证券代码：600726 900937 证券简称：华电能源 华电 B 股 公告编号：临 2016-019
华电能源股份有限公司
关于发行公募中期票据的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为进一步优化融资结构，降低财务费用，保障资金供给，防范财
务风险，公司拟于 2016 年发行 15 亿元公募中期票据，具体情况如下。
一、发行公募中期票据的背景
自 2014 年以来，央行实行稳中求进的货币政策，连续六次降息、
六次降准，市场资金面整体宽裕，银行贷款融资成本已降至历史最低
点。近期 AA+级企业发行公募中期票据的综合融资成本已降到 4.28%，
比同期三年期银行贷款基准利率下浮 10%左右。考虑目前相对宽松的
融资形势，根据以往金融市场每 3-4 年周期性变动的规律，公司拟利
用目前的低利率形势，锁定企业未来三年较低融资成本，在银行间市
场交易商协会注册发行不超过 15 亿元的公募中期票据，用于置换较
高利率存量借款及补充日常生产经营所需资金。
二、公募中期票据发行方案
考虑到公司借款结构及 2016 年资金需求情况，拟发行不超过 15
亿元的公募中期票据，具体方案如下：
1.发行人：华电能源股份有限公司。
2.主承销商：中信银行股份有限公司。
联合承销商：民生银行股份有限公司。
3.担保方式：信用。
4.发行总额：不超过 15 亿元。
5.发行期限：3 年。
1
6.综合资金成本：按照 2016 年 7 月 27 日银行间市场交易商协会
颁布的信用评级为 AA+级的企业发行债务融资工具的指导利率，及近
期 AA+级上市公司发行的资金成本预测，本次发行公募中期票据的综
合融资成本预计不超过 4.28%，比目前同期三年期银行贷款基准利率
下浮 10%左右。
（1）发行利率： 年期的公募中期票据票面发行利率约为 3.96%。
（2）发行费用：主承销商的承销手续费为发行额度的 0.3%/年；
评级费 25 万元；律师费 10 万元；发行登记费 16 万元；兑付服务费
12 万元；建档业务费 8 万元。上述费用均一次性收取，约折合 0.32%/
年。
7.时间进度：从公司委托主承销商开始，到募集资金到账约需
100 天。
8.募集资金用途：置换较高利率存量借款及补充日常生产经营所
需资金。
由于金融市场资金成本波动较大，如果本次发行公募中期票据的
综合融资成本不超过 4.28%，那么将按照上述方案正常发行，三年共
可节约财务费用约 1,980 万元，届时公司 2016 年末带息负债综合融
资成本将由 2015 年末的 5.42%降至 4.6%，长期借款比例由 2015 年末
的 67%降至 58%，融资结构将较为合理。如果本次发行公募中期票据
的综合融资成本高于银行同期贷款基准利率下浮 5%的水平时，将终
止本次发行，届时公司将损失评级费及律师费共计 35 万元。
公司八届十七次董事审议通过了《关于发行公募中期票据的议
案》，该议案尚需提交公司股东大会审议。
特此公告。
华电能源股份有限公司
2016 年 8 月 6 日
2
首页
微信公众号
证券之星APP
