证券代码：000565 证券简称：渝三峡 A 公告编号：2016-037
重庆三峡油漆股份有限公司
关于继续筹划重大资产重组并申请继续停牌事项
投资者说明会召开情况的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司于 2016 年 6 月 20 日（星期一）下午 1:30-3:00 在深圳前海
全景财经信息有限公司提供的服务平台召开投资者说明会，就公司继
续筹划重大资产重组并申请继续停牌事项以及投资者关心的问题与
投资者进行沟通交流。本次投资者说明会召开方式采用网络互动的方
式，网址为 http://irm.p5w.net。
关于本次投资者说明会的召开事项，公司已于 2016 年 6 月 14 日
在《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和巨潮
资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《关于继续筹划重大
资产重组并申请继续停牌事项召开投资者说明会的公告》（公告编号：
2016-034）, 公司控股股东重庆化医控股（集团）公司相关人员；公
司董事长苏中俊先生、董事会秘书楼晓波先生、财务总监向青女士；
独立财务顾问安信证券股份有限公司相关人员；标的资产宁夏紫光天
化蛋氨酸有限责任公司董事长罗玉成先生参加了本次投资者说明会。
在本次投资者说明会上，针对公司继续筹划重大资产重组并申请
继续停牌事项的相关情况以及投资者关心的问题，与会者与投资者进
行了互动交流和沟通，就投资者普遍关注的问题进行了回答。本次投
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资者说明会的主要问题及回答情况如下：
一、问：请问三峡公司现在是否在做化工产品的批发零售业务？这块
化工平台的发展规划是什么？
答：是。争取在未来的两三年内做到 50 亿规模。
二、问：请问苏总，1、渝三峡的化工产品批发零售业务，在 2014-2015
年的经营情况？2、您简单的回复 3 年内做到 50 亿的规模。希望您能
详细阐述一下，如何搭建渝三峡的化工批发零售业务？公司有何具体
措施？支撑 3 年 50 亿的依据聚题在哪里？
答：相关具体措施属于商业秘密，2016 年一季度化工公司实现
营业收入约 4 亿元，二季度会更好，详细情况我们将在定期报告中进
行披露，敬请关注。
三、问：蛋氨酸是什么类型的产品？主要用途是什么？
答：蛋氨酸是人和动物必须的氨基酸之一，自身无法合成，必须
从食物中获取。主要作用为参与动物体蛋白质的合成。
蛋氨酸主要用于禽类饲料，在饲料中添加 1kg 蛋氨酸相当于 50kg
鱼骨粉的营养价值；也可用于保健品和药品，用于术后恢复和脂肪肝、
肝硬化、肝炎、高血压等疾病的治疗。其主要用途分布：禽类饲料
68%，猪饲料 15%，反刍动物饲料 10%，水产饲料 3%，医药、保健品
3%，其他 1%。
四、问：1、紫光化工的蛋氨酸项目曾在重庆丰都遭遇环保问题，并
被勒令停产，后项目搬迁至宁夏。请问紫光化工在宁夏的具体环保措
施？
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答：宁夏紫光的技术在重庆紫光基础上，按照“源头减少、过程
控制、末端治理”的思路进行了升级。宁夏紫光的项目建设严格履行
环评审批及验收程序，生产过程中严格按照排污许可证进行排放。
政府领导、环保部门、化工专家、主要客户等多次到生产基地考察，
均表示宁夏紫光的环保水平达到、甚至优于国外公司水平；园区周边
居民和园区内临近企业均对宁夏紫光蛋氨酸项目环保现场效果给予
肯定，宁夏紫光被地方政府评为环保标杆企业。
五、问：请问公司这一次重组完成后还有没有其他的收购计划？
答：化医集团和上市公司严格遵照证监会、交易所的相关法律法
规，积极履行信息披露义务，若上市公司有后续收购计划，将及时进
行公告。
六、问：重组完成后，宁夏紫光未来的发展战略是什么？
答：“十三五”规划：达到 20 万吨/年的生产规模，形成规模化
效应，在蛋氨酸发展的关键时期确立公司优势。
主要战略：发展蛋氨酸深加工及其中间体衍生物，开发高技术、
高附加值产品。例如：甲硫醇、丙烯醛下游产品；高半胱氨酸、L-
蛋氨酸等医药中间体；液体蛋氨酸、水产蛋氨酸、反刍蛋氨酸等多种
蛋氨酸产品。
七、问：宁夏紫光的蛋氨酸生产技术和研发能力如何？
答：蛋氨酸国产化道路曲折，我国从上世纪 80 年代末引进了国
外技术，未能实现大规模工业化生产，后因种种原因停产。紫光股份
在此基础上，吸收、消化、再创新，实现了蛋氨酸国产化，多个重要
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中间体、催化剂、重要设备等均为自主研发。2010 年建成 1 万吨/年
装置；2012 年在重庆建成国内首套 5 万吨/年装置；2014 年在重庆装
置技术基础上行了大量的升级，在宁夏建成 5 万吨/年装置；在宁夏
一期基础上又进行了技术升级，宁夏二期 5 万吨/年装置近期即将试
车，目前技术水平处于国内领先。
公司非常重视蛋氨酸技术创新和衍生物的研发，目前正在进行多
项技术研发，包括双极膜分离技术、高效结晶技术、环保节能技术等。
已建成了甲硫醇钠生产装置；高半胱氨酸、二甲基二硫进入工业化设
计阶段；液体蛋氨酸进行了中试研究，得到合格产品；并启动开发医
药级蛋氨酸、反刍蛋氨酸、水产蛋氨酸等多个产品。
八、问：为什么高管都不持股？
答：目前渝三峡的现状就是如此。
九、问：贵公司的问题回复基本是没有实质内容。难道对宁蛋资产认
为是优质资产就可以让人信服吗？多少有数据进行支持和认证，否则
只是空话，大话。重组一个项目就让投资者凭空想象吗？
答：所有的数据将会在全部核实、审计等完成后公司会进行详细
披露。
十、问：请问苏董事长：以前渝三峡传统产业是油漆，蛋氨酸是精细
化工，后续的技术和人才如何解决，重组后董事会是否有重大改变？
答：油漆也属于精细化工，重组蛋氨酸后与油漆并不发生冲突。
蛋氨酸的人才储备是有充分准备的，重组后董事会会有适当调整，但
不会有重大改变。
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十一、问：请问目前蛋氨酸在中国和全球的需求和供给情况！宁夏蛋
氨酸公司所处的位置？
答：蛋氨酸主要用于动物营养剂，随着人口增长及生活水平的提
高，蛋氨酸市场前景广阔：
1、肉类消费增长，拉动蛋氨酸需求增加。根据联合国粮农组织
公开资料，2015 年中国人均肉类消费量为 59kg，其中禽类不足 20%，
美国人均消费量超过 120kg，其中禽类超过 40%，非洲、南美、东南
亚等不发达国家的增长空间更为广阔。
禽肉价格较猪肉、牛肉更为便宜，是人们可接受、负担得起的肉
类产品。禽肉较为健康，且没有宗教信仰的限制，是生产效率相对较
高的肉类，在新兴发展中国家，禽肉消费成为增长最为迅速的领域。
2015 年全球工业饲料增长约 2%，但禽料增长仍达到 6%。
2、养殖水平提高拉动蛋氨酸的需求增加。目前发展中国家规模
化、科学化养殖水平较低，美国禽类饲料蛋氨酸添加比例为 2.5‰，
我国仅为 1‰。随着规模化、科学化养殖的提高，饲料的消费总量及
饲料中蛋氨酸的添加比例都有上升空间。
3、蛋氨酸技术、环保、投资门槛高，全球生产高度集中的格局
短时间难以改变。蛋氨酸合成流程长，技术难度高，环保要求极高，
紫光股份国产化成功之前，长期被国外跨国公司垄断，可以预见未来
几年蛋氨酸仍将保持高度集中的供应。
十二、问：宁夏紫光，竞争力在国内处于何种水平？
答：1、生产要素成本低。宁夏紫光的生产基地位于我国西北，
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能源价格低；蛋氨酸的主要生产原料在周边均有充足供应，且有价格
优势；国内的人力资源成本较国外低。
2、装置建设投资少，工期短。在确保工程质量的前提下，同等
规模装置总投资较国外公司低，建设工期也大为缩短，进而降低运营
期的资产折旧，并降低成本。
3、国内市场开拓有本土优势，市场决策效率高、销售策略更加
贴近国内市场。另外，跨国公司在国内市场销售有关税及海运、分销
成本。
4、总体技术水平与国外公司接近或相当，与国内公司相比处于
领先地位。
十三、问：宁蛋以往业绩还在审计中，董事长怎么认为是优质资产呢，
有点不负责任吧。
答：从目前我们掌握宁夏蛋氨酸的基础资料，初步判断它是很有
盈利能力的精细化工，在未来的风险控制中，只要我们保持科技创新、
技术领先、管理到位，它的竞争力是非常有潜力的，应该具有很强的
抗风险能力。
十四、问：苏总，你好!我是渝三峡股票的持有者，我一直看好油漆
涂料的业绩稳定能力。但本次收购蛋氨酸项目后，如何保证该项目的
持续盈利能力？有无成本上涨风险？有无产能过剩风险？是否有过
科学的市场调研和预测？有无相应的应对措施？谢谢！
答：谢谢您对渝三峡多年的支持，本次渝三峡重组宁夏公司，我
们是有信心的。成本风险产能过剩风险客观上是存在的，但通过我们
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的努力，通过技术创新技术进步有信心解决这些问题。同时我们也在
请相关的中介机构进行尽职调查中。
十五、问：请问重组是否涉及三峡所持有的北陆药业股份？今后三峡
是否有继续减持北陆药业股份的打算？谢谢！
答：本次重组不涉及北陆药业。渝三峡减持北陆药业的计划已经
披露。
十六、问：贵公司本次收购的宁夏蛋氨酸项目资产规模很大，属重资
产项目。在本次收购过程中如何科学合理估价、定价？如何保证广大
中小股东利益？另外，据我了解：宁夏蛋氨酸项目负债很重（银行负
债 20 多亿），贵公司准备如何处置？有无债务风险？如何保证？请予
解答。谢谢！
答：宁夏蛋氨酸是全产业链生产线，投资规模较大，负债偏高，
但公司盈利能力强，整体无债务风险。
十七、问：为什么大股东增持只有 15000 股？
答：这是去年股灾期间分批增持计划的一部分，不排除在未来适
当的时候有继续增持的可能。
十八、问：请问：蛋氨酸的环保问题是否已从根上解决，重庆蛋氨酸
投资 20 几亿，目前是何种状况？
答：宁夏紫光的技术在重庆紫光基础上，按照“源头减少、过程
控制、末端治理”的思路进行了升级。环保投资占总投资概算近 20%。
宁夏紫光的项目建设严格履行环评审批及验收程序，生产过程中严格
按照排污许可证进行排放。
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政府领导、环保部门、化工专家、主要客户等多次到生产基地考
察，均表示宁夏紫光的环保水平达到、甚至优于国外公司水平；园区
周边居民和园区内临近企业均对宁夏紫光蛋氨酸项目环保现场效果
给予肯定，宁夏紫光被地方政府评为环保标杆企业。宁夏紫光也将一
如既往的重视环保，切实履行好企业的社会责任。
十九、问：苏总，我方为重庆本地的机构投资者。有如下问题想请问
一下：1、本次非公开发行是否有初步的预案？是一年期还是三年期？
是否确定了具体的方案？2、本次资产重组是否包括了募集配套资金
部分？如有，募集配套资金的定增部分是否确定了投资者？该部分非
公开发行股票的具体定价是多少？3、拟装入上市公司的资产估值水
平如何？4、若有意参加贵司非公开发行，需要投资者准备哪些资料？
答：1、目前正在进行尽职调查等前期工作，暂时没有预案。2、
配套资金目前未确定投资者，也未有具体定价。谢谢您的关心和积极
参与。
二十、问：能否公布贵公司 2015 年度和 2016 年一季度的经营情况，
以解除大家的疑虑。
答：宁夏紫光天化蛋氨酸有限责任公司 2015 年和 2016 年一季度
装置产能达标达产，并实现产销平衡，经营业绩好。具体财务数据正
在审计中，请关注后续公告。
二十一、问：请介绍一下宁夏紫光享受的政府补贴、税收优惠情况，
是否具有可持续性？
答：目前，宁夏紫光可享受差异化电价等优惠政策，同时，还可
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以享受西部大开发所得税优惠。
二十二、问：请问贵公司此次重组本身是集团内部的整合，为什么这
么久不公布标的的详细经营状况？证监会前段时间已经明确上市公
司重组的时间不能过长，为什么贵公司还一意孤行呢，本来这个重组
方案很中性，停牌期间大盘风险怎么可以忽略呢，希望贵公司给出合
理解释。
答：本次重大资产重组的主要交易对方已初步确定为重庆紫光天
化蛋氨酸有限责任公司，交易方案拟定为渝三峡发行股份购买宁夏紫
光天化蛋氨酸有限责任公司 100%股权并募集配套资金，目前相关各
方已签订《重大资产重组意向协议》。由于重组相关工作正在进行中，
标的公司评估价值和募集配套资金金额尚未确定，重组方案正在进一
步细化中，具体请关注后续公告。
公司非常感谢各位投资者参加公司的投资者说明会，同时对长期
以来关注和支持公司发展并积极提出建议的投资者表示衷心感谢。公
司未来的发展也希望能得到广大投资者一如既往的支持和鼓励。
特此公告
重庆三峡油漆股份有限公司董事会
2016 年 6 月 21 日
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