联创股份：2015年度财务决算分析报告_股票频道

山东联创节能新材料股份有限公司

2015 年度财务决算分析报告

根据信永中和会计师事务所审计的山东联创节能新材料股份有限公司（以下

简称本公司）截止 2015 年 12 月 31 日的财务状况和 2015 年度的经营成果和现金

流量，结合公司实际运营中的具体情况，现将公司有关的财务决算情况汇报如下：

一、基本情况

2015 年度公司共实现营业收入 964,579,214.91 元，同比增长 15.85%；营业

利润 36,947,744.51 元，同比增长 150.14%；净利润 27,432,719.81 元，同比增长

134.00%，归属于母公司股东净利润 30,814,621.60 元，同比增长 382.97%。资产

总额 2,477,336,907.77 元，其中流动资产 765,811,199.01 元，非流动资产

1,711,525,708.76 元；负债总额 778,392,094.73 元；所有者权益总额

1,698,944,813.04 元，其中归属于母公司股东的所有者权益 1,673,177,469.64

元。

二、财务状况

截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 2,477,336,907.77 元，同比增长

171.25%,负债总额 778,392,094.73 元，同比增长 109.79%；所有者权益总额

1,698,944,813.04 元，同比增长 213.31%。

资产主要构成项目为货币资金、应收账款、其他应收账款、存货、固定资产、

无形资产、商誉等，分别占资产总额的 3.45%、20.59%、2.61%、2.37%、15.61%、

4.42%和 46.53%；负债主要构成项目为短期借款、应付账款、应交税费、其他应

付款、长期借款、递延收益等，分别占总负债的 5.65%、10.50%、2.78%、8.03%、

0.89%、1.23%。

1、单项资产较上年相比，货币资金增加29.02%，主要因报告期内并购上海

新合，经营活动产生的现金流量净额增长较快；应收票据减少64.90%，主要因报

告期内在付款方式上更多使用票据支付及出售子公司卓星化工；应收账款增加

333.58%，主要因报告期内并购上海新合，其中上海新合应收账款占应收账款总额

的88.89%；其他应收账款增加692.27%，主要为报告期内出售子公司联创科技及卓

星化工，按照转股协议未到期的股权转让款及支付保证金增加；存货减少21.31%，

主要因报告期内出售子公司联创科技及卓星化工；长期股权投资增加30.75%，主

要因子公司联创化学对沾化绿威生物能源有限公司增加投资款；固定资产增加

43.23%，主要因母公司办公楼、研发楼转固及子公司联创化学基建、设备等达到

预定可使用状态转固，导致固定资产较上期有大幅度的增加；在建工程减少100%，

主要因子公司联创化学转固；商誉增加29,091.09%，主要因报告期内以13.22亿元

收购上海新合，合并成本远大于取得的资产的公允价值，形成较大金额商誉；递

延所得税资产增加121.62%，主要因本公司由于应收款项计提坏账准备增加及所得

税汇算清缴可抵扣亏损所致；其他非流动资产增加56.28%，主要因母公司转入预

付土地款、预付工程款及转入抵账房及子公司联创化学增加的预付购土地款。

2015 年公司各项主要资产变动情况如下表所示（金额单位：元）

2015 年比 2015 年金额占

项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

2014 年增幅总资产比重

货币资金 85,466,505.92 66,241,902.29 29.02% 3.45%

应收票据 32,054,354.75 91,331,731.58 -64.90% 1.29%

应收账款 509,998,442.66 117,625,951.58 333.58% 20.59%

预付款项 14,933,187.22 15,379,953.73 -2.90% 0.60%

其他应收款 64,659,675.93 8,161,353.01 692.27% 2.61%

存货 58,699,032.53 74,595,253.30 -21.31% 2.37%

可控出售金融资产 10,000,000.00 10,000,000.00 0% 0.40%

长期股权投资 10,012,191.09 7,657,759.83 30.75% 0.40%

固定资产 386,825,294.64 270,064,088.34 43.23% 15.61%

在建工程 113,764,110.24 -100% 0.00%

工程物资 2,472,004.64 530,800.00 365.71% 0.10%

无形资产 109,434,426.42 109,573,470.27 -0.13% 4.42%

商誉 1,152,682,775.36 3,948,748.33 29,091.09% 46.53%

长期待摊费用 270,745.82 100% 0.02%

递延所得税资产 5,660,828.62 2,554,254.85 121.62% 0.23%

其他非流动资产 34,167,442.17 21,862,655.86 56.28% 1.38%

资产总计 2,477,336,907.77 913,292,033.21 171.25% 100.00%

2、单项负债较上年相比，短期借款减少2.10%，主要因公司合理安排资金，

优化资产结构，降低贷款额度；应付票据增加9.27%，主要因本报告期在资金支

付上更多使用票据支付；应付账款增加339.46%，主要因报告期内并购上海新合，

其中上海新合应付账款占应付账款总额的78.03%；预收账款增加94.85%，主要因

并购上海新合及期末收到的客户预收款，收到预收账款客户对应的订单货物已在

2016年一季度陆续发货销售；应付职工薪酬增加194.25%，主要因报告期末计提本

月应发未发工资总额；应交税费增加3,745.76%，主要因并购上海新合计提应交未

交税费；应付利息增加682.45%，主要因子公司联创化学计提资助款利息；其他应

付款增加226.48%，主要因报告期内按照并购协议未支付的购买上海新合股权款；

长期借款减少15.38%，主要因报告期偿还到期款项；长期应付款减少100%，主要

因子公司联创化学用设备融资租赁取得的借款支付完毕；递延收益减少6.14%，主

要因报告期确认营业外收入。

2015年公司各项主要负债变动情况如下表所示（金额单位：元）

2015 年比 2015 年金额

项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

2014 年增幅占负债比重

短期借款 140,000,000.00 143,000,000.00 -2.10% 5.65%

应付票据 24,091,600.40 22,048,666.24 9.27% 0.97%

应付账款 260,070,320.95 59,179,179.61 339.46% 10.50%

预收款项 15,454,749.81 7,931,599.55 94.85% 0.62%

应付职工薪酬 7,221,217.79 2,454,080.74 194.25% 0.29%

应交税费 68,934,879.71 -1,890,824.68 - 2.78%

应付利息 2,718,580.86 347,445.29 682.45% 0.11%

其他应付款 199,036,812.72 60,965,395.85 226.48% 8.03%

一年内到期的

8,371,847.04 14,133,260.54 -40.76% 0.34%

非流动负债

长期借款 22,000,000.00 26,000,000.00 -15.38% 0.89%

长期应付款 4,371,844.29 -100.00% 0.00%

递延收益 30,492,085.45 32,487,220.00 -6.14% 1.24%

负债合计 778,392,094.73 371,027,867.43 109.79% 31.42%

三、经营成果

2015 年度公司共实现营业收入 964,579,214.91 元，同比增长 15.85%；营业

利润 36,947,744.51 元，同比增长 150.14%；净利润 27,432,719.81 元，同比增长

134.00%；归属于母公司净利润 30,814,621.60 元，同比增长 382.97%。。

营业收入比去年同期增长 15.85%，主要因报告期内合并范围改变，并购上海

新合及出售子公司联创科技、卓星化工，其中上海新合实现营业收入为 51,780.11

万元；营业税金及附加比去年同期增长 81.24%，主要因报告期合并范围改变，上

海新合营业税金及附加 436.20 万元占总额的 74.90%，其中母公司较去年同期下降

33.25%；销售费用比去年同期增长 43.38%，主要因报告期内合并范围改变，其中

上海新合销售费用 1,825.27 万元占总额的 46.25%，母公司较去年同期下降

11.14%；管理费用比去年同期增长 101.17%，主要因报告期合并范围改变，并购上

海新合，其中母公司管理费用较去年同期增长 40.39%，主要因办公楼、研发楼转

固计提折旧、税金、研发费用、重组费用等各项费用增加，子公司联创化学较去

年同期增长 632.58%，主要因该公司基建项目、设备转固计提折旧等因素影响；财

务费用较去年同期增长 35.68%，主要因子公司联创化学较去年同期增长 329.18%

主要因计提各项资助款利息所致，母公司较去年同期下降 20.47%，主要因贷款额

度及贷款利率下降；资产减值损失较去年同期下降 111.51%，主要因合并范围改变，

并购上海新合冲回部分减值及母公司加强应收账款管理，通过催款、诉讼等各种

手段促进长期应收账款回款；投资收益较去年同期增长 91,080.01%，主要因报告

期合并范围改变，并购上海新合及母公司收到可供出售金融资产产生的投资收益；

营业外收入较去年同期增长 88.14%，主要因合并范围改变，并购上海新合收到相

关政府税收返还及母公司收到政府补助较去年同期有所增长；营业外支出较去年

同期下降 93.44%，主要因母公司较去年同期客户补偿减少。

2015 公司各项经营成果指标见下表：

2015 年比 2014 年

项目 2015 年度 2014 年度

增长幅度

一、营业总收入 964,579,214.91 832,616,141.67 15.85%

其中:营业收入 964,579,214.91 832,616,141.67 15.85%

二、营业总成本 928,958,969.29 817,846,527.03 13.59%

其中：营业成本 817,737,733.63 742,935,128.71 10.07%

营业税金及附加 5,823,487.56 3,213,198.70 81.24%

2015 年比 2014 年

项目 2015 年度 2014 年度

增长幅度

销售费用 39,461,263.65 27,521,514.81 43.38%

管理费用 55,290,827.54 27,484,519.89 101.17%

财务费用 11,584,222.92 8,537,821.81 35.68%

资产减值损失 -938,566.01 8,154,343.11 -111.51%

加：投资收益 1,327,498.89 1,455.91 91,080.01%

三、营业利润 36,947,744.51 14,771,070.55 150.14%

加：营业外收入 7,428,007.12 3,948,187.68 88.14%

减：营业外支出 130,805.33 1,994,902.01 -93.44%

四、利润总额 44,244,946.30 16,724,356.22 164.55%

减：所得税费用 16,812,226.49 5,000,981.63 236.18%

五、净利润 27,432,719.81 11,723,374.59 134.00%

六、归属于母公司净利润 30,814,621.60 6,380,284.13 382.97%

四、现金流量

2015 年度公司经营活动现金流入 964,397,972.43 元，其中：销售商品、提

供劳务收到的现金 950,881,093.83 元；经营活动现金流出 914,622,001.36 元，

其中：购买商品、接受劳务支付的现金 801,064,192.20 元；经营活动产生的现金

流量净额 49,775,971.07 元。投资活动产生的现金流量净额-271,904,254.12 元；

筹资活动产生的现金流量净额 263,864,742.72 元；现金及现金等价物净增加额

41,744,257.24 元。

经营活动产生的现金流量净额同比增加 235,484,058.02 元，主要因：1、合

并范围改变，并购上海新合，其经营活动产生的现金流量净额为 4,177.47 万元；

2、母公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长 151.38%，主要因报告期

内加大账龄较长、赊销额度较大客户回款力度及在付款方式上更多使用票据支付。

投资活动现金流量净额同比减少 205,550,576.40 元，主要因本报告期内并购

上海新合，母公司取得子公司及其他营业单位支付的现金 320,400,000.00 元。

筹资活动现金流量净额同比增加 42,255,169.36 元，主要因报告期内母公司

发行股份募集资金 325,000,000.00 元。

2015 年与 2014 年现金流量对比情况如下表所示：

2015 年比 2014 年增

项目 2015 年度 2014 年度

长金额

经营活动现金流入 964,397,972.43 537,146,791.84 427,251,180.59

其中：销售商品、提供劳务收到

950,881,093.83 534,037,496.85 416,843,596.98

的现金

经营活动现金流出 914,622,001.36 722,854,878.79 191,767,122.57

其中：购买商品、接受劳务支付

801,064,192.20 642,637,887.41 158,426,304.79

的现金

经营活动产生的现金流量净额 49,775,971.07 -185,708,086.95 235,484,058.02

投资活动产生的现金流量净额 -271,904,254.12 -66,353,677.72 -205,550,576.40

筹资活动产生的现金流量净额 263,864,742.72 221,609,573.36 42,255,169.36

现金及现金等价物净增加额 41,744,257.24 -30,339,348.04 72,083,605.28

2015 年是公司转型的一年，是不断发展、更上一台阶的一年，是不断挖掘潜

力，资本扩张的一年，是“化工+互联网”双主业运营的一年，这一年为公司实现

多元化发展战略打下良好基础。在今年公司各项管理工作稳健开展，化工板块、

互联网板块各项业务保持理性健康的发展，为公司持续做大做强、健康、快速发

展奠定良好了基础。

2015 年，国内外形势错综复杂，多重矛盾交织。国内宏观经济下行压力加大，

经济增速持续放缓，下游相关行业需求持续表现低迷，产品需求增长迟滞，对公

司的盈利能力带来了巨大的挑战，在这种情况下，公司董事会、管理层全面分析

和研究国家宏观经济走势，紧跟国家政策导向，制定的发展战略，在今年公司以

13.22 亿成功并购上海新合，标志着公司开始进军互联网行业。同时调整产业结构，

优化资源配置，出售子公司联创科技及卓星化工。

化工板块方面，在科技创新方面:公司继续加大科技投入，加强技术创新体

系和研发平台建设，继续实施重点产品技术攻关与技术改造，不断提升产品核心

竞争力；在市场开拓方面:坚持以市场需求为导向，及时掌握市场动态信息，产品

销售价格实时与市场挂钩，加大产品、品牌推广度；强化营销手段，积极开拓新

型市场；在管理提升方面：一是加强财务管理，严格成本费用管控，降本增效明

显；二是强化质量控制，提高产品质量；三是严格落实安全生产责任制，杜绝安

全责任事故的发生。各项管理工作持续、健康、稳定发展。但是由于受市场环境

影响及石油价格下降导致大宗原料价格下降，母公司销售收入较去年同期下降幅

度较大。子公司联创化学由于前期市场调研不充分及化工行业不景气等相关因素

的影响导致所生产的产品无市场，在这种条件下，设备及基建全部转固，导致折

旧额大幅上升，出现亏损本年度亏损达 1,602.19 万元。

互联网板块方面，在应收账款方面：加强应收账款回款力度，及时督促各相

关业务部门回款；在内部控制方面：完善法人治理结构，提高公司治理水平。对

相关流程梳理，补充薄弱环节。强化内部治理，防范经营风险。在经济业绩方面：

积极开拓市场，开发新型合作模式，促进经营业绩稳步发展。在2015年，超额完

成业绩承诺。

2016年，形势依然复杂严峻。从国际上看，既有金融市场持续动荡、大宗原

料价格波动、政治风险增多的不利因素，又有世界经济增速缓慢回升、总体复苏

向好的有利条件。从国内看，既有传统产品产能过剩、人工成本上升、结构性调

整出现阵痛、经济下行压力加大等不利因素，又有我国经济发展保持增长的基本

面没有改变,改革红利预期释放以及国家从供给侧帮助企业降低成本、大力支持实

体经济发展等有利条件。面对新形势、新常态、新挑战，紧跟国家“十三五”规

划发展战略，公司将发挥自身优势，强化资本运作，内生增长和外延式发展并举，

增强公司的可持续发展动力。

山东联创节能新材料股份有限公司董事会

2016 年 4 月 28 日

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