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山鹰纸业：2015年年度报告

来源：上交所
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 2016-04-29 00:00:00
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2015 年年度报告

公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业

安徽山鹰纸业股份有限公司

2015 年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人吴明武、主管会计工作负责人孙晓民及会计机构负责人（会计主管人员）孙晓民

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司董事会拟定的2015年度利润分配预案为：以公司2015年末总股本3,766,939,612股为基数

，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），预计派发现金红利75,338,792.24元，占当年

归属母公司所有者的净利润的36.04%。不送红股，不以公积金转增股本。

六、 前瞻性陈述的风险声明

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，

请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”中的“三、关于公司未来发展的讨论与分析之（四）

可能面对的风险”。

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2015 年年度报告

目录

第一节 释义..................................................................................................................................... 3

第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3

第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 6

第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9

第五节 重要事项........................................................................................................................... 19

第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29

第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 36

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37

第九节 公司治理........................................................................................................................... 43

第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 46

第十一节 财务报告........................................................................................................................... 50

第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 138

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2015 年年度报告

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

公司、本公司、山鹰纸业 指 安徽山鹰纸业股份有限公司

吉安集团 指 吉安集团有限公司

泰盛实业 指 福建泰盛实业有限公司

泰盛实业等二十九方 指 泰盛实业、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆

田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众

诚投资中心（有限合伙）、将乐县速丰投资中心（有限合

伙）、吴丽萍、林文新、何桂红、郑建华、林宇、李德国、

黄光宪、王振阁、何旗、吴俊雄、林耀祥、林金玉、黄丽

晖、陈建煌、潘金堂、姜秀梅、林金亮、林若毅、邱建新、

柯文煌、连巧灵、林宗潘、李志杰、胡娟

山鹰集团、马鞍山山鹰 指 马鞍山山鹰纸业集团有限公司

Cycle Link（美国） 指 Cycle Link (U.S.A.) Inc.

环宇国际 指 CYCLE LINK INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 环宇集团

国际控股有限公司

销售公司 指 安徽山鹰纸业销售有限公司

莆田阳光 指 福建省莆田市阳光纸业有限公司

四川天鸿、天鸿印务、天鸿印 指 四川天鸿印务有限公司

务公司

报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称 安徽山鹰纸业股份有限公司

公司的中文简称 山鹰纸业

公司的外文名称 ANHUI SHANYING PAPERINDUSTRY CO.,LTD

公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER

公司的法定代表人 吴明武

二、 联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表

姓名 杨昊悦 暂无

联系地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹 暂无

桥商务大厦6楼F座

电话 021-62376587 暂无

传真 021-62376799 暂无

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2015 年年度报告

电子信箱 stock@shanyingpaper.com 暂无

三、 基本情况简介

公司注册地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号

公司注册地址的邮政编码 243021

公司办公地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座

公司办公地址的邮政编码 200336

公司网址 http://www.shanyingpaper.com

电子信箱 stock@shanyingpaper.com

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点 公司证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 山鹰纸业 600567 /

六、 其他相关资料

名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所（境

办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼

内）

签字会计师姓名 沈维华、潘磊

名称 华林证券有限责任公司

办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦

报告期内履行持续督导职责的

签字的财务顾问 李军、钱昆

财务顾问

主办人姓名

持续督导的期间 2013 年 7 月 18 日-2016 年 12 月 31 日

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本期比

2013年

上年同

主要会计数据 2015年 2014年

期增减

调整后 调整前

(%)

营业收入 9,786,995,573.98 7,735,387,986.81 26.52 6,578,060,453.05 6,578,060,453.05

归属于上市公 209,061,869.64 109,948,396.06 90.15 207,871,415.84 207,871,415.84

司股东的净利

润

归属于上市公 142,372,262.58 42,011,776.52 238.89 105,080,257.08 105,080,257.08

司股东的扣除

非经常性损益

的净利润

经营活动产生 1,383,386,752.64 1,441,628,393.59 -4.04 860,374,916.58 860,374,916.58

的现金流量净

额

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2015 年年度报告

本期末 2013年末

比上年

2015年末 2014年末 同期末

增减 调整后 调整前

（%）

归属于上市公 6,119,448,960.87 5,950,405,985.91 2.84 5,916,734,325.08 5,889,288,037.58

司股东的净资

产

总资产 18,413,461,475.69 18,499,754,357.61 -0.47 18,182,344,212.29 18,150,054,462.29

期末总股本 2,456,703,784.00 2,456,703,784.00 0.00 2,456,703,784.00 2,456,703,784.00

(二) 主要财务指标

本期比上年 2013年

主要财务指标 2015年 2014年

同期增减(%) 调整后 调整前

基本每股收益（元／股） 0.06 0.03 100.00 0.09 0.09

稀释每股收益（元／股） 0.06 0.03 100.00 0.09 0.09

扣除非经常性损益后的基本每 0.04 0.01 300.00 0.05 0.05

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 3.46 1.85 增加1.61个 6.57 6.60

百分点

扣除非经常性损益后的加权平 2.36 0.71 增加1.65个 3.32 3.34

均净资产收益率（%） 百分点

八、 2015 年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）

营业收入 2,018,074,511.23 2,263,898,421.68 2,985,843,605.60 2,519,179,035.47

归属于上市

公司股东的 54,787,646.11 79,201,175.05 72,205,274.54 2,867,773.94

净利润

归属于上市

公司股东的

扣除非经常 38,560,165.53 59,598,179.72 50,572,559.10 -6,358,641.77

性损益后的

净利润

经营活动产

生的现金流 29,903,725.91 268,188,527.18 291,000,432.19 794,294,067.36

量净额

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额

非流动资产处置损益 -1,085,134.11 -1,658,657.97 -173,649.04

越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 20,144,689.41 9,518,479.14

的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公司正常 66,344,678.34 52,872,161.54 24,199,462.75

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2015 年年度报告

经营业务密切相关，符合国家政策规定、

按照一定标准定额或定量持续享受的政

府补助除外

企业取得子公司、联营企业及合营企业的 41,182,682.91

投资成本小于取得投资时应享有被投资

单位可辨认净资产公允价值产生的收益

除同公司正常经营业务相关的有效套期 -4,778,262.78 5,478,090.16 -7,043,525.50

保值业务外，持有交易性金融资产、交易

性金融负债产生的公允价值变动损益，以

及处置交易性金融资产、交易性金融负债

和可供出售金融资产取得的投资收益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当 5,192,809.45

期损益进行一次性调整对当期损益的影

响

除上述各项之外的其他营业外收入和支 -8,515,848.20 5,303,371.87 74,717,932.73

出

其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,086.57 1,389,840.55 2,304,226.73

少数股东权益影响额 -183,073.36 -89,737.94 -770,776.93

所得税影响额 -5,250,528.81 -10,069,737.26 -31,625,194.89

合计 66,689,607.06 67,936,619.54 102,791,158.76

十、 采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币

对当期利润的

项目名称 期初余额 期末余额 当期变动

影响金额

以公允价值计量且其变动 516.87 4,593,998.58 4,593,481.71 -4,593,481.71

计入当期损益的金融负债

可供出售金融资产 39,393,375.00 33,192,110.54 -6,201,264.46

合计 39,393,891.87 37,786,109.12 -1,607,782.75 -4,593,481.71

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

公司所属证监会行业分类中的造纸及纸制品行业，主要从事涂布白板纸、白面牛皮纸、箱板

纸、高强瓦楞纸、新闻纸、胶印书刊纸的生产和销售，和各类纸箱、纸盒、彩盒、商标印刷包装

业务及国外废纸贸易等业务，形成了从废纸纤维原料收购、原纸生产、到纸板纸箱制造与印刷的

完整产业链。

公司以上海为总部，产业辐射福建、浙江、安徽、湖北、江苏、天津、四川等省市，并成功

迈向欧美、日本、香港等国家、地区。推行“调结构、控产能、优布局、抓内效”的造纸战略，

倾力打造绿色、循环、智能造纸理念，目前已形成年产能 305 万吨包装用纸和 10 亿平方米中高档

包装纸箱的生产能力。

经营模式：公司采取“以销定产”、“以产定销”的经营模式，根据客户的需求和订单情况

安排生产，以提高存货周转率，降低成本。

行业情况说明：

造纸及纸制品业是一个与国民经济和社会主义文明建设息息相关的重要产业部门，在现代经

济中所发挥的作用已越来越多地引起世人瞩目，被国际上公认为“永不衰竭”的工业。纸及纸板

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2015 年年度报告

的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标志，世界上经济发达国家一般都拥有发达

的造纸及纸制品工业，美国和日本已经把造纸工业列为国内十大制造业之一。

从用途来看，一方面纸在人类的文化发展中具有极其重大的意义，以纸为载体的出版物使人

类的各种信息和知识得到迅速地传播、妥善地保存，悠久的历史遗产得到继承，从而推动了人类

文化和科学技术的不断发展。毋庸置疑，它在积淀人类文化财富、缔造社会文化宝库、延续和发

展人类文化中起着重大的中介作用；另一方面，纸和纸板是国民经济中不可缺少的物资，随着现

代科学的发展，其用途扩展到国民经济的各个部门，包括文化印刷、包装装潢、生活用纸、工农

业技术用纸、科学技术用纸；其中特别是作为商品包装材料用的纸和纸板，因以纸箱代替木箱包

装有成本低、重量轻、运输方便、节约木材等优点，在某些国家做包装材料用的纸和纸板所占比

重很大，达到了总产量的 50%以上。

造纸及纸制品产业链较长，从纤维原料一直到最终需要包装的工业品或消费品。公司业务覆

盖包装造纸和瓦楞包装，造纸业务上游为木浆、废纸等原材料供应行业，瓦楞包装行业下游为通

讯、电子、食品、家电等众多行业。

上

游

木浆、废纸

行

业

造纸

造

纸

行

业

箱板纸 瓦楞原纸

生产废料 瓦

楞

包

装

行

瓦楞纸板生产线 瓦楞纸板 印刷及后道工序 瓦楞纸箱 业

下

专 游

信 其

业 行

食 息 饮 日 医 他

纸 业

品 电 料 化 药 行

箱

子 业

厂

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

报告期内，公司年产 80 万吨造纸项目(马鞍山年产 45 万吨低克重挂面箱板纸项目与马鞍山年

产 80 万吨低克重挂面箱板纸造纸项目（35 万吨部分）的统称)及其配套工程已完成工程建设、设

备调试等前期工作，经马鞍山市环保局的环境保护竣工验收，现已全部正式投产。随着该项目的

投产，本期固定资产增加 24.41 亿元，公司造纸产能随之提升。

其中：境外资产 1,880,927,801.88（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 10.21%。

三、报告期内核心竞争力分析

（一）产业链优势

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2015 年年度报告

公司是目前国内少数拥有废纸收购渠道、包装原纸生产、纸板、纸箱生产制造的企业之一，

较为完整的产业链可以使公司具有较强的成本控制能力。公司产业上端有国内外废纸收购网络，

产业下端在全国各地布局纸箱厂，这种产业布局可以使公司及时、准确、全面的掌握废纸和原纸

的市场价格信息，有利于公司适时调整原材料和产品的定价策略，从而控制生产成本。

1、建立稳定的采购渠道，避免原材料短缺风险

随着行业发展的日趋成熟和产能的不断扩大，包装造纸行业的市场竞争将更多转向对原材料

渠道的争夺。对于造纸企业而言，布局广泛的原材料采购基地能够为产品生产提供稳定的、直接

的货源，及时地提供废纸原料可以保持原纸生产的稳定性和连续性，从而可以避免原材料短缺造

成的减产、停产的风险。

2、有效应对原材料价格波动，增强盈利稳定性

建立废纸收购网络可以使公司及时、准确、全面的掌握废纸市场价格信息，有利于公司适时

调整原材料和产品的定价策略，控制生产成本，从而能使公司有效地应对原材料价格波动，增强

盈利的稳定性。

3、能充分保障废纸品质，保障生产的成品纸质量

包装原纸的主要原材料为废纸，废纸的种类、数量与质量，不仅关系到包装成品纸的种类和

质量，而且对包装造纸企业的规模、采取的工艺技术装备路线、污染的治理和经济效益都有着决

定性的影响。建立废纸收购网络可以有效的分练各种规格的废纸，从而保障生产的各种规格的成

品纸配备最为合适的废纸原料。

（二）资源综合利用优势

公司坚持走循环经济的可持续发展道路，以资源综合利用和环保投入为手段达到了节能减排

和清洁生产。公司大力投资自建污水处理系统，引进先进设备和技术，实现厂区废水治理设施全

面整合升级。通过深度处理中水回用项目的实施，公司外排水各项指标均达到国内国际行业先进

水平。通过沼气掺烧技改项目的完成，充分利用了污水处理过程中产生的沼气。公司利用现有厂

房，新增一套送气系统、沼气燃烧系统等设备，将沼气送热电厂循环流化床锅炉中，通过与煤一

起掺烧发电产汽。因此，公司在增产增效减污的基础上促进资源利用效应的最大化，实现了经济

与环保双赢发展。

（三）设备及技术优势

公司引进了国外一流造纸设备和技术，机器设备自动化程度高，吨纸平均综合能耗、平均取

水量较低，产品质量稳定性居行业前列，核心技术达到国际先进水平。另外，公司技术创新体系

完善，研发条件齐全，开发投入稳定，具备较强的科研实力和持续创新能力，这使公司受到戴尔、

联想、格力等世界 500 强企业的青睐，为其提供包装一体化服务。

（四）区位优势

公司造纸生产基地位于安徽省马鞍山市和浙江省嘉兴海盐县，地处中国经济最为发达的长三

角地区。该区域制造业密集并具有旺盛的需求，为我国主要的制造业基地和出口基地。公司的最

佳销售半径正好覆盖上海、浙江、江苏、安徽等地区，区域内箱板纸、瓦楞原纸的需求量旺盛，

且废纸产生量大，也是良好的原料市场。另外，公司纸箱业务分别布局于全国几大经济圈，毗邻

国内各大重要客户，便于公司为客户提供一体化的包装服务，有利于客户的的开拓和保持客户的

稳定性。

（五）热电联产优势

包装纸的制造过程中有多道烘干手续，需耗费大量的蒸气；此外大型造纸机械对电力的消耗

也十分可观。如果电力和蒸气全部对外采购，能源的高成本将大幅降低企业的盈利能力。公司马

鞍山造纸基地和海盐造纸基地均自建电厂。发电过程中产生的热蒸气可以传输至造纸车间设备烘

干部进行烘干，多余的蒸气对外供应产生利润。公司进行的热电联产降低了造纸的能源成本，提

高了公司的盈利能力。

（六）优秀的品牌优势

公司“山鹰”商标为“中国驰名商标”，“山鹰牌”箱板纸、瓦楞原纸、纸箱被评为“中国

著名品牌”，公司产品为“安徽省名牌产品”。吉安集团注册了相应的品牌，该品牌在长三角地

区也具有较高知名度。

2016 年 3 月 10 日，海尔互联工厂生态系统暨 COSMO 平台发布会上，公司作为海尔集团海达

源模块商资源平台的优秀模块商，获得了海尔颁发的“金魔方奖”。

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2015 年年度报告

第四节 管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

2015 年，全球经济持续波动，我国宏观经济亦存在下行压力，经济增速回落。造纸行业依然

处于淘汰落后产能、调整产品结构的过程中，造纸行业供需弱平衡，纸品价格低位徘徊。但从长

远看，造纸行业供需基本面好转，原材料价格趋稳，随着环保政策趋紧，落后产能淘汰和新增产

能放缓，造纸行业集中度进一步提升，且业务转型带来业绩新增长点，造纸行业业绩有望持续好

转。2015 年，公司全体员工以团结协作、锐意进取的奋斗者精神，经受了复杂经济形势和产业变

革的巨大考验，共同倡导“协同创造价值”的理念，全力打造山鹰专属的“微笑曲线”，圆满完

成了各项工作任务，公司产业规模和效益都有了新的突破。

一、超前谋划，调整优化产业布局

立足公司发展前沿，以调整产业结构、优化功能布局为抓手，大力推进公司产业布局进程。

（一）2015 年 2 月，公司在深圳前海投资成立投资管理公司，旨在通过跨行业经营的业务平

台和独立运作的法人主体，开展对外投资和资产管理等投融资业务。

（二）2015 年 5 月，为充分利用湖北的区域和市场优势，进一步完善公司产业布局地图，公

司在黄冈地区启动包装纸项目的建设，并于 2015 年 7 月，设立山鹰纸业（湖北）有限公司。

（三）为进一步优化包装业务产业布局，公司 2015 年成功收购了两家包装公司。

（四）2015 年 8 月起，公司着手谋划 2016-2020 年五年战略规划，全面制订公司未来五年的

战略方向及战略目标，为公司的战略腾飞奠定方向。

二、创新驱动，促进产业升级

继续以发展绿色的循环经济为方向，围绕节能减排、降本增效的目标，加大技改投入，在生

产技术革新、工艺改进、技术创新、设备升级等方面下功夫，大力倡导绿色环保的可持续发展的

生产模式。

（一）完成有关生产线技术改造、系统改造，各项目改造后效果明显。

（二）下属包装企业上线自动化设备，提升了产品品质，提高了生产效率。

（三）积极引入再生清洁能源，大力推动光伏太阳能发电项目。

（四）完成了污水系统的改造，沼气发电的改造，电厂脱硝的改造，电厂化水系统的改造，

电厂污泥焚烧的改造等项目，启动“渣不落地”及固废环保化处理项目。

三、倡导协同效应，推动大协同体系建设

大力倡导“协同创造价值”的理念，全力打造山鹰专属的“微笑曲线”。2015 年，各企业及

总部各部门在培训、客户开发、技术援助、人才支持等方面广泛开展的协同合作达到了 160 项。

（一）环宇国际、吉安集团、马鞍山造纸运营中心以及销售公司共同打造了“供、产、销”

三位一体的大协同格局，实现了公司造纸产业效率、效能的历史性突破。

（二）造纸、包装产业在“比、学、赶、帮、超”的劳动竞赛中，互帮互助，提高人员岗位

技能，输送交流人才，分享大客户资源。

（三）采购商务部和造纸运营中心配合，实现小化学品和施胶剂吨纸采购单价大幅下降。

四、搭建人才梯队，实现人才效益最大化

为充分挖掘内部人力资源潜力，发现和培养优秀人才，同时激发人才的创造精神，形成继任

者的人才源泉，为实践企业的愿景和战略目标提供坚实的人才保障。公司建立了完善的人才梯队

建设管理体系，完成了 696 个关键岗位的识别和确认以及人才盘点和人才评估工作，建立了 463

人的公司人才库，设定了关键岗位继任梯队，同时为人才库人员制定个人发展计划和有针对性的

人才培养计划。

五、加强资本运作水平，提高直接融资能力

（一）注重加强资本运作，致力于增强融资能力，降低融资成本，开拓融资渠道。经过不懈

努力，公司直接融资取得突破进展，注册额度、发行规模均有大幅提高。

（二）资金管理水平不断提高，大大提高了集团的资金使用效率。

六、强化内控管理，全面建设风险防范体系

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2015 年年度报告

结合公司自身特点，加强内部控制，明确控制目标，加强各类风险控制点梳理，不断完善内

部控制管理，打造风险防范体系。

（一）在管理制度修订完成后，着手公司权责手册、内控手册的修订工作，根据管理制度要

求，明确各部门在公司日常经营管理中的权责关系，清晰划分管理边界，从规范用“权”的角度

强化内控风险。

（二）实行内控审计，规范各企业经营管理活动。2015 年共组织实施了 50 个审计项目，审

计范围覆盖企业经营管理重要环节，并提出审计建议 635 条，给企业减少或降低了损失。

（三）开展法律事务管理制度、流程的修订完善工作，识别、评估企业经营管理过程中的法

律风险源，依据法律事务管理制度履行合规审核、法律培训、涉诉事务的处置、管理，进行各企

业知识产权现状的调研、分析工作。通过不断优化、完善企业法律事务管理制度、流程、标准，

逐步建立公司法律风险防控体系。

二、报告期内主要经营情况

2015 年度，公司根据宏观经济环境变化，对发展战略和经营计划进行了细化和完善，但战略

方向和目标未发生重大变化。报告期内，公司实现销售收入 97.87 亿元，同比增加 26.52%；原纸

全年产量 294 万吨，销量 305 万吨，产销率 103.69%，其中新闻纸产量 16.67 万吨，销量 16.09

万吨。瓦楞箱板纸箱产量 9.42 亿平方米，销量 9.39 亿平方米，产销率 99.65%；实现归属于母公

司所有者的净利润 2.09 亿元， 同比增加 90.15%；报告期末公司资产总额 184.13 亿元，所有者

权益 61.75 亿元。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

营业收入 9,786,995,573.98 7,735,387,986.81 26.52

营业成本 7,990,793,909.55 6,438,350,795.65 24.11

销售费用 509,451,699.98 368,359,798.56 38.3

管理费用 447,491,301.63 353,029,050.41 26.76

财务费用 621,482,818.60 494,163,806.49 25.76

经营活动产生的现金流量净额 1,383,386,752.64 1,441,628,393.59 -4.04

投资活动产生的现金流量净额 -445,600,046.59 -1,059,101,603.35 57.93

筹资活动产生的现金流量净额 -1,003,629,646.88 -625,926,402.47 -60.34

研发支出 259,155,098.97 236,540,060.91 9.56

1. 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入比 营业成本比 毛利率比

毛利率

分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减

（%）

（%） （%） （%）

造纸包装 9,319,079,073.75 7,588,549,998.84 18.57 31.44 29.63 增加 1.14 个

百分点

商品流通 252,946,503.37 247,001,817.58 2.35 -46.15 -46.26 增加 0.2 个

百分点

其 他 45,378,019.80 24,277,588.11 46.5 122.45 147.82 减少 5.48 个

百分点

小 计 9,617,403,596.92 7,859,829,404.53 18.27 26.88 24.30 增加 1.69 个

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2015 年年度报告

百分点

主营业务分产品情况

营业收入比 营业成本比 毛利率比

毛利率

分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减

（%）

（%） （%） （%）

箱板原纸 8,759,609,462.71 7,101,042,478.05 18.93 39.09 38.31 增加 0.45 个

及制品 百分点

文化纸 3,414,547.33 3,282,913.63 3.86 -72.83 -73.22 增加 1.4 个

百分点

新闻纸 556,055,063.71 484,224,607.16 12.92 -28.66 -31.54 增加 3.67 个

百分点

废 纸 252,946,503.37 247,001,817.58 2.35 -46.15 -46.26 增加 0.2 个

百分点

其 他 45,378,019.80 24,277,588.11 46.5 122.45 147.82 减少 5.48 个

百分点

小 计 9,617,403,596.92 7,859,829,404.53 18.27 26.88 24.30 增加 1.69 个

百分点

主营业务分地区情况

毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上

分地区 营业收入 营业成本

（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）

华 东 6,800,850,678.33 5,368,880,084.16 21.06 27.91 22.75 增加 3.32 个

百分点

东 北 69,561,808.14 56,571,832.04 18.67 691.43 706.67 减少 1.54 个

百分点

华 北 383,498,305.64 337,143,158.07 12.09 -29.02 -23.98 减少 5.82 个

百分点

华 南 426,100,948.20 385,361,667.83 9.56 -34.44 -34.81 增加 0.51 个

百分点

华 中 1,492,795,161.82 1,310,705,357.74 12.2 65.78 71.45 减少 2.9 个

百分点

西 北 55,508,387.29 50,503,497.47 9.02 88.16 99.32 减少 5.09 个

百分点

西 南 171,539,272.26 147,745,950.28 13.87 123.67 130.14 减少 2.42 个

百分点

境 外 217,549,035.24 202,917,856.94 6.73 279.20 277.36 增加 0.46 个

百分点

小 计 9,617,403,596.92 7,859,829,404.53 18.27 26.88 24.30 增加 1.69 个

百分点

(2). 产销量情况分析表

生产量 销售量 库存量

主要产品 生产量 销售量 库存量 比上年 比上年 比上年

增减（%） 增减（%） 增减（%）

箱板原纸（吨) 2,772,913.38 2,886,104.47 108,159.18 24.07 33.35 -38.93

新闻纸（吨) 166,705.77 160,906.07 16,490.34 -7.25 -9.94 54.25

文化纸（吨) 1,030.72 -100.00 -31.76 -100.00

纸制品(万平 94,248.69 93,918.78 1,542.52 18.84 16.22 27.21

方米)

(3). 成本分析表

单位：元

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2015 年年度报告

分行业情况

本期金

本期占 上年同

额较上

成本构 总成本 期占总 情况

分行业 本期金额 上年同期金额 年同期

成项目 比例 成本比 说明

变动比

(%) 例(%)

例(%)

造纸包装 直接材料 6,662,998,863.00 87.8 5,149,072,242.61 87.96 29.40 材料成本增加

造纸包装 直接人工 228,316,778.26 3.01 138,736,939.69 2.37 64.57 人工成本增加

造纸包装 制造费用 697,234,357.58 9.19 566,070,129.45 9.67 23.17 费用增加

造纸包装 生产成本 7,588,549,998.84 100.00 5,853,879,311.75 100.00 29.63

合计

分产品情况

本期金

本期占 上年同

额较上

成本构 总成本 期占总 情况

分产品 本期金额 上年同期金额 年同期

成项目 比例 成本比 说明

变动比

(%) 例(%)

例(%)

箱板纸制 直接材 6,263,210,858.18 88.2 4,566,465,765.70 88.94 37.16 产销量提高，相

品 料 应材料成本增

加。

箱板纸制 直接人 217,544,036.43 3.06 122,469,099.27 2.39 77.63 产销量提高，相

品 工 应人工成本增

加。

箱板纸制 制造费 620,287,583.44 8.74 445,329,152.16 8.67 39.29 产销量提高，相

品 用 应费用增加。

箱板纸制 生产成 7,101,042,478.05 100.00 5,134,264,017.13 100.00 38.31

品 本合计

文化纸 直接材 2,795,400.96 85.15 10,438,727.16 85.15 -73.22 产销量降低，相

料 应材料成本减

少。

文化纸 直接人 51,541.74 1.57 192,462.33 1.57 -73.22 产销量降低，相

工 应人工成本减

少。

文化纸 制造费 435,970.93 13.28 1,627,419.48 13.28 -73.21 产销量降低，相

用 应费用减少。

文化纸 生产成 3,282,913.63 100.00 12,258,608.96 100.00 -73.22

本合计

新闻纸 直接材 396,992,603.86 81.99 572,167,749.76 80.89 -30.62 产销量降低，相

料 应材料成本减

少。

新闻纸 直接人 10,721,200.09 2.21 16,075,378.09 2.27 -33.31 产销量降低，相

工 应人工成本减

少。

新闻纸 制造费 76,510,803.21 15.80 119,113,557.81 16.84 -35.77 产销量降低，相

用 应费用减少。

新闻纸 生产成 484,224,607.16 100.00 707,356,685.66 100.00 -31.54

本合计

2. 费用

报告期内，销售费用 50,945.17 万元，占营业收入比 5.21%；管理费用 44,749.13 万元，占

营业收入比 4.57%；财务费用 62,148.28 万元，占营业收入比 6.35%。

3. 研发投入

研发投入情况表

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2015 年年度报告

单位：元

本期费用化研发投入 259,155,098.97

研发投入合计 259,155,098.97

研发投入总额占营业收入比例（%） 2.65

公司研发人员的数量 468

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.85

4. 现金流

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 138,338.68 万元，投资活动产生的现金流量

净额为-44,560.00 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-100,362.96 万元，现金及现金等价物

净增加额为-8,947.60 万元。

其中，投资活动产生的现金流量净额较上年有较大变动，主要系公司本期年产 80 万吨造纸项

目全部完工投产，项目资金投入减少；筹资活动产生的现金流量净额较上年有较大变动，主要系

本期偿还债务的支出增加。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司营业外收入 19,549.47 万元，较上年增长 68.73%。根据财政部、国家税务总

局财税〔2015〕78 号文，公司享受再生能源企业增值税即征即退优惠政策，收到退税款 6,639.40

万元。

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

本期期 上期期 本期期末

末数占 末数占 金额较上

项目名

本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明

称

的比例 的比例 动比例

（%） （%） （%）

应收票据 895,468,054.28 4.86 639,146,150.61 3.45 40.10 主要系公司本期销售

规模扩大，以票据方

式结算的款项增加。

预付款项 50,545,876.37 0.27 398,450,590.90 2.15 -87.31 主要系公司期初预付

款的废纸已采购完

毕。

应收股利 1,760,850.00 0.01 -100.00 主要系公司本期收到

徽商银行分红款。

其他应收 115,114,798.91 0.63 88,586,120.60 0.48 29.95 主要系公司本期应收

款 退税款增加。

其他流动 221,112,600.65 1.20 327,974,385.84 1.77 -32.58 主要系公司本期待抵

资产 扣增值税进项减少。

投资性房 79,891,286.77 0.43 59,037,452.53 0.32 35.32 主要系公司本期自有

地产 房产出租，投资性房

地产增加。

在建工程 407,166,314.70 2.21 2,666,981,265.89 14.42 -84.73 主要系公司本期年产

80 万吨造纸项目转

固所致。

工程物资 8,076,923.10 0.04 -100.00 主要系公司本期工程

物资已全部领用所

致。

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2015 年年度报告

商誉 59,336,468.22 0.32 主要系本期非同一控

制下收购四川天鸿、

华东包装所致。

其他非流 94,839,868.38 0.52 153,695,323.39 0.83 -38.29 主要系公司本期融资

动资产 租赁合同提前终止，

转出相应的未实现售

后租回损失所致。

以公允价 4,593,998.58 0.02 516.87 888,711.23 主要系公司本期远期

值计量且 外汇合约业务公允价

其变动计 值变动损益所致。

入当期损

益的金融

负债

应付票据 8,112,855.11 0.04 22,572,581.70 0.12 -64.06 主要系公司本期期末

未到兑付期的票据减

少所致。

应付职工 108,132,612.85 0.59 73,539,424.02 0.40 47.04 主要系公司本期计提

薪酬 的工资薪金增加所

致。

应付利息 66,851,634.84 0.36 49,945,957.68 0.27 33.85 主要系公司本期融资

计提的利息增加所

致。

一年内到 488,033,490.51 2.65 698,710,214.00 3.78 -30.15 主要系公司本期一年

期的非流 内到期的长期借款减

动负债 少所致。

其他流动 1,500,000,000.00 8.15 700,000,000.00 3.78 114.29 主要系公司本期短期

负债 融资券增加所致。

长期借款 1,003,104,122.06 5.45 1,608,750,511.95 8.70 -37.65 主要系公司本期长期

借款减少所致。

长期应付 42,929,336.40 0.23 167,502,965.59 0.91 -74.37 主要系公司本期融资

款 租赁合同提前终止，

支付本期融资租赁租

金，导致长期应付款

减少。

盈余公积 118,492,378.98 0.64 76,135,695.60 0.41 55.63 主要系公司本期提取

盈余公积所致。

未分配利 427,337,433.89 2.32 298,301,643.75 1.61 43.26 主要系公司本期净利

润 润增加所致。

少数股东 55,208,897.97 0.30 42,157,627.14 0.23 30.96 主要系公司本期新增

权益 控股子公司四川天鸿

纳入合并范围所致。

(四) 行业经营性信息分析

造纸行业受困于国内经济增长趋势放缓、产能过剩等因素整体延续前期低迷态势，行业竞争

更加激烈；这将促使造纸企业推进产品转型升级，未来行业内资源优势明显、整合能力强的大型

企业有望取得竞争优势，获得较好的发展。

据中国包装产业联合会统计数据，近十年是我国包装行业的高速发展期。我国经济放缓使得

多数的中小型包装企业经营业绩恶化，多数出现现金流紧张的情况，很多企业被迫停产或倒闭，

这会有利于行业的整合和集中度的提升，有利于行业龙头的发展。相比于海外包装行业和集中度

水平，我国的行业集中度有非常大的提升空间。

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2015 年年度报告

(五) 投资状况分析

一、 对外股权投资总体分析

(1) 重大的股权投资

2015 年 9 月 25 日，公司及其全资子公司吉安集团与浙江金达创业股份有限公司、浙江永和

胶粘制品股份有限公司、桐乡市汇才红木家俱有限责任公司和桐乡市兴宏绢整有限责任公司签订

了《股权转让合同》，以 71,995 万元受让上述四方合计持有的嘉兴银行股份有限公司 18,700 万

股股权（占嘉兴银行股份有限公司总股本的 18.42%）。具体内容刊登于 2015 年 9 月 26 日《证券

时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编

号：临 2015-049）。

鉴于该事项报批涉及提交准备的材料较多，公司签订相关补充协议将取得有权批准的期限延

长至 2015 年 12 月 31 日。由于嘉兴银行仍无法在上述约定期限内取得有权批准，经审慎研究，公

司决定终止该次参股嘉兴银行事项。具体内容刊登于 2015 年 12 月 3 日和 2016 年 1 月 5 日《证券

时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编

号：临 2015-063 和临 2016-001）。

(2) 重大的非股权投资

报告期内，公司无重大的非股权投资

(3) 以公允价值计量的金融资产

1. 公司持有徽商银行股份有限公司 0.10%股权，以公允价值计量在“可供出售金融资产”科目

核算，具体情况如下：

股

占该公

证券 证券简 报告期所有者 会计核 份

最初投资成本 司股权 期末账面值

代码 称 权益变动 算科目 来

比例（%）

源

徽商银

可供出

行股份 购

03698 7,668,000.00 0.10 33,192,110.54 -5,271,074.78 售金融

有限公 买

资产

司

合计 7,668,000.00 / 33,192,110.54 -5,271,074.78 / /

2. 报告期内，公司全资子公司吉安集团与中国农业银行、中国工商银行、中国银行签订远期

外汇合约，吉安集团按约定汇率于约定日期购入或出售外币，在“以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债”科目核算，详见第五节重要事项中“委托他人进行现金资产管理的情况”

之说明。

(六) 重大资产和股权出售

报告期内，公司无重大资产和股权出售情形

(七) 主要控股参股公司分析

注册资本 经营

子公司全称 总资产 营业收入 净资产 净利润

（万元） 范围

吉安集团有限 原纸

9,863,304,088.76

公司 186,000.00 生产 4,199,683,211.67 4,332,424,427.83 423,566,833.80

Cycle Link 废纸

1,861,312,748.09

(U.S.A) Inc. 6,037.68 购销 2,699,506,519.53 51,805,345.26 -2,242,951.27

祥恒(莆田)包 纸制

483,275,516.37

装有限公司 6,000.00 品加 286,754,005.39 93,781,874.29 12,077,703.23

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2015 年年度报告

工

纸制

浙江祥恒包装

品加 293,462,365.59

有限公司 6,000.00 268,747,889.34 139,403,829.16 11,021,517.17

工

纸制

合肥祥恒包装

品加 287,074,440.09

有限公司 6,000.00 124,527,153.10 27,709,619.98 -3,431,607.60

工

马鞍山市天福

原纸

纸箱纸品有限 227,956,265.52

13,500.00 生产 210,324,664.83 192,714,886.31 9,708,289.53

公司

马鞍山山鹰纸 纸制

箱纸品有限公 品加 199,326,120.32

6,000.00 230,113,593.82 77,059,337.48 3,853,131.36

司 工

纸制

扬州山鹰纸业

品加 185,371,142.88

包装有限公司 7,000.00 212,867,096.80 92,258,711.97 4,465,638.96

工

纸制

苏州山鹰纸业

品加 109,094,133.20

纸品有限公司 6,000.00 197,068,195.44 75,755,162.16 5,054,214.89

工

马鞍山天顺港

物流

口有限责任公 246,586,055.26

15,000.00 服务 38,042,289.14 165,745,212.11 10,200,690.20

司

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

公司所属证监会行业分类中的造纸及纸制品行业。

1、行业竞争格局

总体看，造纸行业受困于国内经济增长趋势放缓、产能过剩等因素整体延续前期低迷态势，

行业竞争更加激烈；这将促使造纸企业推进产品转型升级，未来行业内资源优势明显、整合能力

强的大型企业有望取得竞争优势，获得较好的发展。

我国的纸包装行业从改革开放之初发展到现在，保持了高速的发展势头，据中国包装产业联

合会统计数据，近十年是我国包装行业的高速发展期。我国经济放缓使得多数的中小型包装企业

经营业绩恶化，多数出现现金流紧张的情况，很多企业被迫停产或倒闭，这会有利于行业的整合

和集中度的提升，有利于行业龙头的发展。相比于海外包装行业和集中度水平， 我国的行业集中

度有非常大的提升空间。

2、发展趋势

虽然受国际经济形势下行的影响，我国2015年宏观经济形势较为严峻，但是，整体经济结构

调整、产业转型升级带来了新的发展机遇。供给侧改革和去产能成为年度热词，其本质上是产能

错配，传统的发展模式难以满足消费者的需求升级，在未被满足的需求里蕴含着巨大的发展机会。

公司所处的造纸及纸制品行业是与国家GDP增速紧密相关的产业，虽然我国宏观经济受世界经

济疲软影响增速放缓，造纸及纸制品行业需求持续偏弱，受到了一定影响，但长远来看，我们认

为公司主业的发展条件仍然向好。

一方面，与世界发达国家相比，我国人均纸消费水平还有很大的提供空间。随着城乡居民收

人提高，消费结构升级，中国造纸及纸制品业需求增长的空间也将继续增大。统计显示，近年来

纸及纸板的生产量和消费量总体呈平稳增长趋势。我们认为这个趋势不会改变。

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2015 年年度报告

2009-2014 年 纸 及 纸 板 的 生 产 和 消 费 情 况 （ 单 位 ： 万 吨 ）

数据来源：《中国造纸工业 2014 年度报告》

另一方面，我国造纸及纸制品行业竞争格局分散，产品同质化、低端化，产品结构不合理，

部分产品产能过剩，价格战激烈。未来供给侧改革将主要体现在去中小产能，去落后产能，调整

产品结构方面，在整个行业保持稳定增长的情况下，淘汰落后产能、调整产业结构势、提升行业

集中度，势必为龙头企业带来发展契机。整个行业将进入并购整合阶段，前期具备并购整合经验

和管理输出能力的企业将实现弯道超车，快速发展。

此外，随着网络购物的高速增长，对包装物的需求也在不断增长，使得箱板纸成为我国增量

最快、产量最大的产品系列之一。虽然近年来箱板纸供需均保持快速增长，但是箱板纸在2009-2014

年均呈现消费量大于生产量的局面，未来在下游需求和淘汰落后产能的双重拉动下，箱板纸市场

依然具有较大的市场容量和发展潜力。消费不断升级，消费者对造纸和纸制品的需求也会不断升

级，行业未来必然会不断向高端化、高技术含量、高附加值方向发展。这个趋势将倒逼行业龙头

企业加快模式创新与技术布局。我们关注到，电商领域的迅猛发展仍将继续，仅2015年我国电子

商务包裹数超200亿件，这背后是巨大的包装纸制品市场。而且，电商领域的互联网属性与包装的

良性互动，将快速的推动包装纸制品产业的升级。未来，具备全面的电商综合服务能力的龙头企

业势必会享受到电商发展的红利，取得较好的发展。

(二) 公司发展战略

新战略，新征程

2015 年公司在内部融合有效落实、基础管理完善落地的背景下，公司经营层也关注到了当前

商业环境的剧烈变化与发展趋势，未雨绸缪，适时对公司战略进行了升级。2015 年，公司提出以

“生态山鹰，百年基业”为愿景；以“引领共创、共存、共享的产业文明”为公司使命的新战略。

生态山鹰，百年基业。

生态山鹰反映的是山鹰对企业商业模式的终极追求。公司将从绿色、循环经济出发，围绕智

能制造与相关服务，建设成产业间生态协同，产业内纵深融合，以互联网等工具为价值创新点，

不断为社会、企业、个人提供引领时代潮流的全新价值。

百年基业反映的是山鹰对自身发展的终极向往。公司将坚持可持续发展，内外兼修。始终以

百年企业的目标指引发展方向，在技术革新、市场开拓、客户管理、人才发展等方面，眼光长远，

稳健发展。

引领共创、共存、共享的产业文明。

山鹰是产业文明的探索者，领航者，始终走在时代前列，致力于实现员工发展，用户满意，

企业与客户共赢，政府与社会支持，产业进步与自然环境和谐。共同创造、共生共存、共享发展。

新的愿景与使命，传递出的是企业发展的理想与坚持，公司将以愿景使命为高标，落实到每

一阶段的发展规划中去。就近五年而言，具体来说：

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2015 年年度报告

新造纸，稳定增长的现金流业务，成为产业接力、模式创新的基础

公司造纸业务以包装上游的瓦楞纸和箱板纸为主，目前包装原纸产能位居行业第三，紧跟玖

龙、理文之后。造纸业务具有稳定的利润和良好的现金流，未来将成为公司的现金流业务和产业

基础，为公司大力发展包装等新兴业务提供强力的资源支持。基于这种定位，未来将重点提升造

纸业务的盈利能力，大力发展新造纸，即通过并购等方式获取先进技术、高端客户，不断提升产

品的附加值。

云包装，发挥包装的媒介作用，向包装服务平台升级

公司包装业务以瓦楞纸箱为主，规模位居全国前三名；包装板块用纸 70%来自自有造纸业务，

在产品开发、成本控制等方面协同效应明显。未来，公司将以服务大客户为导向，丰富产品结构，

优化产能布局，提升管理效率，持续做强包装利润。

公司认为，当前传统制造业的发展必须向需求端靠拢，因此公司将深挖客户需求，大力整合

包装产业上下游资源，应用新技术，创新价值模式，致力于打造包装物流一体化服务能力为核心，

共享经济为特色的云包装服务平台。通过并购、参股、战略合作等形式，整合先进的精包装、设

计印刷、物流仓储以及 IT 软件服务企业，构建起云包装的平台服务能力。

(三) 经营计划

公司2016年总体经营目标为：计划完成造纸产量340万吨，计划完成瓦楞箱板纸箱产量12.04

亿平方米；计划实现营业收入118亿元以上，三项费用总额控制在17.12亿以内，其中，营业费用

5.89亿元、管理费用5.32亿元、财务费用5.91亿元。（上述经营目标并不代表公司对2016年度的

盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定

性，请投资者特别注意）

2016 年作为新的战略规划开局之年，公司各项工作将紧紧围绕发展规划，夯实制度基础，提

升人才效益，注重品牌建设，深化风险管控。

在管理上主要注重以下几个方面：

1、完善公司管理制度和体系。通过建立或完善财务管理、采购管理、供应商管理、物流管理、

投资管理、审计管理、法务管理及人力资源、行政、信息等制度与体系，强化总部的制度管控。

2、加强人才培养与梯队建设。通过创建山鹰学院，打造人才培养平台。依托山鹰学院并结合

公司“鹰+”系列培训的完善，逐步建立起能够支撑公司发展战略的人才梯队。

3、提升公司整体信息化水平。通过包装 SAP、环宇共享中心、造纸 ERP 等业务板块 IT 系统

的持续完善，支撑业务发展与战略实现。同时，推进各项信息安全建设，构建公司安全、合法、

合规、合作的信息平台。

4、推进品牌与企业文化建设。通过品牌的统一与规范以及内刊、宣传片、微信平台等宣传载

体的完善，对外塑造公司统一品牌形象，提高品牌知名度，对内进行企业文化宣贯，增强公司内

部凝聚力。

5、增强公司风险防范能力。从法律、审计各专业角度推动风险源识别、内控风险评估等相关

工作的开展，提升公司法律与经济风险的防范能力。

(四) 可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

本公司所属的造纸及纸制品行业与宏观经济发展息息相关，受国内外宏观经济波动影响较大。

虽然国内外经济出现了企稳复苏的迹象，但仍存在较大的不确定性，若未来经济景气度持续低迷

甚至下滑，将影响造纸及纸制品行业的复苏和发展，进而对本公司的财务状况和经营业绩造成不

利影响。

2、市场竞争风险

造纸及纸制品行业是充分竞争性行业，国内造纸及纸制品企业数量众多，但大多生产规模较

小，而且这些企业以粗放型发展为主，片面追求产能扩张，导致产能出现过剩，市场竞争加剧。

同时，国内又存在一批拥有先进技术设备的大型造纸企业，例如玖龙纸业（控股）有限公司、理

文造纸有限公司等，这些企业在产品结构、市场布局等方面与本公司相近，使本公司面临一定的

竞争压力。

3、原材料价格波动风险

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2015 年年度报告

本公司主要原材料为废纸、木浆和化学品及电力等辅助材料，其中废纸、木浆等原材料占生

产成本的比重在80%左右。近年来，随着宏观经济的变化，废纸、木浆等主要原材料价格波动较大，

对公司盈利产生较大影响，因此，公司需适时采取多种有效措施来规避或减少原材料价格波动带

来的影响，从而保持公司经营业绩的稳定增长。

2、 公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

公司一直坚持连续、稳定的利润分配政策，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

2012 年公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等文件精神在

《公司章程》中进一步明确了现金分红政策，并经第五届董事会第四次会议和 2012 年第二次临时

股东大会审议通过。2013 年公司制定了《未来三年股东回报规划（2013-2015 年）并经公司第五

届董事会第九次会议和 2012 年度股东大会审议通过。

为贯彻落实中国证监会《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》以及上海证券交易所

《上市公司现金分红指引》等相关规定，为便于投资者形成稳定的回报预期，结合公司实际情况，

经第五届董事会第二十二次会议和 2013 年度股东大会审议批准，对《公司章程》关于分红的规定

进行了进一步修订、完善，明确现金分红与股票分红之间的优先关系及分红比例。

为了更好地保障全体股东的合理回报，进一步细化公司《章程》中关于利润分配政策的条款，

增加股利分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，2015 年公司制

定了《关于未来三年股东回报规划（2015-2017 年度）》并经公司第六届董事会第三次会议和 2014

年年度股东大会审议通过。

经公司第六届董事会第十二次会议审议通过《2015 年度利润分配预案》如下：以公司 2015

年末总股本 3,766,939,612 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元（含税），预计派

发现金红利 75,338,792.24 元，占当年归属母公司所有者的净利润的 36.04%。不送红股，不以公

积金转增股本。本次利润分配预案符合公司《章程》及《未来三年股东回报规划（2015-2017 年

度）》中规定的利润分配政策，尚需提交公司年度股东大会审议批准。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

占合并报表

分红年度合并报

每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 中归属于上

分红 每 10 股转 表中归属于上市

红股数 息数(元) 额 市公司股东

年度 增数（股） 公司股东的净利

（股） （含税） （含税） 的净利润的

润

比率(%)

2015 年 0 0.2 0 75,338,792.24 209,061,869.64 36.04

2014 年 0 0.1 0 37,669,396.12 109,948,396.06 34.26

2013 年 0 0.2 0 75,338,792.24 207,871,415.84 36.24

(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，

公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

二、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内

或持续到报告期内的承诺事项

是否 是否

承诺 承诺 有履 及时

承诺背景 承诺方 承诺时间及期限

类型 内容 行期 严格

限 履行

与重大资产 股份限 泰盛实业 协议收购的存量股份，自股份 2013 年 8 月 8 日 是 是

重组相关的 售 过户至其名下之日起七十二个 -2019 年 8 月 9

承诺 月内不转让。 日

与重大资产 股份限 泰盛实业 自新股登记之日起三十六个月 2013 年 8 月 7 日 是 是

重组相关的 售 等二十九 内不转让。 -2016 年 8 月 8

承诺 方 日

盈利预 泰盛实业 若利润补偿期间吉安集团实际 2013 年 1 月 1 日 是 是

测及补 等二十九 实现的扣除非经常性损益后归 -2015 年 12 月 31

偿 方 属于母公司股东所有的累积净 日

利润合计数小于《吉安集团资

产评估报告》所预测对应的吉

与重大资产

安集团同期累积预测净利润合

重组相关的

计数的，则由泰盛实业等二十

承诺

九方向上市公司进行补偿（具

体补偿方式详见公司于 2013

年 7 月 23 日披露的《发行股份

购买资产并募集配套资金暨关

联交易报告书（修订稿）》）

其他 泰盛实 关于避免同业竞争的承诺，详 2012 年 12 月 20 否 是

业、吴明 见公司于 2014 年 2 月 13 日在 日-长期

与重大资产

武、徐丽 上海证券交易所

重组相关的

凡 （www.sse.com,cn）披露的《关

承诺

于公司和相关方承诺及履行情

况的公告》。

其他 泰盛实 关于减少和规范关联交易的承 2012 年 12 月 20 否 是

业、吴明 诺，详见公司于 2014 年 2 月 日-长期

与重大资产

武、徐丽 13 日在上海证券交易所

重组相关的

凡 （www.sse.com.cn）披露的《关

承诺

于公司和相关方承诺及履行情

况的公告》。

其他 泰盛实 关于保障上市公司独立性的承 2012 年 12 月 20 否 是

业、吴明 诺，详见公司于 2014 年 2 月 日-长期

与重大资产

武、徐丽 13 日在上海证券交易所

重组相关的

凡 （www.sse.com.cn）披露的《关

承诺

于公司和相关方承诺及履行情

况的公告》。

其他 泰盛实业 本次重组完成后，若上市公司 2012 年 12 月 20 否 是

与重大资产

及子公司需要泰盛实业及其关 日-长期

重组相关的

联方提供担保，泰盛实业及其

承诺

关联方将继续为上市公司提供

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2015 年年度报告

无偿担保。

其他 泰盛实业 针对阳光纸业诉讼吉安集团专 2013 年 6 月 16 是 是

利侵权一案，为保护中小股东 日至法院判决

的利益，若该案最终生效司法

文书认定吉安集团需支付赔

偿，则由福建泰盛实业有限公

司承担吉安集团的全部实际损

与重大资产 失，并在该等金额确定之日起

重组相关的 的三十个工作日内将等额人民

承诺 币补偿给吉安集团。同时，如

该案最终生效司法文书认定吉

安集团需停止专利侵权且不得

继续生产涂布白面牛卡纸，则

由福建泰盛实业有限公司承担

吉安集团进行产品调整所需的

全部技术改造费用。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目

是 达到原盈利预测及其原因作出说明

公司通过发行股份方式购买福建泰盛实业有限公司（以下简称“泰盛实业”）等 29 方持有吉

安集团合计 99.85%的股权，2013 年 7 月 26 日吉安集团 99.85%的股权已过户至公司名下。

根据公司与泰盛实业等二十九方签署的业绩补偿协议约定：若利润补偿期间（2013 年-2015

年）吉安集团实际实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的累积净利润合计数小于《吉

安集团资产评估报告》所预测对应的吉安集团同期累积预测净利润合计数的，则由泰盛实业等二

十九方向上市公司进行补偿。

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于吉安集团有限公司实际盈利数与盈利

预测数差异的鉴证报告》，2015 年度吉安集团承诺利润实现情况如下：

承诺净利润 实际实现净利润 差异数

（万元） （万元） （万元）

42,635.84 42,435.08 -200.76

2013-2015 年度吉安集团承诺利润实现情况如下：

累计承诺净利润 累计实际实现净利润 差异数

实现率

（万元） （万元） （万元）

88,619.79 90,402.22 1,782.43 102.01%

泰盛实业等 29 方吉安集团原股东对吉安集团的 2013-2015 年度累计业绩承诺已经实现。

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

五、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

现聘任

境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬 179

境内会计师事务所审计年限 5

名称 报酬

内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 30

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

经公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于支付会计师事务所 2014 年度审计报酬及续聘

2015 年度审计机构的议案》并经 2014 年年度股东大会审议通过，同意公司续聘天健会计师事务

所（特殊普通合伙）为公司 2015 年度审计机构，为公司提供 2015 年度财务报告审计和内部控制

审计服务。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

不适用

六、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施

不适用

七、破产重整相关事项

□适用 √不适用

八、重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到

期未清偿等情况。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

公司与马鞍山市同辉纸品股份有限公司、马鞍山 《关于预计 2015 年度日常关联交易的公告》的

市民政印刷有限公司之间日常经济往来 具体内容刊登于 2015 年 4 月 30 日的《证券时

报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海

证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：

临 2015-016）

公司与宋庆孝等 12 位关联自然人采购原材料的 《关于确认公司向关联方采购原材料的公告》和

关联交易和进一步补充说明 《关于公司向关联方采购原材料的问询函之回

复的公告》的具体内容分别刊登于 2015 年 4 月

30 日和 2015 年 5 月 20 日的《证券时报》、《中

国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所

网 站 （ www.sse.com.cn ） （ 公 告 编 号 ： 临

2015-017、2015-022）

2、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

a) 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

公司受让控股股东全资子公司马鞍山山鹰纸业 《关于受让工业土地使用权暨关联交易公告》的

集团有限公司一宗土地使用权。 具体内容刊登于 2015 年 10 月 30 日的《证券时

报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海

证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：

临 2015-052）

b) 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保 担保

方与 发生 担保是 关

是否存 是否为

担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联

在反担 关联方

方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关

保 担保

的关 签署 毕 系

系 日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0

的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 0

公司的担保）

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 67,730,000

报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,700,660,000

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 3,700,660,000

担保总额占公司净资产的比例(%) 60.47

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 18,000,000

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 640,935,519.57

上述三项担保金额合计（C+D+E） 658,935,519.57

未到期担保可能承担连带清偿责任说明 未有证据表明可能承担连带清偿责任

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2015 年年度报告

担保情况说明 无

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

计

报 提 是

酬 是否 减 否 是 关

委托理 委托理 实际收

委托理财 委托理财 确 实际获 经过 值 关 否 联

受托人 财起始 财终止 回本金

产品类型 金额 定 得收益 法定 准 联 涉 关

日期 日期 金额

方 程序 备 交 诉 系

式 金 易

额

交通银 蕴通财富, 3,700,000. 2014年6 2015年4 浮 3,700,0 13,086. 是 0 否 否

行马鞍 生息365 00 月5日 月3日 动 00.00 57 其

山分行 利 他

营业部 率

合计 3,700,00 3,700, 13,086 0

/ / / / / / / /

0.00 000.00 .57

2、 委托贷款情况

□适用 √不适用

3、 其他投资理财及衍生品投资情况

√适用 □不适用

投资类型 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 投资盈亏（元人民币） 是否涉诉

远期外汇合 中国农业银 尚未交割 1 年内 掉期结售汇 -3,458,582.00 否

约 行海盐支 远期外汇

行 交易 9 笔

远期外汇合 中国工商银 尚未交割 1 年内 掉期结售汇 -2,379,740.40 否

约 行海盐支 远期外汇

行 交易 2 笔

远期外汇合 中国银行海 尚未交割 1 年内 远期购汇 1,244,323.82 否

约 盐支行 远期外汇

交易 3 笔

其他投资理财及衍生品投资情况的说明

为全资子公司吉安集团与中国农业银行、中国工商银行、中国银行签订的远期外汇合约，吉

安集团按约定汇率于约定日期购入或出售外币。截止 2015 年 12 月 31 日，尚未履行完毕的外汇合

约合计金额为 2,826.60 万美元、1,410 万欧元。

十四、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

1、为促进公司持续、稳定、健康发展和维护全体股东的利益，同时基于对公司未来发展前景

的信心，泰盛实业于 2015 年 7 月 11 日承诺：计划未来 6 个月内（自复牌之日起）通过上海证券

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2015 年年度报告

交易所系统以交易所允许的方式适时增持公司股份，增持的公司股份数量为不超过 1000 万股，并

承诺在本次增持计划实施期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。泰盛实业于分别于 2015

年 9 月 1 日、 月 2 日和 9 月 15 日通过上海证券交易所系统增持公司股份 1,050,000 股、1,000,000

股、1,040,000 股，三次累计增持公司股份 3,090,000 股。具体内容刊登于 2015 年 7 月 11 日、

2015 年 9 月 2 日、2015 年 9 月 3 日、2015 年 9 月 16 日、2015 年 12 月 24 日的《上海证券报》、

《中国证券报》、 证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 公告编号：临 2015-032、

临 2015-043、临 2015-044、临 2015-046、临 2015-069）。

2、为满足公司战略发展的需求，公司出资 5000 万元在湖北黄冈设立子公司山鹰纸业（湖北）

有限公司。具体内容详见公司于 2015 年 8 月 1 日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时

报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于在湖北黄冈设立子公司的公告》（公

告编号：临 2015-037）。

3、关于公司向关联方采购原材料的事项：2015 年 8 月 26 日天健会计师事务所（特殊普通合

伙）出具了《关于安徽山鹰纸业股份有限公司 2014 年度审计报告中强调事项段所述事项期后情况

的说明》（天健审〔2015〕6684 号），截至 2015 年 8 月 20 日，宋庆孝等 12 位自然人已经履行

了上述《产品购销合同》。莆田阳光实际向宋庆孝等 12 位自然人采购废纸共计 32.53 万吨，折合

38,399.14 万元，并根据实际到货金额采取多退少补的方式进行结算，共计收回宋庆孝等 12 位自

然人退回预付款项 445.74 万元，返回履约保证金 31,075.91 万元。公司及其子公司向宋庆孝等

12 位关联自然人采购废纸的平均单价为 1,180.25 元/吨，向第三方采购废纸的平均单价为

1,170.92 元/吨（2014 年 7 月～2015 年 7 月），两者不存在明显差异。截至非公开发行股票申请

文件反馈意见回复出具日，公司和宋庆孝等 12 位自然人的采购协议已履行完毕，履约保证金全部

返还。

4、经中国证监会（证监许可[2011]383 号文）核准，公司由主承销商平安证券有限责任公司

采用代销方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 22,000 万股，发行价为每股人

民币 4.80 元，共计募集资金 105,600.00 万元，坐扣除承销和保荐费用 2,940.00 万元后的募集资

金为 102,660.00 万元，由主承销商平安证券有限责任公司于 2011 年 4 月 18 日汇入公司募集资金

监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权

益性证券直接相关的发行费用 162.00 万元后，募集资金净额为人民币 102,498.00 万元，根据相

关规定，公司在银行设立了募集资金专户存放募集资金。截至 2015 年 6 月 30 日，募集资金专户

的募集资金已全部使用完毕。经协商，公司已对上述募集资金专户作销户处理，并于 8 月 14 日前

注销完毕。具体内容详见公司于 2015 年 8 月 14 日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券

时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于注销募集资金专户的公告》（公

告编号：临 2015-042）。

5、经中国银行间市场交易商协会中市协注【2015】CP170 号通知书核准，公司于 2015 年 6

月 16 日、2015 年 9 月 17 日发行了公司 2015 年度第一期短融融资券、2015 年度第二期短期融资

券，发行总额分别为 8 亿元人民币、7 亿元人民币。具体内容详见公司于 2015 年 6 月 20 日、2015

年 9 月 22 日在《上海证券报》、中国证券报》、证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）

披露的 《关于 2015 年度第一期短期融资券发行的公告》、《关于 2015 年度第二期短期融资券发

行的公告》（公告编号：临 2015-027、临 2015-047）。

公司于 2014 年 12 月 12 日发行了 2014 年度第一期短期融资券（简称：14 皖山鹰 CP001，代

码：041458092），2015 年 12 月 16 日，公司全部完成了该期短期融资券的兑付工作，支付本息

合计 750,400,000 元人民币。具体内容详见公司于 2015 年 12 月 17 日在《上海证券报》、《中国

证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于 2014 年度第

一期短期融资券兑付完成的公告》（公告编号：临 2015-064）。

6、公司及其全资子公司吉安集团于 2015 年 9 月 25 日与浙江金达创业股份有限公司（以下简

称“金达公司”）、浙江永和胶粘制品股份有限公司（以下简称“永和公司”）、桐乡市汇才红

木家俱有限责任公司（以下简称“汇 才公司”）和桐乡市兴宏绢整有限责任公司（以下简称“兴

宏公司”）签订了《股权转让合同》，公司及其全资子公司吉安集团合计投资 71,995 万元，以

3.85 元/股的价格受让金达公司、永和公司、汇才公司和兴宏公司分别持有嘉兴银行 7,500 万股、

7,500 万股、1,950 万股和 1,750 万股股权（分别占嘉兴银行总股本的 7.39%、7.39%、1.92%和 1.72%）。

其中，公司合计投资金额为 35,612.50 万元，受让金达公司和兴宏公司分别持有的嘉兴银行 7,500

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2015 年年度报告

万股和 1,750 万股的 股权（分别占嘉兴银行总股本的 7.39%和 1.72%），合计持有嘉兴银行 9.11%

的股权，吉安集团合计投资 36,382.50 万元，受让永和公司和汇才公司分别持有的 嘉兴银行 7,500

万股和 1,950 万股的股权（分别占嘉兴银行总股本的 7.39%和 1.92%），合计持有嘉兴银行 9.31%

的股权。

因嘉兴银行无法在合同约定期限内取得有权批准，根据补充协议约定，经审慎研究，公司决

定终止了此参股嘉兴银行事项。公司于 2015 年 9 月 26 日，2015 年 12 月 3 日，2016 年 1 月 5 日

分别发布了《关于参股嘉兴银行股份有限公司的公告》、《关于参股嘉兴银行股份有限公司的进

展公告》、《关于参股嘉兴银行股份有限公司的进展补充公告》和《关于终止参股嘉兴银行股份

有限公司的公告》，具体内容刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证

券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2015-049、临 2015-062、063、临 2016-001）。

7、经中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注【2015】SCP286 号），

接受公司超短期融资券注册，注册金额 20 亿元，，由中国民生银行股份有限公司、徽商银行股份

有限公司、 平安银行股份有限公司和中信银行股份有限公司联席主承销。在注册有效期内可分期

发行。具体内容详见公司于 2015 年 11 月 19 日在 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时

报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于超短期融资券获准注册的公告》（公

告编号：临 2015-058）。

8、经公司第六届董事会第二次会议和 2015 年第一次临时股东大会审议通过，并经中国证监

会核准，核准公司非公开发行不超过 81,000 万股新股。具体内容详见公司于 2015 年 9 月 10 日、

2016 年 1 月 23 日、2016 年 4 月 6 日在 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海

证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公

告》、《关于非公开发行 A 股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》、《非

公开发行股票申请获得中国证监会核准批复的公告》（公告编号：临 2015-045、临 2016-004、临

2016-017）。

9、为进一步促进全资子公司吉安集团的业务发展，提升竞争力，经公司第六届董事会第七次

会议审议通过，公司以自有资金 5.6 亿元人民币对吉安集团进行增资，增资后吉安集团的注册资

本将增至 18.6 亿元人民币。具体内容详见公司于 2015 年 12 月 1 日在《上海证券报》、《中国证

券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于对全资子公司增

资的公告》（公告编号：临 2015-061）。

10、公司全资子公司山鹰投资管理有限公司（以下简称“山鹰资本”）与北京新时代宏图基

管理有限公司（以下简称“新时代宏图”）签订《关于合资设立投资管理公司之协议》，山鹰资

本和新时代宏图合资设立深圳前海山鹰新时代投资管理有限公司（以下简称“投资管理公司”）。

其中，山鹰资本出资 255 万元（占投资管理公司注册资本的 51%），新时代宏图出资 245 万元（占

投资管理公司注册资本的 49%）。具体内容详见公司于 2015 年 12 月 24 日、2016 年 2 月 5 日在《上

海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关

于全资子公司对外投资合作设立投资管理公司的公告》、《关于全资子公司对外投资合作设立投

资管理公司的进展公告》（公告编号：临 2015-068、临 2016-006）。

十五、积极履行社会责任的工作情况

(一) 社会责任工作情况

报告期内，公司通过保护股东和债权人权益、保护员工权益、保护供应商和消费者权益、保

护生态环境等多种途径积极履行社会责任。

公司依据上市公司治理准则及上交所《上市交易规则》等有关法律法规的要求建立了较完善

的治理结构并规范运作。公司编制了2015年度内部控制自我评价报告，并由天健会计师事务所（特

殊普通合伙）出具了标准无保留的内控审计报告。公司公平对待每一位股东和投资者，信息披露

公开、公平、公正，确保股东和投资者充分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益。

公司为当地创造了大量的工作岗位，同时公司在员工管理中严格遵守《劳动法》、《劳动合

同法》、《劳动合同法实施条例》等法律法规规定，依法保护职工应享有的各项合法权益。

公司重视与客户的共赢关系，致力于为客户提供优质产品和优质服务，并通过客户反馈和沟通进

一步完善公司的产品和服务。

公司注重环保，认真履行企业社会责任。公司对环保实行管理，通过对生产全程、系统化管

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2015 年年度报告

理实现对公司环保方面的有效管理。在生产过程中，公司注重节约能源并致力于减少废弃物，降

低环境负荷，同时公司采取多种措施做好除臭降噪、厂区绿化、污泥处置等环境整治工作。

(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

公司长期以来一直注重环境保护，严格按照国家关于污染减排的要求，认真做好主要污染物

的减排工作，废水、废弃等主要污染物稳定排放。公司同时制订环境管理制度，设置专门环境检

测机构，定期对全公司区域内的环保设施进行检查，并对影响环保的环节及时反馈。

下属子公司吉安集团在新、改扩建工程项目中严格执行国家环保政策和环境影响评价制度，

在日常管理中建立了严格完善的环境管理、环境保护制度。2015年1月，吉安集团荣获中国造纸协

会第三届全国造纸行业节能减排职工优秀技术奖优秀奖和中国造纸协会第三届全国造纸行业节能

减排优秀技术创新成果优秀奖。

十六、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 普通股股份变动情况说明

无

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

无

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

本年解 本年增

解除限售

股东名称 年初限售股数 除限售 加限售 年末限售股数 限售原因

日期

股数 股数

福建泰盛实 1,155,014,016 0 0 1,155,014,016 非公开发 2016 年 8

业有限公司 行 月8日

莆田市荔城 19,236,567 0 0 19,236,567 非公开发 2016 年 8

区吉顺投资 行 月8日

中心（有限合

伙）

莆田市荔城 21,288,467 0 0 21,288,467 非公开发 2016 年 8

区泰安投资 行 月8日

中心（有限合

伙）

莆田市荔城 12,894,329 0 0 12,894,329 非公开发 2016 年 8

区众诚投资 行 月8日

中心（有限合

伙）

将乐县速丰 9,513,357 0 0 9,513,357 非公开发 2016 年 8

投资中心（有 行 月8日

限合伙）

吴丽萍 122,414,516 0 0 122,414,516 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林文新 62,722,866 0 0 62,722,866 非公开发 2016 年 8

行 月8日

何桂红 23,317,051 0 0 23,317,051 非公开发 2016 年 8

行 月8日

郑建华 17,487,788 0 0 17,487,788 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林宇 16,321,935 0 0 16,321,935 非公开发 2016 年 8

行 月8日

李德国 12,824,378 0 0 12,824,378 非公开发 2016 年 8

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2015 年年度报告

行 月8日

黄光宪 12,637,841 0 0 12,637,841 非公开发 2016 年 8

行 月8日

王振阁 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发 2016 年 8

行 月8日

何旗 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发 2016 年 8

行 月8日

吴俊雄 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林耀祥 9,909,747 0 0 9,909,747 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林金玉 7,904,480 0 0 7,904,480 非公开发 2016 年 8

行 月8日

黄丽晖 6,995,115 0 0 6,995,115 非公开发 2016 年 8

行 月8日

陈建煌 6,995,115 0 0 6,995,115 非公开发 2016 年 8

行 月8日

潘金堂 5,945,848 0 0 5,945,848 非公开发 2016 年 8

行 月8日

姜秀梅 5,829,263 0 0 5,829,263 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林金亮 5,829,263 0 0 5,829,263 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林若毅 5,712,677 0 0 5,712,677 非公开发 2016 年 8

行 月8日

邱建新 4,663,410 0 0 4,663,410 非公开发 2016 年 8

行 月8日

柯文煌 2,798,046 0 0 2,798,046 非公开发 2016 年 8

行 月8日

连巧灵 2,751,412 0 0 2,751,412 非公开发 2016 年 8

行 月8日

林宗潘 2,518,241 0 0 2,518,241 非公开发 2016 年 8

行 月8日

李志杰 1,165,853 0 0 1,165,853 非公开发 2016 年 8

行 月8日

胡娟 1,049,267 0 0 1,049,267 非公开发 2016 年 8

行 月8日

合计 1,590,716,423 0 0 1,590,716,423 / /

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

单位：股 币种：人民币

发行价格

股票及其衍生 获准上市交易 交易终

发行日期 （或利 发行数量 上市日期

证券的种类 数量 止日期

率）

普通股股票类

A股 2011 年 4 4.80 元 220,000,000 2012 年 4 220,000,000

月 22 日 月 23 日

可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类

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2015 年年度报告

公司债 2012 年 8 7.50% 800,000,000 2012 年 9 800,000,000

月 24 日 月 19 日

其他衍生证券

A股 2013 年 8 1.87 元 1,590,716,423 2016 年 8 1,590,716,423

月7日 月8日

A股 2013 年 1.68 元 590,206,200 2014 年 590,206,200

11 月 27 11 月 27

日 日

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

1、上表中，公司发行公司债利率为 7.5%，发行数量和获准上市交易数量均为 8 亿元。

2、公司于 2013 年发行 1,590,716,423 股股份购买泰盛实业等二十九方持有吉安集团 99.85%股权，

同时公司发行 590,206,200 股股份配套募集 991,546,416 元资金用于补充流动资产。

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

报告期内不存在因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、

实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市等引起公

司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动。

报告期内公司发行了 15 亿元、归还了到期的 7 亿元短期融资券，期末其他流动负债

余额较期初增加了 8 亿元。

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户) 356,793

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 340,876

(户)

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

质押或冻结情况

股

股东名称 报告期内增 比例 持有有限售条件 股东

期末持股数量 份

（全称） 减 (%) 股份数量 数量 性质

状

态

福建泰盛实 3,090,000 1,277,084,850 33.9 1,155,014,016 1,145,000,000 境内

业有限公司 质 非国

押 有法

人

吴丽萍 0 122,414,516 3.25 122,414,516 122,414,516 境内

质

自然

押

人

林文新 0 62,722,866 1.67 62,722,866 62,720,000 境内

质

自然

押

人

何桂红 0 23,317,051 0.62 23,317,057 / 境内

无 自然

人

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2015 年年度报告

莆田市荔城 0 21,288,467 0.57 21,288,467 / 境内

区泰安投资 非国

无

中心（有限 有法

合伙） 人

莆田市荔城 0 19,236,567 0.51 19,236,567 / 境内

区吉顺投资 非国

无

中心（有限 有法

合伙） 人

郑建华 0 17,487,788 0.46 17,487,788 / 境内

无 自然

人

林宇 0 16,321,935 0.43 16,321,935 / 境内

无 自然

人

马鞍山市工 -72,499,860 15,000,000 0.4 0 / 国有

业投资有限 无 法人

责任公司

莆田市荔城 0 12,894,329 0.34 12,894,329 / 境内

区众诚投资 非国

无

中心（有限 有法

合伙） 人

前十名无限售条件股东持股情况

股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件流通股的数量

种类 数量

福建泰盛实业有限公 122,070,834 人民币普 122,070,834

司 通股

马鞍山市工业投资有 15,000,000 人民币普 15,000,000

限责任公司 通股

刘木臣 7,211,659 人民币普 7,211,659

通股

中国证券金融股份有 6,254,100 人民币普 6,254,100

限公司 通股

张战钢 6,341,000 人民币普 6,341,000

通股

柯忠堂 3,913,500 人民币普 3,913,500

通股

陈忠辉 3,367,200 人民币普 3,367,200

通股

邝淑芬 3,179,000 人民币普 3,179,000

通股

朱长磊 2,543,500 人民币普 2,543,500

通股

上海雍仁投资咨询事 2,530,000 人民币普 2,530,000

务所 通股

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2015 年年度报告

上述股东关联关系或 福建泰盛实业有限公司（以下简称“泰盛实业”）系公司控股股东，吴明武、

一致行动的说明 徐丽凡系公司实际控制人。吴丽萍系吴明武的妹妹，林文新系吴明武的妹夫，

吴丽萍为莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区吉顺投资中

心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）执行事务合伙人，

吴丽萍、林文新、莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区吉

顺投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）为泰盛实

业一致行动人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

有限售条件股份可上市交易

情况

有限售条件股东 持有的有限售条

序号 新增可上 限售条件

名称 件股份数量

可上市交易时间 市交易股

份数量

1 福建泰盛实业有 1,155,014,016 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

限公司 三十六个月内不转

让。

2 吴丽萍 122,414,516 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

3 林文新 62,722,866 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

4 何桂红 23,317,051 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

5 莆田市荔城区泰 21,288,467 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

安投资中心（有限 三十六个月内不转

合伙） 让。

6 莆田市荔城区吉 19,236,567 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

顺投资中心（有限 三十六个月内不转

合伙） 让。

7 郑建华 17,487,788 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

8 林宇 16,321,935 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

9 莆田市荔城区众 12,894,329 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

诚投资中心（有限 三十六个月内不转

合伙） 让。

10 李德国 12,824,378 2016 年 8 月 8 日 0 自新股登记之日起

三十六个月内不转

让。

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2015 年年度报告

上述股东关联关系或一 福建泰盛实业有限公司（以下简称“泰盛实业”）系公司控股股东，

致行动的说明 吴明武、徐丽凡系公司实际控制人。吴丽萍系吴明武的妹妹，林文新

系吴明武的妹夫，吴丽萍为莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、

莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投资中

心（有限合伙）执行事务合伙人，吴丽萍、林文新、莆田市荔城区泰

安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、

莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）执行事务合伙人为泰盛实业

一致行动人。

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人

名称 福建泰盛实业有限公司

单位负责人或法定代表人 吴明武

成立日期 1993 年 8 月 9 日

主要经营业务 塑料切片、包装装潢印刷（许可证有效期限至 2014 年 3 月）；

房产及片区内土地租赁；本企业自产产品及技术出口与本企

业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术进口（国家限

定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进

料加工和“三来一补”业务。对制造业、农林业进行投资及

资产管理。

报告期内控股和参股的其他境内外 无

上市公司的股权情况

其他情况说明 无

2 自然人

姓名 吴明武、徐丽凡

国籍 中国香港、中国

是否取得其他国家或地区居留权 否

主要职业及职务 吴明武：男，出生于 1967 年，中国国籍（中国香港居民），

高级经济师。现任本公司董事长、总经理，福建泰盛实业有

限公司董事长，莆田天鸿木制品有限公司执行董事，山鹰纸

业（福建）有限公司执行董事。曾任吉安集团有限公司执行

董事，上海泰盛制浆（集团）有限公司董事长，福建泰盛进

发实业有限公司董事长，莆田天鸿木制品有限公司总经理，

本公司董事长、总经理。徐丽凡为吴明武配偶。

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期

不适用

34 / 138

2015 年年度报告

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

(二) 实际控制人情况

1 法人

名称 福建泰盛实业有限公司

单位负责人或法定代表人 吴明武

成立日期 1993 年 8 月 9 日

主要经营业务 15542317-1

报告期内控股和参股的其他境内外 无

上市公司的股权情况

其他情况说明 无

2 自然人

姓名 吴明武、徐丽凡

国籍 中国香港、中国

是否取得其他国家或地区居留权 否

主要职业及职务 吴明武：男，出生于 1967 年，中国国籍（中国香港居民），

高级经济师。现任本公司董事长、总经理，福建泰盛实业有

限公司董事长，莆田天鸿木制品有限公司执行董事，山鹰纸

业（福建）有限公司执行董事。曾任吉安集团有限公司执行

董事，上海泰盛制浆（集团）有限公司董事长，福建泰盛进

发实业有限公司董事长，莆田天鸿木制品有限公司总经理，

本公司董事长、总经理。徐丽凡为吴明武配偶。

过去 10 年曾控股的境内外上市公 无

司情况

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明

不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期

不适用

35 / 138

2015 年年度报告

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

无

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

无

五、 股份限制减持情况说明

□适用√不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

报告期内从 是否在公司

任期起始 任期终止 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取

姓名 职务(注) 性别 年龄 年初持股数 年末持股数

日期 日期 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬

额（万元）

吴明武 董事长、 男 49 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 92.836 否

总经理 月1日 月 30 日

夏林 副董事长 男 59 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 76.409 否

月1日 月 30 日

潘金堂 董事、副 男 54 2014 年 12 2017 年 11 5,945,848 5,945,848 0 / 68.206 否

总经理 月1日 月 30 日

孙晓民 董事、财 男 39 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 53.075 否

务负责人 月1日 月 30 日

赵伟 独立董事 男 56 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 10.595 否

月1日 月 30 日

张辉 独立董事 男 54 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 10.595 否

月1日 月 30 日

江百灵 独立董事 男 45 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 10.595 否

月1日 月 30 日

占正奉 监事会主 男 51 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 92.000 否

席 月1日 月 30 日

张家胜 监事 男 53 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 49.596 否

月1日 月 30 日

朱皖苏 监事 女 47 2014 年 12 2017 年 11 0 0 0 / 21.64 否

月1日 月 30 日

林若毅 副总经理 男 59 2014 年 12 2017 年 11 5,712,677 5,712,677 0 / 63.209 否

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2015 年年度报告

月1日 月 30 日

林金玉 副总经理 女 43 2014 年 12 2017 年 11 7,904,480 7,904,480 0 / 62.337 否

月1日 月 30 日

张闽生 副总经理 男 60 2014 年 12 2016 年 4 0 0 0 / 56.459 否

月1日 月5日

连巧灵 副总经理 女 52 2015 年 8 2017 年 11 0 / 18.959 否

月5日 月 30 日

杨昊悦 董事会秘 女 33 2015 年 10 2017 年 11 0 0 0 / 23.916 否

书 月 28 日 月 30 日

吴明希 副总经理 男 46 2014 年 12 2015 年 6 0 0 0 74.180 否

月1日 月 18 日

洪少杰 董事会秘 男 33 2014 年 12 2015 年 10 0 0 0 / 31.469 否

书 月1日 月 27 日

合计 / / / / / 19,563,005 19,563,005 / 816.076 /

姓名 现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历

吴明武 男，出生于 1967 年，中国国籍（中国香港居民），高级经济师。现任本公司董事长、总经理，福建泰盛实业有限公司董事长，莆田天鸿

木制品有限公司执行董事，山鹰纸业（福建）有限公司执行董事。曾任吉安集团有限公司执行董事，上海泰盛制浆（集团）有限公司董

事长，福建泰盛进发实业有限公司董事长，莆田天鸿木制品有限公司总经理，本公司董事长、总经理。

夏林 男，出生于 1957 年，中国国籍，大专学历，经济师，全国“五一”劳动奖章获得者。现任本公司副董事长、党委书记。曾任马鞍山市造

纸厂能源科科长、副 厂长，马鞍山市山鹰造纸有限责任公司副总经理，马鞍山山鹰纸业集团有限公司董事、总经理，本公司副总经理、

董事长、副董事长、党委书记。

潘金堂 男，出生于 1962 年，中国国籍，大专学历，注册会计师。现任本公司董事、副总经理。曾任上海泰盛制浆（集团）有限公司副总裁，吉

安集团股份有限公司 董事、副总裁，本公司董事、副总经理。

孙晓民 男，出生于 1977 年，中国国籍，博士研究生学历。现任本公司董事、财务负责人。曾任上海泰盛制浆（集团）有限公司推进办主任及总

裁助理，吉安集团股 份有限公司总裁助理、财务部部长、财务总监、董事会秘书、董事，本公司财务负责人。

赵伟 男，出生于 1960 年，中国国籍，本科学历，高级工程师。现任本公司独立董事，中国造纸协会副理事长兼秘书长，兼任佛山华新包装股

份有限公司独立董事， 江门甘蔗化工厂（集团）股份有限公司独立董事，华泰集团有限公司独立董事。曾任中国轻工业总会造纸工业办

副主任，厦门安妮股份有限公司独立董事， 山东博汇纸业股份有限公司独立董事，广东冠豪高新技术股份有限公司独立董事。

张辉 男，出生于 1962 年，中国国籍，博士研究生学历，高级工程师、制浆造纸专业教授。现任本公司独立董事，南京林业大学轻工科学与工

程学院院长、教授、 博士生导师，江苏制浆造纸科学与技术重点实验室主任，中国造纸协会第三届专家委员会委员，中国造纸学会副理

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2015 年年度报告

事长，江苏省造纸学会理事长，江苏省科 协第八届委员。曾任本公司独立董事。

江百灵 男，出生于 1971 年，中国国籍，会计学博士研究生学历。现任本公司独立董事，天奇自动化工程股份有限公司独立董事，上海国家会计

学院教师。曾任安徽国际商务职业学院教师。

占正奉 男，出生于 1965 年，中国国籍，大专学历，MBA 硕士学位，高级工程师。现任本公司监事会主席、马鞍山造纸运营中心总经理，兼任浙

江理工大学硕士研究 生校外导师。曾任本公司技术中心主任、二分厂厂长、总经理助理，浙江吉安纸容器有限公司副总经理，湖北德力

纸业有限公司总经理。

张家胜 男，出生于 1963 年，中国国籍，中共党员，大专学历，会计师。现任本公司监事、审计督察部部长，曾任四川国营白沙钢铁厂财务科科

长，四川省白沙工农区乡镇企业管理局财会辅导员，福建仙游东龙鞋业有限公司财务课长，福建腾荣达制浆有限公司财务经理，福建省

将乐县腾荣林业有限公司财务经理、财务 总监。

朱皖苏 女，出生于 1969 年，中国国籍，大专学历。现任本公司职工监事，兼任公司（马鞍山运营中心）办公室主任、公司工会主席。

林若毅 男，出生于 1957 年，中国国籍,大专学历。现任本公司副总经理。曾任莆田糖厂副厂长，漳州啤酒厂总经理，吉安集团股份有限公司董

事、副总裁，本公司 董事、副总经理。

林金玉 女，出生于 1973 年，中国国籍，本科学历。现任本公司副总经理。曾任福建九州集团莆田公司总经理助理及副总经理，福建莆田市泰盛

包装彩印厂常务副厂长，福建泰盛实业有限公司经理，祥恒(莆田)包装有限公司总经理，吉安集团股份有限公司董事、包装事业部总经

理，本公司副总经理、包装事业部总经理。

张闽生 男，出生于 1956 年，中国国籍(中国香港居民)，硕士学位。现任本公司全资子公司山鹰投资管理有限公司总经理，协众国际控股有限

公司（HK3663）独立非执行董事，天津市桂发祥十八街 麻花食品股份有限公司独立董事。曾任中国信贷(香港)总经理，深圳市富坤康健

股权投资基金管理有限公司总经理，香港中国私人资本有限公司执行董事兼 总经理，本公司副总经理。

连巧灵 女，出生于 1964 年，中国国籍，本科学历。现任本公司副总经理。曾任上海泰盛制浆（集团）有限公司常务副总裁、副总裁，祥恒（天

津）包装有限公司总经理，福建腾荣达制浆有限公司总经理。曾任本公司总经理助理。

杨昊悦 女，出生于 1983 年，中国国籍，硕士研究生学历，助理经济师，具有证券从业资格、会计从业资格、上海证券交易所和深圳证券交易所

董事会秘书资格。现任本公司董事会秘书。曾任广博集团办公室副主任、广博集团股份有限公司证券事务代表，本公司证券事务代表。

其它情况说明

无

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

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2015 年年度报告

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期

吴明武 福建泰盛实业有限公司 董事长 2010 年 3 月 20 日

在股东单位任职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期

吴明武 上海泰盛制浆（集团）有限公司 董事长 2003 年 2 月 25 日 2014 年 9 月 19 日

吴明武 福建泰盛进发实业有限公司 董事长 2010 年 12 月 13 日 2014 年 9 月 26 日

吴明武 莆田天鸿木制品有限公司 执行董事 2010 年 12 月 21 日

吴明武 山鹰纸业（福建）有限公司 执行董事 2014 年 1 月 16 日

吴明希 上海泰盛制浆（集团）有限公司 总裁 2015 年 7 月 1 日

赵伟 中国造纸协会 副理事长兼秘书长 1998 年 1 月 1 日

赵伟 佛山华新包装股份有限公司 独立董事 2014 年 6 月 6 日

赵伟 江门甘蔗化工厂（集团）股份有限公司 独立董事 2011 年 9 月 8 日

赵伟 华泰集团有限公司 独立董事 2014 年 5 月 16 日

张辉 南京林业大学轻工科学与工程学院 院长、教授、博士生导师 2008 年 9 月 1 日

张辉 江苏制浆造纸科学与技术重点实验室 主任 2007 年 9 月 1 日

张辉 中国造纸协会 第三届专家委员会委员 2011 年 5 月 1 日

张辉 中国造纸学会 副理事长 2010 年 6 月 1 日

张辉 江苏造纸学会 理事长 2010 年 11 月 4 日

张辉 江苏省科学技术协会 第八届委员 2010 年 4 月 1 日

江百灵 上海国家会计学院 教师 2009 年 7 月 1 日

江百灵 天奇自动化工程股份有限公司 独立董事 2015 年 8 月 7 日

在 其 他 单 位 任 职 情 况的

说明

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2015 年年度报告

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 经公司第六届董事会第三次会议、第六届监事会第三次会议和 2014 年年度股东大会审议批准。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 在本公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员的年度报酬，主要以工作经验、市场同类薪酬为依据确

定。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 经审议批准后已按期足额支付薪酬。

况

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 816.076 万元。

获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名 担任的职务 变动情形 变动原因

连巧灵 副总经理 聘任 董事会聘任

杨昊悦 董事会秘书 聘任 董事会聘任

吴明希 副总经理 离任 个人原因

洪少杰 董事会秘书 离任 个人原因

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

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2015 年年度报告

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量 2,635

主要子公司在职员工的数量 7,005

在职员工的数量合计 9,640

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 386

人数

专业构成

专业构成类别 专业构成人数

生产人员 6,793

销售人员 382

技术人员 963

财务人员 123

行政人员 512

管理人员 867

合计 9,640

教育程度

教育程度类别 数量（人）

本科及以上 671

专科 1,163

高中及以下 7,806

合计 9,640

（1）专业构成统计图 （2）教育程度统计图

(二) 薪酬政策

公司员工的薪酬包括工资、绩效考核奖及其它福利。本公司遵循国家有关法律法规，并结合自

身的经营管理模式，本着体现公平、激励的原则，根据员工的岗位、业绩等因素，对不同的员工

执行不同的薪酬标准。同时，为吸引人才、留住人才、激励人才，本公司还制定了具有一定竞争

力的薪酬管理办法。

(三) 培训计划

公司高度重视员工培养工作，积极营造全员学习氛围，公司总部及下属各企业均制定星系培

训计划，多形式、多渠道、分层级、分专业开展员工培训。修订完善培训管理体系，明确培训工

作流程、标准，不断激励引导员工学习热情，全面提升业务技能。同时，充分开发内部培训资源，

编制标准课件，包括企业文化及各类制度的培训教材。

(四) 劳务外包情况

劳务外包的工时总数 108,202

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2015 年年度报告

劳务外包支付的报酬总额 1,703,723.20

第九节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上

市公司治理准则》等法律法规的规定和要求，不断完善公司法人治理结构。公司已制定了公司《章

程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、董事会各专门委员

会工作细则和《信息披露制度》等相关制度，并按照内控要求进一步健全和完善公司治理各项管

理制度，严格依法规范化运作。

报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人管理制度》。在编制披露定期报告过程中，建立

了内幕信息知情人登记表，如实、完整地记录内幕信息在公开前各环节所有内幕信息知情人名单，

建立了内幕信息知情人档案，维护公司信息披露公开、公平和公正。经自查，未发现内幕信息知

情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也未发现相关人

员利用内幕信息从事内幕交易的情况。

1、 关于股东与股东大会

报告期内，公司共召开 1 次年度股东大会和 1 次临时股东大会，且经律师现场见证并对其合

法性出具了法律意见书。公司股东大会的召集、召开等相关程序完全符合《公司章程》及《股东

大会议事规程》的相关规定，公司能够确保所有股东尤其是中小股东的合法权益。

2、 关于控股股东与上市公司的关系

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及

自主经营能力。公司董事会、监事会、管理层按照各自的职责独立运作。控股股东通过股东大会

行使股东权利，未直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动，没有利用其控股地位

损害公司及其他股东的权益。

3、 关于董事与董事会

报告期内，公司严格按照有关法律法规及《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，确保

了董事会运作的规范和决策的客观、科学，依照法定程序召集召开了 6 次董事会会议，并有完整、

真实的会议记录。

公司第六届董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名。报告期内，董事会下设战略委员会、

审计委员会、 提名委员会和薪酬与考核委员会四个专门委员会，均严格遵照《公司法》、《公司

章程》及《董事会战略委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员

会工作细则》 和《董事会薪酬与考核委员会工作细则》认真、勤勉地运作。公司各位董事在公司

重大决策及投资方面都能很好的发挥其专业作用，提出专业的意见和建议，审慎、认真、勤勉的

履行了董事会 职责。

4、 关于监事与监事会

报告期内，公司共召开 4 次监事会会议。公司第六届监事会由 3 名监事组成，其中职工代表

监事 1 名，公司严格按照《公司法》、《公司章程》及议事规则的有关规定 召集召开监事会。监

事会本着对股东负责的态度，认真履行自己的职责，对公司董事、高管人员的履职、财务报告等

合法、合规进行有效监督，并发表独立意见，维护公司及全体股东的合法权益。

5、关于信息披露与透明度

公司制定并严格执行《信息披露制度》，明确信息披露责任人，信息披露真实、准确、完整、

及时、公平。 公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待投资者来访和咨询，指定《中国证券

报》、《上海证券报》、《证券时报》为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规的要

求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。

6、关于利益相关者

公司本着诚实守信、互惠互利的原则公平对待所有利益相关者。不仅维护股东的利益，同时

充分尊重和维护债权人、员工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，努力实现合作共赢，

积极推动公司持续、健康、稳定地发展。

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2015 年年度报告

7、关于投资者关系及相关利益者

公司根据《投资者关系管理制度》的要求由董事会秘书担任公司投资者关系管理的负责人，统

一协调管理公司投资者关系管理事务，设立了投资者咨询电话，并通过电子信箱、传真等各种 方

式，及时、认真答复"上证 E 互动"交流平台的问题，确保与投资者进行有效沟通。

公司本着公开、公平、守信的原则，充分尊重和维护各相关利益者的合法权益，重视股东、 员

工、客户、社会等各方利益的协调平衡，尊重债权人的合法权利，重视与利益相关者积极合作 与

和谐共处，共同推动公司持续、健康地发展，实现股东利益最大化。

8、关于内幕信息知情人登记管理和保密工作

报告期内，公司严格按照上海证券交易所和本公司相关制度做好内幕信息知情人登记管理工

作，在定期报告和筹划重大事项过程中严格做好知情人登记管理，要求所有内幕信息知情人签署

保密协议，并建立内幕信息知情人档案，及时向上海证券交易所报备重大事项内幕信息知情人相

关信息，报告期内，公司未发生因重大内幕信息泄露导致公司股票价格发生异常波动，较好地维

护了公司和股东的权益。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

公司治理与中国证监会相关规定的要求不存在重大差异。

二、股东大会情况简介

决议刊登

会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 的披露日

期

2015 年第一次临时 2015 年 3 月 31 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/ann 2015 年 4

股东大会 日 ouncement/c/2015-03-31/600567_20150401_1.pdf 月1日

2014 年年度股东大 2015 年 5 月 28 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/ann 2015 年 5

会 日 ouncement/c/2015-05-28/600567_20150529_1.pdf 月 29 日

股东大会情况说明

报告期内，公司共召开股东大会 2 次，其中年度股东大会 1 次，临时股东大会 1 次，股东大会上

未有否决提案或变更前次股东大会决议的情形。

三、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

参加股东

参加董事会情况

大会情况

董事 是否独

本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东

姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席

加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次

席次数 席次数 次数

次数 加次数 加会议 数

吴明武 否 6 5 1 0 0 否 2

夏林 否 6 5 1 0 0 否 2

潘金堂 否 6 5 1 0 0 否 1

孙晓民 否 6 5 1 0 0 否 1

赵伟 是 6 5 1 0 0 否 2

张辉 是 6 5 1 0 0 否 2

江百灵 是 6 5 1 0 0 否 1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

无

年内召开董事会会议次数 6

其中：现场会议次数 3

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2015 年年度报告

通讯方式召开会议次数 1

现场结合通讯方式召开会议次数 2

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项提出异议的说明

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

(三) 其他

无

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况

公司董事会下设立审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，报告期内，

各委员会按照《公司章程》及各专门委员会的《工作细则》相关规定，根据公司的实际需要和工

作制度的要求勤勉尽责，充分发挥各自所具有的专业技能，在公司董事会相关重大事项的决策中

发挥了积极作用。 报告期内，公司董事会下设各专门委员会对所审议事项均表示赞同，未提出异

议事项。

五、监事会发现公司存在风险的说明

监事会对报告期内的监督事项无异议

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立性、不能保持自主

经营能力的情况。

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

公司建立了高级管理人员薪酬与其职责、贡献挂钩的考核评价体系和激励机制，根据经董事会审

议通过的高级管理人员薪酬方案，对照年度生产经营和效益指标的完成情况，对高级管理人员进

行考评。

报告期内，高级管理人员 2015 年度薪酬考核情况详见本报告第八节“董事、监事、高级管理人员

和员工情况”内的高级管理人员报酬情况。

八、是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

《安徽山鹰纸业股份有限公司 2015 年度内部控制自我评价报告》具体内容详见 2016 年 4 月 29

日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度内部控制情况进行了审计，《内部控制审计

报告》详见 2016 年 4 月 29 日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

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2015 年年度报告

是否披露内部控制审计报告：是

第十节 公司债券相关情况

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况

单位:亿元 币种:人民币

还本付 交易场

债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率

息方式 所

安徽山鹰纸业 12 山鹰 122181 2012 年 2019 年 8 7.50 按 年 付 上 海 证

股份有限公司 债 8 月 22 8 月 22 % 息、到 券交 易

2012 年公司债 日 日 期一次 所

券 还本

公司债券其他情况的说明

12 山鹰债的债券期限为 7 年，附第 5 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

16 山鹰债（代码 136369）的债券期限为 7 年（附第 3 年末和第 5 年末发行人上调利率选择权和投

资者回售选择权，即 3+2+2 年期），本期公司债券发行工作已于 2016 年 4 月 14 日结束，实际发

行规模为 10 亿元，最终票面利率为 5.35%，该债券计息期限自 2016 年 4 月 13 日起至 2023 年 4 月

13 日止，于 2016 年 4 月 27 日在上海证券交易所上市。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

名称 中银国际证券有限责任公司

办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 座 15 层

债券受托管理人

联系人 赵炤

联系电话 010-66229150

名称 联合信用评级有限公司

资信评级机构

办公地址 天津市和平曲阜道 80 号

三、公司债券募集资金使用情况

公司于 2012 年 8 月 22 日发行公司债券，并于 2012 年 9 月 19 日在上海证券交易所挂牌上市，

本次发行共募集资金 8 亿元。截至 2012 年 12 月 31 日，公司已使用募集资金 6 亿元偿还银行借款，

其余用于补充流动资金。募集资金的使用符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定，严格按

照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用。

四、公司债券资信评级机构情况

根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》和上海证券交易所《公司债券上市规则》的

有关规定，公司聘请联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对 12 山鹰债、16 山鹰债进

行评级。

联合评级成立于 2002 年 5 月，注册资金 3,000 万元，是国内专业从事资本市场信用评级业

务的全国性公司之一。2009 年 9 月获得中国证监会行政许可，从事证券市场资信评级业务。

根据上海证券交易所对于跟踪评级报告披露时间的要求，定期跟踪评级报告每年出具一次。

报告期内，联合评级完成了对 12 山鹰债 2014 年度的跟踪评级工作，并已出具《安徽山鹰纸业股

份有限公司 2012 年公司债券跟踪评级分析报告》，该报告主要内容如下： 维持公司主体长期信用

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2015 年年度报告

等级为 AA，债券信用等级为 AA，评级展望为稳定。联合评级根据报告期情况对公司及公司债券作

出最新跟踪评级的时间预计为 2016 年 5 月末，评级结果将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）

披露，提醒投资者关注。

报告期内，资信评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司因公司在全国银行间债券市

场发行短期融资券和注册完成超短期融资券，对公司进行了主体评级，未存在评级差异。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

报告期内公司发行的公司债券未采取增信措施；偿债计划与募集说明书约定内容一致，未发

生重大变化。截止本报告披露日，“12 山鹰债”未到付息日。公司发行的公司债券“12 山鹰债”

无担保。

六、公司债券持有人会议召开情况

截至本报告披露日，公司未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况

公司聘请中银国际证券有限责任公司作为“12 山鹰债”的债券受托管理人，聘请国金证券股

份有限公司担任“16 山鹰债”的债券受托管理人，并分别与之签订了《债券受托管理协议》。债

券受托管理人按照《债券受托管理协议》履行相应职责，监督公司对募集说明书所约定义务的执

行情况，对公司的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续监督，并在每年向市场公告

上一年度的债券受托管理事务报告，相关信息将通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披

露，提请投资者关注。

八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

本期比上年

主要指标 2015 年 2014 年 变动原因

同期增减（%）

息税折旧摊销前利 1,574,603,500.15 1,309,553,007.02 20.24 主要系本期经营

润 业绩提升。

投资活动产生的现 -445,600,046.59 -1,059,101,603.35 57.93 主要系本期项目

金流量净额 投资支出减少。

筹资活动产生的现 -1,003,629,646.8 -625,926,402.47 -60.34 主要系本期偿还

金流量净额 8 债务支出增加。

期末现金及现金等 457,847,578.37 547,323,538.73 -16.35

价物余额

流动比率 63.60% 67.98% -4.38% 主要系本期短期

融资券增加所

致。

速动比率 43.63% 44.04% -0.40%

资产负债率 66.47% 67.61% -1.14%

EBITDA 全部债务比 15.32% 12.49% 2.84% 主要系本期税息

折旧及摊销前利

润增加所致。

利息保障倍数 1.44 1.07 34.99 主要系本期经营

业绩提升，利润

总额增加。

现金利息保障倍数 2.68 2.55 5.11

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2015 年年度报告

EBITDA 利息保障倍 2.80 2.06 36.31 主要系本期税息

数 折旧及摊销前利

润增加所致。

贷款偿还率 100% 100% 0

利息偿付率 100% 100% 0

九、报告期末公司资产情况

报告期末公司资产情况详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“资产、负债情况分析”的相

关内容。

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

1、经中国银行间市场交易商协会中市协注【2015】CP170 号通知书核准，公司于 2015 年 6

月 16 日发行了 2015 年度第一期短期融资券（15 皖山鹰 CP001，短期融资券代码：041564045），

2015 年 6 月 18 日募集资金到账，短期融资券期限：366 日，起息日：2015 年 6 月 18 日，兑付日：

2016 年 6 月 18 日，实际发行总额：8 亿元人民币，发行利率：6%，发行价格：面值 100 元，主承

销商：上海浦东发展银行股份有限公司，本期发行的相关文件已在中国货币网

（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站(www.shclearing.com)上刊登，具体内容刊登于

2015 年 6 月 20 日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2015-027）。

2、经中国银行间市场交易商协会中市协注【2015】CP170 号通知书核准，公司于 2015 年 9

月 17 日发行了 2015 年度第二期短期融资券（15 皖山鹰 CP002，短期融资券代码：041564076），

2015 年 9 月 18 日募集资金到账，短期融资券期限：366 天，起息日：2015 年 9 月 18 日，兑付日：

2016 年 9 月 18 日，实际发行总额：7 亿元人民币，发行利率：4.68%，发行价格：面值 100 元人

民币，主承销商：上海浦东发展银行股份有限公司，本期发行的相关文件已在中国货币网

（www.chinamoney.com.cn）和上海清 算所网站(www.shclearing.com)上刊登，具体内容刊登于

2015 年 9 月 22 日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2015-047）。

3、公司于 2014 年 12 月 12 日发行了 2014 年度第一期短期融资券（简称：14 皖山鹰 CP001，

代码：041458092），实际发行总额为 7 亿元人民币，期限 365 日，发行价格为 100 元/百元面值，

发行利率为 7.20%，起息日为 2014 年 12 月 16 日，兑付日为 2015 年 12 月 16 日。具体内容刊登

于 2014 年 12 月 18 日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交 易所网站

（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2014-047）。

2015 年 12 月 16 日，公司已全部完成了该期短期融资券的兑付工作，支付本息合计

750,400,000 元人民币。 本期兑付的相关文件详见中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上

海清算所网站（www.shclearing.com），具体内容刊登于 2015 年 12 月 17 日《上海证券报》、

《中国证券报》、 证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公告编号：临 2015-064）。

4、经第六届董事会第三次会议和 2014 年年度股东大会审议通过了《关于发行超短期融资券

的议案》，结合公司实际情况，同意公司向银行间债券市场申请注册并择机发行不超过人民币 20

亿元的超短期融资券（每期发行期限为不超过 270 天，由公司根据资金需求和市场情况确定，可

分次发行）。具体内容刊登于 2015 年 4 月 30 日和 2015 年 5 月 29 日上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）、《上海证券报》、《中国证券报》 和《证券时报》（公告编号：临 2015-015

和临 2015-024）。2015 年 11 月 9 日，公司收到中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商

协会”）出具的《接受注册通知书》（中市协注【2015】SCP286 号），决定接受公司超短期融资

券注册，公司于 2016 年 2 月 25 日发行了 2016 年度第一期超短期融资券（16 皖山鹰 SCP001，超

短期融资券代码：011699280），超短期融资券期限：90 日，起息日：2016 年 2 月 26 日，兑付日：

2016 年 5 月 26 日，发行总额：5 亿元人民币，发行利率：4.5%，发行价格：100 元/百元面值，

主承销商：中国民生银行股份有限公司，本期发行的相关文件已在中国货币网

（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站(www.shclearing.com)上刊登（公告编号：临

2016-011）。

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2015 年年度报告

5、经第六届董事会第三次会议和 2014 年年度股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券

的议案》及相关议案，并于 2015 年 11 月 4 日收到中国证监会出具的《关于核准安徽山鹰纸业股

份有 限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2015〕2510 号），核准公司

向合格投资者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券。截至目前，根据《安徽山鹰纸业股份

有限公司 2016 年公司债券发行公告》，本期公司债券（简称：16 山鹰债，代码：136369）发行

工作已于 2016 年 4 月 14 日结束，实际发行规模为 10 亿元，最终票面利率为 5.35%，该债券计息

期限自 2016 年 4 月 13 日起至 2023 年 4 月 13 日止，并于 2016 年 4 月 27 日在上海证券交易所上

市。

十一、 公司报告期内的银行授信情况

公司经营情况良好，财务状况稳定，拥有较高市场声誉和广泛的融资渠道。在直接融资方面，

公司作为上海证券交易所上市公司，可利用上市平台筹措资金。同时，公司与多家金融机构建立

了长期的合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。2015 年度公司向各家银

行等金融机构申请总额为 27.79 亿人民币的综合授信额度（不含固定资产项目额度），实际使用授

信额度为 16.9 亿元（不含固定资产项目额度）。

十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

报告期内，公司均严格履行公司债券募集说明书相关内容，未有损害债券投资者利益的情况发生。

十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

报告期内，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。

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2015 年年度报告

第十一节 财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

审 计 报 告

天健审〔2016〕5158 号

安徽山鹰纸业股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的安徽山鹰纸业股份有限公司（以下简称山鹰纸业公司）财务报表，包括 2015

年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2015 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金

流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是山鹰纸业公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计

准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使

财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师

审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序

取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行

风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程

序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务

报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，山鹰纸业公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映

了山鹰纸业公司 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2015 年度的合并及母公司经

营成果和现金流量。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：沈维华

中国杭州 中国注册会计师：潘磊

二〇一六年四月二十七日

二、财务报表

合并资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 2,014,863,547.74 2,261,808,376.64

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

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2015 年年度报告

应收票据 895,468,054.28 639,146,150.61

应收账款 1,446,432,276.06 1,323,702,281.06

预付款项 50,545,876.37 398,450,590.90

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息 19,974,465.31 16,458,269.20

应收股利 1,760,850.00

其他应收款 115,114,798.91 88,586,120.60

买入返售金融资产

存货 1,783,560,903.60 1,628,200,372.14

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 221,112,600.65 327,974,385.84

流动资产合计 6,547,072,522.92 6,686,087,396.99

非流动资产：

发放贷款和垫款

可供出售金融资产 33,192,110.54 39,393,375.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 4,916,316.96 4,901,819.18

投资性房地产 79,891,286.77 59,037,452.53

固定资产 10,058,537,688.86 7,833,216,177.21

在建工程 407,166,314.70 2,666,981,265.89

工程物资 8,076,923.10

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 984,705,447.83 909,708,094.62

开发支出

商誉 59,336,468.22

长期待摊费用 14,519,207.04 12,405,555.54

递延所得税资产 129,284,243.47 126,250,974.16

其他非流动资产 94,839,868.38 153,695,323.39

非流动资产合计 11,866,388,952.77 11,813,666,960.62

资产总计 18,413,461,475.69 18,499,754,357.61

流动负债：

短期借款 6,437,433,681.35 6,496,641,817.58

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期 4,593,998.58 516.87

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 8,112,855.11 22,572,581.70

应付账款 1,419,033,404.26 1,543,829,482.00

预收款项 40,126,124.36 37,147,969.93

卖出回购金融资产款

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2015 年年度报告

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 108,132,612.85 73,539,424.02

应交税费 143,240,947.86 120,914,142.82

应付利息 66,851,634.84 49,945,957.68

应付股利 8,455.72 8,455.72

其他应付款 78,700,090.01 92,476,763.23

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 488,033,490.51 698,710,214.00

其他流动负债 1,500,000,000.00 700,000,000.00

流动负债合计 10,294,267,295.45 9,835,787,325.55

非流动负债：

长期借款 1,003,104,122.06 1,608,750,511.95

应付债券 796,208,053.50 793,839,263.31

其中：优先股

永续债

长期应付款 42,929,336.40 167,502,965.59

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 85,706,581.73 82,706,336.41

递延所得税负债 16,588,227.71 18,604,341.75

其他非流动负债

非流动负债合计 1,944,536,321.40 2,671,403,419.01

负债合计 12,238,803,616.85 12,507,190,744.56

所有者权益

股本 2,456,703,784.00 2,456,703,784.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 3,097,578,108.44 3,094,215,832.27

减：库存股

其他综合收益 19,337,255.56 25,049,030.29

专项储备

盈余公积 118,492,378.98 76,135,695.60

一般风险准备

未分配利润 427,337,433.89 298,301,643.75

归属于母公司所有者权益合计 6,119,448,960.87 5,950,405,985.91

少数股东权益 55,208,897.97 42,157,627.14

所有者权益合计 6,174,657,858.84 5,992,563,613.05

负债和所有者权益总计 18,413,461,475.69 18,499,754,357.61

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

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2015 年年度报告

母公司资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位:安徽山鹰纸业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 521,456,451.91 699,515,538.17

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 226,441,297.96 204,779,186.74

应收账款 1,069,274,712.10 999,876,088.44

预付款项 31,164,799.92 327,306,895.64

应收利息 6,331,096.71

应收股利 19,330,000.00 211,090,850.00

其他应收款 509,967,953.30 341,371,477.68

存货 454,069,989.33 300,898,190.19

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 115,125,804.24 207,149,670.04

流动资产合计 2,953,162,105.47 3,291,987,896.90

非流动资产：

可供出售金融资产 33,192,110.54 39,393,375.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 5,424,899,208.36 4,814,899,208.36

投资性房地产 863,422.87 915,268.51

固定资产 4,945,828,653.75 2,672,573,277.11

在建工程 242,221,507.52 2,421,666,564.92

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 232,205,204.09 228,647,278.65

开发支出

商誉

长期待摊费用 2,041,025.28 1,891,094.59

递延所得税资产 12,041,891.88 13,581,050.98

其他非流动资产 242,721.19

非流动资产合计 10,893,293,024.29 10,193,809,839.31

资产总计 13,846,455,129.76 13,485,797,736.21

流动负债：

短期借款 765,160,607.67 1,144,779,985.79

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 605,000,000.00 739,222,581.70

应付账款 996,248,370.13 1,007,933,322.97

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2015 年年度报告

预收款项 3,998,755.26 42,775,574.59

应付职工薪酬 29,976,173.25 21,661,113.36

应交税费 18,472,081.25 17,264,603.14

应付利息 57,849,483.53 29,065,374.20

应付股利 8,455.72 8,455.72

其他应付款 1,187,026,782.92 701,673,625.75

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 275,929,600.00 324,741,000.00

其他流动负债 1,500,000,000.00 700,000,000.00

流动负债合计 5,439,670,309.73 4,729,125,637.22

非流动负债：

长期借款 775,698,192.00 1,145,957,090.00

应付债券 796,208,053.50 793,839,263.31

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 31,803,492.24 33,566,994.30

递延所得税负债 3,828,616.57 4,758,806.25

其他非流动负债

非流动负债合计 1,607,538,354.31 1,978,122,153.86

负债合计 7,047,208,664.04 6,707,247,791.08

所有者权益：

股本 3,766,939,612.00 3,766,939,612.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 2,611,900,219.08 2,611,900,219.08

减：库存股

其他综合收益 21,695,493.97 26,966,568.75

专项储备

盈余公积 92,450,902.42 86,087,203.27

未分配利润 306,260,238.25 286,656,342.03

所有者权益合计 6,799,246,465.72 6,778,549,945.13

负债和所有者权益总计 13,846,455,129.76 13,485,797,736.21

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

合并利润表

2015 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 9,786,995,573.98 7,735,387,986.81

其中：营业收入 9,786,995,573.98 7,735,387,986.81

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2015 年年度报告

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 9,660,188,395.69 7,726,837,721.44

其中：营业成本 7,990,793,909.55 6,438,350,795.65

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 65,350,967.11 39,966,794.89

销售费用 509,451,699.98 368,359,798.56

管理费用 447,491,301.63 353,029,050.41

财务费用 621,482,818.60 494,163,806.49

资产减值损失 25,617,698.82 32,967,475.44

加：公允价值变动收益（损失以“－”号 -4,593,471.42 7,622,834.17

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 1,637,505.49 1,007,765.72

其中：对联营企业和合营企业的投资 14,497.78 1,819.18

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 123,851,212.36 17,180,865.26

加：营业外收入 195,494,749.94 115,864,571.47

其中：非流动资产处置利得 2,143,132.41 888,547.15

减：营业外支出 25,384,378.82 17,825,349.31

其中：非流动资产处置损失 3,228,266.52 2,547,205.12

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 293,961,583.48 115,220,087.42

减：所得税费用 86,450,166.12 4,525,514.12

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 207,511,417.36 110,694,573.30

归属于母公司所有者的净利润 209,061,869.64 109,948,396.06

少数股东损益 -1,550,452.28 746,177.24

六、其他综合收益的税后净额 -5,711,774.73 -963,140.45

归属母公司所有者的其他综合收益的税 -5,711,774.73 -963,140.45

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合 -5,711,774.73 -963,140.45

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动 -5,271,074.78 -479,718.75

损益

55 / 138

2015 年年度报告

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额 -440,699.95 -483,421.70

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 201,799,642.63 109,731,432.85

归属于母公司所有者的综合收益总额 203,350,094.91 108,985,255.61

归属于少数股东的综合收益总额 -1,550,452.28 746,177.24

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.06 0.03

（二）稀释每股收益(元/股) 0.06 0.03

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

母公司利润表

2015 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业收入 3,632,084,277.04 2,772,201,163.31

减：营业成本 3,223,330,203.37 2,553,323,386.70

营业税金及附加 4,404,893.86 53,316.80

销售费用 1,650,608.89 90,124,537.30

管理费用 156,565,703.55 120,396,693.90

财务费用 277,744,929.83 228,950,436.94

资产减值损失 -2,572,339.07 -4,196,487.99

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 51,609,921.14 211,090,850.00

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） 22,570,197.75 -5,359,870.34

加：营业外收入 46,753,220.83 31,975,334.20

其中：非流动资产处置利得 1,079,228.51

减：营业外支出 4,147,267.99 1,803,652.42

其中：非流动资产处置损失 1,167,186.33 17,405.72

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 65,176,150.59 24,811,811.44

减：所得税费用 1,539,159.10 -2,528,785.06

四、净利润（净亏损以“－”号填列） 63,636,991.49 27,340,596.50

五、其他综合收益的税后净额 -5,271,074.78 -479,718.75

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

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2015 年年度报告

（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -5,271,074.78 -479,718.75

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损 -5,271,074.78 -479,718.75

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 58,365,916.71 26,860,877.75

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

合并现金流量表

2015 年 1—12 月

单位：元 币种：人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 8,217,635,289.49 6,390,372,205.86

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还 148,753,445.02 88,574,454.48

收到其他与经营活动有关的现金 1,787,940,112.73 812,102,489.23

经营活动现金流入小计 10,154,328,847.24 7,291,049,149.57

购买商品、接受劳务支付的现金 5,782,826,702.18 3,099,547,132.28

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 674,604,238.07 585,595,248.50

支付的各项税费 714,689,287.86 524,685,534.32

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2015 年年度报告

支付其他与经营活动有关的现金 1,598,821,866.49 1,639,592,840.88

经营活动现金流出小计 8,770,942,094.60 5,849,420,755.98

经营活动产生的现金流量净额 1,383,386,752.64 1,441,628,393.59

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 7,713,086.57 39,689,840.55

取得投资收益收到的现金 3,555,562.50 4,034,739.73

处置固定资产、无形资产和其他长期资 16,022,672.95 9,193,010.00

产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现

金净额

收到其他与投资活动有关的现金 7,642,000.00 431,438,824.00

投资活动现金流入小计 34,933,322.02 484,356,414.28

购建固定资产、无形资产和其他长期资 359,109,329.53 1,331,413,273.61

产支付的现金

投资支付的现金 6,000,000.00 12,044,744.02

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现 115,424,039.08

金净额

支付其他与投资活动有关的现金 - 200,000,000.00

投资活动现金流出小计 480,533,368.61 1,543,458,017.63

投资活动产生的现金流量净额 -445,600,046.59 -1,059,101,603.35

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 - 3,745,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的 - 3,745,000.00

现金

取得借款收到的现金 12,879,300,088.36 10,182,219,927.75

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 2,588,900,833.88 2,211,370,313.41

筹资活动现金流入小计 15,468,200,922.24 12,397,335,241.16

偿还债务支付的现金 13,866,319,702.47 10,915,340,047.81

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 453,127,942.97 622,776,191.40

其中：子公司支付给少数股东的股利、 180,000.00

利润

支付其他与筹资活动有关的现金 2,152,382,923.68 1,485,145,404.42

筹资活动现金流出小计 16,471,830,569.12 13,023,261,643.63

筹资活动产生的现金流量净额 -1,003,629,646.88 -625,926,402.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23,633,019.53 -13,385,648.06

五、现金及现金等价物净增加额 -89,475,960.36 -256,785,260.29

加：期初现金及现金等价物余额 547,323,538.73 804,108,799.02

六、期末现金及现金等价物余额 457,847,578.37 547,323,538.73

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

母公司现金流量表

2015 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

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2015 年年度报告

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 2,403,527,528.07 1,810,111,536.85

收到的税费返还 7,497,105.52 7,628,035.76

收到其他与经营活动有关的现金 5,427,426,485.24 4,265,534,059.27

经营活动现金流入小计 7,838,451,118.83 6,083,273,631.88

购买商品、接受劳务支付的现金 1,893,472,236.22 970,851,809.09

支付给职工以及为职工支付的现金 150,344,592.72 159,144,174.88

支付的各项税费 60,102,819.36 16,042,108.87

支付其他与经营活动有关的现金 5,086,521,934.45 3,804,565,306.84

经营活动现金流出小计 7,190,441,582.75 4,950,603,399.68

经营活动产生的现金流量净额 648,009,536.08 1,132,670,232.20

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 183,555,562.50 139,054,739.73

处置固定资产、无形资产和其他长 1,898,388.42

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 21,914,261.15 438,302,557.00

投资活动现金流入小计 205,469,823.65 579,255,685.15

购建固定资产、无形资产和其他长 173,675,748.40 1,074,850,846.36

期资产支付的现金

投资支付的现金 570,000,000.00 416,500,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的 40,000,000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 36,028,380.00 214,000,000.00

投资活动现金流出小计 819,704,128.40 1,705,350,846.36

投资活动产生的现金流量净额 -614,234,304.75 -1,126,095,161.21

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 1,720,605,980.43 2,711,956,315.57

收到其他与筹资活动有关的现金 3,292,048,000.00 839,426,694.28

筹资活动现金流入小计 5,012,653,980.43 3,551,383,009.85

偿还债务支付的现金 2,543,856,049.77 3,171,095,155.85

分配股利、利润或偿付利息支付的 218,548,056.11 360,439,323.39

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 2,337,331,118.14 301,789,966.29

筹资活动现金流出小计 5,099,735,224.02 3,833,324,445.53

筹资活动产生的现金流量净额 -87,081,243.59 -281,941,435.68

四、汇率变动对现金及现金等价物的 -20,294,431.23 -3,899,881.68

影响

五、现金及现金等价物净增加额 -73,600,443.49 -279,266,246.37

加：期初现金及现金等价物余额 274,306,880.85 553,573,127.23

六、期末现金及现金等价物余额 200,706,437.36 274,306,880.86

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

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2015 年年度报告

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2015 年年度报告

合并所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目 少数股东 所有者权

其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计

股本

优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润

一、上年期末余额 2,456,7 3,094,2 25,049, 76,135, 298,301 42,157,62 5,992,563

03,784. 15,832. 030.29 695.60 ,643.75 7.14 ,613.05

00 27

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 2,456,7 3,094,2 25,049, 76,135, 298,301 42,157,62 5,992,563

03,784. 15,832. 030.29 695.60 ,643.75 7.14 ,613.05

00 27

三、本期增减变动金额（减 3,362,2 -5,711, 42,356, 129,035 13,051,27 182,094,2

少以“－”号填列） 76.17 774.73 683.38 ,790.14 0.83 45.79

（一）综合收益总额 -5,711, 209,061 -1,550,45 201,799,6

774.73 ,869.64 2.28 42.63

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配 42,356, -80,026 -37,669,3

683.38 ,079.50 96.12

1．提取盈余公积 42,356, -42,356

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2015 年年度报告

683.38 ,683.38

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的 -37,669 -37,669,3

分配 ,396.12 96.12

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他 3,362,2 14,601,72 17,963,99

76.17 3.11 9.28

四、本期期末余额 2,456,7 3,097,5 19,337, 118,492 427,337 55,208,89 6,174,657

03,784. 78,108. 255.56 ,378.98 ,433.89 7.97 ,858.84

00 44

上期

归属于母公司所有者权益

项目 少数股东 所有者权

其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计

股本

优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润

一、上年期末余额 2,456,7 3,094,1 26,012, 43,377, 296,450 37,691,64 5,954,425

03,784. 90,634. 170.74 493.46 ,242.07 7.36 ,972.44

00 81

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 2,456,7 3,094,1 26,012, 43,377, 296,450 37,691,64 5,954,425

62 / 138

2015 年年度报告

03,784. 90,634. 170.74 493.46 ,242.07 7.36 ,972.44

00 81

三、本期增减变动金额（减 25,197. -963,14 32,758, 1,851,4 4,465,979 38,137,64

少以“－”号填列） 46 0.45 202.14 01.68 .78 0.61

（一）综合收益总额 -963,14 109,948 746,177.2 109,731,4

0.45 ,396.06 4 32.85

（二）所有者投入和减少 25,197. 3,719,802 3,745,000

资本 46 .54 .00

1．股东投入的普通股 25,197. 3,719,802 3,745,000

46 .54 .00

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配 32,758, -108,09 -75,338,7

202.14 6,994.3 92.24

8

1．提取盈余公积 32,758, -32,758

202.14 ,202.14

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的 -75,338 -75,338,7

分配 ,792.24 92.24

4．其他

（四）所有者权益内部结

转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

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2015 年年度报告

四、本期期末余额 2,456,7 3,094,2 25,049, 76,135, 298,301 42,157,62 5,992,563

03,784. 15,832. 030.29 695.60 ,643.75 7.14 ,613.05

00 27

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

母公司所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元 币种:人民币

本期

项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权

股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积

优先股 永续债 其他 收益 润 益合计

一、上年期末余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 86,087,2 286,656, 6,778,549

,612.00 ,219.08 68.75 03.27 342.03 ,945.13

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 86,087,2 286,656, 6,778,549

,612.00 ,219.08 68.75 03.27 342.03 ,945.13

三、本期增减变动金额（减 -5,271,0 6,363,69 19,603,8 20,696,52

少以“－”号填列） 74.78 9.15 96.22 0.59

（一）综合收益总额 -5,271,0 63,636,9 58,365,91

74.78 91.49 6.71

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配 6,363,69 -44,033, -37,669,3

9.15 095.27 96.12

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2015 年年度报告

1．提取盈余公积 6,363,69 -6,363,6

9.15 99.15

2．对所有者（或股东）的分 -37,669, -37,669,3

配 396.12 96.12

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 3,766,939 2,611,900 21,695,4 92,450,9 306,260, 6,799,246

,612.00 ,219.08 93.97 02.42 238.25 ,465.72

上期

项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权

股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积

优先股 永续债 其他 收益 润 益合计

一、上年期末余额 3,766,939 2,611,900 27,446,2 83,353,1 337,388, 6,827,027

,612.00 ,219.08 87.50 43.62 597.42 ,859.62

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 3,766,939 2,611,900 27,446,2 83,353,1 337,388, 6,827,027

,612.00 ,219.08 87.50 43.62 597.42 ,859.62

三、本期增减变动金额（减 -479,718 2,734,05 -50,732, -48,477,9

少以“－”号填列） .75 9.65 255.39 14.49

（一）综合收益总额 -479,718 27,340,5 26,860,87

.75 96.50 7.75

（二）所有者投入和减少资

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2015 年年度报告

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配 2,734,05 -78,072, -75,338,7

9.65 851.89 92.24

1．提取盈余公积 2,734,05 -2,734,0

9.65 59.65

2．对所有者（或股东）的分 -75,338, -75,338,7

配 792.24 92.24

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 86,087,2 286,656, 6,778,549

,612.00 ,219.08 68.75 03.27 342.03 ,945.13

法定代表人：吴明武 主管会计工作负责人：孙晓民 会计机构负责人：孙晓民

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2015 年年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称本公司或公司)系经安徽省人民政府皖府股字〔1999〕

第 26 号批准证书批准，由马鞍山山鹰纸业集团有限公司、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司、

马鞍山港务管理局、马鞍山隆达电力实业总公司和马鞍山市科技服务公司等共同发起设立。公司

注册地为安徽省马鞍山市勤俭路 3 号，现有注册资本 3,766,939,612 元，股份总数 3,766,939,612

股(每股面值 1 元)。公司股票已于 2001 年 12 月 18 日在上海证券交易所挂牌交易。

公司属造纸行业。经营范围：纸、纸板、纸箱的制造，公司生产产品出口及公司生产、科研

所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口等。公司主要产品是箱板原纸及制品、新闻

纸和文化纸等。

本财务报表业经公司 2016 年 4 月 27 日第六届第十二次董事会批准对外报出。

2. 合并财务报表范围

本公司将吉安集团有限公司等 36 家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务

报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

为便于表述，将编制财务报表中涉及的相关公司简称如下：

公司全称 简 称 备 注

福建泰盛实业有限公司 泰盛实业 本公司控股股东

马鞍山山鹰纸业集团有限公司 山鹰集团 泰盛实业子公司

马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公

司 蓝天回收 本公司子公司

马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 天福纸品 本公司子公司

常州山鹰纸业纸品有限公司 常州山鹰 天福纸品子公司

马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司 山鹰纸品 天福纸品子公司

扬州山鹰纸业包装有限公司 扬州山鹰 本公司子公司

苏州山鹰纸业纸品有限公司 苏州山鹰 本公司子公司

杭州山鹰纸业纸品有限公司 杭州山鹰 本公司子公司

嘉善山鹰纸业纸品有限公司 嘉善山鹰 本公司子公司

安徽山鹰纸业销售有限公司 山鹰销售 本公司子公司

马鞍山天顺港口有限责任公司 天顺港口 本公司子公司

马鞍山天顺力达集装箱服务有限责

天顺力达 天顺港口子公司

任公司

山鹰纸业（福建）有限公司 福建山鹰 本公司子公司

山鹰纸业（湖北）有限公司 湖北山鹰 本公司子公司

山鹰投资管理有限公司 山鹰资本 本公司子公司

四川天鸿印务有限公司 天鸿印务 本公司子公司

深圳前海山鹰新时代投资管理有限

公司 前海山鹰 山鹰资本子公司

吉安集团有限公司 吉安集团 本公司子公司

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2015 年年度报告

祥恒(天津)包装有限公司 天津祥恒 吉安集团子公司

祥恒(莆田)包装有限公司 莆田祥恒 吉安集团子公司

浙江祥恒包装有限公司 浙江祥恒 吉安集团子公司

合肥祥恒包装有限公司 合肥祥恒 吉安集团子公司

合肥华东包装有限公司 华东包装 合肥祥恒子公司

上海峻博进出口有限公司 上海峻博 吉安集团子公司

武汉祥恒包装有限公司 武汉祥恒 吉安集团子公司

福建省环宇纸业有限公司 福建环宇 吉安集团子公司

祥恒(厦门)包装有限公司 厦门祥恒 吉安集团子公司

浙江中远发仓储服务有限公司 中远发 吉安集团子公司

福建省莆田市阳光纸业有限公司 阳光纸业 吉安集团子公司

Cycle Link (U.S.A) Inc. Cycle Link(美国) 吉安集团子公司

Cycle Link (Europe) GmbH Cycle Link(德国) Cycle Link(美国)子公司

Cycle Link Co.,Ltd Cycle Link(日本) Cycle Link(美国)子公司

环宇集团国际控股有限公司 香港环宇 吉安集团子公司

Cycle Link(Europe)B.V. Cycle Link(荷兰) 香港环宇子公司

Cycle Link (UK) Limited Cycle Link(英国) 香港环宇子公司

Cycle Link Australia PTY Ltd Cycle Link(澳洲) Cycle Link(英国)子公司

浙江泰兴纸业有限公司 泰兴纸业 吉安集团子公司

嘉兴路通报关有限公司 嘉兴路通 吉安集团子公司

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

鉴于本公司向泰盛实业等二十九方发行股份收购吉安集团的重大重组事项已于2013年7月实

施完成，本财务报表具体编制方法为：

1. 泰盛实业通过协议收购山鹰集团持有本公司11,898.08万股股份，以及与其他二十八方拥

有的吉安集团99.85%股权为对价认购本公司定向发行的159,071.64万股股份后，直接或间接方式

共计持有本公司127,399.49万股，取得本公司的控制权。上述交易行为构成反向购买，由于本公

司在交易发生时持有构成业务的资产或负债，故根据财政部2009年3月13日发布的《关于非上市公

司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》(财会便〔2009〕17号)和《企业会计准则第

20号——企业合并》及相关讲解的规定，本公司在编制财务报表时，按照购买法的原则进行处理。

2. 吉安集团的资产、负债在并入财务报表时，以其账面价值进行确认和计量；本公司重组前

的可辨认资产、负债在并入财务报表时，以本公司在购买日(2013年7月31日)的公允价值进行确认，

合并成本小于可辨认净资产公允价值的份额的差额确认为损益。

3. 财务报表中的留存收益和其他权益余额反映的是吉安集团账面的留存收益和其他权益余

额。

4. 财务报表中权益性工具的金额是根据购买日权益性工具的金额以及本公司购买日后权益

性工具实际变动金额确定，购买日权益性工具的金额是以吉安集团购买日前的实收资本以及按《企

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2015 年年度报告

业会计准则》在合并财务报表中新增实收资本之和。但是，财务报表中的权益结构反映的是合并

后本公司的权益结构(即发行在外的权益性证券数量和种类)，包括本公司本次为了收购吉安集团

而发行的权益。

5. 合并财务报表的比较信息系吉安集团(法律上子公司)上年同期合并财务报表。

6. 母公司本期及上年同期财务报表均为本公司(法律上母公司)个别财务报表。

7. 关联方及关联交易均以合并财务报表的口径进行认定和披露。

2. 持续经营

本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、发出存货的计价方法、固定资产

折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营

成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 营业周期

公司箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资

产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的

账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支

付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整

留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确

认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的

被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后

合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6. 合并财务报表的编制方法

公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公

司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报

表》编制。

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2015 年年度报告

7. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率近似的汇率折算为人民币金额。资产负

债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与

购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史

成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率近似汇率折算，不改变其人民币金额；

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益

或其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未

分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用按

照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财

务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；现金流量表采用按照系统合理的

方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，

在现金流量表中单独列示。

9. 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债）、其他金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融

负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，

相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始

确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交

易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成

本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时

可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并

须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进

行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除

按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法

处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利

得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；

处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动

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2015 年年度报告

收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的

利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投

资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累

计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该

金融负债或其一部分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对

价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金

融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移

金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确

认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计

入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权

益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融

资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包

括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以

外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入

值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观

察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数

据作出的财务预测等。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账

面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进

行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风

险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和

不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结

果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。

(3) 可供出售金融资产

1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

① 债务人发生严重财务困难；

② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；

③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；

⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。

2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重

或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化

使公司可能无法收回投资成本。

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2015 年年度报告

本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的

权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续

时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其

成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未

超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否

发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、

经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下

降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期

后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并

计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综

合收益。

以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金

融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期

损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。

10. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准 金额 1,000 万元以上(含)且占应收款项账面余

额 10%以上的款项

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄分析法组合 账龄分析法

应收合并范围内公司款项组合 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 6 6

1－2 年 10 10

2－3 年 100 20

3 年以上

3－4 年 100 30

4－5 年 100 40

5 年以上 100 100

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由 应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风

险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在

显著差异。

坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低

于其账面价值的差额计提坏账准备。

对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于

其账面价值的差额计提坏账准备。

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11. 存货

1. 存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过

程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法

子公司 Cycle Link(美国)、香港环宇其子公司属于商品流通业发出库存商品采用个别计价法

核算，其他企业采用月末一次加权平均法。

3. 存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的

差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去

估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营

过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关

税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部

分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价

准备的计提或转回的金额。

4. 存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

5. 低值易耗品和包装物的摊销方法

(1) 低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

(2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。

12. 长期股权投资

1. 共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与

方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，

但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行

权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表

中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面

价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽

子交易”。

属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一

揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账

面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股

权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始

投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表

和合并财务报表进行相关会计处理：

1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按

成本法核算的初始投资成本。

2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。

属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一

揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重

新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉

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及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但

由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资

成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务

重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资

产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权

投资，采用权益法核算。

4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法

(1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对

被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投

资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为可供出售金融资产，按公允价值计量。

(2) 合并财务报表

1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始

持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存

收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买

日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲

减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每

一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他

综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

13. 投资性房地产

采用成本计量模式：

1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的

建筑物。

2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和

无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

14. 固定资产

(1).确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年

度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2).折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

房屋及建筑物 年限平均法 5-45 3、5 2.11-19.40

机器设备 年限平均法 5-15 3、5 6.33-19.40

运输工具 年限平均法 5-12 3、5 7.92-19.40

电子及其他设备 年限平均法 3-14 3、5 6.79-32.33

15. 在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造

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该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态

但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂

估价值，但不再调整原已计提的折旧。

16. 借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，

计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已

经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超

过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建

或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停

止资本化。

3．借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息

费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取

得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建

或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出

加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

17. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现

方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项 目 摊销年限(年)

土地使用权 土地出让合同规定的使用年限(一般为 50 年)

排污权 20

管理软件 5-10

商标权 10

专利权 专利权保护年限(一般为 10 年)

(2). 内部研究开发支出会计政策

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的

支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技

术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的

方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将

在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形

资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠

地计量。

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18. 长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿命有限的无形资产

等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的

商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与

其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面

价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产

减值准备。

19. 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用

按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以

后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

20. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或

相关资产成本。

(2)、离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，

并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变

量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受

益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形

成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受

益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资

产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本

和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计

划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但

可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)、辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期

损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司

确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行

会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关

会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息

净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期

损益或相关资产成本。

21. 预计负债

1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承

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担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，

公司将该项义务确认为预计负债。

2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负

债表日对预计负债的账面价值进行复核。

22. 收入

1. 收入确认原则

(1) 销售商品

销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认： 1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移

给购货方； 2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有

效控制； 3) 收入的金额能够可靠地计量； 4) 相关的经济利益很可能流入； 5) 相关的已发生

或将发生的成本能够可靠地计量。

(2) 提供劳务

提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、

相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够

可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量确定提供劳务交易的

完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计

能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若

已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收

入。

(3) 让渡资产使用权

让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让

渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用

费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

2. 收入确认的具体方法

公司主要销售箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品。内销产品一般在公司已根据

合同或订单约定将产品进行交付，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可

能流入，以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入；外销产品一般在公司已根据合同约定

将产品报关或取得提单，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可能流入，

以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。

23. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。

但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。

但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

24. 递延所得税资产/递延所得税负债

1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照

税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清

偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产

负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异

的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足

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够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可

能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产

生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

25. 租赁

(1)、经营租赁的会计处理方法

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损

益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接

费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法

公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额

现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其

差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实

际利率法计算确认当期的融资费用。

公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和

作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未

担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法

计算确认当期的融资收入。

六、税项

1. 主要税种及税率

税种 计税依据 税率

增值税 销售货物或提供应税劳务 [注 1]

营业税 应纳税营业额 3%、5%

城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%

企业所得税 应纳税所得额 [注 2]

房产税 从价计征的，按房产原值一次减 1.2%、12%

除 30%后余值的 1.2%计缴；从租

计征的，按租金收入的 12%计缴

教育费附加 应缴流转税税额 3%

地方教育附加 应缴流转税税额 2%

[注 1]：除天顺港口、天顺力达按照服务业 6%的税率计缴，中远发按照运输业 11%的税率计

缴，境外子公司 Cycle Link(美国)、香港环宇及其直接或间接控制的子公司按经营所在国家和地

区的有关规定税率计缴类似增值税的流转税外，其他境内公司均按 17%的税率计缴。

[注 2]：境外子公司 Cycle Link(美国)、香港环宇及其直接或间接控制的子公司按经营所在

国家和地区的有关规定税率计缴类似企业所得税的法人所得税；本公司及吉安集团按 15%的税率

计缴；除上述外，其他境内公司均按 25%的税率计缴。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称 所得税税率

Cycle Link (U.S.A) Inc. 42.84%

环宇集团国际控股有限公司 16.50%

Cycle Link Australia PTY Ltd 30%

Cycle Link(UK) Limited 21%

Cycle Link(Europe)B.V. 20%

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2. 税收优惠

1. 根据财政部及国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税〔2007〕

92 号文)的规定，天福纸品、扬州山鹰、莆田祥恒和浙江祥恒均经民政部门认定为社会福利企业，

增值税享受按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50 万元的限额即征即退的税收优惠政策。

2. 根据安徽省科技厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合发布的《关

于公布安徽省 2014 年第二批高新技术企业认定名单的通知》(科高〔2015〕1 号)，公司 2014 年

通过高新技术企业复审，自 2014 年起按 15%的税率计缴企业所得税，有效期为 3 年；根据科学技

术部火炬高科技产业开发中心发布的《关于浙江省 2014 年第二批高新技术企业备案的复函》（国

科火字〔2015〕31 号），吉安集团被评为高新技术企业，自 2014 年起按 15%的税率计缴企业所得

税，有效期为 3 年。

3.根据财政部及国家税务总局《关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通

知》(财税〔2015〕78 号)的规定，对已纳增值税额按 50%退税率享受即征即退的税收优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

库存现金 2,537,720.32 674,870.12

银行存款 455,309,858.05 546,648,668.61

其他货币资金 1,557,015,969.37 1,714,484,837.91

合计 2,014,863,547.74 2,261,808,376.64

其中：存放在境外的款 87,863,940.50 24,277,500.03

项总额

其他说明

其 他 货 币 资 金 期 末 余 额 主 要 系 贷 款 保 证 金 1,081,637,264.03 元 、 信 用 证 保 证 金

48,393,398.10 元、保函保证金 113,775,000.00 元和银行承兑汇票保证金 313,210,307.24 元。

2、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

银行承兑票据 895,468,054.28 638,990,796.80

商业承兑票据 155,353.81

合计 895,468,054.28 639,146,150.61

(2). 期末公司已质押的应收票据

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末已质押金额

银行承兑票据 213,814,077.25

商业承兑票据

合计 213,814,077.25

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

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2015 年年度报告

银行承兑票据 3,050,315,913.22

商业承兑票据

合计 3,050,315,913.22

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获

支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到

期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

3、 应收账款

(1). 应收账款分类披露

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 计提 账面 计提 账面

比例 比例

金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值

(%) (%)

(%) (%)

单项金额重大并

单独计提坏账准

备的应收账款

按信用风险特征 1,562,4 97.52 118,314,4 7.57 1,444,135 1,424,0 97.75 105,639,92 7.42 1,318,371

组合计提坏账准 49,828. 97.41 ,330.63 11,562. 0.16 ,641.90

备的应收账款 04 06

单项金额不重大 39,709, 2.48 37,412,65 94.22 2,296,945 32,780, 2.25 27,449,363 83.74 5,330,639

但单独计提坏账 605.40 9.97 .43 003.05 .89 .16

准备的应收账款

1,602,1 / 155,727,1 / 1,446,432 1,456,7 / 133,089,28 / 1,323,702

合计 59,433. 57.38 ,276.06 91,565. 4.05 ,281.06

44 11

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 1,514,589,388.43 90,875,363.36 6.00

1 年以内小计 1,514,589,388.43 90,875,363.36 6.00

1至2年 22,690,339.53 2,269,033.97 10.00

2至3年 5,583,751.71 5,583,751.71 100.00

3 年以上

3至4年 1,479,902.93 1,479,902.93 100.00

4至5年 841,099.87 841,099.87 100.00

5 年以上 17,265,345.57 17,265,345.57 100.00

合计 1,562,449,828.04 118,314,497.41 7.57

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 15,976,283.14 元，因企业合并增加坏账准备 7,696,564.26 元；本

期收回或转回坏账准备金额 0 元。

(3). 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

80 / 138

2015 年年度报告

项目 核销金额

实际核销的应收账款 1,034,974.07

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

占应收账款余额

单位名称 账面余额 坏账准备

的比例(%)

青岛海达瑞采购服务有限公司 39,571,296.92 2.47 2,374,277.82

百威英博雪津啤酒有限公司 27,206,895.74 1.70 1,632,413.74

厦门合兴包装印刷股份有限公司 18,083,160.11 1.13 1,084,989.61

武汉雅都包装印刷有限公司 14,533,550.93 0.91 872,013.06

太仓乐信贸易有限公司 14,330,373.30 0.89 859,822.40

小 计 113,725,277.00 7.10 6,823,516.63

4、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账龄

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1 年以内 40,200,174.73 79.53 386,423,820.41 96.98

1至2年 6,619,418.56 13.1 8,975,081.40 2.26

2至3年 1,018,055.07 2.01 646,740.32 0.16

3 年以上 2,708,228.01 5.36 2,404,948.77 0.6

合计 50,545,876.37 100 398,450,590.90 100

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

占预付款项余额

单位名称 账面余额 的比例(%)

VALMET FABRICS INC 8,158,786.64 16.14

维美德造纸机械技术(中国)有限公司 4,553,340.66 9.01

DS Smith Recycling 3,448,375.31 6.82

T.C.S TAPIOCA STARTH INDUSTRY CO.,LTD 2,539,404.73 5.02

福伊特造纸（中国）有限公司 1,537,632.81 3.04

小 计 20,237,540.15 40.03

5、 应收利息

√适用 □不适用

81 / 138

2015 年年度报告

(1). 应收利息分类

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

定期存款

委托贷款

债券投资

融资保证金利息 19,974,465.31 16,458,269.20

合计 19,974,465.31 16,458,269.20

6、 应收股利

√适用 □不适用

(1). 应收股利

单位：元 币种：人民币

项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额

徽商银行股份有限公司 1,760,850.00

合计 1,760,850.00

7、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 计提 账面 计提 账面

比例 比例

金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值

(%) (%)

(%) (%)

单项金 69,125, 57.24 69,125,865.84 40,000,000.00 42.35 40,000,000.00

865.84

额重大

并单独

计提坏

账准备

的其他

应收款

按信用 29,069, 24.07 5,656,310.71 19.46 23,413,395.82 26,868,891.85 28.44 5,294,688.67 19.71 21,574,203.18

706.53

风险特

征组合

计提坏

账准备

的其他

应收款

单项金 22,575, 18.69 22,575,537.25 27,590,555.39 29.21 578,637.97 2.10 27,011,917.42

537.25

额不重

大但单

独计提

坏账准

备的其

他应收

款

82 / 138

2015 年年度报告

120,771 / 5,656,310.7 / 115,114,798.91 94,459,447.24 / 5,873,326.64 / 88,586,120.60

合计 ,109.62

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

其他应收款

其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由

（按单位）

农银金融租赁有限 30,000,000.00 经单独测试，未发

公司 生减值。

海盐县财政局 29,125,865.84 经单独测试，未发

生减值。

合计 59,125,865.84 / /

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 17,326,483.51 1,039,588.95 6.00

1 年以内小计 17,326,483.51 1,039,588.95 6.00

1至2年 3,415,366.80 341,536.64 10.00

2至3年 2,545,730.11 509,146.03 20.00

3 年以上

3至4年 2,080,048.68 624,014.58 30.00

4至5年 933,421.57 373,368.66 40.00

5 年以上 2,768,655.86 2,768,655.85 100.00

合计 29,069,706.53 5,656,310.71 19.46

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额-450,627.93 元，企业合并增加坏账准备 233,612.00 元；本期收回或

转回坏账准备金额 0 元。

(3). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

暂借款 19,746,950.96 24,732,765.00

押金及保证金 51,691,490.41 51,111,792.17

备用金 3,767,282.82 4,292,799.66

应收退税款 41,400,244.99 7,067,569.35

赔偿款 5,011,189.97

其 他 4,165,140.44 2,243,331.09

合计 120,771,109.62 94,459,447.24

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

83 / 138

2015 年年度报告

单位：元 币种：人民币

占其他应收款期

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的

期末余额

比例(%)

农银金融租赁 保证金 30,000,000.00 3-4 年 24.84

有限公司

海盐县财政局 退税款 29,125,865.84 1 年以内 24.12

财政专户

马鞍山市花山 退税款 11,313,583.12 1 年以内 9.37

区财政局

海盐杭州湾大 暂借款 10,000,000.00 5 年以上 8.28

桥新区开发有

限公司

海盐县统一征 保证金 5,508,000.00 1 年以内 4.56

地办公室

合计 / 85,947,448.96 / 71.17

(5). 涉及政府补助的应收款项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

政府补助项目 预计收取的时间、

单位名称 期末余额 期末账龄

名称 金额及依据

海盐县财政局财政专 再生资源企业 29,125,865.84 1 年以内 2016 年 2 月

户 财政补助

马鞍山市花山区财政 科技奖励基金 11,313,583.12 1 年以内 2016 年 3 月

局

合计 / 40,439,448.96 / /

8、 存货

(1). 存货分类

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值

原材料 1,268,103,835.92 7,940,457.21 1,260,163,378.71 1,125,715,712.56 14,951,420.94 1,110,764,291.62

在产品 11,968,507.87 11,968,507.87 7,235,293.08 7,235,293.08

库存商品 509,167,454.76 1,162,063.64 508,005,391.12 508,649,107.82 4,459,197.07 504,189,910.75

周转材料 3,423,625.90 3,423,625.90 6,010,876.69 6,010,876.69

消耗性生物资

产

建造合同形成

的已完工未结

算资产

合计 1,792,663,424.45 9,102,520.85 1,783,560,903.60 1,647,610,990.15 19,410,618.01 1,628,200,372.14

(2). 存货跌价准备

单位：元 币种：人民币

84 / 138

2015 年年度报告

本期增加金额 本期减少金额

项目 期初余额 期末余额

计提 其他 转回或转销 其他

原材料 14,951,420.94 362,237.78 7,373,201.51 7,940,457.21

在产品

库存商品 4,459,197.07 10,092,043.61 68,660.30 13,457,837.34 1,162,063.64

周转材料

消耗性生物资

产

建造合同形成

的已完工未结

算资产

合计 19,410,618.01 10,092,043.61 430,898.08 20,831,038.85 9,102,520.85

9、 其他流动资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

待抵扣增值税进项 205,264,625.94 312,333,673.47

理财产品 1,700,000.00

预缴税费 15,847,974.71 13,940,712.37

合计 221,112,600.65 327,974,385.84

10、 可供出售金融资产

√适用 □不适用

(1). 可供出售金融资产情况

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 减值 减值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准备 准备

可供出售债务工具：

可供出售权益工具： 33,192,110.54 33,192,110.54 39,393,375.00 39,393,375.00

按公允价值计量的 33,192,110.54 33,192,110.54 39,393,375.00 39,393,375.00

按成本计量的

合计 33,192,110.54 33,192,110.54 39,393,375.00 39,393,375.00

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

可供出售债务

可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 合计

工具

权益工具的成本/债务工具的摊余成本 7,668,000.00 7,668,000.00

公允价值 33,192,110.54 33,192,110.54

累计计入其他综合收益的公允价值变动

25,524,110.54 25,524,110.54

金额

已计提减值金额

85 / 138

2015 年年度报告

11、 长期股权投资

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

本期增减变动

减

其

值

他 宣告

准

被投 追 权益法 综 发放

期初 其他 计提 期末 备

资单 加 减少 下确认 合 现金 其

余额 权益 减值 余额 期

位 投 投资 的投资 收 股利 他

变动 准备 末

资 损益 益 或利

余

调 润

额

整

一、合

营 企

业

小计

二、联

营 企

业

海 盐 4,901,819.18 14,497.78 4,916,316.96

县 城

乡 污

水 处

理 公

司

小计 4,901,819.18 14,497.78 4,916,316.96

合计 4,901,819.18 14,497.78 4,916,316.96

12、 投资性房地产

√适用 □不适用

投资性房地产计量模式

采用成本计量模式的投资性房地产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计

一、账面原值

1.期初余额 64,213,503.60 1,500,000.00 65,713,503.60

2.本期增加金额 18,566,888.60 5,119,822.06 23,686,710.66

（1）外购

（2）存货\固定资产\在 18,566,888.60 5,119,822.06 23,686,710.66

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

86 / 138

2015 年年度报告

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额 82,780,392.20 6,619,822.06 89,400,214.26

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额 6,461,765.38 214,285.69 6,676,051.07

2.本期增加金额 2,443,876.63 388,999.79 2832876.42

（1）计提或摊销 1,939,918.25 30612.24 1,970,530.49

（2）固定资产及无形资 503,958.38 358,387.55 862,345.93

产科目转入

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额 8,905,642.01 603,285.48 9,508,927.49

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 73,874,750.19 6,016,536.58 79,891,286.77

2.期初账面价值 57,751,738.22 1,285,714.31 59,037,452.53

13、 固定资产

(1). 固定资产情况

单位：元 币种：人民币

电子及其他

项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计

设备

一、账面原值：

1.期初余额 2,905,834,751.70 7,960,388,221.68 120,065,202.8 111,720,349.2 11,098,008,525.41

3 0

2.本期增加

243,470,513.29 3,246,499,846.73 26,555,731.89 18,748,933.53 3,535,275,025.44

金额

（1）购置 13,536,736.32 27,931,859.61 8,492,816.29 13,193,238.39 63,154,650.61

（2）在建工程转

199,181,900.94 3,102,692,641.74 15,063,391.48 3,161,553.73 3,320,099,487.89

入

（3）企业合并增

30,751,876.03 85,606,423.54 2,999,524.12 2,394,141.41 121,751,965.10

加

4) 其他转入 30,268,921.84 30,268,921.84

3.本期减少金额 68,741,066.79 985,866,892.63 17,854,558.89 9,416,059.10 1,081,878,577.41

（1）处置或报废 2,563,059.86 33,782,432.54 11,365,971.95 2,874,989.84 50,586,454.19

（2）转入投资性

18,566,888.60 18,566,888.60

房地产

（3）技改转出到

36,520,084.52 939,113,411.81 6,488,586.94 6,541,069.26 988,663,152.53

在建工程

（4) 其他转出 11,091,033.81 12,971,048.28 24,062,082.09

87 / 138

2015 年年度报告

4.期末余额 3,080,564,198.20 10,221,021,175.78 128,766,375.83 121,053,223.63 13,551,404,973.44

二、累计折旧

1.期初余额 324,549,700.81 2,796,870,783.26 70,525,283.95 71,039,310.82 3,262,985,078.84

2.本期增加金额 87,104,602.71 647,342,351.87 19,171,750.50 10,643,342.87 764,262,047.95

（1）计提 86,668,572.41 607,396,415.32 17,422,821.50 8,934,247.46 720,422,056.69

（2）企业合并增 436,030.30 39,945,936.55 1,748,929.00 1,709,095.41 43,839,991.26

加

3.本期减少金额 13,886,237.23 500,133,398.94 12,919,762.84 7,440,443.20 534,379,842.21

（1）处置或报废 1,765,303.55 22,982,924.29 10,258,777.35 2,622,863.23 37,629,868.42

（2）转入投资性 503,958.38 503,958.38

房地产科目

（3）转入在建工 11,616,975.30 477,150,474.65 2,660,985.49 4,817,579.97 496,246,015.41

程

4.期末余额 397,768,066.29 2,944,079,736.19 76,777,271.61 74,242,210.49 3,492,867,284.58

三、减值准备

1.期初余额 1,807,269.36 1,807,269.36

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额 1,807,269.36 1,807,269.36

（1）处置或报废

（2）技改转入在

1,807,269.36 1,807,269.36

建工程

4.期末余额 / /

四、账面价值

1.期末账面价值 2,682,796,131.91 7,276,941,439.59 51,989,104.22 46,811,013.14 10,058,537,688.86

2.期初账面价值 2,581,285,050.89 5,161,710,169.06 49,539,918.88 40,681,038.38 7,833,216,177.21

(2). 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 账面价值 未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物 758,267,862.93 正在办理中

小 计 758,267,862.93

14、 在建工程

√适用 □不适用

(1). 在建工程情况

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 减值 减值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准备 准备

海盐造纸生 6,725,210.53 6,725,210.53 7,756,031.00 7,756,031.00

产线二期技

改工程

海盐造纸生 28,625,472.59 28,625,472.59 20,209,941.50 20,209,941.50

产线三期工

程

88 / 138

2015 年年度报告

海盐污水处 9,357,198.87 9,357,198.87 8,657,253.39 8,657,253.39

理及环保扩

建安装工程

海盐电厂扩 218,832.77 218,832.77 1,496,890.68 1,496,890.68

建及技改工

程

海盐造纸生 1,271,871.89 1,271,871.89 10,764,180.24 10,764,180.24

产线一期技

改工程

天津包装纸 5,299,004.62 5,299,004.62 8,395,693.07 8,395,693.07

制品生产线

工程

合肥包装纸 50,384.63 50,384.63 986,188.21 986,188.21

制品生产线

工程

厦门包装纸 1,988,597.78 1,988,597.78 2,511,277.96 2,511,277.96

制品生产线

工程

武汉包装纸 40,132,210.56 40,132,210.56 12,611,756.66 12,611,756.66

制品生产线

工程

莆田包装纸 28,850,236.19 28,850,236.19 90,856,661.53 90,856,661.53

制品生产线

工程

浙江祥恒纸 1,474,153.37 1,474,153.37

制品生产线

工程

马鞍山年产 1,070,144,155.29 1,070,144,155.29

45 万吨造纸

项目

马鞍山年产 1,312,628,214.52 1,312,628,214.52

80 万吨造纸

项目(35 万

吨部分)

150 亩地集 42,632,335.56 42,632,335.56

装箱工程

马鞍山 PM1 21,747,972.81 21,747,972.81

综合技改项

目

马鞍山 PM3 17,607,467.63 17,607,467.63

综合技改项

目

天顺港口外 1,830,000.00 1,830,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00

滩利用工程

马鞍山 109,049,014.53 109,049,014.53

PM4/7/8 改

扩建项目

电厂综合技 66,318,738.58 66,318,738.58

改

89 / 138

2015 年年度报告

热电厂 5 期 69,792,561.18 69,792,561.18

工程

其他零星工 36,182,826.61 36,182,826.61 36,575,245.84 36,575,245.84

程

合计 407,166,314.70 407,166,314.70 2,666,981,265.89 2,666,981,265.89

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

工

程

本

本 累

期

期 计

利

预算 其 投 工

利息资本 其中：本 息

项目 数 期初 本期增加金 本期转入固 他 期末 入 程 资金

化累计金 期利息资 资

名称 (万 余额 额 定资产金额 减 余额 占 进 来源

额 本化金额 本

元） 少 预 度

化

金 算

率

额 比

(%)

例

(%)

海盐 7,756,031. 32,127,934. 33,158,754. 6,725,210 金融

造纸 00 05 52 .53 机构

生产 贷款

线二 及其

期技 他来

改工 源

程

海盐 20,209,941 8,415,531.0 28,625,47 金融

造纸 .50 9 2.59 机构

生产 贷款

线三 及其

期工 他来

程 源

海盐 8,657,253. 7,714,215.4 7,014,269.9 9,357,198 金融

污水 39 0 2 .87 机构

处理 贷款

及环 及其

保扩 他来

建安 源

装工

程

海盐 1,496,890. 5,558,940.4 6,836,998.3 218,832.7 金融

电厂 68 2 3 7 机构

扩建 贷款

及技 及其

改工 他来

程 源

海盐 10,764,180 15,845,356. 25,337,664. 1,271,871 其他

造纸 .24 21 56 .89 来源

生产

线一

期技

改工

程

90 / 138

2015 年年度报告

天津 24,0 8,395,693. 11,035,788. 14,132,477. 5,299,004 1,288,76 金融

包装 00.0 07 71 16 .62 8.67 机构

纸制 0 贷款

品生 及其

产线 他来

工程 源

合肥 21,0 986,188.21 2,655,399.7 3,591,203.3 50,384.63 321,066. 金融

包装 00.0 8 6 67 机构

纸制 0 贷款

品生 及其

产线 他来

工程 源

厦门 15,0 2,511,277. 6,724,837.1 7,247,517.3 1,988,597 其他

包装 00.0 96 8 6 .78 来源

纸制 0

品生

产线

工程

武汉 15,6 12,611,756 35,233,782. 7,713,328.4 40,132,21 其他

包装 16.0 .66 35 5 0.56 来源

纸制 0

品生

产线

工程

莆田 18,8 90,856,661 52,651,711. 114,658,136 28,850,23 其他

包装 53.0 .53 32 .66 6.19 来源

纸制 0

品生

产线

工程

浙江 465,058.16 11,964,125. 10,955,030. 1,474,153 其他

祥恒 80 59 .37 来源

纸制

品生

产线

工程

马鞍 125, 1,070,144, 5,217,331.2 1,075,361,4 100 100 7,920,64 3,733,97 5.5 募集

山年 599. 155.29 8 86.57 .00 .00 7.91 8.66 0 资金

产 45 00 及其

万吨 他来

造纸 源

项目

马鞍 145, 1,312,628, 52,622,476. 1,365,250,6 100 100 156,639, 36,744,9 5.9 金融

山年 481. 214.52 08 90.60 .00 .00 775.96 88.43 6 机构

产 80 00 贷款

万吨 及其

造纸 他来

项目 源

(35

万吨

部分)

150 8,00 42,632,335 29,295,659. 71,927,995. 1,504,87 1,504,87 6.0 其他

亩地 0.00 .56 62 18 2.81 2.81 0 来源

集装

箱工

程

91 / 138

2015 年年度报告

马鞍 1,79 21,747,972 17,142,425. 38,890,397. 1,457,44 1,457,44 5.5 金融

山 0.00 .81 07 88 7.70 7.70 0 机构

PM1 贷款

综合 及其

技改 他来

项目 源

马鞍 1,20 11,811,214. 11,811,214. 253,553. 253,553. 5.5 金融

山 0.00 44 44 91 91 0 机构

PM2 贷款

综合 及其

技改 他来

项目 源

马鞍 17,0 17,607,467 467,460,372 485,067,839 1,630,45 1,630,45 5.5 金融

山 00.0 .63 .15 .78 8.68 8.68 0 机构

PM3 0 贷款

综合 及其

技改 他来

项目 源

天顺 1,400,000. 430,000.00 1,830,000 其他

港口 00 .00 来源

外滩

利用

工程

马鞍 109,049,014 109,049,0 其他

山 .53 14.53 来源

PM4/7

/8 改

扩建

项目

电厂 66,318,738. 66,318,73 680,776. 680,776. 5.5 金融

综合 58 8.58 32 32 0 机构

技改 贷款

及其

他来

源

热电 40,0 933,304.32 68,859,256. 69,792,56 602,837. 602,837. 5.5 金融

厂5 00.0 86 1.18 26 26 0 机构

期工 0 贷款

程 及其

他来

源

其他 35,176,883 42,150,425. 41,144,482. 36,182,82 其他

零星 .36 78 53 6.61 来源

工程

433, 2,666,981, 1,060,284,5 3,320,099,4 407,166,3 / / 172,300, 46,608,9 / /

合计

539 265.89 36.70 87.89 14.70 205.89 13.77

15、 工程物资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

专用设备 / 8,076,923.10

合计 / 8,076,923.10

92 / 138

2015 年年度报告

16、 无形资产

无形资产情况

单位：元 币种：人民币

非

专

项目 土地使用权 专利权 利 商标权 排污权 管理软件 合计

技

术

一、账面

原值

1.期初余 944,317,284.24 59,576.50 61,200.00 59,534,188.43 12,031,133.42 1,016,003,382.59

额

2.本期增 114,436,105.78 29,160.00 3,770,049.14 118,235,314.92

加金额

99,980,281.78 29,160.00 3,770,049.14 103,779,490.92

（1）购置

（2）内部

研发

（3）企业 14,455,824.00 14,455,824.00

合并转入

3.本期减 17,804,885.80 17,804,885.80

少金额

12,685,063.74 12,685,063.74

（1）处置

（2）转入 5,119,822.06 5,119,822.06

投资性房

地产

4.期末余 1,040,948,504.22 59,576.50 61,200.00 59,563,348.43 15,801,182.56 1,116,433,811.71

额

二、累计

摊销

1.期初余 87,631,467.04 34,040.29 16,220.00 13,822,629.83 4,790,930.81 106,295,287.97

额

2.本期增 21,853,822.97 7,384.30 6,120.00 3,660,453.30 1,226,666.85 26,754,447.42

加金额

21,685,171.69 7,384.30 6,120.00 3,660,453.30 1,226,666.85 26,585,796.14

（1）计提

（2）企业 168,651.28 168,651.28

合并增加

3.本期减 1,321,371.51 1,321,371.51

少金额

962,983.96 962,983.96

（1）处置

（2）转入 358,387.55 358,387.55

投资性房

地产

4.期末余 108,163,918.50 41,424.59 22,340.00 17,483,083.13 6,017,597.66 131,728,363.88

额

三、减值

准备

1.期初余

额

93 / 138

2015 年年度报告

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

额

四、账面

价值

1.期末账 932,784,585.72 18,151.91 38,860.00 42,080,265.30 9,783,584.90 984,705,447.83

面价值

2.期初账 856,685,817.20 25,536.21 44,980.00 45,711,558.60 7,240,202.61 909,708,094.62

面价值

17、 商誉

√适用 □不适用

(1). 商誉账面原值

单位：元 币种：人民币

本期增加 本期减少

被投资单位名称或 期初余

期末余额

形成商誉的事项 额 企业合并形成的 处置

四川天鸿印务有限 18,097,415.34 18,097,415.34

公司

合肥华东包装有限 41,239,052.88 41,239,052.88

公司

合计 59,336,468.22 59,336,468.22

(2). 商誉减值准备

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或 本期增加 本期减少

期初余额 期末余额

形成商誉的事项 计提 处置

合计

说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法

期末已对因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关资产组，

并对包含商誉的相关资产组进行减值测试，经测试，非同一控制下企业合并子公司未发现与商誉

相关的资产组存在减值迹象，故不计提减值准备。

其他说明

2015 年 1 月，公司收购天鸿印务，购买日享有其可辨认净资产公允价值的份额与公司支付的

对价差额 18,097,415.34 元确认为商誉，详见本财务报表附注合并范围的变更之说明。

2015 年 8 月，合肥祥恒收购华东包装，购买日享有其可辨认净资产公允价值的份额与公司支

付的对价差额 41,239,052.88 元确认为商誉，详见本财务报表附注合并范围的变更之说明。

18、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额

经营租入固 1,278,009.79 273,912.79 1,251,154.72 300,767.86

94 / 138

2015 年年度报告

定资产改良

支出

大型生产设 3,500,494.78 1,249,804.08 2,014,239.53 2,736,059.33

备组件支出

天顺港口岸 4,956,341.00 112,000.00 4,844,341.00

线使用支出

厂区绿化支 3,554,964.70 289,631.35 3,265,333.35

出

其 他 2,670,709.97 1,727,599.93 1,025,604.40 3,372,705.50

合计 12,405,555.54 6,806,281.50 4,692,630.00 14,519,207.04

19、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税

异 资产 异 资产

资产减值准备 130,330,637.04 25,204,253.08 151,306,208.13 36,469,156.65

内部交易未实现利 54,553,097.28 11,872,911.93 81,971,901.39 19,328,438.21

润

可抵扣亏损 235,335,963.42 62,036,178.13 158,727,363.17 42,438,808.75

固定资产账面价值与 1,735,159.11 433,789.78

计税基础的差异

无形资产中包含的未 47,056,754.91 11,764,188.73 48,340,134.74 12,085,033.69

实现损益

递延收益 85,706,581.73 16,563,136.46 82,706,336.41 15,490,270.47

预提费用 4,053,528.74 720,685.57 2,926,966.24 439,044.94

交易性金融负债（远期 4,593,998.58 689,099.79 516.87 221.45

外汇合约）

合计 563,365,720.81 129,284,243.47 525,979,426.95 126,250,974.16

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税

异 负债 异 负债

非同一控制企业合并资

产评估增值

可供出售金融资产公允 25,524,110.54 3,828,616.57 31,725,375.00 4,758,806.25

价值变动

长期资产计税基础差异 85,064,074.27 12,759,611.14 92,303,570.00 13,845,535.50

合计 110,588,184.81 16,588,227.71 124,028,945.00 18,604,341.75

(3). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

95 / 138

2015 年年度报告

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异 40,927,959.49 698,190.30

可抵扣亏损 686,597,734.39 422,353,863.49

合计 727,525,693.88 423,052,053.79

(4). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份 期末金额 期初金额 备注

2015 年 397,504.67

2016 年 9,122,048.24 3,786,950.89

2017 年 64,979,946.70 48,532,630.58

2018 年 135,131,839.41 185,929,466.73

2019 年 171,150,449.77 183,707,310.62

2020 年 306,213,450.27

合计 686,597,734.39 422,353,863.49 /

20、 其他非流动资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

递延收益-未实现售后租回损 91,509,371.36 134,466,641.16

失(融资租赁)

预付的工程设备款 3,330,497.02 4,948,682.23

预付土地竞标保证金 14,280,000.00

合计 94,839,868.38 153,695,323.39

公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额 160,475,877.46 元计入“递延收益—未实

现售后租回损失(融资租赁)”科目，并按相应固定资产剩余折旧年限摊销共计 38,697,584.26 元

（其中以前年度累计摊销 26,009,236.30 元，本期摊销 12,688,347.96 元）；公司本期与工银金

融租赁有限公司、远东国际租赁有限公司的融资租赁合同提前终止，转出递延收益—未实现售后

租回损失(融资租赁) 30,268,921.84 元，详见本财务报表附注其他重要事项之说明。

21、 短期借款

√适用 □不适用

短期借款分类

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

质押借款 2,495,514,234.57 2,761,609,739.05

抵押借款 916,701,406.00 1,140,110,289.94

保证借款 999,602,725.05 1,476,773,911.44

信用借款 2,025,615,315.73 1,118,147,877.15

合计 6,437,433,681.35 6,496,641,817.58

22、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

交易性金融负债

96 / 138

2015 年年度报告

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债 4,593,998.58 516.87

其他

指定为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债

合计 4,593,998.58 516.87

23、 应付票据

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类 期末余额 期初余额

商业承兑汇票

银行承兑汇票 8,112,855.11 22,572,581.70

合计 8,112,855.11 22,572,581.70

本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。

24、 应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

应付材料采购等经营款项 899,083,789.37 874,886,793.08

应付长期资产购置款项 423,649,655.61 581,713,789.60

应付劳务费 89,584,343.76 84,169,531.94

其 他 6,715,615.52 3,059,367.38

合计 1,419,033,404.26 1,543,829,482.00

(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

福建华鸿建设工程有限公司 28,768,011.65 尚未办理结算

中太建设集团股份有限公司 5,542,615.48 尚未办理结算

合计 34,310,627.13 /

25、 预收款项

预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

销售商品 40,126,124.36 37,147,969.93

合计 40,126,124.36 37,147,969.93

26、 应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

97 / 138

2015 年年度报告

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、短期薪酬 73,251,370.98 674,124,171.7 639,786,108.8 107,589,433.8

2 5 5

二、离职后福利-设定提存 288,053.04 51,938,330.72 51,683,204.76 543,179.00

计划

三、辞退福利 1,678,688.39 1,678,688.39

四、一年内到期的其他福

利

合计 73,539,424.02 727,741,190.83 693,148,002.00 108,132,612.85

(2).短期薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、工资、奖金、津贴和 58,260,893.59 584,522,073.54 555,843,891.71 86,939,075.42

补贴

二、职工福利费 167,073.54 33,393,199.14 32,859,404.68 700,868.00

三、社会保险费 259,987.37 33,164,572.86 33,053,556.87 371,003.36

其中：医疗保险费 116,967.27 24,958,175.37 24,883,502.43 191,640.21

工伤保险费 33,420.50 3,742,921.02 3,714,027.14 62,314.38

生育保险费 9,065.28 1,752,309.81 1,748,284.33 13,090.76

国外保险费 100,534.32 2,711,166.66 2,707,742.97 103,958.01

四、住房公积金 80,805.60 15,548,272.14 15,549,851.46 79,226.28

五、工会经费和职工教育 14,482,610.88 7,496,054.04 2,479,404.13 19,499,260.79

经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计 73,251,370.98 674,124,171.72 639,786,108.85 107,589,433.85

(3).设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、基本养老保险 251,459.96 47,636,716.28 47,376,568.02 511,608.22

2、失业保险费 36,593.08 4,301,614.44 4,306,636.74 31,570.78

3、企业年金缴费

合计 288,053.04 51,938,330.72 51,683,204.76 543,179.00

27、 应交税费

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

增值税 54,566,422.52 51,007,337.78

消费税

营业税 19,796.09 151,196.38

企业所得税 50,117,079.74 36,509,151.44

个人所得税 3,154,744.13 3,477,514.91

城市维护建设税 4,184,967.97 2,337,267.65

98 / 138

2015 年年度报告

房产税 5,655,068.38 6,399,636.42

土地使用税 6,543,401.51 4,615,102.53

教育费附加 2,251,259.25 1,232,740.16

地方教育附加 1,296,473.03 803707.78

地方水利建设基金 15,089,508.05 13,782,069.29

江海堤防工程维护管理费 2,226.11 1,165.32

印花税 222,513.08 448,473.64

防洪费 137,488.00 148,779.52

合计 143,240,947.86 120,914,142.82

其他说明：

增值税包括国内企业的增值税和境外子公司类似增值税的流转税种。

28、 应付利息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息 1,551,741.55 2,650,404.64

企业债券利息 21,500,000.00 21,500,000.00

短期借款应付利息 9,718,270.54 22,277,648.41

划分为金融负债的优先股\永续债

利息

短期融资券 33,367,759.31 2,209,315.07

一年内到期的非流动负债利息 713,863.44 1,308,589.56

合计 66,851,634.84 49,945,957.68

29、 应付股利

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

普通股股利 8,455.72 8,455.72

划分为权益工具的优先股\永

续债股利

合计 8,455.72 8,455.72

其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

分配社会公众股股利，难以取得联系。

30、 其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

押金及保证金 46,231,773.90 47,506,655.85

资金拆借款 23,446,431.84

应付暂收款 11,799,840.35 17,783,733.07

尚未支付的经营款项 7,217,257.77 2,067,936.46

赔偿款[注] 11,512,798.99

99 / 138

2015 年年度报告

其 他 1,938,419.00 1,672,006.01

合计 78,700,090.01 92,476,763.23

注：系 Cycle Link(美国)诉讼赔偿款，详见本财务报表附注承诺及或有事项之说明。

(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

杭州奥成纸业有限公司 2,000,000.00 押金未到期

合计 2,000,000.00 /

31、 1 年内到期的非流动负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

1 年内到期的长期借款 484,050,293.60 698,710,214.00

1 年内到期的应付债券

1 年内到期的长期应付款 3,983,196.91

合计 488,033,490.51 698,710,214.00

32、 其他流动负债

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

短期应付债券 1,500,000,000.00 700,000,000.00

合计 1,500,000,000.00 700,000,000.00

根据中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市协注〔2015〕CP170 号) 核准，本

公司于 2015 年 6 月 18 日发行了 2015 年度第一期短期融资券人民币 8 亿元，期限为 366 天，票面

利率为 6%；本公司于 2015 年 9 月 18 日发行了 2015 年度第二期短期融资券人民币 7 亿元，期限

为 366 天，票面利率为 4.68%。

短期应付债券的增减变动：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

溢

债

折

债券 发行 券 发行 期初 本期 按面值计 本期 期末

面值 价

名称 日期 期 金额 余额 发行 提利息 偿还 余额

摊

限

销

2014 年 700,000,000.00 2014.12.12 365 700,000,000.00 700,000,000.00 48,190,684.93 700,000,000.00

度第一 天

期短期

融资券

2015 年 800,000,000.00 2015.6.18 366 800,000,000.00 800,000,000.00 25,836,065.57 800,000,000.00

度第一 天

期短期

融资券

2015 年 700,000,000.00 2015.9.18 366 700,000,000.00 700,000,000.00 9,398,360.66 700,000,000.00

度第二 天

期短期

融资券

/ / / 2,200,000,000.00 700,000,000.00 1,500,000,000.00 83,425,111.16 700,000,000.00 1,500,000,000.00

合计

33、 长期借款

√适用 □不适用

100 / 138

2015 年年度报告

长期借款分类

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

质押借款 564,708,343.66 718,453,171.95

抵押借款

保证借款 438,395,778.40 890,297,340.00

信用借款

合计 1,003,104,122.06 1,608,750,511.95

34、 应付债券

√适用 □不适用

(1). 应付债券

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

2012 年公司债券 796,208,053.50 793,839,263.31

合计 796,208,053.50 793,839,263.31

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本

债券 发行 债券 发行 期初 期 按面值计 溢折价 本期 期末

面值

名称 日期 期限 金额 余额 发 提利息 摊销 偿还 余额

行

2012 年公司债 800,000,0 2012.8.22 7 年 800,000,000.00 793,839,263.31 60,000,000.00 2,368,790.19 60,000,000.00 796,208,053.50

券 00.00

合计 / / / 800,000,000.00 793,839,263.31 60,000,000.00 2,368,790.19 60,000,000.00 796,208,053.50

35、 长期应付款

√适用 □不适用

按款项性质列示长期应付款：

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 期末余额

工银金融租赁有限公司 13,455,000.97

农银金融租赁有限公司 122,450,431.59 42,061,613.14

远东国际租赁有限公司 31,379,243.83 62,372.23

平安国际融资租赁有限公司 644,170.59

其 他 218,289.20 161,180.44

合 计 167,502,965.59 42,929,336.40

36、 递延收益

√适用 □不适用

单位：元 币种人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

82,706,336.41 7,642,000.00 4,641,754.68 85,706,581.73 与资产相关的政

政府补助

府补助

101 / 138

2015 年年度报告

合计 82,706,336.41 7,642,000.00 4,641,754.68 85,706,581.73 /

涉及政府补助的项目：

单位：元 币种：人民币

负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业外 其他变动 期末余额 与资产相关/与收

金额 收入金额 益相关

基础配套设施 18,130,000.00 392,000.04 17,737,999.96 主要与资产相关

奖励

渣浆瓦楞原纸 7,999,999.84 666,666.68 7,333,333.16 主要与资产相关

清洁生产示范

项目补助资金

轻涂白面牛卡 9,003,364.49 711,211.20 8,292,153.29 主要与资产相关

纸生产线项目

进口贴息资金

高档瓦楞纸板 6,778,200.00 7,642,000.00 512,208.02 13,907,991.98 主要与资产相关

纸箱生产线项

目补助资金

“废水厌氧处 3,396,350.39 411,678.84 2,984,671.55 主要与资产相关

理循环系统”

建设项目

“三高”建设 3,219,512.21 292,682.88 2,926,829.33 主要与资产相关

项目

09 年节能技 2,792,307.70 253,846.20 2,538,461.50 主要与资产相关

术改造奖励

年产 80 万吨 24,158,824.00 805,294.14 23,353,529.86 主要与资产相关

造纸项目补助

莆田彩印包装 3,000,000.00 300,000.00 2,700,000.00 主要与资产相关

生产线扩建项

目补助资金

厦门祥恒包装 1,755,000.00 180,000.00 1,575,000.00 主要与资产相关

一体化生产基

地建设补助资

金

工业转型升级 1,292,777.78 86,666.68 1,206,111.10 主要与资产相关

财政专项技术

改造补助资金

浙江祥恒锅炉 1,180,000.00 29,500.00 1,150,500.00 主要与资产相关

房补助资金

合计 82,706,336.41 7,642,000.00 4,641,754.68 85,706,581.73 /

37、 股本

单位：元 币种：人民币

本次变动增减（+、一）

期初余额 发行 公积金 期末余额

送股 其他 小计

新股 转股

股份总 3,766,939,612.00 3,766,939,612.00

数

38、 资本公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

资本溢价（股本溢 3,094,215,832.27 3,094,215,832.27

价）

102 / 138

2015 年年度报告

其他资本公积 3,362,276.17 3,362,276.17

合计 3,094,215,832.27 3,362,276.17 3,097,578,108.44

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《企业会计准则》的规定，子公司浙江祥恒部分土地使用权因城镇公共基础设施建设需

要被政府部门收回，对相应收到的款项扣除账面价值的差额 3,362,276.17 元计入资本公积-其他

资本公积。

39、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期发生金额

减： 税

前期 后

计入 归

期初 其他 属 期末

项目 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母

余额 综合 于 余额

发生额 用 公司

收益 少

当期 数

转入 股

损益 东

一、以后不

能重分类

进损益的

其他综合

收益

其中：重新

计算设定

受益计划

净负债和

净资产的

变动

权益法

下在被投

资单位不

能重分类

进损益的

其他综合

收益中享

有的份额

二、以后将 25,049,030.29 -6,641,964.41 -930,189.68 -5,711,774.73 19,337,255.56

重分类进

损益的其

他综合收

益

其中：权益

法下在被

投资单位

以后将重

分类进损

益的其他

综合收益

103 / 138

2015 年年度报告

中享有的

份额

可供出 26,966,568.75 -6,201,264.46 -930,189.68 -5,271,074.78 21,695,493.97

售金融资

产公允价

值变动损

益

持有至

到期投资

重分类为

可供出售

金融资产

损益

现金流

量套期损

益的有效

部分

外币财 -1,917,538.46 -440,699.95 -440,699.95 -2,358,238.41

务报表折

算差额

其他综合 25,049,030.29 -6,641,964.41 -930,189.68 -5,711,774.73 19,337,255.56

收益合计

40、 盈余公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

法定盈余公积 76,135,695.60 42,356,683.38 118,492,378.98

任意盈余公积

储备基金

企业发展基金

其他

合计 76,135,695.60 42,356,683.38 118,492,378.98

41、 未分配利润

单位：元 币种：人民币

项目 本期 上期

调整前上期末未分配利润 298,301,643.75 296,450,242.07

调整期初未分配利润合计数（调增+，

调减－）

调整后期初未分配利润 298,301,643.75 296,450,242.07

加：本期归属于母公司所有者的净利 209,061,869.64 109,948,396.06

润

减：提取法定盈余公积 42,356,683.38 32,758,202.14

提取任意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利 37,669,396.12 75,338,792.24

转作股本的普通股股利

期末未分配利润 427,337,433.89 298,301,643.75

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润/ 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润/ 元。

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2015 年年度报告

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润/ 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润/ 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润/ 元。

42、 营业收入和营业成本

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 9,617,403,596.92 7,859,829,404.53 7,579,951,762.59 6,323,295,930.88

其他业务 169,591,977.06 130,964,505.02 155,436,224.22 115,054,864.77

合计 9,786,995,573.98 7,990,793,909.55 7,735,387,986.81 6,438,350,795.65

43、 营业税金及附加

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

消费税

营业税 288,560.93 406,518.21

城市维护建设税 35,333,186.92 21,464,898.30

教育费附加 17,837,472.98 10,860,085.21

资源税

地方教育费附加 11,891,746.28 7,235,293.17

合计 65,350,967.11 39,966,794.89

44、 销售费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

运杂费 392,350,443.79 279,544,765.93

职工薪酬 76,420,073.91 61,271,446.71

业务经费 34,922,441.63 21,651,855.51

折旧及摊销费 2,310,530.30 1,748,211.04

其 他 3,448,210.35 4,143,519.37

合计 509,451,699.98 368,359,798.56

45、 管理费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

职工薪酬 225,554,577.23 176,179,381.91

办公经费 58,848,448.79 49,398,822.87

折旧及摊销费 54,065,770.79 40,334,818.20

税 金 53,061,524.92 39,554,228.87

业务费 12,439,539.68 9,350,760.83

保险费 8,646,123.26 6,457,638.24

修理费 11,567,848.52 12,022,301.27

中介费 12,076,845.73 9,132,664.46

差旅费 5,272,756.73 6,066,552.73

其 他 5,957,865.98 4,531,881.03

合计 447,491,301.63 353,029,050.41

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2015 年年度报告

46、 财务费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

利息支出 515,262,297.05 564,407,422.20

利息收入 -55,278,594.65 -50,233,531.45

汇兑损益 145,383,739.28 -38,596,162.44

其 他 16,115,376.92 18,586,078.18

合计 621,482,818.60 494,163,806.49

47、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

一、坏账损失 15,525,655.21 27,563,751.80

二、存货跌价损失 10,092,043.61 5,403,723.64

三、可供出售金融资产减值损失

四、持有至到期投资减值损失

五、长期股权投资减值损失

六、投资性房地产减值损失

七、固定资产减值损失

八、工程物资减值损失

九、在建工程减值损失

十、生产性生物资产减值损失

十一、油气资产减值损失

十二、无形资产减值损失

十三、商誉减值损失

十四、其他

合计 25,617,698.82 32,967,475.44

48、 公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额

以公允价值计量的且其变动计入当 -4,593,471.42 7,622,834.17

期损益的金融资产

其中：衍生金融工具产生的公允价

值变动收益

以公允价值计量的且其变动计入当

期损益的金融负债

按公允价值计量的投资性房地产

合计 -4,593,471.42 7,622,834.17

49、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

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2015 年年度报告

权益法核算的长期股权投资收益 14,497.78 1,819.18

处置长期股权投资产生的投资收益

以公允价值计量且其变动计入当期 1,794,712.50 1,760,850.00

损益的金融资产在持有期间的投资

收益

处置以公允价值计量且其变动计入 -184,791.36 -2,144,744.01

当期损益的金融资产取得的投资收

益

持有至到期投资在持有期间的投资

收益

可供出售金融资产等取得的投资收

益

处置可供出售金融资产取得的投资

收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价

值重新计量产生的利得

理财收益 13,086.57 1,389,840.55

合计 1,637,505.49 1,007,765.72

50、 营业外收入

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置利得 2,143,132.41 888,547.15 2,143,132.41

合计

其中：固定资产处置 2,143,132.41 888,547.15 2,143,132.41

利得

政府补助 186,957,583.06 101,039,637.54 86,489,367.75

赔、罚款收入 2,833,250.52 8,498,857.85 2,833,250.52

无法支付款项 1,133,191.33 3,511,410.22 1,133,191.33

其他 2,427,592.62 1,926,118.71 2,427,592.62

合计 195,494,749.94 115,864,571.47 95,026,534.63

计入当期损益的政府补助

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关

财政补助及奖励： 与收益相关

其中：科技奖励资金 32,718,797.13 18,591,063.69 与收益相关

科学技术支出补助资 13,520,600.00 16,179,400 与收益相关

金

再生资源企业财政补 2,453,900.00 6000000 与收益相关

助

保障性住房补助资金 2,048,028.00 与收益相关

中央外经贸发展专项 1,966,200.00 与收益相关

进口贴息资金

工业科技发展专项基 1,696,300.00 与收益相关

金

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2015 年年度报告

稳定就业岗位补贴 2,033,398.88 800,000.00 与收益相关

污染减排财政奖励资 690,470.00 7,252,200 与收益相关

金

营改增试点企业政府 617,900.00 与收益相关

补助

2015 年安徽省外贸促 520,000.00 与收益相关

进专项资金

促进工业经济倍增的 500,000.00 与收益相关

科技政策奖励

文化产业发展若干政 300,000.00 与收益相关

策奖励

兑现 2013 年度正常扶 153,800.00 与收益相关

持资金

马鞍山市级环保专项 150,000.00 与收益相关

资金

其他补助及奖励 2,333,529.65 1,128,789.80

税收返还： 与收益相关

其中：再生能源企业增 66,394,031.78 与收益相关

值税即征即退

福利企业增值税退税 34,074,183.53 38,648,996.86 与收益相关

城镇土地使用税和房 18,125,300.66 8,978,892.45 与收益相关

产税返还

地方水利建设基金返 2,019,388.75 280,663.48 与收益相关

还

其他税收返还 258,923.21 与收益相关

递延收益摊销转入 4,641,754.68 2,920,708.05 与资产相关

合计 186,957,583.06 101,039,637.54 /

51、 营业外支出

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置损 3,228,266.52 2,547,205.12 3,228,266.52

失合计

其中：固定资产处置 3,228,266.52 2,547,205.12 3,228,266.52

损失

无形资产处

置损失

债务重组损失

非货币性资产交换

损失

对外捐赠 231,967.95 155,474.91 231,967.95

地方水利建设基金 7,246,229.63 6,645,129.28

赔、罚款支出 13,866,380.95 1,946,388.48 13,866,380.95

非常损失 3,781,033.27

其 他 811,533.77 2,750,118.25 811,533.77

合计 25,384,378.82 17,825,349.31 18,138,149.19

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2015 年年度报告

52、 所得税费用

(1) 所得税费用表

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

当期所得税费用 88,537,494.20 68,898,309.61

递延所得税费用 -2,087,328.08 -64,372,795.49

合计 86,450,166.12 4,525,514.12

(2) 会计利润与所得税费用调整过程：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额

利润总额 293,961,583.48

按法定/适用税率计算的所得税费用 44,094,237.51

子公司适用不同税率的影响 -19,984,900.74

调整以前期间所得税的影响 -639,373.94

非应税收入的影响 -32,358,534.23

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 18,737,706.54

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -2,071,352.75

的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 78,672,383.73

异或可抵扣亏损的影响

所得税费用 86,450,166.12

53、 其他综合收益

详见附注

54、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

收回不符合现金等价物定义的承兑 492,347,981.54

汇票等经营保证金 1,209,632,294.98

单位及个人往来款 41,964,376.92 122,020,935.65

收到押金及保证金 395,182,104.18 55,945,226.22

收回员工备用金 14,057,240.71 18,337,186.61

收到利息收入 51,762,398.54 46,765,311.55

收到的与收益相关的政府补助 57,456,909.89 42,883,884.14

赔、罚款收入 7,987,520.58 26,989,839.24

其 他 9,897,266.93 6,812,124.28

合计 1,787,940,112.73 812,102,489.23

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

单位及个人往来款 49,675,890.00 86,805,339.99

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2015 年年度报告

归还押金及保证金 397,387,773.02 64,533,964.20

支付员工备用金 14,250,388.76 28,202,031.19

支付不符合现金等价物定义的承兑 804,730,564.32 1,072,475,788.88

汇票等经营保证金

管理费用中的付现支出 89,606,977.93 97,778,095.77

销售费用中的付现支出 214,462,458.99 260,561,137.93

赔、罚款支出 2,826,313.99 1,946,388.48

支付银行手续费等 16,115,376.92 18,512,130.74

其 他 9,766,122.56 8,777,963.70

合计 1,598,821,866.49 1,639,592,840.88

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元 币种:人民币

项目 本期发生额 上期发生额

收到记入递延收益的政府补助 7,642,000.00 31,438,824.00

收回到期的定期存单 400,000,000.00

合计 7,642,000.00 431,438,824.00

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

持有至到期的定期存款 200,000,000.00

合计 200,000,000.00

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

收回融资保证金 1,094,900,833.88 1,511,370,313.41

收到短期融资券 1,494,000,000.00 700,000,000.00

合计 2,588,900,833.88 2,211,370,313.41

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

公司于 2015 年 7 月实施了 2014 年度利润分配方案，并于 2015 年 7 月 15 日直接支付股东福

建泰盛实业有限公司股利 11,550,140.16 元(其中包括部分股票进行质押式回购交易业务对应股

利 2,490,000 元)，同时由于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于同日对上述股利

2,490,000 元进行了代派，公司已于 2015 年 7 月 31 日收回上述重复支付的股利。

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

归还短期融资券 700,000,000.00 300,000,000.00

支付融资保证金 1,271,632,081.15 1,069,303,801.17

支付融资租赁款 130,350,842.53 115,841,603.25

支付短融利息 50,400,000.00

合计 2,152,382,923.68 1,485,145,404.42

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2015 年年度报告

55、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

单位：元 币种：人民币

补充资料 本期金额 上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润 207,511,417.36 110,694,573.30

加：资产减值准备 25,617,698.82 32,967,475.44

固定资产折旧、油气资产折耗、生产 734,070,581.24 600,386,097.09

性生物资产折旧

无形资产摊销 26,616,408.38 24,669,916.18

长期待摊费用摊销 4,692,630.00 4,869,484.13

处置固定资产、无形资产和其他长期 1,085,134.11 1,762,664.10

资产的损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号

填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号 4,593,471.42 -7,622,834.17

填列）

财务费用（收益以“－”号填列） 624,080,284.12 451,182,148.12

投资损失（收益以“－”号填列） -1,637,505.49 -1,007,765.72

递延所得税资产减少（增加以“－” -1,001,403.72 -54,681,939.96

号填列）

递延所得税负债增加（减少以“－” -1,085,924.36 -11,124,887.18

号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列） -85,990,783.85 -14,492,777.58

经营性应收项目的减少（增加以 -41,300,762.54 -1,037,027,314.83

“－”号填列）

经营性应付项目的增加（减少以 -113,864,492.85 1,341,053,554.67

“－”号填列）

其他

经营活动产生的现金流量净额 1,383,386,752.64 1,441,628,393.59

2．不涉及现金收支的重大投资和筹

资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 457,847,578.37 547,323,538.73

减：现金的期初余额 547,323,538.73 804,108,799.02

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 -89,475,960.36 -256,785,260.29

(2) 本期支付的取得子公司的现金净额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 125,610,000.00

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2015 年年度报告

其中：四川天鸿印务有限公司 40,000,000.00

合肥华东包装有限公司 85,610,000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 10,185,960.92

其中：四川天鸿印务有限公司 7,993,566.25

合肥华东包装有限公司 2,192,394.67

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 0

取得子公司支付的现金净额 115,424,039.08

其他说明:

取得子公司支付的现金净额具体为：

四川天鸿印务有限公司 32,006,433.75 元；合肥华东包装有限公司 83,417,605.33 元。

(3) 现金和现金等价物的构成

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

一、现金 457,847,578.37 547,323,538.73

其中：库存现金 2,537,720.32 674,870.12

可随时用于支付的银行存款 455,309,858.05 546,648,668.61

可随时用于支付的其他货币资

金

可用于支付的存放中央银行款

项

存放同业款项

拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额 457,847,578.37 547,323,538.73

其中：母公司或集团内子公司使用

受限制的现金和现金等价物

其他说明：

不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：

2015 年度现金流量表中期末现金及现金等价物余额为 457,847,578.37 元，资产负债表中货

币资金期末数为 2,014,863,547.74 元，差额系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等

价物定义的各类保证金 1,557,015,969.37 元；

2014 年度现金流量表中期末现金及现金等价物余额为 547,323,538.73 元，资产负债表中货

币资金期初数为为 2,261,808,376.64 元，差额系现金流量表现金期初数扣除了不符合现金及现金

等价物定义的各类保证金 1,714,484,837.91 元。

56、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目 期末账面价值 受限原因

货币资金 155,701.60 各类保证金

应收票据 21,381.41 用于银行借款质押

存货

112 / 138

2015 年年度报告

固定资产 156,971.38 用于银行借款抵押

无形资产 28,863.04 用于银行借款抵押

应收账款 2,350.00 用于银行借款质押

投资性房地产 2,560.82 用于银行借款抵押

合计 367,828.25 /

57、 外币货币性项目

√适用 □不适用

(1). 外币货币性项目：

单位：元

期末折算人民币

项目 期末外币余额 折算汇率

余额

货币资金

其中：美元 46,206,950.17 6.4936 300,049,451.62

欧元 130,773.83 7.0952 927,866.48

港币 71,759.49 0.83778 60,118.67

日元 184,105,109.00 0.053875 9,918,662.75

英镑 318,826.90 9.6159 3,065,807.59

澳元 121,357.77 4.7276 573,730.99

应收账款

其中：美元 4,883,369.63 6.4936 31,710,649.03

欧元

港币

英镑 1,569.65 9.6159 15,093.60

长期借款

其中：美元 44,638,031.24 6.4936 289,861,519.66

欧元 22,937,000.00 7.0952 162,742,602.40

港币

其他应收款 2,922,431.56

其中：美元 332,980.14 6.4936 2,162,239.84

欧元 31,376.05 7.0952 222,619.35

日元 1,935,520.00 0.053875 104,276.14

英磅 21,164.51 9.6159 203,515.81

港币 158,951.26 0.83778 133,166.19

澳元 20,436.21 4.7276 96,614.23

短期借款 2,874,257,196.73

其中：美元 411,707,379.07 6.4936 2,673,463,036.73

欧元 28,300,000.00 7.0952 200,794,160.00

应付账款 203,680,587.32

其中：美元 20,840,885.51 6.4936 135,332,374.15

欧元 6,386,302.55 7.0952 45,312,093.85

日元 130,852,171.95 0.053875 7,049,660.76

英镑 945,280.94 9.6159 9,089,726.99

澳元 1,458,822.99 4.7276 6,896,731.57

应付利息 5,937,796.52

其中：美元 842,265.07 6.4936 5,469,332.46

欧元 66,025.49 7.0952 468,464.06

其他应付款 13,033,817.69

113 / 138

2015 年年度报告

其中：美元 1,969,773.64 6.4936 12,790,922.11

日元 2,973,881.08 0.053875 160,217.84

英镑 3,831.02 9.6159 36,838.71

港币 3,071.00 0.83778 2,572.82

澳元 9,135.97 4.7276 43,191.21

一年内到期的非流动负债 279,550,293.60

其中：美元 23,860,000.00 6.4936 154,937,296.00

欧元 17,563,000.00 7.0952 124,612,997.60

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√适用 □不适用

境外经营实体说明

单位名称 主要经营地 记账本位币 记账本位币是否发生变化

Cycle Link (U.S.A) Inc. Los Angeles 美元 否

Cycle Link Co.,Ltd Tokyo 日元 否

环宇集团国际控股有限公司 中国香港 港币 否

Cycle Link (Europe) B.V. Rotterdam 欧元 否

Cycle Link (UK) Limited Colchester 英镑 否

Cycle Link Australia PTY Ltd Craigieburn 澳元 否

八、合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

(1). 本期发生的非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

股权 购买日至

被购 购买日 购买日至期

股权取 股权取得 取得 股权取 购买 期末被购

买方 的确定 末被购买方

得时点 成本 比例 得方式 日 买方的净

名称 依据 的收入

（%） 利润

四川天 2015 年 1 40,000,000.00 60.00 股权受让 2015 年 1 能够控制 100,754,839.27 -2,680,183.10

鸿印务 月 31 日 月 31 日 被购买方

有限公 的财务、经

司 营政策的

控制权并

从中获取

利益

合肥华 2015 年 8 85,610,000.00 100.00 股权受让 2015 年 8 能够控制 98,725,650.27 662,851.58

东包装 月 31 日 月 31 日 被购买方

有限公 的财务、经

司 营政策的

控制权并

从中获取

利益

(2). 合并成本及商誉

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

合并成本 125,610,000.00

114 / 138

2015 年年度报告

--现金 125,610,000.00

--非现金资产的公允价值 0.00

--发行或承担的债务的公允价值 0.00

--发行的权益性证券的公允价值 0.00

--或有对价的公允价值 0.00

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 0.00

--其他 0.00

合并成本合计 125,610,000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额 66,273,531.78

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 59,336,468.22

值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：

根据公司与自然人张仁敏和张德玉签订的《投资合作协议》，公司通过股权转让和增资方式，

投资 4,000.00 万元取得天鸿印务公司 60.00%的股权，投资价格以天鸿印务公司账面净资产及 2015

年的盈利预测为基础进行确定。

根据合肥祥恒与青岛海尔信息塑胶研制有限公司、青岛东城鑫工贸有限公司、Grace Paper

Holding Limited 签订的《股权交易框架协议》，公司拟通过股权转让方式，出资 8,561.00 万元

取得华东包装公司 100.00%的股权，转让价格以华东包装公司 2014 年 12 月 31 日的账面净资产

及 2015 年的盈利预测为基础进行确定。

大额商誉形成的主要原因：

公司收购天鸿印务公司除了考虑了公司账面净资产，还考虑到天鸿印务公司硬件设备设施条

件优越，有稳定的优质客户，具有良好的市场前景，并考虑到天鸿印务公司管理层熟悉西南区域

包装印刷行业市场，具有丰富的企业管理经验等，在考虑上述各种因素后，上述非同一控制下企

业合并公司的合并成本较其可辨认净资产存在大幅增值。

收购方合肥祥恒从被收购方华东包装未来发展的角度，不仅考虑了各分项资产是否在企业中

得到合理和充分利用、组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的

影响，同时也考虑了企业运营资质、行业竞争力、企业的管理水平、人力资源、要素协同作用等

资产基础法无法考虑的因素对股东全部权益价值的影响。在考虑上述各种因素后，上述非同一控

制下企业合并公司的合并成本较其可辨认净资产存在大幅增值。

(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

天鸿印务公司

购买日公允价值 购买日账面价值

资产： 132,749,152.70 132,749,152.70

货币资金 11,023,566.25 11,023,566.25

应收款项 18,944,411.98 18,944,411.98

存货 14,403,753.00 14,403,753.00

固定资产 64,488,370.73 64,488,370.73

无形资产 14,287,172.72 14,287,172.72

其他资产 9,601,878.02 9,601,878.02

负债： 96,244,844.93 96,244,844.93

借款 53,000,000.00 53,000,000.00

应付款项 20,826,735.19 20,826,735.19

递延所得税负债

115 / 138

2015 年年度报告

其他负债 22,418,109.74 22,418,109.74

净资产 36,504,307.77 36,504,307.77

减：少数股东权益

取得的净资产 36,504,307.77 36,504,307.77

华东包装公司

购买日公允价值 购买日账面价值

资产： 112,382,364.38 112,382,364.38

货币资金 2,192,394.67 2,192,394.67

应收款项 80,631,069.65 80,631,069.65

存货 14,609,777.85 14,609,777.85

固定资产 13,423,603.11 13,423,603.11

无形资产

其他资产 1,525,519.10

负债： 68,011,417.26 68,011,417.26

借款 16,275,990.45 16,275,990.45

应付款项 51,735,426.81 51,735,426.81

递延所得税负债

净资产 44,370,947.12 44,370,947.12

减：少数股东权益

取得的净资产 44,370,947.12 44,370,947.12

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

公司本期对天鸿印务纳入合并，被合并方可辨认资产、负债公允价值以合并日报表账面价值

进行确定；公司本期对华东包装纳入合并，被合并方可辨认资产、负债公允价值以合并日报表账

面价值进行确定。

2、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

1. 合并范围增加

出资额

公司名称 股权取得方式 股权取得时点 （万元） 出资比例

山鹰投资管理有限公司 新设 2015 年 2 月 1,000.00 100.00%

山鹰纸业（湖北）有限公司 新设 2015 年 7 月 尚未出资 100.00%

深圳前海山鹰新时代投资管理有限公司 新设 2015 年 12 月 尚未出资 51.00%

2.合并范围减少

期初至处置日

公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 净利润

CYCLE LINK (Europe) GmbH 注销 2015.5.6 EUR 165,004.08

116 / 138

2015 年年度报告

九、在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

√适用 □不适用

(1). 企业集团的构成

子公司 业务性 持股比例(%) 取得

主要经营地 注册地

名称 质 直接 间接 方式

马鞍山市蓝天废旧物 马鞍山市 马鞍山市 商品流 95.00 非同一控

资回收有限公司 通业 制下企业

合并

马鞍山市天福纸箱纸 马鞍山市 马鞍山市 制造业 100.00 设立

品有限公司

马鞍山山鹰纸箱纸品 当涂县 当涂县 制造业 100.00 设立

有限公司[注 1]

扬州山鹰纸业包装有 扬州市 扬州市 制造业 94.53 5.47 设立

限公司[注 2]

常州山鹰纸业纸品有 常州市 常州市 制造业 100.00 设立

限公司[注 1]

苏州山鹰纸业纸品有 苏州市 苏州市 制造业 93.75 6.25 设立

限公司[注 3]

杭州山鹰纸业纸品有 杭州市 杭州市 制造业 96.36 3.64 设立

限公司[注 4]

嘉善山鹰纸业纸品有 嘉善县 嘉善县 制造业 80.00 20.00 设立

限公司[注 5]

马鞍山天顺港口有限 马鞍山市 马鞍山市 交通运 72.33 非同一控

责任公司 输业 制下企业

合并

吉安集团有限公司 海盐县 海盐县 制造业 100.00 非同一控

制下企业

合并

祥恒(天津)包装有限 天津市 天津市 制造业 100.00 非同一控

公司[注 6] 制下企业

合并

祥恒(莆田)包装有限 莆田市 莆田市 制造业 100.00 非同一控

公司[注 6] 制下企业

合并

浙江祥恒包装有限公 海盐县 海盐县 制造业 100.00 非同一控

司[注 6] 制下企业

合并

合肥祥恒包装有限公 合肥市 合肥市 制造业 100.00 非同一控

司[注 6] 制下企业

合并

上海峻博进出口有限 上海市 上海市 商品流 100.00 非同一控

公司[注 6] 通业 制下企业

合并

武汉祥恒包装有限公 武汉市 武汉市 制造业 100.00 非同一控

司[注 6] 制下企业

合并

福建省环宇纸业有限 莆田市 莆田市 商品流 100.00 非同一控

117 / 138

2015 年年度报告

公司[注 6] 通业 制下企业

合并

祥恒(厦门)包装有限 厦门市 厦门市 制造业 100.00 非同一控

公司[注 6] 制下企业

合并

浙江中远发仓储服务 海盐县 海盐县 交通运 100.00 非同一控

有限公司[注 6] 输业 制下企业

合并

福建省莆田市阳光纸 莆田市 莆田市 商品流 100.00 非同一控

业有限公司[注 6] 通业 制下企业

合并

Cycle Link (U.S.A) Los Angeles Los Angeles 商品流 100.00 非同一控

Inc.[注 6] 通业 制下企业

合并

Cycle Link (UK) Colchester Colchester 商品流 100.00 非同一控

Limited[注 6] 通业 制下企业

合并

Cycle Link Tokyo Tokyo 商品流 100.00 非同一控

Co.,Ltd[注 6] 通业 制下企业

合并

Cycle Rotterdam Rotterdam 商品流 100.00 非同一控

Link(Europe)B.V.[注 通业 制下企业

6] 合并

Cycle Link Craigieburn Craigieburn 商品流 100.00 非同一控

Australia PTY Ltd[注 通业 制下企业

6] 合并

环宇集团国际控股有 中国香港 中国香港 商品流 100.00 非同一控

限公司[注 6] 通业 制下企业

合并

浙江泰兴纸业有限公 海盐县 海盐县 商品流 100.00 非同一控

司[注 6] 通业 制下企业

合并

嘉兴路通报关有限公 海盐县 海盐县 服务业 100.00 设立

司[注 6]

山鹰纸业（福建）有限 莆田市 莆田市 制造业 100.00 设立

公司

马鞍山天顺力达集装 马鞍山市 马鞍山市 服务业 51.00 设立

箱服务有限责任公司

[注 7]

安徽山鹰纸业销售有 马鞍山市 马鞍山市 商品流 100.00 设立

限公司 通业

山鹰投资管理有限公 深圳市 深圳市 服务业 100.00 设立

司

山鹰纸业（湖北）有限 黄冈市 黄冈市 制造业 100.00 设立

公司

深圳前海山鹰新时代 深圳市 深圳市 服务业 51.00 设立

投资管理有限公司[注

8]

四川天鸿印务有限公 都江堰市 都江堰市 制造业 60.00 非同一控

118 / 138

2015 年年度报告

司 制下企业

合并

合肥华东包装有限公 合肥市 合肥市 制造业 100.00 非同一控

司[注 9] 制下企业

合并

[注 1]：通过天福纸品公司持有其 100.00%的股权。

[注 2]：通过天福纸品公司持有其 5.47%的股权。

[注 3]：通过天福纸品公司持有其 6.25%的股权。

[注 4]：通过天福纸品公司持有其 3.64%的股权。

[注 5]：通过杭州山鹰公司持有其 20.00%的股权。

[注 6]：通过吉安集团公司持有其 100.00%的股权。

[注 7]：通过天顺港口公司持有其 51.00%的股权。

[注 8]：通过山鹰资本公司持有其 51.00%的股权。

[注 9]：通过合肥祥恒公司持有其 100.00%的股权。

(2). 重要的非全资子公司

单位:元 币种:人民币

少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权

子公司名称

比例 东的损益 告分派的股利 益余额

马鞍山市蓝天 5.00% -400.53 -506.97

废旧物资回收

有限公司

马鞍山天顺港 27.67% 282.22 4,585.62

口有限责任公

司

马鞍山天顺力 49.00% 6.13 24.94

达集装箱服务

有限责任公司

四川天鸿印务 40.00% -107.21 1,352.96

有限公司

深圳前海山鹰 49.00%

新时代投资管

理有限公司

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

单位:万元 币种:人民币

期末余额 期初余额

子

非

公

非流 流

司 流动 非流动 资产 流动 负债 流动 非流动 资产 流动 负债

动负 动

名 资产 资产 合计 负债 合计 资产 资产 合计 负债 合计

债 负

称

债

马鞍 358.28 126.97 485.25 10,624.61 10,624.61 554.91 1,441.93 1,996.84 4,125.65 4,125.65

山市

蓝天

废旧

物资

回收

有限

公司

马鞍 1,244.87 23,241.70 24,486.57 7,912.04 7,912.04 4,955.93 16,594.31 21,550.24 5,982.91 5,982.91

山天

顺港

口有

限责

任公

司

马鞍 52.24 3.12 55.36 4.46 4.46 36.72 2.96 39.68 1.30 1.30

山天

119 / 138

2015 年年度报告

顺力

达集

装箱

服务

有限

责任

公司

四川 4,261.50 8,395.26 12,656.76 9,203.70 70.65 9,274.35

天鸿

印务

有限

公司

深圳

前海

山鹰

新时

代投

资管

理有

限公

司

本期发生额 上期发生额

经营活 经营活

子公司名称 营业收 综合收 营业收 综合收

净利润 动现金 净利润 动现金

入 益总额 入 益总额

流量 流量

马鞍山市蓝天废旧物资回收

56,119.23 -8,010.55 -8,010.55 57.09 35,653.62 -2,771.25 -2,771.25 -4,510.08

有限公司

马鞍山天顺港口有限责任公

3,804.23 1,020.07 1,020.07 2,711.31 3,008.88 708.51 708.51 133.75

司

马鞍山天顺力达集装箱服务

52.09 12.52 12.52 -18.61 4.35 -11.62 -11.62 -19.54

有限责任公司

四川天鸿印务有限公司

10,075.48 -268.02 -268.02 -314.78

深圳前海山鹰新时代投资管

理有限公司

2、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

单位:元 币种:人民币

持股比例(%) 对合营企

合营企业 业或联营

或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 企业投资

业名称 直接 间接 的会计处

理方法

海盐县城 海盐县 海盐县 服务业 49.00 权益法

乡污水处

理公司

(2). 重要联营企业的主要财务信息

单位：元 币种：人民币

期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额

流动资产 9,813,976.68 9,784,950.15

非流动资产 220,000.00 220,000.00

资产合计 10,033,976.68 10,004,950.15

流动负债 676.77 1,237.54

非流动负债

负债合计 676.77 1,237.54

120 / 138

2015 年年度报告

少数股东权益

归属于母公司股东权益 10,033,299.91 10,003,712.61

按持股比例计算的净资产份 4,916,316.96 4,901,819.18

额

调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面 4,916,316.96 4,901,819.18

价值

存在公开报价的联营企业权

益投资的公允价值

营业收入

净利润 29,587.30 3,712.61

终止经营的净利润

其他综合收益

综合收益总额

本年度收到的来自联营企业

的股利

十、与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面

影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险

管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，

并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司的金融工具面临的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。管理层已审议并批准

管理这些风险的政策，概括如下。

(一) 信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了

以下措施。

1．银行存款

本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

2．应收款项

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经

认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大

坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2015 年 12 月 31 日，本公

司应收账款的 7.10%(截至 2014 年 12 月 31 日，该比例为 5.16%)源于余额前五名客户，本公司不

存在重大的信用集中风险。

（1）本公司的应收款项中尚未逾期和发生减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金融资产的

期限分析如下：

项 目 期末数

121 / 138

2015 年年度报告

已逾期未减值

未逾期未减值 合 计

1 年以内 1-2 年 2 年以上

应收票据 895,468,054.28 895,468,054.28

小 计 895,468,054.28 895,468,054.28

(续上表)

期初数

项 目 已逾期未减值

未逾期未减值 合 计

1 年以内 1-2 年 2 年以上

应收票据 639,146,150.61 639,146,150.61

小 计 639,146,150.61 639,146,150.61

(2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明。

(二) 流动风险

流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险，其可能源于无法

尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；

或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用银行借款、发行中期票据、提供融资性担保等多种融资手

段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的

平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

期末数

项 目

账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上

金融负债

银行借款 7,924,588,097.01 8,112,007,194.32 7,066,577,403.67 1,039,271,030.65 6,158,760.00

以公允价

值计量且其

变动计入当

期损益的金

融负债 4,593,998.58 4,593,998.58 4,593,998.58

应付票据 8,112,855.11 8,112,855.11 8,112,855.11

应付账款 1,419,033,404.26 1,419,033,404.26 1,419,033,404.26

其他应付

款 78,700,090.01 78,700,090.01 78,700,090.01

其他流动

负债 1,500,000,000.00 1,535,234,426.23 1,535,234,426.23

应付债券 796,208,053.50 920,000,000.00 60,000,000.00 860,000,000.00

小 计 11,731,236,498.47 12,077,681,968.51 10,172,252,177.86 1,899,271,030.65 6,158,760.00

(续上表)

期初数

项 目

账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上

122 / 138

2015 年年度报告

金融负债

银行借款 8,804,102,543.52 9,206,413,831.96 7,431,169,213.37 861,492,380.59 913,752,238.00

以公允价

值计量且其

变动计入当

期损益的金

融负债 516.87 516.87 516.87

应付票据 22,572,581.70 22,572,581.70 22,572,581.70

应付账款 1,543,829,482.00 1,543,829,482.00 1,543,829,482.00

其他应付

款 92,476,763.23 92,476,763.23 92,476,763.23

其他流动

负债 700,000,000.00 750,400,000.00 750,400,000.00

应付债券 793,839,263.31 980,000,000.00 60,000,000.00 920,000,000.00

小 计 11,956,821,150.63 12,595,693,175.76 9,900,448,557.17 1,781,492,380.59 913,752,238.00

(三) 市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市

场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1． 利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本

公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款和发行中期票据有关。

截至 2015 年 12 月 31 日，本公司银行借款为人民币 7,924,588,097.01 元(2014 年 12 月 31

日：人民币 8,804,102,543.52 元)，其中以浮动利率计息的银行借款 3,256,100,197.22 元，在其

他变量不变的假设下，假定利率上升 50 个基准点，将对公司利润总额和股东权益产生的影响，会

减少利润总额 16,280,500.99 元。

2. 外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本

公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如

果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可

接受的水平。

本公司期末外币金融资产和外币金融负债列示见本附注项目注释其他之外币货币性项目说明。

十一、 公允价值的披露

√适用 □不适用

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位:元 币种:人民币

期末公允价值

项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价

合计

值计量 值计量 值计量

一、持续的公允价值计量

（一）以公允价值计量且

变动计入当期损益的金融

资产

1. 交易性金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

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2015 年年度报告

2. 指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益的

金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）可供出售金融资产 33,192,110.54 33,192,110.54

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资 33,192,110.54 33,192,110.54

（3）其他

（三）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（四）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资 33,192,110.54 33,192,110.54

产总额

（五）交易性金融负债

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债

其他

（六）指定为以公允价值 4,593,998.58 4,593,998.58

计量且变动计入当期损益

的金融负债

持续以公允价值计量的负 4,593,998.58 4,593,998.58

债总额

二、非持续的公允价值计

量

（一）持有待售资产

非持续以公允价值计量的

资产总额

非持续以公允价值计量的

负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

可供出售金融资产中权益工具投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中交

易性金融负债的第一层次公允价值计量项目市价均以资产负债表日公开市场的收盘价确定。

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

单位：元 币种：人民币

母公司对本企

母公司对本企业

母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例

的表决权比例(%)

(%)

福建泰盛实业 莆田市 制造企业 8000 万元 33.90 33.90

有限公司

124 / 138

2015 年年度报告

本企业的母公司情况的说明

自然人吴明武及其配偶徐丽凡全资控股的莆田天鸿木制品有限公司持有泰盛实业 68%的股权，故

吴明武夫妇为本公司最终实际控制人。

本企业最终控制方是吴明武夫妇。

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称 其他关联方与本企业关系

马鞍山山鹰纸业集团有限公司 股东的子公司

马鞍山同辉纸制品股份有限公司 其他

马鞍山市民政印刷有限公司 其他

吴明希[注 1] 关联人（与公司同一董事长）

吴明华[注 2] 关联人（与公司同一董事长）

W.R. Fibers Inc. 其他

张金珍 关联人（与公司同一董事长）

宋庆孝等 12 名自然人 其他

[注 1]：吴明希通过泰盛实业间接持有山鹰纸业 8.81%的股权，为公司之关联自然人。

[注 2]：吴明华自然人吴明武之胞弟，为公司之关联自然人。

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

√适用 □不适用

采购商品/接受劳务情况表

单位：元 币种：人民币

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

马鞍山市民政印刷有限公 采购辅料 14,335.88 317,197.31

司

马鞍山同辉纸制品股份有 采购废纸、辅料 20,480,386.93 15,014,660.11

限公司

宋庆孝等 12 名自然人 采购废纸 383,991,422.26

小 计 404,486,145.07 15,331,857.42

出售商品/提供劳务情况表

单位：元 币种：人民币

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

马鞍山市民政印刷有限公 出售水电气、辅料 119,390.33

司

马鞍山同辉纸制品股份有 出售原纸、辅料 5,304,781.26 15,004,600.16

限公司

福建泰盛实业有限公司 出售电 695,600.67

小 计 6,119,772.26 15,004,600.16

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2015 年年度报告

(2). 关联租赁情况

√适用 □不适用

本公司作为出租方：

单位：元 币种：人民币

承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入

马鞍山同辉纸制品 房屋建筑物、机器设 3,651,852.66 3,412,276.63

股份有限公司 备

W.R. Fibers 房屋及建筑物 306,423.28 300,442.90

Inc.

小 计 3,958,275.94 3,412,276.53

本公司作为承租方：

单位：元 币种：人民币

出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费

马鞍山山鹰纸业集 房屋建筑物 830,000.00 1,030,000.00

团有限公司

福建泰盛实业有限 房屋建筑物 1,899,685.29 6,905,621.16

公司

徐丽凡 房屋建筑物 284,400.00 291,600.00

小 计 3,014,085.29 8,227,221.16

(3). 关联担保情况

√适用 □不适用

本公司作为被担保方

单位：万元 币种：人民币

担保是

否已经

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

履行完

毕

福建泰盛实业有限公司 61,150.00 2015-4-28 2016-12-27 否

福建泰盛实业有限公司 32,327.06 2015-6-12 2016-6-10 否

福建泰盛实业有限公司[注 1] 7,500.00 2012-6-18 2019-6-17 否

福建泰盛实业有限公司[注 2] 26,000.00 2011-1-13 2018-1-10 否

福建泰盛实业有限公司 6,483.21 2015-4-24 2016-4-8 否

福建泰盛实业有限公司、马鞍山山 30,662.78 2012-11-12 2018-4-25 否

鹰纸业集团有限公司

福建泰盛实业有限公司、马鞍山山 41,000.00 2012-12-14 2018-3-29 否

鹰纸业集团有限公司[注 3]

吴明武 1,000.00 2010-12-6 2017-10-13 否

吴明武 11,396.27 2010-11-15 2017-10-13 否

吴明武 28,735.56 2010-11-16 2017-10-13 否

吴明华[注 4] 16,234.00 2015-2-8 2016-2-8 否

合计 262,488.88

关联担保情况说明

[注 1]：同时由本公司以设备抵押担保。

[注 2]：同时由本公司以房屋及土地使用权抵押担保。

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2015 年年度报告

[注 3]：同时由本公司以土地使用权抵押担保。

[注 4]：同时由本公司以保证金质押担保。

(4). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

关键管理人员报酬 816.076 812.91

(5). 其他关联交易

(1) 根据公司本期与马鞍山市民政印刷有限公司签订废塑料供应提前终止的补充协议，公司

向马鞍山市民政印刷有限公司一次性支付补偿金 120 万元，另公司本期为马鞍山市民政印刷有限

公司垫付社保费及公积金 2.11 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，上述款项均已结清。

(2) 为保证山鹰纸业马鞍山生产基地 80 万吨新项目所需废纸供应的稳定，子公司阳光纸业期

初预付宋庆孝等 12 名关联自然人采购货款余额 31,844.88 万元，本期阳光纸业累计支付宋庆孝等

12 名关联自然人采购货款 7,000.00 万元，本期阳光纸业实际向宋庆孝等 12 名关联自然人采购废

纸共计 32.53 万吨，折合 38,399.14 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，预付款项与实际采购差额

445.74 万元已收回。

同时为保证上述交易的顺利进行，子公司阳光纸业向宋庆孝等 12 名关联自然人收取保证金

31,075.91 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，该保证金已退还。

6、 关联方应收应付款项

√适用 □不适用

(1). 应收项目

单位:元 币种:人民币

期末余额 期初余额

项目名称 关联方

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

马鞍山市民政 253,541.81 15,212.51

应收账款

印刷有限公司

小 计 253,541.81 15,212.51

宋庆孝等12名 318,448,845.84

预付款项

自然人

小 计 318,448,845.84

福建泰盛实业 600,000.00

其他应收款

有限公司

张金珍 1,407,936.76

宋庆孝等12名 3,603,253.21

关联自然人

小 计 5,611,189.97

(2). 应付项目

单位:元 币种:人民币

项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额

马鞍山同辉纸制品股 2,925,565.03 1,536,349.65

应付账款

份有限公司

马鞍山市民政印刷有 4,684.10

限公司

小 计 2,930,249.13 1,536,349.65

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2015 年年度报告

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

1．尚未完全履行的工程合同

项目 合同编号 对象 币种 合同总价款 预计履行期限

中国能源建设集团安徽省电力设

热电厂 5 期 SY20150005 计院 人民币 38,980,000.00

中国能源建设集团安徽省电力设

2016 年

热电厂 5 期 GHQAHSY15015 计院 人民币 26,030,000.00

中国能源建设集团安徽省电力设

热电厂 5 期 SY-JJB2015112701 计院 人民币 35,000,000.00

2. 未结清保函情况

公司在中国银行股份有限公司海盐支行及马鞍山分行开立银行保函作为向海关网上支付税费

的担保。截至 2015 年 12 月 31 日，尚未失效的保函金额共计 1,500.00 万元。

公司在中国农业银行股份有限公司海盐支行开立备用信用证作为向 Cycle Link(美国)支付货

款的担保。截至 2015 年 12 月 31 日，尚未失效的保函金额共计 7,000.00 万美元。

公司在中国银行股份有限公司海盐支行开立备用信用证作为向 Cycle Link(美国)支付货款的

担保。截至 2015 年 12 月 31 日，尚未失效的保函金额共计 2,110.50 万元。

公司在中国银行股份有限公司马鞍山分行开立备用信用证作为 Cycle Link(美国)贷款的担保。

截至 2015 年 12 月 31 日，尚未失效的保函金额共计 1,000.00 万美元。

3. 未结清信用证情况

公司及子公司在中国银行股份有限公司马鞍山分行等十七家银行开具信用证。截至 2015 年

12 月 31 日，未结清信用证共计美元 6,608.15 万元、欧元 1,453.56 万元、人民币 51,844.01 万

元。

4. 未履行外汇合约情况

根据本公司与中国银行海盐支行、工商银行海盐支行和农业银行海盐支行三家银行签订的远

期外汇合约，本公司按约定汇率于约定日期购入或出售外币。截至 2015 年 12 月 31 日，尚未履行

完毕的外汇合约合计金额为 2,826.60 万美元、1,410.00 万欧元。

√适用 □不适用

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

(1) 子公司 Cycle Link(美国)因与 Cedarwood-Young Company dba Allan Company (以下简

称 Allan Company)就 2008 年 9-10 月签订的废纸购买协议存在纠纷， Allan Company 于 2010 年

12 月 14 日向洛杉矶郡高等法院民事庭提起诉讼要求 Cycle Link(美国)等被告赔偿其损失。2015

年 5 月经法院一审判决应由 Cycle Link(美国)等被告赔偿 Allan Company 1,844,763.33 美元（折

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2015 年年度报告

合人民币 11,512,798.99 元）损失并承担相应的利息，Cycle Link(美国)已对该项诉讼寻求庭外

和解，并已将该笔款项作营业外支出处理，款项未付。

(2) 子公司山鹰销售公司因客户昆山惠宇包装制品有限公司(以下简称昆山惠宇公司)未按合

同约定支付款项，于 2015 年 9 月向安徽省马鞍山市花山区人民法院提起诉讼。截至 2015 年 12

月 31 日，昆山惠宇公司尚欠货款本金 1,684,204.71 元，法院已保全昆山惠宇公司部分债权。考

虑其收回可能性，公司按照 50%比例计提坏账。截至本财务报表报出日，该诉讼正在进行中。

(3) 子公司山鹰销售公司因客户江西省高安市集贤纸业有限公司(以下简称集贤纸业公司)未

按合同约定支付款项，于 2015 年 11 月向安徽省马鞍山市花山区人民法院提起诉讼。截至 2015

年 12 月 31 日，集贤纸业公司尚欠货款本金 1,683,466.18 元及逾期付款违约金 191,915.00 元。

考虑其收回可能性，公司按照 50%比例计提坏账。截至本财务报表报出日，该诉讼正在进行中。

(4) 华东包装因客户青岛众和恒业蜂窝纸板制品有限公司（以下简称青岛众和）未按合同支

付款项，于 2014 年 12 月向青岛市城阳区人民法院提起诉讼，请求青岛众和向其支付所拖欠货款

969,061.81 元。根据青岛市城阳区人民法院（2015）城商初字第 80 号民事判决书，华东包装获

得胜诉，青岛众和应当支付华东包装货款 969,061.81 元。鉴于其财务状况困难，华东包装对其全

额计提坏账准备。

十五、 资产负债表日后事项

1、 利润分配情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

拟分配的利润或股利 75,338,792.24

经审议批准宣告发放的利润或股利

2、 其他资产负债表日后事项说明

2016 年 1 月 22 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会（以下简称“中国证监会”）

对公司非公开发行 A 股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行 A 股股

票的申请获得审核通过。2016 年 4 月 5 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准安徽山鹰纸业

股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]529 号），批复核准公司非公开发行不

超过 81,000 万股新股，该批复自核准发行之日起 6 个月内有效，截止审计报告日，公司尚未实施

非公开发行股票。

十六、 其他重要事项

1、 分部信息

√适用 □不适用

(1). 报告分部的确定依据与会计政策：

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是

指同时满足下列条件的组成部分：

(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2) 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3) 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司以产品分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不

同的分部之间分配。

2. 报告分部的财务信息

产品分部

项 目 主营业务收入 主营业务成本 资产总额 负债总额

废 纸 4,129,973,499.34 4,026,821,576.88 1,968,881,808.37 1,942,495,361.48

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2015 年年度报告

箱板原纸 7,223,807,345.05 5,938,399,185.26 19,523,024,127.11 9,839,763,461.92

新闻及文化纸 559,469,611.04 487,507,520.79 3,006,652,104.88 1,618,442,046.99

箱板纸制品 2,196,938,321.59 1,963,049,438.83 2,913,776,068.73 2,069,633,849.27

其 他 124,325,907.35 95,919,145.01 403,008,258.24 112,387,994.51

分部间抵销 4,617,111,087.45 4,651,867,462.24 9,401,880,891.64 3,343,919,097.32

合 计 9,617,403,596.92 7,859,829,404.53 18,413,461,475.69 12,238,803,616.85

2、 其他

(一) 对外投资情况

1. 经公司 2014 年 11 月 8 日第五届董事会第二十五次会议批准，公司于 2015 年 2 月出资

30,000.00 万元设立山鹰资本公司，占其注册资本的 100%。山鹰资本公司已于 2015 年 2 月 4 日办

妥了工商设立登记手续。

2. 2015 年 1 月，根据公司与自然人张仁敏和张德玉签订的《投资合作协议》，公司拟出资

4,000.00 万元取得自然人张仁敏和张德玉所持有的四川天鸿印务有限公司（以下简称天鸿印务公

司）60.00%的股权。天鸿印务公司已于 2015 年 1 月 23 日办妥工商变更登记手续。

3. 2015 年 8 月，根据子公司合肥祥恒与青岛海尔信息塑胶研制有限公司、青岛东城鑫工贸

有限公司、Grace Paper Holding limited 的签订的《股权交易框架协议》，合肥祥恒以人民币 8,561

万元受让华东包装 100%的股权，华东包装已于 2015 年 8 月 25 日办妥工商变更登记手续。

(二) 租 赁

1. 根据公司与工银金融租赁有限公司于 2011 年 11 月签订的《融资租赁合同》，公司将账面

价值为 33,445,600.00 元的机器设备作价 30,000,000.00 元转让给工银金融租赁有限公司，然后

通过融资租赁方式租回上述设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额

3,445,600.00 元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。公司本期支付租赁款共计

14,286,952.10 元。2015 年 5 月，本项融资租赁提前终止。尚未摊销完毕的递延收益—未实现售

后租回损失(融资租赁) 2,507,631.26 结转至固定资产-机器设备。

2. 根据公司与农银金融租赁有限公司于 2012 年 6 月签订的《融资租赁合同》，公司将账面价

值为 417,701,782.48 元的机器设备作价 300,000,000.00 元转让给农银金融租赁有限公司，然后

通过融资租赁方式租回上述机器设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额

117,701,782.48 元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。截至 2015 年 12 月 31 日，

公司尚未分摊完毕的递延损失为 91,509,371.36 元，相应未确认融资费用 869,495.28 元，以后年

度将支付的最低租赁付款额 1 年以内为 42,931,108.42 元。

3. 根据公司与远东国际租赁有限公司于 2013 年 6 月签订的《售后租回合同》，公司将账面价

值为 99,328,494.98 元的机器设备作价 60,000,000.00 元转让给远东国际租赁有限公司，然后通

过融资租赁方式租回上述设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额

39,328,494.98 元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。公司本期支付租赁款共计

32,929,146.00 元。2015 年 8 月，本项融资租赁提前终止。尚未摊销完毕的递延收益—未实现售

后租回损失(融资租赁) 27,761,290.58 结转至固定资产-机器设备。

4. 根据公司与远东国际租赁有限公司于 2012 年 3 月、2012 年 5 月和 2013 年 3 月签订的四

份融资租赁合同，租赁期限分别为 2012 年 3 月 31 日至 2016 年 12 月 17 日、2012 年 3 月 31 日至

2016 年 12 月 19 日、2012 年 6 月 5 日至 2016 年 12 月 24 日和 2013 年 4 月 29 日至 2017 年 1 月

29 日，资产原值合计为 1,209.70 万元，累计折旧 328.80 万元，公司应付租金 1,318.75 万元，

未确认融资费用 228.75 万元。本期公司摊销未确认融资费用 34.29 万元，截至 2015 年 12 月 31

日，公司剩余应付租金 228.19 万元，摊余未确认融资费用 10.67 万元。

5. 根据公司与平安国际融资租赁有限公司 2014 年 6 月签订的融资租赁合同，公司将部分固

定资产转让给平安国际融资租赁有限公司，并以融资租赁方式回租使用，租赁期限为 2014 年 6

月 23 日至 2017 年 5 月 23 日，资产原值合计为 851.51 万元，累计折旧 235.94 万元，公司应付租

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2015 年年度报告

金 571.24 万元，未确认融资费用 71.24 万元。本期公司摊销未确认融资费用 31.99 万元，截至

2015 年 12 月 31 日，公司剩余应付租金 267.89 万元，摊余未确认融资费用 16.43 万元。

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 应收账款分类披露：

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

种类 计提 账面 账面

比例 比例 计提比

金额 金额 比例 价值 金额 金额 价值

(%) (%) 例(%)

(%)

单项金额重大

并单独计提坏

账准备的应收

账款

1,080,364,416.56 97.60 11,888,836.35 1.10 1,068,475,580.21 1,014,577,726.86 97.55 16,955,085.64 1.67 997,622,641.22

按信用风险特

征组合计提坏

账准备的应收

账款

26,601,451.67 2.40 25,802,319.78 97.00 799,131.89 25,446,709.65 2.45 23,193,262.43 91.14 2,253,447.22

单项金额不重

大但单独计提

坏账准备的应

收账款

1,106,965,868.23 - 37,691,156.13 - 1,069,274,712.10 1,040,024,436.51 - 40,148,348.07 - 999,876,088.44

合计

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 1,067,295,317.88 199,381.80 6.00

1 年以内小计 1,067,295,317.88 199,381.80 6.00

1至2年 1,532,937.92 153,293.79 10.00

2至3年 1,292,076.95 1,292,076.95 100.00

3 年以上

3至4年 300,214.56 300,214.56 100.00

4至5年 160,873.44 160,873.44 100.00

5 年以上 9,782,995.81 9,782,995.81 100.00

合计 1,080,364,416.56 11,888,836.35 1.10

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

合并范围内应收账款金额为 1,063,972,287.97 元，本期均不计提坏账。

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2015 年年度报告

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额-2,260,706.29 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

安徽山鹰纸业销售有限公司 1,063,972,287.97 96.12

吉安集团有限公司 21,747,454.49 1.96

射阳县丰华纸塑包装有限公司 5,307,883.56 0.48 5,307,883.56

芜湖鼎星包装有限公司 4,048,771.36 0.37 4,048,771.36

常州市时代包装有限公司 3,255,008.27 0.29 3,255,008.27

小 计 1,098,331,405.65 99.22 12,611,663.19

2、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露：

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 计提 账面 计提 账面

比例 比例

金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值

(%) (%)

(%) (%)

单项金额

重大并单

独计提坏

账准备的

其他应收

款

499,632,593.03 97.79 978,222.85 0.20 498,654,370.18 335,593,763.96 97.94 1,289,855.63 0.38 334,303,908.33

按信用风

险特征组

合计提坏

账准备的

其他应收

款

11,313,583.12 2.21 11,313,583.12 7,067,569.35 2.06 7,067,569.35

单项金额

不重大但

单独计提

坏账准备

的其他应

收款

510,946,176.15 - 978,222.85 - 509,967,953.30 342,661,333.31 - 1,289,855.63 - 341,371,477.68

合计

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

其他应收款 坏账准备 计提比例

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2015 年年度报告

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 1,059,674.82 63,580.48 6.00

1 年以内小计 1,059,674.82 63,580.48 6.00

1至2年 366,142.92 36,614.29 10.00

2至3年 220,581.05 44,116.21 20.00

3 年以上

3至4年 32,929.94 9,878.98 30.00

4至5年 46,503.36 18,601.34 40.00

5 年以上 805,431.55 805,431.55 100.00

合计 2,531,263.64 978,222.85 38.65

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

合并范围内应收款项金额为 497,101,329.39 元，本期均不计提坏账。

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额-311,632.77 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

(3). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

往来款 497,101,329.39 330,826,152.94

押金及保证金 351,119.41 575,893.04

备用金 1,249,246.04

暂借款 1,875,597.72 2,176,863.87

补助款 11,313,583.12 7,067,569.35

其 他 304,546.51 765,608.07

合计 510,946,176.15 342,661,333.31

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

占其他应收款期

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的

期末余额

比例(%)

嘉善山鹰纸业 往来款 96,472,923.32 [注 1] 18.88

纸品有限公司

马鞍山山鹰纸 往来款 80,551,065.39 [注 2] 15.77

箱纸品有限公

司

马鞍山天顺港 往来款 65,755,330.25 1 年以内 12.87

口有限责任公

司

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2015 年年度报告

马鞍山市蓝天 往来款 64,659,271.18 [注 3] 12.65

废旧物资回收

有限公司

扬州山鹰纸业 往来款 47,550,946.39 1 年以内 9.31

包装有限公司

合计 - 354,989,536.53 - 69.48

[注 1]：其中账龄 1 年以内金额为 42,781,923.72 元，1-2 年金额为 16,005,581.54 元，2-3

年金额为 37,685,418.06 元。

[注 2]：其中账龄 1 年以内金额为 71,951,500.00 元，1-2 年金额为 8,599,565.39 元。

[注 3]：其中账龄 1 年以内金额为 55,938,555.35 元，1-2 年金额为 8,720,715.83 元。

(5). 涉及政府补助的应收款项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

政府补助项目 预计收取的时间、

单位名称 期末余额 期末账龄

名称 金额及依据

马鞍山市花山区财政 科技奖励基金 11,313,583.12 1 年以内 2016 年 3 月

局

合计 / 11,313,583.12 / /

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

减 减

项目 值 值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准 准

备 备

对子公司投资 5,424,899,208.36 5,424,899,208.36 4,814,899,208.36 4,814,899,208.36

对联营、合营

企业投资

合计 5,424,899,208.36 5,424,899,208.36 4,814,899,208.36 4,814,899,208.36

(1) 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期 减值

本期 计提 准备

被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额

减少 减值 期末

准备 余额

吉安集团有 4,279,000,000.00 560,000,000.00 4,839,000,000.00

限公司

马鞍山市天 135,000,000.00 135,000,000.00

福纸箱纸品

有限公司

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2015 年年度报告

马鞍山天顺 105,161,208.36 105,161,208.36

港口有限责

任公司

扬州山鹰纸 66,170,000.00 66,170,000.00

业包装有限

公司

苏州山鹰纸 56,250,000.00 56,250,000.00

业包装有限

公司

杭州山鹰纸 53,000,000.00 53,000,000.00

业包装有限

公司

山鹰纸业 50,000,000.00 50,000,000.00

（福建）有

限公司

嘉善山鹰纸 48,000,000.00 48,000,000.00

业包装有限

公司

安徽山鹰纸 20,000,000.00 20,000,000.00

业销售有限

公司

马鞍山市蓝 2,318,000.00 2,318,000.00

天废旧物资

回收有限公

司

山鹰投资管 10,000,000.00 10,000,000.00

理有限公司

四川天鸿印 40,000,000.00 40,000,000.00

务有限公司

合计 4,814,899,208.36 610,000,000.00 5,424,899,208.36

4、 营业收入和营业成本：

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 3,361,009,348.82 2,981,451,050.34 2,626,802,757.57 2,428,711,608.16

其他业务 271,074,928.22 241,879,153.03 145,398,405.74 124,611,778.54

合计 3,632,084,277.04 3,223,330,203.37 2,772,201,163.31 2,553,323,386.70

5、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益 50,000,000.00 209,330,000.00

权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益

以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产在持有期间的投资收益

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2015 年年度报告

处置以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产在持有期间的投资收益 1,794,712.50 1,760,850.00

处置可供出售金融资产取得的投资收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新

计量产生的利得

衍生金融资产投资收益（远期外汇合约） -184,791.36

合计 51,609,921.14 211,090,850.00

本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

单位：元 币种：人民币

项目 金额 说明

非流动资产处置损益 -1,085,134.11

越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 20,144,689.41

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 66,344,678.34

准定额或定量享受的政府补助除外）

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时

应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 -4,778,262.78

融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易

性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生

的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对

当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,515,848.20

其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,086.57

所得税影响额 -5,250,528.81

少数股东权益影响额 -183,073.36

合计 66,689,607.06

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2015 年年度报告

2、 净资产收益率及每股收益

加权平均净资产 每股收益

报告期利润

收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净 3.46 0.06 0.06

利润

扣除非经常性损益后归属于 2.36 0.04 0.04

公司普通股股东的净利润

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2015 年年度报告

第十二节 备查文件目录

备查文件目录 载有董事长签署的公司2015年年度报告全文

载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计负责人签名并盖章的会计

备查文件目录

报表

报告期内在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》上公开披

备查文件目录

露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

董事长：吴明武

董事会批准报送日期：2016 年 4 月 27 日

修订信息

报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容

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