的

估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价

值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2016 年 6 月 30 日的

公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响

股权及股票 上市公司比较法 / 折扣越高，

注

投资 688,357,247 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低

风险调整折现率

信托计划投资 551,010,000 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低

2015 年 12 月 31 日的

公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响

股权及股票 上市公司比较法 / 折扣越高，

投资 541,792,870 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低

风险调整折现率

信托计划投资 871,210,000 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低

注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。

截至 2016 年 6 月 30 日，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债

的公允价值的估值技术并未发生变更。

193

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(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：

对于年末

持有的资产

和承担的

本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入

2016 年 损益的当年

2016 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 6月 未实现利得

1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 30 日余额 或损失

资产

可供出售金融资产

- 信托计划投资 871,210,000 - - - - - - - (320,200,000) 551,010,000 -

- 股权投资 268,610,000 - - - (55,000) 58,539,508 - (5,000,000) - 322,094,508 -

- 其他 100,000,000 - - - - - - (100,000,000) - - -

以公允价值计量且

变动计入当期

损益的金融资产

- 股票投资 173,182,870 120,725 - 57,913,867 - 222,933,629 - (29,974,485) - 366,262,739 57,913,867

合计 1,413,002,870 120,725 - 57,913,867 (55,000) 281,473,137 - (134,974,485) (320,200,000) 1,239,367,247 57,913,867

194

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2016 年半年度财务报表附注

对于年末

持有的资产

和承担的

本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入

2015 年 损益的当年

2015 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 12 月 未实现利得

1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 31 日余额 或损失

资产

可供出售金融资产

- 信托计划投资 682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -

- 股权投资 111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -

- 其他 - - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -

以公允价值计量且

变动计入当期

损益的金融资产

- 股票投资 - - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036

合计 793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036

注：本年度计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。

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2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况

于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的金融

资产和金融负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融

资产、应收款项、存出保证金、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证券

款及应付债券等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公

允价值之间无重大差异。

于 2016 年 6 月 30 日应付债券的公允价值约为人民币 27.37 亿元 (2015 年 12

月 31 日：人民币 73.22 亿元) 。

十二 资本管理

本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经营，

能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获得融

资的方式，持续为股东提供回报。

本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关

规定有显著差异。本公司按照证监会于2012年11月16日发布的《关于调整证券公

司净资本计算标准的规定 (2012年修订) 》 (证监会公告 [2012] 37号) 计算净资

本。于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。

本公司下属子公司中德证券和格林大华期货亦按照证监会的相关监管要求计算监

管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。

基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情

景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。

196

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十三 或有事项 — 未决诉讼

于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团主要涉及以下诉讼案件。本公

司管理层在参考经办律师专业意见基础上认为下述未决诉讼不会对本集团产生重

大财务影响。

相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态

人民币

山西证券股份有限公司 农行案件 80,000,000 元 裁定中止诉讼

十四 承诺事项

1 资本承担

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本

性支出承诺：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

股权出资 - 10,500,000

办公设备 - 735,917

软件费 735,000 -

房屋及建筑物 - -

其他 732,411 768,258

合计 1,467,411 12,004,175

197

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2 经营租赁承担

根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 6 月 30 日以后

应支付的最低租赁付款额如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

1 年以内 (含 1 年) 51,317,797 55,259,710

1 年至 2 年 (含 2 年) 34,021,836 33,487,936

2 年至 3 年 (含 3 年) 20,088,117 19,544,617

3 年以上 30,774,592 29,656,392

合计 136,202,342 137,948,655

3 前期承诺履行情况

本集团 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁

承诺已按照之前承诺履行。

十五 资产负债表日后事项

1 重要的资产负债表日后非调整事项说明

(1) 2016 年 8 月 10 日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队

调查通字 161467 号），因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司

的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规

定，中国证监会决定对中德证券立案调查。

中德证券将全面配合监管部门的调查工作，同时公司将严格按照监管要

求履行信息披露义务。目前公司的经营情况正常。详见公司《关于控股

子公司中德证券收到中国证监会<调查通知书>的公告》（临 2016-053）。

(2) 2016 年 8 月 4 日，公司顺利完成“14 山证 01 ”2016 年付息工作，详见

公司《2014 年公司债券（第一期）2016 年付息公告》（临 2016-048）。

2 资产负债表日后利润分配情况说明

根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议，经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015 年度

股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.2 元，

按已发行股份 2,828,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币 565,745,031

元，上述股利在 2016 年 6 月末确认为负债，于 2016 年 7 月 13 日发放完

毕。

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2016 年半年度财务报表附注

十六 公司财务报表附注

1 应收款项

(1) 按性质分析：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

定向资产管理计划投资 40,000,000 140,000,000

应收手续费及佣金收入 31,941,110 50,899,589

应收交易款项 3,625,400 4,837,805

减：减值准备 (3,625,400) (3,631,746)

应收款项净额 71,941,110 192,105,648

(2) 按账龄分析：

账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

1年以内 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00%

1 - 2年 - - - - 1,385,152 0.71% - -

2 - 3年 - - - - 140,034,575 71.54% - -

合计 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%

账龄自应收账款确认日起开始计算。

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(3) 按类别分析：

类别 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

账面余额 减值准备 账面余额 减值准备

金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项金额重大

并单独计提

减值准备

定向资产管理

计划投资 40,000,000 52.93% - - 140,000,000 71.53% - -

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

组合计提

减值准备 - - - - - - - -

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

单项金额不重

大但单独

计提减值

准备

应收手续费

及佣金收入 31,941,110 42.27% - - 50,899,589 26.00% - -

应收交易款项 3,625,400 4.80% (3,625,400) 100.00% 4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00%

----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------

应收款项净

额 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%

(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减

值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转

回比例较大的应收款项。

(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。

(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东

的款项。

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2016 年半年度财务报表附注

(7) 于 2016 年 6 月 30 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收

款项分析如下：

占应收款项

债务人名称 金额 年限 净额比例

华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 1 年以内 55.60%

山西证券日日添利货币市场基金 4,015,681 1 年以内 5.58%

山西证券或恪专享 2 号集合资产管理计划 2,613,998 1 年以内 3.63%

山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划 2,101,777 1 年以内 2.92%

山西证券保本混合型证券投资基金 1,322,360 1 年以内 1.84%

合计 50,053,816 69.57%

(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。

2 长期股权投资

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

子公司(a) 3,232,980,851 2,530,930,851

3,232,980,851 2,530,930,851

减：减值准备 - -

合计 3,232,980,851 2,530,930,851

本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。

201

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2016 年半年度财务报表附注

(a) 子公司

2016 年 本期 2016 年 表决权 本年计提 本年

核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 6 月 30 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利

格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -

中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000

龙华启富 成本法 1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -

山证国际金控 成本法 382,050,000 - 382,050,000 382,050,000 90.00% 90.00% - - -

2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851 - -

2015 年 本年 2015 年 表决权 本年计提 本年

核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利

格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -

中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -

龙华启富 成本法 680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -

2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851 - -

202

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

3 其他资产

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日

预付款项 (a) 51,734,712 52,621,490

长期待摊费用 31,449,154 32,674,051

其他应收款 10,006,628 5,653,372

代理兑付证券 120,973 120,973

合计 93,311,467 91,069,886

(a) 预付款项

(1) 预付款项账龄分析如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

金额 占总额比例 金额 占总额比例

1 年以内 6,464,312 12.50% 7,351,090 13.97%

1-2年 17,400 0.03% 17,400 0.03%

2 年以上 45,253,000 87.47% 45,253,000 86.00%

合计 51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%

(2) 按预付款项性质分类列示如下：

2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日

金额 占总额比例 金额 占总额比例

预付购房及

工程款 42,253,000 81.66% 42,253,000 80.30%

预付软件购买费 3,000,000 5.80% 3,000,000 5.70%

预付租金 4,896,740 9.47% 3,333,937 6.34%

预付咨询信息费 1,359,800 2.63% 3,158,200 6.00%

其他 225,172 0.44% 876,353 1.66%

合计 51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%

203

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(3) 于 2016 年 6 月 30 日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预

付款项情况如下：

占预付款项

名称 金额 年限 总额比例

山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以内 81.67%

恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以内 5.80%

上海万得资讯科技有限公司 1,211,300 1 年以内 2.34%

太原市中伟联贸易有限公司 740,899 1 年以内 1.43%

中国钢研科技集团有限公司 375,000 1 年以内 0.72%

合计 47,580,199 91.96%

(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股

份的股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。

204

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

4 手续费及佣金净收入

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

手续费及佣金收入

经纪业务收入 367,711,972 1,275,993,368

其中：证券经纪业务收入 367,711,972 1,275,993,368

其中：代理买卖证券业务 353,815,928 1,247,522,839

交易单元席位租赁 6,424,939 11,911,010

代销金融产品业务 (a) 7,471,105 16,559,519

投资银行业务收入 10,371,509 7,810,000

其中：财务顾问业务 (b) 10,371,509 7,810,000

资产管理业务收入 (c) 32,559,736 17,639,711

基金管理业务收入 28,686,769 -

投资咨询服务收入 1,541,234 2,233,841

手续费及佣金收入小计 440,871,220 1,303,676,920

---------------------- ----------------------

手续费及佣金支出

经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)

其中：证券经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)

其中：代理买卖证券业务 (69,435,079) (190,026,728)

资产管理业务支出 (c) (21,493) (68,360)

手续费及佣金支出小计 (69,456,572) (190,095,088)

---------------------- ----------------------

手续费及佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832

(a) 代销金融产品业务

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

开放式基金 39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519

资产管理计划 4,104,796,898 - 6,266,280,311 -

合计 43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519

205

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2016 年半年度财务报表附注

(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

并购重组财务顾问净收入 - 境内

上市公司 - -

并购重组财务顾问净收入 - 其他 - -

其他财务顾问业务净收入 10,371,509 7,810,000

财务顾问服务净收入 10,371,509 7,810,000

(c) 资产管理业务

集合资产 定向资产

管理业务 管理业务

年末产品数量 46 12

年末客户数量 1,728 12

其中：个人客户 1,633 3

机构客户 95 9

年初受托资金 5,427,348,227 8,277,102,951

其中：自有资金投入 440,141,930 -

个人客户 2,784,326,448 31,530,000

机构客户 2,202,879,849 8,245,572,951

年末受托资金 3,284,162,008 9,586,431,783

其中：自有资金投入 140,574,410

个人客户 2,021,885,819 31,000,000

机构客户 1,121,701,779 9,555,431,783

年末主要受托资产初始成本 3,127,660,213 9,583,570,829

其中：股票 99,100,613 -

基金 84,189,600 695

买入返售金融资产 2,242,640,000 -

信托计划 678,530,000 320,000,000

理财产品 - -

协议或定期存款 23,200,000 -

其他 9,263,570,134

本年资产管理业务净收入 30,956,321 1,581,922

206

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2016 年半年度财务报表附注

(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：

占公司全部

手续费及佣金

2016 年 1-6 月 收入的比例

山西证券日日添利货币市场基金 26,176,855 5.94%

山西证券龙鼎价值 1 号集合

资产管理计划 10,654,412 2.42%

山西证券保本混合型证券投资基金 2,509,915 0.57%

格林大华期货 IB 业务收入 2,168,478 0.49%

山西证券稳健优选 31 号集合

资产管理计划 1,174,165 0.27%

合计 42,683,825 9.68%

占公司全部

手续费及佣金

2015 年 1-6 月 收入的比例

前海开源基金管理有限公司

经纪业务收入 13,465,716 1.03%

日日添利货币基金收入 3,130,944 0.24%

诺德基金管理有限公司经纪业务收入 2,198,610 0.17%

山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划 1,882,521 0.14%

格林大华期货 IB 业务收入 1,779,717 0.14%

合计 22,457,508 1.72%

207

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

5 投资收益

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

金融工具投资收益

其中：持有期间取得的收益 65,977,758 36,433,636

- 以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 58,880,012 2,116,550

- 可供出售金融资产 7,097,746 34,317,086

其中：处臵金融工具取得的收益 6,435,109 506,700,360

- 以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 8,353,338 290,015,108

- 衍生金融工具 1,365,177 (4,394,226)

- 可供出售金融资产 (3,283,406) 221,079,478

金融工具投资收益小计 72,412,867 543,133,996

成本法核算下长期股权投资

分红取得的收益 66,700,000 -

合计 139,112,867 543,133,996

(a) 于2016年1-6月，本公司无联营企业和合营企业的投资收益 (2015年度：

无) 。

(b) 于2016年1-6月，本公司无成本法核算的长期股权投资收益 (2015年度：

无) 。

(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

208

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2016 年半年度财务报表附注

6 业务及管理费

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

职工薪酬 143,098,657 214,989,974

租赁费及物业费用 26,079,971 26,342,928

办公及后勤事务费用 15,207,392 17,887,385

固定资产折旧 13,147,800 14,305,725

无形资产及长期待摊费用摊销 15,749,868 14,517,505

营销及管理费用 22,817,463 10,141,548

系统运转及维护费 6,087,155 4,198,481

证券投资者保护基金 3,822,564 9,566,775

资讯信息费及专业服务费 3,946,981 3,749,111

税费 3,460,008 1,823,575

劳动保护费 (747,223) 272,253

车辆使用费 564,058 695,523

会员管理年费 359,520 401,030

其他 1,312,218 1,234,538

合计 254,906,432 320,126,351

209

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

7 现金流量表补充资料

(a) 将净利润调节为经营活动现金流量

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

净利润 172,916,959 1,111,825,216

加： 资产减值损失 12,339,218 -

固定资产折旧 13,147,800 14,305,725

无形资产摊销 9,904,918 6,461,767

长期待摊费用摊销 5,844,950 8,055,738

处臵固定资产、无形资产和

其他长期资产的损失 787 7,874

公允价值变动损益 72,126,735 (17,477,089)

利息净支出 229,132,850 243,243,254

汇兑损益 (500,640) 17,452

递延所得税资产的减少/

（增加） (48,786,469) -

递延所得税负债的 (减少) /

增加 (55,885,792) 22,051,744

经营性应收项目减少/（增加）） (8,152,620,012) (9,245,605,539)

经营性应付项目的增加/（减

少） 6,543,687,665 14,831,610,153

经营活动产生的现金流量净额 (1,198,691,031) 6,974,496,295

(b) 现金及现金等价物净变动情况

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

现金及现金等价物的年末余额 15,807,264,997 25,585,849,495

减：现金及现金等价物的年初

余额 (22,851,801,472) (10,030,558,354)

现金及现金等价物净增加额 (7,044,536,475) 15,555,291,141

210

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

(c) 现金及现金等价物的构成

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

银行存款 13,582,949,669 22,015,948,451

结算备付金 3,032,536,474 3,588,744,903

期末现金及现金等价物余额 16,615,486,143 25,604,693,354

减：三个月以上定期存款 (808,221,146) (18,843,860)

期末可随时变现的现金及

现金等价物余额 15,807,264,997 25,585,849,494

十七 非经常性损益明细表

2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月

非流动资产处臵 (损失) / 收益 2,760 (74,424)

计入当期损益的政府补助及税收返还 166,151 2,394,634

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -

除上述各项之外的其他营业外支出 197,820 75,562

小计 366,731 2,395,772

所得税影响额 (92,087) (598,943)

少数股东权益影响额 (税后) (30,406) (574,842)

合计 244,238 1,221,987

非经常性损益明细表编制基础

根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损

益 (2008) 》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽

与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营

业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

211

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

十八 净资产收益率及每股收益

本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净

资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算

的净资产收益率和每股收益如下：

加权平均 每股收益

净资产收益率% 基本每股收益 稀释每股收益

2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年

1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月

归属于母公司普通股股

东的净利润 1.46% 15.18% 0.065 0.48 0.065 0.48

扣除非经常性损益后归

属于母公司普通股股东

的净利润 1.45% 15.16% 0.065 0.48 0.065 0.48

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通

股的加权平均数计算。

稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并

净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2016 年 1-6 月，

本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度：无) ，因此，稀释每股收益等

于基本每股收益 (2015 年度：同) 。

212

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

山西证券股份有限公司

2016 年半年度

财务报表补充资料

重要财务报表科目重大变动情况分析

213

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

一、 重要财务报表科目重大变动情况分析

1 资产负债表科目

于 2016 年 6 月 30 日合并资产负债表中，占资产总额 5%以上且较上

年度比较数据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列

示如下：

2016 年 2015 年

6 月 30 日 12 月 31 日 增减比例 注释

结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -61% (a)

融出资金 4,600,156,366. 6,847,519,483 -33% (b)

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的

金融资产 5,400,710,401 2,024,139,057 167% (c)

买入返售金融资产 9,072,314,149. 3,596,206,386 152% (d)

卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 408% (e)

应付债券 2,693,975,789. 6,989,427,775 -61% (f)

(a) 2016 年 6 月末结算备付金较 2015 年末下降的主要原因是经纪业

务客户资金减少和自营业务备付金减少。

(b) 2016 年 6 月末融出资金较 2015 年末下降的主要原因为融资融券

业务规模减小。

(c) 2016 年 6 月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产较 2015 年末上升主要因为本期债券投资规模增加所致。

(d) 2016 年 6 月末买入返售金融资产较 2015 年末上升的主要原因为

债券回购业务规模扩大。

(e) 2016 年 6 月末卖出回购金融资产款较 2015 年末上升的主要原因

是债券回购业务规模扩大。

(f) 2016 年 6 月末应付债券较 2015 年末下降的主要原因是偿还次级

债。

2 利润表科目

2016 年 1-6 月合并利润表中，占利润总额 10%以上且较上年度比较数

据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：

214

山西证券股份有限公司

2016 年半年度财务报表附注

2016 年 2015 年 增减比

1-6 月 1-6 月 例 注释

手续费金佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 -52% (a)

利息净收入 135,842,726 281,816,343 -52% (b)

投资收益 120,740,816 579,007,794 -79% (c)

公允价值变动损益 (80,375,822) 61,816,697 -230% (d)

其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194% (e)

营业税金及附加 (47,040,299) (148,071,912) -68% (f)

所得税费用 (86,546,828) (399,832,688) -78% (g)

(a) 2016 年上半年手续费及佣金净收入较 2015 年上半年下降主要因

为受证券市场影响，经纪业务手续费收入下降所致。

(b) 2016 年上半年利息净收入较 2015 年上半年下降主要因为本期融

出资金规模下降使得利息收入下降所致。

(c) 2016 年上半年投资收益较 2015 年上半年下降主要原因是本期处

臵金融工具获得的收益减少。

(d) 2016 年上半年公允价值变动损益较 2015 年上半年下降主要是因

为本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允

价值下降所致。

(e) 2016年上半年其他业务收入较2015年上半年上升主要是因为子

公司仓单业务收入增加。

(f) 2016年上半年营业税金及附加较2015年上半年下降主要是因为

营业收入下降所致。

(g) 2016年上半年所得税费用较2015年上半年下降主要是因为营业

收入下降所致。

215

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