股票代码：600216 股票简称：浙江医药
浙江医药股份有限公司
首期限制性股票激励计划
（草案）
浙江医药股份有限公司
二〇一六年八月
浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
声 明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
1、 本激励计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司股权激励管理办法》及其他有关法律、法规、规范性文件，以及浙江
医药股份有限公司（以下简称“浙江医药”或“本公司”、“公司”）《公司章程》制
订。
2、 本激励计划所采用的激励形式为限制性股票，股票来源为公司向激励对
象定向发行人民币 A 股普通股。
3、 本激励计划拟向激励对象授予 3,000 万股限制性股票，涉及的标的股票
种类为人民币 A 股普通股，占本激励计划公告时公司股本总额 93,610.80 万股的
3.20%。其中首次授予 2674 万股，占本激励计划公告时公司股本总额的 2.86%；
预留 326 万股，占本激励计划公告时公司股本总额的 0.35%，预留部分占本激励
计划拟授予限制性股票总数的 10.87%。
4、 本激励计划首次授予的激励对象总人数为 184 人，激励对象包括公司董
事、高级管理人员及核心业务（技术）人员，不含独立董事、监事、单独或合计
持股 5%以上的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。激励对象符合《上市
公司股权激励管理办法》第八条及相关规定。
预留激励对象指本计划获得股东大会批准时尚未确定但在本计划存续期间
纳入激励计划的激励对象，在本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定。
预留激励对象的确定标准参照首次授予标准确定。
5、 本激励计划首次授予的限制性股票价格为 7.03 元/股，授予价格不低于
股票票面金额，也不低于下列价格较高者：（1）本激励计划草案公告前 1 个交易
-I-
浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
日公司股票均价的 50%；（2）本股权激励计划草案公布前 20 个交易日、60 个交
易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
预留部分限制性股票的授予价格按不低于股票票面金额，也不低于下列价格
较高者确定：（1）授予该部分限制性股票的董事会决议公告日前 1 个交易日公司
股票均价的 50%；（2）授予该部分限制性股票的董事会决议公告日前 20 个交易
日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
6、 在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若公司发
生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、缩股、配股或增发等事宜，限
制性股票的授予价格和授予数量将做相应的调整。
7、 本激励计划的有效期自限制性股票授予之日起至所有限制性股票解锁
或回购注销完毕之日止，不超过 4 年。
本激励计划首次授予的限制性股票在授予日起满 12 个月后分 3 期解锁，每
期解锁的比例分别为 40%、30%和 30%。预留部分限制性股票在预留部分授予日
起满 12 个月后分 2 期解锁，每期解锁的比例分别为 50%和 50%。实际可解锁数
量应与激励对象上一年度绩效评价结果挂钩。
8、 本激励计划首次授予的限制性股票解锁的业绩条件为：以 2014 年和
2015 年扣除非经常性损益后净利润的平均值为基准，2016 年、2017 年、2018 年
公司实现的扣除非经常性损益后的净利润较 2014 年和 2015 年扣除非经常性损益
后净利润的平均值增长分别不低于 100%、110%、120%。
本激励计划预留限制性股票解锁的业绩条件为：以 2014 年和 2015 年扣除非
经常性损益后净利润的平均值为基准，2017 年、2018 年公司实现的扣除非经常
性损益后的净利润较 2014 年和 2015 年扣除非经常性损益后净利润的平均值增长
分别不低于 110%、120%。
9、 解锁条件设置的合理性说明：公司本次限制性股票激励计划公司层面的
解锁业绩指标选取了上市公司浙江医药“净利润增长率”指标，有助于直接反映
上市公司整体的盈利能力、成本费用控制能力等。解锁业绩指标综合考虑了公司
- II -
浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
的历史业绩、经营环境、行业状况以及未来的发展规划和激励计划的费用等相关
因素而设定。
10、 公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的下列情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
11、 本激励计划的激励对象不存在《上市公司股权激励管理办法》第八条规
定的不得成为激励对象的下列情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
12、 本次激励对象认购限制性股票的资金由个人自筹，公司承诺不为激励对
象依本计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷
款提供担保。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
13、 本激励计划必须经公司股东大会审议通过后方可实施。
14、 自公司股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司按相关规定
召开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
15、 公司审议本激励计划的股东大会将采取现场投票与网络投票相结合的
方式。公司将通过上海证券交易所交易系统向公司股东提供网络形式的投票平台，
股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
16、 本激励计划的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件。
- IV -
浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
目 录
第一章 实施激励计划的目的 ........................................................................................ 2
第二章 激励对象的确定依据和范围 ............................................................................. 3
一、 激励对象的确定依据 .................................................................................................3
二、 激励对象的范围 .........................................................................................................3
三、 激励对象的核实 .........................................................................................................3
第三章 限制性股票激励计划的具体内容 ...................................................................... 4
一、 本激励计划的股票种类和来源 .................................................................................4
二、 拟授予的限制性股票数量 .........................................................................................4
三、 限制性股票授予价格及其确定方法 .........................................................................4
四、 激励对象的分配情况 .................................................................................................5
五、 限制性股票激励计划的有效期、授予日、锁定期、解锁期、相关限售规定 .....6
六、 限制性股票的授予与解锁条件 .................................................................................8
七、 限制性股票激励计划的调整方法和程序 .............................................................. 10
八、 限制性股票的回购注销 .......................................................................................... 12
第四章 限制性股票的会计处理与业绩影响 ................................................................ 16
一、 限制性股票会计处理方法 ...................................................................................... 16
二、 限制性股票公允价值的确定方法 .......................................................................... 16
三、 首次授予限制性股票股权激励费用对公司业绩的影响 ...................................... 17
第五章 实施本激励计划的程序 ................................................................................... 19
一、 本激励计划的实施程序 .......................................................................................... 19
二、 限制性股票的授予程序 .......................................................................................... 19
三、 限制性股票的解锁程序 .......................................................................................... 20
四、 本激励计划的变更程序 .......................................................................................... 20
五、 本激励计划的终止程序 .......................................................................................... 21
第六章 公司与激励对象各自的权利和义务 ................................................................ 22
一、 公司的权利和义务 .................................................................................................. 22
二、 激励对象的权利和义务 .......................................................................................... 22
三、 其他说明 .................................................................................................................. 23
第七章 限制性股票激励计划的变更和终止 ................................................................ 24
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
一、 公司终止激励计划的情形 ...................................................................................... 24
二、 激励对象个人情况发生变化的处理方式 .............................................................. 24
第八章 公司与激励对象之间相关纠纷或争端解决机制 .............................................. 27
第九章 附则 ................................................................................................................ 28
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
释 义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
浙江医药、上市公司、公
指 浙江医药股份有限公司
司
限制性股票激励计划、本 《浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计
指
激励计划、本计划 划》（草案）
激励对象按照本激励计划规定的条件，获得的转
限制性股票 指
让等部分权利受到限制的本公司股票
公司董事、高级管理人员及核心业务（技术）人
激励对象 指
员（不包括独立董事、监事）
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日
授予日 指
必须为交易日
指 公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激
授予价格
励对象获得上市公司股份的价格
指 激励对象根据本计划获授的限制性股票被禁止转
锁定期
让的期限
指 本计划规定的解锁条件成就后，激励对象持有的
解锁日
限制性股票解除锁定之日
指 根据激励计划激励对象所获股权解锁所必需满足
解锁条件
的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《浙江医药股份有限公司章程》
指 《浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计
《考核管理办法》
划实施考核管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所、上交所 指 上海证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
元 指 人民币元
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
第一章 实施激励计划的目的
实施本激励计划的目的为：
1、进一步完善公司治理结构，健全公司长效激励机制，完善公司薪酬考核
体系，促进公司健康、持续、稳定的发展。
2、充分调动公司董事、高级管理人员及核心业务（技术）人员的积极性，
提升公司凝聚力，并为稳定优秀人才提供一个良好的激励平台，增强公司竞争力。
3、建立股东与经营管理层及核心骨干人员之间的利益共享、风险共担机制，
实现股东、公司和激励对象各方利益的一致，为股东带来更为持久、丰厚的回报。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
第二章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
（一）激励对象确定的法律依据
本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据
本次股权激励的激励对象包括董事、高级管理人员及核心业务（技术）人员，
由公司董事会薪酬与考核委员会提名，并经公司监事会核实确定。
公司独立董事、监事、单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际
控制人及其配偶、父母、子女不在本次激励计划的激励对象范围内。
二、激励对象的范围
本计划涉及的激励对象共计 184 人，包括：
（一）公司董事、高级管理人员；
（二）公司核心业务（技术）人员。
以上激励对象中，所有激励对象必须在本公司（含控股子公司）任职并已与
公司或公司的控股子公司签署劳动合同或聘用合同。
预留部分限制性股票的激励对象在本激励计划经股东大会审议通过后 12 个
月内确定，经董事会提出、独立董事及监事会发表意见、律师事务所出具专业意
见后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。预留激励对
象的确定标准参照首次授予的标准确定。
三、激励对象的核实
监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。上市公司应当在
股东大会审议本股权激励计划前 5 日披露监事会对激励名单审核及公示情况的
说明。
此外，公司监事会应对限制性股票授予日激励对象名单进行核实并发表意
见。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
第三章 限制性股票激励计划的具体内容
一、本激励计划的股票种类和来源
本计划限制性股票的来源为公司向激励对象定向发行本公司人民币 A 股普
通股。
二、拟授予的限制性股票数量
本激励计划拟向激励对象授予 3,000 万股限制性股票，涉及的标的股票种类
为人民币 A 股普通股，占本激励计划公告时公司股本总额 93,610.80 万股的
3.20%。其中首次授予 2,674 万股，占本激励计划公告时公司股本总额的 2.86%；
预留 326 万股，占本激励计划公告时公司股本总额的 0.35%，预留部分占本激励
计划拟授予限制性股票总数的 10.87%。
三、限制性股票授予价格及其确定方法
（一）首次授予的限制性股票
1、授予价格
首次授予的限制性股票授予价格为 7.03 元/股。
2、授予价格的确定方法
首次授予的限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，也不低于下列价格
较高者确定：
（1）本激励计划草案公告前 1 个交易日公司股票均价的 50%；
（2）本股权激励计划草案公布前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交
易日的公司股票交易均价之一的 50%。
上述标的股票交易均价=标的股票交易总额÷标的股票交易总量。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
（二）预留部分的限制性股票
1、授予价格
预留部分限制性股票授予价格在该部分限制性股票授予时由董事会确定。
2、授予价格的确定方法
预留部分限制性股票的授予价格按不低于股票票面金额，也不低于下列价格
较高者确定：
（1）授予该部分限制性股票的董事会决议公告日前 1 个交易日公司股票均
价的 50%；
（2）授予该部分限制性股票的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交
易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
上述标的股票交易均价=标的股票交易总额/标的股票交易总量。
四、激励对象的分配情况
本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：（以
下百分比计算四舍五入，保留两位小数）
获 授的限 制性 占授予权益 占目前股本
姓名 职务
股票数量(万股) 总量的比例 总额的比例
张国钧 副董事长 50 1.67% 0.05%
蒋晓岳 副董事长 50 1.67% 0.05%
吕永辉 董事、总裁 50 1.67% 0.05%
吕春雷 常务副总裁、 45 1.50% 0.05%
昌海生物分公司总经理
张定丰 副总裁 40 1.33% 0.04%
马文鑫 副总裁、维生素厂厂长 40 1.33% 0.04%
赵俊兴 副总裁 40 1.33% 0.04%
俞焕明 副总裁 40 1.33% 0.04%
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
获 授的限 制性 占授予权益 占目前股本
姓名 职务
股票数量(万股) 总量的比例 总额的比例
朱金林 副总裁 30 1.00% 0.03%
李春风 人力资源总监 40 1.33% 0.04%
王明达 财务总监 40 1.33% 0.04%
叶伟东 董事会秘书 40 1.33% 0.04%
邵斌 新昌制药厂厂长 40 1.33% 0.04%
核心业务（技术）人员（171 人） 2129 70.97% 2.27%
预留部分 326 10.87% 0.35%
合计 3000 100.00% 3.20%
注：
1、上述任何一名激励对象通过本激励计划获授的公司股票均未超过公司总
股本的 1%。
2、本次激励对象不包括公司独立董事和监事，亦不包括单独或合计持有上
市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
五、限制性股票激励计划的有效期、授予日、锁定期、解锁期、
相关限售规定
（一）有效期
本激励计划的有效期自限制性股票授予之日起至所有限制性股票解锁或回
购注销完毕之日止，不超过 4 年。
（二）授予日
首次授予日在本计划经公司股东大会审议通过后由公司董事会确定，授予日
必须为交易日。自公司股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司按相
关规定召开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
预留部分的授予须在首次授予完成后的 12 个月内完成。
（三）锁定期
激励对象获授的限制性股票适用不同的锁定期，首次授予的限制性股票的锁
定期分别为 12 个月、24 个月和 36 个月，预留部分限制性股票的锁定期分别为
12 个月、24 个月，均自授予之日起计算。
激励对象因未解锁的限制性股票而取得的股票股利、资本公积转增股份、配
股股份、增发中向原股东配售的股份同时锁定，不得在二级市场出售或以其他方
式转让，该等股票的解锁期与相应限制性股票相同。
限制性股票在锁定期内不得转让、用于担保或偿还债务。
（四）解锁期
本激励计划首次授予的限制性股票在授予日起满 12 个月后分 3 期解锁，每
期解锁的比例分别为 40%、30%和 30%，实际可解锁数量应与激励对象上一年度
绩效评价结果挂钩。具体解锁安排如下表所示：
解锁安排 解锁时间 解锁比例
自首次授予日起 12 个月后的首个交易日起至
第一期解锁 40%
授予日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至
第二期解锁 30%
授予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至
第三期解锁 30%
授予日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
预留部分限制性股票在预留部分授予日起满 12 个月后分 2 期解锁，每期解
锁的比例分别为 50%和 50%，实际可解锁数量应与激励对象上一年度绩效评价
结果挂钩。具体解锁安排如下表所示：
解锁安排 解锁时间 解锁比例
自预留部分授予日起 12 个月后的首个交易日
第一期解锁 起至授予日起 24 个月内的最后一个交易日当 50%
日止
自预留部分授予日起 24 个月后的首个交易日
第二期解锁 50%
起至授予日起 36 个月内的最后一个交易日当
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
解锁安排 解锁时间 解锁比例
日止
（五）相关限售规定
本激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》、《上市公司董事、监事和
高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、《上市公司大股东、董监高减
持股份的若干规定》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》执行。
六、限制性股票的授予与解锁条件
（一）限制性股票的授予条件
激励对象只有在同时满足以下条件时，才能获授限制性股票：
1、公司未发生以下任一情形
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或无法表
示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
（二）限制性股票的解锁条件
激励对象已获授的限制性股票除满足上述条件外，还必须同时满足以下条件
才能解锁：
1、公司绩效考核目标
本激励计划首次授予的限制性股票解锁考核年度为 2016-2018 年三个会计年
度，每个会计年度考核一次，首次授予的限制性股票分三期解锁，达到下述业绩
考核指标时，首次授予的限制性股票方可解锁。具体如下：
解锁阶段 考核期间 业绩考核要求
以 2014、2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均
第一期解锁 2016 年度
值为基准，2016 年净利润增长率不低于 100%。
以 2014、2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均
第二期解锁 2017 年度
值为基准，2017 年净利润增长率不低于 110%。
以 2014、2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均
第三期解锁 2018 年度
值为基准，2018 年净利润增长率不低于 120%。
预留部分各年度绩效考核目标如下表所示：
解锁阶段 考核期间 业绩考核要求
以 2014、2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均
第一期解锁 2017 年度
值为基准，2017 年净利润增长率不低于 110%。
以 2014、2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均
第二期解锁 2018 年度
值为基准，2018 年净利润增长率不低于 120%。
以上 2016-2018 年度的净利润指归属于上市公司股东的扣除非经常损益后的
净利润。股权激励计划的成本应计入公司相关成本或费用，并在经常性损益中列
支。
解锁条件设置的合理性说明：公司本次限制性股票激励计划公司层面的解锁
业绩指标选取了上市公司浙江医药“净利润增长率”指标，有助于直接反映上市
公司整体的盈利能力、成本费用控制能力等。
根据解锁业绩指标的设定，上市公司浙江医药 2016 年、2017 年、2018 年公
司实现的扣除非经常性损益后的净利润较 2014 年和 2015 年扣除非经常性损益后
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
净利润的平均值增长分别不低于 100%、110%、120%，该解锁业绩指标是综合
考虑了公司的历史业绩、经营环境、行业状况以及未来的发展规划和激励计划的
费用等相关因素而设定的。
2、激励对象个人绩效考核目标
在本激励计划有效期内的各年度，对所有激励对象进行考核。根据《浙江医
药股份有限公司首期限制性股票激励计划实施考核管理办法》目前对个人层面绩
效考核结果共有 A、B、C、D、E 五档。若激励对象上一年度个人绩效考核结果
为 A/B/C 档，则上一年度激励对象个人绩效为“考核合格”；若激励对象上一年度
个人绩效考核结果为 D/E 档，则上一年度激励对象个人绩效为“考核不合格”。
若激励对象“考核合格”，则激励对象可按照本激励计划的规定解锁当期限制
性股票。若激励对象“考核不合格”，则公司按照本计划的规定取消该激励对象当
期解锁额度，未能解锁限制性股票由公司回购注销。
七、限制性股票激励计划的调整方法和程序
（一）限制性股票数量的调整方法
在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，若公司发生资
本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、缩股、配股或增发等事项，应对限
制性股票数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送
股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为
配股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为
调整后的限制性股票数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为
n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
4、派息、增发
公司在发生上述情况时，限制性股票的数量不做调整。
（二）限制性股票价格的调整方法
在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，若公司发生资
本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、缩股、配股或增发等事项，应对限
制性股票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整
后的授予价格。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价格。
经派息调整后，P 仍须大于 1。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的授予价格不做调整。
（三）限制性股票激励计划的调整程序
公司股东大会授权公司董事会依据上述已列明的原因调整限制性股票数量
或授予价格。董事会根据上述规定调整授予价格或限制性股票数量后，应及时公
告。公司应当聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和本激励
计划的规定向董事会出具专业意见。
八、限制性股票的回购注销
公司按本计划规定回购注销限制性股票的，回购价格按以下办法确定：
1、对出现以下情形的，回购价格为授予价格：
（1）对出现《管理办法》第十八条第一款情形负有个人责任的；
（2）出现《管理办法》第十八条第二款情形的；
（3）激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄露公司
机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致激励对象职务变更或公司解
除与激励对象劳动关系的。
2、出现其他情形的，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息之和。
（一）限制性股票回购数量的调整方法
若限制性股票授予后，公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆
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细、缩股、配股或增发等事项，应对尚未解锁的限制性股票的回购数量进行相应
的调整。公司按照调整后的数量对激励对象获授的限制性股票及基于获授限制性
股票获得的公司股票进行回购。
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送
股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为
配股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为
调整后的限制性股票数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为
n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
4、派息、增发
公司在发生上述情况时，限制性股票回购数量不做调整。
（二）限制性股票回购价格的调整方法
若限制性股票授予后，公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆
细、缩股、配股或增发等事项，应对尚未解锁的限制性股票的回购价格进行相应
的调整。公司按照调整后的价格对激励对象获授的限制性股票及基于获授限制性
股票获得的公司股票进行回购。
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1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股份拆细的比率；P 为调整后的回购价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整
后的回购价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的回购价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的回购价格。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票回购价格不做调整。
（三）限制性股票回购数量或回购价格的调整程序
1、公司股东大会授权公司董事会依据上述已列明的原因调整限制性股票的
回购数量或回购价格。董事会根据上述规定调整回购数量或回购价格后，应及时
公告。
2、因其他原因需要调整限制性股票回购数量或回购价格的，应经董事会作
出决议并经股东大会审议批准。
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（四）限制性股票回购注销的程序
1、公司因本计划的规定实施回购时，应召开董事会审议回购股份方案，并
依法将回购股份方案提交股东大会批准；
2、律师事务所应当就回购股份方案是否符合法律、行政法规、《管理办法》
的规定和股权激励计划的安排出具专业意见；
3、公司向交易所申请解锁该等限制性股票，在解锁后三十个工作日内公司
将回购款支付给激励对象并于证券登记公司完成相应的股份的过户；在过户完成
后的合理时间内，公司注销该部分股票。
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第四章 限制性股票的会计处理与业绩影响
一、限制性股票会计处理方法
根据《企业会计准则第 11 号—股份支付》和》和《企业会计准则第 22 号—
金融工具确认和计量》、《企业会计准则解释第 7 号》的规定，公司将按照下列会
计处理方法对公司股权激励计划成本进行计量和核算：
1、授予日
根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时,就回购
义务确认负债（作收购库存股处理）。
2、解锁日前的每个资产负债表日
根据会计准则规定，在解锁日前的每个资产负债表日，以对可解锁的限制性
股票数量的最佳估算为基础，按照授予日权益工具的公允价值，将当期取得职工
提供的服务计入相关成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允
价值变动；根据对解锁条件的判断，调整因回购义务确认的负债。
3、解锁日
在解锁日，如果达到解锁条件，可以解锁，并结转解锁日前每个资产负债表
日确认的资本公积（其他资本公积）；如果全部或部分股票未被解锁而失效或作
废的，予以回购注销并减少所有者权益；同时调整因回购义务确认的负债。
二、限制性股票公允价值的确定方法
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》的相关规定，对于授予的不存在活跃市场的权益工具，应
当采用估值方法确定其公允价值。
由于限制性股票的限制性因素，持有人承担了限售期股价下跌的风险，相当
于持有人卖出了一个认沽期权，因此本激励计划采用 Black-Scholes 模型（B-S
模型）作为定价模型，并合理估计模型所需的各项参数，确定授予日限制性股票
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的公允价值。
每股限制性股票的公允价值 = 标的股票授予日的收盘价 - 授予价格 - 执
行价为市价、行权期为限售期的认沽期权价格
根据 Black-Scholes 期权定价模型计算认沽期权价格，其具体参数为：
1、S：为标的股票授予日的价格（根据本激励计划草案公告前收盘价 14.09
元进行假设测算，最终以实际授予日价格为准）；
2、X：为认沽期权的行权价格，即未来能够以预期合理价格出售限制性股
票的期权，采用股票授予日的价格，假设以 14.09 元测算；
3、R：为无风险收益率，取自 Wind 资讯 1 年期、2 年期、3 年期国债到期
收益率，分别为 2.1151%、2.2901%和 2.3629%；
4、T：为期权的剩余年限，分别为 1 年、2 年、3 年；
5：σ：为股票历史波动率，取审议本激励计划董事会前一年交易日期间的股
价年化波动率，为 50.05%。
假设授予日收盘价为 14.09 元（最终授予日价格以实际授予日收盘价为准），
授予价格为 7.03 元，经 B-S 模型测算后，则首次授予日各期限制性股票的公允
价值测算结果如下表所示：
解锁期 各期解锁股份数 每股限制性股票 限制性股票成本
（万股） 公允价值（元） （万元）
第一期解锁（40%） 1,069.60 4.45 4,759.62
第二期解锁（30%） 802.20 3.56 2,854.08
第三期解锁（30%） 802.20 2.96 2,378.49
合计 2,674.00 9,992.18
三、首次授予限制性股票股权激励费用对公司业绩的影响
公司本次激励计划拟向激励对象首次授予限制性股票 2,674 万股（不包括预
留部分），按照相关估值工具确定授予日限制性股票的公允价值，该等公允价值
总额作为公司本次激励计划限制性股票授予的成本，在激励计划的实施过程中按
照解锁比例分期确认。根据会计准则的规定，具体金额应以实际授予日计算的限
制性股票公允价值为准。
假设公司首次授予限制性股票的授予日为 2016 年 9 月下旬，经测算限制性
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股票成本为 9,992.18 万元，对各期业绩的影响如下：（以下计算结果四舍五入，
保留两位小数）
单位：万元
年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 合计
摊销金额 1,744.87 5,789.58 1,863.11 594.62 9,992.18
本计划的股权激励成本在经常性损益中列支，将对本计划有效期内公司各年
度净利润造成一定影响，从而对业绩考核指标中的净利润增长率指标造成一定影
响，但是不会直接减少公司净资产，也不会影响公司现金流。同时，若考虑本计
划对公司发展产生的正向激励作用，公司业绩的提升将远高于因其带来的费用增
加。本预测算是在一定的参数取值和定价模型的基础上计算出本激励计划首次授
予限制性股票的成本并在各个锁定期予以分摊，实际股权激励成本将根据董事会
确定授权日后各参数取值的变化而变化。
本次股权激励费用与授予日当天公司股票的价格关联度较高，具体金额将以
实际授予日计算的限制性股票公允价值为准。股价的不确定性可能给后期带来较
高的股权激励费用。如果在授予时股价进一步升高，可能给公司形成较大的业绩
压力，特提醒各股东注意。
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第五章 实施本激励计划的程序
一、本激励计划的实施程序
1、董事会薪酬与考核委员会负责拟定本激励计划草案，并提交董事会审议。
2、董事会审议通过本激励计划草案及《考核管理办法》，拟作为激励对象
的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。
3、独立董事及监事会应当就本激励计划草案是否有利于公司的持续发展，
是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
4、公司应当在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部
公示激励对象的姓名和职务，公示期不少于 10 天。监事会对股权激励名单进行
审核，上市公司在股东大会审议股权激励计划前 5 日披露监事会对激励名单审核
及公示情况的说明。
5、公司对内幕信息知情人在股权激励计划草案公告前 6 个月内买卖本公司
股票及其衍生品种的情况进行自查，说明是否存在内幕交易行为。
6、公司聘请律师事务所对本激励计划出具《法律意见书》。
7、独立董事就本激励计划向所有股东征集委托投票权。
8、公司与激励对象签署附条件生效的《限制性股票授予协议》。
9、股东大会审议本激励计划，在提供现场投票方式的同时提供网络投票方
式。
10、股东大会批准本激励计划后即可实施，董事会根据股东大会的授权负责
实施限制性股票的授予、解除限售和回购等事宜。
二、限制性股票的授予程序
本激励计划首次授予限制性股票的授予程序如下：
1、本激励计划经股东大会审议通过后 60 日内，公司按相关规定召开董事会
确定授予日，对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
2、公司在向激励对象授出限制性股票前，董事会应当就股权激励计划设定
的激励对象获授限制性股票的条件是否成就进行审议，独立董事及监事会应当同
时发表明确意见。律师事务所应当对激励对象获授限制性股票的条件是否成就出
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具法律意见。
3、激励对象将认购限制性股票的资金按照公司要求缴付至公司指定账户，
公司聘请会计师事务所出具《验资报告》。
4、激励对象未签署《限制性股票授予协议》或未缴足股款的股份视为激励
对象自动放弃。
5、公司根据中国证监会、上交所、登记结算公司的有关规定办理实施限制
性股票激励计划的相关事宜。
公司预留部分限制性股票的授予程序参照首次授予程序执行。
三、限制性股票的解锁程序
1、在解锁日前，董事会应当就股权激励计划设定的激励对象解锁条件是否
成就进行审议，独立董事及监事会应当同时发表明确意见。律师事务所应当对激
励对象解锁条件是否成就出具法律意见。
2、对于满足解锁条件的激励对象，由公司统一办理解锁事宜；对于未满足
条件的激励对象，由公司回购并注销其持有的该次解锁对应的限制性股票。
3、激励对象可对已解锁的限制性股票进行转让，但公司董事、高级管理人
员所持股份的转让应当符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
四、本激励计划的变更程序
1、股东大会审议股权激励计划前，公司拟对股权激励方案进行变更的，变
更议案经董事会审议通过后，公司应当及时披露董事会决议公告，同时披露变更
原因、变更内容及独立董事、监事会、律师事务所意见。
2、上市公司对已通过股东大会审议的股权激励方案进行变更的，应当及时
公告并提交股东大会审议，且不得包括下列情形：
（一）导致加速行权或提前解除限售的情形；
（二）降低行权价格或授予价格的情形。
独立董事、监事会应当就变更后的方案是否有利于上市公司的持续发展，是
否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表独立意见。律师事务所应当
就变更后的方案是否符合《管理办法》及相关法律法规的规定、是否存在明显损
害上市公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
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五、本激励计划的终止程序
上市公司在股东大会审议股权激励计划之前拟终止实施股权激励的，需经董
事会审议通过。
上市公司在股东大会审议通过股权激励计划之后终止实施股权激励的，应当
由股东大会审议决定。
律师事务所应当就上市公司终止实施激励是否符合《管理办法》及相关法律
法规的规定、是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
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第六章 公司与激励对象各自的权利和义务
一、公司的权利和义务
1、公司具有对本计划的解释和执行权，并按本计划规定对激励对象进行绩
效考核，若激励对象未达到本计划所确定的解锁条件，公司将按本计划的规定回
购并注销激励对象相应尚未解锁的限制性股票。
2、公司根据国家税收法规的规定，代扣代缴激励对象应交纳的个人所得税
及其它税费。
3、公司不得为激励对象依本激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何
形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
4、若激励对象因触犯法律、违反职业道德、泄漏公司机密、失职或渎职等
行为严重损害公司利益或声誉，经公司董事会批准，公司回购注销激励对象尚未
解锁的限制性股票。
5、公司应及时按照有关规定履行限制性股票激励计划信息披露等义务，公
司承诺股权激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
6、公司应当根据限制性股票激励计划及中国证监会、证券交易所、中国证
券登记结算有限责任公司等的有关规定，积极配合满足解锁条件的激励对象按规
定解锁。但若因中国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的原
因造成激励对象未能按自身意愿解锁并给激励对象造成损失的，公司不承担责任。
7、法律、法规规定的其他相关权利义务。
二、激励对象的权利和义务
1、激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为公
司的发展做出应有贡献。
2、激励对象应当按照本计划规定锁定其获授的限制性股票。
3、激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。
4、激励对象获授的限制性股票在解锁之前不得转让、用于担保或偿还债务。
5、激励对象所获授的限制性股票，经登记结算公司登记过户后便享有其股
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
票应有的权利，包括但不限于该等股票的分红权、配股权、投票权等。锁定期内
激励对象因获授的限制性股票而取得的股票股利、资本公积转增股份、配股股份、
增发中向原股东配售的股份同时锁定，不得在二级市场出售或以其他方式转让，
该等股票的解锁期与相应限制性股票相同。
6、激励对象因激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税及
其它税费。
7、激励对象承诺，如公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披
露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所
获得的全部利益返还公司。
8、法律、法规规定的其他相关权利义务。
三、其他说明
公司确定本激励计划的激励对象，并不构成对员工聘用期限的承诺。公司仍
按与激励对象签订的《劳动合同》或《聘用合同》确定对员工的聘用关系。
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第七章 限制性股票激励计划的变更和终止
一、公司终止激励计划的情形
公司出现下列情形之一时，本计划即行终止：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法
表示意见的审计报告；
3、上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的；
5、中国证监会认定的其他情形。
当公司出现终止计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未解锁的限制性股
票不得解锁，由公司回购注销。
因任何原因导致公司控制权发生变更的，或公司发生合并、分立的，本激励
计划不作变更。
二、激励对象个人情况发生变化的处理方式
（一）职务变更
1、激励对象在公司内发生正常职务变更，其所获的限制性股票仍按照本激
励计划的相关规定进行授予、锁定和解锁。
2、激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄露公司机
密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更的，董事会可以决
定对激励对象根据本计划在情况发生之日，对激励对象已获授但尚未解锁的限制
性股票不得解锁，由公司回购注销。
（二）离职
1、激励对象因退休而离职，其获授限制性股票可完全按照退休前本计划规
定的程序进行，且董事会可以决定其个人绩效考核条件不再纳入解锁条件。
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浙江医药股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）
2、激励对象因辞职、公司裁员而离职，董事会可以决定对激励对象已获授
但尚未解锁的限制性股票不得解锁，由公司回购注销。
3、激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄露公司机
密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致公司解除与激励对象劳动关系
的，董事会可以决定对激励对象根据本计划在情况发生之日，对激励对象已获授
但尚未解锁的限制性股票不得解锁，由公司回购注销。
4、激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：
（1）当激励对象因工伤丧失劳动能力而离职时，其获授的限制性股票将完
全按照丧失劳动能力前本计划规定的程序进行，且董事会可以决定其个
人绩效考核条件不再纳入解锁条件；
（2）当激励对象非因工伤丧失劳动能力而离职时，董事会可以决定对激励
对象根据本计划已获授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，并由公司回
购注销。
（三）死亡
1、激励对象因执行职务而死亡的，其获授限制性股票将由其指定的财产继
承人或法定继承人代为持有，并按照死亡前本计划规定的程序进行，且董事会可
以决定其个人绩效考核条件不再纳入解锁条件；
2、若因其他原因而死亡，董事会可以决定对激励对象根据本计划已获授但
尚未解锁的限制性股票不得解锁，由公司回购注销。
（四）出现不得成为激励对象情形的
激励对象如出现以下情形之一，将失去参与本计划的资格，其已获授但尚未
解锁的限制性股票不得解锁，由公司按回购价格回购注销：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
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（6）中国证监会认定的其他情形。
（五）其他
其它未说明的情况由董事会薪酬与考核委员会认定，并确定其处理方式。
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第八章 公司与激励对象之间相关纠纷或争端解决机制
公司与激励对象之间因执行本激励计划及/或双方签订的《限制性股票授予
协议》所发生的或与本激励计划及/或《限制性股票授予协议》相关的争议或纠
纷，双方应通过协商、沟通解决，或通过公司董事会薪酬与考核委员会调解解决。
若自争议或纠纷发生之日起 60 日内双方未能通过上述方式解决或通过上述方式
未能解决相关争议或纠纷，任何一方均有权向公司所在地有管辖权的人民法院提
起诉讼解决。
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第九章 附则
一、本计划经公司股东大会审议通过后生效；
二、本计划由公司董事会负责解释。
浙江医药股份有限公司董事会
2016 年 8 月 19 日
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