股票代码：600399 股票简称：抚顺特钢 编号：临 2016-021
抚顺特殊钢股份有限公司
关于收到上海证券交易所公司 2015 年年度报告的
事后审核问询函的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没
有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
2016 年 4 月 13 日，抚顺特殊钢股份有限公司（以下简称“公司”）
收到上海证券交易所《关于对抚顺特殊钢股份有限公司 2015 年度报
告的事后审核问询函》上证公函【2016】0362 号，问询函全文如下：
依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号－年
度报告的内容与格式》（以下简称“《格式准则第2号》”）、上海
证券交易所行业信息披露指引等规则的要求，经对你公司2015年年度
报告的事后审核，为便于投资者理解，请公司结合行业情况，从盈利
模式、销售、采购、生产、流动性等方面进一步补充披露下述信息。
一、关于公司盈利模式及研发情况
1、公司的盈利模式。公司是以特殊钢和合金材料的研发制造为
主营业务的企业，主要产品为高温合金、高强钢、高档工模具钢及特
种冶炼不锈钢等。2015年，在钢铁市场持续低迷的大背景下，公司实
现归属于股东的净利润1.97亿元，同比大幅增长318.94%。根据披露，
技术的升级、产品结构的优化使公司摆脱了依靠规模和营收的增长带
动利润增长的旧模式，可持续发展能力得到改善。请公司补充披露：
（1）技术升级的主要领域及其支出情况；（2）产品结构的前后对比
性情况及其优化的主要体现；（3）公司的新旧盈利模式对比以及新
模式下的主要业绩驱动因素。
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2、公司的技术和研发工作。根据披露，报告期内，公司依托高
强度的研发投入和技术改造，持续推进高端产品战略。公司共获得8
项国家科研课题，得到省重大研发成果奖等各类奖项13项，取得22
个客户的产品认证。请公司补充披露上述认证对公司主营产品的生产
销售的直接、间接影响；公司已经取得认证的产品的类型、产量、销
量、营业收入及占比、毛利率（额）等。另据披露，公司研发的356
个新产品成功推向市场，部分新产品填补了国内空白，为产品结构调
整、升级换代奠定了基础。请公司补充说明填补国内空白的新产品的
品名、用途、产量、销量、主要客户及销售区域、营业收入及占比、
毛利率（额）等，以及上述产品对公司产品结构优化升级的具体影响。
二、关于公司销售环节情况
3、公司主营产品盈利波动情况。公司主营业务持续多年盈利，
主业毛利率总体维持在较高水平。其中，合金结构钢的营业收入较上
年下降20.38%，毛利率为14.50%，较上年增加6.04个百分点；高温合
金的毛利率为48.98%，较上年增加4.63个百分点。请公司根据不同的
主营业务产品类别，结合销售经营模式、原材料及产成品销售价格变
动情况、同行业竞争对手情况等分析说明主营业务产品营业收入与毛
利率同比变化的原因及合理性。
4、公司销售下滑情况。根据披露，公司特殊钢销售量为435,645
吨，较上年减少18.89%。请公司结合特钢行业发展状况、下游需求变
动、特钢产品销量及销售价格波动情况等补充披露公司销售下滑的原
因，并分析其后续发展趋势。
5、应收票据、应收账款大幅增加情况。根据披露，报告期末，
公司应收票据和应收账款账面价值分别约为8.16亿元、11.24亿元，
较2014年末大幅上升88.14%和32.49%，占营业收入的比例分别为
17.90%和24.66%。请公司结合销售渠道、销售模式及同行业公司相关
情况，分析说明在营业收入明显下滑的情况下，应收票据和应收账款
占营业收入比例较高及大幅上升的原因；并明确是否存在对关联方的
应收票据，如存在，请具体披露相应票据金额及占比。
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6、应收账款坏账准备计提情况。根据披露，公司1年以内的应收
账款约为11.24亿元，坏账准备计提比例为5%；1至2年的应收账款约
为5067万元，坏账准备计提比例为6%；2至3年的应收账款约为909万
元，坏账准备计提比例为7%。请公司结合历史的应收账款回收情况及
同行业的坏账准备计提政策，补充披露上述应收账款坏账准备计提是
否充分。
三、关于公司采购环节情况
7、公司原材料供应情况。公司对铁矿石供应情况的披露选择不
适用，请具体解释不适用的原因。同时，请公司根据原材料来源，补
充说明：（１）公司特钢产品的主要原材料构成；（2）按照自供、
国内采购、国外进口等披露的原材料供应量、金额及其占比；（3）
报告期内主要原材料的市场价格波动情况及其对公司营业成本的影
响；（４）结合公司外购原料成本、自身的生产成本及同行业公司的
采购模式，分析公司采购模式的主要竞争力；（5）年报第9页“主营
业务分产品情况”表格中，合金结构钢、工具钢、不锈钢、高温合金
的营业成本与年报第10-11页“成本分析表-分产品情况”项下前述
产品的成本数据不一致，请解释上述差异的形成原因。
8、应付票据、应付账款、其他应付款情况。根据披露，公司应
付票据、应付账款及其他应付款金额巨大，期末余额分别达55.24亿
元、9.23亿元和4.62亿元，请补充披露相关交易背景、交易对象、有
无关联关系以及是否存在无真实贸易背景的票据业务。同时，请公司
结合采购模式、本期存货余额、营业成本发生额等情况，说明期末应
付票据较大的原因及合理性。
四、关于公司生产环节情况
9、公司产能状况。公司年报未披露特钢制造的产能状况。请公
司补充披露：（1）主要工厂的设计产能、实际产能、在建产能，并
披露产能计算方法；（2）受市场供求情况和国家产业政策等因素影
响，计划下一年度释放或压缩产能的调整方案。
五、关于公司流动性情况
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10、公司经营性现金流情况。报告期内，公司经营产生的现金流
净额1.24亿元，同比大幅下滑84.61%，公司解释称主要受期末原材料
采购数量增加影响。但根据披露，公司特殊钢的原材料成本同比减少
25.83%，经营活动现金净流入及经营活动现金净流出较上年均有所下
降。公司对经营性现金流大幅下滑的原因披露不够准确。请公司结合
生产经营状况，有针对性地分析说明经营性现金流下滑的原因，及其
对公司持续经营能力的影响。
11、公司流动性风险。报告期末，公司短期借款为34.06亿元，
较期初增加20.37%；资产负债率高达85.23%；流动负债大大超过流动
资产，公司财务压力较大。同时，公司披露称，受东北特钢集团资本
性支出刚性表现和营运资金需求增长影响，公司债务规模不断上升，
债务负担持续加重，偿债能力有明显弱化趋势。在此种情况下，公司
仍于2016年3月筹划非公开发行公司债和债务融资工具事项。请公司
补充披露：（1）公司大规模举债对公司财务费用、偿债能力的影响；
（2）结合公司资金情况、变现能力等，具体分析公司的流动性风险
及应对措施。
六、关于关联方及关联交易情况
12、关联交易情况。根据披露，公司2015年度销售钢材、采购原
材料的关联交易总计17.49亿元，金额较大、比重较高。请公司补充
披露控股股东东北特钢集团的钢铁业务和资产情况，公司与集团在特
钢的采购、生产、销售等领域的业务联系与差异，关联交易作价的公
允性以及采购和销售大量依赖关联方进行对公司独立性的影响。同时，
请公司结合近三年关联交易金额及占比情况，分析日常关联采购和销
售的变动发展趋势。请会计师发表意见。
13、公司与控股股东的资金往来及对外担保情况。近期，公司控
股股东东北特钢集团处于资金链断裂的重大风险中，其发行的短期融
资券“15东特钢CP001”和超短期融资券“15东特钢SCP001”不能足
额按期偿还，发生实质性违约。此外，东北特钢持有的部分公司股份
因诉讼纠纷被轮候冻结，目前其全部股权已处于冻结状态。而根据年
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报披露，截至期末，公司向控股股东提供资金余额为2.94亿元，并为
控股股东累计提供8亿元的债务担保。请公司结合控股股东目前财务
状况，补充说明：（1）上述资金往来发生的原因、是否构成非经营
性资金占用及后续还款安排；（2）控股股东的违约风险，反担保措
施以及公司是否就控股股东到期不能承担反担保责任计提预计负债。
请会计师发表意见。
七、其他问题
14、公司政府补助情况。根据披露，公司计入当期损益的政府补
助约为1.2亿元，占归属于母公司净利润比为61.50%，对公司当期盈
利影响重大。请公司披露说明相关政府补助的实际收到情况，以及是
否履行了必要的决策披露程序。
针对前述问题，依据《格式准则第2号》规定要求，对于公司认
为不适用或因特殊原因确实不便说明披露的，应当详细披露无法披露
的原因。
请你公司于 2016 年 4 月 22 日之前，就上述事项予以披露，
并以书面形式回复我部。
特此公告。
抚顺特殊钢股份有限公司董事会
二〇一六年四月十四日
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