安信证券股份有限公司
关于海伦钢琴股份有限公司
募集资金年度使用情况的专项核查意见
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为海伦
钢琴股份有限公司（以下简称“海伦钢琴”或“公司”）持续督导工作的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规
范性文件的规定，对海伦钢琴募集资金 2015 年度使用情况进行了核查，核查情
况如下：
一、募集资金基本情况
(一) 实际募集资金金额和资金到账时间
1、公司首次公开发行股票实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】683 号文核准，海伦钢琴向社
会公众公开发行人民币普通股 1,677 万股，每股面值 1.00 元（人民币，下同），
每 股 发 行 价 格 21.00 元 ， 共 募 集 资 金 352,170,000.00 元 ， 减 除 发 行 费 用
37,407,983.76 元后，实际募集资金净额为 314,762,016.24 元。上述募集资金已于
2012 年 6 月 13 日到位，业由天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2012 年 6
月 14 日出具的天健验【2012】186 号《验资报告》验证确认。
2、公司 2015 年度非公开发行股票实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可【2015】2878 号文核准，海伦钢琴向 5
名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,012.588 万股，每股面值 1.00
元，每股发行价格 21.29 元，共募集资金 215,579,985.20 元，减除发行费用
9,230,292.38 元后，实际募集资金净额为 206,349,692.82 元。上述募集资金已于
1
2015 年 12 月 24 日到位，业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 12
月 25 日出具天健验【2015】545 号《验资报告》验证确认。
(二) 募集资金使用和结余情况
1、首次公开发行股票募集资金使用和结余情况
2015 年度海伦钢琴实际使用首次公开发行募集资金 34,557,487.30 元，收到
的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 2,016,576.54 元；截至 2015 年 12 月
31 日，海伦钢琴累计已使用首次公开发行募集资金 272,055,173.48 元，累计收到
的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 12,860,664.24 元，首次公开发行募
集资金余额为人民币 55,567,507.00 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行
手续费等的净额）。
2、2015 年度非公开发行股票募集资金使用和结余情况
海伦钢琴 2015 年度尚未使用本次非公开发行募集的资金，收到的银行存款
利息扣除银行手续费等的净额为-75.00 元；截至 2015 年 12 月 31 日，本次非公
开发行募集资金余额为人民币 208,069,784.32 元（包括累计收到的银行存款利息
扣除银行手续费等的净额以及尚未支付的发行费用 1,720,166.50 元）。
二、募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，海伦钢琴按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合
公司实际情况，制定了《海伦钢琴股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称
“《管理办法》”）。根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设
立募集资金专户，并连同保荐机构安信证券于2012年6月30日分别与中国农业银
行股份有限公司宁波大碶支行、中国工商银行股份有限公司宁波兴宁支行、中国
工商银行股份有限公司宁波北仑支行、华夏银行股份有限公司宁波分行签订了
《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务；2013年3月15日，海伦钢
琴、安信证券与中国工商银行宁波北仑支行签订了《募集资金三方监管协议之补
2
充协议》，对公司钢琴生产扩建项目追加投资所使用的部分超募资金实行专户存
储管理；2013年9月23日，海伦钢琴、安信证券与兴业银行股份有限公司宁波支
行签订了《募集资金三方监管协议》，对公司投资建设“普陀山路厂区钢琴部件
技改项目”所使用的部分超募资金实行专户存储管理；2013年12月16日，海伦钢
琴、安信证券分别与募集资金存储银行（中国工商银行股份有限公司宁波兴宁支
行、华夏银行股份有限公司宁波分行、中国农业银行股份有限公司大碶支行）签
订了《募集资金三方监管协议之补充协议》，对部分募集资金投资项目变更后的
募集资金专户监管进行了补充约定；于2016年1月11日与中国农业银行宁波大碶
支行签订了《募集资金三方监管协议》，对公司智能钢琴及配套系统研发与产业
化项目（一期）所使用的募集资金实行专户存储管理。三方监管协议及补充协议
与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已
严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
1、首次公开发行股票募集资金专户存储情况
截至 2015 年 12 月 31 日，海伦钢琴首次公开发行募集资金专户存储情况如下：
单位：人民币元
开户银行 募集资金专户帐号 募集资金余额 备注
中国农业银行股份有限公司宁
39-304001040011091 8,844.78 活期
波大碶支行
中国农业银行股份有限公司宁
39304051100000054 10,500,000.00 通知存款
波大碶支行
中国工商银行股份有限公司宁
3901180129000002518 1,019,059.70 活期
波北仑支行
中国工商银行股份有限公司宁
3901120429000888861 11,898,693.96 活期
波兴宁支行
中国工商银行股份有限公司宁
3901120414200013082 7,000,000.00 通知存款
波兴宁支行
华夏银行股份有限公司宁波分
12950000000330498 440,908.56 活期
行
华夏银行股份有限公司宁波分
12950000000806990 24,700,000.00 通知存款
行
合 计 55,567,507.00
2、2015 年度非公开发行股票募集资金专户存储情况
3
截至 2015 年 12 月 31 日，海伦钢琴 2015 年度非公开发行募集资金存放情况
如下：
单位：人民币元
开户银行 募集资金专户帐号 募集资金余额 备注
中国农业银行股份有限公司宁
39304001040012966 208,069,784.32 活期
波大碶支行
合 计 208,069,784.32
三、2015 年度募集资金的实际使用情况
截至 2015 年 12 月 31 日，海伦钢琴募集资金使用情况如下表：
4
募集资金使用情况对照表（首次公开发行股票募集资金）
2015 年度
单位：人民币万元
募集资金总额 31,476.20 本年度投入募集资金总额 3,367.56
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 3,080.00 已累计投入募集资金总额 26,945.79
累计变更用途的募集资金总额比例 9.79%
是否 调整后 截至期末 截至期末 项目可行性
承诺投资项目 募集资金 本年度 项目达到预定 本年度 是否达到
已变更项目 投资总额 累计投入金额 投资进度(%) 是否发生
和超募资金投向 承诺投资总额 投入金额 可使用状态日期 实现的效益 预计效益
（含部分变更） (1) (2) (3)＝(2)/(1) 重大变化
承诺投资项目
1. 钢琴生产扩
否 11,050.00 11,050.00 2.22 14,203.46 88.62 2013 年 6 月 1,000.08 注 1 否 否
建项目
2.钢琴击弦机制造
是 5,105.00 2,645.00 203.85 274.92 10.39 2016 年下半年 不适用 不适用 否
项目
3.钢琴制造工程技
是 2,516.00 1,896.00 61.76 93.20 4.92 2015 年下半年 不适用注 2 不适用 否
术中心
承诺投资项目
18,671.00 15,591.00 267.83 14,571.58 — — — — —
小计
超募资金投向
1. 钢琴生产扩
4,977.00
建项目
2.钢琴部件技改项
2,582.00 200.13 1,452.40 56.25 2014 年 12 月 130.12 注 3 是 否
目
补充流动资金 8,070.00 2,899.60 10,921.81
超募资金投向小计 15,629.00 3,099.73 12,374.21
5
合 计 18,671.00 31,220.00 3,367.56 26,945.79 — — — — —
1、钢琴扩建项目未实现预计收益的主要原因系：
(1)随着互联网、电子数码技术等现代高新技术对社会生活影响的深入，传统钢琴已无法满足人们人性化、个性化、高
科技化的要求，传统钢琴需求增长乏力；另外，市场竞争加剧、国内外经济环境相对低迷，公司销售收入未实现预期
的增长。
(2)钢琴扩建项目完工后，公司折旧、人工工资等成本增加导致产品毛利率有所下降。
2、钢琴制造工程技术中心项目原预计于 2014 年 10 月 31 日完工，现于 2015 年 10 月 31 日完工，项目延期的主要原
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 因系：随着传统产品与现代科技紧密结合的市场发展趋势，公司研发方向在原有的基础上向电声钢琴、智能钢琴等现
代化领域延伸，导致该项目延期。
3、钢琴部件技改项目原预计于 2014 年 6 月完工，现于 2014 年 12 月 31 日完工，项目延期的主要原因系：
项目采购设备当中包含部分非标准设备，部分非标准设备在调试运行过程当中达不到预定要求，为达到实际使用要求，
对部分设备的制造进行相关的改进，重新调试，设备制造商相应延迟了设备交货时间，导致该项目延迟。
上述项目延期相关事宜已于 2014 年 10 月 24 日经公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议
通过。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
经 2012 年 7 月 19 日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用超募资金
2,500.00 万元永久补充流动资金,已于 2012 年 7 月补充流动资金。
经 2012 年 11 月 15 日第二届董事会第十一次会议决议通过《关于使用部分超募资金对钢琴生产扩建项目追加投资的
议案》，本次追加投资 4,977 万元，其中建设投资追加 4,677 万元，铺底流动资金追加 300 万元，已于 2013 年 3 月从
超募资金户划转到钢琴扩建项目募集资金专户；决议通过《关于使用部分超募资金投资普陀山路厂区钢琴部件技改项
目的议案》，本项目总投资 2,582 万元，其中建设投资 2,476 万元，铺底流动资金 106 万元，已于 2013 年 9 月从超
募资金户划转到钢琴部件技改项目募集资金专户。2012 年 12 月 1 日公司第一次临时股东大会决议通过《关于使用部
分超募资金对钢琴生产扩建项目追加投资的议案》、《关于使用部分超募资金投资普陀山路厂区钢琴部件技改项目的
议案》。上述两个项目已经有关部门审批（甬发改审批〔2013〕159 号、宁开政项〔2013〕117 号）。
超募资金的金额、用途及使用进展情况
经 2013 年 7 月 26 日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过，同意公司使用超募资
金 3,800.00 万元永久补充流动资金，已于 2013 年 12 月补充流动资金。
经 2014 年 7 月 10 日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余
募集资金永久性补充流动资金的议案》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金 1,893.75 万元（包括利息收入
在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金，已于
2014 年 7 月补充流动资金。
经 2015 年 9 月 8 日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议决议通过，同意公司使用超募资金
1,770.00 万元永久补充流动资金，使用钢琴部件技改项目的结余募集资金 1,217.79 万元（包括利息收入扣除银行手续
费等的净额 88.19 万元在内的募集资金账户余额）永久补充流动资金，已于 2015 年 10 月补充流动资金。
6
原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新
建厂房变更为公司租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路
募集资金投资项目实施地点变更情况 的厂房，面积 5,400 平方米；钢琴制造工程技术中心项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路
新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新厂区现有厂房。 2013 年 8 月 14 日上述议案经 2013 年
度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496 号）
原募投项目计划投资建设钢琴机芯生产线，拟变更为投资建设钢琴机芯三大部件之一的击弦机生产线。
经 2013 年 7 月 26 日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过《关于部分变更募投项
目的议案》, 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,投资总额由 5,105 万元变更为 2,645 万元；钢琴制造工
募集资金投资项目实施方式调整情况
程技术中心项目投资总额由 2,516 万元变更为 1,896 万元，变更募集资金 3,080 万元及结存利息转入公司超募资金专户
进行管理。2013 年 8 月 14 日上述议案经 2013 年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬
发改审批〔2013〕496 号）
截至 2012 年 7 月 4 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为 55,319,884.45 元，业经天
健会计师事务所（特殊普通合伙）出具关于公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告（天健审〔2012〕5279 号），
募集资金投资项目先期投入及置换情况 经 2012 年 7 月 19 日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用募集
资金人民币 55,319,884.45 元置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金，已于 2012 年 7 月从钢琴扩建项目募集资金
专户置换转出。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
（1）钢琴生产扩建项目募集后承诺投资金额 16,027 万元,实际投资金额 14,201.24 万元,实际投资金额与募集后承诺投
资金额的差额-1,825.76 万元, 该项目募集资金使用出现结余主要系公司在募集资金到位前已先期投入自筹资金用于购
买募集资金投资项目用地的土地使用权及前期基础建设,以及公司结合实际情况及业务特点，发挥自身的技术优势和经
验，充分考虑业务资源的共通性，合理配置资源，购买高效设备，节约了钢琴生产扩建项目中的设备投资。
2014 年 7 月 10 日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余募
集资金永久性补充流动资金的议案》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金 1,893.75 万元（包括利息收入在内
的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
（2）钢琴部件技改项目募集后承诺投资金额 2,582 万元,实际投资金额 1,452.40 万元。实际投资金额与募集后承诺投
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 资金额的差额-1,129.60 万元。该项目募集资金使用出现结余主要系募集资金到位前，公司已先期投入自筹资金约 500
万元用于项目所需部分设备采购及支付相关人员工资等费用，以及公司在项目实施过程中不断推进技术创新，购买高
效设备，节约了钢琴部件技改项目中的设备投资。
2015 年 9 月 8 日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用钢琴部件技改项
目结余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将钢琴部件技改项目结余募集资金 1,217.79 万元（包括利息收
入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
（3）钢琴制造工程技术中心项目募集后承诺投资金额 1,896 万元,实际投资金额 93.20 万元。实际投资金额与募集后承
诺投资金额的差额-1,802.80 万元。该项目募集资金使用出现结余主要系公司以自筹资金 1,955.52 万元用于支付钢琴研
发费用、智能钢琴及互联网配套系统的前期研发费用以及公司严格控制项目支出，合理降低项目成本，结合公司实际
7
情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设备，节约了部分设备投资。
2016 年 1 月 12 日公司第三届董事会第十次会议和公司第三届监事会第九次会议审议通过了《关于使用钢琴制造工程
技术中心项目结余募集资金补充流动资金的议案》，同意公司将钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金元（包括利
息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
截至 2015 年 12 月 31 日，公司前次募集资金余额 5,556.75 万元（其中超募资金余额 1,050.88 万元），存放于募集资
尚未使用的募集资金用途及去向 金专户，占前次募集资金净额的 17.65%。该等资金后续主要用于未完工募投项目支出，对超募资金公司将根据实际
需要，履行相应的审批手续后另作安排。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注 1：钢琴生产扩建项目投产后实现的效益系根据该项目投产后各年度较 2012 年增加产销量(包括该项目各年投产后替换 2012 年租赁厂房所增加的
产销量)所贡献的净利润计算。
注 2：钢琴制造工程技术中心项目因不能直接产生效益没有相应的效益指标。
注 3：钢琴部件技改项目投产后实现的效益系根据设备投产后机械化生产替代的产品产销量所贡献的净利润计算。
募集资金使用情况对照表（2015 年非公开发行股票募集资金）
2015 年度
单位：人民币万元
募集资金总额 20,634.97 本年度投入募集资金总额 －
报告期内变更用途的募集资金总额 －
累计变更用途的募集资金总额 － 已累计投入募集资金总额 －
累计变更用途的募集资金总额比例
8
项目可行
是否 调整后 截至期末 截至期末 项目达到预定
承诺投资项目 募集资金 本年度 本年度 是否达到 性是否发
已变更项目 投资总额 累计投入金额 投资进度(%) 可使用状态日
和超募资金投向 承诺投资总额 投入金额 实现的效益 预计效益 生重大变
（含部分变更） (1) (2) (3)＝(2)/(1) 期
化
承诺投资项目
智能钢琴及互
联网配套系统
否 20,634.97 2018 年 6 月 不适用 不适用 否
研发与产业化
项目
承诺投资项目
20,634.97
小计
合 计 － 20,634.97 － － － －
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
超募资金的金额、用途及使用进展情况 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途及去向 无
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
9
四、募集资金投资项目变更的情况
2015 年度，公司不存在募集资金投资项目发生变更的情形。
五、会计师对公司募集资金存放和使用情况的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对《海伦钢琴股份有限公司关于募集资
金年度存放和使用情况的专项报告》进行了专项核查，并出具了《募集资金年度
存放和使用情况鉴证报告》（天健审【2016】5200 号）。报告认为，《海伦钢琴股
份有限公司募集资金年度存放和使用情况的专项报告》符合《深圳证券交易所创
业板上市公司规范运作指引》及相关格式指引的规定，如实反映了海伦钢琴募集
资金 2015 年度实际存放与使用情况。
六、保荐机构主要核查工作
2015 年持续督导期内，保荐代表人通过资料审阅、现场检查、访谈沟通、
列席董事会等多种方式，对海伦钢琴募集资金的存放、使用及募集资金投资项目
实施情况进行了核查。主要核查内容包括：查阅了公司募集资金存放银行对账单、
中介机构相关报告、募集资金使用情况的相关公告和支持文件等资料，与公司高
级管理人员沟通交流等。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：海伦钢琴严格执行募集资金专户存储制度，有效执
行三方监管协议及补充协议，已披露的相关信息及时、真实、准确、完整，不存
在违反《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公
司规范运作指引》的情况。保荐机构对海伦钢琴募集资金 2015 年度存放与使用
情况无异议。
10
（此页无正文，为《安信证券股份有限公司关于海伦钢琴股份有限公司募集
资金年度使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
连伟 陈君华
安信证券股份有限公司
2016 年 4 月 25 日
11
首页
微信公众号
证券之星APP
