宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
证券代码：002386 证券简称：天原集团 公告编号：2016-024
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指
定媒体仔细阅读年度报告全文。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
刘俊 董事 工作原因 曾永福
翁国民 独立董事 工作原因 俞春萍
庞广廉 独立董事 工作原因 解川波
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 □ 不适用
公司简介
股票简称 天原集团 股票代码 002386
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 何波 张梦
办公地址 四川省宜宾市下江北 四川省宜宾市下江北
传真 0831-3607026 0831-3607026
电话 0831-3607079 0831-3608918
电子信箱 tjhb@ybty.com dshzm@ybty.com
二、报告期主要业务或产品简介
一、基础氯碱业务
公司主要生产和销售多型号聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱和水合肼及其他氯碱产品，并围绕基础氯碱产业上下游
延伸开展其他业务，氯碱业务是公司的传统核心业务。公司在宜宾市江安县拥有西南地区最大的氯碱生产装置，是中国西南
地区最大的聚氯乙烯树脂、烧碱和水合肼产品供应商，截至目前公司主营氯碱产品拥有年产聚氯乙烯树脂50万吨，离子膜烧
碱48万吨，水合肼2万吨的产能，生产销售多型号的通用树脂和专业特种树脂，不同浓度的离子膜烧碱和水合肼产品，，公
司是氯碱行业标杆企业。一直以来，天原集团积极推进具有国内领先水平的聚氯乙烯工程实验室建设，开展氯乙烯合成新工
艺、特种聚氯乙烯树脂新产品等关键共性技术研究与开发，突破制约聚氯乙烯产业发展的工艺技术瓶颈，满足经济社会发展
对聚氯乙烯行业转型升级、环境治理和可持续发展的需求。
聚氯乙烯树脂是五大通用树脂之一，是我国第一、世界第二大通用型合成树脂材料，由于具有优异的阻燃性、耐磨性、
抗化学腐蚀性、综合机械性能、制品透明性、电绝缘性及易加工性等特点，目前聚氯乙烯已成为应用领域最为广泛的塑料品
种之一，主要应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材、农业节水器材等硬制品，已广泛替代钢
材、木材、纸浆等传统工业材料，是国家重点推荐使用的化学建材，在以塑代木、以塑代钢方面节约了大量能源和资源。离
子膜烧碱具有纯度高，含盐甚微的特点，能满足人造丝、合成纤维、氰化钠、医药、造纸等生产的特殊用途，主要用于纤维、
1
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
轻工、冶金、石油、化学工业、机械制造、木材加工、国防工业等。水合肼及其衍生物产品在许多工业应用中得到广泛的使
用，如化学产品、医药产品、农化产品、水处理、照相及摄影产品等，水合肼是医药中间体，制造高纯度金属，合成纤维、
染料、ADC发泡剂的原料，高压锅炉除氧剂，还原剂。
竞争格局：
氯碱行业基本为完全竞争行业。从世界范围来看，聚氯乙烯作为第二大合成树脂，消费量仅次于聚乙烯。近几年全球聚
氯乙烯产能一直持续扩张，但其增长点主要集中在中国。从生产工艺路线来看，中国以电石法工艺路线生产为主，其他国家
较多采用石油天然气路线，生产工艺的差别导致了世界各主要地区聚氯乙烯的市场价格和生产成本也不尽一致。从未来的发
展趋势来看，亚洲地区依旧是全球聚氯乙烯产能的最快增长点。世界聚氯乙烯消费地区 主要集中在亚洲、欧洲和北美。目
前世界聚氯乙烯树脂按照产品来分类的话，通用型的产品占主导地位。行业集中度低、产品差异化小决定了聚氯乙烯树脂产
品市场基本属于完全竞争性市场。近年来国内氯碱行业发展迅速，烧碱和聚氯乙烯产能和产量均居世界第一，成为名副其实
的氯碱大国。受产能过剩严重、国内外需求不振影响，国内聚氯乙烯（PVC）平均价格已跌至2004年以来最低，加上国外低
成本产品的冲击，行业进入了调整期。氯产品正向精细化、高端化延伸，聚氯乙烯从通用型向全系列发展，落后产能不断淘
汰，集群化、园区化成为发展主流。由于前十几年的快速发展，加上国内经济下行压力及国外低成本氯产品冲击的影响，“十
三五”将是行业结构调整最为关键的5年。
水合肼又称水合联氨，是强还原剂，是制造农药中间体、医药中间体，制造高纯度金属，合成纤维、染料、ADC发泡
剂的原料，高压锅炉除氧剂。我国是目前世界上最大的水合肼生产国，国内水合肼市场的表观需求约6-7万吨，国内水合肼
生产厂家长期开车的装置产能约11万吨（停车产能约4万吨），开车产能目前主要分布在西北、西南等地，目前市场总体暂
时供大于求，受制于整个经济环境不佳，需求减少，价格相对低迷，行业整体开车率较低。
发展趋势：
全球聚氯乙烯行业的发展态势呈现出了较为明显的趋向：在发达国家，PVC是非常成熟的通用塑料品种，发展较为稳定，
生产工艺上大多数采用乙烯法，发展方向是向环保化、多型号、专用料方向发展。在中国，PVC行业进入稳定增长期，品种
以通用型为主，发展方向朝大型化、环保化方向发展。
2015年国内氯碱行业仍持续低迷，电石法、乙烯法两种工艺路线的成本受国际油价持续下跌博弈又起。中国聚氯乙烯产
能西移的进度逐年推进，电石法原料路线已占据我国聚氯乙烯树脂生产的主流地位，也是我国近年来聚氯乙烯树脂产能和产
量增长的主要因素。当前产能总体上虽然过剩，但从长期来看，该行业与宏观经济密切相关，未来市场需求仍有增长空间。
在2015年10月28～29日于北京召开的第四届中国国际氯碱会议上，氯碱行业“十三五”结构调整方向进一步明确，即优化原料
和技术路线;推进石化、煤化工与氯碱化工的融合发展;加强生态环保建设;加强与生产性服务业的协调发展，向价值链高端延
伸;提升行业两化融合水平等。“十三五”时期行业应沿以下路径发展：一是优化原料和技术路线，促进产品结构调整，延伸
产业链。包括加快氧阴极技术和催化氧化制氯技术工业化示范项目建设，实现氯的制取多元化;推进石化、煤化工与氯碱化
工的融合发展，建设煤制烯烃—聚氯乙烯一体化示范项目;加大清洁生产工艺研发与改造。二是加强生态环保建设，促进行
业绿色发展。三是加强与生产性服务业的协调发展，如发展现代销售体系，加强化工仓储物流外包探索，强化期货、现货交
易平台功能，鼓励利用融资租赁方式进行设备更新、技术改造等。四是加强信息化建设，提升传统产业制造水平。预计未来
电石法仍将是国内PVC的主导工艺，“煤盐电化”一体化产业项目成为氯碱行业主要方向。上下游企业之间的合作也将日益加
强，优势企业将通过收购、兼并、重组、联营等多种形式实现产业链的延伸和区位间的互补。国家“一带一路”的战略带动下
将带动氯碱行业在内的基础化工行业的需求增长。在拥抱互联网方面，电商平台B2B模式将成为趋势，期货交易平台、电子
交易平台和企业电子商务平台将不断完善，并实现无缝对接优势互补，产品柔性化生产将成为趋势。伴随国家政策积极的推
动，氯碱行业发展总量将更加趋于合理，产业、产品结构进一步优化，节能环保水平进一步提升，综合竞争力增强，和其他
产业的融合发展获得新突破。
水合肼产品属于精细化工产品，下游较多。目前水合肼暂无市场替代品，需求相对稳定，随着国家“一带一路”发展战略
的实施，国家宏观经济有望复苏，市场需求和价格有望得到提升。
二、新材料板块
公司在实施“一体两翼”战略转型升级过程中，结合公司优势和地理区位特征，以园区化的产业链发展思路在临港经济开
发区建设了新材料产业园区。目前，公司新材料板块业务主要包括高分子建筑材料和改性材料，涵盖新材料的生产、销售和
产品开发等。
高分子建筑材料包括木塑装饰景观材料、民用建筑管道、市政和工矿特种管道，是将公司聚氯乙烯产品及其他高分子产
品的产业延伸。通过将公司聚氯乙烯产品的转化，实现公司由化工原料商向材料商的逐步转变，向产业终端的迈进，并延长
产业链和增加产品的附加值，实现公司的产业转型。
公司目前从事的高分子改性材料以聚氯乙烯及其他化工产品通过化学或物理的方法进行性能改造，从而提升材料的功能
和性能，实现“以塑带钢”，为汽车轻量化等行业提供优质替代产品；实现“以塑带木”，减少森林砍伐，保护环境和节能减排。
在项目推进过程，夯实现有产品竞争力基础，在新项目选择中，以提升核心竞争力为支撑，为集团公司战略成功转型奠定基
础。
竞争格局和发展趋势
（一）高分子建筑材料行业
1、竞争格局
2
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
随着消费者对产品质量的要求不断提高，对品牌的信任度逐步增强，管道行业的集中度也不断提升，2015年塑料管道生
产企业超过4,500 家，其中前20 家企业总的年生产量已达超过300 万吨，占行业总产量的比例超过30%，行业集中度明显提
高。随着物流成本的增加，产业布局是大企业的战略选择，过去塑料管道企业主要集中在沿海经济发达区域。由于受区域发
展重心转移的影响及当地需求的拉动，近几年产能投资开始转往内地、北方地区，西南、西北和东北地区的产量比例将会逐
渐增加。
2、行业发展趋势
（1）海绵城市和综合管廊建设拉动管道需求
根据财政部网站消息，海绵城市建设试点城市名单正式公布；国务院办公厅2015年10月印发《关于推进海绵城市建设的
指导意见》（以下简称《指导意见》），作为城市发展理念和建设方式转型的重要标志，我国海绵城市建设“时间表”已经明
确且“只能往前，不可能往后”。全国已有130多个城市制定了海绵城市建设方案。
《四川省新型城镇化规划（2014-2020）》重点任务中，包括市政地下管网施工工程建设，城市防洪排涝设施工程建设，
明确了具体目标任务和完成时间。城市综合管廊试点城市主要有成都、自贡、绵阳、南充。海绵城市试点主要有国家试点的
遂宁，地方有条件试点的成都、泸州、绵阳、内江、达州、西昌等城市。预计未来海绵城市和综合管廊的建设将对管道需求
有强劲的拉动。
（2）城镇化建设带动管道需求
我国正在实施城镇化的发展战略，通过30年左右的时间，把我国城镇居民的比例提高到70%，因此住宅地产建设的市场
前景广阔。随着城镇化率的不断提高所带动城市人口的增长，以及国家扩大内需所带动城市基础设施建设和新区的发展，商
业的需求规模将大幅增加，这将直接刺激商业地产的发展。城镇化建设将进一步加快包括中部、西部省会城市以及二三线中
小城市的住宅及商业地产建设，建设过程中对塑料管道的需求将稳步增长。因此从长期来看，房地产仍是推动塑料管道需求
的主要动力。
（3）政策支持农村水利工程，拉动对塑料管道的需求
农村水利工程对塑料管道的需求主要分为农业节水灌溉工程和农村饮水安全工程。 农业节水灌溉方面：目前全国农业
灌溉水利用系数及农业用水利用效率与发达国家相比较低。《全国节水灌溉发展“十二五”规划》和《大型灌区续建配套和节
水改造“十二五”规划》提出，到2015 年，力争全国新增高效节水灌溉面积达1 亿亩，全国70%大型灌区和50%中型灌区完成
配套续建和节水改造任务。根据两项规划，国家财政“十二五”期间每年投入高效节水灌溉领域的扶持资金至少将达200 亿元。
农村饮水安全方面：根据规划，中央、地方财政将在“十二五”期间投入大约1,600-1,700 亿元解决3.1 亿农村人口饮水安
全问题。国家对农业节水灌溉和农村饮水安全的政策支持，将大幅拉动农业供排水以及灌溉用塑料管道的需求。农用塑料管
道在今后较长时期将是塑料管道行业的重要组成部分。
（4）电力通信市场需求空间显著
我国一直在升级旧电力线缆和电信线缆系统。同时，许多新城镇、住宅区、工业区及道路均在兴建，需要铺设新的供电
线缆系统及电信线缆系统。根据《国家化学建材产业“十五”计划和2015 年发展规划纲要》，到2015 年底塑料管道将占楼宇
应用的电线护套管约90%。电力通信塑料用管是塑料管道行业的重要市场，市场需求空间显著。
（二）改性材料发展动态及趋势
1、竞争格局
我国的塑料改性化比大约为10%，远远低于20%的世界平均水平。随着经济的健康稳定发展，我国的塑料行业特别是
高端的改性材料还有很大的发展空间。改性塑料作为化工新材料领域中的一个重要组成部分，已被国家列为重点发展的科技
领域之一，属于未来的高端产业。由于我国改性材料与先进国家有较大的差距，目前众多企业都在投入巨资进行各种改性材
料的研发，在建规模较大，一些改性材料的正在进行中试和工业化的试验，也有部分产品取得突破，从而进行成熟的工业化
的生产，取得了较好的市场效益。
2、发展趋势
家电行业：我国改性塑料下游最大的应用领域是家电行业，占到改性塑料总消费量的37%。据统计，改性塑料在彩电、
空调、冰箱和洗衣机平均使用量大约在1.5kg/台-2.5kg/台的水平。近年来家电下乡、以旧换新政策的出台极大地促进了家电
产业的发展。随着国民经济的稳定健康发展及人民生活水平的提高，家电普及率进一步提高及产品更新换代的需求拉动，未
来几年家电行业依然能够保持较高发展速度。
汽车行业：汽车行业是我国改性塑料消费的第二大领域。根据节能环保的政策要求，减轻车身重量从而降低能耗已经成
为汽车产业发展的重要趋势。据统计，1千克塑料可以替代2-3千克钢等密度较大的材料，而汽车自重每下降10%，油耗可以
降低7%左右。
汽车塑料市场预计到2020年，发达国家使用量将从现在的230kg/辆增加到500kg/辆，占汽车总重要的1/3以上。我国2014
年汽车复合材料使用130kg/辆，根据2014年汽车产量2379万计算，产值在 600亿元以上，如果单台车塑料用量达到发达国家
水平，产值将翻一翻。随着中国政策重心向节能减排和新能源汽车倾斜，改性塑料的市场空间将持续增大。
三、商贸板块
1、 商贸主要业务情况：
发展商贸业务是公司提出“四个转变”的重要组成部分。根据天原集团 “加快战略转型升级、助推行业突破发展”战略思
3
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
维，围绕集团公司战略转型升级目标，按照业务进入商贸先行的思路，以大宗商品为核心，内外贸一体化，不断进行商业模
式的探索来改善和提升公司综合能力，为公司的经营和转型发展营造良好的环境，保证公司的主营业务和目标的实现，支撑
集团做大做强。
2、商贸业务的竞争格局和发展趋势
目前，在全球金融危机尚未结束的大背景下，在商贸业务和模式发生深刻变化的情况下，制造企业开始重视上下游的衔
接，不断提高产品的直销率。随着电子商贸、金融商贸等新兴贸易模式的应用，传统贸易的利润率持续走低。
未来，如非拥有独特的渠道资源和运作模式，传统的实物贸易将日渐式微、难以为继。有效对接和整合资源，通过优势
和资源互补，形成一个利益共同体；同时，借助金融工具和电子商务建立新型贸易模式，打造合作的优势平台，这将是贸易
发展的趋势。
三、主要会计数据和财务指标
1、近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入 10,703,827,561.00 9,183,984,600.10 16.55% 9,152,048,013.07
归属于上市公司股东的净利润 16,361,611.39 60,610,261.50 -73.01% 56,419,502.23
归属于上市公司股东的扣除非经
-176,594,337.92 -227,415,985.20 22.35% 31,785,654.18
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 62,520,458.13 90,174,444.73 -30.67% 512,420,913.52
基本每股收益（元/股） 0.0244 0.1263 -80.68% 0.1176
稀释每股收益（元/股） 0.0244 0.1263 -80.68% 0.1176
加权平均净资产收益率 0.41% 1.52% -1.11% 1.43%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
资产总额 13,469,877,192.05 15,097,291,687.36 -10.78% 14,017,208,173.54
归属于上市公司股东的净资产 4,011,322,574.11 3,994,960,962.72 0.41% 3,957,504,262.22
2、分季度主要会计数据
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 1,311,187,148.72 1,410,988,730.27 3,106,695,897.89 4,874,955,784.12
归属于上市公司股东的净利润 -58,864,871.69 -25,727,120.07 -36,786,166.69 137,739,769.84
归属于上市公司股东的扣除非
-56,132,425.71 -21,460,077.05 -41,663,454.35 -57,338,380.81
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 16,006,231.06 16,639,262.38 -12,025,813.88 41,900,778.57
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
四、股本及股东情况
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
4
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
年度报告披露日前 报告期末表决权 年度报告披露日前一
报告期末普通股股
48,729 一个月末普通股股 42,550 恢复的优先股股 0 个月末表决权恢复的 0
东总数
东总数 东总数 优先股股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
股份数量 股份状态 数量
宜宾市国有资产经营
国有法人 17.52% 117,667,270 0
有限公司
中国东方资产管理公
国有法人 12.55% 84,285,641 0
司
浙江荣盛控股集团有 境内非国有
11.14% 74,804,754 0
限公司 法人
中国长城资产管理公
国有法人 1.67% 11,200,000 0
司
中央汇金资产管理有 境内非国有
1.26% 8,493,900 0
限责任公司 法人
君康人寿保险股份有
限公司－万能保险产 其他 1.00% 6,684,855 0
品
招商证券股份有限公
国有法人 0.70% 4,669,960 0
司
中国人寿保险股份有
限公司－分红－个人 其他 0.40% 2,659,925 0
分红-005L-FH002 深
江廷现 境内自然人 0.39% 2,619,160 0
谢丹丽 境内自然人 0.34% 2,257,903 0
上述股东中，发行前的股东之间无关联关系。对于其他股东，公司未知他们之间是否存
上述股东关联关系或一致行动的
在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
说明
动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
5
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
五、管理层讨论与分析
1、报告期经营情况简介
2015年世界经济形势错综复杂，经济复苏乏力，国内经济持续下行，步入中低速增长的“新常态”, 行业经营和发展形势
更加严峻，产能过剩情况仍然存在，产品价格持续下跌，已经跌破2008年经济危机时期的水平，行业出现大面积经营性亏损。
在严峻的形式下，公司加强对宏观经济形势和市场走势的研判，主动应对市场变化，及时调整短期生产经营决策，不断优化
产品结构，提升开工率，全力保证氯碱生产系统高负荷、安全、经济运行。报告期内，公司主营业务为聚氯乙烯树脂、离子
膜烧碱、水合肼、三氯乙烯、水泥及三聚磷酸钠的生产和销售。报告期公司实现营业收入107.04 亿元，利润总额5,758.17 万
元，归属于母公司所有者的净利润1,636.16 万元，基本每股收益0.02 元 。
2015年度主要产品产量目标：烧碱产量 35.56万吨；聚氯乙烯产量39.08 万吨；水合肼产量 1.88 万吨；三氯乙烯 3 万
吨；水泥产量87.9 万吨；黄磷产量 2.26 万吨。
报告期进展情况：
报告期公司生产烧碱35.44万吨，完成计划的99.66%；聚氯乙烯38.9万吨，完成计划的99.55%；水合肼产量2.07万吨，完
成计划的110%；三氯乙烯2.47万吨，完成计划的82.33%；水泥产量 90.36万吨，完成计划的102.80%；黄磷产量2.31万吨，
完成计划的102.21%。
2015年，面对战略转型工作的长期性、复杂性和艰巨性，公司董事会加强对战略工作的统揽，结合公司自身优势和未
来的发展趋势，认真做好未来转型中的发展方向和产业选择，一方面积极做好当期的各项工作，努力改善公司的经营，为战
略转型赢得时间；另一方面，按照突出重点、有效选择的原则，对钛化工、高分子新材料、精细医药化工、富极材料等多个
涉及战略转型方向的具体产业进行了详细调研和分析，并持续不断进行产业跟踪，为公司战略转型和产业实施作好准备。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
6
宜宾天原集团股份有限公司 2015 年年度报告摘要
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
SPVC 1,711,868,424.65 1,672,911,376.24 2.28% -17.46% -17.05% -0.49%
商贸 7,186,687,462.91 7,176,970,800.71 0.14% 38.31% 40.18% -1.33%
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
六、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
为进一步提高会计信息的质量和可比性，为经营决策提供更加准确的会计信息，公司下属马边无穷公司把采矿权摊销方
法由直线法改为产量法摊销。
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期公司减少由于托管到期的宜宾利嘉商有限责任公司一家。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
5、对 2016 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
7
首页
微信公众号
证券之星APP
