股票简称：新宝股份 股票代码：002705
广东新宝电器股份有限公司
Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co.,Ltd
(住所：佛山市顺德区勒流镇政和南路)
2016 年度非公开发行股票预案
（修订稿）
二〇一六年八月
新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
发行人声明
1、本公司及董事会全体成员承诺本预案内容真实、准确、完整，并确认不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负
责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声
明均属不实陈述。投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专
业会计师或其他专业顾问。
4、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的
实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和
完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
5、证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表
明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
特别提示
1、本次非公开发行股票的相关事项已经公司第四届董事会第七次会议、2016
年第二次临时股东大会审议通过。本次非公开发行股票预案（修订稿）已经公司
第四届董事会第九次会议审议通过。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人
民共和国证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》等相关法律、法规和规范
性文件的规定，本次非公开发行股票尚需中国证监会核准。
2、本次非公开发行对象为不超过 10 名符合中国证监会规定条件的特定对
象，特定对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公
司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法人、自然
人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购
的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认
购。所有发行对象将在公司取得本次发行核准批文后根据发行对象的申购报价
情况，遵照价格优先原则确定。
3、本次非公开发行的定价基准日为公司第四届董事会第七次临时会议决议
公告日（即 2016 年 3 月 29 日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公
司股票交易均价（16.98 元/股）的 90%，即 15.28 元/股。最终发行价格将在公
司取得中国证监会发行核准批文后，按照相关规定，根据询价结果由公司董事
会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底
价。
2016 年 5 月 18 日，公司召开 2015 年年度股东大会，审议并通过了《公司
2015 年度利润分配预案》，以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 442,001,200 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元(含税)，同时以资本公积金向
全体股东每 10 股转增 3 股。上述权益分派事项实施完成后，本次发行底价相应
调整为 11.52 元/股。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股
本等除权、除息事项的，将对本次发行底价进行相应调整。
4、本次非公开发行股票数量不超过 7,958.00 万股（已根据公司 2015 年度
权益分派情况进行调整），募集资金总额不超过 91,300.00 万元。最终发行数量
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
根据本次非公开发行价格确定，计算方法为：发行股票数量=本次非公开发行募
集资金总额/本次非公开发行价格，具体发行数量由董事会根据股东大会的授权、
中国证监会的相关规定与保荐机构（主承销商）根据询价结果协商确定。若公司
股票在定价基准日至本次发行日期间除权、除息的，本次发行数量将随发行价格
调整而进行相应调整。
5、本次非公开发行募集资金总额不超过 91,300.00 万元，扣除发行费用后
的净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资金额
1 自动化升级改造项目 30,000.00 30,000.00
2 智能家居电器项目 35,000.00 31,100.00
3 健康美容电器项目 20,000.00 17,500.00
4 高端家用电动类厨房电器项目 15,000.00 12,700.00
合计 100,000.00 91,300.00
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后
的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解
决。
6、发行对象认购的本次非公开发行股份自本次发行结束之日起十二个月内
不得转让，限售期后将按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
7、根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证
监会公告[2013]43 号）等相关规定，《公司章程》对公司的利润分配政策进行
了明确规定。公司于 2016 年 3 月 28 日召开的第四届董事会第七次临时会议及
2016 年 4 月 25 日召开的 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《公司未来三
年股东回报规划（2016-2018）》。本预案已在“第四节 利润分配情况”中对公
司利润分配政策尤其是现金分红政策的制定及执行情况、最近三年现金分红金
额及比例、未来股东回报规划情况进行了说明，请投资者予以关注。
8、公司提醒投资者关注：本次非公开发行将有助于公司增强盈利能力、提
高抗风险能力。随着本次非公开发行股票募集资金的到位，公司的股本规模和净
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
资产规模将相应增加，而募集资金投资项目的建设及产生效益需要一定的时间周
期。因此，本次非公开发行可能导致公司发行当年每股收益及净资产收益率较上
年同期出现一定幅度的下降，本次发行募集资金到位当年公司的即期回报存在短
期内被摊薄的风险。
同时，公司在本次发行对即期回报的摊薄影响过程中的假设分析并非公司的
盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司
未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造
成损失的，公司不承担赔偿责任。公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措
施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
9、本次非公开发行后，公司控股股东、实际控制人不会发生变化。本次非
公开发行股票不会导致公司股权分布不具备上市条件。
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目 录
发行人声明 ......................................................... 2
特别提示 ........................................................... 3
目 录 ............................................................. 6
释 义 ............................................................. 8
第一节 本次非公开发行股票方案概要 ................................. 9
一、发行人基本情况 .............................................. 9
二、本次非公开发行的背景和目的 ................................. 10
三、发行对象及其与公司的关系 ................................... 12
四、本次非公开发行方案概要 ..................................... 12
五、本次发行是否构成关联交易 ................................... 15
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ......................... 15
七、本次发行方案尚需呈报批准程序 ............................... 15
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .................... 16
一、本次募集资金投资计划 ....................................... 16
二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析 ....................... 16
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ..................... 30
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析 .................. 32
一、本次发行后公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调
整，预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 ............. 32
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ....... 33
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关
联关系及同业竞争等变化情况 ..................................... 34
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被大股东及关联人占用的情
形，或公司为大股东及关联人提供担保的情形 ....................... 34
五、公司负债是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负
债）的情况，是否存在负债比率过低、财务成本不合理的情况 ......... 34
六、本次股票发行相关的风险说明 ................................. 34
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第四节 利润分配情况 .............................................. 37
一、利润分配政策 ............................................... 37
二、公司最近三年的利润分配情况 ................................. 40
三、《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》 .................... 41
第五节 本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司
拟采取的填补措施 .................................................. 44
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 ......... 44
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示 ................... 46
三、本次非公开发行股票的必要性和合理性 ......................... 46
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司相关资源储备情况
............................................................... 47
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的填补措施 ................. 48
六、公司董事、高级管理人员针对公司填补回报措施的承诺 ........... 50
七、公司控股股东、实际控制人针对公司填补即期回报的承诺 ......... 51
八、关于承诺主体失信行为的处理机制 ............................. 51
九、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序 ..... 51
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释 义
在本预案中，除非特别说明，以下词语具有如下含义：
新宝股份、本公司、公司、
指 广东新宝电器股份有限公司
发行人
本次非公开发行股票、本次 公司拟向特定对象非公开发行不超过 7,958.00 万股 A
指
非公开发行、本次发行 股股票的行为
广东新宝电器股份有限公司 2016 年度非公开发行股票
本预案 指
预案（修订稿）
不超过 10 名符合中国证监会规定条件的特定对象，特
定对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投
发行对象、特定对象 指 资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投
资者等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合格投
资者
东菱集团 指 广东东菱凯琴集团有限公司,公司股东
东菱电器 指 （香港）东菱电器集团有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
《公司章程》 指 《广东新宝电器股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
最近三年 指 2013 年、2014 年和 2015 年
元、万元 指 人民币元、万元
注：本预案任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
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第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称（中文）： 广东新宝电器股份有限公司
Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings
公司名称（英文）：
Co.,Ltd
注册资本： 人民币 574,601,560 元
法定代表人： 郭建刚
有限公司成立日期： 1995 年 12 月 11 日
股份公司成立日期： 2006 年 1 月 17 日
A 股上市交易所： 深交所
联系地址： 佛山市顺德区勒流镇政和南路
邮政编码： 528322
公司电话： 0757-25336206
公司传真： 0757-25521283
公司网址： http:/www.donlim.com
生产经营电蒸汽熨斗、搅拌机、咖啡壶、开水器、面包机
等家用电器产品，水处理设备，机械设备，锂离子电池、
镍氢电池、镍镉电池、动力电池（用于家电产品、数码产
品，移动电源），模具、电机、电路板等电器产品散件、
经营范围：
零配件，塑料制品（国家限制、禁止类除外）、工程塑料、
精密压铸件，从事产品设计、模具设计、嵌入式软件设计、
认证测试等服务（涉及专项规定管理的，按国家有关规定
办理
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二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、制造业转型升级，提高工业自动化水平的形势要求
从国内经济环境看，我国工业发展的基础条件、内在动力和长期向好趋势
没有根本改变，但传统制造业发展模式面临诸多挑战，工业结构优化和转型升
级势在必行。定制、研发自动化设备，以保证贴近生产线需求的趋势是中国工
业产业转型升级的尝试方向之一。自动化设备可大量替代人力、减小劳动强
度、改善作业环境。中国制造业依靠廉价劳动力生产“价廉物美”产品，将逐
渐退出历史舞台。中国制造工人的人力成本和管理成本不断上升，工人向往灵
活的、有趣的、有创意的、舒适的工作。因此，如何广泛利用智能自动化设备
代替大量人工模式，改变传统制造业发展模式成为中国当下经济发展的重点，
而提高工业自动化水平则是实现制造业转型升级的有效途径之一。
2、推动制造业实现智能制造、产业升级的迫切需求
随着信息技术、互联网技术的飞速发展，新型感知技术和自动化技术的应用，
制造业正发生着巨大变化，制造业正在向信息化、自动化和智能化的方向发展，
智能制造已成为制造业发展趋势。在信息化和自动化的基础上，将专家的知识不
断融入制造过程以实现设计过程智能化、制造过程智能化和制造装备智能化，将
使得制造过程具有更完善的判断与适应能力，提高产品质量、生产效率，显著减
少制造过程物耗、能耗和排放。
3、紧跟市场发展潮流，满足消费者个性化需求
随着全球经济的不断增长，传统家电市场已逐渐告别以需求和价格为主导
的普及期，进入消费更新换代期，个性化与智能化将成为家电产业未来发展的
主要趋势。
（1）目前，国内家电企业占据了国内大部分家电市场份额，为国内家电企
业发展智能家居迎来了良好的契机。预计到 2020 年智能家居产值将突破万亿
元，智能家居市场消费潜力巨大，产业前景光明。家电企业融入智能家居是家
电行业未来发展重要方向，是家电企业突破原有行业天花板，获得新成长空间
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
的关键领域。无论是家电产业的传统厂商还是新进入到家电行业的互联网厂
商，均积极探索智能家居领域，如家电企业海尔推出的“海尔智能家居 U-home
系统”、互联网企业阿里推出的“智能操作系统”（已与酷开电视、美的智能空
调合作）、小米与美的联手打造的智能家居等。
（2）由于健康美容电器产品着重传播新型健康美容护理理念，符合现代人
对生活体验的追求，逐渐被全球用户所接受和信赖。随着人们生活质量的不断
提高，健康美容电器产品将替代传统单一的个人健康护理产品而普及全球；国
际知名品牌健康美容电器企业凭借其成熟的产品技术和市场推广，已成功获取
不少消费者的信任；同时，物联网时代把智能技术与环保理念相结合的健康美
容电器产品，也将会成为长期市场发展的一种趋势。
（3）随着人们消费观念的变化，特别是信息技术、互联网技术的发展，蓝
牙、wifi 等智能人机互动功能的普及，传统的小家电产品已无法满足当下客户
的个性化需求，加大高科技、功能性、交互式产品的研发、设计、生产，已迫
在眉睫。
4、实施战略布局，推动公司发展战略
公司目前主要研发、设计、制造、销售厨房家用电器、家居生活电器、婴
儿电器和电器配件等几大类产品，为国际知名品牌商、零售商提供“一站式”
采购服务。公司致力于成为全球最大、最具竞争力的小家电制造商之一，将在
巩固现有小家电产品领域的优势地位的基础上，不断优化现有产品结构、推进
新产品应用领域的延伸，更好地满足客户深层次需求，完善服务营销模式，更
好地为国际知名品牌商、零售商提供“一站式”采购服务。
综上，为了进一步提升公司工业自动化及智能制造水平，促进产品结构优
化及产业升级，顺应市场发展趋势，满足消费者个性化需求，提升公司综合竞
争实力，从而推动公司发展战略实现，公司拟提出本次非公开发行股票申请。
（二）本次非公开发行的目的
本次非公开发行的募集资金拟投资“自动化升级改造项目”、“智能家居
电器项目”、“健康美容电器项目”和“高端家用电动类厨房电器项目”。募
集资金投资项目围绕公司主营业务开展，具有良好的市场发展前景和经济效
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益，能够促进公司产品结构优化及产业升级，提升公司盈利水平，进一步增强
公司的核心竞争力和综合实力，对公司的发展战略具有积极作用，实现公司长
期可持续发展，维护股东的长远利益。
三、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行股票的发行对象为不超过 10 名符合中国证监会规定条件的
特定对象，特定对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、
财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法
人、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基
金认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资
金认购。
目前，本次发行尚未确定与公司有关联关系的发行对象。最终发行对象将
在公司取得本次发行核准批文后根据发行对象的申购报价情况，遵照价格优先
原则确定。所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股份。
四、本次非公开发行方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为
人民币 1.00 元。
（二）发行数量
本次拟非公开发行股票数量不超过 7,958.00 万股（已根据公司 2015 年度权
益分派情况进行调整）。最终发行数量根据本次非公开发行价格确定，计算方法
为：发行股票数量=本次非公开发行募集资金总额/本次非公开发行价格，具体
发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会的相关规定与保荐机构（主
承销商）根据询价结果协商确定。
若公司股票在定价基准日至本次发行日期间除权、除息的，本次发行数量
将随发行价格调整而进行相应调整。
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（三）发行方式和发行时间
本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式，在获得中国证监
会核准后六个月内选择适当时机向不超过 10 名特定对象发行。
（四）发行价格和定价原则
本次非公开发行的定价基准日为公司第四届董事会第七次临时会议决议公
告日（即 2016 年 3 月 29 日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司
股票交易均价（16.98 元/股）的 90%，即 15.28 元/股。
2016 年 5 月 18 日，公司召开 2015 年年度股东大会，审议并通过了《公司
2015 年度利润分配预案》，以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 442,001,200 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元(含税)，同时以资本公积金向
全体股东每 10 股转增 3 股。上述权益分派事项实施完成后，本次发行底价相应
调整为 11.52 元/股。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股
本等除权、除息事项的，将对本次发行底价进行相应调整。最终发行价格将在
公司取得中国证监会发行核准批文后，按照相关规定，根据询价结果由公司董
事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定，但不低于前述发行
底价。
（五）发行对象和认购方式
本次非公开发行股票的发行对象为不超过 10 名符合中国证监会规定条件的
特定对象，特定对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、
财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法
人、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基
金认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资
金认购。
所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股份。
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（六）限售期
根据《管理办法》和《实施细则》等相关规定，发行对象认购的本次非公开
发行的股份自本次发行结束之日起十二个月内不得转让，限售期满后将按中国
证监会及深交所的有关规定执行。
（七）募集资金金额和用途
本次非公开发行募集资金总额不超过 91,300.00 万元，扣除发行费用后的净
额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资金额
1 自动化升级改造项目 30,000.00 30,000.00
2 智能家居电器项目 35,000.00 31,100.00
3 健康美容电器项目 20,000.00 17,500.00
4 高端家用电动类厨房电器项目 15,000.00 12,700.00
合计 100,000.00 91,300.00
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后
的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解
决。
（八）上市地点
本次非公开发行的股票在限售期满后，将在深交所上市交易。
（九）滚存利润分配安排
本次非公开发行完成后，公司的新老股东将有权根据持股比例共享本次非
公开发行前的公司累计滚存未分配利润。
（十）发行决议有效期
本次发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月。
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五、本次发行是否构成关联交易
截至本预案公告之日，无任何关联方有意向认购公司本次发行的股份，因
此，本次发行不构成关联交易。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次非公开发行前，公司股份总数为 574,601,560 股，东菱集团直接持有
公司 265,492,214 股股份，通过东菱电器间接持有公司 167,164,371 股股份，合
计持有公司 432,656,585 股股份，占公司总股本的 75.30%，为公司的控股股
东。自然人郭建刚通过持有东菱集团 60%股权控制公司 432,656,585 股股份，占
公司总股本的 75.30%，为公司实际控制人。
本次非公开发行完成后，公司股份总数按 654,181,560 股测算，公司控股
股东东菱集团直接持有公司 265,492,214 股股份，通过东菱电器间接持有公司
167,164,371 股股份，合计持有公司 432,656,585 股股份，占本次发行后股份总
数的 66.14%。自然人郭建刚通过持有东菱集团 60%股权控制公司 432,656,585 股
股份，占本次发行后股份总数的 66.14%。本次非公开发行完成后，东菱集团仍
为公司控股股东，自然人郭建刚仍为公司实际控制人。
因此，本次发行不会导致公司的控股股东及实际控制人发生变化，不会导
致公司控制权发生变化。
七、本次发行方案尚需呈报批准程序
本次非公开发行股票相关事项已经公司第四届董事会第七次临时会议、
2016 年第二次临时股东大会审议通过。公司于 2016 年 8 月 3 日召开第四届董事
会第九次临时会议，审议通过了关于调整本次发行方案的相关议案，公司对本
次非公开发行股票预案的修订在有效授权期及决议范围内，无需提交股东大会
审议。根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等相关法律、法规和规范性
文件的规定，本次发行方案尚需向中国证监会进行申报。在获得中国证监会核
准批复后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请
办理股票发行和上市事宜，履行本次非公开发行股票相关批准和登记程序。
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第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金投资计划
本次非公开发行募集资金总额不超过 91,300.00 万元，扣除发行费用后的净
额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资金额
1 自动化升级改造项目 30,000.00 30,000.00
2 智能家居电器项目 35,000.00 31,100.00
3 健康美容电器项目 20,000.00 17,500.00
4 高端家用电动类厨房电器项目 15,000.00 12,700.00
合计 100,000.00 91,300.00
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费
用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资
金解决。
公司已建立募集资金专项存储制度，本次非公开发行募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户。
二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析
（一）自动化升级改造项目
1、项目基本情况
项目名称：自动化升级改造
实施主体：公司
实施地点：广东省佛山市顺德区勒流街道
项目建设内容：
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本项目建设内容主要为自动化升级配套建设，包括自动化设备购置，产品
标准化设计升级，物流设施配制升级改造等。通过本项目的实施，公司将建设
少人化、无人化智能制造车间，如机器人全自动抛光车间、机器人全自动焊接
车间、电机全自动生产车间、电器插座全自动装配车间、全自动注塑车间等。
通过改造升级现有生产设备，购置大量标准及非标自动化设备，如各类自动锁
螺丝设备、自动装配、自动测试设备、自动贴标贴设备、自动攻牙设备、自动
压线码设备、自动扎线设备、自动冲字码、日期码设备、智能清洁、自动包装
搬运、智能物料配送系统、智能接单排产系统等，以代替现有人力作业，公司
生产效率将显著提高。本项目的实施将提高公司产品品质稳定性和品质标准，
有效减少劣质成本和人力成本。
2、项目建设的必要性
（1）制造业转型升级的发展需要
从国内经济环境看，我国工业发展的基础条件、内在动力和长期向好趋势没
有根本改变，但传统制造业发展模式面临诸多挑战，工业结构优化和转型升级势
在必行。定制、研发自动化设备，以保证贴近生产线需求的趋势是中国工业产业
转型升级的尝试方向之一。自动化设备可大量替代人力、减小劳动强度、改善作
业环境。中国制造业依靠廉价劳动力生产“价廉物美”产品，将逐渐退出历史舞
台。中国制造工人的人力成本和管理成本不断上升，工人向往灵活的、有趣的、
有创意的、舒适的工作，中国制造业企业普遍存在招工难问题。因此，如何广泛
利用智能自动化设备代替大量人工模式，改变传统制造业发展模式成为中国当下
经济发展的重点，而提高工业自动化水平则是实现制造业转型升级的有效途径之
一。
（2）节能环保型经济发展趋势的需要
当今世界能源压力巨大，国家大力倡导建设“两型”社会，发展绿色节能环
保产业。工业自动化将生产设备与自动化控制技术有效融合，通过对能源（水、
电、汽、气）的有效监管与控制利用，具有显著的节能效果，同时减少了产品生
产的中间环节，杜绝了产品在生产流动环节的浪费，在改善生产环境的同时，减
轻了生产过程对环境的污染。公司自动化控制水平在近几年有一定的提升，但在
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关键工艺参数仍难以实现实时监测与调控，工艺参数稳定性有待提高。通过本项
目的实施，公司自动化水平将得以大幅提升，将有效提高能源利用效率，减轻环
境压力。
（3）提高生产管理水平、提升企业核心竞争力的需要
中国小家电行业发展迅速，如何在同类企业中脱颖而出、如何在自有独特
品种的基础上拓宽市场，提高产品的生产管理水平就显得尤为重要。公司生产
管理水平直接影响产品的质量和产量。自动化的操作流程做到生产工艺数据不
可修改（一定权限的人员才有权操作）、生产数据可储存追溯的功能，对生产过
程每一阶段进行规范操作，摒除人员因素干扰，完善整体生产管理水平，有效
提高产品的生产效率和质量。公司自动化升级改造项目将现代化的控制技术与
小家电制造传统工艺相结合，将解决传统生产过程中生产效率低、人为等不确
定因素对品质的影响，提高公司整体生产管理水平，提升公司核心竞争力。
3、项目建设的可行性
（1）产品标准化及平台化的设计能力为项目有效实施提供了基础
自动化主要问题之一即是自动化设备能否具备通用性的问题，随之转化为
产品设计能否标准化的问题。产品设计标准化使得设计质量有保证，有利于提
高工程质量；可以减少重复劳动，加快设计速度；有利于采用和推广新技术。
随着新技术、新工艺和新材料在小家电生产中的应用，消费者对产品外观
及功能多样化的追求，导致了小家电的订单结构普遍为小批量、多品种，对企
业生产总成本的控制提出了巨大考验。对于产品的研发而言，外观可以设计成
多样化，但必须使配套相关工序在可批量制造性、可通用性的范围内。面对行
业竞争压力，公司对产品的设计标准不再一味停留于满足客户的外观要求、功
能要求等方面了，而是提出新的、更高的要求，即公司设计的产品需具有可生
产性、可批量制造性、内部部件或关键零部件可通用性。如公司与 STRIX 合作
开发的 360 度塑胶电水壶，其中，KE7139、KE7140、KE7141 型号产品完全按照
产品平台进行设计，主要零部件采用标准化设计，壶身使用标准模胚。上述产
品的标准化平台设计，节省了大量的模具费用；大幅提升了产品的设计效率，
缩短开发工程师设计周期；节省大量的生产换模时间、模具管理费用和物流配
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套成本，同时提升了生产系统的稳定性。
公司研发团队将进一步从以下方面持续提升产品标准化、平台化的设计水
平：第一，现有零部件实物标准化整合；第二，通过实物整合、清理整合编
码，坚持进行编码革新，降低编码总量，进行编码整合；第三，优化现有产品
结构，搭建产品平台，按照平台进行后期产品开发，在满足外观多样化的基础
上减少内部结构的改动；第四，全面开展标准化体系建设，重点完善技术标准
化体系，建立工作标准化体系和管理标准化体系。
综上所述，公司优秀的产品标准化及平台化的设计能力为本项目的顺利实
施提供了坚实基础。
（2）自动化项目成功案例及行业领先的自动化技术实力为项目成功实施提
供了技术支持
公司自成立以来，一直致力于自动化科技创新，并成立了专门的自动化设
备厂，为公司各产品线自动化生产提供全方位的技术支持和服务，公司已有多
项自动化项目成功实施案例，其中包括了各类全自动装配型生产线、各类检测
型智能设备、各类清洁、包装、配送型自动化装备等。通过多年的技术积淀，
公司自动化设备厂保持着小家电行业领先的自动化技术，并逐步形成完整的自
主知识产权体系。为保障公司研发创新的长久活力和高效运用，公司还与国内
部分院校进行产学研合作，在自动化项目上进行资源配合，发挥各自优势。通
过十余年来的技术积累，公司具备了小家电行业领先的自动化技术研发实力，
为本项目的顺利实施奠定了坚实的技术基础。
（3）成熟的自动化项目运作模式为项目成功实施提供了保障
为确保自动化项目的成功实施，公司成立了专门的自动化项目评审组织，
汇集了自动化技术专业人才、项目实施与管理专业人才，通过初评、复评、结
案评审，分别从订单的饱和度、技术的可行性、业界水平评估、人力节省状
况、环境改善情况、材料损耗、效率与品质、投资回报周期等维度对自动化项
目的推行进行把关，对项目的立项到实施到结案进行了严格的过程控制，从而
确保自动化项目实施的成功率。
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4、项目投资和经济效益
本项目计划建设期为 36 个月,项目总投资额为 30,000.00 万元。
本项目不直接产生效益，但通过本项目实施将提升公司自动化水平，提高
生产管理水平，提高公司产品品质稳定性和品质标准，有效减少劣质成本和人
力成本。
5、项目备案、环评、土地情况
本项目在公司原有厂房、车间实施，不涉及项目备案、环评，也不需在新
的土地实施。
（二）智能家居电器项目
1、项目基本情况
项目名称：智能家居电器
实施主体：公司
实施地点：广东省佛山市顺德区勒流街道
项目建设内容：
本项目建设内容包括智能家居电器产品如物联智能面包机、智能烤箱等厨
房家电、空气净化器、净水器等家居电器产品平台建设及工艺设计的升级，生
产厂房建设及装修，生产线及设备的购置、安装、调试，信息化智能控制系统
配置。
公司通过本项目的实施将大幅提升公司智能家居电器产品的开发经验、生
产能力和客户体验，满足国内外客户的产品需求。
2、项目建设的必要性
（1）家电行业未来重要发展方向，市场潜力巨大
从智能家居的发展历程来看，以技术为先导整合产品是智能家居的发展趋
势。在智能家居领域，在家电领域积累较深的日韩企业更多是以产品为导向，
缺乏整合软件平台能力；而欧美企业则重软件、轻产品。近年来，国外家电企
业在国内家电市场影响力正逐步减弱，中国家电企业在发展智能家居电器所面
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临国外企业竞争压力正逐步下降。目前，国内家电企业占据了国内大部分家电
市场份额，为国内家电企业发展智能家居迎来了良好的契机。因此，家电企业
融入智能家居是家电行业未来重要发展方向。预计到 2020 年智能家居产值将突
破万亿元，智能家居市场消费潜力巨大，产业前景光明。
（2）紧随行业发展主流方向，提前规划产业布局
智能家居是家电行业未来发展的主流方向，是家电企业突破原有行业天花
板，获得新成长空间的关键领域。无论是家电产业的传统厂商还是新进入到家
电行业的互联网厂商，均积极探索智能家居领域，如家电企业海尔推出的“海
尔智能家居 U-home 系统”、互联网企业阿里推出的“智能操作系统”（已与酷
开电视、美的智能空调合作）、小米与美的联手打造的智能家居等。
经过多年发展，公司积累了丰富的产品开发与制造经验，客户广泛分布于
北美、欧洲、澳洲等全球 100 多个国家及地区。为适应智能家居作为产业发展
的主流方向，公司亟需加快研发步伐，提前布局智能家居领域，以保持产品的
竞争力，为未来发展获得长足空间。公司目前在智能厨房家电、家居电器产品
的研发、设计、制造方面取得了一定成果，未来计划将智能家居理念延伸到其
他产品类别，如厨房电器等。
（3）适应市场发展，满足客户个性化需求
物联智能面包机、智能烤箱等厨房家电、空气净化器、净水器等家居电器
产品，在人们日常生活中使用越来越频繁，需求也日益增加。随着互联网技术
的发展，蓝牙、wifi 等智能人机互动功能的普及，传统的产品设计、研发已无
法满足客户的个性化需求。如何为消费者提供更舒适、更便利、更安全、更健
康、更智能的智能厨房家电和家居电器产品，是行业需要不断研究的课题。公
司物联智能面包机、智能烤箱等厨房家电和清新机、空气净化器、净水器等家
居电器产品上，着力于更人性化、智能化的设计升级，如滤芯更换自动提醒功
能、手机远程操控功能、喜好记忆功能等，以适应市场发展，满足客户个性化
需求。
3、项目建设的可行性
（1）强大的自主研发能力和卓越的创新设计能力奠定了本项目顺利实施的
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
技术基础
公司自成立以来，一直致力于科技创新，形成了强大的自主研发能力，先
后组建了“广东省电热电动小家电工程技术研究开发中心”及“广东省企业技
术中心”，拥有完善的技术创新体系，拥有专利约 2,000 项，其中发明专利超
过 150 项。公司拥有卓越的创新设计能力，已获得“中国工业设计十佳创新型
企业”等称号，并拥有完善的产品认证测试体系，近年来不断加大智能家居电
器产品的研发投入，已形成一定的技术储备，为本项目的顺利实施奠定了坚实
的技术基础。
（2）稳固的市场渠道为本项目的顺利实施提供了市场保障
公司作为小家电行业出口的龙头企业，已形成了覆盖全球的销售网络，拥
有数量众多的客户资源，并与优质客户建立起稳定可靠的战略合作关系。在智
能家居电器国内市场方面，公司与伊莱克斯、Coway、Blueair、小米等知名企
业建立了广泛合作关系，与京东微联、阿里云等平台企业也建立了良好的合作
关系；在海外市场上，公司与海外客户已开展了合作，如 Mr.coffee 的智能咖
啡机等在美国市场成功上市。未来，传统厨房家电向物联的智能产品转化，市
场前景广阔。公司众多合作良好的海外客户将成为本项目产品需求的潜在客
户。因此，公司稳固的市场渠道为本项目的顺利实施提供了市场保障。
（3）良好的产品制造能力和人力资源优势为本项目顺利实施提供了支持
公司一直专注于全球小家电市场，专业研发、设计、制造、销售厨房家用
电器、家居生活电器等产品。公司具备完善的产品制造与服务体系，提供市场
策略、设计研究、产品实现、模具研究、产品测试认证、量产技术研究、品牌
设计 7 个模块单一或组合的服务，从零组件生产到产品组装确保产品的顺利投
产。经过多年的精益生产体系建立及改善（物流布局规划优化、精益生产线导
入、自动化生产线导入、自动化设备的投入、信息化系统及生产管理模式建
立）、不断引进行业先进生产方式，公司已形成较完善的精益制造体系，具备良
好的产品制造能力。同时，公司聚集了一大批行业内优秀的技术、管理人才，
并创建东菱学院培养内部人才，积极开展产学研合作，为项目的顺利实施提供
了人才保障。
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4、项目投资和经济效益
本项目计划建设期为 36 个月，项目总投资额为 35,000 万元。
经测算，本项目实施完成后，达产年可实现销售收入 105,000 万元，利润
总额 7,066.67 万元，税后利润 5,300.00 万元，本项目的税后内部收益率为
15.93%，税后投资回收期为 7.50 年（含项目建设期 3 年）。
5、项目备案、环评、土地情况
2015 年 8 月 17 日，公司取得顺德区发展规划和统计局核发的“备案项目编
号：2015-440606-38-03-006579”的《广东省企业投资项目备案证》（该备案证
已于 2016 年 4 月 20 日更新）。
2016 年 5 月 6 日，公司取得佛山市顺德区环境运输和城市管理局核发的“批
准号：勒 20160036”《顺德区建设项目环境影响报告批准证》。
本项目项目选址为勒流街道中部产业园东菱厂区以南工业地块，公司已取
得该项目用地《国有土地使用证》（粤（2016）顺德区不动产权第 2216000019
号）。
（三）健康美容电器项目
1、项目基本情况
项目名称：健康美容电器项目
实施主体：公司
实施地点：广东省佛山市顺德区勒流街道
项目建设内容：
本项目建设内容包括健康美容电器相关产品的研发，生产厂房建设及装修，
设备的购置、安装、调试等。公司拥有多年小家电研发、制造经验及完善的生
产配套资源，该项目将建设无尘洁净车间和实验室以满足健康美容电器产品的
研发、实验、生产及检测环境需求。健康美容电器项目相关产品主要包括电动
牙刷类、美容仪（家用）类等产品。
健康美容电器项目的实施，一方面可以拓宽公司的产品线，紧跟市场发展潮
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流，满足广泛的市场需求，有效发挥公司规模效益优势；另一方面可以通过为客
户和终端消费者提供优质的健康美容电器产品，扩大公司高附加值的产品类别。
2、项目建设的必要性
（1）符合行业发展趋势，满足市场需求
随着全球经济的不断增长，传统家电市场已经逐渐告别以需求和价格为主导
的普及期，进入消费更新换代期，个性化与智能化将成为家电产业未来发展的主
要趋势。作为细分和高端化产品的健康美容电器，消费者对其的理解及关注度正
在不断地提高。首先，消费者对健康美容电器产品优质高价的接受程度不断提高；
其次，随着健康美容电器产品的愈加丰富，消费者减少了进入美容院甚至是专业
医院的频率，更多消费者愿意购买健康美容电器产品在家使用。近年来，健康美
容电器已经悄悄拉近与护肤品、保健品等的关系，无论在商场、药房还是美容专
柜，一系列健康美容电器着眼于护理发丝、脸部、牙齿到身体肌肤等各个身体部
位。为注重个人健康保养的人群打造“微缩型健康美容院”成为不少家电生产制
造商的战略方向。
由于健康美容电器产品着重传播新型健康美容护理理念，符合现代人对生活
体验的追求，逐渐被全球用户所接受和信赖。随着人们生活质量的不断提高，健
康美容电器产品将替代传统单一的个人健康护理产品而普及全球，这意味着健康
美容电器逐渐成为一种大众的日常消费品；另外，国际知名品牌健康美容电器企
业凭借其成熟的产品技术和市场推广，已占有了一定的全球市场份额，成功获取
不少消费者的信任；同时，在物联网时代，把智能技术与环保理念相结合的健康
美容电器产品，也将会成为长期市场发展的一种趋势。
当前，国际市场已具备众多较为成熟的消费客户群体，健康美容电器全球
市场发展迅猛，尤其是近几年，在整体小家电市场低迷的情况下，健康美容电
器产品依然能保持较高的增长率。国际知名品牌企业一方面需要保持技术研发
领域创新领先优势，另一方面需要不断优化其产品的定位与定价。目前国际市
场上健康美容电器的品牌格局已初步形成，高端市场产品主要集中在松下、飞
利浦、博朗、Oral-B、日立等品牌，中低端市场被 P&G、高露洁、切迟杜威等品
牌以及一些近几年注册成立的新品牌所抢占；但这些品牌的产品约 80%以上均由
国内企业生产提供。随着国内居民收入水平的提升，人们更加注重生活的品
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质，追求更加健康、活力、年轻、美丽的人生体验，国内健康美容电器消费市
场也在迅猛发展。
（2）实施战略布局，推动业务发展升级
公司目前主要研发、设计、制造、销售厨房家用电器、家居生活电器、婴
儿电器和电器配件等几大类产品，为国际知名品牌商、零售商提供“一站式”
采购服务。公司在巩固现有小家电产品领域的优势地位的基础上，未来将不断
推进新产品应用领域的延伸，完善服务营销模式，更好地为国际知名品牌商、
零售商提供“一站式”采购服务。
随着健康美容电器产品在国际、国内市场需求的不断扩大，当前公司发展
健康美容电器类产品项目已势在必行，提前布局市场潜力品类迫在眉睫，也将
为拓展健康美容电器细分市场奠定基础。
通过本项目的实施，公司可以将自身的研发优势和管理经验运用到项目当
中，陆续开发电动牙刷、美容仪（家用）类等产品，持续完善全球营销网络和供
应链管理体系，从而提升公司在全球市场中的核心竞争力。本项目的实施符合
公司“不断提升生活品质”的企业使命，有利于系列化产品的研发、生产和管
理，更好地为国际知名品牌商、零售商提供“一站式”采购服务。
3、项目建设的可行性
（1）遍布全球的营销网络、丰富的营销经验为本项目提供了市场保障
公司拥有覆盖全球的营销网络和经验丰富的营销团队，与飞利浦、松下、
西门子等国际品牌商建立了长期战略合作伙伴关系。
近年来，随着人们生活品质的提高，对健康和美的追求逐渐形成国际潮流
趋势，健康美容电器产品也因此成为小家电行业的焦点，市场需求巨大，各大
品牌客户已经或正在积极布局健康美容电器市场。依托多年与优质客户建立的
稳定可靠的战略合作伙伴关系以及自身综合优势，公司紧随市场步伐，布局全
球市场，为本项目提供了市场保障。
（2）自主研发和创新设计能力奠定了本项目的技术基础
公司拥有行业领先的自主研发能力，先后组建了“广东省电热电动小家电
工程技术研究开发中心”及“广东省企业技术中心”，拥有专利约 2,000 项，
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其中发明专利超过 150 项，是广东省知识产权示范企业，多次荣获市级科技进
步奖。
公司拥有优秀的创新设计能力，先后获得“广东省工业设计示范企业”、
“中国工业设计十佳创新性企业”等荣誉称号，并被省政府定为“十五”期间
从“广东制造”到“广东设计”的典型企业。
公司拥有多年的技术积淀，始终保持着小家电领域研发技术的行业领先地
位，且长期致力于科技创新，为全球知名家电企业服务，工业设计以及产品研
发能力都已处于行业领先水平。公司当前的技术研发实力，为本项目的顺利实
施奠定坚实的技术基础。
（3）生产制造能力、人力资源优势、产品认证测试体系和综合配套能力确
保本项目顺利实施
公司经过多年精益生产制造的建设，引进制造行业先进的管理模式和生产
信息化系统，已形成完善的生产制造体系；通过“内部人才梯队建设、外部优
秀人才引进、内部培养为主，外部输送为辅”等人力资源管理模式，公司已建
立完整的人才培养和储备体系。
公司拥有完善的产品认证测试体系，先后通过 ISO9001 质量管理体系认证、
QC080000 有 害 物 质 过 程 管 理 体 系 认 证 、 ISO14001 环 境 管 理 体 系 认 证 以 及
OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证。公司实验室通过中国合格评定国家认
可委员会（CNAS）认可，设有安规实验室、可靠性实验室等七个专业性检测单
位。与国内外多家认证机构建立了良好的合作关系，先后获得了 UL、TV、
ITS、CSA 等机构的认可。
生产制造能力、人力资源优势、产品认证测试体系和综合配套能力使得公
司的产品品质美誉度和知名度持续增强，进而形成强大的制造工厂品牌效应，
促进公司优势体系的良性循环，确保公司的可持续稳定发展，保障了本项目顺
利实施。
4、项目投资和经济效益
本项目计划建设期为 36 个月，项目总投资额为 20,000 万元。
经测算，本项目实施完成后，达产年可实现销售收入 50,000.00 万元，利
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
润总额 3,600.00 万元，税后利润 2,700.00 万元，本项目的税后内部收益率为
16.27%，税后投资回收期为 7.44 年（含项目建设期 3 年）。
5、项目备案、环评、土地情况
2015 年 8 月 17 日，公司取得顺德区发展规划和统计局核发的“备案项目编
号：2015-440606-38-03-006579”的《广东省企业投资项目备案证》（该备案证
已于 2016 年 4 月 20 日更新）。
2016 年 5 月 6 日，公司取得佛山市顺德区环境运输和城市管理局核发的“批
准号：勒 20160036”《顺德区建设项目环境影响报告批准证》。
本项目项目选址为勒流街道中部产业园东菱厂区以南工业地块，公司已取
得该项目用地《国有土地使用证》（粤（2016）顺德区不动产权第 2216000019
号）。
（四）高端家用电动类厨房电器项目
1、项目基本情况
项目名称：高端家用电动类厨房电器
实施主体：公司
实施地点：广东省佛山市顺德区勒流街道
项目建设内容：
本项目建设内容包括高端家用电动类厨房电器相关产品的研发，产品平台
及工艺设计升级，生产厂房建设及装修，设备购置、安装、调试，信息化智能
控制系统配置等。
本项目的实施，可有效升级公司现有家用电动类厨房电器产品、丰富产品
品类、提升客户体验，从而更好地满足消费者个性化需求，为公司优质客户如
飞利浦、松下等提供高端家用电动类厨房电器产品。
2、项目建设的必要性
（1）顺应智能制造发展趋势，推动产品优化升级
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我国经济发展进入新常态，制造业发展面临新困局、新挑战、新机遇。原材
料、劳动力等生产要素成本逐年上升，资源和环境约束不断强化，传统依靠资源、
生产要素投入粗放型发展模式已困难重重，制造业转型升级刻不容缓。
此外，随着信息技术、互联网技术的飞速发展，新型感知技术和自动化技术
的应用，制造业正发生着巨大变化，制造技术正在向信息化、自动化和智能化的
方向发展，智能制造已成为制造业发展趋势。在信息化和自动化的基础上，将专
家的知识不断融入制造过程以实现设计过程智能化、制造过程智能化和制造装备
智能化，将使得制造过程具有更完善的判断与适应能力，提高产品质量、生产效
率，显著减少制造过程物耗、能耗和排放。
高端家用电动类厨房电器产品项目将在工艺制造过程方面升级现有制造系
统，导入更先进的自动化、智能化、信息化设备，实现公司高端家用电动类厨房
电器产品制造模式的升级，推动家用电动类厨房电器产品优化升级。
（2）适应市场发展，满足客户个性化需求
高端家用电动类厨房电器产品，如果汁慢榨机、厨师机、破壁机等，在日
常的生活中使用越来越频繁，需求也日益增加。随着互联网技术的发展，蓝
牙、wifi 等智能人机互动功能的普及，传统的中低端电动类厨房电器产品已无
法满足客户需求，加大高科技、功能性、交互式产品的研发、设计、生产，已
迫在眉睫。
高端家用电动类厨房电器项目将利用互联网用户交换数据，实现售后智能
化、服务人性化，将有效满足消费者的个性化需求，扩大公司高附加值的产品
类别，实现公司“软性制造+个性化定制”发展道路。
（3）实施公司战略布局，推动公司发展战略的需要
公司是国内较早从事设计研发、生产、销售小家电产品的企业之一，是小家
电行业出口龙头企业，家用电动类厨房电器产品的产量和产值多年来位居国内前
列。为满足高端客户需求，提升产品核心竞争力，公司一直致力于实现自动化、
智能化制造模式，将传统的手工作业转化为半自动、全自动乃至向智能型制造的
转化，以提升生产效率、降低制造成本，提升公司的核心竞争力。
高端家用电动类厨房电器项目将有效推动现有电动类厨房电器产品研发、设
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
计、制造升级，并借助信息化智能控制系统实现制造过程监控、生产及产品品质
数据储存及追溯，以提高整体生产管理水平，从而实现公司战略布局和发展战略。
3、项目建设的可行性
（1）高端家用电动类厨房电器市场前景为本项目实施奠定了市场基础
家用电动类厨房电器产品需求主要来自国外市场，在欧美家庭中广泛使
用，每年需求在 8.5 亿台以上。随着人们消费观念的变化，特别是信息技术、
互联网技术的发展，蓝牙、wifi 等智能人机互动功能的普及，传统的中低端电
动类厨房电器产品已无法满足当下客户的个性化需求。未来，高端电动类厨房
电器市场前景广阔，为本项目顺利实施奠定了坚实的市场基础。
（2）已有家用电动类厨房电器产品的优势为本项目实施提供了经验支持和
效益保证
公司在家用电动类厨房电器产品方面具有非常丰富的运营经验，并取得了
诸多成果。家用电动类厨房电器产品如搅拌机多年来出口额位居行业第一，其
他电动类厨房电器产品如榨汁机等出口量也位居行业前列。公司首次公开发行
股票募集资金投资项目“家用电动类厨房电器技术改造项目”总投资 14,704 万
元，截至 2015 年 12 月 31 日已投资 12,767.68 万元，2015 年度实现效益
4,131.88 万元，超出承诺业绩 1,826.88 万元，项目效益较好。公司丰富的家用
电动类厨房电器产品运营经验，为本项目所需的技术、工艺、制造等方面提供
了有力支撑，为本项目顺利实施和项目效益提供了可靠保证。
（3）遍布全球的营销网络、丰富的客户资源为本项目实施提供了销售保障
公司产品主要用于出口，销往全球 100 多个国家和地区，已形成了覆盖全
球的销售网络；拥有数量众多的客户资源，客户数量已超过 1,000 个，与国际
大型知名品牌商和零售商保持了长期合作伙伴关系，主要客户包括 JARDEN、
APPLICA、HAMILTON BEACH、WALMART 和 CARREFOUR 等国际知名企业。公司遍布
全球的营销网络、丰富的客户资源为本项目顺利实施提供了销售保障。
（4）行业领先的技术研发实力为本项目实施提供了技术基础
公司被认定为广东省企业技术中心、广东省电热电动小家电工程技术中
心、拥有专利约 2,000 项，其中发明专利超过 150 项；拥有自己的电机研发部、
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实验室和制造工厂，电动类小家电电机研发制造处于业内领先水平。通过全自
动电机生产线及智能自动测试线的导入，信息化过程数据采集、监控，大幅度
提升的电机生产的质量及生产效率，为高端电动类产品的核心部件提供了技术
基础。
4、项目投资和经济效益
本项目计划建设期为 24 个月，项目总投资额为 15,000 万元。
经测算，本项目实施完成后，达产年可实现销售收入 45,000.00 万元，利
润总额 3,333.33 万元，税后利润 2,500.00 万元，本项目的税后内部收益率为
19.61%，税后投资回收期为 6.24 年（含项目建设期 2 年）。
5、项目备案、环评、土地情况
2016 年 5 月 18 日，公司取得顺德区发展规划和统计局核发的“备案项目编
号：2016-440606-38-03-003580”《广东省企业投资项目备案证》。
2016 年 5 月 30 日，公司取得佛山市顺德区环境运输和城市管理局核发的
“批准号：勒 20160040”《顺德区建设项目环境影响报告批准证》。
本项目选址为佛山市顺德区勒流街道，项目用地面积 176,115.73 平方米，
公司已取得该项目用地《国有土地使用证》（粤房地产权证佛字第 0314024803
号）。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策
以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战
略具有积极作用。本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效
益，能够优化公司产品结构，提升公司盈利水平，并进一步增强公司的核心竞
争力和抵御风险的能力，实现公司长期可持续发展，维护股东的长远利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将进一步增加，公
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司的资金实力得到增强，资本结构更趋优化，财务风险有效降低。
由于募集资金投资项目具有一定的建设期，且募集资金的投入还将产生一
定的固定资产折旧摊销等费用，因此公司存在短期内因净资产规模及股本规模
扩大导致净资产收益率及每股收益下降的可能性。未来随着募集资金投资项目
效益逐步释放，公司的净资产收益率和每股收益将逐步提高。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析
一、本次发行后公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程
等是否进行调整，预计股东结构、高管人员结构、业务结构的
变动情况
（一）本次发行后公司主营业务及资产是否存在整合计划
本次发行完成后，公司业务及资产不存在整合计划，公司主营业务不会发
生变化。
（二）本次发行后公司章程是否进行调整
本次发行完成后，公司将在注册资本和股本结构方面对《公司章程》进行相
应修改，并办理工商变更登记。此外，公司暂无其他修改公司章程的计划。
（三）本次发行对公司股东结构的影响
本次非公开发行前，公司股份总数为 574,601,560 股，东菱集团直接持有
公司 265,492,214 股股份，通过东菱电器间接持有公司 167,164,371 股股份，合
计持有公司 432,656,585 股股份，占公司总股本的 75.30%，为公司的控股股
东。自然人郭建刚通过持有东菱集团 60%股权控制公司 432,656,585 股股份，占
公司总股本的 75.30%，为公司实际控制人。
本次非公开发行完成后，公司股份总数按 654,181,560 股测算，公司控股
股东东菱集团直接持有公司 265,492,214 股股份，通过东菱电器间接持有公司
167,164,371 股股份，合计持有公司 432,656,585 股股份，占本次发行后股份总
数的 66.14%。自然人郭建刚通过持有东菱集团 60%股权控制公司 432,656,585 股
股份，占本次发行后股份总数的 66.14%。本次非公开发行完成后，东菱集团仍
为公司控股股东，自然人郭建刚仍为公司实际控制人。
因此，本次发行不会导致公司的控股股东及实际控制人发生变化，不会导
致公司控制权发生变化。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
（四）本次发行对公司高级管理人员结构的影响
本次发行完成后，公司高级管理人员结构不会发生变化。
（五）本次发行对公司业务结构的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策
以及未来公司整体战略发展方向，本次发行完成后，将有利于促进公司产品结
构优化和产业升级，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战略具有积极作
用。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情
况
（一）财务状况变动情况
本次发行完成后，公司的净资产及总资产规模均有所提高，公司资产负债
率将有所下降，公司整体财务状况将进一步改善。本次发行将有利于公司提高
偿债能力，优化资产结构，降低财务风险。
（二）盈利能力变动情况
本次发行完成后，公司总股本及净资产增加，由于募集资金投资项目建设
及产生效益尚需一定时间周期，短期内公司利润增长幅度将可能小于净资产增
长幅度。但随着募集资金投资项目投产，项目投资效率逐步释放，公司整体销
售收入和盈利能力将大幅提升。
（三）现金流量变动情况
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，公司偿债能力将有
所改善，公司资本实力将得以提升，公司主营业务的盈利能力加强，未来经营
活动现金流入和投资活动现金流出将有所增加，公司总体现金流动状况将得到
进一步优化。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、
管理关系、关联关系及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、关联关系
均不存在重大变化，也不涉及产生新的关联交易和同业竞争。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被大股东及关
联人占用的情形，或公司为大股东及关联人提供担保的情形
本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情
形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、公司负债是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债
（包括或有负债）的情况，是否存在负债比率过低、财务成本不
合理的情况
本次发行完成后，公司的股权融资资本规模将迅速增加，公司抗风险能力
将进一步增强，将有利于提高公司的间接融资能力。本次发行有利于公司充分
利用资本市场优势，拓展新的融资渠道，降低筹资成本。公司将根据未来投资
计划的需要和自有资金的情况，结合募集资金使用情况和公司整体发展战略，
设计股权融资和债权融资相结合的融资方案，灵活选择融资方式，积极开辟新
的融资品种，有效控制资金成本，保持合理的资产负债比例，实现公司的持
续、稳定、健康发展。
六、本次股票发行相关的风险说明
（一）募集资金投资项目实施风险
本次募集资金拟投资于“ 自动化升级改造项目”、“智能家居电器项
目”、“健康美容电器项目”和“高端家用电动类厨房电器项目”。项目建成
投产后，将对公司产品结构优化、产业升级、盈利能力的增强以及发展战略的
实现产生积极影响。虽然公司对本次募集资金投资项目进行了审慎的可行性论
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
证和充分的市场调查，认为项目能取得较好的经济效益，但在项目实施过程中
仍然存在因工程进度放缓、投资成本上升、市场环境变化等各种不确定因素对
项目实际收益产生不利影响的风险。
（二）本次发行摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均有一定幅度的增长。本次募
集资金投资项目围绕公司主营业务展开，本次募集资金投资项目建成后将优化
公司产品结构，加快公司产业升级，提升公司营业收入和净利润水平。由于募
集资金投资项目建设及产生效益需要一定的时间周期，在公司总股本和净资产
规模增加的情况下，若公司盈利水平短期内未能产生相应幅度增长，上述因素
可能导致公司发行当年利润增长幅度低于股本的扩张幅度，公司每股收益和净
资产收益率等指标在发行后的一定期间内将会被摊薄，公司存在由于本次发行
新增加的股份而使发行当年每股收益及净资产收益率等指标低于上年同期的风
险。
（三）管理风险
本次发行完成后，公司资产规模、业务规模等将随之扩大，将对公司项目实
施和经营管理能力提出更高的要求。尽管公司已建立较为规范的管理体系，公司
主要管理人员也有较为丰富的管理经验，但随着公司业务规模的发展，公司的组
织结构和管理体系将日趋复杂，如果公司在业务发展中，不能妥善解决业务规模
发展所带来的经营管理问题，将对公司生产经营造成不利影响。
（四）股市风险
本次发行将对公司的生产经营和财务状况发生重大影响，公司基本面情况
的变化将影响股票价格的波动。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外
政治形势、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，
给投资者带来风险。中国证券市场尚处于发展阶段，市场风险较大，股票价格
波动幅度比较大，有可能会背离公司价值。
（五）与本次非公开发行相关的风险
本次发行尚需取得中国证监会的核准，能否取得相关的批准或核准，以及最
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
终取得批准和核准的时间存在不确定性。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
第四节 利润分配情况
一、利润分配政策
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监
会公告[2013]43 号）等相关规定，《公司章程》对公司的利润分配政策进行了
明确规定，公司章程有关利润分配条款规定如下：
（一）决策机制与程序
公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会
在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
（二）利润分配原则
公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。在符合利润分配原则、保证公司正常
经营和长远发展的前提下，公司应注重现金分红。
（三）利润的分配形式
公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采
取现金方式分配利润。
（四）现金分红的条件和比例
1、实施现金分红的条件
（1）公司上一会计年度盈利，累计可分配利润为正数，且不存在影响利润
分配的重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金项目除外）；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收
购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的
30%。
2、现金分红的比例
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
满足上述条件后，公司每年应当至少以现金方式分配利润一次，现金分红
在当次利润分配中所占最低比例为 20%。
（五）发放股票股利的条件
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在满足上述现金
股利分配和公司股本规模合理的前提下，保持股本扩张与业绩增长相适应，采
取股票股利等方式分配股利。
（六）采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。公
司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
（七）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立
董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时
答复中小股东关心的问题。
公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（八）利润分配的期间间隔
在满足上述现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金方式分配利润，
原则上每年度进行一次现金分红。在满足购买原材料的资金需求、可预期的重
大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据公司当期经营利润
和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大
会批准。
（九）公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确
需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
证券交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董
事及监事会的意见，经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，
该事项须经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。为充分听取中小股东
意见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便
利，必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。
（十）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并
对下列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否
合规和透明等进行详细说明。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
二、公司最近三年的利润分配情况
（一）公司最近三年利润分配情况
1、2015 年度利润分配情况
以公司总股本 44,200.12 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利
3.00 元(含税)，共分配现金 13,260.04 万元，同时以资本公积金向全体股东每
10 股转增 3 股。
2、2014 年度利润分配情况
以公司总股本 44,200.12 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 2.50 元
（含税），共分配现金 11,050.03 万元。
3、2013 年度利润分配情况
以公司总股本 44,200.12 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 2.00 元
（含税），共分配现金 8,840.02 万元。
（二）最近三年现金分红情况
公司最近三年现金分红情况如下：
单位：万元
现金分红金额 合并报表中归属于上 占合并报表中归属于上市
年度
（含税） 市公司股东的净利润 公司股东的净利润的比例
2015 年度 13,260.04 28,352.18 46.77%
2014 年度 11,050.03 21,334.93 51.79%
2013 年度 8,840.02 19,220.55 45.99%
合计 33,150.09 68,907.67 -
最近三年累计现金分红占最近三年年均
144.32%
归属于上市公司股东的净利润的比例
最近三年，公司累计现金分红金额占最近三年年均归属于上市公司股东的
净利润的比例达到 144.32%，表明公司重视对投资者回报。最近三年，公司现金
分红符合法律法规、公司章程的规定。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
三、《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》
公司第四届董事会第七次临时会议及 2016 年度第二次临时股东大会审议通
过了《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》的议案，该规划是对公司 2013
年第二次临时股东大会审议通过的《广东新宝电器股份有限公司上市后三年股东
分红回报规划》的修改和补充。
《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》主要内容如下：
（一）股东分红回报规划制定考虑因素：公司着眼于长远和可持续发展，综
合考虑公司实际情况、发展目标、股东（特别是公众投资者）意愿和要求、外部
融资成本和融资环境，并结合公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期
资金需求，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公司利润分
配做出明确的制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
（二）股东分红回报规划制定原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，
公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。在
符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司应注重现金
分红。
（三）公司未来三年股东回报规划内容
1、分配方式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，
并优先考虑采取现金方式分配利润。
2、公司利润分配条件和比例：
（1）实施现金分红的条件：
①公司上一会计年度盈利，累计可分配利润为正数，且不存在影响利润分
配的重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金项目除外）；
②审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
③公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收
购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的
30%。
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
满足上述条件后，公司每年应当至少以现金方式分配利润一次，现金分红
在当次利润分配中所占最低比例为 20%。
（2）发放股票股利的条件：
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在满足上述现金
股利分配和公司股本规模合理的前提下，保持股本扩张与业绩增长相适应，采
取股票股利等方式分配股利。
（3）采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
3、利润分配的期间间隔：在满足上述现金分红条件的情况下，公司将积极
采取现金方式分配利润，原则上每年度进行一次现金分红。在满足购买原材料
的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可
以根据公司当期经营利润和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事
会审议后提交公司股东大会批准。
4、本规划的制定周期
公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东回报规划》，根据股东（特别
是社会公众股东）、独立董事和监事会的意见对公司正在实施的股利分配政策做
出适当且必要的修改，确定该时间段的股东分红回报规划，并提交公司股东大
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会通过网络投票的形式进行表决。
《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》详细内容请查阅本公司在巨
潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公告的相关内容。
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第五节 本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财
务指标的影响及公司拟采取的填补措施
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》 国发[2014]17
号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）要求，为保障中小投资
者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，本次发行摊
薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
2013-2015 年，公司扣除非经常性损益后基本每股收益分别为 0.4198 元/
股、0.4306 元/股和 0.6163 元/股。
本次发行前，公司总股本为 57,460.16 万股。本次发行不超过 7,958.00 万
股，发行完成后公司总股本不超过 65,418.16 万股。本次发行后公司总股本将
会较大幅度地增加。由于募集资金投资项目的建设及实施需要一定的时间周
期，募集资金投资项目短期内产生的效益较小，上述因素可能导致公司发行当
年利润增长幅度低于股本的扩张幅度，公司每股收益和净资产收益率等指标在
发行后的一定期间内将会被摊薄，公司存在由于本次发行新增加的股份而使发
行当年每股收益和净资产收益率低于上一年度的风险。
1、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设
（1）假设宏观经济环境和产业市场情况没有发生重大不利变化；
（2）假设公司本次发行募集资金总额为 91,300.00 万元（暂不考虑发行费
用），发行股份数量为 7,958.00 万股（最终发行的股份数量以经中国证监会核
准发行的股份数量为准）；
（3））假设本次发行于 2016 年 12 月底实施完毕（发行完成时间仅为公司
估计，最终以经中国证监会核准发行实际发行完成时间为准）；
（4）2016 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润按照较 2015
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新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
年度增长-10%、0%、10%的幅度分别预测。上述假设仅为测算本次发行摊薄即期
回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对 2016 年经营情况及趋势的判
断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资
决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
（5）在预测公司 2016 年末总股本时，以 2015 年权益分派实施完毕后公司
总股本 57,460.16 万股为基础，仅考虑本次发行的影响，不考虑其他因素导致
股本发生的变化；
（6）上述测算不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状
况（如财务费用、投资收益）等的影响。
2、本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响分析
基于上述情况及假设，公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对公司主
要财务指标的影响，具体分析如下：
2016.12.31/
2015.12.31/
项目 2016 年度
2015 年度
发行前 发行后
总股本(万股) 44,200.12 57,460.16 65,418.16
假设情形（1）：2016 年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较 2015 年度
增长-10%
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净
27,240.46 24,516.41 24,516.41
利润（万元）
归属于母公司所有者权益（万元） 235,599.93 260,116.34 351,416.34
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.6163 0.4267 0.3748
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 12.02% 9.89% 9.00%
假设情形（2）：2016 年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较 2015 年度
增长 0%
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净
27,240.46 27,240.46 27,240.46
利润（万元）
归属于母公司所有者权益（万元） 235,599.93 262,840.39 354,140.39
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.6163 0.4741 0.4164
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 12.02% 10.93% 9.85%
假设情形（3）：2016 年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较 2015 年度
增长 10%
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净
27,240.46 29,964.51 29,964.51
利润（万元）
45
新宝股份（002705） 2016 年度非公开发行股票预案（修订稿）
归属于母公司所有者权益（万元） 235,599.93 265,564.43 356,864.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.6163 0.5215 0.4580
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 12.02% 11.96% 10.68%
本次非公开发行完成后，预计短期内公司每股收益和加权平均净资产收益
率将出现一定程度摊薄。
公司在本次发行对即期回报的摊薄影响过程中的假设分析并非公司的盈利
预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未
来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造
成损失的，公司不承担赔偿责任。
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行股票募集资金将用于推动公司主营业务的发展，募集资金
使用计划已经过详细论证，符合公司的发展规划。本次发行完成后，公司净资
产和总股本将增加，但因项目建设周期较长、项目建成投产后产生效益也需要
一定的时间和过程，故公司面临每股收益和净资产收益率在短期内下降的风
险。未来募集资金投资项目的完成和投产将有助于公司每股收益和净资产收益
率的提升。
三、本次非公开发行股票的必要性和合理性
在新的经济环境下，传统制造业发展模式面临诸多挑战。同时，随着信息
技术、互联网技术的飞速发展，自动化技术、智能交互技术的应用，制造业正
在发生着巨大变化，制造业正在向信息化、自动化、智能化、定制化的方向发
展，制造业转型升级势在必行。公司是国内较早从事设计研发、生产、销售小
家电产品企业，为国际知名品牌商、零售商提供“一站式”采购服务，拥有多
年的技术积淀，始终保持着小家电领域研发技术的行业领先地位，工业设计以
及产品研发能力都已处于行业领先水平。为顺应制造业发展趋势、紧随市场发
展潮流，公司本次募集资金拟投资“自动化升级改造项目”、“智能家居电器
项目”、“健康美容电器项目”和“高端家用电动类厨房电器项目”，募集资
金投资项目均围绕公司主营业务展开，符合公司的发展战略，有利于提高公司
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主营业务盈利能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。因此，本次非公开
发行股票符合公司经营发展战略需求，具有必要性和合理性。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司相关
资源储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金将用于投资“自动化升级改造项目”、“智能家居电器项
目”、“健康美容电器项目”和“高端家用电动类厨房电器项目”。其中，
“自动化升级改造项目”为对公司现有厂房、车间进行自动化改造，购置自动
化设备，由人工作业模式转变为半自动化甚至全自动化生产模式，将有效提升
现有生产的自动化水平，提高生产管理水平，减少劣质成本和人力成本；“智
能家居电器项目”是公司由家电行业逐步融入智能家居领域，将智能家居理念
延伸至智能空气净化器、智能净水器等家电产品，提前布局智能家居领域，以
适应市场发展方向、满足客户个性化需求、保持产品的竞争力，为未来发展获
得长足空间；“健康美容电器项目”是公司将自身的研发优势和管理经验运用
到家电细分、高端化产品的健康美容电器领域，可有效拓宽公司产品线，扩大
高附加值的产品类别，有效发挥公司规模效益优势；“高端家用电动类厨房电
器项目”是在公司已有电动类厨房电器产品优势基础上，提升高端类别产品研
发、设计、制造，对现有产品的优化升级，可有效扩大公司高附加值产品类
别。
因此，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金投资项目
实施后将有利于巩固公司现有小家电产品领域的优势地位，促进产品结构优化
及产业升级，推进新产品应用领域的延伸，完善产业布局，提高公司综合竞争
能力。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
公司汇集了一批熟悉技术和市场、知识结构搭配合理、具备先进管理理念
和创新开拓精神的管理人员，管理团队对国内外小家电行业发展有深刻认识，
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具有全球视野和战略眼光，带领公司在激烈市场竞争中成长为具有全球影响力
的小家电生产企业之一，为本次募集资金投资项目的实施提供了坚实保障。
2、技术储备
公司拥有完备的产品开发体系，研发机构具备较强的自主研发能力和优秀
的工业设计能力。公司各项技术研发成果应用于新产品的研制和投产，实现产
品向高档次、高附加值方向转变，有力地提高了公司产品的市场竞争力。本次
募集资金投资项目实施具有技术储备基础，募集资金投资项目建设所需机器设
备、材料、生产技术、工艺原理、生产流程等与公司现有生产经营模式基本类
似，经过多年的技术改进和管理提升，公司已掌握项目产品所需的核心技术。
3、市场储备
经过多年的发展，公司拥有数量众多的客户资源，客户数量超过 1,000
个，与国际大型知名品牌商和零售商保持了长期合作伙伴关系，主要客户包括
JARDEN、APPLICA、HAMILTON BEACH、WALMART 和 CARREFOUR 等国际知名企业。
目前，公司产品销往全球 100 多个国家和地区，形成了覆盖全球的销售网络，
建立了区域分布合理的外销网络。此外，公司坚持以自主品牌“Donlim”开拓
内销市场，坚持以渠道为核心的营销模式。因此，本次募集资金投资项目实施
具有广泛的客户基础，稳定的优质客户和销售网络将为公司未来的发展和产能
的消化提供可靠的保障。
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的填补措施
（一）加快募集资金投资项目建设，提高资金运营效率
本次发行募集资金拟投资“自动化升级改造项目项目”、“智能家居电器
项目”、“健康美容电器项目项目”和“高端电动类厨房家电项目”。本次募
集资金到位后，公司将根据募集资金管理相关规定，严格管理募集资金的使
用，保证募集资金按照原方案有效利用。此外，在保证建设质量的基础上，公
司将通过加快推进募投项目的基础建设、合理安排达产前各环节等方式，争取
使募投项目早日达产并实现预期收益。未来公司将根据需求制定资金使用计划
安排，进一步提高资金运营效率，降低公司运营成本。
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（二）坚持技术改造和产品升级
公司拥有完备的产品开发体系，研发机构具备较强的自主研发能力和优秀
的工业设计能力，拥有专利约 2,000 项，其中发明专利超过 150 项；公司一直以
来非常重视技术研发、产品设计和外观设计等研发工作，始终坚持将工业设计
作为支持公司发展的第一要务，并获得了社会各界的广泛认可。
公司将继续加强产品关键技术领域的研发投入力度，加速研发成果的市场
化进程，改进和优化生产工艺流程，为强化公司的竞争优势提供重要技术支持
与服务保障，不断提升公司研发及生产技术水平、优化产品结构。
（三）加强市场开拓力度，提升公司的市场份额
公司是国内较早从事设计研发、生产、销售小家电产品的企业之一；国内
最大的小家电产品 ODM/OBM 制造商之一；是国内小家电行业出口龙头企业，产
品销往全球 100 多个国家和地区。公司拥有丰富的产品线，包括 12 大类、2,000
多个型号的小家电产品系列，能够满足国际知名品牌商、零售商“一站式”采
购的需要。本次募集资金投资项目的实施可以提升公司产品生产自动化水平，
增加公司在智能家居电器、健康美容电器产品及高端电动类厨房家电产品的生
产能力，从而满足公司市场战略的需求、提升公司的市场份额。公司未来也将
继续保持与客户良好的合作关系，扩大并完善原有销售网络，不断开拓市场，
提高公司竞争能力和持续盈利能力。
（四）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、
法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权
利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，确保独立董
事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保
监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查
权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面
提升经营管理水平，提升经营和管理效率，有效控制经营和管理风险。
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（五）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率
根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《管
理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市
公司规范运作指引》等法律法规规定要求，公司制定并持续完善了《募集资金管
理制度》，为保障公司规范、有效使用募集资金，本次非公开发行募集资金到位
后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的使用，以保证募集资金合理、规
范及有效使用。
（六）强化投资者回报机制
《公司章程》明确了公司利润分配的原则和方案，尤其是现金分红的具体条
件、比例，公司利润分配的决策程序和机制，差异化的现金分红政策以及利润
分配的期间间隔等。自上市以来，公司实行持续、稳定的利润分配政策，充分
考虑对投资者的回报，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司
的可持续发展，每年均进行了现金分红，与股东分享公司经营成果。最近三
年，公司累计现金分红金额占最近三年年均归属于上市公司股东的净利润的比
例达到 144.32%，表明公司非常重视对投资者回报。
公司第四届董事会第七次临时会议及 2016 年第二次临时股东大会审议通过
了《公司未来三年股东回报规划（2016-2018）》的议案，该规划是对公司 2013
年第二次临时股东大会审议通过的《广东新宝电器股份有限公司上市后三年股东
分红回报规划》的修改和补充。本次发行完成后，公司将严格执行股东大会审议
通过的股东回报规划，保持利润分配政策的连续性与稳定性，建立健全有效的
股东回报机制，重视对投资者的合理回报，切实维护投资者合法权益，强化中
小投资者权益保障机制，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
公司提请投资者注意，制定上述填补回报具体措施不等于对公司未来利润
做出保证。
六、公司董事、高级管理人员针对公司填补回报措施的承诺
公司董事、高级管理人员就公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下
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承诺：
1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他
方式损害公司利益；
2、对自身的职务消费行为进行约束；
3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；
5、拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
6、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定
或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
七、公司控股股东、实际控制人针对公司填补即期回报的承诺
公司的控股股东东菱集团、实际控制人郭建刚就公司填补回报措施能够得
到切实履行作出如下承诺：本企业/本人在作为广东新宝电器股份有限公司控股
股东/实际控制人期间，不得越权干预公司经营管理活动，不无偿或以不公平条
件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益，不得动
用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
八、关于承诺主体失信行为的处理机制
如果公司董事、高级管理人员违反其作出的关于切实履行填补被摊薄即期
回报措施的相关承诺，公司将根据中国证监会、深交所的相关规定对承诺主体
的失信行为进行处理。
九、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议
程序
公司第四届董事会第七次临时会议以及 2016 年第二次临时股东大会审议通
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过了关于本次发行摊薄即期回报的填补措施、相关责任主体承诺事项，公司第
四届董事会第九次临时会议审议通过了公司 2016 年度非公开发行股票摊薄即期
回报及填补回报措施（修订稿）。
公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主
体承诺事项的履行情况。
广东新宝电器股份有限公司董事会
2016 年 8 月 4 日
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