中炬高新：2015年年度报告_股票频道

2015 年年度报告

公司代码：600872 公司简称：中炬高新

中炬高新技术实业（集团）股份有限公司

2015 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人熊炜、主管会计工作负责人吴剑及会计机构负责人（会计主管人员）张斌声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

现拟以 2015 年末公司股份总数 796,637,194 股为基数，每 10 股派发现金红利 1 元（含税），

共分配 79,663,719.4 元，剩余未分配利润结转至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。

本预案需提交公司 2015 年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

本公司已于本年报的“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中披露了未来发展计划，但上

述未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告中第四

节“董事会报告”中关于公司面临风险的描述。

1 / 112

2015 年年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 3

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3

第三节公司业务概要..................................................................................................................... 5

第四节管理层讨论与分析............................................................................................................. 9

第五节重要事项........................................................................................................................... 16

第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 20

第七节优先股相关情况............................................................................................................... 22

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 23

第九节公司治理........................................................................................................................... 26

第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 29

第十一节财务报告........................................................................................................................... 31

第十二节备查文件目录................................................................................................................. 112

2 / 112

2015 年年度报告

第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

本公司、公司、中炬高新指中炬高新技术实业（集团）股份有限公司

火炬集团指中山火炬集团有限公司

前海人寿指前海人寿保险股份有限公司

美味鲜、美味鲜公司指广东美味鲜调味食品有限公司

中汇合创、中汇合创公司指广东中汇合创房地产有限公司

中炬精工、中炬精工公司指中山中炬精工机械有限公司

证监会指中国证券监督管理委员会

交易所、上交所指上海证券交易所

报告期、本年度指 2015 年

元指人民币元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称中炬高新技术实业（集团）股份有限公司

公司的中文简称中炬高新

公司的外文名称 JONJEE HI-TECH INDUSTRIAL AND COMMERCIAL HOLDING CO.,LTD

公司的外文名称缩写 JONJEE

公司的法定代表人熊炜

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名彭海泓郭毅航

联系地址中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部

电话 0760-85596818-2033 0760-85596818-2033

传真 0760-85596877 0760-85596877

电子信箱 penghaihong@jonjee.com aguo@jonjee.com

三、基本情况简介

公司注册地址广东省中山市中山火炬高技术产业开发区

公司注册地址的邮政编码 528437

公司办公地址广东省中山市中山火炬高技术产业开发区火炬大厦

公司办公地址的邮政编码 528437

公司网址 www.jonjee.com

电子信箱 jonjee@jonjee.com

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称《上海证券报》、《中国证券报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点公司投资者服务部

3 / 112

2015 年年度报告

五、公司股票简况

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所中炬高新 600872 中山火炬

六、其他相关资料

名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计

办公地址北京市海淀区车公庄西路已 19 号华通大厦 B 座

师事务所（境内）

签字会计师姓名屈先富王冬林

名称中山证券有限责任公司

报告期内履行

办公地址深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

持续督导职责

签字的保荐代表人姓名不适用

的保荐机构

持续督导的期间 2014 年 9 月-2020 年 1 月

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

本期比上年

主要会计数据 2015年 2014年 2013年

同期增减(%)

营业收入 2,758,585,298.86 2,641,896,888.88 4.42% 2,318,190,695.54

归属于上市公司股东的净利润 247,270,302.94 286,785,282.34 -13.78% 212,837,801.38

归属于上市公司股东的扣除

208,381,897.44 262,135,042.35 -20.51% 198,063,426.19

非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 393,949,066.09 334,963,620.08 17.61% 135,067,181.02

本期末比上年

2015年末 2014年末 2013年末

同期末增减（%）

归属于上市公司股东的净资产 2,513,979,782.50 2,354,641,481.49 6.77% 2,132,672,364.41

总资产 4,523,115,170.58 4,058,969,587.71 11.44% 3,696,122,566.48

期末总股本 796,637,194.00 796,637,194.00 0 796,637,194.00

(二) 主要财务指标

本期比上年

主要财务指标 2015年 2014年 2013年

同期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.3104 0.3600 -13.78% 0.2672

稀释每股收益（元／股） 0.3104 0.3600 -13.78% 0.2672

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.2616 0.3291 -20.51% 0.2486

加权平均净资产收益率（%） 10.16% 12.78% 减少2.62个百分点 10.41%

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.56% 11.68% 减少3.12个百分点 9.69%

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净

资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资

产差异情况

□适用 √不适用

4 / 112

2015 年年度报告

(三) 境内外会计准则差异的说明：

不适用

九、 2015 年分季度主要财务数据

单位：万元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 65,601.24 66,449.58 70,786.99 73,020.72

归属于上市公司股东的净利润 5,324.04 4,979.84 6,555.29 7,867.86

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,026.03 4,642.68 6,223.93 4,945.55

经营活动产生的现金流量净额 -48,151.61 14,632.53 -17,883.81 90,797.80

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

附注

非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额

（如适用）

非流动资产处置损益 2,459,236.62 -762,605.97 2,153,878.48

越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的

税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 27,559,401.03 13,272,955.90 5,243,970.02

务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准

定额或定量持续享受的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -4,003,504.34 6,956,905.70 10,253,033.47

值业务外，持有交易性金融资产、交易性金

融负债产生的公允价值变动损益，以及处置

交易性金融资产、交易性金融负债和可供出

售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 18,026.36

对外委托贷款取得的损益 13,137,474.41 2,759,041.10 0

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,291,682.24 8,726,280.45 710,437.09

少数股东权益影响额 -2,645,176.65 -2,099,432.95 -1,723,870.33

所得税影响额 -5,910,707.81 -4,202,904.24 -1,881,099.90

合计 38,888,405.50 24,650,239.99 14,774,375.19

十一、采用公允价值计量的项目

单位：元币种：人民币

期末对当期利润

项目名称期初余额当期变动

余额的影响金额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,792,908.28 0 -2,792,908.28 -4,003,504.34

合计 2,792,908.28 0 -2,792,908.28 -4,003,504.34

5 / 112

2015 年年度报告

第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司从事的主要业务

中炬高新是全国国家级开发区的首家上市公司，一直致力于从事高新技术产业投资，国家级开

发区建设管理。经过二十多年的发展，目前公司所从事的业务包括调味食品、房地产开发、工业园

区开发管理及汽车配件等。其中，调味食品行业的收入及效益规模，占公司较大的比重。

1、调味食品

公司主要从事酱油、鸡精鸡粉、调味酱等各类调味品的生产和销售，现阶段整体生产达到 40 万

吨；其中酱油的销售额占业务总收入的 70%以上，鸡精鸡粉占比 10%以上，其他调味品占比 10-15%；

近年，公司陆续推出了食用油、罐头、料酒、纯米醋等系列新产品，拟从调味食品向厨房食品方向

逐步发展。

2、房地产

公司拥有中山城轨站北侧约 1800 亩商住地，2010 年起从事房地产开发，业务涉及物业管理、

商业配套、园林绿化等领域。公司目前的开发产品主要是联排别墅、高层洋房、商铺等；已开发物

业面积约 6 万平方米，已开发商住地 240 亩；由于受到中山市《岐江新城片区规划》调整的影响，

房地产业务开发进程有所放缓。

3、国家级开发区建设管理

公司从 90 年代初起就担负起 5.3 平方公里的国家级中山火炬高技术产业开发区的建设管理。经

过 20 多年的开发，园区基本开发完毕，公司目前拥有园区内可出租的厂房、宿舍、商业配套等物业

合计 25 万平方米。

4、汽车配件

公司主要从事汽车用零部件的生产，主要产品为汽车空调电磁离合器，是发动机和压缩机之间

的动力传递装置，属于汽车空调系统中的核心零部件之一。

（二）经营模式

1、调味食品

公司采取经销商为主，直销为辅的经营模式；通过有效开展经销商的服务和管理，力求产品最

大化覆盖市场终端；直销业务主要针对珠三角地区、少数省外商超渠道，以及新兴的电商渠道开展；

产品最终的使用上，80%左右用于家庭消费；销售区域以东南沿海地区为主，北方地区为辅；目前，

公司正加大餐饮市场的开拓力度，力求逐步增加餐饮渠道的消费比例；公司拟继续加大渠道的建设，

把营销网络扩大到全国范围。

2、房地产

公司房地产经营模式以自主开发，委托销售为主；目前的业务主要集中在城轨中山站片区。

3、国家级开发区建设管理

公司作为园区的经营和管理者，以区内企业为服务对象；主要的收入来源包括物业出售、物业

出租、物业管理收入及水电费差价收入等。

4、汽车配件

公司汽配产品全部自主开发；针对国外市场，主要通过贸易公司代理销售；国内市场，主要通

过自主销售。

（三）行业情况

1、行业的发展趋势

（1）调味食品

据统计，全球每年调味品营业额高达 2400 亿美元，占食品工业额的 12%左右，是典型的“小产

品、大市场”。目前，我国调味品产业的总产值近 2000 亿元人民币左右，占比不到世界调味品市场

总量的 15%。与世界调味品行业规模总量相比，我国调味品行业的发展差距是显而易见的。由此也

可以看出，中国调味品市场存在着巨大的发展潜力。

在我国调味品行业不断发展壮大的同时，调味品相关的国家标准和行业标准也引起政府部门的

高度重视并陆续颁布，推动了整个行业的进一步规范与发展。具有品牌、渠道、研发、规模等优势

的企业将具备更有前景的发展空间，行业的集中度将逐渐提高。

6 / 112

2015 年年度报告

公司目前主导产品为酱油、鸡精鸡粉；根据中国调味品协会统计数据，2014 年公司酱油总产量

达到国内百强企业排名第 2 位，鸡精鸡粉产量第 3 位，企业总产量排行第 2 位；总收入排名第 4 位。

（2）房地产

我国城市间房地产市场的分化明显，一线及部分二线重点城市住房需求旺盛，房价上涨较快，

而三、四线城市市场需求仍表现乏力，在较高的库存压力下，房价多呈下跌态势。然而，以深中通

道、中开高速、深茂铁路等重大基建设施的建设为契机，中山房地产市场从 2015 年下半年起启动，

呈现了量价齐升的景象。交通建设对中山房产价值提升的利好持续发酵，中山房地产市场将迎来持

续的繁荣。

（3）国家级开发区建设管理

中山火炬高技术产业开发区经过 20 年的持续开发，工业土地资源趋于枯竭，受制于人力资源、

成本等因素，区内企业向内地、东南亚搬迁的势头初显，园区厂房、宿舍空置率上升。开发区提出

招商重点逐步从工业向第三产业转变。由此，公司逐步增加了商业物业的面积，以满足第三产业的

发展，以及“大众创业、万众创新”的新经济模式的需求。

（4）汽车配件

随着中国汽车保有量的不断增长，中国汽车零配件行业市场总量将不断递增。另外，中国近年

汽车配件出口也保持持续增长。持续发展的汽车市场，为公司汽配业务提供了充足的空间。

2、行业竞争格局

（1）调味食品

①行业竞争不断加剧

大企业以产品品牌和企业效益为发展侧重点，中小企业面临更多的压力，采取跟随策略，行业

优胜劣汰也将加速。国有企业加大改制力度，各种形式的配套改革取得成效。一些民营企业定位明

确、市场意识强烈，发展速度很快。跨国食品集团凭借雄厚的资本实力、先进的经营理念和经营手

段，占据了一些细分子行业的龙头地位,显示出强大的生命力和竞争态势，同时促进了国内调味品生

产技术和管理水平的提高。各种所有制企业纷纷抢占位置和市场，行业竞争不断加剧。目前，行业

集中度相对较低，但集中度向有品牌、有产能的大型企业集中是必然趋势。

②渠道变革加剧

调味品销售渠道包括家庭消费、餐饮行业和食品加工业，各细分渠道在运营上存在着巨大的差

异，每种渠道对品牌、品种、品质、配送、服务的要求也不一样，同时覆盖渠道所需要的帐期资金

要求和营运成本存在明显的差异。尤其是电商在调味品领域的发展，必将成为调味品行业企业全渠

道体系中的一个重要的渠道类型。因此，也为各类规模的调味品企业创造了生存空间。

（2）房地产

公司在中山整个房地产市场在知名度方面处于房地产开发商新人的角色。主要的竞争对手为国

内大型房企及中山市本土开发商。一直以来，公司未来的发展规划是“立足中山，放眼全国”，因

此汇景东方作为公司的首个商住项目，必须倾全力将其打造好，以树立强大的公司品牌及良好的口

碑信誉，将 1600 亩地块按照总体规划有序开发，并逐步建设形成商住、购物、娱乐、教育一体化的

超大型小区。由于公司开发的地块处于深中通道中山站出口旁边，在发展中具有较好的区位优势。

由于公司拥有的土地具备了一定的区位优势，在发展中可以走出一条独立于房地产市场整体状况的

道路。

（3）国家级开发区建设管理

目前，中山火炬开发区的建设与发展处于相对稳定期，公司利用火炬开发区升级转型的机遇，

实现招商重点和资产布局的双转型，以非公开发行股票，募集资金投入到科技产业孵化园区的建设

中，通过资本、科技、金融、产业相结合，全方位进行园区的招商、管理及投资工作，使园区建设

管理业务焕发新光彩。

（4）汽车配件

整车市场竞争激烈，一定程度压缩了汽配企业的发展空间，加剧了竞争。公司拟以股权合作的

方式，吸引下游贸易商入股，达到锁定利益、理顺关系的目的，谋求自身发展的更加途径。

二、报告期内核心竞争力分析

（一）品牌优势

7 / 112

2015 年年度报告

美味鲜公司拥有“厨邦”和“美味鲜”两大品牌，其中“厨邦”品牌是发展中确立的重点品牌，

经过多年的品牌积累，“厨邦”产品和品牌知名度不断提高，在国内先后赢得了一系列的荣誉：2006

年国家商务部授予“厨邦”品牌为“最具市场竞争力”品牌称号；2007 年 3 月，“厨邦”商标被评

为“广东省著名商标”；2007 年 9 月广东省质量技术监督局授予“厨邦”牌鸡精为“广东省名牌产

品称号”；2007 年 9 月“厨邦”品牌被中国品牌研究院评定为“全国重点保护品牌”称号；2008 年

8 月，“厨邦”牌被选为“人民大会堂宴会用酱油”。 2011 年“厨邦”商标被国家工商行政管理总

局认定为“驰名商标”。“厨邦”品牌已由区域性品牌成长为真正意义上的全国知名品牌，在行业

内具有较强的品牌优势。

（二）优质的服务优势

（1）深度市场调研能力

调味品作为人们日常消费必需品，直接面对着终端消费群体。终端消费者对调味品的消费具有

敏感性特点，如酱油的消费，人们对口感的偏好变化，酱油生产企业则需要快速调整酱油配方，以

迎合消费者的口感变化需求。美味鲜公司在调味品领域精耕细作做多年，深入了解调味品各类产品

的市场需求特点，能够快速掌握市场需求的变化。

美味鲜公司为更好地适应市场需求的变化，通过专业的销售人员及时搜集消费者的需求变化信

息，分析酱油细分市场的特点、模式、发展趋势，对酱油消费群体的消费观念、习惯、购买特点等

方面做深度的调研，形成专业的内部市场调研报告，方便公司及时调整产品市场方向。

（2）渠道服务能力

美味鲜公司在调味品行业经过多年的深耕细作，建立了一套完善的售前服务、售中服务和售后

服务的销售服务体系。美味鲜公司通过在全国各地建立办事处，营销中心及全国性的售后服务中心，

更好地服务客户。美味鲜公司依靠全国各地的渠道网点，通过营销人员把企业产品的相关信息传达

给目标客户，包括产品介绍、订购、结算等服务，再以包装服务、送货配送服务、及时跟进客户信

息、建立客户档案、收集整理客户信息资料服务等，对销售及客户信息进行大数据处理分析。美味

鲜公司的渠道服务能力奠定了公司扎实的市场基础。

（三）渠道优势

美味鲜公司自成立以来，始终致力于调味品的研发、生产和销售，高度重视市场营销和品牌建

设，以弘扬民族饮食文化为己任，努力把“美味鲜”、“厨邦”品牌打造成为“中国调味品第一品

牌”。目前，公司已具备了相对较强的渠道优势，其中包括经销商优势与直销渠道优势。

（1）经销商优势

美味鲜公司在多年的发展过程中积累了许多优质的客户，并建立了长期合作关系。目前，美味

鲜公司拥有 90 个办事处、900 余人营销队伍、600 个一级经销商，以及一级经销商下辖的约 4500 个

分销商。公司相对强大的经销商网络渠道，为公司日后产能扩展，做好了前期的铺垫。

（2）直销渠道优势

公司除了发展经销商渠道外，还积极开拓直销渠道。为美味鲜公司未来的发展奠定了扎实市场

基础。

由于调味品属于人们的日常消费必需品，关系着人们的生命健康安全，已有越来越多的大型餐饮

商对调味品的供应商执行严格的品质测试和筛选程序，与调味品供应商建立稳定的直销合作关系的意

愿十分强烈。目前，美味鲜的客户群分布广泛，遍布全国各大城市，已形成良好的品牌影响力，为公

司进一步拓展奠定了良好的客户基础。

（四）技术研发优势

公司先后建立了省级技术中心、省级工程中心、微生物技术国家重点实验室（美味鲜）中山联

合实验室、博后创新实践基地、国家认可实验室等研发平台，并配备了 GC-MS、HPLC、ICP、真菌毒

素分析仪及菌种培养机等先进的仪器和设备。同时为了加强公司的技术创新能力，先后与华南理工

大学、华南农业大学、广东省微生物研究所、上海酿造研究所、江南大学、山东大学（微生物技术

国家重点实验室）、中国科学院过程工程研究所、中科院华南植物园等高校和科研院所建立了科研

合作关系，共同进行产品的开发及技术创新，并取得了显著的成效。

多年来创新工作的开展形成了多项核心技术，其中 5 项科技成果通过省、市两级专家鉴定，其中 1

项成果专家同意达到国际先进水平，4 项成果专家同意达到国内领先水平。相关成果获得广东省科技进

步奖 2 项，其中一等奖 1 项、三等奖 1 项、中山市科技进步奖 5 项，其中一等奖 2 项、二等奖 3 项；此

外还获得中山市专利金奖 1 项、专利优秀奖 2 项，中山市创新团队三等奖及中山市产学研合作奖等荣誉。

8 / 112

2015 年年度报告

技术领先的优势造就了厨邦产品过硬的品质，提升了客户的满意度，并带动公司产品销售额连

年大幅攀升。

（五）质量优势

公司高度重视食品生产加工的安全卫生和产品品质，积极推行标准化、精益化管理，建立并实施

了从原料到成品的全流程食品安全保证体系。公司重视保障源头用料的安全和高品质，建成了中国面

积最大的中山沿江大晒场和阳西依山大晒场进行天然发酵，对产品实施全程无接触的洁净灌装，公司

在行业内形成了独具美味鲜特色的五步品控法，即“高标准、重源头、抓过程、严出厂、建溯源”。

公司技术实力雄厚，作为微生物技术国家重点实验室分实验室，建立了专业的菌种培育中心，

强化发酵菌种研究。公司检测中心获评国家级认可实验室，为公司实行严格的质量控制提供了强有

力的保障，公司是目前国内调味品企业中少数能自行开展黄曲霉毒素、重金属、三氯丙醇等安全性

项目检测的企业之一。公司通过了 ISO9001 和 ISO22000 认证，质量管理和食品安全管理水平处于国

内甚至国际同行先进水平。

（六）地理优势

美味鲜公司所生产酱油采用南派酱油酿造工艺，晒露酿造，自然发酵而成。南派工艺需要自然

晒制，通过日晒夜露酿造出来的酱油风味复杂浓郁，酱香独特，颜色较好，所以，酱油的酿造对地

理位置的选择要求非常高。

美味鲜公司的中山生产基地与阳西生产基地皆位于北回归线以南，属于亚热带季风气候，日照

时间长，阳光辐射强度大，使酱油的色泽呈天然的红褐色，且口味醇香。如中山生产基地，光照时

数较为充足，光照年平均为 1843.5 小时，占年可照的 42%，历年平均温度为 21.8℃，年际间平均温

度变化不大，能够充分提炼了原材料中的营养成分。在此环境下酱油的酿造仅需 4 至 6 个月，中山

生产基地与阳西生产基地都属亚热带季风气候，热量丰富，气候温暖、空气湿润，毗邻南海，季风

气候在此交替，空气清新无污染，酿造的酱油的品质良好。

（七）房地产业务的区位优势

公司拥有的商住地全部位于城轨中山站片区，是中山市规划建设的岐江新城的核心区域；离即将

建设深中通道、中（山）开（平）高速中山站出口仅一步之遥，公司房地产业务具有较大的区位优势。

（八）园区建设管理的成熟经验

公司从 90 年代初起从事国家级开发区的建设管理工作，至今已愈 25 年；发展中公司积累了一

套行之有效的招商、建设、租赁、管理、服务的经营模式，聚集了该领域的人才队伍，保障了该业

务的长期稳定发展。

第四节管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

2015 年，公司董事会认真贯彻落实发展战略及年度经营目标，优化资源、勇于开拓，进一步提

高资本运营和资产经营的能力，面对资本市场举牌的新变化，公司经营班子恪尽职守，在全体员工

共同努力下，各项工作继续取得圆满成绩，实现了公司业务平稳、较快发展的目标，顺利超额完成

了公司董事会下达的各项考核指标。

1、美味鲜健康食品业务加速发展，成效显著。

美味鲜公司充分利用阳西生产基地的优势，加快大食品的战略布局，实现了调和油、罐头、纯

米醋、料酒等系列新产品投产上市，丰富了产品结构。确立了美味鲜特色的渠道开发模式及市场推

广模型，启动新媒体营销，开展线上线下良性互动的品牌传播模式，加速了渠道的布局建设。持续

深入推行厨邦智造，减少生产过程中的损耗和浪费，提升生产效率，优化人员配置，加大人才培养

力度，充分发挥员工智慧。通过科技创新平台建设，年度内开展重大技改项目 60 余项，多项科研成

果获得省市级奖项。在行业增速放缓的背景下，全年销售额和净利润同比增幅双超 10%的目标。继

续保持了快速发展和行业领先的良好势头。

启动了阳西基地房地产项目——厨邦豪庭的准备工作，建成后将惠及员工安居乐业。

2、中汇合创积极应对规划调整，夯实基础化解风险。

中汇合创房地产公司重点开展 R1 地块地质处理、道路加固，取得政府部门非自身原因的闲置用

地批复、开展商业街总体规划、大确权及业主房产证办理等工作，目标任务顺利完成。

3、中炬精工加强管理，提升竞争能力。

9 / 112

2015 年年度报告

中炬精工在 2015 年全球经济下行，产品需求下降的不利情况下，能够坚持以客户为导向，成功

开发新的潜力客户，通过降低采购成本，严控内部费用，提升企业自身竞争实力，全年产品毛利率

达到 33.6%，比上年提升 3 个百分点。

2015 年 5 月起，中炬精工启动新三板挂牌工作；由于现阶段，公司正积极引进战略合作伙伴并

实施管理层持股，中炬精工中止了新三板挂牌工作；若能成功实施战略合作伙伴的引进及管理层激

励，中炬精工的发展必将跃上新的台阶。

4、启动 45 亿元定向增发，助力公司主营业务全面提速。

2015 年 4 月起，前海人寿保险通过二级市场买入方式举牌中炬高新，公司股票从 5 月起停牌，

进入重大资产重组程序。8 月经股东提议，公司终止重大资产重组，转而筹划非公开发行股票事宜。

9 月 8 日公司董事会公布了非公开发行股票预案，前海人寿一致行动人拟以 14.96 元的价格，认购公

司发行的 3.01 亿股股票，注资公司 45 亿元，投入到美味鲜食品产能、渠道建设及品牌推广，以及

园区创业孵化器等项目。若非公开发行股票顺利实施，必将为公司健康食品、园区开发建设的主营

业务注入强大的资金，从而实现全面提速发展。

二、报告期内主要经营情况

2015 年，公司实现营业收入 27.59 亿元，比 2014 年增长 4.42％；归属母公司的净利润 2.47 亿

元，同比减少 13.78%；每股收益 0.31 元，比上年减少 0.05 元；加权平均净资产收益率 10.16%，比

上年度减少 2.62 个百分点；资产负债率为 38.1%，比年初上升 2.5 个百分点；每股经营活动产生的

现金流量净额 0.49 元，同比增长 17.6%。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 2,758,585,298.86 2,641,896,888.88 4.42%

营业成本 1,791,235,863.03 1,731,095,659.02 3.47%

销售费用 270,375,444.30 230,995,802.07 17.05%

管理费用 331,331,465.35 288,307,740.26 14.92%

财务费用 61,164,838.68 33,214,100.66 84.15%

经营活动产生的现金流量净额 393,949,066.09 334,963,620.08 17.61%

投资活动产生的现金流量净额 -484,797,753.92 -376,524,361.78 -28.76%

筹资活动产生的现金流量净额 175,009,447.19 -43,573,730.67 501.64%

研发支出 119,400,254.76 94,308,735.99 26.61%

1. 收入和成本分析

由于公司于 2014 年 9 月及 2015 年 1 月发行了两期公司债券，导致本期财务费用及筹资活动产

生的现金流量净额大幅增加。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

毛利率营业收入比营业成本比

分行业营业收入营业成本毛利率比上年增减（%）

（%）上年增减（%）上年增减（%）

制造业 2,667,215,793.33 1,719,264,643.02 35.54% 11.55% 10.03% 增加 0.89 个百分点

房地产及服务业 43,796,440.05 40,979,305.78 6.43% -17.62% -4.94% 减少 12.48 个百分点

主营业务分产品情况

毛利率营业收入比营业成本比

分产品营业收入营业成本毛利率比上年增减（%）

（%）上年增减（%）上年增减（%）

房地产及服务 43,796,440.05 40,979,305.78 6.43% -17.62% -4.94% 减少12.48 个百分点

调味品 2,606,945,191.59 1,679,225,230.22 35.59% 12.37% 10.98% 增加0.81 个百分点

10 / 112

2015 年年度报告

皮带轮及汽车、摩托车配件 60,270,601.74 40,039,412.80 33.57% -15.43% -19.05% 增加 2.96 个百分点

主营业务分地区情况

毛利率营业收入比营业成本比毛利率比

分地区营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）上年增减（%）

东部区域 686,508,954.40 438,149,592.38 36.18% 5.09% -2.40% 增加4.90 个百分点

南部区域 1,290,151,232.17 848,569,936.60 34.23% 12.93% 19.06% 减少3.39 个百分点

中西部区域 377,058,560.08 242,876,700.82 35.59% 19.28% 11.93% 增加4.23 个百分点

北部区域 304,742,616.57 196,295,454.21 35.59% 14.58% 7.52% 增加4.23 个百分点

国外 52,550,870.16 34,352,264.79 34.35% -21.38% -22.77% 增加1.18 个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

1、由于公司近年可出租物业逐渐减少，营业收入下降约 18%；但该业务的固定成本并未因此有

较大下降，导致本年度房地产及服务业毛利率下降幅度较大。

2、公司前五名客户的销售收入总额为 241,479,611.98 元，占营业收入的比例为 8.75%。

(2). 产销量情况分析表

生产量比上销售量比上库存量比上

主要产品生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

酱油（吨） 308,154 305,871 6,432 8.02% 7.10% 7.61%

鸡精鸡粉（吨） 20,291 19,571 861 10.08% 9.69% 23.35%

皮带轮（件） 1,632,771 1,647,650 82,624 -19.69% -17.11% -15.26%

商品房（平方米） 0 253.64 35,379.62 0 2% 0

产销量情况说明

报告期内，受《岐江新城片区规划》调整等因素影响，公司并未新建商品住宅，也未开展营销

工作。

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期占上年同期本期金额较

情况

分行业成本构成项目本期金额总成本上年同期金额占总成本上年同期变

说明

比例(%) 比例(%) 动比例(%)

制造业制造业 1,719,264,643.02 97.67 1,562,548,276.15 97.31 10.03

房地产及服务业房地产及服务业 40,979,305.78 2.33 43,110,437.91 2.69 -4.94

分产品情况

本期占上年同期本期金额较

情况

分产品成本构成项目本期金额总成本上年同期金额占总成本上年同期变

说明

比例(%) 比例(%) 动比例(%)

房地产及服务房地产及服务 40,979,305.78 2.33 43,110,437.91 2.68 -4.94

调味品调味品 1,679,225,230.22 95.40 1,513,088,647.92 94.23 10.98

皮带轮及汽车、摩托车配件皮带轮及汽车、摩托车配件 40,039,412.80 2.27 49,459,628.23 3.08 -19.05

公司向前 5 名供应商采购额 409,255,580.46 元，占采购总额比例为 25.05%。

2. 费用

销售费用 2.70 亿元，同比增加 3,938 万元，增幅 17.05%。其中美味鲜公司增加 4,010 万元，主

要是营销投入力度增大，以及随销售收入的增长，相应工资福利费、运费增长。

管理费用 3.31 亿元，同比增加 4,302 万元，增幅 14.92%。其中美味鲜公司增加了 4,253 万元，

主要是研究开发费同比增加 2,364 万元；管理人员人工成本同比增加 961 万元；折旧费同比增加 935

万元。

财务费用 6,116 万元，同比增加 2,795 万元。主要是本年发行公司债利息增加。

11 / 112

2015 年年度报告

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 119,400,254.76

本期资本化研发投入 0

研发投入合计 119,400,254.76

研发投入总额占营业收入比例（%） 4.33

公司研发人员的数量 703

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.11

研发投入资本化的比重（%） 0

情况说明

报告期内研发费用 1.19 亿元，同比增长 26.61%；其中美味鲜公司合并研发费用 1.16 亿元，中

炬精工公司研发费用 0.03 亿元。

4. 现金流

公司合并现金流入总额为 77.53 亿元，流出总额 76.69 亿元，现金净流入 8,426 万元。其中：

全年收到经营活动有关的现金 32.40 亿元，支付经营活动有关的现金 28.46 亿元，实现经营活

动有关的现金净流入 3.94 亿元。

投资活动现金流入 40.96 亿元，主要是公司本部、美味鲜和中汇合创收回的银行短期理财产品

本金及收益款项。公司本部、美味鲜收到物业转让款项；及本部和中汇合创收委托贷款本金及利息

等。投资活动现金流出 45.81 亿元，主要是公司本部、美味鲜和中汇合创购买银行短期理财产品支

出。公司本部支付购房、购地款；及美味鲜公司购入生产设备及阳西厨邦公司扩产项目等现金支出

等。投资活动现金净流出 4.85 亿元。

筹资活动现金流入 4.16 亿元，主要是公司发行公司债 4 亿元（实际净收款 3.96 亿元），及中炬精

工借款的现金流入；筹资活动现金流出 2.41 亿元, 其中公司本部偿还中国银行短期借款 2,000 万元，支

付公司债（14 中炬 01 期）第一期利息 3,100 万元，支付 2014 年度股息红利 8,763 万元；中炬精工、美

味鲜归还银行贷款 9,100 万元，同时支付银行利息 1,204 万元。筹资活动现金净流入 1.75 亿元。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

本期期末数占上期期末数占本期期末金额较情况

项目名称本期期末数上期期末数

总资产的比例（%）总资产的比例（%）上期期末变动比例（%）说明

应收账款 5,095.32 1.13 5,279.31 1.30 -3.49

预付款项 2,380.58 0.53 22,128.07 5.45 -89.24 注1

其他应收款 2,726.61 0.60 2,629.73 0.65 3.68

存货 132,155.79 29.22 126,125.09 31.07 4.78

其他流动资产 56,336.18 12.46 15,682.92 3.86 259.22 注2

固定资产 127,574.39 28.20 117,637.75 28.98 8.45 注3

在建工程 22,836.19 5.05 19,106.98 4.71 19.52 注4

长期待摊费用 1,297.02 0.29 1,498.13 0.37 -13.42

递延所得税资产 2,477.99 0.55 2,242.77 0.55 10.49 注5

短期借款 2,000.00 0.44 10,000.00 2.46 -80.00

应付账款 26,212.57 5.80 35,075.16 8.64 -25.27 注6

应付利息 2,898.55 0.64 864.89 0.21 235.14 注7

其他应付款 12,664.23 2.80 10,864.18 2.68 16.57 注8

应付债券 89,273.27 19.74 49,523.61 12.20 80.26 注9

12 / 112

2015 年年度报告

其他说明

相关数据变动较大的原因说明：

注 1：预付款项减少主要系母公司本期办理房产交接手续，中汇合创收到预付款所致。

注 2：其他流动资产增加主要系期末利用闲置资金购买理财产品所致。

注 3：固定资产期末增加，同时在建工程期末余额减少主要系美味鲜之子公司厨邦公司一期工

程投入生产，将在建工程结转为固定资产所致。

注 4：在建工程增加主要系本部购买德仲广场在建房产所致。

注 5：递延所得税资产较期初增加，主要系美味鲜之子公司厨邦公司收到的基础设施专项基金

需缴纳企业所得税，与会计处理产生可抵扣暂时性差异所致。

注 6：应付账款期末余额减少主要系美味鲜公司为了取得采购价格优势，缩短了供应商信用期，

导致应付材料款减少，另因工程投入使用，尚未结算的设备工程款减少。

注 7：应付利息期末余额增加主要系本期计提应付债券利息所致。

注 8：其他应付款增加主要系美味鲜公司市场拓展费用计提所致。

注 9：应付债券增加主要系发行了 4 亿元 2014 年第二期公司债券。

(四) 行业经营性信息分析

1、调味食品业务

从调味品品牌集中度来说，酱油行业出现了“南强北弱”的格局，以广东地区为特色的高盐稀

态发酵酱油企业，依托其自然条件、工艺、技术与管理等方面的优势发展强劲。其中，广东美味鲜

调味食品有限公司等南方品牌企业形成了中国高盐稀态发酵酱油的生产集群，产品产量和销售收入

在我国酱油行业占据重要位置，影响力日渐趋增。

影响行业发展的有利因素

1）市场空间大

据统计，全球每年调味品营业额高达 2400 亿美元，占食品工业额的 12%左右，是典型的“小产

品、大市场”。目前，我国调味品产业的总产值近 2000 亿元左右（折合 330 亿美元），占比不到世

界调味品市场总量的 15%。与世界调味品行业规模总量相比，我国调味品行业的发展差距是显而易

见的。由此也可以看出，中国调味品市场存在着巨大的发展潜力。

2）行业规范日趋完善

在我国调味品行业不断发展壮大的同时，调味品相关的国家标准和行业标准也引起政府部门的

高度重视并陆续颁布，推动了整个行业的进一步规范与发展。

3）生活水平提高，居民人均消费水平不断提高

过去我们讲“温饱”，要求不高，“吃饱”就行；现在我们讲“小康”，不但要“吃饱”，更要“吃

好”。我国城乡居民的家庭消费过去主要以米、面及其制品为主，随着生活水平的提高，肉类、水

产品和蔬菜的比重有所提升，各种主食和各种菜肴的花样不断增多，主要体现在调味品的选择和使

用上。家庭消费的升级，将极大地促进调味品行业的发展。

4）食品成交额持续增长

近年来，我国食品类成交额持续增长，每年的增长额均在 2000 亿以上。很多调味料既是终端产品，

又是作为食品行业的重要原辅料，调味品的市场需求也持续增长，调味品在食品工业中的作用越来

越明显。

2、房地产业务

根据《2015 年中山市国民经济和社会发展统计公报》2015 年，中山市商品房施工面积 4623.63

万平方米，增长 14.8%；竣工面积 704.05 万平方米，增长 45.6%；销售面积 1042.77 万平方米，增

长 36.5%；销售额 613.53 亿元，增长 32.2%；平均售价为 5883.66 元/平方米，下降 3.1%。整体而

言，2015 年中山市商品房竣工面积及销售面积、销售额均大幅增长，中山市房地产市场正处于复苏

阶段。

3、汽配业务

据公安部统计，截至 2015 年底，全国机动车保有量达 2.79 亿辆，其中汽车 1.72 亿辆，比 2014

年增长 11.7%。而全球 2015 年汽车保有量达到 11.2 亿辆；公司汽配业务的产量仅为世界汽车保有

量的 0.15%，全国汽车保有量的 0.95%，业务发展的市场空间巨大。

13 / 112

2015 年年度报告

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

广东厨邦企业后勤服务有限公司于 2015 年 2 月，注册资本从 1,000 万元增加到 3,358.67 万元；

该公司权益由广东厨邦食品有限公司 100%所有。

(1) 重大的股权投资

无

(2) 重大的非股权投资

根据 2012 年第一次临时股东大会决议，公司继续实施厨邦公司阳西生产基地一期工程建设。报

告期内，公司阳西生产基地一期工程建设资金 1.02 亿元；截止报告期末，阳西建设工程合计总投资

7.02 亿元。

(3) 以公允价值计量的金融资产

以公允价值计量的金融资产期初数为 279.3 万元，期末数为 0。

(六) 重大资产和股权出售

无

(七) 主要控股参股公司分析

1、广东美味鲜调味食品有限公司：注册资本 2 亿元，总资产 19.67 亿元，净资产 12.10 亿元，

本公司实际持股比例 100%。主营：生产、销售各类调味品。报告期内实现营业收入 26.28 亿元，比

上年增加 2.52 亿元，增幅 10.61%；实现净利润 3.07 亿元，同比增长 10.83%。

2、广东中汇合创房地产有限公司：注册资本 10.65 亿元，总资产 11.84 亿元，净资产 11.2 亿

元，本公司合计持股比例 79.16%。主营房地产开发。报告期内实现营业收入 301.37 万元，同比减

少 38.27%；实现净利润 243.09 万元，同比增加 739.69%。

3、中山中炬精工机械有限公司：注册资本 2,000 万元，总资产 8,714 万元，净资产 3,797 万元，

本公司持股比例 75％。主营业务为生产汽车、摩托车配件，报告期内实现营业收入 6,427 万元，同

比减少 14.66%；实现净利润 637.5 万元，同比减少 15.66%。

4、中山创新科技发展有限公司：注册资本 2,400 万元，总资产 1.52 亿元，净资 8,704 万元，

本公司持股比例 100%。主营业务：科技项目投资开发及配套服务；设备租赁及技术咨询。报告期内

实现营业收入 0 万元。

5、中山市中炬高新物业管理有限公司：注册资本 300 万元，总资产 442 万元，净资产 348 万元，

本公司持股比例 100%。主营业务：园区物业管理。报告期内实现营业收入 766 万元，同比增加 0.53%；

实现净利润 5.31 万元，同比增长 33.42%。

6、中兴（科技）贸易发展有限公司：总资产 5,910 万元，净资产 5,906 万元，本公司持股比例

100%。主营贸易、投资。净利润 11.24 万元，同比增加 51.89%。

7、中山市天骄稀土材料有限公司：注册资本 2,000 万元，总资产 3,569 万元，净资产 2,087 万

元，本公司持股比例 28.5%。主营加工销售稀土系储氢材料、稀土新材料。报告期内实现营业收入

2,550 万元，同比减少 10.21%；实现净利润 1.69 万元。

8、中山市中炬小额贷款股份有限公司：注册资本 2 亿元，总资产 2.37 亿元，净资产 2.35 亿元，

本公司持股比例 20%。主营小额贷款业务。报告期内实现营业收入 1314 万元，同比增加 33.81%；实

现净利润 654 万元，同比增加 71.65%。

9、中山东凤珠江村镇银行股份有限公司：注册资本 1.5 亿元，总资产 9.08 亿元，净资产 1.4

亿元，本公司持股比例 10%。主营存、贷款业务。报告期内实现营业收入 3,217 万元，同比增长 4.08%；

实现净利润-3,726 万元。

14 / 112

2015 年年度报告

10、中山火炬开发区胜源科技小额贷款股份有限公司：注册资本 2 亿元，总资产 2.13 亿元，净

资产 2.11 亿元，本公司持股比例 10%。主营小额贷款业务。报告期内实现营业收入 1,771 万元，同

比增加 44.2%；实现净利润 647 万元，同比减少 6.1%。

(八) 公司控制的结构化主体情况

无

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

见第三节第一部分。

(二) 公司发展战略

2016 年，董事会需主动面对变化，做好非公开发行及募集资金的使用，保障公司健康食品及园

区开发建设等主业快速发展；积极利用治理结构改善的契机，通过目标创新、机制创新、激励创新

等新举措，提升公司核心竞争力，实现公司各项业务持续、稳定、健康发展。

(三) 经营计划

实现营业收入 31.62 亿元, 比 2015 年增长 14.62%；

实现归属母公司的净利润 2.9 亿元，比 2015 年增长 17.21%；

加权平均净资产收益率达到 10%（不考虑非公开发行股票因素）。

(四) 可能面对的风险

1、房地产业务的风险分析

2015 年 12 月 21 日，国家发改委批复，同意建设广东省深圳至中山跨江通道。路线起自广州至深

圳沿江高速公路机场互通，接已建的广州至深圳沿江高速公路，向西跨越珠江口，在中山马鞍岛登陆，

止于横门互通，接规划建设的中山至开平高速公路和中山东部外环高速公路，全长约 24 公里。深中通

道建成后，中山到深圳无需绕行虎门大桥，两地核心区域地理距离只有约 30 公里（原 100 公里），两

地车程从原来的约 2 个小时缩短到 20 分钟左右。深中通道的建设，中山市在整个珠三角地区的角色将

重新定位，带来产业的转型升级、优秀人才的流入以及房地产业的蓬勃发展。按照主流媒体报道，大

桥主体工程将于 2016 年开工，2023 年竣工通车。中山将设置 4 个大桥出口，开发区中山城轨站作为

其中之一的出口，将与规划建设的中（中山）开（开平）高速相连接，是中山市贯穿东西南北的交通

枢纽。以上因素均为公司房地产业务的发展提供了新的机遇。

公司在城轨中山站北侧拥有商住地 1,906 亩（其中中汇合创房地产公司名下 1,353 亩，中炬高新名

下 553 亩），可开发商住地 1,666 亩（中汇合创公司已开发 240 亩）。根据开发区编制并公示的《中

山火炬开发区广珠轻轨中山站片区控制性详细规划调整——ABCD 街区》（以下简称：“《中山站片

区规划》”），中汇合创房地产公司拥有的土地全部落在《中山站片区规划》范围内，确定用于商

住开发用地约 900 亩，配套用地约 453 亩（学校、文体公园、道路、河涌、绿地等）。扣除已开发

的 240 亩，剩余可开发的商住地仅为 660 亩。中炬高新名下的商住地有 468 亩落在《中山站片区规

划》范围内（85 亩不在规划范围内），全部是商住配套用地。由此计算，公司在《中山站片区规划》

范围内实际合计可开发的商住地仅为 660 亩，占公司在该片区内土地面积总量的 41.96%。

另外，《中山站片区规划》目前虽已经通过专家评审并公示完毕，但火炬区管委会尚未最终通

过；《中山站片区规划》作为中山市《岐江新城分区规划》中的一部分，在获得开发区管委会通过

后，还需经市规委会最终确认；因此，《中山站片区规划》何时最终通过仍待确定。

再者，在完成《中山站片区规划》调整的程序后，公司需根据国土资源部《闲置土地处置办法》

及中山市《闲置土地处置实施办法》的规定，与国土部门签定《补充协议》，增加重新确定动工日

期、规定一年内须报建、动工等条款。如签署《补充协议》后未动工开发满一年，土地管理部门将

按照土地出让或者划拨价款的 20%征缴土地闲置费；未动工开发满两年的，市土地管理部门可按照

有关规定收回土地使用权。

15 / 112

2015 年年度报告

应对以上问题，公司房地产业务的发展思路如下：

1）密切关注深中通道、中开高速的最新消息，积极跟进片区规划调整的最新动向，掌握影响房

地产业务发展的重大政策信息；及时高效作出各项应对。

2）加快项目推进，计划三年内开发高层住宅约 53 万平方米，商铺 6 万平方米，低密度住宅约

5000 平方米；加大营销力度，加速资金周转；切实解决闲置土地认定问题。

充分发挥土地区位优势，做好土地后续规划，借助股东的力量进一步推进房地产业务的发展。

2、调味品业务的市场风险分析

公司是国内领先的调味品生产和营销企业，已经实现全国各省份有销售。但销售渠道方面仍然

有不足之处，第一方面是销售相对集中于东南沿海区域省份；第二方面是在内陆省份市场，仍然有

部分地级市市场仍然处于空白待开发状态；第三方面是全国的县级往乡镇延伸的销售渠道仍显薄弱，

仅仅是在东南沿海区域市场实现 90%以上的县级市场的开发，但是其他区域市场均未能对该层级市

场作系统开发和管理；第四方面是餐饮渠道开发稍显滞后，仅仅是借助流通渠道进行辐射，未能有

效的占领该调味品集中消费的领域。

解决思路：公司将以根据地市场开发思想，以资源为导向，借助流通和商超销售渠道现有的优

质经销商平台，带动其他渠道、空白地级市市场和薄弱县级市场的开发。同时，将在全国各地举办

厨师餐饮交流会，加快推进餐饮渠道的开发。

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等法律法规要求，公司

2014 年对《公司章程》进行了修订，完善了利润分配政策，明确了现金分红原则，使公司现金分红

有章可循。

2013 年年度股东大会，确定了向全体股东每 10 股派现 0.81 元（含税）的分配方案，合计分配

6,452.8 万元。该方案于 2014 年 6 月实施完毕。

2014 年年度股东大会，确定了向全体股东每 10 股派现 1.1 元（含税）的分配方案，合计分配 8,763.0

万元。该方案于 2015 年 6 月实施完毕。

2014 年年度股东大会，制定了《2015-2017 年股东回报规划》，为落实分红工作提供了制度保证。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：万元币种：人民币

每 10 股每 10 股每 10 股现金分红分红年度合并报表占合并报表中归属

分红

送红股数派息数(元) 转增数的数额中归属于上市公司于上市公司股东的

年度

（股）（含税）（股）（含税）股东的净利润净利润的比率(%)

2015 年 0 1 0 7,966.37 24,727.03 32.22

2014 年 0 1.1 0 8,763.01 28,678.53 30.56

2013 年 0 0.81 0 6,452.76 21,283.78 30.32

(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，

公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

16 / 112

2015 年年度报告

二、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或

持续到报告期内的承诺事项

如未能及

是否如未能及

是否有时履行应

承诺承诺承诺承诺时间及时时履行应

承诺方履行说明未完

背景类型内容及期限严格说明下一

期限成履行的

履行步计划

具体原因

与股改股份中山火炬集自股权分置改革方案实施之日起的三十六否是

相关的限售团有限公司个月内，不通过上海证券交易所挂牌出售

承诺其所持有的中炬高新股份；在承诺锁定期

后火炬集团通过上海证券交易所公开竞价

出售公司股票价格仍不得低于 2.9 元（此

价格不因实施本次股改方案而变化，但本

次股权分置改革完成后公司若实施送股、

配股、分红等相关除权事宜，此价格需复

权计算）

其他股份中山火炬集自本承诺函签署之日起六个月内不减持 2015 年7 月8日是是

承诺限售团有限公司本公司股票起六个月内

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目

达到原盈利预测及其原因作出说明

不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

五、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

现聘任

境内会计师事务所名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬 55

境内会计师事务所审计年限 15

名称报酬

内部控制审计会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙 28

17 / 112

2015 年年度报告

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

无改聘会计师事务所

六、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施

无该事项。

七、破产重整相关事项

□适用 √不适用

八、重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，未发生导致其诚信状况改变的事项。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 亿元币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保发

担保方与担保是否担保是否是否为

被担担保生日期担保担保担保担保逾关联

担保方上市公司已经履行是否存在关联方

保方金额 (协议签起始日到期日类型期金额关系

的关系完毕逾期反担保担保

署日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 0

18 / 112

2015 年年度报告

报告期末对子公司担保余额合计（B） 5.15

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 5.15

担保总额占公司净资产的比例(%) 20.49

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 0

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

√适用 □不适用

单位:万元币种:人民币

委托委托委托实际是否计提

受委托报酬是否

理财理财理财收回实际获经过减值是否

托理财确定关联关联关系

产品起始终止本金得收益法定准备涉诉

人金额方式交易

类型日期日期金额程序金额

合计 / / / / 1,615.6 / / / /

逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 16,155,841.09

委托理财的情况说明公司及子公司以自有流动资金进行银行短期理财，报告期内共获得收益1615.6万元。

2、委托贷款情况

√适用 □不适用

单位:万元币种:人民币

委托抵押物是否

贷款贷款是否是否是否关联

借款方名称贷款借款用途或关联投资盈亏

期限利率逾期展期涉诉关系

金额担保人交易

中山市德仲健康医

流动资金股权

疗信息研发有限公 5,000 一年 12% 否否否否否 563.93

借款抵押

司

中山市中炬再生资流动资金股权

2,000 一年 12% 否否否否否 241.34

源回收有限公司借款抵押

中山市合富机电安流动资金房地产

1,500 一年 12% 否否否否否 112.00

装工程有限公司借款抵押

中山市中炬再生资流动资金股权

2,000 半年 9.6% 否否否否否 1.60

源回收有限公司借款抵押

中山市合富机电安流动资金房地产

3,500 一年 9.6% 否否否否否 0.93

装工程有限公司借款抵押

东莞市龙泽建筑基半年流动资金股权

10,000 12% 否否否否否 393.95

础工程有限公司以内借款抵押

合计 24,000 1,313.75

委托贷款情况说明

报告期内委托贷款利息收入总额 1,313.75 万元。

3、其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

19 / 112

2015 年年度报告

(四) 其他重大合同

无

十四、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

经公司第八届第十次董事会审议通过，公司于 9 月 8 日公布了非公开发行股票的预案：拟向前

海人寿的关联方中山市富骏投资有限公司、中山市崇光投资有限公司、中山市润田投资有限公司及

中山市远津投资有限公司共 4 家公司，非公开发行不超过 3.01 亿股股票，募集资金不超过 45 亿元，

投向于调味品行业扩产升级及科技产业孵化园建设项目。随着非公开发行股票事项成功实施，公司

的净资产规模将大幅增加，公司产业投资及园区建设管理的两大主业得到更好的巩固和加强。同时，

前海人寿及其关联方持股比例将超过 40%，公司将从地方国有控股上市公司变更为民营控股上市公

司。

目前，公司正加快完善非公开发行股票预案，争取尽快召开股东大会审议非公开发行股票的各

项议案。

十五、积极履行社会责任的工作情况

(一) 社会责任工作情况

详见公司 2015 年社会责任报告。

(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

公司子公司广东美味鲜调味食品有限公司主要从事调味品的生产和销售业务，调味品的生产属

于重污染行业。公司高度重视环境保护工作，根据国家有关环境保护的法律法规制定了严格的环境

作业规范，各项治理设施运行良好，废气、废水、废渣排放和噪音均符合国家环保标准，并顺利通

过了各级环保部门组织的环境检测，报告期内未发生因环保问题被有关部门处罚的情况。

十六、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第六节普通股股份变动及股东情况

一、普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、普通股股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、普通股股份变动情况说明

无

3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

无

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

无

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

20 / 112

2015 年年度报告

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

单位：股币种：人民币

股票及其衍生证券的种类发行日期发行价格（或利率）发行数量上市日期获准上市交易数量交易终止日期

普通股股票类

可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类

公司债 1 2014.9.23 6.2% 500,000,000 2014.10.29 500,000,000 2019.9.22

公司债 2 2015.1.25 5.5% 400,000,000 2015.03.06 400,000,000 2020.1.24

其他衍生证券

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

2015 年 1 月发行了 4 亿元的第二期公司债券，发行年利率 5.5%，存续期 5 年；此前，2014 年 9

月，发行了 5 亿元第一期公司债券，发行利率 6.2%，存续期 5 年。

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

2015 年，通过公司债券的发行，公司年末流动资产比年初增加了 3.5 亿元，总资产增加了 4.6 亿元；

流动负债减少了 1 亿元，非流动负债增加了 3.8 亿元；资产负债率为 38.1%，比年初上升 2.5 个百分点。

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户) 64,490

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 51,492

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

质押或

持有有限

股东名称报告期内期末持比例冻结情况股东

售条件股

（全称）增减股数量 (%) 股份性质

份数量数量

状态

前海人寿保险股份有限公司－海利年年 147,372,704 147,372,704 18.50 无未知

中山火炬集团有限公司 0 85,425,450 10.72 无未知

前海人寿保险股份有限公司－自有资金 28,416,797 28,416,797 3.57 无未知

香港中央结算有限公司 2,527,559 10,237,086 1.29 无未知

前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 9,684,010 9,684,010 1.22 无未知

信达投资有限公司 200,000 8,641,600 1.08 无未知

林艺玲 8,570,068 8,570,068 1.08 无未知

李铜 7,348,976 7,348,976 0.92 无未知

中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 6,924,303 6,924,303 0.87 无未知

全国社保基金一一零组合 -19,310,764 6,507,238 0.82 无未知

前十名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件股份种类及数量

股东名称

流通股的数量种类数量

前海人寿保险股份有限公司－海利年年 147,372,704 人民币普通股 147,372,704

中山火炬集团有限公司 85,425,450 人民币普通股 85,425,450

前海人寿保险股份有限公司－自有资金 28,416,797 人民币普通股 28,416,797

香港中央结算有限公司 10,237,086 人民币普通股 10,237,086

前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 9,684,010 人民币普通股 9,684,010

信达投资有限公司 8,641,600 人民币普通股 8,641,600

林艺玲 8,570,068 人民币普通股 8,570,068

李铜 7,348,976 人民币普通股 7,348,976

21 / 112

2015 年年度报告

中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 6,924,303 人民币普通股 6,924,303

全国社保基金一一零组合 6,507,238 人民币普通股 6,507,238

上述股东关联关系或一致行动的说明前海人寿海利年年、自有资金、聚富产品三者之间存在关联关系或

一致行动关系，除此之外，公司未知前十名无限售条件股东之间是

否存在关联关系或一致行动关系。

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 公司不存在控股股东情况的特别说明

公司不存在可以控制公司 30%以上表决权的控股股东。公司在完成 2015 年非公开发行股票事项

后，公司控股股东将变更为前海人寿或其关联方；公司实际控制人将变更为姚振华。

2 报告期内控股股东变更情况索引及日期

前海人寿通过二级市场增持，于 2015 年 9 月下旬所持股票数量超过原第一大股东中山火炬集团，

成为第一大股东。详见公司 2015 年 9 月 23 日《关于股东权益变动的提示性公告》（2015-051 号）

(二) 实际控制人情况

1 法人

名称中山火炬高技术产业开发区管理委员会

2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

五、其他持股在百分之十以上的法人股东

单位：亿元币种：人民币

单位负责人注册主要经营业务或

法人股东名称成立日期组织机构代码

或法定代表人资本管理活动等情况

前海人寿保险股份有限公司姚振华 2012 年 2 月 8 日 914403005891979174 45 保险

中山火炬集团有限公司熊炜 1992 年 11 月 7 日 91442000282055260p 0.5 授权管理地方国有资产

情况说明

六、股份限制减持情况说明

√适用□不适用

根据有关规定，股东持股超过上市公司股份比例 5%的，在买入股票之后六个月内，不得减持。

第七节优先股相关情况

□适用 √不适用

22 / 112

2015 年年度报告

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

报告期内从

年度内增减是否在公司

性年年初年末公司获得的

姓名职务(注) 任期起始日期任期终止日期股份增减变动关联方获取

别龄持股数持股数税前报酬总额

变动量原因报酬

（万元）

熊炜董事长男 48 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 152.18 否

李常谨董事、总经理男 45 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 126.82 否

邓春华董事、常务副总经理男 53 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 101.45 否

刘社梅董事男 52 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

李东君董事男 46 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

桂水发董事男 52 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

曹红文独立董事女 47 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

谢勇独立董事男 45 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

钱逢胜独立董事男 52 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

田炳信监事长男 59 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 8 否

陈劲涛职工监事男 48 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 31.41 否

郭毅航监事男 40 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 31.73 否

彭海泓董秘、副总经理男 47 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 101.45 否

张卫华副总经理男 48 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 101.45 否

吴剑副总经理男 48 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 101.45 否

朱洪滨副总经理男 48 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 101.45 否

张晓虹副总经理女 49 2014 年 4 月 11 日 2017 年 4 月 10 日 0 0 98.38 否

合计 / / / / / 0 0 / 1,003.77 /

23 / 112

2015 年年度报告

姓名主要工作经历

熊炜历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司总经理助理、副总经理、总经理，现任本公司董事长。

李常谨历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司开发部副经理、经理、公司副总经理，现任公司总经理。

邓春华历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司总经理助理，现任常务副总经理。

刘社梅 2002 年至今先后任信达投资有限公司证券业务部总经理、投资银行部总经理，信达投资有限公司总经理助理，现任信达投资有限公司副总经理。

李东君 2008 年至今，在中山三乡镇计提资产资源经营管理有限公司工作，任经理。

桂水发 2001 年 1 月至 2011 底，于东方证券股份有限公司任副总经理。2012 年 1 月至今于今于乐成集团有限公司任董事、副总裁、总裁。

曹红文 2007 年至今，于方德尔（北京）投资顾问有限公司任董事长。

谢勇 2009 年至今，于广东中科招商创业投资管理公司任董事总经理。

钱逢胜 2011 年 5 月至今，于上海财经大学浙江学院会计系任主任。

田炳信 2011 年 6 月至 2014 年 11 月任香港成报社长，香港成报传媒集团董事局主席，2014 年 11 月任港澳日报社长。

陈劲涛历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司办公室主管、副主任，开发二部副经理，办公室副主任，现任公司办公室主任。

郭毅航历任中炬高新技术实业(集团)有限公司证券部主管、副经理、经理。

彭海泓历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司证券部经理、董事会秘书，现任副总经理兼董事会秘书。

张卫华历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司办公室副主任、主任兼人事部经理，现任公司副总经理。

吴剑历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司财务部副经理、经理、总经理助理，现任副总经理。

朱洪滨中炬高新技术实业（集团）股份有限公司资产运营部职员、副经理、经理；公司总经理助理；广东中汇合创房地产有限公司董事、副董事长、

总经理；现任公司副总经理。

张晓虹 2003 年 9 月至今，历任中炬高新技术实业（集团）股份有限公司投资管理部经理助理、副经理、经理，现任副总经理。

其它情况说明

报告期内，公司董事、监事、高管的薪酬同比增幅较大，主要原因是公司于 2014 年通过了《董监高等核心管理人员薪酬与绩效考核管理制度》，完

成年度董事会考核任务下，公司将以归属母公司的净利润总额的 5%作为奖金包，对公司 210 名核心管理人员进行奖励。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

24 / 112

2015 年年度报告

任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

熊炜中山火炬集团有限公司董事长 2007 年 4 月 4 日

刘社梅信达投资有限公司副总经理 2013 年 2 月 22 日

在股东单位任职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

李东君中山市三乡镇集体资产资源管理有限公司经理 2008 年 12 月 1 日

田炳信港澳日报社长 2014 年 11 月 1 日

桂水发乐成集团有限公司董事总裁 2012 年 1 月 1 日

曹红文方德尔（北京）投资顾问有限公司董事长 2007 年 5 月 1 日

谢勇广东中科招商创业投资管理公司董事、总经理 2009 年 8 月 1 日

钱逢胜上海财经大学浙江学院会计系主任 2011 年 5 月 1 日

在其他单位任职情况的说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序；根据公司章程规定，公司董事、监事报酬由股东大会决定，公司高管

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序

人员的报酬由董事会决定。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：2015 年度公司董事、监事及高级管理人员的报酬依据公司 2013 年度股

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据

东大会通过的《董监高等核心管理人员薪酬与绩效考核管理制度》执行。

公司独立董事津贴为每年 8 万元（税前），内部监事不领取监事津贴，公司董事长熊炜先生，董事李常谨先生及邓

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况

春华先生不领取董事津贴。高级管理人员薪酬按董事会决定发放。

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计详见本节前述“一、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股东变动及报酬情况”。

四、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

25 / 112

2015 年年度报告

五、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量 76

主要子公司在职员工的数量 3,806

在职员工的数量合计 3,882

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 168

专业构成

专业构成类别专业构成人数

高级职称 19

中级职称 84

初级职称 466

其他 3,313

合计 3,882

教育程度

教育程度类别数量（人）

研究生 34

本科 618

大专 475

其他 2,755

合计 3,882

(二) 薪酬政策

公司薪酬考核管理办法符合现代企业管理制度要求，充分调动公司员工工作的积极性和创造性，

提高企业经营管理水平，促进公司持续稳定的发展；充分考虑对核心员工的激励，体现责任到位，

考核高效的原则。

(三) 培训计划

公司建立了符合自身发展特点的员工培训体系，制定了相应的《员工培训制度》。公司高度重

视员工的在职培训，结合公司发展规划，组织各项培训活动。切实提升员工思想观念、道德品质、

业务知识和工作技能，打造高素质的员工队伍。

第九节公司治理

一、公司治理相关情况说明

按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及中国证监会有关法律法规的要求，公

司不断完善法人治理结构，加强信息披露管理和各项治理细则规范运作。报告期内，公司重新修订了

《公司章程》，从制度上进一步提升了公司规范运作的水平，公司的法人治理结构更加完善。

1、关于股东与股东大会：

公司严格按照《上市公司股东大会规则》和《股东大会议事规则》等的规定和要求，规范的召

集、召开股东大会，并聘请律师进行现场见证；平等对待所有的股东特别是中小股东能够行使权利，

充分行使自己的合法权益，不存在损害中小股东利益的情形。

报告期内公司共召开了一次年度股东大会。公司股东大会的召集、召开等相关程序完全符合《公

司章程》及《股东大会议事规则》的相关规定。

2、董事与董事会：

公司严格按照《公司法》、《公司章程》的规定选举董事，董事会的人数及人员构成符合有

关法律、法规的要求；公司董事会按相关规定制定了《董事会议事规则》、《独立董事年报工作制

度》、《审计委员会年报工作规程》并得到了执行。

报告期内公司共召开了 7 次董事会。公司董事均能认真、诚信、勤勉地履行职务，董事会对公

司日常经营管理进行决策，对股东大会负责并报告工作。董事会下设的战略发展委员会、审计、提

名、薪酬与考核及治理等五个专门委员会，均按公司有关制度履行了相关各项职能。

2015 年年度报告

4、监事和监事会：

公司监事会已制定了《监事会议事规则》；公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和公

司章程的要求。报告期内公司共召开了 7 次监事会。公司监事均能认真履行自己的职责，能够本着

为股东负责的态度，对公司财务和公司董事及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

5、总经理和经营领导班子：

公司制定了《总经理工作细则》，公司经营领导班子定期召开经理办公会议讨论相关应由经营

领导班子决定的事项，公司经营领导班子严格按照《公司章程》的规定履行职责，严格执行董事会

决议。公司经营领导班子在日常经营过程中，规范运作，诚信经营，不存在未能忠实履行职务、违

背诚信义务的情形。

6、信息披露与透明度：

公司指定董事会秘书负责信息披露工作，董秘办通过接待股东来访、回答咨询、热线电话等方

式来增强信息的透明度，指定《中国证券报》和《上海证券报》为公司信息披露报纸；公司严格按

照有关法律法规及公司制定的《信息披露事务管理制度》、《公司外部信息使用人管理制度》、《公

司内幕信息知情人登记管理制度》的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保所有股

东有平等的机会获得信息，保证了公司投资者信息获取的公平和公正。

8、内幕信息知情人登记管理：

报告期内，公司严格按照《信息披露管理制度》的规定，对定期报告等重大披露事项的内幕信

息知情人进行了登记备案，并进行事前提醒，杜绝了相关内幕知情人利用内幕信息进行交易的行为

发生。报告期内，未发生任何泄露内幕信息、内幕交易等违法违规行为。

公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原因

报告期内，公司法人治理的实际状况符合《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会相

关规定的要求，不存在差异。

二、股东大会情况简介

会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期

2014 年年度股东大会 2015 年 4 月 25 日 http://www.see.com.cn 2015 年 4 月 26 日

股东大会情况说明

2015 年 4 月 24 日公司召开了 2014 年年度股东大会，审议通过了以下议案：

1、公司 2014 年度董事会工作报告；2、公司 2014 年度监事会工作报告；3、公司 2014 年度财

务决算报告；4、公司 2015 年度财务预算报告；5、公司 2014 年度利润分配议案；6、公司续聘会计

师事务所的议案；7、修改《公司章程》的议案；8、修改《股东大会议事规则》的议案；9、公司《2015-2017

年股东回报规划》的议案；10、公司 2014 年年度报告及年度报告摘要。

三、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

参加股东

是否参加董事会情况

董事大会情况

独立

姓名本年应参加亲自出席以通讯方式委托出席缺席是否连续两次出席股东

董事

董事会次数次数参加次数次数次数未亲自参加会议大会的次数

熊炜否 7 7 6 0 0 否 1

刘社梅否 7 7 6 0 0 否 1

李常谨否 7 7 6 0 0 否 1

邓春华否 7 7 6 0 0 否 1

李东君否 7 7 6 0 0 否 1

桂水发否 7 7 6 0 0 否 0

曹红文是 7 7 7 0 0 否 0

谢勇是 7 7 6 0 0 否 0

钱逢胜是 7 7 6 0 0 否 1

2015 年年度报告

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

报告期内，公司未发生董事连续两次未亲自参加董事会会议的情况。

年内召开董事会会议次数 7

其中：现场会议次数 0

通讯方式召开会议次数 6

现场结合通讯方式召开会议次数 1

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内未发生动力董事对公司有关事项提出异议的情况。

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应

当披露具体情况

董事会各专业委员会未提出异议事项。

五、监事会发现公司存在风险的说明

监事会未提出异议事项。

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保

持自主经营能力的情况说明

公司不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

无

七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

为进一步加强公司董事、监事、高管等核心管理人员的薪酬与绩效的考核管理，以

更好地体现责、权、利的一致性，公司 2013 年度股东大会审议通过了《董监高等核心

管理人员薪酬与绩效考核管理制度》，对核心管理人员的考核周期、考核指标、考核程

序及执行程序、申诉机制等作出了相关规定，有利于提升公司核心管理团队的凝聚力，

促使董事、监事、高管人员等核心人员努力贯彻执行公司的发展战略和经营目标，保持

公司持续、稳定、健康发展。本报告期内，该《制度》正在实施之中。

八、是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

详见公司 2015 年内部控制自我评价报告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明

详见公司内部控制审计报告

是否披露内部控制审计报告：是

2015 年年度报告

第十节公司债券相关情况

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况

单位:元币种:人民币

交易

债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率还本付息方式

场所

中炬高新技术实业

（集团）股份有限本期债券采用单利上海证券

14 中炬01 122318 2014年9月21日 2019年9月20日 500,000,000 6.20%

公司 2014 年公司按年计息，不计复利。交易所

债券（第一期）

中炬高新技术实业

（集团）股份有限本期债券采用单利上海证券

14 中炬02 122349 2015年1月26日 2020年1月25日 400,000,000 5.5%

公司 2014 年公司按年计息，不计复利。交易所

债券（第二期）

公司债券其他情况的说明

无

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

名称中山证券有限责任公司

办公地址深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

债券受托管理人

联系人资本市场部（周文地、彭雯、杨健飞）

联系电话 0755-82520746

名称上海新世纪资信评估投资服务有限公司

资信评级机构

办公地址上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F

其他说明：

三、公司债券募集资金使用情况

第一期发行金额 5 亿元，其中 3 亿元用于偿还公司 2013 年度第一期短期融资券，0.6 亿元用

于偿还银行短期借款，1.4 亿元用于补充流动资金；第二期发行金额 4 亿元，全部用于补充流动资

金。公司债券的使用全部按计划进行

四、公司债券资信评级机构情况

2015 年 1 月，评级机构对公司 2014 年公司债券（第二期）进行了评级，主体评级及债项评级

均为 AA；2015 年 5 月，评级机构对公司债券进行了跟踪评级，主体评级及债项评级均为 AA。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

无

六、公司债券持有人会议召开情况

报告期内，公司未召开债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况

受托管理机构于 2015 年 6 月出具了受托管理事务报告。

2015 年年度报告

八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标

单位:元币种:人民币

本期比上年变动

主要指标 2015 年 2014 年

同期增减（%）原因

息税折旧摊销前利润 520,597,983.82 462,844,244.97 12.48

投资活动产生的现金流量净额 -484,797,753.92 -376,524,361.78 -28.76

筹资活动产生的现金流量净额 175,009,447.19 -43,573,730.67 501.64 本年度取得银行借款较上年同期减少

1.00 亿元，发行公司债取得的现金流

入较上年减少 0.99 亿元；本期归还银

行贷款以及短期融资融卷较上年减少

4.50 亿元。

期末现金及现金等价物余额 354,620,902.84 270,362,211.98 31.17

流动比率 321.63% 239.47% 34.31

速动比率 136.84% 61.30% 123.23 本期银行理财产品等短期投资较上

年同期增加 4.07 亿元

资产负债率 38.13% 35.64% 6.99

EBITDA 全部债务比 29.88% 31.76% -5.92

利息保障倍数 6.51 10.87 -40.11 公司债的发行导致利息费用支出

增加

现金利息保障倍数 6.40 8.84 -27.60

EBITDA 利息保障倍数 8.46 12.22 -30.77 公司债的发行导致利息费用支出增加

贷款偿还率 0 0 0

利息偿付率 100.00% 100.00% 0

九、报告期末公司资产情况

报告期末，公司总资产 45.23 亿元，股东权益 27.99 亿元，负债总额 17.24 亿元，资产负债率

38.13%

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

无

十一、公司报告期内的银行授信情况

截止 2015 年 12 月 31 日，公司已签署授信合同的授信总额为人民币 16.7 亿元。报告期内，

在上述授信额度内已提款额为人民币 0.2 亿元，已还款额为人民币 0.91 亿元，贷款余额为人民币

1.29 亿元。

十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

2015 年 9 月，公司 2014 年公司债券（第一期）进行了第一次付息。

十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

不适用

2015 年年度报告

第十一节财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

审计报告

天职业字[2016]6928 号

中炬高新技术实业（集团）股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称“中炬高新公司”）财务

报表，包括2015年12月31日的资产负债表及合并资产负债表、2015年度的利润表及合并利润表、股

东权益变动表及合并股东权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是中炬高新公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准

则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务

报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审

计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守

则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取

决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险

评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审

计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，中炬高新公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了

中炬高新公司2015年12月31日的财务状况及合并财务状况、2015年度的经营成果和现金流量及合并

经营成果和合并现金流量。

中国注册会计师：屈先富

中国北京

二○一六年四月一十五日

中国注册会计师：王冬林

2015 年年度报告

二、财务报表

合并资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位: 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 354,620,902.84 270,362,211.98

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,792,908.28

衍生金融资产

应收票据 490,000.00

应收账款 50,953,219.50 52,793,074.34

预付款项 23,805,848.50 221,280,660.32

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息 80,333.33 367,716.91

应收股利 90,011.46

其他应收款 27,266,114.31 26,297,261.33

买入返售金融资产

存货 1,321,557,890.85 1,261,250,924.76

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 563,361,764.56 156,829,193.49

流动资产合计 2,341,646,073.89 1,992,553,962.87

非流动资产：

发放贷款和垫款

可供出售金融资产 64,590,909.09 64,590,909.09

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 53,009,892.18 51,725,432.12

投资性房地产 413,283,300.48 429,600,695.28

固定资产 1,275,743,948.73 1,176,377,517.48

在建工程 228,361,907.43 191,069,756.34

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 107,229,007.99 114,142,333.91

开发支出

商誉 1,500,000.00 1,500,000.00

长期待摊费用 12,970,215.28 14,981,316.77

递延所得税资产 24,779,915.51 22,427,663.85

其他非流动资产

非流动资产合计 2,181,469,096.69 2,066,415,624.84

2015 年年度报告

资产总计 4,523,115,170.58 4,058,969,587.71

流动负债：

短期借款 20,000,000.00 100,000,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 52,648,000.00 52,876,000.00

应付账款 262,125,666.25 350,751,574.00

预收款项 96,278,248.11 88,494,075.46

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 60,183,568.27 55,719,575.55

应交税费 59,361,848.25 54,106,922.10

应付利息 28,985,524.61 8,648,866.41

应付股利 1,832,355.32 1,832,355.32

其他应付款 126,642,246.15 108,641,833.59

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 20,000,000.00 11,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计 728,057,456.96 832,071,202.43

非流动负债：

长期借款 88,570,000.00 108,570,000.00

应付债券 892,732,741.68 495,236,064.74

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 15,078,282.30 10,461,736.97

递延所得税负债 88,566.14 93,482.44

其他非流动负债

非流动负债合计 996,469,590.12 614,361,284.15

负债合计 1,724,527,047.08 1,446,432,486.58

所有者权益

股本 796,637,194.00 796,637,194.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 279,163,846.58 279,163,846.58

减：库存股

其他综合收益 16,390,218.26 16,453,079.64

2015 年年度报告

专项储备

盈余公积 174,352,665.18 174,352,665.18

一般风险准备

未分配利润 1,247,435,858.48 1,088,034,696.09

归属于母公司所有者权益合计 2,513,979,782.50 2,354,641,481.49

少数股东权益 284,608,341.00 257,895,619.64

所有者权益合计 2,798,588,123.50 2,612,537,101.13

负债和所有者权益总计 4,523,115,170.58 4,058,969,587.71

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

母公司资产负债表

2015 年 12 月 31 日

编制单位:中炬高新技术实业（集团）股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 91,815,071.75 95,857,781.01

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款 4,121,903.50 3,203,786.34

预付款项 1,084,990.06 158,018,077.99

应收利息 164,383.58

应收股利

其他应收款 208,714,478.77 252,139,665.96

存货

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 450,000,000.00 50,000,000.00

流动资产合计 755,736,444.08 559,383,694.88

非流动资产：

可供出售金融资产 45,000,000.00 45,000,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 1,037,649,943.18 1,036,365,483.12

投资性房地产 386,602,381.17 408,851,084.90

固定资产 5,050,771.62 5,249,643.28

在建工程 219,840,981.62 90,658,584.65

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 10,647,754.55 11,145,393.10

2015 年年度报告

其他非流动资产

非流动资产合计 1,704,791,832.14 1,597,270,189.05

资产总计 2,460,528,276.22 2,156,653,883.93

流动负债：

短期借款 20,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 13,580,524.32 13,575,000.64

预收款项 540,833.38 8,131,487.36

应付职工薪酬 13,775,728.80 17,542,623.21

应交税费 3,531,501.15 3,524,284.94

应付利息 28,816,438.36 8,323,287.67

应付股利 1,832,355.32 1,832,355.32

其他应付款 121,080,807.33 114,121,444.33

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 183,158,188.66 187,050,483.47

非流动负债：

长期借款

应付债券 892,732,741.68 495,236,064.74

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 892,732,741.68 495,236,064.74

负债合计 1,075,890,930.34 682,286,548.21

所有者权益：

股本 796,637,194.00 796,637,194.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 291,485,559.45 291,485,559.45

减：库存股

其他综合收益 17,754,668.37 17,754,668.37

专项储备

盈余公积 174,352,665.18 174,352,665.18

未分配利润 104,407,258.88 194,137,248.72

所有者权益合计 1,384,637,345.88 1,474,367,335.72

负债和所有者权益总计 2,460,528,276.22 2,156,653,883.93

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

2015 年年度报告

合并利润表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业总收入 2,758,585,298.86 2,641,896,888.88

其中：营业收入

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 2,486,714,457.66 2,329,690,792.25

其中：营业成本 1,791,235,863.03 1,731,095,659.02

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 29,457,220.43 45,245,619.17

销售费用 270,375,444.30 230,995,802.07

管理费用 331,331,465.35 288,307,740.26

财务费用 61,164,838.68 33,214,100.66

资产减值损失 3,149,625.87 831,871.07

加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -149,050.22 274,829.83

投资收益（损失以“－”号填列） 29,087,160.69 10,306,749.26

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,284,460.06 775,620.83

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 300,808,951.67 322,787,675.72

加：营业外收入 42,929,439.88 29,073,407.35

其中：非流动资产处置利得 3,943,551.83 125,069.12

减：营业外支出 4,619,119.99 7,836,776.97

其中：非流动资产处置损失 1,484,315.21 887,675.09

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 339,119,271.56 344,024,306.10

减：所得税费用 65,056,564.18 51,394,587.66

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 274,062,707.38 292,629,718.44

归属于母公司所有者的净利润 247,270,302.94 286,785,282.34

少数股东损益 26,792,404.44 5,844,436.10

六、其他综合收益的税后净额 -62,861.38 -5,123.53

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -62,861.38 -5,123.53

（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的

变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益

的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -62,861.38 -5,123.53

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损

益的其他综合收益中享有的份额

2015 年年度报告

2.可供出售金融资产公允价值变动损益

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资

产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额 -62,861.38 -5,123.53

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 273,999,846.00 292,624,594.91

归属于母公司所有者的综合收益总额 247,207,441.56 286,780,158.81

归属于少数股东的综合收益总额 26,792,404.44 5,844,436.10

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.3104 0.3600

（二）稀释每股收益(元/股) 0.3104 0.3600

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元,上期被合并方实

现的净利润为：元。

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

母公司利润表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入 55,296,090.98 117,453,254.16

减：营业成本 44,217,058.50 72,197,121.56

营业税金及附加 6,184,583.99 12,729,476.12

销售费用 109,704.00

管理费用 40,469,622.91 41,774,853.63

财务费用 40,984,541.14 11,657,251.80

资产减值损失 -162,396.47 2,699,634.46

加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 58,632,606.56 6,073,049.40

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,284,460.06 775,620.83

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -17,764,712.53 -17,641,738.01

加：营业外收入 16,944,657.99 9,936,812.85

其中：非流动资产处置利得 4,195.50

减：营业外支出 782,205.41 2,834,207.46

其中：非流动资产处置损失 30,506.24 10,997.72

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -1,602,259.95 -10,539,132.62

减：所得税费用 497,638.55 833,518.77

四、净利润（净亏损以“－”号填列） -2,099,898.50 -11,372,651.39

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的

其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益

的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损益

2015 年年度报告

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 -2,099,898.50 -11,372,651.39

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

合并现金流量表

2015 年 1—12 月

单位：元币种：人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 3,192,272,411.35 2,911,856,579.96

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 48,144,482.78 65,980,619.64

经营活动现金流入小计 3,240,416,894.13 2,977,837,199.60

购买商品、接受劳务支付的现金 2,024,238,167.43 1,738,537,758.37

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 367,039,292.90 330,465,232.56

支付的各项税费 239,264,909.52 270,485,865.64

支付其他与经营活动有关的现金 215,925,458.19 303,384,722.95

经营活动现金流出小计 2,846,467,828.04 2,642,873,579.52

经营活动产生的现金流量净额 393,949,066.09 334,963,620.08

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 3,984,583,741.03 2,251,462,184.92

取得投资收益收到的现金 16,127,052.41 2,425,402.29

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 21,376,993.10 139,067,741.48

回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

2015 年年度报告

收到其他与投资活动有关的现金 74,287,100.00 22,868,948.71

投资活动现金流入小计 4,096,374,886.54 2,415,824,277.40

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 173,285,800.75 475,059,639.23

付的现金

投资支付的现金 4,407,886,839.71 2,317,288,999.95

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 4,581,172,640.46 2,792,348,639.18

投资活动产生的现金流量净额 -484,797,753.92 -376,524,361.78

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 20,000,000.00 120,000,000.00

发行债券收到的现金 396,000,000.00 495,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 416,000,000.00 615,000,000.00

偿还债务支付的现金 111,000,000.00 561,120,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 129,990,552.81 97,453,730.67

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 240,990,552.81 658,573,730.67

筹资活动产生的现金流量净额 175,009,447.19 -43,573,730.67

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 97,931.50 187,815.42

五、现金及现金等价物净增加额 84,258,690.86 -84,946,656.95

加：期初现金及现金等价物余额 270,362,211.98 355,308,868.93

六、期末现金及现金等价物余额 354,620,902.84 270,362,211.98

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

母公司现金流量表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 32,778,137.22 49,377,486.90

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 104,165,535.91 52,159,281.84

经营活动现金流入小计 136,943,673.13 101,536,768.74

购买商品、接受劳务支付的现金 16,376,618.60 19,837,243.71

支付给职工以及为职工支付的现金 32,246,191.78 30,661,416.19

支付的各项税费 7,368,863.34 14,352,859.13

支付其他与经营活动有关的现金 11,762,863.13 107,520,095.44

经营活动现金流出小计 67,754,536.85 172,371,614.47

经营活动产生的现金流量净额 69,189,136.28 -70,834,845.73

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 3,187,681,585.97 1,312,308,387.42

取得投资收益收到的现金 6,103,881.28 1,824,657.52

2015 年年度报告

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 15,301,373.13 78,164,136.60

金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 65,548,300.00 12,828,334.00

投资活动现金流入小计 3,274,635,140.38 1,405,125,515.54

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 30,750,912.09 73,432,004.55

投资支付的现金 3,573,772,937.17 1,358,999,999.95

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 3,604,523,849.26 1,432,432,004.50

投资活动产生的现金流量净额 -329,888,708.88 -27,306,488.96

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 - 20,000,000.00

发行债券收到的现金 396,000,000.00 495,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 396,000,000.00 515,000,000.00

偿还债务支付的现金 20,000,000.00 360,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 119,345,534.85 81,123,854.79

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 139,345,534.85 441,123,854.79

筹资活动产生的现金流量净额 256,654,465.15 73,876,145.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,398.19 -2.74

五、现金及现金等价物净增加额 -4,042,709.26 -24,265,192.22

加：期初现金及现金等价物余额 95,857,781.01 120,122,973.23

六、期末现金及现金等价物余额 91,815,071.75 95,857,781.01

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

2015 年年度报告

合并所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目所有者

其他权益工具一般少数股东权益

权益合计

减：其他综合专项

股本其资本公积盈余公积风险未分配利润

优先股永续债库存股收益储备

他准备

一、上年期末余额 796,637,194.00 279,163,846.58 16,453,079.64 174,352,665.18 1,088,034,696.09 257,895,619.64 2,612,537,101.13

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 796,637,194.00 279,163,846.58 16,453,079.64 174,352,665.18 1,088,034,696.09 257,895,619.64 2,612,537,101.13

三、本期增减变动金额 -62,861.38 159,401,162.39 26,712,721.36 186,051,022.37

（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -62,861.38 247,270,302.94 26,792,404.44 273,999,846.00

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -87,869,140.55 -79,683.08 -87,948,823.63

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配 -87,630,091.34 -87,630,091.34

4．其他 -239,049.21 -79,683.08 -318,732.29

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 796,637,194.00 279,163,846.58 16,390,218.26 174,352,665.18 1,247,435,858.48 284,608,341.00 2,798,588,123.50

2015 年年度报告

上期

归属于母公司所有者权益

项目

一般少数股东权益所有者权益合计

其他权益工具减：专项

股本资本公积其他综合收益盈余公积风险未分配利润

优先股永续债其他库存股储备

准备

一、上年期末余额 796,637,194.00 296,918,514.95 -1,296,465.20 174,352,665.18 866,060,455.48 252,145,659.87 2,384,818,024.28

加：会计政策变更 -17,754,668.37 17,754,668.37

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 796,637,194.00 279,163,846.58 16,458,203.17 174,352,665.18 866,060,455.48 252,145,659.87 2,384,818,024.28

三、本期增减变动金额 -5,123.53 221,974,240.61 5,749,959.77 227,719,076.85

（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -5,123.53 286,785,282.34 5,844,436.10 292,624,594.91

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -64,811,041.73 -94,476.33 -64,905,518.06

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配 -64,527,612.71 -64,527,612.71

4．其他 -283,429.02 -94,476.33 -377,905.35

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 796,637,194.00 279,163,846.58 16,453,079.64 174,352,665.18 1,088,034,696.09 257,895,619.64 2,612,537,101.13

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

2015 年年度报告

母公司所有者权益变动表

2015 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

优先股永续债其他

一、上年期末余额 796,637,194.00 291,485,559.45 17,754,668.37 174,352,665.18 194,137,248.72 1,474,367,335.72

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 796,637,194.00 291,485,559.45 17,754,668.37 174,352,665.18 194,137,248.72 1,474,367,335.72

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -89,729,989.84 -89,729,989.84

（一）综合收益总额 -2,099,898.50 -2,099,898.50

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -87,630,091.34 -87,630,091.34

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配 -87,630,091.34 -87,630,091.34

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 796,637,194.00 291,485,559.45 17,754,668.37 174,352,665.18 104,407,258.88 1,384,637,345.88

2015 年年度报告

上期

项目其他权益工具减：专项

股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

优先股永续债其他库存股储备

一、上年期末余额 796,637,194.00 309,240,227.82 174,352,665.18 270,037,512.82 1,550,267,599.82

加：会计政策变更 -17,754,668.37 17,754,668.37

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 796,637,194.00 291,485,559.45 17,754,668.37 174,352,665.18 270,037,512.82 1,550,267,599.82

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -75,900,264.10 -75,900,264.10

（一）综合收益总额 -11,372,651.39 -11,372,651.39

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 -64,527,612.71 -64,527,612.71

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配 -64,527,612.71 -64,527,612.71

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 796,637,194.00 291,485,559.45 17,754,668.37 174,352,665.18 194,137,248.72 1,474,367,335.72

法定代表人：熊炜主管会计工作负责人：吴剑会计机构负责人：张斌

2015 年年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（下简称“本公司”或“公司”），原名中山火炬高

新技术实业股份有限公司，系经广东省经济体制改革委员会和广东省企业股份制试点联审小组粤股

审（1992）165 号文批准，于 1992 年 12 月 30 日由中山高新技术产业开发总公司进行股份制改组、

募集设立，并于 1994 年 6 月 9 日经中国证监会证监发审字[1994]21 号文批准向社会公开发行股票，

本公司股票于 1995 年 1 月 24 日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码 600872。

根据 2006 年 4 月 21 日广东省人民政府国有资产监督管理委员会粤国资函[2006]187 号《关于

中炬高新技术实业（集团）股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》、本公司《股权分置改革

方案实施公告》、2006 年第一次临时股东大会暨相关股东会议决议及修改后《公司章程》的规定，

本公司以实施股权方案登记日（2006 年 5 月 15 日）收市后流通股总股本 249,236,074 股为基数，

用资本公积金向全体流通股股东按每 10 股转增股本 11 股,共转增股本 274,159,681.00 股，转增后

总股本为 724,215,631.00 股。

根据公司 2009 年度股东大会决议，公司以 2009 年 12 月 31 日总股本 724,215,631.00 股为基数，

向全体股东每 10 股送 1 股派 0.15 元（含税），并于 2010 年实施，本次转增股本后，总股本增至

796,637,194 股。

截至 2015 年 12 月 31 日止，本公司总股本为柒亿玖仟陆佰陆拾叁万柒仟壹佰玖拾肆股，已全部

上市流通。

本公司在中山市工商行政管理局登记注册，注册地址广东省中山市，注册号为 440000000000276，

注册资本人民币 796,637,194.00 元，法定代表人熊炜。组织形式为股份有限公司。公司第一大股东

为前海人寿保险股份有限公司。

公司经营范围：城市基础设施的投资；房地产经营、物业管理，二次供水服务，高新技术产业

投资开发，实业投资，设备租赁，技术咨询、信息咨询。销售：工业生产资料（不含金银、小轿车

及危险化学品），百货、五金、交电、化工（不含危险化学品）,针、纺织品，建筑材料。自营和代

理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术

的进出口服务，经营进料加工和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易（按[99]外经贸政审

函字 588 号文经营）。

本财务报表于 2016 年 4 月 15 日经本公司董事会批准报出。

2. 合并财务报表范围

本期合并范围未发生变动。

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营

公司自报告期末起 12 个月内不存在对持续经营能力产生重大怀疑的因素及其他影响事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司执行财政部颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计

准则”)。

2015 年年度报告

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、

解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营

成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报表参照了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告的一般规

定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的列报和披露要求。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产

和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团取得的净资

产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积

不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确

认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被

购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并

成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股权在

购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持

有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属

当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买

日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，

差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常

表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一

项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置

2015 年年度报告

投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失

控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处

置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始

持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关

的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理

方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公

司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存

收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控

制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比

例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期

的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

5. 合并财务报表的编制方法

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照《企

业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。

子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策确定，合并报表范围内各公司间的交易

和资金往来等均已在合并时抵销。

6. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

7. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已

知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

本公司的外币业务记账方法采用外币统账制，发生外币经济业务时，采用业务发生日之中国人民银

行公布的市场汇价的中间价（“市场汇价”）折合为人民币记账。期末对各种外币账户的外币余额

按期末日汇率进行调整，调整后的人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益，属于与购建

固定资产有关的专用借款产生的汇兑损益，在该资产达到预定可使用状态前按借款费用原则予以资

本化、计入资产成本；属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入开办费，于本公司开始生产经营

的当月一次计入损益；属于正常生产经营期间发生的汇兑损益，则直接计入当期损益。资产负债表

日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折

算，不改变其原记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中国

人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。

9. 金融工具

1．金融资产和金融负债的分类

（1）金融资产的分类

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金

融资产在初始确认时划分为四类：

2015 年年度报告

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产；

2）持有至到期投资；

3）贷款和应收款项；

4）可供出售金融资产。

（2）金融负债的分类

金融负债在初始确认时划分为两类：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

2）其他金融负债。

金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为交易性金融资产或金融负债：

①取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；

②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获

利方式对该组合进行管理；

③属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、

与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具

结算的衍生金融资产除外。

2．金融资产和金融负债的确认

当公司成为金融工具合同的一方时，确认与之相关的金融资产或金融负债。

3．金融资产和金融负债的计量

公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融

负债，相关交易费用计入初始确认金额。

（1）公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的

交易费用。但是，下列情况除外：

1）持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；

2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩

并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（2）公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清

金融负债时可能发生的交易费用。

2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具

结算的衍生金融负债，按照成本计量。

3）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指

定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按

照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：

①按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；

②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》确定的累计摊销额后的余额。

（3）公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重

分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值

之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。

2015 年年度报告

（4）对应当以公允价值计量，但以前公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，公司在其

公允价值能够可靠计量时改按公允价值计量，相关账面价值与公允价值之间的差额按照以下规定进

行处理：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损

失，计入当期损益。

2）可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成

的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

3）可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑损益，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供

出售金融资产的利息，计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放

股利时计入当期损益。

4．金融资产和金融负债的终止

金融资产终止确认，是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销。金融资产满足下

列条件之一时，终止确认：

（1）当收取金融资产现金流量的合同权利终止；

（2）金融资产已经转移，且符合《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》规定的金融资产

终止确认条件的，终止确认该金融资产。

金融负债终止确认，是指将金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。当金融负债的现

时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。

5．金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法

（1）本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资

产的确认。

（2）本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：

1）所转移金融资产的账面价值；

2）因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。

（3）本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在

终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差

额计入当期损益：

1）终止确认部分的账面价值；

2）终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的

金额之和。

（4）金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为一项

金融负债。

对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的程度确认

一项金融资产，同时确认一项金融负债。

6．金融资产减值核算方法

（1）公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产

的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产发生减值

的客观证据，包括以下各项：

1）发行方或债务人发生严重财务困难；

2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

3）本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；

4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

2015 年年度报告

5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

6）债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可能无法收

回投资成本；

7）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

8）其他表明金融资产发生减值的客观证据。

（2）金融资产减值损失的计量：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试；

2）持有至到期投资减值损失的计量：以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值时,将其账面

价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值（折现利率采用原实际利率）,

减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益；

3）应收款项减值损失的计量：应收款项坏账准备的计提方法见“附注四、（十）应收款项坏账

准备的核算”。

4）可供出售金融资产减值损失的计量：可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降, 超过

其持有成本的 50%，并且时间持续在 12 个月以上，预期这种下降趋势属于非暂时性的，则按其公允

价值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。在确认减值损失时，将原直接计入所有

者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。

5）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并

须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面

价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减

值损失，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资计提减

值准备后，不再转回。

10. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断单项金额重大的应收款项是指期末余额在人民币 200 万元及以上的应收账

依据或金额标准款和其他应收款。

单项金额重大并单项对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减

计提坏账准备的计提方法值的，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际

利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5% 5%

其中：1 年以内分项，可添加行

1－2 年 15% 15%

2－3 年 30% 30%

3 年以上 50% 50%

3－4 年

4－5 年

5 年以上

2015 年年度报告

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由对存在特别减值风险但单项金额等于或低于人民币 200 万元的应收账

款和其他应收款，单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，

确认减值损失，计入当期损益

坏账准备的计提方法单独测试未发生减值的应收款项，包括在以账龄为信用风险特征组合中

再进行减值测试。

11. 存货

1．存货分类

本公司存货包括生产经营过程中为销售或耗用而持有的材料采购、原材料、在产品及自制半成

品、产成品、包装物、低值易耗品、委托加工物资、开发成本及其他。

2．存货取得和发出的计价方法

公司各类存货入库时按实际成本计价，发出按加权平均法计价。工程结算成本按已完工工程的

实际成本结转。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按单个存货项目的成本与可变现净值计量，但如果某些存货与在同一地区生产和

销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计

量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计量成本与可变现净值。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销

售费用以及相关税费后的金额。

4．存货的盘存制度

本公司存货盘存采用永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物于领用时采用一次性摊销法。

12. 长期股权投资

1. 投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权

益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价

值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份

的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权

益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得

进一步股份新支付对价的公允价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积

不足冲减的，冲减留存收益。

2015 年年度报告

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投

资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成

本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入

的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核算；

对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含

的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当

期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被

投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,

确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投

资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本公司的会计政策及会计期间,并抵销与

联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交

易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位

宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投

资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期

权益减记至零为限,本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益

的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据

控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能

力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有

参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4.长期股权投资的处置

4.1 部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账

面价值的差额确认为当期投资收益。

4.2 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权

相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为

投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融

资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的