华泰股份：2015年度股东大会会议材料_股票频道

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度股东大会会议材料

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月

（一）2015年度董事会工作报告；

（二）2015 年度监事会工作报告；

（三）2015 年度独立董事述职报告；

（四）2015 年度审计委员会年度履职情况报告；

（五）2015 年度报告及其摘要；

（六）2015 年度财务决算报告；

（七）2015 年度利润分配预案；

（八）聘请 2016 年度财务审计机构和内控审计机构的议案；

（九）2016 年度关联交易预计的议案；

（十）选举董事会非独立董事成员的议案；

（十一）选举董事会独立董事成员的议案；

（十二）选举监事会成员的议案。

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料一

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度董事会工作报告

各位股东、各位代表：

2015年，面对国际国内经济形势下行及造纸行业发展变革的压力，公

司在董事会的领导下，继续坚持以“管理提升、效益提高”为指导思想，

通过深化机构体制改革，加快公司新闻纸产业转调创步伐，深入实施创新

驱动战略，加大科研自主创新力度，加快科技成果转化，突出狠抓节能减

排，着力拉长增厚产业链条，推动多元化发展，报告期内，公司生产经营

全面保持稳健运行。具体表现在以下方面：

一、加快新闻纸产业转调步伐，调整产品结构，提高产品市场竞争力。

2015 年，为应对电子传媒发展对新闻纸行业的冲击，公司积极对东

营华泰、河北华泰、广东华泰等新闻纸纸机进行技术改造，调整原料结构

和产品结构，利用新闻纸机成功开发出高档双胶纸、环保型传媒纸和瓦楞

纸等新产品，通过技术改造和转型调整，公司的产品结构进一步优化，大

大缓解了新闻纸市场竞争压力，为公司的持续稳定发展注入新的活力。

二、培育壮大优势产业，推进化工产业一体化发展。

化工作为公司的另一支柱产业，2015 年全年实现销售收入 17.01 亿

元，利润 2.03 亿元，连续多年效益、纳税均居东营经济技术开发区第一

位。2015 年公司围绕原盐开采、产品深加工等价值链两端，重点推进实

施化工集团年产 8 万吨环氧丙烷项目、年产 25 万吨离子膜烧碱搬迁改造

项目，年产 10 万吨苯胺项目和华泰清河年产 5 万吨丁苯胶乳项目等一批

产业延伸项目，进一步拓展拉长了产业链条。

三、加大自主创新力度，提升企业综合竞争力。

2015 年，公司充分依托国家级企业技术中心、国家级企业实验室、

博士后科研工作站、泰山学者岗、山东省废纸综合利用工程技术研究中心、

废弃物综合利用重点实验室等七大科研平台优势，通过引进、消化、吸收

再创新，不断获取创新成果和自主知识产权，提升了自主创新能力。近年

来，公司先后承担了省部级科技计划项目 30 多项，获省部级科技奖励 13

项，其中国家科技进步二等奖 4 项，是国内造纸行业唯一荣获四项国家科

技进步奖的企业；起草了“超级压光纸”、“纸浆保水值的测定”两项

国家标准，参与了“新闻纸”、“涂布纸和纸板、涂布美术印刷纸(铜版

纸)”等 11 项国家标准的制定。2015 年，研发新产品 20 多种，申请专利

6 项，公司独立研究开发的“造纸污泥与废渣焚烧综合利用技术”获东营

市科技进步一等奖，“造纸废渣无害化处理和综合利用技术研究与示范顺

利通过山东省科技厅组织的专家验收；“华泰”品牌进入山东省重点培育

和发展的国际知名品牌名单。

四、扎实推进环保减排，践行绿色循环低碳发展。

公司始终把安全环保放在首要位置，强化红线意识、树立底线思维，

不断加大投入力度，推动公司实现绿色低碳循环发展。一是公司大力实施

节能减排和结构调整，2015 年通过对东营华泰 10#进行技术改造，调整产

品和原料结构，从根本上降低了废纸用量，降低了污染物的产生，实现了

废水长期稳定达标排放和回收利用。二是大力发展循环经济，将减量化、

再利用、再循环的“3R 原则”融入生产环节，通过废渣进行干化燃烧制

作建材、烟气余热回收产汽发电、废水制沼提纯生产天然气等项目的实施，

实现了资源的综合利用。三是坚持源头治理，2014 年以来，公司子公司

华泰清河、化工集团、日照华泰先后增上了热电机组脱硝项目，年减排氮

氧化物约 5000 吨，脱硝效率达 85%以上；华泰化工集团二期污水处理项

目投入运行，日污水处理能力达到 2.3 万立方米。

一、报告期内主要经营情况

2015 年公司实现营业收入 94.17 亿元，同比上升 1.67%，实现利润总

额 9980.69 万元，同比上升 18.27%，实现归属上市公司股东的净利润

6457.49 万元，同比上升 7.41%；完成机制纸产量 186.01 万吨，同比下降

1.60%，销量 185.48 万吨，同比下降 1.62%。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 9,416,782,085.46 9,261,782,279.12 1.67

营业成本 8,183,291,138.28 7,989,370,726.93 2.43

销售费用 361,620,297.79 385,749,802.20 -6.26

管理费用 449,549,730.13 403,761,708.20 11.34

财务费用 515,687,197.28 567,694,780.54 -9.16

经营活动产生的现金流量净额 1,834,759,222.56 1,213,028,837.62 51.25

投资活动产生的现金流量净额 -659,550,766.63 -465,579,545.55 -41.66

筹资活动产生的现金流量净额 -1,421,475,743.99 -708,279,777.69 -100.69

研发支出 173,643,967.88 85,032,167.56 104.21

1. 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年增

分行业营业收入营业成本

（%）年增减年增减减（%）

（%）（%）

纸制品 7,036,941,300.11 6,259,261,948.33 11.05 -4.10 -4.16 增加 0.06 个百分

点

化工产品 1,361,148,628.70 1,047,061,427.50 23.08 32.30 29.30 增加 1.78 个百分

点

主营业务分产品情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年增

分产品营业收入营业成本

（%）年增减年增减减（%）

（%）（%）

新闻纸 2,880,011,299.32 2,571,055,191.76 10.73 -11.53 -12.21 增加 0.69 个百分点

文化纸 1,832,520,490.01 1,630,455,353.69 11.03 -0.15 1.88 减少 1.77 个百分点

化工产品 1,361,148,628.70 1,047,061,427.50 23.08 32.30 29.30 增加 1.78 个百分点

铜版纸 1,895,992,543.74 1,708,837,112.84 9.87 -3.87 -4.31 增加 0.42 个百分点

包装纸 428,416,967.04 348,914,290.04 18.56 56.00 61.52 减少 2.78 个百分点

浆产品 580,814,139.67 515,326,369.97 11.28 3.30 2.44 增加 0.74 个百分点

主营业务分地区情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年增

分地区营业收入营业成本

（%）年增减年增减减（%）

（%）（%）

江北地区 5,464,067,043.06 4,755,613,012.26 12.97 1.66 1.33 0.28

江南地区 3,480,171,528.94 3,028,943,253.73 12.97 1.95 0.08 1.63

国外销售 42,285,926.05 41,116,216.56 2.77 -71.87 -68.49 -10.44

(2). 产销量情况分析表

生产量比上销售量比上库存量比上

主要产品生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

新闻纸 801,177.80 837,540.66 85,614.36 -14.21 -10.68 -29.81

万吨万吨万吨

文化纸 425,346.72 416,568.01 42,008.20 5.78 2.57 26.42

万吨万吨万吨

铜版纸 501,737.33 477,499.14 41,854.37 4.62 1.95 137.59

万吨万吨万吨

包装纸 130,331.40 121,606.94 15,369.04 78.62 69.69 131.30

万吨万吨万吨

浆产品 259,325.88 119,971.26 13,033.03 -1.29 7.29 -19.29

万吨万吨万吨

化工产品 1,870,513.33 1,568,625.91 109,736.63 1.50 -1.75 -20.79

万吨万吨万吨

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期金额

上年同期

成本构成项本期占总成上年同期金较上年同

分行业本期金额占总成本

目本比例(%) 额期变动比

比例(%)

例(%)

机制纸原材料 452,379.44 70.66 424,308.99 69.40 6.62

能源动力 95,641.12 14.94 91,637.20 14.99 4.37

人工费用 11,284.92 1.76 9,999.33 1.64 12.86

制造费用 80,884.74 12.63 85,474.41 13.98 -5.37

小计 640,190.22 100.00 611,419.94 100.00 4.71

化工产品原材料 102,486.91 78.50 87,587.44 80.02 17.01

能源动力 12,775.17 9.78 9,964.89 9.10 28.20

人工费用 4,120.48 3.16 2,768.20 2.53 48.85

制造费用 11,179.72 8.56 9,142.85 8.35 22.28

小计 130,562.28 100.00 109,463.37 100.00 19.27

浆类产品原材料 64,331.08 76.54 73,910.11 76.10 -12.96

能源动力 10,945.82 13.02 11,506.78 11.85 -4.88

人工费用 1,114.16 1.33 1,477.26 1.52 -24.58

制造费用 7,658.01 9.11 10,223.86 10.53 -25.10

小计 84,049.07 100.00 97,118.00 100.00 -13.46

分产品情况

本期金额

上年同期

成本构成项本期占总成上年同期金较上年同

分产品本期金额占总成本

目本比例(%) 额期变动比

比例(%)

例(%)

新闻纸原材料 151,858.99 60.64 182,252.61 61.10 -16.68

能源动力 46,683.98 18.64 56,985.97 19.11 -18.08

人工费用 2,986.08 1.19 2,765.98 0.93 7.96

制造费用 48,896.65 19.53 56,261.92 18.86 -13.09

小计 250,425.70 100.00 298,266.47 100.00 -16.04

文化纸原材料 127,721.42 75.83 78,530.66 73.24 62.64

能源动力 25,158.68 14.94 14,482.13 13.51 73.72

人工费用 4,449.01 2.64 3,581.06 3.34 24.24

制造费用 11,095.66 6.59 10,635.08 9.92 4.33

小计 168,424.76 157.07 107,228.94 100.00 57.07

铜版纸原材料 147,680.97 79.93 147,593.49 0.80 0.06

能源动力 17,551.37 9.50 16,268.88 0.09 7.88

人工费用 2,388.72 1.29 2,407.53 0.01 -0.78

制造费用 17,142.80 9.28 17,436.95 0.09 -1.69

小计 184,763.86 100.00 183,706.86 1.00 0.58

包装纸原材料 25,118.05 68.67 15,932.23 71.71 57.66

能源动力 6,247.09 17.08 3,900.22 17.55 60.17

人工费用 1,461.125 3.99 1,244.76 5.60 17.38

制造费用 3,749.63 10.25 1,140.47 5.13 228.78

小计 36,575.90 100.00 22,217.67 100.00 64.63

化工产品原材料 102,486.91 78.50 87,587.44 80.02 17.01

能源动力 12,775.17 9.78 9,964.89 9.10 28.20

人工费用 4,120.48 3.16 2,768.20 2.53 48.85

制造费用 11,179.72 8.56 9,142.85 8.35 22.28

小计 130,562.28 100.00 109,463.37 100.00 19.27

浆产品原材料 64,331.08 76.54 73,910.11 76.10 -12.96

能源动力 10,945.82 13.02 11,506.78 11.85 -4.88

人工费用 1,114.16 1.33 1,477.26 1.52 -24.58

制造费用 7,658.01 9.11 10,223.86 10.53 -25.10

小计 84,049.07 100 97,118.00 100.00 -13.46

2. 费用

同比增

项目本年累计数上年累计数变动说明

减（%）

销售费用 361,620,297.79 385,749,802.20 -6.26%

管理费用 449,549,730.13 403,761,708.20 11.34%

财务费用 515,687,197.28 567,694,780.54 -9.16%

主要系上期应收账款上升较大，

资产减值损失 -2,793,101.47 13,765,263.58 -120.29%

相应计提的坏账准备较高所致

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 173,643,967.88

研发投入合计 173,643,967.88

研发投入总额占营业收入比例（%） 1.84

公司研发人员的数量 811

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.25

4. 现金流

同比增减

项目 2015 年 2014 年变动原因说明

（%）

经营活动现金流入小计 11,602,119,601.96 10,434,562,851.51 11.19

经营活动现金流出小计 9,767,360,379.40 9,221,534,013.89 5.92

主要系本期货款回款

经营活动产生的现金流量净额 1,834,759,222.56 1,213,028,837.62 51.25

及时所致

投资活动现金流入小计 56,553,554.73 110,056,631.36 -48.61

投资活动现金流出小计 716,104,321.36 575,636,176.91 24.40

主要系本期购买理财

投资活动产生的现金流量净额 -659,550,766.63 -465,579,545.55 -41.66

产品投资增加所致

筹资活动现金流入小计 6,151,012,226.00 6,700,447,405.25 -8.20

筹资活动现金流出小计 7,572,487,969.99 7,408,727,182.94 2.21

主要系本期取得的银

筹资活动产生的现金流量净额 -1,421,475,743.99 -708,279,777.69 -100.69 行借款减少，偿还银行

借款增加所致

现金及现金等价物净增加额 -262,812,334.37 32,410,148.52 -910.90

(二) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

本期期末

上期期末

本期期末数金额较上

数占总资

项目名称本期期末数占总资产的上期期末数期期末变

产的比例

比例（%）动比例

（%）

交易性金融资产 0 0 1,057,208.72 0.01 -100.00

衍生金融资产 462,820.92 0.003 - - 100.00

应收票据 535,007,979.52 3.34 729,959,577.28 4.28 -26.71

其他流动资产 508,719,405.91 3.17 239,643,889.51 1.40 112.28

长期待摊费用 4,221,308.86 0.03 1,373,979.60 0.01 207.23

其他非流动资产 247,453,833.66 1.54 117,122,909.49 0.69 111.28

预收款项 139,589,787.08 0.87 104,235,255.29 0.61 33.92

应交税费 83,477,572.02 0.52 110,318,256.88 0.65 -24.33

长期应付款 94,873,196.02 0.59 75,213,210.93 0.44 26.14

递延所得税负债 124,451.13 0.00 2,661,402.49 0.02 -95.32

其他说明

交易性金融资产: 主要系本期子公司河北华泰纸业有限公司股票投资收

回所致

衍生金融资产: 主要系本期公司本部购买外汇期权所致

应收票据: 主要系本期票据支付增加所致

其他流动资产: 主要系本期公司本部短期理财产品增加所致

长期待摊费用: 主要系本期子公司东营华泰精细化工有限责任公司新增

需长期摊销污水处理填料所致

其他非流动资产: 主要系本期公司本部固定资产售后回租形成的未实现

售后回租损益增加所致

预收款项: 主要系本期预收纸款及浆款增加所致

应交税费: 主要系本期期末实现的增值税较少所致

长期应付款: 主要系本期公司本部应付融资租赁款增加所致

递延所得税负债: 主要系根据准则要求将子公司递延所得税负债与递延

所得税资产抵消减少所致

(三) 主要控股参股公司分析

单位：万元

业务性

子公司全称注册资本经营范围总资产净资产净利润

质

东营华泰化工集团有限公司化工 40,594.18 化工产品 362,789.21 221,687.16 20,261.22

东营亚泰环保工程有限公司环保 2,000.00 污水处理 8,712.22 2,412.98 -605.36

东营市大王福利卫生纸厂造纸 733 卫生纸 3,032.20 1,652.87 -177.84

东营华泰纸业有限公司造纸 7761.60 纸 132,878.58 34,106.19 -7,984.55

东营华泰清河实业有限公司造纸 30,000.00 纸 74,633.66 7,824.42 2,230.80

日照华泰纸业有限公司造纸 5,000.00 纸 95,638.28 16,425.95 1,815.48

安徽华泰林浆纸有限公司造纸 90,189.41 纸浆 236,285.80 67,538.35 -10,100.06

东营华泰环保科技有限公司环保 1,000.00 汽 6,243.06 521.61 -259.86

广东华泰纸业有限公司造纸 32,000.00 纸 98,107.47 31,277.25 -2,019.22

河北华泰纸业有限公司造纸 149,169.54 纸 167,434.80 85,098.64 -2,134.25

山东斯道拉恩索华泰纸业有

造纸 5560 万美元纸 77,194.25 29,446.86 -3,523.17

限公司

山东华泰英特罗斯化工有限

化工化工产品 19,515.03 14,519.71 475.69

公司 10,500.00

(2) 对公司净利润影响达到 10%以上的子公司情况

单位：万元

公司按持股占公司净利

子公司全称营业收入营业利润净利润比例享有净润的比例

利润（%）

东营华泰化工集团有限公司 170,131.60 24,630.17 20,261.22 20,261.22 313.76

东营华泰纸业有限公司 65,249.11 -7,268.79 -7,984.55 -7,984.55 -123.65

东营华泰清河实业有限公司 41,734.01 1,293.80 2,230.80 1,866.51 34.55

日照华泰纸业有限公司 54,476.37 1,802.98 1,815.48 1,815.48 28.11

安徽华泰林浆纸有限公司 83,917.65 -9,251.41 -10,100.06 -8,585.06 -156.41

广东华泰纸业有限公司 56,500.17 -2,496.83 -2,019.22 -1,413.45 -31.27

河北华泰纸业有限公司 87,705.87 -2,518.61 -2,134.25 -2,134.25 -33.05

二、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

（一）行业政策背景

1、行业管理体制

国家发展和改革委员会制定指导性产业政策。中国造纸协会、中

国氯碱工业协会分别贯彻国家发展造纸工业、氯碱工业的方针政策，

通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务，及时反映

会员企业的正当要求，维护会员的合法权益。公司为中国造纸学会副

理事长单位、中国造纸协会标准化委员会委员、中国造纸协会常务理

事。

2、主要行业管理政策

造纸行业是重要的基础原材料产业，而且某些纸品，如新闻纸还

是重要的战略物资，因此，我国对造纸行业采取支持、保护的政策，

以促使行业发展。同时，由于造纸行业也是高污染行业，国家对其也

出台了相关的限定政策进行规范。国家政策主要通过产业政策、反倾

销保护和环保标准三个渠道影响造纸行业的发展。

近年来，国家陆续出台了一系列政策支持造纸工业的发展。国家

发展和改革委员会 2007 年 10 月 31 日颁布的《造纸产业发展政策》

支持具备条件的制浆造纸企业通过公开发行股票和发行企业债券等

方式筹集资金。《全国林纸一体化工程建设“十五”及 2010 年专项规

划》提出要力争用 10 年左右时间，将国产木浆比重从 6.00%提高到

15.00%，走“林纸一体化”道路，实现造纸工业与林业共同发展。国

家发改委、工信部和国家林业局在 2011 年 12 月联合下发了《关于印

发造纸工业发展“十二五”规划的通知》，以指导我国造纸工业发展，

加快传统造纸工业向可持续发展的现代造纸工业转变。

由于国内造纸企业技术水平低、规模小，竞争力明显落后于国外

大型造纸公司。为了保护国内造纸企业，商务部及其前身国家经贸委

先后对多种纸产品实施反倾销。经过近 10 年的努力，我国实施的反

倾销措施基本覆盖了造纸行业各个类别。国家对造纸行业的反倾销保

护，为我国新闻纸、文化纸产业的发展提供了有力保障，促使造纸行

业获得了长足的发展，企业竞争力大幅提升。以新闻纸为例，自 1998

年我国对美国、加拿大和韩国进口新闻纸两次实施反倾销措施后，国

内新闻纸行业获得了发展良机，新上了一大批国际一流水平的大型纸

机。目前，国产新闻纸已成为国内市场的主流产品，并成功出口到国

外市场。

造纸工业属于高污染行业。国家近年来制定和实施一系列环保政

策，以减小行业造成的污染。造纸行业的污染问题主要是由低水平的

小企业造成，今后国家将通过加大环保执法力度，迫使规模小、技术

低的中小企业淘汰出局，为大企业赢得更多的市场空间和发展机遇。

国家发展和改革委员会 2007 年 11 月 2 日颁布的《氯碱（烧碱、

聚氯乙烯）行业准入条件》对氯碱行业的产业布局、工艺、装备、规

模、安全、环境保护等方面提出准入条件，新建烧碱装置起始规模必

须达到 30 万吨/年及以上（老企业搬迁项目除外）。

2010 年，国务院发布《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工

作的通知》，确定了电力、煤炭和钢铁等九大行业近期淘汰落后产能

的目标和任务。其中，对造纸业的要求是，在 2011 年底前淘汰年产

3.4 万吨以下草浆生产装置、年产 1.7 万吨以下化学制浆生产线，淘

汰以废纸为原料、年产 1 万吨以下的造纸生产线等，国家将对未按期

完成淘汰落后产能任务的地区将实行项目“区域限批”。2011 年，工

信部下达了“十二五”期间工业领域 19 个重点行业淘汰落后产能目

标任务，其中淘汰造纸落后产能 1,500 万吨，根据上述目标，2013

年工信部下达了当年 19 个行业淘汰落后产能目标任务，其中造纸行

业 455 万吨。

（二）造纸行业发展现状及前景

1、造纸行业发展现状

造纸行业是与国民经济和社会事业发展密切相关的重要基础原

材料行业，纸的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标

志。造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，其产业关联

度强、市场容量大，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产

业发展的重要力量，已成为我国国民经济发展新的增长点。造纸行业

以原生植物纤维和废纸等再生纤维为原料，可部分替代塑料、钢铁、

有色金属等不可再生资源，是我国国民经济中具有可持续发展特点的

重要行业。

造纸行业的行业增长和盈利水平具有周期性。一方面，造纸行业

作为基础原材料工业，其发展速度和程度通常与宏观经济高度相关，

其需求的波动周期与宏观经济周期比较一致，因此造纸行业的增长一

般比较平稳。另一方面，造纸行业属于资本密集型行业，规模效应显

著。新增产能的建设往往需要大量的投资，其项目建设需要一定的时

间（一般是 12 个月左右）。造纸产能的释放具有短期、集中的特征。

因此，在需求平稳增长和产能短期集中释放的双重作用下，造纸行业

的经营效益也呈现出一定的周期性。

近年来，世界造纸行业技术进步发展迅速，由于受到资源、环境

等方面的约束，造纸企业在节能降耗、保护环境、提高产品质量、提

高经济效益等方面加大工作力度，正朝着高效率、高质量、高效益、

低消耗、低排放的现代化大工业方向持续发展，呈现出企业规模化、

技术集成化、产品多样化功能化、生产清洁化、资源节约化、林纸一

体化和产业全球化发展的趋势。

由于经济的快速发展，我国对纸及纸板的需求增长较快，2007

年以前国内对于纸及纸板的消费一直存在较大供应缺口；同时我国对

造纸行业采取反倾销保护措施，近年来国内造纸行业获得了持续快速

的发展。自 2002 年以来，我国纸及纸板的消费与产量增速均明显高

于 GDP 增速，我国造纸行业经历了一个快速成长期。

据中国造纸协会调查资料，2013 年全国纸及纸板生产企业约

3400 家，全国纸及纸板生产量 10,110 万吨，较上年减少 1.37％。

消费量 9782 万吨，较上年减少 2.65％，人均年消费量为 72 千克

（13.61 亿人）。

据中国造纸协会调查资料，2014 年全国纸及纸板生产企业约

3,000 家，全国纸及纸板生产量 10,470 万吨，较 2013 年增长 3.56%。

消费量 10,071 万吨，较 2013 年增长 2.95%，人均年消费量为 74 千

克（13.68 亿人）。2005 年-2014 年，纸及纸板生产量年均增长 7.20%，

消费量年均增长 6.06%。

图5-2 我国2005年至2014年纸及纸板的生产和消费情况

资料来源：中国造纸协会 2014 年度工作报告

总体来说，近年来随着国内造纸行业的投入增加和技术引进，我

国造纸业产能和技术水平均得到很大的提高，纸业市场出现由供不应

求转向供求基本平衡甚至供大于求的局面，我国造纸行业已逐步进入

成熟阶段。

图5-3 中国2014年造纸工业主要产品生产及消费情况表

资料来源：中国造纸协会 2014 年度工作报告

在造纸业的成本构成中，原材料一般可占到 65.00%左右。而造

纸原料主要包括木浆、废纸、非木浆等。随着造纸产能的迅速增长，

我国对纸浆的需求也出现了快速增长，但我国纸浆制造行业发展较为

落后，造纸工业对外的依存程度逐年加大，目前纸浆的对外依存度超

过 40%，国内纸浆市场存在着巨大的供需缺口。

从造纸原料结构上看，发达国家基本以木质纤维为原料，木浆约

63%，废纸浆 34%，非木浆 3%。而我国造纸原料结构中木浆约 23%，

废纸浆 62%，非木浆 15%，非木浆（麦草浆为主）占比偏高，这直接

影响了我国纸类产品档次和竞争力，而且污染严重，环保成本也较高，

但非木浆占比从 2000 年的 40%下降到 2009 年的 15%，还有进一步下

降的趋势，这对于我国纸类产品档次和竞争力的提高是一个有利的方

面。目前，我国废纸回收机制不完善，再回收率很低，仅为 40%左右，

低于 43.70%的世界平均水平，远低于日本（废纸回收率超过 78%）、

德国（废纸回收率约 83%）等发达国家，废纸对进口的依赖局面短期

内很难改变。相对于高速增长的我国废纸需求，全球可供出口废纸量

相对稳定，国际废纸价格也面临着供应趋紧和价格上涨的形势，我国

亟需高质量的自产木浆和提高国产废纸回收率来满足日益增长的本

国造纸业的需求。综合看来，在我国未来的造纸原材料构成中，木浆

占比的提高和非木浆占比的下降将成为必然趋势。

图5-4 2014年中国造纸工业纸浆消耗情况

数据来源：中国造纸协会2014年度工作报告

图5-5 2005-2014年纸浆总消耗情况

资料来源：中国造纸协会 2014 年度工作报告

（1）新闻纸市场发展状况

新闻纸主要用于报纸出版业，随着我国报纸出版业的发展，新闻

纸的消费量迅速增长，但 2009 年后受国际金融危机和新媒体冲击的

影响新闻纸消费量有所回落。

2013 年，新闻纸产量为 360 万吨，同比下降 5.26%，消费量 362

万吨，同比下降约 7.89%。2014 年，新闻纸产量为 325 万吨，同比下

降 9.72%，消费量 321 万吨，同比下降约 11.33%。2005 年-2014 年生

产量年均增长率 0.21%，消费量年均增长率-0.34%

图5-6 新闻纸2005-2014年生产量及消费量

资料来源：中国造纸协会2014年度工作报告

目前，我国主要以废纸浆为原材料抄造新闻纸，而由于国内废纸

回收工作的开展尚不完善，废纸的来源以进口为主。进口废纸中美废

8#是公司制造新闻纸的主要原料。近年来，美废 8#价格波动剧烈。

受国际金融风暴影响，全球整体经济疲软，部分造纸企业减产导致对

各类废纸的收购量缩减，供求失衡导致进口废纸价格在短期内跌幅较

大。美废 8#到岸平均价由 2008 年 8 月的 295 美元/吨的历史高点跌

至 2008 年 11 月的 120 美元/吨，跌幅达 59.32%。随着经济复苏，对

新闻纸需求快速增长，自 2009 年初以来，美废价格逐步攀升，美废

8#平均到岸价由 2009 年 1 月的 110 美元/吨涨至 2014 年 3 月末的约

170 美元/吨。2014 年以来，美废 8#价格逐渐下降，截至 2015 年末，

约为 134 美元/吨。目前，公司主要原材料为美废 8#。

与其他商品一样，决定纸及纸板盈利能力的因素除生产和经营成

本外，更主要的是在成本基础上的供需关系决定的产品价格，特别是

目前仍实施反倾销保护的新闻纸和铜版纸，国内的供需关系及变化更

是决定价格和产品盈利的关键决定因素。

新闻纸价格自 2009 年三季度上涨 7%之后，2009 年四季度均价在

4,660.00 元/吨左右，涨幅 4.5%，略有放缓。2010 年新闻纸价格继

续稳定在 4,700.00 元/吨左右，年末维持在 4,800.00 元/吨左右。2011

年新闻纸价格从 4,800.00 元/吨左右一路升至 5,500.00 元/吨左右，

2012 年以后新闻纸价格从 5,500.00 元/吨左右逐步下降到 5,100.00

元/吨左右，2013 年-2015 年国产新闻纸价继续下滑，2015 年平均价

格约为 4100 元/吨。

综合看来，近年来新闻纸价格波动较大，但从长期看新闻纸的供

求关系并未发生重大改变。随着供求矛盾的缓解，整个行业会逐步过

渡到平衡生产、稳定供需的正常市场状态。

（2）文化纸市场发展状况

文化纸包括铜版纸、胶版纸、轻涂纸等品种。公司生产的文化纸

的主要类型是胶版纸和铜版纸。其中，胶版纸市场需求比较稳定，增

长比较缓慢，铜版纸产销量增长相对较快。

根据中国造纸协会《中国造纸工业 2014 年度报告》数据，2014

年未涂布印刷书写纸生产量 1,715 万吨，较上年下降 0.29%；消费量

1,629 万吨，较上年增长 0.12%。2005-2014 年生产量年均增长率

5.38%，消费量年均增长率 4.68%；涂布印刷纸生产量 775 万吨，较

上年增长 0.65%；消费量 625 万吨，较上年增长 0.32%。2005-2014

年生产量年均增长率 8.73%，消费量年均增长率 6.35%；其中铜版纸

2014 年铜版纸生产量 685 万吨，与上年持平；消费量 587 万吨，较

上年增长 1.73%。2005-2014 年生产量年均增长率 9.61%，消费量年

均增长率 8.19%。

图5-7 铜版纸2005-2014年生产量及消费量

资料来源：中国造纸协会2014年度工作报告

2、造纸行业发展前景

中长期来看，造纸产业政策和新的环保标准的执行将使行业的进

入门槛越来越高，落后产能及中小规模企业的淘汰力度将加大，规模

型、集约型、环境友好型的大型企业将成为市场主体。

造纸工业已经成为我国国民经济的重要产业。2014 年全国纸和

纸板生产量达到 10,470 万吨，相比 2013 年增长 3.56%，其中新闻纸

生产量 325 万吨，同比减少 9.72%。在产品结构方面，我国新闻纸生

产量占纸和纸板总生产量的比重为 3.10%；而从全球来看，新闻纸生

产量占纸和纸板总生产量的比重约为 10.00%-11.00%，我国新闻纸的

比重与世界平均水平相比仍然偏小，有进一步上升的空间。

造纸为重资产行业。2007 年 10 月份《造纸产业政策》提高了新

建项目的起始规模：化学机械浆新建、扩建项目起始规模 10 万吨，

化学木浆起始规模 30 万吨；新建或扩建箱板纸、白板纸、新闻纸项

目起始规模 30 万吨，文化用纸起始规模 10 万吨。根据中投顾问发布

的《2010-2015 中国造纸行业投资分析及前景预测报告》也指出，随

着国家相关淘汰落后造纸产能政策的陆续出台，以及政策执行力度的

逐步加大，一些落后小造纸企业将会被淘汰出局，造纸行业的相关龙

头企业将获得这部分企业留下的市场份额，这样将非常有助于国内造

纸行业整体竞争力的提升。

造纸工业已经成为我国国民经济的重要产业。“十三五”期间，

中国纸业步入全面产业结构调整时期，要着力解决资源、环境和结构

三个突出问题，从而促进产业升级。总的指导思想是建设绿色纸业。

这包括坚持六项基本原则：一是循环发展原则；二是环境保护原则；

三是技术创新原则；四是对外开放原则；五是利用全球资源原则；六

是满足内需为主原则。总体看，造纸行业在稳定发展基础上尚有上升

空间。

（三）氯碱化工行业发展现状及前景

1、氯碱化工行业发展现状

氯碱生产以盐卤、煤炭、石灰石等为主要原料，并需要大量的电

力消耗（电耗占氯碱产品成本的 40.00%-60.00%）。公司生产的主要

氯碱化工产品为烧碱，此外还生产液氯、盐酸、双氧水等化工产品。

作为氯碱化工行业一个重要的产品，烧碱广泛应用于轻工、化工、

纺织、冶金、医药、水处理等工业部门以及人们的日常生活中。烧碱

生产工艺包括离子膜法和隔膜法（包括金属阳极法和石墨阳极法）。

目前，我国金属阳极法占我国烧碱总产能的 22.00%，离子膜法占我

国烧碱总产能的 76.00%。由于离子膜法的电耗比金属阳极法低

15.00%左右，而且产品纯度高、污染小，是氯碱行业的发展方向，国

家重点支持发展离子膜法制烧碱，90.00%以上新建和扩建烧碱产能都

将采用离子膜法工艺。

2006 年以来，造纸耗碱量约占国内消费总量的 25.00%，造纸行

业是烧碱需求的第一大用户。虽然国内造纸行业生产规模不断扩大，

但由于近几年造纸行业集中制浆、分散造纸的发展状况，提高了烧碱

的利用率，造纸行业对烧碱的需求呈缓慢下降的趋势。截至 2009 年

底，中国烧碱装置能力已经达到了 2,793.00 万吨，截至 2010 年底，

国内烧碱产能已达到 3,021.10 万吨/年，2011 年我国烧碱新增产能

约有 350-400 万吨，累计总产能达到 3,450-3,500 万吨，2012 年底

烧碱产能 3,735.60 万吨，新增产能约 354 万吨，2013 年 6 月末烧碱

产能 3,773 万吨。

与产能过剩形成鲜明对比的是，烧碱下游需求表现十分疲弱。烧

碱的主要下游氧化铝、化纤、印染等行业整体处于产能过剩状态，行

业盈利情况不佳，对烧碱需求增长有限。2013 年以来，烧碱下游行

业更是遭遇了前所未有的困境，尤其作为烧碱主要下游的氧化铝行业

亏损严重，上下游企业之间的博弈日益激烈。虽然目前新增产能的速

度已经放缓，但由于之前过剩产能稍微消化，整体供大于求的局面短

期内难以改变。

从产业布局来看，近年来，新扩建烧碱项目多集中于西部地区，

产业中心向中西部转移。但与此同时，液碱产品运输半径有限，高度

集中的西部烧碱局域产能过剩矛盾将越来越突出。目前西北部地区的

烧碱需求十分有限，即使当地企业将液碱转化为易储存的片碱，也仍

需面临下游客户的认可度和接纳度不高的问题，因而年烧碱行业地区

产销结构不匹配的矛盾将进一步显现。

据悉，工信部将会同中国氯碱工业协会对 2007 年发改委发布的

《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件》进行修订，将出台氯碱行

业淘汰落后产能标准。新标准将强化对规模、区域布局、能耗标准、

安全评价标准和环境评价等全方位的要求，国家有关部门将严格开展

行业准入管理督察，对已审批建设和投产的项目按照准入条件中规定

内容进行审查，实施差别化电价、税收和信贷政策。新的产业政策将

加快行业调整的步伐，在一定程度上有助于改变烧碱行业整体布局，

局部地区的供需关系有望发生变化。但这一措施的效果真正显现，恐

怕还需要一段时间。

2008 年中期以来，受国际金融市场动荡、国内经济增速放缓和

新增产能较大的影响，烧碱、液氯和盐酸的价格大幅走低，目前价格

有所恢复，尤其是 2010 年-2011 年，价格回升明显。但 2012 年以来，

受产能过剩、出口滞销、需求低迷、碱氯不平衡等因素影响，烧碱市

场总体表现低迷，虽然 2013 年 9 月末以来，价格略有上升，但价格

下滑明显。

公司发展氯碱化工是作为造纸行业的配套产业，公司所在地区盐

资源丰富，同时公司生产氯碱化工产品主要供造纸业务内部使用，部

分产品对参股公司或协议销售，产品销售和毛利率相对能够得到保

证。

2、氯碱化工行业前景

化工行业作为国民经济的基础产业，与国民经济具有密切的相关

性，将受到宏观经济放缓的影响，下游需求的放缓将直接减少对化工

产品的需求。尽管受近期氯碱化工产品市场低迷的影响，众多新改建

氯碱化工项目的进度有所放缓，但工程并未完全停止，一旦市场出现

转机，这些项目仍将陆续开工建设，未来产能过剩给市场带来的压力

仍然存在，市场价格有进一步向下的压力。

从中长期看，随着氯碱化工行业整合的不断深入，行业整合度将

不断提高，氯碱行业产业政策和新的环保标准的执行将使行业的进入

门槛越来越高，落后产能及中小规模企业的淘汰力度将加大，资源型、

规模型、集约型、环境友好型的大型企业将在激励的竞争中占据优势。

(二) 公司发展战略

“十三五”期间，公司将按照“稳固、提升造纸主业，拉长、

壮大化工产业、发展新能源、新材料、汽车电子、新能源汽车、机械

加工及现代物流、金融、贸易、信息等新兴产业”的总体发展战略，

积极推进“转调创”。一是把握主业转调发展，加速造纸产业提质增

效，进行产品结构调整；二是培育壮大优势产业，推进化工产品一体

化发展，进一步拉长盐化工、精细化工产业链，全面加快上游资源开

发和下游新产品生产进程；三是发挥周边地区产业集群优势，探索建

设汽车电子工业园区；四是充分发挥铁路、“两仓一站”及鲁北地区

的货源优势，大力发展现代物流运输贸易；五是大力实施创新驱动战

略，运用“互联网+”思维积极推进信息化产业。

(三) 经营计划

力争实现营业收入 100 亿元以上，成本及各项期间费用控制在

98 亿元之内。为实现经营目标，计划采取的措施办法：

1、继续推进造纸产业转型升级和技术改造，调整产品结构，提

高产品市场竞争力。2016 年，公司将继续对新闻纸纸机进行技术改

造，调整原料结构和产品结构，开发新产品，向附加值高、市场销路

好的高档文化纸、精制系列牛皮纸、白牛皮方向发展，提升产品附加

值，提高市场竞争力。

2、加快化工项目建设，延长化工产业链，提高化工集团盈利能

力。2016 年，公司将充分利用黄河三角洲地区丰富的盐矿资源，在

目前盐化工基础上，向下游延伸产业链条，发展附加值高的精细化工

产品，进一步提升化工集团盈利能力。

3、继续深化机构改革和人事调整，完善制度建设和工效挂钩激

励政策。一是对执行力差、效率低、工作无成效的领导全部进行岗位

轮换调整；二是进一步调整完善工效挂钩考核激励政策，充分利用经

济杠杆调动工作积极性和主动性；三是对各子公司实行独立经营、独

立核算、自负盈亏，通过内强管理、外抓市场，积蓄企业发展的正能

量。

4、加强审计监督，堵住管理漏洞。一是加大对原材料进货验收

及项目建设竣工审计验收把关工作；二是规范招投标手续，加强对废

纸、木浆等大宗原材物料招投标手续的审计检查力度。

5、继续深入开展“双增双节、降本增效”活动，抓好节能降耗、

节约挖潜。实施对标考核，各车间对照同机型历史最好水平，制定具

体可行的节能降耗措施，保证全年节能降耗目标实现，同时，加大对

各子公司产品库存、原料库存以及应收账款等资金占用的控制，减少

流动资金占用，降低财务费用。

(四) 可能面对的风险

1、内部管理风险

近年来，公司规模扩张较快，下属子公司的数量和规模不断增加，

使公司的组织结构和管理体系趋于复杂化，对公司管理模式以及管理

层的经营能力、管理能力的要求将进一步提高。若公司不能尽快建立、

健全现代企业管理体系，形成与之规模相适应的完善的管理模式，公

司将面临业务快速扩张带来的管理风险。而且，公司的内部激励机制、

约束机制与国际同行业成熟企业相比尚不够健全，需要进一步完善。

激励机制的不完善可能影响公司经营管理层和员工对公司经营的投

入程度和责任心，约束机制不够健全可能使经营管理层权力得不到有

效监督，从而导致公司生产经营产生风险。

2、财务管理风险

公司在财务管理方面实施统一对外担保、融资及财务管理，建立

了重要财务管理人员总部派驻制度，严格财务管理。但公司下属子公

司数量较多，管理层级较多，地区分布较广，可能在政策的落实和财

务信息反馈上存在一定的延迟，从而增加公司在资金管理，投、融资

及税务管理上的难度。

3、人力资源风险

公司地处乡镇，与中心城市相距较远，虽然交通便利，但与大城

市相比，毕竟在吸引人才、挽留人才方面存在一定局限性。若公司不

能随业务规模扩张而加大人才的引进力度，提高现有人员的素质，将

面临人力资源缺乏的风险。

4、能源及其他资源制约的风险

造纸业和氯碱化工属于能源密集型行业，水、电、汽等消耗量大。

公司所用电、汽主要来自于自备热电厂，由于近几年煤炭供应紧张，

电煤价格持续上升，从而直接影响了公司的生产成本，而 2012 年 9

月份以来，煤炭价格逐渐走低，预计煤炭价格受经济不景气影响未来

仍可能处于波动状态；生产用水主要取自河道，如果地下水资源大幅

减少，或国家对水资源开采使用的数量或价格进行控制，也将对公司

的经营产生一定的影响。

5、市场竞争风险

随着国民经济快速增长，我国造纸行业步入了高速发展的阶段，

经济全球化和 WTO 的加入，又使我国造纸企业直接面临国际化的竞

争。首先，国内企业在经过多年发展后具备了一定的规模实力和资金

实力，使进一步扩大企业规模、提高技术水平、提升产品档次及加强

销售渠道建设成为可能，同行业其他公司纷纷上马新项目，引进先进

设备、扩大产能、加强销售；其次，为分享中国经济和消费的快速增

长，国外知名造纸企业 APP、日本王子和韩国韩松等也通过独资、合

资的方式将生产基地直接设立在中国，凭借其规模、技术等方面的优

势直接参与国内市场竞争；最后，加入 WTO 后关税减少导致国际市场

冲击进一步加剧。上述情况使国内造纸行业的市场竞争不断加剧，增

加了公司的市场竞争风险。

6、相对集中的原材料境外采购风险

公司所需再生废纸和木浆主要从国外进口，且相对集中于与本公

司有长期合作关系的供应商。目前，公司机制纸产品采购商多为国外

原材料供应商，若主要供应商生产或销售政策发生变化，公司的生产

经营可能受到一定的影响。

7、技术风险

公司目前使用的是国内发展成熟并已公开的“中性造纸”技术

和具有国际先进水平的废纸制浆造纸工艺技术，不存在过度依赖某些

核心技术人员和某项核心技术的风险，产品可满足市场的一般性及潜

在需求。但是，公司的部分技术装备与发达国家的同类企业相比仍较

为落后，而且国际上造纸行业的技术更新速度较快。因此，若有更为

先进的技术、设备或工艺在行业内推广应用，将直接影响公司整体技

术装备和工艺水平，降低产品竞争力。

8、环保政策调整风险

造纸产业是高耗能、高污染产业，对环境影响程度大。在纸和纸

浆生产过程中，主要污染源是含有 COD、BOD、SO2、NOx、粉尘等的

废水、废气、废物及噪音等，若不采取相应的净化处理或环保措施不

达标，将会对生产及生态环境造成污染。《造纸产业发展政策》明确

提出新建项目在 COD 排放量等方面要达到先进水平，其中漂白化学木

浆、漂白化学竹浆、化学机械木浆、印刷书写纸分别达到 10 千克、

15 千克、9 千克、4 千克的标准。国家环境保护部颁布的《制浆造纸

工业水污染物排放标准》于 2009 年 5 月 1 日起开始实施，该项浆纸

业废水排放标准，不仅提高了排放限值，还增加了 4 项指标，总体标

准大幅提高，公司目前的排污指标均远优于新颁布的标准，在一定时

期内公司将不会发生环保改进成本。“十二五”期间，造纸行业是国

家减排的重点行业，纸业环保预期指标综合能耗降低 16.7%，年均降

低 3.6%，从 2010 年吨产品消耗 1.2 吨标准煤降至 2015 年的 1 吨；

吨产品取水量降低 17.6%，年均降低 3.8%，从 2010 年的 85 立方米降

至 2015 年的 70 立方米；COD 排放减少 10.4%，年平均降低 2.2%，从

2010 年的 106 万吨降至 2015 年的 95 万吨。若未来环保标准大幅度

提高，可能增加公司的投资和经营成本，可能会影响公司的经营业绩。

9、产业政策变化的风险

2007年10月，国家发展改革委员会正式颁发并实施了国内首部全

面规范和执导造纸产业发展的规范性文件-《造纸产业发展政策》。

2009年5月国务院办公厅下发了《轻工业调整和振兴规划》。2009年

10月国家林业局等五部委联合发布《林业产业振兴规划（2010-2012

年）》，相关行业政策的颁布和实施有助于淘汰落后产能，改善造纸

业未来几年的供求关系。造纸行业的发展与政府监管、产业政策的变

动息息相关，相关政策的变化将对公司的竞争环境、发展战略、经营

策略等方面产生影响，从而对公司未来的经营活动和业绩产生一定的

影响。

10、行业标准提升的风险

目前，国内有3,000多家造纸企业，由于生产集中度较低，企业

规模小、数量多，原料结构不合理，装备水平落后等原因，造纸行业

成为排污大户。针对此种现象，国家陆续出台政策，对造纸行业的产

业结构、产业规模、环保准入门槛等行业标准进行规范。国家标准化

管理委员会于2008年8月19日批准发布32项造纸工业国家标准，其中

包括《纸和纸板中无机填料和无机涂料的定性分析电子显微镜/X射线

能谱法》、《造纸原料和纸浆中糖类组分的气相色谱的测定》等25

项测试方法标准，该批标准于2009年5月1日起开始实施。公司目前的

各项指标均远优于新颁布的标准。如果国家继续提高行业标准，可能

会对公司未来的经营产生一定的影响。

11、主要原材料价格波动风险

目前，我国造纸所需的废纸主要依靠进口，公司生产所需要的原

材料主要包括木材、废纸、木浆。近年来，随着我国纸及纸板消费的

增长和产能的快速增加，国内纤维原料供需矛盾凸显，由于我国森林

资源匮乏的国情及环保力度的不断加强，木材砍伐限制将更加严格，

木材价格上涨将是长期趋势；废纸价格随着国内造纸企业需求的恢

复，预计价格上可能会出现大幅波动。随着市场需求的增长及国内造

纸工业的发展，大型、高速纸机的投产和铜版纸等高端制品产量的增

多，我国造纸行业原材料供应面临较大压力，且公司废纸等原材料对

外依存度较高，废纸、木浆等原材料价格波动较大，对公司成本控制

造成压力，若原材料价格大幅波动，可能对公司的盈利能力造成一定

的影响。

12、电子介质替代风险

随着科学技术的发展，纸的不可替代的地位开始逐渐松动，电子

介质有取代纸质媒介的趋势。如办公领域，随着电子政务、无纸化办

公潮流的兴起，纸的使用量已降低了很多。再加上新科技，如电子纸、

无纸传真机等的出现，将会减少纸的使用量，甚至在某些领域完全替

代纸的功能。电子介质对纸的替代风险会对公司的业务发展产生长期

影响。

13、反倾销反补贴政策风险

2009 年 11 月 6 日，美国国际贸易委员会初步裁定，对从中国和

印度尼西亚进口的铜版纸征收“双反”关税，即反倾销和反补贴关税。

欧盟已在 2011 年 5 月 14 日终裁决定对中国铜版纸生产商另外征收反

补贴税。随着公司“45 万吨铜版纸项目”的投产，美国国际贸易委

员会上述裁定的最终实施和未来欧盟对中国的纸生产商另外征收反

补贴税，将可能对公司产品的销售产生一定的影响。

14、安全生产风险

公司部分生产经营活动尤其是化工产品的生产，有一定危险，部

分具有较强保密性，对员工人身安全、公司财产和环境具有一定影响。

如公司在生产过程中出现生产事故，将会对生产经营带来不利影响。

三、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

为加强对投资者的现金分红回报，公司根据中国证监会《关于进

一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和山东证监局《关于修

订公司章程现金分红条款的监管通函》（【2012】5 号）等相关文件的

要求，分别于 2012 年 8 月 23 日、2012 年 12 月 17 日召开第七届董

事会第二次会议和 2012 年第一次临时股东大会，审议并通过了《关

于修订公司章程利润分配政策及现金分红条款等相关事项的议案》和

《关于制定<公司未来三年分红回报规划>（2012-2014 年）的议案》，

对《公司章程》中现金分红比例进行了明确，确定公司最近三年以现

金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的

30%。同时，明确未来三年公司以现金方式累计分配的利润不少于未

来三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分

红》(证监会公告[2013]43 号)的文件精神,为了保护中小投资者的利

益，公司于 2014 年 4 月 10 日召开第七届董事会第十二次会议，对《公

司章程》中现金分红政策进行了补充和完善，明确公司实施利润分配

时优先采用现金分红的利润分配方式。同时，规定在实际分红时，公

司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、

盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，拟定差

异化的利润分配方案：1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出

安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低

应达到 80%；2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，

进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

40%；3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润

分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

2015 年 4 月 23 日和 2015 年 5 月 15 日，公司分别召开了第七届

董事会第十九次会议和 2014 年股东大会，审议并通过了《公司未来

三年股东回报规划（2015-2017 年）的议案》，明确公司未来三年以

现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的

百分之三十，符合《公司章程》的相关规定。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本

公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

占合并报表

每 10 股分红年度合并

每 10 股每 10 股现金分红的数中归属于上

分红派息数报表中归属于

送红股数转增数额市公司股东

年度 (元)（含上市公司股东

（股）（股）（含税）的净利润的

税）的净利润

比率(%)

2015 年 0 0.17 0 19,848,544.12 64,574,917.20 30.74

2014 年 0 0.16 0 18,680,982.70 60,119,575.11 31.07

2013 年 0 0.25 0 29,189,035.46 59,466,874.61 49.08

四、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

现聘任

境内会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬 80

境内会计师事务所审计年限 10 年

名称报酬

内部控制审计会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 30

五、担保情况

单位: 万元币种: 人民币

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 0

报告期末对子公司担保余额合计（B） 68,677.65

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 68,677.65

担保总额占公司净资产的比例(%) 10.83

担保情况说明截止2015年12月31日，公司累计对外担保余额68,677.65万

元，全部为公司对控股子公司安徽华泰林浆纸有限公司的担

保，上述担保事项已经公司2009年度股东大会审议通过。

六、积极履行社会责任的工作情况

(一) 社会责任工作情况

关于公司社会责任报告的详细内容，详见刊登在上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）上的《山东华泰纸业股份有限公司 2015 年度社

会责任报告书》。

(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公

司的环保情况说明

多年来，公司先后先后增上四期废水深度处理项目，通过采用世

界最新研发深度处理工艺，排水 COD 降到 50 毫克/升以下，成为国际

先进的水处理样板工程。处理后的废水除部分车间回用外，其余全部

用来灌溉造纸速生林，实现了水的封闭循环利用，达到了“生态营林、

环保制浆、绿色造纸”的目标。

公司在环保方面先后获得“山东省节能先进企业”、山东省首

批“循环经济示范单位”、“山东省优秀循环经济企业”、“国家资源

节约与环境保护重大示范工程”、“全国首批资源节约型、环境用好

型（两型）企业创建试点单位”等国家和省级荣誉称号，2015 年,公

司荣获全国造纸节能减排优秀技术创新成果奖，以实际行动践行建设

资源节约型、环境友好型企业，并得到社会的广泛赞誉。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料二

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度监事会工作报告

各位股东、各位代表：

一、监事会的工作情况

报告期内监事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规

定，从切实维护股东权益和公司利益出发，认真履行监事的职责，依

据《监事会议事规则》组织监事会会议，在报告期内召开了 5 次监事

会，参加公司本年度的股东大会并列席了历次董事会，对公司经营活

动的重大决策、公司财务状况和公司董事、高级管理人员的行为进行

了有效监督，对公司定期报告进行审查并提出审议意见。会议召开情

况如下：

召开会议的次数 5

监事会会议情况监事会会议议题

2015 年 4 月 23 日召开审议公司 2014 年年度报告及其摘要、公司 2014 年监事会工作报告、公

七届监事会第十二次会司 2014 年度利润分配预案、公司 2014 年内部控制的自我评估报告、公

议司 2014 年度社会责任报告、公司关于监事会换届选举的议案。

2015 年 4 月 29 日召开

七届监事会第十三次会审议公司 2015 年第一季度报告。

议

2015 年 5 月 15 日召开

八届监事会第一次会议审议《关于选举公司第八届监事会主席、副主席的议案》。

2015 年 8 月 13 日召开

审议公司 2015 年半年度报告。

八届监事会第二次会议

2015 年 10 月 23 日召开

审议公司 2015 年第三季度报告。

八届监事会第三次会议

二、监事会对公司依法运作情况的独立意见

2015 年度，监事会成员列席了公司历次董事会会议和股东大会，

对公司的决策程序和公司董事、经理的履行职务的情况进行了严格监

督。监事会认为，公司董事、经理和其他高级管理人员能够认真执行

各项规章制度和股东大会、董事会的各项决议，恪尽职守，勤奋工作，

圆满完成了上年度股东大会确定的各项指标，建立了较完善的内部控

制制度。没有发现公司董事会决策不合法的问题，也没有发现董事、

经理和其他高级管理人员执行公务职务时违反法律、法规和《公司章

程》的行为，没有发现董事、经理有损害公司利益的行为。

三、监事会对检查公司财务情况的独立意见

本年度监事会检查了公司业务和财务情况，审核了公司的季度、

半年报、年度财务报告及其它文件。监事会认为，会计师事务所出具

的审计报告真实可靠，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

四、监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，未发现公司在资产收购、出售方面存在内幕交易及损

害部分股东权益或造成公司资产损失的情况。

五、监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会认为报告期内关联交易合法、公平、公开、公正，关联交

易价格合理，未发现有损害公司和其他股东利益的行为。

六、监事会对内部控制自我评价报告的审阅情况及意见

2016 年 4 月 14 日，公司第八届董事会第五次会议审议通过了《公

司 2015 年度内部控制自我评价报告》，认为公司内部控制组织机构完

整，人员到位，内部控制重点活动执行及监督充分有效。2015 年度，

公司及相关人员不存在被中国证监会处罚或被上海证券交易所公开

处分的情形。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司监事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料三

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度独立董事述职报告

各位股东、各位代表：

作为山东华泰纸业股份有限公司（下称“公司”）独立董事，2015

年我们严格按照《公司法》、《证券法》、《关于在上市公司建立独立

董事制度的指导意见》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干

规定》及《公司章程》等相关法律法规的规定和要求，认真履行职责，

积极参与公司董事会相关议案的讨论、表决工作，并就其中的部分议

案发表了独立意见，有效的保证了公司运作的合理性和公平性,维护

了全体股东尤其是中小股东的合法权益。

一、独立董事基本情况

（一）独立董事简介

赵伟，男，现年 56 岁，大学文化，高级工程师，现任中国造纸

协会理事长。1982 年参加工作，曾任轻工部制浆造纸研究所工程师、

轻工部人事司科干处副处长、轻工部造纸司生产处处长、轻工总会造

纸办主任、中国造纸协会副秘书长、副理事长兼秘书长、理事长等职

务。

刘俊彦，男，1966 年 12 月生，吉林省伊通县人，中国人民大学

商学院财务与金融系副教授，会计学博士。1985 年-1989 年，在中国

人民大学土地管理系读大学本科；1989 年-1993 年，在中国人民大学

会计系读硕士研究生；1998 年-2001 年，在中国人民大学会计系读博

士研究生；1993 年-2000 年，在中国人民大学会计系任教；2001 年

至今，在中国人民大学商学院财务与金融系任教。

王莉，女，1968 年 5 月生，1990 年 7 月-1991 年 8 月青岛市第

一棉纺织厂技术员；1991 年 8 月-1992 年 8 月青岛新岳房地产公

司工程师；1992 年 8 月-1998 年 8 月青岛市第一棉纺织厂工程师；1998

年至今担任山东琴岛律师事务所副主任、高级合伙人、公司法律事务

二部主任。

（二）独立性情况

作为华泰股份独立董事，我们不在公司担任除独立董事以外的其

他任何职务，也不在公司主要股东担任任何职务，与公司及公司主要

股东或有利害关系的机构和人员不存在可能妨碍我们进行独立客观

判断的关系，我们没有从公司及公司主要股东或有利害关系的机构和

人员取得额外的、未予披露的其他利益。因此，我们不存在影响独立

性的情况。

二、独立董事年度履职情况

（一）2015年度董事会履职情况

公司2015年度共计召开董事会7次（七届董事会第18-20次会议，

八届董事会1-4次会议），其中现场召开2次，现场通讯相结合方式召

开5次，本人均亲自参与表决，对董事会相关议案及其他事项未提出

异议。

作为公司董事会专业委员会委员，2015年度我们严格按照《董事

会专门委员会实施细则》的相关要求，积极履职专业委员会委员职责，

召开会议就公司编制2014年年度报告、对外担保、利润分配、未来三

年股东回报规划以及续聘会计师事务所、关联交易、高管薪酬、提名

董事会董事候选人等重大事项进行审议，达成意见后向董事会提出了

专业委员会意见。

为充分履行独立董事职责，我们在召开会议之前都会认真审阅公

司相关议案资料，并对所需的议案背景资料及时向公司了解，在审议

议案时，我们充分利用自身的专业知识，均能够依据自己的独立判断

充分发表独立意见，对董事会议案提出了合理化建议和意见，为公司

董事会的科学决策发挥了积极作用。2015年度，公司召开了2014年度

股东大会，我们作为独立董事出席了会议。

（二）现场考察及公司配合独立董事工作情况

我们作为公司独立董事，在公司各期定期报告编制和关联交易、

对外担保等事项中，充分利用现场参加会议的机会以及公司年度报告

审计期间对公司进行调查和了解，运用专业知识和企业管理经验，对

公司董事会相关议案提出建设性意见和建议，充分发挥了指导和监督

的作用。我们与公司管理层保持密切联系，并通过电话和邮件，与公

司其他董事、高级管理人员及相关工作人员保持密切联系，时刻关注

外部环境及市场变化对公司的影响，关注传媒、网络有关公司的相关

报道，及时获悉公司各重大事项的进展情况，掌握公司的运行动态。

公司管理层高度重视与我们的沟通交流，定期汇报公司生产经营情况

和重大事项进展情况，为我们履职提供了完备的条件和支持。

三、独立董事年度履职重点关注事项的情况

作为公司的独立董事，我们对公司2015年度的董事会议案及其他

非董事会议案事项均进行了积极审议，认真讨论、审查和论证各项事

项，努力完成公司独立董事所必须履行的职责。2015年，我们重点对

公司以下事项发表了独立意见：

（一）2014年年报审核情况

我们对公司2014年年报编制情况发表了独立意见：

我们认为公司 2014 年年度报告的编制和审议程序符合法律、法

规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；2014 年年度报告的

内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的各项

规定，所包含的信息能够从各个方面真实的反映出公司本年度的经营

管理和财务状况等事项。

（二）对外担保及资金占用情况

我们对公司2014年度对外担保情况发表独立意见：

2014年度，公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上

市规则》、中国证监会证监发 [2005]120 号文及《公司章程》等的

有关规定，认真履行对外担保情况的信息披露义务，并按规定如实提

供了公司全部对外担保事项。公司对控股子公司的担保属于公司正常

生产经营和资金合理利用的需要，担保决策程序合法，没有损害公司

及公司股东尤其是中小股东的利益。

（三）利润分配情况

我们对公司2014年度利润分配预案发表了独立意见：

我们认为公司 2014 年度利润分配预案是在综合考虑公司及整

个造纸行业经营发展趋势、股东要求和意愿、社会资金成本以及外部

融资环境等因素的基础上制定的，符合《公司章程》中的关于现金分

红政策的有关规定，该利润分配预案不影响公司的持续经营。同时，

我们认为该方案符合公司的实际情况,没有损害中小股东的利益。

（四）未来三年股东回报规划情况

我们对公司未来三年（2015-2017）股东回报规划进行了审议，

并发表了独立意见：

1、公司制定的未来三年股东回报规划，符合《公司章程》中关

于利润分配的相关政策，该规划兼顾了对投资者的合理投资回报和公

司自身的可持续发展，符合相关法律、法规的规定。

2、公司制定的未来三年分红回报规划，是在综合分析公司经营

发展实际、行业发展趋势、社会资金成本、外部融资环境等因素的基

础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处

阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对

投资者持续、稳定、科学的回报机制，从而对利润分配做出的制度性

安排，有利于保持利润分配政策的连续性和稳定性，有利于公司的持

续稳定发展，符合广大投资者特别是中小投资者的利益。

（五）聘任或者更换会计师事务所情况

我们对公司续聘2015年度会计师事务所发表了独立意见：

我们对瑞华会计师事务（特殊普通合伙）的营业执照和资格证书

进行了审核，对公司续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司

2015年年报审计机构和内控审计机构进行了审查，认为瑞华会计师事

务（特殊普通合伙）所系具有证券从业资格的国内知名会计师事务所，

该事务所的工作能力能够完全胜任公司审计工作的要求，同意公司继

续聘任其担任公司2015年度财务审计机构和内控审计机构。

（六）关联交易情况

我们对公司关联交易事项发表了独立意见：

1、2014年度，公司与控股股东华泰集团有限公司及其关联方之

间发生的日常关联交易是必要的、合理的，符合公司实际情况，该关

联交易行为符合国家的相关规定，在关联交易定价方面公平合理，没

有损害上市公司及中小股东的利益。同时，公司在2014年度关联交易

基础上，根据公司的实际情况对2015年度关联交易进行的合理预计，

不存在损害本公司及股东特别是中、小股东利益的情形。

2、2015 年度，公司与控股股东重新签署了关联交易协议。公司

与控股股东华泰集团有限公司及其关联方之间签订的日常关联交易

是必要的、合理的，符合公司实际情况，该关联交易行为符合国家的

相关规定，在关联交易定价方面公平合理，没有损害上市公司及中小

股东的利益。

（七）高级管理人员薪酬情况

我们对公司2014年度高管人员薪酬发表了独立意见:

2014 年度，公司高级管理人员的薪酬方案，是依据公司所处的

行业及地区的薪酬水平，结合公司的实际经营情况制定的，有利于调

动高级管理人员的积极性和公司的长远发展，同时，公司在薪酬发放

过程中严格按照高级管理人员薪酬考核制度的有关规定执行，薪酬考

核及发放的程序符合有关法律、法规及《公司章程》等制度的规定。

（八）提名第八届董事会董事候选人情况

我们对公司提名第八届董事会候选人情况发表了独立意见：

根据公司董事会提名委员会的提名和董事会提供的有关材料，我

们认为，公司董事会换届选举的程序符合《公司法》和《公司章程》

的有关规定，新推选的董事会候选人不存在不得担任公司董事职务的

情形；同时根据新任董事候选人的教育背景、工作经历等情况，我们

认为新任董事候选人符合公司的要求，能够胜任董事工作，有利于公

司的长远发展。

（九）公司及股东承诺履行情况

报告期内公司及股东没有发生违反承诺履行的情况。

（十）信息披露的执行情况

为规范公司信息披露工作，保证公司信息披露的真实、准确、完

整、及时，公司制定了《信息披露管理制度》、《外部信息使用人管

理制度》等相关制度文件，明确规定了信息披露的原则、内容、程序，

信息披露的权限与责任划分，信息文件的记录、保管及保密措施。公

司对外披露的所有信息均经董事会批准，依法披露所有可能对本公司

股票价格或投资者决策产生重大影响的信息，确保信息披露内容没有

虚假、严重误导性陈述或重大遗漏，披露信息公平、公正，进一步加

强了与投资者之间的互动与交流。

（十一）内部控制的执行情况

公司根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》、

《关于贯彻实施企业内部控制规范体系的指导意见》及财政部、证监

会《关于 2012 年主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系

的通知》等相关政策制度的相关要求，全面开展内控体系建设工作，

自 2012 年 3 月份开始，公司就聘请专门的内控设计咨询机构，对公

司内部环境、风险评估、信息沟通、内部监督、资金业务管理、股权

投资管理、合同管理、销售与收款管理、生产管理、存货管理、固定

资产管理、工程项目管理、无形资产管理、人力资源和薪酬管理、财

务报告和税务管理、全面预算管理、研发管理及采购与付款管理等业

务流程进行了全面诊断和梳理。2015 年度，公司针对内部控制体系

建设过程中存在的问题，对相关业务流程进一步优化和改进，加强了

公司董事、监事及高级管理人员的法人治理和勤勉尽责的意识,提高

了公司运作的透明度和规范运作水平。

（十二）董事会以及下属专门委员会的运作情况

我们认为，报告期内董事会全体董事、各专门委员会和公司高级

管理人员能够遵守对公司忠实和勤勉的原则，认真履行《公司章程》

规定的职责，积极地为股东利益提升，为公司的可持续发展作出了不

懈努力。公司经营班子全面贯彻落实了 2015 年历次董事会的各项决

议。本报告期内未发现有董事、高级管理人员违反法律法规、公司章

程及损害股东利益的行为。

（十三）报告期内的其他工作

我们对公司控股股东子公司停机损失补偿议案发表独立意见：

我们认为控股股东子公司山东华泰热力有限公司2015年度停机

赔付关联交易所涉及的赔付费用，是控股股东子公司对公司因无计划

停机所造成的损失的适当补偿，本次关联交易是在公平、公正的基础

上进行的，未损害上市公司的利益，有利于维护上市公司股东的合法

权益，不会对公司本期以及未来的财务状况、经营成果产生重大影响，

也不会影响上市公司的独立性。

（十四）其他事项

2015年作为独立董事期间：

1、没有独立董事提议召开董事会情况发生；

2、没有独立董事提议聘用或解聘会计师事务所情况发生；

3、没有独立董事提议聘请外部审计机构和咨询机构的情况发生。

四、总体评价和建议

为更好地履行独立董事的职责，维护公司及公司股东的合法权

益，我们将不断学习以提高自己履行独立董事职责的能力，对于法律

及证监会和证券交易所的各项文件及规定，都会及时更新，及时学习，

对其中可能影响到公司经营的规定及时向公司提出法律建议，以保障

公司经营的顺利进行。

2016年，我们将本着进一步谨慎、勤勉、忠实的原则，继续履行

独立董事的职责，更加深入公司的经营管理，经常与公司的董事、股

东等保持有效沟通，为提高董事会决策合理性、合法性、科学性，以

及保护广大投资者尤其是中小投资者的合法权益付出努力。同时为促

进公司稳健发展，树立公司诚实守信的良好形象，起到独立董事应起

的作用、履行应尽的责任。

公司董事会、经营层及相关工作人员对我们的工作给予了积极的

配合和支持，在此表示衷心的感谢。

请各位股东代表审议！

独立董事：赵伟、刘俊彦、王莉

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料四

山东华泰纸业股份有限公司

第八届董事会审计委员会 2015 年度履职报告

各位股东、各位代表：

根据《上海证券交易所上市公司董事会审计委员会运作指引》、《山

东华泰纸业股份有限公司董事会审计委员会实施细则》等制度的相关

规定，2015 年，公司董事会审计委员会认真履行职责，积极参与公司

内、外部审计工作，进一步强化了董事会决策功能,实现事前审计、

专业审计,确保董事会对经理层的有效监督,完善了公司治理结构，有

效的保证了公司运作的合理性和公平性,维护了全体股东的合法权

益。现对审计委员会的履职情况报告如下：

一、公司董事会审计委员会人员构成

公司董事会审计委员会由 2 名独立董事及 1 名董事组成，其中召

集人由具有专业会计资格的独立董事担任。

二、公司董事会审计委员会 2015 年度会议召开情况

2015 年度，公司董事会审计委员会召开了 8 次会议：

1、2015 年 1 月 30 日，召开了 2014 年度审计会计师与独立董事、

审计委员会沟通会（会计师进场审计前）。

2、2015年3月25日，召开了2014年度审计会计师与审计委员会沟

通会（出具初步审计报告结果）。

3、2015年3月30日，召开了2014年度审计会计师与审计委员会沟

通会（出具审计报告审核意见）。

4、2015年4月20日，召开了2014年度审计工作总结及续聘2015年

度财务审计机构和内控审计机构会议，同时，审查了公司2014年度财

务会计报告。

5、2015年4月29日，召开了2015年第一季度财务会计报告审核会

议审查2015年第一季度财务会计报告。

6、2015年8月13日，召开了2015年半年度财务会计报告审核会议

审查2015年半年度财务会计报告。

7、2015年10月23日，召开了2015年第三季度财务会计报告审核会

议，审查2015年第三季度财务会计报告。

8、2015 年 12 月 10 日，召开会议审查公司收取控股股东子公司

山东华泰热力有限公司停机损失补偿费的议案。

三、公司2015年年度报告的审计工作情况

报告期内，审计委员会本着勤勉尽责的原则，认真履行职责，主

要负责公司内、外部审计的监督、核查和沟通工作，并重点关注了公

司2015年年度报告的审计工作。

（一）在注册会计师进场前，认真听取、审阅了瑞华会计师事务

所（特殊普通合伙）对公司年报审计的工作计划及相关资料，就审计

的总体策略提出了具体意见和要求，并一同协商相关的时间安排。

（二）在年审注册会计师审计过程中，审计委员会对审计工作进

行了督促，与年审注册会计师就审计过程中发现的问题进行了充分的

沟通和交流。审计委员会认为：公司财务会计报表依据公司会计政策

编制，会计政策运用恰当，会计估计合理，符合新企业会计准则、企

业会计制度及财政部的有关规定；公司财务会计报表纳入合并范围的

单位及报告内容完整，报表合并基础准确；公司财务会计报表内容客

观、真实、准确，未发现有重大错报、漏报情况。

（三）按照相关规定要求，在瑞华会计师事务所出具2015年年度

审计报告初步审计意见后，审计委员会审阅了其编制的2015年年度财

务会计报表，并发表意见。同意瑞华会计师事务所认定的公司账务处

理，我们认为公司已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方

面公允地反映了公司2015年度财务状况、经营成果和现金流量，对年

审注册会计师出具的公司2015年年度财务会计报表审计意见无异议，

一致同意将瑞华会计师事务所审计的公司2015年年度财务会计报表提

交公司董事会审议。

（四）向公司董事会提交了续聘瑞华会计师事务所为公司2016年

度财务审计和内控审计机构的的建议，我们认为：公司聘请的瑞华会

计师事务所在为公司提供审计服务工作中，能够恪尽职守，遵循独立、

客观、公正的执业准则，故提议续聘瑞华会计师事务所为公司2016年

的财务审计和内控审计机构。

四、公司董事会审计委员会对瑞华会计师事务所2015年度的审

计工作情况总结报告

（一）公司审计工作基本情况

瑞华会计师事务所与公司董事会和高管层在年报审计工作开始

前进行了必要的沟通，与公司签订了审计业务约定书。审计委员会与

瑞华会计师事务所进行了协商并确定了公司2015年年度财务报告审计

工作的总体时间安排。在审计小组现场审计期间，审计委员会与瑞华

会计师事务所进行了充分的沟通，并督促其在约定时限内提交审计报

告。根据审计时间安排，瑞华会计师事务所在约定时限内完成了所有

审计程序，取得了充分适当的审计证据，并向审计委员会提交了标准

无保留意见的的审计报告。

（二）瑞华会计师事务所执行年审会计师遵守职业道德基本情况

瑞华会计师事务所执行年审的会计师未在公司任职，在本公司年

报审计过程中坚持以公允、客观的态度进行独立审计，表现了良好的

职业操守和业务素质，很好地履行了双方签订的《业务约定书》所规

定的责任和义务，按时完成了公司2015年年度审计工作。

1、独立性评价

瑞华会计师事务所所有职员未在本公司任职，未获取除法定审计

必要费用外的任何形式的经济利益；瑞华会计师事务所和本公司之间

不存在直接或者间接的相互投资情况，也不存在密切的经营关系；瑞

华会计师事务所对公司的审计业务不存在自我评价，审计小组成员和

本公司决策层之间不存在关联关系。瑞华会计师事务所及其审计成员

保持了形式上和实质上的双重独立，恪守了职业道德基本原则。

2、专业胜任能力评价

瑞华会计师事务所审计小组成员完全具备实施本次审计工作所必

需的专业知识和相关的职业证书，能够胜任本次审计工作，同时也能

保持应有的关注和职业谨慎性。

3、审计程序评价

瑞华会计师事务所审计小组在本次审计工作中实施的审计程序恰

当、合理，有效地对公司财务报表及其编制进行了风险评估，客观地

对公司会计政策选择和会计估计行为进行评价。

（三）审计委员会对瑞华会计师事务所出具的审计报告意见的情

况总结

瑞华会计师事务所在 2015 年度审计中按照中国注册会计师审计

准则的要求执行了恰当的审计程序，为发表审计意见获取了充分、恰

当的审计证据。

瑞华会计师事务所对财务报表发表的标准无保留审计意见是在获

取充分、恰当的审计证据的基础上做出的。瑞华会计师事务所作为公

司 2015 年度审计机构，勤勉敬业具有较高的业务水平和工作效率。在

审计工作中，严格执行中国证监会和财政部的有关规定，深入实地调

查了解公司情况，并针对公司的实际情况，向公司提出了中肯的意见，

在帮助公司加强防范风险和提高管理水平等方面发挥了积极作用。

审计委员会就瑞华会计师事务所 2015 年度对公司的审计工作进

行了调查和评估，认为该所业务素质良好，尽职尽责，遵循执业准则，

客观、公正的对公司会计报表发表意见，较好的完成了各项审计任务。

该所出具的审计报告真实、客观、公正地反映了公司 2015 年度实际情

况。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料五

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度报告及其摘要的议案

各位股东、各位代表：

山东华泰纸业股份有限公司 2015 年度报告及其摘要已于 2016

年 4 月 14 日在公司第八届董事会第五次会议上审议通过，并于 2016

年 4 月 16 日登载上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。2015 年度

报告摘要同时刊登于 2016 年 4 月 16 日《中国证券报》和《上海证

券报》上，现提请本次股东大会审议。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料六

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度财务决算报告的议案

各位股东、各位代表：

2015 年，面对国际国内经济形势下行及造纸行业发展变革的压

力，公司在董事会的领导下，继续坚持以“管理提升、效益提高”为

指导思想，通过深化机构体制改革，加快公司新闻纸产业转调创步伐，

深入实施创新驱动战略，加大科研自主创新力度，加快科技成果转化，

突出狠抓节能减排，着力拉长增厚产业链条，推动多元化发展。公司

全年实现营业收入 94.17 亿元，同比上升 1.67%，实现利润总额 9980.69

万元，同比上升 18.27%，实现归属上市公司股东的净利润 6457.49 万

元，同比上升 7.41%；完成机制纸产量 186.01 万吨，同比下降 1.60%，

销量 185.48 万吨，同比下降 1.62%。瑞华会计师事务(特殊普通合伙)

为公司出具了标准无保留意见的审计报告。现将公司主要财务数据汇

报如下：

1、公司资产负债情况

截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总计 1,603,219.84 万元，

其中流动资产合计为 564,790.29 万元，非流动资产合计为

1,038,429.55 万元；负债总计 948,147.09 万元，其中流动负债合计

为 697,518.65 万元，非流动负债合计为 250,628.43 万元；股东权益

合计 655,072.75 万元，其中少数股东权益 20,791.65 万元，归属于

母公司的股东权益合计 634,281.10 万元。归属于母公司的股东权益

中股本为 116,756.14 万元，资本公积为 224,376.71 万元，盈余公积

为 48,840.73 万元，未分配利润为 242,089.91 万元。

2、公司盈利情况

报告期内，公司实现营业收入 941,678.21 万元，利润总额为

9,980.69 万元，归属于母公司所有者的净利润 6,457.49 万元。

3、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明

（1）交易性金融资产期末余额较年初余额减少 1,057,208.72 元，

下降 100%,主要系本期子公司河北华泰纸业有限公司股票投资收回所

致。

（2）衍生金融资产期末余额较年初余额增加 462,820.92 元，增

长 100%，主要系本期公司本部购买外汇期权所致。

（3）应收票据期末余额较年初余额减少-194,951,597.76 元,下降

26.71%，主要系本期票据支付增加所致。

（4）其他流动资产期末余额较年初余额增加 269,075,516.40 元,

增长 112.28%，主要系本期公司本部短期理财产品增加所致。

（5）长期待摊费用期末余额较年初余额增加 2,847,329.26 元,增

长 207.23%，主要系本期子公司东营华泰精细化工有限责任公司新增

需长期摊销污水处理填料所致.

（6）其他非流动资产期末余额较年初余额增加 130,330,924.17 元,

增长 111.28%，主要系本期公司本部固定资产售后回租形成的未实现

售后回租损益增加所致。

（7）预收账款期末余额较年初余额增加 35,354,531.79 元,增长

33.92%，主要系本期预收纸款及浆款增加所致。

（8）应交税费期末余额较年初余额减少 26,840,684.86 元,下降

24.33%，主要系本期期末实现的增值税较少所致。

（9）长期应付款期末余额较年初余额增加 19,659,985.09 元,增长

26.14%，主要系本期公司本部应付融资租赁款增加所致。

（10）递延所得税负债期末余额较年初余额减少 2,536,951.36 元，

下降 81.72%，主要系根据准则要求将子公司递延所得税负债与递延

所得税资产抵消减少所致。

（11）资产减值损失本期发生额较上期发生额减少 16,558,365.05

元,下降 120.29%，主要系上期应收账款上升较大，相应计提的坏账

准备较高所致。

（12）公允价值变动损益本期发生额较上期发生额增加 170,530.60 元，

增长 35.80%，主要系本期子公司河北华泰纸业有限公司股票投资收

益增加所致。

（13）投资收益本期发生额较上期发生额增加 5,330,473.68 元,

增长比例为 53.35%，主要系本期子公司河北华泰纸业有限公司处置

长期股权投资收益增加所致。

（14）营业外支出本期发生额较上期发生额增加 3,561,695.45 元,

增长比例为 42.45%，主要系本期固定资产处置损失增加所致。

（15）经营活动产生的现金流量净额本期发生额较上期发生额增加

621,730,384.94 元，增长比例为 51.25%，主要系本期货款回款及时

所致。

（16）投资活动产生的现金流量净额本期发生额较上期发生额减少

193,971,221.08 元，下降比例为 41.66%，主要系本期购买理财产品

投资增加所致。

（17）筹资活动产生的现金流量净额本期发生额较上期发生额减少

713,195,966.30 元，下降比例为 100.69%，主要系本期取得的银行

借款减少，偿还银行借款增加所致。

4、公司主要财务指标

项目 2015年 2014年

每股收益（元） 0.055 0.052

净资产收益率(%) 1.022 0.957

扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率

-2.744 -2.558

(%)

每股经营活动产生的现金流量净额（元） 1.57 1.04

每股净资产（元） 5.43 5.39

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2014 年度股东大会会议材料七

山东华泰纸业股份有限公司

2015 年度利润分配预案

各位股东、各位代表：

2015 年度，公司拟定以总股本 1,167,561,419 股为基数，向全体

股东每 10 股派发现金红利 0.17 元（含税），共计派发现金红利

19,848,544.12 元。

公司2015年度利润分配预案是在综合考虑公司及公司所处行业经

营发展趋势、股东要求和意愿、社会资金成本以及外部融资环境等因

素的基础上制定的，符合《公司章程》中的关于现金分红政策的有关

规定，该利润分配预案不影响公司的持续经营。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料八

山东华泰纸业股份有限公司关于聘请

2016 年度财务审计机构和内控审计机构的议案

各位股东、各位代表：

2015 年度，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）严格按照《中

国注册会计师独立审计标准》对公司财务报表和内部控制体系执行情

况进行了专项审计，并出具了标准无保留意见的财务审计报告和内部

控制审计报告。鉴于该所专业的服务态度和丰富的从业经验，为保证

公司审计工作的延续性与正常运行，公司拟定继续聘请瑞华会计师事

务所（特殊普通合伙）为公司 2016 年度财务审计机构和内控审计机

构。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料九

山东华泰纸业股份有限公司

关于 2016 年度关联交易预计的议案

各位股东、各位代表：

为了保证公司生产经营活动的正常进行，公司2016年度预计将与

控股股东华泰集团有限公司及其下属子公司发生日常关联交易，涉及

向关联人销售商品、购买商品、接受劳务等业务。

一、关联交易预计情况

根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司结合以前年

度实际发生的关联交易情况，对2016年度关联交易情况预计如下：

单位：万元

关联方与上市关联交易预测金额

关联交易内

序号关联方名称公司的关联关

容关联采购关联销售其他

系

购买或销售

华泰集团有限公

1 控股股东商品、提供 693.95 18.93 403.60

司

劳务

购买或销售

山东华泰林业有

2 同一母公司商品、提供 90.93 - -

限公司

或接受劳务

购买或销售

东营市联成化工

3 同一母公司商品、提供 625.24 28,636.22 -

有限公司

劳务

购买或销售

东营市华泰大厦

4 同一母公司商品、提供 6.80 14.96

有限公司

或接受劳务

购买或销售

山东华泰热力有

5 同一母公司商品、提供 76,505.29 8,011.95

限公司

劳务

购买或销售

东营市新华印刷

6 同一母公司商品、提供 4,440.00 2,350.15 -

厂

劳务

购买或销售

日照华泰置业有

7 同一母公司商品、提供 185.63

限公司

或接受劳务

购买或销售

东营华泰置业有

8 同一母公司商品、提供 - 1.00 -

限责任公司

或接受劳务

购买或销售

东营亚泰置业有

9 同一母公司商品、提供 - 0.60 -

限公司

劳务

购买或销售

东营华泰建筑安

10 同一母公司商品、提供 - 132.63 -

装有限公司

劳务

山东黄河三角洲购买或销售

11 矿盐化工有限公同一母公司商品、提供 - 150.00 -

司或接受劳务

购买或销售

青岛华泰国际物

12 同一母公司商品、提供 355.10

流有限公司

或接受劳务

销售商品、

东营通和物流有

13 高管关联接受运费劳 2,534.00 70.00

限公司

务

购买或销售

山东华泰英特罗

14 合营企业商品、提供 141.52 6,531.00

斯化工有限公司

或接受劳务

山东斯道拉恩索购买或销售

15 华泰纸业有限公联营企业商品、提供 - 1,714.68

司或接受劳务

合计 85,392.83 47,632.12 589.23

二、定价政策和定价依据

交易双方进行关联交易的价格按照国内同类产品的市场价格、或

提供同类服务的市场价格确定，如无国内市场价格，本着公平的原则

协商定价。双方供应原材料和产品及提供服务的单价不得高于国家定

价；如果国家没有定价，则不得高于向任何独立第三方供应原材料和

产品及提供服务的当时市场价；若无市场价，则双方根据公平的原则

协商确定，但不得高于向任何独立第三方供应该等原材料和产品及提

供服务的价格。

三、交易目的和交易对上市公司的影响

本公司与上述关联方发生关联交易是在与关联各方协商一致的

基础上进行的，双方遵循市场化原则，按国家统一规定或市场价格结

算，交易定价客观公允，交易条件及安排公平合理，体现了公开、公

平、公正的帮则，不存在损害本公司及股东特别是中、小股东利益的

情形，降低公司生产成本的同时，产生双赢和多赢的效果。

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料十

山东华泰纸业股份有限公司

关于选举董事会非独立董事成员的议案

各位股东、各位代表：

公司董事李建华先生、李刚先生因工作变动原因，向公司请求辞

去第八届董事会董事职务，以上人员的辞职申请将在股东大会聘任新

的董事后生效。

经公司董事会提名委员会会议提议，公司董事会提名朱永河先

生、张凤山先生为公司第八届董事会董事候选人，任期自股东大会审

议通过之日起至第八届董事会届满时止。（简历附后）

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

山东华泰纸业股份有限公司

第八届董事会非独立董事候选人简历

朱永河先生，中国国籍，现年 52 岁，大学文化，高级经济师，

1985 年参加工作，历任公司秘书、总经理办副主任、企管办主任、

东营市化工厂副厂长、东营华泰化工集团有限公司副总经理、总经理

等职务。现任东营华泰化工集团有限公司总经理。

张凤山先生，中国国籍，现年 42 岁，博士，历任公司技术中心

检验科副科长、科长、副总工程师、总工程师等职务。现任本公司总

工程师。

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料十一

山东华泰纸业股份有限公司

关于选举董事会独立董事成员的议案

各位股东、各位代表：

公司独立董事赵伟先生因工作变动原因，向公司请求辞去第八届

董事会独立董事职务，赵伟先生的辞职申请将在股东大会聘任新的董

事后生效。

经公司董事会提名委员会会议提议，公司董事会提名王泽风先生

为公司第八届董事会独立董事候选人，任期自股东大会审议通过之日

起至第八届董事会届满时止。（简历附后）

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司董事会

二〇一六年五月六日

山东华泰纸业股份有限公司

第八届董事会独立董事候选人简历

王泽风，男，1961 年 2 月生，高级工程师，现任山东省造纸工

业研究设计院院长，山东省造纸行业协会理事长，第十一届山东省政

协委员。王泽风先生 1982 年毕业于山东轻工业学院，获造浆制纸工

业技术学士学位。1982 年至 1998 年留校任教，1998 年起至今历任山

东省轻工业设计院设计二部副主任、设计分院副院长、山东纸业集团

总公司副总经理、副总经理兼总工程师等职务。

华泰股份 2015 年度股东大会会议材料十二

山东华泰纸业股份有限公司

关于选举监事会成员的议案

各位股东、各位代表：

公司监事会主席谢士兵先生、监事张凤山先生、任文涛先生因工

作变动原因，向公司请求辞去第八届监事会监事职务，以上人员的辞

职申请将在股东大会聘任新的监事后生效。

公司推举李刚先生、王翠珍女士、李建均先生作为公司第八届监

事会监事候选人。（简历附后）

请各位股东代表审议。

山东华泰纸业股份有限公司监事会

二〇一六年五月六日

山东华泰纸业股份有限公司

第八届监事会股东代表监事候选人简历

李刚先生，中国国籍，现年 47 岁，大学文化，会计师，1988 年

参加工作，历任东营市造纸厂财务科科长、财务部部长、山东华泰纸

业股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理、财务总监、总经理等

职务。现任河北华泰纸业有限公司董事长。

王翠珍女士，中国国籍，现年 41 岁，大学学历，1998 年 7 月参

加工作，历任公司生产总统计、财务计划核算员、考核部统计核算员、

统计科副科长、统计科科长、财务计划监督管理部副部长、股份公司

综合办主任、公司统计监督负责人，现任公司统计监督负责人。

李建均先生，中国国籍，现年 47 岁，大学文化，工程师，1993

年参加工作，历任公司供应备件科副科长、科长、东营华泰清河实业

有限公司供应科科长、公司供应招投标部部长、副总经理等职务。现

任公司供应招投标部副总经理。

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