联明股份：2015年年度报告摘要_股票频道

公司代码：603006 公司简称：联明股份

上海联明机械股份有限公司

2015 年年度报告摘要

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一重要提示

1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网

站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司简介

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所联明股份 603006

联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名林晓峰宋韵芸

电话 021-58560017 021-58560017

传真 021-58566599 021-58566599

电子信箱 linxiaofeng@shanghailm.com songyunyun@shanghailm.com

1.6 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2015 年 12 月 31 日，公司合并报表实现净

利润 97,732,822.84 元；母公司报表实现净利润 61,093,073.37 元，提取 10%法定盈余公积金

6,109,307.34 元，加上年初未分配利润 185,593,387.93 元，扣除 2015 年度发放的 2014 年度现

金红利 16,000,000.00 元，2015 年末公司可供股东分配的利润为 224,577,153.96 元。同意以

公司未来实施利润分配及资本公积金转增股本方案时确定的股权登记日的总股本为基数，向

全体股东按每 10 股派送现金红利 3.20 元（含税）进行分配，共分配利润 30,802,813.76 元（含

税），留存部分结转至下一年度；同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。

二报告期主要业务或产品简介

公司主营业务为汽车车身零部件的开发、生产和销售。公司车身零部件产品主要指构成汽车

白车身的冲压及焊接总成零部件，包括轮罩总成、柱类总成、天窗框总成、后端板总成、衣帽板

总成、尾灯支架总成等，公司目前的车身零部件产品主要为乘用车配套，主要客户为上汽通用、

上汽大众等整车制造商及部分零部件供应商。

2015 年公司发行股份购买晨通物流 100%股权事项后，公司主营业务增加了物流业务。晨通

物流是一家供应链管理服务提供商，主要为客户提供数据分析、信息管理、集散管理、仓储配送

等第三方物流服务，目前业务范围主要包括循环物流器具管理业务、VMI 业务、入场物流业务等，

主要客户为大型制造企业，包括上汽通用、上海延锋金桥汽车饰件系统有限公司、上海夏普电器

有限公司等。

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三会计数据和财务指标摘要

单位：元币种：人民币

2014年本年比上年 2013年

2015年

调整后调整前增减(%) 调整后调整前

总资产 933,769,712.03 995,137,101.59 735,846,018.39 -6.17 725,329,166.97 477,687,278.57

营业收入 683,635,157.84 643,571,592.36 527,836,432.84 6.23 517,960,122.28 404,991,908.24

归属于上市公司股东的净利 97,732,822.84 100,838,284.98 66,277,267.23 -3.08 92,655,526.50 60,297,401.75

润

归属于上市公司股东的扣除 51,126,787.95 65,616,787.40 65,616,787.40 -22.08 59,142,613.15 59,142,613.15

非经常性损益的净利润

归属于上市公司股东的净资 721,000,895.99 689,268,073.15 569,766,713.52 4.60 451,654,731.56 331,714,389.68

产

经营活动产生的现金流量净 78,284,358.60 95,628,170.99 53,117,143.76 -18.14 81,771,844.32 50,538,285.90

额

期末总股本 94,494,793.00 80,000,000.00 80,000,000.00 18.12 60,000,000.00 60,000,000.00

基本每股收益（元／股） 1.03 1.07 0.95 -3.74 1.24 1.00

稀释每股收益（元／股） 1.03 1.07 0.95 -3.74 1.24 1.00

加权平均净资产收益率（%） 14.02 17.32 14.70 减少3.30个百分点 23.54 19.99

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四 2015 年分季度的主要财务指标

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 159,190,597.85 163,061,058.56 159,088,680.53 202,294,820.90

归属于上市公司股东的净利润 24,139,567.70 24,247,264.40 21,636,365.93 27,709,624.81

归属于上市公司股东的扣除非经常

14,872,530.85 13,489,217.72 6,244,249.24 16,520,790.14

性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额 1,508,763.79 17,143,166.16 19,410,220.11 40,222,208.54

五股本及股东情况

5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位: 股

截止报告期末普通股股东总数（户） 3,914

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 7,386

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

前 10 名股东持股情况

质押或冻结

持有有限

股东名称报告期内期末持股比例情况股东

售条件的

（全称）增减数量 (%) 股份性质

股份数量数量

状态

上海联明投资集团有限公 15,294,794 57,294,794 60.63 56,494,793 无境内非国有

司法人

吉蔚娣 3,560,000 3.77 3,560,000 无境外自然人

张桂华 -830,000 2,080,000 2.20 无境内自然人

中国建设银行股份有限公 1,344,113 1,344,113 1.42 未知其他

司－农银汇理医疗保健主

题股票型证券投资基金

招商银行股份有限公司－ 1,189,937 1,189,937 1.26 未知其他

兴全合润分级混合型证券

投资基金

中国工商银行股份有限公 1,164,127 1,164,127 1.23 未知其他

司－农银汇理信息传媒主

题股票型证券投资基金

中国工商银行股份有限公 1,154,710 1,154,710 1.22 未知其他

司－财通成长优选混合型

证券投资基金

招商银行股份有限公司－ 1,099,384 1,099,384 1.16 未知其他

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兴全轻资产投资混合型证

券投资基金（LOF）

中国光大银行股份有限公 1,060,356 1,060,356 1.12 未知其他

司－国投瑞银景气行业证

券投资基金

中国工商银行股份有限公 910,008 910,008 0.96 未知其他

司－财通价值动量混合型

证券投资基金

上述股东关联关系或一致行动的说明前十名股东中，上海联明投资集团有限公司为本公司控股股

东，吉蔚娣为实际控制人之一。除上述关联关系外，未知其

他股东之间是否存在关联关系或一致行动人情况。

表决权恢复的优先股股东及持股数量不适用

的说明

5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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六管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

2015 年我国汽车市场保持了平稳增长，但产销量的增速较 2014 年有所下降，汽车市场竞争

明显加剧，同时 2015 年公司内部也面临两个新基地的建设运营，新项目开发强度高、任务艰巨的

挑战。面对外部环境与内部环境的双重压力，公司管理层与全体员工共同努力，重点提升技术研

发能力、全力推进新产品的开发工作、努力提升公司精益化管理水平，公司经营得以稳步发展。

报告期内，公司重点推进了以下几方面工作：

1. 推进新基地的建设，落实产能布局规划

根据公司车身零部件业务发展战略，公司确定了沈阳和武汉两个新基地的投资建设。为落实

公司产能布局规划，2015 年，公司重点推进了沈阳、武汉两个新基地的二期建设工作。经过一年

的建设工作，沈阳二期厂房建设已经完工，武汉二期施工建设工作也在按计划推进。两个新基地

的继续建设，为公司产能扩大创造了条件，也为公司更好服务战略客户奠定了基础。

2. 推动事业部管理体系的建设

目前公司车身零部件业务逐渐形成了一个总部，四个制造基地的布局。公司 2015 年，重点推

进了事业部管理体系的建设工作，强化事业部市场开发、技术研发、集中采购的中心职能，完善

基地制造中心的运营体制，在此基础上梳理流程，优化改进，基本完成了事业部管理体系的建设，

进一步提升了管理和运作效率。

3. 稳定推进市场接单和新项目开发

随着公司新基地的陆续投产建设，公司产能逐渐扩大，公司也积极稳定地推动新产品接单工

作，以及新项目开发工作。2015 年，仍是公司新项目开发强度较高的一年，公司技术研发团队，

积极优化项目管理模式，齐心协力，攻克难关，全力保证新项目的开发进度和质量，为公司未来

产能释放储备好产品和订单。

4. 持续增强研发实力，推动新材料新工艺的研究应用

技术研发是公司的核心竞争力，公司始终坚定不移地推动技术研发实力的提升。2015 年，公

司在新材料、新工艺的研究应用方面进一步加大投入，除了高强钢材料的焊接冲压工艺外，铝板

的焊接、铆接和冲压以及中频交直流焊接工艺均实现了应用，这些新材料和新工艺的研究应用，

进一步提升了公司的技术竞争能力。

5. 利用资本市场平台，推动外延式发展

2015 年 4 月，公司启动了发行股份购买资产的重大资产重组事项，年度内完成了晨通物流的

收购工作。晨通物流是一家专业的供应链管理服务的提供商，收购完成后，公司新增基于供应链

管理的专业物流服务，未来物流业务成为公司重要的业务板块，此外，晨通物流为汽车行业供应

链管理服务的丰富经验，将提升公司为汽车制造商提供综合服务的能力，与公司主营业务将形成

良好的协同发展效应，提升公司的综合竞争力。

二、报告期内主要经营情况

2015 年，我国汽车行业总体平稳发展，公司生产经营情况良好，汽车零部件业务实现主营业

务收入 551,206,580.34 元，较上期增长 4.87%。但由于受市场竞争、公司新基地的投资和前期运

营准备、人力成本上升等因素，公司产品毛利率水平有所下降。

2015 年，我国仓储物流行业也保持稳定增长，晨通物流也保持了良好的发展趋势，2015 年全

年实现主营业务收入 129,614,241.96 元，较上期增长 12.54%。

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(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 683,635,157.84 643,571,592.36 6.23

营业成本 503,070,982.53 456,322,149.13 10.24

销售费用 6,771,755.70 3,923,801.05 72.58

管理费用 49,862,033.35 43,444,879.37 14.77

财务费用 1,886,239.24 5,575,982.58 -66.17

经营活动产生的现金流量净额 78,284,358.60 95,628,170.99 -18.14

投资活动产生的现金流量净额 1,628,887.28 -160,857,386.79 不适用

筹资活动产生的现金流量净额 -144,239,125.00 115,231,612.14 -225.17

研发支出 6,743,516.41 5,868,847.44 14.90

1. 收入和成本分析

营业收入变动原因说明:主要系沈阳子公司和武汉子公司本期产品销售量增加，以及晨通物流

营业收入的增加导致。

营业成本变动原因说明:主要系沈阳子公司和武汉子公司本期产品销售量增加导致。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入营业成本

毛利率毛利率比上

分行业营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）年增减（%）

减（%）减（%）

汽车零部减少 4.53 个

551,206,580.34 437,949,151.88 20.55 4.87 11.22

件制造业百分点

增加

仓储物流

129,614,241.96 63,178,541.64 51.26 12.54 3.47 4.28 个百分

业

点

主营业务分产品情况

营业成

营业收入

毛利率本比上毛利率比上

分产品营业收入营业成本比上年增

（%）年增减年增减（%）

减（%）

（%）

车身零部减少 5.86

525,960,280.34 416,121,204.10 20.88 10.39 19.22

件个百分点

增加

模具 25,246,300.00 21,827,947.78 13.54 -48.64 -51.22 4.58 个百

分点

增加 4.28

物流服务 129,614,241.96 63,178,541.64 51.26 12.54 3.47

个百分点

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主营业务分地区情况

营业成

营业收入

毛利率本比上毛利率比上

分地区营业收入营业成本比上年增

（%）年增减年增减（%）

减（%）

（%）

减少 2.62

国内 680,820,822.30 501,127,693.52 26.39 6.25 10.18

个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

公司车身零部件业务毛利率下降主要是受市场竞争产品价格年降、公司新基地的投资和前期

运营准备、人力成本上升等因素影响。

公司物流服务业务毛利率上升主要是晨通物流业务场地原为租赁厂房现为自有厂房，以及运

作效率提高等因素，导致成本相应降低。

公司的产品和服务主要销售在国内，无境外销售。

(2). 产销量情况分析表

单位：件

生产量比上销售量比上库存量比上

主要产品生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

车身零部件 33,005,669 32,446,084 1,287,055 31.77 32.19 23.83

产销量情况说明

公司车身零部件产品属于按订单生产模式，年度内生产量和销售量基本相当，库存量主要由

于送货周期的时间因素引起。

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期金

上年同

本期占额较上

成本构期占总情况

分行业本期金额总成本上年同期金额年同期

成项目成本比说明

比例(%) 变动比

例(%)

汽车零部直接材销量

325,921,642.91 65.04 276,455,264.12 60.78 17.89

件制造业料增加

汽车零部直接人人工

26,276,903.97 5.24 23,729,624.80 5.22 10.73

件制造业工增加

销量

增加

汽车零部制造费

63,922,657.22 12.76 48,844,076.81 10.74 30.87 和人

件制造业用

工增

加

汽车零部模具成销量

21,827,947.78 4.36 44,746,588.04 9.84 -51.22

件制造业本减少

仓储物流直接人人工

28,652,758.04 5.72 20,399,532.40 4.49 40.46

业工增加

仓储物流制造费 34,525,783.60 6.88 40,662,611.91 8.93 -15.09 燃油

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业用费、服

务费

降低

合计 501,127,693.52 100.00 454,837,698.1 100.00 10.18

分产品情况

本期金

上年同

本期占额较上

成本构期占总情况

分产品本期金额总成本上年同期金额年同期

成项目成本比说明

比例(%) 变动比

例(%)

车身零部直接材销量

325,921,642.91 65.04 276,455,264.12 60.78 17.89

件料增加

车身零部直接人人工

26,276,903.97 5.24 23,729,624.80 5.22 10.73

件工增加

销量

增加

车身零部制造费

63,922,657.22 12.76 48,844,076.81 10.74 30.87 和人

件用

工增

加

模具成销量

模具 21,827,947.78 4.36 44,746,588.04 9.84 -51.22

本减少

直接人人工

物流服务 28,652,758.04 5.72 20,399,532.40 4.49 40.46

工增加

燃油

制造费费、服

物流服务 34,525,783.60 6.88 40,662,611.91 8.93 -15.09

用务费

降低

合计 501,127,693.52 99.99 454,837,698.08 99.99 10.18

2. 费用

单位：元

项目 2015 年度 2014 年度变动比率（%）变动原因

主要系本期工资及社

销售费用 6,771,755.70 3,923,801.05 72.58

保费、运输费增加

主要系本期工资及社

管理费用 49,862,033.35 43,444,879.37 14.77 保费、技术开发费、

中介机构费增加

主要系本期借款额度

财务费用 1,886,239.24 5,575,982.58 -66.17 较上年同期减少、支

付的利息支出减少

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 6,743,516.41

本期资本化研发投入

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研发投入合计 6,743,516.41

研发投入总额占营业收入比例（%） 0.99

公司研发人员的数量 97

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.93

研发投入资本化的比重（%）

情况说明

公司营业收入、总人数数据包括了合并后的晨通物流的相关数据。

4. 现金流

单位：元

变动比率

报表项目 2015 年度 2014 年度变动原因

（%）

主要系本期销售商品、提供劳务

经营活动产

收到的现金收入减少及支付给

生的现金流 78,284,358.60 95,628,170.99 -18.14

职工及为职工支付的现金增加

量净额

导致

投资活动产

主要系本期收回投资及取得投

生的现金流 1,628,887.28 -160,857,386.79 不适用

资收益增加导致

量净额

筹资活动产主要系上期有公开发行股票收

生的现金流 -144,239,125.00 115,231,612.14 -225.17 到的投资者的投资款及本期向

量净额投资者支付股利增加导致

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□ 适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

本期期上期期本期期末

末数占末数占金额较上

项目名称本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变情况说明

的比例的比例动比例

（%）（%）（%）

主要系购建

固定资产及

货币资金 53,777,871.84 5.76 118,103,750.96 11.87 -54.47

模具支出增

加

主要系应收

应收票据 518,000.00 0.05 -100.00 票据已背书

转让

主要系公司

应收账款 160,517,975.66 17.19 106,959,540.40 10.75 50.07

主要客户结

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算周期调整，

武汉基地量

产新增应收

款

主要系本期

预付账款 25,257,630.10 2.70 5,746,911.32 0.58 339.50

模具款增加

主要系往来

其他应收款 5,363,376.92 0.57 156,506,679.89 15.73 -96.57

款已收回

主要系本期

其他流动资

41,426,246.02 4.44 12,503,082.52 1.26 231.33 购买理财产

产

品增加

主要系对北

可供出售金人机器人系

10,000,000.00 1.07

融资产统（苏州）有

限公司投资

主要系本期

长期股权投

61,755,739.09 6.21 长期股权投

资

资已收回

主要系本期

基建投资及

在建工程 95,437,019.90 10.22 57,960,514.53 5.82 64.66

设备采购增

加

主要系本期

用自有流动

短期借款 30,000,000.00 3.21 65,000,000.00 6.53 -53.85

资金归还借

款

主要系本期

模具及原材

应付账款 97,814,838.03 10.48 66,970,150.11 6.73 46.06

料采购量增

加

主要系期末

预收账款 1,180,179.92 0.13 1,686,556.82 0.17 -30.02 边角余料的

预收款减少

主要系本期

应付利息 39,874.99 0.00 25,666.67 0.00 55.36 计提利息增

加

主要系本期

应付股利 41,000,000.00 4.12 -100.00 应付股利已

支付

主要系工程

及设备款的

其他应付款 38,238,399.76 4.10 80,673,089.25 8.11 -52.60

支付导致减

少

主要系本期

递延所得税

265,551.07 0.03 -100.00 递延所得税

负债

负债转回

(四) 行业经营性信息分析

公司车身零部件业务属于汽车制造业大行业中的汽车零部件子行业。公司主要产品是为乘用

车配套使用的，因此乘用车的行业发展状况，对公司车身零部件业务有重要影响。2015 年乘用车

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产销分别完成 2107.94 万辆和 2114.63 万辆，比 2014 年分别增长 5.8%和 7.3%，增速高于汽车总

体 2.5 和 2.6 个百分点，比 2014 年分别下降 4.4 和 2.6 个百分点，首次超过 2000 万辆。目前，乘

用车是我国汽车产品的主体，今年的比例进一步提高，已达到汽车总量的 86%。

2015 年乘用车市场销量年度内呈现明显的 U 型走势，年初和年尾销量较高，6 月-8 月销量

较低，公司产销量也相应地出现波动，但得益于我国乘用车市场全年实现稳定增长，公司主营业

务收入稳步增加。

数据来源于：中国汽车工业协会

2015 年，公司发行股份收购了晨通物流 100%股权，增加供应链管理服务业务，属于仓储物

流行业。根据国务院印发的《物流业发展中长期规划(2014-2020 年)》中指出，物流业是融合运输、

仓储、货代、信息等产业的复合型服务业，是支撑国民经济发展的基础性、战略性产业。加快发

展现代物流业，对于促进产业结构调整、转变发展方式、提高国民经济竞争力和建设生态文明具

有重要意义。规划提出，到 2020 年，要基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安

全有序的现代物流服务体系，物流业增加值年均增长约 8%，占国内生产总值的比重达到 7.5%左

右，物流的社会化、专业化水平进一步提升，物流企业竞争力显著增强，物流基础设施及运作方

式衔接更加顺畅，物流整体运行效率显著提高。2015 年我国社会物流总额 229.8 万亿，较 2014

年 213.5 万亿同比增长 7.6%，我国物流行业的快速发展和中长期规划，为公司发展提供了广阔的

市场发展空间。

汽车制造行业经营性信息分析

1. 产能状况

√适用□ 不适用

现有产能

√适用□ 不适用

主要工厂名称设计产能报告期内产能产能利用率（%）

冲压产能（冲次数） 4,530 万次 4,146 万次 91.52%

焊接产能（焊点数） 36,998 万点 30,196 万点 81.62%

在建产能

√适用□ 不适用

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单位：万元币种：人民币

计划投资报告期内预计投产

在建产能工厂名称累积投资金额预计产能

金额投资金额日期

汽车零部件沈阳生产基 973 万冲次

13,500.00 2,067.86 10,757.81

地项目 18,773 万焊点

汽车零部件武汉生产基 1,946 万冲次

17,867.91 252.98 8,715.27

地项目 12,964 万焊点

公司主要进行的是沈阳、武汉生产基地的二期建设，一期建设的产能部分已投入量产。

产能计算标准

√适用□ 不适用

公司设计产能中的标准冲次与焊点数是以两班制（每班额定工作时间为 8 小时）为正常工作

时间计算得出的。

2. 整车产销量

□ 适用√不适用

3. 零部件产销量

√适用□ 不适用

按零部件类别

√适用□ 不适用

单位：件

销量产量

累计累计

本年去年同比本年去年同比

零部件类别

累计累计增减累计累计增减

（%）（%）

车身零部件 32,446,084.00 24,545,147.00 32.19 33,005,669.00 25,047,934.00 31.77

按市场类别

□ 适用√不适用

4. 新能源汽车业务

□ 适用√不适用

5. 其他说明

□ 适用√不适用

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(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司实施了向控股股东联明投资发行股份购买晨通物流 100%股权的重大资产重

组事项；此外，公司以现金方式增资北人机器人系统（苏州）有限公司，总投资金额为 1,000 万

元，增资后公司持有其 4.1667%的股权。

报告期内公司不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。

报告期内，公司未买卖其他上司公司股份。

(1) 重大的股权投资

报告期内，公司实施了向控股股东联明投资发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组，

发行股份数量为 14,494,793 股，发行价格 35.53 元/股，2015 年 11 月，晨通物流 100%股权已过户

至本公司。

(2) 重大的非股权投资

单位：元

项目名称预算金额本年度投入金额累计实际投入金额项目进度

浦东空港工业园区机场

分园新购置设备及新建 150,760,000.00 47,073,037.79 153,872,137.79 -

综合厂房项目

烟台市福山区延峰路 13

号生产基地设备安装等 71,500,000.00 8,392,639.32 70,983,739.32 -

工程

汽车零部件沈阳生产基

135,000,000.00 20,678,584.60 107,578,084.60 79.69%

地项目

汽车零部件武汉生产基

178,679,100.00 2,529,846.91 87,152,694.91 48.78%

地项目

合计 535,939,100.00 78,674,108.62 419,586,656.62

(3) 以公允价值计量的金融资产

无

(六) 重大资产和股权出售

无

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(七) 主要控股参股公司分析

单位：元

公司名称主营业务注册资本总资产净资产营业收入净利润

烟台万事达

汽车零部

金属机械有 18,000,000.00 157,813,974.58 142,554,977.81 144,926,399.72 23,232,117.55

件制造

限公司

沈阳联明机汽车零部

20,000,000.00 163,591,853.65 41,711,266.71 129,523,258.81 20,163,941.74

械有限公司件制造

武汉联明机汽车零部

10,000,000.00 141,594,584.99 10,232,924.56 101,900,720.10 3,425,154.46

械有限公司件制造

上海联明晨

通物流有限物流服务 50,000,000.00 144,506,186.66 124,319,895.35 130,146,350.47 49,818,535.72

公司

截止报告期末，公司拥有四家全资子公司，分别是烟台万事达、沈阳联明、武汉联明、晨通

物流。公司四家全资子公司的经营情况和业绩情况如下：

（1）烟台万事达金属机械有限公司

烟台万事达成立于 2009 年 6 月 3 日，2009 年 12 月被公司收购 100%股权后，成为公司全资

子公司。报告期末，烟台万事达注册资本 1,800 万元，住所是烟台市福山区延峰路 13 号。烟台万

事达的经营范围是机械及汽车零部件的设计、加工、制造、销售；模具的研发、设计、制造及销

售；自有场地出租。截止报告期末，烟台万事达总资产 157,813,974.58 元，净资产 142,554,977.81

元，全年营业收入 144,926,399.72 元，净利润 23,232,117.55 元。

（2）沈阳联明机械有限公司

沈阳联明成立于 2013 年 6 月 4 日，注册资本 2,000 万元，住所为沈阳市大东区轩顺南路 26

号。沈阳联明的经营范围是汽车零部件的设计、生产、销售；模具的研究、设计、销售。截止报

告期末，沈阳联明总资产 163,591,853.65 元，净资产 41,711,266.71 元，全年营业收入 129,523,258.81

元，净利润 20,163,941.74 元。

（3）武汉联明机械有限公司

武汉联明成立于 2013 年 9 月 10 日，注册资本 1,000 万元，住所为武汉市江夏经济开发区金

港新区通用大道 58 号。武汉联明的经营范围是汽车零部件设计、制造、销售；汽车零部件模具的

技术研发与转让。截止报告期末，武汉联明总资产 141,594,584.99 元，净资产 10,232,924.56 元，

全年营业收入 101,900,720.10 元，净利润 3,425,154.46 元。

（4）上海联明晨通物流有限公司

晨通物流成立于 2004 年 5 月 28 日。2015 年 11 月，公司向控股股东联明投资发行股份购买

晨通物流 100%股权后，晨通物流成为公司全资子公司。报告期末，晨通物流注册资本 5,000 万元，

住所为中国（上海）自由贸易试验区上川路 200 号。晨通物流的经营范围是仓储（除危险品），企

业物流的策划设计，企业管理咨询服务，普通货运，钢材、建筑材料、办公用品的销售，海上、

航空、陆路国际货运代理。截止报告期末，晨通物流（含“南京晨通”）总资产 144,506,186.66 元，

净资产 124,319,895.35 元，全年营业收入 130,146,350.47 元，净利润 49,818,535.72 元。

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(八) 公司控制的结构化主体情况

无

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1. 公司汽车零部件业务所处行业竞争情况和发展趋势

我国汽车零部件行业处于完全开放的环境，基本在所有领域都存在着激烈的竞争，既有本土

企业之间的竞争、本土企业与外资企业间的竞争，也有不同背景的外资企业之间的竞争。企业之

间的竞争主要体现在技术水平、开发能力以及成本优势等方面。

公司车身零部件业务的供应商主要为内资本土企业，不属于限制投资的行业，竞争者较多，

属于竞争较为充分、市场化程度较高的行业，不同的主机厂均拥有车身零部件供应商体系。但合

格供应商评审壁垒、技术研发水平壁垒、资金壁垒以及人力资源壁垒等多重因素，制约了新的供

应商进入。

汽车车身零部件行业具有区域集中的特点，区域内竞争是该行业的主要竞争模式。公司目前

的竞争对手主要包括上海拖拉机内燃机有限公司、上海航空发动机制造股份有限公司、上海赛科

利汽车模具技术应用有限公司等为上汽通用提供车身零部件产品的一级供应商。

从行业竞争的发展趋势来看，除了成本竞争之外，技术研发水平与产品工艺经验是重要的竞

争因素之一，具体来说公司所能开发的产品技术的复杂程度，新材料、新工艺的应用水平、自动

化应用能力等均可以体现零部件供应商在行业内的竞争地位。公司目前所开发的产品几乎涵盖了

除四门两盖外的所有车身骨架总成零部件，同时高强钢的冲压和焊接、铝板的冲压、铆接和焊接、

中频交直流焊接等新材料新工艺上均拥有了研究应用能力，焊接与冲压生产线的自动化水平也达

到了行业中的前端水平，具有较强的行业竞争能力。

2. 公司物流服务业务所处行业竞争情况和发展趋势

现代物流行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业，受到了国家的高度重视

和政策扶持，近几年发展速度很快，也涌现出了大批第三方物流服务供应商，行业竞争越来越激

烈。但从行业竞争格局看，目前物流服务业的竞争更多集中在运输、仓储、装卸搬运层面的传统

物流服务，而介入制造企业采购、生产、销售流程，共享信息资源、共担风险，成为制造企业不

可或缺的合作伙伴的现代物流服务层面还较少。

晨通物流是一家专业的供应链管理服务的物流服务提供商，目前客户范围主要集中汽车整车

制造商、零部件供应商，公司以现代化物流服务为业务核心、以物流信息化技术为业务支撑建立

了集数据分析、信息化管理、物流路径优化及仓储配送等为一体的业务体系。公司是国内最早对

整车制造商零部件采购过程中的物流器具进行专业化管理的服务商，建立了完善的信息管理系统，

在汽车行业内具有丰富的供应链管理经验。目前竞争对手主要为汽车行业的综合物流供应商，例

如安吉汽车物流有限公司等。

随着物流行业由传统物流模式向现代物流体系转型升级，以及物流信息化、智能化的发展趋

势，未来物流行业的竞争更多集中在“智慧”层面。

(二) 公司发展战略

报告期内，公司成功完成发行股份收购晨通物流 100%股权的重大资产重组事项，公司主营

业务新增了物流业务板块，综合考虑公司面临的内外部环境，结合行业发展现状和趋势，公司确

定了新的发展战略：以制造与物流为重要业务发展方向，稳定发展现有业务的基础上，充分利用

资本市场平台，向智能制造和智慧物流方向进行外延式发展，将公司打造成具有行业影响力的产

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品和服务供应商。

(三) 经营计划

2016 年，公司将按照公司的发展战略和业务规划，努力经营，实现公司业务拓展，业绩增长，

提升公司经营管理水平，具体拟采取的具体经营计划如下：

1. 继续推进新基地的建设工作。2016 年，公司将继续沈阳和武汉两个新基地建设工作，重点

进行武汉二期的施工建设，同时完成对沈阳与武汉二期进行生产设备的购买和安装调试，尽快完

成公司产能布局规划。

2. 努力进行市场接单和新项目开发。承接新产品订单和推进新项目开发工作，是公司汽车零

部件业务发展的主旋律，随着公司产能的增加，市场接单任务越来越艰巨。2016 年，公司将继续

稳步进行市场接单工作与新产品开发工作，这是公司经营工作的重中之重。

3. 降本增效，推动设备自动化改造应用。2016 年公司仍将不断推进降本增效工作，重点是推

动设备的自动化改造应用工作。公司将组织成立项目论证小组，对原有生产线进行评估论证，推

动生产线的自动化改造工作，以减少人员，提高生产效率。

4. 完善各基地体系建设工作。公司将继续推进质量体系改进计划，各基地要进一步优化和改

进体系管理工作，完善各基地体系建设工作，推动公司管理水平的提高。尤其新建设的武汉和沈

阳基地，2016 年要完成 TS16949 体系的认证工作。

5. 加大物流业务市场拓展力度。对于公司新增加的物流业务，2016 年晨通物流将围绕目前的

三块主要业务，加大市场开拓的力度，尤其是 VMI 业务和入场物流业务，潜在市场空间大，是市

场开拓的重要方向。

(四) 可能面对的风险

1、汽车产业政策发生不利变动的风险

汽车产业是国民经济的主要支柱性产业，也是驱动我国国民经济发展的重要力量之一。为进

一步扶持汽车产业的发展并鼓励汽车行业的产业升级及重组整合，国家发改委、国务院相继发布

了一系列政策性文件。但随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环

境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，为抑制私家车的过快增长，部分城市出台了限制

性措施并大力提倡公共交通。如未来汽车产业政策发生变化，公司的经营及盈利能力将会受到一

定的不利影响。

2、客户集中度风险

综合考虑到整车厂客户的实力、信誉，与其合作的可持续性及物流成本等因素，本公司在发

展初期重点开发客户较为单一，初期的重点客户开发导向也使得本公司的客户集中度相对较高，

如重要客户订单转移或经营状况、相关产品竞争力发生重大不利变化，将直接影响到本公司的生

产经营，从而给公司的经营和盈利能力造成不利影响。

3、主要原材料价格波动的风险

公司车身零部件产品的主要原材料为车用板材，主要原材料占公司生产成本的比重较大，且

公司对于车用板材等原材料的议价能力较弱。因此，原材料价格的波动将对公司毛利水平带来影

响。特别是当主要原材料价格持续快速上涨时，将会对公司的盈利能力造成不利影响。

4、市场竞争及业务替代风险

目前公司主要客户的车身零部件一级供应商除本公司外，还有其他公司，公司与这些公司存

在直接的竞争关系，一方面这种竞争可能降低产品价格，导致产品毛利率缓慢下降的风险，另一

方面如公司产品及服务发生严重质量问题及重大风险，将会削弱公司的市场竞争力并可能会对公

司未来新订单的投标竞价造成不利影响，公司业务存在被其它车身零部件一级供应商替代的风险。

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5、新业务整合风险

公司新增加的物流服务业务，虽有成熟的管理团队和业务优势，但对于原公司制造业务而言

毕竟属于不同的行业领域，将增加公司管理的难度和幅度，公司存在新业务整合的风险。

(五) 其他

无

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□ 适用 √不适用

七涉及财务报告的相关事项

7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、

原因及其影响。

开始适用的时备注(受重要影响的报表

会计估计变更的内容和原因审批程序

点项目名称和金额)

新购进的单位价值 5000 元第三届董事会第二 2015 年 1 月 1 日累计折旧 84,743.13

（含）以下的固定资产，采用次会议决议管理费用 84,743.13

加速折旧法计提，一次性计入未分配利润 -84,743.13

当期成本费用

7.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截至 2015 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

子公司名称

烟台万事达金属机械有限公司

沈阳联明机械有限公司

武汉联明机械有限公司

上海联明晨通物流有限公司

南京联明晨通物流有限公司

本期合并财务报表范围及其变化情况详见下文“合并范围的变更”和“在其他主体中的权益”：

合并范围的变更

1、同一控制下企业合并

(1). 本期发生的同一控制下企业合并

单位:元币种:人民币

企业构成合合并当期期

合合并当期期初比较期间被

被合并合并同一并初至合并日比较期间被合

并至合并日被合合并方的净

方名称中取控制日被合并方的并方的收入

日并方的收入利润

得的下企的净利润

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权益业合确

比例并的定

依据依

据

同受上 2015 合并

上海联海联明年日前

明晨通投资集 11 办妥

100% 117,867,725.53 45,419,769.00 115,735,159.52 34,561,017.75

物流有团有限月工商

限公司公司控 30 变更

制日手续

(2). 合并成本

单位：元币种：人民币

合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值 14,494,793.00

--或有对价

(3). 合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位:元币种:人民币

上海联明晨通物流有限公司

合并日上期期末

资产: 138,071,137.31 259,291,083.20

货币资金 49,883,583.46 6,841,723.77

应收款项 44,443,111.92 182,839,706.32

存货 118,676.87 102,668.64

长期股权投资 61,755,739.09

固定资产 43,602,781.97 7,517,741.60

无形资产 21,226.43 99,056.60

长期待摊费用 1,756.66 134,447.18

负债: 18,150,008.68 139,789,723.57

借款 50,000,000.00

应付款项 18,150,008.68 89,524,172.50

递延所得税负 265,551.07

债

净资产 119,921,128.63 119,501,359.63

减：少数股东

权益

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取得的净资产 119,921,128.63 119,501,359.63

在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

子公司持股比例(%) 取得

主要经营地注册地业务性质

名称直接间接方式

烟台万事烟台市福山烟台市福山制造业 100 同一控制下

达金属机区延峰路区延峰路企业合并

械有限公 13 号 13 号

司

沈阳联明沈阳市大东沈阳市大东制造业 100 新设

机械有限区轩顺南路区轩顺南路

公司 26 号 26 号

武汉联明武汉市江夏武汉市江夏制造业 100 新设

机械有限经济开发区经济开发区

公司金港新区通金港新区通

用大道 58 用大道 58

号号

上海联明中国（上海）中国（上海）仓储物流业 100 同一控制下

晨通物流自由贸易试自由贸易试企业合并

有限公司验区上川路验区上川路

200 号 4 幢 200 号 4 幢

2、在合营企业或联营企业中的权益

(1). 重要的合营企业或联营企业

单位:元币种:人民币

持股比例(%) 对合营企

合营企业业或联营

或联营企主要经营地注册地业务性质企业投资

业名称直接间接的会计处

理方法

上海浦东上海上海金融 40.00 权益法

新区金桥

小额贷款

股份有限

公司

2015 年 5 月 7 日，上海联明投资集团有限公司（下称“联明投资”）与子公司上海联明晨通

物流有限公司签署股权转让协议，根据股权转让协议的约定，上海联明晨通物流有限公

司将其持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司（下称“金桥小贷”）40%股权转让

至联明投资。

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(2). 重要联营企业的主要财务信息

单位：元币种：人民币

期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额

流动资产 44,813,929.15

非流动资产 63,731,091.23

资产合计 108,545,020.38

流动负债 713,240.29

非流动负债

负债合计 713,240.29

少数股东权益

归属于母公司股东权益 107,831,780.09

按持股比例计算的净资产份额 43,132,712.04

调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值 43,132,712.04

存在公开报价的联营企业权益投资的公

允价值

营业收入 15,412,873.08

净利润 -2,239,459.52

终止经营的净利润

其他综合收益

综合收益总额 -2,239,459.52

本年度收到的来自联营企业的股利

其他说明

公司持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司的股权已于 2015 年完成出让手续，故未披露