证券代码：300133 证券简称：华策影视 公告编号：2016-087
浙江华策影视股份有限公司
关于全资子公司对外投资的公告
本公司及其董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
浙江华策影视股份有限公司（以下简称“公司”或“华策”）的全资子公司华策
影视国际传媒有限公司（以下简称“华策国际”），于2016年7月29日与
XiaoHongChun INC.（以下简称“小红唇开曼”）及相关方签订了协议，以总共
63,846,154美元的价格获得小红唇开曼已发行在外总股本的35.03%。本次交易后，
公司将通过华策国际间接持有小红唇开曼35.03%的股份。
本次对外投资经公司第三届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东大会
审议。
本次对外投资资金来源全部为公司自有资金，不涉及关联交易，也不构成《上
市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、交易标的方介绍
1、公司名称：XiaoHongChun INC.
公司注册地：开曼群岛
公司住所：Floor 4, Willow House, Cricket Square, P.O. Box 2582, Grand
Cayman KY1-1103, Cayman Islands
成立日期：2014年9月19日
授权股本：20万美元
每股票面价值：0.0001美元
2、业务介绍
小红唇业务主要境内运营实体为小红唇（北京）网络科技有限公司（“小红
唇北京”）和诗与远方（北京）网络科技有限公司（“诗与远方”），小红唇北京
负责视频电商平台和美妆达人社区“小红唇”的开发和运营。小红唇是中国第一达
人视频电商平台和最活跃的美妆达人社区。小红唇面对15-25岁年轻女性，提供
丰富的平台内容、活跃的社区生态和优质的产品选择。
3、小红唇北京简况：
名称：小红唇（北京）网络科技有限公司
统一社会信用代码：91110105318300134E
类型：有限责任公司
法定代表人：姜志熹
注册资本：100 万元人民币
成立日期：2014 年 09 月 10 日
住所：北京市朝阳区太阳宫中路 12 号楼 7 层 703
经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；产品设计；设计、
制作、代理、发布广告；经济贸易咨询；企业管理咨询；企业策划；市场调查；
软件开发；承办展览展示活动；电脑图文设计；销售计算机、软件及辅助设备、
机械设备、五金交电（不从事实体店铺经营）、电子产品、建材（不从事实体店
铺经营）、文具用品、照相器材、化妆品、箱包、厨房用品、化工产品（不含危
险化学品）、体育用品、针纺织品、服装鞋帽、日用品、家具（不从事实体店铺
经营）、珠宝首饰、饲料、新鲜水果、新鲜蔬菜、工艺品、玩具、汽车配件、仪
器仪表、花卉、通讯设备、家用电器；货物进出口、技术进出口；销售食品、保
健食品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品、保健食品以
及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
3、诗与远方简况：
名称：诗与远方（北京）网络科技有限公司
注册号： 110000450286693
类型：有限责任公司
法定代表人：吴易劼
注册资本：300 万元人民币
成立日期：2015 年 5 月 14 日
住所：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 2 层 A-0856 房间
经营范围：软件开发；产品设计；电脑图文设计、制作；计算机系统服务；
计算机技术培训。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动。）
5、定价依据：根据与行业可比公司指标比较，结合小红唇业务的高成长性
和核心竞争优势，经各方友好协商确定投后估值约为 1.82 亿美金。
6、公司与小红唇开曼、小红唇北京、诗与远方及其关联方不存在关联关系。
三、对外投资合同的主要内容
1、协议主体：华策国际、小红唇开曼及其他投资人。
2、协议内容：
华策国际以总共 63,846,154 美元的价格获得小红唇开曼发行在外总股本的
35.03%。
交易资金将在交割后以美元汇款支付。
3、交易完成后，华策国际有权委派三名董事加入小红唇开曼的董事会（共
九席），2017 年将在董事会中获得多数席位。
4、违约责任和生效时间。
5、其他条款。
四、本次对外投资的目的、影响
以 80、90 后为代表的新兴消费群体消费能力增强，对品牌化、个性化消费
需求极大提升。为获得这一群体注意力，满足其升级的消费需求，新消费场景正
在崛起。在 PC 端和移动端流量红利不再的今天，以网红内容为流量来源，无疑
是高效的打法之一。网红通过内容互动与粉丝建立强联系，从而生成可以产生交
易的信任关系，从而形成粉丝忠诚度极高的个人品牌，并通过人际口碑营销进行
传播。在美妆、服装、母婴等领域，网红电商变现能力正在凸显。
小红唇作为达人电商模式的代表，构建了以泛美妆网红达人为核心，以短视
频+图片为媒介，聚集优质用户的高活跃社区；并通过垂直化的平台运营，自有
流量的精准导入，实现女性用户在其电商平台高频消费，致力于打造“女性变美
第一平台”。
公司基于 SIP 战略的规模化头部内容，已经通过版权销售模式证明了其变
现能力。但同时在内容即流量的今天，也一直在探索在版权之外，内容流量的其
他变现模式，以实现娱乐内容的最大化增值。
国内外经验均证明，娱乐内容与消费具有天然的强相关性，如韩国最大化妆
品集团爱茉莉太平洋集团，即依靠韩剧植入实现了中国区份额的快速扩张。小红
唇作为网红经济时代商业模式的优质样本，为公司连接新产业，实现流量变现提
供了一个良好的切入点。通过此次投资合作，公司将利用规模化的内容，稳定持
续的为小红唇和其运营品牌导流，提升其品牌影响力。公司娱乐内容植入消费品
牌以及其他衍生品，也将通过网红内容向双方高度契合的用户群体准确叠加投放，
在内容消费之上实现衍生品消费升级。
双方将携手探索网红培育、经纪体系，完善短视频到长视频、直播的优质内
容流量生态，优化商城运营模式。在双方掌握的核心 IP、内容流量、互动平台
和市场渠道基础上，尝试自有品牌的协同开发运营，打造具有高品质、高毛利属
性的消费品牌，通过业务合作、股权投资等多种模式构建供应链，强化品质与服
务，并进一步推进海外市场的联动。
通过本次投资，公司将完善内容衍生品的运营链条，打造集视频流量、互动
社区、网红经济、时尚消费于一体的有机生态，连接新产业，构建新的消费场景
和新生活，实现由娱乐内容运营商向娱乐内容增值商战略目标实现路径的突破。
公司本次对外投资的资金来源为自筹资金，不会对本公司财务及经营状况产
生不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
五、风险提示
公司在本次投资过程可能面临境外投资的政策、法律风险，标的资产的估值
风险和经营风险等。公司对上述风险有着充分的认识，并将积极采取措施予以防
范和控制，确保实现预期目标。公司将根据后续进展情况履行相关程序和信息披
露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
特此公告。
浙江华策影视股份有限公司董事会
2016 年 8 月 1 日
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