江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
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【重大事项提示】
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说
明书相关章节。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本公司聘请鹏元资信评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了信
用评级,评级结果为“AA”级。本次发行的可转换公司债券上市后,鹏元资信
评估有限公司将进行跟踪评级。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公开发行可转换公司
债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外。”根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)天健审〔2015〕1778 号《审
计报告》,截至 2014 年 12 月 31 日,公司合并财务报表中归属于母公司的净资
产为 20.28 亿元。截至 2015 年 9 月 30 日,公司合并财务报表中归属于母公司的
净资产为 31.21 亿元(未经审计)。2014 年末及 2015 年 9 月末,公司净资产均
不低于 15 亿元,因此本次公开发行的可转换公司债券未提供担保,请投资者特
别关注。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例
(一)利润分配的原则
1、公司充分考虑对投资者的回报,每年按不低于当年归属于母公司可供分
配利润的 10%向全体股东分配股利;
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
(二)利润分配的具体政策
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1、公司实施现金分红的条件:
(1)公司该年度或半年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积
金后所余的税后利润)为正值、且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续
持续经营;
(2)公司累计可供分配利润为正值;
(3)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
2、分红比例的规定:
(1)公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的
利润应不低于当年实现的可分配利润的10%,且任何三个连续年度内,公司以现
金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%;
(2)当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配;
(3)公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经
营能力。
(4)差异化现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,实施现金分红:
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%;
③公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
④公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
公司在实际分红时根据具体所处阶段,由公司董事会根据具体情形确定。公
司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
3、股票股利发放条件
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在满足现金股利分配的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,且董事
会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下,可以在提出现金股利分配预案之
外,提出并实施股票股利分配预案。
公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式进行利润分配,其中,应优先采用现金分红的分配方式。
(三)公司利润分配方案的审议程序
1、公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。
监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决
策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、规
划执行情况发表专项说明和意见;董事会、监事会就利润分配方案的合理性进行
充分讨论,形成专项决议后提交股东大会审议。
2、公司因前述规定的特殊情况而不进行现金分红时,董事会就不进行现金
分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说
明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。
3、如公司调整现金分红政策,应由董事会、监事会认真审议,并提交股东
大会审议,公司为股东提供网络投票的方式。
(四)最近三年现金分红情况
2012 年度、2013 年度和 2014 年度,公司现金分红的金额分别为 6,535.10
万元、3,308.02 万元和 4,958.80 元,累计现金分红金额为 14,801.92 万元,占最
近三年可实现的年均可分配利润的 92.52%。
现金分红后的剩余未分配利润作为公司的营运资金投入公司的生产经营活
动中。
四、可转换公司债券相关风险
(一)未转股可转债的本息兑付风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
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司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能全
部或大部分转股,公司必须对未转股的可转债偿还本息,将会相应增加公司的资
金负担和生产经营压力。
(二)即期收益摊薄的风险
转股期内,随着可转债的逐步转股,公司的总股本、净资产将逐步增加,而
本次募集资金投资项目需要一定的建设期,新项目的收益将随产能的释放逐步显
现。如果投资者在短期内大量转股,公司将面临每股收益和净资产收益率摊薄的
风险。
(三)可转债价格波动风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性,其二级
市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响,因此价格变动较为
复杂,需要可转债的投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中,
可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象,从而可能使投资者不能获
得预期的投资收益。
(四)利率波动风险
本次发行的可转债的票面利率区间为0.5%-3.0%。受国民经济总体运行状况、
国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。在债
券存续期内,当市场利率上升时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者
遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险,以避免和减
少损失。
五、募投项目产品的市场开发风险
本次募集资金投资项目生产产品主要包括5,000吨草胺磷、1,000吨抗倒酯和
2,000吨甲氧虫酰肼等原药产品。虽然公司已经在为募投项目产品积极开拓市场,
公司现有的营销网络可以为上述产品的推广、销售提供较大的支持,但由于市场
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需要一定的时间才能充分接受公司的上述产品,在项目竣工投产后,短期内市场
推广有可能无法适应产能快速扩大的要求,使产品销售面临一定风险。
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目录
第一节 释义 ............................................................................................................. 14
第二节 本次发行概况 ............................................................................................. 18
一、公司基本情况 ............................................................................................................... 18
二、本次发行基本情况 ....................................................................................................... 19
(一)核准情况 .......................................................................................................... 19
(二)本次发行证券的基本情况............................................................................... 19
(三)预计募集资金量和募集资金专项存储账户 ................................................... 19
(四)发行方式与发行对象....................................................................................... 19
(五)承销方式及承销期 .......................................................................................... 20
(六)发行费用 .......................................................................................................... 20
(七)与本次发行有关的时间安排........................................................................... 20
(八)本次发行证券的上市流通............................................................................... 21
(九)债券评级情况 .................................................................................................. 21
(十)本次发行证券的主要条款............................................................................... 21
三、本次发行的相关机构 ................................................................................................... 31
(一)发行人 .............................................................................................................. 31
(二)保荐人(主承销商)及其他承销机构 ........................................................... 31
(三)律师 .................................................................................................................. 32
(四)审计机构 .......................................................................................................... 32
(五)资信评级机构 .................................................................................................. 32
(六)主承销商收款银行 .......................................................................................... 32
(七)申请上市的证券交易所................................................................................... 33
(八)可转换公司债券登记、结算机构 ................................................................... 33
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 34
一、行业与市场风险 ........................................................................................................... 34
(一)市场竞争风险 .................................................................................................. 34
(二)主要原材料价格波动风险............................................................................... 34
(三)销售客户集中风险 .......................................................................................... 35
(四)汇率波动风险 .................................................................................................. 35
二、经营管理风险 ............................................................................................................... 36
(一)产品质量控制风险 .......................................................................................... 36
(二)特许经营许可证重续的风险........................................................................... 36
(三)人才短缺风险 .................................................................................................. 36
(四)公司快速发展的风险....................................................................................... 37
三、募集资金投资项目的风险 ........................................................................................... 37
(一)募投项目产品的市场开发风险....................................................................... 37
(二)募投项目的实施与技术风险........................................................................... 37
(三)募投项目预期效益不能实现的风险 ............................................................... 37
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四、出口退税政策变化风险 ............................................................................................... 38
五、安全生产风险 ............................................................................................................... 38
六、环境保护风险 ............................................................................................................... 38
七、控股股东股权质押风险 ............................................................................................... 39
八、本期可转债发行相关的风险 ....................................................................................... 39
(一)未转股可转债的本息兑付风险....................................................................... 39
(二)即期收益摊薄的风险....................................................................................... 39
(三)可转债价格波动风险....................................................................................... 40
(四)利率波动风险 .................................................................................................. 40
(五)可转债未担保风险 .......................................................................................... 40
(六)信用评级变化的风险....................................................................................... 41
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 42
一、股本结构及前 10 名股东持股情况 ............................................................................. 42
(一)股本结构 .......................................................................................................... 42
(二)前十名股东持股情况....................................................................................... 42
二、组织架构和权益投资情况 ........................................................................................... 43
(一)发行人组织结构 .............................................................................................. 43
(二)重要权益投资情况 .......................................................................................... 43
三、控股股东和实际控制人基本情况 ............................................................................... 60
(一)控股股东及实际控制人的基本情况 ............................................................... 60
(二)发行人与控股股东的股权关系图 ................................................................... 60
(三)控股股东所持有的发行人股票质押情况 ....................................................... 61
四、主营业务 ....................................................................................................................... 61
五、行业基本情况 ............................................................................................................... 62
(一)行业管理体制及政策法规............................................................................... 62
(二)全球农药行业概况 .......................................................................................... 66
(三)中国农药行业概况 .......................................................................................... 69
(四)农药行业竞争格局 .......................................................................................... 72
(五)影响行业发展的有利因素和不利因素 ........................................................... 76
(六)行业技术水平、经营模式及行业特征 ........................................................... 78
(七)上下游行业状况及其对本行业的影响 ........................................................... 79
(八)主要进口国进口政策、贸易摩擦情况 ........................................................... 80
六、公司所处行业的竞争地位 ........................................................................................... 81
(一)公司在行业中的地位....................................................................................... 81
(二)公司的竞争优势 .............................................................................................. 81
(三)公司的竞争劣势 .............................................................................................. 83
七、公司的主要业务情况 ................................................................................................... 84
(一)公司营业收入的结构分析............................................................................... 84
(二)主要产品的工艺流程图................................................................................... 84
(三)主要经营模式 .................................................................................................. 89
(四)主要产品的生产和销售情况........................................................................... 93
(五)原材料和能源及其供应情况........................................................................... 96
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八、主要固定资产及无形资产 ........................................................................................... 98
(一)固定资产 .......................................................................................................... 98
(二)无形资产 ........................................................................................................ 109
九、公司拥有的特许经营权 ............................................................................................. 123
十、公司境外经营情况 ..................................................................................................... 127
十一、环保情况、安全生产措施和质量控制 ................................................................. 127
(一)环境保护 ........................................................................................................ 127
(二)安全生产 ........................................................................................................ 129
(三)公司质量控制 ................................................................................................ 132
十二、自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况.................................................. 136
十三、近三年公司及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况
............................................................................................................................................. 137
(一)避免同业竞争承诺 ........................................................................................ 137
(二)任职期间内股份限售的承诺......................................................................... 137
十四、公司的股利分配政策 ............................................................................................. 138
(一)发行人近三年股利分配情况......................................................................... 138
(二)发行人现行利润分配政策............................................................................. 138
(三)公司未来分红回报具体计划......................................................................... 140
十五、近三年发行债券情况及资信评级情况 ................................................................. 142
十六、发行人董事、监事、高级管理人员 ..................................................................... 142
(一)发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ............................................. 142
(二)发行人董事、监事、高级管理人员简历 ..................................................... 143
(三)发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况 ............................................. 146
十七、根据监管部门要求整改情况 ................................................................................. 150
第五节 同业竞争和关联交易 ................................................................................. 151
一、发行人同业竞争情况 ................................................................................................. 151
(一)发行人控股股东及其控制的其他企业基本情况 ......................................... 151
(二)发行人与控股股东及其控制的公司不存在同业竞争 ................................. 151
(三)避免同业竞争的措施..................................................................................... 151
(四)独立董事关于同业竞争的意见..................................................................... 152
二、发行人的关联方 ......................................................................................................... 152
(一)关联自然人 .................................................................................................... 152
(二)关联法人 ........................................................................................................ 153
三、报告期内关联交易情况 ............................................................................................. 153
(一)经常性关联交易 ............................................................................................ 154
(二)偶发性关联交易 ............................................................................................ 154
(三)各期末关联方往来余额明细......................................................................... 158
四、本次募集资金运用涉及的关联交易 ......................................................................... 159
五、发行人规范和减少关联交易的措施 ......................................................................... 159
(一)《公司章程》相关规定................................................................................. 159
(二)《股东大会议事规则》相关规定 ................................................................. 160
(三)《董事会议事规则》相关规定..................................................................... 160
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(四)《关联交易决策制度》相关规定 ................................................................. 161
(五)《独立董事制度》相关规定......................................................................... 162
六、发行人独立董事对关联交易的意见 ......................................................................... 163
第六节 财务会计信息 ............................................................................................. 164
一、近三年及一期财务报告的审计意见 ......................................................................... 164
二、最近三年及一期财务报表 ......................................................................................... 164
(一)合并财务报表 ................................................................................................ 164
(二)母公司财务报表 ............................................................................................ 177
三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表...................................................... 188
(一)主要财务指标(合并口径)......................................................................... 188
(二)每股收益和净资产收益率............................................................................. 188
(三)非经常性损益明细表..................................................................................... 192
四、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明.................................................. 193
(一)2012 年合并报表范围的变化........................................................................ 193
(二)2013 年合并报表范围的变化........................................................................ 195
(三)2014 年合并报表范围的变化........................................................................ 196
(四)2015 年上半年合并报表范围的变化 ............................................................ 198
第七节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 199
一、财务状况分析 ............................................................................................................. 199
(一)资产结构分析 ................................................................................................ 199
(二)负债结构分析 ................................................................................................ 212
(三)偿债能力分析 ................................................................................................ 217
(四)营运能力分析 ................................................................................................ 219
二、盈利能力分析 ............................................................................................................. 222
(一)营业收入分析 ................................................................................................ 222
(二)营业成本分析 ................................................................................................ 228
(三)营业毛利及毛利率分析................................................................................. 230
(四)期间费用分析 ................................................................................................ 235
(五)资产减值损失分析 ........................................................................................ 237
(六)投资收益分析 ................................................................................................ 238
(七)营业外收支分析 ............................................................................................ 238
(八)税项分析 ........................................................................................................ 240
(九)非经常性损益分析 ........................................................................................ 242
三、现金流量分析 ............................................................................................................. 243
(一)经营活动产生的现金流量分析..................................................................... 243
(二)投资活动产生的现金流量分析..................................................................... 244
(三)筹资活动产生的现金流量分析..................................................................... 246
四、资本支出分析 ............................................................................................................. 247
(一)报告期内的重大资本性支出情况................................................................. 247
(二)未来可预见的重大资本性支出计划 ............................................................. 248
五、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影响 .................................. 249
六、重大事项说明 ............................................................................................................. 250
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(一)对外担保 ........................................................................................................ 250
(二)重大诉讼、仲裁 ............................................................................................ 250
七、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势.............................................................. 250
(一)财务状况发展趋势 ........................................................................................ 250
(二)盈利能力发展趋势 ........................................................................................ 251
第八节 本次募集资金的运用 ................................................................................. 252
一、本次募集资金的使用计划 ......................................................................................... 252
(一)本次募集资金规模及投向............................................................................. 252
(二)募集资金投资项目的备案及环保批复情况 ................................................. 252
二、本次募投项目的可行性与必要性 ............................................................................. 253
(一)募投项目实施的可行性................................................................................. 253
(二)募投项目实施的必要性................................................................................. 257
三、募投项目的选址和环保情况 ..................................................................................... 258
(一)项目选址 ........................................................................................................ 258
(二)环保情况 ........................................................................................................ 258
四、本次发行募集资金使用项目简介 ............................................................................. 261
(一)年产 5000 吨草铵膦原药生产线技改项目 ................................................... 261
(二)年产 1000 吨抗倒酯原药生产线技改项目 ................................................... 268
(三)年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药生产线项目 .................................................. 274
五、本次发行对公司财务和经营状况的影响 ................................................................. 279
第九节 历次募集资金情况 ..................................................................................... 280
一、最近五年募集资金情况 ............................................................................................. 280
(一)2010 年首次公开发行股票............................................................................ 280
(二)2015 年配股 ................................................................................................... 280
二、前次募集资金使用情况 ............................................................................................. 280
(一)2010 首次公开发行股票募集资金使用概况 ................................................ 280
(二)2015 年配股募集资金使用概况.................................................................... 282
(三)2010 年首次公开发行股票募集资金实际使用情况 .................................... 283
(四)2015 年配股募集资金实际使用情况 ............................................................ 293
三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明.............................................................. 295
(一)2010 年公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表 ................ 295
(二)2015 年配股募集资金投资项目实现效益情况对照表 ................................ 295
四、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论...................................... 298
第十节 董事会及有关中介机构声明 ..................................................................... 299
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明................................ 错误!未定义书签。
二、保荐机构(承销商)声明 ........................................................... 错误!未定义书签。
三、律师声明 ..................................................................................................................... 299
四、承担审计业务的会计师事务所声明 ......................................................................... 301
五、债券信用评级机构声明 ............................................................................................. 302
第十一节 备查文件 ............................................................................................... 303
一、备查文件 ..................................................................................................................... 305
二、备查文件的查阅时间 ................................................................................................. 305
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三、备查文件的查阅地点 ................................................................................................. 305
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第一节 释义
本募集说明书中,除非文意另有所指,下列简称和词语具有如下特定意义:
普通术语
公司、本公司、母公司、发
指 江苏辉丰农化股份有限公司
行人或辉丰股份
盐城科菲特 指 盐城科菲特生化技术有限公司
新疆辉丰 指 新疆辉丰生物科技有限公司
西安农易达 指 西安农易达农业科技有限公司
上海焦点 指 上海焦点生物技术有限公司
上海植保 指 上海迪拜植保有限公司
金源化工 指 临沂市金源化工有限公司
五环化工 指 连云港五环化工有限公司
华通化学 指 连云港市华通化学有限公司
江苏焦点 指 江苏焦点农业科技有限公司
辉丰置业 指 江苏辉丰置业有限公司
辉丰石化 指 江苏辉丰石化有限公司
辉丰生物 指 江苏辉丰生物技术有限公司
江苏拜克 指 江苏拜克新材料有限公司
广东辉丰 指 广东辉丰生物技术有限公司
辉丰香港 指 HUIFENG LIMITED
辉丰美国 指 HUIFENG INTERNATIONAL USA INC.
嘉隆化工 指 江苏嘉隆化工有限公司
裕农化工 指 徐州裕农化工有限公司
上海优洋 指 上海优洋电子商务有限公司
宁翔化工 指 阜宁宁翔化工有限公司
北京农一 指 农一电子商务(北京)有限公司
大丰农一 指 农一电子商务(大丰)有限公司
上海农一 指 农一电子商务(上海)有限公司
明进纳米 指 盐城明进纳米材料科技有限公司
东茂置业 指 徐州东茂置业有限公司
连云港致诚 指 连云港致诚化工有限公司
金象化工 指 金象化工(连云港)有限公司
上海博闰 指 上海博闰国际贸易有限公司
致远化工 指 盐城市致远化工有限公司
盐城新宇 指 盐城新宇辉丰环保科技有限公司
盐城拜克 指 盐城拜克化学工业有限公司
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康贝特 指 盐城康贝特医药化工有限公司
烟台塔斯曼 指 烟台塔斯曼生物技术有限公司
瑞凯化工 指 石家庄瑞凯化工有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构(主承销商) 指 中国中投证券有限责任公司
发行人律师 指 江苏涤非律师事务所
审计机构 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
评级机构 指 鹏元资信评估有限公司
公司章程 指 《江苏辉丰农化股份有限公司章程》
募集说明书 指 江苏辉丰农化股份有限公司可转债募集说明书
报告期 指 2012 年、2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月
元 指 人民币元
A 股 指 每股面值 1.00 元之人民币普通股
农药登记证、生产批准证(或生产许可证)和产品质量
三证 指
标准证书(国家标准、行业标准或企业标准)
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
农业部 指 中华人民共和国农业部
指 BASF SE(德国巴斯夫作物科学公司),世界领先的农
巴斯夫
药生产企业之一
指 FMC Corporation(美国富美实公司),世界领先的农
富美实
药生产企业之一
指 Bayer CropScience(德国拜耳作物科学公司),世界领
拜耳作物科学
先的农药生产企业之一
指 Syngenta Group Company(先正达集团),世界领先的
先正达
农药生产企业之一
陶氏益农 指 Dow AgroSciences,世界领先的农药生产企业之一
孟山都 指 Monsanto Company,世界领先的农药生产企业之一
马克西姆阿甘 Makhteshim Agan Industries Ltd,已于 2014 年 1 月改名
指 为 ADAMA Agricultural Solutions Ltd,世界领先的农药
生产企业之一
指 Nufarm Limited(澳大利亚纽发姆有限公司),世界领
纽发姆
先的农药生产企业之一
住友化学 指 日本住友化学株式会社,世界领先的农药生产企业之一
红太阳 指 南京红太阳股份有限公司
沙隆达 A 指 湖北沙隆达股份有限公司
诺普信 指 深圳诺普信农化股份有限公司
联化科技 指 联化科技股份有限公司
利尔化学 指 利尔化学股份有限公司
长青股份 指 江苏长青农化股份有限公司
江山股份 指 南通江山农药化工股份有限公司
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
扬农化工 指 江苏扬农化工股份有限公司
新安股份 指 浙江新安化工集团股份有限公司
专业术语
农药中间体 指 以石油、煤、焦油为原料,制造农药原药的中间产物
农药活性成分,一般不能直接使用,必须加工配制成各
农药原药 指
种类型的制剂,才能使用
原药经加工复配后,成为具有一定的形态、成分、性能、
农药制剂 指
规格和用途的产品,可以经稀释后直接用于农作物
除草剂 指 用以防除农田杂草的农药
杀菌剂 指 用以防治植物病原微生物的农药
杀虫剂 指 用以防治有害昆虫的农药
咪鲜胺 指 一种咪唑类广谱杀菌剂
咪鲜胺锰盐 指 一种咪唑类广谱杀菌剂,咪鲜胺的锰络化合物
溴苯腈 指 一种羟基苯腈类除草剂
辛酰溴苯腈 指 一种羟基苯腈类除草剂,溴苯腈的辛酸脂化合物
二氰蒽醌 指 一种醌类保护性杀菌剂
氟环唑 指 一种三唑类广谱杀菌剂
吡氟酰草胺 指 一种酰胺类除草剂
联苯菊酯 指 一种高效合成除虫菊酯杀虫、杀螨剂
联苯醇 指 用作联苯菊酯的中间体
草铵膦 指 一种广谱触杀型除草剂
抗倒酯 指 一种植物生长调节剂
甲氧虫酰肼 指 一种新型特异性苯酰肼类低毒杀虫剂
将一种或几种植物、动物乃至人类的基因植入某一种农
转基因作物 指
作物,使基因组合,从而增强其抗病虫草害等性能
质量(Quality)/环境(Environment)、健康(Health)、
安全(Safety)的缩写,质量、环境、职业健康安全管
Q/EHS 指
理体系,简称 Q/EHS 管理体系,体现了企业在质量、
环境、职业健康安全保护方面的总方向和基本承诺
ISO9001 指 国际标准化组织 9000 族质量管理体系
ISO14001 指 国际标准化组织 14000 族环境管理体系
OHSAS18001 指 国际标准化组织 18000 族职业健康安全管理体系
Quality Assurance,品质保证,通过建立和维持质量管
QA 指
理体系来确保产品质量没有问题
Quality Control,品质控制,产品的质量检验,发现质
QC 指
量问题后的分析、改善和不合格品控制相关人员的总称
Regenerative Thermal Oxidizer,即蓄热式热力焚化炉,
RTO 指
是一种高效有机废气治理设备
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注:本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数,若出现总数与各分
项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。
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第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称:(中文)江苏辉丰农化股份有限公司
(英文)Jiangsu Huifeng Agrochemical Co., Ltd
注册地址:江苏省大丰市王港闸南首
法定代表人:仲汉根
注册资本:39,670.4022 万元
成立日期:1989 年 05 月 26 日
住 所:江苏省大丰市王港闸南首
邮 编:224100
电 话:0515-8325 5333 0515-8505 5568
传 真:0515-8351 6755
互联网网址:www.hfagro.com
电子邮箱:jshuifenggufen@163.com
股票简称:辉丰股份
股票代码:002496
股票上市地:深圳证券交易所
经营范围:农药、危险化学品(按照危险化学品建设项目设立安全许可意见书和
环境影响报告书审批意见中核准项目经营)生产;农药杀虫剂、杀菌
剂、蔬菜保鲜剂、除草剂的技术咨询、技术服务,化工产品(除农药
及其他危险化学品)、针纺织品、五金、交电、日用杂品、日用百货、
木材、建筑材料、电子计算机及配件、农产品(除非包装种子)销售;
包装材料(除化工产品)生产、销售;经营本企业和本企业成员企业
自产产品及相关技术的出口业务,自营和代理各类商品及技术的进出
口业务,国内贸易。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)。
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二、本次发行基本情况
(一)核准情况
本次发行经公司 2015 年 5 月 27 日召开的第六届董事会第八次会议、2015
年 7 月 22 日召开第六届董事会第十次会议、2015 年 11 月 25 日召开的第六届董
事会第十三次会议审议通过,并经公司 2015 年 6 月 16 日召开的 2015 年第一次
临时股东大会审议通过。
本次发行已经中国证监会“证监许可[2016]322 号”文核准。
(二)本次发行证券的基本情况
1、证券类型 可转换公司债券
2、发行规模 84,500万元
3、发行数量 845万张
4、证券面值 100元
5、发行价格 按面值发行
(三)预计募集资金量和募集资金专项存储账户
1、预计募集资金量
本次可转债的预计募集资金总额不超过人民币 8.45 亿元(含发行费用)。
2、募集资金专项存储账户
公司将根据《募集资金管理制度》,将本次募集资金存放于公司募集资金存
储的专项账户。
(四)发行方式与发行对象
1、发行方式
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与主承销商确定。
本次可转债可向公司原股东优先配售,具体比例由股东大会授权董事会根据
具体情况确定,并在本可转债的发行公告中予以披露。原股东享有优先认购权之
外的余额及原股东放弃优先认购权的部分,采用网下对机构投资者发售和通过深
圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行,余额由承销团包销。
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2、发行对象
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家
法律、法规禁止者除外)。
(五)承销方式及承销期
本次发行的可转换公司债券由保荐机构(主承销商)中国中投证券组织承销
团,采取余额包销的方式承销,承销期为 2016 年 4 月 19 日起不超过 90 天。
(六)发行费用
本次发行可转换公司债券费用预计约为 2072 万元,具体为:
项 目 预计金额(万元)
保荐及承销费用 1775
律师费用 28
会计师费用 130
资信评级费用 30
信息披露及路演推介、发行手续费等 110
合计 2072
(七)与本次发行有关的时间安排
下述日期为交易日,如遇重大事项影响本可转债发行,保荐机构(主承销商)
将修改发行日程并及时公告。
日期 交易日 事项
2016 年 4 月 19 日(周二) T-2 日 刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告
网上申购准备;原股东优先配售股权登记日;网
2016 年 4 月 20 日(周三) T-1 日
上路演
刊登《可转债发行提示公告》,原股东优先
2016 年 4 月 21 日(周四) T 日
配售,网上申购
2016 年 4 月 22 日(周五) T+1 日 申购资金验资
2016 年 4 月 25 日(周一) T+2 日 计算中签率;网上申购配号
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刊登网上中签率公告;根据中签率进行网上申购
2016 年 4 月 26 日(周二) T+3 日 的摇号抽签;根据中签结果,网上清算交割和债
权登记
刊登摇号抽签结果公告,投资者根据中签号码确
2016 年 4 月 27 日(周三) T+4 日
认认购数量;解冻未中签的网上申购资金
(八)本次发行证券的上市流通
本次发行可转换公司债券上市流通,所有投资者均无持有期限制。本次发行
结束后,公司将尽快申请可转换公司债券在深圳证券交易所挂牌上市交易。
(九)债券评级情况
本次可转换公司债券经鹏元资信评估有限公司评级,债券信用等级为 AA,
发行主体长期信用等级为 AA。
鹏元资信评估有限公司将对公司本次可转债每年至少公告一次跟踪评级报
告。
(十)本次发行证券的主要条款
1、发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司
债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律法规规定并结合公司财务状况和投资计划,本次拟发行可转债
总额不超过人民币 84,500.00 万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为 100 元,按面值发行。
4、存续期限
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根据有关规定和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排,结合本次
可转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况,本次发行的可转债的期限为
自发行之日起 6 年。
5、票面利率
本次发行的可转债票面利率区间为 0.5%-3.0%,具体每一年度的利率水平提
请公司股东大会授权公司董事会(或由董事会授权的人士)在发行前根据国家政
策、市场状况和公司具体情况与保荐人及主承销商协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整,则股东大会授权公司董事
会(或由董事会授权的人士)对票面利率作相应调整。
6、付息的期限和方式
(1)年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为:
I=B×i
I:指年利息额;
B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;
i:指可转换公司债券当年票面利率。
(2)付息方式
A、本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日
为可转换公司债券发行首日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债
持有人负担。
B、付息日:每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该
日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息。每相邻
的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项,由
本公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
C、付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
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(包括付息债权登记日)转换成股票的可转债不享受当年度及以后计息年度利
息。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易
日起至可转债到期日止。
8、转股价格的确定和修正
(1)初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形,则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和
前一个交易日公司股票交易均价,具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司
董事会(或由董事会授权的人士)在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构
(主承销商)协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量;前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
(2)转股价格的调整及计算方式
在本次发行之后,当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现金股利等情况(不包括因可转债转股而增加的股本),将按下述公式进行
转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五入):
派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
派送现金股利:P1=P0-D;
上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中:P0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本率,k 为增发新股或配股率,
A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利,P1 为调整后转股价。
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当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告
中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需);当转股价格调整日
为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之前,则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格向下修正条款
(1)修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有二十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时,持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
均价,同时,修正后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和
股票面值。。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
(2)修正程序
如公司决定向下修正转股价格时,公司将在中国证监会指定的信息披露报刊
及互联网网站上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日),开始恢复转股申请
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并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登
记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、赎回条款
(1)到期赎回条款
本次发行的可转债到期后五个交易日内,公司将以票面面值加最后一期利息
的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。本次发行的可转债到期后的两个交易
日内,公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上披露本息兑付公告。
(2)有条件赎回条款
转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司有权决定按照不低于债
券面值 103%(含当期利息)的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债:
A. 在本次发行的可转债转股期内,如果公司股票任意连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%(含 130%);
B. 当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整后的交易日按调整后的转
股价格和收盘价计算。
(3)赎回程序及时限
本次可转债存续期内,若公司股票价格或本次可转债未转股余额满足前述提
前赎回条件,且公司决定执行本项赎回权时,公司将在赎回期结束前至少发布三
次赎回提示性公告,公告将载明赎回程序、赎回价格、付款方法、付款时间等内
容。赎回日距首次赎回公告的刊登日不少于 30 日但不多于 60 日。当公司决定执
行全部赎回时,在赎回日当日所有登记在册的可转债将全部被冻结。当公司决定
执行部分赎回时,具体的执行办法视当时深圳证券交易所的规定处理。
11、回售条款
(1)有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时,可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值的 103%(含当期利息)的价格回售给公司。若在上述交
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易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本
次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情
形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则
上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度,可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不应再行使回
售权,可转债持有人不能多次行使部分回售权。
(2)附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募集
资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期
应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后
的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行
使附加回售权。当期应计利息的计算公式为:
IA=B×i× /365
IA:指当期应计利息;
B:指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额;
i:指可转债当年票面利率;
t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。
(3)回售程序及时限
本次可转债存续期内,若公司股票价格满足有条件回售情形,公司将在满足
有条件回售情形后的下一交易日内在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体
上发布回售公告,并在回售期结束前至少发布三次回售提示性公告,公告将载明
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回售程序、回售价格、付款方法、付款时间等内容。决定行使回售权的可转债持
有人应按照回售公告的规定,在申报期限内通过深交所交易系统进行回售申报。
本次可转债存续期内,在公司变更本次可转债募集资金用途即满足附加回售
条件时,公司将在股东大会通过决议后二十个交易日内赋予可转债持有人一次回
售的权利,有关回售公告至少发布三次。决定行使回售权的可转债持有人应按照
回售公告的规定,在申报期限内通过深交所交易系统进行回售申报。
公司将在申报期限届满后三个交易日内,委托深交所通过其清算系统代理支
付回售款项。在回售期结束后,公司将公告回售结果及其影响。
12、转股时不足一股金额的处理方法
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换 1 股的可转债
部分,公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在可转债持有人转股日后
的 5 个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益,在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转债转股形成的
股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与主承销商确定。本次可
转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的
自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规
禁止者除外)。
15、向原股东配售的安排
本次可转债可向公司原股东优先配售,具体比例由股东大会授权董事会根据
具体情况确定,并在本可转债的发行公告中予以披露。
原股东享有优先认购权之外的余额及原股东放弃优先认购权的部分,采用网
下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方
式进行,余额由承销团包销。
16、债券持有人及债券持有人会议的相关事项
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(1)有下列情形之一的,公司董事会应召集债券持有人会议:
①拟变更募集说明书的约定;
②公司不能按期支付本次发行可转债本息;
③公司减资、合并、分立、解散或者申请破产;
④其他影响债券持有人重大权益的事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
①公司董事会提议;
②单独或合计持有公司发行的债券 10%以上(含 10%)未偿还债券面值的
持有人书面提议;
③法律、法规规定的其他机构或人士。
(2)债券持有人会议的召集
①债券持有人会议由发行人董事会负责召集和主持;
②发行人董事会应在发出或收到本条款所述提议之日起 30 日内召开债券持
有人会议。发行人董事会应于会议召开前 15 日向全体债券持有人及有关出席对
象发送会议通知。会议通知应至少在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上
予以公告。会议通知应注明开会的具体时间、地点、内容、方式等事项,上述事
项由公司董事会确定。
(3)债券持有人会议的出席人员
除法律、法规另有规定外,在债券持有人会议登记日登记在册的债券持有人
有权出席或者委托代理人出席债券持有人会议,并行使表决权。
下列机构或人员可以参加债券持有人会议,也可以在会议上提出议案供会议
讨论决定,但没有表决权:
①债券发行人;
②其他重要关联方。
公司董事会应当聘请律师出席债券持有人会议,对会议的召集、召开、表决
程序和出席会议人员资格等事项出具法律意见。
(4)债券持有人会议的程序
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①首先由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项,确定和公
布监票人,然后由会议主持人宣读提案,经讨论后进行表决,经律师见证后形成
债券持有人会议决议。
②债券持有人会议由公司董事长主持。在公司董事长不能主持大会的情况
下,由董事长授权的董事主持;如果公司董事长和董事长授权的董事均未能主持
会议,则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额 50%以上多数(不含
50%)选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人。
③召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
(或单位名称)、身份证(或营业执照)号码、住所地址、持有或者代表有表决权
的债券面额、被代理人姓名(或单位名称)等事项。
(5)债券持有人会议的表决与决议
①债券持有人会议进行表决时,以每 100 元面值债券为一表决权。
②债券持有人会议采取记名方式进行投票表决。
③债券持有人会议须经出席会议的持有公司本次发行的可转债过半数未偿
还债券面值的债券持有人同意方能形成有效决议。
④债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审
议、逐项表决。
⑤债券持有人会议决议经表决通过后生效,但其中需中国证监会或其他有权
机构批准的,自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效。
⑥除非另有明确约定对反对者或未参加会议者进行特别补偿外,决议对全体
债券持有人具有同等效力。
⑦债券持有人会议做出决议后,公司董事会以公告形式通知债券持有人,并
负责执行会议决议。
(6)债券持有人认购或以其他方式持有本次发行的可转换公司债券,即视
为同意债券持有人会议规则。
17、募集资金用途
公司本次拟发行可转债总额不超过人民币 84,500.00 万元,扣除发行费用后
的实际募集资金净额投向如下项目:
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拟投入募集资金金额
募集资金项目名称 项目备案文件
(万元)
年产 5,000 吨草铵膦原药生产线技改项目 68,622.00 3209001501773-2
年产 1,000 吨抗倒酯原药生产线技改项目 6,550.00 3209001501774-1
年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药技改项目 6,850.00 3209001501403-1
合计 82,022.00
本次发行募集资金到位前,公司可根据项目的实际付款进度,通过自筹资金
支付项目款项。募集资金到位后,可用于支付项目剩余款项及置换先期自筹资金
投入。
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额,公司将根据实
际募集资金净额,按照项目需要调整投资规模,募集资金不足部分由公司自筹解
决。公司将根据《募集资金使用管理办法》,将本次募集资金存放于公司募集资
金存储的专项账户。
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三、本次发行的相关机构
(一)发行人
公司名称:江苏辉丰农化股份有限公司
法定代表人:仲汉根
住 所:江苏省大丰市王港闸南首
联 系 人:贲银良
联系电话:0515-85055568
传 真:0515-83516755
(二)保荐人(主承销商)及其他承销机构
1、保荐人(主承销商)
公司名称:中国中投证券有限责任公司
公司法定代表人:高涛
住 所:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 4、18-21 层
保荐代表人:刘向涛、屈正垚
项目协办人:王洋
项目经办人员:杨德学、李伟
联系电话: 0755-82026557
传 真: 0755-82026568
2、分销商
公司名称:
法定代表人:
住 所:
联系人:
联系电话:
传 真:
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(三)律师
名 称:江苏涤非律师事务所
负 责 人:张桂江
住 所:江苏省大丰市健康东路 28 号
经办律师:董爱军、孙俐
联系电话:0515-83515045
传 真:0515-83512270
(四)审计机构
名 称:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
法定代表人:吕苏阳
主要经营场所:杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼
经办注册会计师:闾力华、张春洋
联系电话: 0571-88216888
传 真: 0571-88216999
(五)资信评级机构
公司名称: 鹏元资信评估有限公司
法定代表人:刘思源
住 所:深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
签字评级人员:赵婷、毕柳
联系电话:021-51035670
传 真:021-51035671
(六)主承销商收款银行
开户银行:中国建设银行深圳市分行营业部
账户名称:中国中投证券有限责任公司
账 号:44201533400052504394
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(七)申请上市的证券交易所
名 称:深圳证券交易所
住 所:深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话:0755-88668888
传 真:0755-82083104
(八)可转换公司债券登记、结算机构
公司名称:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住 所:广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层
联系电话:0755-25938000
传 真:0755-82083164
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第三节 风险因素
投资人在评价发行人本次发行的可转债时,除本募集说明书提供的相关资料
外,应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响
投资者决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、行业与市场风险
(一)市场竞争风险
农药行业是一个充分竞争的行业,目前我国农药生产企业有2,000多家。我
国农药企业基本上以生产仿制农药产品为主,整体规模不大,市场集中度较低,
价格竞争仍是国内市场竞争的主要策略。咪鲜胺、辛酰溴苯腈、氟环唑等是公司
的优势产品,经过技术改进和市场推广,为公司带来了较好的投资回报,显现出
良好的发展前景。良好的投资回报可能会吸引潜在进入者加大对相关工艺技术的
研发投入,实现技术突破,进入市场,从而加剧公司产品的市场竞争,导致主要
产品价格下跌、毛利率下降,从而影响公司的盈利能力。同时,基于对我国农药
市场长期看好的预期,国际农药行业巨头进入国内市场,也将导致行业竞争日趋
加剧。
(二)主要原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料为基础化工产品,主要为对羟基苯甲腈、辛酸、
溴素、三氯苯酚、甲苯、咪唑等,原材料采购占当期采购总额的75%左右,占比
较高。报告期内,国内基础化工产品价格存在一定波动,直接影响到公司生产成
本。公司采取了不断优化产品结构、改善工艺设计方案、及时调整产品价格、产
业整合提高中间体自给能力、采用淡季储备和战略合作采购相结合的采购模式等
措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响,但公司产品价格调整存在滞
后且同时受其他市场因素影响,当原材料价格波动幅度较大时,仍会对公司业绩
产生一定的影响。
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(三)销售客户集中风险
2012年度、2013年度、2014年、2015年1-9月,公司前五大客户销售收入占
比分别为49.89%、50.84%、39.36%、36.65%。较高的客户集中度符合目前国内
农药行业的特点、公司产品结构特点及公司的发展战略。公司主要产品为农药原
药、农药制剂及农药中间体,其中农药业务销售收入占主营业务收入的90%以上。
公司农药原药的客户主要为大型农化跨国公司及国内专业贸易公司。稳定的客户
群为公司提供了稳定的利润来源,但同时也导致公司存在依赖重要客户的风险。
尽管公司与各客户有着长期战略合作关系,客户均为国内外知名企业,经营与财
务状况良好,但若主要客户的经营状况发生变化,或其改变采购对象,将直接影
响公司的产品销售。
(四)汇率波动风险
我国自2005年开始推行汇率改革以来,人民币兑美元汇率整体呈现升值趋
势。2012年4月16日起,我国银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度
由千分之五扩大至百分之一,汇率波动风险进一步扩大。公司出口销售比重较大,
报告期2012年度、2013年度、2014年、2015年1-9月公司直接外销比重分别为
36.96%、46.91%、40.04%和22.30%,公司出口产品报价及结算以美元为主,人
民币兑美元汇率波动将直接影响公司的经营业绩及产品竞争力。2012年度、2013
年度、2014年、2015年1-9月,公司汇兑净损失分别为76.81万元、250.97万元、
1,043.11万元、325.06万元,分别占当期净利润的0.58%、1.54%、5.33%、2.35%,
本公司采取了远期结汇等避险工具,并不断提高产品附加值以增强海外竞争力,
同时公司亦开始与部分海外客户采用人民币进行结算,但未来如果人民币兑美元
汇率波幅较大,将可能对公司经营业绩产生一定的影响。
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二、经营管理风险
(一)产品质量控制风险
作为农药生产企业,公司的产品质量直接关系到农业生产和农产品安全,并
进一步影响人们的身体健康,因此公司历来十分重视产品质量,严格控制采购、
生产、销售等各个环节的质量检测。公司已经按照有关的国家标准、行业标准建
立了严格的内控制度,使从原材料进厂到产成品出厂的全过程均处于受控状态,
保证了产品质量。公司经营规模的持续增长对公司产品质量管理水平提出了更高
的要求,如果公司的产品质量控制能力不能适应经营规模持续增长的变化,将可
能对公司的品牌形象产生不利影响。
(二)特许经营许可证重续的风险
国家对农药生产和销售实行严格的产品登记和许可(批准)制度,从事农药
的生产和销售,须向有关行政主管机关申请并取得相关许可证,包括开办农药生
产企业核准、农药产品登记、农药生产许可证及农药生产批准证书等。上述证书
及许可证均有一定的有效期,公司需在相关登记及许可证的有效期届满前向主管
部门申请续展或重新登记。在重续该等证书和许可证时,公司需经主管部门按当
时实行的相关法律法规及标准重新评估,如果未能重续该等证书或许可证,公司
的生产经营将受到一定影响。
(三)人才短缺风险
近年来,随着公司资产规模与业务规模的扩大及行业整体生产工艺技术的提
高,公司对各类中高级人才的需求也不断增加,而且对人才的质量、数量和结构
均提出了更高、更新的要求。公司为进一步增强高级管理人员及核心技术(业务)
人员的凝聚力,于2012年1月份实施了股权激励计划。同时,公司内部有一套完
整、高效的人才培养、提升机制,为公司内部员工的快速成长提供了保证。但由
于近几年公司业务发展迅速,内部培养已不能满足公司发展的需要,公司急需引
入包括管理、技术、研发、销售在内的各类中高级人才。如果公司的人力资源战
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略、激励机制、人才引进和培养机制等方面没有及时根据市场的变化适时调整,
公司将面临人才匮乏风险,公司的生产经营和科研开发遭受不利影响。
(四)公司快速发展的风险
自2010年上市以来,在按计划实施募集资金投资项目的同时,公司不断进行
产业整合,并购重组了多家产业链上下游企业及同行业企业。截至2015年9月30
日,公司纳入合并范围内直接及间接控股的子公司增至40家。虽然公司采取了一
系列措施加强对子公司的管理和控制,并建立了《子公司管理制度》,但由于子
公司增加迅速,将会给公司的内部管理带来一定风险。
三、募集资金投资项目的风险
(一)募投项目产品的市场开发风险
本次募集资金投资项目生产产品主要包括5,000吨草胺磷、1,000吨抗倒酯和
2,000吨甲氧虫酰肼等原药产品。虽然公司已经在为募投项目产品积极开拓市场,
公司现有的营销网络可以为上述产品的推广、销售提供较大的支持,但由于市场
需要一定的时间才能充分接受公司的上述产品,在项目竣工投产后,短期内市场
推广有可能无法适应产能快速扩大的要求,使产品销售面临一定风险。
(二)募投项目的实施与技术风险
募投项目建设和建成后的生产运营对公司在项目的组织、实施及技术研发、
生产工艺管理、人才引进及对外合作等方面提出了更高的要求。虽然公司对募投
项目建设进行了深入的研究和严密的论证、组织,并储备了相当的技术以用于募
投项目的实施,但是若募投项目建设未能按计划实施,或受到不可抗力因素的影
响,项目的实施进度将受到影响,投产后可能无法按计划实现收益。
(三)募投项目预期效益不能实现的风险
由于国家对环境保护日益重视,以及基础化工行业产业调整等因素,本次募
投项目生产产品的主要原材料—基础化工产品的价格在未来存在上涨的可能,导
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致募投项目生产成本上升。同时,在我国农药产业结构调整的过程中,以价格竞
争为主的中小农药企业在一定时期内仍将会大量存在,而国内大型农药公司和国
际农药巨头也将会充分利用国内农药产业结构调整的契机,不断扩大市场份额,
导致市场竞争进一步加剧,这都将对本次募投项目预期效益的实现产生一定的影
响。
四、出口退税政策变化风险
公司出口外销产品享受增值税出口退税政策,目前主要产品农药原药出口退
税率为9%或13%。出口退税是国际上较为通行的政策,对于提升本国企业在国
际市场上的竞争力、促进出口贸易有重要作用。因此,在可预见的期间内国家不
会取消出口退税政策,该政策发生变化的可能性也较小。今后若国家对于农药产
品出口退税政策发生变化,将对本公司出口收入和经营业绩造成一定影响。
五、安全生产风险
本公司主要从事农药原药、农药制剂、农药中间体的生产销售,部分原料、
半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质,生产过程中涉及高温、高压
等工艺,对工人操作要求较高。公司强化内部管理,积极推进Q/EHS体系建设,
提高职工的安全意识,将安全管理落实到每一个细节,从未发生过重大安全事故。
公司拥有完善的安全设施和管理措施,整个生产过程处于受控状态,发生安全事
故的可能性很小,但不排除因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾
害等原因而造成意外安全事故的可能,从而影响生产经营的正常进行,并可能造
成较大的经济损失。
六、环境保护风险
本公司属于农药行业,农药生产企业在生产经营中会产生废水、废气、固废
和噪音。公司一直十分注重环境保护,严格遵守国家环保法律法规,具有完善的
环保设施和管理措施。近年来公司大力发展清洁生产和循环经济,积极推进
Q/EHS体系建设,保证污染物排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准,取
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得了良好的经济效益和社会效益。虽然公司目前拥有完善的环保设施和管理措
施,但在今后的生产经营过程中若因突发事件,造成水体污染和大气污染等环境
污染事故,存在被监管机关处罚的风险。另一方面,随着国家经济增长模式的转
变和可持续发展战略的全面实施,人们的环保意识逐渐增强,国家环保政策日益
完善,环境污染治理标准日趋严格,存在加大公司环保成本,进而影响公司经营
效益的风险。
七、控股股东股权质押风险
仲汉根先生为公司的控股股东,持有公司 210,371,856 股股份,占公司股本
总额的 53.03%。为参与配股及支助员工参与股权激励计划等,仲汉根先生将其
持有的部分股份办了质押式回购。截至本募集说明书签署日,仲汉根先生持有的
股份中有 132,247,400 股处于质押状态,占公司总股本的 33.34%。
根据《担保法》、《物权法》的有关规定,在融入方不按照约定到期购回或
者发生约定的实现质权的情形时,质权人可以就拍卖、变卖质押财产所得价款优
先受偿。因此,如果仲汉根先生未按照约定到期购回股票,公司控股股东的持股
比例可能会进一步稀释。
八、本期可转债发行相关的风险
(一)未转股可转债的本息兑付风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能全
部或大部分转股,公司必须对未转股的可转债偿还本息,将会相应增加公司的资
金负担和生产经营压力。
(二)即期收益摊薄的风险
转股期内,随着可转债的逐步转股,公司的总股本、净资产将逐步增加,而
本次募集资金投资项目需要一定的建设期,新项目的收益将随产能的释放逐步显
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现。如果投资者在短期内大量转股,公司将面临每股收益和净资产收益率摊薄的
风险。
(三)可转债价格波动风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性,其二级
市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响,因此价格变动较为
复杂,需要可转债的投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中,
可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象,从而可能使投资者不能获
得预期的投资收益。
(四)利率波动风险
本次发行的可转债的票面利率区间为0.5%-3.0%。受国民经济总体运行状况、
国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。在债
券存续期内,当市场利率上升时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者
遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险,以避免和减
少损失。
(五)可转债未担保风险
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公开发行可转换公司
债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)天健审〔2015〕1778 号《审
计报告》,截至2014年12月31日,公司合并财务报表中归属于母公司的净资产为
20.28亿元。截至2015年9月30日,公司合并财务报表中归属于母公司的净资产为
31.21亿元(未经审计)。2014年末及2015年9月末,公司净资产均不低于15亿元,
因此本次公开发行的可转换公司债券未提供担保。
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(六)信用评级变化的风险
鹏元资信评估有限公司对本次可转换公司债券进行了评级,信用等级为
“AA”。在本期债券存续期限内,鹏元资信评估有限公司将持续关注公司经营环
境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素,出具跟踪评级报告。如果由于公
司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化,从而导致本期债券的信用评级级
别发生不利变化,增加投资风险。
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第四节 发行人基本情况
一、股本结构及前 10 名股东持股情况
(一)股本结构
截至 2015 年 9 月 30 日,公司总股本为 396,704,022 股,股本结构如下:
股份类型 数量(股) 占总股本比例(%)
一、有限售条件的流通股 163,600,280 41.24
国有股以外的内资股 163,600,280 41.24
二、无限售条件的流通股 233,103,742 58.76
人民币普通股 233,103,742 58.76
三、股份总数 396,704,022 100.00
(二)前十名股东持股情况
截至 2015 年 9 月 30 日,公司前十名股东持股情况如下:
序 持股数量 持股比 质押或冻结情况
股东名称 股东性质
号 (股) 例 股份状态 数量(股)
1 仲汉根 境内自然人 210,371,856 53.03% 质押 132,247,400
江苏辉丰农化股份有限公司-
2 其他 8,051,400 2.03%
第一期员工持股计划
3 蔡永军 境内自然人 4,409,300 1.12%
4 唐中义 境内自然人 4,409,300 1.11% 质押 3,000,000
广东粤财信托有限公司-创富
5 1 号证券投资集合资金信托计 其他 2,500,000 0.63%
划
广东粤财信托有限公司-本色
6 其他 1,730,215 0.44%
证券投资集合资金信托计划
7 罗小平 境内自然人 1,550,025 0.39%
广发证券-交通银行-广发集
8 其他 1,409,186 0.36%
合资产管理计划(3 号)
广东粤财信托有限公司-金元
9 元翔 1 号证券投资集合资金信 其他 1,300,000 0.33%
托计划
10 杨四维 境内自然人 1,250,000 0.32%
合 计 236,981,282 59.76% 135,247,400
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二、组织架构和权益投资情况
(一)发行人组织结构
股东大会
战略委员会
监事会
提名委员会
董事会 董事会秘书
薪酬与考核
委员会
审计部 审计委员会
总经理
客服管理中心 投资管理中 副总经理
副总经理 生产管理中心 财务总监 工程技术中心
(副总经理) 心 总工程师
投
党 企 国 市 资 证
安 综 发 法 群 管 生 品 技 设 采 际 场 中 财 总 券
环 合 展 务 部 人 产 管 术 备 购 贸 开 心 务 工 事
/
部 部 部 部 工 资 部 部 部 部 部 易 发 办 部 办 务
会 部 部 部 公 部
室
(二)重要权益投资情况
1、发行人控股及参股公司结构图
截至本募集说明书签署日,公司重要对外投资情况如下图所示:
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江苏辉丰农化股份有限公司
70% 94% 48% 65% 52% 51.22% 51% 51% 100% 40.5% 40% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 53.25% 90.24% 70% 51%
盐城 西安 上海
农一 农一 江苏 连云 盐城 石家 广东 临沂 新疆 连云 江苏
明进 聊城 农易 上海 江苏 江苏 江苏 江苏
电子 电子 拜克 港市 科菲 庄瑞 辉丰 市金 辉丰 HUIFENG 焦点 港五 焦点
纳米 东染 达农 迪拜 辉丰 辉丰 嘉隆 辉丰
商务 商务 新材 华通 特生 凯化 生物 源化 生物 INTERNA 生物 HUIFENG 环化 农业
(北京) 材料 化工 业科 植保 置业 石化 化工 生物
(大丰) 料有 化学 化技 工有 技术 工有 科技 TIONAL 技术 LIMITED 工有 科技
有限 科技 有限 技有 有限 有限 有限 有限 技术
有限 限公 有限 术有 限公 有限 限公 有限 USA INC 有限 限公 有限
公司 公司 有限 公司 限公 公司 公司 公司 公司 有限
司 公司 限公 司 公司 司 公司 公司 司 公司
公司 司 公司
司
直接
34%
或间
接控
制的
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100%
公司
连云 盐城 江苏 烟台
盐城 常州 科菲 农一 上海 连云 上海
港拜 康贝 阜宁 罗捷 徐州 徐州 塔斯 大丰
拜克 艾瑞 特白 电子 优洋 港致 博闰 曼生
克化 特医 宁翔 尔国 普丰 东茂 裕农 市焦
水处 进出 蚁防 商务 电子 诚化 国际 物技
学工 药化 化工 际有 有限 置业 化工 点水
理有 口有 治科 (上海) 商务 工有 贸易 术有
业有 工有 有限 限公 公司 有限 有限 稻研
限公 限公 技有 有限 有限 限公 有限 限公
限公 限公 公司 司 司 公司 公司 究所
司 司 限 公司 公司 公司 司
司 司 公司
75%
100%
金象化工(连云港)有限公司 盐城市致远化工有限公司
19% 3.04% 35% 1.50% 35%
江苏 盐城
西乡 大丰 响水
参 新宇
农易 农村 新宇
股 辉丰 FRX
达果 商业 环保
环保 Polymer
公 专业 银行
s,INC
科技
合作 股份 科技 有限
司 有限
社 有限 公司
公司 公司
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2、发行人控股子公司
截至本募集说明书签署日,发行人有控股子公司 22 家。各子公司业务定位
及基本情况如下:
序 发行人持股
子公司名称 注册资本 业务性质
号 比例
1 盐城科菲特生化技术有限公司 2,050 万元 51.22% 制造
2 新疆辉丰生物科技有限公司 500 万元 51.00% 商贸
3 西安农易达农业科技有限公司 1,000 万元 40.00% 商贸
4 上海焦点生物技术有限公司 6,000 万元 100.00% 商贸
5 上海迪拜植保有限公司 1,000 万元 100.00% 商贸
6 临沂市金源化工有限公司 500 万元 40.50% 制造
7 连云港五环化工有限公司 2,050 万元 90.24% 制造
8 连云港市华通化学有限公司 5,000 万元 52.00% 制造
9 江苏焦点农业科技有限公司 3,098 万元 51.00% 农业
10 江苏辉丰置业有限公司 2,280 万元 100.00% 房地产
11 江苏辉丰石化有限公司 5,200 万元 100.00% 仓储物流
12 江苏辉丰生物技术有限公司 1,000 万元 70.00% 制造
13 江苏拜克新材料有限公司 3,000 万元 48.00% 制造
14 广东辉丰生物技术有限公司 500 万元 100.00% 商贸
15 HUIFENG LIMITED 50 万港元 100.00% 商贸
16 HUIFENG INTERNATIONAL USA INC. 500 万美元 100.00% 商贸
17 江苏嘉隆化工有限公司 6,200 万元 53.25% 制造
18 盐城明进纳米材料科技有限公司 3,800 万元 65.00% 制造
19 聊城东染化工有限公司 4,135 万元 51.00% 制造
20 农一电子商务(北京)有限公司 7,000 万元 94.00% 商贸
21 农一电子商务(大丰)有限公司 500 万元 70.00% 商贸
22 石家庄瑞凯化工有限公司 10,205 万元 51.00% 制造
(1)发行人控股子公司的基本情况
1)盐城科菲特生化技术有限公司
注册号 320982000021381
住所 江苏大丰海洋经济综合开发区化工园区纬二路2号
法定代表人 奚圣虎
注册资本 2,050万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:农药中间体(联苯醇)制造;危险化学品批发
(按危险化学品经营许可证所列项目经营)。 一般经营项目:
经营范围 技术、信息咨询服务;化工原料及产品销售(除危险品);自
营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或
禁止进出口的商品和技术除外)。
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
公司持股51.22%,朱光华持股24.39%,柏敏卿持股22.93%,吴
股东及持股情况
忠持股1.46%
成立时间 2003年07月07日
2)新疆辉丰生物科技有限公司
注册号 650100050194569
新疆乌鲁木齐市高(新)区北站二路东一巷226号乌鲁木齐化工
住所
市场A11-115号
法定代表人 卞祥
注册资本 500万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:农药6类1项(未经许可的危险化学品及易制毒、
经营范围 易制爆、剧毒化学品除外)。一般经营项目:肥料的销售;生
物科技技术研发及推广服务。
股东及持股情况 公司持股51%,西安农易达持股34%,郭靖持股15%
成立时间 2013年07月03日
3)西安农易达农业科技有限公司
注册号 610100100215449
住所 西安市未央区凤城六路南侧中登家园5幢12310号
法定代表人 王兴林
注册资本 1,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
肥料、农药(不含杀鼠剂)的销售;农业技术咨询与技术服务。
经营范围
(以上经营范围除国家规定的专控及前置许可项目)
公司持股40%,王兴林持股33.60%,宋顺平持股10.80%,王文
股东及持股情况
治持股10.80%,华强持股4.80%。
成立时间 2009年08月26日
公司持有西安农易达40%的股权,同时公司与持股10.80%的自然人股东宋顺
平签订《一致行动协议》,约定宋顺平就股东会上作出的任何表决与公司保持一
致,公司对西安农易达实际的表决权比例为50.80%,而且公司在西安农易达董事
会中拥有多数成员,拥有对其的实质控制权。
4)上海焦点生物技术有限公司
注册号 310115000803206
住所 上海市嘉定区兴贤路1180号3幢第三层I区
法定代表人 仲汉根
注册资本 6,000万人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
1-3-46
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
生物科技、香精、香料、新材料领域内的技术开发、技术咨询、
技术转让、技术服务,自营和代理各类商品和技术的进出口,
经营范围
但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,咨询服
务,农药销售。 【企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2003年11月20日
5)上海迪拜植保有限公司
注册号 310104000198895
住所 上海嘉定区和静路986号14层1401室
法定代表人 仲汉根
注册资本 1,000万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
危险化学品(见许可证)批发,化工产品(除危险化学品、监
控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、化肥、
经营范围
农药(限投资方生产的农药)的销售,从事货物及技术的进出
口业务。
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2001年09月17日
6)临沂市金源化工有限公司
注册号 371329228002631
住所 临沭县南古镇寨和村
法定代表人 傅成龙
注册资本 500万元人民币
公司类型 有限责任公司
咪唑的生产、销售。(凭危险化学品建设项目安全许可意见书
经营范围 经营)(有效期限以许可证为准)。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)。
股东及持股情况 公司持股 40.50%,傅成龙持股 41.50%,吴钦江持股 18%。
成立时间 2007年02月06日
公司持有金源化工40.50%的股权,同时公司与持股18%的自然人股东吴钦江
签订《一致行动协议》,约定吴钦江就股东会上作出的任何表决与公司保持一致,
公司对金源化工实际的表决权比例为58.50%,而且公司和吴钦江在金源化工的董
事会中拥有多数成员,拥有对其的实质控制权。
7)连云港五环化工有限公司
注册号 320724000034113
住所 灌南县堆沟港镇(化学工业园区)
法定代表人 张建国
注册资本 2,050万元人民币
公司类型 有限责任公司
1-3-47
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
化工产品销售(涉及许可经营的除外);自营和代理各类商品和
技术的进出口业务(国家禁止和限制企业经营的商品和技术除
经营范围
外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)。
股东及持股情况 公司持股90.24%,陈浩持股9.76%。
成立时间 2012年09月10日
8)连云港市华通化学有限公司
注册号 320724000005867
住所 灌南县堆沟港镇(化学工业园区)
法定代表人 奚圣虎
注册资本 5,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:无。一般经营项目:三氟氯氰酸、三氟氯氰酯
原油生产;自营和代理各类商品的进出口业务(国家限定企业
经营范围
经营或禁止进出口的商品除外)。(依法须经批准的项目,经
相关部门批准后方可开展经营活动)。
股东及持股情况 公司持股52%,王泽华持股27.84%,都健持股20.16%
成立时间 2004年03月04日
9)江苏焦点农业科技有限公司
注册号 320982000000624
住所 大丰市新丰镇龙堤小街龙凤路西侧
法定代表人 孙永良
注册资本 3,098万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:农作物种子生产、批发、零售(按许可证所列
品种生产经营);粮食收购;预包装食品零售;大米分装、销
售。 一般经营项目:树木、花卉、瓜果、蔬菜种植;农业生产
资料新品种、新技术试验、示范、技术咨询;建立农业示范园;
经营范围 园林绿化设计、施工;土石方工程施工;农业技术服务、农业
机械化作业服务;农产品(除鲜茧)收购;自营和代理各类商
品和技术的进出口(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和
技术除外);货物仓储;道路货物运输代理;新能源产品开发、
研究。
股东及持股情况 公司持股51%,裴柏平持股49%
成立时间 2003年03月07日
10)江苏辉丰置业有限公司
注册号 320982000189264
住所 大丰市新丰镇健康路2号
法定代表人 仲汉根
注册资本 2,280万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
经营范围 许可经营项目:房地产开发经营。一般经营项目:物业管理。
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2012年03月14日
经公司专项自查,截至本募集说明书签署日,公司全资子公司辉丰置业不存
在《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》(国办发[2013]17
号)、《闲置土地处置办法》(国土资源部令第53号)和《房地产管理法》所规
定的炒地行为和闲置用地。辉丰置业仅有的公司人才公寓开发项目尚处于施工阶
段,尚不具备销售条件,因此不存在捂盘惜售和哄抬房价的行为。
11)江苏辉丰石化有限公司
注册号 320982000001289
住所 大丰市大丰港二期码头凸堤内南港路南侧(仓储二大道)
法定代表人 卞宏群
注册资本 5,200万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
许可经营项目:普通货运;危险品运输(按许可证所列范围经
经营范围 营)。一般经营项目:润滑油销售;联运服务;货物配载、仓
储服务(除危险品)。
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2007年12月21日
12)江苏辉丰生物技术有限公司
注册号 320982000207029
住所 江苏省大丰海洋经济综合开发区(临港工业区南区一期)
法定代表人 仲汉根
注册资本 1,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:无。一般经营项目:水溶肥制剂制造;生物技
经营范围
术的研发。
股东及持股情况 公司持股70%,杜振宁持股25%,张莉持股5%。
成立时间 2012年09月21日
13)江苏拜克新材料有限公司
注册号 320923000006787
住所 阜宁县经济开发区生态化工园纬一路2号
法定代表人 周乔
注册资本 3,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:尼泊金酸、尼泊金酯、尼泊金酯钠盐生产、销
经营范围 售。一般经营项目:2-氯-5-氯甲基噻唑、噁二嗪(3-甲基-4-硝
基亚胺四氢-1,3,5-噁二嗪)、对羟基苯甲腈、新型电子封浆材料、
1-3-49
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
超细玻璃纤维干浆、合成云母微波吸收材料、润滑油脂、其它
化工产品(除农药及其它危险化学品)销售;自营和代理各类
商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的
商品和技术除外)。
股东及持股情况 公司持股48%,周乔持股48.5%,周士涛持股1%,熊丽娟持股
2.5%
成立时间 2005年02月18日
公司持有江苏拜克48%的股权,同时公司于持股2.50%的自然人股东熊丽娟
签订《一致行动协议》,约定熊丽娟就股东会上作出的任何表决与公司保持一致,
公司对江苏拜克实际的表决权比例为50.50%,而且公司和熊丽娟在江苏拜克的董
事会中拥有多数成员,拥有对其的实质控制权。
14)广东辉丰生物技术有限公司
注册号 440101000327086
住所 广州市天河区燕岭路433号五楼5009房
法定代表人 卞祥
注册资本 1000万元人民币
公司类型 有限责任公司
生物技术开发服务;生物技术咨询、交流服务;农药批发(危险化
经营范围 学品除外);有机肥料及微生物肥料批发;其他肥料(含水溶肥料)
制造;农业病虫害防治服务;
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2015年1月26日
15)HUIFENG LIMITED
注册号 1667890(HK)
RM 2015 JHZ1876 TREND CENTER 29-31 CHEUNG LEE ST
注册地
CHAI WAN HONG KONG
执行董事 仲汉根
注册资本 50万港元
公司类型 私人股份有限公司
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2011年9月28日
16)HUIFENG INTERNATIONAL USA INC.
注册号 201203910140(USA)
住所 1122 S SANTA AVE ARCADTA ,CA
执行董事 仲汉根
注册资本 500万美元
公司类型 私人股份有限公司
股东及持股情况 公司持股100%
成立时间 2012年2月7日
1-3-50
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
17)江苏嘉隆化工有限公司
注册号 320323000019000
住所 徐州市铜山区三堡镇街
法定代表人 仇世胜
注册资本 6,200万元人民币
公司类型 有限责任公司
化学农药生产、销售(农业部未登记除外),高浓度复合肥的
生产、销售,化工原料(易燃、易爆、剧毒品除外)、农机配
件、仪器仪表、化工设备批发、零售;日用百货、木材销售、
经营范围
纸袋加工、大桶翻新,自营和代理各类商品及技术的进出口业
务(国家限制经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东及持股情况 公司持股53.25%,江苏省高科技产业投资有限公司持股4.36%,
其他17名自然人持股42.39%
成立时间 2002年10月16日
18)盐城明进纳米材料科技有限公司
注册号 320982000208945
住所 大丰市大丰港华丰工业园纬二路
法定代表人 朱世明
注册资本 3,800万元人民币
公司类型 有限责任公司
纳米铜粉、纳米复合自修剂、纳米自修复超级润滑油研发;2-
氯烟酸制造(仅允许作为园区内江苏辉丰农化股份有限公司吡
经营范围 氟草胺项目的配套原料,不得作为农药、医药、染料中间体外
售其他企业);化工产品(除农药及其他危化品)销售。(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东及持股情况 公司持股65%,朱进持股5%,朱世明持股30%。
成立时间 2012年10月29日
19)聊城东染化工有限公司
注册号 371522200011470
住所 莘县古云经济技术开发区文明寨村南
法定代表人 薛春林
注册资本 4,135万元人民币
公司类型 有限责任公司
氟苯、邻氟甲苯、对氟甲苯、间氟甲苯、对溴氟苯、邻氟苯甲
酰氯、对氟苯甲酰氯、间氟甲苯酰氯生产项目的投资、开发、
经营范围
建设、管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动)
股东及持股情况 公司持股51%;薛珊梅持股37%;丁准贞持股12%。
成立时间 2012年10月29日
20)农一电子商务(北京)有限公司
1-3-51
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
注册号 110105017157755
住所 北京市海淀区上地六街17号1号楼2层6206
法定代表人 李萍
注册资本 7,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
销售农药(不含属于危险化学品的农药)、化肥、化工产品(不
含危险化学品及一类易制毒化学品)、日用品;技术推广、技
经营范围 术服务;设计、制作、代理、发布广告;会议服务;承办展览
展示活动。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准
的内容开展经营活动。)
股东及持股情况 公司持股94%;上海优洋电子商务有限公司持股5.41%;中国农
药发展与应用协会持股0.14%;南通和盛农产品专业合作社持股
0.45%。
成立时间 2014年5月5日
21)农一电子商务(大丰)有限公司
注册号 320982000281957
住所 大丰市专业市场现代服务业集聚区电商产业园
法定代表人 李萍
注册资本 500万元人民币
公司类型 有限责任公司
化工产品(除农药、危险品)的互联网销售;农业技术咨询与
经营范围 服务;日用品(除电动三轮车)销售;会议及展览服务。(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东及持股情况 公司持股70%;农一电子商务(北京)有限公司持股30%。
成立时间 2015年4月28日
22)石家庄瑞凯化工有限公司
注册号 130100000129165
住所 河北省石家庄市裕华区裕华路148号
法定代表人 韦广权
注册资本 10,205万元人民币
公司类型 有限责任公司
2-氯-5氯甲基噻唑、草铵膦、亚氨基二嗪生产、销售;本企业生
产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备(特种设备除
外)、机械配件销售;精细化工产品(不含:危险化学品及其
经营范围 它前置性行政许可项目)的技术开发、技术咨询、技术服务;
自营和代理各类商品和技术的进出口业务。(以上全部范围法
律、法规及国务院决定禁止或者限制的事项不得经营;需其它
部门审批的事项,待批准后,方可经营)
股东及持股情况 公司持股51%;郭俊辉持股14.7%;龙宏毅持股34.3%。
成立时间 2007年2月28日
(2)发行人控股子公司最近一年的财务状况和经营成果
1-3-52
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
单位:万元
序 2014 年 12 月 31 日 2014 年度
子公司名称
号 总资产 净资产 营收收入 净利润
1 盐城科菲特生化技术有限公司 28,303.18 8,655.29 16,172.85 1,521.86
2 新疆辉丰生物科技有限公司 728.56 520.45 1,614.67 49.85
3 西安农易达农业科技有限公司 2,222.34 1,156.62 1,464.68 -96.56
4 上海焦点生物技术有限公司 22,234.24 19,145.22 13,387.78 108.07
5 上海迪拜植保有限公司 5,252.94 1,572.29 14,342.10 116.51
6 临沂市金源化工有限公司 1,821.86 1,050.01 4,592.19 289.54
7 连云港五环化工有限公司 6,128.06 3,052.75 - -201.63
8 连云港市华通化学有限公司 35,175.02 8,459.28 17,090.59 844.07
9 江苏焦点农业科技有限公司 9,368.10 2,297.33 10,971.81 191.39
10 江苏辉丰置业有限公司 19,335.92 2,040.88 - -107.23
11 江苏辉丰石化有限公司 23,980.07 19,206.09 434.06 -183.13
12 江苏辉丰生物技术有限公司 584.14 380.51 - -38.60
13 江苏拜克新材料有限公司 23,895.16 6,581.71 16,143.45 -106.46
14 广东辉丰生物技术有限公司 - - - -
15 HUIFENG LIMITED 40.39 39.59 - -0.31
HUIFENG INTERNATIONAL USA
16 12,186.01 2,874.45 28,390.20 -135.75
INC.
17 江苏嘉隆化工有限公司 41,387.01 3,861.44 10,245.07 -1,278.95
18 盐城明进纳米材料有限公司 2,453.10 2,361.76 144.80 -224.23
19 聊城东染化工有限公司 4,873.31 1,474.93 3,296.92 -1,246.41
20 农一电子商务(北京)有限公司 1,057.09 339.35 - -296.90
21 农一电子商务(大丰)有限公司 - - - -
22 石家庄瑞凯化工有限公司 16,965.77 5,768.58 4,676.13 423.88
注:
I、广东辉丰生物技术有限公司、农一电子商务(大丰)有限公司分别成立于2015年1月26
日、2015年4月28日,故其2014年度无财务数据。
II、上述财务数据已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计或审阅。
3、发行人孙公司
截至报告期末,公司拥有18家孙公司。
序 子公司持
孙公司名称 注册资本 业务性质
号 股比例
1 盐城市致远化工有限公司 500 万元 100.00% 制造
2 盐城康贝特医药化工有限公司 1,050 万元 100.00% 制造
3 烟台塔斯曼生物技术有限公司 100 万元 100.00% 商贸
4 罗捷尔国际有限公司 549.85 万元 100.00% 商贸
5 连云港致诚化工有限公司 5,000 万元 51.00% 制造
1-3-53
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
6 连云港拜克化学工业有限公司 100 万元 100.00% 制造
7 金象化工(连云港)有限公司 72.30 万美元 75.00% 制造
8 大丰市焦点水稻研究所 50 万元 100.00% 农业研发
9 江苏科菲特白蚁防治科技有限公司 500 万元 100% 技术服务
10 常州艾瑞进出口有限公司 880 万元 100.00% 商贸
11 上海博闰国际贸易有限公司 3,000 万元 51.00% 商贸
12 普丰有限公司 1,072.32 万元 100.00% 商贸
13 徐州东茂置业有限公司 800 万元 98.00% -
14 徐州裕农化工有限公司 156.70 万美元 72.14% 制造
15 上海优洋电子商务有限公司 10 万元 100.00% 商贸
16 阜宁宁翔化工有限公司 1,000 万元 100.00% 制造
17 盐城拜克水处理有限公司 1,000 万元 100.00% 技术服务
18 农一电子商务(上海)有限公司 10 万元 100.00% 商贸
注:东茂置业成立于2013年12月27日,目的为处置嘉隆化工的土地使用权,不从事房地产业务及其他
业务。
(1)发行人孙公司的基本情况
1)盐城市致远化工有限公司
注册号 320923000015802
住所 阜宁县澳洋工业园纬二路
法定代表人 刘必焕
注册资本 500万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
许可经营项目:危险化学品(限氯代苯酚系列、硫酰氯、频呐
经营范围
酮)制造,并销售自产产品。一般经营项目:无。
股东及持股情况 连云港致诚持股100%。
成立时间 2005年05月30日
2)盐城康贝特医药化工有限公司
注册号 320923000019687
住所 阜宁澳洋工业园纬二路18号
法定代表人 周乔
注册资本 1,050万人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
许可经营项目:危险化学品(二硫氰基甲烷、别嘌醇、4,4-二
氟二苯甲酮、加巴喷丁、碳酰肼、异香兰素、美海屈林萘二磺
酸盐)制造、销售;危险化学品(限本公司生产的副产品和中
经营范围 间产品:盐酸、乙醇、氯苯、原甲酸三乙酯、乙酸、N-甲基苯
胺粗品、甲醇、甲苯)销售。一般经营项目:化工产品销售;
自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营
或禁止进出口的商品和技术除外)。
股东及持股情况 江苏拜克持股100%。
成立时间 2006年10月26日
1-3-54
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
3)烟台塔斯曼生物技术有限公司
注册号 370635228077250
住所 烟台开发区珠江路32号
法定代表人 杜振宁
注册资本 100万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
生物有机肥料、叶面肥料、冲施肥料、水溶肥料的生产销售(凭
经营范围 许可证经营);生物药物、保健品、农药的研发。(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
股东及持股情况 辉丰生物持股100%。
成立时间 2007年01月31日
4)罗捷尔国际有限公司
注册号 156055855
住所 Dandenong South VIC 3175
负责人 仲汉根
注册资本 549.85万元
经营范围 仓储服务、技术服务和农业及化学化工产品的贸易等。
公司类型 股份有限公司
股东及持股情况 上海焦点持股100%。
成立时间 2012年03月02日
5)连云港致诚化工有限公司
注册号 320724000030626
住所 灌南县堆沟港镇化工园区56号
法定代表人 刘必焕
注册资本 5,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
许可经营项目:邻氯苯酚、对氯苯酚、2,4-二氯苯酚、2,6-二
氯苯酚、2,4,6-三氯苯酚、盐酸生产。一般经营项目:自营
经营范围
和代理各类商品和技术的进出口业务(国家禁止和限制企业经
营的商品和技术除外)。
股东及持股情况 上海焦点持股51%,刘必焕持股41%,陈颖持股8%。
成立时间 2011年08月02日
6)连云港拜克化学工业有限公司
注册号 320724000008214
住所 灌南县堆沟港镇(化学工业园)
法定代表人 周乔
注册资本 100万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
经营范围 对羟基苯甲酸、对羟基苯甲腈生产。
股东及持股情况 江苏拜克持股100%。
成立时间 2006年05月17日
1-3-55
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
7)金象化工(连云港)有限公司
注册号 320700400003976
住所 连云港市灌南县堆沟港(堆沟港化学工业园内)
法定代表人 姜步成
注册资本 72.30万美元
公司类型 有限责任公司(台港澳与境内合资)
生产3,5,6-三氯吡啶-2-酚钠盐;对羟基苯甲酸、1,1-环已基
二乙酸(CDA)、硝呋齐特、尼泊金酯、6-羟基-2-萘甲酸、对
经营范围
羟基苯甲腈、大茴香酸。***(依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动)
股东及持股情况 连云港拜克持股75%,金象国际(香港)有限公司持股25%。
成立时间 2004年12月16日
8)大丰市焦点水稻研究所
注册号 苏盐大民证字第040006号(大丰市民政局)
住所 江苏焦点农业科技有限公司内
法定代表人 裴柏平
开办资本 50万元人民币
公司类型 民办非企业单位
开展水稻新品种研发、技术服务及成果转化;新品种制种技术
经营范围
的研究。
股东及持股情况 江苏焦点持股100%。
成立时间 2012年1月9日
9)江苏科菲特白蚁防治科技有限公司
注册号 320982000245049
住所 大丰海洋经济综合开发区化工园区纬二路2号
法定代表人 朱光华
注册资本 500万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
许可经营项目:无。一般经营项目:白蚁防治药剂研发;卫生
经营范围 杀虫剂研发;农药制剂研发;化工原料及化工产品(除农药、
危险品)销售。
股东及持股情况 盐城科菲特持股 100%
成立时间 2013年11月27日
10)常州艾瑞进出口有限公司
注册号 320407000113941
住所 常州市新北区通江大道391号-C1016室
法定代表人 沈清淑
注册资本 880万元人民币
公司类型 有限责任公司(法人独资)
许可经营项目:无。一般经营项目:自营和代理各类商品和技
经营范围
术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和
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技术除外;信息咨询服务;化工产品的销售。
股东及持股情况 江苏拜克持股100%。
成立时间 2009年03月30日
11)上海博闰国际贸易有限公司
注册号 310115000941813
住所 中国(上海)自由贸易试验区杨高北路2001号市场商务楼1-101
室
法定代表人 仲汉根
注册资本 3,000万元人民币
公司类型 有限责任公司
从事货物的进出口业务,转口贸易,区内企业间的贸易及代理;
经营范围 区内商业性简单加工,区内商务咨询服务(除经纪)。【依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
股东及持股情况 上海焦点出资51%,上海博闰石化科技发展有限公司出资49%。
成立时间 2006年03月23日
12)普丰有限公司
注册号 156055533
住所 Dandenong South VIC 3175
负责人 仲汉根
注册资本 1,072.32万元
经营范围 贸易、制造和技术服务等。
公司类型 股份有限公司
股东及持股情况 上海焦点出资100%。
成立时间 2012年3月2日
13)徐州东茂置业有限公司
注册号 320323000099041
住所 徐州市铜山区三堡镇
负责人 孟宪民
注册资本 800万元人民币
经营范围 许可经营项目:房产开发、销售。一般经营项目:建材销售。
公司类型 有限责任公司
股东及持股情况 嘉隆化工持股98%,汪东持股2%。
成立时间 2013年12月27日
14)徐州裕农化工有限公司
注册号 320300400001371
住所 徐州南郊三堡
负责人 孟宪民
注册资本 156.7万美元
许可经营项目:危险化学品生产(按许可证所列项目经营)。
经营范围
一般经营项目:生产呋喃酚制品,销售自产产品。
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公司类型 有限责任公司(中外合资)
股东及持股情况 嘉隆化工持股70.24%,汪东持股29.76%。
成立时间 2000年02月22日
15)上海优洋电子商务有限公司
注册号 310114002786304
住所 上海市嘉定区宝钱公路4500号1幢504室
负责人 仲汉根
注册资本 10万元
电子商务(不得从事增值电信、金融业务),网络科技(不得
从事科技中介),从事计算机技术领域内的技术开发、技术转
让、技术咨询、技术服务,电子产品、橡塑制品、日用百货、
针纺织品、玩具、服装、鞋帽、包装材料、化妆品、文具用品、
经营范围 珠宝首饰、家居用品、卫生间用具、体育用品、工艺品、金属
制品、建材、机电设备、家用电器、数码产品、通讯器材、包
装种子、摄影摄像器材、装饰装修材料、化肥的销售,从事货
物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动】
公司类型 有限责任公司
股东及持股情况 上海焦点持股100%。
成立时间 2014年9月16日
16)阜宁宁翔化工有限公司
注册号 320900400005103
住所 阜宁县经济开发区生态化工园
负责人 周乔
注册资本 1000万元
98%噻虫嗪原药、96%联苯菊酯原药、三氟氯菊酸、联苯醇制造;
自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营
经营范围
或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
公司类型 有限责任公司
股东及持股情况 江苏拜克新材料有限公司100%。
成立时间 2005年01月28日
17)盐城拜克水处理有限公司
注册号 320923000221575
住所 阜宁澳洋工业园鼎蓝路
负责人 彭彪
注册资本 1000万元
工业废水处理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
经营范围
可开展经营活动)
公司类型 有限责任公司
股东及持股情况 江苏拜克新材料有限公司100%。
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成立时间 2014年4月23日
18)农一电子商务(上海)有限公司
注册号 310114002783187
住所 上海市嘉定区福海路1011号1幢B区1631室
法定代表人 仲汉根
注册资本 10万元人民币
公司类型 有限责任公司
电子商务(不得从事增值电信、金融业务),网络科技(不得
从事科技中介),从事计算机技术领域内的技术开发、技术转
让、技术咨询、技术服务,电子产品、橡塑制品、日用百货、
针纺织品、玩具、服装、鞋帽、包装材料、化妆品、文具用品、
经营范围 珠宝首饰、家居用品、卫生间用具、体育用品、工艺品、金属
制品、建材、机电设备、家用电器、数码产品、通讯器材、包
装种子、摄影摄像器材、装饰装修材料、化肥的销售,从事货
物与技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动)
股东及持股情况 上海焦点生物技术有限公司100%。
成立时间 2014年9月9日
(2)发行人孙公司最近一年的财务状况和经营成果
单位:万元
序 2014 年 12 月 31 日 2014 年度
孙公司名称
号 总资产 净资产 营收收入 净利润
1 盐城市致远化工有限公司 1,652.24 1,227.85 396.38 -261.39
2 盐城康贝特医药化工有限公司 5,599.82 54.29 4,663.55 -654.90
3 烟台塔斯曼生物技术有限公司 304.89 133.94 101.54 -23.85
4 罗捷尔国际有限公司 327.43 320.02 6.89 -125.92
5 连云港致诚化工有限公司 17,677.29 6,353.22 17,150.86 967.63
6 连云港拜克化学工业有限公司 6,616.72 -1,144.99 8,289.26 -1,629.36
7 金象化工(连云港)有限公司 4,119.84 -1,381.92 1,352.13 -243.43
8 大丰市焦点水稻研究所 25.16 9.36 - 15.00
9 江苏科菲特白蚁防治科技有限公司 484.17 481.48 10.34 6.32
10 常州艾瑞进出口有限公司 1,371.99 677.68 3,840.83 33.24
11 上海博闰国际贸易有限公司 4,903.41 3,192.83 11,426.97 137.87
12 普丰有限公司 890.93 334.55 1,252.22 -220.01
13 徐州东茂置业有限公司 760.21 760.16 - -39.86
14 徐州裕农化工有限公司 6,140.49 5,808.29 4,935.12 -394.11
15 上海优洋电子商务有限公司 4.81 4.81 - -0.19
16 阜宁宁翔化工有限公司 1,409.32 -8.84 2.46 -112.55
17 盐城拜克水处理有限公司 300.11 284.50 0 -2.77
18 农一电子商务(上海)有限公司 4.81 4.81 - -0.19
注:上述财务数据已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计或审阅。
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4、发行人参股公司
截至报告期末,发行人参股公司基本情况如下:
2015/9/30
序 持股 业务
子公司名称 注册资本 投资余额
号 比例 性质
(万元)
1 盐城新宇辉丰环保科技有限公司 6,600 万港元 35.00% 3,206.82 制造
2 响水新宇环保科技有限公司 5,750 万港元 35.00% 1,408.98 制造
3 江苏大丰农村商业银行股份有限公司 50,000 万元 1.41% 539.23 金融
4 西乡农易达果专业合作社 50 万元 19.00% 9.50 农业
5 FRX Polymers,INC. - 1.50% 941.90 制造
三、控股股东和实际控制人基本情况
(一)控股股东及实际控制人的基本情况
截至本募集说明书签署日,仲汉根先生持有公司210,371,856股股份,占公司
股本总额的53.03%。公司控股股东和实际控制人均为仲汉根先生。
仲汉根:男,1964年生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级经
济师。自1982年起一直从事农化行业的管理和经营,曾任大丰县兽药厂厂长、大
丰市农化厂厂长,系公司主要发起人及创办人,现任公司董事长、总经理,上海
焦点执行董事、上海植保执行董事、辉丰香港执行董事、辉丰美国执行董事、广
西辉丰执行董事、盐城科菲特董事、华通化学董事、江苏拜克董事、盐城新宇董
事、连云港致诚董事、江苏焦点监事。曾获得“全国青年农民企业家”、江苏省
劳动模范、江苏省“首届十大优秀专利发明人”等荣誉称号,先后当选盐城市第
六届、第七届人大代表、江苏省第十二届人大代表。
截至本募集说明书签署日,除投资本公司外,仲汉根先生不存在其他对外投
资。
(二)发行人与控股股东的股权关系图
截至本募集说明书签署日,辉丰股份的股权控制关系如下图所示:
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仲汉根
53.03%
江苏辉丰农化股份有限公司
(三)控股股东所持有的发行人股票质押情况
截至本募集说明书签署日,仲汉根先生持有本公司210,371,856股股份,占公
司股本总额的53.03%,其中处于质押状态的股份数合计为132,247,400股,占公司
总股本的33.34%。
序 质押股份数量 占总股本
质押权人 交易日 到期日 备注
号 (万股) 比例
1 中信证券股份有限公司 2,300.00 5.80% 2015/9/17 2016/9/17
2 中信证券股份有限公司 220.00 0.55% 2015/9/17 - 补充质押
方正东亚信托有限责任公
3 司-方正东亚方丰 1 号单 510.00 1.29% 2015/8/27 - 补充质押
一资金信托
4 中信证券股份有限公司 1,361.74 3.43% 2015/8/25 - 补充质押
5 中信证券股份有限公司 2,103.00 5.30% 2015/6/25 2017/6/24
6 中信证券股份有限公司 410.00 1.03% 2015/5/25 2017/5/24
7 中信证券股份有限公司 3,690.00 9.30% 2015/5/22 2017/5/21
方正东亚信托有限责任公
8 司-方正东亚方丰 1 号单 2,630.00 6.63% 2014/12/12 2015/12/12
一资金信托
合计 13,224.7400 33.34%
四、主营业务
公司为从事化学农药产品的研发、生产及销售的专业公司。经过二十多年的
发展,公司已发展成为以农药原药为主,兼有农药制剂、农药中间体的大型农化
企业。公司目前是国家高新技术企业。
截至目前,公司的主要产品有:
类别 产品名称
咪鲜胺(锰盐、铜盐)原药及制剂、氟环唑原药及制剂、烯酰吗
杀菌剂
啉原药
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除草剂 (辛酰)溴苯腈、吡氟酰草胺、氰氟草酯原药及制剂
杀虫剂 联苯菊酯、高效氯氟腈原药及制剂
三氟氯氰酸、联苯醇、2,4-D 酸、4-二氯苯氧基乙酸、功夫酸、二
中间体
甲四氯、咪唑、对羟基苯甲氢等
依托业内领先的研发平台,公司不断推出新产品,并迅速实现规模化生产,
主要产品在技术和成本上均处于国内领先水平。截至目前,公司已成为全球最大
的咪鲜胺原药生产企业、国内最大的辛酰溴苯腈原药、氟环唑原药生产企业,并
在国内率先引进氟环唑、吡氟酰草胺等高端产品。公司对核心产品的合成工艺及
下游应用积极申请专利保护,目前已拥有51项发明专利。多家全球前十大农药公
司已成为公司稳定的客户。公司已发展成为行业内有影响力的、产品线丰富、产
业链完整的综合性农化企业。
公司以优质产品为依托,在国内已树立“辉丰”制造品牌、“UFA”服务品
牌等良好品牌形象,“辉丰”品牌2012年被认定为“中国驰名商标”,“辉丰”
牌咪鲜胺产品被认定为“江苏名牌产品”,“阳光雨露元素”、“青蛙博士”等
标识亦已深入人心。公司2010年被中国农药工业协会评为“农药行业责任关怀十
佳企业”;2013年5月被人力资源和社会保障部、中国石油和化学工业协会联合
评为“全国石油和化学工业先进集体”;2015年1月辉丰农资电商——农一网被
南方农村报社评为2014年中国农化风云榜年度创新营销方式;2015年6月公司被
中国农药工业协会授予“2015年度农药制剂工程持续改进奖”。
公司自设立以来一直专注于化学农药领域,主营业务未发生重大变化。
五、行业基本情况
(一)行业管理体制及政策法规
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所
处行业属于“化学原料和化学制品制造业”(行业代码:C26)。
1、行业主管部门
目前,我国农药行业的主管政府部门主要为国家发改委、工信部、农业部及
国家质量监督检验检疫总局,所属行业自律组织为中国农药工业协会(CCPIA)
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和中国农药发展与应用协会(CAPDA)。行业主管政府职能部门根据相关法律
法规及产业政策进行监督管理与宏观调控,各企业面向市场经营。
2、行业监管体制
(1)行业准入管理
按照《农药管理条例》及《农药生产管理办法》的规定,开办农药生产企业
(包括联营、设立分厂和非农药生产企业设立农药生产车间),应当经工信部核
准。农药生产企业核准有效期限为五年,五年后要求延续保留农药生产企业资格
的企业,应当在有效期届满三个月前向工信部提出申请。农药生产企业资格经核
准后方可向工商管理部门申请领取营业执照。
申报核准,应当具备下列条件:有与其生产的农药相适应的技术人员和技术
工人;有与其生产的农药相适应的厂房、生产设施和卫生环境;有符合国家劳动
安全、卫生标准的设施和相应的劳动安全、卫生管理制度;有产品质量标准和产
品质量保证体系;所生产的农药是依法取得过农药登记的农药;有符合国家环境
保护要求的污染防治设施和措施,并且污染物排放不超过国家和地方规定的排放
标准;工信部规定的其他条件。
(2)产品登记管理
根据《农药管理条例》、《农药管理条例实施办法》及《农药登记资料规定》
的要求,国家实行农药登记制度,生产(包括原药生产、制剂加工和分装)农药
和进口农药,必须进行登记。农业部农药检定所负责全国农药具体登记工作,省、
自治区、直辖市人民政府农业行政主管部门所从属的农药检定机构协助做好本行
政区域内的农药登记。
对首次生产及首次进口的农药,田间试验完成后,经申请,农业部向其生产
者颁发农药临时登记证;经田间试验示范、试销可以作为正式商品流通的农药,
经申请,由农业部向其生产者颁发农药登记证。已经正式登记的相同农药产品,
其他申请人经田间试验后应当直接申请正式登记。
农药临时登记证有效期为一年,可以续展,累积有效期不得超过三年;农药
正式登记证有效期为五年,可以续展。
(3)生产许可管理
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根据《农药管理条例》的规定,国家实行农药生产许可制度。生产有国家标
准或者行业标准的农药,应当向国家质监总局申请《全国工业产品生产许可证》。
生产尚未制定国家标准、行业标准但已有企业标准的农药,应当经省、自治区、
直辖市工业产品许可管理部门审核同意后,报工信部批准,发给农药生产批准文
件。
3、行业法律法规与行业政策
目前,我国与农药行业相关的法律法规及政策主要包括如下:
序 发布
法律法规及政策 主要内容
号 年度
一、法律法规
国家鼓励和支持研制、生产和使用安全、
高效、经济的农药,生产和进口农药必须
1 《农药管理条例》 2001
进行登记,农药生产应当符合国家农药工
业的产业政策,农药生产实行许可制度。
加强对农药登记、经营、使用的监督管理,
2 《农药管理条例实施办法》 2007 促进农药工业技术进步,保证农业生产的
稳定发展,保护生态环境,保障人畜安全。
规范农药生产企业核准、农药产品生产审
3 《农药生产管理办法》 2004 批,加强农药生产管理,促进农药行业健
康发展。
对农药生产实行分级、分类管理,明确生
4 《农药生产核准管理办法》 2009 产准入条件以及农药生产企业核准及延续
核准现场考核要求。
规范农药登记工作,保证农药产品质量,
保护生态环境。新农药、新制剂产品登记
5 《农药登记资料规定》 2007 分为田间试验、临时登记和正式登记三个
阶段,申请登记应按规定提供登记资料和
样品。
《关于进一步加强农药行业管理 决定进一步提高新核准农药企业门槛,严
6 2008
工作的通知》 格核准考核,加强农药企业日常管理
加强对危险化学品的安全管理,保障人民
7 《危险化学品管理条例》 2002
生命、财产安全,保护环境。
保证直接关系公共安全、人体健康、生命
8 《工业产品生产许可证管理条例》 2005
财产安全的重要工业产品的质量安全。
严格规范安全生产条件,进一步加强安全
9 《安全生产许可证管理条例》 2004
生产监督制度,防止和减少生产安全事故。
保护和改善生活环境和生态环境,防治污
10 《环境保护法》 2014 染和其他公害,保障人体健康。国家实行
总量控制和排污许可制度。
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促进清洁生产,提高资源利用效率,减少
和避免污染物的产生,保护和改善环境,
11 《清洁生产促进法》 2002
保障人体健康,促进经济与社会可持续发
展。
进一步促进农药产业结构调整和优化升
《农药企业核准、延续核准考核要 级,推动农药行业健康有序发展,保障从
12 2008
点(修订)》 业人员的安全和身体健康,提高行业准入
条件。
二、相关产业政策
农业领域中的重大项目之一:开发高效低
国家“十一五”科学技术发展规
1 2006 毒、低残留农药品种与重要中间体共性关
划
键技术。
开发并生产出新型、高效、安全、环保的
《国家中长期科学和技术发展规
2 2006 农药和兽药是今后20年的一个重要发展方
划纲要》
向。
调整农药生产结构,优化资源配置,降低
3 《石化产业调整振兴计划》 2009 成本,增加供给。鼓励发展高效、低毒、
环境友好型的农药品种。
实现农业持续稳定发展、长期确保农产品
《中共中央国务院关于加快推进
有效供给,大幅度增加农业科技投入,推
农业科技创新持续增强农产品供
4 2012 动农业科技跨越发展,大力推广高效安全
给保障能力的若干意见》(中发
肥料、低毒低残留农药,严格规范使用食
[2012]1号)
品和饲料添加剂。
提高农药科技创新能力,调整产品结构,
提升质量和档次,优化产业布局,加快农
药企业兼并重组。发展目标:到2015年,
5 《农药工业“十二五”发展规划》 2012
前20家农药生产企业原药产量占总产量的
50%以上,高效、安全、经济和环境友好
农药品种占总产量的50%以上。
高效、安全、环境友好的农药新品种、新
剂型(水基化剂型等)、专用中间体、助
剂(水基化助剂等)的开发与生产,甲叉
法乙草胺、水相法毒死蜱工艺、草甘膦回
产业结构调整指导目录(2011年
6 2013 收氯甲烷工艺、定向合成法手性和立体结
本)(2013年修正)
构农药生产、乙基氯化物合成技术等清洁
生产工艺的开发和应用,生物农药新产品、
新技术的开发与生产等列为国家鼓励类产
业。
支持农药企业采用高效、安全、环境友好
《关于联合组织实施高风险污染
7 2014 的农药新品种,对12个高毒农药产品实施
物削减行动计划》
替代。
《到2020年农药使用量零增长行 坚持“预防为主、综合防治”的方针,树
8 2015
动方案》 立“科学植保、公共植保、绿色植保”的
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理念,依靠科技进步,依托新型农业经营
主体、病虫防治专业化服务组织,集中连
片整体推进,大力推广新型农药,提升装
备水平,加快转变病虫害防控方式,大力
推进绿色防控、统防统治,构建资源节约
型、环境友好型病虫害可持续治理技术体
系,实现农药减量控害,保障农业生产安
全、农产品质量安全和生态环境安全。大
力推广应用生物农药、高效低毒低残留农
药,替代高毒高残留农药。开发应用现代
植保机械,替代跑冒滴漏落后机械,减少
农药流失和浪费。
(二)全球农药行业概况
1、农药的分类
农药(Pesticides)主要是指用来防治、消灭或者控制危害农业、林业的病、
虫、草和其他有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成的或者来源
于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。
农药是重要的农业生产资料和救灾物资,在防治农业有害生物、保障农业生
产、农民增收及农产品贮存等方面发挥重要作用。
根据用途的不同,可将农药分为除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大类别,同时将
植物生长调节剂和熏蒸剂归为其他类。除草剂、杀菌剂和杀虫剂在农药市场份额
中占了绝大部分比重。
按照原料来源和生产方法,农药分为化学农药和生物农药。目前化学农药是
农药工业中的主体。
按能否直接施用一般分为原药和制剂,原药是以石化产品为主要原料,通过
化学合成技术或生物工程而得到的农药,一般不可以直接施用;在原药基础上,
加上分散剂和助溶剂等原辅料,经研制、复配、加工生产得到制剂产品,制剂经
稀释后可以直接用于农业生产。
2、全球农药行业概况
(1)全球农药进入平稳发展期,前景依然看好
全球农药行业经过 20 世纪 60 年代至 90 年代的高速发展期后进入稳定发展
期,因发达国家农药工业起步早,已走过高速发展期,市场趋于饱和,所以农药
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市场的增长主要集中在中国、印度、亚太地区和南美洲的部分国家。发展中国家
的农业发展将成为全球农药行业增长的驱动力,世界农药巨大产能也在向相关国
家转移,以降低成本、就近销售,我国相关企业将抓住此次机会,引进、吸收先
进企业的生产管理经验,助跑农业现代化。据《中国农药工业年鉴(2013 年版)》
统计,2013 年全球农药市场(常规作物保护产品,不包括耐除草剂和抗虫种子,
也不包括非农用农药市场,如草坪、苗圃、观赏植物等)增长 11.2%,达到 526.65
亿美元。
数据来源:中国农药工业 2013 年年鉴
农药的需求与人类对粮食及其他农作物需求密切相关。首先,从对粮食的基
本需求来看,目前全球人均粮食产量(谷物)约 0.35 吨,全球年均增加约 8,500
万人口,到 2050 年,粮食产量需在现有基础上增加 70%才能满足届时可能增至
91 亿的世界人口需求;第二,随着经济发展和生活水平提高,人类对肉、蛋等
食物的需求上升,从而对粮食的间接需求大幅上升;第三,随着消费结构的变化,
人类对水果、蔬菜等农产品的需求不断上升。因此,从长期来看,农业对农药的
需求将稳步上升。
(2)区域发展不均衡,亚太地区、拉丁美洲的部分国家将是农药需求增长
的主要市场
从区域分布来看,亚太地区为全球第一大市场,2011 年作物保护用农药的
销售额为 116 亿美元,占全球的 24.69%,其他依次为拉丁美洲、欧洲、北美和
其他地区,但欧洲、北美、日本等发达国家和地区的农药市场需求趋于稳定,增
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长主要集中在中国、印度、亚太地区和拉丁美洲的部分国家。与发达国家相比,
我国单位耕地面积农药消费远远低于欧美发达国家,未来仍有很大的发展前景。
单位:亿美元
地区市场 2013 年 占比 2012 年 占比 2011 年 占比 2010 年 占比
亚太地区 126.34 23.99% 124.78 26.35% 116.00 24.69% 99.15 24.09%
拉美地区 145.47 27.62% 114.67 24.21% 114.17 24.30% 97.07 23.58%
欧洲地区 136.08 25.84% 124.26 26.24% 110.63 23.55% 95.96 23.31%
北美地区 99.55 18.90% 92.38 19.51% 97.12 20.67% 91.91 22.33%
其他 19.21 3.65% 17.51 3.70% 31.88 6.79% 27.51 6.68%
总计 526.65 473.6 469.80 - 411.60 -
数据来源:中国农药工业年鉴 2013、2014 年
(3)形成发达国家主导的寡头垄断格局
从全球范围看,化学农药制造业是一个资本密集、垄断程度很高的行业。经
过多年的重大并购重组,2013 年全球排名靠前的农化企业以美元计均实现农药
销售的增长,其中巴斯夫、孟山都、杜邦三家公司实现两位数增长。
单位:亿美元
2013 年 2012 年 增长率
公司 2013 年销售额 2012 年销售额
排名 排名 (%)
1 1 先正达 109.23 103.18 5.86%
2 2 拜耳作物科学 104.42 95.35 9.51%
3 3 巴斯夫 69.43 60.12 15.49%
4 4 陶氏益农 55.44 50.41 9.98%
5 5 孟山都 45.21 37.15 21.70%
6 6 杜邦 35.57 31.73 12.10%
数据来源:中国农药工业年鉴 2013 年
(4)世界农药生产地发生转移,农药行业分工明显
由于发达国家的农药工业起步较早,其国内市场容量已经趋于饱和,近年来
大多跨国性的大型农药企业逐步将农药产能向发展中国家转移,某些发展中国家
农药工业的基础相对较好,配套设施相对比较完善,在劳动力和环保治理方面也
具有成本优势,国际大型企业和这些发展中国家的生产厂商建立战略合作关系,
将部分非产权农药的生产和采购转移到作为其原药生产的代工厂,农药市场的增
长主要集中于拉美地区以及中国、印度、亚太地区等新兴国家,发展中国家的农
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业发展将成为全球农药行业增长的重要驱动力之一。尽管专利农药的利润丰厚,
但一旦专利期满即可被自由仿制,因此也有不少具备一定技术实力的外国农药企
业把业务重点放在非专利农药的生产和销售领域,代表企业有马克西姆-阿甘实
业有限公司、日本住友化学株式会社、澳大利亚纽发姆有限公司、日本爱利思达
生命科学株式会社、美国富美实(FMC)公司等。
(5)高效、低毒、低残留新型农药具有巨大的市场空间
农药在推动农业发展的同时,传统的高毒、高残留农药也造成了严重的环境
污染。由于其不易被阳光和微生物分解,对酸和热稳定,不易挥发且难溶于水,
残留时间很长,加上其独特的流动性,对整个生物圈都造成了严重污染。随着人
们环保意识的增强和科技水平的提高,高毒、高残留农药将逐渐退出市场,未来
高效、低毒、低残留新型农药将拥有巨大的市场空间。
(三)中国农药行业概况
中国农药工业经过几十年,特别是改革开放以来的快速发展,已经形成了包
括科研开发、农药原药生产和制剂加工、原材料及中间体配套较为完整的农药工
业体系。中国已经成为农药生产、使用、进口、出口大国,产品质量稳步提高,
品种不断增加,为农产品丰收提供了强有力支持。
整体上看,我国农药工业发展呈现以下特点:
1、技术不断进步,市场规模不断扩大
近年来我国农药工业产业规模不断扩大,技术不断升级,农药开发向高效、
低毒、低残留、高生物活性和高选择性方向发展,在整体技术水平不断提升的同
时,我国农药行业销售规模不断扩大,保持良好的发展态势。2004-2013 年,我
国农药产量由 103.05 万吨提升至 319 万吨,年复合增长率为 13.3%。农药行业在
历经 2009-2011 年低谷后,2012 年逐渐显现稳步回升迹象。
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数据来源:国家统计局
2、产品竞争力不断增强,贸易顺差明显,整体市场形势趋好
2013 年,中国农药行业效益大幅提升,产量稳步增长,行业主营业务和利
润再创历史新高,国内农药进出口数量和金额均实现增长,贸易顺差明显。据海
关总署统计 2013 年农药进出口贸易总额 44.37 亿美元,同比增长 28.5%,贸易顺
差为 30.5 亿美元,同比大幅增长 34.7%。2013 年全年共出口农药 109.5 万吨,同
比增长 22.1%,这是我国农药出口量第一年超过 100 万吨,出口金额达到 37.5
亿美元,出口数量明显大于进口数量。
主要农药品种 2013 年进出口统计如下:
出口 进口
名称
数量(万吨) 金额(亿美元) 数量(万吨) 金额(亿美元)
农药 109.5 37.45 7.6 6.92
其中:杀虫剂 22.5 9.08 1.0 1.50
除菌剂 7.2 3.74 2.7 2.93
除草剂 75.6 23.74 2.4 1.66
数据来源:《2013 年中国农药运行情况》,中国农药 2014 年 2 月,总第 80 期
3、中国农药需求平稳,为粮食增长保驾护航
我国是人口大国,耕地面积在不断地减少,人口增长、食品结构改变导致我
国对农产品需求持续增长,人类对生存环境的保护意识不断增强,使得人口、粮
食、环境成为进入 21 世纪摆在人类面前的突出问题。我国要依靠有限的土地资
源实现粮食自给,必须不断增加单位土地面积产出量。提高单位面积产量的措施
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是多方面的,其中农药的使用占有举足轻重的地位,农药的广泛使用对提高单位
面积产量具有重要作用,农药刚性需求明显。我国农药使用量由 2005 年的 145.99
万吨增加到 2012 年的 180.61 万吨。
数据来源:国家统计局
4、科技创新能力弱,技术装备水平低
目前我国农药品种仍以仿制为主,绝大多数农药企业研发投入占销售收入的
比例不到 1%,品种档次、质量与发达国家相比还存在较大差距,基础研究薄弱,
新产品开发后劲不足。目前只有少数企业在个别产品生产中实现了连续化、自动
化,大多数企业仍然采用工艺参数集中显示、就地或手动遥控。绿色环保产品少,
高毒、高残留农药仍未淘汰。目前,适合我国国情和农业生产方式的绿色环保农
药品种发展缓慢,高毒高残留农药品种仍占一定比例,未来期间高效、低毒、低
残留的化学农药能同时满足防治病虫草害需要,以及保证用药安全和降低食品安
全风险,将成为市场首选的主导品种和未来发展方向。
2015 年 2 月,农业部发布《到 2020 年农药使用量零增长行动方案》,其总
体思路是:坚持“预防为主、综合防治”的方针,树立“科学植保、公共植保、
绿色植保”的理念,依靠科技进步,依托新型农业经营主体、病虫防治专业化服
务组织,集中连片整体推进,大力推广新型农药,提升装备水平,加快转变病虫
害防控方式,大力推进绿色防控、统防统治,构建资源节约型、环境友好型病虫
害可持续治理技术体系,实现农药减量控害,保障农业生产安全、农产品质量安
全和生态环境安全。在农药使用方面,强调“高效低毒低残留农药替代高毒高残
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留农药、大中型高效药械替代小型低效药械。大力推广应用生物农药、高效低毒
低残留农药,替代高毒高残留农药。开发应用现代植保机械,替代跑冒滴漏落后
机械,减少农药流失和浪费。”
(四)农药行业竞争格局
1、市场竞争格局
从竞争战略和格局来看,农药行业的市场竞争主要表现为技术竞争和市场竞
争。
提升新产品研发能力、工艺路线的效率、关键中间体自给能力以及环保治理
能力是行业内农药企业树立技术竞争优势的有效手段。
(1)新产品的开发能力
由于不断追求新型高效、环保型的农药产品需求,以及一种农药产品在长期
使用后,其应用对象将逐渐对该种产品产生抗药性的双重因素影响下,新产品的
开发一直是各大农药研发企业工作的重中之重。新农药的研究与开发是一项复杂
的系统工程,涉及化学、化工、生物、农学、医学和环境科学等众多学科,需要
多学科的专家分工协作,按照严密组织的工作程序,进行系统的研究和试验。新
农药的研制过程大体上可分为“研究”与“开发”两个阶段。在研究阶段,主要
目的是从大量的化合物中筛选出新的农药活性化合物,发现先导化合物,经结构
优化,筛选供开发的候选化合物。在开发阶段,则主要是对候选化合物进行开发
试验和安全性评价,最后选定农药新品种,进行工业化开发并商业化。农药研发
企业通过开发拥有自主知识产权的产品,可独占市场一段时间,且自己的产品受
到专利权保护,形成知识产权农药——丰厚利润——巨额的开发研制费用——新
的知识产权农药的良性循环。
(2)工艺路线的效率
一种化学农药产品被开发出来后,农药科学家会设计以原材料、合成方法为
主要特征的不同工艺路线进行研制。通过不同工艺路线虽然可以生产出同一种产
品,但在产成品的纯度、环境污染程度以及生产成本等诸多方面存在差异,最终
影响到该产品的市场竞争力。
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(3)农药中间体的自给能力
农药中间体是农药原材料加工生产出来的产品,是一种将两种或两种以上物
质结合在一起的中间介质,在农药里可以理解为增效剂,是生产农药的中间材料。
农药中间体是精细化工的重要组成部分,其中间体技术突破有助于公司形成完整
的农药产业链,以实现协同效应并降低经营风险,关键中间体通常是农药产品的
核心竞争力和核心价值所在,其发展水平是一个国家农药化工现代化水平的标
志。多年来,农药中间体行业是世界各国重点投入、激烈竞争的焦点。
(4)环境保护能力
目前部分使用的农药在研制、生产、包装、运输、直至废弃物处置等诸多环
节,存在水体污染、生物多样性减少、土壤污染与退化等生态环境影响问题,还
存在食物链污染、基因变异、食品安全等长期隐患。农药的环境问题直接关系到
我国农药行业的健康发展与子孙后代的身体健康,国家将逐步提高对包括农药在
内的整个化工行业的环保要求,这将会导致相当一部分技术力量比较差的小型化
工企业无法继续经营。
2、市场的竞争表现
我国农药企业大致可分为原药企业和制剂企业两大类。因两类企业在客户类
型、技术水平、销售方式等方面的不同,所以其市场竞争形势也存在较大的差异。
对原药企业来说,其面对的是各大制剂生产厂家,具有数量比较少、对产品
的辨别能力比较强的特点。因此,产品质量、生产成本、持续供货能力是原药市
场竞争的焦点。对于一些技术含量比较高的产品(以国外跨国农药企业在国内的
原药采购为例),其在采购之前,通常会对采购对象进行考察,并对拟采购产品
的生产过程和样品进行评估,评估合格后双方签订采购协议。一旦双方建立供货
关系,采购方出于保持稳定的原料供应考虑,通常会在技术、资金等方面向供应
方给予倾斜,以建立起稳定、长期的合作关系。而对一些技术含量不足的产品,
生产厂家比较多,竞争比较充分,一些在工艺水平及生产规模上有优势的企业,
通常成本控制能力较强,在竞争中则处于优势地位。
对制剂企业来说,其产品的最终用户是广大农户,具有数量大、需求差异大、
对产品的辨别能力不强的特点,因此,品牌管理和渠道管理是该类企业市场竞争
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的焦点。广大农户由于缺乏相应的专业知识,在采购农药产品的时候通常是根据
自己的经验及熟人的推荐,综合考虑药效与价格作出决定,并在自己熟悉的销售
点进行采购。经销商的数量直接影响到公司产品的覆盖面,公司一般通过加强营
销管理,将尽可能多的经销商纳入企业的销售网络之中,并通过合理的利益分配,
使经销商与公司成为利益共同体,以产生最优的激励效果。
3、进入农药行业的主要障碍
(1)行业准入壁垒
我国对农药行业实行严格的行政许可制度。设立农药生产企业需经工信部核
准后,方能依法向工商行政管理机关申请领取营业执照。农药产品生产和销售须
同时取得农药产品登记证、生产许可证、生产标准。农药产品获得登记需要 2-3
年的环境、药效、毒性、残留等试验。随着我国环境保护意识的不断增强,国家
通过采取积极的环境保护政策性措施来提高农药企业审批及农药产品的登记审
核门槛。
(2)技术壁垒
化学农药行业对产品的生产过程有着较高的技术要求,由于农药原药品种的
创新是一项投入大、周期长的工作,研发农药新品种需要从大量的化合物中筛选
出新的农药活性化合物,发现先导化合物,经结构优化,筛选供开发的候选化合
物然后进行开发试验和安全性检测,最终形成商业化生产,一般需要 8-10 年的
时间。因此企业的核心竞争力体现在所拥有的技术和工艺的先进性,以及对这些
技术和工艺不断优化、升级的能力,不同的技术及工艺对生产的效益及产品的品
质会产生较大影响。本行业公司往往通过专利或作为核心技术保密等方法保护自
身持有的产品合成方法,所以只有通过自身持续的研发才能满足产品不断升级的
需求。
(3)环保及安全壁垒
随着经济的发展,我国对环境保护及职业安全卫生的要求也在不断提升,农
药制造业作为污染较大的国家重点环保监控及高危行业,对环保及职业安全的要
求高于一般行业。这要求企业必须具有较强的环保意识,在项目的投资及建设前
预先执行“环境影响评价”、“项目设立安全评价”及“职业病危害预评价”;
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并根据国家有关规定对环保设施进行相应的建设,确保该类设施与主体工程同时
设计、同时施工、同时投产使用;在生产工艺设计中,合理作出产后处理工艺和
“三废”处理,这些在无形中加大了企业的生产成本。
(4)品牌壁垒
对于原药企业来说,由于农产品品质原因导致赔付成本极高,国际知名农药
企业对选择原药供应商产品的质量、稳定性要求很高,期望与合格的供应商采取
长期稳定的合作关系。因此,原药企业的产品品牌一经形成,就成为企业重要的
竞争力,并且需要企业不断持续创新和持续的服务对品牌进行维持,因此新进入
的企业很难形成品牌影响力,难以取得客户的信任。对于制剂企业来说,农药产
品是一类特殊的商品,与人民群众饮食健康息息相关,农户往往会选择知名度较
高、质量较好的产品和服务良好的企业,因而农药生产企业的品牌、信誉度、客
户基础也是其他厂商进入农药行业的障碍。
4、行业利润水平及变动原因
国家统计局数据显示,2011-2013 年农药行业平均销售利润率总体呈增长态
势,并于 2013 年达到 8.2%,创历史新高。目前行业销售利润率总体较为平稳。
数据来源:中国农药工业年鉴,2012、2013 年;中国农药,2014 年 2 月,总第 80 期
总体来说,农药行业市场竞争较为充分,行业集中度低,由于品种结构、技
术、规模、成本及管理方面的差异,行业内企业利润水平存在较大差异。行业内
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已形成研发优势、规模优势、客户优势和品牌优势的企业,凭借自身研发实力和
先进技术装备,不断研究开发新产品新技术,提高产品质量和附加值。
影响农药行业利润的主要因素包括上游因素和下游因素。原油作为农药产品
的基础原料,其价格上涨将会直接带来农药企业生产成本的上升;影响农药行业
下游的主要因素包括农作物种植面积、干旱、洪涝、台风、地震等自然灾害。
(五)影响行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
(1)农业产业政策的扶持
党中央、国务院历来高度重视农业问题,始终把农业放在国民经济的首要位
置,农药行业作为重要的支农行业之一,也受益于国家对农业诸多有利政策。
2008 年 7 月国务院通过《国家粮食安全中长期规划纲要》强调:到 2020 年,
耕地保有量不低于 18 亿亩,基本农田数量不减少、质量有提高。粮食自给率稳
定在 95%以上,到 2020 年达到 5,400 亿公斤以上。其中,稻谷、小麦保持自给,
玉米保持基本自给。国家多次强调一定要守住全国耕地 18 亿亩的红线,这一政
策将使未来对农药需求不会因为耕地面积的减少而降低,农药作为一次性消费
品,每年需求稳定,有利于农药行业持续稳定不断发展。
(2)农药产业政策的支持
《农药工业“十二五”发展规划》明确:到 2015 年,销售额在 50 亿元以上
的农药生产企业达到 5 家以上,销售额在 10 亿元以上的农药生产企业达到 20 家。
前 20 家农药生产企业的原药产量占总产量的 50%以上。进入化工集中区的农药
原药企业达到全国农药原药企业总数的 50%以上,培育 2-3 个销售额超过 100 亿
元、具有国际竞争力的大型企业集团。到 2015 年,高效、安全、经济和环境友
好的新品种占总产量的 50%以上,高毒、高残留品种的产量由目前的 5%降至 3%
以下。可以预见,在“十二五”及未来期间,国家将严格控制原药生产企业新布
点,新建农药原药企业向化工园区等专业工业园区或化工集中区聚集,制剂加工
向交通便捷、靠近市场的地区转移,重要水源地、城市近郊等环境敏感地区的现
有农药原药企业逐步实施搬迁入园。根据市场、资源环境容量、产业基础等条件,
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在全国形成 3-5 个生产企业集中、规模适度、配套设施齐全、管理水平较高的农
药特色明显的化工园区。
(3)新环保法对环保型农药企业的支持
新的《中华人民共和国环境保护法》自 2015 年 1 月 1 日实施以来,农药行
业正成为新环保法下受影响较大的行业之一。各地区结合具体情况,已纷纷出台
了更加严厉的环保措施,农药行业面临的环保压力日益加大,一方面,环保法要
求生产企业加大环保力度,提高了企业的生产成本,另一方面,环保法的出台,
淘汰了环保不能达标的落后小企业,减弱了农药企业的无序竞争。市场相关信息
显示,在产业环保政策、消费倾向以及行业准入门槛等多个因素的共同推动下,
国内在未来的 5~10 年将催生出一批规模大、品种丰富、研发实力强、发展方
向符合产业政策的龙头企业。新环保法的出台,我国农药行业将会持续进行产业
结构调整和转型,农药工业技术面临新一轮发展机遇,主要表现为向上游逐步延
伸,并合成自身所需中间体;通过改进合成路线和生产工艺提高效率;加大副产
品回收利用或加工成可出售的产品等。技术创新将助推我国农药产业升级,不断
提高农药工业的整体技术水平和市场竞争力。
2、不利因素
(1)产业集中度低,存在无序竞争
我国现有农药生产企业 2,000 多家,生产规模大都比较小。在国内市场,我
国 15 家最大农药企业的市场份额仅为 1/4 左右,市场占有率最高的企业的市场
份额还不到 4%。而在国际市场,我国整个农药产品的市场占有率仅为 5%,而
世界前 8 家农化集团销售额已占全球农药市场的 80%以上。国内农药生产厂家
多,规模小,大企业少,产业集中度低,大部分企业为中小企业,管理落后,产
品技术含量低,竞争力低下,存在无序竞争。
(2)环保问题严峻
一方面,国家进一步加强了对农药行业的管理,逐步提高农药企业的环保标
准,加强监督力度,提高农药企业环境保护投资额;另一方面,作为农药原药供
应商,国外跨国公司在确定供应商时,对包括环境保护情况在内的企业社会责任
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履行状况进行评估,优先选择管理规范、环保达标的企业作为其原药供应商。农
药企业环保支出占生产成本的比重的上升将影响产品的市场竞争力。
(六)行业技术水平、经营模式及行业特征
1、行业技术水平
中国农药工业经过几十年,特别是改革开放以来的快速发展,已经形成了包
括科研开发、农药原药生产和制剂加工、原材料及中间体配套较为完整的农药工
业体系。中国已经成为农药生产、使用、进口、出口大国。
目前,我国农药行业技术水平呈现以下特点:(1)原药产品的创新能力薄
弱,国内生产的主要是专利保护期之外的产品,缺乏有自主知识产权的产品。(2)
技术创新取得一定成绩,生产工艺水平持续改进;创制了一批具有自主知识产权
的农药新品种并取得了国内外专利。(3)产品生产及质量标准与国际接轨。(4)
部分企业生产设备实现了大型化、专业化,自动化程度有很大提高。
2、行业经营模式
对于创制型农药企业来说,研发能力是首要的环节,研发能力代表着企业的
创新能力—开发新产品的能力,新产品的开发能力代表了企业的未来发展潜力,
也代表了企业未来的盈利方向,而仿制型企业主要生产专利期满的农药,其客户
是农药制剂的加工企业,农药制剂加工企业主要购买农药原药进一步加工成制
剂,产品销售给终端客户。目前中国农药企业多以仿制为主,拥有自主知识产权
的产品较少,农药产品销售给终端客户,渠道优势和品牌优势是仿制型企业成功
的关键。
3、行业特征
(1)行业季节性特征
农药主要用于防治农作物的病、虫、草害,受气候条件变化、农业生产的季
节性以及病、虫、草害发生的规律性的影响,同一区域的相同农作物在施用农药
具有较高的相似性,因而对同一农药的需求在时间分布上相对集中,由此导致农
药需求的季节性。一般每年的第一、三、四季度是农药销售旺季,第二季度是农
药销售淡季,但季节差异并不是特别明显。农药需求的季节性受其适用的作物种
类及作物分布区域大小相关,适用的区域越广,适用的作物越多,其需求的季节
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性越不明显;由于原药不能直接施用于农作物,必须加工成制剂后才能使用,因
此原药的季节性相对不明显。
(2)行业周期性特征
农药行业为支农产业之一,由于农产品的需求基本为刚性需求,因此本行业
没有明显的周期性,基本不受宏观经济等外在环境的影响。在未来几十年内,世
界人口将会稳定增长,而作物种植面积提高有限,对粮食的需求将通过单产的提
高实现满足。因此,长期来看,农药行业处于一个稳定的上升通道。
(3)行业的地域性特征
我国农药生产集中在华东地区。百强企业分布于 19 个省,其中江苏、山东、
浙江是排名前三的农药强省,三省份入围百强农药企业共计 61 家,2013 年三省
份百强销售额之和达到 667.3 亿元,占销售总额的 68.1%。农药生产具有明显区
域性,主要原因在于该区域的化工产业比较发达,具有产业集群优势,另外该三
个省份也是我国农产品的主产区,农药需求量大。
数据来源:2014 年中国农药行业百强排行榜 中国农药 2014 年 5 月,总第 83 期
(七)上下游行业状况及其对本行业的影响
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上游原料 农药产品 下游行业
黄磷
基
础 中间体
化
工 甲醇
原 原药 农林牧渔
料
三苯
制剂
液氨
农药行业上游为黄磷、液氯等机原料和甲醇、三苯等基本有机原料,农药生
产过程中使用的大量溶剂等产品来源于石油(苯、甲苯、二甲苯)。由于农药行
业属于弱势产业,价格承受波动能力弱,如国际油价持续高涨将会影响到农药生
产企业的生产成本,农药企业很难通过产品价格转嫁石油价格的波动带来原材料
成本的变动压力。农药行业下游为农林牧渔产业,国家对农业发展的积极扶持政
策、农产品价格的上涨都极大地调动了农民的生产积极性,农户生产投入大幅增
长,将带动农药的需求。总的来说,农药行业处于化工产业链的末端,属于精细
化工行业,对技术的依赖性大,研发投入大、周期长、风险大、成功率低,一旦
研制成功则利润丰厚。
(八)主要进口国进口政策、贸易摩擦情况
报告期内,公司主要产品进口国为美国、巴基斯坦、意大利、印度尼西亚和
德国,其进口政策、贸易摩擦等相关情况如下:
序
主要进口国 进口限制 关税税率 是否存在针对公司产品的贸易摩擦
号
1 美国 无 6.5% 无
2 巴基斯坦 无 15% 无
3 意大利 无 4.5% 无
4 印度尼西亚 无 5%(基准关税), 无
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优惠后为 0%
5 德国 无 4.5% 无
截至本募集说明书签署日,各进口国未发生针对公司的重大贸易摩擦。
六、公司所处行业的竞争地位
(一)公司在行业中的地位
根据中国农药工业协会的统计,按年度销售规模为标准,辉丰股份 2011-2014
年的市场排名分别为第 15 位、第 11 位、第 12 位和第 11 位,公司市场地位稳中
有升。
年度 2014 年度 2013 年度 2012 年度 2011 年度
排名 第 11 位 第 12 位 第 11 位 第 15 位
数据来源:中国农药工业协会
(二)公司的竞争优势
1、责任竞争力优势
公司自创立至今,坚持以“做中国农民买得起的好药”为理念,全力缔造“新
型农资商业航母”,积极倡导履行“责任关怀”的责任竞争力理念,推进企业可
持续发展战略。公司先后在行业内率先通过ISO9001:2000标准质量体系认证、
ISO14001环保管理体系认证以及OHSAS18001职业健康安全管理体系认证,并成
为亚太地区率先通过跨国公司着力推行的以Q/EHS为核心的责任关怀体系认证
的企业,并与多家全球农药行业排名前10位的跨国企业建立了战略合作关系。
2010年公司被中国农药工业协会评为“农药行业责任关怀十佳企业”;2013年公
司被国家人力资源和社会保障部、中国石油和化学工业协会评为“全国石油和化
学工业先进集体”。公司一直践行“推动责任关怀是化工行业可持续发展的必由
之路,实施一体化战略是化工行业发展的必然选择”的理念。
2、创新优势
公司于1999年被江苏省科技厅认定为省级高新技术企业,2008年,公司被认
定为江苏省2008年第二批高新技术企业,2011年9月30日公司通过江苏省高新技
术企业认定管理工作小组的复审,2011年10月通过国家科技部国家火炬计划重点
高新技术企业复审。公司先后建立了“国家级博士后科研工作站”、江苏省级工
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程技术研究中心、省级企业技术中心;多年来凭借对科技成果的转化与技术创新
的大力投入,公司已建设成为集农药生产、制剂加工、科研、开发、推广为一体
的国内知名农化企业。公司主要产品的工艺水平均处于国内领先水平,且每年均
有一批科技含量高、附加值高的新产品问世,真正形成了“生产一代、开发一代、
储备一代、构思一代”的产品研发推进体系。公司对核心产品的合成工艺及下游
应用积极申请专利保护,公司现拥有发明专利51项。公司同时坚持营销模式的创
新,自2013年起积极探索电子商务销售模式,已取得了较好的经营成果。辉丰农
资电商——“农一网”荣获2014年中国农化风云榜“年度创新营销方式”、2015
年公司被中国农药工业协会评为“2015年度农药制剂工程持续改进奖”。
3、产业链及规模优势
目前,中国农药市场体现为原药生产企业与制剂生产企业分立的格局,与国
内其他农药生产企业相比,公司形成了“基础化工—农药中间体—农药原药—农
药制剂”完整的产业链。公司先后成功并购重组了多家产业链上下游企业和同行
业企业,提升了公司主导产品的市场竞争力,形成产业协同效应。
公司目前为全球最大的咪鲜胺原药生产企业、国内最大的辛酰溴苯腈原药、
氟环唑原药生产企业,行业地位显著。公司在国内率先引进咪鲜胺、辛酰溴苯腈、
氟环唑、吡氟酰草胺等产品,并进行规模化生产。同时,公司还注重核心产品的
衍生产品开发,丰富产品体系,并加强其下游制剂产品的研发与生产,推广其在
国内的运用。公司在成功开发咪鲜胺原药之后,陆续开发出咪鲜胺锰盐、咪鲜胺
铜盐等系列衍生产品,并开发出咪鲜胺与氟环唑、咪鲜胺与多菌灵,溴苯腈与烟
嘧磺隆、溴苯腈与莠去津等一系列复配制剂。各主要产品体系丰富,具有较强的
行业地位,规模优势明显。
4、团队优势
公司上市后先后引进高端研发人才、管理人才,积极培育管理技术的后备力
量,重视人才梯队建设,为企业持续发展进行了必要的人才储备。同时通过实施
股权激励,将公司核心团队的利益与公司经营利益有效结合,进一步激发了团队
的潜能,推进企业良性发展。
5、品牌及渠道优势
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公司自成立以来一直注重加强品牌与渠道建设。公司以优质产品为依托,在
国内已树立“辉丰”制造品牌、“UFA”服务品牌等良好品牌形象,“辉丰”牌
咪鲜胺产品被认定为“江苏名牌产品”,“阳光雨露元素”、“青蛙博士”等标
识亦已深入人心,2012年“辉丰”商标及图被国家工商行政管理总局认定为中国
驰名商标,进一步提升了公司的品牌价值和市场影响力。
公司已建立起全国性的营销网络,在西安、新疆、上海等省市设立子公司专
业从事制剂产品的销售,提高产品的市场快速反应能力。公司正积极推进上海营
销中心的建设,该中心建成后将积极发挥网络优势,通过电子化调配全国终端产
品,进一步提升物流效率,保证为客户提供更为便捷的营销网络服务。
公司旗下电商销售平台“农一网”于2014年11月1日正式上线开通,这是国
内第一个农资电商平台。农一网为种植大户、专业合作社、农业公司、农垦基地、
家庭农场、统防统治、政府采购、零售商等提供了一个优质的农药产品网上直销
平台。截止目前已有40多家企业入驻商城并建立了几十个工作站。
公司计划通过“农一网”网络销售平台做到强强联合,优势互补,整合行业
优质的农药产品资源,同时利用互联网的传播力和影响力,简化农药流通环节,
减少经营成本,以有信誉的品牌产品,有竞争力的价格,以及完善的在线植保技
术支撑,为农户提供便捷高效专业的服务。
6、客户优势
公司在长期的发展过程中,与多家国际前十名农化跨国公司及国内主要农药
贸易公司形成了稳定的合作关系。国际前十强的农化跨国公司通过对公司生产工
艺、产品质量及环境保护等方面的全面考察,公司部分产品成为部分跨国公司全
球主要采购基地,高质量的客户为公司提供了长期稳定的利润来源。
(三)公司的竞争劣势
1、规模劣势
公司经过多年的发展,在主要产品所属的细分行业上实现了重大突破,尤其
是公司自 2010 年 11 月上市后,资金实力和业务规模都有了很大的提高,通过
对募集资金的合理有序的利用,进一步拓展了产品线,优化了产品结构,品牌知
名度得到大幅提升。此外,公司通过产业并购,丰富完善了产业链。但与国际知
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名农药企业相比,本公司的资产和业务规模仍偏小,研发实力和资金实力较弱,
在农药新产品、新技术的研发等方面都存在一定的差距,品牌知名度有待进一步
提高。
2、国外渠道劣势
目前,公司主要是通过向跨国公司提供原药以实现产品出口,直接面对国外
终端消费者的能力存在不足。
七、公司的主要业务情况
(一)公司营业收入的结构分析
1、主营业务收入产品类别构成
报告期内,公司主营业务收入按产品类别统计如下:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
杀菌剂 58,478.03 89,611.08 80,181.87 76,037.40
中间体 51,944.47 63,134.06 52,003.82 27,700.88
除草剂 41,104.15 47,141.25 42,642.66 34,437.50
杀虫剂 21,478.71 19,514.16 26,203.83 21,955.75
调节剂 6,505.12 6,887.32 3,061.15 4,255.24
其他 51,939.04 13,326.68 2,608.41 110.43
合计 231,449.53 239,614.55 206,701.74 164,497.20
2、主营业务收入区域构成
报告期内,公司主营业务收入按照区域统计如下:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
内销 179,845.74 142,498.54 109,740.25 103,696.27
其中:委托出口 24,489.15 54,851.59 41,528.67 41,236.50
外销 51,603.79 97,116.01 96,961.49 60,800.93
合计 231,449.53 239,614.55 206,701.74 164,497.20
注:委托出口指产品直接销售给国内客户(贸易商),最终由国内客户将产品出口。
(二)主要产品的工艺流程图
1、杀菌剂系列产品
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咪鲜胺
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2、除草剂系列产品
(1)辛酰溴苯腈
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(2)吡氟酰草胺
3、杀虫剂系列产品
联苯菊酯
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4、农药制剂产品
(1)悬浮剂
(2)水乳剂
(3)乳油
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(4)粉剂
(5)水分散粒剂
(三)主要经营模式
1、采购模式
(1)公司所需的原辅材料、设备及其他物资均通过公司采购部集中统一采
购。采购部分前后台运作,前台对供应商进行调查、认证、评估、确认,筛选合
格供应商向后台部门推荐,后台按规定在合格供应商范围内进行采购,跟踪履行
合同,并建立客户信息管理档案,如实记录合同履行情况。公司制定了《采购计
划管理办法》、《采购前后台管理制度》、《采购合同管理制度》、《供应商管
理制度》、《招投标管理制度》和《物资验收管理制度》等规章制度,对采购过
程进行规范。
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对于用量大、市场价格波动较大的大宗原材料,采用淡季储备采购模式,即
该类原材料在价位较低时进行大量采购储备;对于比较紧俏、价格存在上涨可能
的必需原材料,公司提前进行采购储备。
(2)采购业务流程
销售部门根据市场需求下达订单,经确认后向各生产事业部下达生产任务
单,生产部门根据生产技术文件及生产需求编制采购计划,财务部在分析库存的
前提下确定采购数量,采购部根据计划单及采购周期实施采购。公司原辅材料采
购主要通过比质比价的方式,确定物资采购价格。
2、生产模式
(1)公司大部分原药产品采用以销定产的生产模式,即根据产品的订单情
况,下达生产订单,并组织生产。部分产品采用储备定额式的生产模式,即根据
市场销售情况及销售季节的变化来调整库存。各生产事业部根据库存产品的发货
情况和储备定额,制定生产计划,并实施生产。
(2)组织生产示意图
销售部门根据产品销售情况(客户订单)制订销售计划,各生产事业部根据
销售计划制定相应的生产计划,各车间按计划具体组织生产,目标责任到人;各
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生产部门对生产结果进行相应的考核和监督,管理体系中各产品以定额考核为
主,奖罚兑现分明。
3、销售模式
公司的原药产品通过国际贸易部销售,产品直接销售到客户或贸易代理商。
公司的农药中间体产品由各子公司销售部门或公司贸易部销售,产品主要销
售给化工企业或农药生产企业。
公司制剂产品主要通过经销商模式实现销售。公司通过与经销商进行合作,
借助经销商资金、物流等渠道优势,由经销商在一定区域内负责公司产品销售,
经销商在约定区域内可寻找二级代理商或直接面对终端客户。对于种植大户,公
司采取直销方式。
随着互联网市场的快速发展,公司积极推进“农一网”电子商务平台建设,
拓宽销售渠道,实现销售模式创新,通过网络销售制剂产品。
4、公司出口销售的具体情况
(1)公司产品出口情况
报告期内,公司产品出口销售快速增长,出口收入分别为 60,800.93 万元、
96,961.49 万元、95,939.58 万元和 51,603.79 万元,占当期主营业务收入的比例分
别为 36.96%、46.91%、40.04%和 22.30%,基本呈现出增长的趋势,出口销售的
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增长成为促进公司快速发展的重要因素,产品大部分出口到美国、巴基斯坦、意
大利、印度尼西亚和德国等国家。
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年
直接出口金额(万元) 51,603.79 95,939.58 96,961.49 60,800.93
主营业务收入(万元) 231,449.53 239,614.55 206,701.74 164,497.20
出口占比 22.30% 40.04% 46.91% 36.96%
(2)产品出口的主要客户
报告期内,公司产品出口的前 5 名客户的情况统计如下:
2015 年 1-9 月
占主营业务收入
客户名称 销售额(万元)
的比例
出口客户 1 25,649.80 14.67%
出口客户 2 14,436.26 8.26%
出口客户 3 4,111.44 2.35%
出口客户 4 1,899.35 1.09%
出口客户 5 1,601.47 0.92%
合计 47,698.31 27.28%
2014 年度
出口客户一 44,204.86 18.45%
出口客户二 18,120.27 7.56%
出口客户三 4,349.23 1.82%
出口客户四 4,293.50 1.79%
出口客户五 3,020.23 1.26%
合计 73,988.08 30.88%
2013 年度
出口客户 a 52,246.07 25.28%
出口客户 b 16,418.41 7.94%
出口客户 c 4,881.21 2.36%
出口客户 d 3,268.08 1.58%
出口客户 e 2,025.65 0.98%
合计 78,839.42 38.14%
2012 年度
出口客户 A 20,552.97 12.49%
出口客户 B 14,290.74 8.69%
出口客户 C 4,258.21 2.59%
出口客户 D 2,765.88 1.68%
出口客户 E 1,555.32 0.95%
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合计 48,381.30 26.40%
(四)主要产品的生产和销售情况
1、公司近三年一期主要原药产品的产能、产量情况
主要产品名称 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
杀 产能(吨/年) 8,300.00 8,300.00 8,300.00 5,800.00
菌 产量(吨) 4,709.48 7,070.36 5,666.64 4,720.11
剂 销售量(吨) 4,204.50 6,285.38 4,882.54 3,842.83
销售收入(万元) 47,869.44 77,021.37 70,459.17 66,081.40
除 产能(吨/年) 7,720.00 7,720.00 4,600.00 3,530.00
草 产量(吨) 5,037.83 7,198.37 3,630.24 2,799.55
剂 销售量(吨) 4,142.45 6,566.99 3,822.69 2,688.95
销售收入(万元) 22,029.70 27,825.29 22,505.46 20,183.05
杀 产能(吨/年) 1,500.00 1,500.00 1,500.00 960.00
虫 产量(吨) 969.93 528.36 1,211.68 767.92
剂 销售量(吨) 976.69 996.31 1,009.90 780.98
销售收入(万元) 11,905.84 12,548.47 20,568.19 16,620.31
调 产能(吨/年) 500.00 150.00 150.00 90.00
节 产量(吨) 224.33 121.03 117.40 71.95
剂 销售量(吨) 152.65 162.40 60.88 86.87
销售收入(万元) 4,747.22 5,071.84 2,450.46 3,230.13
中 产能(吨/年) 40,600.00 34,600.00 8,600.00 3,050.00
间 产量(吨) 32,319.61 33,674.66 6,874.10 2,365.30
体 销售量(吨) 29,477.57 26,103.91 5,829.44 2,438.46
销售收入(万元) 51,944.47 63,134.06 52,003.82 27,700.88
注:1、上海焦点生物技术有限公司2014年度通过贸易的方式销售杀虫剂原药412.81吨。
2、2014年度公司中间体产能增长较快,主要为报告期内公司并购了多家中间体生
产企业,随着技改的完成,中间体的生产产能逐步释放。
3、受2014年北美冬季气候寒冷影响,北美市场对杀虫剂的需求降低,跨国公司对
杀虫剂产品采购降低,订单销售模式下导致公司2014年度杀虫剂产量降低。
2、公司近三年一期主要制剂产品的产量、销量情况
主要产品名称 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
产量(吨) 4,127.91 5,904.89 2,031.15 2,183.65
杀虫
销售量(吨) 3,389.96 5,645.23 1,999.46 2,155.85
制剂
销售收入(万元) 9,572.87 6,965.69 5,635.64 5,335.44
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产量(吨) 1,860.16 2,197.38 2,055.41 1,881.27
杀菌
销售量(吨) 1,527.96 2,394.06 1,971.87 2,082.09
制剂
销售收入(万元) 10,608.59 12,589.71 9,722.70 9,956.00
产量(吨) 9,300.24 16,681.40 11,598.04 7,799.14
除草
销售量(吨) 8,788.04 13,519.86 12,219.22 7,577.27
制剂
销售收入(万元) 19,074.45 19,315.96 20,137.19 14,254.46
产量(吨) 370.25 370.30 176.46 186.42
调节
销售量(吨) 367.44 313.19 75.80 94.29
制剂
销售收入(万元) 1,757.90 1,815.49 610.69 1,025.11
注:1、2014年上半年度,上海焦点生物技术有限公司、上海迪拜植保有限公司、西安
农易达农业科技有限公司分别通过贸易的方式销售调节剂制剂194.20吨、75.00吨、0.59吨。
3、公司主要产品平均销售价格变化情况
单位:万元/吨
产品 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年
一、原药产品
杀菌剂 11.39 12.25 14.43 17.20
中间体 1.76 2.42 8.92 11.36
除草剂 5.32 4.24 5.89 7.51
杀虫剂 12.19 12.59 20.37 21.28
调节剂 31.10 31.23 40.25 37.18
二、制剂产品
杀虫制剂 2.82 1.23 2.82 2.47
杀菌制剂 6.94 5.26 4.93 4.78
除草制剂 2.17 1.43 1.65 1.88
调节制剂 4.78 5.80 8.06 10.87
公司农药原药产品中间体产品近三年平均销售价格持续下降,且幅度较大。
农药中间体产品主要为公司子公司生产,农药中间体品种较多,各年度内由于各
子公司销售策略调整、价位不同的产品销售占比不同等,导致农药中间体的产品
价格下降幅度较大,影响较大的因素为:(1)2012 年以来子公司江苏拜克为面
对激烈的市场竞争,调整销售策略,主动降低主要中间体品种(如三氟氯氰酸系
列)的销售价格以抢占市场份额;(2)2014 年度致诚化工中间体产能释放,售
价较低的 24D 的中间体 2,4-D 酸、4-二氯苯氧基乙酸产品销售量大幅增长,占中
间体的销售比重大幅上升;(3)2014 年度公司收购了嘉隆化工、2015 年上半年
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公司收购了东染化工,其生产的中间体产品价格较低,进一步拉低了中间体的平
均价格。
4、近三年一期公司向前5名客户的销售情况
占主营业务
客户名称 销售额(万元) 交易内容
收入的比例
2015 年 1-9 月
客户 1 二氰蒽醌、烯酰吗啉、氟
25,649.80 14.67%
环唑
客户 2 咪鲜胺系列、溴苯腈、抗
15,984.94 9.14%
倒酯、氟环唑
客户 3 14,436.26 8.26% 联苯醇
客户 4 4,368.83 2.50% 小麦
客户 5 3,636.52 2.08% 大麦
64,076.35 36.65%
2014 年度
客户一 二氰蒽醌、烯酰吗啉、氟
44,204.86 18.45%
环唑
客户二 21,842.72 9.12% 氟环唑、辛酰溴苯腈
客户三 18,120.27 7.56% 联苯醇、功夫酸
客户四 辛酰溴苯腈、2 甲 4 氯异
5,805.77 2.42%
辛酯原药
客户五 4,349.23 1.82% 氟环唑、抗倒酯
合计 94,322.84 39.36%
2013 年度
客户 a 二氰蒽醌、烯酰吗啉、氟
52,246.07 25.28%
环唑
客户 b 25,418.10 12.30% 联苯菊酯、吡氟酰草胺
客户 c 16,418.41 7.94% 联苯醇、功夫酸
客户 d 6,123.69 2.96% 联苯菊酯
客户 e 4,881.21 2.36% 辛酰溴苯腈
合计 105,087.48 50.84%
2012 年度
客户 A 36,643.53 22.28% 烯酰吗啉原药、联苯菊酯
客户 B 20,552.97 12.49% 二氰蒽醌、氟环唑
客户 C 14,290.74 8.69% 联苯醇、功夫酸
客户 D 6,327.00 3.85% 高效氯氟氰菊酯
客户 E 4,258.21 2.59% 环已基二乙酸
合计 82,072.45 49.89%
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报告期内,随着公司生产规模和产品种类的扩大,市场营销力度的加强,公
司客户数量逐渐增多,客户集中度总体上呈现出下降趋势,不存在向单个客户的
销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的情况。公司董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司 5%以上的股东未在前五大客
户中占有权益。
(五)原材料和能源及其供应情况
1、近三年一期主要原材料占公司营业成本的比重情况
公司原材料的品种较多,有200种左右。主要原材料品种占公司营业成本的
比例如下:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
占营业 占营业 占营业 占营业
项目 金额 金额 金额 金额
成本的 成本的 成本的 成本的
(万元) (万元) (万元) (万元)
比重 比重 比重 比重
对羟基苯甲腈 3,592.02 1.82% 3,972.53 2.19% 3,782.12 2.44% 2,537.50 1.99%
甲苯 1,336.00 0.68% 2,068.23 1.14% 3,829.63 2.47% 4,217.56 3.31%
辛酸 2,421.75 1.22% 1,297.43 0.72% 503.26 0.32% 522.34 0.41%
溴素 1,354.59 0.68% 1,451.97 0.80% 1,501.07 0.97% 1,100.59 0.86%
咪唑 1,560.86 0.79% 1,681.69 0.93% 1,683.22 1.09% 1,563.57 1.23%
三氯苯酚 1,892.46 0.96% 1,960.22 1.08% 1,359.20 0.88% 1,451.46 1.14%
合计 12,157.67 6.14% 12,432.07 6.85% 12,658.50 8.17% 11,393.02 8.95%
2、近三年一期主要原材料价格变化
单位:万元/吨
项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
对羟基苯甲腈 5.6221 5.7151 5.8827 5.7224
甲苯 0.4816 0.6754 0.8091 0.8198
咪唑 2.4504 2.5719 2.6381 2.6192
三氯苯酚 0.9525 0.9850 0.7265 0.7574
辛酸 2.9551 2.4883 2.094 1.3423
溴素 1.6418 1.4753 1.5755 1.6654
3、近三年一期主要能源供应及价格
2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
项目 单价 费用支出 单价 费用支出 单价 费用支出 单价 费用支出
(元) (万元) (元) (万元) (元) (万元) (元) (万元)
电(度) 0.64 7,397.73 0.64 7,373.13 0.63 6,810.93 0.63 5,512.46
煤(吨) 759.61 1,002.73 707.29 1,780.78 696.78 1,150.69 813.27 1,317.22
1-3-96
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
水(方) 0.78 226.28 0.78 239.39 0.94 149.26 0.94 91.49
蒸汽(吨) 173.11 4,281.09 180.23 4,973.83 187.17 5,671.24 208.67 3,381.77
4、近三年一期公司向前5名供应商采购情况
采购金额 占采购额的
供应商名称 采购内容
(万元) 比例
2015 年 1-9 月
供应商 1 9,488.77 3.65% 大麦
供应商 2 8,655.32 3.33% 丙烯
供应商 3 3,254.61 1.25% 苯酚
供应商 4 3,132.66 1.20% 大麦
供应商 5 4,056.85 1.56% 1805 粉
合计 28588.20 10.99%
2014 年度
供应商一 5,266.96 2.68% 苯氧乙酸
供应商二 4,616.14 2.35% 1,4-萘醌
供应商三 3,810.28 1.94% 贲酯、二氯乙烷
供应商四 3,285.91 1.67% 贲亭酸甲酯
供应商五 2,928.04 1.49% 苯酚
合计 19,907.33 10.14%
2013 年度
供应商 a 邻苯二甲醚、1、4-
15,598.30 14.38%
萘醌
供应商 b 9,072.67 8.36% 苯酚
供应商 c 5,856.49 5.40% 功夫酸、酰氯
供应商 d 4,093.23 3.77% 1805 粉
供应商 e 3,374.47 3.11% 甲苯
合计 37,995.16 35.02%
2012 年度
供应商 A 4,862.24 5.96% 1805 酚
供应商 B 4,657.39 5.70% 1、4-萘醌
供应商 C 4,267.60 5.23% 酰氯
供应商 D 乙酰吗啉、邻苯二
3,344.40 4.10%
甲醚
供应商 E 3,276.37 4.01% 甲苯
合计 20,408.00 25.00%
注:北京颖泰嘉和生物科技有限公司为农化产品进出口贸易商。辉丰股份 2012 年向颖泰嘉
和采购乙酰吗啉、邻苯二甲醚等化工原料,颖泰嘉和成为辉丰股份 2012 年第三大供应商;2012
年、2013 年、2014 年、2015 年 1-9 月,颖泰生物均为申请人的前五大客户,辉丰股份采用委托
1-3-97
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
出口的方式向颖泰生物销售农药原药。2013 年及其之后年度,辉丰股份直接向供应商采购乙酰
吗啉、邻苯二甲醚等化工原料,颖泰嘉和不再为辉丰股份的原料供应商。
报告期内,公司不存在向单个供应商采购比例超过公司采购总额 50%的情
况,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%
以上的股东未在前五大供应商中占有权益。
八、主要固定资产及无形资产
(一)固定资产
截至2015年9月30日,公司固定资产情况如下:
项目 原值(万元) 净值(万元) 成新率
房屋建筑物 76,090.09 62,723.03 82%
机器设备 161,136.91 114,980.81 71%
运输设备 6,033.43 3,312.58 55%
电子及其他设备 9,771.21 5,627.34 58%
合计 253,031.65 186,643.76 -
1、主要机器设备
截至2015年9月30日,公司主要生产设备如下:
序 数量 技术先
设备名称 设备品牌 所有权人
号 (台) 进程度
800L/1000L/1500L/2000L/ 苏州市锦翔压力容器制造有
2500L/3000L/3800L/5000 限公司/江苏无锡环宇装备科
1 128 较先进 辉丰股份
L/6300L/7500L/8000L/100 技有限公司/南通中集罐式储
00L 不锈钢反应釜 运设备制造有限公司
苏州市锦翔压力容器制造有
2 14.5M3 不锈钢反应釜 2 较先进 辉丰股份
限公司
苏州协力搪瓷厂/淄博兴田工
500L/1000L/1500L/2000L/ 业搪瓷厂/江苏扬阳化工设备
3000L/5000L/6300L/8000 制造有限公司/苏州飞跃工业
3 447 较先进 辉丰股份
L/10000L/20000L 搪瓷反 搪瓷有限责任公司/靖江(江
应釜 苏)工搪化工设备有限公司
等
4 500L/2000L/3000L/3800L/ 72 盐城市压力容器制造厂/苏州 较先进 辉丰股份
5000L 碳钢反应釜 市锦翔压力容器制造有限公
司/常州化工设备有限公司
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
大丰市杰力压力容器有限责
5 蒸馏釜 3 任公司/盐城市一鸣化工机械 较先进 辉丰股份
设备有限公司
上海弗鲁克流体机械制造有
6 剪切釜(1500L) 8 较先进 辉丰股份
限公司
双 层 玻 璃 反 应 釜
巩义市予华仪器有限责任公
7 ( FPGR-50L/FPGR-100L 4 先进 辉丰股份
司
)
苏州市锦翔压力容器制造有
8 12.59m3 碳钢反应器 2 较先进 辉丰股份
限公司
北京(浙江)和利时自动化
9 各类 DCS 控制系统 27 驱动技术有限公司/浙江中控 先进 辉丰股份
技术股份有限公司
大丰杰立压力容器有限公司/
10 各类精馏塔 43 较先进 辉丰股份
苏州卓群钛镍设备有限公司
江苏赛德力制药机械制造有
GQ105/450/800/1000/1250
11 62 限公司/上海灵秀离心机设备 先进 辉丰股份
离心机
有限公司
2000L/3000L/5000L 干 燥 常州金陵干燥设备有限公司/
12 32 较先进 辉丰股份
机 太仓天婷工业搪瓷有限公司
13 喷雾干燥塔 2 江苏范群干燥设备有限公司 先进 辉丰股份
安捷伦科技(上海)有限公
14 气相色谱仪 28 先进 辉丰股份
司
无锡科力安安全设备有限公
15 气体检测仪 4 先进 辉丰股份
司
安捷伦科技(上海)有限公
16 液相色谱仪 33 先进 辉丰股份
司
沃特世科技(上海)有限公
17 高效液相色谱仪 1 先进 辉丰股份
司
18 PH 计 4 无锡旭野科技有限公司 先进 辉丰股份
盐城光芒仪器有限公司/盐城
19 超声波清洗机 6 先进 辉丰股份
市恒瑞仪器仪表有限公司
盐城庆胜实验室装备有限公
20 傅里叶变换红外光谱仪 1 先进 辉丰股份
司
21 高浊度仪 1 上海精密科学仪器有限公司 先进 辉丰股份
22 激光粒度分布仪 1 丹东市百特仪器有限公司 先进 辉丰股份
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江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
23 净化空气源 3 上海万捷科技有限公司 先进 辉丰股份
24 水分测定仪 3 无锡旭野科技有限公司 先进 辉丰股份
25 手持式荧光分析仪 1 铂悦仪器(上海)有限公司 先进 辉丰股份
注塑机
(TT1-160F2V/TT1-160P 大同机械(无锡)销售有限
26 4 较先进 辉丰股份
ET/TT1-190PET/TT1-260 公司
PET)
江苏艾尔托普压缩机有限公
27 粉碎机(600) 7 司/昆山市密友装备制造有限 较先进 辉丰股份
责任公司
灌装机
28 (DGP-CZ-6/DGP-Z-20D 6 江苏汤姆包装机械有限公司 较先进 辉丰股份
)
PET 全伺服全自动吹瓶线 全冠(福建)机械工业有限
29 2 较先进 辉丰股份
(PN-CS4000WE) 公司
聚光科技(杭州)股份有限
30 烟气排放连续监测系统 2 先进 辉丰股份
公司
包装机
昆山尚威包装科技有限公司/
31 (CDS-180II/MFD360II/T 8 先进 辉丰股份
上海小松包装机械有限公司
YL-1000.3/S-C 型)
32 VOCS 在线监测装置 1 扬州雨竹环保科技有限公司 先进 辉丰股份
空气压缩系统(奋牌 12
33 1 南京奋牌压缩机有限公司 较先进 辉丰股份
立方 40kg)
真空成型机
34 1 苏州同大机械有限公司 先进 辉丰股份
(HTSII-5L/1-P3)
自动理瓶机/装箱机/供栈
35 19 江苏汤姆包装机械有限公司 较先进 辉丰股份
机
上海戴伦空调冷冻设备有限
36 风冷螺杆热泵空调系统 2 较先进 辉丰股份
公司
励元科技(上海)有限公司/
耐驰(上海)机械仪器有限
37 砂磨机/贴标机/过滤机 8 较先进 辉丰股份
公司/无锡市定昌过滤机有限
公司
水分散粒剂设备/制氮机
江阴市昌盛药化机械有限公
(CXG39-300)/全自动隔
38 6 司/江苏苏净集团有限公司/ 较先进 辉丰股份
膜压滤机
景津环保股份有限公司
(XZG60/1000-UAK)
39 石墨换热器 2 南通泰华石墨设备有限公司 较先进 华通化学
1-3-100
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
螺杆冷水机组
40 (BRCW-078-1MS,BRC 1 苏州百年冷气设备有限公司 较先进 华通化学
W-160-2MS)
41 精馏塔 1 TBA 环保 华通化学
水真空泵机组
42 1 VPS CO LTD 先进 华通化学
(FPP65-320)
43 高效液相色谱仪 1 岛津公司 先进 华通化学
44 耙式干燥机 6 无锡华达 先进 华通化学
45 旋转薄膜蒸发器 1 无锡华达 先进 华通化学
46 气相色谱仪 5 常州迈日 先进 华通化学
北京金海鑫压力容器制造有
47 不锈钢二氧化碳储槽 2 较先进 连云港拜克
限公司
48 全自动离心机 1 张家港市轻工设备厂 较先进 连云港拜克
衡水市海红压滤机集成有限
49 板框压滤机 4 较先进 连云港拜克
公司
50 DN1600/pp 吸收塔 1 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 康贝特
51 Φ 1.6/pp 喷淋塔 1 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 康贝特
52 变压器 1 江苏诚源电气工程有限公司 较先进 康贝特
水真空泵机组
53 3 江苏瑞达环保科技有限公司 先进 阜宁宁翔
(FPP65-320)
54 尾气吸收塔 3 江苏瑞达环保科技有限公司 一般 阜宁宁翔
55 MVI 蒸发器 1 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
56 PP 卧式储罐 3 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
57 PP 箱式真空泵 3 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
58 Q235B 搅拌罐 2 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
59 Q235B 卧式储罐 1 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
60 不锈钢反应釜 8 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
61 不锈钢接收罐 2 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
1-3-101
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
62 防爆电动葫芦 1 灌南苏化化工设备有限公司 较先进 拜克新材料
宜兴市宇能环保设备有限公
63 过滤机 1 较先进 拜克新材料
司
64 双流程冷凝器 8 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
65 搪瓷反应釜 2 江苏瑞达环保科技有限公司 较先进 拜克新材料
66 蒸馏塔 40 盐城通达环保设备有限公司 较先进 连云港致诚
滨海环宇防腐设备有限公司
67 降膜吸收器 22 一般 连云港致诚
南通天炜石墨设备有限公司
江苏扬阳化工设备制造有限
68 脱溶釜 4 一般 连云港致诚
公司
69 尾气吸收塔 6 滨海环宇防腐设备有限公司 一般 连云港致诚
70 冷凝水回收系统 2 昆山亿威宏机械有限公司 一般 连云港致诚
71 再沸器 4 盐城恒丰锅炉有限公司 一般 连云港致诚
盐城市海飞化工设备有限公
72 6300L 反应釜 60 一般 连云港致诚
司
靖江市江泰泵阀制造有限公
73 循环泵 1 一般 连云港致诚
司
74 冷却塔 1 盐城市中亚玻璃钢有限公司 一般 连云港致诚
盐城市龙润消防安全有限公
75 消防 SIS 设备 1 一般 连云港致诚
司
76 高压往复泵 1 无锡海燕高压泵阀厂 一般 连云港致诚
安捷伦科技(上海)有限公
77 气相色谱 1 一般 连云港致诚
司
78 MVR 蒸发器 1 湖州核源机械设备有限公司 一般 连云港致诚
79 空压机 2 阿特拉斯科普柯 先进 盐城科菲特
80 螺杆制冷机 4 烟台冰轮集团有限公司 先进 盐城科菲特
宜兴市恒泰环保设备有限公
81 废气焚烧炉 1 先进 盐城科菲特
司
82 溴回收精馏装置 1 启东市海波玻璃仪器有限公 先进 盐城科菲特
司
1-3-102
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
江苏扬阳化工设备制造有限
83 搪瓷反应釜 6 较先进 盐城科菲特
公司
84 空压机 1 常州市劲马压缩机厂 先进 盐城科菲特
碳钢离心泵氟合金泵化工
85 24 江苏飞跃机泵集团有限公司 先进 盐城科菲特
流程泵
86 屏蔽泵 12 大连帝国屏蔽电泵有限公司 一般 辉丰石化
87 可燃气体报警器 15 河南汉威电子股份有限公司 一般 辉丰石化
88 有毒气体探测器 28 河南汉威电子股份有限公司 一般 辉丰石化
89 便携式气体检测报警仪 3 南京艾伊科技有限公司 一般 辉丰石化
90 空气压缩机 1 复盛实业(上海)有限公司 一般 辉丰石化
91 全无油空气压缩机 1 安徽华晶机械股份有限公司 一般 辉丰石化
92 污泥浓缩脱水一体机 1 浙江天宇环保设备有限公司 一般 辉丰石化
93 气动隔膜泵 2 上海贝工泵业制造有限公司 一般 辉丰石化
江苏工搪化工设备有限公司/
94 搪瓷反应釜 36 较先进 连云港五环
淄博太极工业搪瓷有限公司
苏州市锦翔压力容器制造有
95 不锈钢反应釜 12 限公司/无锡环宇装备科技有 较先进 连云港五环
限公司
苏州市锦翔压力容器制造有
96 碳钢反应釜 3 较先进 连云港五环
限公司
南京冰山制冷设备工程有限
97 螺杆式制冷压缩机组 1 较先进 连云港五环
公司
江苏斯欧源机械设备有限公
98 制氮机机组 1 较先进 连云港五环
司
江苏华大离心机股份有限公
99 平板式拉袋下卸料离心机 4 较先进 连云港五环
司
常州市金陵干燥设备有限公
100 耙式干燥机 2 较先进 连云港五环
司
江苏金山环保科技股份有限
101 冷却塔 3 较先进 连云港五环
公司
102 全自动隔膜压滤机 1 景津环保股份有限公司 较先进 连云港五环
103 精馏塔 2 江苏工搪化工设备有限公司 较先进 连云港五环
104 碳化硅列管冷凝器 1 无锡市仁大换热设备有限公 较先进 连云港五环
司
1-3-103
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
105 清水泵 IS100-80-160 1 淄博博山荣发 较先进 金源化工
106 深水泵 200QJ32-52 1 淄博博山荣发 较先进 金源化工
107 制冷辅助设备 1 大山冷暖 较先进 金源化工
108 玻璃钢冷却塔ф 3.4 米 1 安丘万耐 较先进 金源化工
109 不锈钢电磁自吸泵 1 安徽江南泵 较先进 金源化工
110 7.5KW 变频器 1 德弗电器 较先进 金源化工
111 圆块孔式石墨换热器 1 如臬长江石墨 较先进 金源化工
112 冷风机 1 大山冷暖 较先进 金源化工
113 不锈钢切片机ф 800*1200 1 盐城一鸣 较先进 金源化工
泰仓新工搪玻璃设备有限公
114 10m2 搪瓷片式冷凝器 9 较先进 嘉隆化工
司
靖江扬阳化工设备制造有限
115 50000L PE 储罐 2 较先进 嘉隆化工
公司
泰仓新工搪玻璃设备有限公
116 1000L 搪玻璃贮罐 4 较先进 嘉隆化工
司
117 37KW、132KW 变频器 4 徐州文政电器有限公司 较先进 嘉隆化工
日本岛津-江苏辉丰农化有限
118 液相色谱仪 1 较先进 嘉隆化工
公司
119 在线氧分析系统 1 上海巴尚实业有限公司 先进 嘉隆化工
120 搪瓷反应釜 9 淄博太极工业搪瓷有限公司 一般 明进纳米
121 搪瓷储罐 12 江苏工搪化工设备有限公司 一般 明进纳米
122 蒸发式冷凝器 2 南京冰山制冷设备有限公司 先进 明进纳米
123 列管冷凝器 2 无锡环宇装备公司 一般 明进纳米
124 隔膜压滤机 4 上海亿剑设备有限公司 先进 明进纳米
常州新世纪化工设备有限公
125 3000L/2000L 碳钢反应釜 54 较先进 东染化工
司
126 40M2 石墨冷凝器 50 太仓玉玺防腐设备有限公司 较先进 东染化工
127 尾气吸收塔 3 太仓顺邦防腐设备有限公司 先进 东染化工
128 各类转料罐 58 盐城市弘德机械有限公司 较先进 东染化工
129 DCS 系统 2 济南速捷机械有限公司 先进 东染化工
130 各类储槽(罐) 19 盐城市弘德机械有限公司 较先进 东染化工
131 3000L/5000L/L 不锈钢反 4 盐城市弘德机械有限公司 较先进 东染化工
应釜
1-3-104
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
2、房屋建筑物
(1)截至本募集说明书签署日,公司房屋建筑物的基本情况如下:
序 面积
房产证号 房屋位置 所有权人 用途 他项权利
号 (M2)
大丰房权证大中 市区人民南路
1 1,242.68 辉丰股份 办公 无
字第 20061927 号 中行综合楼
大丰房权证港区
2 5,855.96 辉丰股份 工业 无
字第 20085153 号
大丰房权证港区
3 4,786.60 辉丰股份 工业 无
字第 20085154 号
大丰房权证港区
4 1,969.44 辉丰股份 工业 无
字第 20085155 号
大丰房权证港区
5 1,334.29 辉丰股份 工业 无
字第 20085156 号
大丰房权证港区 港区经济区生
6 5,564.00 辉丰股份 工业 无
字第 20085157 号 物科技园区纬
大丰房权证港区 二路南侧,经二
7 3,434.02 辉丰股份 工业 无
字第 20085158 号 路南侧
大丰房权证港区
8 5,241.43 辉丰股份 工业 无
字第 20085159 号
大丰房权证港区
9 9,415.21 辉丰股份 工业 无
字第 20085160 号
大丰房权证港区
10 1,587.22 辉丰股份 工业 无
字第 20085161 号
大丰房权证港区
11 2,755.20 辉丰股份 工业 无
字第 20087270 号
大丰房权证港区
12 字第 201312968 3,938.26 辉丰股份 工业 无
号
大丰房权证港区
13 字第 201312969 4,768.42 辉丰股份 工业 无
号
港区南区华丰
大丰房权证港区
工业园中心路
14 字第 201312970 3,842.04 辉丰股份 工业 无
东侧、纬二路
号
南侧
大丰房权证港区
15 字第 201312971 4,536.12 辉丰股份 工业 无
号
16 大丰房权证港区 3,073.05 辉丰股份 工业 无
字第 201312972
号
1-3-105
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
大丰房权证新丰 2,062.06 辉丰股份 工业
17 无
字第 20064071 号
18 大丰房权证新丰 1,444.26 辉丰股份 工业 无
字第 20064072 号
大丰房权证新丰
19 2,817.80 辉丰股份 工业 无
字第 20064073 号
大丰房权证新丰
20 3,084.95 辉丰股份 工业 无
字第 20064075 号
大丰房权证新丰 大丰市新丰镇
21 5,240.07 辉丰股份 工业 无
字第 20064076 号 赤旗村二组
大丰房权证新丰
22 1,713.05 辉丰股份 工业 无
字第 20064077 号
大丰房权证新丰
23 1,388.21 辉丰股份 工业 无
字第 20064078 号
大丰房权证新丰
24 1,795.38 辉丰股份 工业 无
字第 20064288 号
大丰房权证大中
25 1,868.42 辉丰股份 工业 无
字第 20064289 号
港区南区华丰
大丰房权证港区 工业园中心路
26 字第 201312969 东侧、纬二路 4,768.42 辉丰股份 车间、仓库 无
号 南侧 47 幢、49
幢
港区南区华丰
大丰房权证港区 工业园中心路
生产车间、配
27 字第 201312970 东侧、纬二路 3,842.04 辉丰股份 无
电楼
号 南侧 45 幢、46
幢
港区南区华丰
大丰房权证港区 工业园中心路
28 字第 201312971 东侧、纬二路 4,536.12 辉丰股份 车间、冷冻房 无
号 南侧 43 幢、44
幢
港区南区华丰
大丰房权证港区 工业园中心路
29 字第 201312972 东侧、纬二路 2,819.23 辉丰股份 仓库、车间 无
号 南侧 52 幢、53
幢、55 幢
30 大丰房权证港区 港区南区华丰 3,938.26 辉丰股份 仓库 无
字第 201312968 工业园中心路
号 东侧、纬二路
南侧 50 幢、51
幢
1-3-106
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
大丰房权证港区 港区南区中心
31 字第 201407685 路东侧、纬二 2,866.16 辉丰股份 车间 无
号 路南侧 56 幢
大丰房权证港区 盐城科菲
32 1,840.20 车间 已抵押
字第 20045384 号 特
大丰房权证港区 大丰市王港闸 1,827.72 盐城科菲 车间 已抵押
33
字第 20045385 号 华丰农场北 特
大丰房权证港区 盐城科菲
34 281.4 车间 已抵押
字第 20045386 号 特
大丰房权证港区 盐城科菲
35 22.53 车间 已抵押
字第 20082532 号 特
大丰房权证港区 盐城科菲
36 253 车间 已抵押
字第 20082533 号 裕华王港闸南 特
大丰房权证港区 首 盐城科菲
37 1,687.35 车间 已抵押
字第 20082534 号 特
大丰房权证港区 盐城科菲
38 1,886.41 车间 已抵押
字第 20082535 号 特
大丰房权证裕华 裕华镇王港闸 盐城科菲
39 751.98 车间 已抵押
字第 20091564 号 南首 15 幢 特
港区南区华丰
大丰房权证港区
工业园纬二路 盐城科菲
40 字第 201502203 3054.32 车间 无
北侧,经一路 特
号
东侧 16 幢
灌房权证灌南字
41 1,940.81 华通化学 车间 已抵押
第 G00109095 号
灌房权证灌南字
42 625.31 华通化学 车间 已抵押
第 G00105461 号
灌房权证灌南字 灌南县堆沟港
43 第 G00105461-1 镇化工园区 1,098.84 华通化学 车间 已抵押
号
灌房权证灌南字
44 第 G00105461-2 1,479.40 华通化学 车间 已抵押
号
连房权证灌字第
45 堆沟化工园区 7,173.72 华通化学 非住宅 已抵押
G00139455 号
灌南县茂华新
灌南字第
46 村一期第 A-5 3,143.20 华通化学 住宅 已抵押
G00142741
幢单元 101 室
47 灌南字第 灌南县茂华新 3,322.70 华通化学 住宅 已抵押
G00142740 村一期第 A-6
幢单元 101 室
1-3-107
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灌南县茂华新
灌南字第
48 村一期第 AS-4 1,609.44 华通化学 非住宅 已抵押
G00142739
无单元 101 室
铜房权证三堡字 三堡 206 国道
49 5,672.49 嘉隆化工 厂房 无
第 696 号 西侧
阜房权证澳洋字
阜宁澳洋工业
50 第 2741.27 盐城致远 办公 已抵押
园马河村五组
000688858 号
阜宁澳洋工业
阜房权证澳洋字
51 园马 1624.52 盐城致远 车间 已抵押
第 00068860 号
河村五组
阜宁澳洋工业
阜房权证澳洋字
52 园马 888.21 盐城致远 车间 已抵押
第 00068859 号
河村五组
大丰房权证新丰
53 226.90 焦点农业 工业 无
字第 20086415 号
大丰房权证新丰 新丰镇龙堤小
54 370.45 焦点农业 工业 无
字第 20086416 号 街龙凤路西侧
大丰房权证新丰
55 1693.02 焦点农业 工业 无
字第 20086417 号
大丰房权证新丰
新丰镇赤旗村 仓储及加工
56 字第 201400431 1921.73 焦点农业 无
二组 车间
号
大丰房权证港区
盐城明进
57 字第 201406697 1,498.67 厂房 无
纳米
号
大丰房权证港区
盐城明进
58 字第 201406698 港区纬二路 1,458.12 厂房 无
纳米
号
大丰房权证港区
盐城明进
59 字第 201406699 159.30 厂房 无
纳米
号
阜房权证澳洋字
60 2,669.58 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078913 号
阜房权证澳洋字
61 2,795.24 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078914 号
阜房权证澳洋字 阜城镇澳洋工
62 2,896.66 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078915 号 业园王庄村
阜房权证澳洋字
63 1,819.54 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078916 号
64 阜房权证澳洋字 1,741.44 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078917 号
1-3-108
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阜房权证澳洋字
65 1,694.87 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00078918 号
阜房权证澳洋字
66 1,542.23 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00095760 号
阜房权证澳洋字
67 4,097.94 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00095761 号
阜房权证澳洋字
68 7,046.05 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00095762 号
阜房权证澳洋字
69 384.86 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00095763 号
阜房权证澳洋字
70 791.16 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00106902 号
阜房权证澳洋字 阜宁县郭墅镇
71 1,090.96 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00106903 号 马河村六组
阜房权证澳洋字
72 1,173.70 江苏拜克 工业用房 已抵押
第 00106904 号
房产证字第
73 堆沟港镇化工 4,205.46 金象化工 工业用房 无
G00104029 号
园区(新港大
房产证字第
74 道北侧) 2,830.98 金象化工 工业用房 无
G00104029-1 号
房权证郭墅镇字
75 2,174.30 康贝特 工业用房 已抵押
第 00023808 号
房权证澳洋字第
76 1,458.65 康贝特 工业用房 已抵押
00031979 号
房权证澳洋字第 阜宁县郭墅镇
77 1,096.64 康贝特 工业用房 已抵押
00031980 号 马河村五组
房权证澳洋字第
78 1,458.37 康贝特 工业用房 已抵押
00068765 号
房权证澳洋字第
79 1,359.45 康贝特 工业用房 已抵押
00068766 号
阜房权证郭墅字
80 1,519.54 宁翔化工 工业 已抵押
第 00013997 号 阜宁县郭墅镇
阜房权证郭墅字 西北村一组
81 1,232.60 宁翔化工 工业 已抵押
第 00013998 号
(二)无形资产
1、土地使用权
截至本募集说明书签署日,公司土地使用权的基本情况如下:
土地面积 所有 取得 他项
序号 证号 地址 用途
(㎡) 权人 方式 权利
1-3-109
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大丰港经济区
大土(38)国用 生物科技园区 辉丰
1 6,194.00 工业 出让 无
(2008)第 286 号 纬二路南侧, 股份
经二路两侧
大丰港经济区
生物科技园区
大土(38)国用 辉丰
2 纬二路南侧, 56,854.00 工业 出让 无
(2008)第 287 号 股份
华丰中心路东
侧
大土(38)国用 辉丰
3 86,716.00 工业 出让 无
(2008)第 352 号 股份
大土(38)国用 大丰市港区南 辉丰
4 88,346.00 工业 出让 无
(2008)第 353 号 区中心路东 股份
大土(38)国用 侧、纬二路南 辉丰 已抵
5 106,602.00 工业 出让
(2008)第 354 号 侧 股份 押
大土(38)国用 辉丰
6 118,336.00 工业 出让 无
(2008)第 355 号 股份
大土 08 国用(2008) 大丰市新丰镇 辉丰
7 2,015.00 工业 出让 无
第 64 号 小团村 股份
大土 08 国用(2008) 大丰市新丰镇 辉丰
8 2,339.00 工业 出让 无
第 65 号 车滩村 股份
大土 08 国用(2006) 大丰市新丰市 辉丰
9 633 工业 出让 无
第 19 号 赤旗村 股份
大土 08 国用(2006) 大丰市新丰镇 辉丰
10 25,959.00 工业 出让 无
第 21 号 赤旗村二组 股份
大土 08 国用(2003) 大丰市新丰镇 辉丰
11 54,544.00 工业 出让 无
第 53 号 赤旗村二组 股份
大土国用(2013) 大丰市新丰镇 辉丰
12 19,521.00 工业 出让 无
第 5360 号 赤旗村二组 股份
大土国用(2003) 大丰市人民南 辉丰
13 264.7 商业 出让 无
第 0732 号 路 49 号 股份
大土国用(2013) 大丰市新丰镇 辉丰
14 19,521.00 工业 出让 无
第 5360 号 赤旗村二组 股份
大土国用(2012) 大丰市新丰镇 辉丰
15 77,000.00 商业 出让 无
第 4466 号 滨河大道北侧 置业
大丰市城北新
大土国用(2013) 区南环大道南 辉丰
16 16,622.00 商业 出让 无
第 5821 号 侧,西环路西 置业
侧
灌国用(2005)第 灌南县堆沟港 华通
17 27,053.00 工业 出让 无
2-4088 号 镇化工园区 化学
18 灌国用(2012)第 灌南县堆沟港 13,325.00 工业 华通 出让 无
1227 号 镇化工园区 化学
1-3-110
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(经七路东
侧)
灌国用(2012)第 灌南县堆沟港 五环
19 28,176.00 工业 出让 无
02-803 号 镇化工园区 化工
灌南县堆沟港
镇化工园区
灌国用(2014)第 五环
20 (经七路西 36,618.00 工业 出让 无
4296 号 化工
侧,纬二路北
侧)
盐城
大土(38)国用 大丰市王港闸
21 33,432.00 工业 科菲 出让 无
(2004)第 150 号 南华丰农场北
特
大丰市王港闸 盐城
大土(38)国用
22 南首(华丰农 33,432.00 工业 科菲 出让 无
(2005)第 001 号
场内) 特
铜国用(2005)第 嘉隆
23 铜山县三堡镇 255.00 工业 出让 无
0679 号 化工
铜国用(2005)第 嘉隆
24 铜山县三堡镇 22,790.00 工业 出让 无
0680 号 化工
铜国用(2005)第 嘉隆
25 铜山县三堡镇 67,016.00 工业 出让 无
0681 号 化工
铜国用(2005)第 嘉隆
26 铜山县三堡镇 13,668.60 工业 出让 无
0683 号 化工
铜国用(2005)第 嘉隆
27 铜山县三堡镇 25,596.90 工业 出让 无
0684 号 化工
铜国用(2007)第 铜山县三堡镇 嘉隆
28 33,588.00 工业 出让 无
3169 号 麦楼村 化工
灌国用(2012)第 堆沟港镇十队 嘉隆
29 98,465.00 工业 出让 无
1511 号 村 化工
连云
灌南国用(2011) 连云港市堆沟
30 13,333.00 工业 港拜 出让 无
第 02-7190 号 港化学工业园
克
阜宁澳洋工业
阜国用(2014)第 江苏
31 园(郭墅)马 20,657.78 工业 出让 无
010011 号 拜克
河村六组
阜国用(2013)字 澳洋工业园王 江苏
32 142,073.10 工业 出让 无
第 000441 号 庄村 拜克
阜国用(2007)第 阜宁县郭墅镇 康贝
33 31,004.30 工业 出让 无
0161 号 马河村五组 特
阜国用(2004)字 郭墅镇西北村 阜宁
34 40,000.60 工业 出让 有
第 1678 号 一组 宁翔
35 灌国用(2005)第 连云港堆沟化 30,000.00 工业 金象 出让 无
02-4000 号 工园区纬三路 化工
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南侧
铜土国用(2000) 裕农
36 铜山县三堡镇 6,700.00 工业 出让 无
字第 0340 号 化工
嘉定工业区
沪房地嘉字(2012) 科研设 焦点
37 360 街坊 189/1 11,041.60 出让 无
第 011138 号 计 生物
丘
大土国用(2013) 大丰市新丰镇 焦点
38 4,199.00 工业 出让 无
第 5313 号 赤旗村二组 农业
大丰市大丰港
大土国用(2014) 明进
39 生物科技园纬 18,613.00 工业 出让 无
第 4079 号 纳米
二路
莘国用(2014)第 031 莘县古云镇文 东染
40 42,813.00 工业 出让 无
号 明寨、崔庄村 化工
莘国用(2014)第 032 莘县古云镇文 东染
41 8,900.00 工业 出让 无
号 明寨、崔庄村 化工
大丰市大丰港
大土国用(2014) 二期码头凸堤 辉丰
42 190,339.00 工业 出让 无
第 1242 号 内,南港路南 石化
侧
阜国用(2006)字 阜宁县郭墅镇 致远 已抵
43 18,238.00 工业 出让
第 432 号 马河村五组 化工 押
阜国用(2005)字 阜宁县郭墅镇 致远 已抵
44 12,190.80 工业 出让
第 1125 号 马河村四组 化工 押
阜国用(2012)字 澳洋工业园马 致远 已抵
45 24,138.00 工业 出让
第 003310 号 河村五组 化工 押
2、商标
截至本募集说明书签署日,公司及各子公司已取得的注册商标情况如下:
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
1 9988791 5 亮歼 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
2 9993272 5 润无声 辉丰股份 2011.09.22 2014.02.07-2023.02.06
3 9985000 5 麦马 辉丰股份 2011.09.20 2013.02.14-2023.02.13
4 7793593 5 镇定 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
5 7793540 5 佼佼者 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
6 7793489 5 辉丰克螨 辉丰股份 2009.10.29 2011.03.07-2021.03.06
7 7797475 1 众人跨 辉丰股份 2009.10.30 2011.01.07-2021.01.06
8 7308507 5 辉泽 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
9 6885477 5 辉丰顶盖 辉丰股份 2008.08.07 2010.07.14-2020.07.13
10 4425529 5 蒜命好 辉丰股份 2004.12.21 2008.04.14-2018.04.13
11 6236326 5 绿兵 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
12 6885479 5 辉丰用知乐 辉丰股份 2008.08.07 2010.07.14-2020.07.13
1-3-112
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
13 864003 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.21-2016.08.20
14 1780636 5 果百克 辉丰股份 2001.05.08 2012.06.07-2022.06.06
15 3538024 30 辉丰股份 2003.04.23 2014.10.07-2024.10.06
16 9986636 5 辉普 辉丰股份 2011.09.20 2012.11.21-2022.11.20
17 9985027 5 辉恩 辉丰股份 2011.09.20 2013.04.21-2023.04.20
18 9993247 5 青无影 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
19 9993180 5 辉丰股份 2011.09.22 2013.06.28-2023.06.27
20 9988741 5 动地 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
21 8774704 5 风除 辉丰股份 2010.10.25 2011.11.07-2021.11.06
22 7792179 5 百搭 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
23 7308475 5 新意 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
24 8613201 5 坪清 辉丰股份 2010.08.26 2011.09.14-2021.09.13
25 7793585 5 模范 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
26 7792168 5 攻垒 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
27 7308486 5 天途 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
28 7308455 5 正向 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
29 9986671 5 缚龙 辉丰股份 2011.09.21 2012.11.21-2022.11.20
30 9986650 5 扫地平 辉丰股份 2011.09.20 2013.04.21-2023.04.20
31 9986644 5 巨佳 辉丰股份 2011.09.20 2012.11.21-2022.11.20
32 6747169 5 使 辉丰股份 2008.05.27 2010.05.21-2020.05.20
33 6236327 5 绿帅 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
34 6075102 5 辉丰顶盖 辉丰股份 2007.05.28 2010.02.14-2020.02.13
35 6236329 5 绿溢 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
36 6236321 5 绿纳 辉丰股份 2007.08.23 2010.04.28-2020.04.27
37 6185742 1 辉丰脱净 辉丰股份 2007.07.26 2010.02.28-2020.02.27
38 7113027 5 辉丰 2 号 辉丰股份 2008.12.15 2010.08.07-2020.08.06
39 6747167 5 辉丰禾果利 辉丰股份 2008.05.27 2010.05.21-2020.05.20
40 6487207 5 用知乐 辉丰股份 2008.01.02 2010.03.28-2020.03.27
41 4425539 5 百福灵 辉丰股份 2004.12.21 2009.04.21-2019.04.20
42 4425537 5 胜虎 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
43 4425532 5 稻金山 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
44 6236323 5 绿线 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
45 6345340 5 绿茗丰 辉丰股份 2007.10.29 2010.03.28-2020.03.27
46 6236322 5 绿练 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
1-3-113
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
47 6984985 5 玉后清 辉丰股份 2008.10.06 2010.07.28-2020.07.27
48 6487209 5 辉丰赛尽 辉丰股份 2008.01.02 2010.03.28-2020.03.27
49 4446756 5 能拿清 辉丰股份 2005.01.04 2008.04.14-2018.04.13
50 4446754 5 杀达满 辉丰股份 2005.01.04 2008.04.07-2018.04.06
51 6236336 5 红缟绿 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
52 6236330 5 绿绎 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
53 6747168 5 蔗立安 辉丰股份 2008.05.27 2010.05.21-2020.05.20
54 4446755 5 丰收年景 辉丰股份 2005.01.04 2008.06.14-2018.06.13
55 4446753 5 轮班清 辉丰股份 2005.01.04 2008.04.7-2018.04.06
56 4425531 5 落叶净 辉丰股份 2004.12.21 2009.02.28-2019.02.27
57 4425530 5 蔬安 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
58 10000083 5 芽抑 辉丰股份 2011.09.23 2012.12.28-2022.12.27
59 9985129 5 恒产 辉丰股份 2011.09.20 2012.11.28-2022.11.27
60 864004 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.21-2016.08.20
61 1906859 5 辉丰股份 2001.06.22 2012.09.14-2022.09.13
62 9993153 5 拜除 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
63 6885478 5 辉丰使百克 辉丰股份 2008.08.07 2014.01.21-2024.01.20
64 9984981 5 妙叶思 辉丰股份 2011.09.20 2013.02.07-2023.02.06
65 9988827 5 田侍 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
66 9993312 5 选除 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
67 9986660 5 电讯 辉丰股份 2011.09.20 2013.04.21-2023.04.20
68 9993294 5 显绿 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
69 9988847 5 喜满意 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
70 9988837 5 田卫宁 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
71 8774725 5 爱坪 辉丰股份 2010.10.25 2011.11.07-2021.11.06
72 7792163 5 岁岁乐 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
73 7793506 5 健仓 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
74 4425534 5 福满门 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
75 4425525 5 全地通 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
76 4732018 5 施尔通 辉丰股份 2005.06.20 2008.12.07-2018.12.06
77 4425538 5 能拿草 辉丰股份 2004.12.21 2008.04.14-2018.04.13
78 4425526 5 全摆平 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
79 6236340 5 绿绋 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
80 1161596 30 辉丰 辉丰股份 1996.12.27 2008.03.21-2018.03.20
81 1612422 5 使百功 辉丰股份 2000.07.10 2011.08.07-2021.08.06
82 3566160 5 玉后安 辉丰股份 2003.05.23 2015.06.07-2025.06.06
83 9988909 5 银魂 辉丰股份 2011.09.21 2013.04.07-2023.04.06
1-3-114
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
84 9988775 5 辉润 辉丰股份 2011.09.21 2013.02.07-2023.02.06
85 9334245 5 辉丰净霜 辉丰股份 2011.04.13 2012.04.28-2022.04.27
86 9334194 5 辉丰霜清 辉丰股份 2011.04.13 2012.04.28-2022.04.27
87 7792160 5 穗穗欢 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
88 7797633 1 务实 辉丰股份 2009.10.30 2011.01.07-2021.01.06
89 7797462 1 全搭 辉丰股份 2009.10.30 2011.01.07-2021.01.06
90 7651729 5 辉丰超除 辉丰股份 2009.08.27 2010.11.21-2020.11.20
91 8774747 1 辉丰 辉丰股份 2010.10.25 2011.11.07-2021.11.06
92 9986678 5 追索 辉丰股份 2011.09.20 2013.04.21-2023.04.20
93 9993221 5 阔尽 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
94 9993197 5 快克星 辉丰股份 2011.09.22 2013.02.07-2023.02.06
95 9993162 5 花果无双 辉丰股份 2011.09.22 2012.12.28-2022.12.27
96 7793529 5 降喜 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
97 8613214 5 坪旺 辉丰股份 2010.08.26 2011.09.14-2021.09.13
98 7793571 5 拓锄 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
99 7797622 1 提升 辉丰股份 2009.10.30 2011.02.21-2021.02.20
100 6487206 5 胜尔 辉丰股份 2008.01.02 2010.03.28-2020.03.27
101 4425535 5 蔗安 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
102 4425524 5 怪客 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
103 4425533 5 施尔隆 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
104 267967 5 辉丰股份 1985.12.30 2006.11.10-2016.11.09
105 9993144 5 和润 辉丰股份 2011.09.22 2013.01.14-2023.01.13
106 8774716 5 好除 辉丰股份 2010.10.25 2011.11.07-2021.11.06
107 7792184 5 安拿 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
108 7792172 5 禾立清 辉丰股份 2009.10.28 2011.01.07-2021.01.06
109 651323 5 辉丰股份 1992.07.15 2013.07.28-2023.07.27
110 708820 5 辉丰股份 1993.05.12 2014.10.07-2024.10.06
111 864002 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.21-2016.08.20
112 1906836 5 辉丰股份 2001.06.22 2012.09.14-2022.09.13
1-3-115
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
113 1974818 5 辉丰股份 2001.09.27 2012.11.28-2022.11.27
114 3146370 5 辉丰股份 2002.04.15 2013.06.14-2023.06.13
115 864005 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.21-2016.08.20
116 1906845 5 辉丰股份 2001.06.22 2012.09.14-2022.09.13
117 1906848 5 辉丰股份 2001.06.22 2012.09.14-2022.09.13
118 7061850 5 地通 辉丰股份 2008.11.17 2010.08.07-2020.08.06
119 7061849 5 福泽 辉丰股份 2008.11.17 2010.09.07-2020.09.06
120 984884 5 辉丰股份 1995.05.15 2007.04.21-2017.04.20
121 862150 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.14-2016.08.13
122 864001 5 辉丰股份 1994.10.31 2006.08.21-2016.08.20
123 1632574 5 辉丰股份 2000.07.10 2011.09.14-2021.09.13
124 3146369 5 辉丰股份 2002.04.15 2014.02.14-2024.02.13
125 9988807 5 天语 辉丰股份 2011.09.21 2013.01.14-2023.01.13
126 8774692 5 辉丰 辉丰股份 2010.10.25 2011.11.07-2021.11.06
127 7793609 5 麦基 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
128 7793471 5 能百旺 辉丰股份 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
129 7308468 5 基石 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
130 7308465 5 基业 辉丰股份 2009.04.07 2010.09.14-2020.09.13
131 1906856 5 辉丰股份 2001.06.11 2012.09.07-2022.09.06
132 3548551 5 烈火 辉丰股份 2003.05.07 2015.04.14-2025.04.13
133 3661798 5 辉丰股份 2003.08.05 2015.11.21-2025.11.20
134 6236337 5 绿终 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-.2020.03.13
135 7113026 5 旱草盖 辉丰股份 2008.12.15 2012.01.14-2022.01.13
1-3-116
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
136 6487203 5 禾果利 辉丰股份 2008.01.02 2011.02.28-2021.02.27
137 4916019 5 使尔隆 辉丰股份 2005.09.26 2009.03.14-2019.03.13
138 4425536 5 金山银山 辉丰股份 2004.12.21 2008.02.21-2018.02.20
139 6236339 5 绿纰 辉丰股份 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
140 8041745 1 农易达花力 西安农易达 2010.02.01 2011.02.14-2021.02.13
141 7669336 35 农易达 西安农易达 2009.09.03 2011.03.21-2021.03.20
142 11142403 1 皇精甲 西安农易达 2012.06.29 2013.11.14-2023.11.13
143 8105655 1 农易达保叶 西安农易达 2010.03.09 2011.04.07-2021.04.06
144 8503074 31 微补 西安农易达 2010.07.22 2011.09.28-2021.09.27
145 8105649 1 农易达盖力 西安农易达 2010.03.09 2011.03.14-2021.03.13
146 8013982 1 中微 西安农易达 2010.01.21 2011.04.14-2021.04.13
147 8013973 1 中微立农 西安农易达 2010.01.21 2011.02.07-2021.02.06
148 8013951 1 果光 西安农易达 2010.01.21 2011.02.07-2021.02.06
149 8495857 31 盖欣美 西安农易达 2010.07.20 2011.09.28-2021.09.27
150 8013940 1 碧多收 西安农易达 2010.01.21 2011.04.14-2021.04.13
151 11152869 1 林甲富 西安农易达 2012.07.02 2013.11.21-2023.11.20
152 11142194 1 好本甲 西安农易达 2012.06.29 2013.11.21-2023.11.20
153 8307470 1 中微时代 西安农易达 2010.05.18 2011.05.21-2021.05.20
154 7987811 1 果坚强 西安农易达 2010.01.12 2011.02.07-2021.02.06
155 7987784 5 西安农易达 2010.01.12 2011.02.07-2021.02.06
156 7681009 35 西安农易达 2009.09.08 2011.01.07-2021.01.06
157 6236415 35 上海植保 2007.08.23 2010.06.14-2020.06.13
2005.08.28-2015.08.27
158 3771040 1 上海植保 2003.10.27
(正在办理续展手续)
159 4204869 5 上海植保 2004.08.04 2007.07.28-2017.07.27
160 5555391 35 上海植保 2006.08.21 2010.03.38-2020.03.27
161 6236413 35 上海植保 2007.08.23 2010.06.14-2020.06.13
162 6146613 5 稻安康 上海植保 2007.07.04 2010.02.21-2020.02.20
163 6236416 5 上海植保 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
164 5555393 35 联农 上海植保 2006.08.21 2010.03.21-2020.03.20
165 6146606 35 助农 上海植保 2007.07.04 2010.07.28-2020.07.27
166 9079176 1 盛世花开 上海植保 2011.01.21 2012.01.28-2022.01.27
1-3-117
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
167 6146608 38 助农 上海植保 2007.07.04 2010.03.14-2020.03.13
168 6236414 5 上海植保 2007.08.23 2010.03.14-2020.03.13
169 6265632 5 上海植保 2007.09.10 2010.03.21-2020.03.20
170 10000128 35 上海植保 2011.09.23 2013.01.14-2023.01.13
171 10000107 5 上海植保 2011.09.23 2012.12.28-2022.12.27
172 5555392 35 UFA 上海植保 2006.08.21 2010.05.28-2020.05.27
173 6265631 35 上海植保 2007.09.10 2010.06.14-2020.06.13
174 5974063 35 上海植保 2007.04.02 2010.09.14-2020.09.13
175 4872281 5 华通化学 2005.09.02 2009.02.14-2019.02.13
176 6997014 30 江苏焦点 2008.10.13 2010.06.21-2020.06.20
177 10214370 31 江苏焦点 2011.11.21 2013.02.07-2023.02.06
178 10214185 44 江苏焦点 2011.11.21 2013.01.21-2023.01.20
179 10214165 30 江苏焦点 2011.11.21 2013.01.21-2023.01.20
180 10214134 31 江苏焦点 2011.11.21 2013.01.21-2023.01.20
181 6997037 30 江苏焦点 2008.10.13 2010.05.28-2020.05.27
182 6997036 30 绿色焦点 江苏焦点 2008.10.13 2010.07.14-2020.07.13
183 7793948 5 直播大地 嘉隆化工 2009.10.29 2011.01.07-2021.01.06
184 7974332 5 地中丹 嘉隆化工 2010.01.06 2011.03.21-2021.03.20
185 5992326 5 速歼 嘉隆化工 2007.04.11 2010.01.21-2020.01.20
186 1508007 1 嘉隆化工 1999.11.22 2011.01.21-2021.01.20
187 7974339 5 地中尽 嘉隆化工 2010.01.06 2011.03.21-2021.03.20
1-3-118
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
188 7695235 5 嘉隆化工 2009.09.14 2010.12.07-2020.12.06
189 4956759 5 嘉隆化工 2005.10.24 2009.02.14-2019.02.13
190 1596424 5 嘉隆化工 2000.05.31 2011.07.07-2021.07.06
191 1568055 1 嘉隆化工 2000.02.28 2011.05.14-2021.05.13
192 4320537 5 嘉隆化工 2004.10.21 2007.11.28-2017.11.27
193 7695232 5 嘉隆化工 2009.09.14 2010.12.07-2020.12.06
194 1062578 5 嘉隆化工 1996.03.13 2007.07.28-2017.07.27
195 5993486 5 嘉隆化工 2007.04.12 2010.01.21-2020.01.20
196 8090085 5 中速火 嘉隆化工 2010.03.01 2011.03.07-2020.03.06
197 2022102 5 神农 嘉隆化工 2000.02.28 2013.12.28-2023.12.27
198 5129106 5 福南丹 嘉隆化工 2006.01.19 2009.06.07-2019.06.06
199 5993483 5 一步到位 嘉隆化工 2007.04.12 2011.10.21-2021.10.20
200 9097082 5 地中木星 嘉隆化工 2011.01.27 2012.02.07-2022.02.06
201 7974318 5 地中静 嘉隆化工 2010.01.06 2011.03.21-2021.02.20
202 7695244 5 神农舵手 嘉隆化工 2009.09.14 2010.12.07-2020.12.06
203 7695233 5 嘉隆化工 2009.09.14 2010.12.07-2020.12.06
204 5992329 5 杀手锏 嘉隆化工 2007.04.11 2010.10.21-2020.10.20
205 5992328 5 嘉隆化工 2007.04.11 2010.01.21-2020.01.20
206 5330050 5 嘉隆化工 2006.05.08 2009.08.07-2019.08.06
207 5993485 5 最后一招 嘉隆化工 2007.04.12 2010.01.21-2020.01.20
208 5177654 1 江苏拜克 2006.02.27 2009.06.28-2019.06.27
1-3-119
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
申请号/注 类
序号 商标名称 申请人名称 申请日期 有效期
册号 号
209 5936892 5 烟台塔斯曼 2007.03.12 2010.01.14-2020.01.13
210 5936893 1 烟台塔斯曼 2007.03.12 2010.01.07-2020.01.06
211 6822477 1 烟台塔斯曼 2008.07.04 2010.06.28-2020.06.27
212 8370760 1 烟台塔斯曼 2010.06.07 2011.06.21-2021.06.20
213 6822478 1 烟台塔斯曼 2008.07.04 2010.06.28-2020.06.27
3、专利
截至本募集说明书签署日,公司及子公司取得专利情况如下:
序号 专利名称 类型 专利号 申请日 专利权人 专利期限 取得方式
制备用作农药中间体的苯氧基
1 发明 ZL98117806.5 1998.08.27 辉丰股份 20 年 自主开发
醚的新方法
2 一种除草剂 发明 ZL01123801.1 2001.07.30 辉丰股份 20 年 自主开发
3 一种植物杀菌剂 发明 ZL01123804.6 2001.07.30 辉丰股份 20 年 自主开发
防治黄瓜霜霉病或炭疽病的杀
4 发明 ZL200410048092.7 2004.06.15 辉丰股份 20 年 自主开发
菌农药和应用
5 一种除草剂 发明 ZL200610104352.7 2006.08.09 辉丰股份 20 年 自主开发
6 除草组合物 发明 ZL200610156173.8 2006.12.30 辉丰股份 20 年 自主开发
一种咪鲜胺衍生物及其作为杀
7 发明 ZL200710000309.0 2007.01.08 辉丰股份 20 年 自主开发
菌剂的应用
用于有效防治水稻稻曲病的杀
8 发明 ZL200710020616.5 2007.03.15 辉丰股份 20 年 自主开发
菌剂组合物
一种具有增效作用的杀菌剂组
9 发明 ZL200710020617.X 2007.03.15 辉丰股份 20 年 自主开发
合物
10 一种除草组合物及其应用 发明 ZL200710097807.1 2007.04.18 辉丰股份 20 年 自主开发
11 一种除草组合物及其应用 发明 ZL200710097818.X 2007.04.18 辉丰股份 20 年 自主开发
12 一种除草组合物及其应用 发明 ZL200710097808.6 2007.04.18 辉丰股份 20 年 自主开发
一种含有吡氟草胺的麦田除草
13 发明 ZL200710098095.5 2007.04.28 辉丰股份 20 年 自主开发
剂组合物
14 一种防治水稻稻瘟病的杀菌组 发明 ZL200710186894.8 2007.11.25 辉丰股份 20 年 自主开发
合物
15 一种杀菌剂组合物 发明 ZL200710186893.3 2007.11.25 辉丰股份 20 年 自主开发
含有螺螨酯和烯啶虫胺的杀虫
16 发明 ZL200910031086.3 2009.04.27 辉丰股份 20 年 自主开发
杀螨组合物
含有烯啶虫胺和乙酰甲胺磷的
17 发明 ZL200910031087.8 2009.04.27 辉丰股份 20 年 自主开发
杀虫组合物
1-3-120
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序号 专利名称 类型 专利号 申请日 专利权人 专利期限 取得方式
一种咪鲜胺和嘧霉胺复配的杀
18 发明 ZL200910032951.6 2009.06.09 辉丰股份 20 年 自主开发
菌组合物
一种烯酰吗啉和咪鲜胺复配的
19 发明 ZL200910032953.5 2009.06.09 辉丰股份 20 年 自主开发
杀菌组合物
20 一种除草增效组合物 发明 ZL200910181776.7 2009.07.23 辉丰股份 20 年 自主开发
一种包含氰氟草酯和苄嘧磺隆
21 发明 ZL200910181774.8 2009.07.23 辉丰股份 20 年 自主开发
的水稻田除草组合物
一种含有氰氟草脂的稻田除草
22 发明 ZL200910034131.0 2009.08.31 辉丰股份 20 年 自主开发
剂组合物
23 含有吡蚜酮的杀虫组合物 发明 ZL200910034132.5 2009.08.31 辉丰股份 20 年 自主开发
24 含有稻瘟酰胺的杀菌组合物 发明 ZL201110231815.7 2011.08.15 辉丰股份 20 年 自主开发
25 一种它塞瓦的制备方法 发明 ZL201110241523.1 2011.08.22 辉丰股份 20 年 自主开发
26 杀菌组合物 发明 ZL201110371528.6 2011.11.21 辉丰股份 20 年 自主开发
27 除草组合物 发明 ZL201210045461.1 2012.02.27 辉丰股份 20 年 自主开发
杀菌剂组合物防治水稻病害的
28 发明 ZL201210320407.3 2012.09.03 辉丰股份 20 年 自主开发
用途
29 具有增效作用的除草组合物 发明 ZL201210330674.9 2012.09.10 辉丰股份 20 年 自主开发
30 具有增效作用的杀螨剂组合物 发明 ZL201210438199.7 2012.11.06 辉丰股份 20 年 自主开发
一种含有肟草酮的麦田除草剂 ZL200710098096X
31 发明 2007.04.28 辉丰股份 20 年 自主开发
组合物
一种包含五氟磺草胺和苄嘧磺 ZL2009101817752
32 发明 2009.07.23 辉丰股份 20 年 自主开发
隆的除草组合物
33 除草组合物 发明 ZL201210045541.7 2012.02.27 辉丰股份 20 年 自主开发
34 具有增效作用的杀菌剂组合物 发明 ZL201310165069.5 2013.05.07 辉丰股份 20 年 自主开发
35 具有增效作用的杀虫组合物 发明 ZL201310445455.x 2013.09.01 辉丰股份 20 年 自主开发
36 具有增效作用的杀菌组合物 发明 ZL201210287687.2 2012.08.13 辉丰股份 20 年 自主开发
37 具有增效作用的杀菌组合物 发明 ZL201310232680.5 2013.06.09 辉丰股份 20 年 自主开发
38 具有增效作用的杀虫组合物 发明 ZL201210516117.6 2012.12.06 辉丰股份 20 年 自主开发
40 具有增效作用的杀菌组合物 发明 ZL201310274536.8 2013.07.03 辉丰股份 20 年 自主开发
41 具有增效作用的杀菌组合物 发明 ZL201310274425.7 2013.07.03 辉丰股份 20 年 自主开发
42 一种杀菌剂组合物 发明 Zl201510135054.3 2015.03.25 辉丰股份 20 年 自主开发
原位还原法制备高合金化碳载
43 发明 ZL201110051751.2 2011.03.04 华通化学 20 年 转让
PDFE 纳米催化剂的方法
44 2-氨基-6-氯嘌呤的合成方法 发明 ZL200710133649.0 2007.09.27 华通化学 20 年 转让
一种 S-2-氨基丁酰胺盐酸盐的
45 发明 ZL201210515170.4 2012.12.05 江苏拜克 20 年 自主开发
合成方法
一种对羟基苯甲酸异丙酯的制
46 发明 ZL201210157478.6 2012.05.21 江苏拜克 20 年 自主开发
备方法
一种对羟基苯甲腈红外加热反 实用新
47 ZL201220188823.8 2012.04.28 江苏拜克 10 年 自主开发
应釜 型
48 一种联苯菊酯无三废制备方法 发明 ZL201310098947.6 2013.03.26 科菲特 20 年 自主研发
1-3-121
江苏辉丰农化股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
序号 专利名称 类型 专利号 申请日 专利权人 专利期限 取得方式
2-甲基-3-苯基苯甲醇清洁生产
49 发明 ZL200710130941.7 2007.08.24 科菲特 20 年 自主研发
工艺
50 3-氯-2-甲基联苯的精馏方法 发明 ZL201310552745.4 2013.11.08 科菲特 20 年 自主研发
51 四氢呋喃精馏方法 发明 ZL201310557572.5 2013.11.08 科菲特 20 年 自主研发
52 高纯无水氯化镍的制备方法 发明 ZL2010105644261 2014.03.14 科菲特 5年 购买
实用新
53 一种罗茨水环真空装置 ZL201320717180.6 2013.11.14 科菲特 10 年 自主研发
型
实用新
54 一种粉体物料灌装装置 ZL201420117946.1 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
型
全自动粉料计量压缩包装一体 实用新
55 ZL201420118113.7 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
装置 型
实用新
56 一种离心机安全灭火装置 ZL201320719059.7 2013.11.14 科菲特 10 年 自主研发
型
实用新
57 反应滴加自动雾化装置 ZL201420117922.6 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
型
实用新
58 具有加料器的反应釜 ZL201420118112.2 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
型
实用新
59 釜底阀密闭式疏通装置 ZL201420117748.5 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
型
60 改进型三足式离心机 实用新 ZL201420119358.1 2014.03.15 科菲特 10 年 自主研发
型
实用新
61 呋喃酚蒸发釜 ZL201120087180.3 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
62 呋喃酚脱焦釜 ZL201120087527.4 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
63 液氧汽化器 ZL201120087204.5 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
64 蒸汽锅炉出渣机 ZL201120087490.5 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
65 呋喃酚反应釜 ZL201120087198.3 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
66 空气分离压缩机 ZL201120087201.1 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
67 利用氨制冷装置 ZL201120087216.8 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
68 利用氨制冷装置 ZL201120087504.3 2011.03.29 嘉隆化工 10 年 自主开发
型
实用新
69 回收氟化残液中氟化氢的装置 ZL201120237352.0 2011.07.07 东染化工 10 年 自主开发
型
注:关于“一种具有增效作用的杀菌剂组合物”项专利,公司已于 2011 年 7 月 25 日授予江苏腾龙生
物药业有限公司独占许可使用,并办理了独占许可备案,备案号为 2011320001063。
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九、公司拥有的特许经营权
根据行业的相关规定,农药企业生产的产品必须“三证”齐全。截至本募集
说明书签署日,发行人目前“三证”齐全的产品共有 147 项。具体情况如下:
分 序 农药生产批准
产品名称 登记证号 标准号
类 号 (许可)证号
1 97%甲羧除草醚原药 PD20142274 HNP32014-C4054 Q/320982DNH41-2012
2 98%2,4-滴原药 PD20101186 XK13-003-01081 HG3624-1999
3 98%烯酰吗啉原药 PD20110398 HNP32014-D4526 Q/320982DNH92-2013
4 97.4%氰氟草酯原药 PD20110756 HNP32014-C3649 Q/320982DNH69-2013
5 95%二氰蒽醌原药 PD20120175 HNP32014-D3743 Q/320982DNH73-2013
6 97%氟环唑原药 PD20121071 HNP32014-D4233 Q/320982DNH58-2012
7 98%吡氟酰草胺原药 PD20121085 HNP32014-C3531 Q/320982DNH65-2013
8 98%咪鲜胺锰盐原药 PD20070446 HNP32014-D3627 Q/320982DNH17-2014
9 98%咪鲜胺原药 PD20070548 XK13-003-01081 GB22623-2008
10 95%草铵膦原药 PD20130280 HNP32014-C3530 Q/320982DNH78-2014
11 95%草甘膦原药 PD20080634 XK13-003-01081 GB12686-2004
12 95%辛酰溴苯腈原药 PD20080699 XK13-003-01081 HG/T 4466-2012
原 13 96%异丙甲草胺原药 PD20080697 HNP32014-C3128 Q/320982DNH42-2012
药 14 96%醚菊酯原药 PD20081660 HNP32014-A7726 Q/320982DNH45-2012
类 15 96%唑螨酯原药 PD20084929 HNP32014-B0713 Q/320982DNH67-2013
16 95%氟节胺原药 PD20091108 HNP32014-E0508 Q/320982DNH70-2013
17 96%异菌脲原药 PD20091558 HNP32014-D3019 Q/320982DNH71-2013
18 96%除草定原药 PD20140449 HNP32014-C3897 Q/320982DNH49-2012
19 97%抗倒酯原药 PD20140453 HNP32014-E0738 Q/320982DNH89-2013
20 97%溴苯腈原药 PD20093756 HNP32014-C3200 Q/320982DNH40-2013
21 97%噻苯隆原药 PD20093915 HNP32014-E0593 Q/320982DNH34-2013
22 98.5%噻菌灵原药 PD20080431 HNP 2069-D4571 Q/320323 GC19-2012
23 90%丁硫克百威原药 PD20083040 HNP 2069-A6294 GB22609-2008
24 97%克百威原药 PD20080432 XK13-003-00004 HG3621-1999
25 联苯菊酯原药 PD20081486 XK13-003-01039 GB22619-2008
26 98%噻虫嗪原药 PD20141001 HNP32014-A9243 Q/320982DNH136-2014
27 92%2 甲 4 氯异辛酯原药 LS20120335 HNP32014-C2584 Q/320982DNH115-2014
28 5%唑蟎酯悬浮剂 PD20097090 HNP32014-B0500 Q/320982DNH68-2013
29 40%乙烯利水剂 PD20097141 XK13-003-01081 GB23554-2009
制 30 12.5%烯禾啶乳油 PD20097830 HNP32014-C3519 Q/320982DNH36-2013
剂 31 2.5%高渗高效氯氰菊酯乳油 PD20040340 HNP32014-A2285 Q/320982DNH13-2012
类 32 4.5%高效氯氰菊酯乳油 PD20040349 XK13-003-01081 HG3631-1999
33 15%哒螨灵乳油 PD20040436 XK13-003-01081 GB28148-2011
34 500 克/升异菌脲悬浮剂 PD20098509 HNP32014-D4092 Q/320982DNH80-2014
1-3-123
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35 125 克/升氟节胺乳油 PD20100123 HNP32014-E0679 Q/320982DNH79-2014
36 13%2 甲 4 氯钠水剂 PD20100438 XK13-003-01081 GB 20697-2006
37 255 克/升异菌脲悬浮剂 PD20101021 HNP32014-D3816 Q/320982DNH81-2014
38 34%哒螨矿物油乳油 PD20101555 HNP32014-B0734 Q/320982DNH20-2014
1.14%甲氨基阿维菌素苯甲酸盐
39 PD20110025 HNP32014-A8698 Q/320982DNH55-2013
微乳剂
40 59.7%咪锰多菌灵可湿性粉剂 PD20110051 HNP32014-D4522 Q/320982DNH88-2012
41 50%烯酰吗啉可湿性粉剂 PD20110082 HNP32014-D2068 Q/320982DNH90-2013
42 400 克/升 2 甲溴苯腈乳油 PD20110190 HNP32014-C3368 Q/320982DNH28-2013
43 480 克/升氟乐灵乳油 PD20060063 XK13-003-01081 HG3702-2002
44 20%氰戊菊酯乳油 PD85154-55 XK13-003-01081 GB6695-1998
45 2.5%高效氯氟氰菊酯微乳剂 PD20110840 HNP32014-A7160 Q/320982DNH14-2014
46 10%高效氯氟氰菊酯水乳剂 PD20110938 HNP32014-A7772 Q/320982DNH98-2013
47 71.5%草甘膦铵盐可溶粉剂 PD20111057 XK13-003-01081 GB 20686-2006
5.7%甲氨基阿维菌素苯甲酸盐微
48 PD20111132 HNP32014-A8556 Q/320982DNH91-2013
乳剂
49 30%辛酰溴苯腈乳油 PD20111401 XK13-003-01081 HG/T 4467-2012
50 70%2,4-滴二甲胺盐水剂 PD20120133 HNP32014-C4383 Q/320982DNH93-2013
51 72%2,4-滴丁酯乳油 PD20120140 XK13-003-01081 GB 22601-2008
52 75%烟嘧溴苯腈水分散粒剂 PD20120155 HNP32014-C3647 Q/320982DNH74-2014
53 80%溴苯腈可溶粉剂 PD20120167 HNP32014-C3648 Q/320982DNH76-2014
54 78%溴腈莠灭净可湿性粉剂 PD20120272 HNP32014-C3202 Q/320982DNH47-2013
55 75%甲嘧磺隆水分散粒剂 PD20120617 HNP32014-C3253 Q/320982DNH44-2014
56 5%阿维菌素微乳剂 PD20120832 HNP32014-A8039 Q/320982DNH106-2011
57 88%草甘膦铵盐可溶粉剂 PD20120891 XK13-003-01081 GB20686-2006
58 12.5%氟环唑悬浮剂 PD20121115 HNP32014-D3698 Q/320982DNH59-2012
59 50%咪鲜胺锰盐可湿性粉剂 PD20070522 HNP32014-D1600 Q/320982DNH18-2014
60 10%氰氟草酯乳油 PD20121872 HNP32014-C2281 Q/320982DNH82-2014
61 240 克/升烯草酮乳油 PD20121886 XK13-003-01081 GB22615-2008
62 430 克/升戊唑醇悬浮剂 PD20121896 XK13-003-01081 GB 29381-2012
63 450 克/升咪鲜胺水乳剂 PD20070655 XK13-003-01081 GB22625-2008
64 25%咪鲜胺乳油 PD20080001 XK13-003-01081 GB22624-2008
65 30%烯酰咪鲜胺悬浮剂 PD20131003 HNP32014-D4929 Q/320982DNH108-2011
66 720 克/升异丙甲草胺乳油 PD20080700 HNP32014-C3178 Q/320982DNH43-2013
67 30%草甘膦水剂 PD20080701 XK13-003-01081 GB20684-2006
68 400 克/升麦畏草甘膦水剂 PD20081041 HNP32014-C3366 Q/320982DNH33-2013
69 4.5%高效氯氰菊酯微乳剂 PD20131986 HNP32014-A2399 Q/320982DNH77-2014
70 85%2,4-滴钠盐可溶粉剂 PD20132261 HNP32014-C4385 Q/320982DNH134-2013
71 0.5%噻苯隆可溶液剂 PD20132449 HNP32014-E0830 Q/320982DNH117-2013
72 50%氰戊辛硫磷乳油 PD20082971 HNP32014-A5874 Q/320982DNH03-2012
1-3-124
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73 200 克/升氯氟吡氧乙酸(酯)乳油 PD20083119 HNP32014-C3369 Q/320982DNH38-2013
74 20%啶虫脒可溶粉剂 PD20083031 HNP32014-A3230 Q/320982DNH56-2014
75 25%氰戊辛硫磷乳油 PD20083149 HNP32014-A5755 Q/320982DNH03-2012
76 10%醚菊酯悬浮剂 PD20083626 HNP32014-A7063 Q/320982DNH46-2013
77 18%草铵膦水剂 PD20132549 HNP32014-C3399 Q/320982DNH86-2014
78 45%硫丹辛硫磷乳油 PD20085090 HNP32014-A6500 Q/320982DNH19-2014
79 108 克/升高效氟吡甲禾灵乳油 PD20085999 HNP32014-C2926 Q/320982DNH39-2013
80 41%草甘膦异丙胺盐水剂 PD20085856 XK13-003-01081 GB20684-2006
81 15%炔草酯可湿性粉剂 PD20140452 HNP32014-C3758 Q/320982DNH112-2013
82 100 克/升联苯菊酯乳油 PD20093514 XK13-003-01081 GB22620-2008
83 70%2,4-滴二甲胺盐水剂 PD20140889 HNP32014-C4384 Q/320982DNH93-2013
84 540 克/升噻苯敌草隆悬浮剂 PD20141014 HNP32014-E0655 Q/320982DNH113-2013
85 12.5%烯唑醇可湿性粉剂 PD20094967 XK13-003-01081 GB 22174-2008
86 50%噻苯隆可湿性粉剂 PD20095190 HNP32014-E0547 Q/320982DNH35-2013
87 50%氟环唑悬浮剂 PD20141477 HNP32014-D4768 Q/320982DNH109-2011
88 10%氰氟草酯水乳剂 PD20141519 HNP32014-C3968 Q/320982DNH153-2013
89 120 克/升烯草酮乳油 PD20096804 XK13-003-01081 GB22615-2008
90 75%克百威母粉 PD20080348 HNP 2069-A1738 Q/320323 GC49-2012
91 60%吡虫啉.杀虫单可湿性粉剂 PD20040729 HNP 2069-A5802 Q/320323 GC55-2011
92 6%甲萘威.四聚乙醛颗粒剂 PD20093730 HNP 2069-N0012 Q/320323 GC136-2011
93 50%多菌灵.福美双可湿性粉剂 PD20083286 HNP 2069-D0446 Q/320323 GC51-2012
94 5%辛硫磷颗粒剂 LS20120238 HNP 2069-A1576 Q/320323 GC66-2013
95 5%甲拌磷颗粒剂 PD20040072 HNP 2069-A1549 Q/320323 GC13-2012
96 5%高渗丁硫克百威乳油 PD20085031 HNP 2069-A2151 Q/320323 GC100-2013
97 5%毒死蜱.辛硫磷颗粒剂 PD20090838 HNP 2069-A6506 Q/320323 GC133-2011
98 5%丁草胺颗粒剂 PD20095972 HNP 2069-C0388 Q/320323 GC020-2012
99 42%噻菌灵悬浮剂 PD20083866 HNP 2069-D0375 Q/320323 GC07-2012
100 40%异丙隆.乙草胺可湿性粉剂 PD20095595 HNP 2069-C1051 Q/320323 GC53-2013
101 35%丁硫克百威种子处理干粉剂 PD20102150 HNP 2069-A7988 Q/320323 GC163-2013
102 30%甲萘威.四聚乙醛粉剂 PD20096765 HNP 2069-N0033 Q/320323 GC25-2013
103 30%毒死蜱水乳剂 PD20132520 HNP 2069-A7091 Q/320323 GC78-2012
104 3%辛硫磷颗粒剂 PD20084002 HNP 2069-A0946 Q/320323 GC65-2013
105 3%克百威.杀虫单颗粒剂 PD20093611 HNP 2069-A0933 Q/320323 GC59-2013
106 3%甲拌磷颗粒剂 PD20040072 HNP 2069-A0924 Q/320323 GC23-2012
107 3%甲拌磷.克百威颗粒剂 PD20090708 HNP 2069-A5803 Q/320323 GC23-2012
108 3%高效氯氰菊酯水乳剂 PD20040158 HNP 2069-A6025 Q/320323 GC73-2013
25%丁硫克百威.福美双悬浮种衣
109 PD20084156 HNP32069-P0381 Q/320323 GC161-2011
剂
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110 24%氰戊菊酯.三唑酮可湿性粉剂 PD20094252 HNP 2069-K0412 Q/320323 GC56-2012
111 20%三环唑.异稻瘟净可湿性粉剂 PD20090161 HNP 2069-D0140 Q/320323 GC37-2011
20%丁硫克百威.福美双.戊唑醇悬
112 PD20084216 HNP32069-P0449 Q/320323 GC162-2011
浮种衣剂
113 20%敌草隆悬浮剂 PD20081833 HNP 2069-C2776 Q/320323 GC121-2011
114 20%苄嘧磺隆.丙草胺可湿性粉剂 PD20095605 HNP 2069-C2283 Q/320323 GC61-2013
115 2%异丙威粉剂 PD90101-7 HNP 2069-A0294 Q/320323 GC17-2011
116 2%高效氯氟氰菊酯悬浮剂 PD20094588 HNP 2069-A7546 Q/320323 GC72-2012
117 15%多菌灵.甲拌磷悬浮种衣剂 PD20040348 HNP32069-P0396 Q/320323 GC26-2011
118 10.9%甲拌磷.三唑醇悬浮剂 PD20098139 HNP 2069-K0459 Q/320323 GC58-2011
119 10%辛硫磷颗粒剂 LS20120124 HNP32069-A8853 Q/320323 GC67-2013
120 10%噻唑膦颗粒剂 PD20132093 HNP32069-F0025 Q/320323 GC149-2011
121 0.5%阿维菌素颗粒剂 PD20120724 HNP 2069-A6347 Q/320323 GC201-2011
122 0.3%苦参碱水乳剂 PD20101298 HNP 2069-A4297 Q/320323 GC70-2011
123 0.2%戊唑醇悬浮种衣剂 PD20101947 HNP32069-P0296 Q/320323 GC166-2013
124 50.0%甲基硫菌灵可湿性粉剂 PD91106-3 XK13-003-00004 GB23552-2009
125 4.5%高效氯氟氰菊酯乳油 PD20040159 XK13-003-00004 HG3631-1999
126 甲拌磷乳油 PD85109-3 XK13-003-00004 HG2464.2-1993
127 20.0%灭多威乳油 PD20091080 XK13-003-00004 GB23557-2009
128 25%炔螨特乳油 PD20082200 XK13-003-00004 HG3766-2004
129 25 克/升溴氰菊酯乳油 PD20080289 XK13-003-00004 GB29386-2012
130 35%多.福.克悬浮种衣剂 PD20095069 XK13-003-00004 NY 619-2002
131 30%福.克悬浮种衣剂 PD20084836 XK13-003-00004 NY 619-2002
132 10%氯氰菊酯乳油 PD20040288 XK13-003-01081 HG3628-1999
133 25%噻嗪酮可湿性粉剂 PD20094557 XK13-003-01081 GB 23555-2009
134 21%噻虫嗪悬浮剂 PD20150385 HNP32014-A8747 Q/320982DNH121-2013
22%氯氟噻虫嗪微囊悬浮-悬浮
135 PD20150605 HNP32014-A8513 Q/320982DNH122-2013
剂
136 32%噻虫嗪联苯悬浮剂 LS20140178 HNP32014-A9270 Q/320982DNH123-2013
137 2.5%联苯菊酯微乳剂 PD20150603 HNP32014-A7425 Q/320982 DNH 141-2014
138 10%联苯菊酯水乳剂 PD20150604 HNP32014-A7570 Q/320982 DNH 142-2014
139 250 克/升丙环唑乳油 PD20096704 XK13-003-01081 GB 23549-2009
140 80%嘧菌酯水分散粒剂 PD20142231 HNP32014-D4793 Q/320982DNH132-2013
141 80%烯酰吗啉水分散粒剂 PD20142633 HNP32014-D4139 Q/320982DNH133-2013
142 40 克/升烟嘧磺隆可分散油悬浮剂 PD20097040 XK13-003-01081 GB28155-2011
143 50%吡氟酰草胺可湿性粉剂 LS20140322 HNP32014-C4533 Q/320982DNH110-2014
144 15%氰氟草酯水乳剂 PD20141597 HNP32014-C4101 Q/320982DNH129-2013
145 20%烟嘧磺隆可分散油悬浮剂 PD20142498 HNP32014-C4003 Q/320982DNH130-2013
146 55%吡氟异丙隆悬浮剂 PD20141843 HNP32014-C4490 Q/320982DNH135-2013
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147 85%2 甲 4 氯钠可溶粉剂 PD20142115 HNP32014-C4514 Q/320982DNH107-2014
十、公司境外经营情况
发行人境外子公司具体情况参见本节之“二、发行人组织结构和对其他企业
重要权益投资情况”之“(二)发行人重要权益投资情况”的相关内容。
十一、环保情况、安全生产措施和质量控制
(一)环境保护
公司成立以来,高度重视环保建设,不断加强对环保的投入,不断完善公司
的环保制度。
公司全面推行Q/EHS体系建设,公司安环部负责环保设施运行管理,严格执
行操作规程,及时做好设备维护、保养工作,做好运行、排放、监测等记录。环
保设施保证24小时正常运转,环保车间严格执行巡回检查制度。
公司于2004年开始在行业内推行Q/EHS体系建设,安全环保先行;公司一直
践行“推动责任关怀体系是化工企业可持续发展的必由之路,实现循环利用一体
化是化工企业发展的必然趋势”的理念。公司2013年投资新建了污水处理二期项
目,新增RTO废气焚烧炉2台,盐城新宇辉丰环保固废处理及综合利用项目也投
入运营。所有这些安环项目的投建运营,为公司未来发展预留了充足的空间。
1、环保制度
公司制定了《废水排放管理制度》、《固体废弃物管理制度》、《前雨水、
消防水收集管理制度》、《地下、半地下设施防泄漏管理制度》、《固废堆场管
理制度》、《环境监测管理制度》、《废水保护制度》、《废水检测管理制度》、
《危险废物污染环境防治责任制》、《废气管理制度》等环保管理制度。
2、环保措施
(1)废水处理
本着分质治理的原则,根据农药废水的特性,公司将废水分为高含盐废水、
杀菌剂废水、普通废水及含硫废水四大类,将每一个项目的每一股废水按照四大
类进行细分,并根据具体性质进行针对性的预处理。
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高含盐废水:通过隔油、气浮的方式去除部分废水中的油性物质,再进行蒸
发析盐,通过三效蒸发装置,进行盐水分离,从而提高其可生化性;
杀菌剂废水:因公司的产品有多种杀菌剂,其对生物菌种的灭杀作用很强,
所以需要单独收集,对其进行臭氧氧化,破坏活性,然后进行生化处理;
含硫废水:因过多的硫化物对厌氧菌具有抑制作用,所以将此类废水单独分
离,直接进行好氧生化处理;
普通废水:这类废水都是易(或者可)生化降解,成分不是非常复杂的废水,
进行简单的隔油、气浮预处理后直接进入生化系统进行生化处理。
上述四类废水经过预处理后进行综合废水处理,共包括2期废水处理流程。
一期废水处理流程包括:气浮、厌氧集水池、厌氧生化、接触氧化、二沉池、活
性炭过滤、出水;二期废水处理流程包括:均质池、活性污泥池、二沉池、兼氧
水解+PACT池、二沉池、活性炭过滤、出水。
通过预处理+综合处理的方式,公司可以确保废水全部得到有效处理,不对
外部环境造成污染。公司废水初步处理达到出厂标准后,输送至大丰港石化园区
污水处理厂进行二次处理,达到国家排放标准。
(2)废气处理
公司针对工艺废气的成分不同,采用预处理+焚烧的方式进行处理。氯化氢
废气,采用三级水吸收+两级碱吸收的方式,水吸收回收氯化氢,碱吸收破坏氯
化氢;硫氧化物,采用碱吸收的方式;各类溶剂类废气,采用冷凝+冷冻+活性炭
吸附的方式。各种废气经预处理后送到RTO炉进行高温焚烧,提高处理效果,减
少VOC排放,达到处理的目的。
公司每个项目都建有一套或多套废气处理装置,并且做到一用一备,确保所
有尾气都能进行有效处理,不对外界造成污染。同时为提高处理效果,减少VOC
排放,公司建设了四套RTO蓄热式废气焚烧炉,加强处理效果。
无组织废气,因其分散而且点源较多,收集较困难,难以处理,所以,公司
遵从变无组织废气为有组织废气的原则进行处理。公司对生产车间进行全封闭管
理,采取强制通风、引风的方式,并在泄漏点增加引风罩,将车间内的无组织废
气引出、收集进行处理,然后排放,从而达到处理的目的。
(3)固废处理
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公司建有自己的固废处理装置:固废焚烧炉和废液焚烧炉。
固废焚烧炉为回转窑炉,固废首先在转窑内进行焚烧,然后烟气在二燃室进
行二次焚烧,产生的废气先后经重力沉降、半干极冷、布袋、活性炭吸附、三级
喷淋处理确保达标排放。
液体类危废及高浓度的废水均在公司的废液炉进行焚烧,确保公司的各类危
废都能得到合法合规的处理。
另外,公司建有危废仓库,专门用于储存及内部周转公司的危废,确保所有
的危废储存都符合相关的环保要求。
(4)噪声方面
公司生产车间所有噪声都得到了有效控制。首次,公司依据设计选型优先的
原则,优先采用低噪音的设备、工艺;其次,公司采用减震措施,对高噪音设备
进行减震,尽量减少高噪音的产生;最后进行隔音,所有无法降低到合规要求的
设备全部采用单独布置,单独厂房隔离的措施,确保不对外界造成影响。
3、环保装置运行情况
公司的各项环保装置运行良好,均能确保所处理的废物符合国家相关要求,
确保公司所产生的三废不对环境造成污染。
公司生产经营活动符合国家关于环境保护的要求,未发生因违反国家环境保
护法律、法规而受到行政处罚的情形。
(二)安全生产
1、安全生产管理制度
安全生产方面,公司坚决贯彻“安全第一、预防为主、综合治理、持续改进”
的安全生产方针,落实“企业负责,国家监管、群众监督”的安全管理体系。公
司层面设立安全生产委员会,由总经理、副总经理、EHS总监、各部门部长、各
车间负责人及员工代表组成。安全生产委员会主任由总经理担任、副主任由常务
副总经理、技术副总经理、生产副总经理、EHS总监担任。安全生产委员会是公
司在安全、环保、职业卫生健康方面的监督决策机构,并通过安全部对公司各部
门安全管理、安全文化建设、安全标准化推行工作实行全面监督管理。
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公司按照国家有关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制度,结合公司具
体生产情况,制订了一整套安全管理制度,其中包括《生产安全环保检查制度》、
《作业许可证管理制度》、《PPE(个人防护设备)管理制度》、《防爆区域管
理制度》、《安全培训管理制度》、《风险评估管理制度》、《安全生产奖惩管
理制度》、《安全检查和隐患排查治理管理制度》、《安全措施计划管理制度》、
《安全责任状考核制度》、《安全生产会议制度》、《现场安全检查考核办法(试
行)、《职业健康管理制度》等56项子制度。上述制度对生产操作规范、安全生
产检查、个人防护设备使用、重要安全设备的检修维护、关键装置管理、员工职
业健康、安全责任考核和事故追究等与安全生产相关的各方面问题进行了规范,
并严格贯彻实施,取得了良好的效果。
2、安全生产管理
公司从安全技术、安全教育和安全管理方面入手,并将三者有机结合,达到
了生产安全的目的。
(1)安全技术
安全技术措施是为消除生产过程中各种不安全不卫生因素,防止伤害和职业
性危害,改善劳动条件和保证安全生产而在工艺、设备、控制等各方面所采取的
一些技术上的措施。安全技术措施是提高设备装置本质安全性的重要手段。公司
主要从以下方面提高安全技术水平:
①公司通过一些新工艺、新技术、新方法和新材料对部分危险工段和物料进
行改进和替换,减少潜在危险因素或降低潜在危险因素的数值。
②对各车间安装了DCS控制系统(Distributed Control System,分布式控制系
统),使员工远离危险场所的直接操作,并实时监控设备设施内各种物料的温度、
压力或液位等,对相关的作业活动进行联锁控制,真正起到防范事故发生的目的。
③对桶装物料在周转过程中采取贮罐贮存,机械泵输送,真正实现全封闭物
料输转。
④对一些危险区域或易泄漏区域公司全部设置了警告牌示和信号装置,使之
能提醒或提前预警突发情况。确保使用、储存的危险化学品有安全技术说明书和
安全标签,确保危险化学品作业场所设置醒目的安全警示标志。
(2)安全教育
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公司不定期进行安全教育与训练,增强员工的安全生产意识,提高安全生产
知识,有效防止不安全行为,减少人为失误。公司从以下几方面入手抓好培训教
育:
①对新工人进行三级教育,建立三级教育卡片,考核合格后才准上岗,转岗
时按要求进行转岗教育。
②加强全员的经常性安全教育,不断提高职工的自我保护能力。培训过程中,
公司结合车间特点、季节特点、工艺特点和岗位特点,以抓特殊工种培训为主,
坚持先培训后上岗的原则,没有上岗证,不允许从事本岗位工作,公司所有安全
管理人员和特种作业人员均持证上岗。
③做好承包商安全技术措施交底,下达任务单时,必须签订安全协议,写出
安全注意事项,做到口头交底和书面交底相结合。
(3)安全管理
公司的安全生产实行目标化管理模式,为充分保证公司年初所签订的各级安
全责任状工作落到实处,以个体保证部门、以部门保证公司,从而最终实现公司
EHS目标,公司制定了《安全责任状考核制度》,用于公司各级人员及安全责任
状完成情况考核活动。对各级管理部门实行安全一票否决,按季度考核。公司在
日常生产过程中实施以下措施:
①组织各种形式的安全检查,如班组的日检、车间的周检、部门的月检、季
节性检查、专业性检查,突击性检查和特殊检查等。安全检查后确定整改责任人、
整改措施和整改时间。
②为员工配备符合国家标准或行业标准的劳动防护用品,开展经常性的安全
教育活动和危险源辨识工作,提高了员工的安全意识和异常情况下的应变能力。
③根据公司的实际情况,编制了公司和车间级应急救援预案,配备了应急救
援设施和器材,并组织员工定期培训和演练,防止事故的发生。
3、安全生产费用
为加强公司生产安全,建立安全生产投入的长效机制,改善作业环境,保障
员工的人身安全,确保安全生产。公司根据国家的法律、法规和行业规定,制定
了《安全生产费用管理制度》,用于生产经营活动中安全生产费用的提取、使用
和管理。报告期内,安全生产费用计提情况如下:
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项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
安全生产费(万元) 2,063.38 1,555.16 1,765.93 1,255.96
4、安全生产达标情况
公司已通过了多家世界前十名农药公司的安全、环保、职业健康(EHS)体
系认证。2013年,公司通过了GB/T28001-2011/OHSAS 18001:2007标准认证(证
书编号:CQM13S10485ROL)。公司为江苏省安全生产标准化二级企业(证书
编号:AQBWHJII0098)。
公司最近三年一期无严重违反安全生产等方面法律法规而受到行政处罚的
情形。
(三)公司质量控制
1、质量控制标准
公司重视产品质量,坚持“强化全体员工的质量意识、实施持续的质量改进、
增强公司的质量保证能力、满足国内外顾客日益增长的需求、实现公司经济效益
的稳步提高”的生产及经营理念。公司通过了GB/T 19001-2008/ISO 9001:2008质
量管理体系认证,获得国家石油和化工企业质量检验机构A级证书。公司成立专
门的质量体系贯标小组,通过编制适宜公司质控体系运行的《质量手册》、《程
序文件》,对各工种作业及岗位责任进行规范,形成以文件为依据的质量管理体
系。同时,公司严格按照国家标准和行业标准以及严于上述标准的企业标准进行
质量评估(判定),保证向客户提供符合相应产品质量标准和订货协议的产品。
公司建立了完整的质量控制制度体系:
文件号 文件名称
一、质量基础工作
Q/HF.QMS/A001 《质量手册》
Q/HF.QMS/B802 《不合格品控制程序》
Q/HF. Q/EHS/C0094-PGB 《方法验证标准操作程序》
Q/HF. Q/EHS/C0090-PGB 《质量分析会议制度》
Q/HF. Q/EHS/C0030-PGB 《分析室预防交叉污染管理办法》
Q/HF. Q/EHS/C0037-PGB 《产品质量档案管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0035-PGB 《预防交叉污染内部审核管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0070-PGB 《计量管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C00116-PGB 《变更管理制度》
Q/HF . Q/EHS/C0097-PGB 《质量检验管理制度》
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Q/HF. Q/EHS/C0096-PGB 《QC复核制度》
Q/HF. Q/EHS/C0095-PGB 《检验记录及复核、复验管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0072-PGB 《分析室仪器的检查、保养和校正规程》
二、原料控制程序
Q/HF. Q/EHS/C0031-PGB 《包装材料验收管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0036-PGB 《原料进厂验收管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0047-PGB 《原辅料称量规定》
Q/HF. Q/EHS/C0038-PGB 《供应商审计制度》
Q/HF. Q/EHS/C0048-PGB 《原辅料发放和剩余物料退库规定》
Q/HF.QMS/B703 《采购控制程序》
三、过程控制程序
Q/HF.QMS/B704 《生产过程控制程序》
Q/HF. Q/EHS/C0016-PGB 《20质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0017-PGB 《92质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0018-PGB 《165质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0019-PGB 《102质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0020-PGB 《咪鲜胺质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0021-PGB 《辛酰溴苯腈质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0022-PGB 《05质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0023-PGB 《401质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0024-PGB 《019质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0025-PGB 《018质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0026-PGB 《NC81质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0027-PGB 《2.4D质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0028-PGB 《吐纳麝香质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0101-PGB 《F052质控手册》
Q/HF. Q/EHS/C0084-PGB 《GC7890A的操作与维护》
Q/HF. Q/EHS/C0074-PGB 《HPLC1200的操作和维护》
四、成品控制程序
Q/HF. Q/EHS/C0040-PGB 《留样管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0046-PGB 《物料贮存条件规定》
Q/HF. Q/EHS/C0063-PGB 《批号的管理规定》
Q/HF. Q/EHS/C0064-PGB 《产品运输规程》
Q/HF. Q/EHS/C0066-PGB 《产品取样规程》
Q/HF. Q/EHS/C0068-PGB 《关于出厂产品包装计量的管理规定》
Q/HF. Q/EHS/C0055-PGB 《产品放行及COA签发程序》
五、产品质量反馈制度
Q/HF. Q/EHS/C0090-PGB 《质量分析会议制度》
Q/HF. Q/EHS/C0037-PGB 《产品质量档案管理制度》
Q/HF. Q/EHS/C0033-PGB 《质量事故处理制度》
Q/HF.QMS/B803 《顾客满意度测评控制程序》
Q/HF. Q/EHS/C0032-PGB 《顾客意见、投诉处理程序》
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2、质量控制措施
(1)质量控制机构
公司设置品管部全面负责公司的质量控制工作。目前,该部门共有75名员工
从事质量分析及质量监管工作,各岗位人员分别持有《分析工职业技能鉴定证
书》、《岗位技能考核证书》和《质量管理培训证书》,并通过持续培训、考核
以保证质量控制效果。此外,公司还与外部独立第三方进行合作,由其提供专业
服务,执行部分质量检测程序,对公司产品质量情况提供独立鉴证意见。
辉丰股份质量控制机构组织结构图
品管部
原药分析中心
制剂分析中心 过程控制中心
生
制 制 原 计 成 产 中
剂 剂 药 分 量 品 过 控
检 制 原
剂 数 检 药 析 器 数 程 数
验 据 验 研 具 据 控 据
(
QA
QA
统 发 统
(QC)
管 制 统
QC
计 理 计
(QC)
计
)
(2)质量控制程序
公司建立了完备的质量控制程序,坚持按年度制定计划,按月实施监控,充
分利用信息技术,建立和完善数据分析系统,提高质量控制活动的效果和效率。
公司重点在以下三个环节加强质量监控:
①原材料采购控制
公司生产用原材料由采购部门统一采购,采购部门联合原材料需求部门在全
国范围内对原材料质量、价格进行调研,确定合格供应商范围。对部分大宗用量
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原材料,公司采取对特定原材料供应商进行战略性扶持,以期获得稳定、高质量
的原材料供应。
QC人员对进货原料进行抽样检验,并对原料质量状况进行判定,重点检查
包装物外观、品名、批号、规格标准及客户的COA(Certificate of Analysis 分析报
告)等。QA负责原料进货质量异常信息的反馈,并督导供应商对异常进行改善。
②生产过程控制
公司品管部运用过程控制使产品在质量形成全过程中始终处于受控状态,保
证持续、稳定地生产出满足合同规定或符合质量标准的产品,对直接影响产品质
量的生产和加工过程,按过程产品的控制要求,进行监视和测量。及时发现生产
过程中存在的问题,并快速解决。
公司对中间体、半成品进行送样检测。
③产成品控制
公司品管部具体通过对每批次产品的生产时间和生产批号、各生产工序的在
线或离线检验数据记录、各批次使用辅料的质量检测记录、出厂产品抽检记录等
信息进行关联查找,来跟踪每一批次产品最终的质量状况,按照质量控制程序完
成各种质量报表的编制。
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品管部质量管理流程图
完工检验
(3)近年来公司在质量方面获得的荣誉或称号
序号 在产品质量方面被授予的称号 授予单位 授予时间
1 江苏省著名商标 江苏省工商行政管理局 2008年
2 盐城市知名商标 江苏盐城工商行政管理局 2008年
3 石油和化工企业质量检验机构A级证书 中国石油和化学工业联合会 2011年
4 中国驰名商标 国家工商行政管理总局 2012年
5 2015年度农药制剂工程持续改进奖 中国农药工业协会 2015年
3、产品质量纠纷的情况
由于公司严格控制产品质量,产品质量一直是公司的优势。一旦客户提出质
量问题,公司会派专门人员到现场检测,如确有质量问题,公司可以退赔,还可
以更换新的产品,直至客户满意。本公司近三年一期未出现过重大产品质量纠纷。
十二、自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况
单位:万元
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首发前最近一期末(2010 年 6 月
43,053.55
30 日)净资产额
发行时间 发行类别 筹资净额
2010 年 11 月 IPO 114,189.36
历次筹资情况 2012 年 4 月 定增(股权激励) 2,587.17
2015 年 3 月 配股 98,504.33
合计 215,280.86
首发后累计派现金额 20,801.92
本次发行前最近一期(2015 年 9
312,083.82
月 30 日)净资产额
十三、近三年公司及其控股股东、实际控制人所作出的重要
承诺及承诺的履行情况
(一)避免同业竞争承诺
为了避免可能的同业竞争,公司控股股东仲汉根先生于2009年8月向本公司
出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺:1、在承诺函签署之日,除辉丰
股份外,本人与本人直系亲属现时未在与辉丰股份从事相同或相近业务的企业进
行投资或任职;2、在本人作为辉丰股份实际控制人期间,本人及本人之直系亲
属将不设立从事与辉丰股份有相同或相近业务的公司; 3、本人承诺将不利用辉
丰股份实际控制人地位,损害辉丰农化及其他股东的利益。4、如承诺函被证明
是不真实或未被遵守,将向股份公司赔偿一切直接和间接损失。此项承诺长期有
效。
经核查,控股股东仲汉根先生及其关联方自公司2010年首发上市以来,一直
遵守公司章程及相关规定,未出现同业竞争或其他损害公司及股东利益的行为。
(二)任职期间内股份限售的承诺
公司控股股东仲汉根先生于2010年11月9日向公司出具了有关股份限售的承
诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接
和间接持有的本公司股份,也不由本公司收购该部分股份。上述承诺期满后,其
在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十
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五;离职后半年内,不转让其所持有的公司股份;离任六个月后的十二个月内出
售公司股份数量占其所持有本公司股份总数的比例不超过百分之五十。
控股股东仲汉根先生自公司2010年首发上市以来,一直遵守公司章程的规定
并严格履行做出的承诺,未出现违规出售限售股份的行为。
十四、公司的股利分配政策
(一)发行人近三年股利分配情况
2012年度、2013年度和2014年度,公司现金分红的金额分别为6,535.10万元、
3,308.02万元和4,958.80万元,累计现金分红金额为14,801.92万元,占最近三年可
实现的年均可分配利润的(合并报表中归属母公司所有者净利润)92.52%。
现金分红
年报中的合并报表归属于母 各年现金分红额占净利
分红年度 金额(含税)
公司所有者净利润(万元) 润的比例
(万元)
2012 年度 6,535.10 11,554.03 56.56%
2013 年度 3,308.02 16,313.96 20.28%
2014 年度 4,958.80 20,126.68 24.64%
合计 14,801.92 47,994.67 30.84%
(二)发行人现行利润分配政策
本公司在公司章程(2015年修订)中对税后利润分配政策规定如下:
第一百五十二条 公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提
取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公
积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分
配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
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公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的25%。
第一百五十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须
在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
第一百五十五条 公司利润分配的政策为:
(一)利润分配的原则:
1、公司充分考虑对投资者的回报,每年按不低于当年归属于母公司可供分
配利润的10%向全体股东分配股利;
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
(二)利润分配的具体政策如下:
1、利润分配的形式:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配股利。在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例:
除特殊情况外,公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,采取现金
方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分
之十。
公司实施现金分红的前提:(1)公司现金分红以年度盈利为前提,在依法
弥补亏损、提取公积金后可分配利润为正值,且现金充裕,实施现金分红不会影
响公司后续持续经营,且经审计机构出具标准无保留意见的审计报告;(2)公
司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资
计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买
设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%,且绝对额超过
5,000万元。
3、公司发放股票股利的具体条件:
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公司在经营情况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的
条件下,提出股票股利分配预案。
(三)公司利润分配方案的审议程序:
1、公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。
监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决
策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、规
划执行情况发表专项说明和意见;董事会、监事会就利润分配方案的合理性进行
充分讨论,形成专项决议后提交股东大会审议。
2、公司因前述规定的特殊情况而不进行现金分红时,董事会就不进行现金
分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说
明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。
3、如公司调整现金分红政策,应由董事会、监事会认真审议,并提交股东
大会审议,公司为股东提供网络投票的方式。
(三)公司未来分红回报具体计划
为完善和健全辉丰股份科学、持续和稳健的股东回报机制,引导投资者树立
长期投资和理性投资理念,根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)及江苏证监局《关于进一步落实
上市公司现金分红有关要求的通知》 (苏证监公司字[2012]276号)文件的要求,
综合考虑公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资
环境等因素,公司于2015年7月22日召开第六届董事会第十次会议审议通过了《未
来三年(2015—2017)股东回报规划》,该规划经公司2015年第二次临时股东大
会审议通过。具体内容如下:
1、本规划制订的原则
本规划的制订应在符合相关法律法规和《公司章程》相关利润分配规定的前
提下,充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股股东的意见,根据现实的经
营发展和资金需求状况平衡公司短期利益和长期发展,保证公司利润分配 政策
的连续性和稳定性。
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2、本规划考虑的因素
公司着眼于长远和可持续的发展,在综合考虑公司的经营发展实际、股东要
求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,建立对投资者持续、
稳定、科学的回报规划和机制,保证利润分配政策的连续性和稳定性。
3、未来三年(2015-2017年)股东回报规划
(1)公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式或者法律、法规
允许的其他方式分配利润,且公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性。
(2)未来三年(2015-2017 年)在公司累计未分配利润期末余额为正、当期
可分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的情况下,公
司原则上每年进行一次现金分红。
(3)未来三年(2015-2017 年)公司每年以现金方式分配的利润不少于当年
实现的可分配利润的百分之十,未来三年(2015-2017 年)公司以现金方式累计
分配的利润原则上不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 公司目
前发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排,未来三年 (2015-2017 年)每
年现金分红在当年利润分配中所占比例不低于 20%。
(4)在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利方式分
配利润。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,且利润分配政策不得违反 国
家相关法规的规定。公司应当采取有效措施保障公司具备现金分红能力,在有条
件的情况下,公司可以进行中期现金分红。
4、股东回报规划的决策机制
(1)公司每年利润分配预案由董事会结合公司的盈利情况、经营发展规划、
股东回报、资金需求情况、社会资金成本以及外部融资环境等因素,并依据公司
章程的规定提出,利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议。
(2)董事会在审议利润分配预案时,须经全体董事过半数表决同意,独立董
事应对利润分配预案发表独立意见,公司详细记录董事会审议利润分配预案的管
理层建议、参会董事发言要点,独立董事意见,董事会投票表决情况等内容,并
作为公司档案妥善保存。
(3)董事会提出的分红预案应提交股东大会审议,在股东大会对利润分配预
案进行审议时,主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东
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的意见和诉求。利润分配方案须经出席股东大会的股东(包括股东代理 人)所
持表决权的二分之一以上表决同意。公司保障社会公众股股东参与股东 大会的
权利,董事会、独立董事和符合规定条件的股东可以向公司股东征集其 在股东
大会上的投票权。
(4)公司会计年度盈利但未提出现金分红预案的,公司在召开股东大会时除
现场会议外,向股东提供网络形式的投票平台。
(5)公司因外部经营环境或自身状况发生重大变化而需要调整分红政策 的,
应以股东权益保护为出发点,详细论证与说明原因,公司利润分配政策的调整应
在公司董事会审议通过后,提交股东大会审议,并经出席股东大会的股东(或股
东代理人)所持表决权的 2/3 以上通过。
(6)监事会对董事会执行分红政策的情况及决策程序进行监督。
5、本规划的生效机制 本规划由公司董事会负责解释,自公司股东大会审议
通过之日起实施。
十五、近三年发行债券情况及资信评级情况
公司近三年未发行过债券。
十六、发行人董事、监事、高级管理人员
(一)发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署日,公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下表
所示:
持股数量 年度薪酬 是否在股东
任期起止日 (股,截至 总额(2014 单位或其他
姓名 职务 性别 年龄
期 2015 年 9 月 年度、万 关联单位领
30 日) 元、税前) 取报酬、津贴
董事长、总 2014/9/26-
仲汉根 男 51 210,371,856 72.24 否
经理 2017/9/25
董事、副总 2014/9/26-
季自华 男 40 371,110 36.70 否
经理 2017/9/25
董事、副总 2014/9/26-
陈晓东 男 49 1,057,776 36.80 否
经理 2017/9/25
李萍 董事、副总 女 50 2014/9/26- 31,689 39.16 否
1-3-142
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经理 2017/9/25
董事会秘
2014/9/26-
贲银良 书、副总经 男 40 447,892 18.90 否
2017/9/25
理
2014/9/26-
张建国 董事 男 40 371,110 32.38 否
2017/9/25
2014/9/26-
姜正霞 董事 女 54 371,110 26.56 否
2017/9/25
2014/9/26-
茅永根 独立董事 男 54 - 2.5 否
2017/9/25
2014/9/26-
周立 独立董事 男 49 - 2.5 否
2017/9/25
2014/9/26-
夏烽 独立董事 女 57 - 2.5 否
2017/9/25
2014/9/26-
卞祥 监事会主席 男 51 29,100 13.37 否
2017/9/25
2014/9/26-
王彬彬 监事 男 26 - 10.75 否
2017/9/25
2014/9/26-
季红进 职工监事 男 35 - 9.12 否
2017/9/25
2014/9/26-
奚圣虎 副总经理 男 49 102,375 32.01 否
2017/9/25
2014/9/26-
王加平 副总经理 男 35 - 37.61 否
2017/9/25
2015/4/20-
金文戈 副总经理 男 47 - - 否
2017/9/25
2014/9/26-
杨进华 财务总监 女 35 36,562 14.52 否
2017/9/25
(二)发行人董事、监事、高级管理人员简历
1、仲汉根先生的简历请参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、
发行人控股股东及实际控制人的基本情况”之“(一)控股股东及实际控制人的
基本情况”。
2、季自华先生:男,1975年生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,
工程师。曾任公司合成车间主任、生产部经理、技术部经理、生产事业二部总经
理。曾多次荣获盐城市及大丰市政府部门授予的科技成果奖。现任本公司董事、
副总经理,兼任盐城新宇董事。
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3、陈晓东先生:男,1966年生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
工程师。曾任江苏大丰化肥厂生产科副科长、技术科副科长、公司质监部经理、
公司副总经理。曾多次荣获大丰市、盐城市科技先进工作者称号,系盐城市专家
库成员。现任本公司董事、副总经理、总工程师。
4、李萍女士:女,1965年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研
究生,注册会计师、注册税务师、资产评估师。曾任北京农机质量监督检验站项
目工程师、北京中伦信会计师事务所审计部经理、中和正信会计师事务所审计部
经理、北京颖泰嘉和科技股份有限公司财务总监、海口华亚平准投资管理有限公
司执行董事等。现任本公司董事、副总经理.
5、贲银良先生:男,1975年生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究
生。曾任南京化学工业园投资有限公司投资经理、东华能源股份有限公司证券事
务代表等职务。现任本公司董事会秘书、副总经理。
6、张建国先生:男,1975年生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。
曾任公司事业一部质检科经理、生产事业一部总经理助理,现任本公司董事、总
经理助理,兼任五环化工董事长。
7、姜正霞女士:女,1961年生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,
注册会计师、注册税务师、会计师。曾任厦门市塑料厂财务经理、盐城丰鼎针织
品有限公司财务经理、江苏丰山集团总会计师、大丰泰华房地产公司财务总监、
公司财务总监。现任本公司董事、审计总监,兼任盐城科菲特、华通化学、江苏
拜克、连云港致诚、盐城新宇、江苏焦点董事。
7、茅永根先生:男,1961年生,中共党员,本科学历,注册会计师,注册
资产评估师。曾就职于盐城会计师事务所(盐城市财政局所属),盐城正中联合会
计师事务所副所长,江苏公证会计师事务所有限公司。现任江苏润华会计师事务
所有限公司副所长,总经理,党支部书记。现在本公司担任独立董事。
8、夏烽女士:女,1958年生,毕业于南京工业大学基本有机化工专业,本
科学历,高级工程师。曾就职于安徽省化工研究院,安徽省农用化学实业公司总
经理,陶氏益农(中国)公司大中华区商务发展总监。现任中国农药工业协会副秘
书长。现在本公司担任独立董事。
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9、周立先生:男,1966年生,会计学教授,东南大学工业自动化专业,硕
士研究生,清华大学企业管理专业(会计方向)博士研究生,中共党员。历任东南
大学热能工程研究所讲师,副教授;清华大学科技处副教授,副处长;清华大学
科技开发部主任;清华大学与企业合作委员会副主任;清华大学国家技术转移中
心主任;清华大学企业集团董事;清华科技园发展中心董事;清华大学会计研究
所研究员;北京市海淀区政府顾问;河北清华发展研究院院长;清华大学副秘书
长;云南昆明市呈贡县县委常委,副县长;云南省昆明市市长助理;深圳英威腾
电气股份公司独立董事;北京三元食品股份有限公司独立董事;中金黄金股份有
限公司独立董事。现任清华大学经济管理学院会计系教授,中金黄金股份有限公
司独立董事,中航重机股份有限公司独立董事,上海宽频科技股份有限公司独立
董事。现在本公司担任独立董事。
10、卞祥先生:男,1964年2月生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学
历,中共党员。1987年加入本公司,历任公司车间主任,副总经理,生产中心总
经理,现任公司客服中心总经理、监事会主席。
11、王彬彬先生:男,1989年5月生,中国国籍,无永久境外居留权,本科
学历。历任公司企划总监助理,客服中心秘书,现任国际贸易部部长助理,美国
辉丰国际贸易有限公司总经理,本公司监事。
12、季红进先生:男,1980年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大
学本科学历。曾任江苏洽益农化有限公司产品开发登记经理、公司项目经理。现
任本公司职工监事。
13、奚圣虎先生:男,1966年3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大
学学历。曾任公司销售员、车间主任、副总经理、EHS总监、发展总监等,现任
本公司副总经理,兼任五环化工总经理、盐城科菲特董事。
14、王加平先生:男,1980年生,中国国籍,无永久境外居留权,中专学历。
2001年加入本公司,历任公司事业一部车间主任,生产科经理,事业一部副总经
理,公司监事等职,现任公司生产事业部总经理兼公司副总经理。
15、金文戈先生:男,1968年3月出生,中国国籍,无永久境外居留权,研
究生硕士学历,曾任江苏扬农化工集团有限公司总经理助理,现任本公司副总经
理。
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16、杨进华女士:女,1980年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大
学本科学历,会计师。曾任公司税务会计、银行会计、总账会计等,现任本公司
财务总监。
(三)发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况
1、在股东单位任职情况
公司董事、监事、高级管理人员未在股东单位兼职。
2、在其他单位任职情况
是否领取报
姓名 职务 任职单位 任职职位
酬、津贴
江苏拜克新材料有限公司 董事 否
盐城科菲特生化技术有限公司 董事 否
连云港市华通化学有限公司 董事 否
江苏嘉隆化工有限公司 董事 否
仲汉根 董事长 江苏辉丰生物技术有限公司 董事长 否
上海博闰国际贸易有限公司 董事长 否
江苏辉丰置业有限公司 董事 否
上海焦点生物技术有限公司 执行董事 否
上海迪拜植保有限公公司 执行董事 否
董事、总经 响水新宇环保科技有限公司 董事 否
季自华
理 盐城新宇辉丰环保科技有限公司 董事 否
临沂市金源化工有限公司 董事 否
董事、副总 上海焦点生物技术有限公司 总经理 否
李萍
经理 连云港致诚化工有限公司 董事 否
农一电子商务(北京)有限公司 董事长 否
江苏辉丰石化有限公司 执行董事 否
连云港五环化工有限公司 董事 否
张建国 董事
上海博闰国际贸易有限公司 董事 否
连云港致诚化工有限公司 监事 否
姜正霞 董事 江苏辉丰生物技术有限公司 董事 否
江苏辉丰生物技术有限公司 董事、总经理 否
卞祥 监事会主席
西安农易达农业科技有限公司 董事 否
澳大利亚普丰有限公司 总经理 否
江苏拜克新材料有限公司 监事 否
王彬彬 监事
盐城科菲特生化技术有限公司 监事 否
连云港市华通化学有限公司 监事 否
盐城科菲特生化技术有限公司 董事长 否
奚圣虎 副总经理 江苏嘉隆化工有限公司 董事 否
连云港五环化工有限公司 董事长、总经理 否
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连云港市华通化学有限公司 董事长 否
3、发行人对管理层的激励情况
(1)股权激励
1)股权激励计划实施情况
2012年1月16日公司第五届董事会第六次会议审议通过了《江苏辉丰农化股
份有限公司首期限制性股票激励计划(草案)》,并予以公告。同时,公司向中
国证监会申报了股权激励备案材料,《江苏辉丰农化股份有限公司首期限制性股
票激励计划(草案)》已经中国证监会确认无异议予以备案。
2012年4月16日公司2012年第一次临时股东大会审议通过了《股权激励计划》
和《关于提请授权董事会办理公司A股限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
根据《股权激励计划》及公司2012年第一次临时股东大会决议,2012年5月9
日公司第五届董事会第九次会议审议并通过《关于调整首期激励对象名单及授予
数量的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票相关事项的议案》,通过了授
予限制性股票相关事项。
公司第五届董事会第九次会议确定授予日为2012年5月9日。确定授予数量为
341.50万股,授予对象共93人,授予股份来源:向激励对象定向发行341.50万股
限制性股票。授予价格为每股7.70元。
激励对象名单及实际认购情况为:
限制性股票占实际
获授限制性股票
序号 姓名 职务 授予总量的比例
数量(万股)
(%)
1 王兴林 副总经理 24.50 7.17
2 张建国 董事 24.50 7.17
3 季自华 董事、副总经理 24.50 7.17
4 姜正霞 董事 24.50 7.17
5 贲银良 董事、董事会秘书 24.50 7.17
6 核心经营骨干人员 88 人 219.00 64.15
合计 341.50 100.00
公司首期限制性股票激励计划不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。
所制定的绩效考核体系和考核办法充分考虑了对激励对象的约束,考核指标综
合、全面且具有可操作性,并有利于防止人为操纵,绩效考核体系和考核办法是
合理的。从长远看,公司首期限制性股票激励计划的实施将对上市公司持续经营
能力和股东权益带来正面影响。
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2)第一次因不符合激励条件进行股票回购
2012年12月27日公司第五届董事会第十三次会议审议通过《关于回购注销两
名已不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,因
公司原限制性股票激励对象张华水、占军平两人已离职,不符合激励条件,同意
公司根据《限制性股票激励计划》的相关规定,将其已获授但尚未解锁的限制性
股票全部进行回购注销,合计为5.00万股。2013年4月3日,公司完成了回购注销
手续。
3)第一期限制性股票解锁
2013年5月10日公司分别召开第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第
十三次会议,审议并通过《关于公司限制性股票激励计划第一个解锁期可解锁的
议案》,同意按照激励计划的相关规定办理第一期限制性股票的解锁相关事宜。
共91名激励对象在第一个解锁期共解锁134.60万股限制性股票,占公司当时股本
总额16,336.50万股的0.82%。该解锁股份上市流通日为2013年5月23日。
4)第二次因不符合激励条件进行股票回购
2013年12月30日公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于回购注
销已不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》,因
公司原限制性股票激励对象张和亮已离职,不符合激励条件,同意公司根据《限
制性股票激励计划》的相关规定,将其已获授但尚未解锁的限制性股票全部进行
回购注销,合计为0.90万股。2014年3月18日,公司完成了回购注销手续。
5)第二期限制性股票解锁
2014年5月11日公司分别召开第五届董事会第二十四次会议和第五届监事会
第二十次会议,审议并通过《关于公司限制性股票激励计划第二个解锁期可解锁
的议案》,同意按照激励计划的相关规定办理第二期限制性股票的解锁相关事宜。
共90名激励对象在第二个解锁期可解锁1,962,675股限制性股票,占公司当前股本
总额318,550,050股的0.6161%。该解锁股份上市流通日为2014年5月20日。
6)第三期限制性股票解锁
2015年5月13日公司分别召开第六届董事会第七次会议和第六届监事会第五
次会议,审议并通过《关于公司限制性股票激励计划第三个解锁期可解锁的议
案》,同意按照激励计划的相关规定办理第三期限制性股票的解锁相关事宜。共
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90名激励对象在第三个解锁期可解锁2,453,343股限制性股票,占公司当前股本总
额396,704,022股的0.6184%。该解锁股份上市流通日为2015年5月27日。
(2)员工持股计划
2015年8月10日公司2015年第二次临时股东大会审议通过了《江苏辉丰农
化股份有限公司第一期员工持股计划(草案)及其摘要的议案》、《关于提请股
东大会授权董事会办理江苏辉丰农化股份有限公司第一期员工持股计划相关事
宜的议案》、《关于制定江苏辉丰农化股份有限公司第一期员工持股计划管理办
法的议案》,并予以公告。
本次员工持股计划的持有人包括公司部分董事、监事、高级管理人员和其他
员工,合计不超过385人,具体参加人数根据员工实际缴款情况确定。公司监事
会对持有人名单予以核实,并将核实情况在股东大会上予以说明。
公司董事、监事、高级管理人员与其他员工的名单及份额分配情况如下所示:
占本次员工持股计
序号 持有人 持有份额(万份)
划总分额的比例
1 全体董监高(不含独立董事) 2200 44%
2 其他不超过370名公司员工 2800 56%
合计 不超过385人 不超过5000 100%
本次员工持股计划设立时资金总额不高于1.5亿元,以“份”作为认购单位,
每份份额为1元,本次员工持股计划的份数不高于1.5亿份,但以公司全部有效的
员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%、单个员工所
持持股计划份额所对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%为限。单个
员工起始认购份数为0.5万份(即起始认购金额为0.5万元),超过0.5万份的,以
0.5万份的整数倍累积计算。员工持股计划持有人具体持有份额以员工最后确认
缴纳的金额为准。
4、发行人董事、监事、高级管理人员胜任能力和勤勉尽责情况
公司董事、监事、高级管理人员已掌握进入证券市场应具备的法律、行政法
规和相关知识,已知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任,并具备足够的
诚信水准和管理上市公司的能力及经验。
公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在自营或为他人经营与公
司同类业务的情况,不存在与公司利益发生冲突的对外投资,不存在重大债务负
担。
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公司董事、监事、高级管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行
政处罚,也未在最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责。
公司董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机立案侦查或涉嫌
违法违规被中国证监会立案调查的情形。
十七、根据监管部门要求整改情况
最近五年,公司一直严格按照《公司法》、《证券法》以及证券监管部门的
有关规定和要求规范公司运营,并在证券监管部门和深圳证券交易所的监督和指
导下,不断完善公司治理结构,建立健全内部管理及控制制度,提高公司治理水
平,促进公司持续规范发展。公司最近五年内未曾发生被证券监管部门和深圳证
券交易所采取行政监管措施或处罚的情形。
公司与监管部门保持良好沟通,最近五年,中国证监会江苏监管局在对公司
日常监管过程中,曾予以关注的情况如下:
2011年度中国证监会江苏监管局对公司进行了现场检查,并于2011年12月20
日向公司出具苏证监函[2011]588号《关于对江苏辉丰农化股份有限公司治理状
况综合评价和整改意见的函》,就进一步发挥董事会专业委员会作用、健全内部
控制制度、进一步提升盈利水平、加强募集资金和募投项目建设进度管理等方面
提出改进意见。
公司针对本次现场检查发现的问题,制定了相应的改进措施和改进计划,明
确了改进措施的责任人、改进时间和改进部门。经改进规范后,公司于2012年2
月28日公告了《关于中国证监会江苏证监局现场检查发现问题的整改报告》。
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第五节 同业竞争和关联交易
一、发行人同业竞争情况
(一)发行人控股股东及其控制的其他企业基本情况
1、发行人控股股东的基本情况
公司控股股东为仲汉根先生。截至本募集说明书签署日,仲汉根先生持有本
公司210,371,856股股份,持股比例为53.03%,为公司的控股股东。其基本情况参
见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、发行人控股股东及实际控
制人的基本情况”之“(一)控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、发行人控股股东控制的其他企业的基本情况
截至本募集说明书签署日,公司控股股东仲汉根先生除控制发行人外,无其
他控制的企业。
(二)发行人与控股股东及其控制的公司不存在同业竞争
仲汉根先生除持有和经营公司外,不存在其他对外从事与公司业务相同或相
似的投资,故公司与控股股东及其控制的公司之间不存在同业竞争。
(三)避免同业竞争的措施
为避免与公司之间可能出现的同业竞争,维护公司全体股东的利益和保证公
司的长期稳定发展,公司的控股股东、实际控制人仲汉根先生曾于2009年8月向
本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺:
1、在承诺函签署之日,除辉丰股份外,本人与本人直系亲属现时未在与辉
丰股份从事相同或相近业务的企业进行投资或任职;
2、在本人作为辉丰股份实际控制人期间,本人及本人之直系亲属将不设立
从事与辉丰股份有相同或相近业务的公司;
3、本人承诺将不利用辉丰股份实际控制人地位,损害辉丰农化及其他股东
的利益。
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4、如承诺函被证明是不真实或未被遵守,将向股份公司赔偿一切直接和间
接损失。
控股股东与实际控制人与本公司关于避免同业竞争的制度安排,可以有效地
避免控股股东与实际控制人与本公司之间同业竞争情形的发生。目前该承诺仍然
有效。报告期内控股股东仲汉根先生严格遵守上述承诺。
(四)独立董事关于同业竞争的意见
2015年7月22日,公司独立董事针对同业竞争情况发表意见如下:“江苏辉
丰农化股份有限公司在2012年1月1日至今与关联方之间不存在同业竞争情况,江
苏辉丰农化股份有限公司与相关关联方对于可能出现的同业竞争已经采取了必
要的避免措施”。
二、发行人的关联方
(一)关联自然人
1、发行人的控股股东及与其关系密切的家庭成员
姓名 关联关系
仲汉根 实际控制人、控股股东、董事长、总经理
杨翠红 实际控制人之配偶
仲玉珺 实际控制人之女儿
仲玉蓉 实际控制人之女儿
裴彬彬 实际控制人之女婿
2、发行人的董事、监事、高级管理人员
截至本募集说明书签署日,公司的董事、监事和高级管理人员的基本情况和
持股情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之 “十六、发行人董事、
监事、高级管理人员”。
3、发行人的其他关联自然人
(1)与公司董事、监事、高级管理人员关系密切的亲属(包括配偶、父母
及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐
妹和子女配偶的父母)。
(2)其他关联自然人
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姓名 关联关系
王泽华 华通化学股东
都健 华通化学股东
周乔 盐城拜克(后更名为江苏拜克)股东
柏春林 原盐城科菲特股东、盐城科菲特现股东柏敏卿之父
朱光华 盐城科菲特股东
华强 西安农易达股东
沈清淑 周乔的配偶
周苗 周乔的弟弟
刘必焕 连云港致诚股东
陈颖 连云港致诚股东
吴铁江 金源化工股东
傅成龙 金源化工股东
裴柏平 江苏焦点股东
(二)关联法人
1、存在控制关系的关联法人
截至本募集说明书签署日,公司有22家控股子公司和18家孙公司,其基本情
况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结构和权益投资
情况”之“(二)重要权益投资情况”之“2、发行人控股子公司”和“3、发行
人孙公司”。
2、存在参股关系的关联法人
截至本募集说明书签署日,公司有5家参股子公司,其基本情况参见本募集
说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结构和对权益投资情况”之“(二)
重要权益投资情况”之“4、发行人参股的公司”。
3、其他关联法人
名称 关联关系 组织机构代码
公司原监事唐中义控
大丰市现代建筑装潢有限责任公司 71744760-0
制的企业
江苏瑞邦建设工程有限公司 周乔控制的企业 68960102-4
阜宁县长江担保有限公司 周乔控制的企业 66005826-7
三、报告期内关联交易情况
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(一)经常性关联交易
1、租赁
子公司上海植保于2010年6月20日与仲玉珺、仲玉蓉签订房屋租赁合同,租
用其位于上海市嘉定区和静路986号面积为765.2平方米的物业作为办公用途,租
期自2010年6月21日至2011年6月20日,租金30万元。租赁期届满后,上海植保与
仲玉珺、仲玉蓉重新签订房屋租赁合同,续租上述房产作为办公用房,续租期每
次一年,租金30万元。
上述关联交易分别经公司2011年4月18日第四届董事会第九次会议、2012年4
月17日第五届董事会第八次会议、2013年4月7日第五届董事会第十五次会议、
2014年3月19日第五届董事会第二十二次会议、2015年3月24日第六届董事会第五
次会议审议通过,关联交易的交易价格是参照同区域的市场价格而定。审议上述
关联交易时关联董事仲汉根回避表决。独立董事和监事会对关联交易发表了意
见。
2、向关键管理人员支付薪酬
公司2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9月支付给关键管理人员报
酬合计分别为329.92万元、353.60万元、415.85万元和292.11万元。
(二)偶发性关联交易
1、接受劳务
(1)2012年度
2012年4月10日,江苏拜克与江苏瑞邦建设工程有限公司签订《建设工程施
工合同》,工程内容为新材料项目道路排水工程,合同金额为3,413,912.00 元。
2012年4月10日,江苏拜克与江苏瑞邦建设工程有限公司签订《建设工程施
工合同》,工程内容为新材料项目道路围墙工程,合同金额为1,846,257.54元。
2012年7月20日,江苏拜克与江苏瑞邦建设工程有限公司签订《建设工程施
工合同》,工程内容为新材料项目的桩基工程,合同金额为2,046,122.63元。
2012年8月20日,江苏拜克与江苏瑞邦建设工程有限公司签订《建设工程施
工合同》,工程内容主要为江苏拜克新材料项目的办公楼、研发楼、食堂、宿舍
楼、生产综合楼及成品仓库,合同金额为13,222,057.55元。
(2)2013年度
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2013年3月25日,江苏拜克与江苏瑞邦建设工程有限公司签订《建设工程施
工合同》,工程内容主要为成品仓库、生产车间、废水处理工程、附属工程及消
防事故水池工程,合同金额为28,792,461.00元。
2013年6月20日,公司之孙公司金象化工与江苏瑞邦建设工程有限公司签订
《建设工程施工合同》,工程内容主要为金象化工仓库、车间、污水处理、附属
工程以及维修工程,合同金额为14,827,915.25元。
合同约定施工方采用包工包料方式施工,工程造价按政府指导价下浮10%。
2、接受关联方担保
(1)2012 年度
担保金额
担保方 被担保方 发生时间 贷款银行 备注
(万元)
中国银行股份有限
2,500.00 2012.08.23 订单融资
公司首尔支行
仲汉根、杨翠红 辉丰股份
1,138.24 2012.11.22 中国银行股份有限 出口商业发
1,864.28 2012.11.22 公司大丰支行 票贴现融资
1,350.00 2012.10.31
大丰市现代建筑装潢 1,650.00 2012.11.07 江苏大丰农村商业 流动资金借
辉丰股份
有限责任公司 1,000.00 2012.11.08 银行 款
2,000.00 2012.11.13
浦东发展银行股份 借款
1,000.00 2012.03.20
有限公司盐城支行
200.00 2012.07.11 常熟农村商业银行
200.00 2012.07.18 阜宁支行
周乔 江苏拜克
浦东发展银行股份
50.00 2012.08.24 票据
有限公司盐城支行
30.00 2012.08.06 常熟农村商业银行
19.60 2012.12.18 阜宁支行
200.00 2012.08.14
200.00 2012.08.23
51.465 2012.09.24
江苏银行股份有限
周乔、沈清淑 康贝特 47.535 2012.10.11 票据
公司阜宁支行
200.00 2012.08.23
51.465 2012.09.24
47.535 2012.10.11
(2)2013 年度
担保金额
担保方 被担保方 发生时间 贷款银行 备注
(万元)
仲汉根、杨翠红 辉丰股份 207.86 2013.08.16 中国银行股份 票据
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343.38 万美元 2013.10.14 有限公司大丰
320.38 万美元 2013.10.14 支行 出口商业
336.25 万美元 2013.10.14 发票贴现
477.62 万美元 2013.12.09 融资
320.38 万美元 2013.12.09
4,000.00 2013.09.27
大丰市现代建筑 2,000.00 2013.10.14
江苏大丰农村
装潢有限责任公 辉丰股份 1,000.00 2013.10.21 借款
商业银行
司 1,000.00 2013.11.19
1,000.00 2013.11.19
大丰市现代建筑 700.00 2013.10.22
盐城科菲 江苏大丰农村
装潢有限责任公 700.00 2013.12.03 借款
特 商业银行
司 600.00 2013.12.05
450.00 2013.04.27
大丰市现代建筑 550.00 2013.05.29
江苏大丰农村
装潢有限责任公 江苏焦点 550.00 2013.10.10 借款
商业银行
司 300.00 2013.10.28
300.00 2013.10.30
江苏大丰农村
裴柏平 江苏焦点 300.00 2013.06.28 借款
商业银行
133.18 2013.07.03
246.60 2013.07.11
50.00 2013.07.19 常熟商业银行
周乔 江苏拜克 票据敞口
40.00 2013.07.26 阜宁支行
65.11 2013.08.05
65.11 2013.08.13
50.00 2013.08.27
100.00 2013.09.02 江苏银行股份
周乔 康贝特 80.00 2013.09.03 有限公司阜宁 票据敞口
1,000.00 2013.09.05 支行
50.00 2013.09.05
江苏银行股份
周乔、沈清淑 康贝特 1,000.00 2013.09.25 有限公司阜宁 借款
支行
(3)2014 年度
担保金额
担保方 被担保方 发生时间 贷款银行 备注
(万元)
3,000.00 2014.11.11
2,000.00 2014.11.19
仲汉根、 杨翠红 辉丰股份 2,400.00 2014.11.21 中行大丰支行 借款
2,600.00 2014.12.10
1,200.00 2014.12.23
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3,300.00 2014.12.23
3,000.00 2014.09.15
大丰市现代建筑
1,000.00 2014.10.11
装潢有限责任公 辉丰股份 大丰农商行 借款
1,000.00 2014.11.11
司
2,000.00 2014.11.25
600.00 2014.08.12
大丰市现代建筑 700.00 2014.09.19
盐城科菲
装潢有限责任公 600.00 2014.10.09 大丰农商行 借款
特
司 700.00 2014.11.17
1,000.00 2014.09.01
450.00 2014.03.12
大丰市现代建筑 550.00 2014.03.14
江苏大丰农村
装潢有限责任公 江苏焦点 550.00 2014.04.11 借款
商业银行
司 150.00 2014.04.29
300.00 2014.10.14
中国银行股份
有限公司大丰
裴柏平 江苏焦点 800.00 2014.06.16-
支行永泰广场
支行 借款
大丰江南村镇
裴柏平 江苏焦点 300.00 2014.06.20 银行股份有限
公司
300.00 2014.06.11 中行灌南支行
400.00 2014.07.10 中行灌南支行
连云港致 500.00 2014.08.28 中行大丰支行
刘必焕、 陈颖 借款
诚 招商银行盐城
400.00 2014.07.14
分行
招商银行盐城
600.00 2014.11.21
分行
300.00 2014.07.10 常熟农商行阜
周乔 江苏拜克 借款
500.00 2014.07.10 宁支行
450.00 2014.07.08
50.00 2014.07.03
150.00 2014.09.24 江苏银行阜宁 票据敞口
周乔 康贝特
500.00 2014.09.28 支行
350.00 2014.12.09
1,000.00 2014.06.26 短期借款
(4)2015 年 1-9 月
担保金额
担保方 被担保方 发生时间 贷款银行 备注
(万元)
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1,027.08 2015.05.22
2,329.28 2015.06.19
中行大丰支
仲汉根、杨翠红 辉丰股份 3,800.00 2015.07.20 借款
行
2,526.00 2015.08.14
2,866.00 2015.08.20
3,000.00 2015.09.25
大丰市现代建筑装潢
辉丰股份 2,000.00 2015.08.06 大丰农商行 借款
有限责任公司
2,000.00 2015.07.15
大丰市现代建筑装潢 1,000.00 2015.4.27
江苏焦点 大丰农商行 借款
有限责任公司 2,000.00 2015.10.10
(三)各期末关联方往来余额明细
1、2012年末
关联方 类别 余额(元)
华强 其他应收款 37,200.00
海南华益泰康药业有限公司 其他应收款 1,600,000.00
阜宁县长江担保有限公司 其他应收款 100,000.00
裴彬彬 其他应收款 91,120.00
王兴林 其他应收款 15,000.00
江苏瑞邦建设工程有限公司 应付账款 17,606,732.02
柏春林 其他应付款 204,000.00
朱光华 其他应付款 65,481.69
刘必焕 其他应付款 3,392,324.17
陈颖 其他应付款 800,000.00
吴钦江 其他应付款 19,955.00
傅成龙 其他应付款 10,955.00
2、2013年末
关联方 类别 金额(元)
华强 其他应收款 12,258.00
王兴林 其他应收款 375,028.10
傅成龙 其他应收款 46,269.10
裴柏平 其他应收款 2,764,139.53
江苏瑞邦建设工程有限公司 应付账款 57,972,642.12
盐城新宇 应付账款 694,283.72
朱光华 其他应付款 8,789.69
刘必焕 其他应付款 6,099,824.17
陈颖 其他应付款 1,198,590.00
吴钦江 其他应付款 4,270.55
奚圣虎 其他应付款 202,212.00
周苗 其他应付款 201,062.00
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周乔 其他应付款 4,556.00
3、2014年末
关联方 类别 金额(元)
王兴林 其他应收款 370,000.00
刘必焕 其他应付账款 6,191,000.80
陈颖 其他应付款 1,200,000.00
朱光华 其他应付款 8,789.69
4、2015年9月末
关联方 类别 金额(元)
朱光华 其他应付款 9,148.86
刘必焕 其他应收款 8,676.63
陈颖 其他应付款 1,200,000.00
刘必焕 其他应付款 6,191,000.80
四、本次募集资金运用涉及的关联交易
公司本次募集募集资金运用不涉及关联交易。
五、发行人规范和减少关联交易的措施
为规范可能发生的关联交易,公司通过了《公司章程》、《股东大会议事规
则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《独立董事制度》等制度,
对关联交易应遵循的原则、决策程序及回避制度做出了明确规定。
(一)《公司章程》相关规定
第七十九条 股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票
表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告
应当充分披露非关联股东的表决情况。
审议关联交易事项,关联股东的回避和表决程序如下:
(1)股东大会审议的事项与股东有关联关系,该股东应当在股东大会召开
之日前向董事会披露其关联关系;
(2)股东大会在审议有关关联交易事项时,大会主持人宣布有关联关系的
股东,并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系;
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(3)关联事项形成决议,必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数
的半数以上通过;如该交易事项属于特别决议事项,应由出席会议的非关联股东
有表决权的股份数的2/3以上通过;
(4)关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避的,有关
该关联事项的决议无效。
第一百一十八条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,
不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由
过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董
事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东
大会审议。
(二)《股东大会议事规则》相关规定
第四十三条 股东与股东大会拟审议事项有关联关系时,应当回避表决,其
所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资者的表决应当
单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
公司持有自己的股份没有表决权,且该部分股份不计入出席股东大会有表决
权的股份总数。
公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票
权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿
或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例
限制。
(三)《董事会议事规则》相关规定
第二十五条 议案的表决
……
(4)公司重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,在征得1/2独立董事
以上的同意,方可提交董事会讨论。
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(5)董事会审议的事项涉及有关联关系的董事时,属于有关联关系的董事
可以出席董事会会议,并可以阐明其观点,但是不得参与该等事项的投票表决,
也不得代理其他董事行使表决权。
(6)未出席董事会会议的董事如属于有关联关系的董事,不得就该等事项
授权其他董事代理表决;该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举
行,所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不
足3人的,应将该事项提交股东大会审议。
(7)董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下,可以用传真方式
进行并作出决议,并由参会董事签字。
(四)《关联交易决策制度》相关规定
第七条 公司与关联自然人发生的交易金额在30万元(指人民币元,下同)
以上的关联交易,应当提交公司董事会审批并及时披露。
公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
第八条 公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上,且占公司最近一
期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易,应当提交公司董事会审批并及时披
露。
第九条 低于本制度第七、八条所列标准的关联交易,由公司董事长审批。
第十条 公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金
额在3,000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易,
除应当及时披露外,还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构,
对交易标的进行评估或审计,并将该交易提交股东大会审批。
《关联交易决策制度》第十八条所述与日常经营相关的关联交易所涉及的交
易标的,可以不进行审计或评估。
第十一条 公司为关联人提供担保的不论数额大小,均应当在董事会审议通
过后提交股东大会审议通过。
公司为持有本公司5%以下股份的股东提供担保的,参照前款的规定执行,
有关股东应当在股东大会上回避表决。
第十二条 公司董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不
得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举
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行,董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事
人数不足三人的,公司应当将该交易提交股东大会审议。
前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事:(1)交易
对方;(2)在交易对方任职,或在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或
者该交易对方直接或间接控制的法人单位任职的;(3)拥有交易对方的直接或
间接控制权的;(4)交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭成员;
(5)交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级管理人员的关系密
切的家庭成员;(6)证监会、深交所或公司认定的因其他原因使其独立的商业
判断可能受到影响的人士。
第十三条 股东大会审议关联交易事项时,下列股东应当回避表决:(1)
交易对方;(2)拥有交易对方直接或间接控制权的;(3)被交易对方直接或间
接控制的;(4)与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的;(5)因与
交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其 他协议而使其
表决权受到限制或影响的;(6)证监会或深交所认定的可能造成公司对其利益
倾斜的法人或自然人。
(五)《独立董事制度》相关规定
第十六条 独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职
权外,还享有以下特别职权:
(1)重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司
最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;
独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的
依据;(2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;(3)向董事会提请召开临
时股东大会;(4)提议召开董事会;(5)独立聘请外部审计机构和咨询机构;
(6)可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
第十七条 独立董事行使上述职权,应当取得全体独立董事的二分之一以
上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使,公司应将有关情况予以
披露。
第十九条 独立董事应当对公司以下重大事项发表独立意见:(1)提名、
任免董事;(2)聘任或解聘高级管理人员;(3)公司董事、高级管理人员的薪
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酬;(4)公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高
于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来,以及公
司是否采取有效措施回收欠款;(5)独立董事认为可能损害中小股东权益的事
项;(6)《公司章程》规定的其他事项。
六、发行人独立董事对关联交易的意见
2015年7月22日,公司独立董事针对报告期内的关联交易情况发表意见如下:
“经核查,公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》
及《关联交易决策管理制度》等对关联交易的决策权限、程序和披露按照有关法
律法规和监管机构的要求进行了明确规定,有助于规范关联交易,保护公司及其
他非关联股东、特别是中小股东的利益不受侵害。公司与关联方之间的关联交易
均按规定履行了相应的批准程序,有关关联方均回避表决。公司对关联交易进行
了充分、准确且及时的信息披露,不存在重大遗漏和重大隐瞒。报告期内的关联
交易公平合理,不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司业务和盈利来源不
存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形”。
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第六节 财务会计信息
一、近三年及一期财务报告的审计意见
天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2012 年度、2013 年度、2014 年
度的财务报告进行了审计,分别出具了标准无保留意见的天健审[2013]2208 号、
天健审[2014] 1078 号、天健审[2015] 1778 号审计报告。
除特别说明,本节财务信息摘自公司近三年经审计的财务报告或据其计算。
公司 2015 年 1-9 月的财务报告未经审计。
二、最近三年及一期财务报表
(一)合并财务报表
1、合并资产负债表
单位:元
2015 年 2014 年 2013 年 2012 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产:
货币资金 719,999,590.60 494,970,115.11 764,194,745.92 803,570,167.37
应收票据 15,607,220.28 29,581,838.76 5,751,985.74 8,585,680.00
应收账款 462,739,998.67 463,576,982.86 394,102,023.19 324,775,894.27
预付款项 98,962,372.22 74,143,062.17 48,356,315.55 82,108,995.62
应收利息 1,522,212.38 2,732,261.33 3,653,861.59 4,392,010.52
其他应收款 104,494,265.36 36,061,944.55 19,622,577.73 27,389,053.11
存货 1,214,050,800.10 832,994,695.18 614,132,292.32 531,306,900.13
划分为持有待售的资
- 7,343,378.72 - -
产
其他流动资产 79,745,728.94 79,710,760.38 73,332,285.39 59,815,356.28
流动资产合计 2,697,122,188.55 2,021,115,039.06 1,923,146,087.43 1,841,944,057.30
非流动资产:
可供出售金融资产 40,406,271.00 14,906,271.00 12,708,830.00 3,289,880.00
长期股权投资 47,208,045.48 39,952,031.42 38,000,984.58 11,369,429.87
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固定资产 1,866,437,606.87 1,445,691,425.49 1,047,060,604.67 767,768,664.62
在建工程 685,777,101.80 619,455,254.39 487,433,803.37 176,686,119.15
工程物资 13,708,621.49 17,145,982.73 14,357,641.20 9,818,254.08
固定资产清理 42,866.38 - - -
无形资产 388,668,419.01 348,043,957.68 217,080,994.67 189,474,998.98
开发支出 29,259,437.28 21,005,698.51 6,686,294.86 -
商誉 138,971,653.36 19,007,441.30 13,014,884.40 9,878,138.90
长期待摊费用 2,206,656.81 2,625,046.64 3,808,350.05 4,222,534.94
递延所得税资产 46,304,024.51 24,299,910.80 11,762,024.63 8,505,006.86
其他非流动资产 27,301,296.67 29,491,828.45 36,648,928.58 42,879,607.25
非流动资产合计 3,286,292,000.66 2,581,624,848.41 1,888,563,341.01 1,223,892,634.65
资产总计 5,983,414,189.21 4,602,739,887.47 3,811,709,428.44 3,065,836,691.95
流动负债:
短期借款 900,091,383.56 1,152,506,740.00 724,956,911.00 474,560,224.74
应付票据 413,396,077.15 280,167,563.77 430,423,067.62 260,955,019.86
应付账款 605,280,642.30 519,253,006.02 432,225,288.17 278,775,187.98
预收款项 64,430,343.56 92,629,890.50 46,499,191.05 29,102,682.56
应付职工薪酬 38,710,238.11 39,596,252.93 22,484,209.19 17,521,361.82
应交税费 44,137,990.15 13,633,530.17 22,647,684.72 16,586,373.82
应付利息 2,805,846.16 2,338,477.13 1,829,555.36 669,122.73
应付股利 10,560,000.00 - 696,322.75 -
其他应付款 150,329,809.56 120,905,683.08 50,280,416.70 30,373,503.80
一年内到期的非流动
- 7,703,850.00 10,364,200.00 -
负债
其他流动负债 4,902,065.25 5,000,000.00 5,000,000.00 -
流动负债合计 2,234,644,395.80 2,233,734,993.60 1,747,406,846.56 1,108,543,477.31
非流动负债:
长期借款 57,000,000.00 - - -
长期应付款 39,923,506.64 1,413,878.00 1,495,478.00 1,577,078.00
递延收益 61,213,539.93 33,961,192.55 28,617,907.28 19,786,757.79
递延所得税负债 3,757,558.29 3,826,330.74 3,917,305.69 4,008,589.93
其他非流动负债 7,773,150.00 15,546,300.00 26,295,500.00
非流动负债合计 161,894,604.86 46,974,551.29 49,576,990.97 25,372,425.72
负债合计 2,396,539,000.66 2,280,709,544.89 1,796,983,837.53 1,133,915,903.03
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所有者权益:
股本 396,704,022.00 318,550,050.00 245,047,500.00 163,415,000.00
减:库存股 - 15,477,000.00 25,910,500.00 26,295,500.00
资本公积 1,915,637,386.17 1,007,787,996.55 1,077,209,022.24 1,148,668,122.40
其他综合收益 -2,589,182.42 -2,706,010.77 -2,359,179.61 -398,134.66
专项储备 5,005,254.56 2,430,399.17 117,632.97 -
盈余公积 87,407,880.12 87,407,880.12 64,061,005.34 48,668,470.22
未分配利润 718,672,865.29 630,377,113.89 485,537,337.42 387,082,978.56
归属于母公司所有者
3,120,838,225.72 2,028,370,428.96 1,843,702,818.36 1,721,140,936.52
权益合计
少数股东权益 466,036,962.83 293,659,913.62 171,022,772.55 184,484,352.40
所有者权益合计 3,586,875,188.55 2,322,030,342.58 2,014,725,590.91 1,905,625,288.92
负债和所有者权益总
5,983,414,189.21 4,602,739,887.47 3,811,709,428.44 3,065,836,691.95
计
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2、合并利润表
单位:元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业总收入 2,426,988,145.25 2,429,069,127.40 2,085,845,415.30 1,667,157,534.15
其中:营业收入 2,426,988,145.25 2,429,069,127.40 2,085,845,415.30 1,667,157,534.15
二、营业总成本 2,280,813,328.69 2,195,364,250.90 1,882,983,142.01 1,515,269,807.97
其中:营业成本 1,978,489,765.70 1,813,939,031.77 1,549,687,410.81 1,272,547,333.99
营业税金及附加 1,461,522.48 2,637,981.33 2,626,496.14 1,727,395.80
销售费用 71,154,358.22 74,244,500.77 70,169,224.31 46,726,110.83
管理费用 192,861,990.51 245,347,746.80 238,035,476.22 183,758,574.38
财务费用 28,614,501.22 48,162,467.56 15,459,638.31 1,680,249.81
资产减值损失 8,231,190.56 11,032,522.67 7,004,896.22 8,830,143.16
加:公允价值变动收益 - - - -
投资收益 8,492,895.40 7,843,036.96 534,744.93 741,022.36
其中:对联营企业和合营企业
- 8,125,750.10 -93,181.35 599,149.11
的投资收益
三、营业利润 154,667,711.96 241,547,913.46 203,397,018.22 152,628,748.54
加:营业外收入 33,995,140.80 12,148,236.34 6,871,895.26 10,632,194.09
减:营业外支出 12,859,978.38 9,264,679.94 7,737,028.90 2,525,924.55
其中:非流动资产处置净损失 - 1,964,239.95 1,045,562.43 90,916.05
四、利润总额 175,802,874.38 244,431,469.86 202,531,884.58 160,735,018.08
减:所得税费用 37,635,016.23 48,578,635.66 39,443,434.39 29,145,910.63
五、净利润 138,167,858.15 195,852,834.20 163,088,450.19 131,589,107.45
其中:归属于母公司所有者的
137,883,754.15 201,266,848.75 163,139,561.19 115,540,309.14
净利润
少数股东损益 284,104.00 -5,414,014.55 -51,111.00 16,048,798.31
六、每股收益
基本每股收益(元/股) 0.35 0.63 0.55 0.37
稀释每股收益(元/股) 0.31 0.63 0.55 0.37
七、其他综合收益 - -346,831.16 -1,961,044.95 -398,134.66
八、综合收益总额 138,167,858.15 195,506,003.04 161,127,405.24 131,190,972.79
其中:归属于母公司所有者的
137,883,754.15 200,920,017.59 161,178,516.24 115,142,174.48
综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总
284,104.00 -5,414,014.55 -51,111.00 16,048,798.31
额
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3、合并现金流量表
单位:元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金
流量:
销售商品、提供劳务收到
2,097,295,660.92 2,342,295,745.43 1,724,175,022.94 1,302,909,962.32
的现金
收到的税费返还 45,008,159.88 74,457,036.97 56,405,133.92 36,905,671.91
收到其他与经营活动有关
242,326,114.51 273,615,313.88 171,058,004.37 69,032,966.17
的现金
经营活动现金流入小计 2,384,629,935.31 2,690,368,096.28 1,951,638,161.23 1,408,848,600.40
购买商品、接受劳务支付
1,943,279,685.12 1,832,424,345.34 1,116,837,812.65 1,028,056,448.72
的现金
支付给职工以及为职工支
217,495,526.29 257,630,235.79 185,991,545.56 153,212,238.91
付的现金
支付的各项税费 61,334,772.73 91,229,396.87 56,152,445.38 57,233,763.39
支付其他与经营活动有关
263,823,231.28 360,701,167.64 311,766,236.40 248,283,915.43
的现金
经营活动现金流出小计 2,485,933,215.42 2,541,985,145.64 1,670,748,039.99 1,486,786,366.45
经营活动产生的现金流量
-101,303,280.11 148,382,950.64 280,890,121.24 -77,937,766.05
净额
二、投资活动产生的现金
流量:
收回投资收到的现金 252,140,000.00 406,720,000.00 353,373,300.00 475,070.78
取得投资收益所收到的现
841,529.14 255,399.01 221,423.80 637,002.90
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 1,037,153.40 4,165,403.92 5,446,121.85 1,583,763.64
金净额
处置子公司及其他营业单
- - 3,569,801.85 -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
123,387,435.59 282,446,495.27 357,205,920.20 13,048,476.73
的现金
投资活动现金流入小计 377,406,118.13 693,587,298.20 719,816,567.70 15,744,314.05
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 335,180,161.32 546,728,192.27 513,589,139.65 380,300,380.34
金
投资支付的现金 262,301,400.00 427,499,050.38 345,097,190.00 25,800,000.00
取得子公司及其他营业单
- 24,404,343.96 - 4,693,311.35
位支付的现金净额
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支付其他与投资活动有关
427,356,753.67 91,044,639.66 298,263,160.27 342,014,067.07
的现金
投资活动现金流出小计 1,024,838,314.99 1,089,676,226.27 1,156,949,489.92 752,807,758.76
投资活动产生的现金流量
-647,432,196.86 -396,088,928.07 -437,132,922.22 -737,063,444.71
净额
三、筹资活动产生的现金
流量:
吸收投资收到的现金 992,753,578.57 15,262,500.00 750,000.00 66,709,323.68
其中:子公司吸收少数股
- 15,262,500.00 750,000.00 40,413,823.68
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,572,461,108.30 2,293,507,800.68 1,378,684,650.23 1,114,817,518.33
收到其他与筹资活动有关
228,070,052.53 160,000,000.00 65,807,390.00 55,700,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 2,793,284,739.40 2,468,770,300.68 1,445,242,040.23 1,237,226,842.01
偿还债务支付的现金 1,808,474,863.02 2,028,357,816.60 1,135,979,356.07 909,153,772.15
分配股利、利润或偿付利
104,595,922.81 95,366,580.81 84,701,146.41 41,584,512.15
息支付的现金
其中:子公司支付给少
- 7,325,551.44 779,436.08 -
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
151,485,272.29 137,521,288.25 173,007,819.35 39,891,000.00
的现金
筹资活动现金流出小计 2,064,556,058.12 2,261,245,685.66 1,393,688,321.83 990,629,284.30
筹资活动产生的现金流量
728,728,681.28 207,524,615.02 51,553,718.40 246,597,557.71
净额
四、汇率变动对现金及现
3,250,564.96 -7,356,958.38 -7,205,063.31 -1,057,938.21
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-16,756,230.73 -47,538,320.79 -111,894,145.89 -569,461,591.26
增加额
加:期初现金及现金等价
176,537,193.83 224,075,514.62 335,969,660.51 905,431,251.77
物余额
六、期末现金及现金等价
159,780,963.10 176,537,193.83 224,075,514.62 335,969,660.51
物余额
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4、所有者权益变动表
单位:元
2015 年度 1-9 月
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 318,550,050.00 1,007,787,996.55 15,477,000.00 -2,706,010.77 2,430,399.17 87,407,880.12 630,377,113.89 293,659,913.62 2,322,030,342.58
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 318,550,050.00 1,007,787,996.55 15,477,000.00 -2,706,010.77 2,430,399.17 87,407,880.12 630,377,113.89 293,659,913.62 2,322,030,342.58
三、本期增减变动金
78,153,972.00 907,849,389.62 -15,477,000.00 116,828.35 2,574,855.39 88,295,751.40 172,377,049.21 1,264,844,845.97
额
(一)综合收益总额 116,828.35 137,883,754.15 284,104.00 138,284,686.50
(二)所有者投入和
78,153,972.00 907,849,389.62 -15,477,000.00 182,247,857.91 1,183,728,219.53
减少资本
1.所有者投入资本 78,153,972.00 906,889,333.41 182,247,857.91 1,167,291,163.32
2.股份支付计入所有
960,056 -15,477,000.00 16,437,056.21
者权益的金额
3.其他
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(三)利润分配 -49,588,002.75 -10,560,000.00 -60,148,002.75
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对股东的分配 -49,588,002.75 -10,560,000.00 -60,148,002.75
4.其他
(四)所有者权益内
部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备 2,574,855.39 405,087.30 2,979,942.69
1.本期提取 11,730,383.53 3,069,452.24 14,799,835.77
2.本期使用 -9,155,528.14 -2,664,364.94 -11,819,893.08
(六)其他
四、本期期末余额 396,704,022.00 1,915,637,386.17 - -2,589,182.42 5,005,254.56 87,407,880.12 718,672,865.29 466,036,962.83 3,586,875,188.55
2014 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 245,047,500.00 1,077,209,022.24 25,910,500.00 -2,359,179.61 117,632.97 64,061,005.34 485,537,337.42 171,022,772.55 2,014,725,590.91
1-3-171
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加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 245,047,500.00 1,077,209,022.24 25,910,500.00 -2,359,179.61 117,632.97 64,061,005.34 485,537,337.42 171,022,772.55 2,014,725,590.91
三、本期增减变动金
73,502,550.00 -69,421,025.69 -10,433,500.00 -346,831.16 2,312,766.20 23,346,874.78 144,839,776.47 122,637,141.07 307,304,751.67
额
(一)综合收益总额 -346,831.16 201,266,848.75 -5,414,014.55 195,506,003.04
(二)所有者投入和
-9,000.00 4,090,524.31 -10,433,500.00 130,963,504.52 145,478,528.83
减少资本
1.所有者投入资本 -9,000.00 -34,830.00 130,963,504.52 130,919,674.52
2.股份支付计入所有
4,125,354.31 -10,433,500.00 14,558,854.31
者权益的金额
3.其他
(三)利润分配 23,346,874.78 -56,427,072.28 -7,325,551.44 -40,405,748.94
1.提取盈余公积 23,346,874.78 -23,346,874.78
2.提取一般风险准备
3.对股东的分配 -33,080,197.50 -7,325,551.44 -40,405,748.94
4.其他
(四)所有者权益内
73,511,550.00 -73,511,550.00
部结转
1.资本公积转增股本 73,511,550.00 -73,511,550.00
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2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备 2,312,766.20 4,413,202.54 6,725,968.74
1.本期提取 15,551,593.70 6,100,622.42 21,652,216.12
2.本期使用 -13,238,827.50 -1,687,419.88 -14,926,247.38
(六)其他
四、本期期末余额 318,550,050.00 1,007,787,996.55 15,477,000.00 -2,706,010.77 2,430,399.17 87,407,880.12 630,377,113.89 293,659,913.62 2,322,030,342.58
2013 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 163,415,000.00 1,148,668,122.40 -398,134.66 48,668,470.22 387,082,978.56 184,484,352.40 1,931,920,788.92
加:会计政策变更 26,295,500.00 -26,295,500.00
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 163,415,000.00 1,148,668,122.40 26,295,500.00 -398,134.66 48,668,470.22 387,082,978.56 184,484,352.40 1,905,625,288.92
三、本期增减变动金额 81,632,500.00 -71,459,100.16 -385,000.00 -1,961,044.95 117,632.97 15,392,535.12 98,454,358.86 -13,461,579.85 109,100,301.99
(一)综合收益总额 -1,961,044.95 163,139,561.19 -51,111.00 161,127,405.24
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(二)所有者投入和减
-50,000.00 10,223,399.84 -385,000.00 -12,107,395.61 -1,548,995.77
少资本
1.所有者投入资本 -50,000.00 -330,000.00 -12,107,395.61 -12,487,395.61
2.股份支付计入所有者
10,553,399.84 -385,000.00 10,938,399.84
权益的金额
3.其他
(三)利润分配 15,392,535.12 -64,402,035.12 -1,475,892.06 -50,485,392.06
1.提取盈余公积 15,392,535.12 -15,392,535.12
2.提取一般风险准备
3.对股东的分配 -49,009,500.00 -1,475,892.06 -50,485,392.06
4.其他
(四)所有者权益内部
81,682,500.00 -81,682,500.00
结转
1.资本公积转增股本 81,682,500.00 -81,682,500.00
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备 117,632.97 172,818.82 290,451.79
1.本期提取 18,746,043.95 1,527,041.69 20,273,085.64
2.本期使用 -18,628,410.98 -1,354,222.87 -19,982,633.85
(六)其他 -283,167.21 -283,167.21
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四、本期期末余额 245,047,500.00 1,077,209,022.24 25,910,500.00 -2,359,179.61 117,632.97 64,061,005.34 485,537,337.42 171,022,772.55 2,014,725,590.91
2012 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者合计
实收资本 资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 160,000,000.00 1,114,573,732.76 - - - 38,913,060.96 297,639,578.68 113,793,368.64 1,724,919,741.04
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 160,000,000.00 1,114,573,732.76 38,913,060.96 297,639,578.68 113,793,368.64 1,724,919,741.04
三、本期增减变动金额 3,415,000.00 34,094,389.64 -398,134.66 9,755,409.26 89,443,399.88 70,690,983.76 207,001,047.88
(一)综合收益总额 -398,134.66 115,540,309.14 16,048,798.31 131,190,972.79
(二)所有者投入和减
3,415,000.00 34,094,389.64 54,642,185.45 92,151,575.09
少资本
1.所有者投入资本 3,415,000.00 22,880,500.00 54,642,185.45 80,937,685.45-
2.股份支付计入所有
11,213,889.64 26,295,500.00 - 11,213,889.64
者权益的金额
3.其他
(三)利润分配 9,755,409.26 -26,096,909.26 - -16,341,500.00
1.提取盈余公积 9,755,409.26 -9,755,409.26 - -
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2.提取一般风险准备 - - -
3.对股东的分配 -16,341,500.00 - -16,341,500.00
4.其他
(四)所有者权益内部
结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取 12,559,573.39 - 12,559,573.39
2.本期使用 -12,559,573.39 - -12,559,573.39
(六)其他
四、本期期末余额 163,415,000.00 1,148,668,122.40 26,295,500.00 -398,134.66 - 48,668,470.22 387,082,978.56 184,484,352.40 1,905,625,288.92
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(二)母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位:元
2015 年 2014 年 2013 年 2012 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产:
货币资金 521,210,080.11 239,163,353.20 461,966,219.38 515,688,187.72
应收票据 3,892,437.95 883,000.00 2,187,370.90 1,855,000.00
应收账款 391,418,234.28 341,775,592.51 319,641,417.29 238,254,910.70
预付款项 143,121,344.68 111,929,270.48 64,248,293.47 45,534,250.22
应收利息 1,522,212.38 2,543,234.11 2,520,834.09 2,472,709.81
其他应收款 552,752,533.27 158,861,912.21 168,062,180.61 108,984,705.16
应收股利 11,440,000.00 - 473,967.58 -
存货 680,331,224.68 438,185,341.92 350,279,837.86 310,567,950.63
其他流动资产 33,022,351.05 122,964,618.39 46,677,617.66 45,664,605.28
流动资产合计 2,338,710,418.40 1,416,306,322.82 1,416,057,738.84 1,269,022,319.52
非流动资产:
可供出售金融资产 14,811,271.00 14,811,271.00 12,613,830.00 -
长期股权投资 1,103,900,506.08 760,273,938.57 610,892,444.32 534,062,906.78
固定资产 809,423,087.87 749,412,542.26 619,984,532.01 499,296,034.06
在建工程 92,854,495.65 69,338,345.13 118,109,570.54 56,420,266.06
工程物资 4,908,302.78 7,859,734.69 10,408,655.53 7,678,902.79
无形资产 86,638,919.72 88,706,762.08 92,633,803.89 95,932,628.56
开发支出 21,488,842.19 17,673,741.38 6,686,294.86 -
长期待摊费用 1,229,222.38 2,369,238.86 3,482,996.15 4,065,896.95
递延所得税资产 8,708,152.36 6,949,333.19 8,242,669.78 6,626,899.58
其他非流动资产 10,634,656.59 26,428,169.39 30,972,186.56 10,344,291.45
非流动资产合计 2,154,597,456.62 1,743,823,076.55 1,514,026,983.64 1,214,427,826.23
资产总计 4,493,307,875.02 3,160,129,399.37 2,930,084,722.48 2,483,450,145.75
流动负债:
短期借款 587,517,307.00 683,551,740.00 434,366,462.00 295,025,106.14
应付票据 196,346,339.63 80,383,530.17 257,981,283.86 165,359,305.16
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应付账款 136,018,206.40 146,087,651.70 150,383,483.59 105,936,986.36
预收款项 50,698,858.22 139,858,001.35 207,095,896.76 111,521,274.91
应付职工薪酬 11,358,796.29 9,256,268.55 10,493,302.96 8,391,596.85
应交税费 7,931,878.32 1,899,119.16 14,010,418.50 9,625,631.65
应付利息 2,010,362.99 1,515,639.38 1,657,161.30 644,067.17
其他应付款 306,136,430.44 58,972,511.20 18,536,939.01 64,216,202.55
一年内到期的非流动负债 - 7,703,850.00 10,364,200.00 -
流动负债合计 1,298,018,179.29 1,129,228,311.51 1,104,889,147.98 760,720,170.79
非流动负债:
长期借款 57,000,000.00
递延收益 11,894,166.67 13,193,166.67 14,080,000.00 15,965,000.00
递延所得税负债 3,757,558.29 3,826,330.74 3,917,305.69 4,008,589.93
其他非流动负债 - 7,773,150.00 15,546,300.00 26,295,500.00
非流动负债合计 72,651,724.96 24,792,647.41 33,543,605.69 46,269,089.93
负债合计 1,370,669,904.25 1,154,020,958.92 1,138,432,753.67 806,989,260.72
所有者权益:
股本 396,704,022.00 318,550,050.00 245,047,500.00 163,415,000.00
资本公积 1,913,690,309.34 1,005,840,919.72 1,075,261,945.41 1,146,721,045.57
减:库存股 - 15,477,000.00 25,910,500.00 26,295,500.00
盈余公积 87,407,880.12 87,407,880.12 64,061,005.34 48,668,470.22
未分配利润 724,835,759.31 609,786,590.61 433,192,018.06 343,951,869.24
所有者权益合计 3,122,637,970.77 2,006,108,440.45 1,791,651,968.81 1,676,460,885.03
负债和所有者权益总计 4,493,307,875.02 3,160,129,399.37 2,930,084,722.48 2,483,450,145.75
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2、母公司利润表
单位:元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业收入 1,500,398,361.80 1,764,693,572.43 1,609,428,376.16 1,098,803,078.24
减:营业成本 1,199,440,183.14 1,310,419,112.34 1,193,587,511.73 823,573,051.39
营业税金及附加 6,649.51 790,695.14 789,925.44 123,695.79
销售费用 26,393,443.03 42,380,717.93 49,991,822.50 19,985,272.48
管理费用 95,458,624.81 143,878,924.77 170,309,001.18 139,761,430.13
财务费用 3,423,666.21 17,472,631.58 -243,822.78 -1,204,286.40
资产减值损失 23,384,625.74 -57,315.60 14,694,707.18 9,483,099.79
加:公允价值变动收益 - - - -
投资收益 19,442,416.15 16,006,566.81 105,272.18 637,002.90
其中:对联营企业和合营企
7,256,014.06 8,125,750.10 -93,181.35 -
业的投资收益
二、营业利润 171,733,585.51 265,815,373.08 180,404,503.09 107,717,817.96
加:营业外收入 19,862,725.55 8,430,910.26 5,808,800.50 5,986,171.37
减:营业外支出 2,794,088.71 5,081,772.11 5,937,204.98 1,463,438.53
其中:非流动资产处置损失 356,674.76 2,029,824.50 927,591.97 43,876.27
三、利润总额 188,802,222.35 269,164,511.23 180,276,098.61 112,240,550.80
减:所得税费用 24,612,153.86 36,142,866.40 26,350,747.46 14,686,458.25
四、净利润 164,190,068.49 233,021,644.83 153,925,351.15 97,554,092.55
五、每股收益:
(一)基本每股收益 - - - -
(二)稀释每股收益 - - - -
六、其他综合收益 - - - -
七、综合收益总额 164,190,068.49 233,021,644.83 153,925,351.15 97,554,092.55
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3、母公司现金流量表
单位:元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 1,268,925,029.97 1,630,323,822.96 1,447,197,720.84 1,079,800,943.17
收到的税费返还 30,428,297.47 57,594,288.96 49,044,501.30 24,351,848.83
收到其他与经营活动有关的现金 274,539,921.42 161,219,333.80 195,917,033.60 122,139,872.76
经营活动现金流入小计 1,573,893,248.86 1,849,137,445.72 1,692,159,255.74 1,226,292,664.76
购买商品、接受劳务支付的现金 1,236,189,796.73 1,375,878,378.47 945,122,667.53 738,792,285.96
支付给职工以及为职工支付的现
108,400,670.49 133,441,969.97 119,694,127.97 96,792,941.56
金
支付的各项税费 21,183,473.03 55,886,696.04 28,205,618.85 19,527,425.84
支付其他与经营活动有关的现金 440,238,887.60 186,418,293.53 366,022,447.95 257,221,718.56
经营活动现金流出小计 1,806,012,827.85 1,751,625,338.01 1,459,044,862.30 1,112,334,371.92
经营活动产生的现金流量净额 -232,119,578.99 97,512,107.71 233,114,393.44 113,958,292.84
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 215,000,000.00 406,000,000.00 341,800,000.00 -
取得投资收益所收到的现金 746,402.09 8,354,784.29 741,047.85 637,002.90
处置固定资产、无形资产和其他长
307,000.00 588,380.36 174,121.85 1,224,110.68
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - 8,370,912.00 -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 207,369,606.49 294,312,724.27 274,314,086.25 9,220,000.00
投资活动现金流入小计 423,423,008.58 709,255,888.92 625,400,167.95 11,081,113.58
购建固定资产、无形资产和其他长
126,505,143.53 232,963,056.01 208,034,065.74 153,669,942.57
期资产支付的现金
投资支付的现金 242,530,000.00 431,759,050.38 410,207,190.00 185,093,362.21
取得子公司及其他营业单位支付
275,390,000.00 124,729,940.00 15,800,000.00 -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 507,065,089.82 201,169,639.66 303,782,594.27 293,514,067.07
投资活动现金流出小计 1,151,490,233.35 990,621,686.05 937,823,850.01 632,277,371.85
投资活动产生的现金流量净额 -728,067,224.77 -281,365,797.13 -312,423,682.06 -621,196,258.27
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 985,043,305.41 - - 26,295,500.00
取得借款收到的现金 1,190,311,108.30 1,790,132,770.58 1,027,094,201.23 921,711,399.73
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发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 100,244,760.00 100,000,000.00 - -
筹资活动现金流入小计 2,275,599,173.71 1,890,132,770.58 1,027,094,201.23 948,006,899.73
偿还债务支付的现金 1,235,409,439.58 1,542,335,178.50 884,432,087.47 860,932,772.15
分配股利、利润或偿付利息支付的
76,716,834.71 64,818,979.20 66,441,115.35 33,923,320.05
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 100,288,590.00 100,380,000.00 -
筹资活动现金流出小计 1,312,126,274.29 1,707,442,747.70 1,051,253,202.82 894,856,092.20
筹资活动产生的现金流量净额 963,472,899.42 182,690,022.88 -24,159,001.59 53,150,807.53
四、汇率变动对现金及现金等价物
2,009,833.50 -7,578,072.23 -5,335,739.94 -978,819.84
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,295,929.16 -8,741,738.77 -108,804,030.15 -455,065,977.74
加:期初现金及现金等价物余额 78,203,759.08 86,945,497.85 195,749,528.00 650,815,505.74
六、期末现金及现金等价物余额 83,499,688.24 78,203,759.08 86,945,497.85 195,749,528.00
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4、所有者权益变动表
单位:元
2015 年 1-9 月
项目
实收资本 资本公积 减:库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 318,550,050.00 1,005,840,919.72 15,477,000.00 87,407,880.12 610,233,693.57 2,006,555,543.41
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 318,550,050.00 1,005,840,919.72 15,477,000.00 87,407,880.12 610,233,693.57 2,006,555,543.41
三、本期增减变动金额(减少以“-”
78,153,972.00 907,849,389.62 -15,477,000.00 114,602,065.74 1,116,082,427.36
号填列)
(一)综合收益总额 164,190,068.49 164,190,068.49
(二)所有者投入和减少资本 78,153,972.00 907,849,389.62 -15,477,000.00 1,001,480,361.62
1.所有者投入资本 78,153,972.00 906,889,333.41 985,043,305.41
2.股份支付计入所有者权益的金额 960,056.21 -15,477,000.00 16,437,056.21
3.其他
(三)利润分配 -49,588,002.75 -49,588,002.75
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者的分配 -49,588,002.75 -49,588,002.75
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
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3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取 6,172,040.36 6,172,040.36
2.本期使用 -6,172,040.36 -6,172,040.36
(六)其他
四、本期期末余额 396,704,022.00 1,913,690,309.34 - - 87,407,880.12 724,835,759.31 3,122,637,970.77
2014 年度
项目
实收资本 资本公积 减:库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 245,047,500.00 1,075,261,945.41 25,910,500.00 64,061,005.34 433,192,018.06 1,791,651,968.81
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 245,047,500.00 1,075,261,945.41 25,910,500.00 64,061,005.34 433,192,018.06 1,791,651,968.81
三、本期增减变动金额(减少以“-”
73,502,550.00 -69,421,025.69 -10,433,500.00 23,346,874.78 177,041,675.51 214,903,574.60
号填列)
(一)综合收益总额 233,468,747.79 233,468,747.79
(二)所有者投入和减少资本 -9,000.00 4,090,524.31 -10,433,500.00 14,515,024.31
1.所有者投入资本 -9,000.00 -34,830.00 -43,830.00
2.股份支付计入所有者权益的金
4,125,354.31 -10,433,500.00 14,558,854.31
额
3.其他
(三)利润分配 23,346,874.78 -56,427,072.28 -33,080,197.50
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1.提取盈余公积 23,346,874.78 -23,346,874.78
2.提取一般风险准备
3.对所有者的分配 -33,080,197.50 -33,080,197.50
4.其他
(四)所有者权益内部结转 73,511,550.00 -73,511,550.00
1.资本公积转增股本 73,511,550.00 -73,511,550.00
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取 11,575,338.11 11,575,338.11
2.本期使用 -11,575,338.11 -11,575,338.11
(六)其他
四、本期期末余额 318,550,050.00 1,005,840,919.72 15,477,000.00 - 87,407,880.12 610,233,693.57 2,006,555,543.41
2013 年度
项目
实收资本 资本公积 减:库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 163,415,000.00 1,146,721,045.57 48,668,470.22 343,951,869.24 1,702,756,385.03
加:会计政策变更 26,295,500.00 -26,295,500.00
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 163,415,000.00 1,146,721,045.57 26,295,500.00 48,668,470.22 343,951,869.24 1,676,460,885.03
三、本期增减变动金额(减少以“-”
81,632,500.00 -71,459,100.16 -385,000.00 15,392,535.12 89,240,148.82 115,191,083.78
号填列)
1-3-184
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(一)综合收益总额 153,925,351.15 153,925,351.15
(二)所有者投入和减少资本 -50,000.00 10,223,399.84 -385,000.00 10,558,399.84
1.所有者投入资本 -50,000.00 -330,000.00 -380,000.00
2.股份支付计入所有者权益的金额 10,553,399.84 -385,000.00 10,938,399.84
3.其他
(三)利润分配 15,392,535.12 -64,402,035.12 -49,009,500.00
1.提取盈余公积 15,392,535.12 -15,392,535.12
2.提取一般风险准备
3.对所有者的分配 -49,009,500.00 -49,009,500.00
4.其他
(四)所有者权益内部结转 81,682,500.00 -81,682,500.00
1.资本公积转增股本 81,682,500.00 -81,682,500.00
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取 17,360,770.85 17,360,770.85
2.本期使用 -17,360,770.85 -17,360,770.85
(六)其他 -283,167.21 -283,167.21
四、本期期末余额 245,047,500.00 1,075,261,945.41 25,910,500.00 64,061,005.34 433,192,018.06 1,791,651,968.81
2012 年度
项目
股本 资本公积 减:库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 160,000,000.00 1,112,626,665.93 0.00 - 38,913,060.96 272,494,685.95 1,584,034,402.84
加:会计政策变更 - - - - - -
1-3-185
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前期差错更正 - - - - - -
其他 - - - - - -
二、本年年初余额 160,000,000.00 1,112,626,665.93 0.00 - 38,913,060.96 272,494,685.95 1,584,034,402.84
三、本期增减变动金额(减少以“-”
3,415,000.00 34,094,389.64 26,295,500.00 - 9,755,409.26 71,457,183.29 118,721,982.19
号填列)
(一)净利润 - - - - 97,554,092.55 97,554,092.55
(二)其他综合收益 - - - - - -
上述(一)和(二)小计 - - - - 97,554,092.55 97,554,092.55
(三)所有者投入和减少资本 3,415,000.00 34,094,389.64 26,295,500.00 - - - 37,509,389.64-
1、所有者投入资本 3,415,000.00 22,880,500.00 - - - 26,295,500.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 - 11,213,889.64 26,295,500.00 - - - 11,213,889.64
3、其他 - - - - - -
(四)利润分配 - - - 9,755,409.26 -26,096,909.26 -16,341,500.00
1、提取盈余公积 - - - 9,755,409.26 -9,755,409.26 -
2、提取一般风险准备 - - - - - -
3、对所有者(或股东)的分配 - - - - -16,341,500.00 -16,341,500.00
4、其他 - - - - - -
(五)所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本 - - - - - -
2、盈余公积转增资本 - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4、其他 - - - - - -
(六)专项储备 - - - - - -
1、本期提取 - - 12,559,573.39 - - 12,559,573.39
2、本期使用 - - -12,559,573.39 - - -12,559,573.39
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(七)其他 - - - - - -
四、本期期末余额 163,415,000.00 1,146,721,045.57 26,295,500.00 48,668,470.22 343,951,869.24 1,676,460,885.03
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三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表
(一)主要财务指标(合并口径)
2015 年 2014 年 2013 年 2012 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率(倍) 1.21 0.90 1.10 1.66
速动比率(倍) 0.66 0.53 0.75 1.18
资产负债率(合并)(%) 40.05 49.78 47.14 36.99
资产负债率(母公司)(%) 30.50 36.75 38.85 31.44
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 7.87 6.30 7.31 10.26
2015 年
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
1-9 月
总资产周转率(次) 0.11 0.58 0.61 0.61
应收账款周转率(次) 5.24 5.66 5.80 6.09
存货周转率(次) 1.93 2.51 2.71 2.93
利息保障倍数(倍) 4.21 6.64 7.61 8.52
每股净现金流量(元) -0.04 -0.15 -0.46 -3.48
每股经营活动产生的现金净额(元) -0.26 0.47 1.15 -0.48
研发支出占营业收入的比重(%) 1.37 2.23 2.62 2.57
注:主要财务指标的计算方法
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债
资产负债率(母公司)=总负债/总资产*100%
归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股本总额
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
利息保障倍数=息税前利润/利息支出
每股净现金流量=现金净流入或净支出/期末股本总额
每股经营活动产生的现金净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
研发支出占营业收入的比重=研发支出/营业收入*100%
(二)每股收益和净资产收益率
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根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益
率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求,公司最近三年及一期的每
股收益和净资产收益率如下:
加权平均净资 每股收益(元)
报告期 报告期利润
产收益率 基本 稀释
归属于母公司普通股股东的
5.54% 0.35 0.35
净利润
2015 年 1-9 月
扣除非经常性损益后归属于
4.81% 0.31 0.31
母公司普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的
10.45% 0.56 0.56
净利润
2014 年度
扣除非经常性损益后归属于
10.26% 0.55 0.55
母公司普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的
9.04% 0.46 0.46
净利润
2013 年度
扣除非经常性损益后归属于
8.95% 0.45 0.45
母公司普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的
6.85% 0.33 0.33
净利润
2012 年度
扣除非经常性损益后归属于
6.52% 0.31 0.31
母公司普通股股东的净利润
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率
=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为
归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于
公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产次月起至报告
期期末的累计月数;Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数;Ek为因
其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;Mk为发生
其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的,计算扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率时,被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的
1-3-189
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加权平均净资产收益率时,被合并方的净利润、净资产均从最终控制方实施控制
的次月起进行加权;计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
时,被合并方的净资产不予加权计算(权重为零)。
2、基本每股收益
基本每股收益= P0÷S
S= S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk
其中:P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普
通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1
为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新
股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;
M0报告期月份数;Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数;Mj为减少股
份次月起至报告期期末的累计月数。
报告期内发生同一控制下企业合并,合并方在合并日发行新股份并作为对价
的,计算报告期末的基本每股收益时,把该股份视同在合并期初即已发行在外的
普通股处理(按权重为1进行加权平均)。计算比较期间的基本每股收益时,把
该股份视同在比较期间期初即已发行在外的普通股处理。计算报告期末扣除非经
常性损益后的每股收益时,合并方在合并日发行的新股份从合并日起次月进行加
权。计算比较期间扣除非经常性损益后的每股收益时,合并方在合并日发行的新
股份不予加权计算(权重为零)。
公司派发股票股利、公积金转增股本等,在相关报批手续全部完成后,按调
整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=P1/( S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk +认股权证、股份期
权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中,P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》
及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通
股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
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股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释
每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。
报告期发生同一控制下企业合并,合并方在合并日发行新股份并作为对价
的,计算报告期和比较期间的稀释每股收益时,比照计算基本每股收益的原则处
理。
公司派发股票股利、公积金转增股本等,在相关报批手续全部完成后,按调
整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
4、公司于2015年3月完成配股发行,配股除权日为2015年3月24日,配股价
格12.71元每股,配股数量为78,153,972股,每10股配2.4534股。公司已根据配股
发行情况,调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数,调整系数为1.12,计
算各列报期间的每股收益。
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(三)非经常性损益明细表
单位:元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损益 -6,774,881.48 -1,622,201.75 -259,930.27 305,867.68
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的
- - - -
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营
业务密切相关,符合国家政策规定、按照一
18,191,953.97 10,675,175.19 5,686,687.26 5,531,668.94
定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位 - - - 2,518,180.55
可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益,以及处置 38,662.99 88,611.28 153,475.92 -
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,131,527.13 -5,082,311.49 -4,004,948.18 51,073.77
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - -
小计 21,587,262.61 4,059,273.23 1,575,284.73 8,406,790.94
减:企业所得税影响数(所得税减少以“-”
3,649,681.82 603,485.70 201,666.81 1,006,404.94
表示)
少数股东权益影响额(税后) 1,829,917.46 -185,428.30 -233,707.34 1,801,397.16
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 16,107,663.33 3,641,215.83 1,607,325.26 5,598,988.84
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四、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明
截至 2015 年 9 月 30 日,本公司拥有的全资、控股子公司均纳入合并报表范
围。全资、控股子公司具体情况详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”
之“二、组织架构和权益投资情况”之“(二)公司重要权益投资情况”。
报告期内,公司合并报表范围的变化情况如下:
(一)2012 年合并报表范围的变化
1、 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
(1)本期公司出资设立HUIFENG LIMITED,于2011年9月28日办妥工商设
立登记手续,并取得注册号为1667890的《公司注册证书》。该公司注册资本50
万港元,公司于2012年4月11日完成50万港元的出资,占其注册资本的100%,拥
有对其的实质控制权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(2)本期公司出资设立Huifeng International USA INC(原名Huifeng
International USA LLC),于2012年2月7日办妥设立登记手续,并取得注册号为
201203910140的《州务卿信息申明》。该公司注册资本500万美元,该公司于2012
年3月16日完成500万美元的出资,占其注册资本的100%,拥有对其的实质控制
权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(3)本期公司与自然人杜振宇、张莉共同出资设立辉丰生物,于2012年3
月2日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本1,000万元,实收资本500万元,
本公司出资350万元,占其注册资本(实收资本)的70% ,拥有对其的实质控制
权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(4)本期公司之子公司上海焦点出资设立普丰有限公司,于2012年3月2日
办妥设立登记手续。该公司注册资本1,072.32万元,公司于2012年6月22日完成
1,072.32万元的出资,占其注册资本的100%,拥有对其的实质控制权,故自该公
司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(5)本期公司出资设立辉丰置业,于2012年3月14日办妥工商设立登记手续,
并取得注册号为320982000189264 的《企业法人营业执照》。该公司注册资本
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2,280万元,本公司出资2,280万元,占其注册资本的100%,拥有对其的实质控制
权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(6)本期上海植保与自然人杨仁华共同出资设立福建辉丰生物科技有限公
司,于2012年3月19日办妥工商设立登记手续,并取得注册号为350100100276718
的《企业法人营业执照》。该公司注册资本500万元,实收资本100万,上海植保
出资70万元,占其注册资本(实收资本)的70% ,拥有对其的实质控制权,故
自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(7)本期上海植保与自然人王成东共同出资设立哈尔滨辉丰农业科技有限
公司,于2012年5月25日办妥工商设立登记手续,并取得注册号为
230104100213439的《企业法人营业执照》。该公司注册资本100万元,上海植保
出资60万元,占其注册资本的60% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司成立
之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(8)本期公司与新宇资源再生利用有限公司共同出资设立盐城新宇,于2012
年6月28日办妥工商设立登记手续,并取得注册号为320982400000084的《企业法
人营业执照》。该公司注册资本6,600万港元,本公司出资3,366万港元,占其注
册资本的51% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司成立之日起,将其纳入合
并财务报表范围。
(9)本期公司与自然人陈浩共同出资设立五环化工,于2012年9月10日办妥
工商设立登记手续。该公司注册资本2,000万元,本公司出资1,800万元,占其注
册资本的90%,拥有对其的实质控制权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并
财务报表范围。
2、因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明
(1)根据上海焦点与连云港致诚及自然人刘必焕、陈颖于2011年11月24日
签订的《投资协议书》,由上海焦点以1,530万元受让刘必焕、陈颖二人持有的
连云港致诚51%股权。上海焦点已于2011年12月23日支付股权转让款1,530.00万
元,连云港致诚公司于2012年1月11日办妥相关工商变更登记资料,故自2012年1
月31日起将其纳入合并财务报表范围。
(2)根据辉丰生物与自然人杜振宁、张莉和丁兰芳于2012年11月6日签订的
《投资协议书》,由辉丰生物以190万元受让三名自然人股东持有的烟台塔斯曼
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100%股权。该公司于2012年11月16日办妥相关工商变更登记资料,故自2012年
11月30日起将其纳入合并财务报表范围。
(3)根据连云港致诚与自然人刘必焕、陈颖于2012年12月18日签订的《投
资协议书》,由连云港致诚以1,488.00万元受让刘必焕、陈颖二人持有的致远化
工有限公司100%股权。连云港致诚已于2012年12月24日支付投资款1,488万元,
致远化工于2012年12月28日办妥相关工商变更登记资料,故自2012年12月31日起
将其纳入合并财务报表范围。
(二)2013 年合并报表范围的变化
1、因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
(1)上海焦点出资设立罗捷尔国际有限公司。该公司注册资本549.85万元,
公司于2013年9月13日完成出资,占其注册资本的100%,拥有对其实质控制权,
故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(2)公司与自然人郭靖分别出资400万元和100万元出资设立新疆辉丰,于
2013年7月3日办妥工商设立登记手续,并取得注册号为650100050194569的《企
业法人营业执照》。2013年10月23日,公司与自然人郭靖分别将其持有29%股份
与5%股份转让给公司之子公司西安农易达,于2013年10月24日该公司完成工商
变更登记。公司与子公司西安农易达合计占其注册资本的85%,拥有对其实质控
制权,故自该公司成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。
(3)盐城科菲特公司2013年出资设立江苏科菲特白蚁防治科技有限公司,
于2013年11月27日办妥工商设立登记手续,并取得注册号为320982000245049的
《企业法人营业执照》。该公司注册资本500万元,盐城科菲特公司出资500万元,
占其注册资本的100% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司成立之日起,将其
纳入合并财务报表范围。
2、因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明
(1)根据公司与裴柏平于2012年12月27日签订《江苏辉丰农化股份有限公
司对焦点农业公司之投资合作协议书》,约定以1,580万元增资江苏焦点,增资
完成后公司占该公司51%的股权,该公司于2013年1月14日完成工商变更登记手
续。故自2013年1月31日起将其纳入合并财务报表范围。
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(2)根据江苏焦点与大丰市焦点水稻研究所于2013年8月30日签订股权转让
协议,焦点农业受让裴柏平持有的大丰市焦点水稻研究所100%股权,该公司于
2013年9月16日完成工商变更登记手续。故自2013年8月31日起将其纳入合并财务
报表范围。
3、本期不再纳入合并范围的子公司
2013年7月19日,公司与新宇资源再生利用有限公司签订股权置换协议,约
定新宇资源再生利用有限公司以其持有的响水新宇环保科技有限公司(以下简称
“响水新宇公司”)35%股权与公司持有的盐城新宇16%股权进行置换,对应股
权差价由短缺方补足。转让后,新宇资源再生利用有限公司持有盐城新宇65%的
股权,公司持有盐城新宇35%的股权。盐城新宇已于2013年8月14日完成工商变
更登记手续,故自2013年9月1日起不再将其纳入合并财务报表范围。
(三)2014 年合并报表范围的变化
1、因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
(1)公司与大连九信生物化工科技有限公司、海南正业中农高科股份有限
公司、中国农药发展与应用协会和南通和盛农产品专业合作社共同投资设立农一
电子商务(北京)有限公司,于2014年5月5日在北京市工商行政管理局朝阳分局
登记注册,现持有注册号为110105017157755的《营业执照》。截至2014年12月
31日,注册资本2,000万元,其中本公司出资1,000万元,占北京农一公司股权的
50%。截至2014年12月31日,本公司实际出资450万元。
根据公司章程约定,北京农一公司共设5名董事,其中本公司占3名董事。从
而公司在北京农一公司的董事会中拥有多数成员,能够控制其生产经营活动,拥
有对其的实质控制权,故将其纳入合并财务报表范围。
(2)上海焦点公司出资设立农一电子商务(上海)有限公司,于2014年9
月9日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本100,000.00元,上海焦点公司出资
100,000.00元,占其注册资本的100% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司成
立之日起,将其纳入合并财务报表范围。截至2014年12月31日,上海焦点公司实
际出资50,000.00元。
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(3)上海焦点公司出资设立上海优洋电子商务有限公司,于2014年9月16
日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本100,000.00元,上海焦点公司出资
100,000.00元,占其注册资本的100% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司成
立之日起,将其纳入合并财务报表范围。截至2014年12月31日,上海焦点公司实
际出资50,000.00元。
(4)江苏拜克公司出资设立江苏拜克水处理有限公司,于2014年4月23日办
妥工商设立登记手续。该公司注册资本10,000,000.00元,江苏拜克公司出资
10,000,000.00元,占其注册资本的100% ,拥有对其的实质控制权,故自该公司
成立之日起,将其纳入合并财务报表范围。截至2014年12月31日,江苏拜克公司
实际出资2,872,711.65元。
2、因非同一控制下企业合并而增加子的公司
(1)根据倪俊、上海博闰石化科技发展有限公司、上海焦点三方签订的股
权转让协议,倪俊将其持有的上海博闰90%股权中的51%股权转让给上海焦点,
转让价格280.50万元。股权转让后上海博闰原注册资本500万元增资到3,000万元,
上海焦点增加出资1,275万元,增加后的出资额为1,555.50万元,占增资后的注资
本的51%。该公司于2014年3月23日完成工商变更登记手续。故自2014年3月31日
起将其纳入合并财务报表范围。
(2)2014年5月辉丰股份与嘉隆化工股东及嘉隆化工签订投资协议,辉丰股
份投资总额12,539.85万元,受让嘉隆化工原股东878.34万元出资,每份出资价格
6元,同时公司以每份出资3元的价格,向嘉隆化工增资2,423.27万元。投资完成
后辉丰股份持有嘉隆化工53.2518%的股权。嘉隆化工于2014年6月16日完成工商
变更登记手续。故自2014年6月30日起将其纳入合并财务报表范围。
(3)2014年6月公司与明进纳米公司股东及明进纳米公司签订投资协议,同
意吸收本公司为新股东,注册资本变更为3,800万元,公司认缴注册资本2,470万
元,占明进纳米公司注册资本的65%,并于2014年7月4日办妥工商变更手续。收
购时点实际出资400万元,故自2014年7月起将其纳入合并财务报表范围。
(4)2014年1月江苏拜克与阜宁宁翔化工有限公司及宁翔化工股东
GIGANTIA.L.L,C公司签订投资协议,江苏拜克投资623万元,受让宁翔化工原股
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东100%的股权。江苏拜克于2014年8月支付股权转让款623万元,并办理了相应
的财产权交接手续,故自2014年9月起将其纳入合并财务报表范围。
3、本期不再纳入合并范围的子公司
(1)2014年上海植保注销福建辉丰生物科技有限公司,已于2014年5月28
日完成工商注销登记手续,故自2014年6月30日起不再将其纳入合并财务报表范
围。
(2)2014年上海植保注销哈尔滨辉丰农业科技有限公司,已于2014年6月17
日完成工商注销登记手续,故自2014年6月30日起不再将其纳入合并财务报表范
围。
(四)2015 年 1-9 月合并报表范围的变化
1、因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
2015年1月公司出资1,000万成立广东辉丰生物技术有限公司,公司持有广东
辉丰生物技术有限公司100%股份。广东辉丰生物技术有限公司于2015年1月26日
完成工商登记手续,故自2015年1月起将其纳入合并报表范围。
2、因非同一控制下企业合并而增加子的公司
2015年1月公司与聊城东染化工有限公司股东及东染化工签订投资协议,辉
丰股份投资总额2,299万元,受让东染化工原股东1,470万元出资,每份出资价格
1.23元,同时公司以每份出资1元的价格,向东染化工增资639.00万元。投资完成
后辉丰股份持有东染化工51.00%的股权。东染化工于2015年1月完成工商变更登
记手续。故自2015年1月起将其纳入合并财务报表范围。
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第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
(一)资产结构分析
报告期内,本公司的资产结构情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产合计 269,712.22 45.08% 202,111.50 43.91% 192,314.61 50.45% 184,194.41 60.08%
非流动资产合计 328,629.20 54.92% 258,162.48 56.09% 188,856.33 49.55% 122,389.26 39.92%
资产总额 598,341.42 100.00% 460,273.98 100.00% 381,170.94 100.00% 306,583.67 100.00%
报告期内,公司资产规模实现稳步增长,最近三年年均复合增长率为22.53%。
报告期内公司总资产规模持续增长的主要原因为:一是公司产品种类不断增加,
生产经营规模稳步扩大,产品市场销量持续上升;二是为满足公司业务发展的资
金需求,增加了银行贷款,并通过配股募集了营运资金;三是公司通过新设和并
购等方式增加了多家子公司。
1、 流动资产分析
报告期内,本公司的流动资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 71,999.96 26.70% 49,497.01 24.49% 76,419.47 39.74% 80,357.02 43.63%
应收票据 1,560.72 0.58% 2,958.18 1.46% 575.2 0.30% 858.57 0.47%
应收账款 46,274.00 17.16% 46,357.70 22.94% 39,410.20 20.49% 32,477.59 17.63%
预付款项 9,896.24 3.67% 7,414.31 3.67% 4,835.63 2.51% 8,210.90 4.46%
应收利息 152.22 0.06% 273.23 0.14% 365.39 0.19% 439.2 0.24%
其他应收款 10,449.43 3.87% 3,606.19 1.78% 1,962.26 1.02% 2,738.91 1.49%
存货 121,405.08 45.01% 83,299.47 41.21% 61,413.23 31.93% 53,130.69 28.84%
划分为持有待
- 734.34 0.36% - - - -
售的资产
其他流动资产 7,974.57 2.96% 7,971.08 3.94% 7,333.23 3.81% 5,981.54 3.25%
流动资产合计 269,712.22 100.00% 202,111.50 100.00% 192,314.61 100.00% 184,194.41 100.00%
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公司的流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成。资产结构稳定,流
动性较好,可变现能力较强,风险较小。2012年至2014年公司流动资产规模稳步
增长,年均复合增长率为4.75%。
2015年9月末公司流动性资产比2014年期末增加67,600.72万元,增长33.45%,
主要原因为:公司2015年3月实施了配股,募集资金净额98,504.33万元。
(1)货币资金分析
报告期内,本公司的货币资金情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
库存现金 193.28 0.27% 53.03 0.11% 30.10 0.04% 59.99 0.07%
银行存款 52,784.82 73.31% 22,800.69 46.06% 40,277.45 52.71% 64,046.69 79.70%
其他货币资金 19,021.86 26.42% 26,643.29 53.83% 36,111.92 47.25% 16,250.33 20.22%
合计 71,999.96 100.00% 49,497.01 100.00% 76,419.47 100.00% 80,357.02 100.00%
货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成。截至2012年12月31日、2013
年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,货币资金占流动资产的比例分
别为43.63%、39.74%、24.49%和26.70%。2012年至2014年公司货币资金余额占
流动资产的比例持续下降,主要原因为:公司2010年首发募集资金净额114,189.36
万元到位后,按计划投资建设募投项目,持续投入至固定资产或在建工程。2015
年9月末货币资金占流动资产的比例比2014年期末提高2.21个百分点,主要原因
为:2015年3月公司实施了配股,募集资金净额98,504.33万元,部分募集资金已
使用。
公司其他货币资金主要为承兑汇票保证金、借款保证金以及少量履约保证
金。报告期内,其他货币资金波动的主要为银行承兑汇票保证金变化,波动与公
司应付票据的波动保持一致,无异常。
(2)应收票据分析
报告期内,本公司的应收票据情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行承兑汇票 1,560.72 100.00% 2,958.18 100.00% 575.20 100.00% 858.57 100.00%
合计 1,560.72 100.00% 2,958.18 100.00% 575.20 100.00% 858.57 100.00%
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截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司应收票据占流动资产的比例分别为0.47%、0.30%、1.46%和0.58%。公司应
收票据均为银行承兑汇票,回款风险较低。2014年期末应收票据比2013年增加
2,382.98万元,增幅314.29%,主要原因为:随着销售业务增长,公司及子公司与
客户票据结算增长较多,主要是子公司上海焦点增加954.33万元,子公司华通化
学增加529.57万元,以及新增子公司嘉隆化工增加992.06万元。
(3)应收账款分析
报告期内,本公司的应收账款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
账龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 45,837.09 92.97% 45,600.95 92.56% 39,491.46 94.65% 33,660.15 98.14%
1至2年 2,224.69 4.51% 2,939.91 5.97% 1,906.21 4.57% 331.82 0.97%
2至3年 696.14 1.41% 336.52 0.68% 124.26 0.30% 173.36 0.51%
3至5年 339.27 0.69% 243.32 0.49% 156.63 0.38% 126.23 0.37%
5 年以上 208.37 0.42% 143.92 0.29% 44.66 0.11% 5.36 0.02%
原值合计 49,305.56 100.00% 49,264.62 100.00% 41,723.22 100.00% 34,296.93 100.00%
减:坏账准备 3,031.56 2,906.92 - 2,313.02 - 1,819.34 -
净值合计 46,274.00 46,357.70 - 39,410.20 - 32,477.59 -
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司应收账款净值占流动资产的比例分别为17.63%、20.49%、22.94%和17.16%。
2012年末至2014年末公司应收账款余额呈逐年上涨趋势,这与公司销售规模扩
大、纳入合并范围子公司增加的情况相符。
最近三年年末应收账款账面价值较高,主要原因为:农化行业的销售旺季在
每年的三、四季度,而公司对主要客户的销售回款期一般为2-3个月,因此每年
年末公司应收账款的余额会处于较高的水平。
公司绝大多数应收账款账龄在1年以内,结构相对稳定且质量较好。各报告
期期末,公司账龄在1年以内的应收账款占当期应收账款的比例分别为98.14%、
94.65%、92.56%和92.97%。公司的客户主要为大型农化跨国公司及国内专业贸
易公司,这些客户资产质量高,信用状况良好,公司应收账款回收风险较小。公
司账龄在3年及3年以上的应收账款虽然占比很小且金额很少,但逐年增多,主要
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为:公司近年来并购的子公司较多,被并购方原账龄较长的应收账款纳入合并范
围所致。
公司本着谨慎性原则,按照坏账准备的计提政策—账龄分析法,对应收账款
计提了相应的坏账准备,具体情况如下:
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内(含 1 年) 5% 5%
1-2 年 10% 10%
2-3 年 20% 20%
3 年以上 50% 50%
5 年以上 100% 100%
报告期内,公司应收账款坏账准备计提情况如下:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
应收账款
坏账 坏账 坏账 坏账
账龄 占比 占比 占比 占比
准备 准备 准备 准备
1 年以内 2,291.85 75.60% 2,280.05 78.44% 1,974.57 85.37% 1,683.01 92.51%
1至2年 222.47 7.34% 293.99 10.11% 190.62 8.24% 33.18 1.82%
2至3年 139.23 4.59% 67.30 2.32% 24.85 1.07% 34.67 1.91%
3至5年 169.64 5.60% 121.66 4.19% 78.32 3.39% 63.11 3.47%
5 年以上 208.37 6.87% 143.92 4.95% 44.66 1.93% 5.36 0.29%
合计 3,031.56 100.00% 2,906.92 100.00% 2,313.02 100.00% 1,819.34 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司应收账款坏账准备占应收账款的比例分别为5.30%、5.54%、5.90%和6.15%,
整体保持稳定。公司的坏账准备计提政策能够反映实际的回款风险,坏账准备计
提充足。
(4)预付账款分析
报告期内,本公司的预付账款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
账龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 9,314.26 93.04% 6,545.72 87.54% 4,366.08 89.13% 7,952.47 96.85%
1至2年 315.53 3.15% 533.49 7.13% 314.01 6.41% 75.53 0.92%
2至3年 184.58 1.84% 176.74 2.36% 68.58 1.40% 83.72 1.02%
3 年以上 197.05 1.97% 221.38 2.96% 149.98 3.06% 99.18 1.21%
原值合计 10,011.41 100.00% 7,477.33 100.00% 4,898.65 100.00% 8,210.90 100.00%
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减:坏账 115.18
63.02 - 63.02 - - -
准备
净值合计 9,896.24 7,414.31 - 4,835.63 - 8,210.90 -
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司预付款项占流动资产的比例分别为4.46%、2.51%、3.67%和3.67%,报告期
内整体保持稳定。
2014年末公司预付款项比2013年末增加2,578.68万元,增长53.33%,主要为:
子公司焦点农业2014年粮食贸易业务规模大幅提升,营业收入比上年增加
8,611.58万元,增长2.65倍;粮食采购需预付一定比例货款,粮食贸易业务大幅
增长相应导致焦点农业预付账款增加2,494.70万元。
2015年9月末预付款项比2014年末增加2,481.93万元,增长33.47%,主要为:
①公司应对经营规模增长及生产需求,应对四季度的销售旺季,积极备品备料。
预付账款增长幅度与营业收入增长幅度基本一致,无异常。
(5)其他应收款分析
报告期内,本公司的其他应收款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
账龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 9,775.87 86.85% 3,002.69 68.50% 1,635.70 73.87% 2,261.28 75.67%
1至2年 900.76 8.00% 604.81 13.80% 220.28 9.95% 543 18.17%
2至3年 293.82 2.61% 191.93 4.38% 171.82 7.76% 105.62 3.53%
3至5年 222.02 1.97% 111.52 2.54% 145.26 6.56% 34.99 1.17%
5 年以上 63.92 0.57% 472.25 10.77% 41.31 1.87% 43.39 1.45%
原值合计 11,256.39 100.00% 4,383.21 100.00% 2,214.37 100.00% 2,988.27 100.00%
减:坏账准备 806.96 777.02 252.11 - 249.37 -
净值合计 10,449.43 3,606.19 1,962.26 - 2,738.91 -
公司其他应收款主要为应收出口退税款、应收业务押金及保证金、应收暂付
款。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司其他应收款占流动资产的比例分别为1.49%、1.02%、1.78%和3.87%。
2014年末其他应收款原值比2013年末增加2,168.84万元,增长97.94%,主要
原因为: ①随着公司及子公司业务的发展需要,公司预付给植物保护研究所的
产品试验费、广告公司的广告费等暂付款较上年增加了1,254万元;②业务押金
及保证金较上年增加了1,007万元,主要为:2014年度新增支付给盐城市财政局
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的参与设立盐城市小额贷款公司的投标保证金500万元;支付给大丰市城建国有
资产经营有限公司的文明施工费和农民工保证金增加281.10万元。
2014年末账龄在1年以上的其他应收账款原值比2013年增加801.84万元,增
长138.57%,主要为:2014年新增子公司嘉隆化工合并导致。嘉隆化工2014年末
账面存在较多2年以上账龄的应收账款,其中账龄在5年以上的有421.38万元。
公 司 2015 年 9 月 末 其他 应 收 款原 值 比 2014 年 末 增 加6,843.24 万 元 , 增 幅
189.76%,主要为:①2015年9月末,公司应收出口退税款2607万元;②业务备用
金大幅增长。截至2015年9月末,发行人拥有40家孙子公司,日常业务备用金规
模较大;根据发行人财务预算及决算管理的要求,发行人一般在年末会督促员工
对业务备用金进行结算或收回,在下一年度初根据业务需求再办理借款手续,导
致业务备用金9月末比上年末大幅增长;③发行人预付给植物保护研究所的产品
试验费、广告公司的广告费等暂付款增加。
报告期内,公司其他应收款坏账准备计提情况如下:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
其他应收
坏账 坏账 坏账 坏账
款账龄 占比 占比 占比 占比
准备 准备 准备 准备
1 年以内 467.30 57.91% 150.13 19.32% 81.79 32.44% 113.06 45.34%
1至2年 105.87 13.12% 60.48 7.78% 22.03 8.74% 54.3 21.77%
2至3年 58.87 7.29% 38.39 4.94% 34.36 13.63% 21.12 8.47%
3至5年 111.01 13.76% 55.76 7.18% 72.63 28.81% 17.49 7.01%
5 年以上 63.92 7.92% 472.25 60.78% 41.31 16.39% 43.39 17.40%
合计 806.96 100.00% 777.02 100.00% 252.11 100.00% 249.37 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日,
公司其他应收款坏账准备占其他应收账款原值的比例分别为8.34%、11.39%、
17.72%和7.17%。
2014年末坏账准备较2013年末增加了524.91万元,增长了208.21%,主要为:
当期新增子公司嘉隆化工,其账面存在较多2年以上账龄的应收账款,根据公司
计提坏账准备方法,足额计提了坏账准备。
公司的坏账准备计提政策能够反映实际的回款风险,确保其他应收账款的质
量。
(6)存货分析
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报告期内,本公司的存货情况如下所示:
单位:万元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 36,085.67 29.07% 26,531.99 30.82% 21,334.07 34.49% 15,852.17 29.42%
在产品 33,143.39 26.70% 28,349.74 32.93% 15,743.69 25.45% 16,096.44 29.88%
库存商品 51,506.25 41.50% 30,425.22 35.34% 23,628.61 38.20% 20,800.04 38.61%
委托加工物资 2,613.76 2.11% 88.73 0.10% 370.44 0.60% 364.77 0.68%
包装物 478.48 0.39% 506.05 0.59% 748.29 1.21% 686.27 1.27%
低值易耗品 200.31 0.16% 68.59 0.08% 29.32 0.05% 39.89 0.07%
自制半成品 - 0.00% 0.00 0.00% - - 35.32 0.07%
发出商品 97.01 0.08% 129.59 0.15% - - - -
原值合计 124,124.86 100.00% 86,099.91 100.00% 61,854.43 100.00% 53,874.90 100.00%
减:存货跌价准备 2,719.78 2,800.44 - 441.2 - 744.21 -
净值合计 121,405.08 83,299.47 - 61,413.23 - 53,130.69 -
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司存货净值占流动资产的比例分别为28.84%、31.93%、41.21%和45.01%。报
告期内公司存货账面价值逐年增长,主要是由于:①随着公司生产规模的扩大,
原材料、在产品和库存商品等增加;②公司经过多年的产业整合,逐步形成了“基
础化工原料—农药中间体—农药原药—农药制剂”产业链,产业链长于多数同行
业公司。产业链越长,生产环节越多,中间体、在产品等在生产环节流转时间越
长,从原料起点到产品出库终点的周期越长,存货的规模就越大。③为应对原材
料价格波动,公司采用淡季采购与战略合作相结合的采购模式;④为满足客户需
求和市场竞争,公司适时调整产品销售策略,保证一定的产成品库存。
公司存货主要为原材料、在产品和库存商品,是公司正常生产经营所必需,
发生存货跌价损失的可能性较小。最近三年,存货中库存商品的比例较为稳定,
不存在滞销风险。公司产品销售形势良好,产品不存在积压情况。
公司2014年末存货余额较2013年末增加21,886.24万元,增长35.64%,主要原
因为:由于生产经营规模的扩大,公司在产品和库存商品余额随之增长;以及当
期新增加子公司嘉隆化工原账面库存商品7,611.89万元并入所致。
公司2015年9月末存货余额比2014年期末增加38,105.61万元,增长45.75%,
主要为库存商品增加21,081.03万元,上半年为农药原药销售淡季,为满足三、四
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季度销售旺季的需求,且今年以来化工原料处于价格低位,公司加大了库存商品
储备,与公司往年情况一致,符合行业规律。
公司2014年末存货跌价准备比2013年末增加2,359.24万元,增长534.73%,主
要为:公司当期新增加子公司嘉隆化工,其账面原值7,611.89万元的库存商品计
提了1,316.35万元存货跌价准备。
(7)其他流动资产分析
报告期内,本公司的其他流动资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
未抵扣增值税 6,337.43 79.47% 5,905.72 74.09% 7,277.58 99.24% 4,049.20 67.69%
预缴企业所得税 1,336.77 16.76% 710.31 8.91% 55.65 0.76% 430.73 7.20%
预缴个人所得税 0.37 0.00% - - - - 0.5 0.01%
结构性存款 300.00 3.76% 1,337.00 16.77% - - 1,500.00 25.08%
其他 - - 18.04 0.23% - - 1.11 0.02%
合计 7,974.57 100.00% 7,971.08 100.00% 7,333.23 100.00% 5,981.54 100.00%
其他非流动资产主要包括未抵扣增值税和预缴企业所得税。截至2012年12
月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,公司其他流动资
产占流动资产的比例分别为3.25%、3.81%、3.94%和2.96%。
2、 非流动资产分析
报告期内,本公司的非流动资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
可供出售金融资产 4,040.63 1.23% 1,490.63 0.58% 1,270.88 0.67% 328.99 0.27%
长期股权投资 4,720.80 1.44% 3,995.20 1.55% 3,800.10 2.01% 1,136.94 0.93%
固定资产 186,643.76 56.79% 144,569.14 56.00% 104,706.06 55.44% 76,776.87 62.73%
在建工程 68,577.71 20.87% 61,945.53 23.99% 48,743.38 25.81% 17,668.61 14.44%
工程物资 1,370.86 0.42% 1,714.60 0.66% 1,435.76 0.76% 981.83 0.80%
固定资产清理 4.29 0.00%
无形资产 38,866.84 11.83% 34,804.40 13.48% 21,708.10 11.49% 18,947.50 15.48%
开发支出 2,925.94 0.89% 2,100.57 0.81% 668.63 0.35% - -
商誉 13,897.17 4.23% 1,900.74 0.74% 1,301.49 0.69% 987.81 0.81%
长期待摊费用 220.67 0.07% 262.50 0.10% 380.84 0.20% 422.25 0.35%
递延所得税资产 4,630.40 1.41% 2,429.99 0.94% 1,176.20 0.62% 850.5 0.69%
其他非流动资产 2,730.13 0.83% 2,949.18 1.14% 3,664.89 1.94% 4,287.96 3.50%
非流动资产合计 328,629.20 100.00% 258,162.48 100.00% 188,856.33 100.00% 122,389.26 100.00%
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截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司非流动资产占公司总资产的比例分别为39.92%、49.55%、56.09%和54.92%。
非流动资产余额呈逐年上升趋势,主要原因为:①公司按计划使用首发资募集资
金建设募投项目,在建工程和固定资产增加;②公司长期以来注重产品研发,每
年投入大量资金用于现有产品的技术升级和新产品的研发储备,无形资产和开发
支出逐步增加;③报告期内公司溢价并购了多家产业链上下游企业和同行业企
业,形成商誉。
公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和商誉构成,具体情
况如下:
(1)可供出售金融资产
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
被投资单位
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
江苏大丰农村商业
539.23 12.14% 539.23 36.17% 319.49 25.14% 319.49 97.11%
银行股份有限公司
西乡农易达果专业
9.5 0.21% 9.50 0.64% 9.50 0.75% 9.50 2.89%
合作社
FRX Polymers,INC. 941.9 21.21% 941.90 63.19% 941.90 74.11% - -
北京诺康达医药有
1,000.00 22.52% - - - - - -
限公司
绍兴贝斯美化工有
1,550.00 34.90% - - - - - -
限公司
农一电子商务(北
400.00 9.01% - - - - -
京)有限公司
合计 1,490.63 100.00% 1,490.63 100.00% 1,270.89 100.00% 328.99 100.00%
公司可供出售金融资产为期末按成本计量的股权投资。截至2012年12月31
日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,公司可供出售金融资
产占非流动资产的比例分别为0.27%、0.67%、0.58%和1.23%。
被投资公司详细情况详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“二、
组织架构和权益投资情况”之 “(二)公司重要权益投资情况”。
(2)长期股权投资分析
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
被投资单位
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
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海南华益泰康药业
- - - - 1,138.63 29.96% 1,136.94 100.00%
有限公司
盐城新宇辉丰环保
1,912.93 57.59% 2,586.22 64.73% 1,773.64 46.67% - -
科技有限公司
响水新宇环保科技
1,408.98 42.41% 1,408.98 35.27% 887.82 23.36% - -
有限公司
合计 3,321.91 100.00% 3,995.20 100.00% 3,800.09 100.00% 1,136.94 100.00%
公司长期股权投资为对联营企业的投资。截至2012年12月31日、2013年12
月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,公司长期股权投资占非流动资产的
比例分别为0.93%、2.01%、1.55%和1.44%。
2013年末公司长期股权投资较2012年末增加3,605.05万元,增长245.92%。主
要原因是:公司2013年以持有盐城新宇的16%股权与新宇资源再生利用有限公司
持有响水新宇环保科技有限公司的35%股权进行置换,置换后,公司持有盐城新
宇的股权比例由51%降至35%,不再纳入合并范围而在长期股权投资核算;同时
新取得响水新宇环保科技有限公司的35%股权。
为集中精力做好主业,公司于2014年已处置了对海南华益泰康药业有限公司
27.00%的股权投资。
(3)固定资产分析
报告期内,本公司的固定资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
房屋及建筑物 62,723.03 33.61% 59,193.96 40.95% 41,374.61 39.52% 28,410.12 37.00%
机器设备 114,980.81 61.60% 78,614.09 54.38% 57,678.71 55.09% 44,162.12 57.52%
运输工具 3,312.58 1.77% 2,032.61 1.41% 1,582.60 1.51% 1,133.38 1.48%
电子及其他设备 5,627.34 3.02% 4,728.49 3.27% 4,070.15 3.89% 3,071.24 4.00%
合计 186,643.76 100.00% 144,569.14 100.00% 104,706.06 100.00% 76,776.86 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司固定资产占非流动资产的比例分别为62.73%、55.44%、56.00%和56.79%。
报告期内,公司的固定资产主要由房屋及建筑物和机器设备构成,二者合计占固
定资产的比例达90%以上。
2012年末至2014年末公司固定资产账面价值稳步增长,主要原因:一是报告
期内公司部分首发募集资金投资项目、自筹资金投资的部分扩产和技改工程完
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工,达到预定可使用状态,由在建工程结转至固定资产;二是报告期内,公司并
购了多家产业链上下游企业和同行业企业。
固定资产减值准备情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 501.81 501.81 - -
机器设备 1,804.23 1,461.38 120.00 294.20
运输工具 - - - -
电子及其他设备 - - - -
合计 2,306.05 1,963.19 120.00 294.20
公司主要房屋建筑物及主要生产设备清单详见“第四节发行人基本情况”之
“八、主要股固定资产及无形资产”。公司拥有的房屋建筑物和生产设备与公司
生产能力相匹配,固定资产使用情况良好,除部分机器设备因更新换代或废弃而
减值外,不存在重大减值情况。
2014年末固定资产减值准备比2013年末增加1,843.19万元,主要为:2014年
收购嘉隆化工合并增加导致,为保证资产价值的真实性,嘉隆化工对账面的房屋
及建筑物、机器设备等足额计提了减值准备。
2015年9月末固定资产减值准备比2014年末增加342.86万元,主要为:2015
年收购东染化工合并导致。为保证资产价值的真实性,东染化工对账面的机器设
备等足额计提了减值准备。
(4)在建工程分析
报告期内,本公司的在建工程情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
期初余额 62,005.57 48,743.38 17,668.61 8,610.01
本期增加 51,372.17 50,833.63 59,632.49 31,668.26
本期转入固定资产 43,753.75 37,463.01 27,882.27 22,609.66
其他减少 1,046.28 168.48 675.45 -
期末余额 68,577.71 61,945.53 48,743.38 17,668.61
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司在建工程占非流动资产的比例分别为14.44%、25.81%、23.99%和20.87%。
各报告期末,公司在建工程主要为首发募集资金投资项目、公司非募集资金
投资的部分扩产和技改工程、新并购子公司原有在建工程等。
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(5)无形资产分析
报告期内,本公司的无形资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
土地使用权 37,960.00 97.67% 33,763.29 97.01% 20,572.75 94.77% 17,675.37 93.29%
专利权 0.00 0.00% - - - - - -
非专利技术 146.22 0.38% 252.70 0.73% 229.79 1.05% 247.37 1.30%
其他 760.62 1.96% 788.40 2.26% 905.56 4.17% 1,024.76 5.41%
合计 38,866.84 100.00% 34,804.39 100.00% 21,708.10 99.99% 18,947.50 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司无形资产占非流动资产的比例分别为15.48%、11.49%、13.48%和11.83%。
公司的无形资产主要为土地使用权、非专利技术(化工专有技术、污水治理工艺
技术)、注册商标、财务软件等。
2014年末公司无形资产比2013年末增加13,096.30万元,同比增长60.33%,主
要系:公司2014年度收购嘉隆化工,新增无形资产(主要为土地使用权)导致。
(6)商誉分析
报告期内,本公司的商誉情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
期初余额 3,981.18 1,501.49 1,187.81 1,187.81
本期增加 10,511.37 599.26 313.67 -
本期减少: - - - -
期末原值 14,492.55 2,100.75 1,501.49 1,187.81
减:减值准备 595.38 200.00 200.00 200.00
期末余额 13,897.17 1,900.75 1,301.49 987.81
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司商誉占非流动资产的比例分别为0.81%、0.69%、0.74%和4.23%。
2013年公司新增商誉313.67万元,系公司以1,580.00万元收购江苏焦点51%
的股权产生的商誉。
2014年公司新增商誉599.26万元,主要为公司以收购和增资方式取得嘉隆化
工53.2518%的股权产生的商誉。2014年6月公司取得嘉隆化工53.2518%股权,合
并时合并成本与按股权比例享有的该公司购买日归属于母公司可辨认净资产公
允价值份额之间的差额为2,679.69万元。根据公司与嘉隆化工原主要股东及嘉隆
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化工公司签订的《投资合作协议书》中关于业绩承诺及补偿事项的条款,嘉隆化
工2013年10月1日至2014年12月31日,经审计净利润考虑非经营亏损后的金额为
-2,080.43万元,嘉隆化工公司原主要股东需现金弥补上述亏损。公司与嘉隆化工
原主要股东于2015年签订确认函,同意从公司未付的股权转让款和嘉隆化工应付
原主要股东往来款中扣减上述款项。根据企业会计准则规定,公司收购嘉隆化工
公司后12月内对合并成本进行调整,应视同在购买日发生,进行追溯调整,故最
终确认合并商誉599.26万元。
2015年9月末新增商誉10,511.37万元,系公司以收购和增资方式取得聊城东
染化工有限公司51%股权、石家庄瑞凯化工有限公司51%股权产生。2015年1月
公司取得东染化工51%股权,公司确认了963.61万元商誉;2015年7月公司取得了
瑞凯化工51%股权,公司确认了9,406.93万元商誉。
公司各期末根据资产减值准则的规定,对存在减值迹象的商誉估计其可收回
金额,并与其账面价值进行比较,以确定资产是否发生了减值,对需要计提减值
准备的商誉确认相应的减值损失。除2011年西安农易达因经营不善计提商誉减值
200.00万元、2015年华通化学因经营不善计提商誉减值395.38万元外,报告期内,
存在商誉的被投资企业盐城科菲特、江苏焦点、嘉隆化工、东染化工、瑞凯化工
均处于正常生产经营状态,未发生计提商誉减值的情形。
(7)其他非流动资产分析
报告期内,本公司的其他非流动资产情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
预付工程设备款 2,536.13 92.89% 1,095.18 37.14% 2,004.89 54.71% 3,687.96 86.01%
预付投资款 - - 1,660.00 56.29% 1,660.00 45.29% - -
预付土地款 90.00 3.30% 90.00 3.05% - - 600 13.99%
预付植物品种权费 104.00 3.81% 104.00 3.53% - - - -
合计 2,730.13 100.00% 2,949.18 100.00% 3,664.89 100.00% 4,287.96 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司的其他非流动资产占非流动资产的比例分别为3.50%、1.94%、1.14%和
0.83%。
3、 资产减值准备分析
报告期内,本公司的资产减值准备情况如下所示:
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单位:万元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
坏账准备 3,953.70 3,746.96 2,628.16 2,068.71
存货跌价准备 2,719.78 2,800.44 441.20 744.21
固定资产减值准备 2,306.05 1,963.19 120.00 294.20
商誉减值准备 595.38 200.00 200.00 200.00
合计 9,574.91 8,710.59 3,389.36 3,307.12
公司严格执行企业会计准则,会计核算遵循了谨慎性原则,各期末均根据各
项资产的可收回金额(可变现净值)与账面价值的差额足额计提减值准备(坏账
准备)。最近三年一期,公司根据既定会计政策计提的资产减值准备主要为应收
账款和其他应收款的坏账准备、固定资产减值准备、存货跌价准备。公司计提的
各项资产减值准备是公允和稳健的,各项资产减值准备提取情况与资产质量实际
状况相符,客观反映了公司的资产价值。
(二)负债结构分析
报告期内,本公司的负债如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债合计 223,464.44 93.24% 223,373.50 97.94% 174,740.68 97.24% 110,854.35 97.76%
非流动负债合计 16,189.46 6.76% 4,697.46 2.06% 4,957.70 2.76% 2,537.24 2.24%
负债合计 239,653.90 100.00% 228,070.96 100.00% 179,698.38 100.00% 113,391.59 100.00%
报告期内,由于业务规模扩张较快,公司对经营资金的需求也大幅提升,公
司银行借款、应付票据、应付账款等科目上涨较快,负债规模相应扩大。公司的
负债主要是流动负债。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31
日和2015年9月30日,公司流动负债占负债总额的比例分别为97.76%、97.24%、
97.94%和93.24%。
1、 流动负债分析
报告期内,本公司的流动负债情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 90,009.14 40.28% 115,250.67 51.60% 72,495.69 41.49% 47,456.02 42.81%
应付票据 41,339.61 18.50% 28,016.76 12.54% 43,042.31 24.63% 26,095.50 23.54%
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应付账款 60,528.06 27.09% 51,925.30 23.25% 43,222.53 24.74% 27,877.52 25.15%
预收款项 6,443.03 2.88% 9,262.99 4.15% 4,649.92 2.66% 2,910.27 2.63%
应付职工薪酬 3,871.02 1.73% 3,959.63 1.77% 2,248.42 1.29% 1,752.14 1.58%
应交税费 4,413.80 1.98% 1,363.35 0.61% 2,264.77 1.30% 1,658.64 1.50%
应付利息 280.58 0.13% 233.85 0.10% 182.96 0.10% 66.91 0.06%
应付股利 1,056.00 0.47% - - 69.63 0.04% - -
其他应付款 15,032.98 6.73% 12,090.57 5.41% 5,028.04 2.88% 3,037.35 2.74%
一年内到期的
- 770.39 0.34% 1,036.42 0.59% 0.00 0.00%
非流动负债
其他流动负债 490.21 0.22% 500.00 0.22% 500.00 0.29% - -
流动负债合计 223,464.44 100.00% 223,373.50 100.00% 174,740.68 100.00% 110,854.35 100.00%
报告期内,随着业务的快速发展,公司对流动资金的需求日益增长,短期借
款增长较快,较多的短期负债会形成较大的偿付压力。因此,公司需通过进一步
拓宽融资渠道,特别是增加中长期资金,改善公司的债务结构,提高公司的抗风
险能力。
公司流动负债主要由短期借款、应付票据和应付账款构成,近三年及一期末
短期借款、应付票据和应付账款合计占流动负债的比例分别为91.50%、90.85%、
87.38%和85.86%。
(1)短期借款分析
报告期内,本公司的短期借款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
信用借款 33,540.67 37.26% 43,855.17 38.05% 25,474.42 35.14% 18,000.00 37.93%
抵押借款 9,134.41 10.15% 16,325.50 14.17% 15,750.00 12.45% 16,513.90 34.80%
保证借款 41,427.06 46.03% 14,470.00 12.56% 31,271.27 24.72% 12,942.12 27.27%
质押借款 5,907.00 6.56% 40,600.00 35.23% - - - -
合计 90,009.14 100.00% 115,250.67 100.00% 72,495.69 57.31% 47,456.02 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司短期借款占流动负债的比例分别为42.81%、41.29%、51.60%和40.28%。最
近三年,公司短期借款呈逐年上升趋势,主要为随销售规模扩大,为了满足不断
增加的流动资金需要,公司从银行借入的短期借款逐年增加。
(2)应付票据分析
报告期内,公司的应付票据情况如下所示:
单位:万元
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2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行承兑汇票 38,839.61 93.95% 28,016.76 100.00% 43,042.31 100.00% 26,095.50 100.00%
商业承兑汇票 2,500.00 5.05%
合计 41,339.61 100% 28,016.76 100.00% 43,042.31 100.00% 26,095.50 100.00%
应付票据主要是公司为采购原材料开具的银行承兑汇票、商业承兑汇票。截
至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,公司
应付票据占流动负债的比例分别为23.54%、24.63%、12.54%和18.50%。应付票
据2013年末比2012年末增加16,946.81万元,增长64.94%,主要为:公司经营规模
扩大后,采购付款用票据结算的金额相应增加所致。
(3)应付账款分析
报告期内,本公司的应付账款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货款 35,710.86 59.00% 32,175.53 61.97% 23,240.27 53.77% 15,632.94 56.08%
设备、工程款 24,817.21 41.00% 19,749.77 38.03% 19,982.26 46.23% 12,244.58 43.92%
合计 60,528.06 100.00% 51,925.30 100.00% 43,222.53 100.00% 27,877.52 100.00%
公司应付账款主要为日常经营产生的应付采购原材料货款、公司固定资产项
目建设产生的应付设备、工程款。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014
年12月31日和2015年9月30日,公司应付账款占流动负债的比例分别为25.15%、
24.74%、23.25%和27.09%。2013年末应付账款余额较2012年末增加15,345.01万
元,增长55.04%,主要是随经营规模扩大当期采购货款增加;应付关联方江苏瑞
邦建设工程有限公司的工程款增加、新增应付大丰港经济区财税分局1,174.08万
元土地价款所致。
(4)预收款项分析
公司预收款项为预收销售款。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014
年12月31日和2015年9月30日,公司预收款项余额分别为2,910.27万元、4,649.92
万元、9,262.99万元和6,443.03万元,占流动负债的比例分别为2.63%、2.66%、
4.15%和2.88%。
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2014年年末预收账款比2013年增加4,613.07万元,增幅99.21%,主要为:2014
年公司农药制剂采用款到发货的销售模式,主要由销售子公司上海植保、广西辉
丰、新疆辉丰和西安农易达销售。
(5)其他应付款分析
报告期内,本公司的其他应付款情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
押金保证金 7,021.22 46.71% 6,075.46 50.25% 571.41 11.36% 969.54 31.92%
应付运输费 865.65 5.76% 435.15 3.60% 183.82 3.66% 182.37 6.00%
应付技术服务费 264.86 1.76% 509.37 4.21% 857.55 17.06% 274.90 9.05%
应付暂收款 4,851.45 32.27% 4,303.78 35.60% 1,967.93 39.14% 1,328.90 43.75%
暂收股权转让款 1,376.86 9.16% 190.63 1.58% 1,157.33 23.02% - -
其他 652.95 4.34% 576.18 4.77% 290.00 5.77% 281.64 9.27%
合计 15,032.98 100.00% 12,090.57 100.00% 5,028.04 100.00% 3,037.35 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司其他应付款占流动负债的比例分别为2.74%、2.88%、5.41%和6.73%,主要
是应付暂收款、押金保证金和应付技术服务费。
2013年末其他应付款余额较2012年末增加了1,990.69万元,增长65.54%,主
要原因为:公司当期暂收的海南华益泰康药业有限公司股权转让款1,157.33万元
所致。
2014年末其他应付款余额较2013年末增加9,142.96万元,增长181.84%,主要
原因为:①应付押金保证金增加5,504.06万元,主要为预收农一网电商各工作站
的押金保证金3,960.10万元。公司选任具备农药经营资质的独立法人机构为农一
网工作站,由其负责农一网的线上交易推广、仓储配送服务。公司授权合作方使
用“农一网工作站”商标/商号,合作方按公司统一规定经营农一网工作站,双
方之间不存在任何共同投资、代理、雇佣、承包关系。由合作方负责按照统一标
准自行建造工作站后,自行向公司申报要货计划,但金额不能超过缴纳的押金额
度。为约束合作方保持规范运行,同时保障公司向工作站发出货品的安全,各工
作站建库后需缴纳一定的押金保证金。发行人内部建立了农一网资金监管办法对
资金实现了有效管理;②应付暂收款增加3,230.06万元,主要为:应付子公司嘉
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隆化工小股东的资金拆借款1,000万;应付致诚化工小股东资金拆借款619.10万
元;已计提但尚未支付的固废处理费500万,以及暂收的辉丰石化尚未达成协议
的投资意向款450万等。
2、 非流动负债分析
报告期内,本公司的非流动负债情况如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款 5,700.00 35.21% - - - - - -
长期应付款 3,992.35 24.66% 141.39 3.01% 149.55 3.02% 157.71 6.22%
递延收益 6,121.35 37.81% 3,396.12 72.30% 2,861.79 57.72% 1,978.68 77.99%
递延所得税负债 375.76 2.32% 382.63 8.15% 391.73 7.90% 400.86 15.80%
其他非流动负债 - - 777.32 16.55% 1,554.63 31.36% 2,629.55 103.64%
非流动负债合计 16,189.46 100.00% 4,697.46 100.00% 4,957.70 100.00% 2,537.24 100.00%
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,
公司非流动负债占负债总额的比例分别为2.24%、2.76%、2.06%和6.76%。总体
来看,非流动负债占比较低,公司需要通过进一步拓宽融资渠道,特别是增加中
长期资金,改善公司的债务结构来降低债务期限错配风险,提高公司的整体抗风
险能力。
(1)长期应付款分析
单位:万元
2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
商品房按揭贷款 135.27 3.39% 141.39 100.00% 149.55 100.00% 157.71 100.00%
融资租赁业务 794.71 19.91% - - - - - -
其他 3,062.38 76.71% - - - - - -
合计 3,992.35 100.00% 141.39 100.00% 149.55 100.00% 157.71 100.00%
2010年公司子公司西安农易达为购置办公楼向上海浦东发展银行申请的按
揭贷款,贷款本金111.00万元,利率4.158%,期限25年。
2015年公司子公司辉丰石化为购置运输车辆办理了融资租赁业务,贷款本金
1,371.73万元,年利率4.334%,期限2年。
2015年9月末长期应付款中的其他项为瑞凯化工的股东对瑞凯化工的借款。
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(2)递延收益
报告期内,本公司的递延收益情况主要为与资产相关的政府补助。截至2012
年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日,公司递延收
益余额分别为1,978.68万元、2,861.79万元、3,396.12万元和6,121.35万元,占非流
动负债总额的比例分别为77.99%、57.72%、72.30%和37.81%。
(3)递延所得税负债
报告期内,公司递延所得税负债主要因无形资产摊销的时间性差异导致的递
延所得税。
(4)其他非流动负债分析
报告期内,本公司的其他非流动负债主要为授予的限制性股票,详见“第四
节发行人基本情况”之“十六、发行人董事、监事、高级管理人员”之“(三)
“发行人董事、监事、高级管理人员任职情况”之“3、发行人对管理层的激励
情况”。
(三)偿债能力分析
报告期内,本公司主要偿债能力指标如下所示:
2015 年 2014 年 2013 年 2012 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率(倍) 1.21 0.90 1.10 1.66
速动比率(倍) 0.66 0.53 0.75 1.18
资产负债率(合并)(%) 40.05 49.55 47.14 36.99
资产负债率(母公司)(%) 30.50 36.52 38.85 31.44
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
利息保障倍数(倍) 4.21 6.64 7.61 8.52
1、流动比率和速动比率分析
2012年末至2014年末,公司流动比率和速动比率逐年下降,主要原因为:公
司2010年首发上市募集资金净额114,189.36万元到位后,按照计划实施募投项目,
在建工程和固定资产等非流动资产快速增加。截至2014年末,公司前次募集资金
基本使用完毕。公司最近三年流动资产的年均复合增长率仅为4.75%。同时,报
告期内随着公司经营规模的扩大和原材料、工程设备等采购需求的增长,公司短
期借款、应付票据和应付账款等流动负债快速增长,最近三年流动负债的年均复
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合增长率为42.61%,流动负债的增速远超过流动资产增速,因此,短期来看,公
司的流动比率和速动比率均有所下降。
2015年9月末,公司流动比率和速动比率大幅上升,主要为2015年3月实施配
股,募集资金净额98,504.33万元到账,货币资金大幅增长导致,公司流动性得到
改善。
2、资产负债率分析
最近三年及一期末,公司的资产负债率(母公司)分别为31.44%、38.85%、
36.52%和30.50%。2012年以来,公司部分首发募投项目建成投产,同时公司不
断整合产业链上下游企业及同行业企业,经营规模不断扩大,营运资金需求增大,
新增子公司需要公司提供流动资金财务资助,公司加大了债务融资规模,资产负
债率持续上升。2015年一季度,公司配股实施完毕后,资产负债率有所下降。
3、利息保障倍数分析
最近三年及一期,公司的利息保障倍数分别为8.52、7.61、6.64和4.21。报告
期内公司利息保障倍数呈逐年下降趋势,公司的息税前利润稳定上升,但利息保
障倍数有所下滑,主要原因是近几年公司加强了与银行等金融机构的合作,扩大
了短期借款、长期借款的规模,利息支出增长较快。
公司的利息保障倍数仍处于较高水平,表明公司具有较强的偿债能力,能够
较好地筹措资金,满足经营规模扩张的需要。
综上,从偿债能力财务指标分析来看,公司偿债能力较强,因不能偿还到期
债务而发生的财务风险很小。
4、与同行业偿债能力的横向比较
报告期内,公司与同行业上市公司偿债能力指标的横向比较如下:
流动比率(倍) 速动比率(倍) 资产负债率-母公司(%)
证券代码 证券简称 2014 2013 2012 2014 2013 2012 2014 2013 2012
年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末
002215.SZ 诺普信 1.57 1.41 2.13 1.11 1.04 1.59 50.81 49.73 32.5
002250.SZ 联化科技 1.35 1.46 1.63 0.90 1.00 1.14 37.39 40.02 42.33
002391.SZ 长青股份 7.34 5.53 6.23 4.98 3.54 3.99 23.47 7.32 4.77
000553.SZ 沙隆达 A 2.10 1.15 0.77 1.40 0.85 0.42 30.78 40.31 46.93
600389.SH 江山股份 0.54 0.47 0.37 0.23 0.23 0.17 58.54 63.27 71.44
600486.SH 扬农化工 2.00 2.25 2.18 1.86 2.14 1.99 21.80 21.13 24.07
002258.SZ 利尔化学 1.88 2.05 3.33 0.95 1.14 2.12 20.95 14.24 11.28
600596.SH 新安股份 1.02 1.15 1.2 0.67 0.75 0.83 31.22 27.43 32.09
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000525.SZ 红太阳 0.84 0.82 0.94 0.45 0.44 0.6 36.90 33.64 26.68
行业平均值 2.07 1.81 2.09 1.39 1.24 1.43 34.65 33.01 32.45
002496.SZ 辉丰股份 0.90 1.10 1.66 0.53 0.75 1.18 36.52 38.85 31.44
2012年末至2014年末,本公司的流动比率、速动比例与同行业相比,均低于
同行业平均水平,主要为:公司负债几乎全部为短期流动负债,缺乏中长期资金,
公司迫切需要改善债务结构,提高抗风险能力。
2012年末至2014年末,公司资产负债率略高于行业平均水平,在2015年一季
度配股实施完毕后,公司资产负债率有所下降。
(四)营运能力分析
报告期内,本公司主要资产周转能力指标如下所示:
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
总资产周转率(次) 0.11 0.58 0.61 0.61
应收账款周转率(次) 5.24 5.66 5.80 6.09
存货周转率(次) 1.93 2.51 2.71 2.93
1、总资产周转率分析
报告期内,公司总资产周转率分别为0.61、0.61、0.58和0.11,最近三年保持
稳定,主要原因是2012年-2014年公司营业收入年均复合增长率为20.70%,资产
总额年均复合增长率为22.53%,营业收入增长速度与总资产的增长速度基本一
致。
2、应收账款周转率分析
报告期内,公司应收账款周转率分别为6.09、5.80、5.66和5.24,最近三年呈
逐年下降趋势。主要原因是农化产品的销售具有明显的季节性,每年的第三、四
季度为销售的高峰期,因此公司每年末的应收账款余额处于一年中的较高水平,
进而影响了应收账款周转率。最近三年公司年平均应收账款周转率为5.85,无异
常波动,反映了公司整体生产经营情况较为稳定。公司一直高度重视客户的信用
管理和应收账款的回款质量,应收账款账龄在一年以内的占比均较高,且公司的
客户多为国际大型农化企业,具有良好的资信,发生坏账的可能性较小,回收风
险较低。较高的应收账款周转率反映了公司对应收账款回款管理能力较强,应收
账款质量较好,变现能力强。
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3、存货周转率分析
报告期内,公司存货周转率分别为2.93、2.71、2.51和1.93,最近三年呈逐年
下降趋势,但无异常波动,整体生产经营情况较为稳定。最近三年平均存货周转
率为2.72,周转率较低,主要为:①2011年以来,公司为延伸产业链和丰富产品
线结构,陆续收购了数家公司,收购前这些公司的财务状况比较差,其营运能力
低于母公司水平且低于同行业指标,受此影响,收购后公司合并存货周转率呈现
逐年下降趋势。②公司经过多年的产业链整合,形成了“基础化工原料—农药中
间体—农药原药—农药制剂”产业链,长于多数同行业竞争对手。产业链越长,
生产环节越多,中间体、在产品等在生产环节流转时间越长,从原料起点到产品
出库终点的周期越长,进而影响存货周转率。
4、与同行业营运能力的横向比较
报告期内,公司与同行业上市公司偿债能力指标的横向比较如下:
单位:次
总资产周转率 应收账款周转率 存货周转率
证券代码 证券简称 2014 2013 2012 2014 2013 2012 2014 2013 2012
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
002215.SZ 诺普信 0.86 0.76 0.78 13.22 13.16 13.29 3.34 2.91 2.40
002250.SZ 联化科技 0.77 0.80 0.89 6.04 6.50 8.94 4.22 4.34 4.27
002391.SZ 长青股份 0.67 0.74 0.68 8.59 10.21 7.99 3.25 3.11 2.79
000553.SZ 沙隆达 A 1.11 1.20 1.00 15.47 15.78 16.33 7.45 7.51 5.87
600389.SH 江山股份 0.91 0.97 0.89 19.45 24.54 21.25 4.68 5.28 6.43
600486.SH 扬农化工 0.71 0.88 0.76 8.60 10.81 11.27 11.47 13.26 9.64
002258.SZ 利尔化学 0.69 0.88 0.92 5.89 6.21 6.64 2.90 3.69 3.86
600596.SH 新安股份 1.01 0.93 0.86 19.13 17.47 18.48 6.83 5.97 5.88
000525.SZ 红太阳 0.65 0.75 0.86 12.79 20.42 35.89 2.27 2.86 3.77
行业样本平均值 0.82 0.85 0.88 12.13 13.90 15.56 5.16 5.44 4.99
002496.SZ 辉丰股份 0.58 0.61 0.61 5.66 5.80 6.09 2.51 2.71 2.93
2012年末至2014年末,公司总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率均
低于行业平均水平,主要为:
(1)我国农药企业多为农药原药生产企业,农药制剂业务在各公司业务所
占比例不高。从国际农药市场格局看,国际大型农化企业已逐步放弃农药原药的
生产,而将产能转移至中国,因此我国农药企业农药原药产品的生产模式多为定
制生产模式,即农药上市公司生产不同的农药原药,销售给国际大型农化企业,
由其加工生产成制剂产品销售给消费者。这一市场格局决定我国农药上市公司产
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品出口比例较高,且面对的客户也基本相同,基本上都是先正达、巴斯夫、拜耳、
孟山都、杜邦、陶氏益农等国际大型农化企业。国际大型农化企业具有良好的信
用,基本上按国际惯例按期支付货款,因此从整体看,各农业上市公司的应收账
款周转率普遍较高。
公司应收账款周转率低于行业平均水平,主要原因为:公司产品出口模式与
同行业上市公司略有差异,即公司部分产品的出口采用的是委托出口模式。报告
期内委托出口占主营业务收入比例平均为 22.68%。委托出口模式下,公司货物
交付贸易商后即形成应收账款,而贸易商一般会在收到海外客户款项后再支付给
公司,因此国内贸易商的回款周期一般长于海外直接客户(公司海外直接客户的
信用期为 60 天,而国内贸易商的信用期为 90 天)。委托出口模式决定了公司虽
然与同行业上市公面对同样的客户,但公司应收账款周转率较低,且低于同行业
平均水平。
我国农药企业多为农药原药生产企业,农药制剂业务在各公司业务所占比例
不高。从国际农药市场格局看,国际大型农化企业已逐步放弃农药原药的生产,
而将产能转移至中国,因此我国农药企业农药原药产品的生产模式多为定制生产
模式,即农药上市公司生产不同的农药原药,销售给国际大型农化企业,由其加
工生产成制剂产品销售给消费者。这一市场格局决定我国农药上市公司产品出口
比例较高,且面对的客户也基本相同,基本上都是先正达、巴斯夫、拜耳、孟山
都、杜邦、陶氏益农等国际大型农化企业。国际大型农化企业具有良好的信用,
基本上按国际惯例按期支付货款,因此从整体看,各农业上市公司的应收账款周
转率普遍较高。
未来随着公司与主要海外客户直接合作的加深,直接出口的比例将逐步提
升,公司应收账款周转率指标将逐步得到改善。
(2)报告期内,公司存货周转率低于行业平均水平,主要原因为:
从同行业上市公司公开披露信息看出,公司经过多年的产业链整合形成的
“基础化工原料—农药中间体—农药原药—农药制剂”产业链长于多数同行业竞
争对手。产业链越长,生产环节越多,中间体、在产品等在生产环节流转时间越
长,从原料起点到产品出库终点的周期越长,进而影响存货周转率。同行业上市
公司产业链比较如下:
序 公司名称 生产特点 资料来源 与公司的差
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号 异
主要产品多已形成“基础化工原料—农药中
间体—农药原药—农药制剂”产业链,如化
工原料-咪唑-咪鲜胺产业链、化工原料-功夫 生产部门统
1 辉丰股份
酸/联苯醇-菊酯产业链、氟化工产品-氟环唑/ 计
吡氟酰草胺/氰氟草酯产业链、化工原料-对羟
基苯甲酸-辛酰溴苯腈产业链等
仅拟除虫菊酯单产品形成了全产业链,其他 2013 年年 仅单产品形
2 扬农化工
农药原药生产是以中间体为起点 报 成全产业链
2014 年《可
主要产品氟磺胺草醚、吡虫啉、三环唑等均 转换公司债 与公司相比
3 长青股份
以农药中间体为起点 券募集说明 产业链较短
书》
产业链较
从事农药中间体生产,主要产品有:2-氰基-4- 2013 年《公
短,仅涉及
4 联化科技 硝基苯胺、2,6-二氟苯腈、氟唑磺酰胺、联苯 司债募集说
农药中间体
菊酯、异噁草松、双磺吡胺等 明书》
环节
向上游延
拥有拟除虫菊酯产业链、吡啶碱产业链和氢
2011 年《收 伸,2013 年
5 红太阳 氰酸产业链三条产业链,形成“中间体-原药
购报告书》 存货周转率
-制剂-销售渠道”
与公司相当
与同行业上市公司相比,公司具有产业链较长的优势,公司经营抗风险能力
较强,但较长的产业链降低了公司存货周转速度,占用流动资金较大,以致公司
近年来存货周转率处于较低的水平,低于同行业平均水平。
二、盈利能力分析
(一)营业收入分析
报告期内,公司的营业收入构成如下:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
主营业务收入 231,449.53 95.36 239,614.55 98.64 206,701.74 99.10 164,497.20 98.67
其他业务收入 11,249.29 4.64 3,292.37 1.36 1,882.80 0.90 2,218.55 1.33
合计 242,698.81 100.00 242,906.91 100.00 208,584.54 100.00 166,715.75 100.00
公司最近三年营业收入年均复合增长率为20.70%,其中主营业务收入年均复
合增长率为20.69%。公司主营业务收入占营业收入比重均在98%以上,主营业务
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突出,为公司利润的主要来源。公司其他业务收入主要来自于少量原材料转让、
对外提供零星劳务等,占营业收入比重很低。
报告期内,公司把握好农药行业快速发展的机遇,随着公司首次公开发行募
集资金投资项目逐步投产,经营规模不断扩大;同时,公司加强产业链整合,收
购了江苏拜克、盐城科菲特、嘉隆化工等公司;另外,公司2013年收购了江苏焦
点,从2014年开始其粮食贸易收入快速增长,因此,报告期内,公司主营业务收
入持续增加。
1、主营业务收入的构成分析
(1)报告期内,按行业列示的主营业务收入的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
农药行业 179,510.48 77.56 226,287.86 94.44 204,093.33 98.74 164,386.77 99.93
其他行业 51,939.04 22.44 13,326.68 5.56 2,608.41 1.26 110.43 0.07
合计 231,449.53 100.00 239,614.55 100.00 206,701.74 100.00 164,497.20 100.00
最近三年及一期,公司主营业务收入中,所属农药行业收入占主营业务收入
总额的比例分别为99.93%、98.74%、94.44%和77.56%,最近三年年均复合增长
率为17.33%,反映公司主营业务收入中绝大部分均来自农药行业,而且收入总额
保持稳定增长。
公司农药业务收入增长的主要原因为:①报告期内,公司首发部分募投项目
建成投产,主要产品咪鲜胺、辛酰溴苯腈、氟环唑等产能及产量提高;②产业整
合并购产业链上下游企业和同行业企业,合并范围扩大,新增子公司与公司发挥
产业协同效应,在保证公司主要中间体自用的前提下,公司中间体业务的对外销
售规模也快速扩大;③积极推进Q/EHS体系建设,与多家国际前十大农化企业建
立合作关系,出口销售规模不断提高;④公司加强农药销售网络的建设,先后设
立了上海植保、广西辉丰、西安农易达、新疆辉丰等销售子公司,公司农药制剂
销售业务近年来快速增长;2014年起公司涉足电子商务,创建“农一网”网站从
事网络营销,预计未来将成为公司新的利润增长点。
主营业务中其他行业收入主要为化工仓储物流自营业务、粮食贸易、苗木销
售及施工、运输收入。最近三年及一期,所属其他行业收入占主营业务收入总额
的比例分别为0.07%、1.26%、5.56%和22.44%。2014年及2015年1-9月其他行业
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收入总额及其占主营业务收入总额的比重均增长迅速,主要来源于子公司江苏焦
点粮食贸易收入增长和配股募集资金投资项目化工仓储物流自营业务收入。
(2)报告期内,按产品列示的主营业务收入的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
杀菌剂 58,478.03 25.27 89,611.08 37.4 80,181.87 38.79 76,037.40 46.22
中间体 51,944.47 22.44 63,134.06 26.35 52,003.82 25.16 27,700.88 16.84
除草剂 41,104.15 17.76 47,141.25 19.67 42,642.66 20.63 34,437.50 20.94
杀虫剂 21,478.71 9.28 19,514.16 8.14 26,203.83 12.68 21,955.75 13.35
调节剂 6,505.12 2.81 6,887.32 2.87 3,061.15 1.48 4,255.24 2.59
其他 51,939.04 22.44 13,326.68 5.56 2,608.41 1.26 110.43 0.07
合计 231,449.53 100.00 239,614.55 100.00 206,701.74 100.00 164,497.20 100.00
公司主营业务收入主要来自于杀菌剂、中间体、除草剂和杀虫剂产品,合计
占2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9月主营业务收入总额的比例分别
为97.35%、97.26%、91.56%和77.56%。总体产品结构保持相对稳定,反映公司
经营状况良好。
(3)报告期内,按地区列示的主营业务收入的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
内销 179,845.74 77.70 142,498.54 59.47 109,740.25 53.09 103,696.27 63.04
其中:委托出口 24,489.15 10.58 54,851.59 22.89 41,528.67 20.09 41,236.50 25.07
外销 51,603.79 22.30 97,116.01 40.53 96,961.49 46.91 60,800.93 36.96
合计 231,449.53 100.00 239,614.55 100.00 206,701.74 100.00 164,497.20 100.00
公司2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9月内销中委托出口的收入
分别为41,236.50万元、41,528.67万元、54,851.59万元和24,489.15万元,占当期营
业收入的比例分别为25.07%、20.09%、22.89%和10.58%。公司委托出口是公司
产品出口的主要方式之一。公司采用委托出口销售模式的原因为:
①公司是由乡办集体企业改制而来,底子较薄,在发展过程中多注重市场开
拓,而在QA/QC(品质保证/品质控制)、技术服务等方面投入不足,在发展初
期无法满足海外客户的服务需要。为开拓海外市场,公司积极借助第三方专业贸
易公司的力量实现产品出口。同行业上市公司,如沙隆达A、江山股份、扬农化
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工、长青股份等均为老牌大型农化企业,其在QA/QC、技术服务等方面具有完
善的体系,其产品直接销售给海外客户。
②公司委托出口的合作方主要有北京颖泰嘉和生物科技有限公司(以下简称
“北京颖泰”)、江苏中汇进出口有限公司(以下简称“江苏中汇”)。公司与
合作方建立了长期稳定的合作关系。公司委托江苏中汇出口的产品主要是辛酰溴
苯腈,约占该产品出口总量的40%,主要原因为:江苏中汇在巴基斯坦等南亚地
区具有较强的市场开拓能力,以持有人的名义在巴基斯坦等南亚地区办理了公司
该产品的原药登记。根据当地农药管理的相关规定,公司只能通过江苏中汇在上
述登记区域实现销售。公司委托北京颖泰出口的产品主要有咪酰胺、烯酰吗啉、
辛酰溴苯腈和二氰蒽醌等,主要原因为:北京颖泰为专业的农化产品出口企业,
其在QA/QC、技术服务方面具备完善的体系。公司在开拓海外市场初期即与其
建立了合作关系,弥补了公司在QA/QC、技术服务方面的不足,双方共同开发
了巴斯夫、马克西姆阿甘等大型海外客户,并签订了长期的合作协议。目前公司
一些历史订单仍在执行中。
未来随着公司海外市场开拓和销售能力的提升,以及QA/QC、技术服务体
系的完善,公司将加强与海外客户的合作,逐步提高直接出口的比例。
最近三年及一期,公司直接外销收入占当期主营业务收入的比例分别为
36.96%、46.91%、40.53%和22.30%,如将内销中的委托出口部分计入外销,公
司实际出口业务收入占当期主营业务收入的比例分别为62.03%、67.00%、63.42%
和32.88%。公司产品主要出口地为美国、巴基斯坦、意大利、印度尼西亚和德国
等。
公司2015年1-9月实际对外出口金额51,603.79万元,其占当期主营业务收入
的比重比往年下降,主要为:2015年1-9月国内销售业务收入增长迅速,而境外
销售增速放缓。由于国际原油价格持续低迷,海外农药企业去库存动力较强,2015
年1-9月公司对外出口商品数量比上年同期有所增加,但产品单价比上一年度略
有下降,总体销售收入与上年同期基本持平。
2、主营业务收入及变动分析
最近三年,按产品系列列示的主营业务收入的变动情况如下表:
2014 年度 2013 年度 2012 年度 2014 年度-2013 年度 2013 年度-2012 年度
项目
金额 金额 金额 增长额 增长率 增长额 增长率
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(万元) (万元) (万元) (万元) (%) (万元) (%)
杀菌剂 89,611.08 80,181.87 76,037.40 9,429.21 11.76 4,144.47 5.45
中间体 63,134.06 52,003.82 27,700.88 11,130.24 21.40 24,302.94 87.73
除草剂 47,141.25 42,642.66 34,437.50 4,498.59 10.55 8,205.16 23.83
杀虫剂 19,514.16 26,203.83 21,955.75 -6,689.67 -25.53 4,248.08 19.35
调节剂 6,887.32 3,061.15 4,255.24 3,826.17 124.99 -1,194.09 -28.06
其他 13,326.68 2,608.41 110.43 10,718.27 410.91 2,497.98 2,262.05
合计 239,614.55 206,701.74 164,497.20 32,912.81 15.92 42,204.54 25.66
2010年公司上市时,主要产品系列为杀菌剂和除草剂,杀虫剂和中间体的业
务规模相对较小。上市后,报告期内公司通过募集资金投资项目的建设、自筹资
金进行扩产和技改以及并购产业链上下游企业等方式,公司产品的系列不断丰
富,产业链不断完善,在杀菌剂和除草剂销售收入持续增长的同时,杀虫剂和中
间体成为公司主营业务收入增长的新来源。
(1)2013年度较2012年度主营业务收入的变动分析
2013年度公司主营业务收入比2012年度增加42,204.54万元,增长25.66%,主
要来自于中间体、除草剂、杀虫剂和杀菌剂的增长。具体分析如下:
①中间体
2013年中间体产品收入比2012年增加24,302.94万元,增长了87.73%。提高关
键中间体的自给能力是公司近年来发展的战略之一。2012年公司并购致诚化工
后,积极对其进行技术改造和产能扩建,2013年致诚化工的氯代苯酚系列中间体
业务规模迅速提升,在满足母公司生产需要的同时也实现了良好的经济效益。
②除草剂
2013年公司除草剂产品收入比2012年增加8,205.15万元,增长了23.83%,主
要为:2012年3月公司首发募集资金投资项目“年产5,000吨辛酰溴苯腈原药项目”
建设完工,并投入试运营,2013年该项目产能完全释放,销售收入增长较大;同
时,公司除草制剂二甲胺盐制剂产品市场需求旺盛,当期销量大幅提升,该产品
2013年销售收入较2012年增加5,882.74万元。
③杀虫剂
2013年公司杀虫剂产品收入比2012年增加4,248.08万元,增长了211.46%,主
要为:2013年公司高效氯氟氢菊酯原药系列市场需求持续旺盛,产品销售实现了
进一步增长。
④杀菌剂
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2013年公司杀菌剂产品收入比2012年增加4,144.47万元,增长了5.45%,主要
为:公司杀菌剂产品结构调整,高科技产品销售比重提高,同时产品附加值不高
的原生产基地的生产装置因搬迁而停产。
(2)2014年度较2013年度主营业务收入的变动分析
2014年度公司主营业务收入比2013年度增加32,912.81万元,增长了15.92%,
主要来自于中间体、其他业务(焦点农业粮食贸易和绿化工程收入)、杀菌剂、
除草剂和调节剂,而杀虫剂的销售收入2014年度较2013年度较少了6,689.67万元。
具体分析如下:
①中间体
2014年中间体产品收入比2013年增加11,130.24万元,增长了21.40%,主要为
公司并购了明进纳米和宁翔化工两家从事农药中间体的企业,以及公司前两年并
购的中间体企业技改和扩建的逐步完成,子公司中间体产品的产能、产量及销量
均有所提升,在满足母公司生产需要的同时也实现了良好的经济效益。
②其他(粮食贸易及绿化工程)
2014年公司其他项目收入比2013年增加10,718.27万元,增长了410.91%,主
要为:2014年子公司焦点农业大力扩展粮食贸易业务和绿化工程业务,业务规模
大幅提升,实现营业收入10,970.81万元,比2013年度(2,392.37万元)增加8,758.44
万元。
③杀菌剂
2014年公司杀菌剂产品收入比2013年增加9,429.21万元,增长了11.76%,保
持小幅增长,主要原因是:在杀菌剂原药产品方面,2013年募投项目陆续建成投
产,杀菌剂(咪鲜胺原药、氟环唑原药)产能逐步提升后,产能利用率也逐步提
高。杀菌剂总体产能利用率由2013年的68.27%提升至2014年的85.19%。在产量
大幅增长的情况下,公司加大市场销售,原药产品销售增长6,562.20万元,增幅
9.31%。
为完善产业链,提升盈利能力,公司加大了农药制剂的投入,生产规模和销
售收入均保持快速增长。杀菌制剂2014年比2013年增加2,867.01万元,增长了
29.49%。
④除草剂
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2014年公司除草剂产品收入比2013年增加3,826.17万元,增长了10.55%,主
要原因为:近年来我国除草剂市场需求逐步扩大,2010年到2013年,我国除草剂
产量年均复合增长率为18.23%。在除草剂原药产品方面,随着首发募集资金投资
项目“年产5,000吨辛酰溴苯腈原药项目”建成投产并在2013年产能得到释放,
公司2014年度除草剂的产量及销量均得到提升,2014年除草除草剂原药比2013
年增加5,319.83万元。
⑤ 杀虫剂
2014年公司杀虫剂产品收入比2013年较少6,689.67万元,降低了25.53%,主
要原因为:2014年北美冬季气候寒冷,北美市场对杀虫剂的需求降低,导致公司
杀虫剂的销量降低。
(二)营业成本分析
报告期内,公司的营业成本构成如下:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
主营业务成本 186,228.44 94.13 178,759.56 98.55 153,582.38 99.11 125,409.87 98.55
其他业务成本 11,620.54 5.87 2,634.34 1.45 1,386.36 0.89 1,844.86 1.45
合计 197,848.97 100.00 181,393.90 100.00 154,968.74 100.00 127,254.73 100.00
最近三年及一期,公司主营业务成本占营业成本的比重均在94%以上,最近
三年主营业务成本年均复合增长率为19.39%,与主营业务收入基本保持一致。
1、主营业务成本的构成分析
(1)报告期内,按行业列示的主营业务成本的构成如下所示:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
农药行业 135,761.96 72.90 168,786.80 94.42 151,688.23 98.77 125,342.81 99.95
其他行业 50,466.47 27.10 9,972.77 5.58 1,894.15 1.23 67.05 0.05
合计 186,228.44 100.00 178,759.56 100.00 153,582.38 100.00 125,409.87 100.00
(2)报告期内,按产品列示的主营业务成本的构成如下所示:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
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杀菌剂 36,001.24 19.33 54,370.21 30.42 47,497.53 30.93 53,208.92 42.43
中间体 41,755.15 22.42 51,288.12 28.69 45,496.49 29.62 23,730.27 18.92
除草剂 33,868.36 18.19 40,888.20 22.87 35,042.62 22.82 26,392.78 21.05
杀虫剂 19,228.69 10.33 17,101.68 9.57 22,073.49 14.37 18,941.04 15.10
调节剂 4,908.52 2.64 5,138.59 2.87 1,578.11 1.03 3,069.81 2.45
其他 50,466.47 27.10 9,972.77 5.58 1,894.15 1.23 67.05 0.05
合计 186,228.44 100.00 178,759.56 100.00 153,582.38 100.00 125,409.87 100.00
(3)报告期内,按地区列示的主营业务成本的构成如下所示:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
内销 150,869.88 81.01 110,795.58 61.98 92,668.12 60.34 77,909.14 62.12
外销 35,358.56 18.99 67,963.99 38.02 60,914.26 39.66 47,500.72 37.88
合计 186,228.44 100.00 178,759.56 100.00 153,582.38 100.00 125,409.87 100.00
2、主营业务成本及变动分析
报告期内,主营业务成本按行业分类进行分析如下所示:
2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年
项目 金额 占主营业务 金额 占主营业务 金额 占主营业务 金额 占主营业务
(万元) 成本的比例 (万元) 成本的比例 (万元) 成本的比例 (万元) 成本的比例
农药: 135,761.96 72.90% 168,786.80 94.42% 151,688.23 98.77% 125,342.81 99.95%
原材料 108,188.71 79.69% 136,329.10 80.77% 124,687.73 82.20% 107,891.01 86.08%
人工成本 7,276.84 5.36% 9,603.97 5.69% 7,736.10 5.10% 3,514.06 2.80%
制造费用 20,296.41 14.95% 22,853.73 13.54% 19,264.41 12.70% 13,937.74 11.12%
其他: 50,466.47 27.10% 9,972.77 5.58% 1,894.15 1.23% 67.05 0.05%
原材料 48,985.81 97.07% 9,428.97 94.55% 1,632.95 86.21% 58.59 87.37%
人工成本 259.09 0.51% 118.62 1.19% 57.20 3.02% 1.90 2.84%
制造费用 1221.57 2.42% 425.18 4.26% 204.00 10.77% 6.56 9.79%
合计 186,228.43 100.00% 178,759.57 100.00% 153,582.38 100.00% 125,409.87 100.00%
最近三年及一期,公司主营业务成本按所属农药行业进行分析,主营业务成
本主要由原材料、人工成本和制造费用组成。
最近三年及一期原材料占农药成本的比例分别为86.08%、82.20%、80.77%
和79.69%,呈逐年下降趋势。其主要原因是:公司积极落实投资发展战略规划,
近三年通过投资或设立、企业合并或收购等方式大力整合产业链上下游企业,通
过产业链的延伸提高主要中间体的自给能力,有效降低了生产成本;同时公司为
应对原材料价格波动,实行淡季采购和战略合作采购相结合的模式有效降低了原
材料采购成本。
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最近三年及一期人工成本占农药成本的比例分别为2.80%、5.10%、5.69%和
5.36%,呈逐年上升趋势,主要原因是:劳动力市场人工成本总体呈上涨趋势,
同时公司提高员工福利,人工成本上升。
最近三年及一期制造费用占农药成本的比例分别为11.12%、12.70%、13.54%
和14.95%,呈逐年上升趋势。主要原因是:报告期内,公司通过新建首发募投项
目、自筹资金进行扩产和技改,以及并购子公司方式,导致固定资产大幅增加,
固定资产折旧增速高于收入的增长幅度。
(三)营业毛利及毛利率分析
报告期内,公司的营业毛利及毛利率构成如下:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
主营业务毛利 45,221.09 19.54 60,854.99 25.40 53,119.36 25.70 39,087.33 23.76
其他业务毛利 -371.25 -3.30 658.03 19.99 496.44 26.37 373.69 16.84
合计 44,849.84 18.48 61,513.01 25.32 53,615.80 25.70 39,461.02 23.67
最近三年公司主营业务毛利分别为39,087.33万元、53,119.36万元、和
60,854.99万元,年均复合增长率为20.69%,与主营业务收入增长趋势相一致,实
现了稳步较快增长。最近三年公司综合毛利率分别23.67%、25.70%和25.32%。
公司营业毛利主要来自主营业务毛利,其毛利率波动与公司综合毛利率波动基本
一致。
2015年1-9月公司主营业务毛利率(19.54%)比2014年度(25.40%)下降了
5.86个百分点,降幅23.07%,主要为:①2015年1-9月低毛利率的粮食贸易业务
和化工仓储物流自营业务快速增长,导致公司主营业务毛利率的下降。②公司旗
下电商销售平台“农一网”于2014年11月1日正式上线开通,已有40多家企业入
驻商城并建立了几十个工作站。根据公司营销策略,“农一网”以有信誉的品牌
产品,有竞争力的价格,为农户提供便捷高效专业的服务。通过“农一网”销售
的农药制剂产品定价低于其他销售渠道,导致公司主要农药产品毛利率略有下
降。③在公司产能及产量稳步提升的基础上,公司为扩大境内外市场份额,提升
产品市场占有率,适当降低公司主要产品的售价,增强了公司的市场竞争力,也
导致公司农药产品毛利率略有下降。
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最近三年及一期,公司的其他业务毛利分别为373.69万元、496.44万元、
658.03万元和-371.25万元,主要来源于少量原材料转让和零星劳务收入,金额较
小且基本处于微利状态,无异常。
1、主营业务毛利及毛利率的构成分析
(1)报告期内,按行业列示的主营业务毛利及毛利率的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
农药行业 43,748.52 24.37 57,501.06 25.41 52,405.09 25.68 39,043.96 23.75
其他行业 1,472.57 2.84 3,353.91 25.17 714.27 27.38 43.37 39.28
合计 45,221.09 19.54 60,854.99 25.40 53,119.36 25.70 39,087.33 23.76
最近三年及一期,公司的主营业务毛利中所属农药行业的毛利分别为
39,043.96万元、52,405.09万元、57,501.06万元和43,748.52万元,最近三年年均复
合增长率为21.36%,与主营业务收入保持同步增长。
最近三年及一期,公司的主营业务毛利中所属其他行业的毛利分别为43.37
万元、714.27万元、3,353.91万元和1,472.57万元,主要来源于江苏焦点的粮食贸
易、绿化工程及苗木销售业务,辉丰石化的运输业务,其占公司主营业务毛利总
额的比重很小。
(2)报告期内,按产品列示的主营业务毛利及毛利率的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
杀菌剂 22,476.79 38.44 35,240.87 39.33 32,684.34 40.76 22,828.48 30.02
中间体 10,189.32 19.62 11,845.94 18.76 6,507.33 12.51 3,970.61 14.33
除草剂 7,235.79 17.60 6,253.05 13.26 7,600.04 17.82 8,044.72 23.36
杀虫剂 2,250.02 10.48 2,412.48 12.36 4,130.35 15.76 3,014.72 13.73
调节剂 1,596.60 24.54 1,748.73 25.39 1,483.04 48.45 1,185.43 27.86
其他 1,472.57 2.84 3,353.91 25.17 714.27 27.38 43.37 39.28
合计 45,221.09 19.54 60,854.99 25.40 53,119.36 25.70 39,087.33 23.76
最近三年及一期,公司的主营业务毛利按产品分类,主要来自于杀菌剂、中
间体、除草剂和杀虫剂产品,合计占2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9
月主营业务毛利总额的比例分别为99.23%、95.86%、91.62%和96.74%。2014年
度公司子公司江苏焦点从事粮食贸易、绿化工程及苗木销售的业务规模大幅增
长,主营业务中其他业务营业毛利增长迅速。
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(3)报告期内,按地区列示的主营业务毛利及毛利率的构成如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
内销 28,975.86 16.11 31,702.96 22.25 17,072.13 15.56 25,787.12 24.87
外销 16,245.23 31.48 29,152.02 30.02 36,047.23 37.18 13,300.21 21.88
合计 45,221.09 19.54 60,854.99 25.40 53,119.36 25.70 39,087.33 23.76
注:内销含委托出口。
2012年度至2014年度,公司出口业务毛利占当期主营业务毛利的比例分别为
34.03%、67.86%和47.90%。如将内销中委托出口部分计入外销,则公司实际出
口业务毛利占当期主营业务毛利总额的比例分别为60.26%、80.03%和67.96%,
占比较高。公司外销业务毛利波动与公司主营业务毛利波动相关度较大,是主营
业务毛利波动的主要影响因素。
2015年1-9月公司出口业务毛利占当期主营业务毛利的比例为35.92%,低于
以前年度水平,主要为:由于国际原油价格持续低迷,海外农药企业去库存动力
较强, 2015年-19月公司对外出口业务收入增长放缓,同时出口产品单价比上一
年度略有下降,毛利率水平下降。
2、主营业务毛利变动分析
报告期内,按产品列示的主营业务毛利的情况如下表:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
杀菌剂 22,476.79 49.70 35,240.87 57.91 32,684.34 61.53 22,828.48 58.40
中间体 10,189.32 22.53 11,845.94 19.47 6,507.33 12.25 3,970.61 10.16
除草剂 7,235.79 16.00 6,253.05 10.28 7,600.04 14.31 8,044.72 20.58
杀虫剂 2,250.02 4.98 2,412.48 3.96 4,130.35 7.78 3,014.72 7.71
调节剂 1,596.60 3.53 1,748.73 2.87 1,483.04 2.79 1,185.43 3.03
其他 1,472.57 3.26 3,353.91 5.51 714.27 1.34 43.37 0.11
合计 44,849.84 100.00 60,854.99 100.00 53,119.36 100.00 39,087.33 100.00
2013年公司主营业务毛利较2012年增加14,032.03万元,同比增长35.90%;主
要原因为:①当年杀菌剂产品毛利较去年增加9,855.86万元,同比增加43.17%;
②当年中间体产品毛利较去年增加2,536.72万元,同比增加63.89%。
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2014年公司主营业务毛利较2013年增加7,735.63万元,同比增长14.56%;主
要原因为:①当年杀菌剂产品毛利较去年增加2,556.53万元,同比增加7.82%;②
当年中间体产品毛利较去年增加5,338.61万元,同比增加82.04%。
以上主营业务毛利变动原因请参考下面“主营业务毛利率变动分析”分析。
3、主营业务毛利率变动分析
报告期内,按产品列示的主营业务毛利率的情况如下表所示:
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
杀菌剂 38.44% 39.33% 40.76% 30.02%
中间体 19.62% 18.76% 12.51% 14.33%
除草剂 17.60% 13.26% 17.82% 23.36%
杀虫剂 10.48% 12.36% 15.76% 13.73%
调节剂 24.54% 25.39% 48.45% 27.86%
其他 2.84% 25.17% 27.38% 39.28%
主营业务毛利率 19.54% 25.40% 25.70% 23.76%
(1)杀菌剂毛利率分析
报告期内,该产品毛利占公司主营业务毛利的比重较为稳定,平均比重为
55.99%,占比较高。2012年、2013年、2014年和2015年1-9月杀菌剂产品的毛利
率分别为30.02%、40.76%、39.33%和38.44%。2013年该产品毛利率较2012年相
比上升了10.74个百分点,主要为:公司年产3,000吨咪酰胺原药募投项目于2012
年5月中试,2013年5月正式投产和年产1,000吨氟环唑原药募投项目于2012年11
月中试,2013年1月正式投产,投产后使得以上两个系列产品的单位成本进一步
降低,两个系列产品销量合计占当期杀菌剂收入的比重较高,达到50%以上,因
此导致杀菌剂毛利率大幅升高。
(2)中间体毛利率分析
报告期内,该产品毛利占公司主营业务毛利的比重逐年增加,平均比重为
16.69%。2012年、2013年、2014年和2015年1-9月中间体产品的毛利率分别为
14.33%、12.51%、18.76%和19.62%。2014年公司中间体毛利率比2013年提高了
6.15个百分点,主要原因:①生产中间体的子公司金源化工、江苏拜克、盐城科
菲特和华通化学于2011年被公司收购后,用两年时间通过技术改造升级达到产能
释放,单位成本进一步降低;②2012年和2013年生产中间体的主要子公司江苏拜
克面对激烈的市场竞争,调整销售策略,主要中间体品种三氟氯氰酸系列2013
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年销售价格比2012年下降了17.69%,导致产品毛利率下降。③通过产业整合,公
司加强了对关键中间体的控制能力,具有一定的市场话语权,2014年以来公司调
整销售策略,产品价格提高,中间体产品毛利率大幅回升。
(3)除草剂毛利率分析
报告期内,该产品毛利占公司主营业务毛利的平均比重为15.62%。2012年、
2013年、2014年和2015年1-9月除草剂产品的毛利率分别为23.36%、17.82%、
13.26%和17.60%。2013年该产品毛利率较2012年下降了5.54个百分点,2014年该
产品毛利率较2013年下降了4.48个百分点,主要系公司为扩大除草剂产品的市场
份额,除草剂原药和制剂产品价格持续下降。
(4)杀虫剂毛利率分析
报告期内,该产品毛利占公司主营业务毛利年平均比重为6.43%。2012年、
2013年、2014年和2015年1-9月杀虫剂产品的毛利率分别为13.73%、15.76%、
12.36%和10.48%。2014年该产品毛利率较2013年下降了3.40个百分点,主要为:
杀虫剂为公司从2012年开始重点推广的产品,公司为扩大杀虫剂产品的市场份
额,杀虫剂产品大规模投放市场,导致杀虫剂产品的市场价格快速下降,行业整
体毛利率下降。
整体来说,公司自上市整体运行四年以来,通过多种方式实现公司快速、平
稳、健康发展,在其所属化学农药领域保持行业领先地位。
4、公司与同行业上市公司综合毛利率的比较
由于农化行业细分产品品种繁多,不同企业之间的产品往往跨度很大,产品
价格、技术含量、产品附加值等也有很大不同。目前,在已上市公司中,尚未发
现细分产品完全可比的上市公司,为分析公司毛利率与同行业上市公司毛利率水
平相比所处的位置,下面选择部分以生产原药和制剂产品为主的同行业上市公
司,与公司的综合毛利率水平进行比较分析。
报告期内,公司与同行业上市公司的综合毛利率水平情况如下表所示:
单位:%
上市代码 公司简称 2014 年度 2013 年度 2012 年度
002215.SZ 诺普信 38.91 41.00 41.30
002250.SZ 联化科技 33.64 32.86 31.54
002391.SZ 长青股份 28.01 26.56 24.67
000553.SZ 沙隆达 A 29.99 23.78 16.75
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600731.SH 湖南海利 19.02 23.54 23.83
600389.SH 江山股份 26.30 23.42 12.58
600486.SH 扬农化工 22.00 23.11 17.95
002258.SZ 利尔化学 13.23 22.27 22.82
600596.SH 新安股份 16.93 21.41 13.43
000525.SZ 红太阳 38.91 13.97 10.59
行业平均值 25.34 21.54 25.19
002496.SZ 辉丰股份 25.40 25.70 23.76
数据来源:Wind 资讯
如上表所示,所选10家同行业样本公司最近三年年平均综合毛利率为
24.02%、公司最近三年年平均综合毛利率为24.95%,略高于同行业上市公司最
近三年年平均值,处于同行业中上游位置。
通过首发募集资金投资项目的实施,公司咪鲜胺、辛酰溴苯腈、氟环唑等产
品的产能扩大,具备了大规模生产咪鲜胺、辛酰溴苯腈农药原药和制剂的能力,
产品工艺和技术水平的改进,降低了生产成本,产品的毛利率较原有产品有较大
提升。公司在咪鲜胺、辛酰溴苯腈、氟环唑产品上拥有多项发明专利,具有较强
的技术优势、规模优势和成本优势。一直以来,公司是国际跨国农化公司在咪鲜
胺、溴苯腈、氟环唑农药产品领域的主要供应商和合作伙伴,较高的技术壁垒使
咪鲜胺、辛酰溴苯腈、氟环唑的盈利能力高于普通原药。
公司上市后通过产业链整合,并购了一些产业链上下游企业和同行业企业,
提高了主要中间体的自给能力。目前公司并购的企业在其细分行业中的优势地位
明显,华通化学是国内三氟氯氰酸为数不多生产企业之一,盐城科菲特是国内联
苯醇的优势企业;2014年5月公司收购的嘉隆化工是国家定点的光气及光气化产
品的生产企业,现有建设20,000吨/年的光气生产装置,有助于公司咪酰胺、辛酰
溴苯腈、吡氟酰草胺、异菌脲、抗倒酯、联苯菊酯、高效氯氰菊酯等产品和项目
利用光气化生产工艺,降低生产成本。
(四)期间费用分析
报告期内,公司期间费用的情况如下表所示:
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
销售费用 7,115.44 2.93 7,424.45 3.06 7,016.92 3.36 4,672.61 2.80
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管理费用 19,286.20 7.95 24,534.77 10.10 23,803.55 11.41 18,375.86 11.02
财务费用 2,861.45 1.18 4,816.25 1.98 1,545.96 0.74 168.02 0.10
合计 29,263.08 12.06 36,775.47 15.14 32,366.43 15.52 23,216.49 13.93
注:占比是各项费用占营业收入的比重。
最近三年及一期,公司销售费用、管理费用合计分别为23,048.47万元、
30,820.47万元、31,959.22万元和29,263.08万元,占营业收入的比例分别为13.82%、
14.77%、13.16%和12.06%;其最近三年年均复合增长率为17.75%,低于营业收
入年均复合增长率(20.71%),报告期内公司在扩大收入规模的同时较好地控制
了销售费用和管理费用的增长。
最近三年,公司财务费用增长迅速,2013年度比2012年增加1,377.94万元,
增长了720.10%,2014年比2013年增加3,270.29万元,增长了111.54%。主要原因
为:报告期内,为应对经营规模大幅增长带来的营业资金需求,公司短期借款呈
逐年上升趋势,相应利息支付大幅上升。
1、销售费用
公司销售费用主要由销售人员薪酬、广告展览费、运杂费等构成,与公司的
产品销售模式情况匹配。
2013年公司销售费用较2012年增加2,344.31万元,增长50.17%,主要为:在
保持公司农药原药业务持续稳定发展的前提下,公司2011起开始布局面向全国的
农药制剂销售网络,先后投资设立了上海植保、西安农易达、广西辉丰和新疆辉
丰等专业性销售公司,2013年农药制剂产品销售快速增长,广告展览投入及运杂
费相应增加。
2014年公司销售费用比2013年增加407.53万元,增长5.81%,低于2014年营
业收入的增长(15.92%),主要为:在2013年公司大力扩展销售网络后,2014
年更注重销售费用的成本控制和经营效益,销售费用增长得到有效控制。
2、管理费用
公司管理费用主要由管理人员薪酬、研发支出、办公费用、安全生产费、固
定资产折旧、限制性股票费用、无形资产摊销和排污费等构成。
公司2013年管理费用比2012年增加5,427.69万元,增长29.54%,主要为:①
为加强管理和提升技术水平,公司引进部分高级管理人员和核心技术人员,管理
人员薪酬比上年增加1,622.45万元;②公司长期以来,注重产品的开发和技术升
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级,建立了以“农药环保剂型与芳基化农药工程技术研究中心项目”的研发战略,
研发投入持续增加,研发费用比上年增长1,175.53万元;③公司收购和投资了多
家子公司,办公费用比上年增长897.48万元。
公司2014年管理费用比2013年增加731.22万元,增长3.07%,总体无异常,
重点项目的变化情况为:①公司收购和投资了多家子公司,办公费比上年增长
727.58万元,管理人员薪酬比上年增长818.75万元。②安全生产费比上年减少
1,091.99万元,主要为公司2014年度进一步规范和细化成本核算,将部分在管理
费用中核算的环保费用分配入相关产品成本核算。
2012年公司实施了限制性股票股权激励方案,2012年度、2013年度、2014
年度,公司计入管理费用的限制性股票费用分别为1,121.39万元、1,055.34万元、
412.54万元。
管理费用中研发支出情况:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
研发支出 3,324.27 5,419.99 5,467.31 4,291.78
研发支出占营业收入的比重 1.37% 2.23% 2.62% 2.57%
3、财务费用
公司财务费用主要为利息支出、汇兑损益和银行手续费等。
公司2013年财务费用比2012年增加1,377.94万元,增长720.08%,主要为: 首
次募投项目和部分技改项目在2013年陆续建成投产,公司营业资金需求大幅增
加。公司向银行举债规模增长迅速,利息支出大幅提高,2013年利息支出比上年
增加1,142.70万元。
公司2014年财务费用比2013年增加3,270.28万元,增幅111.54%,主要为:①
利息支出比上年增加1,720.71万元;②公司40%以上的收入来源于直接出口业务,
2014年美元汇率波动较大,公司汇兑损失比上年增加712.95万元,增幅215.64%。
(五)资产减值损失分析
报告期内,本公司的资产减值损失情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
坏账损失 428.30 -63.76 430.53 559.38
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存货跌价损失 -0.56 1,167.02 269.96 203.64
固定资产减值损失 - - - 120.00
商誉减值损失 395.38 - - -
合计 823.12 1,103.25 700.49 883.01
最近三年及一期,公司的资产减值损失分别为883.01万元、700.49万元、
1,103.25万元和823.12万元。其中:坏账损失主要为根据当年应收账款及其他应
收款的变化情况,按账龄分析法补提相应的坏账准备。公司的客户主要为大型农
化跨国公司及国内专业贸易公司,这些客户资产质量高,信用状况良好,公司应
收账款回收风险较小。公司通过不断加强内部控制管理,努力将应收款项的坏账
损失逐步降低。
公司2014年度存货跌价损失比2013年增加897.06万元,增长232.29%,主要
为:公司当期新增加子公司嘉隆化工,其原账面库存商品7,611.89万元,当期补
提存货跌价准备1,316.35万元。
公司2015年度新增商誉减值损失395.38万元,主要为:公司子公司华通化学
2015年上半年亏损353.19万元,9月末公司对原非同一控制下合并收购华通化学
形成的商誉进行减值测试后,计提395.38万元商誉减值准备。
(六)投资收益分析
报告期内,本公司的投资收益情况如下所示:
单位:万元
项 目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
可供出售金融资产在持
796.38 9.04 6.79 63.70
有期间的投资收益
权益法核算的长期股权
39.54 812.58 -9.32 59.91
投资收益
处置长期股权投资产生
- 18.70 45.51 -
的投资收益
持有交易性金融资产期
- -64.87 15.35 -
间取得的投资收益
其他 13.38 8.86 -4.86 -49.51
合 计 849.29 784.30 53.47 74.10
(七)营业外收支分析
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1、营业外收入
报告期内,本公司的营业外收入情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置利得 123.54 34.20 33.05 39.68
其中:固定资产处置利得 123.54 34.20 33.05 39.68
政府补助 1,819.20 1,067.52 568.67 553.17
供应商赔款 31.28 51.78 -
非同一控制下的企业合并 - - 251.82
其他 1,456.78 81.82 33.69 218.56
合计 3,399.51 1,249.03 687.19 1,063.23
最近三年及一期,公司营业外收入分别为1,063.23万元、687.19万元、1,249.03
万元和3,399.51万元,主要为政府补助、非同一控制下的企业合并产生的营业外
收入。
公司2012年度因非同一控制下企业合并形成营业外收入具体如下:2012年公
司子公司致诚化工收购致远化工时,按照支付对价低于可辨认净资产公允价值的
部分计入营业外收入251.82万元。
2015年1-9月营业外收入中其他收入主要为华通化学小股东对华通化学的业
绩补偿1,361.20万元,具体为:根据公司与自然人王泽华、都健以及华通化学于
2011年10月11日签订的《投资合作协议书》的约定,王泽华、都健二人对华通化
学2011年-2014年的经营业绩进行承诺,承诺2011年-2014年华通化学实现的净利
润不低于300万元、1000万元、1500万元及2000万元。如华通化学某年的净利润
未达到业绩承诺的水平,王泽华、都健二人应以自有资金按连云港华通公司股权
变更前各自的比例支付未实现业绩的金额给华通化学作为业绩补偿款。连云港华
通公司2011年-2014年实现的净利润分别为67.98万元、1,269.73万元、1,503.93万
元和844.07万元,共计3,685.71万元,调整利息等因素后的金额为3,438.80万元,
与业绩承诺差异1,361.20万元。2015年上半年王泽华、都健和公司签订了确认函,
同意从华通化学未支付的分红款中扣减业绩承诺差异,公司确认了相应的营业外
收入。
2、营业外支出
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报告期内,本公司的营业外支出情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损失 777.40 196.42 104.56 9.09
其中:固定资产处置损失 777.40 196.42 104.56 9.09
对外捐赠 140.82 149.50 147.9 16.8
补偿金支出 41.49 94.17 197.24 122.32
地方性综合基金(费) 41.34 108.71 183.18 30.05
盘亏毁损损失 13.64 86.16 - -
税收滞纳金及罚款支出 113.25 236.08 - -
其他 158.05 167.67 140.83 74.32
合计 1,286.00 926.47 773.70 252.59
最近三年及一期,公司营业外支出分别为252.59万元、773.70万元、926.47
万元和1,286.00万元。主要为非流动资产处置损失、对外捐赠、补偿金支出和综
合基金。
2014年度公司发生税收滞纳金86.16万元,具体情况如下:江苏地区2014年
度对省内大部分企业进行了税务检查,检查年度一般追索到前三年。基于税务操
作的固有风险,一般情况下被检查企业均会存在少量的纳税调整事项并被要求补
缴以前年度税款。发行人及子公司根据税务检查结果补缴以前年度税款时,会相
应产生少量滞纳金,主要为:母公司缴纳了0.99万元滞纳金,盐城科菲特缴纳了
1.19万元滞纳金,上海焦点缴纳了1.79万元滞纳金,江苏拜克缴纳了57.10万元滞
纳金(检查年度2009年-2013年),五环化工缴纳了5.48万元滞纳金。
(八)税项分析
1、所得税分析
最近三年及一期,本公司的所得税费用分别为2,914.59万元、3,944.34万元、
4,857.86万元和3,763.50万元。
报告期内,本公司的实际所得税税率均低于25%的法定税率,一方面是2011
年9月30日公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江
苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书(证书编号:GR201132001029),
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有效期3年(2011年-2013年),2014年公司通过了高新技术企业复审,取得江苏
省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发
的高新技术企业证书(证书编号:GR201432000046),有效期3年(2014年-2016
年),报告期内公司企业所得税减按15%的税率缴纳。另一方面是根据国家税务
总局国税发(2008)116号《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》和
财政部财税[2013]70号《关于研究开发费用税前加计扣除有关政策问题的通知》
的有关规定,本公司及子公司发生的符合政策规定的研发费用,在计算应纳税所
得额时按规定实行加计扣除。
2014年9月2日,盐城科菲特公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江
苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书(证书编号:
GR201432001379),有效期3年(2014年-2016年),故2014年度起企业所得税
按15%的税率计缴。
2、其他主要税项分析
报告期内,根据《关于若干农业生产资料免征增值税政策的通知》(财税字
﹝2001﹞第113号),公司部分子公司批发和零售化肥、农药免征增值税。享受
的税收优惠的明细如下:
时间 子公司名称 税项优惠摘要
上海迪拜植保有限公司
西安农易达农业科技有限公司
2012 年 福建辉丰生物科技有限公司
2012 年度批发和零售化肥、农药免征增值税。
度 广西辉丰作物科学有限公司
哈尔滨辉丰农业科技有限公司
烟台塔斯曼生物技术有限公司
上海迪拜植保有限公司
西安农易达农业科技有限公司 2013 年度批发和零售化肥、农药免征增值税,
2013 年 福建辉丰生物科技有限公司 其中烟台塔斯曼生物技术有限公司在 2013 年
度 广西辉丰作物科学有限公司 5 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日期间批发和零
哈尔滨辉丰农业科技有限公司 售化肥、农药免征增值税。
烟台塔斯曼生物技术有限公司
上海迪拜植保有限公司
2014 年度批发和零售化肥、农药免征增值税。
西安农易达农业科技有限公司
其中烟台塔斯曼公司 2014 年 6 月 1 日至 2014
2014 年 广西辉丰作物科学有限公司
年 12 月 31 日批发和零售化肥、农药免征增
新疆辉丰生物科技有限公司
值税。
烟台塔斯曼生物技术有限公司
2015 年 上海迪拜植保有限公司 2015 年度批发和零售化肥、农药免征增值税。
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1-9 月 西安农易达农业科技有限公司
广西辉丰作物科学有限公司
新疆辉丰生物科技有限公司
广东辉丰生物技术有限公司
(九)非经常性损益分析
报告期内,本公司的非经常性损益情况如下所示:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损益 -677.49 -162.22 -25.99 30.59
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税
- - -
收返还、减免
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业
务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标 1,819.20 1,067.52 568.67 553.17
准定额或定量持续享受的政府补助除外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 - - 251.82
认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性 3.87 8.86 15.35 -
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,013.15 -508.23 -400.49 5.11
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - -
小计 2,158.73 405.93 157.53 840.68
减:企业所得税影响数(所得税减少以“-”
364.97 60.35 20.17 100.64
表示)
少数股东权益影响额(税后) 182.99 -18.54 -23.37 180.14
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 1,610.77 364.12 160.73 559.90
占归属于母公司所有者的净利润的比例 11.68% 1.81% 0.99% 4.85%
最近三年及一期,归属于公司普通股股东的非经常性损益净额分别为
559.90万元、160.73万元、364.12万元和1,610.77万元;扣除非经常性损益后的归
属于公司普通股股东的净利润分别为10994.13万元、16,153.22万元、19,762.56万
元和13,788.38万元。报告期内,公司非经常损益的来源主要为政府补助、联营企
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业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益。
2012年度至2014年度,公司的非经常性损益净额占当期归属于母公司所有者
的净利润的比重较低且持续降低,反映了公司经营活动稳定,受非经常性因素影
响较小,主营业务状况和盈利能力良好。
2015年1-9月公司的非经常性损益净额占当期归属于母公司所有者的净利润
的比重为11.68%,远高于以前年度,主要为当期确认了华通化学小股东对华通化
学的业绩补偿1,361.20万元。剔除此项营业外收入的影响,2015年1-9月非经常性
损益净额占当期归属于母公司所有者的净利润的比重很低,与以往年度相比无异
常。
三、现金流量分析
报告期内,公司的主要现金流量情况如下表:
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
经营活动现金流入小计 238,462.99 269,036.81 195,163.82 140,884.86
经营活动现金流出小计 248,593.32 254,198.51 167,074.80 148,678.64
经营活动产生的现金流量净额 -10,130.33 14,838.30 28,089.01 -7,793.78
投资活动现金流入小计 37,740.61 69,358.73 71,981.66 1,574.43
投资活动现金流出小计 102,483.83 108,967.62 115,694.95 75,280.78
投资活动产生的现金流量净额 -64,743.22 -39,608.89 -43,713.29 -73,706.34
筹资活动现金流入小计 279,328.47 246,877.03 144,524.20 123,722.68
筹资活动现金流出小计 206,455.61 226,124.57 139,368.83 99,062.93
筹资活动产生的现金流量净额 72,872.87 20,752.46 5,155.37 24,659.76
现金及现金等价物净增加额 -1,675.62 -4,753.83 -11,189.41 -56,946.16
(一)经营活动产生的现金流量分析
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 209,729.57 234,229.57 172,417.50 130,291.00
收到的税费返还 4,500.82 7,445.70 5,640.51 3,690.57
收到其他与经营活动有关的现金 24,232.61 27,361.53 17,105.80 6,903.30
经营活动现金流入小计 238,462.99 269,036.81 195,163.82 140,884.86
购买商品、接受劳务支付的现金 194,327.97 183,242.43 111,683.78 102,805.64
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支付给职工以及为职工支付的现金 21,749.55 25,763.02 18,599.15 15,321.22
支付的各项税费 6,133.48 9,122.94 5,615.24 5,723.38
支付其他与经营活动有关的现金 26,382.32 36,070.12 31,176.62 24,828.39
经营活动现金流出小计 248,593.32 254,198.51 167,074.80 148,678.64
经营活动产生的现金流量净额 -10,130.33 14,838.30 28,089.01 -7,793.78
最近三年及一期,公司的经营活动现金流量净额分别为-7,793.78万元、
28,089.01万元、14,838.30万元和-10,130.33万元。最近三年及一期,公司经营活
动流入和流出的规模随着公司经营规模的扩大均呈现上升趋势,销售商品、提供
劳务收到的现金与营业收入的比例分别为78.15%、82.66%、96.43%和86.42%。
具体情况如下:
2012年公司经营活动现金流量净额为-7,793.78万元,主要原因是:①2012年,
公司与客户间的票据结算增多,公司在江苏大丰农村商业银行开立银行承兑汇
票,由于公司为其股东,公司需按100%缴纳承兑保证金,导致公司“支付其他
与经营活动有关的现金”增多;②因招工困难,2012年公司大幅上调员工工资,
导致“支付给职工以及为职工支付的现金”增多。
2013年、2014年经营现金流量情况良好,主要在于募集资金投资项目投产后
运行平稳,增量销售收入产生的现金得以回收,且回收情况较好,整体上公司经
营现金流量净额为正。
2015年1-9月经营活动现金流量净额为-10,130.33万元,主要原因是:第四季
度一般为销售旺季,公司在前三季会加大产品储备,因此购买商品、接受劳务支
付的现金较大。
(二)投资活动产生的现金流量分析
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
收回投资收到的现金 25,214.00 40,672.00 35,337.33 47.51
取得投资收益所收到的现金 84.15 25.54 22.14 63.70
处置固定资产、无形资产和其他长期
103.72 416.54 544.61 158.38
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - 356.98 -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 12,338.74 28,244.65 35,720.59 1,304.85
投资活动现金流入小计 37,740.61 69,358.73 71,981.66 1,574.43
购建固定资产、无形资产和其他长期 33,518.02 54,672.82 51,358.91 38,030.04
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资产支付的现金
投资支付的现金 26,230.14 42,749.91 34,509.72 2,580.00
取得子公司及其他营业单位支付的
- 2,440.43 - 469.33
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 42,735.68 9,104.46 29,826.32 34,201.41
投资活动现金流出小计 102,483.83 108,967.62 115,694.95 75,280.78
投资活动产生的现金流量净额 -64,743.22 -39,608.89 -43,713.29 -73,706.34
最近三年及一期,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-73,706.34万元、
-43,713.29万元、-39,608.89万元和-64,743.22万元,这与公司处于快速发展期的状
态保持一致,报告期内,公司新建和扩建项目较多,同时公司积极推进产业链整
合,并购重组了数家上游企业和同行业企业。具体情况为:
2012年投资活动现金流净流出73,706.34万元,主要为:①2012年公司继续推
进新建和扩建项目,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较
大,达到38,030.04万元。②当期公司支付的其他与投资活动有关的现金达到
34,201.41万元,其中包括:为提高首发募集资金的使用效益,公司将暂时闲置募
集资金存为定期存款,累计发生额为30,509.72万元;为使用票据购建长期资产支
付承兑保证金3,691.69万元。
2013年投资活动现金流净流出43,713.29万元,主要为:①2013年继续扩大生
产经营规模,固定资产和在建工程规模增长较快,当期购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金达到51,358.91万元。②2013年投资支付的现金为
34,509.72万元,收回投资收到的现金为35,337.33万元,主要为公司当年因购买短
期理财产品产生的现金流入流出,以及本年新设子公司及对外收购支付的现金。
③2013年支付的其他与投资活动有关的现金为29,826.32万元,收到其他与投资活
动有关的现金达到35,720.59万元,主要为公司当年定期存款业务现金流入流出,
以及为使用票据购建长期资产支付承兑保证金流入流出导致。
2014年投资活动现金流净流出39,608.89万元,主要为:①2014年为满足扩大
经营规模需要,公司继续推进新建和技改项目,购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金为54,672.82万元。②2014年投资支付的现金为42,749.91万
元,收回投资收到的现金40,672.00万元,主要为公司当年因购买短期理财产品产
生的资金流入流出,以及本年新设子公司及对外收购支付的现金。③2014年支付
的其他与投资活动有关的现金约为9,104.46万元,收到其他与投资活动有关的现
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金达到28,244.65万元,主要为公司当年定期存款业务现金流入流出、以及为使用
票据购建长期资产支付承兑保证金流入流出导致。
2015年1-9月投资活动现金流净流出64,743.22万元,主要为:①2015年1-9月
为满足扩大经营规模需要,公司继续推进新建和技改项目,购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的现金为33,518.02万元。②2015年1-9月投资支付的现
金为26,230.14万元,收回投资收到的现金25,214.00万元,主要为公司当年定期存
款业务现金流入流出,以及为使用票据购建长期资产支付承兑保证金流入流出导
致。在配股募集资金到位后,公司定期存款业务大幅上升。
报告期内,公司投资活动现金流量净额持续为负,主要是公司自上市以来业
务规模处于快速扩展期,最近三年募集资金投资项目投入以及股权投资较多,所
有投资活动均围绕公司的主营业务展开。上述投资活动产生的现金流量状况与公
司业务处于扩张期相符。
(三)筹资活动产生的现金流量分析
单位:万元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
吸收投资收到的现金 99,275.36 1,526.25 75.00 6,670.93
其中:子公司吸收少数股东投资收到
- 1,526.25 75.00 4,041.38
的现金
取得借款收到的现金 157,246.11 229,350.78 137,868.47 111,481.75
收到其他与筹资活动有关的现金 22,807.01 16,000.00 6,580.74 5,570.00
筹资活动现金流入小计 279,328.47 246,877.03 144,524.20 123,722.68
偿还债务支付的现金 180,847.49 202,835.78 113,597.94 90,915.38
分配股利、利润或偿付利息支付的现
10,459.59 9,536.66 8,470.11 4,158.45
金
支付其他与筹资活动有关的现金 15,148.53 13,752.13 17,300.78 3,989.10
筹资活动现金流出小计 206,455.61 226,124.57 139,368.83 99,062.93
筹资活动产生的现金流量净额 72,872.87 20,752.46 5,155.37 24,659.76
报告期内,随着公司经营规模扩大,公司筹资活动规模逐年递增,2012年、
2013年和2014年公司筹资活动产生的现金流量净额分别为24,659.76万元、
5,155.37万元和20,752.46万元,主要为:为应对公司营运资金不断增长的需求,
公司短期借款不断增加。2015年1-9月公司筹资活动产生的现金流量净额为
72,872.87万元,主要为配股募集资金到位以及短期借款增加。具体情况为:
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2012年公司筹资活动产生的现金流量净额为24,659.76万元,主要为:①公司
取得借款收到的现金111,481.75万元,偿还债务支付的现金90,915.38万元,短期
借款增加导致现金净流入20,566.37万元。②公司吸收投资收到的现金为6,670.93
万元,主要为:一是公司实施股权激励,向激励对象定向发行限制性股票341.50
万股,筹集资金2,629.55万元;二是控股子(孙)公司盐城新宇、致诚化工等增
资扩股,吸收少数股东出资4,041.38万元。③其他与筹资活动有关的现金流入流
出主要为公司票据贴现收到的资金以及贴现票据到期支付的资金。
2013年公司筹资活动产生的现金流量净额为5,155.37万元,主要为:①公司
取得借款收到的现金为137,868.47万元,偿还债务支付的现金113,597.94万元,短
期借款增加导致现金净流入24,270.53万元。②公司支付其他与筹资活动有关的现
金17,300.78万元,收到其他与筹资活动有关的现金6,580.74万元,主要为:除公
司票据贴现业务导致的现金流入流出外,公司为满足借款需要,本期支付借款保
证金10,000万元。
2014年公司筹资活动产生的现金流量净额为20,752.46万元,主要为:①公司
取得借款收到的现金为229,350.78万元,偿还债务支付的现金202,835.78万元,短
期借款增加导致现金净流入26,515.00万元。②其他与筹资活动有关的现金流入流
出主要为公司票据贴现收到的资金以及贴现票据到期支付的资金。
2015年1-9月公司筹资活动产生的现金流量净额为72,872.87万元,主要为:
①公司取得借款收到的现金为157,246.11万元,偿还债务支付的现金180,847.49
万元,短期借款增加导致现金净流出23,601.38万元。②本年配股实施完毕,募集
资金到账,吸收投资收到的现金99,275.36万元。
四、资本支出分析
(一)报告期内的重大资本性支出情况
1、 募集资金运用
募集资金投资情况详见本募集说明书“第九节 历次募集资金运用”相关内
容。
2、 非募集资金项目
序号 项目 当期投入金额(万元)
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2012 年度
1 B60 原药车间工程 5,661.48
2 子公司连云港致诚厂房一期工程项目 3,923.82
3 子公司盐城新宇固体废物处理装置工程 2,495.01
4 子公司江苏拜克新材料项目 1,769.48
5 子公司盐城科菲特土建工程项目 1,663.12
6 C60 原药车间(扩能)项目 1,385.35
2013 年度
1 子公司连云港华通车间设备安装工程项目 6,291.44
2 子公司连云港华通车间土建工程项目 5,269.56
3 子公司盐城科菲特土建工程项目 3,609.42
4 子公司江苏拜克新材料项目 3,395.71
5 子公司金象化工改扩建工程项 3,192.88
6 子公司新宇辉丰公司固废处理工程项目 2,643.78
7 子公司连云港致诚厂房二期工程项目 2,572.64
2014 年
1 子公司盐城科菲特车间技改项目 6,010.92
2 子公司嘉隆化工新光气项目 3,890.25
3 子公司五环化工在建项目 3,848.64
4 子公司华通化学车间项目 3,816.83
5 子公司辉丰置业城北新区 226 省道地块 3,080.40
6 公司原药技改项目 2,093.14
2015 年 1-9 月
1 子公司盐城科菲特车间技改项目 4,875.52
2 子公司华通化学车间项目 3,426.04
3 子公司辉丰置业城北新区 226 省道地块 1,510.41
4 公司原药技改项目 4,389.38
5 子公司五环化工在建项目 2,978.46
6 制剂工程项目 2,248.61
(二)未来可预见的重大资本性支出计划
公司未来将围绕农药主业,进一步发挥产业链协同效应,坚持安全生产和环
保高效原则,扩大主营业务规模,以技术创新引领企业产业升级。公司未来两到
三年主要的资本性支出有:
1、加快首发募投项目“GLP实验室建设项目”、 “上海营销中心”的后续
建设;
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2、扩建嘉隆化工光气装置,提高公司主要产品的光气利用率,进一步扩大
光气工艺的产业化规模,建设绿色环保型企业,努力将嘉隆化工打造成为公司的
第二生产基地;
3、公司已完成石化仓储一期项目的基建、软件配套工作,未来结合市场需
求,子公司辉丰石化将投资建设化工仓储物流二期及三期项目,在增强公司整体
抗风险能力的同时培育新的利润增长点。
4、加快发展电子商务,强化互联网思维,在目前拥有的线下资源基础上,
发展线上技术,做好“农一网”的宣传,加大电商产业平台项目的投资。
五、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影
响
(一)报告期内,本公司会计政策变更的内容和原因如下:
本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年制定的《企业会计准则第
39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号——合营安排》、《企业会
计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》,和经修订的《企业会计准则第
2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、《企业会计
准则第 30 号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》,
同时在本财务报表中采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号——金
融工具列报》。
本次会计政策变更业经公司第六届董事会第五次会议审议通过。。
受重要影响的报表项目和金额
影响金额
受重要影响的报表项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
长期股权投资 -12,708,830.00 -3,289,880.00
可供出售金融资产 12,708,830.00 3,289,880.00
其他非流动负债 -28,617,907.28 -19,786,757.79
递延收益 28,617,907.28 19,786,757.79
一年内到期的非流动负债 10,364,200.00 -
其他非流动负债 15,546,300.00 26,295,500.00
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减:库存股 25,910,500.00 26,295,500.00
外币报表折算差额 -2,359,179.61 -398,134.66
其他综合收益 2,359,179.61 398,134.66
(二)除此之外,公司不存在其他重大会计政策、会计估计变更或会计差错
更正的情况。
六、重大事项说明
(一)对外担保
截至本募集说明书签署日,本公司及本公司的子公司不涉及对外担保。
(二)重大诉讼、仲裁
截至本募集说明书签署日,本公司及本公司的子公司无重大诉讼和仲裁。
七、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势
(一)财务状况发展趋势
1、资产状况发展趋势
2015年3月配股实施完毕后,公司流动资产和总资产规模得到显著提升,营
运资金得到补充,流动性比率大幅提升。随着公司业务规模的扩大,公司总资产
规模将持续增长。本次可转债募集资金投资项目主要为草铵膦、抗倒酯、甲氧虫
酰肼等原药产品生产线技改项目及化工仓储物流项目自营业务配套流动资金项
目,在本次募集资金到位后,公司流动资产、非流动负债和总资产规模将有显著
提升,并随着募投项目的逐步实施,代表先进工艺、技术水平的资产也将稳步增
加。
2、负债状况发展趋势
2015年3月配股实施完毕后,公司资产负债率下降。目前公司负债主要为短
期流动负债,需要进一步拓宽融资渠道,增加中长期资金,改善公司的债务结构,
提高公司的抗风险能力。本次可转债发行募集资金到位后,公司将获得长期发展
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资金,债务结构更加合理,公司将根据实际经营的需要,保持合理的资产负债结
构。
(二)盈利能力发展趋势
公司未来将继续做大做强农药主业,依托 Q/EHS 体系、产业链及持续创新
优势,强化内部管理,积极开拓市场,进一步提升企业间的协同效应,提升公司
产品的市场竞争力;加强资本运作,发挥上市公司综合能力,通过并购、重组等
措施整合产业链上下游企业和同行业企业;依靠多年化工产品的运作经验,发展
化工仓储物流项目,向上延伸产业链,培育新的利润增长点。因此,公司未来盈
利能力整体趋势向好。
特别是本次募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关,不会导致公司主营
业务及发展目标发生变化。公司生产规模进一步扩大,产品结构进一步优化,竞
争能力和可持续发展能力进一步提高,有利于扩大产品的市场份额、促进公司的
产品升级,有利于实现并维护全体股东的长远利益。由于公司规模逐步增大,如
果未来在经营管理、人才建设、产品研发等方面未能及时跟进,将可能对公司的
盈利能力产生影响。
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第八节 本次募集资金的运用
一、本次募集资金的使用计划
(一)本次募集资金规模及投向
经公司 2015 年 5 月 27 日第六届董事会第八次会议、2015 年 7 月 22 日第六
届董事会第十次会议、2015 年 11 月 25 日第六届董事会第十三次会议和 2015 年
6 月 16 日 2015 年第一次临时股东大会表决通过本次公开发行可转换公司债券的
议案,公司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 84,500 万元(包含
发行费用),扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目:
单位:万元
序 项目计划总 拟使用募集
项目名称 项目品种
号 投资金额 资金额
1 年产 5,000 吨草铵膦原药生产线技改项目 除草剂 68,622.00 68,622.00
2 年产 1,000 吨抗倒酯原药生产线技改项目 调节剂 6,550.00 6,550.00
3 年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药技改项目 杀虫剂 6,850.00 6,850.00
合计 82,022.00 82,022.00
如募集资金到位时间与项目进度不一致,公司将依据项目的实际情况以其他
资金先行投入,募集资金到位后再予以置换。若本次发行实际募集资金净额低于
拟投入项目的资金额,公司将根据实际募集资金净额,按照项目需要调整投资规
模,募集资金不足部分由公司自筹解决。
(二)募集资金投资项目的备案及环保批复情况
本次募投项目已经在盐城经济和信息化委员会进行备案,并取得了相关环境
保护部门关于项目环境影响报告书的批复,具体情况如下:
序号 项目名称 备案单位 项目备案情况 环保审批情况
年产 5,000 吨草铵膦原药生产
1 3209001501773-2
线技改项目
盐城市经
年产 1,000 吨抗倒酯原药生产 盐环审【2015】
2 济和信息 3209001501774-1
线技改项目 28 号
化委员会
年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药
3 3209001501403-1
技改项目
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二、本次募投项目的可行性与必要性
(一)募投项目实施的可行性
1、国家产业政策支持
(1)农业产业政策的扶持
党中央、国务院历来高度重视农业问题,始终把农业放在国民经济的首要位
置,农药行业作为重要的支农行业之一,也受益于国家对农业诸多有利政策。2008
年 7 月国务院通过《国家粮食安全中长期规划纲要》强调:到 2020 年,耕地保
有量不低于 18 亿亩,基本农田数量不减少、质量有提高。粮食自给率稳定在 95%
以上,到 2020 年达到 5,400 亿公斤以上。其中,稻谷、小麦保持自给,玉米保
持基本自给。国家多次强调一定要守住全国耕地 18 亿亩的红线,这一政策将使
未来对农药需求不会因为耕地面积的减少而降低,农药作为一次性消费品,每年
需求稳定,有利于农药行业持续稳定不断发展。
(2)农药产业政策的支持
农业部制定了《到 2020 年农药使用量零增长行动方案》,指出坚持“预防
为主、综合防治”的方针,树立“科学植保、公共植保、绿色植保”的理念,依
靠科技进步,依托新型农业经营主体、病虫防治专业化服务组织,集中连片整体
推进,大力推广新型农药,提升装备水平,加快转变病虫害防控方式,大力推进
绿色防控、统防统治,构建资源节约型、环境友好型病虫害可持续治理技术体系,
实现农药减量控害,保障农业生产安全、农产品质量安全和生态环境安全。到
2020 年以高效低毒低残留农药替代高毒高残留农药、大中型高效药械替代小型
低效药械。大力推广应用生物农药、高效低毒低残留农药,替代高毒高残留农药。
开发应用现代植保机械,替代跑冒滴漏落后机械,减少农药流失和浪费。此次拟
投资建设的草铵膦、抗倒酯、甲氧虫酰肼项目符合国家农药产业政策要求的农药
高效、低毒、低残留、环境友好型的特点。
2、募投产品符合农药市场的发展趋势
(1)农药的需求分析
①全球农药行业概况
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农药的需求与人类对粮食及其他农作物需求密切相关。首先,从对粮食的基
本需求来看,目前全球人均粮食产量(谷物)约 0.35 吨,全球年均增加约 8,500
万人口,到 2050 年,粮食产量需在现有基础上增加 70%才能满足届时可能增至
91 亿的世界人口需求;第二,随着经济发展和生活水平提高,人类对肉、蛋等
食物的需求上升,从而对粮食的间接需求大幅上升;第三,随着消费结构的变化,
人类对水果、蔬菜等农产品的需求不断上升。因此,从长期来看,农业对农药的
需求将稳步上升。
②中国农药行业概况
近年来我国农药工业产业规模不断扩大,技术不断升级,农药开发向高效、
低毒、低残留、高生物活性和高选择性方向发展,在整体技术水平不断提升的同
时,我国农药行业销售规模不断扩大,保持良好的发展态势。2004-2013 年,我
国农药产量由 103.05 万吨提升至 319 万吨,年复合增长率为 13.3%。农药行业在
历经 2009-2011 年低谷后,2012 年逐渐显现稳步回升迹象。
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(2)除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大类农药的发展趋势
按农药的作用分类,农药主要分为除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大类。长期以
来,我国农药产品一直是以杀虫剂为主。随着国内农村劳动力的大规模转移,农
村集约化种植的发展,农业耕作技术的推广,带动了除草剂消费的增长,除草剂
在三大类农药中增长最快;近年来,随着农业耕作技术进步,我国除草剂市场需
求逐步扩大,增长速度稳居三大类农药之首。2010 年到 2013 年,我国除草剂产
量年均复合增长率为 18.23%。由于种植结构调整导致水果、蔬菜等经济作物种
植面积不断增加,而达到商品化种植的转基因抗病作物远远少于转基因抗虫作
物,将使杀菌剂的增长速度超过杀虫剂的增长速度。长期来看,除草剂和杀菌剂
的增长潜力将会随着我国农业现代化进程而得到进一步提升。本次募投项目中的
草胺磷是除草剂的第二大品种,它的高效性、环境友好型,符合人们对现代农药
的要求和发展趋势。
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数据来源:《中国农药工业年鉴》2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年版
杀虫剂目前在全球三大类农药种类中排名第二。但是随着全球范围的气候变
暖,将会增加农作物病虫害的发生几率,也会加大对杀虫剂的需求,但是现代农
业对传统杀虫剂如有机磷类杀虫剂需求量进一步缩减,而高效、低毒、低残留的
杀虫剂市场销量将相应上升。近年来,双酰肼类杀虫剂由于其高效、低毒、低残
留的特性,成为目前市场上的新型杀虫剂。随着国家对环境保护和食品安全要求
的日益提高,环保型杀虫剂将迎来新的发展机遇。本次募投项目中的甲氧虫酰肼
是双酰肼类杀虫剂的主要品种,它的高效性、环境友好型,符合人们对现代农药
的要求和发展趋势。
(3)植物生长调节剂的发展趋势
植物的生长除受土壤、水分、阳光、温度等外界环境的影响和内部遗传因素
外,还受植物体内另一种物质的控制,即植物激素,它对植物的发芽、生根、开
花、结果以及衰老脱落和休眠等一系列生理活动产生调控作用。科学家在了解植
物激素化学结构后,开始尝试人工合成具有类似生理效应的化合物,即植物生长
调节剂—一种人工仿造植物激素的化学结构合成或从微生物中提取,具有植物激
素活性的物质。植物生长调节剂是人们在了解天然植物激素的结构和作用机制
后,通过人工合成与植物激素具有类似生理和生物学效应的物质,在农业生产上
使用,通过调节作物的生育过程,以达到稳产增产、改善品质、增强作物抗逆性
等目的。
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随着全球人口持续增长、耕地面积的减少以及种植结构的变化,粮食的供应
将会越来越紧张,而植物生长调节剂是提高单位面积产量,确保农业丰收必不可
少的物质。其次,随着人们对居住环境要求的提高,园林花卉的绿化面积将越来
越大。同时,部分人群还对园林花卉产品的性状有特殊需求,因此园林花卉的养
护工作会越来越重,如若使用植物生长调节剂将可以减少大部分的重复工作,并
且满足人们对产品性状的特殊需求。最后,随着人们生活质量的不断提高,对水
果、蔬菜的数量和品质的要求也越来越高,使用植物生长调节剂是提高水果、蔬
菜单位面积产量及产品质量的重要手段之一。本次募投项目中的抗倒酯是一种高
效的植物生长调节剂,可用于对谷类作物,对水稻、蓖麻、葵花等显示生长抑制
生长作用,芽后喷施可防止倒伏;应用于草坪,可明显抑制其生长,减少劳动力
的投入。抗倒酯产品因其药效稳定,毒性较低等诸多优点而得到了广泛关注。
(二)募投项目实施的必要性
1、落实产业政策、满足市场变化的需求
随着全球经济一体化,国内外农药市场已经逐步融为一体,全球农药生产向
新兴国家尤其是中国的转移速度加快。我国农药工业基础良好,在国际上具有明
显的比较优势,逐步成为高质量、低成本的后专利期农药原料药制造基地,并为
国外农药企业进行配套生产。长远来看公司募投项目草铵膦、抗倒酯、甲氧虫酰
肼等系列原药产品存在巨大的市场需求,公司顺应世界农药市场的发展趋势,开
拓新产品以满足国际市场的需求。同时,随着国内农药需求量的上升及公司制剂
产品在国内应用的推广,其在国内市场的未来需求量也极为可观。
2、丰富公司产品结构,推动公司快速发展
经过多年发展,特别是随着首发募投项目逐步成功达产,公司已成为国内农
药行业规模化生产企业之一。公司一直将技术工艺、产品质量作为企业业务发展
的生命线,多年来在国内外市场享有良好的口碑。
随着公司销售市场的不断扩大,公司现有的产品品种、产能、产量已不能和
目前的市场需求相匹配。为进一步优化产品结构、丰富产品品种、巩固和提高本
公司现有的市场地位,开发新产品、扩大产能已成为公司发展的必经之路。本次
募投项目投产后,公司将在巩固并扩大现有产品市场占有率、获取稳定现金流的
同时,将这些项目培育成新的利润增长点,使企业获得持续快速发展动力。
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三、募投项目的选址和环保情况
(一)项目选址
1、投资项目建设用地情况
本次生产性募投项目建设用地均位于为江苏省大丰市王港闸南首辉丰股份
厂区内,利用公司现有空地实施募投项目。
序号 项目名称 建筑面积 土地证号
年产 5,000 吨草铵膦原药生产
1 40,000 平方米
线技改项目 大土(38)国(2008)第 352 号
年产 1,000 吨抗倒酯原药生产 大土(38)国(2008)第 353 号
2 3,000 平方米
线技改项目 大土(38)国(2008)第 354 号
年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药 大土(38)国(2008)第 355 号
3 3,000 平方米
技改项目
2、地理位置
大丰市位于江苏省中部,盐城市东南,东濒黄海,南与东台市接壤,西与兴
化市毗邻,北与盐都、射阳二县隔水交界,大丰港交通运输十分便捷。大丰港与
沿海高速、宁靖盐高速、徐淮盐高速、京沪高速、新长铁路、通输运河相连。
3、园区定位
大丰港经济开发区是依托大丰港而设立的省级开发区,辖区面积 500 平方公
里,规划建设区 200 平方公里,建设启动区 60 平方公里。已经形成新能源、石
化与新材料、新型医药、冶金及机械制造、木材及农产品加工 5 大特色产业。
4、项目选址优势
大丰港经济开发区符合国家和江苏省农药产业政策和发展规划要求,配套设
施齐全,地理位置优越,不易造成安全生产事故和环境安全事故,为募投项目的
顺利建设实施提供了良好的环境。
(二)环保情况
公司本次募投项目产生的废水、废气、废渣分别做如下处理:
1、废水处理
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项目污水主要包括工艺废水、设备及地面冲洗水、初期雨水、化验废水及生
活污水等。污水收集经公司预处理送公司污水处理站处理达园区污水厂接管标准
后,送园区污水厂处理。
经过预处理后进行综合废水处理,共包括 2 期废水处理流程。一期废水处理
流程包括:气浮、厌氧集水池、厌氧生化、接触氧化、二沉池、活性炭过滤、出
水;二期废水处理流程包括:均质池、活性污泥池、二沉池、兼氧水解+PACT
池、二沉池、活性炭过滤、出水。
通过预处理+综合处理的方式,公司可以确保废水全部得到有效处理,不对
外部环境造成污染。公司废水初步处理达到出厂标准后,输送至大丰港石化园区
污水处理厂进行二次处理,达到国家排放标准。
2. 固废处理
公司建有自己的固废处理装置:固废焚烧炉和废液焚烧炉。
固废焚烧炉为回转窑炉,固废首先在转窑内进行焚烧,然后烟气在二燃室进
行二次焚烧,产生的废气先后经重力沉降、半干极冷、布袋、活性炭吸附、三级
喷淋处理确保达标排放。
液体类危废及高浓度的废水均在公司的废液炉进行焚烧,确保公司的各类危
废都能得到合法合规的处理。
另外,公司建有危废仓库,专门用于储存及内部周转公司的危废,确保所有
的危废储存都符合相关的环保要求。
3、废气处理
(1)有组织废气
募投项目排放的废气主要为生产过程中产生的工艺废气。工艺废气主要特点
是:以有机溶剂废气为主。募投项目的生产以工段为单位分布,废气的产生相
对集中,根据不同气体的性质及特性分别采取不同的设施进行处理。
项目对生产过程中每个生产设备所产生的废气先进行单管收集,再并入单元
的总收集管,然后送入废气治理装置处理。
经车间废气处理装置处理后的有机溶剂废气通过风机由总管送至厂区焚烧
炉焚烧。
(2)无组织废气
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各工艺操作尽可能减少敞开式操作。例如,投料系统采用加盖密闭的设备,
生产过程中物料输送采用管道输送。
原料储罐呼吸装置安装液封系统,减少无组织废气的排放;
合理进行厂区的平面布置,将物料贮槽、排气筒等主要污染源尽量远离敏感
目标,以减少废气对敏感目标的影响。
为减少储罐“大呼吸”排放的无组织废气,项目物料由槽车打入储罐之前将
储罐的出气口与罐车的出气口连接,将罐车的出料口与储罐的进料口连接,形成
一个闭合的循环系统,大大减少了储罐“大呼吸”无组织废气的排放。
4、噪声方面
(1)设备减振:在风机、泵类及各类设备的基础上设置减振器或橡胶减振
垫。
(2)隔声设施:采用密闭方式,选用隔声好的建筑材料。
(3)选用低噪声设备,安装消声器等。
5、本次募投项目环保投入
环保投入项目 污染源类别及排放源 投资额(万元) 占环保投入的比例
废水治理投资 生产废水、生活污水 7,799 76.74%
废气治理投资 锅炉废气、车间工艺废气 1,950 19.19%
固(液)废治理投资 工业固(液)废和生活垃圾 334 3.29%
噪声治理投资 设备噪声 80 0.79%
合计 10,163 100.00%
6、项目人员安排
募投项目的人员从现有管理和技术人员中调配,其它人员也尽量从现有人员
调配,不足部分公开向社会招聘。总体安排是根据公司发展战略和农药行业的特
点,制定适宜的人力资源计划。根据专业技能、综合素质、历史表现,并进行深
入考察,面向社会招聘管理人员、生产及服务人员。
岗位人员表:
项目 岗位 定员(人)
操作工 150
分析工 12
年产 5,000 吨草铵膦原药生产线技改项目
管理及技术人员 12
维修工 20
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库房人员 6
小计 200
操作工 20
分析工 3
管理及技术人员 2
年产 1,000 吨抗倒酯原药生产线技改项目
维修工 3
库房人员 1
小计 29
操作工 16
分析工 2
管理及技术人员 1
年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药技改项目
维修工 4
库房人员 3
小计 26
四、本次发行募集资金使用项目简介
本次可转换债券发行募集资金总额不超过 84,500 万元(包含发行费用),
扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目:
(一)年产 5,000 吨草铵膦原药生产线技改项目
1、产品分析
(1)产品简介
草铵膦属广谱触杀型除草剂,内吸作用不强,与草甘膦杀根不同,草铵膦先
杀叶,通过植物蒸腾作用可以在植物木质部进行传导,其速效性介于百草枯和草
甘膦之间。近年来,由于全球销售额最大的灭生性除草剂草甘膦的多年、大面积
重复使用,导致抗性杂草加快出现、普遍发生。而草铵膦的除草活性优于草甘膦,
它可以用于抗草甘膦杂草的防除,而且草铵膦不伤根,有益于水土保持。
(2)产品的特点与优势
①草铵膦具有高效、低毒、环境友好等优点。试验表明草铵膦进入水体后,
对生物的毒害较小,短期内不会对水生态系统平衡产生明显的影响1。
1
《草铵膦在水中的降解特性及对水生物的毒性》,浙江农业学报
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②草铵膦使用安全。草铵膦在土壤中通过微生物迅速降解,最终释放出二氧
化碳,目前已成为市场上性能优良的灭生性除草剂之一。
③草铵膦除草作用明显、杀杂草谱广。许多杂草对草铵膦均比较敏感,草铵
膦对多种单子叶和双子叶杂草防效性较强,如鼠尾看麦娘、马唐、稗、狗尾草、
野小麦、野玉米、鸭茅、羊茅、曲芒发草、绒毛草、黑麦草、芦苇、早熟禾、野
燕麦、雀麦、猪殃殃、宝盖草、小野芝麻、龙葵、繁缕、匍匐冰草、剪股颖、拂
子草、田野勿忘草、狗牙根、反枝苋等。草铵膦具有杀虫杀菌活性,可以与杀虫
剂等混配,达到同时防治的效果。
④草铵膦可弥补草甘膦不足。草甘膦是世界上最经济的灭生性除草剂之一,
也是世界吨位最大的灭生性除草剂,全世界生产能力超过 25 万吨,使用也非常
广泛,可用于多种作物,防除 160 多种杂草,但它对部分多年生恶性杂草效果不
理想,而草铵膦正好弥补了这一缺陷,对耐受草甘膦的部分恶性杂草效果非常好。
2、市场分析
草铵膦是目前用量仅次于草甘膦的世界第二大转基因作物耐受除草剂。草铵
膦对部分多年生恶性杂草的去除效果更好,在高经济价值作物领域更有市场竞争
力。但与国际上使用量最大的草甘膦除草剂相比,草铵膦生产工艺复杂,成本较
高。
我国作为一个农业大国,除草剂市场需求近年来总体呈上升趋势,化学除草
剂面积以每年 3,000 万亩次的速度递增,目前已达 0.60 亿公顷。我国每年使用除
草剂有效成分达 8 万吨以上。未来 10 年,全国化学除草面积可能会增加 0.31 亿
公顷,除草剂市场潜力巨大。2014 年,我国出口草铵膦 2,800 吨,其中包括 1,000
吨原药及 1,800 吨制剂。近年来,草铵膦全球需求不断增长。全球销售额保持快
速增长,预计到 2015 年,全球销售额将到达 10 亿美元2。
2
《农药市场信息》,2014 年第 30 期
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随着我国农业种植结构及经营模式的变化,种植业已向高附加值农产品生产
方向发展,如蔬菜、水果、花卉、中草药材。经营模式将由现在粗放松散单一型
逐步向规模化、产业化、集约化方向发展。因此,大多数农民将从单纯务农转向
在中小城镇谋业和从事第三产业。随着劳动力的减少,农业对除草剂的需求将持
续增加。与此同时,农业耕作栽培方法的改变也促进除草剂的需求量增长。
百草枯水剂将在 2016 年 7 月 1 日以后禁止在国内使用,而且草甘膦抗性渐
增,草铵膦作为比较理想的常规除草替代品逐渐成为业界关注的热点。未来草铵
膦的用量将逐步加大。作为优秀的灭生性除草剂,草铵膦的市场潜力被业内广泛
看好。草铵膦杀草谱广、持效期长,可以减少用药次数,降低成本,性价比优势
明显,未来应用面积将进一步扩大。国内百草枯水剂退市后,近 4 万吨左右的市
场空白将被新型灭生性除草剂替代,而草铵膦因其对浅根作物行间除草效果显
著,将成为市场快速灭除草剂之一。
综上所述,草铵膦是近几年为数不多的行情较好的农药产品之一,其价格在
2014 年全年上涨了 50%左右。受此影响,越来越多的企业开始进入这个市场,
但由于草铵膦的生产技术壁垒和环保壁垒较高,因此目前国内真正实现规模化生
产的企业较少。
截至本募集说明书签署日,国内共有 26 家农药生产企业取得了草铵膦原药
登记证,登记了草铵膦原药,具体情况如下表:
序号 名称 登记证号 总含量 有效截止日
1 德国拜耳作物科学公司 PD20096850 95% 2019.09.21
2 利尔化学股份有限公司 PD20110578 95% 2016.05.27
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3 永农生物科学有限公司 PD20111391 95% 2016.12.21
4 安徽华星化工股份有限公司 PD20111438 95% 2016.12.29
5 江苏辉丰农化股份有限公司 PD20130280 95% 2018.02.21
6 河北威远生化农药有限公司 PD20131090 95% 2018.05.20
7 江苏优士化学有限公司 PD20131446 95% 2018.07.05
8 浙江永农化工有限公司 PD20131472 95% 2018.07.05
9 江苏省南京红太阳生物化学有限责任公司 PD20131604 95% 2018.07.29
10 江苏省农用激素工程技术研究中心有限公司 PD20131702 95% 2018.08.07
11 江苏中旗作物保护股份有限公司 PD20131899 95% 2018.09.25
12 石家庄瑞凯化工有限公司 PD20131965 95% 2018.10.10
13 河北石家庄市龙汇精细化工有限责任公司 PD20132671 95% 2018.12.25
14 江苏好收成韦恩农化股份有限公司 PD20132688 95% 2018.12.25
15 江苏绿叶农化有限公司 PD20141355 95% 2019.06.04
16 浙江省乐斯化学有限公司 PD20141534 95% 2019.06.17
17 江苏常隆农化有限公司 PD20141558 95% 2019.06.17
18 江苏春江农化有限公司 PD20141691 95% 2019.06.30
19 江苏省农药研究所股份有限公司 PD20142434 95% 2019.11.15
20 江苏云帆化工有限公司 PD20150044 95% 2020.01.04
21 江苏省常熟市农药厂有限公司 PD20150422 95% 2020.03.19
22 四川省乐山市福华通达农药科技有限公司 PD20150424 95% 2020.03.19
23 江苏皇马农化有限公司 PD20130142 95% 2018.01.07
24 江苏七洲绿色化工股份有限公司 PD20130176 95% 2018.01.24
25 山东潍坊润丰化工股份有限公司 PD20130246 95% 2018.02.05
26 兴农股份有限公司 PD20151405 95% 2020.07.30
3、项目产品的市场规划、营销渠道及营销策略
草铵膦作为新型环境友好型除草剂是公司未来推广的重点产品之一,本项目
达产后,产能为 5,000 吨/年,由于草铵膦安全性较好,市场需求一直比较大,目
前处于供不应求的情况,国内市场方面,公司销售网络遍布全国绝大多数省(市、
自治区),各区域营销人员将会在产品上市前做好市场推广工作,让客户提前了
解产品优势;国际市场方面,公司与国际知名的农药企业拥有稳定的合作关系,
目前公司产品已出口美国、欧盟等多个国家和地区。由于国际客户对公司产品质
量认可度较高,为募投项目产品迅速打开国际市场提供了保障。本产品计划一半
产量对国内市场销售,一半产量用于出口。
4、投资情况
本项目预计投资 68,622 万元,其中项目建设投资 58,622 万元(主要包括建筑
工程投资、机器设备投资等),铺底流动资金 10,000 万元。
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序号 项目 投资(万元) 比例
1 设备购置费 34,275.00 58.47%
2 安装工程费 8,158.00 13.92%
3 建筑工程费 8,000.00 13.65%
4 其他费用 8,189.00 13.97%
建设投资合计 58,622.00 100%
5、产品设计规模
本项目设计产能为草胺磷原药 5,000 吨。在生产过程中通过废渣回收生产副
产品氯化镁、氯化铵,氯化镁预计年产能 9,500 吨,氯化铵预计年产能 3,600 吨。
6、项目其他情况
(1)技术来源
公司项目技术均为自主研发,经公司技术研发部门持续不断的改进生产工
艺,进行技术与工艺创新。目前产品已完成了小试、中试,解决了草铵膦生产中
格式反应控制及放大等重大工程化技术难题,掌握了草铵膦合成关键技术。具有
品质好,质量稳定等特点。
(2)工艺流程
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(3)主要设备
本项目所需的主要设备具体情况如下:
序号 名称 规格 台(套)数量
1 制氮系统 1500N3/h 2
2 制冷机 500 万佧/h 5
3 湿式废水氧化系统 1
4 废水处理设备 1
5 废气焚烧炉 2
6 氯化镁纯化系统 1
7 贮罐 50 立方 25
8 格氏釜 5,000 升 16
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9 歧化釜 5,000 升 16
10 合成釜 10,000 升 16
11 过滤器 5,000 升 32
12 耙干机 3,000 升 16
13 二酯精馏系统 2
14 溶剂精馏系统 2
15 尾气预处理系统 1 1
16 自控系统 1 1
17 分析仪表 1 5
18 缩醛釜 5,000 升 8
19 升降膜脱溶 2
20 膦醛釜 5,000 升 8
21 乙醇精馏塔 2
22 无水乙醇精制 1
23 氰化配制釜 5,000 升 2
24 氰化釜 6300 升 6
25 含氰尾气处理系统 1
26 脱氨塔 2
27 酸解釜 6,300 升 6
28 负压升降膜脱溶 2
29 多效蒸发系统 6
30 溶剂精馏处理系统 4
31 中和釜 3
32 结晶系统 6
33 三合一过滤洗涤烘干 20
34 尾气预处理系统 2 1
35 自控系统 2 1
36 分析仪表 2 8
(4)主要原材料及能源的供应情况
本项目所需主要原料亚磷酸三乙酯、三氯化磷、三甲苯、氯甲烷、镁锭、四
氢呋喃、无水乙醇、丙烯醛、氯化铵、氰化钠、液氨、甲醇等原料及辅助材料。
上述原辅材料为一般化工产品,在国内均可以方便采购。
本产品所需的主要能源煤、电、水均有充分的保障。
(5)项目规划
本项目建设期为 12 个月,项目实施进度计划如下表所示:
建设内容 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
可研环评安评
初步设计
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施工图设计
土建施工
设备安装
试车投产
上述各阶段实施期间将会统筹安排,合理交叉,加强对设计、采购、施工和
安装的组织协调。
(6)项目盈利能力分析
本项目建设期一年。经测算,本项目达产后预计可实现年均销售收入 84,676
万元,年均实现净利润 34,238 万元,本项目内部收益率为 48.16%(税后),静
态投资回收期(税后)3.54 年。
指标值
序号 指标名称 备注
所得税前 所得税后
1 项目投资财务内部收益率 61.98% 48.16% -
2 项目投资财务净现值(万元) 190,244.83 132,620.49 ic=13%
3 项目投资回收期(年) 3.07 3.54 含建设期一年
(二)年产 1,000 吨抗倒酯原药生产线技改项目
1、产品分析
(1)产品简介
抗倒酯属于一种高效的植物生长调节剂,调节植物(粮油作物、经济作物、
蔬菜、果树、园艺作物、中药材等)营养生长和生殖生长的矛盾,抑制株高和横
向生长、可使叶片增厚和面积变小,使株形紧凑粗壮,同时增加叶绿素含量和光
合效率。此产品可用于对谷类作物,对水稻、蓖麻、葵花等显示抑制生长作用,
芽后喷施可防止倒伏;应用于草坪,可明显抑制其生长,减少劳动力的投入。抗
倒酯产品因其药效稳定,毒性较低等诸多优点而得到了广泛关注。
(2)产品优势与特点
①抗倒酯具有安全、高效、用量少、使用方便等优点;其灵活的使用浓度,
可以调节抑制草坪草生长,增加分蘖,延长草坪生长的时间。
②抗倒酯可提高光照不足条件下球场草坪质量。光照是草坪草正常生长发育
不可缺少的生态因子,当光线减弱时会发生叶变薄、变窄、株体发生大的变化、
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密度降低、分蘖减少、初叶速度变慢等现象,若修剪不及时,刈剪后草坪就会变
成褐色,影响草坪的美观度。这种情况下,可用抗倒酯来改善光照不足条件下球
场草坪质量。使用抗倒酯不影响草坪草的刚性和生根性能,叶片中 GA 的水平和
草坪的垂直生长都将会减少,从而让草坪草变得健壮,提高草坪质量。
③可使用于相对干旱地区。在草坪上有规律地使用抗倒酯,可以让草坪对水
份进行有效利用,即用比较少的水份,就可维持草坪的生长,而且比未使用抗倒
的草坪草减少 7%-26%的水份需要。
2、市场分析
我国人口众多,可耕地面积少,必须提高单位面积产量。与传统农业技术相
比,植物生长调节剂的使用有成本低、收效快、效益高、节省劳动力的优点,它
的使用已成为现代化农业的重要措施之一。植物生长调节剂在粮油作物、经济作
物、蔬菜、果树、园艺作物、中药材、食用菌生产中的应用越来越广泛,为农民
的增产增收,提高经济效益做出了重要贡献。
根据中国农药信息网资料显示:2013 年全球植物生长调节剂的的市场容量为
13 亿美元,预计到 2020 年全球植物生长调节剂的市场容量为 18 亿美元,植物生
产调节剂市场广阔。
随着人们对居住环境要求的提高,园林花卉的绿化面积越来越大,同时,部
分人群还对园林花卉产品的性状有特殊要求,因此园林花卉的养护工作会越来越
重,如果使用植物生长调节剂可以减少大部分的重复工作。
截止本募集说明书签署日,国内共有 4 家农药企业登记了抗倒酯原药,具体
情况如下:
序号 名称 登记证号 总含量 有效截止日
1 瑞士先正达作物保护有限公司 PD20102202 94% 2015.12.20
PD20111351 98% 2016.12.12
2 迈克斯(如东)化工有限公司
PD20151424 98% 2020.07.30
3 江苏优士化学有限公司 PD20130786 96% 2018.04.22
4 江苏辉丰农化股份有限公司 PD20140453 97% 2019.02.25
3、项目产品的市场规划、营销渠道及销售策略
抗倒酯是一种高效的植物生长调节剂,因其药效稳定,毒性较低将是未来公
司重点推广的产品之一,本项目设计产能为 1,000 吨/年。由于本产品广受国际市
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场好评,相对于国际农化跨国公司所生产的抗倒酯产品在国际市场上具有较大成
本优势,所以本产品 2/3 产量用于出口,1/3 产量计划用于国内销售。
4、投资概况
本项目预计投资 6,550 万元,其中项目建设投资 5,350 万元(主要包括建筑工
程投资、机器设备投资等),铺底流动资金 1,200 万元。
序号 项目 投资(万元) 比例
1 设备购置费 3,951.4 73.9%
2 安装工程费 643.48 12.0%
3 建筑工程费 300 5.6%
4 其他费用 455.12 8.5%
建设投资合计 5,350 100%
5、项目其他情况
(1)技术来源
本项目技术为自主研究开发,公司技术研究开发部门持续不断的改进生产工
艺,进行技术与工艺的再创新,经过多年发展,公司抗倒酯的生产工艺日臻成熟,
尤其在配方研制、原料配比、整合工艺、适用作物种类方面具有明显优势。
(2)工艺流程
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(3)主要设备选择
本项目所需的主要设备如下所示:
序号 设备名称 规格 台(套)数量
1 产品溶解釜 K5000 2
2 母液脱溶釜 F5000 1
3 9201 合成釜 F5000 4
4 9201 精馏釜 F5000 2
5 产品水洗釜 K6300 2
6 产品萃洗釜 K6300 4
7 9203 洗涤釜 K6300 3
8 结晶釜 K5000 8
9 甲苯洗涤釜 K6300 2
10 9204 合成 K3000 2
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11 9203 合成 K5000 6
12 回收溶液贮槽 10000L 1
13 二乙胺贮槽 2000L 1
14 丙酮贮槽 10000L 1
15 马来酸酯贮槽 10000L 1
16 中一溶液贮槽 10000L 1
17 中一粗品贮槽 10000L 1
18 中一精馏废液槽 5000L 1
19 中一成品贮槽 5000L 1
20 环丙甲酰氯贮槽 5000L 1
21 三乙胺贮槽 5000L 1
22 无水乙醇贮槽 5000L 1
23 产品溶液中转槽 15000L 1
24 环已烷贮槽 15000L 1
25 95 乙醇贮槽 10000L 1
26 一次母液贮槽 10000L 1
27 二次母液贮槽 10000L 1
28 中一一次精馏塔 600*6000 1
29 中一二次精馏塔 600*6000 1
30 中一精馏塔 600*6000 2
31 甲苯精馏塔 600*12000 1
32 乙醇精馏塔 600*12000 1
33 废水处理精馏塔 800*12000 1
34 废水处理精馏塔 800*12000 1
35 蒸发器 30M2 3
2
36 产品脱溶蒸发器 30M 1
37 离心过滤机 PLD1250N 9
2
38 冷凝器 50M 9
2
39 冷凝器 40M 2
40 冷凝器 30M2 17
41 产品萃取机组 2
42 产品洗涤机组 2
43 尾气吸收系统 1
44 蒸发析盐系统 1
45 废水预处理系统 1
46 回收甲苯贮槽 15000L 1
47 废液贮槽 15000L 1
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48 泵类及高位槽等 1
49 自控仪表及 DCS 控制系统 1
50 产品溶液中转槽 15000L 1
51 甲苯贮槽 15000L 1
(4)主要原材料及能源供应情况
本产品所需主要原料为马来酸二乙酯、丙酮、二乙胺、乙醇钠、三乙胺、环
丙甲酰氯、无水乙醇、环己烷、甲苯、盐酸等。上述原料及辅助材料为一般化工
产品,在国内均可以方便采购。
本产品所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。
(5)项目规划
本项目建设期为 12 个月,项目实施进度计划如下表所示:
建设内容 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
可研环评安评
初步设计
施工图设计
土建施工
设备安装
试车投产
上述各阶段实施期间将会统筹安排,合理交叉,加强对设计、采购、施工和
安装的组织协调。
(6)项目盈利能力分析
本项目建设期一年。经测算,本项目达产后预计可实现年均销售收入 26,651
万元,年均实现净利润 3,233 万元,本项目内部收益率为 48.37%(税后),静态
投资回收期(税后)3.47 年。
指标值
序号 指标名称 备注
所得税前 所得税后
1 项目投资财务内部收益率 64.00% 48.37% -
2 项目投资财务净现值(万元) 18,135.25 12,537.92 ic=13%
3 项目投资回收期(年) 2.97 3.47 含建设期一年
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(三)年产 2,000 吨甲氧虫酰肼原药生产线项目
1、产品分析
(1)产品简介
甲氧虫酰肼是一种新型特异性苯酰肼类低毒杀虫剂,对鳞翅目害虫具有高度
选择杀虫活性,以触杀作用为主,并具有一定的内吸作用。该药属仿生型蜕皮激
素类.害虫取食药剂后,即产生蜕皮反应开始蜕皮,由于不能完全蜕皮而导致幼
虫脱水、饥饿而死亡。该药与抑制害虫蜕皮的药剂的作用机制相反,鳞翅目幼虫
摄食甲氧虫酰肼后的反应是快速的,一般摄食 4-16 小时后幼虫即停止取食,出
现中毒症状。因此,甲氧虫酰肼可在害虫整个幼虫期施用。
(2)产品的特点与优势
①甲氧虫酰肼具有安全、高效、用量少、使用方便等优点。根据 Ames 试验
(污染物致突变性检测):小鼠微核试验和染色体畸变试验均为阴性,无致癌性、
无致畸性。对非靶标生物的毒性研究结果表明,甲氧虫酰肼对环境较友善。
②甲氧虫酰肼主要是干扰昆虫的正常生长发育,即使昆虫蜕皮而死,并能抑
制摄食。
③甲氧虫酰肼主要用于防治鳞翅目害虫的幼虫,如甜菜夜蛾、甘蓝夜蛾、斜
纹夜蛾、菜肯虫、棉铃虫、金纹细蛾、美国白蛾、松毛虫、尺蠖及水稻螟虫等,
适用作物如十字花科蔬菜、茄果类蔬菜、瓜类、棉花、苹果、桃、水稻、林木等。
2、市场分析
甲氧虫酰肼是一种新型特异性苯酰肼类低毒杀虫剂,因其药效稳定,毒性较
低,价格便宜等诸多优点而得到了广泛关注。预计 5 年内,甲氧虫酰肼在国内市
场的需求将稳步上升,具有较好的发展前景。公司已完成甲氧虫酰肼原药的小试、
中试,并在农业部 2015 年 6 月 19 日公布的第 14 批拟批准登记农药产品名单中
公示,公司于 2015 年 8 月 3 日取得了农业部颁发的甲氧虫酰肼农药登记证,登
记证号为:PD20151562。
截至本募集说明书签署日,国内共有 10 家企业登记甲氧虫酰肼原药,具体
情况如下:
序号 名称 登记证号 总含量 有效截止日
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1 美国陶氏益农公司 PD20050206 97.6% 2015.12.20
2 浙江省上虞市银邦化工有限公司 PD20121618 98.5% 2017.10.30
3 山东潍坊润丰化工股份有限公司 PD20132248 98% 2018.11.05
4 山东省联合农药工业有限公司 PD20140116 98.5% 2019.01.20
5 南京南农农药科技发展有限公司 PD20140233 98.5% 2019.01.29
6 江苏长青农化南通有限公司 PD20140881 98% 2019.04.08
7 美国默赛技术公司 PD20141330 98% 2019.06.03
8 江苏南通功成精细化工有限公司 PD20150864 98.5% 2020.05.18
9 淮安国瑞化工有限公司 PD20151368 98% 2020.07.30
10 江苏辉丰农化股份有限公司 PD20151562 98% 2020.08.03
3、项目产品的市场规划、营销渠道及销售策略
甲氧虫酰肼作为新型环境友好型杀虫剂是公司未来推广的重点产品之一,本
项目设计产能为 2000 吨/年。由于甲氧虫酰肼的高效、低毒、低残留的特性,已
逐渐成为杀虫剂的主导产品之一,其主要针对附加值相对较高的水果、蔬菜市场。
本产品广受国际市场好评,具有高效性、环境友好等特性,符合人们对现代农药
的要求和发展趋势。本项目达产后计划 2/3 对国外市场销售,1/3 对国内市场销
售。
4、投资概况
本项目预计投资 6,850 万元,其中项目建设投资 4,950 万元(主要包括建筑工
程投资、机器设备投资等),铺底流动资金 1,900 万元。
序号 项目 投资(万元) 比例
1 设备购置费 2,100.00 42.42%
2 安装工程费 850.00 17.17%
3 建筑工程费 900.00 18.18%
4 其他费用 1,100.00 22.22%
建设投资合计 4,950.00 100.00%
5、项目其他情况
(1)技术来源
本项目技术为自主研究开发,公司技术研究开发部门持续不断的改进生产工
艺,进行技术与工艺的再创新,本产品已完成了小试、中试,具有品质好,质量
稳定等特点。
(2)工艺流程
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公司本项目的工艺路线与其他项目略有不同,本项目不以化工原料最为起始
点,而是以 3-甲氧基-2-甲基苯甲酸中间体为起始物。本公司子公司盐城科菲特
于 2014 年新建了年产 2,000 吨 3-甲氧基-2-甲基苯甲酸生产线。充分发挥母公司
与子公司科菲特间的协同效应,可缩短募投项目——甲氧虫酰肼产品的工艺流
程,降低生产成本,提高项目的收益率水平。
(3)主要设备选择
本项目所需的主要设备如下所示:
序号 名称 规格 数量
1 MMBA 配制釜 5000L 1
2 DMF 储罐 5000L 1
3 DMF 高位罐 300L 1
4 乙腈储罐 10000L 2
2
5 MMBA 配制釜冷凝器 30m 1
2
6 MMBA 配制釜冷凝器 10m 1
7 MMBA 转转罐 5000L 1
8 MMBC 合成釜 5000L 2
9 二氯亚砜储罐 10000L 2
10 二氯亚砜高位罐 500L 2
2
11 MMBC 合成釜冷凝器 30m 2
2
12 MMBC 合成釜冷凝器 10m 2
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13 MMBC 周转罐 5000L 2
14 TMBH 合成釜 5000L 6
2
15 TMBH 合成釜冷凝器 30m 1
16 液碱储罐 10000L 1
17 液碱高位罐 1000L 6
18 盐酸储罐 10000L 1
19 盐酸高位罐 500L 3
20 MMBC 高位罐 1000L 6
21 TMBH 周转罐 5000L 2
22 DMBA 配制釜 2000L 1
2
23 DMBA 配制釜冷凝器 30m 1
2
24 DMBA 配制釜冷凝器 10m 1
25 DMBA 转转罐 5000L 1
26 DMBC 合成釜 5000L 2
27 二氯亚砜高位罐 500L 2
2
28 DMBC 合成釜冷凝器 30m 2
2
29 DMBC 合成釜冷凝器 10m 2
30 DMBC 周转罐 5000L 2
31 MTZ 合成釜 6300L 10
2
32 MTZ 合成釜冷凝器 30m 1
33 液碱高位罐 1000L 10
34 盐酸高位罐 500L 5
35 DMBC 高位罐 1000L 10
36 二合一 2400 2
37 三合一母液罐 5000L 1
38 洗液罐 5000L 4
39 耙干机 3000L 2
2
40 耙干冷凝器 30m 2
2
41 耙干冷凝器 10m 2
42 真空缓冲罐 500L 1
2
43 合成尾气处理系统 30m +500*4000 1
44 室内引风尾气处理系统 2400*7000 1
45 有机溶剂尾气处理系统 1600*2000 1
3
49 循环水泵 250m /h,42m 2
50 空气储罐 2000L 1
51 氮气储罐 2000L 1
52 溶剂回收釜 6300L 2
53 精馏塔 400*8000 2
3
54 转料泵 12.5m /h,32m 1
55 气相色谱 2
56 液相色谱 2
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57 自动化仪表(气动阀、温度、压力表等) 1
58 自动化控制系统 1
59 废水预处理设施 1
(4)主要原材料及能源的供应情况
本项目所需主要原料有 3-甲氧基-2-甲基苯甲酸、叔丁基肼盐酸盐、3,5-二
甲基苯甲酸、乙腈、液碱、盐酸、二氯亚砜、DMF 等。本项目主要原料 3-甲氧
基-2-甲基苯甲酸中间体将由公司向子公司盐城科菲特采购。其他原料及辅助材
料国内市场供应充足。
本项目所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。
(5)项目规划
本项目建设期为 12 个月,项目实施进度计划如下表所示:
建设内容 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
可研环评安评
初步设计
施工图设计
土建施工
设备安装
试车投产
上述各阶段实施期间将会统筹安排,合理交叉,加强对设计、采购、施工和
安装的组织协调。
(6)项目盈利能力分析
本项目建设期一年。经测算,本项目达产后预计可实现年均销售收入 70,536
万元,年均实现净利润 6,983 万元,本项目内部收益率为 80.92%(税后),静态
投资回收期(税后)2.35 年。
指标值
序号 指标名称 备注
所得税前 所得税后
1 项目投资财务内部收益率 106.45% 80.92% -
2 项目投资财务净现值(万元) 40,794.03 29,310.77 ic=13%
3 项目投资回收期(年) 2.76 2.35 含建设期一年
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本项目以子公司盐城科菲特生产的 3-甲氧基-2-甲基苯甲酸中间体为起始
物,缩短了工艺流程,充分了发挥母公司与子公司科菲特间的协同效应,有效降
低了生产成本,保证了该项目收益率水平高于其他原药产品。
五、本次发行对公司财务和经营状况的影响
本次募集资金投资项目实施后,公司的产品品种将更加丰富,且产品结构将
更加合理,这将进一步突出和提高公司核心业务的竞争能力。公司的生产规模、
产品结构、市场开拓能力、抗风险能力等将得到较大幅度的提高,从而进一步提
高公司的盈利能力,显著提升公司核心竞争力,对公司未来发展具有重要战略意
义。
此外,本次可转换公司债券发行完成并顺利转股后,公司的资本实力将明显
增强,净资产将大幅提高,资产负债率将有一定幅度的下降,抗风险能力将显著
提升。
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第九节 历次募集资金情况
一、最近五年募集资金情况
(一)2010 年首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕1395 号《关于核准江苏辉丰
农化股份有限公司首次公开发行股票的批复》文核准,公司于 2010 年 10 月 26
日在深圳证券交易所向社会公众投资者公开发行 2,500 万股人民币普通股股票,
每股发行价格为 48.69 元,募集资金总额 121,725 万元,扣除发行费用 7,535.64
万元后实际募集资金净额为 114,189.36 万元。上述募集资金于 2010 年 11 月 1
日到位,并经天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健验〔2010〕323 号《验
资报告》验证确认。
(二)2015 年配股
经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏辉丰农化股份有限公司配股的批
复》(证监许可〔2015〕283 号)核准,公司于 2015 年 3 月 11 日在深圳证券交
易所向全体股东配售,配售股份人民币普通股(A 股)股票 78,153,972 股,发行
价为每股人民币 12.71 元,共计募集资金总额 993,336,984.12 元,扣除发行费用
8,293,678.71 元,实际募集资金净额 985,043,305.41 元。上述募集资金到位情况
业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并出具了天健验〔2015〕68 号
《验资报告》。
二、前次募集资金使用情况
(一)2010 首次公开发行股票募集资金使用概况
1、首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕1395 号《关于核准江苏辉丰
农化股份有限公司首次公开发行股票的批复》文核准,公司于 2010 年 10 月 26
日在深圳证券交易所向社会公众投资者公开发行 2,500 万股人民币普通股股票,
实际募集资金净额 114,189.36 万元。
2、募集资金使用及结余情况
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截至 2015 年 9 月 30 日,公司累计使用首发募集资金 118,055.87 万元,募集
资金专户 2015 年 9 月 30 日余额合计为 1,226.78 万元。累计产生银行存款利息扣
除银行手续费等后的净额 5,081.54 万元。
截至 2015 年 9 月 30 日,公司 2010 年首次公开发行股票募集资金在银行账
户的存储情况如下表所示:
单位:万元
初始存放金 2015 年 9 月
开户银行 银行账号/存单号 备注
额 30 日余额
中国工商银行股份
1109690129000107638 7,993.88 0
有限公司大丰支行
中国银行股份有限
554742496019 13,933.53 0
公司大丰支行
中国银行股份有限
554742496020 18,666.87 5.66
公司大丰支行
江苏银行股份有限
12870188000046703 11,975.32 0
公司大丰支行
中国建设银行股份 经批准,已于 2013
32001737636052512532 6,056.60 0
有限公司大丰支行 年 5 月销户
交通银行股份有限
710000902018170075760 5,022.50 0
公司盐城大丰支行
子公司江苏辉丰储
江苏大丰农村商业 运有限公司 50 万立
3209820521010000005199 3.10
银行股份有限公司 方化工仓储物流项
目专用账户
江苏大丰农村商业 经批准,已于 2012
3209825201201001216284 50,552.41 0
银行股份有限公司 年 11 月销户
子公司上海焦点生
花旗银行(中国)有 物技术有限公司上
1781182229 64.55
限公司上海分行 海营销中心建设项
目专用账户
中国农业银行上海
03842400040022297 1078.80 [注 3]
嘉定开发区支行
子公司上海焦点生
花旗银行(中国)有 物技术有限公司
1781182237 74.67
限公司上海分行 GLP 实验室建设项
目专用账户
合计 114,201.11 1,226.78
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(二)2015 年配股募集资金使用概况
截至 2015 年 9 月 30 日,公司累计使用配股募集资金 60,467.14 万元,募集
资金专户 2015 年 9 月 30 日余额合计为 38,467.73 万元。累计产生银行存款利息
扣除银行手续费等的净额 430.53 万元。
截至 2015 年 9 月 30 日,公司 2015 年配股募集资金在银行账户的存储情况
如下所示:
单位:万元
2015 年 9 月 30 日
开户银行 银行账号/存单号 初始存放金额 备注
余额
中国银行股份有限
458566570913 1,038.53
公司大丰港口支行
中国银行股份有限
546966721393 20,000.00 定期存款
公司大丰港口支行
中国银行股份有限
537866705203 12,000.00 七天通知存款
公司大丰港口支行
中国银行股份有限
537866705203 七天通知存款
公司大丰港口支行
中国银行股份有限
553466569229 0
公司大丰港口支行
中国银行股份有限
506666410795 98,504.33
公司大丰港口支行
江苏大丰农村商业
3209820521010000067933 429.20
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001375990 定期存款
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001376007 定期存款
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001376025 定期存款
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001376034 定期存款
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001383623 3,000.00 七天通知存款
银行股份有限公司
江苏大丰农村商业
3209820522010001383632 2,000.00 七天通知存款
银行股份有限公司
合计 98,504.33 38,467.73
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(三)2010 年首次公开发行股票募集资金实际使用情况
1、募集资金实际使用情况表
截至2015年9月30日,单位:万元
募集资金总额:114,189.36 已累计使用募集资金总额:118,141.33
变更用途的募集资金总额:19,988.00 各年度使用募集资金总额:
2010 年:20,000.00
2011 年:22,269.91
2012 年:28,395.11
变更用途的募集资金总额比例:17.50%
2013 年:18,773.34
2014 年:23,122.84
2015 年 1-9 月:5,580.13
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
实际投资 项目达到预定可使用
金与募集 状态日期(或截止日
序 实际投资项 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺投 实际投资金
承诺投资项目 后承诺投 项目完工程度)
号 目 投资金额 投资金额 额 投资金额 资金额 额
资金额的
差额
年产 3,000 吨
年产 3,000 吨咪鲜胺
1 咪鲜胺原药 7,993.00 7,993.00 8,168.31 7,993.00 7,993.00 8,168.31 175.31 2013 年 5 月 1 日
原药项目
项目
1-3-283
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年产 10,000 吨辛酰溴
2 13,932.00 13,932.00
苯腈原药项目
年产 5,000 吨
3 辛酰溴苯腈 8,382.00 8,689.51 8,382.00 8,689.51 307.51 2012 年 3 月 31 日
原药项目
GLP 实验室建
4 5,756.00 5,887.09 5,756.00 5,887.09 131.09 2015 年 12 月 31 日
设项目
年产 1,000 吨
年产 1,000 吨氟环唑
5 氟环唑原药 11,974.00 11,974.00 12,666.59 11,974.00 11,974.00 12,666.59 692.59 2012 年 11 月 1 日
原药项目
项目
年产 13,000
年产 13,000 吨农药制
6 吨农药制剂 18,665.00 18,665.00 20,199.41 18,665.00 18,665.00 20,199.41 1,534.41 2015 年 3 月 31 日
剂加工项目
加工项目
农药基层营销网络建
7 6,056.00 6,056.00
设项目
上海营销中
8 6,140.00 5,382.71 6,140.00 5,382.71 -757.29 2015 年 12 月 31 日
心建设项目
农药环保剂
农药环保剂型与芳基 型与芳基化
9 化农药工程技术研究 农药工程技 5,022.00 5,022.00 5,351.34 5,022.00 5,022.00 5,351.34 329.34 2015 年 6 月 30 日
中心项目 术研究中心
项目
承诺投资项目小计 63,642.00 63,932.00 66,362.96 63,642.00 63,932.00 66,362.96 2,430.96
超募资金投向
1-3-284
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投资盐城科
1 菲特生化技 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2011 年 6 月 23 日
术有限公司
投资盐城拜
2 克化学工业 3,855.00 3,855.00 3,855.00 3,855.00 2011 年 6 月 24 日
有限公司
投资连云港
3 市华通化学 3,445.00 3,445.00 3,445.00 3,445.00 2011 年 12 月 7 日
有限公司
投资 50 万立
4 方化工仓储 19,000.00 19,685.15 19,000.00 19,685.15 685.15 2014 年 10 月 31 日
物流项目
归还银行贷
5 14,898.36 14,898.36 14,898.36 14,898.36
款
补充流动资
6 5,101.64 5,101.64 5,101.64 5,101.64
金
投资盐城新
7 宇环保科技 1,787.28 1,793.22 1,787.28 1,793.22 5.94 2012 年 6 月 28 日
有限公司
超募资金投向小计 51,087.28 51,778.37 51,087.28 51,778.37 691.09
合 计 63,642.00 115,019.28 118,141.33. 63,642.00 115,019.28 118,141.33 3,122.05
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2、2010年首次公开发行股票承诺投资募集资金项目情况
(1)2010 年首次公开发行股票承诺投资项目的情况介绍
公司首次发行承诺的投资项目共 6 个,分别为本公司负责实施的年产 3,000
吨咪鲜胺原药项目、年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目、年产 1,000 吨氟环唑
原药项目、年产 13,000 吨农药制剂加工项目、农药基层营销网络建设项目、农
药环保剂型与芳基化农药工程技术研究中心项目。
上述项目具体情况如下:
单位:万元
募集资金
序号 项目实施单位 项目名称 项目总投资
计划使用额
1 辉丰股份 年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目 7,993.00 7,993.00
2 辉丰股份 年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目 13,932.00 13,932.00
3 辉丰股份 年产 1,000 吨氟环唑原药项目 11,974.00 11,974.00
4 辉丰股份 年产 13,000 吨农药制剂加工项目 18,665.00 18,665.00
5 辉丰股份 农药基层营销网络建设项目 6,056.00 6,056.00
农药环保剂型与芳基化农药工程技
6 辉丰股份 5,022.00 5,022.00
术研究中心项目
合计 63,642.00 63,642.00
(2)募集资金项目先期投入置换情况
公司于 2011 年 3 月 23 日召开第四届董事会第八次会议,审议通过了《关
于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》,同意公司
使用首次发行募集资金置换年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目以及年产 10,000 吨辛
酰溴苯腈原药项目预先投入的自筹资金,金额合计人民币 1,707.07 万元。上述
先期投入募集资金投资项目的自筹资金金额已由天健会计师事务所(特殊普通
合伙)审计,并于 2011 年 3 月 23 日出具了《关于江苏辉丰农化股份有限公司
以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》(天健审〔2011〕1610 号)。
公司实际完成的募集资金置换情况如下:
单位:万元
承诺募集资金 自筹资金
序号 项目名称
投资额 预先投入额
1 年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目 7,993.00 1,111.40
2 年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目 13,932.00 595.67
合计 21,925.00 1,707.07
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3、超额募集资金的使用情况
公司首发超募资金的金额总计 50,547.36 万元,已用于项目投资 31,087.28
万元,永久补充流动资金 5,101.64 万元,用于归还贷款 14,898.36 万元。
项目具体投资情况如下表:
单位:万元
序号 项目实施单位 项目名称 超募资金使用额
1 辉丰股份 投资盐城科菲特生化技术有限公司 3,000.00
2 辉丰股份 投资盐城拜克化学工业有限公司 3,855.00
3 辉丰股份 投资连云港市华通化学有限公司 3,445.00
4 辉丰股份 投资 50 万立方化工仓储物流项目 19,000.00
5 辉丰股份 归还银行贷款 14,898.36
6 辉丰股份 补充流动资金 5,101.64
7 辉丰股份 投资盐城新宇环保科技有限公司 1,787.28
合计 51,087.28
注:超募资金计划使用额合计51,087.28万元,高于超募资金金额,为资金利息收入导致。
(1)经 2011 年 6 月 15 日公司第四届董事会第十一次会议决议通过,同意
公司使用超额募集资金投资盐城科菲特和盐城拜克,投资金额分别为 3,000.00
万元和 3,855.00 万元,持股比例分别为 51.22%和 48%,公司已于当年完成上述
两项投资。
(2)经 2011 年 10 月 20 日公司第五届董事会第三次会议决议通过,同意
公司使用超额募集资金投资华通化学,投资金额 3,445.00 万元,持股比例为
52%,公司已于当年完成该项投资。
(3)经 2011 年 10 月 20 日公司第五届董事会第三次会议决议通过,并经
2011 年 12 月 13 日公司第三次临时股东大会决议通过,同意公司使用超额募集
资金 19,000.00 万元投资兴建 50 万立方化工仓储物流项目。截至 2014 年 6 月
30 日,已完成投资金额 16,364.89 万元,预计 2014 年 10 月 31 日完成该项投资。
(4)经 2010 年 11 月 22 日公司第四届董事会第六次会议决议通过,同意
公司使用超额募集资金 20,000.00 万元用于归还银行贷款及永久补充公司流动
资金,其中 14,898.36 万元归还银行贷款、5,101.64 万元永久补充公司流动资金。
(5)经 2012 年 3 月 23 日公司第五届董事会第七次会议决议通过,同意
公司使用全部剩余超额募集资金(截至 2012 年 3 月 22 日,公司超额募集资金
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余额为 1,787.28 万元)投资设立盐城新宇辉丰环保科技有限公司。公司投入
3,366.00 万港元,持股比例为 51%,对于剩余超额募集资金不足投资部分,由
公司自有资金解决。公司已于当年完成该项投资。
4、募集资金实际投资项目变更情况说明
(1)年产 13,000 吨农药制剂加工项目变更情况
公司年产 13,000 吨农药制剂加工项目原实施地点为大丰市新丰镇龙堤村。
由于项目原实施地点面积相对较小,临近居民区,或将对公司未来的持续发展
造成一定瓶颈;而变更后的实施地点大丰市海洋经济综合开发区化学工业园片
区为化工集中区,公用配套设施完备,且公司当时已取得该宗地块的土地使用
权,将募投项目实施地点变更至该地,既能使公司获得较大的发展空间和优越
的发展环境,也便于公司募投项目的实施与管理;变更后的实施地点为公司生
产事业二部所在地,实施变更后有助于降低管理成本,提升管理效率,也符合
公司逐步实施公司生产事业一部搬迁的长远发展规划。此外,此次变更实施地
点符合 2010 年 8 月 26 日工业和信息化部、环境保护部、农业部、国家质量监
督检验检疫总局联合发布的《农业产业政策》中的优化布局政策。因此,公司
决定将年产 13,000 吨农药制剂加工项目的实施地点变更为大丰市海洋经济综合
开发区化学工业园片区。
2011 年 8 月 21 日,经公司第四届董事会第十二次会议决议通过,同意公
司将年产 13,000 吨农药制剂加工项目实施地点由大丰市新丰镇龙堤村变更为大
丰市海洋经济综合开发区化学工业园片区。
(2)年产10,000吨辛酰溴苯腈原药项目变更情况
公司年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目变更前已经实施了年产 5,000 吨的
装置及配套设施,并于 2011 年 9 月底投入试运行,基本能满足公司当时及未来
两三年市场的需求,且公司当时占据国内同类市场份额超过 80%,如继续实施
募集项目,将会带来公司产能闲置,影响募集资金使用效率。为此,公司董事
会决定暂停实施该项目未实施部分,在未来市场情形发生较大变化时,公司将
使用自有资金续建该项目。
公司将要实施的 GLP 实验室建设项目主要基于我国的农产品出口近年来
曾经遭到过很大的损失和挫折,很多问题的发生都与农药和兽药残留有关,其
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中重要原因之一在于出口产品缺少 GLP 检测数据的支持,而目前国内仅有数家
通过相关国际机构认证的 GLP 实验室。该项目建设顺应社会发展需求,因地制
宜,合理开发并有效利用资源,可满足公司研发业务发展需求,具有良好的社
会效益,并可从根本上解决公司研发、实验、商务办公等业务的用房需求,可
为公司员工提供一个良好的工作环境,有益于公司员工劳动生产力的提高和创
造力的提升。
经公司 2011 年 11 月 22 日召开的第五届董事会第四次会议决议通过,并经
公司 2011 年 12 月 13 日召开的 2011 年度第三次临时股东大会决议通过,公司
决定变更原计划年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目为年产 5,000 吨辛酰溴苯腈
原药项目,剩余资金用于投资 GLP 实验室建设项目。截至 2011 年 11 月 21 日,
公司原专项募集资金账户已使用 3,719 万元,已约定合同尚未支付款项为 1,530
万元,补充流动资金及原料储备 3,133 万元,上述金额合计为 8,382.00 万元。
2013 年 6 月 25 日,公司之子公司上海焦点就 GLP 实验室建设项目在花旗银行
(中国)有限公司新开立募集资金专户。公司将原项目剩余募集资金及利息合
计 5,756.00 万元投入到上海 GLP 实验室建设项目。
(3)农药基层营销网络建设项目变更情况
由于项目变更时全国农药营销形态发生了较大变化,另外建设基层店的房
租、运输、人员、有关设备等费用投入相比农民自营成本较大,以及大额的广
告宣传费用,在基层建设全覆盖模式的营销网络将会加大公司未来运营成本,
且难以到达预期效果。为了规避该项目建成后存在的市场风险,同时也为了提
高募集资金使用效率,更好的维护公司和广大投资者的利益,公司决定变更该
项目建设。
公司将要实施的上海营销中心建设项目,可以充分发挥现有人才、技术、
产品、质量和品牌方面的优势,迅速扩展规模,提升市场占有率,快速做大做
强;可以通过这一建设,提升公司满足不同区域市场差异化需求能力,加快响
应市场的速度,进一步提高营销服务质量和服务水平,从而大幅提升公司产品
的市场份额,提升公司整体的盈利能力。
经公司 2011 年 11 月 22 日召开的第五届董事会第四次会议决议通过,并经
公司 2011 年 12 月 13 日召开的 2011 年度第三次临时股东大会决议通过,公司
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决定变更农药基层营销网络建设项目为上海营销中心建设项目。该项目由公司
全资子公司上海焦点负责实施。2012 年 11 月 9 日,上海焦点就上海营销中心
建设项目在花旗银行(中国)有限公司新开立募集资金专户。公司将原项目募
集资金及利息合计 6,140 万元投入到上海营销中心建设项目。
5、募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
(1)实际投资总额与承诺存在差异的情况
截至 2015 年 9 月 30 日,经变更后 2010 年首次公开发行股票募集资金项目
的实际投资金额与承诺的差异情况如下:
单位:万元
实际投资金额与
序号 项目名称 承诺投资金额 实际投资金额 募集后承诺投资
金额的差额
1 年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目 7,993.00 8,168.31 175.31
2 年产 5,000 吨辛酰溴苯腈原药项目 8,382.00 8,689.51 307.51
3 年产 1,000 吨氟环唑原药项目 11,974.00 12,666.59 692.59
4 年产 13,000 吨农药制剂加工项目 18,665.00 20,199.41 1,534.41
农药环保剂型与芳基化农药工程技
5 5,022.00 5,351.34 329.34
术研究中心项目
6 上海营销中心建设项目 6,140.00 5,382.71 -757.29
7 上海 GLP 实验室建设项目 5,756.00 5,887.09 131.09
合 计 63,932.00 66,362.96 2,430.96
(2)实际投资总额与承诺存在差异的原因
①年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目已于 2012 年 5 月达到预定可使用状态,项
目承诺投资总额为 7,993 万元,截至 2015 年 9 月 30 日实际投入金额为 8,168.31
万元,实际投入金额比承诺投资总额多 175.31 万元,主要系与预期相比设备、
材料以及人工费等支出价格有增长所致。该项目超出的 175.31 万元系由该项目
募集资金形成的利息收入支付。
②年产 5,000 吨辛酰溴苯腈原药项目已于 2012 年 3 月达到预定可使用状态,
项目承诺投资总额为 8,382 万元,截至 2015 年 9 月 30 日实际投入金额为 8,689.51
万元,实际投入金额比承诺投资总额多 307.51 万元,主要系与预期相比设备、
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材料以及人工费等支出价格有增长所致。该项目超出的 307.51 万元系由该项目
募集资金形成的利息收入支付。
③年产 1,000 吨氟环唑原药项目已于 2012 年 11 月达到预定可使用状态,
项目承诺投资总额为 11,974 万元,截至 2015 年 9 月 30 日实际投入金额为
12,666.59 万元,实际投入金额比承诺投资总额多 692.59 万元,主要系与预期相
比设备、材料以及人工费等支出价格有增长所致。该项目超出的 692.59 万元系
由该项目募集资金形成的利息收入支付。
④年产 13,000 吨农药制剂加工项目已于 2015 年 3 月达到预定可使用状态,
尚处于试运营状态。项目承诺投资总额为 18,665 万元,截至 2015 年 9 月 30 日
实际投入金额为 20,199.41 万元,实际投入金额比承诺投资总额多 1,534.41 万元,
主要系与预期相比设备、材料以及人工费等支出价格有增长所致。该项目超出
的 1,534.41 万元系由该项目募集资金形成的利息收入支付。
⑤农药环保剂型与芳基化农药工程技术研究中心项目承诺投资总额为
5,022 万元,截至 2015 年 9 月 30 日实际投入金额为 5,351.34 万元,实际投入金
额比承诺投资总额多 329.34 万元,该项目建设工程尚未竣工验收,项目尚未投
入生产运营。主要系与预期相比设备、材料以及人工费等支出价格有增长所致。
该项目超出的 329.34 万元系由该项目募集资金形成的利息收入支付。
⑥上海营销中心建设项目承诺投资总额为 6,140 万元,截至 2015 年 9 月 30
日,实际投入金额为 5,382.71 万元,实际投入金额与承诺差异的原因为募集资
金投资项目尚在建设中,部分工程款尚未结算。
⑦上海 GLP 实验室建设项目承诺投资总额为 5,756 万元,截至 2015 年 9
月 30 日,实际投入金额为 5,887.09 万元,该项目超出的 131.09 万元系由该项
目募集资金形成的利息收入支付。
6、募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
本公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换情况。
7、闲置募集资金暂时补充流动资金情况说明
(1)经 2011 年 5 月 28 日公司第四届董事会第十次会议决议通过,同意公
司使用超额募集资金 10,000.00 万元临时补充公司流动资金,期限为 6 个月,公
司已于 2011 年 11 月 7 日将上述资金归还募集资金专户。
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(2)经 2012 年 10 月 26 日公司第五届董事会第十二次会议决议通过,同
意公司以“50 万立方化工仓储物流项目”闲置资金中的 10,000.00 万元临时补
充流动资金。2012 年临时补充公司流动资金 5,500.00 万元,2013 年临时补充流
动资金 4,500.00 万元。截至 2013 年 12 月 31 日,上述补充流动资金共计 10,000.00
万元已全部归还。
(3)经 2013 年 6 月 26 日公司第五届董事会第十八次会议决议通过,同意
①公司以“50 万立方化工仓储物流项目”闲置资金中的 5,000.00 万元用于临时
补充流动资金;②使用“年产 13,000 吨制剂项目”中部分闲置募集资金临时补
充公司流动资金,补充金额不超过 6,000.00 万元。截至 2013 年 12 月 31 日,上
述补充流动资金共计 11,000.00 万元已全部归还。
8、尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2015 年 9 月 30 日,公司 2010 年首次公开发行股票募集资金尚有 862.89
万元未投入使用。累计产生银行存款利息扣除银行手续费等后的净额 5,081.54
万元。
截至 2015 年 9 月 30 日,公司募集项目承诺投资金额与实际投资金额的差
额为 691.09 万元,公司剩余募集资金将继续用于募投项目建设。已达到预定可
使用状态的募集资金项目结余资金将由公司管理层根据公司实际经营需要作出
合理安排。
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(四)2015 年配股募集资金实际使用情况
1、2015年配股募集资金使用情况
截至2015年9月30日,单位:万元
募集资金总额:98,504.33 已累计使用募集资金总额:60,470.21
变更用途的募集资金总额: 各年度使用募集资金总额:
2015 年 1-9 月:60,470.21
项目达到预定可
使用状态日期
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
(或截止日项目
完工程度)
实际投资金额与
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金
承诺投资项目 实际投资项目 募集后承诺投资
号 投资金额 投资金额 额 投资金额 投资金额 额
金额的差额
1 配股资金投向
现有业务经营规
现有业务经营规模
2 模扩大补充流动 23,340.00 23,340.00 23,382.09 23,340.00 23,340.00 23,382.09 42.09
扩大补充流动资金
资金
新建和扩产项目 新建和扩产项目配
3 46,600.00 45,164.33 12,367.02 46,600.00 45,164.33 12,367.02 -32,797.31
配套流动资金 套流动资金
化工仓储物流项 化工仓储物流项目
4 目自营业务配套 自营业务配套流动 30,000.00 30,000.00 24,721.10 30,000.00 30,000.00 24,721.10 -5,278.9
流动资金 资金
合 计 99,940.00 98,504.33 60,470.21 99,940.00 98,504.33 60,470.21 -38,034.12
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2、实际投资总额与承诺存在差异情况
截至 2015 年 9 月 30 日,2015 年配股募集资金项目的实际投资金额与承诺
的差异情况如下:
单位:人民币万元
实际投资金额与
承诺投资金 实际投资
序号 项目名称 募集后承诺投资
额 金额
金额的差额
1 现有业务经营规模扩大补充流动资金 23,340.00 23,382.09 42.09
2 新建和扩产项目配套流动资金 45,164.33 12,367.02 -32,797.31
化工仓储物流项目自营业务配套流动
3 30,000.00 24,721.10 -5,278.9
资金
合 计 98,504.33 60,470.21 -38,034.12
3、募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
配股募集资金主要用于补充各项目流动资金,截至 2015 年 9 月 30 日,部分
项目尚在筹建过程中,相关流动资金尚未投入。
4、尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2015 年 9 月 30 日,公司 2015 年配股募集资金尚有 38,467.72 万元未投
入使用。累计产生银行存款利息扣除银行手续费等的净额 430.53 万元。
尚未使用的募集资金,公司将根据生产经营的需要和各项目的实施进度,合
理补充流动资金。
根据公司 2015 年配股募集说明书约定,公司配股募集资金虽然全部是补充
流动资金,但均有明确的运用方向,具体为:(1)现有业务经营规模扩大补充
流动资金,该项目是以公司 2014 年资本资产结构为基础,预测未来三年业务发
展的流动资金需求,因此该项目的募集资金预计将在未来三年内随着公司业务的
发展而逐步投入;(2)新建和扩产项目配套流动资金,主要是补充公司 C60 原
药项目、联苯菊酯原药项目、高效氯氟氰菊酯原药项目、吡氟酰草胺原药项目等
四个在建项目未来三年的营运资金。因此该项目的募集资金有明确的投资方向,
公司预计在未来三年内随新项目的发展而逐步投入;(3)化工仓储物流项目自
营业务配套流动资金,该项目的募集资金将主要用于化工仓储物流自营业务,亦
有明确的使用方向。
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三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
(一)2010 年公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表
1、募集资金投资项目实现效益情况对照表
2010 年公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表如下,对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口
径、计算方法一致。 单位:万元
实际投资项目 最近三年及一期实际效益 截止日
截止日投资项目 承诺效益 是否达到
序 累计实现效
项目名称 累计产能利用率 (年净利润) 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 预计效益
号 益
2010 年首次公开发行股票
1 年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目 90% 1,599.00 63.21 1,300.27 1,388.40 1,155.67 3,907.55 否[注 1]
2 年产 1,000 吨氟环唑原药项目 85% 2,820.00 2,961.26 5,647.45 3,210.6 11,8191.31 是
年产 13,000 吨农药制剂加工项 不适用[注
3 6,921.00 1,959.92 1,959.92
目 2]
农药环保剂型与芳基化农药工
4 不适用
程技术研究中心项目
年产 5,000 吨辛酰溴苯腈原药 不适用[注
5 80% 384.56 832.68 924.80 698.40 2,840.44
项目 3]
6 GLP 实验室建设项目 不适用
7 上海营销中心建设项目 不适用
投资盐城科菲特生化技术有限
8 不适用
公司
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投资盐城拜克化学工业有限公
9 不适用
司
投资连云港市华通化学有限公
10 不适用
司
投资 50 万立方化工仓储物流 不适用[注
11 6,560.61
项目 4]
投资盐城新宇环保科技有限公
12 不适用
司
未达到预计效益的项目情况说明:
1、年产 3,000 吨咪鲜胺原药项目:该项目于 2012 年 5 月开始试生产,在 2013 年 5 月完成最终改造与调试,2013 年全年实现收入
10,835.59 万元,净利润为 1,300.27 万元,实现承诺效益的 81.32%;2014 年全年实现收入 11,788 万元,净利润为 1,388.40 万元,实现
承诺效益的 86.83%;2015 年 1-9 月实现收入 9,155.38 万元,净利润为 1,155.67 万元,实现承诺效益的 72.27%。总体上看未能完全实
现项目承诺效益,主要由于同行业竞争导致整体价格有所下降。
2、年产 13,000 吨农药制剂加工项目:根据新的国际国内市场农药制剂剂型发展变化的需求,公司适时调整了农药制剂项目
的设计,厂房、机器设备等也做了同步调整。该项目建设进度慢于预期,于 2015 年 4 月试生产,4 到 9 月份实现收入 24,974.14 万
元,净利润为 1959.92 万元,因刚试验生产,生产量未达到,效益略少于预期。
3、年产 5,000 吨辛酰溴苯腈原药项目:该项目于 2012 年一季度完工并投入试运营,2013 年实现收入 10,408.56 万元,实现净利润
832.68 万元;2014 年实现收入 11,560 万元,实现净利润 924.80 万元;2015 年 1-9 月份实现收入 8196.09 万元,净利润 698.4 万元。公
司该项目由年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目变更而来,公司年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目承诺效益为净利润 3,710.00 万元,该
项目变更后,公司并未单独承诺年产 5,000 吨辛酰溴苯腈原药项目效益,其收益与年产 10,000 吨辛酰溴苯腈原药项目不具可比性。
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4、投资 50 万立方化工仓储物流项目:该项目一期工程已于 2014 年底已完工,截至 2015 年 9 月 30 日,该项目已投入运营。
2、募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
3、前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%(含 20%)以上的情况说明
不存在项目累计实现收益低于承诺 20%(含 20%)以上的情况。
(二)2015 年配股募集资金投资项目实现效益情况对照表
由于募投项目为补充流动资金,募集资金将逐步进入本公司供应链管理体系中进行周转,其经济效益体现在本公司的总体效益之
中,随着募集资金的使用,会增加本公司的运营资金,促进本公司供应链管理业务的增长,将改善本公司的财务结构。
2015 年配股募集资金投资项目实现效益情况对照表如下: 单位:万元
截止日投资
实际投资项目 最近三年及一期实际效益 截止日 是否达到
项目 承诺效益(年
累计产能利 净利润) 累计实现效
序号 项目名称 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 预计效益
用率 益
现有业务经营规模
1 不适用
扩大补充流动资金
新建和扩产项目配
2 不适用
套流动资金
化工仓储物流项目
3 自营业务配套流动 不适用
资金
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四、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论
2015 年 8 月 17 日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健审〔2015〕
6613 号《江苏辉丰农化股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》,鉴证
意见为:“辉丰股份董事会编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券
监督管理委员会发布的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规定,如实
反映了辉丰股份截至 2015 年 6 月 30 日的前次募集资金使用情况。”
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第十节 董事会有关中介机构声明
三、律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要,确认募集股说明书及其摘要
与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行
人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确
认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师:
董爱军 孙 俐
律师事务所负责人:
张桂江
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江苏涤非律师事务所
年 月 日
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四、承担审计业务的会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要,确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议,确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字注册会计师:
闾力华 张春洋
会计师事务所负责人:
吕苏阳
天健会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
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第十一节 备查文件
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一、备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式文件,具体包括:
1、最近三年财务报告和审计报告、2015 年三季度财务报告;
2、发行保荐书;
3、保荐工作报告;
4、法律意见书和律师工作报告;
5、前次募集资金使用情况鉴证报告;
6、内部控制审计报告;
7、资信评级报告。
二、备查文件的查阅时间
发行期间内每周一至周五上午 8:30-11:30,下午 1:30-4:30。
三、备查文件的查阅地点
(一)江苏辉丰农化股份有限公司
办公地址:江苏省大丰市海洋经济开发区南区纬二路(王港闸南首)
联系人:贲银良
电话:0515-85055568
传真:0515-83516755
(二)中国中投证券有限责任公司
办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 4 层
联系人:刘向涛、王洋、李伟
电话: 0755-82026557
传真: 0755-82026568
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