上海联明机械股份有限公司
2015年度董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015 年我国汽车市场保持了平稳增长，但产销量的增速较 2014 年有所下降，汽车
市场竞争明显加剧，同时 2015 年公司内部也面临两个新基地的建设运营，新项目开发
强度高、任务艰巨的挑战。面对外部环境与内部环境的双重压力，公司管理层与全体
员工共同努力，重点提升技术研发能力、全力推进新产品的开发工作、努力提升公司
精益化管理水平，公司经营得以稳步发展。
（一）2015 年公司的经营管理工作
在经营管理方面，2015 年公司主要开展了以下几方面工作：
1. 推进新基地的建设，落实产能布局规划
根据公司车身零部件业务发展战略，公司确定了沈阳和武汉两个新基地的投资建
设。为落实公司产能布局规划，2015 年，公司重点推进了沈阳、武汉两个新基地的二
期建设工作。经过一年的建设工作，沈阳二期厂房建设已经完工，武汉二期施工建设
工作也在按计划推进。两个新基地的继续建设，为公司产能扩大创造了条件，也为公
司更好服务战略客户奠定了基础。
2. 推动事业部管理体系的建设
目前公司车身零部件业务逐渐形成了一个总部，四个制造基地的布局。公司 2015
年，重点推进了事业部管理体系的建设工作，强化事业部市场开发、技术研发、集中
采购的中心职能，完善基地制造中心的运营体制，在此基础上梳理流程，优化改进，
基本完成了事业部管理体系的建设，进一步提升了管理和运作效率。
3. 稳定推进市场接单和新项目开发
随着公司新基地的陆续投产建设，公司产能逐渐扩大，公司也积极稳定地推动新
产品接单工作，以及新项目开发工作。2015 年，仍是公司新项目开发强度较高的一年，
公司技术研发团队，积极优化项目管理模式，齐心协力，攻克难关，全力保证新项目
的开发进度和质量，为公司未来产能释放储备好产品和订单。
4. 持续增强研发实力，推动新材料新工艺的研究应用
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技术研发是公司的核心竞争力，公司始终坚定不移地推动技术研发实力的提升。
2015 年，公司在新材料、新工艺的研究应用方面进一步加大投入，除了高强钢材料的
焊接冲压工艺外，铝板的焊接、铆接和冲压以及中频交直流焊接工艺均实现了应用，
这些新材料和新工艺的研究应用，进一步提升了公司的技术竞争能力。
5. 利用资本市场平台，推动外延式发展
2015 年 4 月，公司启动了发行股份购买资产的重大资产重组事项，年度内完成了
晨通物流的收购工作。晨通物流是一家专业的供应链管理服务的提供商，收购完成后，
公司新增基于供应链管理的专业物流服务，未来物流业务成为公司重要的业务板块，
此外，晨通物流为汽车行业供应链管理服务的丰富经验，将提升公司为汽车制造商提
供综合服务的能力，与公司主营业务将形成良好的协同发展效应，提升公司的综合竞
争力。
（二）2015 年公司主营业务分析情况
2015 年，我国汽车行业总体平稳发展，公司生产经营情况良好，汽车零部件业务
实现主营业务收入 551,206,580.34 元，较上期增长 4.87%。但由于受市场竞争、公司新
基地的投资和前期运营准备、人力成本上升等因素，公司产品毛利率水平有所下降。
2015 年，我国仓储物流行业也保持稳定增长，晨通物流也保持了良好的发展趋势，
2015 年全年实现主营业务收入 129,614,241.96 元，较上期增长 12.54%。
公司 2015 年利润表及现金流量表相关科目变动分析表如下：
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 683,635,157.84 643,571,592.36 6.23
营业成本 503,070,982.53 456,322,149.13 10.24
销售费用 6,771,755.70 3,923,801.05 72.58
管理费用 49,862,033.35 43,444,879.37 14.77
财务费用 1,886,239.24 5,575,982.58 -66.17
经营活动产生的现金流量净额 78,284,358.60 95,628,170.99 -18.14
投资活动产生的现金流量净额 1,628,887.28 -160,857,386.79 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -144,239,125.00 115,231,612.14 -225.17
研发支出 6,743,516.41 5,868,847.44 14.90
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1. 收入和成本分析
营业收入变动原因说明:主要系沈阳子公司和武汉子公司本期产品销售量增加，以
及晨通物流营业收入的增加导致。
营业成本变动原因说明:主要系沈阳子公司和武汉子公司本期产品销售量增加导
致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减（%）
减（%） 减（%）
汽车零部 减少 4.53 个
551,206,580.34 437,949,151.88 20.55 4.87 11.22
件制造业 百分点
增加
仓储物流
129,614,241.96 63,178,541.64 51.26 12.54 3.47 4.28 个百分
业
点
主营业务分产品情况
营业成
营业收入
毛利率 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增减 年增减（%）
减（%）
（%）
车身零部 减少 5.86
525,960,280.34 416,121,204.10 20.88 10.39 19.22
件 个百分点
增加
模具 25,246,300.00 21,827,947.78 13.54 -48.64 -51.22 4.58 个百
分点
增加 4.28
物流服务 129,614,241.96 63,178,541.64 51.26 12.54 3.47
个百分点
主营业务分地区情况
营业成
营业收入
毛利率 本比上 毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增减 年增减（%）
减（%）
（%）
减少 2.62
国内 680,820,822.30 501,127,693.52 26.39 6.25 10.18
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：
公司车身零部件业务毛利率下降主要是受市场竞争产品价格年降、公司新基地的
投资和前期运营准备、人力成本上升等因素影响。
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公司物流服务业务毛利率上升主要是晨通物流业务场地原为租赁厂房现为自有厂
房，以及运作效率提高等因素，导致成本相应降低。
公司的产品和服务主要销售在国内，无境外销售。
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
车身零部件 33,005,669 32,446,084 1,287,055 31.77 32.19 23.83
产销量情况说明
公司车身零部件产品属于按订单生产模式，年度内生产量和销售量基本相当，库
存量主要由于送货周期的时间因素引起。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
成本 本期占总 上年同期 额较上
情况
分行业 构成 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 年同期
说明
项目 (%) 比例(%) 变动比
例(%)
汽车零部 直接 销量增
325,921,642.91 65.04 276,455,264.12 60.78 17.89
件制造业 材料 加
汽车零部 直接 人工增
26,276,903.97 5.24 23,729,624.80 5.22 10.73
件制造业 人工 加
销量增
汽车零部 制造
63,922,657.22 12.76 48,844,076.81 10.74 30.87 加和人
件制造业 费用
工增加
汽车零部 模具 销量减
21,827,947.78 4.36 44,746,588.04 9.84 -51.22
件制造业 成本 少
仓储物流 直接 人工增
28,652,758.04 5.72 20,399,532.40 4.49 40.46
业 人工 加
燃油费、
仓储物流 制造
34,525,783.60 6.88 40,662,611.91 8.93 -15.09 服务费
业 费用
降低
合计 501,127,693.52 100.00 454,837,698.1 100.00 10.18
分产品情况
本期金
成本 本期占总 上年同期
额较上 情况
分产品 构成 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
年同期 说明
项目 (%) 比例(%)
变动比
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例(%)
车身零部 直接 销量增
325,921,642.91 65.04 276,455,264.12 60.78 17.89
件 材料 加
车身零部 直接 人工增
26,276,903.97 5.24 23,729,624.80 5.22 10.73
件 人工 加
销量增
车身零部 制造
63,922,657.22 12.76 48,844,076.81 10.74 30.87 加和人
件 费用
工增加
模具 销量减
模具 21,827,947.78 4.36 44,746,588.04 9.84 -51.22
成本 少
直接 人工增
物流服务 28,652,758.04 5.72 20,399,532.40 4.49 40.46
人工 加
燃油费、
制造
物流服务 34,525,783.60 6.88 40,662,611.91 8.93 -15.09 服务费
费用
降低
合计 501,127,693.52 99.99 454,837,698.08 99.99 10.18
2. 费用分析
项目 2015 年度 2014 年度 变动比率（%） 变动原因
主要系本期工资及社
销售费用 6,771,755.70 3,923,801.05 72.58
保费、运输费增加
主要系本期工资及社
管理费用 49,862,033.35 43,444,879.37 14.77 保费、技术开发费、
中介机构费增加
主要系本期借款额度
财务费用 1,886,239.24 5,575,982.58 -66.17 较上年同期减少、支
付的利息支出减少
3. 研发投入情况表
单位：元
本期费用化研发投入 6,743,516.41
本期资本化研发投入
研发投入合计 6,743,516.41
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.99
公司研发人员的数量 97
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.93
研发投入资本化的比重（%）
情况说明：
公司营业收入、总人数数据包括了合并后的晨通物流的相关数据。
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4. 现金流分析
变动比率
报表项目 2015 年度 2014 年度 变动原因
（%）
主要系本期销售商品、提供劳务
经营活动产
收到的现金收入减少及支付给
生的现金流 78,284,358.60 95,628,170.99 -18.14
职工及为职工支付的现金增加
量净额
导致
投资活动产
主要系本期收回投资及取得投
生的现金流 1,628,887.28 -160,857,386.79 不适用
资收益增加导致
量净额
筹资活动产 主要系上期有公开发行股票收
生的现金流 -144,239,125.00 115,231,612.14 -225.17 到的投资者的投资款及本期向
量净额 投资者支付股利增加导致
5. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）
主要系购建固
货币资金 53,777,871.84 5.76 118,103,750.96 11.87 -54.47 定资产及模具
支出增加
主要系应收票
应收票据 518,000.00 0.05 -100.00
据已背书转让
主要系公司主
要客户上汽通
应收账款 160,517,975.66 17.19 106,959,540.40 10.75 50.07
用的结算周期
有所调整
主要系本期模
预付账款 25,257,630.10 2.70 5,746,911.32 0.58 339.50
具款增加
主要系子公司
其他应收款 5,363,376.92 0.57 156,506,679.89 15.73 -96.57 基建保证金收
回
主要系本期购
其他流动资
41,426,246.02 4.44 12,503,082.52 1.26 231.33 买理财产品增
产
加
主要系对北人
可供出售金 机器人系统
10,000,000.00 1.07
融资产 （苏州）有限
公司投资
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主要系本期长
长期股权投
61,755,739.09 6.21 期股权投资已
资
收回
主要系本期基
在建工程 95,437,019.90 10.22 57,960,514.53 5.82 64.66 建投资及设备
采购增加
主要系本期用
短期借款 30,000,000.00 3.21 65,000,000.00 6.53 -53.85 自有流动资金
归还借款
主要系本期模
应付账款 97,814,838.03 10.48 66,970,150.11 6.73 46.06 具及原材料采
购量增加
主要系期末边
预收账款 1,180,179.92 0.13 1,686,556.82 0.17 -30.02 角余料的预收
款减少
主要系本期借
应付利息 39,874.99 0.00 25,666.67 0.00 55.36
款时间增加
主要系本期应
应付股利 41,000,000.00 4.12 -100.00
付股利已支付
主要系支付应
其他应付款 38,238,399.76 4.10 80,673,089.25 8.11 -52.60 付的工程及设
备款导致减少
主要系本期递
递延所得税
265,551.07 0.03 -100.00 延所得税负债
负债
转回
（三）公司核心竞争力分析
公司汽车车身零部件业务的核心竞争优势具体包括：
1. 技术研发优势
公司拥有一支出色的技术研发团队，产品开发经验丰富；拥有优秀的产品开发能
力，具备 CAE 分析能力、先进的模具开发能力以及与整车厂同步开发产品的能力；公
司具备新材料新工艺的研究应用能力，包括高强钢的冲压与焊接、铝板的冲压、铆接
和焊接、中频交直流焊接工艺等；具备自动化应用开发能力，焊接、冲压均实现自动
化应用。
2. 产品质量与试验检测能力优势
公司严格执行 ISO/TS16949 质量管理体系，产品质量稳定可靠，同时公司建立有
实验室，保证了产品质量和新产品试制水平。
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3. 客户资源与区位优势
公司主要客户为行业内领先企业，具有良好信用、先进的技术和管理水平，有利
于公司业务的稳定、健康、持续发展。同时公司的生产基地均靠近或位于客户的主机
厂园区，产业集群优势明显，具有良好区位优势，具备快速响应能力。
4. 生产工艺优势及经验优势
公司经过多年发展和研发积累，掌握了冲压与焊接的核心生产工工艺，拥有多项
实用新型专利；生产经验丰富，生产效率及产品的得料率、合格率、稳定性等指标都
处于先进水平。
2015 年，公司发行股份收购晨通物流 100%股权，公司新增加了基于供应链管理
的第三方物流服务业务，同时目前晨通物流的主要客户分布在汽车行业内，汽车行业
供应链管理服务是其核心竞争力之一，这将提升公司为汽车制造商提供综合服务的能
力，制造与物流将形成良好的协同发展效应，有利于提升公司综合竞争力。
（四）公司 2015 年投资状况分析
报告期内，公司实施了向控股股东联明投资发行股份购买晨通物流 100%股权的重
大资产重组事项；此外，公司以现金方式增资北人机器人系统（苏州）有限公司，总
投资金额为 1,000 万元，增资后公司持有其 4.1667%的股权。
报告期内公司不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金
融企业股权。
报告期内，公司未买卖其他上市公司股份。
1. 重大的股权投资
报告期内，公司实施了向控股股东联明投资发行股份购买资产暨关联交易的重大
资产重组，发行股份数量为 14,494,793 股，发行价格 35.53 元/股，2015 年 11 月，晨
通物流 100%股权已过户至本公司。
2. 重大的非股权投资
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项目名称 预算金额 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目进度
浦东空港工业园区机场
分园新购置设备及新建 150,760,000.00 47,073,037.79 153,872,137.79 -
综合厂房项目
烟台市福山区延峰路 13
号生产基地设备安装等 71,500,000.00 8,392,639.32 70,983,739.32 -
工程
汽车零部件沈阳生产基
135,000,000.00 20,678,584.60 107,578,084.60 79.69%
地项目
汽车零部件武汉生产基
178,679,100.00 2,529,846.91 87,152,694.91 48.78%
地项目
合计 535,939,100.00 78,674,108.62 419,586,656.62
（五）主要控股参股公司分析
2015 年公司拥有四家全资子公司，分别是烟台万事达、沈阳联明、武汉联明、晨
通物流。公司四家全资子公司的经营情况和业绩情况如下：
公司名称 主营业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
烟台万事达
汽车零部
金属机械有 18,000,000.00 157,813,974.58 142,554,977.81 144,926,399.72 23,232,117.55
件制造
限公司
沈阳联明机 汽车零部
20,000,000.00 163,591,853.65 41,711,266.71 129,523,258.81 20,163,941.74
械有限公司 件制造
武汉联明机 汽车零部
10,000,000.00 141,594,584.99 10,232,924.56 101,900,720.10 3,425,154.46
械有限公司 件制造
上海联明晨
通物流有限 物流服务 50,000,000.00 144,506,186.66 124,319,895.35 130,146,350.47 49,818,535.72
公司
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二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
1. 公司汽车零部件业务所处行业竞争情况和发展趋势
我国汽车零部件行业处于完全开放的环境，基本在所有领域都存在着激烈的竞争，
既有本土企业之间的竞争、本土企业与外资企业间的竞争，也有不同背景的外资企业
之间的竞争。企业之间的竞争主要体现在技术水平、开发能力以及成本优势等方面。
公司车身零部件业务的供应商主要为内资本土企业，不属于限制投资的行业，竞
争者较多，属于竞争较为充分、市场化程度较高的行业，不同的主机厂均拥有车身零
部件供应商体系。但合格供应商评审壁垒、技术研发水平壁垒、资金壁垒以及人力资
源壁垒等多重因素，制约了新的供应商进入。
汽车车身零部件行业具有区域集中的特点，区域内竞争是该行业的主要竞争模式。
公司目前的竞争对手主要包括上海拖拉机内燃机有限公司、上海航空发动机制造股份
有限公司、上海赛科利汽车模具技术应用有限公司等为上汽通用提供车身零部件产品
的一级供应商。
从行业竞争的发展趋势来看，除了成本竞争之外，技术研发水平与产品工艺经验
是重要的竞争因素之一，具体来说公司所能开发的产品技术的复杂程度，新材料、新
工艺的应用水平、自动化应用能力等均可以体现零部件供应商在行业内的竞争地位。
公司目前所开发的产品几乎涵盖了除四门两盖外的所有车身骨架总成零部件，同时高
强钢的冲压和焊接、铝板的冲压、铆接和焊接、中频交直流焊接等新材料新工艺上均
拥有了研究应用能力，焊接与冲压生产线的自动化水平也达到了行业中的前端水平，
具有较强的行业竞争能力。
2. 公司物流服务业务所处行业竞争情况和发展趋势
现代物流行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业，受到了国家
的高度重视和政策扶持，近几年发展速度很快，也涌现出了大批第三方物流服务供应
商，行业竞争越来越激烈。但从行业竞争格局看，目前物流服务业的竞争更多集中在
运输、仓储、装卸搬运层面的传统物流服务，而介入制造企业采购、生产、销售流程，
共享信息资源、共担风险，成为制造企业不可或缺的合作伙伴的现代物流服务层面还
较少。
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晨通物流是一家专业的供应链管理服务的物流服务提供商，目前客户范围主要集
中汽车整车制造商、零部件供应商，公司以现代化物流服务为业务核心、以物流信息
化技术为业务支撑建立了集数据分析、信息化管理、物流路径优化及仓储配送等为一
体的业务体系。公司是国内最早对整车制造商零部件采购过程中的物流器具进行专业
化管理的服务商，建立了完善的信息管理系统，在汽车行业内具有丰富的供应链管理
经验。目前竞争对手主要为汽车行业的综合物流供应商，例如安吉汽车物流有限公司
等。
随着物流行业由传统物流模式向现代物流体系转型升级，以及物流信息化、智能
化的发展趋势，未来物流行业的竞争更多集中在“智慧”层面。
（二）公司发展战略
报告期内，公司成功完成发行股份收购晨通物流 100%股权的重大资产重组事项，
公司主营业务新增了物流业务板块，综合考虑公司面临的内外部环境，结合行业发展
现状和趋势，公司确定了新的发展战略：以制造与物流为重要业务发展方向，稳定发
展现有业务的基础上，充分利用资本市场平台，向智能制造和智慧物流方向进行外延
式发展，将公司打造成具有行业影响力的产品和服务供应商。
（三）经营计划
2016 年，公司将按照公司的发展战略和业务规划，努力经营，实现公司业务拓展，
业绩增长，提升公司经营管理水平，具体拟采取的具体经营计划如下：
1. 继续推进新基地的建设工作。2016 年，公司将继续沈阳和武汉两个新基地建设
工作，重点进行武汉二期的施工建设，同时完成对沈阳与武汉二期进行生产设备的购
买和安装调试，尽快完成公司产能布局规划。
2. 努力进行市场接单和新项目开发。承接新产品订单和推进新项目开发工作，是
公司汽车零部件业务发展的主旋律，随着公司产能的增加，市场接单任务越来越艰巨。
2016 年，公司将继续稳步进行市场接单工作与新产品开发工作，这是公司经营工作的
重中之重。
3. 降本增效，推动设备自动化改造应用。2016 年公司仍将不断推进降本增效工作，
重点是推动设备的自动化改造应用工作。公司将组织成立项目论证小组，对原有生产
线进行评估论证，推动生产线的自动化改造工作，以减少人员，提高生产效率。
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4. 完善各基地体系建设工作。公司将继续推进质量体系改进计划，各基地要进一
步优化和改进体系管理工作，完善各基地体系建设工作，推动公司管理水平的提高。
尤其新建设的武汉和沈阳基地，2016 年要完成 TS16949 体系的认证工作。
5. 加大物流业务市场拓展力度。对于公司新增加的物流业务，2016 年晨通物流将
围绕目前的三块主要业务，加大市场开拓的力度，尤其是 VMI 业务和入场物流业务，
潜在市场空间大，是市场开拓的重要方向。
三、董事会工作情况
公司董事会设董事 9 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人员构成符合法律
法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《公司法》、《公司章程》、《董事
会议事规则》等相关法律、法规及制度开展工作，按时参加会议，对各项议案进行审
议，勤勉尽责地履行职责和义务。独立董事能够不受公司控股股东、实际控制人以及
其它与公司存在利害关系的单位或个人的影响，独立履行职责，对公司的重大事项均
能发表独立意见。关联董事回避了关联交易事宜的表决，同时，董事会下设各专业委
员会认真开展工作，充分行使职权并发挥了应有的作用。
2015 年，公司共计召开 7 次董事会，全部董事均出席了会议。
四、公司积极履行社会责任的工作情况
公司积极履行企业公民应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造价值
的同时，也积极承担对职工、客户、消费者、债权人、社会等其他利益相关者的责任。
公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息
披露管理办法》等相关法律法规的要求，及时、真实、准确、完整地进行信息披露，
通过投资者电话、传真、电子邮箱、公司网站及和投资者关系互动平台等多种方式与
投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度和诚信度。
公司在经济效益稳定增长的同时，非常重视对投资者的合理回报，制定了相对稳
定的利润分配政策和分红方案以积极回报股东，积极构建与股东的和谐关系。公司一
直坚持以人为本的人才理念，实施企业人才战略，严格遵守《劳动法》、《劳动合同
法》、《妇女权益保护法》等相关法律法规，尊重和维护员工的个人权益，切实关注
员工健康、安全和满意度。公司通过知识技能的理论培训及实践操作技能培训等方式
使员工得到切实的提高和发展，维护员工权益。
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公司一直以为客户提供满意的产品为使命，与客户建立良好关系，为客户提供满
意的产品，完善售后服务，实现共赢。公司在追求经济效益的同时非常注重环境保护
和节能降耗，积极履行企业公民应尽的义务，承担社会责任，实现不断奉献社会、永
恒提升价值的愿景。
上海联明机械股份有限公司
董事会
二〇一六年四月一日
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