2015 年年度报告
公司代码：600783 公司简称：鲁信创投
鲁信创业投资集团股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人崔剑波、主管会计工作负责人王平及会计机构负责人（会计主管人员）王平声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所审计，2015 年度公司归属于母公司所有者的净利润 22,408.14 万元，加
年初未分配利润 126,408.92 万元, 减去已分配的 2014 年度利润 11,165.39 万元，按规定提取法
定盈余公积 707.23 万元,2015 年度可供股东分配利润为 136,944.44 万元；2015 年度母公司未分
配利润为 8,269.94 万元。
经董事会审议，拟按照如下方案实施利润分配预案：
以2015年末总股本744,359,294 股为基数，向全体股东每10股派息1元（含税）。上述分配方
案共计派发现金股利7,443.59万元，剩余可分配利润结转至下一年度。公司不进行资本公积金转
增股本。
为保证本次利润分配方案的顺利实施，提请股东大会授权董事会全权负责处理与本次利润分
配有关的一切事宜。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“管理层讨论与分析”中“可能面对
的风险”部分的内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 21
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33
第九节 公司治理........................................................................................................................... 38
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 39
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 43
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 145
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2015 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
鲁信创投 指 鲁信创业投资集团股份有限公司
鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司
高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司
泰山砂布砂纸 指 淄博四砂泰山砂布砂纸有限公司
开发区砂布砂纸 指 淄博开发区四砂砂布砂纸有限公司
进出口公司 指 淄博泰山磨料磨具进出口有限公司
信博洁具 指 山东信博洁具有限公司
鲁信高新 指 山东鲁信高新技术产业有限公司
深圳华信 指 深圳市华信创业投资有限公司
山东科创 指 山东省科技创业投资有限公司
鲁信管理 指 山东鲁信投资管理有限公司
鲁信投资 指 鲁信投资有限公司
理研泰山 指 淄博理研泰山涂附磨具有限公司
新北洋 指 山东新北洋信息技术股份有限公司
青湖电子 指 烟台青湖电子股份有限公司
华东数控 指 威海华东数控股份有限公司
龙力生物 指 山东龙力生物科技股份有限公司
通裕重工 指 通裕重工股份有限公司
泰华智慧 指 泰华智慧产业集团股份有限公司
中新消防 指 山东中新消防科技有限公司
中食都庆 指 中食都庆（山东）生物技术有限公司
宝莫股份 指 山东宝莫生物化工股份有限公司
欧华蛋业 指 山东欧华蛋业有限公司
仁康药业 指 潍坊市仁康药业有限公司
中创中间件 指 山东中创软件商用中间件股份有限公司
星华氨纶 指 烟台星华氨纶有限公司
淄博高新投 指 淄博市高新技术创业投资有限公司
华芯半导体 指 山东华芯半导体有限公司
新风光电子 指 新风光电子科技股份有限公司
金宝电子 指 山东金宝电子股份有限公司
凯盛新材料 指 山东凯盛新材料股份有限公司
圣阳股份 指 山东圣阳电源股份有限公司
东岳氟硅 指 山东东岳氟硅材料有限公司
高新润农 指 山东高新润农化学有限公司
双轮股份 指 山东双轮股份有限公司
山东福瑞达 指 山东福瑞达生物科技有限公司
齐思软件 指 济南齐思软件有限公司
汇丰电子 指 日照汇丰电子有限公司
华天软件 指 山东山大华天软件有限公司
华天科技 指 山东山大华天科技集团股份有限公司
胜达科技 指 潍坊胜达科技股份有限公司
健牧生物 指 山东省健牧生物药业有限公司
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黄三角基金管理公司 指 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司
蓝色基金 指 山东半岛蓝色经济投资基金有限公司
蓝色投资 指 蓝色经济投资管理有限公司
蓝色资产管理 指 蓝色经济资产管理有限公司
烟台高盈 指 烟台高盈科技有限公司
天一化学 指 山东天一化学股份有限公司
山东国托 指 山东省国际信托股份有限公司
金鼎电子 指 山东金鼎电子材料有限公司
民生证券 指 民生证券股份有限公司
横店草业 指 山东横店草业畜牧有限公司
农星种业 指 泰安市农星种业有限公司
科汇电力 指 山东科汇电力自动化股份有限公司
天力干燥 指 山东天力干燥股份有限公司
宏艺科技 指 山东宏艺科技股份有限公司
中汇威海 指 中汇（威海）实业有限公司
创新投资 指 山东省创新创业投资有限公司
济南科信 指 济南科信创业投资有限公司
海达信 指 济宁海达信科技创业投资有限公司
华信嘉诚 指 深圳华信嘉诚创业投资基金合伙企业（有限合伙）
华信睿诚 指 深圳市华信睿诚创业投资中心（有限合伙）
华信中诚 指 深圳华信中诚投资有限公司
华信迅达 指 深圳市华信迅达投资有限公司
方圆有色 指 山东方圆有色金属科技有限公司
威海联信 指 威海联信投资有限公司
鲁信海外 指 鲁信海外投资有限公司
济南通泰 指 济南通泰投资咨询有限公司
奔速电梯 指 山东奔速电梯股份有限公司
鲁创恒富 指 烟台鲁创恒富创业投资中心（有限合伙）
中农联合 指 山东中农联合生物科技股份有限公司
浪潮华光 指 山东浪潮华光光电子股份有限公司
华夏茶联 指 山东华夏茶联信息科技有限公司
惠城科技 指 青岛惠城环保科技股份有限公司
明仁福瑞达 指 山东明仁福瑞达制药股份有限公司
彼岸电力 指 山东彼岸电力科技有限公司
当代传媒 指 江苏当代传媒出版集团股份有限公司
泓奥电力 指 山东泓奥电力科技有限公司
黄三角基金 指 山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业（有限合伙）
烟台鲁创 指 烟台鲁信创业投资有限公司
齐鲁投资 指 齐鲁投资有限公司
鲁信金控 指 山东省鲁信金融控股有限公司
众和恒业 指 青岛众和恒业蜂窝纸板制品有限公司
明波水产 指 莱州明波水产有限公司
济宁通泰 指 济宁通泰股权投资中心（有限合伙）
齐鲁财务管理 指 淄博鲁信齐鲁财务管理有限公司
康大投资 指 山东鲁信康大投资管理有限公司
鲁信康大 指 潍坊鲁信康大创业投资中心（有限合伙）
厚远投资 指 潍坊鲁信厚远创业投资管理有限公司
广发鲁信 指 新疆广发鲁信股权投资有限公司
青岛驰骋 指 青岛鲁信驰骋创业投资管理有限公司
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上海盛保 指 上海盛保投资管理有限公司
上海隆奕 指 上海隆奕投资管理有限公司
华信资本 指 深圳市华信资本管理有限公司
齐鲁股权基金 指 淄博齐鲁股权投资基金合伙企业（有限合伙）
鲁信厚源 指 潍坊鲁信厚源创业投资中心（有限合伙）
华信润城基金 指 云南华信润城生物医药产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）
青岛创信基金 指 青岛创信海洋经济创业投资基金中心（有限合伙）
华邦健康 指 华邦生命健康股份有限公司
信威集团 指 北京信威通信科技集团股份有限公司
山东联诚 指 山东联诚精密制造股份有限公司
北京茶联 指 北京茶联科技股份有限公司
资本市场基金 指 山东鲁信资本市场发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）
鲁信祺晟 指 山东鲁信祺晟投资管理有限公司
远大特材 指 山东远大特材科技股份有限公司
山东华光 指 山东华光光电子股份有限公司
华信润城管理公司 指 云南华信润城股权投资基金管理有限公司
鲁信创晟 指 鲁信创晟股权投资有限公司
恒基达鑫 指 珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 鲁信创业投资集团股份有限公司
公司的中文简称 鲁信创投
公司的外文名称 Luxin Venture Capital Group Co., Ltd.
公司的法定代表人 崔剑波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 苗西红 何亚楠
联系地址 山东省济南市经十路9999号黄 山东省济南市经十路9999号黄
金时代广场C座4层 金时代广场C座4层
电话 0531-86566770 0531-86566770
传真 0531-86969598 0531-86969598
电子信箱 lxct600783@126.com lxct600783@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 淄博市高新技术产业开发区裕民路129号
公司注册地址的邮政编码 255086
公司办公地址 山东省济南市经十路9999号黄金时代广场C座4层
公司办公地址的邮政编码 250101
公司网址 http://www.600783.cn
电子信箱 lxct600783@126.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 鲁信创投 600783 鲁信高新
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼
内） 中海地产广场西塔 3-9 层
签字会计师姓名 王燕、魏倩婷
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 190,698,989.18 234,834,678.65 -18.79 234,645,384.83
归 属 于 上 市公 司 股东 的 224,081,397.64 301,633,826.29 -25.71 309,825,566.56
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的 322,979,826.27 301,457,292.39 7.14 308,620,857.17
扣 除 非 经 常性 损 益的 净
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流 -128,295,795.63 -149,035,387.94 不适用 -90,632,624.62
量净额
本期末比
上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%
）
归 属 于 上 市公 司 股东 的 3,426,509,992.56 3,277,865,013.89 4.53 3,050,123,289.35
净资产
总资产 5,318,590,915.61 5,058,278,989.34 5.15 4,376,849,274.37
期末总股本 744,359,294.00 744,359,294.00 0 744,359,294.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.30 0.41 -26.83 0.42
稀释每股收益（元／股） 0.30 0.41 -26.83 0.42
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.43 0.40 7.50 0.41
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.67 9.51 减少2.84个百分点 10.38
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扣除非经常性损益后的加权平均净 9.61 9.51 增加 10.34
资产收益率（%） 0.1个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
2015 年公司归属于上市公司股东的净利润为 224,081,397.64 元，比上年同期 301,633,826.29 元
减少 77,552,428.65 元，主要是淄博远景房地产开发有限责任公司于 2014 年度就土地拍卖合同纠
纷一案向山东省淄博市中级人民法院起诉本公司，经山东省淄博市中级人民法院一审判决，本公
司应赔偿对方损失人民币 72,484,926.77 元，本公司已向山东省高级人民法院提起上诉，截止 2015
年 12 月 31 日，本公司预计与该项诉讼相关的损失为人民币 76,600,000.00 元并相应减少 2015
年利润。另外，报告期内公司为了使磨料磨具产业轻装上阵，优化员工结构，解决富余人员，组
织实施与员工协商一致解除劳动合同而支付补偿金 23,593,901.00 元。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 36,674,159.49 58,466,128.43 44,365,330.73 51,193,370.53
归属于上市公司股东
73,222,987.74 150,707,754.98 5,663,177.83 -5,512,522.91
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 73,167,947.83 151,137,601.01 5,116,235.37 93,558,042.06
后的净利润
经营活动产生的现金
-12,759,466.43 -52,303,882.51 -36,748,328.12 -26,484,118.57
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -920,166.83 49,696.86 235,135.42
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 230,674.20 1,047,408.84 394,000.00
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
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定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 -19,068.81 -9,278.35
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有 -76,600,000.00 诉讼预计
事项产生的损益 赔偿金
除同公司正常经营业务相关的有 538,308.00
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 1,995,623.52 -909,149.29 85,462.55
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 -23,593,901.00 鼓励职工
益项目 自愿接受
裁减而支
付补偿
少数股东权益影响额 1,211.56 -11,635.88 -41,718.54
所得税影响额 7,198.73 213.37 2,800.31
合计 -98,898,428.63 176,533.90 1,204,709.39
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十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
可供出售金融资产-圣阳股份 12,461,160.96 -12,461,160.96 11,353,923.92
可供出售金融资产-信威集团 47,156,931.46 66,300,013.46 19,143,082.00 24,612.53
可供出售金融资产-华邦健康 104,527,249.57 189,796,864.22 85,269,614.65 1,896,300.60
可供出售金融资产-恒基达鑫 45,432,481.75 45,432,481.75
可供出售金融资产-宝莫股份 179,041,200.00 179,041,200.00
可供出售金融资产-龙力生物 4,991,199.48 4,991,199.48
合计 164,145,341.99 485,561,758.91 321,416,416.92 13,274,837.05
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司从事的主要业务
公司自 2010 年重组以来，创业投资业务成为公司新的主营业务，公司形成了创业投资业务与
磨料磨具实业经营并行的业务模式。目前，创业投资业务为公司的主要利润来源。
（二）报告期内公司的经营模式
1、磨料磨具业务
公司磨料磨具业务所处行业为非金属矿物制品业，主要为磨料、磨具、涂附磨具的生产、销
售。公司生产的“泰山”和“MT” 牌磨料磨具产品质量过硬，赢得良好口碑，在行业内具有一定
的品牌技术优势。
2、创业投资业务
创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要
通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。报告期内，公司创业投资业务为自有资金投资与私
募股权投资基金管理并重的运作模式。
自有资金投资业务方面，公司建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，确立了科学
高效的投资理念和经营模式，打造了一支经验丰富、高素质的投资团队，培育了一批成长性好、
科技含量高、居行业领先地位的创业企业。主要投资领域包括先进制造、现代农业、海洋经济等
山东省优势产业；信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物技术、高端装备制造等国家战略
性新兴产业。
公司私募股权投资基金（以下简称“基金”）管理业务的运作模式为“募资、投资、管理、
退出”，即公司及下属企业通过私募的方式向出资人募集资金成立有限合伙制或公司制的基金进
行股权投资，最终通过股权退出的增值为基金赚取投资收益。一方面，公司及下属企业出资设立
的基金管理公司作为基金的普通合伙人，向基金收取管理费及管理报酬；另一方面，公司及下属
企业作为主发起人以有限合伙人的身份参与市场化基金的出资,在基金投资的项目退出后按出资
份额获得收益分配。公司目前管理运作的基金包括政府委托管理投资基金和市场化投资基金。
截至 2015 年末，公司管理运作 2 只政府类基金及 24 只市场化基金，涉及产业投资基金、区域投
资基金、专业投资基金、平台投资基金等。
截至 2015 年末，鲁信创投下属公司及管理的基金投资的新北洋、通裕重工、龙力生物等 9
家项目公司实现境内 A 股上市，鲁信创投下属公司及管理的基金投资的新风光、胜达科技等 15
家项目公司在"新三板"挂牌。
（三）报告期内行业情况
1、磨料磨具行业
2015 年国际经济形势多变，世界各主要经济体经济增长乏力，我国经济面临下行压力也不断
加大，在世界经济疲软、国内经济结构调整、下游需求不振的不利情况下，磨料磨具行业整体出
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现产品产量下降、销售价格持续走低、财务费用持续攀升，行业内市场竞争更加激烈，部分企业
已处于停产或半停产状态，经济运行总体处于下降趋势。
2、创业投资行业
（1）募投热度不减，可投资本量持续攀升
2015 年 PE 市场依旧延续了 2014 年的热度，在宏观经济低迷，二级市场震荡的环境下，基金
募集、投资的金额依然稳中有升。据清科集团旗下私募通数据显示:2015 年全年 VC/PE 市场募资
总额约 8000 亿元，投资总额约 5300 亿元，分别较 2014 年增长了 37.83%和 16.2%。2015 年新募
基金总额增长率大于投资总额增长率，新增可投资资本存量较 2014 年上升 21.2%。
（2）平均投资额收缩，投资阶段前移趋势加深
2015 年 PE 市场共发生投资案例 2845 起，涉及金额 3859.74 亿元，投资规模继续保持了高位
增长。但就平均投资额来看，PE 机构投资新三板企业以及早于 C 轮的投资案例数较 2014 年增幅
明显，平均投资规模收缩明显，投资阶段前移趋势进一步加深。
（3）退出渠道日益完善，IPO、新三板、并购成主要退出渠道
据清科集团统计数据显示，2015 年退出市场持续火爆，全年退出案例达 1878 起，是 2014 年
的 4.8 倍，其中 IPO 退出案例数量为 267 起，占总退出案例数的 14%，通过新三板市场退出的案
例数为 954 起，占总退出案例数的 51%，同时，并购作为替补退出渠道效应明显加强，2015 年通
过并购退出的案例数为 276 起，占据了退出市场的 15%。未来随着我国资本市场改革的进一步深
化，“新三板、IPO、并购”将成为机构项目退出的主要渠道。
（4）私募基金行业监管规则密集发布，监管趋严
自 2014 年 2 月中国证券基金业协会启动私募基金备案管理制度以来，已经有超过 22000 支私
募基金在证券基金业协会登记备案，私募基金行业自律管理进一步加强。为规范私募基金行业发
展，中国基金业协会陆续发布《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露
管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》等，为私募基金行业更加健康规范的发展奠定
了良好基础。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
无
三、报告期内核心竞争力分析
（1）行业积累与品牌价值。公司严格执行上市公司相关规定，做到了各项信息披露及时准确，
各项投资业务规范透明，通过在资本市场多年的耕耘，树立了良好的品牌价值，赢得了广泛知名
度和业内良好口碑。同时，公司作为国内资本市场首家上市创投公司，公司稳健的经营业绩得到
业内的普遍认可。
（2）完善的投资管理体系和风险控制体系。公司建立了整套规范严谨的投资决策程序和内部
管理体系。对项目接收、立项、尽职调查、投资建议书内核、投资决策委员会审查、风险控制委
员会审核、董事会决策、法律文件核定、投资后管理、项目退出等各个环节都制定了细致完备的
工作规程和实施细则。
（3）人力资源优势。公司全资子公司高新投成立十多年来培养造就了一支稳定、高素质的员
工队伍。公司绝大多数员工拥有硕士以上学历。自成立以来，保持了高度稳定的员工队伍。公司
的部分员工经历了近十年中国创投行业高速发展的时期，亲身体会了资本市场的多轮峰谷波动，
投资经理都深入考察了众多企业，期间积累了经验和教训，也培养了不断精进的选项目、投项目、
管项目的眼光和专业能力。
（4）合理的区域规划布局。公司立足山东，积极扶持中小企业，推进产业升级，促进结构转
型。同时，公司积极通过市场化运作和专业化发展，面向全国开展业务，已在异地设立多只基金。
（5）与兄弟单位的业务协同。公司加强与信托公司、担保公司、租赁公司等控股股东各业务
板块的协同工作，拓展项目资源的空间，提高项目谈判议价和增值服务的能力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，面对实体经济下行、资本市场大幅震荡、创投行业竞争加剧等不利因素，公司以创
新为动力、以发展为核心，自我加压，统筹兼顾，多措并举，着力调整经营模式，转变发展思路，
狠抓任务落实，公司工作取得积极进展。
（一）融资方面
为充分做好资金的筹集与调度，确保业务经营所需资金，公司不断创新融资方式，逐步建立
起长期、稳定的资金供给渠道。一是加强与传统金融机构合作，稳定现有资金来源。二是创新融
资方式，共同搭建融资平台。公司作为主发起人，成立了山东首只省级股权投资引导基金参股的
市场化基金——山东鲁信资本市场发展股权投资基金，目前已完成工商登记注册，基金完成首期
出资 6000 万元。三是适时减持了部分上市项目公司股票，累计回笼资金 4.05 亿元，实现减持收
益 3.5 亿元。
（二）投资方面
公司秉承“与创业企业共同成长”的核心价值理念,继续稳步推进对成长期项目的投资,并在
此基础上向两端拓展,同时积极推进投资与投行相融合的业务模式创新,不断提高公司整体盈利水
平和盈利的可持续性。全年公司及所属各基金累计投资项目 25 个，总投资额 4.23 亿元。
1、投资部门基金化转型稳步推进。公司积极创新私募基金管理和运作模式，进一步明确母子
基金管理架构和角色定位，推动专业化与区域化基金共同发展。各专业化投资部在继续积极做好
项目考察与渠道建设的同时，梳理出细分领域投资企业的主营业务、地理分布和股本结构等信息，
积极向专业化投资基金转型。
2、“投资+投行”运营模式加速融合。公司在巩固成长期项目投资的基础上，着力向前后两
端延伸，推行“投资+投行”模式，沿着专业化的投资布局，结合上市公司重组和企业并购，力求
做出有特色的产业链条。加强与行业内龙头企业和上市公司的合作力度，积极探索“PE+上市公司”
的合作模式。公司先后与多家全国性股份制银行、20 余家券商、10 余家会计师和律师事务所搭建
信息资源平台，并拟定了五方战略合作协议，重点推出了新三板专项增值服务，为已投资和拟投
资项目提供挂牌和咨询服务，从而实现产业资源与金融资源嫁接融合。
3、全国区域性分支机构加快布局。公司加快省外布局步伐，在总结深圳、云南业务部经验的
基础上，积极推进在北京设立基金，辐射京津冀都市圈；布局上海，谋取长三角区域投资；积极
探索在西安设立军民融合产业基金，2016 年 1 月 18 日，公司八届二十八次董事会审议通过了西
安鲁信军民融合产业创业投资基金合伙企业的议案。
（三）项目管理方面
1、强化增值服务意识。一是推出新三板专项增值服务，建立了合作平台为已投资和拟投资
项目提供挂牌和咨询服务。二是联合金融机构及其他投资机构对已投资企业进行考察，拓展项目
后续融资渠道。
2、强化风控意识，对已投资项目实行全过程风险防控。一是开展了年度风险辨识评估工作，
对包括外派人员在内的全体员工进行风险事项登记及问卷评估。二是制定下发了《对外合作投资
基金的监督与管理暂行办法》、《对外合资合作投资机构财务管理指引》、《投资项目管理补充
指引》等系列管理办法，防范和控制投资风险，维护股东合法权益。三是结合公司内控管理对成
立满一年的基金及管理公司开展内部控制审计，对审计过程中发现的问题限期整改。
（四）私募股权投资基金管理方面
1、政府类基金
(1)山东省省级创业投资引导基金
山东省省级创业投资引导基金总规模 4 亿元，截至 2015 年底共参股创投机构 14 家。
(2)山东省科技风险投资资金
山东省科技风险投资资金总规模 15252 万元，截至 2015 年底，省科技风险投资资金管理资金
余额 9952 万元，包括 6 个股权投资项目、1 个债权项目。完成宏艺科技、泰华电讯、远大模具、
海纳电子和鲁普耐特 5 个项目的退出，收回本金 5300 万元，实现收益 1603.56 万元。
2、市场化基金
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截至 2015 年末，公司管理运作市场化基金 24 只，总规模 90 亿元，其中到位资金规模 60 亿
元，具体情况如下：
类型 序号 基金名称 成立日期
产业投 1 山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业（有限合伙） 2012.9.29
资基金 2 山东半岛蓝色经济投资基金有限公司 2010.9.29
3 潍坊鲁信康大创业投资中心（有限合伙） 2013.12.30
4 潍坊鲁信厚源创业投资中心（有限合伙） 2014.6.13
5 济宁通泰股权投资中心（有限合伙） 2013.1.31
6 淄博齐鲁股权投资基金合伙企业 2014.5.8
7 （有限合伙）
烟台鲁创恒富创业投资中心（有限合伙） 2012.6.6
省内
8 山东省科技创业投资有限公司 2009.7.27
区域
投资 9 山东鲁信投资管理有限公司 2004.7.15
基金 10 淄博市高新技术创业投资有限公司 2007.7.25
11 济南科信创业投资有限公司 2011.10.13
12 济宁海达信科技创业投资有限公司 2012.4.24
13 烟台鲁信创业投资有限公司 2012.12.7
山东省鲁信资本市场发展股权投资基金合伙企业（有限
14 2015.11.11
合伙）
省外 15 深圳市华信创业投资有限公司 2011.5.19
区域
16 深圳华信嘉诚创业投资基金合伙企业（有限合伙） 2012.2.24
投资
基金 17 深圳市华信睿诚创业投资中心（有限合伙） 2013.5.15
18 云南华信润城生物医药产业创业投资基金（有限合伙） 2014.11.21
专业化
19 青岛创信海洋经济创业投资基金中心（有限合伙） 2014.11.4
基金
20 上海隆奕投资管理有限公司 2014.1.6
投资 21 新疆广发鲁信股权投资有限公司 2013.11.28
平台 22 威海联信投资有限公司 2011.8.10
定增基
金 23 鲁信创晟股权投资有限公司 2015.1.27
中外合 24 山东洛克利鲁信创业投资有限公司 2010.8.12
资基金
（五）实业经营方面
受下游产业萎靡及行业产品价格下调等不利影响，磨料磨具产业产销量均呈现下降态势，对
利润指标影响较大，生产经营形势较为严峻，总体经济运行情况低于预期。2015 年，公司磨料磨
具业务实现营业收入 16905.6 万元，同比下降 16.45%。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司累计实现营业收入 19,069.9 万元，较去年同期降低 18.79%；实现投资收益
59,560.52 万元，较去年同期增长 24.53%；实现利润总额 33,664.68 万元，较上年同期下降 13.77%；
实现归属于上市公司股东的净利润 22,408.14 万元，较去年同期下降 25.71%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 190,698,989.18 234,834,678.65 -18.79
营业成本 140,897,490.88 153,179,462.42 -8.02
销售费用 14,602,979.83 15,022,372.65 -2.79
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管理费用 102,062,131.94 75,997,497.16 34.30
财务费用 48,634,549.84 59,352,520.19 -18.06
经营活动产生的现金流量净额 -128,295,795.63 -149,035,387.94
投资活动产生的现金流量净额 219,799,205.71 -222,392,955.10
筹资活动产生的现金流量净额 -187,835,034.10 469,081,441.41 -140.04
研发支出 1,013,205.71 1,879,082.24 -46.08
投资收益 595,605,216.92 478,299,965.81 24.53
资产减值损失 52,387,052.11 6,076,647.10 762.10
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 增减（%）
减（%） 减（%）
非金属矿物 167,863,102.38 136,827,589.59 18.49 -13.41 -6.38 减少 6.12 个百
制品业 分点
陶瓷制品业 1,192,852.60 816,390.63 31.56 -85.92 -85.58 减少 1.63 个百
分点
投资管理业 19,375,857.34 100 -32.05
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 增减（%）
减（%） 减（%）
磨料磨具 167,863,102.38 136,827,589.59 18.49 -13.41 -6.38 减少 6.12 个百
分点
洁具 1,192,852.60 816,390.63 31.56 -85.92 -85.58 减少 1.63 个百
分点
管理费收入 19,375,857.34 100 -32.05
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减（%）
减（%） 减（%）
国外 37,099,278.91 30,795,909.49 16.99 -26.83 -33.68 增加 8.58 个
百分点
国内 131,956,676.07 106,848,070.73 19.03 -12.97 1.40 减少 11.47
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
报告期内，公司洁具产品销量下降，逐渐减少对该产品的生产销售。
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
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2015 年年度报告
磨料 9547 吨 10413 吨 3286 吨 -20.08 -11.33 -8.82
磨具 2350 吨 2311 吨 440 吨 -15.07 -16.27 9.72
砂纸 11612 万张 11077 万张 4513 万张 6.82 5.22 41.34
洁具 4966 套 4232 套 4153 套 -85.40 -84.60 21.47
产销量情况说明
报告期内，公司洁具产品销量下降，逐渐减少对该产品的生产销售。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成项 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
非金属矿物 136,827,589.59 100 146,148,201.14 100 -6.38
制品业
直接材料 79,399,153.39 58.03 87,671,617.61 59.99 -9.44
直接人工 14,422,946.78 10.54 16,526,779.64 11.31 -12.73
动能 19,787,353.58 14.46 20,298,158.89 13.89 -2.52
其他 23,218,135.84 16.97 21,651,645.00 14.81 7.23
陶瓷制品业 816,390.63 100 5,661,611.71 100 -85.58
直接材料 816,390.63 100 5,661,611.71 100 -85.58
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成项 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
磨料磨具 136,827,589.59 100 146,148,201.14 100 -6.38
直接材料 79,399,153.39 58.03 87,671,617.61 59.99 -9.44
直接人工 14,422,946.78 10.54 16,526,779.64 11.31 -12.73
动能 19,787,353.58 14.46 20,298,158.89 13.89 -2.52
其他 23,218,135.84 16.97 21,651,645.00 14.81 7.23
洁具 816,390.63 100 5,661,611.71 100 -85.58
直接材料 816,390.63 100 5,661,611.71 100 -85.58
成本分析其他情况说明
报告期内，公司洁具产品销量下降，逐渐减少对该产品的生产销售。
2. 费用
报告期内公司管理费用支出 10,206.21 万元，比上年同期增加 2606.46 万元，增长 34.30%，
主要是因为报告期内公司为了使磨料磨具产业轻装上阵，优化员工结构，解决富余人员，组织实
施与员工协商一致解除劳动合同而支付补偿金 2359.39 万元。
报告期内资产减值损失 5238.71 万元，比上年同期增长 762.10%，主要是本期计提坏账准备、
存货跌价准备及长期股权投资减值准备增加所致。
3. 研发投入
研发投入情况表
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2015 年年度报告
单位：元
本期费用化研发投入 1,013,205.71
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 1,013,205.71
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.53
公司研发人员的数量 16
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.83
研发投入资本化的比重（%） 0
4. 现金流
报告期公司经营活动产生的现金流入量 23,050.01 万元，经营活动产生的现金流出量
35,879.59 万元，经营活动产生的现金流量净额-12,829.58 万元，较上年同期增加 2,073.96 万元，
主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少，支付的各项税费减少，支付给职工以及为职工支付
的现金增加综合所致。
报告期内公司投资活动产生的现金流入量 112,241.8 万元，投资活动产生的现金流出量
90,261.88 万元，投资活动产生的现金流量净额为 21,979.92 万元，较上年同期增加 44,219.22
万元，主要是收回投资收到的现金增加、投资支付的现金减少、银行理财收回其他与投资有关的
现金及支付其他与投资活动有关的现金增加综合所致。
报告期内公司筹资活动产生的现金流入量 2,400 万元，筹资活动产生的现金流出量
21,183.50 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-18,783.5 万元，较上期减少 65,691.65 万元，
主要是本期支付利息增加，去年同期发行二期公司债、中期票据，本期无此业务，以上综合所致。
报告期内汇率变动对公司现金及现金等价物的影响为 155.29 万元。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
本期期 本期期末
上期期末
末数占 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 期期末变 情况说明
产的比例
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
以公允价值计 25,205,332.66 0.47 7,144,991.33 0.14 252.77 期末较期初增加 2.53 倍，主要是新增
量且其变动计 证券投资所致。
入当期损益的
金融资产
应收票据 11,321,275.75 0.21 20,254,898.22 0.40 -44.11 期末较期初减少 44.11%，主要是部分
应收票据收回所致。
应收利息 952,473.83 0.02 1,784,873.29 0.04 -46.64 期末较期初减少 46.64&，主要是本期
收回山东国托连城 1 号集合资金信托
计划，导致利息计提减少。
其他应收款 25,710,577.84 0.48 44,786,865.60 0.89 -42.59 期末较期初减少 42.59%，主要是本期
计提坏账准备增加所致。
一年内到期的 20,000,000.00 0.38 160,000,000.0 3.16 -87.5 期末较期初减少 87.5%，主要是本期
非流动资产 0 收回山东国托连城 1 号集合资金信托
计划所致。
其他流动资产 769,853,000.00 14.47 498,728,000.0 9.86 54.36 期末较期初增加 54.36%，主要是新增
0 银行理财所致。
在建工程 21,519,460.17 0.40 8,901,605.94 0.18 141.75 期末较期初增加 1.42 倍，主要是磨料
厂项目投资增加所致。
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2015 年年度报告
递延所得税资 26,138,801.93 0.49 15,915,594.97 0.31 64.23 期末较期初增加 64.23%，主要是本期
产 计提坏账准备、存货跌价准备和长期
股权投资减值准备所致。
短期借款 18,280,000.00 0.34 10,000,000.00 0.20 82.8 期末较期初增加 82.8%，主要是本期
归还短期借款及 1 年内到期的长期借
款展期所致。
应交税费 34,461,083.69 0.65 17,467,768.24 0.35 97.28 期末较期初增加 97.28%，主要是应交
企业所得税增加所致。
一年内到期的 0.00 18,280,000.00 0.36 -100 本期一年内到期的长期借款转入短期
非流动负债 借款所致。
其他综合收益 102,534,231.95 1.93 11,600,945.94 0.23 783.84 期末较期初增加 7.84 倍，主要是可供
出售金融资产公允价值增加所致。
(四) 行业经营性信息分析
1、磨料磨具行业
2015 年，磨料磨具行业整体出现产品产量下降、销售价格持续走低、财务费用持续攀升，行
业内市场竞争更加激烈，部分企业已处于停产或半停产状态，经济运行总体处于下降趋势。
2、创业投资行业
2015 年，创投行业经营情况主要如下：
（1）募资情况：2015 年基金募资数目翻倍，平均募资规模下降。
2015 年共新募集 597 支可投资于中国大陆的基金，是 2014 年全年的 2 倍多；已知募资规模
的 553 支基金新增资本量为 1,996.36 亿元人民币，同比上升 70.7%。2015 年基金平均募资规模
为 3.61 亿元人民币，同比下降 21.9%。2015 年人民币基金大量募集，概念性基金（如新三板基金）
募资增多，其募资规模都较小，致使基金的平均募资规模下降。
（2）投资情况：2015 年 VC 投资冲高后骤降，创投市场趋于理性。
2015 年共发生 3,445 起投资案例，同比上升 79.7%，其中 3,113 起披露金额的交易共计涉及
1,293.34 亿元人民币，同比上升 24.6%，平均投资规模达 4,154.64 万元人民币。2015 年投资具
有明显的季度性，第四季度投资事件数量和投资金额明显下降，创投市场经过疯狂上涨后，创投
机构和创业者也趋于理性。
（3）退出情况：创投市场退出剧增，VC 布局新三板退出。
2015 年中国创投市场共发生 1,878 笔退出交易，是 2014 年全年的 4.8 倍。从退出方式上来
看，新三板挂牌退出为当期的主要退出方式，占比 51%。2015 年退出案例数再创历史新高，退出
方式也更加多样化；另外随着新三板流动性的改善，大量中小企业选择挂牌，创投机构也积极推
动已投企业挂牌，并参与新三板方面的投资。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2015 年 1-12 月增加对外股权投资 102,080,807.43 元，具体项目情况如下：
占被投资公
报告期投资额
被投资的公司名称 主要业务 司的权益比
(元）
例（%）
华信资本 投资与资产管理 705,000.00 47
鲁信祺晟 投资与资产管理 1,350,000.00 45
华信润城管理公司 投资与资产管理 1,500,000.00 30
华信睿诚 投资与资产管理 31,900,000.00 47
半导体激光发光材料、管芯、器件及应用产品的
山东华光 1,687,508.00 1.99
开发、生产、销售；货物进出口、技术进出口
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2015 年年度报告
技术开发；计算机系统集成服务；租赁计算机、
通讯设备；设计、制作、代理、发布广告；销售
北京茶联 电子产品、家用电器、服装、文化用品、日用品、 1,738,700.00 9.23
工艺品、计算机、软件及辅助设备；批发预包装
食品；零售预包装食品；从事互联网文化活动
资本市场基金 投资与资产管理 21,000,000.00 35
液体化工产品的码头、仓储的建设与经营；汽油、
恒基达鑫 37,200,000.00 1.85
煤油、柴油和植物油产品的仓储及公共报税仓库
玉米芯收购加工销售；食品添加剂（木糖醇）、
淀粉及淀粉制品、氢气、纤维乙醇、二氧化碳、
山梨糖醇、其他粮食加工品（谷朊粉）、淀粉糖
龙力生物 4,999,599.43 12.69
（葡萄糖）、糖果制品、饮料、单一饲料（玉米
蛋白粉、谷朊粉）等的生产销售；预包装食品批
发兼零售；木糖的生产、销售等。
合计 102,080,807.43
比上年同期减少额 451,585,872.26
变动幅度 -81.56%
(1) 重大的股权投资
无
(2) 重大的非股权投资
无
(3) 以公允价值计量的金融资产
占期
末证
证 持有数
期末账面价值 券总 报告期损益
序 券 证券代 量
证券简称 最初投资金额（元） 投资
号 品 码
比例
种
（股） （元） （%） （元）
基
1 - 蓝色基金 2,485,056.48 400000 11% 30,372.81
金 2,747,958.61
Mile Rise
Holdings
股
2 - Limited 1,863,792.36 3000 1,688,736.00 7% 265,962.26
票
(珠光项
目)
股
3 288.HK 万州国际 1,943,218.98 394000 1,340,146.40 5% -38,454.01
票
股 NYSE:
4 奇虎 360 2,758,230.70 6000 11%
票 QIHU 2,841,164.98
债 泛海控股
5 B1610 4,686,640.45 5762321 4,827,558.03 19% 685,260.11
券 Oceanwide
中国宏桥
债
6 B1556 China 3,328,705.20 4092712 3,428,792.48 14% 123,971.75
券
HongQiao
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2015 年年度报告
旭辉集团
债
7 B1285 CIFI 3,531,871.64 4342509 3,638,067.71 14% 276,681.67
券
Holdings
泛海控股
债 Oceanwide
8 B1865 4,555,921.32 5601600 4,692,908.45 19% 172,966.82
券 Real
Estate
期末持有的其他证券投资
报告期已出售证券投资损益 / / / / 651,773.05
合计 / 25,205,332.66 100% 2,168,534.47
(六) 重大资产和股权出售
无
(七) 主要控股参股公司分析
总资产(万 净资产(万 营业收入 净利润(万
子公司名称 行业 注册资本
元） 元） (万元） 元）
高新投 投资与管理 116,572 万元 411,835.70 296,295.38 1,938.91 38,654.50
鲁信高新 制造业 3000 万元 6,457.25 2,483.55 11,264.39 -222.79
泰山砂布砂纸 制造业 2000 万元 6,637.82 4,727.83 5,787.56 467.35
高新投净利润增加，主要是按公允价值重新计量产生的利得增加、权益法收益减少、可供出售金
融资产在持有期间投资收益减少、期间费用减少、资产减值损失增加综合所致。
鲁信高新净利润减少，主要是销售毛利减少、期间费用增加和资产减值损失增加所致。
泰山砂布砂纸净利润减少，主要是毛利增加、期间费用减少和资产减值损失增加综合所致。
(八) 公司控制的结构化主体情况
无
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1.磨料磨具行业
2015 年国际经济形势多变，世界各主要经济体经济增长乏力，我国经济面临下行压力也不断
加大，在世界经济疲软、国内经济结构调整、下游需求不振的不利情况下，磨料磨具行业整体出
现产品产量下降、销售价格持续走低、财务费用持续攀升，行业内市场竞争更加激烈，部分企业
已处于停产或半停产状态，经济运行总体处于下降趋势。2016 年，化解产能过剩，创新发展，做
好人才的培养使用仍然是磨料磨具行业发展面临的主要问题。
2.创业投资行业
伴随着“大众创业、万众创新”的创业热潮，IPO 注册制、新三板融资等多层次资本市场建
设的推进，股权投资市场在经过两三年时间的调整后，2015 年迎来了全面回暖，各类股权投资机
构在募资、投资和退出方面均表现出较高的活跃度。基于此，市场普遍对 2016 年行业发展也表现
出较强的信心，股权投资仍被认为是黄金投资期。同时，2016 年中国经济转型、产业调整和二级
市场的动荡仍为行业发展带来挑战。未来 VC/PE 的投资节奏将更加慎重，对投资项目商业模式的
选择上也会出现相应的变化，投资策略可能更加偏向早期投资和并购业务，机构业务多元化发展
的趋势越来越明显。总之，受宏观经济、监管导向、市场需求三方面综合影响，中国股权投资市
场发展前景广阔。但由于行业进入门槛较低，较大的发展潜力将持续吸引更多的投资者加入，投
资机构对优质项目的争夺日益激烈，行业竞争加剧，行业整合加速，这将促使投资机构进一步深
入挖掘垂直领域投资机会、理性控制投资节奏和退出方式的创新，不断寻求差异化的发展路径。
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2015 年年度报告
(二) 公司发展战略
1、战略定位：以推动山东战略新兴产业发展、促进经济结构转型升级为主导，以创业风险投资和
私募股权投资为主业，致力于打造国内一流的专业化类资产管理机构，发展成为国内最具竞争实
力的创业投资机构。
2、使命：为股东创造最大价值，为员工创造最大空间，为社会创造最大贡献。
3、核心价值观：专业、诚信、勤勉、成就
4、经营理念：坚持投资、融资、项目、基金、内控的专业化、规范化、市场化、国际化运作，以
自有资金为基础，不断扩大管理基金规模，构建自有资金投资、基金管理并重的业务运作模式。
(三) 经营计划
2016 年，公司计划实现营业收入 2.17 亿元，营业成本 1.47 亿元，公司及公司管理的各基金
投资项目不少于 20 个，投资金额不少于 8 亿元。
2016 年，公司将进一步解放思想、转变思路、调整部署、加快转型创新步伐，着力做好以下
几方面工作。
1、进一步加强已投资项目管理
面对新的经济形势和行业环境，对已投资项目进行有重点的并购重组和退出，进一步丰富服
务内容，提供多层次增值服务，对可能出现的投资风险进行全面梳理和研判，提高项目管理的针
对性和有效性。
（1）积极推进投资项目的上市退出工作。注册制推行、资本定价体系市场化等市场变化为投
资项目退出提供了新的机遇。要坚持“以退为纲”，积极推动具备条件的成熟项目通过并购、独
立 IPO 等方式实现退出。积极探讨新三板挂牌项目转让和退出的通道。
（2）加强项目风险管控工作。在宏观经济下行、产业结构调整、通缩持续加剧的压力下，要
加强对存量项目可能出现的投资风险进行梳理和研判，做好风险预案，对继续持有或阶段性退出
做出判断，提前做好投资项目风险防控工作，最大限度提高项目投资效率、防范投资风险、保护
投资者权益。
（3）做好项目投后管理和增值服务工作。各投资部门要定期深入项目企业一线，调度、掌握
项目企业的经营发展情况，切实履行股东权利，确保项目分红按时足额到账。要强化增值服务的
针对性、有效性，为已投资项目和拟投资项目提供有力的管理咨询和资本筹划服务，提升管理水
平和企业价值。
2、规范基金管理
推进基金化转型，全面实施基金化运营体系，加强基金内控与支撑体系建设，推动公司向类
资产管理平台进行转型。同时积极做好与政府部门合作设立基金工作，稳步推进全国区域性布局。
（1）严格按照基金相关管理办法，做好基金合规性设立工作，加强基金合规性运营管控体系
建设。
（2）研究探讨可行的策略和步骤，推进基金投资由目前的项目机会导向（区域性）向专业化
投资转变。
（3）加强基金的职业培训和对外交流。随着 PE 市场竞争的加剧和基金化转型步伐的加快，
对基金经理的个人能力和职业素养提出了更高的要求，公司将通过加强职业培训和对外交流，不
断提升基金经理的个人能力和职业素养。
3、提升专业化投资能力和水平
加快公司转型创新发展步伐，坚持以基金市场化、运作专业化、决策规范化作为转型核心，
建立可持续的盈利模式，全面提升投资、管理、风控、研发等环节专业化水平和决策规范化水平。
（1）投资策略方面，在巩固成长期项目投资的基础上，着力向前后两端延伸，以“PE+上市
公司”为突破，推行“投资+投行”模式，沿着专业化的投资布局，结合上市公司重组和企业并购，
做有特色的产业链条。
（2）投资区域布局方面，保持并加强公司在省内的区域优势地位，重点对济南、淄博、潍坊、
青岛、烟台、威海等地的项目进行深度挖掘。稳步推进在省外发达地区的业务布局，在成都、西
安、北京等地设立区域性专业化基金，将业务范围向西南、西北地区辐射。
（3）投资渠道方面，从公司的整体层面出发，进一步密切与政府、金融机构、中介机构的业
务联系，探索建立可持续合作机制。
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2015 年年度报告
（4）境外资产配置方面，加快“走出去”步伐，推动境外原创性高科技项目与国内产业的对
接。
4、下大力气推动实业经营进入良性发展
推动并完成鲁信高新磨料磨具板块资产重组工作，并以此为契机完善和规范公司治理和运营
管理体制。妥善处理历史遗留问题，做好安全生产和员工稳定，做好土地纠纷诉讼后续工作，加
快推进磨料新区建设，妥善处理历史遗留问题。
(四) 可能面对的风险
1、宏观经济环境变化的风险
创投行业与国家宏观经济形势密切相关，国家宏观经济形势在一定程度上会影响创投公司及
创业企业的生存和发展环境。在宏观经济形势向好的情况下，创投公司可获得充裕的资金，选择
较优的项目公司进行投资，创投公司通过包括二级市场在内的多渠道退出方式获得较高的投资收
益。当宏观经济增速放缓或国家采取紧缩性货币政策时，货币供应量减少，将给创投公司的筹资
带来困难，影响创投公司的投资进展。宏观经济增速放缓也会导致创业企业盈利能力下降使创投
公司按权益法确认的投资收益大幅减少或获得的分红大幅减少甚至得不到分红收益，影响创投公
司的盈利能力。投资项目的退出困难又反过来影响创投公司的现金流和持续经营能力，从而对创
投公司的长远发展造成不利影响。创业企业盈利能力的下降还将增加创投公司在项目选择上的困
难，存在因项目选择不适当而导致的投资损失风险。
宏观经济形势的变化同时会影响整个资本市场估值体系的变化，从而也影响着创投行业的估
值体系。当宏观经济向好时，资本市场相对活跃，从而使创投行业估值体系处于较高水平；当宏
观经济增速趋缓时，创投行业估值水平将受到影响而下降，创投行业的收益也会受到重大影响。
因此，宏观经济增速放缓将会对公司的收益带来较大影响。
2、管理风险
创投企业对外投资的目的是通过投资高成长性的创业企业并与创业企业共同运作使其资本得
到增值，最后通过有效退出来实现价值增值，然后再次重复上述投资退出的过程，在资本循环利
用中实现价值增值。在上述投资运作过程中，创投企业的专业人才，特别是项目投资经理，因其
承担着融资、筛选项目、投资管理、监督咨询等整个过程的责任，在创投企业发展过程中发挥着
重要作用，虽然公司已经建立了相对完善的项目投资、管理和退出制度等风险控制制度，但若因
项目投资经理未能遵守公司投资管理的相关制度或项目投资经理对拟投资项目的成长性或影响项
目推进的实质性问题判断出现偏差导致投资失误，可能对公司的未来收益造成一定不利影响。
3、经营风险
（1）市场竞争加剧给创投企业带来的风险
创投行业的高投资回报率使得越来越多的机构和个人拟进入创投行业，创投行业的竞争日益
激烈。我国创投行业投资项目的阶段主要在初创期和成长期，投资项目主要集中在产品制造和服
务领域，投资阶段和投资产品的趋同化直接影响了各创投公司的谈判能力。同时，也将导致创投
公司很难对拟投资项目进行较长时期的考察，投资决策时间的缩短将加大投资风险。
我国经济的快速发展，不仅加速了本土创投行业的发展，同时也吸引了外资创投机构大举进
入我国创投行业，外资创投机构的管理资本总额和投资强度均超过本土创投企业。随着我国创投
行业的发展，外资创投机构在国内市场的参与程度将进一步加深，经营领域将进一步扩大。外资
创投机构所具备的雄厚的资金实力、丰富的管理经验、广泛的国际营销网络、先进的技术和有效
的激励手段将会进一步加剧国内创投行业的竞争，从而削弱公司现有主要业态模式的盈利能力。
（2）创业投资企业的投资项目退出风险
国内多层次资本市场体系的建设是我国创投行业健康发展的基石。只有根据创业投资在各阶
段的不同特点，建立起创投机构间的退出市场、战略投资人的并购市场、柜台交易市场、创业板
市场与主板市场等共同构成的多层次的资本市场体系，才能实现创投资本的良性循环。我国目前
能够在场内市场挂牌交易的只能是少数成熟的大企业，同时，全国性的柜台交易市场正在建立过
程中，创投机构之间的退出市场、战略投资人的并购市场、地方产权交易市场目前也尚不成熟。
因此，本公司投资的项目可能存在退出风险。
（3）公司经营的流动性风险
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创投公司筹集的资金若大量沉淀于项目公司，无法形成“投资-退出-再投资”的良性循环，
将导致公司的现金流短缺，无法满足对投资者分红和按期偿付债务的需求，更无法保证创业投资
企业正常的投资需求，从而产生创投公司的资金流动性风险。创投公司因投资的股权受到多层次
资本市场体系不完善的制约，不能以合理的价格及时变现，也会产生公司经营的流动性风险。
四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、公司注重给投资者稳定的现金分红回报，并通过《公司章程》等制度予以明确。2014 年 5
月 21 日，根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等文件的相关要求，
公司 2013 年年度股东大会审议通过了《公司章程修正案》，综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分不同情形，提出差异化的现
金分红政策。
2、经 2015 年 5 月 20 日公司 2014 年度股东大会审议通过，公司 2014 年度利润分配方案为：
以 2014 年末总股本 744,359,294 股为基数，向全体股东每 10 股派息 1.5 元（含税）。上述分配
方案共计派发现金股利 111,653,894.10 元，剩余可分配利润结转以后年度分配。该分配方案已于
2015 年 7 月执行。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
每 10 股 分红年度合并报
每 10 股送 中归属于上
分红 派息数 每 10 股转 现金分红的数额 表中归属于上市
红股数 市公司股东
年度 (元)（含 增数（股） （含税） 公司股东的净利
（股） 的净利润的
税） 润
比率(%)
2015 年 1.0 74,435,929.40 224,081,397.64 33.22
2014 年 1.5 111,653,894.10 301,633,826.29 37.02
2013 年 1.0 74,435,929.40 309,825,566.56 24.03
(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，
公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内
或持续到报告期内的承诺事项
如未能及 如未能
承诺 是否 是否
承 时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 时间 有履 及时
诺 说明未完 行应说
背景 类型 内容 及期 行期 严格
方 成履行的 明下一
限 限 履行
具体原因 步计划
与重 置入 控 若高新投转让所持有的仁康药业、康威通信、中 长期 否 是
大资 资产 股 新消防、双凤股份等四家公司股权的价格低于山
产重 价值 股 东省国资委核准的转让底价或上述股权转让意
组相 保证 东 向书中约定的股权转让价格，其差额部分由本公
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关的 及补 司在上述四家公司股权转让交割之日起 5 个工作
承诺 偿 日内，以现金方式向鲁信高新补足。
与重 解决 控 对于项目公司在完善产权过程中所发生的费用， 长期 否 是
大资 土地 股 或因产权不完善而形成损失的，按照高新投所持
产重 等产 股 股权比例计算相关费用或损失金额，由我公司在
组相 权瑕 东 接到鲁信高新书面通知之日起 5 个工作日内，以
关的 疵 现金方式向鲁信高新补足。
承诺
置入 控 关于国有股转持办法的承诺：根据财政部、国资 长期 否 是
与重 资产 股 委、证监会、社保基金会关于印发《境内证券市
大资 价值 股 场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施
产重 保证 东 办法》的通知（财企［2009］94 号）要求，本公
组相 及补 司作为国有独资公司，愿意承担高新投的国有股
关的 偿 转持义务，同意以鲁信高新的分红或自有资金一
承诺 次或分次上缴中央金库的方式替代高新投的转
持国有股。
与重 其他 控 关于担保事宜的相关承诺：本次发行完成后，鲁 长期 否 是
大资 股 信集团若发生与上市公司的业务资金往来、对外
产重 股 担保等事项将严格遵守(证监发[2003]56 号)文
组相 东 和（证监发[2005]120 号）文的规定。
关的
承诺
解决 控 关于避免同业竞争的承诺：本次发行完成后，在 长期 否 是
同业 股 鲁信集团实质性保持对上市公司股权控制关系
竞争 股 期间，鲁信集团将采取有效措施，保证鲁信集团
与重 东 及其直接、间接控制的公司、企业不从事与上市
大资 公司构成实质性同业竞争的业务和经营。鲁信集
产重 团保证不利用对上市公司的股权控制关系，从事
组相 或参与从事有损上市公司及其股东利益的行为。
关的 如鲁信集团或鲁信集团所控制的企业获得的商
承诺 业机会与上市公司主营业务发生同业竞争或可
能发生同业竞争的，鲁信集团将立即通知上市公
司，尽力将该商业机会给予上市公司，以确保上
市公司及其全体股东利益不受损害。
解决 控 关于规范关联交易的承诺：本次发行完成后，鲁 长期 否 是
关联 股 信集团将尽量减少和规范与上市公司的关联交
与重
交易 股 易；若在进行确有必要且不可避免的关联交易
大资
东 时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操
产重
作，并按相关法律法规、规范性文件及双方《公
组相
司章程》的有关规定履行交易程序及信息披露义
关的
务。鲁信集团保证不通过关联交易损害上市公司
承诺
及其他股东的合法权益。如违反上述承诺给上市
公司造成损失，鲁信集团将做出赔偿。
与重 其他 控 保证上市公司独立性的承诺：（一）保证上市公 长期 否 是
大资 股 司人员独立（二）保证上市公司资产独立完整
产重 股 （三）保证上市公司的财务独立（四）保证上市
组相 东 公司机构独立（五）保证上市公司业务独立。
关的
承诺
与重 其他 控 关于不占用上市公司资金的承诺：本次发行完成 长期 否 是
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2015 年年度报告
大资 股 后，将继续严格遵守关联方资金往来及对外担保
产重 股 的相关规定要求。保证公司资产独立、完整，不
组相 东 违规占用上市公司的资金、资产及其他资源。
关的
承诺
其他 控 自 2015 年 7 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日不减持 2015. 是 是
其他 股 所持有的鲁信创投股份。 7.9-20
承诺 股 15.12.
31
东
其他 控 自2015年7月10日起，在未来6个月内通过证券公 2015. 是 是
其他 股 司、基金管理公司定向资产管理等方式增持公司 7.10-2
承诺 股 股份，增持金额不低于人民币5000万元。 016.1.
10
东
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
五、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 130
境内会计师事务所审计年限 3年
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 40
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
不适用
六、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施
不适用
七、破产重整相关事项
□适用 √不适用
八、重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
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淄博远景房地产开发有限责任公司因合同纠纷起诉我公司。详见公司于 2014 年 1 月 8 上海证券交
日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上披露 易 所 网 站
的《涉及诉讼公告》（临 2014-02 号）。公司于 2015 年 12 月 30 日收到山东省淄博市 (www.sse.co
中级人民法院（2013）淄商初字第 202 号《民事判决书》，详见公司《诉讼进展公告》 m.cn)
（临 2015-50 号），公司已根据一审判决情况计提预计负债 7660 万元并相应减少 2015
年利润 7660 万元。2016 年 1 月 11 日，公司对一审判决不服，提起上诉，详见公司《诉
讼进展公告》（临 2016-03 号）。本案目前仍在按有关法律程序进行之中，公司将积
极跟踪诉讼事项进展情况及时履行信息披露义务。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
诉讼
诉讼
承担 诉讼 诉讼 (仲裁) 诉讼 诉讼
(仲裁)
起诉(申 应诉(被 连带 诉讼仲 (仲裁) (仲裁) 是否形 (仲裁) (仲裁)
审理结
请)方 申请)方 责任 裁类型 基本情 涉及金 成预计 进展情 判决执
果及影
方 况 额 负债及 况 行情况
响
金额
鲁信创业 淄 博 远 合同纠 形成预 一审已
投资集团 景 房 地 纷 计负债 判决，
股份有限 产 开 发 7660 万 二审尚
公司 有 限 责 元 未开庭
任公司
淄博远景 鲁 信 创 合同纠 形成预 一审已
房地产开 业 投 资 纷 计负债 判决，
发有限责 集 团 股 7660 万 二审尚
任公司 份 有 限 元 未开庭
公司
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行
承诺或被证券监管机构处罚的情形。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响
□适用 √不适用
十二、重大关联交易
□适用 √不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
是否经 计提减
委托理财产 委托理财金 委托理财起 委托理财终 报酬确定方 实际收回本 实际获得 是否关联 是否
受托人 过法定 值准备 关联关系
品类型 额 始日期 止日期 式 金金额 收益 交易 涉诉
程序 金额
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2014.12.22 2015.1.21 保本浮动收 25,000.00 76.71 是 0 否 否
济南分行 益 益
平安银行济南解放 保本浮动收 15,000.00 2014.12.29 2015.1.12 保本浮动收 15,000.00 17.18 是 0 否 否
路支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2014.12.25 2015.1.26 保本浮动收 2,000.00 4.93 是 0 否 否
支行 益 益
农业银行深圳海王 保本浮动收 2,000.00 2014.12.20 2015.1.19 保本浮动收 2,000.00 3.09 是 0 否 否
支行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 15,000.00 2015.1.14 2015.2.13 保本浮动收 15,000.00 69.04 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2015.1.23 2015.2.22 保本浮动收 25,000.00 126.58 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 26,000.00 2015.2.15 2015.3.14 保本浮动收 26,000.00 119.67 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2015.2.26 2015.3.25 保本浮动收 25,000.00 118.90 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 26,000.00 2015.3.20 2015.4.20 保本浮动收 26,000.00 123.66 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2015.4.1 2015.4.30 保本浮动收 25,000.00 126.58 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 34,000.00 2015.4.22 2015.5.21 保本浮动收 34,000.00 156.49 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2015.5.6 2015.6.4 保本浮动收 25,000.00 113.01 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 34,000.00 2015.5.23 2015.6.21 保本浮动收 34,000.00 153.70 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,000.00 2015.6.10 2015.7.9 保本浮动收 25,000.00 111.99 是 0 否 否
济南分行 益 益
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2015 年年度报告
上海浦东发展银行 保本浮动收 23,000.00 2015.6.29 2015.7.28 保本浮动收 23,000.00 103.97 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 19,970.00 2015.7.1 2015.7.30 保本浮动收 19,970.00 90.28 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 3,000.00 2015.7.2 2015.7.31 保本浮动收 3,000.00 14.01 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 12,800.00 2015.7.14 2015.8.12 保本浮动收 12,800.00 57.86 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,600.00 2015.7.31 2015.8.30 保本浮动收 25,600.00 114.15 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,470.00 2015.8.5 2015.9.3 保本浮动收 25,470.00 117.23 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 9,860.00 2015.8.17 2015.9.15 保本浮动收 9,860.00 41.33 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,720.00 2015.9.2 2015.10.1 保本浮动收 25,720.00 126.84 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 25,580.00 2015.9.8 2015.10.7 保本浮动收 25,580.00 105.12 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 9,900.00 2015.9.18 2015.10.17 保本浮动收 9,900.00 40.78 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 49,440.00 2015.10.10 2015.11.8 保本浮动收 49,440.00 197.08 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 9,940.00 2015.10.21 2015.11.20 保本浮动收 9,940.00 37.99 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 47,640.00 2015.11.11 2015.12.10 保本浮动收 47,640.00 170.33 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本固定收 9,970.00 2015.11.24 2015.12.23 保本固定收 9,970.00 25.40 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本固定收 37,810.00 2015.12.16 2016.1.16 保本固定收 37,810.00 55.45 是 0 否 否
济南分行 益 益
中信银行济南分行 保本浮动收 10,000.00 2015.12.16 2016.1.15 保本浮动收 10,000.00 14.47 是 0 否 否
益 益
上海浦东发展银行 保本固定收 9,400.00 2015.12.29 2016.1.30 保本固定收 9,400.00 2.59 是 0 否 否
济南分行 益 益
中泰证券经七路营 保本浮动收 11,965.00 2015.12.24 2016.1.7 保本浮动收 11,965.00 10.49 是 0 否 否
业部 益 益
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2015 年年度报告
上海浦东发展银行 保本浮动收 4,000.00 2015.5.12 2015.6.12 保本浮动收 4,000.00 18.08 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 3,440.00 2015.6.16 2015.7.16 保本浮动收 3,440.00 15.41 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 3,450.00 2015.7.20 2015.8.19 保本浮动收 3,450.00 14.89 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 890.00 2015.7.30 2015.8.31 保本浮动收 890.00 3.97 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 3,480.00 2015.8.24 2015.9.24 保本浮动收 3,480.00 14.30 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 890.00 2015.9.2 2015.10.7 保本浮动收 890.00 3.90 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 3,490.00 2015.9.28 2015.10.27 保本浮动收 3,490.00 13.91 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 920.00 2015.10.10 2015.11.8 保本浮动收 920.00 3.67 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 2,000.00 2015.11.2 2015.12.1 保本浮动收 2,000.00 7.64 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本浮动收 2,440.00 2015.11.11 2015.12.10 保本浮动收 2,440.00 8.72 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本固定收 2,007.00 2015.12.4 2016.1.4 保本固定收 2,007.00 4.77 是 0 否 否
济南分行 益 益
上海浦东发展银行 保本固定收 2,448.00 2015.12.16 2016.1.16 保本固定收 2,448.00 3.59 是 0 否 否
济南分行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.1.29 2015.3.3 保本浮动收 2,000.00 6.51 是 0 否 否
支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.3.5 2015.4.14 保本浮动收 2,000.00 7.67 是 0 否 否
支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.4.17 2015.5.26 保本浮动收 2,000.00 7.48 是 0 否 否
支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.7.9 2015.8.12 保本浮动收 2,000.00 4.85 是 0 否 否
支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.8.19 2015.11.23 保本浮动收 2,000.00 13.15 是 0 否 否
支行 益 益
华夏银行烟台莱山 保本浮动收 2,000.00 2015.11.26 2016.1.27 保本浮动收 2,000.00 3.89 是 0 否 否
支行 益 益
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2015 年年度报告
山东国托 连城1号集 13,000.00 2013.12.5 2015.12.6 年化预期收 13,000.00 1,390.03 是 0 是 否 集团兄弟
合资金信托 益率11.7% 公司
产品
合计 / 725,520.00 / / / 725,520.00 4,193.33 / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0
委托理财的情况说明 2013年12月5日本公司全资子公司高新投购买了山东国托连城1号集合资金信托产
品13000万元，期限2年，年化预期收益11.7%。山东国托为本公司关联方，该项投
资已于2013年12月4日公司八届八次董事会审议通过了《关于公司认购山东信托
连城1号集合资金信托计划的议案》。同意公司出资13,000万元认购山东信托连
城1号集合资金信托计划B类信托单位13,000万份。 此项议案涉及关联交易，因此
关联董事崔剑波、王飚、赵子坤、朱立和、李高峰、杨进军回避表决，由其他三名
非关联董事进行表决。表决结果为：赞成3票，反对0 票，弃权0 票。详见公司于
2013年10月1日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》上披露的《关于认购集合资金信托计划的关联交易公告》（临2013-43）。
该产品已于2015年12月6日收回，报告期内实际获得收益1390.03万元，年化收益率
11.3%。
2、 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
借款方名 抵押物或 是否关联
委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 借款用途 是否逾期 是否展期 是否涉诉 关联关系 投资盈亏
称 担保人 交易
济南概伦 20,000,000.00 2年 6.15% 补充流动 否 否 是 否 1,833,041.67
电子科技 资金
有限公司
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2015 年年度报告
3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
无
十四、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十五、积极履行社会责任的工作情况
(一) 社会责任工作情况
公司高度重视并履行社会责任，将企业社会责任切实融入公司的发展战略和生产经营，积极
承担起对股东、行业、员工、环境及社会等各利益相关方的责任，努力实现与各利益相关方共同
进步、和谐发展。具体内容请参见公司于 2016 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《鲁信创业投资集团股份有限公司 2015 年度社会责任报告》。
(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司未被列入国家环保部门规定的污染严重企业名单
十六、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
无
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
无
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市交
发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期
证券的种类 （或利率） 易数量
普通股股票类
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
公司债 2012 年 4 月 25 日 6.5 400,000,000 2012 年 5 月 18 日 400,000,000 2017 年 4 月 25 日
公司债 2014 年 3 月 25 日 7.35 400,000,000 2014 年 4 月 10 日 400,000,000 2019 年 3 月 25 日
其他衍生证券
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2015 年年度报告
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]492 号文核准，公司公开发行不超过人民币 8 亿元公
司债券。本次债券采取分期发行的方式，其中 2012 年公司债券（第一期）发行规模为人民币 4
亿元，已于 2012 年 4 月 25 日按面值平价发行，并于 2012 年 5 月 18 日起在上海证券交易所挂牌
交易。本期公司债券票面利率为年利率 6.50%，期限 5 年；2012 年公司债券（第二期）发行规模
为人民币 4 亿元，已于 2014 年 3 月 25 日公开发行，并于 2014 年 4 月 10 日起在上海证券交易所
挂牌交易。本期公司债券票面利率为年利率 7.35%，期限 5 年。上述债券利率在债券存续期内固
定不变，并由山东省鲁信投资控股集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(三) 现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 57,639
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 52,830
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结
股东名称 报告期内增 比例 限售条 情况 股东
期末持股数量
（全称） 减 (%) 件股份 股份 数 性质
数量 状态 量
山东省鲁信投资控股集团有限公司 -2,285,489 510,145,355 68.53 无 国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司 4,942,800 0.66 未知 其他
中国农业银行股份有限公司－富国 3,826,212 0.51 其他
中证国有企业改革指数分级证券投 未知
资基金
陈雪明 2,497,267 0.34 未知 境内自然人
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞 2,327,093 0.31 其他
未知
积极成长混合型证券投资基金
香港中央结算有限公司 2,089,457 0.28 未知 其他
钟勇 1,802,200 0.24 未知 境内自然人
于素敏 1,500,000 0.20 未知 境内自然人
JF 资产管理有限公司－JF 中国先驱 1,364,327 0.18 其他
未知
A 股基金
宁建中 1,003,800 0.13 未知 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 种类 数量
山东省鲁信投资控股集团有限公司 510,145,355 人民币普通股 510,145,355
中央汇金资产管理有限责任公司 4,942,800 人民币普通股 4,942,800
中国农业银行股份有限公司－富国中证国有企业 3,826,212 3,826,212
人民币普通股
改革指数分级证券投资基金
陈雪明 2,497,267 人民币普通股 2,497,267
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2015 年年度报告
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞积极成长混合 2,327,093 2,327,093
人民币普通股
型证券投资基金
香港中央结算有限公司 2,089,457 人民币普通股 2,089,457
钟勇 1,802,200 人民币普通股 1,802,200
于素敏 1,500,000 人民币普通股 1,500,000
JF 资产管理有限公司－JF 中国先驱 A 股基金 1,364,327 人民币普通股 1,364,327
宁建中 1,003,800 人民币普通股 1,003,800
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述持有无限售条件股份的股东中，山东省鲁信投资控股集团
有限公司为公司的控股股东。除此之外，未知其它股东之间是
否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
无
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
名称 山东省鲁信投资控股集团有限公司
单位负责人或法定代表人 汲斌昌
成立日期 2002 年 1 月 31 日
主要经营业务 对外投资（不含法律法规限制行业）及管理，投资咨询（不含证券、
期货的咨询），资产管理，托管经营，资本运营，担保；酒店管理、
房屋出租、物业管理。
报告期内控股和参股的其他境 持有中鲁 B14.18%的股权
内外上市公司的股权情况
其他情况说明
2 公司不存在控股股东情况的特别说明
不适用
3 报告期内控股股东变更情况索引及日期
无
4 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
(二) 实际控制人情况
1 法人
名称 山东省人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人 张新文
成立日期 2004 年 6 月 18 日
主要经营业务 山东省人民政府国有资产监督管理委员会是山东省政府直属特设
机构，为国有资产出资人代表。
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2015 年年度报告
报告期内控股和参股的其他
境内外上市公司的股权情况
其他情况说明
2 公司不存在实际控制人情况的特别说明
不适用
3 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
无
4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
2015 年 5 月 28 日，山东省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山东省国资委”）
向鲁信集团抄送《山东省国资委关于划转山东省鲁信投资控股集团有限公司等 15 户企业部分国家
资本的函》，山东省国资委根据《山东省人民政府关于划转省属企业部分国有资本的通知》（鲁
政字[2015]98 号），将其持有的鲁信集团 30%股权以 2014 年 12 月 31 日经审计的财务报告数为基
础，依照国务院国资委《关于企业国有产权无偿划转管理暂行办法》（国资发产权[2005]239 号）
划转给山东省社会保障基金理事会。2016 年 2 月 19 日，上述股权划转事项的工商变更登记手续
已办理完毕。变更完成后，鲁信集团的股权结构及与本公司的控制关系示意图如下：
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
年初 年末 报告期内从公司 是否在公
年 年度内股份 增减变 获得的税前报酬 司关联方
姓名 职务(注) 性别 任期起始日期 任期终止日期 持股 持股
龄 增减变动量 动原因 总额（万元） 获取报酬
数 数
崔剑波 董事长 男 53 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
王飚 董事、总经 男 47 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 71.5 否
理
赵子坤 董事 男 41 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
朱立和 董事 男 56 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
李高峰 董事 男 40 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
杨进军 董事 男 50 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
任辉 独立董事 男 71 2014 年 3 月 18 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 5.92 否
于少明 独立董事 男 58 2014 年 5 月 21 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 否
刘健康 独立董事 男 60 2014 年 9 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 5.92 否
许临晖 监事会主席 男 60 2014 年 9 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
刘梅 监事 女 44 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
马广晖 监事 男 48 2014 年 9 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 0 是
陈强 监事 男 34 2015 年 4 月 28 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 12.18 否
李学锋 监事 男 45 2013 年 5 月 17 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 39.77 否
刘伯哲 副总经理 男 51 2013 年 6 月 3 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 59.74 否
郭全兆 副总经理 男 50 2013 年 6 月 3 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 61.2 否
苗西红 董事会秘书 女 46 2013 年 6 月 3 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 58.41 否
王平 财务总监 男 48 2013 年 11 月 15 日 2016 年 5 月 16 日 0 0 53.31 否
王庆民 离任监事 男 38 2013 年 5 月 17 日 2015 年 4 月 28 日 0 0 32.89 是
合计 / / / / / / 400.84 /
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2015 年年度报告
姓名 主要工作经历
崔剑波 曾任山东省国际信托投资有限公司总经理、山东省鲁信投资控股集团公司党委委员、董事、副总经理、总法律顾问等职务，现任山东省鲁信投资
控股集团公司副总经理、鲁信创业投资集团股份有限公司董事长。
王飚 曾任山东省酿酒葡萄科研所副总工程师兼酿酒试验厂厂长、中心试验室主任，山东省高新技术投资公司创业投资部高级经理、创业投资二部副经
理（主持工作）、经理、总经理助理，山东鲁信恒基投资有限公司副总经理，山东鲁信实业集团有限公司、山东鲁信恒基投资有限公司总经理等
职务，现任鲁信创业投资集团股份有限公司总经理、董事，山东省高新技术创业投资有限公司董事长。
赵子坤 曾任山东省医药公司新药开发公司财务部经理，山东先河新药开发公司财务部经理，山东省医药公司财务部副经理，山东省鲁信投资控股集团有
限公司财务部副部长（主持工作）等职务，现任山东省鲁信投资控股集团有限公司财务管理部部长，鲁信创业投资集团股份有限公司董事。
朱立和 曾任山东省国际信托投资公司基金投资管理部高级业务经理，山东鲁信天一印务有限公司总经理，山东省高新技术投资公司副总经理兼山东鲁信
天一印务有限公司董事长、总经理等职务，现任山东鲁信天一印务有限公司董事长、党委书记、总经理、鲁信创业投资集团股份有限公司董事。
李高峰 曾任山东省国际信托有限公司信托业务一部经理、山东省国际信托有限公司副总经理等职务，现任山东鲁信文化传媒投资集团有限公司总经理，
鲁信创业投资集团股份有限公司董事。
杨进军 曾任山东省国际信托投资公司投资银行部经理，山东省投资担保有限公司董事长、总经理等职务，现任山东省鲁信金融控股有限公司副总经理兼
山东省投资担保有限公司董事长、总经理，鲁信创业投资集团股份有限公司董事
任辉 曾任山东经济学院党委副书记、校长、教授、博导，现任鲁信创业投资集团股份有限公司独立董事。
于少明 曾任山东高速集团有限公司总经理助理、总经济师、济南国际机场股份有限公司董事、华夏基金管理有限公司监事、山东高速投资控股有限公司
总经理、党委副书记、山东高速路桥集团股份有限公司董事长等职务，现任山东能源集团有限公司党委委员、常委、董事，鲁信创业投资集团股
份有限公司独立董事。
刘健康 曾任美国加州大学伯克利分校研究助理教授、研究副教授，现任西安交通大学卓越计划特聘教授，博士生导师，西安交通大学生命科学院院长，
生物医学信息工程教育部重点实验室主任，线粒体生物医学研究所所长, 西安交通大学-雀巢研发中心营养与健康联合实验室中方主任，西安交通
大学前沿生命科学研究所常务副所长，陕西省营养与健康工程研究中心主任，美国南加州大学药学院兼职教授，鲁信创业投资集团股份有限公司
独立董事。
许临晖 曾任山东鲁信房地产投资开发有限公司副总经理，山东鲁信投资集团股份有限公司副总经理，山东鲁信实业集团有限公司副总经理等职务，现任
山东省鲁信投资控股集团有限公司所属公司监事会主席，鲁信创业投资集团股份有限公司监事。
刘梅 曾任山东省（鲁信）产权交易中心计划财务部副经理（主持工作），山东省（鲁信）产权交易中心计划财务部经理，山东省国际信托有限公司计
划财务部高级业务经理，山东省国际信托有限公司计划财务部经理，山东省鲁信投资控股集团有限公司监察审计部副部长（主持工作），现任山
东省鲁信投资控股集团有限公司监察审计部（纪委办公室）部长，鲁信创业投资集团股份有限公司监事。
马广晖 曾任山东省鲁信投资控股集团有限公司法律部副部长（主持工作）、山东省鲁信投资控股集团有限公司法律部部长，现任山东省鲁信投资控股集
团有限公司风险合规部（法律事务部）部长，鲁信创业投资集团股份有限公司监事。
陈强 曾任职于山东省科学院办公室，山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室、企业文化部（群众工作部）。现任鲁信创业投资集团股份有限公司综
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2015 年年度报告
合部（研究发展部）副部长、鲁信创业投资集团股份有限公司职工监事。
李学锋 曾任山东国际经济技术合作公司计划财务部执行经理、党支部书记；山东省高新技术投资有限公司计划财务部业务经理；山东鲁信高新技术产业
股份有限公司财务部部长；鲁信创业投资集团股份有限公司审计部副部长，现任鲁信创业投资集团股份有限公司审计部（风险管理部）部长，鲁
信创业投资集团股份有限公司监事。
刘伯哲 曾任德州市外经贸委副主任、德州市人民政府副市长、山东鲁信高新技术产业股份有限公司、山东省高新技术投资有限公司副总经理，现任鲁信
创业投资集团股份有限公司副总经理，山东省高新技术创业投资有限公司副总经理。
郭全兆 曾任中国重汽集团财务公司业务部副主任、山东国际经济开发公司投资部经理、副总经理、山东鲁信高新技术产业股份有限公司、山东省高新技
术投资有限公司副总经理，现任鲁信创业投资集团股份有限公司副总经理，山东省高新技术创业投资有限公司副总经理。
苗西红 曾任山东省国际信托投资有限公司计划财务部副经理、大华大陆投资有限公司财务总监、烟台青湖电子股份公司财务总监、山东省高新技术投资
有限公司副总会计师兼财务部经理、鲁信创业投资集团股份有限公司财务总监，2012 年 4 月起担任鲁信创业投资集团股份有限公司董事会秘书。
王平 曾任济南炼油厂威海海兴石化开发总公司财务部经理，济南炼油厂联谊化工厂主管会计，济南炼油厂安装工程公司主管会计，山东省鲁信投资控
股有限公司审计部高级业务经理，山东鲁信实业集团公司计划财务部副经理、经理，山东鲁信投资集团股份有限公司、山东鲁信房地产投资开发
有限公司财务部经理等职务，现任鲁信创业投资集团股份有限公司财务总监。
王庆民 曾任山东省高新技术投资有限公司综合部副部长，鲁信创业投资集团股份有限公司综合管理部（研究发展部）部长，鲁信创业投资集团股份有限
公司监事，2015 年 4 月离任。
其它情况说明
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
崔剑波 鲁信集团 副总经理 2004.7
赵子坤 鲁信集团 财务管理部部长 2013.12
许临晖 鲁信集团 所属公司监事会主席 2014.3
刘梅 鲁信集团 监察审计部（纪委办公室）部长 2013.12
马广晖 鲁信集团 风险合规部（法律事务部）部长 2013.12
王庆民 鲁信集团 办公室副主任 2015.4
在股东单位任职情况的说明
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2015 年年度报告
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
李高峰 鲁信传媒 总经理 2014 年 3 月
朱立和 天一印务 董事长、总经理 2008 年 3 月
杨进军 山东省鲁信金融控股有限公司 副总经理 2012 年 9 月
任辉 鲁银投资集团股份有限公司 独立董事 2013 年 11 月
于少明 山东能源集团有限公司 党委委员、常委、董事 2015 年 10 月
刘健康 西安交通大学生命科学学院 院长 2011 年 2 月
在其他单位任职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 公司董事、监事的报酬由公司股东大会确定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 根据公司 1998 年度股东大会决议，公司董事长不在公司领取报酬；根据公司 2009 年度股东大会决议，自 2010
年 1 月 1 日起公司监事会主席不在公司领取报酬。公司高级管理人员的薪酬由董事会确定，并授权董事会薪
酬与考核委员会根据公司年度经营目标完成情况，对公司总经理和其他高管人员进行年度考核奖惩。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付 报告期内，公司为董事、监事和高级管理人员发放的薪酬符合相关规定，不存在违反公司薪酬管理制度或与
情况 公司薪酬管理制度不一致的情形。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实 报告期内公司董事、监事和高级管理人员实际获得报酬共计 400.84 万元。
际获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
陈强 职工监事 选举 职工代表大会选举
王庆民 职工监事 离任 因工作变动辞去公司监事职务
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 468
主要子公司在职员工的数量 71
在职员工的数量合计 539
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 347
销售人员 36
技术人员 22
财务人员 18
行政人员 79
投资人员 37
合计 539
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 4
硕士 48
本科 61
专科 99
专科以下 327
合计 539
(二) 薪酬政策
根据公司年度经营目标完成情况，对公司员工进行年度考核。为确保经营目标的实现，公司
充分发挥薪酬与绩效考核的导向作用，构建了科学有效的薪酬与绩效考核体系。本着短期激励与
长期激励相结合、定性考核与定量考核相匹配、年度目标责任书为考核和奖惩基本要素的原则，
公司以岗位价值为基础，以经济责任制考核为核心，制定了一系列的薪酬管理制度。
(三) 培训计划
为配合公司的发展目标，提升人力绩效，提升员工素质，增强员工对本职工作的能力与对企
业文化的了解，并有计划地充实其知识技能，发挥其潜在能力，建立良好的人际关系，进而发扬
本公司的企业精神，公司制定了《员工培训管理制度》。公司在年初制定培训计划，对员工进行
岗位资格培训、适应性培训、复合培训，并鼓励员工进行高层次进修与学历（含职业）教育；
为保持技术工人队伍合理的技术等级结构，培养高技能人才，不断促进工人技能水平提高，
有计划的按照初级工（5 级）、中级工（4 级）、高级工（3 级）、技师（2 级）、高级技师（1
级）逐级晋级的原则进行应知、应会培训，通过考核鉴定后，颁发相应等级的职业资格证书。
对新进员工组织基层单位培训；对公司专业管理技术人员实施继续教育学分制度，继续教育
的数量和质量用学分进行考核，每人应完成年度规定继续教育学分，定期进行登记，考核；同时
公司每年选派一定数量的优秀人才外出进修。
(四) 劳务外包情况
无
七、其他
无
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2015 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所
股票上市规则》和中国证监会有关法律、法规、规章的要求，完善公司治理。公司治理情况符合
中国证监会发布的《上市公司治理准则》等规范性文件的要求。
公司认真履行信息披露义务，提高信息披露质量，保证信息披露真实、准确、完整、及时和
公平；加强内幕信息管理工作，严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，切实做好公司重要
事项相关内幕信息知情人员的登记备案工作，提高规范化水平。
报告期内，公司严格按照《内部控制规范实施工作方案》的要求规范运作。今后公司将继续
按照监管部门的要求，不断完善公司治理结构，进一步修订和完善公司内控制度，持续提高规范
运作水平，实现公司持续、稳定、健康的发展。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
公司治理结构完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2014 年年度股东大会 2015.5.20 上海证券交易所网站： 2015.5.21
http://www.sse.com.cn
2015 年第一次临时股东大会 2015.6.30 上海证券交易所网站： 2015.7.1
http://www.sse.com.cn
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
崔剑波 否 6 6 5 0 0 否 1
王飚 否 6 6 5 0 0 否 1
赵子坤 否 6 6 5 0 0 否 1
朱立和 否 6 6 5 0 0 否 1
李高峰 否 6 6 5 0 0 否 2
杨进军 否 6 6 5 0 0 否 2
任辉 是 6 6 5 0 0 否 2
于少明 是 6 6 5 0 0 否 2
刘健康 是 6 6 5 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
无
年内召开董事会会议次数 6
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 5
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项提出异议的说明
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
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2015 年年度报告
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
报告期内，公司董事会各专业委员会对公司事项均无异议。
报告期内，审计委员会认真履行职责，共召开四次会议，主要审议了定期报告、审计委员会2014
年履职情况报告等议案，并就总体审计策略与注册会计师进行了沟通，对公司规范运作起到了较
大的促进作用。
报告期内，提名委员会共召一次会议，审议通过了《提名委员会2014年度工作报告》，同意提交
董事会表决。
报告期内，薪酬与考核委员会共召开一次会议，审议通过了《公司薪酬与考核委员会 2014 年度工
作报告》、《关于 2015 年公司高级管理人员薪酬的议案》、《公司独立董事津贴调整方案》，同
意提交董事会表决。
五、监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议，未发现公司存在重大风险。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
无
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
无
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
为进一步建立健全公司董事（非独立董事）及高级管理人员的考评和薪酬管理制度，完善公
司治理结构，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，负责制定公司董事和高级管理人员的考核标
准并进行考核，制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。薪酬与考核委员会根据
董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平
制定薪酬计划或方案；指导公司薪酬体系的设计工作，主要包括但不限于绩效评价标准、程序及
主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等； 审查公司董事（非独立董事）及高级管理人员
的履行职责情况并对其进行年度绩效考评； 负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。
薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通
过后方可实施；公司经理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《鲁信创业投资集团股份有限公司 2015 年度内部控
制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具的《2015 年内控控制审计报告》，具体内容详
见 2016 年 4 月 29 日披露于上交所网站的报告。
是否披露内部控制审计报告：是
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
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2015 年年度报告
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
余额 场所
2012 年公司债 12 鲁信债 122144 2012.4.25 2017.4.25 4 6.5 本期公司债券采用单利按年计息，不 上海证
券（第一期） 计复利，逾期不另计息。每年付息一 券交易
次，到期一次还本，最后一期利息随 所
本金的兑付一起支付。
2012 年公司债 12 鲁创投 122294 2014.3.25 2019.3.25 4 7.35 本期公司债券采用单利按年计息，不 上海证
券（第二期） 计复利，逾期不另计息。每年付息一 券交易
次，到期一次还本，最后一期利息随 所
本金的兑付一起支付。
公司债券其他情况的说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]492 号文核准，公司公开发行不超过人民币 8 亿
元公司债券。本次债券采取分期发行的方式，其中 2012 年公司债券（第一期）发行规模为人民币
4 亿元，已于 2012 年 4 月 25 日按面值平价发行，并于 2012 年 5 月 18 日起在上海证券交易所挂
牌交易。本期公司债券票面利率为年利率 6.50%，期限 5 年；2012 年公司债券（第二期）发行规
模为人民币 4 亿元，已于 2014 年 3 月 25 日公开发行，并于 2014 年 4 月 10 日起在上海证券交易
所挂牌交易。本期公司债券票面利率为年利率 7.35%，期限 5 年。上述债券利率在债券存续期内
固定不变，并由山东省鲁信投资控股集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 中泰证券股份有限公司
办公地址 济南市经七路 86 号
债券受托管理人
联系人 潘世海
联系电话 0531-68889769
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F
其他说明：
三、公司债券募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]492 号文核准，公司公开发行不超过人民币 8 亿元
公司债券。本次债券采取分期发行的方式，其中 2012 年公司债券（第一期）发行规模为人民币 4
亿元，已于 2012 年 4 月 25 日按面值平价发行，并于 2012 年 5 月 18 日起在上海证券交易所挂牌
交易。本期公司债券票面利率为年利率 6.50%，期限 5 年，其中 3 亿元用于偿还银行贷款，剩余
部分用于补充公司营运资金；2012 年公司债券（第二期）发行规模为人民币 4 亿元，已于 2014
年 3 月 25 日公开发行，并于 2014 年 5 月 10 日起在上海证券交易所挂牌交易。本期公司债券票面
利率为年利率 7.35%，期限 5 年。其中 3.5 亿元用于偿还银行贷款，5000 万元用于补充营运资金。
四、公司债券资信评级机构情况
2015 年 6 月 26 日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，公司的主体信用等
级为 AA，12 鲁信债及 12 鲁创投债项评级由 AA+调整为 AAA，评级展望为稳定（详见公司临 2015-28
号公告）。
2015 年 7 月 24 日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，公司的主体信用等
级为 AA，公司 2014 年度第一期中期票据债项评级为 AA，评级展望为稳定（详见公司临 2015-37
号公告）。
公司债债项评级与中期票据债项评级产生差异的原因为：12鲁信债及12鲁创投由鲁信集团提供
无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
上海新世纪资信评估投资服务有限公司根据本报告期情况对公司及公司债券作出最新跟踪评
级时间预计为 2016 年 6 月，跟踪评级报告将于上海证券交易所网站披露，敬请投资者关注。
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2015 年年度报告
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
报告期内，公司就充分维护债券持有人权益，安排专门部门与人员为公司债券的按时足额偿付
做出相应计划安排，制定严格的资金管理计划，保障债券安全付息、兑付。
六、公司债券持有人会议召开情况
报告期内公司未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
中泰证券股份有限公司作为公司“12 鲁信债”和“12 鲁创投”的债券受托管理人，依据相关规
定，受托管理人持续关注公司经营情况、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护
债券持有人的合法权益。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本期比上年
主要指标 2015 年 2014 年 变动原因
同期增减（%）
息税折旧摊销前利 428,635,131.73 468,065,551.76 -8.42 净利润减少
润
投资活动产生的现 219,799,205.71 -222,392,955.10 198.83 收回投资收到的现金增加、投资支付
金流量净额 的现金减少、银行理财收回其他与投
资有关的现金及支付其他与投资活动
有关的现金增加综合所致
筹资活动产生的现 -187,835,034.10 469,081,441.41 -140.04 去年同期发行二期公司债、中期票据，
金流量净额 本期无此业务
期末现金及现金等 135,229,488.53 230,008,226.09 -41.21 闲置资金用于银行理财增加导致货币
价物余额 资金减少
流动比率（倍） 4.49 4.02 11.66 流动资产增加、流动负债减少综合所
致
速动比率（倍） 4.21 3.75 12.42 存货及预付账款减少导致速动资产增
加，同时流动负债减少综合所致
资产负债率（%） 32.78 32.53 0.77 负债增加幅度大于资产增加幅度
EBITDA 全部债务比 4.07 3.52 15.7 负债总额增加、净利润减少综合所致
（倍）
利息保障倍数（倍） 5.20 7.16 -27.38 净利润减少、利息支出增加综合所致
现金利息保障倍数 0.40 -0.26 现金利息支出增加、经营活动现金流
（倍） 量净流出减少综合所致
EBITDA 利息保障倍 5.36 7.35 -27.05 净利润减少、利息支出增加综合所致
数（倍）
贷款偿还率（倍） 1.00 1.00 0
利息偿付率（倍） 6.34 14.54 -56.4 税前营业利润下降、利息支出额增加
所致
九、报告期末公司资产情况
根据山东省淄博市中级人民法院民事裁定书[（2013）淄商初字第 202 号]，山东省淄博市中
级人民法院根据原告远景房地产公司提出的财产保全申请，裁定冻结我公司银行（或信用社）存
款 4372 万元或查封其相应价值的财产。
2014 年 1 月，公司坐落于淄博高新区民安路以北，工业路西侧土地证号为淄国用（2013）第
F00240 号、淄国用（2013）第 F03147 号的两宗土地，已由淄博市中级人民法院根据民事裁定书
[（2013）淄商初字第 202 号]查封。其中，淄国用（2013）第 F00240 号土地使用权面积为 33408
平方米，淄国用（2013）第 F03147 号土地使用权面积为 41024 平方米。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
本公司除公司债券外，于 2014 年 11 月发行 4 亿元中期票据，期限 5 年，按期付息，未发生逾期
违约的情况。
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2015 年年度报告
十一、 公司报告期内的银行授信情况
截至 2015 年 12 月 31 日，公司银行授信总额为 4.1 亿元，已使用银行授信额度 0.18 亿元，未
使用 3.92 亿元。报告期内，公司未发生逾期偿付本息的情况。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
无
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
淄博远景房地产开发有限责任公司因合同纠纷起诉我公司。详见公司于 2014 年 1 月 8 日在上
海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上披露的《涉及诉讼公告》
（临 2014-02 号）。公司于 2015 年 12 月 30 日收到山东省淄博市中级人民法院（2013）淄商初字
第 202 号《民事判决书》，详见公司《诉讼进展公告》（临 2015-50 号），公司已根据一审判决
情况计提预计负债 7660 万元并相应减少 2015 年利润 7660 万元。2016 年 1 月 11 日，公司对一审
判决不服，提起上诉，详见公司《诉讼进展公告》（临 2016-03 号）本案目前仍在按有关法律程
序进行之中，公司将积极跟踪诉讼事项进展情况及时履行信息披露义务。由于案件尚未二审判决，
公司目前暂时无法判断对公司 2016 年利润或期后利润产生的影响。
由于本公司财务杠杆维持在合理水平，公司资产流动性较好，资产变现能力强，公司现金充
足，公司仍有较强的偿债能力。公司为充分维护债券持有人权益，安排专门部门与人员对公司债
券的按时足额偿付作出计划安排，制定严格的资金管理计划，保障债券安全兑息兑付。
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2015 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
瑞华审字[2016]37020026 号
鲁信创业投资集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的鲁信创业投资集团股份有限公司（以下简称“鲁信创投”）的财务报表，包括
2015 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2015 年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金
流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是鲁信创投公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则
的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了鲁信创业投
资集团股份有限公司 2015 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2015 年度合并及公司的经营
成果和现金流量。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：王燕
中国北京 中国注册会计师：魏倩婷
二〇一六年四月二十七日
二、财务报表
合并资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位: 鲁信创业投资集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 121,676,488.53 171,280,226.09
结算备付金
43 / 145
2015 年年度报告
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期 七、2 25,205,332.66 7,144,991.33
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、4 11,321,275.75 20,254,898.22
应收账款 七、5 46,188,559.69 44,437,526.36
预付款项 七、6 6,620,095.38 7,510,480.31
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、7 952,473.83 1,784,873.29
应收股利 七、8 387,542.70
其他应收款 七、9 25,710,577.84 44,786,865.60
买入返售金融资产
存货 七、10 60,472,871.36 69,771,869.65
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 七、12 20,000,000.00 160,000,000.00
其他流动资产 七、13 769,853,000.00 498,728,000.00
流动资产合计 1,088,388,217.74 1,025,699,730.85
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 七、14 1,592,051,777.29 1,245,779,243.77
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、17 2,426,638,448.63 2,586,660,005.90
投资性房地产
固定资产 七、19 97,983,494.22 107,923,902.72
在建工程 七、20 21,519,460.17 8,901,605.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、25 50,598,436.74 51,739,617.66
开发支出 七、26 5,756,820.17 6,343,187.53
商誉
长期待摊费用 七、28 199,358.72
递延所得税资产 七、29 26,138,801.93 15,915,594.97
其他非流动资产 七、30 9,316,100.00 9,316,100.00
非流动资产合计 4,230,202,697.87 4,032,579,258.49
资产总计 5,318,590,915.61 5,058,278,989.34
流动负债：
短期借款 七、31 18,280,000.00 10,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
44 / 145
2015 年年度报告
应付票据
应付账款 七、35 28,800,601.81 29,853,009.91
预收款项 七、36 11,891,149.00 11,818,189.56
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、37 10,184,076.33 9,262,557.29
应交税费 七、38 34,461,083.69 17,467,768.24
应付利息 七、39 46,038,044.40 45,286,822.98
应付股利 七、40 450,000.00
其他应付款 七、41 92,344,216.61 113,158,186.83
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七、43 18,280,000.00
其他流动负债
流动负债合计 242,449,171.84 255,126,534.81
非流动负债：
长期借款 七、45 27,600,000.00 34,400,000.00
应付债券 七、46 1,192,562,694.81 1,190,751,178.65
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 七、49 9,836,589.34 10,063,063.54
预计负债 七、50 76,600,000.00
递延收益
递延所得税负债 七、29 194,275,456.83 154,993,178.28
其他非流动负债
非流动负债合计 1,500,874,740.98 1,390,207,420.47
负债合计 1,743,323,912.82 1,645,333,955.28
所有者权益
股本 七、53 744,359,294.00 744,359,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、55 1,089,877,879.83 1,144,593,690.71
减：库存股
其他综合收益 七、57 102,534,231.95 11,600,945.94
专项储备
盈余公积 七、59 120,294,155.71 113,221,885.18
一般风险准备
未分配利润 七、60 1,369,444,431.07 1,264,089,198.06
归属于母公司所有者权益合计 3,426,509,992.56 3,277,865,013.89
少数股东权益 148,757,010.23 135,080,020.17
所有者权益合计 3,575,267,002.79 3,412,945,034.06
负债和所有者权益总计 5,318,590,915.61 5,058,278,989.34
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2015 年年度报告
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
母公司资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位:鲁信创业投资集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 14,872,642.57 18,936,151.62
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 400,000.00
应收账款 十七、1 575,831.68 1,198,886.41
预付款项 5,590,120.14 4,837,504.00
应收利息 1,309,750.00
应收股利 229,200,000.00 160,000,000.00
其他应收款 十七、2 525,673,932.68 466,033,624.87
存货 32,048,657.21 37,068,188.18
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 130,000,000.00
其他流动资产
流动资产合计 808,361,184.28 819,384,105.08
非流动资产：
可供出售金融资产 355,896,800.00 340,583,500.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 1,984,071,793.96 1,960,943,896.99
投资性房地产
固定资产 69,874,131.82 76,473,921.18
在建工程 21,519,460.17 8,901,605.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 45,332,994.93 46,322,375.85
开发支出 5,756,820.17 5,721,983.76
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,482,452,001.05 2,438,947,283.72
资产总计 3,290,813,185.33 3,258,331,388.80
流动负债：
短期借款 18,280,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
46 / 145
2015 年年度报告
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 18,038,881.52 17,142,523.65
预收款项 5,662,590.75 5,882,049.17
应付职工薪酬 3,201,817.56 2,740,808.86
应交税费 2,575,109.87 2,308,091.81
应付利息 46,038,044.40 45,286,822.98
应付股利
其他应付款 50,027,833.41 50,156,037.66
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 18,280,000.00
其他流动负债
流动负债合计 143,824,277.51 141,796,334.13
非流动负债：
长期借款 27,600,000.00 34,400,000.00
应付债券 1,192,562,694.81 1,190,751,178.65
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 6,346,589.34 6,573,063.54
预计负债 76,600,000.00
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,303,109,284.15 1,231,724,242.19
负债合计 1,446,933,561.66 1,373,520,576.32
所有者权益：
股本 744,359,294.00 744,359,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 949,117,713.22 949,117,713.22
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 67,703,181.88 60,630,911.35
未分配利润 82,699,434.57 130,702,893.91
所有者权益合计 1,843,879,623.67 1,884,810,812.48
负债和所有者权益总计 3,290,813,185.33 3,258,331,388.80
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
合并利润表
2015 年 1—12 月
47 / 145
2015 年年度报告
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 190,698,989.18 234,834,678.65
其中：营业收入 七、61 190,698,989.18 234,834,678.65
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 374,224,317.21 322,246,728.95
其中：营业成本 七、61 140,897,490.88 153,179,462.42
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七、62 15,640,112.61 12,618,229.43
销售费用 七、63 14,602,979.83 15,022,372.65
管理费用 七、64 102,062,131.94 75,997,497.16
财务费用 七、65 48,634,549.84 59,352,520.19
资产减值损失 七、66 52,387,052.11 6,076,647.10
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 七、67 -120,164.22 -651,704.33
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、68 595,605,216.92 478,299,965.81
其中：对联营企业和合营企业的投资 21,827,721.02 29,082,120.97
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 411,959,724.67 390,236,211.18
加：营业外收入 七、69 2,252,485.90 1,217,534.59
其中：非流动资产处置利得 18,740.00 76,696.86
减：营业外支出 七、70 77,565,423.82 1,029,578.18
其中：非流动资产处置损失 938,906.83 27,000.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 336,646,786.75 390,424,167.59
减：所得税费用 七、71 111,470,460.63 79,220,047.37
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 225,176,326.12 311,204,120.22
归属于母公司所有者的净利润 224,081,397.64 301,633,826.29
少数股东损益 1,094,928.48 9,570,293.93
六、其他综合收益的税后净额 93,403,030.53 16,370,392.10
归属母公司所有者的其他综合收益的税后 90,933,286.01 16,370,392.10
净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 90,933,286.01 16,370,392.10
收益
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2015 年年度报告
1.权益法下在被投资单位以后将重分 151,210.22 -323,483.65
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 75,198,275.82 15,944,161.04
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 15,583,799.97 749,714.71
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 2,469,744.52
七、综合收益总额 318,579,356.65 327,574,512.32
归属于母公司所有者的综合收益总额 315,014,683.65 318,004,218.39
归属于少数股东的综合收益总额 3,564,673.00 9,570,293.93
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.30 0.41
（二）稀释每股收益(元/股) 0.30 0.41
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为： 元,上期被合并方
实现的净利润为： 元。
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
母公司利润表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 128,076,644.06 146,616,063.64
减：营业成本 十七、4 97,454,818.48 106,138,631.30
营业税金及附加 2,674,586.94 2,869,731.99
销售费用 989,665.67 1,759,083.51
管理费用 47,155,541.56 24,287,354.04
财务费用 82,387,627.94 60,696,739.20
资产减值损失 25,613,239.41 12,758,690.98
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 275,883,146.97 184,616,382.22
其中：对联营企业和合营企业的投资 10,432,896.97 9,195,132.22
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 147,684,311.03 122,722,214.84
加：营业外收入 552,399.79 196,970.93
其中：非流动资产处置利得 18,740.00 76,696.86
减：营业外支出 77,514,005.53 27,595.00
其中：非流动资产处置损失 913,725.53 27,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 70,722,705.29 122,891,590.77
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 70,722,705.29 122,891,590.77
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
49 / 145
2015 年年度报告
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 70,722,705.29 122,891,590.77
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
合并现金流量表
2015 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 177,243,371.43 226,214,092.34
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 14,379.65 307,030.68
收到其他与经营活动有关的现金 七、73 53,242,395.65 32,525,361.44
经营活动现金流入小计 230,500,146.73 259,046,484.46
购买商品、接受劳务支付的现金 91,678,854.58 124,628,162.78
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
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2015 年年度报告
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 105,830,121.25 75,265,359.63
支付的各项税费 116,612,647.01 156,602,669.87
支付其他与经营活动有关的现金 七、73 44,674,319.52 51,585,680.12
经营活动现金流出小计 358,795,942.36 408,081,872.40
经营活动产生的现金流量净额 -128,295,795.63 -149,035,387.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 603,811,839.38 493,132,669.98
取得投资收益收到的现金 76,843,647.66 101,503,814.63
处置固定资产、无形资产和其他长 55,854.00 100,072.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、73 441,706,700.00 1,477,828.50
投资活动现金流入小计 1,122,418,041.04 596,214,385.11
购建固定资产、无形资产和其他长 6,550,859.84 8,941,729.53
期资产支付的现金
投资支付的现金 115,767,975.49 368,032,740.66
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、73 780,300,000.00 441,632,870.02
投资活动现金流出小计 902,618,835.33 818,607,340.21
投资活动产生的现金流量净额 219,799,205.71 -222,392,955.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 24,000,000.00 8,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 24,000,000.00 8,000,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 1,297,800,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、73 97,161,000.00
筹资活动现金流入小计 24,000,000.00 1,402,961,000.00
偿还债务支付的现金 16,800,000.00 613,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 192,935,034.10 110,529,558.59
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 3,188,234.00 450,000.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、73 2,100,000.00 209,950,000.00
筹资活动现金流出小计 211,835,034.10 933,879,558.59
筹资活动产生的现金流量净额 -187,835,034.10 469,081,441.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的 1,552,886.46 99,677.52
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -94,778,737.56 97,752,775.89
加：期初现金及现金等价物余额 230,008,226.09 132,255,450.20
六、期末现金及现金等价物余额 135,229,488.53 230,008,226.09
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
母公司现金流量表
51 / 145
2015 年年度报告
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 90,682,411.06 183,478,628.78
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 9,999,581.78 9,111,942.73
经营活动现金流入小计 100,681,992.84 192,590,571.51
购买商品、接受劳务支付的现金 57,510,467.81 73,578,012.72
支付给职工以及为职工支付的现金 60,542,800.51 37,248,841.93
支付的各项税费 15,722,610.85 14,683,896.53
支付其他与经营活动有关的现金 9,466,282.56 12,577,233.14
经营活动现金流出小计 143,242,161.73 138,087,984.32
经营活动产生的现金流量净额 -42,560,168.89 54,502,587.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 147,586,700.00 3,866,500.00
取得投资收益收到的现金 200,970,000.00 101,170,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 25,400.00 100,072.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 6,700.00
投资活动现金流入小计 348,588,800.00 105,136,572.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资 6,123,629.43 7,608,014.60
产支付的现金
投资支付的现金 49,005,000.00 324,715,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 55,128,629.43 332,323,014.60
投资活动产生的现金流量净额 293,460,170.57 -227,186,442.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,047,800,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 85,202,039.37 1,149,243,425.03
筹资活动现金流入小计 85,202,039.37 2,197,043,425.03
偿还债务支付的现金 6,800,000.00 363,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 189,265,550.10 105,735,010.51
支付其他与筹资活动有关的现金 144,100,000.00 1,581,369,000.00
筹资活动现金流出小计 340,165,550.10 2,050,504,010.51
筹资活动产生的现金流量净额 -254,963,510.73 146,539,414.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,063,509.05 -26,144,440.89
加：期初现金及现金等价物余额 18,936,151.62 45,080,592.51
六、期末现金及现金等价物余额 14,872,642.57 18,936,151.62
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
52 / 145
2015 年年度报告
合并所有者权益变动表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 744,359 1,144,5 11,600, 113,221 1,264,0 135,080,0 3,412,945
,294.00 93,690. 945.94 ,885.18 89,198. 20.17 ,034.06
71 06
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 744,359 1,144,5 11,600, 113,221 1,264,0 135,080,0 3,412,945
,294.00 93,690. 945.94 ,885.18 89,198. 20.17 ,034.06
71 06
三、本期增减变动金额（减 -54,715 90,933, 7,072,2 105,355 13,676,99 162,321,9
少以“－”号填列） ,810.88 286.01 70.53 ,233.01 0.06 68.73
（一）综合收益总额 90,933, 224,081 3,564,673 318,579,3
286.01 ,397.64 .00 56.65
（二）所有者投入和减少资 -54,715 13,750,55 -40,965,2
本 ,810.88 1.06 59.82
1．股东投入的普通股 13,750,55 13,750,55
1.06 1.06
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -54,715 -54,715,8
,810.88 10.88
（三）利润分配 7,072,2 -118,72 -3,638,23 -115,292,
70.53 6,164.6 4.00 128.10
53 / 145
2015 年年度报告
3
1．提取盈余公积 7,072,2 -7,072,
70.53 270.53
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -111,65 -3,638,23 -115,292,
分配 3,894.1 4.00 128.10
0
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 744,359 1,089,8 102,534 120,294 1,369,4 148,757,0 3,575,267
,294.00 77,879. ,231.95 ,155.71 44,431. 10.23 ,002.79
83 07
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 744,359 1,160,4 -4,769, 100,932 1,049,1 117,883,8 3,168,007
,294.00 20,255. 446.16 ,726.10 80,460. 26.24 ,115.59
16 25
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
54 / 145
2015 年年度报告
其他
二、本年期初余额 744,359 1,160,4 -4,769, 100,932 1,049,1 117,883,8 3,168,007
,294.00 20,255. 446.16 ,726.10 80,460. 26.24 ,115.59
16 25
三、本期增减变动金额（减 -15,826 16,370, 12,289, 214,908 17,196,19 244,937,9
少以“－”号填列） ,564.45 392.10 159.08 ,737.81 3.93 18.47
（一）综合收益总额 16,370, 301,633 9,570,293 327,574,5
392.10 ,826.29 .93 12.32
（二）所有者投入和减少 -15,826 7,625,900 -8,200,66
资本 ,564.45 .00 4.45
1．股东投入的普通股 7,625,900 7,625,900
.00 .00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -15,826 -15,826,5
,564.45 64.45
（三）利润分配 12,289, -86,725 -74,435,9
159.08 ,088.48 29.40
1．提取盈余公积 12,289, -12,289
159.08 ,159.08
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -74,435 -74,435,9
分配 ,929.40 29.40
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
55 / 145
2015 年年度报告
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 744,359 1,144,5 11,600, 113,221 1,264,0 135,080,0 3,412,945
,294.00 93,690. 945.94 ,885.18 89,198. 20.17 ,034.06
71 06
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
母公司所有者权益变动表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 744,359,2 949,117,7 60,630,9 130,702, 1,884,810
94.00 13.22 11.35 893.91 ,812.48
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 744,359,2 949,117,7 60,630,9 130,702, 1,884,810
94.00 13.22 11.35 893.91 ,812.48
三、本期增减变动金额（减 7,072,27 -48,003, -40,931,1
少以“－”号填列） 0.53 459.34 88.81
（一）综合收益总额 70,722,7 70,722,70
05.29 5.29
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
56 / 145
2015 年年度报告
（三）利润分配 7,072,27 -118,726 -111,653,
0.53 ,164.63 894.10
1．提取盈余公积 7,072,27 -7,072,2
0.53 70.53
2．对所有者（或股东）的分 -111,653 -111,653,
配 ,894.10 894.10
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 744,359,2 949,117,7 67,703,1 82,699,4 1,843,879
94.00 13.22 81.88 34.57 ,623.67
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 744,359,2 949,117,7 48,341,7 94,536,3 1,836,355
94.00 13.22 52.27 91.62 ,151.11
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 744,359,2 949,117,7 48,341,7 94,536,3 1,836,355
94.00 13.22 52.27 91.62 ,151.11
三、本期增减变动金额（减 12,289,1 36,166,5 48,455,66
少以“－”号填列） 59.08 02.29 1.37
（一）综合收益总额 122,891, 122,891,5
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2015 年年度报告
590.77 90.77
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 12,289,1 -86,725, -74,435,9
59.08 088.48 29.40
1．提取盈余公积 12,289,1 -12,289,
59.08 159.08
2．对所有者（或股东）的分 -74,435, -74,435,9
配 929.40 29.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 744,359,2 949,117,7 60,630,9 130,702, 1,884,810
94.00 13.22 11.35 893.91 ,812.48
法定代表人：崔剑波 主管会计工作负责人：王平 会计机构负责人：王平
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2015 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
鲁信创业投资集团股份有限公司（原名为“山东泰山磨料磨具股份有限公司”，以下简称“本
公司”或“公司”）是经山东省体改委[1988]第 57 号文批复同意，以社会募集方式设立的股份公
司。1993 年 11 月 20 日取得山东省工商行政管理局注册登记，注册资本为 8,682.20 万元。1995
年 7 月 7 日公司名称变更为“四砂股份有限公司”。
1996 年 12 月 25 日经中国证监会批准在上海证券交易所挂牌交易。1996 年度股利分配向全体
股东按 10:3 送红股后，总股本变更为 11,286.86 万股。1998 年 7 月 29 日经中国证券管理委员会
证监上字[1998]99 号文批准，向全体股东配售 2,198.40 万股普通股。变更后的公司总股本为
13,485.26 万股，注册资本变更为 13,485.26 万元。公司 1998 年度股利分配，向全体股东按 10
股送 3 股并转增 2 股，总股本变更为 20,227.89 万股。2005 年 1 月 20 日公司注册名称变更为“山
东鲁信高新技术产业股份有限公司”。
2010 年 1 月 11 日经中国证监会证监许可[2010]3 号文批准，公司向山东省鲁信投资控股集团
有限公司（以下简称“鲁信集团”）发行 169,900,747 股普通股购买其持有的山东省高新技术创
业投资有限公司（以下简称“高新投”）100%股权，2010 年 1 月 12 日公司已在山东省工商行政
管理局完成了高新投的股东变更登记手续，上述股权已过户至公司名下，2010 年 2 月 1 日取得变
更后的营业执照，公司股本变更为 372,179,647 股。
根据 2010 年度股东大会决议，公司以 2010 年末总股本 372,179,647 股为基数，以资本公积
向全体股东每 10 股转增 10 股，本公司累计发行股本总数 744,359,294 股。
2011 年 3 月 15 日，公司注册名称变更为“鲁信创业投资集团股份有限公司”，公司简称“鲁
信创投”，股票代码：600783；公司营业执照注册号：370000018008727；法定代表人：崔剑波；
注册资本：744,359,294 元；注册地为山东省淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号。
本公司 2015 年度纳入合并范围的子公司共 15 户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。
本公司本年度合并范围的变化，详见本附注七“合并范围的变更”。
本公司及各子公司主要从事创业投资、投资管理及咨询；磨料磨具、涂附磨具、卫生洁具、工业
用纸、硅碳棒、耐火材料及制品的生产、销售；建筑材料、钢材、五金交电、百货、机电产品的
销售；机电产品安装、维修（不含电梯）；矿山及化工机械制造、销售；技术开发及咨询服务。
本财务报表业经本公司董事会于 2016 年 4 月 27 日决议批准报出。
2. 合并财务报表范围
本公司 2015 年度纳入合并范围的子公司共 15 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。本公
司本年度合并范围的变化，详见本附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
公司已评价自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力，本公司管理层相信公司能自本财务报表批
准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。
59 / 145
2015 年年度报告
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及子公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在可供出售金融资产
的计量（五、10）、应收款项坏账准备的计提方法(五、11)、存货的计价方法(五、12)、长期股
权投资的核算（五、14）、固定资产折旧和无形资产摊销(五、16 和五、19)、收入的确认时点(五、
24)等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 12
月 31 日的财务状况及 2015 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在
所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分
为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为
合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日
期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值
与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本
公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并
的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益
性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有
对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的
或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取
得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨
认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并
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成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确
认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期
被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，
同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并
相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5
号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关
于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交
易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行
会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在
处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导
致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债
相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债
或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6. 合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评
估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从
丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量
已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表
的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下
企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金
流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东
损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益
的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的
亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购
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买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定
受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余
股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、9“金融工
具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投
资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、
条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会
计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一
项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不
经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情
况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、
（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用
的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一
次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综
合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有
的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排
相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权
利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13（2）②“权益法核算的长期股权投
资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司
份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的
收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以
及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营
购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减
值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公
司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外
汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的
交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：
①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的
原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，
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直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的
其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇
率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确
认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇
率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用
资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时
的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一
年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产
类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合
收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相
关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作
为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权
益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，
与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且
代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值
技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用
的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期
内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采
用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工
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具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该
金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应
收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
③可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产、贷款和应收款项以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金
融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照
成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资
产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的
金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢
复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值
损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供
出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非暂时
性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
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在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产
已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了
对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产
的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继
续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不
终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继
续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动
形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续
计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进
行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额和初始确认金
额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进
行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债
务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存
金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金
资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
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（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含
再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值
变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工
具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重
金额标准 大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未
账准备的计提方法 发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包
括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5.00 5.00
1－2 年 10.00 10.00
2－3 年 30.00 30.00
3 年以上 80.00 80.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进
行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流
量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备，如：
应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；
已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
计提坏账准备
12. 存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料及其他等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按
加权平均法计价。
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（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑
持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货
跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁
多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已就处
置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一年内
完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧或进
行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括
单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第 8 号——资产减值》所定义的资产组，
并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是资产组中的一
项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。
被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分单独列报；
被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负债部分单独列报。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，本公
司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组被划
归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、
摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14. 长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权
投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金
融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、9“金
融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政
策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
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除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投
资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允
价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、
该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其
他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但
不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定
的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核
算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成
本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，
当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分
别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计
入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资
产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投
资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的
初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企
业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》
的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在
与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价
款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司
的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”
中所述的相关会计政策处理。
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其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当
期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股
东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确
认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位
的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权
益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施
加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用
权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对
被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益
和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，
其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改
按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法
核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益
法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易
的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权
之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综
合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 15-30 3.00 3.23-6.47
机器设备 年限平均法 10 3.00 9.70
运输设备 年限平均法 6 3.00 16.17
电子设备及其他 年限平均法 4-5 3.00 19.40-24.25
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17. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状
态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资
产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注 “长期资产减值”。
18. 借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可
直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用
已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资
本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本
化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月
的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司
且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期
损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出
和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价
款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊
销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
(2). 内部研究开发支出会计政策
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产
自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；
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⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
20. 长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股
权投资等长期资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计
其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形
资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的
较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市
场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的
最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬
运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产
在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金
额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
21. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期
待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
22. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险
费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务
的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货
币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，
相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的
建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职
工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常
退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入
当期损益（辞退福利）。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
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23. 预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时
义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24. 收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
对于内销产品收入，本公司根据合同约定将产品交付给购货方，产品销售收入金额已经确定，已
经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入企业，且产品相关的成本能够可靠地
计量时确认收入。
对于外销产品收入，本公司根据合同约定将产品报关、离港，取得提单，产品销售收入金额已经
确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入企业，且产品相关的成本能
够可靠地计量时确认收入。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳
务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济
利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确
认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到
补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部
分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳
务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
25. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
26. 递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的
预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有
关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
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（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税
法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资
产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或
可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的
递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果
本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也
不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生
的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的
资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与
子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不
是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认
有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳
税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足
够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
27. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费
用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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(2)、融资租赁的会计处理方法
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资
产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。
最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
28. 其他重要的会计政策和会计估计
无
29. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
30. 其他
重大会计判断和估计：
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报
表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历
史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资
产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实
际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金
额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更
当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当
期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1） 坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估应收款项
的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估
计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
（2） 存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞
销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。
鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影
响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存
货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（3） 金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包
括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等
方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允
价值产生影响。
（4） 可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是否需
要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的公允
价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状况、
技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
（5） 长期资产减值
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2015 年年度报告
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使
用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。
其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金
流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价
格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算
现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资
料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
（6） 折旧和摊销
本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司
定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对
同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未
来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（7） 开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及
预计受益期间的假设。
（8） 递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延
所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结
合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（9） 所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项
目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计
的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（10） 预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金
等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导
致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数
确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中
本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负
债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项
准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
（11） 公允价值计量
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估
计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，本公司会聘用第三
方有资质的评估师来执行估价，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入按 17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的 17%
进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的 5%计缴营业税。 5%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。 7%
企业所得税 按应纳税所得额的 25%计缴。 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
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√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
鲁信创晟股权投资有限公司 15%
2. 税收优惠
子公司高新投、山东省科技创业投资有限公司根据国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税
优惠问题的通知》（国税发[2009] 87 号），对高新投、山东省科技创业投资有限公司采取股权
投资方式投资于未上市的中小高新技术企业，按照对其投资额的 70%，在股权持有满 2 年的当年
抵扣本企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
子公司鲁信创晟股权投资有限公司注册地址为西藏自治区，根据西藏自治区人民政府关于印发西
藏自治区企业所得税政策实施办法的通知（藏政发[2014]51 号），统一执行西部大开发战略中企
业所得税 15%的税率，自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止，暂免征收企业应缴纳的企
业所得税中属于地方分享的部分。
3. 其他
无
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 72,829.98 163,800.51
银行存款 107,960,755.35 163,253,267.18
其他货币资金 13,642,903.20 7,863,158.40
合计 121,676,488.53 171,280,226.09
其中：存放在境外的款 35,490,158.84 32,563,555.85
项总额
其他说明
货币资金期末较期初减少 28.96%，主要是新增银行理财投资减少货币资金所致。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 25,205,332.66 7,144,991.33
其中：债务工具投资 16,587,326.66 5,636,949.23
权益工具投资 8,618,006.00 1,508,042.10
衍生金融资产
其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 25,205,332.66 7,144,991.33
其他说明：
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2015 年年度报告
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末较期初增加 2.53 倍，主要是新增证券投资
所致。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 11,321,275.75 20,254,898.22
商业承兑票据
合计 11,321,275.75 20,254,898.22
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 3,644,448.74
商业承兑票据 325,740.00
合计 3,970,188.74
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
应收票据期末较期初减少 44.11%，主要是部分应收票据收回所致。
5、 应收账款
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2015 年年度报告
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独计提 10,639,957.03 9.80 10,639,957.03 100.00 10,058,564.68 9.07 10,058,564.68 100.00 0.00
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提 53,034,152.55 48.83 6,845,592.8612.91 46,188,559. 51,510,504.74 46.42 7,072,978.38 13.73 44,437,526
坏账准备的应收账款 69 .36
单项金额不重大但单独计 44,923,661.93 41.37 44,923,661.93 100.00 49,386,034.27 44.51 49,386,034.27 100.00 0.00
提坏账准备的应收账款
108,597,771.51 / 62,409,211.82 / 46,188,559. 110,955,103.69 / 66,517,577.33 / 44,437,526
合计
69 .36
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
龙口龙泵燃油喷射有限公司 3,639,290.85 3,639,290.85 100.00 预计不能收回
陕县新元刚玉有限责任公司 1,536,660.27 1,536,660.27 100.00 预计不能收回
哈尔滨轴承制造有限公司 1,112,525.11 1,112,525.11 100.00 预计不能收回
物资控制中心 1,076,699.11 1,076,699.11 100.00 预计不能收回
西安泰山磨料磨具有限公司 777,563.28 777,563.28 100.00 预计不能收回
文登市中苑贸易公司 766,149.70 766,149.70 100.00 预计不能收回
沈阳机床股份有限公司齿轮分公司 581,392.35 581,392.35 100.00 预计不能收回
浙江元通机电经贸有限公司 580,000.00 580,000.00 100.00 预计不能收回
山拖农机装备有限公司 569,676.36 569,676.36 100.00 预计不能收回
合计 10,639,957.03 10,639,957.03 / /
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2015 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 39,000,344.51 1,950,017.23 5.00
1 年以内小计 39,000,344.51 1,950,017.23 5.00
1至2年 7,307,893.09 730,789.31 10.00
2至3年 2,431,891.28 729,567.38 30.00
3 年以上 4,294,023.67 3,435,218.94 80.00
合计 53,034,152.55 6,845,592.86 12.91
确定该组合依据的说明：
账龄在一年以内的应收账款按 5%计提坏账准备，1-2 年的按 10%计提坏账准备，2-3 年的按 30%计
提坏账准备，3 年以上的按 80%计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 780,306.60 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 4,888,672.11
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交易产生
武汉东联气门制造有限公司 货款 251,477.19 单位已注销 管理层审批 否
无锡工具量具厂 货款 217,083.76 单位已注销 管理层审批 否
阳东县机电五金联购公司 货款 186,025.27 单位已注销 管理层审批 否
合计 / 654,586.22 / / /
应收账款核销说明：
公司对应收账款中已吊销、注销的客户以及应收账款 3,000 元以下且无法收回的应收款项共计
4,888,672.11 元进行了核销，核销后该部分应收款项实行账销案存的专项管理，由销售部门继续
催收。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 11,176,687.47 元，占应收账款年
末余额合计数的比例为 10.29%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 5,486,502.77 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
无
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
无
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2015 年年度报告
其他说明：
应收账款期末较期初增加 3.94%，主要是本期应收销售货款增加所致。
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 4,375,183.98 66.09 4,234,076.98 56.38
1至2年 149,319.30 2.26 1,132,917.03 15.08
2至3年 803,703.01 12.14 214,716.47 2.86
3 年以上 1,291,889.09 19.51 1,928,769.83 25.68
合计 6,620,095.38 100.00 7,510,480.31 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项，主要是预付材料款。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 2,519,469.47 元，占预付账款年末
余额合计数的比例为 38.06%。
其他说明
预付款项期末较期初减少 11.86%，主要是预付货款减少所致。
7、 应收利息
√适用 □不适用
(1). 应收利息分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行理财 952,473.83 475,123.29
山东国托连城1号集合资金信托计划 1,309,750.00
合计 952,473.83 1,784,873.29
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
应收利息期末较期初减少 46.64%，主要是本期收回山东国托连城 1 号集合资金信托计划。
8、 应收股利
√适用 □不适用
(1). 应收股利
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
山东远大特材科技股份有限公司 387,542.70
合计 387,542.70
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
应收股利期末余额为本期增加已宣告未收到的现金分红。
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9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 计提比例
金额 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%) (%)
单项金额重大并单独计提 25,464,979.39 23.64 25,464,979.39 100.00 9,759,275.56 8.72 9,759,275.56 100.00
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提 78,103,397.35 72.51 52,392,819.51 67.08 25,710,577.84 97,132,552.61 86.80 52,345,687.01 53.89 44,786,865.60
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计 4,151,439.72 3.85 4,151,439.72 100.00 5,009,694.99 4.48 5,009,694.99 100.00
提坏账准备的其他应收款
合计 107,719,816.46 / 82,009,238.62 / 25,710,577.84 111,901,523.16 / 67,114,657.56 / 44,786,865.60
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位） 其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
江苏当代传媒出版集团股份有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00 100.00 预计不能收回
莱芜四砂生化有限公司 6,667,918.52 6,667,918.52 100.00 预计不能收回
周村磨料厂 1,550,054.53 1,550,054.53 100.00 预计不能收回
淄博市自来水公司 824,269.21 824,269.21 100.00 预计不能收回
山东鲁信国际经济股份有限公司 761,489.42 761,489.42 100.00 预计不能收回
房产公司 661,247.71 661,247.71 100.00 预计不能收回
合计 25,464,979.39 25,464,979.39 / /
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 12,184,893.77 609,244.69 5.00
1 年以内小计 12,184,893.77 609,244.69 5.00
1至2年 841,776.27 84,177.64 10.00
2至3年 722,960.02 216,888.02 30.00
3 年以上 64,353,767.29 51,482,509.16 80.00
合计 78,103,397.35 52,392,819.51
确定该组合依据的说明：
账龄在一年以内的其他应收款按 5%计提坏账准备，1-2 年的按 10%计提坏账准备，2-3 年的按 30%
计提坏账准备，3 年以上的按 80%计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 14,822,293.32 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
土地出让金 62,400,000.00 64,000,000.00
基金管理费 8,639,041.94 14,001,706.90
股权转让款 15,000,000.00 15,000,000.00
往来款 21,680,774.52 18,899,816.26
合计 107,719,816.46 111,901,523.16
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
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2015 年年度报告
淄博远景房地产开 土地转让金 62,400,000.00 3 年以上 57.93 49,920,000.00
发有限责任公司
江苏当代传媒出版 股权转债权 15,000,000.00 1-2 年 13.93 15,000,000.00
集团股份有限公司
莱芜四砂生化有限 往来款 6,667,918.52 3 年以上 6.19 6,667,918.52
公司
山东半岛蓝色经济 基金管理费 5,975,689.94 1 年以内 5.55 298,784.50
投资基金有限公司
山东省省级创业投 基金管理费 2,663,352.00 1 年以内 2.47 133,167.60
资引导基金
合计 / 92,706,960.46 / 86.07 72,019,870.62
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
无
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
无
其他说明：
其他应收款期末较期初减少 42.59%，主要是本期计提坏账准备增加所致。
10、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 21,660,702.76 10,113,697.53 11,547,005.23 13,043,537.67 2,288,681.13 10,754,856.54
在产品 13,663,735.64 366,647.16 13,297,088.48 23,494,633.33 7,681,194.99 15,813,438.34
库存商 53,311,450.62 17,682,672.97 35,628,777.65 58,683,565.56 15,870,854.08 42,812,711.48
品
周转材 390,863.29 390,863.29
料
其他 98,077.63 98,077.63 98,077.63 98,077.63
合计 88,733,966.65 28,261,095.29 60,472,871.36 95,710,677.48 25,938,807.83 69,771,869.65
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,288,681.13 7,825,016.40 10,113,697.53
在产品 7,681,194.99 -7,314,547.83 366,647.16
库存商品 15,870,854.08 10,273,504.82 8,461,685.93 17,682,672.97
其他 98,077.63 98,077.63
合计 25,938,807.83 10,783,973.39 8,461,685.93 28,261,095.29
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2015 年年度报告
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
无
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
11、 划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的其他非流动资产（含委托贷款） 20,000,000.00 160,000,000.00
合计 20,000,000.00 160,000,000.00
其他说明
报告期内，公司收回山东国托连城 1 号集合资金信托计划 13000 万元，收回济南概伦电子委托
贷款 1000 万元。
13、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
国债回购 13,553,000.00 58,728,000.00
银行理财 756,300,000.00 440,000,000.00
合计 769,853,000.00 498,728,000.00
其他说明
其他非流动资产期末较期初增加 54.36%，主要是新增银行理财所致。
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2015 年年度报告
14、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 1,633,119,003.97 41,067,226.68 1,592,051,777.29 1,284,065,461.55 38,286,217.78 1,245,779,243.77
按公允价值计量的 485,561,758.91 485,561,758.91 164,145,341.99 164,145,341.99
按成本计量的 1,147,557,245.06 41,067,226.68 1,106,490,018.38 1,119,920,119.56 38,286,217.78 1,081,633,901.78
合计 1,633,119,003.97 41,067,226.68 1,592,051,777.29 1,284,065,461.55 38,286,217.78 1,245,779,243.77
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 360,745,517.07 360,745,517.07
公允价值 485,561,758.91 485,561,758.91
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 124,816,241.84 124,816,241.84
已计提减值金额
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
在被
账面余额 减值准备 投资
被投资 单位 本期现金红
单位 本期 本期 本期 本期 持股 利
期初 期末 期初 期末 比例
增加 减少 增加 减少
(%)
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2015 年年度报告
黄三角洲 100,000,000.00 100,000,000.00 31.94
基金
华信嘉诚 44,000,000.00 11,897,60 32,102,400.00 44.00
0.00
鲁创恒富 26,033,500.00 12,178,70 13,854,800.00 47.33
0.00
中农联合 45,000,000.00 45,000,000.00 13.64
新风光电 11,367,737.49 11,367,737.49 9.80
子
山东国托 150,461,373.63 150,461,373.63 6.25 18,128,939
.87
华天科技 4,500,000.00 4,500,000.00 7.50 360,000.00
横店草业 27,000,000.00 27,000,000.00 27,000,000.0 27,000,000.0 20.00
0 0
农星种业 5,140,920.48 5,140,920.48 5,140,920.48 5,140,920.48 40.00
创新投资 2,400,000.00 2,400,000.00 2,400,000.0 2,400,000.00 10.71
0
科汇电力 10,000,000.00 10,000,000.00 7.92 693,636.00
民生证券 207,715,300.00 207,715,300.00 9.54
宏艺科技 5,107,250.00 5,107,250.00 4.38
金鼎电子 25,000,000.00 25,000,000.00 7.317
浪潮华光 19,000,000.00 3,255,091 15,744,908.60 1.99
.40
华夏茶联 20,000,000.00 1,738,700 18,261,300.00 10.26
.00
惠城科技 15,990,000.00 15,990,000.00 4.63
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2015 年年度报告
明仁福瑞 30,000,000.00 30,000,000.00 4.29
达
彼岸电力 20,000,000.00 20,000,000.00 11.43
山东联诚 50,141,000.00 50,141,000.00 11.02
中汇威海 6,145,297.30 381,008 6,526,306.20 6,145,297.30 -381,008.9 6,526,306.20 25.00
.90 0
天力干燥 20,000,000.00 20,000,000.00 6.32
济宁通泰 39,550,000.00 39,550,000.00 39.55
华信睿诚 51,900,000.00 31,900, 83,800,000.00 47.00
000.00
鲁信康大 21,000,000.00 21,000,000.00 35.00
远大特材 34,867,740.66 34,867,740.66 13.82 387,542.7
齐鲁股权 21,000,000.00 21,000,000.00 35.00
基金
鲁信厚源 35,000,000.00 35,000,000.00 28.00
华信润城 36,600,000.00 36,600,000.00 36.60
基金
青岛创信 35,000,000.00 35,000,000.00 35.00
基金
山东华光 1,687,5 1,687,508.00 1.99
08.00
北京茶联 1,738,7 1,738,700.00 9.234
00.00
资本市场 21,000, 21,000,000.00 35.00
基金 000.00
1,119,920,119. 56,707, 29,070,09 1,147,557,245. 38,286,217.7 2,400,000.0 -381,008.9 41,067,226.6 / 19,570,118
合计
56 216.90 1.40 06 8 0 0 8 .57
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2015 年年度报告
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值余额 38,286,217.78 38,286,217.78
本期计提 2,400,000.00 2,400,000.00
其中：从其他综合收益转入
本期减少 -381,008.90 -381,008.90
其中：期后公允价值回升转回 /
期末已计提减值金余额 41,067,226.68 41,067,226.68
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
可供出售金融资产期末较期初增加 27.8%，主要是本期新增对华信睿城、资本市场发展基金、恒基达鑫等项目股权投资及宝莫股份转可供出售金融资产
综合影响所致。
15、 持有至到期投资
□适用 √不适用
16、 长期应收款
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
被投资单 期初 期末 减值准备期
权益法下确认 其他综合 其他权益变 宣告发放现金 计提减值
位 余额 追加投资 减少投资 其他 余额 末余额
的投资损益 收益调整 动 股利或利润 准备
一、合营
企业
小计
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2015 年年度报告
二、联营
企业
理研泰山 59,781,879.03 5,748,873.98 1,410,000.00 64,120,753.01
济南科信 12,584,163.69 97,182.70 12,681,346.39
黄三角基 11,791,709.84 288,421.63 12,080,131.47
金管理公
司
海达信 9,230,888.97 120,271.61 9,351,160.58
济南通泰 1,109,747.08 31,294.69 1,141,041.77
华信中诚 4,165,273.31 -13,464.18 849,800.00 3,302,009.13
华信迅 2,025,316.95 -192.54 2,025,124.41
新北洋 74,726,982.03 2,258,754. 6,002,684.74 -16,191. 15,208.70 2,457,396.90 76,012,533.15
40 02
青湖电子 23,376,705.18 -2,515,205.89 20,861,499.29
华东数控 178,125,120.2 44,686,032 -29,685,425.3 331,510.72 104,085,173.59
5 .00 8
龙力生物 284,924,446.5 51,621,503 6,297,014.55 -1,062.6 340,969.04 1,193,460.00 238,746,403.49
2 .94 8
烟台高盈 -
通裕重工 517,781,122.0 17,794,270.17 46,509.2 9,294,452.44 526,327,449.05
6 6
泰华智慧 21,957,447.46 11,576,460.08 10,768,281 44,302,189.38
.84
中新消防 -
中食都庆 10,231,261.73 705,362.59 10,936,624.32
宝莫股份 33,291,467.97 33,642,198 888,930.07 538,200.00 -0.00
.04
欧华蛋业 -
仁康药业 -
中创中间 31,670,924.69 3,005,466.52 682,500.00 33,993,891.21
件
星华氨纶 113,728,259.0 13,858,673.34 9,000,000.00 3,585,476.2 122,172,408.63 -
3 6
淄博高新 47,845,730.28 1,379,888.39 49,225,618.67
投
天一化学 29,246,979.26 4,502,556.85 151,295.88 33,900,831.99
89 / 145
2015 年年度报告
华芯半导 101,844,333.2 -11,609,979.4 573,520.78 90,807,874.65
体 9 2
金宝电子 47,561,894.55 -6,600,371.62 -152,140 40,809,382.06
.87
东岳氟硅 142,603,251.9 10,862,072.13 122,981.93 153,588,305.96
0
高新润农 44,101,028.31 -21,472,225.6 -3,045.68 22,625,756.97
6
双轮股份 61,566,735.72 -4,046,605.55 -53,324.35 57,466,805.82
山东福瑞 31,981,941.77 -1,047,359.93 30,934,581.84
达
胜达科技 29,644,169.91 4,811,092.63 2,430,000.00 32,025,262.54
方圆有色 25,101,582.29 24,855,489 -246,092.31 -0.00
.98
威海联信 14,483,514.10 -175.25 14,483,338.85
奔速电梯 29,417,323.92 2,550,472.13 1,160,053. 33,127,849.99
94
齐思软件 -
华天软件 14,277,571.92 1,673,862.21 15,951,434.13
健牧生物 -
蓝色基金 198,895,472.0 -8,101,117.84 7,448,760.00 11,796,908. 195,142,503.12
8 88
汇丰电子 8,473,034.33 388,919.97 897,195.64 9,759,149.94
鲁信海外 59,934,760.93 9,233,764.97 3,993,599.9 73,162,125.84
4
泓奥电力 14,991,338.16 645,756.46 993,000.00 14,644,094.62
鲁信金控 106,502,640.3 2,049,169.88 2,000,000.00 106,551,810.18
0
明波水产 40,918,097.17 -2,408,117.46 13,124,8 25,385,156.70 13,124,823
23.01 .01
众和恒业 10,475,655.79 10,475,6 17,459,426
55.79 .32
康大投资 398,049.49 336,763.51 734,813.00
广发鲁信 26,657,603.27 329,254.45 26,986,857.72
齐鲁财务 712,398.44 -10,388.02 702,010.42
管理
90 / 145
2015 年年度报告
厚远投资 805,825.67 512,824.27 1,318,649.94
上海盛保 4,992,427.14 22,169.43 5,014,596.57
上海隆奕 100,076,496.1 586,967.66 100,663,463.81
5
华信资本 939,223.58 705,000. 1,519,142.33 3,163,365.91
00
青岛驰骋 1,708,210.39 825,789.75 2,534,000.14
鲁信祺晟 1,350,00 -136.21 1,349,863.79
0.00
华信润城 1,500,00 939,204.59 2,439,204.59
管理公司 0.00
小计 2,586,660,005 3,555,00 157,063,97 21,827,721.02 -122,885 13,407,452 38,297,569.34 23,600,4 20,273,180. 2,426,638,448.63 30,584,249
.90 0.00 8.36 .31 .80 78.80 72 .33
2,586,660,005 3,555,00 157,063,97 21,827,721.02 -122,885 13,407,452 38,297,569.34 23,600,4 20,273,180. 2,426,638,448.63 30,584,249
合计
.90 0.00 8.36 .31 .80 78.80 72 .33
其他说明
众和恒业公司已停产，未来经营情况存在重大不确定性，于 2015 年 12 月 31 日，本公司对持有的众和恒业长期股权投资计提减值准备的余额为 17,459,426.32 元。
明波水产公司未达到公司投资时承诺业绩，该股权投资未来可收回金额可能低于预期，于 2015 年 12 月 31 日，本公司对持有的明波水产长期股权投资计提减值准备的余额为
13,124,823.01 元。
长期股权投资期末较期初减少 6.19%，主要是减持上市公司股份及宝莫股份转可供出售金融资产综合影响所致。烟台高盈、中新消防、欧华蛋业、仁康药业、齐思软件、健牧生
物净资产为负数，公司对这 6 家企业的长期股权投资权益法核算到 0。
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2015 年年度报告
18、 投资性房地产
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
电子设备及其
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
他
一、账面原值：
1.期初余额 76,872,013.89 128,433,253.97 11,815,278.87 10,116,784.83 227,237,331.56
2.本期增加金额 1,866,462.23 1,119,235.80 281,339.04 3,267,037.07
（1）购置 142,473.41 106,525.22 248,998.63
（2）在建工程转
1,230,046.57 976,762.39 97,311.82 2,304,120.78
入
（3）企业合并增
加
（4）其他 636,415.66 77,502.00 713,917.66
3.本期减少金额 26,709,782.28 1,265,320.60 4,935,994.31 32,911,097.19
（1）处置或报废 26,709,782.28 1,265,320.60 4,935,994.31 32,911,097.19
4.期末余额 78,738,476.12 102,842,707.49 10,549,958.27 5,462,129.56 197,593,271.44
二、累计折旧
1.期初余额 14,899,085.86 81,180,660.07 7,995,511.20 7,772,376.00 111,847,633.13
2.本期增加金额 3,173,837.96 6,518,396.57 1,233,395.95 1,306,746.71 12,232,377.19
（1）计提 3,091,064.60 6,518,396.57 1,233,395.95 1,077,686.24 11,920,543.36
（2）其他 82,773.36 229,060.47 311,833.83
3.本期减少金额 22,347,057.67 1,214,345.75 4,661,532.75 28,222,936.17
（1）处置或报废 22,347,057.67 1,214,345.75 4,661,532.75 28,222,936.17
（2）其他
4.期末余额 18,072,923.82 65,351,998.97 8,014,561.40 4,417,589.96 95,857,074.15
三、减值准备
1.期初余额 7,335,144.14 14,921.38 115,730.19 7,465,795.71
2.本期增加金额
（1）计提
（2）其他
3.本期减少金额 3,595,681.45 14,921.38 102,489.81 3,713,092.64
（1）处置或报废 3,595,681.45 14,921.38 102,489.81 3,713,092.64
（2）其他
4.期末余额 3,739,462.69 13,240.38 3,752,703.07
四、账面价值
1.期末账面价值 60,665,552.30 33,751,245.83 2,535,396.87 1,031,299.22 97,983,494.22
2.期初账面价值 61,972,928.03 39,917,449.76 3,804,846.29 2,228,678.64 107,923,902.72
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
鲁信工业园房屋厂房 53,041,190.53 房管部门正在进行验收、测量、审核等相关办证手续
其他说明：
固定资产期末较期初减少 9.21%，主要是计提折旧所致。
20、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
备
磨料厂建设 21,444,112.31 21,444,112.31 8,814,593.27 8,814,593.27
其他 75,347.86 75,347.86 455,128.00 368,115.33 87,012.67
合计 21,519,460.17 21,519,460.17 9,269,721.27 368,115.33 8,901,605.94
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
本
期 本
工程 期
转 期
累计 利
入 其
投入 利息资本 其中：本期 息
项目 期初 本期增加金 固 他 期末 工程 资金
预算数 占预 化累计金 利息资本 资
名称 余额 额 定 减 余额 进度 来源
算比 额 化金额 本
资 少
例 化
产 金
(%) 率
金 额
(%)
额
磨料 59,670 8,814,5 12,629,519 21,444,112 35.9 50.0 2,706,248 1,829,697 6.4 中期
厂建 ,000 93.27 .04 .31 40 .56 .35 0 票据
设
59,670 8,814,5 12,629,519 21,444,112 / / 2,706,248 1,829,697 / /
合计
,000 93.27 .04 .31 .56 .35
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
在建工程期末较期初增加 1.42 倍，主要是磨料厂项目投资增加所致。
21、 工程物资
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 55,109,041.01 1,600,000.00 390,000.00 57,099,041.01
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 55,109,041.01 1,600,000.00 390,000.00 57,099,041.01
二、累计摊销
1.期初余额 3,710,673.35 853,312.00 48,750.00 4,612,735.35
2.本期增加金额 1,102,180.92 39,000.00 1,141,180.92
（1）计提 1,102,180.92 39,000.00 1,141,180.92
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 4,812,854.27 853,312.00 87,750.00 5,753,916.27
三、减值准备
1.期初余额 746,688.00 746,688.00
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 746,688.00 746,688.00
四、账面价值
1.期末账面价值 50,296,186.74 302,250.00 50,598,436.74
2.期初账面价值 51,398,367.66 341,250.00 51,739,617.66
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
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2015 年年度报告
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
无形资产期末较期初减少 2.21%，主要是本期摊销所致。截至本报告期末。本公司不存在未办妥
产权证书的土地使用权情况。
26、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 期末
项目 内部开发 其 确认为无 转入当期损
余额 余额
支出 他 形资产 益
公用/商用泡沫节 621,203.77 621,203.77
水洁具（无水）的
研发
航空发动机零件高 2,352,238.99 3,578.00 2,355,816.99
效精密磨削砂轮
轿车动力零件高效 3,369,744.77 31,258.41 3,401,003.18
精密磨削砂轮
合计 6,343,187.53 34,836.41 621,203.77 5,756,820.17
其他说明
开发支出期末较期初减少 9.24%，主要是研发项目支出转入当期损益所致。
27、 商誉
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
办公楼装修 281,852.00 82,493.28 199,358.72
费
合计 281,852.00 82,493.28 199,358.72
其他说明：
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
异 资产 差异 资产
资产减值准备 84,939,349.59 21,231,637.40 44,033,721.83 11,008,430.44
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
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2015 年年度报告
股权投资借方差额摊销 16,463,271.90 4,115,817.98 16,463,271.90 4,115,817.98
应付储备工资 3,165,386.19 791,346.55 3,165,386.19 791,346.55
合计 104,568,007.68 26,138,801.93 63,662,379.92 15,915,594.97
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
可供出售金融资产公 124,816,241.84 31,204,060.46 21,258,881.39 5,314,720.35
允价值变动
被投资单位其他权益 421,516,065.47 122,119,685.48 536,753,272.44 134,188,318.11
变动(*1)
非货币性资产交换价 61,960,559.28 15,490,139.82
值差异(*2)
不再具有重大影响的 163,806,843.57 40,951,710.89
剩余股权按公允价值
重新计量产生的利得
(*3)
合计 710,139,150.88 194,275,456.83 619,972,713.11 154,993,178.28
注：*1 被投资单位发行股份，公司持股比例下降，按新持股比例确认的属于本公司的净资产增加
份额。
*2 其他上市公司向本公司定向增发股份，置换本公司持有被投资单位股权。其中华邦生命健康股
份有限公司向本公司定向增发 632.1 万股，置换本公司持有凯盛新材料 25%股权；北京信威通信
科技集团股份有限公司向本公司定向增发 410.21 万股，置换本公司持有北京信威通信技术股份有
限公司 0.15%股权。2014 年按特殊税务处理确认递延所得税负债，2015 年改为一般税务处理，缴
纳企业所得税，相应减少递延所得税负债。
*3 本年度对宝莫股份不再具有重大影响，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得计算递延所得
税负债。
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损
未确认递延所得税资产的资产减值准备 163,891,063.23 169,387,908.24
合计 163,891,063.23 169,387,908.24
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
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2015 年年度报告
递延所得税资产期末较期初增加 64.23%，主要是本期计提坏账准备、存货跌价准备和长期股权投
资减值准备所致。递延所得税负债期末较期初增加 25.34%，主要是被投资单位其他权益变动及可
供出售金融资产公允价值变动影响递延所得税负债所致。
30、 其他非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
山东国托连城 1 号集合资金信托计划 130,000,000.00
山东洛克利鲁信创业投资有限公司（委托投资） 9,316,100.00 9,316,100.00
济南概伦电子科技有限公司（委托贷款） 20,000,000.00 30,000,000.00
减：一年内到期部分 -20,000,000.00 -160,000,000.00
合计 9,316,100.00 9,316,100.00
31、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 18,280,000.00 10,000,000.00
合计 18,280,000.00 10,000,000.00
短期借款分类的说明：
短期借款期末较期初增加 82.8%，主要是本期归还短期借款及 1 年内到期的长期借款展期所致。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
材料款 28,263,927.22 29,241,341.41
运费 536,674.59 611,668.50
合计 28,800,601.81 29,853,009.91
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2015 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
淄博富林建筑工程有限公司 2,000,000.00 尚未结算
郑州金烨科技发展有限公司 1,800,600.00 尚未结算
合计 3,800,600.00 /
其他说明
应付账款期末较期初减少 3.53%，主要是尚未结算的货款和工程款减少所致。
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 11,891,149.00 11,818,189.56
合计 11,891,149.00 11,818,189.56
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 8,740,567.16 73,977,992.82 72,946,473.78 9,772,086.20
二、离职后福利-设定提存计划 521,990.13 9,179,746.47 9,289,746.47 411,990.13
三、辞退福利 23,593,901.00 23,593,901.00
四、一年内到期的其他福利
合计 9,262,557.29 106,751,640.29 105,830,121.25 10,184,076.33
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 3,716,637.51 57,900,080.61 57,900,080.61 3,716,637.51
补贴
二、职工福利费 5,229,732.87 5,229,732.87
三、社会保险费 2,833.67 4,393,554.96 4,393,770.96 2,617.67
其中：医疗保险费 2,344.15 3,677,134.64 3,677,350.64 2,128.15
工伤保险费 177.97 439,018.26 439,018.26 177.97
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2015 年年度报告
生育保险费 311.55 277,402.06 277,402.06 311.55
四、住房公积金 1,252.10 4,300,504.24 4,300,504.24 1,252.10
五、工会经费和职工教育 4,935,424.67 1,941,417.52 909,682.48 5,967,159.71
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 84,419.21 212,702.62 212,702.62 84,419.21
合计 8,740,567.16 73,977,992.82 72,946,473.78 9,772,086.20
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 27,120.02 8,802,237.56 8,802,237.56 27,120.02
2、失业保险费 494,870.11 377,508.91 487,508.91 384,870.11
3、企业年金缴费
合计 521,990.13 9,179,746.47 9,289,746.47 411,990.13
其他说明：
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，每月向该等计划缴存费用。除上
述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务，相应的支出于发生时计入当期损益或相关
资产的成本。
38、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 991,396.71 799,822.94
消费税
营业税 1,440,653.07 1,319,571.18
企业所得税 30,581,924.78 14,216,012.66
个人所得税 312,096.19 129,022.68
城市维护建设税 186,962.89 162,450.32
房产税 143,473.29 143,473.29
土地使用税 641,595.02 549,965.67
教育费附加 150,304.51 117,129.47
水利建设基金 12,677.23 30,320.03
合计 34,461,083.69 17,467,768.24
其他说明：
应交税费期末较期初增加 97.28%，主要是应交企业所得税增加所致。
39、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 40,435.56
企业债券利息 45,997,608.84 45,228,164.37
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2015 年年度报告
短期借款应付利息 58,658.61
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
合计 46,038,044.40 45,286,822.98
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 450,000.00
划分为权益工具的优先股\永续债股利
合计 450,000.00
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
应付股利期末余额为本期子公司增加已宣告未支付现金分红
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款 34,526,690.00 34,535,757.62
业务支持资金 49,203,013.89 46,333,002.13
股权转让款 2,900,000.00 26,900,000.00
其他 5,714,512.72 5,389,427.08
合计 92,344,216.61 113,158,186.83
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
山东省鲁信投资控股集团有限公司 49,203,013.89 业务支持资金
合计 49,203,013.89 /
其他说明
其他应付款期末较期初减少 18.39%，主要是方圆有色股权转让预收款转出所致。
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 18,280,000.00
100 / 145
2015 年年度报告
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
合计 18,280,000.00
其他说明：
本期一年内到期的长期借款转入短期借款。
44、 其他流动负债
无
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
45、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 27,600,000.00 52,680,000.00
减：一年内到期的长期借款 -18,280,000.00
合计 27,600,000.00 34,400,000.00
长期借款分类的说明：
报告期内，公司长期借款均为信用借款
其他说明，包括利率区间：
期末较期初减少 19.77%，主要是长期信用借款减少所致，利率区间为：4.41%-6.4%。
46、 应付债券
√适用 □不适用
(1). 应付债券
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债券 797,303,598.06 796,572,763.89
中期票据 395,259,096.75 394,178,414.76
合计 1,192,562,694.81 1,190,751,178.65
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按面值
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 计提利 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
息
2012 年公司债 400,000,000 2012.04.25 5 年 400,000,000 400,000,000 19,211, 400,000,000
券（第一期） .00 .00 .00 111.13 .00
2012 年公司债 400,000,000 2014.03.25 5 年 400,000,000 396,572,763 23,438, 730,834.17 397,303,598
券（第二期） .00 .00 .89 333.33 .06
中期票据（第一 400,000,000 2014.11.04 5 年 400,000,000 394,178,414 3,348,1 1,080,681. 395,259,096
期） .00 .00 .76 64.38 99 .75
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2015 年年度报告
合计 / / / 1,200,000,0 1,190,751,1 45,997, 1,811,516. 1,192,562,6
00.00 78.65 608.84 16 94.81
鲁信集团为公司发行 12 鲁信债、12 鲁创投提供担保，详见第十节公司债券相关情况。
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
无
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
创业投资引导 3,490,000.00 3,490,000.00 高新投前期收到
基金 项目资金
陶瓷微晶磨料 2,053,863.54 160,253.04 1,893,610.50 2011 年收到项目
磨具制备技术 资金
专项资金
航空发动机高 1,764,800.00 1,764,800.00 2013 年收到项目
效精密磨削砂 资金
轮
轿车动力高效 2,754,400.00 66,221.16 2,688,178.84 2012 年收到项目
精密磨削砂轮 资金
合计 10,063,063.54 226,474.20 9,836,589.34 /
其他说明：
专项应付款期末较期初减少 2.25%，主要是以前年度收到的陶瓷微晶磨料磨具制备技术专项资金
及轿车动力高效精密磨削砂轮专项资金因项目验收合格转出所致。
50、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼 76,600,000.00 诉讼预计赔偿金
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
合计 76,600,000.00 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
淄博远景房地产开发有限责任公司于 2014 年度就土地拍卖合同纠纷一案向山东省淄博市中级人
民法院起诉，经山东省淄博市中级人民法院一审判决，本公司应赔偿对方损失人民币
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2015 年年度报告
72,484,926.77 元。本公司已向山东省高级人民法院提起上诉，截止 2015 年 12 月 31 日，本公司
预计与该项诉讼相关的损失为人民币 76,600,000.00 元。由于山东省高级人民法院尚未作出二审
判决，该预计损失具有不确定性。
关于预计负债详细情况的披露详见附注“承诺及或有事项”。
51、 递延收益
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
无
53、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 744,359,294.00 744,359,294.00
54、 其他权益工具
□适用 √不适用
55、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 671,261,310.60 671,261,310.60
价）
其他资本公积 473,332,380.11 13,407,452.80 68,123,263.68 418,616,569.23
合计 1,144,593,690.71 13,407,452.80 68,123,263.68 1,089,877,879.83
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本公积的本年增加系被投资单位其他权益变动影响，本年减少系处置股权投资时转出的被投资
单位其他权益变动影响。
56、 库存股
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入 期末
项目 本期所得税前发 税后归属于母公 税后归属于少
余额 其他综合收益 减：所得税费用 余额
生额 司 数股东
当期转入损益
一、以后不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：重新计算设定受益计划净负
债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的
份额
二、以后将重分类进损益的其他综 11,600,945.94 126,039,588.64 6,747,218.00 25,889,340.11 90,933,286.01 2,469,744.52 102,534,231.95
合收益
其中：权益法下在被投资单位以后 -323,483.65 151,210.22 151,210.22 -172,273.43
将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动 15,944,161.04 110,304,578.45 6,747,218.00 25,889,340.11 75,198,275.82 2,469,744.52 91,142,436.86
损益
持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -4,019,731.45 15,583,799.97 15,583,799.97 11,564,068.52
其他综合收益合计 11,600,945.94 126,039,588.64 6,747,218.00 25,889,340.11 90,933,286.01 2,469,744.52 102,534,231.95
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
其他综合收益期末较期初增加 7.84 倍，主要是可供出售金融资产公允价值增加所致。
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2015 年年度报告
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 113,221,885.18 7,072,270.53 120,294,155.71
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 113,221,885.18 7,072,270.53 120,294,155.71
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本
公司注册资本50%以上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补
以前年度亏损或增加股本。
盈余公积期末较期初增加6.25%，主要是本期提取盈余公积所致。
60、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,264,089,198.06 1,049,180,460.25
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 1,264,089,198.06 1,049,180,460.25
加：本期归属于母公司所有者的净利 224,081,397.64 301,633,826.29
润
减：提取法定盈余公积 7,072,270.53 12,289,159.08
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 111,653,894.10 74,435,929.40
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 1,369,444,431.07 1,264,089,198.06
调整期初未分配利润明细：
本报告期未对期初未分配利润进行调整。
61、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 188,431,812.32 137,643,980.22 230,844,180.81 151,809,812.85
其他业务 2,267,176.86 3,253,510.66 3,990,497.84 1,369,649.57
合计 190,698,989.18 140,897,490.88 234,834,678.65 153,179,462.42
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2015 年年度报告
62、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税 12,556,367.85 9,621,689.39
城市维护建设税 1,570,544.53 1,656,858.70
教育费附加 1,405,491.76 1,183,470.57
资源税
其他 107,708.47 156,210.77
合计 15,640,112.61 12,618,229.43
其他说明：
本期营业税金及附加较上期增长 23.95%，主要为信托计划和银行理财收益增加导致。
63、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 4,092,578.98 4,658,403.64
差旅费 1,538,761.39 1,241,161.00
工资 3,127,304.27 4,300,114.82
会务费 266,300.83 446,773.00
销售提成 2,861,433.49 2,325,254.48
机物料消耗 216,191.68 141,732.31
业务费 162,939.90 213,017.40
电讯费 160,680.18 158,225.92
福利费 174,498.14 231,624.76
展览费 90,828.74 92,863.13
其他 1,911,462.23 1,213,202.19
合计 14,602,979.83 15,022,372.65
其他说明：
本期销售费用下降 2.79%，主要为磨料磨具销量减少影响。
64、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 37,257,796.86 30,566,370.07
辞退补偿金 23,593,901.00
社会保险费 8,023,010.45 6,930,106.51
办公费 1,093,148.93 2,022,021.71
住房公积金 1,885,323.34 1,776,916.61
无形资产摊销 1,223,674.20 1,138,735.92
业务费 2,586,833.82 1,826,086.24
税金 3,477,943.76 2,894,482.85
折旧费 4,013,441.21 3,787,846.55
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2015 年年度报告
差旅费 1,674,338.79 1,962,212.28
聘请中介机构费 2,712,946.24 3,043,611.33
其他 14,519,773.34 20,049,107.09
合计 102,062,131.94 75,997,497.16
其他说明：
本期管理费用增长 34.3%，主要是由于报告期内公司为了使磨料磨具产业轻装上阵，优化员
工结构，解决富余人员，组织实施与员工协商一致解除劳动合同而支付补偿金 2359.39 万元。
65、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 80,844,127.42 65,384,438.68
减：利息收入 -29,064,931.43 -6,419,025.54
汇兑损益 -5,440,899.96 -153,779.32
其他 2,296,253.81 540,886.37
合计 48,634,549.84 59,352,520.19
其他说明：
本期财务费用较上期减少 18.06%，主要为银行理财收益增加。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 15,602,599.92 -3,055,504.79
二、存货跌价损失 10,783,973.39 1,069,673.16
三、可供出售金融资产减值损失 2,400,000.00 1,078,708.20
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 23,600,478.80 6,983,770.53
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 52,387,052.11 6,076,647.10
其他说明：
资产减值损失本期较上期增长 762.1%，主要为本期计提坏账准备、存货跌价准备及长期股权投资
减值准备。
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当 -120,164.22 -651,704.33
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2015 年年度报告
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 -120,164.22 -651,704.33
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 21,827,721.02 29,082,120.97
处置长期股权投资产生的投资收益 357,991,623.95 360,369,473.92
以公允价值计量且其变动计入当期 1,636,925.65
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入 651,773.05 856,711.02
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收 21,491,031.70 52,083,092.74
益
处置可供出售金融资产取得的投资 9,786,340.52 13,210,770.22
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
交易性金融资产取得的投资收益
其他资产中投资在持有期间的投资 18,412,957.46 22,697,796.94
收益
丧失重大影响的剩余股权按公允价 163,806,843.57
值重新计量产生的利得
合计 595,605,216.92 478,299,965.81
其他说明：
报告期内公司处置长期股权投资产生的投资收益357,991,623.95元，明细情况如下表：
获得的投资 减持比 2015 年 12 月 31
项目名称 出售期间 处置方式
收益（万元） 例 日持有比例
2015 年 1 月 8 日至
华东数控 15,144.48 2015 年 4 月 14 日 证券交易系统集中竞价方式 4.54% 11.92%
2015 年 3 月 5 日至 证券交易系统集中竞价和大宗
龙力生物 14,526.76 2015 年 5 月 26 日 交易方式 2.79% 12.63%
2015 年 6 月 15 日至
宝莫股份 3,913.01 2015 年 6 月 16 日 证券交易系统集中竞价方式 0.34% 2.93%
2015 年 12 月 23 日至
新北洋 1,220.46 2015 年 12 月 31 日 证券交易系统集中竞价方式 0.12% 3.98%
方圆有色 994.45 2015 年 7 月 山东省产权交易中心公开挂牌 20% 0.00%
合计 35,799.16
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2015 年年度报告
报告期内公司处置可供出售金融资产取得的投资收益 9,786,340.52 元，主要是公司于 2015 年 3
月 16 日至 2015 年 3 月 17 日出售圣阳股份所获得的收益。
报告期内不再具有重大影响的剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 163,806,843.57 元，主要
是公司持有宝莫股份 2.93%，对其不再具有重大影响，由长期股权投资转入可供出售金融资产按
公允价值重新计量产生的利得。
69、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 18,740.00 76,696.86 18,740.00
其中：固定资产处置利得 18,740.00 76,696.86 18,740.00
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 230,674.20 1,047,408.84 230,674.20
其他 2,003,071.70 93,428.89 2,003,071.70
合计 2,252,485.90 1,217,534.59 2,252,485.90
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
科技进步奖 20,000.00 与收益相关
2009 技创-1 陶瓷微晶制备项目 164,453.04 27,408.84 与收益相关
技创 2012-2 轿车动力零件高效精密 66,221.16 与收益相关
磨削砂轮项目
省管企业杰出创新团队奖 1,000,000.00 与收益相关
合计 230,674.20 1,047,408.84 /
其他说明：
营业外收入本期较上期增长 85%，主要原因为本期收到业绩补偿款。
70、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 938,906.83 27,000.00 938,906.83
其中：固定资产处置损失 938,906.83 27,000.00 938,906.83
无形资产处置损失
债务重组损失 19,068.81 19,068.81
非货币性资产交换损失
对外捐赠 1,000,000.00
罚款支出 2,578.18
诉讼预计赔偿金 76,600,000.00 76,600,000.00
其他 7,448.18 7,448.18
合计 77,565,423.82 1,029,578.18 77,565,423.82
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2015 年年度报告
其他说明：
营业外支出本期增加主要为未决诉讼预计赔偿金。
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 82,900,907.03 69,039,272.36
递延所得税费用 28,569,553.60 10,180,775.01
合计 111,470,460.63 79,220,047.37
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 336,646,786.75
按法定/适用税率计算的所得税费用 84,161,696.69
子公司适用不同税率的影响 16,601.42
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -16,262,339.15
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -11,014,434.98
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 54,568,936.65
所得税费用 111,470,460.63
其他说明：
所得税费用本期较上期增长 40.71%，主要原因为本期创投机构税收优惠项目成本较上期减少，使
当期所得税费用增加，本期母公司计提未决诉讼预计损失导致递延所得税费用增加。
72、 其他综合收益
详见附注
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
理财产品利息收入 29,064,931.43 6,419,025.54
深圳市华信睿诚创业投资中心往来 3,000,000.00
款
申购保证金 7,000,000.00
其他 17,177,464.22 23,106,335.90
合计 53,242,395.65 32,525,361.44
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
房租物业管理费办公费等 12,213,811.79 12,023,279.66
申购保证金退回 7,000,000.00
其他 25,460,507.73 39,562,400.46
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合计 44,674,319.52 51,585,680.12
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行理财到期收回 440,000,000.00
收合作单位退回陶瓷微晶磨料磨具
制备技术专项结余资金 6,700.00
受托投资项目分红款 1,477,828.50
收到业绩补偿款 1,700,000.00
合计 441,706,700.00 1,477,828.50
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
购买银行理财 756,300,000.00 440,000,000.00
方圆有色股权转让预收款转出 24,000,000.00
上缴省财政厅受托投资项目分红 1,266,172.60
其他 366,697.42
合计 780,300,000.00 441,632,870.02
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收淄博金信博商贸有限公司往来款 10,161,000.00
收到理研泰山往来款 87,000,000.00
合计 97,161,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付山东鲁信实业集团有限公司往来款 110,000,000.00
理研泰山往来款 87,000,000.00
淄博金信博商贸有限公司往来款 10,161,000.00
担保费 2,000,000.00 2,600,000.00
债券发行费用 100,000.00 189,000.00
合计 2,100,000.00 209,950,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
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74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 225,176,326.12 311,204,120.22
加：资产减值准备 52,387,052.11 6,076,647.10
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 11,920,543.36 11,166,748.47
性生物资产折旧
无形资产摊销 1,141,180.92 1,138,735.92
长期待摊费用摊销 82,493.28 38,120.90
处置固定资产、无形资产和其他长期 4,154.93 -49,696.86
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 916,011.90
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号 120,164.22 651,704.33
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 77,291,240.96 65,284,761.16
投资损失（收益以“－”号填列） -595,605,216.92 -478,299,965.81
递延所得税资产减少（增加以“－” -10,223,206.96 -1,968,124.44
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 38,792,760.56 12,148,899.45
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 6,976,710.83 22,042,879.82
经营性应收项目的减少（增加以 16,781,173.99 -33,882,766.62
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 45,942,815.07 -64,587,451.58
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -128,295,795.63 -149,035,387.94
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 121,676,488.53 171,280,226.09
减：现金的期初余额 171,280,226.09 132,255,450.20
加：现金等价物的期末余额 13,553,000.00 58,728,000.00
减：现金等价物的期初余额 58,728,000.00
现金及现金等价物净增加额 -94,778,737.56 97,752,775.89
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
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(4) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 121,676,488.53 171,280,226.09
其中：库存现金 72,829.98 163,800.51
可随时用于支付的银行存款 43,410,755.35 163,253,267.18
可随时用于支付的其他货币资金 78,192,903.20 7,863,158.40
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物 13,553,000.00 58,728,000.00
其中：三个月内到期的债券投资 13,553,000.00 58,728,000.00
三、期末现金及现金等价物余额 135,229,488.53 230,008,226.09
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
无
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产
无形资产 32,093,147.93 涉及诉讼，法院根据财产保全申请查封
合计 32,093,147.93 /
77、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 27,769,450.97
其中：美元 2,227,411.18 6.4936 14,463,917.24
欧元 695.31 7.0952 4,933.36
港币 15,876,006.08 0.83778 13,300,600.37
人民币
人民币
应收账款 817,813.74
其中：美元 99,573.07 6.4936 646,587.69
欧元 24,132.66 7.0952 171,226.05
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港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
其他说明：
报告期末外币资金主要是鲁信投资外币资金和进出口公司应收出口货款余额。
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司子公司鲁信投资有限公司的经营地为香港，记账本位币为港币。
78、 套期
□适用 √不适用
79、 其他
无
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
2014 年 11 月公司注销子公司淄博泰诺超硬磨具有限公司，2015 年 4 月，公司新设子公司鲁信创
晟股权投资有限公司，导致合并范围发生了变更。
6、 其他
无
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
泰山砂布 山东淄博 山东淄博 制造业 77.50 通过设立或投资等方
砂纸 式取得的子公司
开发区砂 山东淄博 山东淄博 制造业 100.00 通过设立或投资等方
布砂纸 式取得的子公司
进出口公 山东淄博 山东淄博 批发和零售 100.00 通过设立或投资等方
司 业 式取得的子公司
信博洁具 山东淄博 山东淄博 制造业 40.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
鲁信高新 山东淄博 山东淄博 制造业 100.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
烟台鲁创 山东烟台 山东烟台 投资与管理 70.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
深圳华信 深圳 深圳 投资与管理 60.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
山东科创 山东济南 山东济南 投资与管理 64.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
齐鲁投资 香港 香港 投资与管理 100.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
蓝色投资 开曼群岛 开曼群岛 投资与管理 51.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
蓝色资产 香港 香港 投资与管理 100.00 通过设立或投资等方
管理 式取得的子公司
鲁信创晟 西藏 西藏 投资与管理 100.00 通过设立或投资等方
式取得的子公司
高新投 山东济南 山东济南 投资与管理 100.00 同一控制下企业合并
取得的子公司
鲁信管理 山东济南 山东济南 投资与管理 100.00 同一控制下企业合并
取得的子公司
鲁信投资 香港 香港 投资与管理 100.00 同一控制下企业合并
取得的子公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
本公司持有信博洁具股权比例 40%，但持有其表决权比例为 2/3。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
不适用
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用
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确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
泰山砂布砂纸 22.50 1,051,527.95 450,000.00 10,637,613.14
信博洁具 60.00 -7,401,022.63 -8,295,369.29
烟台鲁创 30.00 439,980.22 20,168,299.93
深圳华信 40.00 517,406.32 59,780,587.84
山东科创 36.00 2,543,052.38 48,441,380.48
蓝色投资 49.00 3,943,984.24 3,188,234.00 18,024,498.13
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
信博洁具少数股东的持股比例为 60%，持有表决权比例为 1/3。
其他说明：
无
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(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称 流动资 非流动负
非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
产 债
泰山砂布砂纸 46,977,6 19,400,533. 66,378,165. 19,099,884. 19,099,884. 50,128,737. 21,219,771. 71,348,509. 26,743,686. 26,743,686.
31.62 53 15 58 58 94 62 56 56 56
信博洁具 3,522,69 262,697.01 3,785,387.1 17,611,002. 17,611,002. 13,747,270. 964,477.35 14,711,747. 16,202,325. 16,202,325.
0.14 5 63 63 36 71 48 48
烟台鲁创 66,646,6 580,142.74 67,226,838. 5,839.05 5,839.05 65,265,186. 566,291.25 65,831,477. 77,078.81 77,078.81
96.08 82 61 86
深圳华信 17,079,5 134,524,093 151,603,625 94,034.96 2,058,120. 2,152,155.4 30,830,140. 75,153,451. 105,983,592
31.32 .69 .01 44 0 94 57 .51
山东科创 74,096,9 60,267,534. 134,364,522 6,273.85 970,000.00 976,273.85 69,993,888. 64,593,671. 134,587,560 6,008,976.4 970,000. 6,978,976.4
88.38 13 .51 65 92 .57 4 00 4
蓝色投资 41,551,6 353,713.47 41,905,376. 3,267,468.5 3,267,468.5 40,146,284. 668,700.26 40,814,985. 6,001,761.3 6,001,761.3
63.30 77 8 8 85 11 9 9
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
泰山砂布砂 57,875,573.50 4,673,457.57 4,673,457.57 6,317,373.56 55,848,856.51 5,315,562.38 5,315,562.38 10,461,864.92
纸
信博洁具 -2,477,091.86 -12,335,037.71 -12,335,037.71 -726,700.91 8,499,730.84 -108,590.64 -108,590.64 -164,315.66
烟台鲁创 1,466,600.72 1,466,600.72 -281,286.98 827,109.11 827,109.11 -408,454.17
深圳华信 60,000.00 1,293,515.79 7,467,877.10 1,626,959.02 2,418,635.04 2,418,635.04 164,766.78
山东科创 5,779,664.53 5,779,664.53 -526,674.05 1,636,826.86 1,636,826.86 -2,014,428.11
蓝色投资 17,228,703.45 8,368,501.96 8,368,501.96 -3,742,508.71 23,347,832.18 13,184,346.47 13,184,346.47 15,270,447.51
其他说明：
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(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
不适用
其他说明：
无
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明：
高新投根据《山东省省级创业投资引导基金管理暂行办法》和山东科创公司《章程》约定，受让
山东省引导基金持有的山东科创 1000 万元注册资本，占山东科创注册资本的 8%，股权转让对价
1318.69 万元。
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响：
单位:元 币种:人民币
购买成本/处置对价
--现金 13,186,926.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 13,186,926.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 10,249,448.94
差额 2,937,477.06
其中：调整资本公积 2,937,477.06
调整盈余公积
调整未分配利润
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
合营企业 持股比例(%) 对合营企业或联
主要经
或联营企 注册地 业务性质 营企业投资的会
营地 直接 间接
业名称 计处理方法
理研泰山 淄博 淄博市高新开发区 生产、销售砂布砂纸、 47.00 权益法
砂带、砂纸基纸、砂布
基布等
济南科信 济南 济南市高新区舜华路 747 创业投资 40.00 权益法
号综合楼办公楼四层
黄三角基 济南 济南市高新区舜华路 1 号 股权投资基金管理 35.00 权益法
金管理公 创业广场 2 号楼 B 座
司
海达信 济宁 济宁高新区火炬城 4 号楼 创业投资 49.18 权益法
4A402
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2015 年年度报告
济南通泰 济南 济南市高新区港兴一路 管理咨询 45.00 权益法
300 号科研楼 1-101 号 407
华信中诚 深圳 深圳市南山区南海大道山 股权投资、投资咨询、 42.49 权益法
东大厦主楼 7 楼 736 投资管理
华信迅达 深圳 深圳市南山区南海大道山 股权投资、投资咨询、 40.00 权益法
东大厦主楼七楼 733 投资管理
新北洋 威海 威海市火炬高技术产业开 其他电子设备制造 3.98 权益法
发区火炬路 169 号
青湖电子 烟台 烟台市高新技术产业开发 电子原件及组件制造 35.50 权益法
区
华东数控 威海 威海高技术产业开发区火 金属切削机床制造 11.92 权益法
炬路 305 号
龙力生物 禹城 禹城高新技术开发区 营养、保健品制造 12.63 权益法
烟台高盈 烟台 烟台市福山区福海路 其他电信服务 42.43 权益法
1006 号
通裕重工 德州 禹城市高新技术产业开发 锻件及粉末冶金制品 14.75 权益法
区 制造
泰华智慧 济南 济南高新区舜华路 1 号齐 机械设备、五金交电及 18.86 权益法
鲁软件园创业广场 A1 座 电子产品批发
三层
中新消防 潍坊 潍坊市奎文区庄检路 392 建筑安装业 48.00 权益法
号
中食都庆 菏泽 定陶县陈集工业区 豆制品制造 34.37 权益法
欧华蛋业 日照 日照市东港区涛雒镇东南 蛋品加工 47.60 权益法
营村
仁康药业 潍坊 山东潍坊经济开发区新元 化学药品药剂制造 38.37 权益法
路 301 号
中创中间 济南 济南市历下区千佛山东路 应用软件服务 24.82 权益法
件 41-1 号
星华氨纶 烟台 烟台经济技术开发区嫩江 其他合成纤维制造 45.00 权益法
路 12 号
淄博高新 淄博 淄博高新区政通路 135 号 投资与资产管理 40.00 权益法
投 高科技创业园 D 座
天一化学 潍坊 潍坊滨海经济开发区 化学试剂和助剂制造 25.34 权益法
华芯半导 济南 济南市高新区新泺大街 集成电路制造 33.33 权益法
体 1768 号齐鲁软件大厦 B 座
二层
金宝电子 烟台 山东省招远市温泉路 128 印制电路板制造 17.27 权益法
号
东岳氟硅 淄博 山东省淄博市桓台县唐山 其他非金属矿物制品 16.78 权益法
镇 制造
高新润农 德州 山东省武城县工业园区 农药中间体 16.42 权益法
双轮股份 威海 山东省威海市环翠省级旅 泵及真空设备制造 15.09 权益法
游度假区东鑫路 6 号
山东福瑞 临沂 临沂市临沭县滨海西街 透明质酸钠等化妆品 29.97 权益法
达 789 号
胜达科技 潍坊 潍坊高新区开发区胜达街 包装装潢印刷品印刷 18.00 权益法
99 号 刷
威海联信 威海 威海市环翠区新威路 11 投资与资产管理 49.00 权益法
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号 10 层
奔速电梯 莱芜 莱芜市莱城工业区汇河大 制造乘客电梯、载货电 27.97 权益法
道以北、莱城大道以西 梯
齐思软件 济南 济南市高新区正丰路环保 应用软件服务 31.12 权益法
科技园
华天软件 济南 济南市高新技术开发区颖 应用软件服务 15.00 权益法
秀路山大科技园
健牧生物 济南 济南市历城区桑园路 4-6 兽药、饲料添加剂生产 30.44 权益法
号 销售
蓝色基金 开曼群 开曼群岛 投资与管理 27.27 权益法
岛
汇丰电子 日照 日照市东港区涛雒镇工业 电子原件及组件制造 33.33 权益法
园
鲁信海外 英属维 英属维尔京群岛 投资与管理 32.50 权益法
尔京群
岛
泓奥电力 济南 济南市高新开发区舜华路 承装（修、试）电力设 19.86 权益法
1 号齐鲁软件园创业广场 施
E 座-A515
鲁信金控 济南 济南市高新区新宇路 750 对外投资与管理，投资 20.00 权益法
号 5 号楼 2-301-3 咨询与策划，资产管理
明波水产 莱州 莱州市三山岛街道吴家庄 水产品养殖、销售 15.00 权益法
子村
众和恒业 青岛 青岛市城阳区空港工业聚 蜂窝纸板制品的开发、 22.30 权益法
集区 2 号路 生产、销售
康大投资 潍坊 潍坊市奎文区胜利东街 4 项目投资及管理 35.00 权益法
号 1 号楼
广发鲁信 新疆 新疆乌鲁木齐经济技术开 股权投资 49.00 权益法
发区中亚南路 81 号宏景
大厦
齐鲁财务 淄博 山东省淄博市桓台县耿焦 财务管理咨询；创业投 35.00 权益法
管理 路 188 号 资业务咨询
厚远投资 潍坊 潍坊高新区玉清东街高新 股权投资与投资管理 35.00 权益法
大厦 1207 室
上海盛保 上海 上海自由贸易试验区东方 投资管理、投资咨询 50.00 权益法
路 18 号 30 楼 B 室
上海隆奕 上海 上海自由贸易试验区东方 投资管理、投资咨询 50.00 权益法
路 18 号 30 楼 C 室
华信资本 深圳 深圳市光明新区光明街道 受托资产管理、创业投 47.00 权益法
招商局光明科技园 A3 栋 资
C325
青岛驰骋 青岛 青岛市崂山区科苑纬一路 对外投资、投资信息咨 35.00 权益法
创新园一期 B 楼 2200 室 询
鲁信祺晟 济南 山东省济南市高新区新泺 对外投资、投资信息咨 45.00 权益法
大街 1166 号奥盛大厦 1 询
号楼 802-A 室
华信润城 昆明 云南省昆明市高新区科高 股权投资 30.00 权益法
管理公司 路云铜康柏尔大厦（昆明
市高新区科高路 M2-10-7
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2015 年年度报告
地块）基地 A 幢第一楼
102-3 号
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
根据企业会计准则讲解，通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：
（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。这种情况下，由于在被投资单位的董事
会或类似权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业可以通过该代表参
与被投资单位经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。（2）参与被投资单位的政策制
定过程，包括股利分配政策等的制定。这种情况下，因可以参与被投资单位的政策制定过程，在
制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。（3）
与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定
程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。（4）向被投资单位派出管理人员。这种情况下，
通过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权力负责被投资单位的财务和经营活动，
从而能够对被投资单位施加重大影响。（5）向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生
产经营需要依赖投资企业的技术或技术资料，表明投资企业对被投资单位具有重大影响。
本公司全资子公司高新投直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%以下的股权，但在被投
资单位的董事会中派有代表，并享有参与决策权，对被投资单位具有重大影响，按权益法核算。
高新投委派的董事依据公司章程的规定，在董事会决策中行使下列表决权：决定公司的经营计划
和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；利润分配方案和弥补亏损方案；制订公
司的基本管理制度等等。该代表享有相应的实质性的参与决策权，公司通过该代表参与被投资单
位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加影响。并且高新投所派出的董事能认真履行职
责，比较好地行使了董事职权和履行相关义务。判断高新投对以下公司具有重大影响，采用权益
法核算。
公司 2015 年对以下单位的核算方法如下：
持股比例
项目名称 董事会成员占比 是否上市公司 核算方法
投资时间 初始投资比例 2015-12-31
新北洋 2002 年 21.13% 3.98% 1/9 是 权益法
华东数控 2003 年 39.47% 11.92% 2/9 是 权益法
龙力生物 2003 年 34.03% 12.63% 2/9 是 权益法
通裕重工 2003 年 20.00% 14.75% 1/9 是 权益法
金宝电子 2001 年 20.00% 17.27% 1/7 权益法
东岳氟硅 2004 年 25.00% 16.78% 2/7 权益法
高新润农 2010 年 20.00% 16.42% 1/6 权益法
双轮股份 2010 年 15.09% 15.09% 1/9 权益法
胜达科技 2011 年 18.00% 18.00% 1/7 权益法
明波水产 2013 年 15.00% 15.00% 1/5 权益法
泓奥电力 2013 年 19.86% 19.86% 1/3 权益法
华天软件 2010 年 15.00% 15.00% 1/7 权益法
(2). 重要合营企业的主要财务信息
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
理研泰山 新北洋 华东数控 理研泰山 新北洋 华东数控
流动资产 124,612,722.54 1,572,137,319.17 845,506,032.82 99,551,985.18 1,249,655,877.81 1,058,197,818.27
非流动资产 70,976,819.96 1,514,418,643.81 1,314,884,275.74 41,722,048.43 1,494,390,103.81 1,304,206,939.15
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2015 年年度报告
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
理研泰山 新北洋 华东数控 理研泰山 新北洋 华东数控
资产合计 195,589,542.50 3,086,555,962.98 2,160,390,308.56 141,274,033.61 2,744,045,981.62 2,362,404,757.42
流动负债 50,828,511.45 810,518,207.89 1,151,219,994.80 14,078,546.31 564,266,127.70 987,137,384.56
非流动负债 172,004,714.05 62,738,957.23 179,533,723.78 184,219,497.63
负债合计 50,828,511.45 982,522,921.94 1,213,958,952.03 14,078,546.31 743,799,851.48 1,171,356,882.19
少数股东权益 8,333,896.99 194,170,399.32 73,233,591.50 177,636,812.39 108,878,250.39
归属于母公司
136,427,134.06 1,909,862,641.72 873,197,765.03 127,195,487.30 1,822,609,317.75 1,082,169,624.84
股东权益
按持股比例计
算的净资产份 64,120,753.01 76,012,533.15 104,085,173.59 59,781,879.03 74,726,982.03 178,125,120.25
额
调整事项
—商誉
—股权投资差
额
—外币报表折
算
对联营企业权
益投资的账面 64,120,753.01 76,012,533.15 104,085,173.59 59,781,879.03 74,726,982.03 178,125,120.25
价值
存在公开报价
的联营企业权
440,756,667.12 662,256,212.02 270,559,398.69 392,257,500.25
益投资的公允
价值
营业收入 181,647,089.70 1,210,876,460.37 230,428,719.24 173,384,988.48 992,438,470.80 345,499,733.88
净利润 13,792,023.02 201,419,743.01 -248,460,762.34 13,068,555.44 334,374,748.72 -26,105,923.92
终止经营的净
利润
其他综合收益 -406,809.61 -1,062,498.94
综合收益总额 13,792,023.02 201,012,933.40 -248,460,762.34 13,068,555.44 333,312,249.78 -26,105,923.92
本年度收到的
来自联营企业 1,410,000.00 2,457,396.90 1,410,000.00 3,102,011.40
的股利
（续）
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
龙力生物 东岳氟硅 双轮股份 龙力生物 东岳氟硅 双轮股份
流动资产 915,809,685.03 506,555,573.26 632,400,766.85 1,529,717,934.80 491,374,112.87 509,601,201.60
非流动资产 1,781,050,754.66 1,310,521,174.67 256,107,564.11 1,187,215,132.94 1,255,952,989.39 268,752,400.24
资产合计 2,696,860,439.69 1,817,076,747.93 888,508,330.96 2,716,933,067.74 1,747,327,102.26 778,353,601.84
流动负债 693,278,386.50 561,784,447.76 494,116,696.88 736,043,421.24 718,553,570.68 359,169,094.99
122 / 145
2015 年年度报告
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
龙力生物 东岳氟硅 双轮股份 龙力生物 东岳氟硅 双轮股份
非流动负债 110,001,904.25 271,606,000.00 40,898,203.97 128,629,456.04 110,127,000.00 43,358,532.68
负债合计 803,280,290.75 833,390,447.76 535,014,900.85 864,672,877.28 828,680,570.68 402,527,627.67
少数股东权
3,268,165.56 68,380,543.52 18,240,339.77 4,501,133.90 68,805,936.20 16,631,082.37
益
归属于母公
1,890,311,983.38 915,305,756.65 335,253,090.34 1,847,759,056.56 849,840,595.38 359,194,891.80
司股东权益
按持股比例
计算的净资 238,746,403.49 153,588,305.96 50,589,691.33 284,924,446.52 142,603,251.90 54,202,509.17
产份额
调整事项 6,877,114.49 7,364,226.55
—商誉
—股权投资
6,877,114.49 7,364,226.55
差额
—外币报表
折算
对联营企业
权益投资的 238,746,403.49 153,588,305.96 57,466,805.82 284,924,446.52 142,603,251.90 61,566,735.72
账面价值
存在公开报
价的联营企
946,935,560.00 660,036,700.98
业权益投资
的公允价值
营业收入 775,638,591.49 1,339,551,123.37 377,023,476.69 757,070,540.05 1,627,131,389.21 477,793,598.28
净利润 48,079,176.66 70,347,756.11 -21,586,462.50 84,756,997.31 73,079,559.05 11,624,043.29
终止经营的
净利润
其他综合收
-8,413.94 2595.61
益
综合收益总
48,070,762.72 70,347,756.11 -21,586,462.50 84,759,592.92 73,079,559.05 11,624,043.29
额
本年度收到
的来自联营 1,193,460.00 1,880,892.00
企业的股利
（续）
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
上海隆奕 鲁信金控 鲁信海外 上海隆奕 鲁信金控 鲁信海外
流动资产 201,718,239.40 872,304,463.43 175,486,250.69 200,210,489.72 583,791,714.92 159,931,969.63
非流动资产 909,453,255.37 134,910,120.18 1,163,028,156.78 141,278,682.53
资产合计 201,718,239.40 1,781,757,718.80 310,396,370.87 200,210,489.72 1,746,819,871.70 301,210,652.16
流动负债 391,311.78 81,681,062.09 49,116,015.44 57,497.43 107,319,549.77 65,227,836.23
非流动负债 621,781,235.66 16,897,358.07 544,092,874.39 21,019,049.94
123 / 145
2015 年年度报告
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
上海隆奕 鲁信金控 鲁信海外 上海隆奕 鲁信金控 鲁信海外
负债合计 391,311.78 703,462,297.75 66,013,373.51 57,497.43 651,412,424.16 86,246,886.17
少数股东权益 545,536,370.17 562,894,246.05
归属于母公司
201,326,927.62 532,759,050.88 244,382,997.36 200,152,992.29 532,513,201.49 214,963,765.99
股东权益
按持股比例计
算的净资产份 100,663,463.81 106,551,810.18 85,534,049.08 100,076,496.15 106,502,640.30 69,863,223.95
额
调整事项 -12,371,923.24 -9,928,463.02
—商誉
—股权投资差额 -8,640,929.68 -8,640,929.68
—外币报表折算 -3,730,993.56 -1,287,533.34
对联营企业权
益投资的账面 100,663,463.81 106,551,810.18 73,162,125.84 100,076,496.15 106,502,640.30 59,934,760.93
价值
存在公开报价
的联营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 111,287,554.16 227,168,107.63 140,050,377.69 213,364,503.19
净利润 1,173,935.33 179,973.51 28,411,584.52 152,992.29 22,904,703.47 28,786,367.42
终止经营的净
利润
其他综合收益 1,007,646.85
综合收益总额 1,173,935.33 179,973.51 29,419,231.37 152,992.29 22,904,703.47 28,786,367.42
本年度收到的
来自联营企业 2,000,000.00
的股利
（续）
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
蓝色基金 通裕重工 蓝色基金 通裕重工
USD
流动资产 3,467,538,588.99 USD 98,334,794.00 2,804,906,154.40
114,144,620.00
非流动资产 USD 4,500,000.00 4,385,390,509.86 USD24,125,632.00 4,085,630,797.89
USD
资产合计 7,852,929,098.85 USD 122,460,426.00 6,890,536,952.29
118,644,620.00
流动负债 USD 1,010,650.00 2,832,214,107.80 USD1,734,076.00 2,811,438,554.35
非流动负债 1,178,825,280.03 429,669,539.00
负债合计 USD 1,010,650.00 4,011,039,387.83 USD1,734,076.00 3,241,108,093.35
少数股东权益 USD 1,727,273.00 273,568,022.54 USD1,738,694.00 139,048,370.40
124 / 145
2015 年年度报告
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
蓝色基金 通裕重工 蓝色基金 通裕重工
USD
归属于母公司股东权益 3,568,321,688.48 USD118,987,656.00 3,510,380,488.54
115,906,697.00
按持股比例计算的净资产份额 187,540,078.56 526,327,449.05 198,548,907.40 517,781,122.06
调整事项 7,602,424.56 346,564.68
—商誉
—股权投资差额
—外币报表折算 7,602,424.56 346,564.68
对联营企业权益投资的账面价值 195,142,503.12 526,327,449.05 198,895,472.08 517,781,122.06
存在公开报价的联营企业权益投资
1,220,228,827.48 754,178,426.56
的公允价值
营业收入 USD 4,756,465.00 2,239,748,423.59 USD8,989,046.00 2,055,805,888.06
净利润 USD 1,523,340.00 122,433,088.23 USD5,246,554.00 74,143,515.44
终止经营的净利润
其他综合收益 315,317.00
综合收益总额 USD 1,523,340.00 122,748,405.23 USD5,246,554.00 74,143,515.44
本年度收到的来自联营企业的股利 9,294,452.44 4,050,000.00
（续）
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
星华氨纶 华芯半导体 星华氨纶 华芯半导体
流动资产 231,687,209.28 237,773,342.79 221,341,149.35 234,301,513.00
非流动资产 63,131,997.40 127,912,229.50 64,715,222.19 198,423,372.31
资产合计 294,819,206.68 365,685,572.29 286,056,371.54 432,724,885.31
流动负债 11,079,967.84 75,216,139.28 13,114,184.57 80,914,443.93
非流动负债 18,018,563.96 25,870,900.00
负债合计 11,079,967.84 93,234,703.24 13,114,184.57 106,785,343.93
少数股东权益 5,742,097.51 20,375,985.14
归属于母公司股东权益 283,739,238.84 272,450,869.05 272,942,186.97 305,563,556.24
按持股比例计算的净资产份额 127,682,657.48 90,807,874.65 122,823,984.14 101,844,333.29
调整事项 -5,510,248.85 -9,095,725.11
—商誉
—股权投资差额
—外币报表折算 -5,510,248.85 -9,095,725.11
对联营企业权益投资的账面价值 122,172,408.63 90,807,874.65 113,728,259.03 101,844,333.29
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2015 年年度报告
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
项目
星华氨纶 华芯半导体 星华氨纶 华芯半导体
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 167,908,685.47 219,934,646.92 228,864,573.23 200,474,694.71
净利润 30,797,051.87 -29,091,324.09 33,422,970.64 -9,822,105.49
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 30,797,051.87 -29,091,324.09 33,422,970.64 -9,822,105.49
本年度收到的来自联营企业的股利 9,000,000.00 9,000,000.00
(3). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 548,375,087.66 552,877,038.64
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 2,837,357.79 -43,513,219.16
--其他综合收益 -152,140.87 -280,321.43
--综合收益总额 2,685,216.92 -43,793,540.59
其他说明
无
(4). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
无
(5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位:元 币种:人民币
合营企业或联营企 累积未确认前期累计 本期未确认的损失 本期末累积未确认的
业名称 的损失 （或本期分享的净利润） 损失
烟台高盈 -828.63 0 -828.63
中新消防 -3,209,617.51 0 -3,209,617.51
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欧华蛋业 -1,639,396.67 0 -1,639,396.67
仁康药业 -17,525,050.83 0 -17,525,050.83
齐思软件 -228,049.70 -178,609.14 -406,658.84
健牧生物 -1,180,971.04 -54,052.96 -1,235,024.00
其他说明
1、高新投于 2003 年和 2005 年投资烟台高盈 700 万元占 42.4％。企业自 2010 年以来处于停产状
态，高新投采用权益法核算，账面价值已为零。
2、高新投于 2005 年投资欧华蛋业 112.39 万美元占 45.87%，鲁信管理公司出资 5.61 万美元占 2.29%。
企业自 2010 年以来基本处于停产状态，高新投采用权益法核算，账面价值已为零。
3、齐思软件成立于 2003 年,注册资本为 707 万元，为中外合资企业。鲁信管理公司出资 220 万元
占 31.12%。公司产品竞争力较小，销售能力有限，经营情况一直没有起色。鲁信管理采用权益法
核算，账面价值已为零。
4、中新消防成立于 2005 年,注册资本为 1000 万元，高新投出资 450 万元占 45%，鲁信管理公司
出资 30 万元占 3%。中新消防主要从事消防设施的安装施工等，工程甲方拖压工程款，企业资金
压力较大，目前处于半停产状态。高新投采用权益法核算，账面价值已为零。
5、健牧药业成立于 2002 年,注册资本为 1001.72 万元，科创投出资 356 万元占 30.4%。建牧药业
主要从事兽药、饲料添加剂的生产销售，近几年频繁的禽流感事件也极大影响了禽类养殖业及关
联企业。科创投采用权益法核算，账面价值已为零。
6、仁康药业成立于 2006 年，注册资本 3000 万元。高新投 2006 年出资 1100 万元，占比 36.7%；
鲁信管理公司出资 50 万元，占比 1.7%。仁康药业主要从事大容量注射剂的生产销售工作，资产
负债率过高，资金链紧张，目前已停业。高新投采用权益法核算，账面价值已为零。
(6). 与合营企业投资相关的未确认承诺
无
(7). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
无
6、 其他
无
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具包括股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款、可转换债券
等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公
司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监
控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变
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化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进
行的。
（一） 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1、市场风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、欧元、港币有关，
本公司的主要业务活动以人民币计价结算。于 2015 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为美
元、欧元、港币余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生
的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
折算汇 年末折算人民 折算汇 年初折算人民
项 目 年末外币余额 年初外币余额
率 币余额 率 币余额
货币资金
其中：美元 2,227,411.18 6.4936 14,463,917.24 1,008,555.62 6.119 6,171,349.88
欧元 695.31 7.0952 4,933.36 60,671.92 7.4556 452,345.57
港元 15,876,006.08 0.83778 13,300,600.37 28,723,286.49 0.7889 22,658,939.01
应收账款
其中：美元 99,573.07 6.4936 646,587.69 559,458.40 6.119 3,423,325.95
欧元 24,132.66 7.0952 171,226.05 31,294.75 7.4556 233,321.14
日元 1,856,000.00 0.05137 95,344.58
本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇
风险。
（2）利率风险
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见本附注
六、21 及附注六、30)有关。
利率风险敏感性分析：
利率增减 100 个基点对当期损益和股东权益的税前影响如下：
本年度 上年度
利率变动
对利润的影响 对股东权益的影响 对利润的影响 对股东权益的影响
上升 100 个基点 -12,444,116.72 -12,444,116.72 -1,574,826.83 -1,574,826.83
下降 100 个基点 12,444,116.72 12,444,116.72 1,574,826.83 1,574,826.83
（3）其他价格风险
本公司持有的分类为可供出售金融资产和交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值
计量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。本公司已于公司内部成立投资管理部门，由指
定成员密切监控投资产品的价格变动。因此本公司董事认为公司面临的价格风险已被缓解。
2、信用风险
2015 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的信用风险主要来自于合同另一方未能履行
义务而导致本公司金融资产产生的损失，包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。
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为降低信用风险，本公司成立了专门小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监
控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应
收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公
司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收莱芜四砂生化有限公司、龙口龙泵燃油喷射有限
公司等公司款项，由于对方公司长期拖欠、无力支付，本公司已全额计提坏账准备。
3、流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。
本公司将银行借款作为主要资金来源。2015 年 12 月 31 日，本公司尚未使用的银行借款额
度为人民币 39,220 万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 26,220 万元)。
于 2015 年 12 月 31 日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
项目 1 个月以内 1-3 个月 4-12 个月 1-5 年 5 年以上
短期借款 18,280,000.00
长期借款 27,600,000.00
应付债券 1,192,562,694.81
4、股权资产风险
公司从事创业投资，可能面临的主要风险是创投项目退出风险，产生的主要原因包括：阶段
性持股是创投的特性，通过资本市场实现退出是创投最理想的退出通道。IPO 企业排队上市时间
花费较长，直接影响着创投机构的 IPO 退出机制实施。 投资项目退出困难，造成资金难以收回，
直接影响公司现金流，进一步影响公司下一步投资计划。
为降低股权资产风险，公司成立了专门的风险控制部门，并针对投资过程中的相关风险进行
控制。在投资项目选择、投资项目后管理中等主要风险阶段，制定了适合公司自身经营模式的风
险控制措施。在投资项目选择阶段，建立了项目经理尽职调查机制、专家评审机制、投资决策委
员会审核机制、风险控制委员会审核机制等控制手段。在投资项目后管理中，建立了项目经理负
责制、项目公司的评价体系、风险项目预警机制、风险或危机处置机制等控制手段。由于上述风
险控制体系的建立、完善和有效实施，最大限度的控制投资风险，推动被投资单位尽快实现三板
挂牌或实现上市，保障公司投资资金的顺利收回。
（二）金融资产转移
本公司截止 2015 年 12 月 31 日无已转移但未整体终止确认的金融资产情况。
十一、 公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 25,205,332.66 25,205,332.66
变动计入当期损益的金融
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资产
1. 交易性金融资产 25,205,332.66 25,205,332.66
（1）债务工具投资 16,587,326.66 16,587,326.66
（2）权益工具投资 8,618,006.00 8,618,006.00
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 184,032,399.48 301,529,359.43 485,561,758.91
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 184,032,399.48 301,529,359.43 485,561,758.91
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的 209,237,732.14 301,529,359.43 510,767,091.57
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司以公允价值计量的资产，主要为股票和基金，采用公开交易市场的交易价格作为公允价值
的计量依据。
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3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股
票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）×（D1-Dr）／D1
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，
应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；
Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
无
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
无
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
无
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
无
9、 其他
无
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位：亿元 币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
鲁信集团 济南市 对外投资及管理 30 68.53 68.53
本企业的母公司情况的说明
本公司之母公司鲁信集团直接持有本公司股份 68.03%，通过定向资产管理计划持有本公司股份
0.50%，合计持有本公司股份 68.53%。
本企业最终控制方是本公司的最终控制方是山东省国资委。
其他说明：
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2015 年年度报告
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
详见附注九、1、在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
详见附注九、3、在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
理研泰山 联营企业
华信中诚 联营企业
蓝色基金 联营企业
其他说明
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
鲁信实业 集团兄弟公司
山东国托 集团兄弟公司
其他说明
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
理研泰山 销售货物 435,979
蓝色基金 提供劳务 16,712,505.34
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
√适用 □不适用
本公司作为被担保方
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
鲁信集团 800,000,000.00 2012-3-25 2021-4-25 否
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关联担保情况说明
鲁信集团为公司发行的 12 鲁信债、12 鲁创投两期公司债券提供提供全额无条件不可撤销连
带责任保证担保。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 304.16 265.4
(8). 其他关联交易
本年发生额 上年发生额
关联交易内 关联交易定
关联方 占同类交易金额 占同类交易金额
容 价原则 金额 金额
的比例（%） 的比例（%）
鲁信集团 担保费 协议定价 2,000,000.00 100 2,600,000.00 100.00
山东国托 信托收益 协议定价 13,900,250.00 2.33 15,421,250.00 3.22
鲁信实业 资金占用费 协议定价 729,166.67 1.12
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 理研泰山 18,827.60 941.38 32,149.87 3,214.99
其他应收款 理研泰山 57,962.00 5,796.20 57,962.00 2,898.10
其他应收款 华信中诚 1,121,419.50 56,070.98
其他应收款 蓝色基金 5,975,689.94 298,784.50 10,335,871.90 516,793.60
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 鲁信集团 49,203,013.89 46,333,002.13
7、 关联方承诺
无
8、 其他
无
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2015 年年度报告
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
无
5、 其他
无
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
√适用 □不适用
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
公司于 2014 年 1 月 7 日取得山东省淄博市中级人民法院应诉通知书及开庭传票，淄博远景房地产
开发有限责任公司（以下简称”远景房地产公司”）因合同纠纷起诉本公司，请求法院判令公司
支付截止至 2013 年 11 月 1 日的违约金 2,751 万元、赔偿损失 1,620 万元，共计 4,371 万元，并
要求支付土地和排除涉案土地上的第三人权利及支付延期违约金和赔偿金。
2014 年 2 月公司提起反诉，请求法院判令远景房地产公司支付本公司土地转让款 7,240 万元（拖
欠本金 6,240 万元+罚没履约保证金 1,000 万元）、7,240 万元的利息 14,719,322.22 元、滞纳金
16,289,095.00 元、利息滞纳金 3,322,568.15 元，逾期付款 7,250 万元的利息 4,612,228.47 元、
滞纳金 2,995,102.55 元，共计 114,338,316.39 元。
公司于 2015 年 12 月 30 日收到山东省淄博市中级人民法院（2013）淄商初字第 202 号《民事判决
书》， 本次判决主要内容：
1、公司排除涉案土地上的第三人权利
2、公司向淄博远景房地产开发有限责任公司支付违约金 72,484,926.78 元（包括：①自 2011 年
4 月 1 日起至 2015 年 10 月 23 日止，以 5,383,370.00 元为本金,按中国人民银行公布的一年期贷
款基准利率的 3 倍计算为 4,463,181.61 元；②自 2012 年 10 月 1 日起至 2015 年 10 月 23 日止，
以 126,973,360.00 元为本金，按中国人民银行公布的一年期贷款基准利率的 3 倍计算为
68,021,745.17 元）；
3、自 2015 年 10 月 24 日后至公司完全履行完毕涉案土地完整交付拍卖标的之日止，以
132,356,730.00 元为本金（在本判决之日后，如履行交付拍卖标的的，相应扣减对应的评估价值），
按中国人民银行公布的一年期贷款基准利率的 3 倍计算的违约金，被告（反诉原告）鲁信创业投
资集团股份有限公司应在本判决生效后十日内向原告（反诉被告）淄博远景房地产开发有限责任
公司支付已到期部分；其后，每届满三个月后向原告（反诉被告）支付，直至完全交付拍卖标的
时不再支付；
4、淄博远景房地产开发有限责任公司在公司完全履行完毕涉案土地完整交付拍卖标的之日时，即
时向公司支付剩余拍卖价款及利息 75,082,503.98 元【包括：①剩余拍卖成交价款 6240 万元；②
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2015 年年度报告
利息 8,083,486.64 元（自 2010 年 11 月 30 日至 2012 年 11 月 29 日期间，以 6240 万元为本金，
按两年期银行贷款基准利率计算）；③利息 4,599,017.34 元（以 7250 万元为本金，自 2010 年
11 月 30 日至 2011 年 11 月 29 日期间的一年期银行贷款基准利率计算）】
公司已于 2016 年 1 月 11 日提起上诉，请求撤销（2013）淄商初字第 202 号民事判决，改判驳回
被上诉人淄博远景房地产开发有限责任公司一审诉讼请求，并且改判支持上诉人鲁信创业投资集
团股份有限公司的反诉请求；或者将本案发回重审。
2016 年 1 月 27 日，公司接到山东省淄博市中级人民法院通知，淄博远景房地产开发有限责任公
司向山东省淄博市中级人民法院提出财产保全申请，并已提供担保。山东省淄博市中级人民法院
根据其 2013 年出具的民事裁定书[（2013）淄商初字第 202 号]，裁定冻结公司银行（或信用社）
存款 4372 万元或查封相应价值的财产，公司在齐商银行淄博高新区支行、中国工商银行淄博高新
支行、中国建设银行淄博高新支行等三个银行的账户被冻结，冻结金额为 100.65 万元。
公司已根据一审判决情况计提预计负债 7660 万元。
由于案件尚未二审判决，公司目前暂时无法判断对公司 2016 年利润或期后利润产生的影响。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
公司不存在其他需披露的重要或有事项。
3、 其他
无
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 74,435,929.4
经审议批准宣告发放的利润或股利 74,435,929.4
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
无
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
6、 分部信息
√适用 □不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为两个经营分部，
本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部
的基础上本公司确定了两个报告分部，分别为投资分部、磨料磨具分部。这些报告分部是以主营
业务为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为创业投资、投资管理及咨
询及磨料磨具制品的生产、销售。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制
财务报表时的会计与计量基础保持一致。
(2). 报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
项目 投资分部 磨料磨具 分部间抵销 合计
主营业务收入 19,375,857.34 169,055,954.98 188,431,812.32
主营业务成本 137,643,980.22 137,643,980.22
资产总额 4,977,584,882.09 364,706,746.62 23,700,713.10 5,318,590,915.61
负债总额 1,517,456,433.38 332,736,326.72 106,868,847.28 1,743,323,912.82
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
不适用
(4). 其他说明：
无
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
无
8、 其他
无
十七、 母公司财务报表主要项目注释
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2015 年年度报告
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比 计提 账面 比 计提 账面
金额 例 金额 比例 价值 金额 例 金额 比例 价值
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并 9,264,56 18. 9,264,56 100. 8,366,03 15. 8,366,03 100.
单独计提坏账准 3.86 88 3.86 00 9.57 32 9.57 00
备的应收账款
按信用风险特征 625,791. 1.2 49,959.7 7.98 575,831 2,280,76 4.1 1,081,87 47.4 1,198,88
组合计提坏账准 41 8 3 .68 3.00 8 6.59 3 6.41
备的应收账款
单项金额不重大 39,180,1 79. 39,180,1 100. 43,949,6 80. 43,949,6 100.
但单独计提坏账 29.84 84 29.84 00 34.06 50 34.06 00
准备的应收账款
49,070,4 / 48,494,6 / 575,831 54,596,4 / 53,397,5 / 1,198,88
合计
85.11 53.43 .68 36.63 50.22 6.41
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
龙口龙泵燃油喷射有限公 3,639,290.85 3,639,290.85 100% 预计无法收回
司
陕县新元刚玉有限责任公 1,536,660.27 1,536,660.27 100% 预计无法收回
司
西安泰山磨料磨具有限公 777,563.28 777,563.28 100% 预计无法收回
司
物资控制中心 773,077.70 773,077.70 100% 预计无法收回
文登市中苑贸易公司 766,149.70 766,149.70 100% 预计无法收回
淄博四砂信诺磨具有限公 620,753.35 620,753.35 100% 预计无法收回
司
沈阳机床股份有限公司齿 581,392.35 581,392.35 100% 预计无法收回
轮分公司
山拖农机装备有限公司 569,676.36 569,676.36 100% 预计无法收回
合计 9,264,563.86 9,264,563.86 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 252,388.20 12,619.41 5.00
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2015 年年度报告
1 年以内小计 252,388.20 12,619.41 5.00
1至2年 373,403.21 37,340.32 10.00
合计 625,791.41 49,959.73
确定该组合依据的说明：
账龄在一年以内的应收账款按5%计提坏账准备，1-2年的按10%计提坏账准备，2-3年的按30%计提
坏账准备，3年以上的按80%计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-14,224.68 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 4,888,672.11
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
武汉东联气门制造有限公司 货款 251,477.19 单位已注销 管理层审批 否
无锡工具量具厂 货款 217,083.76 单位已注销 管理层审批 否
阳东县机电五金联购公司 货款 186,025.27 单位已注销 管理层审批 否
合计 / 654,586.22 / / /
应收账款核销说明：
公司管理层对应收账款中已吊销、注销的客户以及应收账款 3,000 元以下且无法收回的应收款项
共计 4,888,672.11 元进行了核销，核销后该部分应收款项实行账销案存的专项管理，由销售部门
继续催收。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 7,492,741.80 元，占应收账款年末
余额合计数的比例 15.27%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 7,492,741.80 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
无
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
无
其他说明：
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2015 年年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并 9,735,097.08 1.50 9,735,097.08 100.00 9,042,242.26 1.60 9,042,242.26 100.00
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 634,102,464.22 97.96 108,428,531.54 17.10 525,673,932.68 550,949,544.70 97.62 84,915,919.83 15.41 466,033,624.87
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 3,487,800.62 0.54 3,487,800.62 100.00 4,377,663.00 0.78 4,377,663.00 100.00
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 647,325,361.92 / 121,651,429.24 / 525,673,932.68 564,369,449.96 / 98,335,825.09 / 466,033,624.87
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
莱芜四砂生化有限公司 6,667,918.52 6,667,918.52 100% 预计无法收回
周村磨料厂 1,550,054.53 1,550,054.53 100% 预计无法收回
淄博市自来水公司 855,876.32 855,876.32 100% 预计无法收回
房产公司 661,247.71 661,247.71 100% 预计无法收回
合计 9,735,097.08 9,735,097.08 / /
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2015 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 177,887,945.60 8,894,397.28 5.00%
1 年以内小计 177,887,945.60 8,894,397.28 5.00%
1至2年 379,108,577.67 37,910,857.77 10.00%
2至3年 122,952.54 36,885.76 30.00%
3 年以上 76,982,988.41 61,586,390.73 80.00%
合计 634,102,464.22 108,428,531.54
确定该组合依据的说明：
账龄在一年以内的其他应收款按 5%计提坏账准备，1-2 年的按 10%计提坏账准备，2-3 年的按 30%
计提坏账准备，3 年以上的按 80%计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 23,315,604.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
子公司借款 564,789,986.94 453,562,062.68
土地出让金 62,400,000.00 64,000,000.00
往来款 20,135,374.98 46,807,387.28
合计 647,325,361.92 564,369,449.96
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
高新投 往来款 520,146,157.41 1 年以内、 80.35 44,914,615.74
1-2 年
淄博远景房地产开 土地转让金 62,400,000.00 3 年以上 9.64 49,920,000.00
发有限责任公司
鲁信高新 往来款 35,412,346.24 1 年以内 5.47 1,770,617.31
泰山砂布砂纸 往来款 9,231,483.29 3 年以上 1.43 7,385,186.63
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2015 年年度报告
莱芜四砂生化有限 往来款 6,667,918.52 3 年以上 1.03 6,667,918.52
公司
合计 / 633,857,905.46 / 97.92 110,658,338.20
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
无
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
无
其他说明：
无
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 1,667,534,225.62 1,667,534,225.62 1,654,534,225.62 1,654,534,225.62
对联营、合营企业 316,537,568.34 316,537,568.34 306,409,671.37 306,409,671.37
投资
合计 1,984,071,793.96 1,984,071,793.96 1,960,943,896.99 1,960,943,896.99
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
减值准
本期 本期计提
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 备期末
减少 减值准备
余额
进出口公司 22,159,389.00 22,159,389.00
开发区砂布砂纸 15,910,032.83 15,910,032.83
泰山砂布砂纸 15,500,000.00 15,500,000.00
信博洁具 1,773,246.68 1,773,246.68
高新投 1,429,641,330.27 1,429,641,330.27
鲁信管理 20,890,226.84 20,890,226.84
鲁信高新 30,000,000.00 30,000,000.00
深圳华信 72,000,000.00 12,000,000.00 84,000,000.00
烟台鲁创 46,660,000.00 46,660,000.00
鲁信创晟 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 1,654,534,225.62 13,000,000.00 1,667,534,225.62
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2015 年年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值准
投资 期初 期末
减少投 权益法下确认的 其他综合收 其他权 宣告发放现金 计提减 其 备期末
单位 余额 追加投资 余额
资 投资损益 益调整 益变动 股利或利润 值准备 他 余额
一、合营企业
小计
二、联营企业
理研泰山 59,781,879.03 5,748,873.98 1,410,000.00 64,120,753.01
黄三角基金 12,584,163.69 97,182.70 12,681,346.39
管理
济南科信 11,791,709.84 288,421.63 12,080,131.47
海达信 9,230,888.97 120,271.61 9,351,160.58
济南通泰 1,109,747.08 31,294.69 1,141,041.77
鲁信金控 106,502,640.30 2,049,169.88 2,000,000.00 106,551,810.18
上海盛保 4,992,427.14 22,169.43 5,014,596.57
上海隆奕 100,076,496.15 586,967.66 100,663,463.81
华信资本 339,719.17 255,000.00 549,477.01 1,144,196.18
鲁信祺晟 1,350,000.00 -136.21 1,349,863.79
华信润城 1,500,000.00 939,204.59 2,439,204.59
小计 306,409,671.37 3,105,000.00 - 10,432,896.97 3,410,000.00 316,537,568.34
合计 306,409,671.37 3,105,000.00 - 10,432,896.97 3,410,000.00 316,537,568.34
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2015 年年度报告
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 102,352,089.32 94,476,091.34 125,679,932.33 104,739,997.42
其他业务 25,724,554.74 2,978,727.14 20,936,131.31 1,398,633.88
合计 128,076,644.06 97,454,818.48 146,616,063.64 106,138,631.30
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 251,550,000.00 160,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 10,432,896.97 9,195,132.22
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
其他资产中投资在持有期间的投资收益 13,900,250.00 15,421,250.00
合计 275,883,146.97 184,616,382.22
6、 其他
无
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -920,166.83
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 230,674.20
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
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2015 年年度报告
债务重组损益 -19,068.81
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -76,600,000.00 诉讼预计赔偿金
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,995,623.52
-23,593,901.00 鼓励职工自愿接受
其他符合非经常性损益定义的损益项目
裁减而支付补偿
所得税影响额 7,198.73
少数股东权益影响额 1,211.56
合计 -98,898,428.63
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》（证监会公告[2008]43 号）的规定执行。
公司的主要业务包含对外投资及资本运营，投资管理及咨询，主要利润来源是对外投资的处
置收益，该项收益与企业的正常经营业务相关，将该项收益认定为经常性损益。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
2、 净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 6.67 0.30 0.30
利润
扣除非经常性损益后归属于 9.61 0.43 0.43
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
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2015 年年度报告
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 一、 载有法定代表人签名的年度报告文本
二、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
备查文件目录
章的财务报表。
三、 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正
备查文件目录
本及公告的原稿。
备查文件目录 四、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
董事长：崔剑波
董事会批准报送日期：2016-04-27
修订信息
报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容
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