股票代码：600258 股票简称：首旅酒店 上市地点：上海证券交易所
北京首旅酒店（集团）股份有限公司
重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（修订稿）
交易对方 姓名/名称
重大现金购买交易对方 如家酒店集团
北京首都旅游集团有限责
孙坚
任公司
携程旅游信息技术（上海） Peace Unity Investments
有限公司 Limited
发行股份购买资产交易对方
Wise Kingdom Group
宗翔新
Limited
Smart Master International
沈南鹏（Nanpeng Shen）
Limited
募集配套资金交易对方 待定的不超过10名特定投资者
独立财务顾问
签署日期：二〇一六年七月
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准
确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本报告书
及其摘要中财务会计资料真实、完整。
本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易因涉嫌
所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关
立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，不转让
其在该上市公司拥有权益的股份。
本次重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的生
效和完成尚需取得有关审批机关的批准和核准。审批机关对于本次重大资产
重组相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投
资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实之陈
述。
投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
交易对方声明
一、如家酒店集团声明
如家酒店集团已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重大资产重组
相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整。如因提供的信息存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将
依法承担赔偿责任。
二、发行股份购买资产交易对方声明
本次发行股份购买资产的交易对方已出具承诺函，将及时向上市公司提
供本次重大资产重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如
因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投
资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。如本次交易因涉嫌所提供或披露的
信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被
中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，不转让其在该上市公司
拥有权益的股份。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
中介机构承诺
华泰联合证券承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
中信证券承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
君合律师承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
致同会计师承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
普华永道承诺：若本所未能勤勉尽责，导致本所出具的报告存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏的，本所将依法承担相应的法律责任。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
修订说明
在 2015 年 12 月 25 日上市公司公告的《北京首旅酒店（集团）股份有限
公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书
（草案）》的基础上，本报告书补充披露的部分如下：
1、更新了重组报告书中涉及上市公司及标的公司的截至 2015 年 12 月 31
日的中国准则财务数据及相关业务运营数据，并根据备考财务报表的出具在
重组报告书中相应补充。根据财务资料出具情况，对重组报告书“重大事项
提示/九、标的公司财务资料的重要说明”进行相应更新。
2、2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进
行现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格相应调整为 15.54 元/股，发行数
量也将做相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次
交易募集配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。重组报告书“重大
事项提示”、“第一章 本次交易概况”、“第五章 发行股份情况”等相关章节
进行了相应更新及补充披露。
3、根据本次交易的审批进度对重组报告书“重大事项提示/六、本次交
易的决策程序和批准情况”及“第一章 本次交易概况/三、本次交易的决策
程序和批准情况”中的决策程序与审批情况进行了相应更新，并对本次交易
相关的审批风险进行了调整。
4、在重组报告书“重大事项提示/六、本次交易的决策程序和批准情况”
及“第一章 本次交易概况/三、本次交易的决策程序和批准情况”中补充披
露了本次发行股份购买资产的交易对方沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart master
等涉及境外投资者认购股份的批准程序情况。
5、在重组报告书“重大事项提示/六、本次交易的决策程序和批准情况”
及“第一章 本次交易概况/三、本次交易的决策程序和批准情况”中对本次
发行股份购买资产交易是否需要取得美国 SEC 的确认意见，是否需要取得如
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
家酒店集团股东大会的批准等进行了相应补充说明。
6、在重组报告书“重大事项提示/六、本次交易的决策程序和批准情况”
及“第一章 本次交易概况/三、本次交易的决策程序和批准情况”中补充披
露了本次重大现金购买的实施情况，并根据本次重大现金购买交易的实施进
度相应对“重大风险提示”、“第十二章 风险因素”中相关的风险表述进行补
充调整。
7、在重组报告书“第四章 交易标的的基本情况/第二节 如家酒店集团
的基本情况/十三、其他情况说明/（二）合规经营及重大诉讼、仲裁情况/2、
重大诉讼情况”、“第十三章 其他重要事项/十三、如家酒店集团的异议股东”
及“第十二章 风险因素/（二）本次重大现金购买标的公司异议股东诉讼风
险”中补充披露了本次重大现金购买的如家酒店集团异议股东情况。
8、在重组报告书“重大事项提示/三、本次交易发行股份情况/（三）发
行股份的锁定期”、“重大事项提示/八、本次重组相关方作出的重要承诺/（一）
股份锁定的承诺”、“第五章 发行股份情况/二、发行股份基本情况/（四）限
售期安排”中补充披露了沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master 等交易对方
的股份锁定期安排。
9、在重组报告书“重大事项提示/一、本次重组方案介绍/（一）重大现
金购买”及“第一章 本次交易概况/四、本次交易具体方案/（一）重大现金
购买”、“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的基本情况/二、如
家酒店集团的历史沿革及股权变动情况”中补充披露了如家酒店集团将从美
国 Nasdaq Global Market 退市的相关情况。
10、在重组报告书“重大事项提示/一、本次重组方案介绍/（二）发行股
份购买资产”及“第一章 本次交易概况”/“四、本次交易具体方案”/“（二）
发行股份购买资产”中补充说明了人民币对美元汇率变动情况对本次发行股
份购买资产交易价格的影响。
11、在重组报告书“第五章 发行股份情况/三、本次交易募集配套资金的
必要性和合理性分析/（六）本次交易募集配套资金的金额及使用安排符合中
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
国证监会相关规定”中对本次交易募集配套资金的安排进行了进一步说明。
12、在重组报告书―第九章 管理层讨论与分析/四、本次交易对上市公司
持续经营能力影响的分析/（三）本次交易对上市公司其他方面的影响‖中补充
披露了本次交易对上市公司每股收益影响、上市公司拟采取的相关措施及董
事高管的承诺。
13、在重组报告书“第十三章 其他重要事项/十二、相关会计处理”中
补充披露了本次发行股份购买资产交易完成后标的资产的控制权变化情况、
本次发行股份购买资产交易相关会计处理原则及本次重大现金购买交易进行
的吸收合并会计处理政策。
14、在重组报告书“重大风险提示/一、与本次交易相关的风险/（五）本
次交易完成后如家酒店集团未来若进行架构调整可能产生的税收风险”和“第
十二章 风险因素/一、与本次交易相关的风险/（六）本次交易完成后如家酒
店集团未来若进行架构调整可能产生的税收风险”中补充披露了如家酒店集
团维持目前的境外股权架构及未来拆除境外股权架构，因税收差异而可能产
生的对交易完成后上市公司经营业绩的影响。
15、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况/第一节 Poly Victory 的
基本情况/八、Poly Victory 股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明”
中补充披露了首旅集团收购 Poly Victory 股权的目的及与本次交易的关系，本
次交易作价较首旅集团前次收购价格溢价 1.69 亿元的原因及合理性。
16、在重组报告书“第一章 本次交易概况/四、本次交易具体方案/（三）
募集配套资金”及“第五章 发行股份情况/一、发行股份价格及其依据/（二）
募集配套资金所涉及发行股份的定价及其依据”中补充披露了发行股份募集
配套资金发行底价调整机制。
17、在重组报告书“重大事项提示/八、本次重组相关方作出的重要承诺
/（五）减值补偿的承诺”与“第十三章 其他重要事项/十一、本次交易已针
对市场法估值设置减值补偿安排”中补充披露了本次交易的业绩补偿安排。
18、在重组报告书“第十三章 其他重要事项/十、本次交易的过渡期损
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
益安排”中对本次交易的过渡期损益安排进行了进一步说明。
19、在重组报告书“第十章 财务会计信息/五、标的资产财务资料与证
监会相关规定的对比说明”中对本次重大现金交易完成前未能按照中国企业
会计准则编制财务报表进行了进一步说明。
20、在重组报告书“第十章 财务会计信息/二、如家酒店集团所采纳的
会计政策和中国企业会计准则会计政策差异比较情况”中对如家酒店集团财
务报表在中美会计准则下的差异进行了进一步说明，包括差异调节具体情况、
形成差异的原因、差异调节过程及合理性，上述差异调节事项对如家酒店集
团业绩的影响。
21、在重组报告书“第十章 财务会计信息/二、如家酒店集团所采纳的
会计政策和中国企业会计准则会计政策差异比较情况”补充披露了如家酒店
集团美国准则财务报告中涉及的重要会计估计和假设，相关会计估计和假设
与按照中国企业会计准则编制的差异情况。
22、在重组报告书“第九章 管理层讨论与分析/五、如家酒店集团财务
状况及盈利能力分析/（二）盈利能力分析”中补充披露了如家酒店集团直营
酒店、特许加盟酒店、客户奖励计划相关收入、成本、费用的确认原则、时
点、判断依据，及与递延收益的匹配情况，并说明了如家酒店集团未对特许
加盟酒店的酒店经营方实施奖励计划。
23、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的
基本情况/四、如家酒店集团股权激励计划/（六）本次股权激励计划处理方式
的会计准则及其对如家财务的影响”中补充披露了股权激励计划按照美国会
计准则和中国企业会计准则的会计处理政策差异情况及对如家酒店集团业绩
的影响。
24、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的
基本情况”中结合经济型酒店的市场竞争格局、主要竞争对手的经营情况、
成本和每间可售客房收入等核心指标的变化趋势等，补充披露了如家酒店集
团业务转型战略及相关措施，并已在“第十二章 风险因素/三、本次交易标
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
的如家酒店集团的经营风险”中进行相应风险提示。
25、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的
基本情况”中补充披露如家酒店集团在保持特许加盟酒店品质和管理水平方
面的相关措施，并已在“第十二章 风险因素/三、本次交易标的如家酒店集
团的经营风险”中进行相应风险提示。
26、在重组报告书“第九章管理层讨论与分析/三、如家酒店集团财务状
况及盈利能力分析/（二）盈利能力分析”中结合如家酒店集团目前经营状况、
市场竞争及未来发展规划等，补充披露了其未来持续盈利的稳定性。
27、在重组报告书“第九章管理层讨论与分析/三、如家酒店集团财务状
况及盈利能力分析/（二）盈利能力分析”中进补充披露了如家酒店集团特许
加盟酒店成本的具体核算内容、结算模式、摊销方式。
28、在重组报告书“第九章管理层讨论与分析/三、如家酒店集团财务状
况及盈利能力分析/（二）盈利能力分析”中结合同行业可比公司特许加盟酒
店政策、成本等方面的比较分析，补充披露了如家酒店集团发展特许加盟酒
店的优劣势及未来持续盈利能力。
29、在重组报告书“第六章 本次交易估值情况/八、本次交易采用的估
值方法及相关信息披露符合证监会相关规定”中结合可比公司法和可比交易
法的异同对比，对本次交易采用的估值方法及相关信息披露进行了进一步说
明。
30、在重组报告书“第六章 本次交易估值情况/二、如家酒店集团估值
情况分析”中结合可比公司及可以交易的经营规模、财务指标、资金实力、
酒店定位等方面的比较分析，补充披露了可比公司的可比性，对估值结果的
影响，及本次交易估值的公允性。
31、在重组报告书“第六章 本次交易估值情况/六、董事会对本次估值
事项意见”中进行补充披露了公司董事会对本次交易估值公允性的明确意见。
32、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况”之“第二节 如家酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
集团的基本情况”之“二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况”之“（二）
如家酒店集团阶段历史沿革”中进一步完善了如家酒店集团 2006 年 10 月到
2014 年 11 月之间的历史沿革情况。
33、在重组报告书“第九章 管理层讨论与分析/三、如家酒店集团财务
状况及盈利能力分析/（一）财务状况分析”中补充披露了如家酒店集团报告
期收购莫泰 168 酒店形成的商誉确认依据及合理性。
34、在重组报告书“第九章管理层讨论与分析/三、如家酒店集团财务状
况及盈利能力分析/（二）盈利能力分析”中补充披露了如家酒店集团息税折
旧及摊销前利润调整过程中的主要科目内容、会计确认依据及合理性。
35、在重组报告书“第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的
基本情况/二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况/（二）如家酒店集团
阶段历史沿革”中补充披露了发行股份购买资产交易对方的实际持股比例合
计数与发行股份购买资产涉及如家酒店集团股份比例存在差异的原因。
36、在重组报告书“重大风险提示”之“三、本次交易标的如家酒店集
团的经营风险”及“第十二章 风险因素”之“三、本次交易标的如家酒店集
团的经营风险”中对如家酒店集团面临的经营风险进行了进一步补充说明及
修订，包括租赁物业权属瑕疵风险、经营资质及业务许可瑕疵风险、交易对
方不对标的公司经营瑕疵损失进行补偿的风险、品牌管理风险及酒店日常安
全管理风险等，并在“第四章 交易标的基本情况”之“第二节 如家酒店集
团的基本情况”之“八、如家酒店集团主要资产、负债和担保情况”中进行
了补充披露及修订。
37、在重组报告书“第九章 管理层讨论分析”之“三、如家酒店集团财
务状况及盈利能力分析”中对如家酒店集团持续盈利的稳定性及未来保持盈
利水平的措施进行了进一步说明。
38、在重组报告书“第一章 本次交易概况/一、本次交易的背景”中根
据目前市场情况进行了相应更新与调整。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
重大事项提示
特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项：
一、本次重组方案介绍
本次交易方案包括（一）重大现金购买；（二）发行股份购买资产；（三）
募集配套资金。
上述重大现金购买、发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易
无法付诸实施，包括但不限于未能获得股东大会审议通过或监管机构批准，
不影响另一项交易的实施。募集配套资金以发行股份购买资产交易的成功实
施为前提，但不构成前两项交易的实施前提，其成功与否不影响前两项交易
的实施。具体方案如下：
（一）重大现金购买
1、方案概述
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店集团非主要股
东支付现金对价1，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有
化。
首旅酒店通过在境外新设的两层特殊目的公司首旅酒店（香港）及首旅
酒店（开曼）执行本次私有化交易。根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅
酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，首旅酒店拟以每股普通股
17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元的价格向如家酒
店集团非主要股东支付现金对价。
在《合并协议》规定的全部交割条件满足后，重大现金购买交易将进行
交割。首旅酒店（开曼）与如家酒店集团将向开曼群岛公司登记处递交合并
1
本次重大现金购买交易包括向如家酒店集团非主要股东支付其所持股份所对应的现金对价，及向如家
酒店集团部分主要股东支付其不参与发行股份购买资产的股份所对应的现金对价。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
计划等相关文件。合并将在合并计划中指明的日期正式生效。在生效时，如
家酒店集团将作为存续公司继续存续，首旅酒店（开曼）将终止存续。
为实现如家酒店集团从 Nasdaq Global Market 退市，根据相关美国证券法
规，在合并生效后，如家酒店集团将不再满足维持其证券在 Nasdaq Global
Market 上市的条件，并需将此情况通知 Nasdaq Global Market。Nasdaq Global
Market 在收到该等通知后，将向美国 SEC 递交 Form 25。Form 25 在正式递
交 10 日后生效，如家酒店集团从美国 Nasdaq Global Market 退市。
2016 年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易完成交割，如家酒店集团已成
为首旅酒店旗下子公司。
根据如家酒店集团 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），目前如
家酒店集团主要拥有期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方式。根据
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合
并协议》，如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过其董事会或其
下属的薪酬委员会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股权激励计划及相
关的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无
论是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下属的薪酬委员会通
过相关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发送通知，向该等持
有人说明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在
交割日后尽快向其持有人支付现金补偿款。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制
性股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期
限制性股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金
奖励。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署《竞业限制与保留服
务协议》，则其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成
员及前任董事会成员，其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限
制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于其他 3
名董事会成员，其持有的所有尚不可行权的期权和/或未到期限制性股票单
位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励。
2、交易结构
本公司在香港设立全资子公司首旅酒店（香港），并由首旅酒店（香港）
在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购主体，由其与如家酒店集
团合并，获得如家酒店集团 65.13%股权。
《合并协议》交割时，如家酒店集团非主要股东持有的如家酒店集团
65.13%的股权将被注销登记，首旅酒店（香港）将向如家酒店集团非主要股
东提供现金对价。首旅酒店（开曼）将被如家酒店集团吸收合并并停止存续，
由如家酒店集团作为存续公司。本次重大现金购买交易架构及交易示意图如
下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
3、收购资金来源
本次收购资金来源为自筹资金。2015 年 12 月 6 日，首旅酒店（香港）取
得了工行纽约分行出具的《贷款承诺函》，工行纽约分行承诺将于如家酒店集
团私有化交割时向首旅酒店（香港）提供最高 12 亿美元的贷款。上述贷款事
项已履行上市公司董事会、股东大会审批程序。
4、交易的定价原则及交易价格
由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global Market 上市公
司的股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的
确定因素为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次重大
现金购买交易中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益价
值亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是
否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于
2015 年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股
普通股 17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易
总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会
根据股权激励行使情况进行调整。
鉴于本次交易的最终交割日以及交割日前相关期权转股数量的情况存在
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
不确定性，因此由股权激励产生的交易总价调整金额无法有效量化，相关调
整主要由以下三部分组成：
1、交割日之前到期且尚未行权的期权：对于前述期权，如果该等期权行
权价低于本次合并对价，交割日需要支付的金额为该等期权行权价与本次合
并对价的差额乘以该等期权相应数量；如果行权价高于本次合并对价，则不
需要支付任何金额。
2、于签约日及交割日之间通过限制性股票到期而获得的股份：对于前述
通过限制性股票到期获得的股份，交割日需要支付的金额为本次合并对价乘
以该等通过限制性股票到期而获得的股份数量。
3、交割日之前到期且于签约日及交割日之间通过行权的期权行权而获得
的新发行股份：对于该等股份前述期权，交割日需要支付的金额为本次合并
对价乘以该等通过期权行权而获得的股份相应数量。
（二）发行股份购买资产
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买 Poly Victory 100%
股权和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集团发行股份购买其持有的
Poly Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng
Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等首旅集团外的其他发行
对象购买其合计持有的如家酒店集团 19.60%的股权。由于 Poly Victory 主要
资产为如家酒店集团 15.27%股权，因此本次发行股份购买资产交易完成后，
首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权，具体情况如
下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易前，由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，
本次发行股份购买资产的交易价格不以评估报告为依据，购买资产价格的确
定因素为如家酒店集团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行
股份购买资产交易中，首旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报
告，从独立估值机构的角度分析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股
权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly
Victory 为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本
次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家
酒店集团 34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财
务顾问从独立估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股
权价格是否公允，同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家
酒店集团全部股权的市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的
《发行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行
股份购买资产对应的如家酒店集团股权的交易价格为每股普通股 17.90 美元、
每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015
年 12 月 4 日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合
每股普通股 114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
普通股）228.59 元人民币），据此确定本次发行股份购买资产的标的资产交易
价格合计为 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股权交易价格为 17.14
亿元人民币、其他交易对方所持如家酒店集团股权交易价格为 21.60 亿元人民
币。根据上述协议的约定，各方已确定按照 2015 年 12 月 4 日汇率作为标的
资产折算依据，后续人民币对美元汇率波动不影响本次发行股份购买资产的
交易价格。
本次发行股份购买资产的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会
议决议公告日，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，
上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发
行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成
交易意向的原则，在商业谈判的基础上，公司本次发行股份购买资产选取的
市场参考价为定价基准日前 20 个交易日股票交易均价。本次发行股份购买资
产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交易日股票均价的 90%。
据此计算，首旅酒店向本次发行股份购买资产交易对方发行股份的数量合计
为 246,862,552 股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，不对本次发行股份购买资产的
发行价格作相应除权除息处理，发行数量也不进行调整。
（三）募集配套资金
为提高本次重组效率，缓解后续上市公司偿债压力，首旅酒店拟采用询
价发行方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资
金，总金额不超过 3,873,273,518 元，扣除本次重组中介机构费用及相关税费
后将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷
款，为本次募集配套资金的募投项目。其中，本次重组中介机构费用及相关
税费拟不超过 200,000,000 元人民币。
13
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为本公司第六届董事会第八次
会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均
价的 90%，即不低于 15.69 元/股。根据募集配套资金上限和发行底价计算，
本次交易募集配套资金所发行股份数量不超过 246,862,556 股。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也
将做相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易
募集配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。
最终发行价格在本公司取得中国证监会关于本次重组的核准批文后，由
本公司董事会根据股东大会的授权，依据有关法律、行政法规及其他规范性
文件的规定及市场情况，并根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原
则，与本次重组的主承销商协商确定。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资
金的发行价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
二、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市
（一）本次交易构成重大资产重组
1、本次重大现金购买构成重大资产重组
本次重大现金购买交易前，根据上市公司和如家酒店集团最近一期资产
总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
如家酒店集团财务数 上市公司
项目 比例
据 2014 年年报数据
资产总额及交易额孰高 961,788.1 222,914.32 431.46%
营业收入 668,274.8 279,062.24 239.47%
资产净额及交易额孰高 717,758.9 114,575.61 626.45%
注：本次重大现金购买交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》
的相关规定分别确定为如家酒店集团截至2015年9月30日的资产总额及本次如家酒店集团
65.13%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团2014年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次重大现金购买交
易构成重大资产重组。
2、本次发行股份购买资产构成重大资产重组
本次发行股份购买资产交易前，根据上市公司和如家酒店集团、Poly
Victory 最近一期资产总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标
结果如下：
单位：万元
上市公司
如家酒店集 Poly Victory
项目 合计 2014 年年报 比例
团财务数据 财务数据
数据
资产总额及交
215,963.11 171,364.24 387,327.35 222,914.32 173.76%
易额孰高
营业收入 130,981.86 - 130,981.86 279,062.24 46.94%
资产净额及交
215,963.11 171,364.24 387,327.35 114,575.61 338.05%
易额孰高
注：本次发行股份购买资产交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理
办法》的相关规定确定为本次如家酒店集团 19.60%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒
店集团 2014 年度的营业收入与 19.60%的乘积；Poly Victory 资产总额、资产净额指标根据《重
组管理办法》的相关规定确定为本次 Poly Victory 100%股权的交易金额，营业收入指标为 Poly
Victory 2014 年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次发行股份购买资
产交易构成重大资产重组。此外，本次发行股份购买资产交易涉及上市公司
发行股份购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核并取得中国证监会核
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
准后方可实施。
（二）本次交易构成关联交易
1、本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重
大现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%
股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间
接持有如家酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店
与关联方 Poly Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构
成关联交易。
2、本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集
团。此外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考
虑配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏
（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过
5%的股份，构成关联关系。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
在本公司董事会审议相关关联议案时，关联董事已回避表决；股东大会
审议相关关联议案时，关联股东已严格履行回避义务。
（三）本次交易不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
1、本次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
本次重大现金购买不涉及本公司股权变动。本次重大现金购买交易完成
后，首旅集团仍持有本公司股份 139,108,056 股，占本公司股本总额的 60.12%，
为本公司的控股股东，北京市国资委仍为本公司的实际控制人。因此，本次
重大现金购买不会导致公司控制权发生变化。
本公司自上市之日起实际控制人未发生变更，本次重大现金购买交易亦
不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
壳上市情形。
2、本次发行股份购买资产不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上
市
截至本报告书签署之日，首旅集团持有本公司股份 139,108,056 股，占本
公司股本总额的 60.12%，为本公司的控股股东；北京市国资委持有首旅集团
100%股权，为本公司的实际控制人。本次发行股份购买资产交易完成后（募
集配套资金发股数量按上限即 249,245,400 股计算），首旅集团持有的本公司
股份数量为 248,326,817 股，占本公司股本总额的 34.13%，仍为本公司的控
股股东，北京市国资委仍为本公司的实际控制人。因此，本次发行股份购买
资产交易不会导致公司控制权发生变化。
本公司自上市之日起实际控制人未发生变更，本次发行股份购买资产交
易亦不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定
的借壳上市情形。
三、本次交易发行股份情况
（一）发行价格
1、发行价格和定价依据
本次交易涉及的股份发行包括发行股份购买资产和发行股份募集配套资
金两部分，定价基准日均为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日。
本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交
易日股票均价的 90%；本次发行股份募集配套资金的发股价格不低于定价基
准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即不低于 15.69 元/股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资
金的发行价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也
将做相应调整。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募
集配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公
开发行股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调
整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方
案。
（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会
核准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开
董事会会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发
行底价进行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 90%。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
上述发行底价及确定发行底价的原则已经过本公司股东大会批准。
（二）发行数量
1、发行股份购买资产
本次发行股份购买资产涉及的发行 A 股股票数量不超过 246,862,552 股，
首旅酒店向发行股份购买资产的 8 名交易对方发行股份的具体数量如下表：
如家酒店集团股 上市公司支付股份对价
序号 发行股份购买资产的交易对方
份数量（普通股） （股）
北京首都旅游集团有限责任公
1 14,726,165 109,218,761
司
2 携程上海 14,400,765 104,901,899
3 Wise Kingdom 317,294 2,311,317
4 沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 2,735,317
5 Smart Master International Limited 3,458,745 25,195,114
6 孙坚 30,138 219,539
7 Peace Unity Investments Limited 228,806 1,666,729
8 宗翔新 84,272 613,876
合计 33,621,685 246,862,552
注：首旅集团以其通过Poly Victory持有的如家酒店集团15.27%股权及Poly Victory共
30,540,524.87 元人民币现金参与本次发行股份购买资产交易
2、发行股份募集配套资金
本次发行股份募集配套资金拟采用询价发行方式，根据募集配套资金上
限和发行底价计算，本次交易募集配套资金向其他不超过 10 名特定投资者发
行股份数量不超过 246,862,556 股，最终发行数量以本公司股东大会批准并经
中国证监会核准的数量为准。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
将做相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易
募集配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。
（三）发行股份的锁定期
1、发行股份购买资产
根据本公司与首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方签署的《发
行股份购买资产协议》和发行股份购买资产的交易对方出具的股份锁定承诺
函，本次交易中，发行股份购买资产的交易对方以如家酒店集团股权认购而
取得的上市公司发行的新增股份锁定期安排如下：
交易对方 锁定期
本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自
股份发行结束之日起 36 个月内不得转让
本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易
日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘
价低于发行价的，本公司因本次交易取得的上市公司股票
首旅集团
的锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交易因涉嫌所提供
或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案
件调查结论明确以前，本公司不转让其在该上市公司拥有
权益的股份
携程上海、Wise Kingdom、
本公司/本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股
沈南鹏（Nanpeng Shen）、
份，自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让
Smart Master、Peace Unity、
本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股
份发行结束之日起 12 个月内不得转让
如本人取得上市公司本次发行的股份时，对用于认购股份
孙坚、宗翔新
的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则本人取得
的上市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转
让
本次发行股份购买资产的交易对方承诺，对于本次非公开发行结束后，
因上市公司送红股、转增股本等原因增加的上市公司股份，相关方同意亦遵
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
守前述承诺。若监管机构对发行股份购买资产交易对方所认购股份的锁定期
另有其他要求，相关方将根据相关监管机构的监管意见进行相应调整。
2、募集配套资金
本次募集配套资金采用询价方式发行，发行对象认购的股份自发行结束
之日起 12 个月内不得转让，之后按照中国证监会和上交所的相关规定执行。
四、本次重组支付方式与募集配套资金安排
（一）本次重组支付方式
本次重大现金购买的支付方式为现金，本次发行股份购买资产的支付方
式为发行股份。
（二）募集配套资金安排
募集配套资金具体情况请见本报告书―重大事项提示/一、本次重组方案介
绍/（三）募集配套资金‖。
五、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易前，上市公司总股本为 231,400,000 股。本次交易中，首旅酒店
拟向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方发行 246,862,552 股。此外，
首旅酒店拟采用询价发行方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行
股份募集配套资金，根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次交易募集
配套资金所发行股份数量不超过 246,862,556 股。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也
将做相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
募集配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。
本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.13
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.42
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.38
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.46
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
配套融资特定投 - - 249,245,400 249,245,400 34.26
资者
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.69
股份总计 231,400,000 100.00 496,107,952 727,507,952 100.00
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，首旅集团持有本公司总股本的
51.92%，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份；考虑配
套融资因素（募集配套资金发股数量按上限即 249,245,400 股计算），本次交
易完成后，首旅集团持有本公司总股本的 34.13%，首旅集团仍为本公司的控
股股东，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份。
（二）本次交易完成后本公司股票仍符合上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股
变更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后
上市公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本
将变更为 727,507,952 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完
成后上市公司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证
券法》及《股票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
六、本次交易的决策程序和批准情况
本次重组方案实施前尚需取得有关批准，取得批准前本次重组方案不得
实施。本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序列示如下：
（一）本次交易已履行的决策程序及审批情况
1、重大现金购买已履行的程序
（1）2015 年 6 月 11 日，首旅酒店召开董事会审议通过了《关于本公司
向如家酒店集团发出非具约束力私有化提议函的议案》，买方集团向如家酒店
集团提交了非具约束力的私有化提议函，拟以每股 ADS（每股 ADS 为两股普
通股）32.81 美元的价格收购非由买方集团持有的如家酒店集团已发行全部流
通股。
（2）2015 年 9 月 8 日，本公司取得国家发改委对本次交易境外投资的确
认函。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（3）2015 年 12 月 5 日，在如家酒店集团特委会的推荐下，如家酒店集
团董事会批准本次重大现金购买交易。
（4）2015 年 12 月 6 日，首旅酒店董事会批准本次重大现金购买交易。
（5）2015 年 12 月 25 日，北京市国资委出具同意北京首旅酒店（集团）
股份有限公司重大资产重组方案的批复；
（6）2016 年 1 月 15 日，首旅酒店股东大会审议通过了《关于公司重大
资产现金购买方案的议案》等关于本次重大现金购买交易的议案，首旅酒店
的关联股东在前述股东大会中对有关议案回避表决；
（7）2016 年 1 月 22 日，国家发改委颁发《项目备案通知书》（发改办
外资备[2016]30 号）；
（8）2016 年 2 月 11 日，美国 SEC 通知确认对经修订的 Schedule 13E-3
无进一步反馈意见；
（9）2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进一步审查通知》（商反垄
初审函[2016]第 70 号），关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项
审查已确认无异议。
（10）2016 年 3 月 25 日，如家酒店集团召开股东大会审议并通过本次重
大现金购买交易。
2、发行股份购买资产已履行的程序
（1）发行股份购买资产的交易对方已履行的程序
① 2015 年 11 月 30 日，首旅集团召开董事会，决议同意将其持有的全部
Poly Victory 股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发行股份购买资产协
议》等与本次交易相关的全部文件。
② 2015 年 12 月 2 日，携程上海的股东做出股东决定，决定将携程上海
持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发行股
份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
24
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
③ 2015 年 12 月 3 日，Smart Master 的股东通过股东决议，决议同意将
Smart Master 持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签
署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
④ 2015 年 12 月 3 日，Peace Unity 的股东通过股东决议，决议同意将 Peace
Unity 持有的部分如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发
行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
⑤ 2015 年 12 月 3 日，Wise Kingdom 的股东通过股东决议，决议同意将
Wise Kingdom 持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司
签署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
（2）首旅酒店已履行的程序
① 2015 年 9 月 8 日，本公司取得国家发改委对本次交易境外投资的确认
函。
② 2015 年 12 月 6 日，本公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过
了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议
案》、《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》、《关于审议<北京首
旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等关于本次交易的议案。
首旅酒店的关联董事在前述董事会会议中对有关议案回避表决。首旅酒店的
独立董事发表了《北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的意见》，对本次交易
的有关事项发表了独立意见。
③ 2015 年 12 月 25 日，北京市国资委出具同意北京首旅酒店（集团）股
份有限公司重大资产重组方案的批复；
④ 2016 年 1 月 15 日，首旅酒店股东大会审议通过了《关于公司发行股
份购买资产并募集配套资金方案的议案》等关于本次发行股份购买资产交易
的议案，首旅酒店的关联股东在前述股东大会中对有关议案回避表决；
25
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
⑤ 2016 年 1 月 22 日，国家发改委颁发《项目备案通知书》（发改办外
资备[2016]30 号）；
⑥ 2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进一步审查通知》（商反垄初
审函[2016]第 70 号），关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项审
查已确认无异议。
⑦ 2016 年 4 月 8 日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开 2016
年第 24 次并购重组委工作会议，审核公司发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易事项获得有条件通过。
⑧ 2016 年 7 月 28 日，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易事项获得中国证监会核准批文。
（二）本次交易尚需履行程序
截至本报告书签署之日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
1、重大现金购买尚需履行的程序
重大现金购买交易无需获得中国证监会的核准。截至本报告书签署之日，
北京市商委关于重大现金购买交易境外投资的备案尚未完成。
针对上述尚未完成的程序，上市公司正按照工作计划按时推进。截至 2016
年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易已完成交割。由于重大现金购买交易、
发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易无法付诸实施，不影响另
一项交易的实施，因此重大现金购买交易履行的程序不会影响发行股份购买
资产交易。
2、发行股份购买资产尚需履行的程序
（1）北京市商委关于发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（2）商务部关于发行股份购买资产交易涉及境外投资者认购首旅酒店新
增股份的批准。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据美国 SEC 的相关规定，本次发行股份购买资产交易需要在就重大现
金购买交易向 SEC 递交的 Schedule 13 E-3 中披露；如果 SEC 对 Schedule 13
E-3 中有关本次发行股份购买资产交易的描述有反馈意见，如家酒店集团及参
与重大现金收购交易的相关方需要根据 SEC 反馈意见提交修订案及答复函，
直至 SEC 对最终修订版 Schedule 13E-3 确认无进一步意见。如家酒店集团、
发行股份购买资产交易对方及其他交易相关方，在向美国 SEC 递交的
Schedule 13E-3 文件及修订案中，已对发行股份购买资产交易进行披露。美国
SEC 已于 2016 年 2 月 11 日通知确认其对经修订的 Schedule 13E-3 无进一步
反馈意见。
同时，本次发行股份购买资产交易不需要取得如家酒店集团股东大会的
批准。本次发行股份购买资产交易为如家酒店集团部分现有股东或实益所有
人直接以协议方式处置其所直接持有或间接持有的如家酒店集团股份，不牵
涉如家酒店集团的公司行为，因此不需要如家酒店集团内部董事会或股东大
会审批。
本次交易涉及商务部审批事项主要包括申报经营者集中事项审查以及境
外投资者认购首旅酒店新增股份。2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进
一步审查通知》（商反垄初审函[2016]第 70 号），本次交易涉及的经营者集
中事项已获商务部审批通过。截止本报告书签署之日，境外投资者认购首旅
酒店新增股份事宜已向商务部正式申报，尚未获得商务部的核准，处于与商
务部的反馈沟通过程中，目前不存在实质性法律障碍。
本次交易能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或核准的时
间，均存在不确定性，在上述审批取得前本公司不得实施本次交易，提请广
大投资者注意投资风险。
七、本次交易的协议签署情况
2015 年 12 月 6 日，买方集团内部签署了《买方集团协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及
27
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
如家酒店集团签署了附交割条件的《合并协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店与如家酒店集团主要股东签署了《辅助协议》。
2015 年 12 月 6 日，首旅酒店与发行股份购买资产的交易对方签署了附条
件生效的《发行股份购买资产协议》。
八、本次重组相关方作出的重要承诺
（一）股份锁定的承诺
承诺主体 承诺内容
1、本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股
份发行结束之日起 36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月
内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者
交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司因本次交
易取得的上市公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月；如本次
交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
首旅集团
的，在案件调查结论明确以前，本公司不转让其在该上市公司
拥有权益的股份。
2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本
等原因增加的上市公司股份，本公司同意亦遵守前述承诺。
3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本公司本次认购股份的
锁定期另有其他要求，本公司同意根据监管机构的监管意见进
行相应调整。
1、本公司/本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，
携 程 上 海 、 Wise 自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。
Kingdom 、 沈 南 鹏 2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本
（Nanpeng Shen）、 等原因增加的上市公司股份，本公司/本人同意亦遵守前述承诺。
Smart Master、Peace 3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本公司本次认购股份的
Unity 锁定期另有其他要求，本公司/本人同意根据监管机构的监管意
见进行相应调整。
本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股份发
行结束之日起 12 个月内不得转让
孙坚、宗翔新
如本人取得上市公司本次发行的股份时，对用于认购股份的资
产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则本人取得的上市公司
28
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺主体 承诺内容
股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让
（二）减少和规范关联交易的承诺
承诺主体 承诺内容
1、本次交易完成后，本公司及本公司控制的公司，将尽可能减
少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要发生的关联交
易时，将严格按照国家法律法规和上市公司的《公司章程》规
定进行操作。同时，为保证关联交易的公允，关联交易的定价
将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易价格将由双
方在公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规
和上市公司的《公司章程》的规定履行交易程序及信息披露义
首旅集团 务。
2、本公司及本公司控制的公司将严格和善意地履行与上市公司
签订的各种关联交易协议。本公司承诺将不会通过关联交易损
害上市公司及其他股东的合法权益。
3、本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济损
失的赔偿责任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司不再处于上市公司的第一或
并列第一大股东地位为止。
1、本次交易完成后，本公司/本人及本公司/本人控制的公司，
将尽可能减少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要发
生的关联交易时，将严格按照国家法律法规和上市公司的《公
司章程》规定进行操作。同时，为保证关联交易的公允，关联
交易的定价将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易
价格将由双方在公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国
携 程 上 海 、 Wise
家法律法规和上市公司的《公司章程》的规定履行交易程序及
Kingdom 、 沈 南 鹏
信息披露义务。
（Nanpeng Shen）、
2、本公司/本人及本公司/本人控制的公司将严格和善意地履行
Smart Master
与上市公司签订的各种关联交易协议。本公司/本人承诺将不会
通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
3、本公司/本人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经
济损失的赔偿责任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司/本人在上市公司中拥有的权
益比例低于 5%为止。
（三）避免同业竞争的承诺
29
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺主体 承诺内容
1、在本公司下辖范围内，各饭店的客源都是自愿的，本公司不
硬性分配客源。
2、当本公司及其下属子公司（上市公司除外，下同）与上市公
司之间存在有竞争性同类业务，由此在市场份额、商业机会及
资源配置等方面可能对上市公司带来不公平的影响时，本公司
及其下属子公司自愿放弃同上市公司的业务竞争。
3、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司
存在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优
先发展权。
4、对于尚未注入上市公司的酒店管理公司与单体酒店，首旅集
团承诺：
（1）对于已交由独立或合资酒店管理公司管理的单体酒店（不
包括北京市北京饭店、北京贵宾楼饭店有限公司、已改为培训
中心的北京市上园饭店），本公司将依照原有管理合同的相关规
定，妥善解决原有合同的权利义务，在管理合同结束后 6 个月
首旅集团 之内，本公司将向各酒店公司董事会或股东会提议将单体酒店
交由首旅酒店管理，并投赞成票，但对本公司持股比例低于 50%
的酒店公司表决结果将存在一定的不确定性。若上市公司拟放
弃管理权力需提交上市公司股东大会审议通过。
（2）对于北京亮马河大厦有限公司，由首旅集团与合资方各持
50%酒店产权，并由首旅集团与合资方共同管理。合资期满后，
本公司将向其董事会或股东会提议将北京亮马河大厦有限公司
交由首旅酒店管理，并投赞成票，但表决结果存在一定的不确
定性。
（3）对于首旅集团仍持有的酒店物业或酒店管理公司（不包括
已交由独立或合资酒店管理公司管理的单体酒店及北京市北京
饭店、北京贵宾楼饭店有限公司和已改为培训中心的北京市上
园饭店），将在其归属于母公司股东净利润超过 1000 万元且净
资产收益率超过 10%，首旅集团将在酒店物业或酒店管理公司
年度审计报告出具后 6 个月之内，将酒店物业或酒店管理公司
股权转让给首旅酒店或其他第三方。
1、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司
存在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优
携 程 上 海 、 Wise 先发展权。
Kingdom 2、当本公司及本公司控股子公司与上市公司现时主营业务存在
有竞争性同类业务，由此在市场份额、商业机会及资源配置等
方面对上市公司带来不公平的影响时，本公司及本公司控股子
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺主体 承诺内容
公司自愿放弃同上市公司的业务竞争。
3、本公司保证绝不利用对上市公司及其下属公司的了解和知悉
的信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其下属公司
相竞争的业务或项目。
4、如果本公司违反上述声明、保证与承诺，本公司同意给予上
市公司赔偿。
5、本声明、承诺与保证将持续有效，直至本公司在上市公司中
拥有的权益比例低于 5%为止。
6、本声明、承诺与保证可被视为对上市公司及其他股东共同和
分别作出的声明、承诺和保证。
（四）保持上市公司独立性的承诺
承诺主体 承诺内容
（一）关于保证上市公司人员独立
1、保证上市公司的生产经营与管理完全独立于本公司。上市公
司董事、监事及高级管理人员将严格按照《公司法》、《公司章
程》等有关规定选举产生；保证上市公司的总经理、财务负责
人、董事会秘书等高级管理人员专职在上市公司工作，不在本
公司投资、控制的公司兼任除董事、监事以外的职务或领取薪
酬。
2、保证本公司向上市公司推荐出任上市公司董事、监事和高级
管理人员的人选均通过合法程序进行，不干预上市公司董事会
和股东大会已经做出的人事任免决定。
（二）关于保证上市公司财务独立
首旅集团 1、保证上市公司继续独立运作其已建立的财务部门、财务核算
体系、财务会计制度以及对分公司、子公司的财务管理制度。
2、保证上市公司保持其独立的银行账户。保证上市公司的财务
人员不在本公司投资、控制的公司兼职。
3、保证上市公司能够独立作出财务决策，不干预上市公司的资
金使用。
（三）关于保证上市公司机构独立
1、保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组
织机构。
2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总
经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
3、保证不超越股东大会直接或间接干预上市公司的决策和经
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺主体 承诺内容
营。
（四）关于保证上市公司资产独立
1、保证上市公司与本公司之间的产权关系明确，上市公司对所
属资产拥有完整的所有权，上市公司资产独立完整。
2．保证上市公司不存在资金、资产被本公司或本公司投资、控
制的公司占用的情形。
（五）关于保证上市公司业务独立
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和
能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
2、保证除通过行使股东权利之外，不对上市公司的业务活动进
行干预。
（六）如违反以上承诺，本公司愿意承担由此产生的全部责任，
充分赔偿或补偿由此给上市公司造成的所有直接或间接损失。
（七）本承诺将持续有效，直至本公司不再处于上市公司的第
一或并列第一大股东地位为止。
1、本公司/本人承诺，本次交易完成后，将严格依法行使股东权
利并不会对上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方面的
携 程 上 海 、 Wise
独立性构成不利影响。
Kingdom 、 沈 南 鹏
2、本公司/本人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经
（Nanpeng Shen）、
济损失的赔偿责任。
Smart Master
3、本承诺将持续有效，直至本公司/本人在上市公司拥有的权益
比例低于 5%为止。
（五）减值补偿的承诺
承诺主体 承诺内容
在本次发行股份购买资产交易实施完毕后的三年内，首旅酒店
将在每年结束后对 Poly Victory100%股权进行减值测试，若 Poly
Victory100%股权价值较交易价格出现减值，本公司负责向首旅
酒店就减值部分进行股份补偿，每年补偿的股份数量=标的资产
的期末减值额/每股发行价格-已补偿股份数量；如本公司所持股
首旅集团 份不足于补偿，本公司将通过二级市场购买首旅酒店股份予以
补偿。
前述减值额为拟购买资产交易作价减去期末拟购买资产的评估
值并扣除补偿期限内拟购买资产股东增资、减资、接受赠与以
及利润分配的影响。
承诺期内，在每年计算的补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，
32
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺主体 承诺内容
即已经补偿的股份不冲回。
九、标的公司财务资料的重要说明
如家酒店集团是一家注册在开曼群岛的企业，普华永道对如家酒店集团
2013 年度、2014 年度及 2015 年度的中国准则合并及公司财务报表进行了审
计，并出具了无保留意见的审计报告。
Poly Victory 是一家注册在英属维尔京群岛的企业，由于 Poly Victory 除
持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动。致同对 Poly Victory 2013
年度、 2014 年度及 2015 年度的财务报表进行了审计，并出具了无保留意见
的审计报告。
致同对首旅酒店按照中国企业会计准则和公司会计政策编制的上市公司
备考财务报告进行了审阅，并出具了审阅报告。
公司已于 2016 年 6 月 30 日公告了如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及
2015 年度中国准则财务报表与审计报告，Poly Victory 2013 年度、 2014 年度
及 2015 年度的中国准则财务报表与审计报告，首旅酒店 2014 年度、2015 年
度备考合并财务报表审阅报告。
十、如家酒店集团业绩波动说明
2013 年度、2014 年度和 2015 年度，如家酒店集团营业收入分别为
633,186.21 万元、668,011.24 万元和 661,438.18 万元，营业利润分别为 36,253.13
万元、60,636.38 万元及 22,637.98 万元，归属普通股东净利润分别为 21,409.24
万元、47,736.22 万元及 12,749.96 万元，如家酒店集团的经营业绩出现一定程
度的波动。
如家酒店集团 2014 年归属普通股东净利润较 2013 年增长 26,326.98 万元，
增长幅度为 122.97%，增长幅度较大，除因营业利润有较大幅度增长外，还
部分源于如家酒店集团非经常性损益项目，如以公允价值计量且其变动计入
33
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
当期损益的金融负债公允价值及变动(损失)/收益、非流动资产处置(损失)/收
益等项目变动导致。
如家酒店集团 2015 年度归属普通股东净利润相比 2014 年同期下滑
73.29%，除因营业利润有较大幅度下滑外，还部分源于如家酒店集团利润表
内非经常性损益项目，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公
允价值及变动(损失)/收益、非流动资产处置(损失)/收益、企业重组费用等项
目变动导致。
2013 年、2014 年及 2015 年，如家酒店集团扣除非经常损益后的归属母
公司股东的净利润分别为 29,184.53 万元、35,621.52 万元及 22,007.85 万元，
2014 年较 2013 年增长幅度为 22.06%，2015 年较 2014 年下降幅度为 38.22%，
剔除非经常性损益项目影响后如家酒店集团的业绩虽仍有波动但并幅度已明
显减弱。
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露的义务
上市公司及相关信息披露人严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管
理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《重组管理
办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等相关法律、法
规的要求对本次重组方案采取严格的保密措施，切实履行信息披露义务，公
平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事
件。本报告书披露后，本公司将继续严格按照相关法律法规的要求，及时、
准确地披露本公司本次重组的进展情况。
（二）严格履行关联交易相关程序
本次重组涉及关联交易，因此上市公司在本次重组过程中严格按照相关
规定履行法定程序进行表决和披露。本次重组方案在提交董事会讨论时，独
立董事就该事项发表独立意见，本次发行股份购买资产的标的资产已经由估
值机构进行估值分析，独立董事就本次交易的公允性发表了独立意见，独立
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
财务顾问和法律顾问对本次交易出具了独立财务顾问报告和法律意见书。
（三）股份锁定安排
根据本公司与首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方签署的《发
行股份购买资产协议》和发行股份购买资产的交易对方出具的股份锁定承诺
函，本次交易中对发行股份购买资产的交易对方取得的上市公司发行的新增
股份进行了锁定期安排，具体参见本报告书―重大事项提示/三、本次交易发行
股份情况/（三）发行股份的锁定期‖中的说明。
（四）网络投票安排
本公司董事会在召开审议本次重组方案的股东大会前发布提示性公告，
提醒全体股东参加审议本次重组方案的临时股东大会。公司严格按照《关于
加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，在表决本次重组方
案的股东大会时关联股东已回避表决，同时采用现场投票和网络投票相结合
的表决方式，充分保护中小股东行使投票权的权益。
（五）摊薄当期每股收益的填补回报安排
本公司已于公司第六届董事会第八次会议、第六届董事会第十次会议审
议通过《关于填补本次重大资产重组摊薄上市公司当期每股收益具体措施》
的议案，上市公司将通过加快本公司主营业务发展、加强并购整合、积极提
升本公司核心竞争力、规范内部控制、不断完善公司治理、进一步完善利润
分配政策，以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响。公司董事及高级
管理人员按照中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报
有关事项的指导意见》的要求对填补回报措施作出了承诺。
十二、公司股利分配政策说明
2015 年 12 月 6 日，本公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关
于修改公司章程部分条款的议案》、《关于公司未来三年（2015-2017）股东回
35
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
报规划的议案》，制定了充分考虑投资者回报的利润分配政策。本次交易完成
后，未来公司将严格遵守《公司章程》对利润分配政策的规定，切实保护投
资者利益。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
重大风险提示
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易的审批风险
本次发行股份购买资产尚需履行的程序包括：（1）北京市商委关于发行
股份购买资产交易境外投资的备案；（2）商务部关于发行股份购买资产交易
涉及境外投资者认购首旅酒店新增股份的批准。
本次发行股份购买资产能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批
准或核准的时间，均存在不确定性，在上述审批取得前本公司不得实施本次
发行股份购买资产交易，本次发行股份购买资产存在审批失败风险。
（二）本次交易完成后如家酒店集团未来若进行架构调整可能产生的税
收风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒
店集团内部仍存在境外红筹架构，不排除未来因公司需要对境外红筹架构进
行调整或拆除。未来境外红筹架构若进行拆除，则可能产生一定的税收成本，
将影响公司当期的盈利情况。
（1）维持目前境外股权架构情况下
在维持目前境外股权架构且不改变目前相关公司的税收身份情况下，若
上市公司需要从如家酒店集团境内运营实体取得分红用于运营或分配利润，
则根据目前税法的相关规定，如家酒店集团境内运营实体分配至如家境外子
公司需要缴纳 5%或 10%的预提所得税（视该等境外地区与中国之间的税收协
定），如家境外子公司向首旅酒店（香港）/Poly Victory 之间的分配无需缴纳
所得税，但首旅酒店（香港）/Poly Victory 向首旅酒店境内母公司分配利润时
首旅酒店需要缴纳 25%的企业所得税，因此首旅酒店在维持目前境外股权架
构下取得如家酒店境内运营实体的分红的税收成本较高，具体影响上市公司
经营业绩的金额需视乎如家酒店集团境内经营实体分红金额而定。若如家酒
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
店集团境内经营实体不实施分红，则对上市公司经营业绩无直接影响。
根据《国家税务总局关于境外注册中资控股企业依据实际管理机构标准
认定为居民企业有关问题的通知》（国税发[2009]82 号）及《国家税务总局
关于依据实际管理机构标准实施居民企业认定有关问题的公告》（国家税务
总局公告 2014 年第 9 号）等文件的规定，境外中资企业同时符合以下条件，
可以认定为中国税收居民企业并实施相应的税收管理：1）企业负责实施日常
生产经营管理运作的高层管理人员及其高层管理部门履行职责的场所主要位
于中国境内；2）企业的财务决策（如借款、放款、融资、财务风险管理等）
和人事决策（如任命、解聘和薪酬等）由位于中国境内的机构或人员决定，
或需要得到位于中国境内的机构或人员批准；3）企业的主要财产、会计账簿、
公司印章、董事会和股东会议纪要档案等位于或存放于中国境内；4）企业 1/2
（含 1/2）以上有投票权的董事或高层管理人员经常居住于中国境内。符合条
件的境外中资企业须向其中国境内主要投资者登记注册地主管税务机关提出
居民企业认定申请，主管税务机关对其居民企业身份进行初步判定后，层报
省级税务机关确认。经省级税务机关确认后抄送其境内其他投资地相关省级
税务机关。
若获得相关税务机关批准，相关境外公司的税收身份能够从非居民企业
申请变更为中国税收居民企业，则上述境内外公司之间的分红将在税收上被
认为中国税收居民企业之间的利润分配，从而无需缴纳预提所得税和企业所
得税，对上市公司经营业绩无影响。
（2）拆除境外股权架构情况下
根据现行税法规定，需要按出售价格与投资成本的差额的 10%交纳中国
预提所得税。每个境内子公司的投资成本不一，但大部分均为原始投入成本，
考虑到本次如家酒店集团的整体出售价格较高，因此预计需缴纳的中国预提
所得税费用较高，具体税收金额需视具体出售价格而定。需要说明的是，税
务机关如认为关联公司之间的股权出售价格不符合独立交易原则，有权对转
让所得调整并据以征税。调整架构当期若需要交纳上述预提所得税，将会对
当期盈利造成较大影响。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
作为国有企业，首旅酒店在收购如家酒店集团后将在具体营运、人员、
资产、管理决策等方面上做出一定改变，若通过相关税务机构审核确认，有
可能使上述境外公司符合申请成为中国税收居民企业的条件。在成功申请成
为中国税收居民企业的情况下则首旅酒店未来在内部架构重组时可能适用关
于同一集团内部重组的相关税收优惠政策，从而递延上述中国预提所得税的
缴纳。在此情况下，拆除境外架构对上市公司当年经营业绩无影响。
综上，一方面在如家酒店集团相关境外子公司的税收身份申请变更为中
国税收居民企业之前，上市公司在维持如家酒店集团目前境外股权架构的情
况下需要就如家酒店集团境内运营实体至境外子公司的分红及首旅酒店（香
港）/Poly Victory 至境内母公司的分红分别缴纳 5%/10%的预提所得税及 25%
的企业所得税，而上市公司在如家酒店集团拆除境外股权架构的情况下亦需
按出售价格与投资成本的差额的 10%交纳中国预提所得税，均将影响上市公
司当年经营业绩，前述具体税收金额取决于拆除时的转让价格以及分红金额；
另一方面若如家酒店集团相关境外子公司的税收身份申请变更为中国税收居
民企业，则上市公司无论在维持如家酒店集团目前境外股权架构或拆除境外
股权架构的情况下，均有可能减免或递延相关税额，对上市公司当年经营业
绩无影响。
（三）配套募集资金失败导致负债率过高的风险
公司拟通过向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份的方式募集配套资
金，用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
若发生募集配套资金失败或募集金额远低于预期，则公司负债率将维持在较
高的水平，并将支付高额的利息费用，对公司盈利能力和财务安全造成一定
风险。
（四）本次交易完成后的整合风险
首旅酒店为国有控股的国内上市公司，主要业务为酒店经营管理、景区
运营等。而如家酒店集团为民营企业，主要从事经济型连锁酒店业务，本次
交易前为美国 Nasdaq Global Market 上市公司。虽然如家酒店集团的主要资
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
产、经营活动均在中国境内，但与首旅酒店相比双方在经营理念、管理体制、
企业文化等方面存在一定的差异。本次交易完成后，如家酒店集团成为首旅
酒店下属子公司，能否通过整合措施充分利用双方的比较优势存在不确定性。
本次交易存在一定的整合风险。
二、财务状况风险
（一）本次重大现金购买导致对公司偿债能力和盈利能力造成不利影响
的风险
本次重大现金购买交易中，上市公司为收购如家酒店集团非主要股东所
持股份而需要支付大量现金，公司通过银行贷款等债权融资渠道进行解决。
截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率已达 64.50%，本次重大现金购买
交易完成后公司负债规模大幅度增加，同时本次交易完成后上市公司每年将
新增较高的财务费用，即使本次配套募集资金获批并成功发行，上市公司每
年也将新增一定的财务费用。虽然公司计划通过发行股份募集配套资金的方
式偿还新增债务，但所募集的资金仅能偿还部分新增债务。上市公司计划未
来采取包括增发股票、配股、发行可转债、延长债务平均期限等方式缓解上
市公司的偿债压力，但新增债务仍将使上市公司短期内存在一定程度的偿债
风险，同时新增财务费用也将对公司整体盈利水平及公司每股收益造成不利
影响。
（二）本次交易完成后的商誉减值风险
本次交易前，Poly Victory 并非如家酒店集团的控股股东，首旅集团也不
能通过 Poly Victory 对如家酒店集团实施控制，根据企业会计准则要求，本次
私有化交易构成非同一控制下的企业合并。本次收购价格与如家酒店集团账
面净资产差额较大，且如家酒店集团自身也具有金额较大的商誉。因此，本
次交易完成后，预计首旅酒店将新增金额较大的商誉。根据企业会计准则规
定，商誉不作摊销处理，但需在未来年度每年年终进行减值测试。若如家酒
店集团不能较好地实现收益，则前述交易形成的商誉将存在减值风险。若未
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
来发生商誉减值，则可能对上市公司业绩造成重大不利影响。
（三）本次交易新增成本风险
本次交易在方案执行的过程中，公司需支付税费、中介机构费用、融资
财务费用等。本次交易产生的费用将相应增加公司的当期成本，造成利润水
平下降。
（四）本次交易完成后上市公司每股收益摊薄的风险
根据致同出具的《北京首旅酒店集团股份有限公司 2014 年度、2015 年度
备考合并财务报表审阅报告》（致同专字（2016）第 110ZA3615 号），以 2015
年数据为基础，本次交易将造成公司 2015 年度的每股收益下降。但由于本次
交易目前尚未完成，假设于 2016 年内本次交易可完成，最终对 2016 年每股
收益的影响目前仍无法准确判断。由于经济型酒店行业竞争激烈，且本次交
易完成后整合效果存在不确定性，如家酒店集团未来盈利能力可能面临一定
压力，本次收购成本也将增加公司的相关费用，则本次交易存在对上市公司
当期每股收益有摊薄的风险。
（五）本次交易完成后上市公司分红安排相关的风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒
店集团当前的境外架构导致其分红至首旅酒店将面临较高的税收成本。因此，
未来若如家酒店集团境外架构未调整，存在上市公司合并报表利润较高但实
际向股东分红的可支配资金受限的情况，上市公司分红的具体安排存在一定
的不确定性，提请投资者关注相关风险。
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险
（一）行业风险
由于公司经营的酒店主要用于满足商务旅行、休闲旅游等需求，经营业
绩与宏观经济景气程度及国家相关政策具有一定的相关性。同时，酒店行业
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
目前已呈现充分竞争的市场格局，尤其是如家酒店集团主要经营经济型酒店，
我国经济型酒店目前已度过高速增长时期。而为应对市场变化等，如家酒店
集团近年来积极进行业务转型，布局中高端酒店市场，业务转型给如家酒店
集团带来较高的对外投资需求。如果未来在政策环境或宏观经济上出现较大
不利因素，或行业竞争格局发生不利变化，将对如家酒店集团的正常经营带
来行业风险。
（二）经营业绩波动风险
2013 年、2014 年、2015 年如家酒店集团的营业收入总额分别为 63.32 亿
元、66.80 亿元和 66.14 亿元，实现毛利润分别为 13.52 亿元、15.14 亿元和 12.58
亿元，实现净利润分别为 2.14 亿元、4.84 亿元和 1.33 亿元。本次交易完成后，
由于业务整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购预期存在一定的不确
定性，且行业发展对如家酒店集团存在一定影响，如家酒店集团经营业绩仍
存在波动的风险。
（三）连锁酒店管理风险
如家酒店集团形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系，在全国布局广
阔、门店众多。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,922 家
已开业酒店，其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422 家，云上四季 29 家，和
颐酒店 68 家，如家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系列酒店 7 家；直营酒店
929 家，特许加盟酒店 1,987 家，特许非经营酒店 6 家。众多的酒店门店为如
家酒店集团的管理水平提出较高的要求，若未来收购完成后，如家酒店集团
的内部管理出现缺陷，则可能导致因管理不善导致的经营状况恶化的风险。
（四）租赁物业瑕疵的风险
如家酒店集团境内子公司存在部分租赁房产无相应权属文件或租赁用途
与证载用途不一致等瑕疵。其中，截至 2016 年 5 月 20 日，有租赁面积约 73.3
万平方米的承租房产如家酒店集团未能提供出租方有权出租该等房产的文
件，面积占比为 15.60%；在有效提供的房产出租文件的租赁合同中，有租赁
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
面积约 134.4 万平方米的承租房产租赁用途与权证证载用途不一致，面积占比
为 28.60%；有约 6.7 万平方米的承租房产已办理租赁备案登记，其他承租房
产未办理房屋租赁备案登记。
根据如家酒店集团的说明，未能提供出租方有权出租文件主要是因为：
相关物业签约时为新建项目、仅取得竣工验收备案等建设证照、房产证尚未
取得，或者相关物业签约时产权人因新进房屋买卖等尚未办理房产证，或者
相关物业因历史原因即无产权证、但该房产一直为出租方实际所有、并无第
三方或政府机关就房产权属提出争议或异议、该情形不影响使用和如家酒店
集团租用，前两种情形中如家酒店集团已督促相关出租方尽快办理或变更相
关房屋产权证。
根据如家酒店集团的说明，房产租赁用途与权证记载用途不符的情形主
要包括：房产用途为办公、工业、科研等，此等房产用途在使用中无实质障
碍亦没有影响酒店的各项经营证照办理和正常运营。如家酒店集团相关门店
未因房产租赁用途与权证记载用途不符受到过行政部门要求整改或行政处
罚，也未发生过因该等不符的原因导致租赁合同无效的判决。相关用途不一
致房屋在相关地区使用无实质障碍，酒店已实际办理经营所需各项经营证照，
并正常运营。
承租房产未办理房屋租赁备案登记方面，根据《合同法》、最高人民法院
《关于适用<中华人民共和国合同法>若干问题的解释（一）》及《最高人民法
院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》（法释
[2009]11 号）的有关规定，未办理租赁登记备案手续不影响租赁合同的有效
性，当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理备案为由，请求
确认合同无效的，人民法院不予支持。实践中，办理租赁备案登记的主体责
任通常属于出租方，其潜在的处罚主体一般为物业的出租人。同时，未办理
租赁备案事项不影响租赁合同的有效性。
目前，存在瑕疵的租赁房产并未直接影响到如家酒店集团的整体经营，
但不能排除因租赁房产证载用途与实际用途不一致而导致出租方被要求整改
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
导致租赁合同无法继续实际履行，以及因出租方因无权出租房产而导致租赁
合同无效，从而对实际经营造成影响的风险。
针对租赁房产瑕疵，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、针对存量有瑕疵物业的直营店，一方面如家酒店集团将进一步进行内
部梳理和整改，尽可能督促相关方办理或变更相关房屋产权证及完成备案手
续；另一方面由于相关门店的租赁合同将陆续到期，未来如家酒店集团可能
将其关闭或转换为特许加盟店，从而能够有效降低因房产权属瑕疵为如家酒
店集团带来的经营风险。
2、针对未来新增门店，根据如家酒店集团的规划，如家酒店集团在未来
新增门店中将有 85%-90%为特许加盟店，房产权属瑕疵对如家酒店集团整体
的影响将有效减少；而对于新增的直营店，根据如家酒店集团的规划，将侧
重中高端酒店品牌，中高端酒店品牌酒店售价较高，对物业选址、物业资产
权属情况将可提出较高要求，预计物业资产权属情况也将比经济型酒店更加
完善。
3、如家酒店集团将加强对直营店物业租赁的谈判工作，争取在租赁合同
中明确因物业瑕疵受到损失情况下的补偿方式，以降低瑕疵物业比例及其潜
在影响。
综上，预计未来租赁物业瑕疵的比例将持续降低，如家酒店集团未来因
此而产生的经营风险也将逐步降低。同时，尽管如家酒店集团拟采取上述措
施以降低租赁物业瑕疵的比例及潜在影响，但仍不排除因上述租赁物业瑕疵
而受到处罚或对影响酒店日常经营而导致损失的风险。
（五）经营资质及业务许可瑕疵的风险
经独立财务顾问及君合律师核查，截止 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集
团正常营业直营店的经营许可存在部分瑕疵，其中：
1、有 72 家门店未能提供营业前消防安全检查文件，占附件所列全部直
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
营门店的 8.04%，其中近 60 家门店取得了消防部门出具的消防验收合格文件
但未取得营业前消防安全检查文件。根据《消防法》等法规，如无资质则存
在被责令停止使用或者停产停业并处以罚款的风险。同时，根据如家酒店集
团说明，部分酒店曾持消防验收合格的意见前往所属消防大队查询并要求给
酒店发放正式的消防合格证，所得回复为所持有的消防证件消防部门即认可，
无需另行领取营业前消防安全检查文件。
2、有 22 家门店的《特种行业许可证》已经过期，据如家酒店集团的说
明，相关门店正在续期。有 3 家门店未能提供《特种行业许可证》，据如家酒
店集团说明其中 2 家正在办理中、剩余 1 家无法办理，占直营门店的 0.34%，
根据如家酒店集团说明，正在办理中的门店为 2014 年底新成立的门店及 2016
年变更名称的门店、其办理进度有一定滞后性；无法办理《特种行业许可证》
的门店为度假式公寓，因房间分散，未能实际取得《特种行业许可证》。根据
《旅馆业治安管理办法》，应办理《特种行业许可证》而未办理的，可能被相
关监管部门处以罚款等处罚。
3、有 38 家门店的《卫生许可证》已经过期，占直营门店的 4.25%，据
如家酒店集团的说明，相关门店正在办理续期手续。有 2 家门店未能提供《卫
生许可证》，据如家酒店集团说明正在办理中，占直营门店的 0.22%。根据《公
共场所卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》有关规定，
应办理《卫生许可证》而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整
顿等处罚。
根据《公共场所卫生管理条例》、 公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》
有关规定，《卫生许可证》需办理复核。如家酒店集团境内子公司相关门店中，
有 41 家门店暂未能提供《卫生许可证》复核的相关证明文件，占比 4.58%，
根据如家酒店集团的说明，相关申请复核工作正在办理中。如相关门店应办
理《卫生许可证》复核而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整
顿等处罚。
截至本重组报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司的正常
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
经营活动未因前述资质瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境内
子公司亦未因相关资质瑕疵导致实际经营损失，但不排除未来可能因该部分
资质、许可瑕疵而导致的行政处罚等对如家酒店集团正常经营造成不利影响
的风险。
针对上述经营资质及业务许可瑕疵情况，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、如家酒店集团将进一步进行内部梳理和整改，具备补办条件的门店将
进一步补办相关证件，争取进一步降低上述瑕疵比例。
2、根据如家酒店集团的整体发展战略，未来将有较大部分的直营店到期
后转变为特许加盟酒店，而新增的门店也将以特许加盟酒店为主，单家直营
店对于如家酒店集团的收入及净利润影响也将降低。
3、对于新增设的直营门店和特许加盟门店，如家酒店集团将进一步加强
内部管理，将在酒店开业前要求必须及时办理相关的资质及许可文件。
（六）交易对方不对标的公司经营瑕疵损失进行补偿的风险
本次交易为市场化交易，交易双方为中美两地上市公司。针对目前如家
酒店集团存在的各类瑕疵，如租赁物业瑕疵、经营资质及业务许可瑕疵，交
易对方认为于协议签订时，首旅酒店已获知了做出决策所必要的信息。由于
在交易标的作价的商务谈判过程中双方已经考虑上述瑕疵事项的影响，交易
双方对如家酒店集团租赁物业瑕疵、经营资质及业务许可瑕疵的潜在损失未
进行补偿约定。由此，本次交易完成后，若因前述瑕疵导致如家酒店集团遭
受损失，则首旅酒店将遭受损失。
根据前文―租赁物业瑕疵风险‖及―经营资质及业务许可瑕疵风险‖分析，
首旅酒店及如家酒店集团在交易完成之后，将继续采取措施以降低相关瑕疵
对如家酒店集团正常经营的影响。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（七）人才流失风险
酒店管理人才对于酒店的运营较为重要，如家酒店集团的管理团队在酒
店行业均具有丰富的工作的资历和经验，同时每年如家酒店集团通过如家管
理大学等培训体系不断加强内部发展所需的人才储备。如家酒店集团在过去
通过股权激励等方式吸引了较多优秀人才。在市场竞争日益激烈、本次重组
后面临企业整合等背景下，酒店管理人才存在流失的可能性，如家酒店集团
的管理和经营可能将受到不利影响。
（八）直营模式下租赁协议持续性风险
直营为如家酒店集团连锁酒店业务主要经营模式之一，截至 2015 年 12
月 31 日，如家酒店集团拥有直营酒店 929 家，占拥有酒店总数的 31.79%。
直营模式下，如家酒店集团租赁了大量房屋作为酒店经营场所。日常经营中，
如家酒店集团与出租人建立了良好的合作关系及沟通机制，凭借良好的企业
信誉及长期建立的合作基础，在租赁协议到期前，如家酒店集团与出租人达
成续租协议的占比较高。但在未来经营期间，若发生较多租赁协议到期且未
能如期续约的情形发生，或者续约时租金大幅上升，将对如家酒店集团的经
营和业绩稳定性产生一定的不利影响。此外，如发生因出租人违约而提前终
止租赁协议的情况，虽然如家酒店集团通常有权转移由其安装的一切可移动
物品并对其用于改善租赁物业条件的费用提出补偿要求，但出租人违约将会
导致如家酒店集团相关直营酒店的经营情况受到一定程度的不利影响，提请
投资者注意相关风险。
（九）直营模式下的续租失败及租金上涨风险
如家酒店集团旗下酒店中，直营模式为其中较为重要的一部分。如家酒
店集团早期设立的酒店，部分物业租赁合同签署日期较早、物业租金较低。
若未来物业租赁合同到期时如家酒店集团未能与出租方成功续约，或到期后
续租的租金价格大幅度上涨，将对公司直营模式下的酒店业务产生直接的不
利影响。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（十）特许加盟模式下因管理不善导致的品牌风险
特许加盟模式作为如家酒店集团重要的经营模式，成为如家酒店集团经
营业绩的重要支撑。根据特许加盟的业务模式，被许可方将使用如家酒店集
团的相关品牌等进行酒店运营管理，同时如家酒店集团对相关许可门店进行
一定的管理。虽然如家酒店集团的特许加盟模式已较为成熟且成功运营多年，
但不排除未来因管理不善等原因导致品牌知名度下降甚至恶化的风险。
（十一）特许加盟模式下的合作风险
如家酒店集团旗下酒店，除直营酒店外，大部分为特许加盟酒店。虽然
如家酒店集团建立了完善的特许加盟管理与服务体系，制定了清晰的加盟条
件与明确的加盟流程，并历来重视与特许加盟商的关系维护，但在未来的经
营过程中，若现有特许经营协议到期后未能如期续约，或者现有已签约酒店
提前终止合作，新市场、新酒店开拓进展未达到预期目标，以及特许加盟商
未能遵守合作协议，将对如家酒店集团经营业绩产生不利影响。
（十二）业务规模扩张受限的风险
目前，如家酒店集团已经成为国内经济型连锁酒店集团龙头，旗下拥有
数量众多的直营店和加盟店。未来，在如家酒店集团酒店规模继续扩张的过
程中，若因价格因素、存量物业不足因素而未能找到合适的物业承租，或因
品牌建设、合作条款等原因未能吸引足够的加盟商加盟，如家酒店集团的酒
店规模扩张将受到限制。
（十三）政府补贴政策对盈利能力的影响
2013 年至今，如家酒店集团获得的各省及地方政府补助及税收优惠返还
等对公司盈利能力有较大影响。2013 年、2014 年及 2015 年如家酒店集团收
到的政府补助及税收优惠返还分别为 5,275.06 万元、6,981.95 万元及 8,165.14
万元，占当期净利润的比重分别为 27.37%、15.74%和 61.33%。若未来政府补
贴及税收优惠返还等政策发生重大不利变化，将对如家酒店集团的盈利能力
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造成一定影响。
（十四）品牌管理风险
本次交易前，首旅酒店形成了较为完善的酒店多品牌体系，旗下拥有―建
国‖、―欣燕都‖、―京伦‖等系列品牌。如家酒店集团拥有以如家酒店、莫泰酒
店和云上四季酒店三个品牌为代表的经济型酒店品牌以及以和颐酒店和如家
精选两大品牌为代表的中高档酒店品牌。本次交易完成后，首旅酒店的品牌
系列将得到进一步丰富和完善，形成覆盖―豪华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖
全系列的酒店业务。本次交易完成后，上市公司对标的公司的多品牌管理能
否实现价值最大化具有一定的不确定性，存在品牌管理的风险。
根据如家酒店集团的规划，在未来的加盟方式上将尝试只输出品牌但不
输出管理的模式，该等模式下，如家酒店集团对该品牌的管控能力将有所下
降。由于存在上述风险因素，如家酒店集团将控制上述经营模式的比例维持
在较低的水平，另一方面在使用上述经营模式上也将采用全新的酒店品牌，
因此预计上述风险对如家酒店集团现有的品牌体系冲击相对有限。同时，若
该等酒店品牌在经营过程中存在较多问题，如家酒店集团将适时采取加强日
常管理甚至收回品牌使用权等措施。综上，因上述模式而产生的经营风险是
相对可控的。
（十五）资产减值风险
如家酒店集团资产减值损失由长期待摊费用减值损失、其他应收款减值
损失、固定资产减值损失、无形资产减值损失及应收账款坏账损失构成。报
告期内，如家酒店集团的资产减值损失分别为 657.91 万元、8,985.48 万元、
7,885.95 万元。2014 年资产减值损失同比大幅增加，主要由于 2014 年末经济
型酒店行业整体形势呈现明显的下滑趋势，导致如家酒店集团估计部分老旧
店面将出现无法挽回的亏损而对这些店面计提了减值损失。2015 年，如家酒
店集团资产减值损失相比 2014 年有所下降，主要源于在长期待摊费用减值损
失无较大变动的情况下，固定资产减值损失和无形资产减值损失同比减少。
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若未来如家酒店集团出现经营不善、合同履约不良、主要资产出现重大不利
变化，可能会继续大额计提资产减值损失，影响利润，存在资产减值风险。
（十六）酒店日常安全管理风险
2016 年 4 月初，根据网络报道及相关方证实，如家酒店集团下属门店北
京望京 798 和颐酒店发生女住客遭袭击事件。该事件在短时间内引发社会的
广泛关注，给如家酒店集团的声誉带来不利影响。事件发生后，如家酒店集
团一方面积极配合公安部门对事件的调查并开展全面自查，另一方面通过主
动联系当事人、公开道歉等方式，争取将该事件的影响降到最低。
通过对各方面情况核查，如家酒店集团认为，北京望京 798 和颐酒店在
上述事件处理中的确存在安保管理、顾客服务不到位等问题，酒店管理和服
务人员对顾客的关注度和处理问题的响应效率也存在缺失。
截至本重组报告书签署之日，如家酒店集团各品牌在全国有近 3000 家门
店，该等事件的发生系偶发个案。如家酒店集团经过十余年运营，内部已建
立起良好的酒店管理制度，但上述事件反映出相关制度在执行层面力度不足。
在如家酒店集团发展的历史上，类似的单个门店安全事故也曾发生，但历史
上类似事件对如家酒店集团整体的正常经营影响相对较小。在北京望京 798
和颐酒店发生上述事件至本报告书签署之日，该门店、和颐酒店品牌下其他
门店和如家酒店集团下属其他门店整体入住率情况未发生明显变化，各门店
日常经营情况正常。
针对上述事件，如家酒店集团已对望京 798 和颐酒店做出整改措施，追
究酒店管理人员责任，并将加强全国酒店出入人员核查、各区域监控、巡视
检查和服务工作的力度。同时，如家酒店集团将进一步加强酒店服务人员的
培训管理工作，降低酒店日常安全管理风险。
四、其他风险
本次重大现金购买交易中上市公司收购非买方集团持有的如家酒店集团
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股份采取现金收购的方式，公司通过银行贷款解决收购资金来源。上述银行
贷款为浮动利率，未来利率水平的变动将影响公司财务费用及持续盈利能力。
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目 录
修订说明 .......................................................................................................................................... 1
重大事项提示 .......................................................................................................................................... 7
一、本次重组方案介绍 ..................................................................................................................... 7
二、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市 ........................................... 14
三、本次交易发行股份情况 ........................................................................................................... 17
四、本次重组支付方式与募集配套资金安排 ............................................................................... 21
五、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................................... 21
六、本次交易的决策程序和批准情况 ........................................................................................... 23
七、本次交易的协议签署情况 ....................................................................................................... 27
八、本次重组相关方作出的重要承诺 ........................................................................................... 28
九、标的公司财务资料的重要说明 ............................................................................................... 33
十、如家酒店集团业绩波动说明 ................................................................................................... 33
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ........................................................................... 34
十二、公司股利分配政策说明 ....................................................................................................... 35
重大风险提示 ........................................................................................................................................ 37
一、与本次交易相关的风险 ........................................................................................................... 37
二、财务状况风险 ........................................................................................................................... 40
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险 ............................................................................... 41
四、其他风险 ................................................................................................................................... 50
目 录 ........................................................................................................................................ 52
释 义 ........................................................................................................................................ 57
第一章 本次交易概况 ........................................................................................................................ 62
一、本次交易的背景 ....................................................................................................................... 62
二、本次交易的目的 ....................................................................................................................... 63
三、本次交易的决策程序和批准情况 ........................................................................................... 66
四、本次交易具体方案 ................................................................................................................... 71
五、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市 ........................................... 79
六、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................................... 82
第二章 上市公司基本情况 .................................................................................................................. 85
一、首旅酒店基本情况 ................................................................................................................... 85
二、首旅酒店的设立情况及曾用名称 ........................................................................................... 86
三、首旅酒店最近三年的控股权变动及重大资产重组情况 ....................................................... 86
四、首旅酒店主营业务发展情况和主要财务指标 ....................................................................... 87
五、首旅酒店控股股东和实际控制人概况 ................................................................................... 89
六、首旅酒店最近一年审计报告类型以及保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及
事项的重大影响是否已经消除或者将通过本次交易予以消除 ................................................... 91
七、首旅酒店及其现任董事、高级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况.................................... 91
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第三章 本次交易对方基本情况 .......................................................................................................... 92
一、本次交易对方总体情况 ........................................................................................................... 92
二、重大现金购买的交易对方详细情况 ....................................................................................... 92
三、发行股份购买资产的交易对方详细情况 ............................................................................... 92
四、募集配套资金的交易对方详细情况 ..................................................................................... 109
五、其他事项说明 ......................................................................................................................... 109
第四章 交易标的基本情况 ................................................................................................................ 111
第一节 Poly Victory 的基本情况 ...................................................................................................... 111
一、Poly Victory 基本情况 ........................................................................................................... 111
二、Poly Victory 的历史沿革及股权变动情况 ........................................................................... 111
三、Poly Victory 的股权结构及控制关系情况 ........................................................................... 112
四、Poly Victory 下属子公司 ....................................................................................................... 112
五、Poly Victory 主营业务发展情况 ........................................................................................... 113
六、Poly Victory 主要财务数据 ................................................................................................... 113
七、Poly Victory 主要资产、负债和对外担保情况 ................................................................... 114
八、Poly Victory 股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明 ................................... 114
九、拟购买资产为股权时的说明 ................................................................................................. 115
十、其他情况说明 ......................................................................................................................... 116
第二节 如家酒店集团的基本情况 .................................................................................................... 117
一、如家酒店集团基本情况 ......................................................................................................... 117
二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况 ......................................................................... 117
三、如家酒店集团的股权结构及控制关系情况 ......................................................................... 134
四、如家酒店集团股权激励计划 ................................................................................................. 134
五、如家酒店集团下属子公司情况 ............................................................................................. 139
六、如家酒店集团主营业务发展情况 ......................................................................................... 163
七、如家酒店集团主要财务数据 ................................................................................................. 199
八、如家酒店集团主要资产、负债和担保情况 ......................................................................... 201
九、如家酒店集团股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明.................................. 211
十、如家酒店集团的内部结构及员工结构 ................................................................................. 211
十一、拟购买资产为股权时的说明 ............................................................................................. 215
十二、如家酒店集团报告期内主要会计政策及相关会计处理 ................................................. 216
十三、其他情况说明 ..................................................................................................................... 219
第五章 发行股份情况 ........................................................................................................................ 234
一、发行股份价格及其依据 ......................................................................................................... 234
二、发行股份基本情况 ................................................................................................................. 238
三、本次募集配套资金的必要性和合理性分析 ......................................................................... 242
四、本次发行前后公司股本结构变化 ......................................................................................... 262
五、本次交易未导致上市公司控制权变化 ................................................................................. 263
第六章 本次交易估值情况 ................................................................................................................ 265
一、估值目的及技术说明 ............................................................................................................. 265
二、如家酒店集团估值情况分析 ................................................................................................. 268
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
三、Poly Victory 估值情况分析 ................................................................................................... 279
四、基于如家酒店集团股价走势的定价合理性分析 ................................................................. 280
五、估值结论 ................................................................................................................................. 280
六、董事会对本次估值事项意见 ................................................................................................. 281
七、独立董事对本次估值事项意见 ............................................................................................. 285
八、本次交易采用的估值方法及相关信息披露符合证监会相关规定...................................... 286
第七章 本次交易合同的主要内容 .................................................................................................... 289
一、首旅酒店与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》
的主要内容 ..................................................................................................................................... 289
二、上市公司与首旅酒店（香港）、如家酒店集团主要股东签署的《辅助协议》主要内容
............................................................................................................................................. 295
三、上市公司与买方集团签署的《买方集团协议》的主要内容 ............................................. 297
四、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协议》的主要内容
............................................................................................................................................. 298
第八章 本次交易的合规性分析 ........................................................................................................ 302
一、本次交易符合《重组办法》第十一条规定 ......................................................................... 302
二、本次发行股份购买资产交易符合《重组办法》第四十三条规定...................................... 310
三、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明.................................. 314
四、本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十八条、第三十九条规定
的说明 ............................................................................................................................................. 314
五、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的意见.............................. 316
第九章 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 318
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 ................................................. 318
二、对如家酒店集团行业特点和经营情况的讨论与分析 ......................................................... 327
三、如家酒店集团财务状况及盈利能力分析 ............................................................................. 347
四、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析 ................................................................. 392
第十章 财务会计信息 ........................................................................................................................ 408
一、如家酒店集团最近三年的财务信息 ..................................................................................... 408
二、Poly Victory 最近三年的财务信息 ....................................................................................... 412
三、首旅酒店备考财务报表 ......................................................................................................... 414
第十一章 同业竞争与关联交易 ........................................................................................................ 418
一、同业竞争情况 ......................................................................................................................... 418
二、关联交易情况 ......................................................................................................................... 422
第十二章 风险因素 ............................................................................................................................ 436
一、与本次交易相关的风险 ......................................................................................................... 436
二、财务状况风险 ......................................................................................................................... 439
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险 ............................................................................. 441
四、其他风险 ................................................................................................................................. 449
第十三章 其他重要事项 .................................................................................................................... 452
一、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用或为其提供担
54
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
保的情况 ......................................................................................................................................... 452
二、上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债（包括或有负债）的
情况 452
三、上市公司在最近十二个月内曾发生资产交易的，应当说明与本次交易的关系 .............. 452
四、本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................................................................. 453
五、本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ............................................................. 453
六、上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
知》第五条相关标准 ..................................................................................................................... 454
七、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明 .......... 455
八、首旅集团向合格投资者非公开发行可交换债 ..................................................................... 458
九、上市公司与 35 名核心管理人员签署《竞业限制与保留服务协议》的情况 .................... 459
十、本次交易的过渡期损益安排 ................................................................................................. 460
十一、本次交易已针对市场法估值设置减值补偿承诺 ............................................................. 461
十二、相关会计处理 ..................................................................................................................... 462
十三、如家酒店集团的异议股东 ................................................................................................. 466
第十四章 独立董事及中介机构关于本次交易的意见 .................................................................... 468
一、独立董事意见 ......................................................................................................................... 468
二、独立财务顾问意见 ................................................................................................................. 470
三、律师意见 ................................................................................................................................. 473
第十五章 本次有关中介机构情况 .................................................................................................... 477
一、独立财务顾问—华泰联合证券有限责任公司 ..................................................................... 477
二、独立财务顾问—中信证券股份有限公司 ............................................................................. 477
三、法律顾问 ................................................................................................................................. 477
四、拟购买资产审计机构—致同会计师事务所（特殊普通合伙） ......................................... 478
五、拟购买资产审计机构—普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）.......................... 478
六、估值机构—华泰联合证券有限责任公司 ............................................................................. 478
七、估值机构—中信证券股份有限公司 ..................................................................................... 479
第十六章 董事及有关中介机构声明 ................................................................................................ 480
一、董事声明 ................................................................................................................................. 480
二、独立财务顾问声明-华泰联合证券有限责任公司 ................................................................ 481
三、独立财务顾问声明-中信证券股份有限公司 ........................................................................ 482
四、律师声明 ................................................................................................................................. 483
五、拟购买资产审计机构声明—致同会计师事务所（特殊普通合伙）.................................. 484
六、拟购买资产审计机构声明—普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）.................. 485
七、估值机构声明—华泰联合证券有限责任公司 ..................................................................... 486
八、估值机构声明—中信证券股份有限公司 ............................................................................. 487
第十七章 备查文件 ............................................................................................................................ 488
一、备查文件目录 ......................................................................................................................... 488
二、备查文件地点 ......................................................................................................................... 489
附件 1：如家境内子公司情况 ........................................................................................................... 491
附件 2：租赁物业情况 ....................................................................................................................... 516
55
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 3：商标情况 ............................................................................................................................... 592
附件 4：经营许可情况 ....................................................................................................................... 625
附件 5：未决诉讼、仲裁情况 ........................................................................................................... 738
56
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
释 义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、基本定义
本公司/公司/上市公司/首
指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司，股票代码：600258
旅酒店
首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司，为首旅酒店控股股东
首旅香港 指 首都旅游集团（香港）控股有限公司
神舟国旅 指 北京神舟国际旅行社集团有限公司
华龙旅游 指 华龙旅游实业发展总公司
南苑集团 指 浙江南苑控股集团有限公司
南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司
工行纽约分行 指 中国工商银行股份有限公司纽约分行
如家酒店集团/如家酒店 HOMEINNS HOTEL GROUP，原名 HOME INNS &
指
管理公司 HOTELS MANAGEMENT INC.
Poly Victory 指 Poly Victory Investments Limited
交易标的/标的公司 指 如家酒店集团、Poly Victory
莫泰开曼 指 Motel 168 International Holdings Limited
如家香港 指 Home Inns & Hotels Management (Hong Kong) Limited
和颐香港 指 Yitel Hotel Management (Hong Kong) Limited
和美上海 指 和美酒店管理（上海）有限公司
如家中国 指 如家酒店连锁（中国）有限公司
如家北京 指 如家和美酒店管理（北京）有限公司
上海如家 指 上海如家酒店管理有限公司
天津津居 指 天津津居酒店管理有限公司
上海驿居 指 上海驿居酒店管理有限公司
上海莫泰 指 上海莫泰酒店管理有限公司
首旅酒店集团（香港）控股有限公司（BTG Hotels Group
首旅酒店（香港） 指
(HONG KONG) Holdings Co., Limited）
首旅酒店集团（开曼）控股有限公司（BTG Hotels Group
首旅酒店（开曼） 指
(CAYMAN) Holdings Co., Ltd）
Ctrip.com/携程 指 Ctrip.com International, Ltd.
携程香港 指 Ctrip.com (Hong Kong) Limited
携程上海 指 携程旅游信息技术（上海）有限公司
Smart Master 指 Smart Master International Limited
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
Peace Unity 指 Peace Unity Investments Limited
Wise Kingdom 指 Wise Kingdom Group Limited
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒
店集团非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团
本次重大资产重组/本次
指 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化；同时，首旅
重组/本次交易
酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和如家酒
店集团 19.60%股权，并募集配套资金
首旅酒店、Poly Victory、Ctrip.com、梁建章（James
买方集团 指
Jianzhang Liang）、沈南鹏（Nanpeng Shen）、孙坚
发行股份购买资产交易对
首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng
方/发行对象/首旅集团等 指
Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新
8 名交易对方
Poly Victory 、 携 程 上 海 、 Wise Kingdom 、 沈 南 鹏
如家酒店集团主要股东 指 （Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、
宗翔新
如家酒店集团非主要股东 指 如家酒店集团主要股东以外的其他股东
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒
本次重大现金购买/合并
指 店集团非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团
交易
65.13%股权，实现如家酒店集团的私有化
本次重大现金购买的标的
指 如家酒店集团 65.13%股权
资产
首旅酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和如
本次发行股份购买资产 指
家酒店集团 19.60%股权
本次发行股份购买资产的
指 如家酒店集团 19.60%股权、Poly Victory 100%股权
标的资产
发行股份购买资产及募集
指 首旅酒店第六届董事会第八次会议相关决议公告日
配套资金定价基准日
审计基准日 指 2015年12月31日
估值基准日 指 2015年10月31日
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如
《合并协议》 指 家酒店集团签署的《AGREEMENT AND PLAN OF
MERGER》
首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团
《辅助协议》 指
签署的《SUPPORT AGREEMENT》等协议
《发行股份购买资产协 首旅酒店与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股
指
议》 份购买资产协议》
58
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及
报告书/本报告书 指
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》/《重组 《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管
指
办法》 理委员会第 109 号令，2014 年 11 月 23 日起施行）
《若干问题的规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26
《格式准则 26 号》 指
号——上市公司重大资产重组（2014 年修订）》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《财务顾问办法》 指 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》（2014 年修订）
《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》（2005
《战略投资管理办法》 指
年第 28 号令）
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
并购重组委/重组委 指 中国证监会并购重组审核委员会
上交所 指 上海证券交易所
证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
北京市发改委 指 北京市发展和改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
北京市商委 指 北京市商务委员会
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
US Securities and Exchange Commission/美国联邦证券
SEC 指
交易委员会
Nasdaq Global Market 指 纳斯达克全球市场
如家酒店集团董事会为评估本次合并交易并与买方集
如家酒店集团特别委员会
指 团协商交易条款以及负责其他事项而设立的由如家酒
/特委会
店集团独立和无利害关系的董事组成的特别委员会
Merger，美国上市公司私有化的一种方式，由买方设立
合并 指 一个全资子公司，然后通过该子公司与目标公司进行合
并
American Depositary Shares/美国存托股份，每股 ADS
ADS/美国存托股份 指
为两股普通股
BVI 指 英属维尔京群岛
US Generally Accepted Accounting Principles，美国公认
US GAAP 指
会计准则
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会
中国准则 指
计准则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定
可行权期权 指 Vested Options，已满足可行权条件的期权
尚不可行权期权 指 Unvested Options，尚未满足可行权条件的期权
Restricted Share Unit，职工或其他方按照股权激励计划
限制性股票单位 指
规定的条款和条件，从企业获得一定数量的本企业股票
Restricted Cash Award，企业为获取服务而承担的以一
限制性现金奖励 指
定时间表和条件为前提的交付现金的义务
北京易观智库网络科技有限公司开发的一款反映中国
易观智库 指 新媒体经济（互联网、移动互联网、广电网、物联网等）
发展的信息产品
锦江股份 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司
独立财务顾问 指 华泰联合证券和中信证券
华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
世达律师 指 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
君合律师 指 北京市君合律师事务所
致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
最近三年/报告期 指 2013 年、2014 年和 2015 年
二、专业术语
又称有限服务酒店，指以大众旅行者和中小商务者为主
要服务对象，以客房为唯一或核心产品，价格低廉，服
经济型酒店 指
务标准，环境舒适，硬件上乘，性价比高的现代酒店业
态
酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定
连锁酒店 指 的品牌度和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的
酒店形式
以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行
直营 指
经营管理的连锁经营形式
拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源
的企业（特许人），以合同形式将其拥有经营资源许可
特许加盟 指 其他经营者（被特许人）使用，被特许人按合同约定在
统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付特许加盟
费用的连锁经营形式
60
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
按照特许经营合同约定，经特许人授权使用酒店品牌等
加盟酒店 指 特许资源开展经营活动且具有独立经营资格的公司或
分公司
拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源
的企业（特许人），以合同形式将其拥有经营资源许可
特许非经营 指
其他经营者（被特许人）使用，被特许人可以自主经营，
并向特许人支付品牌使用费的经营形式
Occupancy，特定时期内实际售出的客房数与可售客房
入住率/Occ（%） 指
数量的比率
平均每天房价/ADR（元/ Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平
指
间） 均房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量
Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间
每 间 可 售 客 房 收 入 /Rev
指 可售客房可产生的收入，其计算方法为客房收入/可售
PAR（元/间）
客房数，即 Occ ×ADR
Central Reservation System，中央预订系统 ，酒店集团
CRS 指
所采用的，由集团内成员共用的预订网络
Online Travel Agent，在线旅游社，是旅游电子商务行
业的专业词语，将原来传统的旅行社销售模式放到网络
OTA 指
平台上，更广泛地传递信息，互动式的交流更方便了客
人的咨询和订购
APP 指 应用软件，本报告书特指移动终端应用软件
Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下
O2O 指 的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前
台
注 1：本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类
财务数据计算的财务指标；
注 2：本报告书中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情况，系数据计算时四舍五入造
成；
注 3：本报告书中所使用的汇率为 2015 年 12 月 4 日中国人民银行公布的汇率中间价，1 美元折合人民
币 6.3851 元；
注 4：本报告书所指如家酒店集团的股份持有情况，均为《合并协议》签署时的股份持有情况。
61
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第一章 本次交易概况
一、本次交易的背景
（一）本次交易是实践国有企业试点改革的重要举措
2010 年，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，明确提出充分发
挥资本市场推动企业重组的作用，促进加快转变经济发展方式和调整经济结
构。2013 年，《关于推动国有股东与所控股上市公司解决同业竞争规范关联交
易的指导意见》（国资发产权[2013]202 号）指出要―综合运用资产重组、股权
置换、业务调整等多种方式，逐步将存在同业竞争的业务纳入同一平台，促
进提高产业集中度和专业化水平‖。2015 年 9 月 13 日，中共中央、国务院对
外公布《关于深化国有企业改革的指导意见》，对国企改革进行了顶层设计和
总体部署。
本次交易，是利用上市公司的公开市场进行的市场化操作，是实践国有
企业混合所有制改革的重要举措。本次交易有利于多元化上市公司的股权，
整合其旗下优质酒店资产，为促进国有资本的保值增值、优化资源配置、推
动产业结构调整奠定坚实基础。
（二）本次交易符合国家关于推进旅游业发展的规划
为适应休闲旅游日益发展的需求，中国人民银行、国家发展改革委等七
部委联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》，以加强和改进
旅游业金融服务，支持和促进旅游业加快发展。首先提出要加强和改进旅游
业金融服务，金融部门要高度重视，合理调配金融资源，创新金融工具和产
品，支持和推进旅游业科学发展和转型升级。同时，要求各银行业金融机构
创新发展符合旅游业特点的信贷产品和模式，确保符合条件的旅游企业获得
方便、快捷的信贷服务，加大对小型微型旅游企业和乡村旅游的信贷支持。
其次，提出要扩宽旅游业融资渠道，支持旅游资源丰富、管理体制清晰、符
合国家旅游发展战略和发行上市条件的旅游企业上市融资。积极支持已上市
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
旅游企业通过合适的方式进行再融资或者利用资本市场进行并购重组做大做
强。最后，提出要引入市场竞争机制，鼓励社会资本参与旅游业发展，打破
行业、地区壁垒，简化审批手续，为社会资本参与旅游业发展营造公平竞争
市场环境。
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度
假并重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型
转变，更加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实
现可持续发展；推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的
有机统一。
近年来，我国积极推进经济体制改革，践行经济结构调整，鼓励居民提
高消费水平，不断发展现代服务业，其中旅游产业作为现代服务业的重要组
成部分，与首旅酒店所处行业的发展息息相关。本次交易完成后，首旅酒店
将进一步增强其旅游服务能力，符合国家关于推进旅游业发展的整体规划。
（三）“互联网+”商业模式在酒店行业日渐普及
随着中国经济的发展、居民可支配收入的增长、消费观念的改变，中国
旅游行业整体呈现蓬勃发展的趋势。近几年，移动互联网快速兴起，在线旅
游市场也得到了蓬勃发展，推动了 OTA、O2O 等―互联网+‖商业模式在酒店
行业的普及。移动互联网的迅速发展，不仅为酒店的营销渠道提供了新的选
择、给酒店实现利润增长提供机遇，同时也能够进一步提升消费者的满意度。
本次发行股份购买资产交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投
资者之一，并以此为基础与首旅酒店开展一系列基于酒店服务业的线上线下
的全方位合作，本次交易正是发生在信息量丰富、实时沟通、市场呈加速度
变化的资讯时代。
二、本次交易的目的
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（一）本次交易有利于首旅酒店进一步整合业内资源，完善酒店品牌系
列
经历了近 30 年的高速发展时期，近年来中国酒店行业进入了整合布局与
谋求创新的年代。星级酒店业务定位将产生分化，品牌影响力将发挥日益重
要的作用。品牌的竞争是企业间高层次的竞争，是稳定市场占有率的必备手
段。
如家酒店集团于 2006 年 10 月在美国 Nasdaq Global Market 上市。如家酒
店集团以―成为全球酒店行业前三甲的酒店管理企业‖为愿景，始终秉承―家‖
文化，致力于为对价格敏感的差旅人士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿
服务。如家酒店集团旗下现有五个主要酒店品牌，即如家酒店、莫泰酒店、
云上四季酒店、和颐酒店和如家精选酒店。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒
店集团旗下共拥有 2,922 家已开业酒店，其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422
家，云上四季 29 家，和颐酒店 68 家，如家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系
列酒店 7 家；租赁经营酒店 929 家，特许加盟酒店 1987 家, 特许非经营酒店
6 家。
本次交易结束后，首旅酒店将形成覆盖―豪华‖、―高档‖、―中档‖、―经济
型‖全系列的酒店业务，活跃用户人数及会员数大幅增加，首旅酒店的影响力
将覆盖至全国。本次交易是首旅酒店在收购南苑股份之后，进一步整合业内
资源的重要举措。如家酒店集团在经济型酒店细分市场的独特优势，将有助
于进一步完善首旅酒店的品牌系列。
（二）本次交易有利于首旅酒店实施“品牌+资本”的发展战略，提升市场
竞争力
首旅酒店以―调整结构、创新经营、强化管理、中国服务‖为总体工作方
针，将自身发展定位于以酒店经营管理为主营业务的系列品牌发展平台，在
酒店板块将采取―品牌+资本‖的发展战略。具体而言，首旅酒店将充分发挥上
市公司的优势，通过自身的资本实力，在资本市场进行同业并购，进一步促
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
进酒店主业的发展，提高酒店业务的收入及利润水平。另一方面，收购更多
优质酒店可以发挥规模效应优势，增强首旅酒店的品牌影响力，有利于首旅
酒店对外拓展更多酒店业务。
本次交易，有利于首旅酒店加快实施―品牌+资本‖的发展战略，利用如家
酒店集团的多品牌优势和较高的市场认可度，进一步提升首旅酒店影响力，
突出酒店主业发展，不断拓宽目标客户群，扩大首旅酒店的规模，提高核心
竞争力。同时，优质境外上市企业的回归，将在资本层面为首旅酒店注入新
的血液，有利于上市公司进一步提升市场竞争力。
（三）本次交易有利于首旅酒店进一步完善产业布局，发挥交易协同效
应
首旅酒店的长期发展战略包括通过收购兼并和自己创建酒店品牌等形
式，实施高、中、低端酒店品牌齐头并进发展的模式。
如家酒店集团形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系，旗下五个主要
酒店品牌都各具侧重：和颐酒店是全感官人文商旅型连锁酒店品牌，如家精
选酒店是全感官创意商旅型连锁酒店品牌，如家酒店是温馨舒适的商旅型连
锁酒店品牌，莫泰酒店是时尚简约的商旅型连锁酒店品牌，云上四季是地域
风情的商旅型连锁酒店品牌。由此可见，首旅酒店可以通过如家酒店集团的
现有业务线，在连锁酒店细分市场，实现快速布局。
本次交易有利于上市公司进一步增强酒店主业的规模与实力，丰富旗下
酒店品牌种类和数量，扩大现有市场份额，进一步完善产业布局。此外，如
家酒店集团作为行业领先的酒店管理集团，不仅拥有丰富的资本市场运作经
验，还拥有丰富的市场化经营管理经验。通过本次交易，首旅酒店将积极融
合与如家酒店集团在经营、管理、财务、技术、营销、品牌和文化等方面的
优势互补，充分发挥交易协同效应。
（四）本次交易有利于首旅酒店获得优质的物业资产与酒店品牌，提高
其盈利能力
65
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,922 家已开业酒店，
其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422 家，云上四季 29 家，和颐酒店 68 家，
如家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系列酒店 7 家；租赁经营酒店 929 家，特
许加盟酒店 1987 家, 特许非经营酒店 6 家。首旅酒店将通过本次交易在全国
范围内获得大量优质的物业资产，旗下酒店数量和酒店规模都会显著增加，
同时整体品牌体系也会得到极大丰富。
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团资产总额 93.82 亿元，净资产 53.40
亿元。如家酒店集团 2015 年全年实现营业收入 66.14 亿元，归属于母公司股
东的净利润 1.27 亿元，盈利能力较强。通过本次交易，首旅酒店的资产总额、
收入总额、利润水平均将会提升，首旅酒店将享有如家酒店集团的优质物业
资产和酒店品牌，提升现有业务规模和市场占有率。随着本次交易协同效应
的释放，上市公司的资产规模与盈利能力将持续增长。
（五）本次交易有利于首旅酒店与携程在线上、线下的长期战略合作，
是首旅酒店实践“互联网+”国家战略的重要举措
本次交易前，首旅酒店的控股股东首旅集团拥有丰富的旅游业务线下资
源，但对基于互联网以及移动互联网基础之上的线上旅游业务模式没有太多
涉足。
本次发行股份购买资产交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投
资者之一。目前，携程在综合性旅行服务公司之中处于领先地位，并且已经
和国航、东航、南航等全国各大航空公司，招行、工行、建行等全国各大银
行，以及各地移动、联通、电信等知名企业建立了战略合作伙伴关系。鉴于
携程在互联网领域的重要开创性地位，本次交易可以帮助首旅酒店充分利用
携程的品牌效应，抓住国内旅游市场潜在的发展空间。本次重组将进一步帮
助首旅酒店实践―互联网+‖国家战略，有助于首旅酒店依托互联网以及移动互
联网技术进行线上线下业务的融合提升。
三、本次交易的决策程序和批准情况
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次重组方案实施前尚需取得有关批准，取得批准前本次重组方案不得
实施。本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序列示如下：
（一）本次交易已履行的决策程序及审批情况
1、重大现金购买已履行的程序
（1）2015 年 6 月 11 日，首旅酒店召开董事会审议通过了《关于本公司
向如家酒店集团发出非具约束力私有化提议函的议案》，买方集团向如家酒店
集团提交了非具约束力的私有化提议函，拟以每股 ADS（每股 ADS 为两股普
通股）32.81 美元的价格收购非由买方集团持有的如家酒店集团已发行全部流
通股。
（2）2015 年 9 月 8 日，本公司取得国家发改委对本次交易境外投资的确
认函。
（3）2015 年 12 月 5 日，在如家酒店集团特委会的推荐下，如家酒店集
团董事会批准本次重大现金购买交易。
（4）2015 年 12 月 6 日，首旅酒店董事会批准本次重大现金购买交易。
（5）2015 年 12 月 25 日，北京市国资委出具同意北京首旅酒店（集团）
股份有限公司重大资产重组方案的批复；
（6）2016 年 1 月 15 日，首旅酒店股东大会审议通过了《关于公司重大
资产现金购买方案的议案》等关于本次重大现金购买交易的议案，首旅酒店
的关联股东在前述股东大会中对有关议案回避表决；
（7）2016 年 1 月 22 日，国家发改委颁发《项目备案通知书》（发改办外
资备[2016]30 号）；
（8）2016 年 2 月 11 日，美国 SEC 通知确认对经修订的 Schedule 13E-3
无进一步反馈意见；
（9）2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进一步审查通知》（商反垄
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
初审函[2016]第 70 号），关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项审
查已确认无异议。
（10）2016 年 3 月 25 日，如家酒店集团召开股东大会审议并通过本次重
大现金购买交易。
2、发行股份购买资产已履行的程序
（1）发行股份购买资产的交易对方已履行的程序
① 2015 年 11 月 30 日，首旅集团召开董事会，决议同意将其持有的全部
Poly Victory 股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发行股份购买资产协
议》等与本次交易相关的全部文件。
② 2015 年 12 月 2 日，携程上海的股东做出股东决定，决定将携程上海
持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发行股
份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
③ 2015 年 12 月 3 日，Smart Master 的股东通过股东决议，决议同意将
Smart Master 持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签
署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
④ 2015 年 12 月 3 日，Peace Unity 的股东通过股东决议，决议同意将 Peace
Unity 持有的部分如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司签署《发
行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
⑤ 2015 年 12 月 3 日，Wise Kingdom 的股东通过股东决议，决议同意将
Wise Kingdom 持有的全部如家酒店集团股份转让予本公司，并同意与本公司
签署《发行股份购买资产协议》等与本次交易相关的全部文件。
（2）首旅酒店已履行的程序
① 2015 年 9 月 8 日，本公司取得国家发改委对本次交易境外投资的确认
函。
② 2015 年 12 月 6 日，本公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过
68
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议
案》、《关于公司本次重大资产重组构成关联交易的议案》、《关于审议<北京首
旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等关于本次交易的议案。
首旅酒店的关联董事在前述董事会会议中对有关议案回避表决。首旅酒店的
独立董事发表了《北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的意见》，对本次交易
的有关事项发表了独立意见。
③ 2015 年 12 月 25 日，北京市国资委出具同意北京首旅酒店（集团）股
份有限公司重大资产重组方案的批复；
④ 2016 年 1 月 15 日，首旅酒店股东大会审议通过了《关于公司发行股
份购买资产并募集配套资金方案的议案》等关于本次发行股份购买资产交易
的议案，首旅酒店的关联股东在前述股东大会中对有关议案回避表决；
⑤ 2016 年 1 月 22 日，国家发改委颁发《项目备案通知书》（发改办外资
备[2016]30 号）；
⑥ 2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进一步审查通知》（商反垄初
审函[2016]第 70 号），关于本次重大现金购买交易涉及的经营者集中事项审查
已确认无异议。
⑦ 2016 年 4 月 8 日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开 2016
年第 24 次并购重组委工作会议，审核公司发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易事项获得有条件通过。
⑧ 2016 年 7 月 28 日，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易事项获得中国证监会核准批文。
（二）本次交易尚需履行程序
截至本报告书签署之日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
1、重大现金购买尚需履行的程序
重大现金购买交易无需获得中国证监会的核准。截至本报告书签署之日，
北京市商委关于重大现金购买交易境外投资的备案尚未完成。
针对上述尚未完成的程序，上市公司正按照工作计划按时推进。截至 2016
年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易已完成交割。目前不存在重大不确定性。
由于重大现金购买交易、发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易
无法付诸实施，不影响另一项交易的实施，因此重大现金购买交易履行的程
序不会影响发行股份购买资产交易。
2、发行股份购买资产尚需履行的程序
（1）北京市商委关于发行股份购买资产交易境外投资的备案；
（2）商务部关于发行股份购买资产交易涉及境外投资者认购首旅酒店新
增股份的批准。
根据美国 SEC 的相关规定，本次发行股份购买资产交易需要在就重大现
金购买交易向 SEC 递交的 Schedule 13 E-3 中披露；如果 SEC 对 Schedule 13
E-3 中有关本次发行股份购买资产交易的描述有反馈意见，如家酒店集团及参
与重大现金收购交易的相关方需要根据 SEC 反馈意见提交修订案及答复函，
直至 SEC 对最终修订版 Schedule 13E-3 确认无进一步意见。如家酒店集团、
发行股份购买资产交易对方及其他交易相关方，在向美国 SEC 递交的
Schedule 13E-3 文件及修订案中，已对发行股份购买资产交易进行披露。美国
SEC 已于 2016 年 2 月 11 日通知确认其对经修订的 Schedule 13E-3 无进一步
反馈意见。
同时，本次发行股份购买资产交易不需要取得如家酒店集团股东大会的
批准。本次发行股份购买资产交易为如家酒店集团部分现有股东或实益所有
人直接以协议方式处置其所直接持有或间接持有的如家酒店集团股份，不牵
涉如家酒店集团的公司行为，因此不需要如家酒店集团内部董事会或股东大
会审批。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易涉及商务部审批事项主要包括申报经营者集中事项审查以及境
外投资者认购首旅酒店新增股份。2016 年 3 月 8 日，商务部出具《不实施进
一步审查通知》（商反垄初审函[2016]第 70 号），本次交易涉及的经营者集中
事项已获商务部审批通过。截止本报告书签署之日，境外投资者认购首旅酒
店新增股份事宜已向商务部正式申报，尚未获得商务部的核准，处于与商务
部的反馈沟通过程中，目前不存在实质性法律障碍。
本次交易能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或核准的时
间，均存在不确定性，在上述审批取得前本公司不得实施本次交易，提请广
大投资者注意投资风险。
四、本次交易具体方案
本次交易方案包括（一）重大现金购买；（二）发行股份购买资产；（三）
募集配套资金。
上述重大现金购买、发行股份购买资产交易不互为前提，任何一项交易
无法付诸实施，包括但不限于未能获得股东大会审议通过或监管机构批准，
不影响另一项交易的实施。募集配套资金以发行股份购买资产交易的成功实
施为前提，但不构成前两项交易的实施前提，其成功与否不影响前两项交易
的实施。具体方案如下：
（一）重大现金购买
1、方案概述
首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店集团非主要股
东支付现金对价，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒店集团的私有
化。
首旅酒店通过在境外新设的两层特殊目的公司首旅酒店（香港）及首旅
酒店（开曼）执行本次私有化交易。根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合并协议》，首旅酒店拟以每股普通股
17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元的价格向如家酒
店集团非主要股东支付现金对价。
在《合并协议》规定的全部交割条件满足后，重大现金购买交易将进行
交割。首旅酒店（开曼）与如家酒店集团将向开曼群岛公司登记处递交合并
计划等相关文件。合并将在合并计划中指明的日期正式生效。在生效时，如
家酒店集团将作为存续公司继续存续，首旅酒店（开曼）将终止存续。
为实现如家酒店集团从 Nasdaq Global Market 退市，根据相关美国证券法
规，在合并生效后，如家酒店集团将不再满足维持其证券在 Nasdaq Global
Market 上市的条件，并需将此情况通知 Nasdaq Global Market。Nasdaq Global
Market 在收到该等通知后，将向美国 SEC 递交 Form 25。Form 25 在正式递
交 10 日后生效，如家酒店集团从美国 Nasdaq Global Market 退市。
2016 年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易已完成交割，如家酒店集团成
为首旅酒店旗下子公司。
根据如家酒店集团 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），目前如
家酒店集团主要拥有期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方式。根据
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的《合
并协议》，如家酒店集团应在签署《合并协议》之后尽快通过其董事会或其下
属的薪酬委员会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股权激励计划及相关
的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无论
是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下属的薪酬委员会通过
相关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发送通知，向该等持有
人说明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在
交割日后尽快向其持有人支付现金补偿款。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制
72
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
性股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期
限制性股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金
奖励。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署《竞业限制与保留服
务协议》，则其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票
单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成
员及前任董事会成员，其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限
制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于其他 3
名董事会成员，其持有的所有尚不可行权的期权和/或未到期限制性股票单
位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励。
2、交易结构
本公司在香港设立全资子公司首旅酒店（香港），并由首旅酒店（香港）
在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购主体，由其与如家酒店集
团合并，获得如家酒店集团 65.13%股权。
《合并协议》交割时，如家酒店集团非主要股东持有的如家酒店集团
65.13%的股权将被注销登记，首旅酒店（香港）将向如家酒店集团非主要股
东提供现金对价。首旅酒店（开曼）将被如家酒店集团吸收合并并停止存续，
由如家酒店集团作为存续公司。本次重大现金购买交易架构及交易示意图如
下：
73
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
3、收购资金来源
本次收购资金来源为自筹资金。2015 年 12 月 6 日，首旅酒店（香港）取
得了工行纽约分行出具的《贷款承诺函》，工行纽约分行承诺将于如家酒店集
团私有化交割时向首旅酒店（香港）提供最高 12 亿美元的贷款。上述贷款事
项已履行上市公司董事会、股东大会审批程序。
4、交易的定价原则及交易价格
本次交易前，由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global
Market 上市公司股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，
购买价格的确定因素为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。
本次重大现金购买交易中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全
部权益价值亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购
买价格是否公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于
2015 年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股
普通股 17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易
总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会
根据股权激励行使情况进行调整。
鉴于本次交易的最终交割日以及交割日前相关期权转股数量的情况存在
74
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
不确定性，因此由股权激励产生的交易总价调整金额无法有效量化，相关调
整主要由以下三部分组成：
1、交割日之前到期且尚未行权的期权：对于前述期权，如果该等期权行
权价低于本次合并对价，交割日需要支付的金额为该等期权行权价与本次合
并对价的差额乘以该等期权相应数量；如果行权价高于本次合并对价，则不
需要支付任何金额。
2、于签约日及交割日之间通过限制性股票到期而获得的股份：对于前述
通过限制性股票到期获得的股份，交割日需要支付的金额为本次合并对价乘
以该等通过限制性股票到期而获得的股份数量。
3、交割日之前到期且于签约日及交割日之间通过行权的期权行权而获得
的新发行股份：对于该等股份前述期权，交割日需要支付的金额为本次合并
对价乘以该等通过期权行权而获得的股份相应数量。
（二）发行股份购买资产
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买 Poly Victory 100%
股权和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集团发行股份购买其持有的
Poly Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng
Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等首旅集团外的其他发行
对象购买其合计持有的如家酒店集团 19.60%的股权。由于 Poly Victory 主要
资产为如家酒店集团 15.27%股权，因此本次发行股份购买资产交易完成后，
首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权，具体情况如
下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易前，由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，
本次发行股份购买资产的交易价格不以评估报告为依据。购买资产价格的确
定因素为如家酒店集团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行
股份购买资产交易中，首旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报
告，从独立估值机构的角度分析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股
权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly
Victory 为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本
次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家
酒店集团 34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财
务顾问从独立估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股
权价格是否公允，同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家
酒店集团全部股权的市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的
《发行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行
股份购买资产对应的如家酒店集团股权的交易价格为每股普通股 17.90 美元、
每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按照 2015
年 12 月 4 日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，约合
每股普通股 114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
普通股）228.59 元人民币），据此确定交易标的交易价格合计 38.73 亿元人民
币，其中 Poly Victory 100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方
所持如家股权交易价格为 21.60 亿元人民币。根据上述协议的约定，各方已确
定按照 2015 年 12 月 4 日汇率作为标的资产折算依据，后续人民币对美元汇
率波动不影响本次发行股份购买资产的交易价格。
本次发行股份购买资产的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会
议决议公告日，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，
上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发
行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。本着兼顾各方利益、积极促进各方达成
交易意向的原则，在商业谈判的基础上，公司本次发行股份购买资产选取的
市场参考价为定价基准日前 20 个交易日股票交易均价。本次发行股份购买资
产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交易日股票均价的 90%。
据此计算，首旅酒店向本次发行股份购买资产交易对方发行股份的数量合计
为 246,862,552 股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，不对本次发行股份购买资产的
发行价格作相应除权除息处理，发行数量也不进行调整。
（三）募集配套资金
1、募集配套资金方案
由于上市公司拟以现金方式支付本次重大现金购买的交易对价，为提高
本次重组绩效，缓解后续上市公司偿债压力，首旅酒店拟采用询价发行方式
向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金额不
超过 3,873,273,518 元，扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用于收购
如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款，为本次募集
配套资金的募投项目。其中，本次重组中介机构费用及相关税费拟不超过
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
200,000,000 元人民币。
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为本公司第六届董事会第八次
会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均
价的 90%，即不低于 15.69 元/股。根据募集配套资金上限和发行底价计算，
本次交易募集配套资金所发行股份数量不超过 246,862,556 股。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因
此，本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也
将做相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易
募集配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。
最终发行价格在本公司取得中国证监会关于本次重组的核准批文后，由
本公司董事会根据股东大会的授权，依据有关法律、行政法规及其他规范性
文件的规定及市场情况，并根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原
则，与本次重组的独立财务顾问协商确定。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资
金的发行价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募
集配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公
开发行股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调
整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方
案。
（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会
核准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开
董事会会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发
行底价进行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 90%。
上述发行底价及确定发行底价的原则已经过本公司股东大会批准。
根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次交易募集配套资金所发行
股份数量不超过 246,862,556 股。若本次交易获得中国证监会核准前，公司董
事会根据股票二级市场价格走势作出对募集配套资金的发行底价进行调整的
决议，并以决议公告日作为调价基准日，对本次发行股份募集配套资金的发
行底价进行一次调整，则配套融资实际发行股数将超过 246,862,556 股。最终
的发行数量将根据中国证监会的核准及本次配套融资的询价结果确定。
五、本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成借壳上市
（一）本次交易构成重大资产重组
1、本次重大现金购买构成重大资产重组
本次重大现金购买交易中，根据上市公司和如家酒店集团最近一期资产
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标结果如下：
单位：万元
如家酒店集团财务数 上市公司
项目 比例
据 2014 年年报数据
资产总额及交易额孰高 961,788.1 222,914.32 431.46%
营业收入 668,274.8 279,062.24 239.47%
资产净额及交易额孰高 717,758.9 114,575.61 626.45%
注：本次重大现金购买交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》
的相关规定分别确定为如家酒店集团截至2015年9月30日的资产总额及本次如家酒店集团
65.13%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒店集团2014年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次重大现金购买交
易构成重大资产重组。
2、本次发行股份购买资产构成重大资产重组
本次发行股份购买资产交易中，根据上市公司和如家酒店集团、Poly
Victory 最近一期资产总额、资产净额及最近一年的营业收入计算的相关指标
结果如下：
单位：万元
上市公司
如家酒店集 Poly Victory
项目 合计 2014 年年报 比例
团财务数据 财务数据
数据
资产总额及交
215,963.11 387,327.35 222,914.32 173.76%
易额孰高 171,364.24
营业收入 130,981.86 - 130,981.86 279,062.24 46.94%
资产净额及交
215,963.11 387,327.35 114,575.61 338.05%
易额孰高 171,364.24
注：本次发行股份购买资产交易中，如家酒店集团资产总额、资产净额指标根据《重组管理
办法》的相关规定确定为本次如家酒店集团 19.60%股权的交易金额，营业收入指标为如家酒
店集团 2014 年度的营业收入与 19.60%的乘积；Poly Victory 资产总额、资产净额指标根据《重
组管理办法》的相关规定确定为本次 Poly Victory 100%股权的交易金额，营业收入指标为 Poly
Victory 2014 年度的营业收入
由上表可以看出，根据《重组管理办法》的规定，本次发行股份购买资
产交易构成重大资产重组。此外，本次发行股份购买资产交易涉及上市公司
80
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
发行股份购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核并取得中国证监会核
准后方可实施。
（二）本次交易构成关联交易
1、本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重
大现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%
股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间
接持有如家酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店
与关联方 Poly Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构
成关联交易。
2、本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集
团。此外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考
虑配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏
（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过
5%的股份，构成关联关系。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
在本公司董事会审议相关关联议案时，关联董事已回避表决；股东大会
审议相关关联议案时，关联股东已严格履行回避义务。
（三）本次交易不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
1、本次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上市
本次重大现金购买不涉及本公司股权变动。本次重大现金购买交易完成
后，首旅集团持有本公司股份 139,108,056 股，占本公司股本总额的 60.12%，
仍为本公司的控股股东，北京市国资委仍为本公司的实际控制人。因此，本
次重大现金购买不会导致公司控制权发生变化。
本公司自上市之日起实际控制人未发生变更，本次重大现金购买交易亦
81
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定的借
壳上市情形。
2、本次发行股份购买资产不会导致公司控制权发生变化，不构成借壳上
市
截至本报告书签署之日，首旅集团持有本公司股份 139,108,056 股，占本
公司股本总额的 60.12%，为本公司的控股股东；北京市国资委持有首旅集团
100%股权，为本公司的实际控制人。本次发行股份购买资产交易完成后（募
集配套资金发股数量按上限即 249,245,400 股计算），首旅集团持有的本公司
股份数量为 248,326,817 股，占本公司股本总额的 34.13%，仍为本公司的控
股股东，北京市国资委仍为本公司的实际控制人。因此，本次发行股份购买
资产交易不会导致公司控制权发生变化。
本公司自上市之日起实际控制人未发生变更，本次发行股份购买资产交
易亦不会导致公司实际控制权变更，不属于《重组管理办法》第十三条规定
的借壳上市情形。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次发行股份购买资产前，首旅酒店的总股本为 231,400,000 股。本次发
行股份购买资产中，首旅酒店拟向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易
对方支付的交易作价合计为 6.07 亿美元，拟支付公司股份 246,862,552 股；此
外，公司拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额
不超过 3,873,273,518 元，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份数量不超
过 246,862,556 股。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行
现金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，
本次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做
82
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
相应调整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集
配套资金所发行股份数量不超过 249,245,400 股。
因此，本次交易将新增发股份 496,107,952 股（募集配套资金发股数量按
上限即 249,245,400 股计算），本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.13
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.42
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.38
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.46
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
配套融资特定投 - - 249,245,400 249,245,400 34.26
资者
83
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.69
股份总计 231,400,000 100.00 496,107,952 727,507,952 100.00
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，首旅集团持有本公司总股本的
51.92%，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份；考虑配
套融资因素（募集配套资金发股数量按上限即 249,245,400 股计算），本次交
易完成后，首旅集团持有本公司总股本的 34.13%，首旅集团仍为本公司的控
股股东，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份。
（二）本次交易完成后本公司股票仍符合上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股
变更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后
上市公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本
将变更为 727,507,952 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完
成后上市公司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证
券法》及《股票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第二章 上市公司基本情况
一、首旅酒店基本情况
中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司
英文名称 BTG Hotels (Group) Co., Ltd.
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 51 号
法定代表人 张润钢
董事会秘书 段中鹏
注册资本 23,140 万元
实收资本 23,140 万元
股票简称 首旅酒店
股票代码 600258.SH
上市地点 上海证券交易所
统一社会信用代
911100007002172436
码
出租汽车客运；餐饮服务；项目投资及管理；旅游服务；饭店经营及
管理；旅游产品开发、销售；承办展览展示活动；设计、制作、代理、
发布国内及外商来华广告；信息咨询；技术开发、技术咨询、技术服
务；出租商业用房；物业管理；健身服务；棋；牌；台球；保龄球；
旅游接洽；代客订购车票、文艺票；出租自行车、三轮车；复印；旅
游信息咨询；国内航线除香港、澳门、台湾地区航线外的航空客运销
经营范围 售代理业务；销售百货、工艺美术品、日用品、服装鞋帽、针纺织品、
字画、装饰材料、五金交电、建筑材料、汽车配件；机动车公共停车
场服务；美术装饰；仓储；为举办展览提供服务；会议服务；保洁服
务；家居装饰;以下项目限分支机构经营住宿；酒吧；洗衣服务；销
售食品、书刊、二类普通诊察器械、医用橡胶制品、零售卷烟、雪茄
烟；零售、出租音像制品；零售图书、期刊、电子出版物。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）
截至 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店总股本 23,140 万股，前十大股东情况
如下：
排名 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%)
1 北京首都旅游集团有限责任公司 139,108,056 60.12
华夏银行股份有限公司-华商大盘量
2 4,312,529 1.86
化精选灵活配置混合型证券投资基金
云南国际信托有限公司-睿赢 1 号单一
3 1,300,000 0.56
资金信托
4 香港中央结算有限公司(沪股通) 933,609 0.40
5 徐毓荣 923,100 0.40
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
排名 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%)
6 刘志刚 839,068 0.36
7 黄雅英 599,118 0.26
厦门国际信托有限公司-鑫龘一号证
8 533,770 0.23
券投资集合资金信托
9 叶敏 515,000 0.22
10 陈娟华 513,500 0.22
合计 149,577,750 64.63
二、首旅酒店的设立情况及曾用名称
首旅酒店原名为北京首都旅游股份有限公司，系经北京市人民政府京政
办函[1999]14 号批复批准，由首旅集团等五家公司作为发起人，以发起设立
方式设立的股份有限公司。首旅酒店于 1999 年 2 月 12 日在北京市工商行政
管理局注册登记，初始注册资本 16,140 万元。公司于 2013 年 8 月 26 号核准
更名为北京首旅酒店（集团）股份有限公司，并办理了工商变更登记。
经证监会证监发行字[2000]45 号文批准，首旅酒店于 2000 年 5 月 16 日
完成发行人民币普通股 7,000 万股，发行后公司股本为 23,140 万股，注册资
本变更为 23,140 万元。
经 2006 年 12 月 28 日股权分置改革相关股东大会审议通过，首旅酒店于
2007 年 1 月 16 日实施股权分置改革，全体非流通股股东向流通股股东送股，
流通股股东每 10 股获得 3 股的对价股份。股权分置方案实施后，首旅酒店总
股本不变，其中无限售条件的流通股为 9,100 万股，占本公司总股本的 39.33%；
有限售条件的流通股为 14,040 万股，占本公司总股本的 60.67%。2010 年 1
月 20 日，首旅酒店有限售条件的流通股已全部解除限售并上市流通。
三、首旅酒店最近三年的控股权变动及重大资产重组情况
首旅酒店的控股股东为首旅集团，首旅酒店的实际控制人为北京市国资
委。公司最近三年控股权未发生变动。公司自上市以来，控股股东和实际控
制人均未发生变更。
86
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2014 年，上市公司进行重大资产出售及购买，并构成重大资产重组行为。
2014 年 12 月，公司召开董事会及股东大会，审议通过了《关于收购南苑股份
70%股权以及出售神舟国旅 51%股权》等议案。评估基准日 2014 年 8 月 31
日，采用资产基础法评估后的神舟国旅的净资产价值为 7,900.12 万元，采用
收益法评估后的净资产价值为 7,146.95 万元（天兴评报字[2014]第 0958 号），
最终选取资产基础法评估结果作为评估结果；采用资产基础法评估南苑股份
的评估价值为 40,042.18 万元，采用收益法评估的评估价值为 38,030.00 万元
（天兴评报字[2014]第 0959 号），最终选取资产基础法评估结果作为评估结
果。2014 年 12 月 31 日，上市公司按 4,127.78 万元的最终价款出售北京神舟
国际旅行社集团有限公司 51%股权，并完成了工商变更手续；2015 年 1 月 5
日，上市公司完成收购南苑股份 70%股权的工商登记；2015 年 6 月 3 日，首
旅酒店按 26,482.37 万元的最终股权转让价款收购南苑股份。该次重大资产重
组的交易价格以具有证券从业资格的评估机构北京天健兴业资产评估有限公
司出具的评估报告作为参考依据。
除上述事项外，上市公司近三年不存在其他重大资产重组情况。
四、首旅酒店主营业务发展情况和主要财务指标
（一）主营业务发展情况
首旅酒店是国内大型综合性旅游上市公司，主要从事酒店管理、景区、
旅行社等业务。近年来公司以―调整结构、创新经营、强化管理、中国服务‖
为总体工作方针，将自身发展定位于以酒店经营管理为主营业务的系列品牌
发展平台。
公司主营业务主要包括酒店运营、景区运营、酒店管理等。公司近年来
通过整合资源，与控股股东首旅集团进行资产置换，集中发展优势主业，依
托市场开拓创新，实现较好的经营业绩。2014 年，公司通过收购南苑股份和
雅客怡家股权，顺利地完成了酒店资产与品牌的并购与规模扩张，同时置出
神舟国旅股权，通过剥离旅行社业务进一步增强酒店资产经营与管理的核心
87
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
经营思路，促进公司集中资源做大做强酒店主业。最近三年公司的主营业务
收入情况如下：
单位：万元
2015 年 2014 年 2013 年
板块
收入 占比 收入 占比 收入 占比
酒店运营 77,165.80 57.90% 38,120.52 13.66% 41,743.44 14.08%
酒店管理 20,583.25 15.44% 20,237.18 7.25% 19,709.50 6.65%
景区运营 35,530.91 26.66% 34,625.67 12.41% 34,803.69 11.74%
旅游服务 - - 186,078.86 66.68% 200,196.44 67.53%
合 计 133,279.96 100.00% 279,062.24 100.00% 296,453.08 100.00%
其中，公司利润贡献主要来自于酒店和景区两大板块，最近三年各板块
业务对公司利润贡献情况如下：
年份 酒店板块 景区板块 旅游服务
2015 年 57.57% 56.48% -
2014 年 54.42% 49.52% 0.53%
2013 年 55.27% 47.75% -2.19%
（二）近三年主要财务数据
首旅酒店近三年财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 396,096.52 222,914.32 217,174.20
负债总额 255,469.42 88,590.98 87,828.38
归属于母公司所有者权益
118,599.15 114,575.61 106,889.52
合计
所有者权益合计 140,627.10 134,323.33 129,345.82
注：2013 年末、2014 年末及 2015 年末数据经审计
88
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 2014 年 2013 年
营业收入 133,279.96 279,062.24 296,453.08
营业利润 13,331.12 16,901.92 17,610.77
利润总额 14,674.99 17,001.17 17,569.82
净利润 11,272.01 13,359.21 13,660.89
归属于母公司所有者的净利润 10,013.03 11,247.31 11,797.01
注：2013 年、2014 年及 2015 年数据经审计
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流净额 36,377.22 24,644.14 23,947.25
投资活动产生的现金流净额 -5,620.75 -37,197.34 -13,431.12
筹资活动产生的现金流净额 -38,909.78 7,495.78 -21,535.10
现金及现金等价物净增加额 -8,148.96 -5,056.78 -11,022.02
注：2013 年、2014 年及 2015 年数据经审计
五、首旅酒店控股股东和实际控制人概况
（一）控股股东
公司的控股股东系首旅集团，截至本报告书签署之日，首旅集团直接持
有首旅酒店 60.12%的股份。
首旅集团是全国旅游业中资产规模最大的企业集团之一，是推动北京市
旅游业发展的龙头企业。近年来首旅集团通过资产重组和业务整合，成为以
经营旅游业为主，涵盖酒店、餐饮、旅行交通、旅行社、商业、景点景区等
业务领域的国内具有较强竞争力的大型旅游企业集团。根据北京市旅游发展
委员会的统计结果，2015 年北京市实现旅游收入总计 4,607.1 亿元，首旅集团
89
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
的营业总收入占北京市旅游总收入的 8.36%。
首旅集团的基本情况如下：
企业名称 北京首都旅游集团有限责任公司
企业性质 有限责任公司（国有独资）
住所 北京市朝阳区雅宝路 10 号 3 层
通讯地址 北京市朝阳区雅宝路 10 号 3 层
法定代表人 段强
注册资本 442,523.23 万元
营业执照注册号 110000005123958
税务登记证号 京税证字 110101633690259 号
组织机构代码 63369025-9
受市政府委托对国有资产进行经营管理；项目投资；饭店管理；
经营范围 信息咨询；旅游资源开发；旅游服务；房地产项目开发；商品房
销售。
成立日期 1998 年 1 月 24 日
（二）实际控制人
公司的实际控制人为北京市国资委。截至本报告书签署之日，公司与实
际控制人之间的产权关系如下：
北京市国资委
100%
首旅集团
60.12%
首旅酒店
北京市国资委为北京市政府直属正局级特设机构，北京市政府授权北京
市国资委代表国家履行国有资产出资人职责。北京市国资委的监管范围是北
京市政府履行出资人职责的企业和北京市政府授权的实行企业化管理的事业
单位的国有资产。
90
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
六、首旅酒店最近一年审计报告类型以及保留意见、否定意见或者无法
表示意见所涉及事项的重大影响是否已经消除或者将通过本次交易予以消除
公司最近一年审计报告由致同出具，审计报告类型为标准无保留意见。
七、首旅酒店及其现任董事、高级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况
公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案
侦查或涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情况。最近三年未受到行
政处罚或者刑事处罚。
91
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第三章 本次交易对方基本情况
一、本次交易对方总体情况
本次交易包括首旅酒店拟通过设立境外子公司，以合并方式向如家酒店
集团非主要股东支付现金对价，获得如家酒店集团 65.13%股权，实现如家酒
店集团的私有化；同时，首旅酒店拟发行股份购买 Poly Victory 100%股权和
如家酒店集团 19.60%股权，并募集配套资金。因此，本次交易对方包括重大
现金购买的交易对方、发行股份购买资产的交易对方和募集配套资金的交易
对方。
二、重大现金购买的交易对方详细情况
本次重大现金购买交易中，本公司在香港设立全资子公司首旅酒店（香
港），并由首旅酒店（香港）在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收
购主体，由其与如家酒店集团合并，合并后首旅酒店（香港）持有如家酒店
集团股权。因此，本次重大现金购买的交易对方为如家酒店集团。有关如家
酒店集团的基本情况，请见本报告书―第四章 交易标的基本情况/第二节 如家
酒店集团的基本情况‖。
三、发行股份购买资产的交易对方详细情况
本次发行股份购买资产是指首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行
股份购买 Poly Victory 100%股权和如家酒店集团 19.60%股权，包括向首旅集
团发行股份购买其持有的 Poly Victory 100%股权，以及向携程上海、Wise
Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔
新等首旅集团外的其他发行对象购买其合计持有的如家酒店集团 19.60%的股
权。根据本次发行股份购买资产的交易对方提供的相关材料，具体情况如下：
（一）北京首都旅游集团有限责任公司
1、基本情况
92
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
有关首旅集团的基本情况，请见本报告书―第二章 上市公司基本情况/五
首旅酒店控股股东和实际控制人/（一）控股股东‖。
2、历史沿革及股本变动情况
首旅集团系根据 1998 年北京市人民政府京政函[1998]3 号文批准，以北
京市北京饭店、北京首汽集团公司、北京市民族饭店、北京市北京展览馆、
北京建国饭店有限公司、北京贵宾楼饭店有限公司、北京市长富宫中心有限
责任公司、北京亮马河大厦有限公司等原北京市旅游局所属的全资、控股、
参股企业共计 33 家组建而成的国有独资有限责任公司，并于 1998 年 1 月 24
日在北京工商行政管理局领取了注册号为 1100001512395 的企业法人营业执
照，注册资本为 442,523.23 万元。
2000 年以来首旅集团根据北京市政府有关文件精神，先后接收了华龙旅
游实业发展总公司、康辉旅行社集团、中国民族旅行社、海洋国际旅行社等
企业，从而逐步发展成为主营酒店、旅行社、汽车服务、会展服务以及高科
技、房地产、商业、餐饮娱乐等多方面业务的大型旅游集团公司。2002 年 12
月，根据北京市政府京政办函[2000]157 号，首旅集团更名为―北京首都旅游
集团有限责任公司‖。
2004 年，根据北京市国资委《关于北京首都旅游集团有限责任公司与北
京古玩城市场集团有限责任公司进行资产重组的批复》（京国资产权字
[2004]60 号）、《关于北京首都旅游集团有限责任公司与北京东来顺集团有限
责公司进行资产重组的批复》 京国资产权字[2004]54 号）以及京政函[2004]28
号《北京市人民政府关于北京首都旅游集团有限责任公司与北京新燕莎控股
（集团）有限责任公司、中国北京全聚德集团有限责任公司重组有关问题的
批复》实现了五大集团即首旅集团、新燕莎控股（集团）有限责任公司、中
国全聚德（集团）股份有限公司、北京东来顺集团有限责任公司和北京古玩
城市场集团有限责任公司进行了资产合并重组，新的首旅集团经营业务涵盖
了旅游主业吃、住、行、游、购、娱六大要素。
93
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2007 年，根据北京市国资委《关于同意将北京东方饭店的资产无偿划入
北京首都旅游有限责任公司的批复》（京国资产权字[2007]97 号）文件精神，
北京市国资委同意将北京东方饭店划入首旅集团。
2009 年，根据京国资[2009]444 号文件，北京市国资委关于同意首旅集团
与北京农业集团有限公司（以下简称‖北农集团―）重组的批复：将北农集团
划转给首旅集团，首旅集团对北农集团行使出资人职责，北农集团保留独立
法人地位。
2010 年，根据京国资[2010]186 号文件，北京市国资委《关于北京首都旅
游集团有限责任公司与北京西单友谊集团实施重组的通知》，将北京西单友谊
集团划转给首旅集团，实现首旅集团与北京西单友谊集团的重组。
2011 年 5 月 25 日，根据北京市国资委《关于拨付 2010 年、2011 年国有
资本经营预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 11,000 万元。
2011 年 12 月 26 日，根据北京市国资委《关于拨付 2011 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 7,000 万元。
2012 年 6 月 19 日，根据北京市国资委《关于拨付 2012 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 12,000 万元。
2012 年 11 月 7 日，根据北京市国资委《关于拨付 2012 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 5,000 万元。
2013 年 11 月 27 日，根据北京市国资委会《关于拨付 2013 年国有资本经
营预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
2013 年 12 月 27 日，根据北京市国资委《关于拨付 2013 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 200 万元。
2014 年 10 月 31 日，根据北京市国资委《关于拨付 2014 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
94
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2014 年 12 月 18 日，根据北京市国资委《关于拨付 2014 年国有资本经营
预算资金的通知》，首旅集团增加国家资本金 10,000 万元。
2015 年，根据北京市国资委《关于拨付 2015 年国有资本经营预算资金的
通知》，首旅集团增加国家资本金 8,200 万元。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，北京市国资委持首旅集团 100%股份，是首旅集
团的出资人及实际控制人，首旅集团为国有独资公司，股权结构如下：
北京市国资委为北京市政府直属正局级特设机构，北京市政府授权北京
市国资委代表国家履行国有资产出资人职责。北京市国资委的监管范围是北
京市政府履行出资人职责的企业和北京市政府授权的实行企业化管理的事业
单位的国有资产。
4、主营业务发展状况
首旅集团是国内大型旅游企业集团之一，近年来首旅集团通过资产重组
和业务整合，成为以经营旅游业为主，涵盖酒店、餐饮、旅行交通、旅行社、
商业、景点景区等业务领域的国内具有较强竞争力的大型旅游企业集团。
5、主要下属公司情况
95
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2016 年 5 月 20 日，首旅集团所属全资及控股子公司如下：
公司名称 业务性质 注册资本 持股比(%)
例%
北京首旅酒店（集团）股份有限公司 酒店及景区 23,140 万元 60.1
北京首旅置业集团有限公司 酒店、旅游及房地产 266,277.95 万元 100
北京首汽（集团）股份有限公司2 汽车运营、修理及租 34,167.66 万元 83.1
赁
北京展览馆 承办展览、酒店 4,655.91 万元 100
华龙旅游实业发展总公司 饭店及旅游 10,833.50 万元 100
中国康辉旅行社集团有限责任公司 旅游服务 7,000 万元 51
北京市北京饭店 酒店 70,000 万元 100
北京市长富宫中心有限责任公司 酒店及写字楼 3,590 万美元 74.1
北京亮马河大厦有限公司 酒店及写字楼 2,800 万美元 60
北京新世纪饭店有限公司 酒店及写字楼 1,925 万美元 40
北京贵宾楼饭店有限公司 酒店 1,000 万美元 60
北京凯威大厦有限公司 酒店及写字楼 1,080 万美元 100
北京西单友谊集团 投资管理 25,450 万元 100
北京斯博人才交流有限责任公司 信息交流与咨询 200 万元 100
北京市上园饭店 酒店及写字楼 638 万元 100
中国全聚德（集团）股份有限公司 餐饮 28,312 万元 42.7
首都旅游集团（香港）控股有限公司 投资 15,600 万港币 100
京港国际旅游有限公司 投资 400 万港币 87.5
兆龙饭店有限公司 酒店 5,000 万元 100
北京首旅集团培训中心 培训 200 万元 100
北京聚全餐饮有限责任公司 餐饮 3,076 万元 100
北京市建国饭店公司 酒店 2,300 万美元 100
北京金长城酒店管理公司 饭店管理 640 万元 100
北京古玩城市场集团有限责任公司 投资管理 17,258 万元 100
北京东来顺集团有限责任公司 餐饮 6,500 万元 100
海南三亚国宾馆有限责任公司 旅游、饮食服务 10,000 万元 100
深圳京凯怡实业有限责任公司 酒店 30,000 万元 100
北京大运河俱乐部有限责任公司 娱乐 1,000 万元 97
北京燕莎中心有限公司 物业出租 46,057.73 万元 40.6
海南明阳和平旅业有限公司 旅游 5,440 万元 100
96
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
公司名称 业务性质 注册资本 持股比(%)
例% 100
广州天伦万怡投资有限公司 酒店 20,010 万元
北京颐和园宾馆有限公司 酒店 1,465 万美元 60
北京首旅鸟巢餐饮服务有限公司 餐饮 500 万元 100
北京市利达汇通房地产开发公司 房地产开发经营 4,861.30 万元 100
丰盛世纪置业有限公司 房地产开发经营 30,000 万元 100
北京农业集团有限公司 房地产开发经营 10,000 万元 100
北京首采联合电子商务有限责任公 商务服务 10,200 万元 100
司
新斯维克美国有限公司 投资管理 350 万美元 100
新斯维克巴黎有限公司 投资管理 33,054 美元 100
北京首商集团股份有限公司 商业 65,840.76 万元 57.8
北京首采运通电子商务有限责任公 电子商务 4,000 万元 100
司
上海京诺投资有限公司 投资管理 3,000 万元 100
北京京海航程投资有限公司 投资管理 45,000 万元 100
北京绿野晴川动物园有限公司 动物驯养、旅游观赏 18,749.49 万元 100
安麓（北京）酒店管理有限公司 酒店 98 万美元 40
北京首寰文化旅游投资有限公司 娱乐 330,000 万元 40
海南首旅投资控股有限公司 旅游投资 15,000 万元 52.7
6、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 1,887,795.64 1,507,141.03 1,930,592.46
非流动资产 3,189,012.94 3,084,022.82 2,243,996.43
资产总额 5,076,808.58 4,591,164.84 4,174,588.89
流动负债 2,679,581.75 2,552,348.31 2,395,196.96
非流动负债 613,508.90 460,378.93 492,734.35
负债总额 3,293,090.65 3,012,727.24 2,887,931.30
所有者权益总额 1,783,717.93 1,578,436.60 1,286,657.59
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（2）简要利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
97
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
营业收入 2,752,411.59 3,832,341.27 3,924,602.93
营业利润 59,968.66 148,542.00 148,821.12
税前利润 70,191.13 158,048.82 156,320.19
净利润 29,095.98 97,564.22 105,863.30
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（二）携程旅游信息技术（上海）有限公司
1、基本情况
企业名称 携程旅游信息技术（上海）有限公司
企业性质 有限责任公司（台港澳法人独资）
住所 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 518 号 302 室
通讯地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 518 号 302 室
法定代表人 范敏
注册资本 26,017.3694 万美元
统一社会信用代码 913100007476414475
证照编号 41000002201601060043
研究、开发、制作旅游行业的计算机软件，销售自产产品，并提
经营范围 供相关的信息咨询服务及技术咨询服务。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】。
成立日期 2003 年 3 月 13 日
2、历史沿革及股本变动情况
携程旅游信息技术（上海）有限公司（以下简称―携程上海‖）系携程香
港于 2003 年 3 月 13 日出资设立的外商独资企业，投资总额为 20 万美元，注
册资本为 15 万美元，注册于中国上海市张江高科技园区，工商注册号为企独
沪浦总字第 316782 号，2008 年 1 月 14 日起，携程上海启用新的工商注册号
310115400119621。2016 年 1 月 6 日起，携程上海启用由上海工商行政管理局
自由贸易试验区分局颁发的营业执照，并使用统一社会信用代码
913100007476414475。
2008 年 10 月 26 日，携程上海决定将企业的盈余公积金 225 万美元转增
为注册资本及增加相应的投资总额。增资后的注册资本由原来的 15 万美元增
至 240 万美元，投资总额由原来的 20 万美元增至 340 万美元。2015 年 12 月
98
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
31 日，携程上海获得中国（上海）自由贸易试验区外商投资企业备案证明，
携程香港以其所持如家酒店集团股权出资，携程上海的注册资本和投资总额
相应增加。增加后的注册资本为 26,017.3694 万美元，投资总额变更为 29,000
万美元。自成立至今，携程香港为携程上海的唯一股东，无任何股权变更事
项发生。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，携程香港持有携程上海 100%股权，携程香港是
Ctrip.com 的全资子公司，Ctrip.com 是一家在纳斯达克上市的开曼公司（证券
代码：CTRP）。携程上海的具体股权结构如下：
4、主营业务发展状况
截至本报告书签署之日，携程上海的主营业务包括研究、开发、制作旅
游行业的计算机软件，销售自产产品，并提供相关的信息咨询服务及技术咨
询服务。
5、主要下属公司情况
截至本报告书签署之日，携程上海下属对外投资企业为上海携程小额贷
款有限责任公司，具体情况如下：
企业名称 上海携程小额贷款有限责任公司
企业性质 有限责任公司（国内合资）
住所 上海市长宁区福泉路 99 号 1 幢 6 楼 0 区
通讯地址 上海市长宁区福泉路 99 号 1 幢 6 楼 0 区
99
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
法定代表人 章婷婷
注册资本 2 亿人民币
携程计算机技术(上海)有限公司 4000 万元/携程旅游信息技术(上
各股东名称及出资额 海)有限公司 4000 万元/携程旅游网络技术(上海)有限公司 8000
万元/上海携程资产管理有限公司 4000 万元
营业执照注册号 310000000151559
经营范围 发放贷款及相关咨询业务
成立日期 2015 年 9 月 17 日
6、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 149,645.49 226,745.28 163,877.71
非流动资产 14,823.89 6,188.19 5,564.06
资产总额 164,469.37 232,933.47 169,441.78
流动负债 130,930.40 209,307.99 149,179.33
非流动负债 - - -
负债总额 130,930.40 209,307.99 149,179.33
所有者权益总额 33,538.97 23,625.48 20,262.45
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（2）简要利润表
单位：万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 54,296.96 53,624.11 53,490.33
营业利润 11,542.52 2,223.77 3,110.89
税前利润 11,491.89 2,708.33 3,364.77
净利润 9,913.49 3,363.04 882.40
注：2013 年度、2014 年度数据已经审计，2015 年 1-9 月数据未经审计
（三）沈南鹏（Nanpeng Shen）
1、沈南鹏（Nanpeng Shen）基本情况
100
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
姓名 沈南鹏（Nanpeng Shen）
性别 男
国籍 中国香港
护照号码 KJ015****
通讯地址 香港金钟皇后大道 88 号太古广场二期 3613 室
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2001 年 5 月至今 如家酒店集团 董事、董事会联席主席 是
2005 年 9 月至今 红杉资本中国基金 全球执行合伙人 是
2005 年 10 月至今 Ctrip.com 独立董事 是
奇虎 360 科技有限
2006 年至今 独立董事 是
公司
易居(中国)控股有
2012 年 3 月至今 独立董事 是
限公司
北京陌陌科技有限
2014 年 5 月至今 董事 否
公司
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，沈南鹏（Nanpeng Shen）除直接持有如家酒店
集团、Smart Master 的股权外，还持有红杉资本中国基金超过 5%的股权。
红杉资本中国基金成立于 2005 年 9 月，在香港、北京、上海、广州、杭
州、苏州及深圳的管理团队由数十位专业投资人士组成。十年来在中国投资
了超过 300 家具有鲜明技术和创新商业模式、具备高成长性和高回报潜力的
成长型公司，其中有众多企业在国内外资本市场上市。红杉资本中国基金重
点关注科技与传媒、消费品及现代服务业、健康产业、能源与环保等投资方
向。
（四）Smart Master International Limited
101
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
1、基本情况
英文名称 Smart Master International Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 香港金钟皇后大道 88 号太古广场二期 3613 室
注册资本 100 美元
注册编号 602609
经营范围 主要从事投资及其它国际商务活动
成立日期 2004 年 7 月 1 日
2、历史沿革及股本变动情况
Smart Master International Limited (下称―Smart Master‖)于 2004 年 7 月在
英属维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 602609，主要从事投资及其它国际
商务活动。Smart Master 成立时发行 1 股，后于 2011 年 5 月进行了增资扩股，
增发了 99 股后，共计发行 100 股，每股 1 美元，最近三年注册资本无变化。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，沈南鹏（Nanpeng Shen）和雍景欣（沈南鹏之
配偶）为 Smart Master 的股东，各持有 50%的股份。雍景欣女士原担任 Morgan
Stanley 资产管理部执行董事，现为个人投资者。Smart Master 具体股权结构
如下：
4、主营业务发展情况
102
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至本报告书签署之日，Smart Master 主要投资持有如家酒店集团（开曼
上市公司）的股票及进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 137,306,012 87,013,980 65,609,265
非流动资产 - - -
资产总额 137,306,012 87,013,980 65,609,265
流动负债 138,941,857 90,098,327 51,663,182
非流动负债 - - -
负债总额 138,941,857 90,098,327 51,663,182
所有者权益总额 (1,635,845) (3,084,348) 13,946,084
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 1,448,503 (17,029,681) 6,982,935
营业利润 1,448,503 (17,030,431) 6,982,935
净利润 1,448,503 (17,030,431) 6,982,935
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（五）Wise Kingdom Group Limited
1、基本情况
英文名称 Wise Kingdom Group Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 3rd Floor, J & C Building, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
注册资本 1 美元
注册编号 1546955
103
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
经营范围 主要从事商务活动，包括投资
成立日期 2009 年 9 月 7 日
2、历史沿革及股本变动情况
Wise Kingdom Group Limited (下称―Wise Kingdom‖)于 2009 年 9 月在英属
维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 1546955，主要从事商务活动，包括投资。
Wise Kingdom 成立时发行 1 股，每股 1 美元。自成立至今，无其它股权变更
事项发生，最近三年注册资本无变化。
3、股权结构及控制关系
截至本报告书签署之日，刘聪（Chung Lau）为 Wise Kingdom 的唯一股
东和实际控制人。刘聪（Chung Lau）女士为梁建章之配偶（梁建章为如家酒
店集团董事）。Wise Kingdom 具体股权结构如下：
4、主营业务发展情况
截至本报告书签署之日，Wise Kingdom 主要投资持有如家酒店集团（开
曼上市公司）的股票及进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
104
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 67,141,662 52,241,746 62,847,249
非流动资产 11,590,321 11,590,321 11,590,321
资产总额 78,731,983 63,832,067 74,437,570
流动负债 41,519,944 37,518,274 42,516,657
非流动负债 - - -
负债总额 41,519,944 37,518,274 42,516,657
所有者权益总额 37,212,038 26,313,792 31,920,913
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
营业收入 - - -
营业利润 (1,659) (1,657) (1,658)
净利润 10,898,246 (5,607,121) 28,743,767
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（六）孙坚
1、孙坚基本情况
姓名 孙坚
性别 男
国籍 中国
身份证号码 31010419640807****
住所 上海市浦东银城中路 600 号 8 幢*室
通讯地址 上海市徐汇区漕宝路 124 号，如家酒店集团
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2004 年 12 月至今 如家酒店集团 董事、首席执行官 是
105
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2012 年 10 月至 2014 上海麦考林国际邮
独立董事 否
年7月 购有限公司
易居(中国)控股有
2014 年 4 月至今 独立董事 是
限公司
2014 年 4 月至今 乐居控股有限公司 独立董事 是
一嗨汽车租赁有限
2014 年 10 月至今 独立董事 是
公司
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，孙坚除直接持有如家酒店集团、Townbright
Holdings Limited、Peace Unity、北京拓取企业管理有限公司的股权以外，
其未持有其他企业超过 5%的产权或控制其他企业。
（七）Peace Unity Investments Limited
1、基本情况
企业名称 和致投资有限公司
英文名称 Peace Unity Investments Limited
注册地 英属维尔京群岛（BVI）
主要办公地址 香港中环毕打街 1-3 号中建大厦 9 层
注册资本 1 美元
注册编号 1387120
经营范围 主要从事商务活动，包括投资
成立日期 2007 年 2 月 16 日
2、历史沿革及股本变动情况
Peace Unity Investments Limited（下称―Peace Unity‖）于 2007 年 2 月在英
属维尔京群岛（BVI）成立，公司编号 1387120，主要从事商务活动包括投资。
Peace Unity 成立时发行了 1 股，每股 1 美元，由孙坚持有。2015 年 12 月 2
日，孙坚将其所持股份转让给 Townbright Holdings Limited 持有。
3、股权结构及控制关系
106
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至本报告书签署之日，Townbright Holdings Limited 为 Peace Unity 的唯
一股东，孙坚为 Townbright Holdings Limited 的唯一股东和实际控制人。孙坚
任如家酒店集团首席执行官，且为如家酒店集团董事会成员之一。具体股权
结构如下：
4、主营业务发展情况
截至本报告书签署之日，Peace Unity 主要投资持有如家酒店集团的股票
及进行其它投资。
5、最近两年一期的主要财务数据
（1）简要资产负债表
单位：美元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产 7,270,219 2,448,731 2,229,956
非流动资产 - - -
资产总额 7,270,219 2,448,731 2,229,956
流动负债 7,462,745 2,275,198 2,083,551
非流动负债 - - -
负债总额 7,462,745 2,275,198 2,083,551
所有者权益总额 (192,526) 173,533 146,405
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（2）简要利润表
单位：美元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
营业收入 - - -
营业利润 (561) (596) -
净利润 (366,058) 27,128 197,608
注：2013 年度、2014 年度、2015 年 1-9 月数据均未经审计
（八）宗翔新
1、宗翔新基本情况
姓名 宗翔新
性别 男
国籍 中国
身份证号码 31010419650405****
住所 上海市徐汇区大木桥路 237 弄 12 号*室
通讯地址 上海市徐汇区漕宝路 124 号，如家酒店集团
是否取得其他国家
否
或者地区的居留权
2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系
起止时间 单位 职务 是否存在产权关系
2011 年 1 月至 2013
如家酒店集团 首席运营官 是
年 12 月
2014 年 1 月至今 如家酒店集团 总裁兼首席营运官 是
3、控制企业和关联企业的基本情况
截至本报告书签署之日，宗翔新除直接持有如家酒店集团的股权外，未
持有其他企业超过 5%的产权或控制其他企业。
上述交易对方中，携程上海为携程开曼（境外上市主体）在境内间接持
有的全资子公司，梁建章为携程开曼的 CEO 及董事，刘聪为梁建章配偶，
Wise Kingdom 为刘聪全资持有的子公司，因此携程上海与刘聪存在关联关系。
根据携程上海、Wise Kingdom 出具的《详式权益变动报告书》，携程上海与
Wise Kingdom 为一致行动人。
108
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据沈南鹏及携程上海提供的《确认函》，沈南鹏为携程开曼的独立董事，
根据境外相关法律规定，独立董事主要行使保护携程开曼中小投资者利益的
职责，需独立于携程开曼管理层。截止 2015 年 10 月 31 日，沈南鹏所持携程
开曼股权比例为 0.4%，在携程开曼并不具有重大利益。根据其出具的说明，
其本人具有多年证券行业成功投资经验，其决策均建立在合理的商业逻辑基
础上，未来与携程上海在首旅酒店上行使股东权利时无一致行动的意愿。
Smart Master 公司为沈南鹏和其配偶雍景欣共同持有的子公司，为沈南鹏关联
方。根据沈南鹏与 Smart Master 出具的《简式权益变动报告书》，沈南鹏与 Smart
Master 构成一致行动关系。
孙坚（如家酒店集团董事）、Peace Untiy、宗翔新（如家酒店集团总裁）
与携程上海、沈南鹏均无关联关系和一致行动关系。Peace Unity 为孙坚控制
的子公司，双方构成关联关系及一致行动关系。孙坚、宗翔新之间不存在关
联关系和一致行动关系。
四、募集配套资金的交易对方详细情况
本次募集配套资金的交易对方为询价发行方式下不超过 10 名符合条件的
特定对象。
五、其他事项说明
（一）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方与上市
公司的关联关系说明
截至本报告书签署之日，首旅集团与上市公司存在关联关系。同时，不
考虑配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏
（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过
5%的股份，构成关联关系。除此之外，本次重大现金购买的交易对方和发行
股份购买资产的交易对方与上市公司及其关联方不存在关联关系。
（二）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方向本公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
司推荐的董事、监事及高级管理人员情况
截至本报告书签署之日，首旅集团曾向上市公司推荐过董事，分别为张
润钢、李源光、胡培智、孟卫东、段中鹏。除此之外，本次重大现金购买的
交易对方和发行股份购买资产的交易对方未向上市公司推荐董事、监事和高
级管理人员。
（三）重大现金购买的交易对方和发行股份购买资产的交易对方及其主
要管理人员最近五年内诚信情况以及受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与
经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
截至本报告书签署之日，本次发行股份购买资产的交易对方已出具承诺
函，交易对方及其主要管理人员最近五年内不存在以下情形：
1、受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，或存在涉及与经济纠纷
有关的重大民事诉讼或仲裁情况；
2、未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施
或受到证券交易所纪律处分。
110
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第四章 交易标的基本情况
本次交易的标的公司包括如家酒店集团和 Poly Victory，由于 Poly Victory
除持有如家酒店集团少部分股权外，无其他经营活动，本次交易标的资产实
质是如家酒店集团 100%股权。
第一节 Poly Victory 的基本情况
一、Poly Victory 基本情况
英文名称：Poly Victory Investments Limited
中文名称：宝利投资有限公司
成立日期：2004 年 1 月 22 日
授权资本：6 万股
注册地：英属维尔京群岛
住所：Start Chambers, Wickhams Cay II, P.O. Box 2221, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands
公司编号：578682
办事处地址：香港夏悫道 12 号美国银行中心 34 楼 3406 室
二、Poly Victory 的历史沿革及股权变动情况
Poly Victory 系 2 位自然人股东梅蕴新和杨建民于 2004 年 1 月 22 日出资
设立的国际商业公司，认缴出资 50,000 美元，总股数 50,000 股，注册于英属
维尔京群岛。
2005 年 5 月 12 日，首都香港买入梅蕴新和杨建民分别持有的 Poly Victory
111
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股份并成为 Poly Victory 的唯一股东。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港通过了董事会决议，对 Poly Victory 所欠
首旅香港的全部债务（60,000,000.00 元人民币欠款、总额 607,845.60 港元的
港币欠款、以及总额 10,100,000.00 美元的美金欠款）转为由 Poly Victory 新
增发的 10,000 股股份，总股份数变更为 60,000 股。
2015 年 11 月 20 日，首旅集团与首旅香港签署协议，首旅集团以人民币
1,545,308,134.37 元总售价从首旅香港处收购 Poly Victory 100%股权。上述变
更事项已完成北京市商委、北京市发改委的备案程序和外汇登记程序，并办
理完成股权过户，Poly Victory 股东变更为首旅集团。
三、Poly Victory 的股权结构及控制关系情况
截至《发行股份购买资产协议》签署之日，Poly Victory 的股权结构如下：
北京市国资委
100%
首旅集团
100%
Poly Victory
15.27%
如家酒店集团
Poly Victory 的控股股东为首旅集团，实际控制人为北京市国资委。控股
股东和实际控制人情况详见―第二章 上市公司基本情况‖之―五、首旅酒店控
股股东和实际控制人概况‖。
四、Poly Victory 下属子公司
截至《发行股份购买资产协议》签署之日，Poly Victory 无控股子公司，
对外投资公司为如家酒店集团。如家酒店集团的情况详见本章―第二节 如家
酒店集团的基本情况‖。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
五、Poly Victory 主营业务发展情况
Poly Victory 主要从事股权投资、投资管理等业务。截至《发行股份购买
资产协议》签署之日，Poly Victory 除持有如家酒店集团部分股权外，无其他
经营活动。
六、Poly Victory 主要财务数据
下述财务报表根据中国会计准则编制，致同对 Poly Victory 2013 年度、
2014 年度及 2015 年度财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报
告。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产合计 3,102.69 2,944.39 2,949.37
非流动资产合计 89,806.41 86,296.92 77,900.82
资产合计 92,909.10 89,241.30 80,850.19
流动负债合计 - 12,228.00 12,205.69
非流动负债合计 - - -
负债合计 - 12,228.00 12,205.69
所有者权益合计 92,909.10 77,013.30 68,644.49
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业总收入 - - -
营业总成本 - - -
营业利润 2,163.18 7,349.06 2,841.46
净利润 2,163.18 7,349.06 2,841.46
（三）现金流量表主要数据
单位：万元
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现
-21.25 -15.66 -19.18
金流量净额
投资活动产生的现
- - -
金流量净额
筹资活动产生的现
- - -
金流量净额
汇率变动对现金及
179.55 10.67 -91.51
现金等价物的影响
现金及现金等价物
158.30 -4.98 -110.70
净增加额
七、Poly Victory 主要资产、负债和对外担保情况
截至 2015 年 12 月 31 日，除持有如家酒店集团部分股权和现金外，Poly
Victory 无其他资产。
截至 2015 年 12 月 31 日，Poly Victory 不存在负债和对外担保。
八、Poly Victory 股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明
Poly Victory 除持有如家酒店集团股权外，无其他对外投资情况。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港通过了董事会决议，对 Poly Victory 所欠
首旅香港的全部债务（60,000,000.00 元人民币欠款、总额 607,845.60 港元的
港币欠款、以及总额 10,100,000.00 美元的美金欠款）转为首旅香港认购 Poly
Victory 新增发的 10,000 股股份。
2015 年 11 月 20 日，首旅集团与首旅香港签署协议，首旅集团以人民币
1,545,308,134.37 元总售价从首旅香港处收购 Poly Victory 100%股权，Poly
Victory 股东变更为首旅集团。首旅集团从首旅香港处收购 Poly Victory100%
股权系首旅集团的全资下属公司之间的内部股权结构调整行为，一方面，本
次内部股权结构调整有利于合理控制首旅集团本次交易的后续税务成本，另
一方面，本次内部股权结构调整可实现在本次发行股份购买资产交易完成后
由首旅集团统一持有首旅酒店股票，更好地体现首旅酒店国资控股的股权架
构。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
首旅酒店于 2015 年 6 月 11 日向如家酒店集团发出了非具有约束力的私
有化要约，价格为 32.81 美元/ADS，该价格在一定程度上为如家酒店集团的
定价提供了参考依据。Poly Victory 主要持有如家酒店集团部分股权及部分现
金，因此 Poly Victory100%股权内部转让的定价参考了上述非具有约束力私有
化要约价格计算 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值并加上其持有的
现金价值。2015 年 7 月，首旅集团根据《北京市属企业境外国有资产监督管
理暂行办法》的相关要求将本次内部股权结构调整上报了北京市国资委，并
于 2015 年 10 月完成了与本次转让相关的内部决议。2015 年 11 月 20 日，首
旅香港完成将 Poly Victory 的 100%股权转让给首旅集团的事宜。
在前述内部转让完成后，随着首旅酒店与如家酒店集团特委会及本次发
行股份交易对方谈判工作的进一步推进，基于商业谈判的最终结果，本次私
有化交易与发行股份购买资产交易中如家酒店集团股权的价格确定为 35.80
美元/ADS。因此，出于商业考虑，首旅集团转让 Poly Victory 股权给首旅酒
店时重新按照 35.80 美元/ADS 确定 Poly Victory 持有的如家酒店集团股份价
格，与本次向其他交易对方发行股份购买资产的交易对价保持一致，未损害
其他交易对方股东利益，具有一定的合理性。同时，北京市国资委作为首旅
酒店的实际控制人，于 2015 年 12 月 25 日出具了同意本次重大资产重组的正
式批复。
基于上述情况，Poly Victory 两次转让之间出现 1.69 亿元差额主要源于各
自时点的价值参考依据变化、交易安排等因素，同时首旅集团亦履行了必要
的内外部程序，未损害其他交易对方股东利益，具有一定合理性。
除上述事项外，最近三年 Poly Victory 不存在其他资产评估、增资或者交
易的情况。
九、拟购买资产为股权时的说明
（一）本次发行股份购买资产拟购买资产为控股权
本次发行股份购买资产交易中首旅酒店拟购买 Poly Victory100%的股权，
115
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
属于控股权。
（二）交易对方合法拥有标的资产的完整权利
截至本报告书签署之日，Poly Victory 100%股权权属清晰，不存在产权纠
纷或潜在纠纷。
（三）Poly Victory 不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
根据汇嘉律师事务所出具的法律意见，Poly Victory 不存在出资瑕疵或影
响其合法存续的情况。
十、其他情况说明
（一）关联方非经营性资金占用情况
截至本报告书签署之日，Poly Victory 不存在资金被控股股东、实际控制
人及其关联方非经营性占用的情形。
（二）合规经营及重大诉讼、仲裁情况
报告期内 Poly Victory 不存在行政处罚及重大诉讼、仲裁情况。
（三）最近三年的重大资产重组情况
除前述 2015 年 11 月首旅香港将 Poly Victory 所欠债务转为新增股份及首
旅集团现金收购首旅香港持有的 Poly Victory 股权事项外，最近三年，Poly
Victory 不存在重大资产重组的情形。
（四）控股股东及实际控制人直接或间接持有 Poly Victory 股权的情况
截至本报告书签署之日，Poly Victory 控股股东及实际控制人直接或间接
持有 Poly Victory 股权不存在质押或其他争议。
（五）本次收购资产涉及的债权债务转移及人员安置情况
本次发行股份购买资产所收购标的资产包括 Poly Victory 100%的股权。
本次发行股份购买资产交易完成后，Poly Victory 将成为首旅酒店的下属子公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
司，是独立存续的法人主体，其全部债权债务仍由其自身享有或承担，不涉
及债权债务的转移。
本次交易完成后，Poly Victory 与员工已缔结的劳动合同关系继续有效，
不涉及人员安置。
第二节 如家酒店集团的基本情况
一、如家酒店集团基本情况
中文名称：如家酒店集团
英文名称：Homeinns Hotel Group
成立日期：2006 年 5 月 30 日
注册地址：开曼群岛
办公地址：上海市徐汇区漕宝路 124 号
公司网址：www.homeinns.com
主营业务：酒店经营与管理
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团资产总额 93.82 亿元，净资产 53.40
亿元，2015 年如家酒店集团营业收入总额 66.14 亿元，净利润 1.33 亿元。截
至 2014 年 12 月 31 日，如家酒店集团资产总额 92.91 亿元，净资产 49.51 亿
元，2014 年全年如家酒店集团营业收入总额 66.80 亿元，净利润 4.84 亿元。
二、如家酒店集团的历史沿革及股权变动情况
根据李伟斌律师行及汇嘉国际律师事务所出具的境外法律意见书，如家
酒店集团的历史沿革如下：
（一）如家香港阶段历史沿革
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
1、如家香港成立
2001 年 5 月，如家香港成立，成立时的股东为 Harefield Limited 和 Fernside
Limited，具体情况如下：
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Harefield Limited 普通股 1 50.00%
Fernside Limited 普通股 1 50.00%
合计 2 100.00%
2、第一次股权转让（2001 年 7 月）
2001 年 7 月 16 日，Harefield Limited 及 Fernside Limited 将其持有的 1 股
普通股分別转让给沈南鹏（Nanpeng Shen）及 Ctrip.com，对价为每股港币 1
元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
沈南鹏（Nanpeng
普通股 1 50.00%
Shen）
Ctrip.com 普通股 1 50.00%
合计 2 100.00%
3、第一次发行（2001 年 7 月）
2001 年 7 月 17 日，如家香港向 Ctrip.com 发行了 9,998 股普通股，对价
为每股港币 1 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 9,999 99.99%
沈 南 鹏 （ Nanpeng
普通股 1 0.01%
Shen）
合计 10,000 100.00%
4、第二次发行（2002 年 9 月）
2002 年 9 月 16 日，如家香港向 Ctrip.com 发行了 36,000 股普通股，对价
为每股港币 120.14 元，以现金支付。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2002 年 9 月 16 日，如家酒店分别向沈南鹏（Nanpeng Shen）、季琦及 ZHAO
Li 发行了 3,000 股、5,000 股及 1,000 股普通股，对价为每股港币 94.23 元，
以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 45,999 83.63%
季琦 普通股 5,000 9.09%
沈 南 鹏 （ Nanpeng
普通股 3,001 5.46%
Shen）
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
5、第二次股权转让（2002 年 11 月）
2002 年 11 月 26 日，季琦将其持有的 1,000 股普通股转让给 CHEN Hui，
对价为港币 100,000 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 45,999 83.63%
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈 南 鹏 （ Nanpeng
普通股 3,001 5.46%
Shen）
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
6、第三次股权转让（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 21 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）将其持有的 1 股普通股转让
给 Ctrip.com，对价为港币 1 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 46,000 83.64%
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈 南 鹏 （ Nanpeng
普通股 3,000 5.45%
Shen）
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
119
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
合计 55,000 100.00%
7、第四次股权转让（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 22 日，Ctrip.com 将其持有的 2,000 股普通股转让给 LIANG
Rixin，对价为 24,163.92 美元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 44,000 80.00%
季琦 普通股 4,000 7.27%
沈 南 鹏 （ Nanpeng
普通股 3,000 5.45%
Shen）
LIANG Rixin 普通股 2,000 3.64%
Chen Hui 普通股 1,000 1.82%
ZHAO Li 普通股 1,000 1.82%
合计 55,000 100.00%
8、第三次发行（2003 年 2 月）
2003 年 2 月 28 日，如家酒店分别向 AsiaStar IT Fund L.P.及 IDG
Technology Venture Investments, LP 发行了 53,879 股及 32,328 股 A 类优先股，
对价为每股港币 361.92 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 44,000 31.16%
季琦 普通股 4,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng
普通股 3,000 2.12%
Shen）
LIANG Rixin 普通股 2,000 1.42%
Chen Hui 普通股 1,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 1,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 53,879 38.16%
IDG Technology
Venture Investments, A 类优先股 32,328 22.89%
LP
合计 141,207 100.00%
9、股本重组（2003 年 4 月）
120
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2003 年 4 月 8 日，如家香港通过董事会决议，(i)将如家香港股本中每股
面值港币 1 元的 827,586 股已发行及未发行的普通股拆细为 200 股每股面值港
币 0.005 元之普通股股份；及(ii)将如家香港股本中每股面值港币 1 元的
172,414 股已发行及未发行的 A 类优先股(Series A Preference Shares)拆细为
200 股每股面值港币 0.005 元之 A 类优先股(Series A Preference Shares)股份。
2003 年 5 月 28 日，于股本重组后，如家香港股权结构如下：
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Ctrip.com 普通股 8,800,000 31.16%
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
10、第五次股权转让（2003 年 9 月）
2003 年 9 月，Ctrip.com 内部进行重组，经过一系列股权转让后，如家香
港股东由 Ctrip.com 变更至 Ctrip.com Limited。
持有股份数
股东名称 股份类别 比例
量
Ctrip.com Limited 普通股 8,800,000 31.16%
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
ZHAO Li 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
121
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
11、第六次股权转让（2003 年 11 月）
2003 年 11 月，Ctrip.com Limited 和 ZHAO Li 分别将其持有的如家香港
8,800,000 股普通股和 200,000 股普通股转让给 Top Sterling International
Limited，对价分别为港币 6,000,000 元和港币 136,363.64 元。
持有股份数
股东名称 股份类别 比例
量
Top Sterling International
普通股 9,000,000 31.87%
Limited
季琦 普通股 800,000 2.83%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 2.12%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.42%
Chen Hui 普通股 200,000 0.71%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 38.16%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 22.89%
Investments, LP
合计 28,241,400 100.00%
12、第四次发行（2003 年 12 月）
2003 年 12 月，如家香港分别向 AsiaStar IT Fund L.P. 及 IDG Technology
Venture Investments, LP 发行了 1,511,028 股及 906,617 股 B 类优先股，对价为
每股港币 2.581 元，以现金支付。
持有股份数
股东名称 股份类别 比例
量
Top Sterling International
普通股 9,000,000 29.36%
Limited
季琦 普通股 800,000 2.61%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.96%
LIANG Rixin 普通股 400,000 1.30%
Chen Hui 普通股 200,000 0.65%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 35.15%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 21.09%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 4.93%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 2.96%
Investments, LP
合计 30,659,045 100.00%
122
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
13、第五次发行（2004 年 5 月）
2004 年 5 月，如家香港向 Poly Victory 发行了 13,219,140 股普通股，对
价为每股港币 1.57 元，以现金支付。
持有股份数
股东名称 股份类别 比例
量
Poly Victory 普通股 13,219,140 30.13%
Top Sterling International
普通股 9,000,000 20.51%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.82%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.37%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.91%
Chen Hui 普通股 200,000 0.46%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 24.56%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 14.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.44%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 2.07%
Investments, LP
合计 43,878,185 100.00%
14、第六次发行（2004 年 9 月）
2004 年 9 月，如家香港分别向 Top Sterling International Limited 及 Poly
Victory Investments Limited 发行了 3,035,000 股及 145,000 股普通股，对价分
别为每股港币 2.6715 元和每股港币 0.005 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 28.40%
Top Sterling International
普通股 12,035,000 25.57%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.70%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.28%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.85%
Chen Hui 普通股 200,000 0.43%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 22.90%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 13.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.21%
123
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.93%
Investments, LP
合计 47,085,185 100.00%
15、第七次股权转让（2004 年 12 月）
2004 年 12 月，Top Sterling International Limited 将其持有的如家香港
200,000 股普通股转让给孙坚，对价为港币 160,000 元。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 28.40%
Top Sterling International
普通股 11,835,000 25.15%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.70%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.28%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.85%
Chen Hui 普通股 200,000 0.43%
孙坚 普通股 200,000 0.43%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 22.90%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 13.74%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.21%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.93%
Investments, LP
合计 47,085,185 100.00%
16、第七次发行（2005 年 1 月）
2005 年 1 月，如家香港分别向 Susquehanna China Investment HI、Kangaroo
Investments LLC、Fortune Hero Limited、Soon Yan Seen、Hiroko Nishikawa 及
Beihai Capital Limited 发行了 2,873,940 股、130,633 股、65,317 股、65,317 股、
65,317 股及 65,317 股 C 类优先股，对价为每股港币 11.9418 元，以现金支付。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
Top Sterling International
普通股 11,835,000 23.52%
Limited
季琦 普通股 800,000 1.59%
124
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 600,000 1.19%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment
C 类优先股 2,873,940 5.71%
HI
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
合计 50,324,026 100.00%
17、第八次股权转让（2006 年 5 月）
2006 年 5 月，Top Sterling International Limited 将其持有的如家香港
4,118,580 股、3,077,100 股 、3,077,100 股及 1,562,220 股普通股，分别转让给
沈南鹏（Nanpeng Shen）、季琦、刘聪（Chung Lau）及范敏，对价为 Top Sterling
International Limited 清盘时向其股东分派的资产。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 4,718,580 9.38%
季琦 普通股 3,877,100 7.70%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,077,100 6.11%
范敏 普通股 1,562,220 3.10%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
125
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment
C 类优先股 2,873,940 5.71%
HI
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
合计 50,324,026 100.00%
（二）如家酒店集团阶段历史沿革
1、公司设立
2006 年 5 月，如家酒店管理公司在开曼群岛注册成立。2006 年 5 月 30
日，如家酒店管理公司向 Mapcal Limited 发行 1 股普通股股份。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Mapcal Limited 普通股 1 100%
合计 1 100%
2、股权置换（2006 年 6 月）
2006 年 6 月 29 日，Mapcal Limited 将其持有的 1 股如家酒店管理公司普
通股股份转让给沈南鹏（Nanpeng Shen）；如家香港的股东通过换股安排，将
其持有的如家香港的股权与如家酒店管理公司进行置换，除沈南鹏（Nanpeng
Shen）仍持有如家香港 1 股普通股外，如家酒店管理公司持有如家香港其他
全部权益。上述股权转让及置换完成后，如家酒店管理公司的股东情况如下：
持有股份数
股东名称 股份类别 比例
量
Poly Victory 普通股 13,364,140 26.56%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 4,718,580 9.38%
季琦 普通股 3,877,100 7.70%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,077,100 6.11%
范敏 普通股 1,562,220 3.10%
LIANG Rixin 普通股 400,000 0.79%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
孙坚 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 21.41%
126
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 12.85%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 3.00%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.80%
Investments, LP
Susquehanna China Investment
C 类优先股 2,873,940 5.71%
HI
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.26%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.13%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.13%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.13%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.13%
合计 50,324,026 100.00%
3、第一次发行（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 5 日，如家酒店管理公司分别向沈南鹏（Nanpeng Shen）、刘
聪（Chung Lau）、范敏、季琦、Liang Ri Xin、孙坚、吴亦泓（May Yihong Wu）
发行 1,444,095 股、722,048 股、361,024 股、300,000 股、390,543 股、491,556
股、444,771 股普通股。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.53%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 6,162,675 11.31%
季琦 普通股 4,177,100 7.67%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,799,148 6.97%
范敏 普通股 1,923,244 3.53%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.27%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.82%
Chen Hui 普通股 200,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.78%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.87%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.77%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.28%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
127
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,478,063 100.00%
4、第二次发行（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 10 日，如家酒店管理公司向 Chen Hui 发行 220,412 股普通
股。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 6,162,675 11.27%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 3,799,148 6.95%
范敏 普通股 1,923,244 3.52%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
5、第一次股权转让（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 10 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）分别向刘聪（Chung Lau）、
范敏和 Shengli Wang 转让 234,194 股、118,898 股、220,000 股如家酒店管理
公司普通股。
128
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,589,583 10.22%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
Shengli wang 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
6、第二次股权转让（2006 年 7 月）
2006 年 7 月 25 日，Shengli Wang 将其持有的 220,000 股如家酒店管理公
司普通股转让给 Richbright Investment Limited。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,589,583 10.22%
季琦 普通股 4,177,100 7.64%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
129
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Richbright Investment Limited 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
7、第三次股权转让（2006 年 9 月）
2006 年 9 月 26 日，沈南鹏（Nanpeng Shen）将其持有的 234,194 股如家
酒店管理公司普通股转让给季琦。
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Poly Victory 普通股 13,364,140 24.43%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 普通股 5,355,389 9.79%
季琦 普通股 4,411,294 8.06%
刘聪（Chung Lau） 普通股 4,033,342 7.37%
范敏 普通股 2,042,142 3.73%
LIANG Rixin 普通股 790,543 1.45%
孙坚 普通股 691,556 1.26%
吴亦泓（May Yihong Wu） 普通股 444,771 0.81%
Hui Chen 普通股 420,412 0.77%
Richbright Investment Limited 普通股 220,000 0.40%
AsiaStar IT Fund L.P. A 类优先股 10,775,800 19.70%
IDG Technology Venture
A 类优先股 6,465,600 11.82%
Investments, LP
AsiaStar IT Fund L.P. B 类优先股 1,511,028 2.76%
IDG Technology Venture
B 类优先股 906,617 1.66%
Investments, LP
Susquehanna China Investment HI C 类优先股 2,873,940 5.25%
Kangaroo Investments LLC C 类优先股 130,633 0.24%
130
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 股份类别 持有股份数量 比例
Fortune Hero Limited C 类优先股 65,317 0.12%
Soon Yan Seen C 类优先股 65,317 0.12%
Hiroko Nishikawa C 类优先股 65,317 0.12%
Beihai Capital Limited C 类优先股 65,317 0.12%
合计 54,698,475 100.00%
8、公司上市（2006 年 10 月）
2006 年 10 月 26 日，如家酒店管理公司在 Nasdaq Global Market 上市，
合计发售 790 万股 ADS（其中新发行 4,885,827 股 ADS，原股东转让 3,014,173
股 ADS，每股 ADS 相当于 2 股原始股），定价 13.8 美元/ADS，募集资金 1.09
亿美元。本次发行后，如家酒店管理公司总股本为 64,470,129 股普通股。
9、优先股转换（2006 年 10 月）
2006 年 10 月 31 日，如家酒店管理公司上市前向 AsiaStar IT Fund L.P.、
IDG Technology Venture Investments, LP、Susquehanna China Investment HI、
Kangaroo Investments LLC、Fortune Hero Limited、Soon Yan Seen、Hiroko
Nishikawa、Beihai Capital Limited 发行的优先股全部按 1:1 转换为普通股。至
此，如家酒店管理公司股本结构中不再包含优先股。
10、上市后的股权激励及行权（2006 年开始）
如家酒店集团的 2006 年股权激励计划于 2006 年正式通过内部程序批准，
并于 2009 年进行修订、重述并一直执行。激励方式包括期权和限制性股票单
元，自 2006 年股权激励计划实施以来，如家酒店集团一般一年发行两次激励
计划，被激励对象根据其持有的期权及限制性股票单位的具体到期时间表进
行行权。
11、发行股份收购如家北京（2007 年 7 月）
2007 年 7 月，如家酒店集团向 Poly Victory 发行 441,669 股普通股，如家
香港支付 6,000 万元人民币对价，用于如家香港收购 Poly Victory 持有的如家
北京 4.412%股权。
131
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
12、向携程国际增发股份（2009 年 5 月）
2009 年 5 月 21 日，如家酒店集团向携程国际（Ctrip.com International Ltd）
发行 7,514,503 股普通股，合计作价 5,000 万美元。
13、发行股份收购莫泰开曼（2011 年 9 月）
2011 年 9 月，如家酒店集团收购莫泰开曼 100%股权，以股权加现金的
方式支付。其中，如家酒店集团按每股 20.185 美元向 GSS III Monroe Holdings
Limited、Merrylin International Investment Limited 分别发行 6,051,090 股、
2,098,526 股普通股，同时支付 3.06 亿美元现金对价。
14、公司更名（2014 年 11 月）
2014 年 11 月 18 日，如家酒店管理公司（HOME INNS & HOTELS
MANAGEMENT INC. ）正式更名为如家酒店集团（ HOMEINNS HOTEL
GROUP）。
除上述事项外，如家酒店集团上市后股份变动还包括股份转让等。如家
酒店集团股份分为普通股及 ADS，由于普通股不能在纳斯达克市场公开交易，
因此绝大部分投资者将普通股转换为 ADS。由于如家酒店集团流通在外的
ADS 均托管在托管机构纽约梅隆银行（New York Mellon），而从 ADS 托管机
构无法直接查询到该 ADS 的实际持有人，只能查到其股票经纪商。根据美国
上市公司的相关规则，该部分股东只有持股超过 5%情况下才需要履行申报义
务。因此，在如家酒店集团上市后的股权变动过程中，无法准确给出各关键
时点具体的股东结构。截至本次交易《合并协议》及《发行股份购买资产协
议》签署日，如家酒店集团的主要股东及其他股东持股数情况如下：
股东名称 持股数量（股） 比例
Poly Victory 14,726,165 15.27%
携程上海 14,400,765 14.94%
Smart Master 3,458,745 3.59%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 0.39%
132
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
Wise Kingdom 317,294 0.33%
Peace Unity 268,806 0.28%
宗翔新 84,272 0.09%
孙坚 30,138 0.03%
其他股东 62,759,741 65.09%
合计 96,421,426 100.00%
根据上表，截至《合并协议》及《发行股份购买资产协议》签署日，携
程上海、Smart Master、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Wise Kingdom、Peace Unity、
宗翔新、孙坚合计持有如家酒店集团 18,935,520 股普通股，占如家酒店集团
总股本的 19.65%；上述股东参与发行股份购买资产交易的股份数量合计
18,895,520 股普通股，占如家酒店集团总股本的 19.60%。上述差异主要是由
于：截至《合并协议》及《发行股份购买资产协议》签署日，股东 Peace Unity
持有如家酒店集团股份数量为 268,806 股，而其参与发行股份购买资产交易的
股份数量为 228,806 股，其余 40,000 股将不参与发行股份购买资产交易，而
是将参与重大现金购买交易。
（三）私有化交割及退市（2016 年 4 月）
2016 年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易于香港完成交割，首旅酒店（香
港）支付对价 1,157,107,649.69 美元。根据开曼群岛公司登记处于美国时间
2016 年 3 月 31 日颁发的合并证书及 Maples Corporate Services Limited 出具的
交割完成后如家酒店集团股东名册，于 2016 年 4 月 1 日，首旅酒店（开曼）
与如家酒店集团的合并已经生效，首旅酒店（香港）已获得如家酒店集团非
主要股东持有的股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店（香港）成
为如家酒店集团的第一大股东，如家酒店集团已完成在 Nasdaq Global Market
的退市。
根据 Maples Corporate Services Limited 出具的如家酒店集团合并交易交
割完成后如家酒店集团股东名册，于 2016 年 4 月 1 日，如家酒店集团股东持
股情况如下：
133
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 持股数量（股） 比例
首旅酒店（香港） 65,678,117 66.16%
Poly Victory 14,726,165 14.83%
携程上海 14,400,765 14.51%
Smart Master 3,458,745 3.48%
沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 0.38%
Wise Kingdom 317,294 0.32%
Peace Unity 228,806 0.23%
宗翔新 84,272 0.08%
孙坚 30,138 0.03%
合计 99,269,664 100.00%
三、如家酒店集团的股权结构及控制关系情况
截至《合并协议》及《发行股份购买资产协议》签署之日，如家酒店集
团股权结构如下：
孙坚
100%
首旅集团 携程香港 沈南鹏 Townbright 刘聪
100% 100% 50% 100% 100%
其他股东 Poly Victory 携程上海 Smart Master Peace Unity Wise Kingdom 宗翔新
65.09% 15.27% 14.94% 3.59% 0.39% 0.28% 0.03% 0.33% 0.09%
如家酒店集团
四、如家酒店集团股权激励计划
如家酒店集团股权激励计划为 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重
述），具体情况如下：
（一）股权激励计划的基本情况
如家酒店集团的 2006 年股权激励计划于 2006 年正式通过其股东大会及
董事会批准。2006 年股权激励计划及授予协议仅规定可授予期权及限制性股
票单位的上限，每次授予的具体对象、范围、时间和数量则是通过每年的特
134
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
别董事会确定。每次发行均由管理层对当次发行情况进行内部讨论，后由特
别董事会决议通过。
授予时间方面，如家酒店集团已经形成了较为标准化的发行流程：发行
时间一般为一年两次，主要的一次在年初（1 月到 3 月之间），第二批则一般
在 7 月至 8 月。
行权条件方面，股权激励计划的持有人将根据其持有的期权及限制性股
票单位的具体到期时间表（自授予日起五年时间内），进行行权。
授予价格方面，期权均是以授予当天的市场价作为行权价：即以特别董
事会决议的前一天的股价为准。
（二）股权激励对象
根据 2006 年股权激励计划（2009 年修订并重述），如家酒店集团向其及
子公司的董事管会成员、顾问和雇员（以下简称―参与员工‖）实施激励。如
家酒店集团董事会薪酬委员会具体负责实施 2006 年激励计划。
（三）股权激励类型
2006 年股权激励计划包括期权和限制性股票单位两种类别的股权激励方
式。
（四）股权激励终止情况
2006 年股权激励计划规定，在公司交易的情形下（公司交易包括任何人
士或相关人士通过一次或一系列相关交易收购代表超过 50%总投票权的股
权，但不包括薪酬委员会认定不属于公司交易的情况），每一已发行的股权
激励（包括期权、限制性股票单位等），除非被承继实体或其母公司继续承
担，否则将在公司交易达成时终止。
（五）本次交易对于股权激励的处理方式
135
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团
签署的《合并协议》，如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过
其董事会或其下属的薪酬委员会：（1） 终止截至《合并协议》交割日的股
权激励计划及相关的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行
但尚未行权的（无论是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下
属的薪酬委员会通过相关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发
送通知，向该等持有人说明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在
交割日后尽快向其持有人支付现金补偿款，金额相当于以下两项的乘积：
（1） 每股普通股合并对价超出该期权行权价格的部分，及（2）该期权所对
应的股份数量；如果任何该等期权的行权价格等于或高于每股普通股合并对
价，则该等期权应予撤销，且无需就此支付任何款项。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制
性股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期
限制性股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金
奖励，支付方式为：（1）如为尚不可行权的期权，为以下两项的乘积：(A)
每股普通股合并对价超出该尚不可行权的期权行权价格的部分，及(B) 该尚
不可行权的期权所对应的股份数量；（2）如为期限制性股票单位的，则为以
下两项的乘积：(A) 每股普通股合并对价，及(B) 该公司期限制性股票单位
所对应的股份数量；如果任何尚不可行权的期权的行权价等于或高于每股普
通股合并对价，则该尚不可行权的期权应予撤销，且无需就此支付任何款
项。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前取得《竞业限制与保留服
务协议》，则其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票
单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成
员及前任董事会成员，其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限
制性股票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于其他 3
名董事会成员，其持有的所有尚不可行权的期权和/或未到期限制性股票单
136
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励。
根据开曼律师出具的法律意见，本次交易对于股权激励计划的处理方式
符合开曼的相关法律规定。
（六）本次股权激励计划处理方式的会计准则及其对如家酒店集团财务的
影响
首旅酒店和如家酒店集团认为，根据《企业会计准则第 11 号-股份支付》
及相关讲解规定，对于未到期限制性股票单位和行权价格低于每股普通股合
并对价（17.90 美元）对应的那部分尚不可行权的期权，目前所提出的限制性
现金奖励替换原有股权激励计划的方案属于对原有权益工具条款和条件的有
利修改；对于行权价格等于或者高于每股普通股合并对价（17.90 美元）对应
的那部分尚不可行权的期权，根据《合并协议》，该尚不可行权的期权应予撤
销，且首旅酒店或如家酒店集团无需就此支付任何款项，应被视为对原有权
益工具的取消。
需要注意的是，上述替代方案的最终确定和生效有待于 1）如家酒店集团
通过其董事会或其下属的薪酬委员会终止截至《合并协议》交割日的股权激
励计划及相关的授予协议；2） 如家酒店集团通过其董事会或其下属的薪酬
委员会取消截至《合并协议》交割日已发行但尚未行权的（无论是否已赋权
或可行权）股权激励；3）在如家酒店集团董事会或其下属的薪酬委员会通过
相关决议后，如家酒店集团应立即向其股份激励的各持有人发送通知，向该
等持有人说明合并对如家酒店集团股份激励的影响；及 4）如家酒店集团 35
名核心管理人员正式签署服务期承诺函。截至重组报告书签署日，上述事项
已全部完成。
根据《企业会计准则第 11 号-股份支付》及相关讲解规定，针对日后最
终方案判断属于对权益工具的条款和条件的有利修改的部分，企业应当分别
按照以下情况，确认导致股份支付公允价值总额升高以及其他对职工有利的
修改的影响：
137
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
1、如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，企业应按照权益工具
公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指，
修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。
2、如果修改发生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取
得服务的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公
允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。如果修改
发生在可行权日之后，企业应当立即确认权益工具公允价值的增加。如果股
份支付协议要求职工只有先完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工
具，则企业应在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
3、如果企业按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变
更或取消业绩条件（而非市场条件），企业在处理可行权条件时，应当考虑修
改后的可行权条件。
根据《企业会计准则第 11 号-股份支付》及相关讲解规定，针对每股行
权价格等于或者高于每股普通股合并对价的尚不可行权的期权，如家酒店集
团如根据最终方案撤消该类期权，应作为加速可行权处理，将原本应在剩余
等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。
如家酒店集团在《合并协议》交割日后，将按照上述《企业会计准则第
11 号-股份支付》及相关讲解规定，在中国会计准则下进行会计处理。
综上，根据中国企业会计准则，对于在交割日后才到期的且被加速支付
的期权和/或限制性股票相关金额，如家酒店集团将在与相关员工约定的保留
服务期限内分摊确认相应的费用；对于在交割日后才到期且按原到期时间支
付的期权和/或限制性股票相关金额，如家酒店集团将在与员工的后续服务期
限内分摊确认相应的费用。
另外，根据中国企业会计准则，若员工后续无保留服务期限或其他后续
服务期限，如家酒店集团应将相关尚未确认的金额在交割日后立即计入当期
损益。
138
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
五、如家酒店集团下属子公司情况
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团的架构如下：
如家酒店集团
/Homeinns Hotel Goup
52.23%
Comma
Management Inc.
(Cayman)
100% 100% 100% 70%
100%
莫泰开曼/Motel 如家香港/Home Inns 和颐香港/Yitel Hotel 大管家物业/Grandmaster Hong Kong He Mei
168 International & Hotels Management Management (Hong Property Management Hotel Management
Limited(Cayman) (Hong Kong) Limited Kong) Limited (Hong Kong) Limited Limited
境外
境内
100% 100% 100% 100%
辉创酒店管理 颐泰商务酒店 颐居大管家物 雅住公寓管理
（苏州）有限 管理（上海） 业管理（上海） （上海）有限
公司 有限公司 有限公司 公司
子公司
（酒店）
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
如家香港/Home Inns & Hotels
Management (Hong Kong) Limited
100%
Hong Kong Ai Home Hotel
Investment Limited 境外
100% 境内
100% 江苏如家酒店设施设备
如家和美酒店管理 租赁有限公司
（北京）有限公司
100%
江苏恒创软件有限公司
100%
100% 辉聚酒店设施设备租赁
上海如家酒店管理
（上海）有限公司
有限公司
100% 如家酒店连锁（中国）
100% 有限公司
100%
100% 上海屹居酒店管理有限
上海楚文投资 云南云上四季酒
控股有限公司 店管理有限公司 公司
合资公司及
100% 和美酒店管理（上海）
下属酒店子 有限公司
公司
80% 20%
100% 100%
上海七斗星商旅酒 子公司 子公司 子公司 惠东米林得投资 上海班利软件技
店管理有限公司 （酒店） （酒店） （酒店） 管理有限公司 术有限公司
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
莫泰开曼/Motel 168 International
Limited(Cayman)
100% 100% 100% 100% 100%
Merrylin Hospitality Better Wide Holdings Motel 168 Holdings Merrylin Hotel Holding Merrylin Motel Holdings
Holdings Limited(Mauritius) Limited(BVI) Limited(Cayman) Limited(Mauritius) Limited(Mauritius)
100% 100%
Champion Merit Glory Essence
Investment Limited Development Limited
境外
100% 100% 100% 100% 100% 100% 境内
上海神州美林 天津津居酒 上海驿居酒 北京约泰酒 美林阁酒店管 美林阁酒店管
阁大酒店有限 店管理有限 店管理有限 店管理有限 理（广州）有 理（上海）有
公司 公司 公司 公司 限公司 限公司
100%
上海莫泰酒店
管理有限公司
子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司
（酒店） （酒店） （酒店） （酒店） （酒店） （酒店）
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如家酒店集团通过境内外子公司对旗下各品牌酒店的经营管理主体进行控
制和管理。如家酒店集团的境内子公司情况请见附件 1 所示。其中，如家酒店、
如家精选、云上四季三个品牌主要通过如家香港控制境内一系列子公司进行经营
管理；和颐酒店品牌主要通过和颐香港控制境内部分子公司进行管理；莫泰酒店
品牌主要通过莫泰开曼控制境内外一系列子公司进行管理。其中，如家境内主要
子公司和美上海、如家中国、如家北京和上海如家情况如下：
（一）和美上海
1、基本情况
企业名称 和美酒店管理（上海）有限公司
住所 上海市浦东新区龙东大道 5179 号 5 幢 2 层 D 座
法定代表人 孙坚
注册资本 2,730.7971 万美元
实收资本 2,730.7971 万美元
企业类型 有限责任公司（台港澳法人独资）
酒店管理、以特许经营方式从事酒店管理；设计、制作、代理及发布国内外
经营范围
各类广告业务【依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期 2005 年 1 月 7 日
经营期限 2005 年 1 月 7 日至 2025 年 1 月 6 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
（1）2005 年设立
和美上海成立于 2005 年 1 月，由如家香港以现金 100 万美元于上海出资设
立。
2004 年 12 月 31 日，上海市张江高科技园区领导小组办公室出具《关于和
美酒店管理（上海）有限公司设立的批复》（沪张江园区办项字【2004】771 号），
同意和美上海设立。2005 年 1 月 6 日，和美上海取得上海市人民政府核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪张独资字【2005】0093 号）。2005 年 1 月
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
7 日，和美上海在上海市工商局办理了工商注册登记，并取得《企业法人营业执
照》。
2005 年 2 月 4 日，青岛振青会计师事务所有限公司上海分公司出具《验资
报告》（青振沪外验字【2005】第 0009 号），审验截至 2005 年 1 月 21 日，和美
上海已收到如家香港足额缴纳的注册资本合计 100 万美元、以货币出资。
设立出资完成后，和美上海的股权结构如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 100 100%
合计 100 100%
（2）2005 年增资
2005 年 4 月 26 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 210 万美元、注
册资本增加至 150 万美元，新增注册资本 50 万美元由如家香港以美元现汇认缴，
自和美上海营业执照变更核准之日起六个月内到位。
2005 年 6 月 20 日，上海市张江高科技园区领导小组办公室出具《关于同意
和美酒店管理（上海）有限公司增加投资总额和注册资本的批复》（沪张江园区
办项字【2005】326 号），同意和美上海上述变更事项。2005 年 6 月 21 日，和美
上海取得上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪张独
资字【2005】0093 号）。
2005 年 6 月 22 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
2005 年 7 月 15 日，华实会计师事务所出具《验资报告》（华实【2005】第
2021 号），审验截至 2005 年 7 月 6 日，和美上海收到如家香港缴纳的新增注册
资本 50 万美元、以货币出资。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
143
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 150 100%
合计 150 100%
（3）2006 年增资
2006 年 9 月 5 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 610 万美元、注
册资本增加至 350 万美元，新增注册资本 200 万美元全部由如家香港认购、以美
元现汇出资。
2006 年 10 月 13 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于和美上海增资
的批复》（沪外资委协【2006】4310 号），同意和美上海上述变更事项。2006 年
10 月 23 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证
书》。
和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局办理了工商变更登
记，并取得《企业法人营业执照》。
2006 年 11 月 9 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2006】第 8215 号），审验截至 2006 年 10 月 27 日，和美上海收到如家香港缴
纳的新增注册资本合计 200 万美元，出资方式为美元现汇。
本次增资后和美上海的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 350 100%
合计 350 100%
（4）2007 年第一次增资
2006 年 11 月 23 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 1,910 万美元、
注册资本增加至 870 万美元，新增注册资本 520 万美元由如家香港全部认购，以
其在和美上海未分配利润出资 330 万美元，以现汇方式出资 190 万美元。
144
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2007 年 1 月 8 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于同意和美酒店管
理（上海）有限公司增资的批复》（沪外资委协【2007】48 号），同意和美上海
上述变更事项。2007 年 1 月 18 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》。
2007 年 2 月 16 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2007】第 8011 号），审验截至 2007 年 2 月 2 日，和美上海收到如家香港缴纳
的新增注册资本合计美元 520 万元。
2007 年 3 月 7 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资后和美上海的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 870 100%
合计 870 100%
（5）2007 年第二次增资
2007 年 6 月 15 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 5,510 万美元、
注册资本增加至 2,070 万美元，新增注册资本 1,200 万美元由如家香港全部认购、
并以美元现汇出资，于变更登记之前到位 20%、其余在营业执照变更之日起 1
年内全部到位。
2007 年 6 月 29 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于和美上海增资及
修改章程的批复》（沪外资委批【2007】2900 号），同意和美上海上述变更事项。
2007 年 7 月 10 日，和美上海取得了上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业
批准证书》。
2007 年 8 月 21 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》华实沪[2007]
第 2150 号），审验截至 2007 年 8 月 8 日，和美上海收到如家香港缴纳的新增注
册资本合计 1,200 万美元，出资方式为美元现汇。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2007 年 9 月 20 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分局
办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 2,070 100%
合计 2,070 100%
（6）2007 年第三次增资
2007 年 11 月 1 日，和美上海内部决议公司投资总额增加至 7,000 万美元、
注册资本增加至 2,900 万美元，新增注册资本 830 万美元由如家香港全部认购，
其中，以其在和美上海截止 2006 年 12 月 31 日可供分配利润约 830 万美元出资。
2007 年 11 月 13 日，上海市外国投资工作委员会出具《关于同意和美酒店
管理（上海）有关公司增资的批复》（沪外资委批【2007】4830 号），同意和美
上海上述变更事项。2007 年 11 月 22 日，和美上海取得了上海市人民政府核发
的《台港澳侨投资企业批准证书》。
2007 年 12 月 20 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
【2007】第 8173 号），审验截至 2007 年 12 月 19 日，和美上海已将未分配利润
计人民币 48,699,425.77 元、折合美元 6,607,971.15 元转增为实收资本，和美上海
收到如家香港缴纳的新增注册资本合计美元 6,607,971.15 元、新增实收资本美元
6,607,971.15 元，变更后的注册资本为美元 29,000,000.00 元、累计实收资本为美
元 27,307,971.15 元。
2007 年 12 月 21 日，和美上海就上述增资事宜在上海市工商局浦东新区分
局办理了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 认缴出资额（万美元） 注册资本（万美元） 持股比例
146
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
如家香港 2,900 2,730.7971 100%
合计 2,900 2,730.7971 100%
（7）2009 年减资
2008 年 12 月 10 日，和美上海内部决议公司减少注册资本共计 169.2029 万
美元，将公司注册资本变更为 2,730.7971 万美元。
2009 年 1 月 6 日，和美上海在《文汇报》刊登减资公告。
2009 年 2 月 26 日，上海市商务委员会出具《关于同意和美酒店管理（上海）
有限公司减资的批复》（沪商外资批【2009】674 号），同意和美上海上述变更事
项。和美上海并取得上海市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》。
2009 年 3 月 19 日，和美上海作出《关于和美酒店管理（上海）有限公司减
资公告和相关债务情况说明》，确认：和美上海于 2009 年 1 月 6 日刊登减资公告，
截止 2009 年 2 月 27 日，公告已满 45 天。在上述公告期间，和美上海未接到任
何债权人的债权申报。2009 年 1 月 6 日，和美上海债务为 114,187,451.97 元，至
2009 年 2 月 27 日，和美上海债务为 26,683,640.23 元，上述系公司正常的债务往
来，未清偿的债务由和美上海继续负责清偿。
2009 年 3 月 23 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪
验【2009】8004 号），审验截至 2009 年 2 月 27 日，和美上海减少注册资本共计
169.2029 万美元，实收资本为 2,730.7971 万美元。
2009 年 3 月 30 日，和美上海就上述变更在上海市工商局浦东新区分局办理
了工商变更登记，并取得《企业法人营业执照》。
本次减资完成后，和美上海的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万美元） 持股比例
如家香港 2,730.7971 100%
合计 2,730.7971 100%
147
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
3、基本财务情况
和美上海主要职能为如家酒店品牌特许加盟店的管理主体。报告期内，和美
上海的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 240,938.66 183,277.19 129,336.45
净资产 100,938.26 117,302.26 85,043.28
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 67,280.00 63,811.42 53,541.11
利润总额 43,253.16 40,129.26 38,274.46
净利润 36,925.67 32,274.55 30,965.67
注 1：为母公司数据，2013、2014、2015 年数据经负责其法定报告审计的会计师事务所审计
注 2：报告期内和美上海采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（二）如家中国
1、基本情况
企业名称 如家酒店连锁（中国）有限公司
住所 苏州市吴江汾湖经济开发区芦莘大道 1088 号
法定代表人 孙坚
注册资本 18,000 万美元
实收资本 18,000 万美元
企业类型 有限责任公司（外国法人独资）
从事酒店管理；酒店设施设备的批发、礼品批发业务（不涉及国营贸易
管理商品）小百货零售（限分支机构）；酒店相关设施设备、家具、办
经营范围 公设备设施的租赁，向国内外购买相关租赁财产，租赁财产的残值处理；
并提供相关的商务咨询服务；住宿；餐饮业务（限分支机构）。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2010 年 12 月 16 日
经营期限 2010 年 12 月 16 日至 2040 年 12 月 15 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
如家中国成立于 2010 年 12 月，由如家香港以现金 18,000 万美元出资于江
苏设立。
2010 年 11 月 30 日，江苏省商务厅出具《关于同意设立如家酒店连锁（中
国）有限公司的批复》（苏商资【2010】1243 号），同意如家香港在吴江市独资
设立如家中国；同意公司投资总额 28,000 万美元、注册资本 18,000 万美元，由
如家香港以美元现汇出资，注册资本的 15%于公司营业执照签发之日起三个月内
缴付、余额在 2 年内缴清。同日，如家中国取得了江苏省人民政府颁发的《台港
澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字【2010】第 89466 号）。
2010 年 12 月 16 日，如家中国在江苏省工商局办理了工商注册登记，并取
得该局核发的《企业法人营业执照》。
2011 年 2 月 17 日，苏州华瑞会计师事务所出具《验资报告》（华瑞验外字
【2011】017 号），审验截至 2011 年 2 月 17 日，如家香港首次应缴纳的注册资
本 2,700 万美元已足额到位，均以货币出资。
2012 年 12 月 20 日，苏州华德瑞会计师事务所出具《验资报告》（德瑞验外
字【2012】170 号），审验截至 2012 年 12 月 17 日，如家中国以现金出资 2,000
万美元。
2014 年 3 月 10 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华
瑞苏验外字【2014】第 009 号），审验截至 2014 年 2 月 26 日，如家中国收到如
家香港第 3 期出资，现金出资 2,003.284 万美元。
2014 年 5 月 8 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华瑞
苏验外字【2014】第 013 号），审验截至 2014 年 4 月 29 日，如家中国收到如家
香港第 4 期出资现金出资 5,078.125 万美元。
2014 年 7 月 2 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华瑞
苏验外字【2014】第 020 号），审验截至 2014 年 6 月 24 日，如家中国收到如家
香港第 5 期出资现金出资 3,312.9126 万美元。
149
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2015 年 6 月 24 日，江苏华瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（华
瑞苏验 W 字【2015】001 号），审验截至 2015 年 4 月 14 日，如家中国收到如家
香港第 6 期出资现金出资 2,905.6784 万美元。
至此，如家中国的股东及其出资情况如下：
股东名称 认缴出资额（万美元） 实缴出资额（万美元） 持股比例
如家香港 18,000 18,000 100%
合计 18,000 18,000 100%
根据商务部 2014 年 6 月 17 日印发的《关于改进外资审核管理工作的通知》，
―取消对外商投资（含台、港、澳投资）的公司（以下简称公司）首次出资比例、
货币出资比例和出资期限的限制或规定。认缴出资额、出资方式、出资期限由公
司投资者（股东、发起人）自主约定，并在合营（合作）合同、公司章程中载明。
各级商务主管部门应在批复中对上述内容予以明确‖ 、―2014 年 3 月 1 日前批准
的外商投资事项，投资者应继续按原合同、章程的约定履行出资义务；如需变更，
投资者可向商务主管部门提出申请，各级商务主管部门应根据本通知的有关要求
进行审核‖。如家中国股东实际出资期限晚于该公司章程以及江苏省商务厅前述
批复规定的出资期限，但截至本重组报告书签署之日，相关出资已经最终实际缴
纳到位，商务主管部门和工商主管部门未就如家中国股东延期出资提出异议，如
家中国股东延迟出资情况不会对本次交易构成实质性法律障碍。
3、基本财务情况
如家中国主要从事如家酒店品牌直营店面的资产租赁、会员卡管理等业务，
报告期内如家中国的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 16,2342.12 176,090.03 155,329.65
净资产 139,485.15 117,090.07 46,562.24
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 34,326.41 39,638.19 32,445.39
150
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
利润总额 5,964.65 12,640.57 9,631.74
净利润 4,548.02 9,462.43 7,187.03
注 1：为母公司数据，2013、2014、2015 年数据经负责其法定报告审计的会计师事务所审计
注 2：报告期内如家中国采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（三）如家北京
1、基本情况
企业名称 如家和美酒店管理（北京）有限公司
住址 北京市朝阳区安立路甲 52 号 D 单元 1 层 101 室
法定代表人 孙坚
注册资本 10,200 万元
实收资本 10,200 万元
企业类型 有限责任公司（台港澳法人独资）
以下范围限分支机构经营：住宿；餐饮服务；向在本宾馆住宿的
客人零售酒、饮料、包装食品；订房服务、酒店管理、酒店人员
培训；商务咨询、酒店类技术服务、技术咨询、管理咨询、管理
经营范围 服务；会议服务；以下范围限分支机构经营：向在本宾馆住宿的
客人零售日用百货、工艺美术品。（法律、法规规定需要专项审批
的，取得审批前，不得开展经营活动。依法须经审批的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）
成立日期 2002 年 6 月 28 日
经营期限 2002 年 6 月 28 日至 2032 年 6 月 27 日
股东情况 单一股东如家香港持有 100%股份
2、历史沿革
（1）2002 年设立
如家北京成立于 2002 年 6 月，由唐人酒店管理（香港）有限公司（如家香
港前身）以相当于 550 万元人民币等值美元现金、北京首都旅游国际有限公司（后
更名为―北京首旅置业集团有限公司‖，以下简称―首旅置业‖）以 450 万元人民币
现金共同于北京出资设立。
2002 年 6 月 19 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具批复（朝外经贸
复字【2002】364 号），批准如家北京设立。如家北京取得了北京市人民政府批
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
准核发的《外商投资企业批准证书》（外经贸京字【2002】0561 号）。
2002 年 6 月 28 日，如家北京在北京市工商局办理了工商注册登记，并取得
《企业法人营业执照》。
2002 年 7 月 23 日，北京仲德会计师事务所有限责任公司出具《开业登记入
资报告书》（京仲审字【2002】177 号），审验截至 2002 年 7 月 23 日，如家北京
所有股东认缴的注册资本 1,000 万元已足额到位，其中如家香港认缴的注册资本
合计人民币 550 万元、以美元现汇出资，首旅置业认缴的注册资本合计人民币
450 万元、以人民币现金出资。
如家北京设立时的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 550 55%
首旅置业 450 45%
合计 1,000 100%
（2）2003 年增资
2003 年 2 月 28 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京的投资总额增
加至 6,000 万元、注册资本增加至 3,894.5 万元，新增注册资本 2,894.5 万元由如
家香港以相当于人民币 2,894.5 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获得
批准并取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
2003 年 2 月 28 日，如家香港与首旅置业就上述变更签订合资合同和章程修
正案。
2003 年 3 月 17 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具―朝外经贸复字
【2003】106 号‖，同意如家北京上述变更事宜。2003 年 3 月 19 日，如家北京取
得了北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸京字
【2002】0561 号）。
152
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2003 年 4 月 8 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得《企
业法人营业执照》。
2003 年 4 月 25 日，中逸会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中逸验
字（2003）第 020 号），审验截至 2003 年 4 月 24 日，如家北京已收到如家香港
以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 28,945,000 元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2002 年度经审计的财务
报表，截至 2002 年 12 月 31 日，如家北京注册资本 1,000 万元、净资产约 1,001.2
万元、2002 年度净利润约 1.057 万元，该公司经审计净资产与注册资本相近，且
本次增资行为已经获得北京市朝阳区对外经济贸易委员批复同意，并取得北京市
人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管理机关核
准，办理了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法存续不会
构成实质影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及出资情况如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 3,444.5 88.45%
首旅置业 450 11.55%
合计 3,894.5 100%
（3）2004 年增资
2004 年 2 月 28 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京投资总额增加
至 9,800 万元、注册资本增加至 6,894.5 万元，新增注册资本 3,000 万元由如家香
港以相当于人民币 3,000 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获得批准并
取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
2004 年 4 月 8 日，如家香港与首旅置业就上述变更事宜重新修改并签署《合
资合同书》和《公司章程》。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2004 年 5 月 18 日，北京市朝阳区对外经济贸易委员会出具批复（朝外经贸
复字[2004]2122 号），同意如家北京上述变更事宜。2004 年 5 月 25 日，如家北
京取得北京市人民政府核发的《台港澳侨投资企业批准证书》（商外资京字
[2002]0561 号）。
2004 年 5 月 27 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得北京
市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
2004 年 8 月 13 日，北京华龙会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》
（华会验字[2004]第 026 号），审验截至 2004 年 7 月 29 日，如家北京已收到如
家香港以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 3,000 万元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2003 年度经审计的财务
报表，截至 2003 年 12 月 31 日如家北京注册资本 3,894 万元、净资产约 4,367.28
万元、2003 年度净利润约 470.92 万元。如家北京经审计净资产与注册资本相差
不大，且本次增资行为已经获得北京市朝阳区对外经济贸易委员批复同意，并取
得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管
理机关核准，办理了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法
存续不会构成实质影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 6,444.5 93.473%
首旅置业 450 6.527%
合计 6,894.5 100%
（4）2005 年增资
2005 年 2 月 1 日，如家北京董事会作出决议，同意如家北京投资总额增加
至 13,000 万元、注册资本增加至 10,200 万元，新增注册资本币 3,305.50 万元由
如家香港以相当于人民币 3,305.50 万元的等值美元现金认缴，于如家北京增资获
得批准并取得新的营业执照后 180 日内缴纳。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2005 年 2 月 6 日，北京市朝阳区商务局出具批复（朝商复字[2005]2038 号），
同意如家北京上述变更事宜。同日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台
港澳侨投资企业批准证书》（商外资京字[2002]0561 号）。
2005 年 2 月 7 日，如家北京就上述变更办理了工商变更登记，并取得该局
核发的《企业法人营业执照》。
2005 年 3 月 8 日，北京华龙会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（华
会验字【2005】第 007 号），审验截至 2005 年 2 月 21 日，如家北京已收到如家
香港以美元现汇缴纳的新增注册资本，合计人民币 3,305.50 万元。
如家北京本次增资按原始出资价 1 元增资、未按照《国有资产评估管理若干
问题的规定》等法规规定进行资产评估。根据如家北京 2004 年度审计报告，截
至 2004 年 12 月 31 日如家北京注册资本 6,894 万元、净资产约 8,797.67 万元、
2004 年度净利润约 1,430.39 万元。如家北京经审计净资产与注册资本相差不大，
且本次增资行为已经获得北京市朝阳区商务局批复同意，并取得北京市人民政府
批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，且经工商登记管理机关核准，办理
了工商变更登记。因此，本次增资未做评估对如家北京的合法存续不会构成实质
影响。
本次增资完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 9,750 95.588%
首旅置业 450 4.412%
合计 10,200 100%
（5）2007 年股权转让
1）第一次股权转让
2007 年 3 月 28 日，北京德威评估有限责任公司出具《股权价值评估报告》，
评估基准日为 2006 年 12 月 31 日，评估结果为首旅置业所持如家北京 4.412%的
股权价值约为 1,879 万元人民币，评估有效期至 2007 年 12 月 30 日。2007 年 4
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
月 10 日，首旅置业就本次评估结果向首旅集团办理了资产评估备案。
根据首旅集团 2007 年 2 月 26 日下发的《关于首旅酒店集团转让如家（北京）
公司股权的批复》（首旅发[2007]25 号），本次股权转让已经首旅集团批准。
2007 年 5 月 5 日，首旅置业与香港进威投资有限公司签订《股权转让协议》，
首旅置业以 6,000 万元人民币的价格将其所持有的如家北京 4.412%的股权全部
转让给进威投资有限公司。
同日，如家北京原董事会作出决议，批准上述《股权转让协议》的条款及条
件，自该协议规定的生效日起，首旅置业将退出公司，进威投资有限公司将持有
如家北京 4.412%的股权并承担首旅置业在公司中的权利及义务，如家香港在公
司中的股权不变；批准《合资合同、章程终止协议》以及如家香港与进威投资有
限公司当日签订的新的公司章程。基于上述股权转让，如家北京成立新一届董事
会，并变更法定代表人。
2007 年 5 月 31 日，北京市朝阳区商务局出具批复，同意上述股权转让，中
外合资企业合同、章程终止，原中外合资企业变更为外资企业。
2007 年 6 月 4 日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投
资企业批准证书》（商外资京资字[2002]1346 号）。
2007 年 6 月 21 日，如家北京就上述变更在北京市工商行政管理局办理了工
商变更登记，并取得该局核发的《企业法人营业执照》。
2）第二次股权转让
2007 年 6 月 30 日，进威投资有限公司与 Poly Victory 签订《股权转让协定》，
Poly Victory 以 6,000 万元人民币购买进威投资有限公司持有的如家北京 4.412%
的股权。
同日，如家北京原有股东作出决议，批准上述《股权转让协定》的条款及条
件，自该协议规定的生效日起，进威投资有限公司将退出公司，Poly Victory 将
156
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
持有如家北京 4.412%的股权并承担进威投资有限公司在公司中的权利及义务，
如家香港在公司中的股权不变，公司章程相应修改。如家香港并出具《放弃股权
转让优先购买权的声明》，放弃在同等条件下优先购买上述股权的任何权利。
2007 年 7 月 1 日，Poly Victory 与如家香港签订《股权转让协议》，如家香港
以 6,000 万元人民币及 441,669 股如家普通股股票（每股票面价值 0.005 美元）
作为支付手段购买 Poly Victory 持有的如家北京 4.412%的股权。
同日，如家北京分别作出股东会决议及执行董事决议，批准上述《股权转让
协议》的条款和条件，自该协议规定的生效日起，Poly Victory 将退出公司，如
家香港将持有如家北京全部股权并承担 Poly Victory 在公司中的权利及义务，并
批准修改后的公司章程。
2007 年 7 月 19 日，北京市朝阳区商务局出具批复（朝商复字[2007]2534 号），
同意如家北京上述两次股权转让，取消董事会，设执行董事以及公司章程的修改。
同日，如家北京取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》
（商外资京资字[2002]1346 号）。
2007 年 7 月 20 日，如家北京就上述变更事宜在北京市工商行政管理局办理
了工商变更登记，并取得该局核发的《企业法人营业执照》。
如家北京前述股权转让未按照 2006 年底颁布的《关于企业国有产权转让有
关事项的通知》等规定履行国资主管部门审批程序，但本次股权转让价格在资产
评估结果的基础上有较高溢价，本次股权转让行为已经获得北京市朝阳区商务局
批复同意，并取得北京市人民政府批准核发的《台港澳侨投资企业批准证书》，
且经工商登记管理机关核准，办理了工商变更登记。因此，前述股权转让行为未
履行相应级别的国资审批程序对如家北京的合法存续不会构成实质影响。
本次变更完成后，如家北京的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家香港 10,200 100%
157
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
合计 10,200 100%
3、基本财务情况
如家北京系上海如家的唯一股东，并与上海如家共同持有部分如家境内下属
子公司股权。报告期内如家北京的基本财务情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 127,089.87 127,282.07 120,125.84
净资产 113,062.38 116,801.36 110,422.39
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 14,711.22 16,291.21 17,109.73
利润总额 -3,704.48 6,468.56 10,312.13
净利润 -3,738.98 6,378.96 9,931.73
注 1：为母公司数据，2013、2014、2015 年数据经负责其法定报告审计的会计师事务所审计
注 2：报告期内如家北京采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
（四）上海如家
1、基本情况
企业名称 上海如家酒店管理有限公司
住所 上海市徐汇区上中路 462 号 12 幢 316 室
法定代表人 孙坚
注册资本 人民币 13,000 万元
实收资本 人民币 13,000 万元
企业类型 一人有限责任公司（法人独资）
住宿（限分支机构经营），小型饭店（限分支机构经营），小百货销售，酒店
管理，会务服务，商务咨询服务，附设分公司，批发预包装食品（不含冷冻
经营范围
冷藏、不含熟食卤味），票务代理，电子商务（不得从事增值电信、金融业
务）【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期 2002 年 11 月 29 日
经营期限 2002 年 11 月 29 日至 2022 年 11 月 28 日
股东情况 单一股东如家北京持有 100%股份
158
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、历史沿革
（1）2002 年设立
上海如家成立于 2002 年 11 月，由如家北京以 450 万元人民币、自然人季琦
以 50 万元人民币现金共同于上海出资设立。
2002 年 11 月 20 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2002）171 号），审验截至 2002 年 11 月 18 日，所有股东缴纳的注册资
本 500 万元已足额到位；其中如家北京于 2002 年 11 月 5 日缴存上海如家开立在
招商银行上海分行兰溪支行人民币账户 450 万元，季琦于 2002 年 11 月 18 日缴
存上海如家开立在招商银行上海分行兰溪支行人民币账户 50 万元。
2002 年 11 月 29 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商登记。
上海如家设立时的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 450 90%
季琦 50 10%
合计 500 100%
（2）2003 年增资
2003 年 5 月 8 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 500 万元增加至 1,500 万元。其中如家北京出资由原 450 万元增加至 1,350
万元，占注册资本的 90%；季琦由原 50 万元增加至 150 万元，占注册资本的 10%。
2003 年 06 月 24 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2003）084 号），审验截至 2003 年 6 月 17 日，所有股东申请新增注册
资本 1,000 万元已足额到位；其中如家北京于 2003 年 6 月 9 日缴存上海如家开
立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 900 万元增资额，季琦于 2003
年 6 月 17 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户
159
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
100 万元。
2003 年 6 月 30 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商变更登记，
注册资本变更为 1,500 万元。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 1,350 90%
季琦 150 10%
合计 1,500 100%
（3）2004 年增资
2004 年 7 月 26 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 1,500 万元增加至 3,500 万元。其中如家北京出资由原 1,350 万元增加至 3,325
万元、占注册资本的 95%，季琦由原 150 万元增加至 175 万元、占注册资本的
5%。
2004 年 10 月 13 日，上海天城会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天
城会验（2004）091 号），审验截至 2004 年 10 月 10 日，所有股东申请增加注册
资本 2,000 万元已足额到位；其中如家北京于 2004 年 9 月 30 日缴存上海如家开
立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 1,975 万元增资额，季琦于 2004
年 10 月 10 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户
25 万元。
2004 年 10 月 15 日，上海如家在上海市工商局徐汇分局完成工商变更登记。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 3,325 95%
季琦 175 5%
160
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
合计 3,500 100%
（4）2005 年增资
2005 年 1 月 28 日，上海如家召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本
由原 3,500 万元增加至 5,000 万元。其中如家北京出资由原 3,325 万元增加至 4,750
万元，占注册资本的 95%；季琦由原 175 万元增加至 250 万元，占注册资本的
5%。
2005 年 2 月 28 日，上海琳方会计师事务所有限公司出具《验资报告》（沪
琳方会师报字（2005）第 BY0002 号），审验截至 2005 年 2 月 23 日，所有股东
申请增加注册资本 1,500 万元已足额到位；其中如家北京于 2005 年 2 月 22 日缴
存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支行人民币账户 1,425 万元增资
额，季琦于 2005 年 2 月 23 日缴存上海如家开立在中国工商银行上海市漕河泾支
行人民币账户 75 万元。
2005 年 3 月 3 日，上海市工商局核准上述变更事宜并向上海如家核发《企
业法人营业执照》。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 4,750 95%
季琦 250 5%
合计 5,000 100%
（5）2006 年股权转让
2006 年 5 月 22 日，如家北京和季琦签署《股权转让协议》约定，季琦将其
所持有上海如家 5%的股权（原出资额 250 万元）转让给如家北京。同日，上海
如家股东召开临时股东会并作出决议，同意股东季琦将其所持有上海如家 5%的
股权（原出资额 250 万元）转让给如家北京。经如家酒店集团确认，季琦名义下
对上海如家的出资实际由如家北京出资、相关权益亦由如家北京实际享有，季琦
代如家北京持有上海如家 5%的权益，本次股权转让还原了上海如家实际权益持
161
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
有情况、即如家北京持有 100%权益。
2006 年 6 月 10 日，上海市工商局核准上述变更事宜并核发《企业法人营业
执照》，上海如家的公司类型变更为一人有限公司（法人独资）。
本次股权转让后，上海如家的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 5,000 100%
合计 5,000 100%
（6）2008 年增资
2008 年 4 月 21 日，如家北京作出决定对上海如家增资，注册资本由原 5,000
万元增加至 13,000 万元。
2008 年 5 月 7 日，华实会计师事务所上海分所出具《验资报告》（华实沪验
（2008）8008 号），审验截至 2008 年 5 月 7 日，股东申请增加注册资本 8,000
万元已足额到位。如家北京于 2008 年 5 月 6 日缴存上海如家开立在招商银行上
海丽园支行开立的人民币账户 8,000 万元增资额。
2008 年 5 月 20 日，上海市工商局核准上述变更事宜并核发《企业法人营业
执照》。
上海如家本次增资后的股东及其出资比例如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
如家北京 13,000 100%
合计 13,000 100%
3、基本财务情况
上海如家主要为境内部分如家酒店直营店、如家精选酒店、云上四季酒店的
经营管理主体，报告期内上海如家的基本财务情况如下：
162
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
总资产 484,280.64 390,044.85 362,315.05
净资产 108,219.54 109,175.33 102,628.18
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 19,094.00 16,813.41 13,727.22
利润总额 -693.50 7,375.65 8,814.09
净利润 -1,558.11 6,547.15 8,812.97
注 1：为母公司数据，2013、2014、2015 年数据经负责其法定报告审计的会计师事务所审计
注 2：报告期内上海如家采用财政部颁布的《企业会计制度》及相关会计准则编制财务报表
六、如家酒店集团主营业务发展情况
（一）主营业务概况
如家酒店集团是一家领先的经济连锁型及中档型酒店管理公司，以―成为全
球酒店行业前三甲的酒店管理企业‖为愿景，始终秉承―家‖文化，致力于为中国
快速增长的人口提供标准化的产品和高质量的服务以及为对价格敏感的差旅人
士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿服务，以满足消费者在个人商务和旅游休
闲中对良好住宿环境的需求，并积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，
实施 O2O 创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台化运营打造
围绕酒店住宿和旅行的生态圈。
作为中国住宿行业的领导企业，如家酒店集团多年来获得多项国内国际的各
类奖项及荣誉称号，主要如下：
2012 年，如家酒店集团获得了中国饭店协会授予的―2012 年中国饭店业最佳
连锁品牌‖以及中央电视台授予的―CCTV 中国年度品牌‖等称号。同年，金枕头
评选委员会授予如家酒店集团旗下莫泰酒店 ―2012 年度中国最受欢迎经济型连
锁酒店品牌‖、和颐酒店―2012 年度中国最受欢迎中、高端商务酒店品牌‖等荣誉
称号。
2014 年及 2015 年，在 WPP 集团和北京华通明略信息咨询有限公司出具的
163
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
BrandZ品牌资产评估——最有价值的中国品牌 100 强中，如家酒店集团的经济
型酒店品牌―Homeinn‖均居酒店行业之首。
2013 年，如家酒店集团获中国饭店协会授予的―2013 中国饭店业最佳连锁品
牌‖、―2013 中国饭店协会信息化优秀示范企业‖称号；同年在《21 世纪经济报道》
举办的―金枕头奖‖颁奖典礼上，如家酒店集团获得―2013 年度中国最受欢迎经济
型连锁酒店品牌‖称号, 和颐酒店获得―2013 年度最具投资价值的中、高端商务酒
店‖称号。此外，2013 年如家酒店集团获得中央电视台授予的―2013 中国信用典
范企业‖称号以及《第一财经》颁布的―年度最佳人才管理奖‖称号。
2014 年，如家酒店集团被波士顿咨询公司评为―中国十大最吸睛企业(China’s
10 Most Eye-Catching Companies)‖，获得中国旅游饭店协会颁发的―2013 年度中
国饭店集团 60 强 (TOP 60 Hotel Groups in China)‖称号，并获得中国饭店协会发
布的―2014 中国酒店集团规模排行第 1 名‖的荣誉。
2015 年，如家酒店集团和颐品牌酒店获中国饭店协会颁布的―2015 年中国饭
店业智能化示范企业‖、如家酒店集团获得―2015 年中国最佳连锁饭店‖等称号，
同年 5 月份如家酒店集团获中国连锁经营协会授予―2014 年中国特许连锁 100 强‖
称号。
如家酒店集团实施多品牌战略，旗下主要拥有五大品牌，分别为如家酒店、
莫泰酒店、云上四季、和颐酒店和如家精选酒店，涵盖经济型及中高档酒店。在
上述五大品牌的基础上，如家酒店集团于 2015 年新推出了逗号公寓及云系列酒
店，以进入长租公寓市场及进一步丰富商旅连锁酒店的创新元素。
如家酒店集团各品牌定位清晰，可满足不同层次客户的需求。其中，经济型
酒店系列主要以如家酒店、莫泰酒店和云上四季酒店三个品牌为主，中高档酒店
系列以和颐酒店和如家精选两大品牌为主。同时，如家酒店集团主要实行直营与
特许加盟并行发展的经营模式，在保持直营酒店稳步发展的同时，近年来持续增
加特许加盟酒店的开发力度。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥
有 2,922 家已开业酒店，其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422 家，云上四季 29
164
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
家，和颐酒店 68 家，如家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系列酒店 7 家；租赁经
营酒店 929 家，特许加盟酒店 1,987 家，特许非经营酒店36 家。
（二）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门和监管体制
如家酒店集团主营业务为酒店经营管理，根据中国证监会发布的《上市公司
行业分类指引（2012 年修订稿）》，如家酒店集团所处行业属于―H61 住宿业‖。 住
宿业在国家宏观指导下由市场自我调节管理，政府职能部门同时进行产业宏观调
控，行业协会实施自律规范，实行政府监管与行业自律相结合的监管体制。
（1）行业主管部门
住宿业的行业主管部门为地方各级人民政府的旅游主管部门。鉴于住宿业的
综合性，除了主管部门外，公安、工商、物价、环保、卫生检疫、城建城管等部
门也参与对各类酒店住宿企业的监管。目前，我国住宿业的行业管理体制如下图
所示：
（2）行业自律性组织
住宿业的全国性行业自律性组织为中国旅游饭店业协会，主要从事制定行业
自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。
3
如家酒店集团为促进云系列酒店发展于 2015 年底推出的商业模式，与特许加盟的区别在于被特许人可以
自主经营，在支付品牌使用费的基础上不再需要支付管理费。
165
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
中国旅游饭店业协会成立于 1986 年，是我国旅游及酒店行业的自律组织，
具有独立法人资格，其主管单位为国家旅游局，是中国境内的饭店和地方饭店协
会、饭店管理公司、饭店用品供应厂商等相关单位，按照平等自愿的原则结成的
全国性的行业协会。中国旅游饭店业协会的主要职能为：对行业数据进行科学统
计和分析；对行业发展现状和趋势做出判断和预测，引导和规范市场；组织饭店
专业研讨、培训及考察；开展与海外相关协会的交流与合作；利用中国旅游饭店
网和协会会刊《中国旅游饭店》向会员提供快捷资讯，为饭店提供专业咨询服务。
2、主要法律法规及自律规则
目前，我国住宿业的监管体系以行业标准、规则为主。《旅馆业治安管理办
法》、《公共场所卫生管理条例》、《旅店业卫生标准》、《消费者保护法》、《环境保
护法》、《商业特许经营管理条例》、《商标法》等法律法规在治安、卫生、消费者
权益、环境保护、经营模式、商标等方面对酒店住宿行业进行规范。
《中国旅游饭店行业规范》由中国旅游饭店业协会制定，为国内酒店住宿行
业的行业规范进行了约定。《旅游饭店星级的划分与评定》由国家旅游局制定，
并由国家质检总局、国家标准化管理委员会审核，确定饭店的星级划分标准。
住宿行业主要依据的法律法规、部门规章和规范性文件如下：
序号 法律法规 主要内容 制定单位 颁布/实施日期
为创造良好的公共场所卫生条件，预防疾
公共场所卫生管理 病，保障人体健康，本条例规定了一般性 中华人民共和 1987 年 4 月 1
1
条例 公共场所所需遵守的卫生管理标准和制 国国务院 日颁布
度，并提出了相应的卫生监督措施
为了保障旅馆业的正常经营和旅客的生命 1987 年 11 月
旅馆业治安管理办 财物安全，维护社会治安，本办法规定了 中华人民共和 10 日 颁 布 ，
2
法 旅馆业在开业、消防、安全、运营等方面 国公安部 2011 年 1 月 8
的制度和相应的处罚措施 日修订
中华人民共和国环境保护法是为保护和改 1989 年 12 月
第七届全国人
善环境，防治污染和其他公害，保障公众 26 日 颁 布 ，
3 环境保护法 民代表大会常
健康，推进生态文明建设，促进经济社会 2014 年 4 月 24
务委员会
可持续发展制定的国家法律 日修订
消费者权益保护法是为了保护消费者的合 第八届全国人 1993 年 10 月
4 消费者权益保护法 法权益，维护社会经济秩序稳定，促进社 民代表大会常 31 日 颁 布 ，
会主义市场经济健康发展而制定的一部法 务委员会 2013 年 10 月
166
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 法律法规 主要内容 制定单位 颁布/实施日期
律。该部法律主要明确了消费者享有各方 25 日修订
面权利，强调了经营者的义务，并鼓励、
动员全社会为保护消费者合法权益共同承
担责任，对损害消费者权益的不法行为进
行全方位监督
本标准规定了各类旅店客房的空气质量、
中国国家标准 1996 年 01 月
5 旅店业卫生标准 噪声、照度和公共用品消毒等标准值及其
化管理委员会 18 日颁布
卫生要求，适用于各类旅店
为了倡导诚实守信，强化饭店对客人的承
诺，维护客人和饭店的合法权益；规范企
业经营活动，维护企业经营秩序。依据《中
国消费者权益保护法》、《合同法》、《国务
院关于计算外宾住房天数的规定》、《国际
中国旅游饭店行业 饭店新规程》及有关国际惯例制定了《中 中国旅游饭店 2002 年 5 月 1
6
规范 国旅游饭店行业规范》，《规范》总共 11 章 业协会 日颁布
43 条，涉及饭店预订、等级、入住、饭店
消费、保护客人的人身和财产安全、保护
客人贵重物品、保护客人一般物品、洗衣
物品、停车场管理等内容，明确规定了饭
店的权利和义务
为规范商业特许经营活动，促进商业特许
经营健康、有序发展，维护市场秩序，制
定本条例。在中华人民共和国境内从事商
商业特许经营管理 中华人民共和 2007 年 2 月 6
7 业特许经营活动，应当遵守本条例。条例
条例 国国务院 日颁布
内容主要明确了开展特许经营业务的条
件，约定了特许人和被特许人之间合同关
系
中华人民币共
和国国家质量
本标准规定了旅游饭店星级的划分条件、
旅游饭店星级的划 监督检验检疫 2010 年 10 月
8 服务质量和运营规范要求。适用于正式营
分与评定 总局；中国国家 18 日颁布
业的各种旅游饭店
标准化管理委
员会
3、行业相关政策
（1）《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》
2012 年 2 月 16 日，中国人民银行、国家发展改革委、旅游局、银监会、证
监会、保监会、外汇局等七部委联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若
干意见》（以下简称―意见‖），以加强和改进旅游业金融服务，支持和促进旅游业
167
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
加快发展。
《意见》首先提出要加强和改进旅游业金融服务，金融部门要高度重视，合
理调配金融资源，创新金融工具和产品，支持和推进旅游业科学发展和转型升级。
同时，《意见》要求各银行业金融机构创新发展符合旅游业特点的信贷产品和模
式，确保符合条件的旅游企业获得方便、快捷的信贷服务，加大对小型微型旅游
企业和乡村旅游的信贷支持。其次，《意见》提出要扩宽旅游业融资渠道，支持
旅游资源丰富、管理体制清晰、符合国家旅游发展战略和发行上市条件的旅游企
业上市融资。积极支持已上市旅游企业通过合适的方式进行再融资或者利用资本
市场进行并购重组做大做强。最后，《意见》提出要引入市场竞争机制，鼓励社
会资本参与旅游业发展，打破行业、地区壁垒，简化审批手续，为社会资本参与
旅游业发展营造公平竞争市场环境。
（2）《关于促进旅游业改革发展的若干意见》
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并
重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更
加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；
推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。《关于促
进旅游业改革发展的若干意见》提出到 2020 年实现境内旅游总消费额达到 5.5
万亿元，城乡居民年人均出游 4.5 次，旅游业增加值占国内生产总值的比重超过
5%的发展目标。
（三）主要产品/服务的用途及报告期的变化情况
1、主要产品/服务的用途
报告期内，如家酒店集团主营业务为酒店经营管理，主要产品及服务为五大
品牌的直营酒店及特许加盟酒店的经营管理，各品牌定位及发展情况如下：
项目 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选
品牌标识
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
温馨舒适的商 时尚简约的商 地域风情的商 中高端全感官 中端全感官创
品牌定位 旅型经济连锁 旅型经济连锁 旅型连锁酒店 人文商旅连锁 意商旅连锁酒
酒店品牌 酒店品牌 品牌 酒店品牌 店品牌
首店开业时间 2002 年 2011 年 2014 年 2008 年 2015 年
酒店数量（个） 2,341 422 29 68 53
客房数量（个） 250,523 52,886 2,864 9,785 5,049
30 个省 27 个省 2 个省 18 个省 10 个省
区域分布
349 个城市 110 个城市 11 个城市 27 个城市 20 个城市
注：1、如家酒店集团于 2011 年 10 月完成对莫泰酒店的收购，2014 年 5 月完成对云上四季的收购，莫泰
酒店及云上四季的首店开业时间系收购完成的当年。
2、五大品牌酒店数量、客房数量及区域分布为截至 2015 年 12 月 31 日数据。
（1）如家酒店——温馨舒适的商旅型连锁酒店品牌
通过提供标准化、简洁、舒适的酒店住宿服务，如家酒店为大众商务以及休
闲旅行宾客打造温馨、便捷的住宿体验。如家酒店配备满足顾客对于舒适、安全、
干净和卫生的住宿与用餐的需求，提供快捷多样的订房渠道及经济的价格。截至
2015 年 12 月 31 日，如家酒店在全国 31 个省、市、自治区拥有已开业的 2,341
家酒店。如家酒店多次获得―中国金枕头奖‖、―中国最佳经济型连锁酒店品牌‖等
荣誉。
（2）莫泰酒店——时尚简约的商旅型连锁酒店品牌
169
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
莫泰酒店店面设计时尚，设施完备，舒适方便，高度契合了当代消费者个性
化的住宿需求。在贯彻时尚理念的同时，莫泰酒店注重健康、高品质的生活方式，
为顾客带来与众不同的全新住宿体验，并提供快捷多样的订房渠道及经济的价
格。截至 2015 年 12 月 31 日，莫泰酒店在全国 29 个省、市、自治区拥有已开业
的 422 家酒店。莫泰酒店多次获得―中国金枕头奖‖、―中国最佳经济型连锁酒店
品牌‖等荣誉。
（3）云上四季——地域风情的商旅型连锁酒店品牌
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云南云上四季酒店管理有限公司创立于 2007 年 11 月，专业经营管理云上四
季品牌连锁酒店，致力于打造体现滇域文化特色的连锁型酒店，主要位于云南省。
云上四季酒店旗下现有商务酒店、快捷商务、精品商务、精品客栈四大产品线。
其中商务酒店面向中高端商旅客人，体现舒适的商务氛围；快捷商务面向普通商
旅客人，体现价廉物美和轻松舒适；精品客栈面向度假休闲客人，体现区域文化
特色和经典传承；精品商务酒店面向商旅会务客人，体现中国文化元素和商务品
质。2014 年 5 月，如家酒店集团完成对云上四季的收购，进一步丰富了酒店品
牌体系。截至 2015 年 12 月 31 日，云上四季酒店在全国 2 个省、11 个城市拥有
已开业运营的 29 家酒店。
（4）和颐酒店——全感官人文商旅连锁酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
和颐酒店是如家酒店集团旗下中高端商旅型连锁酒店品牌。和颐酒店在酒店
设计中蕴含了东西方文化融合的艺术气息，倡导商旅途中视觉、听觉、味觉、嗅
觉、触觉等―五感‖全方位体验，满足品味商旅人士的社交情感需求，将人文关怀
融入产品和服务之中。截至 2015 年 12 月 31 日，和颐酒店在全国 19 个省、市、
自治区拥有已开业运营的 68 家酒店。
（5）如家精选酒店——全感官创意商旅连锁酒店
如家精选酒店于 2015 年推出，是如家酒店集团打造的新型中端创意商旅连
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
锁酒店品牌，倡导商旅途中视觉、听觉、味觉、嗅觉、触觉等―五感‖全方位体验。
如家精选酒店采用时尚的英伦现代设计风格，将创意性的细节融入酒店产品中，
致力于打造全感官社交酒店的品牌形象。除了一如既往的温馨如家的休憩环境，
如家精选酒店为商务洽谈空间和公共休息区域提供更为专业化、人性化和社交化
的服务元素，并融入智能酒店方案，让移动互联网时代的顾客获得跨越式的住宿
体验。截至 2015 年 12 月 31 日，如家精选酒店在全国 13 个省、市拥有已开业运
营的 53 家酒店。
2、主要产品/服务报告期内的变化情况
报告期内，如家酒店集团主要产品及服务无重大变化，按主要酒店品牌分类
的营业收入、主要经营指标情况以及酒店及客房数量地域分布情况如下：
（1）按主要酒店品牌分类的营业收入
单位：万元
2015 年 2014 年度 2013 年度
酒店品牌
金额 比例 金额 比例 金额 比例
如家酒店 452,442.23 68.41% 476,549.98 71.34% 463,802.95 73.15%
莫泰酒店 147,702.09 22.32% 155,016.83 23.20% 152,701.08 24.21%
云上四季 12,753.21 1.93% 8,923.27 1.34% - -
和颐酒店 41,314.63 6.25% 27,521.14 4.12% 16,682.18 2.64%
如家精选 7,192.31 1.09% - - - -
合计 661,404.47 100.00% 668,011.23 100.00% 633,186.21 100.00%
注：1、云上四季酒店为如家酒店集团 2014 年收购的酒店品牌
2、如家精选酒店为如家酒店集团 2015 年新营业酒店品牌
收入结构方面，报告期内如家酒店集团收入主要来源于如家酒店及莫泰酒店
运营收入。2013 年度、2014 年度和 2015 年月，如家酒店及莫泰酒店实现的收入
占营业收入的比例分别为 97.36%、94.54%和 90.73%。此外，作为如家酒店集团
旗下中高端商旅型连锁酒店品牌，和颐酒店在报告期内产生的运营收入对营业收
入的贡献逐步加大，占比不断提升。
（2）按主要酒店品牌分类的主要经营指标
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
报告期内，如家酒店集团旗下主要品牌酒店经营情况良好，入住率、平均房
价以及平均每间客房收入各项指标均保持稳定，具体情况如下：
项目 期间 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选 公司整体
2015 年 84.1 80.6 79.0 77.4 65.6 83.2
入住率/Occ
2014 年 84.7 80.4 71.7 78.4 - 83.6
（%）
2013 年 87.5 81.3 - 74.5 - 86.1
2015 年 157 162 168 294 298 162
平均每天房
价/ADR（元/ 2014 年 163 162 177 294 - 165
间）
2013 年 166 160 - 278 - 165
2015 年 132.3 130.4 132.6 277.4 195.3 134.4
每间可售客
房收入/Rev 2014 年 138 130 127 231 - 138
PAR（元/间）
2013 年 144.8 129.8 - 208 - 142
入住率/Occ、平均每天房价/ADR、每间可售客房收入/Rev PAR 是酒店行业
测算经营情况的常见指标。其中，入住率/Occ 为特定时期内实际售出的客房数
与可售客房数量的比率，主要受酒店地理位置、品牌促销和销售、酒店服务质量、
酒店雇员表现以及市场的竞争情况等影响；平均每天房价/ADR 为特定时期内某
家酒店已售客房的平均房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量；每间
可售客房收入/Rev PAR 为特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入，其
计算方法为客房收入/可售客房数（即 Occ×ADR）。
如家酒店集团旗下各品牌酒店的 Occ（%）、ADR（元/间）、Rev PAR（元/
间）等经营指标情况与酒店品牌及市场定位直接相关。作为如家酒店集团旗下中
高端商旅型连锁酒店品牌，和颐酒店的 Occ（%）低于如家酒店、莫泰酒店等经
济型连锁酒店品牌，但 ADR（元/间）、Rev PAR（元/间）等经营指标均显著高
于如家酒店、莫泰酒店等经济型连锁酒店品牌。
2015 年，如家精选酒店的 Occ（%）相对较低，主要是由于如家精选酒店系
如家酒店集团于 2015 年新推出的新型中端创意商旅连锁酒店品牌，截至 2015
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年 12 月 31 日已开业 53 家酒店，经营历史较短，目前尚处于市场推广期，市场
空间尚未完全打开。
（3）按主要酒店品牌分类的酒店及客房数量地域分布
如家酒店集团旗下的酒店主要集中在上海、北京等一线城市以及经济较为发
达地区或商旅集散地。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下主要品牌如
家酒店、莫泰酒店、云上四季、和颐酒店以及如家精选的酒店及客房的地域分布
情况如下：
单位：家/间
省 / 直 如家酒店 莫泰酒店 云上四季 和颐酒店 如家精选 合计
辖 市 / 酒店 客房间 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房 酒店 客房间
自治区 家数 数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 间数 家数 数
江苏 260 25,929 78 8,766 5 519 5 439 348 35,653
山东 264 28,360 32 3,594 3 340 4 360 303 32,654
上海 150 16,231 100 13,382 3 386 14 2,093 16 1,780 283 33,872
北京 174 19,722 13 1,665 10 1,370 5 283 202 23,040
浙江 150 15,005 34 4,015 4 617 3 307 191 19,944
广东 131 14,553 26 4,308 2 255 1 19 160 19,135
辽宁 125 14,774 15 1,913 4 624 4 422 148 17,733
河北 108 11,192 8 989 1 168 117 12,349
陕西 97 10,757 5 527 8 1,118 7 558 117 12,960
湖北 73 8,009 19 2,838 1 150 93 10,997
四川 69 7,453 8 866 5 854 1 144 83 9,317
云南 47 4,619 2 148 25 2,341 2 113 76 7,221
河南 57 6,111 11 1,218 1 174 69 7,503
天津 59 6,778 9 1,228 3 422 71 8,428
安徽 57 5,434 16 1,678 1 158 74 7,270
山西 61 6,638 3 288 2 329 66 7,255
福建 56 6,102 2 281 3 420 61 6,803
黑龙江 54 5,703 6 648 1 126 61 6,477
吉林 42 4,475 6 729 48 5,204
新疆 44 4,563 2 180 1 129 47 4,872
甘肃 42 4,807 1 72 1 172 1 126 45 5,177
内蒙古 39 3,801 7 765 46 4,566
江西 38 4,186 2 287 40 4,473
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海南 27 3,026 1 80 28 3,106
广西 30 3,107 2 252 1 76 33 3,435
湖南 21 2,410 6 1,031 27 3,441
重庆 26 2,728 4 615 30 3,343
贵州 14 1,454 3 435 17 1,889
宁夏 10 1,091 1 137 11 1,228
青海 10 926 1 88 1 169 12 1,183
西藏 6 579 6 579
总计 2,341 250,523 422 52,886 29 2,864 68 9,785 53 5,049 2,913 321,107
如家酒店集团旗下的连锁酒店目前覆盖了除港澳台之外的所有省、自治区和
直辖市，重点覆盖东部沿海省份并在中西部地区同步发展。在逐步完成全国范围
内营销网络布局的基础上，如家酒店集团计划进一步在已开立酒店的全国各大城
市进行进一步的市场渗透和扩散，同时，在全国范围内围绕主要城市核心商圈和
商旅集散地进一步加强酒店网络布局，提高市场覆盖率。
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4、与同行业可比公司的比较分析
如家酒店集团与同行业可比公司华住酒店、锦江股份、铂涛酒店的主要经营
指标情况如下：
项目 期间 华住酒店 锦江股份 铂涛酒店 如家酒店集团
2015 年 85 76.87 - 83.2
入住率/Occ（%） 2014 年 89 80.61 80 83.6
2013 年 91 83.18 81.5 86.1
2015 年 - 183.65 - 162
平均每天房价/ADR
2014 年 179 182.42 170.3 165
（元/间）
2013 年 180 179.79 168.2 165
2015 年 153 141.17 - 134
每间可售客房收入
2014 年 159 147.05 136.3 138
/Rev PAR（元/间）
2013 年 163 149.55 137 142
注：1、华住酒店、锦江股份上述主要经营指标来源于其年报、铂涛酒店上述主要经营指标来源于锦江
股份重大资产购买报告书（草案）中的相关披露；
2、上述同行业可比公司中，华住酒店 2015 年年报未披露―平均每天房价/ADR（元/间）‖数据；
3、上述同行业可比公司中，无法从公开渠道获取铂涛酒店 2015 年的经营指标
与同行业可比公司相比，报告期内，如家酒店集团的入住率/Occ 指标较高，
表明如家酒店集团旗下的酒店的普遍受欢迎程度较高，在吸引特许加盟商加盟方
面具有一定的竞争优势。如家酒店集团的平均每天房价/ADR 指标与铂涛酒店较
为接近，但相比锦江股份及华住酒店较低，主要是由于与上述两家公司相比，如
家酒店集团的经济型酒店业务占比较高。此外，在 Occ×ADR 的综合指标方面，
如家酒店集团每间可售客房收入/Rev PAR 的波动区间及发展趋势与同行业公司
具有可比性。
特许加盟商在选择加盟品牌时考虑的因素较多，除上述经营指标外，管理经
验和品牌知名度、品牌体系、会员数量、信息系统建设等所代表的酒店综合竞争
实力亦构成加盟商选择加盟品牌时的重要考虑因素。如家酒店集团在上述方面的
竞争优势分析如下：
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（1）管理经验和品牌知名度优势
如家酒店集团成立于 2002 年，是国内最早的经济型连锁酒店管理公司之一，
经过十数年的积累和发展，已经建立了较为完善的酒店管理体系。管理和品牌知
名度是经济型酒店行业发展的两个核心因素。成熟的运营管理团队、强大的市场
营销及丰富的经济型连锁酒店运营管理经验，为如家酒店集团吸引加盟酒店提供
了较强的竞争优势。
（2）品牌体系丰富
如家酒店集团实施多品牌战略，旗下主要拥有五大品牌，分别为如家酒店、
莫泰酒店、云上四季、和颐酒店和如家精选酒店，涵盖经济型及中高档酒店。如
家酒店集团各品牌定位清晰，可满足不同层次客户的需求。其中，经济型酒店系
列主要以如家酒店、莫泰酒店和云上四季酒店三个品牌为主，中高档酒店系列以
和颐酒店和如家精选两大品牌为主。
目前，随着市场趋于成熟及各方面的因素影响，中端和中高端酒店市场开始
展现出较好的增长潜力。多品牌战略和加速中端及中高端品牌的发展是未来如家
酒店集团的发展方向。
丰富的品牌体系及多层的客户群体覆盖面为加盟商提供了更多的选择，有助
于加盟商充分利用其拥有的物业资源。
（3）庞大的会员数量
作为行业领先的国内连锁酒店，如家酒店品牌在消费者中具有广泛的知名度
和认可度。如家酒店大力发展会员业务，截至 2015 年 12 月末，如家酒店集团非
协议客户的―家宾‖会员数量达 5,390 万左右，良好的客户体验和会员服务功能将
使得会员人数继续快速增长。庞大的会员体系和合作网络为如家酒店集团吸引加
盟商提供了有利的竞争优势。
（4）积极利用互联网工具助力业务发展
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为适应市场发展，满足公司内部管理和外部营销需要，如家酒店集团大力推
进信息化系统的建设。近年来，如家酒店集团或自主开发或通过与第三方合作开
发了 MAPS 系统、移动端 APP、企业微信号等工具或技术，对原有的内部管理
和外部营销进行机制改善，不断促进工作质量和效率的提升。同时在业务执行上，
通过 OTA 合作、如家酒店官网、手机 APP 及微信端等均可实现客人的酒店预订，
并对酒店部分服务项目嵌入移动端，提升客户入住体验。在营销端，除传统的营
销方式外，如家酒店集团大力推进线上尤其是移动端的营销，与其他服务商展开
线上线下全方位合作。完善的信息系统建设，对庞大的酒店管理、营销工作起到
了积极推进作用，也有助于如家酒店集团积极利用互联网工具开拓新型业务和商
业模式，帮助加盟商提高加盟酒店的管理和运营效率。
（四）如家酒店集团主营业务流程
如家酒店集团的业务流程主要包括酒店开立及酒店服务两部分，具体业务流
程如下：
1、酒店开立
如家酒店集团旗下酒店开设的主要流程为：在进行市场细分后，如家酒店集
团会锁定相应的目标市场，进而选取符合该酒店战略定位和经营目标的开店地
址，并进行相应的尽调谈判工作。在完成项目合同审批后，新酒店的设立将进入
实质性的开发阶段。对于直营酒店，如家酒店集团负责酒店装修、聘任总经理、
招聘并培训员工直至酒店开业；对于特许加盟酒店，如家酒店集团会代为指定并
聘任总经理，监督酒店装修并协助招聘和培训酒店员工直至酒店开业。
2、酒店服务
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如家酒店集团形成了从酒店预订到结算一站式综合服务链，主要包括三个方
面：
首先，酒店预订服务方面，客户主要通过直接预订和中央预订系统进行预订。
其中，直接预订包括电话预订和上门预订；中央预订系统可以由手机 APP、如家
官网、电话、WAP、微信等多种方式接入并预订。
其次，入住接待方面，主要指客户在酒店入住期间享受如家酒店集团各品牌
酒店提供的各项服务，包括餐饮、客房清扫、叫醒、开门、入账、问询、寄存、
借物、洗衣以及投诉反馈等全方位入住服务。
最后，离店结账方面，客户在离店结算时，可以选择现金、支票、信用卡、
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支付宝、微信、如家钱包、阿里后付等多渠道进行支付。
（五）如家酒店集团的主要业务模式
1、采购模式
如家酒店集团采购的主要商品包括针纺织品、清洁用品等运营类产品以及建
筑材料、空调、电梯等工程类产品。每年年末，如家酒店集团采购部根据各需求
部门的反馈制定未来一年的采购计划。若需要引入新的供应商或新产品，根据采
购商品的重要程度及规模的不同，将新供应商引入或新产品采购分为招标类采购
及非招标类竞价采购，具体引入流程如下：
对于招标类采购，如家酒店集团成立招标小组，汇总各部门需求意见形成招
标意向书，然后确认产品标准，由推荐厂商提交样品，并依次进行定样及工厂考
察、收取投标保证金等流程，最终招标小组决出供应商名次，并将投标结果报首
席运营官最终审批；对于非招标类采购，采购经理根据收到的供应商报价选择 2
家及以上供应商，对供应商的资质、产品性能、价格、商务条款及交易条件等进
行综合分析、比较和议价，并将供应商或产品对比分析结果交采购部总监选定将
要引进的供应商或产品。采购总监审批后交采购审计高级经理、工程审计总监复
核，特殊项目需报财务总监最终审批。
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每年，如家酒店集团均与主要供应商签订年度采购框架合同，约定采购商品
价目、货物交付、付款条件、质量保证和服务标准等主要条款，并向供应商收取
产品、服务质量保证金。日常经营中产生采购需求时，再与供应商签订具体的采
购订单。运营类产品采购及工程类产品采购均通过如家酒店集团中央采购平台进
行，主要采购流程如下：
此外，如家酒店集团建立了采购反馈系统。每半年，运营部依据中央采购平
台导出的完成收货的各供应商订单总数、好评率、差评率，以及酒店各类投诉、
反馈信息编制《供应商 KPI 考评表》，交采购经理进行分析。采购经理对不合格
供应商提出处理方案，并交采购总监审批。采购部根据各类投诉、反馈和季度供
应商回顾结果选定服务质量不合格的供应商。采购经理将符合淘汰条件的供应商
名单邮件发送给采购总监、首席运营官分级审批。采购反馈的具体流程如下：
2、经营模式及盈利模式
如家酒店集团在保持酒店业务持续快速发展、不断提升顾客住宿体验的同
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时，积极开发以建立全方位酒店生态圈为核心的创新业务，具体经营模式如下：
（1）酒店业务
如家酒店集团的连锁酒店业务主要采用两种经营模式：直营和特许加盟。
① 直营和特许加盟酒店经营模式
I 直营酒店
i 业务概述
直营酒店是指如家酒店集团以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自
行进行经营管理的酒店。如家酒店集团负责直营酒店的管理、经营、日常维修与
维护，并负责酒店工作人员的招聘、培训、物资采购、日常管理等以保证酒店的
正常运营。该类酒店收入的主要来源为客房收入。
ii 租赁协议
与出租方签订的租赁协议中，如家酒店集团通常会享受三到六个月的免租
期，并在前三到五年的租赁期内按季度支付固定租金，之后租赁费每三到五年可
能会有 3%到 5%的上浮（在一些极端例子，增加高达 8%至 10%）。经营租赁模
式下，如家酒店集团拥有的酒店在租赁期满后通常有优先续租权。根据酒店选取
位置不同以及每个酒店的规模和条件的不同，单家直营酒店每年度租金范围通常
在 40 万元人民币至 1,390 万元人民币之间。直营模式下，租约期限一般为 5 到
20 年，其中大部分为 15 到 20 年。租约到期后，如家酒店集团有权处理一些可
移动装置，如设备和电器等，而一些租赁物本身的改善和固定装置则不会被处理。
如发生因出租人违约而提前终止租赁协议的情况，如家酒店集团通常有权转
移由其安装的一切可移动物品和对其用于改善租赁物业条件的费用提出补偿要
求。若发生因如家酒店集团违约而导致租赁协议提前终止的情况，如家酒店集团
通常有权转移由其安装的一切可移动物品，而出租人有权拥有源于如家酒店集团
的投资而改善的租赁物业条件，同时，如家酒店集团可能会损失已经预付的租金。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
iii 物业所有权类别
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团直营酒店的物业使用权主要通过租
赁等方式取得。
II 特许加盟
i 业务概述
除直营方式外，如家酒店集团主要向特许加盟商授予如家酒店集团品牌的特
许经营许可权，特许加盟商可以按照如家酒店集团所建立的业务模式和运营规
范，自行开设相应品牌系列下的酒店，由如家酒店集团协助特许加盟商打造标准
化的酒店，并提供专业技术支持和员工培训，以及成本节约的管理建议。截至
2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团拥有 1,987 家特许加盟酒店。
ii 特许经营协议及委托经营协议
特许加盟模式下，如家酒店集团引入特许加盟商及日常管理特许加盟酒店的
主要流程如下：
根据如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称―管理公司‖）与特许加盟商签
署的特许经营协议，特许加盟商向如家酒店集团缴纳初始加盟费，并于每月按照
当月营业额的一定比例计算缴纳特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服
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务费。通常特许加盟商向如家酒店集团初始支付的加盟费金额为 25-45 万元，同
时在每个酒店持续期间，特许加盟商每年按收入的一定比例支付特许加盟费、品
牌使用费及管理费等持续管理服务费。
特许加盟商将其自有或租赁的物业按照如家酒店集团的标准改造成相应品
牌的酒店，并承担维修和维护酒店带来的营业费用。同时，特许加盟模式下，特
许加盟商与管理公司签订委托经营协议，授权管理公司在委托经营期间，对特许
加盟酒店经营管理有充分的决定权和指挥权，保障特许加盟酒店按照管理公司统
一的经营管理模式开展经营。
特许加盟模式下，如家酒店集团会向特许加盟酒店派遣一名酒店总经理，其
他经营管理人员由特许加盟商雇佣，酒店总经理及其他经营管理人员的费用均由
特许加盟商承担（如家酒店集团另外承担酒店总经理的奖金、补贴等费用）。特
许加盟商需保障酒店总经理正常行使酒店经营管理职能，并执行管理公司统一的
总经理审批权限。
此外，消费者如通过如家酒店集团自主拥有的客房预订系统预订特许加盟酒
店，则特许加盟商需要向如家酒店集团缴纳一定金额的客房预订系统使用费。
如家酒店集团与特许加盟商签订的特许经营协议期限一般为 8 到 10 年，其
中在 2011 年 10 月收购莫泰酒店前由收购前莫泰酒店品牌所有人签订的特许经营
协议有所不同。
有关如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称―管理公司‖）与特许加盟商签
订的《特许经营合同》主要内容，请见本报告书本章―十三、其他情况说明/（三）
许可使用情况‖。
② 酒店业务经营情况
I 直营和特许加盟酒店构成情况
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,922 家已开业酒店，
其中，直营酒店共 929 家，占比 31.79%，特许加盟酒店共 1,987 家，占比 68.00%，
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特许非经营酒店 6 家，占比 0.21%，直营酒店与特许加盟酒店占比较高，共计
99.79%，表明直营与特许加盟是如家酒店集团最主要的经营模式。针对直营与特
许加盟酒店两种模式，在客房数量方面，直营酒店共 114,474 间，占比 35.57%；
特许加盟酒店共 207,328 间，占比 64.43%。报告期内，如家酒店集团两种经营模
式下的酒店数量及客房数量及占比情况如下：
酒店家数 酒店客房数
项目 占比（%） 占比（%）
（个） （间）
2015 年 12 月 31 日 929 31.79 114,474 35.57
直营 2014 年 12 月 31 日 914 35.03 115,348 38.96
2013 年 12 月 31 日 872 40.00 112,369 43.80
2015 年 12 月 31 日 1,993 68.21 207,328 64.43
特许
2014 年 12 月 31 日 1,695 64.97 180,727 61.04
加盟
2013 年 12 月 31 日 1,308 60.00 144,186 56.20
2015 年 12 月 31 日 2,922 100.00 321,802 100.00
合计 2014 年 12 月 31 日 2,609 100.00 296,075 100.00
2013 年 12 月 31 日 2,180 100.00 256,555 100.00
报告期内，如家直营酒店和特许加盟酒店收入金额及占收入总额的比例情况
如下：
单位：万元
2015 年 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直营酒店 563,124.0 84.41% 574,180.40 85.92% 558,748.00 87.95%
特许加盟酒店 103,987.0 15.59% 94,094.40 14.08% 76,549.10 12.05%
II 直营和特许加盟酒店主要经营指标情况
报告期内，如家直营酒店和特许加盟酒店主要经营指标情况如下：
项目 期间 直营酒店 特许加盟酒店
入住率/Occ（%） 2015 年 80.5 84.8
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 期间 直营酒店 特许加盟酒店
2014 年 81.0 85.5
2013 年 83.2 88.5
2015 年 155 165
平均每天房价/ADR（元/间） 2014 年 158 169
2013 年 158 171
2015 年 125 140
每间可售客房收入/RevPAR（元/间） 2014 年 128 145
2013 年 131 152
III 成熟期及成长期酒店的数量及主要经营指标情况
根据酒店开业时间的长短并结合长期以来积累的酒店运营管理经验，如家酒
店集团将开业不满 6 个月的酒店作为成长期酒店，并将开业已满 18 个月的酒店
作为成熟期酒店。
报告期内，成熟期酒店的数量及主要经营指标情况如下：
开业满 18 个月的酒店
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
/2015 年度 日/2014 年度 日/2013 年度
酒店家数 2,238 1,899 1,543
其中：直营 849 844 724
特许加盟 1,389 1,055 819
入住率/Occ（%） 84.5 85.7 88.4
其中：直营 81.1 82.4 84.8
特许加盟 87.1 88.6 92.1
平均每天房价/ADR（元/间） 161 165 167
其中：直营 152 157 159
特许加盟 167 172 174
每间可售客房收入/Rev PAR
136 142 148
（元/间）
其中：直营 123 129 135
特许加盟 145 152 161
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
报告期内，成长期酒店的数量及主要经营指标情况如下：
开业不满 6 个月的酒店
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
/2015 年度 日/2014 年度 日/2013 年度
酒店家数 235 264 246
入住率/Occ（%） 65.6 60.2 60.2
平均每天房价/ADR（元/间） 187 163 151
每间可售客房收入/Rev PAR
122.3 98 91
（元/间）
报告期内，开业已满 18 个月的成熟酒店主要经营指标优于开业不满 6 个月
的成长期酒店，表明随着客源的培养及沉淀，开业满 18 个的酒店经营管理趋于
成熟稳定。
2015 年，如家酒店集团成长期酒店的入住率/Occ、平均每天房价/ADR、每
间可售客房收入/RevPAR 等主要经营指标相比 2013 年及 2014 年均有所增加，主
要是由于截至 2015 年 12 月 31 日的成长期酒店数量相比 2013 年末及 2014 年末
有所减少，且由于 2015 年新开业的如家精选酒店数量较多，带动了成长期酒店
Rev PAR（元/间）等指标的上升。
③ 盈利模式
对于酒店业务，如家酒店集团根据具体酒店的地理位置、品牌定位、季节性、
入住率和周边酒店的房价等综合因素对酒店定价，并主要通过向消费者提供酒店
住宿服务及开展特许加盟的方式实现盈利。直营模式下，如家酒店集团通过向顾
客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金及运营过程中的管理、维
护、运营费用及相关税费后实现盈利；特许加盟模式下，如家酒店集团以合同形
式将其拥有的经营资源许可被特许人（特许加盟者）使用，由被特许人按合同约
定在统一的经营模式下开展经营，如家酒店集团通过按营业收入的一定比例向被
特许人收取特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服务费的方式实现盈
利。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）创新业务
① 经营模式
除传统酒店业务外，如家酒店集团积极开展创新业务，依托庞大的优质客源
和成熟的酒店运营管理体系，不断整合现有品牌体系之外的中小型连锁酒店，于
2014 年建立了基于酒店联盟合作模式的―家联盟‖全方位服务平台，打造围绕―预
订渠道+专业培训+管理服务+运营支持‖的平台业务链及酒店生态圈。
I 业务发展背景
随着行业竞争的加剧，各酒店企业纷纷面临发展和经营的双重挑战。而由于
资源和空间的限制，规模较小的区域性酒店品牌很难拥有自主完善的管理体系，
客户资源、员工培训以及后台支持系统等相关配套体系无法满足业务拓展的需
要，直接制约了中小型连锁酒店企业的发展空间。如家酒店集团经过十数年的积
累和发展，已经建立了较为完善的酒店管理体系，通过开展―家联盟‖业务的平台
化运营，如家酒店集团聚集市场上闲散的酒店以整合资源，增加产品丰富度及多
样性，在保持合作酒店原有品牌的基础上，双方进行资源共享并实现互利共赢。
II 平台合作标准
如家酒店集团―家联盟‖业务主要选择具有一定规模的区域性连锁品牌，筛选
出质量好、有特色、有品质的酒店，形成产品多样性，给予顾客更多选择，发挥
189
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―家联盟‖的资源价值。
III 平台业务链条
i 预订渠道
图：如家酒店集团―家联盟‖预订平台
顾客可以通过如家酒店集团官方网站了解―家联盟‖酒店的地址、房间型号、
入住服务、房价等信息，还可以在线预订―家联盟‖酒店，依托如家酒店集团深厚
的会员资源导入客户流量。
ii 专业培训
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如家管理大学成立于 2004 年 3 月，以―专业、务实、共享‖为教学理念。2012
年及 2013 年，如家管理大学连续获得中国企业大学前 10 名的荣誉称号。结合
中国连锁酒店产业发展实践，如家管理大学大胆借鉴吸收国内外酒店管理教育培
训的成功经验，不断进行创新改革，现已形成独具如家特色的教学培训模式。如
家酒店大学为每位学员搭建了一个行业交流平台，―家联盟‖平台成员可以依托如
家管理大学丰富的酒店管理教学经验，搭建并维护一个高效运转的连锁酒店运行
体系。
iii 管理服务及运营支持
如家酒店集团拥有成熟的运营管理团队、强大的市场营销及丰富的经济型连
锁酒店运营管理经验，能够为―家联盟‖平台成员提供全方位的工程设计服务与咨
询、工程培训及人事管理、酒店日常经营管理等全产业链的管理服务及运营支持，
使得如家酒店集团的管理经验和客户资源得以共享。
IV 平台成员数量
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团―家联盟‖平台签约的连锁酒店品牌
已达 12 家，涵盖的酒店数量超过 2,000 家。
“家联盟”平台加盟酒店一览
酒店名 分布城市 简介
南苑集团创始于 1990 年，以酒店业为主导产业，是目前中国
南苑集团 宁波、台州、北京 饭店业最具规模的 40 家饭店管理公司（集团）之一，浙江省
首家五星级饭店建造者
―海天假日‖品牌由河南达信酒店集团创始于 1995 年，―海天
海天假日酒店 郑州、洛阳、焦作 假日‖始终秉承―以酒店产品为核心，宾客需求为导向‖的经营
理念，通过连锁经营不断提升酒店品质
北方朗悦酒店是一个面向商务客户和中档消费群体的商务型
北方朗悦 北京、南京
酒店品牌，目前在北京拥有四家分店，南京拥有一家分店
北京、山东、天津、 银座佳驿连锁酒店，是中国企业 200 强鲁商集团投资兴建的
银座佳驿 江苏、河北、河南、 新一代精品快捷酒店。自成立以来，银座佳驿已在全国布局
山西、辽宁等 300 余家门店。
成都、都江堰、眉山、 怡家连锁酒店成立于 2008 年，发展至今成为四川最大的精品
怡家连锁酒店 崇州、彭州、绵阳、 连锁酒店，并设立三个品牌：怡家城市酒店，怡家丽景酒店，
西昌、广元 怡家铂雅名人酒店，满足不同市场及客户的需求
未来宜居酒店连锁秉承―温馨宜居，享受未来‖的理念，以―简
北京、南阳、洛阳、
未来宜居 约、时尚、飘逸‖的风格和―专业、温馨、便捷‖的服务，为宾
安阳、信阳等
客营造宜居的休憩环境
辽宁虎跃集团酒店管理股份有限公司是辽宁虎跃集团旗下以
沈阳、丹东、阜新、 提供酒店服务为主体的连锁产业公司。公司成立于 2010 年 6
虎跃集团
朝阳、葫芦岛 月 28 日，在延续虎跃集团优质品牌的基础上，提出了高品质
酒店服务的理念
夏商旅游集团有限公司是夏商集团的全资企业，旗下建立了
夏商怡庭商务 厦门、三明、泉州、
具有连锁化、产业化经营水平和规模的―怡翔‖―怡庭‖―好清
酒店 龙岩
香‖―夏商国旅‖―石牛山‖等品牌
丽江、大理、厦门、
客如归是一家全国最大的客栈营销服务商，为全国近千家客
深圳、广州、腾冲、
客如归 栈提供微营销技术平台及服务，帮助客栈获得良好的效果和
香格里拉、杭州、苏
用户沉淀
州等
城市便捷酒店集团创立于 2006 年，是国内较早专注于经济型
连锁酒店管理集团之一，也是中国首家成功进军海外市场连
广西、广东、湖北、 锁酒店企业。旗下拥有（精品快捷）城市便捷酒店、（精品
城市便捷
云贵、湖南 商务）怡程酒店两大优质品牌。集团秉承 ―简约、精致、时
尚、绿色‖的产品理念和―洁净、舒适、友好、便捷‖的服务理
念
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酒店名 分布城市 简介
丽联酒店集团，是国内最具人文情怀的酒店管理专家，深耕
商务领域，倾力打造商务酒店业最佳品牌。旗下拥有―万信酒
店‖、―万信慧选酒店（原银座大酒店）―，为外展自信、内涵
丽联酒店集团 上海、南京 诚信的商务人士精心打造，反映成功自信商务人士的旅途生
活和价值观。服务上崇尚高端商务礼仪，承诺对客人的尊重
和信任，全天候量身定制的高品质服务，以及全方位的商务
配套设施，力求成为顾客始终可以信赖的品牌
福泰饭店集团由福华大饭店副董事长廖东汉创立，经营版图
台北、新竹、台中、 横跨饭店整合、百货商场、酒店式公寓及休闲旅游产业等项
台湾福泰饭店
彰化、北投、宜兰、 目，自 2004 年成立至今已成功开发多项品牌，目前旗下共
集团 高雄 有台北、宜兰、新竹、台中、彰化、高雄 10 家分店，是台
湾饭店自有品牌的标竿之一
② 盈利模式
―家联盟‖通过如家官方网站，为平台成员提供线上统一预订入口，并在线下
开展专题研讨、专业培训、工程维护以及高效运营支持系统建设等活动，促进平
台成员酒店发展。
―家联盟‖业务盈利模式有以下几方面：首先通过提供在线酒店预订平台，如
家酒店集团向平台成员按照客房销售价格的一定比例收取佣金；其次，如家酒店
集团通过开展专业培训，向平台成员分享管理经验、经营模式以及发展方向等，
收取培训费用。另外，如家酒店集团还向平台成员提供工程建设与维护服务，包
括项目勘察、投资概算、施工图设计、施工管理培训，以及酒店升级、维护改造
外包等，收取工程款。此外，如家酒店集团通过为平台成员建设 IT 信息系统，
如云端酒店管理系统、云端会员管理系统、云端中央预订系统等，收取开发与维
护费用。最后，如家酒店集团为平台成员提供高效运营支持系统，如预定系统、
销售管理系统、运营质量管理系统、运营效率管理系统、经营成本收益管理系统
等，通过收取安装与维护费用的方式实现盈利。
3、销售模式
如家酒店集团积极利用互联网工具助力业务成长，旗下各品牌酒店面向大众
客户销售，通过互联网时代的前沿技术为顾客提供便捷的多渠道客房预订服务，
包括自主预订系统（官方网站、掌上如家 APP、如家酒店集团微信公众号、CRS
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中央预订系统等）、包括携程在内的 OTA 等第三方在线预订渠道以及协议客源预
订渠道等。如家酒店集团采用以家宾会员、协议客源为主，中介渠道为辅的销售
模式，其中，家宾会员分为 CRS 客源——电话预订会员和家宾客源——上门直
接入住会员；协议客源分为店内签约公司客源和集团销售部签约公司客源；中介
客源主要是指收取佣金的 OTA 等第三方在线预订渠道导入的客源。
中介客源中，根据如家酒店集团与以携程、艺龙为代表的 OTA 签订的《集
团框架合作协议书》约定，如家酒店集团每天保证向 OTA 提供一定数量的合同
保留房，并提供门市挂牌价一定折扣的价格，按 OTA 销售价的一定比例与 OTA
结算佣金。
图：如家酒店集团官网
如家酒店集团设立在上海的 CRS 中央预订中心提供 7×24 小时的预订服务。
通过拨打全国统一的预订热线 400-820-3333，顾客可以对如家酒店集团旗下所有
品牌酒店进行咨询、查询酒店实时信息并开展预订。此外，如家酒店集团于 2013
年开通的微信公众号和掌上如家 APP 可以为顾客提供酒店预订、会员管理、交
流咨询等多项服务。
图：如家酒店集团―掌上如家‖APP
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图：如家酒店集团微信公众号
在移动互联网渠道在整体产业链中的价值日益凸显的行业发展背景下，近年
来如家酒店集团通过微信公众号和掌上如家 APP 等移动互联网渠道进行酒店预
订的数量实现了较快增加，并呈现出持续增长态势。截至 2015 年 12 月 31 日，
如家酒店集团掌上如家 APP 累计装机量超过 680 万，日活跃人数逾 10 万，官方
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社交账号拥有数百万活跃粉丝群。
报告期内，通过各渠道销售占总体预订数量的比例情况如下：
上门直 上门直 CRS 非
CRS 会 协议客 中介客
期间 接入住 接入住 会员预 其他 合计
员预订 源 源
会员 非会员 订
2015 年 26.80% 36.42% 9.58% 15.21% 2.94% 0.18% 8.88% 100.00%
2014 年 32.80% 29.30% 13.00% 10.70% 3.70% 0.80% 9.70% 100.00%
2013 年 43.20% 12.40% 12.80% 9.70% 5.90% 1.30% 14.70% 100.00%
此外，依托遍布全国的酒店网络及多品牌的协同发展，如家酒店集团通过向
常住旅客提供免费住宿、房价折扣、优先预订及其他优惠实施会员奖励计划，不
断培育―家宾‖会员体系，会员数量不断壮大的同时形成了较强的会员认可度。截
至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团非协议客户的―家宾‖会员数量达 5,390 万，
相比截至 2014 年 12 月 31 日的 2,300 万以及截至 2013 年 12 月 31 日的 1,690 万，
实现了数量上的持续较快增长。深厚的会员资源构成如家酒店集团的重要生存和
盈利基础。
4、结算模式
如家酒店集团主要通过自主预订系统、第三方在线预订渠道、协议客源等方
式开展销售，不同预订方式分别对应的结算模式如下：
自主预订模式下，顾客可以通过在线预付或到店前台支付。在线预付方式下，
如家酒店集团总部财务会计部或财务结算中心定期与银行进行结算；到店前台支
付方式下，若顾客通过银行卡支付，则同样由如家酒店集团结算中心定期与银行
结算，若顾客以现金支付，酒店财务人员次日上午将前一天收取的现金缴存对公
银行账户。
第三方在线预订模式下，顾客可以通过第三方 OTA 直接在线预付或到店后
前台支付。通过第三方 OTA 在线支付方式下，如家酒店集团结算中心定期与第
三方 OTA 进行结算。
协议客源销售模式下，如家酒店集团协议客户分为按月结算客户及前台付现
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
客户两种类型。对于按月结算的客户，通常要求协议客户预付一定金额的款项，
或者给予协议客户一定的信用期（通常为 1 个月以内），并由如家酒店集团结算
中心定期与协议客户结算。
（六）主要产品的生产销售情况
如家酒店集团报告期内向前五名客户的销售情况如下：
单位：万元
占同期销售总
报告期 排名 客户名称 销售金额
额比例（%）
1 阿里巴巴有限公司 6,562.40 0.98
2 东软集团有限公司 2,086.40 0.31
3 三一集团有限公司 1,937.81 0.29
2015 年
4 华为有限公司 1,678.91 0.25
5 青岛啤酒有限公司 1,361.20 0.20
合计 13,626,72 2.04
1 阿里巴巴（中国）有限公司 6,074.56 0.91
2 东软集团股份有限公司 2,272.79 0.34
3 上海贝尔股份有限公司 1,925.12 0.29
2014 年
4 三一集团有限公司 1,888.78 0.28
5 广东美的电器股份有限公司 1,462.86 0.22
合计 13,624.11 2.04
1 阿里巴巴（中国）有限公司 4,493.71 0.71
2 上海贝尔股份有限公司 1,914.08 0.30
3 三一集团有限公司 1,471.56 0.23
2013 年
4 深圳中兴网信科技有限责任公司 1,396.07 0.22
5 华为技术有限公司 1,318.19 0.21
合计 10,593.61 1.67
报告期内，如家酒店集团不存在向单个客户的销售额超过当期营业收入 50%
的情况，不存在销售严重依赖于少数客户的情况。报告期内，如家酒店集团及其
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董事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有如家酒店集团 5%
以上股份的股东不存在在上述主要客户中持有权益的情况。
（七）主要供应商情况
如家酒店集团下属酒店开展业务所需的原材料主要为针纺织品、清洁用品等
酒店运营类消耗品。直营模式下，上述产品主要由各酒店通过如家酒店集团中央
采购平台统一进行采购，此外，各酒店开展业务所需主要能源包括水、电、天然
气等均由如家酒店集团结算中心统一结算。
如家酒店集团报告期内向前五名供应商的采购情况如下：
单位：万元
占同期采购
报告期 排名 供应商名称 含税采购金额 总额比例
（%）
1 两面针（江苏）实业有限公司 2,876.40 9.88
2 南通北岸纺织科技有限公司 2,288.58 7.86
3 扬州市田桥旅游日用品厂 2,101.79 7.22
2015 年度
4 上海丽森办公家具有限公司 2,080.53 7.14
5 江苏斯得福纺织股份有限公司 1,751.51 6.01
合计 11,098.81 38.11
1 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 2,310.27 7.93
2 两面针（扬州）酒店用品有限公司 2,009.50 6.89
3 扬州市田桥旅游日用品厂 1,966.88 6.75
2014 年度
4 南通斯得福纺织装饰有限公司 1,503.93 5.16
5 上海金斗实业有限公司 1,137.86 3.90
合计 8,928.43 30.63
1 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 2,101.28 6.86
2 扬州市田桥旅游日用品厂 1,648.99 5.38
2013 年度
3 两面针（扬州）酒店用品有限公司 1,623.80 5.30
4 南通斯得福纺织装饰有限公司 1,595.87 5.21
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占同期采购
报告期 排名 供应商名称 含税采购金额 总额比例
（%）
5 上海竞赢商贸有限公司 1,468.29 4.79
合计 8,438.22 27.54
报告期内，如家酒店集团不存在向单个供应商的采购额超过当期采购总额
50%的情况，不存在采购严重依赖于少数供应商的情况。报告期内，如家酒店集
团及其董事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有如家酒店集
团 5%以上股份的股东不存在在上述主要供应商中持有权益的情况。
（八）安全生产和环境保护情况
如家酒店集团目前所从事的主要业务不属于高危险、重污染行业。
（九）质量控制情况
如家酒店集团重视服务质量的监控和提升，制定了较为完善的业务质量控制
制度。如家酒店集团从行业和自身实际情况出发，依据《中华人民共和国产品质
量法》、《中华人民共和国标准化法》、《中华人民共和国计量法》以及行业内相关
质量控制标准法律法规建立健全质量管理体系，制定了《前台服务手册》、《客房
服务手册》、《餐厅服务手册》等一系列服务手册以及信息系统方面的《开发管理
流程及规范》、《信息技术总体控制管理规范》、《信息安全管理制度与规范》、《日
常运行管理制度与规范》等质量控制文件，作为指导如家酒店集团及下属子公司
全业务过程质量控制的指导文件，并主要通过平衡计分卡的形式对城区负责人和
店长绩效进行考核。
如家酒店集团自成立以来能够严格执行质量管理体系及相关技术标准，遵守
国家有关质量的法律法规，各项业务符合国家有关产品质量、标准和技术监督的
要求，未因违反有关法律法规而受到相关质量技术监督部门处罚的情况。
七、如家酒店集团主要财务数据
下述财务信息摘自如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及 2015 年度按照中
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国准则编制的合并财务报表，普华永道对如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及
2015 年度合并财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产合计 151,238.29 127,754.11 165,795.52
非流动资产合计 786,977.27 801,354.43 794,369.87
资产合计 938,215.56 929,108.54 960,165.39
流动负债合计 241,465.43 274,263.51 181,213.36
非流动负债合计 162,755.67 159,776.20 342,525.49
负债合计 404,221.10 434,039.71 523,738.85
归属于母公司所有者
526,145.48 493,458.21 434,815.45
权益合计
所有者权益合计 533,994.46 495,068.83 436,426.54
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业总收入 661,438.18 668,011.24 633,186.21
营业总成本 629,169.27 611,824.49 584,581.86
营业利润 22,637.98 60,636.38 36,253.13
净利润 13,314.27 48,361.51 21,392.38
归属于母公司股东的
12,749.96 47,736.22 21,409.24
净利润
（三）现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金
114,649.26 138,306.81 124,175.38
流量净额
投资活动产生的现金
-60,182.62 -66,059.16 -86,195.68
流量净额
筹资活动产生的现金
-41,389.41 -92,957.60 11,985.14
流量净额
汇率变动对现金及现 1,323.30 4.62 -606.13
200
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
金等价物的影响
现金及现金等价物净
14,400.53 -20,705.33 49,358.70
增加额
八、如家酒店集团主要资产、负债和担保情况
（一）主要资产情况
1、固定资产情况
如家酒店集团的固定资产主要包括家具及办公设备、电子设备、机器设备等。
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团的主要固定资产情况如下表所示：
单位：万元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋及建筑物 931.04 132.56 - 798.48 85.76%
机器设备 39,197.18 24,673.43 882.83 13,640.92 34.80%
运输工具 332.46 174.88 6.26 151.31 45.51%
家具及办公设备 57,880.50 36,568.12 748.90 20,563.48 35.53%
电子设备 79,065.62 53,593.68 916.78 24,555.16 31.06%
厨房设备 7,366.47 5,501.39 122.65 1,742.44 23.65%
合计 184,773.27 120,644.07 2677.42 61,451.79 33.26%
2、无形资产情况
如家酒店集团无形资产包括有利租约、商标、外购软件和特许经营合约等。
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团的主要无形资产情况如下表所示：
单位：万元
项目 账面原值 累计摊销 减值准备 账面价值 成新率
土地使用权 555.08 42.56 - 512.52 92.33%
有利租约 48,139.25 14,524.52 4,803.08 28,811.65 59.85%
特许合同 5,331.80 2,833.63 - 2,498.17 46.85%
客户关系 707.35 703.68 - 3.66 0.52%
商标权 70,970.79 - - 70,970.79 100.00%
外购软件 6,829.89 5,178.99 - 1,650.90 24.17%
合计 132,534.14 23,283.38 4,803.08 104,447.69 78.81%
201
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（二）主要资产权属情况
1、土地权属情况
截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团及其境内子公司的土地权属情况如下：
使用 宗地面 使用权 他项
序号 土地使用证号 宗地坐落 2 用途 使用权期限
权人 积(m ) 类型 权利
洛市国用（2009） 上海 涧西区中州西路与建 城镇住
1 228.8 出让 2079.11.04 无
第 04024325 号 如家 设路交叉口西南角 宅用地
洛市国用（2009） 上海 涧西区建设路周城大 其他商
2 565.9 出让 2047.10.10 无
第 04015086 号 如家 厦西 服用地
吴国用（2012） 如家 汾湖路芦莘大道东
3 23530.1 出让 商服 2051.06.01 无
第 07049425 号 中国 侧、北京路南侧
2、房产权属情况
（1）自有房产
截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团及其境内子公司的自有房产权属情况
如下：
所有 建筑面 实际 他项
序号 房屋所有权证号 实际使用人 地址 2 土地证
权人 积(m ) 用途 权利
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上海 洛阳如家酒店管
1 涧西区建设路 416.04 酒店 无 （ 2009 ） 第
字第 X420002 如家 理有限公司
04024325 号
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上海 洛阳如家酒店管 涧西区建设路
2 2982.1 酒店 无 （ 2009 ） 第
字第 X420003 号 如家 理有限公司 周城西综合楼
04015086 号
涧西区建设路
洛 市 国 用
洛市房权证（2007） 上 海 洛阳如家酒店管 周城西综合楼
3 45.75 车库 无 （ 2009 ） 第
字第 X420001 号 如家 理有限公司 七里河周城大
04015086 号
厦车库
（2）租赁房产
根据如家酒店集团提供的文件、如家酒店集团书面确认并经独立财务顾问、
君合律师核查，截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团及其境内子公司承租的房
202
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
产合计租赁面积合计约 469.9 万平方米，具体情况见附件 2。
1）租赁期限内及租金情况
上述租赁房产中，尚未完成续约的租赁房产面积约 4.36 万平方米，占租赁
房产总面积的比例约为 0.93%；剩余出租期在 1 年以内的租赁房产面积约 8.41
万平方米，占租赁房产总面积的比例约为 1.79%；剩余出租期在 1-2 年以内的租
赁房产面积约 14.32 万平方米，占租赁房产总面积的比例约为 3.05%；剩余出租
期在 2-3 年以内的租赁房产面积约 25.69 万平方米，占租赁房产总面积的比例约
为 5.47%；剩余出租期在 3 年以上的租赁房产面积约 417.12 万平方米，占租赁房
产总面积的比例约为 88.77%。租赁有效期在 3 年以内的租赁合同所涉及的相关
门店在报告期内的收入4占如家收入的比例分别为 12.00%、11.33%和 11.13%。
根据如家酒店集团披露的 2014 年年报，如家酒店集团在租赁物业租金支付
过程中，一般开始的 3-5 年按季度支付固定租金，之后一般每隔 3-5 年租金会上
涨 3%至 5%。根据经普华永道审计的如家酒店集团按照中国会计准则编制的合
并财务报表，2013 年、2014 年、2015 年如家酒店集团发生的租赁费用分别为 16.09
亿元、16.78 亿元和 17.54 亿元，截至 2015 年 12 月 31 日，根据已签订的不可撤
销的经营性租赁合同，如家酒店集团未来最低应支付租金汇总如下：
单位：万元
时间 金额
2016 183,504.26
2017 185,619.04
2018 181,744.13
2019 及之后 1,124,771.06
合计 1,675,638.50
由于如家酒店集团的下属酒店大部分租赁物业合同期限为 10-20 年，签订时
间较早，若相应租赁物业地理位置较好，该部分租赁合同签署时约定的租金水平
一般已明显低于目前周边市场水平，预计到期后若续租则租金将存在一定上涨空
间。由于租赁合同一般签署时间较长，对租金的约定是长期有效的，未来几年不
4
取自如家内部管理统计数据，未经审计
203
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
存在合同大量到期、租金集中涨价的情况。
根据经普华永道审计的如家酒店集团按照中国会计准则编制的合并财务报
表，2013 年、2014 年、2015 年如家酒店集团发生的租赁费用分别为 16.09 亿元、
16.78 亿元和 17.54 亿元，占当期如家酒店集团的营业成本及费用的比重分别为
32.31%、32.48%和 32.75%。在不考虑其他变量的情况下，租金上涨将直接导致
该门店成本上升、利润水平下滑，根据如家 2015 年经审计财务数据，租金水平
若上涨 1%，则营业利润将下降 7.75%。在实际经营过程中，酒店的利润水平受
较多因素影响，包括酒店等级、单夜售价、品牌定位、地理位置、周边竞争情况
以及管理水平等等，且影响因素逐步趋于多元化。
对剩余租赁期限较短的门店，如家酒店集团将根据该门店过去的客流量、经
营业绩等指标以及租金情况决定是否存在续租价值。对存在续租价值的物业，如
家会提前与出租方协商租金等租赁合同核心事项并争取续租。若出租方提出的租
金要求较高、无法满足如家对该门店的经营收益要求，则如家酒店集团可能根据
公司发展需要将该直营店改造升级为营收较高的中档酒店品牌来增强租金成本
的承受能力，也可能会放弃继续承租该物业，并转而寻求特许加盟的可能。整体
上，根据如家酒店集团的经营策略，未来大力发展特许加盟模式将使得直营店对
收入利润的贡献进一步降低，将进一步降低租金等因素对整体经营情况的影响。
2）租赁物业瑕疵
截至 2016 年 5 月 20 日，经独立财务顾问及君合律师核查，附件 2 列如家酒
店集团及其境内子公司承租的房产中：
1、有租赁面积约 396.6 万平方米的承租房产，出租方为房产所有人或者已
经取得产权人的许可，占比约 84.40%；有租赁面积约 73.3 万平方米的承租房产
如家酒店集团未能提供出租方有权出租该等房产的文件，面积占比为 15.60%，
所涉及的相关门店报告期内的收入5占如家直营店总收入的比例分别为 13.07%、
13.24%和 13.32%。如出租人无权出租上述房产，则相关的租赁合同存在被有权
5
取自如家内部管理统计数据，未经审计
204
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第三方主张无效或被有权机关认定无效的风险。根据如家酒店集团的说明，未能
提供出租方有权出租文件主要是因为：（1）相关物业签约时为新建项目、仅取得
竣工验收备案等建设证照、房产证尚未取得；（2）或者相关物业签约时产权人因
新进房屋买卖等尚未办理房产证； 3）或者相关物业因历史原因原始即无产权证、
但该房产一直为出租方实际所有、并无第三方或政府机关就房产权属提出争议或
异议、该情形不影响使用和如家酒店集团租用。就第（1）、（2）情形，如家酒店
集团并已督促相关出租方尽快办理或变更相关房屋产权证。
2、就前述如家酒店酒店集团已提供出租方有权出租文件的相关承租房产中，
有租赁面积约 134.4 万平方米的承租房产租赁用途与权证证载用途不一致，占全
部租赁面积比例约 28.60%，所涉及的相关门店报告期内的收入6占如家直营店总
收入的比例分别为 29.90%、29.85%和 29.72%。根据《商品房屋租赁管理办法》
等法律法规的规定，该等房产租赁存在因实际用途与规划用途不符而导致出租方
就用途不符被要求整改以及租赁合同无法继续实际履行的风险。根据如家酒店集
团的说明，房产租赁用途与权证记载用途不符的情形主要包括：房产用途为办公、
工业、科研等，此等房产用途在使用中无实质障碍亦没有影响酒店的各项经营证
照办理和正常运营。如家酒店集团相关门店未因房产租赁用途与权证记载用途不
符受到过行政部门要求整改或行政处罚，也未发生过因租赁用途与权证记载用途
不符的原因导致租赁合同无效的判决；相关用途不一致房屋在相关地区使用无实
质障碍，酒店已实际办理经营所需各项经营证照，并正常运营。
上述出租方未能办理有效房产权属文件、物业实际用途与证载用途不一致的
相关瑕疵，在实践中，其主体责任通常属于物业出租方。为降低相关风险带来的
影响，如家酒店集团与出租方签订的租赁合同中一般对物业瑕疵潜在风险有类似
保护条款约定。如果导致如家酒店集团相关门店的物业租赁无法续租，则如家将
根据该地区过去的客流量、经营水平等决定是否重新寻找租赁物业、重新选址开
店，并可能对如家酒店集团相关的收入、利润情况等造成影响。根据如家酒店集
团的发展战略，未来大力发展特许加盟模式将使得直营店对收入利润的贡献进一
步降低。基于以上，上述直营店瑕疵事项占如家酒店集团的利润影响预计较小。
6
取自如家内部管理统计数据，未经审计
205
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
3、前述租赁房产中，有约 6.7 万平方米的承租房产已办理租赁备案登记，
占总承租面积 1.4%，其他承租房产未办理房屋租赁备案登记。根据《城市房地
产管理法》的相关规定，房屋租赁的出租人与承租人应当签订租赁合同并向房产
管理部门登记备案。根据《商品房屋租赁管理办法》的相关规定，未在租赁合同
订立后三十日内办理租赁登记备案的，由房地产管理部门责令限期改正，逾期不
改正的将被处以罚款。根据《合同法》、最高人民法院《关于适用<中华人民共和
国合同法>若干问题的解释（一）》及《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同
纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》（法释[2009]11 号）的有关规定，未办
理租赁登记备案手续不影响租赁合同的有效性，当事人以房屋租赁合同未按照法
律、行政法规规定办理备案为由，请求确认合同无效的，人民法院不予支持。
实践中，办理租赁备案登记的主体责任通常属于出租方，其潜在的处罚主体
一般为物业的出租人。同时，未办理租赁备案事项不影响租赁合同的有效性。为
降低相关风险带来的影响，如家酒店集团与出租方签订的租赁合同中一般对物业
瑕疵潜在风险有类似保护条款约定。如家酒店集团因出租方未办理租赁备案登记
而潜在的处罚风险较小，且如家直营店数量众多且分布广泛，该等潜在处罚风险
对如家门店的正常经营和财务影响预计较小。
目前本次交易各方未就租赁物业瑕疵的潜在影响签署相关补偿协议。根据如
家酒店集团的说明，截至本报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司
的正常经营活动未因前述房产瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境
内子公司亦未因相关租赁房产瑕疵导致重大经营损失。
针对租赁房产瑕疵，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、针对存量有瑕疵物业的直营店，一方面如家酒店集团将进一步进行内部
梳理和整改，尽可能督促相关方办理或变更相关房屋产权证及完成备案手续；另
一方面由于相关门店的租赁合同将陆续到期，未来如家酒店集团可将其关闭或转
换为特许加盟店，从而能够有效降低因房产权属瑕疵为如家酒店集团带来的经营
风险。
206
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、针对未来新增门店，根据如家酒店集团的规划，如家酒店集团在未来新
增门店中将有 85%-90%为特许加盟店，房产权属瑕疵对如家酒店集团整体的影
响将有效减少；而对于新增的直营店，根据如家酒店集团的规划，部分将为中高
端酒店品牌，中高端酒店品牌酒店售价较高，对物业选址、物业资产权属情况将
可提出较高要求，预计物业资产权属情况也将比经济型酒店更加完善。
3、如家酒店集团将加强对直营店物业租赁的谈判工作，争取在租赁合同中
明确因物业瑕疵受到损失情况下的补偿方式，以降低瑕疵物业比例及其潜在影
响。
综上，预计未来租赁物业瑕疵的比例将持续降低，如家酒店集团未来因此而
产生的经营风险也将逐步降低。
（3）商标权属情况
截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团的商标权属情况如附件 3 所示。
（4）计算机软件著作权情况
截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团的软件著作权情况如下：
首次发表 软件产品登 软件著作权
序号 软件名称 权利人 登记日期
日期 记证号 登记证号
班利中央预订 上海班利
软著登字第
1 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19250
085245 号
称: RJCRS] 有限公司7
班利酒店管理 上海班利
软著登字第
2 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19252
085247 号
称: RJPMS] 有限公司
班利会员管理 上海班利
软著登字第
3 软件 V1.0 [简 软件技术 2007.08.15 2007.12.03 2007SR19251
085246 号
称: RJCRM] 有限公司
（5）互联网域名权属情况
7
该公司系和美酒店管理（上海）有限公司全资设立
207
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团的互联网域名权属情况如下：
序
域名 注册人 注册日期 到期日 备案情况
号
沪 ICP 备
1 yidaozou.com 上海如家 2014.07.13 2017.07.13
06046495 号-2
沪 ICP 备
2 yunshanghotels.com 和美上海 2014.08.11 2024.08.11
15017896 号-1
沪 ICP 备
3 douhaogongyu.com 和美上海 2015.04.09 2025.04.09
15017896 号-2
沪 ICP 备
4 homeinns.com 和美上海 2000.06.28 2018.06.28
15017896 号-4
沪 ICP 备
5 motel168.com 和美上海 2003.02.19 2017.02.19
15017896 号-4
沪 ICP 备
6 yitel.com 和美上海 2008.09.22 2018.09.22
15017896 号-4
沪 ICP 备
7 neonesthotel.com 上海青巢 2013.03.20 2023.03.20
13021380 号-1
8 neonesthotel.net 上海青巢 2013.03.20 2023.03.20 正在办理备案
（6）主要经营资质和业务许可
根据如家酒店集团提供的文件并经独立财务顾问及君合律师核查，截至
2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团正常营业直营店的经营许可情况见附件 4，具
体：
1、有 72 家门店未能提供营业前消防安全检查文件，占附件所列全部直营门
店的 8.04%，其中近 60 家门店取得了消防部门出具的消防验收合格文件但未取
得营业前消防安全检查文件。根据《消防法》等法规，如无资质则存在被责令停
止使用或者停产停业并处以罚款的风险。同时，根据如家酒店集团说明，部分酒
店曾持消防验收合格的意见前往所属消防大队查询并要求给酒店发放正式的消
防合格证，所得回复为所持有的消防证件消防部门即认可，无需另行领取营业前
消防安全检查文件。
2、有 22 家门店的《特种行业许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，
相关门店正在续期。有 3 家门店未能提供《特种行业许可证》，据如家酒店集团
208
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
说明其中 2 家正在办理中、剩余 1 家无法办理，占直营门店的 0.34%，根据如家
酒店集团说明，正在办理中的门店为 2014 年底新成立的门店及 2016 年变更名称
的门店、其办理进度有一定滞后性；无法办理《特种行业许可证》的门店为度假
式公寓，因房间分散，未能实际取得《特种行业许可证》。根据《旅馆业治安管
理办法》，应办理《特种行业许可证》而未办理的，可能被相关监管部门处以罚
款等处罚。
3、有 38 家门店的《卫生许可证》已经过期，占直营门店的 4.25%，据如家
酒店集团的说明，相关门店正在办理续期手续。有 2 家门店未能提供《卫生许可
证》，据如家酒店集团说明正在办理中，占直营门店的 0.22%。根据《公共场所
卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》有关规定，应办理《卫
生许可证》而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
根据《公共场所卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》
有关规定，《卫生许可证》需办理复核。如家酒店集团境内子公司相关门店中，
有 41 家门店暂未能提供《卫生许可证》复核的相关证明文件，占比 4.58%，根
据如家酒店集团的说明，相关申请复核工作正在办理中。如相关门店应办理《卫
生许可证》复核而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
截至本重组报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司的正常经营
活动未因前述资质瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境内子公司亦
未因相关资质瑕疵导致实际经营损失，但不排除未来可能因该部分资质、许可瑕
疵而导致的行政处罚等对如家酒店集团正常经营造成不利影响的风险。
如果存在部分经营门店因上述瑕疵事项被处以停业整顿，则可能对如家酒店
集团整体的收入和利润造成一定影响。如家直营门店分布广泛，潜在的停业整顿
范围、时间等均存在一定的不确定性。截止目前，根据实际经营经验，因上述瑕
疵事项相关门店被处以停业整顿处罚的情况很少。同时，根据如家的发展战略，
未来大力发展特许加盟模式将使得直营店对收入利润的贡献进一步降低。基于以
上，上述瑕疵事项可能引发的停业整顿对如家酒店集团的整体经营及财务影响预
计较小。同时，如家酒店集团已督促下属各门店尽快对相应瑕疵事项进行整改。
209
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
针对上述经营资质及业务许可瑕疵情况，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、如家酒店集团将进一步进行内部梳理和整改，具备补办条件的门店将进
一步补办相关证件，争取进一步降低上述瑕疵比例。
2、根据如家酒店集团的整体发展战略，未来将有较大部分的直营店到期后
转变为特许加盟酒店，而新增的门店也将以特许加盟酒店为主，单家直营店对于
如家酒店集团的收入及净利润影响也将降低。
3、对于新增设的门店，如家酒店集团将进一步加强内部管理，将在酒店开
业前要求必须及时办理相关的资质及许可文件。
（三）主要负债情况
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团负债总额 40.42 亿元，负债结构如
下：
项目 金额（万元） 占比
短期借款 42,468.00 10.51%
应付票据 449.61 0.11%
应付账款 11,779.31 2.91%
预收款项 5,118.47 1.27%
应付职工薪酬 21,148.68 5.23%
应交税费 17,105.71 4.23%
应付利息 155.94 0.04%
其他应付款 109,334.93 27.05%
一年内到期的非流动负债 33,904.78 8.39%
流动负债合计 241,465.43 59.74%
长期借款 10,000.00 2.47%
长期应付款 16,071.61 3.98%
预计负债 778.24 0.19%
递延收益 4,634.87 1.15%
递延所得税负债 32,275.79 7.98%
其他非流动负债 98,995.16 24.49%
非流动负债合计 162,755.67 40.26%
负债合计 404,221.10 100.00%
210
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
其中，短期借款主要为如家香港的 5,000 万美元银行借款（由如家酒店集团
进行担保）、和美上海的 1 亿元人民币银行借款（由如家中国进行担保）；长期借
款主要为和美上海的 1.5 亿元人民币银行借款（由如家中国进行担保，其中 5,000
万元将于 2016 年 11 月到期，于 2015 年末计入一年内到期的非流动负债）。
（四）对外担保情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团不存在对外担保情况。
九、如家酒店集团股权最近三年资产评估、增资或者交易的情况说明
（一）如家酒店集团股权最近三年曾进行资产评估的情况
除本次交易外，如家酒店集团股权最近三年未进行过资产评估。
（二）如家酒店集团股权最近三年内进行增资或者交易的情况说明
2013-2015 年，如家酒店集团作为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，如
家酒店集团股权最近三年的交易主要为在 Nasdaq Global Market 市场进行的股票
交易。截至本报告书签署日，如家酒店集团已经在 Nasdaq Global Marke 退市。
十、如家酒店集团的内部结构及员工结构
（一）内部结构
截至本报告书签署之日，如家酒店集团内部结构如下：
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如家酒店集团主要职能部门的基本职责和功能如下：
部门名称 部门职责
根据公司发展战略及统筹各品牌的发展规划，在全国范围内寻找
开发部 商机，与业主洽谈合作酒店项目，以拓展公司经营市场规模，实
现公司业绩增长
1、负责集团各品牌酒店的市场预测、数据监控、商务合作和销
售管理等相关工作
运营销售部 2、担任着督导酒店全面提升和维护品牌形象的职责，从宾客感
受、工作效益、成本控制等角度出发，建立全面、高效的品牌管
理体系，监督品牌管理体系的运行过程，并不断地优化和完善
负责预订中心的运作和管理，根据公司战略规划预订中心的运营
预订客服组 模式和业务模式，并确保贯彻和实施，保持品牌竞争力及预订中
心的综合实力
为公司的业务发展提供技术支持，包括公司电子商务网站的搭建
信息技术部 与维护，公司内部的 ERP 系统的建立、维护以及运营新技术提
升公司管理效率、经营效率
根据集团发展战略制定总体市场发展战略以及市场发展目标，制
业主管理及家联盟发展 订制定和实施年度市场拓展计划和网点战略分部计划，维护特许
部 与特许加盟业务的管理与关系，使之与公司利益保持一致，提升
公司酒店市场覆盖
运用新技术对公司现有运营方式进行优化革新；如利用现有微信
网络营销创新中心 及 APP 新兴技术，对现有酒店入住进行手机自助办理以代替传
统酒店前台办理模式、扫码进房间代替原有房卡模式等
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
部门名称 部门职责
大区培训中心 协助首席运营官开展实施各大区员工的培训、培养工作
以较低的成本，高效且高质量的维护物业及设备，使之一直处于
产品维护与发展部
运转良好状态，提高客户满意度，提升公司效益
酒店事业发展部 负责第三方酒店业务的管理发展
在社会法制法规的制约下，通过公司内部各种制度及体系的设计
安全与反舞弊部 与完善以保证公司运营过程中的公正、廉洁，杜绝营私舞弊及腐
败现象
为维护集团的品牌形象保证战略发展需求下，以较低的采购成本
采购部
维护公司的各项物资与运营管理正常运转
制定公司的融资和资金管理计划，在确保资金安全和满足业务流
动性需求前提下，不断提高资金的利用效率并降低融资成本
利用多种融资渠道和方式，为公司的健康、持续发展筹集资金，
资金和规划部 提供必要支持和保障
通过与各部门密切合作的全面预算，将财务目标落实到经营层
面，控制实际预算执行。同时为公司重大决策提供相关信息、依
据、方案和建议
通过精简高效的结算和会计系统，准确记录经营运作；通过专业
财务会计部（含结算中 的 US GAAP 报表，向投资者及时报告公司的财务状况；通过对
心） 经营运作的条分缕析，发掘管理降本增效空间，为经营管理提供
决策支持
总体负责萨班斯法案在公司的全面遵守和实施；检查公司各项规
章制度设计中内部控制的恰当性，及在实际执行中的合规性；对
内审部 内控制度的健全性和有效性风险管理进行检查、监督和评价；与
外部审计师协调，对发现各项问题进行跟踪解决，不断提高内控
设计和实施能力
对公司工程项目进行审计与监督，通过加强公司工程建设的内部
工程审计部 控制体系建设，充分发挥监督管理作用，降低运营风险，切实保
障公司经济利益
构建和完善公司运营法律支持体系和法律风险防控体系，为公司
发展提供全面的法律保障和法务支持；处理公司对外业务中涉及
法务部
到的法律问题，为业务对象提供法律支持；代表公司参与涉诉事
务的协商、调解、诉讼及仲裁活动，最大限度地维护公司利益
整合公司内部信息流程，通过建立适当的制度规范，跟踪研究公
投资者关系部
司的发展战略、经营状况、行业动态以及监管部门的法规，及时、
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
部门名称 部门职责
准确、完整、合规地披露与投资者投资决策相关的信息
为如家酒店集团的战略执行、人才培养、知识集成、创新变革、
如家管理大学
文化传承、客户服务提供有效平台
根据集团战略定位，整合集团资源，对和颐品牌进行宣传与形象
和颐品牌部 塑造，制定和颐品牌事业部的年度经营目标与计划，达成集团总
部对和颐酒店下达的经营业绩要求，并力求提升毛利率
为全部直营店和集团品牌下各特许加盟店的筹建管理咨询服务
工程部
工作，及提供行业内的工程设计和工程筹建管理的管理咨询服务
担任市场传播的角色，策划、执行和宣传与―品牌形象树立‖和―品
牌忠诚度建立‖的相关事宜
对内，提供战略决策的支持和执行，增进全体员工对于品牌的了
品牌公关部
解和认可；对外，把品牌更加具体化、形象化地呈现在公众面前，
让外界更加精确地、直观感性地认识―如家酒店集团集团‖品牌的
涵义
1、为公司持续发展提供专业有效的人力资源支持，招募，保留，
开发公司的人才
2、建立完善的人力资源体系，并为各业务部门提供周到专业的
人力资源服务，是公司可信任且高效的业务合作伙伴。
3、实施人力资源战略，传播企业文化
4、人力资源部致力于公司的发展与员工的成长相结合，让员工
人力资源部（含行政部） 在平等、尊重、和谐、互助的氛围中快乐工作、快乐生活，快乐
成长
5、通过建设公司最佳雇主品牌，吸引更多的人员加入企业，增
强企业的战斗力，达成公司的战略目标
6、负责安排、组织、协调公司对外接待、行政事务及公司各项
后勤事务以确保为公司各运作部门按时、按要求提供必要的、高
品质的服务和支持
通过在货源和物流上的多方合作，构建围绕酒店和旅行的商品销
创新业务部
售生态圈
（二）员工结构
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团及其子公司、分公司共有员工 24,949
人，具体情况如下：
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1、员工专业结构
序号 岗位构成 人数（人） 比例（%）
1 酒店基层岗位 19,123 76.65
2 酒店管理岗位（含店长） 4,493 18.01
3 总部基层（经理级以下） 890 3.57
4 总部经理级（经理-高级经理） 288 1.15
5 总部经理级以上 155 0.62
合计 24,949 100.00
2、员工受教育程度
序号 文化程度 人数（人） 比例（%）
1 硕士及以上 53 0.21
2 本科 1,650 6.61
3 大专及以下 23,246 93.18
合计 24,949 100.00
3、员工年龄分布结构
序号 年龄 人数（人） 比例（%）
1 50 岁以上 3,761 15.07
2 40~50（含 40 岁） 8,059 32.3
3 30~40（含 30 岁） 5,786 23.19
4 30 岁以下 7,343 29.44
合计 24,949 100.00
十一、拟购买资产为股权时的说明
本次交易的标的公司包括如家酒店集团和 Poly Victory，由于 Poly Victory 除
持有如家酒店集团部分股权外，无其他经营活动，本次交易拟购买资产实质是如
家酒店集团 100%股权。
（一）本次交易拟购买资产为控股权
本次交易拟购买资产实质是如家酒店集团 100%股权，属于控股权。
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（二）发行股份购买资产的交易对方合法拥有标的资产的完整权利
截至本报告书签署之日，本次发行股份购买资产的交易对方持有的标的资产
权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（三）如家酒店集团不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
根据开曼律师出具的法律意见书及发行股份购买资产交易对方出具的承诺
函，如家酒店集团不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
十二、如家酒店集团报告期内主要会计政策及相关会计处理
（一）收入的确认原则和计量方法
根据经普华永道审计的如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及 2015 年度按
照中国准则编制的合并及公司财务报表，如家酒店集团的收入确认原则和计量方
法如下：
收入的金额按照如家酒店集团在日常经营活动中提供服务以及销售商品时，
已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销
售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益能够流入如家酒店集团，
相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认
相关的收入。
1、客房服务收入
如家酒店集团直营酒店对外提供酒店客房服务的收入在取得收取服务费的
权利时确认。
2、商品销售收入
如家酒店集团销售商品的收入在商品交付客人且被接受，并能够合理肯定可
收回相关的应收款时确认。
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3、特许加盟和管理收入
如家酒店集团特许加盟和管理收入包含特许品牌加盟收入、特许经营管理收
入和其他特许收入。
特许品牌加盟收入为一次性收入，在特许加盟酒店业主加盟如家酒店集团旗
下品牌时一次性收取并且不可退还。如家酒店集团与特许加盟酒店业主签约后协
助其进行物业设计、工程改造、系统安装及人员培训等工作，使特许加盟酒店符
合集团酒店标准。在特许加盟店宣布开业时，如家酒店集团确认特许品牌加盟收
入。莫泰品牌被收购前已生效的莫泰特许加盟酒店的特许品牌加盟收入，按照原
合同条款下之权利义务在合约期限内分期摊销确认。
特许经营管理收入为特许加盟酒店营业收入的 3%至 6%，自特许加盟酒店
经营取得收入时如家酒店集团确认相应收入。其他特许收入包括特许软件安装维
护收入、特许预定中心服务费收入和如家酒店集团派驻特许加盟酒店管理人员的
服务费收入，在集团提供给特许加盟酒店服务支持时确认。
4、会员费递延收益
如家酒店集团向客户发行家宾会员卡，并收取一次性入会费。会员可以获得
优先预订及房价折扣，在入住后可以获赠会员奖励积分。一次性收取的会员费按
照直线法在会员享受会员权益的期限内分期摊销并确认收入。尚未摊销的一次性
会员费确认为递延收益，其中预计将于一年以内摊销的部分，列示为一年内到期
的非流动负债。
5、会员奖励积分计划递延收益
如家酒店集团在提供服务的同时会授予会员奖励积分，在满足一定条件后，
奖励积分可以用来升级会员、换取免费入住和其他免费的服务或商品。如家酒店
集团在提供服务的同时，将销售取得的收款在本次销售收入与奖励积分的公允价
值之间进行分配，将取得的收款扣除奖励积分公允价值的部分确认为收入，奖励
217
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积分的公允价值确认为递延收益，列示为一年内到期的非流动负债。
6、让渡资产使用权
利息收入按照其他方使用如家酒店集团货币资金的时间，采用实际利率计算
确定。
（二）会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影
响
经查阅同行业上市公司年报等资料，如家酒店集团的收入确认原则和计量方
法、应收款项坏账准备计提政策、固定资产折旧年限及残值率等主要会计政策和
会计估计与同行业上市公司不存在重大差异，对如家酒店集团利润无重大影响。
（三）财务报表编制基础，确定合并报表时的重大判断和假设
1、财务报表编制基础
如家酒店集团财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的
《企业会计准则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称―企业会
计准则‖)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
截至 2015 年 12 月 31 日止，如家酒店集团的流动负债超过流动资产 90,227.14
万元。流动负债主要包括即将于 1 年以内到期的人民币借款 15,000.00 万元及美
元借款 5,000.00 万美元(折合人民币约 32,468.00 万元)。于 2015 年 12 月 31 日，
如家酒店集团在金融机构的尚未使用的借款信用额度为人民币 161,231.68 万元，
且如家酒店集团可根据需要在上述借款信用额度内进行融资。如家酒店集团董事
会确信，如家酒店集团现有的现金及现金等价物、日常经营所产生的现金净流入
及借款信用额度使得如家酒店集团拥有充足的营运资金，有能力支付在未来 12
个月内将到期的负债，所以如家酒店集团财务报表以持续经营为基础编制。
2、确定合并报表时的重大判断和假设
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
合并财务报表包括如家酒店集团及其子公司的财务报表。如家酒店集团与其
子公司之间的所有重大交易和余额在合并时予以抵消。
子公司为如家酒店集团能直接或间接控制其一半以上投票权的主体。根据股
东条例或协议，如家酒店集团有权指派或移除董事会多数成员，有权在董事会会
议上投多数票或决定被投资单位的财务和经营政策。
（四）重大会计政策或会计估计差异情况
根据普华永道对如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及 2015 年度按照中国
准则编制的合并及公司财务报表所出具的审计报告，以及查阅的上市公司年报等
资料，如家酒店集团的重大会计政策和会计估计与上市公司不存在重大差异，对
如家酒店集团利润无重大影响。
十三、其他情况说明
（一）关联方非经营性资金占用情况
截至本报告书签署之日，如家酒店集团不存在资金被控股股东、实际控制人
及其关联方非经营性占用的情形。
（二）合规经营及重大诉讼、仲裁情况
1、行政处罚
报告期内如家酒店集团境内子公司存在因未参加年检等工商部门处罚的情
况、存在因个税迟延缴纳等被税务部门处罚的情况，但相关处罚单笔金额均未高
于 10 万元、罚款支出（含滞纳金）合计金额未超过 20 万元且均已执行完毕，该
等行政处罚情况不构重大法律障碍。
2、重大诉讼情况
报告期内如家酒店集团境内子公司存在部分未决诉讼事项，主要包括房屋租
赁合同纠纷等事项引发的诉讼。截至 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团境内子公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
司未决诉讼共计 18 起，具体情况见附件 5。相关诉讼事件多为个体门店的租赁
合同纠纷，不会对公司整体生产经营造成重大影响。
同时，鉴于如家酒店集团与本次私有化的异议股东就本次私有化价格的公允
价值未能达成一致意见，如家酒店集团亦已于 2016 年 5 月末向开曼法院提交申
请，要求法院判决私有化价格的公允价值。异议股东为 Maso Capital 基金下的三
个主体，持股合计 634,832 股。截至本报告书签署日，开曼法院已受理该案件，
但尚未就上述事项给出判决结果。如家酒店集团管理层预计该等事项不会对公司
整体生产经营造成重大影响。
截至本报告书签署日，如家酒店集团不存在对公司生产经营有重大影响的未
决诉讼事项。
（三）许可使用情况
1、特许经营合同
特许加盟模式下，如家酒店集团下属的酒店管理公司（下称―管理公司‖）与
特许加盟商签订《特许经营合同》，许可特许加盟商使用如家酒店集团的品牌、
管理系统等，该等协议的主要内容如下：
（1）管理公司为如家酒店集团旗下品牌在中国境内特许经营授权、管理及
服务系统的提供人，根据特许加盟商申请并经管理公司评估，在认可如家酒店集
团经营模式和标准的前提下，管理公司授权特许加盟商加盟酒店于所在城市区域
范围内合法使用如家酒店集团（或其拥有的相关品牌）经营模式及相关资源，并
在管理公司指导下开展经营活动。
（2）管理公司授予特许加盟商的特许经营权、经营模式及相关资源同时具
有如下性质：
① 直接特许，即管理公司将特许经营权直接授予特许加盟商，特许加盟商
按照特许经营合同的约定设立加盟酒店，开展经营活动，特许加盟商不得对外转
授特许经营权。
220
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
② 单店特许，即管理公司授予特许加盟商使用其商标、商号、经营模式、
专利和专有技术等经营资源开设在指定区域范围内的一家单店。特许加盟商不可
再转让特许人的商标、商号、经营模式、专利和专有技术等经营资源。同时，单
店特许的特许加盟商可向管理公司申请增开单店。
③ 不具有独占性。
（3）特许加盟商应在特许经营合同签订后七日内向管理公司一次性支付加
盟费。此外，在特许经营合同有效期内，自加盟酒店发生第一笔营业收入之日起，
特许加盟商应于次月 15 日前，向管理公司按上月酒店营业总收入的一定比例缴
纳上月特许权使用费、特许服务支持费等费用。双方确认的对账方式为电子邮件
对账或书面对账。
（4）特许加盟商应于特许经营合同生效后七日内一次性向管理公司交付一
定金额的特许经营合同保证金、采购和施工质量保证金等保证金。
（5）管理公司为特许加盟商提供系统的培训计划和帮助，包括开业培训、
强制性培训和选择性培训。
（6）为确保特许经营体系的统一性和产品、服务质量的一致性，管理公司
有责任和权力按照连锁酒店统一的经营模式、管理规范、运营标准和质量要求，
定期或不定期对加盟酒店的经营管理活动进行辅导、检查、监督和考核。特许加
盟商应当遵循管理公司或其委派的督导员在特许经营过程中的建议和指导。特许
加盟商认可并同意遵守管理公司特许经营体系有关标准、质量和统一性的规定。
（7）在本合同有效期内，管理公司将持续地对加盟酒店提供开展特许经营
所必需的营销、服务或技术上的指导，并向加盟酒店提供必要的协助。
2、特许经营合同备案
根据如家酒店集团提供的文件和书面说明，截至本报告书签署之日，如家酒
店集团以和美上海、上海驿居、上海屹居和颐泰商务作为特许人分别与被特许人
签订特许经营合同。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据如家酒店集团提供的文件、说明并经核查，和美上海、上海驿居、上海
屹居、颐泰商务已根据《商业特许经营管理条例》规定就其特许经营活动向商务
部门办理了备案，备案信息如下表。
公司名称 备案时间 备案号
和美上海 2008.08.07 0311501500800006
上海驿居 2010.06.12 0311501501000018
上海屹居 2014.12.01 0311500511400049
颐泰商务 2016.06.14 0311500511600056
根据《商业特许经营管理条例》、《商业特许经营备案管理办法》的规定，特
许人应当自首次订立特许经营合同之日起 15 日内向商务主管部门备案；《商业特
许经营管理条例》施行前已经从事特许经营活动的特许人，应当于 2008 年 5 月
1 日前，依照该条例的规定向商务主管部门备案。特许人未依照条例规定向商务
主管部门备案的，由商务主管部门责令限期备案，处 1 万元以上 5 万元以下的罚
款；逾期仍不备案的，处 5 万元以上 10 万元以下的罚款，并予以公告。
根据如家酒店集团的说明，因准备特许经营备案资料花费时间较长、故未能
及时完成特许经营备案。和美上海、上海驿居、上海屹居、颐泰商务完成商业特
许经营备案的时间已超过《商业特许经营管理条例》及《商业特许经营备案管理
办法》规定的时间，根据上述法规的规定，和美上海、上海驿居、上海屹居、颐
泰商务存在被处以 1 万元以上 5 万元以下罚款的法律风险。截至本报告书签署之
日，上述公司并未收到商务部门下发的要求其就其特许经营活动进行限期备案的
通知，亦未收到商务部门对其予以行政处罚的通知。据此，上述公司面临的行政
处罚风险所涉金额较小，且相关公司已先后完成商业特许经营备案工作，前述迟
延备案事项不会对本次重组构成实质性法律障碍。
（四）如家酒店集团最近三年的重大资产重组情况
最近三年，如家酒店集团不存在重大资产重组的情形。
（五）如家酒店集团控股股东及实际控制人直接或间接持有如家酒店集团
股权的情况
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至本报告书签署之日，如家酒店集团控股股东及实际控制人直接或间接持
有如家酒店集团股权不存在质押或其他争议。
（六）本次收购资产涉及的债权债务转移及人员安置情况
本次交易拟直接和间接购买如家酒店集团 100%股权。本次交易完成后，如
家酒店将成为首旅酒店的下属子公司，是独立存续的法人主体，其全部债权债务
仍由其自身享有或承担，不涉及债权债务的转移。
本次交易完成后，如家酒店集团与员工已缔结的劳动合同关系继续有效，不
涉及人员安置。
（七）如家酒店集团报告期内直营、加盟酒店数量变动情况及对营业收入
的影响
1、如家酒店集团报告期内直营、加盟酒店数量变动情况
最近三年，如家酒店集团直营酒店、加盟酒店数量的增减变化情况如下：
2013年度 2014年度 2015年
项目
年初 增加 减少 年末 增加 减少 年末 增加 减少 年末
直营酒店 803 77 8 872 50 8 914 62 47 929
特许加盟酒店 969 360 21 1,308 438 51 1,695 369 71 1,993
合计 1,772 437 29 2,180 488 59 2,609 431 118 2,922
2013 年、2014 年和 2015 年，如家酒店集团直营酒店数量分别增加了 77 家、
50 家和 62 家，分别减少了 8 家、8 家和 47 家；如家酒店集团特许加盟酒店数量
分别增加了 360 家、438 家和 369 家，分别减少了 21 家、51 家和 71 家。
最近三年，如家酒店集团增加的直营酒店及特许加盟酒店均为新开业酒店，
减少的直营酒店及特许加盟酒店主要为租约及特许经营合同正常到期或配合市
政建设关闭、基于优化业务布局及资源配置考虑予以撤销，以及进行旗下品牌转
换而关闭。
2、上述门店调整对如家酒店当期营业收入的影响
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（1）报告期内增加的直营酒店及特许加盟酒店对当期营业收入的影响
最近三年，当年新开业的直营酒店及特许加盟酒店在当期实现的营业收入情
况如下：
单位：万元
2015 年 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直营酒店 20,190.00 3.60% 13,191.06 2.32% 12,047.76 2.18%
特许加盟酒店 10,528.12 10.10% 19,923.39 19.55% 17,281.93 20.44%
合计 30,718.12 13.70% 33,114.45 4.95% 29,329.69 4.60%
注：1、上述门店收入及占比数据取自如家酒店集团内部管理统计数据，未经审计；
2、上述比例分别为当期新增的直营酒店实现的营业收入占当期直营酒店收入总额的比例，以及当
期新增的特许加盟酒店实现的营业收入占当期特许加盟酒店收入总额的比例，合计占比为当期新开业的直
营酒店及特许加盟酒店实现的营业收入占当期直营酒店及特许加盟酒店收入总额的比例；
3、由于如家酒店集团各门店未单独编制财务报表而是在子公司层面编制财务报表，各门店数据均
为企业内部管理统计，未按照会计准则要求及 US GAAP 要求进行单店层面营业成本的统计。
从上表可以看出，2013 年、2014 年及 2015 年增加的直营酒店实现的营业收
入占当期直营酒店收入总额的比例分别为 2.18%、2.32%和 3.60%，当期增加的
特许加盟酒店实现的营业收入占当期特许加盟酒店收入总额的比例分别为
20.44%、19.55%和 10.10%，当期增加的直营酒店及特许加盟酒店合计实现的营
业收入占当期直营酒店及特许加盟酒店收入总额的比例分别为 4.60%、4.95%和
13.70%。
由于如家酒店集团新开的酒店主要为特许加盟酒店，因此增加的特许加盟酒
店相比直营酒店对当期营业收入的贡献较多。此外，当期增加的直营酒店及特许
加盟酒店合计实现的收入占整体收入总额的比例较低。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）报告期内减少的直营酒店及特许加盟酒店对营业收入的影响
最近三年，当期减少的直营酒店及特许加盟酒店在撤销前一年及撤销当年的期初至撤销日实现的营业收入情况如下：
单位：万元
2015 年 上一年度 2014 年度 上一年度 2013 年度 上一年度
项目 比例
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额
（%）
直营酒
21,755.06 3.9% 21,748.15 3.83% 4,107.19 0.72% 7,680.90 1.39% 2,396.59 0.43% 4,821.30 0.95%
店
特许加
1,229.73 1.2% 2,423.91 2.38% 872.10 0.86% 1,973.35 2.33% 337.63 0.40% 657.67 0.97%
盟酒店
合计 22,984.80 5.1% 24,172.05 4.93% 4,979.28 0.74% 9,654.25 1.44% 2,734.22 0.43% 5,478.97 0.86%
注 1、上述门店收入及占比数据取自如家酒店集团内部管理统计数据，未经审计；
注 2、上述比例分别为当期新增的直营酒店实现的营业收入占当期直营酒店收入总额的比例，以及当期新增的特许加盟酒店实现的营业收入占当期特许加盟酒店
收入总额的比例，合计占比为直营酒店及特许加盟酒店实现的营业收入占当期直营酒店及特许加盟酒店收入总额的比例；
注 3、由于如家酒店集团各门店未单独编制财务报表而是在子公司层面编制财务报表，各门店数据均为企业内部管理统计，未按照会计准则要求及 US GAAP 要
求进行单店层面营业成本的统计。
从上表可以看出，由于报告期内各期减少的直营酒店及加盟酒店数量较少，当期减少的酒店在撤销前一年及撤销当年的期初至撤
销日实现的营业收入金额及占收入总额的比例均较小。报告期内如家酒店集团撤销直营酒店及特许加盟酒店未对收入产生较大影响。
225
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（八）敏感性分析
1、毛利率及每天房价/ADR 下降对入住率/Occ 的影响
由于如家酒店集团未将销售费用、管理费用等期间费用在直营酒店及特许加
盟酒店之间进行分摊，因此无法对如家酒店集团税前利润为 0 时毛利率及平均每
天房价/ADR 变动对直营酒店和加盟酒店入住率/Occ 的影响分别进行敏感性分
析，故在对如家酒店集团进行敏感性分析时，毛利率、平均每天房价/ADR、入
住率/Occ 均为如家酒店集团整体水平。如家酒店集团直营和特许加盟酒店两种
经营模式的盈利模式存在一定差异，以下敏感性分析为基于一定假设基础上的分
析。
在进行敏感性分析时假设如家酒店集团其他财务数据及营业数据维持 2014
年度水平不变，计算当毛利率以 2%幅度下降，平均每天房价/ADR 以 20 元/间下
降所对应的如家酒店集团达到盈亏平衡点时的入住率/Occ 水平。如家酒店集团
收入为两种经营模式下收入的总和，直营酒店收入为入住率、平均每天房价、全
年天数及该种经营模式下房间数的乘积。而特许加盟酒店收入还需另乘以一定比
例的收入分成。如家酒店集团收入与毛利率的乘积为如家酒店集团毛利金额，扣
除营业税金、期间费用等费用项目后为如家酒店集团税前利润。以 2014 年为例，
在毛利率及平均每天房价/ADR 持续下降的情况下，如家酒店集团税前利润达到
盈亏平衡点时入住率/Occ 的敏感性分析如下：
毛利率
入住率/Occ
21.82% 19.82% 18.82% 16.82% 15.82% 13.82% 12.82%
165 36.08% 41.36% 44.62% 52.99% 58.47% 73.71% 84.76%
平均每天 145 41.06% 47.06% 50.78% 60.29% 66.53% 83.88% 96.45%
房价 125 47.62% 54.59% 58.90% 69.94% 77.17% 97.30% 111.89%
/ADR 56.70% 64.99% 70.12% 83.26% 91.87% 115.83% 133.20%
105
（元/间）
85 70.04% 80.28% 86.62% 102.86% 113.49% 143.09% 164.54%
65 91.59% 104.99% 113.27% 134.50% 148.41% 187.11% 215.17%
2014 年如家酒店集团毛利率为 21.82%，平均每天房价/ADR 为 165 元/间，
对应从上表可以看出，在此种情况下如家酒店集团在入住率/Occ 达到 36.08%时
226
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
即可达到盈亏平衡，2014 年如家酒店集团入住率/Occ 为 83.60%，安全边际较高。
根据上述敏感性分析，如家酒店集团在毛利率及平均每天房价/ADR 下降幅度较
小的情况下，盈亏平衡点的入住率/Occ 相比 2014 年实际水平 83.60%均有所下降。
在毛利率及平均每天房价/ADR 下降幅度均较大，如毛利率下降 4%至 18.82%、
ADR 减少 60 元/间至 85 元/间的情况下，达到盈亏平衡需要实现相比 2014 年实
际水平 83.60%更高的 86.62%的入住率/Occ。若毛利率及平均每天房价/ADR 进
一步下降，如毛利率下降 6%至 16.82%、ADR 减少 60 元/间至 85 元/间，则入住
率/Occ 将超过 100%。
2、入住率/Occ 不变的情况下毛利率及平均每天房价/ADR 的下降空间
以 2014 年为例，在 Occ 保持不变的情况下，如家酒店集团达到盈亏平衡点
时毛利率及 ADR 的下降空间分析如下：
项目 Occ 保持不变，盈亏平衡点时毛利率及 ADR 下降空间
Occ 83.60%
盈亏平衡点 税前利润=0
最低毛利率 12.96%
最低 ADR 71.72
从上述敏感性分析，可以看出，若入住率/Occ 保持当年实际水平 83.60%不
变、毛利率保持 21.82%不变，达到盈亏平衡状态时的最低平均每天房价/ADR 为
71.72 元/间，若入住率/Occ 保持当年实际水平 83.60%不变、平均每天房价/ADR
保持 165 元/每间不变，达到盈亏平衡状态时的最低毛利率为 12.96%。2014 年如
家酒店集团毛利率为 21.82%，平均每天房价/ADR 为 165 元/间，安全边际较高。
（九）如家酒店集团业务转型战略及相关措施
1、主要竞争对手的经营情况及成本和每间可售客房收入等核心指标的变化
趋势
（1）主要竞争对手的经营情况
227
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
① 华住酒店
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入总额 498,687.2 526,522.8 442,084.5
营业成本 451,214.7 387,802.7 318,166.6
营业利润 60,115.4 38,936.4 38,054.4
净利润 43,938.0 30,239.1 28,369.5
注：华住酒店上述财务数据来源于其年报
② 锦江股份
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入总额 556,270.31 291,310.48 268,441.09
营业成本 49,483.95 30,841.07 30,075.56
营业利润 85,624.81 63,409.72 46,970.77
净利润 64,148.56 49,017.65 38,215.03
注：锦江股份上述财务数据来源于其年报
③ 铂涛酒店集团
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度
营业收入总额 166,031.67 340,365.74 170,893.46
营业成本 4,960.62 5,541.44 2,233.55
营业利润 50.27 40,895.15 9,205.96
净利润 -2,791.76 26,698.81 3,256.28
注：铂涛酒店集团上述财务数据来源于锦江股份重大资产购买报告书（草案）中的相关披露，无
法从公开渠道获取铂涛酒店集团 2015 年的财务数据
从主要财务数据上看，如家酒店集团的主要竞争对手中，华住酒店与锦江股
份最近两年一期收入及净利润呈现持续上升的发展态势。铂涛酒店集团 2014 年
营业收入、净利润相比上年大幅增长的主要原因是：一是铂涛酒店集团于 2013
年 7 月完成 7 Days Group 私有化收购，2013 年度营业利润仅体现了 7 Days Group
2013 年 7-12 月的营业利润；二是 2013 年私有化完成后，铂涛酒店集团对直营店
228
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
重新进行减值测试，计提了 1.2 亿元的资产减值损失。铂涛酒店集团 2015 年净
利润下滑的最主要原因为铂涛酒店集团积极培育的中高端酒店品牌和新业务虽
然已经初步形成一定的规模和影响力，但总体尚处于前期战略投入阶段，2015
年上半年加大了销售管理费用的投入。
从业务布局上看，如家酒店集团的主要竞争对手中，华住酒店、锦江股份、
铂涛酒店集团均以经济型酒店为业务核心，同时顺应市场环境和消费者需求的变
化，积极发展中高端酒店品牌。根据中国饭店协会发布的《2015 中国酒店连锁
发展与投资报告》，截至 2015 年 1 月 1 日，华住集团旗下的中端连锁酒店品牌全
季酒店拥有门店数 117 家，客房数 17,052 间，位居中端连锁酒店市场第 2 名。
锦江股份通过收购卢浮集团拥有了 Golden Tulip 系列中高档酒店品牌。铂涛酒店
集团目前已经创建丽枫、喆啡等中高端品牌，并初步形成一定的规模和影响力，
但总体尚处于前期战略投入阶段，整体经营绩效还未开始释放。
（2）成本和每间可售客房收入等核心指标的变化趋势
如家酒店集团与同行业可比公司华住酒店、锦江股份、铂涛酒店集团的营业
成本和每间可售客房收入等核心指标情况如下：
项目 期间 华住酒店 锦江股份 铂涛酒店 如家酒店集团
2015 年 451,214.7 49,483.95 - 519,990.0
营业成本（万元） 2014 年 387,802.7 30,841.07 5,541.44 522,435.7
2013 年 318,166.6 30,075.56 2,233.55 502,426.5
2015 年 153 141.17 - 134
每间可售客房收入 2014 年 159 147.05 136.3 138
/Rev PAR（元/间）
2013 年 163 149.55 137 142
注：1、华住酒店、锦江股份上述数据来源于其年报、铂涛酒店集团上述数据来源于锦江股份重大资产
购买报告书（草案）中的相关披露；
2、上述同行业可比公司中，由于无法从公开渠道获取铂涛酒店集团 2015 年的数据；
3、如家酒店集团的营业成本包括直营酒店成本总额及特许加盟酒店员工成本。
从上表可以看出，如家酒店集团与同行业可比公司的营业成本整体呈现不断
229
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
上升的发展趋势。报告期内，如家酒店集团每间可售客房收入/Rev PAR 的波动
区间及发展趋势与同行业公司具有可比性，受宏观经济和消费市场放缓的影响，
每间可售客房收入/Rev PAR 整体呈现出小幅下滑的发展态势。
2、如家酒店集团业务转型战略及相关措施
为应对宏观经济和消费市场变化对未来业绩变动的影响，提高整体抗风险能
力及持续盈利能力，如家酒店集团制定了一系列业务转型战略及相关措施，具体
如下：
（1）丰富品牌类型，进一步实施多品牌战略
如家酒店集团旗下酒店品牌主要为如家酒店、莫泰酒店、云上四季、和颐酒
店和如家精选酒店，涵盖经济型及中高档酒店。如家酒店集团各品牌定位清晰，
可满足不同层次客户的需求。其中，经济型酒店系列主要以如家酒店、莫泰酒店
和云上四季酒店三个品牌为主，中高档酒店系列以和颐酒店和如家精选两大品牌
为主。
差异化的品牌定位及多样化的品牌体系能够满足消费者在个人商务和旅游
休闲中对良好住宿的环境需求，同时保障了客户满意度和客户体验。未来，在中
产阶级消费群体不断涌现、客户消费需求向个性化及多样化方向发展的趋势下，
如家酒店集团拟逐步探索新的发展模式，面向新的细分市场进一步丰富品牌类
型，继续实施多品牌战略。
（2）加速中端酒店占比
如家酒店集团实施多品牌战略，旗下拥有五大品牌，相比经济型酒店，中档
酒店的 ADR、RevPAR 等经营指标较高，若能有效提升入住率，中高档酒店的盈
利能力将优于经济型酒店。目前，随着人民消费水平的逐步提高，中高端酒店市
场开始展现出较好的增长潜力。如家酒店集团正在一二线城市积极开设中端酒
店，同时将处于优质位置的经济型酒店升级成为中端酒店。根据中国饭店协会发
布的《2015 中国酒店连锁发展与投资报告》，截至 2015 年 1 月 1 日，如家酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
集团旗下的中高档酒店品牌和颐酒店拥有门店数 41 家，客房数 6,033 间，位居
中端连锁酒店市场第 4 名。加速中端品牌的发展是未来如家酒店集团的发展方
向，如家酒店集团的盈利能力也将得益于这一发展战略。
（3）提高特许加盟酒店比例
在特许模式下，特许加盟商在当地利用物业资源寻找物业并投资进行酒店装
修。而如家酒店集团利用自己的知名品牌、丰富的管理经验和会员资源为特许加
盟酒店提供有吸引力的回报并收取加盟管理费。2015 年度，如家酒店集团特许
加盟业务的毛利率为 78.05%，而直营酒店的毛利率为 7.84%，特许加盟酒店的
毛利率较高。2015 年末，特许加盟酒店的相应酒店数占比为 68.00%，直营酒店
数占比为 31.79%。因此，如家酒店集团未来可以通过持续提升高毛利的特许加
盟业务的占比方式提升自身的盈利水平的稳定性及持续性。
（十）保持特许加盟酒店品质和管理水平的相关措施
1、提供全面的专业技术支持
特许加盟业务吸纳了大量加盟商加入如家酒店集团的连锁酒店经营体系，进
一步扩大了如家酒店集团的业务覆盖范围，丰富了不同地段、不同需求类型下的
酒店布局。特许加盟酒店与直营酒店共同打造了如家酒店集团的业务链及生态
圈。
直营酒店模式下，如家酒店集团负责酒店的管理、经营、日常维修与维护，
并负责酒店工作人员的招聘、培训、物资采购、日常管理等以保证酒店的正常运
营。特许加盟模式下，如家酒店集团会向特许加盟酒店派遣一名酒店总经理，酒
店总经理是如家酒店集团在特许加盟酒店的总代表。总经理对酒店经营管理事务
有指挥权和决定权，对酒店经营管理全面负责并对如家酒店集团下属的酒店管理
公司负责。管理公司持续地对特许加盟酒店提供开展特许经营所必需的营销、服
务或技术上的指导，并向特许加盟酒店提供必要的协助，保障特许加盟酒店执行
如家酒店集团包含直营酒店在内的统一的连锁酒店经营管理模式，从而确保酒店
品质和管理水平。
231
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、加强对特许加盟商的辅导、检查、监督和考核
管理公司与特许加盟商签订的《特许经营合同》约定，特许加盟商需认可并
同意遵守管理公司特许经营体系有关标准、质量和统一性的规定。管理公司持续
地对特许加盟酒店提供开展特许经营所必需的营销、服务或技术上的指导，并向
加盟酒店提供必要的协助。
管理公司为特许加盟商提供了多种类别的系统的培训计划和帮助体系，主要
包括开业培训、强制性培训和选择性培训等，特许加盟商可以依据其不同特点，
选择适应的培训体系。此外，为确保特许经营体系的统一性和产品、服务质量的
一致性，管理公司按照连锁酒店统一的经营模式、管理规范、运营标准和质量要
求，如家酒店集团定期或不定期对特许加盟商加盟酒店的经营管理活动进行辅
导、检查、监督和考核，确保特许加盟酒店的品质和管理水平符合如家酒店集团
的整体要求。
3、持续丰富酒店品牌体系
特许加盟商在加盟酒店时会考虑品牌的管理经验、知名度、品牌体系等多项
因素。如家酒店集团实施多品牌战略，旗下五大品牌定位清晰，涵盖经济型及中
高档酒店，可满足不同层次客户的需求。
差异化的品牌定位及多样化的品牌体系为特许加盟商及消费者提供了多样
的选择。通过直营酒店体系及特许加盟体系，如家酒店集团有效利用各个地区、
各个地段的差异化地理位置整合优质物业资源，布局广泛的酒店网络，满足消费
者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境需求的同时，促进了特许加盟酒店形
象和品质的保持和提升。
4、深入开展客户忠诚度计划，不断丰富会员服务功能
如家酒店集团大力发展会员业务，通过开展客户忠诚度计划聚集起大量高粘
度用户。截至 2015 年 12 月末，如家酒店集团非协议客户的―家宾‖会员数量达
5,390 万左右，并保持快速增长的势头。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
开展客户忠诚度计划、不断丰富会员服务功能有利于提高品牌的认知度和顾
客忠诚度，降低市场推广成本，提升酒店整体收益。依托长期积累的大量高粘度
会员，如家酒店集团能够为特许加盟酒店提供大量优质的客源导入，通过收集并
分析会员入住后的反馈，特许加盟酒店得以不断提升客户体验，提高服务品质和
管理水平。
5、通过大数据功能深挖会员价值
近几年，随着互联网及移动互联网的快速兴起，在线旅游市场也得到了蓬勃
发展，―互联网+酒店‖商业模式带动了酒店行业 O2O 营销模式的发展并进一步凸
显了大数据时代的会员价值。
庞大的用户体系和合作网络为如家酒店集团沉淀了大量有价值的会员数据。
针对会员管理的营销需求，如家酒店集团能够采用领先的大数据技术手段，精准
抓取会员的相关信息，通过对会员需求分层管理，定向寻找切合旗下不同品牌定
位的消费客群，形成全方位 O2O 营销管理模式，从而提升营销效率，降低营销
成本。同时，通过大数据挖掘功能分析会员行为、消费能力、消费偏好及消费需
求等，分析会员的个性化特征并实现对会员精准化的主动营销，能够进一步提高
客户留存率和满意度，提升酒店运营效率的同时扩大酒店营业收入规模。
以会员大数据为依托打造复合生态体系，通过会员数据资源变现为酒店带来
智能化的全方位服务提升，为如家酒店集团保持特许加盟酒店的品质和管理水平
提供了有利保障。
综上，凭借成熟的酒店运营管理体系及丰富的品牌体系，如家酒店集团通过
向特许加盟酒店提供全面的专业技术支持、加强对特许加盟商的辅导、检查、监
督和考核确保特许加盟酒店的品质和管理水平符合整体要求。此外，依托庞大的
优质客源深入开展客户忠诚度计划，不断丰富会员服务，并通过大数据功能深度
挖掘会员价值，如家酒店集团能够与特许加盟商共享客户资源，帮助特许加盟酒
店保持和提高服务品质和管理水平。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第五章 发行股份情况
一、发行股份价格及其依据
（一）发行股份购买资产所涉及发行股份的定价及其依据
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股
份的价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董
事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易
均价之一。本次发行定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个交易日的
上市公司股票交易均价情况如下：
单位：元/股
交易均价类型 100%交易均价 90%交易均价
定价基准日前 20 个交易日均价 17.43 15.69
定价基准日前 60 个交易日均价 16.91 15.22
定价基准日前 120 个交易日均价 16.13 14.52
上述交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交
易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总金额/决议公告日前若干个
交易日公司股票交易总量。
本次交易能够促使首旅酒店合理整合经济型酒店资源，有效形成覆盖―豪
华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务，提高品影响力及市场竞争力。
本着兼顾各方利益、积极促进各方达成交易意向的原则，在商业谈判的基础上，
公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日前 20 个交易日股票
交易均价。本次发行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日
前 20 交易日股票均价的 90%，符合《重组办法》的相关规定。
（二）募集配套资金所涉及发行股份的定价及其依据
1、发行价格及定价依据
上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
金，根据《上市公司证券发行管理办法》及《关于上市公司发行股份购买资产同
时募集配套资金涉及定价等有关问题与解答》等相关规定，上市公司非公开发行
股票，发行价格不得低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%，募集
资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。定价基准日前 20 个交
易日均价的 90%为 15.69 元/股。最终发行价格将在首旅酒店取得中国证监会关
于本次非公开发行股票的核准批文后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照
《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，依据申购对象报价的情况，与主
承销商协商确定。
定价基准日至发行日期间，若本公司实施派息、送股、资本公积金转增股本
等除权除息事项，则本次发行股份募集配套资金的发行价格及发行数量将相应进
行调整。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。
上市公司本次发行股份募集配套资金的股份定价原则符合《上市公司证券发
行管理办法》等相关规定。
2、发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《发行管理办法》和《上市公司非公开发行
股票实施细则》等相关规定，引入发行股份募集配套资金发行底价调整方案如下：
（1）价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。发行股
份购买资产的发行价格及交易标的价格不进行调整。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
（3）可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
（4）调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
上述发行底价及确定发行底价的原则已经过本公司股东大会批准。
根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次交易募集配套资金所发行股份
数量不超过 249,245,400 股。若本次交易获得中国证监会核准前，公司董事会根
据股票二级市场价格走势作出对募集配套资金的发行底价进行调整的决议，并以
决议公告日作为调价基准日，对本次发行股份募集配套资金的发行底价进行一次
调整，则配套融资实际发行股数将超过 249,245,400 股，最终的发行数量将根据
中国证监会的核准及本次配套融资的询价结果确定。
3、募集配套资金发行底价调整机制的合规性
236
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（1）在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监
会核准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，对募集配套资金的发
行底价进行一次调整，调价基准日为上市公司召开董事会会议的决议公告日。上
述内容符合《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条―定价基准日可以为关
于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发
行期的首日‖和第十六条―非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需
要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：（一）本
次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；（二）本次发行方案发生变化；
（三）其他对本次发行定价具有重大影响的事项‖的规定。
（2）调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
90%。上述内容符合《发行管理办法》第三十八条规定：―上市公司非公开发行
股票，应当符合下列规定：（一）发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公
司股票均价的百分之九十；……。‖
因此，募集配套资金发行底价调整机制符合《上市公司证券发行管理办法》
和《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定。
4、配套融资的价格调整机制的合理性及履行的程序符合相关规定
（1）配套融资的价格调整机制的合理性
上述发行股份募集配套资金发行底价调整方案系为应对资本市场表现变化
等因素造成的公司股价波动对本次配套融资可能产生的不利影响而引入。本次募
集配套资金扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用于收购如家酒店集团
股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。在前期证券市场大幅下跌以及
近期股票二级市场价格走势波动较大的情况下，引入配套融资的价格调整机制有
利于降低本次配套融资发行失败的风险，有利于本次交易的顺利实施及上市公司
的长远发展，从而保障广大股东特别是中小股东的利益，具有合理性。
（2）配套融资价格调整机制履行的程序符合相关规定
237
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
① 2015 年 12 月 6 日，首旅酒店召开第六届董事会第八次会议，审议通过
了募集配套资金的发行底价调整机制。
② 2016 年 1 月 15 日，首旅酒店召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通
过了募集配套资金的发行底价调整机制。
综上，配套融资价格调整机制履行的程序符合相关规定。
5、目前是否已经触发发行价格调整情形，及上市公司拟进行的调价安排
截至 2016 年 7 月 25 日，上市公司股票收盘价为 20.33 元/股，与本次交易募
集配套资金的发行底价 15.54 元/股相比，高出 30.82%。截至本报告书签署之日，
自本次重大资产重组复牌以来，上市公司股票二级市场价格走势尚未发生低于上
述发行底价的情形，目前上市公司没有调价安排。
二、发行股份基本情况
本次交易涉及的股份发行包括：（1）发行股份购买资产：上市公司拟向首旅
集团等 8 名交易对方以 15.69 元/股价格发行 246,862,552 股股份作为上市公司收
购如家酒店集团 33,621,685 股普通股的交易对价，股份对价总计 6.07 亿美元；2）
发行股份募集配套资金：上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名特定投资者发
行股份募集配套资金，配套资金总额不超过 3,873,273,518 元，按 15.69 元/股的
发行底价计算，发行股份数量不超过 246,862,556 股。最终股份发行数量以中国
证监会核准的发行数量为准。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
（一）发行股份的种类和面值
238
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
首旅酒店本次发行的股份为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人
民币 1 元。
（二）发行方式及发行对象
首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买其持有的如家酒店集
团共 33,621,685 股普通股，以及向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资
金，方式为非公开发行。
（三）发行数量
1、发行股份购买资产的发行股份数量
本次发行股份购买资产向各发行对象非公开发行的股票数量应按照以下公
式进行计算：
发行数量=标的资产的价格 发行价格
依据上述公司计算的发行数量精确至个位数，如果计算结果存在小数的，应
当舍去小数取整数。
本次发行股份购买资产涉及的发行 A 股股票数量不超过 246,862,552 股，首
旅酒店向发行股份购买资产的 8 名交易对方发行股份的具体数量如下表：
如家酒店集团股份
序号 发行股份购买资产的交易对方 上市公司支付股份对价（股）
数量（普通股）
1 北京首都旅游集团有限责任公司 14,726,165 109,218,761
2 携程上海 14,400,765 104,901,899
3 Wise Kingdom 317,294 2,311,317
4 沈南鹏（Nanpeng Shen） 375,500 2,735,317
5 Smart Master International Limited 3,458,745 25,195,114
6 孙坚 30,138 219,539
7 Peace Unity Investments Limited 228,806 1,666,729
9 宗翔新 84,272 613,876
239
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
合计 33,621,685 246,862,552
注：首旅集团以其通过Poly Victory持有的如家酒店集团15.27%股权及Poly Victory共30,540,524.87
元人民币现金参与本次发行股份购买资产交易
2、募集配套资金的发行股份数量
本次发行股份募集配套资金总额不超过 3,873,273,518 元，发行对象为不超
过 10 名特定投资者，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份数量为不超过
246,862,556 股。最终股份发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
（四）限售期安排
1、发行股份购买资产
（1）首旅集团通过本次交易认购的首旅酒店股份自本次发行结束之日起 36
个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的
收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，首旅集团
持有的上市公司股票锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交易因涉嫌所提供或披
露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被
中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，首旅集团不转让其在上市公
司拥有权益的股份。对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本
等原因增加的上市公司股份，首旅集团同意亦遵守前述承诺。在前述承诺锁定期
外，若监管机构对首旅集团本次认购股份的锁定期另有其他要求，首旅集团同意
根据监管机构的监管意见进行相应调整。
（2）携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、
Peace Unity 通过本次交易认购的首旅酒店股份自本次发行结束之日起 36 个月内
240
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
不得转让。对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等原因增
加的上市公司股份，携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart
Master、Peace Unity 同意亦遵守前述承诺。在前述承诺锁定期外，若监管机构对
首旅集团本次认购股份的锁定期另有其他要求，携程上海、Wise Kingdom、沈南
鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、Peace Unity 同意根据监管机构的监管意见进
行相应调整。
本次发行股份购买资产的交易对象沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart master
international limited 等自然人及 BVI 公司涉及境外投资者认购股份的批准程序，
需报请商务部批准。
针对涉及境外投资者认购首旅酒店股份的相关行为，前述交易对方已就股份
锁定期出具相应承诺。其中：
携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、Peace Unity
承诺如下：
―（1）本公司因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股份发行结
束之日起 36 个月内不得转让。
（2）对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等原因增
加的上市公司股份，本公司同意亦遵守前述承诺。
（3）在前述承诺锁定期外，若监管机构对本公司本次认购股份的锁定期另
有其他要求，本公司同意根据监管机构的监管意见进行相应调整。‖
（3）孙坚、宗翔新承诺如下：
―1、本人因本次发行股份购买资产取得的上市公司股份，自股份发行结束之
日起 12 个月内不得转让。如本人取得上市公司本次发行的股份时，对用于认购
股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则本人取得的上市公司股份自
股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。
241
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、对于本次非公开发行结束后，因上市公司送红股、转增股本等原因增加
的上市公司股份，本人同意亦遵守前述承诺。
3、在前述承诺锁定期外，若监管机构对本人本次认购股份的锁定期另有其
他要求，本人同意根据监管机构的监管意见进行相应调整。‖
2、募集配套资金
本次为募集配套资金所发行的股份，自发行结束并上市交易之日起 12 个月
内不转让，在此之后按中国证监会或上交所的有关规定执行。
（五）募集配套资金用途
本次发行股份募集配套资金总额不超过 3,873,273,518 元，扣除本次重组中
介机构费用及相关税费后将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先
投入的部分银行贷款，为本次募集配套资金的募投项目。其中，本次重组中介机
构费用及相关税费拟不超过 200,000,000 元人民币。
（六）上市地点
本次发行的股份拟在上交所上市。
三、本次募集配套资金的必要性和合理性分析
本次交易首旅酒店拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配
套资金总额不超过 3,873,273,518 元，按 15.69 元/股的发行底价计算，发行股份
数量为不超过 246,862,556 股。本次配套融资额不超过本次发行股份购买资产总
金额的 100%。其中，本次募集配套资金扣除本次重组中介机构费用及相关税费
后将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款，为
本次募集配套资金的募投项目。公司在本次交易中进行配套融资主要是基于本次
交易方案以及上市公司财务状况和发展战略的综合考虑。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
242
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
（一）本次募集配套资金的必要性分析
1、首旅酒店货币资金余额分析
截至 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店报表中的货币资余额为 16.687.48 万元，
主要是上市公司日常经营活动所需的流动资金，由现金、银行存款及其他货币资
金等构成。一方面，首旅酒店可以自由支配的流动资金距离覆盖本次重大现金购
买的交易对价尚有较大差距；另一方面，由于 2015 年年初支付南苑股权转让款，
公司截至 2015 年 12 月 31 日的余额较 2014 年 12 月 31 日已下降 32.77%。同时，
2013 年 1-12 月、2014 年 1-12 月及 2015 年 1-12 月期间，公司的净现金流均为流
出，分别为-1.10 亿元、-5,056.78 万元及-8,148.96 万元，因此首旅酒店需要保留
一定的流动资金供上市公司的日常运作使用。
2、如家酒店集团货币资金余额分析
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 11.05 亿元，
主要由库存现金、银行存款、其他货币资金–托管账户及其他货币资金–期权专户
构成，其中主要为银行存款。2010 年 12 月 21 日，如家酒店集团发行了一笔可
转换债券，该笔可转换债券已于 2015 年 12 月 15 日到期，截至 2015 年 9 月 30
日，前述可转换债券的账面价值为 9.97 亿元。如家酒店集团已使用自有资金及
银行贷款在到期日偿还剩余可转换债券。此外，随着业务规模的持续提高以及中
高端酒店品牌的不断扩张，如家酒店集团未来将在酒店建设与原有酒店升级改造
方面也将产生一定的资本性支出。
3、首旅酒店资产负债率与同行业上市公司资产负债率的对比分析
首旅酒店于 2014 年剥离旅游服务业务，当前主营业务为中高端酒店服务及
243
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
景区运营。剔除旅游服务业务，2013 年、2014 年与 2015 年，酒店业务占首旅酒
店 营 业 收 入 的 60%-75% ， 是 首 旅 酒 店 主 要 的 收 入 来 源 。 因 此 ， 华 天 酒 店
（000428.SZ）、岭南控股（000524.SZ）、锦江股份（600754.SH）、金陵饭店
（601007.SH）与首旅酒店较为可比。上述 4 家公司截至 2015 年 12 月 31 日的资
产负债率对比如下：
序号 证券代码 证券简称 2015 年 12 月 31 日资产负债率
1 000428.SZ 华天酒店 64.21%
2 000524.SZ 岭南控股 26.95%
3 600754.SH 锦江股份 68.64%
4 601007.SH 金陵饭店 37.44%
平均 49.31%
通过对上述 4 家可比上市公司进行分析，其截至 2015 年 12 月 31 日的平均
资产负债率为 49.31%，首旅酒店截至 2015 年 12 月 31 日的资产负债率为 64.50%。
综上，首旅酒店的资产负债率高于行业平均水平。
4、首旅酒店前次募集资金使用情况说明
经中国证监会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年 4 月 21 日至
2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，发行价为 5.87
元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。上述资金已
于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司北京京都验
字（2000）第 040 号验资报告验证确认。2007 年 9 月 10 日，北京京都会计师事
务所有限责任公司就本公司前次募集资金的情况进行了专项审核。
截至 2015 年 12 月 31 日，公司前次募集资金已使用完毕。
5、募集配套资金金额、用途与上市公司生产经营规模、财务状况相匹配，
有利于保持上市公司稳定发展
自首旅酒店在上交所上市以来，主营业务保持快速发展，主营业务收入、总
资产规模持续增长。截至 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店总资产为 385,304.61 万
244
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
元，其中流动资产为 37,754.38 万元；2015 年全年，首旅酒店营业收入为 133,279.96
万元，利润总额为 14,674.99 万元。本次交易完成后，首旅酒店更将形成覆盖―豪
华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务，全面提升公司的市场竞争力
与品牌影响力。
2015 年 1 月，首旅酒店完成了以现金收购宁波南苑集团股份有限公司 70%
股权。上述交易完成后，公司的资产负债率从 39.74%上升至 65.67%，已经高于
A 股同行业上市公司，给公司造成了较大的资金压力。本次重大现金购买中，首
旅酒店拟利用债务融资作为资金来源，以现金购买如家酒店集团 65.13%股权，
本次重大现金购买的整体交易规模将达到约 11.24 亿美元。因此，通过募集配套
资金用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的银行贷款，可以有
效避免因本次重大资产收购对上市公司的资产负债率进一步大幅提升而对公司
主营业务产生影响，促使公司维持较为合理的资产负债结构，进而控制公司的财
务风险并稳定公司的抗风险能力。
综上，本次募集配套资金的金额、用途与上市公司生产经营规模和财务状况
相匹配。
6、本次交易中上市公司存在现金对价的支付压力
根据《合并协议》，本次重大现金购买中，首旅酒店拟以每股普通股 17.90
美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.8 美元的现金对价收购如家酒店
集团非主要股东持有的如家酒店集团 65.13%股份，应在交割日或者交割日后，
将现金对价支付给本次重大现金购买的交易对方。截至本报告书签署之日，依据
相关交易安排，首旅酒店已通过向银行进行债务融资等方式支付本次重大现金购
买的交易对价。
由于本次重大现金购买的现金对价支付节奏快、资金大，且首旅酒店拟通过
向银行进行债务融资等方式完成本次重大现金购买，综合考虑首旅酒店的资金状
况、短期资产负债水平等情况，首旅酒店有必要通过本次发行股份募集配套资金
用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（二）本次募集配套资金符合现行的配套融资政策
1、募集配套资金融资的金额符合现行政策
根据证监会 2015 年 4 月 24 日修订的《<上市公司重大资产重组管理办法>
第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》等规定，
上市公司发行股份购买资产，可以同时募集部分配套资金，配套资金比例不超过
拟购买资产交易价格 100%。
综上，本次发行股份募集配套资金融资的金额符合现行政策。
2、募集配套融资符合《关于并购重组募集配套资金计算比例、用途等问题
与解答》的要求
（1）首旅酒店资产负债率高于同行业上市公司平均水平
通过对首旅酒店的 4 家可比上市公司截至 2015 年 9 月 30 日的资产负债率进
行分析，首旅酒店资产负债率高于同行业上市公司平均水平。有关上市公司资产
负债率与同行业资产负债率的对比情况，具体参见本章―三/（一）/3、首旅酒店
资产负债率与同行业上市公司资产负债率的对比分析‖。
（2）前次募集资金使用效果已达到公开披露的计划进度或预期收益
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年
4 月 21 日至 2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，
发行价为 5.87 元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。
上述资金已于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司
北京京都验字(2000)第 040 号验资报告验证确认。
截至 2007 年 6 月 30 日，公司前次募集资金投资项目与投资金额对照列示如
下：
单位：万元
承诺投资项目 实际投资项目 承诺投资额 实际投资额 投资额差异
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
承诺投资项目 实际投资项目 承诺投资额 实际投资额 投资额差异
北京首都旅游股
份有限公司北展
同左 19,800.00 19,800.00 -
展览分公司展场
改扩建工程
燕京饭店客房装
同左 2,980.00 380.00 -2,600.00
修改造项目
投资北京海外旅 增资北京神舟国
游有限公司新增 际旅行社集团有 3,000.00 3,000.00 -
网点 限公司
收购北京神舟国
际旅行社集团有 同左 7,039.00 7,039.00 -
限公司部分股权
增资北京首汽实
业股份有限公司
- 5,000.00 - -5,000
更新旅游大客车
项目
投资参股深圳清
华同方股份有限 - 2,400.00 2,400.00
公司
投资参股清华同
方人工环境有限 - 4,000.00 4,000.00
公司
增资北京市旅游
广告有限责任公 - 1,200.00 1,200.00
司
补充企业流动资
同左 2,123.00 2,000.00 -123.00
金
合计 39,942.00 39,819.00 -123.00
经第一届董事会第五次会议决议，首旅酒店将持有的北京海外旅游有限责任
公司 95%股权转让给北京神舟国际旅行社集团有限公司，转让后北京神舟国际旅
行社集团有限公司持有北京海外旅游有限责任公司 95%股权。原招股说明书承诺
北京海外旅游有限责任公司新增网点投资 3,000 万元改由北京神舟国际旅行社集
团有限公司代为实施，该项目的实施由首旅酒店采取对北京神舟国际旅行社集团
有限公司单方面增资 3,000 万元的方式完成。
首旅酒店原计划投资燕京饭店更新改造项目由 2,980 万元减至 380 万元，原
计划投资北京首汽实业股份有限公司 5,000 万元用于更新旅游大客车的项目取
消。经第一届董事会第六次会议决议，变更为投资 2,400 万元参股深圳清华同方
股份有限公司、投资 4,000 万元参股清华同方人工环境有限公司；经第一届董事
会第七次会议决议，用募股资金增资北京市旅游广告有限责任公司 1,200 万元。
247
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
首旅酒店 2000 年第一次临时股东大会、2000 年度股东大会分别通过了上述
变更。
此外，因实际到位募集资金净额比招股说明书预计金额少 123 万元，首旅股
份实际用于补充流动资金为 2,000 万元。
2007 年 9 月 10 日，北京京都会计师事务所有限责任公司就上述前次募集资
金的使用情况进行了专项审核，出具了北京京都专字【2007】第 1056 号《前次
募集资金使用情况专项报告》，认为公司上述前次募集资金的使用情况与实际使
用情况基本相符。
综上，截至 2015 年 12 月 31 日，公司前次募集资金不存在使用效果明显未
达到已公开披露的计划进度或预期收益的情形。
（3）本次并购重组不属于收购上市公司已控股子公司少数股东权益的情形
本次上市公司拟通过发行股份购买资产及重大现金购买的方式收购如家酒
店集团 100%股份，并购方案不属于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益
的情形。
（4）本次并购重组不构成借壳上市
本次重组交易未导致上市公司控制权发行变更，因而不符合《重组办法》第
十三条规定的借壳上市的条件，因而本次并购重组方案未构成借壳上市。
（三）本次募集配套资金数额与公司的管理能力相匹配
本公司自登陆上交所以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等法律、法规及部门规章的规定，制订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规
则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《募集资金
管理办法》等相关管理制度，形成了规范有效的内部控制体系，确保股东大会、
董事会、监事会的召集、召开、决策等行为合法、合规、真实、有效。本次配套
募集资金数额与公司的管理能力相匹配，首旅酒店将严格遵守其《募集资金管理
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
办法》管理本次募集的配套资金，妥善保管募集资金，严格按照事先计划的投向
分配募集资金，并保证募集资金使用的真实性和公允性。
（四）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、
《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办
法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等法律法规，结
合公司实际情况，制定了《北京首旅酒店（集团）股份有限公司募集资金管理及
使用办法》（以下简称―募集资金管理办法‖），形成了规范有效的内部控制体系，
明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序，
并对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行了明确规定，确保
相关行为合法、合规、真实、有效。该《募集资金管理办法》经本公司第六届董
事会第八次会议审议通过，并尚需提交本公司股东大会表决。
《募集资金管理办法》的主要内容如下：
―1、关于募集资金存储的相关规定
（1）公司募集资金应当存放于董事会设立的专项账户（以下简称―募集资金
专户‖）集中管理。
募集资金专户不得存放非募集资金或用作其它用途。
（2）公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商
业银行（以下简称―商业银行‖）签订募集资金专户存储三方监管协议。该协议至
少应当包括以下内容：
a. 公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户；
b. 商业银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单，并抄送保荐机
249
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
构；
c. 公司 1 次或 12 个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过 5000 万元
且达到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额（以下简称―募集资金净额‖）的
20%的，公司应当及时通知保荐机构；
d. 保荐机构可以随时到商业银行查询募集资金专户资料；
e. 公司、商业银行、保荐机构的违约责任。
公司应当在上述协议签订后 2 个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。
上述协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，公
司应当自协议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议，并在新的协议签订
后 2 个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。
2、关于募集资金使用的相关规定
（1）公司使用募集资金应当遵循如下要求：
a. 公司应当对募集资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制
措施及信息披露程序做出明确规定；
b. 公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资金；
c. 出现严重影响募集资金使用计划正常进行的情形时，公司应当及时报告
上海证券交易所并公告；
d. 募集资金投资项目（以下简称―募投项目‖）出现以下情形的，公司应当
对该募投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目，
并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募
投项目（如有）：
（a）募投项目涉及的市场环境发生重大变化；
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（b）募投项目搁置时间超过 1 年；
（c）超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计
划金额 50%；
（d）募投项目出现其他异常情形。
（2）公司在进行募集资金支出时，必须严格按照公司资金管理制度履行资
金使用审批手续。
（3）上述所称使用募集资金申请，是指使用部门或单位提出使用募集资金
的报告，内容包括：申请用途、金额、款项提取或划拨的时间等。
（4）上述所称使用募集资金的审批手续，是指在募集资金使用计划或公司
预算范围内，针对使用部门的使用募集资金由财务部门审核、财务负责人或总经
理签批、会计部门执行的程序。
（5）公司募集资金原则上应当用于主营业务。公司使用募集资金不得有如
下行为：
a. 募投项目为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委
托理财等财务性投资，直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
b. 通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途；
c. 将募集资金直接或间接提供给控股股东、实际控制人等关联人使用，为
关联人利用募投项目获取不正当利益提供便利；
d. 违反募集资金管理规定的其他行为。
（6）公司以自筹资金预先投入募投项目的，可以在募集资金到账后 6 个月
内，以募集资金置换自筹资金。置换事项应当经公司董事会审议通过，会计师事
务所出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司
应当在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
251
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（7）暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资的产品须符合以下条件：
a. 安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；
b. 流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。
投资产品不得质押，产品专用结算账户(如适用)不得存放非募集资金或者用
作其他用途，开立或者注销产品专用结算账户的，公司应当在 2 个交易日内报上
海证券交易所备案并公告。
（8）使用闲置募集资金投资产品的，应当经公司董事会审议通过，独立董
事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后 2 个交易日
内公告下列内容：
a. 本次募集资金的基本情况，包括募集时间、募集资金金额、募集资金净
额及投资计划等；
b. 募集资金使用情况；
c. 闲置募集资金投资产品的额度及期限，是否存在变相改变募集资金用途
的行为和保证不影响募集资金项目正常进行的措施；
d. 投资产品的收益分配方式、投资范围及安全性；
e. 独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
（9）公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应符合如下要求：
a. 不得变相改变募集资金用途，不得影响募集资金投资计划的正常进行；
b. 仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得通过直接或者间接安排用
于新股配售、申购，或者用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易；
c. 单次补充流动资金时间不得超过 12 个月；
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
d. 已归还已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金（如适用）。
公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应当经公司董事会审议通过，
并经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见，在董事会会议后 2 个交易
日内报告上海证券交易所并公告。
补充流动资金到期日之前，公司应将该部分资金归还至募集资金专户，并在
资金全部归还后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
（10）公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分（以下简称―超
募资金‖），可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每 12 个月内累计使
用金额不得超过超募资金总额的 30%，且应当承诺在补充流动资金后的 12 个月
内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。
（11）超募资金用于永久补充流动资金或者归还银行贷款的，应当经公司董
事会、股东大会审议通过，并为股东提供网络投票表决方式，独立董事、监事会、
保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证
券交易所并公告下列内容：
a. 本次募集资金的基本情况，包括募集时间、募集资金金额、募集资金净
额、超募金额及投资计划等；
b. 募集资金使用情况；
c. 使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款的必要性和详细计
划；
d. 在补充流动资金后的 12 个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资
助的承诺；
e. 使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款对公司的影响；
f. 独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
253
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（12）公司将超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的，应当
投资于主营业务，并按照《募集资金管理办法》中的相关规定，科学、审慎地进
行投资项目的可行性分析，及时履行信息披露义务。
（13）单个募投项目完成后，公司将该项目节余募集资金（包括利息收入）
用于其他募投项目的，应当经董事会审议通过，且经独立董事、保荐机构、监事
会发表明确同意意见后方可使用。公司应在董事会会议后 2 个交易日内报告上海
证券交易所并公告。
节余募集资金（包括利息收入）低于 100 万或低于该项目募集资金承诺投资
额 5%的，可以免于履行前款程序，其使用情况应在年度报告中披露。
公司单个募投项目节余募集资金（包括利息收入）用于非募投项目（包括补
充流动资金）的，应当参照变更募投项目履行相应程序及披露义务。
（14）募投项目全部完成后，节余募集资金（包括利息收入）在募集资金净
额 10%以上的，公司应当经董事会和股东大会审议通过，且独立董事、保荐机构、
监事会发表明确同意意见后方可使用节余募集资金。公司应在董事会会议后 2
个交易日内报告上海证券交易所并公告。
节余募集资金（包括利息收入）低于募集资金净额 10%的，应当经董事会审
议通过，且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。公司
应在董事会会议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。
节余募集资金（包括利息收入）低于 500 万或低于募集资金净额 5%的，可
以免于履行前款程序，其使用情况应在最近一期定期报告中披露。
3、关于募集资金用途变更的相关规定
（1）公司募集资金应当按照招股说明书或者募集说明书所列用途使用。公
司募投项目发生变更的，应当经董事会、股东大会审议通过，且经独立董事、保
荐机构、监事会发表明确同意意见后方可变更。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
公司仅变更募投项目实施地点的，可以免于履行前款程序，但应当经公司董
事会审议通过，并在 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告改变原因及保荐机
构的意见。
（2）变更后的募投项目应投资于主营业务。
公司应当科学、审慎地进行新募投项目的可行性分析，确信投资项目具有较
好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
（3）公司拟变更募投项目的，应当在提交董事会审议后 2 个交易日内报告
上海证券交易所并公告以下内容：
a. 原募投项目基本情况及变更的具体原因；
b. 新募投项目的基本情况、可行性分析和风险提示；
c. 新募投项目的投资计划；
d. 新募投项目已经取得或尚待有关部门审批的说明（如适用）；
e. 独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见；
f. 变更募投项目尚需提交股东大会审议的说明；
g. 上海证券交易所要求的其他内容。
新募投项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应当参照相关规则的
规定进行披露。
（4）公司变更募投项目用于收购控股股东或实际控制人资产（包括权益）
的，应当确保在收购后能够有效避免同业竞争及减少关联交易。
（5）公司拟将募投项目对外转让或置换的（募投项目在公司实施重大资产
重组中已全部对外转让或置换的除外），应当在提交董事会审议后 2 个交易日内
报告上海证券交易所并公告以下内容：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
a. 对外转让或置换募投项目的具体原因；
b. 已使用募集资金投资该项目的金额；
c. 该项目完工程度和实现效益；
d. 换入项目的基本情况、可行性分析和风险提示（如适用）；
e. 转让或置换的定价依据及相关收益；
f. 独立董事、监事会、保荐机构对转让或置换募投项目的意见；
g. 转让或置换募投项目尚需提交股东大会审议的说明；
h. 上海证券交易所要求的其他内容。
公司应充分关注转让价款收取和使用情况、换入资产的权属变更情况及换入
资产的持续运行情况，并履行必要的信息披露义务。
4、关于募集资金使用情况的检查与监督
（1）公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。
（2）公司董事会每半年度应当全面核查募投项目的进展情况，对募集资金
的存放与使用情况出具《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（以下
简称―《募集资金专项报告》‖）。
募投项目实际投资进度与投资计划存在差异的，公司应当在《募集资金专项
报告》中解释具体原因。当期存在使用闲置募集资金投资产品情况的，公司应当
在《募集资金专项报告》中披露本报告期的收益情况以及期末的投资份额、签约
方、产品名称、期限等信息。
《募集资金专项报告》应经董事会和监事会审议通过，并应当在提交董事会
审议后 2 个交易日内报告上海证券交易所并公告。年度审计时，公司应当聘请会
计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告，并于披露年度报告时向上
256
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
海证券交易所提交，同时在上海证券交易所网站披露。
（3）独立董事、董事会审计委员会及监事会应当持续关注募集资金实际管
理与使用情况。二分之一以上的独立董事、董事会审计委员会或者监事会可以聘
请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。公司应当予以积极配
合，并承担必要的费用。
董事会应当在收到前款规定的鉴证报告后 2 个交易日内向上海证券交易所
报告并公告。如鉴证报告认为公司募集资金的管理和使用存在违规情形的，董事
会还应当公告募集资金存放与使用情况存在的违规情形、已经或者可能导致的后
果及已经或者拟采取的措施。
（4）保荐机构至少每半年度对公司募集资金的存放与使用情况进行一次现
场调查。
每个会计年度结束后，保荐机构应当对公司年度募集资金存放与使用情况出
具专项核查报告，并于公司披露年度报告时向上海证券交易所提交，同时在上海
证券交易所网站披露。核查报告应当包括以下内容：
a. 募集资金的存放、使用及专户余额情况；
b. 募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的差异；
c. 用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况（如适
用）；
d. 闲置募集资金补充流动资金的情况和效果（如适用）；
e. 超募资金的使用情况（如适用）；
f. 募集资金投向变更的情况（如适用）；
g. 公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见；
257
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
h. 上海证券交易所要求的其他内容。
每个会计年度结束后，公司董事会应在《募集资金专项报告》中披露保荐机
构专项核查报告和会计师事务所鉴证报告的结论性意见。‖
（五）本次募集配套资金失败的补救措施及其可行性分析
如本次发行股份募集配套资金出现未能实施或融资金额预期的情形，公司将
采用自筹资金的情况缓解公司的短期偿债压力。一方面，公司可以通过发行债券
等方式进行融资。截至 2015 年 12 月 31 日，公司未存在已发行债券余额，且公
司经审计净资产 140,627.10 万元，公司可发行的债券总额将不超过净资产的
40%。另一方面，公司可以考虑通过借入长期银行贷款对短期借款进行置换，以
减轻公司的短期偿债压力。截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未使用的银行借款
额度为 5.58 亿元。
从财务稳健性考虑，为降低债务融资对公司经营的影响，控制公司财务风险，
提高公司财务安全性，以股权融资方式注入资金，对上市公司的发展更为有利。
（六）本次交易募集配套资金的金额及使用安排符合中国证监会相关规定
本次交易拟采用询价方式募集配套资金不超过 3,873,273,518 元，扣除本次
重组中介机构费用及相关税费后，将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易
中预先投入的部分银行贷款，为本次募集配套资金的募投项目。其中，本次重组
中介机构费用及相关税费拟不超过 200,000,000 元人民币。
首旅酒店本次重大资产重组包含重大现金购买交易与发行股份购买资产交
易，两个交易同步推进，交易完成后首旅酒店将持有如家酒店集团 100%股权，
并着手开展后续整合工作，充分发挥双方业务的协同效应。其中，本次重大现金
购买交易已于 2016 年 4 月 1 日完成交割。
本次发行股份购买资产所募集的配套资金系首旅酒店本次重大资产重组实
现收购如家酒店集团 100%股权的构成部分，该资金仅用于本次重大资产重组，
并未用于其他购买交易，前述募投项目完成后将有利于后续双方整合工作的顺利
258
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
推进。
《上市公司重大资产重组办法》、《<上市公司重大资产重组管理办法>第十
四条、第四十四条的适用意见—证券期货法律适用意见第 12 号》、《上市公司证
券发行管理办法》以及《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》，均
对募集配套资金有相应的规定。
1、本次交易募集配套资金符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十
四条的相关规定
《上市公司重大资产重组管理办法》第四十四条规定：―上市公司发行股份
购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理‖。
本次交易包含上市公司发行股份购买资产行为，可以同时募集部分配套资
金，符合相关规定。
2、本次交易募集配套资金符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四
条、第四十四条的适用意见—证券期货法律适用意见第 12 号》的相关规定
根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意
见—证券期货法律适用意见第 12 号》规定：―上市公司发行股份购买资产同时募
集的部分配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%的，一并
由并购重组审核委员会予以审核；超过 100%的，一并由发行审核委员会予以审
核‖。
上市公司本次交易拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公
开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 3,873,273,518 元。
综上，本次配套募集资金总额不超过拟购买资产交易价格的 100%，符合相
关规定。
3、本次交易募集配套资金的使用安排符合《上市公司证券发行管理办法》
及《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》的相关规定
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据中国证监会《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定：
―募集配套资金的用途应当符合《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公
司证券发行管理暂行办法》的相关规定。考虑到并购重组的特殊性，募集配套资
金还可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安
置费用等并购整合费用；标的资产在建项目建设等。募集配套资金用于补充公司
流动资金的比例不应超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套资金总额的
50%，构成借壳上市的，不超过 30%。‖
首旅酒店本次重大资产重组交易包含重大现金购买交易与发行股份购买资
产交易，两个交易同步推进，交易完成后首旅酒店将持有如家酒店集团 100%股
权。本次配套募集资金在扣除本次重组中介机构费用及相关税费后将用于收购如
家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银行贷款，为本次募集配套资
金的募投项目。符合《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》关于募
集资金用途的规定。
《上市公司证券发行管理办法》第十条对上市公司募集资金的数额和使用作
出了相应规定：
（1）募集资金数额不超过项目需要量
根据《合并协议》，本次重大现金购买中，首旅酒店拟以每股普通股 17.90
美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.8 美元的现金对价收购如家酒店
集团非主要股东持有的如家酒店集团 65.13%股份，应在交割日或者交割日后，
将现金对价支付给本次重大现金购买的交易对方，交易总对价为 11.24 亿美元，
约合 71.78 亿元人民币。截至目前，依据相关交易安排，首旅酒店拟通过向银行
进行债务融资等方式支付本次重大现金购买的交易对价。
本次交易拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股
份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 3,873,273,518 元。因此，本次募集
配套资金数额不超过项目需要量，符合相关规定。
（2）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
行政法规的规定
2009 年 12 月，国务院发布《关于加快发展旅游业的意见》提出把旅游业培
育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业。随后，国务
院陆续发布《国民旅游休闲纲要（2013—2020 年）》、《旅游法》，此后又发布了
《关于促进旅游业改革发展的若干意见》。2010 年 3 月，商务部发布了《商务部
关于加快住宿业发展的指导意见》。2012 年 2 月 16 日，中国人民银行、国家发
展改革委、旅游局、银监会、证监会、保监会、外汇局等七部委联合发布了《关
于金融支持旅游业加快发展的若干意见》。2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关
于促进旅游业改革发展的若干意见》。
因此，本次配套募集资金的安排符合国家相关产业政策，并不涉及高能耗、
高污染行业。同时，本次配套募集资金的安排不存在违反国家关于土地管理方面
有关法律和行政法规规定的情形，符合相关规定。
（3）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产
和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投
资于以买卖有价证券为主要业务的公司
本次配套募集资金未用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予
他人、委托理财等财务性投资，亦未用于直接或间接投资于以买卖有价证券为主
要业务的公司，符合相关规定。
（4）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响
公司生产经营的独立性
本次配套募集资金安排实施后，公司的控股股东仍为首旅集团、实际控制人
仍为北京市国资委，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间未因
本次配套募集资金安排的实施而增加同业竞争。同时，本次配套募集资金安排实
施后，上市公司与实际控制人及其关联方仍继续保持独立，符合中国证监会关于
上市公司独立性的相关规定。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（5）建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的
专项账户
根据首旅酒店制定的《北京首旅酒店（集团）股份有限公司募集资金管理及
使用办法》，公司对募集资金存储制定了规定，明确公司募集资金应当存放于董
事会设立的专项账户集中管理，募集资金专户不得存放非募集资金或用作其它用
途，符合相关规定。
综上，本次募集配套资金金额及使用安排符合证监会相关法律法规的规定。
四、本次发行前后公司股本结构变化
本次发行股份购买资产前，首旅酒店的总股本为 231,400,000 股。本次发行
股份购买资产中，首旅酒店拟向首旅集团等 8 名发行股份购买资产的交易对方支
付的交易作价合计为 6.07 亿美元，拟支付公司股份 246,862,552 股；此外，公司
拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过
3,873,273,518 元 ， 按 15.69 元 / 股 的 发 行 底 价 计 算 ， 发 行 股 份 数 量 不 超 过
246,862,556 股。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本次
发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
因此，本次交易将新增发股份 496,107,952 股（募集配套资金发股数量按上
限即 249,245,400 股计算），本次交易完成前后公司的股权结构如下：
不考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
262
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 51.92
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 21.93
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.48
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.57
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 5.27
孙坚 - - 219,539 219,539 0.05
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.35
宗翔新 - - 613,876 613,876 0.13
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 19.30
股份总计 231,400,000 100.00 246,862,552 478,262,552 100.00
考虑配套融资因素，本次交易完成前后公司的股权结构如下：
本次交易之前 本次交易完成后
本次发行股
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
份数
（股） （%） （股） （%）
首旅集团 139,108,056 60.12 109,218,761 248,326,817 34.13
携程上海 - - 104,901,899 104,901,899 14.42
Wise Kingdom - - 2,311,317 2,311,317 0.32
沈南鹏（Nanpeng
- - 2,735,317 2,735,317 0.38
Shen）
Smart Master - - 25,195,114 25,195,114 3.46
孙坚 - - 219,539 219,539 0.03
Peace Unity - - 1,666,729 1,666,729 0.23
宗翔新 613,876 613,876 0.08
其他不超过 10 名
配套融资特定投 - - 249,245,400 249,245,400 34.26
资者
其他股东 92,291,944 39.88 - 92,291,944 12.69
股份总计 231,400,000 100.00 496,107,952 727,507,952 100.00
五、本次交易未导致上市公司控制权变化
本次交易实施前，首旅集团持有首旅酒店 139,108,056 股的股份，在首旅酒
店股本总额中占比 60.12%，是首旅酒店的实际控制人。
本次发行股份购买资产交易中，公司向首旅集团等 8 名交易对方发行股份的
数量为 246,862,552 股；此外，本次募集配套资金向特定投资者合计发行股份的
上限为 249,245,400 股。
263
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次发行股份购买资产并募集配套资金实施完成后，首旅集团持有首旅酒店
的股份为 248,326,817 股，首旅酒店的股本总额将不超过 727,507,952 股（考虑发
行股份购买资产及发行股份募集配套资金两方面因素的影响）。本次交易实施完
成后，首旅集团持有首旅酒店的股份在其股本总额中占比将不低于 34.13%，仍
为实际控制人。
综上，本次发行股份购买资产并募集配套资金未导致上市公司控制权变化。
264
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第六章 本次交易估值情况
一、估值目的及技术说明
（一）估值目的
由于如家酒店集团为美国纳斯达克上市公司，本次重大现金购买及发行股份
购买资产的交易价格不以评估报告为依据。购买资产价格的确定因素为如家酒
店集团的市值、净资产及同类公司的估值水平等。为充分保护中小投资者利益，
充分、准确、完整的反映估值相关信息，华泰联合证券与中信证券受首旅酒店
委托从独立估值机构的角度对如家酒店集团与 Poly Victory 之 100%股权定价情
况的公允性及合理性进行分析，为首旅酒店董事会提供参考。
（二）估值分析对象
如家酒店集团及 Poly Victory。
（三）价值类型
根据估值目的，本次估值将分析相关对象的市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况
下，估值对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
（四）估值基准日
本次估值分析的基准日为 2015 年 10 月 31 日。
（五）估值方法及思路介绍
企业价值估值的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定估值对象价值的估值方法。
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
265
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
市场法，是指将估值对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定
估值对象价值的估值方法。市场法常用的两种具体方法是可比公司法和可比交易
法。
资产基础法，是指以被估值单位估值基准日的资产负债表为基础，合理估值
企业表内及表外各项资产、负债价值，确定估值对象价值的估值方法。
一方面，作为美国纳斯达克上市公司，在本次交易完成之前，如家酒店集团
受上市监管及商业保密限制不能提供更为详细的财务资料及盈利预测，且公布盈
利预测可能会引起其股价异动，从而增加本次交易的不确定性，因此本次交易无
法使用收益法进行估值。另一方面，作为品牌化的酒店服务及旅游业集团，如家
酒店集团推行轻资产运作模式，因此不适宜采用资产基础法进行评估。
同时，如家酒店集团作为美国上市的酒店服务集团，一方面，在资本市场已
有较为成熟的价值评估体系；另一方面，本次交易在市场上存在可比案例，故本
次采用市场法估值分析本次交易作价的公允性与合理性。此外，本次估值也将结
合目标公司的历史股价走势分析本次交易作价的公允性与合理性。市场法估值方
法说明如下：
1、市场法的定义和原理
企业价值估值中的市场法，也称―相对估价法‖，是根据与被估值企业相同或
相似的对比公司近期交易的成交价格，通过分析可比公司与被估值企业各自特点
分析确定被估值企业的股权估值价值。市场法的理论基础是同类、同经营规模并
具有相同获利能力的企业其市场价值是相同的（或相似的）。可采用的比率乘数
指标包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）、企业价值倍数（EV/EBITDA）等。
市场法常用的两种方法是可比公司法和可比交易法。
2、可比公司法
可比公司法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价
266
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被估值企业价值的具体方法。
估值过程如下：
（1）选择可比公司；
（2）分析可比公司基本情况；
（3）确定比率参数；
（4）分析标的公司的价值。
3、可比交易法
可比交易法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适
当的价值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被估值企业价值的具体
方法。估值过程如下：
（1）选择可比交易；
（2）分析可比交易基本情况；
（3）确定比率参数；
（4）分析标的公司的价值。
（六）估值假设
估值报告分析估算采用的假设条件如下：
1、一般假设
（1）公开市场假设：是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资
产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以
便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产
在市场上可以公开买卖为基础。
267
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）资产持续经营假设：是指估值时需根据被估值资产按目前的用途和使
用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，
相应确定估值方法、参数和依据。
（3）假设估值基准日后被估值对象所处国家和地区的政治、经济和社会环
境无重大变化；
（4）假设估值基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重
大变化；
（5）假设和被估值对象相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收
费用等估值基准日后不发生重大变化；
（6）假设估值基准日后被估值对象的管理层是负责的、稳定的，且有能力
担当其职务；
（7）假设估值基准日后无不可抗力对被估值对象造成重大不利影响。
2、特殊假设
（1）假设估值基准日后被估值对象采用的会计政策和编写估值报告时所采
用的会计政策在重要方面保持一致；
（2）假设估值基准日后被估值对象在现有管理方式和管理水平的基础上，
经营范围、方式与目前保持一致；
（3）假设估值基准日后被估值单位的产品或服务保持目前的水平与市场竞
争态势。
二、如家酒店集团估值情况分析
（一）可比公司法
1、选择可比公司
268
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次估值中可比公司选取遵循如下原则：（1）根据如家酒店集团的经营范
围与上市地选择在美国上市的酒店行业公司作为可比公司；（2）可比公司的主营
业务应包括运营中低端及经济型的酒店；（3）剔除数据不全的公司，并在比较时
考虑到部分公司存在价值比率失真等情况，本次估值最终选择华住酒店集团、
Choice Hotels International Inc.（以下简称―精选国际‖）、Wyndham Worldwide
Corporation（以下简称―温德姆环球‖）、Accor S.A.（以下简称―雅高酒店集团‖）
及 InterContinental Hotels Group PL（以下简称―洲际酒店集团‖）共 5 家酒店行业
同类上市公司作为可比公司。
2、可比公司基本情况
（1）华住酒店集团
华住酒店集团成立于 2005 年，是中国第一家多品牌的连锁酒店管理集团。
公司旗下拥有全季酒店、星程酒店、汉庭酒店、海友酒店等 6 个酒店品牌，在全
国范围内为宾客提供从高端到平价、商务差旅到休闲度假的住宿体验。2010 年 3
月 26 日，华住酒店集团的前身―汉庭酒店集团‖（NASDAQ: HTHT）在纳斯达克
成功上市。2014 年底，华住已经完成全国 31 省市的布局，并重点在长三角、环
渤海湾、珠三角和中西部发达城市形成了密布的酒店网络。截至 2014 年 12 月
31 日，华住酒店集团拥有 1,995 家酒店，共 209,955 间客房；其中，经济型酒店
品牌汉庭共有 1,648 家门店，占公司总酒店数的 83%。从主营业务情况、业务经
营区域及业务规模等各方面参考，华住酒店集团为如家酒店集团最为可比的同行
业公司。
（2）精选国际
精选国际拥有 Comfort、Quality、Clarion 及 Sleep Inn 等七个酒店品牌，并
在纽约证券交易所挂牌交易（NYSE:CHH）。精选国际最早起源于信誉良好且价
格中等的高品质客栈（Quality Inn）连锁集团。1981 年起，随着经济型连锁酒店
Comfort Inns 的开设和发展，精选国际步入快速发展期。在相继收购了 Clarion、
Rodeway Inn 和 Econo Lodge 之后，精选国际又对 Sleep Inn 和 MainStay Suites
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
进行了革命性的改造，使自身的业务范围得到全面拓展。截至 2014 年 12 月 31
日，精选国际在全球范围内拥有 6,379 家酒店，共 505,278 间客房；其中，中低
端及经济型品牌共有近 5,000 家酒店，占公司总酒店数超过 70%。
（3）温德姆环球
温德姆环球是全球规模最大、业务最多元化的酒店集团企业之一，主要由
酒店业务、假期交换及租赁业务与分时度假业务三大板块构成，总部设于美国新
泽西州帕西帕尼，在纽约证券交易所挂牌交易（NYSE:WYN）。温德姆环球目前
在六大洲 68 个国家经营 15 个品牌，在伦敦、香港、上海、北京等全球主要国家
和城市设立办公室，员工总人数超过 6,000 名。其旗下经营品牌不仅包括高档酒
店品牌温德姆酒店及度假酒店（Wyndham Hotels and Resorts），并且拥有舒适酒
店品牌—华美达酒店（Ramada）、戴斯酒店（Days Inn）、速 8 酒店（Super 8）以
及豪生酒店（Howard Johnson）等，其中速 8 酒店在全球范围内拥有逾 2,300 家
酒店，为客户提供了物超所值的优质服务，颇受消费者喜爱。截至 2014 年 12
月 31 日，温德姆环球在全球范围内拥有 7,645 家酒店，共 660,826 间客房；其中，
中低端及经济型品牌共有 6,992 家酒店，占公司总酒店数超过 90%。
（4）雅高酒店集团
雅高酒店集团成立于 1967 年，同时在巴黎证券交易所（ENXTPA:AC）与
美国场外市场（OTCPK:ACRF.F）挂牌交易。作为全球领先的酒店管理集团，雅
高酒店集团拥有从经济型到奢华型的各大酒店品牌，遍布全球 90 多个国家，包
括索菲特、铂尔曼、美憬阁、诺富特、美爵、美居、宜必思等。截至 2014 年 12
月 31 日，公司在全球范围内拥有 3,717 家酒店，共 482,296 间客房；其中，中低
端及经济型品牌共有 3,343 家酒店，占公司总酒店数约 89%。
（5）洲际酒店集团
洲际酒店集团是全球领先的酒店管理集团，成立于 1777 年，同时在伦敦证
券交易所（LSE:IHG）与纽约证券交易所（NYSE:IHG）挂牌交易。公司旗下酒
店类型覆盖经济型酒店到奢华型酒店，遍布全球 100 多个国家。洲际酒店集团旗
270
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
下拥有洲际酒店及度假村、假日酒店及假日度假酒店、皇冠假日酒店、智选假日
酒店及英迪格酒店等多个酒店品牌。截至 2014 年 12 月 31 日，公司在全球范围
内拥有 4,840 家酒店，共 708,061 间客房；其中，共有超过 4000 家中低端及经济
型品牌酒店，占公司总酒店数超过 80%。
（6）可比公司综合情况
本次估值中，可比公司均选择在美国挂牌交易且主营业务中包含运营中低端
及经济型酒店品牌的上市酒店集团，结合经营规模、财务指标、资金实力、酒店
定位等参考因素，本次交易可比公司的具体情况如下：
单位：亿元人民币
证券简称 如家酒店集团 华住酒店集团 精选国际 温德姆环球 雅高酒店集团 洲际酒店集团
美国场外市场 美国纽交所及
上市地/
美国纳斯达克 美国纳斯达克 美国纽交所 美国纽交所 及巴黎证券交 伦敦证券交易
挂牌市场
易所 所
截至估值基准
92.21 116.54 192.41 603.09 740.13 590.52
日市值
2014 年营业收
66.83 49.65 48.40 337.20 380.52 118.64
入
2014 年净利润 5.13 3.07 7.87 33.78 15.56 24.97
截至估值基准
日公告的前 12 66.29 55.65 53.27 348.31 389.80 119.08
个月营业收入
截至估值基准
日公告的前 12 2.65 4.12 7.92 35.25 18.14 33.20
个月净利润
截至估值基准
日公告的账面 13.12 7.99 12.73 16.54 206.73 72.60
现金
截至估值基准
日公告的总资 96.18 72.14 45.51 619.80 622.90 206.56
产
截至估值基准
日公告的总负 43.03 37.20 71.09 554.74 350.66 238.16
债
资产负债率 44.7% 51.6% 156.2% 89.5% 56.3% 115.3%
酒店定位 综合性 综合性 综合性 综合性 综合性 综合性
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证券简称 如家酒店集团 华住酒店集团 精选国际 温德姆环球 雅高酒店集团 洲际酒店集团
酒店集团 酒店集团 酒店集团 酒店集团 酒店集团 酒店集团
酒店区域分布 中国 中国 全球 全球 全球 全球
截至 2015 年 9 截至 2014 年 12 截至 2014 年 12 截至 2014 年 12 截至 2014 年 12 截至 2014 年 12
月 30 日，如家 月 31 日，华住 月 31 日，精选 月 31 日，温德 月 31 日，公司 月 31 日，公司
酒 店 集团 旗 下 酒 店 集团 拥 有 国 际 在全 球 范 姆 环 球在全球 在 全 球范围内 在全球范围内
共拥有 2,787 家 1,995 家酒店， 围内拥有 6,379 范 围 内 拥 有 拥有 3,717 家酒 拥有 4,840 家
已开业酒店，共 共 209,955 间客 家 酒 店 ， 共 7,645 家酒店， 店，共 482,296 酒 店 ， 共
311,608 间 客 房；其中，经济 505,278 间 客 共 660,826 间客 间客房；其中，708,061 间 客
酒店/客房数量
房；其中，经济 型 酒 店品 牌 汉 房；其中，中低 房；其中，中低 中 低 端及经济 房；其中，共
型 酒 店品 牌 如 庭共有 1,648 家 端 及 经济 型 品 端 及 经济型品 型 品 牌 共 有 有超过 4000 家
家 酒 店 共 有 门店，占公司总 牌共有近 5,000 牌共有 6,992 家 3,343 家酒店， 中低端及经济
2,273 家门店， 酒店数的 83% 家酒店，占公司 酒店，占公司总 占 公 司总酒店 型品牌酒店，
占 总 司总 酒 店 总 酒 店数 超 过 酒 店 数 超 过 数约 89% 占公司总酒店
数的 82%。 70% 90% 数超过 80%
数据来源：Capital IQ、公司公开信息
截至估值基准日的前 12 个月，如家酒店集团的营业收入为 66.29 亿元人民
币，归属于如家股东的净利润为 2.65 亿元人民币。2014 年全年，如家酒店集团
的营业收入为 66.83 亿元人民币，归属于如家股东的净利润为 5.13 亿元人民币。
截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12 亿元人民币，
总资产为 96.18 亿元人民币，总负债为 43.03 亿元人民币，资产负债率为 44.7%。
同时，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787 家已开业酒店。
根据本次可比公司的筛选标准，前述可比公司均为在美国挂牌交易的公司
且主营业务中均包含了运营中低端及经济型酒店品牌，具有较强的可比性，有利
于估值结果的公允性。其中，结合经营规模、财务指标、资金实力、酒店定位及
主营业务区域等参考因素，华住酒店集团与如家酒店集团最为可比。
3、价值比率的选择
本次拟采用 P/E 倍数、EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数对本次交易作价的合理
性及公允性进行分析。
P/E，即股价/每股收益，也称为―市盈率‖。市盈率把股价和利润联系起来，
以反映企业的市场表现。P/E 倍数从每股收益，即企业净利润的角度出发反映企
272
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
业价值，而企业每股收益的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的
波动周期，所以 P/E 估值法有一定的适用范围，并不适合所有公司，它适用于盈
利相对稳定、周期性较弱的企业。
EV/EBITDA，即企业价值/息税折旧摊销前利润，又称―企业价值倍数‖，以
全体投资人为出发点，同样站在企业盈利的角度反映企业价值。
同时，本次交易亦用 P/S 倍数，从收入倍数层面进行合理性与公允性分析。
由于经济型连锁酒店以满足人员最基本的出行住宿需求为目标，受到经济周
期波动及其他宏观环境因素的影响相对较弱，盈利较为稳定。因此，本次适宜采
用 P/E 倍数、EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数对本次交易作价的合理性进行分析。
根据 Capital IQ 数据库，截至估值基准日，本次估值中选择的可比公司的 P/E
倍数、EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数如下：
基准日 EV/EBITDA
可比公司 基准日 P/E（TTM）1 基准日 P/S（TTM）3
（TTM）2
华住酒店集团 34.43x 9.58x 2.13x
精选国际 24.39x 16.01x 3.58x
温德姆环球 17.79x 11.53x 1.79x
雅高酒店集团 46.88x 10.82x 1.88x
洲际酒店集团 19.58x 15.50x 5.40x
如家酒店集团（本
41.49x 8.48x 1.72x
次交易）
数据来源：Capital IQ
注1、基准日P/E=基准日股价/截至估值基准日公告的前12个月每股收益
注2、基准日EV/EBITDA=基准日企业价值/截至估值基准日公告的前12个月息税折旧摊销前利
润，其中，企业价值=企业市值＋少数股东权益＋优先股+总负债－现金以及现金等价物
注3、基准日P/S=基准日股价/截至估值基准日公告的前12个月每股收入
4、可比公司法分析结果
本次交易针对如家酒店集团的作价为 35.80 美元/ADS，因此本次重大现金购
买交易总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币。同时，本次发行股份购
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
买资产总对价为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股
权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家酒店集团股权交易价格
为 21.60 亿元人民币。
截止 2015 年 9 月 30 日前 12 个月，如家酒店集团归属于母公司 EPS 为 5.51
元/ADS（约合 0.86 美元/ADS），EBITDA 为 12.63 亿元人民币（约合 1.98 亿美
元）。此外，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12
亿元人民币，债务为 9.97 亿元人民币，少数股东权益为 1,362.2 万元人民币，对
应的 EV 为 16.79 亿美元。综上，本次交易的 PE 倍数 41.49x、EV/EBITDA 倍数
为 8.48x、P/S 倍数为 1.72x。
根据可比公司的估值情况，P/E 倍数的范围 17.79x～46.88x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 9.58x～16.01x，P/S 倍数的范围为 1.79x~5.40x。本次交易的 P/E 倍
数位于可比公司的倍数范围内，EV/EBITDA 倍数低于可比公司的估值倍数，P/S
倍数位于可比公司的倍数范围内。
其中，结合经营规模、财务指标、资金实力、酒店定位及主营业务区域等参
考因素，华住酒店集团与如家酒店集团最为可比。本次交易中，P/E 倍数为 41.49x、
EV/EBITDA 倍数为 8.48x、P/S 倍数为 1.72x。其中，P/E 倍数高于华住酒店集团
的估值倍数约 20%，EV/EBITDA 倍数尚低于华住酒店集团的估值倍数约 12%，
P/S 倍数亦低于华住酒店集团的估值倍数约 20%。尽管本次交易的 P/E 倍数高于
华住酒店集团估值倍数约 20%，但华住酒店集团的估值仅反映二级市场公开交易
价格，并未考虑控股权溢价因素 ；另一方面，轻资产酒店管理公司可参考
EV/EBITDA 指标，P/E 倍数及 P/S 倍数可作为辅助参考指标。因此从可比公司
角度综合考虑，本次交易的估值具有公允性。
综上，估值机构认为本次交易的估值水平充分考虑了可比公司估值水平与二
级市场公开收购的情况，具有合理性与公允性。
（二）可比交易法
1、选择可比交易
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次估值中可比交易选取遵循如下原则：（1）根据如家酒店的经营范围与区
域选择近五年中国经济型连锁酒店参与的交易作为可比案例；（2）剔除数据不全
的交易，同时在比较时考虑到部分交易存在价值比率失真等情况，本次估值最终
选择―红杉资本、凯雷资本等联合收购七天酒店集团 70%股权‖、―锦江股份收购
山西金广快捷酒店‖、―锦江股份收购法国卢浮集团‖与―锦江股份收购铂涛酒店集
团约 81%股权‖作为本次估值分析的可比交易。
2、可比交易基本情况
（1）可比交易 1：红杉资本、凯雷资本等联合收购七天酒店集团 70%股权
2012 年 9 月 26 日，红杉资本、凯雷资本等基金宣布将联合出资 32.1 亿人民
币收购了七天连锁酒店集团约 69.3%的股权。
7 天连锁酒店集团（7 Days Group Holdings Limited）成立于 2005 年，为中
国经济型酒店行业的领先品牌。7 天品牌现拥有三大酒店产品，包括定位于商务
时尚的高端经济型酒店产品 7 天优品、定位为都市时尚的经济型酒店产品―7 天
阳光‖和以方便快捷倍受消费者欢迎的 7 天酒店。
（2）可比交易 2：锦江股份收购法国卢浮集团
2015 年 1 月 15 日，锦江公司公告拟在境外设立全资子公司作为收购主体，
现金收购卢浮集团（GDL）100%股权。
GDL 通过 Star Eco 间接持有卢浮酒店集团（LHG）100%的股份。LHG 成立
于 1976 年，是欧洲领先的酒店集团，在经济型与中档酒店行业拥有超过 38 年的
行业经验以及极具竞争力的地位。LHG 旗下拥有四大系列，共计七大品牌，分
别为 Première Classe，Campanile，Kyriad 系列（Kyriad 和 Kyriad Prestige）以及
Golden Tulip 系列（Tulip Inn，Golden Tulip 以及 Royal Tulip），涵盖经济型及中
高档酒店，可满足不同层次客户的需求。
（3）可比交易 3：锦江股份收购山西金广快捷酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2010 年 9 月 20 日，锦江股份宣布其下子公司上海锦江国际旅馆投资有限公
司（以下简称―锦江旅馆投资公司‖）已与山西金广投资有限公司（以下简称―金
广投资‖）签署了关于对金广快捷增资暨股权转让的协议，以 7663.10 万元认购
金广快捷 40%的新增注册资本，同时，锦江旅馆投资公司还以 5747.33 万元的对
价受让金广投资持有的金广快捷 30%的股权。交易完成后，锦江旅馆投资公司持
有金广快捷 70%的股权。2012 年 3 月 16 日，锦江旅馆投资公司又以 6492 万元
人民币收购了金广快捷 30%的股权。
金广快捷酒店，创立于 2006 年，位于山西省太原市，是山西省最大的经济
型连锁酒店企业。荣获山西省十大旅游品牌企业，成为众多跨国企业、国内知名
企业在山西指定的住宿酒店，在山西及周边地区享有很高的知名度和信誉度。酒
店无论从整体的客房数量、还是其酒店地理位置和设备设施都具有相当的优势。
金广快捷酒店已拥有经济舒适的一代产品和舒适高雅的二代产品共计 11 家连锁
店，1500 多间客房。
（4）可比交易 4：锦江股份收购铂涛酒店集团约 81%股权
2015 年 9 月 18 日，锦江国际与铂涛酒店集团正式签订战略合作协议，锦江
国际旗下上市公司锦江股份公告拟以支付约 82.7 亿现金的方式收购 Keystone
Lodging Holdings Limited（铂涛酒店集团）约 81%的股权。
铂涛酒店集团是中国领先的以经济型酒店为核心业务的连锁酒店集团，通过
―轻资产+多品牌+全球化‖的发展战略，在有限服务酒店市场形成了高、中、低多
品牌覆盖的格局，拥有 7 天酒店、7 天优品等经济型酒店品牌，以及丽枫、哲
啡等中高端有限服务酒店品牌。铂涛酒店集团开业酒店 2,291 家，已签约未开业
酒店 769 家，开业客房 21 万多间，已签约未开业客房 6 万多间，酒店覆盖国内
外 300 多个城市，尤其在广州、深圳、长沙、武汉、南昌、成都等华南、华中和
西南地区具有相对优势。
（5）可比交易综合情况
同时，根据公开可得信息，可比交易中相关标的公司的具体信息如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：亿元人民币
七天连锁酒店
证券简称 如家酒店集团 法国卢浮集团 山西金广快捷 铂涛酒店集团
集团
截至交易前公
告 12 个月营业 66.29 26.53 33.22 1.02 34.04
收入
截至交易前公
告 12 个月净利 2.65 1.63 1.10 0.10 2.67
润
截至交易前公
96.18 29.83 99.50 1.56 79.20
告的总资产
截至交易前公
43.03 13.27 63.05 0.45 46.10
布的总负债
资产负债率 44.7% 44.5% 63.4% 29.1% 58.2%
酒店定位 综合性酒店集团 经济型连锁酒店 综合性酒店集团 经济型连锁酒店 综合性酒店集团
酒店区域分布 中国 中国 法国 中国 中国
截至 2015 年 9 月 截至 2013 年 9 月 截至 2014 年 6 月 截至 2010 年 6 月 截至交易公告日，
30 日，如家酒店集 30 日，七天连锁酒 30 日，卢浮集团在 30 日，金广快捷共 铂涛集团开业酒
团旗下共拥有 店集团全国分店 全球 46 个国家拥 拥有 11 家连锁店，店 2,291 家，已签
2,787 家已开业酒 总数（含筹建）达 有、管理和特许经 1500 多间客房。 约未开业酒店 769
酒店/客房数量 店，共 311,608 间 到 1888 家。 营 1,115 家酒店， 家，开业客房 21
客房；其中，经济 91,154 间客房。 万多间，已签约未
型酒店品牌如家 开业客房 6 万多
酒店共有 2,273 家 间。
门店。
数据来源：Capital IQ、公司公开信息
截至估值基准日公告的前 12 个月，如家酒店集团的营业收入为 66.29 亿元
人民币，归属于如家股东的净利润为 2.65 亿元人民币。截至 2015 年 9 月 30 日，
如家酒店集团总资产为 96.18 亿元人民币，总负债为 43.03 亿元人民币，资产负
债率为 44.7%。同时，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,787
家已开业酒店。
根据本次可比交易的筛选标准，前述可比交易均有中国酒店集团参与，且其
主营业务均包含运营中低端酒店品牌，具有较强的可比性。其中，结合交易情况、
财务指标、资金实力、酒店定位及主营业务区域等参考因素，锦江股份收购铂涛
酒店集团的交易与本交易最为可比。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
3、价值比率的选择
本次可比交易估值分析中，与可比公司估值分析 相同选择 P/E 倍数、
EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数作为估值分析倍数。
根据 Capital IQ 数据库与 Merger Market 数据库，本次估值中选择的可比交
易的 P/E 倍数、EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数如下：
EV/EBITDA
可比交易 P/E（TTM） P/S（TTM）
（TTM）
可比交易 1 24.39x 7.20x 1.64x
可比交易 2 40.70x 15.00x 1.38x
可比交易 3 22.19x 6.15x 2.10x
可比交易 4 36.68x 12.38x 2.99x
本次交易 41.49x 8.48x 1.72x
数据来源：Capital IQ、Mergermarket、根据公开信息整理
4、可比交易法分析结果
本次交易针对如家酒店集团的作价为 35.8 美元/ADS，因此本次重大现金购
买交易总对价为 11.24 亿美元，约合 71.78 亿元人民币。同时，本次发行股份购
买资产总对价为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿元人民币，其中 Poly Victory 100%股
权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持如家酒店集团股权交易价格
为 21.60 亿元人民币。
截止 2015 年 9 月 30 日前 12 个月，如家酒店集团归属于母公司 EPS 为 5.51
元/ADS（约合 0.86 美元/ADS），EBITDA 为 12.63 亿元人民币（约合 1.98 亿美
元）。此外，截至 2015 年 9 月 30 日，如家酒店集团现金及现金等价物为 13.12
亿元人民币，债务为 9.97 亿元人民币，少数股东权益为 1,362.2 万元人民币，对
应的 EV 为 16.79 亿美元。综上，本次交易的 PE 倍数 41.49x、EV/EBITDA 倍数
为 8.48x、P/S 倍数为 1.72x。
278
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据可比交易的估值情况，P/E 倍数的范围 22.19x～40.70x，EV/EBITDA 倍
数的范围为 6.15x～15.00x，P/S 倍数的范围为 1.38x~2.99x。本次交易的
EV/EBITDA 倍数位于可比交易的倍数范围内，P/E 倍数略高于可比交易的倍数
范围，P/S 倍数亦位于可比交易的倍数范围内。
其中，结合交易情况、财务指标、资金实力、酒店定位及主营业务区域等参
考因素，锦江股份收购铂涛酒店集团的交易与本交易最为可比。本次交易中，P/E
倍数为 41.49x、EV/EBITDA 倍数为 8.48x、P/S 倍数为 1.72x。其中，P/E 倍数仅
高于锦江股份收购铂涛酒店集团的 P/E 倍数约 13%，EV/EBITDA 倍数尚低于锦
江股份收购铂涛酒店集团的 EV/EBITDA 倍数约 32%，P/S 倍数亦低于锦江股份
收购铂涛酒店集团的 P/S 倍数约 42%。一方面，锦江股份收购铂涛酒店的交易中，
铂涛酒店为非上市公司，需考虑流动性折价因素；另一方面，如前所述，轻资产
酒店管理公司可参考 EV/EBITDA 指标，因此综合考虑本次估值水平与锦江股份
收购铂涛酒店集团的估值相比具有公允性。
综上，基于可比交易的估值情况，本估值机构认为如家酒店集团 100%股权
的交易作价具有合理性与公允性。
（三）市场法估值结果
综上，根据可比公司法与可比交易法的估值分析结果，估值机构认为如家之
100%股权的交易作价具有合理性与公允性。
三、Poly Victory 估值情况分析
Poly Victory 是首旅集团为持有如家酒店集团股权而设立的持股公司，并未
开展经营业务。同时，本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接
及间接方式持有如家酒店集团 34.87%股权。截至 2015 年 9 月 30 日，Poly Victory
所有资产为如家酒店集团 15.27%股权、3,042.4 万元现金与 1.25 亿元负债。其中，
1.25 亿元负债均为 Poly Victory 与原股东首旅香港之间的欠款。
2015 年 11 月 14 日，首旅香港完成决议，以 Poly Victory 的 1.25 亿元负债认
279
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
购股本。同时，2015 年 11 月 20 日，首旅香港将 Poly Victory 的 100%股权转让
给首旅集团。综上，根据公司管理层提供的相关信息，截至《发行股份购买资产
协议》签署之日，Poly Victory 的所有资产为如家酒店集团 15.27%股权与现金。
基于如家酒店集团 35.80 美元/ADS 的交易作价，本次交易中 Poly Victory 之
100%股权的交易作价为 17.14 亿元人民币，即如家酒店集团 15.27%股权作价加
上 Poly Victory 账面所有现金。因此，参考前述如家酒店集团的估值分析结果，
估值机构认为 Poly Victory 之 100%股权的交易作价具有合理性与公允性。
四、基于如家酒店集团股价走势的定价合理性分析
截至本次估值基准日起前三年，如家酒店集团的股价走势如下图所示：
数据来源：Capital IQ
截至 2015 年 10 月 31 日前三年，如家酒店集团每股 ADS 最高收盘价为 43.70
美元，最低收盘价为 22.07 美元，平均收盘价为 30.61 美元，成交量加权平均价
格为 31.40 美元。本次重大现金购买及发行股份购买资产将向如家酒店集团股东
付出的交易对价为 35.80 美元/ADS，位于如家酒店集团历史股价波动范围内，具
有合理性。
五、估值结论
280
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本着客观、独立、公正的原则及必要的估值程序，华泰联合证券及中信证券
对如家酒店集团与 Poly Victory 之 100%股权定价情况的公允性及合理性进行了
分析。结合前述分析，华泰联合证券及中信证券认为本次交易的收购价格具有公
允性与合理性，能够反映目标公司的公允价值，同时充分考虑了如家酒店集团的
历史股价走势。综上，首旅酒店此次收购如家酒店集团及 Poly Victory 之 100%
股权的交易具备商业合理性。
六、董事会对本次估值事项意见
首旅酒店董事会发表意见如下：
1、对资产评估机构或估值机构的独立性、假设前提的合理性、评估或估值
方法与目的的相关性分析
1）估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问作为估值机构对标的资
产出具了估值报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关
系外，无其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具
有独立性。
2）估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3）估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
281
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、估值依据的合理性分析
根据本次交易标的报告期财务状况、所处行业地位、行业发展趋势、行业竞
争及经营情况等，对估值依据的合理性分析如下：
本次交易中，如家酒店集团的交易作价为 35.80 美元/ADS。本次交易主要以
可比公司法结合可比交易法作为参考，其中，可比公司法以可比上市公司的市盈
率、市销率及企业价值倍数作为估值的依据；可比交易法亦参考了同行业可比交
易案例的实际交易价格，并以相应交易的市盈率、市销率及企业价值倍数作为估
值的依据。
如家酒店集团作为国内经济型连锁酒店龙头，已拥有如家酒店、莫泰酒店、
如家精选酒店、和颐酒店及云上四季共 5 个主要品牌酒店品牌。根据《2015 中
国酒店连锁发展与投资报告》，截至 2015 年 1 月 1 日，如家酒店集团门店数达
2,609 家，客房数为 296,075 间，均为业内第一名。因此，本次可比公司选择中，
一方面选取的公司均在美国挂牌交易；另一方面，选取的可比公司均运营中低端
的酒店品牌，且在行业内有较大的影响力。其中，华住酒店集团旗下的汉庭酒店
截至 2015 年 1 月 1 日在客房规模上排名连锁酒店品牌第三；而雅高酒店集团、
温德姆环球等可比公司亦有着较强的国际影响力。可比交易方面，7 天酒店集团
私有化交易及锦江股份收购铂涛酒店集团交易亦代表着中国连锁酒店品牌中较
有影响力的交易。其中，截至 2015 年 1 月 1 日，在连锁酒店品牌客房规模方面，
7 天酒店及锦江之星均排名全国前 5。因此，本次估值综合考虑了如家酒店集团
的实际经营水平、行业地位、行业发展趋势及行业内的竞争及经营情况，合理地
选择了可比公司与可比交易。
综上，本次估值采取可比上市公司价值比率以及可比交易价格相关的价值比
率作为估值依据，选取对象具有较强可比性，并参考了标的公司历史股价走势，
具有合理性。
282
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
由于本次交易中主要以可比公司和可比交易法作为标的公司的估值方法，未
采用收益法对标的公司进行财务预测，因此不存在未来预测与报告期财务情况差
异较大的情形。
3、交易标的后续经营过程中经营方面的变化趋势分析
经过多年发展，酒店行业的运营模式已较为成熟，根据对酒店行业的发展情
况分析以及对标的公司的尽职调查，并经标的公司确认，在可预见的未来发展时
期，标的公司在后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、
经营许可、技术许可、税收优惠等方面不存在重大不利变化。
4、现有经营模式下主要经营因素变动对估值的影响及其敏感性分析
为客观反映如家酒店集团与 Poly Victory 的估值水平，本次交易中主要以可
比公司和可比交易法作为标的公司的估值方法，不适合用收益法和资产基础法进
行估值。因此，本次交易的估值结果不适用敏感性分析。
5、标的公司与上市公司现有业务的协同效应
品牌层面，首旅酒店具有突出的品牌特色和先进的品牌文化，目前的品牌包
括―建国‖、―欣燕都‖、―京伦‖。而如家酒店集团旗下拥有的如家酒店、莫泰酒店、
和颐酒店、如家精选和云上四季五大酒店品牌，涵盖中、低端不同层次酒店，主
要定位不同层次的商务客户群体。本次交易结束后，首旅酒店将形成覆盖―豪华‖、
―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务，并进一步打造全方位、多元化且
具有影响力的系列酒店品牌。
酒店布局及规模层面，本次交易结束后，首旅酒店在国内 300 余城市运营
3000 余家酒店，在保持自身于北京地区的业务优势的同时，酒店业务将覆盖全
国范围内一线至四线城市，形成极强的规模优势。
用户及平台资源层面，首旅酒店及如家酒店集团将可以融合双方多年经验积
累的客户资源。一方面，首旅酒店凭借其高辨识度的酒店品牌已在金融、商业、
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
文化、科技、外交、高等院校等各个市场积累了大量高品质的忠诚客户；而截至
2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团非协议客户的―家宾‖会员数量达 5,390 万，首
旅酒店原有客户和如家酒店集团客户的结合将进一步丰富上市公司的客户资源。
另一方面，如家酒店集团的线上业务平台如掌上如家 APP、―家联盟‖平台及与国
内众多 OTA 渠道合作的外部资源平台将与首旅酒店的资源平台进行进一步整
合。基于用户及平台资源的整合，上市公司与如家酒店集团将进一步共享客户资
源，并优化平台运营效率，提升用户体验。
人员管理层面，此次交易完成后，首旅酒店将积极融入市场化的机制，进一
步构建人力管理体系优势，为公司经营管理、品牌建设及对外扩张提供有利支撑。
而如家酒店集团一直注重人才培养，拥有业内领先的人力资源管理及考核体系，
同时拥有在职业教育领域处于国内领先地位的如家管理大学，可以持续性地为公
司培养人才储备。
基于上述分析，本次交易标的公司与上市公司的协同效应主要体现在品牌建
设、用户及平台资源共享和人员管理等层面，协同效应的具体影响目前无法量化。
本次交易的估值结果没有考虑协调效应的影响。
6、从相对估值角度分析标的资产定价合理性
本次交易估值采用可比公司法与可比交易法分析本次交易作价的合理性与
公允性，以可比公司和可比交易的 P/E 倍数、EV/EBITDA 倍数及 P/S 倍数等指
标作为重要指标进行分析，并充分考虑到如家酒店集团作为上市公司的二级市场
股价表现。本次估值是合理公允且谨慎的，不存在损害上市公司股东利益的情形。
7、评估基准日至重组报告书披露日易标的重要变化及其对评估结果的影响
自本次评估基准日至重组报告书披露日期间，标的公司未发生对估值结果产
生实质影响的重要变化，截至目前本次估值结果没有受到实质影响。
8、若交易定价与评估或估值结果存在较大差异，分析说明差异的原因及其
合理性
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易中主要以可比上市公司并结合可比交易分析如家酒店集团及 Poly
Victory 交易作价的公允性与合理性，并充分考虑到如家酒店集团作为上市公司
的二级市场股价表现。本次交易定价与估值结果不存在重大差异，交易定价具有
公允性与合理性。
上述首旅酒店董事会关于本次交易的估值合理性及公允性分析意见已经首
旅酒店第六届董事会第八次会议、第六届董事会第十次会议审议通过。
七、独立董事对本次估值事项意见
首旅酒店独立董事发表独立意见如下：
―1、估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
4、估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
285
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。
综上所述，公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，
估值方法与估值目的具有相关性，出具的资产估值报告的估值结论合理，估值定
价公允。‖
八、本次交易采用的估值方法及相关信息披露符合证监会相关规定
本次交易购买价格的确定因素为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估
值水平等。本次交易中，估值机构采用可比公司法与可比交易法对本次交易作价
的公允性与合理性进行了分析。可比公司法是指获取并分析可比上市公司的经营
和财务数据，计算适当的价值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被
估值企业价值的具体方法。可比交易法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及
合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定
被估值企业价值的具体方法。
其中，可比公司法与可比交易法均为选取经营业务内容、经营业务规模及财
务表现相近的上市公司或交易作为参考对象，并利用参考对象相应的估值比率作
为依据，如市盈率、市净率、市销率及企业价值倍数等，从而得到标的公司的估
值水平。
此外，可比公司法选取的参考对象均为上市公司，一方面，可比公司法客观
地反映标的资产作为单独的资产在二级市场中交易的作价水平；另一方面，由于
可比上市公司的股权可在二级市场上自由交易，故需要根据标的资产是否为上市
公司考虑流动性折价。而可比交易法中，一方面，可比交易中的参考对象既可能
为上市公司也可能为非上市公司；另一方面，可比交易的作价往往除了考虑标的
公司作为单独资产在市场上交易的作价水平外，还存在考虑了交易带来协同效应
的可能。
《上市公司重大资产重组管理办法》第二十条第三款规定：―前二款情形中，
评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值；上市公
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
司独立董事应当出席董事会会议，对评估机构或者估值机构的独立性、评估或者
估值假设前提的合理性和交易定价的公允性发表独立意见，并单独予以披露。‖
基于上文分析，收益法和资产基础法无法适合用于本次交易估值。可比公司
法和可比交易法的估值方法较为契合公司实际情况，因此采用可比公司法和可比
交易法对标的公司进行估值，未违反《上市公司重大资产重组管理办法》第二十
条第三款的规定。
本次交易前，由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本
次交易的交易价格不以评估报告为依据，购买价格的确定因素为如家酒店集团市
值、净资产、同类公司的估值水平等，本次交易的估值机构出具了估值报告对本
次交易的公允性与合理性进行了分析。《公开发行证券的公司信息披露内容与格
式准则第 26 号——上市公司重大资产重组（2014 年修订）》第二十四条的相关
规定：
1、本次估值分析的基本情况
本次估值分析的估值方法的选择、估值结论已在本报告书第六章中进行披
露。本次估值分析仅按照可比公司和可比交易法，以 P/E、EV/EBITDA、P/S 三
个指标为参考，充分考虑到如家酒店集团作为上市公司的二级市场股价表现，综
合分析判断本次交易作价的公允性和合理性，因此不适用估值增减值的情况。
2、本次估值分析的重要假设
本次估值分析包括一般假设和特殊假设，已在本报告书第六章中进行披露。
3、估值方法及重要参数的相关依据
基于前文分析，收益法和资产基础法不适合用于本次估值分析，本次估值分
析采取市场法，价值比率和可比公司、可比交易的选择原则等已在本报告书第六
章中进行披露。调整因素和流动性折扣等事项在本次估值分析中未予以特别考
虑。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
4、引用其他评估机构或估值机构报告内容
本次估值分析未引用其他评估机构或估值机构报告内容。
5、重大影响事项
本次估值分析仅按照可比公司和可比交易法，以 P/E、EV/EBITDA、P/S 三
个指标为参考，充分考虑到如家酒店集团作为上市公司的二级市场股价表现，综
合分析判断本次交易作价的公允性和合理性，不存在对估值结果特殊处理等重大
影响事项。
6、评估或估值基准日至重组报告书签署日的重要变化
自本次评估基准日至重组报告书披露日期间，标的公司未发生对估值结果产
生实质影响的重要变化，截至目前本次估值结果没有受到实质影响。
7、下属重要企业估值
本次估值方法未选择资产基础法和收益法，因此不适用对下属企业的估值。
此外，董事会及独立董事对本次估值的相关意见已经披露于本报告书。综上，
经核对《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重
大资产重组（2014 年修订）》，本次信息披露符合相关要求。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第七章 本次交易合同的主要内容
本节所涉及的《合并协议》、《辅助协议》及《买方集团协议》均为英文文本，
为方便投资者阅读，本节披露的是中文译文的主要内容，在对协议内容理解发生
歧义时，以英文文本为准。
一、首旅酒店与首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署
的《合并协议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署《合并协议》。
（二）合并及交割
根据《合并协议》及开曼公司法的规定，首旅酒店（开曼）应于交割日被如
家酒店集团吸收合并。合并后首旅酒店（开曼）的独立法人身份终止，如家酒店
集团应根据开曼群岛法律作为合并后的存续公司继续存在。
存续公司应根据开曼公司法的规定于交割日继承如家酒店集团和首旅酒店
（开曼）的一切权利、义务，包括但不限于所有动产、不动产、无形资产等的所
有权和使用权、债权、合同以及所有的债务、义务等。
除非交易各方之间另有约定，否则合并的交割应在《合并协议》规定的所有
交割条件最后被满足或豁免之日后的第三个营业日的香港时间下午 9:00，或交易
各方书面约定的其他日期和时间，在世达国际律师事务所位于香港皇后大道中
15 号置地广场公爵大厦 42 楼的办公室内进行。
（三）交易标的、合并对价及其支付
本次重大现金购买的标的资产为如家酒店集团 65.13%股权，首旅酒店拟以
每股普通股 17.9 美元（―每股普通股合并对价‖）及每股 ADS（每股 ADS 为两股
普通股）35.8 美元（―每股 ADS 合并对价‖）的价格向如家酒店集团非主要股东
支付现金对价。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
异议股份应被取消，且异议股东无权获得每股普通股合并对价或每股 ADS
合并对价，仅有权获得按照开曼公司法第 238 条确定的其所持异议股份的公允价
值。交易各方均同意，每股普通股合并对价和每股 ADS 合并对价即为开曼公司
法第 238 条规定的股份公允价值。
应对每股普通股合并对价和每股 ADS 合并对价进行调整，以反映在《合并
协议》签署日后至交割日当时或之前发生的任何股份分拆、反向股份分拆、股息
(包括可转换为股份的证券的股息或分配)、不同寻常的现金股息、重组、资本重
组、股份的重新分类、合并、股份交换或类似变化。
在交割日前，首旅酒店（香港）应指定由其选择并经如家酒店集团事先同意
的银行或信托公司担任合并对价的支付代理人。在交割日或此前，首旅酒店（香
港）应向支付代理人存放，或促使向支付代理人存放，足以支付合并对价的现金。
在生效时间十二 (12) 个月后仍未分配给普通股股份和 ADS 持有人的合并对价
应在如家酒店集团要求后提供给如家酒店集团。
（四）股权激励计划及已发行的公司股份激励
如家酒店集团应在签署《合并协议》之后，尽快通过其董事会或其下属的薪
酬委员会通过决议并采取合理必需的行动：（1） 终止截至《合并协议》交割日
的股权激励计划及相关的授予协议；（2） 取消截至《合并协议》交割日已发行
但尚未行权的（无论是否已赋权或可行权）股权激励。在公司董事会或其下属的
薪酬委员会通过相关决议后，公司应立即向公司股份激励的各持有人发送通知，
向该等持有人说明合并对公司股份激励的影响。
除非另有规定，对于在交割日取消的可行权的期权，如家酒店集团应在交割
日后尽快向其持有人支付现金补偿款，金额相当于以下两项的乘积：（1） 每股
普通股合并对价超出该期权行权价格的部分，及（2）该期权所对应的股份数量；
如果任何该等期权的行权价格等于或高于每股普通股合并对价，则该等期权应予
撤销，且无需就此支付任何款项。
除非另有规定，对于在交割日取消的尚不可行权的期权和/或未到期限制性
股票单位，将以限制性现金奖励的形式取代，即尚不可行权期权和未到期限制性
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股票单位的持有人将取得根据原有的时间表与条件发行的限制性现金奖励，如家
酒店集团应在交割日后尽快按以下方式支付给其持有人：（1）如为尚不可行权的
期权，为以下两项的乘积：(A) 每股普通股合并对价超出该尚不可行权的期权行
权价格的部分，及(B) 该尚不可行权的期权所对应的股份数量；（2）如为期限制
性股票单位的，则为以下两项的乘积： (A) 每股普通股合并对价，及(B) 该公
司期限制性股票单位所对应的股份数量；如果任何尚不可行权的期权的行权价等
于或高于每股普通股合并对价，则该尚不可行权的期权应予撤销，且无需就此支
付任何款项。
对于 35 名核心管理人员，如果其能在交割日前签署《竞业限制与保留服务
协议》，则其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股票单
位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于 5 名董事会成员及
前任董事会成员，其持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期限制性股
票单位，应在交割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励；对于其他 3 名董事
会成员，其持有的所有尚不可行权的期权和/或未到期限制性股票单位，应在交
割日后尽快支付所对应的限制性现金奖励。
（五）竞争性交易及更优提议
如家酒店集团应尽可能及时（在任何情况下应在四十八小时内）向首旅酒店
（香港）口头或书面通知 ，任何竞争性交易建议或要约。竞争性交易指如下任何
交易：(i)任何涉及公司、或涉及单独或整体资产占公司资产百分之二十或以上的
子公司、或涉及公司净利润或净收入百分之二十或以上来源的子公司的任何合
并、整合、股权置换、业务合并、安排计划、合并、资本调整、清算、解散或其
他类似交易；(ii) 销售、租赁、置换、转让或其他方式处置资产或业务，且该等
处置构成公司和其子公司整体净收入或净利润百分之二十或以上；(iii)销售、置
换、转让或以其他方式处置公司任何类别的股权权益的百分之二十或以上；或(iv)
任何收购要约或置换要约，如完成将导致任何主体收益拥有公司任何类别的股权
权益的百分之二十以上。
在如家酒店集团股东大会通过前，如果公司收到一份与竞争性交易相关的书
面善意提议或要约，且在征询公司的外部财务和法律顾问的意见后，公司董事会
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
经特别委员会建议并根据诚信原则决定，该等提议或要约构成更优提议且未能作
出与之相关的公司建议变更将违反其根据相关法律对公司及股东的诚信义务，公
司董事会可以，经过特别委员会全体建议，生效一项与该更优提议相关的公司建
议变更和/或授权公司终止本协议并同时授权公司就该更优提议签署替代性收购
协议。更优提议指一项关于竞争性交易的书面善意要约或建议，但将竞争性交易
定义中的百分之二十改为百分之五十，并且该要约或建议应有合理可能性根据其
条款完成并从财务角度对如家酒店集团股东更为有利，且不得以完成尽调或获得
融资为要约或建议的前提。
（六）董事和高管的赔偿和保险
如家酒店集团应保持公司就交割日以前发生的事项（包括就本协议及交易的
完成发生的作为或不作为）维持的有效的董事和高管责任险保单在交割日后的六
年期间内仍有效（保单涵盖的各方称为"受偿方"）；如家酒店集团可以至少相同
的承保范围及包含不低于原保单条款条件的保单取代原保单，且如家酒店集团被
要求每年花费的款项金额在任何情况下均不得超过为该等保险目前支付的年保
费的 300%。如家酒店集团可在生效时间前为受偿方购买六年的"长尾"预付保险，
其条款条件不得低于公司维持的现有董事和高管责任险。如果已在生效时间前取
得该等"长尾"预付保单，如家酒店集团应保持该等保单的完全效力，并继续履行
其各自在该保单项下的义务。
（七）员工事宜
交割后的 12 个月的期间内，首旅酒店（香港）应确保如家酒店集团就所雇
佣的全部如家酒店集团或其子公司员工（"公司员工"）提供：（1）基本工资，总
额相等于在交割日前提供的工资数额，以及（2）员工福利，总体等同交割日前
有效公司福利计划所提供的福利。
（八）合并条件
交易各方完成合并的义务应取决于以下条件的满足或豁免：（1）合并协议、
合并计划和本交易已经由出席如家酒店集团股东大会并投票的持有三分之二股
份股东投票通过，且当出席会议并投票的股东（除如家酒店集团主要股东以外）
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
超过公司全部已发行在外的股票的 50%时，需要出席会议并投票的过半数股东
（除去如家酒店集团股东以外）赞成，并按照开曼公司法、公司章程和组织大纲
得到授权、批准和通过；（2）任何政府机关均未制定、颁布、发布、执行或签署
已经或尚未生效的、拟订或可能制定的且会导致合并违法或禁止达成本交易的任
何法律、指令、禁令、决定、规则、条例、判决、法令或行政命令；（3）合并协
议、合并计划和本交易已经过在首旅酒店股东大会上持有必要股份数量的股东授
权、批准和通过；（4）全部必要的监管批准已经取得且具有完整效力。
首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成合并的义务应取决于以下条件的
满足或豁免：（1）如家酒店集团的陈述和保证应在合并协议签署日和交割日在全
部方面真实、准确，除非该等不真实和不准确在个体或整体上根据合理的预期不
会产生重大不利影响；（2）如家酒店集团应在交割日前在全部重大方面履行或遵
守了其根据合并协议需要履行或遵守的全部约定和承诺；（3）如家酒店集团应已
向首旅酒店（香港）提交了由公司的一名高级管理人员在交割日签署、证明条件
已得到满足的证明；（4）自合并协议签署日后未出现公司重大不利影响。
如家酒店集团完成合并的义务应取决于以下条件的满足或豁免：（1）首旅酒
店（香港）、首旅酒店（开曼）的陈述和保证应在合并协议签署日和交割日在全
部方面真实、准确，除非该等不真实和不准确在个体或整体上根据合理的预期不
会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成
本交易的能力；（2）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）应在交割日或前在全
部重大方面履行或遵守了其根据合并协议需要履行或遵守的全部约定和承诺；
（3）首旅酒店（香港）应已向如家酒店集团提交了由公司的一名高级管理人员在
交割日签署、证明条件已得到满足的证明。
（九）协议终止
经首旅酒店（香港）和如家酒店集团各自董事会批准（就如家酒店集团而言，
经特别委员会建议后），可经首旅酒店（香港）和如家酒店集团在交割日前经共
同书面同意后终止本协议并放弃本交易。
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）和首旅酒店（香
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
港）可在交割日前随时终止本协议：（1）在本协议日后九个月内未能完成合并；
（2）任何政府机关已经制定、发布、颁布、执行或签署任何终局、不可上诉的指
令；（3）在有效召开的如家酒店集团股东大会或其休会或延期期间未能取得股东
表决；（4）在有效召开的首旅酒店股东大会或其休会或延期期间未能取得股东批
准。
如出现下述任何情形，如家酒店集团（经特别委员会建议后）可在交割日前
随时终止本协议：（1）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）在任何重大方面违
反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且该等对陈述或保
证的违反会阻止、重大延迟或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开
曼）完成本交易的能力；（2）首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）未能在如家
酒店集团确认全部交割条件已经满足或被豁免后的十个营业日内完成交割；（3）
如家酒店集团董事会经特别委员会建议后已授权就更优提议订立替代收购协议，
并且支付相应的终止费。
如出现下述任何情形，首旅酒店（香港）可在交割日前随时终止本协议：（1）
如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中的任何陈述、保证、
约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公司不利影响；（2）发生公司触发
事件，公司触发事件是指：(i) 已发生公司建议变更；(ii) 公司董事会已公开向
公司股东推荐一项竞争性交易或已签署任何替代收购协议；或(iii) 第三方已就公
司 20%或以上的已发行股份提出收购要约或交换要约，且公司董事会在 10 个营
业日内未提出建议反对公司股东接受该等收购或交换要约（包括对公司股东接受
该等收购或交换要约未提出任何立场）。
（十）终止费
如果本协议在下述情况下终止，则如家酒店集团应支付 44,437,000 美元等值
人民币的终止费：（1）由于如家酒店集团在任何重大方面违反或未能履行其在本
协议中的任何陈述、保证、约定或承诺，且对陈述或保证的违反造成重大公司不
利影响；（2）由于发生公司触发事件；（3）如家酒店集团董事会经特别委员会建
议后已授权就更优提议订立替代收购协议；（4）在有效召开的如家酒店集团股东
大会或其休会或延期期间未能取得股东表决，且发生下述情况：(A) 在本协议日
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、被公开
宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争性交易
订立了最终协议；（5）签约后九个月交易未能交割，且发生下述情况：(A) 在本
协议日后但在如家酒店集团股东大会前，善意提出的竞争性交易已向公司告知、
被公开宣布或告知，且未被撤回，及 (B) 在上述终止后九个月内，公司就竞争
性交易订立了最终协议且其他条件满足。如家酒店集团应在下述时间支付终止
费：如果根据第（1）项及第（2）项终止，在终止后五个营业日内；如果根据第
（3）项终止，在终止前或同时；如果根据第（4）项及第（5）项终止，在公司或
其任何子公司就上述竞争性交易订立最终协议后尽快 (但在任何情况下应在两
个营业日内)。
如果非因如家酒店集团原因，在本协议日后九个月内未能完成合并、首旅酒
店股东大会或其休会或延期期间未能取得股东批准或者未能取得监管机构批准，
则首旅酒店应支付 17,775,000 美元等值人民币的终止费；如果本协议在下述情况
下终止，则首旅酒店应支付 88,873,000 美元等值人民币的终止费：（1）由于首旅
酒店（香港）、首旅酒店（开曼）在任何重大方面违反或未能履行其在本协议中
的任何陈述、保证、约定或承诺，且该等对陈述或保证的违反会阻止、重大延迟
或重大妨碍或损害首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）完成本交易的能力；（2）
由于首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）未能在如家酒店集团确认全部交割条
件已经满足或被豁免后的十个营业日内完成交割。
二、上市公司与首旅酒店（香港）、如家酒店集团主要股东签署的《辅助协
议》主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与首旅酒店（香港）、Poly Victory、携程上海、Wise Kingdom、沈
南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新于 2015 年 12
月 6 日签署《辅助协议》。
（二）表决
各如家酒店集团主要股东同意在对以下所列任何事宜进行审议的公司股东
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
会或其他年度或临时会议上(i) 促使其代表出席该等会议，并(ii) 以该股东所持
的全部证券投票或促使完成该等投票：
(a)投票赞成批准合并协议，合并计划及合并协议拟议的各项交易；
(b)投票反对任何竞争性交易或为反对批准合并协议而提出的或与合并或合
并协议拟议的其他交易产生竞争或不一致的任何其他交易、提议、协议或行为；
(c)投票反对据合理预期可能，或其结果据合理预期可能会严重妨碍、干扰、
延期、推迟、阻止或不利影响合并或合并协议或本协议拟议的其他交易、或该股
东对其在本协议项下义务的履行的任何其他行为、协议或交易；
(d)投票反对据合理预期可能会导致违反合并协议内包含的公司任何承诺、
陈述或保证或任何其他义务或约定的任何行为、提议、交易或协议；
(e)根据首旅酒店的合理要求投票赞成股东会议的休会或延期；及
(f)投票赞成完成合并协议拟议交易所必需的任何其他事项。
（三）任命
各如家酒店集团主要股东在此不可撤销地任命首旅酒店及其指定的任何人
作为该股东的代理人和全权代表，根据上述条款的规定在对上述任何事宜进行审
议的公司股东会或其他年度或临时会议上，代表该股东以其证券（ADS 除外）
进行投票或促成该等投票的完成。
（四）转换股份
各如家酒店集团主要股东应将其任何转换股份的 ADS 将不迟于如家酒店集
团的股东大会前一日转换为普通股，上述股东均无权在合并中收到任何就其转换
股份的每股合并对价或每股 ADS 合并对价，且在交割日，每一股转换股份应被
转换成为存续公司的一股有效发行、全额缴款且不加缴股份的普通股，每股面值
0.005 美元。
（五）终止
本协议及其中的股东义务应在下述较早时间立即终止并不再具有任何效力：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
(a) 交割及(b) 合并协议根据其条款终止之日，本协议另有约定除外。
三、上市公司与买方集团签署的《买方集团协议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与 Poly Victory、Ctrip.com、梁建章（James Jianzhang Liang）、沈
南鹏（Nanpeng Shen）、孙坚于 2015 年 12 月 6 日签署《买方集团协议》。
（二）本次交易流程
各方应：(a) 对目标公司及其业务开展必要的尽职调查；(b) 就提议函与目
标公司进行讨论；及 (c) 善意协商对提议函条款的任何修订及最终文件条款。
（三）买方集团交易
在取得必要的中国政府审批后，首旅酒店可能与本协议其他各方订立协议，
以首旅酒店的股权、现金和/或其他对价形式换取该方持有的全部目标公司普通
股；但前提是，买方集团交易使用的目标公司普通股每股价格应等于或低于合并
协议中约定的目标公司普通股每股对价，且买方集团交易的交割应以获得达成买
方集团交易所需的全部中国政府审批为前提。
（四）责任限制
各方在本协议中的义务是单独（而非连带的），各方的费用义务将以各自拥
有的目标公司普通股为上限（但就首旅酒店而言，该上限为按各方约定首旅酒店
承诺在本交易中出资的现金数额）。如果由于任何一方欺诈、故意行为不当或违
反本协议导致出现任何诉求，则该诉求的有关责任将由该方全部承担。
（五）终止
如果各方之间(i)未能就本交易的主要条款达成一致，或 (ii) 未能与特别董
事会就特别董事会同意向目标公司的公众股东推荐的主要交易条款达成一致，则
(A) 任何一方可在书面通知其他各方以后停止参与本交易；及 (B) 对于该退出
方而言本协议就此终止。
本协议应随时通过各方共同书面约定而终止。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
在签署合并协议后，本协议应在下述较早时间终止且无需任何一方进一步采
取任何行动：(i) 本交易完成之日，或 (ii) 按照合并协议条款有效终止合并协议
之日。
（六）排他期
除各方另有约定，排他期为从本协议订立之日开始至下述最早出现的时间结
束的期间： (a) 2016 年 9 月 5 日，及 (b) 各方共同约定终止本协议之日。
四、上市公司与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协
议》的主要内容
（一）合同主体、签订时间
首旅酒店与首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、
Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新等 8 名交易对方于 2015 年 12 月 6 日
签署《发行股份购买资产协议》。
（二）交易方案
首旅酒店以非公开发行股份方式购买首旅集团所持 Poly Victory 100%股权
以及携程上海、Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、
Peace Unity、宗翔新所持如家股权。本次发行股份购买资产完成后，原由交易对
方持有的股权转由首旅酒店持有。
1、发行对象
本次发行股份购买资产的发行对象为首旅集团、携程上海、Wise Kingdom、
沈南鹏（Nanpeng Shen）、Smart Master、孙坚、Peace Unity、宗翔新。
2、发行股票种类和面值
本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
1.00 元。
3、定价基准日及发行价格
本次发行的定价基准日为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日，即
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2015 年 12 月 6 日。各方协商确定本次发行股份购买资产的价格为 15.69 元/股，
该价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%，符合《上市公司
重大资产重组管理办法》的有关规定。最终发行价格尚须经首旅酒店股东大会批
准。
4、发行数量
首旅酒店向交易对方非公开发行新股数量按照如下方式计算：首旅酒店向交
易对方非公开发行新股数量=交易标的交易价格/发行价格。交易对方以其所持交
易标的认购首旅酒店非公开发行的新股后，剩余不足以认购一股新股的部分，将
无偿赠与首旅酒店。以上发行股份数量尚需提交首旅酒店股东大会批准并经中国
证监会核准，发行股票的数量以中国证监会最终核准的股数为准。
5、锁定期
首旅集团因本次发行股份购买资产取得的首旅酒店股份，自股份发行结束之
日起 36 个月内不得转让；本次交易完成后 6 个月内如首旅酒店股票连续 20 个交
易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，首
旅集团因本次交易取得的首旅酒店股票的锁定期自动延长至少 6 个月；如本次交
易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法
机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，首旅集
团不转让其在首旅酒店拥有权益的股份。
携程上海因本次发行股份购买资产取得的首旅酒店股份，自股份发行结束之
日起 36 个月内不得转让。其他交易对方因本次发行股份购买资产取得的首旅酒
店股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让，如其取得上市公司本次发
行的股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月的，则其
取得的上市公司股份自股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。本次发行结束
后，因公司送红股、转增股本等原因增加的上市公司股份，亦应遵守上述约定。
若监管机构对本次所认购股份的锁定期另有其他要求，相关方将根据监管机
构的监管意见进行相应调整且无需再次提交首旅酒店董事会、股东大会审议。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（三）交易价格及定价依据
本次交易前，由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本
次交易的交易价格不以评估报告为依据。参考如家酒店集团的二级市场近期股
价、品牌和销售渠道价值等，各方协商确定，本次发行股份购买资产以人民币作
价，本次发行股份购买资产涉及的如家酒店集团股权交易价格为每股普通股
17.90 美元、每股美国存托股份（每股美国存托股份为两股普通股）35.80 美元（按
照 2015 年 12 月 4 日美元对人民币汇率中间价：1 美元折合 6.3851 人民币计算，
约合每股普通股 114.29 元人民币及每股美国存托股份（每股美国存托股份为两
股普通股）228.59 元人民币），据此确定交易标的交易价格合计 38.73 亿元人民
币，其中宝利公司 100%股权交易价格为 17.14 亿元人民币、其他交易对方所持
如家股权交易价格为 21.60 亿元人民币（相关数字均保留小数点后两位，四舍五
入）。
（四）过渡期损益
交易各方同意，本次交易价格不因基准日至交割日期间交易标的盈亏情况调
整。
（五）人员安置及债务处理
本次发行股份购买资产不涉及 Poly Victory、如家酒店集团的人员安置问题。
发行股份购买资产完成后，Poly Victory、如家酒店集团仍为独立存续的实体，
本次交易不涉及 Poly Victory、如家酒店集团债权债务转移问题，Poly Victory、
如家酒店集团对其现有的债权债务在本次交易完成后依然以其自身的名义享有
或承担。
（六）违约责任
除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所
作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其
违约行为而遭受的所有损失(包括为避免损失而支出的合理费用)。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（七）协议生效条件
《发行股份购买资产协议》在签署后即对各方有约束力，在下列条件全部成
就后生效：
（1）各方法定代表人、本人或授权代表签字、（法人）并加盖各自公章；
（2）本次交易经首旅酒店的董事会和股东大会批准；首旅集团及其他交易对
方已各自就其参与本次交易履行内部的审批程序或取得必要批准或认可；
（3）北京市国资委对本次交易方案的批复；
（4）国家发改委对本次交易境外投资的备案；
（5）北京市商委关于本次交易境外投资的备案；
（6）商务部关于本次交易涉及的经营者集中事项审查无异议；
（7）商务部关于本次交易涉及境外投资者认购首旅酒店新增股份的批准；
（8）中国证监会核准本次交易；
（9）获得其他必需的审批或授权（如有）。
（八）协议终止
协议经协议各方协商一致，可在生效前终止。
协议签署后 18 个月内如上述协议生效条件未能全部成就，除非各方同意延
长，否则协议终止。
（九）税费承担
各方同意按国家法律、法规的规定各自承担由本次交易行为所产生的依法应
缴纳的税费。转让方同意在法律要求范围内配合首旅酒店向税务机关完成相关税
务申报和缴纳工作，包括承担税务机关要求首旅酒店为转让方代扣代缴的税款的
义务，并在接到首旅酒店通知后及时向首旅酒店支付、以便首旅酒店依法扣缴。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第八章 本次交易的合规性分析
一、本次交易符合《重组办法》第十一条规定
（一）符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规的规定
1、本次交易符合国家产业政策
本次交易拟直接和间接购买如家酒店集团 100%股权。
如家酒店集团是一家领先的经济连锁型及中档型酒店管理公司，以―成为全
球酒店行业前三甲的酒店管理企业‖为愿景，始终秉承―家‖文化，致力于为中国
快速增长的人口提供标准化的产品和高质量的服务以及为对价格敏感的差旅人
士和游客提供卫生、舒适、便捷的住宿服务，以满足消费者在个人商务和旅游休
闲中对良好住宿环境的需求，并积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，
实施 O2O 创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台化运营打造
围绕酒店住宿和旅行的生态圈。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引
（2012 年修订稿）》，如家酒店集团所处行业属于―H61 住宿业‖。根据国家发展
和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）》―旅
游基础设施建设及旅游信息服务‖为鼓励类，如家酒店集团业务符合国家产业政
策规定。
本次交易符合国家大力发展住宿、旅游行业的有关政策：
2009 年 12 月，国务院发布《关于加快发展旅游业的意见》提出把旅游业培
育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业。随后，国务
院陆续发布《国民旅游休闲纲要（2013—2020 年）》、《旅游法》，此后又发布了
《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，首次明确提出推动旅游市场向社会资
本全面开放，促进混合资本优势的协同发挥，同时，文件再次提出通过资本市场
鼓励支持旅游企业的做大做强。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2010 年 3 月，商务部发布《商务部关于加快住宿业发展的指导意见》提出
为适应新形势下保增长、扩需求、调结构的要求，全面提升住宿业服务质量，推
动住宿业转型升级。意见指出，要大力发展经济型酒店，创建―绿色饭店‖，逐步
形成一批年营业收入超过百亿元的大型饭店企业集团和超过 10 亿元的特色饭店
企业；住宿业服务环境更加和谐，顾客满意度稳步提升。同时要培育自主品牌，
延伸产业链，大力开展饭店优质服务示范企业创建活动，培育一批品牌饭店企业、
优秀企业家，扩大品牌示范和带动效应。
2012 年 2 月 16 日，中国人民银行、国家发展改革委、旅游局、银监会、证
监会、保监会、外汇局等七部委联合发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若
干意见》（以下简称―意见‖），以加强和改进旅游业金融服务，支持和促进旅游业
加快发展。《意见》首先提出要加强和改进旅游业金融服务，金融部门要高度重
视，合理调配金融资源，创新金融工具和产品，支持和推进旅游业科学发展和转
型升级。同时，积极支持已上市旅游企业通过合适的方式进行再融资或者利用资
本市场进行并购重组做大做强。
2014 年 8 月 9 日，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
其中指出：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并
重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更
加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；
推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。
2、本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
本次交易标的如家酒店集团不属于高能耗、高污染行业。
3、本次资产重组符合土地管理方面的有关法律和行政法规的规定
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团通过出让方式取得三宗土地使用权，
具体情况见―第四章 交易标的基本情况/第二节 如家酒店集团的基本情况/八、如
家酒店集团主要资产、负债和担保情况/（二）主要资产权属情况/1、土地权属情
况‖。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易不存在违反国家关于土地管理方面有关法律和行政法规规定的情
形。
4、本次交易不存在违反有关反垄断法律和行政法规的规定
公司已严格按照国家《反垄断法》、国务院《国务院关于经营者集中申报标
准的规定》及商务部《关于外国投资者并购境内企业的规定》的要求准备经营者
集中事项的申报文件，并将向商务部主管部门进行申报，并于 2016 年 3 月 8 日
取得商务部反垄断局对本次经营者集中事项的确认无异议。
综上所述，本次交易符合国家相关产业政策，不存在违反国家关于环境保护、
土地管理及反垄断等有关法律、行政法规规定的情形。
（二）本次交易完成后，本公司仍具备股票上市条件
不考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将由 231,400,000 股变
更为 478,262,552 股，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市
公司总股本的 10%；考虑配套融资因素，本次交易完成后，公司的股本将变更为
727,507,952 股，社会公众股东合计持股比例仍将不低于本次交易完成后上市公
司总股本的 10%。故本次交易完成后，公司仍满足《公司法》、《证券法》及《股
票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
（三）本次交易资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情
形
1、标的资产的定价
（1）重大现金购买
本次交易前，由于本次重大现金购买的标的资产为美国 Nasdaq Global
Market 上市公司的股权，本次重大现金购买的交易价格不以评估报告为依据，
购买价格的确定因素为如家酒店集团市值、净资产、同类公司的估值水平等。本
次重大现金购买交易中，首旅酒店的独立财务顾问对如家酒店集团股东全部权益
304
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
价值亦出具了估值报告，从独立估值机构的角度分析本次重大现金购买价格是否
公允。
根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团于 2015
年 12 月 6 日签署的《合并协议》，本次重大现金购买的交易价格为每股普通股
17.9 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80 美元，交易总对价为 11.24
亿美元，约合 71.78 亿元人民币，交易总对价后续在交割日会根据股权激励行使
情况进行调整。
（2）发行股份购买资产
本次交易前，由于如家酒店集团为美国 Nasdaq Global Market 上市公司，本
次发行股份购买资产的交易价格不以评估报告为依据，购买资产价格的确定因素
为如家酒店集团的市值、净资产、同类公司的估值水平等。本次发行股份购买资
产交易中，首旅酒店的独立财务顾问对本次交易亦出具了估值报告，从独立估值
机构的角度分析本次发行股份购买如家酒店集团 19.60%的股权价格是否公允。
此外，Poly Victory 主要资产为如家酒店集团 15.27%股权，鉴于 Poly Victory
为持有如家酒店集团股权的持股公司，并未开展经营业务，同时，本次发行股份
购买资产交易完成后，首旅酒店将通过直接及间接方式持有如家酒店集团
34.87%股权。在对本次交易出具的估值报告中，首旅酒店的独立财务顾问从独立
估值机构的角度分析本次发行股份购买 Poly Victory 100%的股权价格是否公允，
同时对 Poly Victory 持有的如家酒店集团股权价值按照如家酒店集团全部股权的
市场法估值结果确定。
根据首旅酒店与发行股份购买资产交易对方于 2015 年 12 月 6 日签署的《发
行股份购买资产协议》，本次发行股份购买资产以人民币作价，本次发行股份购
买资产的交易价格为每股普通股 17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通
股）35.80 美元，交易对价合计为 6.07 亿美元，约合 38.73 亿人民币。
2、发行股份的定价
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（1）发行价格和定价依据
本次交易涉及的股份发行包括发行股份购买资产和发行股份募集配套资金
两部分，定价基准日均为首旅酒店第六届董事会第八次会议决议公告日。本次发
行股份购买资产的发股价格为 15.69 元/股，不低于定价基准日前 20 交易日股票
均价的 90%；本次发行股份募集配套资金的发股价格不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 90%，即不低于 15.69 元/股。
定价基准日至发行日期间，上市公司如发生派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股或配股等除权、除息事项，将对本次发行股份募集配套资金的发行
价格作相应除权除息处理，发行数量也将进行调整。
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。根据募集配套资金上限和调整后的发行底价计算，本次交易募集配套资金所
发行股份数量不超过 249,245,400 股。
（2）发行股份募集配套资金发行底价调整方案
为应对资本市场表现变化等因素造成的公司股价波动对本次发行股份募集
配套资金可能产生的不利影响，根据《重组管理办法》相关规定，拟引入发行股
份募集配套资金发行底价调整方案如下：
①价格调整方案的对象
价格调整方案的调整对象为本次发行股份募集配套资金的发行底价。发行股
份购买资产的发行价格及交易标的价格不进行调整。
②价格调整方案生效条件
公司股东大会审议通过本次发行股份募集配套资金的发行价格调整方案。
306
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
③可调价期间
公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核准
前。
④调整机制
在公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会核
准前，公司董事会可根据公司股票二级市场价格走势，并经合法程序召开董事会
会议（决议公告日为调价基准日），对本次发行股份募集配套资金的发行底价进
行一次调整，调整后的发行底价为调价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价
的 90%。
3、本次交易程序合法合规
本次交易依法进行，由本公司董事会提出方案，聘请具有证券业务资格的审
计机构、估值机构、律师和独立财务顾问等中介机构出具相关报告，并按程序报
送有关监管部门审批。
本次发行股份购买资产交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团，因此
本次交易构成关联交易。在本公司董事会审议相关关联议案时，关联董事已回避
表决，由非关联董事表决通过；在本公司股东大会审议相关关联议案时，关联股
东已回避表决，由非关联股东进行表决。
本次交易依据《公司法》、《上市规则》、《公司章程》等规定遵循公开、公平、
公正的原则并履行合法程序，不存在损害上市公司及全体股东权益的情形。
4、独立董事意见
公司独立董事认为：
―1、估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
307
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
4、估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。‖
（四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障
碍，相关债权债务处理合法
本次重大现金购买的标的资产为如家酒店集团 65.13%股权，本次发行股份
购买资产的标的资产为如家酒店集团 19.60%股权及 Poly Victory 100%股权。
根据如家酒店集团及交易对方出具的承诺、如家酒店集团的工商资料、Poly
Victory 历史工商资料，本次交易拟购买的标的资产权属清晰，不存在质押、冻
结、司法查封或其他法律、法规、规范性文件或公司章程所禁止或限制转让的情
形，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产转让、过户不
存在法律障碍。
308
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易不涉及 Poly Victory、如家酒店集团债权债务转移问题，Poly
Victory、如家酒店集团对其现有的债权债务在本次交易完成后依然以其自身的名
义享有或承担。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法。
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市
公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,922 家已开业酒店，
其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422 家，云上四季 29 家，和颐酒店 68 家，如
家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系列酒店 7 家；直营酒店 929 家，特许加盟酒
店 1,987 家，特许非经营酒店 6 家。首旅酒店将通过本次交易在全国范围内获得
大量优质的物业资产，旗下酒店数量和酒店规模都会显著增加，同时整体品牌体
系也会得到极大丰富。
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团资产总额 93.82 亿元，净资产 53.39
亿元。如家酒店集团 2015 年全年实现营业收入 66.14 亿元，利润总额 2.94 亿元，
净利润 1.33 亿元，盈利能力较强。通过本次交易，首旅酒店的资产总额、收入
总额、利润水平均将大幅提升，首旅酒店将享有如家酒店集团的优质物业资产和
酒店品牌，提升现有业务规模和市场占有率。随着本次交易协同效应的释放，上
市公司的资产规模与盈利能力将持续增长。
综上所述，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上
市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
（六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面
与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相
关规定
本次交易前，公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
独立运营的公司管理体制，做到业务、资产、人员、机构、财务等方面独立于控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有独立完整的业务体系及面向市场
独立经营的能力。
本次交易后，上市公司将持有如家酒店集团 100%的股权，进一步完善了公
司的业务体系，增强了公司的综合实力，不会对公司在业务、资产、人员、机构、
财务等方面的独立性产生重大影响。
综上所述，公司将继续保持业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机
构独立，本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
（七）本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已建立了较为完善的法人治理结构。本次交易完成后，
上市公司将继续保持健全有效的法人治理结构。上市公司将依据《公司法》、《证
券法》和《上市公司治理准则》等法律法规的要求，继续执行相关的议事规则和
工作细则，保持健全、有效的法人治理结构。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定，符合国家产业
政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定；不会导致上
市公司不符合股票上市条件；发行股份购买资产所涉及的资产定价公允，不存在
损害上市公司和股东合法权益的情形；发行股份购买资产所涉及的资产权属清
晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法；有利于上市公
司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具
体经营业务的情形；有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
实际控制人及关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规
定；有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构。
二、本次发行股份购买资产交易符合《重组办法》第四十三条规定
（一）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强
持续盈利能力
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易完成后，如家酒店集团的优质资产进入上市公司，上市公司经营业
务范围得以丰富，业务增长潜力得到较大提高。
本次交易完成后，上市公司将完善在高、中、低端酒店的布局，同时丰富在
住宿、旅游产业链相关业务。若业务协同效应顺利实现，如家酒店集团注入上市
公司后将有利于提高上市公司的资产质量，增强上市公司的盈利能力和持续经营
能力。
因此，本次交易可以提高上市公司资产质量，改善公司财务状况和增强持续
盈利能力。具体参见―第九章 管理层讨论与分析‖。
（二）本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立
性
1、关于关联交易
本次交易前，上市公司与其控股股东之间存在持续性日常关联交易。2015
年度公司日常关联交易所形成的收入占公司营业收入总额的 2.57%，日常关联交
易所形成的支出占公司成本费用总额的 4.40%。关联交易整体水平与公司经营规
模相比占比很小，对公司经营无实质影响，且关联交易遵循公开、公平，公正原
则，关联交易价格公允、程序合法，无损害公司利益、股东利益特别是中小股东
利益的行为，对公司独立性没有影响。
关联交易产生的原因主要有两方面，一是上市公司上市时因资产剥离等历史
因素造成的，二是在日常经营活动中与首旅集团及其控制企业及之间发生相互提
供酒店管理、住宿、餐饮、差旅服务、租赁、维修、商品等日常经营行为及日常
经营活动中与携程上海及其关联方发生的酒店预订中介服务等日常经营行为。在
客观情况不发生变化的情况下，第一种关联交易将会继续存在。第二种关联交易
是纯粹的经营行为，主要由于公司与首旅集团所属企业及携程上海及其关联方都
属于旅游服务行业，存在上下游关系，存在相互提供服务的需求，因此这类关联
交易不可避免。
311
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易完成后，不考虑配套融资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%
的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有
上市公司超过 5%的股份，将成为上市公司关联方，上市公司关联交易金额将小
幅增加，主要为携程上海及其同一控制下企业与如家酒店集团及首旅酒店之间的
交易，但日常关联交易所形成的收入占公司营业收入总额的比重及所形成的支出
占公司成本费用总额的比重均有所下降，主要源于本次交易完成后公司整体收入
及成本均有较大幅度的提升。
本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的全资子公司，本次发行股
份购买资产的交易对方将成为上市公司股东，为减少和规范可能与上市公司及其
关联方发生的关联交易，交易对方中如家酒店集团主要股东首旅集团、携程上海、
Wise Kingdom、沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 出具了《关
于减少及规范关联交易的承诺函》。
2、关于同业竞争
本次交易完成后，公司的控股股东和实际控制人仍为首旅集团，公司与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业之间未因本次交易而增加同业竞争。本次
交易实施后，除首旅集团外的交易对方并不拥有或控制与上市公司或标的资产存
在竞争关系的企业或经营性资产。
为充分保护上市公司的利益，交易对方中首旅集团及携程上海、 Wise
Kingdom 分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
3、增强独立性
本次交易前，上市公司与其控股股东、实际控制人及控制的关联方之间保持
独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；本次交易完成后，上市
公司与实际控制人及其关联方仍继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独
立性的相关规定。综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，
有利于上市公司继续保持独立性。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，有利于上市
公司继续保持独立性。
（三）公司最近一年财务报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
2016 年 3 月 29 日，致同对本公司 2015 年财务报告出具了致同审字（2016）
第 110ZA0201 号标准无保留意见的审计报告。
（四）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法
机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
（五）本次发行股份所购买的资产，为权属清晰的经营性资产，并能在约
定期限内办理完毕权属转移手续
本次发行股份购买资产的标的资产为如家酒店集团 19.60%股权及 Poly
Victory 100%股权，根据如家酒店集团及交易对方出具的承诺、如家酒店集团的
工商资料，本次交易拟购买的标的资产权属清晰，不存在质押、冻结或其他法律、
法规、规范性文件或其公司章程所禁止或限制转让的情形，标的资产转让、过户
不存在法律障碍。
本次交易尚需取得商务部、北京市商委和中国证监会等的批准、备案或核准。
本次交易取得有关批准、核准和同意后，尚需办理有关登记手续。在取得尚需取
得的批准、核准和同意后，上述资产能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条提出的要求，有利于
提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；有利于上市公
司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性；注册会计师对上市公司最近一年
的财务会计报告出具了标准无保留意见审计报告；上市公司及其现任董事、高级
管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
监会立案调查的情形；上市公司发行股份所购买的资产，为权属清晰的经营性资
产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
三、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见要求的说明
《重组管理办法》及《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四
十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》的规定：上市公司发行
股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金。上市公司发行股份购买资产同时
募集的部分配套资金，主要用于提高重组项目整合绩效，主要包括：本次并购重
组交易中现金对价的支付；本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用的
支付；本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设、运营资金安排；部分补充上
市公司流动资金等。所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的 100%，所配
套资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%的一并由并购重组审核委员会予以
审核；超过 100%的，一并由发行审核委员会予以审核。
本次交易首旅酒店将募集配套资金不超过 3,873,273,518 元，募集配套资金
比例不超过发行股份购买资产交易价格的 100%，扣除本次重组中介机构费用及
相关税费后，将用于收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部分银
行贷款，为本次募集配套资金的募投项目。因此，本次交易符合《重组管理办法》
第四十四条及其适用意见。
四、本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十八条、
第三十九条规定的说明
（一）本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十八条
的规定
1、发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十；
本次交易配套融资发行股份的定价基准日为本公司第六届董事会第八次会
议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
90%，即不低于 15.69 元/股。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2016 年 6 月 24 日，首旅酒店实施 2015 年度利润分配，向全体股东进行现
金分红，每 10 股分配 1.50 元（含税），即每股分配 0.15 元（含税）。因此，本
次发行股份募集配套资金的发行价格调整为 15.54 元/股，发行数量也将做相应调
整。
2、本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、
实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让；
本次募集配套资金采用询价方式发行，发行对象认购的股份自发行结束之日
起 12 个月内不得转让，之后按照中国证监会和上交所的相关规定执行。
3、募集资金使用符合本办法第十条的规定；
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]45 号文批准，公司于 2000 年
4 月 21 日至 2000 年 5 月 8 日在上海证券交易所发行人民币普通股 7,000 万股，
发行价为 5.87 元/股。扣除承销费、手续费等发行费用，净募集资金 39,819 万元。
上述资金已于 2000 年 5 月 15 日到位，并经北京京都会计师事务所有限责任公司
北京京都验字（2000）第 040 号验资报告验证确认。2007 年 9 月 10 日，北京京
都会计师事务所有限责任公司就本公司前次募集资金的情况进行了专项审核。
2007 年 9 月 12 日，上市公司公告了《北京首都旅游股份有限公司董事会关于前
次募集资金使用情况的说明》。截至 2015 年 12 月 31 日，公司前次募集资金已使
用完毕。上市公司前次募集资金的数额和使用未出现违反《上市公司证券发行管
理办法》第十条规定情况。
4、本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的
其他规定。
截至本报告书签署之日，首旅集团持有本公司股份 139,108,056 股，占本公
司股本总额的 60.12%，为本公司的控股股东；北京市国资委持有首旅集团 100%
股权，为本公司的实际控制人。本次交易完成后（募集配套资金发股数量按上限
即 249,245,400 股计算），首旅集团持有的本公司股份数量为 248,326,817 股，占
本公司股本总额的 34.13%，仍为本公司的控股股东，北京市国资委仍为本公司
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
的实际控制人。因此，本次交易不会导致公司控制权发生变化。
（二）本次交易配套融资符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条
的规定
本公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的情形：
1、本次交易申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
2、不存在公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；
3、不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形；
4、不存在现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的
行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形；
5、不存在上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
6、不存在最近一年财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法
表示意见的审计报告；
7、不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
因此，本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不
得非公开发行股票的情形。
五、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的意见
（一）独立财务顾问意见
本公司聘请华泰联合证券和中信证券作为本次交易的独立财务顾问。根据华
泰联合证券和中信证券出具的《独立财务顾问报告》，华泰联合证券和中信证券
认为本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司证券发行
管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定。
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（二）律师意见
本公司聘请了君合律师作为本次交易的法律顾问。根据君合律师出具的《法
律意见书》，君合律师认为：本次交易的相关安排符合国家法律、行政法规、部
门规章及其他规范性文件的有关规定；本次交易各方具备本次交易的主体资格；
在取得中国证监会关于本次交易的核准后，本次交易的实施不存在实质性法律障
碍。
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第九章 管理层讨论与分析
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析
（一）本次交易前上市公司财务状况
1、资产结构分析
截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，本公
司合并资产负债表中主要资产构成情况如下表所示：
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 16,687.48 4.21% 24,821.44 11.13% 29,878.22 13.76%
应收票据 0.64 0.00% 0.83 0.00% 3.15 0.00%
应收账款 3,544.58 0.89% 2,031.40 0.91% 5,219.87 2.40%
预付款项 13,843.35 3.49% 17,212.12 7.72% 23,590.99 10.86%
应收利息 9.38 0.00% - -
- -
其他应收款 1,399.09 0.35% 2,068.17 0.93% 1,589.21 0.73%
应收股利 - - - - 210.12 0.10%
存货 2,279.24 0.58% 1,642.16 0.74% 1,858.14 0.86%
其他流动资产 - 5,005.52 2.25% - -
-
流动资产合计 37,754.38 9.53% 52,791.01 23.68% 62,349.69 28.71%
可供出售金融资产 12,810.19 3.23% 11,910.01 5.34% 8,642.66 3.98%
长期股权投资 44,936.01 11.34% 41,147.69 18.46% 31,974.28 14.72%
投资性房地产 380.96 0.10% 421.42 0.19% 461.89 0.21%
固定资产 188,790.40 47.66% 64,230.22 28.81% 68,902.01 31.73%
在建工程 7,463.85 1.88% 1,420.73 0.64% 661.38 0.30%
无形资产 76,307.25 19.26% 34,012.79 15.26% 36,067.81 16.61%
商誉 24,575.73 6.20% 5,219.56 2.34% 4,271.92 1.97%
长期待摊费用 2,912.35 0.74% 3,472.62 1.56% 3,364.33 1.55%
递延所得税资产 161.86 0.04% 83.35 0.04% 125.73 0.06%
318
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产
金额 占比 金额 占比 金额 占比
其他非流动资产 3.54 0.00% 8,204.89 3.68% 352.50 0.16%
非流动资产合计 358,342.14 90.47% 170,123.30 76.32% 154,824.51 71.29%
资产总计 396,096.52 100.00% 222,914.32 100.00% 217,174.20 100.00%
注：2013 年、2014 年和 2015 年数据经审计
如上表所示，报告期各期末，公司资产总额保持增长。截至 2015 年 12 月
31 日，公司总资产 396,096.52 万元，较 2014 年末增长 77.69%，主要是由于公司
2015 年完成收购南苑股份并将其纳入合并范围，导致资产规模增加。截至 2013
年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司流动资产占资产
总额的比例分别为 28.71%、23.68%和 9.53%，非流动资产占资产总额的比例分
别为 71.29%、76.32%和 90.47%。2015 年末公司的资产结构较 2014 年末发生大
幅变动，主要是由于公司 2015 年完成收购南苑股份并将其纳入合并范围，导致
货币资金减少同时固定资产、无形资产等大幅增加，使得报告期末资产结构中流
动资产占比降低、非流动资产占比提高。
（1）流动资产
公司的流动资产主要由货币资金、预付款项等构成。
2014 年末，公司流动资产合计 52,791.01 万元，较 2013 年末同比下降 15.33%，
主要是由于货币资金和预付款项减少所致。其中，公司货币资金同比下降
16.92%，主要由公司出售神舟国旅 51%股权已于 2014 年 12 月 31 日办理完成工
商变更手续，2014 年末合并报表中已不包含神舟国旅财务数据，同时公司 2014
年增资首汽股份、预付南苑股权转让款等共同导致；预付款项较 2013 年末下降
27.04%，主要是由于对三亚南山观音苑建设发展有限公司的预付款减少；其他流
动资产较 2013 年末增加，主要是由于公司向南苑集团提供 5,000 万元委托贷款
所致。
2015 年末，公司流动资产合计 37,754.38 万元，较 2014 年末同比下降 28.48%，
主要是由于货币资金、预付款项、其他应收款、其他流动资产减少所致。其中，
319
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
公司货币资金较 2014 年末减少 32.77%，主要由于公司 2015 年度经营活动现金
净流入小于投资、筹资活动现金净流出所致；预付款项较 2014 年末减少 19.57%，
主要由于南山文化预付门票分成款冲抵所致；其他应收款较 2014 年末减少
32.35%，主要由于公司收回出售神舟国旅股权转让尾款 1,627.78 万元所致；其他
流动资产较 2014 年末减少 100.00%，主要由于 2015 年 1 月 20 日公司收回向南
苑集团提供的 5,000 万元委托贷款所致。
（2）非流动资产
公司的非流动资产主要由可供出售金融资产、长期股权投资、固定资产、在
建工程、无形资产、商誉等构成。
2014 年末，公司非流动资产合计 170,123.30 万元，较 2013 年末同比增加
9.88%，主要是可供出售金融资产、长期股权投资和其他非流动资产增加所致。
其中，公司可供出售金融资产较 2013 年末增加 37.80%，主要系公司持有的中外
运空运发展股份有限公司 A 股流通股股票期末公允价值增加所致；长期股权投
资较 2013 年末同比增加 28.69%，主要是由于对 2014 年公司对首汽股份增资所
致；其他非流动资产大幅增加，主要是由于公司向南苑集团预付投资款 8,200 万
元所致。
2015 年末，公司非流动资产合计 358,342.14 万元，较 2014 年末增加 110.64%。
其中，报告期末公司商誉较 2014 年末增加 370.84%，主要是由于收购南苑股份
属于非同一控制下企业合并，由此产生账面价值 1.94 亿元的商誉所致；固定资
产、在建工程、无形资产分别较 2014 年末同比增长 193.93%、425.35%、124.35%，
主要是由于合并范围中增加南苑股份所致；其他非流动资产较 2014 年末大幅下
降 99.96%，主要是由于 2014 年末其他非流动资产科目包含向南苑集团的预付投
资款 8,200 万元所致。
2、负债结构分析
截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，本公
司合并资产负债表中主要负债构成情况如下表所示：
320
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
负债
金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 131,900.00 51.63% 36,000.00 40.64% 28,900.00 32.91%
应付账款 8,270.21 3.24% 4,749.11 5.36% 11,550.80 13.15%
预收款项 8,338.76 3.26% 1,645.72 1.86% 11,323.78 12.89%
应付职工薪酬 2,690.96 1.05% 2,003.08 2.26% 1,738.97 1.98%
应交税费 2,729.02 1.07% 1,486.99 1.68% 1,620.49 1.85%
应付利息 259.70 0.10% 94.72 0.11% 85.69 0.10%
应付股利 262.27 0.10% 480.00 0.54% 427.86 0.49%
其他应付款 13,337.62 5.22% 8,395.08 9.48% 10,098.41 11.50%
一年内到期的非
3,549.33 1.39% 49.33 0.06% 49.33 0.06%
流动负债
流动负债合计 171,337.86 67.07% 54,904.02 61.97% 65,795.32 74.91%
长期借款 61,800.00 24.19% 31,300.00 35.33% 20,500.00 23.34%
长期应付款 - - 49.33 0.06% 98.65 0.11%
长期应付职工薪
1.98 0.00% 4.32 0.00% 8.73 0.01%
酬
递延所得税负债 22,143.86 8.67% 2,333.31 2.63% 1,425.68 1.62%
递延收益 185.71 0.07% - - - -
非流动负债合计 84,131.55 32.93% 33,686.96 38.03% 22,033.06 25.09%
负债合计 255,469.42 100.00% 88,590.98 100.00% 87,828.38 100.00%
注：2013 年、2014 年和 2015 年数据经审计
如上表所示，报告期各期末，公司负债规模保持增长。截至 2015 年 12 月
31 日，公司总负债 255,469.42 万元，较 2014 年末增长 188.37%，主要是由于公
司 2015 年初完成收购南苑股份并将其纳入合并范围，导致负债规模增加。截至
2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司流动负债占
负债总额的比例分别为 74.91%、61.97%和 67.07%，非流动负债占负债总额的比
例分别为 25.09%、38.03%和 32.93%。公司负债结构的变化主要是由于 2014 年
末合并范围不包含神舟国旅、2015 年末合并范围增加南苑股份，以及公司增加
借款等因素所致。
（1）流动负债
321
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
公司的流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款等构成。
2014 年末，公司流动负债合计 54,904.02 万元，较 2013 年末减少 16.55%。
其中，公司应付账款和预收款项分别较 2013 年末减少 58.89%和 85.47%，主要
原因是公司合并范围变化，期末应付账款及预收款项中不包含神舟国旅数据所
致。2014 年末，公司短期信用借款增加导致期末短期借款占比较 2013 年末增加。
2015 年末，公司流动负债合计 171,337.86 万元，较 2014 年末增加 212.07%。
流动负债的主要科目中，短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款分别较
2014 年末增加 266.39%、74.14%、406.69%和 58.87%，主要系合并范围变化导致
期末包含南苑股份的数据所致。
（2）非流动负债
公司非流动负债主要由长期借款和递延所得税负债构成。
2014 年末，公司非流动负债合计 33,686.96 万元，较 2013 年末增加 52.89%，
主要由于长期借款的变化导致。2014 年末，公司长期借款较 2013 年末增加
52.68%，主要由于公司因对外投资增加银行借款所致；递延所得税负债增加
63.66%，主要由于可供出售金融资产当期的公允价值变动产生的。
2015 年末，公司非流动负债合计 84,131.55 万元，较 2014 年末增加 149.75%，
主要由于长期借款和递延所得税负债变化所致。其中，长期借款较 2014 年末增
加 97.44%，主要是由于合并范围变化、期末包含南苑股份数据所致；递延所得
税负债较 2014 年末增加 849.03%，主要是由于公司非同一控制下收购南苑股份
70%股权，资产评估增值部分导致资产的账面价值大于计税基础形成应纳税暂时
性差异所致。
3、现金流量分析
根据 2013 年度、2014 年度和 2015 年度，本公司现金流状况如下表所示：
322
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量净额 36,377.22 24,644.14 23,947.25
投资活动产生的现金流量净额 -5,620.75 -37,197.34 -13,431.12
筹资活动产生的现金流量净额 -38,909.78 7,495.78 -21,535.10
汇率变动对现金及现金等价物的影响 4.35 0.63 -3.04
现金及现金等价物净增加额 -8,148.96 -5,056.78 -11,022.02
注：2013 年、2014 年和 2015 年数据经审计
2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 24,644.14 万元，比上年同
期增长了 2.91%。2015 年度，公司经营活动产生额现金流量净额为 36,377.22 万
元，比上年同期增长了 47.61%，主要系公司合并范围变化，新增南苑股份、不
含神舟国旅，南苑股份经营性现金净流入高于神舟国旅所致。
2014 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-37,197.34 万元，主要为（1）
增资首汽股份投资支出 9,139 万元；（2）预付南苑股权转让款 8,200 万元；（3）
向南苑集团发放委托贷款 5,000 万元；（4）合并范围变化减少 12,577 万元；（5）
收购雅客怡家支付股权转让款 588 万元。2015 年度，公司投资活动产生的现金
流量净额-5,620.75 万元，比上年同期减少了 84.89%，主要为（1）出售温泉山庄
收回股权转让款 1.03 亿元；（2）出售股票收回投资 0.53 亿元；（3）2014 年公司
出售神舟国旅，合并范围变化减少 1.26 亿元现金流量所致。
2014 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为 7,495.78 万元，较 2013 年
增加 2.9 亿元，系公司 2014 年增加贷款而 2013 年同期偿还贷款所致。2015 年度，
公司筹资活 动产生 的 现金流量净 额为 -38,909.78 万元，比 上年 同期增长了
619.00%，主要系公司承债式收购南苑股份后，偿还债务及支付利息净流出比上
期增加所致。
4、偿债能力分析
截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，本公
司合并报表口径主要偿债指标如下表所示：
323
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产负债率 64.50% 39.74% 40.44%
流动比率（倍） 0.22 0.96 0.95
速动比率（倍） 0.21 0.93 0.92
注：上述财务指标的计算公式为：①资产负债率=总负债/总资产；②流动比率=流动资产/流动负
债；③速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
2014 年末，公司资产负债率、流动比率、速动比率相比 2013 年末变化不大，
长期和短期偿债指标相对稳定。2015 年末，公司资产负债率较 2014 年末大幅上
升，流动比率和速动比率明显下降，主要是由于南苑股份自身负债率较高，上市
公司合并范围增加南苑股份后导致主要偿债指标数据发生变化。
（二）本次交易前上市公司经营成果分析
1、营业收入
2013 年度、2014 年度和 2015 年度，公司营业收入分别为 296,453.08 万元、
279,062.24 万元和 133,279.96 万元。公司营业收入主要来自于酒店运营、酒店管
理、景区运营和旅游服务四个板块。具体收入结构如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
板块
收入 占比 收入 占比 收入 占比
酒店运营 77,165.80 57.90% 38,120.52 13.66% 41,743.44 14.08%
酒店管理 20,583.25 15.44% 20,237.18 7.25% 19,709.50 6.65%
景区运营 35,530.91 26.66% 34,625.67 12.41% 34,803.69 11.74%
旅游服务 - - 186,078.86 66.68% 200,196.44 67.53%
合 计 133,279.96 100.00% 279,062.24 100.00% 296,453.08 100.00%
报告期内，公司通过资产的收购和置出，逐渐强化酒店经营主业，酒店运营
和酒店管理对收入的贡献比重从 2013 年的 20.73%增长到 2015 年的 73.34%。同
时，公司 2014 年末通过出售神舟国旅股权，剥离旅游服务业务，2014 年公司收
入结构中旅游服务占 66.68%，而 2015 年已无此板块收入。
324
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2014 年，公司营业收入较 2013 年下降了 5.87%。其中，旅游服务和酒店运
营业务受市场因素影响同比下滑，旅游服务业务收入较上年同期减少 14,117.58
万元，下降了 7.05%；酒店运营业务收入同比减少 3,622.92 万元，下降了 8.68%。
2015 年，公司营业收入为 133,279.96 万元，较 2014 年同期下降 52.24%，主要原
因是合并范围中不包含神舟国旅、新增南苑股份所致。
2、毛利及毛利率
2013 年度、2014 年度及 2015 年度，公司毛利润分别为 9.56 亿元、9.33 亿
元和 11.51 亿元，综合毛利率分别为 32.25%、33.44%和 86.39%。具体构成如下
表所示：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
毛利及毛利率
毛利润 毛利率 占比 毛利润 毛利率 占比 毛利润 毛利率 占比
酒店 83,801.68 85.73% 72.78% 53,949.43 92.45% 57.82% 56,354.49 91.70% 58.94%
酒店运营 63,572.49 82.38% 55.21% 34,004.81 89.20% 36.44% 36,987.19 88.61% 38.68%
酒店管理 20,229.20 98.28% 17.57% 19,944.61 98.55% 21.37% 19,367.30 98.26% 20.25%
景区 31,344.75 88.22% 27.22% 30,668.92 88.57% 32.87% 30,878.94 88.72% 32.29%
旅游服务 - - - 8,691.01 4.67% 9.31% 8,385.34 4.19% 8.77%
合计 115,146.43 86.39% 100% 93,309.35 33.44% 100% 95,618.77 32.25% 100%
2014 年公司综合毛利率为 33.44%，比 2013 年增加了 1.18 个百分点。2014
年公司酒店运营、酒店管理、旅游服务板块毛利率较 2013 年略有提高，主要原
因：酒店板块中餐饮、商品销售收入占比下降，使得酒店运营和管理板块综合毛
利率略有上升；为应对市场变化，公司旅行社业务在 2014 年加强对单团产品毛
利率水平的管理和控制，使得旅游服务板块毛利率水平较 2013 年提升。
2015 年公司综合毛利率为 86.39%，比 2013、2014 年全年综合毛利率大幅提
升，主要系公司合并范围及业务结构发生变化，公司于 2014 年末出售了毛利率
较低的旅行社业务（即神舟国旅），2015 年初新增了综合毛利率较高的酒店运营
业务（即南苑股份）。2015 年，公司酒店运营业务毛利率比 2014 年度减少 6.82
个百分点，主要系年初合并范围新增南苑股份，而南苑股份的收入结构中，毛利
325
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
率相对较低的餐饮收入占比较高，使得整体毛利率下降；酒店管理、景区运营板
块毛利率较上年度分别减少 0.27 和 0.35 个百分点。
2015 年度 2014 年度 2013 年度
期间费用 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额
入比重 入比重 入比重
销售费用 47,531.01 35.66% 34,501.21 12.36% 34,723.83 11.71%
管理费用 45,060.33 33.81% 37,111.87 13.30% 37,188.71 12.54%
财务费用 11,751.63 8.82% 3,102.09 1.11% 3,413.99 1.15%
合计 104,342.97 78.29% 74,715.17 26.77% 75,326.53 25.41%
2013 年、2014 年度及 2015 年度，公司期间费用合计占营业收入比重分别为
25.41%、26.77%和 78.29%。因出售神舟国旅 51%股权及购买南苑股份 70%股权
分别于 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 1 月 5 日完成工商变更，导致公司 2015 年
合并报表中包含南苑股份财务数据、而不含神舟国旅财务数据，合并南苑股份导
致费用上升，同时营业收入下降，致使期间费用合计占营业收入比重相比 2014
年度变化较大。2014 年度相比 2013 年度，期间费用占比略有上升主要是由于营
业收入下降，而费用相对固定。2015 年度期间费用占营业收入比重较 2014 年度
增幅较大，主要系公司合并范围变化，收入中不含旅行社收入所致。
4、净利润及净利润率
2013 年度、2014 年度及 2015 年度，公司分别实现净利润 13,660.89 万元、
13,359.21 万元和 11,272.01 万元，净利润率分别为 4.61%、4.79%和 8.46%。2015
年度公司净利润同比下降、净利润率同比上升主要是由于公司合并范围变化所
致。2015 年公司合并范围发生变化，剔除神舟国旅，新增南苑股份，但是由于
南苑股份所处行业、资产规模、经营模式、发展阶段与神舟国旅皆不同，导致公
司 2015 年利润情况与上年相比波动较大。2013 年度、2014 年度及 2015 年度，
公司净利润及净利润率情况如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
净利润及净利润率 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额
入比重 入比重 入比重
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
净利润 11,272.01 8.46% 13,359.21 4.79% 13,660.89 4.61%
归属于母公司所有
10,013.03 7.51% 11,247.31 4.03% 11,797.01 3.98%
者的净利润
二、对如家酒店集团行业特点和经营情况的讨论与分析
（一）行业特点
1、行业概况
（1）酒店行业概况
我国酒店主要分为以下几种类型：星级酒店是由国家（省级）旅游局评定的
能够以夜为时间单位向旅游客人提供配有餐饮及相关服务的住宿设施；连锁酒店
是指以连锁经营模式运营的酒店，一般都具有全国统一的品牌形象识别系统、全
国统一的会员体系和营销体系；单体酒店又称独立酒店，指由个人、企业或组织
独立拥有并经营的单个饭店企业。单体酒店是传统酒店形式，其特点是单独、分
散地存在于各个城市和地区，独立地进行营销活动和管理活动，不属于任何酒店
集团，也不以任何形式加入任何联盟。
根据研究机构 IBISWorld 的市场调研结果，2014 年中国酒店行业收入 477
亿美元（约 3,000 亿人民币），2009-2014 年复合增长率 9.3%。行业容纳 1.5 万
家以上酒店并提供 232.7 万就业岗位。
我国酒店整体规模自 2005 年来保持高速增长势头。根据《2016 中国酒店连
锁发展与投资报告》，2005-2015 年间，我国酒店连续高速扩张，全国有限服务
连锁酒店数从 522 家增长到 21,481 家，年复合增长率达 45.02%；客房数从 5.69
万间增长到 196.91 万间，年复合增长率达 42.54%。过去十年是我国酒店业规模
的高速扩张期。
327
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》
（2）连锁酒店行业概况
根据中国社会科学院旅游研究中心编写的《旅游绿皮书-2010 中国旅游发展
分析与预测》对经济型酒店的定义，经济型酒店为―相对于传统的全服务酒店（Full
Service Hotel），以中小商务者和大众旅行者为主要服务对象，以客房为核心产品，
连锁经营、价格适当、服务标准、环境舒适、硬件上乘、性价比较高的酒店‖。
连锁酒店行业在过去十多年中实现了显著扩张，根据中国饭店协会和盈蝶咨询
（中国连锁酒店网 www.inn.net.cn），2000 年至 2014 年，我国经济型酒店行业的
门店和客房规模持续扩张。经济型酒店的酒店数由 2000 年的 23 家增至 2014 年
15,439 家，客房数由 2000 年的 3,239 间增至 1,525,471 间。
我国连锁酒店主要由几大集团引领：截至 2016 年 1 月 1 日，前 5 大集团分
别是如家酒店集团、锦江国际酒店集团、华住酒店集团、铂涛酒店集团和格林豪
泰酒店集团。龙头企业中，如家酒店集团、锦江国际酒店集团、华住酒店集团的
营业收入在近年来均实现了快速增长，其收入情况如下（单位：亿元）：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
数据来源：Wind 资讯
根据中国饭店协会和盈蝶咨询《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》，截
至 2016 年 1 月 1 日，全国连锁酒店总房间总数约为 197 万间。从运营水平来看，
2015 年如家酒店集团、华住酒店集团、锦江国际酒店集团三大集团入住率/Occ
在 75%-85%之间，每间可售客房收入/RevPAR 在 130-155 元之间，平均每天房
价/ADR 在 160-185 元之间。
2015 年如家酒店集团、华住酒店集团、锦江国际酒店集团的经营数据情况：
名称 Occ（%） ADR（元） RevPAR（元）
如家酒店集团 83.20 162.00 134.00
华住酒店集团 85.30 179.00 151.00
锦江国际酒店集团 76.87 183.65 147.17
数据来源：根据公开信息整理
2、国内酒店行业竞争格局
我国连锁酒店主要隶属于如家酒店集团、铂涛酒店集团、华住酒店集团、锦
江国际酒店集团等几大酒店集团。按照客房数计算，截至 2016 年 1 月 1 日，中
国连锁酒店品牌规模前十名如下：
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数
1 如家酒店 如家酒店集团 248,345 2,341
2 7 天酒店 铂涛酒店集团 221,976 2,464
3 汉庭酒店 华住酒店集团 205,577 2,003
4 格林豪泰 格林豪泰酒店集团 118,091 1,340
5 锦江之星 锦江国际酒店集团 110,595 904
6 莫泰酒店 如家酒店集团 55,928 422
7 维也纳酒店 维也纳酒店集团 47,321 293
8 尚客优 尚客优酒店 42,801 757
9 城市便捷 东呈酒店集团 41,589 451
10 锦江酒店 锦江国际酒店集团 39,000 130
数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》
按市场情况，连锁酒店可分为经济型酒店、中端酒店和高端酒店三大板块，
我国规模较大的连锁酒店以经济型连锁酒店为主。如家酒店集团是经济型连锁酒
店的龙头企业。
（1）经济型连锁酒店
经济型酒店是连锁酒店行业的重要组成部分。2015 年我国连锁酒店品牌规
模前 10 名中有 8 席是经济型连锁酒店。经济型酒店进入、退出壁垒均较低，受
高投资回报率吸引，大量潜在投资者仍在瞄准此块市场，而已投资其中的国内酒
店投资集团及国外经济型酒店连锁集团也在不断扩张连锁规模，预期未来竞争仍
较为激烈。截至 2016 年 1 月 1 日，我国经济型连锁酒店规模前五强品牌如下：
排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数
1 如家酒店 如家酒店集团 248,345 2,341
2 7 天酒店 铂涛酒店集团 221,976 2,464
3 汉庭酒店 华住酒店集团 205,577 2,003
4 格林豪泰 格林豪泰酒店集团 118,091 1,340
5 锦江之星 锦江国际酒店集团 110,595 904
数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》，统计日期截至 2016 年 1 月 1 日
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（2）中端连锁酒店
在中端连锁酒店市场，维也纳、华住集团旗下的全季酒店在客房数规模上远
超其他酒店，截至 2016 年 1 月 1 日：维也纳酒店客房数 47,321，门店数 293；
全季酒店客房数 27,559，门店数 186；星程酒店客房数 12,138，门店数 118；其
他终端连锁酒店客房数量均在 10,000 以下，门店数不足 100。我国中端连锁酒店
规模前五名如下：
排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数
1 维也纳 维也纳酒店集团 47,321 293
2 全季酒店 华住酒店集团 27,559 186
3 星程酒店 华住酒店集团 12,138 118
4 和颐酒店 如家酒店集团 9,951 68
5 亚朵酒店 亚朵生活 7,650 51
数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》，统计日期截至 2016 年 1 月 1 日
在欧美等发达国家，中档连锁品牌酒店构成了市场的竞争主体，高端酒店、
中端酒店、经济型酒店呈现出―橄榄型‖的竞争格局。而目前我国酒店业就品牌化
和连锁化经营程度而言则呈现―哑铃型‖结构，中档酒店存量有限且单体酒店比例
较高，难成规模，加之管理效力不足和外部环境恶化，整体盈利能力较弱。未来，
我国中产阶层的人数日益增多，预期将会较为倾向具有高性价比的中高档酒店。
政府对―三公消费‖的限制，也使更多客源流向中档酒店。与此同时，宏观经济的
增速放缓及房地产行业调控力度的增强，开始逼迫部分酒店品牌运营商谋求转型
进军中档酒店市场。而部分经济型酒店的龙头也随着细分领域竞争的白热化、租
金和人力成本的上涨、利润空间的压缩，主动顺应消费升级的大趋势，积极建立
中档酒店品牌。
基于此，我国高档酒店与经济型连锁酒店主导的―哑铃形‖结构将逐渐改变，
―橄榄形‖有望成为我国酒店业品牌化发展和连锁化经营的新格局，而结构转型的
过程也面临相当大的挑战。
（3）高端连锁酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
高端连锁酒店客房规模前 5 名分别为锦江酒店、首旅建国、金陵饭店、碧桂
园凤凰和开元名都。截至 2016 年 1 月 1 日，锦江酒店客房数为 39,000，门店数
为 130，远高于第二名首旅建国 20,756 个客房、71 个门店的规模。截至 2016 年
1 月 1 日，我国高端连锁酒店客房数规模前五名如下：
排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数
1 锦江酒店 锦江国际酒店集团 39,000 130
2 首旅建国 首旅集团 20,756 71
3 金陵饭店 金陵饭店集团 16,247 59
4 碧桂园凤凰 碧桂园集团 128,09 45
5 开元名都 开元酒店集团 11,572 33
数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》，统计日期截至 2016 年 1 月 1 日
随着我国酒店业迅速发展壮大和规模扩容，酒店物业方从国际品牌收回经营
权并自己运营，正在成为酒店业新趋势。而且本土酒店集团也积极与地产开发商
合作，在二、三线城市加紧布局。中国旅游饭店业协会对国内 44 家主要饭店管
理公司（集团）进行的统计显示，本土饭店集团的高端品牌目前主要集中在五星
级末端和四星级顶部的细分市场且市场占有率较低，而标准五星级以上的管理市
场仍被国际品牌所垄断。在高星级酒店增速有所放缓，前期强劲的供给存量仍然
未得到有效消化的情况下，我国高星级酒店尤其是高端领域的五星级酒店存在外
强内弱的情况以及竞争程度越演越烈的格局。
3、市场供求状况及变动原因
由于前期的快速扩张，目前我国酒店整体处于供大于求的状态。按照市场定
位来看，连锁酒店又可以分为经济型连锁酒店、中端连锁酒店、高端连锁酒店三
种类型。受供给过多、政府政策等方面的影响，经济型及高端连锁酒店整体处于
供大于求，而中端连锁酒店在此前市场竞争相对较弱，有一定的成长空间。
（1）经济型连锁酒店：处于战略转型和调整期
经济型酒店又称为有限服务酒店，其最大的特点是房价便宜，其服务模式为
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
―b&b‖（住宿+早餐）。最早出现在上个世纪 50 年代的美国，如今在欧美国家已
是相当成熟的酒店形式。如家酒店、锦江之星、7 天酒店、汉庭酒店等一系列快
捷酒店均属于此范畴。
由于我国居民消费水平的提升、旅游业的兴起及市场相对空白等因素，经济
型连锁酒店在 2000 年以后迎来发展黄金期，各大集团采用―跑马圈地‖的策略快
速市场扩张。目前一、二线城市市场接近饱和，而消费升级环境下的年轻消费者
对个性、设计和有品位的住宿有强烈的需求倾向，因此经济型连锁酒店正处在战
略转型和调整期。
（2）中端连锁酒店：需求强劲，前景看好
中端酒店市场定位介于经济型酒店和高端酒店之间，一般会提供有特色、个
性化的服务，性价比较高。根据中国饭店协会及盈蝶咨询数据，2015 年我国的
10 大中端连锁酒店包括维也纳、全季酒店、星程酒店等，维也纳市场规模具有
绝对领先优势，其他品牌客房规模较小。
消费升级和政策因素增加了该细分市场的需求。首先，居民收入增长下的消
费升级是推动需求的根源。一方面，中等收入阶层对高性价比、略带设计感、个
性化的酒店有偏好；另一方面，本土商务出行旺盛。其次，随着国家出台限制―三
公‖消费的政策，高档豪华酒店业务受到严重影响，这部分客源也会流入中端酒
店领域。
（3）高端连锁酒店：短期受政策冲击，消费升级是长期需求驱动
受―三公政策‖影响需求下降，国内许多高端连锁酒店业绩大幅受挫，短期内
盈利能力面临挑战。从中长期来看，我国旅游正从大众出行向休闲度假转变，因
此未来对服务优质、定位明确的度假型高端酒店需求必然上升。2011-2013 年间，
喜达屋在中国的高端酒店数量翻了一倍，反映出国内市场对高端酒店消费的强劲
需求。通过提升管理与服务、准确定位消费者需求，我国高端连锁酒店有望随着
居民消费升级焕发活力。
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4、行业利润水平变动趋势及原因
酒店行业利润受三个经营指标影响：Occ（入住率），ADR（平均每天房价）
和 RevPAR（每间可售客房收入）。受酒店行业周期性影响，Occ 呈现明显周期性
波动趋势。Occ 在 2006 至 2008 年呈现下滑态势，之后回升并稳定到原来水平。
受奥运会和世博会影响，ADR 及 RevPAR 在 2008 年和 2010 年各达到一个小高
峰，之后呈现持续下降趋势。2006 年一季度至 2016 年一季度，ADR 从 835.08
元下降到 547.41 元，折价 33.45%。主要受房价下降影响，酒店行业整体利润水
平在十年间呈现总体下滑趋势，具体如下（单位：元）：
数据来源：Bloomberg
（1）经济型连锁酒店
经济型连锁酒店采取的是―成本战术‖，通过统一化的管理和薄利多销实现收
入和利润，因此相比于中端和高端酒店利润率较低。此外，近年来供需失衡的状
况进一步削弱了盈利能力。以如家酒店集团和华住酒店集团为例，2012-2015 年
间其营业利润率不超过 10%，净利率在 7.5%以下。
入住率是衡量酒店盈利水平的重要指标。我国经济型连锁酒店盈亏平衡点约
为 60%，国际上一般认为是 70-80%。随着房屋供给增加、市场逐渐饱和，近年
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来经济型连锁酒店入住率呈下降趋势，行业整体盈利能力有所下降。
经济型连锁酒店或面临三种选择，一是向三四线城市下沉，如：尚客优、7
天酒店、汉庭酒店等或精耕细作、或收购兼并，纷纷挺进三四线城市；二是纵向
拓展中端连锁酒店细分市场，如：铂涛酒店集团推出多个主题精品酒店，如家酒
店集团推出中档品牌和颐酒店、如家精选；三是大力拓展特许加盟模式替代直营
模式，如：如家酒店集团快速增加特许加盟店的开店数量。
经济型连锁酒店连锁化经营程度较高，典型品牌如如家酒店、锦江之星、7
天酒店、汉庭酒店等门店布局广泛、品牌认可度强。由于产品和服务形态变化，
利润水平可能由于新市场开拓大幅提升，管理和运营水平对实际利润率的影响较
为明显，而部分优质企业的转型升级也将提升盈利水平。
（2）中端连锁酒店
在经济型连锁酒店被国内几大集团把持，高端酒店被外资集团占领的情况
下，中档酒店成为中间的―空白区‖，两边细分市场的龙头正在向此区间扩张。一
方面，理论上定位更高端的酒店可以获得更高的利润率，因此中端连锁酒店利润
率应高于经济型连锁酒店。然而，由于我国酒店行业整体供大于求，高端产品价
格压低现象明显存在，而中端连锁酒店由于提供更多产品及服务其成本会结构性
地高于经济型连锁酒店，因此目前中端连锁酒店的利润空间受到挤压。另一方面，
若凭借良好的成本控制、酒店运营管理和独特的产品服务，中端连锁酒店可能凭
借更高的房间单价、吸引更多人入住等方式实现更多利润。
近年在全球经济萧条的形势下，国际酒店集团惯用以输出品牌、收取管理费
为主的轻资产扩张模式，加大了在中国市场的品牌扩张力度，以求满足市场的要
求。而国内地产商也期许借助国际大牌酒店集团的品牌优势取得地产溢价。因此
在国内酒店业存量供给充分、经营面临压力的情况下，国际酒店集团仍在积极布
局中国市场。
（3）高端连锁酒店
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短期来看，受―三公政策‖影响，国内高端连锁酒店需求明显下滑，盈利能力
受到一定的冲击。但随着相关企业的战略调整和升级转型，以及消费升级带来的
高端旅游需求攀升，预计可以刺激高端连锁酒店行业的恢复。
以金陵饭店为例，2012-2015 年间营业利润率分别为 24.18%、17.14%、6.38%
和 5.24%，净利率分别为 20.73%、14.01%、5.24%和 5.03%，可见其盈利能力明
显下降。但由于高端连锁酒店产品及服务单价高于经济型连锁酒店，未来随着我
国高端连锁酒店克服短期需求冲击、提升自身竞争力并积极拥抱消费升级，行业
利润水平将有望得到恢复。
5、影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）行业发展的有利因素
①宏观经济的持续增长
旅游行业以及酒店行业与国家宏观经济发展关系密切，虽然中国 GDP 近年
增速与往年相比有所减弱，但根据 Oxford Economics 的预测，中国的 GDP 在接
下来的十年仍将以每年约 7.0%的速度增长，经济的发展将对消费以及服务行业
的发展有所促进。稳定的宏观经济形式和经济发展方式的转变，将有利于酒店行
业的长远发展。
②消费升级带动旅游业增长
从宏观角度来看，旅游总人次及旅游总收入能反映出一个国家或城市作为旅
游目的地的住宿需求。国内休闲旅游市场正在快速增长：一方面，随着中国居民
可支配收入和人均消费水平的稳步提升，休闲生活越来越受到居民重视，特别是
旅游消费的需求也随之增长。根据中国旅游研究院数据，2015 年我国国内旅游
人数达 40 亿人次，同比增 10.77%。国内旅游总收入达到了 3.42 万亿元，同比增
长 12.81%。国内游的持续增长为酒店业的发展起到了稳定支撑。根据世界旅游
业理事会的预测，我国是全球 184 个国家中未来十年旅游行业预期增长相对较快
的国家，有望在十年内成为全球最大旅游市场，未来增长潜力巨大。
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③移动互联网技术的发展
随着信息技术和互联网的大力发展，我国在线旅游市场渗透率持续提升。易
观智库、百度旅游、百度大数据联合发布的《2015 中国自由行市场研究报告》，
截止到 2015 年，中国在线旅游交易市场规模已达 4,237.2 亿元。凭借在技术应用
和互联网资讯传播方面的专业技能，在线旅游预订网站可以更有效地匹配信息，
确保酒店在进行市场营销时能触及更广阔的受众群，而且代理成本和时间成本的
下降将进一步打开下游酒店市场空间，帮助酒店经营者解决空房的问题。
此外，酒店获取客户也极大依赖移动互联渠道。除了官网预订，许多酒店通
过第三方在线旅游服务代理（OTA）和 APP 等渠道获得客户。
④限制―三公‖消费政策提升行业竞争力
2012 年 12 月 4 日，中央政治局召开会议，审议关于改进工作作风、密切联
系群众的八项规定，其中提出要―厉行勤俭节约，反对铺张浪费‖。―八项规定‖和
―六项禁令‖使得―三公‖消费尤其是政府高端消费大幅缩减，因此部分高档酒店消
费者或转化成为中低端酒店客户。该项政策的推出有效打破了我国高端酒店依赖
政府资源生存的不良生态，对促进行业整体竞争力提升具有积极的意义。
（2）行业发展的不利因素
①人力及水电能源成本的上升
酒店业的成本构成中，人力成本占比较高。一方面，我国人力资源成本在未
来呈不断上升趋势。国际人力资源咨询机构 Michael Page 发布的《2015 大中华
区薪金与就业展望报告》指出，36%受访雇主认为员工离职的原因是为了获得更
高的薪资，60%受访的内地雇主预测加薪幅度为 6%至 10%，薪酬增加和人员流
动将成为雇主的挑战；另一方面，随着酒店行业竞争更加激烈，酒店业对于招聘
和培训将更加重视，相应的成本也会提升。
②租金上涨
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由于租金在酒店（尤其是经济型连锁酒店）成本中占比较大，租金的波动将
直接影响酒店的收益。发展早期经济型连锁酒店发展通过租赁租金价格低廉的物
业获得了可观的利润，并获得了快速扩张的机遇。但双重因素造成租金上涨局面。
首先，随着房地产市场的快速发展，我国酒店业的租金红利逐渐消失。其次，由
于存量物业资源日益减少，而新建物业成本较高，物业成本（租金成本）不断上
涨。在成本的上升无法转移到客房价格上的情况下，酒店的利润被进一步压缩，
对酒店业的经营造成了一定的压力，在一定程度上制约了酒店业的发展。
6、进入行业的主要壁垒
（1）资金壁垒
我国经济型连锁酒店大约十年前开始起步。尽管国外连锁酒店品牌希望打入
中国市场，但其―管理+品牌‖输出的方式在中国并不奏效。如家酒店、汉庭酒店
等一些本土品牌则结合当时中国国情实现了持续快速发展：中国经济在飞速发展
中留下了一定数量的旧厂房等存量物业，酒店扩张时以较低的成本获取物业，经
过改造便可以成为新店，因此扩张速度快、成本极低。但随着时间的推移，首先，
我国存量物业资源日益减少，供给下降；其次，酒店数目迅速扩张，需求增加；
第三，房价水平随房地产行业整体上涨。因此，目前的新建物业资金成本高昂。
另一方面，酒店行业本身投资回收期长，难以迅速回笼资金。因此，行业目前对
资金要求较高。
（2）运营能力壁垒
管理和品牌知名度是两个非常重要的行业因素。对新进入者来说，两方面均
面临很大挑战。首先，连锁酒店需要成熟的管理体系控制成本、保证质量，这具
有较高的专业性要求。其次，新品牌推广需要铺设营销渠道、打开知名度，但目
前行业内已有历史较长、运营经验丰富、知名度高的几大品牌存在先发优势，新
进入者抢占市场份额会面临较高的行业壁垒，因此运营能力是进入行业的壁垒之
一。
（3）人才壁垒
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人才是连锁酒店日常经营和规模扩张中不可或缺的要素。作为典型的服务行
业，酒店对于管理人才的需求较高。若以直营的方式进行扩张，总部管理团队需
要管理所有―零售点‖并进行资源合理分配和市场快速拓展；若以加盟方式扩张，
总部需要向加盟店输出管理理念和经营技术。因此无论哪种方式都要求高素质的
管理人才。但连锁酒店的人才培养周期较长，一般需要 5-6 年，新进入者需要同
时兼顾规模扩张和队伍培养，在现有的市场环境下难度较大。因此，人才也是连
锁酒店的壁垒之一。
（4）品牌及影响力
目前我国连锁酒店行业已进入成熟阶段，几大品牌已经占有相当市场份额并
形成较强的品牌影响力。首先，品牌企业规模领先，在各级城市广泛的网点布局
对知名度的提升起到了促进作用；其次，各品牌在发展的过程中通过会员模式等
积累了大量客户；此外，大品牌在管理服务、企业形象等方面树立了较好的口碑。
因此，品牌及影响力对于新进入的企业来说是重要的壁垒。
7、连锁酒店行业特点
（1）经营模式
连锁酒店经营模式主要包括直营和特许加盟两种。直营是指以自有物业或租
赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁经营形式。特许加盟是指
拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特许人），以合
同形式将其拥有经营资源许可其他经营者（被特许人）使用，被特许人按合同约
定在统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付特许加盟费用的连锁经营形
式。
国内外连锁酒店的经营模式存在一定差异，国外以特许加盟形式为主，国内
是直营与加盟相结合，主要原因是在中国经济发展及转型的过程中，大量存量性
物业资源开始进行商业化，丰富的物业资源为经济型酒店提供了大量发展资源及
发展契机。但随着廉价存量物业资源的萎缩，特许加盟将成为连锁酒店扩张的主
要形式。
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（2）周期性特点
经济型连锁酒店的主要消费者是游客和商务人士，因此与宏观经济周期有很
强的相关性：当宏观经济周期处于衰退的时候，商业活动活跃性变差，入住酒店
的频次就会降低。总体而言，我国酒店业收入增速呈较显著的周期性变动，且与
GDP 增速变动基本一致。经济上升周期中，酒店行业收入大幅提高，酒店收入
增速快于 GDP 增速；而在经济减速甚至下滑时，酒店行业比经济减速更快或在
经济减速时就出现收入下降情况。
另一方面，酒店行业的假日效应明显。节假日的固化使得人们可支配旅游时
间逐渐趋同，催生了假日型旺季。我国目前最明显的就是在元旦、春节、五一、
十一等几个时间较长的假期所形成的旅游热潮，而这也推动了酒店业在节假日期
间的繁荣。
同时，酒店行业存在季节性周期。自然资源的季节特征和人们的消费习惯形
成了旅游季节型的淡旺季，相应的，酒店业也呈现出一定的季节性周期。一般而
言，每年的一季度为酒店行业的淡季，三季度为旺季。
（3）区域性特点
从整体上来看，酒店业呈现显著的区域性特点：一方面，在东部经济发达区
域和一线城市酒店分布较多，且按地域形成不同的布局。结构上，近几年东部沿
海和一线城市星级酒店逐渐饱和，国际酒店巨头逐渐向二三线城市和中西部地区
下沉和转移，国内大多数酒店集团将华东、华南作为开发重点。另一方面，部分
区域和省市形成了当地的强势酒店连锁品牌，尤其是经济型连锁酒店品牌。中国
饭店协会公布的 2015 年经济型连锁酒店品牌规模 30 强中，其中区域性品牌占
60%以上，如：城市便捷、银座驿家、驿家 365、城市之家等品牌。
8、行业与上、下游行业之间的关联性分析
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住宿业尤其是酒店行业的上游包括纺织、快速消费品等供给酒店用品的行业
和酒店信息管理系统等 IT 服务提供商。行业下游是渠道，分为直销和分销两种
模式。直销模式是酒店通过自身系统、协议客户、散客接待等方式直接接触客户，
属于内部渠道；分销模式主要有 OTA、旅行社团客、其他模式等。
上游行业对酒店行业影响较小。对经济型连锁酒店来说，除了洗漱用品、拖
鞋等价格低廉的一次性商品外，其他非一次性商品通常较长时间才会更新一次。
酒店管理系统等 IT 系统亦不会经常更换，因此上游行业状况对酒店影响不大。
下游需求是影响酒店行业的重要因素。受居民可支配收入持续上升和消费升
级的影响，我国旅游业发展迅速、前景看好。因此，酒店行业未来具有较大的成
长空间。根据 Wind 资讯数据，2005-2015 年间，我国旅游业总收入由 0.77 万亿
元增长到 3.42 万亿元，年复合增长率达 20.53%。此外，旅游收入占 GDP 比重呈
现稳定上升趋势，2015 年全国旅游收入占 GDP 总量的 5.05%。随着 GDP 和旅游
占 GDP 比重的双重上升，未来旅游行业前景可观，将带动酒店行业的持续增长。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
数据来源：Wind 资讯
根据 2014 年环球旅讯问卷调查信息，23.26%受访酒店表示 OTA 带来业务
不足 10%；55.81%受访酒店表示 OTA 带来业务占总量的 10%-30%；16.28%受访
酒店表示该比例在 30%-50%；4.65%的受访酒店表示 OTA 带来业务占比在 50%
以上。因此，OTA 是酒店行业的重要渠道之一。
旅行社拥有大量线下游客资源，OTA 则在线上流量中具有优势，二者都是
酒店行业重要的合作伙伴。根据游客资源数量，旅行社可以与酒店签订协议，酒
店会为旅行社游客提供一个―最低价格‖。OTA 依靠其线上流量优势获得酒店折
扣价并收取酒店佣金。―旅行社-酒店‖是传统的合作方，其合作内容和模式较为
稳定。而近年来由于几大 OTA 之间争抢线上流量，其―价格战‖最终损害了酒店
的利润率。这一现状导致了两种趋势。第一，OTA 的盈利模式可能发变革。2014
年，携程投资的酒店垂直搜索应用―快捷酒店管家‖与品牌酒店供应商锦江之星达
成零佣金战略合作，这一举动打破了长期以来 OTA 向酒店收取佣金的传统营收
模式，但目前快捷酒店管家的盈利模式尚不清晰。第二，酒店在直销渠道开发上
加大投入。目前，许多酒店通过手机 APP、微信营销等方式建立自己的直销网络
以减少对 OTA 的依赖。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（二）核心竞争力及行业地位
1、交易标的核心竞争力
（1）交易标的是国内经济型连锁酒店龙头
如家酒店集团是国内经济型连锁酒店龙头，经过多年发展，其始终在细分领
域保持行业领先地位。如家酒店集团创立于 2002 年，2006 年 10 月在美国 Nasdaq
Global Market 上市，是中国酒店业海外上市第一股。
未来，如家酒店集团仍将保持一定的扩张速度。在经济型酒店方面，如家品
牌将继续拓展特许加盟店的规模，并将适当考虑通过市场化的收购兼并以保持行
业地位。同时，如家酒店集团计划发力中端酒店市场，已有的和颐酒店和如家精
选酒店未来将加速扩张，预期未来将成为盈利的重要增长点。
（2）交易标的资产分布广泛、酒店品牌类型丰富
截至 2015 年末，如家酒店集团在中国 300 多个城市共有 2,922 家酒店投入
运营，形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系。
如家酒店集团旗下现有五个主要酒店品牌：如家酒店、如家精选酒店、和颐
酒店、莫泰酒店和云上四季酒店。如家酒店、莫泰酒店和云上四季酒店主要定位
于经济型连锁酒店市场，和颐酒店、如家精选酒店主要定位在中端酒店市场。在
经济型酒店方面，如家酒店在如家快捷品牌多年发展的基础上，通过收购、整合
莫泰酒店和云上四季酒店，丰富集团内品牌种类和地域分布，实现稳步扩张。经
济型连锁酒店的高速发展期已经度过，即将进入稳定发展期。自 2008 年起，如
家酒店开始发展和颐品牌，作为集团的中高端品牌。2015 年，如家酒店集团在
和颐品牌继续发展的同时，进一步推出如家精选。多元化酒店品牌、庞大的酒店
网络和差异化产品定位是如家酒店集团的特有优势。
（3）庞大的会员体系和合作网络
作为行业领先的国内连锁酒店，如家酒店品牌在消费者中具有广泛的知名度
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
和认可度。如家酒店大力发展会员业务，截至 2015 年末，如家酒店集团非协议
客户的―家宾‖会员数量达 5,390 万左右，良好的优惠政策和会员服务功能将使得
会员人数继续快速增长。同时，如家酒店集团大力发展协议客户，通过完善的协
议设置吸引更多的商旅用户。
同时，2014 年如家酒店集团面向行业推出―家联盟‖平台，旨在在行业内进
行充分合作，对会员、培训、工程等资源进行共享，深入挖掘合作机会，提供相
应增值服务，扩大品牌影响力的同时增加收益。
（4）注重系统信息建设，积极拥抱移动互联网
为适应市场发展，满足公司内部管理和外部营销需要，如家酒店集团大力推
进信息化系统的建设。近年来，如家酒店集团或自主开发或通过与第三方合作开
发了 MAPS 系统、移动端 APP、企业微信号等工具或技术，对原有的内部管理
和外部营销进行机制改善，不断促进工作质量的提升。同时在业务执行上，通过
OTA 合作、如家酒店官网、手机 APP 及微信端等均可实现客人的酒店预订，并
对酒店部分服务项目嵌入移动端，提升客户入住体验。在营销端，除传统的营销
方式外，如家酒店集团大力推进线上尤其是移动端的营销，与其他软件服务商展
开线上线下全方位合作。完善的信息系统建设，对庞大的酒店管理、营销工作将
起到积极推进作用。
（5）具有优秀的管理服务及丰富的酒店业管理经验
如家酒店集团以成为全球酒店行业前三甲的酒店管理企业为愿景，经过十多
年的积累和发展，建立了公司整体管理与城区管理酒店管理相结合、特许加盟与
直营相结合的管理体系。自成立以来，如家酒店集团围绕诚信、尊重、尽责、进
取、合作的价值观在服务客户、创造价值的路上积累了丰富的经验。
此外，如家酒店集团于 2004 年 3 月成立了如家管理大学，以―专业、务实、
共享‖为教学理念，借鉴吸收国内外酒店管理教育培训成功经验，已经发展成为
中国酒店管理最具影响力的企业大学及中国酒店业培训第一品牌。2012 年及
2013 年，如家管理大学连续获得中国企业大学前 10 名的荣誉称号。完善的酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
运营管理体系有利于集团低成本、高效率的运营。
此外，如家酒店集团高度重视人才培养，员工经招聘录用后要经过如家管理
大学、实习考核、在岗培训、城区推荐、总部批准等多道关卡。为解决顾客需求、
持续提升入住体验，公司采取了产品升级、加大培训力度、重视客户反馈、移动
互联营销、提升酒店智能化水平、加强质量控制等多重手段。
2、交易标的行业地位
如家酒店集团是国内经济型连锁酒店龙头。根据如家酒店集团年报披露，截
至 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12
月 31 日，如家酒店集团客房数分别为 214,070 间、256,555 间、296,075 间和 321,802
间，对第二名的领先趋势明显。最近三年前五大连锁酒店集团的客房数如下（单
位：间）：
数据来源：如家酒店集团年报、中国酒店连锁发展与投资报告（2013-2016）
2015 年度如家酒店集团全年收入 66.14 亿元，根据《2015 中国酒店连锁发
展与投资报告》，截至 2016 年 1 月 1 日，如家酒店集团门店数达 2,922 家，客
房数为 321,802 间，门店数为业内第一名，客房数为业内第二名。
如家酒店集团极扩充产品类型，现已拥有 5 个主要品牌。其中，如家酒店、
莫泰酒店是经济型连锁酒店，截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店在全国 31 个省
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
份拥有 2,341 家酒店，莫泰酒店在全国 29 个省份拥有 422 家酒店；云上四季酒
店致力于成为传承经典中国元素和体现滇域文化特色的连锁型酒店，主要位于云
南省，截至 2015 年 12 月 31 日，云上四季在全国 2 个省、11 个城市拥有 29 家
店；如家精选酒店和和颐酒店是定位中端商旅的酒店，截至 2015 年 12 月 31 日，
和颐酒店在全国 19 个省份拥有 68 家酒店，如家精选酒店在全国 13 个省份拥有
53 家酒店。
如家酒店集团在业内居于龙头地位并斩获多项大奖第一名：2013 年公司获
评慧聪酒店网―2013 最具影响力酒店集团‖殊荣，中国连锁经营协会评选―2013 中
国特许连锁 120 强‖榜首以及中国旅游饭店业协会、香港理工大学评选出的―2014
年度中国饭店集团 60 强‖第一名。如家酒店集团在行业内的龙头地位凸显。
根据中国饭店业协会发布的 2013-2015 年《中国酒店连锁发展与投资报告》、
国家旅游局发布的 2012-2014 年度全国星级饭店统计公报以及上市公司 2014 年
年报，2012-2014 年如家酒店集团营业收入占星级酒店和经济型酒店总收入之和
的比例分别为 2.13%、2.44%和 2.69%；如家酒店集团营业收入占 1-3 星级酒店及
经济型连锁酒店营业收入之和的份额分别为 5.20%、5.97%和 6.76%。
3、行业影响力
如家酒店集团先后多次获得行业协会及政府部门授予的荣誉，其高品质的酒
店服务和高效的经营模式多次获得客户、业界和行业协会的一致认可，具体情况
如下：
年份 荣誉内容 颁发单位
CCTV 中国年度品牌 CCTV
2012 中国饭店业最佳连锁品牌奖 中国饭店协会
2012
莫泰酒店获―2012 年度中国最受欢迎经济型连锁酒
店品牌‖、和颐酒店获―2012 年度中国最受欢迎中、 金枕头评选委员会
高端商务酒店品牌‖
2013 中国饭店业最佳连锁品牌奖 中国饭店协会
2013 2013 中国饭店协会信息化优秀示范企业 中国饭店协会
如家酒店集团获―2013 年度中国最受欢迎经济型连
金枕头评选委员会
锁酒店品牌‖，和颐酒店获―2013 年度最具投资价值
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
年份 荣誉内容 颁发单位
的中、高端商务酒店‖
2013 中国信用典范企业 中央电视台
年度最佳人才管理奖 《第一财经》
2013 最具影响力酒店集团 慧聪酒店网
2013 中国特许连锁 120 强榜首 中国连锁经营协会
中国十大最吸睛企业（China’s 10 Most Eye-Catching 波 士 顿 咨 询 公 司 （ Boston
Companies） Consulting Group）
2014 年度中国饭店集团 60 强（(TOP 60 Hotel Groups 中国旅游饭店业协会、香港
2014 in China）第一名 理工大学
2014 中国酒店集团规模排行第一名 中国饭店协会
2014 年《最具价值中国品牌 100 强》，排位第 67 位， Wire & Plastic Products
居酒店行业之首 Group 集团
2015 年《最具价值中国品牌 100 强》排位第 66 位， Wire & Plastic Products
品牌价值蝉联酒店行业之首 Group 集团
如家酒店集团和颐品牌酒店获―2015 年中国饭店业
2015 智能化示范企业‖、如家酒店集团获―2015 年中国最 中国饭店协会
佳连锁饭店‖
2014 年中国特许连锁 100 强 中国连锁经营协会
三、如家酒店集团财务状况及盈利能力分析
本次交易的标的公司包括如家酒店集团和 Poly Victory，由于 Poly Victory 除
持有如家酒店集团 15.27%股权外，无其他经营活动，本次交易标的资产实质是
如家酒店集团 100%股权，因此关于标的公司的财务状况及盈利能力分析围绕如
家酒店集团展开。
以下财务数据分析基于经普华永道审计的如家酒店集团按照中国会计准则
编制的 2013 年度、2014 年度及 2015 年度合并财务报表进行。
（一）财务状况分析
如家酒店集团最近三年资产构成情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 110,521.61 11.78% 96,241.58 10.36% 133,001.89 13.85%
应收账款 11,756.47 1.25% 10,405.71 1.12% 10,919.37 1.14%
预付款项 12,424.63 1.32% 8,961.45 0.96% 7,990.31 0.83%
其他应收款 11,432.34 1.22% 7,700.75 0.83% 9,760.84 1.02%
存货 5,103.23 0.54% 4,444.62 0.48% 4,123.12 0.43%
流动资产合计 151,238.29 16.12% 127,754.11 13.75% 165,795.52 17.27%
可供出售金融资
939.27 0.10% 600.00 0.06% - -
产
长期应收款 8,996.77 0.96% 8,300.11 0.89% 7,601.35 0.79%
长期股权投资 528.89 0.06% 570.89 0.06% 583.24 0.06%
固定资产 61,451.79 6.55% 66,443.57 7.15% 65,308.60 6.80%
在建工程 39,405.36 4.20% 38,099.29 4.10% 24,930.52 2.60%
无形资产 104,447.69 11.13% 109,146.49 11.75% 108,500.96 11.30%
商誉 232,628.85 24.79% 232,324.10 25.01% 225,463.09 23.48%
长期待摊费用 270,951.25 28.88% 286,340.73 30.82% 310,957.01 32.39%
递延所得税资产 65,708.08 7.00% 58,729.83 6.32% 50,023.78 5.21%
其他非流动资产 1,919.32 0.20% 799.42 0.09% 1,001.32 0.10%
非流动资产合计 786,977.27 83.88% 801,354.43 86.25% 794,369.87 82.73%
资产总计 938,215.56 100.00% 929,108.54 100.00% 960,165.39 100.00%
报告期内，随着业务和经营规模逐步稳定发展，如家酒店集团资产总额保持
稳定。2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团总资产分别为 960,165.39
万元、929,108.54 万元和 938,215.56 万元，主要由货币资金、固定资产、无形资
产、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产等构成。
从资产结构来看，如家酒店集团的主要资产为非流动资产，2013 年末、2014
年末和 2015 年末如家酒店集团非流动资产分别为 794,369.87 万元、801,354.43
万元和 786,977.27 万元，占总资产比重分别为 82.73%、86.25%和 83.88%。2015
年末，非流动资产占总资产比例略有下降，主要由于 2015 年如家酒店集团流动
资产中货币资金的增加及非流动资产中长期待摊费用的下降。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（1）货币资金
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 807.75 0.73% 812.86 0.84% 761.34 0.57%
银行存款 108,561.71 98.23% 94,156.07 97.83% 114,912.93 86.40%
其他货币资
金–托管专 - - - - 15,262.59 11.48%
户
其他货币资
金–期权专 1,152.15 1.04% 1,272.65 1.32% 2,065.04 1.55%
户
合计 110,521.61 100.00% 96,241.58 100.00% 133,001.89 100.00%
如家酒店集团货币资金由库存现金、银行存款、其他货币资金–托管账户及
其他货币资金–期权专户构成，其中主要为银行存款。2013 年末、2014 年末和
2015 年末，如家酒店集团的货币资金分别为 133,001.89 万元、96,241.58 万元和
110,521.61 万元，2014 年末较 2013 年末下降 27.64%，主要由如家酒店集团偿还
银行贷款及回购了一部分可转换债券。2015 年末现金及现金等价物余额较 2014
年末上升 14.84%，主要源于 2015 年度经营性现金流入的增加。
（2）固定资产
如家酒店集团的固定资产由房屋及建筑物、机器设备、运输工具、家具及办
公设备、电子设备及厨房设备构成，报告期内各期末如家酒店集团固定资产账面
价值具体情况如下：
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
房屋及建筑物 798.48 1.30% 820.59 1.24% 842.70 1.29%
机器设备 13,640.92 22.20% 16,056.42 24.17% 18,166.58 27.82%
运输工具 151.31 0.25% 183.72 0.28% 157.28 0.24%
家具及办公设备 20,563.48 33.46% 19,900.07 29.95% 17,652.99 27.03%
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
电子设备 24,555.16 39.96% 27,353.53 41.17% 25,937.09 39.71%
厨房设备 1,742.44 2.84% 2,129.24 3.20% 2,551.96 3.91%
合计 61,451.79 100.00% 66,443.57 100.00% 65,308.60 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团固定资产账面净值分别为
65,308.60 万元、66,443.57 万元和 61,451.79 万元，占总资产的比例分别为 6.80%、
7.15%和 6.55%。如家酒店集团 2015 年末固定资产相比 2014 年末减少 4,991.78
万元，下降幅度为 7.51%，主要源于如家酒店集团对直营酒店的投入的减少。如
家酒店集团固定资产主要为电子设备、家具及办公设备及机器设备。2013 年末、
2014 年末和 2015 年末，电子设备占固定资产的比例分别为 39.71%、41.17%和
39.96%， 家具及办公设备占固定资产的比例分别为 27.03%、29.95%和 33.46%，
机器设备占固定资产的比例分比为 27.82%、24.17%及 22.20%。
（3）无形资产
如家酒店集团无形资产包括土地使用权、有利租约、特许合同、客户关系、
商标权及外购软件，具体情况如下：
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 512.52 0.49% 523.62 0.48% 534.72 0.49%
有利租约 28,811.65 27.58% 32,297.76 29.59% 33,576.05 30.95%
特许合同 2,498.17 2.39% 3,198.40 2.93% 3,505.34 3.23%
客户关系 3.66 0.01% 135.28 0.12% 310.59 0.29%
商标权 70,970.79 67.95% 70,970.79 65.02% 68,430.00 63.07%
外购软件 1,650.90 1.58% 2,020.63 1.85% 2,144.26 1.98%
合计 104,447.69 100.00% 109,146.49 100.00% 108,500.96 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末无形资产账面价值分别为 108,500.96 万元、
109,146.49 万元和 104,447.69 万元，占总资产的比例分别为 11.30%、11.75%和
11.13%，总体保持稳定，商标权及有利租约为如家酒店集团最主要的无形资产。
商标权为如家酒店集团 2011 年 10 月收购莫泰 168 取得莫泰商标权和 2014
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
年 5 月收购云南云上取得云上四季商标权，商标权按收购时的评估价值入账并在
每个会计期间进行减值测试。2013 年末、2014 年末和 2015 年末，商标权的账面
价值分别为 68,430.00 万元、70,970.79 万元及 70,970.79 万元，占无形资产的比
例分别为 63.07%、65.02%及 67.95%。
租约协议的价值取决于合同价款和使用收益法得出的合同价款现值之间的
差额，当合同价款低于现值时差额确认为有利租约资产，当合同价款高于现值时，
差额确认为不利租约负债。有利租约的账面价值分别为 33,576.05 万元、32,297.76
万元及 28,811.65 万元，占无形资产的比例分别为 30.95%、29.59%及 27.58%。
（4）商誉
如家酒店集团商誉主要为如家酒店集团进行历次对外股权收购而形成的商
誉。2013 年末、2014 年末和 2015 年末商誉账面价值分别为 225,463.09 万元、
232,324.10 万元和 232,628.86 万元，占总资产的比例分别为 23.48%、25.01%和
24.79%，总体保持稳定。具体情况如下：
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目 比例
金额 比例（%） 金额 比例
（%） 金额
（%）
收购如家和美酒
店管理(北京)有 13,707.18 5.89% 13,707.18 5.90% 13,707.18 6.08%
限公司
收购上海北斗星
商旅酒店管理有 19,136.79 8.23% 19,136.79 8.24% 19,136.79 8.49%
限公司
收 购 莫 泰 168 酒
180,684.65 77.67% 180,684.65 77.77% 180,684.65 80.14%
店
收购云上四季酒
6,861.00 2.95% 6,861.00 2.95% - -
店
收购上海青巢酒
304.76 0.13% - - - -
店管理有限公司
其他收购 11,934.47 5.13% 11,934.47 5.14% 11,934.47 5.29%
商誉合计 232,628.85 100% 232,324.10 100.00% 225,463.09 100.00%
351
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
从上表可以看出，2013 年、2014 年及 2015 年，如家酒店集团对莫泰 168
酒店 100%股权的收购形成的商誉分别占商誉总额的 80.14%、77.77%及 77.67%，
为如家酒店集团商誉的主要组成部分。
（5）如家酒店集团报告期收购莫泰 168 酒店形成的商誉确认依据及合理性
分析
于 2011 年 10 月 1 日，如家酒店集团收购了 Motel 168 International Holding
Limited（以下简称―莫泰 168‖）100%股权。收购完成后，莫泰 168 成为如家酒
店集团全资子公司。该项收购的合并成本为人民币 286,904.5 万元，包含人民币
现金 220,173.1 万元及 8,149,616 股如家酒店集团普通股（折合约人民币 66,731.4
万元）。
如家酒店集团收购莫泰 168 的合并成本，按预计公允价值分摊至莫泰 168
的有形资产、可辨别无形资产及负债的计算如下：
项目8 人民币(万元)
取得的可辨认账面净资产的公允价值 55,926.7
无形资产-有利租约 39,919.3
无形资产-客户关系 699.0
无形资产-特许合同 4,877.0
无形资产-品牌 68,430.0
不利租约负债 (39,260.8)
递延所得税负债净额 (24,371.3)
商誉 180,684.6
收购价格总额 286,904.5
于莫泰 168 的收购项目中，如家酒店集团以当时收购类似行业类似资产和负
债的经验为依据，对收购莫泰 168 资产和负债的公允价值进行估计和判断。在分
摊收购价格时，如家酒店集团分析了历史经营成果，并对莫泰 168 的未来表现作
出了合理的预估。同时，如家酒店集团取得了第三方独立评估师出具的以收购交
8
为管理层提供数据
352
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
易为目的的评估报告和收购价格分摊计算报告。合并成本人民币 286,904.5 万元
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额为人民
币 180,684.6 万元，确认为商誉。
根据《企业会计准则第 20 号-企业合并》及相关讲解规定，购买方发生的合
并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于
合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉。
（7）长期待摊费用
如家酒店集团长期待摊费用全部为经营租入固定资产改良，主要为如家酒店
集团对于直营酒店的的装修改造投入。2013 年末、2014 年末及 2015 年末，如家
酒 店 集 团 的 经 营 租 入 固 定 资 产 改 良 的 账 面 价 值 分 别 为 310,957.01 万 元 、
286,340.73 万元和 270,951.25 万元，2014 年较 2013 年相比减少 24,616.28 万元，
下降 7.92%，2015 年较 2014 年相比减少 15,389.48 万元，下降 5.37%。经营租入
固定资产改良-账面价值的逐年减少主要源于如家酒店集团近年逐渐减少了对直
营酒店的投入。
（8）递延所得税资产
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
可抵扣亏损 23,034.67 35.06% 18,832.31 32.07% 11,551.93 23.09%
租金直线法和
实际支付金额 22,027.20 33.52% 20,208.15 34.41% 20,345.85 40.67%
之差异
开办费 481.07 0.73% 1,081.45 1.84% 1,262.50 2.52%
会员费收入递
4,802.13 7.31% 5,113.28 8.71% 4,706.83 9.41%
延收益
特许加盟收入
326.75 0.50% 372.20 0.63% 263.06 0.53%
递延收益
会员奖励计划 3,102.74 4.72% 1,684.46 2.87% 1,618.57 3.24%
353
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
递延收益
非同一企业合
并所确认的不 7,373.59 11.22% 8,282.04 14.10% 8,440.67 16.87%
利租约
资产减值准备 3,124.16 4.75% 2,153.90 3.67% 958.50 1.92%
其他 1,435.77 2.19% 1,002.03 1.71% 875.88 1.75%
合计 65,708.08 100.00% 58,729.83 100.00% 50,023.78 100.00%
如家酒店集团递延所得税资产主要为可抵扣亏损及租金直线法和实际支付
金额之差异。2013 年末、2014 年末及 2015 年末，如家酒店集团递延所得税资产
余额分别为 50,023.78 万元、58,729.83 万元和 65,708.08 万元，呈逐年上升趋势。
2014 年末较 2013 年末相比增加 8,706.05 万元，增长 17.40%%，2015 年末较 2014
年末相比增加 6,978.25 万元，增长 11.88%。如家酒店集团递延所得税资产的增
长主要源于可抵扣亏损及租金直线法和实际支付金额之差异的增长。
2、负债的主要构成
如家酒店集团最近三年负债构成情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 42,468.00 10.51% - - - -
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - 102,957.68 23.72% - -
益的金融负债
应付票据 449.61 0.11% - - - -
应付账款 11,779.31 2.91% 10,028.73 2.31% 10,039.95 1.92%
预收款项 5,118.47 1.27% 3,327.11 0.77% 2,116.22 0.40%
应付职工薪酬 21,148.68 5.23% 22,812.69 5.26% 22,286.50 4.26%
应交税费 17,105.71 4.23% 16,277.28 3.75% 13,181.39 2.52%
应付利息 155.94 0.04% - - - -
其他应付款 109,334.93 27.05% 92,907.62 21.41% 108,936.35 20.80%
一年内到期的非流
33,904.78 8.39% 25,952.40 5.98% 24,652.94 4.71%
动负债
354
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流动负债合计 241,465.43 59.74% 274,263.51 63.19% 181,213.36 34.60%
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - - - 115,729.53 22.10%
益的金融负债
长期借款 10,000.00 2.47% - - 71,333.73 13.62%
长期应付款 16,071.61 3.98% 15,791.00 3.64% 13,588.85 2.59%
预计负债 778.24 0.19% 1,005.99 0.23% 858.89 0.16%
递延收益 4,634.87 1.15% 5,128.88 1.18% 5,407.47 1.03%
递延所得税负债 32,275.79 7.98% 34,193.73 7.88% 32,698.71 6.24%
其他非流动负债 98,995.16 24.49% 103,656.60 23.88% 102,908.31 19.65%
非流动负债合计 162,755.67 40.26% 159,776.20 36.81% 342,525.49 65.40%
负债合计 404,221.10 100.00% 434,039.71 100.00% 523,738.85 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团负债总额分别为 523,738.85
万元、434,039.71 万元和 404,221.10 万元，呈逐步下降趋势。2014 年末较 2013
年末下降了 89,699.14 万元，下降幅度为 17.13%。主要源于长期借款的下降。2015
年末较 2014 年末负债总额下降了 29,818.61 万元，下降幅度为 6.87%，主要源于
如家酒店集团于 2015 年 12 月 5 日偿还了到期的可转换债，从而减少了以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
从负债结构来看，报告期内如家酒店集团负债结构有较大变动。2013 年末、
2014 年末和 2015 年末，流动负债占总负债的比例分别为 34.60%、63.19%和
59.74%。2014 年末较 2013 年末流动负债由 181,213.36 万元上升至 274,263.51 万
元，上升幅度为 51.35%，主要源于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债的增加。如家酒店集团于 2010 年 12 月 21 日发行 18,400 万美元可转换债
券，该票据到期日为 2015 年 12 月 15 日，故 2014 年末如家酒店集团此笔可转换
债券从非流动负债划分为流动负债，造成流动负债的增加。
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团非流动负债占总负债的比
例分别为 65.40%、36.81%和 40.26%。2014 年末较 2013 年末非流动负债由
342,525.49 万元下降至 159,776.20 万元，下降幅度为 53.35%，主要源于长期借款
和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的下降。长期借款的下降主
要源于如家酒店集团于 2014 年 8 月偿还了 2011 年 9 月为收购莫泰 168 100%股
355
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
权而进行的长期借款。
（1）短期借款
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
保证借款（原币种：美
32,468.00 76.45% - - - -
元）
保证借款（原币种：人
10,000.00 23.55% - - - -
民币）
合计 42,468.00 100.00% - - - -
2015 年末，如家酒店集团新增短期借款为从汇丰银行取得的 32,468.00 万元
短期银行贷款及从中国工商银行取得的 10,000.00 万元短期银行贷款。该两笔银
行贷款主要用于偿还如家酒店集团于 2015 年 12 月 15 日到期的可转换债券。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
如家酒店集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为如
家酒店集团于 2010 年 12 月 21 日发行的可转换债券，到期日为 2015 年 12 月 15
日。2013 年末，如家酒店集团将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债列示为非流动负债，2014 年末如家酒店集团此笔可转换债券从非流动负债
划分为流动负债。2015 年 12 月 9 日，如家酒店集团已使用自有资金及银行贷款
在到期日偿还了此笔可转换债券。
（3）其他应付款
如家酒店集团其他应付款主要包括应付工程款、应付酒店经营费用、应付租
金、应付专业服务费等。最近三年其他应付款余额情况如下：
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
356
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
应付工程款 73,662.83 67.37% 62,538.44 67.31% 62,421.89 57.30%
应付酒店经
13,093.63 11.98% 10,935.61 11.77% 10,336.83 9.49%
营费用
应付租金 6,986.10 6.39% 7,666.99 8.25% 6,757.43 6.20%
应付专业服
5,280.71 4.83% 1,056.34 1.14% 1,316.16 1.21%
务费
应付押金 3,402.32 3.11% 5,080.77 5.47% 5,462.27 5.01%
应付关联方 1,140.15 1.04% - - - -
应付员工期
权行权收益 929.19 0.85% 534.43 0.58% 1,178.22 1.08%
款
应付广告费
235.05 0.21% 1,172.54 1.26% 791.32 0.73%
用
Motel168 收
- - - - 16,400.25 15.05%
购款
融资租赁应
- - - - 137.63 0.13%
付款
其他 4,604.95 4.21% 3,922.50 4.22% 4,134.35 3.80%
合计 109,334.93 100.00% 92,907.62 100.00% 108,936.35 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团其他应付款余额分别为
108,936.35 万元、92,907.62 万元和 109,334.93 万元，2014 年末较 2013 年末其他
应付款的减少 16,028.73 万元，下降 14.71%，主要由于 2014 年支付了一次性达
到收购莫泰 168 酒店产生的应付收购款 16,400.25 万元；2015 年末较 2014 年末
其他应付款的增加 16,427.31 万元，增长 17.68%，主要为应付工程款的增加。2013
年末、2014 年末及 2015 年末应付工程款分别为 62,421.89 万元、62,538.44 万元
及 73,662.83 万元，占其他应付款总额的 57.30%、67.31%及 67.37%。
（4）一年内到期的非流动负债
如家酒店集团一年内到期的非流动负债主要包括由会员费收入、奖励积分收
入及特许加盟收入组成的一年以内到期的递延收益及一年内到期的长期借款。最
近三年一年内到期的非流动负债情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
357
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
金额 比例 金额 比例 金额 比例
一年以内
到期的递 28,904.78 85.25% 25,952.40 100.00% 24,652.94 100.00%
延收益：
--会员费
14,573.65 42.98% 15,370.24 59.22% 13,715.76 55.64%
收入
--奖励积
12,410.96 36.61% 6,737.85 25.96% 6,474.27 26.26%
分收入
--特许加
1,920.17 5.66% 3,844.31 14.81% 4,462.90 18.10%
盟收入
一年内到
期的长期 5,000.00 14.75% - - - -
借款
合计 33,904.78 100.00% 25,952.40 100.00% 24,652.94 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团一年内到期的非流动负债
分别为 24,652.94 万元、25,952.40 万元和 33,904.78 万元。2015 年较 2014 年相比，
如家酒店集团一年内到期的非流动负债增加 7,952.38 万元，增长 30.64%，主要
源于奖励积分收入及一年内到期的长期借款的增加。奖励积分收入的增加主要源
于如家酒店集团在 2015 年增加了奖励积分的政策。长期借款的增加主要源于
2015 年 11 月，如家酒店集团的一家子公司从中国工商银行股份有限公司取得借
款 15,000 万元，根据借款协议，借款本金中的 5,000 万元将于 2016 年 11 月前到
期，从而被划分为一年内到期的长期借款。
（5）长期借款
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
保证借款（原币种：人民币） 15,000.00 - -
保证借款（原币种：美元） - - 71,333.73
减：一年内到期的长期借款： - - -
减：保证借款 -5,000.00 - -
合计 10,000.00 - 71,333.73
2013 年末，如家酒店集团长期借款余额为 71,333.73 万元，占负债总额的比
例为 13.62%，主要为如家酒店集团 2011 年 9 月为收购莫泰 168 100%股权而进
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
行的一笔质押贷款的余额。2014 年 8 月，如家酒店集团偿还了此笔质押贷款。
2015 年末，如家酒店集团长期借款主要为如家酒店集团的一家子公司从中国工
商银行股份有限公司取得借款 15,000 万元的长期借款中超过一年后到期的本金
部分。
（5）递延所得税负债
单位：万元
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
利润分配预提所
得税(按 5%税率 4,694.88 14.55% 6,076.42 17.77% 5,215.47 15.95%
计提)
非同一控制下企
业合并所确认的 7,202.91 22.32% 8,074.44 23.61% 8,394.01 25.67%
有利租约
非同一控制下企
业合并所确认的 624.54 1.94% 799.6 2.34% 876.34 2.68%
特许合同
非同一控制下企
业合并所确认的 0.92 - 33.82 0.10% 77.65 0.24%
客户关系
非同一控制下企
业合并所确认的 17,742.70 54.97% 17,742.70 51.89% 17,107.50 52.32%
商标权
其他 2,009.84 6.23% 1,466.75 4.29% 1,027.75 3.14%
合计 32,275.79 100.00% 34,193.73 100.00% 32,698.71 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团的递延所得税负债分别为，
32,698.71 万元、34,193.73 万元和 32,275.79 万元，总体保持平稳。非同一控制下
企业合并所确认的商标权为递延所得税负债最主要的组成部分，2013 年末、2014
年末和 2015 年末占比分别为 52.32%、51.89%及 54.97%。
（6）其他非流动负债
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例
租金直线法和
实际支付金额 69,500.80 70.21% 70,528.44 68.04% 69,145.63 67.19%
之差异
不利租约 29,494.36 29.79% 33,128.16 31.96% 33,762.68 32.81%
合计 98,995.16 100.00% 103,656.60 100.00% 102,908.31 100.00%
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，如家酒店集团的其他非流动负债分别为，
102,908.31 万元、103,656.60 万元和 98,995.16 万元，基本保持平稳。如家酒店集
团其他非流动负债由租金直线法和实际支付金额之差异和不利租约构成。租金直
线法和实际支付金额之差异为所有直营酒店的租金在直线法下确认的尚未支付
的部分，不利租约主要为当直营酒店物业的租赁合同价款高于现值时，差额确认
为的不利租约负债。
3、偿债能力分析
如家酒店集团最近三年主要偿债能力指标如下：
2015年12月31 2014年12月31 2013年12月31
项目
日 日 日
资产负债率（%） 43.08% 46.72% 54.55%
流动比率（倍数） 0.63 0.47 0.91
速动比率（倍数） 0.55 0.42 0.85
息税折旧摊销前利润（万元） 107,312.96 147,422.67 119,456.71
经营性现金流量净额 114,649.26 138,306.81 124,175.38
归属于母公司所有者的净利润（万元） 12,749.96 47,736.22 21,409.24
利息保障倍数 83.32 37.01 6.75
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
4、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出额＋折旧＋摊销
5、利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出额）÷利息支出
长期偿债指标方面，报告期内如家酒店集团资产负债率持续下降，主要原因
360
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
为如家酒店集团 2014 年及 2015 年度的经营性现金流流入均大于资本性开支的现
金流支出。自有现金流的流入帮助如家酒店集团持续降低资产负债率。
短期偿债指标方面，2014 年如家酒店集团流动比率、速动比率较 2013 年有
大幅下降主要由于如家酒店集团于 2010 年 12 月 21 日发行的可转换债券，到期
日为 2015 年 12 月 15 日，2014 年末如家酒店集团此笔可转换债券从非流动负债
划分为流动负债导致 2014 年如家酒店集团以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债大幅增加从而使流动负债总体大幅增加，而同期如家酒店集团流动
资产则保持稳定。2015 年，如家酒店集团流动比率、速动比率均有小幅提高。
报告期内，利息保障倍数逐年增加，主要因如家酒店集团于 2014 年 8 月偿
还了 2011 年 9 月为收购莫泰 168 100%股权而进行的长期借款，利息支出下降。
4、资产周转能力分析
如家酒店集团最近三年主要资产周转能力指标情况如下：
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
应收账款周转率（次/年） 59.69 62.65 57.99
存货周转率（次/年） 112.20 120.58 120.77
2015年度和2014年度的应收账款周转率＝当期营业收入/ [（期初应收账款净额+期末应收账款净额）
/2]；2013年度的应收账款周转率＝当期营业收入/期末应收账款余额
存货周转率=当期营业成本/ [（期初存货账面价值+期末存货账面价值）/2]；2013年度的存货周转率=
当期营业成本/ 期末存货账面价值
2014 年，如家酒店集团应收账款周转率有小幅上升，主要是由于随着如家
酒店收入结构的优化及收入规模的扩大，期末应收账款余额的增长幅度小于收入
的增长幅度所致。2013 年及 2014 年如家酒店集团存货周转率基本保持平稳。
2015 年，如家酒店集团应收账款周转率有所下降，主要源于如家酒店集团
大力发展网上支付业务，使应收各类网上支付系统的余额上升。2015 年，如家
酒店集团存货周转率有所上升，主要源于如家酒店集团新店加快减缓开店速度，
致使低值易耗品余额下降。
（二）盈利能力分析
361
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
如家酒店集团最近三年的利润表如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
日 日 日
营业总收入 661,438.18 668,011.24 633,186.21
营业总成本 629,169.27 611,824.49 584,581.86
其中：营业成本 -535,631.16 -516,536.95 -497,930.54
营业税金及附加 -39,539.42 -41,111.70 -39,182.14
销售费用 -9,639.85 -9,811.40 -9,296.15
管理费用 -35,079.47 -30,558.66 -29,401.92
财务费用 -1,393.41 -4,820.31 -8,113.20
资产减值损失 -7,885.95 -8,985.48 -657.91
加：公允价值变动收益（损失以
-9,764.26 4,481.99 -12,272.01
―－‖号填列）
投资收益（损失以―－‖号填列） 133.32 -32.35 -79.22
营业利润（亏损以―－‖号填列） 22,637.98 60,636.38 36,253.13
加：营业外收入 10,976.24 11,930.51 7,209.21
减：营业外支出 -4,141.60 -2,237.53 -1,213.58
利润总额（亏损总额以―－‖号填
29,472.62 70,329.36 42,248.76
列）
减：所得税费用 -16,158.35 -21,967.85 -20,856.38
净利润（净亏损以―－‖号填列） 13,314.27 48,361.51 21,392.38
归属于母公司股东的净利润 12,749.96 47,736.22 21,409.24
少数股东损益 564.31 625.29 -16.86
其他综合收益的税后净额 - - -
综合收益总额 13,314.27 48,361.51 21,392.38
归属于母公司股东的综合收益
12,749.96 47,736.22 21,409.24
总额
归属于少数股东的综合收益总
564.31 625.29 -16.86
额
每股收益
基本每股收益 1.33 5.01 2.31
稀释每股收益 1.32 4.21 2.29
1、营业收入分析
362
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2013 年、2014 年和 2015 年度，如家酒店集团营业收入分别为 633,186.21
万元、668,011.24 万元和 661,438.18 万元，2014 年与 2013 年相比增长了 34,825.03
万元，增长幅度为 5.50%，2015 年与 2014 年相比减少了 6,573.06 万元，下降幅
度为 0.98%。如家酒店集团营业收入增长较为缓慢主要源于如家酒店集团逐渐将
酒店业务的发展模式从直营向以特许加盟为主转移，2014 年，如家酒店集团新
增酒店以特许加盟为主。基于业务模式的特性特许加盟业务对如家酒店集团的收
入贡献有限但对盈利贡献较大，具体分析如下：
（1）主营业务收入的具体情况分析
① 按经营模式划分
如家酒店集团最近三年主营业务收入按运营模式划分如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
业务结构
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直营 553,112.48 83.62% 571,448.94 85.54% 556,637.20 87.91%
特许加盟 103,987.12 15.72% 94,094.47 14.09% 76,549.02 12.09%
其他 4,338.58 0.66% 2,467.83 0.37% - -
合计 661,438.18 100.00% 668,011.24 100.00% 633,186.21 100.00%
如家酒店集团的业务收入主要为直营酒店收入及特许加盟酒店收入。2013
年度、2014 年度和 2015 年度，如家酒店集团直营收入占公司主营业务收入的比
例分别为 87.91%、85.54%和 83.62%，呈逐年下降趋势。同时在报告期内，如家
酒店集团特许加盟收入占比逐年上升，2013 年度、2014 年度和 2015 年度占比分
别为 12.09%、14.09%和 15.72%。
2013 年、2014 年及 2015 年如家酒店集团直营酒店收入基本保持稳定，主要
源于公司逐渐放缓了对直营酒店的投入，2013 年末如家酒店共有直营酒店 872
家，2014 年末直营酒店增加 42 家达到 914 家，2015 年增加仅 15 家总计为 929
家。2014 年度如家酒店集团特许加盟收入比 2013 年增加 17,545.45 万元，增长
363
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
幅度为 22.92%，2015 年度如家酒店集团特许加盟收入比 2014 年增加 9,892.65
万元，增长幅度为 10.51%。该增长主要源于公司在报告期持续加快发展特许加
盟业务。2013 年末如家酒店共有特许加盟酒店 1,308 家，2014 年末特许加盟酒
店增加 387 家达到 1,695 家，2015 年末增加 292 家达到 1,987 家.
② 按品牌类型划分9
单位：万元
酒店品牌 2015 年度 2014 年度 2013 年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
如家酒店 452,442.23 68.40% 476,549.98 71.34% 463,802.95 73.25%
莫泰酒店 147,702.09 22.33% 155,016.83 23.21% 152,701.08 24.12%
云上四季 12,753.21 1.93% 8,923.27 1.34% - -
和颐酒店 41,314.63 6.25% 27,521.14 4.12% 16,682.18 2.64%
如家精选 7,192.31 1.09% - - - -
公寓 33.71 0.01% - - - -
合计 661,438.18 100.00% 668,011.23 100.00% 633,186.21 100.00%
注 1、云上四季酒店为如家酒店集团 2014 年收购的酒店品牌
注 2、如家精选酒店、公寓为如家酒店集团 2015 年新营业酒店品牌
从上表可以看出，如家酒店为对如家酒店集团收入贡献最大的酒店品牌，
2013 年、2014 年及 2015 年度如家酒店品牌酒店收入分别占如家酒店集团总收入
的 73.25%、71.34%及 68.40%，呈逐年小幅下降趋势。莫泰酒店为如家酒店集团
第二大创收品牌 2013 年、2014 年及 2015 年度收入分别占如家酒店集团总收入
的 24.12%、23.21%和 22.33%。和颐酒店作为如家酒店集团的中高端酒店品牌，
虽然由于目前店面数量的限制，对如家酒店集团的收入贡献有限，2013 年、2014
年及 2015 年度收入分别占如家酒店集团总收入的 2.64%、4.12%和 6.25%，但保
持了良好的上升增长趋势。
（2）主营业务收入的季节性分析
如家酒店集团主营业务收入因受季节性影响而在单一会计年度的各季度内
9
为管理层提供数据
364
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
呈现波动。如下表所示：
单位：万元
2015年 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度
营业收入 166,315.49 184,015.96 165,310.48 145,796.25
当季营业收入占全
25.14% 27.82% 24.99% 22.04%
年营业收入比例
2014年 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度
营业收入 163,465.81 187,564.48 169,793.21 147,187.74
当季营业收入占全
24.47% 28.08% 25.42% 22.03%
年营业收入比例
2013年 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度
营业收入 160,433.49 173,338.10 159,658.75 139,755.86
当季营业收入占全
25.34% 27.38% 25.22% 22.07%
年营业收入比例
如家酒店集团的客户主要为大众商务出行人士以及休闲旅行宾客。通常情况
下，第一季度因为气候寒冷及中国新年假期的影响，商业活动及旅游活动较其他
季节有所减少，出行人数减少，导致如家酒店集团的营业收入会低于其他三个季
度。第三季度，由于气候适宜出行，且大、中、小学生暑期放假期间，个人及家
庭出游人数增加，如家酒店集团营业收入会高于其他三个季度。
2、如家酒店集团直营酒店、特许加盟酒店、客户奖励计划相关收入、成本、
费用的确认原则、时点、判断依据，及与递延收益的匹配情况
如家酒店集团的收入金额按照在日常经营活动中提供服务以及销售商品时，
已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销
售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益能够流入如家酒店集团
的，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，
确认相关的收入。
（1）直营酒店
直营酒店收入主要为客房服务收入和销售商品的收入。直营酒店对外提供酒
365
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
店客房服务的收入在取得收取服务费的权利时确认。销售商品的收入在商品交付
客人且被接受，并能够合理肯定可收回相关的应收款时确认。
直营酒店的成本主要为租赁费、职工薪酬费用、折旧及摊销费等，按照权责
发生制在所属会计期间计入当期损益。
（2）特许加盟酒店
如家酒店集团特许加盟和管理收入包含特许品牌加盟收入、特许经营管理收
入和其他特许收入。
特许品牌加盟收入为一次性收入，在特许加盟酒店业主加盟如家酒店集团旗
下品牌时一次性收取并且不可退还。如家酒店集团与特许加盟酒店业主签约后协
助其进行物业设计、工程改造、系统安装及人员培训等工作，使特许加盟酒店符
合集团酒店标准。在特许加盟店宣布开业时，如家酒店集团确认特许品牌加盟收
入。莫泰品牌被收购前已生效的莫泰特许加盟酒店的特许品牌加盟收入，按照原
合同条款下之权利义务在合约期限内分期摊销确认。
特许经营管理收入为特许加盟酒店营业收入的 3%至 6%，自特许加盟酒店
经营取得收入时如家酒店集团确认相应收入。其他特许收入包括特许软件安装维
护收入、特许预定中心服务费收入和如家酒店集团派驻特许加盟酒店管理人员的
服务费收入，在集团提供给特许加盟酒店服务支持时确认。
如家酒店集团承担的与特许加盟店相关的成本主要为如家酒店集团派遣至
特许加盟酒店的管理人员的员工成本，在员工提供服务的会计期间按照权责发生
制在所属会计期间计入当期损益。
（3）会员奖励积分计划
如家酒店集团在向其会员提供客服服务的同时会根据会员计划授予会员奖
励积分。在满足一定条件后，奖励积分可以用来升级会员、换取免费入住和其他
免费的服务或商品等。在中国准则下，如家酒店集团在提供服务的同时，将销售
366
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
取得的款项在本次销售收入与奖励积分的公允价值之间进行合理分配，即：将取
得的收款扣除奖励积分公允价值的部分确认为收入；奖励积分的公允价值确认为
递延收益列示为一年内到期的非流动负债。
（4）递延收益的匹配情况
如家酒店集团向客户发行家宾会员卡，并收取一次性入会费。会员可以获得
优先预订及房价折扣，在入住后可以获赠会员奖励积分。一次性收取的会员费按
照直线法在会员享受会员权益的期限内分期摊销并确认收入。不满足直营酒店收
入确认条件的直营酒店预收房费确认为预收房费递延收益，在特许加盟酒店加盟
如家酒店集团旗下品牌时一次性收取的特许品牌加盟收入在未满足前（2）中所
述的收入确认条件时确认为特许加盟收入递延收益。
（5）对酒店经营方的奖励计划
如家酒店集团未对特许加盟酒店的酒店经营方实施奖励计划。
3、利润来源及盈利驱动因素分析
如家酒店集团最近三年按经营模式划分的毛利额及占比情况如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
业务结构
毛利额 比例 毛利额 比例 毛利额 比例
直营 43,343.07 34.45% 77,021.33 50.85% 74,438.05 55.04%
特许加盟 81,165.22 64.52% 73,970.07 48.83% 60,817.62 44.96%
其他 1,298.73 1.03% 482.89 0.32%
合计 125,807.03 100.00% 151,474.29 100.00% 135,255.67 100.00%
2013 年、2014 年和 2015 年度，如家酒店集团直营业务贡献的毛利分别为
74,438.05 万元、77,021.33 万元和 43,343.07 万元，呈小幅下降趋势。2013 年、
2014 年和 2015 年度，特许加盟业务贡献的毛利分别为 60,817.62 万元、73,970.07
万元和 81,165.22 万元，2014 年相比 2013 年，如家酒店集团特许加盟业务产生
367
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
的毛利增加 13,152.45 万元，增长幅度为 21.63%；2015 年相比 2014 年，如家酒
店集团特许加盟业务产生的毛利增加 7,195.15 万元，增长幅度为 9.73%。目前，
随着如家酒店集团持续加大投入发展特许加盟业务，其对如家酒店集团整体毛利
的贡献也逐年增加，2013 年、2014 年及 2015 年度，如家酒店集团特许加盟业务
毛利分别占当期如家酒店集团整体毛利的 44.96%、48.83%及 64.52%。2015 年，
如家酒店集团新增 292 家特许加盟酒店而只增加 15 家直营酒店，同时因受宏观
经济影响，直营酒店获利能力下降，而特许加盟酒店因其收取特许加盟费、品牌
使用费及管理费的盈利模式，盈利能力保持平稳。因此 2015 年度特许加盟业务
毛利占当期如家酒店集团整体毛利的比例显著增加。未来如家酒店集团的毛利的
驱动将主要来源于特许加盟业务。
4、标的公司未来持续盈利的稳定性
（1）结合标的公司报告期内盈利表现对未来持续盈利稳定性的说明
2013 年、2014 年及 2015 年，标的公司的盈利能力表现如下：
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
归属于母公司股东的净利润 12,749.96 47,736.22 21,409.24
调整项目：
非流动资产处置(损失)/收益 -1,704.23 1,958.73 347.56
计入当期损益的政府补助 8,165.14 6,981.95 5,275.06
企业重组费用 -4,670.42 - -
回购可转换债券产生的(损失)/收益 -168.22 65.00 -
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债公允价值及变动(损 -9,764.26 4,481.99 -12,272.01
失)/收益
与Motel168收购相关的债务受到豁
- 1,191.90 -
免产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入
373.74 -439.60 373.02
和支出
处置子公司取得的投资收益 292.04 - -
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
所得税影响额 -1,781.67 -2,125.27 -1,498.91
少数股东权益影响额 - - -
调整项目合计： -9,257.89 12,114.70 -7,775.29
扣除非经常损益后的归属母公司股
22,007.85 35,621.52 29,184.53
东的净利润
2013 年、2014 年及 2015 年，如家酒店集团归属于母公司股东的净利润分别
为 21,409.24 万元、47,736.22 万元及 12,749.96 万元，其中 2014 年较 2013 年增
长幅度为 122.97%，2015 年较 2014 年下降幅度为 73.29%。在扣除非经常损益后，
如家酒店集团于 2013 年、2014 年及 2015 年的扣除非经常损益后的归属母公司
股东的净利润分别为 29,184.53 万元、35,621.52 万元及 22,007.85 万元，其中 2014
年较 2013 年增长幅度为 22.06%，2015 年较 2014 年下降幅度为 38.22%。虽然仍
有波动，但波动幅度明显下降。
其中，2014 年的业绩增长主要受益于 2014 年如家酒店集团加快拓展特许加
盟模式的酒店数量，特许加盟酒店数量占比由 2013 年底的 60.00%提升到了 2014
年底的 64.97%，对如家酒店集团营业利润做出一定贡献；同时，2014 年如家酒
店集团内部采取了一系列提高效益的措施，包括调整每家门店人房比，多元化分
工员工职责，调整客户订房渠道等，尤其是推广人工销售成本较低的手机终端作
为重要销售推广渠道，有效降低了如家酒店集团的运作成本。而如家酒店集团
2015 年度盈利表现下滑的原因主要是受宏观经济和消费市场放缓的影响，经济
型酒店行业利润率下滑，如家酒店集团每间可售客房收入（Rev PAR）降低，且
酒店层面的固定成本（如租金和人工成本）较高。同时，2015 年如家加大对中
端酒店的投入并于当年推出如家精选，这些新开中端酒店在装修期和开店初期对
当期利润有短期拖累，待成熟后会对今后利润起到正面影响。
如前分析，非经常损益项目变动对如家酒店集团在报告期内盈利波动造成了
较大影响。同时，非经常损益项目中变动较大的主要为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债公允价值及变动(损失)/收益、企业重组费用等，交易完
成后上述事项的影响均不存在，如家酒店集团未来的盈利能力可维持相对稳定的
369
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
发展趋势。
此外，除日常经营所产生的损益及上述非日常经营相关的损益项目外，如家
酒店集团亦有一部分营业外收入，主要为如家酒店集团收到的各省及地方政府补
助，2013 年、2014 年及 2015 年金额分别为 5,275.06 万元、6,981.95 万元及 8,165.14
万元。其中，地区总部奖励补贴系如家酒店集团总部设立地根据当地鼓励总部经
济政策给予的政府补贴；企业发展财政扶持性质补贴主要为如家酒店集团下属各
子公司所在地区为招商引资，增加就业及促进当地住宿、旅游业发展而由当地财
政给予如家酒店集团的补贴。
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
补贴收入 8,165.14 6,981.95 5,275.06
其中：
地区总部奖励补贴10 1,200.00 1,200.00 603.23
企业发展财政扶持性质补贴11 6,965.14 5,781.95 4,671.93
同时，根据《国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知》（国发（2015）
25 号文）：―各地与企业已签订合同中的优惠政策，继续有效；对已兑现的部分，
不溯及既往。同时，各地区、各部门已经出台的优惠政策，有规定期限的，按规
定期限执行；没有规定期限又确需调整的，由地方政府和相关部门按照把握节奏、
确保稳妥的原则设立过渡期，在过渡期内继续执行。‖因此，如家酒店集团在各
地与政府已签订的税收优惠政策将继续有效且不会对报告期中已经兑现的补贴
收入产生重大不利影响。同时，针对如家酒店集团少部分仅与各地政府口头约定
或视情况给予的补贴收入，如家酒店集团在历史年份内持续取得，且预期未来几
年内上述补贴政策不会发生重大变化，因此未来预期可取得的前述补贴收入不会
对如家酒店集团的整体业绩产生重大负面影响。
（2）标的公司为保持未来持续盈利能力所采取的相关措施
10
为管理层提供数据
11
为管理层提供数据
370
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如家酒店集团未来业绩波动趋势预计会继续受到宏观经济、自身经营状况及
市场竞争情况影响。同时，以下发展计划将有助于提高如家酒店集团整体抗风险
能力，增强如家酒店集团未来盈利能力的稳定性和可持续性：
1）调整酒店产品结构，着力发展中端品牌和特色酒店
如家酒店集团实施多品牌战略，相比经济型酒店，中档酒店的 ADR、RevPAR
等经营指标较高，若能有效提升入住率，中高档酒店的盈利能力将优于经济型酒
店。目前，随着人民消费水平的逐步提高，中高端酒店市场开始展现出较好的增
长潜力。如家酒店集团正在一二线城市积极开设中端酒店，同时将处于优质位置
的经济型酒店升级成为中端酒店。加速中端品牌的发展是未来如家酒店集团的发
展方向，如家酒店集团的盈利能力也将得益于这一发展战略。
目前，如家酒店集团旗下的如家酒店作为经济型连锁酒店，主要面对中小型
企业的差旅人士及家庭旅游；莫泰酒店同样作为经济型酒店，但具有时尚简约的
形象，定位更加年轻商务的客户群；云上四季作为区域性的品牌，被定位为具有
民族地域风情的连锁商旅酒店形象；如家精选与和颐品牌目前被定位为中端的商
务连锁酒店，受众均为商务人士，致力于打造―全感官社交酒店‖的品牌形象。在
此基础上，如家酒店集团不断打造具有差异化的特色酒店品牌，打造了―逗号公
寓‖等新产品，并推出―如家商旅‖、―和颐至格‖、―云上四季民宿‖、―素柏‖、―睿
柏‖及―派柏‖等新酒店品牌。未来，在中产阶级消费群体不断涌现、客户消费需
求向个性化及多样化方向发展的趋势下，多层次立体化的品牌与产品架构将有利
于如家酒店集团对客户进行更加精准的定位，通过差异化实现品牌附加值的最大
化提升。
2）大力发展特许加盟及多元化的加盟模式，并持续优化公司盈利模式
一方面，截至 2015 年 12 月 31 日，特许加盟酒店的相应数量为 1,987 家，
占比为 68.14%，毛利率为 78.05%；直营酒店为 929 家，占比为 31.86%，毛利率
为 7.84%。2015 年，虽然加盟商政策中列示的管理费率为 6%，但实际操作中由
于与加盟商维持长期加盟关系等因素，新签特许加盟合同的平均管理费率水平为
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
5%左右。2016 年初，如家酒店集团公布 2016 年全新加盟商策略，将对加盟商的
管理费率调整为 4%，低于同行业竞争对手 5-7%的平均管理费率，从而进一步吸
引优质加盟商的商业合作，以大力发展特许加盟业务。同时，如家酒店集团将进
一步打造多元化的加盟模式，从目前品牌和管理同步输出的加盟方式进一步延伸
扩展到单纯品牌输出或单纯管理输出，以满足市场上不同合作方的需求。
另一方面，如家酒店集团拟建立以会员消费为基础的变动收费体系，开始施
行―会员积分货币化‖。目前，如家酒店集团在向其会员提供客服服务的同时会根
据会员计划授予会员奖励积分，且在满足一定条件后，奖励积分可以用来升级会
员、换取免费入住和其他免费的服务或商品等。未来，如家酒店集团将向产生奖
励积分的酒店收取一定比例的费用，一方面可以用来补贴公司在会员奖励积分兑
换中所产生的支出，另一方面可以弥补加盟管理费率调整带来的收入下降影响。
3）打造酒店全产业链服务，深层次挖掘客户附加值
以品牌酒店为基础，如家酒店集团将在未来致力于为客户提供集―吃、住、
行‖等各项服务为一体的综合性生态系统。目前，如家酒店集团已打造了围绕酒
店住宿、旅游、度假商品的如家优选线上购物平台及相应的手机 APP，主要集中
于床上用品、特色礼品及旅行产品的销售，有效利用顾客碎片化的时间及旅行住
宿过程中的特定购物需求，建设围绕酒店和旅行的商品销售生态圈。同时，如家
酒店集团已与首汽集团合作开展―摘机通‖项目，为顾客出行提供最大化的便捷服
务。此外，如家酒店集团在营销、客户权益方面持续与滴滴-快滴、农行、陆金
所等开展合作。
因此，在未来的发展过程中，如家酒店集团将致力于为顾客提供全产业链的
服务，并利用多年积累的顾客流量与会员资源不断开发新型服务模式，多元化收
入来源，与合作伙伴实现共赢。
4）提升对部分低效酒店的管理
自 2015 年始，如家酒店集团已着手对部分低效酒店进行有效的管理提升。
包括调整租赁面积降低成本，选派有丰富经验的店长提高销售能力和管理水平，
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
对有潜力的老旧店面通过部分装修升级改善外观形象和硬件质量，提升单店的
ADR、RevPAR。预计对低效酒店的积极管理将在未来持续稳定的对如家酒店集
团的盈利产生积极的推动作用。同时，本次交易完成后首旅酒店与如家酒店集团
将产生一定的协同效应，预计未来可能对如家酒店集团的经营管理带来提升作
用。
4、影响如家酒店集团盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析
影响如家酒店集团盈利能力连续性和稳定性的主要因素包括：
（1）获取优势位置物业资源及优质特许加盟商的能力
如家酒店集团盈利的持续稳定增长主要来自于酒店数量的增加及单店盈利
能力的提升。直营业务方面，除一、二线城市外，目前如家酒店集团在中低端酒
店市场的竞争已逐步覆盖国内三、四线城市，较竞争对手获得更具位置优势的酒
店资源。另一方面，近年来如家酒店集团着力发展特许加盟模式，与竞争对手在
优质特许加盟商的争夺方面也越发激烈。如家酒店集团在特许加盟业务模式下，
通过将经营资源许可与被特许人（特许加盟者）使用，之后按营业收入的一定比
例向被特许人收取特许特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服务费的方
式实现盈利，而同时并不承担维修和维护酒店带来的营业费用，具有较低的营业
成本和较高的毛利率，对公司盈利贡献较大。能否快速高效的将地方各区域、城
市的酒店业主吸收为集团的特许加盟商，将直接影响如家酒店集团的盈利能力。
（2）提升服务质量及品牌影响力的能力
反映酒店单店盈利能力的指标主要 Rev PAR（元/间）。目前国内经济快捷型
酒店市场经过十几年的发展`已趋于饱和，快捷酒店的 Rev PAR（元/间）普遍呈
下降趋势。影响 Rev PAR（元/间）的主要因素为：酒店地理位置、行之有效的
销售手段、酒店管理与服务质量、品牌影响力等。近年来，如家酒店集团在发展
如家品牌的同时，相继推出如家精选、和颐酒店等中高端酒店品牌，并通过线上
及线下的营销手段提升品牌影响力。同时，如家酒店集团也对过去老旧的酒店进
行升级改造，努力提升酒店整体的服务质量。未来，如家酒店集团能否成功将品
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
牌形象由快捷酒店转化为覆盖中高端、中端、低端品牌的综合酒店，并通过优质
的店面服务质量成功吸引客户，提升 Rev PAR（元/间），将显著影响如家酒店集
团的盈利能力。
（3）会员体系的巩固与完善
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团非协议客户的―家宾‖会员数量达 5,390
万。此外，截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团掌上如家 APP 累计装机量超
过 680 万，日活跃人数逾 10 万，官方社交账号拥有数百万活跃粉丝群。庞大的
会员群体不仅为公司主营业务的客户，也是如家酒店集团未来围绕出行、住宿而
进行跨平台合作的重要资源。如家酒店集团会员平台的建设及通过积分奖励、会
员福利等制度保持会员忠诚度的能力将对其盈利能力产生一定影响。
5、营业成本分析
（1）主营业务成本的具体情况分析
报告期内，如家酒店集团主营业务成本随着收入规模的不断扩大而持续增
加，主营业务成本变动情况及构成与主营业务收入的变动趋势及构成情况基本保
持一致。
①按经营模式划分
如家酒店集团最近三年主营业务成本按经营模式划分如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
业务结构
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直营 509,769.40 95.17% 494,427.61 95.72% 482,199.14 96.84%
特许加盟 22,821.90 4.26% 20,124.40 3.90% 15,731.40 3.16%
其他 3,039.85 0.57% 1,984.94 0.38% - -
合计 535,631.16 100.00% 516,536.95 100.00% 497,930.54 100.00%
成本结构方面，报告期内如家酒店集团成本支出主要为直营业务成本，2013
年度、2014 年度、和 2015 年度如家酒店集团直营业务成本占总成本的比例分别
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
为 96.84%、95.72%和 95.17%。特许加盟业务成本占总成本的比例分别为 3.16%、
3.90%和 4.26%。
如家酒店集团直营业务成本主要为酒店房屋租赁费用、职工薪酬费用、折旧
费和摊销费用等。如家酒店集团特许加盟业务成本主要为派驻特许加盟酒店任职
的管理人员的人工成本。2013 年、2014 年及 2015 年公司直营业务成本无较大变
动，2014 年与 2013 年相比，如家酒店集团特许加盟业务增加 4,393.00 万元，增
长幅度为 27.93%，2015 年与 2013 年相比增加 2,697.50 万元，增长幅度为 13.40%。
两种经营模式下的成本与收入增长基本保持一致。
②按细分内容划分
如家酒店集团最近三年主营业务成本细分情况具体如下：
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
业务
金额 比例 金额 比例 金额 比例
租赁费 175,408.61 32.75% 167,770.91 32.48% 160,897.28 32.31%
职工薪酬费用 133,375.75 24.90% 127,704.79 24.72% 123,137.39 24.73%
折旧费和摊销费
77,162.63 14.41% 73,367.11 14.20% 68,328.15 13.72%
用
能耗费用 48,543.46 9.06% 49,509.53 9.58% 49,995.09 10.04%
物料费用 41,591.37 7.76% 36,836.08 7.13% 34,852.60 7.00%
洗涤费 17,023.09 3.18% 16,172.90 3.13% 15,122.88 3.04%
维修费 11,788.91 2.20% 13,852.44 2.68% 13,530.58 2.72%
邮电费 8,838.49 1.65% 8,793.77 1.70% 8,273.98 1.66%
预订平台服务费 7,426.11 1.39% 7,906.01 1.53% 8,798.42 1.77%
有线电视费 3,891.20 0.73% 4,204.32 0.81% 4,284.06 0.86%
印刷及文具费用 2,645.72 0.49% 2,722.45 0.53% 2,825.75 0.57%
清洁费 1,339.55 0.25% 1,469.78 0.28% 1,128.23 0.23%
差旅费 1,298.67 0.24% 1,422.15 0.28% 1,507.71 0.30%
其他 5,297.59 0.99% 4,804.73 0.93% 5,248.43 1.05%
主营业务成本
535,631.16 100.00% 516,536.95 100.00% 497,930.54 100.00%
合计
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报告期内，按照成本细分项目划分，如家酒店集团的主营业务成本主要包括
租赁费、职工薪酬费用和折旧费摊销费用，其中租赁费占主营业务成本的比例最
高，2013 年度、2014 年度和 2015 年度分别为 32.31%、32.48%和 32.75%。
6、如家酒店集团特许加盟酒店成本的具体核算内容、结算模式、摊销方式。
及同行业可比公司特许加盟酒店政策和成本
（1）如家酒店集团特许加盟酒店成本的具体核算内容、结算模式、摊销方
式
如家酒店集团承担的特许加盟酒店成本，主要为如家酒店集团派遣至特许加
盟酒店的运营人员的员工成本，在员工提供服务的会计期间按照权责发生制在所
属会计期间计入当期损益。特许加盟酒店业主运营特许加盟酒店所需发生的各项
成本费用，如租赁费、折旧及摊销费用、特许加盟酒店自聘人员的员工成本等，
根据特许加盟协议均由特许加盟酒店的业主承担。该等成本费用不在如家酒店集
团的财务报表中予以体现，如家酒店集团无需对其进行结算或者摊销。
（2）如家酒店集团发展特许加盟酒店的优劣势及未来持续盈利能力分析
①经济型酒店行业主要公司特许加盟酒店政策和成本分析
如家酒店集团主要经营经济连锁型及中档型酒店，从业务模式上，其在同行
业可比公司主要为华住酒店集团、铂涛酒店集团及锦江酒店集团。各公司特许加
盟酒店主要政策如下：
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如家酒店集团 华住酒店集团 锦江酒店集团 铂涛酒店集团
经济型品牌：如
主要加盟政策
家、莫泰、云上四 中档品牌：和颐 经济型品牌：汉庭 中档品牌：全季 锦江 7天
季
主要加盟条件 1.建筑面积要求： 1. 建 筑 面 积 要 求 ： 1. 建 筑 面 积 要 求 ： 1.建筑面积要求：占地面 1. 建 筑 面 积 要 求 ： 1. 建 筑 面 积 要 求 ：
3000-6000m2； 7000-20000 m2； 3000-6000 m2；大堂面 积 4000-10000 m2，物业 3000-5500 m2； 2500-5000 m2 以内；
2. 房 间 数 要 求 ： 2. 房 间 数 要 求 ： 积 ≥100 m2 ； 暗 房 率 产权清晰。无暗房。 2.物业年限：项目房产 2.房间数要求：不少于
80-130 间； 120-280 间； ≤5%； 产权清晰，物业使用权 80 间
3.租赁年限：8 年 3.租赁年限：10 年以 2、房间数量要求：70 年限在 10 年以上
以上 上 间
合同保证金 10 万元 20 万元 10 万元 10 万元 - -
基本投资额 6 万元/单间 12 万元/单间 1.翻牌酒店单间改造费 1.翻牌酒店单间改造费 1.长期租赁房产或进行 -
用：3.5 万元 用：4 万元 旧房改造：人民币
2. 架 物 业 单 间 营 建 成 2.框架物业单间营建成 2,000-2,500 元/ m2；
本：6 万元 本：10 万元 2.土地新建项目，人民
币 3500 元/ m2；
3.单间客房投资成本约
7-8 万元
加盟期限 10 年 10 年 10 年 10 年 8年 8年
特许加盟费（一次 3000 元/间，总额 4000 元/间（北上广 3000 元/间，不低于 20 4000 元/间（北上广深）， 20 万元固定+2500/客房 3000 元/间
性） 不低于 15 万元 深），其他 3000 元/ 万元 3000 元/间（除前述城市 浮动
间，不低于 20 万元 外），不低于 20 万元
品牌使用、服务支 营业总收入的 4% 营业总收入的 4% 营业总收入的 5% 营业总收入的 6% 营业总收入的 5% 营业总收入的 6%-7%
持费
注：1、上述各公司特许加盟酒店主要政策均来自于各公司官方网站。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
上述各经济型酒店公司特许加盟酒店政策大多包含加盟条件、加盟期限、加
盟基本投资额、特许加盟费用金额、合同保证金、品牌使用和服务支持费用金额
等内容。上述各公司会对旗下品牌酒店的加盟商提出加盟店面的所需达到的基本
物业条件及需要达到的基本投资额度，加盟商加盟后会与上述酒店集团签订具有
一定期限的合作协议，并预先支付一笔合同保证金，该笔保证金将于合同期限到
期后返还给加盟商。加盟商对上述各公司的支付费用主要为两部分，分别为一次
性支付的特许加盟费及在合同年限内每期按照加盟店营业收入比例持续支付的
品牌使用、服务支持费或管理费等。
加盟条件及合同保证金方面，上述行业内可比公司无明显差别，大多要求加
盟商经济型酒店的建筑面积在 3000-6000 m2 之内，房间数量在 70-80 间以上，
合同保证金为 10 万元，同时同行业中端品牌的加盟条件及合同保证金较经济型
酒店要求更高，例如如家酒店集团的中端品牌和颐酒店要求建筑面积达到：
7000-20000 m2，房间数达到 120-280 间，而合同保证金也提高到 20 万元。
单店投资成本方面，如家酒店集团的经济型酒店品牌要求加盟商的基本投资
额为 6 万元/单间，与华住酒店的经济型品牌汉庭酒店的基本投资额一致，低于
锦江酒店的平均投资成本 7-8 万元。如家的中端品牌和颐酒店则要求加盟商 12
万元/单间的投资成本，高于华住酒店中端品牌全季酒店 10 万元/间的投资成本，
反映了如家酒店集团致力于将和颐酒店品牌打造为满足品味商旅人士的中端精
品酒店的理念。
对加盟商的收费方面，如家酒店集团政策中规定对经济型酒店加盟商一次性
收取的特许加盟费为 3000 元/间，总额不低于 15 万元的收费，为可比公司中最
低。同时，如家酒店集团与华住酒店集团与加盟商签订的加盟期限为 10 年，较
锦江酒店铂涛酒店要求的加盟期限 8 年更长，进一步变相降低了加盟商需一次性
支付的特许加盟费；中端品牌和颐酒店的收费在北上广深地区提高为 4000 元/
间，但与同行业华住酒店集团旗下的中端品牌全季酒店一致。持续按期对加盟商
收取的品牌使用、服务支持费方面，如家酒店经济型酒店品牌按照加盟店营业总
收入的 4%的收取标准也明显低于可比公司 5-7%的收取标准，而如家酒店中端品
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牌和颐酒店品牌按照加盟店营业总收入的 4%的收取标准则明显低于华住酒店集
团全季酒店品牌的营业总收入的 6%的收取标准。
②如家酒店集团发展特许加盟酒店的优劣势及未来持续盈利能力的分析
特许加盟酒店因其收取特许加盟费、品牌使用费及管理费的盈利模式，盈利
能力更为平稳，2015 年度，如家酒店集团特许加盟酒店的毛利占当期如家酒店
集团整体毛利的 64.52%。相比于同行业其他可比公司，对于加盟商而言，如家
酒店要求的单店投资成本较为低廉，而如家酒店加盟政策中规定的对于加盟费按
加盟商收入 4%的收取标准也明显低于行业内平均的 5-7%的收取标准。以上政策
将成为如家酒店集团争取加盟商、扩大市场占有率的优势之一。
同时，如家酒店集团计划发力中端酒店市场。相比经济型酒店，中档酒店的
ADR、RevPAR 等经营指标较高，预期未来将成为盈利的重要增长点。如家酒店
集团中端品牌和颐酒店品牌的收取标准则明显低于竞争对手，将更有利于如家酒
店在一二线城市布局发展中端酒店，同时将处于优质位置的经济型酒店加盟商升
级成为中端酒店加盟商，从而进一步提升如家酒店集团的盈利能力。
2015 年度，如家酒店集团特许加盟业务的毛利率为 78.05%，直营酒店的毛
利率为 7.84%。2015 年末，特许加盟酒店的相应酒店数占比为 68.00%，直营酒
店数占比为 31.79%。如家酒店集团对于加盟商较低的收费比率将使得如家酒店
集团从单个加盟店获得的盈利较竞争对手相比处于劣势，并一定程度上影响如家
酒店集团特许加盟业务的毛利率。但另一方面，如家酒店如果能够吸引较多的加
盟商加盟，并利用自己的知名品牌、丰富的管理经验和会员资源为特许加盟酒店
提供有吸引力的回报并收取加盟管理费，如家酒店集团的整体盈利能力并不会下
降。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下已拥有近 3,000 家门店，并拥
有 5,390 万―家宾‖会员，未来随着特许加盟商的增加，如家酒店集团在保持毛利
的同时也将获得门店数量和会员数量的增长，聚合更加广泛的平台资源，从而进
一步保持持续盈利能力。
7、毛利率分析
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（1）营业毛利率情况
如家酒店集团最近三年营业毛利率情况如下：
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 661,438.18 668,011.24 633,186.21
营业成本 535,631.16 516,536.95 497,930.54
营业毛利 125,807.03 151,474.29 135,255.67
营业毛利率 19.02% 22.68% 21.36%
（2）主营业务毛利率情况
如家酒店集团最近三年主营业务毛利率按业务结构划分如下：
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
直营业务毛利率 7.84% 13.48% 13.37%
特许加盟业务毛利率 78.05% 78.61% 79.45%
其他 29.93% 19.57% -
合计 19.02% 22.68% 21.36%
报告期内，如家酒店集团整体毛利率在 2014 年有小幅上升而在 2015 年有相
对较大幅度下降，主要为业务结构调整及直营业务毛利率显著下滑所致。直营业
务对公司收入的贡献占到公司整体收入的 83.62%，但由于直营业务中如家酒店
集团需要对业主支付高额的租金，并且承担酒店运营过程中的一切管理、装修、
维修和运营费用，致使租赁业务具有较高的营业成本。2013 年及 2014 年，直营
业务毛利率分别为 13.37%及 13.48%。2015 年直营业务毛利率下降至 7.84%，较
2014 年度下滑 41.84%，主要由于受国内宏观经济低迷的影响，如家酒店集团所
运营酒店的入住率、平均房价以及平均每间客房收入均所有下降，导致单店的收
入下降，而单间酒店的日常人工工资支出、酒店维护费用等营业成本又相对固定，
致使直营业务毛利率降低。由于目前如家酒店集团绝大比例收入及成本均来自于
直营业务，故在特许加盟业务毛利率未发生较大变化的情况下，如家酒店集团整
体毛利率仍由 2014 年度的 22.68%下滑至 19.02%，下降幅度为 16.14%。
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特许加盟业务对公司收入的贡献虽然只占 15.72%左右，但由于特许加盟业
务为将经营资源许可与被特许人（特许加盟者）使用，之后按营业收入的一定比
例向被特许人收取特许加盟费、品牌使用费及管理费等持续管理服务费的盈利模
式，如家酒店集团承担的营业成本主要为如家酒店集团派遣至特许加盟酒店的运
营人员的员工成本，故该业务拥有接近 80%的较高毛利率。2014 年，如家酒店
集团全部店面中 68.00%为特许加盟酒店，按照如家酒店集团管理层的发展计划，
2015 年及以后如家酒店集团新增店面中将主要以特许加盟酒店为主。
8、销售费用、管理费用与财务费用分析
如家酒店集团最近三年销售费用与、管理费用与财务费用及占营业收入比重
情况如下：
单位：万元
2015年度 2014年度 2013年度
项目 占营业
占营业收 占营业收
金额 收入的 金额 金额
入的比例 入的比例
比例
销售费用 9,639.85 1.46% 9,811.40 1.47% 9,296.15 1.47%
管理费用 35,079.47 5.30% 30,558.66 4.57% 29,401.92 4.64%
财务费用 1,393.41 0.21% 4,820.31 0.72% 8,113.20 1.28%
合计 46,112.74 6.97% 45,190.36 6.76% 46,811.27 7.39%
报告期内，如家酒店集团销售费用与管理费用基本保持稳定，2013 年、2014
年和 2015 年度，如家酒店集团销售费用、管理费用和财务费用之和占同期营业
收入的比例分别为 7.39%、6.76%和 6.97%，占比相对较低，主要为管理费用。
2013 年、2014 年和 2015 年度，如家酒店集团管理费用占同期营业收入的比例分
别为 4.64%、4.57%和 5.30%，基本保持稳定。
（1）销售费用
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
市场营销费用 5,450.95 56.55% 5,731.11 58.41% 5,132.20 55.21%
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2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬费用 2,469.10 25.61% 2,577.76 26.27% 2,695.61 29.00%
邮电费 1,393.04 14.45% 1,012.22 10.32% 966.98 10.40%
其他 326.76 3.39% 490.31 5.00% 501.35 5.39%
合计 9,639.85 100.00% 9,811.40 100.00% 9,296.15 100.00%
2013 年、2014 年及 2015 年如家集团销售费用基本保持稳定，其中主要为市
场营销费用，2013 年、2014 年及 2015 年市场营销费用占销售费用比例分别为
55.21%、58.41%及 56.55%。
（2）管理费用
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬费用 20,283.08 57.82% 19,874.07 65.04% 18,774.38 63.85%
咨询服务费 5,702.16 16.25% 1,697.77 5.56% 1,054.34 3.59%
折旧费和摊销费用 2,245.14 6.40% 2,702.58 8.84% 2,153.83 7.33%
专业服务费 2,228.64 6.35% 1,702.94 5.57% 2,056.97 7.00%
差旅费 1,555.22 4.43% 1,755.19 5.74% 1,925.75 6.55%
邮电费 603.15 1.72% 486.32 1.59% 679.54 2.31%
保险费 500.45 1.43% 377.53 1.24% 295.16 1.00%
其他 1,961.64 5.59% 1,962.27 6.42% 2,461.94 8.37%
合计 35,079.47 100.00% 30,558.66 100.00% 29,401.92 100.00%
2013 年、2014 年及 2015 年如家集团管理费用逐年增长，2014 年相比 2013
年增长 3.93%，2015 年相比 2014 年增长 14.79%，主要源于咨询服务费的增长。
如家酒店集团管理费用主要为职工薪酬费用，2013 年、2014 年及 2015 年占比分
别为 63.85%、65.04%及 57.82%。
（3）财务费用
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
利息支出 358.02 1,953.13 7,347.44
382
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
减：利息收入 (1,925.48) (929.50) (621.49)
净汇兑(收益)/损失 (328.92) 660.09 (1,751.15)
2010年发行的可转换债券之回购损失
168.22 (65.00) -
/(收益)
银行手续费及其他 3,121.57 3,201.59 3,138.39
合计 1,393.41 4,820.31 8,113.20
2013 年、2014 年及 2015 年如家集团财务费用逐年下降，2014 年相比 2013
年减少 40.59%，2015 年相比 2014 年减少 71.09%，主要源于长短期借款减少导
致的利息支出的减少及利息收入的增加。
8、资产减值损失
单位：万元
2015 年度 2014 年度 2013 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
长 期 待摊 费用
6,217.76 78.85% 6,413.73 71.38% 385.49 58.59%
减值损失
其 他 应收 款减
785.00 9.95% - - - -
值损失
固 定 资产 减值
607.98 7.71% 1,445.38 16.09% 97.13 14.76%
损失
无 形 资产 减值
242.27 3.07% 1,085.18 12.08% 19.47 2.96%
损失
应 收 账款 坏账
32.94 0.42% 41.19 0.46% 155.82 23.68%
损失
合计 7,885.95 100.00% 8,985.48 100.00% 657.91 100.00%
如家酒店集团资产减值损失由长期待摊费用减值损失、其他应收款减值损
失、固定资产减值损失、无形资产减值损失及应收账款坏账损失构成。2014年，
如家酒店集团资产减值损失相比2013年增加8,327.57万元，增长1265.76%，主要
源于占资产减值损失主要构成的长期待摊费用减值损失增加6,028.24，增长
1563.79%，该增长主要源于2014年末，经济型酒店行业整体形势呈现明显的下滑
趋势，导致如家酒店集团估计部分老旧店面将出现无法挽回的亏损而对这些店面
计提了减值损失。2015年，如家酒店集团资产减值损失相比2014年减少1,099.53
383
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
万元，下降12.24%，主要源于在长期待摊费用减值损失无较大变动的情况下，固
定资产减值损失减少837.40万元，下降57.94%；无形资产减值损失减少842.91万
元，下降77.67%。
9、公允价值变动损失/(收益)
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：
2010年发行的可转换债券之损失/(收益) 9,764.26 (4,481.99) 12,363.24
利率互换协议 (91.23)
- -
合计 9,764.26 (4,481.99) 12,272.01
2013年、2014年及2015年，如家酒店集团公允价值变动损失/(收益)发生较大
变动，主要源于2010年发行的可转换债券之损失/(收益)发生的变动导致，可转换
债券的公允值变动损失/(收益)主要为如家在外发行的可转换债券的公允价值变
动带来的收益或亏损，主要受如家酒店集团股票价格、股价波动及汇率影响，相
比于2013可转换债券的公允值变动亏损12,363.24万元，2014年如家酒店集团可转
换债券的公允值变动收益4,481.99万元，主要源于如家酒店集团股价从年初的
43.64美元/ ADS下降至年末的30.02美元/ADS。2015年可转换债券的公允值变动
亏损9,764.26万元，一定程度影响了2015年度归属普通股东净利润。如家酒店集
团在外发行的可转换债券已于2015年12月15日到期。未来年度，在如家酒店集团
未发行新的可转换债券的情况下，可转换债券的公允值变动收益/(损失)科目余额
将为零，不会再对如家酒店集团的盈利产生影响。
10、营业外收入
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
政府补助 8,165.14 6,981.95 5,275.06
非流动资产处置利得 1,439.73 2,697.26 861.15
其中：固定资产处置利得 1,439.73 2,697.26 861.15
384
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
Motel168收购款减免 - 1,191.90 -
诉讼损失转回 471.76 - -
其他 899.61 1,059.40 1,073.00
合计 10,976.24 11,930.51 7,209.21
2013年、2014年及2015年如家酒店集团营业外收入分别为7,209.21万元、
11,930.51万元、及10,976.24万元，2014年相比2013年增加4,721.30万元，增长
65.49%，主要源于政府补助及非流动资产处置利得的增加，2015年相比2014年减
少954.27万元，下降8.00%，主要源于非流动资产处置利得的减少及不再存在2014
年Motel168收购款减免的一次性收入。
11、营业外支出
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非流动资产处置损失 3,143.97 738.53 513.59
其中：固定资产处置损失 3,143.97 738.53 513.59
诉讼及赔偿损失 724.17 1,185.39 518.59
对外捐赠 41.10 43.27 101.45
罚款 26.69 80.65 34.62
其他 205.68 189.69 45.32
合计 4,141.60 2,237.53 1,213.58
2013年、2014年及2015年如家酒店集团营业外支出分别为1,213.58万元、
2,237.53万元、及4,141.60万元，呈逐年上涨趋势。2014年相比2013年增加1,023.95
万元 ，增长84.37%，主要源于非流动资产处置损失及诉讼及赔偿损失的增加，
2015年相比2014年增加1,904.07万元，增长85.10%，主要源于非流动资产处置损
失的增加。
12、所得税费用
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
385
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
当期所得税费用 24,549.17 29,030.43 28,435.38
递延所得税费用 -8,390.82 -7,062.58 -7,579.00
综合所得税率 16,158.35 21,967.85 20,856.38
2013 年、2014 年及 2015 年如家酒店集所得税费用分别为 20,856.38 万元、
21,967.85 万元、及 16,158.35 万元。
9、非经常性损益
如家酒店集团的非经常性损益由非流动资产处置(损失)/收益、计入当期损益
的政府补助、回购可转换债券产生的(损失)/收益、以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债公允价值及变动(损失)/收益、与 Motel168 收购相关的债务
受到豁免产生的收益、除上述各项之外的其他营业外收入和支出、处置子公司取
得的投资收益及所得税影响额构成。具体金额如下：
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非流动资产处置(损失)/收益 -1,704.23 1,958.73 347.56
计入当期损益的政府补助 8,165.14 6,981.95 5,275.06
企业重组费用 -4,670.42 - -
回购可转换债券产生的(损失)/收益 -168.22 65.00 -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
-9,764.26 4,481.99 -12,272.01
金融负债公允价值及变动(损失)/收益
与Motel168收购相关的债务受到豁免产生
- 1,191.90 -
的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 373.74 -439.60 373.02
处置子公司取得的投资收益 292.04 - -
所得税影响额 -1,708.66 -2,125.27 -1,498.91
如家酒店集团的非经常性损益主要为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债公允价值及变动(损失)/收益及计入当期损益的政府补助。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值及变动(损失)/
收益主要为如家在外发行的可转换债券的公允价值变动带来的收益或亏损，主要
受如家酒店集团股票价格、股价波动及汇率影响，相比于 2013 可转换债券的公
386
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
允值变动亏损 12,272.01 万元，2014 年如家酒店集团可转换债券的公允值变动收
益 4,481.99 万元，主要源于如家酒店集团股价从年初的 43.64 美元/ ADS 下降至
年末的 30.02 美元/ADS。2015 年可转换债券的公允值变动亏损 9,764.26 万元，
一定程度影响了 2015 年度归属普通股东净利润。如家酒店集团在外发行的可转
换债券已于 2015 年 12 月 15 日到期。未来年度，在如家酒店集团未发行新的可
转换债券的情况下，可转换债券的公允值变动收益/(损失)科目余额将为零，不会
再对如家酒店集团的盈利产生影响。
2013 年、2014 年及 2015 年度如家酒店集团收到的政府补助分别为 5,275.06
万元、6,981.95 及 8,165.14 万元，保持相对稳定。随着我国政府对于地方税收优
惠及政府补贴趋于严格管理，预计未来年度如家酒店集团的政府补助将逐步减
少，如家酒店集团营业外收入也将随之逐步减少。
万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
补贴收入 8,165.14 6,981.95 5,275.06
其中：
地区总部奖励补贴12 1,200.00 1,200.00 603.23
企业发展财政扶持性质补贴13 6,965.14 5,781.95 4,671.93
地区总部奖励补贴系如家酒店集团总部设立地根据当地鼓励总部经济政策
给予的政府补贴。2013 年、2014 年及 2015 年地区总部奖励补贴分别为 603.23
万元、1,200.00 万元及 1,200.00 万元。
企业发展财政扶持性质补贴主要为如家酒店集团下属各子公司所在地区为
招商引资，增加就业及促进当地住宿、旅游业发展而由当地财政按照如家酒店集
团对当地税收贡献的一定比例给予的补贴。2013 年、2014 年及 2015 年度此补贴
项目分别为 4,671.93 万元、5,781.95 万元及 6,965.14 万元。
10.如家酒店集团息税折旧及摊销前利润调整过程中的主要科目内容、会计
12
为管理层提供数据
13
为管理层提供数据
387
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
确认依据及合理性分析
如家酒店集团 2013 年度、2014 年度和 2015 年度归属于如家酒店集团的净
利润调整至息税折旧及摊销前利润的调节表如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
净利润 13,314.30 48,361.50 21,392.40
调节项目： - - -
利息收入 -1,925.48 -929.50 -621.49
利息费用 358.02 1,953.13 7,347.45
所得税费用 16,158.35 21,967.85 20,856.38
折旧及摊销费用 79,407.76 76,069.69 70,481.97
调节项目合计 93,998.66 99,061.17 98,064.31
息税折旧及摊销前利润 107,312.96 147,422.67 119,456.71
上述表格中 2013 年度、2014 年度以 2015 年的净利润、利息收入、利息费
用、所得税费用以及折旧及摊销费用的金额分别取自如家酒店集团按照中国准则
编制的经审计的 2013 年度、2014 年度以及 2015 年度合并财务报表。
11. 如家酒店集团报告期内业绩波动原因及如家酒店集团扣除非日常经营
相关损益后业绩情况
（1）如家酒店集团 2013 年至 2015 年度业绩波动原因
如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及 2015 年度净利润分别为 21,392.38 万
元、48,361.51 万元及 13,314.27 万元，如家酒店集团的经营业绩出现一定程度的
波动。
如家酒店集团 2014 年净利润较 2013 年增长 26,969.13 万元，增长幅度为
126.07%，增长幅度较大，部分源于营业利润的较大幅度增长。如家酒店集团 2013
年及 2014 年度营业利润分别为 36,253.13 万元和 60,636.38 万元，增长率为
67.26%。2014 年如家酒店集团内部采取了一系列提高效益的措施，包括调整每
家门店人房比，多元化分工员工职责，调整客户订房渠道，尤其是推广人工销售
388
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
成本较低的手机终端作为重要销售推广渠道，有效降低了如家酒店集团的运作成
本，上述措施使得如家酒店集团营业利润有较大幅度的提高。
此外，如家酒店集团非经常性损益项目，如以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债公允价值及变动(损失)/收益等项目也在一定程度造成了 2014
年度如家酒店集团业绩的大幅提升。2013 年度如家酒店集团以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债公允价值及变动损失为 12,272.01 万元，而 2014
年度如家酒店集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值
及变动收益为 4,481.99 万元，此一利润表项目即造成如家酒店集团 2013 年度及
2014 年度 16,754.00 万元的税前利润差额。
如家酒店集团 2015 年度净利润相比 2014 年度同期下滑 72.47%，部分源于
营业利润相比 2014 年同期下滑了 62.67%。受宏观经济和消费市场放缓的影响，
如家酒店集团每间可售客房收入（Rev PAR）降低，且酒店层面的固定成本（如
租金和人工成本）较高。同时如家酒店集团利润表内非经常性损益项目，如 2015
年度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值及变动损失
9,764.26 万元，对经营业绩产生了较大的负面影响。
（2）报告期内如家酒店集团扣除非日常经营相关损益后的归属于如家股东
的净利润情况
如家酒店集团 2013 年度、2014 年度和 2015 年度扣除非经常损益后的归属
母公司股东的净利润的调节表如下：
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
归属于母公司股东的净利润 12,749.96 47,736.22 21,409.24
调整项目：
非流动资产处置(损失)/收益 -1,704.23 1,958.73 347.56
计入当期损益的政府补助 8,165.14 6,981.95 5,275.06
企业重组费用 -4,670.42 - -
回购可转换债券产生的(损失)/收益 -168.22 65.00 -
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债公允价值及变动(损 -9,764.26 4,481.99 -12,272.01
失)/收益
与 Motel168 收购相关的债务受到豁
- 1,191.90 -
免产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入
373.74 -439.60 373.02
和支出
处置子公司取得的投资收益 292.04 - -
所得税影响额 -1,781.67 -2,125.27 -1,498.91
少数股东权益影响额 - - -
调整项目合计： -9,257.89 12,114.70 -7,775.29
扣除非经常损益后的归属母公司股
22,007.85 35,621.52 29,184.53
东的净利润
如家酒店集团 2013 年度、2014 年度和 2015 年度扣除非经常损益后的归属
母公司股东的净利润分别为 29,184.53 万元、35,621.52 万元及 22,007.85 万元。
2014 年度，如家酒店集团扣除非经常损益后的归属母公司股东的净利润较 2013
年度上升 22.06%，主要为受益于如家酒店集团对特许加盟酒店营业业务的大力
发展和如家酒店集团持续的成本费用控制。2015 年度该比例相较 2014 年度有所
下降，主要是由于受疲软的经济形势以及较高的固定成本影响所致。
（3）如家酒店集团目前经营状况
如家酒店集团 2015 年度净利润相比 2014 年有一定程度的下滑，主要由于
受国内宏观经济低迷的影响，营业利润有较大幅度下滑，同时部分源于如家酒店
集团利润表内非经常性损益项目，如以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债公允价值及变动(损失)/收益等项目变动导致。
如家酒店集团管理层积极采取应对措施，调整如家酒店集团经营策略。
2016 年初，如家酒店集团公布 2016 年全新加盟商策略，将对加盟商的管理费率
由 6%降至 4%，低于同行业竞争对手 5-7%的平均管理费率，从而进一步吸引优
质加盟商的商业合作，以大力发展特许经营业务。同时如家酒店也对酒店板块现
有的模式进行调整，从 2015 年 10 月开始筹备并于 2016 年初推出了逗号公寓品
390
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
牌，通过发展公寓模式，丰富如家酒店的业务模式。此外如家酒店集团目前也正
通过产品研发、品牌体系优化、异业合作等方面全方位发展酒店业务，进一步努
力提高盈利能力。
（4）如家酒店集团未来发展规划及盈利能力的稳定性及可持续性分析
如家酒店集团未来业绩波动趋势预计会继续受到宏观经济、自身经营状况
及市场竞争情况影响。同时，以下发展计划将有助于提高如家酒店集团整体抗风
险能力，增强如家酒店集团未来盈利能力的稳定性和可持续性：
① 积极探索多元化酒店业务
如家酒店集团未来将不断进行业务模式与平台建设方面的探索与创新。经
过长期的沉淀，目前如家酒店集团公司的创新项目处于开发高峰期，业务方面将
探索公寓住宿业务、民宿业务及探索智能酒店住宿业务；平台方面，将充分利用
自主研发的 App 和微信公众号的线上平台发展会员经济，同时努力打造与小型
连锁酒店互动合作的―家联盟‖平台以及围绕酒店住宿、旅游、度假商品的线上购
物平台。
② 发展多元化酒店品牌
如家酒店集团实施多品牌战略，旗下拥有五大品牌，相比经济型酒店，中
档酒店的 ADR、RevPAR 等经营指标较高，若能有效提升入住率，中高档酒店的
盈利能力将优于经济型酒店。目前，随着人民消费水平的逐步提高，中高端酒店
市场开始展现出较好的增长潜力。多品牌战略和加速中端品牌的发展是未来如家
酒店集团的发展方向，如家酒店集团的盈利能力也将得益于这一发展战略。
③ 提升对部分低效酒店的管理
自 2015 年始，如家酒店集团已着手对部分低效酒店进行有效的管理提升。
包括调整租赁面积降低成本，选派有丰富经验的店长提高销售能力和管理水平，
对有潜力的老旧店面通过部分装修升级改善外观形象和硬件质量，提升单店的
ADR、RevPAR。预计对低效酒店的积极管理将在未来持续稳定的对如家酒店集
391
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
团的盈利产生积极的推动作用。
四、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
（一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
1、本次交易对上市公司持续经营能力的分析
（1）本次交易将增加上市公司整体实力，极大提高上市公司酒店行业影响
力
根据中国饭店业协会 2015 年 6 月发布的酒店业排名，首旅酒店排名行业第
6 位，如家酒店集团排名行业第 1 位。本次交易结束后，首旅酒店将在国内 300
余城市运营 3000 余家酒店，形成覆盖―豪华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列
的酒店业务，活跃用户人数及会员数大幅增加，首旅酒店的影响力将覆盖至全国，
盈利能力将进一步加强。
（2）本次交易将使上市公司获得优质酒店资产与多元化酒店品牌，提高上
市公司品牌形象和盈利能力
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团共拥有 2,922 家已开业酒店，其中
直营酒店共 929 家，占比 31.79%，特许加盟酒店共 1,987 家，占比 68.00%。2014
年，如家酒店集团新增 429 家店面，2015 年如家酒店集团新增 313 家店面，如
家酒店集团在巩固自身在一线、二线城市店面数量优势的基础上，逐步向三线、
四线城市的主要城区、商业区拓展业务，本次交易后首旅酒店将获得如家酒店集
团优质的酒店资产。
如家酒店集团旗下拥有如家酒店、莫泰酒店、和颐酒店、如家精选和云上四
季五大主要酒店品牌，涵盖中、低端不同层次酒店。各酒店定位明确，覆盖商务、
休闲、民宿度假等不同领域，在国内拥有极强的品牌影响力。本次收购后，首旅
酒店将运用如家的品牌影响力，聚焦酒店运营的主营业务，实现跨越式发展。
（3）本次交易有利于增强协同效应
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
尽管本公司与如家酒店集团所处行业均为酒店行业，但两家公司的业务在地
理区域及战略定位方面均有不同，在资源配置和业务经营上各有优势。上市公司
作为北京市具有重要影响力的酒店运营商，酒店业务主要集中于北京市内，大部
分酒店分布在北京长安街、金融街、CBD、前门旅游商业区、天桥文化区、国家
图书馆等最繁华区域，具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度。如家酒店
集团作为国内实力雄厚的经济型、中档酒店运营商，拥有覆盖一线至四线城市的
渠道资源、经验丰富的管理团队、先进的业务模式和强大的资源整合能力。因此
如果收购完成后整合顺利，双方将实现优势互补，发挥协同效应，并迅速提升本
公司的整体经营效率和竞争实力。
同时，本次交易完成后，携程将成为首旅酒店的重要战略投资者之一，并以
此为基础与首旅酒店开展一系列基于酒店服务业的线上线下的全方位合作，本次
交易将有助于双方取长补短，有助于首旅酒店提高市场竞争力。
2、上市公司未来经营的优势和劣势
（1）本次交易完成后公司未来经营中的优势：
①品牌优势
首旅酒店集团已具有突出的品牌特色和先进的品牌文化，形成了较为完善的
酒店多品牌体系，具备了较强的酒店品牌核心竞争力。首旅酒店目前品牌包括
―建国‖、―欣燕都‖、―京伦‖。―建国品牌‖在首旅酒店品牌谱系中占有非常重要的
地位，首旅建国品牌特点为―好快并济，保持领先‖，强调提升品质，优化系统，
在中国本土高端饭店集团第一梯队中处于领先地位；首旅京伦品牌酒店的市场定
位基本确定为三星级和低端四星级酒店品牌，产品特色主要体现在―中国东方特
色概念元素‖和―现代时尚技术运用‖的有效融合。
本次重组后首旅酒店将获得目前如家酒店集团旗下拥有的如家酒店、莫泰酒
店、和颐酒店、如家精选和云上四季五大酒店品牌，涵盖中、低端不同层次酒店。
如家酒店作为经济型连锁酒店，主要面对中小型企业的差旅人士及家庭旅游；莫
泰酒店同样作为经济型酒店，但具有时尚简约的形象，定位更加年轻商务的客户
群；云上四季作为区域性的品牌，被定位为具有民族地域风情的连锁商旅酒店形
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
象；如家精选与和颐品牌目前被定位为中端的商务连锁酒店，受众均为商务人士，
致力于打造―全感官社交酒店‖的品牌形象。
未来，全方位、多元化且极具影响力的酒店品牌将成为首旅酒店的核心竞争
力。
②布局与规模优势
本次交易结束后，首旅酒店在国内 300 余城市运营 3000 余家酒店，形成覆
盖―豪华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务。首旅酒店在保持自身
于北京地区的业务优势的同时，酒店业务将覆盖全国范围内一线至四线城市，形
成极强的规模优势。
③用户、平台资源优势
此次交易完成后，上市公司将融合首旅酒店及如家酒店集团多年经验积累的
客户资源，形成更强的客户优势和平台资源优势。首旅酒店目前大部分酒店分布
在北京长安街、金融街、CBD、前门旅游商业区、天桥文化区、国家图书馆等最
繁华区域，具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度，为公司在金融、商业、
文化、科技、外交、高等院校等各个市场积累了大量高品质的忠诚客户。截至
2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团非协议客户的―家宾‖会员数量达 5,390 万，首
旅酒店原有客户和如家酒店集团客户的结合将进一步丰富上市公司的客户资源。
另一方面，首旅酒店目前拥有中央预定系统，建成了以云计算为核心的数据
中心，而如家酒店集团除拥有自身成熟的中央预定系统外，还拥有成熟的线上业
务平台。截至 2016 年 5 月末，如家酒店集团掌上如家 APP 装机量达 688.7 万，
日活跃人数逾 10.10 万。此外，如家酒店集团还拥有连接其他中小型连锁酒店与
地方民宿酒店的―家联盟‖平台，以及与国内众多 OTA 渠道合作的外部资源平台。
本次收购后，如家酒店集团的所有平台资源将逐步纳入上市公司的平台管理，进
一步加强上市公司的平台资源优势。
④线上线下业务整合优势
本次交易前，首旅酒店拥有线下优秀的酒店品牌及广泛的酒店布局，公司近
年来通过整合资，集中发展优势主业，依托市场开拓创新，实现较好的经营业绩。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
目前，上市公司已拥有包括酒店、餐饮、景区运营等丰富的与旅游业务相关的线
下资源，但对基于互联网以及移动互联网基础之上的线上酒店业务及旅游业务模
式相对陌生。本次交易完成后，携程将成为首旅酒店的战略投资者及第二大股东。
作为中国领先的综合性旅行服务公司，携程成功整合了高科技产业与传统旅行
业，向超过 2.5 亿会员提供集无线应用、酒店预订、机票预订、旅游度假、商旅
管理及旅游资讯在内的全方位旅行服务。鉴于携程在互联网领域的重要开创性地
位，本次重组后首旅酒店将实践―互联网+‖国家战略，依托互联网以及移动互联
网技术进行线上线下业务的融合提升，公司将借助携程各自资源与技术优势进一
步发展上市公司主营业务，形成围绕住宿、旅游、出行的线上线下业务的整合优
势。
⑤人力资源优势
此次交易完成后，首旅酒店将积极融入市场化的机制，进一步构建人力管理
体系优势，为公司经营管理、品牌建设及对外扩张提供有利支撑。根据首旅酒店
全面实施品牌发展战略的需要，公司已初步建立人力资源开发与管理体系，围绕
人力资源规划、招聘配置、培训开发、考核激励 4 个子系统开展工作。如家酒店
集团一直注重人才培养，拥有业内领先的人力资源管理及考核体系，同时拥有在
职业教育领域处于国内领先地位的如家管理大学，可以持续性地为公司培养人才
储备。本次交易后，首旅酒店将建立以企业管理人员及专业技术人员构成的首旅
酒店集团后备人才库，搭建人力资源共享平台，形成持续稳定的酒店管理人才供
给渠道。
⑥创新优势
如家酒店集团自 2002 年成立以来，在进行传统酒店住宿业务拓展的同时也
不断进行业务模式与平台建设方面的探索与创新。经过长期的沉淀，目前如家酒
店集团公司的创新项目处于开发高峰期，业务方面有探索公寓住宿业务的如家公
寓项目，探索客栈、民宿业务的云上四季酒店品牌，探索智能酒店住宿业务的如
家精选智能体验店项目；平台方面，有集合了自主研发的 App 和微信公众号的
线上平台，与小型连锁酒店互动合作的―家联盟‖平台以及围绕酒店住宿、旅游、
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
度假商品的线上购物平台。本次交易完成后，首旅酒店将利用如家酒店集团的创
新能力与探索经验不断创新，打造围绕出行、住宿、旅游的全方位生态系统。
（2）本次交易完成后公司未来经营中的劣势：
① 资产负债率及财务费用较高
本次交易完成后，上市公司资产负债率仍处于较高水平，若配套募集资金未
能按照预期完成，则上市公司资产负债率将进一步上升，财务安全性将进一步下
降。同时，在较高的资产负债率下，上市公司未来的财务费用将对上市公司的净
利润及每股收益造成负面影响。本次重大现金购买的交易总额约为 71.78 亿元人
民币，上市公司将全部使用银行贷款筹集，本次交易完成后上市公司每年将新增
较高的财务费用，即使本次配套募集资金获批并成功发行，上市公司每年也将新
增一定的财务费用。根据致同出具的备考财务报表审阅报告，本次交易将造成公
司 2014 年度及 2015 年度的每股收益下降。上市公司 2013 年度、2014 年度及 2015
年度归属于母公司所有者的净利润分别为 11,797.01 万元、11,247.31 万元及
10,013.03 万元，如家酒店集团 2013、2014 年度及 2015 年度归属于母公司所有
者的净利润分别为 21,409.24 万元、47,736.22 万元及 12,749.96 万元。若本次配
套募集资金失败，则交易完成后上市公司每年新增的财务费用预计将对上市公司
净利润造成较大的负面影响，预计进一步摊薄上市公司每股收益。
② 经营杠杆升高
本次收购完成后上市公司的固定资产和无形资产将进一步增加，随之带来每
年折旧和摊销费用的增加。如果上市公司的收入水平无法持续提高，则对上市公
司未来盈利能力构成负面影响。
③运营管理难度加大
本次交易完成后，公司将在国内 300 余城市运营近 3000 余家酒店，本公司
不仅要坚持既有的中高端酒店发展战略，还要投入资源与如家酒店集团进行协同
与融合，共同发展中低端酒店业务，这对公司的运营管理能力提出了更高的要求，
若不能通过积极有效的管理达到并购预期，可能对本公司经营业务产生一定影
响。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（二）本次交易对上市公司未来发展前景的影响
1、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面对上市公司未来发展
的影响
本次交易完成后，如家酒店集团将成为本公司的全资子公司。根据公司目前
的规划，未来如家酒店集团仍将保持其经营实体存续，并由其原管理核心团队继
续管理。公司将认真客观地分析双方管理体系差异，在尊重如家酒店集团原有企
业文化的基础上，完善各项管理流程，统一内控制度，力争做到既能保持如家酒
店集团原有竞争优势，又能充分发挥双方业务的协同效应。上市公司拟将采取以
下措施：
（1）企业文化的整合
长期以来，首旅酒店坚持开放、合作、共赢的原则，通过与内部团队、销售
客户、供应商等伙伴的密切合作，在竞争中共同发展以及加强技术创新、管理创
新，追求有质量、有效率的持续增长的企业精神，在日常管理中强调以人为本，
让员工与公司共同发展、共同成长。
并购整合过程中，公司将秉承以人为本的理念，以开放的姿态对待如家酒店
集团员工，同时吸收部分骨干进入公司管理团队，通过有效控制和充分授权相结
合，力争使被收购公司研发经营得以平稳过渡、快速发展。
如家酒店集团管理团队长期从事酒店住宿业服务，具有较为丰富的管理经
验，能力互补、团结性好、合作默契。因为如家酒店集团与首旅酒店同属国内酒
店住宿行业领导企业，业务本身具有极大相似性，如家酒店集团的企业文化、价
值观、愿景与首旅酒店高度契合。
本次交易完成后，首旅酒店将加强与如家酒店集团之间的高层战略沟通，中
层业务交流。通过相互之间的学习、交流、培训等使如家酒店集团的管理层和核
心人员更好地了解、认同首旅酒店的企业文化，尽快融入上市公司体系，实现交
易双方的共赢。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（2）人员的整合
上市公司充分认可如家酒店集团的管理团队、销售团队以及其他业务团队，
为保证如家酒店集团在并购后可以维持公司运营的相对独立性、市场地位的稳固
性以及竞争优势的持续性，同时为如家酒店集团维护及拓展业务提供有利的环
境，上市公司在管理层面将保留如家酒店集团现有的核心管理团队，并仍然由其
负责如家酒店集团的日常经营管理工作；在业务层面对如家酒店集团授予较大程
度的自主权和灵活性，保持其原有的业务团队及管理风格，并为如家酒店集团的
业务维护和拓展提供充分的支持。
（3）业务方面的整合
上市公司与如家酒店集团的业务在地理区域及战略定位方面有所不同，在
资源配置和业务经营上各有优势，但因本公司与如家酒店集团所处行业均为酒店
行业，业务运营具有高度相似性，预计可以短时间内高效完成业务整合。上市公
司作为北京市具有重要影响力的酒店运营商，酒店业务主要集中于北京市内最繁
华区域，且经营酒店主要为中高端酒店。如家酒店集团作为国内实力雄厚的经济
型及中高档酒店运营商，拥有覆盖一线至四线城市的渠道资源和先进的业务模
式。本次交易完成后，上市公司将会与如家酒店集团积极沟通交流，便于各方充
分了解和商讨业务协同方面的可行性和具体方式。
加入上市公司后，如家酒店集团也可以充分借助上市公司这一平台扩大和
提升其在中国市场影响力，开拓渠道，扩展用户范围，改善酒店品牌结构。
（4）管理体系的整合
本次交易完成后，上市公司将在保持如家酒店集团独立运营、核心团队稳定
的基础上将其纳入上市公司整个经营管理体系。上市公司将指导如家酒店集团的
业务方向，以丰富且规范的管理经验尽快实现如家酒店集团在公司治理方面的提
高。同时，上市公司将如家酒店集团的财务管理纳入上市公司统一财务管理体系，
通过进行培训和加强沟通汇报等形式，防范并减少如家酒店集团的内控及财务风
险，提高整个上市公司体系的资金使用效率，实现内部资源的统一管理和优化配
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
置。
（5）融资渠道的整合
本次交易完成后，上市公司将利用在国内资本市场的多种融资手段，通过股
权再融资、发行债券、综合授信以及上市公司担保等综合方式，为如家酒店集团
的市场拓展、品牌建设和增加资本金实力等方面提供强有力的资金支持，实现业
务规模的快速扩张。
通过以上几方面，上市公司可以实现对如家酒店集团的有效整合，从而有利
于上市公司与如家酒店集团发挥协同效应，增强上市公司的盈利能力和市场竞争
力。
2、交易当年和未来两年拟执行的发展计划
上市公司未来主要发展计划如下：
（1）全面梳理整合酒店品牌
本公司在未来两年将进一步梳理和完善品牌战略，充分发挥公司与如家酒店
集团各自品牌优势和营运优势。本公司将继续保持原有―建国‖、―欣燕都‖、―京
伦‖等品牌，同时整合如家酒店集团旗下拥有的如家酒店、莫泰酒店、和颐酒店、
如家精选和云上四季五大酒店品牌， 进一步完善首旅酒店的品牌系列，扩大品
牌影响力，提高核心竞争力。
（2）整合中央管理系统、会员系统及线上平台
本次交易完成后，本公司将整合公司自身与如家酒店集团的中央管理系统、
会员系统及线上平台，实现前台核心运营平台和后台核心管理平台全面对接，一
方面提高单体酒店运营效率，进一步降低酒店经营成本，另一方面完善客户与销
售渠道的整合，提升酒店营业收入。
（3）完善上市公司的管理架构
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易完成后，本公司将学习如家酒店集团成熟的企业管理及酒店经营体
系，完善公司治理和组织架构，改善上市公司管理结构和业务区域架构，提高营
运效率，降低管理成本，以此进一步推动首旅酒店核心产业的全国布局、协同发
展。
（4）着重发展特许加盟酒店，遵循―轻资产‖的业务发展模式
上市公司将遵循―轻资产‖的业务发展模式，完善资产管理策略，关注酒店核
心价值。本公司将从以下方式提升核心酒店资产价值：①以特许加盟模式为未来
拓展酒店业务的主要方式，降低对自营酒店的投入，增强公司盈利能力。②对于
自营酒店的老旧店面进行更新改造，对于亏损店面的经营进行调整。 ③对于更
新改造后经营效率有提升潜力的酒店继续持有和改善。
（三）本次交易对上市公司其他方面的影响
1、本次交易对上市公司每股收益的影响
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易已
经公司第六届董事会第八次会议及 2016 年第一次临时股东大会审议通过。鉴于
本次交易构成上市公司重大资产重组，为保障公司中小投资者知情权，维护中小
投资者利益，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益
保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康
发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31 号）等
相关规定，上市公司发布了《北京首旅酒店（集团）股份有限公司关于填补本次
重大资产重组摊薄上市公司当期每股收益具体措施的公告》（临 2016-011 号），
披露了本次交易对每股收益的影响、本次交易的必要性、合理性及与公司现有业
务相关性的分析、公司对本次交易摊薄即期回报的风险提示、公司对本次交易摊
薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施、公司董事及高级管理人员对填补回
报措施能够得到切实履行作出的承诺。
关于本次交易摊薄即期回报对公司每股收益的影响及公司拟采取的措施说
400
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
明如下：
（1）本次交易对每股收益的影响
根据致同出具的备考财务报表审阅报告，本次交易将造成公司 2014 年度及
2015 年度的每股收益下降。受宏观经济下行及行业竞争加剧的影响，国内经济
型酒店普遍面临单店获利能力下降的情况，如家酒店集团的盈利能力面临较大压
力，此外，本公司为收购如家酒店集团也将借入金额较高的银行负债，从而产生
较高的财务费用。预计本次交易对上市公司当期每股收益可能存在摊薄情形。
（2）公司对本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施
① 加快公司主营业务发展，提高公司盈利能力
本次交易结束后，公司将在国内 300 余城市运营 3000 余家酒店，形成覆盖―豪
华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务，活跃用户人数及会员数大幅
增加，公司的影响力将覆盖至全国，盈利能力将进一步加强。
本次交易完成后公司将积极管理整合各酒店品牌，运用公司自身与如家酒店
集团的品牌影响力，聚焦酒店运营的主营业务，实现跨越式发展，提高公司盈利
能力。
② 加强并购整合
本次交易完成后，如家酒店集团将成为本公司的控股子公司，公司的资产规
模和业务范围都将得到扩大，因整合产生的协同效应将使公司的核心竞争力得到
提升。本次交易完成后，公司将加强在品牌体系、业务结构、组织机构、营销网
络、管理制度、人力资源、财务融资、企业文化等众多方面的整合，从而充分发
挥本次并购的协同效应，提高上市公司核心竞争力和持续盈利能力。
③ 积极提升公司核心竞争力，规范内部控制
公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收
入水平与盈利能力的提升。公司将加强企业内部控制，提升企业管理效率。推进
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全面预算管理，优化管理流程，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营
效率和盈利能力。
④ 不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，
确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定
行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维
护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使
对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提
供制度保障。
⑤ 进一步完善利润分配政策，保证公司股东收益回报
为进一步完善公司利润分配政策，积极有效地回报投资者，公司于 2015 年
12 月 6 日召开第六届董事会第八次会议，通过了《关于修改公司章程部分条款
的议案》及《关于公司未来三年（2015 年-2017 年）股东回报规划的议案》，并
已提交股东大会审议。未来，公司将严格执行公司分红政策，在符合利润分配条
件的情况下，积极对股东给予回报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保
护。‖
（3）公司董事及高级管理人员对填补回报措施能够得到切实履行作出承诺
为确保公司本次交易摊薄即期回报事项的填补回报措施能够得到切实履行，
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、
《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发
[2013]110 号）以及中国证券监督管理委员会（以下简称―中国证监会‖）《关于首
发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关法律、法
规和规范性文件的规定，公司董事及高级管理人员签署了相应承诺，承诺事项如
下：
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―1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
得采用其他方式损害上市公司利益。
3、本人承诺对本人职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活
动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司董事会或者薪酬
与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对
上市公司董事会和股东大会审议的相关议案投赞成票（如有表决权）。
6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全
力促使上市公司拟公布的股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行
情况相挂钩，并对上市公司董事会和股东大会审议的相关议案投赞成票（如有表
决权）。
7、本人承诺严格履行本人所作出的上述承诺事项，确保上市公司填补回报
措施能够得到切实履行。如果本人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，本人
将按照《指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监
督管理委员会、上海证券交易所和中国上市公司协会依法作出的监管措施或自律
监管措施；给上市公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。‖
上述公司对本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施以及公
司董事及高级管理人员作出的承诺已经公司第六届董事会第八次会议、第六届董
事会第十次会议审议通过，并经公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过。公
司提示广大投资者注意：公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出
的保证。
2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
本次交易完成后，如家酒店集团将成为上市公司的全资子公司。交易完成后，
上市公司将成为一家拥有从中低端酒店连锁品牌到高端酒店的综合酒店集团。
随着业务规模的持续扩大，如家酒店集团未来可预见的重大资本性支出主要
为酒店建设与原有酒店升级改造。为了满足该资本性支出的要求，上市公司拟在
本次交易完成后，通过使用资本市场的融资手段来筹集资金，包括但不限于非公
开发行股份等。
3、本次交易的职工安置方案及其对上市公司影响
本次交易完成后，上市公司将拥有为如家酒店集团 100%股权，如家酒店集
团将成为上市公司全资子公司，不涉及职工安置事宜。
4、本次交易成本对上市公司的影响
本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担，中介机构费用等按照市场
收费水平确定。由于本次交易结构复杂且涉及跨境收购，本次交易后上市公司可
能需支付较高额的中介机构费用，上述交易成本可能会对上市公司交易完成当年
的盈利造成较大影响。
5、本次交易对上市公司财务安全性的影响
根据致同出具的备考财务报表审阅报告，本次交易对上市公司持续经营能力
的影响如下：
（1）负债规模及资产负债率
以 2015 年 12 月 31 日作为对比基准日，本次交易完成前后首旅酒店偿债能
力指标对比情况如下所示：
项目 本次交易前 本次交易后
资产规模（万元） 396,096.52 1,786,619.69
负债规模（万元） 255,469.42 1,108,982.69
资产负债率（%） 64.5 62.1
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店资产总额 396,096.52 万元，负债规模为
255,469.42 万元，首旅酒店的资产负债率为 64.50%，公司偿债能力和抗风险能力
处于合理水平，公司不存在到期应付负债无法支付的情形。
本次交易完成后，首旅酒店的资产总额为 1,786,619.69 万元，负债总额
1,108,982.69 万元，公司资产规模及负债规模均有较大幅度的提高，一方面，若
考虑本次发行股份募集配套资金将用于置换本次重大现金购买中预先投入的银
行贷款，则首旅酒店的资产负债率为 62.1%；另一方面，若本次发行股份募集配
套资金未顺利实施，则首旅酒店的资产负债率将进一步升高。
（2）潜在新增财务费用
单位：万元
项目 本次交易后
新增财务费用（亿元） 29,726.60
本次重大现金购买的交易总额约为 71.46 亿元人民币，首旅酒店已通过中国
银行贷款募集 759,300 万元用于本次重大现金购买，根据银行贷款合同约定的利
率计算，若不考虑本次发行股份募集配套资金将用于置换本次重大现金购买中预
先投入的银行贷款，则预计首旅酒店每年将新增 29,726.60 万元财务费用。
（3）解决措施
首旅酒店将积极采取以下措施实现公司战略发展和管理财务杠杆风险的平
衡。
①为提高本次重组效率，缓解后续上市公司偿债压力，首旅酒店拟采用询价
发行方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总
金额不超过 3,873,273,518 元，若本次配套募集资金获批并成功发行，则首旅酒
店每年将预计减少约 1.3 亿元财务费用。
②首旅酒店 2013 年度、2014 年度及 2015 年息税前利润分别为 20,659.74 万
元、19,870.47 万元及 25,625.98 万元，如家酒店集团 2013 年度、2014 年度及 2015
年息税前利润分别为 45,720.0 万元、79,245.0 万元及 27,905.19 万元。本次交易
405
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
后首旅酒店每年新增财务费用预计将会对公司盈利产生一定影响，若本次配套募
集资金成功实施，则将显著降低交易完成后首旅酒店每年新增的财务费用对公司
盈利的影响。
如家酒店集团的 2013 年度、2014 年度及 2015 年度经营活动产生的现金流
量净额为 119,226.9 万元、134,520.8 万元及 114,649.26 万元。本次交易完成后，
虽然首旅酒店资产负债率较高，财务费用有一定程度的提高，但公司经营活动产
生的净现金流量显著增加，能够保证日常经营的持续稳定，同时本次交易完成后
首旅酒店息税前利润将有较大幅度提高，盈利能力进一步增强，上市公司仍具备
一定的偿债能力，财务风险处于可控范围内。
③此外，首旅酒店未来也将继续采取有效措施，包括使用境内贷款替换从而
灵活利用境内外贷款利率差异、增发股票、发行可转债、延长债务平均期限等方
式，严格控制首旅酒店的财务风险，减财务费用对公司盈利的影响。
6、本次交易对形成的企业合并商誉金额及其影响
（1）本次交易形成的企业合并商誉金额
本次发行股份购买资产交易前，首旅酒店的实际控制人为首旅集团，首旅集
团不能直接或通过 Poly Victory 间接对如家酒店集团实施控制，故本次发行股份
购买资产交易构成非同一控制下的企业合并。根据《企业会计准则第 20 号—企
业合并》相关规定，在非同一控制下企业合并交易中，购买方对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉；合并
成本小于可辨认净资产公允价值时的差额确认为合并当期损益。
①购买日首旅酒店获得如家酒店集团控制权时，首旅酒店支付的合并成本将
与合并中取得的如家酒店集团可辨认净资产公允价值份额进行比较，合并成本大
于合并中取得的如家酒店集团可辨认净资产公允价值份额时的差额确认为合并
报表中本次收购如家酒店集团形成的商誉；反之，则确认为合并当期损益。
②如果本次收购形成商誉，根据《企业会计准则讲解—企业合并》：―对于被
购买方在企业合并之前已经确认的商誉，购买方在对企业合并成本进行分配、确
406
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
认合并中取得可辨认资产和负债时不应予以考虑‖，故首旅酒店在购买日合并如
家酒店集团时需剔除如家酒店集团原合并商誉，重新计算首旅酒店本次合并如家
酒店集团的商誉。
（2）合并商誉中是否存在合并报表中应作为可辨认无形资产予以新增确认
的资产
首旅酒店将于购买日在如家酒店集团层面重新识别确认无形资产和可辨认
负债及或有负债，根据《企业会计准则第 6 号—无形资产》，符合无形资产定义
中的可辨认性标准：即 I. 是否能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者
与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；或
II. 应源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权
利和义务中转移或者分离。‖
首旅酒店将于购买日在如家酒店集团合并层面重新识别确认无形资产、可辨
认负债及或有负债，区别于商誉单独确认的无形资产主要为基于合同或法律产生
的权利包括商标、有利租约、客户关系、特许权协议等，重新识别确认的可辨认
负债主要为不利租约负债。
407
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十章 财务会计信息
一、如家酒店集团最近三年的财务信息
下述财务信息摘自如家酒店集团依据中国会计准则编制的 2013 年度、2014
年度及 2015 年度合并财务报表，普华永道对如家酒店集团 2013 年度、2014 年
度及 2015 年度按照中国准则编制的合并财务报表进行了审计，并出具了无保留
意见的审计报告。
（一）资产负债表
单位：万元
2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
项目
日 日 日
流动资产：
货币资金 110,521.61 96,241.58 133,001.89
应收账款 11,756.47 10,405.71 10,919.37
预付款项 12,424.63 8,961.45 7,990.31
其他应收款 11,432.34 7,700.75 9,760.84
存货 5,103.23 4,444.62 4,123.12
流动资产合计 151,238.29 127,754.11 165,795.52
非流动资产：
可供出售金融资产 939.27 600.00 -
长期应收款 8,996.77 8,300.11 7,601.35
长期股权投资 528.89 570.89 583.24
固定资产 61,451.79 66,443.57 65,308.60
在建工程 39,405.36 38,099.29 24,930.52
无形资产 104,447.69 109,146.49 108,500.96
商誉 232,628.85 232,324.10 225,463.09
长期待摊费用 270,951.25 286,340.73 310,957.01
递延所得税资产 65,708.08 58,729.83 50,023.78
其他非流动资产 1,919.32 799.42 1,001.32
非流动资产合计 786,977.27 801,354.43 794,369.87
资产总计 938,215.56 929,108.54 960,165.39
流动负债：
408
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
项目
日 日 日
短期借款 42,468.00 - -
以公允价值计量且其变动计入当
- 102,957.68 -
期损益的金融负债
应付票据 449.61 - -
应付账款 11,779.31 10,028.73 10,039.95
预收款项 5,118.47 3,327.11 2,116.22
应付职工薪酬 21,148.68 22,812.69 22,286.50
应交税费 17,105.71 16,277.28 13,181.39
应付利息 155.94 - -
其他应付款 109,334.93 92,907.62 108,936.35
一年内到期的非流动负债 33,904.78 25,952.40 24,652.94
流动负债合计 241,465.43 274,263.51 181,213.36
非流动负债：
以公允价值计量且其变动计入当
- - 115,729.53
期损益的金融负债
长期借款 10,000.00 - 71,333.73
长期应付款 16,071.61 15,791.00 13,588.85
预计负债 778.24 1,005.99 858.89
递延收益 4,634.87 5,128.88 5,407.47
递延所得税负债 32,275.79 34,193.73 32,698.71
其他非流动负债 98,995.16 103,656.60 102,908.31
非流动负债合计 162,755.67 159,776.20 342,525.49
负债合计 404,221.10 434,039.71 523,738.85
所有者权益（或股东权益）：
股本 375.72 369.79 367.06
资本公积 347,414.85 327,207.60 316,303.78
减：库存股 -275.88 - -
未分配利润 178,630.79 165,880.83 118,144.61
归属于母公司股东权益合计 526,145.48 493,458.21 434,815.45
少数股东权益 7,848.98 1,610.61 1,611.10
股东权益合计 533,994.46 495,068.83 436,426.54
负债和所有者权益（或股东权益）
938,215.56 929,108.54 960,165.39
总计
409
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（二）利润表
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业总收入 661,438.18 668,011.24 633,186.21
营业总成本 629,169.27 611,824.49 584,581.86
其中：营业成本 -535,631.16 -516,536.95 -497,930.54
营业税金及附加 -39,539.42 -41,111.70 -39,182.14
销售费用 -9,639.85 -9,811.40 -9,296.15
管理费用 -35,079.47 -30,558.66 -29,401.92
财务费用 -1,393.41 -4,820.31 -8,113.20
资产减值损失 -7,885.95 -8,985.48 -657.91
加：公允价值变动收益（损失以
-9,764.26 4,481.99 -12,272.01
―－‖号填列）
投资收益（损失以―－‖号填列） 133.32 -32.35 -79.22
其中：对联营企业和合营企业的
- - -
投资收益
营业利润（亏损以“－”号填列） 22,637.98 60,636.38 36,253.13
加：营业外收入 10,976.24 11,930.51 7,209.21
减：营业外支出 -4,141.60 -2,237.53 -1,213.58
利润总额（亏损总额以“－”号填
29,472.62 70,329.36 42,248.76
列）
减：所得税费用 -16,158.35 -21,967.85 -20,856.38
净利润（净亏损以“－”号填列） 13,314.27 48,361.51 21,392.38
归属于母公司股东的净利润 12,749.96 47,736.22 21,409.24
少数股东损益 564.31 625.29 -16.86
其他综合收益的税后净额 - - -
综合收益总额 13,314.27 48,361.51 21,392.38
归属于母公司股东的综合收益总
12,749.96 47,736.22 21,409.24
额
归属于少数股东的综合收益总额 564.31 625.29 -16.86
每股收益
基本每股收益 1.33 5.01 2.31
稀释每股收益 1.32 4.21 2.29
（三）现金流量表
410
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 665,886.85 672,204.85 636,071.95
收到的税费返还 8,165.14 6,981.95 5,275.06
收到其他与经营活动有关的现金 1,925.48 929.50 621.49
经营活动现金流入小计 675,977.47 680,116.30 641,968.49
购买商品、接受劳务支付的现金 -347,825.13 -332,436.68 -314,390.32
支付给职工以及为职工支付的现
-150,609.91 -141,889.02 -136,257.46
金
支付的各项税费 -62,269.32 -67,122.26 -66,042.35
支付其他与经营活动有关的现金 -623.85 -361.53 -1,102.98
经营活动现金流出小计 -561,328.20 -541,809.49 -517,793.11
经营活动产生的现金流量净额 114,649.26 138,306.81 124,175.38
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他
2,800.30 4,376.54 1,884.50
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 3,021.91
投资活动现金流入小计 2,800.30 4,376.54 4,906.40
购建固定资产、无形资产和其他
-62,099.76 -61,280.39 -88,755.10
长期资产支付的现金
投资支付的现金 -339.27 -620.00 -
取得子公司及其他营业单位支付
-543.89 - -
的现金净额
投资活动现金流出小计 -62,982.93 -70,435.69 -91,102.09
投资活动产生的现金流量净额 -60,182.62 -66,059.16 -86,195.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 7,321.41 - 1,346.00
取得借款收到的现金 56,505.00 - 72,302.49
收到其他与筹资活动有关的现金 8,885.16 2,637.13 19,333.16
筹资活动现金流入小计 72,711.57 2,637.13 92,981.65
偿还债务支付的现金 -100,620.91 -85,243.30 -73,546.69
分配股利、利润或偿付利息支付
-2,804.49 -4,208.53 -5,761.57
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 -10,675.58 -6,142.90 -1,688.24
筹资活动现金流出小计 -114,100.98 -95,594.73 -80,996.51
411
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
筹资活动产生的现金流量净额 -41,389.41 -92,957.60 11,985.14
四、汇率变动对现金及现金等价
1,323.30 4.62 -606.13
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 14,400.53 -20,705.33 49,358.70
加：期初现金及现金等价物余额 94,968.93 115,674.26 66,315.56
六、期末现金及现金等价物余额 109,369.46 94,968.93 115,674.26
二、Poly Victory 最近三年的财务信息
下述财务报表根据中国会计准则编制，致同对 Poly Victory 2013 年度、2014
年度及 2015 年度财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告。
（一）资产负债表
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
货币资金 3,102.69 2,944.39 2,949.37
流动资产总额 3,102.69 2,944.39 2,949.37
非流动资产： - - -
长期股权投资 89,806.41 86,296.92 77,900.82
非流动资产合计 89,806.41 86,296.92 77,900.82
资产总计 92,909.10 89,241.30 80,850.19
负债 - - -
流动负债： -
其他应付款 1 - 12,228.00 12,205.69
流动负债合计 - 12,228.00 12,205.69
非流动负债合计 - - -
负债总额 - 12,228.00 12,205.69
所有者权益：
股本 47.80 41.42 41.42
资本公积 50,511.14 36,441.43 35,390.61
其他综合收益 50.83 394.30 425.38
未分配利润 42,299.33 40,136.15 32,787.09
412
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
所有者权益合计 92,909.10 77,013.30 68,644.49
负债和所有者权益总计 92,909.10 89,241.30 80,850.19
注：1.报告期内 Poly Victory 的其他应付款为购买如家酒店集团股权时首旅香港垫付的
股权价款。2015 年 11 月 14 日，首旅香港通过了董事会决议，对 Poly Victory 所欠首旅香港
的全部债务转为由 Poly Victory 新增发的 10,000 股股份。由此，Poly Victory 的总股份数变
更为 60,000 股，其他应付款科目余额为零。
（二）利润表
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入： - - -
减：营业成本 - - -
财务费用 -238.16 -3.79 483.71
投资收益(损失以―-‖号填列） 1,925.02 7,345.27 3,325.17
其中：对联营企业和合营企业的
1,925.02 7,345.27 3,325.17
投资收益
营业利润(损失以―-‖号填列) 2,163.18 7,349.06 2,841.46
利润总额(损失以―-‖号填列) 2,163.18 7,349.06 2,841.46
净利润(损失以―-‖号填列) 2,163.18 7,349.06 2,841.46
其他综合收益的税后净额 -343.47 -31.07 282.40
以后将重分类进损益的其他综
-343.47 -31.07 282.40
合收益
外币财务报表折算差额 -343.47 -31.07 282.40
综合收益总额 1,819.71 7,317.98 3,123.86
（三）现金流量表
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
经营活动产生的现金流量：
收到其他与经营活动有关的现金 1.30 6.24 4.69
经营活动现金流入小计 1.30 6.24 4.69
支付其他与经营活动有关的现金 22.55 21.90 23.87
经营活动现金流出小计 22.55 21.90 23.87
经营活动产生的现金流量净额 -21.25 -15.66 -19.18
投资活动产生的现金流量：
413
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
投资活动产生的现金流量净额 - - -
筹资活动产生的现金流量：
筹资活动产生的现金流量净额 - - -
汇率变动对现金及现金等价物的影响 179.55 10.67 -91.51
现金及现金等价物净增加额 158.30 -4.98 -110.70
加：期初现金及现金等价物余额 2,944.39 2,949.37 3,060.06
期末现金及现金等价物余额 3,102.69 2,944.39 2,949.37
三、首旅酒店备考财务报表
假定本次交易完成后的上市公司架构在 2014 年 1 月 1 日已经存在，且在 2014
年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止期间一直经营相关业务的基础上，根据上市
公司、拟注入资产相关期间的会计报表，上市公司管理层按企业会计准则的要求
编制了本次交易模拟实施后的 2014 年度、2015 年度备考财务报表。致同对备考
财务报表进行了审阅，并出具了审阅报告。
（一）资产负债表
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度
流动资产：
货币资金 130,311.78 124,007.40
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
- -
融资产
应收票据 0.64 0.83
应收账款 14,796.94 11,999.09
预付款项 28,187.30 26,973.00
应收利息 - 9.38
应收股利 - -
其他应收款 20,384.12 17,385.28
存货 7,382.48 6,086.79
划分为持有待售的资产 - -
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - 5,005.52
流动资产合计 201,063.25 191,467.27
414
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度
非流动资产：
可供出售金融资产 13,643.89 12,510.01
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 46,327.48 42,581.16
投资性房地产 380.96 421.42
固定资产 257,094.63 138,878.07
在建工程 47,026.34 39,677.15
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
无形资产 419,066.77 383,597.40
开发支出 - -
商誉 459,398.90 440,042.73
长期待摊费用 267,695.81 282,347.08
递延所得税资产 74,918.12 64,181.55
其他非流动资产 3.54 8,204.89
非流动资产合计 1,585,556.44 1,412,441.48
资产总计 1,786,619.69 1,603,908.75
流动负债：
短期借款 174,368.00 36,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
- 102,957.68
融负债
应付票据 449.61 -
应付账款 18,150.55 13,263.96
预收款项 13,457.23 4,972.83
应付职工薪酬 23,839.64 24,815.77
应交税费 19,834.73 17,764.27
应付利息 28,602.90 14,188.36
应付股利 262.27 480.00
其他应付款 500,633.75 478,334.59
划分为持有待售的负债 - -
415
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度
一年内到期的非流动负债 37,454.11 26,001.73
其他流动负债 - -
流动负债合计 817,052.80 718,779.18
非流动负债：
长期借款 71,800.00 31,300.00
应付债券 - -
长期应付款 - 49.33
长期应付职工薪酬 1.98 4.32
专项应付款 - -
预计负债 778.24 1,005.99
递延收益 4,820.58 5,128.88
递延所得税负债 115,749.99 98,726.91
其他非流动负债 98,779.10 102,448.39
非流动负债合计 291,929.89 238,663.83
负债合计 1,108,982.69 957,443.01
所有者权益：
股本 - 72,512.51
资本公积 420,876.71 404,434.33
减：库存股 - -
其他综合收益 7,541.82 7,394.23
专项储备 1,014,388.77 457.50
盈余公积 18,702.43 17,795.18
未分配利润 50,299,480.07 122,641.95
归属于母公司股东权益合计 647,864.30 625,235.69
少数股东权益 85,426,482.07 21,230.05
股东权益合计 677,637.00 646,465.74
负债和股东权益总计 1,827,109,384.15 1,603,908.75
（二）利润表
单位：万元
项目 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 794,718.15 947,073.48
减：营业成本 36,392.12 200,956.92
416
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
项目 2015 年度 2014 年度
营业税金及附加 46,654.66 46,312.87
销售费用 584,783.23 561,905.64
管理费用 80,139.80 62,590.06
财务费用 27,000.51 22,012.24
资产减值损失 1,557.84 302.46
加：公允价值变动收益(损失以―-‖号填列） -9,764.26 4,481.99
投资收益(损失以―-‖号填列） 9,689.69 3,589.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,147.45 1,858.18
二、营业利润(损失以“-”号填列） 18,115.41 61,064.61
加：营业外收入 12,886.08 12,156.26
其中：非流动资产处置利得 1,705.16 2,697.74
减：营业外支出 4,707.58 2,364.04
其中：非流动资产处置损失 3,567.74 760.50
三、利润总额(损失以“-”号填列） 26,293.91 70,856.83
减：所得税费用 15,038.37 21,490.44
四、净利润(损失以“-”号填列） 11,255.55 49,366.39
归属于母公司股东的净利润 9,408.20 46,605.14
少数股东损益 1,847.35 2,761.25
五、其他综合收益的税后净额 147.60 2,691.82
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净
147.60 2,691.82
额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收
- -
益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 147.60 2,691.82
1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损
- -
益的其他综合收益中享有的份额
2、可供出售金融资产公允价值变动损益 494.47 2,722.90
3、外币财务报表折算差额 -346.87 -31.07
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 11,403.14 52,058.22
归属于母公司股东的综合收益总额 9,555.79 49,296.97
归属于少数股东的综合收益总额 1,847.35 2,761.25
417
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十一章 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）本次交易前上市公司同业竞争情况
为解决与控股股东首旅集团的同业竞争问题，上市公司近年来通过收购首旅
集团酒店资产、出售旅行社板块业务等方式逐步解决。上市公司于 2012 年收购
了首旅集团旗下的首旅建国酒店管理公司、北京首旅京伦酒店管理有限公司和北
京欣燕都酒店连锁有限公司，于 2014 年出售了神舟国旅。
首旅集团已于 2014 年 11 月 18 日出具了《北京首都旅游集团有限责任公司
关于旗下酒店物业及酒店管理公司的说明及承诺函》，承诺：―对于尚未注入首旅
酒店的酒店管理公司，在盈利能力达到上市公司要求并取得合作方同意情况的下
将注入上市公司。对于目前由第三方管理公司管理的酒店，除北京市北京饭店、
北京贵宾楼饭店有限公司、北京市上园饭店外，在第三方管理合同结束后，首旅
集团将在其他股东同意且首旅酒店能提供合适酒店品牌的情况下，优先提供给首
旅酒店进行管理，若首旅酒店放弃管理权力，则首旅集团可继续将酒店交由第三
方酒店管理集团管理。‖目前上述承诺事项仍在履行当中。
截至 2015 年末，除首旅酒店外，首旅集团仍控制一定数量的酒店物业和酒
店管理公司，目前尚未注入首旅酒店，主要分为以下情况：
1、部分酒店物业，如北京饭店、贵宾楼饭店，虽然由首旅集团拥有，且由
首旅集团管理，但前述物业由于饭店位置与性质特殊，无法交由首旅酒店管理。
2、部分酒店物业，首旅集团为物业产权所有方，相关物业已交由独立或合
资酒店管理公司管理，首旅集团并不运营或管理前述物业。
3、部分酒店物业，如北京亮马河大厦有限公司由首旅集团与合资方各持 50%
酒店产权，并由首旅集团与合资方共同管理。
418
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
4、部分酒店物业，如北京诺金酒店由首旅置业全资持有，酒店管理公司（北
京诺金酒店管理有限责任公司）亦由首旅置业全资持有，但酒店及管理公司均亏
损。
5、首旅集团仍持有的酒店管理公司，总体经营情况不佳，目前无法注入首
旅酒店。且其是否注入首旅酒店，需要取得该酒店管理公司其他股东的同意。
首旅集团旗下未由首旅酒店管理的单体酒店名称及原因：
酒店名称 股东名称 持股比例 未由首旅酒店管理原因
情况 1：
北京市北京饭店 首旅集团 100% 饭店位置和性质特殊
北京贵宾楼饭店有限公 北京市北京 饭店位置和性质特殊且需要获得
60%
司 饭店 其他股东同意
情况 2：
由独立第三方管理公司雅高在管
北京和平宾馆有限公司 首旅置业 100% 理，协议尚未到期（到期日为
2025 年 12 月 31 日）
由独立第三方管理公司雅高在管
北京新侨饭店有限公司 首旅置业 100% 理，协议尚未到期（到期日为
2016 年 7 月 31 日）
由第三方管理公司谭阁美（首旅
北京首旅置业集团有限 置业合资）在管理，协议尚未到
首旅置业 100%
公司新源里商务酒店 期（到期日为 2026 年 12 月 31
日）
北京市上园饭店 首旅集团 100% 已改为培训中心
由独立第三方管理公司新大谷在
北京市长富宫中心有限
首旅集团 74.07% 管理，协议尚未到期（到期日为
责任公司
2020 年 3 月 31 日）
由独立第三方管理公司安缦在管
北京颐和园宾馆有限公 恒彩发展有
60% 理，协议尚未到期（到期日为
司 限公司
2018 年 12 月 31 日）
由独立第三方管理公司悦榕庄管
海南三亚国宾馆有限责
首旅集团 51% 理，协议尚未到期（到期日为
任公司
2023 年 4 月 20 日）
由第三方管理公司凯燕（首旅置
北京燕莎中心有限公司 首旅集团 40.64% 业合资）在管理，协议尚未到期
（到期日为 2022 年 5 月 30 日）
北京新世纪饭店有限公 由第三方管理公司首旅日航（首
首旅集团 40%
司 旅置业合资）在管理，协议尚未
419
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
酒店名称 股东名称 持股比例 未由首旅酒店管理原因
到期（到期日为 2016 年 12 月 31
日）
由独立第三方管理公司喜来登在
北京市长城饭店公司 首旅集团 10% 管理，协议尚未到期（到期日为
2017 年 3 月 31 日）
情况 3：
首旅酒店管理或注入需要其他股
北京亮马河大厦有限公
首旅集团 50% 东同意（合资到期日为 2020 年
司
10 月 6 日）
情况 4：
由北京诺金酒店管理有限责任公
北京诺金酒店 首旅置业 100% 司（首旅置业全资子公司）管理，
亏损
情况 5：首旅集团旗下未由首旅酒店管理的酒店管理公司名称及原因
2015 年 9 月底
酒店管理
股东名称 持股比例 管理酒店家 未进入首旅酒店原因
公司名称
数（签约数）
北京金长城酒店管理公 盈利水平未符合本次承
首旅集团 100% 2
司 诺标准
北京诺金酒店管理有限 亏损且未符合本次承诺
首旅置业 100% 1
责任公司 标准
注入首旅酒店需要其他
北京首旅日航国际酒店
首旅置业 50% 10 股东同意且未符合本次
管理有限公司
承诺标准
注入首旅酒店需要其他
北京凯燕国际饭店管理
首旅置业 50% 28 股东同意且未符合本次
有限公司
承诺标准
北京谭阁美饭店管理有 亏损且未符合本次承诺
首旅置业 50% 7
限公司 标准
安麓(北京)酒店管理有 亏损且未符合本次承诺
首旅集团 40% 9
限公司 标准
首旅集团就避免同业竞争问题向首旅酒店承诺并出具承诺函：
―1、在本公司下辖范围内，各饭店的客源都是自愿的，本公司不硬性分配客
源。
420
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、当本公司及其下属子公司（上市公司除外，下同）与上市公司之间存在
有竞争性同类业务，由此在市场份额、商业机会及资源配置等方面可能对上市公
司带来不公平的影响时，本公司及其下属子公司自愿放弃同上市公司的业务竞
争。
3、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司存在竞争的
业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优先发展权。
4、对于尚未注入上市公司的酒店管理公司与单体酒店，首旅集团承诺：
（1）对于已交由独立或合资酒店管理公司管理的单体酒店（不包括北京市北
京饭店、北京贵宾楼饭店有限公司、已改为培训中心的北京市上园饭店），本公
司将依照原有管理合同的相关规定，妥善解决原有合同的权利义务，在管理合同
结束后 6 个月之内，本公司将向各酒店公司董事会或股东会提议将单体酒店交由
首旅酒店管理，并投赞成票，但对本公司持股比例低于 50%的酒店公司表决结果
将存在一定的不确定性。若上市公司拟放弃管理权力需提交上市公司股东大会审
议通过。
（2）对于北京亮马河大厦有限公司，由首旅集团与合资方各持 50%酒店产权，
并由首旅集团与合资方共同管理。合资期满后，本公司将向其董事会或股东会提
议将北京亮马河大厦有限公司交由首旅酒店管理，并投赞成票，但表决结果存在
一定的不确定性。
（3）对于首旅集团仍持有的酒店物业或酒店管理公司（不包括已交由独立或
合资酒店管理公司管理的单体酒店及北京市北京饭店、北京贵宾楼饭店有限公司
和已改为培训中心的北京市上园饭店），将在其归属于母公司股东净利润超过
1000 万元且净资产收益率超过 10%，首旅集团将在酒店物业或酒店管理公司年
度审计报告出具后 6 个月之内，将酒店物业或酒店管理公司股权转让给首旅酒店
或其他第三方。‖
作为本次交易完成后持有上市公司 5%以上股份的股东，携程上海及关联方、
一致行动人 Wise Kingdom 就避免与上市公司的同业竞争承诺如下：
421
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
―1、本公司将优先推动上市公司的业务发展；在可能与上市公司存在竞争的
业务领域中出现新的发展机会时，给予上市公司优先发展权。
2、当本公司及本公司控股子公司与上市公司现时主营业务存在有竞争性同
类业务，由此在市场份额、商业机会及资源配置等方面对上市公司带来不公平的
影响时，本公司及本公司控股子公司自愿放弃同上市公司的业务竞争。
3、本公司保证绝不利用对上市公司及其下属公司的了解和知悉的信息协助
第三方从事、参与或投资与上市公司及其下属公司相竞争的业务或项目。
4、如果本公司违反上述声明、保证与承诺，本公司同意给予上市公司赔偿。
5、本声明、承诺与保证将持续有效，直至本公司在上市公司中拥有的权益
比例低于 5%为止。
6、本声明、承诺与保证可被视为对上市公司及其他股东共同和分别作出的
声明、承诺和保证。‖
（二）交易完成后上市公司同业竞争情况
本次交易完成后，上市公司控股股东未发生变更，本次交易不会新增上市公
司与控股股东及实际控制人之间的同业竞争。
二、关联交易情况
（一）本次交易前关联交易情况
1、本次交易前，上市公司的关联交易情况
截至 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店的关联方清单如下：
分类 名称 关联关系
母公司 首旅集团 母公司
下属子公司 北京首旅景区投资管理有限公司（―景区投资‖） 控股子公司
下属子公司 北京市京伦饭店有限责任公司（―京伦饭店‖） 控股子公司
422
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
分类 名称 关联关系
下属子公司 海南南山文化旅游开发有限公司（―南山文化‖） 控股子公司
下属子公司 北京首旅建国酒店管理有限公司（―首旅建国‖） 全资子公司
下属子公司 北京欣燕都酒店连锁有限公司（―欣燕都‖） 全资子公司
下属子公司 北京首旅京伦酒店管理有限公司（―首旅京伦‖） 全资子公司
下属子公司 宁波南苑集团股份有限公司（―南苑股份‖） 控股子公司
下属子公司 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司（―雅客怡家‖） 控股子公司
下属子公司 首旅酒店集团（香港）控股有限公司（―首旅酒店（香港）‖） 全资子公司
下属子公司 北京首旅酒店集团电商信息技术有限公司（―首旅电商‖） 全资子公司
合营及联营 北京首旅寒舍文化旅游发展股份有限公司（―寒舍发展‖） 联营公司
合营及联营 三亚南山尼泊尔馆文化建设有限公司（―尼泊尔馆‖） 合营公司
合营及联营 北京首汽（集团）股份有限公司（―首汽股份‖） 联营公司
合营及联营 宁夏沙湖旅游股份有限公司（―宁夏沙湖‖） 联营公司
合营及联营 北京首旅寒舍酒店管理有限公司（―寒舍管理‖） 合营公司
其他关联公司 北京市旅游商品配送有限公司（―旅游商品配送公司‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首商集团股份有限公司及所属企业（―首商股份‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 中国全聚德（集团）股份有限公司及其所属企业（―全聚德‖） 受同一母公司最终控制
北京神舟国际旅行社集团有限公司及其所属企业（―神舟集
其他关联公司 受同一母公司最终控制
团‖）
其他关联公司 北京东来顺集团有限责任公司（―东来顺‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京贵宾楼饭店有限公司（―贵宾楼饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首旅置业集团有限公司（―首旅置业‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首汽（集团）股份有限公司及所属企业（―首汽股份‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京颐和园宾馆（―颐和园宾馆‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京新世纪饭店有限公司（―新世纪饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京展览馆 受同一母公司最终控制
中国康辉旅行社有限责任公司及各地旅行社（―各地康辉旅
其他关联公司 受同一母公司最终控制
行社‖）
其他关联公司 北京和平宾馆有限公司（―和平宾馆‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京华都饭店有限公司（―华都饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 华龙旅游实业发展总公司（―华龙实业‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市建国饭店公司（―北京建国‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京香山饭店有限责任公司（―香山饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京新北纬饭店有限责任公司（―新北纬饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京宣武门商务酒店有限公司（―宣武门酒店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首旅置业集团有限公司永安宾馆（―永安宾馆‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首旅日航国际酒店管理有限公司(―首旅日航‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京凯威大厦有限公司（―凯威大厦‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京国际饭店（―国际饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市西苑饭店（―西苑饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京燕翔饭店有限责任公司（―燕翔饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 兆龙饭店有限公司（―兆龙饭店‖） 受同一母公司最终控制
423
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
分类 名称 关联关系
其他关联公司 北京市北京饭店（―北京饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 长富宫中心有限责任公司（―长富宫‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京亮马河大厦有限公司（―亮马河大厦‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京新侨饭店有限公司（―新侨饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京斯博人才交流有限责任公司（―斯博人才‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京喜莱达物业管理公司（―喜莱达物业‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京展览馆宾馆有限公司（―北展宾馆‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京新侨三宝乐餐饮有限公司（―新侨三宝乐‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市利达汇通房地产开发公司（―利达汇通房地产‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市崇文门饭店（―崇文门饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京东方饭店（―东方饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市上园饭店（―上园饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京凯燕国际饭店管理有限公司（―凯燕国际‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京农业集团有限公司（―北京农业‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市四川饭店（―四川饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 西安首旅建国酒店有限公司（―西安建国‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 广州首旅建国酒店有限公司（―广州建国‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 郑州首旅建国酒店有限公司（―郑州建国‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市和平里大酒店（―和平里大酒店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市旅店公司易县欣燕都望龙度假山庄（―望龙山庄‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首采联合电子商务有限责任公司（―首采联合‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市旅店公司（―旅店公司‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京古玩城市场集团有限责任公司（―古玩城‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京天成开元平谷市场服务中心（―天成开元平谷中心‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市富国饭店（―富国饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市丰泽园饭店（―丰泽园饭店‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首旅集团培训中心（―首旅培训‖） 受同一母公司最终控制
北京首旅置业集团有限公司新源里商务酒店（―新源里酒
其他关联公司 受同一母公司最终控制
店‖）
其他关联公司 北京首采运通电子商务有限责任公司（―首采运通‖） 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京华龙景区旅游开发有限公司(―华龙景区‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京首都旅游集团财务有限公司(―财务公司‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京绿野晴川动物园有限公司(―绿野晴川‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京紫金世纪置业有限责任公司(―紫金置业‖) 受同一母公司最终控制
北京国际珠宝交易中心有限责任公司(―国际珠宝交易中
其他关联公司 受同一母公司最终控制
心‖)
其他关联公司 北京诺金酒店管理有限责任公司(―诺金‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京西单友谊集团(―西单友谊‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市远东饭店(―远东饭店‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京市印章艺术公司(―印章公司‖) 受同一母公司最终控制
其他关联公司 北京大运河俱乐部(―大运河俱乐部‖) 受同一母公司最终控制
424
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
分类 名称 关联关系
其他关联公司 北京谭阁美饭店管理有限公司(―谭阁美‖) 受同一母公司最终控制
其他 公司董事及管理层成员 其他
（1）采购商品及接受劳务
单位：万元
2015 年 2014 年 2013 年
占同 占同
占同类
关联方 关联交易内容 类交 类交
交易额 交易比 交易额 交易额
易比 易比
（%）
（%） （%）
旅游商品配送公司、首商股份 购买商品 247.41 0.22 180.59 0.07 239.83 0.09
东来顺、全聚德、新侨三宝乐 特色食品 221.69 0.20 175.62 0.07 244.65 0.09
首汽股份 购车 - - -- - 77.34 16.65
各地康辉旅行社、万里旅行社 旅游服务 - - 1355.41 0.53 1027.84 0.38
首旅日航 酒店管理服务 - - 242.05 100.00 265.40 100.00
首旅置业、喜莱达物业 职工住房等服务 52.41 100.00 158.68 100.00 158.68 100.00
首汽股份 汽车租赁、维修服务 12.92 0.01 139.52 0.05 150.87 0.06
全聚德、东来顺、兆龙饭店、贵宾楼饭店、国
际饭店、和平宾馆、北京建国、崇文门饭店、
西苑饭店、新北纬饭店、北京饭店、长富宫、
餐饮、酒店住宿服务 - - 441.34 0.17 290.01 0.11
亮马河大厦、新侨饭店、东方饭店、香山饭店、
颐和园宾馆、永安宾馆、广州建国、新源里酒
店、西安建国
香山饭店、西安建国、北京建国、上园饭店、 会议培训、洗衣、饮
国际饭店、新北纬饭店、喜莱达物业、首采联 用水配送、物业管理 240.48 0.22 42.05 0.02 71.82 0.03
合、全聚德、神舟集团、南苑控股 等服务
斯博人才 档案管理服务、招聘 16.61 100.00 12.16 100.00 9.84 100.00
合计 791.52 2747.41 2536.27
（2）出售商品及提供劳务
单位：万元
2015 年 2014 年 2013 年
关联交易 占同类 占同类 占同类
关联方
内容 交易额 交易比 交易额 交易比 交易额 交易比
（%） （%） （%）
北京建国、西安建国、广州建国、郑州建国、永安
酒店管理
宾馆、新北纬饭店、崇文门饭店、和平里大酒店、 3279.32 15.93 3031.97 14.98 3258.54 16.41
服务
宣武门酒店、东方饭店、香山饭店、北展宾馆、兆
425
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
龙饭店、西苑饭店、国际饭店、望龙山庄、富国饭
店、远东饭店
全聚德、东来顺、各地康辉旅行社、首汽股份、首
商股份、首旅集团、首旅培训、北京展览馆、新世
纪饭店、华都饭店、华龙实业、北京饭店、国际饭
店、西苑饭店、和平宾馆、崇文门饭店、长富宫、
贵宾楼饭店、亮马河大厦、北京建国、香山饭店、
凯燕国际、永安宾馆、兆龙饭店、宣武门酒店、东
方饭店、新侨饭店、上园饭店、西安建国、利达汇
旅游服务 0.00 - 1106.15 0.59 1057.54 0.53
通房地产、首采联合、旅店公司、旅游商品配送公
司、北京农业、古玩城、天成开元平谷中心、和平
里大酒店、绿野晴川、燕翔饭店、紫金置业、国际
珠宝交易中心、广州建国、新侨三宝乐、新北纬饭
店、诺金、首旅日航、香山饭店、首采运通、北展
宾馆、凯威大厦、西单友谊、远东饭店、印章公司、
大运河俱乐部、谭阁美饭店、四川饭店
提 供 住
各地康辉旅行社、首旅日航、首旅集团、建国国际、
宿、会议、
首旅培训、东方饭店、南苑控股、北京建国、首采 102.68 0.13 135.14 0.35 180.49 0.43
餐饮、化
联合、神舟集团、首汽股份、财务公司、首旅集团
验等服务
首旅集团、华龙景区、财务公司 订票服务 0.00 - 71.89 0.04 94.12 0.05
合计 3382.00 4345.16 4590.69
（3）关联租赁
单位：万元
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 2015 2014 2013
助友仓储 神舟国旅 房屋建筑物 5.67
凯威大厦 神舟国旅 房屋建筑物 41.94 39.06
西苑饭店 神舟国旅 房屋建筑物 12.00 12.00
和平宾馆 神舟国旅 房屋建筑物 37.38 37.38
亮马河大厦 神舟国旅 房屋建筑物 5.70 6.00
北京建国 神舟国旅 房屋建筑物 12.00 18.25
崇文门饭店 神舟国旅 房屋建筑物 13.00 13.00
旅店公司 欣燕都 房屋建筑物 613.57 601.54 601.54
富国饭店 欣燕都 房屋建筑物 176.87 173.40 173.40
西安建国 欣燕都 房屋建筑物 214.45 206.00 135.00
首旅集团 欣燕都 房屋建筑物及土地使用权 201.58 201.58 198.48
丰泽园饭店 欣燕都 房屋建筑物 287.00 300.00 275.00
国际饭店 首旅建国 房屋建筑物 237.81
合计 1731.28 1604.54 1514.79
426
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（4）其他交易
① 利息收入与利息支出
报告期内，上市公司与关联方首旅集团、财务公司和南苑集团存在资金拆借
情况，资金拆借相关利息的收入和支出情况如下：
单位：元
项目 2013 年 2014 年 2015 年
计提借款利息 15,635,555.15 17,541,986.10 29,023,851.38
其中：首旅集团 15,635,555.15 8,511,067.12 1,237,551.38
财务公司 9,030,918.98 27,320,278.14
南苑集团 466,021.86
支付借款利息 15,806,222.22 17,055,983.45 31,239,457.27
其中：首旅集团 15,806,222.22 8,711,955.56 1,389,597.22
财务公司 8,344,027.89 27,352,013.73
南苑集团 2,497,846.32
2014 年和 2015 年，公司在关联方财务公司的银行存款利息收入分别为
311,864.30 元和 1,651,868.05 元。
② 股权转让
公司与华龙实业于 2014 年 12 月 5 日签署《股权转让协议》，将持有的神舟
国旅 51.00%股权转让给华龙实业，并于 2014 年 12 月 31 日完成工商变更手续。
约定股权转让价款 41,277,818.29 元，截至 2014 年 12 月 31 日止，公司收到股权
转让款 2,500.00 万元。
（5）关联担保
报告期内，公司作为被担保方的关联担保情况如下：
担保方 被担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日 是否已履行完毕
首旅集团 京伦饭店 44,000,000.00 2012/5/24 2013/1/7 是
首旅集团 首旅酒店 5,000,000.00 2012/8/20 2013/4/24 是
首旅集团 京伦饭店 38,000,000.00 2013/5/29 2013/10/28 是
首旅集团 首旅酒店 130,000,000.00 2014/6/27 2014/12/26 是
首旅集团 南苑股份 140,000,000.00 2015/1/13 2016/1/12 是
427
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
首旅集团 南苑股份 384,000,000.00 2015/1/19 2016/1/19 是
首旅集团 南苑股份 55,000,000.00 2015/1/20 2016/1/19 是
首旅集团 南苑股份 155,000,000.00 2015/1/22 2016/1/21 是
首旅集团 南苑股份 260,000,000.00 2015/6/12 2018/6/11 否
首旅集团 首旅酒店 170,000,000.00 2015/8/3 2016/8/2 是
首旅集团 南苑股份 155,000,000.00 2015/9/25 2016/9/24 否
首旅集团 南苑股份 55,000,000.00 2015/10/30 2016/10/29 否
首旅集团 南苑股份 132,000,000.00 2015/11/18 2016/11/4 否
首旅集团 南苑股份 8,000,000.00 2015/11/19 2016/11/5 否
首旅集团 南苑股份 102,000,000.00 2015/11/25 2016/11/17 否
首旅集团 南苑股份 150,000,000.00 2015/12/3 2016/11/20 否
首旅集团 南苑股份 64,000,000.00 2015/12/11 2016/11/15 否
（6）关联方往来款项
单位：元
2015 年末 2014 年末 2013 年末
项目名称 关联方
账面余额 账面余额 账面余额
其他应收款 华龙实业 16,277,818.29
其他应收款 国际饭店 214,700.00
其他应收款 全聚德 150,000.00 150,000.00 150,000.00
其他应收款 凯威大厦 97,650.00
其他应收款 和平宾馆 33,000.00
其他应收款 崇文门饭店 10,000.00
其他应收款 亮马河大厦 5,000.00
应收账款 西安建国 1,180,720.80 1,269,334.87 299,329.61
应收账款 郑州建国 2,398,726.01 1,058,365.87
应收账款 国际饭店 583,325.52 1,013,983.81 1,542,108.98
应收账款 远东饭店 250,700.00 200,000.00
应收账款 广州建国 289,843.70 626,961.91 282,211.86
应收账款 西苑饭店 482,009.03 594,236.37 523,362.41
应收账款 宣武门酒店 348,642.66 308,819.22 477,217.97
应收账款 北京建国 285,073.02 320,595.22
应收账款 望龙山庄 200,000.00 200,000.00 200,000.00
应收账款 兆龙饭店 204,798.60 196,939.65 523,269.11
应收账款 新北纬饭店 196,634.78 186,731.42 178,417.72
应收账款 永安宾馆 206,869.70 177,102.62 294,164.62
应收账款 崇文门饭店 167,682.71 167,062.14 182,656.03
应收账款 北展宾馆 84,384.86 117,853.71 106,961.12
应收账款 和平里大酒店 113,328.01 98,760.73 211,087.38
应收账款 香山饭店 677,667.42 86,322.51 106,481.56
应收账款 东方饭店 759,204.22 60,386.43 105,519.04
428
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2015 年末 2014 年末 2013 年末
项目名称 关联方
账面余额 账面余额 账面余额
应收账款 首采联合 35,257.51 87,425.89
预付账款 西安建国 526,363.50 510,450.00 495,000.00
预付账款 首采运通 120,000.00
预付款项 全聚德 112,500.00 162,500.00
预付账款 丰泽园饭店 250,000.00
其他应付款 神舟集团 51,930.00
其他应付款 寒舍管理 47,500.00
其他应付款 寒舍发展 95,000.00
其他应付款 全聚德 37,380.00
其他应付款 首旅日航 2,071,146.32 870,228.12
其他应付款 丰泽园饭店 257,500.00 500,000.00
其他应付款 首采联合 153,070.00 206,609.00
其他应付款 旅游商品配送公司 52,290.00 43,790.00
其他应付款 首旅集团 27,894.11 27,894.11 27,045.47
其他应付款 首旅置业 39,420.64
应付利息 首旅集团 53,287.50 205,333.34 406,221.78
应付利息 财务公司 655,155.49 686,891.09
应付账款 旅游商品配送公司 806,765.47 475,938.14 460,739.03
应付账款 东来顺 455,955.95 328,873.25 263,694.21
应付账款 全聚德 21,211.00 35,157.00 106,272.50
应付账款 崇文门饭店 15,330.00
应付账款 新侨三宝乐 11,457.00 3,940.00 2,530.00
应付账款 首汽股份 83,059.00
应付账款 各地康辉旅行社 75,616.00
应付账款 新北纬饭店 5,881.00
应付账款 东方饭店 500
预收账款 神舟集团 3,290.00
预收账款 首汽股份 2,450,643.00
预收账款 亮马河大厦 680,800.00
预收账款 华龙实业 241,556.00
预收账款 凯威大厦 106,038.50
预收账款 全聚德 74,894.00
预收账款 利达汇通房地产 50,000.00
预收账款 首旅集团 8,682.00
长期借款 首旅集团 205,000,000.00
长期借款 财务公司 293,000,000.00 313,000,000.00
短期借款 首旅集团 70,000,000.00 120,000,000.00
短期借款 财务公司 209,000,000.00 210,000,000.00
本次交易前，上市公司与其控股股东之间存在持续性日常关联交易。2015
429
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
年度公司日常关联交易所形成的收入占公司营业收入总额的 2.6%，日常关联交
易所形成的支出占公司成本费用总额的 4.4%。关联交易整体水平与公司经营规
模相比占比很小，对公司经营无实质影响，且关联交易遵循公开、公平，公正原
则，关联交易价格公允、程序合法，无损害公司利益、股东利益特别是中小股东
利益的行为，对公司独立性没有影响。
关联交易产生的原因主要有两方面，一是上市公司上市时因资产剥离等历史
因素造成的，二是在日常经营活动中与首旅集团及其控制企业之间发生相互提供
酒店管理、住宿、餐饮、差旅服务、租赁、维修、商品等日常经营行为。在客观
情况不发生变化的情况下，第一种关联交易将会继续存在。第二种关联交易是纯
粹的经营行为，主要由于公司与首旅集团所属企业都属于旅游服务行业，存在上
下游关系，存在相互提供服务的需求。
2、本次交易前，如家酒店集团的关联交易情况
根据经普华永道审计的如家酒店集团中国会计准则下 2013 年度、2014 年度
及 2015 年度的合并财务报表等相关信息，报告期内如家酒店集团发生过关联交
易的关联方如下：
关联方 与如家酒店集团关系
苏州泰得酒店有限公司 合营企业
成都好庭假日酒店管理有限公司 联营企业
Poly Victory Investments Limited 股东之一
首旅集团 Poly Victory 的母公司
携程 股东携程上海为其下属子公司
艺龙（注 1） 一名高级管理人员担任其董事
北京建国客栈有限公司 首旅集团全资子公司
上海信帜贸易有限公司 子公司少数股东
福建运通投资股份有限公司 子公司少数股东
厦门水务集团有限公司 子公司少数股东
沈阳裕淞投资管理有限公司 子公司少数股东
沈阳奥福特酒店管理中心 子公司少数股东
上海帝诺投资咨询有限公司（注 2） 子公司少数股东
430
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
关联方 与如家酒店集团关系
孙彦（注 2） 子公司少数股东
河南安钢集团 子公司少数股东
注 1：如家酒店集团一名高级管理人员于 2015 年 5 月起担任艺龙董事，如家酒店集团自该
高级管理人员担任艺龙董事之日起将艺龙确认为关联方
注 2：子公司上海如家漕宝酒店管理(―漕宝酒店‖)有限公司于 2015 年 3 月注销。如家酒店集
团于 2015 年 3 月起不再将漕宝酒店的少数股东上海帝诺投资咨询有限公司和孙彦确认为关
联方
（1）关联采购与销售情况
报告期内，如家酒店集团的关联采购如下：
2015 年度 2014 年度 2013 年度
关联 关联交
关联方 交易 易定价 占同类 占同类 占同类
金额 金额 金额
内容 方式 交易比 交易比 交易比
（万元） （万元） （万元）
例 例 例
接受 合同价
携程 3,455.65 46.53% 3,813.9 48.24% 3,871.0 44.00%
服务 格
接受 合同价
艺龙14 922.90 12.43% - - - -
服务 格
（2）关联租赁情况
2013 年确 2014 年确 2015 年确
租赁起 租赁终
出租方 承租方 租赁方式 认租赁（万 认租赁费 认租赁收益
始日 止日
元） 用（万元） （万元）
北京建国客栈
如家北京 承包经营 2006/6 2017/5 180 180 180
有限公司
（3）关键管理人员薪酬
2015 年度 2014 年度 2013 年度
关联交易内
容 金额 占同类交 金额 占同类交 金额 占同类交
（万元） 易比例 （万元） 易比例 （万元） 易比例
关键管理人
1,950.32 1.46% 1,852.23 1.45% 1,966.89 1.60%
员薪酬
（3）关联方往来款项
14
该公司于 2015 年 5 月成为如家酒店集团关联方，此处仅统计 2015 年 5 月后交易金额
431
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
截至 2015 年 12 月 31 日，关联方往来款项情况如下：
单位：万元
记账科目 关联方 2015 年末账面余额 款项内容
应付账款 携程 429.51 销售佣金
应付账款 艺龙 266.38 销售佣金
其他应收款 上海信帜贸易有限公司 245.38 股利
其他应收款 福建运通投资股份有限公司 101.48 股利
其他应付款 沈阳裕淞投资管理有限公司 360.15 股利
其他应付款 沈阳奥福特酒店管理中心 60.00 股利
其他应付款 河南安钢集团 720.00 股利
（4）关联交易的必要性与公允性
上海信帜贸易有限公司、福建运通投资股份有限公司、沈阳裕淞投资管理有
限公司、沈阳奥福特酒店管理中心（有限合伙）公司、河南安钢集团均为下属子
公司的非控股股东，相关关联交易均为支付其股利产生。
携程和艺龙均为国内大型酒店在线预订机构，拥有国内外数千余家会员酒店
可供预订，是中国领先的酒店预订服务中心。由于携程和艺龙重要的在线渠道地
位，国内知名连锁酒店均与其进行合作。如家酒店集团与携程及艺龙的关联交易，
是拓展订房渠道的重要方式。
报告期内如家酒店集团的上述关联交易，均为生产经营所必需。各项关联交
易均参考市场价执行，定价具有公允性。
（二）本次交易对公司关联交易的影响
1、本次重大现金购买构成关联交易
根据《股票上市规则》，与关联人共同投资的交易构成关联交易。本次重大
现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒店集团 15.27%股权。
本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间接持有如家
432
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店与关联方 Poly
Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购买构成关联交易。
2、本次发行股份购买资产构成关联交易
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，持有公司 5%以上股份的股东携程上海、沈南鹏（Nanpeng Shen）及其
关联方 Smart Master 为本公司的关联方。因此本次发行股份购买资产构成关联交
易。
本公司关联董事、关联股东将在上市公司审议本次重大资产重组的董事会中
回避表决，并已在上市公司审议本次重大资产重组的股东大会等决策程序中回避
表决。
（三）交易完成后上市公司的关联交易情况
本次交易后，不考虑配套融资因素，除首旅集团外，携程上海将持有上市公
司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属子公司 Smart Master 也
将合计持有上市公司超过 5%的股份，携程上海、沈南鹏（Nanpeng Shen）及其
关联方 Smart Master 成为上市公司关联方，如家酒店集团将成为上市公司的控股
子公司。本次交易前，首旅酒店和如家酒店集团分别与携程上海及其同一控制下
企业存在预订酒店中介服务等交易，交易完成后上述两类交易将成为上市公司新
增的关联交易事项。
在本次交易前，携程上海及其同一控制下企业与首旅酒店之间存在持续交易
15
，其中，2015 年度存在少量向上市公司采购商品、接受劳务，占上市公司当期
营业总收入比重较低，2013 年度、2014 年度未发生此类交易；2013 年度、2014
年度及 2015 年向上市公司销售商品、提供劳务金额分别为 311.19 万元、342.16
万元和 587.63 万元，占上市公司当期营业总成本的 0.15%、0.18%及 3.24%。本
次交易前，如家酒店集团与携程的关联交易情况见本章―二、关联交易情况‖之
15
以下交易数据未包含艺龙
433
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
―（一）本次交易前关联交易情况‖。
本次重大重组完成前后，上市公司控股股东均为首旅集团。首旅集团就减少
及规范与上市公司的关联交易出具承诺如下：
―1、本次交易完成后，本公司及本公司控制的公司，将尽可能减少与上市公
司之间的关联交易。在进行确有必要发生的关联交易时，将严格按照国家法律法
规和上市公司的《公司章程》规定进行操作。同时，为保证关联交易的公允，关
联交易的定价将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易价格将由双方在
公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规和上市公司的《公司章
程》的规定履行交易程序及信息披露义务。
2、本公司及本公司控制的公司将严格和善意地履行与上市公司签订的各种
关联交易协议。本公司承诺将不会通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法
权益。
3、本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济损失的赔偿责
任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司不再处于上市公司的第一或并列第一大
股东地位为止。‖
作为本次交易完成后持有上市公司 5%以上股份的股东，携程上海及关联方、
一致行动人 Wise Kingdom 就减少及规范与上市公司的关联交易出具承诺如下：
―1、本次交易完成后，本公司及本公司控制的公司，将尽可能减少与上市公
司之间的关联交易。在进行确有必要发生的关联交易时，将严格按照国家法律法
规和上市公司的《公司章程》规定进行操作。同时，为保证关联交易的公允，关
联交易的定价将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易价格将由双方在
公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规和上市公司的《公司章
程》的规定履行交易程序及信息披露义务。
2、本公司及本公司控制的公司将严格和善意地履行与上市公司签订的各种
434
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
关联交易协议。本公司承诺将不会通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法
权益。
3、本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济损失的赔偿责
任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司在上市公司中拥有的权益比例低于 5%
为止。‖
作为本次交易完成后持有上市公司 5%以上股份的股东，沈南鹏（Nanpeng
Shen）及关联方、一致行动人 Smart Master 分别就减少及规范与上市公司的关联
交易出具承诺如下：
―1、本次交易完成后，本公司/本人及本公司/本人控制的公司，将尽可能减
少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要发生的关联交易时，将严格按照
国家法律法规和上市公司的《公司章程》规定进行操作。同时，为保证关联交易
的公允，关联交易的定价将严格遵守市场价的原则，无法参照市场价的交易价格
将由双方在公平合理的基础上平等协商确定，并按相关国家法律法规和上市公司
的《公司章程》的规定履行交易程序及信息披露义务。
2、本公司/本人及本公司/本人控制的公司将严格和善意地履行与上市公司签
订的各种关联交易协议。本公司/本人承诺将不会通过关联交易损害上市公司及
其他股东的合法权益。
3、本公司/本人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的经济损失的赔
偿责任。
4、本承诺将持续有效，直至本公司/本人在上市公司中拥有的权益比例低于
5%为止。‖
435
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十二章 风险因素
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易的审批风险
本次发行股份购买资产尚需履行的程序包括：（1）北京市商委关于发行股
份购买资产交易境外投资的备案；（2）商务部关于发行股份购买资产交易涉及
境外投资者认购首旅酒店新增股份的批准。
本次发行股份购买资产能否获得上述批准或核准，以及最终获得相关批准或
核准的时间，均存在不确定性，在上述审批取得前本公司不得实施本次发行股份
购买资产交易，本次发行股份购买资产存在审批失败风险。
（二）本次重大现金购买标的公司异议股东诉讼风险
根据开曼公司法（Cayman Islands Companies Law，简称―CICL‖）的相关规
定，如家酒店集团股东可根据 CICL 行使提出异议的权利，并在其持有的股份被
取消后由开曼群岛法院根据 CICL 确认异议股份的公允价值。
其中，本次重大现金购买交易已于 2016 年 4 月 1 日完成交割。根据《合并
协议》的约定及交割日股权激励及异议股东情况，异议股东持股合计 634,832 股，
每股定价按 17.90 美元，合计预留金额 11,363,492.80 美元。鉴于如家酒店集团未
能与异议股东就私有化公允价格达成一致意见，如家酒店集团已向开曼群岛相关
法院提出申请判决公允价值，相关法院已受理该案件，因此存在异议股东获得的
最终对价金额可能不等于（超过或低于）前述预留金额的情况。
（三）本次交易完成后如家酒店集团未来若进行架构调整可能产生的税收
风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒店集
团内部仍存在境外红筹架构，不排除未来因公司需要对境外红筹架构进行调整或
拆除。未来境外红筹架构若进行拆除，则可能产生一定的税收成本，将影响公司
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当期的盈利情况。
（1）维持目前境外股权架构情况下
在维持目前境外股权架构且不改变目前相关公司的税收身份情况下，若上市
公司需要从如家酒店集团境内运营实体取得分红用于运营或分配利润，则根据目
前税法的相关规定，如家酒店集团境内运营实体分配至如家境外子公司需要缴纳
5%或 10%的预提所得税（视该等境外地区与中国之间的税收协定），如家境外子
公司向首旅酒店（香港）/Poly Victory 之间的分配无需缴纳所得税，但首旅酒店
（香港）/Poly Victory 向首旅酒店境内母公司分配利润时首旅酒店需要缴纳 25%
的企业所得税，因此首旅酒店在维持目前境外股权架构下取得如家酒店境内运营
实体的分红的税收成本较高，具体影响上市公司经营业绩的金额需视乎如家酒店
集团境内经营实体分红金额而定。若如家酒店集团境内经营实体不实施分红，则
对上市公司经营业绩无直接影响。
根据《国家税务总局关于境外注册中资控股企业依据实际管理机构标准认定
为居民企业有关问题的通知》（国税发[2009]82 号）及《国家税务总局关于依据
实际管理机构标准实施居民企业认定有关问题的公告》（国家税务总局公告 2014
年第 9 号）等文件的规定，境外中资企业同时符合以下条件，可以认定为中国税
收居民企业并实施相应的税收管理：1）企业负责实施日常生产经营管理运作的
高层管理人员及其高层管理部门履行职责的场所主要位于中国境内；2）企业的
财务决策（如借款、放款、融资、财务风险管理等）和人事决策（如任命、解聘
和薪酬等）由位于中国境内的机构或人员决定，或需要得到位于中国境内的机构
或人员批准；3）企业的主要财产、会计账簿、公司印章、董事会和股东会议纪
要档案等位于或存放于中国境内；4）企业 1/2（含 1/2）以上有投票权的董事或
高层管理人员经常居住于中国境内。符合条件的境外中资企业须向其中国境内主
要投资者登记注册地主管税务机关提出居民企业认定申请，主管税务机关对其居
民企业身份进行初步判定后，层报省级税务机关确认。经省级税务机关确认后抄
送其境内其他投资地相关省级税务机关。
若获得相关税务机关批准，相关境外公司的税收身份能够从非居民企业申请
变更为中国税收居民企业，则上述境内外公司之间的分红将在税收上被认为中国
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税收居民企业之间的利润分配，从而无需缴纳预提所得税和企业所得税，对上市
公司经营业绩无影响。
（2）拆除境外股权架构情况下
根据现行税法规定，需要按出售价格与投资成本的差额的 10%交纳中国预提
所得税。每个境内子公司的投资成本不一，但大部分均为原始投入成本，考虑到
本次如家酒店集团的整体出售价格较高，因此预计需缴纳的中国预提所得税费用
较高，具体税收金额需视具体出售价格而定。需要说明的是，税务机关如认为关
联公司之间的股权出售价格不符合独立交易原则，有权对转让所得调整并据以征
税。调整架构当期若需要交纳上述预提所得税，将会对当期盈利造成较大影响。
作为国有企业，首旅酒店在收购如家酒店集团后将在具体营运、人员、资产、
管理决策等方面上做出一定改变，若通过相关税务机构审核确认，有可能使上述
境外公司符合申请成为中国税收居民企业的条件。在成功申请成为中国税收居民
企业的情况下则首旅酒店未来在内部架构重组时可能适用关于同一集团内部重
组的相关税收优惠政策，从而递延上述中国预提所得税的缴纳。在此情况下，拆
除境外架构对上市公司当年经营业绩无影响。
综上，一方面在如家酒店集团相关境外子公司的税收身份申请变更为中国税
收居民企业之前，上市公司在维持如家酒店集团目前境外股权架构的情况下需要
就如家酒店集团境内运营实体至境外子公司的分红及首旅酒店（香港）/Poly
Victory 至境内母公司的分红分别缴纳 5%/10%的预提所得税及 25%的企业所得
税，而上市公司在如家酒店集团拆除境外股权架构的情况下亦需按出售价格与投
资成本的差额的 10%交纳中国预提所得税，均将影响上市公司当年经营业绩，前
述具体税收金额取决于拆除时的转让价格以及分红金额；另一方面若如家酒店集
团相关境外子公司的税收身份申请变更为中国税收居民企业，则上市公司无论在
维持如家酒店集团目前境外股权架构或拆除境外股权架构的情况下，均有可能减
免或递延相关税额，对上市公司当年经营业绩无影响。
（四）配套募集资金失败导致负债率过高的风险
为缓解后续偿债压力，公司拟通过向不超过 10 名特定投资者非公开发行股
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份的方式募集配套资金，收购如家酒店集团股权或置换本次交易中预先投入的部
分银行贷款。若发生募集配套资金失败或募集金额远低于预期，则公司无法通过
股权融资偿还相应债务，公司负债率将维持在较高的水平，并将支付高额的利息
费用，对公司盈利能力和财务安全造成一定风险。
（五）本次交易完成后的整合风险
首旅酒店为国有控股的国内上市公司，主要业务为酒店经营管理、景区运营
等。而如家酒店集团为民营企业，主要从事经济型连锁酒店业务，本次交易前为
美国 Nasdaq Global Market 上市公司。虽然如家酒店集团的主要资产、经营活动
均在中国境内，但与首旅酒店相比双方在经营理念、管理体制、企业文化等方面
存在一定的差异。本次交易完成后，如家酒店集团成为首旅酒店下属子公司，能
否通过整合措施充分利用双方的比较优势存在不确定性。本次交易存在一定的整
合风险。
二、财务状况风险
（一）本次重大现金购买导致对公司偿债能力和盈利能力造成不利影响的
风险
本次重大现金购买交易中，上市公司为收购如家酒店集团非主要股东所持股
份而需要支付大量现金，公司通过银行贷款等债权融资渠道进行解决。截至 2015
年 12 月 31 日，公司资产负债率已达 64.50%，本次重大现金购买交易完成后公
司负债规模将大幅度增加，同时本次交易完成后上市公司每年将新增较高的财务
费用，即使本次配套募集资金获批并成功发行，上市公司每年也将新增一定的财
务费用。虽然公司计划通过发行股份募集配套资金的方式偿还新增债务，但所募
集的资金仅能偿还部分新增债务。上市公司计划未来采取包括增发股票、配股、
发行可转债、延长债务平均期限等方式缓解上市公司的偿债压力，但新增债务仍
将使上市公司短期内存在一定程度的偿债风险，同时新增财务费用也将对公司整
体盈利水平及公司每股收益造成不利影响。
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（二）本次交易完成后的商誉减值风险
本次交易前，Poly Victory 并非如家酒店集团的控股股东，首旅集团也不能
通过 Poly Victory 对如家酒店集团实施控制，根据企业会计准则要求，本次私有
化交易构成非同一控制下的企业合并。本次收购价格与如家酒店集团账面净资产
差额较大，且如家酒店集团自身也具有金额较大的商誉。因此，本次交易完成后，
预计首旅酒店将新增金额较大的商誉。根据企业会计准则规定，商誉不作摊销处
理，但需在未来年度每年年终进行减值测试。若如家酒店集团不能较好地实现收
益，则前述交易形成的商誉将存在减值风险。若未来发生商誉减值，则可能对上
市公司业绩造成重大不利影响。
（三）本次交易新增成本风险
本次交易在方案执行的过程中，公司需支付税费、中介机构费用、融资财务
费用等。本次交易产生的费用将相应增加公司的当期成本，造成利润水平下降。
（四）本次交易完成后上市公司每股收益摊薄的风险
根据致同出具的《北京首旅酒店集团股份有限公司 2014 年度、2015 年度备
考合并财务报表审阅报告》（致同专字（2016）第 110ZA3615 号），以 2015 年
数据为基础，本次交易将造成公司 2015 年度的每股收益下降。但由于本次交易
目前尚未完成，假设于 2016 年内本次交易可完成，最终对 2016 年每股收益的影
响目前仍无法准确判断。由于经济型酒店行业竞争激烈，且本次交易完成后整合
效果存在不确定性，如家酒店集团未来盈利能力可能面临一定压力，本次收购成
本也将增加公司的相关费用，则本次交易存在对上市公司当期每股收益有摊薄的
风险。
（五）本次交易完成后上市公司分红安排相关的风险
本次交易完成后，如家酒店集团将成为首旅酒店的全资子公司，如家酒店集
团当前的境外架构导致其分红至首旅酒店将面临较高的税收成本。因此，未来若
如家酒店集团境外架构未调整，存在上市公司合并报表利润较高但实际向股东分
红的可支配资金受限的情况，上市公司分红的具体安排存在一定的不确定性，提
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请投资者关注相关风险。
三、本次交易标的如家酒店集团的经营风险
（一）行业风险
由于公司经营的酒店主要用于满足商务旅行、休闲旅游等需求，经营业绩与
宏观经济景气程度及国家相关政策具有一定的相关性。同时，酒店行业目前已呈
现充分竞争的市场格局，尤其是如家酒店集团主要经营经济型酒店，我国经济型
酒店目前已度过高速增长时期。而为应对市场变化等，如家酒店集团近年来积极
进行业务转型，布局中高端酒店市场，业务转型给如家酒店集团带来较高的对外
投资需求。如果未来在政策环境或宏观经济上出现较大不利因素，或行业竞争格
局发生不利变化，将对如家酒店集团的正常经营带来行业风险。
（二）经营业绩波动风险
2013 年、2014 年、2015 年如家酒店集团的营业收入总额分别为 63.32 亿元、
66.80 亿元和 66.14 亿元，实现毛利润分别为 13.52 亿元、15.14 亿元和 12.58 亿
元，实现净利润分别为 2.14 亿元、4.84 亿元和 1.33 亿元。本次交易完成后，由
于业务整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购预期存在一定的不确定性，
且行业发展对如家酒店集团存在一定影响，如家酒店集团经营业绩仍存在波动的
风险。
（三）品牌管理的风险
本次交易前，首旅酒店形成了较为完善的酒店多品牌体系，旗下拥有―建国‖、
―欣燕都‖、―京伦‖等系列品牌。如家酒店集团拥有以如家酒店、莫泰酒店和云上
四季酒店三个品牌为代表的经济型酒店品牌以及以和颐酒店和如家精选两大品
牌为代表的中高档酒店品牌。本次交易完成后，首旅酒店的品牌系列将得到进一
步丰富和完善，形成覆盖―豪华‖、―高档‖、―中档‖、―经济型‖全系列的酒店业务。
本次交易完成后，上市公司对标的公司的多品牌管理能否实现价值最大化具有一
定的不确定性，存在品牌管理的风险。
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根据如家酒店集团的规划，在未来的加盟方式上将尝试只输出品牌但不输出
管理的模式，该等模式下，如家酒店集团对该品牌的管控能力将有所下降。由于
存在上述风险因素，如家酒店集团将控制上述经营模式的比例维持在较低的水
平，另一方面在使用上述经营模式上也将采用全新的酒店品牌，因此预计上述风
险对如家酒店集团现有的品牌体系冲击相对有限。同时，若该等酒店品牌在经营
过程中存在较多问题，如家酒店集团将适时采取加强日常管理甚至收回品牌使用
权等措施。综上，因上述模式而产生的经营风险是相对可控的。
（四）连锁酒店管理风险
如家酒店集团形成了行业领先的国内连锁酒店网络体系，在全国布局广阔、
门店众多。截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团旗下共拥有 2,922 家已开业
酒店，其中如家酒店 2,341 家，莫泰酒店 422 家，云上四季 29 家，和颐酒店 68
家，如家精选 53 家，逗号公寓 2 家，云系列酒店 7 家；直营酒店 929 家，特许
加盟酒店 1,987 家，特许非经营酒店 6 家。众多的酒店门店为如家酒店集团的管
理水平提出较高的要求，若未来收购完成后，如家酒店集团的内部管理出现缺陷，
则可能导致因管理不善导致的经营状况恶化的风险。
（五）租赁物业瑕疵的风险
如家酒店集团境内子公司存在部分租赁房产无相应权属文件或租赁用途与
证载用途不一致等瑕疵。截至 2016 年 5 月 20 日，有租赁面积约 73.3 万平方米
的承租房产如家酒店集团未能提供出租方有权出租该等房产的文件，面积占比为
15.60%；在有效提供的房产出租文件的租赁合同中，有租赁面积约 134.4 万平方
米的承租房产租赁用途与权证证载用途不一致，面积占比为 28.60%；有约 6.7
万平方米的承租房产已办理租赁备案登记，其他承租房产未办理房屋租赁备案登
记。
根据如家酒店集团的说明，未能提供出租方有权出租文件主要是因为：相关
物业签约时为新建项目、仅取得竣工验收备案等建设证照、房产证尚未取得，或
者相关物业签约时产权人因新进房屋买卖等尚未办理房产证，或者相关物业因历
史原因即无产权证、但该房产一直为出租方实际所有、并无第三方或政府机关就
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房产权属提出争议或异议、该情形不影响使用和如家酒店集团租用，前两种情形
中如家酒店集团已督促相关出租方尽快办理或变更相关房屋产权证。
根据如家酒店集团的说明，房产租赁用途与权证记载用途不符的情形主要包
括：房产用途为办公、工业、科研等，此等房产用途在使用中无实质障碍亦没有
影响酒店的各项经营证照办理和正常运营。如家酒店集团相关门店未因房产租赁
用途与权证记载用途不符受到过行政部门要求整改或行政处罚，也未发生过因该
等不符的原因导致租赁合同无效的判决。相关用途不一致房屋在相关地区使用无
实质障碍，酒店已实际办理经营所需各项经营证照，并正常运营。
承租房产未办理房屋租赁备案登记方面，根据《合同法》、最高人民法院《关
于适用<中华人民共和国合同法>若干问题的解释（一）》及《最高人民法院关于
审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》（法释[2009]11
号）的有关规定，未办理租赁登记备案手续不影响租赁合同的有效性，当事人以
房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理备案为由，请求确认合同无效的，
人民法院不予支持。实践中，办理租赁备案登记的主体责任通常属于出租方，其
潜在的处罚主体一般为物业的出租人。同时，未办理租赁备案事项不影响租赁合
同的有效性。
目前，存在瑕疵的租赁房产并未直接影响到如家酒店集团的整体经营，但不
能排除因租赁房产证载用途与实际用途不一致而导致出租方被要求整改导致租
赁合同无法继续实际履行，以及因出租方因无权出租房产而导致租赁合同无效，
从而对实际经营造成影响的风险。
针对租赁房产瑕疵，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、针对存量有瑕疵物业的直营店，一方面如家酒店集团将进一步进行内部
梳理和整改，尽可能督促相关方办理或变更相关房屋产权证及完成备案手续；另
一方面由于相关门店的租赁合同将陆续到期，未来如家酒店集团可能将其关闭或
转换为特许加盟店，从而能够有效降低因房产权属瑕疵为如家酒店集团带来的经
营风险。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、针对未来新增门店，根据如家酒店集团的规划，如家酒店集团在未来新
增门店中将有 85%-90%为特许加盟店，房产权属瑕疵对如家酒店集团整体的影
响将有效减少；而对于新增的直营店，根据如家酒店集团的规划，将侧重中高端
酒店品牌，中高端酒店品牌酒店售价较高，对物业选址、物业资产权属情况将可
提出较高要求，预计物业资产权属情况也将比经济型酒店更加完善。
3、如家酒店集团将加强对直营店物业租赁的谈判工作，争取在租赁合同中
明确因物业瑕疵受到损失情况下的补偿方式，以降低瑕疵物业比例及其潜在影
响。
综上，预计未来租赁物业瑕疵的比例将持续降低，如家酒店集团未来因此而
产生的经营风险也将逐步降低。同时，尽管如家酒店集团拟采取上述措施以降低
租赁物业瑕疵的比例及潜在影响，但仍不排除因上述租赁物业瑕疵而受到处罚或
对影响酒店日常经营而导致损失的风险。
（六）经营资质及业务许可瑕疵的风险
经独立财务顾问及君合律师核查，截止 2016 年 5 月 20 日，如家酒店集团正
常营业直营店的经营许可存在部分瑕疵，其中：
1、有 72 家门店未能提供营业前消防安全检查文件，占附件所列全部直营门
店的 8.04%，其中近 60 家门店取得了消防部门出具的消防验收合格文件但未取
得营业前消防安全检查文件。根据《消防法》等法规，如无资质则存在被责令停
止使用或者停产停业并处以罚款的风险。同时，根据如家酒店集团说明，部分酒
店曾持消防验收合格的意见前往所属消防大队查询并要求给酒店发放正式的消
防合格证，所得回复为所持有的消防证件消防部门即认可，无需另行领取营业前
消防安全检查文件。
2、有 22 家门店的《特种行业许可证》已经过期，据如家酒店集团的说明，
相关门店正在续期。有 3 家门店未能提供《特种行业许可证》，据如家酒店集团
说明其中 2 家正在办理中、剩余 1 家无法办理，占直营门店的 0.34%，根据如家
酒店集团说明，正在办理中的门店为 2014 年底新成立的门店及 2016 年变更名称
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的门店、其办理进度有一定滞后性；无法办理《特种行业许可证》的门店为度假
式公寓，因房间分散，未能实际取得《特种行业许可证》。根据《旅馆业治安管
理办法》，应办理《特种行业许可证》而未办理的，可能被相关监管部门处以罚
款等处罚。
3、有 38 家门店的《卫生许可证》已经过期，占直营门店的 4.25%，据如家
酒店集团的说明，相关门店正在办理续期手续。有 2 家门店未能提供《卫生许可
证》，据如家酒店集团说明正在办理中，占直营门店的 0.22%。根据《公共场所
卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》有关规定，应办理《卫
生许可证》而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
根据《公共场所卫生管理条例》、《公共场所卫生管理条例实施细则(2011)》
有关规定，《卫生许可证》需办理复核。如家酒店集团境内子公司相关门店中，
有 41 家门店暂未能提供《卫生许可证》复核的相关证明文件，占比 4.58%，根
据如家酒店集团的说明，相关申请复核工作正在办理中。如相关门店应办理《卫
生许可证》复核而未办理的，可能被相关监管部门处以罚款、停业整顿等处罚。
截至本重组报告书签署之日，如家酒店集团及其相关境内子公司的正常经营
活动未因前述资质瑕疵受到重大不利影响，如家酒店集团及其相关境内子公司亦
未因相关资质瑕疵导致实际经营损失，但不排除未来可能因该部分资质、许可瑕
疵而导致的行政处罚等对如家酒店集团正常经营造成不利影响的风险。
针对上述经营资质及业务许可瑕疵情况，如家酒店集团拟采取如下措施：
1、如家酒店集团将进一步进行内部梳理和整改，具备补办条件的门店将进
一步补办相关证件，争取进一步降低上述瑕疵比例。
2、根据如家酒店集团的整体发展战略，未来将有较大部分的直营店到期后
转变为特许加盟酒店，而新增的门店也将以特许加盟酒店为主，单家直营店对于
如家酒店集团的收入及净利润影响也将降低。
3、对于新增设的直营门店和特许加盟门店，如家酒店集团将进一步加强内
部管理，将在酒店开业前要求必须及时办理相关的资质及许可文件。
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（七）交易对方不对标的公司经营瑕疵损失进行补偿的风险
本次交易为市场化交易，交易双方为中美两地上市公司。针对目前如家酒店
集团存在的各类瑕疵，如租赁物业瑕疵、经营资质及业务许可瑕疵，交易对方认
为于协议签订时，首旅酒店已获知了做出决策所必要的信息。由于在交易标的作
价的商务谈判过程中双方已经考虑上述瑕疵事项的影响，交易双方对如家酒店集
团租赁物业瑕疵、经营资质及业务许可瑕疵的潜在损失未进行补偿约定。由此，
本次交易完成后，若因前述瑕疵导致如家酒店集团遭受损失，则首旅酒店将遭受
损失。
根据前文―租赁物业瑕疵风险‖及―经营资质及业务许可瑕疵风险‖分析，首旅
酒店及如家酒店集团在交易完成之后，将继续采取措施以降低相关瑕疵对如家酒
店集团正常经营的影响。
（八）人才流失风险
酒店管理人才对于酒店的运营较为重要，如家酒店集团的管理团队在酒店行
业均具有丰富的工作的资历和经验，同时每年如家酒店集团通过如家管理大学等
培训体系不断加强内部发展所需的人才储备。如家酒店集团在过去通过股权激励
等方式吸引了较多优秀人才。在市场竞争日益激烈、本次重组后面临企业整合等
背景下，酒店管理人才存在流失的可能性，如家酒店集团的管理和经营可能将受
到不利影响。
（九）直营模式下租赁协议持续性风险
直营为如家酒店集团连锁酒店业务主要经营模式之一，截至 2015 年 12 月
31 日，如家酒店集团拥有直营酒店 922 家，占拥有酒店总数的 31.79%。直营模
式下，如家酒店集团租赁了大量房屋作为酒店经营场所。日常经营中，如家酒店
集团与出租人建立了良好的合作关系及沟通机制，凭借良好的企业信誉及长期建
立的合作基础，在租赁协议到期前，如家酒店集团与出租人达成续租协议的占比
较高。但在未来经营期间，若发生较多租赁协议到期且未能如期续约的情形发生，
或者续约时租金大幅上升，将对如家酒店集团的经营和业绩稳定性产生一定的不
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利影响。此外，如发生因出租人违约而提前终止租赁协议的情况，虽然如家酒店
集团通常有权转移由其安装的一切可移动物品并对其用于改善租赁物业条件的
费用提出补偿要求，但出租人违约将会导致如家酒店集团相关直营酒店的经营情
况受到一定程度的不利影响，提请投资者注意相关风险。
（十）直营模式下的续租失败及租金上涨风险
如家酒店集团旗下酒店中，直营模式为其中较为重要的一部分。如家酒店集
团早期设立的酒店，部分物业租赁合同签署日期较早、物业租金较低。若未来物
业租赁合同到期时如家酒店集团未能与出租方成功续约，或到期后续租的租金价
格大幅度上涨，将对公司直营模式下的酒店业务产生直接的不利影响。
（十一）特许加盟模式下因管理不善导致的品牌风险
特许加盟模式作为如家酒店集团重要的经营模式，成为如家酒店集团经营业
绩的重要支撑。根据特许加盟的业务模式，被许可方将使用如家酒店集团的相关
品牌等进行酒店运营管理，同时如家酒店集团对相关许可门店进行一定的管理。
虽然如家酒店集团的特许加盟模式已较为成熟且成功运营多年，但不排除未来因
管理不善等原因导致品牌知名度下降甚至恶化的风险，提请投资者关注。
（十二）未及时办理特许经营备案的风险
如家酒店集团以和美上海、上海驿居、上海屹居、颐泰商务作为特许人分别
与被特许人签订特许经营合同。截至本报告书签署之日，虽然和美上海、上海驿
居、上海屹居、颐泰商务已根据《商业特许经营管理条例》的规定就其特许经营
活动向商务部门办理了备案，但备案时间晚于《商业特许经营管理条例》及《商
业特许经营备案管理办法》规定的时间，根据上述行政法规的规定，和美上海、
上海驿居、上海屹居、颐泰商务存在被处以 1 万元以上 5 万元以下罚款的法律风
险。
（十三）特许加盟模式下的合作风险
如家酒店集团旗下酒店，除直营酒店外，大部分为特许加盟酒店。虽然如家
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酒店集团建立了完善的特许加盟管理与服务体系，制定了清晰的加盟条件与明确
的加盟流程，并历来重视与特许加盟商的关系维护，但在未来的经营过程中，若
现有特许经营协议到期后未能如期续约，或者现有已签约酒店提前终止合作，新
市场、新酒店开拓进展未达到预期目标，以及特许加盟商未能遵守合作协议，将
对如家酒店集团经营业绩产生不利影响。
（十四）业务规模扩张受限的风险
目前，如家酒店集团已经成为国内经济型连锁酒店集团龙头，旗下拥有数量
众多的直营店和加盟店。未来，在如家酒店集团酒店规模继续扩张的过程中，若
因价格因素、存量物业不足因素而未能找到合适的物业承租，或因品牌建设、合
作条款等原因未能吸引足够的加盟商加盟，如家酒店集团的酒店规模扩张将受到
限制。
（十五）政府补贴政策对盈利能力的影响
2013 年至今，如家酒店集团获得的各省及地方政府补助及税收优惠返还等
对公司盈利能力有较大影响。2013 年、2014 年及 2015 年如家酒店集团收到的政
府补助及税收优惠返还分别为 5,275 万、6,982 万及 8,165.14 万元，占当期净利
润的比重分别为 27.37%、15.74%和 61.33%。若未来政府补贴及税收优惠返还等
政策发生重大不利变化，将对如家酒店集团的盈利能力造成一定影响。
（十六）资产减值风险
如家酒店集团资产减值损失由长期待摊费用减值损失、其他应收款减值损
失、固定资产减值损失、无形资产减值损失及应收账款坏账损失构成。报告期内，
如家酒店集团的资产减值损失分别为657.91万元、8,985.48万元、7,885.95万元。
2014年资产减值损失同比大幅增加，主要由于2014年末经济型酒店行业整体形势
呈现明显的下滑趋势，导致如家酒店集团估计部分老旧店面将出现无法挽回的亏
损而对这些店面计提了减值损失。2015年，如家酒店集团资产减值损失相比2014
年有所下降，主要源于在长期待摊费用减值损失无较大变动的情况下，固定资产
减值损失和无形资产减值损失同比减少。若未来如家酒店集团出现经营不善、合
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同履约不良、主要资产出现重大不利变化，可能会继续大额计提资产减值损失，
影响利润，存在资产减值风险。
（十七）酒店日常安全管理风险
2016 年 4 月初，根据网络报道及相关方证实，如家酒店集团下属门店北京
望京 798 和颐酒店发生女住客遭袭击事件。该事件在短时间内引发社会的广泛关
注，给如家酒店集团的声誉带来不利影响。事件发生后，如家酒店集团一方面积
极配合公安部门对事件的调查并开展全面自查，另一方面通过主动联系当事人、
公开道歉等方式，争取将该事件的影响降到最低。
通过对各方面情况核查，如家酒店集团认为，北京望京 798 和颐酒店在上述
事件处理中的确存在安保管理、顾客服务不到位等问题，酒店管理和服务人员对
顾客的关注度和处理问题的响应效率也存在缺失。
截至 2015 年 12 月 31 日，如家酒店集团各品牌在全国有近 3000 家门店，该
等事件的发生系偶发个案。如家酒店集团经过十余年运营，内部已建立起良好的
酒店管理制度，但上述事件反映出相关制度在执行层面力度不足。在如家酒店集
团发展的历史上，类似的单个门店安全事故也曾发生，但历史上类似事件对如家
酒店集团整体的正常经营影响相对较小。在北京望京 798 和颐酒店发生上述事件
至本报告书签署之日，该门店、和颐酒店品牌下其他门店和如家酒店集团下属其
他门店整体入住率情况未发生明显变化，各门店日常经营情况正常。
针对上述事件，如家酒店集团已对望京 798 和颐酒店做出整改措施，追究酒
店管理人员责任，并将加强全国酒店出入人员核查、各区域监控、巡视检查和服
务工作的力度。同时，如家酒店集团将进一步加强酒店服务人员的培训管理工作，
降低酒店日常安全管理风险。
四、其他风险
（一）本次重大现金购买的利率风险
本次重大现金购买交易中上市公司收购非买方集团持有的如家酒店集团股
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
份采取现金收购的方式，公司通过银行贷款解决收购资金来源。上述银行贷款为
浮动利率，未来利率水平的变动将影响公司财务费用及持续盈利能力。
（二）本次发行股份购买资产部分交易对方未及时履行境外投资、外汇管
理登记相关程序的风险
依据境外投资及国家外汇管理相关规定，境内机构、境内个人向境外直接投
资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易，应当及时办理境外投资和外汇
登记相关程序。部分参与发行股份购买资产交易的交易对方在取得如家酒店集团
或其境外子公司股权时未及时按照国家规定履行相应的境外投资和外汇登记手
续。
截至本报告书签署之日，如家酒店集团相关股东已规范前述境外投资和对外
投资的外汇登记手续，且前述违规系如家酒店集团股东自身行为所致，但不排除
本公司因前述股东历史违规行为而受到处罚并遭受损失的可能性。
（三）本次交易的股价波动风险
除经营业绩和财务状况之外，本公司的股票价格还将受到国际和国内宏观经
济形势、资本市场走势、投资者预期和各类重大突发事件等多方面因素的影响。
投资者在考虑投资本公司的股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风
险，并做出审慎判断。
（四）本次交易的其他风险
本次交易的交易对方已在《合并协议》中第三条―公司的陈述与保证‖部分就
若干事宜，包括无诉讼、劳务雇佣事务、知识产权、不动产及产权、税收等与如
家酒店集团相关的多项事宜作出了多项陈述与保证，陈述如家酒店集团在重大方
面遵循了中国及美国相关监管规则的要求。同时，如家酒店集团亦出具承诺保证
其信息披露的真实性、准确性、完整性。尽管如此，本次交易结束后，不排除如
家酒店集团及下属子公司因触及中国、美国监管规则而被处罚的风险。
同时，公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可控因素带来不利影响的可
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
能性。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十三章 其他重要事项
一、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用
或为其提供担保的情况
本次交易完成后，上市公司实际控制人、控股股东未发生变化，除日常性关
联交易导致的正常资金往来以外，上市公司不存在因本次交易导致资金、资产被
实际控制人、控股股东及其关联人占用的情形，不存在为实际控制人及其关联人
提供担保的情况。
本次交易完成后，如家酒店集团将变成上市公司的下属子公司。如家酒店集
团的资金、资产不存在被上市公司实际控制人、控股股东及其关联人占用的情形，
不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情况。
二、上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债（包
括或有负债）的情况
截至 2015 年 12 月 31 日，上市公司负债总额 25.55 亿元，其中短期借款和
长期借款合计 19.72 亿元，资产负债率 64.50%；如家酒店集团负债总额 40.42 亿
元，资产负债率 43.08%。
本次重大现金购买交易中，上市公司为收购如家酒店集团非主要股东所持股
份支付大量现金，公司通过银行贷款等债权融资渠道进行解决。工行纽约分行向
首旅酒店（香港）发放 11.6 亿美元的贷款，用于支付重大现金购买交易的交易
对价。该笔贷款导致公司负债规模大幅度增加，对公司短期内偿债压力构成一定
影响。公司计划通过发行股份募集配套资金的方式偿还部分新增债务。
三、上市公司在最近十二个月内曾发生资产交易的，应当说明与本次交易
的关系
本次交易前十二个月内，上市公司发生资产交易主要包括：向华龙旅游出售
神舟国旅 51%股份和收购南苑集团持有的南苑股份 70%股权。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
神舟国旅被首旅酒店出售前，与如家酒店集团不属于同一方所有或控制，神
舟国旅主要从事旅行社经营管理，与如家酒店集团在业务上不属于相同或相近范
围。
被首旅酒店收购前，南苑股份与如家酒店集团不属于同一方所有或控制，但
二者均从事酒店经营业务，属于相同或者相近的业务范围。根据《重组管理办法》
的相关规定，上市公司收购南苑股份的资产重组行为已按规定编制并披露重大资
产重组报告书，则计算本次交易是否构成重大资产重组时仅以本次交易的数据计
算相应数额。
除上述事项外，首旅酒店在最近 12 个月内不存在其他重大购买、出售资产
的情况。
四、本次交易对上市公司治理机制的影响
本次交易前，公司已按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等
中国证监会的有关要求以及《公司章程》的规定规范运作，建立了完善的法人治
理结构。
本次交易完成后，本公司将继续保持《公司章程》规定的治理结构的有效运
作，继续执行相关的议事规则，根据公司内部管理和外部经营发展的变化对《公
司章程》及相关议事规则加以修订，通过不断加强制度建设形成各司其职、有效
制衡、决策科学、协调运作的法人治理结构，以保证公司法人治理结构的运作更
加符合本次交易完成后公司的实际情况。
五、本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况
上市公司自 2015 年 3 月 17 日起停牌后，立即进行内幕信息知情人登记及自
查工作，并及时向上海证券交易所上报了内幕信息知情人名单。
本次自查期间为本次重大资产重组申请股票停止交易前六个月至重组报告
书首次公告之日止，即 2014 年 9 月 17 日至 2015 年 12 月 6 日期间。本次自查范
围包括：公司及其现任董事、监事和高管人员；公司控股股东及其现任董事、监
事和高管人员；交易对方及其现任董事、监事和高管人员；交易标的及其董事、
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
监事和高级管理人员；与本次交易相关的中介机构及其从业人员；上述人员的配
偶、直系亲属。
根据独立财务顾问中信证券出具的自查报告，在上述自查期间，中信证券自
营业务股票账户累计买入首旅酒店（600258）股票 12000 股，累计卖出 5600 股，
截至期末共持有 7500 股；中信证券信用融券专户在上述期间内，没有买卖该上
市公司股票，截至期末没有持股。中信证券资产管理业务股票账户，在上述期间
内，累计买入 100 股，累计卖出 119700 股，截至期末累计持有 100 股。中信证
券买卖首旅酒店股票的自营业务账户，为通过自营交易账户进行 ETF、LOF、组
合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定性质
的交易及做市交易，根据证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定，
该类自营业务账户可以不受到限制清单的限制。上述账户已经批准成为自营业务
限制清单豁免账户。
除上述买卖股票事项外，依据各方的自查报告及中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司出具的查询记录，各自查主体在自查期间不存在买卖首旅酒店股
票的情形。
六、上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关
各方行为的通知》第五条相关标准
根据中国证监会公布的《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
知》（证监公司字[2007]128 号）及上海证券交易所公布的《上市公司重大资产重
组信息披露工作备忘录-第一号信息披露业务办理流程》等文件的相关规定，首
旅酒店对本次交易信息公布前股价波动的情况进行了自查，情况说明如下：
本公司因本次交易事项申请重大资产重组停牌前 20 个交易日的区间段为自
2015 年 2 月 10 日至 2015 年 3 月 16 日。连续停牌前 21 个交易日（2015 年 2 月
9 日）本公司股票收盘价格 16.34 元/股，连续停牌前 1 个交易日（2015 年 3 月
16 日）本公司股票收盘价格 18.70 元/股计算，公司股票价格涨幅为 14.44%，未
超过 20%。
同期，上证综指收盘点数由 3,095.12 上涨至 3,449.31 点，涨幅为 11.44%。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
扣除大盘因素后，本公司股票期间涨幅为 3.00%。
同期，WIND 证监会住宿指数（883165.WI）收盘点数由 2,407.02 上涨至
3,156.30，涨幅为 31.13%。扣除行业因素后，本公司股票期间跌幅为 19.69%。
综上，本公司因重大资产重组事项申请停牌前股票价格波动未达到《关于规
范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128 号）第五条
相关标准。
七、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情
况的说明
本次交易完成后，公司将继续重视对社会公众股东的合理投资回报，维护社
会公众股东权益。公司现行的《公司章程》对股利分配政策的规定如下：
（一）公司利润分配的基本原则
1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利润
规定比例向股东分配股利；
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司利润分配的具体政策
1、利润分配的形式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情
况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于母公司可供分配利润的 10%。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特殊情况是指：公司单次购买重大资产的价款或对外投资额占最近一次经审
计的公司净资产 20%以上；公司每会计年度购买重大资产的累计价款或对外投累
计资额占最近一次经审计的公司净资产 50%以上；公司因以发行债券等方式融资
并被要求停止分红。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红
政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
重大资金支出是指公司计划 1 年内购买重大资产超过公司最近一期经审计
总资产 30%的事项，以及对外投资、对外偿付债务、购买资产、委托经营、租赁
等金额超过公司最近一期经审计净资产 20%的事项。
3、公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
（三）公司利润分配方案的审议程序
1、公司的利润分配方案由公司经营层拟定后提交公司董事会、监事会审议。
董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审
议。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
2、公司因前述规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金
分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说
明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
利润分配方案拟定前公司董事会将通过邮件、电话、网络等多种途径听取独
立董事、中小股东的意见，董事会制定的利润分配方案应至少包括：是否进行分
配、分配对象、分配方式、分配现金金额和/或红股数量、是否符合公司章程规
定、是否属变更既定现金分红政策、若属变更的说明变更的理由、分配方案对公
司持续经营的分析。
利润分配方案经董事会审议通过后提交股东大会审议，独立董事和符合法律
法规及公司章程规定条件的股东可征集中小股东委托投票。
（四）公司利润分配方案的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后 60
日内完成股利（或股份）的派发事项。
（五）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政
策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（六）本次交易对公司未来利润分配政策和计划的具体影响
本公司 2012、2013、2014 年的年度现金分红分别为 0.25 元/股、0.25 元/股
和 0.15 元/股，分配金额约为 5,785 万元、5,785 万元和 3,471 万元人民币，占当
年归属于母公司股东净利润的 30.89%、49.04%、30.86%。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
根据募集配套资金上限和发行底价计算，本次交易完成后，本公司的已发行
股数为 727,507,952 股。按照往年的分红规模（0.15-0.25 元/股），则首旅酒店未
来每年需向股东分配的金额约在 1.09 亿元至 1.82 亿元之间。
另一方面，截止 2015 年 12 月 31 日，首旅酒店母公司账上共有 39,581 万元
未分配利润，在如家酒店集团业绩不会大幅上涨或首旅酒店母公司出现巨亏情况
下，即便如家酒店集团境内子公司的分红受到一定限制，首旅酒店在短期内仍具
备延续以前年度分红规模的能力，也能够符合公司新制定的分红回报计划，公司
短期内的分配政策和股东利益不会受到较大影响，但可能出现分红金额占合并报
表净利润的比例较以前年度比例下降的情况。但长远而言，由于如家目前的红筹
架构分红会产生较高的税收成本，若如家酒店集团的境内子公司向首旅酒店分配
经营所得受到限制，将对首旅酒店将来的分红能力构成一定影响，从而影响公司
未来利润分配政策。作为国有企业，若首旅酒店在收购如家酒店集团后将在具体
营运、人员、资产、管理决策等方面上做出一定改变，有可能使境外公司符合申
请成为中国税收居民企业的条件，在成功申请成为中国税收居民企业的情况下则
首旅酒店可以有效降低分红的税收成本，提高首旅酒店的分红能力。
八、首旅集团向合格投资者非公开发行可交换债
2015 年 12 月 25 日首旅集团完成向合格投资者非公开发行可交换债，发行
总规模 343,397,600 元，期限为 3 年，票面利率 0.095%，初始换股价格为 18.55
元/股，换股期自可交换债券发行结束之日满 6 个月后的第 1 个交易日起至可交
换债券到期日止。
中信证券国际投资管理（香港）有限公司16通过其管理的 QFII 专户账户、南
方东英资产管理有限公司17通过其管理的 RQFII 基金、华泰证券（上海）资产管
理有限公司18发行的五个定向资产管理计划对上述可交换债进行认购。其中，沈
南鹏（Neil Nanpeng Shen）通过其控制的 BVI 公司 Supreme Choice Holdings
Limited 认购上述中信证券国际投资管理（香港）有限公司管理的 QFII 专户账户，
16
中信证券关联方
17
华泰联合证券关联方
18
华泰联合证券关联方
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
携程香港认购南方东英资产管理有限公司管理的 RQFII 基金，王碧君（梁建章的
母亲）、孙坚、金蕊文（如家酒店集团首席战略官吴亦泓的母亲）、李向荣（如家
酒店集团首席财务官）、宗翔新五人分别认购上述五个定向资产管理计划。根据
中信证券国际投资管理（香港）有限公司管理的 QFII 专户账户、南方东英资产
管理有限公司管理的 RQFII 基金、华泰证券（上海）资产管理有限公司发行的五
个定向资产管理计划的投资意向及按照 18.55 元/股的转股价格，中信证券国际投
资管理（香港）有限公司通过管理的 QFII 专户账户认购的可交换债如果转股后
占首旅酒店现有股权的 1.98%，南方东英资产管理有限公司管理的 RQFII 基金认
购的可交换债如果转股后占首旅酒店现有股权的 3.82%，华泰证券（上海）资产
管理有限公司发行的五个定向资产管理计划认购的可交换债如果转股后占首旅
酒店现有股权的比例分别为 0.11%、0.65%、0.72%、0.43%、0.28%。
上述 QFII、RQFII 基金的管理人对投资决策拥有自主权，Supreme Choice
Holdings Limited、携程香港仅拥有上述产品的收益权。
九、上市公司与 35 名核心管理人员签署《竞业限制与保留服务协议》的情
况
考虑到如家酒店集团的 35 名核心管理人员接触、掌握并知悉如家酒店集团
的保密信息，对于企业生存发展具有重要影响；且根据如家酒店集团重大资产重
组安排，该 35 名核心管理人员持有的在交割日后两年内可行权的期权和/或到期
限制性股票单位将全部转化为一次性现金奖励，根据《合并协议》的规定，如家
酒店集团与该 35 名核心管理人员（以下简称―核心管理人员‖）在交割前签署《竞
业限制与保留服务协议》，具体内容如下：
核心管理人员承诺自协议签署日后，将继续在如家酒店集团在职服务两年，
且未事先经如家酒店集团书面同意，在职期间不得以任何形式直接或间接地设
立、从事、服务或投资于任何与如家酒店集团相同或相类似的业务，包含但不限
于兼职、挂职、提供咨询服务等，不论是否获得报酬。若在签署协议时存在上述
情形的，应在第一时间向如家酒店集团申报并立即停止该等行为。
不论因何种原因，若该核心管理人员离职，离职后两年内除不得有上述竞争
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
行为外，还不得到与如家酒店集团有竞争关系的其他用人单位任职，包括但不限
于自办与如家酒店集团有竞争关系的企业或者从事与如家酒店集团保密信息有
关的产品的生产、以任何形式自营或为其他公司、个人或组织从事与如家酒店集
团存在竞业关系的业务或为该类公司、个人或组织提供任何其他形式的服务。即
不得从事任何与如家酒店集团有竞争关系的工作和服务，且不会唆使任何如家酒
店集团人员离职。在竞业限制期内，如家酒店集团或其指定的第三方将根据协议
约定支付竞业限制补偿金，补偿金的发放规则与标准为按照该核心管理人员在劳
动合同解除或者终止前十二个月平均工资的 50%，按月支付（税前，不包括奖金、
福利、社保等）。
若核心管理人员违反协议保留服务约定的，如家酒店集团将按未服务时限按
比例收回且该核心管理人员应立即缴回已发放的―一次性现金奖励‖。若核心管理
人员违反竞业限制约定的，则应全额退回如家酒店集团或其指定的第三方已经支
付的竞业补偿金。同时该核心管理人员应当向如家酒店集团承担违约责任，在接
到书面通知的三个工作日内支付违约金，违约金标准为整个竞业限制期竞业限制
补偿金总额的一倍。
十、本次交易的过渡期损益安排
根据境外上市公司兼并收购交易惯例，如久邦数码、完美时空、盛大游戏等
案例，过渡期损益一般归买方所有，即由买方承担过渡期的风险和收益，后续不
对收购价格进行调整。由于不对过渡期损益做出特别安排实际上在交易完成后即
由买方全部承担过渡期的风险和收益，因此涉及境外上市公司的类似交易中合并
协议一般不会设置单独条款进行约定。
本次交易中，为重大现金购买交易而签署的合并协议中未对过渡期损益安排
做出具体约定，同时合并协议中约定，在协议签署日至交割日（或协议终止日），
除非获得首旅酒店（香港）事先书面许可，交易标的不得进行利润分配；合并协
议日后及生效时间当时或之前发生的股息分配事项等，需对每股普通股合并对价
和每股 ADS 合并对价进行调整。
在本次交易中，为发行股份购买资产交易签署的换股协议中对过渡期的安排
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主要体现在，各方同意，本次交易价格不因基准日至交割日期间交易标的盈亏情
况调整，即过渡期的交易标的净资产的变化全部由买方集团承担。
综上可知，交易标的在过渡期内净资产的变化将由交易完成后的新股东（即
首旅酒店）实际享有。
根据证监会 2015 年 9 月出台的《上市公司监管法律法规常见问题与解答修
订汇编》：对于以收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法作为
主要评估方法的，拟购买资产在过渡期间（自评估基准日至资产交割日）等相关
期间的收益应当归上市公司所有，亏损应当由交易对方补足。
本次如家酒店集团以及 Poly Victory100%股权的估值均以市场法分析交易作
价的公允性与合理性，并非按照收益现值法、假设开发法等未来收益预期的估值
方法作为主要评估方法，本次交易价格不因基准日至交割日期间交易标的盈亏情
况调整为交易各方经谈判后最终确定的结果，不违反上述规定。
十一、本次交易已针对市场法估值设置减值补偿承诺
根据《上市公司重大资产重组管理办法》及中国证监会相关问答的规定，上
市公司重大资产重组交易对方为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关
联人，应当以其获得的股份和现金进行业绩补偿。
本次估值主要根据市场法从可比公司与可比交易的角度分析本次交易作价
的合理性与公允性，同时为充分保护本次交易完成后首旅酒店及其中小股东的利
益，作为首旅酒店的控股股东，首旅集团出具了《关于减值补偿的承诺函》：
―在本次发行股份购买资产交易实施完毕后的三年内，首旅酒店将在每年结
束后对 Poly Victory100%股权进行减值测试，若 Poly Victory100%股权价值较交
易价格出现减值，本公司负责向首旅酒店就减值部分进行股份补偿，每年补偿的
股份数量=标的资产的期末减值额/每股发行价格-已补偿股份数量；如本公司所
持股份不足于补偿，本公司将通过二级市场购买首旅酒店股份予以补偿。
前述减值额为拟购买资产交易作价减去期末拟购买资产的评估值并扣除补
偿期限内拟购买资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
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承诺期内，在每年计算的补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的
股份不冲回。‖
综上所述，首旅集团已按照《上市公司重大资产重组管理办法》及相关问答
的规定出具了《关于减值补偿的承诺函》，符合《上市公司重大资产重组管理办
法》及相关问答等规定。
十二、相关会计处理
（一）本次发行股份购买资产交易完成后，标的资产的控制权变化情况以
及本次发行股份购买资产交易相关会计处理原则
1、标的资产的控制权变化
按照 2014 年修订的《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》，控制是指
投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动是对被投资方的回
报产生重大影响的活动，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、
资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
根据《公司法》的相关规定，控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本
总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以
上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者
持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股
东。
根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，控制指能够决定一个企业的
财务和经营政策，并可据以从该企业的经营活动中获取利益的状态。具有下列情
形之一的，构成控制：（1）股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反
证据的除外；（2）能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册
中持股数量最多的股东能够行使的表决权；（3）通过行使表决权能够决定一个公
司董事会半数以上成员当选；（4）中国证监会和本所认定的其他情形。
本次发行股份购买资产交易完成前，Poly Victory、携程上海分别持有如家酒
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
店集团 15.27%、14.94%的股权，社会公众股东中最大的为 Oppenheimer Funds, Inc.
持股 16.31%，任何一方均无法控制如家酒店集团。本次发行股份购买资产交易
中，首旅酒店拟向首旅集团等 8 名交易对方发行股份购买 Poly Victory 100%的股
权和如家酒店集团 19.60%的股权，由于 Poly Victory 主要资产为如家酒店集团
15.27%的股权，因此假设本次发行股份购买资产交易在重大现金购买交易交割以
前即完成、或者在重大现金购买交易未能交割的情况下，首旅酒店将通过直接及
间接方式持有如家酒店集团 34.87%（15.27%+19.60%）的股权，其余 65.13%股
权作为流通股归属于社会公众股。首旅酒店拥有的表决权相对于社会公众股股东
个体拥有的表决权份额较大、社会公众股东各方持股较为分散。截至 2015 年 12
月 6 日止，剔除拟发行股份购买资产的发行对象持股外，如家酒店集团其他社会
流通股中前五名股东持股较为分散、公司类型主要为基金或机构投资者，详见下
表：
序号 股东名称 基本股股数 占比%
1 Oppenheimer Funds, Inc. 15,727,966 16.31
2 Fidelity Management & Research Co. 8,375,800 8.69
3 HG Vora Capital Management LLC 3,200,000 3.32
4 Capital Research & Management Co. (Global Investors) 2,962,500 3.07
5 Proprium Capital Partners LP 2,792,952 2.90
如家酒店集团于本次交易前董事会成员共 8 名，其中 Yi Liu 和 Min Bao 为
Poly Victory 已委派的 2 名董事；沈南鹏（Nanpeng Shen）、孙坚和梁建章（James
Jianzhang Liang）共 3 名董事为本次买方集团成员。详见下表：
序号 姓 名 职 位
Co-Chairman of the Board of
1 Yi Liu Directors, Independent
Director
Co-Founder, Co-Chairman of
2 沈南鹏（Nanpeng Shen） the Board of Directors,
Independent Director
Chief Executive Officer,
3 孙坚
Director
4 Min Bao Independent Director
5 梁建章（James Jianzhang Liang） Co-Founder, Independent
463
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 姓 名 职 位
Director
6 Kenneth Gaw Independent Director
7 Terry Yongmin Hu Independent Director
8 Arthur M. Wang Independent Director
综上，本次发行股份购买资产交易完成后，首旅酒店将直接和间接持有如家
酒店集团 34.87%的股权，持有股权数量最多，拥有的表决权相对于社会公众股
股东个体拥有的表决权份额较大、社会公众股东各方持股较为分散；同时在如家
酒店集团 8 名董事席位上拥有 2 名。因此，结合如家酒店集团股权情况、股东分
散程度、董事会影响等，本次发行股份购买资产交易后，首旅酒店对如家酒店集
团能够实现相对控股。
同时，截至 2016 年 4 月 1 日，本次重大现金购买交易已完成交割，如家酒
店集团已成为首旅酒店的控股子公司。
2、相关会计处理原则
（1）首旅酒店发行股份购买 Poly Victory 100%股权
首旅酒店向首旅集团发行股份购买 Poly Victory 100%股权前，首旅酒店和
Poly Victory 的实际控制人均为首旅集团，故本次交易构成同一控制下的企业合
并。根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》相关规定，合并方以发行权
益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行
股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之
间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
故首旅酒店通过向首旅集团发行股份购买 Poly Victory100%股权，应在购买
日按照 Poly Victory 净资产账面价值借记―长期股权投资—投资成本 ‖，按照发行
股份的面值总额，贷记―股本‖，按其差额，记―资本公积—股本溢价‖，―资本公
积—股本溢价‖不足冲减的，借记―盈余公积‖和―未分配利润‖。
（2）首旅酒店发行股份购买如家酒店集团 19.60%股权
首旅酒店向首旅集团外的其他发行对象发行股份购买如家酒店集团 19.60%
464
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股权，根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》相关规定，以发行权益性
证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。
首旅酒店通过向首旅集团外的其他发行对象发行股份购买如家酒店集团
19.60%股权，应在购买日按照发行股份的公允价值，借记―长期股权投资—投资
成本‖，按照发行股份的面值总额，贷记―股本‖，按其差额，贷记―资本公积—股
本溢价‖。
（3）为本次股份发行直接相关的费用
根据《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相关规定，与权益性交易
相关的交易费用应当从权益中扣减。
首旅酒店本次发行股份购买资产中为发行股份支付给有关证券承销机构等
的手续费、佣金等与股份发行直接相关的费用，不构成取得长期股权投资的成本。
该部分费用应自所发行股份的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲减的，应依
次冲减盈余公积和未分配利润。
（二）重大现金购买交易进行的吸收合并会计处理政策
首旅酒店在香港设立全资子公司首旅酒店（香港），并由首旅酒店（香港）
在开曼设立全资子公司首旅酒店（开曼）作为收购主体，由其与如家酒店集团合
并，获得如家酒店集团 65.13%股权。《合并协议》交割时，如家酒店集团非主要
股东持有的如家酒店集团 65.13%的股权将被注销登记，首旅酒店（香港）将向
如家酒店集团非主要股东提供现金对价。首旅酒店（开曼）将被如家酒店集团吸
收合并并停止存续，由如家酒店集团作为存续公司。
交易各方共同签署的《合并协议》提到的首旅酒店（香港）重大现金购买交
易拟进行的吸收合并是法律意义的吸收合并，首旅酒店（开曼）仅为开展交易设
立，在《合并协议》生效前无任何资产、负债或债务，交易可视为首旅酒店（香
港）向如家酒店集团支付对价置换如家 65.13%的流通股权，实现首旅酒店（香
港）控股如家酒店集团。
如果不考虑发行股份购买资产的交易，首旅酒店（香港）在交割日合并如家
465
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
酒店集团，按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》的相关规定，在非同一
控制下企业合并交易中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉；合并成本小于可辨认净资产公允价
值时的差额确认为合并当期损益。首旅酒店（香港）为取得如家酒店集团 65.13%
股权所支付的对价与如家酒店集团资产、负债的公允价值差异，视情况分别确认
为商誉或是计入合并当期的损益。
购买日首旅酒店将委托评估机构以合并对价分摊为目的，依据《企业会计准
则第 20 号—企业合并》及其讲解，对如家酒店集团购买日合并可辨认净资产公
允价值进行 PPA 评估。
十三、如家酒店集团的异议股东
（一）如家酒店集团股东诉讼情况分析
根据开曼群岛当地法律，若如家酒店集团股东认为本次重大现金购买（合并
交易）的定价不公允，则可以依据异议股东权利进行诉讼。行使异议权利的股东，
需要在如家酒店集团审议批准合并交易的股东大会之前，向如家酒店集团提出书
面反对通知。在如家酒店集团股东大会通过批准合并交易后 20 日内，如家酒店
集团应书面通知所有提出异议股东合并交易已被批准（―批准通知‖）。在收到批
准通知后 20 日（―异议期间‖）内，异议股东应向如家酒店集团递交书面异议通
知，并要求如家酒店集团支付该股东持有股份的公允价值。在异议期间到期或向
开曼群岛公司登记处上交合并计划的 7 日内，如家酒店集团作为合并交易中的存
续公司，应向任何异议股东发出书面要约以如家酒店集团认为的公允价值购买异
议股份（―公允价值要约‖）。如果在 30 日内，如家酒店集团与异议股东未能就购
买异议股份的价格通过协商达成一致，则如家酒店集团或异议股东必须在该 30
日期间结束后的 20 日内，向开曼群岛相关法院提出申请，由法院决定异议股东
持有的股份的公允价值。
本次重大现金购买交易已于 2016 年 4 月 1 日完成交割。根据《合并协议》
的约定及交割日股权激励及异议股东情况，异议股东持股合计 634,832 股，每股
定价按 17.90 美元，合计预留金额 11,363,492.80 美元。鉴于如家酒店集团未能与
466
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
异议股东就私有化公允价格达成一致意见，如家酒店集团已向开曼群岛相关法院
提出申请判决公允价值，相关法院已受理该案件，因此存在异议股东获得的最终
对价金额可能不等于（超过或低于）前述预留金额的情况。
（二）股东诉讼的应对措施
根据《合并协议》的规定，在合并交易交割生效时，提出异议的股东持有的
股份将被取消，异议股东仅保留根据上述开曼群岛公司法规定要求开曼群岛法院
决定其持有股份的公允价值的权利。因此，异议股东行使上述权利不会实质性阻
碍重大现金购买交易（合并交易）的实施。
首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团在《合并协议》中同
意，《合并协议》规定的每股普通股 17.90 美元的交易对价作为开曼群岛公司法
下每股普通股的公允价值。如家酒店集团为本次合并交易设立了董事会特别委员
会，并聘请独立的财务顾问与法律顾问，参与合并交易评估与谈判过程。根据如
家酒店集团在《合并协议》中的陈述与保证，该特别委员会的财务顾问向其递交
了公允意见，认为基于公允意见中的前提、假设及限制，合并交易对价对公众股
东从财务角度是公允的。同时，本次合并交易如家酒店集团聘请了专业的境外律
师及财务顾问，并出具了相关意见，如异议股东提出诉讼，前述安排也将有利于
如家酒店集团采取相关应对措施。
此外，根据《合并协议》的规定，如家酒店集团应立即向首旅酒店（香港）
提供开曼群岛公司法规定下的任何书面反对通知、批准通知、书面异议通知、要
求决定公允价值的书面请求或向异议股东发出的书面要约，以及任何试图撤回上
述通知、请求或要约的书面文件；并且，首旅酒店（香港）有权利参与并主导任
何与异议股东展开的谈判或法律程序。未经首旅酒店（香港）的事先书面同意，
如家酒店集团不得向任何异议股东，发出要约、付款或与其和解。上市公司将密
切注意任何与如家酒店集团股东主张行使异议权利相关的情况，并且已在《重组
报告书》―第十二章 风险因素‖之―一、与本次交易相关的风险/（五）本次重大现
金购买标的公司异议股东诉讼风险‖进行相关风险提示。
如前述，如家酒店集团已向开曼法院提交申请，要求开曼法院判决本次私有
化价格的公允价值，截至本报告书签署日，相关法院已受理该案件。
467
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十四章 独立董事及中介机构关于本次交易的意见
一、独立董事意见
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购
管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、
《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规
则》及《北京首旅酒店（集团）股份有限公司章程》，北京首旅酒店（集团）股
份有限公司全体独立董事就本次公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集
配套资金暨关联交易事项发表以下独立意见：
1、本次提交董事会审议的重大资产重组相关议案，在提交董事会审议前，
已事先提交我们审阅。经认真审议，我们同意将上述议案提交公司董事会审议。
2、本次重大资产重组议案符合国家法律、法规和其他规范性文件的规定，
具备可操作性，无重大法律政策障碍。董事会在审议本次重大资产重组事项时，
关联董事均就相关议案的表决进行了回避，董事会召集召开及审议表决程序符合
有关法律、法规和公司章程的规定。
3、根据本次重大资产重组方案，本次重大现金购买交易前，首旅酒店的关
联方Poly Victory持有如家酒店集团15.27%股权。本次重大现金购买交易完成后，
首旅酒店将通过首旅酒店（香港）间接持有如家酒店集团65.13%的股权。由于本
次重大现金购买交易完成后，首旅酒店与关联方Poly Victory将共同投资于如家酒
店集团，因此本次重大现金购买构成关联交易。此外，本次发行股份购买资产的
交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此外，本次发行股份购买资产交
易完成后，沈南鹏（Nanpeng Shen）及其下属公司Smart Master持有上市公司股
份比例超过5%，为上市公司关联方，携程上海持有上市公司股份比例超过5%，
也为上市公司关联方。根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产构成关联
交易。
4、本次重组方案以及相关协议，符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重
大资产重组管理办法》及其他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的
规定，本次重组方案具备可操作性。同意公司董事会就本次重大资产重组事项的
468
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
总体安排。
5、就对本次重大资产重组估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估
值方法与估值目的的相关性以及估值定价的公允性发表独立意见如下：
（1）估值机构的独立性
本次重大资产重组交易中，首旅酒店的独立财务顾问对标的资产出具了估值
报告。估值机构及估值人员与公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他
关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。上述估值机构具有独立性。
（2）估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯
例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有
合理性。
（3）估值方法与估值目的的相关性
估值机构在估值过程中遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运
用了合规且符合如家酒店集团实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的
可比公司恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与
估值目的相关性一致。
（4）估值定价的公允性
本次交易中，首旅酒店综合考虑并全面评估了如家酒店集团的市值、净资产
及同类公司的估值水平等因素，最终确定了收购价格。估值报告目的是分析本次
收购价格的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。
综上所述，公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，
估值方法与估值目的具有相关性，出具的资产估值报告的估值结论合理，估值定
价公允。
6、本次重大资产重组标的资产定价及发行股份的定价均符合相关法律法规、
规范性文件的规定，定价公平合理，不存在损害公司及其他股东特别是中、小股
东利益情形。
469
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
7、本次重大资产重组有利于增强公司的核心竞争力和持续发展能力，有利
于提高公司的盈利能力与改善公司财务状况。
8、本次重大资产重组所涉及关联交易是公开、公平、合理的，符合上市公
司和全体股东的利益。
9、本次重大资产重组尚需获得公司股东大会审议批准、相关政府主管部门
的批准/备案以及中国证监会核准。
综上，本次重大资产重组符合国家有关法律、法规和政策的规定，遵循了公
开、公平、公正的准则，关联交易定价公允、合理，符合法定程序，也符合公司
和全体股东的利益，不会损害非关联股东的利益，对全体股东公平、合理。
二、独立财务顾问意见
（一）华泰联合证券有限责任公司
本公司聘请华泰联合证券作为本次交易的独立财务顾问。根据华泰联合证券
出具的《独立财务顾问报告》，其意见如下：
1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司证券
发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
2、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规的规定；
3、本次交易完成后上市公司仍具备股票上市的条件；
4、本次交易所涉及的资产和股份定价合理，所选取的估值方法适当、估值
假设前提合理；
5、本次交易涉及的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法；
6、本次交易完成后有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增
强持续盈利能力，本次交易有利于上市公司的持续发展、不存在损害股东合法权
益的问题，并有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争；
470
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
7、本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及关联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关
规定；公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；有利于上市公司形成或者保
持健全有效的法人治理结构；
8、在各方履行本次交易相关协议的情况下，不存在上市公司交付现金或发
行股票后不能及时获得相应对价的情形，相关违约责任切实有效；
9、上市公司最近一年审计报告由致同出具，审计报告类型为标准无保留意
见；
10、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
11、本次重大现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒
店集团 15.27%股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店
（香港）间接持有如家酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首
旅酒店与关联方 Poly Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购
买构成关联交易。
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，为上市公
司的关联方。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
本次交易构成关联交易，在相关各方充分履行其承诺和义务的情况下，本次
交易不会损害非关联股东的利益。
12、本次交易不存在交易对方对标的资产的非经营性资金占用；
13、本次交易完成后上市公司实际控制人并未变更，不构成借壳上市。
（二）中信证券股份有限公司
本公司聘请中信证券作为本次交易的独立财务顾问。根据中信证券出具的
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
《独立财务顾问报告》，其意见如下：
1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司证券
发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
2、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规的规定；
3、本次交易完成后上市公司仍具备股票上市的条件；
4、本次交易所涉及的资产和股份定价合理，所选取的估值方法适当、估值
假设前提合理；
5、本次交易涉及的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法；
6、本次交易完成后有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增
强持续盈利能力，本次交易有利于上市公司的持续发展、不存在损害股东合法权
益的问题，并有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争；
7、本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及关联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关
规定；公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；有利于上市公司形成或者保
持健全有效的法人治理结构；
8、在各方履行本次交易相关协议的情况下，不存在上市公司交付现金或发
行股票后不能及时获得相应对价的情形，相关违约责任切实有效；
9、上市公司最近一年审计报告由致同出具，审计报告类型为标准无保留意
见；
10、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
11、本次重大现金购买交易前，首旅酒店的关联方 Poly Victory 持有如家酒
店集团 15.27%股权。本次重大现金购买交易完成后，首旅酒店将通过首旅酒店
（香港）间接持有如家酒店集团的股权。由于本次重大现金购买交易完成后，首
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旅酒店与关联方 Poly Victory 将共同投资于如家酒店集团，因此本次重大现金购
买构成关联交易。
本次发行股份购买资产的交易对方之一为首旅酒店的控股股东首旅集团。此
外，根据《股票上市规则》，本次发行股份购买资产交易完成后，不考虑配套融
资因素，携程上海将持有上市公司超过 5%的股份，且沈南鹏（Nanpeng Shen）
及其下属子公司 Smart Master 也将合计持有上市公司超过 5%的股份，为上市公
司的关联方。因此本次发行股份购买资产构成关联交易。
本次交易构成关联交易，在相关各方充分履行其承诺和义务的情况下，本次
交易不会损害非关联股东的利益。
12、本次交易不存在交易对方对标的资产的非经营性资金占用；
13、本次交易完成后上市公司实际控制人并未变更，不构成借壳上市。
三、律师意见
（一）重大资产购买暨关联交易之法律意见
本公司聘请君合律师事务所作为本次重大资产重组的法律顾问。根据君合律
师事务所 2015 年 12 月 6 日出具的《关于北京首旅酒店（集团）股份有限公司重
大资产购买暨关联交易之法律意见书》，其意见如下：
1、本次重大资产购买方案不存在违反有关法律法规规定的情形。
2、本次重大资产购买涉及的上市公司、交易对方均依据适用法律有效存续，
具备进行本次重大资产购买的主体资格。
3、本次重大资产购买不构成借壳上市。
4、本次重大资产购买已取得现阶段所需的相关授权和批准，该等授权和批
准合法有效。本次重大资产购买构成关联交易，首旅酒店已就本次关联交易依法
履行现阶段必要的信息披露义务和审议批准程序。本次重大资产购买尚需取得首
旅酒店股东大会的授权和批准，以及北京市国资委、国家发改委、商务部、北京
市商委等的批准、备案或核准。本次重大资产购买取得有关批准、核准和同意后，
尚需办理有关登记手续。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
5、本次重大资产购买拟购买的标的公司股权及标的公司拥有的主要资产权
属状况清晰，不存在产权纠纷，不存在质押、冻结等权利受到限制的情况。在取
得法律意见书所述尚需取得的批准、核准和同意后，上述资产能在约定期限内办
理完毕权属转移手续。
6、本次重大资产购买符合《重组管理办法》对于上市公司重大资产重组规
定的原则和实质性条件。在有关协议的签署方切实履行协议各项义务的情况下，
本次重大资产购买在取得必要的批准、核准和同意后，其实施不存在实质性法律
障碍。
7、本次重大资产购买债权债务处理已进行了明确的安排，该等安排合法有
效，其实施不存在法律障碍，本次重大资产购买完成后，标的公司原有的债权债
务仍由标的公司独立享有和承担。
8、首旅酒店已经依照《重组管理办法》履行了现阶段的相关信息披露义务，
首旅酒店就本次重大资产购买不存在应披露而未披露的合同、协议、安排或其他
事项。本次重大资产购买各参与方尚需根据本次重大资产购买进展情况，按照《重
组管理办法》等相关法律、法规以及规范性文件的规定履行相关信息披露义务。
9、参与本次重大资产购买的证券服务机构具备必要的资格。
（二）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见
本公司聘请君合律师事务所作为本次发行股份购买资产并募集配套资金的
法律顾问。根据 2015 年 12 月 6 日君合律师事务所出具的《关于北京首旅酒店（集
团）股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》，
其意见如下：
1、本次发行股份购买资产并募集配套资金方案不存在违反有关法律法规规
定的情形。
2、本次发行股份购买资产并募集配套资金的各参与方均依据适用法律有效
存续，具备进行本次发行股份购买资产并募集配套资金的主体资格。
3、本次发行股份购买资产并募集配套资金不构成借壳上市。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
4、本次发行股份购买资产并募集配套资金已取得现阶段所需的相关授权和
批准，该等授权和批准合法有效。本次发行股份购买资产并募集配套资金构成关
联交易，首旅酒店已就本次关联交易依法履行现阶段必要的信息披露义务和审议
批准程序。本次发行股份购买资产并募集配套资金尚需取得首旅酒店股东大会的
授权和批准，以及北京市国资委、国家发改委、商务部、北京市商委和中国证监
会等的批准、备案或核准。本次发行股份购买资产并募集配套资金取得有关批准、
核准和同意后，尚需办理有关登记手续。
5、本次发行股份购买资产并募集配套资金涉及的发行股份购买资产协议已
经相关各方签署，该协议的内容不存在违反法律、法规禁止性规定的情况，该协
议将从协议规定的生效条件被满足之日起生效。
6、本次发行股份购买资产并募集配套资金拟购买的标的公司股权及标的公
司拥有的主要资产权属状况清晰，不存在产权纠纷，不存在质押、冻结等权利受
到限制的情况。在取得法律意见书所述尚需取得的批准、核准和同意后，上述资
产能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
7、本次发行股份购买资产并募集配套资金符合《重组管理办法》对于上市
公司重大资产重组和上市公司发行股份购买资产规定的原则和实质性条件。在有
关协议的签署方切实履行协议各项义务的情况下，本次发行股份购买资产并募
集配套资金在取得必要的批准、核准和同意后，其实施不存在实质性法律障碍。
8、本次发行股份购买资产并募集配套资金债权债务处理已进行了明确的安
排，该等安排合法有效，其实施不存在法律障碍，本次发行股份购买资产并募集
配套资金完成后，标的公司原有的债权债务仍由标的公司独立享有和承担。
9、首旅酒店已经依照《重组管理办法》履行了现阶段的相关信息披露义务，
首旅酒店就本次发行股份购买资产并募集配套资金不存在应披露而未披露的合
同、协议、安排或其他事项。本次发行股份购买资产并募集配套资金各参与方尚
需根据本次发行股份购买资产并募集配套资金进展情况，按照《重组管理办法》
等相关法律、法规以及规范性文件的规定履行相关信息披露义务。
10、参与本次发行股份购买资产并募集配套资金的证券服务机构具备必要的
475
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
资格。
根据 2016 年 1 月 18 日君合律师事务所出具的《关于北京首旅酒店（集团）
股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书
（一）》，其意见如下：
在原法律意见书第―三、（一）本次交易已经取得的授权和批准‖所述首旅酒
店本次交易已获得的批准及授权的基础上，截至补充法律意见书（一）出具之日，
本次交易进一步获得了如下授权及批准：
1、首旅酒店股东大会授权和批准本次交易
2、北京市国资委批准本次交易
截至补充法律意见书（一）出具之日，首旅酒店本次交易仍符合现行有关法
律、行政法规、规章和规范性文件的规定；本次交易的交易各方均具备相应的主
体资格；相关协议的内容和形式合法；本次交易方案合法、有效；在有关协议的
签署方切实履行协议各项义务的情况下，本次交易在取得必要的批准、核准和同
意后，其实施不存在实质性法律障碍，本次交易尚需取得中国证监会的核准。
476
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十五章 本次有关中介机构情况
一、独立财务顾问—华泰联合证券有限责任公司
华泰联合证券有限责任公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
法定代表人：吴晓东
电话：010-56839300
传真：010-56839400
联系人：劳志明、廖君、杨磊、高婷、樊灿宇、占锐南、李兆宇
二、独立财务顾问—中信证券股份有限公司
中信证券股份有限公司
地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
电话：010-60837525
传真：010-60833940
联系人：张锦胜、贾晓亮、贾健、卓然、邓淑芳、林俊健、唐俊、周嘉成
三、法律顾问
北京市君合律师事务所
地址： 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层
负责人：肖微
电话：010-85191300
传真：010-85191350
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
联系人：张宗珍
四、拟购买资产审计机构—致同会计师事务所（特殊普通合伙）
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
执行事务合伙人：徐华
电话：010-8566 5588
传真：010-8566 5120
联系人：李力
五、拟购买资产审计机构—普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人(主任会计师)：李丹
电话：021-23233388
传真：021-23238888
联系人：蒋颂祎、黄俊荣
六、估值机构—华泰联合证券有限责任公司
华泰联合证券有限责任公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
法定代表人：吴晓东
电话：010-56839300
传真：010-56839400
联系人：占锐南、李兆宇
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
七、估值机构—中信证券股份有限公司
中信证券股份有限公司
地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
电话：010-60837525
传真：010-60833940
联系人：唐俊、周嘉成
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十六章 董事及有关中介机构声明
一、董事声明
本公司全体董事承诺《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要，以及
本公司所出具的相关申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签字：
张润钢： 陈红：
段中鹏： 李源光：
孟卫东： 张保军：
包卫东： 韩 青：
北京首旅酒店（集团）股份有限公司董事会
年 月 日
480
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
二、独立财务顾问声明-华泰联合证券有限责任公司
本公司及本公司经办人员同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘
要引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容，且所引用内容已经本公司及本公
司经办人员审阅，确认《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发
行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引
用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性
及完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤
勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人：
吴晓东
财务顾问主办人：
廖君 杨磊
项目协办人：
高婷 樊灿宇
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
三、独立财务顾问声明-中信证券股份有限公司
本公司及本公司经办人员同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘
要引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容，且所引用内容已经本公司及本公
司经办人员审阅，确认《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发
行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引
用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性
及完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤
勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人（或授权代表）：
张剑
财务顾问主办人：
林俊健 邓淑芳
项目协办人：
唐俊 周嘉成
中信证券股份有限公司
年 月 日
482
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
四、律师声明
本所及君合律师同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要引用本
所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及君合律师审阅，确认《北
京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉
尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人或授权代表人： _____________
肖微
经办律师： ______________ ____________
张宗珍 赵吉奎
北京市君合律师事务所
年 月 日
483
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
五、拟购买资产审计机构声明—致同会计师事务所（特殊普通合伙）
本所及本所经办注册会计师同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大
现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其
摘要引用本所出具的财务数据，且所引用财务数据已经本所及本所经办注册会计
师审阅，确认《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引用前述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉
尽责的，将承担连带赔偿责任。
审计机构负责人： _____________
徐华
经办注册会计师： _____________ ______________
李力 纪小健
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
484
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
六、拟购买资产审计机构声明—普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
关于北京首旅酒店(集团)股份有限公司
重大现金购买及发行股份购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书(草案)的
会计师事务所声明
北京首旅酒店(集团)股份有限公司：
本所及签字注册会计师同意贵公司在本次《北京首旅酒店(集团)股份有限公
司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》
及其摘要中引用本所对 Homeinns Hotel Group 2013、2014 及 2015 年度按照企业
会计准则编制的合并及公司财务报表出具的审计报告(报告号为普华永道中天审
字(2016)第 24095 号)。本所及签字注册会计师确认《北京首旅酒店(集团)股份有
限公司重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草
案)》及其摘要不致因完整准确地引用本所出具的上述报告而导致在相应部分出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告的真实性、准确
性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人_____________
李 丹
签字注册会计师_______________ 签字注册会计师_______________
蒋 颂 祎 黄 俊 荣
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
485
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
七、估值机构声明—华泰联合证券有限责任公司
本公司及本公司估值人员同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘
要引用本公司出具的估值报告的内容，且所引用内容已经本公司及本公司估值人
员审阅，确认《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引用前述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性
承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤
勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人： _____________
吴晓东
估值人员： _____________ ____________
占锐南 李兆宇
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
486
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
八、估值机构声明—中信证券股份有限公司
本公司及本公司估值人员同意《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现
金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘
要引用本公司出具的估值报告的内容，且所引用内容已经本公司及本公司估值人
员审阅，确认《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因引用前述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性
承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤
勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人（或授权代表）：_____________
张剑
估值人员： _____________ ____________
唐俊 周嘉成
中信证券股份有限公司
年 月 日
487
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
第十七章 备查文件
一、备查文件目录
1、北京首旅酒店（集团）股份有限公司第六届第八次董事会会议决议
2、北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现金购买及发行
股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的意见
3、北京首旅酒店（集团）股份有限公司独立董事关于重大现金购买及发行
股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的事先认可意见
4、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对如家酒店集团 2013 年度、
2014 年度及 2015 年度按照中国准则编制的财务报表出具的《审计报告》
5、致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 Poly Victory 2013 年度、2014
年度、2015 年度中国准则《审计报告》
6、致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的首旅酒店 2014 年度、2015
年度《备考审阅报告》
7、华泰联合证券及中信证券出具的《估值报告》
8、华泰联合证券及中信证券出具的《独立财务顾问报告》
9、君合律师事务所出具的《重大资产购买暨关联交易法律意见书》
10、君合律师事务所出具的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
法律意见书》
11、首旅酒店与发行股份购买资产交易对方签署的《发行股份购买资产协议》
12、首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）与如家酒店集团签署
的《合并协议》
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
13、交易对方出具的相关承诺
二、备查文件地点
1、北京首旅酒店（集团）股份有限公司
联系地址：北京市西城区复兴门内大街 51 号
联系人：段中鹏
电话：（010）66014466-2446
传真：（010）66019471
2、华泰联合证券有限责任公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
电话：（010）56839300
传真：（010）56839400
联系人：劳志明、廖君、杨磊
3、中信证券股份有限公司
地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
电话：（010）60837525
传真：（010）60833803
联系人：林俊健、邓淑芳
投资者亦可在中国证监会指定网站巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）查阅
本报告书全文。
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
（本页无正文，为《北京首旅酒店（集团）股份有限公司重大现金购买及发行股
份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》之盖章页）
北京首旅酒店（集团）股份有限公司
年 月 日
490
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 1：如家境内子公司情况
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
MERRYLIN HOSPITALITY HOLDINGS
1 上海神州美林阁大酒店有限公司 1998.06.12 500 上海市静安区武定西路 1185 号
LIMITED，持股 100%
MERRYLIN MOTEL HOLDINGS LIMITED，持
2 美居酒店管理（上海）有限公司 2006.11.10 1835 万美元 上海市浦东新区浦东大道 2056 号 709 室
股 100%
3 北京约泰安贞桥酒店有限公司 2007.04.27 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市东城区安定路 22 号
4 北京右安门约泰酒店有限公司 2007.08.02 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市丰台区右安门外大街 97 号院 2 号楼
5 马鞍山约泰解放酒店有限公司 2009.01.16 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 花山区湖北西路 228 号
6 南京约泰酒店管理有限公司 2009.09.16 100 北京约泰酒店管理有限公司，持股 100% 南京市玄武区中央路 264 号 3 号楼 1 楼
7 北京惠东米林得投资管理有限公司 1995.11.08 1000 和美酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 北京市朝阳区东方东路甲 11 号
8 上海班利软件技术有限公司 2006.11.02 1000 和美酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 浦东新区康桥镇康士路 25 号 232 室
9 上海美居卫清酒店有限公司 2007.09.29 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市金山区山阳镇卫清西路 55 号
10 上海美居闵宝酒店有限公司 2008.05.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市闵行区民主路 58 号第 16 幢
11 上海美居天钥桥酒店有限公司 2008.06.16 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区天钥桥路 909 号 5 幢
12 上海美居甘泉酒店有限公司 2008.02.28 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市普陀区西乡路 268 号
13 上海美居七莘酒店有限公司 2008.11.20 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市闵行区七莘路 2099 号北楼 6-9 层
14 青岛美居大河酒店有限公司 2007.12.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 岛市市南区河南路 62 号
15 湖州美居红旗酒店有限公司 2008.01.07 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 湖州红旗路 43 号
16 大连美居一德街酒店有限公司 2008.01.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区一德街 11 号
17 天津美居津塘酒店有限公司 2008.02.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 河东区津塘路 23 号余门
18 嘉善美居酒店有限公司 2008.05.06 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 嘉善县魏塘街道解放西路 418 号
19 天津美居洞庭路酒店有限公司 2008.09.27 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 天津开发区洞庭路 27 号 3-13 层
20 石家庄美居青黎酒店有限公司 2010.11.11 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 石家庄市桥西区民族路 88 号
491
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
21 武汉莫泰民意广场酒店有限公司 2008.08.05 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 武汉市硚口区中山大道 555 号
22 天津莫泰和南酒店有限公司 2008.11.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 天津市和平区南京路 59 号 1-12 层
23 南京美居爱宇酒店有限公司 2008.11.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区明瓦廊 131 号
24 南京美居爱阁酒店有限公司 2008.12.18 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市鼓楼区和燕路 140 号
25 武汉莫泰复兴酒店有限公司 2008.12.23 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 武汉市江汉区发展大道 42-1 号
26 南京美居爱中酒店有限公司 2008.12.30 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区汉中路 159 号
27 无锡美居蓉湖酒店有限公司 2009.01.04 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 无锡市县前西街 158 号
28 南京美居龙蟠酒店有限公司 2009.01.12 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市玄武区龙蟠路 79 号
29 昆山美居虹桥酒店有限公司 2009.07.21 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 玉山镇虹桥路 101 号
30 济南美居北大园酒店有限公司 2009.07.29 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 济南市天桥区北园大街 609 号
31 长沙美居南阳酒店有限公司 2008.12.11 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 长沙市芙蓉区南阳街 105 号
吉林市美居津华酒店管理有限责任公
32 2008.10.23 100 美居酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 昌邑区天津街 199 号
司
珠海市香洲柠溪路 338 号 3 单元首层部分、
33 珠海市莫泰酒店管理有限公司 2007.05.23 100 美林阁酒店管理（广州）有限公司，持股 100%
6-14 层
34 惠州莫泰麦地酒店有限公司 2008.08.29 100 美林阁酒店管理(广州)有限公司，持股 100% 惠州市惠城区麦地路 34 号
北京市东城区东花市南里东区 8 号楼 1 单
35 北京约泰酒店管理有限公司 2006.04.12 2000 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100%
元 512 号房
36 美林阁酒店管理（广州）有限公司 2006.04.24 4500 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100% 广州市海珠区新港东路 2429 号 226 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
37 杭州如家快捷酒店有限公司 2003.04.01 100 杭州市下城区体育场路 16 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
38 苏州如家快捷酒店有限公司 2003.04.17 100 苏州市金阊区三香路 1158 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
492
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
39 常州如家快捷酒店有限公司 2004.03.31 100 常州市局前街 76－1 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
福建运通投资股份有限公司，持股 49%；
40 福州如家运通快捷酒店有限公司 2004.04.05 100 福州市晋安区华林路 261 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 51%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 无锡市北塘区中山路 601-1 号 1 楼大堂 30
41 无锡如家快捷酒店有限公司 2004.04.27 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 平方米，12-20 楼
厦门水务集团有限公司，持股 49%；上海如家酒
42 厦门如家快捷酒店有限公司 2004.08.24 100 厦门市思明区湖滨南路 86 号
店管理有限公司，持股 51%
上海信帜贸易有限公司，持股 49%；上海如家酒
43 上海如家快捷漕溪路酒店有限公司 2004.11.15 100 上海市徐汇区蒲汇塘路 53 号
店管理有限公司，持股 51%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 90%；
44 天津如家和美酒店管理有限公司 2004.12.16 100 天津市河东区大直沽中路 123 号 318 室
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大
45 广州如家酒店管理有限公司 2004.12.31 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 厦 15 楼 1501
46 北京都市阳光酒店管理有限公司 2005.01.06 2100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 北京市朝阳区和平里西街 3 号 2 层 203 室
47 上海楚文投资控股有限公司 2005.01.18 10000 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区漕宝路 124 号 10 号楼 201 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
48 宁波如家快捷酒店管理有限公司 2005.02.22 150 海曙区柳汀街 316 弄 18 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
49 上海如家和美长宁酒店有限公司 2005.03.07 100 上海市长宁区武夷路 11 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 上海市松江区荣乐中路 12 弄 248 号（1、3、
50 上海松江如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.01 100
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 4 楼），282（1－3 楼）
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
51 南通如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.22 100 南通市人民中路 145 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
493
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
52 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.04.26 2600 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省合肥市长江中路天王巷 4 号
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
53 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 2005.04.29 50 深圳市罗湖区船步路渔民村公寓 A 栋
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
54 成都如家酒店管理有限公司 2005.07.14 100 成都市青羊区正府街照壁巷 11 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
55 重庆如家酒店管理有限公司 2005.07.27 100 重庆市渝中区上清寺路 47 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司；持股 10%；
56 绍兴如家酒店管理有限公司 2005.08.03 100 绍兴市国际摩尔城御景园 13 号楼
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
57 武汉如家和美酒店管理有限公司 2005.09.13 100 武汉市江汉区民主街 49 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
58 南京如家和美酒店管理有限公司 2005.09.15 50 南京市白下区明瓦廊 133 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司；持股 10%；
59 四川如家酒店管理有限公司 2005.09.28 50 成都市锦江区红照壁 25 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
60 合肥如家酒店管理有限公司 2005.10.13 100 安徽省合肥市大众巷 13 号 11 幢、13 幢
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
61 河南如家酒店管理有限公司 2006.01.25 100 郑州市二七区苑陵街 52 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
62 沈阳如家酒店管理有限公司 2006.03.27 50 沈阳市沈河区正阳街 196 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
63 青岛如家和美酒店管理有限公司 2006.05.25 100 青岛市市北区吴石路 88 号院内一号楼
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
64 江阴如家酒店有限公司 2006.06.02 50 如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 江阴市绮山路 1 号
494
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%；如家和
65 淄博如家酒店管理有限公司 2006.06.05 50 张店区共青团西路 95 号
美酒店管理（北京）有限公司持股 90%
上海如家酒店管理有限公司，持股 10%；如家和
66 洛阳如家酒店管理有限公司 2006.06.16 50 洛阳市涧西区建设路
美酒店管理（北京）有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
67 扬州和美酒店管理有限公司 2006.06.19 100 扬州市江阳西路 201 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
天津如家快捷酒店有限公司，持股 5%；如家和
68 天津如家酒店管理有限公司 2006.07.11 10 天津市河东区津塘路 42 号（201 室）
美酒店管理（北京）有限公司，持股 95%
69 上海碧邦酒店管理有限公司 2006.09.07 1800 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区康桥镇康士路 25 号 211 室
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
70 珠海如家酒店管理有限公司 2006.09.15 100 珠海市吉大石花东路 58 号 26 栋
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%； 中山市西区富华道 137 号第一层大堂和第
71 中山如家酒店有限公司 2006.09.15 50
上海如家酒店管理有限公司，持股 90% 四至第九层
成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任
72 2006.09.15 10 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 成都市青羊区人民中路三段 6 号
公司
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
73 上海如家松卫酒店管理有限公司 2006.09.20 50 上海市松江区松卫北路 679 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
74 南宁七斗星商旅酒店管理有限公司 2006.07.13 50 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 南宁市鲤湾路１７号广西教育大厦
西安市高新区科技路 6 号雁塔科技产业园
75 西安如家酒店管理有限公司 2006.09.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
陕西商贸大厦 7 层
76 烟台如家酒店管理有限公司 2006.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 芝罘区二马路 18 号
内蒙古自治区包头市青山区赛音道４号街
77 包头如家酒店管理有限公司 2006.10.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
坊（文化路８３号）
495
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
78 威海如家酒店管理有限公司 2006.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 威海市和平路-43-8 号
79 济南如家酒店管理有限公司 2006.11.14 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 济南市历城区洪楼南路 11 号
内蒙古自治区呼和浩特市玉泉区石羊桥南
80 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 2006.12.05 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
路西侧丽日花园综合楼
50
上海市杨浦区国定东路 255 号底层北侧、6
81 上海国定七斗星商旅酒店有限公司 2007.11.28 上海楚文投资控股有限公司，持股 100%
30 －12 层
82 吉林市如家酒店管理有限公司 2006.12.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 吉林市高新区科贸商城 B 栋 1 层、6-7 层
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%；
83 蚌埠如家酒店管理有限公司 2007.01.09 安徽省蚌埠市华盛街 59 号（龙华大厦）
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%
50
84 北京阳光时尚酒店管理有限公司 2007.01.09 100 北京都市阳光酒店管理有限公司，持股 100% 北京市海淀区昆明湖南路 1 号楼
85 南昌如家酒店管理有限公司 2007.01.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省南昌市东湖区南京西路 219 号
86 保定如家酒店管理有限公司 2007.02.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 保定市西下关街 8 号
潍城区和平南路 819 号(中天大厦 1 号楼 3-7
87 潍坊如家酒店管理有限公司 2007.03.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
层)(人民商城)
88 南宁和美酒店管理有限公司 2007.04.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南宁埌东祥宾路１号川宁大厦
89 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 2007.04.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 哈尔滨市南岗区宽桥街 28 号
90 上海如家中山北路酒店管理有限公司 2007.04.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 大统路 1128 号
91 太原如家酒店管理有限公司 2007.04.12 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 太原市迎泽区桃园北路 77 号 2 幢北段
92 福州和美酒店管理有限公司 2007.04.17 301 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 福州市鼓楼区东大路大营街 1 号
上海市新市南路 848 号 4－5 幢一楼甲、三
93 上海如家新市酒店管理有限公司 2007.05.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼、四楼甲室
496
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
94 佛山如家和美酒店管理有限公司 2007.05.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 佛山市禅城区升平路 46 号 9-13 楼
95 长春如家酒店管理有限公司 2007.05.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南关区东四马路 551 号
长沙市芙蓉区远大一路 55 号（原八一西路
96 长沙和美酒店管理有限公司 2007.05.31 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
22 号）
97 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 2007.07.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖西路 208 号
98 桂林如家酒店管理有限公司 2007.07.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 桂林市尚智巷 64 号
99 东莞市盛美康旅酒店管理有限公司 2008.12.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市常平镇朗贝村新围三街
100 汕头市如家酒店管理有限公司 2009.01.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 汕头市龙湖区华美庄北区 41 幢 4－8 层
101 肇庆市如家酒店管理有限公司 2009.01.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 肇庆市天宁北路 73 号
102 太仓如家酒店管理有限公司 2009.03.05 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 太仓市城厢镇新华西路 107 号
103 上海如家新站酒店管理有限公司 2009.03.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 天目中路 749 弄 57 号
104 葫芦岛如家酒店管理有限公司 2009.03.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 葫芦岛市连山区渤海街泰康路 2 号一楼
105 武威如家酒店管理有限公司 2009.03.27 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 101% 武威市凉州区西大街 120 号
106 连云港和美酒店管理有限公司 2009.04.07 51 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 连云港市海州区公园街海昌北路 21 号
中国（上海）自由贸易试验区峨山路 601
107 上海如家峨山路酒店管理有限公司 2009.04.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
号 2、3、4 号楼
上海市普陀区金沙江路 1306 号 3 号楼、4
108 上海如家吉睿酒店管理有限公司 2009.04.21 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
号楼一层
50
109 宜兴市如家酒店管理有限公司 2007.07.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宜兴市宜城街道人民中路 195 号
110 菏泽如家酒店管理有限公司 2007.08.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 菏泽市太原路中段
111 银川如家酒店管理有限公司 2007.08.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 银川市兴庆区解放东街 219 号
112 嘉兴如家酒店管理有限公司 2007.08.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 嘉兴市中山东路 536 号
497
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
113 贵阳如家酒店管理有限公司 2007.08.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 贵阳市云岩区中华中路 145 号百贸大厦
114 德州和美酒店管理有限公司 2007.08.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 德州市德城区商业街 81 号
黑龙江省齐齐哈尔市铁锋区龙南小区 1 号
115 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 2007.09.03 51 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼
116 岳阳如家酒店管理有限公司 2007.09.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 岳阳市站前西路 149 号
117 沈阳如家和美酒店管理有限公司 2007.09.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沈阳市大东区大北关街 29 号
118 北京盛美酒店管理有限公司 2007.10.09 100 北京都市阳光酒店管理有限公司，持股 100% 北京市朝阳区西坝河东里 36 号楼
119 上海如家沪太路酒店管理有限公司 2007.10.09 485 上海碧邦酒店管理有限公司，持股 100% 沪太路 1250 号五号楼、六号楼
安徽省芜湖市经济技术开发区港湾路国光
120 芜湖如家酒店管理有限公司 2007.10.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
街4号
121 泰安如家酒店管理有限公司 2007.10.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泰安市龙潭路 1 号
122 东营如家酒店管理有限公司 2007.10.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东营区太行山路与中乐路交叉口
123 延边如家酒店管理有限公司 2007.11.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 延吉市长白山西路 2562 号
124 徐州如家酒店管理有限公司 2007.11.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 徐州市彭城路 93 号 2 号楼南楼
125 兰州如家酒店管理有限公司 2007.12.14 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省兰州市城关区滩尖子 158 号
126 滨州如家酒店管理有限公司 2007.12.19 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 滨州市渤海九路 518 号
聊城市柳园北路 73 号(新东方广场二区六、
127 聊城如家酒店管理有限公司 2008.01.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
七层)
128 马鞍山如家酒店管理有限公司 2008.01.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 马鞍山市花山区解放路 2 号
129 日照和美酒店管理有限公司 2008.01.03 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 日照市黄海二路 71 号
佛山市顺德区大良南国中路蚌岗巷 5 号之
130 佛山盛美酒店管理有限公司 2008.01.31 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
一
131 宜昌如家酒店管理有限公司 2008.02.03 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宜昌市深圳路 3 号
498
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
132 廊坊市如家酒店管理有限公司 2008.03.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 廊坊市金光道 77 号
133 上海徐润酒店有限公司 2008.03.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区柳州路 374 弄 12 号
134 上海七斗星酒店有限公司 2008.04.11 30 上海楚文投资控股有限公司，持股 100% 上海市长宁区延安西路 1303 号 3 幢、4 幢
135 营口如家酒店管理有限公司 2008.04.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 营口市站前区辽河大街东 59 号
136 东莞市如家酒店管理有限公司 2008.04.22 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市莞城创业新村 5 号楼
137 上海如家蒙自酒店管理有限公司 2008.04.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 上海市黄浦区五里桥路 278、280 号
138 昆明和美酒店管理有限公司 2008.05.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昆明市北京路 445 号
139 通化如家酒店管理有限公司 2008.07.09 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 通化市东昌区新站路 55 号
140 海口如家和美酒店管理有限公司 2008.07.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海口市白龙南路 61 号
141 抚顺市如家酒店管理有限公司 2008.07.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 抚顺市新抚区武功街 1 号楼
142 东莞市和美酒店管理有限公司 2008.07.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 东莞市虎门镇太沙路 8 号
143 沧州和美酒店管理有限公司 2008.08.15 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沧州市新华区交通大街 9 号
144 唐山如家酒店管理有限公司 2008.08.21 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 唐山路北区新华东道西山口百货商场
145 武夷山如家酒店管理有限公司 2008.08.27 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 武夷山市旅游度假区北京山庄
146 安庆如家酒店管理有限公司 2008.09.01 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省安庆市大观区关岳庙街 54 号
147 西宁如家酒店管理有限公司 2008.09.23 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 西宁市城中区南山路 16 号
148 如皋市如家酒店管理有限公司 2008.09.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 如城镇海阳中路 18 号海陵大厦二到六层
149 张家港如家和美酒店管理有限公司 2008.10.09 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 杨舍镇步行街 47 号
150 德阳如家酒店管理有限公司 2008.10.15 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 四川省德阳市岷江西路中段 108 号
151 金华如家酒店管理有限公司 2008.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 金华市胜利街 173 号
慈溪市浒山街道南二环线蓝鹰大厦（1）-
152 慈溪如家酒店管理有限公司 2008.10.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
（9）轴
153 盐城如家酒店管理有限公司 2008.11.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 盐城市毓龙东路 57 号 （6）
499
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
154 莱阳如家酒店管理有限公司 2008.11.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省莱阳市旌旗路 376 号东方宾馆
155 迁安如家酒店管理有限公司 2008.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 迁安市迁安镇燕山大路北段东侧
156 枣庄如家酒店管理有限公司 2008.11.06 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 枣庄市市中区振兴中路 6 号
157 邳州如家酒店管理有限公司 2008.11.18 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邳州市运河镇解放东路南侧（大唐街 B 栋）
158 泉州如家酒店管理有限公司 2008.11.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泉州市丰泽区东湖街华侨博物馆内
159 漯河如家酒店管理有限公司 2008.11.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 漯河市源汇区人民西路 75 号
160 石狮如家酒店管理有限公司 2008.11.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 石狮市宝岛路 27 号 2-7 层
161 临沂如家快捷酒店管理有限公司 2008.12.02 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 兰山区金雀山路 132 号
162 常熟市如家酒店管理有限公司 2008.12.10 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 常熟市县南街 1 号
163 锦州如家酒店管理有限公司 2008.12.16 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 锦州市凌河区解放路五段 31 号
164 新乡市如家酒店管理有限公司 2009.05.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新乡市平原路 10 号
吴忠市利通北街东侧公武巷北侧（原利通
165 吴忠市如家酒店管理有限公司 2009.07.22 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区法院）
166 曲阜如家酒店管理有限公司 2009.08.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 曲阜市静轩东路 34 号(鲁城)
167 武汉市金山伟业信息咨询有限公司 2009.09.02 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江岸区付家墩 15 号 1701 室
168 鹤岗如家酒店管理有限公司 2009.11.19 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省鹤岗市工农区 61 委红旗路 87 号
169 海门如家酒店管理有限公司 2009.12.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海门市海门镇通富路 28 号
170 荣成如家酒店管理有限公司 2009.11.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 荣成市成山大道 328 号
171 济宁如家和美酒店管理有限公司 2009.12.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 济宁市古槐路 24 号
广东省潮州市开元路尾水关脚 188 号（首
172 潮州和美酒店管理有限公司 2010.02.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
层及四至十层）
173 吴江如家酒店管理有限公司 2010.03.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 吴江经济开发区云梨路 1099 号
174 伊春如家酒店管理有限公司 2010.04.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省伊春市伊春区旭日办事处伊林街
500
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
175 仪征和美酒店管理有限公司 2010.06.23 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 仪征市真州西路 45 号
176 益阳如家酒店管理有限公司 2010.07.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 益阳市桃花仑西路 1200 号
177 襄阳如家酒店管理有限公司 2010.08.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 襄阳市樊城区解放路 88 号
178 乐山如家酒店管理有限公司 2010.08.11 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 乐山市市中区嘉定中路 406 号
179 青岛如家快捷酒店管理有限公司 2010.09.25 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市黄岛区(原胶南市)珠山路 159 号
180 揭阳如家酒店管理有限公司 2010.12.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 揭阳市榕城区进贤门大道 7 号（三至五层）
181 辽阳如家酒店管理有限公司 2010.12.30 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辽阳市文圣区新运大街 122 号
182 邢台如家酒店管理有限公司 2011.01.13 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邢台市桥东区中兴东大街 171 号
183 张家口如家酒店管理有限公司 2011.02.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 张家口市桥东区东安大街 51 号
184 朝阳如家酒店管理有限公司 2011.02.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 朝阳市双塔区新华路三段 22 号
山东省潍坊市诸城市东关大街与人民路交
185 诸城和美酒店管理有限公司 2011.03.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
叉口(百盛大华超市)
186 玉林如家酒店管理有限公司 2011.03.24 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 广西玉林市大北路 195 号交通大厦
187 惠州如家酒店管理有限公司 2011.04.26 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 惠州市麦地路 24 号世纪名都一至四层
梅州市江南梅江二路 80 号内（原制衣厂综
188 梅州如家酒店管理有限公司 2011.05.11 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
合楼）
北海市长青北路 9 号食品总厂综合楼（１
189 北海如家和美酒店管理有限公司 2011.05.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
－３层)
190 南阳如家酒店管理有限公司 2011.06.20 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 南阳市宛城区新华东路 70 号
韶关市浈江区解放路 40 号主楼 9-12 层及
191 韶关市如家酒店管理有限公司 2011.06.30 110 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 40 号辅助楼之一（经营面积以许可部门核
定的为准）
192 汉中和美酒店管理有限公司 2011.07.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 汉中市汉台区北大街 3 号天汉大厦
501
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
内蒙古自治区赤峰市红山区昭乌达路西二
193 赤峰如家酒店管理有限公司 2011.07.20 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
段一号
194 柳州如家酒店管理有限公司 2011.07.25 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 柳州市中山东路６６号４－９层
195 荆州如家酒店管理有限公司 2011.07.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 沙市区北京路 192 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 95%； 上海市浦东新区民生路 999 弄 1-9、16-17
196 上海如亚酒店管理有限公司 2011.08.01 100
上海亚新房地产有限公司，持股 5% 号
197 丹东如家和美酒店管理有限公司 2011.08.03 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 丹东市元宝区锦山大街 95-3 号
198 赣州如家酒店管理有限公司 2011.08.17 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省赣州市章贡区红旗大道 23 号
199 江门如家酒店管理有限公司 2011.08.26 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江门市蓬江区建设路 26 号
湖南省株洲市天元区黄河北路建材电器大
200 株洲如家酒店管理有限公司 2011.09.02 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
市场 A1、A2 栋
黑龙江省绥化市北林区中兴西路
201 绥化如家酒店管理有限公司 2011.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
1651-016-101
黑龙江省牡丹江市绥芬河市兴隆路 6 号（搏
202 绥芬河如家和美酒店管理有限公司 2011.09.13 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
海商厦 4 楼 401 室）
203 渭南如家酒店管理有限公司 2011.09.20 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 渭南市临渭区东风街 185 号
204 张家口和美酒店管理有限公司 2011.09.21 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 张家口市桥东区东安大街 8 号
黑龙江省佳木斯市前进区中山路（保卫社
205 佳木斯如家和美酒店管理有限公司 2011.09.26 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区）
206 衡阳如家酒店管理有限公司 2011.10.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 衡阳市石鼓区解放路 34 号
207 莱芜如家酒店管理有限公司 2011.12.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 莱城区花园北路(市气象局对过)
208 三亚如家和美酒店管理有限公司 2011.12.07 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 三亚市河西区解放路 696 号
209 宝鸡如家酒店有限公司 2011.12.07 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 宝鸡市渭滨区文化路 2 号
502
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
210 衡水和美酒店管理有限公司 2011.12.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 衡水市桃城区和平西路 789 号
211 瑞丽如家酒店管理有限公司 2011.12.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省德宏州瑞丽市乐城街 11 号
212 保定如家和美酒店管理有限公司 2011.12.21 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 保定市向阳北大街 160 号
213 长治市如家酒店管理有限公司 2011.12.29 110 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 长治市旧长邯路口康宁居 1 号楼 3-6 层
214 招远如家酒店管理有限公司 2012.01.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省招远市金城路 259 号
朔州朔城区鄯阳东街怡卿苑小区二期商住
215 朔州市如家酒店管理有限公司 2012.01.17 31 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼 10 号
216 昭通如家酒店管理有限公司 2012.01.17 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昭通市昭阳区海楼路 118 号
湘潭市岳塘区建设路街道河东大道 2 号综
217 湘潭如家酒店管理有限公司 2012.02.15 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
合楼（原区民政局办公楼）
218 大庆如家酒店管理有限公司 2012.02.16 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 黑龙江省大庆市高新区科技街一号
219 海安和美酒店管理有限公司 2012.03.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 海安县海安镇中坝南路 49 号
220 晋中如家酒店管理有限公司 2012.04.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山西省晋中市榆次区迎宾路 139 号
221 晋中和美酒店管理有限公司 2012.04.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山西省晋中市榆次区顺城街 12 号
222 湖州辉聚酒店管理有限公司 2012.05.07 600 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 长兴县雉城镇古城大厦四层-五层
商丘市睢阳区神火大道与长江路交叉口往
223 商丘和美酒店管理有限公司 2012.05.15 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
南 100 米路西
224 铁岭如家和美酒店管理有限公司 2012.05.17 30 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铁岭市银州区工人街 25 号
225 忻州如家和美酒店管理有限公司 2012.05.22 30 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 忻州市忻府区健康东街 1 号
226 蓬莱如家和美酒店管理有限公司 2012.05.24 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 山东省蓬莱市登州路 77 号
227 邯郸市和美酒店管理有限公司 2012.06.04 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 邯郸市邯山区中华南大街 298 号
228 河源市如家酒店管理有限公司 2012.06.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 河源市新区河源大道北 201 号
229 嘉峪关如家酒店管理有限公司 2012.06.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省嘉峪关市迎宾东路 1100 号
503
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
230 普宁市和美酒店管理有限公司 2012.06.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 普宁市流沙大道西 8 号
231 泰州如家酒店管理有限公司 2012.06.28 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 泰州市海陵区南通路 111 号
232 平凉如家酒店管理有限公司 2012.08.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省平凉市崆峒区紫金城 18 号
233 靖边县如家酒店管理有限公司 2012.08.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 靖边县张家畔镇人民路东段
234 九江如家酒店管理有限公司 2012.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 江西省九江市浔阳区十里大道 27 号 B 幢
甘肃省酒泉市肃州区西文化街一号昌兴市
235 酒泉如家酒店管理有限公司 2012.09.10 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
场院内
236 攀枝花如家酒店管理有限公司 2012.09.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 攀枝花市东区大渡口 46 号
237 茂名如家酒店管理有限公司 2012.09.19 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 茂名市光华南路 189 号首层、五层至八层
238 铜陵如家酒店管理有限公司 2012.09.28 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铜陵县五松镇江南文化园 21 栋
江西省景德镇市高新区迎宾大道陶瓷城
239 景德镇和美酒店管理有限公司 2012.10.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
D-7 幢香港路 1 号
抚州市赣东大道中段（原市种子公司）1
240 抚州如家酒店管理有限公司 2012.10.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
幢
江西省萍乡市安源区跃进中路物资集团大
241 萍乡如家酒店管理有限公司 2012.11.07 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼
江西省上饶市信州区五三大道 166 号 2 幢
242 上饶市如家酒店管理有限公司 2012.11.27 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
8-1
243 铜川如家酒店管理有限公司 2012.11.27 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 铜川新区斯正街
244 开封市和美酒店有限公司 2012.11.30 31 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 开封市新门关街 2 号
中卫市沙坡头区鼓楼东街世和新天地 1 号
245 中卫如家酒店管理有限公司 2012.12.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼 120
246 敦煌如家酒店管理有限公司 2012.12.14 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省酒泉市敦煌市沙州镇鸣山路宁塞路
504
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
交叉口
247 十堰和美酒店管理有限公司 2012.12.17 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 十堰经济开发区白浪中路 19 号
运城市盐湖区人民南路 39 号（尊村引黄灌
248 运城市如家和美酒店管理有限公司 2013.01.04 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
溉管理局内）
249 伊宁市辉创酒店管理有限公司 2013.01.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新疆伊犁州伊宁市飞机场路 78 号
250 镇江辉聚酒店管理有限公司 2013.01.28 60 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 丹阳市丹凤北路 315 号
251 焦作如家和美酒店有限公司 2013.01.29 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 焦作市建设中路 32 号
252 张掖市如家酒店管理有限公司 2014.01.09 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省张掖市甘州区民主西街 28 号
运城市盐湖区河东东街 333 号（水沐年华
253 运城市辉聚酒店管理有限公司 2013.02.05 200 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
酒店 3-7 层）
254 辛集市如家酒店管理有限公司 2013.03.04 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辛集市商业城中心环岛东北侧
255 镇江如家酒店管理有限公司 2013.06.13 60 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 镇江市扬中市三茅街道扬子中路 261 号
256 咸阳如家酒店管理有限公司 2013.09.11 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 咸阳市渭城区东风路 6 号东煜大厦 1-5 层
257 青岛辉聚酒店管理有限公司 2013.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛莱西市烟台路 52 号第八层
258 青岛莫泰辉聚酒店管理有限公司 2013.09.05 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 青岛莱西市烟台路 52 号第 12-14 层
上海如家酒店管理有限公司，持股 70% 西安市未央区纬三十街西安邮区中心局 1
259 西安和美酒店管理有限公司 2013.07.18 20
西安普佳酒店管理有限公司，持股 30% 幢 1 单元
260 开远如家酒店管理有限公司 2013.09.22 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 云南省红河州开远市人民中路 49、51 号
云浮市市区兴云东路 229 号首层后面楼梯、
261 云浮如家酒店管理有限公司 2013.09.18 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
第二至七层及兴云路 127 号之三
262 华亭如家酒店管理有限公司 2013.07.12 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 甘肃省平凉市华亭县仪洲大道中段
上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3
263 上海拓取企业管理有限公司 2014.08.21 100 上海楚文投资控股有限公司，持股 100%
幢 1 层 E 区 128 室
505
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
264 韩城市如家酒店管理有限公司 2014.10.08 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 新城区黄河大街北段
陕西省榆林市榆阳区金沙路西和顺雅苑小
265 榆林如家酒店管理有限公司 2015.01.29 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区 2 号楼 3-4 层
辽宁如家奥福特精选酒店管理有限公 沈阳奥福特酒店管理中心，持股 40%；
266 2015.02.03 100 辽宁省沈阳市和平区胜利北街 104 号
司 上海如家酒店管理有限公司，持股 60%
北京市海淀区东北旺西路 8 号 9 号楼 4 层 1
267 北京和颐酒店管理有限公司 2015.03.18 100 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
区办公
上海如家酒店管理有限公司，持股 51%； 沈阳市浑南新区浑南二路 10-2 号
268 沈阳裕淞如家酒店管理有限公司 2015.01.21 100
沈阳裕淞投资管理有限公司，持股 49% （301-326）
云南省昆明市晓东街 38-43 号(福顺居饭店)
269 昆明菱泰酒店管理有限公司 2010.04.22 200 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
一、二楼
270 江苏云上四季酒店管理有限公司 2012.07.19 500 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100% 徐州市矿山路枫林绿洲 24#
银川市兴庆区北京东路以南银川清真美食
271 宁夏云上四季酒店管理有限公司 2012.04.20 101 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
城以西吉泰公园世家 3 号楼
西安市高新区科技路 50 号领先心城 1 幢 1
272 陕西云上四季酒店管理有限公司 2012.10.29 300 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100%
单元 10432 号
273 上海云上四季酒店管理有限公司 50 云南云上四季酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区中春路 4015 号地下一层
2011.10.12
274 广州市慧枫酒店有限公司 2008.01.18 10 广州如家酒店管理有限公司，持股 100% 广州市海珠区江怡路 240 号 6-9 层北面
如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 10%；
275 大连如家酒店管理有限公司 2005.10.17 100 辽宁省大连市中山区天津街 102 号
上海如家酒店管理有限公司，持股 90%
276 石家庄如家酒店管理有限公司 2006.08.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 石家庄市新华区车辆厂前街 36 号
277 大连如家和美酒店管理有限公司 2006.12.04 50 上海如家酒店管理有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区人民路 92 号
278 福州如家快捷酒店有限公司 2007.08.21 101 上海如家酒店管理有限公司，持股 70%； 福州市鼓楼区古田路 19 号 1、9、10、11
506
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
福建运通投资股份有限公司，持股 30% 楼
昆明市东风西路 1 号新纪元广场停车楼 10
279 云南云上四季酒店管理有限公司 2007.11.08 6000 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
楼
辉聚酒店设施设备租赁（上海）有限公
280 2007.01.29 4900 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100% 上海市浦东新区上丰西路 55 号 101 室 H 座
司
281 江苏如家酒店设施设备租赁有限公司 2007.12.21 4180 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100% 扬州(仪征)汽车工业园习武大楼
上海市嘉定工业区回城南路 1128 号 B215、
282 辉屹酒店设施设备租赁(上海)有限公司 2008.01.14 6680 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
112－113 室
江苏省吴江汾湖经济开发区汾湖大道 558
283 苏州恒创软件有限公司 2010.12.21 200 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
号
上海市浦东新区环湖西一路 333 号 C 座
284 上海屹居酒店管理有限公司 2014.09.04 100 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
F141 室
285 上海莫泰博乐酒店有限公司 2007.08.02 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 嘉定区嘉定镇清河路 2 号一至三楼 B、C
286 上海驿居虹桥酒店有限公司 2007.04.12 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市长宁区沪青平公路 38 号
上海市闵行区吴中路 1148 号第 1、2、3、4
287 上海驿居吴中路酒店有限公司 2007.04.18 50 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
幢
288 上海驿居惠南酒店有限公司 2007.07.31 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区惠南镇沪南公路 9830 号
上海市长宁区天山路 78 号 1 楼 A 区、3-10
289 上海驿居北新泾酒店有限公司 2007.09.27 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
楼
290 上海驿居羽山酒店有限公司 2007.10.09 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 浦东羽山路 166 号
中国（上海）自由贸易试验区金高路 1398
291 上海驿居佳京酒店有限公司 2007.10.26 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
号
292 上海驿居畹町路酒店有限公司 2008.01.02 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区畹町路 479 号
507
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
293 上海驿居松荣酒店有限公司 2008.04.03 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市松江区松卫北路 870 弄 12 号
中国（上海）自由贸易试验区新灵路 106
294 上海驿居洲海酒店有限公司 2008.07.21 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100%
号
295 宜昌莫泰酒店管理有限公司 2007.01.19 100 上海驿居酒店管理有限公司,持股 100% 宜昌市发展大道 18 号
296 重庆莫泰解放碑酒店有限公司 2007.02.05 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 重庆市渝中区沧白路 46 号
297 哈尔滨驿居东大直街酒店有限公司 2007.02.13 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 哈尔滨市南岗区东大直街 290 号
298 青岛莫泰华阳酒店有限公司 2007.04.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市市北区华阳路 7 号
299 昆山莫泰同丰路酒店有限公司 2007.04.25 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 昆山开发区同丰东路 1318 号
300 黄山莫泰滨江中路酒店有限公司 2007.04.30 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省黄山市屯溪区滨江西路 41 号
301 杭州驿居硕栎酒店有限公司 2007.05.17 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市西湖区教工路 130 号
302 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 2007.06.20 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 沈阳市大东区北顺城路 184 号
303 南京莫泰淮海酒店有限公司 2007.07.04 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区羊皮巷 24 号
304 青岛莫泰海泊酒店有限公司 2007.08.17 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 青岛市市北区镇江北路 77 号
305 南京驿居虎踞酒店有限公司 2007.09.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区虎踞南路 65 号
306 南京驿居大光酒店有限公司 2007.10.29 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南京市秦淮区大光路 28 号
307 大连驿居杏林酒店有限公司 2008.01.29 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 辽宁省大连市中山区明泽街 86A 号
308 成都莫泰双桥酒店有限公司 2008.01.24 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 成都市成华区一环路东三段 11 号
309 武汉莫泰万松园酒店有限公司 2008.09.18 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江汉区解放大道 557 号 1、8-15 层
310 西安莫泰北关酒店有限公司 2007.06.28 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 西安市莲湖区北关正街 18 号
311 西安莫泰青年酒店有限公司 2007.08.23 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 西安市莲湖区北大街青年路 16 号
312 长春驿居华宜酒店有限公司 2007.10.12 100 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 南关区长春大街 1212 号
313 上海美林阁澳门路酒家有限公司 2002.04.02 168 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区澳门路 715 号 1－4 层
314 上海君幸酒店有限公司 2003.07.02 50 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区沪闵路 8075 号九层
508
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
浦东新区金桥镇金桥路 2628 号 301－302
315 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 2003.08.25 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
室
316 上海莫泰安远路酒店有限公司 2003.10.09 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区安远路 674 号
317 上海莫泰霍山路酒店有限公司 2004.09.07 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市霍山路 300 号
318 上海莫泰周家嘴路酒店有限公司 2004.09.24 500 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市周家嘴路 518 号
中国（上海）自由贸易试验区商城路 365
319 上海莫泰商城路酒店有限公司 2004.10.10 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
号
320 上海莫泰华翔路酒店有限公司 2005.01.21 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闵行区华翔路 29 号
321 上海莫泰延安西路酒店有限公司 2005.04.27 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市长宁区延安西路 1119 号
上海市闵行区银都路 2588 号（G2 幢、F4
322 上海莫泰银都路酒店有限公司 2005.06.09 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
幢二至五层）
323 上海莫泰沪太路酒店有限公司 2006.01.25 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 沪太路 951 号
324 上海莫泰慈善街酒店管理有限公司 2006.02.10 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区高桥镇慈善街 55 号
325 上海莫泰大渡河路酒店有限公司 2006.03.01 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市普陀区大渡河路 1122 号 A 座
326 上海莫泰四平路酒店有限公司 2006.06.20 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 四平路 333 号
327 上海莫泰金陵东路酒店有限公司 2006.07.04 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市黄浦区金陵东路 531 号
328 上海莫泰中山北一路酒店有限公司 2006.07.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 中山北一路 435 号
329 上海徐汇莫泰酒店有限公司 2006.08.10 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区宛平南路 400 号
330 上海莫泰花山路酒店有限公司 2006.09.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区花山路 1209 号
331 上海莫泰共和新路酒店有限公司 2007.01.12 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 共和新路 1280 号
332 上海莫泰徐家汇路酒店有限公司 2007.02.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市卢湾区徐家汇路 3－5 号
333 上海莫泰八一路酒店有限公司 2007.04.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市崇明县城桥镇八一路 338 号 1 室
334 上海莫泰浦东南路酒店有限公司 2009.10.20 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区浦东南路 1756、1760 号
509
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
浦东新区浦东大道 2330 号 1 号楼 3-6 层、
335 上海莫泰德平路酒店有限公司 2009.07.14 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
号楼 1-6 层
336 上海驿居天目东路酒店有限公司 2008.05.12 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天目东路 29 号
337 上海美居芷江酒店有限公司 2008.07.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市南山路 38 号
338 深圳市莫泰罗芳酒店有限公司 2005.05.24 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市罗湖区罗沙路 5097 号
339 武汉莫泰酒店管理有限公司 2005.06.14 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武昌区武珞路 572 号
340 江阴莫泰酒店有限公司 2007.04.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 江阴市寿山路 1 号
341 常州前陵莫泰酒店有限公司 2007.06.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天宁区局前街 76 号
342 无锡莫泰酒店有限公司 2005.12.15 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 无锡市汉昌北街 118 号
343 合肥莫泰酒店有限公司 2006.07.25 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 安徽省合肥市淮河路 1 号
344 北京美居酒店管理有限公司 2006.08.09 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市海淀区中关村东路 106 号
345 贵阳莫泰酒店有限公司 2006.09.08 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 贵州省贵阳市云岩区省府路１１１号
346 中山市莫泰酒店有限公司 2006.09.30 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 中山市东区中山三路 63 号
347 南京莫泰建宁酒店有限公司 2006.10.09 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 南京市鼓楼区建宁路 45 号
348 武汉莫泰花桥酒店有限公司 2006.10.24 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江岸区黄孝河路 107 号
349 金华莫泰阳光路酒店有限公司 2006.11.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浙江省金华市婺城区阳光路 58 号
350 烟台莫泰海航店酒店有限公司 2007.03.02 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 芝罘区二马路 30 号
351 义乌驿居车站路酒店有限公司 2007.03.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 义乌市车站路 148 号
352 济南莫泰普利街酒店有限公司 2007.03.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 济南市市中区普利街 29 号
353 苏州观前莫泰酒店有限公司 2007.04.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 苏州观前街大成坊 9-69 号
深圳市南山区深南大道 10118 号南山永通
354 深圳市莫泰麒麟酒店有限公司 2007.04.27 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
大厦 7 层至 15 层
355 长沙莫泰酒店有限公司 2006.11.01 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 长沙市雨花区东二环路一段 508 号
510
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
356 湖南莫泰五一酒店有限公司 2007.06.06 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 湖南省长沙市芙蓉区五一东路 77 号
357 重庆莫泰上清寺路酒店有限公司 2007.06.08 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 重庆市渝中区上清寺路 114 号
358 绍兴莫泰中兴北路酒店有限公司 2007.06.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 绍兴市越城区中兴北路 195 号
359 扬州莫泰汶河北路酒店有限公司 2007.07.05 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 扬州市汶河北路 52 号
360 北京莫泰金街酒店有限公司 2007.07.25 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 北京市东城区金鱼胡同 19 号
361 湖北莫泰王家墩酒店管理有限公司 2007.08.07 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 武汉市江汉区建设大道 543 号
362 杭州驿居创兴酒店有限公司 2007.08.17 101 上海驿居酒店管理有限公司，持股 100% 上城区解放路 5 号
363 常州莫泰兰陵酒店管理有限公司 2007.09.03 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 天宁区兰陵北路 516 号
364 深圳莫泰龙河酒店有限公司 2007.10.19 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市龙岗区龙岗街道龙河路 20 号
365 湖南莫泰芙蓉酒店有限公司 2007.10.26 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 长沙市开福区芙蓉中路一段 484 号
桐城市梧桐街道振东新区世纪大道鞋业皮
366 桐乡莫泰世纪大道酒店有限公司 2007.12.14 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
革城
367 深圳市莫泰红岭酒店有限公司 2008.09.28 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 深圳市福田区八卦四路先科激光综合楼
太原市杏花岭区北大街东段 518 号地下室，
368 太原莫泰酒店管理有限公司 2015.06.29 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
一层部分及四至十层
天津自贸区（空港经济区）华睿广场 4 号
369 天津空睿驿居酒店管理有限公司 2014.04.17 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
楼 2-5 层
天津自贸区（空港经济区）华睿广场 4 号
370 天津空睿和美酒店管理有限公司 2014.04.17 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
楼 6-11 层
宁海县跃龙街道兴宁中路 153、155、157、
371 宁海莫泰酒店管理有限公司 2013.07.26 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
159 号
372 昆明莫泰驿居酒店管理有限公司 2013.06.05 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 云南省昆明市官渡区环城南路 1472 号
373 盐城美居酒店管理有限公司 2012.09.13 10 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 盐城市开放大道 105 号 2 幢 （1）
511
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
上海莫泰酒店管理有限公司，持股 50%；
374 苏州泰得酒店有限公司 2010.04.29 100 苏州市平江区平齐路 16 号
苏州每得投资有限公司，持股 50%
375 苏州城西莫泰酒店有限公司 2008.11.06 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 苏州市三香路 618 号
深圳市宝安区龙华街道油松村东环一路与
376 深圳市莫泰东环酒店管理有限公司 2008.11.21 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100%
东环二路交汇处第一栋 1-6 层
377 贵阳莫泰解放路酒店有限公司 2009.06.22 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 贵阳市南明区解放路 85 号
378 杭州莫泰体育场路酒店有限公司 2009.07.15 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市下城区体育场路 50 号
379 天津津居舒捷酒店有限公司 2009.09.07 100 天津津居酒店管理有限公司，持股 100% 天津市和平区长春道 9 号
380 杭州莫泰天城路酒店有限公司 2006.07.13 100 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 杭州市江干区天城路 84 号
381 上海莫泰华夏东路酒店有限公司 2005.03.17 300 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 浦东新区华夏东路 2255 号 5 幢
382 上海莫泰田林酒店有限公司 2003.12.05 200 上海莫泰酒店管理有限公司，持股 100% 上海市徐汇区柳州路 427 号
香港爱家酒店投资有限公司，持股 80%；
383 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.11.07 18116 万港币 上海市浦东新区凌河路 204 号 212 室
上海楚文投资控股有限公司，持股 20%
384 颐居大管家物业管理（上海）有限公司 2011.05.31 150 万美元 香港大管家物业管理有限公司，持股 100%
上海市闸北区共和新路 3615、3619、3623
号 3 层 303 室
天津自贸区（天津港保税区）通达广场 1
385 天津津居酒店管理有限公司 2008.03.25 4500 万美元 香港冠熙投资有限公司，持股 100%
号 5 楼 C 区 585
江苏省吴江汾湖经济开发区汾湖大道 558
386 辉创酒店管理（苏州）有限公司 2009.09.28 3000 万美元 香港和颐酒店管理有限公司，持股 100%
号
387 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 2010.10.14 200 万美元 香港和颐酒店管理有限公司，持股 100% 上海市浦东新区上丰路 700 号 7 幢 125 室
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 海南省海口市龙华区渡海路 88 号外滩中心
388 海口颐居酒店管理有限公司 2013.07.16 100
100% 小区一期项目 7 号楼 1F
512
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 琼海市博鳌镇朝博路中信千舟湾 A8 栋 208
389 琼海颐居酒店管理有限公司 2013.08.02 100
100% 号房
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股
390 文昌颐居白金海岸度假酒店有限公司 2014.09.18 100 海南省文昌市清澜高隆湾白金路
100%
颐居大管家物业管理（上海）有限公司，持股 海南省海口市琼山区云龙镇海榆东线 22 公
391 海口颐居台达酒店管理有限公司 2014.08.11 100
100% 里处台达高尔夫社区 C 区 C2 栋一楼大堂
392 上海和颐酒店管理有限公司 2008.04.10 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区漕宝路 124 号 9 号楼 201 室
393 太原和颐酒店管理有限公司 2010.12.29 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 太原市杏花岭区府东街 57 号 1 幢 1-18 层
北京市朝阳区荧屏里 4 号楼-2 至 12 层、5
394 北京颐泰商务酒店管理有限公司 2011.05.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
号楼-1 至 4 层
395 大连和颐商务酒店管理有限公司 2011.09.22 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 辽宁省大连市沙河口区黄河路 751 号
西安市高新区唐延路 35 号旺座现代城 A 座
396 西安和颐酒店管理有限公司 2012.08.20 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
1-11 层
397 合肥颐泰酒店管理有限公司 2012.08.28 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 安徽省合肥市庐阳区长江中路 262 号
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 60%；
398 西安颐泰酒店管理有限公司 2013.06.07 100 西安市曲江新区慈恩西路 2089 号
西安普佳酒店管理有限公司,持股 40%
石家庄长安区中山东路 39 号勒泰中心 4 号
399 石家庄和颐酒店管理有限公司 2013.07.25 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
楼一层
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 50%； 厦门市思明区中山路 1 号一楼部分、6-10
400 厦门夏商和怡酒店有限公司 2014.01.10 2600
厦门夏商旅游集团有限公司，持股 50% 楼
深圳市福田区深南中路二十二层西丽大厦
401 深圳市和颐酒店管理有限公司 2014.09.23 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
整栋首层局部及第 14-22 层
辽宁省大连市中山区天津街 299 号 1、4、5
402 大连逸萱酒店管理有限公司 2014.11.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
层
513
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
403 宁波和颐酒店管理有限公司 2014.12.18 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 江北区扬善路 75 号
404 南京颐悦酒店管理有限公司 2015.05.11 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 南京市秦淮区丰富路 140 号
宁波市鄞州区嵩江东路 669 号 101、102、
405 宁波颐泰酒店管理有限公司 2015.03.09 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 201、1101、1201、1301、1401、1501、1601、
1701 室
406 成都和颐酒店管理有限公司 2015.01.20 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 成都市青羊区一环路西一段 123 号
巢湖市巢湖中路与健康东路交叉口德胜中
407 巢湖如家酒店管理有限公司 10 上海如家酒店管理有限公司，持股 100%
2015.07.08 央城 5 幢
香港和美酒店管理有限公司（HONG KONG HE
上海市浦东新区环湖西二路 888 号 1 幢 2
408 雅住公寓管理（上海）有限公司 2015.07.24 9500 MEI HOTEL MANAGEMENT LIMITED），持
区 236 室
股 100%
颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 60%；
409 郑州颐悦酒店有限公司 2015.05.18 100 郑州市金水区金水路 280 号
河南安钢大厦有限公司，持股 40%
广州市海珠区新港东路 2-4 号 201 室及 5-8
410 广州和颐酒店管理有限公司 2015.07.13 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
层
411 杭州和颐酒店管理有限公司 2015.08.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 杭州市滨江区伟业路 258 号 1-5 层
苏州市吴江汾湖经济开发区芦莘大道 1088
412 如家酒店连锁（中国）有限公司 2010.12.16 18000 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
号
2730.7971 万 上海市浦东新区龙东大道 5179 号 5 幢 2 层
413 和美酒店管理（上海）有限公司 2005.01.07 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
美元 D座
北京市朝阳区安立路甲 52 号 D 单元 1 层
414 如家和美酒店管理（北京）有限公司 2002.06.28 10200 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
101 室
415 上海如家酒店管理有限公司 2002.11.29 13000 如家和美酒店管理（北京）有限公司，持股 100% 上海市徐汇区上中路 462 号 12 幢 316 室
416 上海莫泰酒店管理有限公司 2003.04.17 6000 天津津居酒店管理有限公司，持股 100% 上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3
514
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
注册资本
序号 名称 设立时间 股权结构 注册地址
（万元）
幢 1 层 H 区 173 室
中国（上海）自由贸易试验区新灵路 106
417 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.12 2000 万美元 美林阁酒店控股有限公司，持股 100%
号 8101 室
山东省济南市高新区舜风路 101 号齐鲁文
418 济南和颐商务酒店管理有限公司 2015.11.16 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
化创意基地 19 号楼
419 杭州颐悦酒店管理有限公司 2015.10.12 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 上城区解放路 91、93 号 8 层、9 层、10 层
江苏省汾湖高新技术产业开发区汾湖大道
420 冠捷信息技术（苏州）有限公司 2015.10.22 1000 万美元 如家酒店连锁管理（香港）有限公司，持股 100%
558 号
421 上海青巢酒店管理有限公司 2012.12.31 1200 万美元 香港和美酒店管理有限公司，持股 100% 上海市闸北区万荣路 700 号 7 幢 A696 室
中国（上海）自由贸易试验区杨高中路 2108
422 上海颐阔酒店管理有限公司 2016.02.24 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100%
号 2 幢四层、五层全部
423 杭州悦存酒店有限公司 2016.04.12 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 杭州市江干区东宁路 677 号 5-11 层
424 杭州颐阔酒店有限公司 2016.04.29 100 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司，持股 100% 杭州市江干区秋涛北路 102 号 A 座 8-16 层
515
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 2：租赁物业情况
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1 上海交运海运发展有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 上海市塘桥路 190 号 3,989.00
2 浙江杭叉控股股份有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司 杭州市下城区体育场路 30、32、34 号 3,525.00
3 上海市航务管理处职工技术协会 上海如家酒店管理有限公司 上海市东诸安浜路 165 弄 25 号 2,572.00
4 江苏省苏盐连锁有限公司苏州分公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 苏州市三香路 186 号（现 1158 号） 6,000.00
5 上海浦东新区金花酒家 和美酒店管理（上海）有限公司 上海市浦东新区浦建路 1151 号 2,815.00
6 上海市徐汇区第二青少年业余体育学校 上海如家酒店管理有限公司 上海市徐汇区天钥桥路 400 号 6,600.00
7 上海医药（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司如家快捷陕西北路酒店 上海市静安区陕西北路 835 弄 50 号，39 号 4,940.33
8 上海张江生物医药科技发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司和美酒店 上海市张江高科技园区蔡伦路 782 号 6,550.00
9 陈伟 常州如家快捷酒店有限公司 常州市局前街 76 号 3,620.00
10 无锡市商业实业有限公司 无锡如家快捷酒店有限公司 无锡市北大街 1 号 6,400.00
11 福建运通投资有限公司 福州如家运通快捷酒店有限公司 福州市华林路 261 号 6,472.00
12 苏州市食品商场有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司 苏州市平江区观前街 246 号 2,400.00
13 北京市机电设备总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市东城区东四北大街细管胡同 7 号 4,337.00
14 上海实业交通电器有限公司 上海如家快捷漕溪路酒店有限公司 上海市漕溪北路 400 号 3,647.76
15 上海医药（集团）有限公司 上海如家和美长宁酒店有限公司 上海市武夷路 11 号 4,785.00
16 厦门水务集团有限公司 厦门如家快捷酒店有限公司 厦门市湖滨南路 86 号 5,945.00
17 上海瑞锦房地产开发有限公司 上海松江如家快捷酒店管理有限公司 上海市松江区荣乐中路 12 弄 248、282 号 4,000.00
18 上海鑫光企业发展有限公司 上海如家和美长宁酒店有限公司如家快捷北虹路酒店 上海市北虹路 1129、1133、1135 号 6,228.96
常州市兰陵路 26 号创业大厦 4-6 层及一楼门
19 江苏武进创业房地产有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 3,637.59
厅
20 上海金通豪实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司如家快捷龙东大道酒店 上海市龙东大道 5385 号 5,102.65
21 北京大栅栏亚星商贸有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区石佛营东里 105 号院北侧 3,900.00
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
22 宁波峰亚进出口有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司 宁波柳汀街 316 弄 18 号 3,900.00
23 深圳市国富源实业发展有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市罗湖区渔民村公寓 4,694.00
24 成都大王酒店餐饮娱乐管理有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市正府街照壁巷 11 号 4,885.00
25 苏州市金谷里商贸有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司狮子林店 苏州市坝上巷 20 号 4,790.00
26 中国铁路物资成都公司重庆分公司 上海如家酒店管理有限公司 重庆上清寺路 47 号 3,463.00
27 武汉机械工艺研究所有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 武汉市江汉区民主街 49 号 4,056.00
28 南通华联大酒店有限公司 南通如家快捷酒店管理有限公司 南通市人民中路 145 号 6,250.00
29 无锡市航天金穗高技术有限公司 无锡如家酒店管理有限公司 无锡市五爱路 81 号 4,700.00
30 苏州礼安投资有限公司 苏州如家快捷酒店有限公司景德路店 苏州市景德路 73 号 5,300.00
31 江苏省苏盐连锁有限公司金坛分公司 常州如家快捷酒店有限公司金坛店 金坛市横街 6 号 3,100.00
32 广东金百汇实业有限公司 广州如家酒店管理有限公司如家快捷广州小西关店 广州市荔湾路 97 号 4,600.00
北京城建集团有限责任公司(物业管理分公 北京市海淀区林业学院苗圃北 3 号楼（双清
33 如家和美酒店管理（北京）有限公司 4,169.40
司) 路 16 号院）
34 天津轻纺商场有限公司 天津如家酒店管理有限公司滨江道店 天津市滨江道 32 号 1 楼 5,624.08
35 天津同捷塑料制品有限公司 天津如家酒店管理有限公司解放南路店 天津市河西区琼州道 36 号 2 楼 2,916.00
36 浙江天圣控股集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 绍兴市辕门桥地块摩尔城御景园位置 4,163.99
37 华龙旅游实业发展总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京东城区新中街甲 2 号位置 4,800.00
38 北京轻联富润饭店管理有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京宣武区南菜园 9 号院 6、7 号楼位置 3,779.00
合肥高星纺织品进出口有限公司、合肥市
39 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市长江中路 512 号 2,377.30
五矿进出口有限公司
40 江阴南方建设集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 江阴市绮山路 1 号 5,314.89
41 天津市牛车水酒店管理服务中心 天津如家酒店管理有限公司 天津市南开区宜宾道 10 号 2,702.00
42 天津和平建工集团有限公司 天津如家和美酒店管理有限公司多伦道店 天津市和平区河南路 10 号 2,482.14
43 天津太平洋房产经纪有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 天津市河北区自由道 7 号 4,550.36
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
44 天津太平洋房产经纪有限公司 天津如家快捷酒店有限公司 天津市河北区自由道 7 号，五经路 19 号 3,909.34
45 成都海诚科技管理中心 成都如家酒店管理有限公司 成都市少城路 9 号 4,463.00
46 大连天富服务有限公司 大连如家酒店管理有限公司 大连市中山区天津街 104 号 5,248.94
47 天津市医院设备厂 天津如家酒店管理有限公司汉阳道店 天津市和平区汉阳道 19 号 3,780.00
武汉市江岸区付家墩 15 号（现高雄路花莲里
48 武汉市金山伟业信息咨询有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司高雄路酒店 3,850.85
10 号）
49 南京福中房产经纪有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市明瓦廊 133 号 3,933.00
50 沈阳市科讯集团有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市沈河区正阳街 196 号 5,600.00
51 深圳市国旅酒店有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市罗湖区沿河南路 1064 号 5,521.18
52 上海实用电子研究所有限公司 上海如家中山北路酒店管理有限公司 上海市闸北区大统路 1128 号 4,604.00
53 武汉新四维机械制造有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市武昌区中山路 481 号 4,800.00
54 黄永泉、李丽梅 珠海如家酒店管理有限公司 珠海市吉大石花东路 58 号 26 栋 3,303.26
55 青岛海洋地质研究所 青岛如家和美酒店管理有限公司福州南路店 青岛市市南区福州南路 62 号 3,820.00
56 青岛公平衡器总公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 青岛市市北区台柳路 84 号 4,195.79
57 上海松江出口加工区企业服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市松江工业区松开 II-151 号地块 4,231.00
58 上海泽湾物业管理有限公司 上海如家新市酒店管理有限公司 上海市新市南路 840 号 4,250.00
59 南京市白下区佳奕乐电子经营部 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市白下区八宝前街 46 号 3,336.00
60 淄博蓝乾经贸有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 山东淄博市共青团西路 95 号 3,900.43
61 保定市诚明酒店有限公司 保定如家酒店管理有限公司 保定市裕华西路 642 号 5,500.00
洛阳市涧西区建设路周城西综合楼和车库位
62 上海如家酒店管理有限公司 洛阳如家酒店管理有限公司 3,442.59
置
63 欧锦钊 中山如家酒店管理有限公司 中山市西区富华道 137 号 4,350.00
64 青岛灯塔酿造有限公司 上海如家酒店管理有限公司 青岛市市南区单县路 52 号 8,613.53
65 河北国孚服务有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄新华区车辆厂前街 36 号 4,536.26
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
66 崔长军 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区宽桥街 28-30 号-1-8 层 5,144.00
67 扬州金大塑业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 扬州市江阳西路 201 号 4,355.29
68 青岛恩诚投资有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区太平角三路 2 号甲 5,300.00
69 广州海印实业集团有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市白云路 18 号 5,000.00
70 南京红山会议中心有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市中央门东门街 48 号 5,778.00
71 蚌埠中兴房地产开发有限公司 蚌埠如家酒店管理有限公司 蚌埠市华盛街 59 号龙华大厦 5,810.77
72 烟台福芝实业公司、潘云强 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市芝罘区二马路 18-20 号 4,500.00
73 大连国际海员俱乐部 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市中山区人民路 92 号 6,300.00
浙江东方纸业有限公司、浙江省造纸印刷
74 杭州如家快捷酒店有限公司 杭州市艮山西路 182、184 号 3,239.48
有限公司
75 南京上元机电有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司江宁上元大街店 南京市江宁区上元大街 559 号 4,500.00
76 江西德勤投资咨询有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市南京西路 219 号 4,590.00
77 包头市福大力瑞商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 包头市文化路 83 号 3,700.00
78 苏州市汽车工业贸易总公司 苏州如家快捷酒店有限公司 苏州乌鹊桥路 60 号 3,600.00
79 佛山市升平百货有限公司 佛山如家和美酒店管理有限公司 佛山市禅城区升平路 46 号 4,545.00
沈阳香江好天地房地产有限公司（补充协
80 议将出租方变更为深圳市香江家居有限公 沈阳如家酒店管理有限公司铁西香江店 沈阳铁西区保工南街 2-2 号香江家居 4 区 7,049.00
司沈阳分公司）
81 厦门市邮政局 厦门如家快捷酒店有限公司 厦门市海后路 58 号 2,750.00
82 福建保利置业发展有限公司 福州和美酒店管理有限公司 福州市鼓楼区东大路大营街 1 号 4,666.00
83 福建运通投资股份有限公司 福州如家快捷酒店有限公司 福州市鼓楼区古田路 19 号 4,103.15
84 石家庄京华酒店管理有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市桥西区站前路 14 号位置 4,900.00
85 河南省卓越装饰工程有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市城东路 68 号 4,200.00
86 沈阳东方通用电信有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳大东区大北关街 29 号 3,336.00
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序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
87 北京劲松宾馆有限责任公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区劲松八区 805 楼院 3,050.00
88 潍坊中天置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 山东省潍坊市潍城区和平南路 819 号 1 号楼 5,400.00
89 济南东兴置业有限责任公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市历城区洪楼南路 11 号 3,972.00
90 深圳市国富源实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南宁市琅东祥斌路川宁大厦 6,700.00
91 吉林省凯宾商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 长春市南关区咸阳路 2 号 5,950.00
92 袁德明 无锡如家快捷酒店有限公司锡沪东路店 无锡市锡山区东亭镇锡沪东路 84-1 号 2,956.32
93 天津市宝利德空调设备有限公司 天津如家酒店管理有限公司开发区店 天津武清开发区泉兴路西侧主楼一幢 3,600.00
94 潍坊万讯网络技术有限公司 潍坊如家酒店管理有限公司东风东街店 山东省潍坊市东风东街 381 号 5,200.00
95 王北城 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市湖南路 231 号 4,111.44
96 门建民 沈阳如家酒店管理有限贵公司 沈阳市南京南街 106 、108 号 6,378.00
长春市国有资本投资经营有限公司资产管 长春市南关区东四马路永春居住区 D 小区 12
97 长春如家酒店管理有限公司 5,104.00
理分公司 号
98 山西安邦大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 太原市迎泽区桃园北路 77 号 2 幢北段 6,055.32
武汉科尔康商贸有限公司、湖北鑫俱兴投
99 武汉如家和美酒店管理有限公司归元寺店 武汉市翠微路 75 号 4,835.36
资有限公司
100 徐州泛亚物业管理有限公司 徐州如家酒店管理有限公司 徐州市云龙区彭城路 93 号 3,774.68
武汉市武昌区紫阳路 169 号后楼长湖小区 21
101 中国铁路物资武汉有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司紫阳路店 2,420.68
号楼
102 云南艾维投资集团有限公司贵阳分公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市云岩区中华中路 145 号百贸大厦 4,503.00
103 江汶美 长沙和美酒店管理有限公司 长沙市八一西路 22 号 1,682.14
104 陕西航天神舟机电有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市长缨东路 281 号 2,733.00
105 济南市供销社贸易总公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市槐萌区经十路 410 号 3,450.00
106 深圳市国富源实业发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南宁市东葛路 27 号银宇大厦 B 座 4,890.00
107 合肥华宾馆有限公司 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市濉溪东路 269 号 3,500.00
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
108 河南省通用机械进出口有限公司 河南如家酒店管理有限公司郑州黄河路店 郑州市金水区黄河路 83 号 1 号楼 3,800.00
109 河南富润置业有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市花园路 149 号 5,344.08
110 张阳 桂林如家酒店管理有限公司 桂林市尚志巷 64 号 3,158.24
111 山东亿维信息科技有限公司 淄博如家酒店管理有限公司西六路店 淄博市张店区北西六路 22 号 3,100.00
112 石家庄京华酒店管理有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市桥西区中山西路 357 号 5,430.00
113 江苏五星电器有限公司 上海如家酒店管理有限公司 宜兴市人民中路 195 号 4,000.00
114 成都市兴业集建投资有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市一环路西三段 69 号附 2 号 4,005.00
吉林省长春市南关区平泉路 26 号和长春市南
115 吉林省凯宾商务酒店有限公司 长春如家酒店管理有限公司 4,900.00
关区人民大街 118 号
济南天桥区东工商河 70 号 1-3 层及 68 号 4-7
116 山东方顿投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,055.02
层
117 宁夏宏奇实业发展有限公司 银川如家酒店管理有限公司 银川市兴庆区解放东街 219 号 4,726.96
118 岳阳市兴慧物资有限责任公司 岳阳如家酒店管理有限公司 岳阳市岳阳楼区茅领站前路会 4,885.66
119 齐齐哈尔沐灿鑫宇经贸有限公司 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 齐齐哈尔市铁锋区龙南小区 1 号楼 4,622.10
120 上海圣博华康企业管理有限公司 嘉兴如家酒店管理有限公司 浙江嘉兴市中山东路 536 号 3,600.00
121 延边弘川集团有限公司 延边如家酒店管理有限公司 延吉市河南街长白路 26 号 5,400.00
122 包头市福大力瑞商贸有限公司 包头如家酒店管理有限公司如家快捷鞍山道酒店 包头市昆区松梅街西段 F 南 4,998.00
123 哈尔滨四海天盈科技有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司先锋路店 哈尔滨市道外区红旗小区 69 号 4,883.70
124 杨磊 兰州如家酒店管理有限公司酒泉路店 兰州市城关区酒泉路 180 号 3,299.22
125 大连五洲大厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市沙河口区西南路 872 号 5,155.00
126 甘肃省统计局 上海如家酒店管理有限公司 兰州市城关区滩尖子 158 号 3,831.60
齐齐哈尔市铁锋区龙华街道富丽小区客运综
127 郭桂荣、赵宇、赵凤明 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司 5,445.32
合楼
128 泰豪科技股份有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市高新区火炬大街 125 号 3,916.67
521
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
129 芜湖风华高新技术有限公司 芜湖如家酒店管理有限公司 芜湖市开发区港湾路北侧 2,800.00
130 朱洪兴 常州如家快捷酒店有限公司通江大道店 常州新北区太湖中路明珠苑 S7 号楼 4,871.00
131 济南长安永信物业管理有限公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市天桥区北园大街 451 号 2,113.00
132 中国航天工业供销西南公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市成华区新鸿路 188 号 4,574.00
133 哈尔滨清海技术咨询服务有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区幸福科技园 1 栋 13 号公企 2,839.70
134 乌鲁木齐博茂棉麻日杂工贸有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市西北路 230 号 4,956.00
上海如家酒店管理有限公司(及承租房屋所在地子公 山东菏泽东城区永丰路西（万福路南）位置
135 孟美玲 4,000.00
司） 1~8 层
136 哈尔滨天拓投资管理有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司衡山路店 哈尔滨市南岗区衡山路 20 号 4,508.88
137 陈英 上海如家酒店管理有限公司 重庆市渝州路 108-21 号 4,597.00
138 张金明 唐山如家酒店管理有限公司新华东道店 唐山市路北区新华东道 3 号 2,248.39
139 泰安市泰山明珠旅游有限公司 上海如家酒店管理有限公司 泰安市龙潭路 1 号 3,300.00
140 杨柳 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司上游街店 哈尔滨道里区游街 51 号 3,566.00
141 哈尔滨圣威建筑安装工程有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨道里区上游街 49 号 460.00
兰州如家酒店管理有限公司安宁西路店（4200 平方
兰州市安宁区西路街道安宁西路 159 号（原
142 兰州桃海实业有限公司 米）；兰州如家酒店管理有限公司莫泰安宁西路店（增 6,594.31
53 号）
租的 2394.31 平方米）
143 沈阳市龙泽园餐饮娱乐中心 沈阳如家和美酒店管理有限公司津桥路店 沈阳市大东区小津桥路 97 号 3,395.00
144 武汉桥建集团有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市江汉区天门墩 8 号 4,697.00
145 盟科置业集团有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市道里区兆麟街 56 号 5,005.12
146 河南光大宝鼎投资有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市任赛北路 4 号 5,151.00
147 大连新华育科技发展有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司同泰街店 大连市沙河口区连华街 2-10 号 6,500.00
陕西银河发展（集团）有限公司高科分公
148 西安如家酒店管理有限公司 西安市高新区唐延路中段 3,600.00
司
522
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
149 新疆旅游出租汽车（集团）有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市克拉玛依东路 78 号 5,435.00
150 山西汇通物资有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市朝阳街 1 号 4,782.00
151 山西汇通物资有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市朝阳街 1 号 2,592.00
东营区经济园区中乐路 77 号（太行山路与中
152 吴爱红、李国庆 东营如家酒店管理有限公司 4,300.00
乐路交口）
153 马鞍山超达置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 马鞍山花山区解放路 2 号 4,604.60
154 陕西远达鑫盛贸易有限公司 西安如家酒店管理有限公司如家快捷土门店 西安市莲湖区沣镐东路 42 号 4,477.00
155 沈阳东行家俬城有限公司 沈阳如家和美酒店管理有限公司 沈阳市正阳街顺垣巷 30 号 6,384.48
156 大连沃金投资有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市辽宁街 8 号 6,390.00
157 合肥市建设投资控股（集团）有限公司 合肥如家酒店管理有限公司汽车站店 合肥市滁州路 252 号（原地址 208 号） 6,700.00
158 乌鲁木齐恒垄市场开发有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司如家快捷北门分店 乌鲁木齐新民路 167 号 3,426.77
159 张振宇 营口如家酒店管理有限公司 营口市站前区辽河大街东 59 号 4,200.00
160 贵阳亨通投资有限责任公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市次南门花溪大道北段 32 号(原 13 号） 3,100.00
长春市锦水路 966 号（原 28 号和 32 号）及
162 长春市西装有限责任公司 长春如家酒店管理有限公司 5,200.00
34 号
163 广州市立迅置业发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市天河区龙口东路 28、36 号 4,367.25
164 山东建邦投资管理有限公司 济南如家酒店管理有限公司 济南市槐荫区经三路 287 号 4,000.00
165 北京铜牛集团有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷天坛店 北京市崇文区天坛东路 69 号 5,339.00
166 贾营 石家庄如家酒店管理有限公司 石家庄市长安区槐中路 118 号（第一幢） 4,347.00
167 北京奥海君龙国际企业管理有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市昌平区昌平镇南环路 11 号 2,351.61
168 青岛啤酒文化传播有限公司 青岛如家酒店管理有限公司啤酒街酒店 青岛市登州路 56 号 4,340.00
169 许连屯 河南如家酒店管理有限公司 郑州市航海路北魏庄西街西鑫苑城市之家 3,275.68
内蒙古呼和浩特市石羊桥南路丽日花园小区
170 内蒙古凯拓房地产开发有限责任公司 呼和浩特如家酒店管理有限公司 4,200.00
10 号楼
523
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
171 西安唐宫皇家置业有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市经济技术开发区北二环 5,500.00
172 长沙恒泰五金有限公司 长沙和美酒店管理有限公司 长沙市五一东路 153、155、157 号房屋 6,100.00
佛山市顺德区大良南国中路南侧蚌岗巷 5 号
173 梁锦波、韦嘉明 佛山盛美酒店管理有限公司 5,800.00
之一
174 中国地质科学院勘探技术研究所 上海如家酒店管理有限公司 廊坊市金光道 77 号 4,200.00
175 贾杰 合肥如家酒店管理有限公司环湖东路店 合肥市环湖东路东侧 4,500.00
176 日照荣泰房地产开发有限公司 日照和美酒店管理有限公司 日照市黄海二路 71 号 3,472.00
呼和浩特市新城区大学东街桥华世纪村 B 区
177 内蒙古巨华房地产开发集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,990.00
东影路东一号商业楼
178 南京典奥房地产置业顾问有限公司 扬州和美酒店管理有限公司 扬州市汶河北路 58 号 2,970.76
179 大冶市人民政府驻武汉办事处 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市武珞路三巷 2 号 4,429.46
180 天津凯来房地产经营有限公司 天津如家酒店管理有限公公司 天津市南开区南大道九天庙胡同 2 号 3,700.00
181 杜昌胜 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市建康路状元境 41 号 2,362.80
苏州吴江市云梨路庞金路交汇处汇金中央广
182 苏州汇金置业有限公司 吴江如家酒店管理有限公司 4,178.00
场第 2 号楼
183 北京九台房地产开发有限责任公司 如家和美酒店（北京）管理有限公司 北京市朝阳区安立路甲 52 号 5,859.23
武汉瑞捷如家酒店管理有限公司/中国铁通
184 宜昌如家酒店管理有限公司 宜昌市深圳二路富丽花园 D 栋 3,744.38
集团有限公司宜昌分公司
宜昌路东山开发区富丽花园 D 栋五楼部分房
185 中国铁通集团有限公司宜昌分公司 宜昌如家酒店管理有限公司 345.00
屋
186 白艳艳 吉林如家酒店管理有限公司桃源路店 吉林市桃源路 3,600.00
187 山东省滨州市方正出租汽车有限责任公司 滨州如家酒店管理有限公司 滨州市渤海九路 518 号第 2 幢 3,800.00
188 刘亮 上海如家酒店管理有限公司 抚顺市新抚区武功街 1 号 6,200.00
189 东莞市康旅投资有限公司 东莞市如家酒店管理有限公司 东莞市城区创业新村 5 号楼金叶大厦 3581.79
524
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
190 上海南汇商业批发配货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市南汇惠南镇通济路 150 号 3,597.84
191 聊城市裕隆房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 聊城市柳园北路新东方广场 4,148.18
192 金华市蓝海房地产经营管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金华市胜利街 173 号 4,081.00
193 兰州天庆房地产开发有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市高新区新建区 601-1 规划路以南 4,030.00
194 北京市机械施工有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市朝阳区红庙北里 36 号楼 2,933.00
195 烟台同泰房地产经纪有限公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市开发区长江路 3 号 4,301.00
196 武汉恒鑫莱商贸发展有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市姑嫂树路 20 号 5,800.00
197 哈尔滨市新阳大厦 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司(安国街店） 哈尔滨道里区安国街 76 号 5,453.00
198 河南韩百商贸有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市金水区纬五路 3 号 3,198.00
武汉如家和美酒店管理有限公司如家快捷珞狮南路酒
199 武汉博思都市规划设计咨询有限公司 武汉市洪山区珞狮路 292 号 4,000.00
店
200 上海由由大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海浦东南路 2255 号 5,364.00
201 黑龙江绿色大厦酒店有限公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨南岗区文平街 35 号 6,509.00
202 崔忠诚 长春如家酒店管理有限公司 长春市南关区大经路 81 号 4,157.17
203 昆明宇硕商贸有限公司 昆明和美酒店管理有限公司 昆明市环城北路 107-119 号、234 号 4,000.00
河北省人民政府驻上海办事处及下属单位
204 上海如家酒店管理有限公司 上海市天目中路 54 号东、57 号、57 号西 4,969.99
上海河北饭店
天津市河北区红星路与真理道交口天津市显
205 天津巨擘投资有限公司 天津如家酒店管理有限公司 4,824.32
象管厂院内 3 层主楼
206 陕西多彩西部商城（集团）有限公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼西店 西安市碑林区竹笆市街 114 号-116 号 1-5 层 2,537.69
207 西安市家具工业公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼西店 西安市碑林区竹笆市街 114 号-116 号 6 层 411.85
208 兰州红旗服饰有限责任公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区永昌路 188 号 3,800.00
209 阳朔景秀酒店管理有限公司 桂林如家酒店管理有限公司阳朔如家快捷酒店 桂林市阳朔县神山路香料厂内 4,880.00
210 通化双龙集团有限公司 通化如家酒店管理有限公司 通化市胜利路 1 号 5,000.00
525
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
211 张绍娟 吉林市如家酒店管理有限公司 吉林市昌邑区上海路 20 号 3,800.00
如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷酒店景泰
212 北京英柏体育发展有限公司 北京市崇文区安东林路 10 号 3,280.00
桥酒店
上海得强实业有限公司、上海明华物业公
213 上海如家酒店管理有限公司如家快捷陆家浜路酒店 上海市黄浦区大林路 255-265 号 5,665.20
司
214 青岛陆安机动车检测有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区银川西路 9 号甲 6,205.46
215 上海烟草集团卢湾烟草糖酒有限公司 上海如家蒙自酒店管理有限公司 上海市五里桥路 278、280 号 5,200.00
216 黑龙江省冶金工业局机关服务公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司中山路店 哈尔滨市南岗区中山路 238 号 3,976.00
全中华 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司中山路店 哈尔滨市南岗区中山路 238 号 13 层、14 层 450.3
217 刘卫良 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市南区香港中路 89 号 2,096.67
218 姜海 南京如家和美酒店管理有限公司六合店 南京市六合区永宁路 28 号 3,129.00
219 姚慧琳 上海如家峨山路酒店管理有限公司 上海市浦东新区峨山路 601 号 4,416.00
220 海南龙海安物业管理中心 海口如家和美酒店管理有限公司 海口市白龙南路 61 号 8,200.00
221 西安城西高速客运服务有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市莲湖区枣园东路 39 号 386、387 幢 3,230.00
222 内蒙古三泉房建装饰有限公司 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 呼和浩特市新城区呼伦北路以西车站东街 3,400.00
223 烟台黎明建设开发有限公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市芝罘区通伸北街 8、9 号 4,330.00
上海如家酒店管理有限公司（2014.4.28 分租给东莞市
224 广州市恒昊综合物业顾问有限公司 东莞市虎门镇沙太路 8 号 4,750.00
和美酒店管理有限公司）
225 北京信达齐资产管理有限责任公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司如家快捷刘家窑店 北京市丰台区东铁匠营横七条 12 号 3,000.00
吉林省盛荣房地产开发有限公司南关分公
226 长春如家酒店管理有限公司 长春市南关区全安 1 号小区 121 号 5,000.00
司
227 上海华日服装有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市普陀区金沙江路 1318 号（原 1250 号） 3,683.00
228 广西教育学院 南宁七斗星商旅酒店管理有限公司 南宁市鲤湾路 17 号 9,222.00
229 绍兴市工贸国有资本经营有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司绍兴分公司 绍兴市上大路 156 号 7,893.27
526
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
深圳市罗湖区人民南路联华大厦 5-15 层北半
230 马木娥、邹永炜、范文端、周深海 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 8,232.42
层、17-26 层北半层（2401、2502 室除外）
231 广东豪银工贸发展有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司深圳罗湖分公司 深圳市罗湖区联华大厦一层北 2 号 64.25
232 成都滨江金座房产经营管理有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 成都市武侯区新南支路 14 号（南台路 8 号） 5,381.12
233 长沙市经济建设投资有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 长沙市劳动路 327 号（现劳动东路 246 号） 5,180.23
234 沈阳华浩西服有限责任公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司沈阳分公司 沈阳市沈阳街二段东华南巷 7 号 6,599.00
235 成都联运实业股份有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 成都市二环路北二段 91 号联运大厦 2-7 层 5,043.00
236 南京橡塑机械厂有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司南京通济门分公司 南京市龙蟠中路 458 号 5,545.00
郑州市二七区金海大道（已更名为大学中路）
237 李章建 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 6,055.00
126 号 1 号楼
238 深圳市益华实业发展有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司深圳竹子林分公司 深圳市福田区深南西路竹子林益华综合楼 8,968.00
239 上海金储企业投资管理有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 上海市杨浦区国定东路 255 号 8,077.00
南京市浩均装饰工程有限公司（2006.07.20 南京市鼓楼区福建路 8 号商务楼三至六层（包
240 上海七斗星商旅酒店管理有限公司南京福建路分公司 5,500.00
更名为南京浩均置业有限公司） 括 7 楼会议室）
武汉市江岸区台北一路 26 号华银渔场综合楼
241 甘艳玲 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 3,246.45
1、2 层部分和 3-8 层全部
242 广东珠海南粤佳华电子科技有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 珠海香洲狮山路 158-162 号 4,800.00
243 苏州鸿运建设工程有限公司 上海七斗星商旅酒店管理有限公司苏州枫桥店 苏州市枫桥路枫桥兵营鸿运大厦综合楼 9,600.00
244 四川省食品有限责任公司 成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任公司 成都市青羊区人民中路金珠大酒店 5,230.00
245 重庆川华实业总公司川华招待所 成都七斗星马瑞卡酒店管理有限责任公司 重庆市大坪长江二路 101 号
246 常州市红梅街道红菱村经济联合社出租 上海七斗星商旅酒店管理有限公司常州分公司 常州市晋陵中路 586 号红晋大厦南楼 5,728.34
重庆市沙坪坝区小龙坎正街 333-27 号（风华
247 顾庆宏 上海七斗星商旅酒店管理有限公司重庆沙坪坝分公司 5,951.46
大厦 D)栋
248 中讯邮电咨询设计院 上海七斗星商旅酒店管理有限公司郑州碧沙岗分公司 郑州市中原区百花路 37 号 10,633.00
527
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
249 朱桂丽 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 济南天桥区明湖北路火车站西侧 6,466.00
250 镇江市丹徒区房屋建设开发公司、杨坚 上海七斗星商旅酒店管理有限公司镇江分公司 镇江市中山东路 423 号 4-9 层 4,653.12
251 上海安昱投资咨询有限公司 上海七斗星酒店有限公司 上海延安西路 1303 号 3 幢、4 幢 4,000.00
252 南宁市锐丰房屋租赁有限公司 南宁七斗星商旅酒店管理有限公司安湖分公司 南宁市安湖路 1 号 4-9 层 4,320.00
253 空军军训器材研究所 北京都市阳光酒店管理有限公司 北京市海淀区昆明湖南路 1 号 5,555.00
254 泰安瑞泰纤维素有限公司 北京盛美酒店管理有限公司 北京市朝阳区西坝河东里 36 号楼（泰山大厦） 12,539.04
北京市朝阳区小亮马桥（酒店通讯地址：朝
255 北京市第三住宅建筑工程公司 北京惠东米林得投资管理有限公司 6,358.50
阳区东方东路甲 11 号）
256 重庆市邮政公司北碚区邮政局 重庆如家酒店管理有限公司北碚店 重庆市北碚区中山路 70 号 4,256.83
257 无锡泰吴置业有限公司 无锡如家快捷酒店有限公司 无锡市广瑞路 559 号 3,880.00
泰安如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公
258 山东省果树研究所 泰安市龙潭路 64 号第 1 幢 2,940.00
司）
259 佛山市弛辉建设经营管理有限公司 佛山盛美酒店管理有限公司 佛山市禅城区祖庙路 46 号 5,637.40
260 广州天河上寓文化交流中心 广州如家酒店管理有限公司 广州市中山大道西 188 号 4,435.59
261 西安双鹤医药股份有限公司 西安如家酒店管理有限公司钟楼东店 西安市东大街东柳巷 8 号第 1、2 幢 3,450.00
262 广州其锐物业经营有限公司 广州如家酒店管理有限公司圣地广场店 广州市白云区广州大道北 1420 号 6,156.00
263 东莞市康旅投资有限公司 东莞盛美康旅酒店管理有限公司 东莞市常平镇朗贝路段 5,337.00
264 徐晓萍 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市金盘路 62 号 2,550.00
西安市新城区自强东路 644 号（一层大堂、
265 柯天然 西安如家酒店管理有限公司北门店 4,577.91
16-19 号）
266 陕西华润万家生活超市有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市碑林区粉巷 18 号 5,000.00
267 新疆优特投资有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司西北路分店 乌鲁木齐市沙依巴克区西虹西路 156 号 3,500.00
268 哈尔滨市道里区城市管理局 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨道里区建国街 188 号 3,836.00
269 安庆宇虹商贸有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 安庆市关岳庙街 34 号 4,350.00
528
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
270 银川泓昌彩色印刷有限公司 银川如家酒店管理有限公司 银川市兴庆区中山北街 189 号 2,820.00
271 长沙市红旗物业管理有限公司 长沙和美酒店管理有限公司步行街分店 长沙市织机街 159 号 4,906.00
272 云南昆钢房地产开发有限公司 昆明和美酒店管理有限公司白塔路分公司 昆明市人民东路 19 号（新白塔路 451 号） 4,000.00
273 马凯 邳州如家酒店管理有限公司 邳州市解放东路大唐街 B 栋 3,500.00
274 杨金庆 保定如家酒店管理有限公司 保定市南市区三丰中路 199 号 3,380.00
275 大连金州金座商厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连市金州区拥政街道民政街 155 号 4,287.00
276 广西丽原投资有限公司 南宁和美酒店管理有限公司 南宁市北湖南路 37 号 5,100.00
277 上海金陵房地产开发公司 上海碧邦沪太路酒店有限公司 上海闸北区沪太路 1250 号 4,616.00
278 沈广和 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐市水磨沟区西虹东路 179 号 4,215.00
279 天津众成置业有限公司 天津如家酒店管理有限公司金纬路店 天津市河北区东河沿大街福源公寓主楼一幢 2,712.00
280 天津市宝利德空调设备有限公司 上海如家酒店管理有限公司 德州市马市办事处商业街 81 号 5,000.00
281 武夷山市北京山庄有限责任公司 武夷山如家酒店管理有限公司 武夷山市旅游度假区北京山庄 9,034.48
282 云南省二轻工业产品销售公司 上海如家酒店管理有限公司 昆明市青年路 151-159 号 1,800.00
283 昆明市制刷厂 上海如家酒店管理有限公司 昆明市青年路 179 号 2,604.00
284 德阳劳动防护用品实业公司 成都如家酒店管理有限公司 德阳市岷江西路中段 108 号 4,456.00
285 盐城市新阜公路有限责任公司 盐城和美酒店管理有限公司 盐城市毓龙路 57 号(市区新阜大厦) 5,240.00
福建泉州石狮市宝岛路 7-21 号，23、25 号以
286 石狮市万通汽车配件有限公司 石狮如家酒店管理有限公司 3025.33
及 27-35 号
中国旅游服务有限公司、贵州太阳能星能
287 贵阳如家酒店管理有限公司大营路酒店 贵阳市新添大道南路 18-19 号 4,136.00
源环保节能设备有限公司
288 李佳莉 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 3,900.00
289 李佳莉 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 815.37
290 李开春 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 1,358.44
291 李杰 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 815.37
529
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
292 李雎 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司汉水路二店 哈尔滨市南岗区汉水路 162 号 37 栋 2,143.81
293 黄伟宇 福州和美酒店管理有限公司 福州市北环路 269 号 4,126.00
294 田克林 吉林市如家酒店管理有限公司天津街店 吉林市天津街天胜小区 9 号 4,800.00
295 郑州金房子企业管理有限公司 河南如家酒店管理有限公司 郑州市金水区南阳路 322 号 2,721.00
296 常州麦吉商务咨询有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市中山路 2、4、6、8 号 4,741.41
297 武汉市贝特汽车服务有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司江汉北路店 武汉市江岸区渣家左路 296 号 2,850.00
蚌埠市延安路 456 号综合楼（蚌埠市综合楼
298 马红 蚌埠如家酒店管理有限公司 3,320.00
胜利东路西端（ 铁建大厦））
299 徐建华 杭州如家快捷酒店有限公司中河中路店 杭州市下城区池塘巷 7 号 3,150.00
300 常州南洋房地产开发有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市湖塘广电东路 8 号 5 号楼 4,150.00
301 成都竹岛置地发展有限公司 成都如家酒店管理有限公司 成都市一环路南四段兴蓉西巷 4 号 4,137.00
302 呼和浩特市中星贸易有限公司 呼和浩特市如家酒店管理有限公司 呼和浩特玉泉区南茶坊十字路口东北角 3,716.00
303 山东省供销联合实业有限公司 济南如家酒店管理有限公司解放路店 济南市历下区解放路 26 号第 9 幢 4,712.00
304 南京凯成新兴实业有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市太平南路 147-1 号 2,794.85
305 方明 珠海如家酒店管理有限公司 珠海市吉大景乐路 36 号（图书大厦） 2,000.00
306 中房集团西宁振业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西宁市南山路 16 号 4,757.00
307 江西省宏轩投资管理有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市西湖区松柏路 46 号 4,500.00
海口市海秀中路 97 号（海口海秀路秀英村东
308 海南福欣工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 5,950.00
侧）
309 肇庆市裕景物业管理有限公司 肇庆市如家酒店管理有限公司 肇庆市天宁北路 73 号 2,822.00
310 徐力 迁安如家酒店管理有限公司 迁安镇燕山大路北段东侧 2,348.00
311 沧州市鑫宜达钢管有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沧州市新华区交通大街 9 号 3,600.00
312 兰州光华玻璃工艺有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区皋兰路街道畅家巷 200、208 号 3,250.00
313 黄淑群 宁波如家快捷酒店管理有限公司 慈溪市浒山街道南二环线蓝鹰大厦 1-9 轴 2,695.00
530
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
314 上海纺织工业职工大学 上海如家酒店管理有限公司 上海市长寿路 652 号 2 幢 4,177.00
315 霍立港、骆碧荣 银川如家酒店管理有限公司 银川市清和北街 774 号 2,695.00
316 缪建龙 上海如家酒店管理有限公司 张家港市杨舍镇步行街 47 号 3,560.00
317 王忠选，李丽杰 沈阳如家酒店管理有限公司铁西兴华店 沈阳市铁西兴华南街 46 号 6,129.84
318 湖北宇大投资有限公司 武汉如家酒店管理有限公司 武汉市经济技术开发区创业路 10 号建银大楼 6,200.00
319 洛阳天元置业有限公司 洛阳如家酒店管理有限公司 洛阳市唐宫中路 16 号 4,316.00
320 锦州宝地建设集团有限责任公司 锦州如家酒店管理有限公司 锦州市凌河区解放路五段 31 号 5,967.00
321 梁配榕、耿蕾 重庆如家酒店管理有限公司 重庆市南岸区南坪街道南坪北路 9 号 8,087.00
322 宁波馨裕宾馆有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司天童北路酒店 宁波市鄞州区钟公庙街道天童北路 95 号 3,096.00
323 莱阳市东方商厦 上海如家酒店管理有限公司 烟台莱阳市旌旗路 376 号 4,000.00
乌鲁木齐市新市区鲤鱼山路 8 号医药保健品
324 新疆燃气（集团）有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 3,300.00
商业街 1 栋
325 辽宁国宾集团酒店服务有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市皇姑区黄河北大街 5 号 3,804.31
326 宜昌晶彩酒店管理有限公司 宜昌如家酒店管理有限公司葛洲坝店 湖北省宜昌市樵湖二路 9 号 4,891.24
327 吴广标 广州如家酒店管理有限公司芳村花地湾店 广州市芳村区东漖北路茶滘工业村 1、2 号 4,496.00
328 兰州兰澳房地产开发有限公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区张掖路 256 号 4,667.00
329 兰州开元大酒店 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区临夏路街道中山路 179 号 3,700.00
330 李敬洲 枣庄如家酒店管理有限公司 枣庄市市中区振兴中路 6 号 5,000.00
331 连云港市佳源制衣有限公司 上海如家酒店管理有限公司 连云港市新浦区公园街海昌北路 21 号 3,438.00
佛山市顺德区北滘镇北滘居委会南源路 26 号
332 梁炳铿、梁锦波 佛山盛美酒店管理有限公司 2,942.00
第二幢
333 天津津海迎宾饭店有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市静海县大邱庄镇黄山路 8 号 4,085.00
334 郑州一林企业管理咨询有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司 新乡市平原路 10 号 4,786.00
335 浙江金发股份有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金华市八一南街 458 号金发广场主楼 5,263.18
531
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
336 福建省泉州市归国华侨联合会 泉州如家酒店管理有限公司 福建泉州市东湖街华侨历史博物馆内 5,000.00
贵阳市南明区遵义路 105 号（与解放路交汇
337 贵州威斯汀酒店管理有限公司 贵阳如家酒店管理有限公司 4,000.00
处位置）
338 太原亿蒙贸易有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市康乐街 4 号 5,160.00
339 许立新 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市龙湖区珠池路 10 号华美庄北区 41 幢 5,220.00
江苏省太仓市新华西路人民医院西侧（原铜
340 吴丰硕 上海如家酒店管理有限公司 3,800.00
材厂）恒隆世家 3#商住楼
341 漯河市蓝天生物科技有限公司 上海如家酒店管理有限公司 漯河市人民路 4,250.00
342 广州市白云机动车驾驶员培训有限公司 广州如家酒店管理有限公司白云大道店 广州市白云区新广从公路 68 号 3,998.00
343 淄博商厦股份有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 淄博市张店区兴学街 2 号 3,539.83
344 广州富友投资管理有限公司 广州市慧枫酒店有限公司 广州市海珠区江怡路 240-258 号 4,100.00
345 姚雨杉 荣成如家酒店管理有限公司 荣成市成山大道中段 328 号 3,297.00
346 段友贞 临沂如家酒店管理有限公司 临沂市金雀山路 132 号 4,200.00
347 甘肃宇泰房地产开发有限责任公司 兰州如家酒店管理有限公司 兰州市城关区皋兰路街道甘南路 360 号 3,920.00
348 曲阜市二轻工业供销总公司 曲阜如家酒店管理有限公司 曲阜市静轩东路 34 号 4,930.00
349 李成民 上海如家酒店管理有限公司 葫芦岛市渤海街泰康路 2 号 6,385.00
甘肃再就业建设工程（集团）房地产开发
350 武威如家酒店管理有限公司 甘肃省武威市西大街 122 号 4,427.00
有限公司
351 渭南市驻西安办事处招待所 西安如家酒店管理有限公司 西安市莲湖区丰庆路 91 号 3,564.00
352 江苏省汽车设备供应有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市虎踞北路 90 号 2 幢 3,510.00
353 郑州工商宾馆 河南如家酒店管理有限公司 郑州市苑陵街 52 号 4,650.00
354 济南永泰祥和商贸有限公司 济南如家酒店管理有限公司趵突泉店 济南市历下区趵突泉北路 21 号 3 号楼 3,192.00
355 家庭杂志社 广州如家酒店管理有限公司 广州市海珠区广州大道南 898 号 4,850.00
356 昆明宇硕商贸有限公司 昆明和美酒店有限公司 昆明市环城北路 107-119 号、234 号 4,000.00
532
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
广州御丰酒店有限公司（原广州长岭广岭
357 广州如家酒店管理有限公司 广州市环市东水荫路 7 号 3,050.00
酒店）
陕西陇海国际酒店管理有限公司路易商务
358 西安如家酒店管理有限公司火车站西店 西安市环城北路 86 号 3,332.00
酒店
359 淄博市临淄永安建筑安装工程有限公司 淄博如家酒店管理有限公司淄博临淄人民路店 淄博市临淄区人民东路 37 号 4,186.80
宁夏吴忠市利通北街东侧公武巷北侧中华巷
360 申卫生 上海如家酒店管理有限公司 3,757.00
南侧
361 马传义 徐州如家酒店管理有限公司戏马台步行街店 徐州市解放南路户部山商城 E1 4,820.00
362 虞海源、蔡建明 上海如家酒店管理有限公司 上海市江欣路 27 弄 48 号 4,773.15
363 顾毅毅 日照和美酒店管理有限公司海曲中路分公司 日照海曲中路 10 号 4,069.00
364 汕头市欣荣装饰有限公司 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市长平路 88 号 3,800.00
365 海门培根酒店 上海如家酒店管理有限公司 南通海门镇通福路 28、 38 号 3,252.05
366 深圳市广行投资有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司东门二店分公司 深圳市罗湖区晒布路 15 号糖烟酒大院 5,226.48
367 贵州森吉贸易有限公司 贵阳如家酒店管理有限公司 贵阳市南明区解放路 171 号（原 78 号） 4,000.00
368 山东永胜房地产开发有限公司 济宁如家和美酒店管理有限公司 济宁古槐路 24 号 4,662.00
369 陈永华 上海如家酒店管理有限公司 潮州市开元路尾水关脚 188 号 4,455.00
370 石家庄通泰商贸有限公司 石家庄如家酒店管理有限公司中华北大街店 石家庄市中华北大街 128 号 4,460.00
371 沈阳壹伍捌理想商务酒店有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司 沈阳市和平区同泽北路 5 号 6,000.00
372 江西省宏轩投资管理有限公司 南昌如家酒店管理有限公司 南昌市西湖区沿江中路 39 号 4,115.80
373 江苏福星建设工程有限公司 仪征和美酒店管理有限公司 仪征市真州西路 45 号 4,000.00
374 3,270.00
徐州市解放南路崔庄小区徐宿公路西沿综合
375 徐州市富丽房屋开发有限公司 徐州如家酒店管理有限公司解放南路矿业大学店 800.00
楼2幢
376 525.00
377 乐山市北门桥商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 乐山市竹公溪街 1 号 5,100.00
533
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
378 聊城市东昌府区金泰房地产开发有限公司 聊城如家酒店管理有限公司 聊城市古楼办事处东昌西路首北金泰大厦 4,100.00
379 赵玉清 济南如家酒店管理有限公司高新区国际会展中心店 济南高新区舜华路 1118 号研发楼 1 号楼 4,100.00
佳木斯前进区佳木斯人民检察院办公楼（前
380 冯照辉 佳木斯如家和美酒店管理有限公司 4,650.00
进区保卫社区）
381 西安市盛德行房地产服务有限责任公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市东关正街 79 号 6,600.00
382 黄凤君 益阳如家酒店管理有限公司 益阳市赫山区银山办事处粟公港社区 3,800.00
383 伊春市易家宾馆服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司 伊春市旭日办事处伊林街 4,100.00
384 孙函 沈阳如家酒店管理有限公司云峰北街店 沈阳市铁西区云峰北路 42 号 3,955.00
385 武汉鑫东方酒店管理有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司小东门店 武汉市武昌区民主路 563 号 4,068.00
386 大连中投大厦有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司 大连西岗区新开路 68 号 4,600.00
387 武汉中百连锁仓储超市有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市洪山区北港工业园 38 号 1 栋 3,200.00
388 辽宁辽鞍工程机械有限公司 辽阳和颐酒店管理有限公司 辽阳市文圣区新运大街 122 号 5,139.79
389 周静 济宁如家和美酒店管理有限公司 济宁市太白中路 83 号 3,100.00
390 中国石油大庆石油化工总厂 如家和美酒店管理（北京）有限公司 北京市东城区仓南胡同 14 号院 1 号 5,956.00
391 闫峰 太原如家酒店管理有限公司府东街店 太原市府东街 193 号 4,690.00
昆明市翠湖南路 152 号（原昆明市东风西路
392 云南省监狱管理局招待所（金盾饭店） 昆明和美酒店管理有限公司 3,628.00
69 号）
393 沈阳鼎昊房地产经纪有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司站前店 沈阳市和平区胜利北街 55 号 5,200.00
394 陈红 长沙和美酒店管理有限公司晓园路口分店 湖南省长沙市芙蓉区八一西路 88 号 2,370.00
395 方清涛 襄阳如家酒店管理有限公司 湖南省襄阳市襄城区解放路 88 号 3,600.00
396 广州昊璟物业管理有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州白云区棠景街三元里大道益寿街 2 号 3,300.00
397 陕西秦埔房地产开发公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市南关正街 1 号 5,572.44
398 王文泳 西安如家酒店管理有限公司 西安市高新区光德路 5 号 4,000.00
399 胶南市珠山街道办事处王戈庄第二居民委 青岛如家快捷酒店管理有限公司 胶南珠山路 159 号 3,500.00
534
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
员会
400 大连西岗区团结街 14-1 号（俄罗斯风情街 17# 2,900.00
刘善辉 大连如家和美酒店管理有限公司俄罗斯风情街店
401 公建） 138.00
泰安市青山小区 13 号楼 1-4 层（泰山大街与
402 解富行 泰安如家酒店管理有限公司泰山大街店 2,600.00
路工街交汇处）
403 山东新龙维创置业有限公司 济南如家酒店管理有限公司解放东路店 济南解放东路 64 号 3,200.00
404 史志坤 徐州如家酒店管理有限公司建国西路店 徐州市纺织东路 7#营业办公楼 3,000.00
405 姚陆中 济南如家酒店管理有限公司经四路大观园店 济南市经四路 385 号 4,453.00
406 李祥民 徐州如家酒店管理有限公司王陵路店 徐州王陵路 68 号 2,450.00
407 太原市嘉年华贸易有限公司 太原如家酒店管理有限公司 太原市胜利街 114 号 4,209.00
408 沈阳中洋餐饮娱乐有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司小南街店 沈阳市沈河区小南街 235/239 号 7,017.00
409 珠海市晨昊企业策划有限公司 珠海如家酒店管理有限公司拱北莲花路分店 珠海市莲花路 293 号 6 栋 2,000.00
广东省揭阳市榕城区进贤门大道 7 号（即新
410 钱焯新 揭阳如家酒店管理有限公司 3,250.00
兴路 7 号）
411 深圳市双冠丰投资发展有限公司 深圳市如家快捷酒店管理有限公司 深圳市龙岗区布吉镇布吉村一村 8 号、 号楼 3,300.00
412 天津市嘉盛房屋置换有限责任公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市和平区卫津路银达公寓 2 号楼 3,827.63
诸城市百盛大华超市有限公司（原诸城市 诸城市东关大街与人民路交叉口东北角百盛
413 上海如家酒店管理有限公司 4,154.00
百盛正大超市有限公司） 商场
414 林俊雄 汕头市如家酒店管理有限公司 广东省汕头市澄海区澄华路新都大酒店 3,800.00
湖南省长沙市韶山北路 312 号（原韶山路 056
415 湖南省包装集团有限公司 长沙和美酒店管理韶山北路分店 6,786.71
号）
416 汕头市金平区快捷酒店管理有限公司 汕头市如家酒店管理有限公司 汕头市东厦路 69 号 3,980.00
417 新疆广大能源开发有限责任公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐沙依巴克区奇台路 147 号 3,963.00
418 中国人民人寿保险股份有限公司吉林省分 长春如家酒店管理有限公司百草路店 长春市朝阳区同志街 502 号 3,530.02
535
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
公司
419 袁吉华 南通如家快捷酒店管理有限公司 南通市人民东路 63 号 3,000.00
420 常州龙虎建筑工程有限公司 常州如家快捷酒店有限公司 常州市常澄路 888 号 4,892.00
421 2,809.00
422 杨云胜 威海如家酒店管理有限公司汽车站店 威海市青岛中路 159 号 579.46
423 143.18
424 威海高发投资咨询有限公司 威海如家酒店管理有限公司火炬路店 威海市高科技开发区火炬路 194 号 4,810.09
425 吉林省长春皓月清真肉业股份有限公司 长春如家酒店管理有限公司 长春市宽城区上海路贵阳小区 19 栋 5,452.02
李恩杰、肖景穗、何锦明、李奕伟、许茂 广州市天河直街 47、49 号一楼；13、15、47、
426 广州如家酒店管理有限公司天河城店 4,546.00
亨、黄凡、苏立生 49 号二楼和三楼；21、37 号三楼
427 淄博善能物资有限公司 淄博如家酒店管理有限公司汽车总站店 淄博市杏园西路 28 号 2,552.00
428 天津市登奥物业管理有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市南开区红旗南路 454 增 6-8 号 2,850.00
429 徐英 朝阳如家酒店管理有限公司 朝阳市双塔区新华路三段 22 号 4,222.39
邢台市中兴东大街 171 号（房产证地址：桥
430 邢台市电子器材计算机公司 上海如家酒店管理有限公司 3,768.00
东区马路街 224 号）
431 广州悦洋物业管理发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司 广州市海珠区工业大道 127、129、131 号 4,488.00
432 惠州市国润实业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 广东省惠州市麦地路 24 号世纪名都 4,000.00
433 天津东华盛源科技发展有限公司 天津如家酒店管理有限公司 天津市和平区山西路 154 号 1,839.24
434 德州海河开发总公司 德州和美酒店管理有限公司 德州东风中路 666 号 2,950.00
435 西安名科房地产置业有限公司 西安如家酒店管理有限公司 西安市碑林区和平路东六道巷南巷 1 栋 9,196.00
436 张志君、田晓刚 长春如家酒店管理有限公司火车站店 长春市宽城区长白小区 1 号 6,000.00
437 淄博东川商贸有限公司 淄博如家酒店管理有限公司 淄博市淄川区吉祥路 63 号 2,435.00
438 新疆铁道勘察设计院有限公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司 乌鲁木齐北京南路 839 号 2,986.29
439 陈玉芹 西安如家酒店管理有限公司大庆路店 西安市莲湖区大庆路 98 号 3,848.83
536
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
440 呼和浩特市华联实业有限责任公司 呼和浩特如家酒店管理有限公司 呼和浩特市新城区大学西路绿洲大厦 3,317.00
441 东营市总工会 东营如家酒店管理有限公司 东营市曹州路 3 号 4,800.00
442 李生珍 呼和浩特市如家酒店管理有限公司哲理木路店 呼市新城区爱民街 51 号 3,306.00
443 枣庄市市中区中运体育用品商店 枣庄如家酒店管理有限公司 枣庄市青檀北路 215 号 3,200.00
444 李玉良 长春如家酒店管理有限公司 长春市朝阳区同志街 1339 号 3,400.00
445 辛岩 张家口如家酒店管理有限公司 张家口桥东区东安大街 51 号 3,400.00
446 南阳润大广告传媒有限公司 南阳如家酒店管理有限公司 河南省南阳市宛城区新华东路 70 号 5,700.00
447 广西运美运输集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 广西玉林市大北路 195 号交通大厦 3,600.00
梅州市江南梅江二路 80 号内（原制衣厂综合
448 梅州市太平洋投资有限公司 梅州如家酒店管理有限公司 3,372.00
楼）南
449 上海临港经济发展集团投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司临港泥城店 上海市浦东新区泥城路 149 弄 6 号 5,149.00
内蒙古自治区赤峰市红山区站前办事处解放
450 魏国会 赤峰如家酒店管理有限公司 3,897.00
街西段人大招待所 1 号楼、2 号楼
451 天津市发展改革干部培训中心 天津如家酒店管理有限公司 天津市河东区津塘路 42 号 4,000.00
452 山东省东方国际贸易股份有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛重庆中路 299 号 4,000.00
453 青岛众兴盛世置业顾问有限公司 青岛如家和美酒店管理有限公司 青岛市市北区东光路 53 号 2,965.00
454 谢亚利 赤峰如家酒店管理有限公司昭乌达路店 赤峰市红山区西屯办事处西新街居委会 3,603.00
天津市新产业园区华苑产业区科馨公寓 19 门
455 天津华苑置业有限公司 天津如家酒店管理有限公司 4,779.90
-22 门
456 海南亚希投资有限公司 海口如家和美酒店管理有限公司海府路酒店 海南海口市海府大道 12 号亚希大厦 3,000.00
457 烟台开发区华夏艺术品有限责任公司 烟台如家酒店管理有限公司 烟台市开发区长江路 50 号 4,000.00
主楼地址：张家口市桥东区东安大街 8 号；
458 张家口市南海房地产开发有限公司 张家口和美酒店管理有限公司 3,400.00
副楼地址：张家口市胜利北路 69 号
459 武汉福来利物业管理有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司 武汉市桥口区建设大道 386-396 号 2,600.00
537
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
朔州市鄯阳东街怡卿苑小区二期商住楼临鄯
460 王加峰 上海如家酒店管理有限公司 4,620.00
阳东街东侧 10 号楼
461 丹东市华特实业有限公司 丹东如家和美酒店管理有限公司 丹东元宝区前聚宝街 83 号 5,100.00
462 南京继航贸易有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市白下区柏果树 53 号 3,380.00
韶关浈江区解放路 40 号主楼 9-12 层级 40 号
463 凌舒 上海如家酒店管理有限公司 3,800.00
辅助楼之一
464 李丽梅、王志彬 淄博如家酒店管理有限公司周村古商城大街店 淄博市周村区北长行街 1-1 号 3,670.00
465 宝文置业（安徽）有限公司 合肥如家酒店管理有限公司 合肥市站前路白马大厦 4,692.00
466 烟台瑞鼎投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 烟台芝罘区南大街 106 号、107 号 3,813.00
467 沈阳瑞博置业投资发展有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司中华路店 沈阳市和平区中华路 45 号 13,368.00
468 沈阳瑞博置业投资发展有限公司 沈阳如家酒店管理有限公司中华路店 沈阳市和平区中华路 45 号（主楼第 5 层） 651.00
469 姜爱武 襄阳如家酒店管理有限公司火车站店 襄樊市前进路 65 号 4,500.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公
470 关淑文 北海市长青北路 9 号食品总厂综合楼 2,066.73
司）
471 临沂市恒海商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 临沂银雀山路 213 号 3,600.00
472 衡阳市广源投资有限公司 衡阳如家酒店管理有限公司 湖南省衡阳市解放路 34 号 3,700.00
473 北京鸿隆投资咨询有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司昌平西环南路店 北京昌平区昌平镇西环路 24 号楼 3,425.00
中铁二十局集团南通建筑市政工程有限公 南通市人民中路 233 号，南通市孩儿巷南路 1
474 南通如家快捷酒店管理有限公司人民中路孩儿巷店 2,400.00
司 号
475 南京东渡房地产开发有限责任公司 南京如家和美酒店管理有限公司 南京市户部街 33 号天空之都大厦 4,369.14
476 王春玲 青岛如家和美酒店管理有限公司崇明岛西路店 青岛开发区崇明岛西路 4,236.00
477 中国航空工业供销江西有限公司 南昌如家酒店管理有限公司北京西路店 江西省南昌市北京西路 188 号 4,300.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公
478 广东振兴实业开发集团有限公司 广州大道北 613 号振兴商业大厦 4,400.00
司）
538
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地公
479 蔡位广 深圳市罗湖区华丽西路华丽花园裙楼 3,650.00
司）
480 石家庄璟润房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 石家庄新华区中华北大街 288 号 3,915.00
481 刘媛 南通如家快捷酒店管理有限公司工农路店 南通市工农路附 57 号 2,157.18
482 南通万立通通信有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 996.77
483 汉中天汉大酒店 汉中和美酒店管理有限公司 汉中市北大街 3 号 5,341.41
484 林丹红、陈云翔、李富 南宁和美酒店管理有限公司星光大道店 南宁市星光大道 3-6 号 2,345.00
485 广州鼎贝企业投资咨询有限公司 广州如家酒店管理有限公司番禹市桥店 广州市番禺区市桥街环城中路 29 号 3,850.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公
486 左鸿文 晋中榆次迎宾路 88 号 4,800.00
司）
487 顾萍 枣庄如家酒店管理有限公司君山路店 枣庄君山路 139 号 2,300.00
488 高山 齐齐哈尔如家酒店管理有限公司解放门店 齐齐哈尔建华区惠民街 2,579.85
淄博市临淄区齐城路与闻韶路交叉口西北角
489 山东奥德隆集团有限公司 淄博如家酒店管理有限公司闻韶路店 4,000.00
（齐城路 43 号）
490 江门市展合物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 江门市蓬江区建设路 26 号江门侨联大厦 2,900.00
491 徐蓓 上海如家酒店管理有限公司 赣州红旗大道 23 号 3,800.00
492 邓柯嘉 上海如家酒店管理有限公司 北海市贵州路 39 号 4,495.00
493 中国船舶工业物资华东有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市复兴东路 248 号、248 号甲 3,413.48
494 渭南市临渭区饮食服务公司 上海如家酒店管理有限公司 渭南市临渭区东风街 185 号（原 202 号） 4,000.00
495 张莉平、许婷 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 城厢镇上海东路 5 号 3,100.00
496 孙仲英、韩瑞 无锡如家快捷酒店有限公司南禅寺店 无锡市向阳路妙光苑 7 号 3,480.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地子公
497 武威市凉州区水电招待所 武威市城关镇和平街东大街 29 号 4,100.00
司）
498 南通市崇川科技创业服务中心有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 南通市世纪大道 369、371 号 4,111.00
539
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
499 山东东岳实业总公司石岛经贸办事处 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 荣成市石岛镇永安路 79 号 2,330.00
500 常州糖烟酒股份有限公司 常州如家快捷酒店有限公司南大街店 江苏省常州市广化街 178 号、178-1 号 3,200.00
广州市花都建设北路 118 号嘉骏酒店及建设
501 梁汉生 广州如家酒店管理有限公司花都建设路店 3771.16
北路 124 号 2 号、3 号商铺
湖南省株洲市黄河北路建材电器大市场 A1、
502 株洲市银河大酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 5,100.00
A2 栋
503 宋茂盛 潍坊如家酒店管理有限公司文化路店 潍坊文化路 500 号 4,477.00
石家庄市保障性安居工程开发建设有限责
504 石家庄如家酒店管理有限公司淮安西路店 石家庄市桥西区槐安西路 63 号 5# 楼 4,010.00
任公司裕西房产管理分公司
505 莱阳市第二运输有限公司 莱阳如家酒店管理有限公司富水北路店 山东省莱阳富水北路 001 号 3,200.00
506 常玉荣 如家和美酒店管理（北京）有限公司密云鼓楼店 北京市密云县东菜园环岛北侧 3,450.00
507 安祥 绥化如家酒店管理有限公司 绥化市中兴西路 1631-016-101 号 3,300.00
508 潍坊市瑞丰抽纱有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 潍坊市四平路 98 号 2,461.00
上海如家酒店管理有限公司（及其承租房屋所在地公
509 许尚银 海口市东湖路 27 号海南机械厂前沿 6,000.00
司）
广州市荔湾区方村大道西 623 号 111 铺、二
510 广州市瑜桂鸿物业管理发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,860.00
层、三层
511 姚佳 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 晋中顺城街 12 号 2,600.00
512 青岛星旗物资有限公司 青岛如家快捷酒店管理有限公司人民路店 青岛胶南市人民路 503 号 3,200.00
513 哈尔滨凯旋汽车零部件制造有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 哈尔滨经济技术开发区黄海路 21 号 3,078.00
514 三亚曼城投资管理有限公司 三亚如家和美酒店管理有限公司 三亚市河西区解放路 696 号 3,100.00
515 无锡文汇投资发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 无锡市锡山区东亭华夏中路 9 号 2 号楼 4,000.00
516 宋亚芬 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 保定市向阳北路 45 号 B 段 2,891.00
517 翁绮秀 上海如家酒店管理有限公司 广西柳州中山东路 66 号 6,150.00
540
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
安徽省马鞍山市雨山区湖南路 15 号汇翠邸 5
518 马鞍山市天正物业管理有限公司 马鞍山如家酒店管理有限公司湖南西路店 3,000.00
号楼
日照市黄海三路 8 号/日照市观海苑小区商住
519 黄坤柱 日照和美酒店管理有限公司黄海三路分公司 2,600.00
1#A 段
520 新疆民佰贸易有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 乌鲁木齐水磨沟区南湖西路北三巷 24 号 5,000.00
521 杨建荣 忻州如家和美酒店管理有限公司 忻州新建南路 1 号 2264
522 广州市润仟贸易代理有限公司 广州如家酒店管理有限公司解放中路店 越秀区解放中路 410 号 401 房、501 房 5,509.00
523 王丙升 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 徐州金桥路 1 号 3,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及其承租房屋所在地公
524 乌鲁木齐北园春（集团）有限责任公司 乌鲁木齐沙依巴克区西北路 305 号 2,768.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地的分
525 湖北今佳酒店管理有限公司 沙市区北京路 192 号 3,861.00
/子公司）
526 莱芜市清馨房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 莱芜市莱城区花园北路以东，外环路以西 5,600.00
527 陕西终南山旅游开发有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 西安市雁塔区太白南路 118 高 3,500.00
528 李洪敏 招远如家酒店管理有限公司 招远市金城路 259 号 3,600.00
529 陈迎 瑞丽如家酒店管理有限公司 云南省瑞丽市乐城街 11 号 3,900.00
530 石家庄晨熙物业服务有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 石家庄市新华区和平西路 539 号 3,900.00
531 曹计国、赵文君 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 太原市涧河路 6 号 5,000.00
532 南通特琪荣服饰有限公司 海安和美酒店管理有限公司 海安县海安镇中坝南路 49 号 3,350.00
533 高今 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 保定市建华南路 8 号 4,400.00
534 林月华 肇庆市如家酒店管理有限公司端州分公司 肇庆人民中路 12 号 3,426.00
535 刘胜 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 大庆市开发区科技街一号 4,629.00
536 绥芬河市搏海商厦有限公司 绥芬河如家和美酒店管理有限公司 绥芬河市聚源街 18 号；中心广场西中交大厦 4,000.00
537 宁夏世和房地产开发有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 中卫市城区八街坊 3,700.00
541
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
538 嘉峪关市万利得商贸有限公司 嘉峪关如家酒店管理有限公司新华中路人民商城店 嘉峪关市迎宾东路 1076 号、1100 号 5,400.00
嘉兴市东升中路 1188 号内、嘉兴市东升路北
539 富兴服装有限公司 嘉兴如家酒店管理有限公司建国路店 3,400.00
建国路西
东营如家酒店管理有限公司、东营如家酒店管理有限公
540 宋心仿 山东省东营市东营区西二路 611 号 2,237.00
司西二路店
541 张金明 唐山如家酒店管理有限公司新华东道店 唐山市路北区新华东路 3 号 2,248.39
542 衡水广厦建筑工程有限公司 衡水和美酒店管理有限公司 河北省衡水市桃城区和平西路 789 号 2,900.00
大连庄河市城关街道巨兴委（黄海大街 379
543 庄河市三环房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,483.00
号）
544 威海蓝天碧海酒店管理有限公司 威海如家酒店管理有限公司文化东路店 威海市文化东路 45 号 6,030.48
545 长治市康宁物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长治市旧长邯路口康宁居 1 号楼 2,920.00
546 大连金业房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 大连市金州区中长街道解放路 850 号 1-6 层 3,298.45
547 陕西奥龙投资有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 宝鸡市文化路 2 号 4,874.00
上海如家酒店管理有限公司（及其承租物业所在地公 武汉市汉口江岸区沿江大道 141 号 9 号楼和
548 武汉世通物流股份有限公司 4,558.00
司） 10 号楼
549 南京中北（集团）股份有限公司 南京如家和美酒店管理有限公司花园路店 南京市玄武区花园路 26、28 号 4,200.00
550 崔传恩 青岛如家和美酒店管理有限公司胶州汽车总站店 胶州市阜安街道办事处胶州东路 525 号 3,000.00
551 徐丽 海口如家和美酒店管理有限公司和平大道酒店 海口市和平大道 15 号 3,310.00
济宁市吴泰闸沿街综合楼路北，春景园沿街
552 赵敏 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 5,500.00
综合楼
湖南湘潭岳塘区建设路街道河东大道 2 号综
553 湘潭海富工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,500.00
合楼和长潭路 2 号信用社办公楼
汕头市潮阳区文光街道兴归府前庄 G 幢和潮
554 张丹新 汕头市如家酒店管理有限公司潮阳分公司 4,010.00
阳市文光街道办事处府前庄 5 号楼首层
542
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
555 周晓萍、钱卫红 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长兴县雉城镇古城大厦 4,000.00
556 江都市瑞发物资有限公司 扬州和美酒店管理有限公司江都区长江路店 江都市新区长江路 2 号 2,821.00
557 叶杨 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 山东省日照市海曲东路 36 号 4,300.00
上海如家酒店管理有限公司（西安如家酒店管理有限公
558 陕西建信投资置业有限公司 西安市高新区电子工业园电子二路 74 号 3,610.00
司）
559 张月华 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 辽宁省铁岭市银州区工人街 25 号 6,260.63
乌鲁木齐北京南路 51 号新疆铁道勘察设计院
560 新疆铁道勘察设计院有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,000.00
有限公司的铁设公寓楼
561 赖运宏 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 河源市河源大道北 201 号 7,983.00
562 徐梦龙 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 昭通市昭阳区海楼路 118 号 2,805.00
廊坊市开发区四海路 21 号 1 幢廊坊开发区花
563 廊坊昇晟企业管理服务有限公司 廊坊市如家酒店管理有限公司开发区四海路店 6,500.00
园道北、四海路东）
崆峒区东大街胜利桥东侧马琴火锅店综合楼
564 平凉市马琴餐饮有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,200.00
1 幢 1 号等 6 套房
565 薛丽花 海口如家和美酒店管理有限公司高登街如家和美酒店 海口市府城镇高登街琼山物资总公司综合楼 2,500.00
566 聊城汽车总站 聊城如家酒店管理有限公司汽车总站店 山东省聊城市新区办事处建设西路北柳园路 4,740.00
567 武汉高盛投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 武汉市洪山区珞瑜路 20 号一楼门厅 86.00
568 湖北阜华房地产开发有限公司 武汉如家和美酒店管理有限公司街道口店 武汉洪山区珞瑜路 20 号阜华大厦 5,600.00
商丘市睢阳区神火大道与长江路交叉口南
569 河南省鲁鑫置业有限公司 商丘和美酒店管理有限公司 3,000.00
100 米
570 顾长征 泰州如家酒店管理有限公司 泰州市海陵区南通路 111 号 3,100.00
571 敦煌市华盛有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 敦煌市沙洲镇南门外（1-8）号 5,200.00
572 大连万隆瑞景商业资产管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 大连市甘井子区黄浦路 620、622 号 4,454.34
573 谢楚平 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 普宁市流沙大道西 8 号 2,900.00
543
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
574 蓬莱德运房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 山东省蓬莱市登州路 77 号 3,853.00
575 浙江东海石油实业有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司临平西大街店 余杭区临平街道将军殿弄 3 号 4,154.85
576 焦方平 淄博如家酒店管理有限公司博山沿河西路店 博山区沿河西路 25 号 3,500.00
577 邯郸市新业房地产开发有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司 邯郸市中华大街以东开元路以北 4,000.00
578 陕西建工第二建设集团有限公司 宝鸡如家酒店有限公司广元路店 宝鸡市广元路 22 号 2,633.00
579 董海军 聊城如家酒店管理有限公司高唐鱼丘圣景店 高唐县鼓楼路南侧、南路路西侧 3,500.00
上海浦东新区民生路 999 弄 1-9 号、16、17
580 上海中星集团怡城实业有限公司 上海如亚酒店管理有限公司 2,920.31
号
烟台市牟平区政府大街 628 号一层部分、三
581 烟台市牟平区东昱包装有限公司 烟台如家酒店管理有限公司牟平政府大街店 3,100.00
至六层
582 烟台市牟平区东昱包装有限公司 烟台如家酒店管理有限公司牟平政府大街店 烟台市牟平区政府大街 628 号二层部分 700.00
583 陈贤奎、郑世虞 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 云南省开远市人民中路 47,49,51 号 4,000.00
584 李军 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 桂林市翠竹路 98 号、苗圃路 96-1 号 3,000.00
佛山市南海区大沥禅炭路沥西路段大沥汽车
585 佛山市恒瑞交通发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 3,600.00
客运站综合大楼
586 新疆维吾尔自治区棉麻纺织原料公司 乌鲁木齐如家酒店管理有限公司长江路店 沙依巴克区长江路 4 号 4,500.00
587 焦作市昌远金属材料有限责任公司 焦作如家和美酒店管理有限公司 焦作解放区建设中路 32 号 3,130.00
588 吕远光 茂名如家酒店管理有限公司 广东省茂名市光华南路 189 号 3,650.00
大连经济技术开发区益民房地产开发有限
589 大连如家和美酒店管理有限公司 大连经济技术开发区辽河西路 31 号 5,143.76
公司
590 长治市宏门酒店发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 长治市府后西街中段 1,5,6,7,8 幢 3,900.00
郑兴建
591 攀枝花如家酒店管理有限公司 攀枝花市东区大渡口 46 号 3,270.00
攀枝花市巷子深酒店有限公司
592 王海利 吉林市如家酒店管理有限公司 吉林市高新区科贸商城 B 栋 3,800.94
544
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
593 孔维红 宁波如家快捷酒店管理有限公司宁海人民大道店 宁海人民大道 336-348 号 2,560.00
594 光大银行海口分行 三亚如家和美酒店管理有限公司解放路汽车总站店 三亚市河西区光大大厦 7,558.06
595 国丽、郭华 泰安如家酒店管理有限公司东岳大街店 泰安市东岳大街南，双龙河东 3,633.39
596 九江市盛华工贸有限公司 九江如家酒店管理有限公司 九江市十里大道 27 号 B 幢 4,300.00
597 张俊康 上海如家管理有限公司（及承租房屋所在地关联公司） 运城市人民南路 39 号 3,500.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
598 友图全像（昆明）激光材料有限公司 昆明市经济技术开发区昌宏路 36 号 2,637.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
599 符妃祥 韶关市浈江南郊一公里农贸大厦 3,035.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 酒泉肃州区西文化街 1 号昌兴电器市场 2 号
600 酒泉市嘉怡贸易有限责任公司 3,230.00
司） 楼、3 号楼
邯郸经济开发区友谊路 5 号弘创中华城 2 号
601 邯郸市恒昌房地产开发有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司邯郸开发区分公司 4,850.00
楼 1 层、26-32 层
602 淮河水利委员会通信总站 蚌埠如家酒店管理有限公司凤阳路火车站店 蚌埠市凤阳西路 499 号 4,600.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
603 惠州市嘉明贸易有限公司 惠州市江北望江旺岗村 26 号小区 4,670.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
604 朝阳腾龙房地产开发有限公司 朝阳市双塔区朝阳大街 87 号（原为 78 号） 5,743.00
司）
605 林关全 上海如家酒店管理有限公司陕西北路二店 上海市普陀区陕西北路 1738 号 4,765.60
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
606 靖边县统万实业有限公司 靖边县人民路东段南侧 5,800.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
607 潍坊市银泉直饮水有限公司 潍坊市奎文区院校街 11 号 3,520.59
司）
608 林荣亮 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 汕头市潮南区峡山街道洋林村石尾路洋坐北 3,900.00
545
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
司） 向南
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
609 温俊杰 深圳市龙岗区吉信街 8 号 4,180.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
610 靖边县星盛商贸有限责任公司 靖达县人民路 1 幢 1 19,000.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
611 程琳尧 铜川市新区斯正街 3,900.00
司）
612 开封市鑫隆置业有限责任公司 开封市和美酒店有限公司 开封市新门关街 2 号 4,000.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
613 银川西园饭店有银公司 银川市兴庆区解放西街 188 号 2,650.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
614 上饶润丰国际酒店有限公司 江西省上饶市信州区五三大道 166 号 2 幢 5,051.00
司）
615 济宁瑞诺经贸有限公司 济宁如家和美酒店管理有限公司汽车南站店 阜桥区车站东路 4,500.00
616 邯郸医药大厦连锁有限公司 邯郸市和美酒店管理有限公司和平路店 邯郸市邯山区中华南大街 1 号 3,200.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
617 山东太平洋大酒店有限公司 烟台市芝罘区市府街 74 号 3,100.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
618 济南金湖物业管理有限公司 济南纬四路 79 号 4,300.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地下属分
619 安徽江南文化园置业有限公司 五松镇江南文化园 21 栋 4,600.00
公司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
620 丹阳市货物运输公司 丹阳市丹凤北路 315 号 3,800.00
司）
621 重庆雨行贸易有限责任公司 重庆如家酒店管理有限公司万州万达广场店 重庆市万州区鸽子沟 2 号至电报路 276 号 4,900.00
622 张强 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 徐州夹河街鼓楼饭店综合楼 3,400.00
546
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
司）
623 扬州三和四美酱菜有限公司 扬州和美酒店管理有限公司南通路店 扬州市南通西路 48 号 3,100.00
江西省抚州市赣东大道中段（原市种子公司）
624 江西国鼎投资发展有限公司 抚州如家酒店管理有限公司 2,945.90
1幢
625 汉中友谊商务有限责任公司 汉中和美酒店管理有限公司火车站店 汉中火车站站前路北 3,300.00
626 陈俊儒 深圳市如家快捷酒店管理有限公司南山南新路分公司 深圳市南山区南新路向南东村 230 号 2,900.00
627 肥城泰山照明电器有限责任公司 泰安如家酒店管理有限公司肥城上海路站 肥城市新城泰临路 098 号 2,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
628 嘉峪关群得商贸中心 嘉峪关新华中路 5 号 3,413.40
司）
629 伊犁燕莎投资有限公司 伊宁市辉创酒店管理有限公司 伊宁飞机场路 78 号 3,840.00
630 河南省第二建设集团有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司新飞大道分公司 新乡市新飞大道 2 号 4,604.46
合肥市芜湖路原不夜城地址东邻旭日宾馆西
631 合肥市银盛贸易有限责任公司 安徽美邦酒店管理有限公司 5,800.00
邻实友大酒店
632 安徽电信实业集团有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市大众巷 4 号 4,158.00
合肥市新站区五洲商城 A 区五洲大厦一至七
633 合肥新站区五洲大厦物业管理部 安徽美邦酒店管理有限公司 4,846.50
层
634 安徽和嘉投资有限公司 安徽优乐时尚酒店管理有限公司 合肥市长江西路 306 号 3,827.00
635 熊玲 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市宿州路 60 号 992.63
636 吴锐 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市可苑路钢苑综合楼 3,300.00
637 安徽洪运房地产开发有限责任公司 安徽美邦酒店管理有限公司 安庆市华中西路 201 号 3,295.89
638 安徽新华发行集团有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司 合肥市金寨路南七巷 12 号 2,494.60
639 程卓 安徽优乐时尚酒店管理有限公司 合肥市宿州路 154 号 4,063.60
淮南新华书店有限公司、安徽华仑置业有
640 安徽美邦酒店管理有限公司 淮南市田家庵区龙湖南路 14 号
限公司
547
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
亳州市谯城区魏武大道南段东侧新华书店综
641 安徽新华钰泉贸易有限公司 安徽美邦酒店管理有限公司亳州意家华仑快捷酒店 4,469.09
合楼
642 上海徐房（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海市徐汇区柳州路 374 弄 12 号 5,731.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
643 邯郸市复兴房地产开发有限公司 邯郸市复兴区人民西路甲 16 号 2,860.00
司）
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
644 运城市水沐年华快捷酒店有限公司 运城市河东东街 333 号 4,500.00
司）
645 蓬莱市登州街道凤凰社区居民委员会 蓬莱如家和美酒店管理有限公司钟楼北路店 蓬莱钟楼北路 43 号 3,900.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
646 铜陵市新业房屋开发有限责任公司 铜陵市铜都大道 3,900.00
司）
647 广州富金物业管理有限公司 广州如家酒店管理有限公司人和大街店 人和镇人和大街 3,850.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公 景德镇市迎宾大道中国瓷器城 D-7 栋香港路
648 景德镇市通祥汽车销售服务有限公司 4,000.00
司） 1号
649 株洲银河大酒店有限公司 萍乡如家酒店管理有限公司 江西省萍乡市安源区跃进中路物资集团大楼 4,800.00
650 广州市银河经济发展有限公司 广州如家酒店管理有限公司天平架壹品市场店 广州天河区兴华路市场综合楼 4,100.00
湖北宜昌交运集团股份有限公司长途客运
651 上海如家酒店管理有限公司 宜昌市东山大道 126 号 5,116.20
站
652 镇江市电站辅机厂有限公司 镇江如家酒店管理有限公司 扬中市三茅镇扬子中路 261 号 4,300.00
653 江苏亚达服装厂有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金坛市西门大街 97 号 4,100.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
654 酒泉飞天商贸投资有限公司 新城区玉门东路 6-2 号楼 3,527.91
司）
655 云南新天力农机有限公司 昆明和美酒店管理有限公司新天力分公司 昆明经济技术开发区牛街庄片区 36-2 地块 4,110.24
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
656 酒泉市宇航房地产开发有限责任公司 酒泉市肃州区西大街 40-1 号 2,488.32
司）
548
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
657 宁海县新型建材有限公司 宁波如家快捷酒店管理有限公司宁海客运中心点 宁海市兴宁中路 378 号 2,760.00
658 芜湖市雨田工贸有限公司 芜湖如家酒店管理有限公司弋江北路店 弋江北路旅游商品经济园区 3,900.00
广州市番禺区大岗镇繁荣路 81 号翡翠阳光大
广州如家酒店管理有限公司番禹大岗长途汽车客运站
659 梁羽堂、潘淑贤 厦 1.7 号楼；广州市番禹区大港镇东濠路 301 4,202.00
店
号
660 韩丽 十堰和美酒店管理有限公司 湖北省十堰市白浪区白浪街办白浪中路 19 号 4,130.00
上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
661 苍山开元置业发展有限公司 苍山县城中兴路中段东侧 4,100.00
司）
惠州市美丽大世界购物 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
662 惠州市河南岸斑璋湖东鑫大厦 3,440.00
广场有限公司 司）
663 陶毅梅 柳州如家酒店管理有限公司航北路店 柳州市航惠路 9 号 2,800.00
664 四川正荣置业有限公司 德阳如家酒店管理有限公司绵竹南京大道店 绵竹市玉妃路西侧 5,188.91
665 单岩 聊城如家酒店管理有限公司临清青年路店 新华办事处古楼街 3,100.00
666 徐政刚 上海如家酒店管理有限公司 天津河东区大直沽中路 123 号 3,527.00
667 镇江大港商厦有限公司、刘红霞 上海如家酒店管理有限公司 镇江兴港西路 50 号 3,600.00
668 陕西鑫浩置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市新城区西五路 28 号 4,150.00
669 景德镇市水产供销公司 景德镇和美酒店管理有限公司瓷都大道分公司 江西景德镇瓷都大道 575 号 4,064.77
670 李普宇 上海如家酒店管理有限公司 甘肃华亭仪洲大道中段北侧 4,100.00
671 王珍、王春玲、薛君慧 青岛如家和美酒店管理有限公司李沧火车站店 李沧区沧广路 8 号甲、李沧区沧广路 8 号乙 3,042.46
云浮市市区兴云东路 229 号首层后面楼梯、
672 朱家财 云浮如家酒店管理有限公司 3,821.00
第二至七层及云浮市市区兴云路 127 号之三
673 温学林 招远如家酒店管理有限公司府前广场店 罗峰片府前广场南魁星路西 4,500.00
674 江苏溢本投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 镇江市中山东路 256 号 3,550.00
675 咸阳东煜物产有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 咸阳市东风路 6 号 3,200.00
549
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
676 王琨 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司公滨路店 哈尔滨市香坊区公滨路 395 号 3,400.00
677 浙江富阳房地产开发有限公司 杭州如家快捷酒店有限公司富阳桂花路店 富阳桂花路 77 号 3,192.00
678 张恒午 上海如家酒店管理有限公司 石家庄正定燕赵北大街 3,567.00
679 高金魁 上海如家酒店管理有限公司 辛集市商业城中心环岛东北侧 4,700.00
680 四川博能燃气股份有限公司 上海如家酒店管理有限公司 成都市青白江区怡湖东路 415 号 3,600.00
681 北京福克城投资顾问有限公司 如家和美酒店管理（北京）有限公司延庆高塔路店 延庆县高塔街甲 58 号 5,200.00
682 广州市创优房地产开发有限公司 广州如家酒店管理有限公司 增城市新塘镇群星村更楼经济合作社背底山 2,800.00
佛山市顺德区容桂街道办事处红星社区居民
683 佛山市玫瑰商业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 5,713.58
委员会顺德大道容桂区红星段西侧
684 卓并参 深圳市如家快捷酒店管理有限公司草埔分公司 深圳市罗湖区布吉路 1036 号草埔大厦 4,360.00
685 郑世虞，陈贤奎 上海如家酒店管理有限公司 开远市人民中路 47、49、51 号 4,000.00
佛山市顺德区大良街道办事处金榜居委会工
686 周会祥 佛山如家和美酒店管理有限公司凤翔路分公司 4,381.68
业区凤翔路 1 号
687 西安小森酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（代理签约） 西安未央区纬三十街 1 幢 1 单元 10101 室 3,100.00
莱西市烟台路 52 号（莱西市烟台路西侧良茂
688 青岛良茂凯悦百货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,499.00
大厦）
689 湖州市爱山广场建设投资有限公司 湖州辉聚酒店管理有限公司爱山广场店 湖州红旗路 28-14 号 4,000.00
690 衡水众业良行企业管理有限公司 衡水和美酒店管理有限公司胜利路分公司 衡水胜利中路 38 号 3,700.00
691 濮阳市翔宇建筑劳务工程有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 天津空港经济区华睿广场 4 号楼 4,184.51
湖北省十堰市茅箭区二堰街办献珍路 3 号 8
692 十堰市堰飞工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,717.06
幢（1~7）
693 山西亨通医药连锁有限公司 上海如家酒店管理有限公司 凤凰北路 272 号 4,000.00
694 南京金灏峰企业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 南京市白下区淮海路 36 号 3,228.00
695 张掖市中广资产管理有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 张掖市民主西路 28 号 2,956.86
550
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
696 哈尔滨锅炉厂有限责任公司 哈尔滨如家和美酒店管理有限公司三大动力路店 哈尔滨动力路锅炉三道街 2,595.00
697 浙江省诸暨市康业医药有限公司 上海如家酒店管理有限公司 诸暨市陶朱街道环城西路 157 号 3,600.00
茂名市人民南路 81 号、茂名河东宾南路 2-20
698 冯伯平 上海如家酒店管理有限公司 4,133.90
号
济南市历城区山大路街道利农社区居民委
699 济南美居北大园酒店有限公司山大路店 济南市历城区山大路 136 号 3,400.00
员会
700 廖广雄 上海如家酒店管理有限公司 顺德大良镇升平街道南国中路 20 号和记楼 3,300.00
内蒙古呼和浩特市赛罕区中专南路 1 号楼和
701 呼和浩特市瑞锦酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 4,213.42
3 号楼 3、4 层
702 金昌市豪丰源工贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 金昌市金川东路南侧 9-2 号 3,974.00
703 陈培 广州如家酒店管理有限公司琶洲会展中心店 广州市海珠区新港东路 1066 号 4,780.50
广州荔湾区黄沙大道 144 号首层、4 层、15
704 大治有色金属广州有限公司 广州如家酒店管理有限公司黄沙大道店 3,789.45
层、16 层
705 深圳市龙珠商城管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 深圳市龙岗区布吉街道办深惠路 102 号 4,051.68
706 内蒙古振达商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 呼和浩特新城区车站西街中国农业银行楼 3,200.46
707 上海广发经济发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司 上海金山卫清西路 153 号-159 号 3,450.00
衡水市榕花大街以西、大庆路以北、利民路
708 衡水百货大楼（集团）有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,200.00
以南
709 西安立文房地产开发有限公司 咸阳如家酒店管理有限公司三原宴友思大街店 咸阳市三原县宴友思大街 3,800.00
710 吉林省元亨物业有限公司 长春驿居华宜酒店有限公司 长春市宽城区建设街甲 1 号 3,960.00
哈尔滨呼兰区利民开发区学院路志华商城 14
711 王洪宇 上海如家酒店管理有限公司 4,776.38
栋 26 号
712 郭耀军 上海如家酒店管理有限公司 陕西韩城市黄河大街中段西则 3,700.00
713 上海新云传媒投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 浦东新区施湾八路 1026 号 3 幢 4-6 楼 4,200.00
551
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
714 瓦房店新东方大酒店有限公司 大连如家和美酒店管理有限公司西长春路店 大连瓦房店文兰办事处大宽街 3 段 2 号 4,282.33
715 白庆飞 上海如家酒店管理有限公司 榆林市榆阳区金沙路西和顺雅苑 2 号楼 3,800.00
716 沈阳金弘石房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳浑南新区浑南二路与天成路交口 10 号 4,356.00
717 深圳市雪霖集团有限公司 上海如家酒店管理有限公司 深圳市龙岗区龙城街道龙城大道 132 号 3,655.26
718 成都杉好投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 成都市武侯区新南路 40 号 7,345.00
西安市长乐东路灞桥区香王城中村改造
719 西安东诚酒店管理有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,000.00
DK-3 项目 11 号楼
上海如家酒店管理有限公司（后转合资公司沈阳如家精
720 山东银座佳驿酒店有限公司 和平区胜利北街 104 号 4,850.00
选酒店管理有限公司）
721 沈阳步阳置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳沈北新区道义南大街 28-5 号（E 座） 8,589.20
安徽省合肥市巢湖市健康路与巢湖路交叉口
722 巢湖耳街商业运营管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,410.00
（原淮南铁路沿线健康东路至团结路段）
723 杭州万好万家北站商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 杭州市莫干山路 766 号 6,380.00
724 北京觉品酒店管理有限公司（委托方） 上海拓取企业管理有限公司（被委托方） 北京团结湖北条头 10 号 3,071.00
725 西安研祥兴业电子科技有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市高新区锦业一路 56 号 8,251.00
西安市高新区高新四路 9 号高新九号广场 1
726 西安蓝溪科技企业（集团）有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 11,500.00
号楼 22 层-27 层整层及 1 层部分
727 青海盛源房地产开发有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西宁市共和路 89 号 1 号楼 11,714.26
山东省济南市高新区舜华路 748 号（原木田
728 山东厚泽商业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 9,518.75
培训）
桂林市江山资产管理有限公司桂林火车北 桂林市中山南路 23 号（原 41 号）南园宾馆
729 上海如家酒店管理有限公司 2,978.00
站酒店 北楼
上海如家酒店管理有限公司、上海和颐酒店管理有限公
730 上海凯博酒店发展有限公司 上海市漕宝路 124 号 16,629.74
司
552
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
731 太原市海霸王大厦有限公司 上海如家酒店管理有限公司 太原市府东街 57 号 13,218.44
732 北京.松下彩色显象管有限公司 北京颐泰商务酒店管理有限公司 北京市朝阳区荧屏里院内 4 号楼、5 号楼 15,057.68
733 大连良基房地产开发有限公司 大连和颐商务酒店管理有限公司 大连沙河口区黄河路 751、753、755 号 17,071.76
734 陕西海豪房地产开发有限责任公司 西安和颐酒店管理有限公司 高新区唐延路 35 号 15,100.00
735 安徽盈投商业经营管理有限公司 合肥颐泰酒店管理公司 合肥市长江中路 262 号（原 158 号） 7,600.00
736 石家庄勒泰物业服务有限公司 石家庄美居青黎酒店有限公司桥东区中山东路分公司 石家庄市中山东路 39 号 12,073.00
737 上海张江生物医药科技发展有限公司 上海如家酒店管理有限公司和美酒店 上海市张江高科技园区蔡伦路 782 号 6,550.00
西安市曲江新区慈恩西路 2089 号（原西安市
738 西安优禾置业有限公司 西安颐泰酒店管理有限公司 9,616.18
小寨东路 8 号）
739 厦门夏商集团有限公司 厦门夏商和怡酒店管理有限公司 厦门市中山路 1 号 8,624.96
740 济南华幸化工集团有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 济南市普利街 29 号 8,367.00
741 宁波豪成润丰实业有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 宁波市扬善路 75 号（1 层 180 平、7~10 层） 8,320.00
济南市高新区舜风路 101 号齐鲁文化创意基
742 郭岩 济南和颐商务酒店管理有限公司 5,559.51
地 19 号楼
743 成都光大国际大酒店有限责任公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 成都青羊区一环路西一段 123 号 8,830.86
克拉玛依宝石路以南、新兴路以西百瑞广场 2
744 克拉玛依金河家乐酒店投资管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 5,800.00
号楼位置
北京市海淀区东北旺路 8 号中关村软件园 9
745 北京中关村软件园发展有限责任公司 上海如家酒店管理有限公司 12,306.17
号楼
宁波鄞州区嵩江东路 669 号（1 层大堂及
746 宁波联安房产经纪有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 6,300.00
11~17 层）
747 杭州趣投投资管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市滨江区伟业路 258 号 6,241.66
748 南京中央商场（集团）股份有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 南京市新街口丰富路 140 号 7,965.76
749 深圳市西丽大酒店有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司深圳分公司 深圳市深南中路 2081 号 12,627.14
553
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
（5995.82）、深圳市和颐酒店管理有限公司（6631.32）
大连市中山区天津街 299 号 4 至 7 层（天伦
750 刘维平 大连逸萱酒店管理有限公司 8,000.00
大厦）
751 北京佳丰盛世商贸有限公司 北京顾悦酒店管理有限公司 北京市东城区东四北大街 212 号 2,945.80
752 傅少惠 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 广州海珠区新岗东路 2-4 号 201 房及 5-8 层 4,300.00
郑州颐悦酒店有限公司
郑州金水路 280 号(郑州市金水区机场路 68
753 河南安钢大厦有限公司 （代理签约方为签章为颐泰商务酒店管理（上海）有限 17,207.32
号）
公司）
754 天工艺苑股份有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市解放路 91、93 号 9,600.00
755 杭州万好万家商业经营管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 杭州市江干区秋涛北路 102 号 6,272.00
杭州悦存酒店有限公司(颐泰商务酒店管理（上海）有
756 杭州中基太平洋置业有限公司 江干区笕桥街道东宁路 677 号 10,754.81
限公司代理签约)
757 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 上海市新金桥路 179 号 10,599.94
758 上海大众燃气有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市安远路 674 号 15,000.00
上海市（漕宝路 103 号）柳州路 427 号 14 号
759 上海中坚仪表电子商务有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 7,200.00
楼 1~6 层
760 上海易运物流有限公司 上海莫泰霍山路酒店有限公司 上海市霍山路 300 号 11,600.00
761 上海良基塑料制品有限公司 上海美林阁餐饮经营管理有限公司 上海市澳门路 715 号 5,176.00
762 太平洋机电（集团）有限公司 上海莫泰周家嘴路酒店有限公司 上海市周家嘴路 518 号 8,035.00
上海市商城路 365 号（浦城路 190 号）第一
763 上海金陵房地产开发公司 上海莫泰酒店管理有限公司 6,634.40
期 3 号楼部分
764 苏州莫泰酒店管理有限公司 苏州泰得酒店有限公司 苏州市平齐路 16 号 10,448.50
765 上海宇晖机械有限公司 上海莫泰华翔路酒店有限公司 上海市华翔路 29 号 2,148.54
766 上海市浦东商场股份有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海华浦东新区夏东路 2255 号 14,432.00
554
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
767 上海鸿英物业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市延安西路 1119 号 16,802.00
上海春申汽车汽配件市场经营管理有限公
768 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市银都路 2988 号 6,672.81
司
769 武汉青蓝实业投资有限责任公司 武汉莫泰酒店管理有限公司 武汉市武珞路 572 号 10,412.42
上海市原材料开发投资公司（原名：上海
770 上海神州美林阁大酒店有限公司 上海市武宁南路 85 号（武定西路 1185 号） 16,417.07
联合协作投资（集团）公司）
771 上海海螺服饰有限公司（上海第二衬衫厂） 上海莫泰酒店管理有限公司 上海闸北区沪太路 951 号 8,111.00
772 上海长风大酒店 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市大渡河路 1122 号 7,650.00
上海银光酒店管理中心（原名：上海银光
773 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市浦东高桥镇慈善街 37 号 5,515.00
大酒店）
无锡市站前商贸城 A 区一层、二层的局部和
774 无锡市滨湖建设产业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 3,769.06
三至八层的局部
775 贵州万代房地产开发有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 贵州省贵阳市云岩区省府路 111 号 6,029.99
776 宝钢发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市虹口区四平路 333 号台湾城 11,451.58
上海市浦东新区海高路 272 号外高桥商务大
777 上海外高桥保税区联合发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 9,614.50
厦
778 上海美丽华（集团）有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市黄埔区金陵路 531 号 7,256.65
779 上海爱华商务服务有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市宛平南路 400 号 5,298.00
780 上海瑞泰投资发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海中山北一路 435 号 9,932.00
温州佰富勤置业投资有限公司、杭州市笕
781 杭州莫泰天城路酒店有限公司 杭州市天城路 84 号 7,600.00
桥镇范家村村民委员会
中航勘察设计研究院有限公司、北京中科
782 北京美居酒店管理有限公司 北京海淀区中关村东路 106 号甲 1 号 11,862.00
联技术开发中心有限公司
783 上海浦东新区金高公共交通有限责任公司 上海驿居佳京酒店有限公司 上海市金桥镇工业园区金高路 1398 号 8,420.00
555
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
（原上海浦东大众公共交通有限责任公
司）
784 中山市国泰家具有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 中山市东区中山三路 8,150.00
785 佛山市顺德区泰安房产发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 顺德容桂街道办事处贵州大道中 32 号 4,100.00
786 武汉花桥集团有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 武汉市江汉区黄孝河路 107 号 10,377.27
787 南京朗驰集团有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 南京市下关区建宁路 45 号 7,400.00
788 上海虹西实业公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海沪青平公路 38 号 19,188.00
789 湖南文艺出版社有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 湖南长沙雨花区东二环一段 508 号 9,311.03
浙江三和控股集团有限公司（原金华市阳
790 上海莫泰酒店管理有限公司 金华市阳光路 58 号 9,332.00
光旅行用品有限公司）
791 上海永业企业(集团)有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市徐家汇路 1 弄,徐家汇路 3-9 号 14,557.00
792 广州市花都恒隆发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司花都分公司 广州市花都区新华镇站前路 9 号 7,817.60
793 美林阁酒店管理（广州）有限公司深圳分公司 5,995.82
深圳西丽大酒店有限公司 深圳深南中路 2081 号
794 深圳市和颐酒店管理有限公司 6,631.32
795 广东省公安边防总队深圳经济特区检查站 上海莫泰酒店管理有限公司 深圳市罗湖区罗沙路 5097 号银丰大厦 19,434.84
796 哈尔滨美时高新技术开发有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 哈尔滨市南岗区东大直街 290 号 7,577.65
上海南汇沪南公路 9830 号沿沪南公司的北前
797 上海新宏文具有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 4,238.12
楼
798 重庆英利房地产开发有限公司 重庆莫泰解放碑酒店有限公司 重庆市渝中区沧白路 48 号 12,500.00
799 重庆新力新商贸有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 重庆市渝中区沧白路 48 号（负三整层） 2,268.60
800 沈阳爱信资本经营发展有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市大东区北顺城路 184 号 12,769.06
浙江启天贸易有限公司（原义乌市粮食大
801 义乌驿居车站路酒店有限公司 义务市稠城车站路 148 号 6,520.00
厦有限公司）
802 深圳市龙岗区国家税务局 上海莫泰酒店管理有限公司 深圳市龙岗区龙岗街道龙河路龙岗区国家税 6,568.96
556
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
务局旧办公楼
803 湖南人健愿景房地产有限开发公司； 上海莫泰酒店管理有限公司 湖南长沙市五一东路 77 号 13,419.08
804 上海端峰投资管理有限公司 上海莫泰八一路酒店有限公司 250.00
上海市崇明县城桥镇八一路 338 号
805 上海市崇明县供销合作总社 上海莫泰酒店管理有限公司 3,230.00
806 吴东 北京约泰酒店管理有限公司 北京市东城区安定路 22 号 14,727.80
807 烟台天天花园大酒店有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 山东烟台市芝罘区二马路 30 号 6,640.63
808 深圳市博建环境艺术设计有限公司 深圳市莫泰红领酒店有限公司 深圳市福田区八卦四路先科综合楼 12,600.00
809 广州源盛物业经营管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 广州大道 301 号人保大厦 13,700.00
810 苏州市国发物业管理有限公司 苏州观前莫泰酒店有限公司 苏州皮市街大成坊 9-69 号 7,066.20
811 张多 上海驿居酒店管理有限公司 黄山市屯溪区滨江中路 65—67 号 7,500.00
812 深圳市凤凰城实业有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 深圳市富民路 18 号 13,969.62
813 东莞市达鑫实业发展有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 东莞市东城中路―达鑫‖创富中心 7,146.30
814 常州市天宇智能系统集成有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 常州市兰陵路 34 号 6,000.00
815 浙江省省直房产经营管理中心） 杭州驿居硕栎酒店有限公司 杭州市教工路 130 号 5,176.00
816 宜昌晶品酒店管理有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 湖北宜昌市发展大道 18 号 10,051.00
817 绍兴市协通实业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 绍兴市中兴北路 195 号 8,865.26
广州市番禺区洛浦街 105 国道上漖村路段 96
818 广州市澳岐物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 7,079.67
号
819 李佳佩 青岛莫泰华阳酒店有限公司 青岛市市北区华阳路 7 号 5,183.65
820 上海昶菁物贸有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 重庆市渝中区上清寺路 114 号 7,365.00
821 南京麦琳投资顾问有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 南京市淮海路 2 号 4,200.00
深圳南山区深南大道麒麟立交桥西北侧―南
822 深圳市昭华实业发展有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 11,795.39
山工商物价大厦‖
823 北京鑫恒安经贸有限公司 美林阁控股有限公司 北京金鱼胡同 19 号 7,172.00
557
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
824 陈伟 上海莫泰酒店管理有限公司 常州市局前街 76 号迎春大楼 7,100.00
南京市白下区虎踞南路 65 号（西止马营 48
825 南京肥皂厂 上海驿居酒店管理有限公司 6,500.00
号）
826 扬州万江房地产开发有限公司 扬州莫泰汶河北路酒店有限公司 扬州市汶河北路、盐阜西路口万江大厦 A 楼 9,000.00
827 上海烟草集团嘉定烟草糖酒有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海市嘉定区清河路 2 路 9,530.70
828 上海虹桥外商投资实业公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海市吴中路 1148 号 3,944.00
珠海市香洲区柠溪路与胡湾路交汇处国信酒
829 深圳市时代天华投资有限公司 珠海市莫泰酒店管理有限公司 9,433.00
店
830 青岛机械实业发展有限公司、马有福 上海驿居酒店管理有限公司 青岛市镇江北路 77 号机械大厦 5,176.15
831 江苏省冶金研究所有限公司 南京驿居大光酒店有限公司 南京市大光路 28 号 4,685.00
832 杭州莫泰商贸有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 杭州市解放路 5 号 4,269.00
北京市丰台区右安门外大街 97 号院 2 号综合
833 北京天佑物业管理有限责任公司 北京约泰酒店管理有限公司 6,246.67
商用楼及 1 号楼中部分
834 上海科事发房地产有限公司 上海驿居北新泾酒店有限公司 上海市天山路 88 号 14,690.00
武汉市建设大道 543 号（原王家墩机场 1 号
835 武汉青蓝实业投资有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 11,000.00
门左侧）
836 上海锦水置业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市金山区卫清西路 55 号 6,653.00
837 湖南劝业投资管理有限公司 湖南莫泰芙蓉酒店有限公司 湖南长沙市芙蓉中路一段 484 号 3~9 层 7,245.00
838 西安安远门饭店有限公司 西安莫泰北关酒店有限公司 西安市莲湖区北关正街 18 号 4,828.86
上海市浦东新区羽山路 166 号房屋及盛世年
839 上海三味企业发展有限公司 上海驿居羽山酒店有限公司 17,579.50
华小区内―蛋型会所‖
中国石油天然气股份有限公司吉林销售分 吉林省长春市长春大街 1212 号（原长春大街
840 上海驿居酒店管理有限公司 7,170.00
公司 114 号）
841 西安纬恒置业有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司 西安市青年路 30 号 8,340.38
558
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
842 上海茸发实业有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海松江区松卫北路 870 弄 12 号 9,504.31
843 青岛市纺织商厦 美居酒店管理（上海）有限公司 青岛市市南区河南路 62 号 7,500.00
桐乡市梧桐街道环城东路西侧、见喜桥港南
844 桐乡聚宝鞋业皮革城管理有限公司 桐乡莫泰世纪大道酒店有限公司 7,472.07
侧
845 上海华宝实业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市闵行区民主路 26 号 3,148.00
846 大连嘉和房地产集团有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 大连市中山区杏林街 60 号 12,000.00
847 大连美林阁有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 大连市中山区一德街 11 号 14,892.06
848 湖州饭店有限公司 湖州美居红旗酒店有限公司 浙江湖州市红旗路 23 号 5,800.00
849 浙江省诸暨市润滑油有限公司 上海驿居畹町路酒店有限公司 上海闵行区莘庄镇畹町路、洱海路口 6,810.84
850 上海宝章实业有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 上海闸北区天目东路 35 号 7,217.00
851 天津冶金集团商贸有限公司 天津美居津塘酒店有限公司 天津市河东区津塘路 23 号余门 6-10 层 4,970.10
852 成都风神空调销售安装有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 成都市成华区双桥南六街 3,404.50
853 湖南省岳阳市人民政府驻上海联络处 美居酒店管理（上海）有限公司 上海南山路 38 号 3,200.00
854 徐琦 美林阁酒店管理（广州）有限公司 惠州市麦地路 34 号 1 栋 4,859.00
上海市外高桥保税区新灵路 106 号 2#商务楼
855 上海市外高桥保税区三联发展有限公司 上海驿居酒店管理有限公司 1~4 层/上海市外高桥保税区台北东路 F 区 F2 8,517.18
地块 3#商务楼 1~4 层
856 嘉善县豪鹰大酒店 美居酒店管理（上海）有限公司 嘉善县魏塘镇解放西路 418 号 3,262.00
857 上海最益实业有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市普陀区西乡路 268 号 5,374.24
广州市天河区天河北路 5-9 号首层、二层、十
858 广州正升物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 3,700.00
层、十三层
广州市天河区天河北路 5-9 号
859 广州正升物业管理有限公司 美林阁酒店管理（广州）有限公司 7,428.00
地下一层、地上三至九层和十一、十二层
860 上海市果品有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市天钥桥路 909 号-915 号 20,841.00
559
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
861 武汉美奇商业管理有限公司 武汉莫泰民意广场酒店有限公司 武汉市硚口区中山大道 555 号 8,291.00
湖北省电力勘测设计院、湖北省电力试验
862 武汉莫泰万松园酒店有限公司 武汉市江汉区万松园路口中山广场 14,300.00
研究院
863 李沅、吴茹 长沙美居南阳酒店有限公司 长沙市南阳街 105 号 5,200.00
864 天津开发区九洲房地产开发有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 天津开发区洞庭路 27 号 3-13 层 8,200.61
865 上海莘闵宝铭房地产开发有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 上海市七莘路 2099 号 4,000.00
舒兰矿业（集团）非煤产业发展有限责任
866 美居酒店管理（上海）有限公司 吉林省吉林市天津街 199 号 6,807.00
公司
867 中国建设银行股份有限公司苏州分行 上海莫泰酒店管理有限公司 苏州市三香路 158 号银泰宾馆 5,052.00
868 北方国际集团有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 天津市和平区南京路 59 号（原湖北路 57 号） 8,066.00
869 南京红山大酒店有限责任公司 美居酒店管理（上海）有限公司 南京市下关区和燕路 140 号 4,237.00
870 武汉庆铃汽车销售有限公司 武汉莫泰复兴酒店有限公司 武汉市江汉区发展大道 42－1 号 8,200.00
871 中国人民解放军七三八四一部队 美居酒店管理（上海）有限公司 南京市汉中路 159 号 3,960.00
872 南京市迎湖饭店有限责任公司 美居酒店管理（上海）有限公司 南京玄武区龙蟠路 79 号 4,800.00
873 安徽省梦都餐饮发展有限责任公司 马鞍山约泰解放酒店有限公司 安徽马鞍山市湖北路 14 号 3,528.00
874 东华汽车实业有限公司 南京约泰酒店管理有限公司 南京市中央路 264 号 3,000.00
875 上海浦东新区供销合作总社 上海莫泰浦东南路酒店有限公司 上海浦东南路 1754、1756、1758 号 5,400.00
876 山东联四集团有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 济南天桥区北园大街 609 号 7,621.00
877 石家庄恒瑞投资有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 河北省石家庄市桥西区民族路 88 号 8,090.00
878 天津市创维物业有限责任公司 天津津居酒店管理有限公司 天津市和平区长春道 9 号 3,261.15
879 中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院 上海莫泰酒店管理有限公司 贵阳市解放路 85 号 8,467.40
880 四川省房地产开发投资有限责任公司 上海莫泰酒店管理有限公司 成都市武侯区一环路南一段老马路 15 号 5,450.00
881 陈萍、陈捷 上海莫泰酒店管理有限公司 合肥市胜利路（新站区明珠广场 1、2 号楼） 4,400.00
882 江茹怡 上海莫泰酒店管理有限公司 郑州市二七区西大街西口 150 号 5,500.00
560
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
883 上海市建国社会公益基金会 上海莫泰酒店管理有限公司 上海川沙路 5533 号 6,617.00
884 戴成溢 上海莫泰酒店管理有限公司 昆山市衡山路汇景小区 292 号 4,727.00
885 杭州二建建设有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 杭州市下城区体育场路 50 号 2,981.00
886 哈尔滨苑盈村商务管理有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 哈尔滨道里区埃德蒙顿路电炉小区 2 栋 3,984.00
887 梁峰、梁佳 上海莫泰酒店管理有限公司长沙城南东路分公司 长沙市城南东路 269 号 4,880.00
武汉洪山区静安路 8 号武昌火车站旁尚文地
888 武汉尚文房地产开发有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 4,600.00
产酒店物业
889 上海银珠商厦有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 上海浦东大道 2330 号 9,360.00
890 苏州嘉博商业地产经营管理有限公司 美居酒店管理（上海）有限公司 昆山市虹桥路 101# 4,800.00
镇江市水陆寺巷 10 号（解放路 59 号）七号
891 镇江市丹徒长城大酒店 上海莫泰酒店管理有限公司 7,778.00
楼
892 包育华 美居酒店管理（上海）有限公司 无锡市蓉湖南路与县前西街交叉口东南侧 5,791.83
893 沈秘科 上海莫泰酒店管理有限公司 上海市新村路 873 号 3,155.00
昆山市北门路 1188 号 1~2 部分物业；3~9 全
894 曹伯华 上海莫泰酒店管理有限公司 6,058.98
部物业
895 上海德宏实业有限公司 上海莫泰新金桥路酒店有限公司 张江路 605 号 3F~15F 10,016.00
896 大连万隆瑞景商业资产管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 大连市甘井子区黄浦路 624、626、628 号 4,392.39
897 沈阳黎明安娜服装有限公司 上海如家酒店管理有限公司 沈阳市皇姑区昆山中路 10 号 3,202.00
898 保定市报捷宾馆管理有限公司 天津莫泰和南酒店有限公司红旗路分公司 天津市南开区红旗路 330 号 5,042.00
899 山东太平洋大酒店有限公司 烟台莫泰海航店酒店有限公司 烟台市芝罘区市府街 24 号 3,500.00
900 合肥佳腾置业有限公司 合肥莫泰酒店有限公司芙蓉路分公司 合肥市合经区翡翠路以西、芙蓉路以北 4,200.00
901 济南金湖物业管理有限公司 济南莫泰普利街酒店有限公司 济南纬四路 79 号 4,500.00
902 泰州市翰宇酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 泰州市海陵区人民西路 10 号 3,700.00
903 云南科学器材有限公司 昆明莫泰驿居酒店管理有限公司 昆明市环城南路 365 号 3,180.00
561
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
904 王琨 哈尔滨驿居东大直街酒店有限公司 哈尔滨市香坊区公滨路 395 号 3,000.00
宁海县跃龙街道国营塑料经营部、宁海县
905 宁海莫泰酒店管理有限公司 宁海市兴宁中路 153、159 号 3,500.00
陈晨拉丝厂
906 沈阳新实业投资发展有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市和平区太原北街 84-1 号（10~14 层） 5,316.00
907 上海地铁东方置业发展有限公司 上海君幸酒店有限公司 上海市沪闵路 8075 号虹梅商务大厦九层 3,718.00
上海莫泰酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
908 石家庄勒泰物业服务有限公司 石家庄市中山东路 39 号 7,970.00
司）
天津莫泰和南酒店有限公司（及承租房屋所在地关联公 天津武清区武清开发区开源道北侧起步区 1
909 天津武清区天鹅湖温泉度假村有限公司 5,406.67
司） 号
大连经济技术开发区益民房地产开发有限
910 大连驿居杏林酒店有限公司 大连经济技术开发区辽河西路 31 号 3,750.32
公司
济南市高新区舜华路 1116 号（原 1118 号）
911 赵玉清 济南美居北大园酒店有限公司 3,500.00
研发楼 1 号楼
莱西市烟台路 52 号（莱西市烟台路西侧良茂
912 青岛良茂凯悦百货有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,231.00
大厦主楼 12-14 层）
913 濮阳市翔宇建筑劳务工程有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 天津空港经济区华睿广场 4 号楼 3,200.00
914 沈阳富宁顿物业管理有限公司 沈阳莫泰北中街酒店有限公司 沈阳市铁西区沈新东路 34 号 4,920.00
兰州如家酒店管理有限公司安宁西路店（增租的
915 兰州桃海实业有限公司 2394.31 自 2014.12.01 起变更为兰州如家酒店管理有限 兰州市安宁区安宁西路 53 号 6,194.31
公司莫泰安宁西路店）
济南市历城区山大路街道利农社区居民委 上海莫泰酒店管理有限公司（及承租房屋所在地关联公
916 济南市历城区山大路 136 号 3,200.00
员会 司）
917 河南省第二建设集团有限公司 新乡市如家酒店管理有限公司 新乡市新飞大道 2 号 1,604.46
918 石家庄吉客酒店管理有限公司 石家庄美居青黎酒店有限公司站前街店 石家庄站前街 8-1 号 4,200.00
562
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
919 烟台开发区华夏艺术品有限责任公司 烟台莫泰海航店酒店有限公司 烟台开发区长江路 50 号 4,000.00
呼和浩特新城区车站西街中国农业银行楼
920 内蒙古振达商贸有限公司 上海如家酒店管理有限公司 3,200.46
6~8 层及 1 层共用大堂
921 济南金湖物业管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 济南市济洛路 78 号 3 幢 4,480.00
922 长春市元亨利贞物业有限责任公司 长春驿居华宜酒店有限公司 长春市宽城区建设街甲 1 号 1 层、7~10 层 3,960.00
太原北大街东段 518 号地下室，一层部分及
923 太原市海燕大厦有限公司 上海莫泰酒店管理有限公司 4,289.69
四至十层
西安市雁塔区昆明路 18 号（2~7 层整层及 1
924 西安市鑫汇置业有限责任公司 西安莫泰青年酒店有限公司 3,700.00
层部分）
925 杭州万好万家北站商务酒店有限公司 上海如家酒店管理有限公司 杭州市莫干山路 766 号 6,380.00
西安市长乐东路灞桥区香王城中村改造
926 西安东诚酒店管理有限公司 西安莫泰青年酒店有限公司（及承租房屋所在地公司） 4,000.00
DK-3 项目 11 号楼
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
927 陈仲思 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 72.81
509 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
928 张静 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 90.45
521 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
929 庄严 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 94.32
522 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
930 赵珊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 115.53
526 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
931 杨静莉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
603 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
932 杨静莉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
605 号房
563
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
933 杨成昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
606 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
934 阎红梅 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
607 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
935 彭加奇 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
608 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
936 陈仲思 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
609 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
937 尹红 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
610 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
938 吕慧琴 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
613 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
939 陈新梅 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
615 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
940 颜冰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
616 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
941 瞿骥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
617 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
942 李全保 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
620 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
943 徐晓明 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
621 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
944 许芸 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
623 号房
564
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
945 刘笛 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
625 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
946 窦长娟 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
628 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
947 钟晓丹 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
629 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
948 钟程 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
630 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
949 赵阳 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
701 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
950 尚娓燕 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
702 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
951 刘峥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
705 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
952 曾鑫 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
706 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
953 郭黎 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
708 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
954 张颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
709 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
955 苏玉华 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.10
710 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
956 张恒 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.55
711 号房
565
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
957 杨薇 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
712 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
958 吴美菊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.32
713 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
959 冯凯 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
715 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
960 颜冰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
716 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
961 瞿骥 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
717 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
962 杨红英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 57.89
718 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
963 黄月亭 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
719 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
964 李大培 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
720 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
965 杨华英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
721 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
966 黄亚琳 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
722 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
967 周丽萍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
723 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
968 牟胜 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
725 号房
566
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
969 普凤英 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
727 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
970 何韫嘉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
728 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
971 张岚 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
729 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
972 李盛涛 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
730 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
973 王文莲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
801 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
974 彭堃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
802 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
975 彭秀芬 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
803 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
976 杨云宁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
806 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
977 何建玲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
807 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
978 王兰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
808 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
979 陈玉昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
810 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
980 彭湧 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
812 号房
567
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
981 赵国斌 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
813 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
982 李晓兰 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
815 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
983 何建国 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
816 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
984 杨云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
817 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
985 普南 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
820 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
986 赵守义 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
821 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
987 刘春雁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
822 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
988 龙桂云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
825 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
989 王园华 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
827 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
990 康丽珍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
828 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
991 张颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
830 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
992 马吉丽 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 63.08
901 号房
568
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
993 卢丽蓉 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
902 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
994 张云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
903 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
995 康有美 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
907 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
996 荣璟 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
908 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
997 杜鹃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
909 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
998 白旭春 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
913 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
999 李骁 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
915 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1000 普南 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
919 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1001 龙旭进 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
920 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1002 赵守义 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
921 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1003 李克难 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 47.16
922 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1004 程侃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
923 号房
569
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1005 程侃 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
925 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1006 常正雄 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
930 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1007 蔡丽云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
1002 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1008 朱波 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
1003 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1009 蔡维 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 40.07
1005 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1010 葛进平 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
1006 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1011 王小玲 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
1007 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1012 曹雅蓝 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
1008 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1013 张莉萍 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
1009 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1014 冯玉红 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.40
1010 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1015 杨云飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.55
1011 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1016 杜云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.30
1012 号房
570
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1017 湛明 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
1013 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1018 李心慧 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
1015 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1019 张丽亚 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
1016 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1020 杨云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 36.27
1017 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1021 刘雨帆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
1019 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1022 卢晓昆 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 48.04
1020 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1023 戴满星 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.22
1021 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1024 陈颖 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 45.24
1023 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1025 毕银霞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 43.57
1025 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1026 黄朝穗 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
1029 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1027 张力 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
1030 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1028 江昊 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 55.52
1102 号房
571
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1029 张晋漪 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 35.32
1105 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1030 胡云 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 35.32
1107 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1031 肖文春 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 34.02
1108 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1032 王臣 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 30.96
1110 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1033 甄朝飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.49
1111 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1034 甄朝飞 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 37.83
1112 号房
昆明市盘龙区穿金路 150 号麦田时光大厦
1035 曾光 云南云上四季酒店管理有限公司穿金路店 31.92
1113 号房
1036 宋玉婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1118 房屋 46.35
1037 王思敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1119 房屋 46.35
1038 张玉凤 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1224 房屋 46.35
1039 汪宏宇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1516 房屋 46.35
1040 汪宏宇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1517 房屋 45.82
1041 马培洲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1706 房屋 46.35
大理省级旅游度假区独秀房地产开发有限
1042 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1711 房屋 107.73
责任公司
1043 溥蓉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1718 房屋 46.35
1044 张冰冰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1229 号 45.82
572
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1045 孟根帆 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1301 房屋 45
1046 陈艳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 901 房屋 46.35
1047 胡璞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 902 号 31.28
1048 吕谦 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市五华区新纪元酒店公寓 904 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1049 陈雅雪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 905 号
昆明市五华区云上四季百大店 906、1523、
1050 金卫杰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 137.68
1524 房屋
1051 那爱兵 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 907、908 房屋 92.18
1052 刘可 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 909 房屋 45.82
1053 刘薇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 913 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 921、1220、
1054 吕谦 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 134.09
1221 房屋
1055 刘京 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 922 房屋 78.24
1056 孙艳春 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 923 房屋 48.04
1057 刘京 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 924 房屋 46.35
1058 漆茵 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 925 房屋 45.82
1059 何惕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 926 房屋 46.35
1060 付娟娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 928、929 房屋 91.80
1061 朱怀洋 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 930 房屋 46.63
昆明市五华区云上四季酒店管理公司百大店
1062 饶慧 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 78.70
931 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司
1063 张峥 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
1001 房屋
573
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1064 Cameron Bai 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1002 房屋
1065 余涛 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1003 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1066 李艾庭 云南云上四季酒店管理有限公司百大店
大店 1006 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1067 王天刚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1008 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1068 王文丽 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1009 房屋
1069 何百军 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1017 房屋 46.35
1070 诸慧芬 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1018 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 1020、1021 房
1071 李芷茵、许婷婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.72
屋
1072 李吉晨雨 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1022 房屋 50
1073 高峰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1025 房屋 45.17
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1074 芦伯萍 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.17
大店 1027 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1075 刘翠华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 91.80
大店 1028、1029 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1076 甄雪敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.63
大店 1030 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1077 甄雪敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 78.70
大店 1031 房屋
1078 李雨霏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1102 房屋 46.35
574
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1079 宋丽娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1103 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季百大店 1106、1107 房
1080 骆亮 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1081 胡瀞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1123 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季百大店 1124、1125、
1082 黄时谷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 182.75
1405、1406 房屋
1083 汤爱忠 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1126 房屋 46.63
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1084 龚雨梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 31.32
大店 1127 房屋
1085 文国芳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1128 房屋 46.63
1086 孙一勤 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1129 房屋 45.17
1087 肖聪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1130 房屋 46.63
1088 苏平 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1202 房屋 46.35
1089 旷春梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1203 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1090 覃军 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1204 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1091 韩榆华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1206 房屋
昆明市五华区云上四季百大店 1207、1208 房
1092 何树、母玉芬 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1093 肖红芳 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1212 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1094 陈红英 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.18
大店 1213、1214 房屋
1095 曾潜辉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1215 房屋 45.82
575
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1096 陆小明 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1216 房屋 45.82
1097 徐雁飞 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1217 号 45.82
1098 何潇雪 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1219 房屋 45.82
1099 张原平 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1222 房屋 78.24
1100 陈静 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1223 房屋 45.92
1101 乔英 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1225 房屋 45.17
1102 朱文富 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1227 房屋 45.82
1103 王蕾 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1302 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季百大店 1303、1304、
1104 石玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 137.99
1305 房屋
1105 谭学玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1306 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1106 石惠娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1307 房屋
1107 奚燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1308 房屋 46.35
1108 董毅伟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1309 房屋 46.35
1109 骆亮 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区 1311 房屋 107.73
昆明市五华区云上四季酒店公司百大店 1312
1110 罗天 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 44.71
房屋
昆明市五华区云上四季百大店 1318、1319 房
1111 吴伟强 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
屋
1112 祁超 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1320 房屋 45.82
昆明市五华区五华区新纪元酒店公寓 1321 房
1113 张宝光 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
屋
1114 陈昊 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百 45.41
576
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
大店 1324 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1115 唐丽华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 47
大店 1325 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1116 韩晋 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1326 房屋
昆明市五华区新纪元酒店公寓 1327、1328 房
1117 殷立坚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 91.80
屋
1118 张林林 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1701 房屋 43.87
1119 张晓燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1703 房屋 45.82
1120 杜瑛 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季酒店公寓 1702 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1121 陈紫娟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1704 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司
1122 冯燕玲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 92.17
1707、1708 房屋
1123 刘波 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1709 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季百大店 1710、1726 房
1124 李咏梅、王华 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 89.34
屋
1125 唐燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云新纪元酒店公寓 1712 房屋 45.71
1126 唐燕 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云新纪元酒店公寓 1713 房屋 45.82
1127 黄剑麟 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1716 房屋 46.35
1128 张云 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1717 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1129 段小舒 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.82
大店 1719 房屋
1130 马玲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1720 房屋 46.35
577
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1131 唐莹 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1721 房屋 45.82
1132 XIAOZHU ZHENG 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1722 房屋 78.24
1133 陈珏如 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1723 房屋 45.92
1134 金凡凯 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1724 房屋 45.82
1135 杨德明 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1725 房屋 46.35
1136 童济民 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1731 房屋 78.35
昆明市五华区云上四季百大店 1728、1729、
1137 童济民 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 138.43
1730 房屋
1138 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1503 房屋 46.35
1139 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1504 房屋 46.35
1140 彭柱存 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1505 房屋 46.35
1141 贺静 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1506 房屋 46.35
1142 高凤丽 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1508 房屋 46.35
1143 达甄玉 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1509 房屋 45.82
1144 李宛耘 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1513 房屋 46.00
1145 李宛耘 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1512 房屋 46
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1146 陈红梅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1514 房屋
1147 何秋婷 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区新纪元酒店公寓 1515 房屋 45.82
1148 李宏达 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1518 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1149 卢毅 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 43.87
大店 1521 房屋
1150 陆发强 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1522 房屋 78.24
1151 王犀椲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1526 房屋 45
578
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1152 王犀椲 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1525 房屋 46.00
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1153 蒋娜 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 45.17
大店 1527 房屋
1154 朱李 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1410 房屋 44.71
1155 卜琰 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1414 房屋 45.82
1156 张莹 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1415 房屋 45.82
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1157 王薇 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.35
大店 1416 房屋
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1158 罗丹苑 云南云上四季酒店管理有限公司百大店
大店 1417、1418、1419、1420、1421 号
1159 杨静远 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1426 房屋 46.63
1160 王晓刚 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1427 房屋 46.35
昆明市五华区云上四季酒店管理有限公司百
1161 李越 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 46.63
大店 1430 房屋
1162 段蕊、姚晓敏 云南云上四季酒店管理有限公司百大店 昆明市五华区云上四季百大店 1331 房屋 78.70
1163 云南紫瑞恒经济咨询有限公司 昆明云上四季酒店管理有限公司 昆瑞路 179 号 3,982.19
1164 云南双鹤医药有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市拓东路 27 号 4,801.13
1165 云南鑫煌投资开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市北京路 716 号 4,498
1166 何文斌 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市市府东街 15、16 号 3,708.00
1167 昆明饮食服务有限公司 昆明菱泰酒店管理有限公司 昆明市晓东街 38-43 号 3,080
1168 臧庆华 云南云上四季酒店管理有限公司 楚雄市龙江路 5 号 4,387
1169 云南域高房地产经纪公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市官渡区民航路 1 号综合楼 3,626.34
1170 昆明市丰安房屋租赁咨询服务有限公司 昆明云上四季酒店管理有限公司 昆明市国防路 12 号（现为国防路 155 号） 2,057.00
1171 昆明天隆润糖烟酒有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市北京路 447-455 号（原门牌号为北京路 4,407
579
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
505 号）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 5 层 5
1172 董慧 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 5 层 6
1173 张元花 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层
1174 杨光雪 云南云上四季酒店管理有限公司 42.92
601 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层
1175 许朝曦 云南云上四季酒店管理有限公司 42.92
602 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层
1176 许朝曦 云南云上四季酒店管理有限公司 54.84
603 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层
1177 徐兵 云南云上四季酒店管理有限公司 40.36
604 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层
1178 杨宝丽 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
606 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 7
1179 王莉 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 8
1180 李艳萍 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 6 层 13
1181 晏华英 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 06
1182 茹聪香 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
1183 阮品高 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 12 46.31
580
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 7
1184 张春红 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 10
1185 刘文彬 云南云上四季酒店管理有限公司 46.21
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 11
1186 保家琴 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 12
1187 武泓 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 7 层 13
1188 邓东云 云南云上四季酒店管理有限公司 46.30
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层
1189 刘永玲 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
803 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层
1190 李星霖 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
808
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 8 层 9
1191 蔡铭山、李静 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 1
1192 刘静华 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 4
1193 李婷 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
号
1194 喻立娟 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 907 号 42.06
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 8
1195 何宏 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
号
581
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 9
1196 夏吉芬 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 10
1197 黄玲 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 9 层 11
1198 刘涛 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1199 邬俊媛 云南云上四季酒店管理有限公司 108.66
3,4 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1200 唐李伟 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
05 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1201 刘燕敏 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1202 高丽娟 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
1007 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1203 赵彦 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
08 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1204 赵彦 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
09 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1205 赵彦、庞江丽 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
01 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1206 武文良 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 10 层
1207 薛存凤 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
1013 号
582
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1208 曾云波 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
03 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1209 周桃粉 云南云上四季酒店管理有限公司 40.36
04 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1210 邓永生 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1211 吴革 云南云上四季酒店管理有限公司 43.6
07 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 层
1212 王金所 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 11 座
1213 储芸 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
1115 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层 1
1214 杨林昊 云南云上四季酒店管理有限公司 43.62
号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层
1215 严林华 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
03 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层
1216 许江 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
07 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层
1217 邵开荣 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层
1218 徐守华 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
11 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 12 层
1219 容莉芬 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
15 号
583
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 13 层
1220 李海红 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
08 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 13 层
1221 吴桂芳 云南云上四季酒店管理有限公司 92.62
09，10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 16 层
1222 顾二定 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
11 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 16 层
1223 白丽芬 云南云上四季酒店管理有限公司 134.97
12，13,15 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层
1224 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
05 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层
1225 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 46.32
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层
1226 赵建平 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
04 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层
1227 孙艳华 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
07 号
1228 高俊留 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟中天嘉园 A-1711 号 46.70
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 17 层
1229 李金芝、李绍安 云南云上四季酒店管理有限公司 43.60
15 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1230 崔秋玲、潘欣欣 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
05 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1231 谢辰 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
07 号
1232 曹绍云 云南云上四季酒店管理有限公司曲靖分公司 曲靖市麒麟区麒麟南路 18 层 08 号 46.40
584
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1233 黄海鸥 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1234 肖明 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
1811 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1235 丁红林 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
12 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1236 孙滇鲁 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
13 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 18 层
1237 徐琼 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
15 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层
1238 杨春燕 云南云上四季酒店管理有限公司 43.08
05 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层
1239 杨桂芬、郭小羊 云南云上四季酒店管理有限公司 46.21
09 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层
1240 王芬 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
12 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层
1241 者瑞静 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
13 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 19 层
1242 刘健斌 云南云上四季酒店管理有限公司 42.26
15 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层
1243 温小所、胡鹏 云南云上四季酒店管理有限公司 43.47
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层
1244 方晖、马继荣 云南云上四季酒店管理有限公司 46.40
08 号
585
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 20 层
1245 赵海涛、黄有波 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
11 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 22 层
1246 丁雷 云南云上四季酒店管理有限公司 108.66
02，03 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 22 层
1247 陈晓晖 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
07 号
顾阳萍，高凤仙，符仕龙，高芳，浦坤仙， 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 23 层
1248 云南云上四季酒店管理有限公司
邱彦，浦坤梅，夏芳，王丽红，孟红 01-10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 24 层
1249 刘燕 云南云上四季酒店管理有限公司 46.67
10 号
1250 陈磊、周若云 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区中天嘉园 A 座 25-01 号 42.92
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层
1251 王建华 云南云上四季酒店管理有限公司 43.41
04 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层
1252 夏新明、赵炜 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
09 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 25 层
1253 田国锋 云南云上四季酒店管理有限公司曲靖分公司 46.67
10 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 26 层
1254 姜波 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
09 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层
1255 罗勇 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
04 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层
1256 李玮 云南云上四季酒店管理有限公司 46.31
05 号
1257 周永安 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 28 层 49.07
586
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 30 层
1258 黄海疆 云南云上四季酒店管理有限公司 54.33
02 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 30 层
1259 杨晓钟、杨睿 云南云上四季酒店管理有限公司 43.60
06 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 31 层
1260 樊冬梅 云南云上四季酒店管理有限公司 54.84
01 号
曲靖市麒麟区麒麟南路中天嘉园 A 座 31 层
1261 王春莲 云南云上四季酒店管理有限公司 49.07
3103 号
云南省建水县北正街 84 号―临安春秋‖项目的
1262 欧元昌、陶应萍 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 67.53
13 幢 13-3 号 2-3 层
云南省建水县北正街 84 号―临安春秋‖项目的
1263 欧元秀、余建军 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 68.03
13 幢 13-2 号 2-3 层
云南省建水县北正街 84 号―临安春秋‖项目的
1264 张如玉 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 132.79
13 幢 13-1 号 2-3 层
云南省建水县―临安春秋‖项目的 11 栋 1 层 5、
1265 高深（集团）有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司建水孔庙店 6 号，13 栋 2 层 4、5、6、7、8、11 号，13 656.56
栋 3 层 4、5、6、8 号
1266 董明 云南云上四季酒店管理有限公司 江苏省徐州市矿山路枫林绿洲 24 号楼 3,358
1267 上海浦东会展大酒店有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 上海市浦东新区高科西路 1810 号 6,166.80
银川市北京东路清真美食城西侧公园世家 3#
1268 宁夏吉泰房地产开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 9,716.36
楼
1269 上海龙荔钢模设备租赁有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 上海市闵行区中春路 4015 号 3,060.03
1270 李霞 云南云上四季酒店管理有限公司 曲靖市寥廓南路前北村莫家新区 8 套集体公
587
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
房
昆明市高新技术产业开发区海源中路的―和
1271 张国琼 云南云上四季酒店管理有限公司 成国际研发中心‖B 栋楼第十九层第 1902 号 60
房屋
昆明市高新技术产业开发区海源中路 M1-4
1272 陈荣 云南云上四季酒店管理有限公司 地块的―和成国际研发中心‖B 栋楼第十九层 60
第 1901 号房屋
昆明市高新技术产业开发区海源中路 M1-4
1273 云南和成投资开发集团有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 地块的―和成国际研发中心‖B 栋楼第十九-22 4,039.28
层
陕西省西安市高新区高新路 86 号―领先新
1274 西安大田物业管理有限公司 陕西云上四季酒店管理有限公司 36.00
城‖A 座第 10116 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期
1275 王杰军 西安佳天下商务酒店管理有限公司 27.98
10417 室
西安市高新区高新路南段领先心城第 4 层
1276 郭璇 西安汇思商贸有限公司 53.74
10418 室
1277 万晓辉 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城 I 期 10419 号房 52.77
1278 纪元忠 陕西云上四季酒店管理有限公司 西安市高新区高新路南段领先心城 10420 室 58.77
1279 乔子扬 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 422 号 58.77
1280 祝婉娉 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 424 号 58.77
陕西省西安市高新路 86 号―领先心诚‖商品房
1281 张军峰 陕西云上四季酒店管理有限公司 32.64
1 幢 14 层 11428 号（女员工宿舍）
1282 扈杰 西安汇思商贸有限公司 西安市高新路领先心城一期 4 层 10428 号 30.95
1283 胡卫周 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安高新领先时代广场 A 座 429 号 31.2
588
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
西安市高新区高新路南段领先心城 4 层
1284 袁涛 西安汇思商贸有限公司 60.63
010430 号
西安市高新区高新路南段领先心城 4 层
1285 王伟 西安汇思商贸有限公司 57.37
010431 号
1286 韦桂林 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区高新路领先心城 10432 室 29.6
陕西省西安市高新路 86 号―领先心城‖商品房
1287 陈宝瑞 陕西云上四季酒店管理有限公司 32.6
1 幢 4 层 10433 号
西安市高新区高新路南段领先心城 5 层
1288 张国平 西安鑫尊商贸有限公司 54.51
10514 号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5
1289 李海燕 西安佳天下商务酒店管理有限公司 29.8
层 10517 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5
1290 韶小博 西安佳天下商务酒店管理有限公司 57.76
层 10518 室
1291 崔家宁 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城一期第 5 层 10520 室 61.06
1292 马建全 西安鑫尊商贸有限公司 西安市高新区高新路 86 号 10524 室 60.84
1293 苏源泉 西安佳天下商务酒店管理有限公司 西安市高新领先心城 A 座 10525 号 64.62
陕西省西安市高新路 86 号―领先心城‖商品房
1294 陈宝瑞 陕西云上四季酒店管理有限公司 60
1 幢 5 层 10526 号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5
1295 张军峰 西安佳天下商务酒店管理有限公司 64.62
层 10527 室
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 5
1296 张惠敏 西安鑫尊商贸有限公司 62.41
层 10531 室
1297 崔东升 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区领先心城一期第 5 层 10533 室 29.63
1298 杨佩青 西安汇思商贸有限公司 西安市高新区高新路南段领先心城一期第 7 60.84
589
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
层 10720 室
陕西省西安市高新路 86 号―领先心城‖商品房
1299 潘大华 陕西云上四季酒店管理有限公司 60.84
1 幢 7 层 10722 号
陕西省西安市高新区高新路 86 号―领先心
1300 石雪琴 陕西云上四季酒店管理有限公司西安高新路店 60.61
城‖A 座 7 层 10726 号
西安市高新区高新路南段领先心城一期第 7
1301 陈晨 西安佳天下商务酒店管理有限公司 30.98
层 10728 室
1302 昆明烟机设备有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市董家湾路 155 号 5,183.68
1303 云南皖商投资开发有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 昆明市新闻路 43 号 3,570
1304 赵世明 江苏云上四季酒店管理有限公司 徐州市淮海西路延长段 420-1 号 6,089.44
1305 云南朗原酒店管理有限公司 云南云上四季酒店管理有限公司 云南省昆明市五华区教场中路 316 号 5,003.30
1306 上海中悦苑景宾馆 上海如家酒店管理有限公司 上海市闸北区沪太路 1049 号 12,609.05
1307 赵世明 江苏云上四季酒店管理有限公司 徐州经济开发区洞山路南侧金山桥大厦 6,142.74
成都市高新区益州大道北段 777 号中航国际
1308 成都上层名人酒店管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 8,046.40
交流中心 2 号楼
1309 陕西万悦商业运营管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市长乐西路 128 号 7,500
1310 苏州莫泰酒店管理有限公司 雅住公寓管理（上海）有限公司 苏州市平齐路 16 号建发商厦西首 4,014.24
1311 杭州百安居装饰建材有限公司 上海如家酒店管理有限公司 杭州市杭海路 280 号 4,777.6
新疆乌鲁木齐市沙依巴克区和田二街 2 号（和
1312 新疆大展环宇投资有限公司 上海如家酒店管理有限公司 6,300
田东二街宏图大厦）
1313 上海福顺亿居酒店管理有限公司 颐泰商务酒店管理（上海）有限公司 上海市浦东新区杨高中路 2108 号 2 幢 5,695
成都市金牛区兴科中路 7 号附 15#-16#、成都
1314 四川盛大天府投资管理有限公司 上海如家酒店管理有限公司（及承租房屋所在地公司） 4371.24
市金牛区蜀西路 46 号
1315 上海市农工商投资公司 雅住公寓管理（上海）有限公司 黄浦区宁波路 70 号 1533.13
590
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 出租方 承租方 项目地址 租赁面积（平方米）
1316 上海市农工商投资公司长宁营业部 上海如家酒店管理有限公司 浦东新区行南路 349 弄 48 号 8,497.00
1317 陕西华帝龙置业有限公司 上海如家酒店管理有限公司 西安市未央区北二环中段 369 号 6,000.00
591
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 3：商标情况
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
1 安徽美邦酒店管理有限公司 2011.09.23 10001112 2013.02.28-2023.02.27
2 安徽美邦酒店管理有限公司 2015.07.21 4789350 2009.02.28-2019.02.27
3 安徽美邦酒店管理有限公司 2011.09.23 10000221 2013.04.14-2023.04.13
4 安徽美邦酒店管理有限公司 2007.07.30 6191129 2010.03.28-2020.03.27
5 安徽美邦酒店管理有限公司 2007.07.31 6191128 2010.06.14-2020.06.13
6 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.08.08 4821439 2009.03.07-2019.03.06
7 安徽美邦酒店管理有限公司 2005.07.21 4789348 2009.02.28-2019.02.27
592
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
8 安徽美邦酒店管理有限公司 2008.06.02 6757095 2010.05.14-2020.05.13
9 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2005.12.15 5062150 2010.06.28-2020.06.27
10 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312863 2014.08.21-2024.08.20
11 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312865 2013.12.21-2023.12.20
12 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192624 2015.01.07-2025.01.06
13 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2001.12.26 3052162 2013.03.21-2023.03.20
14 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903282 2013.11.07-2023.11.06
15 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903281 2013.08.14-2023.08.13
593
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
16 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903277 2013.08.21-2023.08.20
17 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903275 2013.09.25-2023.09.24
18 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207039 2010.07.21-2020.07.20
19 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201255 2010.07.21-2020.07.20
20 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201253 2010.10.28-2020.10.27
21 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383782 2010.05.07-2020.05.06
22 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206735 2010.09.28-2020.09.27
23 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206731 2010.09.28-2020.09.27
594
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
24 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201258 2010.07.21-2020.07.20
25 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201229 2010.09.28-2020.09.27
26 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316902 2009.10.14-2019.10.13
27 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2004.11.15 4363729 2008.05.14-2018.05.13
28 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312864 2013.12.21-2023.12.20
29 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 7207063 2010.10.28-2020.10.27
30 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 7207045 2011.03.14-2021.03.13
31 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201249 2011.01.21-2021.01.20
595
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
32 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201245 2010.10.28-2020.10.27
33 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312862 2014.08.21-2024.08.20
34 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312875 2014.04.28-2024.04.27
35 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594462 2010.11.21-2020.11.20
36 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383781 2010.05.14-2020.05.13
37 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207076 2010.09.21-2020.09.20
38 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207059 2010.09.21-2020.09.20
39 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207042 2010.09.28-2020.09.27
596
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
40 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192623 2015.01.07-2025.01.06
41 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.15 13192626 2015.02.07-2025.02.06
42 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2005.07.25 4796517 2009.02.28-2019.02.27
43 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903284 2013.09.14-2023.09.13
44 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207065 2010.12.07-2020.12.06
45 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.08.16 5545787 2010.05.28-2020.05.27
46 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207061 2010.11.14-2020.11.13
47 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207056 2011.07.07-2021.07.06
597
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
48 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207047 2011.03.14-2021.03.13
49 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207041 2010.10.28-2020.10.27
50 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207040 2010.07.21-2020.07.20
51 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206737 2010.12.21-2020.12.20
52 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206729 2010.09.21-2020.09.20
53 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201254 2010.07.21-2020.07.20
54 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.09.04 6935259 2010.09.28-2020.09.27
55 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.08.16 5545788 2010.05.28-2020.05.27
56 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316904 2009.10.14-2019.10.13
598
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
57 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316901 2009.10.14-2019.10.13
58 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312876 2014.04.28-2024.04.27
59 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903283 2013.09.14-2023.09.13
60 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207049 2010.12.07-2020.12.06
61 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207060 2010.12.21-2020.12.20
62 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207058 2010.11.21-2020.11.20
63 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207052 2010.10.21-2020.10.20
64 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207048 2011.04.28-2021.04.27
599
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
65 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201250 2010.12.21-2020.12.20
66 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.04.18 6669068 2012.10.14-2022.10.13
67 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594213 2012.10.14-2022.10.13
68 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903273 2013.09.07-2023.09.06
69 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201246 2010.10.28-2020.10.27
70 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201230 2011.02.21-2021.02.20
71 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207038 2011.02.21-2021.02.20
72 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206728 2010.09.14-2020.09.13
600
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
73 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594461 2010.11.21-2020.11.20
74 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2006.04.26 5316903 2009.12.14-2019.12.13
75 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903274 2013.08.21-2023.08.20
76 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207064 2012.05.21-2022.05.20
77 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207055 2010.09.28-2020.09.27
78 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207050 2010.12.21-2020.12.20
79 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206734 2010.12.28-2020.12.27
80 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206733 2010.07.21-2020.07.20
601
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
81 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206732 2010.10.28-2020.10.27
82 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201251 2010.11.07-2020.11.06
83 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2008.03.13 6594214 2012.10.14-2022.10.13
84 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2002.09.19 3312866 2013.12.21-2023.12.20
85 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2001.12.26 3052163 2013.03.21-2023.03.20
86 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2013.09.05 13192625 2015.02.07-2025.02.06
87 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.07.29 3257064 2014.01.28-2024.01.27
88 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2012.05.14 10903276 2013.09.07-2023.09.06
602
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
89 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201257 2010.11.07-2020.11.06
90 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201256 2010.10.28-2020.10.27
91 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207062 2010.11.14-2020.11.13
92 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201247 2010.11.07-2020.11.06
93 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207075 2010.12.14-2020.12.13
94 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207066 2010.12.14-2020.12.13
95 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7207051 2010.09.14-2020.09.13
96 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.19 7206730 2010.07.21-2020.07.20
603
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
97 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2009.02.16 7201248 2010.10.28-2020.10.27
98 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2007.11.16 6383783 2012.09.28-2022.09.27
99 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991106 2015.03.07-2025.03.06
100 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991183 2015.04.28-2025.04.27
101 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991635 2014.04.14-2024.04.13
102 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991606 2015.03.14-2025.03.13
103 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991091 2015.03.14-2025.03.13
104 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991066 2015.04.21-2025.04.20
604
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
105 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991018 2015.09.07-2025.09.06
106 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991557 2015.04.28-2025.04.27
107 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991344 2015.04.21-2025.04.20
108 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991287 2015.04.21-2025.04.20
109 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991235 2015.04.28-2025.04.27
110 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991614 2015.03.14-2025.03.13
111 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991586 2015.04.21-2025.04.20
112 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991337 2015.03.14-2025.03.13
605
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
113 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991668 2015.03.07-2025.03.06
114 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991280 2015.04.28-2025.04.27
115 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991618 2015.03.14-2025.03.13
116 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991098 2015.04.28-2025.04.27
117 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991547 2015.04.28-2025.04.27
606
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
118 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991355 2015.06.14-2025.06.13
119 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991251 2015.03.07-2025.03.06
120 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991085 2015.03.14-2025.03.13
121 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991596 2015.03.14-2025.03.13
122 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991242 2015.04.28-2025.04.27
607
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
123 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991229 2015.04.28-2025.04.27
124 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991645 2015.03.21-2025.03.20
125 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13990944 2015.04.28-2025.04.27
126 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13990995 2015.09.07-2025.09.06
127 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991011 2015.09.07-2025.09.06
128 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991018 2015.09.07-2025.09.06
608
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
129 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991194 2015.09.07-2025.09.06
130 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991199 2015.09.07-2025.09.06
131 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991207 2015.09.07-2025.09.06
132 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991268 2015.09.07-2025.09.06
133 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991273 2015.09.07-2025.09.06
134 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991314 2015.09.07-2025.09.06
609
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
135 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991319 2015.09.07-2025.09.06
136 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991682 2015.09.07-2025.09.06
137 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991704 2015.09.07-2025.09.06
138 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991712 2015.09.07-2025.09.06
139 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.01.27 13991720 2015.09.07-2025.09.06
140 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.11.06 15665590 2016.01.07-2026.01.06
610
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
141 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.11.06 15665544 2016.01.07-2026.01.06
142 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.10.22 15556358 2016.02.07-2026.02.06
143 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.10.22 1556201 2016.02.07-2026.02.06
144 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.10.22 1556064 2016.02.07-2026.02.06
145 如家酒店连锁管理（香港）有限公司 2014.10.22 15555766 2016.02.07-2026.02.06
146 上海楚文投资控股有限公司 2010.12.13 8947069 2014.07.14-2024.07.13
611
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
147 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.06 15110345 2015.09.21-2025.09.20
148 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.06 15110501 2015.09.21-2025.09.20
149 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15139364 2015.09.28-2025.09.27
150 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15139641 2015.09.28-2025.09.27
151 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15141001 2015.09.28-2025.09.27
612
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
152 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15141042 2015.09.28-2025.09.27
153 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15141076 2015.09.28-2025.09.27
154 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15141111 2015.09.28-2025.09.27
155 上海楚文投资控股有限公司 2014.08.12 15141157 2015.09.28-2025.09.27
156 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075902 2009.09.21-2019.09.20
613
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
157 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075898 2009.07.21-2019.07.20
158 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075904 2009.06.21-2019.06.20
159 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075899 2009.07.21-2019.07.20
160 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075907 2009.05.28-2019.05.27
161 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075901 2009.06.07-2019.06.06
162 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075903 2009.06.21-2019.06.20
614
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
163 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075900 2009.07.21-2019.07.20
164 上海七斗星商旅酒店管理有限公司 2005.12.22 5075905 2009.06.14-2019.06.13
165 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702341 2009.01.28-2019.01.27
166 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522987 2012.06.21-2022.06.20
167 上海驿居酒店管理有限公司 2003.03.24 3495875 2008.05.28-2018.05.27
168 上海驿居酒店管理有限公司 2003.03.24 3495874 2004.10.07-2014.10.06
615
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
169 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9523271 2014.09.14-2024.09.13
170 上海驿居酒店管理有限公司 2005.09.27 4918098 2009.10.07-2019.10.06
171 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702344 2009.01.28-2019.01.27
172 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702339 2008.03.28-2018.03.27
173 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.07 5294838 2009.10.07-2019.10.06
174 上海驿居酒店管理有限公司 2005.08.19 4846321 2009.10.21-2019.10.20
616
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
175 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522947 2012.06.28-2022.06.27
176 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702346 2008.03.07-2018.03.06
177 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702342 2009.01.28-2019.01.27
178 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702340 2008.03.28-2018.03.27
179 上海驿居酒店管理有限公司 2003.05.27 3569269 2008.04.14-2018.04.13
180 上海驿居酒店管理有限公司 2011.05.27 9522913 2012.08.14-2022.08.13
617
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
181 上海驿居酒店管理有限公司 2006.04.17 5294840 2009.10.07-2019.10.06
182 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702347 2009.02.07-2019.02.06
183 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702345 2008.03.07-2018.03.06
184 上海驿居酒店管理有限公司 2005.06.06 4702343 2009.03.28-2019.03.27
185 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612443 2014.03.21-2024.03.20
186 香港和颐酒店管理有限公司 2012.03.23 10665157 2014.07.14-2024.07.13
187 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.31 9283627 2012.11.28-2022.11.27
188 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935254 2010.09.28-2020.09.27
618
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
189 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935258 2015.08.21-2025.08.20
190 香港和颐酒店管理有限公司 2008.08.14 6897598 2014.03.14-2024.03.13
191 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.31 9283626 2014.02.14-2024.02.13
192 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669011 2014.04.07-2024.04.06
193 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669006 2014.04.07-2024.04.06
194 香港和颐酒店管理有限公司 2010.11.16 8847109 2014.03.21-2024.03.20
619
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
195 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612445 2014.03.21-2024.03.20
196 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612449 2014.03.21-2024.03.20
197 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612447 2014.03.21-2024.03.20
198 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612444 2014.03.21-2024.03.20
199 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669013 2014.04.07-2024.04.06
200 香港和颐酒店管理有限公司 2007.12.07 6424802 2010.07.07-2020.07.06
201 香港和颐酒店管理有限公司 2013.04.07 12376523 2014.09.14-2024.09.13
202 香港和颐酒店管理有限公司 2010.07.23 8505364 2011.12.14-2021.12.13
620
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
203 香港和颐酒店管理有限公司 2008.08.14 6897597 2013.01.07-2023.01.06
204 香港和颐酒店管理有限公司 2007.11.29 6407171 2010.04.14-2020.04.13
205 香港和颐酒店管理有限公司 2013.04.07 12376522 2015.04.21-2025.04.20
206 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612446 2014.03.21-2024.03.20
207 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669010 2014.04.07-2024.04.06
208 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669008 2014.04.07-2024.04.06
209 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935257 2010.06.14-2020.06.13
210 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935255 2014.02.21-2024.02.20
621
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
211 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612442 2014.03.21-2024.03.20
212 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669012 2014.04.07-2024.04.06
213 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669009 2014.03.28-2024.03.27
214 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.30 11669007 2014.04.07-2024.04.06
215 香港和颐酒店管理有限公司 2011.03.01 9159529 2014.04.14-2024.04.13
216 香港和颐酒店管理有限公司 2012.10.17 11612448 2014.03.21-2024.03.20
217 香港和颐酒店管理有限公司 2010.11.16 8847120 2013.12.28-2023.12.27
218 香港和颐酒店管理有限公司 2012.07.27 11265220 2013.12.21-2023.12.20
622
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
219 香港和颐酒店管理有限公司 2008.09.04 6935258 2015.08.21-2025.08.20
220 香港和颐酒店管理有限公司 2013.04.07 12376521 2016.03.21-2026.03.20
221 香港和颐酒店管理有限公司 2013.05.15 12585951 2016.03.21-2026.03.20
222 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489903 2010.09.07-2020.09.06
223 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489898 2010.04.14-2020.04.13
224 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489902 2010.04.14-2020.04.13
623
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
序号 商标 申请人/商标权人 申请日期 申请号/注册证号 注册期限
225 云南云上四季酒店管理有限公司 2008.01.02 6489899 2010.07.07-2020.07.06
226 上海青巢酒店管理有限公司 2013.08.14 13082466 2015.01.14-2025.01.13
227 上海青巢酒店管理有限公司 2013.08.14 13082431 2015.02.07-2025.02.06
228 上海青巢酒店管理有限公司 2013.08.14 13082371 2014.12.21-2024.12.20
624
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 4：经营许可情况
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
南京莫泰淮海酒店 苏卫公证字[2007]第 宁白公消检字[2007]第
1 公特秦白旅字第 340 号 2015.01.21-长期 2015.08.17-2019.08.16 未到复核期限
有限公司 320103-002626 号 0030 号
南京美居爱宇酒店 苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
2 公特市旅字第 630 号 2015.02.02-长期 2012.09.21-2016.09.20 已复核
有限公司 320103-000579 号 0064 号
南京美居爱阁酒店 鼓卫公字[2013]第 20130035 宁下公消检字[2008]第
3 公特鼓旅字第 2312 号 2015.01.27-长期 2013.03.27-2017.03.26 已复核
有限公司 号 0034 号
南京美居爱中酒店 苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
4 公特市旅字第 635 号 2015.02.02-长期 2012.11.25-2016.11.24 已复核
有限公司 320103-001067 号 0073 号
南京约泰酒店管理 苏卫公证字[2009]第 玄公消安检许字[2009]
5 公特市旅字第 661 号 2012.03.29-长期 2015.04.22-2019.04.21 未到复核期限
有限公司 320102-000046 号 第 0018 号
南京颐悦酒店管理 秦卫公字[2015]第 20150138 宁秦公消安检字[2015]
6 公特秦旅字第 406 号 2015.07.01-长期 2015.07.07-2019.07.06 未到复核期限
有限公司 号 第 0047 号
江苏云上四季酒店
苏卫公证字[2013]第 徐泉公消安检字[2013]
7 管理有限公司徐州 泉公特旅字第 2013059 号 2013.09.14-2017.09.13 2013.08.14-2017.08.13 已复核
320311130088 号 第 0040 号
淮海西路店
江苏云上四季酒店
苏卫公证字[2012]第 徐泉公消安检许字
8 管理有限公司徐州 泉公特旅字第 2012027 号 2012.10.27-2016.10.26 2012.10.30-2016.10.29 已复核
320311120151 号 [2012]第 0041 号
矿山路店
625
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2015]第 下公消审[2008]第 0046
9 有限公司中河中路 下公特旅字第 2011040 号 2011.05.23-长期 2015.04.20-2019.04.19 未到复核期限
330103000086 号 号
店
湖州辉聚酒店管理 浙卫公证字[2012]第 长公消安检许字[2012]
10 长公特 12 字第 004 号 2012.02.10-长期 2016.04.13-2020.04.12 未到复核期限
有限公司 330522M00033 号 第 0009 号
湖州辉聚酒店管理
浙卫公证字[2013]第 湖吴公消安检字[2013]
11 有限公司爱山广场 公特旅字第 2013010A 号 2013.07.22-2016.07.21 2013.10.28-2017.10.27 未复核
330502M00057 号 第 0057 号
店
嘉兴如家酒店管理 嘉南湖公特旅字第 A-117 浙卫公证字[2015]第 嘉南公消检字[2007]第
12 2007.11.15-长期 2015.11.10-2019.11.09 未到复核期限
有限公司 号 330002-000425 号 064 号
嘉兴如家酒店管理 嘉南湖公特旅字第 D-085 浙卫公证字[2015]第 嘉南公消安检许字
13 2011.12.30-长期 2015.12.11-2019.12.10 未到复核期限
有限公司建国路店 号 330402-000475 号 [2011]第 0128 号
南京驿居大光酒店 苏卫公证字[2007]第 宁白公消检字[2007]第
14 公特市旅字第 617 号 2015.02.02-长期 2015.09.10-2019.09.09 未到复核期限
有限公司 320103-000231 号 0053 号
武汉莫泰酒店管理 公特 4205 字第 1141027 武昌卫公字（2012）第 0203 昌公消安检字[2015]第
15 2012.11.12-长期 2012.06.18-2016.06.17 已复核
有限公司 号 号 013 号
武汉莫泰花桥酒店 岸卫计公证字[2014]第 两年换证，无需 岸公消检字[2006]第
16 公特 4201 字第 17007 号 2006.10.20-长期 2014.12.19-2016.07.19
有限公司 0713498 号 复核 019 号
湖北莫泰王家墩酒 汉公消检[2007]第 178
17 公特 4202 字第 114008 号 2012.08.13-长期 江卫公字[2014]第 16314 号 2013.12.17-2017.12.16 已复核
店管理有限公司 号
626
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
武汉莫泰民意广场 硚公消检查[2008]045
18 公特 4203 字第 112017 号 2014.11.12-长期 硚卫公字[2012]第 008556 号 2012.07.27-2016.07.26 已复核
酒店有限公司 号
武汉莫泰万松园酒 武公消检字[2008]第
19 公特 4202 字第 109051 号 2012.06.26-长期 江卫公字[2014]第 11941 号 2012.07.02-2016.07.01 已复核
店有限公司 W-002 号
武汉莫泰复兴酒店 （汉）公消检字[2008]
20 公特 4202 字第 112076 号 2012.09.07-长期 江卫公字[2014]第 16299 号 2014.12.16-2018.12.15 未到复核期限
有限公司 第 W014 号
上海莫泰酒店管理
武昌卫公字（2012）第 0187 昌公消安检字[2014]第
21 有限公司武昌静安 公特 4205 字第 114067 号 2014.11.19-长期 2012.06.08-2016.06.07 已复核
号 108 号
路分公司
上海莫泰酒店管理
镇徒公消安检许字
22 有限公司镇江解放 京公特旅字第 001188 号 2009.10.10-长期 徒卫公字[2015]第 H068 号 2015.09.09-2019.09.09 未到复核期限
[2012]第 004 号
路分公司
昆山莫泰同丰路酒 苏昆山公特旅字第 0418 昆卫公字[2015]第 20150232 苏昆公消检字[2007]第
23 2011.11.28-长期 2015.05.29-2019.05.28 未到复核期限
店有限公司 号 号 050 号
苏州观前莫泰酒店 苏姑苏公特旅字第 0008 苏姑苏卫公字（）第 苏平公消检字[2007]第
24 2015.01.28-长期 2015.11.27-2019.11.26 未到复核期限
有限公司 号 号 0011 号
苏州城西莫泰酒店 苏姑苏公特旅字第 0172 苏姑苏卫公字（2008）第 苏姑公消安检字[2014]
25 2015.02.13-长期 2015.12.23-2019.12.22 未到复核期限
有限公司 号 303144 号 第 30058 号
上海莫泰酒店管理 苏昆卫环证字[2009]第 苏昆公消安检字[2015]
26 公特旅字第 0548 号 2011.11.28-长期 2015.07.27-2019.07.26 未到复核期限
有限公司昆山衡山 320583-991022 号 第 0119 号
627
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
路店
昆山美居虹桥酒店 苏昆山公特旅字第 0546 昆卫公字[2015]第 20150304 苏昆公消安检字[2014]
27 2015.04.24-长期 2015.07.08-2019.07.07 未到复核期限
有限公司 号 号 第 0342 号
上海莫泰酒店管理
苏昆山公特旅字第 0575 昆卫公字[2014]第 20140027 苏昆公消安检字[2014]
28 有限公司昆山北门 2011.12.08-长期 2014.01.10-2018.01.09 已复核
号 号 第 0341 号
路分公司
扬州莫泰汶河北路 扬卫环字（2013）第 扬公消安检许字[2014]
29 扬广公特旅字第 15023 号 2015.07.07-长期 2013.03.18-2017.03.17 已复核
酒店有限公司 GKA10028 号 第 0014 号
江苏云上四季酒店
苏卫公证字（2014）第 0312 公消安检字[2014]第
30 管理有限公司徐州 徐开公特 2014 字第 55 号 2014.12.08-2016.12.07 2014.07.23-2018.07.22 未到复核期限
号 0015 号
金山桥开发区店
常州莫泰兰陵酒店 常卫公字[2007]第 2337006 常天公消检字[2007]第
31 常公特字第 1200 号 2015.01.14-长期 2013.06.08-2017.06.07 已复核
管理有限公司 号 A012 号
常州前陵莫泰酒店 常天卫公字[2007]第 1304871 常天公消检字[2007]第
32 常公特字第 1172 号 2014.09.29-长期 2016.03.01-2020.02.29 未到复核期限
有限公司 号 A016 号
上海如家酒店管理
泰海公特字 2013 第 562 泰海公卫证字[2013]第 F0013 泰海公消安检许字
33 有限公司泰州莫泰 已到期，正在办理新证 2013.02.06-2017.02.05 已复核
号 号 [2012]第 056 号
步行街店
宁海莫泰酒店管理 浙卫公证字（2013） 宁公消安检字[2014]第
34 宁公特旅字第 00753 号 2013.06.14-2017.06.13 已复核
有限公司 2013.05.23-长期 330226M00020 号 0044 号
628
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
武汉如家和美酒店 汉公消检[2005]第
35 公特 4202 字第 107008 号 2005.12.31-长期 江卫公字[2013]第 07397 号 2013.06.04-2017.06.03 已复核
管理有限公司 （108）号
武汉如家和美酒店
武昌卫计公证字（2015）第 昌公消安检字[2013]第
36 管理有限公司紫阳 公特 4205 字第 109052 号 2007.10.25-长期 2015.09.11-2019.09.10 未到复核期限
0179 号 X058 号
路店
武汉如家和美酒店
鄂卫公证字[2011]第 阳公消安检许字[2014]
37 管理有限公司归元 公特 4204 字第 105047 号 2007.06.25-长期 2015.10.02-2019.11.01 未到复核期限
42010500047 号 第 B022 号
寺店
武汉如家和美酒店
岸卫计公证字[2014]第 两年一换证，无
38 管理有限公司江汉 公特 4201 字第 107029 号 2008.12.12-长期 2014.12.09-2016.12.03 岸公消验[2008]1015 号
0713747 号 需复核
北路店
武汉如家和美酒店
鄂卫公证字[2012]第 武开公消检字
39 管理有限公司经济 公特 4209 字第 102033 号 2013.07.03-长期 2012.12.14-2016.12.13 已复核
42010562075 号 [2008]061 号
开发区店
武汉如家和美酒店
武昌卫公字（2012）第 0297 昌公消安检许字[2010]
40 管理有限公司小东 公特 4205 字第 112034 号 2010.12.02-长期 2012.08.02-2016.08.01 已复核
号 第 370 号
门店
武汉如家和美酒店
洪公特 4207 字第 101024 洪公消安检许字[2010]
41 管理有限公司雄楚 2010.09.20-长期 洪卫公字（2014）第 716 号 2014.09.04-2018.09.03 未到复核期限
号 第 040 号
大道书城路店
629
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
武汉如家和美酒店
硚公消安检许字[2011]
42 管理有限公司王家 公特 4203 字第 107036 号 2011.07.14-长期 硚卫公字[2013]第 010057 号 2011.06.08-2017.06.07 已复核
第 015 号
墩店
武汉如家和美酒店
岸卫公证字[2012]第 0713417 岸公消安检许字[2012]
43 管理有限公司江滩 公特 4201 字第 102062 号 2012.08.09-长期 2012.07.03-2016.07.02 已复核
号 第 N126 号
青岛路店
武汉如家和美酒店
洪公特 4207 字第 104012 洪公消安检许字[2012]
44 管理有限公司街道 2012.07.03-长期 洪卫公字（2012）第 126 号 2012.07.27-2016.07.26 已复核
号 第 059 号
口店
慈溪如家酒店管理 （浙）卫公证字（2008）第 慈公消检字[2008]第
45 慈公特旅字第 01-358 号 2012.12.19-2016.12.18 已复核
有限公司 2008.11.25-长期 330282M00014 号 0104 号
宁波如家快捷酒店 （浙）卫公证字[2011]第 甬海公消安检许字
46 海公特旅字第 04061 号 2012.03.27-长期 2015.05.10-2019.05.09 未到复核期限
管理有限公司 330203M00012 号 [2009]第 0048 号
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2015]第
47 公特西字第 S0358 号 2015.04.28-长期 碑卫监字[2016]第 ZW041 号 2016.02.15-2020.02.14 未到复核期限
有限公司大差市店 019 号
宁波如家快捷酒店
浙卫公证字（2012）第 宁公消安检许字[2012]
48 管理有限公司宁海 宁公特旅字第 00732 号 2012.08.10-长期 2012.08.03-2016.08.02 已复核
330226M00097 号 第 0054 号
人民大道店
宁波如家快捷酒店 浙卫公证字（2013）第 宁公消安检字[2012]第
49 宁公特旅字第 00745 号 2012.12.25-长期 2013.01.04-2017.01.03 已复核
管理有限公司宁海 330226M00001 号 0102 号
630
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
客运中心店
宁波和颐酒店管理 北公特旅字第 201441003 浙卫公证字[2014]第 北公消安检字[2014]第
50 2014.11.28-长期 2014.12.09-2018.12.08 未到复核期限
有限公司 号 330205010304 号 0047 号
宁波颐泰酒店管理 （浙）卫公证字[2015]第 鄞公消安检字[2015]第
51 鄞公特旅字第 971 号 2015.02.13-长期 2015.02.10-2019.02.09 未到复核期限
有限公司 330212010057 号 0022 号
绍兴如家酒店管理 浙卫公证字[2014]第 绍越公消检字[2006]第
52 越公特旅字第 D0045 号 2006.9.20-长期 2014.01.10-2018.01.09 未复核
有限公司 330601M00002 号 0023 号
上海七斗星商旅酒
浙卫公证字[2011]第 绍越公消检字[2006]第
53 店管理有限公司绍 越公特旅字第 D0053 号 2009.05.20-长期 2015.05.29-2019.05.28 未到复核期限
330601M00031 号 0062 号
兴分公司
绍兴如家酒店管理
浙卫公证字[2014]第 诸公消安检字[2014]第
54 有限公司诸暨环城 公特旅字第 1045 号 2014.11.12-长期 2014.12.10-2018.12.09 未到复核期限
330681M00073 号 0061 号
西路店
金华如家酒店管理 浙卫公证字[2012]第 金婺公消审[2008]第
55 婺公特字第 20080033 号 2008.12.22-长期 2012.11.28-2016.11.27 已复核
有限公司 330701M00106 号 0051 号
金华如家酒店管理
金南公特住字第 2009001 浙卫公证字[2012]第 金南公消检字[2008]第
56 有限公司八一南街 2009.01.04-长期 2012.12.27-2016.12.26 已复核
号 330701M00115 号 0099 号
店
襄阳如家酒店管理 樊公消安检许字[2011]
57 樊公特旅字第 01291 号 2010.11.30-长期 襄卫公证字[2013]第 0038 号 2013.01.16-2017.01.15 已复核
有限公司 第 019 号
631
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
襄阳如家酒店管理 樊公消安检许字[2011]
58 襄东公特旅字第 008 号 2011.08.30-长期 襄卫公证字[2015]第 0067 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限
有限公司火车站店 第 026 号
荆州如家酒店管理 沙公消安检许字[2011]
59 沙公特解旅许字第 001 号 2011.12.15-长期 荆卫公字[2011]第 001268 号 2015.11.09-2019.11.08 未到复核期限
有限公司 第 0116 号
宜昌如家酒店管理 宜高公特旅字第 2008004 鄂卫公证字[2016]第 宜东公消检字[2008]第
60 2014.06.11-长期 2016.03.16-2020.03.15 未到复核期限
有限公司 号 420501-000062 号 010 号
宜昌如家酒店管理 鄂卫公字[2016]第 一年一换证，无 鄂宜公消验[2009]第
61 公特旅字第 017 号 2009.03.10-长期 2016.02.18-2017.02.17
有限公司葛洲坝店 42050200950008 号 需复核 024 号
宜昌如家酒店管理
宜水陆公特旅字第 鄂卫公证字[2012]第 宜西公消安检许字
62 有限公司长途汽车 2012.12.26-长期 2011.12.13-2016.12.12 已复核
2012001 号 420501-001093 号 [2012]第 0038 号
站店
十堰和美酒店管理
十公特行审许准旅字第 十卫公证字[2014]第 十茅公消安检字[2013]
63 有限公司人民南路 2014.01.14-长期 2014.01.15-2018.01.14 已复核
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店
武汉如家和美酒店
岸卫计公证字[2016]第 岸公消安检许字[2012]
64 管理有限公司高雄 公特 4201 字第 113007 号 2006.03.01-长期 2016.01.15-2020.02.13 未到复核期限
0713242 号 第 N155 号
路酒店
武汉如家和美酒店
武昌卫计公证字（2015）第 昌公消检查[2006]B008
65 管理有限公司大东 公特 4205 字第 109028 号 2006.05.11-长期 2015.07.21-2019.07.20 未到复核期限
0120 号 号
门酒店
632
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
武汉如家和美酒店
汉公消检字[2007]第
66 管理有限公司天门 公特 4202 字第 111053 号 2007.12.21-长期 江卫公字[2015]第 16485 号 2015.12.25-2019.12.24 未到复核期限
174 号
墩店
武汉如家和美酒店
洪公特 4207 字第 101012
67 管理有限公司如家 2009.09.02-长期 洪卫公字[2014]第 354 号 2014.04.28-2018.04.27 未复核 无
号
快捷珞狮南路酒店
武汉如家和美酒店
武昌卫公字（2012）第 0228
68 管理有限公司武珞 公特 4205 字第 114040 号 2008.03.10-长期 2012.06.28-2016.06.27 已复核 无
号
路店
武汉如家和美酒店
汉公消检字[2008]第
69 管理有限公司新华 公特 4202 字第 113040 号 2008.05.11-长期 江卫公字[2016]第 11872 号 2016.03.08-2020.03.07 未到复核期限
W006 号
下路店
上海七斗星商旅酒
岸卫计公证字[2015]第 岸公消检查[2010]312
70 店管理有限公司武 公特 4201 字第 113018 号 2010.12.16-长期 2015.06.16-2019.07.12 未到复核期限
0712961 号 号
汉分公司
苏州泰得酒店有限 苏平江公特旅字第 0187 苏平卫公字（2010）第 016428 苏平公消检字[2005]第
71 2009.10.22-长期 2014.08.07-2018.08.06 未到复核期限
公司 号 号 0066 号
杭州如家快捷酒店 浙卫公证字（2010）第 公消安检许字[2011]第
72 公特旅字第 2008012 号 2008.02.22-长期 2015.01.15-2019.01.14 未到复核期限
有限公司 330103M00048 号 0080 号
73 杭州如家快捷酒店 江公特旅字第 623 号 2014.01.07-长期 浙卫公证字（2011）第 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限 江公消检字[2006]第
633
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司艮山西路 330104M00016 号 0059 号
店
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2010]第 余公消安检许字[2012]
74 有限公司临平西大 余公特住字第 2012030 号 2012.07.19-长期 2014.03.14-2018.03.13 未复核
330110M00092 号 第 0059 号
街店
杭州如家快捷酒店
浙卫公证字[2013]第 富公消安检字[2013]第
75 有限公司富阳桂花 公特旅字第 2013013 号 2013.05.15-长期 2013.05.24-2017.05.23 未复核
330183M00019 号 0030 号
路店
十堰和美酒店管理 十公特行审许准旅字第 十卫公证字[2013]第 十开公消安检许字
76 2013.02.27-长期 2013.1.28-2017.01.27 已复核
有限公司 2013005 号 00G-0110122 号 [2012]第 0014 号
南京莫泰建宁酒店 鼓卫公字[2014]第 20145216 宁公消检字[2006]第
77 公特鼓旅字第 2258 号 2015.03.12-长期 2012.11.13-2016.11.12 已复核
有限公司 号 0084 号
南京驿居虎踞酒店 苏卫公证字[2007]第 宁白公消检字[2007]第
78 公特市旅字第 616 号 2015.02.02-长期 2015.08.07-2019.08.06 未到复核期限
有限公司 320103-000015 号 0035 号
南京美居龙蟠酒店 苏卫公证字[2013]第 宁玄公消检字[2009]第
79 公特市旅字第 643 号 2012.06.06-长期 2015.02.21-2019.02.20 未到复核期限
有限公司 320102-090032 号 0019 号
无锡莫泰酒店有限 苏卫公证字（2014）第 锡公消检字[2006]第
80 公特旅字第 15048 号 2014.11.01-长期 2014.11.17-2018.11.16 未到复核期限
公司 320202-220975 号 0004 号
无锡美居蓉湖酒店 苏卫公证字（2012）第 锡北公消检字[2009]第
81 公特北字第 34009 号 2014.07.29-长期 2016.04.14-2020.04.13 未到复核期限
有限公司 320204-000078 号 0015 号
634
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
杭州莫泰天城路酒 浙卫公证字[2010]第 江公消检字[2006]第
82 江公特旅字第 584 号 2012.04.21-长期 2014.07.21-2018.07.20 未到复核期限
店有限公司 330104M00067 号 0028 号
杭州驿居硕栎酒店 浙卫公证字[2011]第 西公消安检许字[2012]
83 西公特旅字第 01452 号 2012.04.10-长期 2015.02.13-2019.02.12 未到复核期限
有限公司 330106M00012 号 第 0039 号
杭州驿居创兴酒店 浙卫公证字[2015]第 上公消检字[2007]第
84 上公特字第 04122 号 2007.08.09-长期 2015.07.07-2019.07.06 未到复核期限
有限公司 330102000088 号 0047 号
杭州莫泰体育场路 浙卫公证字[2009]第 下公消安检许字[2009]
85 下公特旅字第 2011080 号 2011.12.02-长期 2013.05.10-2017.05.09 已复核
酒店有限公司 330103M00094 号 第 0002 号
湖州美居红旗酒店 浙卫公证字（2009）第 湖吴公消检字[2007]第
86 公特证字第 2007022A 号 2015.01.20-2018.01.19 2013.05.06-2017.05.05 未复核
有限公司 330502M00008 号 41 号
嘉善美居酒店有限 浙卫公证字（2011）第 善公消检字[2008]第 8
87 善公特旅字第 2008008 号 2012.01.11-长期 2015.12.31-2019.12.30 未到复核期限
公司 330421M00031 号 号
绍兴莫泰中兴北路 浙卫公证字（2012）第 绍越公消检字[2007 第
88 越公特旅字第 C0075 号 2012.05.29-长期 2012.06.04-2016.06.03 已复核
酒店有限公司 330602M00042 号 0033 号
金华莫泰阳光路酒 金南公特住字第 2006103 浙卫公证字（2014）第 金南公消检字[2006]第
89 2006.10.25-长期 2014.09.29-2018.09.28 未到复核期限
店有限公司 号 3307010202 号 0075 号
义乌驿居车站路酒 义公特旅馆字第 浙卫公证字（2012）第 义公消安检许字[2012]
90 2012.10.26-长期 2015.02.03-2019.02.02 未到复核期限
店有限公司 2012-A071 号 330782M000016 号 第 0102 号
91 宜昌莫泰酒店管理 宜高公特旅字第 2007003 2014.10.28-长期 宜市公字（2016）第 000046 2016.04.08-2020.04.07 未到复核期限 宜东公消检字[2007]第
635
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 号 号 017 号
仪征和美酒店管理 仪公消安检许字[2010]
92 仪公特旅字第 10182 号 已到期，正在办理新证 仪卫公字（2014）第 0166 号 2014.09.12-2018.09.11 未到复核期限
有限公司 第 0038 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2011）第 徐泉公消安检许字
93 泉公特旅字第 2013092 号 2013.12.12-2017.12.11 2015.11.06-2019.11.05 未到复核期限
有限公司王陵路店 320311110339 号 [2010]第 0042 号
济南如家酒店管理
鲁卫公证（2010）第 济市公消安检许字
94 有限公司经四路大 济公特旅字第 0132 号 2011.01.31-长期 2015.01.21-2019.01.20 未到复核期限
370103-000258 号 [2010]第 116 号
观园店
青岛如家快捷酒店 南公特旅字第 黄卫证公字（2014）第 277 胶南公消安检许字
95 2012.05.04-长期 2014.11.25-2018.11.24 未到复核期限
管理有限公司 QH0100588 号 号 [2010]第 0002 号
淄博如家酒店管理
张卫公证字（2014）第 000475 张公消安检许字[2011]
96 有限公司汽车总站 张公特（旅）字第 672 号 2012.08.27-长期 2014.12.17-2018.12.16 未到复核期限
号 第 0004 号
店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2012）第 徐泉公消安检许字
97 有限公司解放南路 泉公特旅字第 2014028 号 2014.06.11-2018.06.10 2012.09.03-2016.09.02 已复核
320311100116 号 [2010]第 0035 号
矿业大学店
常州如家快捷酒店 常钟卫公字（2013）第 00186 常钟公消安检许字
98 常公特字第 929 号 2012.01.10-长期 2013.09.04-2017.09.03 已复核
有限公司南大街店 号 [2011]第 0039 号
泰州如家酒店管理 泰海公特字 2012 第 528 泰卫公证字（2016）第 0035 泰海公消安检许字
99 已到期，正在办理新证 2016.04.21-2020.04.20 未到复核期限
有限公司 号 号 [2012]第 014 号
636
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
青岛如家和美酒店
鲁卫公证字（2015）第 0253 青李沧公消安检许字
100 管理有限公司重庆 Q 公特 D01 字第 597 号 2011.07.06-长期 2015.11.04-2019.11.03 未到复核期限
号 [2011]第 74 号
中路店
青岛如家和美酒店
胶公消安检许字[2011]
101 管理有限公司胶州 胶公特旅字第 01 号 2012.02.12-长期 胶卫公字（2015）第 4047 号 2015.12.24-2019.12.23 未到复核期限
第 0129 号
汽车总站店
烟台如家酒店管理 烟芝卫公字（2014）第 000358 烟芝公消检字[2006]第
102 公特旅字第 0103 号 2014.07.22-长期 2014.06.12-2018.06.11 未到复核期限
有限公司 号 11 号
烟台如家酒店管理
烟芝卫公字（2016）第 000053 烟芝公消检查[2008]第
103 有限公司汽车总站 烟公芝特旅字第 0913 号 2014.11.26-长期 2016.05.17-2020.05.16 未到复核期限
号 0002 号
分店
烟台如家酒店管理 烟芝卫公字（2015）第 000176 烟芝公消安检许字
104 烟公芝特旅字第 0828 号 2014.10.13-长期 2015.07.09-2019.07.08 未到复核期限
有限公司南大街店 号 [2011]第 035 号
招远如家酒店管理 招卫证公字（2012）第 J1001 公消安检许字[2011]第
105 招公特旅字第 094 号 2011.02.23-长期 2016.01.11-2020.01.10 未到复核期限
有限公司 号 0008 号
招远如家酒店管理
招卫证公字（2013）第 J3004 公消安检许字[2013]第
106 有限公司府前广场 招公特旅字第 20 号 2013.03.15-长期 2013.03.29-2017.03.28 已复核
号 1302 号
店
潍坊如家酒店管理 奎卫计公字（2015）第 010173 奎公消安检许字[2011]
107 奎公特治字第 111039 号 2011.11.30-长期 2015.11.16-2019.11.15 未到复核期限
有限公司四平路店 号 第 0096 号
637
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
滨州如家酒店管理 鲁卫公字（2015）第 一年一换，无需 滨公消安检许字[2009]
108 公特旅字第 296 号 2008.03.13-长期 2015.12.10-2016.12.09
有限公司 371602-3269 号 复核 第 015 号
东营和悦酒店管理 东公特旅字第 2013-024 东区卫公字（2013）GW10094 东区公消安检字[2013]
109 2013.09.09-长期 2013.06.17-2017.06.16 已复核
有限公司 号 号 第 0038 号
东营如家酒店管理 东公特旅字第 2012-003 东区卫公字（2016）第 东区公消安检许字
110 2012.04.06-长期 2016.03.31-2020.03.30 未到复核期限
有限公司西二路店 号 GW160015 号 [2012]第 0019 号
威海如家酒店管理 鲁（威）卫公证字（2014） 威经公消安检字[2015]
111 威经公特许字第 1088 号 2010.12.21-长期 2014.12.11-2018.12.10 未到复核期限
有限公司汽车站店 第 2761 号 第 0018 号
威海如家酒店管理 威高公特 2011 字第 001 鲁（威）卫公证字（2015） 威经公消安检字[2015]
112 2011.01.13-长期 2015.01.15-2019.01.14 未到复核期限
有限公司火炬路店 号 第 0007 号 第 0018 号
威海如家酒店管理
威环公特 2012 字第 1223 鲁（威）卫公证字[2015]第 威环公消安检许字
113 有限公司文化东路 2012.02.16-长期 2015.12.22-2019.12.21 未到复核期限
号 1126 号 [2012]第 0012 号
店
莱芜如家酒店管理 鲁卫环证字[2011]第 莱城公消安检许字
114 公特旅字第 569 号 2011.12.21-长期 2015.12.25-2019.12.24 未到复核期限
有限公司 871202-000232 号 [2011]第 0039 号
镇江辉聚酒店管理
镇京卫公字[2016]第 镇公消安检字[2013]第
115 有限公司中山东路 京公特旅字第 01285 号 2013.11.27-长期 2016.05.12-2020.05.11 未到复核期限
20160023 号 0032 号
店
淄博如家酒店管理 临公特旅字第 2011-011 临卫公证字（2011）第 0221 临公消安检许字（2011）
116 2011.10.14-长期 2015.07.24-2019.07.23 未到复核期限
有限公司闻韶路店 号 号 第 037 号
638
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
淄博如家酒店管理
博公特旅字第 博公消安检许字[2012]
117 有限公司博山沿河 2012.07.11-长期 博卫公字（2012）第 0151 号 2012.07.07-2016.07.06 已复核
3703041264 号 第 027 号
西路店
德州和美酒店管理 鲁德卫监字（2013）第 0251 公消安检许字 2010 第
118 德公特旅字第 L237 号 2014.03.21-长期 2013.05.24-2017.05.23 已复核
有限公司东风店 号 007 号
莱阳如家酒店管理 莱公特旅字第 09070115 莱卫公字（2012）第 G-12128 莱公消检字[2008]第 25
119 2015.07.18-2017.07.17 2012.06.28-2016.06.27 已复核
有限公司 号 号 号
莱阳如家酒店管理
莱卫公字（2015）第 莱公消安检许字[2011]
120 有限公司富水北路 莱公特旅字第 11120247 2015.12.13-2017.12.12 2015.12.21-2019.12.20 未到复核期限
1-G-15091 号 第 13 号
店
潍坊如家酒店管理 奎卫公字（2012）第 01279 奎公消安检字[2012]第
121 奎公特治字第 121015 号 2012.12.20-长期 2012.12.10-2016.12.19 已复核
有限公司院校街店 号 087 号
济宁如家和美酒店 鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
122 公特旅字第 899 号 2010.02.05-长期 2016.01.11-2020.01.10 未到复核期限
管理有限公司 GH12B202 号 [2010]第 006 号
济宁如家和美酒店
鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
123 管理有限公司太白 公特旅字第 945 号 2010.12.22-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
GH12B539 号 [2010]第 052 号
楼中路店
泰安如家酒店管理
泰山公特三里字第 0143 鲁泰山卫环证字（2014）第 泰山公消安检首字
124 有限公司泰山大街 2011.01.04-长期 2014.04.15-2018.04.14 已复核
号 A1043 号 [2010]第 334 号
店
639
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
东营如家酒店管理
东公特旅字第 2011-008 东区卫公字[2014]第 公消安检许字[2011]第
125 有限公司曹州路分 2011.02.22-长期 2014.09.23-2018.09.22 未到复核期限
号 GW140144 号 001 号
店
合肥如家酒店管理 皖卫公证字[2013]第 合瑶公消安检许字
126 瑶海公特旅字第 1146 号 2011.07.15-长期 2013.06.18-2017.06.17 已复核
有限公司站前路店 340102-323 号 [2011]第 0043 号
安徽优乐时尚酒店 合公庐治公特 2008 字第 皖卫公证字[2012]第 合庐公消安检字[2013]
127 2008.10.28-长期 2012.09.12-2016.09.11 已复核
管理有限公司 075 号 340103-802 号 第 0046 号
安徽优乐时尚酒店
皖卫公证字[2012]第 合蜀公消安检字[2013]
128 管理有限公司三里 蜀山公特旅字第 1310 号 2013.06.08-长期 2012.11.21-2016.11.20 已复核
340104-866 号 第 0060 号
庵店
聊城如家酒店管理
鲁聊东昌卫公证字（2015） 聊公消安检许字[2012]
129 有限公司汽车总站 东公特旅字第 257 号 2012.05.25-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
第 00017 号 第 0002 号
店
聊城如家酒店管理
鲁临卫公证字（2013）第 临公消安检字[2013]第
130 有限公司临清青年 临公特许字第 2013001 号 2013.01.11-长期 2013.02.06-2017.02.06 已复核
000003 号 001 号
路店
烟台如家酒店管理
烟开公特旅字第 2011007 鲁烟开卫公字[2015]第 烟开公消安检许字
131 有限公司开发区天 2011.07.29-长期 2015.07.22-2019.07.22 未到复核期限
号 L-0019 号 [2011]第 014 号
地广场分公司
132 蓬莱如家和美酒店 蓬公特旅字第 298 号 2012.12.26-长期 蓬卫公证字（2012）第 2012.12.24-2016.12.24 已复核 蓬公消安检字[2013]第
640
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司钟楼 1203111 号 0008 号
北路店
潍坊如家酒店管理 潍城公特 2007 字第 021 潍城卫公字（2016）第 （潍城）公消检查
133 2007.02.11-长期 2016.01.17-2020.01.16 未到复核期限
有限公司 号 101-001 号 [2007]016 号
潍坊如家酒店管理
奎卫证公字（2013）第 01029 奎公消验字[2007]第 16
134 有限公司东风东街 奎公特治字第 071003 号 2007.06.11-长期 2013.03.20-2017.03.19 已复核
号 号
店
曲阜如家酒店管理 鲁曲卫公证字[2012]第 00049 公消安检许字[2009]第
135 公特旅字第 2009151 号 2009.09.22-长期 已到期，正在办理新证 /
有限公司 号 009 号
吴江如家酒店管理 苏卫公证字（2009）第 苏江公消安检许字
136 吴公特旅字第 2420 号 2010.03.01-长期 2013.01.08-2017.01.23 已复核
有限公司 320584-000816 号 [2010]第 012 号
海门如家酒店管理 海卫公字[2009]第 海公消安检许字[2009]
137 海公特字第旅 2009007 号 2014.12.30-2019.12.30 2015.11.11-2019.11.10 未到复核期限
有限公司 320684000139 号 第 0072 号
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2009）第 济历公消安检许字
138 济公特历下字第 556 号 2009.06.18-长期 2013.07.17-2017.07.16 已复核
有限公司趵突泉店 370102-000150 号 [2010]第 1242 号
济宁如家和美酒店
鲁济中卫公证字（2012）第 济中公消安检许字
139 管理有限公司汽车 济中公特旅字第 1002 号 2012.11.08-长期 2012.11.07-2016.11.06 已复核
GH12B497 号 [2012]第 0044 号
南站店
泰安如家酒店管理 泰山公特上高字第 0248 鲁泰山卫环字（2012）第 泰公消安检许字[2012]
140 2012.08.21-长期 2012.07.26-2016.07.25 已复核
有限公司东岳大街 号 A1064 号 第 0017 号
641
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
临沂如家快捷酒店 临兰公特旅字第 707-43 临兰卫公字（2013）第 010793 临公消安检许字[2011]
141 2009.03.23-长期 2013.06.20-2017.06.19 已复核
管理有限公司 号 号 第 021 号
临沂如家快捷酒店
临兰公特旅字第 705-73 临兰卫公证字（2015）第 临公消安检许字[2011]
142 管理有限公司银雀 2011.08.23-长期 2015.06.05-2019.06.04 未到复核期限
号 012121 号 第 029 号
山路店
临沂如家快捷酒店
苍卫公字[2013]第 苍公消安检字[2013]第
143 管理有限公司苍山 苍公特审字第 180 号 2013.02.05-长期 2013.01.11-2017.01.10 已复核
371324-000001 号 0005 号
中兴路店
东营如家酒店管理 东区卫公字（2014）第 东区公消（建验）字
144 公特旅字第 502 号 2008.07.08-长期 2014.05.05-2018.05.05 已复核
有限公司 GW140048 号 [2008]第 0073 号
安徽美邦酒店管理
淮田卫公字（2014）第 051 淮田公消安检许字
145 有限公司淮南龙湖 淮公特旅字第 526 号 2010.07.23-长期 2014.05.30-2018.05.29 未到复核期限
号 [2010]第 26 号
南路酒店
枣庄如家酒店管理 鲁卫公证字（2015）第 G0182 枣公消检查[2009]第
146 市中公特旅字第 09008 号 2009.01.22-长期 2015.10.15-2019.10.14 未到复核期限
有限公司 号 0002 号
枣庄如家酒店管理 市中公特旅字第 2011018 鲁卫公证字（2015）第 G0132 市中公消安检许字
147 2011.07.12-长期 2015.07.20-2019.07.19 未到复核期限
有限公司青檀路店 号 号 [2011]第 0005 号
枣庄如家酒店管理 市中公特旅字第 2011032 鲁卫公证字（2015）第 G0180 市中公消安检许字
148 2011.09.27-长期 2015.10.14-2019.10.13 未到复核期限
有限公司君山路店 号 号 [2011]第 0012 号
642
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
烟台如家酒店管理
烟开公特旅字第 2014008 鲁烟开卫证公字（2014）第 烟开公消安检字[2014]
149 有限公司开发区莫 2014.11.10-长期 2014.12.04-2018.12.04 未到复核期限
号 L-0048 号 第 0013 号
泰天地广场分公司
苏州如家快捷酒店 苏卫公字（2009）第 012873 苏平公消检查[2004]第
150 平公特旅字第 0021 号 2004.04.15-长期 2013.04.08-2017.04.07 已复核
有限公司观前店 号 022 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2011）第 苏平公消检字[2005]第
151 平公特旅字第 0185 号 2005.05.23-长期 2015.05.23-2019.05.22 未到复核期限
有限公司狮子林店 SZ0417110001 号 0051 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2011）第 两年一换证，无 苏平公消检字[2005]第
152 平公特旅字第 0188 号 2005.06.20-长期 2015.09.04-2017.09.03
有限公司景德路店 SZ04017110002 号 需复核 0058 号
苏州如家快捷酒店 苏苏卫公证字（2015）第 苏沧公消检字[2007]第
153 沧公特旅字第 5025 号 2007.08.13-长期 2015.08.12-2019.08.11 未到复核期限
有限公司竹辉路店 20150008 号 0066 号
上海七斗星商旅酒
苏金卫公字（2007）第 601943 苏阊公消检字[2007]第
154 店管理有限公司苏 金公特旅字第 0161 号 2007.12.21-长期 2014.03.21-2018.03.20 未复核
号 0064 号
州枫桥分公司
张家港如家和美酒 张卫公字[2013]第 20130153 苏张公消检字[2008]第
155 张公特旅字第 0773 号 2008.12.16-长期 2013.03.14-2017.03.13 已复核
店管理有限公司 号 0143 号
安徽美邦酒店管理
皖卫公证字[2012]第 合包河公消检字[2005]
156 有限公司意家快捷 包河公特旅字第 06099 号 2012.10.18-长期 已到期，正在办理新证 /
340111-407 号 第 128 号
芜湖路店
157 安徽美邦酒店管理 安公特旅字第 381 号 2012.10.16-长期 宜卫环字[2015]第 2015.12.28-2019.12.27 未到复核期限 庆迎公消检字[2006]第
643
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司意家快捷 340802-144 号 0047 号
安庆店
南京如家和美酒店
江宁卫公字[2015]第 宁公消检字[2006]第
158 管理有限公司江宁 公特江旅字第 411 号 2007.06.08-长期 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
20150253 号 0219 号
上元大街店
南京如家和美酒店 苏卫公证字（2006）第 宁白公消检字[2005]第
159 公特白旅字第 290 号 2006.01.10-长期 2016.02.22-2020.02.21 未到复核期限
管理有限公司 320103-005036 号 0107 号
南京如家和美酒店
秦卫公字[2014]第 20145117 宁秦公消安检字[2014]
160 管理有限公司淮海 公特市旅字第 807 号 2014.05.04-长期 2014.06.11-2018.06.10 未到复核期限
号 第 0018 号
路店
无锡如家快捷酒店 公特旅字第 3202031139 卫公证字（2013）第 锡南公消安检许字
161 2014.11.20-长期 2013.10.09-2017.10.08 已复核
有限公司南禅寺店 号 320203-130379 号 [2011]第 030 号
南京如家和美酒店
鼓卫公字[2015]第 20150381 宁鼓公消检字[2009]第
162 管理有限公司虎踞 公特鼓旅字第 0582 号 2014.01.16-长期 2015.11.10-2019.11.09 未到复核期限
号 0051 号
北路店
南京如家和美酒店
苏卫公证字（2011）第 宁白公消安检许字
163 管理有限公司洪武 公特市旅字第 756 号 2012.09.21-长期 2015.12.23-2019.12.22 未到复核期限
320103-002075 号 [2012]第 0010 号
路店
南京如家和美酒店 苏卫公证字（2006）第 宁白公消检字[2006]第
164 公特白旅字第 310 号 2006.07.31-长期 2012.06.20-2016.06.19 已复核
管理有限公司大中 320103-000195 号 0068 号
644
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
桥店
南京如家和美酒店
鼓卫公字[2014]第 20145180 宁下公消检字[2006]第
165 管理有限公司中央 公特下旅字第 264 号 2006.10.30-长期 2012.10.11-2016.10.10 已复核
号 0033 号
门店
南通如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 崇公安检许字[2011]第
166 管理有限公司人民 崇公特旅字第 523 号 2015.11.25-2019.11.25 2015.11.03-2019.11.02 未到复核期限
320601-000077 号 0131 号
中路孩儿巷店
太仓如家酒店管理 太卫公字[2013]第 20130142 苏太公消检字[2009]第
167 太公特旅字第 0384 号 2009.02.19-长期 2013.07.05-2017.07.04 已复核
有限公司 号 0011 号
太仓如家酒店管理
苏太仓公特旅字第 0434 太卫公证字[2015]第 苏太公消安检许字
168 有限公司上海东路 2011.09.02-长期 2015.12.17-2019.12.16 未到复核期限
号 20150196 号 [2011]第 046 号
店
南通如家快捷酒店 苏卫公证字（2013）第 崇公消检字[2005]第
169 崇公特旅字第 197 号 2005.08.10-长期 2013.04.12-2017.04.12 已复核
管理有限公司 320601-000018H 号 0186 号
南京如家和美酒店
鼓卫公字[2015]第 20150437 宁鼓公消检字[2007]第
170 管理有限公司湖南 公特鼓旅字第 0514 号 2007.07.02-长期 2015.12.23-2019.12.22 未到复核期限
号 0072 号
路店
南京如家和美酒店
苏卫公证字（2008）第 宁秦公消检字[2008]第
171 管理有限公司夫子 公特秦旅字第 285 号 2008.02.02-长期 2015.12.11-2019.12.10 未到复核期限
320104-000018 号 0004 号
庙店
645
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
南京如家和美酒店
宁六公消检字[2008]第
172 管理有限公司六合 六公特旅字第 08005 号 2008.06.16-长期 六卫公字（2008）第 0110 号 2016.04.20-2020.04.19 未到复核期限
0011 号
店
如皋市如家酒店管 皋公特住宿字第锦绣 43 皋卫环证字（2012）第 皋公消检字[2008]第
173 2008.11.18-长期 2012.11.06-2016.11.05 已复核
理有限公司 号 32068200313 号 0025 号
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2008]第 宁白公消检字[2008]第
174 管理有限公司太平 公特市旅字第 629 号 2008.10.16-长期 2012.08.15-2016.08.14 已复核
320103-000869 号 0062 号
南路店
扬州和美酒店管理
扬广公特旅字第 2013011 扬卫环字（2012）第 扬广公消检字[2008]第
175 有限公司扬州分公 2013.04.17-长期 已到期，正在办理新证 /
号 GKA10061 号 0025 号
司
扬州和美酒店管理
苏卫公证字（2012）第 扬江公消安检许字
176 有限公司江都区长 江公特 2012 字第 094 号 2012.05.15-长期 已到期，正在办理新证 /
321088-0078 号 [2012]第 0018 号
江路店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2009）第 A0034 公消安检许字[2010]第
177 有限公司戏马台步 云公特旅字第 14010 号 2014.03.17-2018.03.17 2012.09.25-2016.09.24 已复核
号 0009 号
行街店
南通如家快捷酒店
崇公安检许字[2011]第
178 管理有限公司世纪 崇公特旅字第 524 号 2015.10.23-2019.10.23 通卫公证字[2014]第 0156 号 2014.06.18-2018.6.18 未到复核期限
0139 号
大道店
646
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 12060 青南卫公证字（2013）第 0353 青南公消安检许字
179 管理有限公司贵州 2006.09.15-长期 2013.07.01-2017.06.30 已复核
号 号 [2012]第 261 号
路店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2012]第 穗越公消安检许字
180 有限公司解放中路 穗公特治字第旅 A499 号 已到期，正在办理新证 已到期，正在办理新证 /
0104H01023 号 [2011]第 0194 号
店
合肥如家酒店管理 合公庐治公特 2006 字第 皖卫公证字[2015]第 合庐公消检字[2005]第
181 2006.03.15-长期 2015.09.23-2019.09.22 未到复核期限
有限公司 005 号 3401030105 号 100 号
合肥如家酒店管理 瑶公特新 2009 字第 018 皖卫公证字[2013]第 合新公消检字[2007]第
182 2007.07.09-长期 2013.08.27-2017.08.26 已复核
有限公司双岗店 号 340102-534 号 0039 号
合肥如家酒店管理 皖合卫公证字[2014]第 合瑶公消检字[2007]第
183 瑶公特 2007 字第 056 号 2007.12.07-长期 2014.05.30-2018.05.29 未到复核期限
有限公司汽车站店 340102117 号 0074 号
扬州和美酒店管理 扬邗卫环字（2012）第 扬邗公消检字[2006]第
184 邗公特 2006 字第 013 号 2010.11.17-长期 2012.06.11-2016.06.10 已复核
有限公司 A25-093 号 0069 号
合肥如家酒店管理
皖卫公证字[2012]第 合蜀公消检字[2008]第
185 有限公司环湖东路 蜀公特旅字第 1265 号 2012.10.23-长期 已到期，正在办理新证 /
340104-315 号 59 号
店
安徽美邦酒店管理
皖卫公证字[2012]第 合新公消检字[2006]第
186 有限公司意家快捷 瑶海公特旅字第 1260 号 2012.11.08-长期 2012.07.16-2016.07.15 已复核
340102-530 号 0032 号
火车站店
647
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2011）第 徐泉公消安检许字
187 有限公司建国西路 泉公特旅字第 2014061 号 2014.11.28-2018.11.27 2015.05.28-2019.05.27 未到复核期限
320311110348 号 [2010]第 0047 号
店
徐州如家酒店管理
苏卫公证字（2015）第 120 徐开公消安检许字
188 有限公司金山桥开 徐开公特 2013 字第 11 号 2015.11.14-2017.11.14 2015.12.22-2019.12.21 未到复核期限
号 [2011]第 0015 号
发区店
常州如家快捷酒店
常新公消安检字[2016]
189 有限公司新北万达 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 \
第 0028 号
精选店
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2008]第 1307864
190 常公特字第 681 号 2009.03.03-长期 2016.02.25-2020.02.24 未到复核期限 无
有限公司火车站店 号
常州如家快捷酒店
苏卫公证字（2010）第
191 有限公司武进湖塘 武公特字第 2016081 号 2016.01-2019.01 2013.04.08-2017.04.07 已复核 无
320412-023694 号
分公司
安徽美邦酒店管理
庐阳公特 2015 字第 001 皖卫公证字[2015]第 合庐公消安检字[2014]
192 有限公司意家快捷 2015.01.07-长期 2015.11.30-2019.11.29 未到复核期限
号 3401030168 号 第 0026 号
三孝口店
常州如家快捷酒店 常坛公消检字[2005]第
193 公特坛字第 01260 号 2016.04.12-长期 坛卫公字[2011]第 10229 号 2015.04.21-2019.04.20 未到复核期限
有限公司金坛店 0002 号
194 淄博如家酒店管理 川公特旅字第 201110 号 2011.04.01-长期 川卫公字[2014]第 0001 号 2014.01.01-2017.12.31 已复核 川公消安检许字[2011]
648
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司淄川吉祥 第 002 号
路店
蓬公消检字[2012[第
蓬莱如家和美酒店 蓬卫公证字（2016）第 004 号；
195 蓬公特旅字第 220 号 2012.05.14-长期 2016.05.17-2020.05.17 未到复核期限
管理有限公司 1603002 号 蓬公消安检许字[2012]
第 0002 号
上海七斗星商旅酒
常天卫公字[2007]第 1308159 常天公消检字[2007]第
196 店管理有限公司常 常公特字第 785 号 2008.01.21-长期 2016.03.01-2020.02.29 未到复核期限
号 A037 号
州分公司
烟牟公消安检许字
烟台如家酒店管理 [2012]第 0012 号；
鲁牟卫公证字（2012）第
197 有限公司牟平政府 牟公特旅字第 188 号 2012.10.31-长期 2012.10.23-2016.10.22 已复核
120050 号
大街店 烟牟公消安检许字
[2013]第 0029 号
安徽美邦酒店管理
皖卫（公）证字[2011]第 合包公消安检字[2013]
198 有限公司意家华仑 包河公特旅字第 07060 号 2015.11.03-2019.11.02 未到复核期限
2012.10.24-长期 340111-507 号 第 0117 号
快捷南七店
常熟市如家酒店管 苏卫公证字（2009）第 苏熟公消检字[2009]第
199 常公特旅字第 779 号 2009.02.23-长期 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限
理有限公司 320581-000103 号 0022 号
200 上海七斗星商旅酒 公特秦旅字第 248 号 2009.01.28-长期 苏卫公证字[2008]第 2016.04.13-2020.04.12 未到复核期限 宁玄公消检字[2007]第
649
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司南 320104-000072 号 0003 号
京通济门分公司
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2012]第 宁玄公消安检许字
201 管理有限公司花园 公特市旅字第 739 号 2012.03.29-长期 2016.04.20-2020.04.19 未到复核期限
320102-000267 号 [2011]第 0082 号
路店
扬州和美酒店管理 扬广公特旅字第 2013004 扬广卫公证字（2012）第 扬广公消安检许字
202 2013.02.16-长期 2012.11.16-2016.11.15 已复核
有限公司南通路店 号 130467 号 [2013]第 0002 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2011）第 A-0026
203 云公特旅字第 10088 号 2011.11.21-长期 2015.09.30-2019.09.29 未到复核期限 无
有限公司 号
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2006]第 0501464 常公消检字[2004]第
204 常公特字第 618 号 2005.02.03-长期 2016.03.01-2020.02.29 未到复核期限
有限公司兰陵店 号 2004 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2008）第 A-0008 徐云公消检字[2009]第
205 徐公特公交字第 054 号 2012.05.10-长期 2013.06.25-2017.06.24 已复核
有限公司火车站店 号 0004 号
邳州如家酒店管理 苏徐邳卫公字（2015）第 邳公消检字[2008]第
206 邳公特治字第 0191 号 2008.11.04-长期 2015.09.09-2019.09.08 未到复核期限
有限公司 320382-000041 号 0118 号
上海七斗星商旅酒
鲁公证 2009 字 济公消检查[2007]第 99
207 店管理有限公司济 天桥公特旅字第 483 号 2007.12.06-长期 2013.02.19-2017.02.18 已复核
370105-000200 号 号
南火车东站分公司
青岛如家和美酒店 青北卫公字[2009]第 000031 青北公消检查（2006）
208 公特北字第 0614006 号 2006.10.20-长期 2013.03.29-2017.03.28 已复核
管理有限公司 号 第 28 号
650
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
蚌埠如家酒店管理 蚌山公消检字[2006]第
209 公特蚌旅字第 88 号 2007.01.04-长期 蚌卫公字[2013]第 005 号 2013.01.05-2017.01.04 已复核
有限公司 205 号
南通如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 崇公安检许字[2011]第
210 管理有限公司工农 崇公特旅字第 522 号 已到期，正在办理新证 2015.11.16-2019.11.15 未到复核期限
320601-000074 号 0132 号
路店
蚌埠如家酒店管理
蚌经公消检字[2008]第
211 有限公司大塘公园 公特经旅字第 093 号 2012.05.14-长期 蚌卫公字[2012]第 883 号 2012.11.23-2016.11.22 已复核
52 号
店
海安和美酒店管理 海卫公字[2016]第 20160026 海公消安检许字[2012]
212 海公特旅字第 0277 号 2012.02.09-长期 2016.04.08-2020.04.07 未到复核期限
有限公司 号 第 0009 号
连云港和美酒店管 新公特 2012 字第 A991 新卫公证字[2012]第 0100161 连公消检字[2009]第
213 已到期，正在办理新证 2016.04.18-2020.04.17 未到复核期限
理有限公司 号 号 0004 号
蚌埠如家酒店管理
公消安检许字[2012]第
214 有限公司凤阳路火 公特龙旅字第 253 号 2012.09.10-长期 蚌卫公字[2012]第 656 号 2012.09.06-2016.09.05 已复核
74 号
车站店
马鞍山如家酒店管 马花公消检字[2008]第
215 马公特旅字第 388 号 2008.10.13-长期 马花卫公字[2012]第 248 号 2012.11.15-2016.11.14 已复核
理有限公司 14 号
铜陵如家酒店管理 铜县公消安检字[2012]
216 铜公特旅字第 2012059 号 2012.11.26-长期 铜卫公字[2012]第 207 号 2012.11.16-2016.11.15 已复核
有限公司 第 00001 号
217 聊城如家酒店管理 东公特旅字第 091 号 2013.04.24-长期 鲁聊东昌卫证公字（2015） 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限 聊公消检查[2008]第
651
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 第 00016 号 0002 号
聊城如家酒店管理
鲁聊东昌卫证公字（2015） 聊公消安检许字[2010]
218 有限公司东昌西路 东公特旅字第 211 号 2010.11.11-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
第 00015 号 第 009 号
店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 05064 青南卫公证字（2013）第 0245 青南公消检字[2007]第
219 管理有限公司太平 2006.09.15-长期 2013.05.20-2017.05.19 已复核
号 号 41 号
角店
南京如家和美酒店
苏卫公证字[2011]第 宁白公消安检许字
220 管理有限公司汉中 公特市旅字第 730 号 2011.12.13-长期 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
320103-001904 号 [2011]第 0062 号
门店
常州如家快捷酒店 常天卫公字[2006]第 0201463
221 常公特字第 565 号 2008.06.17-长期 2016.03.01-2020.02.29 未到复核期限 无
有限公司 号
徐州如家酒店管理 苏卫公证字（2014）第 徐鼓公消安检字[2012]
222 公特 2002 字第 22013 号 2012.12.20-2016.12.19 2014.11.19-2018.11.18 未到复核期限
有限公司牌楼店 YP1444 号 第 045 号
常州如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 2015.03.13-（未载明有效 常新公消安检许字
223 有限公司常澄路九 常公特字第 897 号 2011.07.04-长期 未到复核期限
320411-00216 号 期限） [2011]第 0007 号
洲花园店
青岛如家和美酒店
青北卫公证字[2011]第 青北公消安检许字
224 管理有限公司延安 公特北字第 1006009 号 2012.06.08-长期 2015.04.28-2019.04.27 未到复核期限
000147 [2011]第 010 号
路店
652
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
青岛如家和美酒店
黄岛公特旅字第 2011313 鲁青开卫公证字（2013）第 青黄公消安检许字
225 管理有限公司崇明 2011.08.25-长期 2013.09.27-2017.09.26 已复核
号 0044 号 [2011]第 48 号
岛西路店
青岛如家快捷酒店
南公特旅字第 黄卫证公字（2015）第 182 南公消安检许字[2011]
226 管理有限公司人民 2011.11.01-长期 2015.10.22-2019.10.21 未到复核期限
QH0100653 号 号 第 0027 号
路店
淄博如家酒店管理 张卫公证字（2014）第 000124 张公消检字[2007]第 68
227 张公特（旅）字第 464 号 2012.08.27-长期 2014.05.26-2018.05.25 未复核
有限公司西六路店 号 号
菏泽如家酒店管理 鲁卫公证字（2015）第 菏公消检查[2007]第
228 公特 0710 字第 034 号 2014.09.24-长期 2015.10.20-2019.10.22 未到复核期限
有限公司 371702000549 号 0001 号
南通如家快捷酒店
崇公消安检许字[2010]
229 管理有限公司人民 崇公特旅字第 493 号 2015.01.27-2019.01.27 通卫公证字[2015]第 0056 号 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
第 0220 号
东路店
济南如家酒店管理 鲁卫公字（2012）第 济历城公消检字[2007]
230 公特旅字第 382 号 2007.04.08-长期 2012.06.21-2016.06.20 已复核
有限公司 370112-000264 号 第 010 号
盐城如家酒店管理 盐公特亭治字第 110161 盐卫公字（2012）第 盐公消检字[2008]第
231 2011.06.20-长期 2012.09.26-2016.09.25 已复核
有限公司 号 320901000108 号 0046 号
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2007）第 济公消检查[2008]第
232 济公特旅字第 093 号 2008.03.12-长期 2015.08.05-2019.08.04 未到复核期限
有限公司经十路店 370104-000103 号 0009 号
233 济南如家酒店管理 天桥公特旅字第 418 号 2007.11.13-长期 鲁卫公证字（2007）第 2015.11.30-2019.11.29 未到复核期限 济天公消安检许字
653
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司天桥店 370105-000195 号 [2010]第 122 号
济南如家酒店管理
鲁卫证公证字（2008）第 济公消检查[2008]第
234 有限公司北园大街 天桥公特旅字第 114 号 2008.07.02-长期 2015.09.16-2019.09.15 未到复核期限
370105-000141 号 0033 号
店
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2007）第 济公消检查[2008]第
235 有限公司经三纬九 济公特旅字第 0102 号 2008.05.16-长期 2015.08.06-2019.08.05 未到复核期限
370104-000161 号 0024 号
路店
德城公消安检许字
[2011]第 009 号
德州和美酒店管理
236 德公特旅字第 L123 号 2014.03.21-长期 鲁德卫监字[2016]第 0052 号 2016.03.08-2020.03.07 未到复核期限
有限公司
德城公消验字[2007]第
9号
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2008）第 济历公消检查[2008]第
237 济公特历下字第 505 号 2008.10.09-长期 2012.09.17-2016.09.16 已复核
有限公司解放路店 370102-000272 号 018 号
潍坊如家酒店管理 奎卫计公字 2015 第 010148 奎公消安检许字[2011]
238 奎公特治字第 114008 号 2011.10.12-长期 2015.10.22-2019.10.21 未到复核期限
有限公司文化路店 号 第 0066 号
济宁如家和美酒店
鲁济任卫公证字[2012]第 济任公消安检许字
239 管理有限公司长途 济任公特旅字第 009 号 2012.02.20-长期 2016.03.11-2020.03.10 未到复核期限
1279 号 [2011]第 0026 号
汽车北站店
240 芜湖如家酒店管理 公特审字第 07128 号 2015.03.15-长期 皖芜卫公字（2014）第 014 2014.04.02-2018.04.01 已复核 芜开公消检查[2007]第
654
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 号 0003 号
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2010）第 济高公消安检许字
241 有限公司高新区国 高新公特旅字第 031 号 2010.07.09-长期 2014.07.22-2018.07.21 未到复核期限
370101-000016 号 [2010]第 020 号
际会展中心店
马鞍山如家酒店管
马雨公消安检许字
242 理有限公司湖南西 马公特旅字第 535 号 2011.12.07-长期 马卫公字[2011]第 078 号 2015.12.16-2019.12.15 未到复核期限
[2011]第 53 号
路店
安庆如家酒店管理 宜卫证环字（2012）第 庆观公消检字[2008]第
243 安公特旅字第 140 号 2008.09.04-长期 2012.09.17-2016.09.16 已复核
有限公司 340803-047 号 19 号
淄博如家酒店管理
周卫公证字[2015]第 15163 周公消安检许字[2011]
244 有限公司周村古商 周公特旅字第 B015 号 2011.09.09-长期 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
号 第 0015 号
城大街店
青岛如家和美酒店
青南卫公证字（2013）第 0721 青南公消检字[2007]第
245 管理有限公司香港 Q 公特 A01 字第 11117 号 2008.04.07-长期 2013.10.18-2017.10.17 未复核
号 48 号
中路店
日照和美酒店管理 鲁日卫公证字（2012）第 8241 日东公消检查[2008]第
246 日东公特旅字第 576 号 2008.04.11-长期 2012.07.24-2016.07.23 已复核
有限公司 号 0004 号
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 穗荔公消安检许字
247 有限公司芳村滘口 穗公特荔字第旅 D373 号 已到期，正在办理新证 2013.12.30-2017.12.19 已复核
0103A00155 号 [2011]第 0085 号
店
655
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
日照和美酒店管理
鲁日东卫公证字[2015]第 日东公消安检许字
248 有限公司黄海三路 日东公特旅字第 719 号 2011.11.10-长期 2015.12.14-2019.12.13 未到复核期限
96678 号 [2011]第 300 号
分公司
日照和美酒店管理
鲁日东卫公证字（2016）第 日东公消安检许字
249 有限公司海曲东路 日东公特旅字第 754 号 2012.05.03-长期 2016.05.05-2020.05.04 未到复核期限
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分公司
聊城如家酒店管理
高卫公字（2013）第 公消安检字[2014]第
250 有限公司高唐鱼丘 高公特治字第 2012-29 号 2012.06.21-长期 2013.07.05-2017.07.04 已复核
371526-000024 号 0004 号
圣景店
青岛如家和美酒店
Q 公特 A01 字第 10077 青南卫公证字（2014）第 0315 青南公消安检许字
251 管理有限公司银川 2015.07.27-2018.05.25 2014.07.17-2018.07.16 未到复核期限
号 号 [2010]第 47 号
西路店
青岛如家和美酒店
青北卫公字[2010]第 000069 青北公消检查[2009]第
252 管理有限公司啤酒 公特北字第 0907001 号 2009.04.28-长期 2012.05.30-2016.05.29 已复核
号 0006 号
街酒店
安徽美邦酒店管理
谯公消安检字[2014]第
253 有限公司亳州意家 谯公特管字第 0199 号 2013.04.01-长期 亳卫公字（2012）第 082 号 2012.06.21-2016.06.20 已复核
0012 号
华仑快捷酒店
656
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
青岛如家和美酒店
青沧卫公证字[2015]第 0249 青李沧公消安检字
254 管理有限公司李沧 Q 公特 001 字第 649 号 2013.01.12-长期 2015.11.02-2019.11.01 未到复核期限
号 [2013]第 0023 号
火车站店
淄博如家酒店管理 张卫公证字（2014）第 000142 张公消检字[2006]第 35
255 张公特（旅）字第 407 号 2012.08.27-长期 2014.06.04-2018.06.03 未到复核期限
有限公司 号 号
淄博如家酒店管理 张卫公证字（2014）第 000110 张公消安检字[2012]第
256 张公特（旅）字第 360 号 2012.08.27-长期 2014.05.20-2018.05.19 未复核
有限公司火车站店 号 0182 号
淄博如家酒店管理
临公特旅字第 2009-004 临卫公证字（2009）第 0011 临公消安检许字[2009]
257 有限公司淄博临淄 2009.06.15-长期 2013.03.05-2017.03.04 已复核
号 号 第 095 号
人民路店
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2010）第 济历公消安检许字
258 有限公司解放东路 济公特历下字第 638 号 2010.12.09-长期 2014.10.29-2018.10.28 未到复核期限
370102-000206 号 [2010]第 0042 号
店
泰安如家酒店管理 鲁泰山卫环证字（2013）第 泰公消检查[2008]第
259 泰山公特财源字第 155 号 2008.03.07-长期 2013.05.08-2017.05.07 已复核
有限公司 A111 号 0002 号
泰安如家酒店管理 鲁泰山卫环证字（2016）第 泰公消检查[2008]第
260 泰山公特迎胜字第 101 号 2008.07.17-长期 2016.04.18-2020.04.17 未到复核期限
有限公司龙潭路店 A1008 号 0016 号
苏州如家快捷酒店 苏金卫公字（2007）第 600105 苏闾公消检字[2005]第
261 金公特旅字第 0083 号 2007.01.30-长期 2014.06.10-2018.06.09 未到复核期限
有限公司 号 019 号
657
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
镇江辉聚酒店管理 丹卫公字 2012 第 20123375 镇丹公消安检许字
262 公特张字第 121219 号 2012.12.14-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
有限公司 号 [2012]第 0043 号
无锡如家快捷酒店 苏卫公证字（2010）第 锡北公消安检字[2016]
263 公特北字第 34004 号 2013.02.17-长期 2016.04.12-2020.04.11 未到复核期限
有限公司 320204-000481 号 第 0010 号
泰安如家酒店管理
鲁泰肥卫公证字（2012）第 肥公消安检字[2012]第
264 有限公司肥城上海 肥公特治字第 255 号 2012.11.29-长期 2012.11.20-2016.11.20 已复核
0409 号 0098 号
路店
无锡如家快捷酒店 公特旅字第 3202030650 卫公证字（2013）第 锡南公消检字[2007]第
265 2014.10.19-长期 2013.01.01-2016.12.31 已复核
有限公司五爱路店 号 320203-130288 号 0101 号
安徽美邦酒店管理
庐阳公特 2009 字第 002 皖卫公证字[2013]第 合卢公消消检字[2008]
266 有限公司意家快捷 2010.11.05-长期 2013.03.06-2017.03.05 已复核
号 34010390 号 第 0081 号
宿州路店
芜湖如家酒店管理
皖芜卫公字（2013）第 030 公消安检字[2013]第 16
267 有限公司弋江北路 公特审字第 13022 号 2013.03.28-长期 2013.04.26-2017.04.25 已复核
号 号
店
济南美居北大园酒
鲁卫公证字（2014）第 济高公消安检许字
268 店有限公司国际会 公特字第 0210 号 2014.01.26-长期 2014.12.08-2018.01.25 已复核
370101-000010 号 [2014]第 0001 号
展中心分公司
江阴如家酒店有限 公特澄字第 3202191603 澄卫公字[2011]第 20111577 锡澄公消检字[2006]第
269 2009.11.09-长期 2015.04.10-2019.04.09 未到复核期限
公司 号 号 0039 号
658
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
无锡如家快捷酒店
苏卫公证字（2007）第 锡锡公消检字[2007]第
270 有限公司锡沪东路 公特旅字第 00127 号 2008.06.30-长期 2015.03.22-2019.03.21 未到复核期限
320205-043 号 0024 号
店
宜兴市如家酒店管 宜卫公字[2011]第 20110428 锡宜公消检字[2007]第
271 公特 AA 字第 005 号 2012.06.11-长期 2015.09.17-2019.09.16 未到复核期限
理有限公司 号 0066 号
无锡如家快捷酒店 苏卫公证字（2015）第 锡崇公消检字[2008]第
272 公特旅字第 9017 号 2008.07.28-长期 2015.12.27-2019.12.26 未到复核期限
有限公司广瑞路店 320202-221346 号 0033 号
无锡如家快捷酒店
苏卫公证字（2011）第 锡锡公消安检许字
273 有限公司华夏中路 公特旅字第 3202050327 2011.12.17-长期 2016.03.24-2020.03.23 未到复核期限
320305-334 号 [2011]第 0074 号
店
上海七斗星商旅酒 镇润卫公字[2015]第
镇公消验[2007]第 0023
274 店管理有限公司镇 润公特旅字第 3250 号 2007.10.14-长期 YW0118 号 2015.09.21-2019.09.20 未到复核期限
号
江分公司 宾馆
镇江如家酒店管理 扬卫公字[2013]第 20130159 镇扬公消安检字[2013]
275 公特杨字第 098 号 2013.07.05-长期 2013.07.31-2017.07.30 已复核
有限公司 号 第 0028 号
镇江辉聚酒店管理
镇新公特 2013 字第 022 镇新公消安检字[2013]
276 有限公司大港兴港 2013.04.03-长期 镇新卫公字[A]第 0138 号 2013.03.25-2017.03.24 已复核
号 第 0021 号
西路店
诸城和美酒店管理 诸卫环证字[2013]第 111011 诸公消安检许字[2011]
277 诸公特旅字第 725 号 2011.03.07-长期 2013.01.07-2017.01.06 已复核
有限公司 号 第 001 号
659
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
公特
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[2005]第 中区公消检字[2005]第
278 510202200606002379 字 2006.06.01-长期 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司上清寺店 500103000811 号 005121 号
第 009117 号
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[008]第 高公消检查[2008]第
279 公特九字 NO.0800216 2015.04.01-长期 已到期，正在办理新证 /
有限公司石桥铺店 500107001490 号 0035 号
上海七斗星商旅酒
渝卫公证字[2011]第 沙公消检查[2007]第
280 店管理有限公司重 公特沙字第 013341 号 2008.06.23-长期 2012.08.14-2016.08.13 已复核
500106000262 号 0086 号
庆沙坪坝分公司
重庆如家酒店管理 渝卫公证字[2008]第 碚公消检查[2008]第
281 公特碚字第 1008677 号 2013.04.09-长期 2012.06.14-2016.06.13 已复核
有限公司北碚店 500109000252 号 0003 号
重庆如家酒店管理
公特(2009)字第 200029 渝卫公证字[2013]第 南公消检查[2008]第
282 有限公司会展中心 2009.03.10-长期 2013.02.28-2017.02.27 已复核
号 500108001522 号 0142 号
店
重庆如家酒店管理
公特 2014 字第 1000562 渝卫公证字[2012]第 南公消检查[2008]第
283 有限公司万州万达 2014.07.07-长期 2012.12.13-2016.12.12； 已复核
号 500101000531 号 0142 号
广场店
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字（2015）第 筑公消（法）检字[2007]
284 公特云字第 1738 号 2011.03.10-长期 2015.08.18-2019.08.17 未到复核期限
有限公司 520103-000244 号 第 004 号
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字[2015]第 南公消检字[2007]第
285 南公特旅字第 2007-64 号 2007.12.10-长期 2015.11.17-2019.11.16 未到复核期限
有限公司次南门分 520102202765 号 1130 号
660
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
公司
贵阳如家酒店管理
黔卫公证字（2012）第 云公消检查【2008】第
286 有限公司大营路酒 公特云字第 064 号 2008.10.24-长期 2012.10.31-2016.10.30 已复核
520103-000737 号 0005 号
店
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字[2011]第 南公消检字[2009]第 19
287 南公特酒店字第 09-57 号 2009.10.31-长期 已到期，正在办理新证 /
有限公司遵义路店 5201025745 号 号
贵阳如家酒店管理 黔卫公证字[2015]第 公消安检许字【2009】
288 南公特旅社字第 09-68 号 2009.12.09-长期 2015.11.10-2019.11.09 未到复核期限
有限公司解放路店 520102202732 号 第 025 号
瑞丽如家酒店管理 瑞公消安检许字[2011]
289 瑞公特 2011 字第 27 号 2011.12.05-长期 瑞卫公字[2011]第 0100 号 2015.12.09-2019.12.08 未到复核期限
有限公司 第 0006 号
昭通如家酒店管理 昭阳公许特字第 2012089 昭区卫公 XK 字[2012]第 昭区公消安检许字
290 2012.07.13-长期 2012.06.11-2016.06.10 已复核
有限公司 号 0167 号 [2012]第 0013 号
昆明和美酒店管理 盘卫公证字[2014]第 000383 盘公消安检字[2014]第
291 昆公特许字第 L592 号 2014.04.02-2016.12.31 2014.09.24-2018.09.23 未到复核期限
有限公司 号 0061 号
昆明和美酒店管理
盘卫公证字（2012）第 000743 公消安检许字[2012]第
292 有限公司白塔路分 昆公特许字第 L598 号 2014.01.23-2016.12.31 2012.09.28-2016.09.27 已复核
号 0078 号
公司
昆明和美酒店管理
五卫公证字（2008）第 五公（消）检字[2008]
293 有限公司青年路分 公特昆字第 056 号 2013.12.09-2016.12.31 2014.11.18-2018.11.17 未到复核期限
530102002812 号 第 0353 号
公司
661
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
昆明和美酒店管理
盘卫公证字[2013]第 000482 公消安检许字[2009]第
294 有限公司北站分公 昆公特许字第 L630 号 2014.02.10-2016.12.31 2013.09.17-2017.09.16 已复核
号 A116 号
司
昆明和美酒店管理
五卫公证字[2010]第 五公消安检字[2013]第
295 有限公司翠湖分公 公特昆五字第 0010 号 2013.12.03-2016.12.02 2013.09.22-2017.09.21 已复核
53010200418 号 0444 号
司
昆明和美酒店管理
昆卫公证字（2012）000316 公消安检许字[2012]第
296 有限公司昌宏路分 昆公特经开字第 JK93 号 2012.11.01-长期 2012.11.07-2016.11.06 已复核
号 0007 号
公司
昆明和美酒店管理
昆卫公证字[2013]第 000333 公消安检许字[2012]第
297 有限公司新天力分 昆公特经开字第 JK96 号 2013.03.29-长期 2013.03.26-2017.03.25 已复核
号 0016 号
公司
开远如家酒店管理 开公消安检字[2013]第
298 开公特治安字第 104 号 2013.08.05-长期 开卫公字[2013]第 1307 号 2013.08.09-2017.08.08 已复核
有限公司 0021 号
银川如家酒店管理 银卫环字（2015）第 GZ-246 银公消检查[2007]第
299 银兴公特旅字第 19 号 2008.03.12-长期 2015.09.09-2019.09.08 未到复核期限
有限公司 号 0027 号
银川如家酒店管理
银卫环字（2002）第 GZ-029 银公消检查[2008]第
300 有限公司中山北街 银兴公特旅字第 143 号 2008.12.23-长期 2016.01.19-2020.01.18 未到复核期限
号 0095 号
店
301 银川如家酒店管理 公许旅字第 09027 号 2015.01.15-长期 银卫环字（2012）第 GZ-045 2016.03.21-2020.03.21 未到复核期限 银公消检查[2009]第
662
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司清和北街 号 0022 号
店
银川如家酒店管理
银卫环字（2013）第 GZ-006 兴公消安检许字【2012】
302 有限公司解放西街 银兴公许旅字第 12221 号 2012.11.20-长期 2013.01.18-2017.01.17 已复核
号 第 0113 号
店
吴忠市如家酒店管 吴利公特 2009 字第 050 吴卫环证字（2013 临）第 利公消安检许字[2009]
303 2009.08.14-长期 2013.09.06-2017.09.05 已复核
理有限公司 号 0001160 号 第 0045 号
中卫如家酒店管理 卫沙公特旅（2012）第 29 卫卫公证字（2015）第 卫公消安检许字[2012]
304 2012.10.24-长期 2015.09.06-2019.09.05 未到复核期限
有限公司 号 640500-000113 号 第 0024 号
成都如家酒店管理 川卫字公证字 2011 第 （青羊）公消验字
305 青公特旅字第 006 号 2011.08.29-长期 2015.10.21-2019.10.20 未到复核期限
有限公司 510105000645 号 [2005]第 25 号
德阳如家酒店管理
竹公消安检字[2013]第
306 有限公司绵竹南京 竹公特 2013 字第 006 号 2013.12.02-长期 竹卫公证字[2013]第 109 号 2013.11.29-2017.11.28 未复核
0055 号
大道店
成都如家管理有限 川卫公证字[2007]第 金牛公消检查[2007]第
307 金牛公特旅字第 4074 号 2007.11.15-长期 2015.12.11-2019.12.10 未到复核期限
公司抚琴店 510106000835 号 0075 号
上海七斗星商旅酒
武侯公特旅字第 2006094 川卫公证字[2012]第 武公消检字[2006]第
308 店管理有限公司成 2013.12.13-长期 2012.09.24-2016.09.23 已复核
号 07001221 号 189 号
都新南门分公司
309 上海七斗星商旅酒 站前公特旅字第 021 号 2013.12.25-长期 川卫公证字[2011]第 2015.05.15-2019.05.14 未到复核期限 站公消安检字[2012]第
663
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司成 316100000002 号 0005 号
都火车站分公司
成都七斗星马瑞卡
川卫公证字[2013]第 青羊公消检查[2007]第
310 酒店管理有限责任 青羊公特旅字第 224 号 2013.12.04-长期 2013.08.26-2017.08.25 已复核
510105000438 号 37 号
公司
成都如家酒店管理 成华公特旅字第 川卫公证字[2012]第 成华公消检查[2008]第
311 2008.10.10-长期 2012.08.22-2016.08.21 已复核
有限公司新鸿路店 2008-015 号 510108000515 号 028 号
成都如家酒店管理
高新公特旅字第 0007065 川卫证字（2012）第 （高新）公消检字
312 有限公司高升桥罗 2013.12.05-长期 2012.11.20-2016.11.19 已复核
号 510109000261 号 [2008]第 057 号
马广场店
成都如家酒店管理
川卫证字（2013）第 青公消安检许字[2013]
313 有限公司怡湖东路 青白江公特旅字第 038 号 2013.12.11-长期 2013.05.06-2017.05.05 已复核
510113000082 号 第 0010 号
店
攀枝花如家酒店管 川卫公证字[2014]第 攀东公消安检许字
314 攀公特东字第 172 号 2012.09.07-长期 2014.05.14-2018.05.13 未复核
理有限公司 510402000113 号 [2012]第 10 号
乐山如家酒店管理 东中公特 2010 字第 024 川卫公证字[2010]第 乐中公消安检许字
315 2010.08.06-长期 2012.08.31-2016.08.30 已复核
有限公司 号 511100000381 号 [2010]第 100 号
德阳如家酒店管理 川卫公证字[2015]第 德公消检字（2010）第
316 旌公特 2015 字第 304 号 2015.07-2017.07 2015.09.23-2019.09.22 未到复核期限
有限公司 510600000034 号 010 号
317 成都如家酒店管理 武公特旅字第 2015013 号 2015.04.27-长期 川卫公证字[2015]第 2015.06.25-2019.06.24 未到复核期限 武侯公消安检字[2015]
664
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司新南门店 510107000258 号 第 0048 号
兰州如家酒店管理 兰城卫监环字[2016]第 兰公消检字[2007]第 79
318 公特城字第 L-391 号 2015.03.11-长期 2016.03.09-2020.03.08 未到复核期限
有限公司 A0048 号 号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2012]第 A0157 兰公消检字[2008]第 13
319 公特城字第 L-410 号 2012.02.07-长期 已到期，正在办理新证 /
有限公司酒泉路店 号 号
兰州如家酒店管理
兰公特安治字第 040078 兰公消检字[2007]第 86
320 有限公司安宁西路 2008.03.28-长期 安卫监环字[2016]第 0044 号 2016.05.04-2020.05.03 未到复核期限
号 号
店
兰州如家酒店管理 兰公消检字[2007]第
321 公特城字第 L-415 号 2012.02.07-长期 证号模糊 2016.05.05-2020.05.04 未到复核期限
有限公司永昌路店 0027 号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2013]第 A0117 兰公消检字[2008]第
322 公特城字第 L433 2013.03.04-长期 2013.04.24-2017.04.23 已复核
有限公司高新区店 号 0038 号
兰州如家酒店管理 兰卫监环字[2013]第 A0099 兰公消检字[2009]第 4
323 公特城字第 L-443 号 2013.03.12-长期 2013.04.09-2017.04.08 已复核
有限公司庆阳路店 号 号
兰州如家酒店管理 兰公城消检字[2009]第
324 公特城字第 L-441 号 2013.04.11-长期 兰卫监环字[2015]第 27 号 2015.04.29-2019.04.28 未到复核期限
有限公司中山路店 14 号
兰州如家酒店管理
兰卫监环字[2013]第 A0141 兰公城消检字[2009]第
325 有限公司汽车东站 公特城字第 L-440 号 2015.03.11-长期 2013.05.14-2017.05.14 已复核
号 15 号
甘南路店
665
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
平凉如家酒店管理 平公崆公特许证字第 平崆公消安检许字
326 2015.01.30-长期 平卫监公字[2012]第 0103 号 2012.08.06-2016.08.06 已复核
有限公司 2014-J51 号 [2012]第 0055 号
华亭如家酒店管理 华公消安检字[2013]第
327 华公特许字第 2015-36 号 2015.08.12-2016.08.11 华亭卫公字[2013]第 048 号 2013.06.06-2016.06.07 已复核
有限公司 0014 号
武威如家酒店管理 甘卫环证字[2013]第 公消安检许字[凉消]第
328 凉公特治字第 48 号 2015.12.24-2016.12.23 2013.05.22-2017.05.21 已复核
有限公司 620600-000337 号 001 号
武威如家酒店管理 甘卫环证字[2015]第 凉公消安检许字[2011]
329 凉公特治字第 47 号 2015.12.31-2016.12.30 2015.12.17-2019.12.16 未到复核期限
有限公司东大街店 620600-440 号 第 79 号
张掖市如家酒店管 张掖公卫证字（2014）第 016 甘区公消安检字[2013]
330 公特许字第 069 号 2015.09.17-2016.09.30 2014.01.07-2018.01.07 未复核
理有限公司 号 第 0105 号
嘉峪关如家酒店管 嘉卫公字[2015]第 0000215 嘉公镜公消安检许字
331 嘉公特 2015 字第 154 号 2016.03-2017.04 2015.07.29-2019.07.28 未到复核期限
理有限公司 号 [2012]第 068 号
敦煌如家酒店管理 敦公消安检许字[2012]
332 敦公特许字第 12-80 号 2012.11.09-2016.11.09 敦卫监公字[2015]第 650 号 2015.07.28-2019.07.28 未到复核期限
有限公司 第 29 号
酒泉如家酒店管理 肃公消安检许字[2012]
333 肃公特治字第 203 号 2015.12.21-2016.12.21 酒卫公字[2012]第 045 号 2012.08.31-2016.08.31 已复核
有限公司 第 092 号
嘉峪关如家酒店管
嘉卫公字[2014]第 0000527 嘉长公消安检许字
334 理有限公司新华中 嘉公特 2014 字第 007 号 2016.03-2017.04 2014.11.13-2016.11.13 已复核
号 [2013]第 0001 号
路人民商城店
666
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
酒泉如家酒店管理 肃公消安检字（2012）
335 肃公特治字第 205 号 2014.12.23-2016.12.23 酒卫公字（2012）第 062 号 2012.12.25-2016.12.25 已复核
有限公司市政府店 第 0130 号
酒泉如家酒店管理 肃公消安检字[2013]第
336 肃公特治字第 195 号 2015.11.27-2016.11.27 酒卫公字[2013]第 026 号 2013.06.29-2017.06.29 已复核
有限公司西大街店 0069 号
西宁如家酒店管理 中公卫证字（2013）第 宁公消检查[2008]第
337 宁公特 02 字第 595 号 2008.03.03-长期 2013.03.07-2017.03.07 已复核
有限公司 6301030045 号 0019 号
兰州如家酒店管理
兰公消检字[2009]第 8
338 有限公司张掖路步 公特城字第 L-447 号 2013.04.11-长期 兰卫监字[2015]第 83 号 2015.08.05-2019.08.05 未到复核期限
号
行街店
兰州如家酒店管理
兰卫监环字[2014]第 D0010 公消安检许字[2013]第
339 有限公司莫泰安宁 公特安治字第 0400112 号 2015.03.24-长期 2014.02.19-2018.02.19 未复核
号 30 号
西路店
西安如家酒店管理
新卫公证字 2015 第 新公消检字[2013]第
340 有限公司长缨东路 公特西字第 S1270 号 2014.12.09-长期 2015.04.13-2019.04.12 已复核
61010215145 号 032 号
店
西安如家酒店管理
经公消安检许字[2013]
341 有限公司北二环大 公特经开字第 018 号 2015.10.27-2016.10.26 未卫监证字[2015]第 0198 号 2015.05.21-2019.05.21 未到复核期限
第 0155 号
明宫店
西安如家酒店管理 雁塔卫监字 2016 第 0067 号； 公消安检许字[2011]第
342 公特西字第 S0920 号 2015.10.23-2016.10.22 2016.03.01-2020.02.29 未到复核期限
有限公司高新区科 WJ6101130011498 0016 号
667
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
技三路店
西安如家酒店管理
莲公消检字[2008]第
343 有限公司如家快捷 公特西字第 S0827 号 2014.08.13-长期 莲卫监证字[2015]第 012 号 2015.05.21-2019.05.21 未到复核期限
2-005 号
土门店
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2014]第
344 公特碑林字第 009 号 2015.11.11-2016.11.10 碑卫监字[2015]第 ZW209 号 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限
有限公司钟楼西店 120 号
西安如家酒店管理
莲公消安检许字[2010]
345 有限公司城西客运 公特西字第 S0985 号 2015.09.18-2016.09.17 莲卫监字[2015]第 0265 号 2015.09.06-2019.09.06 未到复核期限
第 0121 号
站店
西安如家酒店管理 新卫公证字 2013 第 消防监督检查记录
346 公特新城字第 024 号 2015.12.22-2016.12.21 2013.05.31-2017.05.31 已复核
有限公司北门店 61010220069 号 [2014]第 1304 号
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2014]第
347 公特碑林字第 003 号 2015.10.10-2016.10.09 碑卫监字 2015 第 ZW238 号 2015.08.04-2019.08.04 未到复核期限
有限公司钟楼东店 113 号
西安如家酒店管理 莲公消安检许字[2010]
348 公特西字第 S0764 号 2015.08.25-2016.08.24 莲卫监证字[2015]第 0206 号 2015.07.20-2019.07.20 未到复核期限
有限公司丰庆路店 第 0119 号
咸阳如家酒店管理 咸渭公特 2015 字第 175 咸渭卫公证字[2013]第 249 公消安检字[2014]第
349 2015.05.28-长期 2013.08.29-2017.08.29 已复核
有限公司 号 号 0003 号
西安和美酒店管理 西公消安检许字[2013]
350 公特西字第 S0813 号 2014.08.08-长期 未卫监证字[2015]第 0456 号 2015.11.29-2019.11.18 未到复核期限
有限公司 第 FWX0015 号
668
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
靖边县如家酒店管 靖卫证字（2012）第
351 靖公特治字第 15053 号 2015.09.08-2016.09.07 2012.09.03-2016.09.12 已复核 无
理有限公司 610824-0224 号
靖边县如家酒店管
靖卫证字（2012）第
352 理有限公司人民路 靖公特治字第 15052 号 2015.10.16-2016.10.15 2012.11.14-2016.11.14 已复核 无
610824-0262 号
店
榆林如家酒店管理 榆区卫公字（2015）第 007 公消安检字[2014]第
353 榆公特旅字第 69100 号 2015.02.04-长期 2015.01.21-2019.01.21 未到复核期限
有限公司 号 041 号
渭南如家酒店管理 渭临卫公证字（2015）第 渭临公消安检字（2014）
354 渭公特临字第 40123 号 2011.09.29-长期 2015.04.16-2019.04.16 未到复核期限
有限公司 610502036 号 148 号
韩城市如家酒店管 韩公特旅字第（2014）11 韩公卫证字（2015）第 韩公消安检字[2014]第
355 2014.10.29-长期 2015.03.10-2019.03.10 未到复核期限
理有限公司 号 610581A0321 号 0005 号
汉中和美酒店管理 汉区卫监证字 2015 第 汉区公消安检字[2014]
356 公特旅字第 70493 号 2011.08.11-长期 2015.07.20-2019.07.20 未到复核期限
有限公司 610702-136 0036 号
汉中和美酒店管理 公特 T0528 旅字第 70528 汉区卫监证字 2012 第 000480 汉公消安检字[2012]第
357 2012.10.25-长期 2012.10.30-2016.10.30 已复核
有限公司火车站店 号 号 0197 号
宝鸡如家酒店有限 宝公特旅字第（2016）104 宝市公卫（2011）准证字第 宝渭公消安检许字
358 2016.04.19-2017.04.30 2015.12.17-2019.12.16 未到复核期限
公司 号 0059 号 [2011]第 0027 号
宝鸡如家酒店有限 宝公特旅字第（2016）192 宝市（2012）卫监准字第 0056 保渭公消安检许字
359 2016.04.21-2017.04.30 2012.06.13-2016.06.13 未复核
公司广元路店 号 号 [2012]第 009 号
669
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
铜川如家酒店管理 铜卫监证字（2012）第 000095 铜新公消安检许字
360 铜新公特许字第 029 号 2015.11.18-2016.11.17 2012.09.27-2016.09.27 已复核
有限公司 号 [2012]第 022 号
西安如家酒店管理 碑公消安检字[2010]第
361 公特碑林字第 035 号 2016.01.08-2017.01.07 碑卫监字[2015]第 ZW310 号 2015.09.25-2019.09.25 未到复核期限
有限公司钟楼南店 044 号
乌鲁木齐如家酒店
沙公消检查[2007]第
362 管理有限公司如家 乌公特字第 000688 号 2013.06.13-长期 2016 卫字第 G0572 号 2016.01.14-2020.01.14 未到复核期限
0211 号
快捷北园春分店
乌鲁木齐如家酒店 乌水公特旅字第 000228 水公消检查[2007]第
363 2014.03.24-长期 水卫公字[650105]第 0300 号 2015.11.03-2019.11.03 未到复核期限
管理有限公司 号 0125 号
乌鲁木齐如家酒店
天公消检查[2008]第
364 管理有限公司如家 公特旅字第 00078 号 2015.09.15-长期 天卫公字[2012]第 000038 号 2016.04.13-2020.04.12 未到复核期限
0005 号
快捷北门分店
乌鲁木齐如家酒店
沙公消检查[2008]第
365 管理有限公司如家 沙公特旅字第 000551 号 2014.06.03-长期 卫 2012 字第 12-G000167 号 已到期，正在办理新证 /
0038 号
西北路分店
乌鲁木齐如家酒店
乌新卫公字[2013]第 000264 新公消安检许字[2013]
366 管理有限公司如家 乌新公特旅字第 480 号 2013.11.06-长期 2013.07.24-2017.07.23 已复核
号 第 0043 号
快捷鲤鱼山路分店
乌鲁木齐如家酒店 乌水公特旅字第 000226 水公消检查[2009]第
367 2014.03.20-长期 水卫公字[650105]第 0828 号 2013.03.13-2017.03.13 已复核
管理有限公司华凌 号 0005 号
670
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
分店
乌鲁木齐如家酒店
公消安检许字[2011]第
368 管理有限公司黄河 乌公特字第 000904 号 2015.06.19-长期 卫字 2012 第 12-G000283 号 2012.06.29-2016.06.29 已复核
085 号
路二店
乌鲁木齐如家酒店
乌新公特旅字第 000595 乌新卫公字[2013]第 000145 公消安检许字[2011]第
369 管理有限公司铁路 2011.05.23-长期 2013.04.18-2017.04.18 已复核
号 号 0008 号
局北京南路分店
乌鲁木齐如家酒店
乌水公特旅字第 000278 乌水公消安检许字
370 管理有限公司南湖 2012.03.23-长期 水卫公字[650105]第 1621 号 2015.11.03-2019.11.03 未到复核期限
号 [2011]第 0074 号
北路分店
乌鲁木齐如家酒店
公消安检许字[2011]第
371 管理有限公司西北 乌公特字第 000908 号 2015.06.02-长期 卫 2016 字第 2016-G0009 号 2016.01.14-2020.01.13 未到复核期限
084 号
路三店
乌鲁木齐如家酒店
乌新公特旅字第 000665 乌新卫公字[2012]第 000219 新公消安检许字[2012]
372 管理有限公司科学 2012.06.25-长期 2012.07.12-2016.07.12 已复核
号 号 第 0024 号
院分店
乌鲁木齐如家酒店
沙公消安检许字[2012]
373 管理有限公司长江 乌公特字第 000288 号 2015.06.16-长期 卫字[2013]第 13-G000292 号 2013.06.08-2017.06.08 已复核
第 0069 号
路店
374 伊宁市辉创酒店管 公特治字第 2012068 号 2012.12.17-长期 伊市卫公证字[2012]第 2012.12.26-2016.12.26 已复核 伊市公消安检许字
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序号 公司名称
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理有限公司 654002-000742 号 [2012]第 0120 号
成都如家酒店管理
川卫公证字[2013]第 青羊公消检字[2006]第
375 有限公司人民公园 青公特旅字第 070 号 2012.04.25-长期 2013.07.30-2017.07.30 已复核
510105000381 号 31 号
店
西安如家酒店管理
陕卫公证字[2012]第 西公消安检许字[2012]
376 有限公司火车站西 公特西字第 S0773 号 2015.08.18-2016.08.17 已到期，正在办理新证 /
61010220044 号 第 12 号
店
西安如家酒店管理 碑公消安检许字[2014]
377 公特碑林字第 019 号 2015.12.15-2016.12.14 碑卫监字[2015]第 ZW303 号 2015.09.17-2019.09.17 未到复核期限
有限公司东门店 第 190 号
西安如家酒店管理 碑公消安检许字[2014]
378 公特西字第 S0559 号 2015.06.10-长期 碑卫监字[2015]第 ZW418 号 2016.01.04-2020.01.03 未到复核期限
有限公司南稍门店 第 026 号
西安如家酒店管理
西高公消安检许字
379 有限公司高新二路 公特西字第 S1161 号 2015.11.27-2016.11.26 雁塔卫监字[2015]第 0642 号 2015.10.16-2019.10.15 未到复核期限
[2013]第 028 号
店
西安如家酒店管理 莲公消安检许字[2010]
380 公特西字第 S0013 号 已到期，正在办理新证 莲卫监证字[2015]第 0009 号 2015.01.09-2019.01.09 未到复核期限
有限公司大庆路店 第 0238 号
西安如家酒店管理
西公消检查[2011]第
381 有限公司太白南路 公特雁塔字第 039 号 2016.01.15-长期 雁塔卫监字[2015]第 0849 号 2015.12.31-2019.12.30 未到复核期限
0155 号
电子城店
382 西安如家酒店管理 公特雁塔字第 053 号 2016.04.07-长期 雁塔卫监字[2012]第 0794 号 2012.05.24-2016.05.24 已复核 雁公消安检字[2014]第
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司电子二路 0007 号
店
西安如家酒店管理 卫公证字[2013]第 新公消检字[2012]第
383 公特西字第 S0362 号 2015.10.13-2016.10.12 2013.03.26-2017.03.26 已复核
有限公司北大街店 61010220024 号 343 号
上海云上四季酒店
沪闵公消安检许字
384 管理有限公司莘庄 沪公特闵旅字第 02712 号 2015.10.21-长期 （2012）闵字第 12010199 号 2014.12.18-2016.12.25 已复核
[2012]第 0422 号
店
上海云上四季酒店
沪公特浦治旅花木字第 两年换证，无需
385 管理有限公司杨高 2006.04.10-长期 （2012）浦字第 15280237 号 2012.11.06-2016.11.05 无
24 号 复核
南路店
上海云上四季酒店
沪闸公消安检字[2015]
386 管理有限公司沪太 沪公特闸字第 080940 号 2015.05.15-长期 （2015）闸字第 08070008 号 2015.03.31-2019.03.31 未到复核期限
第 0028 号
路店
天津空睿和美酒店 津（保税）卫公证字（2014） 保公消安检字[2014]第
387 津公特旅 23 字第 008 号 2014.12.18-2017.12.31 2014.10.27-2018.10.26 未到复核期限
管理有限公司 第 00039 号 0134 号
大连如家和美酒店
大开卫公监字[2012]第 开公消安检许字[2012]
388 管理有限公司辽河 大公特字第 1202047 号 2014.11-2016.12 2012.11.01-2016.10.31 已复核
207635 号 第 114 号
西路店
长春驿居华宜酒店 长宽公消安检字[2014]
389 长公特治字第 80891 号 2014.09.31-长期 长卫公证字[2014]第 0031 号 2014.08.28-2018.08.27 未到复核期限
有限公司建设路店 第 0103 号
673
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消安检许字
390 店管理有限公司公 2013.05.23-2017.05.24 哈香卫环字[2013]第 0149 号 2013.05.23-2017.05.22 未复核
馆 528 号 [2013]第 0010 号
滨路店
济南如家酒店管理 鲁卫公证字（2012）第 济市公消安检许字
391 济公特旅字第 0178 号 2012.12.08-长期 2012.11.30-2016.11.29 已复核
有限公司纬四路店 370103-000235 号 [2012]第 332 号
济南莫泰普利街酒 鲁卫公证字第 济公消安检字[2013]第
392 公特字第 0198 号 2013.09.30-长期 2015.03.23-2019.03.22 未到复核期限
店有限公司 370103-000036 号 0044 号
济南美居北大园酒
鲁卫公证字[2013]第 济公消安检字[2013]第
393 店有限公司山大路 济公特旅字第 0209 号 2013.12.28-长期 2013.12.24-2017.12.24 已复核
370112-001217 号 0069 号
店
青岛辉聚酒店管理 西卫公证字（2013）第 000037 西公消安检许字（2013）
394 Q 公特 L01 字第 0227 号 长期 2013.08.06-2017.08.05 已复核
有限公司 号 第 27 号
烟台如家酒店管理 烟芝卫环字[2012]第 000865 烟芝公消安检许字
395 公特旅字第 0424 号 2014.09.20-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
有限公司北马路店 号 [2012]第 035 号
深圳市和颐酒店管 深福公特证字第 L0476 粤卫公证字[2015]第 深公消安检字[2015]第
396 2015.03.26-2017.03.27 2015.05.05-2019.05.04 未到复核期限
理有限公司 号 0304H00092 号 C0050 号
云南云上四季酒店
五卫公证字[2016]第 公消检字[2007]第 230
397 管理有限公司百大 公特昆五字第 0339 号 2015.06.12-2018.06.12 2016.03.24-2020.03.23 未到复核期限
530102007036 号 号
店
398 昆明菱泰酒店管理 公特昆五字第 0351 号 2015.06.12-2018.06.12 五卫公证字（2015）第 2015.03.03-2019.03.02 未到复核期限 公消安检许字[2010]第
674
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司宝善店 530102005863 号 0570 号
云南云上四季酒店
盘卫公证字[2011]第 000416 盘公消安检字[2014]第
399 管理有限公司穿金 昆公特许字第 L577 号 2015.12.24-2016.12.31 2015.10.22-2019.10.21 未到复核期限
号 0105 号
路店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2013]第 官公消安检变字[2014]
400 管理有限公司东站 2014.08.26-2017.08.26 2013.01.21-2017.01.21 已复核
530111000300039 号 07-01075 号 第 0077 号
店
云南云上四季酒店
盘卫公证字[2011]第 000173 昆盘公消安检字[2015]
401 管理有限公司东风 昆公特许字第 L525 号 2014.02.26-2016.12.31 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限
号 第 0094 号
广场店
云南云上四季酒店
盘卫公证字[2012]第 000891 公消安检许字[2012]第
402 管理有限公司鼓楼 昆公特许字第 L617 号 2014.01.23-2016.12.31 2012.12.03-2016.12.03 已复核
号 0076 号
店
云南云上四季酒店
高公消安检许字[2012]
403 管理有限公司海源 昆公特高治字第 15003 号 2015.06.12-长期 高卫环字[2012]015347 号 2015.06.29-2019.06.28 已复核
第 0027 号
中路店
云南云上四季酒店
五卫公证字[2015]第 五公消安检字[2014]第
404 管理有限公司教场 公特昆五字第 6855 号 2014.12.16-2017.12.16 2015.02.05-2019.02.05 未到复核期限
530102005853 号 0001 号
中路店
405 云南云上四季酒店 公特昆五字第 0349 号 2015.06.12-2018.06.12 五卫公证字[2015]第 2015.03.27-2019.03.27 未到复核期限 公消安检许字[2010]第
675
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司景星 530102005875 号 0539 号
店
云南云上四季酒店
五卫公证字[2011]第 公消安检许字[2011]第
406 管理有限公司昆都 公特昆五字第 0596 号 2014.12.05-2017.12.05 2015.01.16-2019.01.15 未到复核期限
530102004352 号 0003 号
店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2013]第 官公消安检变字[2014]
407 管理有限公司民航 2014.11.24-2017.11.24 2013.08.27-2017.08.26 已复核
530111003410007 号 07-01492 号 第 0067 号
路店
云南云上四季酒店
公特昆官字第 官卫环证字[2015]第 官公（消）安检字[2008]
408 管理有限公司拓东 2015.01.26-2018.01.26 2015.12.07-2019.12.06 未到复核期限
530111003300034 号 07-00092 号 第 160 号
店
云南云上四季酒店
昆公特许字第 西卫公证字[2013]第 西公消安检变字[2014]
409 管理有限公司新闻 2013.04.17-2016.12.31 2013.04.23-2017.04.22 已复核
L5301122500076 号 530112001467 号 第 0006 号
路店
云南云上四季酒店
五卫公证字（2008）第 五公消检字[2008]第
410 管理有限公司西站 公特昆五字第 0306 号 2014.12.17-2017.12.17 2014.09.22-2018.09.21 未到复核期限
1530102002463 号 0162 号
店
云南云上四季酒店
建卫公字[2014]第 建公消安检变字[2014]
411 管理有限公司建水 建工特旅字第 11183 号 2014.10.17-2016.10.17 2014.12.02-2018.12.01 未到复核期限
532524001336 号 第 0012 号
孔庙店
676
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
云南云上四季酒店
开公消安检变字[2014]
412 管理有限公司曲靖 公特 2013 字第 18 号 已到期，正在办理新证 曲卫公字[2012]第 0756 号 2012.11.08-2016.11.07 已复核
第 0002 号
龙潭公园店
云南云上四季酒店
楚西公特 2015 字第 043 楚市卫卫公字[2012]第 03036 楚公消安检变字[2014]
413 管理有限公司楚雄 2015.05.29-2016.05.29 2014.09.11-2018.09.10 未到复核期限
号 号 第 0017 号
分公司
宁夏云上四季酒店
银卫环字（2012）第 GZ-149 银公消安检字[2012]第
414 管理有限公司银川 银兴公特旅字第 14186 号 2014.10.32-长期 2012.11.06-2016.11.05 已复核
号 0076 号
新月广场店
上海莫泰酒店管理
沪公特浦治旅 08 字第 94 沪浦三公消检查[2009]
415 有限公司锦川路分 2012.03.07-长期 （2011）浦字第 15020011 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
号 第 0018 号
公司
北京美居酒店管理 海公消检字[2006]第
416 公特京旅字第 HA0507 号 2006.07.25-长期 海卫环监[2012]第 53894 号 2014.07.17-2018.07.16 未到复核期限
有限公司 0610607134030 号
北京约泰安贞桥酒 东卫环监字[2012]第 06992 京（东）公消检字[2006]
417 公特京旅字第 AA055 号 2010.07.13-长期 2012.12.19-2016.12.18 已复核
店有限公司 号 第 0110702014010 号
北京莫泰金街酒店 东卫环监字（2013）第 07173 复核由日常监 京（东）公消检字[2007]
418 公特京旅字第 AA0562 号 2010.07.13-长期 2013.04.03-2017.04.02
有限公司 号 督检查代替 第 0110704024015 号
北京右安门约泰酒 复核由日常监 丰公消检字[2007]第
419 公特京旅字第 FA0929 号 2007.07.28-长期 丰卫环监字[2013]第 3075 号 2013.05.09-2017.05.08
店有限公司 督检查代替 0710706254014 号
677
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2013]第 穗（花）公消检查[2007]
420 州）有限公司花都分 穗公特治字第旅 L272 号 2014.11.20-2016.11.20 2013.01.07-2017.01.06 已复核
0114A00058 号 第 0001 号
公司
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2015]第 穗公越消检查[2007]第
421 州）有限公司第一分 穗公特治字第旅 A341 号 2015.10.15-2017.10.14 2015.08.13-2019.08.13 未到复核期限
0104A00389 号 0210 号
公司
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2014]第 番公消检查[2008]第
422 州）有限公司番禹一 穗公特治字第旅 K268 号 2014.12.26-2016.12.26 2012.06.06-2016.06.05 已复核
0113A00371 号 0058 号
分公司
美林阁酒店管理（广
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2012]第 穗公天消检查[2008]第
423 州）有限公司第二分 有效期至 2016.12.10 2014.09.25-2018.09.24 未到复核期限
F14289 号 0106A00098 号 0029 号
公司
上海莫泰安远路酒 沪公特普旅 01 字第 026
424 2013.10-长期 （2011）普字第 07010045 号 2015.06.14-2019.06.13 未到复核期限 无
店有限公司 号
上海莫泰田林酒店 沪公特徐田字第 2004-03
425 2015.05.13-长期 （2012）徐字第 04120036 号 2016.05.07-2020.05.06 未到复核期限 无
有限公司 号
上海莫泰霍山路酒
426 沪公虹旅 2004 字第 15 号 2014.11.08-长期 （2012）虹字第 09880121 号 2012.06.06-2016.06.05 已复核 无
店有限公司
上海美林阁澳门路 沪公特普旅 01 字第 030
427 2012.08-长期 (2012)普字第 07010193 号 2012.12.25-2016.12.24 已复核 无
酒家有限公司 号
678
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海莫泰周家嘴路 沪公特虹旅 2005 字第 4
428 2014.11.13-长期 （2012）虹字第 09880115 号 2012.06.4-2016.06.03 已复核 无
酒店有限公司 号
上海莫泰商城路酒 沪公特浦治旅 MY 字第 两年一换证，无
429 2014.11.04-长期 （2012）浦字第 15350159 号 2014.10.10-2016.06.03 无
店有限公司 02 号 需复核
上海莫泰华翔路酒
430 沪公特闵旅字第 02277 号 2006.07.22-长期 （2011）闵字第 12130010 号 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限 无
店有限公司
上海莫泰华夏东路 沪公特浦治旅川沙字第
431 长期 （2011）浦字第 15090099 号 2015.10.16-2019.10.15 未到复核期限 无
酒店有限公司 66 号
上海莫泰延安西路
432 沪公特长旅字第 12001 号 2012.01.07-长期 （2015）长字第 05020025 号 2015.9.25-2019.09.24 未到复核期限 无
酒店有限公司
上海莫泰银都路酒
433 沪公特闵旅字第 0239 号 2012.03.32-长期 （2011）闵字第 12060069 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
店有限公司
上海莫泰沪太路酒
434 沪公特闸字第 080920 号 2015.04.29-长期 （2012）闸字第 08070024 号 已到期，正在办理新证 / 无
店有限公司
上海莫泰大渡河路 沪公特普旅 12 字第 011 因换发新证，无 沪普公消检查[2006]第
435 2012.10-长期 （2012）普字第 07060055 号 2012.07.12-2016.07.11
酒店有限公司 号 需复核 0007 号
上海莫泰慈善街酒 沪公特浦治旅 GQ 字第
436 2013.12.24-长期 （2012）浦字第 15010155 号 2012.07.12-2016.07.11 已复核 无
店管理有限公司 28 号
437 上海莫泰四平路酒 沪公特虹旅 2006 字第 11 2014.11.14-长期 （2012）虹字第 09890008 号 已到期，正在办理新证 / 无
679
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店有限公司
上海莫泰花山路酒 沪公特浦治旅 GQ 字第
438 2012.04.19-长期 （2016）浦字第 15010010 号 2016.04.21-2020.04.20 未到复核期限 无
店有限公司 35 号
上海莫泰金陵东路 沪黄公消安检字[2015]
439 沪公特黄旅字第 12-57 号 2015.04.29-长期 （2014）黄字第 01020097 号 2014.07.09-2018.07.08 未到复核期限
酒店有限公司 第 0897 号
上海徐汇莫泰酒店
440 沪公特徐徐字第 008 号 2006.07.11-长期 （2015）徐字第 04030086 号 2015.12.15-2019.12.14 未到复核期限 无
有限公司
上海莫泰中山北一 沪公特虹旅 2006 字第 18
441 2015.05.12-长期 （2012）虹字第 09860057 号 2012.07.02-2016.07.01 未复核 无
路酒店有限公司 号
上海驿居佳京酒店 沪公特浦治旅 JQ 字第 08
442 2015.03.17-长期 （2012）浦字第 15200110 号 2012.07.06-2016.07.05 已复核 无
有限公司 号
上海驿居虹桥酒店
443 沪公特长旅字第 11029 号 2011.12.28-长期 （2011）长字第 05080040 号 2015.12.27-2019.12.26 未到复核期限 无
有限公司
上海莫泰徐家汇路
444 沪公特黄旅字第 15-78 号 2013.04.15-长期 （2014）黄字第 01060059 号 2014.07.12-2018.07.21 未到复核期限 无
酒店有限公司
上海驿居惠南酒店
445 沪公特浦南旅第 376 号 2012.06.13-长期 （2011）浦字第 15580054 号 2015.06.14-2019.06.13 未到复核期限 无
有限公司
上海莫泰八一路酒 沪公特崇治旅字第 1455 沪崇一公消查（2007）
446 2013.06.29-长期 （2011）崇字第 30040095 号 2015.06.15-2019.07.10 未到复核期限
店有限公司 号 第 0032 号
680
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海君幸酒店有限
447 沪公特轨旅字第 014 号 2015.05.12-长期 （2012）徐字第 04060009 号 2016.04.26-2020.04.25 未到复核期限 无
公司
上海莫泰博乐酒店 沪嘉公消检查[2007]第
448 沪公特嘉字第 339 号 2012.05.30-长期 （2011）嘉字第 14010025 号 2015.05.19-2019.05.18 未到复核期限
有限公司 0107 号
上海驿居吴中路酒
449 沪公特闵旅字第 02176 号 2007.01.19-长期 （2011）闵字第 12030025 号 2015.05.22-2019.05.21 未到复核期限 无
店有限公司
上海驿居北新泾酒
450 沪公特长旅字第 15002 号 2015.01.30-长期 （2011）长字第 05100047 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
店有限公司
上海美居卫清酒店 沪金公消检查[2007]第
451 沪公特金旅字第 0702 号 2011.12.30-长期 （2011）金字第 16290049 号 2015.06.27-2019.06.26 未到复核期限
有限公司 0110 号
上海驿居羽山酒店 沪公特浦治旅 YJ 字第 30 沪浦公消检查[2007]第
452 2014.11.13-长期 （2011）浦字第 15370062 号 2015.08.08-2019.08.07 未到复核期限
有限公司 号 0071 号
上海驿居松荣酒店
453 沪公特松旅字第 2443 号 2007.10.19-长期 （2011）松字第 17050068 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限 无
有限公司
上海美居闵宝酒店
454 沪公特闵旅字第 02586 号 2012.03.32-长期 （2012）闵字第 12020106 号 2016.05.23-2020.05.22 未到复核期限 无
有限公司
上海驿居畹町路酒
455 沪公特闵旅字第 02580 号 2013.04.27-长期 （2011）闵字第 12010014 号 2011.05.12-2019.05.11 已复核 无
店有限公司
456 上海驿居天目东路 沪公特闸字第 080412 号 2015.05.05-长期 （2012）闸字第 08020034 号 2012.07.25-2016.07.24 已复核 无
681
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
酒店有限公司
上海美居芷江酒店
457 沪公特闸字第 080664 号 2015.05.05-长期 （2012）闸字第 08040063 号 2012.07.24-2016.07.23 已复核 无
有限公司
上海驿居洲海酒店 沪公特浦治旅 WGQ 字第 因换发新证，无 沪浦四公消检查[2008]
458 2012.03.21-长期 （2012）浦字第 15010116 号 2012.05.26-2016.05.25；
有限公司 2号 需复核 第 0004 号
上海美居甘泉酒店 沪普公消检查[2008]第
459 沪公特普旅 03 字第 24 号 2012.07-长期 （2012）普字第 07020010 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司 0003 号
上海美居天钥桥酒
460 沪公特徐枫字第 026 号 2012.06.08-长期 （2012）徐字第 04040046 号 2012.06.07-2016.06.06 已复核 无
店有限公司
上海美居七莘酒店
461 沪公特闵旅字第 0264 号 2012.02.30-长期 （2012）闵字第 12020180 号 2012.12.26-2016.12.26 已复核 无
有限公司
上海莫泰浦东南路 沪公特浦治旅 WF 字 71
462 2015.02.18-长期 （2011）浦字第 15340096 号 2015.08.10-2019.08.09 未到复核期限 无
酒店有限公司 号
上海莫泰德平路酒 沪公特浦治旅 LS 字第 36
463 2014.11.04-长期 （2011）浦字第 15390047 号 2015.08.10-2019.08.09 未到复核期限 无
店有限公司 号
上海莫泰酒店管理
沪普公消检查{2009]第
464 有限公司新村路分 沪公特普旅 08 字第 12 号 2012.03-长期 （2011）普字第 07020031 号 2014.10.9-2019.10.08 未到复核期限
0046 号
公司
465 天津美居津塘酒店 津公特旅 03 字第 034 号 2015.02.04-2017.12.32 津（河东）卫公证字 2012 第 已到期，正在办理新证 / 津公消（东）检字[2008]
682
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 00716 号 第 01-001 号
天津美居洞庭路酒 津（开发）卫公证字（2008） 津公消（开发）检查
466 津公特旅 19 字第 009 号 2015.01.15-2017.12.32 2013.04.23-2017.04.22 无需复核
店有限公司 第 00029 号 [2008]第 0012 号
天津津居舒捷酒店 津（和平）卫公证字（2009） 和公消安检许字[2009]
467 津公特旅 01 字第 050 号 2015.12.06-2017.12.32 2015.07.21-2019.07.20 未到复核期限
有限公司 第 00937 号 第 003 号
天津莫泰和南酒店
津（南开）卫公证[2013]第 南公消安检许字[2012]
468 有限公司红旗路分 津公特旅 05 字第 094 号 2014.12.19-2017.12.32 2013.02.01-2017.01.31 已复核
02458 号 第 0080 号
公司
天津莫泰和南酒店
津（武清）卫公证[2013]第 武公消安检许字[2013]
469 有限公司武清区开 津公特旅 11 字第 052 号 2014.11.25-长期 2013.09.05-2017.09.04 已复核
04336 号 第 009 号
源道分公司
天津空睿驿居酒店 津（保税）卫公证[2014]第 保公消安检字[2014]第
470 津公特旅 25 字第 009 号 2014.12.02-2017.12.32 2014.10.27-2018.10.26 未到复核期限
管理有限公司 00038 号 0133 号
公特
重庆莫泰解放碑酒 渝卫公证字[2013]第 中区公消检字[2007]第
471 510202200701002449 字 2014.12.19-长期 2014.06.10-2018.06.09 未到复核期限
店有限公司 500103000552 号 000003 号
第 1005356 号
重庆莫泰上清寺路 公特字第 1005363 号 渝卫公证字[2007]第 中区公消检字[2007]第
472 2015.02.03-长期 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限
酒店有限公司 （510202200706002459） 500103001383 号 0068 号
沈阳莫泰北中街酒 沈卫环字[2014]第 05150208 沈大公消安检字[2014]
473 辽公特旅馆换第 14187 号 2014.12-2016.12 2014.12.19-2018.12.18 未到复核期限
店有限公司 号 第 0026 号
683
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
沈阳莫泰北中街酒
沈皇卫公许字[2015]第 沈皇公消安检许字
474 店有限公司昆山中 辽公特第 1284 号 2014.08-2016.09 2015.05.20-2019.05.19 未到复核期限
0330043 号 [2012]第 00057 号
路店
沈阳莫泰北中街酒
沈和卫公字[2013]第 150294 沈和公消安检字[2013]
475 店有限公司太原街 沈公特和字第 13087 号 2015.07-2017.07 2013.06.27-2017.06.26 已复核
号 第 0049 号
分公司
沈阳莫泰北中街酒
沈卫环字[2015]第 0101079 公消安检字[2015]第
476 店有限公司沈新东 公特旅馆字第 568 号 2015.10-2017.12 2015.05.19-2019.05.18 未到复核期限
号 0061 号
路店
成都莫泰双桥酒店 成华公特旅字第 2006062 川卫公证字[2016]第 成公消检查[2008]第
477 2006.11.15-长期 2016.05.03-2020.05.02 未到复核期限
有限公司 号 510108000105 号 0003 号
上海莫泰酒店管理
川卫公证字[2012]第 武公消检查[2009]第
478 有限公司成都九眼 武公特旅字第 2009014 号 2015.04.25-长期 2016.01.28-2020.01.27 未到复核期限
510107000054 号 0055 号
桥分公司
西安莫泰北关酒店
479 公特西字第 S0225 号 2015.04.10-长期 莲卫监证字[2013]第 0235 号 2013.05.21-2017.05.20 已复核 无
有限公司
西安莫泰青年酒店
480 公特莲湖字第 072 号 2016.03.03-2017.03.03 莲卫监证字[2015]第 0172 号 2015.06.24-2019.06.23 未到复核期限 无
有限公司
西安莫泰青年酒店 雁公消安检字[2015]第
481 公特西字第 S1559 号 2015.05.19-长期 雁塔卫监字[2015]第 0217 号 2015.05.11-2019.05.10 未到复核期限
有限公司昆明路店 0025 号
684
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
石家庄美居青黎酒 冀卫公证字（2012）第 石西公消安检许字
482 石公特旅字第西 094 号 2015.03.20-长期 2012.06.07-2016.06.06 已复核
店有限公司 010444001 号 [2010]第 0060 号
石家庄美居青黎酒
冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
483 店有限公司长安区 石公特旅字第 047 号 2014.01.27-长期 2014.03.21-2018.03.20 已复核
130100-000024 号 0001 号
中山东路分公司
石家庄美居青黎酒
冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
484 店有限公司站前街 石公特旅字第西 209 号 2015.05.20-长期 2014.02.25-2018.02.24 已复核
130104-000015 号 0009 号
店
太原莫泰酒店管理 杏公消安检字[2015]第
485 并公特（旅）字第 130 号 2015.07.30-长期 杏卫公字（2015）第 E057 号 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
有限公司 0017 号
上海莫泰酒店管理
二七公消安检字[2015]
486 有限公司郑州二七 解放公特旅字第 15006 号 2015.01.10-长期 郑二卫公字[2015]第 0443 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
第 0011 号
广场分公司
大连驿居杏林酒店 辽公特大旅馆字第 中卫公字[2015]第 00000023 高公消安检许字[2012]
487 2016.03-2018.03 2015.04.28-2019.04.27 未到复核期限
有限公司 0202212 号 号 第 0021 号
大连美居一德街酒 辽公特大旅馆字第 中卫公字[2014]第 22111004 中公消检查[2007]第
488 2016.03-2018.03 2012.05.23-2016.05.22 已复核
店有限公司 0202327 号 号 0043 号
大连驿居杏林酒店
甘卫公字（2014）第 高公消安检许字[2012]
489 有限公司高新园区 大公特旅馆字第 00055 号 2015.06-2016.06 2014.09.15-2018.09.14 未到复核期限
210216L063 号 第 0021 号
店
685
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
大连驿居杏林酒店
辽公特第 1302025 号，大 大开卫公监字（2013）第 开公消安检字[2013]第
490 有限公司辽河西路 2015.09.-2017.09 2013.11.05-2017.11.04 已复核
公特第 1302025 号 207762 号 80 号
分公司
长春驿居华宜酒店 南卫环字[2015]第 GL00054 长公消检字[2007]第 51
491 长公特治字第 C0237 号 2009.03.01-长期 2015.05.13-2019.05.12 未到复核期限
有限公司 号 号
长春驿居华宜酒店
长宽公消安检字[2014]
492 有限公司莫泰建设 长公特治字第 0892 号 2014.09.30-长期 长卫公证字[2014]第 0030 号 2014.08.28-2018.08.27 未到复核期限
第 0101 号
路店
吉林市美居津华酒
吉市昌公消检查[2008]
493 店管理有限责任公 吉公特旅字第 2303 号 2014.11.12-长期 吉昌卫公字[2014]第 0141 号 2014.10.31-2018.10.30 未到复核期限
第 0003 号
司
哈尔滨驿居东大直 公治（特）字南岗旅馆 039 南卫公证字[2015]第 哈南公消检查[2007]第
494 2014.11.21-2018.11.21 2015.05.26-2019.05.25 未到复核期限
街酒店有限公司 号 230103613010 号 0082 号
上海莫泰酒店管理
公治（特）字道里旅馆 326 哈里卫环证字[2012]第 0001 公消安检许字[2009]第
495 有限公司哈尔滨埃 2014.10.24-长期 已到期，正在办理新证 /
号 号 0019 号
德蒙顿路分公司
哈尔滨驿居东大直
哈公治（特）字第香坊旅 因换发新证，无 哈香公消安检许字
496 街酒店有限公司公 2014.12.25-2018.12.25 哈香卫环字[2014]第 0150 号 2013.05.23-2017.05.22
馆 596 号 需复核 [2013]第 0011 号
滨路分公司
497 济南美居北大园酒 济公特旅字第 0117 号 2012.06.07-长期 鲁卫公证字（2009）第 2014.03.27-2018.03.26 未复核 济公消安检字[2014]第
686
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店有限公司 370105-000031 号 0051 号
济南莫泰普利街酒
鲁卫公证字（2012）第 济市公消安检许字
498 店有限公司纬四路 济公特旅字第 0179 号 2012.12.07-长期 2012.11.30-2016.11.29 已复核
370103-000236 号 [2012]第 333 号
分公司
济南美居北大园酒
鲁卫公证字（2013）第 济公消安检字[2013]第
499 店有限公司山大南 济公特旅字第 0208 号 2013.12.27-长期 2013.12.24-2017.12.23 已复核
370112-001218 号 0068 号
路店
济南如家酒店管理
鲁卫公证字（2014）第 济公消安检字[2014]第
500 有限公司莫泰济洛 济公特旅字第 0231 号 2014.09.15-长期 2014.09.12-2018.09.11 未到复核期限
370105-002086 号 0047 号
路店
青岛莫泰华阳酒店 青北卫公字[2009]第 000501 青公消审字（2009）第
501 公特北字第 1005040 号 2012.06.12-长期 2015.07.02-2019.07.26 未到复核期限
有限公司 号 202 号
青岛莫泰海泊酒店 青北卫公证字[2009]第 青北公消检查（2007）
502 公特北字第 1011036 号 2012.06.12-长期 2015.04.13-2019.04.12 未到复核期限
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青岛美居大河酒店 Q 公特 A01 字第 01291 青南卫公证字[2016]第 0020 青南公消安检字[2013]
503 2015.03.12-长期 2016.03.21-2020.03.20； 未到复核期限
有限公司 号 号 第 136 号
烟台莫泰海航店酒 烟芝卫公字（2015）第 000499 烟芝公消检字[2007]第
504 烟公芝特旅字第 0104 号 2014.08.20-长期 2015.11.18-2019.11.17 未到复核期限
店有限公司 号 2号
烟台莫泰海航店酒 烟芝卫公字[2012]第 000766 烟芝公消安检许字
505 公特旅字第 0424 号 2014.09.19-长期 2012.10.29-2016.10.28 已复核
店有限公司北马路 号 [2012]第 034 号
687
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
分公司
合肥莫泰酒店有限 皖卫公证字[2012]第 合庐公消检字[2006]第
506 公特 2011 字第 065 号 2011.12.09-长期 2015.12.29-2019.12.28 未到复核期限
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上海莫泰酒店管理
皖卫公证字[2013]第 合新公消安检许字
507 有限公司合肥胜利 瑶海公特旅字第 1185 号 2009.06.11-长期 2013.06.05-2017.06.04 已复核
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路分公司
合肥莫泰酒店有限 皖卫公证字[2013]第 合经公消安检字[2012]
508 经开公特旅字第 539 号 2013.04.03-长期 2013.04.22-2017.04.21 无需复核
公司芙蓉路分公司 340100-J0088 号 第 0107 号
马鞍山约泰解放酒 两年一换证，无 马花公消安检许字
509 马公特旅字第 400 号 2014.09.26-长期 马卫公字[2012]第 082 号 2014.09.18-2016.11.27
店有限公司 需复核 [2010]第 105 号
黄山莫泰滨江中路 皖卫公证字（2009）第 公消安检许字[2011]第
510 屯公特旅字第 11-083 号 2014.09.05-长期 2013.03.01-2017.02.28 无需复核
酒店有限公司 341001-100072 号 0010 号
长沙莫泰酒店有限 湘（长）公特旅字第 长雨卫公字（2015）第 0019 雨公消检查[2006]第
511 2014.09.15-长期 2015.01.29-2019.01.28 未到复核期限
公司 110012 号 号 188 号
湖南莫泰五一酒店 湘（长）公特旅字第 长芙卫公字（2015）第 0121 芙公消验字（2007）第
512 2014.09.24-长期 2015.10.21-2019.10.20 未到复核期限
有限公司 020256 号 号 23 号
湖南莫泰芙蓉酒店 湘（长）公特旅字第 长开卫公字（2014）第 0096 开公消检字[2007]第
513 2013.09.10-长期 2014.12.02-2018.12.01 未到复核期限
有限公司 050258 号 号 036 号
514 长沙美居南阳酒店 湘（长）公特旅字第 2014.09.24-长期 长芙卫公字（2015）第 0177 2015.12.14-2019.12.13 未到复核期限 芙公消检字[2008]第 57
688
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 020345 号 号 号
上海莫泰酒店管理
长雨卫公字（2015）第 0021 雨公消安检许字[2010]
515 有限公司长沙城南 长公特旅字第 110380 号 2014.10.28-长期 2015.02.02-2019.02.01 未到复核期限
号 第 004 号
东路分公司
惠州莫泰麦地酒店 粤卫公证字（2012）第 惠公消字检查[2008]第
516 惠城公特证字第 52299 号 2015.11.30-2017.11.29 2012.05.31-2016.05.30 已复核
有限公司 1300A00030 号 0018 号
美林阁酒店管理（广
深福公特证字第 L0013 粤卫公证字[2012]第 深公消 BC 检查[2008]
517 州）有限公司深圳分 2014.10.10-2016.10.10 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
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公司
深圳市莫泰罗芳酒 深罗公特证字第 L0416 粤卫公证字[2008]第 深公消 BG 检查[2008]
518 2014.09.02-2016.09.02 2012.07.24-2016.07.23 已复核
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深圳莫泰龙河酒店 深龙公特证字第 L0110 粤卫公证字[2012]第 深公龙消检字（2007）
519 2014.07.17-2016.07.17 2015.03.11-2019.03.10 未到复核期限
有限公司 号 037FH00052 号 第 BK0160 号
深圳市莫泰红岭酒 深福公特证字第 L0212 粤卫公证字[2010]第 深公消检查[2007]第
520 已到期，正在办理新证 2012.07.20-2016.07.19 已复核
店有限公司 号 0304H00518 号 BC0056 号
美林阁酒店管理（广
深福公特证字第 L0130 粤卫公证字[2009]第 深公消 BC 检查[2008]
521 州）有限公司深圳皇 2014.07.04-2016.07.04 2015.10.21-2019.10.20 未到复核期限
号 0304H00424 号 第 0360 号
岗分公司
深圳市莫泰麒麟酒 深南公特证字第 L0004 粤卫公证字[2015]第 深公消安检字[2013]第
522 2014.07.28-2016.07.28 2015.11.30-2019.11.29 未到复核期限
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689
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
珠海市莫泰酒店管 珠公特（香）字第 L200037 粤卫公证字[2014]第 香公消检字[2007]第 97
523 2015.04.13-2017.04.13 2015.05.05-2019.05.04 未到复核期限
理有限公司 号 0401A00177 号 号
美林阁酒店管理（广
粤卫公证字[2014]第 顺公消检字[2006]第
524 州）有限公司顺德分 顺公特容旅字第 025 号 2014.10.20-2019.10.20 2016.05.09-2020.05.08 未到复核期限
0606A00029 号 194 号
公司
中山市莫泰酒店有 粤卫环证字[2006]第 山公消检字[2006]第
525 中公特东字第 15 号 2014.12.08-2017.12.31 2013.05.23-2017.05.23 已复核
限公司 2140F02865 号 142 号
美林阁酒店管理（广
粤（莞）公特 A01 字第 粤卫公证字[2013]第 东公消检字（2007）第
526 州）有限公司东莞二 2015.08.06-2017.08.05 2014.09.17-2018.09.16 未到复核期限
089 号 1929A00075 号 01-250 号
分公司
贵阳莫泰酒店有限 黔卫公证字[2014]第
527 云特云字第 279 号 2006.08.29-长期 2014.12.29-2018.12.28 未到复核期限 无
公司 520103000359 号
贵阳莫泰解放路酒 黔卫公证字[2013]第 公消安检许字[2010]第
528 南公特宿字第 09-23 号 2009.06.15-长期 2013.07.31-2017.07.30 已复核
店有限公司 5201026876 号 018 号
昆明莫泰驿居酒店 公特昆官字第 官卫环证字[2013]第 官公消安检变字[2014]
529 2014.11.21-2017.11.20 2013.07.05-2017.07.04 已复核
管理有限公司 530111003300052 号 07-01383 号 第 0080 号
云南云上四季酒店
530 管理有限公司曲靖 公特 2011 字第 40 号 2011.04.20-长期 曲卫公字[2012]第 0522 号 2012.06.27-2016.06.26 已复核 无
康桥店
531 云南云上四季酒店 公特昆官字第 2014.08.26-长期 官卫环证字[2013]第 2013.01.21-2017.01.20 已复核 官公消安检变字[2014]
690
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司东站 530111000300039 号 07-01075 号 第 0077 号
店
上海莫泰新金桥路
沪公特浦治旅 JQZA 字第
532 酒店有限公司第一 2012.06.19-长期 （2011）浦字第 15200064 号 已到期，正在办理新证 / 无
10 号
分公司
云南云上四季酒店
公消安检许字[2010]第
533 管理有限公司曲靖 无 无 无 无 无
0033 号
分公司
如家和美酒店管理
西卫环监字（2008）第 00200 京消验字（2005）第
534 （北京）有限公司如 公特京旅字第 DA0546 号 2006.03.17-长期 2013.12.16-2017.12.15 未复核
号 050430088 号
家快捷南菜园酒店
如家和美酒店管理
朝卫环监字（2008）第 7989 京（朝）公消检字[2008]
535 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1464 号 2008.05.20-长期 2014.02.19-2018.02.18 未复核
号 第 224 号
家快捷金台路酒店
如家和美酒店管理
（北京）有限公司如 东卫环监字（2012）第 06976 东公消安检许字[2010]
536 公特京旅字第 AA0726 号 2010.11.30-长期 2012.12.13-2016.12.12 已复核
家快捷朝阳门北小 号 第 44 号
街店
呼和浩特市如家酒 赛卫公字（2015）第 G-0042 赛公消安检许字[2011]
537 呼公特赛旅字第 201 号 2014.05.05-长期 2015.11.06-2019.11.06 未到复核期限
店管理有限公司呼 号 第 001 号
691
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
伦贝尔南路店
呼和浩特市如家酒
（新）公消安检许字
538 店管理有限公司哲 呼公特新旅字第 0296 号 2013.05.22-长期 新卫公字（2010）第 034B 号 2015.01.28-2019.01.27 未到复核期限
[2012]第 0072 号
里木路店
呼和浩特市如家酒
赛卫公字（2014）第 G-0024 （赛）公消安检许字
539 店管理有限公司乌 呼公特赛旅字第 0505 号 2014.05.28-2017.05.27 2014.06.03-2018.06.03 未到复核期限
号 [2014]第 0013 号
兰察布东街店
呼和浩特市如家酒
新公消安检字[2014]第
540 店管理有限公司火 呼公特新旅字第 0756 号 2014.07.14-2017.07.13 新卫公字[2014]第 038AZS 号 2014.07.24-2018.07.23 未到复核期限
0016 号
车站西街店
呼和浩特市如家酒
新公消安检字[2014]第
541 店管理有限公司莫 呼公特新旅字第 0756 号 2014.07.14-2017.07.13 新卫公字[2014]第 039AZS 号 2014.07.24-2018.07.23 未到复核期限
0017 号
泰火车站西街店
邯郸市和美酒店管
公特 HS 字第 121225001 冀卫公证字（2012）第 邯山公消安检字[2012]
542 理有限公司和平路 2012.12.25-长期 2012.09.28-2016.09.27 无需复核
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店
石家庄如家酒店管
冀卫公证字（2013）第 裕公消检字[2009]第
543 理有限公司青园街 石公特旅字第 001 号 2009.04.16-长期 2013.05.20-2017.05.19 已复核
010801072 号 0028 号
店
544 保定如家酒店管理 保公特（新）字第 0214 2012.04.17-长期 冀卫公证字（2013）第 2013.03.22-2017.03.21 已复核 保公消检字[2007]第
692
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 号 D60001005 号 0093 号
保定如家酒店管理 冀卫公证字（2012）第 保南公消检字[2009]第
545 2011.12.29-长期 2012.12.25-2016.12.24 已复核
有限公司三丰路店 保公特南字第 0008 号 060041043 号 0001 号
保定如家和美酒店 冀卫公证字（2012）第 保新公消安检许字
546 保公特旅字第 0214 号 2012.04.17-长期 2016.02.01-2020.01.31 未到复核期限
管理有限公司 060241001 号 [2012]第 0001 号
廊坊市如家酒店管 冀卫公证字（2012）第 廊广公消检查[2008]第
547 公特个旅字第 341 号 2008.05.16-长期 2016.04.28-2020.04.27 未到复核期限
理有限公司 100041014 号 0011 号
廊坊市如家酒店管
廊开公特 2012 字第 130 冀卫公证字（2012）第 廊开公消安检许字
548 理有限公司开发区 2012.09.24-长期 2012.07.25-2016.07.24 已复核
号 100043010 号 [2012]第 0008 号
四海路店
沧州和美酒店管理 冀卫公证字（2012）第 沧公消检查[2008]第
549 沧新公特旅字第 013 号 2012.03.07-长期 2012.09.12-2016.09.11 已复核
有限公司 090241007 号 0002 号
朔州市如家酒店管 朔城卫公字[2016]第 000009 朔城公消安检许字
550 朔公特旅字第 45 号 2011.12.12-长期 2016.05.16-2020.05.15 未到复核期限
理有限公司 号 [2011]第 016 号
太原如家酒店管理
并卫公字（2015）第 ZZ0082 杏公消安检许字[2011]
551 有限公司建设北路 并公（特）字第 071 号 2013.06.26-长期 2015.12.09-2019.12.08 未到复核期限
号 第 21 号
店
晋中如家酒店管理 榆公消安检许字[2012]
552 城公特旅字第 076 号 2012.04.13-长期 榆卫公字[2015]第 230 号 2015.08.07-2019.08.06 未到复核期限
有限公司 第 0004 号
693
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
晋中和美酒店管理 榆公消安检许字[2012]
553 城公特旅字第 013 号 2015.05.06-长期 榆卫公字[2016]第 013 号 2016.03.02-2020.03.01 未到复核期限
有限公司 第 0005 号
长治市如家酒店管 城公消安检许字[2011]
554 长公特治字第 1817 号 2012.02.21-长期 长卫公字（2016）第 2001 号 2016.02.02-2020.02.01 未到复核期限
理有限公司 第 47 号
运城市辉聚酒店管 运盐卫公字（2013）第 1396 盐公消安检字[2012]第
555 盐公特旅字第 142 号 2013.06.28-长期 2013.01.29-2017.01.28 已复核
理有限公司 号 0018 号
商丘和美酒店管理 商雎公消安检许字
556 公特新字第 11 号 2012.04.20-长期 商卫公字（2012）第 0306 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司 [2012]第 0015 号
河南如家酒店管理
郑管卫公字（2012）第 0121 管公消检字[2006]第
557 有限公司郑州东大 郑公特旅字第 6C02013 2010.04.02-长期 已到期，正在办理新证 /
号 0044 号
街店
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 7A02023 郑金卫公临字（2015）第 0256 一年一换证，无 郑金公消检字[2007]第
558 有限公司郑州花园 2016.04.22-2017.05.06 2015.06.11-2016.06.10
号 号 需复核 0157 号
路店
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 7A02030 郑金卫公临字[2015]第 0528 一年一换证，无 郑金公消检字[2007]第
559 有限公司郑州黄河 2014.06.27-长期 2015.11.25-2016.11.24
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路店
河南如家酒店管理
郑金卫公临字[2016]第 0159 一年一换证，无 郑金公消检字[2008]第
560 有限公司郑州东明 郑公特旅字第 8402030 号 2014.12.20-长期 2016.04.27-2017.04.26
号 需复核 0153 号
路店
694
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 9B02013 郑二卫公字（2014）第 0725 二七公消安检许字
561 有限公司郑州火车 2013.11.28-长期 2014.09.23-2018.09.22 未到复核期限
号 号 [2009]第 0025 号
站店
焦作如家和美酒店 焦卫环字 （焦）公消安检字
562 公特旅字第 217 号 2013.01.15-长期 2012.12.04-2016.12.03 已复核
有限公司 [2012]410802000401 号 [2012]第 0073 号
呼和浩特市如家酒
赛卫公字（2016）第 G-0019 （赛）公消检字[2008]
563 店管理有限公司大 呼公特赛旅字第 0269 号 2013.07.30-长期 2016.04.29-2020.04.29 未到复核期限
号 第3号
学东路店
呼和浩特市如家酒 （呼玉）公消检字
564 呼公特玉旅字第 0182 号 2013.07.29-长期 玉卫证公证字 2013 第 579 号 2013.07.03-2017.07.02 未复核
店管理有限公司 [2008]第 10 号
呼和浩特市如家酒
（呼新）公消检字
565 店管理有限公司火 呼公特新旅字第 137 号 2013.08.12-长期 新卫公字[2008]第 A033 号 2014.05.08-2018.05.07 已复核
[2008]第 4 号
车站东街如家酒店
呼和浩特市如家酒
（赛）公消安检许字
566 店管理有限公司南 呼公特玉旅字第 0225 号 2013.02.01-长期 玉卫证公证字 2011 第 203 号 已到期，正在办理新证 /
[2011]第 001 号
茶坊店
如家和美酒店管理
昌卫环监字（2015）第 00509 京公（昌）消安检许字
567 （北京）有限公司昌 公特京旅字第 NA0512 号 2011.09.19-长期 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
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平西环路店
568 北京新宝乐如家客 公特京旅字第 DA0479 号 2013.12.18-长期 西卫环监字（2014）第 0962 2014.11.02-2018.11.01 未到复核期限 宣消审查[2002]第 0003
695
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
栈 号 号
如家和美酒店管理
海卫环监字（2010）第 57210 海公消检字[2005]第
569 （北京）有限公司如 公特京旅字第 HA0145 号 2005.10.14-长期 2014.01.17-2018.01.16 未复核
号 0610510094002 号
家快捷双清路酒店
如家和美酒店管理
东卫环监字（2012）第 06378 京（东）公消检字[2005]
570 （北京）有限公司东 公特京旅字第 AA0483 号 2005.11.26-长期 2015.12.28-2019.12.27 未到复核期限
号 第 0110511104003 号
直门酒店
如家和美酒店管理
昌卫环监字（2015）第 00395
571 （北京）有限公司昌 公特京旅字第 NA0349 号 2008.04.12-长期 2015.06.11-2019.06.10 未到复核期限 无
号
平南环路店
如家和美酒店管理
崇卫环监字[2013]第 02464 京（崇）消检查[2009]
572 （北京）有限公司如 公特京旅字第 CA0417 号 2009.04.02-长期 2013.04.01-2017.03.31 未复核
号 第 13 号
家快捷天坛店
如家和美酒店管理
丰卫环监字（2015）第 0139 京（丰）公消检字[2009]
573 （北京）有限公司快 公特京旅字第 FA1196 号 2009.04.06-长期 2015.02.10-2019.02.09 未到复核期限
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捷刘家窑店
邯郸市和美酒店管
邯开公特 2012 字第 T006 冀卫公证字（2012）第 邯开公消安检许字
574 理有限公司邯郸开 2012.11.19-长期 2012.08.31-2016.08.30 未复核
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发区分公司
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696
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
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路店
石家庄如家酒店管 冀卫公证字（2012）第 石新公消检字[2007]第
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石家庄如家酒店管
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577 理有限公司火车站 石公特旅字第西 178 号 2013.06.26-长期 2013.06.14-2017.06.13 已复核
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店
石家庄如家酒店管
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路店
石家庄如家酒店管
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路友谊大街店
石家庄如家酒店管
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赵北大街店
保定如家和美酒店
冀卫公证字（2013）第 保北公消安检字[2012]
581 管理有限公司建华 保北公特旅字第 0412 号 2013.04.27-长期 2013.01.05-2017.01.04 已复核
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697
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司 号 第 5007 号
唐山如家酒店管理 冀卫公证字（2016）第 路北公消检字[2008]第
583 公特 2014 字第 0180 号 2014.08.25-长期 2016.01.14-2020.01.13 未到复核期限
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迁安如家酒店管理 冀卫公证字 2013 第 迁公消检字[2008]第
584 唐公特迁安字第 01301 号 2013.01.08-长期 2013.06.19-2017.06.18 已复核
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唐山如家酒店管理
冀卫公证字（2016）第 路北公消安检许字
585 有限公司新华东道 公特 2012 字第 0106 号 2012.12.17-长期 2016.01.14-2020.01.13 未到复核期限
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衡水和美酒店管理 冀卫公证字（2016）第 衡公消安检许字[2011]
586 桃公特旅字第 137 号 2012.03.08-长期 2016.02.01-2020.01.31 未到复核期限
有限公司 131100-000007 号 第 0010 号
衡水和美酒店管理
冀卫公证字（2013）第 衡公消安检字[2013]第
587 有限公司胜利路分 桃公特旅字第 230 号 2013.10.06-长期 2013.10.30-2017.10.29 已复核
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公司
太原如家酒店管理 杏公消安检许字[2010]
588 并公（特）字第 058 号 2013.03.21-长期 晋卫公字（2015）第 E318 号 2015.12.04-2019.12.03 未到复核期限
有限公司胜利街店 第 32 号
长治市如家酒店管
长城公消安检许字
589 理有限公司客运中 长公特治字第 1833 号 2012.12.12-长期 长卫公字（2012）第 2009 号 2012.09.05-2016.09.04 已复核
[2012]第 039 号
心如家酒店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
运城市如家和美酒
运盐卫公字（2013）第 2346 盐公消安检字[2013]第
590 店管理有限公司盐 盐公特旅字第 235 号 2014.01.02-长期 2013.12.06-2017.12.05 已复核
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湖区火车站分店
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 9A02010 郑金卫公临字[2015]第 0332 一年一换证，无 郑金公消检字[2009]第
591 有限公司郑州大石 2014.12.02-长期 2015.07.23-2016.07.22
号 号 需复核 0043 号
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新乡市如家酒店管 新公消安检许字[2009]
592 新公特 2011 字第 44 号 2011.08.25-长期 市卫公字[2011]第 300318 号 2015.03.20-2019.03.19 未到复核期限
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南阳如家酒店管理 宛城区卫环字（2013）第 宛公消安检许字[2011]
593 宛公特旅字第 017 号 2011.09.06-长期 2013.06.02-2017.06.01 已复核
有限公司 200251 号 第 0024 号
开封市和美酒店有 汴禹公卫字（2014）第 220 两年一换证，无 汴公消安检许字[2012]
594 汴公特旅字第 201307 号 2013.12.18-长期 2014.10.24-2016.10.23
限公司 号 需复核 第 0018 号
洛阳如家酒店管理 洛公消检字[2006]第 48
595 长春公特旅字第 139 号 2013.08.01-长期 涧卫公字（2014）第 079 号 2014.03.20-2018.03.19 未复核
有限公司 号
洛阳如家酒店管理
洛公消检字[2008]第
596 有限公司洛阳唐宫 西公特旅字第 2002020 号 2008.11.20-长期 西卫公字[2015]第 0728 号 2015.10.22-2019.10.21 未到复核期限
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中路店
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597 包公特青旅字第 058 号 2012.12.31-长期 2015.11.04-2019.11.03 未到复核期限
有限公司 150204-0147 号 [2007]第 3 号
598 包头如家酒店管理 包公特昆旅字第 186 号 2012.12.21-长期 包昆卫公字（2012）第 2012.09.05-2016.09.04 已复核 （包昆）公消检字
699
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司如家快捷 150203000963 号 [2008]第 018 号
鞍山道酒店
如家和美酒店管理
京（密）公消安检许字
599 （北京）有限公司密 公特京旅字第 UA0321 号 2011.10.31-长期 密卫环监字 2011 第 02624 号 2013.11.18-2017.11.17 未复核
[2011]第 0036 号
云鼓楼店
如家和美酒店管理
复核由日常检 延公消安检字[2013]第
600 （北京）有限公司延 公特京旅字第 VA0235 号 2013.07.10-长期 延卫环监字[2013]第 01136 号 2013.08.05-2017.08.04
查监督代替 2号
庆高塔路店
如家和美酒店管理
601 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA0839 号 2002.12.18-长期 朝卫环监字[2009]第 5631 号 2015.01.12-2019.01.11 未到复核期限 公消检查[2002]号
家快捷百子湾酒店
如家和美酒店管理
东卫环监字[2012]第 06874 复核由日常监 公消检查[2004]第
602 （北京）有限公司如 公特京旅字第 AA0426 号 2004.09.16-长期 2012.10.14-2016.10.13
号 督检查代替 011040826400022 号
家快捷北新桥酒店
如家和美酒店管理
603 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1010 号 2007.04.10-长期 朝卫环监字[2008]第 9959 号 2014.08.11-2018.08.10 未到复核期限 无
家快捷石佛营酒店
北京惠东米林得投
朝卫环监字[2013]第 17190 京（朝）公消检字[2008]
604 资管理有限公司和 公特京旅字第 EA1100 号 2008.07.15-长期 2015.04.31-2019.03.31 未到复核期限
号 第 29 号
美如家酒店
700
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
如家和美酒店管理
朝公消检字[2007]第
605 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1206 号 2007.03.19-长期 朝卫环监字[2009]第 5785 号 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
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家快捷劲松酒店
如家和美酒店管理
京（朝）消检[2008]第
606 （北京）有限公司如 公特京旅字第 EA1451 号 2008.04.22-长期 朝卫环监字[2008]第 8293 号 2014.05.04-2018.05.03 未复核
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家快捷亚运村酒店
北京盛美酒店管理 朝卫环监字（2008）第 9734 京（朝）公消检字[2008]
607 公特京旅字第 EA1626 号 2009.04.16-长期 2014.07.02-2018.07.01 未到复核期限
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如家和美酒店管理
崇卫环监字[2012]第 02271 京（崇）消检查[2008]
608 （北京）有限公司如 公特京旅字第 CA0412 号 2008.11.05-长期 2012.07.26-2016.07.25 未复核
号 第 57 号
家快捷景泰桥酒店
邯郸市和美酒店管 公特 HS 字第 120904001 第卫公证字（2012）第 邯山公消安检许字
609 2012.09.04-长期 2012.06.04-2016.06.03 无需复核
理有限公司 号 040241003 号 [2012]第 0006 号
石家庄如家酒店管
冀卫公证字（2013）第 石新公消安检许字
610 理有限公司中华北 新公特旅字第 D042 号 2011.02.24-长期 2013.01.31-2017.01.30 已复核
010543004 号 [2011]第 0003 号
大街店
石家庄如家酒店管
冀卫公证字（2015）第 石新公消安检许字
611 理有限公司北二环 新公特旅字第 D057 号 2011.12.30-长期 2015.12.17-2019.12.16 未到复核期限
130105-000073 号 [2011]第 0052 号
店
612 石家庄如家酒店管 石公特旅字第西 032 号 2012.04.27-长期 冀卫公证字（2014）第 2014.09.13-2016.09.12 两年一换证，无 石西公消安检许字
701
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司槐安西 010141020 号 需复核 [2011]第 0064 号
路店
辛集市如家酒店管 冀卫公证字（2013）第 辛公消安检字[2013]第
613 辛公特旅字第 374 号 2013.02.08-长期 2013.04.09-2017.04.08 已复核
理有限公司 018101017 号 0003 号
张家口和美酒店管 冀张东卫监准字（2013）第 东公消安检许字[2011]
614 张东公特旅字第 073 号 2015.06.25-长期 2013.07.10-2017.07.09 已复核
理有限公司 103 号 第 5020 号
衡水和美酒店管理
冀卫公证字[2015]第 衡公消安检字[2014]第
615 有限公司榕花大街 桃公特旅字第 260 号 2014.12.22-长期 2015.07.23-2019.07.22 未到复核期限
131100-000024 0020 号
分公司
邢台如家酒店管理 冀卫公证字第（2013）第 邢东公消安检许字
616 公特旅字第 113 号 2011.03.22-长期 2013.06.04-2017.06.03 已复核
有限公司 05024067 号 [2011]第 0002 号
太原如家酒店管理 并公特（旅)字第 迎公消检字[2007]第 58
617 2015.07.29-长期 并卫公字[2015]第 ZZ0034 号 2015.07.09-2019.07.08 未到复核期限
有限公司 L2015080 号 号
太原如家酒店管理 并公特（旅）字第 L133 并卫公字（2015）第 ZZ0068 迎公消检字[2008]第 17
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有限公司朝阳街店 号 号 号
太原如家酒店管理 并公特（旅）字第 并卫公字（2013）第 DZ0007 迎公消检字[2009]第
619 2015.04.21-长期 2013.03.07-2017.03.06 已复核
有限公司康乐街店 L2015023 号 号 0015 号
太原如家酒店管理 杏公消安检许字[2010]
620 并公（特）字第 059 号 2013.04.09-长期 杏卫公字（2015）第 E249 号 2015.11.18-2019.11.17 未到复核期限
有限公司府东街店 第 31 号
702
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
运城市如家和美酒 运盐卫公字（2012）第 1383 盐公消安检许字[2012]
621 盐公特旅字第 352 号 2012.12.03-长期 2012.12.06-2016.12.05 已复核
店管理有限公司 号 第 0014 号
河南如家酒店管理
郑公特旅字第 8A02009 郑金卫公临字[2015]第 0305 一年一换证，无 郑金公消检字[2008]第
622 有限公司郑州文化 2012.10.10-长期 2015.07.13-2016.07.12
号 号 需复核 0024 号
路店
河南如家酒店管理
郑管卫公字（2013）第 0180 管公消检字[2008]第
623 有限公司郑州航海 郑公特旅字第 8C0200 号 2013.05.30-长期 2013.05.02-2017.05.01 无需复核
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路店
上海七斗星商旅酒
郑公特旅字第 TB02005 郑二卫公字（2015）第 0848 二七公消检字[2007]第
624 店管理有限公司郑 2014.11.25-长期 2015.10.13-2019.9.10 未到复核期限
号 号 0055 号
州大学路分公司
上海七斗星商旅酒
郑原卫环字（2014）第 0024 郑中公消检字[2007]第
625 店管理有限公司郑 建设公特旅字第 15021 号 2015.05.08-长期 2014.04.15-2018.04.14 未复核
号 0108 号
州碧沙岗分公司
新乡市如家酒店管
新市卫公字{2012}第 300609 （新）公消安检字
626 理有限公司新飞大 新公特 2012 字第 20 号 2012.12.05-长期 2012.11.22-2016.11.21 已复核
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道分公司
漯河如家酒店管理 漯顺公特 2011 字第 003 漯卫公证字（2009）第 0002 源公消安检许字[2011]
627 2011.07.16-长期 2015.05.11-2019.05.10 未到复核期限
有限公司 号 号 第 0008 号
628 新乡市如家酒店管 公特 2013 字第 22 号 2013.12.02-长期 卫字（2013）第 300675 号 2013.11.28-2017.11.27 未复核 （新）公消安检字
703
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司莫泰分 [2013]第 0049 号
公司
沈阳如家酒店管理 辽公特旅馆字第 030017 沈卫公字[2012]第 0450239 沈河公消检字[2006]第
629 2016.03-2018.03 2012.08.22-2016.08.21 已复核
有限公司 号 号 25 号
沈阳如家酒店管理
沈卫环字[2013]第 0101230 沈公消检字[2007]第
630 有限公司铁西香江 公特旅馆字第 06160 号 已到期，正在办理新证 2013.07.19-2017.07.18 无需复核
号 1006 号
店
沈阳如家和美酒店 辽公特旅馆换字第 16014 沈卫环字[2015]第 05151078
631 2016.03-2018.03 2015.10.20-2019.10.18 未到复核期限 检查[2008]第 0006 号
管理有限公司 号 号
沈阳如家酒店管理
沈和卫公字[2015]第 150017 沈和公消检字[2007]第
632 有限公司南京南街 沈公特和字第 201606 号 2016.04-2018.04 2015.08.17-2019.08.16 未到复核期限
号 0132 号
店
锦州如家酒店管理 公消检字[2008]第 118
633 锦公特凌河字第 188 号 2015.12-2017.12 锦卫环字[2008]第 0019 号 2012.10.17-2016.10.16 已复核
有限公司 号
沈阳如家和美酒店
辽公特旅馆换字第 16023 沈卫环字[2016]第 05152001
634 管理有限公司津桥 2016.04-2018.04 2016.01.07-2020.01.06 未到复核期限 检查[2008]第 0007 号
号 号
路店
沈阳如家酒店管理 辽公特旅馆字第 030018 沈卫公字[2012]第 0450057 沈河公消检字[2008]第
635 2016.04-2018.04 已到期，正在办理新证 /
有限公司广宜店 号 号 43 号
636 上海七斗星商旅酒 辽公特旅馆第 030534 号 2014.07-2016.07 沈卫公字[2013]第 0450070 2013.02.06-2017.02.05 已复核 沈沈公消安检字[2013]
704
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司沈 号 第 0079 号
阳分公司
沈阳如家酒店管理
沈公铁消检字[2009]第
637 有限公司铁西兴华 公特旅馆字第 06219 号 已到期，正在办理新证 沈卫环字[2013]第 0101107 号 2013.04.23-2017.04.22 无需复核
0017 号
店
沈阳如家酒店管理
沈卫环许字[2013]第 033001 沈皇公（消）检字[2008]
638 有限公司北陵公园 辽公特字第 1351 号 2014.11-2016.11 2013.03.21-2017.03.20 已复核
号 第 99 号
店
沈阳如家酒店管理 沈和卫公字[2016]第 150117 沈和公消安检许字
639 沈公特和字第 2016054 号 2016.03-2018.03 2016.01.20-2020.01.19 未到复核期限
有限公司太原街店 号 [2009]第 0075 号
沈阳如家酒店管理
沈卫环字[2013]第 0101063 公消安检许字[2010]第
640 有限公司云峰北街 公特旅馆字第 06211 号 已到期，正在办理新证 2013.03.21-2017.03.20 无需复核
号 0109 号
店
沈阳如家酒店管理 沈和卫公字[2015]第 150147 沈和公消安检许字
641 沈公特和字第 2015031 号 2015.03-2017.03 2015.07.21-2019.07.20 未到复核期限
有限公司站前店 号 [2010]第 0109 号
沈沈公消安检许字
沈阳如家酒店管理 辽公特旅游字第 036646 沈卫公字[2012]第 0450323 [2010]第 0122 号沈沈公
642 2014.11-2016.11 2012.12.22-2016.12.21 已复核
有限公司小南街店 号 号 消安检字[2013]第 0073
号
643 沈阳如家酒店管理 沈公特和字第 2015005 号 2015.01-2017.01 沈和公卫字[2015]第 150196 2015.10.30-2019.10.29 未到复核期限 沈和公消安检许字
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证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司中华路店 号 [2011]第 0121 号
大连如家酒店管理 中卫公字[2016]第 00000341 中公消检字[2005]第
644 辽公特大字第 0202171 号 2016.03-2018.03 2016.03.15-2020.03.14 未到复核期限
有限公司 号 A0207 号
大连如家和美酒店
大金卫公字[2008]第 206269 开公消检查[2008]第
645 管理有限公司开发 辽公特大字第 0802012 号 2016.02-2018.02 2016.02.25-2020.02.24 未到复核期限
号 0012 号
区轻轨车站店
大连如家和美酒店
沙卫公字[2012]第 08120128 沙公消检查字[2008]第
646 管理有限公司同泰 大公特旅 3 字第 41543 号 2014.09-2016.09 2012.11.07-2016.11.06 已复核
号 C0153 号
街店
大连如家和美酒店
大金卫公字[2008]第 42971 金州公消检查[2008]第
647 管理有限公司金州 辽公特第 130342 号 2014.09-2016.09 2012.08.04-2016.08.03 已复核
号 0107 号
解放广场店
大连如家和美酒店
西卫公字[2012]第 西公消安检许字[2010]
648 管理有限公司新开 大公特旅馆字第 0413 号 2016.04-2018.04 2012.11.24-2016.11.23 已复核
210203001044 号 第 89 号
路店
大连如家和美酒店
西卫公字[2012]第 西公消安检许字[2010]
649 管理有限公司俄罗 大公特旅馆字第 0412 号 已到期，正在办理新证 2012.11.09-2016.11.08 已复核
210203001041 号 第 86 号
斯风情街店
大连如家和美酒店 辽公特旅馆字第 0324093 庄公消安检许字[2011]
650 2015.09-2017.09 庄卫公字[2011]第 042080 号 2015.12.05-2019.12.04 未到复核期限
管理有限公司黄海 号公特旅馆字第 8324093 第 0146 号
706
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
大街店 号
大连如家和美酒店
大金卫公证字[2011]第 43624 金公消安检许第[2011]
651 管理有限公司金州 辽公特旅馆第 130489 号 2015.12-2017.12 2015.12.07-2019.12.06 未到复核期限
号 第 105 号
体育场店
大连如家和美酒店
高卫公字（2012）第 高公消安检许字[2012]
652 管理有限公司高新 大公特旅馆字第 00056 号 2015.06-2016.06 2012.07.19-2016.07.18 未复核
210216L061 号 第 0022 号
园区店
大连如家和美酒店
大公特旅馆字第 810107 瓦公消安检字[2014]第
653 管理有限公司西长 2016.03-2018.03 瓦卫公字[2015]第 0023 号 2015.04.02-2019.04.01 未到复核期限
号 100 号
春路店
大连如家和美酒店 大公特旅馆字第 0202215 中卫公字[2013]第 26111005 中公消检字[2007]第
654 2016.03-2018.03 2013.03.20-2017.03.19 已复核
管理有限公司 号 号 A0024 号
大连如家和美酒店
沙卫公字[2016]第 08120012 沙公消检查[2008]第
655 管理有限公司如家 大公特旅 3 字第 41 号 2016.03-2018.03 2016.03.07-2020.03.06 未到复核期限
号 C0003 号
快捷春柳酒店
抚顺市如家酒店管 抚卫环字（2012）第 DO19 新抚公消检字[2008]第
656 辽公特旅馆字第 076 号 2016.04-2017.04 已到期，正在办理新证 /
理有限公司 号 7号
丹东如家和美酒店 丹公特旅馆字第 0206188 元公消安检许字[2011]
657 2015.07-2017.07 丹卫公共字[2015]第 028 号 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
管理有限公司 号 第 02 号
658 营口如家酒店管理 营公特旅馆字第 020139 2015.12-2016.12 营卫公字[2008]第 0004 号 2016.01.06-2020.01.03 未到复核期限 站公消检字[2008]第
707
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司 号 0002 号
葫芦岛如家酒店管 葫连卫监字 2015 第 两年一换证，无 葫连公消检查[2009]第
659 葫公特旅馆字 020258 号 2015.01-2016.12 2015.04.28-2017.04.28
理有限公司 211402-066 号 需复核 72 号
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消安检字[2013]
660 店管理有限公司三 2013.11.07-2017.11.07 哈香卫环字[2013]第 0264 号 2013.10.17-2017.10.16 已复核
馆 669 号 第 0013 号
大动力路店
沈阳裕淞如家酒店 沈公特旅馆字第 15C006 沈浑卫环字[2015]第 沈浑公消安检字[2015]
661 2015.03-2017.03 2015.03.30-2019.03.29 未到复核期限
管理有限公司 号 01062301 号 第 0018 号
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2279 吉市卫监公字[2008]第 吉昌公（消）检字[2008]
662 理有限公司桃源路 2013.11.12-长期 2012.06.04-2016.06.03 已复核
号 200856 号 第 04 号
店
天津如家酒店管理 津（和平）卫 公证 字 2005 和公消检字[2006]第
663 津公特旅 01 字第 032 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.11.28-2016.11.27 无需复核
有限公司滨江道店 第 00267 号 01-010 号
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2312 吉市卫监公字 2008 第 200933 一年已换证，无 吉市昌公消检查[2008]
664 理有限公司上海路 2013.11.05-长期 2015.07.02-2016.09.12
号 号 需复核 第 0005 号
店
吉林市如家酒店管
吉市公特旅字第 L2311 吉市卫监公字[2008]第 两年一换证，无 吉市昌公消检查[2008]
665 理有限公司天津街 2013.11.12-长期 2014.09.04-2016.09.04
号 200923 号 需复核 第 0004 号
店
666 天津如家和美酒店 津公特旅 02 字第 007 号 2014.01.05-2017.12.31 津（河北）卫公证字（2011） 2015.08.28-2019.08.27 未到复核期限 公消安检字[2016]第
708
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
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序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司自由 第 01056 号 0002 号
道店
延边如家酒店管理 延州公消检字
667 延公特治字第 0939 号 2015.06.19-长期 延吉卫公字[2012]第 2473 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司 [2008002]号
天津如家酒店管理 津（南开）卫公证字[2008] 津公消（南）检字[2006]
668 津公特旅 05 字第 113 号 2014.12.19-2017.12.31 已到期，正在办理新证 /
有限公司红旗路店 第 01419 号 第 008 号
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字第 00364 （和）公消检字[2006]
669 津公特旅 01 字 045 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.12.11-2016.12.10 无需复核
有限公司多伦道店 号 第 01-014 号
通化如家酒店管理 通东公消安检许字
670 通昌公特旅 3 字第 47 号 2012.12.13-2016.12.12 通卫公字[2012]第 610013 号 2012.07.17-2016.07.16 已复核
有限公司 [2012]第 0010 号
朝阳如家酒店管理 朝卫公证字[2013]第 52063 双公消安检许字[2011]
671 辽公特旅店业第 202 号 2015.09-2016.09 2013.01.27-2017.01.26 已复核
有限公司 号 第 0013 号
天津如家酒店管理
津（河西）卫公证字（2006）
672 有限公司解放南路 津公特旅 04 字第 028 号 2014.12.23-2017.12.31 已到期，正在办理新证 / 无
第 07C01B00637 号
店
朝阳如家酒店管理 双公消安检许字[2012]
673 前公特旅字第 130 号 2015.09-2016.08 朝卫公证字[2012]第 51104 号 2012.12.12-2016.12.11 已复核
有限公司转盘街店 第 115 号
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字 2006 第 （和）公消检字[2006]
674 津公特旅 0 字第 048 号 2015.01.06-2017.12.31 2012.09.22-2016.09.21 无需复核
有限公司汉阳道店 00306 号 第 01-009 号
709
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
吉林市如家酒店管 吉市公特旅字第 LA1022 吉市卫监公字[2007]第 吉高公消安检许字
675 2014.01-长期 2014.11.28-2018.11.28 未到复核期限
理有限公司 号 300319 号 [2012]第 0016 号
长春如家酒店管理 南卫环字[2015]第 GL00106 长公消检字[2007]第 33
676 长公特治字第 C0250 号 2015.01.21-长期 2015.07.24-2019.07.23 未到复核期限
有限公司 号 号
长春如家酒店管理
长公消验字[2006]第
677 有限公司人民广场 长公特治字第 C0244 号 2014.11.25-长期 长卫公证字[2011]第 0018 号 2015.04.23-2019.04.22 未到复核期限
01-01021 号
店
长春如家酒店管理 南卫环字[2012]第 GL00223 长公消检字[2008]第
678 长公特治字第 C0254 号 2015.01.21-长期 2012.06.12-2016.06.11 已复核
有限公司大经路店 号 0022 号
长春如家酒店管理
南卫环字[2012]第 GL00222 长公消检字[2008]第
679 有限公司全安广场 长公特治字第 C0113 号 2014.09.04-长期 2012.06.12-2016.06.11 已复核
号 0036 号
店
长春如家酒店管理 长公消安检许字[2011]
680 长公特治字第 F0456 号 2010.03.01-长期 长卫公证字[2011]第 0003 号 2015.04.08-2019.04.07 未到复核期限
有限公司火车站店 第 001 号
长春如家酒店管理
南卫环字[2015]第 GL00071 长公消检字[2007]第 65
681 有限公司人民大街 长公特治字第 C0108 号 2014.11.19-长期 2015.05.25-2019.05.24 未到复核期限
号 号
店
长春如家酒店管理 长公消检字[2008]第
682 长公特治字第 A0421 号 2015.09.29-长期 长卫公证字[2009]第 014 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司锦水路店 0024 号
683 长春如家酒店管理 长公特治字第 A1418 号 2015.09.25-长期 长卫公字[2011]第 0005 号 2014.12.19-2018.12.18 未到复核期限 长公消安检许字[2010]
710
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司百草路店 第 102 号
长春如家酒店管理
长公消安检许字[2011]
684 有限公司文化广场 长公特治字第 A1463 号 2014.09.29-长期 长卫公证字[2011]第 0033 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
第 0093 号
店
哈尔滨如家和美酒 哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2013]第 哈南公消检字[2007]第
685 2008.03.12-长期 2013.01.29-2017.01.28 已复核
店管理有限公司 馆 027 号 230103611008 号 0019 号
哈尔滨如家和美酒
公治（特）字第道里旅馆 哈里卫环证字[2015]第 0087 哈里公消检查[2007]第
686 店管理有限公司上 2012.07.17-2016.07.17 2015.11.20-2019.11.19 未到复核期限
099 号 号 0060 号
游街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第道外旅 哈外卫环证字[2015]第 134 哈外公消检查[2007]第
687 店管理有限公司先 2012.07.18-2016.07.18 2015.07.13-2019.07.12 未到复核期限
馆 115 号 号 0002 号
锋路店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2015]第 哈南公消检查[2007]第
688 店管理有限公司衡 已到期，正在办理新证 2015.12.08-2019.12.08 未到复核期限
馆 199 号 2301036170 号 0084 号
山路店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2015]第
689 店管理有限公司汉 2008.09.24-长期 2015.12.11-2019.12.10 未到复核期限 无
馆 484 号 230103637017 号
水路店
哈尔滨如家和美酒 哈里公治（特）字第道里 哈里卫环证字[2012]第 0054 哈里公消检查[2008]第
690 2014.08.10-2018.08.12 已到期，正在办理新证 /
店管理有限公司兆 旅店 104 号 号 0034 号
711
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
麟街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第道里旅 哈里卫环证字[2012]第 0092 哈里公消检查字[2008]
691 店管理有限公司安 2012.07.25-2016.07.25 已到期，正在办理新证 /
馆 109 号 号 第 0035 号
国街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第南岗旅 南卫公证字[2012]第 哈南公消检查[2008]第
692 店管理有限公司海 已到期，正在办理新证 2012.06.14-2016.06.13 已复核
馆 328 号 230103609010 号 0035 号
城街店
哈尔滨如家和美酒
公治（特）字第道里旅馆 哈里卫环证字[2012]第 0157 哈里公消检查[2008]第
693 店管理有限公司建 2012.12.27-2016.12.27 2012.06.21-2016.06.20 未复核
236 号 号 0057 号
国街店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈香公消检查[2008]第
694 店管理有限公司汉 2008.12.16-长期 卫字[2012]第 022 号 2012.11.29-2016.11.28 已复核
馆 492 号 0039 号
水路二店
哈尔滨如家和美酒
哈公治（特）字第香坊旅 哈平卫公证字[2015]第 034 哈香公消安检字[2012]
695 店管理有限公司黄 2012.09.24-2016.09.24 2015.12.14-2019.12.14 未到复核期限
馆 680 号 号 第 0010 号
海路店
哈尔滨如家和美酒
公治（特）字第呼兰旅 084 黑哈呼卫丹证字[2014]字第 哈呼公消安检字[2014]
696 店管理有限公司江 2014.09.28-长期 2014.09.26-2018.09.25 未到复核期限
号 230111201400081 号 第 0005 号
北大学城店
697 长春如家酒店管理 长公特治字第 30593 号 2014.12.04-长期 长卫公证字[2011]第 0004 号 2015.01.29-2019.01.28 未到复核期限 长公消安检许字[2010]
712
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司胜利大街 第 104 号
店
天津如家酒店管理
津（武清）卫公证字（2007）
698 有限公司武清开发 津公特旅 11 字第 014 号 2014.11.25-2017.12.31 2015.05.26-2019.05.25 未到复核期限 武清公消检字[2007]第
第 03737 号
区店 022 号
天津如家酒店管理 津（河北）卫公证字（2008） 津公消（北）检字[2008]
699 津公特旅 02 字第 019 号 2014.01.05-2017.12.31 2016.01.05-2020.01.04 未到复核期限
有限公司金纬路店 第 01042 号 第 01-011 号
天津如家酒店管理 津（南开）审批卫公证字
700 津公特旅 05 字第 099 号 2014.12.19-2017.12.31 2016.03.31-2020.03.30 未到复核期限 无
有限公司西南角店 [2008]第 01399 号
天津如家酒店管理 津（河北）卫公证字（2008） 津公消（北）检查（2008）
701 津公特旅 02 字第 055 号 2012.02.15-长期 2012.07.11-2016.07.10 已复核
有限公司红星路店 第 01061 号 第 0017 号
天津如家酒店管理
津（静海）卫公证字[2013] 津公消静检字（2009）
702 有限公司静海县大 津公特旅 14 字第 117 号 2014.11.14-2017.12.31 2013.05.06-2017.05.05 已复核
第 00020 号 第 007 号
邱庄店
天津如家酒店管理 津（和平）卫公证字 2011 第 和公消安检许字[2010]
703 津公特旅 01 字第 052 号 2015.01.06-2017.12.31 2013.01.26-2017.01.25 无需复核
有限公司卫津路店 01075 号 第 060 号
天津如家酒店管理
津（南开）卫公证字[2011] 南公消安检许字[2010]
704 有限公司红旗南路 津公特旅 05 字第 024 号 2014.12.19-2017.12.31 2013.1.20-2017.1.19 已复核
第 02092 号 第 0026 号
奥体中心店
705 天津如家酒店管理 津公特旅 01 字第 081 号 2012.03.13-长期 津（和平）卫公证字[2011] 2013.03.08-2017.03.07 无需复核 和公消安检许字[2010]
713
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司山西路店 第 01084 号 第 072 号
天津如家酒店管理 津（河东）卫公证字[2013] 东公消安检许字[2011]
706 津公特旅 03 字第 087 号 2015.01.16-2017.12.31 2013.04.18-2017.04.17 已复核
有限公司津塘路店 第 00991 号 第 0023 号
天津如家酒店管理
津（高新）卫公证字（2011）
707 有限公司滨海高新 津公特旅 26 字第 007 号 2014.12.17-2017.12.31 2015.08.05-2019.08.04 未到复核期限 无
第 00013 号
区开华道店
天津如家酒店管理
津（河东）卫公证字[2013] 东公消安检许字[2013]
708 有限公司大直沽中 津公特旅 03 字第 094 号 2015.02.04-2017.12.31 2013.05.07-2017.05.06 已复核
第 11175 号 第 0002 号
路刘庄桥店
铁岭如家和美酒店 铁公消安检许字[2012]
709 工人公特治字第 16043 号 2016.05-2018.05 铁银卫环字[2012]第 244 号 2016.04.25-2020.04.24 未到复核期限
管理有限公司 第3号
辽阳如家酒店管理 辽白公消安检许字
710 辽公特旅馆第 194 号 2016.03-2017.03 辽市卫环字[2012]第 097 号 2012.11.26-2016.11.25 已复核
有限公司 [2012]第 0006 号
齐齐哈尔如家酒店 齐公治（特）字第 000032 铁锋卫监环字[2015]第 齐铁公消检字[2007]第
711 2008.11.11-长期 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
管理有限公司 号 20150142 号 0003 号
齐齐哈尔如家酒店
齐公治（特）字第 000033 铁锋卫监环字[2015]第 齐铁公消检字[2007]第
712 管理有限公司如家 2008.11.11-长期 2015.08.26-2019.08.25 未到复核期限
号 20150143 号 0004 号
火车站酒店
齐齐哈尔如家酒店 齐公治（特）字第 000136 齐建卫公验字[2016]）第 005 齐建公消安检许字
713 2011.12.21-长期 2016.02.25-2020.02.24 未到复核期限
管理有限公司解放 号 号 [2011]第 0030 号
714
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
门店
绥芬河如家和美酒 公治（特）字第 绥公消检查[2012]1001
714 2012.01.17-长期 绥卫环字[2015]第 088 号 2015.12.11-2019.12.10 未到复核期限
店管理有限公司 2310810164 号 号
佳木斯如家和美酒 佳公治（特）字第 000929 佳前公消安检许字
715 2011.12.29-长期 佳前卫公字[2015]第 0016 号 2015.10.14-2019.10.14 未到复核期限
店管理有限公司 号 [2011]第 0006 号
绥化如家酒店管理 绥公治（特）字第 010901 绥公消安检许字[2011]
716 2012.06.19-长期 北卫公字[2015]第 000148 号 2015.09.29-2019.09.28 未到复核期限
有限公司 号 第 0013 号
伊春如家酒店管理 伊公治（特）字第 020254 伊公消安检许字[2010]
717 2010.07.21-长期 伊卫公证字[2014]第 0014 号 2014.09.20-2018.09.19 未到复核期限
有限公司 号 第 0002 号
大庆如家酒店管理 大公治（特）字第 990316 庆公消安检许字[2012]
718 2012.02.13-长期 庆卫公字 2012 第 12001 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司 号 第 0003 号
赤峰如家酒店管理 内计卫公证字（2011）第 公消安检字[2011]第
719 公特治字第 002 号 2015.02.12-长期 2015.08.04-2019.08.03 未到复核期限
有限公司 150400-000228 号 205 号
赤峰如家酒店管理
内计卫公证字（2011）第 公消安检许字[2011]第
720 有限公司昭乌达路 公特治字第 306 号 2015.02.12-长期 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
150400-000355 号 217 号
店
上海如家酒店管理
沪公特金旅字第 201408 沪金公消安检字[2014]
721 有限公司卫清西路 2014.08.01-长期 （2014）金字第 16290020 号 2014.07.30-2018.07.29 未到复核期限
号 第 0051 号
店
715
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海如家酒店管理
沪浦公消安检字[2014]
722 有限公司施湾八路 浦治旅 JZ 字第 51 号 2014.12.18-长期 （2014）浦字第 1557006 号 2014.11.25-2018.11.24 未到复核期限
第 8233 号
店
北京颐泰商务酒店 朝卫环监字[2012]第 15863 京公（朝）消安检许字
723 公特京旅字第 EA1862 号 2011.12.26-长期 2014.02.17-2018.02.16 未复核
管理有限公司 号 [2011]第 0554 号
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 穗公消检字[2005]第
724 有限公司如家快捷 穗公特荔字第旅 D147 号 2015.10.29-2017.10.26 2014.07.01-2018.06.30 未到复核期限
0103A00036 号 0401 号
广州小西关店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2013]第 越公消检字[2007]第 9
725 穗公特治字第旅 A005 号 2015.04.17-2017.04.16 2013.04.19-2017.04.19 已复核
有限公司白云路店 0104A00264 号 号
广州市慧枫酒店有 粤卫公证字[2008]第 穗公海防检查[2007]第
726 穗公特治旅字第 C209 号 2014.07.01-2016.06.30 2014.07.25-2018.07.25 未到复核期限
限公司 0105G00053 号 0058 号
北京和颐酒店管理 海卫环监字[2015]第 60532 海公消安检字（2015）
727 公特京旅字第 HA2561 号 2015.07.16-长期 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
有限公司 号 第 0211 号
上海徐润酒店有限
728 沪公特徐田字第 062 号 2014.07.13-长期 （2011）徐字第 04120013 号 2015.04.16-2019.04.15 未到复核期限 无
公司
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 穗公荔消检查[2009]第
729 有限公司芳村花地 穗公特荔字第旅 D328 号 2015.02.05-2017.02.05 2013.01.29-2017.01.28 已复核
0103A00012 号 0023 号
湾店
730 广州如家酒店管理 穗公特治字第旅 EY41 号 已到期，正在办理新证 粤卫公证字[2015]第 2015.10.08-2019.10.07 未到复核期限 穗公消检查[2009]第
716
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司圣地广场 0111A00093 号 0140 号
店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2009]第 穗公消检查[2009]第
731 穗公特治旅字第 C277 号 2016.04.02-2018.04.01 2015.05.28-2019.05.28 未到复核期限
有限公司墩和店 0105G01377 号 0139 号
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2012]第 穗公天消检查[2008]第
732 有限公司天河岗顶 2014.07.03-2016.07.03 2012.06.25-2016.06.24 已复核
F14138 号 0106A00074 号 0092 号
店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2016]第 穗公天消检查[2008]第
733 有限公司天河公园 2014.11.28-2016.11.28 2016.01.29-2020.01.28 未到复核期限
F14256 号 0106A00528 号 0176 号
店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2013]第 穗公消安检许字[2010]
734 穗公特治字第旅 EV52 号 2015.05.30-2016.12.31 2013.12.25-2017.12.24 已复核
有限公司三元里店 0111A00248 号 第 0212 号
广州如家酒店管理 穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2013]第 穗天公消安检许字
735 2013.05.20-2017.05.19 已复核
有限公司天河城店 F15006 号 2015.01.24-2017.01.24 0106A00242 号 [2011]第 0090 号
广州如家酒店管理
鲁卫公证字[2011]第 公消安检许字[2010]第
736 有限公司工业大道 穗公特治旅字第 C332 号 2014.06.24-2016.06.23 2015.05.26-2019.05.26 未到复核期限
0105G00675 号 0241 号
沙园店
广州如家酒店管理
穗公特治字第旅 EW25 粤卫公证字[2015]第 穗公云消检查[2009]第
737 有限公司白云大道 2015.03.30-2017.03.29 2015.09.11-2019.09.10 未到复核期限
号 0111A00079 号 0077 号
店
717
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 穗公消检查[2009]第
738 有限公司环市东路 穗公特治字第旅 A440 号 2015.12.12-2017.12.11 2015.12.14-2019.12.14 未到复核期限
0104A00449 号 0134 号
店
海口如家和美酒店
两年一换证，无 海美公消安检许字
739 管理有限公司和平 海美公特旅字第 08186 号 2011.12.28-长期 海美卫证字[2014]第 067 号 2014.06.11-2016.06.10
需复核 [2011]第 0141 号
大道酒店
海口如家和美酒店
海公琼分公特旅字第 琼山卫公共证字[2012]第 海琼山公消安检许字
740 管理有限公司高登 2012.04.25-长期 2016.04.06-2020.04.05 未到复核期限
0171 号 460107-060048 号 [2012]第 50 号
街如家和美酒店
文昌颐居白金海岸
741 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 正在办理新证 / 无
度假酒店有限公司
三亚如家和美酒店
三公（河西）消安检许
742 管理有限公司解放 三公特旅字第 441 号 2012.11.29-长期 三环卫证字[2012]第 199 号 2012.11.15-2016.11.14 已复核
字[2012]第 0062 号
路汽车总站店
琼海颐居酒店管理 （琼）卫公证字[2013]第
743 无 无 2013.10.31-2017.10.30 已复核 无
有限公司 000117 号
上海如家酒店管理
沪徐公消安检许字
744 有限公司如家快捷 沪公特徐徐字第 047 号 2014.06.10-长期 （2012）徐字第 04030096 号 已到期，正在办理新证 /
[2011]第 0076 号
天钥桥路酒店
718
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海国定七斗星商 沪杨公消安检字[2015]
745 沪公特杨五旅字第 041 号 2008.05.16-长期 （2011）杨字第 10010222 号 2015.11.27-2019.12.06 未到复核期限
旅酒店有限公司 第 0282 号
上海七斗星商旅酒
深福公特证字第 L0033 粤卫公证字[2013]第 深公消检查[2007]第
746 店管理有限公司深 2014.07.04-2016.07.04 2013.05.29-2017.05.28 已复核
号 0304H00054 号 BC0028 号
圳沙尾分公司
上海七斗星商旅酒
深福公特证字第 L0011 粤卫公证字[2013]第 深公消检查[2007]第
747 店管理有限公司深 2014.11.12-2016.11.12 2013.03.27-2017.03.26 已复核
号 0304H00051 号 BC0029 号
圳竹子林分公司
深圳市如家快捷酒
深罗公特证字第 L0552 粤卫公证字[2010]第 深公消安检许字[2010]
748 店管理有限公司东 2014.09.25-2016.09.25 2016.03.15-2020.03.14 未到复核期限
号 0303H00879 号 第 D017 号
门二店
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1031 粤卫公证字[2012]第 深公消安检许字[2010]
749 店管理有限公司布 2015.04.09-2017.04.09 2012.12.05-2016.12.04 已复核
号 037BH00090 号 第 K0431 号
吉街分公司
深圳市如家快捷酒
深罗公特证字第 L0603 粤卫公证字[2011]第 深公消安检许字[2011]
750 店管理有限公司黄 已到期，正在办理新证 2015.08.20-2019.08.19 未到复核期限
号 0303H01216 号 第 D0119 号
贝岭分公司
韶关市如家酒店管
粤公卫证字（2012）第 浈公消安检许字[2012]
751 理有限公司火车东 韶浈公特旅字第 169 号 2012.09.12-2017.09.12 2012.08.14-2016.08.13 已复核
0200A00062 号 第 0018 号
站店
719
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
惠州如家酒店管理 粤卫公证字（2013）第 惠城公消安检许字
752 惠城公特证字第 52363 号 2015.05.25-2017.05.24 2013.04.08-2017.04.07 已复核
有限公司 100A00174 号 [2011]第 0012 号
惠州如家酒店管理 粤卫公证字（2012）第 惠城公消安检许字
753 惠城公特证字第 52397 号 2014.08.02-2016.08.01 2012.11.16-2016.11.15 已复核
有限公司新沥路店 1300A00108 号 [2012]第 0068 号
惠州如家酒店管理
粤卫公证字（2013）第 公消安检字[2012]第
754 有限公司河南岸分 惠城公特证字第 52410 号 2015.05.25-2017.05.24 2013.03.05-2017.03.04 已复核
1300A00161 号 0095 号
公司
梅州如家酒店管理 粤卫公证字[2015]第 梅市公消安检许字
755 梅江公特证字第 A007 号 2015.05.05-2017.05.04 2015.05.13-2019.05.12 未到复核期限
有限公司 1400A00092 号 [2011]第 0020 号
汕头市如家酒店管 粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2015]第
756 汕公旅字第 017 号 2015.06.24-2017.06.09 2015.07.13-2019.07.12 未到复核期限
理有限公司 0501A00004 号 N0084 号
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2014]第
757 理有限公司长平路 汕公特金旅字第 11073 号 2014.06.09-2016.06.08 2016.04.28-2020.04.27 未到复核期限
0501A00005 号 N0036 号
店
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2015]第 汕公消安检字[2015]第
758 理有限公司澄海澄 汕公旅字第 019 号 2010.12.13-长期 2015.03.26-2019.03.25 未到复核期限
0515A00005 号 N0095 号
华路店
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2015]第 汕公消安检字[2015]第
759 理有限公司东厦路 汕公特金旅字第 11094 号 2015.03.15-2017.03.14 2013.02.04-2017.02.03 已复核
0501A00036 号 N0009 号
店
720
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2014]第 汕公消安检字[2014]第
760 理有限公司潮阳分 潮汕公旅字第 0114 号 2014.08.29-2016.08.28 2014.09.28-2018.09.27 未到复核期限
0513A00015 号 N0062 号
公司
长沙和美酒店管理
芙公消检字[2008]第 70
761 有限公司步行街分 长公特旅字第 020368 号 2013.08.20-长期 长芙卫公字[2015]第 0186 号 2015.12.21-2019.12.20 未到复核期限
号
店
长沙和美酒店管理
芙公消安检许字[2010]
762 有限公司晓园路口 长公特旅字第 020419 号 2013.08.20-长期 长芙卫公字[2014]第 0043 号 2014.08.04-2018.08.03 未到复核期限
第 115 号
分店
长沙和美酒店管理
长雨卫公字（2014）第 0336 雨公消安检许字[2010]
763 有限公司韶山北路 长公特旅字第 110425 号 2013.07.15-长期 2014.12.15-2018.12.14 未到复核期限
号 第 142 号
分店
株洲如家酒店管理 湘（株）公特旅字第 株公消安检许字[2011]
764 已到期，正在办理新证 株卫公字[2011]第 033 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司 110012 号 第 062 号
湘潭如家酒店管理 湘（潭）公特旅字第 潭岳卫公许证字[2016]第 024 潭公消安检许字[2012]
765 2015.06.12-2016.06.12 2016.03.30-2020.03.29 未到复核期限
有限公司 040246 号 号 第 0010 号
衡阳如家酒店管理 湘衡石卫许证字[2013]第 衡公消安检字[2011]第
766 湘衡公特石旅字第 076 号 2014.07.04-长期 2013.12.12-2017.12.12 已复核
有限公司 00182 号 0065 号
益阳如家酒店管理 湘（益）公特旅字第 益卫公许证字[2014]第 益公消安检许字[2010]
767 2015.12.18-2016.12.17 2014.11.28-2018.11.27 未到复核期限
有限公司 000043 号 A0058 号 第 0017 号
721
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
江门如家酒店管理 粤卫公证字[2016]第 蓬公消安检许字[2011]
768 江蓬公特旅字第 213 号 2013.09.05-2017.09.04 2016.03.31-2020.03.31 未到复核期限
有限公司 0700A00219 号 第 0027 号
韶关市如家酒店管 粤卫公证字[2015]第 浈公消安检许字[2011]
769 韶浈公特旅字第 0160 号 2011.07.19-2016.07.19 2015.06.23-2019.06.22 未到复核期限
理有限公司 0200A00201 号 第 0012 号
石狮如家酒店管理 石公消检查[2008]第 55
770 泉公特审字第 09014 号 2009.03.27-长期 狮卫公字[2013]第 093 号 2013.06.20-2017.06.19 已复核
有限公司 号
泉州如家酒店管理 泉丰公特治字第 107 号 泉丰卫公字[2013]第 30010 泉丰公消安检许字
771 2015.10.22-2017.10.21 2013.05.07-2017.05.06 已复核
有限公司 （旅） 号 [2009]第 0014 号
武夷山如家酒店管 闽武卫公监字[2012]第 武公消检查[2008]0023
772 武公特 1999 字第 182 号 2008.12.29-长期 2012.09.26-2016.09.25 已复核
理有限公司 1201094 号 号
揭阳如家酒店管理 粤卫公证字（2012）第 揭榕公消安检许字
773 公特榕旅字第 201503 号 2015.03.19-2017.03 2012.12.21-2016.12.20 已复核
有限公司 5200A00025 号 [2010]第 0015 号
普宁市和美酒店管 粤卫公证字（2012）第 普公消安检许字[2012]
774 普公特旅字第 83 号 2014.08.04-长期 已到期，正在办理新证 /
理有限公司 5281A00020 号 第 36 号
茂名如家酒店管理 粤卫公证字[2016]第 茂公消安检许字[2012]
775 公特茂南字第 192 号 2012.08.25-长期 2016.03.18-2020.03.17 未到复核期限
有限公司 0902A00003 号 第 0009 号
茂名如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 茂南公消安检字[2013]
776 有限公司人民南路 公特茂南字第 219 号 2013.10.20-长期 2013.12.30-2017.12.29 未复核
0902A00022 号 第 0016 号
店
722
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
岳阳如家酒店管理 岳楼卫公许证字（2015）第 岳公消检查[2007]第
777 岳楼公特旅字第 099 号 2010.05.14-长期 2015.12.10-2019.12.09 未到复核期限
有限公司 10077 号 0056 号
长沙和美酒店管理 长芙卫公字（2015）第 0198 芙公消检字[2007]第 66
778 湘公特旅字第 020285 号 2011.09.28-长期 2015.12.28-2019.12.27 未到复核期限
有限公司 号 号
上海七斗星商旅酒
天公消检查[2006]152
779 店管理有限公司长 长公特旅字第 030151 号 2015.06.12-长期 长天卫公字[2015]第 0110 号 2015.09.14-2019.09.13 未到复核期限
号
沙分公司
大连和颐商务酒店 沙卫公字[2012]第 08120029 沙公消安检许字[2012]
780 大公特旅字第 41548 号 2014.09-2016.09 已到期，正在办理新证 /
管理有限公司 号 第 126 号
合肥颐泰酒店管理 庐阳公特 2012 字第 044 皖卫公证字[2012]第 合庐公消安检字[2012]
781 2012.11.16-长期 2012.11.15-2016.11.14 已复核
有限公司 号 340103952 号 第 0115 号
福州如家运通快捷 （榕）公消检字（2004）
782 晋公特 21 字第 75 号 2015.01.26-长期 晋卫公字 2007 第 0054 号 2013.06.06-2017.06.05 已复核
酒店有限公司 第 11093 号
福州和美酒店管理 榕公消检查[2008]第
783 榕公特旅字第 038 号 2008.07.28-长期 榕卫环字[2007]第 402 号 2012.04.24-2017.04.23 已复核
有限公司 0104 号
福州如家快捷酒店 榕公消检查[2007]第
784 榕公特市字第 073 号 2007.07.24-长期 榕卫环字[2007]第 412 号 2015.08.12-2019.08.11 未到复核期限
有限公司 0067 号
厦门如家快捷酒店 思公消安检许字[2011]
785 厦公特治字第 8009 号 已到期，正在办理新证 厦思卫公字[2009]第 1500 号 2013.02.27-2017.02.26 已复核
有限公司 第 0127 号
723
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
厦门夏商和怡酒店 思公消安检字[2013]第
786 厦公特治字第 1221 号 2016.03.11-长期 厦卫公字[2013]第 1311028 号 2013.11.12-2017.11.11 未复核
有限公司 0118 号
厦门如家快捷酒店
思卫公字（2008）第 SM4062 思公消安检许字[2011]
787 有限公司海后分公 厦公特思字第 E575 号 2014.07.17-2016.07.16 2012.11.06-2016.11.05 已复核
号 第 0365 号
司
上海如家酒店管理 沪公特浦治旅 ZJ 字第 49 沪浦二公消检查[2009]
788 2009.11.10-长期 （2011）浦字第 15140022 号 2015.06.06-2019.06.05 未到复核期限
有限公司张江二店 号 第 0004 号
上海如家酒店管理
沪浦公消安检许字
789 有限公司临港泥城 浦南旅 642 号 2012.01.06-长期 （2012）浦字第 15600002 号 已到期，正在办理新证 /
[2011]第 0282 号
店
上海如家酒店管理
沪黄公消安检许字
790 有限公司复兴东路 沪公特黄旅字第 13-95 号 2015.02.03-长期 （2014）黄字第 01080042 号 2014.09.10-2018.09.09 未到复核期限
[2011]第 0213 号
店
上海如亚酒店管理 沪公特浦治旅 YJ 字第 42 沪浦一公消安检许字
791 2014.07.14-长期 （2011）浦字第 15370096 号 2015.09.04-2019.09.03 未到复核期限
有限公司 号 [2011]第 0148 号
上海如家酒店管理
沪公特普旅 01 字第 051 沪普公消安检许字
792 有限公司陕西北路 2012.12-长期 （2013）普字第 07010011 号 2013.01.28-2017.01.17 已复核
号 [2012]第 0263 号
二店
广州如家酒店管理 粤卫公证字[2-13]第 （穗云）公消安检字
793 穗公特治字第旅 EQ42 号 2014.08.12-2016.08.12 2013.01.30-2017.01.26 已复核
有限公司人和大街 0111A00032 号 [2014]第 0054 号
724
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2013]第 穗天公消安检字[2012]
794 有限公司天平架壹 2014.07.11-2016.07.11 2013.01.18-2017.01.17 已复核
F14160 号 0106A00195 号 第 0219 号
品市场店
广州如家酒店管理
穗公特南治字第旅 K060 粤卫公证字[2013]第 穗公消安检字[2012]第
795 有限公司番禺大岗 2015.02.06-2017.02.06 2013.03.19-2017.03.18 已复核
号 0115A00011 号 0030 号
长途汽车客运站店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 增公消安检字[2013]第
796 有限公司新塘汽车 穗公特治字第旅 N356 号 2015.01.01-2016.12.31 2013.08.27-2017.08.26 已复核
0183B00024 号 076 号
站店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 穗公消安检字[2014]第
797 有限公司琶洲会展 穗公特治旅字第 C394 号 2014.08.08-2016.08.07 2014.07.11-2018.07.11 未到复核期限
0105000545 号 0155 号
中心店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2014]第 穗荔公消安检字[2014]
798 有限公司黄沙大道 穗公特荔字第旅 D418 号 2014.08.20-2016.08.20 2014.07.12-2018.07.11 未到复核期限
0103A00042 号 第 0019 号
店
上海如家酒店管理
沪公特浦治旅花本字第
799 有限公司如家快捷 2006.04.10-长期 （2011）浦字第 15160136 号 2015.07.26-2019.07.25 未到复核期限 无
29 号
浦建酒店
800 上海如家酒店管理 沪公特长旅字第 1209 号 2012.05.10-长期 （2011）长字第 05010031 号 2015.10.16-2019.10.15 未到复核期限 无
725
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司如家快捷
江苏路酒店
上海如家酒店管理
沪浦一公消安检许字
801 有限公司如家快捷 沪公特水字第 027 号 2014.08.26-长期 （2011）浦字第 15330102 号 2015.10.27-2019.10.26 未到复核期限
[2011]第 0266 号
塘桥酒店
上海如家酒店管理 沪公特浦治旅 ZIGK 字第 沪浦公消安检许字
802 2007.12.01-长期 （2012）浦字第 15140031 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司和美酒店 04 号 [2013]第 2011 号
沪静公消安检许字
上海如家酒店管理
[2011]第 0059 号；
803 有限公司如家快捷 沪公特静字第 077 号 2007.04.30-长期 （2012）静字第 06030040 号 2012.06.30-2016.07.01 已复核
沪静公消安检许字
陕西北路酒店
[2012]第 0017 号
上海如家快捷漕溪 沪徐公消安检许字
804 沪公特徐旅字第 011 号 2010.01.05-长期 （2012）徐字第 04030217 号 2012.08.16-2016.08.15 已复核
路酒店有限公司 [2011]第 0139 号
抚州如家酒店管理 赣卫公证字（2012）第 一年一换证，无 抚公消安检许字[2012]
805 临公特旅字第 2012076 号 2012.11.05-长期 2015.11.23-2016.11.06
有限公司 361001-00174 号 需复核 第6号
赣州如家酒店管理 赣区卫公卫许字 2014 第 157 章公消安检许字[2011]
806 赣公特（治）字第 300 号 2011.09.30-长期 2014.07.14-2018.07.13 未到复核期限
有限公司 号 第2号
景德镇和美酒店管 公消安检许字[2012]第
807 景公特旅字第 1205 号 2012.12.31-长期 景卫公许字[2013]0065 号 2013.01.21-2017.01.20 已复核
理有限公司 0004 号
808 和美酒店管理有限 景公特旅字第 1310 号 2013.08.01-长期 景卫公许字[2013]0102 号 2013.09.09-2017.09.08 已复核 昌公消安检字[2013]第
726
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
公司瓷都大道分公 0002 号
司
萍乡如家酒店管理 萍安卫公证字（2016）第 007 萍公消安检字[2013]第
809 安公特证字第 13001 号 2013.01.29-长期 2016.03.07-2020.03.06 未到复核期限
有限公司 号 0001 号
海口如家和美酒店 海美公（消）检字[2008]
810 海美公特旅字第 08013 号 2008.09.17-长期 海美卫证字[2013]第 204 号 2013.09.13-2017.09.12 已复核
管理有限公司 第 15 号
海口如家和美酒店
龙华卫公共证字[2015]第 海龙公消（检）字[2008]
811 管理有限公司海秀 海龙公特旅字第 00911 号 2009.09.16-长期 2015.12.02-2019.12.01 未到复核期限
460106-153 号 第 0081 号
中路酒店
海口如家和美酒店
海美卫证字（2013）第 099 海美公消安检许字
812 管理有限公司海府 海美公特旅字第 08166 号 2011.10.14-长期 2013.06.03-2017.06.02 已复核
号 [2011]第 0068 号
路酒店
海口如家和美酒店
龙华卫公共证字[2015]第 海龙公消安检许字
813 管理有限公司东湖 海龙公特旅字第 06362 号 2011.12.12-长期 2015.11.04-2019.11.03 未到复核期限
460106-101 号 [2011]第 0134 号
路酒店
三亚如家和美酒店 三公消安检许字[2011]
814 三公特旅字第 390 号 2012.02.27-长期 三环卫证字[2016]第 023 号 2016.01.20-2020.01.19 未到复核期限
管理有限公司 第 0195 号
北海如家和美酒店 北公消安检许字[2011]
815 公特旅字第 200713 号 2011.07.14-长期 北卫公字[2011]第 0102 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
管理有限公司 第 24 号
816 北海如家和美酒店 公特旅字第 200731 号 2011.11.02-长期 北卫公字[2011]第 0279 号 2015.07.28-2019.07.27 未到复核期限 北公消安检许字[2011]
727
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
管理有限公司贵州 第 31 号
路分公司
南昌如家酒店管理 东卫公许字（2015）第 0117
817 东公特旅字第 02-34 号 2007.04.17-长期 2015.07.15-2019.07.15 未到复核期限 洪公消检查[2007]16 号
有限公司 号
南昌如家酒店管理
洪卫公许字[2015]第 20155 高公消检查[2007]第 23
818 有限公司高新开发 高公特 2007 字第 059 号 2007.10.24-长期 2015.10.16-2019.10.15 未到复核期限
号 号
区分店
南昌如家酒店管理
西公消检字[2008]第 34
819 有限公司丁公路分 西公特旅字第 2001028 号 2008.06.30-长期 西卫公许字 2012 第 0356 号 2012.06.06-2016.06.05 已复核
号
店
南昌如家酒店管理
820 西公特旅字第 2005023 号 2008.10.29-长期 西卫公许字 2012 第 0534 号 2012.09.19-2016.09.18 已复核 洪公消检查[2008]47 号
有限公司长运店
南昌如家酒店管理 西公消安检许字[2010]
821 西公特旅字第 2002017 号 2010.09.07-长期 西卫公许字 2012 第 0527 号 2012.09.13-2016.09.12 已复核
有限公司沿江路店 第 55 号
南昌如家酒店管理
湖公消安检许字
822 有限公司北京西路 湖公特旅字第 246 号 2011.09.26-长期 湖卫公许字[2015]1944 号 2015.12.29-2019.12.28 未到复核期限
[2011]33 号
店
九江如家酒店管理 赣卫公许（2012） 九公消安检许字[2012]
823 浔公特旅字第 2006270 号 2012.09.19-长期 2012.08.21-2016.08.20 已复核
有限公司 360403000148 第 0013 号
824 上饶市如家酒店管 饶信公特治字第 349 号 2013.12.21-长期 饶卫环许字（2012）H461 号 2012.12.18-2016.12.17 已复核 饶信公消安检字[2012]
728
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
理有限公司 第 0131 号
南宁七斗星商旅酒
南公特青秀旅业字第 283 青秀公消安检字[2013]
825 店管理有限公司安 2014.01.10-长期 南卫环字[2013]第 000249 号 2013.04.15-2017.04.14 已复核
号 第 0010 号
湖分公司
南宁和美酒店管理 南公特西乡塘字第旅 257 西乡塘公消检字[2008]
826 2008.12.05-长期 南卫环字[2012]第 000300 号 已到期，正在办理新证 /
有限公司北湖路店 号 第 153 号
南宁和美酒店管理
南公特江南旅业字第 16 江南公消安检许字
827 有限公司星光大道 2014.01.10-长期 南卫环字[2015]第 000317 号 2015.09.24-2019.09.23 未到复核期限
号 （2011）第 066 号
店
柳州如家酒店管理 柳公消安检许字[2011]
828 柳公特旅字第 11061 号 2012.12.19-长期 柳审食卫公字[2016]第 10 号 2016.01.25-2020.01.24 未到复核期限
有限公司 第 10080 号
柳州如家酒店管理 柳公消安检许字[2012]
829 柳公特旅字第 12063 号 2012.11.30-长期 柳卫监字[2014]第 36384 号 2013.01.24-2017.01.24 已复核
有限公司航北路店 第 40057 号
桂林如家酒店管理 桂市卫公字[2015]第 P02402 象公消检字[2007]第 38
830 公特业（旅）字第 662 号 2011.06.08-长期 2015.08.11-2019.08.10 未到复核期限
有限公司 号 号
桂林如家酒店管理
朔卫公证字（2012）第 324 朔公消检字[2008]第 26
831 有限公司阳朔如家 公特业（旅）字第 100 号 2008.09.02-长期 2012.08.21-2016.08.20 已复核
号 号
快捷酒店
桂林如家酒店管理 公特业（旅）字第 1099 桂市卫公字[2012]第 P04554 象公消检字[2012]第 65
832 2012.07.10-长期 2012.06.28-2016.06.27 已复核
有限公司翠竹路店 号 号 号
729
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
玉林如家酒店管理 玉州公消安检许字
833 玉公特 2011 字第 16 号 2011.07.14-长期 玉卫公字[2011]第 0138 号 2015.06.18-2019.06.17 未到复核期限
有限公司 [2011]第 16 号
佛山盛美酒店管理
粤卫公证字[2014]第 顾公消安检字[2013]第
834 有限公司顺德大良 顺公特良旅字第 095 号 2014.07.08-2019.07.07 2014.06.20-2018.06.19 未到复核期限
0606A00021 号 0055 号
南国中路分公司
云浮如家酒店管理 云城公特旅字第 2015041 粤卫公证字（2013）第 云区公消安检字[2013]
835 2015.08.20-2017.08.19 2013.07.30-2017.07.29 已复核
有限公司 号 5300A00088 号 第 0023 号
潮州和美酒店管理 粤卫公证字[2014]第 潮公消安检许字[2009]
836 潮公特证字第 1097 号 已到期，正在办理新证 2014.03.06-2018.03.05 未复核
有限公司 5102A00075 号 第 22 号
东莞市如家酒店管 粤（莞）公特 A01 字第 粤卫公证字[2016]第 东公消检字[2008]第
837 2016.04.10-2018.04.10 2016.04.01-2020.03.31 未到复核期限
理有限公司 092 号 1929A00394 号 01-22 号
东莞市和美酒店管 粤（莞）公特 A03 字第 粤卫（公）证字[2012]第 东公消 02 检查[2008]第
838 2014.11.12-2016.11.12 2015.07.14-2019.07.13 未到复核期限
理有限公司 204 号 1930A00102 号 0050 号
东莞市盛美康旅酒 粤（莞）公特 A32 字第 粤卫（公）证字[2012]第 东公消 04（建验）字
839 2014.11.26-2016.11.26 2015.03.30-2019.03.29 未到复核期限
店管理有限公司 154 号 1901A00116 号 [2008]第 0219 号
南宁和美酒店管理 南公特南湖旅业字第 76 青秀公消安检字[2013]
840 2015.09.21-长期 南卫环字[2015]第 000116 号 2015.05.21-2019.05.20 未到复核期限
有限公司 号 第 0015 号
南宁和美酒店管理 南公特青秀旅业字第 186 青秀公消安检字[2013]
841 2014.01.10-长期 南卫环字[2015]第 000173 号 2015.06.26-2019.06.25 未到复核期限
有限公司东葛路店 号 第 0143 号
730
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
南宁七斗星商旅酒 南公特青秀旅业字第 314 青秀公消安检字[2013]
842 2014.01.10-2018.01.09 南卫环字[2012]第 000324 号 已到期，正在办理新证 /
店管理有限公司 号 第 0105 号
佛山盛美酒店管理
粤卫公证字[2015]第 禅公消检查[2008]第
843 有限公司如家快捷 佛禅公特旅字第 A326 号 2014.09.13-2016.09.12 2015.02.11-2019.02.10 未到复核期限
0604A00019 号 0209 号
百花广场酒店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2014]第 南公消安检许字[2012]
844 管理有限公司大沥 南公特证字第 B111 号 2014.09.02-2016.09.01 2012.08.17-2016.08.17 已复核
0605A00147 号 第 0118 号
分公司
肇庆市如家酒店管 粤卫公证字（2013）第
845 端公特证字第 173 号 2015.04.08-2017.04.07 2013.06.27-2017.06.26 已复核 无
理有限公司 1200A00192 号
肇庆市如家酒店管
粤卫公证字（2014）第 端公消安检许字[2011]
846 理有限公司端州分 端公特证字第 231 号 2015.04.08-2017.04.07 2014.01.02-2018.01.01 已复核
1200A0024 号 第 0061 号
公司
中山如家酒店有限 粤卫环证字[2006]第
847 中公特西字第 21 号 2013.10.31-2016.12.31 2014.10.21-2018.10.21 未到复核期限 无
公司 2121F00541 号
河源市如家酒店管 粤卫公证字（2012）第 河公消安检许字[2012]
848 河公特旅字第 342 号 2014.07.31-2016.07.30 2012.06.12-2016.06.11 已复核
理有限公司 1600A00022 号 第 0008 号
佛山盛美酒店管理 粤卫公证字[2016]第 顺公消检字[2008]第
849 顺公特良旅字第 073 号 2013.01.24-2018.01.23 2016.05.16-2020.05.15 未到复核期限
有限公司 0606A00084 号 0066 号
850 佛山盛美酒店管理 顺公特北旅字第 021 号 2013.06.09-2018.06.08 粤卫公证字[2016]第 2016.04.13-2020.04.12 未到复核期限 顺公消检字[2009]第
731
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
有限公司顺德北滘 0606A00061 号 0012 号
南源路店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2013]第 顺公消安检字[2013]第
851 管理有限公司容桂 顺公特容旅字第 082 号 2013.12.05-2018.12.05 2013.09.22-2017.09.21 无需复核
0606A00053 号 0095 号
汽车站店
佛山如家和美酒店
粤卫公证字[2013]第 顺公消安检字[2013]第
852 管理有限公司凤翔 顺公特良旅字第 089 号 2013.10.24-2018.10.23 2013.09.27-2017.09.26 无需复核
0606A00057 号 0081 号
路分公司
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1150 粤卫公证字[2012]第 深公消安检字[2012]第
853 店管理有限公司龙 2015.02.12-2017.02.12 2012.11.14-2016.11.13 已复核
号 037BH00087 号 K0575 号
岗布吉分公司
深圳市如家快捷酒
深南公特证字第 L0347 粤卫公证字[2013]第 深公消安检许字[2012]
854 店管理有限公司南 2015.08.12-2017.08.12 2013.03.27-2017.03.26 已复核
号 0305H00033 号 第 0533 号
山南新路分公司
深圳市如家快捷酒
深罗公特证字第 L0643 粤卫公证字[2013]第 深公消安检字[2013]第
855 店管理有限公司草 2015.12.03-2017.12.03 2013.05.16-2017.05.15 已复核
号 0303H00069 号 D0048 号
埔分公司
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1237 粤卫公证字[2014]第 深公消安检字[2014]第
856 店管理有限公司龙 2014.06.09-2016.06.09 2014.06.05-2018.06.04 未到复核期限
号 037BH00132 号 K0143 号
岗大道分公司
732
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
深圳市如家快捷酒
深龙公特证字第 L1292 粤卫公证字[2015]第 深公消安检字[2014]第
857 店管理有限公司龙 2015.05.15-2017.05.15 2015.04.03-2019.04.02 未到复核期限
号 037FH00186 号 K0722 号
城大道店
珠海如家酒店管理 珠公特拱字第 L300366 粤卫公证字[2016]第 拱公消检字[2006]第 90
858 2014.03.27-2018.03.27 2016.01.05-2020.01.04 未到复核期限
有限公司 号 0401A00383 号 号
上海七斗星商旅酒
珠公（香）字第 L200021 粤卫公证字[2013]第 香公消检字[2007]第 81
859 店管理有限公司珠 2015.01.29-2017.01.29 2013.08.23-2017.08.22 已复核
号 0401A00095 号 号
海分公司
珠海如家酒店管理 珠公特（拱）字第 L300189 粤卫公证字[2013]第 拱公消检字[2008]第
860 2015.01.20-2017.01.19 2013.04.28-2017.04.27 已复核
有限公司吉大分店 号 0401A00041 号 128 号
珠海如家酒店管理
珠公特（拱）字第 L300251 粤卫公证字[2013]第 拱公消安检许字[2010]
861 有限公司拱北莲花 2015.06.04-2017.06.03 2013.01.25-2017.01.24 已复核
号 0401A00018 号 第 0132 号
路分店
佛山如家和美酒店 粤卫公证字[2015]第 禅公消检查[2008]第
862 佛禅公特旅字第 A323 号 2014.09.13-2016.09.12 2015.03.16-2019.03.15 未到复核期限
管理有限公司 0604A00032 号 0184 号
汕头市如家酒店管
粤卫公证字[2012]第 汕公消安检字[2014]第
863 理有限公司潮南区 湖南公特旅字第 14-18 号 2014.11.27-2016.11.27 2012.10.30-2016.10.29 已复核
0514A00010 号 N0090 号
广汕路店
深圳市如家快捷酒 深罗公特证字第 L0368 粤卫公证字[2005]第 深公消安检字[2014]第
864 2015.10.23-2017.10.23 2015.08.21-2019.08.20 未到复核期限
店管理有限公司 号 0303H00103 号 K0722 号
733
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
深圳市如家快捷酒
深宝公特证字第 L0672 粤卫公证字[2010]第 深公消 BH 检查[2008]
865 店管理有限公司宝 2014.09.05-2016.09.05 2012.07.03-2016.07.02 已复核
号 0306H00968 号 第 0363 号
安创业二路分公司
上海七斗星商旅酒
深罗公特证字第 L0025 粤卫公证字[2013]第 深公消安检许字[2011]
866 店管理有限公司深 2008.07.23-长期 2013.01.29-2017.01.28 已复核
号 0303H00062 号 第 D0053 号
圳罗湖分公司
成都和颐酒店管理 青羊公特旅字第 0000260 川卫公证字（2013）第 青羊公消安检字[2014]
867 2015.03.02-长期 2013.08.23-2017.08.22 已复核
有限公司 号 510105000437 号 第 0175 号
西安和颐酒店管理 西安市卫监证字[2012]第 公消安检许字[2012]第
868 公特西字第 S1044 号 2015.11.16-长期 2012.08.20-2016.08.19 已复核
有限公司 0249 号 0029 号
石家庄和颐酒店管 冀卫公证字（2014）第 石公消安检字[2014]第
869 石公特旅字第 046 号 2014.01.27-长期 2014.03.20-2018.03.20 已复核
理有限公司 130100000025 号 0001 号
太原和颐酒店管理 杏公消安检许字[2011]
870 并公（特）字第 032 号 2013.10.15-长期 晋卫公字（2012）第 E225 号 2012.08.22-2016.08.21 已复核
有限公司 第8号
上海如家新站酒店
871 沪公特闸字第 0803209 号 2015.04.30-长期 （2012）闸字第 08010023 号 2012.05.30-2016.05.29 已复核 无
管理有限公司
上海如家酒店管理
872 有限公司如家快捷 沪公特旅字第 13-14 号 2008.05.13-长期 （2013）黄字第 01070038 号 2013.11.12- 2017.11.11 未复核 无
陆家浜路酒店
873 上海如家沪太路酒 沪公特闸字第 080927 号 2015.04.28-长期 （2012）闸字第 08070031 号 2012.05.23-2016.05.22 已复核 沪闸公消安检许字
734
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
店管理有限公司 [2011]第 0105 号
上海如家吉睿酒店 沪普公消检查[2008]第
874 沪公特普旅 09 字第 18 号 2009.04-长期 （2011）普字第 07060025 号 2015.06.20-2019.06.19 未到复核期限
管理有限公司 0071 号
上海和颐酒店管理 沪徐公消安检许字
875 沪公特徐康字第 004 号 2015.06.08-长期 （2012）徐字第 04100022 号 2012.05.22-2016.05.21 未复核
有限公司 [2011]第 0020 号
上海如家酒店管理
沪公特普旅 02 字第 053 沪普公消检查[2008]第
876 有限公司武宁路酒 2008.12-长期 （2013）普字第 07050006 号 2013.02.04-2017.02.03 已复核
号 0117 号
店
上海如家酒店管理
沪公特浦治旅 TQ 字第 40 沪浦一公消检查[2008]
877 有限公司浦东南路 2008.12.09-长期 （2013）浦字第 15330009 号 2013.01.18-2017.01.17 已复核
号 第 0088 号
店
上海如家峨山路酒 沪公特浦治旅 TQ 字第 41
878 2009.03.02-长期 （2011）浦字第 15330033 号 2015.07.12-2019.07.11 未到复核期限 无
店管理有限公司 号
上海如家酒店管理 沪公特普旅 01 字第 005
879 2010.05-长期 （2012）普字第 07010013 号 2016.02.06-2020.02.05 未到复核期限 无
有限公司长寿路店 号
上海如家和美长宁
880 沪公特长旅字第 04028 号 2004.12.22-长期 （2012）长字第 05010088 号 2012.11.26-2016.11.25 已复核 无
酒店有限公司
上海如家和美长宁
881 酒店有限公司如家 沪公特长旅字第 05012 号 2005.05.31-长期 （2011）长字第 05100053 号 2015.06.27-2019.06.26 未到复核期限 无
快捷北虹路酒店
735
首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
上海松江如家快捷
882 沪公特松旅字第 2250 号 2005.03.11-长期 （2011）松字第 17030043 号 2015.08.07-2019.08.03 未到复核期限 无
酒店管理有限公司
上海如家酒店管理
沪公特浦治旅王港字第
883 有限公司如家快捷 2006.02.25-长期 （2011）浦字第 15070009 号 2015.12.27-2019.12.26 未到复核期限 无
05 号
龙东大道酒店
上海如家中山北路
884 沪公特闸字第 080684 号 2015.05.04-长期 （2012）闸字第 08040014 号 已到期，正在办理新证 / 无
酒店管理有限公司
上海如家松卫酒店
885 沪公特松旅字第 2384 号 2006.09.06-长期 （2011）松字第 17050067 号 2015.07.02-2019.07.01 未到复核期限 无
管理有限公司
上海如家新市酒店 沪公特虹旅 2007 字第 15
886 2007.08.28-长期 （2011）虹字第 09840028 号 2015.06.19-2019.06.18 未到复核期限 无
管理有限公司 号
上海如家酒店管理
887 有限公司如家快捷 沪公特汇旅字第 428 号 2008.05.09-长期 （2012）浦字第 15580256 号 2012.06.15-2016.06.14 已复核 无
惠南酒店
上海七斗星酒店有
888 沪公特长旅字 08007 号 2008.03.18-长期 （2012）长字第 05020074 号 2012.05.28-2016.05.27 已复核 无
限公司
上海如家蒙自酒店 沪卢公消检查[2008]第
889 沪公特黄旅字第 15-34 号 2014.6.26-长期 （2015）黄字第 01090008 号 2015.01.29-2019.01.28 未到复核期限
管理有限公司 0001 号
长沙和美酒店管理 卫长芙公字（2013）第 0081 芙公消检字[2008]第 35
890 长公特旅字第 020356 号 2013.08.20-长期 2013.11.05-2017.11.04 未复核
有限公司五一大道 号 号
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
特种行业许可证 卫生许可证 消防文件
序号 公司名称
证号 时效性 证号 时效性 复核情况 证号
分店
安徽美邦酒店管理
合公庐治公特 2006 字第 皖卫公证字[2012]第 合庐公消检字[2006]第
891 有限公司意家快捷 2006.12.04-长期 2012.12.6-2016.12.5 已复核
084 号 3401031004 号 147 号
财富广场店
广州如家酒店管理
穗天公特治字第旅 粤卫公证字[2016]第 穗天公消安检许字
892 有限公司广州大道 2015.03.17-2017.03.17 2016.01.29-2020.01.28 未到复核期限
F15024 号 0106A00529 号 [2011]第 0149 号
北店
广州如家酒店管理
粤卫公证字[2013]第 番公消安检许字[2011]
893 有限公司番禺市桥 穗公特治字第旅 K223 号 2015.11.07-2017.11.06 2013.09.05-2017.09.04 已复核
0113A00228 号 第 0121 号
店
巢湖如家酒店管理 巢公特旅字[2015]第 0013 巢卫公证字[2015]第 000237 巢公消安检字[2015]第
894 长期 2015.08.31-2019.08.30 未到复核期限
有限公司 号 号 0104 号
咸阳如家酒店管理
三公特许字（2016）第 001 三卫监证字（2016）第 003 三公消安检字[2015]第
895 有限公司三原宴友 长期 2016.01.28-2020.01.27 未到复核期限
号 号 001 号
思大街店
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
附件 5：未决诉讼、仲裁情况
原告/申请人/上
序号 被告/被上诉人/被申请人 裁判机关 案由 涉诉金额 阶段
诉人
陈文、林浑金、肖 黄伟宇、福州和美酒店管理有 福州市鼓楼区人民 福州左海公园店租 发回重审一审判
1 上诉人请求第二被告支付租金 88.5 万元
蓉芳、黄宝玉 限公司 法院 赁合同纠纷 决，已生效
山西亿美企业管理有限公司、
太原如家酒店管 太原市中级人民法 太原迎泽西大街店 二审已开庭，等
2 太原九龙唐酒店管理发展有限 原告要求被告支付 1371397.2 元
理有限公司 院 租赁合同纠纷 待判决
公司
日照汽车总站店 原告要求被告支付维修费 129 万；支付违约金 86520
日照和美酒店管 山东省日照市东港
3 日照市南淇商贸有限公司 （如家）租赁合同 元；支付经营损失 221944 元；支付至维修完毕之日 一审未开庭
理有限公司 区人民法院
纠纷 房屋租金约 480667 元（暂算至起诉日 2015.3.5）
福州市鼓楼区房地产管理局；
原告要求六被告赔偿原告停业损失 1847061.36 元；六
福州和美酒店管 福州市鼓楼区城建拆迁工程 福州市中级人民法 福州左海公园店拆 一审已开庭，待
4 被告赔偿原告因拆迁遭受的固定资产及装修、待摊费
理有限公司 处；陈文；林浑金；肖蓉芳； 院 迁纠纷 判决
用、员工遣散费等损失合计 3661918.91 元
黄宝玉
山东省烟台市经济 二审发回重审，
烟台如家酒店管 烟台开发区房屋租 原告要求被告赔偿因停止经营而遭受的经济损失（每
5 曲兴海 技术开发区人民法 重审一审已开
理有限公司 赁合同纠纷 日 16392 元）
院 庭，待判决
太原九龙唐酒店 太原市万柏林区人 太原迎泽西大街店 二审已开庭，等
6 太原如家酒店管理有限公司 原告要求被告支付房屋占有费 319.85 万元
管理有限公司 民法院 租赁合同纠纷 待判决
昆山市生活印刷 江苏省昆山市人民 昆山长江中路店租 原告要求被告支付租金及违约金 380 万，水电费 发回重审，等待
7 北京约泰酒店管理有限公司
实业有限公司 法院 赁合同纠纷 139508.21 元；另外再赔偿损失 160 万 一审判决
北京约泰安贞桥酒店有限公 北京市东城区人民 莫泰北京安贞桥店 原告要求解除原告依法依约承继的北京约泰酒店管
8 吴东 等待开庭
司；北京约泰酒店管理有限公 法院 合同纠纷 理有限公司与北京龙德物业管理有限公司签订的房
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原告/申请人/上
序号 被告/被上诉人/被申请人 裁判机关 案由 涉诉金额 阶段
诉人
司 屋租赁合同；北京约泰安贞桥酒店有限公司腾退租赁
的房屋；两被告承担本案的诉讼费和诉讼委托代理费
北京约泰酒店管
理有限公司、北京 北京龙德物业管理有限公司、 北京市高级人民法 莫泰北京安贞桥店 原告要求判令房屋买卖合同无效，两被告补偿因违反
9 二审中
约泰安贞桥酒店 吴东 院 房屋买卖合同纠纷 法律规定、恶意串通而给原告造成的损失 20897 万元
有限公司
上海莫泰华夏东路酒店有限公 上海市浦东新区人 莫泰川沙店维修工
10 楚海、张彦平 原告要求被告支付装修等费用 1090102 元 二审已判决生效
司 民法院 程款纠纷
合肥市瑶海区人民 莫泰合肥胜利路店 一审已开庭，等
11 郭在雨 上海莫泰酒店管理有限公司 原告要求被告赔偿损失 1169336 元
法院 房屋租赁合同纠纷 待判决
被告：云南鑫煌投资开发有限
原告要求判令被告从 2013 年 1 月 1 日起按 70 万元/
昆明工业制粉有 公司；第三人：云南鑫煌洗涤 昆明市盘龙区人民 鼓楼店房屋租赁合 二审已判决，提
12 年的标准向原告支付租金至实际腾还房屋给原告之
限公司 有限公司、云南云上四季酒店 法院 同纠纷 出再审申请
日止、判令被告支付违约金 2,000,000 元。
管理有限公司
一审判决被告张家口市第三公证处支付原告提存租
张家口市第三公证处、张家口 张家口市桥西区人 张家口火车站店公 一审已判决，已
13 辛岩 金 220 万元及利息，被告张家口如家酒店管理有限公
如家酒店管理有限公司 民法院 证损害责任纠纷 上诉
司支付滞纳金 696987.5 元（截止 2016 年 3 月 10 日）
张家口如家酒店 张家口市桥东区人 张家口火车站店房 原告要求被告支付违约赔偿金 1708.5 万元，交付票面
14 辛岩 一审待判决
管理有限公司 民法院 屋租赁合同纠纷 金额共计为 275 万元的正式发票
大连中山公园（加
大连恒筑装潢工程有限公司、 大连市沙河口区人 原告要求大连恒筑装潢工程有限公司支付工程款 174
15 曲军 盟店）装修工程款 一审中
上海如家酒店管理有限公司 民法院 万元，上海如家酒店管理有限公司承担连带给付责任
合同纠纷
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首旅酒店重大现金购买及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
原告/申请人/上
序号 被告/被上诉人/被申请人 裁判机关 案由 涉诉金额 阶段
诉人
原告要求被告承担违约赔偿责任，赔偿原告装修损失
1655059.11 元、停业损失 1000000 元、其他拆迁损失
荣成如家酒店管 姚雨杉（被告）、荣成市住房 荣成成山大道店房 4160000 元，共计 6815059.11 元（以上为暂估值，如
16 荣成市人民法院 待一审开庭
理有限公司 保障和房产管理局（第三人） 屋租赁合同纠纷 政府正征收补偿中对应数额高于原告诉请的，以政府
征收补偿中对应数额为准）；被拆迁物资由被告负责
返还或折价赔偿
北京福克城投资顾问有限公 原告要求北京福克城投资顾问有限公司支付房租
司、如家和美酒店管理（北京） 3819178.08 元、滞纳金 912052.05 元（暂计算至 2015
北京炎隆歆韵国 北京市延庆县人民 北京延庆绿韵广场
17 有限公司、如家和美酒店管理 年 10 月 15 日），共计 4731230.13 元，判令如家和美 一审中
际贸易有限公司 法院 店租赁合同纠纷
（北京）有限公司延庆高塔路 酒店管理（北京）有限公司、如家和美酒店管理（北
店 京）有限公司延庆高塔路店腾退房屋
原告要求：1、被告支付租金 1358919 元、设备设施
使用管理费 75467 元及逾期支付违约金 104365 元，
桐乡聚宝鞋业皮
浙江省桐乡市人民 桐乡皮革城房屋租 要求计算至合同解除之日；2、判令被告支付违约金
18 革城管理有限公 上海莫泰酒店管理有限公司 一审中
法院 赁合同纠纷 1297875 元（计算至 2016.8.31）；3、判令被告支付
司
补偿金 1297875 元（计算至 2016.8.31）；4、判令被
告支付装修赔偿金 4257000 元（以评估为准）
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