证券代码：601155 证券简称：新城控股 编号：2016-083
债券代码：122310 债券简称：13 苏新城
债券代码：136021 债券简称：15 新城 01
债券代码：125741 债券简称：15 新城 02
债券代码：135093 债券简称：16 新城 01
债券代码：135350 债券简称：16 新城 02
新城控股集团股份有限公司
限制性股票激励计划（草案）摘要公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
声 明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及草案摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
1、本计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市
公司股权激励管理办法》（2016）及其他有关法律、法规、规范性文件，以及《新
城控股集团股份有限公司章程》制订。
2、本计划所采用的激励形式为限制性股票，其股票来源为公司向激励对象定
向发行新城控股 A 股股票。
3、本计划拟授予的限制性股票数量为 4,200 万股，占本激励计划草案及其摘
要公告日公司股本总数 222,048 万股的 1.891%，其中首次授予 3,850 万股，占本激
励计划草案及摘要公告日公司股本总数的 1.734%，预留 350 万股，占本激励计划
草案及摘要公告日公司股本总数的 0.158%。
4、本计划的激励对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干
（不包括独立董事、监事），本激励计划激励对象未参与两个或两个以上上市公司
股权激励计划，单独或合计持有本公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、
父母、子女未参与本激励计划。
5、本计划首次授予激励对象限制性股票的价格为 6.90 元/股。授予价格为以下
价格的较高者：（一）股权激励计划草案公布前 1 个交易日的公司股票交易均价的
50%；（二）股权激励计划草案公布前 20 个交易日公司股票交易均价的 50%。预留
限制性股票的授予价格在该部分限制性股票授予时由董事会按照相关法律法规确定。
6、对于按照本计划授予的限制性股票，激励对象每一次申请标的股票解锁的
公司业绩条件为：2016 年归属于母公司股东净利润达到 25 亿元；2017 年归属于母
公司股东净利润达到 35 亿元；2018 年归属于母公司股东净利润达到 50 亿元。
7、激励对象获授限制性股票之日起 12 个月内为锁定期。在锁定期内，激励对
象根据本激励计划获授的限制性股票予以锁定，不得转让或用于偿还债务。本激励
计划首次授予的限制性股票自授予日起满 12 个月后，激励对象应在未来 36 个月内
按 40%、30%、30%比例解锁；预留部分若在 2016 年授予，则在预留授予日起满
12 个月后的 36 个月内按 40%、30%、30%的比例解锁；预留部分若在 2017 年授予，
则在预留授予日起满 12 个月后的 24 个月内按 50%、50%的比例解锁。
8、新城控股承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以
及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
9、本计划由公司董事会薪酬与考核委员会拟订，提交公司董事会审议通过，
由公司股东大会批准生效后才可实施。
10、自本公司股东大会审议通过、授予条件成就后，由董事会确认授予日并予
以公告。公司应当在授予条件成就后的 60 日内授出权益并完成公告、登记。
11、本次股权激励实施后，将不会导致股权分布不符合上市条件要求。
一、释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
新城控股、本公司、公司 指 新城控股集团股份有限公司
限制性股票激励计划、股权
以新城控股 A 股股票为标的，对本公司管理人
激励计划、激励计划、本计 指
员及其他员工进行的限制性股票激励计划
划
激励对象按照本计划规定的条件，从本公司获
限制性股票 指
得一定数量的新城控股 A 股股票
按照本计划规定获得限制性股票的本公司管理
激励对象 指
人员及其他员工
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予
授予日 指
日必须为 A 股股票交易日
新城控股授予激励对象每一股限制性股票的价
授予价格 指
格
激励对象根据本计划获授的限制性股票被禁止
锁定期 指 转让的期限，该期限为自激励对象获授限制性
股票之日起至该限制性股票解锁之日止
本计划规定的解锁条件成就后，激励对象持有
解锁日 指
的限制性股票解除锁定之日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》（2016）
《公司章程》 指 《新城控股集团股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
登记结算公司 指 中国登记结算有限责任公司上海分公司
元 指 人民币元
二、本计划的目的
为进一步完善公司的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分
调动本公司董事、高管及关键员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营
者个人利益结合在一起，使各方共同关注本公司的长远发展，本公司根据《公司
法》、《证券法》、《管理办法》以及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》制
订了限制性股票激励计划。
三、本计划的管理机构
（一） 股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本计划的实施、变
更和终止。
（二） 董事会是本股权激励计划的执行管理机构，董事会下设薪酬与考核委
员会负责拟订和修订本股权激励计划，报公司股东大会审批和主管部门审核，并在
股东大会授权范围内办理本计划的相关事宜。
（三） 监事会是本计划的监督机构，负责审核激励对象的名单，并对本计划
的实施是否符合相关法律、行政法规、部门规章和证券交易所业务规则进行监督。
（四） 独立董事应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损
害公司及全体股东的利益发表独立意见，并就本计划向所有股东征集委托投票权。
四、本计划激励对象的确定依据和范围
（一）激励对象的确定依据
1、激励对象确定的法律依据
本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》及其他有关法律、法
规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象确定的职务依据
本计划激励对象为目前公司的董事（不包括独立董事）、高级管理人员、中层
管理人员及核心骨干。
（二）激励对象的范围
本计划涉及的激励对象包括以下人员，且不包括公司独立董事、监事、单独或
合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女：
1、本公司董事；
2、本公司高级管理人员；
3、中层管理人员及核心骨干。
本计划首次授予激励对象共计 59 人。具体激励对象名单及其分配比例由本公
司董事会审定，监事会核查，需报经本公司股东大会批准的还应当履行相关程序。
所有激励对象必须在本计划的有效期内于公司、或分公司、或控股子公司任职并与
公司或控股子公司签署劳动合同、领取薪酬。
本激励计划中涉及的激励对象姓名和职务详见《新城控股集团股份有限公司第
一期限制性股票激励计划激励对象名单》。
预留授予部分的激励对象由公司董事会首次授予日起 12 个月内确定，经董事
会提出、监事会核实、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按
要求及时准确披露当次激励对象相关信息。预留激励对象的确定标准参照首次授予
的标准确定。
（三）激励对象的核实
监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。公司在股东大会审
议股权激励计划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的说明。
五、本计划所涉及的标的股票来源和数量
（一）本计划的股票来源
本计划涉及的标的股票来源为新城控股向激励对象定向发行公司 A 股股票。
（二）本计划标的股票的数量
本计划所涉及的标的股票为 4,200 万股新城控股 A 股股票，占本计划公告日公
司股本总额（222,048 万股）的 1.891%。其中首次授予 3,850 万股，占本计划公告
日公司股本总额的 1.734%，占本计划拟授出限制性股票的 91.67%；预留 350 万股，
占本计划公告日公司股本总额的 0.158%，占本计划拟授出限制性股票总数的
8.33%。
六、本计划激励对象获授的限制性股票分配情况
本计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制 占本次授 占公告日公
序号 姓名 职务 性股票数量 予总量的 司股本总额
（万股） 比例 的比例
1 梁志诚 副总裁、董事 150 3.57% 0.068%
2 陈德力 副总裁 150 3.57% 0.068%
3 严政 副总裁 120 2.86% 0.054%
4 郭楠楠 副总裁 120 2.86% 0.054%
5 倪连忠 副总裁 120 2.86% 0.054%
6 周科杰 副总裁 100 2.38% 0.045%
7 唐云龙 副总裁 80 1.90% 0.036%
8 欧阳捷 副总裁 60 1.43% 0.027%
9 管有冬 财务负责人 100 2.38% 0.045%
10 陈鹏 董事会秘书 80 1.90% 0.036%
公司中层管理人员和核心骨干合计 49 人 2,770 65.95% 1.247%
预留部分 350 8.33% 0.158%
合计 4,200 100.00% 1.891%
注：1、本计划激励对象未同时参与两个或两个以上上市公司股权激励计划。
2、上述任何一名激励对象通过本计划获授的股票均未超过公司同类别总股本的 1%。公司
全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过提交股东大会时公司股本总额的
10%。
七、本计划的有效期、授予日、锁定期、解锁日、相关限售规定
（一）本计划的有效期
本计划的有效期自限制性股票授予之日起至所有限制性股票解锁或回购注销完
毕之日止，最长不超过 48 个月。
（二）授予日
本计划的授予日在公司股东大会审议通过后由公司董事会确定。公司股东大会
审议通过本计划，且授予条件成就后 60 日内，由公司按相关规定召开董事会对激
励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
授予日必须为交易日，且不得在相关法律、行政法规、部门规章对上市公司董
事、高级管理人员买卖本公司股票的限制期间。
（三）锁定期与解锁日
激励对象自获授限制性股票之日起12个月内为锁定期。在锁定期内，激励对象
根据本计划获授的限制性股票予以锁定，不得转让、不得用于偿还债务。
在限制性股票的锁定期内，激励对象因获授的限制性股票而取得的现金股利由
本公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；若根据本计划不能解锁，则
不能解锁部分的限制性股票所对应的股利由本公司收回。激励对象获授的限制性股
票由于资本公积转增股本、股票红利、股票拆细而取得的股份同时锁定，不得在二
级市场出售或以其他方式转让，该等股份的解锁期与限制性股票相同；若根据本计
划不能解锁，则由本公司回购注销。
在解锁日，公司为满足解锁条件的激励对象办理解锁事宜，未满足解锁条件的
激励对象持有的限制性股票由公司回购注销。
（1）首次授予的限制性股票的解锁时间及比例安排如下：
可解锁数量占限制
解锁安排 解锁时间
性股票数量比例
自首次授予日起满12个月后的首个交易日起至
第一次解锁 40%
授予日起24个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起满24个月后的首个交易日起至
第二次解锁 30%
授予日起36个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起满36个月后的首个交易日起至
第三次解锁 30%
授予日起48个月内的最后一个交易日当日止
（2）若预留部分的限制性股票于 2016 年度完成授予，则其解锁时间及比例安
排如下：
可解锁数量占限制
解锁安排 解锁时间
性股票数量比例
自预留部分限制性股票的授予日起12个月后的
第一次解锁 首个交易日起至授予日起24个月内的最后一个 40%
交易日当日止
自预留部分限制性股票的授予日起24个月后的
第二次解锁 首个交易日起至授予日起36个月内的最后一个 30%
交易日当日止
自预留部分限制性股票的授予日起满36个月后
第三次解锁 的首个交易日起至授予日起48个月内的最后一 30%
个交易日当日止
（3）若预留部分的限制性股票于 2017 年度完成授予，则其解锁时间及比例安
排如下：
可解锁数量占限制性
解锁安排 解锁时间
股票数量比例
自预留部分限制性股票的授予日起12个月后
第一次解锁 的首个交易日起至授予日起24个月内的最后 50%
一个交易日当日止
自预留部分限制性股票的授予日起24个月后
第二次解锁 的首个交易日起至授予日起36个月内的最后 50%
一个交易日当日止
（四）相关限售规定
本次限制性股票激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体规定如下：
1、激励对象为本公司董事、高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有
的本公司股份。
2、激励对象为董事、公司高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入后
6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，本公
司董事会将收回其所得收益。
3、在本计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范
性文件和《公司章程》中对本公司高级管理人员持有股份转让的有关规定发生了变
化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改后的《公司
法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
八、本计划的授予价格和授予价格的确定方法
（一）授予价格
本计划首次限制性股票的授予价格为每股 6.90 元，即满足授予条件后，激励
对象可以每股 6.90 元的价格购买公司向激励对象增发的新城控股限制性股票。
（二）首次授予价格的确定方法
首次授予价格为以下价格的较高者确定：（一）股权激励计划草案公布前 1 个
交易日的公司股票交易均价的 50%；（二）股权激励计划草案公布前 20 个交易日
公司股票交易均价的 50%。
（三）预留授予价格的确定方法
预留部分在授予前须召开董事会，并披露授予情况的摘要。授予价格依据下列
价格较高者确定：（一）摘要公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%；（二）
摘要公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的
50%。
九、本计划限制性股票的授予与解锁条件
（一）限制性股票的授予条件
激励对象只有在同时满足下列条件时，才能获授限制性股票：
1、新城控股未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法
表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为为不适当人员；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场进入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）限制性股票的解锁条件
激励对象解锁已获授的限制性股票，必须根据《新城控股集团股份有限公司第
一期限制性股票激励计划考核管理办法》同时满足如下条件：
1、公司未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法
表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人员；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场进入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的
（6）中国证监会认定的其他情形。
3、本计划在 2016-2018 年的 3 个会计年度中，分年度对本公司财务业绩指标、
个人业绩指标进行考核，以达到公司财务业绩考核目标作为激励对象当年度的解锁
条件。
个人当年实际解锁额度＝个人激励额度×当年可解锁比例×公司绩效系数×个
人解锁比例。
（1）公司层面业绩考核：
本计划首次授予的限制性股票及于2016年度完成授予的预留部分限制性股票，
在解锁期的3个会计年度中，分年度进行绩效考核并解锁，以达到绩效考核目标作
为激励对象的解锁条件。公司当年度归属母公司股东净利润目标达成，则公司绩效
系数为１，否则为０。
各年度业绩考核具体目标如下：
解锁期 业绩考核目标
第一次解锁 2016 年归属母公司股东净利润达到 25 亿元
第二次解锁 2017 年归属母公司股东净利润达到 35 亿元
第三次解锁 2018 年归属母公司股东净利润达到 50 亿元
于2017年度完成授予的预留部分限制性股票，在解锁期的2个会计年度中，分
年度进行绩效考核并解锁，以达到绩效考核目标作为激励对象的解锁条件。各年度
业绩考核具体目标如下：
解锁期 业绩考核目标
第一次解锁 2017 年归属母公司股东净利润达到 35 亿元
第二次解锁 2018 年归属母公司股东净利润达到 50 亿元
限制性股票解锁业绩目标的设置充分考虑上市公司股东对于公司业绩的要求，
选择能够直接反应企业盈利能力的净利润作为解锁的公司业绩考核指标，目标值的
设定充分考虑公司未来战略的实现及股东对于上市公司的要求。
（2）个人层面绩效考核：
激励对象当年实际可解锁的限制性股票数量同时与其个人上一年度的绩效考核
挂钩，具体比例依据激励对象个人绩效考核结果确定，具体如下：
个人年度考核结果 A（优秀）或 B（良好） C（合格） D（不合格）
个人解锁比例 100% 80% 0
4、未满足上述第 1 条规定的，本计划即告终止，所有激励对象持有的全部未
解锁的限制性股票均由公司回购注销。
5、某一激励对象未满足上述第 2 条规定的，该激励对象考核当年可解锁的限
制性股票不得解锁，由公司回购注销。
6、未满足上述第 3 条规定之一的，激励对象当年未能解锁部分的限制性股票
由公司回购注销。
十、本计划的调整方法和程序
（一）限制性股票数量的调整方法
若在本计划公告后，公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配
股或缩股等事项，应对限制性股票数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调整
后的限制性股票数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n
股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
4、派息、增发
公司在发生派息或增发新股的情况下，标的股票数量不做调整。
（二）授予价格的调整方法
若在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有派息、
资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项，应对限制性股
票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、
股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；
n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整后的授
予价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
4、派息
P＝P0-V
其中： P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的授予价格。
经派息调整后，P 仍须为正数。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，标的股票授予价格不做调整。
（三）调整的程序
公司股东大会授权公司董事会，当出现前述情况时由公司董事会决定调整授予
价格、限制性股票数量。董事会根据上述规定调整数量和授予价格后，应及时公告。
律师应当就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和本计划的规定出具专业
意见。
十一、本计划限制性股票会计处理
按照《企业会计准则第 11 号－股份支付》的规定，公司将在锁定期的每个年
末资产负债表日，根据最新取得的可解锁人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，
修正预计可解锁的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当期
取得职工提供的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）会计处理方法
1、授予日
根据公司向激励对象非公开发行股份的情况确认股本和资本公积。
2、锁定期
在锁定期的每个年末资产负债表日，将取得职工提供的服务计入成本费用，同
时确认所有者权益或负债。
3、解锁日
在解锁日，如果达到解锁条件，可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁，则
由公司回购注销，按照会计准则及相关规定处理。
（二）预计首次授予的限制性股票实施对各期经营业绩的影响
限制性股票的单位成本=限制性股票的公允价值-授予价格。对于非董事、高级
管理人员的激励对象，限制性股票公允价值=授予日收盘价。对于董事、高级管理
人员，由于其在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的
25%，需要承担限制性股票解锁但不能转让的限制，对应一定的限制成本，因此限
制性股票公允价值=授予日收盘价-董事高管转让限制单位成本。其中董事高管转让
限制成本由 Black-Scholes 模型测算得出，具体方法如下：
董事、高级管理人员已授予权益工具解锁后转让的额度限制给激励对象带来相
应的转让限制成本，即董事、高级管理人员要确保未来能够按照不低于授予日收盘
价出售限制性股票所需支付的成本，因此每位董事、高级管理人员均在授予日买入
认沽权证，其行权数量与董事、高级管理人员获授的激励额度相同，其行权时间与
董事、高级管理人员根据转让限制计算的加权平均限售期相同。由于董事、高级管
理人员每年转让股票的上限为其所持有股份的 25%，可以计算得出加权平均限售
期为 4 年。使用 Black-Scholes 模型计算买入认沽权证价格为 4.48 元，作为董事、
高级管理人员的单位转让限制成本。
综上，根据 2016 年 8 月 18 日预测算新城控股向激励对象授予的权益工具公允
价值总额为 20,375.79 万元，该等公允价值总额作为新城控股本次股权激励计划的
激励成本将在股权激励计划的实施过程中按照解锁比例进行分期确认。据预测算，
2016 年-2019 年限制性股票成本摊销情况见下表：
年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 合计
需摊销的费用
4,934.85 10,207.43 3,955.14 1,278.37 20,375.79
（万元）
注：1、上表中各年摊销费用之和与摊销的总费用不一致是因为四舍五入原因导致。
2、上述成本预测和摊销出于会计谨慎性原则的考虑，未考虑所授予限制性股票未来未解
锁的情况。
3、上述结果并不代表最终的会计成本。实际会计成本除了与实际授予日、授予价格和授
予数量相关，还与实际生效和失效的数量有关。
4、上述对公司经营成果的影响最终结果将以会计师事务所出具的年度审计报告为准。
本计划的成本将在管理费用中列支。公司以目前信息初步估计，在不考虑激励
计划对公司业绩的刺激作用情况下，限制性股票费用的摊销对有效期内各年净利润
有所影响，从而对业绩考核指标中的净利润指标造成影响，但影响程度不大。若考
虑限制性股票激励计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队的积极性，
提高经营效率，降低代理人成本，激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带来
的费用增加。
十二、本计划的变更与终止
（一）公司出现下列情形之一时，本计划即行终止：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表
示意见的审计报告；
3、上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的；
5、中国证监会认定的其他情形。
当公司出现终止计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票
不得解锁，并由公司回购注销。
（二）公司出现下列情形之一时，根据相关条件变化程度，由股东大会授权董
事会确定本计划的继续执行、修订、中止或终止，有关文件明确规定需由股东大会
行使的权利除外：
1、公司控制权发生变更；
2、公司出现合并、分立等情形；
3、其他重大变更。
（三）激励对象个人情况发生变化
1、若激励对象发生以下情况，其获授的限制性股票不作变更，仍按照本计划
规定进行锁定和解锁：
（1）激励对象发生职务变更，但仍在激励范围内，包括退休返聘等情形；
（2）董事会薪酬与考核委员会认定的其他情况。
2、若激励对象发生以下情况，其获授的限制性股票不作变更，且董事会可决
定其个人层面绩效考核条件不再纳入解锁条件：
（1）达到国家和公司规定的年龄退休而离职；
（2）因工丧失劳动能力而离职或因工死亡。
3、若激励对象发生非因工丧失劳动能力或非因工死亡，公司董事会可以决定
其根据本计划已获授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，并由公司回购注销。
4、若激励对象发生以下情况，公司董事会可以决定其根据本计划已获授但尚
未解锁的限制性股票不得解锁，并由公司回购注销，对于情形严重的，董事会可根
据实际情况，向激励对象要求对给公司造成的损失进行相应赔偿：
（1）主动离职；
（2）聘用合同到期，因个人原因不再续聘；
（3）个人绩效不达标被辞退；
（4）因不胜任岗位工作、考核不合格、触犯法律、泄露公司机密、失职或渎
职等行为严重损害公司利益或声誉而导致的职务变更。
（5）成为监事或其他不能持有公司股票的人员；
（6）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
5、其它未说明的情况由董事会薪酬与考核委员会认定，并确定其处理方式。
十三、本计划限制性股票回购注销的原则
（一）回购价格
公司按本计划规定回购注销限制性股票的，回购价格为授予价格，但根据本计
划需对回购价格进行调整的除外。
（二）回购价格的调整方法
若在授予后公司实施公开增发或定向增发，且按本计划规定应当回购注销限制
性股票，回购价格不进行调整。若在授予后公司发生送红股、公积金转增股本、股
票拆细、缩股或配股等影响公司总股本数量或公司股票价格应进行除权、除息处理
的情况时，公司应对尚未解锁的限制性股票的回购价格做相应的调整。
1、公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细：P＝P0÷（1＋n）
其中：P为调整后的每股限制性股票回购价格，P0为每股限制性股票授予价格；
n为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率（即每股股票经转增、
送股或股票拆细后增加的股票数量）。
2、缩股：P＝P0÷n
其中：P为调整后的每股限制性股票回购价格，P0为每股限制性股票授予价格；
n为每股的缩股比例（即1股股票缩为n股股票）。
3、配股：P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×(1＋n)]
其中：P为调整后的每股限制性股票回购价格，P0为每股限制性股票授予价格，
P1为股权登记日当天收盘价，P2为配股价格；n为配股的比例（即配股的股数与配
股前公司总股本的比例）。
（三）回购价格的调整程序
1、公司股东大会授权公司董事会依上述已列明的原因调整限制性股票的回购
价格。董事会根据上述规定调整回购价格后，应及时公告。
2、因其他原因需要调整限制性股票回购价格的，应经董事会做出决议并经股
东大会审议批准。
（四）回购注销的程序
公司因本计划的规定实施回购时，应向交易所申请解锁该等限制性股票，在解
锁后五个工作日内公司将回购款项支付给激励对象并于登记结算公司完成相应股份
的过户；在过户完成后十个工作日内，公司注销该部分股票。
十四、附则
（一）本计划在新城控股股东大会审议通过后生效；
（二）本计划由公司董事会负责解释。
新城控股集团股份有限公司
董 事 会
二Ｏ一六年八月十九日
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