公司代码：600132 公司简称：重庆啤酒
重庆啤酒股份有限公司
2015 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国
证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 汤澍浩 时间冲突 黎启基
董事 Roland Arthur Lawrence 时间冲突 方军涛
独立董事 孙芳城 时间冲突 郭永清
1.4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 重庆啤酒 600132 无
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 邓 炜 许玛
电话 023-89139399 023-89139399
传真 023-89139393 023-89139393
电子信箱 CBCSMIR@chongqinggroup.cn CBCSMIR@chongqinggroup.cn
1.6 公司拟以 2015 年 12 月 31 日的总股本 483,971,198 股为基数，每 10 股分配现金红利 2 元（含税），共
计为 96,794,239.60 元。本年度公司不进行资本公积金转增股本。
1
二 报告期主要业务或产品简介
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
公司主要从事啤酒产品的制造与销售业务，是国际知名啤酒酿造商嘉士伯集团成员企业。公司在全国拥有的近 20 家酒厂
分布于重庆、四川、湖南、浙江和安徽等地。公司最主要的核心市场是重庆市场，公司生产的“重庆”牌和“山城”牌啤酒
为广大啤酒消费者所喜爱。
（二）嘉士伯“融合整合”项目战略举措及实施效果
作为全球第四大啤酒公司，嘉士伯在销售、市场、供应链、财务、人力资源等方面有成熟的先进经验。2013 年底，嘉士
伯完成对公司的要约收购项目后，“融合整合”项目也随之启动，把嘉士伯的先进管理经验和模式导入公司。至 2015 年，
“融合整合”项目已顺利完成，公司管理水平和竞争力得到了显著提高。
1、销售方面
借助嘉士伯在销售管理方面的经验，提升了公司销售团队的精细化管理水平和专业化操作能力。
- “龙腾计划”上线，通过对终端渠道进行分类、定义，规划、更新拜访线路，制定终端驱动力执行标准，设定、督查
终端执行力 KPI 目标，有效地推动了销售前线团队人员的业绩提升。
- “龙腾计划”经销商版在部分市场上线，提升了经销商销售人员的业绩表现。
- 销售团队数据管理、分析能力进一步增强。一系列数据库、报表体系、数据分析平台、分析模型的应用，提升了销售
决策效率和实际效果。
- 销售预算管理进一步精细化。
2、市场方面
引入了嘉士伯旗下国际高端品牌，与公司的本土强势品牌一起，形成了具有竞争力的品牌组合。嘉士伯在品牌推广和市
场拓展方面的先进经验，帮助提升了全渠道掌控能力，巩固了拳头产品地位，增强了产品的品牌力和曝光度，提升了市场占
有率、业绩表现和盈利能力。
- 完善品牌组合。本地品牌方面，确认“重庆”为未来发展方向，并进行升级；国际品牌方面，引入嘉士伯、乐堡、K1664
白啤、怡乐仙地等，丰富公司的产品线。
- “勇者之路”项目在重啤落地。整合、淘汰中低端 SKU，产品高档化的成效显著。
- 推动听装产品上市。听装产品的规格占比显著提高。
- 加大品牌推广力度，除在电视、网络、户外等媒体推广，以及啤酒节、美食街等活动营销上加大投入，还推出了重庆
啤酒“麻辣松”、乐堡重庆绿放音乐节、草莓音乐节、乐堡大篷车音乐巡演等特色活动，与消费者展开深度沟通。截止 2015
年底，重庆品牌知名度达到 98%，完全达到新品牌上市效果。乐堡品牌上市仅 2 年，知名度也达到 69%。
2
- 完善市场和渠道策略。重新梳理渠道品牌和 SKU 组合，确保合适的渠道售卖合适的产品；规范渠道，制定并推广标
准陈列、生动化原则，提升品牌在渠道的曝光度；改善渠道投资，在巩固现饮渠道的同时，加大现代非现饮渠道和娱乐渠道，
确立两条腿走路的优势。
3、供应链方面
随着一系列“融合整合”项目在公司落地，以及嘉士伯相关标准的全面推行，供应链的运行效率、产品质量、标准化水
平、员工素质都得到了明显提高。
- 实施生产网络优化。为化解过剩产能、提高产能利用率，对辐射能力弱、可替代性强、生产效率低的工厂实施优化，
已关闭了綦江、柳州、九华山、永川、黔江和六盘水等酒厂的生产性业务。
- “卓越化”系列项目。包括生产卓越化、物流卓越化、组织卓越化等，对生产、物流各环节的工序进行优化，降低可
变成本，提高人均生产率，同时，全面提升了公司的产品质量和运行效率，降低了运行成本。
- “虎跃行动”。对基层管理进行了标准化、流程化，重点加强基层管理人员的能力建设和素养提升，打造出优秀的基
层管理团队，充分发挥基层值班经理的“承上启下”作用。
- “精益生产”项目。减少和消除浪费、损失，提升质量，并通过系统培训和建立预防系统，不断提升团队的能力和敬
业度。
- 全面执行嘉士伯相关标准。尤其是在环保和安全生产方面，投入大量资金进行硬件升级，并通过培训和专门系统的建
立，树立全员安全、环保意识。
4、财务方面
整合提高了公司的财务管理水平。业务流程处理标准化，系统处理自动化，会计科目统一，业务处理高效准确。
- 严格执行预算管理制度。加强分子公司月度经营分析和预算管理。
- 重点推进 ERP 项目，Navision 财务系统至 2015 年底已在 14 家酒厂上线，优化了重啤财务管理架构，实现了集中管理，
加强各个功能部门联动，以及分子公司与总部的联系；
- 加强内控管理。设立审计部。
- 降低财务成本。与巴黎银行合作运行公司的现金池业务。
5、人力资源方面
“融合整合”项目导入了新的人力资源管理模式，在优化组织架构，突出总部管理职能、提高人工效率和降低人力成本
的同时，也建立了高绩效文化，提升了员工满意度。
- 实施组织架构优化和标准化。
- 加强对中层及以上管理人员培训。管理人员得以了解和掌握先进的管理模式和方法，素质得以提升。
3
- 薪酬体系标准化。为一线人员设定月度 KPI 考核，提高工作积极性；管理人员绩效进一步与公司、所在部门的财务表
现挂钩，持续提高管理人员对公司财务表现的重视程度。
- 进一步推广高绩效文化。引入更加细致和书面化的绩效管理办法。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2015年 2014年 2013年
增减(%)
总资产 3,721,194,029.95 3,925,290,692.80 -5.20 4,338,437,460.59
营业收入 3,323,745,277.75 3,168,605,432.60 4.90 3,386,847,381.09
归属于上市公司股东的净利润 -65,678,423.46 73,435,233.33 -189.44 158,738,580.72
归属于上市公司股东的扣除非经常
-68,946,421.82 74,518,349.40 -192.52 167,375,015.16
性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资产 1,141,361,261.78 1,276,697,954.57 -10.60 1,534,997,303.34
经营活动产生的现金流量净额 448,312,450.68 414,174,659.77 8.24 557,899,829.60
期末总股本 483,971,198.00 483,971,198.00 0.00 483,971,198.00
基本每股收益（元／股） -0.14 0.15 -193.33 0.33
稀释每股收益（元／股） -0.14 0.15 -193.33 0.33
加权平均净资产收益率（%） -5.47 5.69 减少11.16个百分点 10.64
四 2015 年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 704,386,504.96 978,768,214.68 1,120,272,999.13 520,317,558.98
归属于上市公司股东的净利润 22,092,729.70 60,180,084.55 89,829,998.03 -237,781,235.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
20,663,481.23 63,807,286.02 83,132,033.49 -236,549,222.56
益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 128,124,878.45 287,957,587.33 278,741,670.44 -246,511,685.54
4
五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 38,031
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 35,316
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
前 10 名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 报告期 期末持 比例 持有有限售条 股东
（全称） 内增减 股数量 (%) 件的股份数量 股份 性质
数量
状态
嘉士伯啤酒厂香港有限公司 0 205,882,718 42.54 0 无 0 境外法人
嘉士伯重庆有限公司 0 84,500,000 17.46 0 无 0 境外法人
中央汇金资产管理有限责任公 11,461,700 11,461,700 2.37 0 未知 0 其他
司
博时基金－农业银行－博时中 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
大成基金－农业银行－大成中 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
广发基金－农业银行－广发中 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
工银瑞信基金－农业银行－工 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
银瑞信中证金融资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
华夏基金－农业银行－华夏中 3,119,200 3,119,200 0.64 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
南方基金－农业银行－南方中 3,039,300 3,039,300 0.63 0 未知 0 其他
证金融资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名无限售条件股东中，CARLSBERG CHONGQING LIMITED（嘉士伯重庆有
限公司）和 Carlsberg Brewery HongKong Limited.（嘉士伯啤酒厂香港
有限公司）同属嘉士伯啤酒厂控制。未知其他股东间是否存在关联关系，
也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中
规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
5
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
6
六 管理层讨论与分析
（一）报告期内主要经营情况
2015 年度，公司实现啤酒销量 98.95 万千升，与 2014 年度实现啤酒销量 104.76 万千升相比下降了 6%；2015 年度实现
营业收入 33.24 亿元，与 2014 年度实现营业收入 31.69 亿元相比上升了 5%；2015 年度实现归属于上市公司股东的净利润
-6567.84 万元，与 2014 年度实现归属于上市公司股东的净利润 7343.52 万元相比下降了 189%。
1、在市场方面，深化执行勇者之路，淘汰并替换利润低、前景差的产品，提升产品竞争力，提高销售利润；持续推进产品
高档化策略，提升销售收入；推动听装新品上市，大幅提升了听装产品销量及占比。实施销售前线团队组织优化项目，激活
重庆区域销售前线团队内部人力资源市场，管理效率大幅度提升，打造了一支高绩效、高执行力的销售前线团队。
2、在供应链管理方面，持续的完善各项管理体系，强化内部管理。在各项消耗指标上取得了显著的改善。推进热能利用效
率改进；系统改善整体生产效率，OEE 大幅提升；开展“Tiger”项目，提升基础管理水平，夯实了整体管理基础。对生产
网络进行了持续优化，大大的提升了整体供货效率，有效的降低了成本。
3、在财务管理方面，完善和强化分子公司月度经营分析和预算管理，严格执行预算管理的各项制度；持续推进 ERP 项目建
设，实现系统处理自动化和账务处理的标准化；强化内控管理，提升内部控制管理水平；组织架构持续优化，进一步缩减运
营成本，逐步提升经营效益，增强企业竞争实力。
4、在人力资源方面，持续搭建标准组织架构、建立高绩效管理文化、实施薪酬福利体系标准化和人力资源政策透明化。搭
建了以总部、区域、工厂/营销中心为主干、层级清晰的组织构架。继续通过人力资源管理系统上线、对经理级以上人员进
行绩效管理培训和开展人才评估会、对不同层级的员工推行培训和奖励计划等，持续优化组织架构和职位设计，为公司持续
稳健的发展提供坚实的组织架构和体系。
（二）主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,323,745,277.75 3,168,605,432.60 4.90
营业成本 2,096,464,876.31 1,755,498,150.98 19.42
销售费用 489,868,548.23 420,068,157.45 16.62
管理费用 232,657,686.10 460,170,189.21 -49.44
财务费用 43,612,148.46 69,489,777.31 -37.24
经营活动产生的现金流量净额 448,312,450.68 414,174,659.77 8.24
投资活动产生的现金流量净额 -100,881,138.93 -79,123,903.33 -27.50
筹资活动产生的现金流量净额 -252,880,739.45 -546,827,487.16 53.75
研发支出 0.00 4,506,078.40 -100.00
7
注：
(1) 为了更科学合理地对成本费用进行核算，2015 年开始将归属于供应链的费用转入成本核算，所以管理
费用有所减少。
(2) 2015 年，公司与巴黎银行合作开发了资金池业务，财务费用有所下降。
(3) 筹资活动现金流量下降主要为银行借款净支出以及利息支出下降所致。
(4) 佳辰公司研发费用本期全额进入损益。
1. 收入和成本分析
报告期公司前五名销售客户销售金额合计 67,210.06 万元，占公司销售收入总额的比例为 20.22%；报
告期公司前五名供应商采购金额合计为 25,395.13 万元，占公司采购总额的比例为 26.24%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
酒、饮料和精制 3,237,222,526.21 2,033,978,987.701 37.17 4.99 19.67 减少 7.71 个
茶制造业 百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
减少 7.71 个
啤酒业务 3,237,222,526.21 2,033,978,987.701 37.17 4.99 19.67
百分点
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
减少 18.31
西南地区 2,744,856,210.83 1,719,037,264.86 37.37 7.44 19.31
个百分点
减少 36.90
华中地区 209,532,254.28 100,783,842.06 51.90 -24.36 -11.40
个百分点
减少 33.13
华东地区 230,469,701.09 170,362,477.65 26.08 -4.93 5.89
个百分点
减少 47.42
西北地区 52,364,360.01 43,795,403.13 16.36 469.81 500.46
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
西北地区营业收入为甘肃金山公司销售数据，该公司本年业务收入为 94,420,464.14 元，由于该公司麦芽销售主要对象均
8
为本公司及分子公司，在抵消内部销售后，甘肃金山公司主营业务收入为 52,364,360.01 元，相比 2014 年增幅较大，主要原
因为 2015 年甘肃金山向关联方销售金额大幅增加所致。
(2). 产销量情况分析表 单位：万千升
生产量比上年 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
重庆 34.37 46.78 16.94 194 363 4
山城 25.90 27.50 12.77 -56 -63 9
乐堡 14.55 14.79 7.17 65 65 11
嘉士伯 1.73 1.73 0.85 -12 -13 -9
其他 12.22 11.90 6.02 3 -5 14
汇总 88.77 102.70 43.75 -6 -4 4
产销量情况说明： 销售量中包括委托加工量 3.75 万千升。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占总 额较上
成本构成 期占总 情况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
项目 成本比 说明
(%) 变动比
例(%)
例(%)
酒、饮料和
精制茶制 原辅材料 773,851,896.72 48.98 791,874,415.05 56.77 -2.28
造业
成本与管理
制造费用 485,358,431.68 30.72 283,254,830.83 20.31 71.35 费用重分类
影响。
燃料及动力 170,940,340.69 10.82 164,150,216.59 11.77 4.14
人工工资 149,911,147.93 9.49 155,677,282.30 11.16 -3.70
合计 1,580,061,817.02 100 1,394,956,744.77 100
分产品情况
本期金
上年同
本期占总 额较上
成本构成 期占总 情况
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
项目 成本比 说明
(%) 变动比
例(%)
例(%)
啤酒 原辅材料 773,851,896.72 48.98 791,874,415.05 56.77% -2.28
成本与管理
制造费用 485,358,431.68 30.72 283,254,830.83 20.31 71.35 费用重分类
影响。
燃料及动力 170,940,340.69 10.82 164,150,216.59 11.77 4.14
9
人工工资 149,911,147.93 9.49 155,677,282.30 11.16 -3.70
合计 1,580,061,817.02 100 1,394,956,744.77 100
成本分析其他情况说明
报告期内公司的成本、管理费用归集口径发生较大变化，具体原因为：随着管理方式变革全面深入，公司对管理架构进
行了调整，在公司本部设立管理总部的同时，对执行生产职能的各分子公司实行车间化管理，削减了其自身综合管理职能，
并将原划分为管理相关人员的供应链相关人员定位为与生产环节相关的人员，对应调整薪酬分配口；对安全生产费、化验费
用、计量费等费用根据实际发生的部门，将原计入管理费用的部分计入制造费用；对仓储费、装卸搬运费、运费等按照生产
流转环节，将原计入管理费用的部分计入制造费用；同时，对折旧、摊销、房产税、土地使用税等，都进一步划分为行政使
用或厂房使用，并将原全部计入管理费用的部分，根据使用部门归集和进行成本分配。
2. 费用
2015 年，公司进一步优化组织架构，提升管理效率，管理费用有所下降。同时，公司成立了共享服务中心，与巴黎银行
合作开发了资金池业务，财务费用有所下降。
3. 研发投入
研发投入情况表
单位：元
本期费用化研发投入
本期资本化研发投入
研发投入合计 0.00
研发投入总额占营业收入比例（%）
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
本期公司无研发投入。
4. 现金流
经营活动现金流量增加 3,413.78 万元，主要为销售收入相比去年同期增加以及营业资本运营效率提升所致。筹资活动现金
流量减少 29,394.67 万元，主要为银行借款净支出以及利息支出下降所致。
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
10
（三）资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
额较上期期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
销售收入相比去年同期增加
以及营业资本运营效率提升
货币资金 219,012,377.16 5.89 124,461,804.86 3.17 75.97
所致。此外，年末宜宾公司
收取安置补偿款 5000 万。
营业收入较去年同期增加所
应收账款 59,946,542.91 1.61 40,471,771.50 1.03 48.12
致。
本期对信立泰国际贸易江苏
有限公司的应收款全额计提
其他应收款 22,921,673.53 0.62 33,287,735.45 0.85 -31.14
坏账准备所致。
主要由于预缴税金及待抵扣
其他流动资产 11,979,977.68 0.32 2,990,378.87 0.08 300.62 增值税进项税增加所致。
由 于 Microsoft Dynamics
NAV 系统和易拉罐包装线
及配套工程完工，均转入固
在建工程 15,857,765.27 0.43 40,022,088.49 1.02 -60.38
定资产核算，导致在建工程
大幅下降。
增加的主要为拟关停公司固
定 资 产 及 相 关 政 府 补助 净
其他非流动资产 29,080,536.99 0.78 18,925,035.48 0.48 53.66
值。
山城商标减值后的会计账面
基础与计税基础基本保持一
递延所得税负债 6,076,036.75 0.15 -100.00 致，不存在可抵扣暂时性差
异。
年末宜宾公司收取安置补偿
其他非流动负债 50,000,000.00 1.34 款 5000 万。
为了更科学合理地对成本费
管理费用 232,657,686.10 6.25 460,170,189.21 11.72 -49.44
用进行核算，2015 年开始将
11
归属于供应链的费用转入成
本核算，所以管理费用所有
减少，相应的，营业成本有
所增加；
2015 年通过巴黎银行资金
池项目进行筹资融资规划，
财务费用 43,612,148.46 1.17 69,489,777.31 1.77 -37.24 偿还了银行贷款，故财务费
用有所下降；
主要系受公司产能优化的影
响，本期计提了固定资产减
资产减值损失 345,103,802.84 9.27 191,265,083.74 4.87 80.43
值准备以及计提山城商标减
值的影响；
（四）行业经营性信息分析
详见本节（九）1、行业竞争格局和发展趋势
（五）投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
不适用
(1) 重大的股权投资
不适用
(2) 重大的非股权投资
2015年6月，公司及子公司重庆啤酒宜宾有限责任公司（以下简称宜宾公司）与宜宾县人民政府签订了《年产30万千升
啤酒生产线技改搬迁项目投资协议》，协议约定因宜宾市市政规划、环保、安全要求，宜宾县人民政府拟对宜宾公司原厂厂
区进行房屋征收及土地回收，并提供位于宜宾县向家坝工业集中区高捷园一期占地面积为约200亩的地块，用于宜宾公司新
厂啤酒生产项目建设，并另规划预留相邻100亩作为二期用地，并给予宜宾公司因房屋征收、土地回收及搬迁遭受的损失补
偿金合计1.5亿元（简称征（回）收安置补偿款），征（回）收安置补偿款应在2017年12月31日前完成支付；公司及宜宾公
司承诺新厂一期设计产能不低于20万千升，投资总额（固定资产投资）不低于3.3亿元，一期试生产开始时间不晚于2017年
9月30日，试生产时间不超过3个月。截至资产负债表日，宜宾公司已收到上述征（回）收安置补偿款5,000.00万元，暂作
为其他非流动负债列示，一期建设用地212.97亩土地已经签订出让合同并实际交付使用，土地使用权证尚未办理，原厂区
仍在使用中，原厂区房屋及土地使用权证书已移交给宜宾县人民政府。
12
(3) 以公允价值计量的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额为 3,812.17 万元，系公司办理的美元 LIBOR 区间按日计息人民币结
构性存款，按照预期收益率计算确认其公允价值。
（六）重大资产和股权出售
报告期内没有重大股权或资产出售情况发生。
（七）主要控股参股公司分析
金额单位：万元
子公司 子公司 注册地 业务性 注册资 经营范 持股比 总资产 净资产 营 业 收 营业利润 净利润
全称 类型 质 本 围 例 入
嘉酿公 控股子 重庆市 啤酒业 43500.00 啤酒生 51.42% 142,664.02 11,528.23 73,113.08 -15,533.92 -14,858.94
司 公司 产、销
售
佳辰公 控股子 重庆市 制药业 8700.00 生化制 100.00% 4,803.35 -14,401.60 260.91 -2,280.28 -2,175.06
司 公司 药
（八）公司控制的结构化主体情况
不适用
（九） 公司关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
根据国家统计局数据，2015 年 1-12 月，全国规模以上啤酒企业完成酿酒总产量 4715.72 万千升，同比下降 5.06%。报告
期内由于国内人口红利减少、生产要素成本上升、资源配置效率和要素供给效率下降等因素，中国经济下行压力增大。对中
国啤酒行业而言，也存在同样的影响。啤酒总体消费需求趋于饱和，消费业特别是餐饮业表现不佳，啤酒消费大众市场负面
因素增加；白酒、葡萄酒和预调酒等其它酒种亲民低端产品大幅增长对啤酒消费产生跨界影响；加之啤酒产品相对低廉的售
价和现有主要包装形式不利于日益增长的非现饮网络化渠道，加剧了消费冲突和渠道断层。以上种种啤酒行业发展面临的挑
战和新市场环境，促使各家啤酒企业正在从对市场份额的过度追求转向对产品结构、品牌塑造和管理水平的调整和提升。
2014 年全国啤酒产销量首次打破了啤酒行业连续 24 年的增长势头，中国啤酒产业进入后 5000 时代。我们认为，未来三
至五年，中国啤酒业的消费容量仍有增长的空间，但大幅增长或连续多年增长可能将不复存在，波段上行将成为主基调，这
是中国啤酒业出现的新常态，也是中国啤酒业由成长期向成熟期过渡，由量变转向质变必然经历的阶段。
基于最近数年来产业数据跟踪，我们观察到，中国西部啤酒市场的议价能力开始分化，由于全国性品牌市场份额不断增
加、物流效率的提升和新竞争者的不断进入，固有的区域封闭优势正在逐渐失去。同样，由于集约化程度的提高以及大集团
实行产销分离等原因，属地化生产本地化销售模式被弱化的趋势正在延续，局部市场和区域市场的规律性进一步弱化。
结合国家把提升国内消费市场增长放在重要位置，包括城镇化、技术创新和建设消费型社会等等国家战略实施，包括公
13
司在内的啤酒企业理应顺应时代的节奏和把握行业发展的脉搏，把有限的财力、精力和物力集中到企业质的提升方面。
2、 公司发展战略
2013 年底成为嘉士伯集团成员之后，公司对发展战略进行了重新的审视，制定并实施了以“升级产品、夯实市场、优
化产能、提升效率、规范组织”为核心的发展战略。
随后的两年时间里，中国啤酒市场发生了深刻变化。自 2014 年之后，2015 年中国啤酒产量再次下滑，同比下降 5.06%。
连续两年的负增长，标志着中国啤酒市场已从过去高增长时代，进入低速增长甚至负增长的“新常态”。 对此，公司管理层
分析，虽然中国啤酒市场疲软、竞争不断加剧，但随着中国经济企稳转好，城镇化进一步推进，必然加快中国啤酒行业转型
升级和啤酒消费者的消费结构升级，把目前与较低的中国啤酒人均消费量和平均价格，拉动到一个较高的水平，因此，中国
啤酒市场仍是全球最大且最具潜力的市场。
基于以上分析，公司管理层认为，公司的发展战略是符合中国啤酒行业趋势和公司业务区域市场实际的。下一步，公司
将持续深入推进既定的发展战略，并根据市场变化进行调整和优化，在公司选择开展业务的市场，成为以啤酒为核心的，最
成功、最专业和最具吸引力的公司。
3、 新年度经营计划
2016 年度公司预计完成啤酒销量 96.5 万千升、实现税后的净收入 33.34 亿元
（1）在市场策略方面，众多国际品牌的强势加入完善公司品牌组合，“本地+国际”的战略组合在 2016 年是公司掌握市场
的强力武器。建立齐全的听装产品结构以在非现饮终端抢占更多的市场份额；在继续保持公司分销网络整体稳定、完善的基
础上，针对局部区域出现的专销渠道老化、竞争力减弱的现状，挖掘、吸纳优质经销商加入，以持续提升公司网络渠道的相
对竞争优势。
（2）在供应链管理方面，管理效率持续进行改进，将在组织人员效率方面进行重点优化提升。持续降低各项消耗指标，
特别是能源消耗，以实际行动饯行企业社会责任。将逐步开展 LeanTPM 项目，持续提升管理者的技能及整体管理绩效。开
展计划及物流集中化管理，以更快更好的响应市场需求，提升消费者满意度。同时，将结合市场情况，持续优化整体产能布
局，持续改进产品成本及供货效率。
（3）在财务管理方面，持续深化分子公司预算管理，加强成本费用管控；持续推进 ERP 体系建设；推进内部控制流程的
标准化。
（4）在人力资源管理方面，持续优化组织架构、推广高绩效管理文化。继续扩大绩效管理考核的覆盖群体，推动一线员
工月度评估的有效性与合理性，巩固高绩效管理文化。推动、执行优秀员工即时奖励方案，评选年度优秀个人并给予奖励与
推广。加强与员工的沟通，提高员工敬业度。加强关键岗位人才的吸引、发展与保留，优化人员结构，为公司持续稳健的发
展提供坚实的人才保障。
14
4、 可能面对的风险
预计 2016 年啤酒行业量能增长仍将持续疲态显现，公司仍将面临市场份额争夺、原辅材料上涨、物流费用增长、人力资
源成本增加、行业产能过剩导致的低价竞争以及新品类的竞争冲击、等诸多不利因素，因此，2016 年的啤酒市场的激烈竞
争格局仍将继续延续。
七 涉及财务报告的相关事项
1、 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其
影响。
报告期内公司的成本、管理费用归集口径发生较大变化，具体原因为：随着管理方式变革全面深入，公司对管理架构进
行了调整，在公司本部设立管理总部的同时，对执行生产职能的各分子公司实行车间化管理，削减了其自身综合管理职能，
并将原划分为管理相关人员的供应链相关人员定位为与生产环节相关的人员，对应调整薪酬分配口；对安全生产费、化验费
用、计量费等费用根据实际发生的部门，将原计入管理费用的部分计入制造费用；对仓储费、装卸搬运费、运费等按照生产
流转环节，将原计入管理费用的部分计入制造费用；同时，对折旧、摊销、房产税、土地使用税等，都进一步划分为行政使
用或厂房使用，并将原全部计入管理费用的部分，根据使用部门归集和进行成本分配。
2、 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
3、 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将重庆啤酒集团宁波大梁山有限公司、重庆啤酒安徽九华山有限公司、重庆重啤真正超市有限责任公司、重庆啤
酒安徽亳州有限责任公司、重庆佳辰生物工程有限公司、甘肃金山啤酒原料有限公司、重庆嘉酿啤酒有限公司、重庆啤酒攀
枝花有限责任公司、重庆啤酒西昌有限责任公司、湖南重庆啤酒国人有限责任公司、重庆啤酒集团成都勃克啤酒有限公司、
柳州山城啤酒有限责任公司、重庆啤酒宜宾有限责任公司和重庆啤酒集团六盘水啤酒有限责任公司等 14 家子公司纳入本期
合并财务报表范围，详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。
4、 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
董事长： 黎启基
重庆啤酒股份有限公司
2016 年 4 月 7 日
15
首页
微信公众号
证券之星APP
