证券代码：000712 证券简称：锦龙股份 公告编号：2016-39
债券代码：112207 债券简称：14锦龙债
广东锦龙发展股份有限公司
关于非公开发行股票后
填补被摊薄即期回报措施的公告
公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
本次非公开发行完成后，公司净资产规模将大幅增加，总股本亦相应增加。
随着募集资金的陆续投入，预计公司的净利润将有所增加，但募集资金逐步投入
并产生效益需要一定的过程和时间，因此，短期内公司的每股收益和净资产收益
率可能出现一定幅度下降。
本公告中公司对经营数据的假设分析不构成公司的盈利预测，敬请广大投资
者理性投资，并注意投资风险。
国务院办公厅于2013年12月25日发布了《国务院办公厅关于进一
步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发
[2013]110号，下称“《意见》”）,提出“公司首次公开发行股票、
上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补
回报的具体措施”。广东锦龙发展股份有限公司（下称“本公司”或
“公司”）就本次非公开发行股票事项（下称“本次非公开发行”）
对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，根据《意见》中相关规定，
提出了填补被摊薄即期回报的具体措施：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算
（一）财务指标计算主要假设和说明
1
1、假设宏观经济环境、控股子公司中山证券有限责任公司（下
称“中山证券”）所处证券行业情况没有发生重大不利变化；
2、本次非公开发行的股票数量为募集资金总额除以发行价格，
募集资金总额不超过70亿元（含发行费用），假定以2016年4月11日
的收盘价21.33元/股作为发行价，则发行数量为328,176,277股；
3、考虑本次再融资的审核和发行需要一定时间周期，假设本次
非公开发行于2016年11月末实施完毕[发行数量和完成时间仅为本公
司估计，最终以经中国证监会核准发行的金额（股份数量）和实际发
行完成时间为准]；
4、根据公司2015年度报告，2015年全年归属于母公司所有者的
净利润为913,220,600.49元；2016年归属于母公司所有者的净利润在
此预测基础上按照10%、20%、30%的业绩增幅分别测算；
5、未考虑非经常性损益、募集资金运用对公司财务状况的影响；
6、未考虑除本次非公开发行、净利润、利润分配以外的其他因
素对公司净资产规模的影响；
7、在预测公司总股本时，以公司本次非公开发行前总股本
896,000,000股为基础，仅考虑本次非公开发行股份的影响，不考虑
其他因素导致股本发生的变化；
8、公司2015年度利润分配预案已经公司第七届董事会第九次会
议审议通过，共计分配现金股利89,600,000元（含税）；假设2015
年度利润分配方案于2016年6月底前经股东大会决议通过；
9、2016年度利润假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对
公司主要财务指标的影响，不代表公司对2016年经营情况及趋势的判
断，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者
据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）测算过程
在不同净利润年增长率的假设条件下，本次非公开发行摊薄即期
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回报对公司主要财务指标的影响对比如下：
假设情形1：2016年归属于母公司所有者的净利润较2015年增长
10%
本次非公开发行前 不考虑本次非公开 本次非公开发行后
项目 （2015 年度/2015 发行（2016 年度 （2016 年度/2016 年
年 12 月 31 日） /2016 年 12 月 31 日） 12 月 31 日）
总股本（股） 896,000,000.00 896,000,000.00 1,224,176,277.00
期初归属于母公司所有
2,558,687,211.68 3,381,446,968.33 3,381,446,968.33
者权益合计（元）
当年归属于母公司净利
913,220,600.49 1,004,542,660.54 1,004,542,660.54
润（元）
期末归属于母公司所有
3,381,446,968.33 4,296,389,628.87 11,296,389,617.28
者权益合计（元）
基本每股收益（元） 1.02 1.12 1.09
加权平均净资产收益率 30.74% 26.17% 22.72%
每股净资产（元） 3.77 4.80 9.23
假设情形2：2016年归属于母公司所有者的净利润较2015年增长
20%
本次非公开发行前 不考虑本次非公开 本次非公开发行后
项目 （2015 年度/2015 发行（2016 年度 （2016 年度/2016 年
年 12 月 31 日） /2016 年 12 月 31 日） 12 月 31 日）
总股本（股） 896,000,000.00 896,000,000.00 1,224,176,277.00
期初归属于母公司所有
2,558,687,211.68 3,381,446,968.33 3,381,446,968.33
者权益合计（元）
当年归属于母公司净利
913,220,600.49 1,095,864,720.59 1,095,864,720.59
润（元）
期末归属于母公司所有
3,381,446,968.33 4,387,711,688.92 11,387,711,677.33
者权益合计（元）
基本每股收益（元） 1.02 1.22 1.19
加权平均净资产收益率 30.74% 28.21% 24.53%
每股净资产（元） 3.77 4.90 9.30
假设情形3：2016年归属于母公司所有者的净利润较2015年增长
30%
3
本次非公开发行前 不考虑本次非公开 本次非公开发行后
项目 （2015 年度/2015 发行（2016 年度 （2016 年度/2016 年
年 12 月 31 日） /2016 年 12 月 31 日） 12 月 31 日）
总股本（股） 896,000,000.00 896,000,000.00 1,224,176,277.00
期初归属于母公司所有
2,558,687,211.68 3,381,446,968.33 3,381,446,968.33
者权益合计（元）
当年归属于母公司净利
913,220,600.49 1,187,186,780.64 1,187,186,780.64
润（元）
期末归属于母公司所有
3,381,446,968.33 4,479,033,748.97 11,479,033,737.38
者权益合计（元）
基本每股收益（元） 1.02 1.32 1.29
加权平均净资产收益率 30.74% 30.21% 26.30%
每股净资产（元） 3.77 5.00 9.38
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行股票后，公司的股本及净资产均将有所增长。随
着本次非公开发行募集资金的陆续投入，将显著提升公司营运资金，
扩大业务规模，促进业务发展，对公司未来经营业绩产生积极影响。
但考虑到募集资金产生效益需要一定的过程和时间，在募集资金投入
产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。
因此，完成本次非公开发行后，在公司总股本和净资产均有所增长的
情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标在短
期内存在被摊薄的风险。公司特别提醒投资者理性投资，关注本次非
公开发行股票后即期回报被摊薄的风险。
三、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
针对本次非公开发行可能导致即期回报被摊薄风险，公司将采取
多项措施加强募集资金有效使用、提高未来的回报能力，具体包括：
（一）加快实施募集资金投入，提高募集资金使用效率
本次募集资金投资围绕公司主营业务，符合公司实施向金融业务
拓展的发展战略。募集资金扣除发行费用后的64.575亿元拟用于增资
4
中山证券，增加中山证券资本金，补充营运资金，主要为扩大信用中
介业务和买方交易类业务以及直投子公司业务的规模，增加平台和渠
道建设投入，补充一般营运资金等。本次募集资金投资的实施有助于
公司抓住证券行业转型升级的有利时机，进一步优化收入结构，提高
持续盈利能力和可持续发展能力。
本次非公开发行募集资金到位后，公司将加快实施募集资金投
入，在扩大中山证券净资本和净资产的同时，进一步提升传统业务和
创新业务规模，从而进一步提升公司净资产回报率，更好地回报股东。
本次非公开发行募集资金净额扣除用于中山证券增资的增资金
额后，公司拟将剩余资金偿还公司借款，降低公司财务费用，将在一
定程度上改善公司经营状况。
（二）强化募集资金管理，保证募集资金规范使用
公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上
市规则》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制
定《募集资金使用管理办法》，规范募集资金使用。根据《募集资金
使用管理办法》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会
指定的募集资金专项账户中；并建立了募集资金三方监管制度，由保
荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。
本次非公开发行募集资金到位后，公司、保荐机构将持续监督公司对
募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防
范募集资金使用风险。
（三）不断完善公司治理，强化风险管理措施
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东
能够充分行使权利，确保董事会能够认真履行职责，维护公司整体利
益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。此外，
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公司未来将持续加强全面风险管理体系建设，不断提高信用风险、市
场风险、操作风险、流动性风险等领域的风险管理能力，加强重点领
域的风险防控，持续做好重点领域的风险识别、计量、监控、处置和
报告，全面提高本公司的风险管理能力。
（四）严格执行现金分红政策，给予投资者合理回报
为进一步健全和完善公司的利润分配政策，建立科学、持续、稳
定的分红决策和监督机制，增强利润分配的透明度，引导投资者树立
长期投资和理性投资理念，根据《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分
红》的相关规定，公司修订了《公司章程》中相关条款，并制定了公
司《未来三年（2015-2017年）股东回报规划》，进一步明确了公司
利润分配形式、决策程序等，尤其是明确了未来三年最低分红比例：
“在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司连续三
年以现金方式累计分配的利润应不少于三年实现的年均可分配利润
的百分之五十。进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比
例最低应达到20%” ，强化了对投资者的回报机制。
公司将严格按照相关规定，在符合利润分配条件的情况下，积极
推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。
广东锦龙发展股份有限公司董事会
二○一六年四月十八日
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